马萨诸塞州波士顿... 2024 年 4 月 12 日新闻稿

总费用收入增长4％，管理费增长12％，前台软件和数据收入增长32％

业务势头：

•新的投资服务AUC/A赢得了4740亿美元

•季度末创纪录的43.9万亿澳元和创纪录的4.3万亿美元资产管理规模

反映重要项目的费用运营杠杆率为-2％；正费用运营杠杆率为3％，不包括重要项目

财务要闻

（表中列出了以百万美元为单位的汇总业绩，每股金额除外，或另有说明）			1Q24						4Q23						1Q23						% QoQ									同比百分比
损益表：
费用收入总额			$	2,422					$	2,365					$	2,335					2		%							4		%
净利息收入			716						678						766						6									(7)
总收入			3,138						3,043						3,101						3									1
信贷损失准备金			27						20						44						35									(39)
支出总额			2,513						2,822						2,369						(11)									6
净收入			463						210						549						nm									(16)
财务比率和其他指标：
摊薄后的每股收益 (EPS)			$	1.37					$	0.55					$	1.52					nm									(10)		%
普通股平均回报率 (ROE)			7.7		%				3.1		%				9.3		%				4.6		%	pts						(1.6)		%	pts
税前利润			19.1						6.6						22.2						12.5		%	pts						(3.1)		%	pts
AUC/A（十亿美元）(1)			$	43,912					$	41,810					$	37,635					5		%							17		%
资产管理规模（十亿美元）(1)			4,336						4,128						3,618						5									20

(1) 截至期末。

(a) 有关重要项目清单，请参阅本新闻稿中的 “24年第一季度亮点”。不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

投资者联系人：艾琳·费泽尔·比勒 +1 617-664-3477 媒体联系人：Carolyn Cichon +1 617-664-8672

24 年第 1 季度亮点

（除非另有说明，否则所有比较均与 23 年第一季度的比较）

AUC/A 和 AUM

•截至季度末，投资服务AUC/A增长了17％，达到43.9万亿美元，这主要是受季度末市场水平、净新业务和客户流量的推动

•截至季度末，投资管理资产管理规模增长了20％，达到4.3万亿美元，反映了季度末市场水平和净流入量的提高

新业务和战略的执行 (a)

•24 年第一季度的新胜利

◦赢得新的服务费收入：新增的服务费收入为6700万美元，主要与北美和欧洲资产管理公司和另类投资客户群的后台业务成功有关

◦AUC/A的胜利：新服务AUC/A赢得了4,740亿美元，其中大部分来自北美和欧洲的资产管理部门

•将从24年第一季度起在未来期间安装

◦待安装服务费收入：季度末服务费收入为2.91亿美元，将在未来各期安装

◦将安装AUC/A：季度末的AUC/A将在未来一段时间内安装2.6万亿美元

•State Street Alpha®：Alpha报告在24年第一季度赢得了2项新的授权，其中包括与Alpha私募市场相关的第二项胜利。3名Alpha客户在24年第一季度上线，使迄今为止的实时授权总数达到21个

•前台软件和数据：SaaS客户实施和转化率的持续增长势头使年度经常性收入（ARR）增至3.26亿美元，增长19％

•全球市场：完成对CF Global Trading的收购，加强了State Street在欧洲的外包交易服务能力

收入

•总收入增长了1％，反映了费用收入的增加，但部分被净利息收入（NII）的减少所抵消

•费用收入增长了4％，这反映了管理费、前台软件和数据收入以及服务费的增加，但部分被证券融资和外汇交易服务收入的减少所抵消

◦服务费增加了 1%

◦管理费上涨了12％

◦外汇交易服务下降了3％

◦证券融资下降了12％

◦软件和手续费增加了25％

开支

•总支出增长了6％，这主要是由联邦存款保险公司特别评估增加的1.3亿美元重要项目推动的。不包括重要项目 (b)，总支出增长了1％，这反映了持续的业务投资，但很大程度上被生产率的提高所抵消

