附录 99.1

ENLIVEX 疗法有限公司

财务 报表

截至 2023 年 12 月 31 日的

ENLIVEX 疗法有限公司

财务 报表

截至 2023 年 12 月 31 日的

索引

独立注册会计师事务所的报告

致ENLIVEX THERAPEUTICS LTD的董事会和股东

关于财务报表的意见和对财务报告的内部 控制

我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的Enlivex Therapeutics Ltd.及其子公司（“公司”）所附的 资产负债表，以及截至2023年12月31日的三年期 中每年的相关 运营报表、综合亏损、股东权益和现金流表以及相关附注（统称为财务报表）。

我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的内部控制——综合 框架（2013）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述财务 报表在所有重大方面公允地列报了公司截至2023年12月31日和 2022年的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期中每年的经营业绩和现金流量， 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

此外，我们认为，根据COSO发布的内部 控制—集成框架（2013）中制定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有 重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。

意见依据

公司的管理层 负责这些财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层 财务报告内部控制年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性进行评估 。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见，并就公司对财务报告的内部控制发表意见 。我们是一家在 上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和 PCAOB的适用规则和条例，我们需要在 中对公司保持独立性。

我们根据 根据 PCAOB 的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，即 财务报表是否不存在由错误或欺诈引起的重大误报，以及是否在所有重大方面对 财务报告进行了有效的内部控制。

我们对财务报表 的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险， 以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中金额 和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计 ，以及评估财务报表的总体列报方式。我们对财务 报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷 的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计 还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的 依据。

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制 是一个旨在为财务报告的可靠性以及 根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的 内部控制包括 (1) 与保存记录有关的政策和程序， 以合理的细节准确和公平地反映公司的交易和资产处置；(2) 提供合理的 保证，在必要时记录交易，以允许根据公认的 会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出是按公认的 会计原则编制的仅根据授权公司的管理层 和董事；以及 (3) 为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、 使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性， 对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期的任何有效性评估 的预测都存在以下风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者 对政策或程序的遵守程度可能下降。

关键审计事项

关键审计事项是指本期对财务报表进行审计时产生的事项 ，这些事项已告知或要求传达给审计委员会 ，并且：（1）与财务报表相关的账目或披露以及（2）涉及我们特别具有挑战性的 主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并 财务报表的整体意见，而且我们通过通报以下关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的相应账目或披露提供单独意见 。

流动性和资本资源

问题描述-

正如 合并财务报表附注1所述，公司自成立以来一直出现营业亏损和运营现金流负数。 公司的运营取决于其筹集额外资金的能力。这种依赖性将持续到公司 能够通过从候选产品中创造收入来为其运营提供全部资金为止。管理层得出的结论是，根据 截至2023年12月31日的现金和现金等价物以及银行存款及其目前的预测和计划，公司将能够 自这些财务报表发布之日起至少12个月内满足其流动性需求。

该公司的资金主要来自公司证券的发行 。管理层预计，公司将继续根据优先计划将资源集中在推进候选疗法的开发上，从而蒙受额外损失，该计划将导致经营活动产生的现金流为负 。

我们决定执行与流动性和资本资源相关的程序是关键的审计事项，其主要考虑因素是公司未来现金流的估计 和执行不确定性，以及管理层在估计 这些现金流时做出的判断和假设，从而得出结论，公司至少在未来12个月内将有足够的流动性为其运营提供资金。这反过来又导致审计师在评估支持流动性结论的审计证据时表现出高度的主观性和判断力。

我们在审计中是如何解决这个问题的 -

解决此事涉及 根据我们对合并财务报表的总体意见执行程序和评估审计证据。除其他外，我们的 审计程序包括测试预测收入、运营费用以及现金的用途和来源 的合理性，以评估公司是否有足够的流动性至少为未来12个月的 运营提供资金。我们评估了预测假设的适当性，方法是将前一时期的预测与实际业绩进行比较，向 管理层询问了降低成本和管理现金流的缓解措施，评估了缓解行动是否在公司的控制范围内，测试了为准备预测情景而生成的基础数据，并确定预测所依据的假设是否有 足够的支持。

应计临床前和 临床试验费用

问题描述-

正如 合并财务报表附注2所述，公司根据合同研究机构和其他供应商尚未开具发票的 截至资产负债表日产生的成本估计，记录临床前和临床试验活动的成本。

审计公司的临床前和临床试验活动的应计额 具有挑战性，因为估算报告期内获得的 服务的应计额所需的必要信息是从多个来源积累的，包括监督临床前和临床试验活动的公司人员 、来自服务提供商的信息以及与服务提供商签订的 合同中包含的条款和条件。此外，在某些情况下，需要判断在报告期内获得的 服务的性质和水平，因为供应商开具发票的历史时间和模式与所提供的服务水平不符，临床前和临床研究机构以及其他 供应商的发票可能会延迟。

