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Contraequity会员2021-03-310001289308US-GAAP:家长会员2021-03-310001289308US-GAAP:非控股权益成员2021-03-310001289308US-GAAP:额外实收资本会员2021-04-012021-07-040001289308US-GAAP:家长会员2021-04-012021-07-040001289308美国通用会计准则:普通股成员2021-04-012021-07-040001289308US-GAAP:美国财政股成员2021-04-012021-07-040001289308US-GAAP:留存收益会员2021-04-012021-07-040001289308US-GAAP:非控股权益成员2021-04-012021-07-040001289308US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-04-012021-07-040001289308美国公认会计准则:优先股成员2021-07-040001289308美国通用会计准则:普通股成员2021-07-040001289308US-GAAP:额外实收资本会员2021-07-040001289308US-GAAP:美国财政股成员2021-07-040001289308US-GAAP:留存收益会员2021-07-040001289308US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-07-040001289308ENS: Contraequity会员2021-07-040001289308US-GAAP:家长会员2021-07-040001289308US-GAAP:非控股权益成员2021-07-040001289308美国公认会计准则:优先股成员2020-03-310001289308美国通用会计准则:普通股成员2020-03-310001289308US-GAAP:额外实收资本会员2020-03-310001289308US-GAAP:美国财政股成员2020-03-310001289308US-GAAP:留存收益会员2020-03-310001289308US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-03-310001289308ENS: Contraequity会员2020-03-310001289308US-GAAP:家长会员2020-03-310001289308US-GAAP:非控股权益成员2020-03-310001289308US-GAAP:额外实收资本会员2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:家长会员2020-04-012020-07-050001289308美国通用会计准则:普通股成员2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:美国财政股成员2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:留存收益会员2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:非控股权益成员2020-04-012020-07-050001289308美国公认会计准则:优先股成员2020-07-050001289308美国通用会计准则:普通股成员2020-07-050001289308US-GAAP:额外实收资本会员2020-07-050001289308US-GAAP:美国财政股成员2020-07-050001289308US-GAAP:留存收益会员2020-07-050001289308US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-07-050001289308ENS: Contraequity会员2020-07-050001289308US-GAAP:家长会员2020-07-050001289308US-GAAP:非控股权益成员2020-07-050001289308SRT: AmericasMeberENS: 能源系统会员2021-04-012021-07-040001289308SRT: AmericasMeberENS: 能源系统会员2020-04-012020-07-050001289308美国公认会计准则:EME成员ENS: MotivePower成员2021-04-012021-07-040001289308美国公认会计准则:EME成员ENS: MotivePower成员2020-04-012020-07-050001289308ENS: 专业会员SRT: AsiaMember2021-04-012021-07-040001289308ENS: 专业会员SRT: AsiaMember2020-04-012020-07-050001289308US-GAAP:后续活动成员2021-08-052021-08-05 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年7月4日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-32253
enerSys
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 23-3058564 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
伯恩维尔路 2366 号
正在读取, 宾夕法尼亚州19605
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: 610-208-1991
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。ý 是的 ¨不。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。是的 ý没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见1934年《证券交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ý | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见1934年《证券交易法》第12b-2条)。☐是的ý不。
2021 年 8 月 6 日已发行普通股: 42,523,261股份
ENERSYS
索引 — 表单 10-Q
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| | | |
| 截至2021年7月4日和2021年3月31日的合并简明资产负债表(未经审计) | 3 |
| | | |
| 截至2021年7月4日和2020年7月5日的季度的合并简明收益表(未经审计) | 4 |
| | | |
| | |
| | | |
| 截至2021年7月4日和2020年7月5日的季度综合收益简明表(未经审计) | 5 |
| | | |
| 截至2021年7月4日和2020年7月5日的季度合并简明现金流量表(未经审计) | 6 |
| | | |
| 合并简明财务报表附注(未经审计) | 7 |
| 1 | 演示基础 | 7 |
| 2 | 收入确认 | 8 |
| 3 | 租赁 | 8 |
| 4 | 商誉和其他无形资产 | 10 |
| 5 | 库存 | 11 |
| 6 | 金融工具的公允价值 | 11 |
| 7 | 衍生金融工具 | 12 |
| 8 | 所得税 | 14 |
| 9 | 质保 | 14 |
| 10 | 承诺、突发事件和诉讼 | 14 |
| 11 | 重组和其他退出费用 | 15 |
| 12 | 债务 | 15 |
| 13 | 退休计划 | 17 |
| 14 | 股票薪酬 | 17 |
| 15 | 股东权益和非控股权益 | 18 |
| 16 | 每股收益 | 22 |
| 17 | 业务板块 | 23 |
| 18 | 后续事件 | 23 |
| | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| | | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
| | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
| | | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| | | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
| | | |
第 6 项。 | 展品 | 37 |
| |
签名 | 38 |
ENERSYS
合并简明资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 406,233 | | | $ | 451,808 | |
扣除可疑账款备抵后的应收账款:2021年7月4日- 12,607; 2021 年 3 月 31 日- 12,992 | | 580,961 | | | 603,581 | |
库存,净额 | | 563,914 | | | 518,247 | |
预付资产和其他流动资产 | | 148,692 | | | 117,681 | |
流动资产总额 | | 1,699,800 | | | 1,691,317 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 499,185 | | | 497,056 | |
善意 | | 712,877 | | | 705,593 | |
其他无形资产,净额 | | 423,594 | | | 430,898 | |
递延税 | | 65,940 | | | 65,212 | |
其他资产 | | 71,049 | | | 72,721 | |
总资产 | | $ | 3,472,445 | | | $ | 3,462,797 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 40,260 | | | $ | 34,153 | |
应付账款 | | 293,377 | | | 323,876 | |
应计费用 | | 271,106 | | | 318,959 | |
流动负债总额 | | 604,743 | | | 676,988 | |
长期债务,扣除未摊销的债务发行成本 | | 1,020,416 | | | 969,618 | |
递延税 | | 77,384 | | | 76,412 | |
其他负债 | | 202,476 | | | 196,203 | |
负债总额 | | 1,905,019 | | | 1,919,221 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股权: | | | | |
优先股,$0.01面值, 1,000,000授权股份, 不2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日已发行或流通的股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值, 135,000,000授权股份, 55,614,974已发行的股票和 42,511,136截至2021年7月4日的已发行股份; 55,552,810已发行的股票和 42,753,020截至2021年3月31日的已发行股份 | | 556 | | | 555 | |
额外的实收资本 | | 553,627 | | | 554,168 | |
按成本计算的库存股, 13,103,838截至 2021 年 7 月 4 日持有的股份以及 12,799,790截至 2021 年 3 月 31 日持有的股份 | | (594,823) | | | (563,481) | |
留存收益 | | 1,706,072 | | | 1,669,751 | |
Contra equity-应收赔款 | | (5,355) | | | (5,355) | |
累计其他综合亏损 | | (96,474) | | | (115,883) | |
EnerSys 股东权益总额 | | 1,563,603 | | | 1,539,755 | |
不可赎回的非控制性权益 | | 3,823 | | | 3,821 | |
权益总额 | | 1,567,426 | | | 1,543,576 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,472,445 | | | $ | 3,462,797 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明收益表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 |
