美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
截至本财政年度止
或
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(注册人的确切姓名载于其章程) |
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|
| |||
(国家或其他司法管辖区 |
| (佣金) |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 文件编号) |
| 识别号码) |
(行政总裁办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,含区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
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根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 |
| 注册的每个交易所的名称 | |
| 这个 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
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如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,则通过复选标记进行注册,如《证券法》第405条所定义。是的,
如果注册人不需要根据交易法第13条或第15条(d)款提交报告,则用复选标记进行标记。是的,
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互式数据文件。
如果本文件未包含根据第S-K条(本章第229.405节)第405项规定披露拖欠申报人,且据注册人所知,本表格10-K或本表格10-K的任何修订本的最终委托书或信息声明中不包含,则应以复选标记予以确认。 ☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☐ | 规模较小的报告公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴增长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2023年12月31日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元。
截至2024年2月28日,注册人普通股的流通股数量为
以引用方式并入的文件
注册人2024年股东周年大会的委托书的部分内容以引用的方式纳入本年度报告第三部分的表格10-K。
目录
第一部分 | |||
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第一部分 | 1 | ||
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第1项。 | 生意场 |
| 1 |
第1A项。 | 风险因素。 |
| 7 |
第二项。 | 特性 |
| 27 |
第三项。 | 法律程序 |
| 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 27 |
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| ||
第II部 | 28 | ||
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
| 28 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
| 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 45 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 |
| 46 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
| 85 |
第9A项。 | 控制和程序 |
| 85 |
项目9B。 | 其他信息 |
| 85 |
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第三部分 | 86 | ||
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第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 |
| 86 |
第11项。 | 高管薪酬 |
| 92 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
| 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
| 102 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
| 102 |
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第四部分 | 104 | ||
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第15项。 | 展品及财务报表附表 |
| 104 |
目录表 |
第一部分
在本年度报告中,我们将Crexendo公司及其子公司称为“我们”、“我们”、“我们的公司”、“Crexendo®”或“公司”。正如本年度报告所使用的那样,《乘风破云™“是我们公司在美国和其他国家的注册商标。所有其他产品名称是或可能是其各自所有者的商标,并用于标识其各自所有者的产品和服务。
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”(包括这些术语的否定)或其他类似术语来识别前瞻性陈述。这些陈述只是估计,并基于可能无法实现的各种假设。实际事件或结果可能大相径庭。在评价这些陈述时,应具体考虑各种因素,包括但不限于以下项目1A下概述的风险。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的估计是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们不打算在本年度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致,除非法律要求。
项目1.业务
概述
Crexendo,Inc.是一家屡获殊荣的云通信平台和服务、视频协作和托管IT服务的主要提供商,旨在为任何规模的企业提供企业级云解决方案。通过提供各种全面和可扩展的解决方案,我们能够按月订阅迎合各种规模的企业,而不需要昂贵的资本投资,无论他们的业务处于生命周期的哪个阶段。我们的产品和服务可分为以下几类:
云电信服务-我们的云电信服务使用IP或云技术传输呼叫,该技术将语音信号转换为数字数据分组,以便通过互联网或云传输。我们的每个呼叫计划都提供了许多传统电话服务提供商通常提供的基本功能,以及我们认为为我们的客户提供了有吸引力的价值主张的各种增强功能。该平台使用户能够通过单一的“身份”或电话号码访问和使用服务和功能,无论用户是通过桌面设备还是移动设备上的应用程序连接到互联网或云。
我们从云电信服务、宽带互联网服务、托管IT服务、软件许可证销售和基础设施即服务中获得经常性收入。我们的云电信合同通常有36到60个月的期限。我们还可以收取激活费和闪存费,公司通常会将一部分激活费分配给桌面设备,在安装或客户接受时确认,并将一部分分配给服务,使用直线法在合同期限内确认。我们还收取其他各种合同和非合同费用。
我们从销售和租赁我们的云电信设备中获得产品收入、设备融资收入和设备即服务收入。出售设备的收入,包括销售型租赁的收入,酌情在销售时或租赁开始时确认。
软件解决方案-我们的软件解决方案部门的收入主要来自三个来源:软件许可证、软件维护支持和专业服务。软件和服务可以单独销售,也可以捆绑销售。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括软件和服务。对于捆绑套餐,如果单独的产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑套餐中的其他项目分开识别,并且如果客户可以单独受益或使用客户随时可用的其他资源,则公司将单独对单个产品和服务进行核算。对价是根据不同产品和服务的相对独立售价捆绑在一起分配的。独立销售价格根据公司单独销售软件许可和专业服务的价格确定。对于没有单独销售的项目(例如,附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。当我们提供免费试用期时,我们不会开始确认经常性收入,直到试用期结束并向客户收取了服务费用。
1 |
目录表 |
我们通过销售永久软件许可证、到期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(SaaS)的软件(称为订阅安排)来获得软件许可证收入。在订阅期开始之前,本公司不确认与续订订阅软件许可证相关的软件收入。
我们从客户支持和其他支持服务中获得订阅和维护支持收入。该公司为其产品提供保修服务。我们授权软件的保修期一般为90天。该公司的某些保修被认为是保证型的,不包括除确保产品按预期发挥作用之外的任何内容。根据ASC 606中的指导,保证类型的保证不代表单独的履约义务。该公司还销售单独定价的维护服务合同,这些合同属于服务型保修,代表单独的履约义务。该公司通常不允许,也没有接受材料产品退货的历史。客户支持包括随时可用的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持以及错误修复或补丁。订阅和维护支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
我们从咨询、技术支持、常驻工程师服务、设计服务和安装服务中获得专业服务和其他收入。专业服务和其他服务的收入在履行义务完成且客户接受履行义务时确认。
我们的服务和产品
我们的解决方案最近被公认为美国增长最快的UCaaS平台。通过提供各种全面和可扩展的解决方案,我们能够按月订阅迎合各种规模的企业,而不需要昂贵的资本投资,无论他们的业务处于生命周期的哪个阶段。我们的产品和服务可分为以下几类:
云电信服务-我们的云电信服务包括硬件、软件和任何高速互联网连接上的统一IP或云技术。这些服务通过使用Crexendo品牌台式电话和/或移动和桌面应用等用户界面的企业的各种设备和通信解决方案来提供。移动设备的一些例子是Android手机、iPhone、iPad或Android平板电脑。这些服务使我们的客户能够通过在我们的网络或PSTN网络上发起/终止的电话呼叫与他人无缝通信。我们的云电信服务由我们对基于标准的Web和VoIP云技术的专有实施提供支持。我们的服务使用高度可扩展的复杂基础设施,我们根据行业标准最佳实践构建和管理这些基础设施,以实现更高的效率、更好的服务质量(Qos)和客户满意度。我们的基础设施包括计算、存储、网络技术、3研发派对产品和供应商关系。我们还开发用于账户管理、许可证管理、计费和客户支持的最终用户门户,并通过我们的合作伙伴关系采用其他云技术。
Crexendo的云电信服务为各种规模的企业提供各种基本和高级功能。服务产品中包括的许多功能包括:
| · | 业务效率功能,如按分机和名称拨号、转接、会议、通话录音、对美国和加拿大任何地方的无限呼叫、国际呼叫、免费电话(呼入和呼出) |
| · | 个人工作效率功能,如主叫方ID、呼叫等待、最后一次呼叫返回、呼叫录音、音乐/留言保留、语音邮件、统一消息、轮桌 |
| · | 集团生产力功能,如呼叫暂留、呼叫代答、交互式语音应答(IVR)、个人和通用寻呼、公司目录、多方会议、集团邮箱、基于Web和移动设备的协作应用 |
| · | 呼叫中心功能,如自动呼叫分配(ACD)、呼叫监听、密语和插入、自动呼叫录音、单向呼叫录音、分析 |
| · | 高级统一通信功能,如Find-Me-Follow-Me、顺序振铃和同步振铃、语音邮件转录 |
| · | 移动功能,如分机拨号、转接和会议、WiFi与3G、4G、5G和LTE之间的无缝切换,以及其他数据服务。这些功能也可在适用于iPhone和Android智能手机以及iPad和Android平板电脑的智能移动应用CrexMo、VIP Mobile和Snap Mobile上使用 |
| · | 传统的PBX功能,如忙灯字段、系统保持。16-48端口密度模拟设备网关 |
| · | 针对漫游用户的扩展桌面设备选择,如入门级电话、商务台式机、DECT电话 |
| · | 高级传真解决方案,如云传真(CFAX),允许客户通过电子邮件客户端、移动电话和台式机发送和接收传真,而无需使用传真机,只需附加文件即可 |
| · | 基于Web的在线门户,用于管理、管理和配置系统。 |
| · | 短信/彩信、聊天和文档共享等异步通信工具,以跟上新出现的通信趋势。 |
2 |
目录表 |
其中许多服务包括在我们向客户提供的基本服务中,每月收取经常性费用,不需要资本支出。一些高级功能,如自动电话录音和呼叫中心功能,需要额外的月费。Crexendo继续投资和开发其技术和CPaaS产品,以使它们更具竞争力和更有利可图。
软件解决方案-我们的软件解决方案产品提供一整套统一通信(UC)、视频会议、协作和联系中心解决方案。我们的平台使服务提供商能够定制具有前所未有的灵活性、盈利能力和易用性的套餐。
我们的软件解决方案产品如下:
| · | SNAP解决方案®-基于IP的综合平台,提供广泛的统一通信服务套件,包括托管专用小交换机(PBX)、自动总机、呼叫中心、会议和移动性。该平台包括一系列定制的功能集,以提供前所未有的灵活性,使该解决方案具有与市场领先参与者的竞争力。SNAP解决方案包括全套互联网协议语音(VoIP)/统一通信功能,只需一个低成本的通用许可证,而不是对每个功能单独定价。该公司基于并发会话许可其平台,而不是按席位/按功能。这使得服务提供商可以超额订购他们的网络,从而随着流量的增加压低每个座位的成本。随着服务提供商扩大其客户群,他们只需确保拥有足够的并发呼叫许可证即可支持整个网络的用户。 |
| · | SNAPaccel- a 基于软件即服务(SaaS)的软件许可证称为订阅安排。 |
| · | 订阅维护和支持-该公司还销售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型的保证,代表单独的性能义务和客户支持。客户支持包括随时可用的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持以及错误修复或补丁。 |
| · | 专业服务和其他-公司的专业服务包括咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务。 |
细分市场信息
*公司有两个运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。以下信息是根据我们的两个可报告部分进行组织的。分部营业收入等于分部净收入减去分部服务收入成本、产品收入成本、销售和营销、研发以及一般和管理费用。分部收入和所得税前收益/(亏损)/(拨备)如下(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
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| 2023 |
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| 2022 |
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收入: |
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云电信服务 |
| $ | 35,152 |
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| $ | 22,406 |
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软件解决方案 |
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| 18,047 |
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| 15,148 |
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综合收入 |
| $ | 53,199 |
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| $ | 37,554 |
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|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2023 |
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| 2022 |
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所得税前亏损/(拨备): |
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云电信服务 |
| $ | (124 | ) |
| $ | (3,948 | ) |
软件解决方案 |
|
| (140 | ) |
|
| (32,227 | ) |
所得税前亏损 |
| $ | (264 | ) |
| $ | (36,175 | ) |
3 |
目录表 |
技术
我们相信,我们对标准Web、IP、云、移动和互联网技术的专有实施代表着我们业务模式的关键组成部分。我们相信,这些技术以及我们向客户提供这些技术的方式,使我们的服务和产品有别于我们的竞争对手提供的服务和产品。我们的技术基础设施和虚拟网络运营中心均在行业标准计算机、存储、网络、数据和平台上构建和管理,为我们提供更高的效率,同时保持可扩展性和冗余性。Web和电信协议(如TCP/IP、HTTP、XML、SIP)之间的协同作用,以及Web和电信技术在计算、负载平衡、冗余和高可用性方面的创新,为我们在从我们的数据中心向客户无缝提供这些服务方面提供了独特的优势。
我们的云电信技术正在通过其他特性和软件功能不断得到增强。我们目前的功能包括:
| · | 高端桌面电话设备,如千兆位、PoE、带10个可编程按键的6线彩色电话和低端单色2线壁挂式设备。 |
| · | 基本商务电话功能,例如传统PBX系统中提供的功能,如分机拨号、直接拨入(DID)、保留/恢复、音乐保持、呼叫转移(有人值守和无人值守)、会议、本地、长途、免付费和国际拨号、语音邮件、自动总机和传统传真。 |
| · | 高级电话功能,如呼叫暂留、呼叫代答、寻呼(通过电话)、开销寻呼、呼叫录音。 |
| · | 呼叫中心功能,如代理登录/注销、密语、插入和呼叫中心报告。 |
| · | 统一通信功能包括同步振铃、顺序振铃、基于状态的路由(Find-Me-Follow-Me)、10方即时会议和移动应用(CrexMo、VIP Mobile)。 |
| · | Crexendo的移动应用程序,允许用户使用Crexendo的网络拨打和接听分机呼叫,如果其他用户在办公室,可以直接从他们的移动设备转接和召开会议。它还使用户能够即时访问可视语音邮件和通话日志。 |
| · | 最终用户门户和统一消息,带有语音邮件、电话录音和电子传真收件箱。 |
| · | 群聊、短信/彩信、文档共享、视频和网络会议等协作产品。 |
我们的软件解决方案技术包括全套互联网协议语音(VoIP)/统一通信功能,只需一个低成本的通用许可证,即可在客户自己的数据中心或我们的托管基础设施即服务上构建。我们目前的功能包括:
| · | 具有地余度可靠性的载波级 |
| · | 支持各种规模的通信服务提供商的可扩展性 |
| · | 视频会议和协作 |
| ○ | 网络研讨 |
| ○ | 排程 |
| ○ | 会议录制文件 |
| ○ | 内容/屏幕共享 |
| ○ | 聊天 |
| · | 多租户架构支持多个经销商、代理商和零售客户 |
| · | 联系中心即服务(CCaaS) |
| ○ | 一体化云本地联络中心 |
| ○ | 员工敬业度 |
| ○ | 通话录音 |
| ○ | 员工绩效管理 |
| ○ | 质量保证与监控 |
| ○ | 报告、分析和见解 |
| · | 统一通信即服务(UCaas) | |
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| ○ | 云中的PBX功能 |
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| ○ | 本地集成消息、团队协作、会议和联系中心 |
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| ○ | 统一的移动和设备体验 |
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| ○ | 与Microsoft Teams完全集成 |
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| ○ | HD音频 |
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| ○ | 呼叫转录 |
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| ○ | 情绪分析 |
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| ○ | 可定制的紧急通知 |
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| ○ | E911动态路由 |
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| ○ | 从摇篮到坟墓的报道 |
4 |
目录表 |
| · | 基础设施即服务 | |
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| ○ | 消除资本支出和启动成本 |
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| ○ | 凭借硬件、资源和专业知识的即时性缩短上市时间 |
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| ○ | 客户自己的SNAP解决方案在美国和欧洲的冗余顶层数据中心运行 |
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| ○ | 公网与内网分离 |
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| ○ | 多层网络安全 |
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| ○ | 访问控制跟踪和更改控制程序 |
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| ○ | 将运营、升级和维护工作转移到Crexendo |
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| ○ | 灾难恢复和业务连续性 |
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| ○ | 通过按需扩展实现运营灵活性 |
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| ○ | 4“9”S服务正常运行时间可靠性 |
研究与开发
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中,我们分别投资了4860美元和3955美元用于我们的技术和数据中心的研发。其中大部分支出用于增强我们的云电信产品和服务,以及继续开发我们的软件解决方案产品。
竞争
云业务通信服务市场规模巨大,竞争日益激烈。我们预计未来竞争将继续加剧。其中一些竞争对手包括:
| · | 阿尔卡特-朗讯、Avaya Inc.、思科、Mitel、NEC和西门子企业网络有限责任公司等传统的内部硬件企业通信提供商,其中任何一家现在或将来都可能通过云托管其解决方案; |
| · | 微软公司(Microsoft Teams,前身为Skype for Business)和BroadSoft,Inc.(被思科收购)等软件提供商通常授权他们的软件,现在或将来也可能通过云托管他们的解决方案,他们的经销商包括主要的运营商和有线电视公司; |
| · | 转售本地硬件、软件和托管解决方案的成熟通信提供商,例如美国的AT&T、Verizon、Lumen/CenturyLink、COX、Charge和Comcast Corporation,加拿大的TELUS和其他公司,以及英国的BT、沃达丰和其他公司,所有这些公司都拥有比我们多得多的资源,现在或将来也可能通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案; |
| · | 其他云公司,如8x8,Inc.,RingCentral,Inc.,Amazon.com,Inc.,DialPad,Inc.,Fusion,Fuze(现在是8x8的一部分),Sangoma(被收购的Star2Star),Intermedia.net,Inc.,Ooma,Jive Communications,Inc.(被LogMeIn,Inc.收购),微软公司(Microsoft Teams(以前的Skype for Business)),Mitel,Nextiva,Inc.,Slack Technologies,Inc.,Vonage Holdings Corp.和West Corporation; |
| · | 其他大型互联网公司,如Alphabet、Facebook、甲骨文公司、Zoom和Salesforce.com,Inc.,它们中的任何一家未来都可能推出自己的基于云的商业通信服务或收购其他基于云的商业通信公司;以及 |
| · | 成熟的联系中心提供商,如亚马逊公司、AspectSoftware公司、Avaya公司、Five9公司、Genesys电信实验室公司和NewVoiceMedia。 |
我们软件解决方案的竞争格局主要分为两大类:(1)其他第三方UCaaS平台供应商,如思科、Mitel和微软;(2)托管在服务提供商网络上的第三方平台,如3CX、Ribbon、Avaya、NEC、Unify和Vodia。
此外,如果我们决定寻求收购机会,我们可能会与其他拥有类似增长战略的公司竞争。其中一些竞争对手可能比我们规模更大,拥有更多的财务资源。对这些收购目标的竞争也可能导致收购目标的价格上升,可供收购的公司池减少。
进入我们业务的门槛相对较低。我们的专有技术不会阻止或抑制竞争对手进入我们的市场。特别是,我们预计新进入者将试图开发与之竞争的产品和服务,或开展可被视为竞争的电子商务和电信服务的新论坛。此外,如果拥有更多资源和知名度的电信服务提供商进入我们的市场,他们可能会重新定义我们的行业,使我们难以竞争。
与云相关的预期技术进步、云使用的增加以及新的软件产品都是受欢迎的进步,我们相信这些进步将扩大云的生存能力。我们预计,通过依靠我们的基础设施、营销战略和技术、系统和程序,以及在未来增加更多的产品和服务,我们可以成功地竞争。我们相信,通过定期审查和修改我们的产品供应和营销方式,我们可以继续我们的业务运营。
5 |
目录表 |
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于使用和保护我们的专有技术和其他知识产权。此外,我们必须在不侵犯第三方所有权的情况下开展业务。我们还依赖于商业秘密以及我们关键员工的诀窍和专业知识。为了保护我们的专有技术和其他知识产权,我们依靠适用的版权、商标和商业秘密法律提供的保护,以及保密程序和许可安排。尽管我们相信我们已经采取了适当的步骤来保护我们的知识产权,包括要求获得访问我们知识产权的员工和第三方签订保密协议,但这些措施可能不足以保护我们的权利不受第三方的影响。尽管我们努力通过知识产权、许可证和保密协议来保护我们的商业秘密和专有权利,但未经授权的各方仍可能复制或以其他方式获取和使用我们的软件和技术。其他公司可以独立开发或以其他方式获得与我们类似或更好的非专利技术或产品。
我们从第三方获得某些软件和互联网工具的许可,这些软件和工具包括在我们的服务和产品中。如果这些许可证中的任何一个被终止,我们可能被要求向其他第三方寻求类似软件和互联网工具的许可证,或在内部开发这些工具。我们可能无法及时、按可接受的条款或根本无法获得此类许可证或开发此类工具。
参与软件、互联网技术和电信行业的公司经常卷入知识产权纠纷。我们可能被要求保护我们的知识产权不受第三方的侵犯、复制、发现和挪用,或针对第三方的侵权指控进行辩护。同样,在以前受雇于其他公司的雇员开发的技术的所有权方面,未来可能会出现纠纷。任何此类诉讼或纠纷都可能代价高昂,并转移我们对业务的注意力。不利的裁决可能会使我们对第三方承担重大责任,要求我们向第三方寻求许可或向其支付版税,或要求我们开发适当的替代技术。我们可能无法以可接受的条款获得部分或全部许可证,或者根本无法获得。此外,我们可能无法以可接受的价格开发替代技术,或者根本无法开发。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务前景、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
员工
截至2023年12月31日,我们拥有182名员工;182名全职员工和0名兼职员工,其中包括9名高管、45名销售代表和销售管理人员、8名市场营销人员、29名工程师和IT支持人员、75名运营和客户支持人员、16名会计、财务和法律人员。
企业信息
Crexendo公司是内华达州的一家公司,名称为“NetGateway,Inc.”。1995年4月13日。1999年11月,根据特拉华州的法律,我们重新成立了公司。2002年7月,我们将公司名称改为“iMergent,Inc.”。2011年5月,我们的股东批准了我们公司注册证书的修正案,将我们的名称从“iMergent,Inc.”改为“iMergent,Inc.”。致“Crexendo,Inc.”更名于2011年5月18日生效。我们在纽约证券交易所的股票代码“IIG”于2011年5月18日改为“EXE”。2015年1月13日,公司迁至OTCQX市场,股票代码改为“CXDO”。2016年11月,我们重新注册为内华达州的一家公司。2020年7月8日,公司在纳斯达克资本市场挂牌上市,股票代码为“CXDO”。
我们的主要执行办公室位于亚利桑那州坦佩52街1615S.52,邮编85281。我们主要执行办公室的电话号码是(602)714-8500,我们的主要公司网站是www.crexend.com。本公司网站所载或可透过本公司网站取得的资料,并不构成本10-K表格年度报告的一部分,而本10-K表格年度报告所载本公司网站地址仅为非正式文本参考。
我们在以电子方式向美国证券交易委员会或“美国证券交易委员会”提交或提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交(经修订)的这些报告的修正案。此外,美国证券交易委员会还设有一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为www.sec.gov。
公司通过各种方式向公众发布有关公司、其产品和服务以及其他事项的实质性信息,包括公司网站(www.crexdo.com)、公司网站(www.crexend.com/Company/Investors)的投资者关系栏目、新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件和公开电话会议,以实现向公众广泛、非排他性地分发信息。该公司鼓励投资者和其他人审查其在这些地点公布的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。请注意,此列表可能会不时更新。
6 |
目录表 |
政府监管
作为互联网通信服务提供商,我们在美国受到FCC的监管。其中一些监管义务包括向联邦普遍服务基金、电信中继服务基金和与号码管理相关的联邦项目捐款;提供对E-911服务的访问;保护客户信息;以及根据有效的客户请求转移电话号码。我们还被要求支付州和地方911费用,并在评估互联网语音通信服务的州向州普遍服务基金捐款。我们在47个州是一家具有竞争力的本地交换运营商(CLEC)。我们受适用于电信公司的FCC法规以及这些州公用事业委员会的法规的约束。各州的具体法规有所不同,但一般包括要求注册或寻求认证以提供其服务,提交和更新列出我们州内服务的条款、条件和价格的关税,并遵守各种报告、记录保存、附加费收取和消费者保护要求。
我们遵守一般适用于所有企业的规定。我们还受到越来越多直接适用于电信、互联网接入和商业的法律法规的约束。通过任何此类额外的法律或法规可能会降低互联网的增长速度,进而可能会减少对我们产品和服务的需求。这类法律还可能增加我们的经营成本,或对我们的业务前景、财务状况或经营结果产生不利影响。此外,管理财产所有权、诽谤和个人隐私等问题的现有法律是否适用于互联网还不确定。未来的联邦或州立法或法规可能会对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素。
公共卫生危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临与公共卫生危机相关的风险,例如新冠肺炎疫情,它对我们2022年的运营业绩产生了不利影响。我们的业务基于我们向美国和世界各地的客户提供产品和服务的能力,以及这些客户为他们的企业和日常生活使用这些产品和服务并为其支付费用的能力。因此,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到公共卫生危机的实质性不利影响,这场危机将显著影响客户使用我们产品和服务的方式以及我们的员工能够向客户提供服务的方式,以及我们的合作伙伴和供应商能够向我们提供产品和服务的方式。例如,公共和私营部门减少新冠肺炎传播的政策和举措,以及公司为应对健康危机而采取的促进员工健康和安全、为客户提供关键基础设施和连接的举措,以及相关的全球经济活动放缓,导致收入增长放缓,成本增加,每股收益下降,股票价格持续下跌,导致2022年商誉减值3,210万美元。此外,此类危机可能会显著增加我们的业务在正常情况下面临风险的可能性或后果,例如与我们的供应商和供应商关系相关的风险、经济放缓的风险、监管风险以及融资的成本和可获得性。
美国和国际经济的不利条件可能会影响我们的运营结果和财务状况。
不利的经济状况,如美国或其他地区的经济衰退或经济放缓,或我们所在市场的通胀,可能会对我们一些产品和服务的负担能力和需求以及我们的经营成本产生负面影响。在困难的经济条件下,我们服务的商业客户可能会推迟购买决定,推迟服务产品的全面实施或减少他们对服务的使用。此外,不利的经济状况可能会导致无法支付服务费用的商业客户数量增加。不利的经济条件也可能放大本文讨论的其他风险因素,包括但不限于我们的竞争地位和利润率。在过去两年中,由于美国的通胀环境,我们的直接成本增加,包括电力和其他与能源相关的网络运营成本,以及运输和劳动力成本。我们预计通胀环境和相关压力将持续到2024年。在这种情况下,如果其他不利的经济状况继续或恶化,它们可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
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美国经济已经开始复苏,但需求的反弹给供应链带来了压力,这种情况可能会持续下去,并已导致通胀上升。经济不确定,美联储可能不会像人们普遍认为的那样减少货币政策,这些因素可能会对我们的业务产生负面影响。
经济不确定,利率仍然很高,降息不确定,存在经济衰退的风险,这可能会导致我们的销售和业绩受到严重破坏。特别值得关注的是(1)市场低迷对销售的影响;(2)不确定的资本市场的影响;(3)利率上升和(4)通胀的影响;这些问题,加上其他基于经济的不确定因素,可能会导致客户停止运营,减少客户的支出,让客户推迟购买决定和/或减少支出。所有这些因素都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的季度和年度运营业绩过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动,并削弱我们的融资能力。
我们的季度和年度经营业绩在历史上是不同时期的,我们预计它们将继续因各种因素(包括但不限于通胀、经济不确定性和潜在的衰退)而波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
| ● | 我们有能力留住现有客户和经销商,扩大现有客户的用户基础,并吸引新客户; | ||||||||||||||
| ● | 我们推出新解决方案的能力; | ||||||||||||||
| ● | 我们竞争对手的行动,包括价格变化或引入新的解决方案; | ||||||||||||||
| ● | 我们有能力有效地管理我们的增长; | ||||||||||||||
| ● | 我们有能力为更大的企业成功打入市场; | ||||||||||||||
| ● | 任何给定时间的年度订阅和多年订阅的组合; | ||||||||||||||
| ● | 我们广告和营销努力的时机、成本和有效性; | ||||||||||||||
| ● | 与业务运营、维护和扩张有关的时间安排、运营成本和资本支出; | ||||||||||||||
| ● | 服务中断或信息安全漏洞以及对我们声誉的任何相关影响; | ||||||||||||||
| ● | 我们准确预测收入和适当计划开支的能力; | ||||||||||||||
| ● | 我们实现递延税项资产的能力; | ||||||||||||||
| ● | 与维护和解决知识产权侵权及其他索赔有关的费用; | ||||||||||||||
| ● | 税收法律、法规、会计规则的变更; | ||||||||||||||
| ● | 开发或收购技术、服务或业务的时机和成本,以及我们成功管理任何此类收购的能力; | ||||||||||||||
| ● | 恶劣的天气条件; | ||||||||||||||
| ● | 全球经济、政治、行业和市场状况的影响;以及 | ||||||||||||||
| ● | 我们有能力保持遵守所有法规要求。 |
上述任何一项因素,或上述部分或全部因素的累积影响,可能会导致我们的季度及年度经营业绩出现重大波动。这种变异性和不可预测性可能导致我们无法满足研究分析师或投资者对任何时期的预期,这可能导致我们的股价下跌。我们在2023年和2022年都出现了运营亏损,未来可能还会出现亏损。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,在收入不足的情况下,我们可能无法在短期内缓解对净收益/(亏损)和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过研究分析师或投资者的预期,我们股票的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。这也可能削弱我们筹集资金的能力,如果我们寻求这样做的话。
我们的增长和我们经营的不断发展的市场使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们股票的风险。
我们已经遇到并预计将继续遇到风险和不确定因素作为一家成长型公司,我们产品的市场经常变化。如果我们对这些不确定性的假设是不正确的,或者随着我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地管理或应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
我们的业务可能会受到全球经济状况的影响,包括美国与外国的关系.