我们在审计中是如何解决这个问题的 —

我们达成了谅解， 评估了设计并测试了内部控制的运营有效性，这些内部控制措施解决了与公司 记录应计临床前和临床试验费用的流程相关的已确定风险。除其他外，我们的程序还包括审查与供应商签订的与进行临床试验有关的协议 和合同修正案，评估上述重要假设 和制定临床试验估算值时使用的方法，以及计算截至资产负债表 表日的未付金额。我们确认了直接向参与代表公司提供研发 服务的第三方记录的部分负债。我们还直接向财务和临床试验人员询问了临床试验的现状和进展 。我们将当前的支出估计与管理层先前的估计进行了比较，并评估了管理层先前估算的 历史准确性。我们还检查了合并资产负债表日期之后开具的发票和向服务提供商 支付的款项。

/s/ Yarel + 合作伙伴

Yarel + Partners

注册会计师（Isr.）

特拉维夫，以色列

2024年3月25日

自2013年以来，我们一直担任公司的审计师。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并 资产负债表

千美元（股票数据除外）

附注是这些合并 财务报表的组成部分。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并 运营报表和综合亏损报表

千美元（股票和每股 数据除外）

附注是这些 合并财务报表的组成部分。

ENLIVEX 疗法有限公司

股东权益变动综合报表

千美元（股票数据除外）

随附的附注 是这些合并财务报表不可分割的一部分。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并现金流量表

以千美元计

随附的附注 是这些合并财务报表不可分割的一部分。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并财务报表附注

注释 1 — 一般信息

Enlivex Therapeutics Ltd.（“母公司” 以及 “我们”、“我们的” 或 “公司”，包括其合并子公司） 是一家临床阶段的巨噬细胞重编程免疫疗法公司，最初于2012年1月22日根据 以色列国法律注册成立。

该公司是一家临床阶段 巨噬细胞重编程免疫疗法的公司，正在开发Allocetra^TM，一种通用的现成细胞疗法，旨在 将巨噬细胞重新编程到其稳态状态。将非稳态巨噬细胞重置为其稳态状态对于 免疫系统的再平衡和缓解使人衰弱和危及生命的疾病至关重要。非稳态巨噬细胞对某些疾病的严重程度有显著影响 ，包括败血症、骨关节炎等。

Allocetra^TM 基于免疫活性、巨噬细胞激活和清除死亡（凋亡） 细胞的专家德罗尔·梅沃拉赫教授在其位于以色列国哈达萨大学医院的实验室中的发现。

该公司的普通股 面值为每股0.40新谢克尔（“普通股”），在纳斯达克 资本市场和特拉维夫证券交易所上市，股票代码为 “ENLV”。

该公司将所有精力投入到研发活动和筹集资金以支持此类活动上。公司的活动 面临重大风险和不确定性，包括未能在公司实现可持续的 收入和运营利润之前获得额外资金。

自公司成立以来，研发活动 需要大量资本投资。该公司预计，其运营将需要 额外的现金投资来开展公司的研发活动，包括临床前研究、配方 开发、临床试验和相关药物制造。公司没有产生任何收入或产品销售，也没有 实现盈利业务或运营产生的正现金流。该公司自成立以来一直出现净亏损，截至2023年12月31日 ，累计赤字为1.121亿美元。

该公司预计，至少在未来几年内， 将继续蒙受损失，公司将需要筹集债务或股权融资或建立合作伙伴关系 来为其发展提供资金。如果公司无法实现其资金需求，则可能需要减少全权支出， 可能无法继续开发其候选产品，并可能被要求推迟其开发计划，这可能 对公司实现其预期业务目标的能力产生重大不利影响。 无法保证额外融资将获得担保，或者如果有担保，将以优惠的条件提供。

从长远来看，公司 向盈利过渡的能力取决于多种因素，包括（i）成功获得上述额外融资 ；（ii）公司成功开始营销其候选产品或与其他公司完成创收 合作伙伴关系的能力；（iii）其研发的成功；（iv）来自其他生物技术 和制药公司的竞争的影响可能会开发竞争性疗法；以及（v）监管部门的批准和公司 候选产品的市场接受度。

2023 年 8 月 30 日，公司批准了 其战略调整优先顺序和现金保留计划，包括更改其内部临床开发适应症和与 相关的裁员，随后采取某些额外的战略行动。

公司管理层和 董事会（“董事会”）认为，在向美国证券交易委员会提交这些财务 报表后，公司目前的财务资源足够 在至少十二个月内继续开发公司的候选产品。但是，公司可能会决定在董事会认为谨慎的 期内筹集额外资金。该公司的管理层计划通过发行公司 股权证券来为其运营融资，从长远来看，还包括收入。但是，无法保证该公司将成功获得其长期发展所必需的 融资。公司长期持续运营的能力取决于 额外的财务支持。

这些财务报表于 2024 年 3 月 28 日获得董事会批准。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并财务报表附注

附注2 — 重要会计政策

列报依据

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的经审计的合并 财务报表以及截至2023年12月31日的三年期内每年的经审计的合并 财务报表均按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。如财务会计准则委员会（“FASB”）的《会计准则编纂》（“ASC”） 和《会计准则更新》（“ASU”）所述，本附注中对适用指南的任何 引述均指GAAP。

