美国 证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
对于已结束的财年
要么
对于 来说,从 _____________ 到 _____________ 的过渡期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
Imperalis 控股公司
(以前的姓名、以前的地址和以前的 财年,如果自上次报告以来发生了变化)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券: 无
根据该法第12(g)条注册的证券: 普通股,面值0.001美元
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是
知名的经验丰富的发行人。是的¨
根据《交易法》第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否不需要
提交报告。是的¨
用复选标记表明注册人
(1) 是否在前一年
(或注册人需要提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类
申报要求的约束。
用复选标记指明注册人
在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器¨ | 加速文件管理器 ¨ |
规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。 ¨
用复选标记表明注册人
是否已向编制或
发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b) 条)提交了关于其管理层对其财务
报告的内部控制有效性的评估报告和证明。
如果证券是根据
法案第12(b)条注册的,请用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正
。
用勾号指明这些错误 更正中是否有任何是重述,需要对注册人的 任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 获得的基于激励的薪酬进行追回分析。 ¨
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的o
截至2023年6月30日,注册人非关联公司持有的注册人普通股的总市值
约为美元
有 截至已发行的普通股 4 月 10 日, 2024.
以引用方式纳入的文件:
TURNONGREEN, INC.
10-K 表格
截至2023年12月31日的财年
索引
页面 | |||
第一部分 | |||
第 1 项。 | 商业 | 1 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 18 | |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 38 | |
项目 1C。 | 网络安全 | 38 | |
第 2 项。 | 属性 | 38 | |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 39 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 | |
第二部分 | |||
第 5 项。 | 注册人普通股权市场、相关股东事务和发行人购买股权证券的市场 | 40 | |
第 6 项。 | 已保留 | 40 | |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 40 | |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 | |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | F-1 — F-21 | |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 46 | |
项目 9A。 | 控制和程序 | 46 | |
项目 9B。 | 其他信息 | 48 | |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 48 | |
第三部分 | |||
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 49 | |
项目 11。 | 高管薪酬 | 50 | |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务 | 51 | |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 52 | |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 53 | |
第四部分 | |||
项目 15。 | 附录和财务报表附表。 | 54 | |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 55 | |
签名 | 56 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-K表年度报告(“年度 报告”)包含1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年 《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的 财务业绩有关。我们试图通过包括 “预期”、“相信”、 “预期”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、 “打算”、“可能”、“潜在”、“近似”、“可能”、“预算”、“预测”、“应该”、“项目”、“预测”、“预测”、“预测”、“预测”、“预测”、“项目”、“预测”、“预测”、“预测”、“项目”、“预测”、“预测”、“预测”、“预测”、“项目”、“预测”、“预测”、“预测”、“项目”、“预测”、“预测”、“预测”、“项目”、“预测”、” “应该” 或 “将” 或这些术语或其他类似术语的否定词。这些陈述只是预测;不确定性 和其他因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来 业绩、水平或活动、业绩或成就存在重大差异。尽管我们认为 前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、 业绩、成就或我们有能力在适当和及时的情况下或根本无法成功纠正本10-K表年度报告中披露的财务报告 内部控制中的重大漏洞,以及 “项目 1A” 中描述的其他因素。风险因素” 以及本10-K表年度报告中的其他内容。我们的预期是截至本年度报告提交之日, ,除非法律要求,否则我们不打算在本年度报告提交之日后更新任何前瞻性陈述,以确认这些陈述 为实际业绩。
风险 因素摘要
以下是 使我们的普通股投资具有投机性的主要因素的摘要。本摘要并未涉及我们 面临的所有风险。关于本风险因素摘要中总结的风险以及我们面临的其他风险的更多讨论可以在下文 标题的 “风险因素” 下找到,在就我们的普通股做出投资 决定之前,应仔细考虑本年度报告和我们向美国证券交易委员会(“委员会” 或 “SEC”)提交的 其他文件中的其他信息。
· | 我们有年度净亏损的历史,这种亏损可能会持续下去,并可能对我们实现业务目标的能力产生负面影响。 |
· | 随着我们专注于电动汽车充电运营领域,我们的商业模式将继续发展,这将增加我们业务的复杂性。 |
· | 我们通过收购和合作实现的增长战略涉及很大程度的风险,一些我们确定为收购目标或战略合作伙伴的公司可能没有发达的业务,或者正在经历效率低下和亏损。 |
· | 如果我们无法预测和充分应对行业的快速技术变化,我们的业务将受到重大不利影响。 |
· | 我们未来的业绩将取决于我们维持和扩大现有销售渠道以及建立营销、业务发展和销售职能的能力。 |
· | 我们的大部分收入依赖少数主要客户,而这些客户的流失,或者其中任何一个客户从我们这里购买的产品数量的大幅减少,都将大大减少我们的收入。 |
· | 我们严重依赖我们的高级管理层,失去高级管理团队的成员可能会对我们现有的业务和未来的发展产生不利影响。 |
· | 我们的技术通常没有专利,其他人可能会试图复制它。 |
· | 我们依赖充电站制造商和其他合作伙伴,失去任何此类合作伙伴或合作伙伴生产中断都可能对我们的业务产生重大不利影响。 |
· | 我们依赖于我们和我们的合同制造商及时采购电子元件的能力。 |
· | 我们未来的业绩将取决于我们建立、维护和扩大制造商的代表性 OEM 关系以及我们的其他关系的能力。 |
· | 我们的制造组件和产品的很大一部分依赖国际业务。这些活动受到与国际商业运营相关的不确定性的影响,包括贸易壁垒和其他限制。 |
· | 我们面临激烈的行业竞争、价格侵蚀和产品过时,这可能会减少我们的收入并阻碍我们创造净收入,而且我们的许多竞争对手比我们规模更大,拥有更多的财务和其他资源。 |
· | 只要Ault保持对我们公司的重大权益,您影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制,而且我们作为Ault子公司的历史财务信息可能无法代表我们作为独立上市公司的业绩。 |
· | 我们的普通股价格可能与粉色公开市场上普通股的历史买入价几乎没有关系(当前信息)。目前,我们的普通股交易市场有限,无法保证分配(定义见下文)后交易市场的发展规模。 |
· |
供应链中断、组件短缺、制造中断 或延误,或未能准确预测客户需求,可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响,导致 更高的成本,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如,与Covid-19疫情和全球半导体芯片短缺相关的供应链挑战影响了全球公司,并可能对我们的供应商和客户 以及我们的业务产生不利影响。 |
第一部分
第 1 项。商业
概述
内华达州的一家公司(“TOG” 或 “公司”)TurnonGreen, Inc.(前身为 ,称为 Imperalis Holding Corp.)通过其全资子公司 数字电力公司(“Digital Power”)和 TOG Technologies Inc.(“TOGT”)从事设计、开发、 制造和销售高度工程化、功能丰富、高级功率转换和电力系统解决方案任务关键型应用程序 和进程。50 多年来,Digital Power 一直致力于完善电源解决方案产品,这些产品使客户 能够在涵盖各行各业的复杂应用中进行创新。TOGT开发这些动力 系统的自然结果是它努力应用公司专有的核心动力技术来优化电动汽车(“EV”)充电解决方案的设计和性能 。TOGT 于 2021 年年中开始商业销售其高速充电解决方案 产品线。我们认为,我们的充电解决方案代表了整整一代的新充电器,这要归因于电子电路尺寸的减小和更高的输出密度。我们还相信,通过利用我们在电力 转换和发电方面的经验和专业知识,我们可以成为电动汽车充电解决方案市场的领导者。
在Digital Power,我们 提供全面的集成电力系统解决方案,这些解决方案旨在以最高的效率、灵活性和可扩展性满足客户 多样而精确的需求。我们设计、开发和制造定制电源系统,以满足标准电源产品无法满足的性能 和/或外形要求。这些电力系统解决方案旨在在与国防和航空航天应用相关的恶劣环境中可靠地运行 ,同时还用于从工业和电信设备到医疗仪器的 各种应用。我们的电源产品具有高度自适应性,具有数字 电源管理和软件配置,使它们能够实现更高的功率效率,以满足我们的客户 和原始设备制造商(“OEM”)的要求。除了我们的定制电力系统解决方案外,我们还提供广泛的 系列行业标准电源产品。这些产品包括我们的交流/直流开放式产品系列,我们认为该系列在能效方面是 行业领先的电源切换器之一。Open Frame 产品采用高度紧凑的外形规格 和模块化电源系列部署,支持可配置的多路直流输出。此外,我们还提供专为满足医疗、牙科和工业脉冲能量系统的独特要求而量身定制的高功率和高压激光功率 电源。我们的专业知识还包括 高性能和高功率数据中心电源、半导体制造设备电源、台式机电源、 以及全方位的增值定制交流/直流和直流/直流耐用电源和系统解决方案。
在收购(定义见下文)和下文描述的 相关交易之前,TOG被视为一家空壳公司,此前曾通过三家 子公司从事不同行业,这些子公司的业务已于2020年终止,没有持续的运营业务或收入。TurnonGreen, Inc.,内华达州 的一家公司(“TOGI”),曾是特拉华州的一家公司Ault Alliance, Inc.(“母公司” 或 “Ault”)的全资子公司,该公司于2022年9月6日与TOG合并并成为TOG的多数股权子公司,但是, 在2023年12月进行更名后,我们将公司称为TurnonOnGreen, Inc. 在公司以前的同名子公司 被合并后不复存在。
TOG 于 2005 年 4 月 5 日在内华达州注册成立, 是 Ault 的多数股权子公司,目前作为 Ault 的申报板块运营。2023年12月21日,根据2023年12月21日向内华达州国务卿提交的公司章程修正证书 ,公司将其法定名称从 “Imperalis Holding Corp.” 更改为 “TurnonGreen, Inc.”。该公司还于2024年1月11日修订并重述了 其章程,以反映其名称的变更。该公司的主要行政办公室位于加利福尼亚州米尔皮塔斯市麦卡锡大道1421号 95035,电话号码是 (510) 657-2635,公司网站为www.turnongreen.com。
资本重组和重组
2022年3月20日,Ault和TOG与TOG签订了 证券购买协议(“协议”)。根据该协议,在2022年9月6日 6日收盘时,母公司向TOG交付了母公司持有的TOGI的所有已发行普通股,以换取TOG向母公司发行共计25,000股新指定的A系列优先股 (“A系列优先股”)(“A系列优先股”)(“收购”),每股此类股票的规定价值 1,000美元。A系列优先股 的清算优先权总额为2500万美元,可转换为公司普通股,每股面值0.001美元(“普通股”)由母公司选择,可由母公司兑换,并赋予母公司在转换后的基础上对普通股进行投票 。2022年9月5日,Ault、TOG和TOGI签订了协议修正案( “修正案”),根据该修正案,TOG同意(i)采取商业上合理的努力,实现 母公司对母公司实益拥有的1.4亿股普通股的分配(“分配”),(ii)向母公司 发行认股权证以购买等值数量将在分销中发行的普通股(“认股权证”)。
1 |
收购后,TOGI立即成为 的全资子公司,随后,TOGI与TOG合并并入TOG,据此,TOGI不复存在。 的收购被视为资产收购,在收购完成后,将1,000股 转换为25,000股优先股,对公司的权益进行了追溯性重报。
根据会计准则编纂 (“ASC”)250-10和ASC 805-50,此次收购在所有时期均获得预期承认。虽然TOG被视为TOGI的 合法收购方,但出于会计和财务报告的目的,TOGI被视为收购方和前身,因此, 被视为收款实体,所有时期均独立列报。由于此次收购,随附的财务报表 已更新。
由于此次收购,直到收购之日 ,附带的合并财务报表中显示的上一期股份 和每股金额才作为收购净资产的一部分进行调整。
我们的电动汽车充电 解决方案
我们成立TOGT的目的是为所有类型的 电动汽车(“EV”)驱动器提供便捷、可靠和高速的电动汽车充电解决方案。 我们在快速增长的北美电动汽车市场中设计、制造、拥有、运营和供应电动汽车(“EV”)充电设备和基于云的联网电动汽车充电 服务。我们提供住宅和商用电动汽车充电设备和服务, 使电动汽车驾驶员能够在不同地点充电。我们的产品和服务包括各种电动汽车供应设备 (“EVSE”)和基于云的电动汽车充电站管理系统(“CSMS”)。我们提供 2 级交流 (“AC”)充电基础设施,用于单户住宅、多户住宅、酒店、医疗保健 设施、商业零售地产、市政当局、学校、工作场所和车队运营。TOGT 为高流量、高密度城市、郊区、郊区、走廊或长途旅行 地点、车队环境和便携式微电网充电基础设施提供直流(“DC”) 快速充电(“DCFC”)基础设施。我们的电动汽车充电解决方案旨在解决 预期的基础设施快速扩张问题,以支持电动汽车在北美的广泛采用。TOGT EVSE 有资格 参加绝大多数基于美国的公用事业返利计划,也有资格在美国 州获得州和联邦拨款。凭借在电力电子技术领域超过50年的专业知识,我们提供电动汽车充电解决方案,以支持 快速增长的电动汽车行业的需求。我们的创新充电解决方案可在大约 30 分钟内为电池续航里程为 的电动汽车充满电。我们提供广泛的电动汽车充电解决方案,包括与 SAE J1772 标准兼容的 Level 2 交流充电产品线,以及与北美联合充电系统一(“CCS1”)标准、日本 Charge de MoVe(“ChaDemo”) 标准和 SAE J3400 北美充电标准(“NACS”)兼容的直流快速充电产品线
我们的 CSMS 网络系统 运营、维护和管理我们的充电站,并处理相关的充电数据、后端操作和付款处理。 CSMS 系统使车队能够跟踪充电器的车辆状态并优化路线规划,以最大限度地利用电池。 我们的系统还为业主、经理、停车公司、州和市政实体以及其他类型的商业 客户提供电动汽车充电站的远程监控、运营和管理。我们的 CSMS 网络为电动汽车驾驶员提供重要的车站 信息,包括车站位置、可用性以及与充电相关的任何费用。
2 |
以下是我们的电动汽车充电产品 和相关服务的效果图:
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我们的战略是成为 众多需要高质量电力系统解决方案的市场的首选供应商,在这些市场中,定制设计、卓越的产品、 高质量、上市时间和有竞争力的价格对业务成功至关重要。我们相信,我们提供先进的定制产品 设计服务,以提供高效率和密度并能满足严格的环境要求的高档产品。 我们的客户受益于与我们建立的直接关系,这种关系支持他们设计和制造电源解决方案 和产品的所有需求。通过实施我们的专有核心技术,包括集成电路中的工艺实现,我们可以使用我们的定制设计具有成本效益的产品替换现有的电源,从而为客户降低 成本。
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我们的产品和 市场
电力系统产品 和技术
电力系统解决方案。 在Digital Power,我们提供全面的高度集成的电力系统,旨在满足 客户多样而精确的需求。我们为需要创新技术和关键应用和救生服务的定制解决方案的客户 提供高性能电力系统,以实现最高水平的效率、灵活性和可扩展性。我们设计、开发、 和制造定制电源系统,以满足标准产品无法满足的性能和/或外形要求。这些 电力系统解决方案设计用于在与国防和航空航天应用相关的恶劣环境中可靠运行, 同时还用于从工业设备到医疗仪器的各种应用。我们在产品中使用集成电路和 数字信号处理器技术,包括我们的定制固件。我们的产品具有高度自适应性 ,并具有软配置,可以满足客户和 OEM 的要求。
我们的电源系统 解决方案包括各种电源切换器和功率转换产品,包括但不限于开放式、紧凑型 PCI、板载式、机架式、台式机、容量充电器、模块化和定制电源系列。我们的功率转换技术可产生 业界最高的功率转换效率,从而实现最小的外形尺寸和高性能 AC/DC 电源切换器和 DC/DC 功率转换产品。这些电源开关产品集成了主动功率因数校正 (“PFC”) 和 通用交流电输入,使其成为一系列全球应用的理想之选。我们的产品正用于关键任务 应用和救生服务,包括国防和航空航天、医疗、电信和工业 ,在这些市场中,在恶劣的环境中运行需要高可靠性、高效率和高级功能。
在大多数情况下,当我们的 客户与我们签订开发定制电源解决方案的合同时,这些合同将包括两部分:向客户收取定制产品开发费用的非经常性工程(“NRE”) ;二,此类定制 开发产品的多年期大批量生产和产品销售合同。这些合同带来了高利润、低竞争和多年的准确销售计划,同时降低了我们的制造 成本。尽管我们的客户为 NRE 付费,但我们保留了我们设计产品的知识产权(“IP”),以便 我们在客户定制应用程序的生命周期内确保此类定制产品的销售。我们认为,这种业务 模式激励我们的客户承诺购买终身长、持续和大批量产品的订单。
高档电源产品的电源技术。我们提供功能丰富的功率整流器,支持灵活的配置和高级设计 实现。这包括创新的设计和数字电源管理的实施,以提高功效,以及产品的定制 。它包括用于 PFC 和直流到直流转换的数字信号处理器控制。我们的产品中使用的 先进电源技术包括同步整流器、两相 PFC、电源管理集成电路以及热插拔容量 和智能电流共享等功能。虽然我们的一些客户有特殊要求,包括全面的定制设计,但其他客户 可能只要求对标准电源产品进行某些电气改动,例如修改输出电压、独特的状态和控制 信号以及为适合特定应用量身定制的机械重新包装。我们提供各种标准和修改后的标准产品 ,可以轻松地与我们多元化细分市场中的任何平台集成。
例如,我们的板载转换器非常适合一系列消费电子产品、医疗应用和工业控制应用。这些 AC/DC 和 DC/DC 电源的功率范围从 10 到 9,000 瓦特,工作温度介于 -40 到 +85 摄氏度之间,包括通用 交流输入和/或广泛的直流输入,这些输入被我们的国防和航空航天客户广泛使用,也用于不间断电源 应用。
增值服务。 我们还提供一系列交流/直流和直流/直流产品,这些产品可为客户带来价值,因为我们提供的配置可满足每个 客户的特定需求,这些需求通常需要多个电压输出。这些定制产品说明了我们的模块化方法的优势和灵活性 ,与许多竞争产品相比,它具有更高的性能、更高的功率密度、更低的成本和更快的交付。 我们的可配置产品通常用于国防和航空航天 电子系统、工业和电信应用以及医疗和医疗保健仪器与设备的各种分布式电源架构实施。此类 可配置产品包括我们的电容器充电器电源,其支持从 50 瓦到 9,000 瓦的输出功率,可配置 电压从 500 伏特到 3,000 伏特。
电力系统市场
我们将电力系统 作为集成解决方案出售给我们的多元化客户,用于我们服务的全球市场和领域的广泛应用,包括 医疗和保健、国防和航空航天以及工业和电信。我们还将我们的产品作为独立产品 出售给我们的商业客户,最近,我们开始向消费者推出我们的电动汽车充电器产品。我们目前的商业 客户群由大约 98 家公司组成,这些公司通过我们的直销小组和战略合作伙伴渠道提供服务。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别约有89.8%和87.3%的收入来自北美的客户 。在截至2023年12月31日的年度中,来自欧洲的收入约占我们收入的1.0% ,不超过前一时期收入的10%。我们产品的关键行业包括:
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医疗和保健。 我们的电源解决方案非常适合因其质量、输出功率和高功率密度而需要高可靠性和性能的医疗保健和医疗应用。我们的电源符合严格的医疗安全要求和与此类产品相关的主要工业 安全标准,符合主要工业安全标准,包括 EN60601-1 安全标准和第 4 版 EMC 合规性要求,并帮助医疗设备和系统制造商加快对自有产品的合规性测试。我们的认证 测试设施还获得了各种安全机构的批准,可以测试和认证用于医疗设备的电源产品。我们已获得医疗质量管理体系 ISO 13485 认证,以支持严格的设计要求和医疗电源系统的高质量制造 。我们的医疗电源产品可帮助 OEM 最大限度地降低在其自身专业领域之外遇到意外开发问题的风险。我们的电源产品在医疗保健行业的典型应用包括便携式 氧气浓缩器、患者监护系统、用于牙科和外科治疗的脉冲激光驱动器、DNA 测序仪、医疗床 和超声波。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,来自医疗保健行业的收入分别约占我们 电源产品所有收入的23%和22%。
国防和航空航天。 我们为国防和航空航天市场提供广泛的耐用电源解决方案。这些解决方案具有承受 恶劣环境的能力。50 多年来,我们一直为军事和航空航天应用提供坚固耐用的 COTS 产品和端到端 设计的定制电源解决方案。我们提供各种各样的商品,旨在满足最苛刻的美国和 国际 MIL-STD 的要求。根据国防标准化计划 政策和程序,我们的军用产品符合所有相关的军事标准。这包括与空间、重量、输出功率、电磁兼容性、功率密度 和多输出要求相关的规格,由于我们的工程团队数十年的经验,我们满足了所有这些要求。我们专门为军事系统设计、修改、配置或改装的某些产品 受美国 ITAR 的约束,后者由美国国务院管理。对于受 ITAR 约束的任何出口,我们都将获得所需的出口许可证。我们的国防制造 设施符合 AS&D AS9100 的国际质量管理体系标准。
我们的动力产品在国防和航空航天工业中的典型应用 包括移动和地面通信、海军动力转换、武器系统的自动 测试和仿真设备、作战和机载电源、雷达阵列电源、战术陀螺位置 和导航系统以及战术车辆的主动保护。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,来自国防和航空航天行业的收入分别约占我们电源产品所有收入的41%和30%。
工业和电信。 我们为工业和电信市场中使用的定制和标准应用开发产品,并在灵活性、 效率和可靠性方面设定了标准。我们的紧凑、高密度和灵活的电源和功率转换器可实现最佳性能、增强 功能并降低成本。由于我们的经验广泛,我们的产品已被证明可以轻松满足严格的设计要求。 我们的工业电源解决方案旨在承受工业自动化、物料搬运、工业激光器、机器人、农业、石油和天然气、采矿和户外应用等用途 产生的极端温度、输入浪涌、振动和冲击。 我们的技术专为卓越的热管理、可靠性、电磁干扰(“EMI”)和电磁 兼容性(“EMC”)规格和功率密度而设计,具有标准 电源通常无法提供的坚固性能。我们的电源产品在工业和电信行业的典型应用包括封装设备、 实验室和诊断设备、工业激光驱动器、数据中心计算和涡轮机械控制解决方案。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,来自工业和电信行业的收入 分别约占我们电源 产品所有收入的36%和48%。
电动汽车充电行业 和趋势
在过去五年中,电池电动汽车(“BEV”)和混合动力电动汽车(“HEV”)的市场 经历了显著增长 ,我们相信未来五年增长将急剧增加。随着化石燃料燃烧汽车的经济和环境 成本逐年增加,消费者对燃油效率更高、性能更高 、更低或没有环境排放的车辆的需求也有所增加。随着针对电动汽车驾驶员和电动汽车基础设施建设的 各种联邦、州和市政激励计划,我们预计酒店、商业/零售、工作场所、多户住宅、车队和住宅领域对电动汽车和混合动力汽车充电解决方案 的需求将大幅增加。
根据 能源部的说法 “到 2030 年,美国将需要 2,800 万个电动汽车充电端口来支持 3,300 万辆 电动汽车”。国家可再生能源实验室估计,到2030年,将有3300万辆电动汽车上路,需要2800万个电动汽车 充电端口来支持它们。大部分电动汽车充电将在家中和工作中进行,公共网络为机会 充电,而长途旅行则不太常见。在2,800万个充电端口中,预计有2570万个(92%)将是单户住宅的私人1级(L1)和 2级(L2)充电器。此外,估计在多户住宅、工作场所、商店、餐馆和酒店中将有210万个(7.6%)个公共和私人二级充电器 。据估计,公共充电站将需要182,000个(约1%)的直流快速充电端口 ,主要是为了支持那些无法持续获得路边停车位以及长途旅行 的用户。
7 |
注意事项:
· | 1 级 (L1) 是指从典型的美国家用插座进行 120v 交流电充电。 |
· | 2 级 (L2) 指的是 240V 交流电充电,例如用于家用电动烘干机的充电。 |
· | 本研究中的直流快速充电是指150kW或更高的充电速率。 |
· | 该研究的基准情景中省略了低功率直流充电(例如 50 kW),其依据是 假设驾驶员偏爱尽可能快的直流充电,以及电池能够接受至少 150 kW 峰值功率的 2030 年车辆技术情景。 |
(资料来源:Energy.gov FOTW #1334,2024 年 3 月 18 日)
美国到2050年实现全经济 温室气体净零排放的气候目标将要求轻型车辆1车队快速脱碳,插电式电动汽车 (PEV)有望成为实现这一目标的首选技术(美国能源部2023)。在美国和全球的政府和私营企业采取的行动中, 向电动汽车过渡的速度显而易见。截至2023年初,新电动汽车的销量 已达到美国轻型车市场的7%至10%(阿贡国家实验室 2023)。
2022年,全球电动汽车的销量占轻型车市场的14%,中国和欧洲分别为29%和21%(国际能源署2023)。2021年的一项行政命令(2021年总统行政办公室)的目标是到2030年将美国乘用车和轻型卡车销量的50%作为零排放汽车(ZEV),加利福尼亚州 已经制定了到2035年实现100%的轻型纯电动汽车销量的要求(加州空气资源委员会2022年),许多州将采用或 考虑类似的规定(Khatib 2022年)。这些目标是在具有里程碑意义的美国两党基础设施法 和《通货膨胀降低法》通过之前设定的,这两项法案通过税收抵免和投资补助提供了大量的政策支持(电气化联盟 2023)。汽车行业的公司已承诺实现这种过渡,大多数公司都在迅速扩大产品范围(Bartlett 和 Preston 2023),许多公司承诺成为仅限 ZEV 的制造商。自2003年成立以来,特斯拉一直是一家仅限ZEV的公司;奥迪、 菲亚特、沃尔沃和梅赛德斯-奔驰的目标是到2030年仅限ZEV的销售;通用汽车和本田的目标分别是到2035年和2040年仅限ZEV的销售(彭博新能源财经2022年)。政策行动和行业目标设定相结合,使分析师 预测,到2030年,纯电动汽车可能占美国轻型汽车市场的48%至61%(斯洛维克等人,2023年)。这种转变是汽车行业历史上前所未有的 ,将需要多个领域的支持,包括充足的供应链、有利的 公共政策、广泛的消费者教育、积极的电网整合以及(与本报告有关的)全国充电网络。
电动汽车充电需求是 在给定时期内运行的电动汽车数量、此类电动汽车的行驶里程以及此类电动汽车效率的直接结果。当前 满足充电需求的市场分为 1 级和 2 级充电和高功率直流快速充电(“DCFC”) 设备。对不同充电类型的需求取决于电动汽车组合、车主人口统计、位置因素、充电器可用性、 定价和电动汽车用例(即私人所有权、拼车、配送和市政车队)。功率较低的 1 级和 2 级充电主要由能够在家、工作场所和 “娱乐” 充电的电动汽车车主使用,目前占个人电动汽车充电的大部分。某些车队也使用 2 级充电,这些车队能够通宵充电, 每日里程要求低,并且每天返回集中地点。当前 DCFC 用户主要是需要在中央商务区离家充电 的司机、无法在家中或工作场所充电的司机,以及寻求 以最大限度地减少停机时间和最大限度地增加行驶里程的高里程车队。