我们主要在美国运营,我们一直在扩大我们在讲英语的欧洲、澳大利亚和加拿大的业务。虽然美国以外的收入对我们的业务并不重要,但我们的这一部分业务一直在扩大。我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们的成功受到一般经济和市场状况的影响,其中包括通货膨胀率波动、利率、供应链限制、消费者信心下降、股票资本市场波动、税率、经济不确定性、政治不确定性、法律变化以及贸易壁垒和制裁。此外,这种经济波动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。此外,由于没有预算拨款和其他预算决定限制或推迟政府支出而可能发生的任何美国联邦政府停摆,都可能对美国或全球经济状况产生负面影响,包括企业和消费者支出以及资本市场的流动性。
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不利的经济状况可能会增加我们的运营成本,而且由于我们与客户签订的典型合同锁定了我们多年的价格,我们的盈利能力可能会受到负面影响。地缘政治不稳定可能影响全球货币汇率、供应链、资源贸易和流动以及商品价格。
美国可能会对我们使用的设备实施贸易限制和关税,特别是来自中国的设备。成本的增加或对我们采购包括电话和辅助设备在内的设备的能力的限制可能会影响我们的运营业绩以及业绩和我们的股票价格。
我们的一些国际协议规定以当地货币支付,而我们的大部分当地成本是以当地货币计价的。美元对外币价值的波动可能会影响我们的经营业绩。
由于外币汇率的变化,未来人民币和其他国际货币可能会受到不利影响。
我们不能确定我们未来是否能够实现或保持运营盈利。
我们过去有过亏损,将来可能还会有亏损。我们预计将在销售和营销以及研发等业务领域进行投资,以便更成功地争夺正在过渡到云通信的公司的业务,并以其他方式定位自己,以利用长期的创收机会。
我们已经并将继续进行的投资可能无法产生我们预期的回报,这可能会对我们的财务状况产生不利影响,并使我们更难增加收入和/或恢复公认会计准则的盈利能力。为了实现或保持盈利能力,我们将需要更有效地管理我们的成本结构,而不是招致重大负债,同时继续增长我们的收入。尽管有这些努力,我们的收入增长可能会放缓,收入可能会下降,或者我们可能会在未来因经济和世界状况下滑、竞争加剧(包括竞争定价压力)、采用或持续使用云通信市场的减少、退出业务线或我们无法把握商机而导致重大亏损。我们不能确定我们未来是否能够实现或保持运营盈利。
我们预计将进行更多收购,其成本可能会影响某些季度和收购完成后的盈利能力。
我们未来的经营业绩,包括收入、费用、亏损和利润,在不同时期可能会有很大差异,可能很难预测。
我们已经停止了季度派息,也不能保证未来会派发股息。
我们在2023年停止支付季度股息。我们不太可能在短期内再次开始派息。未来向公司股东支付股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于公司的经营业绩、财务状况和董事会认为相关的其他因素。
我们希望进行收购、合并或改变我们的资本结构以扩大我们的业务,这可能会给我们的业务带来风险,并稀释我们现有股东的所有权。我们可能会被要求产生债务,为收购或合并提供资金。
作为我们增长战略的一部分,我们希望尝试收购或合并某些业务。我们是否从任何此类交易中实现收益,将部分取决于收购企业的整合、收购产品、服务和技术的表现,以及与此相关的聘用人员。因此,我们的经营业绩可能会受到与交易相关的费用、无形资产摊销以及包括商誉和无形资产在内的长期资产减值费用的不利影响。虽然我们相信我们已经建立了适当和充分的程序和流程来减轻这些风险,但不能保证任何潜在的交易都会成功。
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此外,任何收购的融资都可能需要我们通过公共或私人来源筹集额外资金。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供,在股权融资的情况下,可能会导致对我们的股东的稀释。我们未来的收购也可能导致对债务和或有负债的大规模即时冲销或假设,其中任何一项都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
利用债务为收购融资将需要偿还本金和支付利息,这需要使用现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还大量债务。按计划支付本金或支付债务利息的能力将取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从运营中产生现金流来偿还任何已发生的债务,包括在到期时偿还本金,并进行必要的资本支出。
我们可能无法以优惠的条件获得融资,或者根本无法满足未来的需求。
我们未来可能需要寻求融资以进行支出或投资以支持我们的业务增长(无论是通过收购还是以其他方式),并可能需要额外的资本来实现我们的业务目标、应对新的竞争压力、偿还债务、支付非常费用或为增长提供资金,包括通过收购,以及其他潜在用途。然而,当我们需要额外的资金时,我们可能无法以我们可以接受的条件获得这些资金,或者根本没有。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续发展和支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们通过收购或投资其他公司进行扩张的战略可能会分散我们管理层的注意力,增加费用,扰乱我们的运营,并损害我们的运营结果。
我们的业务战略可能不时包括收购或投资于补充服务、技术或业务。我们不能向您保证,我们将成功地确定合适的收购对象,整合或管理不同的技术、业务线、人员和企业文化,实现我们的业务战略或预期的投资回报,或管理地理上分散的公司。我们不能适当、有效和及时地成功运营和整合新收购的业务,可能会削弱我们利用未来增长机会和其他技术进步以及我们的收入、毛利率和费用的能力。任何此类收购或投资都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。收购和其他战略投资涉及重大风险和不确定性,包括:可能无法实现合并或收购的预期效益;意外的成本和负债;以高效和有效的方式整合新产品和服务的困难;软件、企业、运营和技术基础设施;维持客户关系的困难;被收购企业关键员工的潜在流失;我们高级管理层对我们日常业务运营的注意力转移;我们的现金状况可能受到不利影响,以至于我们使用现金支付收购价;如果我们产生额外的债务来支付收购,我们的利息支出、杠杆和偿债要求可能会大幅增加;可能会产生大量和立即的注销、重组和其他相关费用;以及无法保持统一的标准、控制、政策和程序。
此外,任何收购都可能影响我们充分维持对财务报告的内部控制的能力。如果我们对财务报告的内部控制不有效,可能会对投资者对公司的信心产生不利影响。
如果所有权发生变化,我们使用净营业亏损结转的能力可能会降低,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
截至2023年12月31日,我们的净营业亏损(NOL)结转约为21,480美元。经修订的《国内税法》(下称《税法》)第382条对公司利用其NOL结转的能力施加了限制。一般而言,所有权变更是指在三年内,某些股东在公司股票中的所有权增加50%以上的交易。任何有限的数额可以结转到以后的年份,在某些情况下,限额的数额可以通过所有权变更后的五年期间(确认期间)发生的“确认的内在收益”来增加。未来所有权超过50%的变化也可能限制这些剩余的NOL结转的使用。如果我们不能从剩余的NOL结转中获得全部利益,我们的收益(如果有的话)和现金资源将受到重大和不利的影响。所有权变更可能是由于我们无法控制的情况造成的。
电信业竞争激烈。我们面临着来自传统电话公司、无线公司、有线电视公司和替代语音通信提供商以及其他UCaaS公司的激烈竞争。
我们的云电信服务与其他统一通信即服务(“UCaaS”)提供商展开竞争。此外,我们还与传统的电话服务提供商竞争,后者提供基于公共交换电话网(PSTN)的电话服务。我们的UCaaS产品与此类客户不完全兼容。其中一些传统提供商还增加了UCaaS服务。还有来自有线电视提供商的竞争,后者已将UCaaS服务以捆绑包的形式添加到现有的有线电视客户中。电信业竞争激烈。我们面临着来自传统电话公司、无线公司、有线电视公司和替代语音通信提供商的激烈竞争。
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大多数传统的有线和无线电话服务提供商、有线电视公司和一些UCaaS提供商都比我们大得多,资本状况也更好,并拥有庞大的现有客户基础。由于我们的大多数目标客户已经从这些提供商中的一个或多个购买了通信服务,我们的成功取决于我们从现有提供商吸引目标客户的能力。
我们产品和服务的市场正在继续发展,竞争日益激烈。最近推出和提议的新产品和服务的需求和市场接受度以及此类产品和服务的销售都存在很高的不确定性和风险。如果市场以意想不到的方式发展,发展速度慢于过去,或者竞争对手饱和,如果任何新产品和服务无法维持市场接受度,我们的业务可能会受到影响。许多规模非常大、资本充裕、备受瞩目的公司服务于电子商务、UCaaS和云技术市场。如果这些公司中的任何一家以专注和集中的方式进入我们的市场,我们可能会失去客户,特别是更复杂和财务稳定的客户。
我们的UCaaS或云电信服务与资金雄厚的替代语音通信提供商(如8x8和Ring Central)竞争,后者可能以类似或更低的价格提供类似的服务。
电信行业的定价非常不稳定,竞争也很激烈。在客户决定改用我们的电话产品和服务时,价格往往是一个重要的动机因素。我们的竞争对手可能会降低费率,这可能会要求我们降低费率,这将影响我们的利润率和收入,或者使我们的定价失去竞争力。与那些拥有比我们多得多资源的竞争对手相比,我们可能处于劣势,或者可能更有能力承受较长时期的价格下行压力。
我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更长的运营历史,更多的资源和品牌知名度,以及更大的客户基础。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度。我们的竞争对手还可能提供捆绑服务安排,向客户展示更具差异化或更好集成的产品。我们的竞争对手或我们宣布或期望推出新产品和技术,可能会导致客户推迟购买我们现有的产品,这也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的软件解决方案部门与众多竞争对手竞争,其中包括资金雄厚的老牌竞争对手(如思科和微软)。
我们软件解决方案部门的成功取决于许多因素,包括但不限于对我们提供的功能和特性的接受。我们面临着许多竞争对手的规模,从拥有大量研发资源的多元化全球公司到小型专业公司,它们的产品线较窄,可能会使它们在部署技术、营销和财务资源方面更有效。进入我们许多业务的门槛很低,我们竞争的许多领域随着不断变化和颠覆性的技术、不断变化的用户需求以及新产品和服务的频繁推出而迅速发展。我们保持竞争力的能力取决于我们能否成功地制造出吸引企业和消费者的创新产品、设备和服务。
我们商业模式的一个重要元素,特别是与我们的NetSapiens软件平台和软件解决方案部门有关的一个重要元素是创建一个软件平台,我们的许可证持有人可以在这个平台上添加他们自己的解决方案,授权软件添加到他们的解决方案中,或者根据他们的特定需求定制解决方案。这应该会在用户、应用程序开发人员以及平台中产生有益的网络影响,从而有助于加速增长。我们面临着来自提供竞争平台的公司的激烈竞争,其中许多公司与我们相比拥有大量的资本资源。
我们从NetSapiens软件平台的许可中获得了可观的收入。我们面临着来自竞争平台的激烈竞争,这些平台既在运营中,也在开发中。在竞争平台上提供的受欢迎的产品或服务可能会增加它们的竞争实力,并影响我们的收入、利润率、利润和增长潜力。
与之竞争的平台拥有庞大的安装基础。平台上可用的内容和应用程序对设备购买决策非常重要。为了继续与其他平台提供商竞争,我们必须继续创新,包括为我们的平台提供应用程序,并确保这些应用程序具有高质量、安全性、客户吸引力和价值。与竞争对手的内容和应用市场竞争的努力可能会增加我们的收入成本,降低我们的利润率和利润。
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软件解决方案事业部以前主要以“永久”许可证的形式出售许可证。我们基于一个月的经常性收入模式销售更多订阅,继续向订阅模式转换可能会影响季度业绩。
软件解决方案部门既销售永久许可证,也销售每月经常性收入的订阅模式。服务提供商合作伙伴许可核心NetSapiens平台,并自行托管或让我们代表他们托管。此类许可的大小取决于服务提供商的容量要求和业务目标(例如,他们计划服务的客户数量等)。他们从两个商业选项中选择一个来授权核心平台,即购买或订阅。购买选项允许客户进行初始投资,以获得开始与公司的合同关系的小型许可证,每月的维护和支持费用以及客户通常购买的其他月度服务。订阅选项是低得多的前期启动成本和基于初始承诺容量的每月订阅费,然后根据利用率的增加增加订阅费。提供商业许可选项的选择曾经是并将继续是一种竞争优势,但受到季度收入差异的影响,而且比经常性收入模式更不确定。该公司继续推广认购选择权,同时仍出售购买选择权。向订阅模式的转变最初可能会导致过渡期内的季度收入减少,但预计这将增加合同总价值,并在未来提供更可预测的收入模式。本公司预计不会终止收购要约,但可能会以更优惠的条款为认购模式定价,以鼓励进一步转向认购模式。
托管服务提供商行业竞争激烈。我们面临着来自大型和地区性供应商的激烈竞争。
我们于2022年11月1日收购了Alciant Networks,LLC(“Alciant”)。除电信服务外,Alciant还提供托管IT服务和支持。虽然这些收入在我们的总收入中并不占很大比例,但托管服务市场是一个竞争激烈的行业。托管服务包含的风险与风险因素中详细说明的风险相同,包括此处详细说明的其他风险。
托管服务是在积极主动的基础上将某些流程和职能外包的做法,目的是改善业务和削减开支。它简化了IT运营,提高了用户满意度,提高了服务质量,同时降低了运营成本。行业要求、标准、应用、自动化和客户需求每天都在变化。这些不断变化的因素以及我们快速适应和满足这些需求的能力可能会对我们留住和吸引客户的能力产生负面影响。此外,数字转型的快速采用以及大型和中型市场提供商争先恐后地应对这一巨大的市场机遇,带来了风险和激烈的竞争。我们无法控制外包服务,其中一个外包服务的灾难性故障可能会导致客户流失、收入损失、潜在责任和我们的股价下跌。
作为一家小型地区性供应商,Alciant的许多现有和潜在的MSP竞争对手拥有比我们更长的运营历史,提供托管服务,更多的资源和品牌知名度,以及更大的客户基础。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度。
影响我们网络或系统的网络攻击可能会对我们的业务产生不利影响。
网络攻击,包括使用勒索软件和其他形式的恶意软件、分布式拒绝服务攻击、凭据获取、社会工程和其他手段,以获得未经授权访问或中断我们的网络和系统以及我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统的运行,可能会对我们的业务产生不利影响。网络攻击可能会导致设备故障、信息丢失,包括客户或员工的敏感个人信息或有价值的技术和营销信息,以及我们或我们客户的运营中断。*近年来,针对包括Crexendo在内的公司的网络攻击的频率、范围和潜在危害都有所增加。它们可能单独发生,也可能与物理攻击一起发生,特别是在服务中断是攻击者的目标的情况下。为防止这类攻击而开发和维护系统的费用很高,需要持续监测和更新,以应对日益普遍和复杂的攻击。虽然到目前为止,我们还没有遭受过对Crexendo的运营或财务状况有重大影响的网络攻击,但我们为降低与网络攻击相关的风险而采取的预防性行动,包括对我们的系统和网络的保护,可能不足以击退或减轻未来网络攻击的影响。
由于网络攻击而无法操作或使用我们的网络和系统或我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统,即使是在有限的时间内,也可能导致公司的巨额费用和/或我们的竞争对手失去市场份额。与公司遭受网络攻击相关的成本可能包括为现有客户和业务合作伙伴提供的昂贵激励措施,以保留其业务,增加网络安全措施和使用替代资源的支出,业务中断和诉讼造成的收入损失。此外,如果我们保护自己网络和系统的能力因网络攻击而受到质疑,Crexendo的某些业务,如向商业客户提供软件解决方案和基础设施和云服务的业务,可能会受到负面影响。此外,安全受损或有价值的信息(如财务数据和敏感信息或私人个人信息)被盗或以其他方式泄露,可能会导致诉讼和政府索赔、调查或诉讼。这些事件中的任何一种都可能损害我们的声誉,对客户和投资者的信心造成不利影响,并对公司的运营结果或财务状况造成重大不利影响。
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自然灾害、极端天气条件、战争行为、恐怖分子或其他敌对行为可能对我们的基础设施造成破坏,并导致我们的行动严重中断。
我们的业务运营受到停电、战争行为、恐怖主义或其他敌对行为、自然灾害或气候变化潜在影响的干扰,包括飓风、野火、洪水、冰雹和风暴的流行和强度不断增加。此类事件可能会对我们的业务运营所依赖的基础设施造成重大破坏,导致对客户的服务降级或中断,以及恢复运营所需的大量恢复时间和支出。我们的系统冗余可能无效或不足以在所有此类事件中维持我们的运营。我们正在实施并将继续实施措施,以保护我们的基础设施和业务不受未来这些事件的影响,但这些措施和我们的总体灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。这些事件还可能破坏供应商的基础设施,这些供应商向我们提供我们运营业务和向客户提供产品所需的设备和服务。这些事件可能会导致业务中断造成收入损失,损害我们的声誉,减少利润。
我们技术中的错误或我们无法控制的技术问题可能会导致我们的客户延迟或中断。
我们的服务(包括云电信、软件解决方案、托管服务和电子商务)可能会因我们的技术和系统问题而中断,例如我们的服务器、流程、软件或设施出现故障。此外,服务可能会因我们无法控制的原因而中断。我们的客户和订阅我们服务的潜在客户过去曾经历过此类中断,未来可能会由于此类问题或其他可能或可能不在我们控制范围内的问题而经历此类中断。这种中断会导致我们失去客户并提供客户积分,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。网络和电信中断也可能削弱我们为新客户签约的能力。此外,由于我们的系统和客户使用我们服务的能力依赖于互联网,我们的服务可能会受到来自互联网的“网络攻击”,这可能会对我们的系统和服务产生重大影响。
如果我们不能成功地维护我们的物理基础设施和维护足够多样化的地理冗余位置,这需要大量投资,我们可能无法大幅增加我们的销售额和留住客户。
我们提供云电信服务的能力取决于我们的物理基础设施和基于云的基础设施。虽然我们提供这些服务所需的物理设备在本质上是冗余的,但关键硬件/软件设备的某些类型的故障或故障,包括但不限于火灾、水或其他物理损坏,可能会影响我们为客户提供持续服务的能力,虽然存在冗余,但不能保证系统将按计划运行,以便在发生故障时提供后备。天灾、恐怖主义、破坏、疏忽或严重疏忽,包括未能妥善更新和维护基础设施,可能会导致收入损失、盈利能力下降以及无法留住和获得新客户。
如果灾难或故障发生,我们从灾难或故障中恢复的能力对于为我们的现有客户提供持续服务至关重要。我们维护用于灾难恢复的冗余物理基础设施。如果发生灾难性事件,该系统不能保证持续的可靠性。尽管我们实施了网络安全措施,但我们的服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和未经授权篡改我们的计算机系统造成的类似破坏,包括但不限于拒绝服务攻击。此外,如果涉及我们的服务的安全或隐私遭到违反或涉嫌违反,包括但不限于数据丢失,或者如果任何第三方使用我们的通信或电子商务服务进行非法或有害的行为,我们的业务和声誉可能会受到严重的负面宣传和损害。我们过去曾经历过服务中断的情况。我们已经并将继续采取措施改善我们的基础设施,以防止服务中断。
除了我们的物理基础设施外,我们还部署了使用Amazon Web Services(“AWS”)的云基础设施,旨在在我们的物理基础设施发生灾难或故障时为客户提供持续服务。如果我们未能妥善维护我们的基础设施,或我们的第三方服务提供商未能妥善维护这些设施,或无法快速响应问题,我们的客户可能会遇到服务中断。未能妥善维护服务可能会给我们带来负面后果,包括但不限于:(I)造成客户的重大损失;(Ii)对我们的声誉造成不利影响;(Iii)造成负面宣传;(Iv)对我们获得客户的能力造成负面影响;(V)对我们的收入和盈利能力造成负面影响;(Vi)可能因未能获得E-911服务而提起法律诉讼;以及(Vii)可能因业务损失和声誉损失而提起法律诉讼。
我们的数据中心或服务出现故障可能会导致巨大的成本和中断。
所有数据中心,包括我们的数据中心,都会受到各种故障点的影响。冷却设备、发电机、不间断电源、路由器、交换机或其他设备的问题,无论是否在我们的控制范围内,都可能导致我们客户的服务中断以及设备损坏。任何故障或停机都可能影响我们的很大一部分客户。如果我们的数据中心设施遭到彻底破坏或严重损坏,可能会导致我们的服务严重停机,并导致客户数据丢失。
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我们依赖于我们的高级管理人员和其他关键人员,这些人员的流失可能会对我们执行业务计划和发展业务的能力造成不利影响。
我们依赖于我们关键人员的持续服务,包括我们的官员和某些工程师。这些人中的每一个都获得了与我们的业务有关的专门知识和技能。失去这些关键人员中的一名或多名可能会对我们的业绩产生负面影响。此外,随着我们继续执行我们的战略计划,特别是如果我们成功地扩大了我们的业务,我们预计将招聘更多的人员。我们行业对有限数量的合格人才的竞争是激烈的。有时,我们在招聘受过必要培训或有经验的人员时遇到了困难。
我们的虚拟主机模式的改变或终止可能会对我们的业务产生负面影响。
该公司在2011年停止了销售网络托管业务。本公司没有积极营销其网站开发软件或网站托管服务,并可能决定终止。在截至2023年12月31日的一年中,我们的网站托管收入不到总收入的1%,而且还将继续下降。此外,由于提供服务的成本可能超过从这些服务获得的任何收入,公司可能决定停止或转移其网络托管功能。未能提供托管可能会对客户造成干扰,客户可能会试图要求本公司继续托管活跃网站,并为此类索赔寻求法律补救。
我们的目标销售对象是中端市场和大型企业客户。如果管理不好这些客户,可能会对我们的业务、利润率、现金流和运营产生负面影响。
向较大的企业客户销售产品包含固有的风险和不确定性。我们的销售周期变得更加耗时和昂贵。与关闭和安装较大客户相关的延迟可能会影响季度业绩。这个市场可能会有额外的定价压力,这可能会影响利润率和盈利能力。对于一些复杂的交易,收入确认可能会推迟,所有这些都可能损害我们的业务和经营业绩。大客户的流失可能会对季度或年度业绩产生实质性的负面影响。
多地点用户需要额外且昂贵的客户服务,这可能需要额外的费用并影响企业销售的利润率。企业客户可能需要更多功能、集成服务和定制,这需要额外的工程和运营时间,这可能会影响企业销售的利润率。多地点企业客户销售可能在不同地点有不同的需求,可能难以满足或满足各种利益,从而可能导致取消销售。
企业客户可能要求我们在国际范围内提供服务,我们在实施或交付服务的能力方面可能会遇到技术、物流、基础设施和监管方面的限制。我们无法在某些国际地点提供服务,可能会导致整个合同被取消。此外,随着更大规模的企业客户销售,客户在我们不知情的情况下在国际上运输台式机设备的风险可能会增加。
我们向大型企业销售我们的服务的历史有限,在为我们向大客户销售的解决方案配置和提供持续支持方面可能会遇到挑战。大客户的网络通常比小客户的网络更复杂,我们为这些客户配置服务通常需要客户帮助。不能保证客户会为我们提供成功配置服务所需的人员和其他资源。缺乏客户的帮助或缺乏本地资源可能会阻止我们为客户正确配置我们的服务,这反过来会对我们通过客户网络提供的服务质量产生不利影响,和/或可能导致我们的服务延迟实施,并影响继续提供服务的质量和能力。这也可能造成公众认为我们无法向客户提供高质量的服务,这可能会损害我们的声誉。此外,较大的客户往往需要更高水平的客户服务和个人关注,这可能会增加我们实施和交付服务的成本。
面向中小企业的销售面临风险,因为他们可能没有更少的财务资源来度过经济低迷。
我们收入的很大一部分来自中小型企业。与规模更大、更成熟的企业相比,这些客户受到经济衰退的不利影响可能更大。信贷市场的某些领域以及美国和全球经济的疲软可能会导致客户缩减规模或终止业务,这可能会对我们的业务产生负面影响。如果中小型企业因经济疲软、行业整合或任何其他原因而遇到财务困难,对我们订阅的整体需求可能会受到实质性和不利的影响。
我们必须不断地获得新客户,以保持和增加我们的客户和收入,而获得新客户的巨额成本可能会降低我们的盈利能力。
为了增加收入,我们将不得不获得新客户。我们为获得新客户会产生大量成本,而这些成本是决定我们盈利能力的一个重要因素。因此,如果我们未能成功留住客户,或者需要花费大量资金来获得超出预算的新客户,我们的收入可能会减少,这可能会阻止我们实现盈利,并使我们的净亏损增加。营销支出是一项持续的需求,随着我们努力争取新客户,它将成为我们业务的一项更大的持续需求。
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如果我们不能成功地扩大我们的销售额,包括我们的合作伙伴渠道计划和直销,我们可能无法增加我们的销售额,这可能会影响我们的股价。
我们主要通过直销和合作伙伴渠道销售我们的产品和服务,我们必须大幅增加合作伙伴的数量和生产直销人员,以大幅增加有机收入。如果我们无法扩大我们的合作伙伴渠道网络,无法雇佣和留住合格的销售人员,我们增加有机收入和发展业务的能力可能会受到影响。吸引、培训和留住合格候选人的挑战可能会使收入增长变得困难。我们的直接销售很大程度上是由向客户销售我们的服务和产品的内部销售推动的。我们未来的增长取决于我们发展和维持一个成功的直销组织的能力,该组织能够识别并完成很大一部分销售。如果我们或代理商未能做到这一点,我们可能无法实现我们的收入增长目标。我们的合作伙伴销售是通过间接渠道销售产生的。这些渠道由总代理商的独立代理商(包括总代理商)、增值经销商和服务商组成。我们直接与最终客户签订合同。我们可能积极参与销售,也可能不积极参与销售,也可能利用这些渠道合作伙伴在整个销售周期内识别、鉴定和管理潜在客户。这些渠道在我们未来的收入中所占的比例可能会越来越大。我们的持续成功需要继续发展和保持与这些合作伙伴的成功关系。如果我们不能正确地选择和管理我们的合作伙伴,或者他们的销售努力不成功,我们可能无法实现我们的收入增长目标。
我们很大一部分销售额依赖于我们的合作伙伴渠道(包括但不限于经销商和主代理)来销售我们的产品和服务;如果我们不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们继续建立和维护渠道关系网络的能力,包括但不限于战略合作伙伴、代理商和总代理商。我们需要妥善管理和扩大这些关系。这些关系对于瞄准我们的战略基础和向企业市场扩张都是至关重要的。我们认为,为了发展业务,我们需要扩大我们的网络。我们的收入中有越来越多的部分来自我们的经销商网络。我们与这些经销商没有长期合同,我们的大多数合同也不要求经销商做出最低承诺。通过这些第三方的销售损失或减少可能会大幅减少我们的收入。我们的许多竞争对手也依赖于经销商,他们的销售额、关注度和承诺可能会紧张完成。这些竞争对手可能会将部分或全部这些客户转移到他们的竞争解决方案上,这可能会对我们的收入造成实质性的不利影响。
收购新经销商和留住现有经销商需要对我们的技术和订阅产品进行大量培训,这需要时间和资源。为了保持和扩大我们的间接销售,我们必须继续扩大和改进我们的流程和程序,以支持这些代理商,包括对系统和培训的投资。
未来,由于客户取消订单或其他因素,我们的流失率可能会增加,这可能会对我们的收入产生不利影响,或者需要我们花费更多资金来扩大客户基础。
我们的客户通常有三到五年的初始服务期限,在初始订阅期限到期后,他们可以停止订阅我们的服务。此外,我们的客户可以续订更低的订阅额或更短的合同期限。我们可能无法准确预测客户的取消率。我们的取消率可能会因许多因素而增加或波动,包括客户使用情况、价格变化、客户使用的应用程序数量、客户对我们服务的满意度、其他公司获取我们的客户以及不断恶化的总体经济状况。如果我们的客户不续订我们的服务或减少他们与我们一起消费的金额,我们的收入将下降,我们的业务将受到影响。
我们认为,由于许多因素,我们的客户取消率已经增加,并可能在未来一段时间内增加,其中一些因素是我们无法控制的,例如我们客户的财务状况或信贷市场的状况,特别是考虑到当前的经济不确定性、通货膨胀和供应问题及其对经济的影响。此外,一次长期的服务中断或一系列服务中断,无论是由于我们的服务还是我们的带宽运营商的服务,都可能导致客户取消数量的急剧增加。
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我们可能无法有效或快速地扩展我们的业务,以满足客户日益增长的需求,在这种情况下,我们的经营业绩可能会受到损害。
随着中端市场和大型分布式企业对我们云电信服务的使用范围扩大,以及客户不断在其企业中集成我们的服务,我们需要投入更多资源来改进我们的应用程序架构,在我们的技术平台上集成我们的产品和应用程序,以及扩展集成和性能。我们将需要适当地扩展我们的内部业务系统和我们的服务组织,包括客户支持和服务以及法规遵从性,以服务于不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延迟都可能损害我们系统的性能,降低客户满意度,这可能导致对新客户的销售减少,现有客户的续约率降低,最终损害我们的收入增长和声誉。我们不能保证我们的基础设施和系统的扩展和改进将及时全面或有效地实施,如果有的话,否则可能会减少收入和我们的利润率,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们提供有效支持客户需求的客户服务的能力。
要有效地提供客户服务,我们的客户支持人员必须具备特定行业的技术知识和专业知识。对我们来说,招聘合格的人员可能很困难,成本也很高。我们的支持人员需要对我们的产品和服务进行广泛的培训,这可能会使我们难以快速或有效地扩展我们的支持操作。随着我们扩大业务和寻找新客户,高质量客户支持的重要性将会增加。如果我们不帮助客户快速解决实施后问题并提供有效的持续支持,我们向现有客户销售其他功能和服务的能力将受到影响,我们的声誉可能会受到损害。
我们的电信和托管服务的成功在一定程度上取决于我们的几个第三方提供商及其网络基础设施的容量、可靠性和性能,这些基础设施的故障可能会导致我们的服务延迟或中断,并影响我们的收入和盈利能力。我们的软件解决方案部门依赖外部承包商和服务提供商,这些承包商和服务提供商的失败可能会影响服务和盈利能力。
我们依赖多家第三方提供商提供不间断、无错误的服务来维持我们的运营并提供托管服务。我们无法控制这些供应商,其中一些供应商可能是我们的竞争对手。我们可能会受到他们服务的中断或延误,我们的声誉和业务可能会受到损害。上述任何第三方服务提供商未能妥善维护服务可能会给我们带来负面后果,包括但不限于:(I)导致客户流失,(Ii)对我们的声誉造成不利影响,(Iii)造成负面宣传,(Iv)对我们获得客户的能力造成负面影响,(V)对我们的收入和盈利能力造成负面影响,(Vi)可能因未能获得E-911服务而提起法律诉讼,以及(Vii)可能因业务损失和声誉损失而提起法律诉讼。这些第三方提供商包括:
| · | 互联网带宽提供商。我们可能会受到网络服务中断或延迟的影响。如果我们不能保持可靠的带宽或性能,可能会显著降低客户对我们服务的需求,并损害我们的业务。我们的云电信服务(以及我们的电子商务服务)要求我们的客户拥有有效的宽带互联网连接和电力供应,这些都是由客户的互联网服务提供商和电力公司提供的,而不是我们提供的。一些宽带互联网连接的质量可能太差,客户无法正确使用我们的服务。此外,如果客户的宽带互联网服务或电力供应中断,该客户将无法使用我们的服务拨打或接听电话,包括紧急呼叫(我们的E-911服务)。此外,互联网主干提供商可能会对我们的某些产品和服务的访问或带宽使用进行阻止、降级或收费,这可能会对我们的服务产生负面影响,并可能导致额外的费用和用户流失。我们的产品和服务依赖于我们的用户访问互联网的能力,我们的许多服务需要大量的带宽才能有效工作。此外,通过智能手机访问我们的移动应用程序Crexmo©(或未来的应用程序)的客户必须拥有高速连接才能使用我们的服务。这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的,其中一些提供商提供的产品和服务与我们自己的产品和服务直接竞争,这使他们获得了显著的竞争优势。 |
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| · | 电信始发和终止服务的一级和非一级电信供应商。我们依赖这些公司提供服务电信服务,采购直接拨入(DID)号码,移植号码,以及在我们的网络上向终端和设备发送电话呼叫。如果我们未能与上游运营商保持可靠的连接或性能,那么可能会显著减少客户对我们服务的需求,并损害我们的业务。 |
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| · | 我们的部分客户服务响应、提供往返PSTN和其他公共电话VoIP/无线服务提供商的呼叫,以及提供我们的E-911服务。我们为云电信客户提供一周七天、每天24小时的支持。我们可能会依赖第三方(有时不在美国)来回应客户的询问。这些第三方提供商通常代表我们,但不表明自己是独立的当事人。第三方提供商提供这些代表的能力可能会因我们无法控制的问题而中断。我们还与E-911供应商签订了一项协议,协助我们将紧急呼叫路由至客户注册地点的公共安全应答点(“PSAP”)的紧急服务调度员,并终止E-911呼叫。我们还与一家全国呼叫中心的供应商签订了合同,该中心一周七天、每天24小时运营,以接听某些紧急呼叫,并与几家维护PSAP数据库的公司签订了合同,目的是部署和运营E-911服务。调度员将自动访问客户的电话号码和注册位置信息。如果客户将他们的Crexendo服务转移到新的地点,客户的注册地点信息必须由客户更新和验证。在此之前,客户必须口头告知紧急调度员他或她在紧急9-1-1呼叫时的实际位置。这可能会导致紧急服务交付的延误。这些供应商的服务中断也可能导致我们的客户无法获得E-911服务,并使我们承担责任。 |
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| · | 我们的服务提供商和合作伙伴可能会因为硬件和软件缺陷或故障、计算机拒绝服务和其他网络攻击、人为错误、自然灾害、停电、服务中断、破产、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击、计算机病毒或其他恶意软件或其他事件而经历服务中断或降级。他们的系统还可能遭到入室盗窃、破坏和蓄意破坏行为。我们的一些提供商系统可能不是完全冗余的,它们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。 |
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| · | 执行某些项目和关键制造服务的外部承包商和第三方代理。我们将我们销售和提供的某些产品的制造外包。我们向代理商或制造产品的公司提交采购订单。除其他事项外,我们还描述要供应或制造的产品或部件的类型和数量,以及交货日期和适用于该产品或部件的其他条款。我们的供应商或制造商可能不接受我们提交的任何采购订单。我们对外部方的依赖涉及许多潜在风险,包括:(I)没有足够的产能,(Ii)无法获得或中断访问生产或制造过程,(Iii)减少对交货时间表的控制,(Iv)产品错误,以及(V)第三方知识产权侵权或缺陷商品的索赔。如果发生延误、问题或缺陷,可能会对我们的业务产生不利影响,导致对我们提出损害赔偿要求,并对我们的综合业务和现金流产生负面影响。 |
我们依赖行业标准协议、最佳实践、解决方案、第三方软件、技术和工具,包括但不限于开源软件。
我们依赖于非专有的第三方许可和软件,其中一些可能是开源的,并受到各种许可协议的保护。当这些第三方技术中的一项或多项受到影响或因此类第三方的支持终止或销售终止而需要更换时,我们可能需要支付额外的版税、许可或商标侵权成本或其他未知成本。
我们供应商的费率变化以及监管收费或关税的增加可能会要求我们提高价格,这可能会影响结果。
我们的上游运营商、供应商和供应商可能会提高费率,从而直接影响我们的销售成本,这将影响我们的利润率。互连的VoIP流量可能会收取更高的费用。如果发生这种情况,支付给我们基础运营商的费率可能会增加,这可能会降低我们的盈利能力。监管机构未来的关税变化或对目前未征收关税的产品或服务应用关税要求,可能会影响我们产品对某些类别客户的价格和销售。我们潜在销售成本的变化可能会提高我们向客户收取的费率,这可能会降低我们的竞争力,并影响我们的销售和留住现有客户。
法律法规的变化以及此类法律法规的解释和执行可能会对我们的财务业绩或开展业务的能力产生不利影响。
我们受到各种联邦和州法律法规的约束,并受到各种政府机构和公共服务委员会的监督。管理我们业务的法律可能会以损害我们业务的方式发生变化。管理和执行此类法律的联邦或州政府机构也可能选择以损害我们业务的方式解释和应用这些法律。这些解释也可能会发生变化。监管行动可能会严重损害或迫使我们改变业务模式,并可能对我们的收入产生不利影响,增加我们的合规成本,并降低我们的盈利能力。此外,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、美国国税局(“IRS”)、联邦贸易委员会(“FTC”)、联邦通信委员会(“FCC”)和州税务机关等政府机构可能会得出结论,认为我们违反了联邦法律、州法律或其他规章制度,我们可能会受到罚款、处罚或其他可能对我们的财务业绩或业务开展能力产生不利影响的行为。
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我们的电信服务必须遵守行业标准、FCC法规、隐私法以及某些州和地方司法管辖区的特定法规。不遵守现有法律和任何可能适用于我们的新法律可能会使我们受到处罚,增加我们的运营成本,还可能要求我们修改现有的产品和/或服务。
是否接受电讯服务,视乎我们是否符合某些行业标准。我们被要求遵守FCC关于安全标准的某些规则和规定。标准正在不断地被修改和更换。随着标准的发展,我们可能需要修改现有产品或开发和支持新版本的产品。我们必须遵守有关我们如何与客户互动的某些联邦、州和地方要求,包括营销实践、消费者保护、隐私和账单问题、提供9-1-1紧急服务以及我们向客户提供的服务质量。我们的产品和服务未能遵守或延迟遵守各种现有和不断发展的标准可能会推迟未来的产品供应,并影响我们的销售、利润率和盈利能力。联邦通信委员会或各州对普遍服务基金的变化可能需要我们增加成本,这可能会对收入和利润率产生负面影响。
我们受联邦法律和FCC法规的约束,这些法规要求我们保护客户信息。虽然我们有保护客户信息的保护措施,但不能保证我们的系统不会受到故障或故意欺诈性攻击。未能保护所需信息可能会使我们受到处罚,并降低客户对我们系统的信心,这可能会对结果产生负面影响。虽然我们尽力遵守所有适用的数据保护法律、法规、标准和行为准则,以及我们自己张贴的隐私政策和合同承诺,但我们未能保护我们用户的隐私和数据,包括我们的系统因黑客或其他恶意或秘密活动而受到威胁,可能会导致用户对我们的服务失去信心,最终导致用户流失,这可能对我们的业务造成实质性和不利影响,并可能使我们面临法律诉讼、民事罚款和刑事处罚。
政府实体、集体诉讼律师和消费者权益倡导者正在审查必须维护此类数据的公司的数据收集和使用情况。我们自己的要求以及监管行为准则、监管机构的执法行动和其他各方的诉讼可能会给我们带来额外的合规成本,并使我们承担未知的潜在责任。这些不断变化的法律、规则和做法也可能限制我们目前的业务活动,这可能会推迟或影响我们盈利的能力,并影响客户和其他商业机会。
此外,几个外国国家和政府机构,包括欧盟、巴西和加拿大,都有关于收集和使用从其居民那里获得的个人身份信息的法律和法规,包括支付卡信息,这些法律和法规往往比美国的法律和法规更具限制性。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于个人身份信息的收集、使用、存储、披露和安全,包括识别或可用于识别个人的支付卡信息,如姓名、电子邮件地址,在某些司法管辖区,还包括互联网协议(IP)地址、设备识别符和其他数据。我们的手机可能会被转移到可能会让我们受到司法管辖的地方。此外,我们托管的网站可能在这些位置可用。当我们在这些外国司法管辖区开展业务或被视为开展业务时,我们可能会受到这些法律的约束。
我们还在与客户和其他第三方的合同中承担与隐私和数据保护相关的义务。任何未能或被认为未能遵守联邦、州或国际法律,或未能遵守我们与隐私相关的合同义务,都可能导致针对我们的诉讼或诉讼,这可能会导致我们承担重大责任,并损害我们的声誉。此外,与我们签订合同的第三方可能违反或似乎违反法律或法规,这可能会使我们面临同样的风险。任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对现有法律、法规或其他标准的任何解释的改变,都可能要求我们招致额外的成本并限制我们的业务运营。
我们收集、处理、存储、使用和传输个人数据可能会因政府监管、相互冲突的法律要求、对数据隐私的不同看法或安全漏洞而产生责任。
我们每天收集、处理、存储、使用和传输个人数据。个人数据在世界各地越来越受到法律和监管保护,这些保护方法千差万别,可能相互冲突。例如,近年来,美国立法者和监管机构,如联邦贸易委员会,以及美国各州都加大了对通过法律和法规保护个人数据的关注,并增加了对违反隐私和数据保护要求的执法行动。加利福尼亚州最近颁布了《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act,简称CCPA),其中将要求覆盖范围的公司向加州消费者提供新的披露信息,并为这些消费者提供新的能力,以选择不出售某些个人信息,该法案将于2020年1月1日生效。虽然我们认为我们不是法律所涵盖的实体,但CCPA的影响可能是重大的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和支出以努力遵守。我们还可能不时因合同或自律义务或行业标准适用于我们的做法而受到或面临与个人数据有关的额外义务的约束。华盛顿州和马萨诸塞州也提出了重要的隐私法案,国会正在就联邦隐私立法进行辩论,如果该法案获得通过,可能会限制我们的业务运营,并要求我们在合规方面产生额外的成本。
欧盟委员会还批准并通过了2018年5月生效的数据保护法--一般数据保护条例(GDPR)。英国颁布了一项基本实施GDPR的数据保护法,于2018年5月生效。这些数据保护法律和法规旨在保护个人数据的隐私和安全,包括在相关司法管辖区内或从相关司法管辖区收集、处理和传输的信用卡信息。我们停止在投诉GDPR的国家或大部分业务来自GDPR国家的国家托管网站。我们还采取措施阻止这些国家访问我们托管的任何其他网站。虽然我们目前不在需要合规的国家/地区提供服务,因此不需要合规,但如果我们确实提供了这些服务或因其他原因被要求投诉,这些法律和法规的实施和遵守可能比我们预期的成本更高或时间更长,或者可能对我们的业务运营产生不利影响,这可能会对我们的财务状况或现金流产生负面影响。
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此外,媒体对数据泄露的报道有所升级,部分原因是执法行动、调查和诉讼的数量增加。随着对隐私和数据保护的关注和关注的增加,我们也面临着因遵守或未能遵守适用的法律要求、这些法律要求之间的冲突或隐私保护方法的差异而产生的潜在责任和成本的风险。
我们对某些细分市场的销售面临风险,包括但不限于受HIPAA法规约束的销售。
我们已经并将继续尝试向某些客户群销售产品,这些客户群可能需要额外的隐私或安全性。此外,还可以向需要满足额外安全要求的客户进行销售。销售到有额外要求的细分市场增加了潜在的责任,在某些情况下可能是无限的。虽然该公司相信它满足或超过了向此类细分市场销售的所有要求,但不能保证公司的系统完全符合所有要求。我们的客户可以使用我们的服务来存储联系人和其他个人或身份识别信息,并处理、传输、接收、存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。此外,客户可以使用我们的服务来存储受《健康保险携带和责任法案》(HIPAA)保护的受保护的健康信息或PHI。不遵守与隐私和HIPAA相关的法律法规可能会导致巨额罚款、处罚或民事责任。
我们可能会对我们网站的安全漏洞、我们用户的欺诈活动或第三方供应商未能提供信用卡交易处理服务承担责任。
我们通过公共网络安全地传输有时是保密的信息,为客户提供电子账单和处理服务。我们有我们认为足够的、符合行业标准的系统和流程,旨在保护消费者信息,防止欺诈性信用卡交易和其他安全漏洞。然而,不能保证这样的系统和流程不会失败。我们未能防范欺诈或违规行为,可能会使我们面临代价高昂的违规通知和其他缓解义务、集体诉讼、调查、罚款、没收或政府机构的处罚,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们可能无法阻止我们的客户欺诈性地接收商品和服务。如果使用我们服务的交易中有很大一部分涉及欺诈性或有争议的信用卡交易,我们的责任也可能增加。我们还可能因客户欺诈和服务失窃而蒙受损失。过去,客户通过非法使用通过欺诈获得的代码,无需支付月度服务和国际长途电话费用即可获得我们的服务。如果我们现有的反欺诈程序不够充分或有效,消费者欺诈和窃取服务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
在传输和分析消费者、商家或两者的机密和专有信息以及我们自己的机密和专有信息时,我们可能会遇到安全漏洞。
任何能够规避安全措施的人都可能挪用专有信息或导致我们的运营以及商家的运营中断。我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范安全漏洞,或将安全漏洞造成的问题降至最低。如果我们存储和传输的专有信息的安全遭到破坏,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会面临损失或诉讼的风险。
我们从客户那里收集个人和信用卡信息,员工可能会滥用这些信息。
PCIDSS是信用卡品牌增强支付账户数据安全所需的一套具体的综合安全标准,包括但不限于安全管理、政策、程序、网络架构和软件设计方面的要求。我们在系统中保留信用卡和其他个人信息。由于保留此类信息的敏感性,我们已实施政策和程序,以保存和保护我们的数据和客户的数据,使其免受系统故障、未经授权的访问或误用所导致的丢失、误用、损坏、挪用。尽管有这些政策,我们可能会受到个人和客户的责任索赔,他们的数据驻留在我们的数据库中,因为滥用这些信息。虽然该公司相信其系统达到或超过行业标准,但该公司并不认为它需要满足PCI 1级合规性,也没有在该级别下进行认证。未能达到PCI合规水平可能会对公司收集和存储信用卡信息的能力造成负面影响,这可能会对我们的业务造成重大干扰。尽管有这项评估的结果,但不能保证支付卡品牌不会要求进一步的合规评估或提出额外要求以保持获得信用卡处理服务,这可能会产生大量额外成本,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
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我们在美国以外提供服务的能力受到不同法规的约束,这些法规可能是未知的,也可能是不确定的。
美国以外的VoIP提供商的监管待遇因国家和地方司法管辖区而异。很多时候,法律含糊不清,法规没有得到统一的执行。我们在加拿大获得了VoIP销售商的许可,并正在考虑扩展到其他国家。我们也无法控制我们的客户是否将他们的设备带出美国并在国外使用。我们的经销商可能会向在美国以外维护设施的客户销售产品。我们或我们的客户和经销商未能遵守法律法规可能会减少我们的收入和盈利能力。随着我们扩展到更多的国家,我们可能会被要求遵守额外的法规,如果不遵守或不适当地评估法规,我们可能会受到惩罚、罚款和其他可能对我们的业务产生实质性影响的行动。
有关税务机关的审查可能会导致以前提交的纳税申报表中的纳税头寸的相关准备金发生重大变化,或可能影响某些递延所得税资产的估值,例如结转的净营业亏损。
根据相关税务机关的审查结果,或由于特定司法管辖区的诉讼时效失效,就以前提交的纳税申报表而采取的相关税项准备金可能与我们的财务报表所记录的税项储备金有合理的差异。此外,审查结果可能会影响某些递延所得税资产(如NOL结转)在未来期间的估值。无法估计此类变化对以前记录的不确定税收状况的影响(如果有的话)。
FCC网络中立性规则已经改变。这些变化可能会对我们未来的业务产生负面影响。
2018年1月4日,FCC发布了一项命令,在很大程度上废除了FCC制定的规则,这些规则阻止宽带互联网接入提供商降低或以其他方式中断在消费者和企业的宽带互联网接入线路上提供的一系列服务。国会正在努力阻止该命令生效,一些州总检察长已对FCC 2018年1月4日的命令提出上诉。许多最大的宽带服务提供商,如有线电视公司和传统电话公司,都公开表示,他们不会降低或中断客户对我们这样的应用程序和服务的使用。然而,不能保证他们会继续这样做。如果这些提供商降低、削弱或阻止我们的服务,将对我们向客户提供服务的能力产生负面影响,可能导致收入和利润的损失,并且我们将在尝试恢复客户对我们服务的访问时产生法律费用。宽带互联网接入提供商还可能试图向我们或我们的客户收取额外的费用来访问我们这样的服务,这可能会导致客户和收入的流失、盈利能力的下降或我们产品成本的增加,从而可能降低我们的服务的竞争力。在2018年1月4日命令通过后,一些州通过了法律,建立了类似于2018年1月4日命令生效日期之前存在的规则。各国采取了各种办法,试图在该命令之前保留这些规则。然而,我们不能依赖这些法律,因为如果这些法律被解释为与2018年1月4日的命令相冲突,那么已经通过这些法律的州是否有权这样做,存在法律上的不确定性。美国司法部的立场是,地方当局无权违反联邦通信委员会2018年1月4日的命令。我们无法预测这些争端的最终结果。总裁·拜登和众多参议员批评了目前网络中立的现状,目前我们不知道是否会有立法可能重新实施之前的规定。
各州正在为VoIP提供商增加法规,这可能会增加我们的成本,并改变我们服务的某些方面。
某些州的立场是,VoIP提供商提供的服务是州内的,因此受到州政府的监管。我们已在大多数州注册为有竞争力的本地交换运营商(“CLEC”);然而,我们的费率不受与传统电话服务提供商相同的监管方式。一些州还要求我们注册为VoIP服务的销售商,即使我们已经注册为CLEC。一些州争辩说,如果通信的开始和桌面设备是已知的,如果其中一些通信完全发生在一个州的边界内,州政府可以监管这种服务,因此可能会增加额外的税收或附加费,或者在类似于传统电话服务提供商的情况下监管费率。我们认为,联邦通信委员会已经先发制人,阻止各州以与传统电信服务提供商相同的方式监管VoIP提供商。目前,我们无法预测这个问题将如何解决,也无法预测其对我们业务的影响。
税务机关可能会成功地断言,我们应该征收或将来应该征收销售和使用、增值税或类似税,任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不对VoIP服务或其他产品征收销售税、使用税、增值税或类似税的司法管辖区可能会断言这些税是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收此类税。这样的纳税评估、罚款、利息或未来的要求将对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,2018年6月,最高法院在南达科他州诉WayFair,Inc.这些州可以对州外的卖家施加征收销售税的义务,即使这些卖家在征收销售税的州内没有任何实体存在。在……下面维福尔,一个人只需要与征税国家有“实质性的联系”,国家就可以让他在那里承担征收销售税的义务。越来越多的州(包括在出版之前和之后)维福尔)考虑或通过了试图将销售税征收义务强加给州外卖家的法律。最高法院的维福尔这一决定消除了这些法律颁布和执行的一个重大障碍,各州可能会寻求对州外卖家在上一个纳税年度发生的销售征税,这可能会给我们带来额外的行政负担,如果这些州不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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由于遵守适用于上市公司的法律法规,我们产生了更高的成本和管理要求,这可能会损害我们未来的经营业绩。
作为一家上市公司,我们产生了大量的法律、会计和其他费用,包括与上市公司报告要求相关的成本。我们的管理团队和其他人员投入了大量的时间来遵守美国证券交易委员会、纳斯达克和其他上市公司的要求。
我们业务的增长可能要求我们加强我们的财务报告系统和基础设施,如果我们做不到这一点,我们可能无法继续遵守萨班斯-奥克斯利法案关于财务报告内部控制的第404条。如果我们不能保持合规,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,也无法防止欺诈。我们可能会产生大量的费用,并投入大量的管理努力来加强我们的系统。
我们不时成为政府调查的对象,涉及我们停产的研讨会销售模式和商业行为,可能要求我们支付退款、损害或罚款,这可能会对我们的财务业绩或开展业务的能力产生负面影响。我们已经收到了客户投诉和民事诉讼。
我们不时地收到来自联邦、国家、州、市和我们所在司法管辖区的地方政府官员的询问。从历史上看,这些询问都与我们终止研讨会的销售做法有关。我们仍然有潜力审查过去的销售和我们目前的网络和电信服务的销售。我们对这些询问作出了答复,并总体上成功地解决了这些个人和实体的关切,没有提出正式投诉或指控,尽管往往没有正式结束调查或调查。如果这些或其他调查或调查的最终解决方案对我们不利,这可能会对我们的业务或运营产生实质性的不利影响,或者可能会发起正式投诉。在正常的业务过程中,我们也会收到客户、政府和私人实体的一些投诉和询问。在某些情况下,这些机构和客户的投诉和询问最终进入了民事法庭。我们可能会继续收到客户和代理机构的索赔和诉讼.