◦薪酬和员工福利下降了3％

◦非补偿费用增加了17％。不包括重要项目，（b）非薪酬支出增加了5％

(a) 有关AUC/A和新的服务费收入以及前台软件和数据年度经常性收入（ARR）的说明，请参见 “本新闻稿中” 部分。

(b) 不包括重要项目的业绩是非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

值得注意的物品

资本和流动性

•与23年第一季度相比，季度末的标准化普通股1级（CET1）比率为11.1％，下降了1％，这主要是由于普通股回购和其他资本分配的持续推动，收益产生的资本和累计其他综合收益（AOCI）的改善部分抵消了这一点。与23年第四季度相比，CET1比率下降了0.5％，这主要是由风险加权资产（RWA）的预期正常化推动的

•道富银行和信托的流动性覆盖率（LCR）约为107％，道富银行和信托的流动性覆盖率（LCR）约为130％

•在24年第一季度，State Street向普通股股东共返还了3.08亿美元的资本，其中包括1亿美元的普通股回购和宣布的2.08亿美元（合每股0.69美元）的普通股股息

(a) 联邦存款保险公司的特别摊款在24年第一季度为1.3亿美元，在第二季度为3.87亿美元，反映在其他支出中。

(b) 23年第四季度净重新定位费用为2.03亿美元，其中1.82亿美元与薪酬和员工福利有关，2,100万美元与占用成本有关。

(c) 23年第四季度其他值得注意的项目（净额）为3000万美元，包括4,100万美元的信息系统和通信以及400万美元的其他支出，主要与运营模式变更有关，但部分被1500万美元的收购和重组收益所抵消。

市场数据

下表汇总了选定的财务信息，包括市场指数和外汇汇率。

(1) 包括截至24年第一季度、23年第四季度和23年第一季度分别托管的321.59亿美元、306.15亿美元和281.53亿美元的季度末资产。

(2) 截至期末。

(3) 表中列出的索引名称是其各自所有者的服务标记。标普全球特价交易量来自标普全球市场情报。

行业流量数据

下表显示了行业流量数据。

(1) 提供行业数据仅供参考。它并不旨在反映State Street或其客户的活动，仅代表整个行业的细分市场。请参阅 “在本新闻稿中” 部分中包含的尾注。

(2) 北美24年第一季度的数据包括2024年1月和2月的实际数据以及晨星对2024年3月的估计。

(3) 由于四舍五入，各行项目的总和可能不等于总计。

(4) 来自晨星的欧洲24年第一季度数据按2023年12月至2024年2月的连续三个月计算。

投资服务 AUC/A

下表按产品和金融工具显示了AUC/A信息。

(1) 某些资产类别的AUC/A价值基于延迟，通常为一个月。

(2) 短期投资和其他投资包括衍生品、现金和现金等价物以及其他工具。

投资管理规模

下表按产品类别显示了24年第一季度资产管理规模的活动。

(1) 包括房地产投资信托、货币和大宗商品，包括SPDR® Gold SharesSM信托和SPDR® Gold MiniSharesSM信托，我们不是这些信托的投资经理，而是其营销代理。

(2) 金额代表长期投资组合，不包括ETF。

(1) 金额代表长期投资组合，不包括ETF。

收入

(1) 净利率（NIM）以完全应纳税等值物（FTE）为基础列报。有关我们的 FTE-basis 列报的对账表，请参阅附录。

与23年第一季度相比，服务费增长了1％，这主要是由于市场平均水平的上升，但部分抵消了定价不利因素、客户活动/调整的减少，包括客户资产组合的变化，以及先前披露的客户过渡。与23年第四季度相比，服务费增长了1％，这主要是由于市场平均水平的提高，但部分被客户活动/调整的减少所抵消，包括客户资产组合的变化和定价的不利因素。

与23年第一季度相比，管理费增长了12％，这主要是由于较高的平均市场水平和前一时期的净流入，但战略ETF产品套件重新定价计划的影响部分抵消了这一点。与23年第四季度相比，管理费增长了6％，这主要是由较高的平均市场水平和前一时期的净流入所推动，但部分被较低的绩效费所抵消。

