附录 99.1

17 教育与科技集团公司公布第四季度和2021财年未经审计的财务业绩

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中国北京，2022年3月8日（环球新闻专线）中国教育科技公司17教育科技集团有限公司（纳斯达克股票代码：YQ） （17edTech或公司）今天公布了其第四季度和截至2021年12月31日的年度未经审计的财务业绩。

中共中央办公厅和国务院办公厅于2021年7月发布了《关于进一步减轻义务教育阶段学生家庭作业和课后辅导负担的意见》（《意见》），又称双减政策（“双减政策”），主管部门颁布了 相关实施细则、规章和措施（统称《新条例》）。该公司已于2021年7月26日和2021年8月25日提供了新法规和相关监管发展的最新情况。

根据新规定，截至2021年底，公司停止向去年从幼儿园到中国大陆高中（K-12学术AST服务）的学生提供与学术科目相关的辅导服务，这占公司2020和2021财年 净收入的90％以上。《意见》和适用规则的发布和执行也导致平均月活跃用户显著下降1该公司针对学生的 校内申请。公司在新的监管和商业环境下迅速制定了新的业务战略，并采取措施调整我们的组织和员工，以 降低我们的运营成本。该公司还将重点和资源从最初的运营转移到了两个新方向。

17edTech创始人、董事长兼首席执行官张安迪 Liu先生评论说：“尽管我们在2021年第四季度按公认会计原则计算的净亏损为人民币2560万元（合400万美元），但我们很高兴地报告调整后 净收益（非公认会计准则）为正22021年第四季度为人民币1,700万元（合270万美元）。我们实现调整后净收入的同时， 正在迅速实现业务和组织转型。自我们上次公布财报以来，我们的新业务举措继续保持积极势头，特别是在我们的教学和学习SaaS业务方面，该业务是对我们以前的校内产品和服务的升级。中国教育部（MoE）还再次强调鼓励应用数字 技术和采购创新服务，以提高全国公立学校教学和学习场景的效率和有效性。我们的服务产品为越来越多的试点城市努力实现 教育部指导方针提供了支持。最近的一个例子是上海闵行区的 “第一课堂” 项目，这是一项基于我们的技术解决方案的以技术为导向的教育项目， 中国中央电视台和主要媒体对此进行了报道。

我想再次强调我们对 将我们的业务转变为盈利增长业务的信心和决心。这将是指导我们未来决策和业务运营的关键理念。刘先生总结道。

1

特定时期的平均月活跃用户数的计算方法是（i）该时段内每个月 的月活跃用户（MAU）总和除以（ii）该时期内的月数。每月的MAU是该月至少登录一次校内应用程序的用户数量。计算 MAU 时，每个账户都被视为不同的用户。

2

调整后的净收益（亏损）代表净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出。

1

17edTech董事兼首席财务官杜超先生评论说：“2021年第四季度实现 正调整后净收益（非公认会计准则）是公司的关键里程碑。这是我们为未来增长明确定义的新业务战略以及我们的组织为适应这些战略和提高运营效率而迅速进行调整的结果。我们很高兴看到新业务战略的实施取得快速进展，因为截至2021年12月31日，这些业务计划的当前和非当前递延收入以及客户预付款余额达到人民币2.439亿元，其中不包括与在线K-12辅导服务相关的递延收入。

就2022年第一季度的业务前景而言， 净收入预计在 RMB200 百万美元至 RMB210 百万美元之间，尽管我们无法确定是否会创下公认会计准则净收入，但预计公司将实现正的调整后净收益（非公认会计准则） ，不包括基于股份的薪酬。杜先生补充说，展望未来，我们将继续坚持建立盈利增长业务的关键理念，并大力强调运营效率。

2021 年第四季度亮点3

•

净收入为人民币5.425亿元（合8,510万美元），较2020年第四季度的人民币4.868亿元同比增长11.5％ 。

•

在线K-12辅导服务的净收入为人民币5.259亿元（合8,250万美元），较2020年第四季度的人民币4.675亿元同比增长12.5％。

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毛利率为64.8％，高于2020年第四季度的64.3％。