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电动汽车充电产品
我们成立TOGT的目的是为所有类型的 电动汽车驾驶员提供便捷、可靠和高速的充电。我们设计、制造、拥有、运营和供应 2 级交流电(“AC”)和直流(“DC”)快速充电(“DCFC”)快速充电(“DCFC”)充电设备。 我们提供 2 级充电设备,用于单户住宅、多户住宅、酒店、医疗保健设施、 商业零售地产、市政当局、学校、工作场所、车队运营。我们提供 DCFC 充电设备,用于高交通、高密度城市、郊区、郊区、走廊和目的地以及车队运营。我们的电动汽车充电 解决方案旨在解决支持全球广泛采用电动汽车 所需的基础设施的预期快速扩张问题。凭借在电力技术领域超过50年的专业知识,我们提供电动汽车充电解决方案,以满足未来的电动汽车需求 。我们的创新充电解决方案可在大约 35 分钟内为电池续航里程为 250 英里的电动汽车充满电。我们提供广泛的电动汽车充电解决方案,包括兼容SAE J1772 标准的二级交流充电产品 系列,以及与北美 组合充电系统一型(“CCS1”)、日本Charge de MoVe(“CHaDemo”)和 SAE J3400(“NACS”) 标准兼容的 DCFC 产品系列。我们的 CSMS 网络系统运营、维护和管理我们的充电站,并处理相关的充电数据、后端 操作和付款处理。
广泛采用电动汽车和混合动力汽车的最后一个障碍是缺乏电动汽车充电基础设施。我们认为,电动汽车充电需求每天 都在增加。公用事业公司正在升级其电网基础设施,为不断增长的需求做准备。我们预计,在未来五年中,企业、市政当局和个人的需求 将超过供应,为 EVSE 公司创造一个非常有利的环境 。因此,我们打算主要通过销售网络充电硬件, 与基于云的服务相结合,使消费者能够定位、预订、验证和交易电动汽车充电会话 ,包括二手能源充电,我们称之为TOG网络或TOG网络服务,通过TOG网络或TOG网络服务,通过TOG来创造收入。TOG 网络服务和可选的 延长保修按年度订阅计费,并且可通过我们的每个商业收费 端口访问网络。根据目前的预测,我们预计,TOG Network 定期销售或延长保修期销售的收入贡献将等于大约五年后一次性商业用途 EV700、EVP700、EV1100 和 EVP1900 充电器销售的收入贡献 。 TOGT 还提供由软件提供支持的硬件产品组合,如果没有 TOG 网络充电即服务 (CaaS) 订阅,则无法访问该产品组合。
我们的团队共同使命 为应对气候变化尽自己的一份力量,努力为成熟市场和新兴市场带来创新的解决方案,为公司和股东提供 价值。我们利用 我们高效、灵活和软件管理的技术为房主、业务合作伙伴和电动汽车司机提供绿色能源服务,以满足他们对可靠和定制的节能服务的需求。 我们受益于新技术,通过学习竞争经验,为我们的市场提供更智能、更好的产品和服务 。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别约有8%和6%的收入来自公司的电动汽车充电产品,所有这些产品均出售给北美的客户。
适用于单户和多户住宅的 2 级充电解决方案
我们的家用二级电动汽车充电 解决方案采用 EV700,这是一款经过能源之星认证的最先进的即插即用智能家居充电器, 可在不到 8 小时的充电时间内增加最多 200 英里的续航里程。EV700 兼容当今道路上的大多数电动汽车,包括 特斯拉,是一款经济实惠的标准 1 级充电器升级版。EV700 的纤薄现代设计非常适合安装在大多数车库和户外充电地点 ,配备标准的 NEMA 6-50 或可选的 NEMA 14-50、入口插头,配备 200-240V 标准电器插座,非常适合住宅使用。我们的充电器由职业 安全与健康管理局国家认可的测试实验室 TüV Rheinland 进行测试和认证,并符合北美 ANSI/UL 标准。
· | 与所有电动汽车兼容。EV700 附带的 SAE J1772 充电连接器可确保与几乎所有电动汽车兼容,包括特斯拉购买的带有 SAE J1772 适配器的特斯拉车型。 |
· | 每次充值均可节省开支。EV700 可以以最优的 成本在一夜之间增加超过 200 英里的续航里程。 |
· | 限制进入公共区域。EV700 可以受密码保护,因此只有设备所有者或授权用户才能通过在 LCD 触摸屏上输入密码或使用 EV700 应用程序来启动充电会话。添加此功能是为了满足多户住宅居民、酒店和房屋租赁公司的需求。 |
· | 智能 RFID 可编程。可以使用设备随附的 RFID 卡激活 EV700。设备所有者可以对额外的 RFID 卡进行编程以启动充电。 |
· | 全天候设计。EV700 坚固的金属全天候 NEMA-3R 外壳使其成为全年室内和室外使用的理想智能充电器。 |
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企业级 2 电动汽车充电 解决方案
我们提供 EVP700、 EVP1100 和 EVP1900 系列 2 级电动汽车智能充电站,用于部署在公共、商业和私人物业上,例如 工作场所、多户住宅、酒店、零售和市政当局。我们的 2 级商用电动汽车充电解决方案可同时支持多个用户 ,使运营商能够灵活地设置费率、向驾驶员发送推送通知以及利用 动态负载管理功能管理电源设置。这些联网充电单元符合市、州、联邦和公用事业返利计划的资格, 经久耐用,为企业在吸引电动汽车驾驶员方面提供了优势。我们的充电器由职业 安全与健康管理局国家认可的测试实验室美国保险商实验室(“UL”)根据 北美 ANSI/UL 标准进行测试和认证。2 级充电站通常在两 (2) 到八 (8) 小时内充满电。 2 级充电器非常适合低成本设施和常用停车位
· | 充电速度。我们的 2 级充电器的充电速度比 1 级充电器快十二 (12) 倍。 |
· | 安全和质量。这些充电器既耐用又紧凑,适用于室内和室外安装。 |
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兼容性。我们提供内置 SAE J1772 连接器,可与几乎所有电动汽车兼容(特斯拉通过 NACS 适配器) |
· | 开放充电点协议。我们使客户能够通过开放的充电点协议收取款项并管理充电活动。 |
· | 灵活性。我们的 Level 2 充电器有底座、壁挂式和立杆式配置可供选择。除了单和双充电器的底座外,我们还提供可选的单和双电缆管理系统。 |
· | 电源管理(负载平衡)。在有限的电力服务中动态地对 2 级充电组进行负载和电源管理。电源管理是基础设施和网络服务的功能。 |
用于商业用途的直流快速充电解决方案
我们的直流快速充电器 是最先进的电动汽车充电装置,专为提高速度而设计。独特的空气冷却技术和动态电源管理选项可确保在几分钟的最短充电时间内增加多达 250 英里的续航里程 。我们的 DCFC 有资格参加市、州和联邦折扣计划 ,并且与当今道路上的大多数电动汽车兼容,通常在 30 分钟内提供 80% 的充电。我们的 DCFC 是为商业地产开发的 ,包括汽车租赁地点、汽车经销商、酒店、杂货店和便利店、加油站和 其他零售场所。DCFC 同时支持多个用户,让运营商能够灵活地设置费率、管理 电源设置以及通过充电和广告创收。我们提供功率从 30kW 到 360kW 不等的全系列 DCFC 设备,支持 CCS1、CHADeMO 和 NACS(目前配备 NACS 适配器)充电连接器。安装 DCFC 站 和电网要求通常高于 2 级充电站,非常适合旅行目的地之间的车队、交通枢纽和地点 。
与 DCFC 相关的其他主要功能 包括:
· | 全天候设计。坚固的金属全天候外壳使得 DCFC 非常适合全年使用 。 |
· | 充电速度。DCFC能够在平均不到35分钟的时间内将电动汽车充电至80%,比7kW 2级充电器快25倍。 |
· | 双充电端口。DCFC 允许高达 360kW 的充电功率,可同时为两辆电动汽车充电 ,每个充电端口的充电功率高达 180kW,每个 360kW DCFC 系统最多可同时充电 4 个端口。 |
· | 动态功率共享。最多四个 DCFC 端口可以共享一个 360kW 电源,实现动态负载共享:360kW 的 0%、25%、50%、75%、100%。 |
· | 开放充电点协议。我们的客户可以使用购买时可访问的TurnonGreen控制面板查看收入和管理机器。 |
· | 兼容性。我们提供任何配置 组合的 CHADeMO 和 CSS1 充电连接器,以确保通过使用适当的 NACS 适配器与几乎所有电动汽车兼容,包括特斯拉车型。 |
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电动汽车充电收入 模型
我们销售非联网的 和联网充电硬件,这些硬件通过基于云的软件服务进行连接,并由延长部件和服务保修 解决方案提供支持。我们向商业、车队和住宅客户销售这些解决方案以实现电气化,并且我们已经建立了强大的 网络、硬件和分销合作伙伴来支持其发展。我们专注于研发和强有力的合作伙伴关系,为司机、主机和车队运营商提供多样化的 联网二级空调和 DCFC 硬件和软件解决方案,同时扩展 具有成本效益的主动联网端口。我们认为,我们的市场进入策略是确保网站所有者或首席采购官完全控制品牌、 访问权限、定价和政策,这使他们能够为员工和客户提供更好的充电体验。
电动汽车硬件单位销售额。 我们通过销售我们的充电解决方案来确认收入,包括硬件销售、延长保修期购买和定期订阅 网络。我们打算根据哪一方 承担安装、设备和维护成本以及持续的长期收入分成 安排的相对百分比,对客户采用各种商业模式进行电动汽车充电装置的销售。
OEM 充电和相关 服务。通过与 OEM 合作伙伴的讨论,我们正在开创创新的收入模式,以实现与充电基础设施可用性和为电动汽车驾驶员提供充电服务相关的各种 OEM 目标 。我们正在与原始设备制造商及其配送网络合作,为购买或租赁 电动汽车的司机提供住宅充电硬件和家居安装服务,他们也可以访问我们的公共充电网络。这种方法旨在扩展我们的住宅和商业充电基础设施 并提供相关服务。我们将我们的 OEM 关系视为核心的客户获取渠道。
零售充电。 我们打算直接向使用我们公开提供的联网充电器的电动汽车司机出售电力。我们为客户提供各种定价计划 。司机可以选择通过订阅 服务以会员身份收费(按月付费并降低每分钟定价),也可以选择以非会员身份收费。驾驶员通过我们的移动应用程序、车辆的仪表板内导航系统或许可我们提供充电器位置信息的 第三方数据库来查找充电器。我们的目标是将充电器安装在希望在其所在地提供充电服务的商业或公共实体网站托管商拥有或租用的 停车位上。商业套房房东包括 酒店、博物馆、酿酒厂、零售中心、办公室、医疗综合体、机场和便利店。我们认为,我们的产品 与网站托管商的目标非常一致,因为许多商业企业越来越多地将我们的充电能力视为吸引租户、员工、客户和访客以及实现可持续发展目标的关键 。与我们合作时,网站主办方通常能够 免费获得这些好处,因为我们负责安装和运营位于场地主机房产的 充电器。在许多情况下,网站托管者将从我们支付的许可费中获得额外收入,以换取使用 网站。
商业充电。 大批量车队客户,例如送货服务、汽车经销商和租车地点,可以在选定的地点安装我们的充电基础设施 ,也可以在运输途中使用我们的公共网络进行充电。充电服务的定价将由我们和车队所有者根据业务需求和车队使用模式直接协商,我们通常会与车队所有者签订合同 并直接向车队所有者开具账单,而不是向使用我们充电器的车队司机签订合同。接入我们的公共网络 使车队和拼车运营商能够支持大规模采用交通电气化并实现可持续发展目标,同时 避免对充电基础设施进行直接资本投资或产生与充电设备相关的运营成本。
订阅计划.我们 提供网络订阅计划,为最终用户提供各种网络功能,包括交互式在线 仪表板、远程充电器管理、车辆充电状态监控、需求响应集成、路线优化规划、低 碳燃料标准报告、最终用户费用设置、能耗和收入征收指标、全天候监控、4G 蜂窝网络 或 WIFI 连接、电源管理和空中固件更新。我们的订阅计划的长度和费用各不相同, 取决于安装在特定位置的电动汽车充电器的位置和类型。我们的订阅期限从一年 年到十年不等。我们的最终用户按年计费,每个 充电端口的订阅费用从每年 200 美元到 420 美元不等。
TOG 管理应用程序 和控制面板
我们的 TOG 软件平台 即服务(“PaaS”)是一个全面的 eMobility 充电站管理系统,用于管理我们的充电供应 设备和网络充电服务。我们使电动汽车驾驶员能够轻松管理他们的充电服务,找到和访问电动汽车充电 站并支付电动汽车充电费用。我们还提供自定义移动应用程序和桌面控制面板,为我们的用户 和合作伙伴创建自定义体验。我们创新的应用程序编程接口平台解锁了对可扩展电动汽车充电功能的访问权限,例如 能够在驾驶员接通电源时向他们推送相关优惠券,能够将充电与忠诚度计划挂钩,以及提交使用证明 信息以获得州和公用事业计划折扣的能力。与我们的管理系统相关的其他关键功能包括:
· | 能源成本优化。我们的客户可以管理充电时长,以控制能源成本,避免需求附加费并利用最低的能源费用。 |
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· | 简化操作。我们的管理系统简化了车队运营收费的部署、管理和优化。 |
· | 使用情况跟踪。通过我们的管理系统,客户可以整合交易历史记录,包括移动应用程序会话、Text & Go 会话、RFID 会话、近场通信 (NFC) 会话和基于云的支付网关会话。 |
· | 动态负载平衡。基于充电器组和车辆优先级的与硬件无关的电动汽车能源管理系统(“EVEMS”)。EVEMS 允许在有限的电力服务上安装一组充电器,该功能可根据插入一组充电器的车辆数量自动调整电流。 |
· | 电动汽车充电器部署。从中央集线器控制所有已部署的联网电动汽车充电器,从而将基本的电动汽车充电数据集成到我们的ERP系统中,管理收入、用户和能量输出。 |
· | 全天候客户支持。通过应用程序内消息或提供的免费电话号码,全天候提供人工客户服务代理。 |
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远程更新。管理系统允许通过互联网远程更新硬件、固件和功能。 |
我们的增长战略
我们以硬件、定期网络订阅、延长保修期购买和相关服务的形式销售我们的电源产品 和充电解决方案。我们 将继续优化我们的运营模式,将高质量的电力和充电硬件及相关服务与面向客户的有吸引力的 商业模式相结合。我们认为,这种方法会产生显著的客户网络效应,并提供了潜在的 经常性收入。我们增长战略的关键要素包括:
· | 继续创新和增强我们的电动汽车产品。在维持现有市场电力系统解决方案的核心业务的同时,我们打算通过继续为我们的eMobility网络和电动汽车充电基础设施发布先进的新电力技术来支持公司的发展。具体而言,我们打算利用电动汽车市场机会的显著增加,我们预计在未来五到十年中,我们的非联网和联网的2级充电器和我们的大功率直流快速充电解决方案将出现这种机会。我们打算投资电动汽车充电站组件,用于在客户所在地安装充电解决方案。我们将通过面向商业和车队客户的TurnonGreen Served(“TOGS”)PaaS扩展我们的eMobility充电服务,并继续利用我们在电力电子技术和先进的充电网络管理方面的知识设计和开发创新的产品和服务。 |
· | 发展我们的战略合作伙伴网络。为了实现我们的目标,特别是在快速部署电动汽车充电产品方面的目标,我们将评估并建立战略合作伙伴关系,以促进我们为比我们自己所能达到的更广泛的电动汽车驾驶员网络提供一流解决方案的能力。自TOGI成立以来,我们已经与以下机构签订了多项战略协议:(i)总部位于印第安纳州的建筑公司乐购解决方案有限责任公司;(ii)E.&J. Gallo Winery,一家总部位于亚利桑那州菲尼克斯的全球酒店和度假村网络,包括北美的2,000多家酒店,(iv)CED National Accounts,一家总部位于亚利桑那州菲尼克斯的全球酒店和度假村网络,其中包括北美的2,000多家酒店,(iv)CED National Accounts,总部位于加利福尼亚州尔湾,为电动汽车充电器的现场部署提供一站式解决方案,包括场地设计、许可、施工和装置,(v)Sunrise Hills Commercial,一家协会拥有图奥勒姆县交通委员会使用的设施,该设施支持在图奥勒米县和西拉走廊部署电动汽车充电器;(vii)内华达州博尔德市政府;(viii)总部位于德克萨斯州的工程、规划和咨询公司Bilmar LLC以及(viii)总部位于加利福尼亚的太阳能安装和配电公司Endliss Power。 |
· | 在现有客户中扩展。我们专注于维持我们的客户保留模式,该模式鼓励现有客户提高对我们产品的利用率,并因我们的网络扩展而续订订阅。我们预计,通过我们的TurnonGreen网络实现的广泛生态系统整合将带来额外的增长。该eMobility网络将整合车载信息娱乐系统、消费类移动应用程序、支付系统、测绘工具、家庭自动化助手、车队加油卡和住宅公用事业计划等平台。 |
· | 对营销进行机会主义投资。我们打算继续通过现有的国内和国际市场积极推销和销售我们的核心电源产品,重点是北美市场。我们还打算通过各种合作伙伴关系和商业模式通过我们的eMobility充电服务创造收入,以吸引新客户,在每种情况下,都由我们的专门销售小组进行协调。 |
· | 进行战略业务收购以实现增长。通过选择性收购或投资电力系统解决方案和电动汽车充电行业的互补业务、产品、服务和技术,我们的目标是扩大我们现有的产品和技术基础,巩固我们长期的行业关系,增强我们打入新市场的能力。我们认为,我们的管理层在评估潜在业务方面经验丰富,可以提高效率并利用市场和技术协同效应。我们目前对任何此类收购或投资没有任何承诺或协议。 |
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· | 与网站托管商的合作伙伴关系。与商业地产所有者合作扩大公共充电基础设施是该公司收入的关键驱动力。通过收益分成协议,我们与精选酒店、高尔夫球场、博物馆、医院、大学和其他长时间停留的电动汽车目的地合作,提供资金和建设电动汽车充电基础设施,同时运营电动汽车充电站,并在合同期内保留能源使用销售产生的大部分收入。在合作模式下,公司可以通过补助和回扣计划、能源销售以及/或出售通过使用经认证的机器产生的碳信用额度来收回基础设施成本。 |
销售和市场
我们通过各种销售渠道销售和营销我们的 产品。我们的直销团队致力于在特定地理区域的明确定义的 客户群中发展商业和车队销售。我们的渠道合作伙伴,包括独立的制造商代表和分销商, 专注于电子商务和企业对企业的销售。我们的销售和营销工作针对特定的垂直行业和地区, 我们认为,在未来五到十年中,这些垂直行业和地区对电动汽车的需求将最高。我们基于细分市场的销售战略侧重于 需求最高的地区优先事项、商业房地产开发和业务开发中的战略合作伙伴关系 项目,为电动汽车车主提供持续的收入。
我们有一个内部营销 团队,该团队建立了数字和社交媒体营销计划,以提高品牌知名度、产品推广和产品销售。我们 拥有各种数字资产,可以轻松地在多个平台上共享,以帮助我们快速扩大销售。我们计划通过我们的软件应用程序、电子商务平台和数字广告活动直接向消费者推销 。我们还将跨 渠道合作,帮助我们的分销合作伙伴利用他们的电子商务和社交平台推销我们的产品和服务。
大约 390万美元和520万美元的收入,占总收入的92%和94%,分别来自截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的各种OEM协议 下的电力电子产品。截至2023年 年度,两个客户占我们总收入的10%以上,一个客户占截至2022年的10%以上。
制造和 供应
根据我们的战略 ,我们专注于定制设计、高级、灵活和可配置的产品,以支持我们在所服务的市场中的各种应用, 我们的目标是通过使用具有战略重点的合同制造商合作伙伴来保持制造的高度灵活性。 这些合作伙伴关系使我们能够进入新市场,使我们的生产流程受益,生产流程专为高混合和快速线路充电 而设计,并利用了电子控制操作指令、自动取放、自动光学 检查和自动测试等技术。为了通过劳动密集型产品实现我们的高质量和低成本制造目标, 与美国和亚洲的某些合同制造商签订了战略制造协议。
我们努力以限制对自然环境影响的方式为客户提供低 成本和快速交付的产品。我们的亚洲制造 能力为我们的 全球客户提供了销售和制造高质量、节能的电力系统的机会,这些系统符合我们所控制和审核的公认标准。我们通过制造合作伙伴要求合作伙伴对其制造设施的某些环境友好标准负责,从而证明我们对环境的态度 。 我们还在不断改进内部流程并监控合同制造商的流程,以确保我们的电源产品解决方案具有最高的 质量和稳定的制造,以便我们的客户可以开箱即用我们的产品。为客户 提供的特定测试服务采用定制设计的测试标准,以模拟客户应用程序中的操作。
我们相信我们 符合国际安全标准,这对每种应用都至关重要。通过获得 ISO 9001 质量管理 体系,我们力求在各个阶段提供全面的质量,从内部设计到世界各地的制造设施。我们的合同 制造合作伙伴也遵守此类国际安全标准,并维持相同的 ISO 9001 质量管理 体系,以及 ISO 14001 环境管理体系、ISO 13485 医疗管理体系和 AS&D AS9100 质量 管理体系。这些标准是我们综合管理系统的基石,可推动我们的产品 质量的持续改进。
产品设计 和开发
我们的产品设计和 开发工作主要用于开发新产品,同时我们的战略是继续为我们服务的市场推出 先进的产品解决方案,并基于我们的颠覆性电力技术将业务扩展到新兴市场。
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我们的工程组 战略性地分布在世界各地,以促进与我们的全球客户群和制造 设施的沟通和访问。这种协作方法促进了与客户合作开展技术开发工作,并使我们能够开发 技术产品,以支持复杂和不断变化的市场,例如电子交通、云计算、军事和航空航天。有时, 我们会与客户签订保密协议,以帮助开发专为快速部署而设计的下一代专有产品。 我们还赞助技术组织的成员资格,使我们的工程师能够参与新兴技术标准的制定。 我们认为,这种参与对于在市场上建立信誉和良好的专业水平至关重要, 对于将我们定位为新产品开发的行业领导者至关重要。
我们的内部产品 设计和开发计划还得到了与工程合作伙伴的第三方开发计划的补充,以实现特定客户产品应用的 最佳技术和产品设计结果。2021 年 6 月,我们与 ChargeLab, Inc. 签订了合作 协议,为我们的电动汽车充电器的住宅和商业终端用户 设计、构建和发布跨平台移动体验。根据该协议,ChargeLab将通过进行 测试环节在电动汽车充电产品的预生产阶段为我们提供支持,以确保和验证固件符合开放充电点协议。
必要时,我们会修改 标准商品以满足特定的买家要求。此类修改包括但不限于重新设计商用产品 ,以满足基于 COTS 产品的军事应用的 MIL-STD 要求,并满足其他定制产品要求。我们不断寻求提高产品功率密度、适应性和效率,同时努力预测市场对增加 功能的不断变化的需求,例如 PFC 控制的数字信号处理器、定制固件和改进的 EMI 滤波。我们还继续尝试 通过位于加利福尼亚的工程集成实验室增强、修改和定制我们现有的产品组合 ,将我们的所有产品与大宗商品类产品区分开来。
我们有能力在短周转时间内以具有竞争力的价格为客户提供满足其 产品需求的先进技术,推动我们的 新的定制和新兴产品解决方案的开发。我们相信,我们正在成功地执行我们的战略 客户重点,一些客户授予的第二代和第三代产品开发合同就证明了这一点。此外, 我们的定制电力解决方案标准合同包括一项为期多年的大批量产量预测,这可能使我们能够获得长期 的生产保障,同时提供一个促进我们知识产权组合发展的环境。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,产品设计和开发 支出分别约为40万美元和70万美元。最近一段时间,产品设计和开发的显著增加 是由于与开发我们的电动汽车充电 产品相关的成本造成的。
安全合规的关键设计注意事项
TOG 的 EVSE 产品 系列(产品)符合多项安全要求和法规,以确保电气安全和防止危险事故, 对电动汽车供应设备和电动汽车电池的安全要求。为了满足我们的 EVSE 产品系列中的安全要求, 提出了电气安全的关键要求。我们的产品中实施的这些关键设计规则,包括功能要求、 结构要求、个人防触电保护、绝缘协调、电磁兼容性和充电 控制,都是为了完全实现电气安全而实施的。
为了满足国家和 国际安全标准的要求,我们使用分步设计方法,包括产品设计审查、产品测试、批准、 证书和清单。为了获得我们的 EVSE 产品的安全认证,我们设计了符合北美安全 要求和标准的产品。我们的 EVSE 产品中反映的主要标准如下所列:
· | UL 2202 — 电动汽车充电系统设备(交流电到直流电) |
· | UL 2594 — 电动汽车供应设备(交流电到交流电) |
· | UL 9741 — 双向电动汽车 (EV) 充电系统设备 |
· | UL 2231-1 — 电动汽车供应电路的人员保护系统 — 一般要求 |
· | UL 2231-2 — 电动汽车供应电路的人员保护系统 — 用于充电系统的保护装置 |
· | UL 2251 — 电动汽车插头、插座和耦合器 |
· | 电磁兼容性 (EMC) — 要求 FCC 第 15 部分 B 小节 |
· | 国家电气规范 (NEC) 第 625 条 — 车辆充电系统 |
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触电危险、 火灾危险和受伤危险是所有电动汽车充电系统的三个主要问题,这些问题由各种标准解决。考虑到这些标准要求,我们的 EVSE 产品采用相应的 设计,以防止上述危害。为了确保我们设计和制造 安全的充电设备,我们遵守了主要标准,并针对我们的 EVSE 产品的不同元素实施了关键的设计规则 ,包括外部和内部结构、个人防触电保护、 绝缘协调、电磁兼容性、充电控制等。
竞争优势 和竞争
我们在全球范围内提供高度工程化、功能丰富的 高级功率转换和电力系统解决方案。我们相信,由于以下关键竞争优势,我们能够在 竞争中脱颖而出,并得以发展我们的业务:
· | 定制产品。我们设计了基本型号的电力系统平台,使其能够快速、经济地适应任何托管平台或 OEM 的特定电力需求,从而最大限度地缩短客户咨询和产品交付之间的时间。 |
· | 专业技术专长。我们受益于 50 多年的电力技术和能源管理专业知识。这为我们在设计和制造交流/直流电源转换解决方案方面提供了丰富的经验,使我们能够通过更智能、更环保的电动汽车充电基础设施解决方案,从向电动汽车的持续转型中受益。 |
· | 多样化的产品和客户群及收入来源。我们拥有多样化的电源产品和客户群。随着我们电动汽车充电解决方案领域的发展,我们将通过一系列不同的来源获得额外的收入来源,例如能源销售、硬件销售、网络管理服务、广告销售和能源服务。我们还将为客户提供各种商业模式选项,特别是在我们的电动汽车充电解决方案安装和维护服务方面。 |
· | 最低非经常性工程费用。我们能够无缝修改基本型号的电力系统平台以生产满足客户需求的定制产品,从而将NRE费用降至最低,这意味着我们通常避免向OEM客户收取此类NRE费用。 |
· | 重点关注产品设计开发工作。我们战略性地在全球部署了工程小组,以促进与我们的全球客户群和制造设施的沟通和接入。这使我们能够开发尖端产品,以支持高度复杂和不断变化的市场,例如电动汽车、云计算、军事和航空航天。 |
我们在两个运营领域 竞争,即电力解决方案和电动汽车充电解决方案。
电力电子板块。我们在电力解决方案行业的 竞争对手包括遍布世界各地的许多公司。我们的许多竞争对手,包括Bel Fuse、雅特生嵌入式科技、TDK-Lambda、台达电子、村田和明纬电源,拥有比我们更多的财政和营销 资源和更广泛的地域影响力。我们还面临来自当前和潜在客户的竞争,他们可能 决定内部设计和制造其产品所需的电源。此外,某些较大的 OEM 往往只与较大的电源制造商签订合同 。我们认为,我们的电力系统解决方案和先进技术优于竞争对手的 电源,部分原因是我们使用了最新的电源技术处理和控制,这使得我们的电源高度可定制 且高效。此外,我们认为,与 竞争对手提供的功率解决方案相比,功率容积比使我们的电源解决方案更加紧凑,并且适用于定制基础设施以满足客户的要求。
值得注意的是,我们的电力系统产品的灵活性 通过采用可调节的功率范围和可选数量的输出 产品设计平台为我们提供了另一个优势。我们相信,与目标客户相比,我们处于竞争地位,这些客户需要高质量、紧凑的 产品,可以随时进行修改以满足特定要求。我们还设计了基本型号的电力系统平台,因此 可以快速、经济地对其进行修改,并适应任何托管平台或 OEM 的特定电力需求。 对灵活性的强调使我们能够在初步咨询后的几天内向 OEM 客户提供改装后的动力系统的样品。 鉴于 OEM 对 “上市时间” 的重视,这是一项重要的能力。它还导致 NRE 费用非常低, 这使我们通常不向 OEM 客户收取与根据客户特定 要求定制电力系统相关的非可再生能源费用。我们认为,这种方法使我们比竞争对手更具优势,其中许多竞争对手向客户收取 NRE费用。
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电动汽车 供应设备和网络分段。我们的 EVSE 业务部门直接与北美 市场的几家公司竞争。随着对EVSE需求的增加,我们预计未来将面临多个垂直领域的竞争。在过去五年中,电动汽车充电市场 显著增长,可以分为以下三个宏观细分市场:
· | 公共开放网络 2 级和 DCFC 充电; |
· | 商用车队封闭式网络充电;以及 |
· | 住宅单户和多户家庭充电。 |
北美 市场的增长主要是由包括特斯拉、ChargePoint、Blink Charging、EVGO、Electrify America和Sema Connect在内的一部分公司推动的。这些公司主要专注于公共开放网络充电解决方案的发展,但越来越多元化地涉及 商业和住宅封闭网络销售。EVSE竞争激烈的市场是分散的,不一定符合未来的电动汽车需求 。随着 EVSE 充电标准的制定和市场的巩固,我们预计竞争格局将 有利于我们的市场细分、战略合作伙伴关系和产品开发方法。电动汽车驾驶员的充电行为表明, 住宅和商业封闭网络充电是最具增长潜力的领域,据估计,85% 的电动汽车驾驶员 在家中或工作中充电。