与23年第一季度相比，外汇交易服务下降了3％，这主要是由于外汇波动减弱导致的利差降低，但交易量的增加部分抵消了这一点。与23年第四季度相比，外汇交易服务增长了8％，这主要反映了交易量和直接外汇利差的增加。

与23年第一季度相比，证券融资下降了12％，这主要是由于机构余额减少和利差降低，这主要是由于行业特别活动不景气。与23年第四季度相比，证券融资下降了1％，这主要是由于利差降低，但余额的增加部分抵消了这一点。

与23年第一季度相比，软件和手续费增长了25％，这主要是由前台软件和与CRD相关的数据收入增加所推动的。与2023年第四季度相比，软件和手续费下降了13％，这主要是由于前台办公室软件和数据的本地续订量减少，但部分被贷款相关费用和其他费用的增加所抵消。

•与23年第一季度相比，前台软件和数据增长了32％，这主要反映了SaaS的持续实施和转换，这推动了专业服务和软件支持的收入增长。与 23 年第 4 季度相比，前台软件和数据下降了 20%，这主要是由于本地续订和安装量减少

•与23年第一季度相比，贷款相关费用和其他费用增长了13％，与23年第四季度相比增长了9％

与23年第一季度相比，其他费用收入增加了500万美元，这主要是由于税收抵免投资

会计变动，但部分被股票投资的正公允价值调整减少所抵消。与23年第四季度相比，其他费用收入增加了1700万美元，这主要是由于没有受到阿根廷比索贬值的影响。

与23年第一季度相比，净利息收入下降了7％，这主要是由于存款组合的变化和平均无息存款余额的降低，但平均利率上升、客户贷款增长和投资组合头寸的影响部分抵消了这一点。与23年第四季度相比，NII增长了6％，这主要是由投资证券收益率的提高、平均计息存款和贷款增长所推动，但部分被非计息存款的减少所抵消。

与23年第一季度和第二季度相比，货币折算对总收入的积极影响分别为800万美元和1,000万美元。

信贷损失准备金

与23年第一季度相比，信贷损失准备金总额减少了1,700万美元，这反映出缺乏与行业对美国金融机构的支持相关的偶发准备金。与23年第四季度相比，信贷损失准备金总额增加了700万美元，这反映了与商业房地产相关的贷款损失准备金的增加。24年第一季度的扣款为3,100万美元，主要与商业房地产投资组合中的单一物业有关。

费用

(1) 有关重要项目清单，请参阅本新闻稿中的 “24年第一季度亮点”。不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

与23年第一季度相比，薪酬和员工福利下降了3％，这主要是由于激励性薪酬、工资和承包商支出降低。与2023年第四季度相比，薪酬和员工福利保持不变，这主要是由于上一季度没有重新定位费用，也反映了季节性支出。不包括重要项目 (a)，与23年第四季度相比，薪酬和员工福利增长了18％，这主要是由季节性支出推动的。

与23年第一季度相比，信息系统和通信增长了4％，这反映了技术和基础设施投资的增加，但部分被优化节省和供应商节约计划所抵消。与二零二三年第四季度相比，信息系统和通信下降了9％，这反映了上一季度缺少重要项目。不包括重要项目，(a) 信息系统和通信与23年第四季度相比持平。

(a) 不包括重要项目的业绩是非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

交易处理服务与23年第一季度相比增长了4％，主要反映了与收入相关的经纪人费用的增加，与23年第四季度相比增长了2％，这主要是由于与收入相关的次级托管成本增加。

与23年第一季度相比，入住率增长了10％，这主要与整合印度的合资运营和其他房地产成本有关，但部分被占地面积优化所抵消。与2023年第四季度相比，入住率下降了20％，这主要是由于上一季度没有重新定位费用。不包括重要项目，(a) 与23年第四季度相比，入住率下降了4％，这主要是由占地面积优化推动的，但部分被印度的合资运营整合所抵消。

