金天集团控股有限公司公司简报2023年2月发行人免费撰写招股说明书（日期为2月） [ ● ]，2023 年根据经修订的 1933 年《证券法》第 433 条提交，与 2023 年 2 月 17 日的初步招股说明书有关注册声明第 333-268166 号

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票，可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。这份自由撰写的招股说明书涉及金天集团控股有限公司拟议的普通股（“普通股”）的公开发行。（“我们”、“我们” 或 “我们的”），应与我们向美国提交的注册声明一起阅读。S。美国证券交易委员会（“SEC”）中与本演示文稿相关的发行，可通过以下网络链接访问：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1928340/000121390023012610 /ff 12023 a 1 _goldenHeaven。htm 注册声明尚未生效。在投资之前，您应该完整阅读注册声明中的招股说明书（包括其中描述的风险因素）以及我们向美国证券交易委员会提供的其他文件，以获取有关我们和此次发行的更完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站 http: //www. sec. gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您联系位于纽约第五大道650号35楼的Revere Securities LLC，或者致电 +1 (212) 688-2238，或者联系纽约州纽约华尔街40号29楼的R.F. Lafferty & Co., Inc.，290，或联系金天集团，我们或我们的承销商将安排向您发送招股说明书控股有限公司通过电子邮件发送：group@jsyoule.com。免费写作招股说明书声明 1 A0

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。本演示文稿包含关于我们当前的期望和对未来事件的看法的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及涉及已知和未知风险、不确定性和其他因素的事件，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。你可以通过诸如 “可能”、“将”、“可能”、“期望”、“预测”、“目标”、“估计”、“打算”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能会”、“提议”、“潜在”、“继续” 或其他类似表达方式来识别其中一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。此处包含的前瞻性陈述除其他外涉及：我们的目标和战略；我们的业务和运营战略以及现有和新业务的发展计划、实施此类战略和计划的能力以及预期时间；我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩；收入、成本或支出的预期变化；我们的股息政策；我们对产品和服务的需求和市场接受度的预期；我们对我们的产品和服务的需求和市场接受度的期望；我们对我们的期望与客户、业务合作伙伴和第三方的关系；中国和全球游乐园行业的趋势、预期增长和市场规模；我们维持和提高市场地位的能力；我们继续开发新技术和/或升级现有技术的能力；影响我们运营的法律、法规、政府政策、激励措施和税收的发展或变化；与我们的业务和行业相关的政府政策法规；竞争环境，我们行业的竞争格局和潜在竞争对手的行为；我们行业的整体行业前景；我们吸引、培训和留住高管和其他员工的能力；我们对本次发行所得收益的拟议用途；全球金融和资本市场的发展；通货膨胀、利率和汇率的波动；中国的一般商业、政治、社会和经济状况；COVID-19疫情的未来发展及其对我们业务和行业的影响；以及基本或相关的假设对于上述任何一项。这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中表达的期望是合理的，但我们的期望和实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重要风险和因素通常在 “招股说明书摘要——风险因素摘要”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“业务”、“监管” 和招股说明书的其他部分中列出。此外，我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。你应该仔细阅读我们的招股说明书和我们在招股说明书中提及的文件，同时要明白，我们未来的实际业绩可能与我们的预期有重大差异甚至更差。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。本演示文稿包含来自政府和私人出版物的信息。这些出版物包括前瞻性陈述，这些陈述受风险、不确定性和假设的影响。尽管我们认为数据和信息是可靠的，但我们尚未独立验证这些出版物中包含的数据和信息的准确性或完整性。这些出版物中的统计数据还包括基于一些假设的预测。中国游乐园行业可能无法以市场数据预测的速度增长，甚至根本无法增长。这些市场未能以预期的速度增长可能会对我们的业务和股票的市场价格产生重大的不利影响。此外，游乐园行业快速变化的性质导致与我们的市场增长前景或未来状况相关的任何预测或估计都存在很大的不确定性。此外，如果后来发现市场数据所依据的任何一个或多个假设不正确，则实际结果可能与基于这些假设的预测有所不同。免费写作招股说明书声明 2

目录 01 公司概述 02 投资亮点 03 业务概览 04 行业概览 05 增长举措 06 财务摘要

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从未有过的债券可能是投机性的，流动性不足，存在损失的风险。4 发行人金天集团控股有限公司证券普通股发行类型首次公开募股拟议股票纳斯达克：GDHG普通股发行价格每股普通股4至5美元总收益约2700万美元（基于估计的首次公开募股价格的中点）收益的使用（大约）• 40% 用于扩大市场份额 • 40% • 40% 用于扩大市场份额 • 20% 用于升级现有游乐园、软件和系统 • 10% 用于改善内部控制 • 10% 用于通过营销和促销活动提高品牌知名度 • 10% 用于营运资本目的 • 5% 用于增加员工薪酬和福利待遇以及投资职业培训 • 5% 用于应急资金在需要时使用 Underwriter Revere Securities LLC 和 R.F. Lafferty & Co., Inc. 产品摘要 4 A0 A1

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有说过可能是投机性的，流动性不足，存在损失的风险。2100万无障碍人口我们是中国的一家游乐园运营商，总部位于被誉为 “中国游乐园行业发源地” 的福建省南平市。Golden Heaven 游乐园的特点位置靠近市区、住宅区和其他著名景点，例如 4A/5A 景点* 营业时间每天上午 9:00 至晚上 10:00 运营规模 6 个游乐园包括游乐园、水上乐园和补充娱乐设施门票预付卡目标游客所有年龄组游客来源当地城市地区、周边农村地区和附近景点的游客公司概述 6 5 注：* AAAA (5A) /AAAA (5A) /AAAA () 风景名胜区授予最重要的根据文化和旅游部使用的评级类别中最高和第二高的等级，中华人民共和国旅游景点维持得最好。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。公司架构 6 英属维尔京群岛清宇投资有限公司，2019 年金正投资有限公司有限公司。新加坡，2021 香港大力创投有限公司香港，2017 黄基凯陈勇其他少数股东金天集团控股有限公司 “金天开曼” 开曼群岛，2020 金天管理有限公司 “金天国英属维尔京群岛”，2020 金天集团管理有限公司 “金天堂香港” 香港，2020 中国常德金盛游乐开发有限公司，2013 南平金天游乐园管理有限公司 “金天外商独资企业” 中国, 2020 曲靖金盛游乐投资有限公司中华人民共和国, 2015 铜陵金盛游乐投资有限公司中华人民共和国有限公司，2015 中国玉溪金盛游乐开发有限公司，2008 中国岳阳金盛游乐开发有限公司，2015 中国芒市金盛游乐园有限公司，2017 年公众股东首次公开募股前百分比上市后-首次公开募股% 20%/17.86% 30%/26.79% 5.82%/5.20% 5.49%/4.9% 5.49% /4.9% 33.2%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62% 4% 0%/10.71% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 离岸陆上

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票，可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。游乐园位置便捷经验丰富的高级管理团队持续的宾客承诺高性价比的娱乐产品的质量和种类投资亮点 7

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有说过可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。8 *根据建校多年，公园可以分为较早的公园和较新的公园。早期的每个公园都较小，位于它们所在的城市中心。相比之下，每个最近的公园都更加宏伟，并且位于一些访问量最大的国家旅游景点附近。更多最新公园* 早期公园* 2013 2008 21 个游乐设施和景点约 7,000 平方米M. 云南玉溪金盛游乐园 2014 22 个游乐设施和景点大约 7,000 平方米M. 曲靖金盛游乐园 2017 27 个游乐设施和景点约 84,918 平方米M. 2016 铜陵西湖游乐世界 23 个游乐设施和景点约 20,810 平方米M. 常德金盛游乐园 2018 28 个游乐设施和景点约 302,667 平方米M. 岳阳游乐世界 8 芒市金盛游乐园 18 个游乐设施和景点约 5,667 平方米M. 业务概览公园概览

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从未有过的债券可能是投机性的、流动性不足的，存在损失的风险。9 业务概览有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过言论，可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。9 我们的公园

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我的发言可能是投机性的，流动性不足，存在损失风险。10 客人人数（千年）320 370 120 110 160 160 160 930 890 224 万当地人口 530 名游客满负荷独家条款* 云南玉溪金盛游乐园 440 万当地人口 740 名宾客满容量独家条款* 芒市金盛游乐园 576 万当地人口 480 名游客满负荷独家条款* 曲靖金盛游乐园 607 万当地人口 850 名游客满负荷的常德金盛游乐园 131 万人当地人口满负荷铜陵西湖游乐世界有 700 名游客 505 万当地人口 1,100 名游客满负荷独家条款* 岳阳游乐世界 2021 财年 10 游客数量（千年）游客数量（千年）游客数量（千人）游客数量（千人）游客数量（千人）业务概览持续客人承诺 21 财年公园访客总人数 22 240 万 241 万注：本页上的所有数字均为近似数字。*代表地方政府当局是否承诺我们的开放评级实体将成为游乐园的独家运营商，并且当地不允许其他竞争对手进入。21财年22财年22财年22财年21财年22财年22财年22财年22财年财年22财年520 530 350 350 350

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我的陈述可能是投机性的，流动性不足，存在损失的风险。11 11 公园名称位置排他性条款 (1) 承诺的政府支持示例（百万美元）(2) 1 云南省玉溪市玉溪金盛游乐园是的协助获得许可证和监管部门的批准，帮助处理公园建设和运营中断问题 1.52 2 湖南省常德市常德金盛游乐园游乐园城市否促进公园基础设施的建设，帮助确保公园安全、消防控制和卫生 4.56 3 云南省曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市是协助获得许可证和监管部门批准，促进公园基础设施的建设-4 芒市金盛游乐园云南省芒市是协助获得许可证和监管机构批准，促进公园基础设施建设，帮助处理公园建设和运营中断，维护绿色景观 2.28 5 安徽省铜陵市铜陵西湖游乐世界不协助确保适当的土地使用 39.54 6 湖南省岳阳市岳阳游乐世界是协助获得许可证和监管部门的批准，促进公园基础设施的建设，帮助处理公园建设和运营中断问题 83.63 注：(1) 代表地方政府当局是否承诺我们的运营实体将是唯一的游乐园运营商，当地不允许其他竞争对手进入；(2) 代表我们运营实体承诺的最低资本投资公园项目。业务概览与地方政府的合作 A0

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从未有过的债券可能是投机性的，流动性不足，存在亏损风险。12 有关更多风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。业务概览产品与服务 • 要享受公园提供的游乐设施和景点，游客需要在售票处购买预付卡，押金少于2美元；但是，自2022年1月1日起，无需支付此类押金。截至本次演示之日，已经发行了超过60万张预付卡。我们估计，每张预付卡每周大约使用两到三次。• 我们从游客在游乐设施和景点上的支出中获得可观的收入。• 公园总共包含 139 个游乐设施和景点。• 热门游乐设施和景点包括过山车、摩天轮、旋转木马、双人飞行、海盗船、碰碰车、摆式游乐设施、空中秋千游乐设施、儿童公园、音乐喷泉、溜冰场、乘船，和水上景点。• 我们的专业维护人员精通适用的安全标准，他们每天和每月对所有游乐设施和景点进行检查，以确保符合适用的国家和行业安全标准。游乐设施和景点我们力求提供全面的娱乐套餐。公园里有各种各样的游乐设施，这些游乐设施既适合刺激，又适合全家出游，还有表演和其他景点。产品定价和付款方式 • 我们具有竞争力，这要归因于其质量和种类繁多的高性价比娱乐产品。公园平均向每位游客收取 RMB20（3.04美元）至 RMB30（4.56美元）的费用，以获取游乐设施和景点的使用费。A0 A1

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我的支票可能是投机性的，流动性不足，存在损失风险。13 家便利店 x 我们定期收到经营便利店的商业租户以及管理玉溪、芒市和岳阳特定游乐设施的运营商支付的租金。x 商业租户管理和经营便利店，向公园的客人出售精选食品和饮料。美食节和马戏表演 x 马戏表演提供各种节目：• 老虎跳火圈 • 熊打篮球 • 猴子舞 • 空竹 • 空中丝绸 • 魔术 x 美食节为客人提供来自中国各地的各种美食选择。x 为确保特别活动取得成功，我们与一家名为自贡市龙文化艺术有限公司的合作伙伴签订了具有约束力的合作协议。Ltd.，专门从事城市照明、艺术景观和展览设计。它拥有丰富的资源来举办美食节和马戏表演。美食节、马戏表演业务概述 13 有关更多风险和披露的信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。P 产品与服务

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从未有过投机性、流动性不足、存在损失风险。14 14 业务概览公园客人 20~30 岁的年轻人、青少年、儿童和家庭团体想被大型或惊险刺激的娱乐设施所吸引 x 摩天轮 x 过山车 x 钟摆式游乐设施 x 空中——周末的高空滑行 x 旋转木马 x 开放时间内随时碰碰车要被一系列教育活动所吸引和家庭友好型景点游客人口统计和特征参观时间游览原因景点偏好游客已表明他们致力于持续访问运营实体的公园，游客将重游公园并充值预付卡，尤其是在周末和节假日。我们估计，每张预付卡每周大约使用两到三次。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从未有过投机性、流动性不足且存在亏损风险。15 业务概览经验丰富的高级管理团队 • 女士金自 2020 年 1 月起担任公司董事会主席。• 女士金自 2017 年起担任南平金盛游乐管理有限公司董事会主席。• 女士金在 2005 年至 2017 年期间担任福建仁康药业有限公司的首席财务官。• 女士金在 1998 年至 2005 年期间担任福建同济堂药业有限公司的首席财务官。• 女士金拥有华中师范大学法学学士学位。金琼女士首席执行官兼董事会主席 • Mr.Gong 自 2020 年起担任我们的首席财务官。• Mr.宫在2017年至2020年期间担任南平金盛游乐管理有限公司的首席财务官。• Mr.宫在 2003 年至 2017 年期间担任福建福田服装集团有限公司的财务经理。• Mr.Gong 拥有郑州轻工业大学会计学学士学位。宫金光先生首席财务官

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过发言可能是投机性的，流动性不足，存在亏损风险。16 16 业务概览董事会 • 女士金自 2020 年 1 月起担任公司董事会主席。• 女士金自 2017 年起担任南平金盛游乐管理有限公司董事会主席。• 女士金在 2005 年至 2017 年期间担任福建仁康药业有限公司的首席财务官。• 女士金在 1998 年至 2005 年期间担任福建同济堂药业有限公司的首席财务官。• 女士Jin 拥有华中师范大学法学学士学位。• Mr.王自2022年4月起担任我们的董事。• Mr.自 2017 年起，王还担任福建瑞诗酒店管理有限公司董事会主席。• Mr.王在 2014 年至 2019 年期间担任武汉中恒庄洲信息技术有限公司的副总经理。• Mr.王拥有厦门大学工商管理学士学位。王金华先生董事 • 先生林自2022年4月起担任我们的独立董事。• Mr.林自2014年起担任福建民祥建筑工程有限公司的项目经理和国家认证施工商。• Mr.林在 2002 年至 2014 年期间担任福建恒春药业有限公司的办公室经理。• Mr.Lin 拥有福建农林大学的医学植物学学士学位和福州大学的工商管理硕士学位。林道富先生独立董事 • Mr.陈自2022年4月起担任我们的独立董事。• Mr.陈自2020年起担任有机茶化妆品控股有限公司的独立董事。• Mr.陈在2016年至2019年期间担任福建海富生物科技股份有限公司副总经理。• Mr.陈斌拥有福建商学院经济信息管理职业学位。陈斌先生独立董事 • Mr.维奥托自2022年5月起担任我们的独立董事。• Mr.维奥托目前担任场外交易市场上市公司Fuse Group Holdings Inc. 的首席财务官（交易代码：FUST）。• Mr.Viotto 自 2014 年 10 月起担任 MJV Consulting 的总裁。• 先生Viotto 于 1985 年 3 月获得位于加利福尼亚州波莫纳的加州理工大学工商管理理学学士学位。迈克尔·约翰·维奥托先生独立董事金琼女士首席执行官兼董事会主席

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。中国整体经济发展趋势 • 根据国际货币基金组织（“IMF”）的数据，2022年中国国内生产总值将增长约4.4％。国际货币基金组织预测，到2026年，中国的人均国内生产总值将达到102,781元人民币，从2021年到2026年的复合年增长率为4.9％。中国人均可支配收入增加中国娱乐支出增加三线及下线城市的消费能力提高三线城市可支配收入占总收入的比例增加中国游客数量增加•根据中国国家统计局（“NBS”）的数据，中国人均可支配收入从2013年的18,311元人民币增加到2021年的35,128元人民币，复合年增长率为8.5％。艾瑞咨询公司估计，中国人均可支配收入将在2026年达到人民币51300元，从2021年到2026年的复合年增长率为7.9％。•根据国家统计局的数据，中国人均教育、文化和娱乐（“ECE”）支出从2013年的人民币1,398元增加到2021年的2599元人民币，复合年增长率为8.1％。艾瑞咨询公司估计，到2026年，欧洲经委会的总收入将增加到4,241元人民币，从2021年到2026年的复合年增长率为10.3％。•中国三线及低线城市的人均国内生产总值平均增长率呈上升趋势。根据国家统计局的数据，2021年三线城市的人均国内生产总值为74,502元人民币，较2013年的人民币43,785元增长了70.15％，而一线城市仅增长了54.05％。•根据国家统计局的数据，一线城市的房价收入比为24.35，二线城市为11.58，三线城市为10.09 2020年的城市。与一线和二线城市相比，三线城市居民在抵押贷款后可支配收入占总收入的比例更高。• 根据麦肯锡公司发布的《2021年中国旅游市场展望》报告，中国旅游市场将在2023年恢复到COVID之前的水平。艾瑞咨询公司估计，与2022年相比，2023年中国旅游市场将以50.9％的速度增长。行业概况中国宏观经济背景来源：国际货币基金组织、中国国家统计局、艾瑞分析 17

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。中国游乐园市场规模行业概述来源：专家访谈，艾瑞分析18疫情之前，中国的游乐园市场保持了温和的增长趋势。该市场的市场规模从2016年的94.9亿元人民币增长到2019年的121.5亿元人民币，复合年增长率为8.6％。但是，2020年的市场规模为人民币65.3亿元，负增长率约为-46.29％。市场规模的这种下降归因于游乐园关闭、旅行限制以及COVID-19疫情期间居民短途旅行的减少。预计游乐园市场将在2021年从疫情的影响中逐步复苏。如果此类活动中游乐园的游客量增加，预计游乐园的收入将相应增加。市场规模预计将从2021年的人民币84.8亿元增长到2025年的126.5亿元人民币。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。中国游乐园的增长驱动因素行业概述 19 近期的法律法规和政策强调发展文化、娱乐和旅游产业的重要性来自邻近地区和旅游景点的游客通过推广 “夜间经济” 为客流量创造机会*亲子游通过推广 “夜间经济” 发展成为一种重要的旅游机会*来自附近地区和旅游景点的游客对客流量贡献来源：艾瑞分析说明：中国的夜间经济是指从晚上7点到第二天早上6点的经济活动。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。游乐园收入模型行业概述来源：iResearch Analysis 20 随用随付模型支付——一——价格模型定义收入成本为游客入场提供便利 • 一付——价格模型按设定的公园入场价格收费。• 一付价格模型使公园能够轻松预测收入、计算游客人均支出并根据季节性或节日需求调整入场价格。付费——一价模式鼓励游客长时间访问和增加游客人均支出。• 一付价格模式可以降低门票打印成本、人工成本和管理成本，因为这易于预测客流量。• 一付一价格模式促进了不太受欢迎的游乐设施的使用，提高了设施的总体使用频率，提高了运营效率。• 入场费可根据天气等因素按每日或季节性调整条件和假日季节。入场费通常在繁忙季节（例如夏季）增加，而在淡季会减少。付费——一价模式可以更轻松地收集游客统计数据和调整入场费，从而在给定时间段内最大限度地提高游客量。• 按需付费模式无需支付普通入场费即可向每个游乐设施收取使用费。• 按需付费模式无法让公园轻松预测客流量或方便地调整设施的季节性价格。这种模式使宾客能够选择所需的娱乐设施。• 随用随付模式会导致更高的人力成本，并使收集访客数量和收入的统计数据变得更加困难。• 按需付费模式提高了访客的自主权，使宾客能够选择所需的设施并相应地计划行程。• 在按你付费模式下，宾客人均支出通常不确定。收入可能会根据天气状况等因素而波动。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。进入壁垒 • 位置 • 运营规模 • 景观 • 娱乐设施 • 配套设施 • 表演艺术竞争因素行业概述游乐园的竞争因素和进入壁垒来源：艾瑞分析 21 陆地屏障监管合规壁垒资本壁垒人才壁垒 • 中国适合游乐园开发的土地供应有限。根据艾瑞咨询公司的数据，土地租赁成本约占游乐园项目总投资的55％。• 游乐园的开发需要大量的资本投资，而且风险可能很高。根据艾瑞咨询公司的说法，大型资本投资从900万元人民币到8000万元人民币不等，用于公园设计、公园基础设施、游乐设施和景点、日常运营、维护和改造。• 获得规划和设计、设备运营和维护以及运营管理方面的专业人才可能是新竞争对手的进入壁垒。• 中国政府当局已经对游乐园的规划、建设、运营、安全、环境保护和卫生实施了全面的法规。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。定价调整将伴随着新产品的推出、基础设施的改善和/或更便于使用的设施。提高价格扩大服务套餐，并可能提供餐饮选择和酒店住宿服务。扩大服务套餐推出针对每个地区消费者偏好量身定制的独特娱乐产品。引入独特的产品通过提高非高峰时段游乐设施和景点的使用率以及提高服务质量来优化项目管理。优化项目管理每年将访客访问量增加 15%。吸引更多宾客估算客人的消费能力，并在未来制定新的入场方案，包括季票、年票和其他会员计划。制定会员计划增长计划 22

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有的陈述可能是投机性的，流动性不足，存在亏损风险。37.43美元 39.38 美元 1.09 美元 1.09 美元 1.32 美元 FY2021 FY2022 公园内娱乐租金收入销售收入公园服务费 41.79 美元 38.52 美元财务摘要 23（百万美元）收入说明：截至9月30日的财政年度。公园内娱乐设施的销售主要包括游乐设施和景点的使用费。租金收入主要包括在公园内经营便利店的商业租户以及玉溪、芒市和岳阳的游乐设施运营商的定期租金。公园服务费主要包括特别活动的收入，包括美食节和马戏表演。

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。（以百万美元计，利润率百分比）财务摘要 24 注：截至9月30日的财政年度。26.83 30.17 美元 FY2021 FY2022 69.7% 毛利率和毛利率 13.58 美元 14.33 美元 FY2021 FY2022 35.3%（以百万美元和利润率计）净收入和净收入利润率 72.2% 34.3%

有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票，可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。邮箱：group@jsyoule.com 电话：+86 0599 8508022 地址：中国福建省南平市延平区西勤镇板后海川路8号发行人：金天集团控股有限公司郭大江博士，特许金融分析师投资银行主管、高级董事总经理邮箱：dguo@reveresecurities.com 电话：+1 (212) 688-2238 地址：纽约州纽约第五大道 650 号 35 楼 10019 下方作者：Revere Securities LLC Contact 25 电子邮件：info@rflafferty.com 电话：+1 (212) 293-9090 地址：纽约州纽约华尔街 40 号 29 楼 10005 承销商：R.F. Lafferty & Co.公司