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净亏损为人民币2560万元（合400万美元），而2020年第四季度的净亏损为人民币3.651亿元。

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2021年第四季度的净亏损占净收入的百分比为负4.7％，而2020年第四季度的 为负75.0％。

•

调整后净收益4 （非公认会计准则）不包括基于股份的薪酬支出人民币4,260万元（合670万美元），为人民币1,700万元（合270万美元），高于2020年第四季度调整后净亏损 （非公认会计准则）的人民币1.346亿元。

•

2021年第四季度调整后的净收益（亏损）（非公认会计准则）占净 收入的百分比为3.1％，而2020年第四季度为负27.7％。

2021 财年亮点

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净收入为人民币21.845亿元（3.428亿美元），较2020年的12.944亿元人民币同比增长68.8％。

•

在线K-12辅导服务的净收入为人民币21.286亿元（3.34亿美元），较2020年的人民币12.186亿元同比增长74.7％。

•

毛利率为59.8％，而2020年为61.7％。

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净亏损为人民币14.419亿元（2.263亿美元），而2020年的净亏损为人民币13.399亿元 。

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2021年，净亏损占净收入的百分比为负66.0％，而 2020年为负103.5％。

3

有关非公认会计准则数字的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标对账” 的表 。

4

调整后的净收益（亏损）代表净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出。

2

•

调整后的净亏损（非公认会计准则）（不包括基于股份的 薪酬支出的人民币1.952亿元（合3,060万美元），为人民币12.467亿元（合1.956亿美元），而2020年的调整后净亏损（非公认会计准则）为人民币9.839亿元。

•

调整后的净亏损（非公认会计准则）占净收入的百分比在2021年为负57.1％，高于2020年的负76.0％。

2021年第四季度未经审计的财务业绩

净收入

下表列出了 在所示期间按金额和百分比分列的总收入明细（以千计，百分比除外）：

在截至12月31日的三个月中
2020 2021 同比-
人民币 % 人民币 美元 % 年

净收入：

在线 K-12 辅导服务

 467,507 96.0 % 525,905 82,526 96.9 % 12.5 %

其他教育服务

 19,280 4.0 % 16,643 2,612 3.1 % -13.7 %

总计

 486,787 100.0 % 542,548 85,138 100.0 % 11.5 %

2021年第四季度的净收入为人民币5.425亿元（合8,510万美元），较2020年第四季度的人民币4.868亿元同比增长11.5％。增长主要是由在线K-12辅导服务的净收入增加所推动的。

2021年第四季度在线K-12辅导服务的净收入为人民币5.259亿元（合8,250万美元），较2020年第四季度的人民币4.675亿元同比增长12.5％，占2021年第四季度总净收入的96.9％。

2021年第四季度其他教育服务的净收入为人民币1,660万元（合260万美元），较2020年第四季度的人民币1,930万元同比下降13.7％。

3

收入成本

2021年第四季度的收入成本为人民币1.912亿元（合3,000万美元），较2020年第四季度的人民币1.736亿元同比增长10.1％。增加的主要原因是教师和导师的薪酬费用增加。

毛利和毛利率

2021年第四季度的毛利 为人民币3.514亿元（合5,510万美元），较2020年第四季度的人民币3.132亿元同比增长12.2％。增长主要是由净收入的增长推动的。

2021年第四季度的毛利率为64.8％，高于2020年第四季度的64.3％。

总运营费用

以下 表按金额和百分比细分了所示期间的运营费用（以千计，百分比除外）：

在截至12月31日的三个月中
2020 2021 同比-
人民币 % 人民币 美元 % 年

销售和营销费用

 247,064 50.8 % 104,054 16,328 19.2 % -57.9 %

研究和开发费用

 192,139 39.5 % 159,524 25,033 29.4 % -17.0 %

一般和管理费用

 237,171 48.7 % 83,100 13,040 15.3 % -65.0 %

财产和设备、使用权资产和租金存款的减值

 — — 33,586 5,270 6.2 % —

运营费用总额

 676,374 139.0 % 380,264 59,671 70.1 % -43.8 %

2021年第四季度的总运营支出为人民币3.803亿元（合5,970万美元），其中包括 人民币4,260万元（合670万美元）的股份薪酬支出，较2020年第四季度的人民币6.764亿元同比下降43.8％。