封闭式网络住宅电动汽车销售的竞争格局 可以在电子商务领域找到,那里有多个产品和类别的竞争对手 ,它们的规模和市场覆盖面各不相同。该细分市场主要由购买决策驱动,这些决策由价格、消费者评论 和产品特性决定。竞争对手将来可能会进行整合,建立更大的开放式充电网络,与 OEM 和其他以 EVSE 产品为基础的公司建立合作关系 。随着市场上出现新的联盟,拥有更大市场 份额的电动汽车制造商以及获得更具活力和用户友好的软件和硬件的机会将使我们处于竞争劣势。如果我们在适应 不断变化的市场条件和电动汽车创新方面进展缓慢,我们的增长将受到限制或限制,这将对我们 扩大业务和运营的能力产生负面影响。
知识产权 和专有技术
我们依靠商业秘密、行业专业知识、保密程序和合同条款的组合来保护我们的知识产权。鉴于我们正在对产品进行持续更新和修订,我们认为获得专利的成本将超过获得专利的 带来的好处。但是,随着我们继续开发独特的核心技术,我们将来可能会寻求获得专利。
我们没有为我们开发的技术 申请专利,我们无法确定其他人不会独立开发相同或相似的技术,也无法以其他方式获得 使用我们的技术。为了保护我们在这些领域的权利,我们要求所有员工、顾问和其他为我们工作或与我们合作的人签订 保密协议。但是,我们无法确定这些协议是否会为我们的商业秘密、 专有技术或其他信息提供有意义的保护,以防任何未经授权的使用、挪用或披露。
我们在美国专利商标局注册了 品牌名称 “TURNONGREEN” 和我们的品牌名称 “DP Digital Power Flexible Power Flexible Power” 的商标,我们还在 《马德里协定》下维护的国际商标注册处注册了该品牌名称。
目前,我们 不打算为我们为电动汽车充电供应设备开发的某些产品申请受保护的专利。但是,我们将 保留我们为电力电子和电动汽车市场以及其他一些相邻的 市场开发的专有产品和解决方案的知识产权。我们会定期监控知识产权的侵权行为,从未遇到过此类侵权行为。我们 不认为我们缺乏专利对我们持续的业务至关重要。
环境问题 和其他政府法规
我们的业务在大多数市场都受到严格 监管。我们主要以功率转换的形式处理电力电子产品。我们必须考虑 几项电子安全标准,以保护人类和动物的健康。我们为不同的市场提供服务,包括汽车、医疗 和医疗保健、国防和航空航天以及工业和电信,每个市场都有自己的一套安全法规 和标准,我们必须遵守这些法规 和标准。遵守这些法律对我们来说并不是物质成本,也没有对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响 。
环境问题。我们 受与环境保护相关的各种联邦、州、地方和非美国法律法规的约束,包括危险物质和废物的排放、 处理、储存、处置和补救。我们会不断评估我们的合规状况和环境问题管理 ,以确保我们的运营符合所有适用的环境法律法规。与环境合规和场地管理相关的调查、 补救以及运营和维护成本是我们运营中正常的、经常性的 部分。由于我们通常使用第三方制造来源来生产我们的产品,因此遵守这些法律对我们来说并不是 的物质成本,也没有对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。
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政府合同。 美国政府和外国政府可以在方便时终止我们的任何政府合同,也可以基于我们未能满足规定的绩效要求而终止违约。如果为了方便起见终止我们的任何美国政府合同, 我们通常有权获得已完成工作的报酬以及允许的终止或取消费用。如果我们的任何政府 合同因我们违约或违约而被终止,通常美国政府将仅为已接受的 工程付费,并可能要求我们支付原始合同价格与重新采购合同项目费用之间的差额, 扣除原始合同中接受的工作量。美国政府也可以要求我们对违约造成的损害承担责任。
医疗设备电源 电源。我们的医疗电源必须包含一种或多种保护手段(“MOP”),以避免触电。 MOP 可以是安全绝缘、保护性接地、规定的漏电距离、气隙(间隙)或其他保护阻抗。 它们可以有多种组合使用——有两个 MOP 意味着如果一个失败,还有另一个。我们必须遵守治疗操作员和患者的 标准,因此被归类为 “操作员保护手段” 和 “患者保护手段 ”。后一种要求更为严格,因为患者可能通过 AP 进行物理连接,而且 在故障发生时失去知觉。
非美国销售。我们的 非美国销售受美国和非美国政府法规以及采购政策和惯例的约束,包括与进出口管制、关税、投资、外汇管制、反腐败和收益汇回相关的法规 。非美国销售 也受到不同的货币、政治和经济风险的影响。
人力资源
截至 2024 年 2 月 20 日, 我们有大约 18 名全职员工和一名兼职员工,其中两名从事工程工作,三名从事生产,八名 从事客户支持、销售和市场营销,六名从事一般和管理工作。我们的员工不在任何 集体谈判协议。我们认为与员工的关系良好。
我们 相信我们成功地吸引了经验丰富、有能力的人才。我们的所有员工都与我们的公司或 Ault 签订了协议 ,要求他们不要透露我们的专有信息,将他们在 工作期间所作发明的所有权利分配给我们,并禁止他们与我们竞争。
待办事项
截至2023年12月31日, 和2022年12月31日,我们的待办事项分别约为420万美元和440万美元,而截至2021年12月 31日为400万美元。由于我们的制造过程和客户群的性质,我们在不出现 大量积压的情况下向客户购买和运送产品,并在货物控制权移交的时间点确认收入。
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商品 1A。风险因素
对我们的普通股的投资涉及重大的 风险。在决定 投资我们的普通股之前,您应仔细考虑本年度报告中列出的以下风险和所有其他信息。如果发生下述任何事件或发展,我们的业务、财务状况和经营业绩 可能会受到影响。在这种情况下,我们普通股的价值可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
在评估公司的业务和前景时,您应考虑以下每个风险 因素以及本年度报告和公司向美国证券交易委员会提交的其他报告(包括 公司的财务报表和相关附注)中列出的任何其他信息。下述风险和不确定性 并不是影响公司运营和业务的唯一风险和不确定性。公司目前不知道 或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害其业务或运营。如果以下任何 风险实际发生,公司的业务和财务状况、业绩或前景可能会受到损害。 还请仔细阅读本年度 报告开头标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分。
与公司和财务状况相关的风险
我们有年度净亏损的历史, 可能会持续下去,这可能会对我们实现业务目标的能力产生负面影响。
截至2023年12月31日,我们的现金为0万美元,营运资本为负550万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们的经常性亏损、预计持续亏损以及向普通股股东报告的亏损分别为690万美元和490万美元。过去,我们的运营资金主要来自我们目前的母公司Ault的投资。无法保证,即使我们的收入 增加,未来的运营也会带来净收入。我们未能增加收入或提高毛利率将损害我们的 业务。将来,我们可能无法维持或提高每季度或每年的盈利能力。如果我们的收入增长速度比预期的慢 ,毛利率未能提高或运营支出超出预期,则我们的经营业绩 将受到影响。我们为产品收取的价格可能会下降,这将减少我们的收入和毛利率,损害我们的业务。 如果我们无法以相对于成本的可接受价格销售产品,或者我们未能及时开发和推出 可以从中获得额外收入的新产品,我们的财务业绩将受到影响。这些因素使人们对 公司在这些财务报表发布后的12个月内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
随着我们专注于电动汽车充电运营领域,我们的商业模式将继续发展 ,这将增加我们业务的复杂性。
我们的商业模式过去一直在发展, 将继续发展,因为我们将重点放在电动汽车充电业务领域。在过去的几年中,我们增加了其他类型的服务和 产品,在某些情况下,我们修改或停止了这些服务和产品供应。我们打算继续尝试 提供其他类型的产品或服务,包括与我们的电动汽车充电产品和服务有关的产品或服务,但我们不知道 其中是否会成功。我们还不时修改与产品 组合相关的业务模式的各个方面。我们不知道这些修改或任何其他修改是否会成功。我们业务的增加和修改增加了我们业务的复杂性,给我们的管理、人员、运营、系统、技术绩效、 财务资源以及内部财务控制和报告职能带来了巨大压力。未来我们业务的增加或修改可能会产生类似的影响。此外,我们推出的任何未获市场好评的新业务或网站都可能损害 我们的声誉或品牌。上述任何情况的发生都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们将需要,但可能无法以令人满意的条件获得 资金,或者根本无法获得;我们获得的任何融资都可能削弱我们的股东和投资者,或者对我们的业务施加繁重的 财务限制。
我们一直依赖融资活动产生的现金 ,将来,我们希望依靠运营产生的收入来为我们活动的所有现金需求提供资金。但是, 在可预见的将来,我们极不可能从经营活动中产生任何可观的现金。 未来的融资可能无法及时、金额不足,也可能无法按我们可接受的条件提供(如果有的话)。任何债务融资 或其他优先于我们普通股的证券融资都可能包括限制我们灵活性的财务和其他契约。 任何不遵守这些契约的行为都可能导致违约事件和加速履行债务偿还义务,这将 对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,我们可能会失去现有的 资金来源,削弱我们获得新资金来源的能力。你不应假设 Ault 将来会为我们提供经济支持 。无法保证我们能够从我们的证券或其他类型的 资金中产生任何进一步的投资者利益,在这种情况下,您可能会损失分配给您的我们股票的全部价值。
我们的收购增长 策略面临很大程度的风险。
我们通过 收购实现的增长战略涉及很大程度的风险。我们确定为收购目标的一些公司可能没有成熟的业务,或者效率低下并蒙受损失。因此,假设我们能够 进行投资,如果这些公司的业务未按计划发展或无法实现预期的 成本效率或减少损失,我们可能会损失投资。
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此外,为了 实施我们的增长计划,我们聘请了更多员工和顾问来审查潜在投资并实施我们的计划。 的结果是,我们大幅增加了基础设施和成本。如果我们未能迅速找到能够提供 收入抵消我们成本的新公司,我们将继续遭受损失。无法保证我们的产品开发和投资将产生 足够的收入来抵消支出的增加。
如果我们进行任何收购,它们可能会中断 或对我们的业务产生负面影响。
每当我们进行收购时, 都会遇到困难, 将收购公司的人员和业务与我们自己的人员和业务整合。此外,收购企业 的关键人员可能不愿意为我们工作。我们无法预测扩张可能对我们的核心业务产生的影响。无论我们 是否成功进行收购,谈判都可能干扰我们正在进行的业务,分散管理层和员工的注意力,并增加 我们的开支。除了上述风险外,收购还伴随着一些固有的风险,包括但不限于 以下风险:
· | 未来被收购公司的高级管理层和/或管理层在我们完成整合之前或之后不久终止其 工作的可能性; |
· | 难以整合收购的产品、服务或业务; |
· | 将新员工和管理层融入我们的文化,同时继续专注于提高运营效率 和提供一致、高质量的商品和服务; |
· | 正在进行的业务可能受到干扰, 所收购公司的管理层和管理层分散注意力; |
· | 转移客户关系时出现意想不到的问题; |
· | 与管理合并后的公司相关的复杂性; |
· | 难以将已获得的权利或产品纳入我们的现有业务; |
· | 处置被收购公司或企业的多余或闲置设施方面的困难以及维护此类设施的费用 ; |
· | 难以维持统一的标准、控制、程序和政策; |
· | 由于新的 管理人员的整合,与员工和客户的关系可能会受到损害; |
· | 可能无法或无法通过向新老客户交叉营销产品 来实现额外销售和扩大我们的客户群; |
· | 与收购的业务有关的任何政府法规的影响;以及 |
· | 与收购的业务或产品线相关的潜在未知负债,或需要花费大量资金 来重组、重新定位或修改收购产品的营销和销售,或为因被收购公司在我们收购前的行为而导致的任何诉讼(无论是否成功 )进行辩护。 |
如果和 我们未能成功解决与任何收购相关的任何风险或其他问题,我们的业务可能会受到严重损害, 其中许多问题目前尚无法确定。如果我们不能令人满意地解决这些风险和问题,这些风险和问题可能会干扰我们持续的 业务,分散我们的管理层和员工的注意力,增加我们的开支并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务和运营正在增长, 如果我们无法有效管理增长,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们的业务经历了 增长,并将继续经历 增长。这已经并可能继续对我们的管理、运营和财务 基础设施提出巨大要求。如果我们不能有效地管理增长,我们的产品和服务的质量可能会受到影响,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。为了有效管理我们的增长,我们必须继续改善我们的运营、财务和管理 控制和报告系统和程序。这些系统改进可能需要大量的资本支出和管理 资源。不实施这些改善措施可能会损害我们管理增长和财务状况的能力。
无法保证成功扩展 业务。
我们大幅扩大了业务范围和 规模,包括招聘更多人员,导致运营费用大幅增加。我们预计 我们的运营费用将继续增加。我们的业务扩张还可能对我们的管理、 财务和其他资源提出重大要求。如果出现预期的未来增长,我们管理预期增长的能力将取决于我们的会计和其他内部管理系统的大幅扩展 以及各种系统、程序 和控制措施的实施和后续改进。我们无法保证这些领域不会出现重大问题。未能扩大这些领域,以符合我们业务的速度有效实施和 改进此类系统、程序和控制措施,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。我们无法保证扩大营销、销售、 制造和客户支持工作的尝试将在未来任何时期取得成功或产生额外的销售额或利润。由于 业务的扩张和运营开支的预期增加,以及难以预测收入水平, 我们预计其经营业绩将继续出现重大波动。
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我们可能无法成功扩大我们的 产能,这可能会导致材料延迟、质量问题、成本增加和商业机会损失, 可能会对我们的产品利润率和盈利能力产生负面影响。
我们未来增长战略的一部分是提高 我们的生产能力,以满足对我们不断增长的商品需求。假设我们获得了足够的资金来提高产能, 任何增加产能的项目都可能无法按预期的时间表或预算建造。我们在实施任何生产升级时也可能会遇到质量 控制问题。完成这些项目的任何重大延迟,或与这些项目相关的任何重大成本增加 或质量问题,都可能严重延迟我们向市场推出产品的能力,并对 我们的业务产生不利影响,减少我们的收入、收入和可用现金,所有这些都可能损害我们的财务状况。
如果我们未能及时且具有成本效益的方式预测和充分应对 行业的快速技术变化,包括不断变化的全行业标准,那么我们的 业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
我们经营的市场以技术变革为特征。此类变化,包括不断变化的行业标准、客户要求的变化以及新产品的推出 和改进,可能会使我们的产品过时。因此,我们需要持续监控和预测我们行业的技术 变化,开发新的产品和技术,或者调整或修改我们现有的产品和技术 ,以跟上我们行业的技术进步并保持竞争力。
我们实施业务战略 和继续增加收入的能力将取决于多种因素,包括我们持续的能力:
· | 确定我们当前和目标市场的新兴技术趋势。 |
· | 确定我们现有技术的其他用途,以满足我们当前和未来 市场的客户需求; |
· | 通过添加创新功能来增强我们的产品,使我们的产品与 竞争对手的产品区分开来;以及 |
· | 及时设计、开发、制造、组装、测试、营销和支持新产品和增强功能,同时具有成本效益。 |
我们认为,为了在 未来保持竞争力,我们将需要继续投入大量财政资源开发新的产品和技术,或者调整或 修改我们现有的产品和技术,包括通过内部产品设计和开发、战略收购和 合资企业或其他安排。但是,这些努力的成本可能比我们预期的要高,并且无法保证 它们会成功。
如果我们的客户采用这种新技术 代替我们的产品,我们产品的销售可能会受到不利影响。这种竞争还可能增加 我们产品的定价压力,并对此类产品的收入产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们 为大型客户开发和销售差异化的前沿电力转换产品以及离网发电 和配电技术的能力,这可能会导致漫长的产品开发和销售周期,从而可能导致在产生收入之前花费巨大 支出。
电力系统行业以及我们许多客户经营的 行业的特点是竞争激烈、技术变革迅速、产品报废加快、 以及成熟产品的价格下跌,每种情况都可能对我们的经营业绩产生不利影响。新的 创新产品的开发通常是一个复杂、耗时和昂贵的过程,涉及大量的研发投资, 无法保证投资回报。尽管近年来我们推出了许多产品,但无法保证我们 能够继续及时或高效地开发和推出新的和改进的产品和电力系统概念。同样, 无法保证最近推出或即将开发的产品会获得客户的认可。
我们未来的成功在很大程度上取决于 客户对我们创新产品和服务的接受程度。由于我们的 EVSE 基础架构 和 eMobility 服务处于市场渗透的早期阶段,我们经历了漫长的一段时间,我们将产品开发工作集中在有限数量的大客户的具体 要求上,随后又延迟了一段时间,才会收到有意义的采购订单。 因此,在为这些产品创造 相关收入之前,我们可能会产生大量的产品开发费用以及大量的销售和营销费用。
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我们无法保证我们目前服务的市场 未来会增长,我们的电力产品,包括EVSE基础设施和服务,将满足相应的市场 要求,或者我们可以在这些市场保持足够的毛利率或营业利润。
我们未来的业绩将取决于我们 维持和扩大现有销售渠道以及建立营销、业务发展和销售职能的能力。
为了发展我们的业务,除了保留和增加对现有客户的销售外,我们还必须为我们的产品增加新客户 。目前,我们的销售队伍有限,专注于与客户建立关系,我们预计这种关系将随着时间的推移而扩大。我们历来依靠主要高管通过与现有客户的回报业务来推动 的增长。在所有运营的 子公司中建立营销、业务发展和销售职能对于根据我们的战略计划推动显著增长至关重要。我们计划签订营销服务合同,以改进 我们的网站、管理公共关系和优化我们的社交媒体形象。未能招聘和留住业务发展和 销售人员来开展拓展和开拓新业务,或者这些新员工或营销服务未能按预期表现 ,将限制我们实现增长目标的能力。
我们产品的销售取决于 我们满足客户专有要求的能力。
我们的大部分收入依赖相对较窄的产品范围 。我们在营销产品方面的成功取决于客户对产品的持续接受。 在某些情况下,我们的客户要求我们的产品满足他们自己的专有要求。如果我们无法满足此类要求, 或预测和适应此类要求的变化,我们的业务可能会受到重大损害。
我们 的大部分收入依赖于几个主要客户,而这些客户的流失,或者他们从我们这里购买 的产品数量的大幅减少,都将大大减少我们的收入。
目前,我们收入的很大一部分依赖于几家主要的 OEM 和 其他客户。鉴于该行业处于起步阶段,有限数量的合同商业 客户和OEM合作伙伴目前占我们收入的很大一部分。目前,我们的运营预测取决于 我们在与医疗和保健、国防和航空航天以及工业和电信 客户签订的商业合同下的业绩。我们预计,我们在新的eMobility市场之外的大部分销售额可能会继续来自集中的 商业客户和OEM合作伙伴。我们预计,在不久的将来,我们的收入中有很大一部分将来自我们的eMobility 市场,因此,将受到这些实体及其运营所在司法管辖区和市场特定的任何风险的影响, 包括他们开发电动汽车充电基础设施模型组合和为这些模式吸引客户的能力。我们 可能无法通过吸引广泛的客户 和 OEM 合作伙伴来实现多元化和扩大我们的客户和 OEM 合作伙伴基础的业务计划,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们的主要 OEM 客户减少或取消其 订单,缩减部分活动,我们的收入将大大减少。此外,其中某些客户将资本支出 转移到新的网络要素已经并将继续导致他们对我们产品的需求减少, 反过来可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。如果我们的一个或多个 主要客户的财务状况恶化,或者由于这些或其他因素导致他们难以获得投资资本, 可能会导致我们的收入大幅下降。我们依赖电子设备行业,因此 将受到当前经济状况对该行业的影响的影响。
实际上,我们所有的现有客户都是电子设备行业的 ,他们生产的产品会受到快速的技术变革、过时和 需求的巨大波动的影响。该行业还具有激烈的竞争和波动的特征。为该行业提供服务的 OEM 面临着提高产品性能和降低产品价格的压力。反过来,原始设备制造商对供应商(例如我们 )提出了类似的要求,以提高产品性能和降低价格。此类要求可能会对我们在某些 市场成功竞争的能力或维持毛利率的能力产生不利影响。
我们预计,部分收入的国际销售将增长, 对此无法保证。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,对北美以外客户的销售分别占收入的10%和13%,我们预计国际销售将在我们的总收入中所占的比例越来越大。如上所述,国际销售受国际业务运营风险 的影响,以及通常更长的付款周期、更大的收取应收账款的难度以及货币限制。
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我们的待办事项可能会减少和取消 ,并且产品中使用的原材料不可用,这可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
Backlog 代表我们的 客户通过合同承诺向我们购买的产品或服务。构成我们待办事项的许多订单可能会被我们的客户取消, 并且我们无法确定待办事项的数量是否超过最终将交付的订单数量。此外, 取消采购订单或减少现有合同中的产品数量可以大大减少积压 ,进而减少未来的收入。我们未能替换已取消的积压订单或替换减少的积压订单,可能会对 我们的收入和经营业绩产生负面影响。此外,在我们产品中用作 原材料的电子元件和材料零件的供应链中断可能会影响我们制造产品的能力,从而大大减少积压。
尽管我们依靠传统产品 的销售来获得相当一部分的收入,但这些产品已经成熟,其销售额将下降。
历史上,我们的销售额中相对较大一部分 归因于我们的传统产品。我们预计,在可预见的将来,这些产品可能会继续占我们收入的很大比例 。但是,这些销售额正在下降。尽管我们无法预测传统产品的未来价格, 我们预计,由于上述 原因,这些产品的价格在某些市场将继续面临巨大的下行压力。因此,我们维持或增加收入的能力将取决于我们扩大客户群、 增加这些产品的单位销售量以及成功开发、推出和销售定制设计和增值 产品等新产品的能力。我们无法向您保证,我们将能够扩大我们的客户群,增加现有产品的单位销售量或开发、 推出和/或销售新产品。
我们严重依赖我们的高级管理层, 失去高级管理团队成员可能会导致我们的股价下跌。
如果我们失去首席执行官兼首席财务官阿莫斯·科恩、总裁马库斯·查鲁瓦斯特拉和首席技术官道格拉斯·金茨和/或 某些关键员工的服务,我们可能无法及时找到合适的替代者,我们的业务可能会受到不利影响。 我们现有的业务和未来的持续发展在很大程度上取决于这些个人和某些关键员工的表现和积极参与 。尽管我们已经与科恩先生签订了雇佣协议,并且将来我们可能会与查鲁瓦斯特拉先生和其他关键员工签订 雇佣协议,但我们无法保证 会成功保留这些人的服务。如果我们失去其中任何一个人,我们可能无法及时找到合适的替代者 ,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外,员工竞争可能非常激烈,尤其是 TurnonGreen's 总部所在的硅谷的 ,吸引、雇用和留住员工的能力取决于TurnonGreen 提供有竞争力的薪酬的能力。此外,就业市场动态受到 “大辞职” 的影响, 大量人员离职,未来与TurnonGreen的 “重返办公室” 计划、混合工作模式或工作场所实践相关的挑战可能导致人员流失和难以吸引高素质员工。TurnonGreen 将来可能无法吸引、吸收、培养或留住合格的人员,不这样做可能会对 其业务,包括其全球业务战略的执行产生不利影响。
我们最近的管理层变动可能会给我们的一般业务运营带来不确定性, 或干扰我们的一般业务运营。
2023 年 9 月 5 日,戴维·卡佐夫辞去了公司首席财务官的职务,科恩先生被任命为接班人。我们管理层的这种变动可能会破坏我们的业务 ,在过渡期间,我们的股东、客户和员工可能会对我们的 未来方向和业绩产生不确定性。我们的成功将取决于我们吸引、雇用和留住高级管理层和其他关键人员的能力 以及新的管理人员今后有效运作的能力。
如果我们无法识别、吸引、培训 和留住合格的人员,尤其是我们的设计和技术人员,我们的业务和经营业绩将受到重大 和不利影响,我们可能无法有效执行我们的业务战略。
我们的业绩和未来的成功在很大程度上取决于我们识别、吸引、培训、留住和激励合格人员的持续能力,包括我们的管理、销售和营销、 财务,尤其是我们的工程、设计和技术人员。例如,我们目前有有限数量的合格 人员负责组装和测试流程。在我们继续 推行业务战略的过程中,我们不知道是否能够留住所有这些人员。我们的工程、设计和技术人员是一项重要的资产。我们行业对合格 人员的竞争非常激烈,限制了我们吸引合格人员的能力。失去一名或多名 名关键员工,尤其是我们的关键工程、设计和技术人员的服务,或者我们无法吸引、留住和激励 合格人员,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们的技术通常没有专利, 其他人可能会试图复制它。
在我们经营的行业中, 的竞争能力取决于专有技术的开发或收购,必须保护专有技术,以保持此类技术的独家使用 。我们投入大量资源来建立和保护我们的所有权。但是,这种保护不能 阻止竞争对手独立开发与我们的产品相似或优越的产品。我们可能无法保护 竞争对手可能限制或复制的知识产权,这可能会对我们的竞争地位产生重大不利影响。此外,外国的知识产权法可能无法像美国那样保护我们的权利。
我们通常不会为我们开发的 技术申请专利,也无法确定其他人不会独立开发相同或相似的技术或以其他方式获得我们的 技术。为了保护我们在这些领域的权利,我们要求所有员工、顾问和其他为我们工作或与我们合作的人签订 保密协议。但是,我们无法确定这些协议是否会为我们的商业秘密、 专有技术或其他信息提供有意义的保护,以防任何未经授权的使用、挪用或披露。
我们的信息技术基础设施 无法有效运行可能会对我们的业务产生不利影响。
我们严重依赖信息技术基础架构 来实现我们的业务目标。如果出现损害该基础设施的问题,则由此产生的中断可能会阻碍我们 记录或处理订单、及时制造和发货或以其他方式在正常过程中开展业务的能力。任何此类事件 都可能导致我们失去客户或收入,并可能需要我们承担大量的补救费用。
由于我们提供的产品和服务固有的风险,我们的保险承保范围和赔偿可能不足以支付我们可能面临的潜在责任。
我们承担的责任是我们提供的产品和服务所独有的 。我们业务的很大一部分涉及设计、开发和制造用于高级国防、医疗、运输、工业、技术和通信系统 和产品的组件、 集成组件和子系统。与这些系统和产品相关的新技术可能未经测试或证实。我们开发的某些防御系统 和产品的组件本质上是危险的。卫星、导弹系统、空中交通管制系统、国土安全 应用和飞机的故障有可能造成生命损失和巨大的财产损失。在大多数情况下,我们可能会从美国、英国和以色列国防产品的政府最终用户那里获得 赔偿。此外,我们为医疗器械、运输控制或工业系统制造或分销的产品和系统的 故障 也有可能导致生命损失、人身伤害和/或严重的财产损失。
虽然我们为某些风险提供保险,但 我们的保险金额可能不足以涵盖所有索赔或负债,并且我们可能被迫承担因事故或事故而产生的巨大 费用。我们也不可能获得保险来防范所有运营风险和负债。 因超出政府赔偿和保险范围的事件而产生的巨额索赔将损害我们的财务状况、 经营业绩和现金流。此外,我们应承担责任的任何事故或事故,即使投了全额保险,都可能对我们在客户和公众中的地位产生负面影响,从而使我们更难进行有效竞争,并可能对未来充足保险的成本和可用性产生重大影响。
与我们的电动汽车充电业务和 电动汽车充电行业相关的风险
我们依赖于我们和我们的合同 制造商及时采购电子元件的能力。
由于全球经济,许多原材料 供应商减少了产能,关闭了生产线,在某些情况下甚至停止了运营。因此, 全球存在某些电子或矿物元件的短缺,这可能会延长我们的生产交货时间和生产成本。有些 材料不再可用来支持我们的某些产品,因此我们需要搜索交叉材料,或者更糟糕的是, 重新设计一些产品以支持当前可用的材料。此类重新设计工作可能需要某些监管和安全 机构重新提交,这可能会导致进一步的生产延迟。尽管我们已经启动了行动,我们认为这些行动将限制我们面临此类问题的风险,但我们许多市场中不断变化的业务状况可能会对已经制定的解决方案构成挑战, 问题将来可能会再次出现。
此外,我们的大多数产品都是由位于亚洲,尤其是中国的第三方分包商和合同制造商制造、组装和测试的。虽然我们过去曾与其中许多第三方建立过 关系,但我们无法预测这些关系在 将来会如何或是否会继续下去。此外,这些第三方 的管理、财务可行性、制造需求或产能或其他因素的变化可能会损害我们制造产品的能力。
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我们可能无法采购必要的关键 组件或原材料,或者我们可能会购买多余的原材料库存或不可用的库存,这会增加储备 费用的风险,以减少任何被认为过剩或过时的库存的价值,从而降低我们的盈利能力。
电力系统行业以及整个电子 行业可能会受到明显而漫长的商业周期的影响,否则还会受到需求突然急剧变化的影响。 我们的成功在一定程度上取决于我们预测和采购组件和材料库存的能力,以匹配生产 计划和客户交付要求。我们的许多产品需要由有限数量的供应商提供原材料, 在某些情况下,需要由单一供应商提供原材料。在某些时期,制造产品所需的关键部件或材料可能会在我们满足客户需求所需的时间范围内不可用 。过去,我们无法获得足够的原材料来为客户制造产品 ,这降低了我们的收入和盈利能力,而且还可能再次如此。
