美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止2019年12月31日
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
在从中国到日本的过渡期内，英国政府将中国政府转变为中国政府，中国政府将中国政府转变为中国。
佣金文件编号1-442
波音公司 | ||
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) | |||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) | |||
注册人的电话号码，包括区号(312) -544-2000
根据该法第12(B)节登记的证券：
(每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) | ||
根据该法第12(G)节登记的证券： 无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人。是 ☒不是☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
如果本文件中未包含根据第S—K条第405项（本章第229.405节）规定的违约申报人的披露，且据注册人所知，本表格10—K或本表格10—K的任何修订本的最终委托书或信息声明中不包含，则应使用勾选标记予以确认。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
新兴成长型公司 | ||||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ 不是☒
自.起2019年6月30日，有几个562,702,606登记人的非关联公司持有的已发行普通股，以及普通股的总市值（基于这些股票在纽约证券交易所的收盘价）约为 $204.8 十亿.
登记人已发行的普通股数量2020年1月24日曾经是563,152,208 .
以引用方式并入的文件
第三部分通过参考注册人的最终委托书纳入了信息，将在财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会， 2019年12月31日.
目录表
波音公司
表格10-K的索引
截至本财政年度止2019年12月31日
第一部分 | 页面 | ||
第1项。 | 业务 | 1 | |
第1a项。 | 风险因素 | 5 | |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 15 | |
第二项。 | 属性 | 15 | |
第三项。 | 法律诉讼 | 16 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 16 | |
第II部 | |||
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 17 | |
第6项。 | 选定的财务数据 | 18 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 50 | |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 123 | |
第9A项。 | 控制和程序 | 123 | |
第29B项。 | 其他信息 | 123 | |
第三部分 | |||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 124 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 127 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 128 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 128 | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 128 | |
第四部分 | |||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 129 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 131 | |
签名 | 132 | ||
目录表
第一部分
第2项：业务
波音公司及其子公司(以下简称“波音”、“公司”、“我们”)是世界主要的航空航天公司之一。
我们是根据我们提供的产品和服务进行组织的。我们在四个可报告的细分市场中运营：
• | 商用飞机(BCA)； |
• | 国防、空间和安全 (BDS); |
• | 全球服务 (BGS); |
• | 波音资本 (密件抄送). |
商用飞机细分市场
该部门开发、生产和营销商用喷气式飞机，并提供机队支持服务，主要是为全球商业航空业提供支持服务。我们是一家领先的商用飞机生产商，提供一系列商用喷气式客机，旨在满足航空公司广泛的全球客运和货运需求。正在生产的这一系列商用喷气式飞机包括737窄体机型和747、767、777和787宽体机型。777X计划和某些737 MAX衍生品的开发仍在继续。
国防、空间技术和安全部门
该部门从事载人和无人军用飞机以及用于打击、监视和机动性的武器系统的研究、开发、生产和改装，包括战斗机和教练机;垂直提升，包括螺旋桨和倾转螺旋桨飞机;和商业衍生飞机，包括反舰和加油机。此外，该部门还从事以下产品和相关服务的研究、开发、生产和修改：战略防御和情报系统，包括战略导弹和防御系统、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察（C4 ZR）、网络和信息解决方案以及情报系统;卫星系统，包括政府和商业卫星以及太空探索。
BDS的主要客户是美国国防部 (美国国防部)。来自美国国防部的收入，包括通过美国政府进行的外国军事销售，约占84%智能交通系统的2019收入。其他重要的BDS客户包括美国国家航空航天局(NASA)和国际防务、民用和商业卫星市场的客户。
这一细分市场的主要产品包括以下固定翼军用飞机：F/A-18E/F超级大黄蜂、F-15程序、P-8程序、KC-46A加油机和T-7A红鹰。这一细分市场生产旋翼机和旋转翼项目，如CH-47 Chinook、AH-64阿帕奇和V-22鱼鹰。无人驾驶飞行器包括MQ-25、QF-16和INSITE的扫描鹰飞机。此外，该部门的产品还包括空间和导弹系统，包括：政府和商业卫星、美国国家航空航天局的空间发射系统(SLS)、国际空间站、商业机组、导弹防御和武器计划、联合直接攻击弹药以及联合发射联盟合资企业。
全球服务细分市场
这一细分市场为我们全球的商业和国防客户提供服务。BGS为航天平台和系统提供全方位的产品和服务，包括供应链
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目录表
后勤管理、工程、维护和改装、升级和改装、备件、试点和维护培训系统和服务、技术和维护文件以及数据分析和数字服务。
波音资本细分市场
BCC寻求确保波音客户获得购买和交付波音产品所需的融资，并管理总体融资敞口。密件抄送的投资组合包括经营租赁下的设备、销售型/融资租赁、票据和其他应收款、待售或转租的资产以及投资。
知识产权
我们拥有大量专利，并拥有使用他人拥有的专利的许可证，这些专利与我们的产品及其制造有关。除了拥有大量的知识产权组合外，我们还向第三方授权知识产权。例如，美国政府在我们的专利中拥有许可证，这些许可证是在履行政府合同时开发的，它可以使用或授权他人将此类专利涵盖的发明用于政府目的。未获专利的研究、开发和工程技能，以及某些商标、商业秘密和其他知识产权，也为我们的业务做出了重要贡献。虽然我们的知识产权总体上对我们的每一项业务的运营都很重要，但我们不认为我们的业务会因任何特定知识产权到期或任何特定知识产权专利许可协议的终止而受到实质性影响。
员工
员工总水平为2019年12月31日大约是161,100。自.起2019年12月31日，我们的主要集体谈判协议是与以下工会达成的：
友联市 | 我们所有员工代表的百分比 | 与主要工会的协定状况 |
国际机械师和航空航天工人协会(IAM) | 22% | 我们有两项重要协议；一项将于2022年6月到期，另一项将于2024年9月到期。 |
航空航天专业工程雇员协会(SPEEA) | 11% | 我们有两项主要协议将于10月到期2022年。 |
美国汽车、航空航天和农业机械工人联合会(UAW) | 1% | 我们有一项重要协议将于2022年10月到期。 |
竞争
商用喷气式飞机市场和航空业仍然竞争激烈。我们面临着咄咄逼人的国际竞争对手，他们决心增加自己的市场份额，比如空客和其他来自俄罗斯、中国和日本的进入者。我们专注于改进我们的流程，并继续努力降低成本。我们打算继续通过为客户提供更具价值的产品来与其他飞机制造商竞争。
BDS在所有细分市场都面临着激烈的竞争，主要来自洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、雷神公司、通用动力公司和SpaceX。非美国
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BAE系统公司和空客集团等公司通过加强北美业务并与美国国防公司合作，继续在美国市场建立战略影响力。此外，某些竞争对手偶尔会与其他竞争对手组建团队，以满足特定客户要求。BDS预计激烈竞争的趋势将持续下去 2020.
BGS利用我们广泛的服务网络，提供跨越我们国防和商用飞机项目生命周期的产品和服务：培训、机队服务和后勤、维护和工程、改装和升级-以及门到门操作的日常周期。BGS预计#年市场将保持高度竞争2020，并打算通过利用高水平的客户满意度和生产力来扩大市场份额。
监管事项
我们的业务在我们的大多数市场都受到严格的监管。我们与许多美国政府机构和实体打交道，包括但不限于美国军方的所有部门、美国国家航空航天局、联邦航空管理局(FAA)和国土安全部。类似的政府机构也存在于我们的非美国市场。
政府合同。美国政府和其他政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同，也可以因我们未能满足特定的绩效要求而违约。如果我们的任何美国政府合同因方便而终止，我们通常有权获得已完成工作的付款和允许的终止或取消费用。如果我们的任何政府合同因违约而终止，一般情况下，美国政府将只为已经接受的工作支付费用，并可能要求我们支付原始合同价格与重新采购合同项目的成本之间的差额，这是扣除从原始合同接受的工作后的差额。美国政府还可以要求我们对违约造成的损害负责。
商用飞机。在美国，我们的商用飞机产品必须符合美国联邦航空局关于生产和质量体系、适航性和安装审批、维修程序和持续运营安全的规定。在美国以外，在适航性、安装和运行审批方面也有类似的要求。这些要求一般由每个国家的国家航空当局管理，就欧洲而言，则由欧洲联合航空当局协调。
环境保护。我们受制于与环境保护相关的各种联邦、州、地方和非美国法律法规，包括危险物质和废物的排放、处理、储存、处置和补救。我们不断评估我们对环境问题的合规状况和管理，以确保我们的运营符合所有适用的环境法律和法规。与环境合规性和场地管理相关的调查、补救以及运营和维护成本是我们运营的正常、经常性部分。根据我们与美国政府的合同，这些成本通常是允许的成本。如果监管机构施加额外的工作要求或更严格的清理标准、发现新的土壤、空气和地下水污染区域和/或调查结果促使工作范围扩大，确保持续符合环境法规所产生的成本可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
根据美国现行环境法，潜在责任方(PRP)负有连带责任。如果我们已被环境保护局或州环境机构指定为PRP，我们可能要向政府或第三方承担在我们的设施或以前的设施或第三方场地补救污染的全部费用。如果我们被要求全额资助一个我们最初被分配了部分份额的场地的修复，那么法定的
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这一框架将使我们能够追求从其他减贫方案中获得捐款的权利。有关环境意外情况的更多信息，请参见14到我们的合并财务报表。
非美国销售。我们的非美国销售受美国和非美国政府法规以及采购政策和做法的约束，包括与进出口控制、关税、投资、外汇管制、反腐败和收益汇回相关的法规。非美国的销售也受到不同的货币、政治和经济风险的影响。
原材料、零件和子部件
我们高度依赖供应商和分包商提供的基本材料、部件和组件。我们的航天产品所需的最重要的原材料是铝(板材、板材、锻件和挤压件)、钛(板材、板材、锻件和挤压件)和复合材料(包括碳和硼)。虽然这些原材料普遍存在替代来源，但来源的鉴定可能需要一年或更长时间。许多主要部件和产品设备项目是以独家采购或分包的方式与若干公司签订的。
供应商
我们依赖于大量美国和非美国供应商和分包商以我们预期的成本满足性能规格、质量标准和交货时间表的能力。虽然我们保持着广泛的资质和绩效监控系统，以控制与这种对第三方的依赖相关的风险，但供应商或分包商未能履行承诺可能会对生产计划和计划/合同盈利能力产生不利影响，从而危及我们履行对客户承诺的能力。我们还依赖于以负担得起的价格获得能源，如电力。
季节性
我们业务的任何实质性部分都不被认为是季节性的。
注册人的行政人员
见第三部分“项目10.董事、高级管理人员和公司治理”。
其他信息
波音公司最初于1916年在华盛顿州注册，1934年在特拉华州重新注册。我们的主要执行办事处位于伊利诺伊州芝加哥河滨广场100N.Riverside Plaza，邮编：60606，电话号码是(312)-544-2000。
有关我们的一般信息，请访问www.boeing.com。我们网站上包含或与之相关的信息不会以引用方式并入本10-K表格年度报告中，也不应被视为本报告或提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的任何其他报告的一部分。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及对这些报告的任何修订，在我们向美国证券交易委员会提交或提供给我们之后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。美国证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站，其中包含有关包括波音在内的美国证券交易委员会注册者的报告、委托书和其他信息。
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前瞻性陈述
本报告以及我们提交给股东的年度报告、季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件、新闻稿和收益新闻稿以及其他书面和口头交流，包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性声明”。“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“项目”、“计划”、“相信”、“估计”、“目标”、“预期”等词汇以及类似的表述一般都是这些前瞻性表述。前瞻性陈述的例子包括与我们未来财务状况和经营结果有关的陈述，以及与任何历史或当前事实没有直接关系的任何其他陈述。
前瞻性陈述是基于我们认为在做出时是合理的预期和假设，但这可能不被证明是准确的。这些陈述不是担保，可能会受到难以预测的风险、不确定性和环境变化的影响。许多因素，包括下文“风险因素”部分列出的那些因素，以及本报告和我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中披露的其他重要因素，可能会导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同。任何前瞻性表述仅在作出之日起发表，我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性表述，除非法律要求。
项目1A.风险因素
对我们普通股或债务证券的投资涉及风险和不确定性，我们的实际结果和未来趋势可能与我们过去或预期的未来表现有很大不同。我们敦促投资者在评估本报告所载信息时，仔细考虑下文所述的风险因素。
波音737 MAX机队目前停飞，我们暂时停止了737 MAX的生产。我们受到与737 MAX相关的许多风险和不确定性的影响。这些风险包括737 MAX监管审批的时间和条件的不确定性、恢复生产的延迟、低于计划的生产率和/或交货率、对客户的考虑增加、供应商成本增加和供应链健康、我们财务报表中关于737 MAX计划的假设和估计的变化，以及各种737 MAX相关法律程序和政府调查的潜在结果。
2019年3月13日，美国联邦航空管理局(FAA)发布命令，暂停所有737 MAX飞机在美国和美国飞机运营商的运营，此前发生了两起致命的737 MAX事故。非美国民航当局也发布了同样的指令。波音737 MAX的交付已经暂停，直到适当的监管机构批准。停飞减少了收入、营业利润率和现金流，并将继续这样做，直到恢复生产和交付，生产率恢复到停飞前的水平。为了使波音737 MAX重新投入使用，我们为波音737 MAX开发了软件更新，以及相关的飞行员培训和补充教育计划。我们继续与美国联邦航空局和其他非美国民航当局合作，完成认证和恢复服务准备工作的剩余步骤，包括解决他们关于软件更新以及飞行员在不同飞行场景中如何与飞机控制和显示器交互的问题。认证和/或恢复交付的任何延误，或与事故或停飞相关的其他责任，都可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。此外，还对我们提起了多起与波音737 MAX相关的法律诉讼。我们还在全力配合美国政府对事故和波音737 Max的调查，包括美国司法部和证券交易委员会的调查。任何此类诉讼或调查的任何不利结果都可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生进一步的实质性影响。
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2019年第二季度，我们宣布了将737飞机的生产速度从每月52架降至42架的计划。在2019年第四季度，我们宣布了从2020年1月开始暂停737 MAX生产的计划。与生产率降低以及随后的停产有关的影响大大增加了包括在当前会计数量中的飞机生产成本，并将导致737计划和整个BCA部门的运营利润率在恢复交付时减少。我们还对2020年和2021年预计发生的应包括在计划库存中的估计成本以及发生时将作为异常生产成本支出的估计成本做出了重大假设。如果我们无法让737 MAX飞机在一个或多个司法管辖区恢复服务，或无法按计划和/或以与我们目前预期一致的速度向客户交付，我们将产生重大额外成本和/或推迟737的恢复和随后的生产。一旦恢复生产，这些延误还将对737生产系统造成严重的额外干扰，并将进一步推迟恢复和(或)实施先前计划的737生产率提高的努力。现金流继续受到客户延迟付款、成本和库存水平上升以及因业务中断而向客户支付款项的负面影响。此外，我们还遇到了客户与接地有关的索赔和断言，我们记录了以下收益费用：82.59亿美元，扣除2019年5亿美元的保险追回净额，用于估计可能给予客户的特许权和其他考虑因素，以应对与停飞和相关交货延误有关的中断。
监管机构对737 MAX的批准、737恢复生产和/或交付、供应商的进一步中断和/或生产系统的长期健康状况、供应商索赔或断言、或我们预计向客户提供的估计特许权或其他考虑因素的变化，都可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。美国联邦航空局和其他非美国民航当局将决定每个相关司法管辖区恢复服务的时间和条件。我们假设监管部门的批准将使737最大交付能够在2020年中恢复。这一假设反映了我们目前根据监管批准的估计持续时间和最终飞行员培训要求等因素进行的最佳估计。如果在一个或多个司法管辖区出现意想不到的额外培训要求、监管审批延迟和/或我们恢复交付能力的延迟，我们可能需要采取具有长期影响的行动，例如进一步更改我们的生产计划、裁员和/或花费大量资源来支持我们的供应链和/或客户。
我们已经对737计划做出了重大估计，包括要生产的单位数量、可能生产这些单位的时间、以及单位的预期销售价格、生产成本、程序工具和其他非经常性成本以及常规保修成本。除了预计恢复交付的时间外，我们还对事故调查和其他政府调查的结果、未来737生产率提高的时间、未来交付的时间和顺序、我们实施生产计划时的供应链健康状况以及与客户谈判的结果做出了假设。与737计划有关的这些估计和/或假设的任何变化都可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。欲了解更多信息，请参阅第页“管理层的讨论和分析-关键会计政策和估计-737最大接地”下的讨论45.
我们的商用飞机和全球服务业务严重依赖商业航空公司，并受到独特风险的影响。
市场状况对我们的商用飞机和相关服务的需求有重大影响。商用飞机市场主要由航空客运量和货运量的长期趋势推动。交通流量长期增长的主要因素是发达市场和新兴市场的持续经济增长和政治稳定。对我们商用飞机的需求进一步受到航空公司盈利能力、飞机融资可获得性、世界贸易政策、政府间关系、技术进步、价格和其他竞争因素、燃料价格、恐怖主义、流行病的影响。
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目录表
和环境法规。传统上，航空业一直是周期性的，竞争非常激烈，经历了显著的利润波动和不断的挑战，以提高成本竞争力。全球经济环境、整个航空业的显著恶化，或我们一个或多个主要客户的财务稳定，可能会导致飞机或服务的新订单减少，或者可能导致客户推迟或取消向我们支付的合同订单和/或付款，这可能导致收入、盈利能力和现金流下降，并减少我们的合同积压。此外，由于我们的商用飞机积压包括计划在几年内交付的飞机，任何这些宏观经济、行业或客户影响都可能出人意料地影响长期交付。
我们签订带有指数化价格上升条款的固定价格飞机销售合同，如果我们有成本超支或如果成本增加超过适用的上升速度，我们可能会蒙受损失。商用飞机销售合同通常在飞机交付前几年就签订。为了帮助考虑合同日期和交付日期之间的经济波动，飞机定价通常由固定金额组成，并根据劳动力、商品和其他价格指数得出的价格上涨公式进行修改。我们的收入估计是基于目前对这些增长公式的预期，但实际增长金额超出我们的控制范围。升级因素在不同时期可能会有很大的波动。升级金额的变化可能会对我们商用飞机业务的收入和运营利润率产生重大影响。
我们很大一部分收入来自数量有限的商业航空公司。我们不能保证任何客户将行使购买选择权，履行现有的购买承诺，或从我们购买额外的产品或服务。此外，涉及我们任何主要商业航空公司客户的机队决策、航空公司合并或财务挑战可能会显著减少我们的收入，并限制我们从这些客户那里获得利润的机会。
我们的商用飞机业务有赖于我们维持健康的生产系统、实现计划的生产率目标、成功开发新飞机或新的衍生飞机以及达到或超过严格的性能和可靠性标准的能力。
商用飞机业务极其复杂，涉及与美国和非美国供应商的广泛协调和整合，数千名员工和其他合作伙伴的高技能劳动力，以及严格的监管要求以及性能和可靠性标准。此外，引入新的飞机计划和/或衍生产品，如777X，会增加与满足开发、测试、生产和认证时间表相关的风险。由于737 MAX停飞和相关的737 MAX生产暂停，737计划也经历了重大中断。因此，我们按时交付飞机、满足监管和客户要求以及在适用情况下实现或保持计划盈利的能力面临重大风险。
我们必须将生产变化造成的干扰降至最低，并提高生产率，以满足客户需求并保持我们的盈利能力。我们计划调整我们几个商用飞机项目的生产率，并在更好地了解恢复服务的时间和条件后，恢复737 MAX的低水平生产。与此同时，我们正在进行777X飞机的重大持续开发、测试和生产。此外，我们继续寻找机会来降低我们的飞机制造成本，包括与我们的供应商合作降低供应商成本，确定和实施生产率改进，以及优化我们管理库存的方式。如果我们任何商用飞机组装厂的生产率变化被推迟或对我们的生产系统造成重大中断，或者如果我们的供应商不能以实现我们的目标所需的成本和速度及时向我们交付部件，我们可能无法满足交付时间表和/或我们的一个或多个项目的财务业绩可能会受到影响。
影响我们一个或多个商用飞机项目生产系统的运营挑战可能会导致生产延迟和/或无法满足客户对新飞机的需求，
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目录表
其中将对我们的收入和营业利润率产生负面影响。 我们的商用飞机生产系统极其复杂。运营问题，包括供应商零部件的延迟或缺陷、未能满足内部绩效计划、或延迟或未能获得所需的监管批准（例如737 MAX），可能会导致工作严重失序和生产成本增加，以及延迟交付给客户、影响飞机性能和/或增加保修或机队支持成本。
如果我们的商用飞机不能满足性能和可靠性要求，我们可能面临额外的成本和/或更低的收入。开发和制造符合或超过我们以及客户和监管机构的性能和可靠性标准的商用飞机可能成本高昂，技术上具有挑战性。这些挑战在较新的飞机项目中尤为显著。任何波音飞机未能满足性能或可靠性要求，都可能导致我们的运营中断、成本上升和/或收入下降。
美国政府国防开支水平或总体采购优先顺序的变化可能会对我们的财务状况和行动结果产生负面影响。
我们很大一部分收入来自美国政府，主要来自与美国国防部。美国的国防开支水平很难预测，可能会受到许多因素的影响，如国家安全威胁的演变性质、美国的外交政策、国内政治环境、宏观经济状况以及美国政府制定授权和拨款法案等相关立法的能力。
2019年两党预算法案提高了2020财年和2021财年(FY20和FY21财年)联邦可自由支配国防和非国防支出的现有支出限制，降低了预算不确定性和自动减支的风险。尽管2010财年的拨款已经颁布，并商定了21财年的底线资金水平，但21财年和未来对政府部门和机构的拨款的及时性仍然是一个经常性风险。政府部门或机构的拨款不足将导致政府全面或部分停摆，这可能会影响公司的运营。或者，国会可以通过一项或多项持续的决议为政府部门和机构提供资金；然而，这可能会限制某些计划活动的执行，并推迟新的计划或竞争。此外，21财年以后国防开支的总体水平仍存在长期不确定性，美国政府可自由支配的开支水平可能会继续面临压力。
此外，在未来的购置优先事项和方案一级拨款方面仍然存在不确定性。美国国防部以及其他政府机构(包括美国航天局)，包括上述总体预算框架内现代化和维持投资之间的紧张关系。未来预算削减或投资优先顺序的变化，包括与授权和拨款程序相关的变化，可能会导致现有合同或方案的削减、取消和/或延迟。这些影响中的任何一个都可能对公司的经营业绩、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
此外，由于美国国防开支水平和威胁环境性质的持续存在重大不确定性，我们还预计美国国防部在采购过程中继续强调可负担性、创新性、网络安全以及技术数据和软件的交付。如果我们不能再成功地适应这些不断变化的收购政策，我们的收入和市场份额可能会受到影响。
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目录表
我们根据美国政府合同开展很大一部分业务，这些合同面临着独特的风险。
在……里面2019, 39%我们收入的一半是根据美国政府合同获得的，其中包括通过美国政府进行的外国军售(FMS)。根据这类合同开展的业务受到广泛的采购条例和其他独特风险的制约。
我们对美国政府的销售受到广泛的采购法规的约束，这些法规的变化可能会增加我们的成本。新的采购法规或现有要求的变化可能会增加我们的合规成本，或者对我们的BDS和BGS业务的运营利润率产生实质性影响。这些要求可能会导致合规成本增加，如果我们未来未能遵守这些要求，我们可能会面临预扣付款和/或未来业务减少的形式的额外成本。可归因于当前和潜在的未来采购法规的合规成本可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
美国政府可能会修改、缩短或终止我们的一份或多份合同。美国政府缔约方可以修改、缩短或终止其与我们的合同和分包合同，而无需事先通知，并且可以在其方便的情况下修改、缩减或终止其与我们的合同和分包合同。此外，由于财政限制、美国国家安全战略和/或优先事项的变化或其他原因，根据我们的美国政府合同提供的资金可能会减少或扣留，作为美国国会拨款程序的一部分。如果美国政府通过“持续决议”等临时资金措施而不是全年拨款来为其运作提供资金，有关正在进行的项目的进一步不确定性也可能导致这种情况。预期资金和/或修改、削减或终止一个或多个大型项目的任何损失或预期损失或减少，都可能对我们的收益、现金流和/或财务状况产生重大不利影响。
我们正在接受美国政府的调查和调查，包括对我们认为根据美国政府合同可以报销的费用进行定期审计。包括国防合同审计署和国防合同管理署在内的美国政府机构定期对政府承包商进行审计。这些机构审查我们在合同、成本结构和遵守适用的法律、法规和标准方面的表现，以及我们内部控制系统和政策的充分性和遵从性。任何被发现错误分类或错误分配给特定合同的费用将被视为不可报销，并且在已经报销的范围内，必须退还。我们的系统和政策中的任何不足都可能导致扣留应收账款、罚款和减少未来的业务。此外，如果任何审计、调查或调查发现不当或非法活动，我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与美国政府做生意。如果对我们提出不当行为的指控，我们也可能遭受声誉损害，即使这些指控后来被确定为虚假的。
我们签订固定价格合同，如果成本超支，可能会蒙受损失。
我们的BDS和BGS防御业务产生了大约70%和73%其 2019来自固定价格合同的收入。虽然固定价格合同使我们能够从业绩改善、成本降低和效率中受益，但如果我们无法实现预期的成本和收入，它们也会使我们面临利润率下降或蒙受损失的风险。如果我们的估计成本超过我们的估计价格，我们会确认可能会对我们报告的业绩产生重大影响的前瞻性损失。例如，在2019年，我们记录了4.89亿美元关于商业机组合同，主要反映与航天器完成、认证和测试有关的估计费用增加，以及以下方面的额外预期损失1.48亿美元关于KC-46A油轮合同，反映了更高的制造成本。新项目还可能在授予合同时和合同履行期间面临前瞻性损失的风险。例如，在2018年，与赢得T-7A Red有关
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目录表
在346架T-7A红鹰飞机和MQ-25比赛中，我们记录了与346架T-7A红鹰飞机选件相关的4亿美元亏损，以及与MQ-25工程、制造和开发(EMD)合同相关的2.91亿美元亏损。我们的许多合同具有长期性质，这使得估算固定价格合同的成本和收入的过程本身就存在风险。固定价格合同往往包含与业绩挂钩的价格奖励和处罚，这可能难以估计，并对利润率产生重大影响。此外，我们的一些合同有关于成本、进度和性能的具体条款。
固定价格的开发合同通常比固定价格的生产合同受到更多的不确定性。这些开发项目中的许多都有非常复杂的设计。此外，开发过程中出现的技术或质量问题可能会导致进度延迟和更高的完工成本，这可能会导致材料费用或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。重要的BDS固定价格开发合同的例子包括Commercial Crew、KC-46A加油机、T-7A红鹰、VC-25B总统飞机、MQ-25以及商业和军用卫星。
我们签订的是成本型合同，也有风险。
我们的BDS和BGS防御业务产生了大约30%和27%其 2019来自成本型合同安排的收入。其中一些是开发项目，具有复杂的设计和技术挑战。这些成本类型的计划通常有奖励或奖励费用，这些费用受到不确定性的影响，可能会在较长时间内赚取。在这些情况下，相关的财务风险主要是降低费用、降低利润率或在出现成本、进度或技术性能问题时取消计划。合同主要是成本类型的计划包括陆基中段防御 (GMD)、专有和补充劳工计划程序。
我们签订的合同包括在轨激励付款，这让我们面临风险。
商业卫星行业的合同和某些政府卫星合同包括在轨奖励付款。这些在轨付款可在最终接受卫星后逐步支付，或在最终接受卫星之前全额支付。在这两种情况下，如果卫星在验收后长达15年的时间内没有达到规格，在轨奖励付款将面临风险。我们最终期望实现的在轨奖励费用的净现值在建设期内确认为收入。如果卫星未能达到合同性能标准，客户将没有义务继续进行在轨付款和/或我们可能被要求向客户提供退款，并产生巨额费用。
我们提供满足客户要求的产品和服务的能力在很大程度上取决于我们的分包商和供应商的业绩和财务稳定性，以及原材料和其他部件的可用性。
我们依赖包括美国和非美国分包商和供应商在内的其他公司来提供和生产原材料、集成部件和组件以及生产商品，并履行我们向客户提供的一些服务。如果我们的一个或多个供应商或分包商遇到财务困难、交货延迟或其他性能问题，我们可能无法履行对客户的承诺或产生额外成本。此外，如果我们所依赖的一种或多种原材料(如铝、钛或复合材料)变得不可用或只能以非常高的价格获得，我们可能无法以及时的方式或按预算成本交付我们的一种或多种产品。在某些情况下，我们依赖单一的供应来源。这些供应商之一的任何服务中断，无论是由于供应商无法控制的情况，如地缘政治事态发展，还是由于性能问题或财务困难，都可能对我们履行对客户的承诺的能力产生实质性的不利影响，或增加我们的运营成本。
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目录表
我们在许多合同和项目的会计核算中使用估算。我们估计的变化可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
合同和项目会计需要在评估风险、估计收入和成本以及对进度和技术问题做出假设方面做出判断。由于我们的许多合同和项目的规模和性质，完成时总收入和成本的估计是复杂的，受许多变量的影响。必须对完成合同或计划的时间长度做出假设，因为成本还包括工资和员工福利、材料价格和分配的固定成本的预期增长。在估计销售额和利润率时，会考虑与履行合同有关的奖励或处罚，并在有足够的信息供我们评估预期业绩时进行记录。在估算成本和利润率时，也会评估和考虑供应商的索赔和主张。对奖励费用的估计也用于基于实际和预期奖励的销售额和利润率。
对于我们的每个商用飞机项目，可库存生产成本(包括管理费用)、项目工具和其他非经常性成本以及例行保修成本将按项目累计并作为销售成本计入，而不是按单个单位或合同计入。计划包括根据现有的和预期的合同，在连续的、长期的生产努力中为交付而生产的产品的估计单位数(会计数量)，受到做出合理可靠估计的能力的限制。有几个因素决定了会计数量，包括公司订单、潜在客户的意向书和市场研究。客户或型号组合的变化、生产成本和费率、学习曲线、价格上升指数的变化、衍生飞机的成本、供应商表现、客户和供应商谈判/和解、供应商索赔和/或认证问题可能会影响这些估计。与计划会计有关的任何这种估计变化都可能对未来的财务业绩产生不利影响。
由于上述判断和估计过程的重要性，如果我们使用不同的假设或基础情况发生变化，可能会记录重大不同的销售和利润金额。基本假设、情况或估计的变化可能会对未来一段时期的财务业绩产生不利影响。有关我们确认销售和利润的会计政策的更多信息，请参阅第页的“管理层的讨论和分析-关键会计政策-合同会计/计划会计”下的讨论44 – 45和备注1到我们的合并财务报表页面上57 – 69这种形式的10-K。
我们市场内的竞争和我们销售的产品可能会减少我们未来的合同和销售额。
我们经营的市场竞争激烈，我们的一个或多个竞争对手可能在某些领域拥有比我们更广泛或更专业的工程、制造和营销能力。在我们的商用飞机业务中，我们预计商用喷气式飞机的非美国飞机制造商之间的竞争将日益激烈。在我们的BDS业务中，我们预计国防工业整合的影响、更少的大型和新项目以及新的优先事项，包括近期和长期的成本竞争力，美国国防部而非美国客户将加剧对我们许多BDS产品的竞争。我们的BGS部门面临着来自BCA和BDS面临的许多同样强大的美国和非美国竞争对手的竞争。此外，我们面临着日益激烈的国际竞争和跨境竞争的巩固。我们不能保证我们能够成功地与目前或未来的竞争对手竞争，也不能保证我们面临的竞争压力不会导致收入和市场份额的减少。
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目录表
我们很大一部分收入来自美国以外的销售，在其他国家开展业务面临风险。
在……里面2019，包括FMS在内的非美国客户约占55%我们收入的一部分。我们预计，在可预见的未来，美国以外的销售额将继续占我们收入的很大一部分。因此，我们在国际上开展业务面临风险，包括：
• | 监管要求的变化； |
• | 美国和非美国政府的政策，包括要求在当地支出部分项目资金，以及政府产业合作或参与的要求； |
• | 国际货币汇率的波动； |
• | 国际政治和经济环境的波动以及非美国国家优先事项和预算的变化，这可能导致订单的延误或波动； |
• | 使用非美国代表和顾问的复杂性和必要性； |
• | 非美国客户融资购买的能力的不确定性，包括从美国进出口银行获得融资的可能性； |
• | 关于提供资金、信贷或担保的不确定性和限制； |
• | 征收国内和国际税、出口管制、关税、禁运、制裁和其他贸易限制； |
• | 企业管理经营难的问题波及多个国家； |
• | 遵守各种非美国法律，以及影响美国公司海外活动的美国法律；以及 |
• | 不可预见的事态发展和情况，包括恐怖主义、战争、流行病以及国际紧张局势和冲突。 |
虽然这些因素的影响很难预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们未来的运营产生不利影响。
未经授权访问我们或我们客户的信息和系统可能会对我们的业务产生负面影响。
我们面临某些安全威胁，包括对我们数据和系统的保密性、可用性和完整性的威胁。我们维持广泛的技术安全控制、政策执行机制、监测系统和管理监督网络，以应对这些威胁。虽然这些措施旨在防止、检测和应对我们系统中的未经授权活动，但某些类型的攻击，包括网络攻击，可能会导致重大的财务或信息损失和/或声誉损害。此外，我们还为某些客户管理信息和信息技术系统。这些客户中的许多都面临着类似的安全威胁。如果我们不能防止未经授权访问、发布和/或损坏客户的机密、机密或个人身份信息，我们的声誉可能会受到损害，和/或我们可能面临经济损失。
涉及我们业务的诉讼和政府调查的结果是不可预测的，任何此类问题的不利决定都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们卷入了许多诉讼事宜。这些问题可能会转移本应用于我们业务的财务和管理资源。不能保证这些事情的结果会对我们有利。这些诉讼中的任何一个或未来的诉讼如果得到不利的解决，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。此外，我们
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目录表
受到美国及其各州的法律以及我们运营所在的其他司法管辖区的广泛监管。因此，我们有时会受到政府对我们业务的询问和调查，其中包括我们与美国政府的业务关系、我们行业的严格监管性质，以及在环境诉讼中，我们现在或过去对某些财产的所有权。任何此类调查或调查都可能导致对我们不利的裁决，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们的客户融资组合中有很大一部分集中在某些客户和某些类型的波音飞机上，这使我们面临集中风险。