净销售额 | | $ | 814,893 | | | $ | 704,924 | |
销售商品的成本 | | 621,674 | | | 529,947 | |
| | | | |
毛利 | | 193,219 | | | 174,977 | |
运营费用 | | 124,487 | | | 120,370 | |
重组和其他退出费用 | | 7,832 | | | 1,387 | |
| | | | |
营业收益 | | 60,900 | | | 53,220 | |
利息支出 | | 9,107 | | | 10,165 | |
其他(收入)支出,净额 | | (496) | | | 1,462 | |
所得税前收益 | | 52,289 | | | 41,593 | |
所得税支出 | | 8,360 | | | 6,410 | |
| | | | |
| | | | |
归属于EnerSys股东的净收益 | | $ | 43,929 | | | $ | 35,183 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | |
基本 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.83 | |
稀释 | | $ | 1.01 | | | $ | 0.82 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.175 | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | |
基本 | | 42,700,329 | | | 42,385,888 | |
稀释 | | 43,537,344 | | | 42,932,054 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
综合收益简明表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | | | |
净收益 | | $ | 43,929 | | | $ | 35,183 | | | | | |
其他综合收入: | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净收益 | | 3,897 | | | 2,343 | | | | | |
扣除税款后的养老金资金状况调整 | | 240 | | | 291 | | | | | |
外币折算调整 | | 15,321 | | | 28,147 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益总额 | | 19,458 | | | 30,781 | | | | | |
综合收入总额 | | 63,387 | | | 65,964 | | | | | |
归属于非控股权益的综合收益 | | 49 | | | 8 | | | | | |
归属于EnerSys股东的综合收益 | | $ | 63,338 | | | $ | 65,956 | | | | | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 |
来自经营活动的现金流 | | | | |
净收益 | | $ | 43,929 | | | $ | 35,183 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 24,433 | | | 23,657 | |
注销与撤出活动有关的资产 | | 2,141 | | | 471 | |
| | | | |
套期保值关系中未指定的衍生品: | | | | |
净亏损(收益) | | 6 | | | (262) | |
现金(结算)收益 | | (14) | | | 467 | |
可疑账款准备金 | | 1,039 | | | 96 | |
递延所得税 | | 145 | | | (54) | |
非现金利息支出 | | 518 | | | 518 | |
基于股票的薪酬 | | 3,659 | | | 5,053 | |
| | | | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | | 4 | | | 73 | |
| | | | |
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | 24,834 | | | 92,752 | |
库存 | | (46,307) | | | 14,852 | |
预付资产和其他流动资产 | | (15,595) | | | 2,672 | |
其他资产 | | 344 | | | 718 | |
应付账款 | | (36,746) | | | (40,609) | |
应计费用 | | (50,314) | | | (18,571) | |
其他负债 | | (219) | | | (452) | |
经营活动提供的(用于)净现金 | | (48,143) | | | 116,564 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | |
资本支出 | | (16,435) | | | (26,330) | |
| | | | |
处置设施的收益 | | 3,268 | | | — | |
| | | | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | | 49 | | | 50 | |
用于投资活动的净现金 | | (13,118) | | | (26,280) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | |
短期债务的净借款(还款额) | | 5,512 | | | (987) | |
2017 年左轮手枪借款的收益 | | 65,700 | | | 35,000 | |
| | | | |
2017 年左轮手枪借款的偿还情况 | | (5,700) | | | (55,000) | |
| | | | |
| | | | |
2017年定期贷款的还款额 | | (11,447) | | | (8,402) | |
| | | | |
期权收益,净额 | | 386 | | | 479 | |
缴纳与股权奖励的净股份结算相关的税款 | | (4,803) | | | (3,135) | |
购买库存股票 | | (31,512) | | | — | |
支付给股东的股息 | | (7,435) | | | (7,428) | |
其他 | | 214 | | | 11 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 10,915 | | | (39,462) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 4,771 | | | 6,578 | |
现金及现金等价物的净(减少)增加 | | (45,575) | | | 57,400 | |
期初的现金和现金等价物 | | 451,808 | | | 326,979 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 406,233 | | | $ | 384,379 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
参见随附的注释。
ENERSYS
合并简明财务报表附注(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
1. 演示基础
随附的未经审计的合并简明财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为,除非另有披露,否则所有认为公允列报所必需的调整(包括正常的经常性调整,本文另有说明的调整除外)均已包括在内。截至2021年7月4日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年3月31日的财年的预期业绩。
截至2021年3月31日的合并简明资产负债表源自当时经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
财务报表应与公司于2021年5月26日提交的2021年10-K表年度报告(美国证券交易委员会文件编号001-32253)(“2021年年度报告”)中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
EnerSys(“公司”)报告13周的中期财务信息,但第一季度除外,该季度始终从4月1日开始,第四季度始终于3月31日结束。2022财年的四个季度分别于2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日结束。2021财年的四个季度分别于2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日结束。
合并简明财务报表包括公司及其全资子公司以及公司有能力控制的任何部分控股子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
最近通过的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU第2019-12号 “所得税(主题740)”:简化所得税会计,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,还澄清和修订了现有指南,以提高应用的一致性。该指南对2020年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。该公司在2022财年第一季度采用了该准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
估算值的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻因素,包括但不限于2019年冠状病毒疫情(“COVID-19”)以及旨在减少其传播的公共和私营部门政策和举措所产生的潜在影响。由于 COVID-19 影响的范围和持续时间尚不清楚,公司的估计和假设可能会随着情况的变化而变化。实际结果可能与这些估计有很大差异。
重要估计数的例子包括信贷损失备抵额、不动产、厂房和设备的可收回性、租赁负债的增量借款利率、无形资产和其他长期资产的可收回性、公允价值计量,包括与金融工具、商誉和无形资产相关的公允价值计量、税收资产估值补贴、养老金和退休后福利债务、意外开支以及与业务相关的购置资产和承担的负债的确定和估值组合。
2. 收入确认
公司按可申报细分市场划分的收入见附注17。
与维护技术人员为公司客户完成的工作相关的服务收入通常构成一项单独而独特的履约义务。这些服务的控制权在执行服务时移交给客户。2022财年和2021财年第一季度的服务收入为美元82,518和 $68,758,分别地。
公司的客户安排中有一小部分要求公司为其客户创建定制的产品,这些产品和服务需要将产品和服务捆绑成一项单一的履约义务,因为满足客户要求所需的个别产品和服务不符合单独履约义务的定义。这些定制产品通常没有其他用途,这些安排的条款和条件赋予公司就迄今为止完成的业绩获得报酬的可执行权利,包括合理的利润率。对于这些安排,控制权移交会随着时间的推移而变化,公司通过选择最能描述每项安排基础商品和服务控制权移交给客户的输入或输出方法来衡量完成的进展情况。公司用来衡量完工进度的方法包括工时、产生的成本和生产单位。随着时间的推移,2022财年和2021财年第一季度的确认收入为美元40,904和 $36,102,分别地。
2021年7月4日,分配给未履行(或部分未履行的)履约义务的总交易价格约为美元114,863,其中,该公司估计约为 $88,019将在2022财年被确认为收入,美元26,033在 2023 财年,美元774在2024财年,美元37在 2025 财年和 $0在 2026 财年。
在履行相关履约义务之前提前从客户处收到的任何款项以及超过确认收入的账单均为延期付款并视为合同负债。根据预计确认收入的时机,预付款和超过确认收入的账单被归类为流动或非流动账单。截至2021年7月4日,合同负债的流动和非流动部分为美元18,150和 $1,686,分别地。截至2021年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为美元15,992和 $2,072,分别地。2022财年和2021财年第一季度确认的收入在本季度初包含在合同负债中,为美元3,596和 $3,466,分别地。
代表已完成但未向客户开具账单的金额代表合同资产,为 $50,290和 $46,451分别截至2021年7月4日和2021年3月31日。
公司使用历史客户产品退货数据作为估算客户退货的基础,并在确认收入时记录销售额的减少。2021年7月4日,与客户预计退还的库存价值相关的资产返还权为美元4,274而退款责任是指预计退还给客户的金额为 $7,590.