与23年第一季度相比，其他支出增加了1.48亿美元，这主要是由联邦存款保险公司特别评估增加的1.3亿美元重要项目推动的。不包括重要项目 (a)，与23年第一季度相比，其他支出增加了1,800万美元，这主要是由于基金会资助的时机所致。与2023年第四季度相比，其他支出减少了2.7亿美元，这在很大程度上反映了重要项目的减少。不包括重要项目 (a)，与23年第四季度相比，其他支出减少了900万美元，这主要反映了营销支出的减少，但部分被基金会资助的时机所抵消。

与23年第一季度和第二季度相比，总支出受到900万美元的货币折算的负面影响。

税

24年第一季度的有效税率为22.5％，高于23年第一季度的20.2％和23年第四季度的4.4％，这主要是由于前期没有更高的离散福利，以及23年第四季度重要项目的影响。

(a) 不包括重要项目的业绩是非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

资本和流动性

下表显示了道富公司监管资本和流动性比率的初步估计。

（1）有关LCR以及道富银行与道富银行和信托之间的计算的更多详细信息，请参见 “本新闻稿中” 部分。

标准化资本比率对上述所有时期均具有约束力。

季度末的CET1（标准化）比率为11.1％，与23年第一季度相比下降了1％，这主要是由普通股回购和其他资本分配的持续推动的，但部分被收益产生的资本和AOCI的改善所抵消。与23年第四季度相比，CET1比率下降了0.5％，这主要是由预期的RWA正常化所致。

与23年第一季度相比，季度末的一级杠杆率为5.4％，下降了0.6％，这主要是受平均资产增加的推动。与23年第四季度相比，一级杠杆率下降了0.1％，这主要是由平均资产的上涨所推动，但被一级资本的增加部分抵消。

道富公司的流动性覆盖率（LCR）约为107％，与23年第一季度相比下降了1％，比23年第四季度上升了1％。道富银行和信托的LCR约为130％。

(a) 不包括重要项目的业绩是非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中包含的附录。

投资者电话会议和季度网站披露

State Street将于今天，即美国东部时间2024年4月12日星期五上午10点通过网络直播投资者电话会议，网址为 http://investors.statestreet.com。电话会议还将通过电话 (888) 886-7786进行。会议 ID 号为 14320217。

电话会议的录制重播将在电话会议结束大约两小时后开始在网站上提供，也可以拨打 (877) 674-7070。会议 ID 号为 14320217，播放密码为 320217 #。电话会议结束后，电话重播将持续约一个月。

本新闻稿、电话会议上提及的演示材料以及其他财务信息可在State Street的网站上查阅，网址为 http://investors.statestreet.com 的 “投资者新闻与活动”，标题为 “活动与演讲”。

State Street打算按照《巴塞尔协议III》最终规则的要求，在其网站 http://investors.statestreet.com 的 “申报与报告” 下按季度发布其有关监管资本以及流动性覆盖范围和净稳定融资比率的公开披露的最新情况。这些更新将每季度发布一次，从State Street公开公布其季度经营业绩后开始，根据适用的银行监管要求，在到期日或之前结束（例如，通常不迟于年底后的60天或每季度结束后的40至45天，视情况而定）。对于24年第一季度，State Street预计将在从今天开始至2024年5月10日左右结束以及2024年5月15日左右公布流动性覆盖率的最新情况。

State Street Corporation（纽约证券交易所代码：STT）是全球领先的机构投资者金融服务提供商之一，包括投资服务、投资管理和投资研究与交易。截至2024年3月31日，道富资本托管和/或管理的资产为43.9万亿美元，管理的资产为4.3万亿美元*，在全球100多个地域市场开展业务，在全球拥有约46,000名员工。欲了解更多信息，请访问State Street的网站www.statestreet.com。