我们的客户融资组合的很大一部分集中在某些客户和不同的地理区域。我们的投资组合也不同程度地集中在波音飞机产品类型，最引人注目的是717和747-8飞机，以及我们认为信用低于投资级的客户。如果持有我们投资组合资产很大一部分的一个或多个客户遇到财务困难或以其他方式违约或在租约到期时没有与我们续约，而我们无法以合理的条款重新部署飞机，或者如果我们投资组合中集中的飞机类型的价值遭受比预期更大的降幅，我们的收益、现金流和/或财务状况可能会受到重大不利影响。
我们可能无法以具有竞争力的利率、商业上合理的条款或足够的金额获得债务来为我们的运营和合同承诺提供资金。
我们在一定程度上依靠发行债务为我们的业务和合同承诺提供资金。自.起2019年12月31日和2018年12月31日，我们的飞机融资承诺总额$13,377和$19,462。此外，我们的债务余额在2019年大幅增加，我们预计2020年将进一步增加，以管理与737最大停飞相关的流动性影响。这也导致我们的信用评级被下调。如果我们需要额外的资金来为未偿还的融资承诺提供资金，应对进一步的737 MAX影响，或满足其他业务要求，我们的市场流动性可能不够充分。许多因素可能会导致我们的借贷成本上升，并使我们更难进入公共和私人市场举债。这些因素包括全球资本市场的中断或下跌和/或我们的财务业绩、前景或信用评级的下降，包括与737最高停飞相关的影响。
我们可能无法实现合并、收购、合资企业/战略联盟或资产剥离的预期收益。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会合并或收购企业和/或组建合资企业和战略联盟。例如，2018年，我们完成了对航空零部件和服务提供商KLX Inc.的收购。我们能否从这些收购和相关活动中实现预期的收益，在一定程度上取决于我们整合被收购业务的运营的能力、基础产品和服务组合的表现以及被收购业务的管理团队和其他人员的表现。因此，我们的财务业绩可能会受到意想不到的业绩问题、遗留负债、交易相关费用、无形资产相关费用的摊销、长期资产减值费用、信用担保、合作伙伴业绩和赔偿的不利影响。合资企业的合并也可能影响我们报告的运营结果或财务状况。虽然我们认为我们已经建立了适当和充分的程序和程序来减轻这些风险，但不能保证这些交易将会成功。我们还可能不时进行战略性资产剥离。这些交易可能导致继续通过担保或其他财务安排参与剥离的企业的财务活动，
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目录表
在交易之后。这些被剥离业务的不良表现可能会通过额外的付款义务、更高的成本或资产减记来影响我们未来的财务业绩。
我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖所有重大风险敞口。
我们面临着我们所提供的产品和服务所独有的责任。我们为某些风险投保，在某些情况下，我们可能会得到美国政府的赔偿。我们的保险金额可能无法覆盖所有索赔或债务，我们可能会被迫承担大量费用。例如，使用我们的某些产品产生的责任，如飞机技术、导弹系统、边境安全系统、反恐技术和/或空中交通管理系统，可能无法按商业合理的条款投保。虽然根据2002年《国土安全部法案》的安全法案条款，其中一些产品在美国境内不承担责任，但在美国以外的地方没有这样的保护，可能会导致重大责任。我们承保的保险金额可能不足以支付这些或其他索赔或债务。
业务中断可能会严重影响我们未来的销售和财务状况，或者增加我们的成本和支出。
我们的业务可能会受到中断的影响，包括对物理安全、信息技术或网络攻击或故障的威胁，破坏性天气或其他自然行为，以及流行病或其他公共卫生危机。这些中断中的任何一个都可能影响我们的内部运营或我们向客户提供产品和服务的能力。任何重大生产延误，或对我们的数据、信息系统或网络的任何破坏、操纵或不当使用，都可能影响我们的销售，增加我们的费用，和/或对波音以及我们的产品和服务的声誉产生不利影响。
我们和我们供应商的一些劳动力是由工会代表的，这可能会导致停工。
大致57,000员工，这构成了35%在我们的员工总数中，有工会代表吗？2019年12月31日。我们在2008年经历了一次停工，当时一场劳工罢工导致商用飞机和某些BDS项目的制作停产。我们未来可能会遇到更多的停工，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们无法预测我们的关系有多稳定，目前是11美国劳工组织和13非美国劳工组织，我们将能够或是否能够在不影响我们财务状况的情况下满足工会的要求。工会还可能限制我们在与劳动力打交道时的灵活性。供应商的工会行动也会影响我们。我们工会关系的停工和不稳定可能会推迟我们产品的生产和/或开发，这可能会使我们与客户的关系变得紧张，并导致收入损失，从而对我们的运营产生不利影响。
大量退休金和其他退休后福利义务对我们的盈利、股东权益和经营现金流产生重大影响，并可能对未来期间产生重大不利影响。
我们的大多数员工都在固定收益养老金计划下获得了福利。潜在的养老金缴费包括根据《雇员退休收入保障法》和可自由支配的捐款，以改善计划'资金状况。未来缴款的程度在很大程度上取决于市场因素，如贴现率和计划资产的实际回报。我们使用关于这些项目和其他项目的假设来估计未来对这些计划的贡献。对这些假设的改变 可能会对未来的供款以及我们的年度养老金成本产生重大影响，和/或导致股东的重大变化'股权对于美国政府合同，我们根据美国成本会计准则将养老金成本分配给个人合同
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目录表
这也会影响合同盈利能力。我们亦向若干雇员提供其他退休后福利，主要包括为合资格退休人员及合资格家属提供的医疗保险。我们对与这些福利有关的未来费用的估计也受假设的影响，包括对医疗费用增加水平的估计。有关养老金和其他退休计划会计政策如何影响我们的财务报表的讨论，请参阅 “管理'的讨论及分析-关键会计政策-养老金计划”第页48此表格的10-K尽管美国公认会计原则(GAAP)中的支出与养老金或其他退休后福利缴费没有直接关系，但影响GAAP支出的关键经济因素也可能会影响我们为计划贡献的现金或股票数量。
我们的业务使我们面临重大环境责任的风险。
我们受各种与环境保护相关的美国联邦、州、地方和非美国法律法规的约束，包括危险物质和废物的排放、处理、储存、处置和补救。如果我们违反或根据环境法律或法规承担责任，我们可能会招致巨额成本，包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁，以及第三方对财产损失或人身伤害的索赔。在某些情况下，由于我们现在或过去的制造业务或我们收购的公司的业务对环境的影响，我们可能会受到此类成本的影响。在其他情况下，由于我们与第三方之间就此类环境责任达成的赔偿协议，我们可能会承担此类费用。此外，新的法律和条例、更严格地执行现有法律和条例、发现以前未知的污染或实施新的补救要求可能会导致额外的费用。有关环境意外情况的更多信息，请参见14到我们的合并财务报表。
项目1B。未解决的员工意见
不适用
项目2.财产
我们占领了大约 0.86亿平方英尺的建筑面积， 2019年12月31日用于制造、仓储、工程、管理和其他生产用途，其中大约 93%位于美国。下表提供了截至2003年按业务分列的建筑面积摘要。 2019年12月31日:
(单位：千平方英尺) | 拥有 | 租赁 | 政府所有(1) | 总计 | |||||||
商用飞机 | 41,098 | 2,471 | 43,569 | ||||||||
国防、空间和安全 | 23,401 | 5,651 | 29,052 | ||||||||
全球服务 | 686 | 7,596 | 8,282 | ||||||||
其他(2) | 2,504 | 2,214 | 318 | 5,036 | |||||||
总计 | 67,689 | 17,932 | 318 | 85,939 | |||||||
(1) 不包括由美国政府房东提供的免租金空间， 49平方英尺。
(2) 其他包括BCC、用于公共内部服务的站点和我们的公司总部。
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目录表
在…2019年12月31日，我们占据了超过78.9万以下主要地点的建筑面积为平方英尺：
• | 商用飞机-华盛顿州大西雅图;南卡罗来纳州大查尔斯顿;俄勒冈州波特兰;加利福尼亚州大洛杉矶;犹他州大盐湖城;加拿大;和澳大利亚 |
• | 国防、太空和安全-密苏里州大圣路易斯;加利福尼亚州大洛杉矶;华盛顿州大西雅图;宾夕法尼亚州费城;亚利桑那州梅萨;阿拉巴马州亨茨维尔;俄克拉荷马城;俄亥俄州希思;大华盛顿特区;澳大利亚;德克萨斯州休斯顿 |
• | 全球服务-德克萨斯州圣安东尼奥;佛罗里达州大迈阿密;德克萨斯州达拉斯;佛罗里达州杰克逊维尔;德国;加利福尼亚州大洛杉矶;亚利桑那州梅萨;和科罗拉多州大丹佛 |
• | 其他-伊利诺伊州芝加哥;华盛顿州大西雅图;加利福尼亚州大洛杉矶;大华盛顿特区;印度;和密苏里州大圣路易斯 |
我们使用的大多数跑道和滑行道都位于他人拥有的机场物业上，并与他人共同使用。我们与市、县或其他政府机构签订的长期租约规定了我们使用此类设施的权利。此外，美国政府在美国政府基地为我们提供了某些办公空间、安装和设备，用于各种合同活动。
我们相信，我们的主要物业足以满足我们目前的需求，并辅之以计划中的改善和建设，预计它们在可预见的未来仍将足够。
项目3.法律诉讼
目前，我们正在进行多项法律诉讼。有关与法律程序有关的或有事项的讨论，见附注22我们的合并财务报表，在此并入作为参考。
项目4.矿山安全信息披露
不适用
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目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们普通股的主要市场是纽约证券交易所，在那里它的交易代码是BA。截至 2020年1月24日，有几个100,750登记在册的股东。
发行人购买股票证券
下表提供了我们在截至本季度的采购信息， 2019年12月31日我们根据《交易法》第12条注册的股票证券：
(百万美元，每股数据除外)
(a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||
总数 的股份 购得(1) | 平均值 按单位支付的价格 分享 | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 | 近似美元 可能尚未上市的股票价值 购买根据 计划或计划(2) | |||||||||
2019年1月10日至2019年10月31日 | 3,521 | $365.32 | $17,349 | |||||||||
2019年1月11日至2019年11月30日 | 10,739 | 347.54 | 17,349 | |||||||||
2019年1月12日至12月31日 | 5,459 | 346.06 | 17,349 | |||||||||
总计 | 19,719 | $350.31 | — | |||||||||
(1) | 总计19,719员工将股份转让给我们，以履行与期内限制性股票单位归属相关的最低预扣税义务。我们没有根据我们的回购计划或掉期交易在公开市场上购买任何普通股股票。 |
(2) | 在……上面2018年12月17日，董事会批准了一项最长期限的回购计划 200亿美元普通股。该计划下的股票回购目前已暂停。 |
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目录表
第6项：精选财务数据
五年总结（未经审计） | ||||||||||||||||||||
(百万美元，每股数据除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | (2) | ||||||||||||||
收入 | $76,559 | $101,127 | $94,005 | $93,496 | $96,114 | |||||||||||||||
净（亏损）/收益 | ($636 | ) | $10,460 | $8,458 | $5,034 | $5,176 | ||||||||||||||
基本(亏损)/每股收益 | ($1.12 | ) | $18.05 | $14.03 | $7.92 | $7.52 | ||||||||||||||
摊薄(亏损)/每股收益 | (1.12 | ) | 17.85 | 13.85 | 7.83 | 7.44 | ||||||||||||||
宣布的每股股息(1) | 8.22 | 7.19 | 5.97 | 4.69 | 3.82 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $9,485 | $7,637 | $8,813 | $8,801 | $11,302 | |||||||||||||||
短期和其他投资 | 545 | 927 | 1,179 | 1,228 | 750 | |||||||||||||||
总资产 | 133,625 | 117,359 | 112,362 | 109,076 | 94,408 | |||||||||||||||
债务总额 | 27,302 | 13,847 | 11,117 | 9,952 | 9,964 | |||||||||||||||
营运现金流 | ($2,446 | ) | $15,322 | $13,346 | $10,496 | $9,363 | ||||||||||||||
总积压 | $463,403 | $490,481 | $474,640 | $473,492 | (2) | $489,299 | ||||||||||||||
年终工作人员 | 161,100 | 153,000 | 140,800 | 150,500 | 161,400 | |||||||||||||||
(1) 自1942年以来，每年都对普通股支付现金股息。
(2) 2016年之前的金额，以及2016年积压，并不反映采用ASU No. 2014-09《客户合同收入》的影响（主题606）; ASU编号2017-07，补偿-退休福利（主题715）：改进定期养恤金净成本和定期退休后福利净成本的列报; ASU 2016-18现金流量表（主题230）限制现金; 2018年第一季度。
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目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
综合经营业绩及财务状况
概述
我们是设计、开发、制造、销售、服务和支持商用喷气式客机、军用飞机、卫星、导弹防御、载人航天飞行和发射系统及服务的全球市场领导者。我们是全球商业航空业100多座飞机的两大制造商之一，也是美国最大的国防承包商之一。我们在越来越多的国家开展业务，并依赖于广泛的非美国合作伙伴、主要供应商和分包商网络。
我们的战略是以健康的核心业务--商用飞机(MAPL.O：行情)--的成功执行为中心.博卡), 国防、空间和安全 (BDS)和全球服务(BGS)-由以下机构补充和支持波音资本 (密件抄送)。总而言之，这些核心业务历来创造了可观的收益和现金流，使我们能够投资于新产品和服务。我们专注于生产市场需要的产品和提供服务，并不断寻找新的方法来提高效率和质量，为股东提供公平的回报。博卡致力于成为商用航空领域的领导者，为世界各地的客户提供卓越设计、安全性、效率和价值的飞机和服务。 BDS整合其在国防、情报、通信、安全、空间和服务方面的资源，以更低的成本向客户提供以能力为导向的解决方案。我们的BDS战略是利用我们的核心业务来获取关键的下一代计划，同时扩大我们在邻近和国际市场的存在，重点是增长和生产率。BGS通过创新、全面且具有成本竞争力的产品和服务解决方案为商业和国防提供支持。密件抄送为我们的波音客户提供便利、安排、组织和提供有选择的融资解决方案。
2019年3月13日，在发生两起737 MAX致命事故后，美国联邦航空管理局（FAA）发布命令，暂停美国所有737 MAX飞机以及美国飞机运营商的运营。非美国民航当局也发布了同样的指令。737 MAX的交付已暂停，直至获得相关监管机构的许可。停飞对我们的运营产生了重大不利影响，并带来了重大的不确定性。我们的重点是让737 MAX安全恢复使用。
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目录表
综合经营成果
下表汇总了综合业务成果的主要指标：
(百万美元，每股数据除外) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $76,559 | $101,127 | $94,005 | ||||||||
公认会计原则 | |||||||||||
(亏损)/运营收益 | ($1,975 | ) | $11,987 | $10,344 | |||||||
营业利润率 | (2.6 | )% | 11.9 | % | 11.0 | % | |||||
有效所得税率 | 71.8 | % | 9.9 | % | 16.3 | % | |||||
净（亏损）/收益 | ($636 | ) | $10,460 | $8,458 | |||||||
摊薄(亏损)/每股收益 | ($1.12 | ) | $17.85 | $13.85 | |||||||
非公认会计原则(1) | |||||||||||
核心运营（亏损）/盈利 | ($3,390 | ) | $10,660 | $8,906 | |||||||
核心运营利润率 | (4.4 | %) | 10.5 | % | 9.5 | % | |||||
每股核心（亏损）/盈利 | ($3.47 | ) | $16.01 | $12.33 | |||||||
(1) | 这些措施不包括养恤金和其他退休后福利开支的某些组成部分。参见第页 42 - 43有关这些非公认会计原则措施的重要信息，以及与最具可比性的公认会计原则措施的对账。 |
收入
下表汇总了收入：
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
商用飞机 | $32,255 | $57,499 | $54,612 | ||||||||
国防、空间安全和安全 | 26,227 | 26,392 | 23,938 | ||||||||
全球服务 | 18,468 | 17,056 | 14,611 | ||||||||
波音资本 | 244 | 274 | 307 | ||||||||
未分配的项目、抵销和其他 | (635 | ) | (94 | ) | 537 | ||||||
总计 | $76,559 | $101,127 | $94,005 | ||||||||
收入减少通过245.68亿美元在……里面2019与.相比2018主要是由于BCA的收入下降，部分被BGS的收入上升所抵消。BCA收入下降主要是由于737 MAX交付量下降和收入减少 82.59亿美元2019年记录了因737 MAX停飞相关的中断和相关交付延误而向客户提供的估计潜在优惠和其他考虑，扣除保险赔偿。
收入增额通过71.22亿美元在……里面2018与2017年相比，由于BCA、BDS和BGS的收入增加。 博卡收入增额通过28.87亿美元由于 737和787的交付量增加，737和787的机型组合有利，这抵消了777和747的交付量下降的影响. BDS收入增额通过24.54亿美元主要是因为非美国战机合同的授予、武器收入的增加、C—17飞机的最终销售以及卫星收入的增加. BGS收入 增额通过24.45亿美元由于零件收入增加，包括收购KGX公司(KLX)2018年第四季度。
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目录表
未分配项目、抵销及其他 2019, 2018和2017主要反映公司间飞机交付和出售以前租给客户的飞机的抵销时间。
运营收益
下表汇总了运营收益：
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
商用飞机 | ($6,657 | ) | $7,830 | $5,285 | |||||||
国防、空间安全和安全 | 2,608 | 1,657 | 2,383 | ||||||||
全球服务 | 2,697 | 2,536 | 2,251 | ||||||||
波音资本 | 28 | 79 | 114 | ||||||||
分部经营（亏损）/利润 | (1,324 | ) | 12,102 | 10,033 | |||||||
养恤金FA/CAS服务成本调整 | 1,071 | 1,005 | 1,127 | ||||||||
退休后FA/CAS服务成本调整 | 344 | 322 | 311 | ||||||||
未分配的项目、抵销和其他 | (2,066 | ) | (1,442 | ) | (1,127 | ) | |||||
（亏损）/运营收益（GAAP） | ($1,975 | ) | $11,987 | $10,344 | |||||||
FA/CAS服务成本调整* | (1,415 | ) | (1,327 | ) | (1,438 | ) | |||||
核心运营（亏损）/盈利（非GAAP）** | ($3,390 | ) | $10,660 | $8,906 | |||||||
* | FAS/CAS服务成本调整指根据公认会计原则计算的FAS退休金及退休后服务成本与分配至业务分部的成本之间的差额。 |
** | 核心营业利润是一种非GAAP指标，不包括FAS/CAS服务成本调整。参见第页 42. |
运营损失 19.75亿美元在……里面2019与运营利润相比 119.87亿美元在……里面2018。减少了139.62亿美元主要是由于BCA的运营损失 66.57亿美元2019年与运营利润相比 78.3亿美元2018年，这一数字被BDS和BGS 2019年较2018年较高的盈利所部分抵消。BCA下降了 144.87亿美元由于737交付量下降以及737 MAX停飞的收入费用 82.59亿美元，扣除保险赔偿后。 BDS运营收益 增额通过9.51亿美元主要是由于2019年开发项目费用较低。BGS业务收益 增额通过1.61亿美元主要是由于收入增加，但这被不太有利的业绩和组合部分抵消。
运营收益增加了 16.43亿美元与2017年相比，2018年主要是由于BCA和BGS的盈利增加，这足以抵消BDS的下降以及未分配项目、抵消和其他项目的变化。BCA业务收入增加， 25.45亿美元由于更高的收入和改善的营业利润率。营业利润率的增长主要是由于787利润率上升、性价比提高和交货组合有利. BGS的运营利润增长了 2.85亿美元主要是因为收入增加，部分被期间费用增加所抵消. BDS运营收入下降 7.26亿美元收入增加带来的盈利增长被赢得T-7A红鹰和MQ-25比赛相关的6.91亿美元费用以及KC-46 A油轮向前推进损失增加所抵消。
2019年、2018年和2017年，我们记录了KC-46 A油轮计划的远期损失 1.48亿美元, 7.36亿美元，以及4.45亿美元，分别为。
核心营业利润 减少通过140.5亿美元在……里面2019与.相比2018主要是由于BCA 2019年的运营亏损，部分被BDS和BGS的盈利增加所抵消。
21
目录表
核心营业利润增长 17.54亿美元2018年与2017年相比，主要是由于BCA和BGS的盈利增加，部分被BDS的盈利下降和未分配费用增加所抵消。
未分配项目、抵销和其他下表显示了未分配项目、抵销和其他中包括的最重要项目：
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
基于股份的计划 | ($65 | ) | ($76 | ) | ($77 | ) | |||||
递延补偿 | (174 | ) | (19 | ) | (240 | ) | |||||
摊销以前资本化的权益 | (89 | ) | (92 | ) | (96 | ) | |||||
研究与开发费用，净额 | (384 | ) | (132 | ) | 42 | ||||||
客户融资减值 | (250 | ) | |||||||||
诉讼 | (109 | ) | (148 | ) | |||||||
抵销和其他未分配的项目 | (995 | ) | (975 | ) | (756 | ) | |||||
未分配的项目、抵销和其他 | ($2,066 | ) | ($1,442 | ) | ($1,127 | ) | |||||
递延补偿费用 增额通过1.55亿美元在……里面2019并减少了2.21亿美元 2018，主要受股市状况和股价变化驱动。
研发费用增额通过2.52亿美元在……里面20192018年增加了1.74亿美元，主要原因是波音NeXt在产品开发方面的支出。
2019年，我们录制了一部 2.5亿美元与一名经历流动性问题的客户的租赁激励减损相关的费用，以及一名客户 1.09亿美元与美国政府合同可收回成本相关的正在进行的诉讼有关的费用。2018年，我们记录了与Spirit诉讼结果相关的1.48亿美元费用。
消除和其他未分配费用 增额通过2000万美元在……里面20192018年为2.19亿美元，主要原因是费用分配的时间。
计入经营收益之定期退休金福利成本净额如下：
(百万美元) | 养老金 | ||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分配给业务细分市场 | ($1,384 | ) | ($1,318 | ) | ($1,637 | ) | |||||
养恤金FA/CAS服务成本调整 | 1,071 | 1,005 | 1,127 | ||||||||
净定期福利成本包含在（损失）/运营利润中 | ($313 | ) | ($313 | ) | ($510 | ) | |||||
2019年、2018年和2017年运营收益中确认的养老金FAA/CAS服务成本调整在所有时期基本一致。2019年运营收益中包含的净定期福利成本与2018年一致，因为当年服务成本的减少被上一年服务成本的更高摊销所抵消。与2017年相比，2018年运营收益中包含的净定期福利成本减少，主要是由于运营收益中确认的服务成本比例较低。
有关退休后计划的其他讨论，请参见注释 17到我们的合并财务报表。
22
目录表
其他收入项目
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(亏损)/运营收益 | ($1,975 | ) | $11,987 | $10,344 | |||||||
其他收入，净额 | 438 | 92 | 123 | ||||||||
利息和债务支出 | (722 | ) | (475 | ) | (360 | ) | |||||
所得税前（损失）/收益 | (2,259 | ) | 11,604 | 10,107 | |||||||
所得税优惠/(费用) | 1,623 | (1,144 | ) | (1,649 | ) | ||||||
持续经营净（亏损）/收益 | ($636 | ) | $10,460 | $8,458 | |||||||
其他收入，净额 增额通过3.46亿美元在……里面2019主要是由于非营业养老金收入较高。 其他收入，净额减少了3100万美元在……里面2018主要是由于外汇收益减少，部分被利息收入增加所抵销。
包含的非营业养老金收入 其他收入，净额曾经是3.74亿美元在……里面2019, 1.43亿美元在……里面2018，以及1.17亿美元在……里面2017. 2019年收入较2018年增加是由于精算损失摊销减少，但部分被预期资产回报率下降和利息成本增加所抵消。2018年与2017年相比的增加是由于利息成本下降和估计资产回报率增加，但部分被精算损失摊销的增加所抵消。
利息和债务支出增加了2.47亿美元在……里面2019或上升 1.15亿美元在……里面2018由于债务余额增加。
有关所得税的其他讨论，请参见附注5到我们的合并财务报表。
总成本和费用(“销售成本”)
产品和服务的销售成本主要包括原材料、零部件、组件、人工、间接费用和分包成本。我们的BCA部门主要使用程序会计来核算销售成本。根据计划会计，每个商用飞机计划的销售成本等于(I)与客户交付相关的确认收入和(Ii)适用于整个剩余计划的估计销售成本百分比的乘积。对于长期合同，报告为销售成本的金额被确认为已发生。基本上所有合同都在我们的BDS我们的部门和某些合同 BGS该部门是与美国政府和其他客户签订的长期合同，通常为期数年。该等合约之成本按产生入账。商业备件的销售成本按平均成本入账。
下表汇总了销售成本：
(百万美元) | |||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | 2019 | 2018 | 变化 | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||||||||||
销售成本 | $72,093 | $81,490 | ($9,397 | ) | $81,490 | $76,612 | $4,878 | ||||||||||||||
销售成本占收入的百分比 | 94.2 | % | 80.6 | % | 13.6 | % | 80.6 | % | 81.5 | % | (0.9 | )% | |||||||||
销售成本下降了93.97亿美元在……里面2019与.相比2018，主要是由于收入下降和远期损失下降。2019年销售成本占收入的百分比增加，主要是由于737 MAX停飞。
销售成本增加 48.78亿美元2018年与2017年相比，主要是由于收入增加和远期损失增加。
23
目录表
研究与开发下表汇总了我们的研发费用：
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
商用飞机 | $1,956 | $2,188 | $2,247 | ||||||||
国防、空间安全和安全 | 758 | 788 | 834 | ||||||||
全球服务 | 121 | 161 | 140 | ||||||||
其他 | 384 | 132 | (42 | ) | |||||||
总计 | $3,219 | $3,269 | $3,179 | ||||||||
研发费用减少通过5000万美元在……里面2019与.相比2018主要是由于777 X和737 MAX的支出减少，部分被BCA和波音NeXt产品开发支出增加所抵消。
研发费用增加 9,000万美元由于产品开发投资，2018年与2017年相比有所下降，但部分被777 X和787-10支出下降所抵消。
积压
截至12月31日，我们的积压情况如下：
(百万美元) | |||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | |||||
商用飞机 | $376,593 | $408,140 | |||||
国防、空间安全和安全 | 63,908 | 61,277 | |||||
全球服务 | 22,902 | 21,064 | |||||
总积压 | $463,403 | $490,481 | |||||
合同积压 | $436,473 | $462,070 | |||||
未完成的积压工作 | 26,930 | $28,411 | |||||
总积压 | $463,403 | $490,481 | |||||
未完成订单的合同积压不包括采购选项、尚未执行最终合同的已宣布订单以及未承付的美国和非美国政府合同资金。的 减少量在合同积压中， 2019主要是由于BCA交付量超过了新订单，以及与遇到流动性问题的客户订单相关的积压减少，但部分被BDS当年授予的合同超过了前几年授予的合同确认的收入所抵消
未申报的积压包括美国和非美国政府的最终合同，这些合同尚未获得授权。的 减少量在未承付的积压中， 2019主要是由于与BDS和BGS合同相关的合同积压被合同授予部分抵消。
其他注意事项
美国进出口银行 我们的许多非美国客户通过美国进出口银行为购买提供资金。该银行的授权期限至2026年12月31日。
24
目录表
全球贸易我们不断关注全球贸易环境，以了解关税、贸易协议、制裁或其他可能影响公司的潜在地缘政治经济发展的变化。
从2018年6月开始，美国政府对进口钢铁和铝征收关税。作为对这些关税的回应，美国的几个主要贸易伙伴已经或宣布打算对美国商品征收关税。2019年5月，美国政府、墨西哥和加拿大达成协议，结束这些国家之间的钢铝关税。美国/墨西哥/加拿大自由贸易协定(USMCA)的通过也将导致更低的关税。我们将继续监控剩余的全球关税可能导致的任何额外成本。
自2018年以来，美国和中国于2018年7月对对方约340亿美元的出口商品征收关税。波音公司采购的某些飞机零部件要缴纳这些关税。随后，美国对另外2,160亿美元的中国商品加征关税，中国对另外760亿美元的美国商品加征关税。2020年1月，美国与中国达成了第一阶段协议，这对美国与中国的整体贸易来说是一个积极的发展。为解决剩余贸易问题而进行的谈判仍在继续。
总体而言，全球贸易紧张局势和市场不确定性增加，导致我们商用飞机的订单少于预期。
美国政府继续对俄罗斯的某些企业和个人实施和/或考虑实施制裁。尽管到目前为止，我们在俄罗斯的业务或销售尚未受到影响，但我们继续关注美国政府可能实施的额外制裁，以及俄罗斯可能做出的任何可能影响我们供应链、商业合作伙伴或客户的回应。
分部经营业绩及财务状况
商用飞机
营商环境及趋势
航空业环境全球经济增长是航空旅行的主要驱动力，2019年为2.6%，略低于约3%的长期平均水平。预计2019年客运量将增长4%至5%，接近长期平均水平约5%。波音737 Max停飞和737 Max交付暂停已经减缓了某些航空公司的增长。虽然世界上大多数主要地区的增长都很强劲，但地区和航空公司的商业模式仍然存在差异。尽管增长速度有所放缓，但在亚太地区和欧洲运营的航空公司以及全球低成本航空公司正在引领2019年客运量的增长。由于全球贸易增长疲软，预计今年航空货运量增长将收缩。
航空公司的财务表现也对新运力的需求起到了作用。航空公司继续专注于通过联盟、合作伙伴关系、新的营销举措以及有效利用辅助服务和相关收入来增加收入。航空公司也在专注于降低成本和更新机队，以利用更高效的飞机。预计2019年的净利润约为260亿美元。
由于航空旅行需求的根本驱动因素，航空业的长期前景继续保持乐观：经济增长，以及由于贸易增加、全球化和国家间空中交通权自由化推动的航空服务改善，旅行倾向不断增加。我们预测未来20年，客运和货运量的长期平均增长率分别为每年4.6%和4.2%。基于2.7%的长期全球经济增长预测，我们预计未来20年约有44,000架新飞机的市场价值将达到6.8万亿美元。该行业仍然容易受到外部事态发展的影响，包括燃料价格飙升、信贷市场冲击、恐怖主义行为、自然灾害、冲突、流行病和全球环境法规的加强。
25
目录表
行业竞争力商用喷气式飞机市场和航空业仍然竞争激烈。欧洲、中东和亚洲的市场自由化使低成本航空公司能够继续扩大市场份额。这些航空公司正在加大对机票的压力。这导致所有航空公司的成本压力持续存在，我们的产品也面临价格压力。大幅提高生产率对于确保在可接受的利润率下获得有利的市场地位至关重要。
继续进入全球市场对我们充分实现销售潜力和长期投资回报的能力仍然至关重要。以美元计算，商用飞机总积压中约80%是非美国航空公司的订单。
我们面临着咄咄逼人的国际竞争对手，他们一心想要增加自己的市场份额。他们提供有竞争力的产品，并能接触到大多数相同的客户和供应商。波音737 MAX停飞和相关的737 MAX交付暂停显著降低了我们在2019年单通道飞机交付方面的市场份额，并可能为竞争对手提供获得更多订单和增加市场份额的机会。我们正在继续监测波音737 MAX停飞对我们供应商的影响，并努力确保一旦恢复生产，我们的供应链能够支持我们的生产计划。在政府的支持下，空客历来投入巨资打造一系列产品，与我们的产品竞争。在2018年收购了庞巴迪C系列(现为A220)的多数份额后，空客在100-150座的跨洲市场继续扩张。此外，来自俄罗斯、中国和日本的其他竞争对手也在开发商用喷气式飞机。其中一些竞争对手历来享有政府提供的财政支持，包括“发射援助”，这极大地降低了与飞机开发活动相关的成本和商业风险。这使得没有商业可行性的飞机得以开发；其他飞机以更快的速度推向市场；许多飞机以低于市场价格的价格出售。许多竞争对手不断提高效率，这可能会为产品开发提供资金，获得市场份额并提高收益。这种市场环境导致了定价和其他竞争因素的巨大压力，我们预计这些压力在未来几年将继续或加剧。
我们专注于737 MAX的安全恢复服务，改进我们的产品和服务，并继续我们的成本降低努力，以增强我们的竞争能力。我们还专注于采取行动，确保波音不会因对竞争对手的不公平补贴而受到损害。
26
目录表
经营成果
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $32,255 | $57,499 | $54,612 | ||||||||
占公司总收入的% | 42 | % | 57 | % | 58 | % | |||||
(亏损)/运营收益 | ($6,657 | ) | $7,830 | $5,285 | |||||||
营业利润率 | (20.6 | )% | 13.6 | % | 9.7 | % | |||||
研发 | $1,956 | $2,188 | $2,247 | ||||||||
收入
BCA收入 减少通过252.44亿美元在……里面2019与.相比2018受737最大交付减少以及2019年收入减少82.59亿美元的推动，这是由于估计的潜在特许权和对客户的其他考虑，与737最大停飞相关的中断和相关交付延迟，扣除5亿美元的保险赔偿。BCA收入增额通过28.87亿美元在……里面2018与.相比2017主要是因为737和787的交付量增加，737和787的机型组合有利，这抵消了777和747的交付量下降的影响.737 MAX停飞将继续对收入产生重大影响，直到恢复交付。
截至12月31日的商用飞机交货量如下：
737 | * | 747 | † | 767 | * | 777 | † | 787 | 总计 | ||||||
2019 | |||||||||||||||
累计交付 | 7,439 | 1,555 | 1,176 | 1,627 | 939 | ||||||||||
送货量 | 127 | (19) | 7 | 43 | (23) | 45 | (2) | 158 | 380 | ||||||
2018 | |||||||||||||||
累计交付 | 7,312 | 1,548 | 1,133 | 1,582 | 781 | ||||||||||
送货量 | 580 | (18) | 6 | 27 | (10) | 48 | 145 | 806 | |||||||
2017 | |||||||||||||||
累计交付 | 6,732 | 1,542 | 1,106 | 1,534 | 636 | ||||||||||
送货量 | 529 | (17) | 14 | (1) | 10 | 74 | 136 | 763 | |||||||
*由括号标识的公司间交付
†飞机作为BCA的收入和在括号中确定的合并中的经营租赁
运营损失/收益
BCA运营损失为 66.57亿美元在……里面2019与运营利润相比 78.3亿美元在……里面2018。减少了144.87亿美元这主要是由于与737 Max相关的737交付和收益费用较低。737最大停飞和我们生产率的相关变化将继续对737计划和整体BCA利润率产生不利影响。
BCA运营收益增额通过25.45亿美元在……里面2018与.相比2017.营业利润的增加反映了 更高的收入和改善的营业利润率。营业利润率的增长主要是由于787利润率上升、性价比提高和交货组合有利.