我们可能会在针对第三方专利和商标侵权索赔进行辩护时产生巨额费用,无论其是非曲直。
有时,当事人可以通过书信、诉讼和其他形式的沟通对我们提出专利侵权索赔。第三方也可以对我们提起诉讼,指控我们侵犯版权、商标权、商业秘密权或其他专有权,或指控不正当竞争。如果确定我们侵犯了第三方专有权,我们可能会招致巨大的金钱责任,并被阻止在未来使用这些权利。
与我们普通股相关的风险
我们的股票价格可能会波动,可能会下跌。
我们普通股的交易价格和交易量可能会波动,并可能会因多种因素而大幅波动,其中许多因素超出我们的控制范围,包括:
| ● | 由于客户需求、定价、订购模式和不可预见的运营成本等方面的变化,我们的运营结果会出现实际或预期的波动; | ||||
| ● | 与供应链中断相关的发展、现状和对我们、我们的竞争对手、我们的选民和我们的供应商的影响; | ||||
| ● | 研究分析师未能保持覆盖范围或获得额外覆盖范围的能力,跟踪我们的任何研究分析师对财务估计或评级的变化,或我们未能满足这些估计或投资者的期望; | ||||
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、重大促销、降价、收购、战略合作伙伴关系或合资企业; | ||||
| ● | 其他具有竞争力的公司或电信及相关服务行业的经营业绩和股票市场估值的变化; | ||||
| ● | 周期性波动; | ||||
| ● | 整体股票市场的价格和成交量不时出现波动,包括由于整体经济趋势的影响; | ||||
| ● | 我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展; | ||||
| ● | 适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律或法规的新解释; | ||||
| ● | 我们管理层的任何重大变化; | ||||
| ● | 威胁或对我们提起诉讼;以及 | ||||
| ● | 其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、新冠肺炎疫情或对这些事件的反应。 |
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此外,电信股市场和一般股票市场都经历了极端的价格和成交量波动。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。新冠肺炎疫情还导致全球和国内金融市场以及包括我们在内的科技公司普通股的交易价格出现重大不确定性和波动。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的证券交易清淡。我们股权证券的活跃交易市场可能不复存在,这将对我们普通股的市场价格和流动性产生不利影响,此外,我们的股票价格一直受到价格波动的影响。我们的股票价格也可能受到任何合并、收购或未来在公开市场上出售我们的普通股或股权挂钩证券的需要的影响。
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场交易。我们无法预测做市商、投资者或其他市场参与者的行为,也不能保证我们的证券市场将是稳定的。如果我们的股权证券没有活跃的交易市场,证券的市场价格和流动性将受到不利影响。
我们普通股的市场价格可能会因为合并、收购或在市场上出售我们普通股的大量股票或认为这些出售可能发生而下降。此类出售或发售可能会降低我们普通股的市场价格,并可能使我们在未来以我们认为合适的价格出售股权证券变得更加困难。我们可能会发行股票作为合并交易的一部分,收购或以其他方式出售我们普通股或股权挂钩证券的额外股份以筹集资本。我们普通股的相当数量的股份可以登记和发行。此外,还有大量的既得股票期权可以在公开市场上行使和出售。该公司继续预计将发行股票期权作为补偿的一部分。本公司还预计将要求新的股权激励计划,以容纳额外的股票期权,使本公司能够适当地合并任何合并或收购。限制性股票单位和业绩单位的归属和结算可能会对我们的股价产生进一步的影响。我们无法预测未来发行的股票的规模或它们可能对我们普通股的市场价格产生的影响。在本次发行中发行和出售大量普通股或股权挂钩证券,或认为此类发行和出售可能会发生,可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响,并削弱我们通过出售额外股权或股权挂钩证券筹集资金的能力。根据本次发售出售的普通股以及潜在的未来发售,以及如果行使收购我们普通股股份的未偿还期权,也将导致额外的摊薄。
我们是一家“较小的报告公司”,因此适用于我们的信息披露要求的降低可能会降低我们的普通股对我们的股东和投资者的吸引力。
根据联邦证券法,我们是一家“较小的报告公司”,因此,我们受到对这类公司的大规模披露要求的约束。例如,作为一家规模较小的报告公司,我们受到高管薪酬披露要求的降低。我们的股东和投资者可能会发现我们的普通股不那么有吸引力,因为我们是一家“较小的报告公司”,而且我们依赖于对这些公司的减少披露要求。如果我们的一些股东或投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们普通股的交易市场可能会变得不那么活跃,我们普通股的市场价格可能会更加波动。
我们的实际经营业绩可能与预期不符,这可能会导致我们的股价下跌。
我们历来没有在财报发布、财报电话会议或其他方面提供指导。未来管理层可能会改变这一政策,并提供未来的指导。如果给出,这一指导将包括前瞻性陈述,将基于我们管理层准备的预测。预测基于许多假设和估计,虽然这些假设和估计具有数字特殊性,但本质上会受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的。无论有没有我们的指导,分析师和其他第三方都可能公布对我们的业务、财务状况和运营结果的预期。对于任何此类第三方发布的任何预测或报告,我们不承担任何责任。指导意见必然是投机性的,可以预期,我们提供的指导意见的部分或全部假设将不会实现,或将与实际结果大相径庭。如果我们的实际业绩没有达到或超过我们的指导或预期,我们普通股的交易价格可能会下降。
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目录表 |
我们的股票价格、波动性和对我们证券的接受度可能会受到证券或行业分析师可能发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。
公司不能保证是否会有关于公司的研究报告。我们的股票价格可能会受到获得保险和/或足够保险的能力的影响。如果开始承保和/或如果一位或多位跟踪我们的现任或未来分析师下调了我们的股票评级,或发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位在发布报告后停止了对公司的报道或未能定期发布关于我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。此外,这些分析师还发布了他们自己对我们实际业绩的预测。这些预测可能彼此差异很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们达不到分析师的预测,我们的股价可能会下跌。
缺乏足够的股东权益或持续的经营亏损可能导致我们无法遵守纳斯达克资本市场的上市要求,如果发生这种情况,我们的普通股价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响,我们的业务将受到损害。
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市。我们的股票之前在场外交易市场交易,在此之前在纽约证券交易所交易,未能保持继续上市的资格。我们不能保证我们总是符合纳斯达克的上市资格。未来仍有亏损的可能性。我们可能不会继续遵守纳斯达克上市资格的最低条件。从纳斯达克资本市场退市可能会对我们股票的交易价格产生负面影响,还可能产生其他负面结果,包括供应商和员工可能失去信心,无法吸引机构投资者的兴趣,以及业务发展机会减少。
我们可能会以您可能不同意的方式或以不会产生良好回报的方式投资或使用我们从运营以及过去和未来发行的现金中获得的收益。
我们的管理层将有相当大的自由裁量权来运用此次发行的净收益,作为您投资决策的一部分,您将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。净收益可能用于不会增加我们业务价值的公司目的,这可能会导致我们的股价下跌。见本招股说明书标题为“收益的使用”一节。
未来的发行、收购或合并可能会导致它们的所有权权益大幅稀释。
如果本公司进行未来的发行,或本公司在收购或合并中发行股票补偿,股东的股票所有权百分比将被稀释,这可能是相当大的比例,具体取决于可能需要的股份数量。
我们的前董事会主席拥有我们大量的普通股,并可以行使相当大的公司控制权。在未经董事长同意的情况下,出售公司的能力可能有限。
史蒂文·G·米哈伊洛曾是我们的首席执行官和Crexendo公司的前董事会主席,根据截至2023年12月31日的流通股数量,他拥有我们普通股流通股的约43%。Mihaylo先生可能有能力决定提交给我们股东批准的事项的结果,包括董事选举和我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并、合并或出售。Mihaylo先生可能有能力控制我们公司的管理和事务。作为一家“控制公司”,公司可能不需要维持一个由大多数独立董事组成的董事会。Mihaylo先生仍然是董事的一员,因此,Mihaylo先生对我们的股东负有受托责任。作为股东,Mihaylo先生有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。因此,即使某些交易可能符合其他股东的最佳利益,但这种所有权集中可能会损害我们普通股的市场价格,其中包括延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更,阻碍涉及我们公司的合并、收购或其他业务合并,或阻止潜在收购者提出要约收购或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
此外,Mihaylo先生出售或以其他方式处置我们的股票可能会压低我们的股价。在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会损害我们普通股的市场价格。随着我们普通股的更多股份可以在公开市场上转售,我们普通股的供应将会增加,这可能会导致我们普通股的市场价格下降。
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目录表 |
我们的公司章程和执行合同中的一些条款可能会使第三方更难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利,因为他们有机会以高于当时市场价格的价格出售他们的股份。我们的章程规定,除董事会外,任何人不得在年度股东大会上介绍业务。这些条款可能会使我们公司的收购或控制权变更变得更加困难、拖延、阻碍、阻止或使其成本更高。
作为我们最近收购的一部分,某些员工持有我们的大量普通股,这些普通股可以在公开市场上出售。收购NetSapiens允许员工将他们的期权转换为购买Crexendo普通股的期权。
我们收购NetSapiens和Alciant的巨额收购价格涉及发行我们的普通股。收购NetSapiens的锁定期已经结束,股票有两年的滚动锁定期,这是收购Alciant的部分代价。这些收购股票的员工可能会在公开市场上出售他们的股票,这可能会压低我们的股价。在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会损害我们普通股的市场价格。
在NetSapiens交易中,该公司向NetSapiens员工发放了大约4,482,328份股票期权。目前,仍有约3 621 779人可供改装。许多期权的股价都低于1.00美元,因此将这些期权转换为Crexendo股票的普通股的障碍微乎其微。行使选择权的权利将于2031年1月4日终止。如果期权股份在“LNET结算程序”中转换,公司将承担相当大的与税款支付相关的成本,这可能会对业绩产生重大负面影响,进而可能对公司股票的股价产生负面影响。如果部分或全部期权同时净额结算,可能会对公司股票的股价产生负面影响。
不能保证Crexendo和最近收购的公司会完全整合业务或。如果不能妥善管理这些收购,可能会影响我们的股价以及我们未来的业务和财务业绩。
收购Alciant和未来收购的成功将在一定程度上取决于我们成功整合业务和运营的能力,并充分实现合并业务的预期好处和协同效应。然而,为了实现这些预期的好处和协同效应,这些业务必须成功地结合在一起。如果我们不能实现这些目标,预期的好处和协同效应可能无法完全或根本实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。任何未能及时实现这些预期收益的情况都可能对我们的收入、支出和经营业绩产生实质性的不利影响。我们已经整合了收购NetSapiens的大部分业务,我们开始看到合并业务带来的效率,但不能保证这些效率将完全实现。
我们正计划将Crexendo的大部分客户迁移到Crexendo软件解决方案通信平台,如果不能有效和适当地做到这一点,可能会影响我们的业务收入和股票价格。
我们正在继续将某些Crexendo客户转移到Crexendo软件解决方案沟通平台,同时保留Crexendo Ride the Cloud®系统上的一些客户。将所有客户整合到一个通信平台上可以显著节省成本。未能正确迁移客户可能会导致客户服务问题,从而可能导致取消订单和收入损失。迁移客户可能涉及费用和其他困难,这可能会在实现主要运行一个系统的预期成本节约之前造成大量短期费用。我们可能无法实现主要维护一个通信平台的效率。
我们已经并仍有一些与收购相关的持续交易成本。
我们在最近的收购中产生了大量成本,包括法律、会计、财务咨询和相关费用。但合并会计系统将产生相关成本。我们还可能产生与这些整合计划相关的费用和成本。随着时间的推移,我们可能无法实现效率,从而抵消与收购相关的成本。
Crexendo可能难以吸引、激励和留住高管和其他关键员工。
Crexendo在吸引、留住和激励关键人员方面可能存在困难。来自被收购公司的高管拥有我们普通股的大量股份和/或拥有股票期权授予,从中支付的款项可以为某些高管和员工提供足够的财务激励,使他们不再寻求就业。如果关键员工离职,我们可能不得不在寻找、招聘和保留离职员工的接班人方面产生巨额成本,这可能会降低我们实现合并预期好处的能力。
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目录表 |
Crexendo的业务关系,包括客户关系,可能会因为收购而受到干扰。
与Crexendo有业务往来的各方可能会遇到与收购相关的不确定性,业务关系可能会受到干扰,因为客户和其他人可能会尝试谈判现有业务关系的变化,或考虑与Crexendo以外的其他方建立业务关系。这些中断可能会对合并后的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。
近期和未来收购后我们普通股的市场价格可能会受到与目前影响我们普通股的因素不同的因素的影响。由于收购,我们普通股的市场价格可能会下降。
Crexendo和NetSapiens的业务不同,Alciant的业务也不同,因为它们是MSP,并且提供布线服务,未来的收购可能会有不同的业务线,因此,收购和合并后我们普通股的运营结果和市场价格可能会受到不同于目前影响双方独立运营的运营独立结果和普通股市场价格的因素的影响。如果我们不能实现收益增长,或者如果我们产生的费用超过预期,或者我们无法实现预期的运营效率,我们普通股的市场价格可能会因为收购而下降。如果我们没有像投资界预期的那样迅速或达到投资界预期的程度,或者如果收购对我们财务业绩的影响与投资界的预期不一致,市场价格也可能下降。在收购中获得Crexendo股票的股东可能会大量出售股票。
我们预计将继续进行收购、合并或改变我们的资本结构以扩大我们的业务,这可能会给我们的业务带来风险,并稀释我们现有股东的所有权。
作为潜在增长战略的一部分,我们预计将继续尝试收购或合并某些业务。我们是否从任何此类交易中实现收益,将在一定程度上取决于任何收购业务的整合、收购产品、服务和收购技术的能力的表现,以及与此相关的聘用人员。因此,我们的经营业绩可能会受到与交易相关的费用、无形资产摊销和长期资产减值费用的不利影响。虽然我们相信我们已经建立了适当和充分的程序和流程来减轻这些风险,但不能保证任何潜在的交易都会成功。
此外,任何收购的融资都可能需要我们通过公共或私人来源筹集额外资金。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供,在股权融资的情况下,可能会导致对我们的股东的稀释。我们未来的收购也可能导致对债务和或有负债的大规模即时冲销或假设,其中任何一项都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目1C。网络安全
作为托管服务领域的技术供应商,Crexendo了解网络安全和数据隐私的重要性。为了主动防御相关威胁,并为在发生事故时及时有效地做出反应做好充分准备,已制定了一项综合计划,利用以下方面:
-网络安全合规框架-Crexendo已为负责Crexendo托管产品和相关公司资产/实体的服务组织采用了系统和组织控制(SOC2)。实施的控制涵盖安全、可用性、处理完整性、机密性和隐私等信任服务标准。已经聘请了独立的服务审计员来衡量已实施的控制措施的效力。
威胁/漏洞评估和补救-已聘请第三方安全顾问定期对已部署的生产和组织资产执行内部和外部漏洞扫描,以标记已部署的第三方组件中的任何已知漏洞,包括但不限于操作系统、Web服务器软件、管理程序软件等。
同样,定期进行渗透测试,以暴露部署环境和/或已部署软件中的任何漏洞;包括但不限于部署设计之外的开放防火墙端口、被认为不安全的密码的使用等。
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目录表 |
Crexendo信息安全策略定义了需要解决特定严重性(严重v/S重大v/S次要)漏洞的时间段。报告的漏洞以及适用的解决时间表和努力都记录在内部问题跟踪系统中,并作为季度安全和隐私审查会议的一部分进行跟踪。
持续监测 -作为主动安全措施的一部分,Crexendo在员工工作站上部署EDR/XDR工具,并挖掘来自SIEM软件内关键基础设施资产的重大事件。任何威胁或预防通知都将发送给IT和安全团队进行进一步分析,并根据需要执行其他操作,以维护公司和生产环境的完整性和安全性.
