附录 99.1


 
monday.com 公布2023年第三季度业绩
 
第三季度收入为1.892亿美元，同比增长38％
ARR 超过 5 万美元的客户数量同比增长 57%
实现了创纪录的季度非公认会计准则营业利润率和自由现金流
 
纽约/特拉维夫，2023年11月13日——monday.com（纳斯达克股票代码：MNDY）是一个工作操作系统（Work OS），任何规模的组织都可以在其中创建管理工作各个方面所需的工具和 流程，今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
 
管理层评论：
 
monday.com联合创始人兼联合首席执行官罗伊·曼恩和埃兰 Zinman表示：“第三季度标志着monday.com又一个强劲的季度，这得益于我们的多产品战略和强劲的客户需求。”“我们对MondayDB的进展感到特别满意，这是我们支撑WorkOS平台的新基础架构。MondayDB 的推出仍在按计划进行，我们的客户已经看到 他们最大和最复杂的用例的速度显著提高。”
 
monday.com首席财务官埃里兰·格拉泽表示：“我们对第三季度的表现感到非常满意，收入增长强劲，利润增长和现金产生令人印象深刻。”“因此，我们 对我们实现短期和长期目标以及继续大规模推动高效增长的能力越来越有信心。”
 
2023 财年第三季度财务摘要：
 
● 收入为1.892亿美元，同比增长38％。
● GAAP营业亏损为250万美元，而2022年第三季度的亏损为2,820万美元；GAAP营业利润率为负1％，而2022年第三季度的 为负21％。
● 非公认会计准则营业收入为2410万美元，而2022年第三季度的亏损为220万美元；非公认会计准则营业利润率为13％，而2022年第三季度的 为负2％。
● GAAP基本和摊薄后每股净收益为0.15美元，而2022年第三季度的GAAP基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元；非公认会计准则 基本和摊薄后每股净收益分别为0.68美元和0.64美元，而2022年第三季度的非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为0.06美元和0.05美元。
● 经营活动提供的净现金为6,660万美元，自由现金流为6,490万美元，而2022年第三季度经营活动提供的净现金为2,000万美元，自由现金流为1,400万美元。
 
 
最近的业务亮点：
 
● 净美元留存率超过110％。
● 拥有10个以上用户的客户的净美元留存率超过115％。
● 年经常性收入（“ARR”）超过50,000美元的客户的净美元留存率超过115％。
● 截至2022年9月30日，ARR超过5万美元的付费客户数量为2,077人，较1,323人增长了57％。
● 开始发布 MondayDB 1.1 的初始版本，这是我们为工作操作系统平台推出新基础设施的第二阶段，重点是提高大型仪表板的速度 。
 
财务展望：
 
对于2023财年第四季度，monday.com目前预计：
 
● 总收入为1.96亿美元至1.98亿美元，同比增长31％至32％。
● 非公认会计准则营业收入为700万至900万美元，营业利润率为4％至5％。
 
对于2023年全年，monday.com目前预计：
 
● 总收入为7.23亿美元至7.25亿美元，同比增长39％至40％。
● 非公认会计准则营业收入为4700万美元至4900万美元，营业利润率约为7％。

 
非公认会计准则财务指标：
 
本新闻稿及随附表格包含以下非公认会计准则财务指标：不包括外汇影响的收入、非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则销售和 营销费用、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则每股净收益（亏损）以及自由现金 流。这些非公认会计准则财务指标中的某些不包括基于股份的薪酬。
 
monday.com认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有关monday.com财务 状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。monday.com管理层使用这些非公认会计准则指标将monday.com的业绩与前期的表现进行比较，用于趋势分析以及预算和规划目的。monday.com认为，使用这些 非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具用于评估正在进行的运营业绩和趋势，并将monday.com的财务业绩与其他软件公司的业绩进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的 非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品，可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同。
 
管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务 指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在monday.com财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受固有的限制，因为它们反映了管理层 对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入所做的判断。
 