随附的合并财务 报表包括公司及其在以色列注册的全资子公司Enlivex Therapeutics RDO Ltd.和Enlivex Therapeutics RDO Ltd.以及其在特拉华州注册的全资子公司Enlivex Therapeutics Inc. 的账目。

所有公司间账户和交易 已在合并中清除。

下述重要会计政策 已在提交的所有年份中始终如一地适用。

财务报表是根据历史成本编制的，但金融资产和负债须通过利润 或亏损按其公允价值进行调整。公司根据此类支出的经营特点将其支出归入综合亏损表。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务 报表要求管理层做出估计、判断和假设，还要求管理层 在适用公司的会计政策时行使判断力。公司管理层认为，根据当时获得的信息，所使用的估计、判断 和假设是合理的。这些估计、判断和假设 可能会影响财务 报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及每个报告期内运营报表中报告的金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异 。

本位货币 和报告货币的折算

公司的 本位货币是美元，因为美元是公司运营的 主要经济环境的货币，预计在可预见的将来将继续运营。在2021年9月30日之前，Enlivex Therapeutics R&D Ltd.的功能货币为新以色列谢克尔（“NIS”）。该公司重新评估了 本位币，并确定从2021年9月30日起，美元预计将成为本位货币。 与非货币资产和负债相关的余额基于截至变更之日的折算金额，2021 年 9 月 30 日之后收购的 非货币资产和负债按交易当日通用的近似汇率 折算。变更之日之前收入表中包含的交易按适用期内的平均汇率折算 ，2021 年 9 月 30 日之后的交易按交易时有效的大约 汇率折算。 2021 年 9 月 30 日之前的折算调整产生的收益或亏损在其他综合收益（亏损）中列报。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并财务报表附注

下表显示了有关美元 汇率的数据：

现金和现金等价物

现金等价物是短期流动性高 的投资，可以很容易地转换为收购时原始到期日为三个月或更短的现金。

限制性现金

限制性现金 中包含的金额存入计息储蓄账户，代表合同协议要求预留的现金金额，用于租赁公司场所 以及其他合同协议要求预留的信用卡和现金金额。

有价证券

该公司的投资政策 包括有关可接受的投资证券、最低信贷质量、到期参数以及集中度和分散化的指导方针。 公司可以将其多余的现金投资于共同基金，这些共同基金根据其标的证券的性质及其可用于当前业务的 可用性进行分类。公司的有价股权证券按公允价值计量，净收益和 亏损计入其他收入/（支出）。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，股权 证券确认的净收益（亏损）为0、美元（1983）万美元和5,590美元。

财产和设备

财产和设备按历史成本减去折旧 列报。在资产的估计使用寿命内，使用直线法对资产进行折旧。 年折旧率如下：

非金融资产减值

每当事件或情况变化表明 资产的账面金额可能无法收回时，都会根据ASC 360 “不动产、厂房和设备” 对公司的长期资产进行减值审查。ASC 360 需要三个步骤来识别、确认和衡量要持有和使用的长期资产（资产组）的减值 ：

第 1 步——考虑是否存在减值指标；

第 2 步——如果存在减值指标 ，则进行可收回性测试，将归属于长期存在的 资产或资产组的估计未贴现现金流总额与长期资产或资产组的账面金额进行比较；以及

第 3 步——如果可收回性测试中使用的未贴现现金流 小于长期资产（资产组）的账面金额，则估计 长期资产或资产组的公允价值，并在长期资产或资产组的账面金额超过 估计的公允价值时确认减值损失。

在2023年、2022年和2021年期间， 除了持有待售资产外，未发现任何减值损失。参见注释 16。

ENLIVEX 疗法有限公司

合并财务报表附注

租赁

根据亚利桑那州立大学第2016-02号， 租赁（主题842），使用权（“ROU”）资产代表我们在租赁 期限内使用标的租赁资产的权利，租赁负债代表我们支付相关租赁产生的租赁款项的义务。ROU 资产和租赁负债 根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认。租赁条款可能包括 选项，当我们认为可以合理确定我们会行使此类期权时，可以延长或终止租约。经营租赁 ROU 资产以其他资产列报，经营租赁负债在合并资产负债表中的应付账款和应计负债（流动）、 和其他长期负债（非流动）中报告。

由于公司的租约 不提供隐性利率，因此公司使用其估计的增量借款利率来确定 租赁付款的现值。经营租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认，相关的 ROU 资产和负债将在每个期末减至剩余租赁付款的现值。短期租赁 （期限不超过 12 个月）在合并资产负债表中不记作为 ROU 资产或负债。公司的租赁 协议包括定期根据通货膨胀进行调整的租金，不包含任何实质性剩余价值担保或 重大限制性契约。