2021年第四季度的销售和营销费用为人民币1.041亿元（合1,630万美元），其中包括人民币710万元（合110万美元）的基于股份的薪酬支出，较2020年第四季度的人民币2.471亿元同比下降57.9％。下降的主要原因是随着 监管环境的变化减少了促销活动。

2021年第四季度的研发费用为人民币1.595亿元（合2500万美元），其中包括 人民币2480万元（合390万美元）的股份薪酬支出，较2020年第四季度的人民币1.921亿元同比下降17.0％。减少的主要原因是为应对业务变化和组织优化，减少了研究和 开发人员。

2021年第四季度的一般和管理费用为人民币8,310万元（合1,300万美元），其中包括人民币1,070万元（合170万美元）的基于股份的薪酬支出，较2020年第四季度的人民币2.372亿元同比下降65.0％。 的减少主要是由于基于股份的薪酬减少。

财产和设备减值， 使用权2021年第四季度的资产和租金存款为人民币3,360万元（合530万美元），而2020年第四季度的资产和租金存款为零。由于监管 环境的变化，加上公司的财务业绩，公司在2021年第四季度对其长期资产和确认的减值损失进行了减值评估。

4

运营损失

2021年第四季度的运营亏损为人民币2890万元（合450万美元），而2020年第四季度为人民币3.632亿元。2021年第四季度运营亏损占净收入的百分比为负5.3％，高于2020年第四季度的负74.6％。

净亏损

2021年第四季度 的净亏损为人民币2560万元（合400万美元），而2020年第四季度的净亏损为人民币3.651亿元。2021年第四季度的净亏损占净收入的百分比为负4.7％，而2020年第四季度为负75.0％ 。

调整后净收益（亏损）（非公认会计准则）

2021年第四季度的调整后净收益（非公认会计准则）为人民币1,700万元（合270万美元），而2020年第四季度的 调整后净亏损（非公认会计准则）为人民币1.346亿元。 2021年第四季度的调整后净收益（亏损）（非公认会计准则）占净收入的百分比为3.1％，高于2020年第四季度的负27.7％。

请参阅附表，了解美国公认会计原则下的净 亏损与调整后净收益（亏损）（非公认会计准则）的对账。

2021 财年未经审计的财务业绩

净收入

以下 表按金额和百分比列出了所示期间的总收入明细（以千计，百分比除外）：

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 同比-
人民币 % 人民币 美元 % 年

净收入：

在线 K-12 辅导服务

 1,218,564 94.1 % 2,128,610 334,025 97.4 % 74.7 %

其他教育服务

 75,807 5.9 % 55,910 8,774 2.6 % -26.2 %

总计

 1,294,371 100.0 % 2,184,520 342,799 100.0 % 68.8 %

2021 年的净收入为人民币 21.845 亿元（3.428 亿美元），较2020年 人民币12.944亿元同比增长68.8％。增长主要是由在线K-12辅导服务的净收入增加所推动的。

2021年，在线K-12辅导服务的净收入为人民币21.286亿元（3.34亿美元），较2020年的人民币12.186亿元同比增长74.7％。增长主要是由付费课程注册人数的增加和课程费用中位数的提高所推动的。

2021年其他教育服务的净收入为人民币5,590万元（合880万美元），较2020年的人民币7,580万元同比下降26.2％。

收入成本

2021年的收入成本为人民币8.782亿元（1.378亿美元），较2020年的人民币4.957亿元同比增长77.2％。 的增长主要是由于公司向更多学生提供服务，教师和导师的薪酬成本以及教材成本的增加，这在很大程度上与公司同期 在线K-12辅导服务的净收入增长一致。