* 截至2024年3月31日，管理的资产包括与SPDR® 产品相关的约660亿美元资产，道富环球顾问基金分销商有限责任公司（SSGA FD）仅充当其营销代理。SSGA FD 和道富环球顾问是附属机构。

在这份新闻稿中：

•根据我们的普通股回购计划，可以通过各种类型的交易进行股票购买，包括公开市场购买、加速股票回购或其他场外交易，也可以根据规则10b5-1交易计划进行购买。在计划期间，任何股票购买的时间和金额以及交易类型可能不一致，可能因报告期而异，并将取决于多种因素，包括我们的资本状况和财务业绩、投资机会、市场状况、监管考虑，包括实施巴塞尔协议三框架修订的性质和时机，以及作为员工薪酬计划一部分发行的普通股数量。普通股回购计划没有具体的价格目标，可以随时暂停。State Street的普通股和其他股票分红，包括申报、时间和金额，仍有待State Street董事会在相关时间考虑和批准。

•2023年3月，财务会计准则委员会发布了新的会计指南，将比例摊销会计的使用范围扩大到其他类型的税收抵免投资，无论所得税抵免来自何种税收抵免计划。我们在 2023 年第二季度采用了新标准，该标准于 2023 年 1 月 1 日生效，适用于修改后的回顾性方法下的可再生能源生产税收抵免投资。采用的影响导致其他费用收入增加，税收支出增加，对净收入无关紧要。

•有时列报的费用和其他衡量标准不包括货币折算的重大项目/影响。这是一份非公认会计准则的演示文稿。有关我们非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅本新闻稿的附录。

•服务费收入胜出/积压表示State Street根据State Street在确定赢得的项目时评估的因素，包括资产量、交易数量、账户和持股、条款和预期战略，对与收购或结构化交易相关的预期服务相关收入的估计，其中可能包括与收购或结构化交易相关的预期服务相关收入。由于不同的市场水平和因素以及客户和投资者的活动和偏好，影响资产实施/入职时预计服务费的这些因素和其他相关因素将在资产实施/入职之前、之后和之后不时发生变化。无论任何变化的幅度、方向或原因如何，服务费/积压量估计值都不会更新以反映这些变化。任何时期的服务费收入收入都包括以下两方面的估计费用：(1) 为新估算的AUC/A提供的服务，这些服务反映在该时期新的资产服务胜利中（AUC/A将在未来加入）；（2）向AUC/A提供的额外服务已包含在我们的期末AUC/A中（即目前提供其他服务）的额外服务；以及一种服务费收入来源的规模相对于另一个（即，（1）相对于（2））将因时期而异。因此，出于这些和其他原因，根据AUC/A的估计，将估计的服务费收入收益与估计的AUC/A在任何时期内赢得的新资产服务收入进行比较都无法得出可靠的费用。另请参阅 “本新闻稿中” 部分的后面两点，其中提到了适用于待处理的服务合约的注意事项，这些注意事项同样适用于可归因于所报告的服务费收入胜出/积压的项目。

•新的资产服务授权，包括已宣布的Alpha前向后投资服务客户，可能需要完成最终协议、同意或转让、适用董事会和股东的批准以及监管机构的惯例批准，不完成任何一项都将妨碍相关授权的制定和执行。新的资产服务授权和未来时期仍有待安装的服务资产不包括已签订合同、但客户尚未提供公开披露许可且尚未设立的新业务。这些不时可能非常重要的不包括的资产将纳入新的资产服务任务中，并反映在客户提供许可期间尚待安装的服务资产中。服务授权、未来时期剩余的服务资产和未来时期剩余的服务费收入均按毛额列报，因此也不包括在意终止或减少与道富关系期间通知我们的客户所产生的影响，这种影响可能很大。

