附录 99.1
TAL 教育集团公布未经审计的财务业绩
截至 2023 年 5 月 31 日的第一个 财政季度
(北京——2023年7月27日)——中国智能学习解决方案提供商TAL 教育集团(纽约证券交易所代码:TAL)(“TAL” 或 “公司”)今天公布了截至2023年5月31日的2024财年第一季度未经审计的财务业绩。
2024 财年第一季度 亮点
- | 净收入 为2.754亿美元,而去年同期 的净收入为2.24亿美元。 |
- | 运营亏损为5,780万美元,而去年同期 的运营亏损为2,830万美元。 |
- | 非公认会计准则 运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为3,230万美元, ,而上一年 年度同期的非公认会计准则运营亏损为180万美元。 |
- | 归属于TAL的净亏损 为4,500万美元,而去年同期归属于TAL的净亏损为4,380万美元。 |
- | 归属于TAL的非公认会计准则 净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为1,950万美元,而去年同期 归属于TAL的非公认会计准则净亏损为1,740万美元。 |
- | 每股美国存托股份(“ADS”)的基本 和摊薄后的净亏损均为0.07美元。 每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)均为0.03美元。三个ADS代表一股A类普通股。 |
- | 截至2023年5月31日,现金、 现金等价物和短期投资总额为30.447亿美元, 而截至2023年2月28日为31.715亿美元。 |
财务数据——2024财年的第一季度
(以千美元计,每个 ADS 数据和百分比除外 )
三个月已结束 | ||||||||||||
5月31日 | ||||||||||||
2022 | 2023 | Pct。改变 | ||||||||||
净收入 | 224,045 | 275,440 | 22.9 | % | ||||||||
运营损失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | 104.0 | % | ||||||
运营产生的非公认会计准则亏损 | (1,844 | ) | (32,260 | ) | 1,649.5 | % | ||||||
归属于TAL的净亏损 | (43,829 | ) | (45,037 | ) | 2.8 | % | ||||||
归因于TAL的非公认会计准则净亏损 | (17,350 | ) | (19,524 | ) | 12.5 | % | ||||||
归属于TAL的每股ADS净亏损——基本 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | 4.6 | % | ||||||
归属于TAL的每股ADS净亏损——摊薄 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | 4.6 | % | ||||||
归属于TAL的每份ADS的非公认会计准则净亏损——基本 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | 14.5 | % | ||||||
归属于TAL的每份ADS的非公认会计准则净亏损——摊薄后 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | 14.5 | % |
TAL总裁兼首席财务官Alex Peng表示:“在本季度,在 持续努力调整我们的核心产品和优化运营的同时,我们在一些新举措方面也取得了进展,例如 我们的智能设备业务。”
彭先生补充说:“我们寻找机会 通过股票回购创造额外的股东价值。在2024财年第一季度,我们花费了约1.513亿美元,回购了约2590万股ADS股票。”
2024 财年第一季度的财务业绩
净收入
在 2024财年第一季度,TAL公布的净收入为2.754亿美元,较2023财年第一季度的2.24亿美元增长了22.9%。
运营成本和费用
在 2024财年第一季度,运营成本和支出为3.421亿美元,较2023财年第一季度的2.6亿美元增长了31.6%。非公认会计准则运营成本和支出(不包括基于股份的薪酬支出)为3.166亿美元,比2023财年第一季度的2.336亿美元增长了35.5%。
收入成本从2023财年第一季度的8,860万美元增长了57.5% 至1.395亿美元。非公认会计准则收入成本(不包括基于股份的 薪酬支出)从2023财年第一季度的8,620万美元增长了59.1%,至1.371亿美元。
销售和营销费用从2023财年第一季度的6,000万美元增长了62.7%,至9,770万美元。非公认会计准则销售和营销费用( 不包括基于股份的薪酬支出)从2023财年第一季度的5,200万美元增长了73.7%,至9,020万美元。
一般和管理费用 从2023财年第一季度的1.115亿美元下降了5.9%,至1.049亿美元。不包括基于股份的薪酬支出在内的非公认会计准则一般和管理 支出从2023财年第一季度的9,540万美元 下降了6.5%,至8,920万美元。
分配给相关运营成本和支出的基于股份的薪酬支出总额 从2023财年同期的2650万美元下降了3.6%,至2024财年第一季度的2550万美元。
毛利
毛利从2023财年第一季度的1.355亿美元增长了0.3%,至1.359亿美元。
运营损失
2024财年第一季度的运营亏损为5,780万美元 ,而2023财年第一季度的运营亏损为2,830万美元。 非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为3,230万美元,而去年同期 运营的非公认会计准则亏损为180万美元。
其他开支
2024财年第一季度 的其他支出为680万美元,而2023财年第一季度的其他支出为2680万美元。
所得税支出
2024财年第一季度的所得税支出为350万美元 ,而2023财年第一季度的所得税支出为230万美元。
归因于 TAL 教育 集团的净亏损
2024财年第一季度归属于塔尔的净亏损为4,500万美元,而2023财年第一季度归属于塔尔的净亏损为4,380万美元。归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为1,950万美元,而2023财年第一季度归属于TAL的非公认会计准则净亏损为1,740万美元。
