OFS CAPITAL CORPORATION公布2023年第四季度和全年财务业绩
宣布2024年第一季度分配为每股0.34美元
伊利诺伊州芝加哥——2024年3月4日——OFS资本公司（纳斯达克股票代码：OFS）（“OFS Capital”、“我们” 或 “我们的”）今天公布了截至2023年12月31日的财季和年度的财务业绩。
第四季度财务摘要
•截至2023年12月31日的季度每股普通股净投资收益为0.35美元。
•截至2023年12月31日的季度，每股普通股投资净亏损为0.66美元，主要包括每股普通股0.58美元的未实现净折旧。第四季度没有新的非应计贷款。
•每股普通股净资产价值（“NAV”）从2023年9月30日的12.74美元下降至2023年12月31日的12.09美元。
•截至2023年12月31日，按公允价值计算，我们的贷款组合中有92％由浮动利率贷款组成，100％的贷款组合由第一和第二留置权贷款组成。
•我们的投资组合的加权平均绩效收益率从截至2023年9月30日的季度的14.6％下降至截至2023年12月31日的季度的14.1％，这主要是由于非经常性收入的净下降。
最近发生的其他事件
•2024 年 2 月 28 日，我们董事会宣布 2024 年第一季度每股普通股分配 0.34 美元，将于 2024 年 3 月 28 日支付给截至 2024 年 3 月 18 日的登记股东。
•2024年3月1日，全资子公司OFS SBIC I, LP全额偿还了根据合同于2025年3月1日到期的总额为3190万美元的小企业管理局未偿还债券，并要求小企业管理局批准交出其作为小型企业投资公司运营的许可证。
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| 精选财务摘要（未经审计） | 季度结束 |
| （每股普通股） | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 净投资收益 | | | |
| 净投资收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.40 | |
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| 已实现/未实现净收益（亏损） | | | |
| 扣除税款后的投资净已实现收益（亏损） | $ | (0.08) | | | $ | 0.01 | |
| 扣除税款后的未实现投资净折旧 | (0.58) | | | (0.26) | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | (0.01) | |
| 已实现和未实现的净亏损 | $ | (0.66) | | | $ | (0.26) | |
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| 收益（亏损） | | | |
| 收益（亏损） | $ | (0.31) | | | $ | 0.14 | |
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| 资产净值 | | | |
| 资产净值 | $ | 12.09 | | | $ | 12.74 | |
| 已支付的分配 | 0.34 | | | 0.34 | |
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| 截至截至 |
| （单位：百万） | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 资产负债表亮点 | | | （未经审计） |
| 按公允价值计算的投资组合 | $ | 420.3 | | | $ | 457.2 | |
| 总资产 | 469.8 | | 477.0 |
| 净资产 | 162.0 | | | 170.7 | |
管理层评论
OFS Capital董事长兼首席执行官比拉尔·拉希德表示：“我们很高兴地宣布，第四季度的净投资收入超过了支付的季度分配。”“我们相信，我们将继续受益于当前的利率环境，我们的绝大多数贷款组合是浮动利率，大多数债务是固定利率。”
投资组合和投资活动
（百万美元）
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| | 截至及截至本季度 |
投资组合概述 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
按成本计算的平均表现计息投资 | | $ | 357.9 | | | $ | 388.5 | |
加权平均绩效收益率——计息投资 (1) | | 14.1 | % | | 14.6 | % |
加权平均已实现收益率——计息投资 (2) | | 12.8 | % | | 13.3 | % |
(1) 绩效收益率的计算方法为：(a) 进行计息投资的实际所得金额，包括利息、预付费用和净贷款费用的摊销，除以 (b) 按摊销成本计算的有息投资总额的加权平均值。
(2) 已实现收益率的计算方法为：（a）计息投资的实际赚取金额，包括利息、预付费用和净贷款费用摊销，除以（b）按摊销成本计算的总计息投资的加权平均值，每种情况下，包括非应计状态的债务投资和非创收结构性融资证券。
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| | 季度结束 |
| 投资组合活动 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 对债务和股权投资的投资 | | $ | 7.0 | | | $ | 0.7 | |
| 投资结构性金融证券 | | — | | | 7.6 | |
| 投资购买和发放总额 | | $ | 7.0 | | | $ | 8.3 | |
截至2023年12月31日，根据公允价值，我们的投资组合包括以下内容：
•总投资为4.203亿美元，相当于摊销成本的约104％；
•2.513亿美元的债务投资，其中81％和19％分别是第一留置权贷款和第二留置权贷款；
•8,990万美元的股权投资；
•7,900万美元的结构性融资证券；以及
•向10家投资组合公司提供1,380万美元的无资金承诺。
在截至2023年12月31日的季度中，先前的非应计贷款恢复到应计状态，没有新的贷款处于非应计状态。
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经营业绩（未经审计） | | | |
| （以千计） | 季度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 总投资收入 | $ | 13,483 | | | $ | 14,651 | |
| 费用： | | | |
| 利息支出 | 4,684 | | | 4,913 | |
| 基础管理和激励费 | 2,819 | | | 3,144 | |
| 其他开支 | 1,284 | | | 1,204 | |
| 支出总额 | 8,787 | | | 9,261 | |
