在 (a) 要约人(定义见此处)或任何与要约人共同行事或协同行事的人)中超过50%的已发行证券(不包括 受益持有或行使控制权或指示 的证券)投标之前(法定最低条件 ),本次出价的证券将不被收购,(b) 适用证券法 规定的最低存款期已过,并且 (c) 出价的任何及所有其他条件均已得到遵守或免除,视情况而定。如果满足这些标准,要约人将根据适用的证券 法律收购根据出价存放的 证券,并将出价再延长至少 10 天,以允许 进一步存入证券。

本变更通知和原始要约和 通函(定义见此处)均未获得任何证券监管 机构的批准,也没有任何证券监管机构对要约的公平性 或优点或本 文件中包含的信息的充分性进行过任何转移。任何相反的陈述均属犯罪。美国 的股东应阅读原始要约和通函中的致美国 州CanniMed股东的通知。

2018 年 1 月 12 日

变更通知

的相关信息

奥罗拉大麻公司

提议购买所有普通股

CANNIMED THERAPEUTICS INC.

以每股普通股持有 Aurora Cannabis Inc. 4.52586207 股普通股为基准
CanniMed Therapeutics Inc.,视原始要约和通函中规定的 调整而定。

Aurora Cannabis Inc.(Aurora 或要约人) 已准备好本信息变更通知( 变更通知),更新了奥罗拉于2017年11月24日 提出的收购要约(原始要约)中的某些披露内容,前提是 满足或豁免其中以及原始要约附带的奥罗拉收购要约(以下简称 “通函”)中规定的条件, CanniMed Therapeutics Inc.(CanniMed)的所有已发行和流通普通股(CanniMed股票) 。

该要约在 2018 年 3 月 9 日晚上 11:59(太平洋时间)之前开放供接受,除非要约人加速提交、 延期或撤回要约。

本变更通知应与 原始报价和通函一起阅读。除非此处另有规定,否则先前在原始报价和通函中规定的条款和 条件在所有方面均适用。对的所有引用 原始要约和通函及本变更通知中的要约是指 经此修订的原始报价,以及此类文件中提及的通告 或要约和通函均指经此修订的 的原始要约和通函。除非上下文另有要求,否则此处使用的 但未在此处定义的在原始报价和 通告中定义的大写术语具有原始报价和 通告中分别赋予的含义。


报价对价

根据最初的要约,每股CanniMed股票 的持有人将获得要约人的4.52586207(基础交易所 比率)普通股(Aurora股票), 的Aurora股票最高为24.00美元(上限价格)。如果在到期时间和所有要约条件得到满足之日的 较早者,在多伦多股票 交易所(TSX)交易的Aurora 股票(计算日期 VWAP)的20天成交量加权平均价格大于每股Aurora股票5.30美元(Cap VWAP 价格),则CanniMed股票持有者的Aurora股票数量将达到每股5.30美元每股Cannimed股票的 收益将通过以下方法计算: 24.00美元的上限价格除以计算日期VWAP(市值交换比率)。作为CanniMed股票对价而发行的 股数的 股,无论是由于适用基本交换比率还是上限 交换比率,在本文中均称为要约对价。 下表分析了 Aurora 股票在 、要约对价和兑换率上的价格变化。

计算 极光数 考虑
日期 VWAP 每股发行的股数 在奥罗拉
(Aurora 股票的价格 ) Cannimed Share 股份
$4.50 4.52586207 $ 20.37
$5.25 4.52586207 $ 23.76
$5.50 4.36363636 $ 24.00
$6.50 3.69230769 $ 24.00
$7.50 3.20000000 $ 24.00
$8.50 2.82352941 $ 24.00
$9.50 2.52631579 $ 24.00
$10.50 2.28571429 $ 24.00
$11.50 2.08695652 $ 24.00
$12.50 1.92000000 $ 24.00