事件响应计划-针对涉及员工、客户、承包商或供应商的敏感数据泄露和/或影响组织或客户的服务可用性的任何自然或网络安全事件,制定全面的事件响应计划以及灾难恢复和业务连续性计划。该计划包含多个方面的细节,包括但不限于:事件识别、业务手册和责任矩阵、沟通和通知程序,以及根据事件的严重程度向法律/理事机构报告。如果事件的严重性得到保证,C级管理人员和董事会都会得到通知。
每年都会对这些计划进行审查,以加强和协调部门间的关系。进行桌面演习,以衡量计划的有效性,并将任何调查结果纳入进一步修订计划的考虑因素。
安全意识 - 员工对潜在威胁的意识以及如何避开任何网络钓鱼或社交工程攻击,是决定任何网络安全措施有效性的关键因素。为此,Crexendo订阅定期的安全意识培训,并为所有员工和承包商举办模拟测试。员工及承包商会根据相应测验分数及处理模拟网络钓鱼邮件的表现,评估其是否及时完成培训。低于要求的最低分数触发行动,以引导个人提高安全意识,从而得分。对于仍然未能获得最低要求分数的员工/承包商,将采取纪律处分。
风险管理- Crexendo已经建立了一个安全团队,负责安全/合规战略和公司治理政策。该团队确保实施的SOC 2控制得到补充流程和程序的支持。
网络安全风险是通过有效的部门间合作来管理的,以评估和补救涉及公司信息技术、软件开发、软件质量流程、生产网络架构和部署以及数据安全/隐私的风险。
Crexendo依靠许多第三方供应商和承包商向客户提供产品和服务,并扩大资源库。每年都会对所有重要的第三方供应商和子服务组织进行评估,以确定是否存在任何适用的网络安全或服务可用性风险。可以访问敏感数据和/或信息的供应商和承包商应满足某些信息安全要求。
董事会和高管监督-高管的参与和支持是任何网络安全计划成功的必要条件。Crexendo高管和董事会主要负责监督组织的网络安全和数据隐私/安全风险管理。
除了需要通知最高管理层和董事会的任何事件外,Crexendo安全团队还向执行管理层和董事会提交了年终更新。该更新概述了组织的安全级别、任何经历过的事件、飞行中的安全/合规项目以及改进的机会。
董事会将对安全和合规计划预算的投入考虑在内,以在费用和相应的风险之间取得平衡。
来自网络安全威胁的风险-Crexendo在软件即服务(SaaS)细分市场中提供产品和服务。具体地说,该公司提供托管统一通信即服务(UCaaS),其中客户群对隐私、服务质量和服务可用性高度敏感。
随着来自不良行为者、流程失误、人为错误和第三方漏洞的威胁越来越多,Crexendo面临着不断增加和不断演变的网络安全威胁。
虽然我们有一个全面的网络安全和合规计划来应对这些威胁,虽然我们没有受到任何单独或总体上对Crexendo的运营或财务状况造成重大影响的网络攻击,但我们不能保证Crexendo未来不会经历这样的事件。
26 |
目录表 |
有关我们面临的网络安全威胁的风险的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素-运营风险-影响我们网络或系统的网络攻击可能对我们的业务产生不利影响”。
项目2.财产
我们的公司办公室有大约22,000平方英尺的办公空间,位于1615 South 52发送街,坦佩,亚利桑那州85281。我们还在加利福尼亚州的圣地亚哥、堪萨斯州的奥弗兰公园和弗吉尼亚州的雷斯顿设有办事处。我们的圣地亚哥办公空间位于加利福尼亚州圣地亚哥400号套房8910University Center Lance,加利福尼亚州92122号,堪萨斯州奥弗兰公园办公空间位于堪萨斯州奥弗兰公园300号套房格拉纳达巷10983号,弗吉尼亚州办公空间位于弗吉尼亚州雷斯顿校园公用车道1875号,邮编:20191。我们对我们位于这些建筑中的资产维持租户火灾和意外伤害保险,金额为我们认为足够的金额。
项目3.法律程序
我们不时会收到联邦、州、市和地方政府官员以及我们运营所在不同司法管辖区的FCC和税务当局的询问。这些询问和调查主要与我们停止的研讨会运营有关,并涉及遵守涉及销售、陈述、客户服务、退款政策、服务和营销实践的各种市、县、州和/或联邦法规。我们对这些询问作出了答复,并总体上成功地解决了这些个人和实体的关切,没有提出正式投诉或指控,尽管往往没有正式结束调查或调查。不能保证这些或其他调查和调查的最终解决方案不会对我们的业务或运营产生实质性的不利影响,也不能保证不会发起正式投诉。我们在正常业务过程中也会收到客户以及代表客户的政府和非政府机构的投诉和询问,在某些情况下,这些客户的投诉已经上升到诉讼的水平。不能保证这些问题的最终解决不会对我们的业务或经营结果产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
本项要求的披露不适用。
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目录表 |
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股于2004年8月16日在纽约证券交易所-MKT开始交易,代码为“IIG”。2011年5月,我们的股东批准了我们公司注册证书的修正案,将我们的名称从“iMergent,Inc.”改为“iMergent,Inc.”。致“Crexendo,Inc.”更名于2011年5月18日生效。我们在纽约证券交易所的股票代码“IIG”于2011年5月18日改为“EXE”。2015年1月13日,公司迁至OTCQX市场,股票代码改为“CXDO”。2020年7月8日,公司在纳斯达克挂牌上市,股票代码为“CXDO”。下表列出了所指时期在纳斯达克股票市场上报告的高、低销售价格范围。
|
| 高 |
|
| 低 |
| ||
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
| ||
2023年10月至12月 |
| $ | 5.66 |
|
| $ | 1.54 |
|
2023年7月至9月 |
|
| 2.55 |
|
|
| 1.49 |
|
2023年4月至6月 |
|
| 2.01 |
|
|
| 1.24 |
|
2023年1月至3月 |
|
| 2.15 |
|
|
| 1.54 |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年10月至12月 |
| $ | 2.83 |
|
| $ | 1.61 |
|
2022年7月至9月 |
|
| 3.28 |
|
|
| 2.23 |
|
2022年4月至6月 |
|
| 3.71 |
|
|
| 2.10 |
|
2022年1月至3月 |
|
| 5.18 |
|
|
| 3.55 |
|
证券持有人
截至2023年12月31日,我们的普通股共有170名登记在册的股东。大部分股份由DTC FAST持有,DTC FAST是存托信托公司的提名人。这一记录持有者的数量不包括其股票以“街头名义”持有的受益者,这意味着股票由经纪人或其他被提名者为其账户持有。在这些情况下,经纪人或其他被提名者被包括在记录持有人的数量中,但以“街头名义”持有的普通股的基本实益持有人不包括在内。
分红
*我们的董事会宣布2023年和2022年支付以下股息(以千为单位):
宣布的日期 |
| 记录日期 |
| 每股股息 |
|
| 总金额 |
|
| 付款日期 | |||
2022年2月8日 |
| 2022年2月14日 |
| $ | 0.005 |
|
| $ | 111 |
|
| 2022年2月28日 | |
2022年5月18日 |
| 2022年5月30日 |
|
| 0.005 |
|
|
| 112 |
|
| 2022年6月10日 | |
2022年8月12日 |
| 2022年8月23日 |
|
| 0.005 |
|
|
| 113 |
|
| 2022年9月2日 | |
2022年11月17日 |
| 2022年11月28日 |
|
| 0.005 |
|
|
| 126 |
|
| 2022年12月8日 | |
2023年3月14日 |
| 2023年3月31日 |
|
| 0.005 |
|
|
| 130 |
|
| 2023年4月11日 |
宣派股息完全由董事会酌情决定,董事会可随时因任何原因更改或终止我们的股息惯例,恕不另行通知。于2023年3月14日,我们的董事会取消季度股息。
发行人购买股权
无
最近出售的未注册证券
一个也没有
项目6.选定的财务数据
不是必需的。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
安全港
除历史信息外,本年度报告还包含1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节定义的前瞻性陈述。由于若干因素、风险和不确定因素,包括项目1A所列风险因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大相径庭。上述风险因素及本年报所载风险因素。一般而言,“预期”、“预期”、“打算”、“相信”以及类似的表述都是前瞻性表述。本年度报告中所作的前瞻性表述是截至本年度报告向美国证券交易委员会提交之日作出的,未来的事件或情况可能会导致结果与此处包含的前瞻性表述大不相同。因此,我们告诫读者不要过度依赖这些声明。我们明确表示不承担任何义务来更新或改变我们的前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是在本文件发布之日之后的其他情况。
概述
Crexendo,Inc.是一家屡获殊荣的云通信平台和服务、视频协作和托管IT服务的主要提供商,旨在为任何规模的企业提供企业级云解决方案。通过提供各种全面和可扩展的解决方案,我们能够按月订阅迎合各种规模的企业,而不需要昂贵的资本投资,无论他们的业务处于生命周期的哪个阶段。我们的产品和服务可分为以下几类:
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目录表 |
云电信服务-我们的云电信服务使用IP或云技术传输呼叫,该技术将语音信号转换为数字数据分组,以便通过互联网或云传输。我们的每个呼叫计划都提供了许多传统电话服务提供商通常提供的基本功能,以及我们认为为我们的客户提供了有吸引力的价值主张的各种增强功能。该平台使用户能够通过单一的“身份”或电话号码访问和使用服务和功能,无论用户是通过桌面设备还是移动设备上的应用程序连接到互联网或云。
我们从云电信服务、宽带互联网服务、托管IT服务、软件许可证销售和基础设施即服务中获得经常性收入。我们的云电信合同通常有36到60个月的期限。我们还可以收取激活费和闪存费,公司通常会将一部分激活费分配给桌面设备,在安装或客户接受时确认,并将一部分分配给服务,使用直线法在合同期限内确认。我们还收取其他各种合同和非合同费用。
我们从销售和租赁我们的云电信设备中获得产品收入、设备融资收入和设备即服务收入。出售设备的收入,包括销售型租赁的收入,酌情在销售时或租赁开始时确认。
截至2023年12月31日的年度,我们的云电信服务收入增长52%或10,153美元,至29,668美元,而截至2022年12月31日的年度为19,515美元。在截至2023年12月31日的一年中,我们的云电信产品收入增长了90%或2,593美元,达到5,484美元,而截至2022年12月31日的年度为2,891美元。截至2022年12月31日的年度仅包括Alciant Networks收购日期2022年11月1日的两个月收入。
软件解决方案-我们的软件解决方案部门的收入主要来自三个来源:软件许可证、软件维护支持和专业服务。软件和服务可以单独销售,也可以捆绑销售。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括软件和服务。对于捆绑套餐,如果单独的产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑套餐中的其他项目分开识别,并且如果客户可以单独受益或使用客户随时可用的其他资源,则公司将单独对单个产品和服务进行核算。对价是根据不同产品和服务的相对独立售价捆绑在一起分配的。独立销售价格根据公司单独销售软件许可和专业服务的价格确定。对于没有单独销售的项目(例如,附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。当我们提供免费试用期时,我们不会开始确认经常性收入,直到试用期结束并向客户收取了服务费用。
我们通过销售永久软件许可证、到期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(SaaS)的软件(称为订阅安排)来获得软件许可证收入。在订阅期开始之前,本公司不确认与续订订阅软件许可证相关的软件收入。
我们从客户支持和其他支持服务中获得订阅和维护支持收入。该公司为其产品提供保修服务。我们授权软件的保修期一般为90天。该公司的某些保修被认为是保证型的,不包括除确保产品按预期发挥作用之外的任何内容。根据ASC 606中的指导,保证类型的保证不代表单独的履约义务。该公司还销售单独定价的维护服务合同,这些合同属于服务型保修,代表单独的履约义务。该公司通常不允许,也没有接受材料产品退货的历史。客户支持包括随时可用的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持以及错误修复或补丁。订阅和维护支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
我们从咨询、技术支持、常驻工程师服务、设计服务和安装服务中获得专业服务和其他收入。专业服务和其他服务的收入在履行义务完成且客户接受履行义务时确认。
截至2023年12月31日止年度,我们的软件解决方案收入增加19%或2,899美元至18,047美元,而截至2022年12月31日止年度则为15,148美元。
合并业务的结果
以下有关财务状况及经营业绩之讨论应与综合财务报表及其附注及本年报所载之其他财务资料一并阅读。
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目录表 |
合并经营业绩(单位:千元,每股金额除外)
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
已整合 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
服务收入 |
| $ | 29,668 |
|
| $ | 19,515 |
|
软件解决方案收入 |
|
| 18,047 |
|
|
| 15,148 |
|
产品收入 |
|
| 5,484 |
|
|
| 2,891 |
|
总收入 |
|
| 53,199 |
|
|
| 37,554 |
|
所得税前收益/(亏损) |
|
| (264 | ) |
|
| (36,175 | ) |
所得税优惠/(规定) |
|
| (98 | ) |
|
| 762 |
|
净收益/(亏损) |
|
| (362 | ) |
|
| (35,413 | ) |
基本每股普通股收益 |
| $ | (0.01 | ) |
| $ | (1.54 | ) |
稀释后每股普通股收益 |
| $ | (0.01 | ) |
| $ | (1.54 | ) |
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
已整合 |
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 7,158 |
|
| $ | 7,308 |
|
| $ | 7,517 |
|
| $ | 7,685 |
|
软件解决方案收入 |
|
| 4,108 |
|
|
| 3,930 |
|
|
| 4,691 |
|
|
| 5,318 |
|
产品收入 |
|
| 1,225 |
|
|
| 1,432 |
|
|
| 1,666 |
|
|
| 1,161 |
|
总收入 |
|
| 12,491 |
|
|
| 12,670 |
|
|
| 13,874 |
|
|
| 14,164 |
|
所得税前收益/(亏损) |
|
| (1,558 | ) |
|
| (521 | ) |
|
| 1,737 |
|
|
| 78 |
|
所得税拨备 |
|
| (24 | ) |
|
| (24 | ) |
|
| (33 | ) |
|
| (17 | ) |
净收益/(亏损) |
|
| (1,582 | ) |
|
| (545 | ) |
|
| 1,704 |
|
|
| 61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益(1) |
| $ | (0.06 | ) |
| $ | (0.02 | ) |
| $ | 0.07 |
|
| $ | 0.00 |
|
稀释后每股普通股收益(1) |
| $ | (0.06 | ) |
| $ | (0.02 | ) |
| $ | 0.06 |
|
| $ | 0.00 |
|
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
已整合 |
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 4,398 |
|
| $ | 4,556 |
|
| $ | 4,473 |
|
| $ | 6,088 |
|
软件解决方案收入 |
|
| 3,268 |
|
|
| 3,598 |
|
|
| 3,875 |
|
|
| 4,407 |
|
产品收入 |
|
| 492 |
|
|
| 692 |
|
|
| 760 |
|
|
| 947 |
|
总收入 |
|
| 8,158 |
|
|
| 8,846 |
|
|
| 9,108 |
|
|
| 11,442 |
|
所得税前收益/(亏损) |
|
| (1,421 | ) |
|
| (978 | ) |
|
| (728 | ) |
|
| (33,048 | ) |
所得税优惠 |
|
| 201 |
|
|
| 82 |
|
|
| 32 |
|
|
| 447 |
|
净收益/(亏损) |
|
| (1,220 | ) |
|
| (896 | ) |
|
| (696 | ) |
|
| (32,601 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益(1) |
| $ | (0.05 | ) |
| $ | (0.04 | ) |
| $ | (0.03 | ) |
| $ | (1.33 | ) |
稀释后每股普通股收益(1) |
| $ | (0.05 | ) |
| $ | (0.04 | ) |
| $ | (0.03 | ) |
| $ | (1.33 | ) |
———————
(1) | 普通股每股收益是在每个季度单独计算的。因此,普通股每股季度收益的总和不一定等于所列12个月期间的总和。 |
30 |
目录表 |
截至2023年12月31日的年度与截至2023年12月31日的年度比较
总收入
总收入包括服务收入、软件解决方案收入和产品收入。下表显示了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的总收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
总收入 |
| $ | 53,199 |
|
| $ | 37,554 |
|
| $ | 15,645 |
|
|
| 42 | % |
总收入的增长是由于服务收入增加了10,153美元,软件解决方案收入增加了2,899美元,产品收入增加了2,593美元。与2022年11月1日相比,我们对Alciant Networks的收购贡献了8886美元的服务收入增长和2131美元的产品收入增长。
所得税前亏损
下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的所得税前收益/(亏损):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
所得税前亏损 |
| $ | (264 | ) |
| $ | (36,175 | ) |
| $ | 35,911 |
|
|
| 99 | % |
所得税前亏损减少的主要原因是收入增加了15645美元,业务费用减少了20058美元,其他收入增加了208美元。收入的增长主要与Alciant Networks的有机增长和12个月的收入有关,而去年同期为两个月,贡献了11,017美元的收入增长。运营费用的减少主要是由于商誉和长期资产减值减少了32,678美元,被Alciant Networks 12个月的运营费用(上年同期为11,006美元)所抵消,工资、福利和佣金支出增加了1,539美元,其他运营费用增加了75美元。其他收入的增加主要是由于出售我们位于亚利桑那州坦佩的公司总部带来的1,459美元的收益和外币损失的减少,但被2022年公布的1,435美元销售税应计收入的减少所抵消。
所得税优惠
下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比,我们的所得税优惠/(拨备):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
所得税优惠/(规定) |
| $ | (98 | ) |
| $ | 762 |
|
| $ | (860 | ) |
|
| -113 | % |
截至2023年12月31日的财年,我们的所得税拨备为98美元,而截至2022年12月31日的财年,我们的所得税优惠为762美元。于截至2023年12月31日止年度,我们录得1,603美元额外估值拨备,而于截至2022年12月31日止年度,我们录得1,681美元估值拨备拨备。
非公认会计准则财务计量的使用
为了评估我们的业务,我们考虑并使用非公认会计原则(“非GAAP”)净收入和调整后的EBITDA作为衡量经营业绩的补充指标。这些措施包括管理层在逐期审查和评估业务业绩时所考虑的调整。我们认为非GAAP净收入是衡量整体业务表现的重要指标,因为它使我们能够评估业绩,而不受基于股份的薪酬、收购相关费用、或有对价公允价值变化、无形资产摊销以及商誉和长期资产减值的影响。我们将EBITDA定义为扣除利息支出、利息收入和其他费用/(收入)、出售财产和设备的收益/(损失)、商誉和长期资产减值、所得税拨备/(收益)以及折旧和摊销前的美国公认会计准则净收益/(损失)。我们相信,EBITDA为投资者提供了一个有用的指标,可以将我们与行业内和跨行业的其他公司进行比较。我们将经调整EBITDA定义为经收购相关开支、或有代价公允价值变动及股份薪酬调整后的EBITDA。我们使用调整后的EBITDA作为补充措施来审查和评估经营业绩。我们还认为,使用调整后的EBITDA有助于投资者使用不同时期以及不同公司的经营业绩比较。
31 |
目录表 |
*在我们2024年3月5日的收益新闻稿中,如Form 8-K所提供的,我们包括非GAAP净收入、EBITDA和调整后的EBITDA。非GAAP净收入、EBITDA和调整后EBITDA这三个术语在美国GAAP中没有定义,也不是用分析工具表示的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,在评估我们的经营业绩时,非GAAP净收入、EBITDA和调整后EBITDA不应单独考虑,或作为根据美国GAAP编制的净收益/(亏损)或其他综合收益表数据的替代品。其中一些限制包括但不限于:
| · | EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求; |
| · | 它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
| · | 它们不反映我们可能产生的债务的利息支出,或支付利息或本金所需的现金; |
| · | 它们不反映所得税或任何纳税所需的现金; |
| · | 虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将在未来某个时候被替换,EBITDA和调整后的EBITDA不反映这种替换的任何现金需求; |
| · | 虽然基于股票的薪酬是运营费用的一个组成部分,但由于期权的假设寿命和我们普通股的假设波动性等因素,与其他公司相比,对我们财务报表的影响可能会有很大差异;以及 |
| · | 其他公司计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与我们不同,限制了它们作为比较指标的有用性。 |
我们主要依靠美国GAAP业绩并仅使用非GAAP净利润、EBITDA和调整后EBITDA作为管理层业务绩效分析的补充支持来弥补这些限制。所列期间的非GAAP净利润、EBITDA和调整后EBITDA计算如下。
非公认会计准则财务指标的对账
根据美国证券交易委员会发布的法规G的要求,我们提出了最直接可比的美国公认会计准则财务指标,并将未经审计的非公认会计准则财务指标与可比的美国公认会计准则财务指标进行协调。
美国GAAP净利润与非GAAP净利润的对账
(未经审计)
|
| 截至12月31日的三个月, |
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
|
| (单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
美国GAAP净利润/(亏损) |
| $ | 61 |
|
| $ | (32,601 | ) |
| $ | (362 | ) |
| $ | (35,413 | ) |
基于股份的薪酬 |
|
| 737 |
|
|
| 1,612 |
|
|
| 3,849 |
|
|
| 4,374 |
|
收购相关费用 |
|
| - |
|
|
| 24 |
|
|
| 1 |
|
|
| 55 |
|
商誉和长期资产减值 |
|
| - |
|
|
| 32,678 |
|
|
| - |
|
|
| 32,678 |
|
无形资产摊销 |
|
| 792 |
|
|
| 786 |
|
|
| 3,169 |
|
|
| 2,435 |
|
非公认会计准则净收益 |
| $ | 1,590 |
|
| $ | 2,499 |
|
| $ | 6,657 |
|
| $ | 4,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非GAAP每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | 0.06 |
|
| $ | 0.10 |
|
| $ | 0.26 |
|
| $ | 0.18 |
|
稀释 |
| $ | 0.06 |
|
| $ | 0.09 |
|
| $ | 0.24 |
|
| $ | 0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| 26,072,529 |
|
|
| 24,423,030 |
|
|
| 25,944,748 |
|
|
| 22,939,514 |
|
稀释 |
|
| 28,314,527 |
|
|
| 26,633,630 |
|
|
| 27,792,813 |
|
|
| 25,783,179 |
|
32 |
目录表 |
美国公认会计原则净利润与EBITDA的对账与调整后EBITDA
(未经审计)
|
| 截至12月31日的三个月, |
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
|
| (单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
美国GAAP净利润/(亏损) |
| $ | 61 |
|
| $ | (32,601 | ) |
| $ | (362 | ) |
| $ | (35,413 | ) |
折旧及摊销 |
|
| 878 |
|
|
| 885 |
|
|
| 3,573 |
|
|
| 2,747 |
|
利息支出 |
|
| 4 |
|
|
| 21 |
|
|
| 115 |
|
|
| 78 |
|
出售财产和设备的收益 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (1,459 | ) |
|
| - |
|
其他,净额 |
|
| (42 | ) |
|
| 31,102 |
|
|
| (79 | ) |
|
| 31,383 |
|
所得税拨备 |
|
| 17 |
|
|
| (447 | ) |
|
| 98 |
|
|
| (762 | ) |
EBITDA |
|
| 918 |
|
|
| (1,040 | ) |
|
| 1,886 |
|
|
| (1,967 | ) |
收购相关费用 |
|
| - |
|
|
| 24 |
|
|
| 1 |
|
|
| 55 |
|
基于股份的薪酬 |
|
| 737 |
|
|
| 1,612 |
|
|
| 3,849 |
|
|
| 4,374 |
|
调整后的EBITDA |
| $ | 1,655 |
|
| $ | 596 |
|
| $ | 5,736 |
|
| $ | 2,462 |
|
关键会计政策和估算
综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。以下会计政策对于理解我们的综合财务状况、经营结果或现金流是最关键的,这可能需要管理层对本质上不确定的事项做出主观或复杂的判断。
收入确认
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价,不包括代表第三方收取的任何金额。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够是不同的,并作为单独的履约义务入账。只有当我们确定客户接受程度不存在不确定性时,我们才会确认交付要素的收入。已交付和未交付要素之间销售价格分配的变化可能会影响确认收入的时间,但不会改变任何协议确认的总收入。
对价(包括任何折扣)是根据产品和服务的相对独立销售价格在单独的产品和服务之间捆绑分配的。独立销售价格是根据公司单独销售产品和服务的价格确定的。对于没有单独销售的项目(例如,附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。专业服务收入包括激活费和任何专业安装服务。安装服务在服务完成时确认为收入。该公司通常将一部分激活费分配给桌面设备,在安装或客户验收时确认,并将一部分分配给服务,使用直线法在合同期限内确认。我们的电信服务合同通常期限为36至60个月。当我们提供免费试用期时,我们不会开始确认经常性收入,直到试用期结束并向客户收取了服务费用。
商誉
我们记录了与各种商业收购相关的商誉。当为一项收购支付的购买价格超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时,将计入商誉。在我们的每一次收购中,收购的目标都是扩大我们的产品供应和客户基础,并实现与交叉销售机会相关的协同效应,所有这些都有助于确认商誉。我们每年测试商誉减值,如果事件或环境变化表明商誉可能减值,我们会更频繁地测试商誉减值。报告单位的估计公允价值是根据截至我们年度减值评估日期的市值来确定的,如果情况表明商誉可能会减值,则更频繁地使用市值来确定。可以合理预期会对估计公允价值时使用的主要假设产生负面影响的项目包括但不限于:由于失去关键客户、失去关键人员、出现新技术或新竞争对手导致我们的财务业绩下降导致我们的股价持续下跌;以及整体市场或经济状况的下降导致我们的股价下降。
估计商誉公允价值的过程是主观的,要求本公司作出可能会对分析结果产生重大影响的估计。定性评估考虑宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素和整体财务表现以及公司规格等事件和情况。如果在进行评估后,本公司得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则本公司进行了量化测试。
33 |
目录表 |
在量化测试中,商誉减值是通过比较报告单位的公允价值和账面金额(包括商誉)来确认的。如果报告单位的账面金额超过报告单位的公允价值,商誉被视为减值,减值费用确认的金额等于超出的金额,但不超过商誉的账面金额。
本公司使用贴现现金流(“DCF”)分析以收益法估计报告单位的公允价值,并考虑使用可比上市公司交易值和公司市值的基于市场的估值方法。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量的数额及时间、长期增长率、折现率及相关的可比上市公司盈利倍数。贴现现金流分析中使用的现金流是基于公司在考虑了一般市场状况和最近的经营业绩等因素后对未来销售、收益和现金流的最佳估计。贴现现金流分析中使用的贴现率是基于报告单位的加权平均资本成本,该成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,根据公司报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。
减值评估本身涉及管理层对上述若干假设的判断。报告单位公允价值还取决于美国经济未来的实力。新的和不断发展的竞争以及技术变革也可能对未来的公允价值估计产生不利影响。由于在估计报告单位的公允价值和公司记录的商誉的相对规模时存在许多固有的变数,假设的差异可能会对估计的公允价值产生重大影响。详情见附注8(无形资产和商誉)。
无形资产
我们的无形资产包括客户关系、发达的技术、商标和商号。无形资产按照经济利益在预计使用年限内消耗或直线摊销的模式摊销。我们定期审核无形资产的估计可用年限,并在发生事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,审核该等资产的减值。减值的确定是基于对未来未贴现现金流的估计。如果一项无形资产被视为减值,减值金额将等于该资产的账面价值超过公允价值的部分。
应摊销无形资产在估计使用年限内摊销如下:
客户关系 | 6至16年 |
发达的技术 | 2至6年 |
商标和商品名称 | 4年 |
对长期资产的估值。
每当发生事件或情况变化显示账面金额可能无法收回时,本公司便会就长期资产的账面值进行减值审核。一旦潜在减值指标已经发生,减值测试是基于意图是持有资产以供继续使用还是持有资产以供出售。如果意图是持有资产以供继续使用,减值测试首先需要将预计的未贴现未来现金流与资产组的账面金额进行比较。如果资产组的账面价值超过估计的未贴现未来现金流量,则该资产组将被视为潜在减值。减值(如有)将根据账面金额超过公允价值的金额来计量。公允价值主要根据预计的未来未贴现现金流量来确定。待处置的长期资产的亏损以类似的方式确定,只是处置成本的公允价值有所减少。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合经营报表中分别确认了减值亏损0美元和69美元。
递延税金
我们的所得税准备金由活期部分和递延部分组成。当期所得税拨备按本年度纳税申报单估计应缴或可退还税款计算。递延所得税拨备是根据可归因于暂时性差异及结转的估计未来税务影响而计算,并使用预期差异将逆转或结转预期实现的年度内有效的预期税率计算。
我们目前拥有递延税项净资产,包括净营业亏损结转、税收抵免结转和可扣除的临时差额。管理层定期权衡正面和负面证据,以确定部分或全部递延税项资产变现的可能性是否更大。截至2023年12月31日,不包括出售财产和设备的收益,我们有三年的累计税前亏损以及所有其他正面和负面证据的权重,例如对未来税前收入的预测和预测本身就是主观的,需要管理层对本质上不确定的事项做出假设或复杂的判断,因此不足以克服三年回顾累计亏损状况的重大负面证据。因此,管理层认为我们不太可能实现我们的递延税项资产,我们在2023年12月31日记录了4,782美元的估值准备金。
34 |
目录表 |
产品保修
我们在确认收入时计入产品保修的估计成本。我们以产品组为基础评估我们的保修义务。我们的标准产品保修条款通常包括售后支持以及在指定时间内免费维修或更换产品。我们根据保修条款、持续的产品故障率和当期产品发货量来评估我们的保修义务。如果实际产品故障率、维修率或任何其他售后支持成本与我们的估计不同,我们将被要求对估计的保修责任进行修订。保修期限通常为客户拥有服务的时间。一些第三方设备供应商提供延长保修。这些延长保修是单独销售的,除了保证产品将按预期运行外,还提供服务,包括更新和补丁。该公司正在安排由第三方提供这些服务,并在交易中担任代理,并在销售时按净额记录收入。
信贷损失准备
“我们按照现行的预期信贷损失(”CECL“)模式计提信贷损失准备。我们利用前瞻性的“预期损失”模型为我们的应收贸易账款、合同资产和设备融资应收账款建立信用损失准备。
应收贸易账款信贷损失拨备是根据对历史收款经验的评估,采用账龄日程表方法以及考虑当前和未来的经济状况而确定的。应收贸易账款在所有催收努力耗尽且管理层认为该账户无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的应收贸易信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。
信贷损失的合同资产拨备是根据使用损失率方法对历史收集经验的评估以及考虑当前和未来的经济状况以及我们损失率趋势的变化而确定的。我们利用五年的回顾期限来确定我们对预期信贷损失的估计,因为我们的合同条款从三年到五年不等。合同资产在所有收款努力耗尽且管理层认为帐款无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的合同资产信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。
设备融资应收账款信贷损失准备是根据历史损失经验、可能影响客户支付能力的不利情况、基于合理和可支持的预测的当前经济状况和前景确定的。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。设备融资应收款在所有催收努力耗尽且管理层认为该账户无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的设备融资应收账款信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。
或有负债
或有负债需要在估计潜在偿付时做出重大判断。业务合并和资产收购产生的或有考虑要求管理层根据预测结果估计未来的支出,而预测结果对贴现率和未来收入的估计高度敏感。这些估计数在不同期间可能有很大变化,并在每个报告期进行审查,以确定或有负债的公允价值。
基于股份的薪酬
我们使用公允价值方法计算基于股份的薪酬奖励。授予日期的公允价值是使用Black-Scholes-Merton定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯-默顿估值计算要求我们做出关键假设,如未来股价波动、预期条款、无风险利率和股息收益率。我们的预期波动率来自我们作为上市公司的波动率。预计的期限是基于我们的历史经验。无风险利率系数是根据授予零息美国国库券时有效的美国国库券收益率曲线,其到期日大约等于每笔赠款的预期期限。在截至2023年12月31日的一年中,宣布并支付了0.005美元的季度股息,但我们假设截至2023年12月31日的年度的股息收益率为0。在截至2022年12月31日的一年中,宣布并支付了0.005美元的季度股息,但我们假设股息率为0%。
35 |
目录表 |
我们对由于员工离职而被没收的股票奖励的数量进行了估计。我们将继续使用判断来评估与我们自己的基于股票的奖励相关的预期期限、波动性和罚没率,并将这些因素纳入模型。如果我们的实际经验与用于计算基于股份的薪酬成本的假设有很大不同,或者如果使用了不同的假设,我们可能记录了太多或太少的基于股份的薪酬成本。
有关使用估计数的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的重要会计政策摘要。
分部经营业绩
*公司有两个运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。以下信息是根据我们的两个可报告部分进行组织的。部门营业收入等于部门净收入减去部门服务收入成本、软件解决方案收入成本、产品收入成本、销售和营销、研发以及一般和管理费用。
我们云电信服务部门的运营业绩(以千为单位):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
云电信服务 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
服务收入 |
| $ | 29,668 |
|
| $ | 19,515 |
|
产品收入 |
|
| 5,484 |
|
|
| 2,891 |
|
总收入 |
|
| 35,152 |
|
|
| 22,406 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
|
| 12,606 |
|
|
| 6,711 |
|
产品收入成本 |
|
| 3,331 |
|
|
| 1,637 |
|
销售和市场营销 |
|
| 10,251 |
|
|
| 7,234 |
|
一般和行政 |
|
| 9,275 |
|
|
| 9,366 |
|
研发 |
|
| 1,172 |
|
|
| 1,266 |
|
长期资产减值 |
|
| - |
|
|
| 69 |
|
总运营费用 |
|
| 36,635 |
|
|
| 26,283 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| (1,483 | ) |
|
| (3,877 | ) |
其他收入/(支出) |
|
| 1,359 |
|
|
| (71 | ) |
除税前收入╱(亏损)福利╱(拨备) |
| $ | (124 | ) |
| $ | (3,948 | ) |
36 |
目录表 |
季度财务信息
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
云电信服务 |
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 7,158 |
|
| $ | 7,308 |
|
| $ | 7,517 |
|
| $ | 7,685 |
|
产品收入 |
|
| 1,225 |
|
|
| 1,432 |
|
|
| 1,666 |
|
|
| 1,161 |
|
总收入 |
|
| 8,383 |
|
|
| 8,740 |
|
|
| 9,183 |
|
|
| 8,846 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
|
| 3,044 |
|
|
| 3,095 |
|
|
| 3,173 |
|
|
| 3,294 |
|
产品收入成本 |
|
| 839 |
|
|
| 881 |
|
|
| 923 |
|
|
| 688 |
|
销售和市场营销 |
|
| 2,596 |
|
|
| 2,504 |
|
|
| 2,467 |
|
|
| 2,684 |
|
一般和行政 |
|
| 2,784 |
|
|
| 2,175 |
|
|
| 2,230 |
|
|
| 2,086 |
|
研发 |
|
| 299 |
|
|
| 291 |
|
|
| 317 |
|
|
| 265 |
|
总运营费用 |
|
| 9,562 |
|
|
| 8,946 |
|
|
| 9,110 |
|
|
| 9,017 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| (1,179 | ) |
|
| (206 | ) |
|
| 73 |
|
|
| (171 | ) |
其他收入/(支出) |
|
| (39 | ) |
|
| (26 | ) |
|
| 1,425 |
|
|
| (1 | ) |
除税前收入╱(亏损)福利╱(拨备) |
| $ | (1,218 | ) |
| $ | (232 | ) |
| $ | 1,498 |
|
| $ | (172 | ) |
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
云电信服务 |
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 4,398 |
|
| $ | 4,556 |
|
| $ | 4,473 |
|
| $ | 6,088 |
|
产品收入 |
|
| 492 |
|
|
| 692 |
|
|
| 760 |
|
|
| 947 |
|
总收入 |
|
| 4,890 |
|
|
| 5,248 |
|
|
| 5,233 |
|
|
| 7,035 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
|
| 1,436 |
|
|
| 1,438 |
|
|
| 1,375 |
|
|
| 2,462 |
|
产品收入成本 |
|
| 317 |
|
|
| 372 |
|
|
| 453 |
|
|
| 495 |
|
销售和市场营销 |
|
| 1,581 |
|
|
| 1,678 |
|
|
| 1,704 |
|
|
| 2,271 |
|
一般和行政 |
|
| 2,306 |
|
|
| 1,993 |
|
|
| 2,056 |
|
|
| 3,011 |
|
研发 |
|
| 304 |
|
|
| 310 |
|
|
| 284 |
|
|
| 368 |
|
长期资产减值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 69 |
|
总运营费用 |
|
| 5,944 |
|
|
| 5,791 |
|
|
| 5,872 |
|
|
| 8,676 |
|
营业亏损 |
|
| (1,054 | ) |
|
| (543 | ) |
|
| (639 | ) |
|
| (1,641 | ) |
其他费用 |
|
| (18 | ) |
|
| (17 | ) |
|
| (17 | ) |
|
| (19 | ) |
税前亏损优惠 |
| $ | (1,072 | ) |
| $ | (560 | ) |
| $ | (656 | ) |
| $ | (1,660 | ) |
37 |
目录表 |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
服务收入
云电信服务收入主要包括云电信服务收取的费用、专业服务、销售型租赁利息、转售宽带互联网服务、托管IT服务和管理费。下表显示了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的服务收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 29,668 |
|
| $ | 19,515 |
|
| $ | 10,153 |
|
|
| 52 | % |
服务收入增加的原因是电信服务费增加8604美元,一次性费用、佣金和其他增加1192美元,随时间推移确认的费用、佣金和其他增加191美元,以及销售型租赁利息增加166美元。我们于2022年11月1日收购了Alciant Networks,贡献了总增加的服务收入中的8886美元。云电信服务收入的很大一部分来自36至60个月的服务合同。
产品收入
产品收入主要包括销售台式电话设备、第三方设备和设备即服务所收取的费用。下表反映了我们截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的产品收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
产品收入 |
| $ | 5,484 |
|
| $ | 2,891 |
|
| $ | 2,593 |
|
|
| 90 | % |
产品收入根据安装时间的不同而在不同时期波动。我们的典型客户安装在30-60天内完成。但是,大型企业客户可能需要几个月的时间,具体取决于规模和地点数量。产品收入在产品安装和服务开始时确认。此外,由于在绩效义务中分配折扣或促销活动,产品收入可能会出现波动。产品收入的增加主要与我们在截至2023年12月31日的年度内收购Alciant Networks带来的2,131美元的额外产品收入以及462美元的有机产品收入的增加有关。
积压
积压是指所有签署的合同的总价值减去截至2023年12月31日和2022年从这些合同确认的收入。与截至2022年12月31日的32,016美元相比,截至2023年12月31日的积压增加了40%,即12,794美元,达到44,810美元。下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的云电信部门收入积压,我们预计这些收入将在未来36到60个月内确认为收入(以千为单位):
截至2023年12月31日的云电信服务积压 |
| $ | 44,810 |
|
截至2022年12月31日的云电信服务积压 |
| $ | 32,016 |
|
服务成本收入
服务成本收入主要包括我们向第三方电信运营商、宽带互联网提供商、软件提供商支付的费用、与安装相关的成本、客户支持工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的服务成本收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
服务成本收入 |
| $ | 12,606 |
|
| $ | 6,711 |
|
| $ | 5,895 |
|
|
| 88 | % |
服务成本收入的增长主要与我们在截至2023年12月31日的年度内收购Alciant Networks所带来的5439美元的额外服务成本收入有关。此外,我们的工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加了242美元,原因是增加了员工人数,以帮助我们的客户迁移到我们的新VIP平台,以及用于应计年度员工奖金的费用,第三方电信运营商成本增加了158美元,以及其他服务成本收入增加了56美元。
38 |
目录表 |
产品收入成本
产品收入成本包括与台式电话设备和第三方设备相关的成本。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的产品收入成本:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
产品收入成本 |
| $ | 3,331 |
|
| $ | 1,637 |
|
| $ | 1,694 |
|
|
| 103 | % |
这一增长主要是由于我们的有机产品收入增长增加了269美元,以及在截至2023年12月31日的年度内,我们收购Alciant Networks带来的产品收入额外成本增加了1,425美元。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括直销和渠道销售代表的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、合作伙伴渠道佣金、获得合同的摊销成本、差旅费用、销售线索生成服务、贸易展会、内部和第三方营销成本、营销材料的制作和销售支持软件。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的销售和营销费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
销售和市场营销 |
| $ | 10,251 |
|
| $ | 7,234 |
|
| $ | 3,017 |
|
|
| 42 | % |
销售和营销费用的增加主要是由于在截至2023年12月31日的一年中,我们收购Alciant Networks带来的额外销售和营销费用增加了2,178美元,与收入增加直接相关的佣金支出增加了742美元,工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加了60美元,以及其他销售和营销费用增加了37美元。
一般和行政
一般和行政费用包括高管、行政人员的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、法律、租金、设备、会计和其他专业服务、投资者关系、折旧、无形资产摊销和其他行政公司费用。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的一般和行政费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
一般和行政 |
| $ | 9,275 |
|
| $ | 9,366 |
|
| $ | (91 | ) |
|
| -1 | % |
-一般和行政费用的减少主要是由于行政工资、福利、奖金和基于股票的薪酬减少1,882美元,这是因为基于股票的薪酬减少以及软件解决方案部门的工资、工资和福利重新分类,但被年度员工奖金应计费用的增加、电信费用减少134美元以及其他一般和行政费用减少40美元所抵消,但被我们2022年11月1日收购Alciant Networks的额外一般和行政费用增加1,965美元所抵消。
研究与开发
研发费用主要包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、与开发新的云电信功能和产品相关的外包工程服务。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的研发费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
研发 |
| $ | 1,172 |
|
| $ | 1,266 |
|
| $ | (94 | ) |
|
| -7 | % |
39 |
目录表 |
研发费用的减少主要是由于工资、福利、奖金和基于股份的薪酬减少了55美元,以及移动应用程序的维护成本和其他开发成本减少了39美元,这是因为随着我们将客户迁移到新的VIP平台,我们在传统平台上的开发减少了。
其他收入/(支出)
其他收入╱(开支)主要与利息开支及外汇收益或亏损净额有关,并被信用卡现金返还奖励抵销。下表反映截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度之其他收入╱(开支):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 | ||||
其他收入/(支出) |
| $ | 1,359 |
|
| $ | (71 | ) |
| $ | 1,430 |
|
| 2014 | % |
其他收入╱(开支)的变动主要与出售位于亚利桑那州坦佩的公司总部的收益1,459美元有关,但其他收入╱(开支)减少29美元所抵销。
软件解决方案分部的经营业绩(千):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
软件解决方案 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
软件解决方案收入 |
| $ | 18,047 |
|
| $ | 15,148 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
软件解决方案收入成本 |
|