归类为待售资产和负债

公司将资产组 （“资产”）归类为待售资产，在此期间（i）公司已批准并承诺出售 资产的计划，（ii）资产的当前状况可以立即出售，（iii）寻找买家的积极计划以及出售该资产所需的其他行动 已经启动，（iv）出售该资产的可能性资产的可转让性预计将有资格 在一年内被认定为已完成的出售，(v) 该资产正在积极上市出售，价格为相对于其当前的公允价值， 是合理的，而且（vi）不太可能对计划进行重大修改或计划 被放弃。公司最初和随后以 的账面价值或公允价值减去任何出售成本的较低值来衡量被归类为待售的长期资产。此计量造成的任何损失均计入满足待售标准期间 的营业亏损。被指定为待售资产后，公司将停止记录该资产的折旧 或摊销费用。公司评估持有待售资产的公允价值减去每个报告期 的所有出售成本，直到该资产不再被归类为待售资产。

归类为 待售资产和负债在合并资产负债表中作为流动项目单独列报。截至2023年12月31日，该公司将某些长期存在的 资产和负债归类为待售资产，并在 截至该年度的减值费用为424.4万美元。

基于股票的薪酬

公司使用公允价值法对员工和非雇员的基于股票的 薪酬安排进行入账，该方法要求确认与包括股票期权在内的所有股票付款相关的薪酬支出 。公允价值法要求公司使用期权定价模型估算授予之日股票支付奖励的公允价值 。公司使用Black-Scholes期权定价 模型来估算所授期权的公允价值，这些期权在必要服务期（ 通常是归属期）内按直线方式支出。公司将在没收发生时对其进行核算。期权估值模型，包括Black-Scholes 期权定价模型，需要输入多个假设。所用假设的变化可能会对奖励的授予日期 公允价值产生重大影响。这些假设包括无风险利率、预期股息收益率、预期波动率和奖励的预期 周期。

雇员福利

在某些情况下，以色列 法律要求公司在以色列员工被解雇或终止雇用时向他们支付遣散费。公司 运营着许多离职后的固定缴款计划。固定缴款计划是一项在 终止雇佣关系后使员工受益的计划，根据该计划，公司定期向由独立的 实体管理的基金支付定期款项，因此，如果该基金不包含足够的 资产来向所有员工支付本期和前期员工服务可能有权获得的福利，则公司没有支付额外缴款的法律或推定义务。 基金资产不包含在公司的合并资产负债表中。公司经营养老金和遣散费补偿 计划，受以色列遣散费法第14条的约束。这些计划的资金来自向保险公司或受托人管理的养老金 基金的付款。根据其条款，这些计划符合固定缴款计划的定义。

短期员工福利-以色列的劳工 法律规定，每位员工都有权享受按年计算的休假日、带薪病假和娱乐工资。公司根据每位员工的个人应享权利承认 与假期和娱乐工资有关的负债和支出。

收入确认

公司尚未通过产品销售或其他方式产生 任何收入。

研发费用， 净额

研发费用 包括直接归因于开展研发计划的成本，包括工资成本、基于股份的薪酬 支出、工资税和其他员工福利、分包商和用于研发活动的材料，包括 临床试验、制造成本、咨询费用和设施以及管理费用。与研究和开发 相关的所有费用均在发生时记作支出。截至2023年12月31日，该公司尚未将开发费用资本化。如果购买 技术资产和知识产权所产生的成本未被最终证明是可行的，且未来没有其他用途，则将计入研发费用。

从工业、贸易和劳工部（“IIA”）以色列创新 管理局（“IIA”）获得的补助金将在拨款变为应收款项时予以确认，前提是 有合理的保证公司将遵守补助金的附加条件，并且有合理的保证 补助金将获得。补助金将在发生适用费用时从研发费用中扣除。

临床试验费用在发生时记作研发费用 。公司的目标是通过将适当的支出与服务和努力的支出期进行匹配，在合并的 财务报表中反映适当的试用费用。如果预付 款项，则这些款项记作资产，在提供服务时记作支出。

临床前和临床试验 应计额

公司根据当时已知的事实和情况，在财务报表中对截至每个资产负债表日的 应计费用进行估算。临床前研究和临床试验的应计 费用基于对合同研究机构、临床试验场所和其他临床试验相关活动提供的服务 可能产生的费用和费用的估计。根据与此类方签订的某些 合同的付款取决于患者成功入组、试点启动和临床 试验里程碑的完成等因素。如果可能，公司直接从这些服务提供商那里获取有关未计费服务的信息。但是， 公司可能需要根据其他可用信息估算这些服务。如果公司在给定时间点低估或高估了 与研究或服务相关的活动或费用，则未来可能需要调整研发费用 。从历史上看，估计的应计负债是近似发生的实际支出。

一般和行政

一般和管理费用 包括薪酬和相关福利，包括高管和公司人员的股票薪酬；专业 和咨询费；以及分配的管理费用，例如设施和设备的租金和维护、分配给一般 的保险费用和管理费用、专利申请成本、维护、折旧费用和其他杂项费用， 分配给一般和管理费用。

