ABACUS LIFE 公布了 2023 年第四季度和全年业绩
-2023 年第四季度总收入同比增长 25% 至 2360 万美元-
-发起资本部署同比增长92％，达到6,830万美元-
-将2023年全年的发起资本部署增加了46％，达到2.189亿美元-
佛罗里达州奥兰多——2024年3月21日——人寿保险单的主要买家和专业保险产品的垂直整合另类资产管理公司Abacus Life, Inc.（“Abacus” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：ABL）今天公布了截至2023年12月31日的季度和全年业绩。
Abacus首席执行官杰伊·杰克逊表示：“随着我们继续利用我们的专家团队、丰富的数据和创新技术来执行我们的多项战略增长计划，我们在第四季度和整个2023年又取得了稳健的业绩。”“除了强劲的业绩外，我们还批准了一项1500万美元的股票回购计划，我们在新的一年中继续利用该计划取得了强劲的效果，并成功完成了我们的公共债券发行，偿还了现有债务，并将我们支付的利率降低了约275个基点。到目前为止，我们还在2024年启动了我们的技术分支机构ABL Tech，并通过我们的 9.875% 的票据额外筹集了2500万美元。我们完全有能力维持增长，通过我们丰富的技术和数据为养老基金和金融服务行业创造创新的解决方案，并最终为股东创造长期价值。”
2023 年全年业绩（按形式计算）
•2023年全年总收入为7,960万美元，比上年增长14％，这主要是由主动管理收入的增加、资本部署的增加以及更多直接出售给第三方的保单所推动。
◦2023年全年投资组合服务板块的总收入为100万美元，而去年同期为150万美元。
•2023年全年的发放资本部署为2.189亿美元，比上年增长46％；保单发放数量增长了30％，达到633个。
•2023年全年归属于股东的GAAP净收益为850万美元，而去年同期为3,130万美元。
•2023年全年调整后的净收入为2940万美元，而去年同期为3,240万美元。
•2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润增长了13％，至3,930万美元，而去年同期为3,480万美元。2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则指标）为49.4％，而去年同期为50.0％。
•2023年全年的投资资本回报率（ROIC）（非公认会计准则指标定义见下文）为21％。
•2023年全年的股本回报率（ROE）（非公认会计准则指标定义见下文）为18％。
2023 年第四季度亮点（按形式计算）
•2023年第四季度的总收入增长了25％，达到2360万美元，而去年同期为1,880万美元。第四季度的增长主要是由主动管理收入的增加、资本部署的增加以及更多直接出售给第三方的保单所推动的。
◦2023年第四季度投资组合服务板块的总收入为20万美元，而去年同期为10万美元。
•2023年第四季度的发放资本部署增长了92％，达到6,830万美元，而去年同期为3550万美元；2023年第四季度的保单发放数量增长了79％，达到208个，而去年同期为116个。
•2023年第四季度归属于股东的GAAP净亏损为620万美元，而去年同期归属于股东的GAAP净收益为1,010万美元，这主要是由与员工股票薪酬相关的非现金支出620万美元和公允价值亏损所致
330万澳元的认股权证负债，与债务清偿有关的一次性费用310万美元，以及2023年第四季度发生但未记录在上年同期的上市公司费用。
•2023年第四季度调整后的净收入为590万美元，而去年同期为1,100万美元。
•2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,100万美元，而去年同期为1,110万美元。2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则指标）为46.7％，而去年同期为52.4％。
•2023年第四季度的年化投资资本回报率（ROIC）（非公认会计准则指标定义见下文）为17％。
•2023年第四季度的年化股本回报率（ROE）（定义见下文的非公认会计准则指标）为18％。
•2023年第四季度的总运营支出为2,000万美元，而去年同期为440万美元。2023年第四季度的运营支出包括620万美元的非现金员工股票薪酬，该薪酬未在去年同期记录。
流动性和资本
截至2023年12月31日，该公司的现金及现金等价物为2560万美元，资产负债表保单资产为1.24亿美元，未偿长期债务为8,910万美元。
从公司先前于2023年12月12日宣布的1500万美元股票回购计划（“回购计划”）启动到2024年3月19日，Abacus已在公开市场上以平均11.20美元的平均价格回购了725,166股普通股，总成本约为810万美元。截至2024年3月19日，该公司在回购计划下有690万澳元的可用资产，该计划将于2025年6月10日到期，除非提前暂停或终止。
网络直播和电话会议
讨论公司业绩的网络直播和电话会议将于今天下午 5:00（美国东部时间）开始。电话会议的网络直播将在Abacus的投资者关系网站ir.abacuslife.com上播出。电话会议的拨入号码是 (877) 407-9716（免费电话）或 (201) 493-6779（国际）。请在预定开始时间前 10 分钟拨打该号码。
电话会议结束后，将在ir.abacuslife.com上播出电话会议的网络直播重播，为期一年。
非公认会计准则财务信息