27
目录表
积压
我们的总积压是指对我们的客户未得到满足和部分得到满足的履约义务的估计交易价格，我们认为我们很可能会收取到期对价，并且在我们和客户被要求履行之前没有或有发生。积压不包括客户控制的或有事项仍然存在的预期订单，例如客户获得董事会、股东或政府的批准或完成融资安排。在记录新的确定订单之前，所有此类或有事项必须满足或已过期，即使满足这些条件是非常确定的。积压不包括选项和密件抄送订单。我们的一些客户可能有合同补救措施，包括如果实际交付日期明显晚于合同交付日期，则有权拒绝个别飞机交付。我们处理客户的索赔和其他合同救济请求。积压订单的价值随着与客户商定的价格和时间表的变化而进行调整，并根据ASU编号2014-09，与客户的合同收入(主题606)的要求进行报告。
BCA总积压3.765.93亿美元在…2019年12月31日减少自4081.4亿美元在…2018年12月31日主要是由于交付量超过新订单以及与遇到流动性问题的客户订单相关的积压减少。我们收到的737 MAX新订单比停飞前少。如果737 MAX飞机长时间停飞，我们可能会出现积压减少和/或大量订单取消的情况。迄今为止，737 MAX停飞尚未导致重大订单取消。
核算数量会计数量是我们对根据现有和预期合同将生产交付的飞机数量的估计。会计数量的确定受到对现有和预期合同的收入和成本作出合理可靠估计的能力的限制。它是我们在整个计划生命周期中确认的单个飞机销售毛利率的关键决定因素。对每个计划的会计数量的估计考虑了几个表明对该计划的需求的因素，包括公司订单、潜在客户的意向书和市场研究。我们每季度审查我们的计划核算数量。
每个项目的会计数量可以包括已交付的单位、合同中未交付的单位以及预计在合理的将来将签订合同的单位(预期订单)。在编制总计划估算时，必须考虑会计数量内的所有这些项目。
28
目录表
下表提供了截至12月31日按计划列出的会计数量和确定订单的详细信息。累计确定订单代表商用喷气式飞机交付的累计数量加上未交付的确定订单。
计划 | ||||||||||||||||
737 | † | 747* | 767 | 777 | † | 777X | 787 | † | ||||||||
2019 | ||||||||||||||||
计划核算数量 | 10,400 | 1,574 | 1,195 | 1,690 | ** | 1,600 | ||||||||||
在确定订单下未交付的部件 | 4,398 | 17 | 94 | 68 | 309 | 520 | (29) | |||||||||
累计确定订单 | 11,837 | 1,572 | 1,270 | 1,695 | 309 | 1,459 | (29) | |||||||||
2018 | ||||||||||||||||
计划核算数量 | 10,400 | 1,574 | 1,195 | 1,680 | ** | 1,600 | ||||||||||
在确定订单下未交付的部件 | 4,708 | (75) | 24 | 111 | 100 | (2) | 326 | 604 | (30) | |||||||
累计确定订单 | 12,020 | 1,572 | 1,244 | 1,682 | 326 | 1,385 | ||||||||||
2017 | ||||||||||||||||
计划核算数量 | 9,800 | 1,570 | 1,171 | 1,625 | ** | 1,400 | ||||||||||
在确定订单下未交付的部件 | 4,613 | 12 | 98 | 97 | 326 | 640 | ||||||||||
累计确定订单 | 11,345 | 1,554 | 1,204 | 1,631 | 326 | 1,276 | ||||||||||
†括号中标出了BCC订购的飞机。
*在2019年12月31日，747的会计数量包括一架已经完工的飞机，该飞机尚未售出，正在进行标记。
*777X的会计数量将在第一架飞机交付的那一年确定。
计划亮点
737计划请参阅备注中关于737最大接地和737 NG结构(泡菜叉)的讨论14我们的合并财务报表.
747计划我们目前的生产速度是每月0.5架飞机。我们相信，在当前会计数量结束时停止生产波音747不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
767计划767装配线包括商业项目和支持加油机项目的衍生品。2020年，我们将把综合生产率从每月2.5个增加到3个。
777计划由于777计划获得额外订单和交付飞机的正常进度，777计划的会计数量在2019年增加了10个单位。2013年，我们推出了777X，它采用了新的复合材料机翼、新的发动机和折叠式翼尖。我们在777X的发动机设计和开发方面遇到了一些问题。777X的首飞于2020年1月25日完成，首架交付计划于2021年完成。波音777和777X的总产量为每月5架。我们计划在近期生产比之前计划的更多的777型号和更少的777X型号。我们预计2020年平均每月交付3架。777X将有一个单独的计划核算数量，将在第一架飞机交付的那一年确定。
787计划2019年第一季度末，我们将产量从每月12个提高到每月14个。由于订单少于预期，我们计划在2020年底将787的生产率降至每月12架，并在2021年初降至每月10架。我们计划在2023年恢复到每月12个人的生产速度。
29
目录表
舰队支援我们为我们的商用飞机运营商提供帮助和服务，以促进飞机高效和安全的运营。这些活动和服务统称为机队支持服务，在飞机交付之前开始，并持续到飞机的整个使用寿命。这些服务包括飞行和维护培训、外勤服务支助、工程服务、信息服务和系统以及技术数据和文件。机队支持成本在发生时计入费用，历来约占产品和服务总综合成本的1%。
计划开发下表汇总了主要商用飞机衍生品和项目的放行和计划的初始交付之间的时间范围。
放行和首次交付 | |||||||||||
737最多7 | 2011 | 2020 | |||||||||
最多737个8 | 2011 | 2017 | |||||||||
最多737个9 | 2011 | 2018 | |||||||||
737最多10个 | 2017 | 2021 | |||||||||
787-10 | 2013 | 2018 | |||||||||
777X | 2013 | 2021 | |||||||||
反映2019年开发中的模型
我们于2011年8月推出了737 Max 7、8和9，并于2017年6月推出了737 Max 10。我们于2013年6月推出了787-10，并于2013年11月推出了777X。
其他注意事项
商用飞机的开发和持续生产极其复杂，涉及与供应商的广泛协调和整合，以及来自员工和其他合作伙伴的高技能劳动力。达到或超过我们的性能和可靠性标准，以及客户和监管机构的标准，可能成本高昂，技术上也具有挑战性。此外，777X等新飞机和衍生品的推出增加了与满足开发、生产和认证时间表相关的风险。因此，我们按时交付飞机、满足性能和可靠性标准以及在适用情况下实现或保持计划盈利的能力面临重大风险。可能导致较低利润率(或如果飞机计划已经或被确定存在可及远期损失，则可能导致材料费用)的因素包括：计划会计数量、客户和型号组合、生产成本和费率的变化、由于通货膨胀率或其他经济指标的变化而导致的价格上涨因素的变化、涉及完成的飞机的性能或可靠性问题、资本支出以及与增加或增加新的产能相关的其他成本、学习曲线、额外的变更合并、实现预期的成本降低、飞行测试和认证时间表、成本、对新飞机和衍生产品的时间表和需求以及客户索赔的状况、供应商索赔或主张以及其他合同谈判。虽然我们认为合并财务报表中包含的成本和收入估计是适当的，但我们飞机项目的技术复杂性造成了财务风险，因为可能需要额外的完工成本，或者预定的交付日期可能会延长，这可能会触发终止条款、订单取消或其他重大财务风险。
国防、空间安全和安全
营商环境及趋势
美国政府国防环境概述
2019年两党预算法案提高了预算控制法案对2020财年和2021财年(FY20和FY21)联邦可自由支配国防和非国防支出的限制，减少了预算的不确定性
30
目录表
以及自动减支的风险。2019年12月颁布的2020财年综合拨款法案为政府部门和机构提供了2020财年的拨款，其中包括美国国防部(US DOD)、美国国家航空航天局(NASA)和联邦航空管理局(FAA)。
颁布的2020财年拨款包括为波音的主要项目提供资金，如F/A-18超级大黄蜂、F-15EX、CH-47 Chinook、AH-64阿帕奇、V-22鱼鹰、KC-46A加油机、P-8海神和太空发射系统。然而，美国国防部和包括NASA在内的其他政府机构未来的项目级拨款仍然存在不确定性。未来的预算削减或投资优先事项的变化，包括与授权和拨款程序有关的变化，可能会导致现有合同或方案的削减、取消和/或延迟。任何这些影响都可能对我们的运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
非美国国防环境概述非美国市场继续受到复杂和不断变化的安全挑战以及老化设备和库存现代化的需求的驱动。BDS预计，鉴于不同的区域威胁，它将继续在亚洲、欧洲和中东拥有广泛的机会。2019年底， 29%BDS积压的量的增加归因于非美国客户。
经营成果
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $26,227 | $26,392 | $23,938 | ||||||||
占公司总收入的% | 34 | % | 26 | % | 25 | % | |||||
运营收益 | $2,608 | $1,657 | $2,383 | ||||||||
营业利润率 | 9.9 | % | 6.3 | % | 10.0 | % | |||||
由于我们的运营周期是长期的，涉及许多不同类型的开发和生产合同，这些合同具有不同的交付和里程碑时间表，因此特定年份的运营结果或收入、收益和积压的年度比较可能不能表明未来的运营结果。此外，根据客户及其资金来源的不同，我们的订单可能是年度后续合同，也可能是一个大型多年订单或长期奖励。因此，对积压的周期与周期进行比较并不一定预示着未来的工作量。以下关于各时期之间比较结果的讨论应在此背景下进行。
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目录表
包括再制造和改装在内的新制造生产飞机部件交付情况如下：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
F/A-18型号 | 23 | 17 | 23 | |||||
F-15型号 | 11 | 10 | 16 | |||||
C-17 Globemaster III | 1 | |||||||
CH-47 Chinook(新) | 13 | 13 | 9 | |||||
CH-47 Chinook(续订) | 22 | 17 | 35 | |||||
AH-64阿帕奇(新) | 37 | 11 | ||||||
AH-64阿帕奇(重新制造) | 74 | 23 | 57 | |||||
KC-46型加油机 | 28 | |||||||
P-8型 | 18 | 16 | 19 | |||||
C-40A | 2 | |||||||
总计 | 229 | 96 | 170 | |||||
新造卫星交付情况如下：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||
商业和民用卫星 | 2 | 1 | 3 | ||
军用卫星 | 1 | 1 | |||
收入
BDS收入 2019 减少通过1.65亿美元与.相比2018由于与非美国战斗机合同授予和2018年C-17最终销售相关的时间、与商业机组费用相关的收入减少以及某些无人驾驶和垂直升降计划的产量减少.这些削减被E-7预警机、VC-25 B、T-7A红鹰和MQ-25等新项目以及卫星和武器的增加部分抵消。2019年累计合同追赶调整的不利影响是 1.63亿美元高于上一年同期，反映了商业船员合同的不利调整和业绩不佳。
2018年BDS收入 增额通过24.54亿美元与2017年相比主要是由于 非美国战机合同的授予、武器收入的增加、C—17飞机的最终销售以及卫星收入的增加. 2018年累计合同追赶调整的不利影响是 3.59亿美元高于上年同期，反映了2018年KC-46 A油轮不利调整的增加。
运营收益
BDS业务收入， 2019 增额通过9.51亿美元与.相比2018主要是因为开发项目净收费较低. 2019年，BDS记录了以下指控 1.43亿美元与.相比7.22亿美元2018年与KC-46 A油轮合同有关。同样在2019年，BDS记录了与商业船员合同相关的费用4.89亿美元，而2018年为5700万美元。2018年，我们记录了与T-7A红鹰和MQ-25合同损失相关的6.91亿美元费用。2019年累计合同追赶调整的不利影响是 6200万美元低于上年同期，反映出发展计划净不利调整较低。
BDS2018年运营利润下降 7.26亿美元与2017年相比，收入增加带来的盈利增长被2018年开发项目费用增加所抵消。在
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目录表
2017年，BDS记录了 4.01亿美元与KC-46 A油轮合同有关。2018年累计合同追赶调整的不利影响是 4.12亿美元 由于2018年开发项目费用上涨，这一数字高于上年同期。
BDS业务收益包括股本收益， 1.28亿美元, 1.47亿美元和1.83亿美元主要来自我们的合资企业和非美国合资企业， 2019, 2018和2017，分别为。
积压
总积压的639.08亿美元在…2019年12月31日 增加D按4%从…612.77亿美元在…2018年12月31日，主要是由于我们许多项目的当年合同授予超过了确认的收入。重要订单包括F/A-18战斗机、太空发射系统、P-8A海神、KC-46 A加油机和E-7机载预警与控制，部分被前几年授予的合同确认的收入抵消。
其他注意事项
我们的BDS业务包括各种开发项目，这些项目具有复杂的设计和技术挑战。这些项目中的许多项目都有成本类型的合同安排。在这些情况下，如果出现成本、进度或技术性能问题，相关的财务风险主要是费用降低、利润率降低或计划取消。这些计划的示例包括陆基中段防御、专有和空间发射系统计划。
我们的一些开发项目是在固定价格的基础上签订的，BDS客户越来越多地为新项目寻求固定价格的提案。重要的固定价格开发项目包括商用机组人员、KC-46A加油机、T-7A红鹰、VC-25B总统飞机、MQ-25以及商业和军用卫星。新项目在授予合同时和合同履行期间也可能有前瞻损失的风险。许多开发程序都有非常复杂的设计。由于在开发过程中出现技术或质量问题，我们可能会遇到进度延迟和成本影响，这可能会增加我们执行工作的估计成本或降低我们的估计价格，这两者都可能导致材料费用或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。这些项目正在进行中，虽然我们认为财务报表中包含的成本和费用估计是适当的，但这些项目的技术复杂性造成了财务风险，因为可能需要额外的完成成本或计划交付日期可能会延长，这可能会触发终止条款、卫星在轨激励付款的损失或其他重大财务风险。如果我们的预计成本超过我们的预计合同收入，这些项目就有远期损失的风险。
KC-46A加油机这个KC-46A加油机是我们767商用飞机的衍生产品。2011年，我们获得了一份来自美国空军 (美国空军)设计、开发、制造和交付下一代空中加油机。该合同包含低速初期生产(LRIP)飞机和全速生产飞机的生产选项。自2016年以来，美国空军已经批准了五个LRIP地块，总共67架飞机。工程、制造和开发(EMD)合同和五个授权的LRIP地块的价值约为150亿美元。如果合同中的所有选项都被行使，我们预计将交付179架飞机，预计合同总价值约为300亿美元。2019年1月，我们向美国空军交付了第一架KC-46A，到2019年12月，我们总共交付了28飞机。
于2017年内，我们录得4.45亿美元 与该计划相关，主要反映了与认证相关的较高估计成本，并将更改纳入LRIP飞机。2018年，我们录得额外的前瞻亏损7.36亿美元主要原因是与飞机认证、飞行测试和变更纳入相关的估计费用较高，以及为满足客户要求以支持首架飞机交付所做的努力高于预期。在2019年，我们记录了额外的前瞻损失1.48亿美元反映了更高的制造成本。
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与任何开发计划一样，如果我们遇到进一步的生产、技术或质量问题，该计划仍会受到额外的延伸损失和/或交付延迟的影响。
商务乘务人员NASA已经与我们签订了设计和建造CST-100星际客机航天器的合同，以将机组人员运送到国际空间站。2019年12月20日，星际客机发射并在两天后成功着陆，完成了一次简短的无人飞行测试，完成了许多任务目标，然后作为美国历史上第一次人类额定太空舱的轨道陆地着陆返回地球。然而，这次飞行测试被缩短了，因为在任务期间经历的异常情况阻止了与国际空间站的对接。在2019年第四季度，我们的前瞻亏损有所增加4.1亿美元，主要是为了准备另一项无人值守的任务。根本原因分析正在进行中，NASA正在评估在任务期间收到的数据，以确定是否需要另一次无人任务。
T-7A红鹰2018年9月，我们被评为美国空军建立下一代训练能力，即T-7A红鹰(前身为T-X教练机)。该计划包括飞机和模拟器以及支持和地面设备。合同的结构是无限期交付/无限期数量固定价格合同，最少206架飞机，最多475架飞机。EMD合同是一份固定价格合同，价值8.13亿美元，包括5架飞机和7个模拟器，有效期至2022年。生产和支持合同的结构是从授权开始的选项，从2022财年到2034财年。关于在2018年赢得这场比赛，我们记录了4亿美元的前瞻性亏损，与我们认为可能被行使的346架飞机的期权的预期亏损相关。2019年，我们完成了飞机的关键设计审查。我们相信，我们在这份合同上的投资为我们在教练机和轻型攻击机方面提供了更多的市场机会。
MQ-252018年8月，我们获得了为美国海军建造MQ-25的EMD合同。EMD合同是一份固定价格合同，包括开发和交付四架飞机和测试物品，合同价格为8.05亿美元。在赢得这场比赛的过程中，我们确认了2.91亿美元的前瞻性损失。表演期从2018年持续到2024年。2019年，我们成功进行了首飞。MQ-25是美国海军第一架运行中的舰载无人驾驶飞机，我们相信，我们在这份合同上的投资为我们在自主和人工智能技术领域的长期领先地位以及更多的市场机会奠定了基础。
联合发射联盟请参阅关于赔偿的讨论ULA和债券的融资承诺7和15到我们的合并财务报表。
海上下水见附注中关于海上发射应收款的讨论12到我们的合并财务报表。
全球服务
营商环境及趋势
我们服务的航空航天市场包括零部件配送、物流和其他库存服务；维护、工程和升级；培训和专业服务；以及信息服务。我们预计市场将以每年3.5%左右的速度增长。
随着全球商业航空公司机队规模的持续增长，对旨在提高效率和延长飞机经济寿命的售后服务的需求也在不断增长。航空公司正在使用数据分析来规划航班运营和预测性维护，以提高他们的生产力和效率。航空公司继续寻找机会减少备件库存的规模和成本，经常将备件管理外包给第三方。
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目录表
政府服务市场细分市场正在与相关机队同步增长，但根据飞机的利用率和机龄而有所不同。美国政府服务市场是单一最大的个人市场，占所服务政府服务市场的50%以上。未来十年，我们预计美国的增长将持平，以中东和亚太地区客户为首的非美国机队将以最快的速度增加旋翼飞机和商用衍生飞机。我们预计，未来十年，全球军用飞机机队中将有不到20%的飞机退役和更换，这将推动对维修老化飞机和提高飞机能力的服务需求增加。
BGS的主要客户，美国政府，仍然受制于第页所述的支出限制和不确定性30，这可能会限制某些计划活动的执行，并推迟新的计划或比赛。
行业竞争力航空服务是一个竞争激烈的市场，有许多国内和国际竞争对手。这种市场环境导致了巨大的定价压力，我们预计这些压力在未来几年将继续或加剧。继续进入全球市场对我们充分实现销售增长潜力和长期投资回报的能力仍然至关重要。
经营成果
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $18,468 | $17,056 | $14,611 | ||||||||
占公司总收入的% | 24 | % | 17 | % | 16 | % | |||||
运营收益 | $2,697 | $2,536 | $2,251 | ||||||||
营业利润率 | 14.6 | % | 14.9 | % | 15.4 | % | |||||
收入
BGS收入 2019增加了14.12亿美元与.相比2018 由于2018年第四季度收购KGX以及政府服务收入，部分被商业服务收入下降所抵消. 2019年累计合同追赶调整的有利影响是 8000万美元 更高比上年同期.
BGS收入 2018增加了24.45亿美元与.相比2017由于我们服务组合的增长，主要是由 零件收入增加，包括收购KGX. 2018年累计合同追赶调整的有利影响是 6300万美元 较低比上年同期.
运营收益
BGS业务收入， 2019增加了1.61亿美元与.相比2018. 运营利润的增长反映了收入的增加，但这部分被不太有利的业绩和组合部分抵消。2019年运营收益还包括3.95亿美元的剥离收益以及与我们在第四季度决定退役Aviall品牌和商标相关的2.93亿美元费用.累计合同追赶调整的有利影响 2019曾经是2100万美元 更高比上年同期.
BGS业务收入， 2018 增额通过2.85亿美元与.相比2017主要是因为收入增加，部分被期间费用增加所抵消. 2018年累计合同追赶调整的有利影响是 2500万美元 较低比上年同期.
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目录表
积压
BGS积压总数 229.02亿美元在…2019年12月31日增加了9%从…210.64亿美元在…2018年12月31日主要由于本年度授出的合同，部分被以往年度授出的合同确认的收入所抵销。
波音资本
营商环境及趋势
BCC的客户融资和投资组合总额为2019年12月31日总计22.54亿美元。BCC投资组合的很大一部分与我们认为其信用级别低于投资级的客户有关。BCC的产品组合也不同程度地集中在波音飞机产品类型上，最引人注目的是717和747-8飞机。
BCC为客户提供了4.19亿美元的融资， 6.01亿美元在.期间2019和2018.虽然我们可能需要为2020年的多架新飞机交付提供资金和/或为现有的过桥债务提供再融资，但我们预计将以合理的价格从广泛的全球多元化来源获得替代融资。
飞机价值和租赁费率受目前停止服务的飞机数量和类型的影响。约2，200架西方制造的商用喷气式飞机（8.5%当前世界舰队的）停在 2019，包括生产中和停产的飞机类型。在这些停放的飞机中，预计约20%不会恢复服务。结束时 2018和2017, 6.7%8.3%的西方制造的商用喷气式飞机停放。如果大量额外飞机，特别是运营商相对较少的飞机，被取消服务，飞机估值可能会下降。
三个月的运营业绩。
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $244 | $274 | $307 | ||||||||
运营收益 | $28 | $79 | $114 | ||||||||
营业利润率 | 11 | % | 29 | % | 37 | % | |||||
收入
BCC分部收入主要包括经营租赁设备的租赁收入、应收融资款项及票据的利息收入以及其他收入。 密件抄送的收入， 2019 减少通过3000万美元与.相比2018主要是由于资产出售收益下降。 密件抄送的收入， 2018相比减少3300万美元 2017主要是由于投资组合较小导致租赁收入下降，部分被资产销售收益抵消。
运营收益
BCC的经营收益列报扣除利息支出、亏损准备（收回）、资产减值支出、租赁设备折旧和其他经营支出。2008年业务收入 2019 减少通过5100万美元主要是由于收入下降和资产减损费用增加。2008年业务收入 2018减少了3500万美元主要是由于收入较低。
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目录表
财务状况
下表列出了BCC截至12月31日的精选财务数据：
(百万美元) | 2019 | 2018 | |||||
客户融资和投资组合，净额 | $2,251 | $2,790 | |||||
其他资产，主要是现金和短期投资 | 535 | 717 | |||||
总资产 | $2,786 | $3,507 | |||||
其他负债，主要是递延所得税 | $432 | $523 | |||||
债务，包括公司间贷款 | 1,960 | 2,487 | |||||
权益 | 394 | 497 | |||||
负债和权益总额 | $2,786 | $3,507 | |||||
债务权益比 | 5.0-to-1 | 5.0-to-1 | |||||
密件抄送的客户融资和投资组合， 2019年12月31日 减少从…2018年12月31日，主要是由于7.2亿美元的票据偿还和投资组合径流以及2.5亿美元与租赁激励措施的减损有关，部分被新成交量抵消。
BCC与波音公司进行了某些交易，反映在未分配项目、抵消和其他中，其形式为公司间担保和其他补贴，以减轻某些信用质量或资产减损问题对BCC部门的影响。由于公司间担保，2.5亿美元的租赁激励措施减损并未导致BCC部门的盈利支出。
面值约为5800万美元的租赁飞机计划于2012年期间退欧 2020.我们正在寻求重新销售这些飞机或延长租约。
流动性与资本资源
现金流摘要
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净（亏损）/收益 | ($636 | ) | $10,460 | $8,458 | |||||||
非现金项目 | 2,819 | 2,578 | 2,636 | ||||||||
营运资金的变动 | (4,629 | ) | 2,284 | 2,252 | |||||||
（使用）/业务活动提供的现金净额 | (2,446 | ) | 15,322 | 13,346 | |||||||
投资活动使用的现金净额 | (1,530 | ) | (4,621 | ) | (2,058 | ) | |||||
筹资活动提供/(使用)的净现金 | 5,739 | (11,722 | ) | (11,350 | ) | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5 | ) | (53 | ) | 80 | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少)，包括限制性的 | 1,758 | (1,074 | ) | 18 | |||||||
年初现金及现金等价物，包括受限现金等价物 | 7,813 | 8,887 | 8,869 | ||||||||
年终现金及现金等价物，包括受限现金等价物 | $9,571 | $7,813 | $8,887 | ||||||||
经营活动经营活动使用的净现金为 24亿美元在.期间2019，而经营活动提供的现金净额为153亿美元在.期间2018和133亿美元在……里面2017。2019年运营现金流的减少主要反映了737 MAX停飞的影响
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目录表
更低的收益，更高的库存以及更低的预付款和进度付款。此外，向737名客户支付的赔偿金最多为12亿美元由于业务中断，2019年经营活动的现金也减少了。用于资助库存的现金是124亿美元2019年，由于我们在暂停交付的同时继续生产飞机。预付款和进度账单提供的现金是7亿美元2019年，与26亿美元2018年。2019年12月，我们宣布计划从2020年1月开始暂时停产737 MAX。这将使我们能够优先交付储存的飞机。预计未来几个季度的经营活动净现金将继续受到波音737 MAX停飞的不利影响。
我们养老金计划的可自由支配缴费在#年微不足道。2019和2018。2017年，我们对养老金计划的可自由支配缴费包括1440万股普通股，总价值35亿美元和5亿美元现金。
投资活动投资活动使用的现金 2019, 2018和2017曾经是15亿美元, 46亿美元和21亿美元. 2019年与2018年相比减少主要是由于2018年下半年完成的收购和投资时机。购置物扣除购置现金后 5亿美元在……里面2019，与32亿美元在……里面2018，主要与收购KGX有关。处置收益 5亿美元2019年，由于两家企业的剥离。资本支出共计 18亿美元在……里面2019，相对一致 17亿美元在……里面2018和2017.我们预计2020年的资本支出将相对一致 2019.投资收益净额， 1亿元在……里面2019, 3亿美元在……里面2018，而且在 2017.
融资活动融资活动提供的现金是57亿美元在.期间2019相比之下， 117亿美元2018年的增加 175亿美元与.相比2018主要反映净借款增加和股票回购减少，部分被2019年股息支付增加所抵消。供资活动使用的现金， 117亿美元在.期间2018，增加了4亿美元与.相比2017，主要是由于股息支付增加被净借款增加部分抵消。借款净额为 132亿美元在……里面2019, 14亿美元在……里面2018和11亿美元在……里面2017.
在…2019年12月31日和2018记录的债务余额是 273亿美元和138亿美元其中73亿美元和32亿美元被归类为短期。在 2019年12月31日和2018这包括 20亿美元和25亿美元可归属于 密件抄送，其中5亿美元和5亿美元被归类为短期。
在.期间2019和2018我们回购了6.9万和26.1万股份总数 27亿美元和90亿美元通过公开市场股票回购计划。在 2019和2018，我们有过60万员工为扣税而转让给我们的股份在 2019年12月31日，根据股份回购计划可动用的金额， 2018年12月17日，总计173亿美元. 该计划下的股票回购目前已暂停。2018年12月，我们将季度股息从1.71美元增加到2.055美元，导致 6.84亿美元与2018年相比，2019年的股息支付有所增加。
资本资源我们有很大的借贷能力。任何未来借贷可能会影响我们的信贷评级，并须遵守下文所述的各项债务契约。我们有一个商业票据计划，作为短期流动性的来源。在 2019年12月31日, 2018，以及2017商业票据借款总额 61.09亿美元, 18.95亿美元和6亿美元分别得到循环信贷协议下未使用承诺的支持。在 2019年12月31日，我们有过96亿美元循环信贷额度协议未使用的借贷能力。我们预期这些信贷额度将主要用作后备流动资金，以支持我们的一般企业借贷需求。
客户融资承诺总计 134亿美元和195亿美元在…2019年12月31日和2018年12月31日。减少的主要原因是供资承诺到期和终止。我们预计，我们将不需要为我们的融资承诺中的很大一部分提供资金，因为我们将继续与第三方融资者合作，为客户提供替代融资。从历史上看，我们从来没有
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目录表
需要为大量未偿还承付款提供资金。然而，不能保证我们不会被要求提供比历史所需更多的资金。
正如之前宣布的那样，我们计划以42亿美元收购由巴西航空工业公司商用飞机和服务业务组成的合资企业80%的股权。我们预计这笔交易将在2020年上半年完成。
如果我们需要额外的资金来支持战略商机、我们的商用飞机融资承诺、诉讼或其他或有损失的不利解决方案或其他业务要求，包括与波音737最大停飞相关的影响，我们预计将通过发行商业票据或定期债务来满足增加的资金需求。我们相信，我们获得外来资金的能力应足以满足现有的短期和长期承诺和计划，并提供足够的财务灵活性，以便在未来一年内出现潜在的策略性商业机会时，能够利用这些机会。然而，根据我们的商业票据计划或在债务市场，不能保证未来借款的成本或可用性。
截至2020年1月31日，我们已收到一个银行银团的承诺，足以让我们达成一项120亿美元的延迟提取两年期定期贷款信贷安排。如果该设施超额认购，公司可以选择增加该设施。该安排将增强我们的流动性，预计将于2020年2月结束。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，我们的养老金计划是159亿美元和153亿美元根据公认会计准则计量的资金不足。在An上《雇员退休收入保障法》 (ERISA)我们的计划资金超过100%，2019年12月31日。我们预计年内不会为我们的养老金计划做出重大贡献2020。我们可能会被要求在未来几年为我们的养老金计划做出更高的贡献。
在…2019年12月31日，我们遵守债务及信贷安排的契约。最具限制性的契诺包括按揭债务及售后租回交易占综合有形资产净值（定义见信贷协议）的百分比的限制，以及综合债务占总资本（定义见信贷协议）的百分比的限制。在考虑债务契约时，我们仍有可观的借贷能力。
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目录表
合同义务
下表概述了截至2009年12月30日，我们根据某些合同支付未来付款的已知义务。 2019年12月31日以及估计的时间。
(百万美元) | 总计 | 较少 大于1 年 | 1-3 年份 | 3-5 年份 | 在5点之后 年份 | ||||||||||||||
长期债务（包括流动部分） | $27,476 | $7,306 | $2,698 | $1,780 | $15,692 | ||||||||||||||
债务利息 | 12,408 | 803 | 1,479 | 1,341 | 8,785 | ||||||||||||||
养恤金和其他退休后现金需求 | 9,717 | 621 | 1,307 | 3,719 | 4,070 | ||||||||||||||
融资租赁义务 | 238 | 71 | 98 | 26 | 43 | ||||||||||||||
经营租赁义务 | 1,574 | 287 | 429 | 249 | 609 | ||||||||||||||
未记入合并财务状况表的采购债务 | 115,411 | 52,685 | 33,550 | 19,246 | 9,930 | ||||||||||||||
在合并财务状况表上记录的购买债务 | 22,315 | 20,867 | 1,423 | 3 | 22 | ||||||||||||||
收购未记录在合并财务状况表中 (2) | 4,200 | 4,200 | |||||||||||||||||
合同债务总额 (1) | $193,339 | $86,840 | $40,984 | $26,364 | $39,151 | ||||||||||||||
(1) | 不包括所得税事项。自.起2019年12月31日，我们应付所得税的净负债，包括不确定的税收状况14.09亿美元，曾经是12.62亿美元.除了 6.7亿美元对于预计于2020年缴纳的应缴所得税，我们无法合理估计与剩余应缴所得税净负债相关的未来现金流量的时间。有关所得税的进一步讨论，请参阅注 5到我们的合并财务报表。 |
(2) | 我们计划收购一家由巴西航空工业公司商用飞机和服务业务组成的合资企业80%的所有权。有关其他信息，请参见注释 2到我们的合并财务报表。 |
退休金和其他退休后福利养老金现金需求是根据我们的最低资金需求估计得出的，ERISA法规，尽管我们可以做出额外的可自由支配的贡献。其他退休后福利的估计是基于我们估计的未来福利支付和通过信托基金资助的计划的估计缴款。
购买义务购买义务是指购买具有法律约束力的商品或服务的合同协议；指定固定、最小或数量范围；指定固定、最低、可变或指数价格规定；以及指定交易的大致时间。采购债务包括在合并财务状况表中记录的金额和未记录的金额。
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目录表
未记入合并财务状况表的采购债务未在综合财务状况表中记录的购买债务包括库存采购、工具费用、电力和天然气合同、财产、厂房和设备、客户融资设备和其他杂项生产相关债务的协议。最重要的义务与库存采购合同有关。我们已经签订了一些重要的库存采购合同，其中规定了可确定的价格和数量以及长期交货时间框架。此外，我们还代表我们的供应商采购原材料。这些协议要求供应商和供应商做好准备，在足够的时间内建造和交付产品，以满足我们的生产计划。由于我们许多产品的生产计划范围扩大，因此需要与供应商和供应商达成这样的安排。这些库存承诺中的很大一部分得到了确定合同的支持，并且(或)在客户不提货的情况下，历史上是通过客户向供应商支付违约金的补偿来结清的。这些金额也包括在我们对计划和合同会计成本的预测中。一些库存采购合同可能包括升级调整。在这些有限的情况下，我们已将我们对升级调整影响的最佳估计包括在上表披露的金额中。
在合并财务状况表上记录的购买债务在合并财务状况表中记录的购买义务主要包括应付账款和某些其他流动和长期负债，包括应计补偿。
产业参与协议我们已经与美国以外的某些客户签订了各种行业参与协议，以促进经济回流和/或技术或技能转移到他们的企业或政府机构，因为他们从我们那里采购商品和/或服务。这些承诺可以通过我们在当地的业务、直接工作或供应商订购物资、投标供应合同的机会、技术转让或其他形式的援助来履行。然而，在某些情况下，我们的承诺可能会通过从我们的非美国客户那里购买物资的其他方(如我们的供应商)来履行。在某些情况下，如果我们不履行我们的工业参与承诺，可能会受到惩罚。在.期间2019，我们没有招致这样的处罚。自.起2019年12月31日，我们有未完成的行业参与协议，总计248亿美元一直延伸到2034。与工业参与协定有关的采购订单承诺包括在上表的采购义务中。要有资格获得我们的此类采购订单承诺，非美国供应商必须有足够的能力满足我们的要求，并且必须在成本、质量和进度方面具有竞争力。
商业承诺
下表汇总了截至以下日期我们的商业承诺2019年12月31日.