3. 租赁
公司以不可取消的租约租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常从 1到 17年份。
初始期限为12个月或更短的短期租赁不在资产负债表上列报,费用在租赁期内按直线方式确认。
下表列出了租赁资产和负债及其资产负债表分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 截至截至 2021年7月4日 | | 截至 2021年3月31日 |
经营租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 60,480 | | | $ | 62,159 | |
经营租赁流动负债 | | 应计费用 | | 21,057 | | | 21,774 | |
经营租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 41,825 | | | 42,528 | |
融资租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 524 | | | $ | 573 | |
融资租赁流动负债 | | 应计费用 | | 235 | | | 236 | |
融资租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 382 | | | 435 | |
第一季度租赁费用的组成部分 截至 2021 年 7 月 4 日和 2020 年 7 月 5 日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度已结束 | | |
| | 分类 | | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | | | |
经营租赁: | | | | | | | | | | |
运营租赁成本 | | 运营费用 | | $ | 6,716 | | | $ | 6,936 | | | | | |
可变租赁成本 | | 运营费用 | | 2,573 | | | 2,119 | | | | | |
短期租赁成本 | | 运营费用 | | 1,817 | | | 1,829 | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | | | |
折旧 | | 运营费用 | | $ | 60 | | | $ | 42 | | | | | |
利息支出 | | 利息支出 | | 8 | | | 7 | | | | | |
总计 | | | | $ | 11,174 | | | $ | 10,933 | | | | | |
下表显示了截至2021年7月4日和2021年3月31日的加权平均租赁期限和租赁折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
经营租赁: | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | 5.6年份 | | 5.5年份 |
加权平均折扣率 | | 5.15% | | 5.16% |
融资租赁: | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | 2.9年份 | | 3.1年份 |
加权平均折扣率 | | 4.81% | | 4.81% |
下表列出了截至2021年7月4日与租赁负债对账的租赁下未来到期的付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租赁 |
截至2022年3月31日的九个月 | | $ | 200 | | | $ | 18,344 | |
截至3月31日的财年 | | | | |
2023 | | 220 | | | 17,097 | |
2024 | | 160 | | | 11,142 | |
2025 | | 47 | | | 7,341 | |
2026 | | 26 | | | 5,428 | |
此后 | | — | | | 13,396 | |
未贴现的租赁付款总额 | | 653 | | | 72,748 | |
现值折扣 | | 36 | | | 9,866 | |
租赁责任 | | $ | 617 | | | $ | 62,882 | |
下表显示了截至2021年7月4日和2020年7月5日的第一季度与租赁相关的现金流信息的补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | | |
来自融资租赁的运营现金流 | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | 6,765 | | | 6,921 | | | | | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | 60 | | | 41 | | | | | |
关于使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | | | | | | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 3,681 | | | 6,177 | | | | | |
4. 商誉和其他无形资产
其他无形资产
有关公司其他无形资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的余额 |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
| | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | $ | 148,296 | | | $ | (953) | | | $ | 147,343 | | | $ | 148,164 | | | $ | (953) | | | $ | 147,211 | |
有限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 299,366 | | | (92,993) | | | 206,373 | | | 298,576 | | | (87,308) | | | 211,268 | |
非竞争 | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | |
科技 | | 97,542 | | | (31,887) | | | 65,655 | | | 97,349 | | | (29,561) | | | 67,788 | |
商标 | | 8,012 | | | (3,789) | | | 4,223 | | | 8,012 | | | (3,381) | | | 4,631 | |
许可证 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
总计 | | $ | 557,237 | | | $ | (133,643) | | | $ | 423,594 | | | $ | 556,122 | | | $ | (125,224) | | | $ | 430,898 | |
公司与有限寿命无形资产相关的摊销费用为美元8,4192022财年第一季度,相比之下,美元为8,5552021财年第一季度。根据截至2021年7月4日的有限寿命无形资产,预期摊销费用为美元24,205在2022财年的剩余时间里,美元30,399在 2023 财年,美元27,544在2024财年,美元26,552在 2025 财年和 $25,618在 2026 财年。
善意
下表显示了2022财年第一季度商誉金额以及各分部商誉账面金额的任何变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
截至2021年3月31日的余额 | | $ | 279,676 | | | $ | 327,055 | | | $ | 98,862 | | | $ | 705,593 | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | 5,788 | | | 1,300 | | | 196 | | | 7,284 | |
截至 2021 年 7 月 4 日的余额 | | $ | 285,464 | | | $ | 328,355 | | | $ | 99,058 | | | $ | 712,877 | |
5. 库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
原材料 | | $ | 164,688 | | | $ | 147,040 | |
在处理中工作 | | 103,855 | | | 97,715 | |
成品 | | 295,371 | | | 273,492 | |
总计 | | $ | 563,914 | | | $ | 518,247 | |
6. 金融工具的公允价值
定期公允价值测量
下表显示了截至2021年7月4日和2021年3月31日以公允价值计量的经常性金融资产和(负债),以及该计量的依据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值总额计量 2021 年 7 月 4 日 | | 报价在 活跃市场 用于相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
领先的远期合约 | | $ | 3,781 | | | $ | — | | | $ | 3,781 | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 180 | | | — | | | 180 | | | — | |
衍生品总数 | | $ | 3,961 | | | $ | — | | | $ | 3,961 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值总额 测量 2021年3月31日 | | 报价在 活跃市场 对于相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
领先的远期合约 | | $ | (1,980) | | | $ | — | | | $ | (1,980) | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 424 | | | — | | | 424 | | | — | |
衍生品总数 | | $ | (1,556) | | | $ | — | | | $ | (1,556) | | | $ | — | |
远期合约的公允价值是使用伦敦金属交易所(“LME”)报价的可观测铅价格计算的,因此,如注1所述,在公允价值层次结构中被归类为二级。2021年年度报告中包含的公司合并财务报表的重要会计政策摘要。
外币远期合约的公允价值基于当前的报价市场价格,根据交易这些衍生品的标的市场的性质被归类为二级。
金融工具
由于到期日短,公司现金和现金等价物的公允价值接近账面价值。
公司在修订后的信贷额度(定义见附注12)下的短期债务和借款的公允价值近似于其各自的账面价值,因为它们是浮动利率债务,其条款与截至资产负债表日期的市场条款相当,被归类为二级。
在2020财年,公司发行了 4.3752027年到期的优先票据(“2027年票据”)百分比,原始面值为美元300,000。该公司的 5.002023年到期的优先票据(“2023年票据”)百分比,原始面值为美元300,000,于 2015 年 4 月发行。公司2027年票据和2023年票据(统称为 “优先票据”)的公允价值代表基于报价的交易价值,被归类为二级。2027年票据的交易价格约为 104% 和 102分别在 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日占面值的百分比。2023 年票据的交易价格约为 104% 和 105分别在 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日占面值的百分比。
截至2021年7月4日和2021年3月31日,公司衍生品和优先票据的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
| | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
衍生品 (1) | | $ | 3,961 | | | $ | 3,961 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融负债: | | | | | | | | |
高级笔记 (2) | | $ | 600,000 | | | $ | 625,500 | | | $ | 600,000 | | | $ | 621,000 | |
衍生品 (1) | | — | | | — | | | 1,556 | | | 1,556 | |
(1)代表远期合约和外币远期合约(有关截至2021年7月4日和2021年3月31日的主导和外币远期合约的资产和负债状况,请参阅附注7)。
(2)截至2021年7月4日和2021年3月31日,优先票据的公允价值金额代表该工具的交易价值。
7. 衍生金融工具
根据既定程序和控制措施,公司利用衍生工具来减少其对大宗商品价格和外汇汇率波动的风险。公司不签订用于投机目的的衍生合约。该公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的,公司预计这些合同的交易对手将履行,因此预计不会出现任何物质损失。