5

毛利和毛利率

2021年的毛利为人民币13.063亿元（2.05亿美元），较2020年的人民币7.987亿元同比增长63.6％。 的增长主要是由净收入的增长推动的。

2021 年的毛利率为 59.8%，而 2020 年为 61.7%。减少归因于 双重裁减政策以及与劳动力调整相关的相应遣散费的影响。

6

总运营费用

下表列出了所示期间按金额和百分比分列的运营费用细目（以千计， 百分比除外）：

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 同比-
人民币 % 人民币 美元 % 年

销售和营销费用

 1,097,932 84.8 % 1,412,873 221,711 64.7 % 28.7 %

研究和开发费用

 614,770 47.5 % 800,163 125,563 36.6 % 30.2 %

一般和管理费用

 420,114 32.5 % 445,440 69,899 20.4 % 6.0 %

财产和设备、使用权资产和租金存款的减值

 — — 121,294 19,034 5.6 % —

运营费用总额

 2,132,816 164.8 % 2,779,770 436,207 127.3 % 30.3 %

2021年的总运营支出为人民币27.798亿元（4.362亿美元），其中包括人民币1.952亿美元（合3,060万美元）的基于股份的薪酬支出，较2020年的21.328亿元人民币同比增长30.3％。

2021年的销售和营销 支出为人民币14.129亿元（合2.217亿美元），其中包括人民币2580万元（合400万美元）的基于股份的薪酬支出，较2020年的人民币10.979亿元同比增长28.7％。 的增长主要是由于公司加强了销售和营销力度，以推动公司在线K-12辅导服务的增长， 主要是在双重减免政策实施之前的时期，以及在实施双重减免政策后调整销售和营销人员的遣散费， 增加了促销课程费用。

2021年的研发费用为人民币8.002亿元（1.256亿美元），其中包括人民币6000万元（合940万美元）的基于股份的 薪酬支出，较2020年的人民币6.148亿元同比增长30.2％。增长的主要原因是研发人员的工资和福利增加，以及实施双重减免政策后 调整研发人员的遣散费。

2021年的一般和管理费用为人民币4.454亿元（合6,990万美元），其中包括人民币1.094亿美元（合1720万美元）的基于股份的薪酬支出，较2020年的人民币4.201亿元同比增长6.0％。增加的主要原因是 在实施双重裁减政策之前，一般和行政人员的工资和福利有所增加，以及 实施双重减免政策后一般和行政人员的遣散费。

财产和设备减值， 使用权2021年的资产和租金存款为人民币1.213亿元（合1,900万美元），而2020年为零。由于监管 环境的变化，加上公司的财务业绩，公司在2021年对其长期资产和确认的减值损失进行了减值评估。

运营损失

2021 年的运营亏损为人民币 14.735 亿元（2.312 亿美元），而 2020 年为人民币 13.341 亿元。2021年运营亏损占净收入的百分比为负67.5％，低于2020年的负103.1％。这种改善归因于 整体运营效率的提高。

7

净亏损

2021年的净亏损为人民币14.419亿元（2.263亿美元），而2020年的净亏损为人民币13.399亿元。2021年，净亏损占净 收入的百分比为负66.0％，而2020年为负103.5％。

调整后净亏损（非公认会计准则）

2021年调整后的净亏损（非公认会计准则）为人民币12.467亿元（1.956亿美元），而2020年为人民币9.839亿元。调整后的净亏损（非公认会计准则）占净收入的百分比在2021年为负57.1％，高于2020年的负76.0％。

请参阅附表，了解美国公认会计原则下的净亏损与调整后净亏损（非公认会计准则）的对账情况。

分享精彩分享

截至 2021年12月31日，公司已发行和流通普通股508,031,685股。

现金和现金等价物以及限制性现金

截至2021年12月31日，现金及现金等价物为人民币11.809亿元（1.853亿美元），而截至2020年12月31日为人民币28.35亿元 。

递延收入和客户预付款（当前和非当前）

截至2021年12月31日，递延收入和客户预付款为人民币2.439亿元（合3,830万美元），较截至2020年12月31日的人民币5.983亿元同比下降59.2％。下降的主要原因是，由于我们的在线K-12辅导服务停止，与在线K-12辅导 服务相关的递延收入减少至零。截至2021年12月31日，递延收入和客户预付款与我们的新业务有关，不包括 与在线K-12辅导服务相关的任何递延收入。