(百万美元) | 总量 承诺/最大值 损失金额 | 少于 1年 | 1-3 年份 | 4-5 年份 | 在5点之后 年份 | ||||||||||||||
备用信用证和担保债券 | $3,769 | $1,657 | $1,224 | $180 | $708 | ||||||||||||||
商用飞机融资承诺 | 13,377 | 3,506 | 4,324 | 3,570 | 1,977 | ||||||||||||||
商业承诺总额 | $17,146 | $5,163 | $5,548 | $3,750 | $2,685 | ||||||||||||||
商用飞机融资承诺包括根据估计的最早潜在融资日期提供与订购飞机有关的融资承诺、根据交付选择权或作为销售活动的一部分提出的融资承诺或就交付飞机再融资。根据过往经验，我们预期我们将无须为我们的融资承担提供资金。然而，不能保证我们不会被要求提供比历史所需更多的资金。见附注 14到我们的合并财务报表。
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目录表
或有债务
我们有在正常业务过程中产生的重大或有债务，其中包括：
法律各种法律诉讼，索赔和调查正在等待对我们。法律或有事项讨论见附注 22到我们的合并财务报表。
环境修复我们参与了各种环境补救活动，并记录了以下责任： 5.7亿美元在…2019年12月31日.有关其他信息，请参见注释 14到我们的合并财务报表。
表外安排
我们是某些表外安排的一方，包括某些担保。有关这些安排的讨论，请参见附注15到我们的合并财务报表。
非GAAP衡量标准
核心运营收益、核心运营利润率和每股核心收益
我们的合并财务报表是按照以下规定编制的美国的公认会计原则 (公认会计原则)，我们用某些非公认会计准则的财务信息进行补充。这些非GAAP措施不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代品，其他公司可能会以不同的方式定义此类措施。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。核心营业收益、核心营业利润率和每股核心收益不包括FAS/CAS服务成本调整。财务会计和财务会计服务费用调整是指根据公认会计准则计算的财务会计准则养恤金和退休后服务费用与分配给各业务部门的费用之间的差额。每股核心收益不包括FAS/CAS服务成本调整以及非营业养老金和退休后费用。非经营性养恤金和退休后费用是服务费用以外的定期福利净费用的组成部分。退休金成本，包括按照公认会计原则计算的服务和之前的服务成本，分配给BCA和某些支持商业客户的BGS业务。分配给支持政府客户的BDS和BGS业务的养老金成本是根据美国政府成本会计准则(CAS)计算的，该准则采用了与GAAP不同的精算假设和会计惯例。CAS成本可以分配到政府合同中。其他退休后福利成本根据CAS分配到所有业务部门，这通常是基于支付的福利。
年内在(亏损)/业务收益中确认的养恤金财务和财务司服务费用调整2019是一种好处10.71亿美元，在很大程度上与10.05亿美元在……里面2018和11.27亿美元在……里面2017.非经营性养恤金支出包括在 其他收入，净额是一种好处3.74亿美元在……里面2019, 1.43亿美元在……里面2018和1.17亿美元在……里面2017. 2019年、2018年和2017年的收益反映了超过利息成本和精算损失摊销的预期回报。
有关退休金及其他退休后成本的进一步讨论，请参阅第页的管理层讨论及分析。 22表10—K，见注释 23我们的合并财务报表。管理层使用核心经营盈利、核心经营溢利及每股核心盈利评估及预测相关业务表现。管理层认为，这些核心盈利指标为投资者提供了对未分配运营业绩的更多见解
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目录表
养老金和其他退休后福利成本主要代表市场因素驱动的成本和不可分配给美国政府合同的成本。
GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账
下表将核心运营收益、核心运营利润率和每股核心收益的非GAAP财务指标与最直接可比的运营收益、运营利润率和稀释后每股收益的GAAP财务指标进行了协调。
(百万美元，每股数据除外) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | $76,559 | $101,127 | $94,005 | ||||||||
报告的（亏损）/运营收益 | ($1,975 | ) | $11,987 | $10,344 | |||||||
营业利润率 | (2.6 | )% | 11.9 | % | 11.0 | % | |||||
养恤金FA/CAS服务成本调整(1) | ($1,071 | ) | ($1,005 | ) | ($1,127 | ) | |||||
退休后FA/CAS服务成本调整(1) | ($344 | ) | ($322 | ) | ($311 | ) | |||||
FAS/CAS服务成本调整(1) | ($1,415 | ) | ($1,327 | ) | ($1,438 | ) | |||||
核心运营（亏损）/盈利（非GAAP） | ($3,390 | ) | $10,660 | $8,906 | |||||||
核心运营利润率(非GAAP) | (4.4 | )% | 10.5 | % | 9.5 | % | |||||
据报告，每股稀释（亏损）/收益 | ($1.12 | ) | $17.85 | $13.85 | |||||||
养恤金FA/CAS服务成本调整(1) | ($1.89 | ) | ($1.71 | ) | ($1.84 | ) | |||||
退休后FA/CAS服务成本调整(1) | ($0.61 | ) | ($0.55 | ) | ($0.51 | ) | |||||
非经营性养老金支出(2) | ($0.66 | ) | ($0.24 | ) | ($0.19 | ) | |||||
非经营性退休后费用(2) | $0.19 | $0.17 | $0.20 | ||||||||
调整递延所得税准备(3) | $0.62 | $0.49 | $0.82 | ||||||||
核心（亏损）/每股收益（非GAAP） | ($3.47 | ) | $16.01 | $12.33 | |||||||
加权平均稀释股份(百万股) | 566.0 | 586.2 | 610.7 | ||||||||
(1) | FAS/CAS服务成本调整指根据公认会计原则计算的FAS退休金及退休后服务成本与分配至业务分部的成本之间的差额。此调整不包括在核心运营（亏损）/盈利（非GAAP）中。 |
(2) | 非经营退休金及退休后开支指除服务成本外的定期福利成本净额组成部分。这些费用包括在 其他收入，净额并不包括在核心（亏损）/每股收益（非GAAP）中。 |
(3) | 所得税影响是使用美国公司法定税率计算的。 |
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目录表
关键会计政策与估算
长期合同的会计核算
BDS的几乎所有合同和BGS的某些合同都是长期合同。我们的长期合同通常代表着一项独特的履约义务，这是由于我们提供的基础商品和/或服务以及重要的整合服务高度相互依存和相互关联的性质。
对长期合同的会计处理涉及估计每项履约义务的总销售额、成本和利润的判断过程。销售成本被确认为已发生，收入是通过在报告为销售成本的金额中加上一定比例的估计利润来确定的。
由于我们许多长期合同的规模、期限和性质，通过完成对总销售额和成本的估计是复杂的，受许多变量的影响。总销售额估计是基于商定的合同价格和数量，并根据我们对合同选项、变更单、与技术表现相关的激励和奖励条款以及价格调整条款(如通货膨胀或基于指数的条款)的假设进行了修改。这些长期合同中的大多数是与美国政府签订的，美国政府的价格通常是基于生产产品或服务的估计成本加上利润。联邦采购条例对在确定合同价格时将得到补偿的成本类型提供了指导。总成本估计在很大程度上是基于谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势、业务基础和其他经济预测。影响这些估计的因素包括通胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率和预期的劳动协议。
每季度审查和重新评估所有重大长期合同履行义务的收入和成本估计数。这些估计数的变化可能导致确认对业绩义务开始至今的收入、销售成本和利润在发生此类变化期间的累积追赶调整。收入和成本估计的变化也可能导致前瞻亏损或对前瞻亏损的调整，这将立即记录在收益中。截至12月31日止年度，2019和2018所有长期合同的不利累积追赶调整净额，包括远期损失，使运营收益减少了1.11亿美元和1.9亿美元.截至2017年12月31日的一年中，所有长期合同的净有利累积追赶调整（包括远期损失）使运营收益增加了2.5亿美元。
由于上述估计过程中判断的重要性，如果我们使用不同的假设或基础情况发生变化，很可能会记录重大不同的收益。基本假设/估计、供应商业绩或环境的变化可能会对未来期间的财务业绩产生不利或积极的影响。如果所有长期合同履约义务的综合毛利率为2019如果估计高于或低于1%，则该年度的税前收入将增加或减少约3.3亿美元。此外，我们的一些固定价格开发合同处于可及远期亏损状态。估计亏损的变化立即记录在收益中。
44
目录表
计划会计
计划会计要求证明有能力可靠地估计所定义计划会计数量的销售额与成本之间的关系。计划包括根据现有的和预期的合同，在持续的、长期的生产努力中为交付而生产的产品的估计单位数(会计数量)。会计数量的确定受到对现有和预期合同的收入和成本作出合理可靠估计的能力的限制。对于每个计划，报告为销售成本的金额是通过将整个剩余计划的估计销售成本百分比应用于客户交付和接受的飞机确认的销售额来确定的。
必须估计的因素包括计划会计数量、销售价格、劳动力和员工福利成本、材料成本、采购部件成本、主要组件成本、管理费用、程序工具和其他非经常性成本以及保修成本。对每个计划的会计数量的估计考虑了指示对特定计划的需求的几个因素，例如公司订单、潜在客户的意向书和市场研究。通过估计会计数量内所有未售出单位的模型组合和销售价格，再加上合同下所有未交付单位的销售价格，可确定项目总销售额。会计数量内所有未交付单位的销售价格包括按季度更新的通胀升级调整。成本估计主要基于与供应商的谈判和预期合同、历史业绩趋势、业务基础和其他经济预测。影响这些估计的因素包括生产率、内部和分包商业绩趋势、客户和/或供应商的索赔或主张、资产利用率、预期的劳动协议以及通货膨胀或通货紧缩趋势。
为了确保我们估计的可靠性，我们采用了严格的估计过程，并按季度进行审查和更新。估计的变化通常是在预期的基础上确认的；然而，当完成一个项目的估计成本超过会计数量中未交付单位的估计收入时，会计数量中所有未交付单位的估计损失将计入当期损失准备金。
程序法核算在每个程序的核算数量上分配工装和其他非经常性成本和生产成本。由于新项目开始时的单位生产成本较高，以及初始模具和其他非经常性成本所需的大量投资，777X等新的商用飞机项目的初始利润率通常低于现有项目。此外，较早单位发生的实际成本超过计划会计数量中所有单位的估计平均成本，计入计划库存，作为递延生产成本。由于随着学习曲线和其他改进的实现，延迟生产、未摊销工具和其他非经常性成本预计将在会计数量中的所有单位交付时完全收回，因为稍后交付的预期单位成本低于估计平均成本。
由于上述估计过程中判断的重要性，基本情况或假设的变化可能会对项目毛利率产生重大影响。如果我们商用飞机项目的综合毛利率估计为1%或更高或更低，它将有大约4亿美元对截至该年度的经营收益的影响2019年12月31日.
737最大接地
2019年3月13日，美国联邦航空管理局(FAA)发布命令，暂停所有737 MAX飞机在美国和美国飞机运营商的运营，此前发生了两起致命的737 MAX事故。非美国民航当局也发布了同样的指令。停飞对我们的运营产生了重大的不利影响，并造成了重大的不确定性。
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目录表
由于2018年10月29日狮子航空610航班的事故和2019年3月10日埃塞俄比亚航空公司302航班的事故，已经对我们提起了多起法律诉讼。此外，我们正在全力配合所有正在进行的与事故和波音737 MAX相关的政府和监管调查和调查，包括美国司法部和证券交易委员会的调查。鉴于这些诉讼、调查和调查的持续状态，我们无法合理估计可用保险可能导致的损失范围(如果有的话)。我们还经历了客户和供应商与接地相关的索赔和/或主张。由于停飞，我们在2019年将737的生产率从每月52降至42，并于2019年12月宣布计划从2020年1月开始暂时停产737。我们的结论是，停产和在低生产率下逐步恢复生产将导致异常生产成本，这些成本将在发生时支出，而不是盘点。在停飞之前，我们曾计划在2019年将生产率提高到每月57个。
在编制我们的财务报表时，我们对事故调查和其他政府调查的结果、恢复服务的时间和条件、737最大生产暂停的持续时间和未来737生产率提高的时机、供应商支持生产率变化的准备情况、未来客户交付的时间和顺序以及与受停飞影响的客户的谈判结果做出了假设。我们还对2020年和2021年预计发生的成本做出了重大假设，这些成本应包括在计划库存中，以及在发生异常生产成本时应计入费用的成本。虽然这些假设反映了我们目前的最佳估计，但它们具有很高的不确定性，并对我们财务报表中固有的估计产生重大影响。
美国联邦航空局和其他非美国民航当局将决定波音737 MAX在每个相关司法管辖区恢复服务的时间和条件。我们假设监管部门对波音737 MAX的批准将使交付能够在2020年年中恢复。我们还假设，作为恢复服务的条件，监管机构将要求737 MAX飞行员接受计算机和模拟器培训。我们假设，随着对恢复服务的时间和条件有了更好的了解，我们将在2020年以较低的速度恢复737 MAX飞机的生产，然后我们预计在未来几年逐步提高到以前计划的生产率。我们还假设停飞期间生产并列入库存的737架MAX飞机将分几个季度交付，其中大多数在恢复交付后的第一年交付。关于恢复服务的时间和计划生产率的时间的假设的变化的累积影响使包括在当前会计数量中的生产飞机的估计成本增加了约63亿美元，这将记录在计划库存中。此外，737 MAX生产暂停和生产率下降预计将导致2020和2021年约40亿美元的异常生产成本，这些成本将计入已发生的费用。由于计划库存的增加，预计成本的增加将在恢复交付后的未来几个时期减少737计划和整个BCA部门的运营利润率。停产期间发生的生产成本和我们逐步将生产率提高到正常水平时发生的部分生产成本将作为异常成本计入费用，不会包括在计划库存中。我们可能面临额外成本、737 MAX的监管审批延迟和/或恢复交付，和/或计划生产率提高的进一步延迟，这可能会导致计划成本和/或异常生产成本的进一步增加。
我们在2019年第二季度记录了61亿美元的收益费用和相应的负债，用于估计与737最大停飞和相关交付延迟相关的中断对客户的潜在让步和其他考虑。第二季度61亿美元的估计在2019年第三季度和第四季度进行了更新。剩余的责任是74亿美元截至2019年12月31日，代表我们目前对未来优惠和我们预计向客户提供的其他考虑因素的最佳估计。这一估计数取决于管理层的判断，并受到上述假设以及与以下方面谈判状况的重大影响
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目录表
我们的客户。我们恢复交货能力的任何延误、长时间的停产、我们生产系统的进一步中断、供应商的索赔或主张，或者我们预计将提供给客户的估计特许权和其他考虑因素的变化，都可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
商誉与无限期无形减值
我们通过执行定性评估或使用两步减值流程来测试商誉的减值。如果我们选择进行定性评估，我们将评估经济、行业和公司特定因素，作为评估运营公允价值的第一步。如果我们确定净资产的账面价值很可能超过相关业务的公允价值，则执行两步减值过程；否则，不需要进一步测试。对于使用两步减值流程的业务，我们首先将净资产的账面价值与相关业务的公允价值进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，则执行第二步以计算减值金额。在这一过程中，商誉的公允价值被估计，部分基于业务的公允价值，并与其账面价值进行比较。公允价值低于账面价值的差额为商誉减值金额。
我们使用贴现现金流估计相关业务的公允价值。对未来现金流的预测是基于我们对未来销售和运营成本的最佳估计，主要基于现有的确定订单、预期的未来订单、与供应商的合同、劳动协议和一般市场状况。这些预测的变化可能会显著改变已记录的减值金额(如果有的话)。
现金流预测是根据我们的市值得出的适当贴现率加上评估日期的适当控制溢价进行调整的。因此，股价的变化也可能影响到已记录的减值金额(如果有的话)。
我们完成了截至4月1日的商誉评估，2019并确定商誉没有减值。截至12月31日，2019，我们估计每个报告单位的公允价值大大超过其相应的账面价值。我们预测的变化或普通股价值的减少可能导致某些业务的账面价值超过其公允价值，这可能导致未来期间的商誉减值费用。
截至2018年12月31日，我们拥有4.9亿美元与在企业合并中收购的Jeppeen和Aviall品牌和商号相关的无限期无形资产。2019年，我们将Aviall业务更名为波音分销公司，并于第四季度决定退休Aviall品牌和商号。因此，我们记录了一笔收益费用为2.93亿美元注销Aviall无限期无形资产。因此，截至 2019年12月31日，我们拥有一项无限寿命的无形资产，其公允价值为 1.97亿美元与Jeppesen品牌和商品名称相关。
我们通过将这些无形资产的公允价值与当前对品牌和商品名称的贴现现金流量预测进行比较来测试这些无形资产的损失。任何超过贴现现金流量金额的超出均代表减损金额。贴现现金流减少10%不会影响杰佩森无限寿命无形资产的公允价值。
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目录表
养老金计划
我们的大多数员工都在固定收益养老金计划下获得了福利。2016年，参加了固定收益养老金计划的非工会和大多数工会员工过渡到公司资助的固定缴款退休储蓄计划。从2019年1月1日起，更多的工会员工过渡到公司资助的固定缴款退休储蓄计划。会计准则要求对我们预计的债务和计划资产进行年度计量。这些衡量基于几个假设，包括贴现率和预期的长期资产回报率。假设的未来变化或实际与预期结果之间的差异可能会对我们未来的年度支出、预计福利义务和股东权益产生重大影响。
下表显示了我们的养老金计划负债和定期净成本对贴现率变化25个基点的敏感性，截至2019年12月31日.
(百万美元) | 折扣率的变化 增加25个基点 | 折扣率的变化 降低至25个基点 | |||||
养老金计划 | |||||||
预计福利义务 | ($2,231 | ) | $2,778 | ||||
定期养老金净成本 | (10 | ) | 20 | ||||
养老金成本对预期长期资产收益率的变化也很敏感。预期长期资产回报率减少或增加25个基点，便会增加或减少。2019定期养恤金净成本按1.49亿美元.
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们有受利率风险影响的金融工具，主要是固定利率债务，以及客户融资资产和负债。从历史上看，我们的客户融资资产和负债没有因为利率变化而出现实质性的损益。自.起2019年12月31日在未来12个月内，加息100个基点对我们的税前收益的影响不会很大。我们固定利率债务债券的投资者一般没有权利要求我们在到期前偿还这些债务。因此，利率风险敞口被认为对我们的固定利率债务并不重要。
外币汇率风险
我们受到外币汇率风险的影响，这些风险涉及客户的收入和以外币向供应商付款。我们使用外币远期合约来对冲与坚定承诺和预测的与我们正在进行的业务相关的外币付款和收入相关的价格风险。外币远期合约对外币汇率的变化很敏感。在…2019年12月31日，我们的外币合同组合中的汇率每增加或减少10%，我们的未实现亏损就会增加或减少2.26亿美元。与使用这些合同来抵消汇率波动的影响相一致，这种未实现的损失或收益将分别在重新计量被套期保值的基础交易时被相应的收益或损失抵消。综合考虑，这些远期货币合约和抵销的基础承诺不会产生重大市场风险。
48
目录表
商品价格风险
我们受制于与生产中使用的受市场价格变动影响的商品采购合同有关的商品价格风险。我们使用大宗商品掉期来对冲这些潜在的不利价格变化。我们的大宗商品采购合约和衍生品对市场价格的变化都很敏感。在…2019年12月31日，我们的大宗商品衍生品市场价格每上涨或下跌10%，我们的未实现亏损就会增加或减少6300万美元。与使用这些合约抵消市场价格波动的影响相一致，此类未实现亏损或收益将分别在重新计量被套期保值的基础交易时被相应的收益或亏损抵消。综合考虑，这些大宗商品购买合约和抵销掉期不会产生实质性的市场风险。
49
目录表
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
页面 | |
合并业务报表 | 51 |
综合全面收益表 | 52 |
合并财务状况表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
合并权益表 | 55 |
业务细分数据摘要 | 56 |
附注1-主要会计政策摘要 | 57 |
注2 -收购和合资企业 | 69 |
注3 -善意和收购的无形资产 | 71 |
注4 -每股收益 | 72 |
附注5—所得税 | 73 |
注6 -应收账款 | 76 |
说明7 -库存 | 77 |
附注8 -与客户的合约 | 78 |
附注9 -客户融资 | 78 |
附注10--财产、厂房和设备 | 81 |
附注11 -投资 | 82 |
附注12--其他资产 | 82 |
附注13-租契 | 83 |
附注14—负债、承诺及或有事项 | 84 |
附注15—资产负债表外风险安排 | 89 |
附注16--债务 | 90 |
附注17—退休后计划 | 92 |
附注18—以股份为基础的补偿及其他补偿安排 | 101 |
附注19—股东权益 | 105 |
附注20—衍生金融工具 | 106 |
附注21—公允价值计量 | 109 |
附注22—法律程序 | 111 |
附注23—分部及收益资料 | 111 |
附注24—季度财务数据 | 117 |
独立注册会计师事务所报告 | 118 |
50
目录表
波音公司及其子公司
合并业务报表
(百万美元，每股数据除外) | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
产品销售量 | $ | $ | $ | ||||||||
服务销售 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
产品成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
波音资本利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
总成本和费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务投资（损失）/收入，净额 | ( | ) | |||||||||
一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
研究与开发费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
处置收益，净额 | |||||||||||
(亏损)/运营收益 | ( | ) | |||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||
利息和债务支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前（损失）/收益 | ( | ) | |||||||||
所得税优惠/(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
基本(亏损)/每股收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
摊薄(亏损)/每股收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
请参阅第132页的综合财务报表附注。 56 – 117.
51
目录表
波音公司及其子公司
综合全面收益表
(百万美元) | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
其他综合收益/(亏损)，税后净额： | |||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
某些投资的未实现收益，扣除税款0美元、（1美元）和（1美元） | |||||||||||
衍生工具： | |||||||||||
期内产生的未实现（损失）/收益，扣除税款13美元、40美元和（66美元） | ( | ) | ( | ) | |||||||
净利润中包含的亏损的重新分类调整，扣除税款（7美元）、（8美元）和（28美元） | |||||||||||
衍生工具合计，扣除税项 | ( | ) | ( | ) | |||||||
固定收益养老金计划和其他退休后福利： | |||||||||||
期内产生的净精算（损失）/收益，扣除税款405美元、（105美元）和248美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
计入净定期养老金成本的精算损失摊销，扣除税款（133美元）、（242美元）和（272美元） | |||||||||||
结算和削减包括在净利润中，扣除税款0美元、（2美元）和0美元 | |||||||||||
与我们的权益法投资相关的养老金和退休后福利/（成本），扣除税款（5美元）、（6美元）和5美元 | ( | ) | |||||||||
扣除25美元、39美元和59美元的税后净定期养老金成本中包含的先前服务积分摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期间产生的先前服务（抵免）/成本，扣除0美元、（94美元）和（14美元）的税款 | ( | ) | |||||||||
固定收益养老金计划和其他退休后福利合计(扣除税收) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合(亏损)/收入，税后净额 | ( | ) | |||||||||
与非控股权益相关的综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
综合(亏损)/收入，税后净额 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
请参阅第132页的综合财务报表附注。 56 – 117.
52
目录表
波音公司及其子公司
合并财务状况表
(百万美元，每股数据除外) | |||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期和其他投资 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
未开单应收账款，净额 | |||||||
客户融资的当前部分，净额 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
客户融资，净额 | |||||||
财产、厂房和设备、净值 | |||||||
商誉 | |||||||
收购的无形资产，净额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
投资 | |||||||
其他资产，扣除累计摊销580美元和503美元 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债 | |||||||
预付款和进度帐单 | |||||||
短期债务和长期债务的当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
应计退休人员医疗保健 | |||||||
应计养老金计划负债净额 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
长期债务 | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股，面值$5.00-1,200,000,000股；已发行1,012,261,159股 | |||||||
额外实收资本 | |||||||
库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | ( | ) | |||||
非控制性权益 | |||||||
总股本 | ( | ) | |||||
负债和权益总额 | $ | $ | |||||
请参阅第132页的综合财务报表附注。 56 – 117.
53
目录表
波音公司及其子公司
合并现金流量表
(百万美元) | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
现金流量-业务活动： | |||||||||||
净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||||||
非现金项目- | |||||||||||
股份计划费用 | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
投资/资产减值支出，净额 | |||||||||||
客户融资估值调整 | ( | ) | |||||||||
处置收益，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他费用和贷项，净额 | |||||||||||
资产及负债变动- | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未开票应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
预付款和进度帐单 | |||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | |||||||||||
应计负债 | |||||||||||
应收、应付和递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他长期负债 | ( | ) | |||||||||
退休金和其他退休后计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
客户融资，净额 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
（使用）/业务活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||
现金流--投资活动： | |||||||||||
房地产、厂房和设备的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
减少财产、厂房和设备 | |||||||||||
收购，扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
处置所得收益 | |||||||||||
对投资的贡献 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投资收益 | |||||||||||
购买分销权 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资活动使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流--融资活动： | |||||||||||
新增借款 | |||||||||||
偿还债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制性权益的贡献 | |||||||||||
行使的股票期权 | |||||||||||
某些基于股份的支付安排的雇员税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
筹资活动提供/(使用)的净现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金和现金等价物净增加/(减少)，包括限制性的 | ( | ) | |||||||||
年初现金及现金等价物，包括受限现金等价物 | |||||||||||
年终现金及现金等价物，包括受限现金等价物 | |||||||||||
投资中包括限制较少的现金和现金等价物 | |||||||||||
年终现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
请参阅第132页的综合财务报表附注。 56 – 117.
54
目录表
波音公司及其子公司
合并权益表
波音股东 | |||||||||||||||||||||
(百万美元，每股数据除外) | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 财务处 库存 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非- 控管 利息 | 总计 | ||||||||||||||
2017年1月1日余额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | ||||||||||||
净收益/(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||||
ASU 2018—02的影响 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||
其他综合收益，扣除税后（69美元） | |||||||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬及相关股息等值 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为行使股票期权而发行的库藏股，净额 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为其他股份计划发行的库藏股，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
向养老金计划缴款的库藏股 | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣布的现金股息（每股5.97美元） | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控股权益的变更 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
2017年12月31日余额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | ||||||||||||
净收益/(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他综合收益，扣除税项（379美元） | |||||||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬及相关股息等值 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为行使股票期权而发行的库藏股，净额 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为其他股份计划发行的库藏股，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣布的现金股息（每股7.19美元） | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控股权益的变更 | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | ||||||||||||
净收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合收益，扣除税款298美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬及相关股息等值 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为行使股票期权而发行的库藏股，净额 | ( | ) | |||||||||||||||||||
为其他股份计划发行的库藏股，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣布现金股息（每股8.22美元） | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控股权益的变更 | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||
请参阅第132页的综合财务报表附注。 56 – 117.
55
目录表
波音公司及其子公司
合并财务报表附注
业务细分数据摘要
(百万美元) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入： | |||||||||||
商用飞机 | $ | $ | $ | ||||||||
国防、空间和安全 | |||||||||||
全球服务 | |||||||||||
波音资本 | |||||||||||
未分配的项目、抵销和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
经营（亏损）╱收益： | |||||||||||
商用飞机 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
国防、空间和安全 | |||||||||||
全球服务 | |||||||||||
波音资本 | |||||||||||
分部经营（亏损）/利润 | ( | ) | |||||||||
未分配的项目、抵销和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
FAS/CAS服务成本调整 | |||||||||||
(亏损)/运营收益 | ( | ) | |||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||
利息和债务支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前（损失）/收益 | ( | ) | |||||||||
所得税优惠/(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
此资料为综合财务报表附注之组成部分。见附注 23以获得进一步的细分结果。
56
目录表
波音公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2019年、2018年和2017年12月31日的年度
(百万美元，每股数据除外)
注意事项1 – 重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
本报告中包含的合并财务报表由波音公司(以下简称“波音”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的管理层编制。这些报表包括要求合并的所有控股子公司和可变利益实体的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。如附注中所述23，我们的业务范围是四 可报告部门：商用飞机（BCA）;国防、航天与安全（BDS）、全球服务（BGS）和波音资本（BCC）。自2019年初起，与军用衍生飞机生产相关的所有收入和成本均在BDS部门中报告。过往期间的金额已重新分类，以符合本年度的呈列方式。
预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
运行周期
对于某些流动资产和负债的分类，我们使用相关合同或计划的期限作为我们的运营周期，即一般超过一年.