| 5,627 |
|
|
| 5,336 |
|
销售和市场营销 |
|
| 4,420 |
|
|
| 4,491 |
|
一般和行政 |
|
| 4,518 |
|
|
| 3,538 |
|
研发 |
|
| 3,688 |
|
|
| 2,689 |
|
商誉减值 |
|
| - |
|
|
| 32,609 |
|
总运营费用 |
|
| 18,253 |
|
|
| 48,663 |
|
营业亏损 |
|
| (206 | ) |
|
| (33,515 | ) |
其他收入 |
|
| 66 |
|
|
| 1,288 |
|
除税前亏损╱(拨备) |
| $ | (140 | ) |
| $ | (32,227 | ) |
季度财务信息
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
软件解决方案 |
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||||
软件解决方案收入 |
| $ | 4,108 |
|
| $ | 3,930 |
|
| $ | 4,691 |
|
| $ | 5,318 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件解决方案收入成本 |
|
| 1,185 |
|
|
| 1,293 |
|
|
| 1,327 |
|
|
| 1,822 |
|
销售和市场营销 |
|
| 1,213 |
|
|
| 1,109 |
|
|
| 1,035 |
|
|
| 1,063 |
|
一般和行政 |
|
| 1,213 |
|
|
| 992 |
|
|
| 1,079 |
|
|
| 1,234 |
|
研发 |
|
| 892 |
|
|
| 847 |
|
|
| 959 |
|
|
| 990 |
|
总运营费用 |
|
| 4,503 |
|
|
| 4,241 |
|
|
| 4,400 |
|
|
| 5,109 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| (395 | ) |
|
| (311 | ) |
|
| 291 |
|
|
| 209 |
|
其他收入/(支出) |
|
| 55 |
|
|
| 22 |
|
|
| (52 | ) |
|
| 41 |
|
除税前收入╱(亏损)福利╱(拨备) |
| $ | (340 | ) |
| $ | (289 | ) |
| $ | 239 |
|
| $ | 250 |
|
40 |
目录表 |
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
软件解决方案 |
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
| ||||
软件解决方案收入 |
| $ | 3,268 |
|
| $ | 3,598 |
|
| $ | 3,875 |
|
| $ | 4,407 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件解决方案收入成本 |
|
| 1,661 |
|
|
| 1,131 |
|
|
| 1,141 |
|
|
| 1,403 |
|
销售和市场营销 |
|
| 1,003 |
|
|
| 1,093 |
|
|
| 1,028 |
|
|
| 1,367 |
|
一般和行政 |
|
| 943 |
|
|
| 764 |
|
|
| 744 |
|
|
| 1,087 |
|
研发 |
|
| - |
|
|
| 919 |
|
|
| 867 |
|
|
| 903 |
|
商誉减值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 32,609 |
|
总运营费用 |
|
| 3,607 |
|
|
| 3,907 |
|
|
| 3,780 |
|
|
| 37,369 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| (339 | ) |
|
| (309 | ) |
|
| 95 |
|
|
| (32,962 | ) |
其他收入/(支出) |
|
| (10 | ) |
|
| (109 | ) |
|
| (167 | ) |
|
| 1,574 |
|
税前亏损优惠 |
| $ | (349 | ) |
| $ | (418 | ) |
| $ | (72 | ) |
| $ | (31,388 | ) |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
软件解决方案收入
软件解决方案收入主要包括软件许可费、订阅维护和支持、专业服务和年度用户组会议费。软件许可证按合作伙伴购买或订阅的并发会话数计费。订阅维护和支持正在进行,并提供软件更新和改进、对附加模块的支持、错误修复和其他一般维护项目。专业服务和其他收入包括专业服务,例如软件安装和其他模块集成、培训和实施以及定制移动品牌。下表反映了截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度的服务收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
软件解决方案收入 |
| $ | 18,047 |
|
| $ | 15,148 |
|
| $ | 2,899 |
|
|
| 19 | % |
这一增长主要是由于经常性软件许可以及维护和支持订阅增加了2352美元,专业服务增加了307美元,永久软件许可收入增加了240美元。
软件解决方案收入的成本
软件解决方案收入成本主要包括与技术相关的工资、福利、奖金和摊销费用、数据中心托管成本、第三方软件模块、年度用户组会议成本以及安装和支持软件解决方案所需的外包服务。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的服务成本收入:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
软件解决方案收入成本 |
| $ | 5,627 |
|
| $ | 5,336 |
|
| $ | 291 |
|
|
| 5 | % |
服务成本收入的增加主要是由于软件成本增加了294美元,年度用户组会议费用增加了223美元,外部咨询服务增加了179美元,工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加了117美元,但被仔细审查运营费用后从服务成本收入中重新分类的452美元的研发费用抵消,这些费用符合研发运营费用的条件,以及软件解决方案收入的其他成本减少71美元。
41 |
目录表 |
积压
积压是指所有签署的合同的总价值减去截至2023年12月31日和2022年从这些合同确认的收入。与截至2022年12月31日的14,830美元相比,截至2023年12月31日的积压增加了29%,即4,292美元,达到19,122美元。下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的软件解决方案部门收入积压,我们预计这些收入将在未来36个月内确认为收入(以千为单位):
截至2023年12月31日的软件解决方案积压 |
| $ | 19,122 |
|
截至2022年12月31日的软件解决方案积压 |
| $ | 14,830 |
|
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括销售和营销工资、福利、奖金、佣金、基于股份的薪酬、差旅费用、销售线索生成服务、贸易展、第三方营销服务、营销材料的制作、UGM成本和销售支持软件。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的销售和营销费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
销售和市场营销 |
| $ | 4,420 |
|
| $ | 4,491 |
|
| $ | (71 | ) |
|
| -2 | % |
销售和营销费用减少的主要原因是营销顾问费用减少137美元,年度用户小组会议费用减少119美元,但工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加160美元,这与员工人数增加和年度员工奖金费用增加有关,其他销售和营销费用增加25美元。
一般和行政
一般及行政开支包括行政人员、行政人员的薪金及福利、与客户名单有关的无形资产摊销、法律、租金、设备、会计及其他专业服务,以及其他行政公司开支。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的一般和行政费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
一般和行政 |
| $ | 4,518 |
|
| $ | 3,538 |
|
| $ | 980 |
|
|
| 28 | % |
一般和行政费用的增加主要是由于在仔细审查了与软件解决方案部门相关的费用后,云电信服务部门的工资和福利重新分类为682美元,与加薪和年度员工奖金应计费用相关的工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加了300美元,折旧费用增加了29美元,以及其他一般和行政费用增加了62美元,但由于仔细审查了符合条件的93美元的费用后,与将研发费用从一般和行政费用中重新分类相关的一般和行政费用减少,抵消了这一增加。
研究与开发
研发费用主要包括与软件解决方案开发相关的工资、福利、奖金、基于股份的薪酬和外包工程服务。下表反映了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的研发费用:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
研发 |
| $ | 3,688 |
|
| $ | 2,689 |
|
| $ | 999 |
|
|
| 37 | % |
42 |
目录表 |
研发费用的增加主要是由于在仔细审查了符合研发运营费用标准的费用后,从452美元的服务成本收入和93美元的一般和行政费用中对研发费用进行了重新分类,与增加员工人数、加薪和年度员工奖金应计支出有关的工资、福利、奖金和基于股票的薪酬增加了273美元,外部咨询服务增加了132美元,其他研究和开发费用增加了49美元。
其他收入/(支出)
其他收入/(支出)主要涉及利息支出、净汇兑损益和其他收入和支出。下表显示了截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的其他支出:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
其他收入 |
| $ | 66 |
|
| $ | 1,288 |
|
| $ | (1,222 | ) |
|
| -95 | % |
其他收入/(支出)减少的主要原因是前一年释放的应计销售税为1 435美元,但被汇兑损失减少133美元和其他收入增加80美元所抵销。
流动资金和资本资源
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足我们业务运营的短期和长期现金需求的能力。我们主要通过服务、软件解决方案和向客户销售产品来为我们的运营提供资金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为10,347美元和5,475美元。现金和现金等价物的变化取决于营运资本项目的变化,如合同负债、合同成本、应付账款、应收账款、预付费用和各种应计费用,以及物业和设备的购买、资产收购、业务合并以及由于债务偿还和发行、股票期权行使、出售股权投资和类似事件而导致的资本和财务结构的变化。我们相信,我们的业务以及现有的流动资金来源将至少满足我们未来12个月的现金需求。
2022年11月1日,公司收购了位于堪萨斯州和密苏里州的电信产品、服务和解决方案提供商Alciant Networks的100%已发行和流通股。940万美元的总收购价包括成交时支付的200万美元现金、成交时发行的2,461,538股估计公允价值为630万美元的普通股,以及一张110万美元的三年期本票。
经营活动
由经营活动提供或用于经营活动的现金受到以下因素的驱动:我们的净亏损、与经营活动提供或使用的现金净额对账的调整、客户收取的时间以及向供应商付款的金额和时间、我们投资于支持业务预期增长的人员、营销和基础设施成本的现金金额。下表反映了截至2023年12月31日的一年中,我们通过/(用于)经营活动提供的现金净额与截至2022年12月31日的年度相比:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
*经营活动提供/用于经营活动的现金净额 |
| $ | 3,499 |
|
| $ | (411 | ) |
| $ | 3,910 |
|
|
| 951 | % |
业务提供的现金净额主要是由于折旧和摊销的非现金支出3,573美元和基于股票的薪酬3,849美元,库存减少297美元,其他资产减少651美元,应付账款和应计费用增加623美元,被我们截至2023年12月31日的年度净亏损362美元,财产和设备处置收益1,459美元,应收贸易账款增加164美元,合同资产增加109美元,设备融资应收账款增加905美元,合同成本增加1,473美元和合同负债减少997美元所抵消。
截至2022年12月31日止年度的营运所用现金净额,主要是由于本公司净亏损35,413美元,应计销售税非现金释放1,435美元,应收贸易账款增加361美元,设备融资应收账款增加616美元,合同成本增加788美元,其他资产增加544美元,合同负债减少360美元,但被折旧和摊销的非现金支出2,747美元、基于股票的薪酬4,374美元以及商誉和长期资产减值32,678美元以及应付账款和应计费用增加246美元所抵销。
43 |
目录表 |
投资活动
由投资活动提供或用于投资活动的现金由购买财产和设备、企业合并和资产收购驱动。下表反映了我们在截至2023年12月31日的年度中由投资活动提供/(用于)的现金净额,与截至2022年12月31日的年度相比:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 |
| ||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
| $ | 3,700 |
|
| $ | (1,703 | ) |
| $ | 5,403 |
|
|
| 317 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,投资活动提供的净现金主要用于出售位于亚利桑那州坦佩的公司总部,出售产生了3792美元的收益,被购买财产和设备92美元所抵消。
截至2022年12月31日的年度用于投资活动的现金净额主要用于购买289美元的财产和设备以及收购一家企业,扣除所获得的现金净额1,414美元。
融资活动
由融资活动提供或用于融资活动的现金由行使期权的收益、股票期权和RSU净结算所支付的税款、或有对价的支付、融资租赁和应付票据的收益、融资租赁和应付票据的偿还、信贷额度的收益和偿还以及发行与发售相关的普通股所得推动。下表反映了与截至2022年12月31日的年度相比,我们在截至2023年12月31日的年度通过融资活动提供的现金净额:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 美元零钱 |
|
| 百分比变化 | ||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
| $ | (2,306 | ) |
| $ | (54 | ) |
| $ | (2,252 | ) |
| 4170 | % |
在截至2023年12月31日的年度内,用于融资活动的现金净额主要用于偿还融资租赁和应付票据2,349美元,支付与股票期权和RSU净结算相关的员工预扣税款264美元,支付股息130美元,以及偿还信贷额度82美元,但被278美元的应付票据收益和241美元的行使股票期权的现金收益所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额主要用于支付股息462美元,支付与股票期权和RSU净结算相关的员工预扣税款290美元,以及偿还融资租赁和应付票据200美元,由行使股票期权的现金收益816美元和信贷额度收益82美元抵销。
资产负债表外安排
截至2023年12月31日,我们未参与任何美国证券交易委员会规则S-K第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
关联方交易
于2022年11月1日,本公司完成对堪萨斯州有限责任公司Alciant Networks,LLC的收购,以向卖方收购Alciant Networks已发行及已发行股份的百分百(100%),以换取(I)成交时现金支付2,000,000美元,(Ii)本公司以卖方为受益人的三年期本票,金额为1,100,000美元,及(3)2,461,538股公司普通股,每股票面价值0.001美元。在这笔交易中,卖方布莱恩·丹瑟成为该公司超过5%的股东。因此,金额为110万美元的三年期本票被视为关联方交易。贷款协议期限为三(3)年,每季度支付98,381美元(98,381美元),包括4.00%的利息,从2023年4月1日开始。截至2023年12月31日和2022年12月31日,关联方应付票据的未偿还余额分别为843美元和1100美元。截至2023年12月31日止年度,本公司支付本金及利息分别为257美元及38美元。
44 |
目录表 |
最近的会计声明
*有关近期会计声明的摘要及对本公司综合财务报表的预期影响,请参阅综合财务报表附注1,在此并入作为参考。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
*在所有列报期间,我们的销售和运营费用主要以美元计价。因此,我们没有与销售和基于成本的活动相关的重大外汇风险。我们的材料经营实体的本位币是美元。
*就本报告所述期间而言,我们相信营运开支对外币波动的影响并不重要,因为相关成本并不占我们总开支的显著部分。随着我们业务的扩大,我们面临的外汇风险可能会变得更加严重。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
45 |
目录表 |
项目8.财务报表和补充数据
CREXENDO,Inc.及附属公司
合并财务报表和明细表索引
|
| 页 |
独立注册会计师事务所报告审计师ID |
| 47 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
| 49 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 |
| 50 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合全面收益/(亏损)表 |
| 51 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东权益综合报表 |
| 52 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 |
| 53 |
|
|
|
合并财务报表附注 |
| 54 |
|
|
|
附表二-估值及合资格账目 |
| 106 |
46 |
目录表 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Crexendo,Inc.及其子公司
亚利桑那州坦佩
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Crexendo公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至该年度的相关综合经营报表和全面收益/(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量,并符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对已传达或要求传达给审计委员会的合并财务报表进行当期审计时产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
收入确认--见合并财务报表附注2
关键审计事项说明
在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时,公司确认的收入反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。该公司为客户提供获得多个产品和服务许可证的能力。
该公司在确定某些客户协议的收入确认时做出了重大判断,包括:
| · | 确定产品和服务是否应被视为不同的履约义务,应分开核算,而不是一起核算,如与合同一起销售的硬商品和相关服务。 |
| · | 确定每个不同履约义务以及未单独销售的产品和服务的独立销售价格。 |
| · | 每项不同履约义务的交付模式(即确认收入的时间)。 |
47 |
目录表 |
鉴于这些因素,在评估管理层在确定这些客户协议的收入确认时的判断时,相关的审计工作需要高度的审计师判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司对这些客户协议的收入确认相关的主要审计程序包括:
| · | 我们了解了与确定不同的业绩义务、确定收入确认的时间和相对销售价值有关的内部控制。 |
| · | 我们评估了管理层与这些客户协议相关的重要会计政策的合理性。 |
| · | 我们选择了一个客户协议样本,并执行了以下步骤: |
| o | 获取并阅读每个选择的合同来源文件以及作为协议一部分的其他文件(如果适用)。 |
| o | 测试管理层对完整性的重要术语的识别,包括明确不同的履约义务和相对销售价格。 |
| o | 评估客户协议中的条款,并评估管理层在确定收入确认结论时应用其会计政策及其估计的适当性。 |
| o | 我们评估了管理层对没有单独销售的产品和服务的独立销售价格估计的合理性。 |
| o | 我们测试了管理层计算收入的数学准确性以及财务报表中确认的收入的相关时间。 |
/s/
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2024年3月5日
48 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位,面值和共享数据除外)
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
资产 |
|
|
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| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收贸易账款,扣除拨备$ |
|
|
|
|
|
| ||
合同资产,扣除备抵美元 |
|
|
|
|
|
| ||
盘存 |
|
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设备融资应收款,扣除备抵美元 |
|
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| ||
合同费用 |
|
|
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| ||
预付费用 |
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| ||
其他流动资产 |
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| ||
流动资产总额 |
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| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期设备融资应收款,扣除备抵美元 |
|
|
|
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|
| ||
财产和设备,净额 |
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|
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|
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| ||
经营性租赁使用权资产 |
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| ||
无形资产,净额 |
|
|
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商誉 |
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|
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合同费用,扣除流动部分净额 |
|
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其他长期资产 |
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总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
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|
负债与股东权益 |
|
|
|
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|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计费用 |
|
|
|
|
|
| ||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
| ||
应付票据 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应付所得税 |
|
|
|
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| ||
合同责任 |
|
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| ||
流动负债总额 |
|
|
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| ||
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|
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|
合同负债,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
融资租赁,扣除当期部分 |
|
|
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|
| ||
应付票据,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
信用额度 |
|
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|
|
|
| ||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
|
|
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|
|
| ||
总负债 |
|
|
|
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| ||
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|
|
承付款和或有事项(附注19) |
|
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|
|
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|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值$ |
|
|
|
|
|
| ||
普通股,面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日已发行和发行在外的股份,以及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
额外实收资本 |
|
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|
|
|
| ||
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
| ||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
49 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和共享数据)
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
服务收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
软件解决方案 |
|
|
|
|
|
| ||
产品收入 |
|
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| ||
总收入 |
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| ||
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|
运营费用: |
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服务成本收入 |
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| ||
软件解决方案的成本 |
|
|
|
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|
| ||
产品收入成本 |
|
|
|
|
|
| ||
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
| ||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
| ||
研发 |
|
|
|
|
|
| ||
商誉和长期资产减值 |
|
|
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| ||
总运营费用 |
|
|
|
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| ||
|
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|
运营亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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其他收入/(支出): |
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利息收入 |
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| ||
利息支出 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售财产和设备的收益 |
|
|
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| ||
其他收入 |
|
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|
| ||
其他收入合计,净额 |
|
|
|
|
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| ||
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|
|
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|
|
所得税前亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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|
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|
所得税优惠/(规定) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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|
|
|
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|
|
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
普通股每股收益: |
|
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|
|
|
基本信息 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
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|
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|
|
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
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|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
50 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
综合全面收益/(损益)表
(单位:千)
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净收益/(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益/(损失) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他综合收益/(亏损)合计 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
综合收益/(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
附注是综合财务报表的组成部分。
51 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
| 其他 |
|
|
|
| 总计 |
| |||||||||
|
| 普通股 |
|
| 已缴费 |
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余额,2022年1月1日 |
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| ( | ) |
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基于股份的薪酬 |
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有限制股份单位的归属 |
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外币折算调整,税后净额 |
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为行使股票期权而发行普通股 |
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股票期权净结算时缴纳的税款 |
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与业务收购相关的普通股发行 |
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宣布的股息 |
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净亏损 |
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| ( | ) |
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平衡,2022年12月31日 |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
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基于股份的薪酬 |
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会计变更的累积影响 |
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有限制股份单位的归属 |
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外币折算调整,税后净额 |
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为行使股票期权而发行普通股 |
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股票期权净结算时缴纳的税款 |
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| ( | ) |
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宣布的股息 |
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| - |
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| ( | ) |
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净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
平衡,2023年12月31日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
52 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
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| 2023 |
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| 2022 |
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经营活动的现金流 |
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净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
净亏损与经营活动提供╱(用于)现金净额对账的调整: |
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折旧及摊销 |
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递延税项资产 |
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基于股份的薪酬 |
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商誉和长期资产减值 |
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销售税应计非现金发放 |
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非现金经营租赁摊销 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
处置财产和设备的收益 |
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| ( | ) |
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| - |
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信贷损失准备 |
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资产和负债变动情况: |
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应收贸易账款 |
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合同资产 |
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设备融资应收账款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
盘存 |
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合同费用 |
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预付费用 |
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应收所得税 |
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其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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合同责任 |
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经营活动提供的(用于)现金净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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购置财产和设备 |
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出售财产和设备所得收益 |
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收购企业,扣除所需现金 |
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| ( | ) | |
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
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| ( | ) | |
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融资活动产生的现金流 |
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信用额度借款/(还款),净额 |
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| ( | ) |
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应付票据收益 |
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融资租赁偿还额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应付票据的偿还 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
行使期权所得收益 |
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股息支付 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股票期权和受限制股份单位的净结算所支付的税款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
汇率变动对现金的影响 |
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| ( | ) |
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现金和现金等价物净增加/(减少) |
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年初的现金和现金等价物 |
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年终现金和现金等价物 |
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补充披露现金流量信息: |
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年内现金用于: |
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所得税,净额 |
| $ | ( | ) |
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利息支出 |
| $ | ( | ) |
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补充披露非现金投融资信息: |
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为收购而发行的股票 |
| $ |
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| $ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
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目录表 |
CREXENDO,INC.和子公司
合并财务报表附注
1.业务说明和重要会计政策
企业简介-Crexendo,Inc.成立于内华达州。在下文的合并财务报表附注中,我们将Crexendo公司及其全资子公司称为“我们”、“我们”或“我们的公司”。Crexendo,Inc.是一家屡获殊荣的云通信平台和服务、视频协作和托管IT服务的主要提供商,旨在为任何规模的企业提供企业级云解决方案。我们的解决方案目前支持全球300多万终端用户。该公司有两个运营部门,包括云电信和软件解决方案。
综合财务报表包括Crexendo公司及其全资子公司的账户和业务,这些子公司包括Alciant Networks,LLC,Crexendo Business Solutions,Inc.,NetSapiens,LLC,Crexendo Business Solutions,Inc.,NSHC,Inc.,NetSapiens Canada,Inc.,NetSapiens International Limited和Crexendo International,Inc.。所有公司间账户余额和交易都在合并中冲销。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度编制。这些合并财务报表反映了我们公司的经营结果、财务状况、股东权益变化和现金流量。
为与本期列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
外币折算-我们国际子公司的本位币是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率换算外国子公司的资产和负债,这些子公司的功能货币是当地货币。我们按月平均汇率换算收入和支出。我们将累计换算调整净额计入股东权益,作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
由于报告期之间的汇率变化和某些账户余额的变化,外币换算调整将在不同时期发生变化。于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,我们录得外币兑换收益/(亏损)$
现金及现金等价物-我们认为所有在购买时到期日为三个月或以下的高流动性短期投资均为现金等价物。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们在金融机构的现金和现金等价物超过了联邦保险的限额,金额为$
贸易应收账款和信贷损失拨备-我们的云电信服务和软件解决方案部门的贸易应收账款按发票金额入账。应收贸易账款一般在发票开出之日后30天内到期。我们根据历史损失经验、应收账款的年龄、特定的问题账户和其他目前可获得的信息为信贷损失拨备。
信贷损失准备是根据使用账龄时间表方法对历史收集经验的评估以及对当前和未来经济状况的考虑而确定的。应收贸易账款在所有催收努力耗尽且管理层认为该账户无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的应收贸易信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。
设备融资应收账款和信贷损失准备--设备融资应收账款由销售型租赁组成。销售型租赁来自向客户提供的云电信设备(IP或云电话桌面设备)的融资选择,通常在三年至五年的时间内分期付款。
我们根据历史损失经验、可能影响客户支付能力的不利情况、当前经济状况以及基于合理和可支持的预测的前景来提供信贷损失准备金。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。设备融资应收款在所有催收努力耗尽且管理层认为该账户无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的设备融资应收账款信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。
54 |
目录表 |
合同资产和信贷损失准备--合同资产主要涉及公司对截至报告日期已完成但未开具账单的工作的对价权利。当公司将产品或服务转让给客户时,公司确认合同资产,对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。当权利成为无条件时,合同资产转移到应收款。
信贷损失准备是根据使用损失率方法对历史收集经验的评估以及考虑当前和未来的经济状况以及我们损失率趋势的变化而确定的。我们利用五年的回顾期限来确定我们对预期信贷损失的估计,因为我们的合同条款从三年到五年不等。合同资产在所有收款努力耗尽且管理层认为帐款无法收回后,从备抵中注销。我们相信,我们的合同资产信用风险很低,因为我们客户的地域和行业多样化,而且我们大多数客户的账户余额都很小。我们不断评估信贷损失拨备的充分性,并在必要时进行调整。
合同费用-合同费用主要是指由于获得可收回的电信合同而支付给销售代表和销售领导的增加的佣金费用。该公司将合同费用资本化为#美元。
存货-成品电讯设备存货按成本或可变现净值中较低者(先进先出法)列报。根据适用的会计指引,我们定期评估存货是按成本或可变现净值中较低者列报。如果可变现净值低于成本,则减记确认为超额发生期间的收益损失。
财产和设备--折旧和摊销费用采用直线法计算,其数额足以将折旧资产的成本分摊到其估计使用年限,从2年到39年不等。租赁改进的成本采用直线法按资产的估计使用年限或相关租赁期限中较短的时间摊销。土地是不可折旧的。按资产组列出的折旧寿命如下:
建房 | |
土地 | |
计算机和办公设备 | |
计算机软件 | |
内部使用软件 | |
家具和固定装置 | |
租赁权改进 | |
车辆 |
维护费和维修费在发生时计入。出售或以其他方式报废的财产和设备的成本和累计折旧从账目中注销,任何相关的处置损益反映在经营报表中。
持有待售的物业和设备-当公司承诺并启动一项销售计划,而该销售计划合理地预计在一年内完成并满足某些其他持有待售标准时,物业和设备被归类为持有待售。持有待售的财产和设备按账面价值或公允价值减去估计出售成本两者中较小者入账。一旦资产被归类为持有待售,折旧即停止。本公司在每个报告期内对持有待售资产进行减值审查。当持有待售的资产或资产组的账面价值超过其公允价值减去出售的预计成本时,该资产或资产组计入减值损失。
资产收购-我们定期获得客户关系,将其视为资产收购,并记录相应的无形资产,该无形资产在其估计使用寿命内摊销。购买价格的公允价值超过可确认资产和负债的公允价值的任何部分,均按相对公允价值分配。资产收购中不记录任何商誉。如果收购资产的公允价值超过收购日支付的初始对价,但包括或有对价安排,而ASC 450和ASC 815不适用于或有对价,我们将类比ASC 323中关于在收购权益法投资中确认或有对价的指引。本公司确认的负债相当于或有对价的最高金额或收购净资产的公允价值超出初始成本计量的公允价值两者中较小者。根据ASC 323对权益法投资的要求,公司确认已发行或可发行的或有对价的任何超出最初确认为负债的金额,作为资产收购的额外成本。如果最初确认为负债的数额超过已发行或可发行的或有对价,实体将该数额确认为资产购置成本的减少额。
