|
第四季度
|
全年
|
||||||||||||||
金额以百万计,单位数据除外
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
总收入
|
$
|
1,834
|
$
|
1,732
|
$
|
7,782
|
$
|
7,315
|
||||||||
毛利
|
$
|
472
|
$
|
350
|
$
|
1,949
|
$
|
1,558
|
||||||||
销售、管理和一般 (SAG)
|
$
|
142
|
$
|
126
|
$
|
543
|
$
|
515
|
||||||||
占总收入的百分比
|
7.8
|
%
|
7.3
|
%
|
7.0
|
%
|
7.0
|
%
|
||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
227
|
$
|
119
|
$
|
933
|
$
|
576
|
||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
476
|
$
|
375
|
$
|
2,011
|
$
|
1,626
|
||||||||
摊薄后每股持续经营业务归属于火神的收益
|
$
|
1.72
|
$
|
0.91
|
$
|
7.06
|
$
|
4.45
|
||||||||
摊薄后每股来自持续经营业务的调整后归属于Vulcan的收益
|
$
|
1.46
|
$
|
1.08
|
$
|
7.00
|
$
|
5.11
|
||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
出货量(吨)
|
55.3
|
54.2
|
234.3
|
236.3
|
||||||||||||
运费调整后的每吨销售价格
|
$
|
19.32
|
$
|
16.96
|
$
|
19.00
|
$
|
16.40
|
||||||||
每吨毛利
|
$
|
7.67
|
$
|
6.04
|
$
|
7.40
|
$
|
5.96
|
||||||||
每吨现金毛利
|
$
|
9.92
|
$
|
8.19
|
$
|
9.46
|
$
|
7.83
|
• |
Aggregates板块每吨现金毛利持续改善(2023年为9.46美元)
|
o |
总出货量持平至下降4%(2023年为2.343亿吨)
|
o |
经运费调整后的价格上涨了10%至12%(2023年为19.00美元)
|
o |
运费调整后的现金成本增幅中等个位数(运费调整后价格减去分部每吨现金毛利;2023年为9.54美元)
|
• |
沥青、混凝土和钙板块的总现金毛利约为2.75亿美元(2023年为3.23亿美元;其中包括2023年底从混凝土业务中剥离的约400万立方码
)
|
o |
大约 70% 的沥青和 30% 的混凝土的相对贡献
|
• |
销售、管理和一般费用为5.5亿美元至5.6亿美元(2023年为5.43亿美元)
|
• |
利息支出约为1.55亿美元
|
• |
折旧、损耗、增值和摊销费用约为6.1亿美元
|
• |
有效税率为22%至23%
|
• |
归属于火神的净收益为10.7亿美元至11.9亿美元
|
• |
调整后的息税折旧摊销前利润在21.5亿美元至23亿美元之间
|
表 A
|
|
火神材料公司和子公司
|
|
|
(以百万计,每股数据除外)
|
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
|||||||||||||||||||
合并收益表
|
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
||||||||||||||||||
(精简且未经审计)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||||||
总收入
|
$
|
1,834.3
|
$
|
1,731.9
|
$
|
7,781.9
|
$
|
7,315.2
|
||||||||||||
收入成本
|
(1,362.1
|
)
|
(1,382.0
|
)
|
(5,833.4
|
)
|
(5,757.5
|
)
|
||||||||||||
毛利
|
472.2
|
349.9
|
1,948.5
|
1,557.7
|
||||||||||||||||
销售、管理和一般费用
|
(142.4
|
)
|
(126.4
|
)
|
(542.8
|
)
|
(515.1
|
)
|
||||||||||||
出售不动产、厂房和设备及企业的收益(亏损)
|
53.7
|
(17.7
|
)
|
76.4
|
10.7
|
|||||||||||||||
减值损失
|
0.0
|
(0.1
|
)
|
(28.3
|
)
|
(67.9
|
)
|
|||||||||||||
其他运营费用,净额
|
(13.4
|
)
|
(14.2
|
)
|
(26.4
|
)
|
(34.0
|
)
|
||||||||||||
营业收益
|
370.1
|
191.5
|
1,427.4
|
951.4
|
||||||||||||||||
其他营业外收入(支出),净额
