附录 99.1

AMBIPAR PARTICAMES E EMPREENDIMENTOS S.A. — 财报 发布的第 3 季度财报

响应片段

亮点

百万巴西雷亚尔 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23* 9M22 Chg。
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
扣除额 -61.5 -33.7 82.5% -48.3 27.3% -140.7 -92.9 51.5%
净 收入 641.1 398.1 61.0% 612.1 4.7% 1,849.4 1,052.6 75.7%
总利润 192.2 115.3 66.7% 157.9 21.7% 495.4 297.3 66.6%
毛利 30.0% 29.0% 1.0 个百分点 25.8% 4.2 个百分点 26.8% 28.2% -1.5 个百分点

* 9M23 息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率经过调整，不包括纽约证券交易所上市的 特殊支出和非现金。

总收入

回应
总收入的构成 百万雷亚尔 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
总收入 262.4 281.5 350.4 363.3 431.8 667.8 627.1 660.4 702.6
巴西 82.2 77.1 112.5 122.8 159.4 202.5 208.7 244.5 270.9
国际 180.2 204.4 237.9 240.6 272.4 465.3 418.4 415.9 431.8
拉美 （前巴西） 47.7 50.1 57.9 58.7 44.1 50.3 55.8 54.3 61.7
欧洲 50.1 48.1 47.8 50.5 51.8 64.7 56.1 46.0 42.8
北美 82.4 106.2 132.2 131.3 176.5 350.3 306.5 315.5 327.3

正如预期的那样，我们的业务收入有所不同。 总收入在23年第三季度达到7.03亿雷亚尔，比22年第三季度增长62.7％，与23年第二季度相比增长6.4％。

巴西

总收入的构成
百万雷亚尔		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23 x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23 X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x 9M22
回应
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
巴西 270.9 159.4 70.0% 244.5 10.8% 724.1 394.6 83.5%
订阅 巴西 40.3 35.9 12.4% 39.6 1.9% 118.1 103.3 14.3%
服务 巴西 230.5 123.5 86.7% 204.9 12.5% 606.0 291.3 108.0%

有人值守 服务 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
巴西 总收入（百万巴西雷亚尔） 123.5 165.5 170.5 204.9 230.5 86.7%
提供的服务数量 2,435 2,594 2,727 3,075 3,237 32.9%
平均门票（千巴西雷亚尔） 50.7 63.8 62.5 66.6 71.2 40.4%

•在所有比较中，巴西的总收入 均有所增长，这主要是由定期工业 服务的提供以及公路和铁路领域的紧急情况所推动的。
• 的平均门票同比增长，环比增长，反映了有人值守服务的复杂性更高。
•这个 结果与业务领域之间的整合和交叉销售有关。

拉丁美洲

总收入的构成
百万雷亚尔		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
回应
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
国际 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
拉美 （前巴西） 61.7 44.1 39.8% 54.3 13.5% 171.8 160.7 6.9%
订阅 拉丁美洲 35.8 34.6 3.7% 34.6 3.6% 106.5 100.2 6.3%
服务 拉丁美洲 25.8 9.6 170.0% 19.7 30.9% 65.3 60.5 7.9%

有人值守 服务 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
拉美 （前巴西） 总收入（百万巴西雷亚尔） 9.6 14.8 19.7 19.7 25.8 170.0%
所服务的数量 80 104 95 90 102 27.5%
平均门票（千巴西雷亚尔） 119.6 142.3 207.6 219.4 253.4 111.8%

由于雷亚尔兑智利比索升值7.9％，拉美的总收入在23年第二季度与2023年第三季度之间对汇率产生了负面影响。从当地货币的角度来看，收入略有增长。 智利业务盈利的良好业绩脱颖而出，这得益于为采矿、 工程和钢铁行业的大客户提供的服务

欧洲

总收入的构成
百万雷亚尔		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
回应
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
国际 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
欧洲 42.8 51.8 -17.4% 46.0 -7.0% 145.0 150.1 -3.4%
订阅 欧洲 4.3 3.7 16.4% 4.6 -5.4% 13.7 11.1 23.6%
服务 欧洲 38.5 48.1 -20.0% 41.5 -7.1% 131.2 139.0 -5.6%

有人值守 服务 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
欧洲 总收入（百万巴西雷亚尔） 48.1 60.0 51.3 41.5 38.5 -20.0%
所服务的数量 5,922 5,974 5,947 5,798 5,854 -1.1%
平均门票（千巴西雷亚尔） 8.1 10.0 8.6 7.2 6.6 -19.0%

•在 欧洲，由于工业需求减少以及铁路 紧急情况和海岸警卫队服务减少，我们的季度收入有所下降。
• 的积极方面是，我们已成为欧洲数据中心公司 的应急响应供应商。
• 业务显示出令人满意的盈利能力，重点是赢得工业服务利润率更高的合同 ，以弥补收入的下降。
• 地区使Ambipar能够在整个欧洲、中东和非洲地区获得合约。