现金流对冲关系中的衍生品
潜在远期合约
该公司签订了远期潜在合同,以确定部分潜在客户购买的价格。管理层认为,远期远期合约对标的潜在客户购买的现金流的变化是有效的。绝大多数此类合同的期限不超过一年。在2021年7月4日和2021年3月31日,公司已对价格进行了套期保值,购买价格约为 50.0百万英镑和 54.5分别为百万磅的铅,总收购价为美元48,705和 $50,567,分别地。
外币远期合约
公司使用外币远期合约和期权对冲公司部分外币风险敞口以及其他外币敞口,以抵消标的外币计价风险敞口的变化。绝大多数此类合同的期限不超过一年。截至2021年7月4日和2021年3月31日,公司已签订总额为美元26,495和 $26,033分别是此类合同。
在接下来的十二个月中,该公司预计 $5,685与潜在和外币远期合约相关的税前收益将从AOCI(“累计其他综合收益”)中重新归类为商品销售成本的一部分。该金额代表当前套期保值利率和外汇汇率的未实现净影响,这些影响将随着未来市场汇率的变化而变化,最终将在合并简明损益表中实现,以抵消与可变潜在客户成本和外汇套期保值相关的相应实际变化。
套期保值关系中未指定的衍生品
外币远期合约
该公司还签订外币远期合约,以经济地对冲公司间贷款以及外币计价的应收账款和应付账款的外币波动。它们未被指定为套期保值工具,这些工具的公允价值的变化直接记录在合并简明损益表中。截至2021年7月4日和2021年3月31日,这些合约的名义金额为美元29,262和 $28,995,分别地。
以下以表格形式列出的是有关合并简明资产负债表中衍生品公允价值的位置和金额以及合并简明损益表中衍生品损益的位置和金额的信息:
衍生工具的公允价值
2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指定为现金流套期保值的衍生品和套期保值活动 | | 未指定为套期保值工具的衍生品和对冲活动 |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 | | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
预付资产和其他流动资产: | | | | | | | | |
领先的远期合约 | | $ | 3,781 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 271 | | | 524 | | | — | | | — | |
总资产 | | $ | 4,052 | | | $ | 524 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计费用: | | | | | | | | |
领先的远期合约 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | | — | | | — | | | 91 | | | 100 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | 91 | | | $ | 100 | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
截至2021年7月4日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品(有效部分)的税前收益(亏损) | | 从AOCI重新分类为收入(有效部分)的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损)从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
领先的远期合约 | | $ | 7,572 | | | 销售商品的成本 | | $ | 2,459 | |
外币远期合约 | | (189) | | | 销售商品的成本 | | (160) | |
总计 | | $ | 7,383 | | | | | $ | 2,299 | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | (6) | |
总计 | | | $ | (6) | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
截至2020年7月5日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品(有效部分)的税前收益(亏损) | | 从AOCI重新分类为收入(有效部分)的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损)从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
领先的远期合约 | | $ | (1,274) | | | 销售商品的成本 | | $ | (3,799) | |
外币远期合约 | | 261 | | | 销售商品的成本 | | (283) | |
总计 | | $ | (1,013) | | | | | $ | (4,082) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | 262 | |
总计 | | | $ | 262 | |
8. 所得税
公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。2022财年第一季度和2021财年第一季度的税收准备是在与过渡期特别相关的项目生效后,分别适用于截至2022年3月31日和2021年3月31日的全年预计有效税率。根据公司经营所在税收管辖区的收入组合、税法的变化以及公司税前合并收益的金额,公司在任何时期的有效所得税税率都可能波动。
2019年5月19日,瑞士举行的全民公决批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的《联邦税收改革和AHV(老年和遗属保险)融资法》(TRAF)。瑞士的税收改革措施于2020年1月1日生效。公司录得的所得税优惠为 $1,883在2021财年的第一季度。
2022财年和2021财年第一季度的合并有效所得税税率为 16.0% 和 15.4分别为%。与上一季度相比,2022财年第一季度的加息主要是由于瑞士的税收改革,但部分被德国哈根的退出费用和税收管辖区之间收益结构的变化所抵消。
据估计,外国收入占全球收入的百分比为 72与2022财年相比的百分比 672021财年的百分比。2022财年第一季度和2021财年第一季度的外国有效税率均为 9%。公司瑞士子公司的收入占公司2022财年和2021财年总体国外收入组合的很大一部分,按约的有效所得税税率征税 8% 和 6分别为%。
9. 质保
公司提供产品销售时的预估产品保修费用,相关负债包含在应计费用和其他负债中。由于保修估算是基于现有最佳信息(主要是历史索赔经验)的预测,因此索赔成本最终可能与提供的金额有所不同。 对产品保修责任变化的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | | | |
期初余额 | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | | | | | |
本期准备金 | | 5,330 | | | 6,974 | | | | | |
产生的成本 | | (5,252) | | | (11,310) | | | | | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | 127 | | | 582 | | | | | |
期末余额 | | $ | 59,167 | | | $ | 59,771 | | | | | |
10. 承诺、突发事件和诉讼
诉讼和其他法律事务
在正常业务过程中,公司及其子公司通常是未决和威胁的法律诉讼和诉讼的被告或当事方,包括代表各类索赔人提起的诉讼。这些诉讼和诉讼通常基于涉嫌违反环境、反竞争、就业、合同和其他法律的行为。在其中一些诉讼和诉讼中,针对公司及其子公司提出了巨额金钱损害赔偿的索赔。在正常业务过程中,公司及其子公司还受到监管和政府审查、信息收集请求、查询、调查以及可能采取的法律行动和程序。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式调查中,公司及其子公司收到大量请求、传票和命令,要求提供与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息。
欧洲竞争调查
该公司的某些欧洲子公司收到了传票和文件要求,在某些情况下,还收到了比利时、德国和荷兰竞争主管机构的访谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争做法进行了现场视察。有关这些事项的更多信息,请参阅附注19——合并财务的承付款、意外开支和诉讼
2021 年年度报告中包含的声明。截至2021年7月4日和2021年3月31日,公司没有与这些事项相关的准备金余额。
争议的确切范围、时间和时间段以及调查或客户索赔的最终结果仍不确定。因此,公司的估计可能会不时变化,实际损失可能会有所不同。
环境问题
由于其运营,公司受各种联邦、州和地方以及国际环境法律法规的约束,并面临登记、处理、处理、储存、运输和处置有害物质,尤其是铅和酸的成本和风险。公司的运营还受联邦、州、地方和国际职业安全与健康法规的约束,包括与工作场所铅暴露有关的法律法规。该公司认为,它有足够的储备金来偿还其环境负债。
潜在合约和外币远期合约
为了稳定其主要成本并减少货币波动造成的波动,公司与金融机构签订了合同。绝大多数此类合同的期限不超过一年。详情请参阅附注7——衍生金融工具。
11. 重组和其他退出费用
重组计划
正如2021年年度报告所披露的那样,该公司承诺重组计划,旨在提高其业务领域的运营效率。这些计划中有很大一部分已完成,估计费用为4,666仍将在2022财年末产生,主要与2021财年和2022财年启动的计划有关。 按可申报细分市场划分的2022财年第一季度的重组和退出费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 7 月 4 日的季度 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 858 | | | $ | 432 | | | $ | 36 | | | $ | 1,326 | |
退出费用 | | (370) | | | 8,101 | | | (1,225) | | | 6,506 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 488 | | | $ | 8,533 | | | $ | (1,189) | | | $ | 7,832 | |
不包括退出费用在内的重组准备金的展期情况如下:
| | | | | | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 2,595 | |
应计 | | 1,326 | |
产生的成本 | | (2,142) | |
外币影响 | | 65 | |
截至 2021 年 7 月 4 日的余额 | | $ | 1,844 | |
退出费用
2021 财年计划
德国哈根
在 2021 财年,Enersys 董事会批准了一项计划,计划实质性关闭其位于德国哈根的工厂,该工厂生产用于叉车的蓄水动力电池。管理层确定,鉴于客户已将充水电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及短期内需求下降和增加,对该工厂生产的动力电池的未来需求不足
疫情带来的不确定性。该公司计划在可预见的将来保留该设施,保留有限的销售、服务和管理职能以及相关人员。
该公司目前估计,这些行动的总费用约为美元60,000,其中大部分预计将在2021年日历末之前记录。与员工遣散费相关的付款,与设施相关的清理,合同解除和法律费用的现金费用估计为美元40,000而库存和设备注销产生的非现金费用估计为美元20,000。这些行动导致减少了大约 200员工。
在2021财年,公司记录了与遣散费相关的现金费用23,331以及美元的非现金费用7,946主要与固定资产注销有关.
在2022财年第一季度,公司记录的费用主要与遣散费有关8,471.
保加利亚塔尔戈维什特
在2019财年,该公司承诺计划关闭其位于保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油电动潜艇电池。管理层认为,鉴于市场上竞争对手的数量,未来对柴油电动潜艇电池的需求是不够的。在预计的总费用中,美元26,000对于该计划,公司记录的费用总额为 $20,242在2019财年,与遣散费、库存和固定资产注销以及额外的美元有关5,123与2020财年的现金和非现金费用有关。在2021财年,根据其战略
该公司退出了柴油电动潜艇电池的制造,完成了进一步的行动,导致
$220与现金和非现金费用有关。在2022财年的本季度,公司以美元的价格出售了该设施1,489。净收益为 $1,225在合并简明损益表中记为退出费用的贷项。
西班牙萨穆迪奥
在2022财年第一季度,该公司关闭了位于西班牙萨穆迪奥的一家小型装配厂,并以美元的价格出售1,779。净收益为 $740在合并简明损益表中记为退出费用的贷项。
肯塔基州里士满工厂大火
在2021财年,公司与保险公司解决了与2020财年该公司肯塔基州里士满动力生产设施电池化成区发生火灾有关的索赔。
在2021财年第一季度,公司记录的费用为美元9,274作为清理应收账款,已收到 $10,000来自保险公司。除了财产损失索赔外,公司还收到了 $3,700在营业中断索赔中, 已记入销售货物成本.