发布和实施的标准
在2019年第一季度，我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02，租赁(主题842)，并在我们的合并财务状况表上确认$1,064 将租赁负债与相应的经营性租赁使用权资产合并。我们对融资租赁和出租人合同的会计处理基本保持不变。该标准对我们的综合现金流量表上的经营、投资或融资活动所提供或使用的现金没有影响。在标准允许的情况下，我们选择了新指南的预期应用，并继续按照主题840列报以前的各期。我们还选择了一揽子实际的权宜之计，其中包括不需要重新评估租约分类。请参阅备注9和13以获取更多信息。
2019年第一季度，我们采用了ASU 2017-12，衍生品和套期保值(主题815)，使用了修改后的追溯方法。该标准对金融和大宗商品风险的对冲会计要求进行了细化和简化。领养的影响并不是实质性的。请参阅备注20以获取更多信息。
57
目录表
收入及相关成本确认
商用飞机合同我们的大多数人博卡分部收入来自商用飞机合同。对于每份合同，我们根据预期收到的对价来确定交易价格。我们根据客户协议中规定的按升级公式调整的相对独立销售价格为每架商用飞机的履约义务分配交易价格。收入在每架商用飞机完成并被客户验收时确认。我们使用程序会计来确定报告为销售成本的金额。
在某些情况下，如果飞机仍在我方所有，并且所有权和损失风险已转移给客户(称为买单和持有安排)，则收入将在符合买单和持有安排下控制权转让的所有具体要求时确认。
商用飞机销售的付款是根据客户协议收取的，该协议通常包括按订单支付定金和按照付款时间表进行额外付款，余额应在飞机交付之前或交付时立即支付。预付款和进度账单(合同负债)是商用飞机合同的正常和惯例，不被视为重要的融资组成部分，因为它们旨在保护我们免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
长期合同几乎所有的合同都是在BDS和某些合同在BGS是与美国政府和其他客户签订的长期合同，通常持续数年。根据长期合同销售的产品主要包括战斗机、旋翼机、网络安全产品、监视套件、先进武器、导弹防御、军用衍生飞机、卫星系统，以及将商用客机改装为货机。长期合同下的服务销售主要包括与我们的商业和国防产品相关的支持和维护协议，以及商业机组人员的太空旅行。
对于每一份长期合同，我们根据预期收到的对价来确定交易价格。我们根据相对独立的销售价格，将交易价格分配给每个不同的履行义务，以交付一种商品或服务，或一组商品和/或服务。由于基础货物和/或服务以及我们提供的重要集成服务的高度相互依存和相互关联的性质，长期合同通常代表单一的不同的履行义务。虽然某些长期合同的范围和价格在其有效期内可能会被修改，但交易价格是基于合同下的当前权利和义务，在与客户达成一致之前不包括潜在的修改。如果适用，可能会对额外的范围和价格进行累积调整或单独确认。长期合同可以用固定的价格谈判，也可以用一个价格来谈判，在这个价格中，我们可以得到所发生的费用和商定的利润的补偿。《联邦采购条例》就在确定与美国政府的合同价格时将报销的成本类型提供了指导。如果实现了特定的目标，某些长期合同在交易价格中包括可变对价，如奖励和奖励费用。交易价格中包含的金额代表基于加权概率的期望值，或最可能的金额。
长期合同收入在合同期限内(随时间)随着工作的进展而确认，无论是生产产品还是提供服务。由于控制权不断转移给客户，我们通常在履行长期合同时确认一段时间内的收入。对于美国政府合同，这种持续的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。同样，对于非美国政府合同，客户通常通过合同终止或合同终止来控制正在进行的工作
58
目录表
条款或我们有权获得与迄今对公司没有替代用途的产品或服务所完成的工作相关的交易价格的支付。
长期合同的会计核算涉及估计总销售额的判断过程。,每项履约义务的成本和利润。销售成本确认为已发生。报告为收入的数额是将估计利润的一定比例与报告为销售成本的数额相加确定的。将收入确认为产生的成本提供了长期合同进展的客观衡量，从而最好地描述了控制权转移到客户的程度。
估计收入、销售成本和对营业收入的相关影响的变化采用累积追赶调整确认，该调整根据长期合同的完成百分比确认当期和前几个期间变化的累积影响。当一份长期合同的总销售额和成本的当前估计数显示出现亏损时，应确认该长期合同的全部远期损失准备金。
所有长期合同的前几年收入和收益的净累积追赶调整数，包括某些远期损失，如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
增加收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(减少)/增加到(亏损)/运营收益 | ($ | ) | ($ | ) | $ | ||||||
(减少)/增加到稀释每股收益 | ($ | ) | ($ | ) | $ | ||||||
截至以下三个年度的重大调整2019年12月31日包括以下方面的前瞻损失$148 , $736 和$445 关于2019年、2018年和2017年记录的KC-46A油轮，以及商业船员的远期损失$489 在2019年期间。
由于评估过程中判断的重要性，基本假设/评估、供应商业绩或情况的变化可能会对未来期间的财务业绩产生不利或积极的影响。
长期合同项下的付款可在确认收入之前或之后收到。美国政府客户通常在合同完成之前扣留一小部分合同价格的付款。因此，长期合同通常产生未开账单的应收款(合同资产)，但可能产生预付款和进度账单(合同负债)。长期合同未开账单应收款和预付款以及进度账单不被视为重要的融资组成部分，因为它们旨在在合同下的部分或全部债务未完成的情况下保护客户或公司。
商业备件合同我们BGS部门的某些合同包括商业备件的销售。对于每份合同，我们根据预期收到的对价来确定交易价格。备件有代表公允价值的离散单价。我们一般认为每个备件都是单独的履约义务。在交付给客户的时间点上，确认每个商业备件履约义务的收入。我们可能会向我们的客户提供退还商业备件的权利，客户可能会收到全额或部分退款、适用于所欠金额的信用、交换不同的产品或这些项目的任何组合。我们在估计交易价格中考虑了客户退货的可能性。报告为销售成本的金额按平均成本入账。商业备件销售的付款通常在交货后不久收到。
其他服务收入合同我们BGS部门的某些合同是向商业客户销售服务，包括维护、培训、数据分析和基于信息的服务。随着服务的提供，我们会在一段时间内确认这些服务绩效义务的收入。
59
目录表
衡量进度的方法(如直线或计费金额)因哪种方法最能描述控制权转移到客户而有所不同，这取决于所执行的服务类型。销售成本被记录为已发生的。
特许权分享安排我们考虑到客户购买产品和服务作为交易价格的降低以及为相关业绩义务确认的收入，对客户的销售让步进行了核算。所产生的销售特许权可由某些供应商根据特许权分享安排得到部分补偿。我们将这些补偿记录为产品成本的降低，这些补偿被推定为供应商产品或服务的价格降低。
未开单的应收款、预付款和进度开单当公司确认尚未根据与客户的合同条款开具账单的金额的收入时，就产生了未开账单的应收账款(合同资产)。当公司在确认收入之前从客户那里收到付款时，就产生预付款和进度账单(合同负债)。为每个合同确定未开账单的应收账款或预付款和进度账单的金额.
金融服务收入我们记录与销售类型/融资租赁、经营租赁和应收票据相关的金融服务收入。
租赁和融资收入安排包括在综合经营报表的服务销售中。对于销售型/融资租赁，我们在租赁开始时记录融资应收账款。应收融资按未来最低租赁付款、租赁设备的估计剩余价值和递延递增直接成本减去未赚取收入的总和入账。收入在租赁期内确认，以接近净投资的水平回报率。融资应收账款一般在收入和本金不可能完全收回之日暂停确认收入。当融资应收账款在合同上是当期的，并且业绩由客户证明时，收入被确认.剩余价值是指我们预期在租赁终止时从出售租赁设备中获得的估计金额，并定期进行审查。实际实现的剩余价值可能与这些估计值不同。被视为非暂时性的估计剩余价值的下降在发生下降的期间确认。
对于经营租赁，租赁飞机和设备的收入在租赁期内以直线方式记录。包括在客户融资中的经营租赁资产按成本入账，并在我们预计我们将使用直线法将资产持有至估计剩余价值的期间内折旧。我们定期审查我们对剩余价值的估计，并通过前瞻性地调整折旧费用来确认预测的变化。
对于应收票据，票据是在扣除任何未摊销折扣和递延递增直接成本后入账的。利息收入和任何折扣的摊销在票据的相关期限内按比例记录。
再保险收入我们的全资保险子公司Astro Ltd.参与了一个工伤补偿再保险计划。再保险池的成员协议和做法将任何参与成员的个人风险降至最低。再保险收入为$151 , $145 和$141 在.期间2019, 2018和2017，分别为。与支付给再保险池的保费和索赔有关的再保险费用为$150 , $136 和$144 在.期间2019, 2018和2017，分别为。收入和成本在综合经营报表中按销售成本净额列示。
舰队支援
我们为所有商用飞机型号的运营商提供协助和支持，以促进高效和安全的飞机运营。统称为舰队支助，这些活动和支助服务
60
目录表
包括飞行和维护培训、外勤服务支持、工程支持以及技术数据和文件。机队支持活动在飞机交付之前开始，客户接受培训、手册和技术咨询支持。这一活动将在飞机的整个使用寿命内持续进行。交付后提供的服务包括现场服务支持、客户或监管机构提出的维护、维修和操作问题咨询、更新手册和工程数据，以及发布影响整个型号机队的服务公告。现场服务支持涉及我们位于客户设施的人员，提供和协调车队支持活动和请求。机队支助费用作为服务费用计入已发生费用。
研究与开发
研究和开发包括试验、设计和测试所产生的成本，以及与政府产品和服务相关的投标和建议工作，除非该成本与与客户的某些合同安排有关，否则这些成本将按已发生的费用计入费用。根据此类合同安排产生的成本在收入确认期间入账，这与我们的合同会计政策一致。我们有一定的研发安排，以满足尽力而为研发会计的要求。因此，客户提供的资金被确认为对我们的研发费用的抵消，而不是作为合同收入。研发费用包括以下项目的投标和建议费用$214 , $234 和$288 在……里面2019, 2018和2017，分别为。
基于股份的薪酬
我们为员工提供各种形式的基于股份的薪酬。对于以股票结算的奖励，我们基于授予日期的公允价值净额扣除估计没收来计量补偿费用。对于以现金结算或可能以现金结算的赔偿，我们根据每个报告日期的公允价值扣除估计没收金额来计量补偿费用。这笔费用在必要的服务期内确认，服务期通常是授权书的授权期。
所得税
美国联邦、州、地方和非美国所得税的拨备是根据现行税法根据报告的(亏损)/所得税前收益计算的，还包括本期间税率与以前用于确定递延税项资产和负债的税率的任何变化的累积影响。这类准备金不同于目前的应收或应付金额，因为某些收入和支出项目在不同的时间段确认，用于财务报告目的，而不是所得税目的。在确定所得税拨备和评估纳税状况时，需要做出重大判断。
对于所得税中的不确定性的会计处理，对于财务报表的确认和对纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的衡量，需要一个更有可能的门槛。我们为财务报表确认和计量的利益与我们的纳税申报单上所采取或预期采取的纳税立场之间的差异记录了负债。如果我们对该等税务状况的评估有所改变，估计的改变会记录在作出决定的期间内。与税收有关的利息和罚款被归类为所得税优惠/(费用)的一个组成部分。
退休后计划
我们的大多数员工都在固定收益养老金计划下获得了福利。2016年，参加了固定收益养老金计划的非工会和大多数工会员工过渡到公司资助的固定缴款退休储蓄计划。我们还提供退休后服务
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目录表
养老金以外的福利计划，主要包括为符合条件的退休人员和符合条件的受抚养人提供的医疗保险。养恤金和其他退休后福利计划下的福利通常以退休年龄和服务年限为基础，对于一些养恤金计划，福利也以雇员的年收入为基础。我们的养老金和其他退休后计划的净定期成本是使用预测单位贷记法和几个精算假设来确定的，其中最重要的是贴现率、长期资产回报率和医疗趋势(医疗成本的增长率)。定期养恤金净额和其他退休后收入或支出中的服务费用部分不计入发生年度的净收益，因为它作为产品成本分配给生产，并在报告期结束时反映在库存中。精算损益是在实际经验与精算假设不同时发生的，反映在股东权益(扣除税款)中。如果精算损益超过计划资产或计划负债较大者的10%，我们将在参与者的平均预期未来寿命内摊销它们。我们的养恤金和退休后计划的资金状况反映在综合财务状况表上。
离职后计划
我们记录离职后福利的负债，如遣散费或职业培训，当可能支付时，金额可合理评估，并且义务与既得或累积的权利有关。
环境修复
我们遵守联邦和州的环境保护要求，包括排放危险材料和修复受污染场地的要求。我们根据深入研究、专家分析和法律审查，定期评估我们对污染场地补救的应急情况、义务和承诺，包括评估从其他责任方和/或保险公司获得赔偿的范围和可能性。我们的政策是，当可能已产生责任且金额可合理估计时，计入与环境补救地点有关的已确定风险的当前费用并计入费用。责任金额是基于我们的最佳估计，或者是调查、清理和监测费用的合理可能暴露范围的低端。由于无法合理估计付款时间，估计的补救费用不会贴现到现值。我们或许能够从保险公司或其他第三方那里收回部分补救费用。这种追回被记录在追回索赔被认为是可能实现的时候。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括高流动性的工具，如商业票据、定期存款和其他货币市场工具，这些工具的原始到期日为三个月或更短。我们按满足抵销权条件的银行汇总现金余额，并将主要由未结清支票组成的任何负余额重新归类为应付账款。重新分类为应付账款的负余额$101 和$127 在…2019年12月31日和2018年12月31日.
盘存
商用飞机项目和长期合同的库存成本包括直接工程、生产和工具以及其他非经常性成本，以及适用的管理费用，包括附带福利、与生产相关的间接和工厂管理工资和工厂服务，但不超过估计的可变现净值。如果大量此类成本与非正常事件有关，或者是不能适当归因于我们的计划或合同的固定成本，则这些成本将在当期支出，而不是盘点。库存成本包括与具有长期生产周期的方案和合同有关的金额，其中一部分预计不会在一个月内实现
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目录表
年。联邦政府合同的库存中包括与制造流程再造有关的允许成本的分配。
商用飞机计划库存包括递延生产成本和供应商预付款。递延生产成本是指早期单位生产的实际成本超过方案会计数量中所有单位的估计平均成本。在新的或衍生的飞机项目开始时，会经历更高的生产成本。由于批量效率和学习效果，在项目早期生产的单位比在项目后期生产的单位需要更多的努力(劳动力和其他资源)。我们预计，当会计数量中包括的所有单位都交付时，这些递延成本将被完全收回，因为稍后交付的预期单位成本低于计划中所有单位的估计平均成本。供应商预付款是指我们已签约在未来从供应商那里收到的部件的付款。当收到零件时，供应商的预付款被摊销到在制品。
长期合同费用的可变现净值是根据季度审查确定的，估计完成所有合同要求所需的费用。当实际合同成本和预计完工费用超过预计合同收入总额时，应计入损失准备金。商用飞机计划成本的可变现净值的确定基于季度计划审查，这些审查估计了为完成计划会计数量而产生的收入和成本。当预计要完成的成本超过预计的计划收入时，在当期为会计数量中所有未交付单位的估计损失计入计划损失准备金。
商用飞机部门购买的二手飞机和一般库存材料按不超过可变现净值的成本列报。有关我们对二手飞机的估值的讨论，请参阅本附注内的“飞机估值”。备件库存以平均单位成本或可变现净值中的较低者表示。我们每季度审查我们的商业备件和一般库存材料，以根据历史销售趋势、预期生产用途以及使用该部件的飞机机队的规模和机龄来确定减值库存，包括过剩或过时的库存。减值存货计入减值期间的产品成本。
商用飞机计划的库存中包括以现金支付或贷记的金额，或某些航空公司客户的其他对价，称为早期发行销售对价。当按合同交付飞机时，早期发行的销售对价被确认为收入减少。如果航空公司客户不履行并接受合同飞机的交付，我们相信我们将有能力追回已支付的金额。然而，在早期发行的销售对价超过预付款且不被视为可收回的范围内，将在本期注销。
提前签约成本
我们可能会不时地产生超过现有合同所需金额的费用。如果我们确定这些成本有可能从未来的订单中收回，那么我们就会资本化我们产生的提前合同成本，不包括作为已发生费用计入的启动成本。资本化的合同前成本包括在随附的综合财务状况报表的存货中。如果未来的订单不能实现，或者我们确定成本不再可能收回，资本化成本将被注销。
物业、厂房及设备
物业、厂房和设备按成本入账，包括适用的施工期利息减去累计折旧，并主要在以下估计使用年限内折旧：新建筑物和土地改善，自10 至40 年；以及新的机器和设备，从4 从现在开始20 好几年了。主要折旧方法如下：建筑物和土地改良，150%
63
目录表
余额递减；以及机器和设备，年度总和数字。资本化的内部使用软件包括在其他资产中，并使用直线法摊销5 好几年了。资本化的软件作为服务被包括在其他资产中，并在托管安排的期限内使用直线法摊销，通常不超过10 年我们定期评估分配给长期资产的剩余折旧年限的适当性，包括可能受管理计划处置的资产。
持作出售之长期资产按成本或公平值减出售成本两者中之较低者列账。持作使用之长期资产须于有事件或情况变动显示账面值可能无法收回时进行减值评估。倘根据资产之未贴现未来现金流量，账面值不再可收回，则减值金额为资产账面值与公平值之差额。
租契我们确定一项安排在开始之日是否为租约或包含租约。经营租赁计入其他资产，相关负债计入应计负债和其他长期负债。融资租赁项下的资产主要为计算机设备，计入不动产、厂房和设备净额，相关负债计入合并财务状况表的短期债务和长期债务及长期债务的流动部分。
经营性租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。我们使用我们的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁付款的变动部分，例如公平市价调整、公用事业及维修成本等，均按已发生的方式计入开支，不包括在厘定现值时。我们的租赁条款包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些组成部分被视为一个单独的租赁组成部分。
资产报废债务
我们记录所有已知的资产报废义务，其负债的公允价值可以合理估计，包括某些石棉清除，资产退役和合同租赁恢复义务。记录的数额并不重要。
我们也知道有条件的资产报废债务，例如未来将进行的某些石棉补救和资产退役活动，由于没有充分信息了解债务的清偿时间和方法，这些债务无法合理评估。因此，这些债务没有记录在合并财务报表中。对这些债务的负债将在获得关于清算时间和方法的足够信息以对负债的公允价值作出合理估计的期间入账。此外，可能存在我们尚未发现的有条件资产报废债务(例如，某些建筑物中可能存在石棉，但我们在正常业务过程中没有意识到这一点)，因此，这些债务也没有计入综合财务报表。
商誉和其他已获得的无形资产
商誉及其他已购入的具有无限年限的无形资产不会摊销，但会按年进行减值测试，而当事件发生或情况发生变化时，减值的可能性较大。我们的年度测试日期是4月1日。
64
目录表
我们通过执行定性评估或使用两步减值流程来测试商誉的减值。如果我们选择进行定性评估，并确定净资产的账面价值很可能超过相关业务的公允价值，则执行两步减值过程；否则，不需要进一步测试。对于采用两步减值过程的业务，我们首先将净资产的账面价值与相关业务的公允价值进行比较。如果公允价值被确定为小于账面价值，则执行第二步以计算减值金额。在这一过程中，商誉的公允价值被估计，部分基于业务的公允价值，并与其账面价值进行比较。公允价值低于账面价值的差额为商誉减值金额。
无限期的无形资产由在企业合并中获得的品牌和商号组成。我们通过将这些无形资产的账面价值与当前可归因于品牌和商标的贴现现金流的预测进行比较，来测试这些无形资产的减值情况。任何超出贴现现金流量金额的账面价值均代表减值金额。
我们有限寿命的收购无形资产在其估计使用年限内按直线摊销，如下所示：开发的技术，来自2 至14 多年；产品专有技术，来自6 至30 年头；客户基础，来自3 至17 年；分发权，自3 至27 几年；以及其他，从1 至32 好几年了。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会评估有限年期收购无形资产的潜在减值。如果账面价值不再可根据资产的未贴现未来现金流量收回，则减值金额为资产的账面金额与公允价值之间的差额。
投资
定期存款是按成本计入的持有至到期的投资。
可供出售的债务证券包括商业票据、美国政府机构证券和公司债务证券。可供出售债务证券按公允价值入账，未实现损益在扣除税项后作为累计其他综合收益的组成部分入账。可供出售债务证券的已实现损益根据具体的确认方法确认。可供出售的债务证券按季度进行减值评估。
权益会计方法用于核算我们有能力对被投资人施加重大影响但不能控制的投资。如果我们在被投资人的有投票权的股票中拥有以下所有权权益，通常认为存在重大影响20 %和50 %。累计收益法用于对权益法投资的分配进行现金流量分类。
其他股权投资按公允价值入账，损益通过净收益入账。没有可随时确定的公允价值的股权投资按成本减去减值，加上或减去可观察到的价格变化来计量。没有易于确定的公允价值的股权投资按季度进行减值评估。
我们根据投资是经营性的还是非经营性的，在我们的综合经营报表上对投资收益和损失进行分类。运营投资在战略上保持一致，并与我们的运营相结合。营运投资的收益，包括我们应占的权益法投资收益或亏损、其他股权投资的股息收入，以及处置这些投资的任何减值或损益，均记入营运投资收益净额。非经营性投资是指我们出于非战略目的而持有的投资。非经营性投资的收益，包括有价证券的利息和股息，以及处置这些投资的任何减值或损益，均记入其他收益/(亏损)净额。
65
目录表
衍生品
所有衍生工具均于财务报表中确认，并按公允价值计量，不论持有该等工具的目的或意图为何。我们主要使用衍生工具来管理各种市场风险。对于被指定为对已确认资产或负债的公允价值变动或确定承诺的风险进行套期保值的衍生品(称为公允价值套期保值)，收益或亏损在变动期内的收益中确认，同时确认被套期保值项目中可归因于被套期保值风险的抵销亏损或收益。这种会计的作用是在收益中计入套期保值在多大程度上不能有效实现公允价值的抵销变化。对于我们的现金流对冲，衍生工具的收益或损失最初在全面收益中报告，随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益的同一个或多个期间的收益。我们有购买和销售铝的协议，以满足长期战略采购目标和国际业务需求。这些协议是用于会计目的的衍生品，但不被指定用于对冲会计处理。我们还持有某些用于经济目的的衍生工具，这些工具不是指定用于对冲会计处理的。对于这些铝协议和其他未指定用于对冲会计处理的衍生工具，其公允价值的变化立即计入收益。
飞机估价
以旧换新承诺的二手飞机和回购承诺的飞机在签署销售新飞机(销售飞机)的最终协议的同时，我们与某些客户达成了以旧换新的承诺，使他们有权在购买销售飞机时以指定价格交换二手飞机。此外，我们已与某些客户订立或有回购承诺，同意以指定价格回购出售的飞机，一般为10至15年在销售飞机交付后。我们对销售飞机的回购取决于未来达成双方都能接受的额外新飞机销售协议。如果我们执行额外的新飞机销售协议，并且如果客户行使其向我们出售所售飞机的权利，或有回购承诺将成为折价承诺。我们的历史经验是，或有回购承诺很少会变成以旧换新承诺。
与以旧换新承诺有关的风险敞口可以采取以下形式：
(1) | 对最终协议中的合同以旧换新价格与我们对以旧换新飞机在该协议日期的公允价值的最佳估计之间的差额进行的收入调整，这将在出售的飞机交付时确认，和/或 |
(2) | 在出售飞机的最终协议签署之后但在购买二手以旧飞机之前发生的以旧换新飞机公允价值的不利变化的产品成本费用。基于当前飞机价值的估计数将计入应计负债。 |
以旧换新飞机的公允价值是使用特定飞机的数据来确定的，例如型号、机龄和状况、特定飞机和类似型号的市场状况以及多个估值来源。这一过程使用我们对每架以旧换新飞机的市场评估，在大多数情况下，这一评估始于飞机返还前数年。在几个可能的市场中，我们不断寻求放置二手飞机的机会。这些市场包括但不限于转售市场，这可能包括长期储存的费用；租赁市场，可能需要支付翻新费用以满足租赁客户的要求；或报废市场。根据我们确定每架飞机最有可能进入的市场，以旧换新飞机的估值差异很大。我们每季度根据每架飞机投放市场的实际活动更新我们的估值分析，或使用基于飞机类型和机龄的当前公布的第三方飞机估值，并根据个别属性和已知条件进行调整。
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目录表
商用飞机部门收购的二手飞机以成本或可变现净值较低的价格计入库存，因为我们打算出售这些资产。为了降低成本和提高市场适销性，飞机可能会以运营租赁的形式进行。在经营租赁期间，资产包括在客户融资中。
客户融资客户融资包括经营租赁设备、应收票据和销售型/融资租赁。销售型/融资租赁被视为应收账款，并在必要时计提损失准备。
我们评估我们拥有的资产的公允价值，包括经营租赁下的设备、待出售或再租赁的资产以及相关应收账款的抵押品，以确定其公允价值是否低于相关资产的账面价值。按抵押品价值厘定的销售类别/融资租赁及票据及其他应收账款的账面价值与公允价值之间的差额，在厘定应收账款损失准备时予以考虑。
我们使用基于飞机类型和机龄的多个第三方飞机价值出版物中公布的抵押品价值计算的中位数来确定飞机的公允价值。在某些情况下，我们根据特定飞机或设备的属性进行判断，通常是当飞机的特征或用途与外部出版物所涵盖的更一般的飞机属性有很大不同时。
为出售或转租而持有的经营性租赁资产的减值审查当事件或环境变化显示资产的预期未贴现现金流量可能少于账面价值时，我们评估经营租赁项下的减值资产或持有以供出售或再租赁的资产。在厘定预期未贴现现金流时，我们使用各种假设，包括我们打算在出售一项受经营租赁约束的资产前持有多久、预期未来租赁率、租赁条款、该资产的剩余价值、为准备后续租赁而可能持有该资产的期间、维护成本、再营销成本以及该资产的剩余经济寿命。我们以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者记录持有的待出售资产。
当我们确定为一项资产计提减值时，所记录的减值费用金额是该资产的账面价值超过公允价值的部分。
客户融资应收账款损失准备我们将客户融资应收账款的潜在减值记录在估值账户中，该账户的余额是对可能但未经确认的损失的会计估计。应收款损失准备涉及应收款的两个组成部分：(A)单独评估减值的应收款和(B)所有其他应收款。
当根据目前的资料及事件，吾等可能无法根据应收账款协议的原始合约条款收取应付款项，而不考虑任何后续重组时，吾等认为应收账款已减值。评估可收回性时考虑的因素包括但不限于客户长期拖欠债务、要求重组和申请破产。我们根据应收账款的账面价值与预期变现的相关抵押品的估计公允价值之间的差额来确定特定减值准备。
我们通过评估抵押品风险和适用的累积违约率来审查剩余应收账款应占拨备的充足性（在排除须受特定减损拨备的应收账款后）。特定应收账款的抵押品风险是应收账款的公允价值超过相关抵押品的公允价值的差额。估计公允价值超过其公允价值的应收账款被视为没有抵押品风险。适用的累计违约率由两个部分确定：客户信用评级和加权平均剩余合同期限。内部分配的信用评级（我们的信用质量指标）是为以下目标确定的
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目录表
投资组合中的每个客户。这些评级是根据公开信息和直接从我们客户获得的信息进行更新的。
我们已与某些客户达成协议，使我们有权超越应收账款的具体抵押品，以确定如上所述的抵押品风险。如果因违约情况而产生的出售相关抵押品资产的收益不足以弥补我们应收账款的账面价值(造成短缺情况)，例如，这些协议将允许我们采取必要的行动来出售或保留客户拥有股权的某些其他资产，并使用所得收益来弥补缺口。
我们每个季度都会审查客户信用评级、公布不同评级类别的历史信用违约率以及多份第三方飞机价值报告，以此为基础验证应收账款损失准备的合理性。不能保证实际结果不会与估计数不同，也不能保证将来对这些因素的考虑不会导致应收账款损失准备的增加或减少。
保修
在某些产品销售中，我们提供保修，包括不符合规格以及材料和设计缺陷等因素。我们的大部分保修是由我们的商用飞机部门出具的。一般来说，飞机销售是伴随着3 至4 -对由我们制造或在我们授权下按照特定标准制造的系统、附件、设备、部件和软件提供一年标准保修。这些保修包括在项目完成时的估算中。有时，我们做出了超出标准保修义务的承诺，以纠正特定型号的机队范围内的主要问题，导致额外的应计保修费用。我们BDS部门出具的保修主要涉及军用飞机和武器系统的销售。这些销售通常伴随着六月至二-一年保修期，包括由我们制造的符合某些合同规格的系统、附件、设备、部件和软件。与标准保修相关的估计成本记录在相关产品交付期间。在每个资产负债表日记录的保修责任反映了交付产品的预计保修月数乘以历史每月保修付款的平均值，以及超过正常索赔水平的某些重大保修问题的额外金额。这些额外保修问题的估计成本被视为对初始责任估计的变化。
我们向某些商用飞机客户提供担保，其中包括未能达到指定飞机性能目标的赔偿规定。我们将该等履约保证作为保证入账。该等保证的估计负债乃根据已知及预期的飞机营运特性及相对于合约订明的性能目标的预测客户营运，以及合约补救措施未订明时的预期结算。估计付款额在相关飞机交付时记作收入减少额。我们订有协议，要求若干供应商就所供应设备未能达到指定表现目标而向客户支付的款项向我们作出赔偿。根据该等协议向供应商提出的索偿计入存货，并于交付相关飞机时计入产品成本减少。这些性能保证和对供应商的索赔包括在项目完成时的估计中。
供应商处罚
当发生可能导致供应商罚款的事件且金额可合理估计时，我们记录供应商罚款的应计费用。在事件发生之前，我们完全预期接受根据生产相关合同采购的所有产品。
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目录表
担保
我们在应计负债中记录了2002年12月31日之后签发或修改的担保的公允价值的负债。对于信用担保，负债等于预期损失的现值。我们通过将债权人的违约率乘以减去预期收回的担保金额来确定预期损失，如果适用的话，未来每个时期的信用担保都将是未偿还的。如果在担保开始时，吾等确定存在可能的相关或有损失，吾等将确认对(A)上文所述担保的公允价值或(B)可能的或有损失金额中较大者的负债。
已发布但尚未实施的标准
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)。新准则适用于2019年12月15日之后的报告期。该准则用反映预期信用损失的方法取代了当前GAAP下的已发生损失减值方法，并要求使用应收账款、贷款和其他金融工具的前瞻性预期信用损失模型。该标准要求对指导意见有效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整，采用修正的追溯性办法。我们计划于2020年1月1日起采用新的信用损失标准。我们预计新的信用损失标准不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
注意事项2 – 收购和合资企业
与巴西航空工业公司建立战略合作伙伴关系
在2019年第一季度，我们与巴西航空工业公司(Embraer)签订了关于战略合作伙伴关系的最终交易文件。合作伙伴关系设想双方成立一家合资企业，由巴西航空工业公司的商用飞机和服务业务组成，波音将在该合资企业中收购80 百分比的所有权股份$4,200 以及一家合资企业，为多任务中型空运C-390千禧年促进和开发新市场，波音公司将在该合资企业中举行49 百分比所有权股份。
巴西航空工业公司的股东批准了该交易，但该交易仍需获得监管机构批准和其他惯常成交条件。我们正在积极与欧盟委员会合作，并已获得无条件许可，可以在所有其他所需司法管辖区（包括美国、中国和日本）关闭。在巴西，经济防御管理委员会（CADE）的总监督（SG）已无条件批准;除非CADE专员要求审查，否则该决定将于2月中旬成为最终决定。我们将继续与欧盟委员会保持接触，以推进对该交易的第二阶段调查。在剩余监管批准及时解决之前，该交易预计将于2020年上半年完成。如果交易因未能获得反垄断批准而未完成，我们将被要求支付 $100 .
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目录表
KLX Inc.
2018年10月9日，我们收购了KLX Inc.的所有流通股。（KLX）。KLX是一家全球航空零部件和服务供应商。其能力包括分销和供应链服务。收购KLX旨在加速我们服务业务的增长，使波音公司能够为商业、国防、商业和通用航空客户提供更广泛的服务。KLX的经营业绩自收购日期起已计入我们的全球服务分部。KLX从2018年10月9日至2018年12月31日的收入和运营收益， $356 和$50 .
收购价的最终分配如下：
现金和现金等价物 | $ | ||
应收账款 | |||
盘存 | |||
其他流动资产 | |||
物业、厂房和设备 | |||
商誉 | |||
无形资产 | |||
其他资产 | |||
流动负债 | ( | ) | |
其他长期负债 | ( | ) | |
长期债务 | ( | ) | |
收购的总净资产 | $ | ||
商誉已分配给全球服务和商用飞机部门，这是基于KLX的产品和服务整合预计将实现的收入协同效应，以及主要由合并采购支出和功能支持而产生的预期成本协同效应。大致$533 已取得的商誉和无形资产的部分可在税务上扣除。收购的无形资产主要与客户和供应商关系有关，其加权平均使用年限为17.5 年份.