|
2.6
|
6.9
|
(2.7
|
)
|
5.1
|
|||||||||||||||
利息支出,净额
|
(37.4
|
)
|
(47.6
|
)
|
(179.6
|
)
|
(168.4
|
)
|
||||||||||||
所得税前持续经营的收益
|
335.3
|
150.8
|
1,245.1
|
788.1
|
||||||||||||||||
所得税支出
|
(105.0
|
)
|
(28.5
|
)
|
(299.4
|
)
|
(193.0
|
)
|
||||||||||||
持续经营的收益
|
230.3
|
122.3
|
945.7
|
595.1
|
||||||||||||||||
已终止业务的亏损,扣除税款
|
(2.2
|
)
|
(2.5
|
)
|
(10.8
|
)
|
(18.6
|
)
|
||||||||||||
净收益
|
228.1
|
119.8
|
934.9
|
576.5
|
||||||||||||||||
归属于非控股权益的收益
|
(0.6
|
)
|
(0.4
|
)
|
(1.7
|
)
|
(0.9
|
)
|
||||||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
227.5
|
$
|
119.4
|
$
|
933.2
|
$
|
575.6
|
||||||||||||
归属于火神的每股基本收益(亏损)
|
|
|||||||||||||||||||
持续运营
|
$
|
1.73
|
$
|
0.92
|
$
|
7.10
|
$
|
4.47
|
||||||||||||
已终止的业务
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.08
|
)
|
$
|
(0.14
|
)
|
||||||||
净收益
|
$
|
1.71
|
$
|
0.90
|
$
|
7.02
|
$
|
4.33
|
||||||||||||
归属于火神的摊薄后每股收益(亏损)
|
||||||||||||||||||||
持续运营
|
$
|
1.72
|
$
|
0.91
|
$
|
7.06
|
$
|
4.45
|
||||||||||||
已终止的业务
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.08
|
)
|
$
|
(0.14
|
)
|
||||||||
净收益
|
$
|
1.70
|
$
|
0.89
|
$
|
6.98
|
$
|
4.31
|
||||||||||||
已发行普通股的加权平均值
|
||||||||||||||||||||
基本
|
132.7
|
133.0
|
133.0
|
133.0
|
||||||||||||||||
假设稀释
|
133.5
|
133.7
|
133.7
|
133.6
|
||||||||||||||||
持续经营业务的有效税率
|
31.3
|
%
|
18.9
|
%
|
24.0
|
%
|
24.5
|
%
|
表 B
|
||||||
火神材料公司
|
||||||
和子公司
|
||||||
|
|
|
|
|
|
(单位:百万)
|
合并资产负债表
|
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
||||||
(精简且未经审计)
|
2023
|
2022
|
||||||
资产
|
||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
931.1
|
$
|
161.4
|
||||
限制性现金
|
18.1
|
0.1
|
||||||
应收账款和票据
|
||||||||
应收账款和票据,毛额
|
903.3
|
1,056.2
|
||||||
信用损失备抵金
|
(13.6
|
)
|
(10.9
|
)
|
||||
应收账款和票据,净额
|
889.7
|
1,045.3
|
||||||
库存
|
||||||||
成品
|
494.4
|
439.3
|
||||||
原材料
|
51.2
|
63.4
|
||||||
在制产品
|
6.5
|
6.0
|
||||||
运营用品和其他
|
63.5
|
70.6
|
||||||
库存
|
615.6
|
579.3
|
||||||
其他流动资产
|
70.4
|
115.9
|
||||||
流动资产总额
|
2,524.9
|
1,902.0
|
||||||
投资和长期应收账款
|
31.3
|
31.8
|
||||||
不动产、厂房和设备
|
||||||||
不动产、厂房和设备、成本
|
11,835.5
|
11,306.4
|
||||||
折旧、损耗和摊销备抵金
|
(5,617.8
|
)
|
(5,255.1
|
)
|
||||
不动产、厂房和设备,净额
|
6,217.7
|
6,051.3
|
||||||
经营租赁使用权资产,净额
|
511.7
|
572.6
|
||||||
善意
|
3,531.7
|
3,689.6
|
||||||
其他无形资产,净额
|
1,460.7
|