•在我们开始为资产提供服务后，待服务资产中的新业务会反映在我们的AUC/A中，待管理资产中的新业务将在我们开始管理资产后反映在我们的资产管理规模中。因此，截至指定的任何特定日期，任何新的资产服务和资产管理授权中只有一部分可以反映在我们的AUC/A和AUM中。与过去的惯例一致，某些资产类别的AUC/A值基于延迟，通常为一个月。通常，我们的服务费收入受多个因素的影响，我们向不同的客户提供各种服务，包括全套服务。费用基础也将因地区和客户而异，可以反映我们行业传统上面临的定价压力。因此，不应假设已宣布的服务胜利或尚未安装的新服务业务的未来收入增长率，因为与AUC/A相关的收入金额可能存在重大差异。管理费通常还受到各种因素的影响，包括投资产品类型和策略以及客户关系定价，并且与服务费相比，管理费对市场估值更为敏感。因此，不应从与资产管理规模变化相关的管理费中得出任何假设。

•前台软件和数据ARR是一种运营指标，通过对私人市场CRD和CRD的本季度收入进行年化计算，包括大多数软件支持收入的年化金额，包括来自SaaS、维护和支持收入、FIX和增值服务的收入，这些收入预计将在客户合同期限内按比例确认。ARR 不包括软件支持的经纪收入、关联公司的收入以及本地软件的许可费（不包括分配给维护和支持的部分）。前台软件和数据年利率在23年第一季度、23年第四季度和24年第一季度分别为2.73亿美元、3.15亿美元和3.26亿美元。

•收入和税前收入反映了ASC 606的应用。当客户上线或续订与我们的合同时，ASC 606下的收入确认会加速本地软件协议的很大一部分收入。任何给定季度的确认收入将在很大程度上由客户活动推动，包括在该季度续订或签订的协议。

•除非另有说明，否则本新闻稿和本演示文稿其他地方提及的所有资本比率均指道富集团或道富银行，而不是道富银行和信托公司。根据巴塞尔协议III高级方法和巴塞尔协议III标准化方法计算的资本比率中较低的资本比率适用于出于监管目的评估我们的资本充足率。标准化比率对24年第一季度具有约束力。有关其他信息，请参阅本新闻稿附录。所有资本比率均为估算值。流动性覆盖率（LCR）是基于季度每日平均值的初步估计。

•道富银行和信托（SSBT）的LCR明显高于道富公司（SSC）的LCR，这主要是由于在计算SSC的LCR时适用了美国LCR最终规则中的可转让性限制。该限制将SSC的主要银行子公司SSBT持有的HQLA金额限制为SSC的净现金流出金额，可用于计算SSC的LCR。这种可转让性限制不适用于SSBT的LCR的计算，因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持股的全部收益。

•所有每股收益金额均代表全面摊薄后的每股普通股收益。

•普通股平均回报率是通过将普通股股东可获得的年化净收入除以该期间普通股股东的平均权益来确定的。

•季度环比（QoQ）是连续的季度比较。同比（YoY）是与去年同期相比的当前时期。

•运营杠杆率是总收入的增长率减去总支出的增长率，相对于相应的上年同期（如适用）。

•费用运营杠杆率是指总费用收入的增长率减去总支出的增长率，相对于上一年度的连续增长率（如适用）。

• “AUC/A” 表示托管和/或管理的资产；“AUC” 表示托管资产；“AUM” 表示管理的资产；“SPDR” 表示标准普尔的存托凭证；“ETF” 表示交易所交易基金；“nm” 表示没有意义；“EOP” 表示期末。

• “CRD” 表示查尔斯河开发；“SaaS” 表示软件即服务；“FIX” 表示查尔斯河网络的FIX网络服务（CRN）；“本地” 表示CRD业务中确认的本地收入。

• “RWA” 表示风险加权资产；“AOCI” 表示累计的其他综合收益；“AFS” 表示可供出售；“SA-CCR” 表示交易对手信用风险的标准方法。

• “FTE” 表示完全应纳税等值的基础；NIM以全职员工为基础列报，计算方法是将FTE NII除以平均总利息收入资产。有关我们的 FTE-Basis 列报的对账表，请参阅附录。