| 净投资收益 | 4,696 | | | 5,390 | |
| 投资净亏损 | (8,805) | | | (3,395) | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | (194) | |
| 运营导致的净资产净增加（减少） | $ | (4,109) | | | $ | 1,801 | |
投资收益
截至2023年12月31日的季度，总投资收入与截至2023年9月30日的季度相比减少了120万美元。总投资收入下降的主要原因是利息收入减少了140万美元，这得益于非经常性收入的净下降以及按成本计算的平均总投资的减少。
开支
截至2023年12月31日的季度，总支出与截至2023年9月30日的季度相比减少了50万美元。总支出减少的主要原因是基础管理和激励费减少了30万美元，以及与平均未偿债务余额减少相关的利息支出减少了20万美元。
投资净收益（亏损）
在截至2023年12月31日的季度中，投资净亏损880万美元主要是由于一些发行人特定投资组合公司的未实现折旧以及我们的结构性融资证券的大幅下跌。
流动性和资本资源
截至2023年12月31日，我们拥有4530万美元的现金，其中包括在间接全资子公司OFSCC-FS, LLC（“OFSCC-FS”）中持有的400万美元。我们对OFSCC-FS持有的现金的使用受其与法国巴黎银行信贷额度的合同条件的限制，包括对OFSCC-FS可以分配给我们的现金金额的限制。截至2023年12月31日，OFS SBIC I, LP的现金为2,800万美元。请参阅上面的 “其他近期事件”。
截至2023年12月31日，我们在加利福尼亚银行的优先担保循环信贷额度（“加州银行信贷额度”）下有2,500万美元的未使用承付款，法国巴黎银行的循环信贷额度下有5,950万美元的未使用承付款，两者均受借款基础要求和其他契约的约束。
2023年12月15日，我们对加州银行信贷额度进行了修订，以：（i）将到期日从2024年2月28日延长至2026年2月28日；（ii）将利率下限从4.00％提高到5.00％；（iii）取消0.50％的未使用额度费用，取而代之的是0.50％的年度承诺费。
电话会议
OFS Capital将于美国东部时间2024年3月5日星期二上午10点举行电话会议，讨论这些结果。有兴趣的人士可以通过以下方式参与电话会议：
互联网：在通话开始前至少15分钟访问www.ofscapital.com进行注册、下载和安装任何必要的音频软件。重播将在OFS Capital的网站www.ofscapital.com上播出为期90天。
电话：在通话前大约 15 分钟拨打 (844) 763-8274（国内）或 (412) 717-9224（国际）。电话会议的电话重播将持续到2024年3月15日，可致电（877）344-7529（国内）或（412）317-0088（国际）并使用会议ID #9610857 进行观看。
有关本新闻稿中包含的财务和其他信息的更多详细讨论，请参阅OFS Capital截至2023年12月31日止年度的10-K表格。
OFS 资本公司及其子公司
合并资产负债表
（美元金额以千美元计，每股数据除外）
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
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| 按公允价值计算的总投资（摊销成本分别为403,530美元和474,880美元） | $ | 420,287 | | | $ | 500,576 | |
| 现金和现金等价物 | 45,349 | | | 14,937 | |
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| 应收利息 | 2,217 | | | 2,202 | |
| 预付费用和其他资产 | 1,965 | | | 3,002 | |
| 总资产 | 469,818 | | | 520,717 | |
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| 负债 | | | |
| 循环信贷额度 | 90,500 | | | 104,700 | |
| 小企业管理局债券（分别扣除20美元和223美元的延期债务发行成本） | 31,900 | | | 50,697 | |
| 无抵押票据（分别扣除折扣和延期债务发行成本2,667美元和3,647美元） | 177,333 | | | 176,353 | |
| 应付利息 | 3,712 | | | 3,947 | |
| 支付给投资顾问和关联公司 | 3,556 | | | 3,909 | |
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| 应计的专业费用 | 500 | | | 444 | |
| 其他负债 | 313 | | | 244 | |
| 负债总额 | 307,814 | | | 340,294 | |
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| 净资产 | | | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，优先股，每股面值0.01美元，已授权2,000,000股，已发行和流通的股票分别为0股 | — | | | — | |
| 普通股，面值为每股0.01美元，已授权1亿股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通13,398,078和13,398,078股和13,398,078股 | 134 | | | 134 | |
| 实收资本超过面值 | 184,841 | | | 184,841 | |
| 可分配收益总额（累计亏损） | (22,971) | | | (4,552) | |
| 净资产总额 | $ | 162,004 | | | $ | 180,423 | |
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| 负债总额和净资产 | $ | 469,818 | | | $ | 520,717 | |
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| 已发行股票数量 | 13,398,078 | | | 13,398,078 | |
| 每股净资产价值 | $ | 12.09 | | | $ | 13.47 | |
OFS 资本公司及其子公司
合并运营报表
（美元金额以千美元计，每股数据除外）
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| （未经审计） | | | | |
| 截至12月31日的季度 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 投资收益 | | | | | | | |