1,702.1
|
||||||
其他非流动资产
|
267.7
|
285.2
|
||||||
总资产
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,234.6
|
||||
负债
|
||||||||
长期债务的当前到期日
|
0.5
|
0.5
|
||||||
短期债务
|
0.0
|
100.0
|
||||||
交易应付账款和应计账款
|
390.4
|
454.5
|
||||||
其他流动负债
|
406.7
|
401.6
|
||||||
流动负债总额
|
797.6
|
956.6
|
||||||
长期债务
|
3,877.3
|
3,875.2
|
||||||
递延所得税,净额
|
1,028.9
|
1,072.8
|
||||||
递延收入
|
145.3
|
159.8
|
||||||
非流动经营租赁负债
|
507.4
|
548.4
|
||||||
其他非流动负债
|
681.3
|
669.6
|
||||||
负债总额
|
$
|
7,037.8
|
$
|
7,282.4
|
||||
公平
|
||||||||
普通股,面值1美元
|
132.1
|
132.9
|
||||||
超过面值的资本
|
2,880.1
|
2,839.0
|
||||||
留存收益
|
4,615.0
|
4,111.4
|
||||||
累计其他综合亏损
|
(143.8
|
)
|
(154.7
|
)
|
||||
股东权益总额
|
7,483.4
|
6,928.6
|
||||||
非控股权益
|
24.5
|
23.6
|
||||||
权益总额
|
$
|
7,507.9
|
$
|
6,952.2
|
||||
负债和权益总额
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,234.6
|
表 C
|
|||||||
火神材料公司
|
|||||||
和子公司
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
(单位:百万)
|
十二个月已结束
|
||||||||
合并现金流量表
|
12 月 31 日
|
|||||||
(精简且未经审计)
|
2023
|
2022
|
||||||
运营活动
|
||||||||
净收益
|
$
|
934.9
|
$
|
576.5
|
||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
617.0
|
587.5
|
||||||
非现金经营租赁费用
|
53.9
|
60.3
|
||||||
出售不动产、厂房和设备以及业务的净收益
|
(76.4
|
)
|
(10.7
|
)
|
||||
减值损失
|
28.3
|
67.9
|
||||||
养老金计划的缴款
|
(7.4
|
)
|
(7.8
|
)
|
||||
基于股份的薪酬支出
|
63.2
|
41.1
|
||||||
递延所得税,净额
|
(43.3
|
)
|
57.7
|
|||||
在业务收购和处置产生初始影响之前的资产和负债变化
|
(47.3
|
)
|
(248.5
|
)
|
||||
其他,净额
|
13.9
|
24.2
|
||||||
经营活动提供的净现金
|
$
|
1,536.8
|
$
|
1,148.2
|
||||
投资活动
|
||||||||
购买不动产、厂房和设备
|
(872.6
|
)
|
(612.6
|
)
|
||||
出售不动产、厂房和设备的收益
|
94.6
|
38.7
|
||||||
出售业务的收益
|
613.6
|
50.0
|
||||||
为收购的企业支付的款项,扣除收购的现金和调整
|
0.9
|
(529.2
|
)
|
|||||
其他,净额
|
0.0
|
0.1
|
||||||
用于投资活动的净现金
|
$
|
(163.5
|
)
|
$
|
(1,053.0
|
)
|
||
融资活动
|
||||||||
短期债务收益
|
166.1
|
1,361.0
|
||||||
支付短期债务
|
(266.1
|
)
|
(1,261.0
|
)
|
||||
偿还当前到期日和长期债务
|
(550.5
|
)
|
(557.7
|
)
|
||||
发行长期债务的收益
|
550.0
|
550.0
|
||||||
债务发行和交换成本
|
(3.4
|
)
|
(2.8
|
)
|
||||
融资租赁的支付
|
(30.8
|
)
|
(33.8
|
)
|
||||
购买普通股
|
(200.0
|
)
|
0.0
|
|||||
已支付的股息
|
(228.4
|
)
|
(212.6
|
)
|
||||
基于股份的薪酬,扣缴税款的股份
|
(21.9
|
)
|
(18.5
|
)
|
||||
向非控股权益分配
|
(0.8
|
)
|
0.0
|
|||||
其他,净额
|
0.2
|
0.2
|
||||||
用于融资活动的净现金
|
$
|
(585.6
|
)
|
$
|
(175.2
|
)
|
||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少)
