71在紧接相关转换日期后的第二个营业日向转换持有人支付现金的转换义务。本公司须在作出有关厘定后，在合理可行范围内尽快以书面通知持有人、受托人及兑换代理(如受托人除外)该加权平均数。如果任何此类合并事件的参考财产全部或部分包括普通股，则上一款第二款所述的补充契约应规定反稀释和其他调整，这些调整应尽可能等同于本第14条关于构成该普通股的参考财产部分的调整。如果在任何合并事件中，参考财产包括股票、证券或其他财产或资产(现金和/或现金等价物除外)，则该补充契据也应由该其他人签立，并应包含公司基于上述理由合理地认为必要的保护持有人利益的附加条款。包括第15条规定的购买权的条款。公司不得成为任何此类合并事件的一方，除非其条款与第14.07条一致。(B)公司根据本第14条第(A)款签署补充契据时。公司应在签署该补充契约后20天内将签署该补充契约的通知送达每位持有人。未送达该通知不应影响该补充契约的合法性或有效性。(C)上述任何条文均不影响票据持有人在合并事件生效日期前将其票据转换为现金、普通股股份或现金与普通股的组合(视何者适用而定)的权利，如第14.01节及第14.02节所述。(D)本节的上述规定同样适用于连续合并事件。(E)在任何合并事项完成时，凡提及“普通股”，应视为指在该合并事项生效后构成股本的任何参考财产。第14.07条。某些圣约。(A)本公司承诺，所有因转换票据而发行的普通股股份将由本公司悉数支付及无须评估，且不受与发行票据有关的所有税项、留置权及收费的影响。(B)本公司承诺，如为转换本协议项下的票据而提供的任何普通股股份需要根据任何联邦或州法律向任何72个政府当局登记或批准，则该等普通股股份在转换后可有效发行前，本公司将在监察委员会的规则及释义所允许的范围内，取得该项登记或批准(视属何情况而定)。(C)本公司进一步承诺，如普通股于任何时间在任何国家证券交易所或自动报价系统上市，只要普通股在该交易所或自动报价系统上市，本公司将上市及保持上市，任何可于转换票据后发行的普通股。第14.08条。受托人的责任。受托人及任何其他兑换代理于任何时间均不对任何持有人负有任何责任或责任厘定换算率(或对换算率的任何调整)，或是否存在任何可能需要对换算率作出任何调整(包括任何增加)的事实，或有关作出任何该等调整时的性质或程度或计算，或就作出该等调整时所采用的方法，或就本协议或任何提供予采用的补充契据所采用的方法。受托人及转换代理并无责任监察任何一方遵守投资协议的情况，并可最终推定本公司或任何持有人(包括任何实益拥有人)采取的任何行动均符合投资协议的条款。如本公司于交回任何票据后未能发行、转让或交付任何普通股或股票或其他证券、财产或现金，以进行兑换或遵守本条所载本公司的任何责任、责任或契诺，则受托人或任何兑换代理概不对此负责。在不限制前述一般性的情况下，受托人或任何兑换代理均无责任确定根据第14.06节订立的任何补充契约中所包含的任何条款的正确性，该条款涉及持有人在第14.06节所述的任何事件后转换其票据时应收的股票、证券或财产(包括现金)的股份或金额，或与此相关的任何调整，但在符合第7.01节的规定的情况下，可接受(无需任何独立调查)作为任何该等条款正确性的确凿证据，并在最终依靠高级人员证书(公司有义务在签立任何该等补充契据之前向受托人提交该证书)的情况下予以保护。除本契约另有明文规定外，受托人或根据本契约行事的任何其他代理人(如以本契约身分行事的本公司除外)均无责任作出任何计算或决定是否可根据本契约将票据交回兑换，或在票据根据本契约的条款成为可兑换的情况下通知本公司或托管人或任何持有人。第14.09条。在采取某些行动之前向持有人发出通知。03或第14节。10或73(B)公司自愿或非自愿解散、清盘或清盘；然后，在每一种情况下(除非根据本契约的另一条款另有规定需要就该事件发出通知)，公司应尽快向受托人和转换代理(如果受托人除外)提交一份通知，并在任何情况下至少在下文规定的适用日期前10天向每一持有人交付一份通知，说明(I)本公司或其附属公司为该行动的目的而进行记录的日期，或如不进行记录，就本公司或其附属公司的行动而言，普通股持有人将被确定的日期，或(Ii)该解散、清算或清盘预期生效或发生的日期，以及预期普通股持有人有权在该解散、清算或清盘时将其普通股换取证券或其他财产的日期。未能发出通知或通知中的任何瑕疵，不应影响本公司或其附属公司的该等行动、解散、清盘或清盘的合法性或有效性。第14.10条。股东权益计划。如本公司备有于转换票据时生效的股东权利计划，则就该项转换发行的每股普通股(如有)应有权收取适当数目的权利(如有)，而就该项转换而发行的代表普通股的股票须载有任何该等股东权利计划条款所规定并经不时修订的图例(如有)。03(C)，但在此类权利到期、终止或赎回时可重新调整。第14.11条。兑换折算的留置权。(A)当持有人交回其债券以供兑换时，本公司可于紧接有关兑换日期后的交易日或之前，指示兑换代理于紧接有关兑换日期后的交易日或之前，将该等债券交回本公司指定的一间或多间金融机构(各为“指定机构”)以代替兑换(“交易所选择”)。为接受交回兑换的任何票据以代替兑换，指定机构(S)必须同意及时支付及/或交付(视属何情况而定)由本公司选择的现金、普通股或现金与普通股的组合，以换取如上文第14.02节所述于兑换时到期的现金、普通股股份或现金与普通股的组合(“兑换代价”)。如本公司作出交易所选择，本公司须于有关兑换日期后一个交易日的营业时间结束前，以书面通知交回票据持有人、受托人及兑换代理(如受托人除外)其已作出交易所选择，而本公司须同时通知指定机构(S)有关兑换代价的交付期限及须支付及/或交付的兑换代价类别(视情况而定)74。指定机构(S)交换的任何票据将保持未偿还状态，但须遵守托管机构的适用程序。02（c）、根据第14.02条的规定支付和/或交付转换对价（视情况而定）。(C)为免生疑问，本公司根据第14.11节指定任何指定机构(S)，在任何情况下均不会要求指定机构(S)接受任何票据兑换。第15条根据持有人的选择权回购票据15.01节.故意遗漏的。第15.02条。在发生根本变化时，根据持有人的选择进行回购。(A)如在到期日之前的任何时间发生基本变动，则每名持有人均有权根据该持有人的选择，要求本公司在本公司指定的日期(“基本变动购回日期”)，以现金方式回购所有该等持有人的票据或其任何部分，回购价格为该等票据本金金额的100%，回购价格为该等票据本金的100%，回购价格为该等票据本金的100%。加上基本变更购回日(“累计利息”)的应计及未付利息，加上自基本变更购回日起至到期日(但不包括到期日)(“整笔利息支付”)(统称为“基本变更回购价格”)的所有未付利息，除非基本变更购回日期在定期记录日期之后但在与该定期记录日期有关的付息日期或之前，在此情况下，本公司应向该定期记录日期的记录持有人支付全部应计利息。而基本变动购回价格应等于将回购的票据本金的100%加上根据第15条支付的全部利息。02应根据持有人的选择，在以下日期做出：（i）持有人向付款代理人交付正式填写的通知（“基本变更回购通知”），如果票据是实物票据，或符合存管人放弃全球票据权益的程序，如果票据为全球票据，则在基本变更回购日期前一个营业日营业结束时或之前进行;和