我们可以选择并且已经选择通过增加某些产品、组件和材料的库存水平来降低我们的 库存风险。如果我们的预测未能实现,或者存在负面 因素影响客户的终端市场,导致订单取消,库存水平的这种增加 可能会增加库存过剩或过时的潜在风险。如果我们发现多余库存或确定某些 库存已过时(即不可用),我们可能会记录额外的库存储备(即抵消多余或过时库存的费用),这可能会对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们的组件和产品的很大一部分依赖国际运营商。
我们从外国制造商那里购买了很大一部分组件 ,并且我们的很大一部分商业产品由位于美国以外的分包商 组装、包装和测试。这些活动受到与国际业务运营相关的不确定性的影响, 包括贸易壁垒和其他限制、贸易政策的变化、政府法规、货币汇率波动、 减少对知识产权、战争和其他军事活动的保护、恐怖主义、社会、政治或经济 条件的变化以及其他生产或运输中断或延迟,所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响, 财务状况,和/或经营业绩。
尽管无法保证未来不会发生 中断,但迄今为止,由于我们对外国制造商的依赖,我们还没有遇到任何中断。将来, 如果我们的任何一家外国制造商在我们所需产品的生产中遇到严重中断,我们将有 采取替代生产计划,例如寻找替代制造商来生产受此类中断影响的产品。 确实存在生产我们所需产品的替代制造商。尽管如此,必须寻找替代供应商可能会导致 我们生产和向客户供应产品的能力造成实质性干扰。如果我们必须寻求替代生产计划, 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
潜在的关税或全球贸易战可能 增加我们产品的成本,这可能会对我们产品的竞争力和财务业绩产生不利影响。
自2018年以来,美国对从中国进口的某些商品征收关税 。如果美国政府征收额外关税,或者如果美国或其他国家实施额外关税或贸易限制,则我们在中国制造并进口到美国 或其他国家的产品的成本可能会增加,这反过来可能会对这些产品的需求产生不利影响,并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响 。截至本10-K表格发布之日,关税尚未对我们在中国制造并进口到美国的产品的购买 价格产生重大不利影响。
由于气候变化、地震、洪水、其他 自然灾难事件、公共卫生危机(如 Covid-19 疫情或恐怖主义),我们的制造设施 或其他业务运营或供应商运营中断或客户运营中断,可能会导致订单取消、交付或其他业务活动延迟,或客户流失,并可能严重损害我们的业务。
我们的业务、供应商和客户位于美国、中国 和以色列。由于各种原因,我们的制造设施、装配分包商和供应商的运营以及我们的其他 业务受到干扰,包括停工、俄罗斯入侵乌克兰等 战争行为、恐怖主义、COVID-19 疫情等公共卫生危机、火灾、地震、火山爆发、 干旱、风暴、海平面上升、极端温度、能源短缺、能源需求激增或停电、 水供应中断这是我们的运营(包括但不限于在水资源相对紧张的地区)、洪水 或其他自然灾害所必需的;其中某些事件可能会因气候变化而变得更加频繁或激烈。这种干扰 已经导致(例如Covid-19疫情),并将来可能导致我们的员工效率低下以及 等方面的延误,包括向客户交付产品、我们执行客户要求的服务的能力、供应商 及时向我们提供产品组件的能力,或者在客户现场及时安装和验收我们的产品。 此类中断还可能导致我们的客户和供应商缺乏流动性,进一步加剧我们的供应链压力,并导致 客户支付所购买产品的能力以及对我们产品和服务的需求持续存在不确定性。如果 我们的供应链出现任何中断,我们可能需要承诺增加采购量并提供更长的交货时间来保护关键 组件,这可能会增加库存过时的风险。
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燃油经济性标准的变化可能会对电动汽车市场产生负面影响,从而对我们产品和服务的需求产生负面影响。
由于监管举措要求提高汽车的行驶里程能力,乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的消耗以及消费者对电动汽车和其他替代车辆的接受 一直在增加。如果非电动汽车的燃油效率持续提高,无论是 是监管还是其他原因,并且使用可再生运输燃料的车辆的可负担性得到改善,则对 电动和高能汽车的需求可能会减少。监管机构也可能通过一些规则,这些规则基本上有利于石油基推进的某些替代品 ,而不是其他替代品,后者不一定是电动汽车。这可能会给购买 电动汽车或发展更无处不在的电动汽车市场带来更多障碍。最后,加利福尼亚州与国家 公路运输安全管理局之间当前的诉讼可能会影响加利福尼亚州制定燃油经济性标准的能力,这些标准鼓励采用 电动汽车,许多其他州也效仿。如果上述任何一种导致或促使消费者或企业不再购买 电动汽车或以较低的价格购买电动汽车,则将对我们的业务、经营业绩、财务状况和 前景产生重大不利影响。
电动汽车市场目前受益于政府、公用事业公司和其他机构提供的回扣、税收抵免和其他经济激励措施,以抵消电动汽车和电动汽车充电站的购买或运营成本 。减少、修改或取消此类福利可能会导致对电动汽车和电动汽车 充电站的需求减少,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
尽管电动汽车的能源成本通常低于类似的传统汽车 ,但购买价格可能会高得多。随着产量的增加和电池技术的持续成熟, 的价格可能会与传统汽车持平。此外,初始成本可以通过节省燃料成本、联邦 税收抵免以及州和公用事业激励措施来抵消。联邦清洁车辆税收抵免适用于投资新型、二手和商用清洁汽车的消费者、车队、 企业和免税实体,包括全电动汽车、插电式混合动力 电动汽车、燃料电池电动汽车和电动汽车充电基础设施。一些州和电力公司也提供激励措施。
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美国联邦政府、外国政府 以及一些州和地方政府以回扣、 税收抵免和其他经济激励措施(例如支付监管信贷)的形式向电动汽车和电动汽车充电站的最终用户和购买者提供激励措施。电动汽车市场依靠这些政府回扣、 税收抵免和其他经济激励措施来降低电动汽车和电动汽车充电站向客户提供的有效价格。但是,这些 激励措施可能会在特定日期到期,在分配的资金用尽时结束,或者由于监管 或立法政策而减少或终止。例如,拜登总统于2022年8月16日签署了《通货膨胀降低法》,其中包括为购买电动汽车、安装太阳能电池板或对房屋进行其他节能升级 的消费者提供数千美元 美元的税收抵免和折扣。但是,电动汽车制造商很可能会将此类车辆的价格提高等额,从而取消潜在客户可能有资格获得的任何 优惠。
我们还从监管信贷中获得其他收入。 如果政府对这些信贷的支持减少,我们将来创造其他收入的能力将受到不利影响。 即使政府普遍支持向电动汽车基础设施的过渡,此类信贷的可用性也可能会下降。例如, 在 2020 年 9 月,加利福尼亚州州长加文·纽瑟姆发布了 N-79-20 号行政命令(“EO”),宣布到 2035 年,所有新乘用车和卡车在州内销售的新乘用车和卡车的目标均为零排放。2022年8月25日,加州航空 资源委员会发布了《高级清洁汽车II》,该规则制定了逐年路线图,到2035年,在加利福尼亚销售的新车和 轻型卡车中,100% 将是零排放汽车,包括插电式混合动力电动汽车。该法规编纂了 EO 中规定的 轻型车辆目标。尽管首席执行官呼吁支持电动汽车基础设施,但这种支持的形式尚不清楚。 如果加利福尼亚州或其他司法管辖区选择通过监管规定,而不是为电动汽车基础设施建立或延续绿色能源信贷制度 ,我们从这些信贷中获得的收入将受到不利影响。
此外,加州能源委员会 清洁交通计划向轻型地方政府和部落政府车队提供补助金,用于购买、安装 和维护 2 级和 DCFC。申请人每个 2 级端口最多可获得 12,500 美元,每个直流快速充电端口最多可获得 100,000 美元。 符合条件的项目必须安装至少 100 个充电端口。申请人必须在加利福尼亚州,并且为有限的航段提供至少 30% 的费用分担。
购买符合条件的车辆的纳税人 可能有资格为符合条件的新车获得高达7,500美元的税收抵免,对于符合条件的二手车,最高可获得4,000美元的税收抵免。 清洁车辆税收抵免的资格取决于对新车和二手车的许多要求,包括收入和车辆要求。
全国公共 充电网络的规模和组成最终将取决于不断变化的消费者行为,并将因社区而异。
尽管所有类型的充电的增长是必要的,但 全国公共充电网络的最终规模和组成最终将取决于全国电动汽车的采用率、 城市、郊区和农村地区的电动汽车偏好、可获得性
住宅/隔夜充电,以及个人 充电偏好。全国公共充电网络的规模(以端口数量衡量)最多可相差50%(不包括 私人无障碍基础设施),具体取决于插电式混合动力汽车的份额、驾驶员充电礼节和私人工作场所 充电的机会。此外,预计全国网络将因社区而异。例如,人口稠密的地区 将需要大量投资来支持那些没有住宅通道和叫车电气化的人,而更多的农村地区 预计将需要在高速公路上进行快速充电,以支持路过者的长途旅行。
继续投资美国充电基础设施 是必要的。到2030年,充电基础设施的累计国家资本投资为530亿至1270亿美元7(包括 私人住宅充电),以支持3,300万辆电动汽车。范围大
在这项研究中发现的潜在资本成本中, 是行业内在充电网络、地点、 和场地设计中观察到的设备和安装成本变化且不断变化的结果。预计的累积资本投资包括:
· | 220—720 亿美元用于私人使用的 1 级和 2 级充电端口 |
· | 27-440 亿美元用于向公众开放的快速充电端口 |
· | 50亿至110亿美元用于可公开访问的2级充电端口。 |
如前所述,联邦和州实体在发电、电网升级和能源分配网络方面缺乏大量的 投资将严重阻碍 电动汽车的采用。因此,这将阻碍我们实现增长目标的能力。
我们的收入增长最终取决于消费者是否愿意在仍处于早期阶段的市场中采用电动汽车。
我们的增长高度依赖于消费者对电动汽车的采用 ,我们面临电动汽车需求减少的风险。如果电动汽车市场没有获得更广泛的市场认可 或发展速度慢于我们的预期,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到损害。替代 燃料汽车市场相对较新,发展迅速,其特点是技术瞬息万变、价格竞争、更多竞争对手、 不断变化的政府监管和行业标准、频繁发布新车公告、电动汽车原装设备 制造商的漫长开发周期以及不断变化的消费者需求和行为。
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我们处于竞争激烈的电动汽车充电 服务行业,无法保证我们能够与许多规模更大、拥有 更多财务资源的竞争对手竞争。
我们面临着来自 电动汽车充电服务行业竞争对手的激烈竞争,包括可能复制我们模式的竞争对手。这些竞争对手中有许多可能比我们拥有更多的财务、营销和开发资源及其他能力。此外,我们的服务几乎没有进入市场的壁垒。因此,无法保证我们当前和未来的任何竞争对手(其中许多竞争对手可能拥有更多的资源)不会独立开发与我们的服务基本等同或优越的服务。因此,由于我们可能处在竞争激烈的环境中, 对我们公司的投资具有很大的风险和投机性。
我们的竞争对手可能能够为客户 提供不同于我们在技术资格、过去的合同履行情况、 地域分布和驱动价格等领域所能提供的能力或优势。此外,我们的许多竞争对手可能能够利用更多的资源和规模经济 来开发竞争产品和技术,通过赢得更广泛的合同将销售从我们手中转移出去,或者通过提供更有利可图的薪酬待遇来雇用员工 。
我们的业务 面临与施工、成本超支和延误相关的风险,以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况, ,随着我们与其他方扩大此类服务的范围,此类风险将来可能会增加。
我们通常不会在客户所在地安装 充电站。这些安装通常由我们的合作伙伴或与客户有 关系和/或了解现场情况的电气承包商执行。根据与建筑规范、安全、环境保护 及相关事项相关的州和地方法规的规定, 在特定地点安装充电站通常受到 的监督和监管,并且通常需要各种地方和其他政府的批准和许可,这些批准和许可可能因司法管辖区而异。 此外,建筑规范、无障碍要求或法规可能会阻碍电动汽车充电器的安装,因为为了满足规范要求,它们最终会让 开发人员或安装商付出更多成本。在某些情况下,有意义的延迟或成本超支可能会影响我们对收入的确认和/或影响客户关系,这两种情况都可能影响我们的业务和盈利能力。
此外,我们可能会在客户现场安装 充电站或管理承包商,这主要是为客户提供一站式解决方案的一部分。与承包商 合作可能要求我们获得许可证,或者要求我们或我们的客户遵守其他规则、工作条件和其他工会要求, 这可能会增加安装项目的成本和复杂性。此外,如果这些承包商无法提供及时、彻底 和高质量的安装相关服务,客户可能会失望 他们的施工进度背后 导致客户对我们提供的解决方案承担责任或不满意,我们的整体声誉将受到损害。
如果我们未能为充电站所有者和司机提供 高质量的支持,我们的业务和声誉将受到损害。
一旦客户安装了 我们的充电站并订阅了我们的服务,充电站所有者和司机将依赖我们提供支持服务来解决 将来可能出现的任何问题。快速和高质量的客户支持非常重要,因此车站所有者可以提供充电 服务,司机可以为电动汽车获得可靠的充电。随着我们 寻求扩大业务并寻找新的客户和地区,高质量客户支持的重要性将增加。如果我们不迅速解决问题并提供有效的支持, 我们留住客户或向现有客户销售额外产品和服务的能力可能会受到影响,我们的品牌和声誉 可能会受到损害。
我们依靠向 电站制造和其他合作伙伴收费,失去任何此类合作伙伴或合作伙伴生产中断都可能对我们的业务产生 重大不利影响。
如果我们对充电站和服务的需求显著增加 ,或者我们需要更换现有供应商,则可能无法以可接受的条件补充或更换 他们,这可能会削弱我们及时向客户交付产品的能力。例如, 可能需要很长时间才能确定一家有能力和资源建造足够容量的 充电站的制造商。寻找合适的供应商和制造商可能是一个漫长的过程,需要我们对他们的 质量控制、技术能力、响应能力和服务、财务稳定性、监管合规性以及劳动和其他道德 行为感到满意。因此,任何重要供应商或制造商的损失或其生产中断都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响 。
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此外,整个双向电动汽车充电 站市场相对较新,充电站制造商更加有限,要求也在不断变化。尽管 我们与多家供应商合作,但在推出新产品和推出新要求时,我们可能依赖单一供应商。认证也可能会延迟,因为在商业发布时并不总是可以进行测试。这些要求中的某些 有时可能适用于车辆内部的技术,在这种情况下,此类风险也可能推给车辆 OEM。如果我们依赖单一供应商,我们面临的风险就会加剧。
我们未来的业绩取决于我们 建立、维护和扩大制造商的代表性 OEM 关系以及我们的其他关系的能力。
我们通过国内 和国际 OEM 关系以及其他分销渠道(例如制造商代表和分销商)来营销和销售我们的产品。我们 的未来业绩取决于我们建立、维持和扩大与原始设备制造商的关系以及与制造商 代表和分销商销售我们产品的能力。但是,如果我们与之签订此类 OEM 和其他 安排的第三方未能履行其合同义务、停止与我们的业务或减少其业务金额,或者 未能实现自己的绩效目标,则客户对我们产品的需求可能会受到不利影响,这将对我们的收入产生不利影响 。
我们依赖第三方供应商和分包商 来提供组件、组件和服务,因此无法控制此类组件、组件、 和服务的可用性或质量。这些第三方提供的商品的任何中断都可能损害我们为客户提供支持的能力。
我们依赖第三方供应商和分包商 来提供用于制造我们产品的组件、组件和服务,其中一些是由单一供应商提供的。我们 经历了某些半导体和电子元器件的短缺和服务交付的延迟,为解决短缺和延误支付了额外和 意想不到的成本,也经历了我们自己的生产和运输延迟。
如果供应商或分包商无法按时或按我们的规格提供 他们的产品或服务,我们可能无法满足对我们产品的需求,我们的交货时间 可能会受到负面影响。此外,我们无法直接控制第三方提供的产品和服务的质量。 为了扩大收入,我们可能需要确定新的供应商和分包商并对其进行资格认证,以取代或替换现有的 供应商和分包商,这可能是一个耗时且昂贵的过程。此外,对新供应商的任何资格认证都可能 要求使用来自新供应商和服务提供商的产品和服务的我们产品的客户通过重新认证 流程。这种情况可能会导致我们的生产中断、制造成本增加、延迟向我们的 客户发货,和/或向第三方支付的产品和服务价格上涨。
我们依靠第三方合作伙伴提供与我们的一些专有工艺相关的某些 制造步骤,以支持我们的电源产品和解决方案。该流程由第三方合作伙伴共同开发 ,涉及复杂的印刷电路板组装、先进的环境调节以及对我们或第三方合作伙伴开发的设备进行的加速测试 。这种专有工艺 的一个重要的、与众不同的好处是,它不会产生有问题的污水,从而以环保的方式处理我们的产品,将浪费降至最低。我们 已与第三方合作伙伴签订协议,以生产和转让技术和工艺知识,包括 购买第三方合作伙伴开发的支持设备。
到目前为止,我们成功地依靠这个 第三方合作伙伴来执行这些制造步骤,尽管我们遇到了与第三方 合作伙伴的数量限制相关的交付延迟。这种经历促使我们加快了在内部建立自己的大批量产能 的时间表,并在 2020 年修改了施工计划,以容纳一座专用的本地金属表面处理设施。我们预计 将依靠我们的第三方合作伙伴通过安装和认证来满足我们的产品生产要求。 我们还预计未来将依靠我们的第三方合作伙伴来满足激增的容量需求。
如果我们的第三方供应商遇到 网络安全事件,我们已采取措施通过将供应来源多样化到 来减轻运营的潜在损失,使我们能够将受此类网络安全事件影响的产品的生产转移到其他第三方 供应商。由于我们的供应来源多种多样,我们认为供应 链的第三方供应商层面的网络安全事件不会对我们的业务产生重大影响。但是,如果我们的第三方合作伙伴遇到网络安全事件,我们与支持电力产品和解决方案的某些专有工艺相关的制造相关的运营 可能会受到中断、 或以其他方式受到负面影响。如果我们无法及时、高效地以可接受的条件或根本无法采购替代品,则第三方供应的不可用性可能会导致客户不满意、监管审查以及我们的声誉和 品牌受损,以及其他可能对我们的业务产生不利影响的后果。
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我们在运营中依赖信息技术 ,此类技术的失败可能会对我们的业务产生不利影响。我们的信息 技术系统的潜在安全漏洞,包括网络攻击,可能会导致责任或损害我们的声誉和财务业绩。
尽管无法保证未来不会发生 中断,但迄今为止,我们当前的技术系统或我们所依赖的第三方技术 系统的运行尚未遇到任何问题。将来,我们可能会遇到此类问题,在 新信息技术系统的开发和部署 时可能会遇到此类问题,这可能会对我们的全部或部分运营产生不利影响,甚至暂时中断 。实施新系统的不稳定和延迟也可能影响我们实现预计或预期成本节约的能力。 任何系统的故障都可能阻碍我们根据适用法律及时收集和报告财务业绩的能力。
信息技术系统和/或网络中断 可能会损害公司的运营。未能有效防止、发现安全漏洞(包括网络攻击)并从中恢复过来, 可能导致滥用公司资产、未经授权使用或发布我们的商业秘密和机密商业信息、 扰乱公司、转移管理资源、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉损害、 销售损失、研发投资价值下降以及公司其他成本。尽管我们 未经授权访问我们维护专有和机密 信息的信息技术系统,但将来我们可能会遇到这样的尝试。随着网络攻击变得越来越普遍 且更难发现和对抗,安全漏洞或中断的风险普遍增加,尤其是网络攻击、 或网络入侵(包括计算机黑客和网络恐怖分子的入侵)的风险。此外,外部各方可能尝试通过其他 方式访问我们的机密信息,例如欺诈性地诱使我们的员工披露机密信息。我们积极努力防止和检测 任何未经授权的访问。这些威胁也在不断演变,因此可能变得越来越难以发现。
我们面临激烈的行业竞争、价格 侵蚀和产品过时,这反过来可能会降低我们的盈利能力。
我们经营的行业通常以激烈的竞争为特征。我们认为,我们市场竞争的主要基础是产品线的广度、产品质量、 供应商的稳定性、可靠性和声誉以及成本。因此,随着竞争对手努力保持或扩大其市场份额,由于技术改进而导致的数量折扣、价格侵蚀和产品迅速过时 在我们的行业中司空见惯。产品 过时会导致无法销售的库存增加,这些库存可能需要注销,因此可能会降低我们的盈利能力。 同样,价格侵蚀会降低我们的收入和毛利率,从而降低我们的盈利能力。实际上,在过去几年中,我们销售的大多数产品都出现了价格下跌 ,而且我们预计未来价格还会进一步下跌。
如果我们无法满足客户的 特定产品质量、认证或网络要求,我们的业务可能会中断,我们的财务状况可能会受到损害。
我们的客户要求我们的产品符合严格的 质量、性能和可靠性标准。我们在满足这些标准方面不时遇到问题。与我们的产品质量、性能和可靠性相关的缺陷 或故障过去曾发生过,将来可能会发生。 我们的客户还要求我们对产品进行特定的更改,以允许这些产品在其 特定的网络配置中运行。如果我们无法纠正这些故障或缺陷,或者如果我们无法影响所需的产品修改, 我们可能会遭受收入损失、成本增加,包括库存注销、保修费用和与客户 支持相关的成本、订单或发货延迟、取消或重新安排以及产品退货或折扣,所有这些都会损害 我们的业务。
与我们与 Ault 的关系相关的风险
只要Ault控制我们,您 影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。
截至2023年12月31日,Ault实益拥有 约5100万股普通股,通过持有我们的A系列优先股 股票,该优先股受19.9%的实益所有权限制,约占我们已发行普通股合并投票权的40%。只要奥尔特实益拥有我们普通股的股份,至少占已发行普通股持有人有权投的多数选票 ,甚至可能拥有一些未达到多数的实益拥有的股份 ,Ault就能够选出我们董事会的所有成员。只要A系列优先股的任何一股 继续发行和流通,Ault就有能力任命董事会的多数成员。
此外,在Ault 以实益方式 拥有占已发行普通股 持有人有权投票的多数的普通股之前,Ault将能够在没有任何其他股东投票的情况下采取股东行动,也不必召开股东 会议,在此期间,股东将无法影响任何股东投票的结果。因此,Ault 将拥有 控制所有影响我们的事务的能力,包括:
• | 我们董事会的组成,以及通过董事会作出的与我们的业务计划 和政策有关的任何决定; |
• | 与合并、收购和其他业务合并有关的任何决定; |
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• | 我们收购或处置资产; |
• | 我们的融资活动; |
• | 我们的公司章程和章程的变更; |
• | 可能适合我们和Ault的企业机会; |
• | 关于强制执行我们对第三方可能拥有的权利的决定,包括 与知识产权有关的裁决; |
• | 支付我们的普通股股息; |
• | 根据我们的股票计划可供我们的潜在和现有员工发行的股票数量; 和 |
• | 我们业务的战略、方向和目标。 |
值得注意的是,Ault可能不要求占绝对多数的实益 所有权来控制或强烈影响上述任何事项,部分原因是许多股东 不会亲自出席我们的任何股东大会,无论是否亲自出席。如果 Ault 未提供任何必要的同意,允许 我们应要求开展此类活动,我们将无法开展此类活动,因此,我们的业务和经营 业绩可能会受到损害。Ault的投票控制权及其上述额外权利可能会阻碍涉及 我们控制权变更的交易,包括您作为普通股的持有人可能会因您的 股票获得高于当时市场价格的溢价的交易。不禁止Ault将我们的控股权出售给第三方,也可能在未经您或我们批准的情况下向第三方出售我们的控股权,也无需提供购买普通股的条件。因此,您的普通 股票的价值可能低于 Ault 没有保持对我们的投票控制权或不拥有上述额外权利时的价值。
Ault 作为股东的利益和目标 可能与您作为股东的利益和目标不一致,甚至可能直接冲突。例如,Ault 可能对我们进行交易或开展某项活动的兴趣更多 或更少,因为此类交易或活动可能对 Ault 作为一家独立于我们的公司产生 影响。在这种情况下,Ault可能会以有利于Ault的方式行使对我们的控制权, ,只要Ault继续持有大多数有权投票的已发行股份,您就无法影响结果。 即使Ault将其所有权减少到普通股总投票权的多数以下,只要它保留了大量已发行普通股,它仍然可以保留对我们公司的有效 控制权。
如果Ault被收购或以其他方式进行控制权变更,则任何收购方或继任者都有权行使Ault的投票控制权和合同权, 行使的方式可能与Ault本来可以做或不做的事情有很大不同。
作为Ault子公司 ,我们的历史财务信息可能无法代表我们作为独立上市公司的业绩。
我们在本年度报告中包含的历史财务信息 不一定反映如果我们在本报告所述的历史时期内成为独立实体,我们的财务状况、经营业绩或现金流量 会如何。我们的合并 财务报表中反映的历史成本和支出包括过去由Ault提供的某些公司职能的分配,包括税务、会计、 财务、法律、人力资源、合规、保险、销售和营销服务。历史财务信息不一定 表明我们未来的经营业绩、财务状况、现金流或成本和支出。我们 尚未进行预计调整,以反映我们向上市公司过渡后成本结构、资金和运营将发生的许多重大变化,包括员工基础的变化、与 规模经济减少相关的潜在成本增加以及与上市独立公司相关的成本增加。有关更多信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的历史合并 财务报表及其附注。
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与我们的普通股分配和所有权 相关的风险
我们可能无法从 分配中获得预期的收益,并且可能更容易受到不良事件的影响。
我们预计,作为一家独立于 Ault 的公司,我们将能够通过收购实现有机增长。尽管如此,我们可能无法实现任何这些好处。 此外,与Ault分离后,我们有可能比作为Ault子公司原本经历的 更容易受到不良事件的影响。作为Ault的子公司,我们享受了某些好处,包括成本的范围和规模经济、员工 和业务关系。这些好处可能不像规模较小的独立公司那样容易实现。
我们的普通 股票的公开市场有限,分销后可能会有大量销售。
尽管我们的普通股自2007年以来一直在公开交易 ,但由于 “公众持股” 中持有的股票数量相对较少, 的股东数量相对较少以及交易频率很低,目前我们的普通股的交易市场有限,无法保证 在分配后交易市场的发展幅度。
分配后, 可能立即有更多卖方购买我们的普通股,因为新股东可能对拥有 股权不感兴趣,试图出售我们的普通股。如果存在这种情况,我们的普通股 的价格可能会受到不利影响。
我们的普通 股票的活跃、流动性交易市场目前不存在,在本报告发布后可能不会发展,因此,您可能无法以 或高于公开发行价格出售普通股,或根本无法出售。
我们的普通股在粉色公开市场(当前信息)上存在相对不活跃的交易市场。无法对以下方面给出保证:
• | 我们将成功地使我们的普通股在OTCQB市场上市,或在 将来在纳斯达克资本市场或纽约证券交易所等任何国家证券交易所上市; |
• | 我们普通股更活跃的交易市场发展或维持的可能性; |
• | 任何此类市场的流动性; |
• | 我们的股东出售其普通股的能力;或 |
• | 我们的股东可能获得的普通股价格。 |
如果我们的普通 股票没有出现活跃市场或市场得不到维持,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能无法出售您的股票。我们普通股的市场价格 可能高度波动,并且会出现大幅波动。我们的财务业绩、政府监管行动、 税法、利率和总体市场状况可能会对我们普通股的未来市场价格产生重大影响。
我们的普通股价格可能与粉色公开市场上普通股的历史买入价几乎没有关系 或没有关系(当前信息)。
除了粉色公开市场(最新信息)外,我们的资本 股票没有公开市场。鉴于销售历史有限,缺乏有关我们的业务、融资和财务业绩的公开信息,以及其他因素,这些信息可能与更广泛的市场对普通股的需求以及普通股的价格几乎没有关系 。因此,您不应依赖这些 历史销售价格,因为它们可能与分配后我们普通股的后续价格存在重大差异。
我们大量普通股的未来销售或对未来销售的看法 可能会压低我们普通股的交易价格。
如果我们或我们的股东在分配后在公开市场上出售大量 普通股,或者如果市场认为这些出售可能发生, 我们普通股的市场价格可能会下跌。这些出售可能会使我们在未来更难以我们认为适当的时间和价格出售股票或股票挂钩 证券,或者使用股权作为未来收购的对价。
截至本文件提交之日,我们已批准2,000,000,000股普通股和5000万股 “空白支票” 优先股。截至2024年4月10日,我们的已发行普通股为183,943,622股。在这些股票中,145,824,904股普通股目前由非关联股东持有。 但是,这些数字没有考虑到我们从现在起到分配日之间可能发行的普通股,包括 需要转换的Ault优先股,也没有考虑可能发行的任何其他股票,包括但不限于根据我们打算在分配前制定的管理激励计划授予的此类股票。
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普通股持有人的权利可能会因优先股的潜在发行而受到损害 。
我们的公司章程赋予我们的 董事会创建新系列优先股的权利。因此,董事会可以在未经股东批准的情况下发行具有投票权、分红、转换、清算或其他可能对普通股持有人的投票权和权益 权益产生不利影响的 优先股。优先股可以发行每股获得超过一票的投票权, 可用作阻止、推迟或防止控制权变更的一种方法。对收购尝试的可能影响可能会对我们的普通股价格产生不利影响 。尽管除了在收购中向Ault发行的 优先股外,我们目前无意发行任何优先股,但将来我们可能会发行此类股票。
由于我们不打算为普通股支付股息,因此您 必须依靠股票增值来获得任何投资回报。
我们目前打算保留任何未来的收益 ,并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。因此,您必须依靠股票升值和流动性的 交易市场来获得任何投资回报。如果没有形成活跃和流动的交易市场,您可能无法在想要出售时出售普通股 股。
我们的章程文件 中的反收购条款可能会阻碍、延迟或阻止我们公司控制权的变化,并可能影响我们普通股的交易价格。
我们的公司文件和内华达州法律包含 条款,这些条款可能使我们的董事会能够抵制我们公司的控制权变更,即使您和其他股东认为控制权变更是如此。这些条款授权发行 “空白支票” 优先股 ,这些优先股可以由我们的董事会发行,以帮助抵御收购企图。此外,内华达州法律禁止大股东, 特别是那些拥有我们已发行有表决权股票10%或以上的股东,除非在某些情况下,否则不得与我们合并或合并。 这些条款和内华达州法律中的其他条款可能会阻止、延迟或阻止涉及我们公司 控制权变更的交易。这些规定还可能阻碍代理竞争,使您和其他股东更难选出您选择的 名董事,并导致我们采取您想要的其他公司行动。