本 新闻稿末尾的财务表中包含了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标的对账表。monday.com敦促投资者审查这些对账表，不要依赖任何单一的财务指标来评估monday.com的业务。如果没有不合理的努力，管理层就无法在前瞻性基础上预测GAAP净收益（亏损），这是因为基于股份的薪酬支出波动很大，而且很难预测基于股份的薪酬支出，其金额在未来时期可能会很大。
 
业务关键绩效指标的定义
 
净美元留存率
 
我们从客户截至该期结束前12个月的ARR（“前期ARR”）开始计算期末的净美元留存率。然后，我们根据这些客户截至当前期末（“本期年度 ARR”）计算ARR。本期ARR的计算包括任何加售、收缩和流失。然后，我们将本期总ARR除以前期总ARR，得出净 美元留存率。在过去的12个月计算中，我们采用了截至最近一个季度的四个季度的季度净美元留存率的加权平均值。
 
年度经常性收入 (“ARR”)
 
其定义是指截至评估日，假设在未来 12 个月内到期的任何合同均按其现有 条款续订，则我们的客户订阅计划的年化价值。
 
前瞻性陈述：
 
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的 声明。这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出，基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和 假设。诸如 “展望”、“指导”、“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该” 和 等词语的变体或这些术语的否定词术语和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，其中许多涉及monday.com无法控制的因素 或情况。由于多种因素，monday.com的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于我们有限的经营 历史、经营业绩波动以及我们的大部分收入来自单一产品这一事实；我们的净亏损历史以及与我们的实现或维持能力相关的风险盈利能力和有效管理我们的增长或业务 计划；外币汇率波动；平台底层技术或基础设施中实际或感知的错误、故障、漏洞或中断或性能问题；我们吸引 客户、提高留存率和扩大组织内使用范围的能力；与我们的订阅业务模式相关的风险；我们提供高质量客户支持和一致销售策略的能力；我们提高 声誉的能力，品牌，以及我们产品的市场知名度；与国际运营相关的风险；在整合伙伴关系、收购和联盟方面的困难；与环境和社会责任相关的风险；我们 吸引和留住高技能员工的能力；我们筹集额外资本或产生业务增长所需的现金流的能力；我们在一个新的快速变化的市场中创造竞争新能力的能力；不确定的 全球经济状况；我们的工作操作系统的互操作能力用各种软件应用程序；我们在网络引擎搜索、基础设施维护、平台托管和移动 应用程序分发方面依赖第三方；与安全中断、未经授权的系统访问和不断变化的隐私法律法规相关的风险；我们的 Digital Lift 计划的新颖性；税法和法规的变化；我们维护、保护或 执行知识产权或与侵犯知识产权的索赔相关的风险的能力其他人的；风险与人工智能和人工智能相关产品的使用有关；与我们使用开源软件相关的风险；与提供某些否决权的创始人股票相关的风险；与我们在以色列的外国私人发行人身份相关的风险，包括与以色列和哈马斯之间持续战争有关的风险；我们对在 可预见的将来不派发股息的预期；与法律和监管事项相关的风险；以及我们 “风险因素” 中描述的其他因素向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告2023 年 3 月 14 日。有关可能影响实际业绩的 潜在风险的更多信息将包含在monday.com不时向美国证券交易委员会提交的后续文件中。

 
过去的表现不一定代表未来的业绩。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了monday.com截至本新闻稿发布之日的观点。 monday.com预计，随后的事件和事态发展将导致其观点发生变化。monday.com没有意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件， 还是其他原因。不应将这些前瞻性陈述视为本新闻稿发布之日后任何日期的monday.com的观点。
 
收益网络直播：
 
monday.com将于美国东部时间今天上午8点30分举行公开网络直播，讨论其2023年第三季度的业绩和财务前景。也可以通过电话拨打 +1 (646) 968-2525 或 +1 (888) 596-4144（免费电话）进行直播。请参考会议 ID：6714642。电话会议结束后，可以从monday.com投资者关系网站的新闻与活动部分访问存档的网络直播。
 