•提供行业数据仅供参考。它并不旨在反映State Street或其客户的活动，仅代表整个行业的特定细分市场。

◦晨星的数据包括长期共同基金、交易所买卖基金和货币市场基金。共同基金数据代表对净新现金流的估计，即新增销售额减去赎回量加上净交易量，而ETF数据代表净发行量，即总发行量减去赎回总额。为防止重复计算，基金基金、支线基金和过时基金的数据被排除在该系列之外。数据来自晨星直接资产流数据库。

◦晨星报告的北美长期资金流由注册在美国的市场流组成，主要是股票、配置和固定收益资产类别的市场流动。北美（居住在美国）的24年第一季度数据包括晨星2024年1月和2月的实际数据以及晨星对2024年3月的估计。

◦晨星直接公布的欧洲、中东和非洲地区的长期资金流由欧洲市场流量组成，主要是股票、配置和固定收益资产类别。来自晨星的欧洲24年第一季度数据是2023年12月至2024年2月连续三个月的数据。

前瞻性陈述

本新闻稿包含美国证券法所指的前瞻性陈述，包括有关我们的战略、增长和销售前景、资本管理、业务、财务和资本状况、经营业绩、财务和市场前景以及商业环境的目标和预期的陈述。前瞻性陈述通常以 “展望”、“优先级”、“将”、“预期”、“打算”、“目标”、“结果”、“未来”、“战略”、“管道”、“轨迹”、“目标”、“指导”、“目标”、“计划”、“预测”、“相信”、“预测”、“预测”、“寻找” 等前瞻性术语来识别，但并非总是如此 “可能”、“趋势” 和 “目标”，或此类术语的类似陈述或变体。这些陈述不能保证未来的表现，本质上是不确定的，是基于当前难以预测的假设，涉及许多风险和不确定性。因此，实际结果和结果可能与这些声明中所表达的内容存在重大差异，在本新闻稿首次发布之后的任何时候，不应将这些陈述视为我们的期望或信念。

可能影响未来结果和结果的重要因素包括但不限于：

•我们面临激烈的竞争，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响；

•我们面临巨大的定价压力，财务业绩以及AUC/A和资产管理规模的波动也很大；

•我们可能会受到政治、地缘政治、经济和市场状况的不利影响，包括例如其他金融机构的流动性或资本短缺（实际或想象的）以及相关的市场和政府行动、以色列-哈马斯战争、乌克兰持续战争、全球重大政治选举、中央银行为应对通货膨胀和增长压力而采取的行动、货币政策紧缩、估值和流动性大幅波动时期或其他中断股票市场，固定全球或特定市场内的收入和其他资产类别；

•我们开发和完成新产品和服务，包括State Street Alpha® 以及与数字资产和人工智能相关的产品和服务，可能会给我们带来成本，涉及对第三方的依赖，并可能使我们面临更多的运营、模式和其他风险；

•由于我们未能更新和维护我们的技术基础设施，或未能以其他方式满足客户和监管机构不断提高的灵活性期望，或者由于网络攻击或我们或业务合作伙伴基础设施中的类似漏洞，我们的业务可能会受到负面影响；

•我们的风险管理框架、模式和流程可能无法有效识别或减轻风险并减少潜在的相关损失，如果我们的控制和程序失败或规避，或者我们或第三方的运营和交易处理中的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉产生不利影响；

•收购、战略联盟、合资企业和资产剥离，以及这些交易收益的整合、保留和发展，包括整合我们在印度的业务合资企业，对我们的业务构成风险；

•对合格员工队伍的竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住支持业务所需的高技能人才；

•我们拥有大量的全球业务和客户，这些业务和客户可能会受到全球主要经济体中断的不利影响，包括影响这些经济体的地方、区域和地缘政治发展；

•我们的投资证券投资组合、合并财务状况和合并经营业绩可能会受到金融市场、政府行动或货币政策变化的不利影响。例如，除其他风险外，现行利率或市场状况的上升已经导致客户存款水平降低，并导致我们的NII或投资组合管理决策的减少，从而导致我们的资本或流动性比率降低；