75(Ii)如票据为实物票据，则于支付代理人的公司信托办事处交付基本变动购回通知(连同所有必要的转让批注)后的任何时间，或如票据为全球票据，则按照托管银行的程序，将票据交付予付款代理人，在每种情况下，上述交付均为持有人收取基本变动回购价格的条件。有关将购回的任何实物票据的基本变动购回通知应注明：(I)将交付回购的票据的证书编号；(Ii)将回购的票据本金部分，必须为1,000美元或其整数倍；及(Iii)本公司将根据票据和本契约的适用条款回购票据。如果债券是全球债券，为了行使基本变化回购权利，持有人必须按照适用的托管程序退还其债券。即使本协议有任何相反规定，任何持有人如向付款代理递交第15.02条所述的基本变更回购通知，均有权在紧接基本变更购回日期前的营业日营业结束前的任何时间，根据第15.03条向付款代理递交书面撤回通知，撤回全部或部分该基本变更回购通知。付款代理人在收到任何基本变更回购通知或书面撤回通知后，应立即通知公司。就实物票据而言，此类通知应以第一类邮件的形式发出，而就全球票据而言，此类通知应按照保管人的适用程序送达。每份基本变更公司公告应具体说明：(I)导致根本变更的事件；(Ii)根本变更的生效日期；(Iii)持有人可根据本条第15条行使回购权利的最后日期；76(Iv)基本变更回购价格；(V)基本变更回购日期；(Vi)支付代理和转换代理的名称和地址(如果适用)；(Vii)如果适用，转换率和因该根本更改而对转换率进行的任何调整；(Viii)持有人已递交基本变动购回通知的票据，只有在持有人根据本契约条款撤回基本变动购回通知的情况下方可转换；及(Ix)持有人要求本公司回购其票据必须遵循的程序。本公司没有发出前述通知及其任何缺陷，均不会限制持有人的回购权利或影响根据本第15.02节回购债券的程序的有效性。在本公司要求下，于公司通知发出日期前至少五天(或受托人在其合理酌情决定权下同意的较短时间内)，受托人应以本公司名义发出通知，费用由本公司承担，但在所有情况下，公司通知的文本应由本公司编制。(D)尽管有上述规定，如于该日期或之前加快了票据的本金金额，而该加速并未被撤销(除非本公司因拖欠有关票据的基本变动购回价格而导致加速)，则本公司不得于任何日期由持有人在作出基本变动时选择购回任何票据。支付代理人将迅速将其在票据加速期间持有的任何实物票据(除非因本公司未能支付有关票据的基本变动回购价格而加速)，或根据托管机构的适用程序进行票据入账转让的任何指示视为已被取消，而在退回或取消(视属何情况而定)有关票据的基本变动回购通知后，应视为已被撤回。(E)即使本章程细则第15条有任何相反规定，如第三方按照本章程第15条所载有关本公司要约的规定以相同方式同时作出要约，而该第三方购买所有根据其要约以同样方式、同时及在其他情况下符合本公司提出要约的要求，则本公司将无须回购或要约购回发生根本改变的票据，而该第三方购买所有根据其要约以同样方式、同时及在其他方面符合本公司提出要约的要求的票据。第15.03条。撤回基本变更回购通知。(A)基本变动购回通知可在紧接基本变动购回日期前的营业日营业结束前的任何时间，以支付代理人按照本第15.03条在营业结束前收到的书面提款通知的方式，就实物票据撤回(全部或部分)，并注明：(I)正就其呈交该提款通知的票据的本金金额，必须为$1,000或其整数倍；(Ii)正就其呈交该提款通知的票据的证书编号；及(Iii)本金金额，如有，则仍受原有基本变动回购通知所规限的该票据，其本金金额必须为1,000美元或1,000美元的整数倍；如债券为全球债券，持有人可根据托管机构的适用程序，在紧接基本变动购回日期前一个营业日的营业日结束前的任何时间，撤回须回购的债券。第15.04条。基本变动保证金回购价格。(A)本公司将于纽约市时间上午11时或之前，向受托人(或本公司委任的其他付款代理，或如本公司作为其本身的付款代理，则根据第4.04节的规定，以信托形式预留、分开及以信托形式持有)存入一笔足够于按适当的基本变动购回价格购回所有票据的款项。02)及（ii）簿记转让或向受托人交付该票据的时间（或公司指定的其他付款代理）由持有人按照第15.02条要求的方式通过邮寄支票支付给票据登记册中列出的有权获得该票据的持有人的金额;但向保存人支付的款项应通过电汇将可立即获得的资金存入保存人或其指定人的账户。 受托人应在支付该笔款项后，并应本公司书面要求，及时向本公司退还任何超出基本变动回购价格的资金。 (b)如果到上午11：00 (c)根据第15.02条将部分回购的票据交还后，公司应签署且受托人应认证并向持有人交付一张授权面额的新票据，其本金额等于已交还票据的未回购部分。第15.05条。在回购票据时遵守适用法律的约定。在根据第15条发生根本变化时的任何回购要约中，如果需要，本公司将：(A)遵守当时可能适用的《交易所法案》下的要约收购规则；(B)提交《交易所法案》下的附表或任何其他所需的时间表；以及(C)以其他方式在所有重大方面遵守与本公司回购票据要约相关的所有联邦和州证券法；若任何证券法律或法规的规定与第15条有关本公司在发生重大变动时回购票据的义务相抵触，本公司将遵守适用的证券法律及法规，并不会因该等冲突而被视为违反本第15条有关该等规定的责任。第十六条可选赎回第16.01条。可选的赎回。债券在2026年2月20日之前不能由公司赎回。于2026年2月20日或之后，在紧接到期日之前的第31个预定交易日之前，本公司可按赎回价格赎回全部或任何部分债券(受第16.02(E)节所述限制的规限)，如普通股的最后呈报售价在任何连续30个交易日期间内至少有20个交易日(不论是否连续)，则普通股的最后报告售价至少为当时有效换算价的150%