投资者演示详情：
 
提供更多信息的投资者演示文稿可在 http://ir.monday.com 找到。
 
关于 monday.com：
 
monday.com Work OS 是一个低代码无需代码的平台，它使软件的力量大众化，因此组织可以轻松构建工作管理工具和软件应用程序以满足其所有 需求。该平台直观地将人们与流程和系统联系起来，使团队能够在工作的各个方面脱颖而出，同时营造透明的业务环境。monday.com在特拉维夫、纽约、迈阿密、芝加哥、 丹佛、伦敦、华沙、悉尼、墨尔本、圣保罗和东京设有办事处。该平台完全可定制，适合任何垂直业务，目前有来自200多个行业和200多个国家和地区的186,000多名客户使用。
 
在我们的 LinkedIn、X（前身为推特）、Instagram、YouTube、抖音和脸书上访问我们。有关 monday.com 的更多信息，请访问我们的媒体 房间。
 
联系人
 
投资者关系：
 
拜伦·斯蒂芬
byron@monday.com
 
媒体关系：
 
莉亚·沃尔特斯
leah@monday.com
 

MONDAY.COM LTD
 
简明合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
 
   
三个月已结束
9月30日
    
九个月已结束
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
收入
  
$
189,190
    
$
136,893
    
$
527,125
    
$
369,108
  
收入成本
    
21,707
      
17,830
      
58,237
      
49,169
  
毛利
    
167,483
      
119,063
      
468,888
      
319,939
  
运营费用：
                                
研究和开发
    
38,433
      
33,984
      
114,602
      
94,487
  
销售和营销
    
108,360
      
90,970
      
323,483
      
303,683
  
一般和行政
    
23,211
      
22,348
      
68,243
      
63,684
  
运营费用总额
    
170,004
      
147,302
      
506,328
      
461,854
  
营业亏损
    
(2,521
)
    
(28,239
)
    
(37,440
)
    
(141,915
)
财务收入，净额
    
11,555
      
6,972
      
29,050
      
11,417
  
所得税前收入（亏损）
    
9,034
      
(21,267
)
    
(8,390
)
    
(130,498
)
所得税
    
(1,546
)
    
(1,763
)
    
(5,824
)
    
(4,881
)
净收益（亏损）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
                                 
基本每股净收益（亏损）
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
摊薄后每股净收益（亏损）
    
0.15
      
(0.51
)
    
(0.29
)
    
(3.00
)
用于计算每股普通股基本净收益（亏损）的加权平均普通股
    
48,536,315
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  
用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均普通股，摊薄后
    
51,461,709
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  

 

 

 
MONDAY.COM LTD
 
简明的合并资产负债表
（千美元）
 
   
9月30日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
资产
  
（未经审计）
    
（已审计）
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
1,054,270
    
$
885,894
  
应收账款，净额
    
13,806
      
13,226
  
预付费用和其他流动资产
    
27,909
      
24,725
  
流动资产总额
    
1,095,985
      
923,845
  
长期资产：
                
财产和设备，净额
    
36,456
      
34,416
  
经营租赁使用权资产
    
67,352
      
80,197
  
其他长期资产
    
615
      
585
  
长期资产总额
    
104,423
      
115,198
  
总资产
  
$
1,200,408
    
$
1,039,043
  
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付账款
  
$
16,087
    
$
7,335
  
应计费用和其他流动负债
    
96,507
      
73,706
  
递延收入，当前
    
257,629
      
198,099
  
经营租赁负债，当前
    
18,455
      
19,083
  
流动负债总额
    
388,678
      
298,223
  
长期负债
                
经营租赁负债，非流动
    
45,455
      
58,638
  
递延收入，非流动
    
3,854
      
2,442
  
长期负债总额
    
49,309
      
61,080
  
负债总额
    
437,987
      
359,303
  
股东权益：
                
其他综合损失
    
(2,520
)
    
(3,210
)
股本和额外实收资本
    
1,361,682
      
1,265,477
  
累计赤字
    
(596,741
)
    