北美

总收入的构成
百万雷亚尔		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
X2Q23		 9M23 9M22 Chg。
9M23 x
9M22
回应
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
国际 431.8 272.4 58.5% 415.9 3.8% 1,266.1 750.8 68.6%
北美 327.3 176.5 85.5% 315.5 3.7% 949.3 440.0 115.7%

有人值守 服务 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 Chg。
3Q23
x3q22
北美 总收入（百万巴西雷亚尔） 176.5 350.3 306.5 315.5 327.3 85.5%
所服务的数量 2,991 3,117 3,228 3,660 3,751 25.4%
平均门票（千巴西雷亚尔） 59.0 112.4 95.0 86.2 87.2 47.9%

•北美 的业务继续保持其工业和紧急服务增长轨迹， 重点是向农业市场提供服务的德克萨斯州的业绩。
•在 加拿大，石油和天然气行业和基础设施的服务脱颖而出。

净收入

百万雷亚尔 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23 9M22 Chg。
总收入 702.6 431.8 62.7% 660.4 6.4% 1,990.1 1,145.5 73.7%
扣除额 -61.5 -33.7 82.5% -48.3 27.3% -140.7 -92.9 51.5%
净收入 641.1 398.1 61.0% 612.1 4.7% 1,849.4 1,052.6 75.7%
% 扣除额/总收入 -8.8% -7.8% -1.0 p.p. -7.3% -1.4 个百分点 -7.1% -8.1% 1.0 个百分点

•净收入的 变化伴随着各地区总收入的变化以及每个地区的 收入扣除额。每个市场的税收结构 没有重大变化，巴西市场的扣除额高于国际 市场。

产品/服务成本（现金）

回应
服务成本 百万雷亚尔 3Q23 3Q22 Chg。 2Q23 Chg。 9M23 9M22 Chg。
人事 260.0 137.7 88.8% 253.4 2.6% 751.1 375.9 99.8%
第三方 方 102.7 45.1 127.9% 92.2 11.5% 283.7 141.4 100.6%
保养 22.7 15.5 46.2% 24.7 -8.3% 67.2 30.2 122.7%
旅行 19.7 6.7 192.1% 19.2 2.7% 56.1 16.0 250.8%
运费 1.2 1.3 -6.9% 0.8 53.3% 3.5 3.6 -4.2%
租金 -21.2 3.3 N.M。 11.7 N.M。 1.3 22.4 -94.4%
燃料 16.1 19.8 -18.4% 12.8 26.4% 41.5 50.7 -18.1%
材料 4.6 10.4 -56.0% 5.2 -11.5% 17.7 17.1 2.9%
电信 3.7 1.0 262.1% 2.9 29.1% 10.2 2.2 358.4%
市场营销 4.6 5.5 -15.5% 5.3 -12.6% 13.0 6.7 94.0%
税收 1.1 5.9 -82.3% 4.2 -75.1% 16.1 21.5 -25.1%
其他 33.6 30.5 10.2% 21.9 53.8% 92.8 67.5 37.3%
总计 448.8 282.8 58.7% 454.1 -1.2% 1,354.0 755.3 79.3%

回应
服务成本 百万雷亚尔 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
净 收入 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1 641.1
人事 91.3 96.4 118.0 120.2 137.7 271.5 237.6 253.4 260.0
第三方 方 28.8 27.7 46.8 49.5 45.1 69.0 88.8 92.2 102.7
保养 4.5 6.2 6.6 8.1 15.5 27.8 19.8 24.7 22.7
旅行 3.8 4.3 4.6 4.6 6.7 17.2 17.2 19.2 19.7
运费 0.8 0.9 1.1 1.2 1.3 13.4 1.5 0.8 1.2
租金 7.2 7.1 9.6 9.5 3.3 8.6 10.7 11.7 -21.2
燃料 6.6 9.0 12.2 18.7 19.8 7.5 12.6 12.8 16.1
材料 3.2 3.5 3.3 3.5 10.4 5.2 7.9 5.2 4.6
电信 0.5 0.7 0.7 0.6 1.0 4.2 3.7 2.9 3.7
市场营销 0.3 1.5 0.5 0.7 5.5 4.1 3.1 5.3 4.6
税收 3.6 3.7 9.3 6.2 5.9 -1.3 10.8 4.2 1.1
其他 9.0 14.4 16.3 20.8 30.5 27.0 37.3 21.9 33.6
总计 159.4 175.3 229.0 243.6 282.8 454.2 451.0 454.1 448.8