79(包括该期间的最后一个交易日)截至本公司根据第16.02节提供赎回通知日期之前的交易日(包括该交易日在内)。第16.02条。可选赎回通知；选择附注。(A)如本公司根据第16.01节行使其可选择赎回权利以赎回全部或任何部分债券，则须定出赎回日期(每个日期为“赎回日期”)，而受托人或在受托人收到书面要求时，须在发出赎回通知的日期前不少于5个营业日(或受托人可接受的较短期间)，以本公司的名义并自费赎回债券，须在赎回日期前不少于35个交易日但不多于60个交易日，向每名债券持有人交付或安排交付该等可选择赎回债券的通知(“赎回通知”)，以便全部或部分赎回；但如本公司发出上述通知，亦须将赎回日期以书面通知受托人、兑换代理(如非受托人)及付款代理(如非受托人)。赎回日期必须是营业日。本公司不得指定在紧接到期日之前的第31个预定交易日或之后的赎回日期。(B)赎回通知如以本协议规定的方式交付，则不论持有人是否收到该通知，均应被最终推定为已妥为发出。在任何情况下，没有向指定全部或部分赎回任何纸币的持有人发出赎回通知或赎回通知中的任何欠妥之处，并不影响赎回任何其他纸币的法律程序的有效性。赎回通知不可撤销。可选的赎回不能是有条件的。如本公司根据本细则第16条要求赎回任何票据，则于赎回日期前第二个预定交易日收市后，该票据的转换权利即告失效，除非本公司拖欠赎回价格，在此情况下，要求可选择赎回的票据持有人可转换该票据(或部分票据)，直至紧接赎回价格已获支付或正式作出准备的前一个交易日的交易日收市为止。(D)如果公司选择赎回少于全部未赎回的票据，将根据托管机构的适用程序选择要赎回的票据，如果是由全球票据代表的票据，或如果是以实物票据代表的票据，将按比例或受托人认为适当和公平的其他方法选择要赎回的票据。如果受托人选择任何持有人票据的一部分用于部分赎回，而该持有人转换该等票据的一部分，则转换后的部分应被视为(尽可能)来自选定用于赎回的部分。(E)如本公司选择赎回少于全部未赎回债券，则于赎回生效后，将有至少150,000,000美元的债券本金总额尚未赎回，且于赎回通知送达之日不受赎回限制。第16条。03.支付需要赎回的票据。(A)如已根据第16.02节就票据发出任何赎回通知，则该等票据将于赎回日期到期并按适用的赎回价格于赎回通知所述的一个或多个地点支付。于于赎回通知所述的一个或多个地点出示及交回债券时，本公司须按适用的赎回价格支付及赎回债券。(B)上午11：00之前于赎回日纽约时间，本公司须向付款代理缴存一笔现金，或如本公司或其附属公司担任付款代理，则须按照第7.05节的规定以信托形式持有一笔现金(如于赎回日存入，则以即时可用资金形式存放)，足以支付于该赎回日赎回的所有债券的赎回价格。待付款代理人收到款项后，须于赎回日期支付赎回债券的款项。付款代理人须在上述付款后，应本公司的书面要求，迅速将超过赎回价格的任何款项退还本公司。81第16.04条。对赎回的限制。本公司不得于任何日期赎回任何票据，但如票据的本金已根据本契约的条款加速发行，而在赎回日期或之前仍未撤销该项加速发行(除非因本公司未能就该等票据支付赎回价款而导致加速赎回)。第16.05节转换。01和第14节。02于赎回日期之前。第17条杂项规定第17.01节。对公司继任者具有约束力的条款。本契约中包含的本公司的所有契诺、规定、承诺和协议对其继承人和受让人具有约束力，无论是否如此明示。第17.02条。继承人公司的公务行为。本契约任何条文授权或规定由本公司任何董事会、委员会或高级职员作出或进行的任何作为或法律程序，应并可由当时为本公司合法唯一继承人的任何法团或其他实体的相同董事会、委员会或高级职员以同样的效力及效力作出及执行。第17.03条。通知等的地址根据本契约的任何规定，任何通知或要求必须或允许由受托人或持有人向本公司发出或送达，就所有目的而言，如果发出或送达的方式是将预付邮资的挂号信或挂号信存入邮筒(直到本公司向受托人提交另一个地址为止)，地址为加利福尼亚太平洋生物科学公司，地址为1305O‘Brien Drive，Menlo Park，CA 94025，收件人：首席财务官。就所有目的而言，根据本协议向受托人发出或提出的任何通知、指示、要求或要求，如以挂号或挂号邮件预付邮资存放于寄往公司信托办事处的邮政信箱内，或以PDF格式以电子方式寄送，则须视为已充分给予或作出。受托人可向本公司发出通知，为日后的通知或通讯指定额外或不同的地址。 向或将向全球票据持有人交付的任何通知或通讯，应按照保存人的适用程序交付，如在规定时间内交付，则应充分向其交付。尽管本契约或任何注释有任何其他规定，本契约或任何注释规定向全球票据持有人发出任何事件通知（包括任何根本变更公司通知）（无论是通过邮寄还是82 否则），如果根据保存人或其指定人的长期指示（包括根据保存人适用程序通过电子邮件）向保存人（或其指定人）发出该通知，则应充分发出。未向持有人邮寄或交付通知或通信或通知或通信存在任何瑕疵，不影响通知或通信相对于其他持有人的充分性。如果通知或通信是以上述规定的方式邮寄或交付的，则不论收件人是否收到，该通知或通信均已妥为发出。如因暂停正常邮递服务或任何其他原因，以邮递方式向持有人发出该通知并不切实可行，则经受托人批准而作出的通知，就本协议下的每一目的而言，均构成足够的通知。第17.04条。管辖法律；管辖权。本契约和每张票据，以及因本契约和每张票据而引起或与之相关的任何索赔、争议或争议，均应受纽约州法律管辖，并按纽约州法律解释。为了票据持有人及受托人的利益，本公司不可撤销地同意及同意，就本契约或票据所引起或与本契约或票据有关的义务、法律责任或任何其他事宜向本公司提出的任何法律诉讼、诉讼或法律程序，均可在纽约州法院或位于纽约曼哈顿市曼哈顿区的美国法院提起，并在有关票据的到期及即将到期的款项已获支付之前，特此不可撤销地同意并服从各该等法院的非专属司法管辖权，一般地和无条件地就其财产、资产和收入本身的任何诉讼、诉讼或法律程序。 第17.05节 遵守先决条件的证据;受托人律师的证明和意见。 