商业展望

根据我们目前的估计，2022年第一季度的总净收入预计在 RMB200 百万至 RMB210 百万美元之间。这个 2022年第一季度的预计净收入完全来自公司业务转型后的持续业务，不包括传统在线K-12辅导服务的收入。与2021年第一季度非在线 K-12辅导服务产生的净收入基数相对较小相比，这一估计区间同比大幅增长。

上述预测反映了17edTech当前和 的初步观点，因此可能会发生变化。请参阅下面的安全港声明，了解可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的因素。

补充运营信息

由于 在最新监管环境下我们的业务模式发生了变化，我们之前提供的许多运营信息和非公认会计准则指标已不再相关，今后也不会提供 。

8

•

2021年，在线K-12辅导服务（非公认会计准则）的总账单为人民币16.666亿元（2.615亿美元），较2020年的人民币16.546亿元同比增长0.7％。

•

2021 年的付费课程注册人数约为 193.6 万人，与 2020 年的约 201.8 万人次相比，同比下降了 4.1%。

•

2021年，学生的校内申请的平均活跃用户数为1,440万人，较2020年的1,970万份同比下降26.9％。

•

由于到2021年底，我们已停止在中国大陆提供与K-12学术AST服务相关的 辅导服务，教师和专职和全职导师的数量已不再重要。

2020年股票激励计划的修订

2022年3月8日，公司董事会（董事会）和董事会薪酬委员会（薪酬委员会）批准并授权通过经修订和重述的2020年股票 激励计划（A&R 2020 计划），该计划立即生效。A&R 2020年计划全面修订并重申了公司先前通过的2020年股票激励计划（最初的2020年计划），并假设根据最初的2020年计划授予的所有 奖励。

与最初的2020年计划相比，A＆R 2020计划增加了公司根据公司股票回购计划不时回购的公司A类普通股的数量，或减少公司首席执行官确定的数量，从而扩大了奖励池的规模。

电话会议信息

公司将于美国东部时间2022年3月8日星期二晚上8点（北京时间2022年3月9日星期三上午9点）举行 电话会议，讨论2021年第四季度的财务业绩。

请注意，所有参与者都需要在通话前在线预注册才能获得拨入的详细信息。

请注意，参与者需要导航到 http://apac.directeventreg.com/registration/event/1769749 预先注册参加电话会议。预注册完成后，参与者将收到拨入号码、活动密码和唯一的注册者ID。

要加入会议，请拨打您收到的号码，输入活动密码，然后输入您的唯一注册者 ID，您将立即加入 会议。

电话会议结束两小时后将提供电话重播，直至2022年3月16日。拨入详细信息是：

国际： +61 2 8199 0299
美国免费电话： 18554525696
密码： 1769749

此外，本次电话会议的网络直播和存档直播将在 https://ir.17zuoye.com/ 上播出。

9

非公认会计准则财务指标

17edTech的管理层使用非公认会计准则财务指标来了解17edTech的比较 运营业绩和未来前景。 在评估经营业绩时，在线K-12辅导服务的总账单和调整后的净收益（亏损）被用作非公认会计准则衡量标准。由于我们在最新监管环境下商业模式的变化，作为非公认会计准则衡量标准的在线K-12辅导服务的总账单将不再重要，也不会在未来提供。

公司将特定时期内 在线K-12辅导服务的总账单定义为在此期间每次注册我们的在线K-12辅导课程所获得的现金总额，包括 适用的增值税和附加费，减去该期间的退款总额。公司通常在出售课程时向学生收取全部课程费用，并按比例确认收入，因为课程的授课时间通常为四个月或更短。每节直播辅导课结束后，该公司还为学生提供内容播放服务。在内容播放服务中，学生可以在三年内无限制地访问之前直播辅导课程中录制的 音频视频内容。相关的播放收入是在播放期间按比例确认的。该公司认为，总账单是监控我们在线课程的 销售额及其课后辅导服务的总体业务业绩的宝贵衡量标准。