如何接受报价

已有效存入 但未提取CanniMed股票的CanniMed股东(CanniMed股东)无需采取进一步的 行动即可接受该要约。CanniMed 股票以其名义注册 并希望接受要约的 CanniMed 股东必须正确填写 并执行原始要约和 通函(印在黄纸上)或手动执行的传真,并且 在到期日或之前将其与代表他们的证书或 DRS 声明一起存入 iMed Shares, 要约的存管机构,劳雷尔·希尔咨询集团(劳雷尔·希尔或存托机构 和信息代理人)在按照 送文函中的指示。或者,CanniMed股东可以使用随附的 保证交割通知(印在绿纸上)或其传真遵守 原始要约方式第 3 节中规定的 账面转让程序或 担保交付原始要约方式第 3 节中规定的 账面转让程序。

由投资交易商、经纪商、银行、信托 公司或其他中介机构代表其 持有或为其账户持有CanniMed股票的CanniMed股东如果 希望接受要约,应直接联系其中介机构。中介机构可能会将投标 截止时间设定为到期时间前 48 小时。因此,希望向要约投标CanniMed股份的 CanniMed股东和通过中介持有CanniMed股份的 应立即并且 仔细遵循其投资交易商、 经纪商、银行、信托公司或其他中介机构向他们提供的指示。

(ii)


股东问题

问题和援助请求可以直接向 Laurel Hill 提出。本文件、送文函和 保证交货通知的其他副本也可以免费从 Laurel Hill 获得。联系方式可以在本文档的背面找到。 本文件和相关材料的副本也可以在奥罗拉的网站 www.auroramj.com或SEDAR的www.sedar.com上找到。此 SEDAR 网站地址 仅供参考,除非此处另有明确说明,否则本文档 中未以引用方式纳入本网站所含信息或 可从本网站访问的任何信息。

除本变更通知或要约和通函中包含的 以外,任何经纪商、交易商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或作出任何陈述,而且,如果提供或 作出,则不得将此类信息或陈述视为已获要约人授权 。

本文件不构成对任何司法管辖区内任何人的要约或邀约 违法。在任何司法管辖区,如果提出或 接受要约不符合该 司法管辖区的法律,则不会向CanniMed股东提出,也不会接受他们代表CanniMed股东的存款。但是,要约人可以自行决定采取其认为必要的行动 ,将要约扩展到任何 此类司法管辖区的CanniMed股东。

问题可以直接向信息代理人提问

劳雷尔·希尔咨询小组大学大道70号,1440号套房
安大略省多伦多 M5J 2M4

北美免费电话:
1-877-452-7184

北美以外:
1-416-304-0211

传真:1-416-646-2415

电子邮件:assistance@laurelhill.com

(iii)


变更通知

本变更通知是对原始要约和 通函以及送文函的补充,要约人据此提议 购买所有已发行和流通的CanniMed股票, 遵守原始要约和通函中规定的条款和条件, 修改和更新原始要约中的披露信息, 以反映与要约相关的招揽交易商集团的成立。 除非本变更通知中另有规定,否则先前在原始要约和通函以及 送文函中规定的信息、条款 和条件在所有方面继续适用,本变更通知 应与原始要约和通函以及 送文函一起阅读,其所有条款均以引用方式纳入此处 ,但须遵守本变更通知 中包含的相关修正案。原始要约和通函、 送文函和本变更通知中提及的所有要约均指 经此修订的原始要约以及此类文件中提及的要约和/或 通函中的所有提及的内容均指经修订的原始要约和通函。

2018 年 1 月 12 日

1.

FCAAS 和 OSC 于 2017 年 12 月 22 日做出的决定

2017 年 12 月 22 日,萨斯喀彻温省金融和消费者事务管理局(FCAAS)和安大略省证券 委员会(OSC)对 Aurora 于 2017 年 12 月 4 日提交的申请、CanniMed 董事会特别委员会于 2017 年 12 月 11 日提交的修订申请以及 CanniMed 提交的经修订的 申请作出回应除其他外, 于 2017 年 12 月 11 日发布了命令(以下简称 “命令”),根据该命令,Aurora 被命令 在 2018 年 1 月 12 日当天或之前提供以下内容 有关本要约的额外披露:

(a)

关于其 2017 年 11 月 14 日 和 2017 年 11 月 20 日发布的与 Aurora 优惠有关的新闻稿,在 询问了 Aurora 的相关代理商、关联公司和顾问之后, 视需要对这些新闻稿(经修订的新闻稿)进行修改,使其包含以下 信息:

(i)

Aurora 得知 CanniMed 董事会将于 2017 年 11 月 13 日 举行会议,除其他外,考虑批准 CanniMed 和 Newstrike Resources Limited 之间签订的 安排协议(会议), OSC和FCAAS均已确定哪些信息将合理地影响CanniMeds股东接受或拒绝Aurora 要约的 决定;

(ii)

的任何其他信息:


(1)

由 Aurora 直接或间接从任何与 CanniMed 有特殊关系的人 处获得(参照 第 76 (5) 小节中的定义) 《证券法》 (安大略省)和《宪法》第85(1)(a)条 证券 法 (萨斯喀彻温省);以及

(2)

在架构、确定 、交付或实施 Aurora 优惠时向 Aurora 提供的材料; 以及


(iii)

Aurora 知道的任何其他信息,即 有理由预计 会影响 CanniMed 的证券 持有人接受或拒绝 Aurora 报价的决定;


(b)

发布和提交修改后的新闻稿;

(c)

通过变更通知的方式修订通函,并以 新闻稿的上述第 (2) (a) 分段所述的相同方式修订通函;以及

(d)

按照适用于 提交和交付收购投标通告的安大略省和萨斯喀彻温省证券法所要求的 方式,将变更通知分发给所有需要向其发送 通告的人。

- 1 -


OSC 订单的完整副本可在以下 Web 地址获得:
http://www.osc.gov.on.ca/documents/en/Proceedings-RAD/rad_20171222_cannimed-aurora.pdf。

FCAAS 订单的完整副本可在以下 网址获得:
http://www.saskatchewan.ca/government/news-and-media/2017/december/27/aurora-cannimed-inc-decision

奥罗拉已经发布并提交了修订后的新闻稿, 可在SEDAR(www.sedar.com)上查阅。本变更通知是 为回应订单而编写的。

1.

奥罗拉得知CanniMed董事会将于2017年11月13日 举行会议,除其他外,考虑批准CanniMed与Newstrike Resources Limited签订的 安排协议的情况,以及 的方式。

直到2017年11月15日CanniMed 宣布与Newstrike进行讨论之前,奥罗拉才意识到CanniMed正在考虑与Newstrike资源有限公司(Newstrike)进行 交易。但是,在 与 Vantage 资产管理公司(Vantage)、 Saskworks 风险基金公司(Saskworks)、Apex Investments Limited 合伙企业(Apex)和黄金机会基金公司(Golden)(统称为锁仓股东)的谈判过程中,奥罗拉确实意识到了 } CanniMed 董事会于 2017 年 11 月 13 日举行会议,以 考虑一项如下所述的交易。

2017年11月6日, Vantage的管理合伙人马克·特雷杰特联系了奥罗拉董事约瑟夫·德尔·莫拉尔先生,总体上讨论了大麻行业的 状况以及奥罗拉的商业和事务。在谈话过程中,特雷杰特告诉德尔 Moral先生,Vantage持有大约200万股CanniMed股票, Vantage准备支持Aurora对已发行的 CanniMed股票的报价。特雷杰特还告诉德尔·莫拉尔先生,Vantage知道 还有其他重要的CanniMed股东也可能准备支持 已发行的CanniMed股票的要约。Tredgett先生向del Moral先生提供了一份由Vantage编写的内部分析,以说明收购CanniMed的潜在好处。

2017年11月8日,Aurora的管理层通过电话 会议与Vantage和管理Saskworks和Apex的PFM Capital Inc.(PFM) 的管理层会面。在那次会议上,奥罗拉获悉, 与CanniMed在2017年第三季度管理与分析中披露的情况一致, 正在寻求收购成人用大麻市场的业务,而Vantage和 PFM不同意该战略。在这次会议上, 在友好交易的背景下讨论了定价问题。奥罗拉提议将每股 CanniMed股票的价格定为19美元,以Aurora股票支付。未设定交换比率。