美国证券交易委员会和美国金融监管局对细价股的监管可能会对我们证券的可交易性产生 影响。
我们的普通股目前在粉色公开市场(当前信息)上报价 。我们的普通股受美国证券交易委员会规则的约束,该规则对向知名客户或合格投资者以外的人出售此类证券的经纪交易商施加特殊的 销售惯例要求。 就该规则而言,“合格投资者” 一词一般是指资产超过 5,000,000美元的机构,或净资产超过1,000,000美元或在过去两年 年中年收入超过20万美元(或与配偶收入合计超过300,000美元)的个人。
对于该规则所涵盖的交易,经纪交易商 必须对买方做出特别的适用性决定,并在出售前收到买方对交易的书面协议 。因此,该规则可能会影响经纪交易商出售我们证券的能力,也可能影响卖方在因此可能出现的任何市场中出售证券的能力。
此外,美国证券交易委员会 已通过多项规则来监管 “细价股”。此类规则包括《交易法》下的 3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-4、15g-5、 15g-6、15g-7 和 15g-9。由于我们的证券构成 规则所指的 “细价股”,因此这些规则将适用于我们和我们的证券。这些规则可能会进一步影响我们的普通股所有者在可能为他们开发的任何市场中出售 我们的证券的能力。
股东应该意识到,根据美国证券交易委员会 的说法,近年来,便士股市场遭受了欺诈和滥用模式的影响。 此类模式包括 (i) 由一个或几个通常与发起人 或发行人有关联的经纪交易商控制证券市场;(ii) 通过预先安排的买卖匹配以及虚假和误导性新闻稿来操纵价格; (iii) 涉及高压销售策略和没有经验的 销售人员不切实际的价格预测的 “锅炉房” 行为;(iv) 过度和出售经纪交易商的未公开的买卖差额和加价;以及(v)批发 抛售相同证券在价格被操纵后,发起人和经纪交易商,投资者因此蒙受了预期的损失。 我们的管理层意识到历史上在细价股市场上发生的滥用行为。尽管我们预计不会处于 地位来决定市场或参与市场的经纪交易商的行为,但管理层将在 的实际限制范围内努力防止所描述的证券模式得以形成。
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我们的普通股在粉色公开市场上的交易量可能很少 ,这意味着在任何给定时间有兴趣以或接近要价 购买我们的普通股的人数可能相对较少或根本不存在。这种情况可归因于多种因素,包括 我们是一家小公司,股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资 界中创造或影响销售量的其他人相对不知道,即使我们引起了这些人的注意,他们也往往规避风险 ,不愿关注像我们这样未经证实的早期公司,也不愿收购或推荐购买我们的 普通股,直到我们变得更有经验和更有活力。因此,与经验丰富的发行人相比,我们的普通股的 交易活动可能在几天或更长的时间内很少或根本不存在,而经验丰富的发行人拥有大量稳定的交易活动,通常可以支持持续销售,而不会对我们的普通股价格产生不利影响。
如果证券分析师不发布有关我们业务的研究 或报告,或者他们发布对我们股票的负面评估,我们的普通股价格可能会下跌。
我们的普通股交易市场将部分依赖于 行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们目前没有, 可能永远无法获得行业或金融分析师的研究报道。如果没有或很少的分析师开始报道我们,我们普通股的交易价格 可能会下降。即使我们确实获得了分析师的报道,如果负责我们业务的一位或多位分析师下调了 对我们股票的评估,我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止报道我们的股票, 我们可能会失去普通股在市场上的知名度,这反过来又可能导致我们的股价下跌。
我们的章程规定了董事 责任的限制以及对董事、高级管理人员和雇员的赔偿。
我们的公司章程将董事的责任 限制在内华达州法律允许的最大范围内。内华达州法律规定,公司的董事不因违反董事的信托义务而对金钱损失承担个人 责任,但以下任何责任除外:
• | 违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务; |
• | 非诚意的行为或不作为或涉及故意不当行为或故意违法的行为; |
• | 内华达州 修订法规中规定的非法支付股息或非法股票回购或赎回;或 |
• | 董事从中获得不正当个人利益的交易。 |
这些责任限制不适用于联邦或州证券法产生的 负债,也不影响公平补救措施的可用性,例如禁令 救济或撤销。
我们的章程规定,我们将在法律允许的最大范围内补偿我们的 董事、高级职员和员工。我们的章程还规定,我们有义务在任何行动或程序的最终处置之前预付董事或高级管理人员产生的费用 。我们认为,这些规定对于吸引和留住合格人员担任董事和高级管理人员是必要的。
我们 公司章程和章程中的责任限制可能会阻止股东以违反信托义务为由对董事提起诉讼。他们 还可以减少对董事和高级管理人员提起衍生诉讼的可能性,尽管诉讼如果成功,可能会为我们和我们的股东带来好处。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付 和解费用和损害赔偿金,我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。
一般风险因素
如果我们未能建立和维护有效的 财务报告内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈。任何 无法准确、及时地报告和提交我们的财务业绩都可能损害我们的声誉并对普通股的交易价格 产生不利影响。
对财务报告进行有效的内部控制 是我们提供可靠的财务报告和防止欺诈的必要条件。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止 欺诈,我们可能无法像存在有效的控制环境那样有效地管理我们的业务,我们的业务 和在投资者中的声誉可能会受到损害。因此,我们的规模小和当前的任何内部控制缺陷都可能对 我们的财务状况、经营业绩和资本渠道产生不利影响。截至本报告所涉期末,我们在 管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下对 我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。 基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于下述重大缺陷,我们的披露控制和程序 在合理的保证水平上没有奏效。
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重大缺陷是上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)第5号审计准则所指的财务报告内部 控制方面的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现对我们的年度或中期财务 报表的重大误报。管理层已经发现了以下重大缺陷, 使管理层得出结论,即截至2023年12月31日,我们的财务报告内部控制(“ICFR”)在合理的保证水平上并非 有效:
· | 我们的会计职能部门没有足够的资源,这限制了我们及时收集、 分析和正确审查与财务报告相关的信息(包括公允价值估算)的能力。由于我们 的规模和性质,隔离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的,在经济上也可能不可行。但是,尽可能 ,交易的启动、资产的保管和交易的记录应由单独的 个人进行。该公司的主要用户访问控制措施没有得到有效设计和/或实施 ,以确保适当的授权和职责分工,以充分 限制用户和特权访问财务相关系统和数据,仅限相应的人员使用。 |
· | 我们的会计职能部门资源不足还导致有效的收入确认政策、程序和控制措施的设计和实施 在与客户签订的各种 新合同的确定、时间安排和处理方面存在缺陷。 |
· | 管理层还得出结论,与复杂金融工具会计处理有关的 财务报告的内部控制存在缺陷,导致未能正确核算此类工具, 特别是在优先股的分类和适当会计处理方面。 |
· | 我们没有设计和维护与相关 方交易和披露相关的有效控制措施。现行控制措施的设计精度或严格程度不够,无法有效地准备和审查财务记录,从而识别和正确披露我们所有 关联方关系的性质和财务数据。 |
管理层评估了我们 未能实现职责分离、收入确认政策和程序设计不足、未能正确说明和 充分披露复杂金融工具以及身份和披露关联方交易方面的不足 的影响,并得出结论,由此产生的多重控制缺陷构成重大弱点。
虽然管理层定期评估 我们内部控制的有效性,但这些控制措施可能并不总是有效的。内部控制的有效性存在固有的局限性,包括串通、管理层超越和人类判断失败。此外,控制程序 旨在减少而不是消除业务风险。如果我们的首席执行官或首席财务官、2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》(“SOX”)下的认证官 或我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部 控制不符合 SOX 第 404 条的定义,我们可能无法提供可靠的财务 报告或防止欺诈,这可能会对我们的业务造成重大损害。此外,我们可能受到政府 机构或自我监管组织(例如美国证券交易委员会或金融业监管局(“FINRA”)的制裁或调查。任何 此类行为都可能影响投资者对我们公司的看法,并导致金融市场的不利反应,因为我们对财务报表的可靠性失去信心,这可能导致我们普通股的市场价格下降或限制 我们获得资本的机会。
我们已开始在以下领域实施下述行动 (包括为执行此类行动配备适当的人员),以加强我们对财务报告的内部控制 ,努力弥补重大缺陷。
库存。我们加强了现有控制措施的设计,并对库存的会计、处理和记录实施了新的控制措施。具体而言,我们加强了 对在途库存的管理审查控制的设计。我们已经实施了确保及时识别和评估库存截止日期的流程,并且我们要求交易对手对进出货单据的准确性承担额外的责任。我们已经部署了信息系统增强功能,并更好地利用了当前的系统功能,以便 提高库存截止、报告和对账的准确性。此外,我们一直在商业软件中创建装配物料清单 (“BOM”),以促进高效和准确的制造并正确记录原材料 库存。BOM 结构最终最大限度地减少了库存不准确和生产延迟,我们一直在增加生产中使用的库存的周期盘点 ,以提高准确性。最后,我们最近聘请了一位材料专家,负责维护 库存记录。
收入确认。我们打算根据ASC 606中概述的指导方针,加强 现有控制措施的设计,并对客户合同 收入的申请和收入记录的审查实施新的控制措施。我们还打算通过评估合同条款 和确定某些合同是否应合并、是否应让关联方参与以及收入确认的适当时机,对合同进行更彻底的审查。 这些审查将包括来自我们法律团队的更全面的合同分析,同时确保在内部技术会计审查过程中涉及合格资源 并在内部技术会计审查过程中进行足够的监督。
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应收账款。我们打算加强 现有控制措施的设计,并对应收账款账单的处理和审查实施新的控制措施。我们计划 用更有经验的人员来补充我们的会计人员。我们还将评估信息系统能力,以减少 此业务流程中的手动计算。
复杂的金融工具。 我们将 设计和实施控制措施,以正确识别和实施我们复杂的财务 工具的正确会计处理和分类,以确保我们的权益会计和处理符合美国公认的会计原则。我们打算 通过对金融工具的所有权利、罚款、记录持有人和负面 契约的某些细节进行更彻底的审查来实现这一目标,以便应用正确的会计指导(负债与权益与临时权益)。
尽管这些行动和计划中的行动需要接受持续的管理评估,并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试 ,但我们致力于持续改善对财务 报告的内部控制。我们将继续认真审查我们对财务报告的内部控制。
我们的经营业绩可能因季度 而异。
过去,我们的经营业绩一直受到季度间波动的影响,我们预计这些波动将在未来持续下去,并可能扩大幅度。 对我们产品的需求由许多因素驱动,包括客户资本 预算中我们产品的可用资金。我们的一些客户倾向于在接近一个季度或财政年度末下大宗订单,部分原因是为了花费剩余的 可用资本预算资金。预算和其他问题导致的客户对我们产品的需求的季节性波动可能会导致 期收入的相应波动,因此,我们无法向您保证,我们在一个时期内的业绩必然 表明我们在未来任何时期的收入。此外,我们很难预测大规模个人销售的数量和时间以及这些销售获得 接受的能力(如果适用),而且在某些情况下,大规模个人销售发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。 一个季度中一项或多项重大销售的损失或延期可能会损害我们该季度的经营业绩。在某些季度,我们的经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。在这种情况下,或者如果不利条件普遍存在,我们普通股的市场价格 可能会大幅下跌。
我们的许多竞争对手比我们规模更大,拥有 更多的财务和其他资源。
我们的产品竞争,并将与竞争对手生产的类似 的产品竞争。这些有竞争力的产品可以由成熟、成功的公司 销售,这些公司拥有比我们更多的财务、营销、分销人员和其他资源。利用上述资源,这些公司 可以实施广泛的广告和促销活动,既可以是一般性的,也是为了应对竞争对手的特定营销活动。 他们可以更快地向新市场推出新产品。在某些情况下,拥有更多财务资源的竞争对手可能 能够进入与我们直接竞争的市场,提供有吸引力的营销工具,鼓励销售与我们的产品竞争 或呈现消费者可能认为有吸引力的成本特征的产品。
现有或新的竞争对手可能会开发产品 或技术,通过增强性能、特性和功能 或降低成本,更有效地满足客户和市场的需求。较大的竞争对手经常寻求通过大幅折扣的 定价来维持市场份额和保护客户关系,而我们可能无法与之匹敌。如果我们未能开发和商业化具有成本效益 的尖端技术和产品,保持较高的质量标准,并及时将其推向市场,我们的竞争地位和运营业绩 可能会受到重大不利影响。
美国税收和其他法律法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响 。
美国政府可能会以可能对我们的业务产生重大不利影响的方式修改税法、法规 或官方解释,包括可能减少 我们可以有效实现的利润的修改,或者可能需要对这些业务或其结构进行代价高昂的变更的修改。 例如,大多数美国公司的有效税率反映了这样一个事实,即在美国境外赚取和再投资的收入通常 按当地税率征税,当地税率可能远低于美国的税率。如果我们向海外扩张,并且税法、法规 或解释发生变化,显著提高非美国收入的税率,则我们的有效税率可能会增加,利润 可能会减少。如果这种增长源于我们作为美国公司的地位,那么如果这些竞争对手继续受到较低的地方税率的影响,这些变化可能会使我们与 非美国竞争对手相比处于不利地位。
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我们的销售和盈利能力可能会受到经济、 商业和行业状况变化的影响。
如果美国或国外 的经济环境恶化,客户或潜在客户可能会减少或推迟他们的技术投资。减少或延迟技术 和娱乐投资可能会降低我们的销售额和盈利能力。在这种环境下,我们的客户可能会遇到财务困难,停止运营,无法为购买我们的产品和专业服务制定预算或削减预算。这可能 导致更长的销售周期,延迟购买决策、付款和收款,还可能导致价格下行压力,导致 我们的销售额和盈利能力下降。此外,总体经济的不确定性以及信息 技术领域资本支出的普遍下降使得我们很难预测客户和我们所服务的市场的购买需求的变化。 还有许多其他因素可能会影响我们的业务,包括:
• | 新技术、产品和服务的引进和市场接受程度; |
• | 新的竞争对手和新的竞争形式; |
• | 客户订单的规模和时间(适用于零售分销的实物产品); |
• | 我们客户资本支出的规模和时间; |
• | 我们的客户和供应商信贷质量的不利变化; |
• | 我们或竞争对手定价政策的变化或新产品和服务的推出; |
• | 我们与客户或供应商签订的合同条款的变更; |
• | 我们供应商提供的产品的供应情况;以及 |
• | 产品成本和所售产品组合的变化。 |
这些趋势和因素可能会对我们的业务、盈利能力 和财务状况产生不利影响,并削弱我们实现战略目标的能力。
我们保护专有 信息和技术的能力有限,可能会对我们的竞争能力产生不利影响,我们的产品可能会侵犯他人的知识产权 权利,从而导致对我们的索赔,其结果可能代价高昂。
我们的许多产品全部或部分 由我们拥有的专有技术组成。尽管我们寻求通过结合版权、商业秘密法 和合同义务来保护我们的技术,但这些保护措施可能不足以防止非法侵占我们的知识产权, 也不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们 专有技术基本等同或优越的技术。此外,某些外国法律对我们所有权的保护程度与美国 法律的保护程度不一样。为了捍卫我们在产品中使用的技术的所有权免受第三方侵权, 我们可能需要提起法律诉讼,这将是昂贵的,并且会分散我们用于业务发展的资源。 如果我们无法成功维护和捍卫我们对产品所用技术的专有权利,我们未来的业绩 可能会受到不利影响。
尽管我们在产品开发工作中尽量避免侵犯第三方的已知 所有权,但在正常业务过程中,我们可能会不时因涉嫌侵权 而受到法律诉讼和索赔。任何与侵犯第三方专有 权利有关的索赔,即使没有道理,也可能导致代价高昂的诉讼,转移管理层的注意力和资源,要求我们重新设计 或停止销售我们的产品,或者要求我们签订对我们不利的特许权使用费或许可协议。此外,提出索赔的 方可能能够获得禁令,这可能会阻止我们在美国或国外销售我们的产品。
如果我们运送的产品存在缺陷, 市场对我们产品的接受程度和我们的声誉将受到损害,我们的客户可能会寻求向我们追回损失。
我们的产品很复杂,尽管进行了广泛的 测试,但仍可能包含缺陷或未被发现的错误或故障,这些缺陷或故障只有在我们的产品运送给 客户并安装到他们的网络中之后,或者在产品功能或新版本发布后才会显现出来。任何此类缺陷、错误或故障都可能导致我们的产品无法获得市场认可或损害我们的声誉或与客户的关系,从而给我们和我们的客户带来巨额的 成本,并导致订单取消、保修费用和产品退货。此外,使用我们的产品可能导致的任何缺陷、错误、 滥用我们的产品或我们控制之外的其他潜在问题都可能导致 给我们的客户造成经济或其他损失。我们的客户可能会要求我们为这些损失付出代价。尽管我们维持产品 责任保险,但这可能还不够。
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依法取消对 我们的董事、高级管理人员和雇员的金钱责任,以及我们的董事、高级职员 和员工的赔偿权或义务可能会导致我们的巨额支出,并可能阻碍对我们的董事、高级管理人员和员工提起诉讼。
我们的公司章程包含一项条款 ,允许我们在内华达州法律规定的范围内,免除董事因违反董事或高级管理人员的信托义务 而对我们和股东承担的个人损害赔偿责任。根据与我们的官员签订的任何 未来雇佣协议,我们也可能有合同赔偿义务。上述赔偿义务可能导致我们产生巨额支出 来支付对董事和高级管理人员的和解费用或损害赔偿,而这笔费用我们可能无法收回。这些条款以及 由此产生的费用也可能阻碍我们对董事和高级管理人员违反信托义务提起诉讼 ,同样也可能阻碍我们的股东对我们的董事和高级管理人员提起衍生诉讼,尽管这类 诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。
未能建立我们的财务基础设施 和改善我们的会计制度和控制措施可能会损害我们遵守上市公司财务报告和内部控制 要求的能力。
作为一家上市公司,我们将在越来越苛刻的监管环境中运营,这要求我们遵守SOX、美国证券交易委员会的规章制度、扩大的披露要求、 加速报告要求和更复杂的会计规则。SOX 要求的公司责任包括建立公司 监督机制以及对财务报告和披露控制及程序进行充分的内部控制。有效的内部控制是我们生成可靠财务报告的必要条件,对于帮助防止金融欺诈非常重要。从截至2024年的财年 开始,我们必须按照SOX 第404节的要求,对财务报告的内部控制进行系统和流程评估和测试,以允许管理层 在当年的10-K表申报中报告我们的内部控制对财务报告的有效性。我们从未被要求在规定的时间内测试我们的内部控制措施,因此,我们在及时满足这些报告要求方面可能会遇到 的困难。
我们预计,建立我们的 会计和财务职能和基础设施的过程将需要大量额外的专业费用、内部成本和管理 工作。我们预计,我们将需要实施新的内部系统,以合并和简化我们的财务、会计、 人力资源和其他职能的管理。但是,这样的系统可能需要我们完成许多流程和程序才能有效使用系统,或者使用该系统开展业务,这可能会导致巨额成本。 在实施或使用此类系统时出现任何中断或困难,都可能对我们的控制产生不利影响,损害我们的业务。此外,这种干扰或困难 可能导致意想不到的成本和管理层注意力的转移。此外,我们可能会发现我们的内部 财务和会计控制和程序系统存在缺陷,可能导致我们的财务报表出现重大错报。我们对财务报告的内部 控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计多么精良, 操作都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统都存在 固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生由于错误 或欺诈导致的错误陈述,也无法检测到所有控制问题和欺诈事件。
如果我们无法及时遵守 SOX 第 404 节 的要求,或者我们无法维持适当和有效的内部控制,我们可能无法及时和准确地编制财务报表。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的业务和经营业绩 可能会受到损害,投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁 或调查。
Covid-19疫情的影响对我们和客户的业务运营方式产生了重大影响, 这将影响我们未来的经营业绩和整体财务业绩的持续时间和程度仍不确定。
我们依靠及时 供应材料、服务和相关产品来满足客户的需求,这在一定程度上取决于供应商和合同制造商及时交付 材料和服务。对我们制造和销售电力电子电动汽车充电站(包括零部件)所需的原材料和 服务的需求大幅或突然增加,可能会导致 此类材料短缺,或可能由于运输中断或容量限制而导致发货延迟。此类短缺 或延误可能会对我们的供应商满足我们需求要求的能力产生不利影响。同样,作为设计和制造 电子产品的 ODM,我们的许多客户也面临着类似的挑战
未来的健康大流行和持续的Covid-19疫情 对我们的业务、前景和经营业绩的影响将取决于其持续时间和持续影响。困难的宏观经济状况, ,例如供应短缺、通货膨胀加剧、失业率增加和长期或消费者信心下降, 疫情导致的消费者信心下降,以及企业支出减少,可能会对我们产品和服务的需求产生重大不利影响。 新的全球大流行的影响甚至威胁也可能随着时间的推移和我们所运营的地区而有所不同
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Covid-19疫情 继续扰乱全球供应链,导致我们的合同制造商的设备订单出现了一些延迟。随着联邦、州、 地方和外国经济恢复到疫情前的水平,我们预计对电力电子产品充电站使用的需求将增加; 但是,由于Covid-19或其变种可能复发的不确定性,我们无法预测这种复苏的程度。 因此,我们无法预测持续的设备订单延迟将对我们的业务以及我们未来的 经营业绩、财务状况和现金流产生的最终影响。
项目 1B。未解决的工作人员评论。
不适用。
第 1C 项。网络安全。
信息安全计划
我们的信息安全组织保护 我们系统、服务和数据的机密性、完整性和可用性。我们雇用熟练的安全和技术专业人员, 包括内部和外部人员,并不断投资必要的资源以适应和应对不断变化的网络安全威胁。我们的 工作由工作组(定义见下文)监督,以提供战略指导和问责。
网络安全风险管理和战略
我们的信息安全计划采用 强大的网络安全风险管理策略。该战略将持续改进列为优先事项,并确保我们的关键系统、数据和运营的机密性、完整性、 和可用性。
我们利用行业最佳实践,包括美国国家标准与技术研究所 (NIST) 的 指南,来识别、评估和管理与我们的业务相关的 网络安全风险。虽然我们不遵守任何特定的技术标准或规范,但NIST提供了指南来帮助我们识别、 评估和管理与我们的业务相关的网络安全控制和风险。
• | 风险识别:我们主动识别设施、供应商、运营、 系统和更广泛的 IT 环境中的潜在威胁。威胁情报、当前的攻击趋势和特定行业的威胁为我们的风险评估提供了依据。 |
• | 风险评估:我们定期进行 风险评估,以衡量我们对已知威胁的准备情况。 |
• | 切实可行的计划:我们确保 风险得到解决,并通过行动计划跟踪任何必要的补救措施。 |
虽然网络安全风险是我们的 行业固有的,但迄今为止,我们的业务战略、运营或财务状况没有受到任何实质性影响。我们在通过全面的安全计划管理这些风险时保持警惕 。
网络安全治理
管理层负责 网络安全风险管理计划以及识别、评估、缓解和修复重大问题的行动。公司的 网络安全风险管理计划由我们的首席技术官(“CTO”)监督,他直接向公司 首席执行官报告。首席技术官及其团队负责领导网络安全战略、政策、标准、架构和 流程。
我们的董事会拥有 最终监督并负责网络安全事务,并接收首席技术官关于公司 网络风险和威胁、加强公司信息安全系统的项目状况以及新出现的威胁 格局等方面的报告。根据我们的网络事件应对计划,管理层会立即向董事会通报可能对公司或其信息系统造成重大不利影响的网络安全 事件,并定期向董事会通报影响可能较小的事件 的最新情况。董事会至少每年与管理层审查和讨论公司的技术战略 以及公司的战略目标。
为了检测和防御网络威胁,公司 每年为其员工提供各种网络安全和数据保护培训计划。这些计划涵盖及时且相关的 主题,包括社会工程学、网络钓鱼、密码保护、机密数据保护、资产使用和移动安全,以及 教育员工了解及时报告所有事件的重要性。
第 2 项。属性
我们的主要业务和公司地址是加利福尼亚州米尔皮塔斯市麦卡锡大道1421号。
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第 3 项。法律诉讼
公司目前 参与因正常业务过程中的事项而产生的诉讼。我们经常受到索赔、诉讼、监管 和政府调查,以及其他涉及劳动和就业、商业纠纷和其他事项的诉讼。此类索赔、 诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会导致罚款、民事处罚或其他不利后果。
其中某些悬而未决的 事项包括投机性或不确定的货币金额。当我们认为可能已产生负债并且可以合理估计损失金额 时,我们会记录未贴现的或有损失负债,包括未来 的法律费用、和解和判决。如果我们确定损失是合理可能的,并且可以估算损失或损失范围,我们会披露 合理可能的损失。我们会评估法律事务中可能影响先前应计的负债金额的发展,以及披露的事项和相关的合理可能的损失,并酌情进行调整。 需要作出重大判断,才能确定损失的可能性以及与此类事项有关的估计损失额。
关于我们悬而未决的 事项,根据我们目前的了解,合理可能的亏损金额或范围,无论是单个 还是总计,都不会对我们的业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。 但是,这些问题的结果本质上是不可预测的,并且存在很大的不确定性。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第 5 项。注册人普通 股权的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在场外交易市场集团公司运营的粉红公开市场 (当前信息)上市,股票代码为TOG。2024年4月10日,我们在粉红公开市场上报价的普通股上次公布的销售价格为0.013美元。任何场外市场报价上的股票交易价格报价 反映交易商间价格,不含零售加价、降价或佣金,不一定代表实际交易。
我们从未申报或支付过 普通股的股息,预计在可预见的将来不会在任何时候为普通股派发股息。我们的 A系列优先股的条款将禁止我们在A系列优先股的 股票仍在流通时向此类股票(包括我们的普通股)支付股息。
已提交申请,要求在OTCQB市场上市报价的发行中接收我们的普通股 。
持有者
根据我们的过户代理人提供的股东记录,截至2023年12月31日,我们 普通股的登记股东共有198人。我们的转让代理是 Computershare, Inc. 名普通股持有人是 “街道名称” 或受益持有人,其登记股份由银行、经纪商、 和其他金融机构持有。
分红
我们从未为 普通股支付或申报过任何股息,预计在可预见的将来也不会支付现金分红。我们的A系列优先股的条款将 禁止我们在A系列优先股的股票仍在流通时向此类股票(包括我们的普通股)支付股息。
根据 股权补偿计划获准发行的证券
2023 年 6 月 27 日, 公司召开特别股东大会,股东投票通过了 TurnonGreen, Inc. 2023年股票激励计划,该计划预留了1亿股股票用于发行。截至2023年12月31日,尚未根据 计划发行任何股票。
股权证券的未注册销售
根据经修订的1933年《证券法》,我们先前披露了所有未经注册的证券 的销售。
发行人购买股票证券
没有
第 6 项。保留的
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和 分析,以及我们的财务报表及其附注, 出现在本 10-K 表年度报告其他地方。本讨论包含反映我们当前预期的前瞻性陈述, 其实际结果涉及风险和不确定性。由于多种因素,包括 “风险 因素” 和 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分以及本10-K表年度报告中其他地方讨论的因素,实际结果和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述中所述或暗示的 存在重大差异。
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行动计划