调整后的净亏损代表净亏损 ，不包括基于股份的薪酬支出，此类调整对所得税没有影响。

17edTech的管理层在财务和运营决策中使用在线 K-12辅导服务的总账单和调整后的净亏损作为非公认会计准则财务指标， 因为管理层认为这以有意义的方式反映了17edTech的持续业务和运营业绩 逐期比较。 17edTechs管理层认为，非公认会计准则指标可以为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们理解和评估17edTech的经营业绩，其方式与 管理层相同。具体而言，17edTech认为，非公认会计准则指标排除了公司认为不代表其核心经营业绩的某些费用，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。

非公认会计准则财务指标存在局限性。它们不包括影响17edTech运营收入的所有收入和支出项目。具体而言，这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，可能无法与其他公司使用的非公认会计准则财务指标相提并论，对于不包括公认会计准则下某些项目的非公认会计准则财务指标，不反映 此类项目可能给17edTech带来的任何好处。管理层还考虑了根据公认会计原则确定的17edTech的财务业绩，从而弥补了这些限制。 不意味着 将这些额外信息的呈现方式视为优于根据美国公认会计原则编制的业绩，也不能单独列出或取代根据美国公认会计原则编制的结果。

汇率信息

集团的业务主要在中国开展，所有收入均以人民币（RMB）计价。但是，为方便读者，向股东提交的定期 报告将包括使用截至资产负债表日的汇率折算成美元（美元或美元）的本期金额。截至2021年12月31日止年度 合并资产负债表和相关的合并运营报表、综合亏损、股东赤字变动和现金流从人民币兑换美元的余额的折算仅为方便读者着想，按1.00美元=人民币6.3726元的汇率计算，代表美国联邦储备委员会12月30日发布的H.10统计报告中规定的午间买入率，2021。没有陈述 人民币金额可能已经或可能在 2021 年 12 月 30 日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。

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关于 17 教育与科技集团公司

17 教育科技集团有限公司是中国的一家教育技术公司。该公司提供智能 校内课堂解决方案，为教师、学生和家长提供数据驱动的教学、学习和评估产品。利用过去十年来从校内业务中获得的广泛知识和专业知识，该公司提供教学和学习SaaS产品，以促进中国学校的数字化转型和升级，重点是提高家庭作业和课堂教学等核心教学和学习场景的效率和有效性。该公司还为中国家庭提供个性化的自主学习产品， 不是辅导服务。该产品利用公司的技术和数据见解，提供个性化和有针对性的学习和练习内容，旨在提高学生的学习效率。

安全港声明

本公告包含 前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 将、预期、预期、未来、打算、计划、信念、估计和类似陈述等术语来识别。非历史事实的陈述，包括 关于17edTech信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。除其他外，本公告中对公开发行的描述包含前瞻性陈述。17edTech还可能在其向美国证券交易委员会提交的定期报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。前瞻性 陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异，包括但不限于以下因素：17edTech的增长 战略；其未来的业务发展、财务状况和经营业绩；其继续吸引和留住用户的能力；其进行业务和组织转型的能力；实施和发展 其新业务举措的能力；中国的趋势和规模在线教育市场；内部竞争和相关政府与中国在线教育市场相关的政策和法规；其对产品和服务的需求 和市场接受度的预期；对与商业伙伴关系的预期；总体经济和商业状况；以及与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息 包含在17edTech向美国证券交易委员会提交的文件中。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非适用法律要求，否则17edTech不承担任何更新任何前瞻性 声明的义务。

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投资者和媒体垂询，请联系：

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在中国

埃里克·元

电话： +86-138-0111-0739

电子邮件：Eyuan@christensenir.com

在美国

琳达·伯格坎普

电话： +1-480-614-3004

电子邮件：lbergkamp@christensenir.com

12

17 教育与科技集团有限公司

未经审计的简明合并资产负债表

（以千元人民币和美元计，股票和每个 ADS 数据除外，或另行注明）

截至12月31日，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

资产

流动资产

现金和现金等价物

 2,834,962 1,180,898 185,309

限制性现金

 170 — —

预付费用和其他流动资产

 211,448 161,826 25,394

流动资产总额

 3,046,580 1,342,724 210,703

非流动资产

财产和设备，净额

 105,223 69,811 10,955

使用权 资产

 200,157 153,963 24,160

其他非流动资产

 37,782 13,923 2,185

总资产

 3,389,742 1,580,421 248,003

负债

流动负债

应计费用和其他流动负债（包括截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索权的人民币213,481元和人民币93,115元的合并VIE的应计费用和其他当前 负债）