(582,527
)
股东权益总额
    
762,421
      
679,740
  
负债和股东权益总额
  
$
1,200,408
    
$
1,039,043
  


MONDAY.COM LTD
 
简明的合并现金流量表
（千美元）
 
   
三个月已结束
    
九个月已结束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
来自经营活动的现金流：
                        
净收益（亏损）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
                                
折旧和摊销
    
2,331
      
2,860
      
6,467
      
5,384
  
基于股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
                                 
运营资产和负债的变化：
                                
应收账款，净额
    
1,330
      
(4,956
)
    
(580
)
    
(5,957
)
预付费用和其他资产
    
4,338
      
5,638
      
10,325
      
2,343
  
应付账款
    
5,154
      
(4,126
)
    
8,750
      
(16,750
)
应计费用和其他负债，净额
    
7,513
      
6,087
      
7,365
      
7,927
  
递延收入
    
11,827
      
11,503
      
60,942
      
54,947
  
由（用于）经营活动提供的净现金
    
66,579
      
20,030
      
156,896
      
(6,943
)
                                 
来自投资活动的现金流：
                                
购买财产和设备
    
(779
)
    
(5,339
)
    
(5,463
)
    
(12,243
)
资本化软件开发成本
    
(910
)
    
(732
)
    
(1,929
)
    
(2,342
)
用于投资活动的净现金
    
(1,689
)
    
(6,071
)
    
(7,392
)
    
(14,585
)
                                 
来自融资活动的现金流量:
                        
行使股票期权和员工股票购买计划的收益
    
4,351
      
3,572
      
14,704
      
8,277
  
收到（偿还）与行使股票期权和限制性股票单位相关的预缴税款，净额
    
(4,348
)
    
435
      
4,168
      
(20,932
)
资本租赁付款
    
-
      
(18
)
    
-
      
(61
)
由（用于）融资活动提供的净现金
    
3
      
3,989
      
18,872
      
(12,716
)
                                 
现金和现金等价物的增加（减少）
    
64,893
      
17,948
      
168,376
      
(34,244
)
现金及现金等价物-期初
    
989,377
      
834,620
      
885,894
      
886,812
  
现金及现金等价物-期末
  
$
1,054,270
    
$
852,568
    
$
1,054,270
    
$
852,568
  

 

 
MONDAY.COM LTD
 
GAAP 与非 GAAP 财务信息的对账
（千美元）
 
   
三个月已结束
9月30日
    
九个月已结束
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
毛利和毛利率的对账
                        
GAAP 毛利
  
$
167,483
    
$
119,063
    
$
468,888
    
$
319,939
  
基于股份的薪酬
    
1,383
      
2,683
      
4,705
      
8,039
  
非公认会计准则毛利
  
$
168,866
    
$
121,746
    
$
473,593
    
$
327,978
  
GAAP 毛利率
    
89
%
    
87
%
    
89
%
    
87
%
非公认会计准则毛利率
    
89
%
    
89
%
    
90
%
    
89
%
业务开支的核对
                                
GAAP 研究与开发
  
$
38,433
    
$
33,984
    
$
114,602
    
$
94,487
  
基于股份的薪酬
    
(10,382
)
    
(7,725
)
    
(30,124
)
    
(25,112
)
非公认会计准则研发
  
$
28,051
    
$
26,259
    
$
84,478
    
$
69,375
  
                                 
GAAP 销售和营销
  
$
108,360
    
$
90,970
    
$
323,483
    
$
303,683
  
基于股份的薪酬
    
(6,856
)
    
(8,538
)
    
(20,496
)
    
(25,991
)
非公认会计准则销售和营销
  
$
101,504
    
$
82,432
    
$
302,987
    
$
277,692
  
                                 
GAAP 一般和行政
  
$
23,211
    
$
22,348
    
$
68,243
    
$
63,684
  
基于股份的薪酬
    
(7,977
)
    
(7,108
)
    
(22,516
)
    