12. 债务
以下汇总了公司截至2021年7月4日和2021年3月31日的长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2021年3月31日 |
| | 校长 | | 未摊销的发行成本 | | 校长 | | 未摊销的发行成本 |
高级票据 | | $ | 600,000 | | | $ | 4,806 | | | $ | 600,000 | | | $ | 5,106 | |
经修订的信贷额度,2022年到期 | | 426,319 | | | 1,097 | | | 376,039 | | | 1,315 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,026,319 | | | $ | 5,903 | | | $ | 976,039 | | | $ | 6,421 | |
减去:未摊销的发行成本 | | 5,903 | | | | | 6,421 | | | |
长期债务,扣除未摊销的发行成本 | | $ | 1,020,416 | | | | | $ | 969,618 | | | |
该公司的优先票据包括以下内容:
4.3752027 年到期的优先票据百分比
2019 年 12 月 11 日,公司发行了 $300,000其本金总额 4.3752027年12月15日到期的优先票据百分比(“2027年票据”)。扣除债务发行成本后,本次发行的收益为美元296,250并用于偿还经修订的2017年左轮手枪(定义见下文)。2027年票据的利率为 4.375自2019年12月11日起累积的每年百分比。从2020年6月15日开始,每半年在每年的6月15日和12月15日分期支付利息。2027年票据将于2027年12月15日到期,除非之前已全额赎回或回购且无抵押和
公司的不附属义务。它们由作为修正信贷额度的担保人的某些子公司共同或单独提供全额和无条件的担保。这些担保是此类担保人的无担保和非次级债务。
公司可以在2027年9月15日之前,以等于的价格赎回2027年票据的全部或部分 100待赎回的2027年票据本金的百分比,加上应计和未付利息以及截至但不包括赎回日的 “整数” 溢价。公司可以在2027年9月15日当天或之后以等于的价格赎回2027年票据的全部或部分 1002027年票据本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。如果发生控制权变更触发事件,公司将被要求提出以等于现金的价格回购2027年票据 1012027年票据本金总额的百分比,加上截至但不包括回购之日的应计和未付利息。2027年票据的排名与2023年票据(定义见下文)相当。
5.002023 年到期的优先票据百分比
这个 52023年4月30日到期的优先票据百分比(“2023年票据”)的利率为 5.00每年百分比,原始面值为 $300,000。利息每半年在每年的4月30日和10月30日支付,并于2015年10月30日开始。除非提前全额兑换或回购,否则2023年票据将于2023年4月30日到期。2023年票据是公司的无抵押和非次级债务。2023年票据由其某些子公司共同或单独提供全额无条件担保,这些子公司是经修订的信贷额度的担保人。这些担保是此类担保人的无担保和非次级债务。
2017 年信贷额度及后续修正案
在2018财年,公司签订了信贷额度(“2017年信贷额度”)。2017年信贷额度计划于2022年9月30日到期,最初包括美元600,000优先担保循环信贷额度(“2017年循环信贷”)和一美元150,000高级有担保定期贷款(“2017年定期贷款”)。该公司利用2017年信贷额度的借款来偿还其先前存在的信贷额度。
在2019财年,公司修订了2017年信贷额度(经修订的 “修订后的信贷额度”),为收购Alpha提供资金。修订后的信贷额度包括 $449,105优先有担保定期贷款(“经修订的2017年定期贷款”),包括加元 133,050 ($99,105) 定期贷款和 $700,000优先担保循环信贷额度(“经修订的2017年循环信贷额度”)。该修正案导致2017年定期贷款和2017年循环贷款增加了美元299,105和 $100,000,分别地。
修订后,经修订的2017年定期贷款的季度分期付款为美元5,645从 2018 年 12 月 31 日开始,$8,468从 2019 年 12 月 31 日开始,美元11,290从 2020 年 12 月 31 日开始,最后一笔款项为 $320,0002022年9月30日。经修订的信贷额度可增加总额为 $325,000在某些条件下,循环承诺和/或一笔或多笔新的定期贷款。经修订的2017年循环贷款和经修订的2017年定期贷款均按公司选择的年利率计息,年利率等于 (i) 伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或加元发行利率(“CDOR”)加上(i)伦敦银行同业拆借利率加上介于两者之间 1.25% 和 2.00%(当前 1.25百分比并基于公司的合并净杠杆比率)或(ii)美元基准利率(等于任何一天的年浮动利率,等于(a)联邦基金有效利率中最高值加上 0.50%、(b) 美国银行的 “最优惠利率” 和 (c) 欧元货币基准利率 plus 1%;前提是,如果基准利率小于零,则该利率应视为零) (iii) CDOR 基准利率等于 (a) 美国银行 “最优惠利率” 和 (b) 30 天平均 CDOR 利率加上两者中较高者 0.50%。经修订的信贷额度下的债务由公司现有和未来收购的几乎所有资产作为担保,包括公司作为修正信贷额度担保人的美国子公司的几乎所有股本,最高可达 65公司美国子公司拥有的某些外国子公司股本的百分比。
修订后的信贷额度允许将最大杠杆比率从现在起最多两次临时增加 3.50x 到 4.00x,在收购金额超过 $ 后的四个季度内250,000。自2018年12月7日起至2019年12月28日止,最大杠杆率提高至 4.00x. 2019 年 12 月 29 日,最大杠杆率恢复为 3.50x.
2021年7月15日,公司修订了经修订的信贷额度。 更多细节请参见注释 18。
截至 2021 年 7 月 4 日,该公司有 $60,000经修订的2017年左轮手枪下的未清偿金额和美元366,319根据经修订的2017年定期贷款。
经修订的2017年定期贷款的当前部分(美元)45,790被归类为长期债务,因为公司预计将通过修正后的信贷额度下的循环借款为未来的季度还款进行再融资。
短期债务
截至 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日,该公司有 $40,260和 $34,153分别是短期借款。这些借款的加权平均利率约为 22021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日均为百分比。
信用证
截至 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日,该公司有 $2,959备用信用证。
债务发行成本
利息支出中包含的与债务发行成本相关的摊销费用为美元518截至2021年7月4日和2020年7月5日的两个季度。减去累计摊销后的债务发行成本总额为美元5,903和 $6,421分别在 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日。
可用信贷额度
截至2021年7月4日和2021年3月31日,该公司在所有信贷额度下均有可用和未提取的资金745,809和 $697,875,分别包括 $107,934和 $122,303分别是未承诺的信贷额度。
13. 退休计划
下表列出了公司与其固定福利养老金计划相关的净定期福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | 国际计划 |
季度已结束 | | 季度已结束 |
2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | 235 | |
利息成本 | | 130 | | | 132 | | | 366 | | | 327 | |
计划资产的预期回报率 | | (128) | | | (65) | | | (563) | | | (447) | |
摊销和延期 | | 5 | | | 133 | | | 303 | | | 244 | |
| | | | | | | | |
定期福利净成本 | | $ | 7 | | | $ | 200 | | | $ | 405 | | | $ | 359 | |
14. 股票薪酬
截至2021年7月4日,公司维持不时修订的2017年股权激励计划(“2017年EIP”)。2017 年保留的 EIP 4,173,554用于授予各种类别的非合格股票期权的普通股、限制性股票单位、基于股东总回报率的市场状况(“TSR”)和基于业绩状况的股票单位(“PSU”)以及其他形式的基于股票的薪酬。
公司确认了与其股权激励计划相关的股票薪酬支出 $3,6592022财年第一季度和美元5,0532021财年第一季度。公司在奖励归属期内使用直线法确认薪酬支出。
在2022财年第一季度,公司向非雇员董事发放了资助 1,053根据非雇员董事的递延薪酬计划,限制性股票单位。奖励自授予之日起立即归属,并以普通股结算。
2022财年第一季度的普通股活动包括行使 19,652股票期权和归属 65,213限制性股票单位和 45,216TSR。
截至 2021 年 7 月 4 日,有 776,144不合格股票期权, 811,983限制性股票单位,包括非雇员董事限制性股票单位, 80,893TSR 和 98,528PSU 非常出色。
15. 股东权益和非控股权益
普通股
以下内容显示了截至2021年7月4日的第一季度中已发行普通股数量的变化:
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的已发行股份 | | 42,753,020 | |
购买库存股票 | | (329,008) | |
| | |
根据股票薪酬计划发行的股票,扣除因期权价格和税收而退出的股权奖励 | | 87,124 | |
截至 2021 年 7 月 4 日的已发行股份 | | 42,511,136 | |
国库股
在截至2021年7月4日的第一季度中,公司购买了 329,008以美元计价的股票31,512而且做到了 不在截至2020年7月5日的第一季度内购买任何股票。在 2021 年 7 月 4 日和 2021 年 3 月 31 日,公司持有 13,103,838和 12,799,790股票分别作为库存股。在截至2021年7月4日的第一季度中,公司还发行了 4,960其库存股中的股份,价值为美元62.55根据公司的员工股票购买计划,按LIFO计算,向参与者提供每股收益。
累计其他综合收益 (“AOCI ”)
截至2021年7月4日和2021年3月31日,扣除税款后的AOCI的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 重新分类之前 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 2021年7月4日 |
养老金资助状况调整 | | $ | (20,947) | | | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | (20,707) | |
衍生工具的未实现净收益(亏损) | | 360 | | | 5,657 | | | (1,760) | | | 4,257 | |
外币折算调整 | | (95,296) | | | 15,272 | | | — | | | (80,024) | |
累计其他综合(亏损)收益 | | $ | (115,883) | | | $ | 20,929 | | | $ | (1,520) | | | $ | (96,474) | |
下表显示了截至2021年7月4日的第一季度AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损的位置 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净收益 | | $ | (2,299) | | | 销售商品的成本 |
税收支出 | | 539 | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净收益 | | $ | (1,760) | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 308 | | | 包括在其他(收入)支出中的定期福利净成本——见附注13 |
税收优惠 | | (68) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 240 | | | |