调整后净收益是一项非公认会计准则衡量标准，定义为根据非控股利息收入、摊销、认股权证公允价值变动和非现金股票薪酬以及这些调整的相关税收影响进行调整后，归属于Abacus的净收益（亏损）。管理层认为，调整后净收益是衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的支出的影响。调整后净收益与归属于Abacus的净收益（最直接可比的GAAP指标）的对账如下所示。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则衡量标准，定义为归属于Abacus的净收益（亏损），经折旧费用、摊销、利息支出、所得税和其他非现金和某些非经常性项目调整后，这些项目会对与Abacus控制范围内的业务绩效无直接关系的同期业绩评估和经营业绩产生重大影响。调整后息税折旧摊销前利润与归属于Abacus Life的净收益（最直接可比的GAAP指标）的对账情况如下所示。
调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则的衡量标准，其定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。调整后息税折旧摊销前利润率与净收入利润率的对账情况如下所示，这是最直接可比的GAAP指标。
年化投资资本回报率（ROIC）是一项非公认会计准则衡量标准，其定义为该季度的调整后净收益除以总资产减去无形资产、净额、商誉和流动负债的结果
乘以四。根据公认会计原则，投资回报率不是衡量财务业绩的指标。我们认为，除了营业收入或亏损、净收益或亏损、由运营、投资和融资活动提供或使用的现金流或根据公认会计原则报告的其他损益表或现金流量表细列项目外，还应将投资回报率视为替代品。
年化股本回报率（ROE）是一项非公认会计准则衡量标准，其定义为 [调整后的净收益除以股东权益总额乘以四。根据公认会计原则，投资回报率不是衡量财务业绩的指标。我们认为，除了营业收入或亏损、净收益或亏损、由运营、投资和融资活动提供或使用的现金流或根据公认会计原则报告的其他损益表或现金流量表细列项目外，还应考虑将投资回报率作为替代品。下表显示了我们对投资回报率的计算。
前瞻性陈述
根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本新闻稿中的所有陈述（以及关于本新闻稿主题的口头陈述）除历史事实外，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述依赖于有关未来事件的许多假设，并受许多不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素可能导致实际结果与此类陈述存在重大差异，其中许多是Abacus无法控制的。前瞻性信息包括但不限于以下方面的陈述：Abacus的财务和运营前景；Abacus的运营和财务战略，包括计划中的增长计划及其收益、Abacus成功实施这些战略的能力以及由此产生的预期结果。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“打算”、“预测”、“目标”、“前景”、“将”、“将继续”、“可能的结果” 和类似的表达（包括此类词语或表达的否定版本）来识别。
尽管Abacus认为有关未来事件的假设是合理的，但它警告说，预测某些可能影响其未来业绩或业务业绩的重要因素存在固有的困难。可能导致业绩与此类前瞻性陈述所示结果存在重大差异的因素包括但不限于：Abacus的损失准备金基于估计，可能不足以弥补其实际损失；未能对Abacus的保险单进行适当定价；Abacus业务的地理集中度；Abacus行业的周期性质；监管对Abacus业务的影响；竞争的影响关于Abacus的业务；Abacus与独立机构的关系失败；未能实现Abacus的投资目标；无法以优惠条件或根本筹集资金；恐怖主义行为的影响；以及Abacus控制环境的有效性，包括控制缺陷的发现。
这些前瞻性陈述还受到风险因素、前瞻性陈述以及Abacus不时向美国证券交易委员会提交的文件中提出的挑战和不确定性的影响，这些文件包括10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及随后的定期报告。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。Abacus提醒您不要过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，Abacus不承担任何义务，除非法律要求，否则无意更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Abacus不保证它会实现其期望。
关于 Abacus
Abacus是一家领先的垂直整合另类资产管理公司和做市商，专门研究寿险和精算技术。该公司正在通过三个开创性的新渠道实现人寿保险领域的民主化：ABL Tech、ABL Wealth和ABL长寿基金。自2004年以来，Abacus一直从寻求流动性的消费者那里购买人寿保险单，并随着时间的推移积极管理这些保单（通过交易、持有和/或服务）。通过购买的保单面值超过50亿美元，我们已经帮助成千上万的客户最大限度地提高了人寿保险的价值。Abacus Life是唯一一家在纳斯达克交易所交易的公共人寿结算公司，股票代码为ABL。
在过去的20年中，该公司建立了制度化的发起和投资组合管理流程，该流程得到了100多人的团队、与78个机构合作伙伴和30,000名财务顾问的长期合作关系以及在49个州开展业务的能力。公司遵守 HIPAA 和隐私法，以维护和保护财务、健康和医疗信息的机密性。Abacus也很荣幸成为获得A+评级的BBB认证企业。