|
787.7
|
(80.0
|
)
|
|||||
年初的现金和现金等价物以及限制性现金
|
161.5
|
241.5
|
||||||
年底的现金和现金等价物以及限制性现金
|
$
|
949.2
|
$
|
161.5
|
表 D
|
|||||||||||
细分财务数据和单位出货量
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以百万计,每单位数据除外)
|
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
||||||||||
|
|
12 月 31 日
|
|
|
12 月 31 日
|
||||||
|
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
总收入
|
||||||||||||||||
总量 1
|
$
|
1,411.0
|
$
|
1,259.3
|
$
|
5,909.9
|
$
|
5,272.8
|
||||||||
沥青 2
|
286.4
|
238.1
|
1,140.7
|
990.2
|
||||||||||||
混凝土
|
256.0
|
360.5
|
1,249.3
|
1,593.9
|
||||||||||||
钙
|
2.0
|
2.4
|
9.0
|
7.8
|
||||||||||||
细分市场销售额
|
$
|
1,955.4
|
$
|
1,860.3
|
$
|
8,308.9
|
$
|
7,864.7
|
||||||||
汇总细分市场间销售额
|
(121.1
|
)
|
(128.4
|
)
|
(527.0
|
)
|
(549.5
|
)
|
||||||||
总收入
|
$
|
1,834.3
|
$
|
1,731.9
|
$
|
7,781.9
|
$
|
7,315.2
|
||||||||
毛利
|
||||||||||||||||
总量
|
$
|
423.9
|
$
|
327.1
|
$
|
1,733.6
|
$
|
1,408.5
|
||||||||
沥青
|
36.3
|
17.1
|
149.6
|
57.3
|
||||||||||||
混凝土
|
11.4
|
4.6
|
62.1
|
89.3
|
||||||||||||
钙
|
0.6
|
1.1
|
3.2
|
2.6
|
||||||||||||
总计
|
$
|
472.2
|
$
|
349.9
|
$
|
1,948.5
|
$
|
1,557.7
|
||||||||
折旧、损耗、增值和摊销
|
||||||||||||||||
总量
|
$
|
124.7
|
$
|
116.7
|
$
|
482.2
|
$
|
441.1
|
||||||||
沥青
|
8.9
|
9.1
|
35.6
|
35.1
|
||||||||||||
混凝土
|
12.4
|
19.6
|
72.8
|
83.1
|
||||||||||||
钙
|
0.1
|
0.1
|
0.2
|
0.2
|
||||||||||||
其他
|
6.4
|
7.0
|
26.2
|
28.0
|
||||||||||||
总计
|
$
|
152.5
|
$
|
152.5
|
$
|
617.0
|
$
|
587.5
|
||||||||
平均单位销售价格和单位出货量
|
||||||||||||||||
总量
|
||||||||||||||||
运费调整后的收入 3
|
$
|
1,068.6
|
$
|
918.7
|
$
|
4,452.3
|
$
|
3,875.2
|
||||||||
总量-吨
|
55.3
|
54.2
|
234.3
|
236.3
|
||||||||||||
运费调整后的销售价格 4
|
$
|
19.32
|
$
|
16.96
|
$
|
19.00
|
$
|
16.40
|
||||||||
|
||||||||||||||||
其他产品
|
||||||||||||||||
沥青混合料-吨
|
3.3
|
2.8
|
13.4
|
12.2
|
||||||||||||
沥青混合料-销售价格 5
|
$
|
76.92
|
$
|
75.06
|
$
|
75.76
|
$
|
71.29
|
||||||||
预拌混凝土-立方码
|
1.5
|
2.3
|
7.5
|
10.5
|
||||||||||||
预拌混凝土-销售价格 5
|
$
|
173.83
|
$
|
157.58
|
$
|
166.95
|
$
|
150.82
|
1包括产品销售(碎石、沙子和砾石、沙子和其他骨料),以及我们转嫁给客户的运费和配送成本,以及与骨料相关的服务收入。
|
|||
2包括产品销售以及我们的沥青施工铺路业务的服务收入。
|
|||
3运费调整后的收入是指分部总销售额,不包括运费和送货收入以及与服务相关的其他收入
,例如垃圾填埋场小费费,这些收入来自我们的总业务。
|
|||
4运费调整后的销售价格的计算方法是运费调整后的收入除以单位出货总量。
|
|||
5销售价格的计算方法是将产品发货产生的收入(不包括分部产生的服务收入
)除以已发货产品的总单位数。