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| 利息收入 | $ | 12,884 | | | $ | 13,519 | | | $ | 54,669 | | | $ | 46,258 | |
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| 股息收入 | 342 | | | 372 | | | 1,795 | | | 1,413 | |
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| 费用收入 | 257 | | | 107 | | | 479 | | | 1,073 | |
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| 总投资收入 | 13,483 | | | 13,998 | | | 56,943 | | | 48,744 | |
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| 开支 | | | | | | | |
| 利息和融资费用 | 4,684 | | | 4,801 | | | 19,482 | | | 17,025 | |
| 基础管理费 | 1,645 | | | 1,918 | | | 7,218 | | | 7,979 | |
| 收入激励费 | 1,174 | | | 1,183 | | | 5,040 | | | 2,276 | |
| 资本收益费 | — | | | — | | | — | | | (1,916) | |
| 专业费用 | 419 | | | 453 | | | 1,681 | | | 1,608 | |
| 管理费 | 379 | | | 433 | | | 1,680 | | | 1,742 | |
| 其他开支 | 486 | | | 484 | | | 1,682 | | | 1,678 | |
| 支出总额 | 8,787 | | | 9,272 | | | 36,783 | | | 30,392 | |
| 净投资收益 | 4,696 | | | 4,726 | | | 20,160 | | | 18,352 | |
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| 投资已实现和未实现的净收益（亏损） | | | | | | | |
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| 已实现净亏损，扣除税款 | (1,110) | | | (1,227) | | | (11,405) | | | (1,730) | |
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| 扣除递延税后的未实现折旧净额 | (7,695) | | | (1,065) | | | (9,007) | | | (24,064) | |
| 投资净亏损 | (8,805) | | | (2,292) | | | (20,412) | | | (25,794) | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | (213) | | | (144) | |
| 运营导致的净资产净增加（减少） | $ | (4,109) | | | $ | 2,434 | | | $ | (465) | | | $ | (7,586) | |
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| 普通股每股净投资收益——基本和摊薄后 | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.37 | |
| 每股普通股业务产生的净资产净增加（减少）——基本和摊薄后 | $ | (0.31) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.57) | |
| 每股普通股申报的分配 | $ | 0.34 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.16 | |
| 已发行基本普通股和摊薄后的加权平均普通股 | 13,398,078 | | 13,393,505 | | 13,398,078 | | 13,417,410 |
关于 OFS CAPITAL
OFS Capital Corporation是一家外部管理、封闭式、非多元化的管理投资公司，已选择作为业务发展公司接受监管。OFS Capital的投资目标是主要通过债务投资以及在较小程度上通过股权投资为股东提供当期收入和资本增值。OFS Capital主要投资于美国的私人控股中间市场公司，包括中低端市场公司，目标是向年息税折旧摊销前利润在500万至5000万美元之间的公司投资300万至2,000万美元。OFS Capital通过各种资产类别提供灵活的解决方案，包括优先担保贷款，包括第一留置权、第二留置权和单位贷款，以及次级贷款，在较小程度上还包括认股权证和其他股权证券。OFS Capital的投资活动由OFS Capital Management, LLC管理，该公司是一家根据经修订的1940年《投资顾问法》（3）注册的投资顾问，总部位于伊利诺伊州芝加哥，在纽约和洛杉矶设有办事处。
前瞻性陈述
本新闻稿中关于管理层未来预期、信念、意图、目标、战略、计划或前景的声明，包括与以下内容相关的声明：OFS Capital的经营业绩，包括净投资收益、净资产价值和净投资损益以及可能影响此类业绩的因素；管理层认为，鉴于按浮动利率计算的投资组合贷款百分比和固定公司债务金额，公司将继续受益于当前的利率环境费率，当无法保证这样的组合将确保成功时；出于适用证券法规定的安全港保护的目的，其他因素可能构成前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估计”、“打算”、“计划中”、“可能”、“应该”、“将启用”、“预期”、“展望”、“可能提供”、“将” 或类似条款、此类术语的变体或这些术语的否定词等术语来识别。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括OFS Capital在 “风险因素” 部分向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中提及的风险、不确定性和因素，以及OFS Capital可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。由于这些风险、不确定性和因素，实际业绩可能与本文所包含的前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。截至目前，OFS Capital在本新闻稿中提供信息，并且不承担任何义务更新本新闻稿中包含的信息或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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