净收入百分比

回应
服务成本 百万雷亚尔 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
净 收入 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3 596.3 612.1 641.1
人事 39.1% 37.7% 36.7% 36.1% 34.6% 42.9% 39.9% 41.4% 40.6%
第三方 方 12.4% 10.9% 14.5% 14.9% 11.3% 10.9% 14.9% 15.1% 16.0%
保养 1.9% 2.4% 2.1% 2.4% 3.9% 4.4% 3.3% 4.0% 3.5%
旅行 1.6% 1.7% 1.4% 1.4% 1.7% 2.7% 2.9% 3.1% 3.1%
运费 0.3% 0.3% 0.4% 0.3% 0.3% 2.1% 0.2% 0.1% 0.2%
租金 3.1% 2.8% 3.0% 2.9% 0.8% 1.4% 1.8% 1.9% -3.3%
燃料 2.8% 3.5% 3.8% 5.6% 5.0% 1.2% 2.1% 2.1% 2.5%
材料 1.3% 1.4% 1.0% 1.1% 2.6% 0.8% 1.3% 0.8% 0.7%
电信 0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.7% 0.6% 0.5% 0.6%
市场营销 0.1% 0.6% 0.2% 0.2% 1.4% 0.6% 0.5% 0.9% 0.7%
税收 1.5% 1.4% 2.9% 1.9% 1.5% -0.2% 1.8% 0.7% 0.2%
其他 3.9% 5.6% 5.1% 6.2% 7.7% 4.3% 6.3% 3.6% 5.2%
总计 68.3% 68.6% 71.1% 73.2% 71.0% 71.8% 75.6% 74.2% 70.0%
毛利 31.7% 31.4% 28.9% 26.8% 29.0% 28.2% 24.4% 25.8% 30.0%

将23年第三季度与23年第二季度进行比较时，成本占收入的百分比保持稳定，这反映了公司的业务组合。本季度的成本构成没有亮点。 最大的成本组成部分——人员、第三方、维护、燃料和差旅——占总成本的85％以上。

本季度的租金成本出现逆转，原因是 对与2023年北美业务相关的支出进行了重新分类，而北美没有采用国际财务报告准则第16号标准。

毛利

毛利润在 22 年第 3 季度有所增长。 3Q23 的毛利率达到 30.0%，比 22 年第 3 季度高出 1.0 个百分点，与 23 年第二季度相比增长了 4.2 个百分点。与 相比，毛利率的提高归因于巴西和加拿大的业绩改善。

值得注意的是，23年第三季度利润率增长 的部分原因是该期间对国际财务报告准则第16号进行了会计调整，不会重复进行。

资本支出回应

23 年第三季度，新增固定资产为 7,560 万雷亚尔。作为回应，我们在拉丁美洲投资了智利和巴西的新训练营，我们购置了设备以支持 业务的扩展，主要用于航空服务。

固定资产的增加
百万雷亚尔		 3Q23 3Q22 Chg。
3Q23
x3q22		 2Q23 Chg。
3Q23
x 23 年第二季度		 9M23 9M22 Chg。
9M23
x 9M22
回应 75.6 69.9 8.1% 41.9 80.2% 186.5 160.8 16.0%
(+) 巴西 45.4 52.3 -13.2% 11.6 292.2% 100.8 111.1 -9.3%
(+) 拉丁美洲（前巴西） 15.8 0.7 2052.6% 19.8 -20.3% 36.7 2.7 1262.8%
(+) 欧洲 1.4 2.4 -44.2% 1.8 -26.4% 5.0 6.1 -17.3%
(+) 北美 13.1 14.4 -9.4% 8.7 49.4% 44.0 40.9 7.6%

固定资产的增加
百万雷亚尔		 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
回应 46.2 12.9 64.8 26.1 69.9 72.5 69.0 41.9 75.6
(+) 巴西 32.5 7.1 49.9 8.9 52.3 37.9 43.8 11.6 45.4
(+) 拉丁美洲（前巴西） 2.0 2.1 0.0 1.9 0.7 4.0 1.1 19.8 15.8
(+) 欧洲 2.6 2.8 3.2 0.5 2.4 2.1 1.8 1.8 1.4
(+) 北美 9.2 0.9 11.8 14.7 14.4 28.5 22.2 8.7 13.1

3Q23 9M23
扩张 和维护资本支出 资本支出
（百万雷亚尔）		 % 组
收入		 资本支出
（百万雷亚尔）		 % 组
收入
服务 扩展 85.0 7.2% 227.4 6.4%
回应 39.6 3.4% 101.9 2.9%
回应 巴西 23.9 2.0% 55.8 1.6%
响应 Latam（例如巴西） 15.7 1.3% 34.3 1.0%
回应 欧洲 0.0 0.0% 0.3 0.0%
回应 北美 0.0 0.0% 11.5 0.3%
服务 维护 80.3 6.8% 208.3 5.9%
回应 36.0 3.0% 84.8 2.4%
回应 巴西 21.5 1.8% 45.1 1.3%
响应 Latam（例如巴西） 0.0 0.0% 2.3 0.1%
回应 欧洲 1.4 0.1% 4.8 0.1%
回应 北美 13.1 1.1% 32.5 0.9%