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目录表
注意事项3 – 商誉和收购的无形资产
截至该年度的商誉账面值变动2019年12月31日和2018年12月31日具体情况如下：
商业广告 飞机 | 国防、空间和安全 | 全球服务 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
2018年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
KGX收购 | |||||||||||||||||||
其他收购 | |||||||||||||||||||
商誉调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
KNX收购调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
收购 | $ | ||||||||||||||||||
性情 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
商誉调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
自.起2019年12月31日和2018年12月31日，我们拥有无限期无形资产，账面值为 $197 和$490 关于商标名称。2019年，我们录得的减损 $293 由于我们决定退休，在销售成本范围内 Aviall品牌和商号。自.起2019年12月31日，我们拥有无限寿命的无形资产，其账面价值为 $202 与过程中的研究和开发有关。
截至12月31日，我们收购的有限寿命无形资产的总账面值和累计摊销如下：
2019 | 2018 | ||||||||||||||
毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | ||||||||||||
分销权 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
产品专有技术 | |||||||||||||||
客户群 | |||||||||||||||
发达的技术 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2009年12月20日止年度所收购有限存续期无形资产的摊销费用 2019年12月31日和2018年12月31日曾经是$331 和$272 . 其后五年之估计摊销开支如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
预计摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在.期间2019和2018，我们收购了$563 和$1,133 有限寿命无形资产，其中 $30 和$0 与非现金投资和融资交易有关。
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目录表
注意事项4 – 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益是使用两级法计算的，这是一种确定普通股和参与证券每股收益的收益分配方法。未分配收益在普通股和参与证券之间分配，就像所有收益都已在该期间分配一样。参与证券和普通股对未分配收益拥有平等的权利。
每股基本收益的计算方法是净收益减去参与证券的可用收益，再除以基本加权平均已发行普通股。
稀释每股收益的计算方法是净收益减去参与证券的可用收益，再除以稀释后的加权平均普通股流通股。
计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的要素如下：
(单位：百万--每股除外) | |||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
减去：参与证券的可用收益 | |||||||||||
普通股股东可获得的净（亏损）/收益 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
基本信息 | |||||||||||
基本加权平均流通股 | |||||||||||
减去：参与证券 | |||||||||||
基本加权平均已发行普通股 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
基本加权平均流通股 | |||||||||||
稀释性潜在普通股(1) | |||||||||||
稀释加权平均流通股 | |||||||||||
减去：参与证券 | |||||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | |||||||||||
每股净（亏损）/盈利： | |||||||||||
基本信息 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
稀释 | ( | ) | |||||||||
(1) | 每股稀释（亏损）/盈利包括股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和业绩奖励的任何稀释影响。 |
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目录表
由于截至2019年12月31日止年度出现净亏损，潜在普通股 4.1 百万被排除在每股稀释亏损之外，因为该影响具有反稀释作用。此外，下表还包括未来可能成为潜在稀释普通股的股份数量。这些股份不包括在每股稀释（亏损）/盈利的计算中，因为其影响要么具有反稀释作用，要么未满足业绩条件。
(百万股) | ||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
表演奖 | ||||||||
基于业绩的限制性股票单位 | ||||||||
注意事项5 – 所得税
所得税前收益的组成部分包括：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美国 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
非美国 | |||||||||||
总计 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
所得税（福利）╱开支包括以下各项：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
当期税金(福利)/费用 | |||||||||||
美国联邦政府 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
非美国 | |||||||||||
美国州政府 | ( | ) | |||||||||
总电流 | ( | ) | |||||||||
递延税金(福利)/费用 | |||||||||||
美国联邦政府 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国州政府 | ( | ) | ( | ) | |||||||
延期合计 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税(福利)/费用合计 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
所得税净支付额为 $837 , $1,326 和$896 在……里面2019年、2018年和2017年，分别为。
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目录表
以下是美国联邦法定税与实际所得税费用的对账：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
金额 | 费率 | 金额 | 费率 | 金额 | 费率 | ||||||||||||
美国联邦法定税种 | ($ | ) | % | $ | % | $ | % | ||||||||||
研发学分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
审计结算(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
国外取得的无形收入(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
超额税收优惠(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他拨备调整 | ( | ) | |||||||||||||||
可抵税股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
对非美国活动征税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
州所得税规定，扣除对美国联邦税收的影响 | ( | ) | |||||||||||||||
减税和就业法案的影响(4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
美国制造业活动税收优惠 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税(福利)/费用 | ($ | ) | % | $ | % | $ | % | ||||||||||
(1) | 2019年第四季度，我们实现了 $ |
(2) | 2017年12月22日，《减税和就业法案》（TCJA）颁布。TCJA修订了美国企业所得税，除其他外， |
(3) | 2019年、2018年和2017年，我们记录了与员工股份支付相关的超额税收优惠 $ |
(4) | 根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号(SAB 118)，在2017年第四季度，我们记录了以下暂定税收优惠$ |
74
目录表
截至12月31日，我们递延税项资产/(负债)的重要组成部分如下：
2019 | 2018 | ||||||
存货和长期合同法的收入确认方法 | ($ | ) | ($ | ) | |||
养老金福利 | |||||||
737最大客户优惠和其他考虑因素 | |||||||
固定资产、无形资产和商誉(扣除16美元和16美元的估值免税额) | ( | ) | ( | ) | |||
退休人员医疗福利 | |||||||
其他员工福利 | |||||||
应计费用和准备金 | |||||||
净营业损失、信贷和资本损失结转（扣除估值备抵102美元和77美元）(1) | |||||||
客户和商业融资 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项净资产/(负债)(2) | $ | ($ | ) | ||||
(1) | 就经营亏损净额及信贷结转递延税项资产而言， $ |
(2) | 计入截至日期的净递延所得税资产/（负债） 2019年12月31日和2018年12月31日递延税项资产的金额为： $ |
截至12月31日的递延税项资产/(负债)净额如下：
2019 | 2018 | ||||||
递延税项资产 | $ | $ | |||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | |||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项净资产/(负债) | $ | ($ | ) | ||||
倘根据可得证据，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则递延税项资产会扣减估值拨备。
TCJA一次性汇回税和全球无形低税收收入负债实际上对之前从美国所得税中递延的未分配利润征税。我们并无就非美国附属公司的未分派盈利计提境外预扣税拨备，原因是该等盈利被视为无限期再投资。如果分配该等收益，任何外国预扣税将不会很大。
自.起2019年12月31日和2018年12月31日于综合财务状况表中，支付所得税相关利息及罚款的累计金额并不重大。综合经营报表所列利息金额对本集团而言并不重大。 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度.
75
目录表
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
未确认的税收优惠-1月1日 | $ | $ | $ | ||||||||
毛收入增长--前期税收状况 | |||||||||||
毛减--前期税务头寸 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
总增加--本期税务头寸 | |||||||||||
毛减少-本期税收状况 | ( | ) | |||||||||
聚落 | ( | ) | |||||||||
法规失效 | ( | ) | |||||||||
未确认的税收优惠-12月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
自.起12月31日, 2019年、2018年和2017年，未确认的税收优惠总额为 $1,476 , $2,412 和$1,736 分别在其中$1,287 , $1,405 和$1,568 如果确认，将影响实际税率。自.起2019年12月31日，这些金额主要与申请的研究税收抵免金额、TCJA的不确定性、税基调整和美国制造活动税收优惠有关。
2015年之前所有年份的联邦所得税审计均已解决。美国国税局（IRS）于2019年第一季度开始进行2015-2017年联邦税务审计。我们还接受2007-2018纳税年度主要州和国际司法管辖区的审查。我们相信，所有司法管辖区和所有开放年份都为所有悬而未决的税务问题作出了适当的拨备。
注意事项6 – 应收账款净额
应收账款在12月31日包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
美国政府合同(1) | $ | $ | |||||
商用飞机 | |||||||
全球服务(2) | |||||||
国防、空间和安全(2) | |||||||
其他 | |||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||
总计 | $ | $ | |||||
(1) | 包括通过美国政府进行的外国军售 |
(2) | 不包括美国政府合同 |
预计一年后收回的应收账款不是实质性的。
76
目录表
注意事项7 – 盘存
截至12月31日的库存包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
正在进行的长期合同 | $ | $ | |||||
商用飞机项目 | |||||||
商业备件、二手飞机、一般库存材料和其他 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
正在进行的长期合同
正在进行的长期合同包括德尔塔发射计划库存，正在以成本价出售， 联合发射联盟 (ULA）根据一份于2021年3月31日终止的库存供应协议。库存余额为 $176 和$227 在…2019年12月31日和2018年12月31日.见赔偿说明 15.
存货包括资本化的合同前成本， $711 在…2019年12月31日，主要与KC-46 A加油机和商业船员有关，以及 $644 在…2018年12月31日主要与KC-46 A油轮有关。见附注 14.
商用飞机项目
在…2019年12月31日和2018年12月31日，商用飞机计划库存包括以下与737计划相关的金额： $1,313 和$463 延期生产成本和 $521 和$471 未摊销的工具和其他非经常性成本。在 2019年12月31日, $1,829 预计737项递延生产成本、未摊销模具和其他非经常性成本将从计划会计数量中包含的具有确定订单和 $5 预计将从方案会计数量中包含的代表预期未来订单的单位中收回。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，商用飞机计划库存包括以下与777 X计划相关的金额： $5,628 和$3,067 正在进行的工作和 $2,914 和$2,512 未摊销工具和其他非经常性成本。
在…2019年12月31日和2018年12月31日商业飞机项目库存包括以下与787项目有关的金额： $24,772 和$27,852 （包括递延生产成本， $18,716 和$22,967 ), $2,202 和$2,453 供应商预付款，以及 $2,092 和$2,638 未摊销的工具和其他非经常性成本。在 2019年12月31日, $14,386 在787项递延生产成本、未摊销工具和其他非经常性成本中，预计将从列入计划会计数量的单位中收回， $6,422 预计将从计划会计数量中包括的代表预期未来订单的单位中收回。
商用飞机项目库存包括以现金或其他对价（提前发行销售对价）贷记给航空公司客户的金额，共计 $2,863 和$2,844 在…2019年12月31日和2018年12月31日.
77
目录表
注意事项8 – 与客户签订合同
未开票应收账款减少从…$10,025 在…2018年12月31日至$9,043 在…2019年12月31日, 主要受BDS和BGS的计费时间驱动。
预付款和进度账单 增额从…$50,676 在…2018年12月31日至$51,551 在…2019年12月31日, 主要由收到的订单预付款超过BDS、BGS和BCA确认的收入推动 .
终了年度确认的收入 2019年12月31日和2018年12月31日从每年年初记录为预付款和进度账单的数额中， $16,778 和$24,737 .
某些商用飞机客户正在遇到流动性问题并寻求额外资本。如果这些客户未能解决其流动性问题，应收账款、未开票应收账款和某些库存可能会出现损害。此外，我们还必须从积压中删除与这些客户相关的合同，并重新营销任何未交付的飞机。
下表概述于12月31日，我们根据长期合约而不可收取款项或与未决申索有关的合约资产：
未开票 | 索赔 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
预计一年后收集 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
预计一年后收取的与商业客户激励措施相关的未开票应收账款为 $211 和$150 在…12月31日, 2019和2018.与索赔有关的未开票应收款项是我们认为已赚取的项目，但其厘定或最终实现存在不确定性。
注意事项9 – 客户融资
客户融资主要与我们的 密件抄送细分市场。截至12月31日，客户融资包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
应收融资： | |||||||
对销售型/融资租赁的投资 | $ | $ | |||||
备注 | |||||||
融资应收账款总额 | |||||||
运营租赁设备，按成本扣除累计折旧235美元和203美元 | |||||||
经营租赁奖励 | |||||||
客户融资总额 | |||||||
应收账款损失准备减少 | ( | ) | ( | ) | |||
总计 | $ | $ | |||||
78
目录表
截至12月31日，销售型/融资租赁的投资组成部分如下：
2019 | 2018 | ||||||
最低应收租赁款 | $ | $ | |||||
租赁资产的估计剩余价值 | |||||||
非劳动收入 | ( | ) | ( | ) | |||
总计 | $ | $ | |||||
运营租赁设备主要包括大型商用喷气式飞机。
截至12月31日为减值评估的应收融资余额如下：
2019 | 2018 | ||||||
单独评估损害 | $ | $ | |||||
集体评估减值 | |||||||
融资应收账款总额 | $ | $ | |||||
当根据当前资料及事件，我们可能无法根据原合约条款收回到期款项时，我们厘定应收款项已减值。在 2019年12月31日和2018，我们单独评估了客户融资应收款的减值， $400 和$409 ，其中$388 和$398 被确定为受损。我们并无就该等已减值应收款项作出亏损拨备，原因是抵押品价值超过应收款项的账面值。
应收融资款项一般于不大可能全数收回收入及本金当日暂停确认收入。收入在应收融资款项变为合同流动且客户证明履约情况时确认，. 截至2009年12月24日止年度， 2019年12月31日曾经是$392 ，而相关利息收入并不重大。
2009年12月20日应收融资亏损拨备变动 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度其中包括：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初余额-1月1日 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
客户融资估值效益/（成本） | ( | ) | |||||||||
期末余额-12月31日 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
集体评估减值 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
亏损拨备是否充足按季评估。影响应收客户融资亏损拨备水平的三个主要因素为客户信贷评级、违约率及抵押品价值。我们为所有客户分配内部信贷评级，并根据公开资料及直接从客户取得的资料厘定各客户的信誉。我们的评级类别与主要信用评级机构所使用的评级类别相当。
79
目录表
我们于12月31日按内部信贷评级类别划分的应收融资结余如下：
评级类别 | 2019 | 2018 | |||||
BBB | $ | $ | |||||
BB | |||||||
B | |||||||
CCC | |||||||
应收融资款账面价值合计 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日，我们的拨备与评级为B、BB和BBB的应收款项有关。我们采用了平均违约率， 22.1 %, 5.3 %和0.6 %分别与该等应收款有关的风险敞口。
客户融资风险敞口
客户融资以相关资产的担保为抵押。抵押品的价值与商业航空公司的表现和整体市场状况密切相关，可能会随着市场下跌而估值下降。抵押品价值的下降可能导致资产减值、融资租赁收入减少和损失准备金增加。我们的客户融资抵押品集中在747-8和停产的飞机上。一般来说，停产的飞机比生产中的飞机经历了更大的抵押价值下降。
截至12月31日，大部分客户融资的账面价值集中在以下机型：
2019 | 2018 | ||||||
717飞机（124美元和204美元记作经营租赁） | $ | $ | |||||
747-8飞机（130美元和132美元记作经营租赁） | |||||||
737飞机（240美元和263美元计入经营租赁） | |||||||
777飞机（236美元和60美元记作经营租赁） | |||||||
MD-80飞机(计入销售型融资租赁) | |||||||
757飞机（22美元和24美元记作经营租赁） | |||||||
747-400飞机（31美元和45美元计入运营租赁） | |||||||
作为选定租赁交易的一部分，波音可能会向商业客户提供奖励。在 2018年12月31日，包括客户融资 $250 与一位遇到流动性问题的客户提供租赁激励。2019年第一季度，我们得出的结论是，这些租赁激励措施已受损，并记录了 $250 .
截至12月31日止年度与客户融资资产减值有关的费用如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
波音资本 | $ | $ | $ | ||||||||
其他波音 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
80
目录表
截至2019年12月31日止年度合并经营报表收入中记录的租赁收入包括 $62 来自销售型/融资租赁和 $139 来自经营租赁，其中 $8 与可变经营租赁付款有关。
自.起2019年12月31日未来五年及以后应收票据、销售型/融资和经营租赁的未贴现现金流量如下：
应收票据 | 销售型/融资租赁 | 经营租约 | |||||||||
第1年 | $ | $ | $ | ||||||||
第2年 | |||||||||||
第三年 | |||||||||||
第四年 | |||||||||||
第五年 | |||||||||||
此后 | |||||||||||
租赁收据总额 | |||||||||||
扣除计入的利息 | ( | ) | |||||||||
估计的未担保剩余价值 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
注意事项10 – 物业、厂房及设备
截至12月31日，房地产、厂房和设备包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物及土地改善工程 | |||||||
机器和设备 | |||||||
在建工程 | |||||||
总财产、厂房和设备 | |||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
总计 | $ | $ | |||||
折旧费用为$1,567 , $1,556 和$1,548 对于截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度，分别。2004年期间资本化的利息 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度总计$83 , $81 和$110 ，分别为。
在.期间2019和2018，我们收购了$128 和$78 通过非现金投资和融资交易获取不动产、厂房和设备。与购买不动产、厂场和设备有关的应付账款 $256 和$338 在过去几年里2019年12月31日和2018年12月31日.
81
目录表
注意事项11 – 投资
我们的投资记录在短期和其他投资或投资中，截至12月31日包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
权益法投资(1) | $ | $ | |||||
定期存款 | |||||||
可供出售的债务工具 | |||||||
股权和其他投资 | |||||||
受限现金及现金等价物(2) | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
(1) | 收到的股息， $ |
(2) | 反映了为支持我们的工人补偿计划、员工福利计划和保险费而受限制的金额。 |
权益法投资
截至12月31日，我们的权益法投资包括以下内容：
细分市场 | 所有权百分比 | 投资余额 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
联合发射联盟 | BDS | $ | $ | |||||||
其他 | BCA、BDS、BGS等 | |||||||||
权益法投资总额 | $ | $ | ||||||||
注意事项12 – 其他资产
海上下水
在…2019年12月31日和2018年12月31日其他资产包括 $244 应收账款与我们以前在Sea Launch合资企业的投资有关，在Sea Launch于2009年6月申请破产后，某些Sea Launch合作伙伴开始支付这笔款项。每个合作伙伴欠波音的净金额如下：俄罗斯S·P·科罗利火箭和空间公司Energia(RSC Energia)-$111 ，PO Yuzhnoye Mashinostroitelny Zavod来自乌克兰-$89 和乌克兰的Kb Yuzhnoye-$44 .
82
目录表
注意事项13 –租契
我们的经营租赁资产主要代表制造和研发设施、仓库和办公室。经营租赁费用总额为 $326 截至2019年12月31日止年度，其中 $55 归因于可变租赁费用。
截至2019年12月31日止年度，经营租赁负债的现金付款总额 $277 和非现金交易总额 $371 确认新租赁的营业资产和负债。
与租赁相关的补充综合财务状况表信息如下：
12月31日 2019 | |||
经营租赁： | |||
经营性租赁使用权资产 | $ | ||
租赁负债的流动部分 | |||
租赁负债的非流动部分 | |||
经营租赁负债总额 | $ | ||
加权平均剩余租期(年) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
未来五年的经营租赁负债到期日如下：
经营租约 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ | |||
自.起2019年12月31日，我们已签订一份尚未开始的经营租赁 $160 ，主要与研发和制造设施有关。该租约将于 2020租期为 15 好几年了。
83
目录表
截至2018年12月31日，根据ASC 840扣除分包金额和不可撤销未来租金后的经营租赁应付付款如下：
经营租约 | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
注意事项14 – 负债、承付款和或有事项
应计负债
截至12月31日的应计负债包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
应计薪酬和员工福利成本 | $ | $ | |||||
737最大客户优惠和其他考虑因素 | |||||||
环境 | |||||||
产品保修 | |||||||
远期损失确认 | |||||||
应付股息 | |||||||
应付所得税 | |||||||
其他 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
737最大接地
2019年3月13日，美国联邦航空管理局(FAA)发布命令，暂停所有737 MAX飞机在美国和美国飞机运营商的运营，此前发生了两起致命的737 MAX事故。非美国民航当局也发布了同样的指令。波音737 MAX的交付已经暂停，直到适当的监管机构批准。此外，由于这些事故，已经对我们提起了多起法律诉讼。我们还在全力配合美国政府对事故和波音737 MAX计划的调查，包括美国司法部和证券交易委员会的调查。鉴于这些诉讼、调查和调查的持续状态，我们无法合理估计可用保险可能导致的损失范围(如果有的话)。
我们已经为波音737 MAX开发了软件和飞行员培训更新，并继续与美国联邦航空局和非美国民航当局合作，完成认证和恢复服务准备的剩余步骤，包括解决他们关于软件更新以及飞行员在不同飞行场景中如何与飞机控制和显示器交互的问题。我们假设将需要计算机和模拟器培训，因此，我们已为某些培训费用拨备。
84
目录表
在停飞之前，波音737的生产率为每月52架，我们原计划在2019年期间将生产率提高到每月57架。从2019年第二季度开始，我们将生产率降低到每月42个。截至2019年12月，我们继续以每月42架的速度生产，截至2019年12月31日，库存飞机约为400架。2019年12月，我们宣布从2020年1月开始暂停737 MAX生产，原因包括737 MAX停飞持续时间长于预期，我们决定优先交付储存的飞机，以及恢复服务和全球培训批准的时间和条件的不确定性。我们假设，随着对恢复服务的时间和条件有了更好的了解，我们将在2020年以较低的速度恢复737 MAX飞机的生产，然后我们预计在未来几年逐步提高到以前计划的生产率。我们假设监管部门的批准将使737最大交付能够在2020年中恢复。关于恢复服务的时间以及计划生产率和交付时间的假设的变化的累积影响使列入当前会计数量的飞机的生产和交付估计费用增加了大约$6,300 ，将记录在节目清单中。这将导致737计划在恢复交付后的未来时期利润率较低。此外，一旦恢复生产，737 MAX生产暂停和异常低的生产率将导致大约$4,000 2020和2021年期间的异常生产成本，将在发生时计入费用。
我们正在与我们的客户合作，将停飞和未交付飞机对他们运营的影响降至最低。在2019年第二季度，我们记录了一笔收益费用(收入减少)和相应的负债$6,110 关于737 MAX停飞和相关交付延迟造成的中断，估计可能会向客户做出让步和其他考虑。我们的保险覆盖范围最高可达$500 因飞机停飞而产生的费用，并已收到$500 来自我们的保险公司，这部分抵消了收益费用。我们继续按季重新评估对客户估计的潜在优惠及其他考虑因素的负债，并于2019年第三季及第四季录得合共$2,649 。这次重新评估包括更新估计，以反映修订后的恢复服务和更新的交付和生产率假设，以及基于与737 MAX客户的接触的最新信息。该负债代表我们目前对客户未来特许权和其他考虑因素的最佳估计，并必然基于一系列假设。
下表总结了2019年737最大客户优惠和其他考虑事项责任的变化。
2019 | |||
期初余额-1月1日 | |||
2019年第二季度录得的初步负债 | $ | ||
已支付款项的减免额 | ( | ) | |
特许权和其他实物考虑的减幅 | ( | ) | |
预算的更改 | |||
期末余额-12月31日 | $ | ||
我们还记录了以下额外费用：$328 波音737 MAX停飞的结果。这些费用包括与存储、飞行员培训和软件更新相关的成本。
美国联邦航空局和其他非美国民航当局将决定恢复服务的时间和条件。我们的假设反映了我们目前的最佳估计，但恢复服务和恢复交付的实际时间和条件可能与这一估计不同，其影响可能是实质性的。我们目前无法合理估计未来潜在的额外财务影响或一系列损失(如果有的话)，原因是与恢复服务的时间和条件、未来生产率的变化、供应链影响或与特定客户的谈判结果有关的持续不确定性。任何此类影响，包括我们估计的任何变化，都可能对我们的
85
目录表
财务状况、经营结果和/或现金流。例如，我们预计，如果我们无法恢复与我们的假设一致的飞机交付，与波音737最大交付相关的收入、收益和现金流的持续缺失将继续对我们的运营业绩产生最实质性的影响。-如果未来生产率增长的速度比我们目前假设的更慢或花费更长的时间，库存增长和与生产相关的其他现金流影响将会减少。然而，尽管任何长期停产或计划生产率增长的延迟可以缓解对我们流动性的影响，但它可能会显著增加会计数量中包括的生产飞机的总体预期成本。这将降低737节目的利润率和/或增加未来的异常生产成本。
737 NG结构(泡菜叉子)
2019年第三季度，我们在三架正在改装为货机的737-800 NG飞机的“泡菜叉”(连接机翼和机身的结构部件)上发现了裂缝。我们通知了美国联邦航空局，联邦航空局发布了一项指令，要求在2019年10月10日之前对飞行周期超过30,000次的737 NG飞机进行这种情况的检查，并在接下来的1,000个飞行周期内对飞行周期超过22,600次的飞机进行检查。到目前为止，所有超过30 000个飞行周期的飞机和大约一半超过22 600个飞行周期的飞机都已接受检查，发现有一小部分飞机出现这种情况，这些飞机将得到维修。还对飞行周期少于22,600次的一小部分飞机进行了检查。我们估计了未来必须修理的飞机数量，并为完成维修的估计费用拨备。我们承认了对$135 2019年用于目前和预计未来的飞机维修。然而，由于检查和维修的持续性质，以及在对状况原因的调查完成之前，我们不能估计一系列合理可能的损失(如果有的话)超过已确认的金额。
环境
下表汇总了截至下列年度的环境补救活动2019年12月31日和2018年12月31日.
2019 | 2018 | ||||||
期初余额-1月1日 | $ | $ | |||||
已支付款项的减免额 | ( | ) | ( | ) | |||
预算的更改 | |||||||
期末余额-12月31日 | $ | $ | |||||
所记录的负债代表我们的最佳估计，或预计为补救场地而产生的一系列合理可能成本的低端，包括长达30年的运营和维护。由于监管机构的命令和指令、法律和/或法规的变化、高于预期的成本和/或发现新的或更多的污染，我们有可能产生超过这些记录金额的费用。作为我们评估过程的一部分，我们制定了一系列合理可能的备选方案，包括根据我们的经验和现有法律法规，我们有足够信息的所有补救地点的合理可能成本估计范围的高端。在某些潜在的补救义务中，补救费用无法合理估计。在…2019年12月31日和2018年12月31日，合理可能的补救费用估计范围的高端超出我们记录的负债$1,077 和$796 .
86
目录表
产品保修
下表总结了截至以下年度记录的产品保修活动2019年12月31日和2018年12月31日.
2019 | 2018 | ||||||
期初余额-1月1日 | $ | $ | |||||
本年度交货量的增加额 | |||||||
已支付款项的减免额 | ( | ) | ( | ) | |||
预算的更改 | ( | ) | |||||
期末余额-12月31日 | $ | $ | |||||
商用飞机承诺额
在签署销售新飞机(销售飞机)的最终协议的同时，我们与某些客户达成了以旧换新的承诺，使他们有权在购买销售飞机时以指定价格交换二手飞机。通过使用来自估值来源的定量信息和来自其他来源的定性信息来确定履行以旧换新承诺的可能性。锻炼的可能性每季度进行一次评估，或在事件引发变化时进行评估，并考虑到当前的经济和航空业环境。以旧换新承诺可以通过与客户的共同同意终止，只能在协议规定的期限内进行，并需要客户提前通知。
以旧换新承诺协议， 2019年12月31日有效期为 2020穿过2026。在…2019年12月31日和2018年12月31日合同以旧换新承诺总额， $1,407 和$1,519 。自.起2019年12月31日和2018年12月31日我们估计，我们很可能有义务履行某些这些承诺，应付客户的净金额共计， $711 和$522 及相关以旧换新飞机之公允价值， $678 和$485 .
融资承诺
与订购飞机有关的融资承诺，包括备选方案和销售活动中提出的方案，以及交付飞机的再融资，总计$13,377 和$19,462 截至2019年12月31日和2018年12月31日. 这些承诺的估计最早潜在供资日期为 2019年12月31日具体如下：
总计 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
自.起2019年12月31日，所有这些融资承诺均与我们认为信用低于投资级的客户有关。我们的结论是，根据提供资金所依据的条件（如抵押和利率），无需就该等融资承担计提未来潜在亏损准备金。
87
目录表
资金承诺
我们承诺向以下公司提供额外的注资 $246 到未来的合资企业 八好几年了。
备用信用证和保函
我们已经与金融机构签订了备用信用证和担保债券，主要是为了保证我们未来履行某些合同。未偿信用证协议和担保债券的或有负债合计约$3,769 和$3,761 截至2019年12月31日和2018年12月31日.
公司拥有的人寿保险
McDonnell Douglas Corporation为其高管投保了公司拥有的人寿保险(COLI)，这是一种具有现金退保额的人寿保险单。尽管我们目前没有使用Coli，但与McDonnell Douglas合并产生的这些义务目前仍是一项承诺。我们有适当的贷款，以支付支付或发生的费用，以携带基本的人寿保险单。自.起2019年12月31日和2018年12月31日，现金退还价值为$448 和$466 贷款总额为$431 和$447 。由于我们有权将贷款抵销保单的现金退回价值，我们在综合财务状况表中列报其他资产中的净资产，截至2019年12月31日和2018年12月31日.
美国政府国防环境概述
2019年两党预算法案提高了预算控制法案对2020财年和2021财年(FY20和FY21财年)联邦可自由支配国防和非国防支出的限制，降低了预算不确定性和自动减支的风险。2019年12月颁布的《2020财年综合拨款法案》为政府部门和机构提供了2020财年的拨款，其中包括美国国防部、美国国家航空航天局(NASA)和美国联邦航空局。
BDS固定价格开发合同
固定价格开发工作本质上是不确定的，并受完成工作所需成本和时间估计的重大变化的影响。具有重大开发工作的BDS固定价格合同包括商业机组人员、KC-46A加油机、T-7A红鹰(前T-X教练机)、VC-25B总统飞机、MQ-25以及商业和军用卫星。这些合同的操作和技术复杂性造成财务风险，这可能触发终止条款、订单取消或其他重大财务风险敞口。成本和收入估计的变化可能会导致利润率或前瞻亏损的材料费用下降。例如，我们记录了以下方面的超前损失$148 关于KC-46A油轮和$489 关于2019年的商业船员。此外，如果我们遇到进一步的生产、技术或质量问题、进度延误或成本增加，我们的固定价格开发项目仍会受到额外的前瞻性损失。
88
目录表
KC-46A加油机
2011年，我们从美国空军(USAF)获得了一份合同，设计、开发、制造和交付四架下一代空中加油机。这份EMD合同是一份固定价格奖励费用合同，涉及高度复杂的设计和系统集成。自2016年以来，美国空军已经批准了5个低速初期生产(LRIP)批次，总共67架飞机。EMD合同和授权LRIP地块的价值约为$15 十亿.
在…2019年12月31日，我们有大约$331 资本化的合同前成本， $225 对供应商的潜在终止责任。
政府合约的可收回费用
我们每年的最终产生的成本都要接受美国政府的审计和审查，以确定是否允许，这可能会导致与他们认为不应该允许的成本相关的付款要求。我们与美国政府合作，评估索赔的是非曲直，并在适当情况下为争议金额预留资金。如果我们不能令人满意地解决有争议的成本，我们可能被要求记录收益费用和/或向美国政府提供退款。
注意事项15 – 应对表外风险的安排
我们在正常业务过程中与表外风险达成安排，主要是以担保的形式。
下表提供了有关我们的第三方担保的定量数据。最高潜在支付金额代表了“最坏的情况”，并不一定反映我们预期支付的金额。抵押品和追索权的估计收益代表我们可以清算或从其他各方获得的资产的预期价值，以抵消我们在担保下的付款。负债的账面金额是指计入应计负债的金额。
极大值 潜力 付款 | 估计数 收益来自 抵押品/ 追索权 | 携带 数额： 负债 | ||||||||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
或有回购承诺 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
对ULA的赔偿： | ||||||||||||||||||||
贡献的Delta库存 | ||||||||||||||||||||
库存供应协议 | ||||||||||||||||||||
质疑成本 | $ | |||||||||||||||||||
信用担保 | $ | |||||||||||||||||||
或有回购承诺或有回购承诺中规定的回购价格一般低于指定回购日期的预期公允价值。上表抵押品/追索权的估计收益为合同回购价格或每架飞机在指定回购日期的预期公允价值中的较低者。
对ULA的赔偿2006年，我们同意在2020年12月31日之前对ULA进行赔偿，使其免受潜在的不可恢复和不可允许的$1,360 波音达美航空发射计划库存包括在贡献的资产加上$1,860 受库存供应协议约束的库存，该协议于2021年3月31日。请参阅备注7。ULA尚未消费$30 贡献的库存。
89
目录表
2011年6月，国防合同管理局(DCMA)通知ULA，它已确定$271 根据政府合同，不能收回递延的支助费用。2011年12月，DCMA通知ULA可能无法回收额外的$114 递延生产成本。ULA和波音公司认为，所有费用都是可以收回的，2011年11月，ULA向美国空军提出了经证明的索赔，要求收取递延的支助和生产费用。美国空军于2012年5月发布了一项最终裁决，拒绝了ULA的认证索赔。2012年，波音和ULA通过其子公司United Launch Services向联邦索赔法院提起诉讼，要求向美国政府追回递延支持和生产成本，美国政府随后提出了一项信用反索赔，称递延支持成本发票抵消了这笔费用。我们认为，美国政府的反诉是没有根据的。诉讼的发现阶段于2017年完成。自那以后，双方同意进行替代纠纷解决，法院暂停了诉讼，等待这一过程。如果与我们的信念相反，确定部分或全部延期支持或生产成本无法收回，我们可能被要求记录高达$269 并向ULA支付最高可达$317 被DCMA质疑的费用。
其他赔偿在出售Electron Dynamic Devices，Inc.和Rocketdyne Propusion and Power业务以及我们在堪萨斯州威奇托、塔尔萨和俄克拉何马州麦卡莱斯特的BCA设施的同时，我们同意无限期地赔偿买方与关闭前环境条件和某些其他项目有关的费用。我们无法评估根据这些赔偿可能提出的未来索赔的潜在数量，也无法评估其金额(如果有的话)。因此，我们无法估计这些赔偿下未来可能支付的最高金额，因此没有记录任何负债。在根据这些赔偿提出的索赔和/或可能和合理评估的范围内，与这些赔偿相关的责任包括在附注中的环境责任披露中14.
信用担保我们出具了信用担保，在原始承租人或债务人不付款或不履行某些特定服务的情况下，我们有义务向被担保的一方付款。一般来说，这些担保是以低于投资级信用的担保方的名义提供的，并以某些资产为抵押。目前未偿还的信用担保将于2036.
工业收入债券
圣路易斯县发行的工业收入债券(IRB)用于为我们圣路易斯工地购买和/或建设不动产和个人财产提供资金。与IRBs相关的税收优惠包括12年的物业税减免和圣路易斯县的销售税豁免。我们将这些财产记录在我们的综合财务状况报表中。我们也购买了IRBs，因此我们既是债券持有人，也是用IRB收益购买的物业的借款人/承租人。负债和内部报税表资产相等，并在综合财务状况表中净额列报。
自.起2019年12月31日和2018年12月31日，与内部评级机构有关的资产和负债为$271 .
注意事项16 – 债务
2019年第一季度，我们发布了 $1,500 固定利率优先票据，包括$400 到期2024年3月1日 它们的年利率是2.8 %, $400 到期2029年3月1日 它们的年利率是3.2 %, $400 到期2039年3月1日 它们的年利率是3.5 %，以及$300 到期2059年3月1日 它们的年利率是3.825 %.票据为无抵押优先债务，与我们现有及未来无抵押及非后偿债务享有同等付款权。发行所得款项净额合计 $1,451 ，扣除承销折扣、佣金及发行费用后。
90
目录表
2019年第二季度，我们发布了 $3,500 固定利率优先票据，包括$600 到期2022年5月1日 它们的年利率是2.7 %, $650 到期2026年5月1日 它们的年利率是3.1 %, $600 到期2029年3月1日 它们的年利率是3.2 %, $850 到期2034年5月1日 它们的年利率是3.6 %，以及$800 到期2049年5月1日 它们的年利率是3.9 %.票据为无抵押优先债务，与我们现有及未来无抵押及非后偿债务享有同等付款权。发行所得款项净额合计 $3,454 ，扣除承销折扣、佣金及发行费用后。
2019年第三季度，我们发布了 $5,500 固定利率优先票据，包括$750 到期2021年8月1日 它们的年利率是2.3 %, $1,000 到期2027年2月1日 它们的年利率是2.7 %, $750 到期2030年2月1日 它们的年利率是2.95 %, $750 到期2035年2月1日 它们的年利率是3.25 %, $1,250 到期2050年2月1日 它们的年利率是3.75 %，以及$1,000 到期2059年8月1日 它们的年利率是3.95 %.票据为无抵押优先债务，与我们现有及未来无抵押及非后偿债务享有同等付款权。发行所得款项净额合计 $5,442 ，扣除承销折扣、佣金及发行费用后。
产生的利息，包括资本化的数额， $867 , $624 和$541 对于截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度，分别。BCC记录的利息支出在我们的综合运营报表中反映为波音资本利息支出。公司利息支付总额， $973 , $616 和$527 对于截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度，分别为。
我们有$9,600 目前根据信贷额度协议提供，其中， $3,200 是一项为期364天的循环信贷安排， 2020年10月, $3,200 过期时间：2022年10月，以及$3,200 过期时间：2024年10月.该364天信贷融资有一年期到期选择权，允许我们将任何借款的到期日延长至上述到期日后一年。我们继续完全遵守债务或信贷融资协议所载的所有契约。
截至12月31日的短期债务和长期债务的当期部分包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
无担保债务证券 | $ | $ | |||||
无追索权债务和票据 | |||||||
融资租赁义务 | |||||||
商业票据 | |||||||
其他附注 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
91
目录表
截至12月31日的债务包括以下内容：
2019 | 2018 | ||||||
无担保债务证券 | |||||||
1.65% - 4.88%到期至2059年 | $ | $ | |||||
5.80% - 6.88%到期至2043年 | |||||||
2043年之前到期的7.25%-8.75% | |||||||
商业票据 | |||||||
无追索权债务和票据 | |||||||
6.98%到期至2021年的票据 | |||||||
2044年前到期的融资租赁债务 | |||||||
其他附注 | |||||||
债务总额 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018商业票据借款总额 $6,109 和$1,895 加权平均利率为 2.2 %和2.5 %，由循环信贷协定下的未用承付款支持。
截至12月31日的债务总额可归因于：
2019 | 2018 | ||||||
密件抄送 | $ | $ | |||||
其他波音 | |||||||
债务总额 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日, $37 债务(无追索权债务)的抵押品是客户融资资产$186 .