在公司向受托人提出任何申请或要求根据本契约的任何条款采取任何行动时，公司应向受托人提供官员证书，并且，如果受托人提出要求，律师的意见，指出此类行动是本契约条款允许的，并且所有先决条件包括遵守构成条件的任何契约此类行动的先例已得到遵守;前提是无需就以下事项提供律师意见：（1）根据本契约于本契约于本契约日期最初发行票据;（2）根据票据托管人的适用程序，将限制性证券的限制性Custip删除为不受限制的Custip 83根据规则第144条，本公司的非联营公司可自由买卖，除非发行新票据；此外，如受托人收到有关通知的高级人员证书，则无须就本公司要求受托人向契约持有人交付通知一事提交大律师的意见。关于事实问题，律师的意见可依赖于官员证书或公职人员证书。由公司或代表公司在本契约中提供并就遵守本契约向受托人提交的每份高级人员证书和律师意见(第4.08节规定的高级人员证书除外)应包括(A)一项陈述，说明签署该证书的人熟悉所要求的行动和本契约；(B)关于该证书中所包含的陈述所基于的审查或调查的性质和范围的简要陈述；(C)说明在该人的判决中，他或她已作出必要的审查或调查，以使他或她能够在知情的情况下就该行动是否为本契约所允许作出判断；及(D)说明根据该人的判断，该行动是否为本契约所允许，以及该行动的所有先决条件是否已获遵守。即使第17.05节有任何相反的规定，如果本契约中的任何条款明确规定受托人应或可能就受托人或公司在本合同项下采取的任何行动接受律师的意见，受托人应有权听取律师的意见。第17.06条。法定节假日。06，法律或行政命令授权或要求适用付款地点关闭或关闭的日子将被视为非工作日。 第17.07节 没有建立安全利益。 本契约或注释中的任何内容，无论是明确的还是暗示的，均不得解释为构成《统一商法典》或任何司法管辖区现在或以后颁布并有效的类似立法下的担保权益。 第17.08节。 契约的好处。 本契约或票据中的任何内容（无论是明确的还是暗示的）均不得向持有人、本契约各方、任何付款代理人、任何转换代理人、任何认证代理人、任何票据登记员及其在本契约下的继任者以外的任何人提供任何利益或任何法律或公平权利、救济或索赔。第17.09条。目录、标题等。本义齿的目录以及文章和章节的标题和标题仅为方便参考而插入，不被视为本契约的一部分，不得以任何方式修改或限制本契约的任何条款或规定。84第17.10条。身份验证代理。受托人可委任一名认证代理人，该代理人应获授权代表受托人行事，并在符合受托人指示的情况下，认证及交付与本协议项下票据的原始发行及转让及交换有关的票据，包括第2.04节、第2.05节、第2.06节、第2.07节、第10.04节及第15.04节，以完全符合所有意图及目的，犹如该认证代理人已获本契约及该等章节明确授权认证及交付票据一样。就本契约的所有目的而言，认证代理对票据的认证和交付应被视为“由受托人”认证和交付该票据，而由认证代理代表受托人签署的认证证书应被视为满足本合同项下或受托人认证证书附注中的任何要求。根据第7.08节的规定，该认证代理人在任何时候都应是有资格担任本合同受托人的人。10、未经双方或认证代理或此类继承公司或其他实体签署或提交任何文件或任何进一步行为。任何认证代理人可随时通过向受托人和公司发出书面辞职通知而辞职。受托人可随时通过向任何认证代理和公司发出书面终止通知来终止该认证代理的代理。在收到辞职通知或终止时，或在任何时间任何认证代理人根据本节不再符合资格的情况下，受托人可委任一名继任认证代理人(其可能为受托人)，向本公司发出有关该项委任的书面通知，并将该项委任的通知送交所有持有人。公司同意不时为其服务向认证代理支付合理的补偿，但如果公司认为认证代理的费用不合理，公司可以终止认证代理。第7.02节、第7.03节、第7.04节、第8.03节和第17.10节的规定适用于任何鉴定人。如果根据第17.10节指定了认证代理，则除受托人的认证证书外，票据上可能还背书了以下形式的替代认证证书：_由：_。在对应物中执行。本契约可签立任何数量的副本，每个副本应为原件，但这些副本应共同构成一份且相同的文书。 通过传真、PDF或其他电子传输方式传输的双方签署应构成本契约的有效执行和交付，而对于其他双方来说，在任何目的上均应被视为其原始签名。 所有通知、批准、同意，请求和任何通信必须是书面形式（前提是根据本协议发送给受托人的任何此类通信必须采用手动签署的文件形式，或通过DocuSign或公司计划使用的其他电子签名提供商提供的数字签名方式签署的文件形式（或授权代表向受托人书面指定的其他数字签名提供商），以英语形式提供。公司同意承担使用数字签名和电子方法向受托人提交通信所产生的所有风险，包括但不限于受托人按照未经授权的指令行事的风险，以及第三方拦截和误用的风险。第17.12条。可分割性。如果本契约或附注中的任何条款无效、非法或不可执行，则(在法律允许的范围内)其余条款的有效性、合法性或可执行性不得以任何方式受到影响或损害。第17.13条。放弃陪审团审判。在适用法律允许的最大范围内，公司和受托人均在此不可撤销地放弃在因本契约、票据或拟进行的交易而引起或与之有关的任何法律程序中接受陪审团审判的任何和所有权利。第17.14条。不可抗力。在任何情况下，受托人对因其无法控制的力量(包括但不限于罢工、停工、事故、流行病、流行病、战争或恐怖主义行为、民事或军事干扰、核灾难或自然灾害或天灾)以及公用事业、通信或计算机(软件和硬件)服务的中断、丢失或故障而直接或间接导致的履行本协议项下义务的任何失败或延误不负任何责任；有一项理解是，受托人应采取符合银行业公认做法的合理努力，在该情况下尽快恢复业绩。第17.15条。计算。除本附注另有规定外，本公司应负责进行本附注所要求的所有计算。本公司应真诚地进行所有这些计算，如无明显错误，第86公司的计算应为最终计算，并对持有者具有约束力。公司应向每个受托人和转换代理提供其计算的时间表，每个受托人和转换代理均有权最终依赖公司计算的准确性，而无需独立核实。受托人将应任何票据持有人的书面要求，将公司的计算结果转交给该持有人，费用和费用由公司承担。第17.16条。美国《爱国者法案》。双方承认，根据美国《爱国者法案》第326条的规定，受托人与所有金融机构一样，为了帮助打击资助恐怖主义和洗钱活动，必须获取、核实和记录与受托人建立关系或开立账户的每个人或法人的身份信息。本契约双方同意，他们将向受托人提供其可能要求的信息，以便受托人满足美国爱国者法案的要求。