|
附录 1
|
|||||||||||
非公认会计准则指标的对账
|
|||||||||||
分部运费调整后的总收入不是公认会计原则(GAAP)的衡量标准,不应被视为
GAAP 定义的指标的替代方案。我们提出这一指标是因为它符合我们审查经营业绩的依据。我们认为,本演示与我们的竞争对手一致,对我们的投资者来说意义重大,因为它不包括与运费和交付相关的收入
,这些都是直通活动。它还不包括与服务相关的其他收入,例如垃圾填埋场小费等,这些收入来自我们的骨料业务。此外,我们使用此指标
作为计算聚合产品的平均销售价格的基础。该指标与其最接近的GAAP指标的对账如下所示:
|
分部运费调整后收入总额
|
||||||||||||||||
|
(以百万计,每吨数据除外) |
|||||||||||||||
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
|||||||||||||||
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
|||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
细分市场销售额
|
$
|
1,411.0
|
$
|
1,259.3
|
$
|
5,909.9
|
$
|
5,272.8
|
||||||||
运费和配送收入 1
|
(309.4
|
)
|
(318.4
|
)
|
(1,350.2
|
)
|
(1,291.3
|
)
|
||||||||
其他收入
|
(33.0
|
)
|
(22.2
|
)
|
(107.4
|
)
|
(106.3
|
)
|
||||||||
经运费调整后的收入
|
$
|
1,068.6
|
$
|
918.7
|
$
|
4,452.3
|
$
|
3,875.2
|
||||||||
单位装运量-吨
|
55.3
|
54.2
|
234.3
|
236.3
|
||||||||||||
经运费调整后的销售价格
|
$
|
19.32
|
$
|
16.96
|
$
|
19.00
|
$
|
16.40
|
1在细分市场层面,运费和配送收入包括分段间的运费和配送(在合并层面上不包括在内)以及远程
的运费
|
|||||||||
分发站点。
|
GAAP没有定义 “现金毛利”,因此不应将其视为GAAP定义的收益衡量标准的替代方案。我们和投资界使用这个指标
来评估我们业务的经营业绩。此外,我们提出这一指标是因为我们认为它与长期股东价值密切相关。现金毛利润将折旧、损耗、
增加和摊销的非现金费用加到毛利中。每单位的分部现金毛利是通过分部现金毛利除以出货单位计算得出的。该指标与其最接近的GAAP指标的对账如下所示:
|
现金毛利
|
||||||||||||||||
|
(以百万计,每吨数据除外) | |||||||||||||||
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
|||||||||||||||
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
|||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
423.9
|
$
|
327.1
|
$
|
1,733.6
|
$
|
1,408.5
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
124.7
|
116.7
|
482.2
|
441.1
|
||||||||||||
汇总分部现金毛利
|
$
|
548.6
|
$
|
443.8
|
$
|
2,215.8
|
$
|
1,849.6
|
||||||||
单位装运量-吨
|
55.3
|
54.2
|
234.3
|
236.3
|
||||||||||||
总分部每吨毛利
|
$
|
7.67
|
$
|
6.04
|
$
|
7.40
|
$
|
5.96
|
||||||||
汇总分部每吨现金毛利润
|
$
|
9.92
|
$
|
8.19
|
$
|
9.46
|
$
|
7.83
|
||||||||
沥青板块
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
36.3
|
$
|
17.1
|
$
|
149.6
|
$
|
57.3
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
8.9
|
9.1
|
35.6
|
35.1
|
||||||||||||
沥青板块现金毛利
|
$
|
45.2
|
$
|
26.2
|
$
|
185.2
|
$
|
92.4
|
||||||||
混凝土部分
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
11.4
|
$
|
4.6
|
$
|
62.1
|
$
|
89.3
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
12.4
|
19.6
|
72.8
|
83.1
|