未来五年债务的预定本金支付和最低融资租赁义务如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
债务 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
最低融资租赁义务 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
注意事项17 – 退休后计划
我们的大部分雇员已根据界定福利退休金计划赚取福利。参加固定福利养老金计划的非工会雇员和大多数工会雇员在2016年过渡到公司资助的固定供款退休储蓄计划。其他工会雇员过渡到公司资助的定额供款退休储蓄计划，2019年1月1日生效。
我们通过信托基金为我们的主要养老金计划提供资金。养老金资产完全是为了计划参与者的利益而托管的，其结构是为了维持足以支付福利义务的流动性，并在长期内与未来福利支付义务的增长保持同步。
除退休金外，我们还有其他退休后福利(OPB)，主要包括为符合条件的退休人员和符合条件的受抚养人提供医疗保险，其次是为某些退休人员群体提供人寿保险。退休人员的医疗保健主要提供到65岁，为大约三分之二有资格享受医疗保险的参与者提供。某些员工组，包括
92
目录表
大多数全美汽车工人联合会讨价还价协议涵盖的员工，都会获得终身医疗保险。计划的资金状况以按公允价值计算的计划资产与预计福利债务之间的差额来衡量。我们确认了其他资产中所有资金过剩计划的总和，以及应计退休人员医疗保健或应计养老金计划负债中所有资金不足计划的总和，净额。项目管理处所列福利的精算现值超过计划资产公允价值的部分，在今后12个月内应付，反映在应计负债中。
定期净收益(收入)/成本的构成如下：
养老金 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
摊销以前的服务贷项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
确认精算净亏损/(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
结算/削减/其他损失 | |||||||||||||||||||||||
定期净收益(收入)/成本 | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净定期福利成本包含在（损失）/运营利润中 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
计入其他收入的定期收益(收入)/成本净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净定期福利（收入）/包含在（损失）/所得税前收益中的成本 | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
下表显示了养恤金和OPB在终了年度的福利债务、计划资产和供资状况的变化2019年12月31日和2018年12月31日。下面显示的福利债务余额反映了我们养老金计划的PBO，以及我们OPB计划的退休后福利债务(APBO)。
93
目录表
养老金 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
福利义务的变更 | |||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
修正 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算(收益)/损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
结算/削减/其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
已支付的毛利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
补贴 | |||||||||||||||
汇率调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产变动 | |||||||||||||||
按公允价值计算的期初余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
公司贡献 | |||||||||||||||
计划参与者的缴费 | |||||||||||||||
和解付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率调整 | ( | ) | |||||||||||||
按公允价值计算的期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至12月31日的财务状况表中确认的金额包括： | |||||||||||||||
其他资产 | $ | $ | |||||||||||||
其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||||
应计退休人员医疗保健 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
应计养老金计划负债净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
确认净额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||||
截至12月31日，在累计其他全面亏损中确认的金额如下：
养老金 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
净精算损失/(收益) | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
在累计其他综合亏损中确认的总额 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
94
目录表
所有养恤金计划的累积福利义务（ABO）， $75,787 和$69,376 在…2019年12月31日和2018年12月31日. 截至12月31日，我们的ABO和PBO计划超过计划资产的关键信息如下：
2019 | 2018 | ||||||
累积利益义务 | $ | $ | |||||
计划资产的公允价值 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
预计福利义务 | $ | $ | |||||
计划资产的公允价值 | |||||||
假设
以下假设是所有计划的加权平均数，用于计算每年12月31日的福利义务和随后年度的定期福利成本净额。
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
折扣率： | ||||||||
养老金 | % | % | % | |||||
其他退休后福利 | % | % | % | |||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | |||||
补偿增值率 | % | % | % | |||||
现金余额计划的利息贷记率 | % | % | % | |||||
各计划之贴现率乃根据计划之预期未来福利付款，使用由截至计量日期四家评级机构中至少一半评级为Aa或以上之优质债券所得出之收益率曲线厘定。收益率曲线是根据不同到期日的债券的收益率拟合的。收益率最高的10%和最低的10%的债券被省略。每个计划福利的现值是通过对预计福利现金流量应用贴现率计算的。
养恤基金的计划资产预期回报率假设是根据对养恤金信托实现的实际历史回报率和个别资产类别的预期未来长期业绩的审查得出的。虽然考虑了近期信托表现和历史回报，但该假设代表了长期的预期回报。下一个计划年度的定期福利成本净额的预期计划资产回报部分乃根据计划资产预期回报假设及计划资产的市场相关价值（MRVA）厘定。自1987年采用退休金会计准则以来，我们已根据 五—计划资产的年移动平均值。截至 2019年12月31日MVA大约 $3,674 低于资产的公允市场价值。
假定的医疗费用趋势率如下：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
假设明年的医疗成本趋势比率 | % | % | % | |||||
最终趋势率 | % | % | % | |||||
这一年的趋势达到了极致 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||
95
目录表
计划资产
投资策略我们的养老金资产的总体目标是随着时间的推移赚取一定的回报率，以满足养老金计划的福利义务，并保持足够的流动性来支付福利和满足养老金基金的其他现金需求。我们长期投资战略的具体投资目标包括降低养老金资产相对于养老金负债的波动性、实现具有竞争力的总投资回报、实现资产类别之间和资产类别内的多元化以及管理其他风险。每种资产类别的投资目标是根据确定的具体风险和投资机会确定的。
我们定期更新我们的长期战略资产配置。我们使用各种分析方法确定最佳资产组合，并考虑计划负债特征、流动性特征、资金需求、预期回报率及回报分布。我们确定投资基准，以评估策略性资产配置中资产类别的表现，该等资产类别以市场为基础并在可能的情况下可投资。由于投资战略的周期性变化、市场价值波动、充分落实投资分配头寸所需的时间长度以及养恤金支付和缴款的时间安排，每个资产类别的实际分配与目标分配有所不同。短期投资和交易所交易衍生工具用于将实际资产分配重新平衡至目标资产分配。资产分配定期监察及重新平衡。 截至12月31日，按资产类别分列的养恤金资产实际分配和目标分配如下：
实际分配 | 目标分配 | ||||||||||
资产类别 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
固定收益 | % | % | % | % | |||||||
全球公平 | |||||||||||
私募股权 | |||||||||||
房地产和房地产资产 | |||||||||||
对冲基金 | |||||||||||
总计 | % | % | % | % | |||||||
固定收益证券主要投资于长期工具的多元化投资组合。全球股票证券投资于由美国和非美国公司组成的多元化投资组合，涉及不同行业和市值。
私募股权投资工具主要是有限合伙企业（LP），主要投资于美国和非美国杠杆收购、风险投资和特殊情况策略。房地产和房地产资产包括可能通过投资有限合伙企业（LP）或其他基金结构和公开交易投资（例如房地产投资信托（REIT））持有的全球私人投资。房地产包括但不限于对办公室、零售、公寓和工业地产的投资。实物资产包括但不限于对自然资源（例如能源、农田和木材）、大宗商品和基础设施的投资。
对冲基金投资寻求利用不同资产类别或市场之间以及不同资产类别或市场内部发现的低效。对冲基金策略类型包括但不限于定向策略、事件驱动策略、相对价值策略、多空策略和多策略。
投资经理被保留，担任合同投资准则规定的明确投资角色。某些投资经理被授权使用衍生品，如股票或债券期货、掉期、期权和货币期货或远期。衍生品被用来实现证券或指数所需的市场敞口，在资产类别之间转移增值表现，实现所需的货币敞口，调整投资组合存续期或将总投资组合重新平衡到目标资产配置。
96
目录表
按占退休金资产总额的百分比计算， 4.3 %和4.4 %固定收益，包括即将公布的抵押贷款支持证券和国债远期3.6 %和5.5 %对于全球股票和大宗商品，请访问2019年12月31日和2018年12月31日.
风险管理在管理养老金资产时，我们审查和管理与资金状况风险、利率风险、市场风险、交易对手风险、流动性风险和操作风险相关的风险。负债匹配和资产类别多元化是我们风险管理方法的核心，也是整体投资策略的组成部分。此外，资产类别的构建是为了通过投资策略、投资经理、行业或部门以及持有来实现多元化。指定了公开交易资产的投资经理准则，并通过托管人定期监控。已为获准进行场外衍生品交易的经理制定了交易对手的信用参数。估值通过多种类型的程序进行管理，包括对经理估值政策的审查、托管人估值流程、定价供应商实践、定价调节以及定期的特定证券估值测试.
97
目录表
公允价值计量 下表显示了使用公允价值层次结构的计划资产，截至 2019年12月31日和2018年12月31日.公平值层级根据用以厘定公平值之输入数据之可靠性分为三个层级。第一层指根据相同资产在活跃市场的报价厘定的公允价值。第二级指使用重大其他可观察输入数据估计的公平值，而第三级包括使用重大不可观察输入数据估计的公平值。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 第三级 | 总计 | 1级 | 2级 | 第三级 | |||||||||||||||||
固定收益证券： | ||||||||||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美国政府和机构 | ||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持和资产支持 | ||||||||||||||||||||||||
市政 | ||||||||||||||||||||||||
主权国家 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
衍生品： | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
现金等价物和其他短期投资 | ||||||||||||||||||||||||
股权证券： | ||||||||||||||||||||||||
美国普通股和优先股 | ||||||||||||||||||||||||
非美国普通股和优先股 | ||||||||||||||||||||||||
衍生品： | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
房地产和房地产： | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||
实物资产 | ||||||||||||||||||||||||
衍生品： | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
固定收益共同/集体/集合基金 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
固定收益其他 | ||||||||||||||||||||||||
股权共同/集体集合基金 | ||||||||||||||||||||||||
私募股权 | ||||||||||||||||||||||||
房地产和房地产资产 | ||||||||||||||||||||||||
对冲基金 | ||||||||||||||||||||||||
作为实际权宜之计，按资产净值计算的总投资 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||||||||||||||
应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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目录表
共同/集合/集合基金通常是按其资产净值(NAV)估值的共同或集合信托，由基金的投资经理或发起人计算，每天或每月都有流动资金。上表包括的衍生品是场外交易，主要使用收益法进行估值，投入包括基准收益率、掉期曲线、现金流分析、评级机构数据和交易商间经纪商利率。交易所买卖衍生工具持仓乃根据每日结算的每日变动保证金变动呈报，因此反映于表内应付账款及应收账款部分。
现金等价物和其他短期投资(用于支付福利)由一个混合基金(具有每日流动资金)和单独持有的短期证券和现金等价物组成。这一现金工具中的所有投资都采用市场法进行每日估值，投入包括类似工具的市场报价。如果原始到期日为一年或以下的工具无法获得市场价格，则摊销成本被用作公允价值的替代。普通股和优先股权益证券主要采用基于相同工具的报价市场价格的市场法进行估值。
私募股权和私人债务资产净值的估值基于标的投资的估值，其中包括成本、经营业绩、贴现未来现金流和基于市场的可比数据等投入。对于那些在一个季度滞后的基础上报告的投资(主要是有限责任公司)，我们使用资产净值，根据后续现金流和重大事件进行调整。
房地产和房地产资产净值的估值基于标的投资的估值，其中包括成本、贴现未来现金流、独立评估和基于市场的可比数据等投入。对于那些在一个季度滞后的基础上报告的投资(主要是有限责任公司)，资产净值将根据随后的现金流和重大事件进行调整。公开交易的REITs和基础设施股票使用基于相同工具的市场报价的市场方法进行估值。交易所交易商品期货持仓量根据每日结算的每日变动保证金变动报告，因此反映在表中的应付款和应收账款部分。
对冲基金资产净值一般基于相关投资的估值。这主要是根据持有的证券或工具的特定类型应用市场或收入估值方法来完成。
对私募股权、私人债务、房地产、房地产和对冲基金的投资主要由普通合伙人(GP)、基金经理或第三方管理人计算和报告。此外，对固定收益和股权的一些投资是通过混合投资工具进行的，估值方式类似。投资于混合和有限合伙结构的养老金资产依赖于这些投资的资产净值，作为估值的实际权宜之计。
99
目录表
下表列出了截至年度持有的第三级资产的对账 2019年12月31日和2018年12月31日.第三级的转入及转出按年度价值呈报。
1月1日 2019年余额 | 已实现和未实现净收益/(亏损) | 净买入、发行和结算 | 净转入/(转出)第三级 | 12月31日 2019年余额 | |||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
抵押贷款支持和资产支持 | $ | $ | |||||||||||||||||
股权证券： | |||||||||||||||||||
非美国普通股和优先股 | |||||||||||||||||||
实物资产 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
1月1日 2018年余额 | 已实现和未实现净收益/(亏损) | 净买入、发行和结算 | 净转入/(转出)第三级 | 12月31日 2018年余额 | |||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||
公司 | $ | $ | |||||||||||||||||
抵押贷款支持和资产支持 | ($ | ) | $ | $ | |||||||||||||||
实物资产 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
OPB计划资产OPB计划的大部分资产投资于一个平衡指数基金，该基金由大约60 %股票和40 %债务证券。指数基金采用市场法估值，根据同一工具（第一级）的市场报价。该等资产的预期回报率对净定期福利成本并无重大影响。
100
目录表
现金流
投稿根据《公约》规定的养恤金缴款 《雇员退休收入保障法》 (ERISA），以及管理我们非美国养老金计划资金的规则，预计不会有重大影响， 2020.我们预计不会向我们的养老金计划做出酌情缴款 2020.
预计未来的福利支付 下表反映预期将从计划或我们的资产支付的退休金福利总额，包括我们应占的福利成本及参与者应占的成本（由参与者供款拨付）。OPB付款仅反映我们的部分。
年份 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025-2029 | |||||||||||||||||
养老金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他退休后福利： | |||||||||||||||||||||||
已支付的毛利 | |||||||||||||||||||||||
补贴 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他退休后福利净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
终止条款
若干退休金计划规定，倘本公司之控制权发生变动而未获董事会批准，且该计划于其后五年内终止，则该计划之资产将首先用于提供以下人士所需之退休福利水平： ERISA然后，任何盈余将用于资助一个信托基金，以继续根据我们的团体保险福利计划的退休后医疗和人寿保险福利支付目前和未来的款项。
如果我们在计划资产超过计划义务的情况下终止某些养老金计划，美国政府将有权根据根据美国政府合同偿还的计划供款公平分配计划的任何资产。
固定缴款计划
我们向所有合资格雇员提供若干界定供款计划。主要计划是公司赞助的401（k）计划。该等界定供款计划的开支为 $1,533 , $1,480 和$1,522 在……里面2019年、2018年和2017年，分别为。
注意事项18 – 基于股份的薪酬和其他薪酬安排
基于股份的薪酬
我们2003年的激励性股票计划经过修订和重申，允许向我们的员工、高级管理人员、董事、顾问和独立承包商授予激励性和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票或单位、业绩股票、业绩限制性股票或单位、业绩单位以及其他基于股票和现金的奖励。根据该计划，我们的股票授权发行的股票总数为87,000,000 .
因行使购股权或转换股份单位奖励而发行之股份将以库存股份拨付，惟库存股份不足者除外，在此情况下，将发行新股。我们认为，我们目前有足够的库存股票，以满足这些发行， 2020.
101
目录表
以股份为基础的计划开支主要包括在一般及行政开支内，原因是该等开支主要发放予行政人员的奖励性薪酬。 以股份为基础的计划支出和相关所得税优惠如下：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
限制性股票单位和其他奖励 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税优惠 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权
我们于2014年停止授出购股权，代之以基于表现的限制性股票单位。截至2014年1月授出的购股权的行使价等于授出日期我们股票的公平市值， 十年后，授予。股票期权在一段时间内归属， 三年，并于2017年12月31日完全归属。
截至本年度止年度的股票期权活动2019年12月31日如下所示：
股票 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同年限(年) | 聚合内在价值 | ||||||||
期权下的股份数量： | |||||||||||
年初未清偿债务 | $ | ||||||||||
已锻炼 | ( | ||||||||||
过期 | ( | ||||||||||
年终未清偿债务 | $ | $ | |||||||||
可在年底行使 | $ | $ | |||||||||
在2010年期间行使的期权的总内在价值 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度曾经是$279 , $320 和$491 ，并享有相关税收优惠， $61 , $70 和$175 ，分别。截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度，没有归属期权。
限售股单位
二月 2019年、2018年和2017年我们授予我们的高管， 233,582 , 260,730 和523,835 限制性股票单位（RSU）作为我们的长期激励计划的一部分，授予日期的公允价值， $428.22 , $361.13 和$178.72 每单位，分别。根据该计划授出的受限制股份单位将于授出日期起计三周年时归属及结算普通股（以一对一基准）。如果行政人员因退休、非自愿解雇、残疾或死亡而终止雇用，该雇员（或受益人）将在三年服务期内根据积极就业情况按比例分配股票单位。在所有其他情况下，受限制股份单位将不会归属，而对股份单位的所有权利将终止。除根据我们的长期奖励计划授予的受限制股份单位外，我们向若干行政人员及雇员授予受限制股份单位，以鼓励留任或奖励各项成就。这些RSU在下表中标记为其他RSU。所有受限制股份单位之公平值乃使用授出日期之高及低股价之平均值估计。
102
目录表
截至本年度的RSU活动2019年12月31日具体情况如下：
长期激励计划 | 其他 | ||||||
单位数： | |||||||
年初未清偿债务 | |||||||
授与 | |||||||
分红 | |||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | |||
分布式 | ( | ) | ( | ) | |||
年终未清偿债务 | |||||||
未确认的补偿成本 | $ | $ | |||||
加权平均剩余合同寿命(年) | |||||||
已授予但未分配的RSU的数量2019年12月31日并不重要。
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位(PBRSU)是基于公司在三年期间相对于一组同行公司的总股东回报而支付的股票单位。奖金支付的范围可以从0 %至200 %最初的PBRSU拨款。2017年2月和2016年2月批准的PBRSU不超过400 %初始价值(不包括股息等值信用)。根据该计划授予的PBRSU将在授予日期的三周年时按支付金额授予并以普通股(一对一的基础)结算。如果高管因退休、非自愿裁员、残疾或死亡而终止雇用，员工(或受益人)仍有资格获得奖励，如果获得奖励，将在三年服务期内根据在职员工获得按比例分配的股票单位。在所有其他情况下，PBRSU将不会授予，对股票单位的所有权利将终止。
二月 2019年、2018年和2017年我们授予我们的高管， 214,651 , 241,284 和492,273 PBRSU是我们长期激励计划的一部分。奖励的补偿费用根据授予日期公允价值在三年履约期内确认。授予日公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，假设如下。该模型不包括预期股息收益率，因为单位赚取股息等价物。
授予年份 | 授予日期 | 表演期 | 预期波动率 | 无风险利率 | 授予日期公允价值 | ||||
2019 | 2/25/2019 | % | % | $ | |||||
2018 | 2/26/2018 | % | % | ||||||
2017 | 2/27/2017 | % | % | ||||||
103
目录表
截至2009年12月20日 2019年12月31日具体情况如下：
长期激励计划 | ||||
单位数： | ||||
年初未清偿债务 | ||||
授与 | ||||
业绩调整 (1) | ||||
分红 | ||||
被没收 | ( | ) | ||
分布式 | ( | ) | ||
年终未清偿债务 | ||||
未确认的补偿成本 | $ | |||
加权平均剩余合同寿命(年) | ||||
(1) | 代表基于2016年授予单位的TSB在归属时发行的单位净增量数量 |
其他补偿安排
表演奖
绩效奖励是根据三年期结束时实现长期财务目标而支付的现金单位。每个单位的初始值为$100 美元。在三年履约期结束时应支付的数额可以是$0 至$200 每单位美元，取决于公司在三年期间相对于计划的业绩。薪酬委员会有权在三年业绩期满后以现金、股票或两者的组合支付这些赔偿金。薪酬支出以估计的绩效支出为基础，在绩效期间按比例确认。
在.期间2019年、2018年和2017年，作为我们长期激励计划的一部分，我们向我们的高管颁发了绩效奖励，奖励基于授予日期后每个三年期间财务目标的实现情况。最低支付金额为$0 以及我们可以要求支付的最高金额2019年、2018年和2017年表演奖是$392 , $355 和$325 ，分别为。
递延补偿
本公司设有递延补偿计划，允许雇员递延部分薪金、花红、若干其他奖励及退休供款。参与者可以将这些金额多样化， 22包括波音股票单位账户在内的投资基金。
与递延补偿有关的支出总额， $174 , $19 和$240 在……里面2019年、2018年和2017年，分别为。自.起2019年12月31日和2018年12月31日，按市价计值的递延赔偿负债， $1,779 和$1,572 .
104
目录表
注意事项19 – 股东权益
在……上面2018年12月17日，董事会批准了一项最长期限的回购计划 $20,000 普通股。该计划下的股票回购目前已暂停。该计划将在我们使用所有授权资金或以其他方式终止时到期。
自.起2019年12月31日和2018，有几个1,200,000,000 普通股和普通股20,000,000 授权的优先股。没有发行优先股。
股份余额变动
下表列示各类别股份的变动情况：
普普通通 库存 | 财务处 库存 | ||||
2017年1月1日余额 | |||||
已发布 | ( | ) | |||
后天 | |||||
2017年12月31日余额 | |||||
已发布 | ( | ) | |||
后天 | |||||
2018年12月31日的余额 | |||||
已发布 | ( | ) | |||
后天 | |||||
2019年12月31日的余额 | |||||
105
目录表
累计其他综合损失
截至12月31日止年度按组成部分划分的累计其他全面亏损（AOCI）变动， 2019, 2018和2017具体情况如下：
货币折算调整 | 某些投资的未实现损益 | 衍生工具的未实现损益 | 固定收益养老金计划和其他退休后福利 | 总计(1) | |||||||||||||||
2017年1月1日余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
其他综合(亏损)/改叙前收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | (2) | ||||||||||||||||||
本期净额其他综合(亏损)/收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
ASU 2018—02的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2017年12月31日余额 | ($ | ) | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
重新分类前的其他综合收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | (2) | ||||||||||||||||||
本期净其他综合收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
其他综合(亏损)/改叙前收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | (2) | ||||||||||||||||||
本期净额其他综合(亏损)/收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日的余额 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
(1) | 税后净额。 |
(2) | 本金与截至12月31日止年度的精算亏损摊销有关， 2019, 2018，以及2017合计$ |
注意事项20 – 衍生金融工具
披露反映了ASU 2017-12的采用，衍生品和套期保值(主题815)，2019年第一季度。上一期间的金额没有重报。
现金流对冲
我们的现金流对冲包括外币远期合约、商品掉期合约和商品购买合约。我们使用外币远期合约来管理与某些交易相关的货币风险，特别是以外币进行的预测销售和购买。我们的外币合约通过以下方式对冲预期交易2025。我们使用大宗商品衍生品，如固定价格购买承诺和掉期，以对冲生产中使用的物品可能出现的不利价格变化。我们的大宗商品合约通过以下方式对冲预期交易2023.
公允价值对冲
我们同意支付浮动利率的利率互换被指定为固定利率债务的公允价值对冲。衍生工具和对冲项目的公允价值净变动在波音资本利息支出中报告。自.起2019年12月31日，综合财务状况表没有报告公允价值对冲。
106
目录表
未接受套期保值会计处理的衍生工具
我们已签订协议购买和销售铝，以满足长期战略采购目标和非美国业务需求。就会计而言，该等协议为衍生工具。该等协议中的铝数量互相抵销，并按现行市价定价。我们亦持有若干不符合对冲会计处理资格的外币远期合约。
名义金额和公允价值
截至12月31日的综合财务状况表中衍生工具的名义金额和公允价值如下：
概念上的 美元(1) | 其他金融资产 | 应计 负债 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||
外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||||||||
商品合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
未接受对冲会计处理的衍生品： | |||||||||||||||||||||
外汇合约 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||||||||
总衍生品 | $ | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
编网安排 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
记录的净余额 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||||||||
( | 名义金额代表未偿还衍生品的合同总额/名义金额。 |
与我们的套期保值交易相关的收益/(亏损)以及在其他全面收益中确认的远期点数如下表所示：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019 | 2018 | |||||
于其他全面收益确认，扣除税项： | |||||||
外汇合约 | $ | ($ | ) | ||||
商品合同 | ( | ) | |||||
107
目录表
与我们的对冲交易相关的收益╱（亏损）及由AOCI重新分类至盈利的远期汇率于下表呈列：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019 | 2018 | |||||
外汇合约 | |||||||
收入 | |||||||
成本和开支 | ($ | ) | ($ | ) | |||
一般和行政 | ( | ) | ( | ) | |||
商品合同 | |||||||
收入 | |||||||
成本和开支 | $ | $ | |||||
一般和行政费用 | |||||||
与外汇现金流量对冲交易的未指定衍生品相关的损益 其他收入，净额对于 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度.与确认的外汇现金流对冲交易相关的远期点 其他收入，净额为收益 $1 截至2018年12月31日止年度。
根据我们的现金流量对冲组合，我们预计将重新分类亏损， $8 （除税前）从累计其他全面亏损中扣除至未来12个月的盈利。
我们拥有具有信贷风险相关或有特征的衍生工具。就原到期日至少为五年的外汇合约而言，倘我们拖欠五年期信贷额度，我们的衍生交易对手方可能要求结算。就某些商品合约而言，我们的交易对手可能要求按我们的信贷评级厘定的金额提供抵押品。具有信贷风险相关或有特征且处于净负债状况之外汇及商品合约之公平值为 2019年12月31日曾经是$19 。在…2019年12月31日，没有任何与我们的衍生品相关的抵押品。
108
目录表
注意事项21 – 公允价值计量
公平值层级根据用以厘定公平值之输入数据之可靠性分为三个层级。第一层指根据相同资产在活跃市场的报价厘定的公允价值。第二级指使用重大其他可观察输入数据估计的公平值，而第三级包括使用重大不可观察输入数据估计的公平值。下表呈列本集团按经常性基准按公平值计量的资产及负债，并按公平值等级分类。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
总计 | 第1级 | 二级 | 总计 | 第1级 | 二级 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的债务投资： | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | $ | ||||||||||||||||
公司票据 | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||
其他股权投资 | ||||||||||||||||||
衍生品 | $ | |||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||
衍生品 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
总负债 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
货币市场基金、可供出售债务投资及股权证券以相同或可比较工具的市场报价或经纪/交易商报价为基础，采用市场法进行估值。
衍生品包括外币、大宗商品和利率合约。我们的外币远期合约的估值采用收益法，其基础是远期汇率的现值减去合同利率乘以名义金额。商品衍生品的估值采用收益法，其基础是商品指数价格的现值减去合同利率乘以名义金额。我们的利率掉期的公允价值是根据合同条款和利率曲线进行的现金流贴现分析得出的。
某些资产在非经常性基础上使用重大不可观察到的投入按公允价值计量(第3级)。下表列出截至12月31日止年度因长期资产减值而确认的非经常性亏损，以及截至减值日期相关资产的公允价值及资产分类：
2019 | 2018 | ||||||||||||||
公允价值 | 总亏损 | 公允价值 | 总亏损 | ||||||||||||
投资 | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
客户融资资产 | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
其他资产和已获得的无形资产 | ( | ) | |||||||||||||
财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
总计 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||
109
目录表
投资、收购的无形资产以及物业、厂房和设备主要采用基于与相关资产相关的贴现现金流的收益法进行估值。减值客户融资资产的公允价值包括经营租赁设备和销售类型租赁/融资租赁的投资，并通过计算一组一致的第三方飞机价值出版物的抵押品价值中值来计算。第三方飞机出版物提供的价值来源于它们对市场交易和其他市场因素的了解。管理层每季度审查出版物，以评估出版物的持续适当性和与市场趋势的一致性。在某些情况下，我们根据特定飞机或设备的属性和状况调整价值，通常是当飞机的功能或用途与第三方出版物涵盖的更一般飞机属性有很大差异时，或根据飞机的预期净销售价格。
于截至2009年12月30日止年度，按非经常性基准按公平值计量的第三级资产， 2019年12月31日下表呈列该等资产于计量日期之公平值、估值技术及该等资产之相关不可观察输入数据。
公平 价值 | 估值 技术 | 无法观察到的输入 | 射程 中值或平均 | ||||
客户融资资产 | $ | 市场方法 | 飞机价值出版物 | $98 - $158(1) 中位数123美元 | |||
飞机状态调整 | ($13) - $1(2) 净（12美元） | ||||||
(1) | 该范围指根据我们在估值过程中使用的第三方飞机估值刊物进行公平值计量的所有飞机的最高及最低价值总和。 |
(2) | 负金额指就所有须进行公平值计量的飞机而言，基于考虑个别飞机的属性及状况而作出的所有下调的总和。正数是所有此类上调的总和。 |
公允价值披露
于12月31日综合财务状况表内不需按公允价值重新计量的金融工具的公允价值及相关账面价值如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||
账面金额 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
应收票据净额 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
债务，不包括融资租赁义务和商业票据 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ($ | ) | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||
账面金额 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
应收票据净额 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
债务，不包括融资租赁义务和商业票据 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ($ | ) | |||||||||
110
目录表
应收票据的公允价值采用贴现现金流分析方法估计，利率采用与信用质量相近的借款人条件类似的贷款的现行利率。我们在二级市场交易的债券的公允价值被归类为2级，并基于当前的市场收益率。对于我们没有在二级市场交易的债务，公允价值被归类为2级，并基于我们从交易商报价或贴现现金流获得的指示性借款成本。被归类为3级的债务的公允价值是基于使用类似证券隐含收益的贴现现金流模型。至于其他有表外风险的金融工具，由于该等安排的金额及时间并不确定，因此估计我们的赔偿及融资承诺的公允价值并不可行。未包括在上述披露中的项目包括现金、限制性现金、定期存款和其他存款、商业票据、货币市场基金、应收账款、未开票应收账款、其他流动资产、应付账款和长期应付账款。该等项目的账面价值，如综合财务状况表所反映，大致为其公允价值2019年12月31日和2018年12月31日。账面价值接近公允价值的资产和负债的公允价值使用第2级投入确定，但现金(第1级)除外。
注意事项22 – 法律诉讼
与产品、合同、雇佣和其他事项有关的各种法律程序、索赔和调查正在对我们悬而未决。
此外，我们正在接受美国政府的各种调查和调查，这些调查可能导致或已经导致过去的民事、刑事或行政诉讼。此类诉讼涉及或可能涉及政府对罚款、罚款、补偿性和三倍损害赔偿、恢复原状和/或没收的索赔。根据政府法规，根据调查结果，一家公司或其一个或多个运营部门或子公司也可以被暂停或禁止与政府签订合同，或失去出口特权。根据目前的信息，我们相信，任何此类法律程序、索赔或政府纠纷和调查的结果都不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。如吾等合理地可能会因下列任何事项而蒙受超过已记录金额的亏损，吾等将披露超出该等金额的合理可能亏损的金额或范围，或如无法合理估计该等金额或范围，则披露无法作出该等估计的原因。
由于2018年10月29日狮子航空610航班的事故和2019年3月10日埃塞俄比亚航空公司302航班的事故，已经对我们提起了多起法律诉讼。此外，我们正在接受与事故和波音737 MAX相关的政府和监管机构的调查和调查，包括美国司法部和证券交易委员会的调查。鉴于这些诉讼、调查和调查的持续状态，我们无法合理估计可用保险可能导致的损失范围(如果有的话)。
注意事项23 – 细分市场和收入信息
自2019年初起，与军用衍生飞机生产相关的所有收入和成本均在BDS部门报告。与军用衍生飞机生产相关的收入和成本以前在BCA和BDS部门报告。2018年和2017年的业务部门数据反映了军用衍生飞机的重新调整，以及某些项目从BDS到BGS的重新调整。
我们评估部门经营业绩的主要盈利能力指标是运营收益和营业利润率。我们的业务是在四 可报告的细分市场：博卡, BDS, BGS，以及密件抄送。所有其他活动都属于未分配项目、抵销和其他。参见第页56业务分类数据摘要，这是本说明不可分割的一部分。
111
目录表
博卡主要向全球商业航空业开发、生产和销售商用喷气式飞机。商用飞机合同的收入在飞机完工并为客户接受时确认。
BDS从事下列产品和相关服务的研究、开发、生产和修改：载人和无人驾驶军用飞机和武器系统、监视和交战、战略防御和情报系统、卫星系统和空间探索。BDS收入通常在合同期限内(在一段时间内)在发生成本时确认。
BGS为全球商业和政府客户提供零部件、维护、改装、物流支持、培训、数据分析和基于信息的服务。BGS部门的收入和成本包括向其他部门提供的某些服务。商业备件合同的收入在备件交付给客户时确认。其他合同的收入通常在合同期限内(在一段时间内)在发生成本时确认。
密件抄送为我们的波音客户提供便利、安排、组织和提供有选择的融资解决方案。
虽然我们的主要业务在美国、加拿大和澳大利亚，但一些主要供应商和分包商位于欧洲和日本。收入，包括外国军品销售，按客户所在地报告，包括以下内容：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
亚洲，除中国外 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
中东 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
大洋洲 | |||||||||||
非洲 | |||||||||||
拉丁美洲、加勒比和其他地区 | |||||||||||
美国以外地区的总收入 | |||||||||||
美国 | |||||||||||
估计737个最多客户的潜在特许权和其他考虑因素，净额(1) | ( | ) | |||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 扣除保险赔偿后的净额 |
来自美国政府的收入(包括通过美国政府的对外军售)主要记录在BDS和BGS，代表39 %, 31 %，以及31 %合并收入， 2019, 2018，以及2017，分别为。大致4 %截至2015年， 2019年12月31日和2018年12月31日.