每个 ADS 的基本净亏损和摊薄净亏损
2024财年第一季度,每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为0.07美元。2024财年第一季度,每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损(不包括基于股份的薪酬 支出)均为0.03美元。
现金流
运营活动在第一季度提供的净现金 2024 财年为 1.255 亿美元。
现金、现金等价物和短期 投资
截至2023年5月31日,公司拥有 20.854亿美元的现金及现金等价物以及9.593亿美元的短期投资,而截至2023年2月28日,公司拥有20.219亿美元的现金 和现金等价物以及11.496亿美元的短期投资。
递延收入
截至2023年5月31日,公司的 递延收入余额为3.877亿美元,而截至2023年2月28日为2.374亿美元。
股票回购
2023年4月,公司董事会 授权将其于2021年4月启动的股票回购计划延长12个月。根据延长股票回购 计划,公司可能在2024年4月30日之前回购最多约7.374亿美元的普通股。截至2023年5月31日, 公司已根据股票回购 计划回购了8,645,334股普通股,总对价约为1.513亿美元。
电话会议
公司将在美国东部时间 2023 年 7 月 27 日上午 8:00(北京时间2023年7月27日晚上 8:00)举办电话会议 和网络直播,讨论截至2023年5月31日的2024财年第一财季的财务业绩。
请注意,您需要通过 https://register.vevent.com/register/BI8b810989c152424eb1977de06a51b744 预注册 才能参与电话会议。
注册后,您将收到 一封包含参与者拨入号码和唯一的直接活动密码的电子邮件。此信息将允许您立即访问 通话。参与者可以随时进行预注册,包括通话开始之前和之后。
会议 电话会议的网络直播和存档直播将在TAL网站的 “投资者关系” 栏目上播出,网址为 https://ir.100tal.com/。
安全港声明
本公告包含 前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券 诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、 “期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、 “相信”、“估计” 和类似陈述等术语来识别。除其他外,TAL教育集团的战略 和运营计划包含前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的 报告、向股东提交的年度报告、 新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。 不是历史事实的陈述,包括有关公司信念和期望的陈述,是 前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致 实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下 :公司继续提供有竞争力的学习服务和产品的能力;公司 继续招聘、培训和留住人才的能力;公司改善当前课程 课程内容和开发新课程的能力;公司维护和增强其品牌的能力;公司 维持和继续改善其教学的能力结果;以及公司与 竞争对手进行有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供 的报告中。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,除非适用法律要求,否则TAL Education Group没有义务更新此类信息或任何前瞻性陈述, 。
关于 TAL 教育集团
TAL教育集团是中国的智能 学习解决方案提供商。首字母缩略词 “TAL” 代表 “明天促进生活”,这反映了 我们的愿景,即通过高质量的教学和内容以及在教育体验中应用前沿 技术,为学生提供最佳的学习机会。TAL 教育集团通过多样化的课堂形式为所有年龄段的学生 提供全面的学习服务。我们的学习服务主要涵盖中国境内外的充实学习计划和一些学术科目 。我们的ADS在纽约证券交易所上市,股票代码为 “TAL”。
关于非公认会计准则财务指标
在评估其业务时,TAL考虑 并使用美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的以下指标作为补充指标来审查和评估其运营 业绩:非公认会计准则运营成本和支出、非公认会计准则的收入成本、非公认会计准则的销售和营销费用、非公认会计准则的运营亏损、非公认会计准则基本净亏损以及非公认会计准则摊薄 每股ADS净亏损。在介绍这些非公认会计准则指标时,公司不包括基于股份的薪酬支出,其相关税收 影响为零。这些非公认会计准则财务指标的列报无意孤立地考虑,也不得作为 根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则 财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账” 的表格。
TAL认为,这些非公认会计准则财务 指标排除了从现金角度看可能无法表明其经营业绩的股票支出,从而提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。TAL认为,管理层和投资者在评估其业绩以及规划和预测未来时期时都将从 这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则财务 指标还有助于管理层与TAL的历史业绩和流动性进行内部比较。TAL使用相同的一致方法计算其 非公认会计准则财务指标,从一个季度到另一个时期。TAL认为,这些非公认会计准则 财务指标有助于提高管理层 在其财务和运营决策中使用的补充信息的透明度。使用非公认会计准则指标的局限性在于,这些非公认会计准则指标不包括基于股份的 薪酬费用,在可预见的将来,这些费用一直是公司 业务的重大经常性支出。管理层通过提供有关每项 非公认会计准则指标中排除的公认会计原则金额的具体信息来弥补这些限制。随附的表格详细介绍了与非公认会计准则财务指标最直接相比 的GAAP财务指标之间的对账情况。
欲了解更多信息,请联系:
杰克逊·丁
投资者关系
TAL 教育集团
电话:+86 10 5292 6669-8809
电子邮件:ir@tal.com
TAL 教育集团
未经审计的简明 合并资产负债表
(以千计 美元计)
截至2月28日, 2023 | 截至截至 5月31日 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 2,021,927 | $ | 2,085,411 | ||||
现金流受限 | 126,891 | 204,353 | ||||||
短期投资 | 1,149,607 | 959,310 | ||||||
库存 | 39,002 | 57,790 | ||||||
关联方应付金额-当前 | 423 | 409 | ||||||
所得税应收账款 | 5,071 | 3,874 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 125,486 | 136,038 | ||||||
流动资产总额 | 3,468,407 | 3,447,185 | ||||||
受限现金——非流动 | 146,089 | 135,827 | ||||||
财产和设备,净额 | 288,877 | 297,382 | ||||||
递延所得税资产 | 5,973 | 6,678 | ||||||
租金押金 | 12,734 | 11,638 | ||||||
无形资产,净额 | 485 | 386 | ||||||
土地使用权,净额 | 193,878 | 187,998 | ||||||
长期投资 | 453,375 | 464,265 | ||||||
长期预付款和其他非流动资产 | 5,534 | 6,396 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 149,002 | 156,492 | ||||||
总资产 | $ | 4,724,354 | $ | 4,714,247 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 59,991 | $ | 70,887 | ||||
递延收入-当前 | 234,889 | 380,091 | ||||||
应付关联方的款项-当前 | 100 | 98 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 446,711 | 462,630 | ||||||
经营租赁负债,流动部分 | 42,174 | 45,679 | ||||||
流动负债总额 | 783,865 | 959,385 | ||||||
递延收入——非当期收入 | 2,465 | 7,576 | ||||||
递延所得税负债 | 1,563 | 1,981 | ||||||
经营租赁负债,非流动部分 | 115,548 | 119,161 | ||||||
负债总额 | 903,441 | 1,088,103 | ||||||
公平 | ||||||||
A 类普通股 | 169 | 170 | ||||||
B 类普通股 | 49 | 49 | ||||||
国库股 | (6 | ) | (15 | ) | ||||
额外的实收资本 | 4,400,656 | 4,274,935 | ||||||
法定储备金 | 160,353 | 159,570 | ||||||
累计赤字 | (685,912 | ) | (730,166 | ) | ||||
累计其他综合亏损 | (30,666 | ) | (55,130 | ) | ||||
TAL 教育集团的股权总额 | 3,844,643 | 3,649,413 | ||||||
非控股权益 | (23,730 | ) | (23,269 | ) | ||||
权益总额 | 3,820,913 | 3,626,144 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 4,724,354 | $ | 4,714,247 |
TAL 教育 集团
未经审计的简明 合并报表 运营
(以千 美元计,不包括股票、ADS、每股和每个 ADS 数据)
在截至5月31日的三个月 中, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
净收入 | $ | 224,045 | $ | 275,440 | ||||
收入成本(注1) | 88,558 | 139,513 | ||||||
毛利 | 135,487 | 135,927 | ||||||
营运开支(附注1) | ||||||||
销售和营销 | 60,039 | 97,657 | ||||||
一般和行政 | 111,450 | 104,923 | ||||||
运营费用总额 | 171,489 | 202,580 | ||||||
政府补贴 | 7,679 | 8,880 | ||||||
运营损失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | ||||
利息收入 | 13,063 | 22,981 | ||||||
其他费用 | (26,789 | ) | (6,845 | ) | ||||
所得税支出和权益法投资的收入/(亏损)前亏损 | (42,049 | ) | (41,637 | ) | ||||
所得税支出 | (2,316 | ) | (3,519 | ) | ||||
权益法投资的收益/(亏损) | 1,453 | (71 | ) | |||||
净亏损 | $ | (42,912 | ) | $ | (45,227 | ) | ||
添加:归因于非控股权益的净(收益)/亏损 | (917 | ) | 190 | |||||
归属于TAL教育集团的净亏损总额 | $ | (43,829 | ) | $ | (45,037 | ) | ||
每股普通股净亏损 | ||||||||
基本 | $ | (0.20 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
稀释 | (0.20 | ) | (0.21 | ) | ||||
每个 ADS 的净亏损(注释 2) | ||||||||
基本 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