||||||||||||
混凝土板块现金毛利
|
$
|
23.8
|
$
|
24.2
|
$
|
134.9
|
$
|
172.4
|
附录 2
|
|||||||||||
非公认会计准则指标的调节(续)
|
|||||||||||
GAAP没有定义 “扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”(EBITDA),因此不应将其视为
GAAP定义的收益衡量标准的替代方案。我们使用这一指标来评估我们业务的经营业绩,并作为战略规划和预测的基础,因为我们认为它与长期股东价值密切相关。我们不使用此指标作为分配资源的
衡量标准。我们调整了某些项目的息税折旧摊销前利润,以更一致地比较不同时期的收益表现。该指标与其最接近的 GAAP 衡量标准的对账如下所示(由于四舍五入,数字
可能不一致):
|
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
|
||||||||||||||||
|
(单位:百万) | |||||||||||||||
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
|||||||||||||||
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
|||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
227.5
|
$
|
119.4
|
$
|
933.2
|
$
|
575.6
|
||||||||
所得税支出,包括已终止的业务
|
104.2
|
27.5
|
295.6
|
186.5
|
||||||||||||
利息支出,净额
|
37.4
|
47.6
|
179.6
|
168.4
|
||||||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
152.5
|
152.5
|
617.0
|
587.5
|
||||||||||||
EBITDA
|
$
|
521.6
|
$
|
346.9
|
$
|
2,025.4
|
$
|
1,517.9
|
||||||||
已终止业务的亏损
|
$
|
3.0
|
$
|
3.5
|
$
|
14.7
|
$
|
25.2
|
||||||||
出售房地产和企业的(收益)亏损,净额
|
(51.9
|
)
|
17.4
|
(67.1
|
)
|
(6.1
|
)
|
|||||||||
与剥离业务相关的费用
|
3.3
|
2.8
|
7.9
|
3.8
|
||||||||||||
收购相关费用 1
|
0.1
|
4.1
|
2.1
|
17.1
|
||||||||||||
减值损失
|
0.0
|
0.0
|
28.3
|
67.8
|
||||||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
476.1
|
$
|
374.7
|
$
|
2,011.3
|
$
|
1,625.6
|
1代表与根据联邦反垄断法需要批准的收购相关的指控。2022年美国的具体收购相关成本包括410万美元的采购会计库存估值以及720万美元的控制权变动、遣散费和留存费产生的成本
影响。
|
与我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报类似,我们列报了持续经营中归属于Vulcan的调整后摊薄后每股收益(EPS),以更一致地比较不同时期的收益表现。该指标不是由GAAP定义的,不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。该指标与其最接近的 GAAP 衡量标准的对账如下
:
|
来自持续经营业务的调整后归属于Vulcan的摊薄每股收益(调整后的摊薄每股收益)
|
||||||||||||||||
|
||||||||||||||||
三个月已结束
|
十二个月已结束
|
|||||||||||||||
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
|||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
1.70
|
$
|
0.89
|
$
|
6.98
|
$
|
4.31
|
||||||||
上述调整后的息税折旧摊销前利润中包含的项目,扣除税款
|
(0.25
|
)
|
0.15
|
(0.08
|
)
|
0.69
|
||||||||||
NOL 结转估值补贴
|
0.01
|
0.04
|
0.10
|
0.11
|
||||||||||||
归属于火神的调整后摊薄后每股收益
|
||||||||||||||||
持续运营
|
$
|
1.46
|
$
|
1.08
|
$
|
7.00
|
$
|
5.11
|
预计息税折旧摊销前利润不是由GAAP定义的,因此不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。该指标与其最接近的 GAAP
指标的对账如下所示:
|