故意将页面的其余部分留空

兹证明，本契约自上文第一次写明之日起，双方已正式签立。加州太平洋生物科学公司。作者：S/苏珊·金姓名：苏珊·金职称：首席财务官美国银行全国协会，受托人：S/David A·杰森姓名：David A·杰森职称：副总裁A-1证据A

票据面额的形式

如果全局笔记包含以下图例

除非本证书是由托管信托公司（纽约公司）的授权代表提交给公司或其代理人进行转让、交换或付款登记，所签发的任何证书均以CEDE & CO.的名义或以DTC的授权代表要求的其他名义注册。（且本协议项下的任何付款均为支付予CEDE & CO.或DTC授权代表所要求的其他实体），任何转让、质押或其他用途，或由任何人或以其他方式进行，均为不当行为，因为注册所有人特此，CEDE & CO.，有兴趣在这里。

如果受限安全，则包括以下图例

该证券及转换后可发行的普通股(如有)尚未根据1933年修订的《证券法》(以下简称《证券法》)进行登记，除非符合以下规定，否则不得提供、出售、质押或以其他方式转让。通过收购本协议或获得本协议中的实益权益，收购方：(1)表示IT及其代理的任何账户是“合格机构买家”(根据证券法第144A条的含义)，且IT对每个此类账户行使单独的投资自由裁量权，(2)同意加州太平洋生物科学公司的利益。(以下简称“公司”)表示，IT不会在(X)最后一次原始发行日期后一年或根据证券法第144条或其任何后续条款所允许的较短时间和(Y)适用法律可能要求的较晚日期(如果有)之前提供、出售、质押或以其他方式转让本证券或本协议中的任何实益权益，除非：(A)向公司或其任何附属公司，或(B)根据根据证券法生效的登记声明，或A-2(C)符合证券法第144A条规定的合格机构买家，或(D)根据证券法第144条规定的注册豁免或任何其他可获得的证券法注册要求豁免。在根据上述第(2)(D)款登记任何转让之前，公司和受托人保留要求交付合理所需的法律意见、证明或其他证据的权利，以便公司确定拟议的转让是根据证券法和适用的州证券法进行的。未就是否可获得任何豁免证券法的注册要求作出任何陈述。

本担保是契约意义上的保荐人票据。

A-3 Pacific Biosciences of California，Inc.2028年到期的可转换优先票据编号

最初，

CUSIP编号

69404D AA6

69404D AC2

34加州太平洋生物科学公司，一家根据特拉华州法律正式成立并有效存在的公司(“公司”，包括本合同背面所指的任何后续公司或其他实体)，收到的价值在此承诺支付给

CEDE&CO.

6，或登记受让人，本金

如本文件所附“换文明细表”所述

共$

8，这笔金额连同所有其他未偿还票据的本金，除非获得契约许可，否则在2028年2月15日根据托管机构的规则和程序，其总额不得超过900,000,000美元，其利息如下所述。本票据的利息为年利率1.50%，自2021年2月16日起计，或自最近支付或提供利息的日期起计，至下一次预定付息日期至2028年2月15日止(但不包括该日期)。本票据的应计利息应以一年360天为基础计算，该年度由12个30天月组成，对于部分月份，则以30天月实际经过的天数为基础计算。利息每半年支付一次，分别于2021年8月15日开始，在前一次2月1日和8月1日交易结束时(无论该日是否营业日)，于每年2月15日和8月15日到期支付一次。额外利息将按上述契约第6.03节所述予以支付，而在该等情况下，如根据第6.03节任何条文须支付、曾经或将会支付额外利息，则任何提及该等票据的利息或与该票据有关的任何提及，均应被视为包括额外利息，而任何明示提及支付额外利息的任何条文，均不得解释为排除该等条文中的额外利息。1包括IF全局票据。2如保证人注明为本契约所指的保证人。3如果不是本契约所指的保荐人票据。4如本附注为本契约所指的保荐人附注，则本附注将被视为由CUSIP编号69404D AB4识别，而69404D AD0(如非保荐人附注)则自本公司根据上述附注第2.05(C)节向受托人递交书面通知，告知转售限制终止日期的发生及本附注所附的限制性图例已按照托管机构的适用程序删除后，本附注将被视为已被识别。5包括IF全球票据。6包括身体上的笔记。7包括IF全球票据。8包括身体上的笔记。

A-4任何违约金额应按票据承担的利率计算年息，自相关付款日期起至(但不包括)本公司根据契约第2.03(C)节选择支付违约金额的日期为止。本公司须将本票据的本金及利息(如及只要该票据为全球票据)，以当时美国的合法货币即时可用资金支付予该票据的登记持有人托管人或其代名人(视属何情况而定)。根据本契约的规定和规定，本公司应向本公司为此目的指定的办事处或代理机构支付任何票据(属于全球票据的票据除外)的本金。本公司初步已指定受托人为票据的支付代理人及票据登记处，以及其位于美国的公司信托办事处，作为票据可供出示以供付款或登记转让及兑换的地方。请参阅本附注背面所载的本附注的进一步条文，包括但不限于，赋予本附注持有人按契约所载条款及受限制将本附注转换为现金、普通股股份或现金与普通股的组合(视何者适用而定)的条文。就所有目的而言，该等进一步的规定应具有与在本地方完全列出的相同的效力。本附注及根据本附注引起或与本附注有关的任何申索、争议或争议，均须按照纽约州法律解释，并受纽约州法律管辖。如本附注与本契约有任何冲突，则以本契约的规定为准。在本票据上的认证证书由受托人或正式授权的认证代理人手动签署之前，本票据在任何目的下均无效或成为强制性认证证书。[故意将页面的其余部分留空]