55 |
目录表 |
企业收购-我们使用会计的收购方法对企业合并进行会计核算。收购会计方法要求收购的收购价格,包括或有对价的公允价值,按收购日管理层确定的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。截至购置日的商誉按购置日转移的对价、购入资产的公允价值和承担的负债后的超额部分计量。虽然公司使用其最好的估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估收购日收购的资产和承担的负债,但公司的估计本身具有不确定性,需要进行改进。因此,在自收购之日起最长一年的计量期内,公司记录了对收购资产和承担的负债的调整,并在公司确定对初步收购价格分配进行调整的范围内,与商誉进行了相应的抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入综合经营报表。我们从收购之日起将所有收购的结果包括在我们的合并财务报表中。与收购有关的交易成本,例如与收购有关而产生的银行、法律、会计及其他成本,计入一般及行政开支。
商誉--我们记录了与各种商业收购相关的商誉。当为一项收购支付的购买价格超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时,将计入商誉。在我们的每一次收购中,收购的目标都是扩大我们的产品供应和客户基础,并实现与交叉销售机会相关的协同效应,所有这些都有助于确认商誉。我们每年都会测试商誉的减值情况,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,我们会更频繁地进行商誉减值测试。报告单位的估计公允价值是根据截至我们年度减值评估日期的市值来确定的,如果情况表明商誉可能会减值,则更频繁地使用市值来确定。可以合理预期会对估计公允价值时使用的主要假设产生负面影响的项目包括但不限于:由于失去关键客户、失去关键人员、出现新技术或新竞争对手导致我们的财务业绩下降导致我们的股价持续下跌;以及整体市场或经济状况的下降导致我们的股价下降。
估计商誉公允价值的过程是主观的,要求本公司作出可能会对分析结果产生重大影响的估计。定性评估考虑宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素和整体财务表现以及公司规格等事件和情况。如果在进行评估后,本公司得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则本公司进行了量化测试。
在量化测试中,商誉减值是通过比较报告单位的公允价值和账面金额(包括商誉)来确认的。如果报告单位的账面金额超过报告单位的公允价值,商誉被视为减值,减值费用确认的金额等于超出的金额,但不超过商誉的账面金额。
本公司使用贴现现金流(“DCF”)分析以收益法估计报告单位的公允价值,并考虑使用可比上市公司交易值和公司市值的基于市场的估值方法。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量的数额及时间、长期增长率、折现率及相关的可比上市公司盈利倍数。贴现现金流分析中使用的现金流是基于公司在考虑了一般市场状况和最近的经营业绩等因素后对未来销售、收益和现金流的最佳估计。贴现现金流分析中使用的贴现率是基于报告单位的加权平均资本成本,该成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,根据公司报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。
减值评估本身涉及管理层对上述若干假设的判断。报告单位公允价值还取决于美国经济未来的实力。新的和不断发展的竞争以及技术变革也可能对未来的公允价值估计产生不利影响。由于在估计报告单位的公允价值和公司记录的商誉的相对规模时存在许多固有的变数,假设的差异可能会对估计的公允价值产生重大影响。详情见附注10(无形资产和商誉)。
无形资产-我们的无形资产包括客户关系、开发的技术、商标和商号。无形资产按照经济利益在预计使用年限内消耗或直线摊销的模式摊销。我们定期审核无形资产的估计可用年限,并在发生事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,审核该等资产的减值。减值的确定是基于对未来未贴现现金流的估计。如果一项无形资产被视为减值,减值金额将等于该资产的账面价值超过公允价值的部分。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度并无确认任何无形资产减值。
应摊销无形资产在估计使用年限内摊销如下:
客户关系 | |
发达的技术 | |
商标和商品名称 |
56 |
目录表 |
合同责任--我们的合同责任主要包括从客户那里收到的电信合同的预先对价。产品和每月服务收入在实施完成时确认,剩余的激活费用重新归类为合同负债。
使用估计-在编制合并财务报表时,管理层作出假设、估计和判断,这些假设、估计和判断影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的报告金额,以及报告期内净销售额和费用的报告金额。具体的估计和判断包括与业务收购和资产收购有关的商誉和无形资产的估值、坏账准备、与某些所得税优惠有关的不确定性、递延所得税资产的估值、基于股份的付款的估值、年度激励奖金应计、长期资产和无形资产的可回收性。和产品保修责任。管理层的估计是基于历史经验和我们认为合理的预期。这些因素的组合构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显而易见。实际结果可能与我们目前的估计不同,这些差异可能是实质性的。
或有-当损失变得可能并可合理估计时,公司应计索赔和或有损失。于每一适用报告期结束时,本公司会审阅其每一事项,并在可能已经或将会产生负债的情况下,就所有可能及可合理估计的亏损进行累算。如果本公司能够合理地估计其可能就此类事项产生的损失范围,则应就构成其最佳估计的范围内的金额记录应计金额。如果本公司能够合理地估计一个范围,但该范围内的任何金额似乎都不是比任何其他估计更好的估计,则它使用该范围的低端的金额。
服务、软件解决方案和产品收入确认-收入在将承诺的服务、软件解决方案或产品的控制权转让给客户时确认,金额反映我们预期从这些产品或服务交换中获得的对价,不包括代表第三方收取的任何金额。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些组合通常能够是不同的,并作为单独的履约义务入账。只有当我们确定客户接受程度不存在不确定性时,我们才会确认交付要素的收入。已交付和未交付要素之间销售价格分配的变化可能会影响确认收入的时间,但不会改变任何协议确认的总收入。收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。有关收入的更多详细信息,请参阅注2。
服务成本收入-服务收入成本包括云电信服务。云电信服务收入成本主要包括我们向第三方电信和宽带互联网提供商支付的费用、我们转售的其他第三方服务的成本、与系统实施相关的人员和差旅费用以及客户服务。
软件解决方案收入成本-软件解决方案收入成本主要包括支付给第三方的专利费和其他费用,这些第三方的技术或产品作为公司产品的一部分出售,制造和分销产品的直接成本,提供产品支持和专业支持服务的直接成本,与交付公司软件产品相关的直接成本,以及与开发的技术无形资产相关的摊销费用。
产品收入成本-产品收入成本主要包括与购买台式设备和我们为转售而购买的其他第三方设备相关的成本。
产品保修-我们在确认收入时提供产品保修的估计成本。我们按产品组评估我们的保修义务。我们的标准产品保修条款通常包括售后支持以及在指定时间内免费维修或更换产品。我们根据保修条款、持续的产品故障率和当期产品发货量来评估我们的保修义务。如果实际产品故障率、维修率或任何其他售后支持成本与我们的估计不同,我们将被要求对估计的保修责任进行修订。保修期限通常为客户拥有服务的时间。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,实际保修成本约为
57 |
目录表 |
或有对价-或有对价是指递延业务收购和资产收购对价将在未来某个时候支付,通常在收购日期起一年或更短的时间内支付。或有对价于资产购置日按公允价值计入。在每个报告期内,记录的与企业收购有关的或有对价按公允价值报告,直到或有事项得到解决。公允价值的任何变动都在收益中确认。在相关的或有事项得到解决并支付或有对价之前,与资产购置有关的或有对价不会被取消确认。如果最初记录为或有对价的金额超过已支付或应付的金额,本公司将该超出金额确认为相关无形资产成本的减少。
研发费用主要包括公司研发人员的人事及相关开支,包括工资、福利、奖金及股票薪酬及若干第三方承包商的成本。研究和开发成本在发生时计入费用。与内部开发软件相关的成本在实现技术可行性之前作为研究和开发费用支出,之后将成本资本化。
公允价值计量-我们的金融资产和负债的公允价值是基于三个水平的投入确定的,其中前两个被认为是可见的,最后一个不可见,可用于计量公允价值的如下:
1级-在测量日期,相同资产或负债在活跃市场上可获得的未调整报价。
2级-除第1级所列报价外,在测量日期可获得的其他可观察到的直接或间接投入,包括:
| · | 类似资产或负债在活跃市场的报价; |
| · | 非活跃市场中相同或类似资产的报价; |
| · | 资产或负债的可观察到的报价以外的投入;以及 |
| · | 主要来源于其他可观察到的市场数据或得到其他可观察市场数据证实的投入。 |
3级-无法被可观察的市场数据证实并反映使用重大管理层判断的不可观察的输入。这些价值通常是使用定价模型确定的,这些假设利用了管理层对市场参与者假设的估计。
租赁义务-我们在开始时确定协议是否为租赁。我们评估租赁条款,以确定租赁将被计入经营性租赁还是融资租赁。经营租赁计入经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债、当期部分和经营租赁负债,扣除综合资产负债表中的当期部分。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们在易于确定的情况下使用隐含利率。运营租赁ROU资产也包括任何租赁付款,不包括租赁激励。我们的租赁条款可能包括当我们合理确定将行使该选项时延长或终止租赁的选项。*租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
转移财产所有权带来的几乎所有利益和风险的租赁被计入融资租赁。在融资租赁开始时,资产和融资租赁债务的入账金额等于最低租赁付款现值和物业公允市场价值之间的较小者。融资租赁债务根据未来最低租赁付款的到期日(扣除利息后)分类为当期或长期。
应付票据-我们记录扣除任何折扣或溢价后的应付票据。贴现和溢价在票据有效期内作为利息、支出或收入摊销,当应用于任何给定期间开始时的未偿还金额时,导致不变的利率。
所得税-我们确认资产和负债的计税基础与其在合并财务报表中报告的金额之间的所有暂时性差异造成的递延税项后果的负债或资产,这些差异将导致在资产和负债的报告金额被收回或结算时在未来几年产生应纳税或可扣除的金额。不确定税务头寸的应计项目是根据会计准则计提的。因此,我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大好处为基础来计量。还就所得税资产和负债的非确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚金的会计处理以及所得税披露提供会计指导。在评估已在财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来税务后果时,需要作出判断。这些未来税务后果的实际结果的差异可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。在评估估值拨备的必要性时,我们会评估所有重要的可用正面和负面证据,包括历史经营业绩、对未来应税收入的估计以及是否存在审慎和可行的税务筹划策略。在2022年12月31日,我们确定未来我们很有可能无法实现我们的递延所得税资产。估值免税额为#美元
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目录表 |
与所得税相关的利息和罚金在合并经营报表中被归类为所得税费用。
基于股票的薪酬-对于股权分类奖励,薪酬支出在必要的服务期内根据奖励授予日计算的公允价值确认。股权分类奖励包括股票期权和限制性股票单位(RSU)的发行。
《经营部门-会计准则》确立了公营企业在年度财务报表中报告经营部门信息的方式的标准,并要求企业在向股东发布的财务报告中报告经营部门的选定信息。该公司已重组为两个运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。软件解决方案部分包括NetSapiens,LLC,NSHC,Inc.的运营结果,NetSapiens Canada,Inc. NetSapiens International Limited云电信部门包括Allegiant Networks,LLC,Crexendo Business Solutions,Inc.的运营结果,Crexendo International,Inc.,和Crexendo Business Solutions of Virginia,Inc.我们95%的总收入来自美国客户,5%的总收入来自世界其他地区的客户。
重要客户--未考虑客户
最近通过的会计公告-2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06,简化了可转换工具的会计处理。在某些情况下,ASU 2020-06取消了需要对嵌入式转换功能进行单独核算的某些型号。此外,除其他变化外,指导意见取消了对实体自身股权中的合同进行股权分类的某些条件。ASU 2020-06还要求实体在计算稀释每股收益时对所有可转换工具使用IF转换方法,并包括可能以现金或股票结算的工具的股票结算影响,但某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的财年有效,包括本财年内的过渡期。本指南可以使用修改后的或完全追溯的方法来应用。本公司采纳ASU 2020-06,自2022年1月1日起生效。本指引的采纳并未对我们的综合财务报表及相关披露产生重大影响。
2016年9月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失,新准则将于2018年、2019年、2020年和2022年发布额外的更新和修订(统称为ASC 326)。新准则更新了按摊销成本计量的金融资产减值模型,即最新的当前预期减值和信贷损失(CECL)模型。对于应收账款和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体必须使用新的前瞻性“预期损失”模式,该模式通常会导致提前确认应收账款和损失准备。公司于2023年1月1日起修正采用ASC 326,通过对公司的期初累计赤字余额进行累积调整;采用该模式的影响对公司的合并财务报表没有实质性影响。采用该准则及适用的修订主要影响我们对应收账款的信贷损失准备的估计,并为我们的设备、财务应收账款和合同资产建立了信贷损失准备。关于采用本准则的影响,见附注6--应收贸易账款和信贷损失拨备,附注7--设备融资应收账款和信贷损失拨备,以及附注3--信贷损失合同资产拨备。
最近发布的会计公告-2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,要求公共实体在年度和中期基础上披露重大分部支出和其他分部项目,并在中期内提供关于当前每年需要报告的分部损益和资产的所有披露。具有单一可报告部门的公共实体必须提供新的披露和ASC 280要求的所有披露。该指导意见在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的中期追溯有效。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一新的ASU对我们的中期和年度合并财务报表和相关披露的影响。
59 |
目录表 |
2023年12月,FASB发布ASU 2023—09, 所得税(专题740):所得税披露的改进,以提高所得税披露的透明度和决策有用性,特别是在税率调节表和关于已支付所得税的披露中。亚利桑那州立大学的修正案在2024年12月15日之后的年度期间内生效。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一ASU对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2.会计原则的变化
2023年1月1日,公司采用ASC 326。金融工具-减少信贷损失(“ASC 326”)。新准则更新了按摊销成本计量的金融资产减值模型,即目前的预期信贷损失(“CECL”)模型。对于应收款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款、合同资产和其他工具,实体必须使用新的前瞻性“预期损失”模式,这种模式通常会导致提早确认信贷损失准备。该公司对ASC 326采用了修改后的追溯采纳法。在这种过渡方法下,公司从通过之日起适用过渡条款。采用ASC 326对我们2023年1月1日综合资产负债表的累积影响如下:
合并资产负债表 |
| 2022年12月31日 |
|
| 新ASC 326 |
|
| 2023年1月1日 |
| |||
|
| 和以前一样 |
|
| 标准 |
|
| AS |
| |||
(单位:千) |
| 已报告 |
|
| 调整,调整 |
|
| 调整后的 |
| |||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
应收贸易账款,扣除准备后的净额 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
合同资产,扣除备抵 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
设备融资应收款,扣除备抵 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
长期设备融资应收款,扣除备抵 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
3.收入
收入是根据与客户的合同中规定的对价来衡量的,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将对产品、服务或软件解决方案的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。由政府当局评估的税项,如与特定创收交易同时征收,由本公司向客户收取,则不包括在收入内。以下是由可报告分部分隔的主要活动的描述,公司从中产生收入。有关可报告分部的更多详细信息,请参阅附注21。
云电信服务细分市场
产品和服务可以单独销售,也可以捆绑销售。一份服务合同的一般期限为36至60个月。客户按月支付这些服务的费用。对于捆绑套餐,如果单独的产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑套餐中的其他项目分开识别,并且如果客户可以单独受益或使用客户随时可用的其他资源,则公司将单独对单个产品和服务进行核算。对价(包括任何折扣)是根据产品和服务的相对独立销售价格在单独的产品和服务之间捆绑分配的。独立销售价格是根据公司分别销售桌面设备和电信服务的价格确定的。对于没有单独销售的项目(例如,附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。当我们提供免费试用期时,我们不会开始确认经常性收入,直到试用期结束并向客户收取了服务费用。
60 |
目录表 |
桌面设备-*销售电信设备(台式设备)产生的收入在客户拥有设备和云电信服务开始时确认。该公司通常在与客户签订合同时为设备开具账单并收取费用。在执行完成和服务开始之前,现金收据被记录为合同负债。
设备融资收入-通过租赁合同租赁我们的云电信设备(IP或云电话桌面设备)产生的费用,根据租赁是否符合运营租赁或销售型租赁的资格,确认为收入。我们用来将交易分类为销售型或经营性租赁的两个主要会计条款是:1)租赁期,以确定其是否等于或大于设备经济寿命的75%;2)最低租赁付款的现值,以确定其是否等于或大于设备在租赁开始时的公平市场价值的90%。我们大多数产品的经济寿命估计为三年,因为这是我们产品最频繁的合同租赁期,而且旧设备没有剩余价值。剩余价值(如有)在租赁开始时采用租赁期结束时的公允价值估计来确定。我们绝大多数符合销售类型租赁的租赁是不可取消的,并包括大约等于应收租赁全额的注销罚款。不符合销售型租赁核算标准的租赁计入经营性租赁。来自销售型租赁的收入在安装时确认,利息部分递延并确认为已赚取。营业租赁收入在适用的服务期内按比例确认。
云电信服务-云电信服务包括语音、数据、协作软件、宽带互联网接入、托管IT服务、云服务器租赁和支持、托管安全、布线、软件许可证销售、设备融资收入产生的利息,以及对基于本地的PBX电话系统的支持。本公司确认收入为服务收入中提供的服务。转售宽带互联网接入产生的费用被确认为扣除第三方服务提供商收取的成本后的收入净额。云电信服务按月计费和付费。我们的电信服务合同通常期限为36至60个月。
费用、佣金和其他,随着时间的推移而确认-包括合同和非合同项目,如:
| · | 合同激活费和闪存费-公司通常将一部分激活费分配给桌面设备,在安装或客户接受时确认,并将一部分分配给服务,使用直线法在合同期限内确认。 |
| · | 非合同承运人成本回收费用-该费用收回公司因遵守法律、法规和其他要求(包括但不限于联邦、州和地方报告和备案要求)而产生的各种成本和开支。这项费用是作为我们每月账单的固定百分比评估的,并按月确认。 |
| · | 非合同管理费--管理费按月确认为收入。 |
一次性费用、佣金和其他-包括合同和非合同项目,如:
| · | 合同专业服务收入-专业服务收入包括专业安装服务、定制集成和其他专业服务。本公司通常在与客户订立合约时收取专业服务收入。专业服务收入于履约责任完成时确认为收入。 |
| · | 非合同注销费-这些注销费涉及与提前注销有关的剩余合同期买断付款,并在收到时作为收入记账和确认。 |
| · | 其他非合同费用-这些费用包括断线费用、运费、进货费和搬运费。其他非合同费用在收到付款后确认为收入。 |
软件解决方案细分市场
软件解决方案部门的收入主要来自三个来源:软件许可证、软件维护支持和专业服务。软件和服务可以单独销售,也可以捆绑销售。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括软件和服务。对于捆绑套餐,如果单独的产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑套餐中的其他项目分开识别,并且如果客户可以单独受益或使用客户随时可用的其他资源,则公司将单独对单个产品和服务进行核算。对价(包括任何折扣)是根据产品和服务的相对独立销售价格在单独的产品和服务之间捆绑分配的。独立销售价格是根据公司单独销售软件许可和专业服务的价格确定的。对于没有单独销售的项目(例如附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。当我们提供免费试用期时,我们不会开始确认经常性收入,直到试用期结束并向客户收取了服务费用。
61 |
目录表 |
软件许可证-本公司的软件许可证通常提供使用本公司软件的永久权利。该公司还销售到期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(SaaS)的软件,这些软件称为订阅安排。公司不定制其软件,也不需要安装服务,因为客户有权使用内部资源或第三方服务公司。该软件在提供相关服务之前交付,并且在没有专业服务或客户支持的情况下正常运行。该公司的结论是,其软件许可证是功能性知识产权,是独特的,因为用户可以自己从软件中受益。软件许可收入可以在控制权转移或软件可供下载时确认,因为这是软件用户可以指导使用功能性知识产权并从功能性知识产权获得基本上所有剩余利益的点。然而,历史经验表明,客户在安装过程中会定期重新谈判许可证的数量。因此,公司在安装完成时确认软件许可证收入。*公司不会在认购期开始之前确认与续订订阅软件许可证相关的软件收入。
| · | SNAP解决方案®-基于IP的综合平台,提供广泛的统一通信服务套件,包括托管专用小交换机(PBX)、自动总机、呼叫中心、会议和移动性。该平台包括一系列定制的功能集,以提供前所未有的灵活性,使该解决方案具有与市场领先参与者的竞争力。SNAP解决方案包括全套互联网协议语音(VoIP)/统一通信功能,只需一个低成本的通用许可证,而不是对每个功能单独定价。该公司基于并发会话许可其平台,而不是按席位/按功能。这使得服务提供商可以超额订购他们的网络,从而随着流量的增加压低每个座位的成本。随着服务提供商扩大其客户群,他们只需确保拥有足够的并发呼叫许可证即可支持整个网络的用户。该公司在软件安装完成后确认一次性预付软件许可收入。 |
| · | SNAPaccel-a基于软件即服务(SaaS)的软件许可证称为订阅安排。该公司确认收入,因为订阅按月在服务收入中提供。 |
订阅维护和支持-订阅维护和支持收入包括维护服务合同、客户支持和其他支持服务的收入。该公司为其产品提供保修服务。该公司授权软件的保修期一般为90天。该公司的某些保修被认为是保证型的,不包括除确保产品按预期发挥作用之外的任何内容。根据ASC 606中的指导,保证类型的保证不代表单独的履约义务。该公司还销售单独定价的维护服务合同,这些合同属于服务型保修,代表单独的履约义务。该公司通常不允许也没有接受重大产品退货的历史。客户支持包括在可用情况下的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持和错误修复或补丁。订阅和维护支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
专业服务和其他-公司的专业服务包括咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务。当履行义务完成且客户接受履行义务时,确认来自专业服务和其他服务的收入。
收入的分类
在下表中,收入按主要主要产品线和收入确认时间分列。该表还包括分类收入与可报告部分的对账。
62 |
目录表 |
截至2023年12月31日的年度 |
| 云 |
|
| 软件 |
|
| 总计 |
| |||
(单位:千) |
| 电信 |
|
| 解决方案 |
|
| 可报告 |
| |||
|
| 细分市场 |
|
| 细分市场 |
|
| 细分市场 |
| |||
主要产品/服务系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
桌面设备 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
设备融资收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
电信服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
费用、佣金和其他,随时间确认 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
一次性费用、佣金和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
软件许可证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
订阅维护和支持 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
专业服务和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
收入确认的时机 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在某个时间点确认的产品、服务和费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
产品、服务和费用随时间转移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2022年12月31日的年度 |
| 云 |
|
| 软件 |
|
| 总计 |
| |||
(单位:千) |
| 电信 |
|
| 解决方案 |
|
| 可报告 |
| |||
|
| 细分市场 |
|
| 细分市场 |
|
| 细分市场 |
| |||
主要产品/服务系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
桌面设备 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
设备融资收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
电信服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
费用、佣金和其他,随时间确认 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
一次性费用、佣金和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
软件许可证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
订阅维护和支持 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
专业服务和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
收入确认的时机 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在某个时间点确认的产品、服务和费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
产品、服务和费用随时间转移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
合同余额
下表提供有关来自客户合约之应收款项、合约资产及合约负债之资料。
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
(单位:千) |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
计入应收贸易账款,扣除呆账备抵 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同资产 |
|
|
|
|
|
| ||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
63 |
目录表 |
期内合约资产及合约负债结余之重大变动如下:
|
| 截至该年度为止 |
|
| 截至该年度为止 |
| ||||||||||
(单位:千) |
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||
|
| 合同资产 |
|
| 合同责任 |
|
| 合同资产 |
|
| 合同责任 |
| ||||
在期初计入合同负债余额的已确认收入 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
因收到现金而增加,不包括在该期间确认为收入的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
从期初确认的合同资产转入应收款 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
增加的原因是额外的未摊销折扣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同资产信用损失备抵
我们的合同资产余额包括本公司对截至报告日期已完成但未开具账单的工程收取对价的权利。合约资产于权利成为无条件时转拨至应收款项。合同资产如下(千):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
合同总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:信贷损失准备金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
合同资产,扣除信贷损失准备后的净额 |
| $ |
|
| $ |
|
信贷亏损拨备如下(千):
2022年12月31日的余额 |
| $ |
| |
会计变更的累积影响 |
|
|
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
|
| |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年3月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
| ( | ) |
核销 |
|
|
| |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年6月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
|
| |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年9月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年12月31日的余额 |
| $ |
|
信贷亏损拨备乃根据使用亏损率法评估过往收款经验,并考虑现时及未来经济状况及亏损率趋势的变动而厘定。我们使用五年回顾期来确定我们对预期信贷亏损的估计,因为我们的合约期限为三至五年。根据该评估,信贷亏损拨备占总合约资产的百分比由2022年12月31日的0%增加至2023年12月31日的20. 0%。
64 |
目录表 |
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括预期于未来确认的与报告期末未履行(或部分未履行)履约责任有关的估计收入(千):
|
| 2024 |
|
| 2025 |
|
| 2026 |
|
| 2027 |
|
| 2028年及其后 |
|
| 总计 |
| ||||||
桌面设备 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
电信服务 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
软件解决方案 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
所有客户合约之代价均计入上文呈列之金额内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.普通股每股收益
每股普通股基本净收益/(亏损)的计算方法是将当期净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄净收入是根据所有稀释性普通股等价物(包括普通股期权)计算的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,普通股每股摊薄净亏损与普通股基本净亏损相同,因为由于净亏损,普通股等价物是反摊薄的。下表列出了普通股基本净收益和稀释后净收益的计算方法:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净亏损(千)(A) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股份对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均基本流通股(B) |
|
|
|
|
|
| ||
股票奖励的稀释效应 |
|
| - |
|
|
| - |
|
稀释后的普通股加权平均流通股(C) |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本(A/B) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释(A/C) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
在分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,以下可能稀释的普通股,包括根据我们的股权激励薪酬计划授予的奖励,被排除在稀释每股收益的计算之外,因为将它们计入将是反稀释的。他说:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
65 |
目录表 |
5.收购
Alciant Networks,LLC业务收购
于2022年10月17日,本公司与堪萨斯州有限责任公司Alciant Networks,LLC订立收购协议,向卖方100%(
(单位:千) |
| 2022年12月31日 |
| |
考虑事项: |
|
|
| |
现金 |
| $ |
| |
普通股 |
|
|
| |
应付票据 |
|
|
| |
总对价 |
| $ |
|
此次收购按照收购会计方法入账,截至收购结束之日,Alciant Networks的经营业绩已包括在我们的综合财务报表中。根据收购会计方法,吾等支付的代价总额按Alciant Networks于收购完成日的估计公允价值分配至Alciant Networks的有形资产净值及无形资产净值。购买价格超出有形资产和无形资产净值的部分计入商誉。确认商誉的因素是基于我们的结论,即收购预计将实现战略和协同效益。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形资产净值的公允价值,主要归因于收购时收购业务的客户关系和预期的协同效应,在税务上不可扣除。
我们聘请了一家独立的第三方评估公司来协助管理层对收购的资产和负债进行评估。下表列出了截至2022年12月31日Alciant Networks的最终收购价格分配(单位:千):
|
| 最终采购价格分配 |
| |
购买总价 |
| $ |
| |
现金 |
|
|
| |
应收账款 |
|
|
| |
预付费用 |
|
|
| |
库存 |
|
|
| |
其他资产 |
|
|
| |
物业、厂房和设备 |
|
|
| |
资产使用权 |
|
|
| |
无形资产(FV) |
|
|
| |
可识别资产共计 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
| |
应计费用 |
|
|
| |
合同责任 |
|
|
| |
经营租赁负债 |
|
|
| |
直接融资负债 |
|
|
| |
买家注意事项 |
|
|
| |
递延税项负债 |
|
|
| |
承担负债共计 |
|
|
| |
商誉总额 |
| $ |
|
客户关系之公平值乃根据收入法厘定。收入法依赖于对资产剩余经济年期内预期流向资产拥有人的未来货币利益现值的估计。此方法要求对资产预期于未来产生之现金流量作出预测。预计现金流量使用回报率或计入货币时间价值及资产内在风险程度的贴现率贴现至现值。收入方法可采取“减免特许权使用费”方法、成本节约方法、“有和无”方法或超额收益方法,视所考虑的具体资产而定。
66 |
目录表 |
利用多期超额收益法对客户关系进行了评估。多期超额收益法的本质是认识到,在大多数情况下,企业的所有有形和无形资产都有助于产生企业的现金流量,可归因于标的资产的净现金流量必须确认有助于实现现金流量的其他资产的支持。然后使用该资产的估计所需收益率对这一未来现金流量进行贴现,以确定该资产的未来现金流量的现值。
以下未经审计的备考信息展示了我们的综合经营业绩,就好像Alciant Networks自2022年1月1日以来已被纳入我们的综合业绩:
|
| 截至12月31日止年度, (未经审计,以千计) |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
净亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
每股收益 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
未经审计的备考财务信息仅供参考,不一定反映公司未来的经营结果,也不一定反映公司在2022年1月1日拥有和经营Alciant Networks时的经营结果。
我们因收购Alciant Networks而产生的收购相关费用为$
6.应收贸易账款和信贷损失拨备
我们的应收账款余额由传统的应收账款组成。我们的应收账款如下(单位:千):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
应收贸易账款总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:信贷损失准备金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应收贸易账款净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期贸易应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期应收贸易账款净额 |
|
|
|
|
|
| ||
应收贸易账款净额 |
| $ |
|
| $ |
|
67 |
目录表 |
信贷亏损拨备如下(千):
2022年12月31日的余额 |
| $ |
| |
会计变更的累积影响 |
|
|
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年3月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年6月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
| ( | ) |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年9月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年12月31日的余额 |
| $ |
|
信贷损失准备是根据使用账龄时间表方法对历史收集经验的评估以及对当前和未来经济状况的考虑而确定的。根据这一评估,信贷损失准备金占应收账款毛额的百分比降至
7.设备融资应收账款及信贷损失准备
我们的设备融资应收账款余额包括与我们的云电信服务捆绑销售的云电信设备(IP或云电话桌面设备)的租赁融资产生的销售型租赁。我们大多数符合销售类型租赁的租赁是不可取消的,并包括大约等于应收租赁全额的注销罚款。来自销售型租赁的收入在安装时确认,利息部分递延并确认为已赚取。这些应收款通常以基础设备上的担保权益为抵押。设备融资应收账款如下(以千计):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
设备融资应收款毛额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:非劳动收入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
减去:信贷损失准备金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
设备融资应收账款净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前设备融资应收账款净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期设备融资和应收账款净额 |
|
|
|
|
|
| ||
设备融资应收账款净额 |
| $ |
|
| $ |
|
68 |
目录表 |
以下是我们设备融资应收账款总额未来合同到期日的摘要(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
| |
2024 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
2029年及其后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
信贷损失准备
信贷损失拨备如下(以千计):
2022年12月31日的余额 |
| $ |
| |
会计变更的累积影响 |
|
|
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年3月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年6月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年9月30日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
核销 |
|
| ( | ) |
恢复和其他 |
|
|
| |
2023年12月31日的余额 |
| $ |
|
老龄化
应收设备融资总额之账龄如下(千):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
逾期金额0-90天 |
| $ |
|
| $ |
| ||
逾期金额>90天 |
|
|
|
|
|
| ||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
我们的设备融资应收账款组合主要在美国。根据我们于2023年1月1日生效的ASC 326(见附注1-最近采用的会计声明),信贷损失准备主要是根据对起源年度和过去催收经验的评估以及考虑当前和未来的经济状况以及我们客户催收趋势的变化来确定的。根据这一评估,信贷损失准备金增加到
信贷损失准备是对公司设备融资应收账款组合预计发生的损失的估计。预计亏损率主要根据过往亏损经验调整,以判断相关可观察数据的可能影响,包括当前及未来的经济状况以及拖欠趋势、清偿率及应收账款的账龄。设备融资应收账款的信贷损失准备本来就比贸易应收账款准备更难估计,因为基础租赁组合的平均到期日在任何时候都约为三至五年,并包含未开账单的金额。我们在评估信贷损失拨备是否充足的季度评估中考虑了所有可获得的信息。我们相信,我们的估计,包括任何定性调整,都是合理的,并已考虑到关于过去事件、当前情况以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测的所有合理可用信息。确定具体账户风险敞口不是确定设备融资应收账款信贷损失准备的重要因素。我们继续监测未来经济状况和趋势的发展,因此,我们的储备可能需要在未来一段时间内更新。
69 |
目录表 |
下表显示设备融资应收账款毛额和本期按起始年份分列的注销毛额(以千计):
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 之前 |
|
| 设备融资应收账款总额 |
|
| 总设备 融资 应收账款 |
| ||||||||
美国 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||||
本期核销毛额 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
8.预付费用
预付费用包括以下内容(以千计):费用。
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
预付公司保险 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预付费软件服务和支持 |
|
|
|
|
|
| ||
预付雇员保险费 |
|
|
|
|
|
| ||
纳斯达克上市费 |
|
|
|
|
|
| ||
用户组会议 |
|
|
|
|
|
| ||
其他预付费用 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用总额 |
| $ |
|
| $ |
|
9.物业及设备及物业及设备,持作出售
财产和设备包括下列各项(以千计):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
建房 |
| $ |
|
| $ |
| ||
土地 |
|
|
|
|
|
| ||
计算机和办公设备 |
|
|
|
|
|
| ||
计算机软件 |
|
|
|
|
|
| ||
内部使用软件 |
|
|
|
|
|
| ||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
| ||
车辆 |
|
|
|
|
|
| ||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:累计折旧 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
财产和设备合计(净额) |
| $ |
|
| $ |
|
70 |
目录表 |
持有待售的财产和设备
2023年3月,公司承诺并开始计划出售位于亚利桑那州坦佩的公司总部土地和建筑。于2023年5月16日,本公司与独立第三方Nectar Equities,LLC就出售本公司总部土地及楼宇订立买卖协议。本公司将本公司总部土地及楼宇归类为物业及设备,于2023年6月30日于简明综合资产负债表持有出售。这笔交易于2023年8月9日完成,成交价为美元。
折旧费用包括在一般和行政费用中,总额为#美元。
10.无形资产及商誉
2022年12月31日,本公司确定存在触发事件,主要原因是本公司股价持续下跌,我们聘请了一家独立的第三方评估公司来协助管理层进行量化减值测试。商誉和无形资产减值测试的结果表明,商誉的账面价值超过了估计公允价值,无形资产不需要减值。因此,截至2022年12月31日,公司计入减值#美元。
2022年11月1日,公司收购了美元
应摊销的已收购无形资产包括以下各项(以千计):
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 总账面金额 |
|
| 累计摊销 |
|
| 账面净额 |
|
| 总账面金额 |
|
| 累计摊销 |
|
| 账面净额 |
| ||||||
客户关系 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
发达的技术 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
商标和商品名称 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
收购的无形资产总额 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
截至2023年12月31日,客户关系的加权平均剩余使用年限为
客户关系无形资产的摊销费用计入销售及市场推广费用,总额为
71 |
目录表 |
截至2023年12月31日,根据现有无形资产及当前可使用年期,确定年期无形资产的年度摊销估计如下(千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
| |
2024 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028年及其后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
下表提供商誉账面值变动概要(千):
|
| 商誉 |
| |
2022年1月1日的余额 |
| $ |
| |
Centric Telecom业务收购 |
|
|
| |
减损 |
|
| ( | ) |
2022年12月31日的余额 |
|
|
| |
加法 |
|
|
| |
2023年12月31日的余额 |
| $ |
|
11.应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
应计工资和福利 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计应付帐款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计销售税和电信税 |
|
|
|
|
|
| ||
产品保修责任 |
|
|
|
|
| 55 |
| |
信用卡 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用总额 |
| $ |
|
| $ |
|
72 |
目录表 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的产品保修负债总额变动如下(千):
|
| 保修责任 |
| |
2022年1月1日的余额 |
| $ |
| |
保修应计 |
|
|
| |
与先前存在的保修相关的调整 |
|
| ( | ) |
保修解决方案 |
|
| ( | ) |
2022年12月31日的余额 |
|
|
| |
保修应计 |
|
|
| |
与先前存在的保修相关的调整 |
|
| ( | ) |
保修解决方案 |
|
| ( | ) |
2023年12月31日的余额 |
| $ |
|
产品保修费用包括在产品收入成本中,总计为美元。
12.应付票据
应付票据包括短期及长期融资安排:
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
应付关联方票据 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
| ||
应付票据总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减:本期应付票据 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付票据,扣除当期部分 |
| $ |
|
| $ |
|
于2023年2月27日,我们与CrossFirst Bank订立金额为美元的期票,
于2022年11月1日,作为收购Allegiant Networks的一部分,我们与卖方订立金额为美元的期票。
作为2022年11月1日收购Alciant Networks的一部分,我们假设了CrossFirst银行的两张本票。一份贷款协议,金额为$
2020年1月27日,我们与北卡罗来纳州的美国银行签订了一项固定利率定期贷款协议,为
73 |
目录表 |
截至2023年12月31日,未来本金付款计划如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
| |