2024 年预计息税折旧摊销前
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:百万)
|
中点
|
||||
归属于火神的净收益
|
$
|
1,130
|
||
所得税支出,包括已终止的业务
|
330
|
|||
扣除利息收入的利息支出
|
155
|
|||
折旧、损耗、增量和摊销
|
610
|
|||
预计 EBITDA
|
$
|
2,225
|
由于无法获得前瞻性的GAAP财务指标,并且如果不进行不合理的努力就无法获得对账信息,因此除了上述预计息税折旧摊销前利润的对账外,我们没有提供前瞻性非公认会计准则指标的
对账表。出于同样的原因,我们无法解决不可用信息的可能重要性,这些信息可能对未来的业绩至关重要。
|
附录 3
|
|||||||||||||
非公认会计准则指标的调节(续)
|
|||||||||||||
净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例不是公认会计原则的衡量标准,不应被视为公认会计原则定义的指标的替代方案。我们、投资界和信用评级
机构使用此指标来评估我们的杠杆率。净负债从总负债中减去现金和现金等价物以及限制性现金。该指标与其最接近的GAAP指标的对账如下所示:
|
净负债占调整后息税折旧摊销前利润
|
||||||||
|
(单位:百万)
|
|||||||
12 月 31 日
|
||||||||
|
2023
|
2022
|
||||||
债务
|
||||||||
长期债务的当前到期日
|
$
|
0.5
|
$
|
0.5
|
||||
短期债务
|
0.0
|
100.0
|
||||||
长期债务
|
3,877.3
|
3,875.2
|
||||||
债务总额
|
$
|
3,877.8
|
$
|
3,975.7
|
||||
现金和现金等价物以及限制性现金
|
(949.2
|
)
|
(161.5
|
)
|
||||
净负债
|
$
|
2,928.6
|
$
|
3,814.2
|
||||
过去十二个月 (TTM) 调整后的息税折旧摊销前利润
|
$
|
2,011.3
|
$
|
1,625.6
|
||||
总债务占TTM调整后息税折旧摊销前利润
|
1.9
|
x
|
2.4
|
x
|
||||
净负债占TTM调整后息税折旧摊销前利润
|
1.5
|
x
|
2.3
|
x
|
我们将 “投资资本回报率”(ROIC)定义为过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润除以过去
五个季度的平均投资资本(如下所示)。我们对投资回报率的计算被视为非公认会计准则财务指标,因为我们使用非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润来计算投资回报率。我们认为我们的投资回报率指标很有意义,因为它可以帮助投资者评估我们
部署资产的有效性。尽管投资回报率是一种标准的财务指标,但有许多方法可以计算公司的投资回报率。因此,我们用来计算投资回报率的方法可能与其他公司使用的方法不同。此
指标不是由公认会计原则定义的,不应被视为公认会计原则定义的收益指标的替代方案。该指标与其最接近的GAAP指标的对账情况如下所示(由于四舍五入,数字可能不一致):
|
投资资本回报率
|
||||||||
|
(以百万美元计)
|
|||||||
|
过去十二个月已结束
|
|||||||
12 月 31 日
|
12 月 31 日
|
|||||||
|
2023
|
2022
|
||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
2,011.3
|
$
|
1,625.6
|
||||
平均投资资本
|
||||||||
不动产、厂房和设备,净额
|
$
|
6,106.3
|
$
|
5,810.4
|
||||
善意
|
3,626.5
|
3,708.5
|
||||||
其他无形资产
|
1,593.4
|
1,737.5
|
||||||
固定和无形资产
|
$
|
11,326.2
|
$
|
11,256.4
|
||||
|
||||||||
流动资产
|
$
|
2,192.9
|
$
|
1,898.8
|
||||
现金和现金等价物
|
(352.8
|
)
|
(161.3
|
)
|
||||
现行税收
|
(32.7
|
)
|
(47.2
|
)
|
||||
调整后的流动资产
|
1,807.4
|
1,690.3
|
||||||
|
||||||||
流动负债
|
833.7
|
1,002.1
|
||||||
长期债务的当前到期日
|
(0.5
|
)
|
(2.1
|
)
|
||||
短期债务
|
(20.0
|
)
|
(137.6
|
)
|
||||
调整后的流动负债
|
813.2
|
862.4
|
||||||
调整后的净营运资金
|
$
|
994.2
|
$
|
827.9
|
||||
|
||||||||
平均投资资本
|
$
|
12,320.4
|
$
|
12,084.3
|
||||
|
||||||||
投资资本回报率
|
16.3
|
%
|
13.5
|
%
|