稀释 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | ||||
计算每股普通股净亏损时使用的加权平均份额 | ||||||||
基本 | 215,062,603 | 211,319,973 | ||||||
稀释 | 215,062,603 | 211,319,973 |
注1:基于股份的薪酬支出 包含在运营成本和支出中,如下所示:
在这三个月里 | ||||||||
已于 5 月 31 日结束 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
收入成本 | $ | 2,393 | $ | 2,409 | ||||
销售和营销费用 | 8,081 | 7,428 | ||||||
一般和管理费用 | 16,005 | 15,676 | ||||||
总计 | $ | 26,479 | $ | 25,513 |
注2:三份 ADS 代表一股 A 类普通股。
TAL 教育 集团
未经审计的简明 合并报表
全面 损失
(以千计 美元计)
在截至5月31日的三个月 中, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
净亏损 | $ | (42,912 | ) | $ | (45,227 | ) | ||
扣除税款的其他综合亏损 | (60,826 | ) | (23,813 | ) | ||||
综合损失 | (103,738 | ) | (69,040 | ) | ||||
加:归属于非控股权益的综合亏损 | (2,514 | ) | (461 | ) | ||||
归因于TAL教育集团的综合亏损 | $ | (106,252 | ) | $ | (69,501 | ) |
TAL 教育 集团
未经审计的简明 合并报表
现金 流量
(以千计 美元计)
在这三个月里 已于 5 月 31 日结束 |
||||||||
2022 | 2023 | |||||||
净现金(用于)/由经营活动提供 | $ | (44,880 | ) | $ | 125,516 | |||
净现金(用于)/由投资活动提供 | (51,335 | ) | 160,915 | |||||
用于融资活动的净现金 | (49,768 | ) | (151,237 | ) | ||||
汇率变动的影响 | (18,737 | ) | (4,510 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | (164,720 | ) | 130,684 | |||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 2,681,786 | 2,294,907 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,517,066 | $ | 2,425,591 |
TAL 教育 集团
非公认会计准则指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账
(以千 美元计,不包括股票、ADS、每股和每个 ADS 数据)
在截至5月31日的三个月 中, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
收入成本 | $ | 88,558 | $ | 139,513 | ||||
收入成本中的基于股份的薪酬支出 | 2,393 | 2,409 | ||||||
非公认会计准则收入成本 | 86,165 | 137,104 | ||||||
销售和营销费用 | 60,039 | 97,657 | ||||||
销售和营销费用中基于股份的薪酬支出 | 8,081 | 7,428 | ||||||
非公认会计准则销售和营销费用 | 51,958 | 90,229 | ||||||
一般和管理费用 | 111,450 | 104,923 | ||||||
一般和管理费用中的基于股份的薪酬支出 | 16,005 | 15,676 | ||||||
非公认会计准则一般和管理费用 | 95,445 | 89,247 | ||||||
运营成本和支出 | 260,047 | 342,093 | ||||||
运营成本和支出中基于股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
非公认会计准则运营成本和支出 | 233,568 | 316,580 | ||||||
运营损失 | (28,323 | ) | (57,773 | ) | ||||
基于股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
运营产生的非公认会计准则亏损 | (1,844 | ) | (32,260 | ) | ||||
归属于TAL教育集团的净亏损 | (43,829 | ) | (45,037 | ) | ||||
基于股份的薪酬支出 | 26,479 | 25,513 | ||||||
归属于TAL教育集团的非公认会计准则净亏损 | $ | (17,350 | ) | $ | (19,524 | ) | ||
每股ADS的净亏损 | ||||||||
基本 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
稀释 | (0.07 | ) | (0.07 | ) | ||||
每个 ADS 的非公认会计准则净亏损 | ||||||||
基本 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.03 | ) | ||
稀释 | (0.03 | ) | (0.03 | ) | ||||
ADS 用于计算每个 ADS 的净亏损 | ||||||||
基本 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
稀释 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
ADS 用于计算每个 ADS 的非 GAAP 净亏损 | ||||||||
基本 | 645,187,809 | 633,959,919 | ||||||
稀释 | 645,187,809 | 633,959,919 |