在2017年11月8日的会议之后,Aurora 的管理层对收购CanniMed的可能性进行了评估,并确定 Aurora对CanniMed的收购将带来增长。在 11月9日至2017年11日期间,奥罗拉与锁定股东谈判了 封锁协议的实质性条款。作为这些 谈判的一部分,Aurora与LockedUp股东交换了可能收购 CanniMed的财务模型,这反映了他们对拟议收购潜在价值的不同看法 。在对每位锁定股东 进行了调整后,锁定股东和奥罗拉同意 签订硬封锁协议,前提是奥罗拉提议将 CanniMed股票定为每股21美元,交换比率定为2017年11月10日 营业结束之日。双方还同意,每份 封锁协议将包括 (i) 如果对价(基于交易所 每股Cannimed股4.52586207股的比率)(要约 对价)降至18美元以下(受Aurora 将要约对价提高至18美元的权利),则每份 封锁协议都将包括(i)锁定股东 终止其锁仓协议的权利,以及 (ii) 如果要约对价超过24美元,Aurora 有权调整兑换率。

2017年11月10日晚,在要约 对价确定后,Aurora聘请了Canaccord Genuity Corp. (Canaccord)担任其与 Aurora要约有关的财务顾问。在订婚时,奥罗拉没有意识到Canaccord 此前曾与Newstrike交战。2017年11月11日晚些时候,Canaccord 向奥罗拉提供了一份信息包,其中汇编了有关CanniMed的公开 可用信息。在 对可能对 Aurora造成严重损害的机密信息后,该信息包的副本已在SEDAR的Aurora简介下提交,以供所有股东审查 。

- 2 -


Aurora于2017年11月9日至11月13日期间根据封锁协议的条款制定了2017年11月13日的提案, 将在非常紧的时间内 向CanniMed提交。在如此紧迫的时间框架内, 制定一项重大交易的提案并不是Aurora的偏好。 但是,奥罗拉被告知,锁定股东不赞成Cannimeds提出的收购战略 ,而且Locked-up 股东,尤其是Vantage,要求在2017年11月13日之前向CanniMed提交正式提案 。在2017年11月12日 与锁定股东举行的关于敲定封锁 协议的讨论中,锁定股东的代表明确表示, 他们担心CanniMed董事会将于11月13日开会,考虑与一家休闲大麻公司的收购交易。 Aurora 不知道正在考虑的公司、 收购的性质或规模或收购的阶段。因此,封锁 协议包含一项条款,即如果提案未在2017年11月13日下午 12:30(美国东部时间)之前送达,则每份封锁协议都将 终止。

2017年11月13日,在正式的封锁 协议执行后,Aurora向CanniMed提交了提案。

在封锁 协议的谈判过程中,Aurora 意识到:

曾任CanniMed董事的罗布·杜吉德也是PFM的 合伙人、Saskworks的高级管理人员和Apex普通合伙人的高管。但是,在 开始收购之前,奥罗拉没有与杜吉德先生接触。

Westcap Mgt.有限公司(Westcap)管理Golden的 投资。CanniMed的董事道格·班泽特也是Westcap的 董事兼高管以及Golden的董事,CanniMed的董事唐纳德 Ching也是Golden的董事。在开始收购竞标之前,Aurora 与班泽特先生没有接触。 程先生于 2017 年 11 月 14 日代表 CanniMeds 董事会确认收到 Aurora 的提案。但是,除了 的确认外,Aurora在 开始收购竞标之前没有与程先生接触。

根据CanniMeds的公开披露,奥罗拉知道 Duguid先生随后辞去了CanniMed董事会的职务,程先生可能不再 担任Golden的董事。奥罗拉不知道程先生何时可能不再担任 Golden 的董事。

2.