专利

公司将正在开发的候选产品 的所有与专利 相关的费用（包括申请费，以及与提出此类申请相关的法律和咨询费用）按实际支出支出。由于公司的研发工作，公司定期申请 专利以保护专有技术和发明。迄今为止，该公司尚未将专利费用资本化。公司在随附的经营报表中记录了一般和管理费用的 费用，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，与专利成本相关的综合亏损分别约为39.1万美元、53.6万美元和37.3万美元。

所得税

公司根据ASC 740-10 “所得税会计” 进行所得税入账 ，该法要求对所得税使用负债会计法 ，从而根据财务 报告与资产和负债税基之间的差异来确定递延所得税资产和负债账户余额，并使用制定的税率和法律进行衡量，这些税率和法律将在预计 差异逆转时生效。

由于公司目前主要从事 开发活动，预计在可预见的将来不会产生应纳税所得额，因此公司提供估值 补贴，以将递延所得税资产减少到其估计的可变现价值。

ASC 740 包含一种两步法 来识别和衡量不确定税收状况的负债。第一步是评估纳税申报表中采取或预计将采取的 纳税状况，确定现有证据是否表明，通过对技术优点的评估 ，税收状况将通过审计（包括任何相关上诉或诉讼程序的解决）得以维持。 第二步是将税收优惠衡量为最终结算时可能实现的超过50％的最大金额。 截至2023年12月31日，公司因不确定的税收状况而记录的负债为60.5万美元。公司预计 不确定的税收状况在明年内不会发生变化。

每股亏损

每股基本亏损是根据每年已发行普通股的加权平均数计算的 。摊薄后的每股净亏损是根据 每年已发行普通股的加权平均数加上根据ASC 260 “每股收益” 计算的摊薄潜在股数。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所有未偿还限制性股票单位、 期权和认股权证均未计入摊薄后每股净亏损 的计算，因为所有此类证券在所有这些年份均具有反稀释性。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，与已发行潜在股票相关的加权平均股票总数分别为3,144,994股、2,902,423和2,910,491股。以下数据显示了计算每股亏损时使用的金额以及 对亏损的影响：

信用风险的集中度：

公司面临信用风险集中的金融工具 主要包括现金和现金等价物、限制性现金和银行存款。

现金和现金等价物、受限 现金和存款投资于以色列的主要银行。以色列的此类存款没有保险。管理层认为，持有公司投资的金融 机构财务状况良好，因此， 这些投资的信用风险微乎其微。

截至2023年12月31日，该公司没有外汇 合约或任何其他套期保值安排。

金融工具的公允价值

公司适用ASC 820 “公平 价值衡量和披露”（“ASC 820”），该指南定义了公允价值，为衡量公允价值提供了指导，并要求进行某些披露。该指南不适用于与股份支付相关的衡量标准。该指南讨论了 估值技术，例如市场方法（可比市场价格）、收益法（未来收入或现金 流量的现值）和成本法（替代资产服务能力的成本或替代成本）。该指南建立了公允价值 层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级分为三个大致层面。

公司的金融工具 包括现金和现金等价物、限制性现金、存款、应收账款、应付账款、应计负债和租赁 负债。这些工具的公允价值估算是在每个报告期结束时根据相关的市场信息进行的。这些 估计值本质上可能是主观的，涉及不确定性和重要判断问题，因此无法精确确定 。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计 负债的账面金额通常被认为代表了其各自的公允价值。 公司认为，租赁负债的公允价值接近其账面价值。

ASC 820 为用于衡量公允价值的 输入建立了层次结构，通过要求 在可用时使用最可观测的输入，最大限度地利用可观测的输入，并最大限度地减少不可观测输入的使用。可观察的输入是市场参与者根据从独立于公司的来源获得的市场数据制定的 资产或负债定价时使用的输入。

资产负债表上按公允价值列报的 金融工具按公允价值分为具有相似特征的类别， 公允价值层次结构是根据衡量公允价值的投入来源确定的：

级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。

第 2 级-除报价 以外的投入，包含在级别 1 中，可直接或间接观察。

第 3 级-不基于 可观察市场数据的输入（使用不基于可观察市场数据的输入的估值技术）。

综合收益（亏损）

综合亏损是 股东权益因交易和其他事件和情况而发生的变化，股东 的投资和向股东的分配所导致的事件和情况除外。

根据ASC 220 “综合收益”，公司将综合 收益（亏损）入账。该报表确立了在全套普通用途财务报表中报告和 显示综合收益（亏损）及其组成部分的标准。

截至2021年12月31日的财年，该公司的其他综合 收入由以外的 货币的财务报表折算成美元所产生的收益构成。

重新分类

对某些比较数字进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。此类重新分类并未对公司的 股权、净收入或现金流产生任何重大影响。

最近采用的会计 准则

财务会计 准则委员会（“FASB”）或其他准则制定机构不时发布会计准则，公司将其作为指定生效日期的 采用。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计 标准更新（“ASU”），《金融工具——信贷损失（主题326）——金融工具的信用 损失的计量，该框架用新的会计准则 取代 “已发生损失” 框架，该准则要求管理层对信用损失备抵额的衡量应基于更广泛的合理和可支持的终身信用损失信息 估计。该指导方针对2022年12月15日之后的财政年度有效， 在2023年采用该准则并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2020-06 号《债务——含转换和其他期权的债务（副主题 470-20）和衍生品与套期保值——实体 自有股权合约（副主题 815-40）；可转换工具和实体自有股权合约的会计（“ASU 2020-06”）， ，它解决了因申请的复杂性而发现的问题某些具有负债和权益特征的金融工具 的美国公认会计原则。除其他外，本次更新涉及可转换 债务工具和可转换优先股的会计模型数量，有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益 （“EPS”）指南，对实体自有 股权合约衍生品范围例外指南的修正以及相关的每股收益指导。此更新适用于以 实体自有权益发行可转换工具和/或合约的所有实体。本指导对2021年12月15日之后发布的财政年度财务报表以及这些财政年度内的过渡期有效。财务会计准则委员会规定，实体应从其 年度财政年度开始时采用该指导方针。2022年1月1日通过亚利桑那州立大学2020-06并未对公司的合并 财务报表和披露产生重大影响。

2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU No. 2021-04，每股收益（主题 260）、债务—修改和清偿（副主题 470-50）、薪酬—股票补偿 （主题 718）和衍生品和套期保值— 实体自有权益合约（副主题 815-40）；发行人对 独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计，财务会计准则委员会新兴任务问题的共识 Force（“ASU 2021-04”），旨在澄清和减少发行人对 独立股票分类书面看涨期权修改或交换会计的多样性修改或交换后仍归类为权益的期权。此更新适用于 所有发行按股权分类的独立书面看涨期权的实体。本指导对2021年12月15日之后开始的财政年度发布的财务报表 以及这些财政年度内的过渡期有效。财务会计准则委员会规定，实体 应在其年度财政年度开始时采用该指导方针。2022年1月1日通过亚利桑那州立大学2021-04并未对公司的合并财务报表和披露产生重大影响。

最近发布的会计公告 尚未生效

2023年11月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07《分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进》，旨在增强细分市场 的披露。该标准将要求披露重要的细分市场支出和其他细分市场项目，确定首席运营决策者，以及他们如何使用报告的细分市场盈利能力指标来评估细分市场的业绩和分配资源。 要求所有实体在中期和年度基础上进行这些增强披露，即使它们只有一个应报告的细分市场也是如此。 该标准在 2023 年 12 月 15 日之后开始的年份和从 2024 年 12 月 15 日 15 日起的年度期限内的过渡期内生效，允许提前采用。公司认为，该ASU的采用不会对公司 的合并财务报表产生重大影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，旨在增强年所得 税的披露。该标准将要求在费率对账表中提供更详细的信息，以及已缴纳的所得税以及 其他改进。该标准自2024年12月15日起生效，允许提前采用。公司 认为采用该亚利桑那州立大学不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

附注 3 — 现金、现金等价物和限制性 现金

下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账 ，包括 随附的合并资产负债表中报告的金额的位置，这些金额的总和与现金流量表中显示的相同金额的总和。

附注 4 — 短期存款

附注 5 — 预付费用和其他应收账款

附注 6 — 财产和设备

财产和设备，净额包括以下内容：

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，折旧费用分别为83.5万美元、77.7万美元和54.6万美元。

附注7——其他资产

附注8 — 应计费用和其他负债

附注 9 — 租赁

公司在开始时确定合同 是否包含租约，并根据 生效之日未来最低租赁付款的现值确认运营租赁 ROU 资产和经营租赁负债。由于公司的租赁不提供隐性利率，管理层 在确定未来 付款的现值时根据开始之日可用的信息制定增量借款利率。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

截至2023年12月31日，公司的 经营租约如下：

2019年9月，公司 签订了为期24个月的租赁协议，在以色列耶路撒冷哈达萨 Ein-Kerem校区生物园大楼购买约55平方米的办公和研究实验室空间。公司根据该租约行使了延期期权，并将 的租约期限又延长了24个月，该租约从2021年9月1日开始，随后延长至2023年12月31日，当时该租约 到期。

2018 年 7 月，公司签订了 租赁协议，在以色列内斯齐奥纳科学园租用办公室、实验室空间和停车场，租用大约 420 平方米 米的空间。该空间的租约于2023年8月31日到期，当时公司将租约又延长了 60 个月。

2020 年 10 月，该公司在以色列内斯齐奥纳科学园签订了额外租赁协议，租用面积约为 421 平方米。 该空间的租约将于2025年9月30日到期，届时公司可能会将租约再延长33个月。

2021年7月29日，公司在内斯齐奥纳签订了 的额外租赁协议，在现有租赁空间的基础上增加了455平方米的办公空间。额外455平方米的租约 为期 63 个月，从 2021 年 8 月 1 日开始。该租约将于2026年10月31日到期， 可以选择将租约再延长22个月。

在公司签订 每份耶路撒冷和内斯齐奥纳租赁协议（包括Nes Ziona租赁协议的修正案）时，公司 没有合理地确定自己会行使其中包含的延期期权，因此出于会计目的，在确定租赁总租赁条款的 时没有将期权包括在内。

2021 年 9 月 19 日，公司 签订了制造工厂空间的租赁协议，用于制造 Allocetra^TM支持以色列亚夫内正在进行的 临床试验，该试验从2021年9月19日开始，为期60个月。该公司于2022年第四季度完成了 制造工厂的建设。租约将于 2026 年 9 月 18 日到期，可以选择连续两次延长 60 个月 。在签订工厂空间租赁协议后，该公司估计将行使第一个延期期权 ，因此出于会计目的，在确定总租赁期限时包括了一个期权期限。2022年9月，公司的 管理层决定将制造工厂的使用推迟大约三年，并在这三年内向潜在客户提供租赁空间的转租和 支持服务。

2023 年，公司宣布了一项战略优先级调整计划。作为该计划的一部分，公司决定出售工厂和安装在工厂 中的租赁权益改善措施，ROU资产和租赁负债被归类为待售资产和待售负债。参见注释 16。

截至2023年12月31日，公司 是九份车辆租赁协议的当事方。所有车辆租赁协议的有效期均为36个月。

与 运营租赁相关的补充信息，包括随附的合并资产负债表中报告的金额的位置，如下：

（以 千计）

截至2023年12月31日，未贴现的经营租赁负债的到期日 如下：

附注 10 — 承付款和或有负债

公司必须向以色列国（由以色列创新管理局代表，“IIA”）支付特许权使用费， 是根据IIA拨款支持的开发产品的销售或许可收益计算的。在偿还公司收到的100％的补助金（与美元挂钩）加上年度利息之前，这些特许权使用费通常为销售额的3％至5％。

截至2023年12月31日，公司应付给以色列国的 或有债务总额约为960万美元， 代表公司从IIA获得的补助金总额，包括应计利息。截至2023年12月31日， 该公司尚未向国际投资协定支付任何特许权使用费。

2022年1月，公司 向国际投资管理局提交了一份新的拨款申请，批准其临床开发计划支出480万美元，用于预防 与败血症相关的细胞因子风暴和器官功能障碍，该项目从2022年1月1日开始，到2022年12月31日结束。 2022年5月，IIA批准了这项金额为100万美元的申请，用于支付与正在进行的败血症临床 II期试验相关的费用。

2021年1月，公司向国际投资管理局提交了一份新的拨款申请，要求国际投资管理局报销与 其预防与败血症相关的细胞因子风暴和器官功能障碍的临床开发计划相关的某些费用，该项目从2021年1月1日开始，到2021年12月31日结束。2021年5月，国际投资协定批准了这项金额为120万美元的申请。

2018 年 9 月 7 日，公司与其执行董事长签订了协议。根据该协议， 主席的董事会服务终止后，在协议中规定的某些条件下，执行主席将有权获得最多相当于其当时年度基本预付金三倍的金额 加上应计福利的价值。截至 2023 年 12 月 31 日，没有应计或应付的解雇责任 。

2021年11月4日，公司和 执行主席对上述协议进行了修订，向执行主席授予执行董事长在完成涉及公司 的商业交易或出售公司的前五（5）年内公司实际收到的未来总收益的3.33％，每种情况均按修正案的定义。就商业交易而言，只有当公司在该类 商业交易中实际收到的总对价等于或大于2,000万美元时，才能支付与该类 商业交易相关的费用。

公司 可能不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼、法律诉讼或索赔。管理层认为， 截至2023年12月31日，没有针对公司的索赔或诉讼待决，这些索赔或诉讼将对公司的业务、流动性、财务状况或经营业绩产生单独或总体上的 重大不利影响。但是， 诉讼存在固有的不确定性，此类问题可能会不时产生不利结果，这可能会损害公司的 业务。

附注 11 — 股权

2021年2月的发行于 2021年2月12日结束，当天公司完成了向温赖特发行2,296,107股普通股，价格包括承销折扣，但不包括其他相关费用，根据2021年2月的承销协议，每股普通股18.60美元。

2021年2月17日，温赖特部分行使了 购买额外普通股的选择权，并按2021年2月承保协议中规定的每股18.60美元的价格购买了268,205股普通股，包括承保 折扣，但不包括其他相关费用。

根据2021年2月的承保协议，公司支付了Wainwright承保折扣和佣金，相当于公司在2021年2月发行中出售普通股所得总收益的7％，以及相当于公司在2021年2月发行中出售普通股所得总收益的1％的管理费。此外，公司向 Wainwright发行了179,501份认股权证，以购买公司的普通股。该公司还向温赖特支付了约12.6万美元，用于 的各种费用。