下表显示了截至2020年7月5日的第一季度AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损的位置 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净亏损 | | $ | 4,082 | | | 销售商品的成本 |
税收优惠 | | (966) | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净亏损 | | $ | 3,116 | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 377 | | | 包括在其他(收入)支出中的定期福利净成本——见附注13 |
税收优惠 | | (86) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 291 | | | |
以下内容显示了截至2021年7月4日的第一季度归属于EnerSys股东的权益和不可赎回的非控股权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计, 每股数据除外) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 反股权 | | 总计 enerSys 股东 公平 | | 非- 可兑现的 非- 控制 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
截至2021年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 554,168 | | | $ | (563,481) | | | $ | 1,669,751 | | | $ | (115,883) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,539,755 | | | $ | 3,821 | | | $ | 1,543,576 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3,659 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,659 | | | — | | | 3,659 | |
行使股票期权 | | — | | | 1 | | | 386 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | — | | | 387 | |
根据股权奖励(与股权奖励净股结算相关的已缴税款)发行的股票,净额 | | — | | | — | | | (4,803) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,803) | | | — | | | (4,803) | |
购买普通股 | | — | | | — | | | — | | | (31,512) | | | — | | | — | | | — | | | (31,512) | | | — | | | (31,512) | |
其他 | | — | | | — | | | 44 | | | 170 | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,929 | | | — | | | — | | | 43,929 | | | — | | | 43,929 | |
股息 ($)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 173 | | | — | | | (7,608) | | | — | | | — | | | (7,435) | | | — | | | (7,435) | |
解散合资企业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资金状况调整(扣除税收优惠 $)68) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | | | — | | | 240 | | | — | | | 240 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除税收支出)美元1,187) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,897 | | | — | | | 3,897 | | | — | | | 3,897 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,272 | | | — | | | 15,272 | | | 49 | | | 15,321 | |
2021 年 7 月 4 日的余额 | | $ | — | | | $ | 556 | | | $ | 553,627 | | | $ | (594,823) | | | $ | 1,706,072 | | | $ | (96,474) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,563,603 | | | $ | 3,823 | | | $ | 1,567,426 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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以下内容显示了第一季度和本季度归属于EnerSys股东的权益和不可赎回的非控股权益的变化 2020 年 7 月 5 日结束:
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(以千计, 每股数据除外) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 反股权 | | 总计 enerSys 股东 公平 | | 非- 可兑现的 非- 控制 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
截至2020年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | 5,053 | |
行使股票期权 | | — | | | 2 | | | 479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | 481 | |
根据股权奖励(与股权奖励净股结算相关的已缴税款)发行的股票,净额 | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | (3,135) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (123) | | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | 35,183 | |
股息 ($)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | (7,600) | | | — | | | — | | | (7,428) | | | — | | | (7,428) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资金状况调整(扣除税收优惠 $)86) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除税收支出)美元726) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,139 | | | — | | | 28,139 | | | 8 | | | 28,147 | |
2020 年 7 月 5 日的余额 | | $ | — | | | $ | 553 | | | $ | 531,546 | | | $ | (564,077) | | | $ | 1,584,563 | | | $ | (184,233) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,361,628 | | | $ | 3,545 | | | $ | 1,365,173 | |
16. 每股收益
下表列出了已发行普通股基本数与摊薄后加权平均数的对账情况,以及归属于EnerSys股东的每股普通股净收益的计算。
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| | 季度已结束 |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 |
归属于EnerSys股东的净收益 | | $ | 43,929 | | | $ | 35,183 | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | |
基本 | | 42,700,329 | | | 42,385,888 | |
的稀释效果: | | | | |
股权奖励行使和失效产生的普通股,扣除假定重新收购的股份 | | 837,015 | | | 546,166 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股数量 | | 43,537,344 | | | 42,932,054 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股基本收益 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.83 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股摊薄收益 | | $ | 1.01 | | | $ | 0.82 | |
反稀释股票奖励不包含在摊薄后的加权平均普通股中 | | 165,386 | | | 386,263 | |
17. 业务板块
截至2021年7月4日和2020年7月5日的第一季度与公司应申报分部相关的财务信息摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020 年 7 月 5 日 | | | | |
按细分市场向非关联客户的净销售额 (1) | | | | | | | | |
能源系统 | | $ | 371,206 | | | $ | 353,387 | | | | | |
动力 | | 336,116 | | | 262,834 | | | | | |
专业 | | 107,571 | | | 88,703 | | | | | |
净销售总额 | | $ | 814,893 | | | $ | 704,924 | | | | | |
各细分市场的营业收益 | | | | | | | | |
能源系统 | | $ | 7,106 | | | $ | 22,085 | | | | | |
动力 | | 50,634 | | | 27,276 | | | | | |
专业 | | 10,992 | | | 5,246 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组和其他退出费用-能源系统 | | (488) | | | (512) | | | | | |
重组和其他退出费用-Motive Power | | (8,533) | | | (762) | | | | | |
重组和其他退出费用-专业 | | 1,189 | | | (113) | | | | | |
| | | | | | | | |
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总营业收益 (2) | | $ | 60,900 | | | $ | 53,220 | | | | | |
(1) 可报告的分部不记录分部间收入,因此没有可报告的。
(2) 公司不将净利息支出或其他(收入)支出分配给应申报部门。
18. 后续事件
2021年7月15日,公司对其现有的修正信贷额度(定义见附注12)进行了第二项修订,该修正案导致修正后的信贷额度的到期日延长至2026年9月30日,重置了经修订的2017年定期贷款的本金摊销,为现有定期贷款再融资,增加了循环信贷额度,并对现有信贷协议进行了某些其他修改。