 539,787 392,293 61,559

递延收入和客户预付款，当前（包括递延收入和客户预付款， 截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索权的合并VIE的流动资金分别为人民币571,827元和239,267元人民币）

 596,307 243,878 38,270

截至2020年12月31日和2021年12月31日，流动运营租赁负债（包括经营租赁负债，未向集团追索权的 合并VIE的流动资金分别为人民币46,835元和29,113元人民币）

 69,409 46,885 7,357

流动负债总额

 1,205,503 683,056 107,186

13

截至12月31日，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

非流动负债

递延收入和客户预付款，非当前 （包括递延收入和客户预付款，截至2020年12月31日和2021年12月31日分别为人民币1,982元的合并VIE的非流动性，未追索权）

 1,982 — —

非流动经营租赁负债（包括 经营租赁负债，截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索权的合并VIE的非流动性，分别为人民币56,427元和人民币57,906元）

 118,107 100,329 15,744

负债总额

 1,325,592 783,385 122,930

股东权益

A 类普通股

 275 293 46

B 类普通股

 38 38 6

额外的实收资本

 10,653,403 10,859,107 1,704,031

累计其他综合收益

 49,614 18,690 2,933

累计赤字

 (8,639,180 ) (10,081,092 ) (1,581,943 )

股东权益总额

 2,064,150 797,036 125,073

负债和股东权益总额

 3,389,742 1,580,421 248,003

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17 教育与科技集团有限公司

未经审计的简明合并运营报表

（以千元人民币和美元计，股票和每个 ADS 数据除外，或另行注明）

在截至12月31日的三个月中
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

净收入

 486,787 542,548 85,138

收入成本（注1）

 (173,568 ) (191,182 ) (30,001 )

毛利

 313,219 351,366 55,137

运营开支（注1）

销售和营销费用

 (247,064 ) (104,054 ) (16,328 )

研究和开发费用

 (192,139 ) (159,524 ) (25,033 )

一般和管理费用

 (237,171 ) (83,100 ) (13,040 )

财产和设备减值， 使用权资产和租金存款

 — (33,586 ) (5,270 )

运营费用总额

 (676,374 ) (380,264 ) (59,671 )

运营损失

 (363,155 ) (28,898 ) (4,534 )

利息收入

 2,875 3,298 518

利息支出

 (84 ) — —

外币汇兑损失

 (9,236 ) (370 ) (58 )

其他收入，净额

 4,541 415 65

所得税准备金前的亏损

 (365,059 ) (25,555 ) (4,009 )

所得税支出

 — — —

净亏损

 (365,059 ) (25,555 ) (4,009 )

可转换可赎回优先股的增加

 917,688 — —

17 Education & Technology Group Inc.普通股股东可获得的净收益（亏损）

 552,629 (25,555 ) (4,009 )

每股普通股净收益（亏损）

基本

 1.33 (0.05 ) (0.01 )

稀释

 (0.77 ) (0.05 ) (0.01 )

每份ADS的净收益（亏损）（注2）

基本

 13.30 (0.50 ) (0.10 )

稀释

 (7.70 ) (0.50 ) (0.10 )

用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均股数

基本

 189,825,119 506,970,707 506,970,707

稀释

 476,257,122 506,970,707 506,970,707

注1：基于股份的薪酬支出 包含在成本和运营费用中，如下所示：

在截至12月31日的三个月中
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

基于股份的薪酬支出：

销售和营销费用

 23,386 7,071 1,110

研究和开发费用

 30,579 24,751 3,884

一般和管理费用

 176,493 10,742 1,686

总计

 230,458 42,564 6,680

注2：每股ADS代表十股A类普通股。自2021年11月17日起，公司将其ADS与A类普通股的 比率从代表五股A类普通股的两份ADS更改为代表十股A类普通股的一份ADS。本报告中的所有ADS收益数据均反映了上述ADS 股比变动。