扣除温赖特的费用和与2021年2月发行相关的其他费用后，2021年2月 发行的净收益为47,023万美元。

所有公司认股权证都被归类为股东权益的一部分，因为此类认股权证是独立的金融工具，在法律上可拆分， 可单独行使，不体现公司回购自有股份的义务，允许持有人在行使时获得 固定数量的普通股，需要实物结算，不提供任何价值或回报保证。

下表 包含有关2023年和2022年认股权证活动的其他信息：

以下是有关截至2023年12月31日未偿认股权证的 行使价范围和剩余合同期限（以年为单位）的数据：

附注12 — 基于股份的薪酬

截至2023年12月31日，根据2019年股权激励计划（“2019年计划”），授权向员工、董事和顾问发行5,028,704股普通股，其中1,094,438股可供未来授予。

根据2019年计划 授予的期权通常在授予之日起十年后到期。奖励获得者与公司的雇佣关系或其他关系终止后，限制性股票和期权停止归属，未归属的股份和期权将被没收。根据2019年计划，没收的股份和股份 标的没收或到期的期权可供未来授予。

股票期权 奖励的估计公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型确定的，在 所示期间使用以下假设：

ENLIVEX 疗法有限公司

合并财务 报表附注

下表包含有关根据现有股票期权计划授予的期权的其他 信息：

以下是授予的 非既得股份变动摘要：

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，授予期权的加权平均公允价值 分别为3.53美元、5.49美元和6.23美元。

截至2023年12月31日，与授予的非既得股票期权相关的未确认的估计薪酬 成本总额为10.39万美元，预计将在1.72年的加权平均期限内予以确认。

2023年期间行使的期权 的总内在价值为0美元。

公司根据授予之日普通股的收盘销售价格（如果未报告销售情况，则为收盘价 ）估算限制性股票单位的公允价值 。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司分别确认了与限制性股票相关的48.1万美元、74.4万美元 和10.24万美元。截至2023年12月31日，与尚未确认的限制性股票单位相关的基于股份的薪酬 支出总额为10.38万美元，预计将在0.67年的加权平均期内确认 。

附注 13 — 所得税

截至2023年12月31日 ，母公司有以下亏损结转额：

截至2023年12月31日，Enlivex Therapeutics R&D Ltd.和Enlivex Therapeutics RDO Ltd.的结转亏损分别约为6,300万美元和170万美元，可从未来的应纳税所得额中扣除。

这些结转亏损没有到期日。

递延 所得税反映了用于财务 目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。

截至2023年12月31日 ，公司已为递延所得税资产提供了全额估值补贴。管理层目前 认为，由于公司有亏损记录，因此在可预见的将来，与亏损结转 和其他临时差额有关的递延税很可能无法兑现。

公司递延所得税负债和资产的组成部分 如下：

附注14 — 与关联方的余额和交易

关联方的余额和 笔交易不包括管理层和董事会成员的薪酬，如下所示：

2019年5月12日，公司与其首席科学和医学官签订了一项研究协议，根据该协议，执行官承诺根据协议中定义的条款对患者进行 研究。协议将在根据 研究协议完成研究并提交所有报告和其他文件后终止，如果更早，则在任何一方根据 协议条款终止时终止。如果因任何原因提前解雇，公司应向执行官支付以下 款项：（i）在解雇之日之前根据协议完成的工作的约定报酬；（ii）如果 不是由于执行官违反协议而导致的，则公司应向执行官偿还之前因不可撤销的承诺而产生的所有有据可查的费用这样的终止。为考虑 执行官履行其义务，公司已同意为协议中定义的 开展的每项活动支付固定价格。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的公司合并 运营报表中包含的与本协议相关的研发费用总额为86.2万美元、132.2万美元和133.1万美元。

附注 15 — 公允价值计量

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司定期按公允价值计量的金融资产 包括以下类型的工具：

附注 16 — 归类为待售资产和负债

由于计划处置某些长期存在的 资产，该公司将这些资产归类为截至2023年12月31日持有待售资产。

在 2023 年，公司通过了一项战略优先次序调整计划，作为该计划的一部分，公司决定处置一组 资产，包括其租赁制造工厂的投资回报率资产、与工厂相关的租赁负债、安装在工厂中的租赁权 改进措施以及一些实验室设备。截至2023年12月31日，该公司已经确定了 潜在的买家，并且正在谈判一项出售这些资产的潜在交易。该交易预计 将于2024年完成；因此，截至2023年12月31日，持有待售资产的标准已得到满足。在截至2023年12月31日的 年度中，由于持有 待售资产的确认亏损，公司确认了424.4万美元的亏损。无法保证公司会成功完成这些资产的出售。请参阅附注2中的更多信息 ——重要会计政策——归类为待售资产和负债。

附注17 — 补充财务报表信息

注 18 — 资产负债表 之后的活动

公司评估了资产负债表日之后和这些财务报表发布之日之前发生的所有事件和 交易， 并确定以下事件需要披露：

此外，董事会批准总共授予25万股普通股购买期权，其中24万股 分配给非执行员工，1万股分配给首席财务官。