公司已安排本票据正式签立，特此为证。加州太平洋生物科学公司。由：名称：标题：日期：受托人的认证证书美国银行全国协会作为受托人，证明这是在内部命名的契约中描述的票据之一。由：_授权签字人R-1[反转票据的形式][加利福尼亚州太平洋生物科学公司2028年到期的可转换优先票据本票据是公司正式授权发行的票据之一，指定为2028年到期的1.50%可转换优先票据(以下简称债券)，最初仅限于本金总额900,000,000美元所有根据或将根据公司与美国银行全国协会(受托人)于2021年2月16日签署的契约发行或将发行的契约，该契约及其所有补充契约在此参考，以描述权利、权利限制、义务、受托人、公司及票据持有人的责任及豁免权。本附注中使用的未在本附注中定义的大写术语应具有本契约中规定的各自含义。如果某些违约事件已经发生并仍在继续，则所有票据的本金和利息可由受托人或当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人宣布，一旦宣布，即成为到期和应付，其效力和受制于契约中规定的条件和某些例外情况。在该契约的条款及条件规限下，本公司将于基本变更购回日就基本变动购回价格、于赎回日赎回价格及于到期日本金(视属何情况而定)向持有人作出所有付款及交付，而持有人须向付款代理人交回票据以收取有关票据的有关付款。本公司将以美国货币支付现金金额，该货币在付款时是用于支付公共和私人债务的法定货币。契约载有条文，容许本公司及受托人在若干情况下，无须取得票据持有人同意，以及在若干其他情况下，在持有不少于当时未偿还票据本金总额不少于过半数的持有人同意下，签署补充契约，以修改契约及票据的条款，一如契约所述。契约亦规定，除若干例外情况外，持有当时未偿还票据本金总额的过半数持有人，可代表所有票据持有人放弃过去因契约而发生的任何失责或违约事件及其后果。本文件提及的契约及本票据或契约的任何条文，均不会改变或损害本公司绝对及无条件的责任，即按本票据的本金(包括赎回价格及基本变动回购价格，如适用)，按本票据的应计利息及未付利息，以及兑换本票据时应支付的代价，按本文件所述的地点、利率及法定款项支付或交付(视属何情况而定)。R-2该批债券以登记形式发行，无最低面值1,000元本金及其整数倍的息票。在本文件票面所述的本公司办事处或代理机构，并在本契约所规定的方式及限制的规限下，票据可兑换相同本金总额的其他核准面额的票据，而无须支付任何服务费，但如本公司或受托人要求，则须支付一笔款项，足以支付因交换新票据持有人的姓名与为交换而交回的旧票据持有人的姓名不同而可能征收的任何转让或类似税项。债券可在2026年2月20日或之后，根据契约中规定的条款和条件，由公司选择赎回。债券并无备有偿债基金。于发生基本变动时，持有人有权按该持有人的选择，要求本公司于基本变动购回日以现金方式购回全部该等持有人的票据或其任何部分(本金金额为1,000美元或其整数倍)，回购价格与基本变动购回价格相等。在本契约条文的规限下，本契约持有人有权在紧接到期日之前的第二个预定交易日营业时间结束前，选择按本契约所规定的不时调整的兑换比率，将1,000美元或其整数倍的任何票据或其部分转换为现金、普通股股份或现金与普通股的组合(视何者适用而定)。本说明中使用的术语和义齿中定义的术语在本文中的定义相同。][R-3缩写以下缩写用于本说明正面的铭文时，应被解释为根据适用的法律或法规完整地写出：Ten COM=作为共同的租户Unif Gift Min ACT=给未成年人的统一礼物法案CUST=托管人Ten ENT=作为整体的租户JT ten=具有生存权的共同租户而不是作为共同的租户也可以使用其他缩写，尽管不在上面的列表中。R-4时间表A9票据交换时间表加利福尼亚太平洋生物科学公司可转换优先票据于2028年到期这一全球票据的初始本金金额为_][)。本全球票据的本金金额增加或减少如下：兑换日期本金额减少本全球票据本金金额增加本全球票据本金金额减少或增加后经受托人或托管人授权签字人签署的本全球票据本金金额9包括全球票据。1附件1][改装通知书的格式][致：加州太平洋生物科学公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite 1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(Pacific Biosciences of California，Inc.，Inc.2028年到期的可转换优先票据)本票据的以下签署注册所有者特此行使选择权，根据本票据所指的企业条款，将本票据或其指定部分(即1,000美元本金或其整数倍)转换为现金、普通股股票或现金和普通股股票的组合，并指示任何应付现金及于转换时可发行及交付的任何普通股股份，连同任何零碎股份的任何现金，以及代表任何未转换本金金额的任何票据，均须发行及交付予本公司的登记持有人，除非下文另有注明。如果任何普通股或本票据的任何未转换部分是以下文签署人以外的其他人的名义发行的，则下签人将根据本契约第14.02(D)节和第14.02(E)节支付所有文件、印花或类似的发行或转让税。本票据随附须支付给下列签署人的利息的任何款项。本文中使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予该术语的含义。日期：__签字担保签字(S)必须由符合条件的担保机构(银行、股票经纪人、储蓄和贷款协会和信用合作社)，如果普通股股票或票据将以登记持有人的名义以外的方式发行或交付，则应根据美国证券交易委员会规则17AD-15，加入经批准的签字担保计划2。如股份须予发行，则须填写登记，如股份须以登记持有人的名义交付，则须填写附注：_国家和邮政编码)请用印刷体打印姓名和地址本金金额(如少于全部)：$__]附件1附件2[_______][基本变更回购通知格式]1 $[________]致：太平洋生物科学公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(太平洋生物科学公司可转换高级票据，2028年到期)本票据的以下签名注册所有者特此确认已收到来自加州太平洋生物科学公司(以下简称“公司”)的通知，关于本公司发生基本变动并指明基本变动购回日期，并要求并指示本公司根据本附注所指契约第15.02节向注册持有人支付(1)本票据的全部本金或其以下指定部分(即本金1,000美元或其整数倍)，(2)如果该基本变动回购日期不在正常记录日期之后及相应利息支付日期或之前的期间内，则应计及未付利息(如有)支付至，但不包括，该等基本变动购回日期及(3)从基本变动购回日期至到期日(但不包括到期日)的所有未付利息。本文中使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予该术语的含义。在物理笔记的情况下，将购回的票据的证书号码如下：日期：_如果少于全部)：$_，000通知：以上签名持有人(S)(S)必须与2面上的姓名相符，不得改动、放大或任何更改。1附件3[转让和转让的形式]2[致：加州太平洋生物科学公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(加州太平洋生物科学公司2028年到期的可转换优先票据)收到的价值_，特此出售(S)，向_关于在转售限制终止日期之前发生的任何内部票据的转让，如管理该票据的契约所定义，签署人确认该票据正在被转让：□转让给加利福尼亚州太平洋生物科学公司或其子公司；或□根据已根据1933年证券法(经修订)生效或被宣布有效的注册声明；或□根据并符合1933年证券法(经修订)第144A条；或□根据修订后的1933年证券法下的第144条规则，或任何其他可获得的豁免，不受修订后的1933年证券法注册要求的限制。□(如该票据为保荐人票据)根据投资协议第4.02节并根据投资协议第4.02节向(I)买方联属公司签立并向本公司交付成为投资协议及保密协议买方一方的联名书及妥为填妥及签立的美国国税表W-9(或实质上相等的表格)或(Ii)本公司或其任何附属公司的保荐人票据。本款第(1)款和第(2)款中使用但未在契约中定义的大写术语应具有《投资协议》中赋予此类术语的含义。日期：_签名(S)__签名担保签名(S)必须由合格的担保机构(银行、证券经纪人、储蓄和贷款协会和信用合作社)，如果票据要交付给登记持有人并以登记持有人的名义交付，则必须是根据美国证券交易委员会规则17AD-15批准的签字担保徽章计划的成员。注意：转让书上的签名必须与注明面上的姓名相符，不得改动、放大或任何更改。]34 Pacific Biosciences of California, Inc., a corporation duly organized and validly existing under the laws of the State of Delaware (the “Company,” which term includes any successor corporation or other entity under the Indenture referred to on the reverse hereof), for value received hereby promises to pay to [CEDE & CO.]5 [________]6, or registered assigns, the principal sum [as set forth in the “Schedule of Exchanges of Notes” attached hereto]7 [of $[______]]8, which amount, taken together with the principal amounts of all other outstanding Notes, shall not, unless permitted by the Indenture, exceed $900,000,000 in aggregate at any time, in accordance with the rules and procedures of the Depositary, on February 15, 2028, and interest thereon as set forth below. This Note shall bear interest at the rate of 1.50% per year from February 16, 2021, or from the most recent date to which interest has been paid or provided for to, but excluding, the next scheduled Interest Payment Date until February 15, 2028. Accrued interest on this Note shall be computed on the basis of a 360-day year composed of twelve 30-day months and, for partial months, on the basis of the number of days actually elapsed in a 30-day month. Interest is payable semi-annually in arrears on each February 15 and August 15, commencing on August 15, 2021, to Holders of record at the close of business on the preceding February 1 and August 1 (whether or not such day is a Business Day), respectively. Additional Interest will be payable as set forth in Section 6.03 of the within-mentioned Indenture, and any reference to interest on, or in respect of, any Note therein shall be deemed to include Additional Interest if, in such context, Additional Interest is, was or would be payable pursuant to any of such Section 6.03, and any express mention of the payment of Additional Interest in any provision therein shall not be construed as excluding Additional Interest in those provisions thereof where such express mention is not made. 1 Include if a global note. 2 If a Sponsor Note within the meaning of the Indenture. 3 If a Note other than a Sponsor Note within the meaning of the Indenture. 4 This Note will be deemed to be identified by CUSIP No. 69404D AB4, if a Sponsor Note within the meaning of the Indenture, and 69404D AD0, if a Note other than a Sponsor Note, from and after such time when the Company delivers, pursuant to Section 2.05(c) of the within-mentioned Indenture, written notice to the Trustee of the occurrence of the Resale Restriction Termination Date and the removal of the restrictive legend affixed to this Note in accordance with the applicable procedures of the Depositary. 5 Include if a global note. 6 Include if a physical note. 7 Include if a global note. 8 Include if a physical note.