2021 年 8 月 5 日,董事会批准了每季度现金分红 $0.175每股普通股将于2021年9月24日支付给截至2021年9月10日的登记股东。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
1995年的《私人证券诉讼改革法》(“改革法”)为EnerSys或代表EnerSys发表的前瞻性陈述提供了安全港。EnerSys及其代表可以不时发表书面或口头前瞻性陈述,包括Enersys向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件及其向股东提交的报告中包含的陈述。通常,加入 “预期”、“相信”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“将”、“计划” 等词语或否定词语是指构成《1933年证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述” 的陈述,这些陈述旨在受到《证券交易法》第21E条的定义那些部分。根据《改革法》,EnerSys预计或预计未来将发生的所有涉及经营业绩、事件或发展的声明,包括与销售增长、每股收益或收益增长和市场份额有关的陈述,以及对未来经营业绩表示乐观或悲观的声明,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述是和将来都基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设以及管理层目前获得的信息,并且仅在这些陈述发布之日起适用。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管除非我们认为我们有合理的依据,否则我们不会发表前瞻性陈述,但我们无法保证其准确性。由于许多不确定性和风险,包括公司截至2021年3月31日财年的10-K表年度报告(我们的 “2021年年度报告”)中描述的风险以及其他不可预见的风险,实际业绩可能与这些前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日,即使我们随后在我们的网站或其他地方发布,我们没有义务更新或修改这些声明以反映本10-Q表季度报告发布之日之后发生的事件或情况。
我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异,原因有很多,包括以下因素:
•COVID-19 疫情的经济、金融和其他影响;
•我们的客户所处行业的总体周期模式;
•我们在多大程度上无法控制固定和可变成本;
•我们产品中的原材料可能会经历市场价格和可用性的重大波动;
•某些原材料构成危险材料,可能会引起昂贵的环境和安全索赔;
•关于限制在我们的产品中使用某些有害物质的立法;
•我们运营中涉及的风险,例如市场混乱、进出口法律的变化、环境法规、货币限制和当地货币汇率波动;
•当我们的产品成本增加时,我们有能力提高对客户的销售价格;
•我们能够在多大程度上有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能;
•我们经营所在市场的总体经济状况;
•电池市场和全球工业应用的其他能源解决方案的竞争力;
•我们在不断变化的环境中及时开发有竞争力的新产品和产品增强功能,以及客户对此类产品和产品增强功能的接受;
•我们充分保护我们的专有知识产权、技术和品牌名称的能力;
•我们可能面临的诉讼和监管程序;
•我们对赔偿义务的期望;
•我们在经营业务领域的市场份额的变化;
•我们成功实施成本削减计划和提高盈利能力的能力;
•与我们的产品相关的质量问题;
•我们实施业务战略的能力,包括我们的收购战略、制造扩张和重组计划;
•我们的收购策略可能无法成功找到优势目标;
•我们成功地将收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到运营中的能力以及实现相关收入协同效应、战略收益和成本节约的能力可能要困难得多(如果有的话),或者可能需要更长的时间才能实现;
•潜在的商誉减值费用、未来减值费用以及在预期时间范围内未实现预期财务业绩的情况下申报单位或资产公允价值的波动;
•我们的债务和还本付息要求可能会限制我们的运营和财务灵活性,并带来不利的利息和融资成本;
•我们维持现有信贷额度或获得令人满意的新信贷额度的能力;
•我们在信贷额度下的短期和长期债务水平的不利变化;
•我们对浮动利率债务利率波动的风险;
•我们吸引和留住合格管理人员和人员的能力;
•我们与工会保持良好关系的能力;
•与我们的客户相关的信用风险,包括破产和破产风险;
•在发生影响我们的基础设施、供应链或设施的灾难时,我们成功恢复的能力;
•自然或人为灾害或灾难的发生,包括突发卫生事件、传染病的传播、流行病、敌对行动或恐怖行为的爆发或气候变化的影响,以及我们有效应对上述情况造成的损害或干扰的能力;以及
•我们信息系统和基础设施的运营、能力和安全。
这份可能影响未来业绩的因素清单是说明性的,但绝非详尽无遗。因此,评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性。
在以下对经营业绩和财务状况的讨论和分析中,根据美国证券交易委员会的规则,某些财务指标可能被视为 “非公认会计准则财务指标”。这些规则需要补充解释和核对,这在本10-Q表季度报告中提供。Enersys的管理层在评估现金流和财务状况表现时使用非公认会计准则衡量标准 “主要营运资金” 和 “主要营运资本百分比”。这些披露作为分析工具存在局限性,不应被视为根据公认会计原则确定的现金流的替代品,不应孤立地考虑,也不得作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品,也不一定与其他公司可能提出的非公认会计准则绩效指标相提并论。管理层认为,这些非公认会计准则补充信息有助于了解公司的持续经营业绩。
概述
EnerSys(“公司”、“我们” 或 “我们”)是工业应用储能解决方案领域的全球领导者。我们还为全球客户制造和分销能源系统解决方案和动力电池、特种电池、电池充电器、动力设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。将机柜、功率转换、配电和能量存储相结合的能源系统用于电信和宽带、公用事业行业、不间断电源以及许多需要储能解决方案的应用。Motive Power 电池和充电器用于电动叉车和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型越野卡车、高级汽车和医疗。我们还通过遍布全球的分销商、独立代表和内部销售队伍向 100 多个国家/地区的 10,000 多名客户提供售后和客户支持服务。
按业务领域划分,该公司的三个应报告的细分市场如下:
•能源系统-不间断电力系统,或计算机控制系统的 “UPS” 应用,以及工业设施和电力设施、大型储能和能源管道中使用的电信系统、开关设备和电气控制系统。能源系统还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电源解决方案和服务,以及用于电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力- 用于制造、仓储和其他物料搬运应用的电动工业叉车以及采矿设备、柴油机车起动和其他轨道设备的动力;以及
•专长-运输领域的优质起动、照明和点火应用、卫星、军用飞机、潜艇、舰艇和其他战术车辆的能源解决方案以及医疗和安全系统。
经济气候
全球经济的复苏与 COVID-19 疫情有所不同。美国和中国经济经历了强劲的复苏,而欧洲、中东和非洲的经济继续因高水平的 COVID-19 病例而放缓。
EnerSys在某些材料(例如塑料树脂和电子元器件)方面遇到了一些供应链中断,偶尔还会遇到运输和相关的物流挑战。此外,一些地点在实现招聘目标方面遇到了困难。总的来说,我们的缓解努力和最近的经济复苏限制了与大流行相关的挑战的影响。
大宗商品和外币的波动性
我们最主要的大宗商品和外币风险敞口分别与铅和欧元有关。从历史上看,大宗商品成本和外币汇率的波动导致我们的生产成本大幅波动。由于 COVID-19 疫情,铅在我们2021年第一财季跌至每磅70美分的低点,目前每磅的利率已上涨超过1.00美元,高于COVID-19之前的水平。我们的一些原材料(例如塑料树脂、钢、铜和电子产品)的成本正在增加。
客户定价
在过去的几年中,我们的销售价格波动,以抵消大宗商品成本的波动。现在,我们大约30%的收入受协议的约束,这些协议将根据基于市场的铅指数调整价格。铅价格在2019财年第一季度达到峰值,然后在2019财年每个季度都连续下降。在2020财年,由于包括铅在内的大宗商品成本下降,我们的销售价格下跌。在2021财年,铅价格在第一季度进一步下跌,然后在本财年的剩余时间中缓慢回升。在2022财年第一季度,价格略有上涨。
根据当前的大宗商品市场,我们可能会看到大宗商品价格上涨带来的逐年不利影响,来年我们的销售价格也将出现一些相关的上涨。随着我们更多地关注能源系统和非铅化学品,对铅的关注将继续下降。
流动性和资本资源
我们认为,我们的财务状况良好,我们有充足的流动性来满足短期流动性需求和可预见的将来的预期增长,截至2021年7月4日,4.06亿美元的可用现金和现金等价物以及可用和未提取的承诺信贷额度约为7.46亿美元,可用性视信贷协议财务契约而定。
公司的绝大多数现金和投资由外国子公司持有,被视为无限期再投资,预计将用于为当地运营活动、资本支出要求和收购提供资金。该公司认为,它有足够的国内外流动性来源。
我们认为,我们强大的资本结构和流动性使我们有机会获得资本,以获得未来的收购和股票回购机会以及持续的股息支付。
运营结果
净销售额
与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的净销售额增长了1.1亿美元,增长了15.6%。这一增长是有机交易量增长12%的结果,这主要是由于疫情的缓解和外币折算的影响增加了4%。
细分市场销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 371.2 | | | 45.6 | % | | $ | 353.4 | | | 50.1 | % | | $ | 17.8 | | | 5.0 | % |
动力 | | 336.1 | | | 41.2 | | | 262.8 | | | 37.3 | | | 73.3 | | | 27.9 | |
专业 | | 107.6 | | | 13.2 | | | 88.7 | | | 12.6 | | | 18.9 | | | 21.3 | |
净销售总额 | | $ | 814.9 | | | 100.0 | % | | $ | 704.9 | | | 100.0 | % | | $ | 110.0 | | | 15.6 | % |
与2021财年第一季度相比,我们在2022财年第一季度的能源系统板块的净销售额增长了1780万美元,增长了5.0%。这一增长是由于有机交易量和外币折算影响各增长了3%,但部分被定价下降1%所抵消。电信业持续强劲的需求抵消了受场地准入限制的工业客户对电源的需求疲软。
与2021财年第一季度相比,我们在2022财年第一季度的动力动力板块的净销售额增长了7,330万美元,增长了27.9%。这一增长主要是由于有机交易量增长了22%,外币折算影响增加了5%,定价上涨了1%。去年的 COVID-19 限制和相关的经济放缓对该细分市场的影响大于前一年的其他业务领域。
与2021财年第一季度相比,我们在2022财年第一季度的专业板块的净销售额增长了1,890万美元,增长了21.3%。增长主要是由于有机交易量增长了18%,外币折算影响增加了2%,定价上涨了1%。运输业持续强劲的需求与航空航天和国防销售的复苏相结合。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
毛利 | | $ | 193.2 | | | 23.7 | % | | $ | 175.0 | | | 24.8 | % | | $ | 18.2 | | | 10.4 | % |
与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的毛利增长了1,820万美元,增长了10.4%。与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的毛利占净销售额的百分比下降了110个基点。本季度毛利率的下降反映了我们能源系统利润率下降的负面影响,而能源系统也受到了进口电子产品供应链中关税和运费成本上涨的影响。由于价格上涨和生产率的提高,Motive Power and Specialty的毛利率略有提高。
操作物品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