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17 教育与科技集团有限公司

非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账

（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）

在截至12月31日的三个月中
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

在线 K-12 辅导 服务的净收入

 467,507 525,905 82,526

添加：增值税和附加费

 28,051 1,072 168

添加：结束与在线K-12辅导服务相关的递延收入

 564,911 — —

添加：终止与在线K-12辅导服务相关的退款责任

 22,869 — —

减去：与在线K-12辅导服务相关的期初递延收入

 488,078 520,758 81,718

减去：与在线K-12辅导服务相关的期初退款责任

 16,050 14,158 2,222

在线K-12辅导服务的总账单 （非公认会计准则）

 579,210 (7,939 ) (1,246 )

在截至12月31日的三个月中，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

净亏损

 (365,059 ) (25,555 ) (4,009 )

基于股份的薪酬

 230,458 42,564 6,680

调整后的净（亏损）收益

 (134,601 ) 17,009 2,671

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17 教育与科技集团有限公司

未经审计的简明合并运营报表

（以千元人民币和美元计，股票和每个 ADS 数据除外，或另行注明）

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

净收入

 1,294,371 2,184,520 342,799

收入成本（注1）

 (495,671 ) (878,236 ) (137,814 )

毛利

 798,700 1,306,284 204,985

运营开支（注1）

销售和营销费用

 (1,097,932 ) (1,412,873 ) (221,711 )

研究和开发费用

 (614,770 ) (800,163 ) (125,563 )

一般和管理费用

 (420,114 ) (445,440 ) (69,899 )

财产和设备减值， 使用权资产和租金存款

 — (121,294 ) (19,034 )

运营费用总额

 (2,132,816 ) (2,779,770 ) (436,207 )

运营损失

 (1,334,116 ) (1,473,486 ) (231,222 )

利息收入

 8,422 24,573 3,856

利息支出

 (2,925 ) — —

外币兑换（亏损）收益

 (15,557 ) 2,326 365

其他收入，净额

 4,268 4,674 733

所得税准备金前的亏损

 (1,339,908 ) (1,441,913 ) (226,268 )

所得税支出

 — — —

净亏损

 (1,339,908 ) (1,441,913 ) (226,268 )

可转换可赎回优先股的增加

 (2,837,991 ) — —

17 教育与科技集团 Inc.普通股股东可获得净亏损

 (4,177,899 ) (1,441,913 ) (226,268 )

每股普通股净亏损

基本款和稀释版

 (44.68 ) (2.92 ) (0.46 )

每份广告的净亏损（注2）

基本款和稀释版

 (446.80 ) (29.20 ) (4.60 )

计算每股普通股净亏损时使用的加权平均股数

基本款和稀释版

 93,503,437 494,055,703 494,055,703

注1：基于股份的薪酬支出包含在成本和运营 支出中，如下所示：

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

基于股份的薪酬支出：

销售和营销费用

 35,077 25,776 4,045

研究和开发费用

 68,688 60,002 9,416

一般和管理费用

 252,273 109,436 17,173

总计

 356,038 195,214 30,634

注2：每股ADS代表十股A类普通股。自2021年11月17日起，公司将其ADS与A类普通股的 比率从代表五股A类普通股的两份ADS更改为代表十股A类普通股的一份ADS。本报告中的所有ADS收益数据均反映了上述ADS 股比变动。

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17 教育与科技集团有限公司

非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账

（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

在线 K-12 辅导 服务的净收入

 1,218,564 2,128,610 334,025

添加：增值税和附加费

 73,114 125,788 19,739

添加：结束与在线K-12辅导服务相关的递延收入

 564,911 — —

添加：终止与在线K-12辅导服务相关的退款责任

 22,869 — —

减去：与在线K-12辅导服务相关的期初递延收入

 218,919 564,911 88,647

减去：与在线K-12辅导服务相关的期初退款责任

 5,907 22,869 3,589

在线K-12辅导服务的总账单 （非公认会计准则）

 1,654,632 1,666,618 261,528

在截至12月31日的年度中，
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元

净亏损

 (1,339,908 ) (1,441,913 ) (226,268 )

基于股份的薪酬

 356,038 195,214 30,634

调整后的净亏损

 (983,870 ) (1,246,699 ) (195,634 )

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