A-4 Any Defaulted Amounts shall accrue interest per annum at the rate borne by the Notes, from, and including, the relevant payment date to, but excluding, the date on which such Defaulted Amounts shall have been paid by the Company, at its election, in accordance with Section 2.03(c) of the Indenture. The Company shall pay the principal of and interest on this Note, if and so long as such Note is a Global Note, in immediately available funds in lawful money of the United States at the time to the Depositary or its nominee, as the case may be, as the registered Holder of such Note. As provided in and subject to the provisions of the Indenture, the Company shall pay the principal of any Notes (other than Notes that are Global Notes) at the office or agency designated by the Company for that purpose. The Company has initially designated the Trustee as its Paying Agent and Note Registrar in respect of the Notes and its Corporate Trust Office located in the United States of America, as a place where Notes may be presented for payment or for registration of transfer and exchange. Reference is made to the further provisions of this Note set forth on the reverse hereof, including, without limitation, provisions giving the Holder of this Note the right to convert this Note into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, on the terms and subject to the limitations set forth in the Indenture. Such further provisions shall for all purposes have the same effect as though fully set forth at this place. This Note, and any claim, controversy or dispute arising under or related to this Note, shall be construed in accordance with and governed by the laws of the State of New York. In the case of any conflict between this Note and the Indenture, the provisions of the Indenture shall control and govern. This Note shall not be valid or become obligatory for any purpose until the certificate of authentication hereon shall have been signed manually by the Trustee or a duly authorized authenticating agent under the Indenture. [Remainder of page intentionally left blank] IN WITNESS WHEREOF, the Company has caused this Note to be duly executed. PACIFIC BIOSCIENCES OF CALIFORNIA, INC. By: Name: Title: Dated: TRUSTEE’S CERTIFICATE OF AUTHENTICATION U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION as Trustee, certifies that this is one of the Notes described in the within-named Indenture. By:_______________________________ Authorized Signatory R-1 [FORM OF REVERSE OF NOTE] Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Note due 2028 This Note is one of a duly authorized issue of Notes of the Company, designated as its 1.50% Convertible Senior Notes due 2028 (the “Notes”), initially limited to the aggregate principal amount of $900,000,000 all issued or to be issued under and pursuant to an Indenture dated as of February 16, 2021 (the “Indenture”), between the Company and U.S. Bank National Association (the “Trustee”), to which Indenture and all indentures supplemental thereto reference is hereby made for a description of the rights, limitations of rights, obligations, duties and immunities thereunder of the Trustee, the Company and the Holders of the Notes. Capitalized terms used in this Note and not defined in this Note shall have the respective meanings set forth in the Indenture. In case certain Events of Default shall have occurred and be continuing, the principal of, and interest on, all Notes may be declared, by either the Trustee or Holders of at least 25% in aggregate principal amount of Notes then outstanding, and upon said declaration shall become, due and payable, in the manner, with the effect and subject to the conditions and certain exceptions set forth in the Indenture. Subject to the terms and conditions of the Indenture, the Company will make all payments and deliveries in respect of the Fundamental Change Repurchase Price on the Fundamental Change Repurchase Date, the Redemption Price on the Redemption Date and the principal amount on the Maturity Date, as the case may be, to the Holder who surrenders a Note to a Paying Agent to collect such payments in respect of the Note. The Company will pay cash amounts in money of the United States that at the time of payment is legal tender for payment of public and private debts. The Indenture contains provisions permitting the Company and the Trustee in certain circumstances, without the consent of the Holders of the Notes, and in certain other circumstances, with the consent of the Holders of not less than a majority in aggregate principal amount of the Notes at the time outstanding, evidenced as in the Indenture provided, to execute supplemental indentures modifying the terms of the Indenture and the Notes as described therein. It is also provided in the Indenture that, subject to certain exceptions, the Holders of a majority in aggregate principal amount of the Notes at the time outstanding may on behalf of the Holders of all of the Notes waive any past Default or Event of Default under the Indenture and its consequences. No reference herein to the Indenture and no provision of this Note or of the Indenture shall alter or impair the obligation of the Company, which is absolute and unconditional, to pay or deliver, as the case may be, the principal (including the Redemption Price and the Fundamental Change Repurchase Price, if applicable) of, accrued and unpaid interest on, and the consideration due upon conversion of, this Note at the place, at the respective times, at the rate and in the lawful money herein prescribed. R-2 The Notes are issuable in registered form without coupons in minimum denominations of $1,000 principal amount and integral multiples thereof. At the office or agency of the Company referred to on the face hereof, and in the manner and subject to the limitations provided in the Indenture, Notes may be exchanged for a like aggregate principal amount of Notes of other authorized denominations, without payment of any service charge but, if required by the Company or Trustee, with payment of a sum sufficient to cover any transfer or similar tax that may be imposed in connection therewith as a result of the name of the Holder of the new Notes issued upon such exchange of Notes being different from the name of the Holder of the old Notes surrendered for such exchange. The Notes shall be redeemable at the Company’s option on or after February 20, 2026, in accordance with the terms and subject to the conditions specified in the Indenture. No sinking fund is provided for the Notes. Upon the occurrence of a Fundamental Change, the Holder has the right, at such Holder’s option, to require the Company to repurchase for cash all of such Holder’s Notes or any portion thereof (in principal amounts of $1,000 or integral multiples thereof) on the Fundamental Change Repurchase Date at a price equal to the Fundamental Change Repurchase Price. Subject to the provisions of the Indenture, the Holder hereof has the right, at its option, prior to the close of business on the second Scheduled Trading Day immediately preceding the Maturity Date, to convert any Notes or portion thereof that is $1,000 or an integral multiple thereof, into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, at the Conversion Rate specified in the Indenture, as adjusted from time to time as provided in the Indenture. Terms used in this Note and defined in the Indenture are used herein as therein defined.