我们是一家新兴的电动汽车(“EV”) 电气化基础设施解决方案和优质定制电源产品公司,通过我们的全资子公司Digital Power Corporation(“DPC”)和TOG Technologies Inc.(“TOGT”),为包括电动汽车、医疗、 在内的不同行业和市场设计、开发、制造和销售高度工程化、 功能丰富的高品质功率转换和电力系统解决方案军事、电信和工业,以及设计和提供一系列先进的电动汽车充电解决方案。通过 DPC,我们提供 解决方案,这些解决方案将低泄漏功率排放、极高的功率密度与能效、利用定制固件的灵活设计 和缩短上市时间相结合。我们设计和制造、高度工程化的精密功率转换 和控制解决方案为关键任务应用和流程提供服务。通过TOGT,我们营销和销售一系列可扩展的电动汽车住宅、 商用和超快速充电产品以及全面的充电管理软件和网络服务。该业务是 从我们专有的核心电源技术到优化电动汽车充电解决方案的设计和性能的自然产物。
我们的战略是成为众多需要高质量电力系统解决方案的市场的首选供应商,在这些市场中,定制设计、卓越的产品、高质量、上市时间 和有竞争力的价格对业务成功至关重要。我们相信,我们提供先进的定制产品设计服务,以提供 高档产品,这些产品具有很高的效率和密度水平,并且可以满足严格的环境要求。我们的客户 受益于与我们的直接关系,这种关系可以满足他们在设计和制造电源解决方案和产品方面的所有需求。 通过实施我们的专有核心技术,包括在集成电路中实现工艺,我们可以用我们定制设计的高性价比产品替换现有电源,从而降低客户的成本 。
2022年3月20日,TOG与当时是Ault的全资子公司内华达州的一家公司(“TOGI”)签订了证券 购买协议(“协议”)。根据该协议,在2022年9月6日收盘时,母公司向我们交付了母公司持有的TOGI所有已发行普通股 ,并作为TOG向母公司发行共计25,000股新指定的A系列优先股(“A系列优先股”)的对价,每股 股均有一股价值 1,000 美元。A系列优先股的清算优先权总额为2500万美元,可以由母公司选择将 转换为我们的普通股,可由母公司赎回,并赋予母公司在转换后的基础上使用普通股 股进行投票。收购后,TOGI立即成为我们的全资子公司,随后, TOGI并入了我们的公司,据此,TOGI不复存在。TurnonGreen继续由其首席执行官 兼首席财务官阿莫斯·科恩及其总裁马库斯·查鲁瓦斯特拉领导。
影响我们绩效的因素
我们认为,我们的业务增长和 我们未来的成功取决于各种机遇、挑战、趋势和其他因素,包括:
Ø我们的 商业模式正在演变,我们将需要持续投入大量运营资本来支持我们的电动汽车 充电解决方案业务。我们预计将可能筹集的所有资金中的最大一部分用于购买电动汽车零部件和 库存,以用于未来的销售和安装。如果我们的电动汽车充电 解决方案业务的资本支出要求高于预期,那么我们拥有的任何资金都将无法用于我们的其他业务。随着我们发展电动汽车充电解决方案 业务,我们 可能需要大量额外资金来满足我们的营运资本和资本支出需求。
Ø我们及时提供产品和系统的能力在很大程度上依赖于 获得不仅用于我们的产品,还用于客户产品的基本电子元件。作为电子 技术的原始设计制造商(“ODM”)和原始设备设计制造商(“OEM”),由于电子元件和原材料的短缺和延迟,我们在生产某些产品时继续 面临重大挑战。 各种因素,包括Covid-19疫情、对电子产品的需求增加以及供应链中断,已导致 这些关键材料普遍短缺。我们的一些客户面临着类似的挑战,迅速影响了他们对我们产品的需求 。
Ø由于Covid-19、政治冲突以及我们的产品中使用的采购竞争,电子元件短缺将持续到2023年及以后。我们的OEM目前为12-18个月,同样,我们的一些 客户在采购我们的产品时面临类似的供应链中断和客户对其产品的需求减少 会对其业务产生负面影响,从而对我们的业务产生负面影响。
供应链中断持续到2023年,延长了我们的生产期限,推迟了收入确认的时机。零件短缺的影响是突然的,因此,我们估计我们的成本在2023年增加了约20%。我们还经历了对产品和服务的需求下降、原材料供应不足、制造设施关闭、一些客户推迟订单计划或取消了部分订单、延长了采购供应的交货时间以及人员不足。我们认为,这是导致我们在2023年收入下降约24%的一个因素。
Ø到 迄今为止,我们的运营资金主要来自Ault的投资,并利用了Ault的规模和购买力 来采购商品、技术和服务,包括保险、员工福利支持和审计以及其他专业服务。 尽管在收购完成后,Ault现在是控股股东,但我们将来可能无法获得Ault的财务 和其他资源。
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运营结果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
2023 | 2022 | 变化 ($) | 变化 (%) | |||||||||||||
收入 | $ | 4,201,000 | $ | 5,522,000 | $ | (1,321,000 | ) | (24 | )% | |||||||
收入成本 | 3,306,000 | 3,504,000 | (198,000 | ) | (6 | )% | ||||||||||
毛利 | 895,000 | 2,018,000 | (1,123,000 | ) | (56 | )% | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研究和开发 | 418,000 | 697,000 | (279,000 | ) | (40 | )% | ||||||||||
销售和营销 | 1,446,000 | 1,522,000 | (76,000 | ) | (5 | )% | ||||||||||
一般和行政 | 3,642,000 | 3,963,000 | (320,000 | ) | (8 | )% | ||||||||||
折旧 | 63,000 | 51,000 | 12,000 | (24 | )% | |||||||||||
运营费用总额 | 5,569,000 | 6,233,000 | (664,000 | ) | (11 | )% | ||||||||||
营业亏损 | (4,674,000 | ) | (4,215,000 | ) | 459,000 | 11 | % | |||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息 | 160,000 | 5,000 | 155,000 | 3,100 | % | |||||||||||
其他支出总额 | 160,000 | 5,000 | 155,000 | 3,100 | % | |||||||||||
净亏损 | (4,834,000 | ) | (4,220,000 | ) | 614,000 | |||||||||||
优先股息 | (2,028,000 | ) | (639,000 | ) | 1,389,000 | 34 | % | |||||||||
普通股股东可获得的净亏损 | $ | (6,862,000 | ) | $ | (4,859,000 | ) |
收入和毛利
在截至2023年12月31日的 年度中,与截至2022年12月31日的年度相比,我们的收入减少了1321,000美元,毛利润减少了198,000美元,这主要是由于截至2023年12月31日止年度的销售额下降,这与2022年停产的大型项目有关,推动了同年度的产量和交付量增加。此外,我们的收入成本增加的主要原因是 ,截至2023年12月31日的年度中,多余和过期库存的费用为853,000美元。
净亏损和运营费用
在截至2023年12月31日的 年度中,我们的净亏损较截至2022年12月31日的年度增加了61.4万美元。在截至2023年12月31日的年度中,如上所述,我们的毛利减少了1,123,000美元,但部分被运营支出减少的66.4万美元所抵消。
普通股股东可获得的净亏损
2022年9月 ,TOG与受我们母公司共同控制的某些实体合并。作为本次交易的一部分,我们发行了应计股息的优先股 ,这导致截至2023年12月31日止年度 普通股股东的净亏损与去年相比增加了140万美元。
流动性和资本资源
随附的合并财务报表 是在假设公司将继续经营的情况下编制的。公司出现经常性净亏损,经营 没有提供足够的现金流。我们认为,在至少 我们开始大量交付产品之前,我们将继续出现每个季度的营业亏损和净亏损。我们无法继续经营可能会对公司产生 负面影响,包括我们获得所需融资的能力。鉴于这些问题, 我们继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。该公司打算主要通过出售股权证券来为其未来的发展活动 及其营运资金需求提供资金,并从其他来源获得一些额外资金,包括 定期票据,直到运营提供的资金足以满足营运资金需求为止。公司的合并财务 报表不包括与记录资产的可收回性和分类或 金额和负债分类相关的任何调整,这些调整在公司无法继续作为持续经营企业时可能需要做出的调整。截至 2023年12月31日,该公司的现金及现金等价物为0万美元,负营运资金为550万美元。
42 |
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估计和假设 ,这些估计和假设会影响截至资产负债表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露,以及报告期内确认的列报收入和支出。管理层的估计基于历史 经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对 资产和负债账面价值做出判断的基础。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对我们的财务报表产生重大影响 。
冠状病毒对我们运营的影响
在 2023 年,由于半导体、电子制造商和分销商暂时暂停运营,Covid-19疫情仍然对我们公司产生了负面影响,并影响了我们的半导体和其他电子元件和供应商材料零件的供应链,特别是 。
对我们的供应 链的影响
Covid-19疫情已经并将继续造成我们的供应链中断 。由于生产或存放电气元件的关键 地点暂时停产,全球制造业务已严重恶化。这些制造中断加上零件短缺 正在大大提高我们的供应价格。零件短缺的影响是突然的,因此,我们估计 自2020年以来,我们的成本增加了约20%。我们还经历了对产品和服务的需求下降, 原材料供应不足,制造设施关闭,采购供应的交货时间延长, 人员不足。
43 |
供应链中断、组件短缺、生产中断、 更高的材料和产品成本、更长的交货时间、客户的订单延迟以及一些客户的订单取消 对业务和经营业绩产生了重大不利影响。例如,与Covid-19疫情和全球半导体芯片短缺相关的供应链挑战影响了我们的客户,并因此影响了我们。我们依靠及时供应材料、服务和相关产品来满足客户的需求,这在一定程度上取决于我们的供应商和合同制造商及时交付材料 和服务。同样,我们的客户也面临着类似的挑战,这对 他们的业务产生了不利影响,导致某些订单的交货时间表被推迟或取消了他们下过的某些订单。
Covid-19疫情加剧了制造、交付、长期的港口拥堵 以及间歇性的供应商停工和延误,所有这些都导致了额外的 成本,在较小程度上导致了组件短缺,并导致了销售波动,同样影响了我们的许多客户。 对电子产品需求的增加以及影响原材料的贸易限制导致了半导体 芯片的短缺,这带来了额外的供应挑战。
持续的供应链挑战、组件 短缺和物流成本上涨对我们在2023财年的毛利率产生了不利影响,我们预计,在可预见的将来,毛利率将继续受到材料成本以及运费和物流费用增加的不利影响。此外, 对客户电子系统和电动汽车中使用的电子技术的需求持续下滑也将损害我们的业务。
对我们供应链的这种不利影响 可能会限制我们及时和具有成本效益地制造和销售产品的能力, 对我们的毛利率产生不利影响,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。我们为应对最近影响 我们和客户的供应链中断和收入波动所带来的挑战而采取的措施和 主动措施。
为了应对这些问题,我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中实施了以下措施:
• | 战略定价调整: 我们提高了精选产品的定价,以使 与我们的成本保持一致并保持盈利能力。 |
• | 产品组合优化:某些产品已被 提供更高利润率、增强整体收入来源的替代产品所取代。 |
• | 工程合同: 我们已经与 国防和电信领域的新一级客户签订了工程合同。这些合同侧重于为国防战术 应用和电信宽带网络设计先进的电力电子产品。该计划旨在缓解供应链中断并抵消收入的减少。 |
• | 供应商的多元化: 为了减轻供应商停工的影响,我们有合格的 替代供应商来供应关键材料和组件。 |
• | 产品重新设计: 我们通过重新设计主电路板 重新设计了某些产品,以适应替代的微芯片和材料,从而确保了稳定的供应链。 |
• | 制造合作伙伴优化: 一些产品的生产已从暂停的 合同制造商转移到与我们建立关系的替代合作伙伴,从而确保不间断的制造流程。 |
• | 库存管理: 我们已经采购了关键原材料并提高了库存水平 以缩短销售交付响应时间。 |
• | 人才获取: 为了应对人员短缺,我们已经雇用并将继续招聘 合格人员,以有效支持我们的运营。 |
这些战略举措表明了我们 对应对挑战的适应能力和韧性的承诺。我们仍然专注于为客户创造价值,同时应对 市场的不确定性。
最近发布的会计公告
公司已实施 所有生效的新会计声明。除非另有披露,否则这些声明不会对财务 报表产生任何重大影响,并且公司认为 已发布的任何其他可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响的新会计公告。
44 |
最近的事态发展
2023 年 9 月 5 日,我们的董事会收到并接受了 戴维·卡佐夫辞去公司首席财务官职务的决定,该辞职将于 2023 年 9 月 5 日生效。 Katzoff 先生的辞职与本公司在与公司 运营、政策或惯例(包括公司的会计原则和惯例以及内部控制)有关的任何事项上与公司存在任何分歧无关,也与之无关。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
正如《交易法》第12b-2条所定义的 所定义的那样,该公司是一家规模较小的申报公司。因此,根据S-K法规第305(e)项,公司无需提供本项目所要求的 信息。
45 |
第 8 项。财务报表和补充 数据
页号 . | |
独立注册会计师事务所的报告-Marcum LLP(PCAOB ID号) |
F-2 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东赤字变动合并表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
F-1 |
独立注册会计师事务所的报告
致各位股东和董事会
TurnonGreen, Inc. 及其子公司
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的TurnonGreen, Inc.(前身为Imperalis Holding Corp.)及其子公司(“公司”)的合并 资产负债表、截至2023年12月31日的两年 年度股东赤字和现金流变动以及相关附注(统称为 “财务报表”)。 我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
解释性段落——持续经营
随附的合并财务报表 是在假设公司将继续经营的情况下编制的。正如附注3中更全面描述的那样,该公司存在严重的 营运资金短缺,蒙受了重大损失,需要筹集额外资金来履行其义务和维持其 业务。这些条件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。注释3中也描述了管理层在 中有关这些事项的计划。合并财务报表不包括任何可能由这种不确定性结果导致 的调整。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们 是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度 ,我们 必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的 标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以合理地保证财务 报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请 进行审计。作为审计的一部分,我们必须了解 对财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部 控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估 财务报表重大错报的风险,无论是错误还是欺诈所致,以及执行 应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计,以及评估 财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
关键审计事项是源于 本期对财务报表的审计,这些事项已告知或要求传达给审计委员会, :(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性的 主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
2024年4月11日
F-2 |
TURNONGREEN, INC.和子公司
合并资产负债表
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东赤字 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款、应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ||||||
应付股息 | ||||||||
应计法律意外开支 | ||||||||
经营租赁负债,当前 | ||||||||
关联方票据和应付预付款 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债 | ||||||||
经营租赁负债,非当期 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承诺和意外开支 (附注16) | ||||||||
可赎回的可转换优先股 | ||||||||
A系列优先股可能需要赎回, | 授权股份: 已发行和未偿还的申报赎金额为 $ 分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的每股收益||||||||
股东赤字: | ||||||||
普通股,面值 $ 已于 2023 年 12 月 31 日发行和到期,以及 截至12月31日, 分别是 2022 | 一股; 截至 2023 年 12 月 31 日授权的股份,以及 截至2022年12月31日: 股份 ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
负债总额、可赎回可转换优先股和股东赤字 | $ | $ |
所附附附注是 这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-3 |
TURNONGREEN, INC.和子公司
合并运营报表
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
销售和营销 | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他费用: | ||||||||
利息支出,关联方 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
其他支出总额 | ||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股股东可获得的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股普通股净亏损基本和摊薄: | $ | ) | $ | ) | ||||
加权平均普通股,基本股和摊薄后普通股 |
所附附附注是 这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-4 |
TURNONGREEN, INC.和子公司
合并股东 赤字变动表
普通股 | 额外 | 总计 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 以资本支付 | 累积的 赤字 | 股东 赤字 | ||||||||||||||||
余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | )) | $ | ( | ) | ||||||||||||
家长的捐款 | - | |||||||||||||||||||
认股权证发行时的公允价值 | - | |||||||||||||||||||
转换可转换票据时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
行使认股权证时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
优先股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 | 额外 | 总计 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 已付款 资本 | 累积的 赤字 | 股东 赤字 | ||||||||||||||||
余额,2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
家长的捐款 | - | |||||||||||||||||||
假设普通股 收购净资产 | ||||||||||||||||||||
普通股发行于 期票的兑换 | ||||||||||||||||||||
优先股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所附附附注是 这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-5 |
TURNONGREEN, INC.和子公司
合并现金流量表
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
来自经营活动的现金流: | 2023 | 2022 | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
使用权资产的摊销 | ||||||||
债务折扣的摊销 | ||||||||
库存调整 | ||||||||
母公司管理费的分配 | ||||||||
经营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||||||
应付股息 | ||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
关联方预付款的收益,扣除付款 | ||||||||
家长捐款的收益 | ||||||||
应付票据的收益、费用 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动 | ||||||||
确认新的经营租赁使用权资产和租赁负债 | $ | $ | ||||||
收购净资产 | $ | $ | ||||||
转换可转换票据的本金和利息 | $ | $ |
所附附附注是 这些合并财务报表不可分割的一部分。
F-6 |
TURNONGREEN, INC.和子公司
合并财务报表附注
2023 年 12 月 31 日
1. 业务描述
概述
TurnonGreen, Inc.(前身为Imperalis 控股公司)是一家新兴的电动汽车(“EV”),通过其全资子公司数字电力公司(“数字 Power”)和TOG Technologies(“TOGT”,或统称为 “公司”),是一家新兴的电动汽车(“EV”) 电气化基础设施解决方案和高端定制电力产品公司。该公司设计、开发、制造和销售 高度工程化、功能丰富的高档功率转换系统和电力系统解决方案,用于关键任务应用, 工艺电子产品以及电动汽车充电解决方案,适用于包括电动汽车、医疗、 军事、电信和工业在内的各种行业、市场和领域。
TOG 于内华达州注册成立
资本重组和重组
2022年3月20日,Ault和TOG与内华达州的一家公司TurnonGreen, Inc.(“TOGI”)签订了
证券购买协议(“协议”),后者当时是母公司的
全资子公司。根据该协议,在2022年9月6日收盘时,母公司向TOG交付了母公司持有的TOGI所有已发行普通股
,作为TOG向母公司
发行(“收购”)的对价 $
收购后,TOGI立即成为 的全资子公司,随后,TOGI与TOG合并并入TOG,据此,TOGI不复存在。 的收购被视为资产收购,公司的股权被追溯重报,以转换为
共享 收购完成后的优先股股份。
根据会计准则编纂 (“ASC”)250-10和ASC 805-50,此次收购在所有时期均获得预期承认。虽然TOG被视为TOGI的 合法收购方,但出于会计和财务报告的目的,TOGI被视为收购方和前身,因此, 被视为收款实体,所有时期均独立列报。由于2022年9月6日完成了共同控制下的资产收购,随附的财务报表 已进行了前瞻性更新。
由于此次收购,直到收购之日 ,附带的合并财务报表中显示的上一期股份 和每股金额才作为收购净资产的一部分进行调整。
2. 列报基础和重要会计政策
演示基础
随附的合并财务报表 是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)和 美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度列报的。财务 会计准则委员会(“FASB”)在合并财务报表附注中提及的GAAP均指FASB会计准则 编纂法(“ASC”)。合并财务报表包括公司及其子公司的账目, 所有公司间交易均已在合并中清除。在合并中,所有重要的公司间账户均已清除。
会计估计
按照公认会计原则编制财务报表要求 管理层做出估计、判断和假设。公司管理层认为,根据作出估计、判断和假设时获得的信息, 所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响 财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露, 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。关键估计 包括可实现的净库存价值和资产的使用寿命。
F-7 |
收入确认
公司确认了ASC 606下的收入,来自与客户签订的合同的收入 。收入标准的核心原则是,公司应确认收入,以描述向客户转移承诺的商品或服务 的情况,其金额应反映公司为换取这些商品或服务而应得的对价 。为实现该核心原则,采用了以下五个步骤:
· | 第 1 步:确定与客户签订的合同, |
· | 步骤2:确定合同中的履约义务, |
· | 步骤3:确定交易价格, |
· | 步骤4:将交易价格分配给合同中的履约义务,以及 |
· | 第 5 步:在公司履行履约义务时确认收入。 |
公司确认收入主要来自 四种不同类型的合同:
· | 产品销售和安装-公司通过 直接和间接销售队伍通过销售其产品获得收入,主要收取产品销售的固定对价。一些合同包含产品销售与产品安装等服务相结合,预计将在短期内完成。此类服务 是不同的,被视为单独的履约义务。就销售而言,公司交付 产品的履约义务在产品运送给客户的时间点即客户获得对 货物的控制权时即已得到满足。此类合同的安装服务通常在六到十二周内完成。 |
· | 公司使用成本对成本进度衡量标准来确认一段时间内的安装服务收入, 该指标根据迄今产生的实际合同成本 与公司竣工时估计成本的比率来衡量安装义务的完工进度。根据公司项目经理、分包商和财务 专业人员的知识和经验,在这些合同的成本估算过程中,管理层可能需要做出重大判断。完成项目的估计总成本包括直接的人工、材料、许可证和分包商成本。 |
公司还为产品功能提供标准保证 质保,这些担保不单独定价或视为材料。
公司与分销商签订的部分合同 包括六个月后流动缓慢库存的库存周转权,这代表着可变的对价。 公司使用预期价值法来估算可变对价,并限制预计的股票周转的收入,直到 确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转为止。迄今为止,回报率微不足道。
· | 网络费用-代表一项备用债务,公司有义务在 期内履行义务,因此,收入将在年度合同的合同期限内延期并按直线方式确认。 网络协议也可以根据公司与电台所有者 之间的合同关系按每个充电会话计费,因此,收入将在特定充电会话完成时予以确认。 |
· | 充电服务收入-公司自有充电站-收入在 特定充电会话完成时予以确认。 |
由于公司的产品销售协议 的预计期限为一年或更短,因此公司选择采用 ASC 606-10-50-14 (a) 中的实际权宜之计,即 不披露有关其剩余履约义务的信息。
向客户收取的销售税
作为公司正常业务的一部分,销售税是根据当地法规向客户收取的。征收的销售税将代表客户及时 汇至相应的政府税务机关。公司的政策是列报扣除销售税后的收入和 成本。
F-8 |
递延收入
递延收入包括合同的账单 ,合同已开始履行,在收入确认之前已收到付款。当满足相关的收入确认标准时,递延收入将在 收入中确认。
资产退休义务
公司已确定,根据合同或监管要求, 有义务在某些资产报废后拆除设施或进行其他补救措施。 在我们的合并财务报表中确认的金额的确定基于许多估计和假设,包括预期的 结算日期、未来退休成本、未来通货膨胀率和信贷调整后的无风险利率。这些估计值和 假设非常主观。此外,还有其他外部因素可能会对这些义务的最终结算 成本或时间产生重大影响,包括环境法规和其他法定要求的变化以及行业成本的波动 。因此,由于上述因素 ,公司对资产报废负债的估计可能会进行修订。结算前估计值的变化会导致负债和相关资产价值的调整。
资产报废义务代表拆除商用充电站和将场地恢复到安装前的状态的估计成本的当前 价值。 公司持续审查搬运成本估算。
现金和现金等价物
公司的现金存放在信誉良好的金融机构的
支票账户中。这些余额有时可能会超过美国联邦存款保险公司的保险
限额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的现金为 $
应收账款和信用损失备抵金
公司的应收账款在 开具发票时记录,代表对第三方的索赔,将以现金结算。公司按当前预期信用损失减值模型下开具发票的 金额减去任何可能无法收回的账户备抵额来记录应收账款,并披露 预计收取的金融工具的净金额。公司根据 对现有经济状况、客户财务状况、信贷损失历史趋势以及 逾期账户金额和账龄的持续审查来估算信贷损失备抵额。当公司的内部收款工作 未能成功收取到期金额时,逾期应收账款余额将被注销。
租赁
该公司根据ASC 842对其租赁进行了核算,租赁。根据该指南,符合租赁定义的安排被归类为运营或融资 租赁。经营租赁被认定为合并资产负债表上非流动的使用权(“ROU”)资产、流动运营租赁负债和经营 租赁负债。租赁资产和负债根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值 进行确认。由于大多数租赁不提供隐性利率, 公司根据开始日期可用的信息使用其增量借款利率来确定未来付款的现值 。在某些租赁协议中,公司享受租金假期和其他激励措施。公司在租期内按直线方式确认 租赁成本,不考虑延迟所需付款开始日期的延期付款条款,例如租金假期。公司的租赁条款可能包括在 合理确定公司将行使该期权时延长或终止租约的选项。租赁权益改善按成本资本化,并在其预期使用寿命或租赁期限中较短的 期内摊销,但不假设续订特征(如果有)已行使。该公司在ASC 842中选择了 的实际权宜之计,没有将任何租赁的租赁和非租赁部分分开。
库存
库存,包括原材料和成品 ,在使用先入先出方法后,按较低的成本或可变现净值进行估值。管理层将库存成本 与可变现净值进行比较,并进行调整,将库存减记为可变现净值(如果更低)。
公司通过审查收入预测和技术过时情况,定期评估过时物品的库存 估值,并将这些物品存入储备 以备过时物品。当手头库存超过可预见的需求或过时时,多余库存的价值将被注销,而在审查 时预计不会出售的剩余库存的价值。
F-9 |
财产和设备,净额
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧 。主要增建和改进均记作资本,而不改善或延长相应资产寿命的更换、保养和维修则按实际支出记作支出。当财产和设备报废或以其他方式处置时, 的成本和累计折旧将从相关账户中扣除,由此产生的任何损益都将计入相应期间的经营业绩 中。
质保
该公司为其所有 制造的产品提供保修期,在正常使用和保养下,大多数 产品的保修期为一到两年,对于国防和航空航天市场的耐用电源产品,保修期长达五年。对于公司的电动汽车 供应设备产品线,该公司在制造保修期之后提供长达三年的延长保修,尽管 不被视为对其收入来源的重要内容。该公司还为其许多使用寿命较长的 产品提供长达十五 (15) 年的终端用户技术支持。公司估算其保修期内可能产生的成本,并在确认产品收入时以此类成本金额记录负债 。影响公司保修责任的因素包括 销售的单位数量、使用的行业产品、保修索赔的历史费率以及每次索赔的费用。公司 定期 评估其记录的担保责任是否充分。
诉讼
当公司认为很可能发生负债并且可以合理估计损失金额时,会记录未贴现的或有损失负债 ,包括未来的法律费用、和解和判决。
所得税
公司根据澳大利亚证券交易委员会第740号法根据 资产负债法确定其所得税,所得税,这要求确认递延所得税资产 和负债,以应对财务报表或纳税申报表中包含的事件的预期未来税收后果。 在这种方法下,递延所得税资产和负债以财务报表与资产 和负债的税基之间的差异为基础,使用预计差异将逆转的财政年度的现行税率。递延所得税资产 会减少估值补贴,以至于管理层得出结论,这些资产很可能无法变现。 递延所得税资产和负债是使用预计 收回或结算这些临时差异的财政年度的应纳税所得税的颁布税率来衡量的。 税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的合并运营报表中予以确认。
根据澳大利亚证券交易委员会第740-10-25号,公司考虑了不确定的税收状况
。ASC 第 740-10-25 号规定了是否应在财务报表中记录在纳税申报表中申请或预期申请的税收优惠
。根据ASC第740-10-25号,只有在
税务机关根据该职位的技术优点进行审查后,很有可能维持税收状况的情况下,公司才可以确认税收状况的不确定性所带来的税收优惠。待确认的税收优惠按最终结算时实现可能性大于百分之五十的最大福利金额
来衡量。如果这些事项的最终税收
结果与记录的金额不同,则此类差异会影响做出此类
决定期间的所得税支出。与潜在税收评估的应计负债相关的利息和罚款(如果有)包含在所得
税收支出中。ASC 第 740-10-25 号还要求管理层评估公司的税收状况,并确认负债
,前提是公司的税收状况不确定,而且经适用的税务机关审查后很可能无法维持。公司管理层评估了公司的税收状况,得出的结论是,截至2023年12月31日,
和2022年12月31日,有
长期资产减值
公司至少每年分析其长期资产 的潜在减值,或者在情况变化表明可能出现减值时进行减值分析。当存在减值指标时, 将减值损失记录在长期资产上。当资产的账面价值超过相关的未贴现 预期未来现金流时,该资产被视为减值并减记为公允价值。
细分市场
该公司确定其两个主要品牌 构成其两个运营部门。但是,根据经济特征、其他定性因素以及ASC 280的目标和原则的相似性,公司的运营部门继续合并为一个可报告的细分市场 , 区段 报告.
F-10 |
信用风险的应收账款和集中度
可能使 公司受到信用风险集中的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。
公司及其子公司 的贸易应收账款主要来自对主要位于美国的客户的销售。公司对其客户 进行持续的信用评估,迄今为止没有遭受任何实质性损失。
公司在确定优先股的分类和计量时,适用会计准则 区分负债和权益。 需要强制赎回的优先股被归类为负债工具,按公允价值计量。有条件可赎回的优先股 (包括具有赎回权的优先股,这些优先股要么在持有人控制范围内,要么在 发生不确定事件时可以赎回)被归类为临时股权。
新会计指南——最近通过
FASB 发布了 ASU 编号 2016-13, 金融 工具-信贷损失(主题 326)在 2016 年。新指南用一种反映未来信用损失的方法取代了传统公认会计原则 中的已发生损失减值方法,该方法需要考虑更广泛的合理和可支持的信息 才能为信用损失估算提供依据。对于贸易和其他应收账款、贷款和其他金融工具,公司必须使用 前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信用损失,后者反映了 可能的损失。该指导方针对2019年12月15日之后开始的财政年度有效。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-10、 金融工具——信贷损失(主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842),将美国证券交易委员会定义的小型申报公司公共企业实体的生效日期推迟到2022年12月15日之后从 开始的财政年度。公司采用了亚利桑那州立大学第2016-13号, 金融工具-信用损失(主题 326)截至2023年1月1日, ,该采用对我们的简明合并财务报表没有影响。
最近的会计公告尚未通过
公司不断评估任何新的会计声明 ,以确定其适用性。当确定新的会计公告可能会影响公司的 财务报告时,公司将进行分析,以确定其合并财务报表的任何必要变更。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09, 所得税(主题740):所得税披露的改进,旨在提高 所得税披露的透明度和决策实用性。修正案主要通过修改 税率对账和已缴所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。亚利桑那州立大学2023-09年在展望或回顾性基础上对公司生效,其年度期限从2024年12月15日开始。允许提前收养。公司目前正在评估本 会计准则更新对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023 年 11 月 27 日,FASB 发布了 ASU No. 2023-07,分部报告(主题 280):对可报告的分部披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-07 年旨在改善应申报的 分部披露要求,主要是通过加强对定期向首席运营决策者 提供的重大分部支出的披露。新标准在公司自2025年1月1日起的财政年度内生效, 允许提前采用。该公司目前正在评估采用该标准的影响。
F-11 |
3. 继续经营
随附的合并财务报表 是在假设公司将继续经营的情况下编制的。公司出现经常性净亏损,经营 没有提供足够的现金流。该公司认为,至少在 开始大量交付产品之前,它将继续每季度出现营业亏损和净亏损。该公司无法继续经营可能会对公司产生 负面影响,包括其获得所需融资的能力,并可能对公司 普通股的交易价格产生不利影响。这些因素使人们严重怀疑公司自公司经审计的合并财务报表发布之日起至少一年内是否有能力继续作为持续经营的 企业。公司 打算主要通过出售股权证券来为其未来的发展活动及其营运资金需求提供资金, 来自其他来源的额外资金,包括定期票据,直到运营提供的资金足以满足 营运资金需求为止。
公司的合并财务报表 不包括与记录资产的可收回性和分类有关的任何调整,也不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要的负债金额和分类 。
F-12 |
4. 收入分类
该公司的分解收入包括 以下内容:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
主要地域市场 | ||||||||
北美 | $ | $ | ||||||
欧洲 | ||||||||
其他 | ||||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
主要商品 | ||||||||
电源装置 | $ | $ | ||||||
电动汽车充电器 | ||||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
收入确认时间 | ||||||||
一段时间内确认的收入 | $ | $ | ||||||
在某个时间点转移的货物 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
公司的关联方销售包括 以下内容:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
关联方 | ||||||||
Ault 的子公司 | $ | $ | ||||||
Ault持有投资权益的实体 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
下表提供了归属于单一客户的 总收入占总收入的 10% 或以上的百分比:
截至年底 | 截至年底 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
总收入 | 的百分比 | 总收入 | 的百分比 | |||||||||||||
作者:少校 | 道达尔公司 | 作者:少校 | 道达尔公司 | |||||||||||||
顾客 | 收入 | 顾客 | 收入 | |||||||||||||
客户 A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
客户 B | $ | % | $ |
5. 贸易应收账款
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司
的关联方应收账款为 $
F-13 |
截至年底 | 截至年底 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
贸易应收账款 | 的百分比 | 应收款总额 | 的百分比 | |||||||||||||
作者:少校 | 交易总额 | 作者:少校 | 交易总额 | |||||||||||||
顾客 | 应收款 | 顾客 | 应收款 | |||||||||||||
客户 A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
客户 B | $ | % | $ | % | ||||||||||||
客户 C | $ | % | $ | |||||||||||||
客户 D | $ | % | $ | % |
6. 财产和设备
截至2023年12月31日和2022年12月31日,财产和 设备包括以下内容:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
机械和设备 | $ | $ | ||||||
租赁权益改善、家具和设备 | ||||||||
电动汽车充电器 | ||||||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
与财产和设备相关的
折旧和摊销费用为美元
折旧是使用直线 方法计算资产的估计使用寿命,比率如下:
有用的生命 | ||
资产 | (以年为单位) | |
计算机软件以及办公和计算机设备 | ||
机械和设备、汽车、家具和固定装置 | ||
租赁权改进 |
7. 库存
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,库存 包括:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料、零件和用品 | ||||||||
库存总额 | $ | $ |
8. 租赁
办公室和仓库租赁
在截至2023年12月31日的年度中,公司 是某办公空间租约的承租人和转租人。转租人 没有提供任何剩余价值担保,公司确认了与转租相关的84,000美元的收入。收到的固定转租付款在转租期内按直线 进行确认,并扣除运营租赁费用。
F-14 |
公司根据经营租约租赁租赁办公室和仓库空间 ,需要定期付款。下表提供了截至2023年12月 31日和2022年12月31日按资产负债表类别划分的租赁摘要:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
运营使用权资产 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债——当前 | ||||||||
经营租赁负债——非流动 |
公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的简明合并运营报表中 运营费用中记录的租赁费用组成部分为 如下:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
减去:转租收入 | ( | ) | ||||||
总计 | $ | $ |
下表汇总了截至2023年12月31日的年度中与租赁相关的其他 信息:
2023年12月31日 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||
与经营租赁相关的运营现金流 | $ | |||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | ||||
加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 | ||||
加权平均折扣率-运营租赁 | % |
截至2023年12月31日,公司不可取消的经营租约 下按租赁负债期分列的应付款项如下:
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减少利息 | ( |
) | ||
租赁负债的现值 | $ |
9. 关联方交易
该公司是Ault Alliance, Inc.(“Ault” 或 “AAI”)的子公司,因此AAI被视为关联方。
一般公司开支的分配
Ault 向
公司提供人力资源、会计和其他服务,这些服务列为这些费用的分配。分配方法使用公司收入占总收入的百分比来计算管理费用
成本的适当份额。这种方法是合理的,可以始终如一地使用。与分配这些成本相关的成本
反映在美元的销售、一般和管理上
Ault 已向公司
出资 $
F-15 |
关联方销售和应收账款
公司认可了 $
关联方票据和应付预付款
关联方票据和应付预付款被 用于营运资金用途,2023年12月31日和2022年12月31日由以下内容组成:
利率 | 截止日期 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||
应付成人预付款 | - | $ | $ | |||||||||
首席执行官 | 默认 | |||||||||||
非官员 2023 年 6 月和 9 月应付预付款 | - | - | ||||||||||
官员 2022年12月应付预付款 | - | - | ||||||||||
关联方票据和应付预付款总额 | $ | $ |
2023年6月,AAI和公司的 管理层确定,自2023年4月1日起,AAI向我们提供的所有分配和资本资金都将予以偿还,并将 视为关联方应付票据。2023年8月15日,公司与AAI签订了贷款和担保协议(“担保协议”) ,内容涉及2023年6月30日未偿还的应付Ault预付款70.1万美元。关联方应付票据的应计利息 为10%,没有固定的还款期限,并记为关联方票据和应付预付款。
公司记录的关联方利息支出
为 $
应付账款-关联方
该公司是 Ault 的多数股权子公司。在截至2022年12月31日的年度中,奥尔特代表TOG向供应商支付了总额为28,000美元的款项。截至2022年12月31日,应付给Ault的公司间余额 反映在应付账款中。
10. 基于股票的薪酬
公司根据 制定了 2023 年股票激励计划 截至2023年12月31日,尚未根据该计划发行任何股票。
股票留待发行。
11. 可转换应付票据
截至2023年12月31日和2022年12月31日的应付可转换票据由以下内容组成 :
每股转换价格 | 利息 评分 | 截止日期 | 十二月 31, 2023 | 十二月 31, 2022 | ||||||||||||
机会基金可转换应付票据 | $ | $ | $ | |||||||||||||
应付可转换票据总额 | $ | $ |
F-16 |
该公司向机会基金有限责任公司支付了
的可转换期票,本金为美元
2023 年 7 月 12 日,公司向 Opportunity Fund, LLC 支付的可兑换
期票,金额为 $
截至2022年12月31日,应付可转换票据
的应计利息为美元
12. 应付票据
公司借了美元
截至 2023 年 12 月 31 日,本票已终止,本金余额和应计违约费为 $
认股权证使持有人有权从发行之日起五年内以每股0.044美元的行使价购买普通股 ,但须进行调整, 立即归属。每份认股权证的行使价格会根据惯常的股票拆分、股票分红、组合、 或类似事件进行调整。
出售期票
和认股权证的收益是根据其相对独立公允价值分配的。认股权证的公允价值在独立
的基础上确定为美元
任期 | 年份 | |||
行使价格 | $ | |||
波动率 | % | |||
无风险利率 | % | |||
预期股息收益率 |
13. 所得税
该公司作为其 股东合并联邦和州所得税申报表的一部分提交了纳税申报表。该公司在2023年解体,并将开始提交其 自己的合并联邦和州所得税申报表。估计的递延所得税资产和纳税负债基于公司 是否独立申报,而不是作为合并申报表的一部分。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度 所得税准备金前的亏损的地域分列。
2023 | 2022 | |||||||
税前亏损 | ||||||||
美国联邦 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
国外 | ||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
联邦和州 所得税(准备金)福利总结为:
2023 | 2022 | |||||||
当前 | ||||||||
美国联邦 | $ | $ | ||||||
美国州 | ||||||||
国外 | ||||||||
当前拨款总额 | ||||||||
已推迟 | ||||||||
美国联邦 | ||||||||
美国州 | ||||||||
国外 | ||||||||
递延准备金(福利)总额 | ||||||||
所得税准备金(福利)总额 | $ | $ |
F-17 |
递延所得税反映了(a)用于财务报告目的和所得税目的的资产和负债账面金额之间的临时差异 和(b)营业亏损和税收抵免结转的净税收影响 。截至12月31日,公司递延税的重要组成部分如下:
2023 | 2022 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
净营业亏损 | $ | $ | ||||||
无形资产基础 | ||||||||
递延租金负债 | ||||||||
库存调整 | ||||||||
研发资本 | ||||||||
资产报废义务 | ||||||||
和解责任 | ||||||||
应计保修 | ||||||||
应计工资 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
递延所得税资产总额 | ||||||||
递延所得税负债: | ||||||||
ROU 资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定资产基础 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税净资产 | ||||||||
估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税资产(负债),净额 | $ | $ |
可能限制 使用公司净营业亏损和信用结转的事件包括但不限于《美国国税法》部分中定义的某些所有权 变更限制382以及类似的州规定。如果公司 发生所有权变更,则结转金的使用可能会受到年度限制。年度限制可能导致 净营业亏损结转额在使用前到期。该公司尚未进行研究以确定 其净营业亏损是否有限。如果公司之前发生过所有权变更,或者将来会发生 所有权变更,则任何应纳税年度的净营业亏损结转金额都可能受到限制,并且可能在未使用的情况下到期 。任何此类限制或到期的影响都不会对财务状况产生重大影响,因为估值补贴完全抵消了公司属性的所有递延 税收资产。
ASC 740要求将净营业 亏损、临时差额和信用结转的税收优惠记作资产,前提是管理层评估变现 “很有可能”。未来税收优惠的实现取决于公司在结转期内创造 足够的应纳税所得额的能力。由于公司最近的营业亏损记录,管理层 认为,确认上述未来税收优惠产生的递延所得税资产目前不太可能实现,因此提供了估值补贴。
估值补贴增加了 $
2023 金额 | 到期年份 | |||||
净营业亏损,联邦(2017年12月31日发布) | $ | |||||
联邦净营业亏损(2018年1月1日之前) | ||||||
净营业亏损,州 |
2022 年金额 | 到期年份 | |||||
净营业亏损,联邦(2017年12月31日发布) | $ | |||||
联邦净营业亏损(2018年1月1日之前) | ||||||
净营业亏损,州 |
F-18 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司 所得税准备金(福利)的有效税率与联邦法定税率的不同如下:
2023 | 2022 | |||||||
法定费率 | % | % | ||||||
州税 | % | % | ||||||
永久差异 | ( | )% | ( | )% | ||||
弗吉尼亚州的变化 | ( | )% | ( | )% | ||||
NOL 到期 | ( | )% | % | |||||
前一年的改头换面 | ( | )% | % | |||||
总计 | % | % |
在美国各联邦和加利福尼亚司法管辖区,公司的诉讼时效对不同的应纳税年份仍然开放。
根据ASC 260的规定, 每股收益, 普通股每股基本亏损的计算方法是将普通股股东的净亏损除以已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄亏损的计算方法与普通股每股基本亏损类似,唯一的不同是分母 有所增加,以包括在潜在普通股 已发行且额外普通股具有稀释性的情况下本应流通的额外普通股数量。
公司在计算截至2023年12月31日、 和2022年每年的摊薄加权平均每股净亏损时排除了潜在的已发行普通股 等价物,由于这些时期持续经营的净亏损,这将是反稀释的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,可将 转换为公司普通股或可行使的反稀释证券包括以下证券:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
认股证 | ||||||||
可转换票据 | ||||||||
可转换优先股 | ||||||||
总计 |
15. 承付款和意外开支
诉讼事宜
公司参与了因正常业务过程中的其他事项引起的诉讼 。公司经常受到索赔、诉讼、监管和政府调查、 以及其他涉及劳动和就业、商业纠纷和其他事项的诉讼。此类索赔、诉讼、监管和政府 调查以及其他诉讼可能会导致罚款、民事处罚或其他不利后果。
其中某些未决事项包括投机性、 巨额或不确定的金额。当我们认为可能发生负债并且可以合理估计损失金额时,公司记录未贴现的或有损失负债,包括未来的法律 成本、和解和判决。如果公司确定损失是合理可能的,并且可以估计损失或损失范围,则 公司会披露合理可能的损失。公司评估可能影响先前应计的 负债金额的法律事态发展,以及披露的事项和相关合理可能的损失,并在 获得更多信息时进行调整。需要作出重大判断,以确定损失的可能性以及 与此类事项相关的估计损失金额。
戈登诉数字电力公司
2019年11月21日左右,原告威廉·戈登对被告DPC提起申诉,指控其非法解雇和残疾歧视。仲裁于 2022年10月进行。除了开场和回应庭审案情摘要外,仲裁员还要求就两个主题进行更多简报,即未披露的 主要责任和披露的主体责任,这两个主题均已提交。2023年5月,仲裁员对公司作出了有利于戈登先生的最终裁决 ,金额为110万美元,包括利息、律师费、管理费和 费用。
F-19 |
该公司的应计负债为美元
关于公司未决的 诉讼事项,据公司目前所知,公司认为,合理可能的 损失的金额或范围,无论是个人还是总体而言,都不会对公司的业务、合并财务 状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是,这些问题的结果本质上是不可预测的,并且存在重大的 不确定性。
不可取消的债务
在正常业务过程中,公司
与某些方签订了不可取消的购买服务的义务,例如技术设备和基于订阅的云
服务安排。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司有未偿还的不可取消购买债务,
的条款为一年或更长时间,合计美元
16. 股东赤字
法定资本
普通股
因此,当公司 董事会(“董事会”)宣布时,公司 普通股的持有人对合法可用资金的股息拥有同等的应分摊权利。普通股持有人还有权按比例分享公司所有的 资产,这些资产可在公司清算、解散或清盘时分配给普通股持有人。
除非法律 另有要求或授权发行普通股的董事会决议另有规定,否则所有投票权和所有投票权 应属于普通股持有人。每股普通股应赋予其持有人一票的权利。
在公司进行任何清算、解散或 清盘时,无论是自愿的还是非自愿的,公司的剩余净资产应按比例 分配给普通股持有人。
A 系列优先股
有
如果公司 被清算、解散或清盘,则在向任何普通股或任何其他 类别或系列初级股的持有人进行任何分配或付款之前,A系列优先股的持有人有权获得清算分配,金额等于此类持有人持有的每股A系列优先股的规定价值。
A系列优先股
的股息每天累积,采用累积形式,包括最初的发行日期,应在每个日历季度的最后一天
从合法可用资金中按季度支付,因此,按百分之八的比率支付(
F-20 |
对于提交给股东采取行动或考虑的任何和所有事项, 每位持有人 都有权在 “转换后” 的基础上与普通股的已发行股东一起进行投票,并作为单一 类别共同投票。只要持有人 继续持有在收购之日向其发行的A系列优先股的任何股份,持有人就有权 选举董事会董事人数,该百分比等于持有人实益拥有的 的A系列优先股数量,以 “转换后” 的基础上确定,除以已发行普通股总数的百分比 加上在 “转换后” 基础上已发行的A系列优先股的数量,前提是董事人数 有权当选的持有人不得少于我们董事会的多数席位。
自2026年1月1日起,A系列优先股 的股票可由持有人选择以现金赎回,每股金额等于规定价值加上所有应计 及其未付股息。根据财务会计准则委员会 ASC 主题 480, “区分负债和股权”, 10-S99 段,赎回条款不仅在公司控制范围内,还要求将需要赎回的普通股归类为永久股权以外的 。因此,除公司简明资产负债表的 股东赤字部分外,A系列优先股的所有股票均作为临时权益列报。
普通股购买权证
2023 年 8 月 7 日
,公司发行了
2023 年 7 月 10 日
,公司发行了
截至 2023 年 12 月 31 日的
,
17. 后续事件
2024年3月21日,TurnonGreen向内华达州国务卿提交了公司A系列优先股指定证书 修正案(“A系列COD修正案”),修订了其公司章程 。A轮COD修正案于2024年3月21日获得批准,该修正案由截至该日已发行的A系列优先股持有人 票赞成,TurnonGreen 董事会于2024年3月21日一致投赞成票。A系列COD修正案在向内华达州 国务卿提交申请后生效。
根据 A系列优先股修正案,公司A系列优先股持有人赎回A系列优先股的开始日期 已从A系列优先股发行一周年之日起更改为自2026年1月1日起 开始的任何时间 。
F-21 |
第 9 项。会计师在会计 和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年12月31日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了我们的披露控制 和程序(定义见《交易法》第13A-15i条和第15d-15(e)条)。《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的 “披露控制和程序” 一词 是指公司的控制措施和其他程序,其设计目的是确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序 包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的 报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其 主要高管和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层 认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现 其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制措施和 程序的成本效益关系时必须做出判断。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论, 仅由于 管理层发现并在下文所述的重大弱点,我们的披露控制和程序无效 无法确保在我们根据 提交或提交的报告中要求公司披露的与公司相关的重要信息,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告确保 此类信息是酌情收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官, ,以便及时就所需的披露做出决定。
财务 报告内部控制的变化
除管理层确定并描述的 重大缺陷外,在截至2023年12月31日的季度中,我们的财务报告 内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的内部 财务报告控制产生了重大影响,也没有发生重大影响。
管理层关于财务报告内部 控制的年度报告
对财务报告进行有效的内部控制 是我们提供可靠的财务报告和防止欺诈的必要条件。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止 欺诈,我们可能无法像存在有效的控制环境那样有效地管理我们的业务,我们的业务 和在投资者中的声誉可能会受到损害。因此,我们的规模小和当前的任何内部控制缺陷都可能对 我们的财务状况、经营业绩和资本渠道产生不利影响。截至本报告所涉期末,我们在 管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下对 我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。 基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于下述重大缺陷,我们的披露控制和程序 在合理的保证水平上没有奏效。
46 |
物质弱点
重大缺陷是上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)第5号审计准则所指的财务报告内部 控制方面的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现对我们的年度或中期财务 报表的重大误报。管理层已经发现了以下重大缺陷, 使管理层得出结论,即截至2023年12月31日,我们的财务报告内部控制(“ICFR”)在合理的保证水平上并非 有效:
· | 我们的会计职能部门没有足够的资源,这限制了我们及时收集、 分析和正确审查与财务报告相关的信息(包括公允价值估计)的能力。由于我们的 规模和性质,对所有相互冲突的职责进行分离可能并不总是可能的,在经济上也可能不可行。但是,在 范围内,交易的启动、资产的保管和交易的记录应由单独的 个人进行。该公司的主要用户访问控制措施没有得到有效设计和/或实施 ,以确保适当的授权和职责分离, 将用户和特权访问财务相关系统和数据的权限限制在适当的人手中 和/或得到有效实施; |
· | 我们的会计职能资源不足还导致在确定、时机和处理与客户签订的各种 新合同方面,有效的收入确认政策、程序和控制措施的设计和实施存在缺陷 ; |
· | 管理层还得出结论,财务报告的内部控制存在缺陷, 与复杂金融工具的会计处理有关,导致无法正确核算此类工具, ,特别是在优先股的分类和适当会计处理方面;以及 |
· | 最后,我们没有设计和维持与关联方交易和披露相关的 有效控制措施。现行控制措施的设计精度或严格程度不够 以识别和正确披露我们所有关联方关系的性质和财务数据 的方式有效地准备和审查财务记录。 |
管理层评估了我们 未能进行职责分工和适当审查、收入确认政策和程序设计不足、未能适当说明和充分披露复杂的金融工具、公允价值估算程序和审查以及关联方交易识别和披露方面的缺陷 的影响,得出的结论是,由此产生的多种控制缺陷是 重大弱点。
虽然管理层定期评估 我们内部控制的有效性,但这些控制措施可能并不总是有效的。内部控制的有效性存在固有的局限性,包括串通、管理层超越和人类判断失败。此外,控制程序 旨在减少而不是消除业务风险。如果我们的首席执行官或首席财务官、2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》(“SOX”)下的认证官 或我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部 控制不符合 SOX 第 404 条的定义,我们可能无法提供可靠的财务 报告或防止欺诈,这可能会对我们的业务造成重大损害。此外,我们可能受到政府 机构或自我监管组织(例如美国证券交易委员会或金融业监管局(“FINRA”)的制裁或调查。任何 此类行为都可能影响投资者对我们公司的看法,并导致金融市场的不利反应,因为我们对财务报表的可靠性失去信心,这可能导致我们普通股的市场价格下降或限制 我们获得资本的机会。
我们已开始在以下领域实施下述行动 (包括为执行此类行动配备适当的人员),以加强我们对财务报告的内部控制 ,努力弥补重大缺陷。
补救
库存。我们加强了现有控制措施的设计,并对库存的会计、处理和记录实施了新的控制措施。具体而言,我们加强了 对在途库存的管理审查控制的设计。我们已经实施了确保及时识别和评估库存截止日期的流程,并且我们要求交易对手对进出货单据的准确性承担额外的责任。我们已经部署了信息系统增强功能,并更好地利用了当前的系统功能,以便 提高库存截止、报告和对账的准确性。此外,我们一直在商业软件中创建装配物料清单 (“BOM”),以促进高效和准确的制造并正确记录原材料 库存。BOM 结构最终最大限度地减少了库存不准确和生产延迟,我们一直在增加生产中使用的库存的周期盘点 ,以提高准确性。最后,我们最近聘请了一位材料专家,负责维护 库存记录。
47 |
收入确认。我们打算 根据ASC 606中概述的指导方针,加强现有控制措施的设计,并对 客户合同的申请和收入记录的审查实施新的控制措施。我们还打算通过评估 合同条款和确定某些合同是否应合并、是否应让关联方参与以及收入确认的适当时机,对合同进行更彻底的审查。这些审查将包括来自我们法律团队的更全面的合同分析,同时确保在内部技术会计审查过程中涉及合格资源 并进行足够的监督。
应收账款。我们打算加强 现有控制措施的设计,并对应收账款账单的处理和审查实施新的控制措施。我们计划 用更有经验的人员来补充我们的会计人员。我们还将评估信息系统的能力,以便 减少该业务流程中的手动计算。
复杂的金融工具。 我们将 设计和实施控制措施,以正确识别和实施我们复杂的财务 工具的正确会计处理和分类,以确保我们的权益会计和处理符合美国公认的会计原则。我们打算 通过对金融工具的所有权利、罚款、记录持有人和负面 契约的某些细节进行更彻底的审查来实现这一目标,以便应用正确的会计指导(负债与权益与临时权益)。
公允价值估算。我们将设计和 实施额外的控制活动,以确保与公允价值估算相关的控制措施(包括验证信息、数据和假设的合理性、 完整性和准确性的控制措施)得到正确设计、实施和记录。
尽管这些行动和计划中的行动需要接受持续的管理评估,并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试 ,但我们致力于持续改善对财务 报告的内部控制。我们将继续认真审查我们对财务报告的内部控制。
项目 9B。其他信息
项目 9C。 | 披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息 |
不适用。
48 |
第三部分
项目 10。董事、执行官和 公司治理
下表列出了我们的执行官和董事的姓名和职位 。董事将在我们的年度股东大会上选出,任期一年,或直到 其继任者当选并获得资格为止。官员由董事会选出,其任期由董事会酌情决定,除非受雇佣合同约束。
姓名 | 年龄 | 职位 | ||
阿莫斯·科恩 | 64 | 创始人、首席执行官、首席财务官兼董事 | ||
马库斯·查鲁瓦斯特拉 | 45 | 总裁兼董事 | ||
道格拉斯·金兹 | 57 | 首席技术官兼董事 |
自收购之日起,阿莫斯·科恩一直担任我们的首席执行官 官兼董事会主席。在此之前,他曾担任前 TOGI 的创始人兼首席执行官 以及董事会成员,包括自 2020 年 1 月成立 以来,该公司更名为 Coolisys Technologies, Inc. 时。他领导数字力量已超过15年。他于 2003 年至 2020 年担任 Ault 的董事,2008 年至 2017 年担任其 总裁兼首席执行官,并于 2017 年至 2020 年担任总裁。在被任命为数字电力公司总裁兼首席执行官之前,科恩先生曾在多家美国和国际公司担任高管职务。 30 多年来,科恩先生为全球高科技领域的私人控股和上市公司 提供领导、监督和战略指导。他拥有加州大学伯克利分校的电气和电子工程理学学士学位和商业 管理证书,并在 IDF 主修课程(退休)。他被任命为多项美国 和国际专利的发明家。我们认为,科恩先生在多元化行业 将公司扩展到电力电子、电动交通、电信和国防等新市场方面拥有丰富的执行层管理经验,这使他具备担任我们的董事所需的资格 和技能。
马库斯·查鲁瓦斯特拉自2022年3月起担任我们的 总裁。查鲁瓦斯特拉先生在2022年1月至2022年9月期间担任TOGI总裁,并在2021年6月至2022年9月期间担任其 首席营收官。查鲁瓦斯特拉先生是一位成就卓著的领导者,在战略 规划、销售、服务、市场营销以及业务和组织发展方面拥有20年的经验。从2012年到2021年5月,查鲁瓦斯特拉先生在Targeted Medical Pharma, Inc.工作了九年,担任运营副总裁和这家微型生物技术初创公司的董事总经理。在任职期间,他在指导目标医疗制药公司的首次公开募股方面发挥了重要作用。查鲁瓦斯特拉先生曾在 2009 年至 2012 年期间担任 Physicial Therapeutics 的 销售和营销总监,负责在美国和国外建立销售和分销 网络。他是加州大学洛杉矶分校的毕业生。我们认为,查鲁瓦斯特拉先生在战略 规划、销售和营销方面的丰富经验使他具备担任我们董事之一的资格和技能。
道格拉斯·金茨自发行之日起担任我们的首席技术 官,并在2021年2月至2022年9月期间担任TOGI的首席技术官。 他于2022年9月6日被任命为董事。Gintz 先生负责推动战略软件计划,并提供对我们的电动汽车充电解决方案业务的市场渗透至关重要的关键技术 。自2021年2月起,金茨先生目前还担任奥特联盟公司的首席技术官 兼全球技术实施总监。Gitz 先生之前的领导职位包括 2002 年 8 月至 2022 年 1 月在 Pacific Coders, LLC. 的 首席执行官;2019 年 1 月至 2021 年 1 月在 Endocanna Health, Inc.的首席技术官;金茨先生于 2018 年 1 月至 2019 年 12 月在上市的微型企业 Targeted Medical Pharma, Inc. 担任首席营销官 兼首席信息官,2012 年 1 月至 2019 年 12 月,首席技术官兼首席信息官 2016 年 5 月。Gintz 先生在将产品推向市场方面拥有 30 多年的实践经验。 Gintz 先生专门研究新兴技术,为从初创公司到跨国公司等公司开发了制造合规系统、DNA 报告引擎、医疗计费软件、电子商务应用程序和 零售软件。我们相信,金茨先生在新兴技术领域的丰富经验 为他提供了担任我们的董事所需的资格和技能。
家庭关系
我们的任何 董事或执行官之间不存在家庭关系。任何董事或执行官与任何其他人士 之间不存在任何安排或谅解,根据该安排或谅解,任何董事或执行官被选为我们公司的董事或执行官。所有执行官 每年由董事会任命。董事的任期至下次股东年会,直至其继任者 当选并获得资格。
《商业行为守则》和《道德守则》
我们的董事会通过了商业行为准则 ,适用于我们所有的员工、高级管理人员和董事,包括首席执行官、首席财务官 以及其他执行和高级财务官。我们的董事会还通过了一项道德守则,该守则适用于我们所有员工、 高管和董事,包括首席执行官、首席财务官以及其他执行和高级财务官。 我们的商业行为准则和道德准则的全文将发布在我们网站的投资者关系页面上。我们打算 在我们的网站或根据《交易法》提交的文件中披露对我们道德准则的任何修订或对其要求的豁免。
49 |
董事会
我们的业务和事务在董事会的 指导下管理。我们的董事会目前由三名成员组成,根据纳斯达克市场规则的上市标准,他们都不符合 “独立” 的资格。在收购之前,我们只有两名董事,他们都不是独立的。
项目 11。高管薪酬
薪酬摘要表
下表列出了以下人员的薪酬摘要 信息:(i)在截至2023年12月 31日和2022年12月31日的年度中担任我们首席执行官的所有人员,以及(ii)我们的另外两名薪酬最高的执行官,他们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度内获得至少10万美元的薪酬,并于2023年12月31日担任执行官。我们将这些人 称为 “指定执行官”。下表包括指定执行官在相应期间 获得的所有薪酬,无论这些金额是否在该期间实际支付:
姓名和主要职位 | 年 | 工资 ($) | 奖金 ($) | 股票
奖励 ($) |
选项 奖项 ($) |
所有其他 补偿 ($) |
总计 ($) | |||||||||||||||||||||
阿莫斯·科恩 | 2023 | 350,000 | - | - | - | 29,540 | 379,540 | |||||||||||||||||||||
首席执行官 | 2022 | 350,000 | - | - | - | 30,540 | 380,540 | |||||||||||||||||||||
马库斯·查鲁瓦斯特拉 | 2023 | 128,125 | 5,834 | - | 1,160 | 135,119 | ||||||||||||||||||||||
总裁兼首席营收官 | 2022 | 125,000 | 40,000 | 5,271 | 1,127 | 171,398 |
终止条款
截至本 10-K 表格发布之日,我们没有任何合同、 协议、计划或安排,无论是书面还是非书面的,规定在 或与任何解雇相关的情况下向指定执行官付款,包括但不限于 指定执行官的辞职、遣散、退休或建设性解雇,或者公司控制权的变更或指定执行官职责的变更, 针对每位指定执行官,科恩先生除外。
财年末的杰出股票奖励
截至2023年12月31日,我们的指定高管 官员均未持有任何未行使的期权、未归属的股票或其他股权激励计划奖励。
董事薪酬
迄今为止,我们尚未向任何董事 支付任何在董事会任职的薪酬。
股权补偿计划信息
2023年6月27日,公司举行了股东特别会议 ,股东们投票并批准了三项提交表决的提案,包括批准了预留1亿股股票供发行的TurnonGreen, Inc. 2023年股票激励计划。截至2023年12月31日,尚未根据 计划发行任何股票。
50 |
项目 12。某些受益 所有者的担保所有权以及管理层和相关股东事务
下表根据 截至2024年4月10日营业结束时已发行和流通的220,713,952股股票列出了有关我们普通股受益 的某些信息(i)公司已知的每位受益拥有任何类别已发行普通股超过5%的个人,(ii)公司的每位董事 ,(iii)每位指定执行官以及(iv)) 公司作为一个整体的所有董事和执行官。
普通股受益所有人的姓名和地址(1) | 的数量 股份 受益地 拥有的 | % 的普通股 股票 | ||||||
阿莫斯·科恩 (3) | 24,800 | * | ||||||
马库斯·查鲁瓦斯特拉 | - | - - - | ||||||
道格拉斯·金兹 (4) | 18,080 | * | ||||||
所有董事和高级管理人员作为一个小组(三人) | 21,440 | * | ||||||
Ault Alliance, Inc (2) | 87,636,263 | 39.7 | % | |||||
* 小于 1%。
(1) 除非另有说明,否则每人的营业地址 均为加利福尼亚州米尔皮塔斯麦卡锡大道1421号95035号Imperalis Holding Corp.
(2) 包括(i)Sentinum, Inc. 持有的14,348,481股股票,(ii)Ault Lending持有的23,443,017股股票,(iii)Ault Lending持有的12,452,875股标的认股权证,(iv) A系列优先股基础的36,770,330股股票,(iv)315,780股标的认股权证由于 Sentinum, Inc. 和 Ault Lending 是 Ault 的全资子公司,Ault 可以被视为实益拥有 Sentinum, Inc. 和 Ault Lending 实益拥有的股份。Ault的执行董事长米尔顿·奥尔特三世对Ault拥有的股份行使投票权和处置权。这些实体和个人的公司地址 是南高地公园大道11411号,240号套房,内华达州拉斯维加斯89141。
(3) 代表12,400股股票和相同数量的 份认股权证。
(4) 代表9,040股股票和相同数量的 份认股权证。
51 |
第 13 项。某些关系和相关的 交易,以及董事独立性
董事独立性
我们使用《纳斯达克市场规则》中 “独立性” 的定义来做出这一决定。《纳斯达克市场规则》第 5605 (a) (2) 条规定,“独立 董事” 是指公司的高级管理人员或雇员或任何其他个人以外的个人, 董事会认为这种关系会干扰在履行董事职责时行使独立判断力。规则 5605 (a) (2) 一般规定,在以下情况下,董事不能被视为独立董事:
· | 该董事是公司或其母公司的员工,或在过去三年中的任何时候都是公司或其母公司的员工; |
· | 董事或董事的家庭成员在独立决定之前的三年内连续12个月内接受了公司任何超过 120,000美元的薪酬(但有某些 豁免,包括董事会或董事会委员会服务的报酬等); |
· | 该董事是过去三年 年内任何时候受雇于公司担任执行官的个人的直系亲属; |
· | 董事或董事家族成员是公司在本财年或过去三个财年 年度中向该实体支付或从中收到的款项的合伙人、控股股东或其高管 高管,金额超过收款人当年合并总收入的5%或200,000美元,以较高者为准(但有些 豁免); |
· | 该董事或其家庭成员受聘为某一实体的执行官, 在过去三年中的任何时候,该公司的任何执行官曾在该其他 实体的薪酬委员会任职;或 |
· | 董事或董事的家庭成员是公司外部审计师的现任合伙人, 或者在过去三年中的任何时候都是公司外部审计师的合伙人或员工,曾参与公司 的审计。 |
关联方 交易的政策和程序
TurnonGreen审计委员会成立后, 将主要负责审查和批准或不批准 “关联方交易”,即我们与关联人之间的 交易,涉及的总金额超过或可能超过120,000美元,关联的 人员拥有或将要拥有直接或间接的重大利益。关于我们与关联人之间交易的政策将 规定,在每个 个案中,关联人被定义为董事、执行官或超过5%的普通股受益所有人及其任何直系亲属。投资者可以通过向位于加利福尼亚州米尔皮塔斯麦卡锡大道1421号95035号的TurnonGreen, Inc.发送书面请求来获得本政策的书面 副本, 注意:法律部。我们的审计委员会章程一旦通过,将生效,它将规定,审计委员会应 审查和批准或不批准某些关联方交易,包括与Ault的重大交易。
Ault向公司提供人力资源、会计、 和其他服务,这些服务列为这些费用的分配。分配方法使用公司收入占总收入的百分比来计算相应的 份额的管理费用。这种方法是合理的,可以始终如一地使用。 与分配这些成本相关的成本分别反映在截至2023年12月31日和2022财年的64.2万美元和67万美元的销售、一般和管理费用中。其中15.4万美元和67万美元在股东权益表中作为母公司的出资 入账。截至2023年12月31日的财年剩余的48.8万美元被 记为应付的Ault预付款。
Ault已向该公司 缴纳了57.6万美元的资本出资,用于一般公司用途。截至2023年12月31日和2022年12月31日的 期间,父母的总供款额分别为73万美元和3,209,000美元。
52 |
关联方销售和应收账款
该公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度中分别确认了14,000美元和27,000美元的收入,这些收入来自向奥特的另一家子公司或奥尔特持有投资 的业务的销售。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的关联方应收账款分别为0美元和25,000美元。
关联方票据和应付预付款
关联方票据和应付预付款 用于营运资金用途,2023年12月31日和2022年12月31日由以下内容组成:
利率 | 截止日期 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||
应付成人预付款 | 10% | - | $ | 2,407,000 | $ | - | ||||||
首席执行官 | 14% | 默认 | 51,000 | 25,000 | ||||||||
非官员 2023 年 6 月和 9 月应付预付款 | - | - | 14,000 | 13,000 | ||||||||
官员 2022年12月应付预付款 | - | - | 14,000 | |||||||||
关联方票据和应付预付款总额 | $ | 2,472,000 | $ | 52,000 |
2023年6月,AAI和公司的 管理层确定,自2023年4月1日起,AAI向我们提供的所有分配和资本资金都将予以偿还,并将 视为关联方应付票据。2023年8月15日,公司与AAI签订了贷款和担保协议(“担保协议”) ,内容涉及2023年6月30日未偿还的应付Ault预付款70.1万美元。关联方应付票据的应计利息 为10%,没有固定的还款期限,并记为关联方票据和应付预付款。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司记录的关联方利息支出 分别为16万美元和0美元,关联方的利息支出为关联方的利息支出。
项目 14。首席会计师费用和服务
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度Marcum LLP提供的专业审计服务的总费用。
2023 | 2022 | |||||||
审计费 | $ | 340,000 | $ | 397,000 |
_________
审计费用包括 为我们的年度财务报表审计和我们 10-Q 表和注册报表中包含的 财务报表审查而提供的专业服务以及通常与我们的法定和 监管申报或业务相关的任何其他服务收取的总费用。
53 |
第四部分
项目 15。展品
2.1 | Imperalis Holding Corp.、BitNile Holdings, Inc.和TurnonGreen, Inc.于2022年3月20日签订的证券购买协议,参照2022年3月21日提交的8-K表最新报告附录2.1成立。 | |
2.2 | 2022年9月5日的证券购买协议修正表格。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告附录2.2纳入。 | |
3.1 | 公司章程,日期为 2005 年 4 月 5 日。参照2021年4月13日提交的表格10注册声明附录3.1并入。 | |
3.2 | 公司章程修正证书,日期为2011年3月11日。参照2021年4月13日提交的表格10注册声明附录3.1并入。 | |
3.3 | TurnonGreen, Inc. 的章程参照2021年4月13日提交的表格10注册声明附录3.2纳入法人。 | |
3.4 | A系列可转换可赎回优先股的权利和优先权指定证书。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中。 | |
3.5 | 经修订和重述的公司章程,日期为2023年8月29日。参照2023年8月31日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中。 | |
3.6 | 2024 年 1 月 11 日的《公司章程修正证书》。参照2024年1月18日提交的当前8-K表报告的附录3.1纳入其中。 | |
3.7 | 修订和重述了截至2024年1月11日的公司章程。参照2024年1月18日提交的当前8-K表报告的附录3.2纳入其中。 | |
4.1 | Imperalis Holding Corp. 于 2021 年 12 月 15 日发行的可转换本票,支持数字电力贷款有限责任公司。参照2021年12月21日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入。 | |
4.2 | 资本存量描述 | |
4.3 | 认股权证表格。参照2023年4月12日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。 | |
10.1 | 2021 年 1 月 14 日发行的可转换本票。参照2021年4月13日提交的10号表格注册声明附录10.4并入。 | |
10.2 | Imperalis Holding Corp. 与 Digital Power Lending, LLC 之间的交换协议,日期为 2021 年 12 月 15 日。参照附录 10.1 纳入了 2021 年 12 月 21 日提交的 8-K 表最新报告。 | |
10.3 | 与CannaCure Sciences, Inc.的股份交换协议参照2021年4月13日提交的10号表格注册声明附录10.1纳入其中。 | |
10.4 | TurnonGreen, Inc.(前身为Coolisys Technologies Corp.)与ChargeLab, Inc.于2021年4月26日签订的合作协议形式参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.1注册成立。 | |
10.5 | 与总部位于印第安纳州的建筑公司乐购解决方案有限责任公司签订的分销和转售协议的形式。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入。 | |
10.6 | 与总部位于纽约的实体Unique Electric Solutions签订的购买协议表格。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入。 | |
10.7 | 贝斯特韦斯特国际营销协议的形式。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.4纳入其中。 | |
10.8 | EV-olution 充电系统分销协议的形式。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.5纳入其中。 | |
10.9 | CED 国民账户分配协议的形式。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.6纳入。 | |
10.10 | TurnonGreen和Sunrise Hills商业协会于2002年5月23日签订的电动汽车充电器场地许可协议表格。参照2022年9月6日提交的8-K表最新报告的附录10.7纳入。 | |
10.11 | 购买协议的形式。参照2023年4月12日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入其中。 | |
10.12 | 备注形式。参照2023年4月12日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入其中。 | |
10.13 | 贷款和担保协议的形式。参照2023年8月21日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。 | |
21.1 | 子公司名单。参照2023年2月9日提交的S-1/A表格注册声明附录21.1纳入其中。 | |
31.1* | 细则13a-14 (a) 或细则15d-14 (a) 要求的首席执行官认证。 | |
31.2* | 规则13a-14 (a) 或细则15d-14 (a) 要求对首席财务官进行认证。 | |
32.1** | 《美国法典》第13a-14(b)条或第15d-14(b)条和第18编第63章第1350条要求的首席执行官和财务官认证。 | |
101 | 根据S-T法规第406条,封面采用Inline XBRL(在线可扩展商业报告语言)进行格式化。 |
54 |
101.INS* | 内联 XBRL 实例文档。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
______________________
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。 |
项目 16。 | 表格 10—K 摘要 |
没有。
55 |
签名
根据交易所 法案的要求,注册人要求下列签署人代表其签署本年度报告,并获得正式授权。
注明日期:4月11日 2024
TURNONGREEN, INC. | |||
来自: | /s/ 阿莫斯·科恩 | ||
阿莫斯·科恩 | |||
首席执行官 | |||
(首席执行官)和 首席财务官 (首席财务和会计官) |
根据1934年《证券 交易法》的要求,以下人员代表注册人以所示身份签署了本报告。
4 月 11 日, 2024 | /s/ 阿莫斯·科恩 |
阿莫斯·科恩,首席执行官、首席财务官兼董事 |
4 月 11 日, 2024 | /s/ 马库斯·查鲁瓦斯特拉 |
马库斯·查鲁瓦斯特拉,导演 |
4 月 11 日, 2024 | /s/ 道格拉斯·金茨 |
道格拉斯·金兹,导演 |
56