下表列出了BCA、BDS和BGS从与客户签订的合同中获得的收入，这些收入按地理位置、合同类型和收入确认方法等多种方式分列。我们相信，这些最好地描述了我们收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
112
目录表
按客户地点划分的BCA收入包括以下各项：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
与客户签订合同的收入： | |||||||||||
亚洲，除中国外 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
中东 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
美国以外地区的总收入 | |||||||||||
美国 | |||||||||||
估计737个最多客户的潜在特许权和其他考虑因素，净额(1) | ( | ) | |||||||||
与客户签订合同的总收入 | |||||||||||
部门间收入，合并后扣除 | |||||||||||
部门总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
在固定价格合同上确认的收入 | % | % | % | ||||||||
在某个时间点确认的收入 | % | % | % | ||||||||
(1) | 扣除保险赔偿后的净额 |
根据客户所在地，与客户签订合同的BDS收入包括以下内容：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
与客户签订合同的收入： | |||||||||||
美国客户 | $ | $ | $ | ||||||||
非美国客户(1) | |||||||||||
从与客户的合同中获得的部门总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
随时间推移确认的收入 | % | % | % | ||||||||
在固定价格合同上确认的收入 | % | % | % | ||||||||
来自美国政府的收入(1) | % | % | % | ||||||||
(1) | 包括通过美国政府从外国军售中获得的收入。 |
113
目录表
BGS的收入包括：
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
与客户签订合同的收入： | |||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | ||||||||
政府 | |||||||||||
与客户签订合同的总收入 | |||||||||||
部门间收入因合并而减少 | |||||||||||
部门总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
在某个时间点确认的收入 | % | % | % | ||||||||
在固定价格合同上确认的收入 | % | % | % | ||||||||
来自美国政府的收入(1) | % | % | % | ||||||||
(1) | 包括通过美国政府从外国军售中获得的收入。 |
权益法投资收益
我们录得与权益法投资相关的经营收益， $90 , $167 和$233 主要是我们的BDS部门，截至12月31日止年度， 2019, 2018和2017，分别为。
积压
我们的总积压代表对我们客户的履约责任的估计交易价格，但仍有待履行。待完成工作时，主要根据所产生的成本或交付及验收产品时的成本（视乎适用会计方法而定）转换为未来期间的收入。
我们的积压， 2019年12月31日曾经是$463,403 。我们预计大约17 %通过以下方式转换为收入： 2020和大约63 %穿过2023其余的，以后。
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目录表
未分配项目、抵销和其他
未分配项目、冲销和其他包括支持波音全球业务运营的共同内部服务、向BCC提供的公司间担保以及部分之间的某些销售冲销。此类销售包括作为经营租赁入账并被视为转移到BCC分部的飞机。我们通常根据美国联邦成本会计准则将成本分配给业务部门。 下表显示了未分配项目、抵销和其他项目的组件。
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
基于股份的计划 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
递延补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
摊销以前资本化的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
研究与开发费用，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
客户融资减值 | ( | ) | |||||||||
诉讼 | ( | ) | ( | ) | |||||||
抵销和其他未分配的项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未分配的项目、抵销和其他 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
养恤金FA/CAS服务成本调整 | $ | $ | $ | ||||||||
退休后FA/CAS服务成本调整 | |||||||||||
FAS/CAS服务成本调整 | $ | $ | $ | ||||||||
养老金和其他退休后福利支出
养恤金费用，包括 公认会计原则服务和前期服务费用分配给BCA和BGS的商业运营。养老金成本分配给BDS和BGS业务，支持政府客户， 美国政府成本会计准则 (中国科学院），采用不同的精算假设和会计惯例， 公认会计原则.这些费用可分配给政府合同。其他退休后福利成本乃根据以下各项分配至业务分部： 中国科学院这通常是基于支付的福利。FAS/CAS服务成本调整指根据公认会计原则计算的FAS退休金及退休后服务成本与分配至业务分部的成本之间的差额。非经营退休金及退休后开支指除服务成本外的定期福利成本净额组成部分。这些费用包括在 其他收入，净额.
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目录表
自2019年起，之前记录在BCA、BDS和BGS分部中的某些集中管理资产已重新调整为未分配项目、抵消和其他项目。下表中2019年、2018年和2017年的业务分部数据反映了这些资产的调整。
资产
分部资产概述于下表。
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
商用飞机 | $ | $ | |||||
国防、空间和安全 | |||||||
全球服务 | |||||||
波音资本 | |||||||
未分配的项目、抵销和其他 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
未分配项目、抵消和其他中包含的资产主要包括现金及现金等值物、短期和其他投资、递延所得税资产、资本化利息以及代表四个主要业务部门和公司间抵消集中管理的资产。
资本支出
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
商用飞机 | $ | $ | $ | ||||||||
国防、空间和安全 | |||||||||||
全球服务 | |||||||||||
未分配的项目、抵销和其他 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
未分配项目、注销和其他项目的资本支出主要涉及代表四个主要业务部门集中管理的资产。
折旧及摊销
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
商用飞机 | $ | $ | $ | ||||||||
国防、空间和安全 | |||||||||||
全球服务 | |||||||||||
波音资本公司 | |||||||||||
集中管理的资产 (1) | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
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目录表
注意事项24 – 季度财务数据(未经审计)
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
第四 | 第三名 | 第二位 | 第一 | 第四 | 第三名 | 第二位 | 第一 | |||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总成本和费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(亏损)/运营收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净（亏损）/收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
基本(亏损)/每股收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
摊薄(亏损)/每股收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
毛利的计算方法是总收入减去总成本和费用。总成本和费用包括产品成本、服务成本和波音资本利息支出。
在2019年第一季度，我们得出结论，向遇到流动性问题的客户提供的租赁激励受到减损，并记录了$250 。在2018年第一季度，我们在KC-46A油轮上记录了$81 .
在2019年第二季度，我们的收入减少了$5,610 ，涉及估计的潜在特许权和客户的其他考虑因素，如与波音737 MAX停飞相关的中断和相关交付延迟，扣除保险追回净额。此外，我们记录了一项指控$109 与正在进行的与美国政府合同的可收回成本相关的诉讼有关。2018年第二季度，我们记录了一笔费用$148 与SPIRIT诉讼的结果和KC-46A油轮的超前损失有关$426 .
于二零一八年第三季度，我们录得税务优惠， $412 与2013-2014年联邦税务审计的和解有关。此外，我们还记录了KC-46A油轮的超前损失$179 ，在T-7A红鹰上$400 ，以及在MQ-25上$291 .
在2019年第四季度，我们的收入额外减少了$2,619 关于737 MAX停飞相关的估计潜在特许权和客户的其他考虑因素以及相关的交付延迟。于2019年第四季度，我们录得资产剥离收益$395 以及税收优惠， $371 与跨越15个纳税年度的州税务审计结算有关。此外，我们记录了一项减值$293 由于我们决定退休Aviall品牌和商号，以及商业船员的远期亏损$410 以及在KC-46A油轮上$108 。在2018年第四季度，我们在KC-46A油轮上记录了$50 .
我们增加了季度股息， $1.71 至$2.055 2018年12月
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致波音公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计随附波音公司及其子公司（“公司”）截至2009年12月24日止的综合财务状况表。 2019年12月31日和2018于截至本年度止三个年度各年之相关综合经营报表、全面收益、权益及现金流量， 2019年12月31日及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2009年12月30日的财务状况。 2019年12月31日和2018，以及在截至该期间的三个年度内每年的经营业绩和现金流2019年12月31日，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至
2019年12月31日，基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013)》中确立的标准和我们#年#月#日的报告2020年1月31日，对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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目录表
固定价格开发合同的成本估算--见财务报表附注1和14
关键审计事项说明
如综合财务报表附注1及附注14所述，本公司于生产货物或提供服务时，确认长期合约的长期收入。本公司采用已发生的成本作为确定进度的方法，并根据迄今已发生的成本加上完工时的估计利润确认收入。估算完工时利润的过程包括估算完成货物生产或提供服务的成本，并将这些成本与估计的最终收入数额进行比较。固定价格开发合同本质上是不确定的，因为收入是固定的，而完成这些合同所需的费用估计数可能会有很大的变化。由于其中许多合同的技术性能要求，成本估计可能会发生变化，导致利润率较低或重大前瞻损失。
鉴于该公司某些固定价格开发合同的复杂性，包括KC-46A加油机、商用机组、美国空军VC-25B总统飞机、MQ-25黄貂鱼和T-7A红鹰合同，在某些情况下可获得的历史数据有限，以及在完成时估计未来成本所需的重要判断，审计这些估计涉及广泛的审计工作和高度的审计师判断力，并需要具有行业和定量分析经验的审计专业人员。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与固定价格开发合同成本估算有关的审计程序包括以下内容：
• | 我们评估了管理层在制定其估计时所采用的方法和假设的适当性和一致性。 |
• | 我们向公司的项目经理和其他直接参与合同的人进行了询问，并观察了工作现场，以评估可能影响完成的总估计成本的项目状态和项目挑战。 |
• | 我们测试了估算过程中使用的数据的准确性和完整性。我们利用该项目的部分数据对可能的结果进行了独立的预期，并将我们的预期与管理层的估计进行了比较。 |
• | 我们测试了控制的有效性，包括对制定估计时使用的数据的控制，对这些数据的数学推断，以及管理层对与特定估计相关的可能结果范围的判断。 |
• | 在评估管理层评估过程的彻底性和精确度时，我们进行了回溯性审查，将实际业绩与估计业绩进行比较。 |
新项目的项目会计估计--见财务报表附注1和7
关键审计事项说明
新飞机计划的引入增加了与满足开发、认证和生产计划相关的风险。该公司使用程序会计来计算销售成本和销售的每架商用飞机的利润。使用计划会计需要估计和证明客户对计划中包含的单位数量的需求(计划会计量)，并估计每个计划预期寿命内的销售额和成本。特别是，估计初始计划会计数量和计划会计数量内未售出单位的收入涉及测量不确定性，从而导致一系列可能的结果。收入变化或
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目录表
计划会计数量估计可能会发生，导致较低的利润率或重大的远期损失。对777X项目未售出单位的估计市场需求和收入进行审计涉及广泛的审计工作，并需要具有行业和定量分析经验的专业人员，因为与管理层的估计相关的高度复杂性和主观性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与777X的估计市场需求和未售出单位收入相关的审计程序包括以下内容：
• | 我们询问了公司管理层，包括负责销售和定价的个人，以评估当前销售活动的状况、短期和长期市场需求以及整体计划状况。 |
• | 我们评估了管理层在制定与初始计划、会计数量和未售出单位收入相关的估计时所使用的方法和假设的适当性和一致性。 |
• | 我们通过与类似计划的历史估计和实际结果进行比较，评估了管理层估计计划收入的能力。 |
• | 我们利用该项目的部分数据对可能的结果进行了独立的预期，并将我们的预期与管理层的估计进行了比较。 |
• | 我们测试了控制的有效性，包括对制定估计时使用的数据的控制，对这些数据的数学推断，以及管理层对与特定估计相关的可能结果范围的判断。 |
与737最高接地有关的负债--见财务报表附注14和22
关键审计事项说明
2019年3月13日，美国联邦航空管理局(FAA)发布命令，暂停所有737 Max飞机在美国和美国飞机运营商的运营，此前737 Max飞机发生了两起致命事故。非美国民航当局也发布了同样的指令(737最大停飞)。此外，在发生致命事故后，已经对该公司提起了多起法律诉讼，与事故和波音737 Max飞机有关的各种政府和监管调查和调查仍在继续。
于2019年，公司记录了一项与预计付款、特许权和其他实物对价相关的负债，该公司打算为客户提供与737最大停飞和相关交付延迟相关的中断。截至2019年12月31日，这一负债总额为74亿美元，反映在应计负债的财务报表中。这代表本公司对未来特许权及对客户的其他考虑的最佳估计，并必须基于与客户的个别谈判和一系列假设，包括波音737 MAX在各个司法管辖区恢复服务的时间和条件，以及未来生产率提高的时间。由于波音737 MAX在不同司法管辖区恢复服务的时间和条件将由民航当局决定，不在本公司的控制范围内，因此，支持这一责任的假设需要高度的审计师判断。
重大判断涉及管理层评估和合理估计737 MAX相关诉讼的结果以及与737 MAX相关的各种政府和监管调查和调查的结果导致的潜在额外财务报表影响或一系列损失(如果有的话)的能力。
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目录表
波音737 MAX停飞导致与向客户提供对价相关的责任的主观性，以及评估与波音737 MAX相关的正在进行的诉讼和调查的结果的复杂性，需要高度的审计师判断力和增加的审计工作。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与波音737 MAX停飞相关的责任审计程序包括以下内容：
• | 我们询问了管理层，以了解737 MAX接地的发展情况，包括各个司法管辖区恢复服务的监管批准情况，以及与个别客户进行考虑讨论的情况。 |
• | 我们从管理层获得了书面陈述，说明其向客户提供对价的意图和对价的程度。 |
• | 我们测试了与非经常性项目相关的控制的有效性，以及与诉讼、索赔和评估相关的或有损失。 |
• | 我们评估了管理层用于评估客户考虑的负债的重要假设，包括737 MAX恢复服务的时间和条件，并在可能的情况下与会计和财务组织以外的管理层证实了这些假设。 |
• | 我们审查了737 MAX停飞导致的潜在考虑因素的客户合同条款和与客户的通信。 |
• | 我们询问了内部和外部法律顾问，以了解与对客户的合同义务、诉讼和其他与波音737最大停飞有关的索赔以及潜在和解谈判的进展相关的发展情况。 |
• | 我们阅读董事会及其委员会的会议记录，以寻找未记录的或有损失的证据。 |
• | 我们评估了该公司的披露与我们对波音737 MAX停飞相关事宜的了解是否一致。 |
/s/德勤律师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2020年1月31日
我们至少从1934年起担任公司的审计师；然而，无法可靠地确定较早的年份。
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致波音公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了波音公司及其子公司（“公司”）截至2009年12月30日止的财务报告内部控制。 2019年12月31日，基于在内部控制-综合框架（2013）由特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布。我们认为，截至2011年，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 2019年12月31日，基于在内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了截至2013年12月31日止年度的合并财务报表。 2019年12月31日以及我们的报告日期 2020年1月31日对这些财务报表表达了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2020年1月31日
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目录表
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
(a) | 信息披露控制和程序的评估。 |
我们的首席执行官和首席财务官已经评估了我们的披露控制和程序，截至2019年12月31日并得出结论，这些披露控制和程序是有效的，以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被累积并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
(b) | 管理层关于财务报告内部控制的报告。 |
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据《内部控制-综合框架》框架下的这项评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
我们对财务报告的内部控制截至2019年12月31日，已由独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP审计，其报告载于本报告第(8)项，并通过引用并入本文。
(c) | 财务报告内部控制的变化。 |
我们对财务报告的内部控制在#年第四季度没有发生变化。2019对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
项目9B。其他信息
没有。
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目录表
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们的高管及其截至2020年1月31日的年龄如下：
名字 | 年龄 | 主要职业或就业/其他业务联系 |
伯特兰-马克·艾伦 | 46 | 高级副总裁和总裁，自2019年4月以来，巴西航空工业公司合伙人和集团运营。艾伦先生曾于2015年2月至2019年4月担任波音国际公司高级副总裁和总裁；2014年3月至2015年2月担任波音资本公司总裁；2011年3月至2014年3月担任波音国际公司副总裁总裁和波音(中国)有限公司董事长兼总裁；2007年5月至2011年3月担任全球法律事务副总裁。 |
迈克尔·A·亚瑟 | 69 | 高级副总裁和总裁，自2019年4月起担任波音国际。阿瑟先生此前于2016年3月至2019年4月担任波音欧洲公司总裁，并于2014年9月至2019年4月担任波音英国和爱尔兰董事董事总经理。 |
David·卡尔霍恩 | 62 | 总裁自2020年1月起担任首席执行官，并自2009年6月起担任董事会成员。在此之前，Calhoun先生于2014年1月至2020年1月在黑石集团担任董事高级董事总经理兼私募股权投资组合运营主管。在此之前，卡尔霍恩先生于2014年1月至2016年1月担任尼尔森控股有限公司董事会主席，于2010年5月至2014年1月担任尼尔森控股公司首席执行官，并于2006年8月至2014年1月担任尼尔森公司执行董事会主席兼首席执行官。在加入尼尔森之前，他曾担任通用电气公司副董事长和通用电气基础设施公司总裁兼首席执行官。在通用电气26年的任期内，他管理着多个业务部门，包括通用电气运输、通用电气飞机发动机、通用电气雇主再保险公司、通用电气照明和通用电气运输系统公司。卡尔霍恩也是卡特彼勒的董事会成员。 |
海蒂·B·卡波齐 | 50 | 高级副总裁，自2016年3月起任职于人力资源部。卡波齐女士曾于2013年4月至2016年3月担任领导力发展、人才管理和组织有效性部门副总裁；2011年4月至2013年4月担任商用飞机飞机项目部人力资源部董事；2009年5月至2011年4月担任波音军用飞机监督和交战部门人力资源部董事。 |
琳恩·G·卡雷特 | 53 | 执行副总裁总裁、总裁自2016年3月起担任波音国防、空间和安全部门首席执行官。Caret女士于1988年加入波音公司，她之前的职务包括：2015年2月至2016年3月担任全球服务与支持部总裁；2014年3月至2015年2月担任BDS首席财务官兼财务副总裁总裁；2012年11月至2014年2月担任垂直升降机副总裁总裁兼总经理；以及2009年11月至2012年10月担任Chinook副总裁兼项目经理。 |
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目录表
名字 | 年龄 | 主要职业或就业/其他业务联系 |
西奥多·科尔伯特三世 | 46 | 执行副总裁总裁、总裁自2019年10月起担任波音全球服务首席执行官。Colbert先生曾于2016年4月至2019年10月担任首席信息官兼信息技术及数据分析部高级副总裁；2013年11月至2016年4月担任信息技术部首席信息官兼副总裁；2011年12月至2013年11月担任信息技术基础设施部总裁副总裁；2010年9月至2011年12月担任IT业务系统副总裁总裁。 |
斯坦利·A·交易 | 55 | 2019年10月起担任波音商用飞机执行副总裁总裁、总裁兼首席执行官。Deal先生于1986年加入波音公司，曾于2016年11月至2019年10月担任波音全球服务部执行副总裁总裁、总裁兼首席执行官；2014年3月至2016年11月担任商用航空服务部高级副总裁；2011年9月至2014年2月担任总裁副总裁兼商用飞机供应链管理及运营总经理；2010年2月至2011年8月担任供应商管理副总裁总裁；2006年12月至2010年1月担任亚太区销售副总裁总裁。 |
布雷特·C·格里 | 48 | 高级副总裁，2019年5月起任总法律顾问。Gerry先生曾于2016年2月至2019年5月担任波音日本公司的总裁；2009年3月至2016年3月担任波音商用飞机公司的总裁副主任兼总法律顾问；2008年9月至2009年3月担任网络和空间系统的首席法律顾问。 |
尼尔·L·戈莱特里 | 61 | 高级副总裁，2020年1月至今，通讯。在加入波音之前，戈莱特利先生在2018年12月至2019年12月期间担任菲亚特克莱斯勒汽车公司首席通信官和全球执行委员会成员。在此之前，他曾在荷兰皇家壳牌石油公司-B担任多个职位，包括2016年12月至2018年12月，壳牌石油公司能源转型战略副总裁，2011年11月至2016年12月，美洲对外关系副总裁，2006年7月至2011年11月，全球下游传播与可持续发展副总裁。1994年至2006年，戈莱特里先生在福特汽车公司担任多个职位，包括可持续商业战略公司的董事。他的职业生涯始于美国海军的战斗机飞行员，后来担任五角大楼海军部长和参谋长联席会议主席的演讲稿撰稿人。 |
格雷戈里·L·希斯洛普 | 61 | 总工程师高级副总裁，2019年8月起担任工程、测试和技术专业人员。Hyslop先生之前担任的职务包括：2016年7月至2019年8月担任波音工程、测试和技术部首席技术官兼总经理高级副总裁；2016年3月至2016年8月担任波音工程、测试和技术部副主任兼总经理高级副总裁；2013年2月至2016年3月担任波音研究和技术部副总裁兼总经理；2009年3月至2013年2月担任波音战略导弹和防务系统副总裁兼总经理。 |
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名字 | 年龄 | 主要职业或就业/其他业务联系 |
蒂莫西·J·基廷 | 58 | 常务副总裁，2018年2月起担任政府运营职务。基廷先生于2008年6月加入波音公司，当时的职务是高级副总裁，负责政府运营。2002年10月至2008年5月，他在霍尼韦尔担任全球政府关系部高级副总裁。在此之前，基廷先生是蒂蒙斯公司(华盛顿特区的一家游说公司)的董事会主席和管理合伙人。 |
珍妮特·E·拉莫斯 | 54 | 高级副总裁，自2018年4月以来，从事制造、供应链和运营业务。1988年加入波音公司，先后担任过以下职务：高级副总裁，2017年6月至2018年4月，负责供应链和运营；总裁，副总裁兼美国运营部制造总经理，2014年4月至2017年5月；总裁，副总裁，供应链管理，2012年1月至2014年4月；总裁，副总裁，波音商用飞机供应链运维，供应商管理能力；董事，波音制造业务运营，2009年6月至2011年5月；波音波特兰公司总经理，2005年2月至2009年5月。 |
戴安娜·L·桑兹 | 54 | 高级副总裁，2016年3月至今，国务院内部治理和行政办公室主任。冼博德女士曾于2014年4月至2016年3月担任内部治理办公室高级副总裁；于2012年2月至2014年4月担任财务及企业总监总裁副总监；于2010年2月至2012年2月担任投资者关系、财务规划及分析部副总裁。在此之前，她曾在投资者关系、财务规划和公司财务部门任职。 |
格雷戈里·D·史密斯 | 53 | 首席财务官兼执行副总裁总裁，自2015年2月以来，负责企业绩效和战略。史密斯先生还于2019年12月至2020年1月期间担任临时总裁兼首席执行官。他此前于2012年2月至2015年2月担任常务副首席财务官总裁；2010年2月至2012年2月担任财务兼公司总监总裁副；2008年6月至2010年2月担任财务规划与分析部总裁副。2004年8月至2008年6月，他在雷神公司担任全球投资者关系部副总裁。在此之前，他曾在波音公司担任过多个职位，包括共享服务集团首席财务官、共享服务集团财务总监、内部审计高级董事以及供应链、工厂运营和项目管理方面的领导职务。史密斯先生是英特尔公司的董事会成员。 |
有关我们董事和被提名人的信息将包括在我们涉及董事选举的委托书中的“董事选举”标题下，该委托书将于12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。2019并以引用的方式并入本文。S-K法规第405、407(D)(4)和407(D)(5)项所要求的信息将包括在2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
道德准则。我们已通过(1)《波音公司董事会道德商业行为准则》；(2)《波音公司财务员工行为准则》，适用于我们的首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)、财务总监和所有财务员工；以及(3)《波音公司行为准则》适用于所有员工，包括我们的首席执行官(统称为
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目录表
《行为守则》)。行为准则张贴在我们的网站www.boeing.com/company/general-info/corporate-governance.page，上，通过联系波音公司内部治理办公室，波音公司，100N.Riverside Plaza，芝加哥，IL 60606，可以免费获得打印副本。我们打算在我们的网站上及时披露对我们的首席执行官、首席财务官和/或财务总监的行为准则的任何修订或豁免。
任何高管、董事或董事提名人之间都没有家族关系。
第11项.高管薪酬
S-K法规第402项所要求的信息将包括在《薪酬讨论与分析》、《高管薪酬》和《董事薪酬》的标题下。2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。《S-K条例》第407(E)(4)项和第407(E)(5)项要求的信息将包括在《薪酬委员会联锁与内部人参与》和《薪酬委员会报告》的标题下2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
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目录表
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
S-K法规第403项所要求的信息将包括在2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
股权薪酬计划信息
我们目前维持着两个股权薪酬计划，规定向高级管理人员和其他员工、董事和顾问发行普通股。这些补偿计划中的每一个都得到了股东的批准。下表列出了截至以下日期根据这些计划可供未来发行的未偿还期权和股票的信息2019年12月31日:
计划类别 | 新股数量： 将在行使未偿还债务时发行 期权、认股权证 和权利 | 加权平均 行权价格 杰出的 期权、认股权证 和权利 | 中国证券的数量 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权和薪酬 计划(不包括 反映出的股票 第(A)栏) | ||||||
(a) | (b) | (c) | |||||||
股东批准的股权薪酬计划 | |||||||||
股票期权 | 2,375,583 | $74.79 | |||||||
递延补偿 | 1,598,089 | ||||||||
其他股票单位(1) | 3,465,598 | ||||||||
未经股东批准的股权薪酬计划 | 无 | 无 | 无 | ||||||
总计(2) | 7,439,270 | $74.79 | 14,332,839 | ||||||
(1) | 包括1,652,252 在满足业绩标准的情况下，可就PBRSU发行的股票，并假设最高派息水平。 |
(2) | 不包括薪酬委员会有权酌情在三年业绩期结束后以现金、股票或两者的组合支付的潜在业绩奖励， 2019, 2020和2021. |
有关更多信息，请参见注释 18到我们的合并财务报表。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第S—K条第404项所要求的资料，将载于 2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
第S—K条第407（a）项所要求的资料将列入《董事独立性》标题之下 2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
项目14.主要会计费和服务费
本项目所要求的资料将载于《独立核数师费用》标题下 2020代理声明，并且该信息通过引用结合于此。
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目录表
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(a) | 作为本报告一部分提交的文件清单： |
1. | 财务报表 |
我们的合并财务报表列于本报告第10-K表第8项下。
2. | 财务报表明细表 |
所有明细表都被省略，因为它们不适用，不是必需的，或者信息包括在合并财务报表中。
3. | 陈列品 |
3.1 | 2006年5月5日修订和重新签署的波音公司注册证书(2006年5月1日波音公司当前8-K表格报告的附件3.1)。 |
3.2 | 自2019年10月25日起修订和重述的《波音公司章程》(公司于2019年10月25日提交的8-K表格的附件3.2)。 |
4.1 | 根据《交易法》第12条登记的波音公司证券的说明。 |
10.1 | 一份日期为2019年10月30日的波音公司与其子公司签订的364天信贷协议，作为借款人，本协议的贷款方花旗银行为行政代理，摩根大通银行为辛迪加代理，花旗银行和摩根大通银行为联席牵头安排人和联席账簿管理人(见本公司日期为2019年10月30日的8-K报表附件10.1)。 |
10.2 | 一份日期为2019年10月30日的五年期信贷协议，由波音公司本身代表其附属公司签订，作为借款方、贷款方花旗银行(行政代理)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为辛迪加代理，花旗银行和摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为联席牵头安排人和联席账簿管理人(见本公司日期为2019年10月30日的8-K报表附件10.2)。 |
10.3 | 一份日期为2019年10月30日的三年期信贷协议，由波音公司本身代表其附属公司签订，作为借款方、贷款方花旗银行(行政代理)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为辛迪加代理，花旗银行和摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为联席牵头安排人和联席账簿管理人(见本公司日期为2019年10月30日的8-K报表附件10.3)。 |
10.4 | 由洛克希德·马丁公司、波音公司和联合发射联盟有限责任公司签署的、日期为2005年5月2日的合资企业主协议(截至2005年6月30日的公司10-Q报表附件)。 |
10.5 | 达美航空库存供应协议，日期为2006年12月1日，由United Launch Alliance，L.L.C.和波音公司签署(附件B(10)(Vi)，见公司截至2006年12月31日的10-K表格)。 |
10.6 | 非员工董事薪酬摘要。* |
10.7 | 波音公司董事递延薪酬计划，自2008年1月1日起修订和重述(公司于2007年10月28日提交的8-K表格附件10.2)。* |
10.8 | 波音公司员工递延补偿计划，自2019年1月1日起修订和重述(截至2018年9月30日的公司10-Q表格附件10.3)。* |
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目录表
10.9 | 自2016年10月31日起修订和重述的波音公司及其子公司员工激励薪酬计划(见截至2016年12月31日的公司10-K表格附件(Xi))。* |
10.10 | 波音公司选出了自2016年10月31日起修订和重述的高级管理人员年度激励计划(截至2016年12月31日的公司10-K表格的附件(10)(Xii))。* |
10.11 | 经修订并于2000年5月1日生效并于2008年1月1日进一步修订的波音公司1997年激励股票计划(2007年10月28日公司当前8-K表格报告的附件10.5)。* |
10.12 | 截至2016年1月1日修订和重述的波音公司员工补充高管退休计划(截至2015年12月31日的公司10-K表格附件(10)(XVI))。* |
10.13 | 自2017年1月1日起修订和重述的波音公司高管裁员福利计划(截至2016年12月31日的公司10-K表格附件(10)(Xviii))。* |
10.14 | 自2016年10月31日起修订和重述的波音公司2003年激励股票计划(附件(10)(XIX)(A)适用于公司截至2016年12月31日的10-K表格)。* |
10.15 | 非限制性股票期权授出条款通知表格(见本公司截至2010年12月31日止年度的10-K表格附件)。* |
10.16 | 基于业绩的限制性股票单位条款通知表格(见截至2018年3月31日的季度10-Q表10.2)。* |
10.17 | 业绩奖励通知表格(见公司截至2018年3月31日的季度10-Q表附件10.3)。* |
10.18 | 限制性股票单位条款通知表格(截至2018年3月31日的季度10-Q表附件10.1)。* |
10.19 | 补充限制性股票单位条款通知表格(截至2018年3月31日止季度10-Q表附件10.4)。* |
10.20 | 补充限制性股票单位条款公告表格(见本公司于2017年6月25日提交的8-K表格附件10.1)。* |
10.21 | 2015年2月23日限售股条款公告表格。(附件(10)(Xviii)(I)截至2015年12月31日的公司10-K表格)。* |
21 | 公司子公司名单。 |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席执行官证书。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证. |
99.1 | 商业计划会计方法（截至1997年12月31日止年度的公司10—K表附件（99）（i））。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
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目录表
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入在图101中包含的内联XBRL文档中 |
* 管理合同或补偿计划
根据S-K法规第601（b）（4）（iii）（A）项，定义公司长期债务持有人权利的某些文书副本不在此提交。根据本法规，我们特此同意根据要求向SEC提供任何此类文书的副本。
第16项：表格10-K摘要
无
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13条的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权， 2020年1月31日.
波音公司 | ||
(注册人) | ||
发信人： | 罗伯特·E.韦尔贝克 | |
Robert E. Verbeck -高级副总裁，财务和企业控制官 | ||
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目录表
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员代表登记人并以下列身份签署2020年1月31日.
大卫·L.卡尔霍恩 | /S/劳伦斯·W·凯尔纳 | |
David L.卡尔霍恩-总统t兼首席执行官 | 劳伦斯W.凯尔纳-董事会主席 | |
(首席行政主任) | ||
格雷戈里·D.史密斯 | /s/Caroline B.肯尼迪 | |
格雷戈里·D. Smith—首席财务官兼企业绩效与战略执行副总裁 | 卡罗琳湾Kennedy—导演 | |
(首席财务官) | ||
罗伯特·E.韦尔贝克 | 爱德华·M. Liddy | |
Robert E. Verbeck -高级副总裁，财务和企业控制官 | Edward M. Liddy -导演 | |
(首席会计主任) | ||
罗伯特·A.布拉德韦 | /S/约翰·M·理查森 | |
Robert A. Bradway -导演 | 约翰·M·理查森-董事 | |
亚瑟·D.小柯林斯 | 苏珊·C·施瓦布 | |
Arthur D.小柯林斯- 主任 | Susan C.施瓦布-董事 | |
/S/小埃德蒙·P·吉安巴斯蒂亚尼 | /s/ Ronald A.威廉姆斯 | |
小埃德蒙·P·吉安巴斯蒂亚尼--董事 | Ronald A. Williams -导演 | |
林恩·J·古德 | /s/ Mike S.扎菲洛夫斯基 | |
Lynn J. Good -导演 | Mike·扎菲罗夫斯基--董事 | |
/s/尼基·R·黑利 | ||
Nikki R.海莉-导演 | ||
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