R-3 ABBREVIATIONS The following abbreviations, when used in the inscription of the face of this Note, shall be construed as though they were written out in full according to applicable laws or regulations: TEN COM = as tenants in common UNIF GIFT MIN ACT = Uniform Gifts to Minors Act CUST = Custodian TEN ENT = as tenants by the entireties JT TEN = joint tenants with right of survivorship and not as tenants in common Additional abbreviations may also be used though not in the above list. R-4 SCHEDULE A9 SCHEDULE OF EXCHANGES OF NOTES Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028 The initial principal amount of this Global Note is _________ MILLION DOLLARS ($[_______]). The following increases or decreases in this Global Note have been made: Date of exchange Amount of decrease in principal amount of this Global Note Amount of increase in principal amount of this Global Note Principal amount of this Global Note following such decrease or increase Signature of authorized signatory of Trustee or Custodian 9 Include if a global note. 1 ATTACHMENT 1 [FORM OF NOTICE OF CONVERSION] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) The undersigned registered owner of this Note hereby exercises the option to convert this Note, or the portion hereof (that is $1,000 principal amount or an integral multiple thereof) below designated, into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, in accordance with the terms of the Indenture referred to in this Note, and directs that any cash payable and any shares of Common Stock issuable and deliverable upon such conversion, together with any cash for any fractional share, and any Notes representing any unconverted principal amount hereof, be issued and delivered to the registered Holder hereof unless a different name has been indicated below. If any shares of Common Stock or any portion of this Note not converted are to be issued in the name of a Person other than the undersigned, the undersigned will pay all documentary, stamp or similar issue or transfer taxes, if any, in accordance with Section 14.02(d) and Section 14.02(e) of the Indenture. Any amount required to be paid to the undersigned on account of interest accompanies this Note. Capitalized terms used herein but not defined shall have the meanings ascribed to such terms in the Indenture. Dated: _____________________ ________________________________ ________________________________ Signature(s) ___________________________ Signature Guarantee Signature(s) must be guaranteed by an eligible Guarantor Institution (banks, stock brokers, savings and loan associations and credit unions) with membership in an approved signature guarantee medallion program 2 pursuant to Securities and Exchange Commission Rule 17Ad-15 if shares of Common Stock are to be issued, or Notes are to be delivered, other than to and in the name of the registered holder. Fill in for registration of shares if to be issued, and Notes if to be delivered, other than to and in the name of the registered holder: _________________________ (Name) _________________________ (Street Address) _________________________ (City, State and Zip Code) Please print name and address Principal amount to be converted (if less than all): $______,000 NOTICE: The above signature(s) of the Holder(s) hereof must correspond with the name as written upon the face of the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever. _________________________ Social Security or Other Taxpayer Identification Number

1 ATTACHMENT 2 [FORM OF FUNDAMENTAL CHANGE REPURCHASE NOTICE] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) The undersigned registered owner of this Note hereby acknowledges receipt of a notice from Pacific Biosciences of California, Inc. (the “Company”), as to the occurrence of a Fundamental Change with respect to the Company and specifying the Fundamental Change Repurchase Date and requests and instructs the Company to pay to the registered holder hereof in accordance with Section 15.02 of the Indenture referred to in this Note (1) the entire principal amount of this Note, or the portion thereof (that is $1,000 principal amount or an integral multiple thereof) below designated, (2) if such Fundamental Change Repurchase Date does not fall during the period after a Regular Record Date and on or prior to the corresponding Interest Payment Date, accrued and unpaid interest, if any, thereon to, but excluding, such Fundamental Change Repurchase Date and (3) all unpaid interest from the Fundamental Change Repurchase Date to, but excluding, the Maturity Date. Capitalized terms used herein but not defined shall have the meanings ascribed to such terms in the Indenture. In the case of Physical Notes, the certificate numbers of the Notes to be repurchased are as set forth below: Dated: _____________________ ________________________________ Signature(s) _________________________ Social Security or Other Taxpayer Identification Number Principal amount to be repurchased (if less than all): $______,000 NOTICE: The above signature(s) of the Holder(s) hereof must correspond with the name as written upon the face of 2 the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever. 1 ATTACHMENT 3 [FORM OF ASSIGNMENT AND TRANSFER] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) For value received ____________________________ hereby sell(s), assign(s) and transfer(s) unto _________________ (Please insert social security or Taxpayer Identification Number of assignee) the within Note, and hereby irrevocably constitutes and appoints _____________________ attorney to transfer the said Note on the books of the Company, with full power of substitution in the premises. In connection with any transfer of the within Note occurring prior to the Resale Restriction Termination Date, as defined in the Indenture governing such Note, the undersigned confirms that such Note is being transferred: □ To Pacific Biosciences of California, Inc., or a subsidiary thereof; or □ Pursuant to a registration statement that has become or been declared effective under the Securities Act of 1933, as amended; or □ Pursuant to and in compliance with Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended; or □ Pursuant to and in compliance with Rule 144 under the Securities Act of 1933, as amended, or any other available exemption from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended. □ If such Note is a Sponsor Note, pursuant to and in accordance with Section 4.02 of the Investment Agreement to (i) a Purchaser’s Affiliate that executes and delivers to the Company a Joinder becoming a Purchaser party to the Investment Agreement and the Confidentiality Agreement and a duly completed and executed IRS Form W-9 (or a substantially equivalent form) or (ii) the Company or any of its Subsidiaries. Capitalized terms used in clauses (i) and (ii) of this paragraph but not defined in the Indenture shall have the meanings ascribed to such terms in the Investment Agreement. 2 Dated: ________________________ _____________________________________ _____________________________________ Signature(s) _____________________________________ Signature Guarantee Signature(s) must be guaranteed by an eligible Guarantor Institution (banks, stock brokers, savings and loan associations and credit unions) with membership in an approved signature guarantee medallion program pursuant to Securities and Exchange Commission Rule 17Ad-15 if Notes are to be delivered, other than to and in the name of the registered holder. NOTICE: The signature on the assignment must correspond with the name as written upon the face of the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever.