附录 99.1

如有投资者 和媒体查询,请联系:

在中国:

王杰弗里

有道株式会社

电话:+86-10-8255-8163 分机 89980

电子邮件:IR@rd.netease.com

Piacente Financial

吴海伦

电话:+86-10-6508-0677

电子邮件:youdao@thepiacentegroup.com

在美国:

Piacente Financial

布兰迪·皮亚森特

电话:+1-212-481-2050

电子邮件:youdao@thepiacentegroup.com

Youdao 公布 2023 年第一季度未经审计的财务业绩

中国杭州 — 2023年5月25日——拥有中国行业领先技术的智能学习公司 有道有限公司(“有道” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:DAO)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。

2023 年第一季度 财务摘要

l 净收入总额为人民币12亿元(1.694亿美元),较2022年同期 下降了3.1%。

o来自学习服务的净 收入为人民币7.324亿元(1.066亿美元),与 2022年同期相比下降了11.3%。

o来自智能设备的净 收入为人民币2.127亿元(合3,100万美元),比2022年同期下降了16.0% 。

o来自在线营销服务的净 收入为人民币2.181亿元(合3180万美元),比2022年同期增长了79.7%。

l 毛利率为51.7%,而2022年同期为53.5%。

“我们的高质量 学习服务和智能设备,例如有道文学和有道词典笔,越来越受欢迎。尽管 疫情对这些业务产生了初步影响,但它们在本季度下半年恢复了增长。新的 和更新的数字内容服务的推出使学习服务的总账单同比增长了40%以上,不包括成人 课程。我们的广告业务实现了79.7%的显著同比增长,延续了去年第四季度相应的 算法升级带来的势头。” 有道首席执行官兼董事周峰博士说。

“今年, 我们的目标是同时发展我们的业务和改善我们的财务指标。我们有信心通过利用我们的 用户规模、强大的学习服务和设备渠道以及人工智能技术,尤其是生成式人工智能(现在至关重要)来实现这一目标。我们 对这些领域的关注将使我们能够持续改善用户体验并推动可持续增长,” 周博士总结道。

2023 年第一季度 季度财务业绩1

净收入

2023年第一季度的净收入为人民币12亿元(合1.694亿美元),与 2022年同期的人民币12亿元相比保持稳定。

2023年第一季度, 学习服务的净收入为人民币7.324亿元(1.066亿美元),较2022年同期的人民币8.26亿元下降了11.3%。同比下降主要是由于与2022年同期相比,成人和职业 课程和其他课程的收入有所减少。

2023年第一季度, 智能设备的净收入为人民币2.127亿元(合3,100万美元),较2022年同期的人民币2.532亿元 下降了16.0%,这主要是由于2023年第一季度对学习产品的需求减少。

2023年第一季度, 在线营销服务的净收入为人民币2.181亿元(合3180万美元),较2022年同期的人民币1.214亿元增长了79.7%。在线营销服务收入同比增长主要归因于 通过第三方互联网资产对基于绩效的广告的需求增加。

毛利和毛利率

2023年第一季度的毛利为人民币6.019亿元(合8,760万美元),较2022年同期的人民币6.418亿元下降了6.2%。毛利率从2022年同期的53.5%降至2023年第一季度的51.7%。

2023年第一季度 学习服务的毛利率为62.0%,而2022年同期为63.9%。下降主要是由学习服务收入减少导致经济规模下降造成的 。

智能设备的毛利率从2022年同期的33.7%增至2023年第一季度的39.6%。这种改善主要归因于 2022年第三季度推出的有道词典笔X5的受欢迎程度,其毛利率高于其他产品。

在线营销服务的毛利率从2022年同期的23.7%增至2023年第一季度的29.1%。 的增长主要归因于去年通过第三方互联网资产 投放的基于绩效的广告的毛利率有所提高。

运营费用

2023年第一季度的总运营支出为人民币7.976亿元(1.161亿美元),而去年同期为人民币7.669亿元。

2023年第一季度的销售和营销 支出为人民币5.652亿元(合8,230万美元),较2022年同期的人民币5.064亿元 增长了11.6%。这一增长主要是由与 Youdao 的 学习服务和智能设备相关的销售和营销工作的增加所推动的。

1正如 先前披露的那样,根据适用的监管要求,公司已于2021年12月底 停止提供有关中国义务教育体系(“Academic AST Business”)学术科目的课后辅导 服务。学术AST业务符合已停止运营的标准。除非另有特别说明,否则本新闻稿中包含的财务信息和非公认会计准则财务信息 均以持续经营为基础提供。

2023年第一季度的研发 支出为人民币1.828亿元(合2660万美元),较2022年同期的人民币2.03亿元 下降了9.9%。下降的主要原因是2023年第一季度为薪资相关的 成本节省做出贡献的研发员工减少了。

2023年第一季度的一般和管理 支出为人民币4,960万元(合720万美元),较2022年同期的人民币5,760万元下降了13.8%。下降的主要原因是2023年第一季度为薪资相关的 成本节省做出贡献的一般和行政雇员减少。

运营损失

由于上述原因,2023年第一季度的运营亏损为人民币1.958亿元(合2850万美元),而2022年同期为人民币1.251亿元 。运营亏损利润率为16.8%,而去年同期为10.4%。

归属于有道普通股股东的 持续经营业务净亏损

2023年第一季度归属于有道普通股股东的持续 业务净亏损为人民币2.044亿元(合2980万美元), 而去年同期为人民币9540万元。2023年第一季度归属于有道 普通股股东的持续经营业务的非公认会计准则净亏损为人民币1.939亿元(合2820万美元),而去年同期为人民币7,090万元。

2023年第一季度 季度归属于普通股股东的每股美国存托股票(“ADS”)的基本和摊薄后净亏损为人民币1.67元(0.24美元),而2022年同期为人民币0.77元。归属于普通股股东的每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄后净亏损为人民币1.59元(0.23美元),而2022年同期为人民币0.57元。

其他信息

截至2023年3月31日,有道的现金、现金等价物、限制性现金、定期存款和短期投资总额为人民币6.01亿元(合8,750万美元),而截至2022年12月31日为人民币10亿元。2023年第一季度,用于持续经营 活动的净现金为人民币4.37亿元(合6,360万美元),资本支出总额为人民币50万元(10万美元),折旧和 摊销费用为人民币760万元(合110万美元)。鉴于监管环境的变化,Youdao能否继续经营取决于管理层在未来时期实施有效商业计划的能力, 产生运营现金流,并继续能够在有道未来发展所需的必要时获得外部融资来源。 截至本新闻稿发布之日,有道已获得网易集团的各种资金支持,包括根据3亿美元 循环贷款额度提取的人民币8.78亿元短期贷款和2024年3月31日到期日为2024年3月31日的8,000万美元长期贷款。为了支持有道未来的业务,网易集团已同意为有道 的持续运营提供财务支持。

截至2023年3月31日,该公司的合同负债(主要由有道学习服务产生的递延收入组成)为人民币8.322亿元(合1.212亿美元),而截至2022年12月31日为人民币11亿元。

股票回购 计划

2022年11月17日, 公司宣布,其董事会已授权公司根据 适用法律法规对不超过2,000万美元的A类普通股(包括ADS的形式)采取股票回购计划,期限最长为36个月。截至本新闻稿发布之日,根据股票回购计划,公司已在公开市场上以约1,000万美元的价格累计回购了约180万份美国存托凭证。

电话会议

有道的 管理团队将于美国东部时间2023年5月25日星期四上午6点(北京/香港 香港时间:2023年5月25日星期四下午 6:00)主持电话会议,同时进行网络直播。Youdao 的管理层将打电话讨论财务业绩, 回答问题。

财报电话会议的拨入详情 如下:

美国(免费电话 ): +1-888-346-8982
国际: +1-412-902-4272
中国大陆(免费电话): 400-120-1203
香港(免费电话): 800-905-945
香港: +852-3018-4992
会议编号: 2081819

电话会议的直播和存档的 网络直播将在公司的投资者关系网站上播出,网址为 http://ir.youdao.com。

在 2023 年 6 月 1 日之前,可以在电话直播结束一小时后通过电话收看 电话会议的重播,号码如下:

美国: +1-877-344-7529
国际: +1-412-317-0088
重播访问码: 2081819

关于 Youdao, Inc.

Youdao, Inc.(纽约证券交易所代码: DAO)是一家智能学习公司,拥有中国行业领先的技术,致力于开发和使用技术为所有年龄段的用户提供 学习内容、应用程序和解决方案。凭借其在线知识工具(例如有道 词典和有道翻译)的受欢迎程度,有道现在提供智能设备、STEAM 课程、成人和职业课程以及教育数字化 解决方案。此外,Youdao还开发了各种互动学习应用程序。有道成立于2006年,是中国领先的互联网科技公司网易公司 (纳斯达克股票代码:NTES;香港交易所:9999)的一部分。

如需了解 更多信息,请访问:http://ir.youdao.com。

非公认会计准则指标

Youdao 考虑 并使用非公认会计准则财务指标,例如归属于公司 普通股股东的持续经营业务的非公认会计准则净收入/(亏损)以及ADS的非公认会计准则基本和摊薄后净收入/(亏损),作为 审查和评估其经营业绩和制定业务计划的补充指标。非公认会计准则财务指标 的列报方式不应孤立考虑,也不得作为根据美利坚合众国普遍接受的 会计原则(“美国公认会计原则”)编制和列报的财务信息的替代品。

Youdao将归属于公司普通股股东的持续经营业务的 非公认会计准则净收入/(亏损)定义为归属于公司普通股股东的持续经营业务的净收入/(亏损) ,不包括基于股份的薪酬支出和 长期投资的减值。归因于公司普通股东的持续经营业务的非公认会计准则净收入/(亏损)使有道管理层能够在不考虑这些项目影响的情况下评估其经营业绩,这些项目本质上是非现金费用。有道认为,这些非公认会计准则财务

衡量标准为投资者提供有用的信息,帮助他们了解和评估公司当前的经营业绩和前景,如果他们愿意,可以采用与管理层相同的 方式。

非公认会计准则财务 指标未根据美国公认会计原则定义,也未按照美国公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性 ,可能无法反映影响我们运营的所有支出项目。此外,有道使用的非公认会计准则财务 指标可能不同于包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则指标,因此它们的可比性 可能受到限制。

有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息 ,请参阅本新闻稿末尾标题为 “未经审计的公认会计准则和非公认会计准则业绩对账” 的表格。

随附的 表详细介绍了我们的GAAP财务指标之间的对账情况,这些指标主要与非GAAP金融 指标直接相似。Youdao鼓励您全面审查其财务信息,不要依赖单一的财务指标。

汇率 信息

本公告 包含按指定汇率将某些人民币金额转换为美元(“美元”)的内容,仅为方便读者 。除非另有说明,否则从人民币到美元的所有折算均按人民币6.8676元兑1美元的汇率进行,这是美联储委员会发布的H.10统计数据中列出的 2023年3月31日的汇率。公司未就所提及的人民币 或美元金额可视情况按任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币作出任何陈述。

安全港 声明

本新闻稿 包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券 诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。非历史事实的陈述,包括有关公司信念和期望的陈述, 均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,许多因素可能导致 实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。在某些情况下,前瞻性陈述 可以通过诸如 “可能”、“将”、“期望”、“预期”、 “目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、 “继续”、“可能/很可能” 等词语或短语来识别。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方所作的口头陈述中, 作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述 ,包括有关公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。有关此类风险、不确定性或因素的更多信息 包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。2023年第一季度公布的业绩是初步的, 可能会进行调整。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,除非适用法律要求,否则公司不承担更新此类信息的任何责任。