其他信息:(i) Aurora 直接 或间接地从与 CanniMed 有特殊关系的任何人那里获得或当时与 CanniMed 有特殊关系的任何人那里获得的信息(参考《证券法》(安大略省)第 76 (5) 分节中的 定义和《证券法》(萨斯喀彻温省)第 85 (1) (a) 条);以及 (ii) 与 相关的内容} Aurora 负责架构、确定时间、交付或 实施 Aurora 优惠。

奥罗拉在询问后认为, 没有直接或间接地从任何与 CanniMed 有 特殊关系的人那里获得对Aurora进行架构、 确定 收购CanniMed股份的收购时机、交付或实施收购要约方面的任何其他信息。为了确保股东从Aurora在2017年12月20日和21日证券监管机构 听证会上所做的披露中受益,奥罗拉今天 提交了布斯先生的宣誓书,该宣誓书是在 其SEDAR简介下宣誓参加该听证会的,但须对 证物中确定为机密的某些信息进行编辑。

3.

Auroras所知的其他信息,可以合理地预计 将影响CanniMed的证券 持有人接受或拒绝Aurora 优惠提出的报价的决定。

据Aurora 所知,除了 在2017年11月24日向SEDAR提交的要约和收购竞标通函以及与 修订版同时提交的变更通知中披露的 之外,Aurora 不知道有任何信息可以合理预期会影响CanniMed 证券持有人接受或拒绝其报价的决定新闻发布。

- 3 -


2.

存款时间

该优惠在 2017 年 3 月 9 日晚上 11:59(太平洋时间 时间)之前一直开放供接受,除非Aurora延长或加速该优惠或 撤回该优惠。如果Aurora选择延长 CanniMed股东根据要约投标CanniMed股票的期限,它将按照适用的加拿大 证券法的要求公开宣布延期的细节,并将向根据适用的加拿大 证券法有权收到通知的CanniMed 证券持有人邮寄延期通知的副本。

在要约开始之前,Aurora向魁北克省证券监管机构 金融监管局 申请下令翻译通告中以引用方式纳入的文件 ,并在要约开始后,在SEDAR上提交。2017年11月23日,AMF发布命令 (AMF 命令),允许Aurora翻译和提交在要约开始后以引用方式纳入通告的文件 , 前提是,向居住在魁北克省的CanniMed股东提出的要约的到期日不得早于 所有此类翻译文件在SEE提交之日起105天 DAR。截至2017年12月20日,通告中以引用方式纳入的所有 翻译文件均已在 SEDAR 上提交。截至2017年11月23日,奥罗拉认为,魁北克省有293名CanniMed 股东持有148,379股CanniMed股票, 占已发行和流通的CanniMed股票的0.71%。

Aurora目前打算在适当的时候采取措施 确保所有CanniMed股东获得相同的待遇, 有权在AMF命令规定的到期期限 结束之前存入Cannimed股票;但是,它预计将根据国家仪器 62-104的条款尽快收购和支付 CanniMed股票 收购出价和发行人出价并如原始 要约和通函(不时修订)中所规定。因此,预计 AMF命令不会影响通告(经修订)中规定的机制,即 Aurora收购和支付正式存入的CanniMed股票的股票。

3.

接受方式

根据原始要约第 3 节( 接受方式),以前未参与要约投标的 CanniMed 股票可在 项下存入要约。CanniMed股东应使用送文函或保证交割通知 将他们的CanniMed 股份投标到要约中。

4.

收购和支付存入的罐装 股票

Aurora将按照原始 要约第7节、存入CanniMed股票的付款方式以及适用的 加拿大证券法的要求,收购并支付根据要约有效存入的CanniMed股票 股票。

5.

提取存入的 CANNIMED 股票的权利

CanniMed股东有权按照 原始要约(提取存入的CanniMed股票)第6节规定的方式,提取根据要约存入的CanniMed 股票。

6.

对原始要约和 通函和其他文件的相应修改

原始要约、通函和送文函 应与本变更通知一起阅读,并特此在 必要的范围内进行修订,以反映本变更通知所考虑的修正以及本变更通知中包含的信息 。除非本变更通知中另有规定或修改 ,否则要约的条款和条件以及原始要约和通函以及送文函 中的 信息在所有方面继续适用。

- 4 -


7.

法定权利

加拿大 各省和地区的证券立法为CanniMed股东除了其 在法律上可能拥有的任何其他权利外,还提供一项或多项撤销、价格调整或损害赔偿的权利, 前提是通告或通知中有虚假陈述, 必须向此类CanniMed股东交付 。但是,必须在规定的时限内行使此类权利 。CanniMed股东应参考其省份或 地区的证券立法的 适用条款,了解这些权利的详细信息或咨询律师。

8.