2024 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
13.信贷额度
本公司维持最高本金额为美元的信贷额度,
14.公允价值计量
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,我们拥有金融工具,其公平值概述如下(千):
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||
|
| 账面价值 |
|
| 估计公允价值 |
|
| 账面价值 |
|
| 估计公允价值 |
| ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应收贸易账款净额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
设备融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于2023年及2022年12月31日,我们并无按经常性基准于资产负债表确认公允价值的负债。
15.权益
普通股
截至2023年12月31日,保留供未来发行的普通股股份如下:
股票补偿计划: |
|
|
| |
未偿期权奖励 |
|
|
| |
可用于未来的赠款 |
|
|
| |
|
|
|
|
16.基于股票的薪酬
我们有各种基于股票的奖励计划,其中规定授予股票期权、限制性股票单位(RSU)和其他基于股票的奖励,
74 |
目录表 |
股票期权
购股权于授出日期的加权平均公平值,以及使用柏力克-舒尔斯期权定价模式估计截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度授出购股权公平值所用假设如下:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
已授予期权的加权平均公允价值 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预期波动率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期寿命(年) |
|
|
|
|
|
| ||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期股息收益率 |
|
| 0.00 | % |
|
| 0.00 | % |
购股权之预期波幅乃根据历史股价以历史波幅厘定。授出购股权之预期年期乃根据我们过往购股权行使经验厘定。无风险利率乃使用剩余年期等于购股权预期年期的美国政府零息债券的收益率厘定。在2023年和2022年期间,
下表概述截至2023年及2022年12月31日止年度的购股权活动:
|
|
|
| 加权的- |
|
| 加权平均 |
| 集料 |
| ||||
|
| 数量 |
|
| 平均值 |
|
| 剩余 |
| 内在价值 |
| |||
|
| 股票 |
|
| 行权价格 |
|
| 合同寿命 |
| (单位:千) |
| |||
在2022年1月1日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
取消/没收 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
取消/没收 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已归属和预期归属的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
自2023年12月31日起可行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
自2022年12月31日起可行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年及2022年12月31日止年度行使的购股权的总内在价值为美元。
截至2023年12月31日,尚未在综合经营报表中确认的与非既得期权相关的未来薪酬费用总额约为美元
限制性股票单位:
下表概述了未偿还的受限制供应单位:
|
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||||||
|
| 2024 |
|
| 2025 |
|
| 2026 |
| |||
具有基于服务的归属条件的RSU |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
75 |
目录表 |
下表概述截至2023年及2022年12月31日止年度计划下的受限制股份单位活动:
|
| 数量 |
|
| 加权平均 |
| ||
|
| 单位 |
|
| 公允价值 |
| ||
在2022年1月1日未偿还 |
|
|
|
| $ |
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
既得/释放 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
取消/没收 |
|
| - |
|
|
|
| |
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
既得/释放 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
取消/没收 |
|
| - |
|
|
|
| |
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年及2022年12月31日止年度授出受限制股份单位的加权平均授出日期公平值为美元,
截至2023年和2022年12月31日止年度内归属和释放的RSU的总内在价值为美元
截至2023年12月31日,尚未在综合经营报表中确认的与非归属受限制单位相关的未来薪酬费用总额约为美元
下表总结了截至2023年和2022年12月31日止年度股票薪酬的运营影响表(单位:千):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
按类型划分的基于份额的薪酬费用: |
|
|
|
|
|
| ||
股票期权 |
| $ |
|
| $ |
| ||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
| ||
与股份薪酬费用相关的总成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
按财务报表项目划分的股份补偿开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
研发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
| ||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
| ||
与股份薪酬开支有关的总成本 |
| $ |
|
| $ |
|
于2023年及2022年12月31日,与递延税项资产净额的股票补偿开支有关的税务利益为美元,
76 |
目录表 |
17.所得税
截至2023年及2022年12月31日止年度的所得税利益╱(开支)包括以下各项(以千计):
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
当期所得税支出: |
|
|
|
|
|
| ||
联邦制 |
| $ |
|
| $ |
| ||
州和地方 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
当期所得税支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税优惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
|
|
|
| ||
州和地方 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税优惠 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税福利总额/(备抵) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
截至2023年及2022年12月31日止年度,归属于除所得税福利前收入的所得税拨备与按美国联邦法定税率计算的金额不同。
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
美国联邦法定所得税优惠/(费用) |
| $ |
|
| $ |
| ||
所得税优惠增加,原因是: |
|
|
|
|
|
|
|
|
州和地方所得税优惠/(费用),扣除联邦影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
注销商誉 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
净递延所得税资产估值备抵的变化 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
基于股票的薪酬 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他,净额 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
所得税优惠/(规定) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
77 |
目录表 |
截至2023年和2022年12月31日,净递延所得税资产和负债的重要组成部分如下(单位:千):
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
递延所得税资产: |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
营业净亏损结转 |
|
|
|
|
|
| ||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
小计 |
|
|
|
|
|
| ||
估值免税额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
递延所得税资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
预付费用和其他 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
无形资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
递延所得税负债总额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产(负债) |
| $ |
|
| $ |
|
截至2023年12月31日,我们有大约$NOL和研究信用结转用于美国联邦所得税报告目的
截至每个报告日期,管理层都会考虑新的证据,无论是积极的还是消极的,这可能会影响其对递延税项资产未来变现的看法。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额成为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。如果根据现有证据,递延税项资产更有可能无法变现,我们会通过估值拨备来减少递延税项资产的账面价值。在根据可能性大于非可能性的标准进行评估时,必须适当考虑与递延税项资产变现有关的所有积极和消极证据。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对未来盈利能力的预测、按司法管辖区划分的法定结转期的持续时间、单一或独立的州税务申报、我们在亏损结转到期而未使用的情况下的经验,以及所有可供选择的税务筹划方案。截至2023年12月31日,管理层审查了所有可用正面和负面证据的权重。管理层审查了负面证据,如美国联邦税务管辖区三年的累计税前亏损,以及积极证据,如对未来税前收入和法定结转期持续时间的预测。截至2023年12月31日,该公司三年回顾的累计税前亏损不包括出售财产和设备的收益,这被认为是重大的客观可核实的负面证据。管理层还评估了对未来税前收入的预测和法定结转期的持续时间,以确定在未使用的结转到期之前,是否可以全部或部分利用NOL结转。对未来收入的预测和预测本质上是主观的,因此根据根据历史经验可以客观核实的假设的程度,通常给予较少的权重。尽管我们的预测中使用的历史趋势是可以客观核实的,但鉴于预测中假设的主观性质,我们对这一积极证据的权重较低。管理层审查了与未使用的信贷和亏损结转到期相关的负面证据,并确定虽然存在负面证据,但不是重要证据,因为当前的亏损结转要到2032年才开始到期,因此风险很小。在审查了正面和负面证据的权重后,管理层确定正面证据不足以克服三年回顾中累积税前亏损的负面证据,从而得出结论:递延税项资产#美元更有可能
我们还有国家NOL和研发信贷结转约$
78 |
目录表 |
会计准则澄清了对不确定税务头寸的会计处理,并要求公司在其财务报表中确认税务头寸的影响,如果该头寸更有可能根据该头寸的技术价值在审计中得到维持。虽然我们相信我们的估计是合理的,但不能保证这些事项的最终税收结果不会与我们在历史所得税拨备和应计项目中反映的结果不同。这种差异可能会对我们的所得税拨备和在其做出这一决定的期间的经营业绩产生重大影响。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的两年中,未确认税收优惠余额的变化情况如下(以千计):
截至2022年1月1日的余额 |
| $ | - |
|
因诉讼时效失效而减少的费用 |
|
| - |
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
| - |
|
因诉讼时效失效而减少的费用 |
|
| - |
|
截至2023年12月31日的余额 |
| $ | - |
|
与少缴或迟缴所得税有关的估计利息和罚金在综合经营报表中列为所得税拨备的组成部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别没有应计利息和罚款。
我们2020财年至2023财年的美国联邦所得税申报单是开放纳税年度。我们还在各州提交了申请,除了少数例外,在2018财年之前的几年里,我们不再接受税务机关对州所得税的审查。
18.租契
承租人会计
我们在开始时就确定协议是否为租赁。我们以运营租赁的形式租赁办公空间、数据中心代管空间、其他资产和办公设备。我们租赁数据中心设备,包括维护合同和融资租赁车辆。
经营租赁在资产负债表上记为使用权(“ROU”)资产和租赁负债,不包括12个月以下的租赁。ROU资产代表我们在租赁期内使用租赁资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁不提供隐含利率,我们使用开始日期的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。本公司的租赁协议不包含任何可变租赁付款、重大剩余价值担保或任何限制性契诺。我们的租赁条款可能包括由我们自行决定延长或终止租赁的选项。
我们目前在亚利桑那州坦佩以不可取消的运营方式租赁办公空间
我们目前在弗吉尼亚州雷斯顿以不可取消的运营方式租赁办公空间
79 |
目录表 |
我们在加利福尼亚州拉霍亚以不可取消的运营方式租赁了办公空间
我们目前在加利福尼亚州圣地亚哥以不可取消的运营方式租赁办公空间
我们目前在堪萨斯州Overland Park以不可取消的运营方式租赁办公空间
我们目前在多个经营租赁下租赁其他资产。
我们目前在密歇根州的Grand Rapids、拉斯维加斯、内华达州、德克萨斯州的达拉斯和堪萨斯州的Lenexa以不可取消的运营方式租用数据中心托管空间
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,并将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。本公司根据持续至2026年的融资租赁协议租赁设备和支持。该公司还根据融资协议租赁了三辆汽车,其中两辆汽车租赁于2022年结束。融资租赁的未清余额为#美元。
于二零二三年十二月三十一日,经营租赁及融资租赁负债到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 经营租约 |
|
| 融资租赁 |
| ||
2024 |
| $ |
|
| $ |
| ||
2025 |
|
|
|
|
|
| ||
2026 |
|
|
|
|
|
| ||
2027 |
|
|
|
|
|
| ||
2028 |
|
|
|
|
|
| ||
最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:代表利息的数额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
最低租赁付款现值 |
| $ |
|
| $ |
|
租赁期限和贴现率 |
| 2023年12月31日 |
| |
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
| |
经营租约 |
|
|
| |
融资租赁 |
|
|
| |
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
经营租约 |
|
| % | |
融资租赁 |
|
| % |
|
| 止年度 2023年12月31日 |
| |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
| |
来自经营租赁的经营现金流 |
| $ |
| |
融资租赁的营运现金流 |
|
|
| |
融资租赁产生的现金流 |
|
| ( | ) |
80 |
目录表 |
19.承付款和或有事项
年度员工奖金计划应计
我们利用激励性奖金来奖励业绩成就,这为公司员工提供潜在的年度现金奖金,包括被任命的高管(“NEO”)。根据奖金计划,公司董事会薪酬委员会(“董事会”)设立了一个奖金池为#美元。
法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能会卷入公司正常运营过程中可能出现的各种索赔、诉讼、调查和其他诉讼,包括专利侵权索赔、雇佣诉讼、监管合规问题和合同纠纷。本公司确认当管理层认为财务报表发布前所掌握的信息表明截至财务报表之日很可能已发生亏损,且亏损金额可以合理估计时,本公司确认拨备。本公司调整拨备金额,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。截至2023年12月31日,本公司尚无估计损失的已记录负债。法律费用在发生时计入费用。
20.员工福利计划
我们已经为符合条件的员工建立了退休储蓄计划。该计划允许员工根据指定的指导方针缴纳部分税前薪酬。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们贡献了大约
81 |
目录表 |
21.细分市场
我们的首席运营决策者(也是我们的首席执行官)审查我们以运营部门为基础提交的财务信息,以分配资源和评估我们的财务业绩。在与NetSapiens,Inc.合并后,该公司重组为两个运营部门,一个是软件解决方案运营部门,一个是云电信服务运营部门。云电信服务部门通过销售云电信服务、产品和其他互联网服务获得收入。软件解决方案部门的收入来自销售永久软件许可证和软件订阅、订阅维护和支持以及专业服务。该公司有两个可报告的运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。分部收入、营业收入/(亏损)、其他收入/(费用)和所得税拨备前的收入/(亏损)如下(以千计):
|
| 截至12月31日的年度, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||
云电信服务 |
| $ |
|
| $ |
| ||
软件解决方案 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收入 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营损失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
云电信服务 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
软件解决方案 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
总营业亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入/(支出),净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
云电信服务 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
软件解决方案 |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入/(支出)合计,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税前亏损/(拨备): |
|
|
|
|
|
|
|
|
云电信服务 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
软件解决方案 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税前亏损/(拨备): |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
折旧和摊销为#美元。
利息收入$
利息支出为$
善意损失为美元
该公司在美国和国际两个地理区域开展业务。按地域划分的收入基于赚取收入的客户所在地。按地区划分的收入如下(千):
|
| 截至的年度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
美国 |
| $ |
|
| $ |
| ||
国际 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
| $ |
|
| $ |
|
82 |
目录表 |
22.季度财务信息(千人,未经审计)
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
已整合 |
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||||
服务收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
软件解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
软件解决方案的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业收入/(亏损) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入/(支出)合计,净额 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||
所得税前收益/(亏损) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
所得税拨备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
净收益/(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益(1) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||
稀释后每股普通股收益(1) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
83 |
目录表 |
|
| 在过去的三个月里, |
| |||||||||||||
|
| 3月31日, |
|
| 6月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 12月31日 |
| ||||
已整合 |
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
|
| 2022 |
| ||||
服务收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
软件解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
软件解决方案的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品收入成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
| ||||
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商誉和长期资产减值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入/(支出)合计,净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税前亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益(1) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释后每股普通股收益(1) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
———————
(1) | 普通股每股收益是在每个季度单独计算的。因此,普通股每股季度收益的总和不一定等于所列12个月期间的总和。 |
23.后续事件
购买义务
2024年2月,本公司签订了一项美元
84 |
目录表 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
无
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据《交易法》下的规则13(A)-15(B)对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,作为本年度报告Form 10-K所涉期间的结束。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平,并有效地提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止年度内,我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)对我们财务报告的内部控制有效性进行了评估。基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
控制和程序有效性的局限性
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
项目9B。其他信息
无
85 |
目录表 |
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
董事会
下表列出了每一位董事在我们董事会中的姓名、年龄和职位。我们的董事或高管与其他董事或高管没有任何家族关系。
名字 |
| 年龄 | 职位 | |
杰弗里·G·科恩 |
| 66 |
| 主席 |
史蒂文·G·米哈伊洛 |
| 80 |
| 荣休主席 |
阿南德·布赫 |
| 52 |
| 首席战略官董事 |
杰弗里·P·巴什 |
| 82 |
| 董事 |
阿尼尔·普里 |
| 75 |
| 董事 |
David·威廉姆斯 |
| 69 |
| 董事 |
托德·A·戈尔根 |
| 51 |
| 董事 |
凯文·杰克逊 |
| 60 |
| 董事 |
L·贾斯敏·金 |
| 60 |
| 董事 |
以下是我们董事至少在过去五年的商业经验的简要描述:
杰弗里·G·科恩
科恩先生是一位非常有成就的专业人士,拥有超过12年的电信行业经验和超过25年的企业高管经验。科恩先生拥有Crexendo任职时间最长的员工的殊荣。在他的整个任期内,Korn在Crexendo转变为电信行业领先供应商的过程中发挥了关键作用。
科恩在Crexendo的任期内担任过多个领导职位。他最初以总法律顾问的身份加入公司,并稳步晋升为执行副总裁总裁和首席法务官。他的战略指导和法律专业知识对Crexendo的成功起到了重要作用。在加入Crexendo之前,Korn先生曾担任博软培训公司的首席法务官和董事会成员,该公司前身为纳斯达克上市公司。在加入Prosoft Trading之前,Korn是佛罗里达州杰克逊维尔一家商业诉讼和商业服务律师事务所的合伙人。在这一职位上,他在处理复杂的法律事务和就广泛的法律问题向企业提供建议方面奠定了坚实的基础。
除了在Crexendo和Prosoft培训公司的贡献外,科恩先生还通过在其他几家上市公司的董事会任职,展示了他对公司治理的承诺。他继续在私人和慈善委员会任职,利用他的专业知识和洞察力为这些组织的成功做出贡献。科恩先生是董事的第I类成员,他的任期将在我们2025年的年度股东大会上届满。
史蒂文·G·米哈伊洛
Mihaylo先生于2008年被任命为我们的首席执行官,并于2010年11月被任命为董事会主席。2024年1月,Mihaylo先生辞去董事会主席一职,被选为荣誉主席。Mihaylo先生是他于1969年创立的Intertel,Inc.(“Intertel”)的前董事长兼首席执行官。Mihaylo先生领导了Intertel的革命,从提供商务电话系统到提供全面的管理服务和软件,帮助企业促进通信并提高客户服务和生产率。在2007年以近7.5亿美元的价格出售Intertel之前,他将业务的年收入增长到了近5亿美元。Mihaylo先生领导了Intertel的发展,从提供商业电话系统到提供全面的管理服务和软件,帮助企业促进通信并提高客户服务和生产率。
Mihaylo先生被授予加州州立大学富勒顿分校荣誉博士学位,并于1969年获得加州州立大学富勒顿分校会计与金融工商管理文学士学位。Mihaylo先生曾在许多社区组织的董事会任职,包括亚利桑那州心脏基金会、亚利桑那州青年成就、亚利桑那州科学和技术博物馆和亚利桑那州立大学商学院院长理事会100人。Mihaylo先生致力于教育,参与了亚利桑那大学卡尔·埃勒管理学院的工作,在亚利桑那州中部青年成就咨询委员会任职超过25年,作为董事会成员,也是大熊高中教育基金会的成员,还是加州州立大学富勒顿分校院长顾问委员会的成员。
本公司相信,Mihaylo先生是董事会中一位有价值的成员,因为他在该行业拥有40多年的经验,并有作为一名有效领导者的可靠记录。Mihaylo先生是董事的I类成员,他被提名的任期将于2025年我们的年度股东大会结束。
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David·威廉姆斯
威廉姆斯先生自2008年5月以来一直担任公司董事的一员。自2008年以来,Williams先生一直担任Equity Capital Management Corp的董事长兼首席执行官,该公司为房地产投资者提供资产管理、税务导向的咨询和融资。此外,Williams先生还担任房地产控股公司Pacific Equities Capital Management Corporation的法律顾问和首席财务官。1996年至2008年,威廉姆斯先生担任税务、房地产交易和风险投资方面的独立顾问。威廉姆斯先生曾在1987年至1990年担任Wilshire Equities Corp.的首席财务官兼税务顾问,并于1990年至1996年担任总裁。从1980年到1987年,威廉姆斯在会计师事务所Arthur Young&Co.从初级职员晋升到董事的职位。董事会认可威廉姆斯先生的商业、财务和税务经验,并重视他对董事会讨论和对公司的贡献。威廉姆斯先生是加利福尼亚州、内华达州和华盛顿州的注册公共会计师,并拥有太平洋大学麦克乔治法学院的法学博士学位。Williams先生以优异的成绩毕业于斯坦福大学,获得工程金融理学硕士学位和生物科学理学学士学位。
本公司相信,由于威廉姆斯先生在资产管理、财务和公司治理方面的知识和经验,他是董事会中一位有价值的成员。威廉姆斯先生是董事的I类成员,他被提名的任期将于2025年我们的年度股东大会结束。
托德·A·戈尔根
格尔根先生自2006年11月以来一直担任本公司董事会成员。格尔根先生是罗帕特资产管理基金的创始人和管理合伙人,并在罗帕特投资有限责任公司的投资委员会任职。戈尔根先生的主要职责包括管理私募股权投资组合、协助资产配置以及监督公司的外部投资经理。此外,戈尔根先生还负责公司的许多战略决策,包括:主动管理与被动管理、投资经理回报的影响以及另类投资行业更广泛的投资者趋势。在2001年创立RAM Funds之前,Goergen先生在Donaldson,Lufkin和Jenrette(“DLJ”)开始了他的并购和企业融资生涯。在DLJ任职期间,戈尔根参与了超过数十亿美元的买方和卖方交易。在离开DLJ之后,戈尔根在Blyth,Inc.担任并购业务负责人,Blyth,Inc.是一家领先的全球个人和装饰产品设计和营销商。戈尔根先生毕业于维克森林大学,主修经济学和政治学。戈尔根是以下公司的董事会成员:Cura、Crexendo和Fragmob;他也是Heal董事会的观察员。此外,戈尔根先生是全球领导力基金会美国和国际咨询委员会的积极成员,也是保护非洲野生动物的活动家。戈尔根是一名狂热的葡萄酒爱好者,曾为几本杂志撰写专栏文章。
本公司相信,由于戈尔根先生在投资、资本分配和公司治理方面的知识和经验,以及他为公司提供战略建议的经验,他是董事会中一位有价值的成员。格尔根先生是董事的第I类成员,他被提名的任期将于2025年我们的年度股东大会结束。
阿尼尔·普里
普瑞博士自2009年11月以来一直担任我们的董事会成员。普里博士是加州州立大学富勒顿分校伍兹经济分析与预测中心的董事研究员。他曾担任该大学的教务长和Mihaylo商业经济学院的院长。在1998年成为院长之前,普里博士是加州州立大学富勒顿分校的系主任和经济学教授。普瑞博士是一位著名的经济学家和学者,曾担任美国第二大经济学家专业协会-国际西部经济协会常务副会长总裁,美国经济协会和全国商业经济学家协会的成员。普里博士为董事会带来了丰富的商业和金融经验。普里博士此前曾在公共委员会任职并提供咨询,他是全美商业经济学家协会经济状况调查的小组成员。
本公司相信,普里博士是董事会的一名宝贵成员,因为他是经济分析领域的知名学者,具有丰富的知识和经验。普瑞博士是董事的二级成员,他的任期将在我们2024年的年度股东大会上届满。
杰弗里·P·巴什
巴什先生自2013年8月以来一直担任本公司董事会成员。巴什先生是Crexendo的长期投资者,拥有丰富的投资和企业融资经验。从2008年至今,Bash先生还担任位于加利福尼亚州纽波特海滩的私募股权公司FinTekk AP,LLC的顾问,为小型私营公司提供战略规划、企业融资、结构、分析、研究和报告撰写服务,包括必要的咨询服务。自1996年以来,巴什一直是一名私人投资者,同时也是管理层和董事会股东利益的倡导者。在1996年之前,Bash先生是纽约人寿保险公司的企业副总裁总裁和精算师,从1970年到1995年退休,成为精算师协会的会员。他还曾在德克萨斯州达拉斯的私人家族企业里奇蒙公司担任副总裁总裁,提供企业融资服务。巴什先生在奥伯林学院获得了数学文学学士学位。
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本公司相信,由于Bash先生在投资、公司融资和战略规划方面的知识和经验,他是董事会中一位有价值的成员。巴什先生是董事的二级股东,他的任期将在我们2024年年度股东大会上届满
阿南德·布赫
布赫先生自2021年6月1日起担任我们的董事会成员。布赫先生是NetSapiens的创始人之一,并自2006年起担任NetSapiens的首席执行官。在担任NetSapiens首席执行官的15年中,布赫先生利用他在商业和技术方面的多学科经验来指导新解决方案的构思、实现和向市场交付。在此之前,他于2002-2006年间担任NetSapiens的首席运营官。在创立NetSapiens之前,布赫先生在Nuera Communications及其母公司PCSI担任过各种工程和领导职务,这两家公司都是语音和数据网络融合以及VoIP领域的先驱公司。
本公司相信,由于布赫先生作为电信行业工程师的知识和经验,以及他作为首席执行官对NetSapiens的领导能力,他是董事会中一位有价值的成员。布赫先生是董事的二级股东,他的任期将在我们2024年年度股东大会上届满
凯文·杰克逊
自2023年6月以来,杰克逊一直是该公司的董事用户。杰克逊先生在南方卫理公会大学获得电气工程理学学士学位。他还获得了计算机科学和数学学位。杰克逊在受雇为德州仪器和其他公司担任电气设计工程师期间,设计了超级计算机和其他高科技产品。在德州仪器工作期间,杰克逊曾在针对地球物理行业的超级计算机设计团队以及NASA工作。杰克逊转行从事工程销售,成为多家公司业绩最好的员工,其中包括Teledyne公司的家族。2000年,杰克逊转行从事咨询业。他加入了日立公司,负责中西部地区的业务。接下来,他加入了计算机科学公司的全球IT公司。杰克逊代表CSC的国内甲骨文销售团队,在那里他被授予甲骨文梦寐以求的年度合作伙伴奖。杰克逊在哈克特集团(Hackett Group)结束了他的科技生涯。在他任职期间,他代表了美国财富100强公司中的61家,他的客户的平均市值为230亿美元,这是他最大的客户,市值为2300亿美元。
L·贾斯敏·金
自2023年6月以来,金妍儿一直是该公司的董事用户。Kim女士是一名成长型营销/销售和管理高管,在营销和客户参与的各个方面都拥有深厚的专业知识。她的职业生涯涵盖了财富500强公司以及推动新产品和服务增长的初创企业的高增长领导职位。Kim女士在定义和开发数字、渠道和品牌转型、进入市场战略以及文化和流程方面拥有丰富的转型高增长公司专业知识。作为萨特健康的首席营销官,她领导了萨特健康的20个紧急护理诊所的推出,一个新的初级护理模式Tera Practice,以及一个新的患者参与和CRM战略。金敬姬曾在许多私人和慈善机构的董事会任职。Kim女士在韦尔斯利学院获得艺术史和经济学学士学位,并在加州大学洛杉矶分校获得工商管理硕士学位。
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行政人员
我们每一位高管的姓名、年龄、职位和截至2023年12月31日的商业经验简介如下:
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
杰弗里·G·科恩 |
| 66 |
| 首席执行官 |
道格·盖勒 |
| 58 |
| 首席运营官总裁 |
罗恩·文森特 |
| 48 |
| 首席财务官 |
乔恩·布林顿 |
| 59 |
| 首席营收官 |
阿南德·布赫 |
| 52 |
| 首席战略官和董事 |
David·王 |
| 63 |
| 首席技术官 |
杰弗里·G·科恩
科恩先生的个人资料载于上文“董事会”一节。
道格·盖勒
盖勒先生自2012年5月起担任我们的总裁兼首席运营官(COO)。在晋升为总裁之前,盖勒先生是公司销售部副总裁,他自2009年加入公司以来一直担任这一职位。盖勒先生在电信行业工作了30多年,一直专注于在上市电信公司的销售、业务发展和执行管理,这使他成为UCaaS、呼叫中心和协作方面的主题专家。
在加入Crexendo之前,盖勒先生担任的职位责任越来越大,最终在1987年受聘的国际电信/米特尔公司担任高级副总裁总裁。盖勒先生负责监督美国西部的销售工作,他最终负责大约200名销售代表的活动。在他的领导下,他所在地区的年销售额达到1.75亿美元以上。盖勒先生拥有休斯顿大学通信文学学士学位。他是多个专门从事教育和社区支持的非营利组织的活跃董事会成员。
罗恩·文森特:
自2012年4月以来,文森特先生一直担任我们的首席财务官。在加入本公司之前,文森特先生受聘于安永会计师事务所担任审计高级经理,结束了他长达14年的审计师职业生涯。文森特先生于1998年在印第安纳大学(布鲁明顿)凯利商学院获得商学学士学位,并在凤凰城大学获得工商管理硕士学位。文森特先生是亚利桑那州的注册会计师。
乔恩·布林顿
自2020年11月以来,布林顿先生一直担任我们的首席营收官。布林顿先生是一位经验丰富的技术高管,拥有超过25年的行业经验,并在实现增长和实现目标方面有着丰富的历史。他负责监督Crexendo的战略、业绩和创收业务的一致性。Brinton先生的职责是领导Crexendo的软件即服务解决方案和云平台的增长和采用,以实现统一通信、协作和客户体验。
在加入Crexendo之前,Brinton先生最近担任的职务是AVAYA北美频道的副总裁。此外,布林顿先生还在Mitel担任过各种高级管理职务。他的Mitel经验的一个亮点是,从2011年成立以来,他领导Mitel的云计算部门持续了六年,在全球UCaaS用户中获得了排名第二的全球市场份额。布林顿先生还曾担任公司网络服务部的总裁,并担任过管理联系中心业务线等职责的高级管理职务。在通过收购Intertel加入Mitel之前,Brinton先生担任Intertel网络解决方案事业部的总裁,领导该部门的扩张,使之成为美国50个州的CLEC业务,以及其他高级管理职位。在加入Intertel之前,他是代表美国多家电信供应商的电信代理企业Network Services Agency,Inc.的总裁和主要股东。Intertel于1999年收购了这项业务。布林顿先生拥有大峡谷大学的理学学士学位。
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阿南德·布赫
布赫先生的个人资料载于上文“董事会”一节。
David·王
王先生自2021年6月1日以来一直担任首席技术官。Mr.Wang是一位经验丰富的技术高管,拥有行业经验和提供工程领导能力的强大历史。他负责监督我们的工程部和研发项目。
在加入Crexendo之前,Mr.Wang是网购的创始人,自2006年以来一直担任网购的首席技术官。Mr.Wang负责网商平台的架构设计。在此之前,他于2002年至2006年担任NetSapiens首席执行官。在行业早期,他在Nuera Communications及其母公司PCSI担任过各种工程和领导职务,在语音和数据网络融合领域,他专注于实现语音压缩、传真传输和信道编码的数字处理功能,并获得多项专利。在此期间,Mr.Wang还与帧中继论坛、IETF和ETSI一起参与了各种行业标准的起草。Mr.Wang拥有马里兰大学的MSEE学士学位和加州大学圣地亚哥分校的BSEE学位。
公司治理
董事会会议
在截至2023年12月31日的年度内,我们的董事会召开了七次会议。于截至2023年12月31日止年度内,每名董事出席本公司董事会会议总数及所服务委员会所有会议总数的至少75%。我们所有的董事都被邀请,但不是必需的,参加年会。我们的董事会主席科恩先生出席了2023年年会。
关于我们董事会各委员会的信息
我们的董事会设立了三个委员会:审计委员会,由威廉姆斯先生(董事长)、葛根先生和普里博士组成;薪酬委员会,由葛根先生(董事长)和巴什先生组成;提名委员会,由巴什先生(董事长)、葛根先生和威廉姆斯先生组成。我们的董事会已经确定,根据纳斯达克资本市场的规则和适用的监管要求,这些人都是“独立的”,因此,根据这些规则,我们的董事会中的大多数董事都是独立董事。
审计委员会
威廉姆斯先生担任我们的审计委员会主席。我们的审计委员会在截至2023年12月31日的年度内举行了四次会议,并根据董事会于2003年12月3日通过的章程运作。章程可在我们的网站上获得,网址为Www.crexendo.com。我们的审计委员会负责与管理层审查和讨论我们的经审计的财务报表,与我们的审计师讨论与审计师对我们的会计政策和程序的质量的判断有关的信息,向我们的董事会建议将经审计的财务报表包括在我们的10-K表格年度报告中,并监督遵守美国证券交易委员会关于披露审计师服务和活动的要求。
本公司董事会已决定,本公司审计委员会主席David·威廉姆斯为审计委员会财务专家,符合修订后的1934年《证券交易法》S-K条例第407(D)项的规定。任何审计委员会成员都不会在三家以上的上市公司任职。
薪酬委员会
戈尔根先生是我们薪酬委员会的主席。薪酬委员会在截至2023年12月31日的一年内举行了六次会议,并根据薪酬委员会章程评估高管的业绩,该章程的副本张贴在我们的网站上:Www.crexendo.com。薪酬委员会对我们任命的高管,包括我们的首席执行官的薪酬拥有决策权。委员会还管理我们的长期激励计划,并拥有向员工授予股票期权的决策权。
薪酬委员会在履行其职责时,可在其认为适当时聘请外部顾问。
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提名委员会
巴什先生是我们提名委员会的主席。提名委员会于截至2023年12月31日止年度内举行了一次会议,审核及推荐候选人以推选或委任为本公司董事会成员,并根据本公司提名委员会章程运作,该章程的最新副本已于本公司网站:Www.crexendo.com。我们的提名委员会可以尝试招聘具备我们董事会成员所需的适当技能和特征的人。我们的提名委员会可以使用任何合理的方法来招募潜在成员,包括他们自己的专业知识,或者使用一个或多个第三方搜索公司来协助实现这一目的。
在审查潜在的董事候选人的过程中,提名委员会考虑由我们的股东推荐的候选人。在考虑潜在的董事候选人时,提名委员会除考虑董事会批准的最低资格和其他标准外,还可能考虑提名委员会认为合适或合适的所有事实和情况,其中包括推荐的董事候选人的技能、他或她的可用性、业务经验的深度和广度或其他背景特征、他或她的独立性以及我们董事会的需求。至少,每个被提名人,无论是由股东或任何其他方面提名的,都应具有最高的个人和专业操守,表现出良好的判断力,并有能力与我们董事会的其他成员有效互动,以服务于我们公司和股东的长期利益。此外,提名委员会可能会考虑被提名人是否在我们所在的行业或我们经营的市场拥有直接经验,以及如果被提名人当选,是否有助于实现代表不同背景和经验的董事会成员的组合。
领导结构
科恩先生担任董事会主席。科恩先生自2023年3月以来一直担任我们的首席执行官。科恩先生任职期间在我们公司担任领导职务的经验,以及他在制定和执行战略计划方面的作用,对我们未来的业绩至关重要。科恩先生能够利用他在经营我们公司时获得的深入知识和观点,通过建议董事会和委员会会议议程,领导董事会对关键问题的讨论,并在董事会、管理层和股东之间建立重要联系,有效和高效地指导整个董事会。我们的董事会相信,这种结构通过确保我们公司战略的发展和实施,为我们的股东服务。
风险监督
一般来说,我们的董事会,作为一个整体,也在委员会层面上,监督我们的风险管理活动。我们的董事会每年审查管理层的长期战略计划和该战略规划过程所产生的年度预算。利用这些信息,我们的薪酬委员会建立了包括所有高管(包括被任命的高管)在内的短期和长期薪酬计划。作为一个整体,这些补偿计划得到了我们董事会的批准。薪酬计划旨在将管理层的重点放在公司运营背后的绩效指标上,同时限制对公司的风险敞口。我们的董事会定期收到管理层关于我们运营状况和业绩的最新情况(包括在正常董事会会议之外的最新情况)。最后,如下文所述,我们的董事会由我们的审计委员会协助履行其对我们的会计、审计和财务报告做法的质量和完整性进行监督的责任。因此,在执行风险监督时,我们的委员会建立业绩指标,及时监测这些业绩指标的实现情况,并监督报告这些业绩指标的机制。
商业行为和道德准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。此代码的副本发布在我们的网站上,网址为Www.crexendo.com。如果我们修改或放弃适用于我们的首席执行官或首席财务官的《商业行为和道德守则》的任何条款,我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息来履行我们在Form 8-K第5.05项下的披露义务。
股东通信
希望与公司非管理董事沟通的股东和其他相关方应将他们的通信发送到:Crexendo非管理董事,Crexendo,Inc.,1615 South 52发送街,坦佩,亚利桑那州85281,或发送电子邮件至电子邮箱:non Management Director@crexdo.com。所有通信都会直接转发到相应的非管理董事。
反套期保值政策
我们的政策禁止我们的董事、高级管理人员、某些员工及其直系亲属或他们控制的实体从事以下涉及公司证券的交易:卖空、期权交易、保证金交易或质押和套期保值,除非事先得到我们总法律顾问的批准。
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董事薪酬
非雇员董事的年度薪酬方案旨在吸引和留住高素质的专业人士代表我们的股东。我们还报销董事因公司相关业务(包括董事会和委员会会议)而产生的差旅、住宿和相关费用。在设定董事薪酬时,我们会考虑董事履行对公司职责所用的时间以及董事所要求的技能水平。同时也是雇员的董事不会因在我们的董事会任职而获得额外报酬。截至2023年12月31日的年度,董事非员工薪酬包括以下内容。
现金补偿。在截至2023年12月31日的一年中,我们的非雇员董事每季度获得4000美元的现金薪酬。
股票期权。我们已向非雇员董事授予股票期权,行权价等于授予日每股收盘价。我们不会授予行使价格低于授予日我们普通股相关股票交易价格100%的期权。股票期权只有在行权日标的股票的价值超过行权价格时才有价值。因此,只有当标的股价在期权期限内上涨时,股票期权才能提供补偿。
在向我们的非雇员董事授予股票期权时,我们也会考虑授予股票期权对我们财务业绩的影响,这是根据会计准则确定的。对于以股份为基础的股权奖励,我们根据适用的会计准则记录费用。我们根据会计准则记录的费用金额可能与我们在确定奖励金额时使用的相应补偿价值不同。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度非雇员董事赚取和支付的薪酬:
董事 |
| 以现金支付或赚取的费用 |
|
| 选择权 奖项(1) |
|
| 所有其他补偿 |
|
| 总计 |
| ||||
托德·A·戈尔根 |
| $ | 16 |
|
| $ | 13 | (2) |
| $ | - |
|
| $ | 29 |
|
杰弗里·P·巴什 |
| $ | 16 |
|
| $ | 13 | (3) |
| $ | - |
|
| $ | 29 |
|
David·威廉姆斯 |
| $ | 16 |
|
| $ | 13 | (4) |
| $ | - |
|
| $ | 29 |
|
阿尼尔·普里 |
| $ | 16 |
|
| $ | 13 | (2) |
| $ | - |
|
| $ | 29 |
|
凯文·杰克逊 |
| $ | 4 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 4 |
|
L·贾斯敏·金 |
| $ | 8 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 8 |
|
| (1) | 于“购股权奖励”一栏所示金额代表授予董事之购股权之授出日期公允价值合计,按会计指引计算。与基于服务的归属条件相关的没收估计已被忽略。计算这些金额时使用的假设包括在截至2023年12月31日的年度综合财务报表的附注中,这些附注包括在我们于2024年3月5日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。 |
| (2) | 截至2023年12月31日,格尔根和普瑞各自持有未行使的期权,购买了总计121,500股我们的普通股。 |
| (3) | 截至2023年12月31日,巴什先生持有未行使的期权,购买了总计11.15万股我们的普通股。 |
| (4) | 截至2023年12月31日,威廉姆斯先生持有未行使的期权,总共购买了11.4万股我们的普通股。 |
项目11.高管薪酬
薪酬问题的探讨与分析
我们高管薪酬计划的总体目标是通过吸引和留住有才华的高管、奖励卓越的运营和财务业绩以及使高管的长期利益与股东的利益保持一致,帮助为我们的股东创造长期价值。因此,我们的高管薪酬计划包含以下原则:
| · | 我们相信,留住有经验、有能力、以目标为导向的高管,并将高管流动率降至最低,符合我们股东的最佳利益; |
| · | 我们认为,我们高管薪酬的一部分应该与我们整个业务的业绩衡量标准挂钩,而且这种业绩衡量标准不应是可自由支配的; |
| · | 我们认为,我们高管薪酬的一部分应该与每个高管具体工作职责范围内的绩效衡量标准挂钩,而且这些衡量标准应该尽可能不是可自由支配的; |
| · | 我们相信,我们高管的利益应该通过持有我们普通股的风险和回报与我们股东的利益联系在一起; |
| · | 我们认为,每个高管的长期激励和业绩增长中有很大一部分将根据个人表现而有所不同; |
| · | 我们认为,应定期审查每位行政人员在上一年相对于公司和个人目标的表现,并必须考虑到在任何一年实现预期结果的困难;以及 |
| · | 我们认为,我们应该考虑每一位高管支持我们长期业绩目标的能力,以及每一位高管履行其管理责任的能力,以及他或她与我们的高管管理团队合作和贡献的能力。 |
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目录表 |
高管薪酬程序
在努力实现高管薪酬目标和落实上述基本薪酬原则的同时,我们遵循以下程序:
薪酬委员会的角色
薪酬委员会定期要求并从我们的人力资源部收到关于以下公司的薪酬水平和做法的调查数据:需要拥有与我们要求的技能和经验相似的高管的公司、与我们处于相同或类似行业的公司,以及市值和收入与我们相似的公司。薪酬委员会使用这一基础广泛的调查信息来检查我们的薪酬方案是否符合当前的行业惯例,以及是否处于能够吸引和留住有能力的高管的水平。
关于行政人员,薪酬委员会寻求并接受首席执行干事就业绩和适当薪酬水平提出的建议。委员会不要求或接受首席执行干事就其本人薪酬提出的建议。
薪酬委员会就我们行政人员的薪酬方案所作的结论和建议,是基于上述来源的全部资料,以及委员会成员对行政人员薪酬做法的一般知识,以及他们个人对薪酬水平和结构对达致我们的业务和财务目标的可能影响的评估。
每年,我们的高级管理层都会为我们的公司准备一份商业计划并制定目标。薪酬委员会审查、修改(如有必要),偶尔设定这些目标,并最终批准这些目标,然后将其纳入公司的业务计划。薪酬委员会全年定期将公司目标与实际情况和成就进行比较。如果薪酬委员会认为情况需要,他们可以修改公司的目标和业务计划。
薪酬委员会在审查我们公司的整体业绩并对照既定目标、领导能力、公司内部责任和当前薪酬安排评估每位高管的业绩后,依靠其判断做出薪酬建议和决定。指定高管的薪酬方案和薪酬委员会的评估程序旨在灵活处理,以便更好地应对不断变化的商业环境和个人情况。