(21,400
)
非公认会计准则一般和行政管理
  
$
15,234
    
$
15,240
    
$
45,727
    
$
42,284
  
                                 
营业收入（亏损）的对账
                                
GAAP 营业亏损
  
$
(2,521
)
  
$
(28,239
)
  
$
(37,440
)
  
$
(141,915
)
基于股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
非公认会计准则营业收入（亏损）
  
$
24,077
    
$
(2,185
)
  
$
40,401
    
$
(61,373
)
GAAP 营业利润率
    
(1
)%
    
(21
)%
    
(7
)%
    
(38
)%
非公认会计准则营业利润率
    
13
%
    
(2
)%
    
8
%
    
(17
)%
                         
净收益（亏损）的对账
                        
GAAP 净收益（亏损）
  
$
7,488
    
$
(23,030
)
  
$
(14,214
)
  
$
(135,379
)
基于股份的薪酬
    
26,598
      
26,054
      
77,841
      
80,542
  
与股份薪酬相关的税收优惠(1)
    
(1,075
)
    
(448
)
    
(2,420
)
    
(743
)
非公认会计准则净收益（亏损）
  
$
33,011
    
$
2,576
    
$
61,207
    
$
(55,580
)
已发行股票的加权平均数的对账
                                
用于计算每股普通股基本GAAP和非GAAP净收益（亏损）的加权平均普通股
    
48,536,315
      
45,477,804
      
48,221,457
      
45,179,821
  
稀释性股票的影响(2)
    
2,925,394
      
4,832,112
      
2,919,075
      
-
  
用于计算摊薄后的每股普通股非公认会计准则净收益（亏损）的加权平均普通股
    
51,461,709
      
50,309,916
      
51,140,532
      
45,179,821
  
                                 
GAAP 基本每股净收益（亏损）
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
GAAP 摊薄后每股净收益
  
$
0.15
    
$
(0.51
)
  
$
(0.29
)
  
$
(3.00
)
非公认会计准则每股净收益（亏损），基本收入
  
$
0.68
    
$
0.06
    
$
1.27
    
$
(1.23
)
摊薄后的非公认会计准则每股净收益
  
$
0.64
    
$
0.05
    
$
1.20
    
$
(1.23
)


(1)
在计算每股基本和摊薄后的非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）时，不包括行使取消资格处置激励性股票期权所产生的税收优惠。公司 认为，排除这些税收优惠可以使投资者看到不包括基于股份的薪酬支出对经营业绩的全部影响。

(2)
这些摊薄股票的影响未包含在GAAP对摊薄后每股净亏损的计算中，因为除截至2023年9月30日的三个月外，其影响本来是反稀释的。



MONDAY.COM LTD
 
GAAP 与非 GAAP 财务信息的对账（续）
（千美元）
 
下表将我们公布的季度同比收入增长率与外汇调整后的同比收入增长率的非公认会计准则指标进行了对比，其中不包括外国 货币汇率变动的影响。该公司认为，经外汇调整后的增长率为评估我们的业务业绩提供了一个有用的框架，其中不包括外币汇率波动的影响。外币兑换 汇率波动的影响是通过使用与上一年度一致的外汇汇率计算本年度的结果来确定的：
 
   
三个月已结束
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
  
             
报告的收入增长
    
38
%
    
65
%
外币的影响
    
0
%
    
3
%
经外汇调整后的收入增长
    
38
%
    
68
%
 

 
MONDAY.COM LTD
 
对运营活动提供的（用于）的净现金与自由现金流进行对账
（千美元）
 
   
截至9月30日的三个月
    
截至9月30日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
                         
由（用于）经营活动提供的净现金
  
$
66,579
    
$
20,030
    
$
156,896
    
$
(6,943
)
购买财产和设备
    
(779
)
    
(5,339
)
    
(5,463
)
    
(12,243
)
资本化软件开发成本
    
(910
)
    
(732
)
    
(1,929
)
    
(2,342
)
自由现金流
  
$
64,890
    
$
13,959
    
$
149,504
    
$
(21,528
)
自由现金流利润
    
34
%
    
10
%
    
28
%
    
(6
)%