董事批准

本变更通知的内容已获得批准, Aurora董事会已批准将其发送给CanniMed股东。

- 5 -


前瞻性陈述

本变更通知包含某些前瞻性 信息(此处称为前瞻性陈述)。 前瞻性陈述通常使用 词来识别,例如预测、相信、计划、计划、计划、打算、 目标、连续、持续、估计、预期、可能、将、 项目、应该,或暗示未来事件、情况或 结果的类似词语。

特别是,本变更通知包含与原始要约有关的前瞻性 信息以及其他不是 历史事实的陈述,此外还包含在本文件其他地方以及以引用方式纳入的文件 中包含的有关 、要约人和CanniMed的业务、运营、财务业绩和状况的某些陈述和信息,这些陈述和信息不是历史事实,属于前瞻性 陈述或前瞻性信息适用的 证券法。所有这些前瞻性陈述都受重要的 风险、不确定性和假设的影响。重要的是要知道:

除非另有说明,否则本文件 中的前瞻性陈述描述了要约人截至2018年1月12日的预期,因此在此日期之后可能会发生变化;

此处以引用方式纳入 的文件中的前瞻性陈述截至适用的 文件中规定的日期,并受其中所作陈述的明确限制;

••

如果已知或未知风险影响要约人的业务,或者其 的估计或假设被证明不准确,则要约人的实际业绩和事件可能与本文件中以引用方式纳入的前瞻性 陈述中明示或暗示的结果和事件存在重大差异。因此, 要约人无法保证任何前瞻性陈述中表达或暗示的 结果或事件能够实现,因此,提醒您 不要依赖这些前瞻性陈述;以及

除非根据适用的加拿大证券 法律,否则要约人放弃任何意图,也没有 义务更新或修改任何前瞻性陈述,即使因未来事件或任何 其他原因出现新的 信息也是如此。

除其他外,前瞻性陈述基于 要约人管理层在此类陈述生效之日的观点和期望,在某些情况下,还基于第三方 方提供的信息。尽管要约人认为此类前瞻性陈述中反映的 观点和预期是基于合理的假设,而且 从第三方收到的信息是可靠的,但它无法保证 这些观点和预期会被证明是正确的。 要约人在要约和通函(包括以引用方式纳入的文件)中发表前瞻性陈述时做出了许多假设。 特别是,在发表这些声明时,要约人假定,除其他外,要约人将按时间表和目前预期的方式获得适用于 要约的监管批准,并且 要约的其他条件将按照 的条款及时得到满足。

有关本要约、本次要约的各种条款 以及与要约相关的某些步骤或事件的预期时间的前瞻性信息基于各种假设和因素,包括 公开报告的有关 CanniMed 的财务信息、公开报告的 有关已发行CanniMed股份数量的 信息以及CanniMed(授权持有人)授予 期权和其他可转换或可交换权利和证券的数量 其中收购 CanniMed 股票),来自 专业人士的建议顾问 与要约相关的各种申请和步骤/事件的法定时限,CanniMed 已根据适用的加拿大证券法(包括 披露所有重要合同以及现有和潜在的或有负债)全面而准确地披露了与 CanniMed有关的所有重要信息,并且业务、 事务、资本没有实质性变化,CanniMed 的潜在客户或资产。关于要约人和CanniMed的业务合并以及 合并要约人和CanniMed业务的其他好处可能实现的协同效应和效率的前瞻性信息 基于 各种假设和因素,包括(除上文和本文件其他地方提到的假设和 因素外), CanniMed的财务信息,可通过公开申报获得文件和要约人的一般 行业知识和经验。关于要约人和CanniMed业务合并可能实现的 业务和地域多元化的前瞻性信息基于各种 假设和因素,包括(除上文和本文件其他地方提到的假设和因素外)有关 各种CanniMed运营设施的位置和规模以及要约人 一般行业知识和经验的公开信息。 成功完成要约后有关要约人预期市值的前瞻性信息 基于各种假设和因素 ,包括要约人和CanniMed当前的市值、要约人财务顾问的 建议、不存在会影响Aurora股票交易价格的市场中断 以及不存在影响要约人或Cann的重大不利变化或发展 iMed。

- 6 -


其他风险因素可能导致实际结果或事件 与本文件中 前瞻性陈述以及此处以引用方式纳入 的各种文件所表达或暗示的结果或结果存在重大差异。有关此类风险的讨论,特别参见 通函中标题为 CanniMed要约的目的和计划、有关要约人证券的某些信息、 监管事项和风险因素的章节,以及由 引用纳入的每份文件中 标题为 “风险因素” 的信息。要约人提醒您, 本节中描述或提及的风险并不是唯一可能影响要约或要约人的风险。 要约人目前未知或要约人目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能产生重大影响, 对获得监管批准、要约人对要约任何条件的满足或 豁免、要约成功完成 或业务、运营、财务状况、 财务业绩、现金流、声誉或前景产生不利影响要约人的。 除非要约人另有说明,否则前瞻性陈述不反映2018年1月12日之后可能宣布或可能发生的任何特别举措或任何处置、 货币化、合并、收购、其他业务合并或其他 交易的潜在影响。任何此类特别举措或交易的 财务影响可能很复杂 ,将取决于每项举措或交易的特有事实。因此,要约人 无法以有意义的方式描述预期影响,也无法像 提出影响其业务的已知风险那样描述预期影响。此处提供前瞻性陈述 的目的是提供有关要约人和 要约及其预期影响的信息。

有关CANNIMED的信息

除非此处另有明确说明,否则要约和通函中包含的有关 CanniMed 的 信息均取自, 仅基于 CanniMeds 的公开披露,包括向加拿大证券监管机构存档 的披露。CanniMed 尚未审查 要约和通函,也没有确认要约和通函中包含的 与 CanniMed 有关的信息的准确性和完整性。 尽管 Aurora 不知道该要约和通函中包含的与 CanniMed 相关的任何信息或 陈述取自 或依据,此类公开披露包含对重大事实的任何不真实陈述,或省略陈述必须陈述的重大事实,或根据 的情形发表不具误导性的声明所必需的重大事实,Aurora. 或 Aurora 的任何董事或高级管理人员都未经 验证,也不对 的准确性承担任何责任此类信息或陈述的完整性,或 CanniMed 未能披露可能已发生或可能影响任何此类信息或陈述的 重要性或准确性但 Aurora 未知的事件或事实。

货币

除非此处另有说明,否则本 变更通知中提及的所有美元均指加元。

致美国食人股东的通知

该要约针对的是一家加拿大 外国私人发行人的证券,该发行人的证券没有根据美国法第12条注册的证券.S. 经修订的 1934 年《证券交易法》(《交易所 法)。因此,该要约不受 交易法第14(d)条或据此颁布的第14D条的约束。

- 7 -


根据本次要约作为对价发行的Aurora股票是根据经修订的1933年 美国证券法的注册要求的豁免以及根据该法颁布的规则和条例(《美国证券法》)的第802条的规定进行的。除非要约人 确信这些 Aurora 股票可以依据《美国证券法》和美国相关 州或其他地方司法管辖区的证券法的注册 要求的豁免,或以其他方式 在相关 司法管辖区交付 Aurora 股票,否则不会在美国 账户交付 Aurora 股票由要约人自行决定是否可以接受,且 不对要约人施加任何约束注册或类似要求。

持有《美国证券法》第144条所定义的 限制性证券的美国CanniMed股东将获得与 相同程度的Aurora股票,包括图例以及美国奥罗拉股东持有的 Aurora股票为限制性证券的比例。 只能根据随后的注册声明或 美国 证券法和适用的州证券法的注册要求的豁免或豁免, 直接或间接发行、出售、质押或以其他方式转让 限制性证券。