赔偿委员会可酌情将其全部或部分职责转授给赔偿委员会的一个小组委员会,该小组委员会由一名或多名委员会成员组成。具体地说,薪酬委员会可将批准某些交易的权力委托给一个小组委员会,该小组委员会完全由委员会成员组成,该小组委员会成员包括:(A)根据不时生效的《交易法》第16b-3条规定的“非雇员董事”;以及(B)根据不时生效的《国税法》第162(M)条规定的“外部董事”。
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我们薪酬计划的要素:我们的薪酬计划旨在奖励什么,以及我们为什么选择每个要素
补偿的要素。我们通过使用以下薪酬要素来实施上述高管薪酬目标和原则,下文将对每一要素进行更详细的说明:
| · | 基本工资 |
| · | 非股权激励奖金计划 |
| · | 股票期权和股票奖励 |
| · | 酌情发放奖金 |
| · | 退休福利 |
| · | 其他个人福利 |
薪酬委员会评估每个NEO相对于我们公司其他高管的整体薪酬水平,以及与NEO前一年的薪酬水平相关的薪酬水平。赔偿委员会还审议向近地天体提出的竞争性报价(如果有的话)。在确定每个近地天体的各种补偿形式和水平时,补偿委员会将每一种补偿要素与其他要素一并考虑。薪酬委员会批准其认为与同行具有竞争力的薪酬计划,使基本工资和基于绩效的奖金相结合,使我们的近地天体在具有竞争力的市场标准内获得现金工资、奖金、股权奖励和其他福利的总比率。
在决定对高管的长期股权奖励时,薪酬委员会考虑根据该计划可获得的股权奖励总额、每名高管相对于其他高管授予的股权奖励的数量、每名高管的整体薪酬目标以及之前几年对高管的奖励的数量和类型。
基本工资。近地天体的基本工资被设定在薪酬委员会认为总体上与我们的市场同行具有竞争力的水平,以吸引、奖励和留住高管人才。赔偿委员会可视个别情况选择支付较高或较低的金额。薪酬委员会确定首席执行官和其他近地天体的基本工资。年度调整受到我们业务增长、收入和盈利能力、个人表现、职责变化和其他因素的影响。下表汇总了截至2023年12月31日我们近地天体的基本工资:
名字 |
| 基本工资 |
|
| 职位 | ||
Jeff·科恩 |
| $ | 300 |
|
| 首席执行官兼董事会主席 | |
道格·盖勒 |
| $ | 325 |
|
| 首席运营官总裁 | |
罗恩·文森特 |
| $ | 300 |
|
| 首席财务官 | |
乔恩·布林顿 |
| $ | 280 |
|
| 首席营收官 | |
阿南德·布赫 |
| $ | 275 |
|
| 首席战略官和董事 | |
David·王 |
| $ | 275 |
|
| 首席技术官 |
非股权激励奖金计划。我们利用激励奖金来奖励业绩成就,并为我们的某些高管制定了年度目标激励奖金,根据薪酬委员会设定的财务业绩目标的实现程度,全部或部分支付。在2023财年,科恩、盖勒、文森特、布林顿、布赫和王健林的目标奖金金额为80美元。
根据我们的2023年员工奖金计划,所有参与者的奖励奖金,包括参与的近地天体,是根据公司财务业绩的四个衡量标准确定的。这四个业绩目标是:(A)截至2023年12月31日的年度收入必须超过董事会批准的预算收入;(B)调整后的EBITDA必须超过董事会批准的预算调整后EBITDA;(C)2023年12月31日的现金余额必须超过董事会批准的预算现金余额;(D)截至2023年12月31日的股票价格必须超过董事会批准的目标股价。每个绩效目标分别相当于年度激励奖金的30%、30%、30%和10%。薪酬委员会之所以选择这些绩效目标,是因为它认为这些措施与我们业务的2023年优先事项保持一致,并反映了为我们的股东创造的价值,因此依赖这些目标来确定将奖金支付与股东价值创造挂钩的奖金。
94 |
目录表 |
对于总收入、调整后的EBITDA、现金余额和股价财务业绩部分,薪酬委员会制定了参与高管可按比例赚取0至110%的目标。收入、调整后的EBITDA、现金余额和股价目标如下:
绩效衡量标准 |
| 目标 |
| |
(千美元,不包括股票价格) |
|
|
| |
收入 |
| $ | 51,000 |
|
调整后的EBITDA |
| $ | 3,200 |
|
现金余额 |
| $ | 7,600 |
|
股价 |
| $ | 3.00 |
|
下表说明了根据2023年员工奖金计划可能支付给我们指定的高管的最低、目标和最高奖金金额,包括总收入、调整后的EBITDA、现金余额和股价财务业绩组成部分:
名字 |
| 最低要求 |
|
| 目标 |
|
| 极大值 |
| |||
Jeff·科恩 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
道格·盖勒 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
罗恩·文森特 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
乔恩·布林顿 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
阿南德·布赫 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
David·王 |
| $ | - |
|
| $ | 80 |
|
| $ | 88 |
|
在制定2023年员工奖金计划时,薪酬委员会认为这些目标代表了可实现的目标,但不一定是确定的,而成就取决于我们业务计划的成功执行。奖金由薪酬委员会审查和批准,该委员会决定发放此类奖金所需的业绩和操作标准。各参与高管实际赚取的奖金金额由薪酬委员会在董事会审核委员会审核及批准本公司2023年财务业绩后,根据业绩达标情况而厘定。将本文描述的公式应用于我们2023年的财务业绩,薪酬委员会确定,在截至2023年12月31日的一年中,公司实现了所有四项指标:(A)收入业绩目标,(B)调整后的EBITDA业绩目标,(C)现金余额业绩目标和(D)股票价格目标。因此,薪酬委员会批准向包括我们的近地天体在内的2023年员工奖金计划参与者支付1,098美元的年度奖金。科恩、盖勒、文森特、布林顿、布赫和王分别获得了86美元的奖金,分别约占他们2023年年度基本工资的26%、26%、26%、31%和31%。
股票期权和股票奖励。*薪酬委员会根据该计划向我们的近地天体授予酌情的长期股权奖励。这些奖励历来以股票期权和限制性股票单位的形式出现。薪酬委员会认为,股票期权和股票奖励使近地天体的利益与我们股东的利益保持一致,并将激励近地天体提供股东价值。薪酬委员会认为,这种赠款提供基于业绩的长期薪酬,有助于在授权期内留住高管,并有助于协调管理层和股东的利益。在根据该计划作出赔偿时,赔偿委员会考虑赠款的大小。期权和限制性股票单位的授予只有在新主管在适用的授予日期期间仍是公司员工的范围内进行,通常是在三年内每月一次。我们相信,三年的授权时间表有助于留住高管,并鼓励近地天体专注于长期业绩。
我们已向我们的近地天体授予股票期权,行权价等于授予日每股收盘价。我们不会授予行使价格低于授予日我们普通股相关股票交易价格100%的期权。股票期权只有在行权日标的股票的价值超过行权价格时才有价值。因此,股票期权只有在标的股价在期权期限内上涨,并且NEO的雇佣关系持续到归属日期的情况下才能提供补偿。
在向近地天体授予股票期权和限制性股票单位时,我们也会考虑授予期权对我们财务业绩的影响,这是根据会计准则确定的。对于以股份为基础的股权奖励,我们根据适用的会计准则记录费用。我们根据会计准则记录的费用金额可能与我们在确定奖励金额时使用的相应补偿价值不同。
95 |
目录表 |
酌情发放奖金。我们利用可自由支配的奖金来奖励我们某些高管的业绩成就。可自由支配的奖金由薪酬委员会批准。在2023财年,没有可自由支配的奖金。
退休和其他个人福利。我们所有的近地天体都有类似的退休和其他个人福利。我们为符合条件的员工赞助Crexendo,Inc.退休储蓄计划(“401(K)计划”)。我们的近地天体参与了401(K)计划。401(K)计划是一项基础广泛、符合税务条件的退休计划,根据该计划,符合条件的雇员,包括近地天体在内,可按经修订的《1986年国税法》(下称《守则》)规定的各种限额,每年缴纳税前减薪。我们根据401(K)计划为包括近地天体在内的符合资格的参与者缴纳等额缴费,缴费率为每个参与近地天体工资的前1%的100%和每增加一个百分比的50%,最高可推迟6%,匹配部分有两年的归属时间表。等额捐款不受《守则》规定的非歧视要求的约束。401(K)计划旨在通过提供有竞争力的员工福利来帮助我们吸引和留住合格的高管。我们不为近地天体维持任何其他养老金或退休计划。
我们向我们的近地天体提供其他传统福利和有限的额外津贴,以实现具有竞争力的薪酬方案,如汇总表中所述。薪酬委员会认为,这些福利在薪酬汇总表“所有其他薪酬”标题下详述,是合理的、有竞争力的、适当的,并与我们的整体高管薪酬方案相一致。除了我们公司对401(K)计划的贡献外,这些福利主要包括个人汽车报销、乡村俱乐部会费和健身房会员资格。
首席执行官Jeff·科恩的薪酬科恩先生主要负责我们近地天体的一般管理。科恩先生的基本工资与其他近地天体类似。科恩先生还获得与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。科恩获得的股票期权或其他股权薪酬与盖勒、文森特、布林顿、布赫和王健林类似。
道格·盖勒、总裁和首席运营官的薪酬。盖勒先生对我们的运营和投资者关系活动负有全面责任。盖勒的基本工资与其他近地天体相似。盖勒还领取与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。盖勒获得的股票期权或其他股权薪酬与科恩、文森特、布林顿、布赫和王健林类似。
首席财务官罗恩·文森特的薪酬。文森特先生全面负责我们的会计、财务、投资者关系活动和人力资源职能。文森特先生的基本工资与其他近地天体相似。文森特先生还领取与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。文森特获得的股票期权或其他股权薪酬与科恩、盖勒、布林顿、布赫和王健林类似。
首席营收官乔恩·布林顿的薪酬。布林顿先生对我们的销售职能负有全面责任。布林顿的基本工资与其他近地天体相似。布林顿还享受与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。布林顿获得的股票期权或其他股权薪酬与科恩、盖勒、文森特、布赫和王健林类似。
首席战略官阿南德·布赫的薪酬。布赫先生对我们的产品和技术战略负有全面责任。布赫的基本工资与其他近地天体相似。布赫先生还领取与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。布赫获得的股票期权或其他股权薪酬与科恩、盖勒、文森特、布林顿和王健林类似。
首席技术官David·王的薪酬。Mr.Wang对我们的工程职能负有全面责任。Mr.Wang的基本工资与其他近地天体相似。Mr.Wang还获得与其他近地天体类似的退休和其他个人福利。Mr.Wang获得的股票期权或其他股权薪酬与科恩、盖勒、文森特、布林顿和布赫类似。
高管薪酬扣除额。《守则》第162(M)节一般规定,上市公司每年可扣除的薪酬上限为100万美元,用于支付给纳税年度的首席执行官或在纳税年度结束时仍受雇的另外两名薪酬最高的高管的薪酬。就2018年前开始的纳税年度而言,这一限额不适用于符合《法典》第162(M)节关于“合格绩效”薪酬的要求的薪酬(即,只有在高管根据股东批准的绩效标准达到预先确立的客观目标时才支付薪酬)。《减税和就业法》于2017年12月修订了第162(M)节,取消了绩效薪酬的豁免(根据11月2日之前达成的某些“祖辈”安排支付的款项除外)。2017年),并扩大根据第162(M)条规定的扣除限额可能涵盖的现任和前任执行干事的群体。
96 |
目录表 |
薪酬委员会根据《国内税收法》第162(m)条审查和考虑高管薪酬。在某些情况下,薪酬委员会可批准根据守则第162(m)条的规定不可扣减的薪酬,以确保我们的行政人员薪酬总额具有竞争力。截至2023年及2022年12月31日止年度,支付予近地天体的补偿并未超过守则第162(m)条所施加的限制。
薪酬汇总表
下表概述了我们各近地天体于截至2023年12月31日止年度(年列中标记为“2023年”)及截至2022年12月31日止年度(年列中标记为“2022年”)支付或赚取的总报酬:
名称和主要职位 |
| 年 |
| 工资 |
|
| 股票 奖项(1) |
|
| 选项 奖项(1) |
|
| 非股权激励 计划(二) |
|
| 全部其它补偿 |
|
| 总薪酬 |
| ||||||
杰夫·科恩(3) |
| 2023 |
| $ | 298 |
|
| $ | 113 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 12 |
|
| $ | 509 |
|
首席执行官 |
| 2022 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Steven G. Mihaylo(4) |
| 2023 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 13 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 13 |
|
前首席执行官 |
| 2022 |
| $ | 6 |
|
| $ | 243 |
|
| $ | 51 |
|
| $ | - |
|
| $ | 8 |
|
| $ | 308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道格·盖勒(5) |
| 2023 |
| $ | 325 |
|
| $ | 113 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 23 |
|
| $ | 547 |
|
首席运营官兼总裁 |
| 2022 |
| $ | 325 |
|
| $ | 283 |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 68 |
|
| $ | 21 |
|
| $ | 748 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罗恩·文森特(6) |
| 2023 |
| $ | 300 |
|
| $ | 113 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 25 |
|
| $ | 524 |
|
首席财务官 |
| 2022 |
| $ | 295 |
|
| $ | 274 |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 68 |
|
| $ | 21 |
|
| $ | 709 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
乔恩·布林顿(7) |
| 2023 |
| $ | 275 |
|
| $ | 47 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 16 |
|
| $ | 424 |
|
首席营收官 |
| 2022 |
| $ | 253 |
|
| $ | 171 |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 68 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿南德·布赫(8) |
| 2023 |
| $ | 297 |
|
| $ | 47 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 441 |
|
首席战略官 |
| 2022 |
| $ | 324 |
|
| $ | - |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
David·王(8) |
| 2023 |
| $ | 297 |
|
| $ | 47 |
|
| $ | - |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 441 |
|
首席技术官 |
| 2022 |
| $ | 324 |
|
| $ | - |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 390 |
|
| (1) | “股票奖励”和“期权奖励”栏中显示的金额代表授予近地天体的期权和限制性股票单位的总授予日公允价值,按照会计准则计算。与基于服务的归属条件相关的没收估计已被忽略。计算这些金额时使用的假设包含在本公司截至2023年12月31日的年度综合财务报表附注中。 |
| (2) | “非股权激励计划”栏中显示的金额代表根据2023年和2022年员工奖金计划赚取的非股权激励奖金。 |
| (3) | 科恩先生的所有其他薪酬包括401(K)计划的等额缴费、汽车津贴、健身房会员资格和其他杂项福利。其他赔偿都没有超过10美元。 |
| (4) | 米哈伊洛的所有其他薪酬都包括乡村俱乐部会费。 |
| (5) | 盖勒的所有其他薪酬包括401(K)计划的等额缴费、汽车津贴、健身房会员资格和其他杂项福利。其他补偿都没有超过10美元,除了对401(K)计划的匹配贡献,为12美元。 |
| (6) | 文森特先生的所有其他薪酬主要包括401(K)计划的等额缴费、汽车津贴、健身房会员资格和其他杂项福利。其他补偿都没有超过10美元,除了对401(K)计划的匹配贡献,为13美元。 |
| (7) | 布林顿先生的所有其他薪酬主要包括对401(K)计划的等额缴款、健身房会员资格和其他杂项福利,除对401(K)计划的等额缴款为12美元外,没有一项超过10美元。 |
| (8) | 布赫和王健林的所有其他薪酬包括对401(K)计划的等额贡献,为11美元。 |
97 |
目录表 |
截至2023年12月31日的未偿还股权奖
下表提供了截至2023年12月31日近地天体持有的股票期权和股票奖励的信息。
|
| 期权大奖 |
|
| 中国股票大奖 |
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
名字 |
| 未行使期权的相关证券数目(#) |
|
| 未行使期权标的证券数量(#)不可行使 |
|
| 期权行权价 |
|
| 期权到期日期 |
| 尚未归属的股份或股票单位数(#) |
|
| 尚未归属的股份或股额单位的市值(美元) |
| |||||
Jeff·科恩 |
|
| 5,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 1.56 |
|
| 3/7/24 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 20,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 2.93 |
|
| 3/9/25 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 75,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 6.26 |
|
| 10/21/27 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 45,705 |
|
|
| 4,295 | (1) |
| $ | 6.63 |
|
| 3/9/28 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 27,700 |
|
|
| 12,300 | (2) |
| $ | 5.78 |
|
| 11/9/31 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道格·盖勒 |
|
| 17,500 |
|
|
| - |
|
| $ | 1.56 |
|
| 3/7/24 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 45,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 2.93 |
|
| 3/9/25 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 40,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 2.25 |
|
| 2/12/26 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 75,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 6.26 |
|
| 10/21/27 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 45,705 |
|
|
| 4,295 | (1) |
| $ | 6.63 |
|
| 3/9/28 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 27,700 |
|
|
| 12,300 | (2) |
| $ | 5.78 |
|
| 11/9/31 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罗恩·文森特 |
|
| 25,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 1.56 |
|
| 3/7/24 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 35,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 2.93 |
|
| 3/9/25 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 75,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 6.26 |
|
| 10/21/27 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 45,705 |
|
|
| 4,295 | (1) |
| $ | 6.63 |
|
| 3/9/28 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 27,700 |
|
|
| 12,300 | (2) |
| $ | 5.78 |
|
| 11/9/31 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
乔恩·布林顿 |
|
| 100,000 |
|
|
| - |
|
| $ | 6.32 |
|
| 11/16/27 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 18,282 |
|
|
| 1,718 | (1) |
| $ | 6.63 |
|
| 3/9/28 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 20,775 |
|
|
| 9,225 | (2) |
| $ | 5.78 |
|
| 11/9/31 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿南德·布赫 |
|
| 1,100,364 |
|
|
| - |
|
| $ | 0.91 |
|
| 3/11/26 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
David·王 |
|
| 824,453 |
|
|
| - |
|
| $ | 0.91 |
|
| 3/11/26 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
| 9,719 |
|
|
| 15,281 | (3) |
| $ | 2.72 |
|
| 10/24/32 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
| (1) | 余下的不可行使购股权按月按比率归属至二零二四年三月九日。 |
| (2) | 余下不可行使购股权按月按比率归属至二零二四年十一月九日。 |
| (3) | 余下的不可行使购股权按月按比率归属至二零二五年十月二十四日。 |
98 |
目录表 |
期权行权和既得股票
下表呈列截至2023年12月31日止年度内新来者行使购股权及归属股份奖励的资料。
|
| 期权大奖 |
|
| 股票大奖 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
名字 |
| 行使时获得的股份数(#) |
|
| 演习实现的价值(美元) |
|
| 归属时收购的股份数目(#) |
|
| 归属时实现的价值(美元) |
| ||||
Jeff·科恩 |
|
| 20,000 |
|
| $ | 2 |
|
|
| 84,879 |
|
| $ | 161 |
|
道格·盖勒 |
|
| 7,500 |
|
| $ | - |
|
|
| 85,255 |
|
| $ | 161 |
|
罗恩·文森特 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 84,879 |
|
| $ | 161 |
|
乔恩·布林顿 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 41,000 |
|
| $ | 78 |
|
阿南德·布赫 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 25,000 |
|
| $ | 47 |
|
David·王 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 25,000 |
|
| $ | 47 |
|
股权薪酬计划信息
下表呈列截至2023年12月31日,根据现有股权补偿计划行使购股权、认股权证及权利时可发行的普通股的资料。
计划类别 |
| 行使未行使购股权时将发行的证券数目 |
|
| 未行使期权的加权平均行使价 |
|
| 根据股权补偿计划可供日后发行的证券数目(不包括(a)栏反映的证券) |
| |||
|
| (a) |
|
| (b) |
|
| (c) |
| |||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
| 8,015,800 |
|
| $ | 2.63 |
|
|
| 2,341,639 |
|
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
总计 |
|
| 8,015,800 |
|
| $ | 2.63 |
|
|
| 2,341,639 |
|
CEO薪酬比率
根据S-K法规第402(U)项和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第953(B)条,本公司须提供2023年担任本公司首席执行官的Korn先生的年度总薪酬与本公司2023年中位数员工的年度总薪酬的比率。
为了确定和确定2023年中位数员工的年总薪酬,我们使用了以下方法:
| · | 截至2023年12月31日,我们雇佣了167名员工,其中不包括非美国员工。 |
| · | 我们收集了截至2023年12月31日所有在职全职和兼职员工的工资数据,这也是该公司选择用来确定其中值员工的日期。 |
| · | 我们使用了截至2023年12月31日的2023年授予的全部现金薪酬和股权奖励的公允价值,其中包括基本工资、奖金、佣金、股票期权和RSU,我们认为这些薪酬合理地反映了我们员工的年度薪酬,并一致适用于我们的所有员工。 |
| · | 我们对2023年聘用的全职和兼职员工的现金薪酬总额按年率计算。 |
| · | 使用这种方法,我们确定中位数员工是位于美国的非豁免全职员工,2023年的年总薪酬为80美元,按照S-K条例第402(C)(2)(X)项的要求计算,这与科恩先生的年度总薪酬在薪酬汇总表中计算的方式相同。 |
99 |
目录表 |
如《薪酬汇总表》所述,科恩先生2023年的年度薪酬总额为508美元。根据这一资料,科恩先生的薪酬与除科恩先生以外的所有其他雇员(科恩先生除外)的年总薪酬中位数之比估计为6:1。
由于美国证券交易委员会用于确定员工中位数和计算薪酬比率的规则允许企业使用不同的方法、豁免、估计和假设,因此上述披露可能无法与其他公司报告的薪酬比率进行比较,仅是合理的估计。
薪酬与绩效
以下表格和相关披露是根据美国证券交易委员会的薪酬与绩效之比规则,根据交易所法案S-K法规第402(V)项(“第402(V)项”)编制,并提供以下信息:(I)以下所列财政年度我们首席执行官(“PEO”)和非PEO NEO的高管薪酬和公司业绩,(Ii)我们的PEO和我们的非PEO NEO(统称,(“其他近地天体”)和根据项目402(V)计算的“实际支付给我们的PEO和其他近地天体的补偿”(“CAP”)。以下表格和披露不一定反映NEO实际实现的价值,也不一定反映薪酬委员会如何根据公司的业绩或个人业绩评估薪酬决定。
PEO和非PEO近地天体薪酬和公司业绩披露
年 |
| *PEO薪酬汇总表合计(1) |
|
| 实际支付给PEO的赔偿金(1) |
|
| 其他近地天体平均汇总补偿表合计(2) |
|
| 实际支付给其他近地天体的平均赔偿金(2) |
|
| 基于股东总回报的100美元固定投资价值(3) |
|
| 净亏损 (单位:千) |
| ||||||
2023 |
| $ | 509 |
|
| $ | 554 |
|
| $ | 475 |
|
| $ | 509 |
|
| $ | 97 |
|
| $ | (362 | ) |
2022 |
| $ | 308 |
|
| $ | (14 | ) |
| $ | 558 |
|
| $ | 266 |
|
| $ | 38 |
|
| $ | (35,413 | ) |
| (1) | 2022年,我们的PEO是Steven G.Mihaylo,2023年,我们的PEO是Jeff·科恩。 |
| (2) | 2023年和2022年,我们的其他近地天体是乔恩·布林顿、阿南德·布赫、道格·盖勒、罗恩·文森特和David·王。 |
| (3) | 这些金额代表了截至2022年12月31日和2023年12月31日的财政年度结束时2021年12月31日的初始价值100美元,并假设所有股息(如果适用)都进行了再投资。 |
薪酬汇总表与实际支付薪酬的对账
下表显示了从我们的汇总补偿表总额到为我们的PEO和其他近地天体实际支付的补偿额的调整情况:
|
| 2023 |
|
|
|
| 2022 |
|
|
| ||||||
调整 |
| PEO Jeff·科恩 |
|
| 其他近地天体 * |
|
| PEO史蒂文·G·米哈伊洛 |
|
| 其他近地天体 * |
| ||||
SCT总计 |
| $ | 509 |
|
| $ | 475 |
|
| $ | 308 |
|
| $ | 558 |
|
(a) |
| $ | (113 | ) |
| $ | (73 | ) |
| $ | (294 | ) |
| $ | (197 | ) |
(b) |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 92 |
|
| $ | 69 |
|
(c) |
| $ | 94 |
|
| $ | 71 |
|
| $ | (157 | ) |
| $ | (121 | ) |
(d) |
| $ | 113 |
|
| $ | 73 |
|
| $ | 146 |
|
| $ | 97 |
|
(e) |
| $ | (1 | ) |
| $ | 1 |
|
| $ | (109 | ) |
| $ | (65 | ) |
(f) |
| $ | (48 | ) |
| $ | (38 | ) |
| $ | - |
|
| $ | (75 | ) |
上限合计 |
| $ | 554 |
|
| $ | 509 |
|
| $ | (14 | ) |
| $ | 266 |
|
*提出的数额是整个其他近地天体组在各自年份的平均值
| (a) | (减去):所涵盖会计年度SCT中包括的股票奖励和期权奖励的合计价值。 |
| (b) | 补充:在所涵盖的财政年度内授予的截至该财政年度结束时未偿还和未归属的任何股权奖励的年终公允价值。 |
| (c) | 加(减):前几年授予的截至财政年度结束时尚未支付和未归属的任何奖励的公允价值变化。 |
| (d) | 附加:在同一年授予和归属的任何奖励在归属日期的公允价值。 |
| (e) | 加(减):对于前几年授予的归属于该会计年度的奖励,从上一会计年度结束到归属日期的公允价值变化。 |
| (f) | (扣除):对于被确定为不符合适用归属条件的前几年授予的奖励,扣除相当于上一会计年度结束时的公允价值的金额。 |
100 |
目录表 |
终止或控制权变更时的潜在付款
在控制权发生变化时加速期权和其他股票奖励的授予。-授予近地天体的所有未偿还股票期权在“控制权发生变化”时将完全授予,而不考虑近地天体是否在控制权发生变化时或之后终止雇用。
如果控制权的变更导致近地天体加快了对原本未归属的股票期权和其他股票奖励的归属,并且如果这种加速的价值超过了近地天体在控制权变更前五个课税年度受雇于该公司的平均W-2薪酬的2.99倍(“基期金额”),加速将导致根据守则第280G节支付的额外降落伞付款等于这种加速的价值,该价值超过近地天体在控制权变更前五个课税年度受雇于公司的平均W-2补偿。根据守则第4999节,近地天体将被征收20%的消费税,而我们将无法扣除额外的降落伞付款。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东的事项
下表列出了截至2023年12月31日,由以下每个个人和集团实益拥有的我们普通股的数量以及每个个人和集团拥有的已发行普通股的百分比,其中包括:(I)我们所知的每一个拥有超过5%的已发行普通股的登记所有者或实益拥有人;(Ii)每个董事和被提名人;(Iii)每个被点名的高管;以及(Iv)我们作为一个集团的所有现任董事和高管。
对于以下所列的某些个人,我们依据的是根据交易法第13(D)或13(G)节向美国证券交易委员会提交的声明中所述的信息。除非下面另有说明,否则下表中每个人的地址是C/O:Crexendo,Inc.,1615 South 52发送亚利桑那州坦佩街,邮编:85281。
实益拥有人姓名或名称 |
| 拥有的股份 |
|
| 未完成的RSU数量和选项(1) |
|
| 总受益所有权(2) |
|
| 实益拥有的类别百分比 |
| ||||
5%的股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
布莱恩·舞者 |
|
| 2,372,853 |
|
|
| 3,610 |
|
|
| 2,376,463 |
|
|
| 9.1 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NEO和董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
史蒂文·G·米哈伊洛 |
|
| 11,297,565 |
|
|
| 179,155 |
|
|
| 11,476,720 |
|
|
| 43.9 | % |
阿南德·布赫 |
|
| 545,402 |
|
|
| 1,110,083 |
|
|
| 1,655,485 |
|
|
| 6.1 | % |
David·王 |
|
| 437,402 |
|
|
| 834,172 |
|
|
| 1,271,574 |
|
|
| 4.7 | % |
道格·盖勒 |
|
| 204,557 |
|
|
| 260,624 |
|
|
| 465,181 |
|
|
| 1.8 | % |
杰弗里·G·科恩 |
|
| 229,856 |
|
|
| 183,124 |
|
|
| 412,980 |
|
|
| 1.6 | % |
罗恩·文森特 |
|
| 136,164 |
|
|
| 218,124 |
|
|
| 354,288 |
|
|
| 1.4 | % |
杰弗里·P·巴什 |
|
| 243,492 |
|
|
| 98,950 |
|
|
| 342,442 |
|
|
| 1.3 | % |
托德·A·戈尔根 |
|
| 216,223 |
|
|
| 108,950 |
|
|
| 325,173 |
|
|
| 1.2 | % |
乔恩·布林顿 |
|
| 89,406 |
|
|
| 148,776 |
|
|
| 238,182 |
|
|
| 0.9 | % |
David·威廉姆斯 |
|
| 28,227 |
|
|
| 90,326 |
|
|
| 118,553 |
|
|
| 0.5 | % |
阿尼尔·普里 |
|
| 26,278 |
|
|
| 108,950 |
|
|
| 135,228 |
|
|
| 0.5 | % |
所有现任董事和执行干事作为一个集团(11人) |
|
| 13,454,572 |
|
|
| 3,341,234 |
|
|
| 16,795,806 |
|
|
| 57.3 | % |
| (1) | 反映将在2023年12月31日或之后60天内(视情况而定)可行使或归属的期权。 |
| (2) | 实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则,基于2023年12月31日已发行的26,130,218股普通股确定的。在计算一个人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时,受该人持有的可在2023年12月28日后60天内可行使或可在60天内行使的普通股和计划在2023年12月31日后60天内归属的限制性股票单位视为已发行股票。然而,就计算任何其他人的所有权百分比而言,这些股票不被视为已发行股票。表中所列个人和实体对与该股东名称相对的股份拥有独家投票权和独家投资权。 |
| (3) | 拥有的股份包括个人持有的4,647,192股,1999年8月19日修订后的Steven G.Mihaylo信托基金的6,570,373股,其中Steven G.Mihaylo是受托人,Steven Mihaylo和Lois Mihaylo基金会的80,000股。 |
| (4) | 拥有的股份包括34,381股个人持有的股份和181,842股由他家族的私募股权公司Ropart Asset Management FD II LLC持有的股份。 |
101 |
目录表 |
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)节要求我们的董事和高管,以及拥有我们登记类别股权证券超过10%的人,向美国证券交易委员会提交我们普通股和其他股权证券的所有权初始报告和所有权变更报告。根据美国证券交易委员会规定,高级管理人员、董事和超过10%的股东必须向我们提供他们提交的所有第16(A)节表格的副本。根据对提交给我们的报告和陈述的审查,根据第16(A)条要求提交的截至2023年12月31日年度的所有关于我们证券实益所有权的报告都及时提交。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
与关联人的交易
本公司已采用书面关联人交易政策,以符合交易所法案第404条的规定。本公司的政策是,所有涉及高管、董事、董事被提名人、已知或实益拥有超过5%有投票权证券的股东及其直系亲属(各自为“关联方”)的关联方交易(定义见下文)均须经独立董事会成员批准或批准。关联方交易的定义是:(1)任何交易,或一系列类似的交易,目前正在提议或自上一财年开始以来的任何时间一直有效,而本公司曾是或将成为参与者,而关联方曾、现在或将拥有直接或间接的重大利益,且涉及的金额超过或预计超过120,000美元,以及(2)对前述交易的任何重大修订或修改,无论该交易之前是否已根据本政策获得批准。
董事独立自主
关于本项目所要求的有关我们董事独立性的信息,请参阅本项目10中的“关于我们董事会委员会的信息”。
项目14.首席会计师费用和服务
独立注册会计师事务所的费用
我们在下面列出了Urish Popeck在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内为提供专业服务而支付或应计的费用总额。下表所述的所有服务都是按照审计委员会的预先核准程序核准的。
102 |
目录表 |
|
| 截至的年度 2023年12月31日 |
|
| 截至的年度 2022年12月31日 |
| ||
审计费用(1)(审计我们的年度财务报表、审查我们的季度财务报表、审查我们的美国证券交易委员会备案文件以及与美国证券交易委员会的通信) |
| $ | 253 |
|
| $ | 248 |
|
税费(2) |
|
| 123 |
|
|
| 200 |
|
并购咨询费(3) |
|
| - |
|
|
| 29 |
|
|
| $ | 376 |
|
| $ | 477 |
|
| (1) | 审计费:为审计和审查我们以10-K表和10-Q表提交给美国证券交易委员会的财务报表以及审查我们与美国证券交易委员会的往来信件而提供的专业服务所支付或应计的费用。 |
| (2) | 税费:为准备联邦和州所得税申报单以及其他税务咨询服务而收取的费用。 |
| (3) | 并购咨询费:与收购相关的咨询和研究费用。 |
审批前的政策和程序
审计委员会通过了一项政策和程序,对我们的独立注册会计师事务所提供的审计和非审计服务进行预先批准。该政策一般规定预先核准已界定类别的审计服务、与审计有关的服务和税务服务的服务范围和收费。在聘请独立注册会计师事务所提供这项服务之前,审计委员会通常会逐个项目地提供预先核准,仅就最低限度的项目而言,预先核准的收费水平不得超过为一组此类极低限度的项目所确定的费用水平。服务的预批准可以委托给审计委员会主席,但这一决定必须报告给审计委员会全体成员并在下次会议上予以批准。
103 |
目录表 |
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的文件:
| 1. | 财务报表-Crexendo,Inc.的合并财务报表本报告第8项所述的子公司。 |
| 2. | 本年报第92页之财务报表附表。 |
| 3. | 显示索引如下所示。 |
展品索引
|
|
| 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | ||||||
证物编号: |
| 展品说明 |
| 表格 |
| 日期 | 数 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 |
| 收购协议,日期为2022年10月17日,由Crexendo,Inc.,Bryan J. Dancer和Allegiant Networks,LLC |
| 8-K/A |
| 10/21/2022 |
| 10.1 |
|
|
3.1 |
| 法团章程细则 |
| 8-K |
| 12/14/2016 |
| 3.1 |
|
|
3.2 |
| 附例 |
| 8-K |
| 12/14/2016 |
| 3.2 |
|
|
4.1 |
| 股本说明 |
|
|
|
|
|
|
| X |
10.1* |
| 2021年股权激励计划 |
| S-8 |
| 5/24/2021 |
|
|
|
|
10.2 |
| Crexendo,Inc.(内华达)公司章程在内华达州重新注册 |
| 8-K |
| 12/14/2016 |
| 3.1 |
|
|
10.3 |
| Crexendo,Inc.(内华达)附例在内华达州重新注册 |
| 8-K |
| 12/14/2016 |
| 3.2 |
|
|
10.4* |
| 注册人与Jeff·科恩的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.1 |
|
|
10.5* |
| 注册人和道格·盖勒之间的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.2 |
|
|
10.6* |
| 注册人和罗恩·文森特之间的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.3 |
|
|
10.7* |
| 注册人和乔恩·布林顿之间的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.4 |
|
|
10.8* |
| 注册人和阿南德·布赫之间的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.5 |
|
|
10.9* |
| 注册人与David·王的雇佣协议,日期为2024年2月5日 |
| 8-K |
| 2/12/2024 |
| 10.6 |
|
|
10.10 |
| 设施租赁地址:16:15 S 52发送圣坦佩,亚利桑那州,日期:2023年8月9日 |
| 8-K |
| 8/9/2023 |
| 10.3 |
|
|
10.11* |
| 2023年员工奖金计划 |
|
|
|
|
|
|
| X |
21.1 |
| Crexendo,Inc.的子公司 |
|
|
|
|
|
|
| X |
23.1 |
| 独立注册会计师事务所(Urish Popeck&Co.,LLC)同意 |
|
|
|
|
|
|
| X |
24.1 |
| 授权书(包括在签名页上) |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
| 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则进行的认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
31.2 |
| 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则进行的认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
32.1 |
| 依据《美国法典》第18编第1350节的认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
32.2 |
| 依据《美国法典》第18编第1350节的认证 |
|
|
|
|
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| X |
97.1 |
| 追回错误判给的赔偿政策 |
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| X |
101.INS |
| XBRL实例文档 |
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101.SCH |
| XBRL分类扩展方案文档 |
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101.CAL |
| XBRL分类扩展计算LinkedBase文档 |
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101.DEF |
| XBRL分类扩展定义LinkedBase文档 |
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101.LAB |
| XBRL分类扩展标签LinkBase文档 |
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101.PRE |
| XBRL分类扩展演示LinkBase文档 |
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———————
*表示管理合同或补偿计划或安排。
104 |
目录表 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(d)款的要求,注册人已正式促使以下签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| CREXENDO,INC. |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/Jawrey G. Korn |
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| 杰弗里·G·科恩 首席执行官 |
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授权委托书
认识所有的人由这些礼物,每个人的签名出现在下面构成和任命杰弗里G. Korn和Ronald Vincent,以及他们中的每一个人,他或她的实际代理人,每个人都有权替代他或她以任何和所有身份签署本年度报告的任何修订,并将其连同其证物和与之相关的其他文件提交给证券交易委员会,特此批准和确认每个上述实际代理人,或其替代者,可根据本条例行事或安排行事。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由下列人士代表注册人以所示身份和日期签署。
日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/Jawrey G. Korn |
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| 杰弗里·G·科恩 首席执行官、董事会主席 |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/ RONALD VINCENT |
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| 罗纳德·文森特 首席财务官 |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/ TODD GOERGEN | |
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| 托德·格尔根 董事 | |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/乔弗里·P·巴什 | |
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| 杰弗里·P·巴什 董事 | |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/大卫·威廉姆斯 | |
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| David·威廉姆斯 董事 |
日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/史蒂文·G.美海洛 |
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| 史蒂文·G·米哈伊洛 董事 |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/ KEVIN JACKSON |
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| 凯文·杰克逊 董事 |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/ L.金洁敏 |
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| L·贾斯敏·金 董事 |
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日期:2024年3月5日 | 发信人: | /s/ ANIL PURI |
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| 阿尼尔·普里 董事 |
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105 |
目录表 |
CREXENDO,Inc.及附属公司
附表二-估价及合资格账户
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| 余额为 |
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| 余额为 |
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| 起头 |
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| 结束 |
| ||||||
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| 年份的 |
|
| 加法 |
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| 扣除额 |
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| 年 |
| ||||
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| *(单位:千) |
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截至2023年12月31日的年度 |
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| ||||
应收贸易账款信贷亏损拨备 |
| $ | 131 |
|
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| 168 |
|
|
| (183 | ) |
| $ | 116 |
|
合同资产信用损失备抵 |
| $ | - |
|
|
| 95 |
|
|
| (10 | ) |
| $ | 85 |
|
设备融资应收款信用损失备抵 |
| $ | - |
|
|
| 204 |
|
|
| (33 | ) |
| $ | 171 |
|
递延所得税资产估值准备 |
| $ | 3,179 |
|
|
| 1,603 |
|
|
| - |
|
| $ | 4,782 |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
应收账款坏账准备 |
| $ | 72 |
|
|
| 59 |
|
|
| - |
|
| $ | 131 |
|
递延所得税资产估值准备 |
| $ | 1,498 |
|
|
| 1,681 |
|
|
| - |
|
| $ | 3,179 |
|
106 |