YOUDAO, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
(人民币和美元以千计)

正如 12 月 31 日的 一样, 正如 3 月 31 日的 一样, 正如 3 月 31 日的 一样,
2022 2023 2023
人民币 人民币 美元 (1)
资产
流动资产:
现金 和现金等价物 783,611 579,280 84,350
定期 存款 273 277 40
限制性的 现金 873 5 1
短期 投资 232,152 21,476 3,127
应收账款,净额 405,139 260,049 37,866
库存 232,260 219,324 31,936
网易集团应付的金额 7,888 7,630 1,111
预付款 和其他流动资产 207,777 176,353 25,679
流动资产总额 1,869,973 1,264,394 184,110
非流动 资产:
财产、 设备和软件,净额 92,116 85,184 12,404
运营 租赁使用权资产,净额 78,405 74,242 10,810
长期 投资 90,703 90,693 13,206
善意 109,944 109,944 16,009
其他 资产,净额 35,015 33,862 4,931
非流动资产总计 406,183 393,925 57,360
资产总数 2,276,156 1,658,319 241,470
负债、 夹层权益和股东赤字
流动负债:
账户 应付账款 282,354 122,622 17,855
应付工资单 266,340 166,254 24,208
应付给网易集团的金额 68,809 88,477 12,883
合同 负债 1,067,285 832,244 121,184
应付税款 50,908 63,586 9,259
应计 负债和其他应付账款 564,922 597,894 87,061
网易集团的短期 贷款 878,000 878,000 127,847
网易集团的长期 贷款-当前 (2) - 549,736 80,048
流动负债总额 3,178,618 3,298,813 480,345
非流动 负债:
长期 租赁负债 43,635 40,440 5,889
网易集团的长期 贷款 (2) 522,345 - -
其他 非流动负债 8,832 11,289 1,643
非流动负债总额 574,812 51,729 7,532
负债总额 3,753,430 3,350,542 487,877
夹层 股权 64,571 63,571 9,257
股东 赤字:
有道 股东赤字 (1,535,089) (1,748,308) (254,574)
非控制性 权益 (6,756) (7,486) (1,090)
股东赤字总额 (1,541,845) (1,755,794) (255,664)
负债总额、夹层权益和股东赤字 2,276,156 1,658,319 241,470

注意 1:

人民币(RMB)兑换成美元(USD)的依据是美国联邦储备委员会发布的H.10统计报告所述,3月最后一个交易日(2023年3月31日)的午盘买入利率为1.00美元=6.8676元人民币。

注意 2:

截至2023年3月31日,网易集团长期贷款的 未偿余额被重新归类为流动负债 ,其到期日为2024年3月31日。

YOUDAO, INC.
未经审计的简明合并运营报表
(人民币和美元以千计,股票和每个 ADS 数据除外)