•我们的业务活动使我们面临利率风险；

•我们假设交易对手存在重大信用风险，交易对手也可能对其他金融机构有很大的财务依赖关系，而这些信贷风险敞口和集中可能会使我们遭受财务损失；

•我们的费用收入占我们收入的很大一部分，并且可能会因市场和货币下跌、投资活动和客户的偏好及其业务组合等因素而下降；

•如果我们无法有效管理我们的资本和流动性，我们的财务状况、资本比率、经营业绩和业务前景可能会受到不利影响；

•我们将来可能需要筹集额外的资本或债务，这些资金或债务可能无法提供给我们，也可能只能以不利的条件提供；

•如果我们的信用评级下调，或者我们的财务实力实际或感知下降，我们的借贷和资本成本、流动性和声誉可能会受到不利影响；

•我们的业务和资本相关活动，包括普通股回购，可能会受到监管要求和考虑（包括资本、信贷和流动性）的不利影响；

•我们在经营所在的司法管辖区面临广泛且不断变化的政府监管和监督，这可能会增加我们的成本和合规风险，并可能影响我们的业务活动和战略；

•我们的业务可能会受到政府执法和诉讼的不利影响；

•对资产管理管理和企业可持续发展或ESG实践的政治和监管审查增加且相互矛盾，可能会对我们的业务产生不利影响；

•我们正在努力改善计费流程和做法，可能会导致发现其他错误或需要补救的领域；

•对我们所拥有的机密信息的任何盗用都可能对我们的业务产生不利影响，并可能使我们受到监管行动、诉讼和其他不利影响；

•我们对风险敞口、总RWA和资本比率的计算取决于数据输入、公式、模型、相关性和假设，这些数据可能会发生变化，这可能会对我们的风险敞口、总RWA和不同时期的资本比率产生重大影响；

•会计准则的变化可能会对我们的合并经营业绩和财务状况产生不利影响；

•税法、规章或法规的变化、对我们税收状况的挑战以及税前收入构成的变化可能会提高我们的有效税率；

•由于税务机关的审查，我们可能面临预扣税和其他非所得税的负债，包括与我们向客户提供的服务有关的负债；

•我们的业务可能会受到负面宣传或其他声誉损害的负面影响；

•将运营活动转移到美国以外的司法管辖区，改变我们的运营模式，外包给第三方或从第三方内包，可能会使我们面临更大的运营风险、地缘政治风险和声誉损害，并且可能不会带来预期的成本节省或运营改善；

•攻击或未经授权访问我们或我们的业务合作伙伴或客户的信息技术系统或设施，例如网络攻击或对我们或其运营的其他干扰，可能会导致重大成本、声誉损害和对我们的业务活动产生影响；

•长期合同和为客户定制服务交付使我们面临更高的运营风险、定价和绩效风险；

•我们可能无法保护我们的知识产权或可能侵犯第三方的权利；

•我们用于管理业务的定量模型可能包含错误，这些错误可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和监管合规性产生不利影响；

•如果我们赞助或管理的集体投资池中的投资者在这些投资池中蒙受重大损失，或者在赎回这些投资池中的权益时受到限制，我们的声誉和业务前景可能会受到损害；

•气候变化的影响、监管对策以及与此类风险相关的披露要求可能会对我们产生不利影响；以及

•由于不可预见的事件，包括恐怖袭击、自然灾害、气候变化、流行病、全球冲突、突发的银行危机和其他可能对我们的业务和运营产生负面影响的地缘政治事件，我们可能会蒙受损失或面临负面影响。

可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述所示结果存在重大差异的其他重要因素载于我们的2023年10-K表年度报告和随后的美国证券交易委员会文件。我们鼓励投资者在做出任何投资决策之前，阅读这些文件，尤其是有关风险因素的章节，以获取有关任何前瞻性陈述的更多信息。在本新闻稿首次发布之后的任何时候，都不应依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述来代表我们的期望或信念，我们也不会努力修改这些前瞻性陈述以反映此后的事件。