要约人已向美国证券交易委员会提交了关于原始要约和 通函中所述的 要约和出售Aurora股份的CB投标表格 要约/供股通知表(CB表格)。本变更通知修订和更新了要约和通函中包含的某些信息 。要约人将向美国证券交易委员会提供本 变更通知,作为CB表格第1号修正案的附件。要约人 已将本变更通知邮寄给CanniMed股东。我们敦促 CanniMed 股东 阅读本要约和通函以及 向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件,因为它们将包含重要信息。投资者 和证券持有人将能够在 美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得文件。此外, 要约人向美国证券交易委员会提交的文件将由要约人免费提供。您应将 文件申请发送到位于大学大道70号的劳雷尔·希尔咨询小组, Suite 1440,安大略省多伦多,M5J 2M4,北美免费电话: 1-877-452-7184,北美以外地区电话:1-416-304-0211。为了及时交付 ,应在到期时间(定义见此处)前五 (5) 个工作日 天内申请此类文件。

本通告(定义见此处)已在 CB 表格中提供给 美国证券交易委员会(SEC)。

本次要约是根据《交易法》第802条、 第14(e)条和根据该法颁布的第14E条进行的。 要约人是加拿大外国私人发行人,被允许根据适用的 加拿大省级证券法的披露要求以及适用的加拿大 联邦和省级公司和收购要约规则准备要约 和通函。

本要约针对加拿大发行人 的证券提出,由加拿大发行人提出,该发行人获准根据加拿大现行的披露要求在 中准备要约和通函。CanniMed 在美国的股东应意识到,此类要求与 美国的要求不同。此处包含的财务报表或以引用方式纳入的 是根据国际财务报告准则编制的, 可能受加拿大审计和审计师独立性标准的约束,因此 可能无法与美国公司的财务报表进行比较。

美国的CanniMed股东应意识到, 处置他们的CanniMed股票以及 他们收购Aurora股票可能在美国和加拿大 产生税收后果。对于居住在美国的投资者或美国公民 的此类后果,本文可能无法全面描述,鼓励此类CanniMed 股东咨询其税务顾问。另请参阅通告中的某些 加拿大联邦所得税注意事项和某些美国联邦 所得税注意事项。

要约人根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立, CanniMed是根据加拿大联邦法律注册成立的, CanniMed是根据加拿大联邦法律注册成立的, 他们各自的部分或全部高管和董事可能是外国居民, 此处提名的部分或全部专家可能是外国居民, 可能会对CanniMed股东根据美国联邦证券法执行民事责任产生不利影响外国 国家的居民以及要约人的全部或很大一部分资产和 CanniMed 并表示人员可能位于美国境外。CanniMed 股东可能无法以违反美国 证券法为由在外国法院起诉要约人或CanniMed或其高级管理人员或 董事。可能很难强迫要约人或CanniMed或其 各自的关联公司(定义见此处)接受美国 法院的判决。

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您应注意,要约人可以购买除要约之外的其他证券 ,但须遵守适用的加拿大 证券法。

这些证券未获得 SEC 或任何美国州证券委员会的批准或不批准,美国证券交易委员会或任何美国州 证券委员会也没有就该要约和 通告的准确性或充分性做出任何决定。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

根据规则 802,无需向需要注册或 资格的州的证券持有人提供优惠 。

这些证券尚未在CANNIMED 股票持有人居住的某些美国州注册或 符合要约和出售的资格,此类美国州不得提出此类出售或出售要约或邀请 买入要约。

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AURORA CANABIS INC. 证书

日期:2018 年 1 月 12 日

前述内容以及经修订的原始要约和通函 不包含对重大事实的不真实陈述,也没有遗漏 陈述必须陈述的重大事实,也没有遗漏 作出 的陈述时所必需的重大事实。

(签名) 特里·布斯 (签名) 格伦·伊伯特
首席执行官 首席财务官

代表董事会

(签名) 史蒂夫·多布勒 (签名) 迈克尔·辛格
董事 董事

C-1


此次要约的保管人和信息代理人是:

劳雷尔·希尔咨询小组 70 大学大道,1440 号套房}
安大略省多伦多 M5J 2M4

北美免费电话:
1-877-452-7184

北美以外:
1-416-304-0211

传真:1-416-646-2415

电子邮件:assistance@laurelhill.com

问题和援助请求可向 保存人和信息处提出
上面列出的电话号码和 地点的代理人。