www.abacusLife.com
联系人：
Abacus Life 投资者关系
investors@abacuslife.com
Abacus Life 公共关系
press@abacuslife.com
ABACUS LIFE, INC.合并资产负债表
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 25,588,668 | | | $ | 30,052,823 | |
| 按公允价值计算的股权证券 | 2,252,891 | | | — | |
| 应收账款 | 2,149,111 | | | 10,448 | |
| 应收账款，关联方 | 79,509 | | | 198,364 | |
| 关联公司应付的款项 | 1,007,528 | | | 2,904,646 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 699,127 | | | 116,646 | |
| 流动资产总额 | 31,776,834 | | | 33,282,927 | |
| 财产和设备，净额 | 400,720 | | | 18,617 | |
| 无形资产，净额 | 29,623,130 | | | — | |
| 善意 | 140,287,000 | | | — | |
| 运营使用权资产 | 1,893,659 | | | 77,011 | |
| 按成本计算的人寿和解政策 | 1,697,178 | | | 8,716,111 | |
| 按公允价值计算的人寿和解政策 | 122,296,559 | | | 13,809,352 | |
| 按公允价值计算的可供出售证券 | 1,105,935 | | | 1,000,000 | |
| 按成本计算的其他投资 | 1,650,000 | | | 1,300,000 | |
| 其他资产 | 998,945 | | | — | |
| 按公允价值计算的股权证券 | 96,107 | | | 890,829 | |
| 总资产 | $ | 331,826,067 | | | $ | 59,094,847 | |
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| 负债和股东权益（赤字） | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 13,029,632 | | | $ | — | |
| 应计费用 | 4,354,225 | | | — | |
| 应付账款 | — | | | 40,014 | |
| 经营租赁负债 | 118,058 | | | 48,127 | |
| 应付给分支机构 | 5,236 | | | 263,785 | |
| 应归功于前成员 | 1,159,712 | | | — | |
| 合同负债、待结算存款 | 507,000 | | | — | |
| 应计交易成本 | — | | | 908,256 | |
| 其他流动负债 | 3,400,734 | | | 42,227 | |
| 应缴所得税 | 751,734 | | | — | |
| 流动负债总额 | 23,326,331 | | | 1,302,409 | |
| 长期债务，关联方 | 37,653,869 | | | — | |
| 长期债务 | 89,137,013 | | | 28,249,653 | |
| 经营租赁负债 | 1,796,727 | | | 29,268 | |
| 递延所得税负债 | 9,199,091 | | | 1,363,820 | |
| 认股权证责任 | 6,642,960 | | | — | |
| 负债总额 | 167,755,991 | | | 30,945,150 | |
| 承诺和突发事件 (11) | | | |
| 股东权益 | | | |
| 优先股，面值0.0001美元；授权1,000,000股授权股票；未发行或流通股票 | — | | | — | |
| A类普通股，面值0.0001美元；2亿股授权股票；分别发行63,388,823股和50,369,350股 | 6,339 | | | 5,037 | |
| 库存股——按成本计算；分别为146,650股和—股 | (1,283,062) | | | — | |
| 额外的实收资本 | 199,826,278 | | | 704,963 | |
| （累计赤字）留存收益 | (34,726,135) | | | 25,487,323 | |
| 累计其他综合收益 | 108,373 | | | 1,052,836 | |
| 非控股权益 | 138,283 | | | 899,538 | |
| 股东权益总额（赤字） | 164,070,076 | | | 28,149,697 | |
| 总负债和股东权益（赤字） | $ | 331,826,067 | | | $ | 59,094,847 | |
ABACUS LIFE, INC.Proforma 简明合并运营报表
ABACUS LIFE, INC.Proforma 调整后净收入和调整后每股收益
ABACUS LIFE, INC.预计调整后的息税折旧摊销前利润
ABACUS LIFE, INC.Proforma 分部收入
ABACUS LIFE, INC.投资资本回报率 (ROIC)
ABACUS LIFE, INC.股本回报率 (ROE)