三个 个月已结束
3 月 31, 十二月 31, 3 月 31, 3 月 31,
2022 2022 2023 2023
人民币 人民币 人民币 美元 (1)
净收入:
学习 服务 826,011 806,270 732,421 106,648
智能 设备 253,160 406,956 212,749 30,979
在线 营销服务 121,370 240,756 218,100 31,758
净收入总计 1,200,541 1,453,982 1,163,270 169,385
收入成本 (2) (558,719) (679,295) (561,420) (81,749)
总利润 641,822 774,687 601,850 87,636
运营 费用:
销售 和营销费用 (2) (506,385) (515,944) (565,205) (82,300)
研究 和开发费用 (2) (202,980) (179,474) (182,830) (26,622)
一般 和管理费用 (2) (57,561) (54,597) (49,606) (7,223)
运营费用总计 (766,926) (750,015) (797,641) (116,145)
(亏损)/运营收入 (125,104) 24,672 (195,791) (28,509)
利息 收入 2,034 3,072 2,294 334
利息 支出 (8,585) (14,643) (15,763) (2,295)
其他, net 36,053 3,767 6,378 928
(亏损)/税前收入 (95,602) 16,868 (202,882) (29,542)
收入 税收支出 (566) (13,833) (3,201) (466)
来自持续经营的净(亏损)/收入 (96,168) 3,035 (206,083) (30,008)
来自已终止业务的净 亏损 (6,105) - - -
净(亏损)/收入 (102,273) 3,035 (206,083) (30,008)
归因于非控股权益的净 亏损 748 9,263 1,730 252
归属于公司普通股股东的净 (亏损)/收益 (101,525) 12,298 (204,353) (29,756)
包括:
归属于公司普通股股东的持续经营业务的净(亏损)/收益 (95,420) 12,298 (204,353) (29,756)
归属于公司普通股股东的已终止业务的净亏损 (6,105) - - -
每个 ADS 的基本净(亏损)/收入 (0.82) 0.10 (1.67) (0.24)
-继续 操作 (0.77) 0.10 (1.67) (0.24)
-已停止的 业务 (0.05) - - -
每个 ADS 的摊薄净额(亏损)/收益 (0.82) 0.10 (1.67) (0.24)
-继续 操作 (0.77) 0.10 (1.67) (0.24)
-已停止的 业务 (0.05) - - -
用于计算每份ADS的基本 净(亏损)/收入的股份 123,330,958 123,584,460 122,268,844 122,268,844
用于计算每份ADS摊薄后 净(亏损)/收益的股份 123,330,958 124,345,717 122,268,844 122,268,844

注意 1:

人民币(RMB)兑换成美元(USD)的依据是美国联邦储备委员会发布的H.10统计报告所述,3月最后一个交易日(2023年3月31日)的午盘买入利率为1.00美元=6.8676元人民币。

注意事项 2:
每个类别的基于股份的薪酬:
收入 的成本 2,180 1,231 1,259 183
销售 和营销费用 3,090 3,249 1,131 165
研究 和开发费用 8,862 5,702 4,785 696
一般 和管理费用 5,384 6,845 3,321 484

YOUDAO, INC.
未经审计的附加信息
(人民币和美元以千计)

三个月已结束
3月31日 十二月三十一日 3月31日 3月31日
2022 2022 2023 2023
人民币 人民币 人民币 美元
净收入
学习服务 826,011 806,270 732,421 106,648
智能设备 253,160 406,956 212,749 30,979
在线营销服务 121,370 240,756 218,100 31,758
净收入总额 1,200,541 1,453,982 1,163,270 169,385
收入成本
学习服务 298,297 289,829 278,125 40,498
智能设备 167,804 218,969 128,588 18,724
在线营销服务 92,618 170,497 154,707 22,527
总收入成本 558,719 679,295 561,420 81,749
毛利率
学习服务 63.9% 64.1% 62.0% 62.0%
智能设备 33.7% 46.2% 39.6% 39.6%
在线营销服务 23.7% 29.2% 29.1% 29.1%
总毛利率 53.5% 53.3% 51.7% 51.7%

YOUDAO, INC.
未经审计的公认会计准则和非公认会计准则业绩的对账
(人民币和美元以千计,每个 ADS 数据除外)

三个 个月已结束
3 月 31, 十二月 31, 3 月 31, 3 月 31,
2022 2022 2023 2023
人民币 人民币 人民币 美元
归属于公司普通股股东的持续经营业务净额 (亏损)/收入 (95,420) 12,298 (204,353) (29,756)
添加:基于股份的薪酬 19,516 17,027 10,496 1,528
长期投资的减值 5,000 1,800 - -
归属于公司普通股股东的非公认会计准则 净额(亏损)/收入 (70,904) 31,125 (193,857) (28,228)
根据ADS来自持续经营业务的非公认会计准则基本净额(亏损)/收入 (0.57) 0.25 (1.59) (0.23)
根据ADS来自持续经营业务的非公认会计准则摊薄净额(亏损)/收益 (0.57) 0.25 (1.59) (0.23)