运营费用 | | $ | 124.5 | | | 15.2 | % | | $ | 120.4 | | | 17.1 | % | | $ | 4.1 | | | 3.4 | % |
重组和其他退出费用 | | $ | 7.8 | | | 1.0 | % | | $ | 1.4 | | | 0.2 | % | | $ | 6.4 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
NM = 没有意义
与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的运营支出占销售额的百分比下降了190个基点。我们受益于有限的差旅和其他销售开支的减少。尽管其中一些好处与 COVID-19 有关,但我们认为我们的运营支出已经减少,随着经济的改善,其好处仍在继续。
销售费用是我们运营支出的主要组成部分,在2022财年第一季度占总运营支出的43.8%,而2021财年第一季度占总运营支出的42.8%。
重组和其他退出费用
重组计划
我们在2022财年第一季度的经营业绩中包括90万美元的能源系统重组费用和40万美元的Motive Power重组费用。
我们在2021财年第一季度的经营业绩中包括能源系统50万美元的重组费用、80万美元的动力重组费用和10万美元的专业重组费用。
退出费用
德国哈根
在2021财年第三季度,我们承诺计划大幅关闭我们在德国哈根的工厂,该工厂为叉车生产被洪水淹没的动力电池。管理层认为,鉴于客户已将充水电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及短期需求下降和疫情带来的不确定性增加,未来对该工厂生产的动力电池的需求不足。我们计划在可预见的将来保留该设施,保留有限的销售、服务和管理职能以及相关人员。
我们目前估计,这些行动的总费用约为6,000万美元,其中大部分预计将在2021年底之前入账。员工离职费、与设施相关的清理费、合同解除费和法律费用的现金费用估计为4,000万美元,库存和设备注销产生的非现金费用估计为2,000万美元。这些行动导致约200名员工裁员。在2021财年,公司记录了与2330万美元遣散费相关的现金费用和790万澳元的非现金支出,主要与固定资产注销有关。
在2022财年第一季度,公司记录的费用主要与850万美元的遣散费有关。
保加利亚塔尔戈维什特
在2019财年,该公司承诺计划关闭其位于保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油电动潜艇电池。管理层认为,鉴于市场上竞争对手的数量,未来对柴油电动潜艇电池的需求是不够的。在2022财年的本季度,该公司以150万美元的价格出售了该设施。合并简明损益表中记入了120万美元的净收益作为退出费用的贷项。
西班牙萨穆迪奥
在2022财年第一季度,该公司关闭了位于西班牙扎穆迪奥的一家小型装配厂,并以180万美元的价格出售。在合并简明损益表中,70万美元的净收益记作退出费用的贷项。
肯塔基州里士满工厂大火
在2021财年,公司与保险公司解决了与2020财年该公司肯塔基州里士满动力生产设施电池化成区发生火灾有关的索赔。
在2021财年第一季度,该公司记录了930万美元的清理费用,并从保险公司收到了1,000万美元的预付款。除了财产损失索赔外,该公司还收到370万美元,用于部分解决其业务中断索赔,这笔索赔记录为销售成本的减少。
营业收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 (1) | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额(1) | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 7.1 | | | 1.9 | % | | $ | 22.0 | | | 6.2 | % | | $ | (14.9) | | | (67.8) | % |
动力 | | 50.6 | | | 15.1 | | | 27.3 | | | 10.4 | | | 23.3 | | | 85.6 | |
专业 | | 11.0 | | | 10.2 | | | 5.3 | | | 5.9 | | | 5.7 | | | 109.5 | |
小计 | | 68.7 | | | 8.4 | | | 54.6 | | | 7.7 | | | 14.1 | | | 25.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和其他退出费用-能源系统 | | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | (0.1) | | | — | | | — | |
重组和其他退出费用-Motive Power | | (8.5) | | | (2.5) | | | (0.8) | | | (0.3) | | | (7.7) | | | NM |
重组和其他退出费用-专业 | | 1.2 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | 1.3 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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总营业收益 | | $ | 60.9 | | | 7.5 | % | | $ | 53.2 | | | 7.5 | % | | $ | 7.7 | | | 14.4 | % |
NM = 没有意义
(1) 各细分市场显示的百分比按适用细分市场净销售额的百分比计算。
与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的营业收益增加了770万美元,增长了14.4%。与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的营业收益占净销售额的百分比保持不变。
与第一季度和2021财年相比,能源系统的运营收益占销售额的百分比在2022财年第一季度下降了430个基点。利润率下降的收入增长,加上运费、关税和运营支出的增加,对该业务领域的业绩产生了负面影响。
与第一季度和2021财年相比,2022财年第一季度的Motive Power营业收益占销售额的百分比增长了470个基点。有机增长的强劲复苏和价格上涨改善了该业务领域的业绩。
与2021财年第一季度相比,专业营业收益占销售额的百分比在2021财年第一季度增长了430个基点。稳健的收入增长使专业公司的营业利润率得以扩大。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
利息支出 | | $ | 9.1 | | | 1.1 | % | | $ | 10.2 | | | 1.4 | % | | $ | (1.1) | | | (10.4) | % |
2022财年第一季度的利息支出为910万美元(扣除利息收入60万美元),比2021财年第一季度的1,020万美元利息支出(扣除50万美元的利息收入)低110万美元。
2022财年第一季度利息支出的减少主要是由于借款减少。我们在2022财年第一季度的平均未偿债务为10.339亿美元,而2021财年第一季度为11.607亿美元。
利息支出中包括2022财年第一季度和2021财年第一季度的50万美元递延融资费的非现金费用。
其他(收入)支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
其他(收入)支出,净额 | | $ | (0.5) | | | — | % | | $ | 1.4 | | | 0.2 | % | | $ | (1.9) | | | NM |
NM = 没有意义
其他(收入)支出在2022财年第一季度的净收入为50万美元,而2021财年第一季度的支出为140万美元。外汇影响导致2022财年第一季度的收益为110万美元,而2021财年第一季度的外币亏损为130万美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 52.3 | | | 6.4 | % | | $ | 41.6 | | | 5.9 | % | | $ | 10.7 | | | 25.7 | % |
由于上述原因,与2021财年第一季度相比,2022财年第一季度的所得税前收益增加了1,070万美元,增长了25.7%。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2021年7月4日 | | 季度已结束 2020 年 7 月 5 日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税支出 | | $ | 8.4 | | | 1.0 | % | | $ | 6.4 | | | 0.9 | % | | $ | 2.0 | | | 30.4 | % |
有效税率 | | 16.0% | | 15.4% | | 0.6% |
公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。2022财年和2021财年第一季度的税收准备基于截至2022年3月31日的全年适用的估计有效税率,以及
在与过渡期特别相关的项目生效后,分别为2021年3月31日。根据我们经营所在税收管辖区的收入组合、税法的变化以及税前合并收益的金额,我们在任何时期的有效所得税税率都可能波动。
2019年5月19日,瑞士举行的全民公决批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的《联邦税收改革和AHV(老年和遗属保险)融资法》(TRAF)。瑞士的税收改革措施于2020年1月1日生效. 该公司在2021财年第一季度录得了190万澳元的所得税优惠。
2022财年第一季度和2021财年第一季度的合并有效所得税税率分别为16.0%和15.4%。与上一季度相比,2022财年第一季度的加息主要是由于瑞士的税收改革,但部分被德国哈根的退出费用和税收管辖区之间收益结构的变化所抵消。
据估计,2022财年的外国收入占全球收入的百分比为72%,而2021财年的这一比例为67%。2022财年第一季度和2021财年第一季度的外国有效所得税税率均为9%。公司瑞士子公司的收入占我们2022财年和2021财年外国收入总额的很大一部分,实际所得税税率分别约为8%和6%。
关键会计政策与估计
与 “第7项” 中 “关键会计政策和估计” 标题下讨论的政策相比,我们的关键会计政策没有实质性变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们的2021年年度报告。
流动性和资本资源
现金流和融资活动
2022财年本季度经营活动使用的现金为4,810万美元,而2021财年第一季度产生的现金为1.166亿美元,运营现金的减少主要是由于我们的主要营运资金的变化,其详细信息见下文。在2022财年第一季度,扣除货币折算变动后的主要营运资金导致资金流出5,820万美元。在2022财年第一季度,净收益为4,390万美元,折旧和摊销额为2,440万美元,股票薪酬为370万美元,与退出费用相关的非现金费用为210万美元,主要与德国哈根工厂的关闭,100万美元的可疑债务备抵和50万美元的非现金利息有关。预付资产和其他流动资产使用了1,560万美元的资金,主要来自合同资产增加的440万美元和其他1 120万美元的预付费用,例如税款、保险和其他预付款。应计支出使用了5,030万美元的资金,主要来自与工资相关的应计费用1,610万美元、1170万美元的哈根遣散费、800万美元的销售和其他费用、扣除740万美元的应计利息后的利息、390万美元的所得税缴款以及320万美元的其他付款。
在2021财年第一季度,经营活动提供的现金为1.166亿美元,主要来自扣除货币折算变动后的主要营运资金减少了6,700万美元。在2021财年第一季度,净收益为3520万美元,折旧和摊销2370万美元,与退出费用相关的非现金费用为50万美元,股票薪酬为510万美元,非现金利息为50万美元。应计支出减少了1,860万美元,主要是由于支付了810万美元的利息、630万美元的应计销售费用和410万美元的担保。预付资产和其他流动资产提供了270万美元的资金来源,其中一部分是2020财年收到的与里士满工厂索赔相关的应收保险金1,500万美元,被930万美元的相关应计账款所抵消,收到的与几年前进行的收购有关的200万美元营运资本调整索赔,部分被合同资产增加的570万美元所抵消。
正如在讨论我们使用 “非公认会计准则财务指标” 时所解释的那样,我们监控主要营运资金占销售额的水平和百分比。用于此目的的主要营运资金是贸易应收账款加上存货减去应付贸易账款。由此产生的净额除以过去三个月的净销售额(按年计算),得出主要营运资金百分比。主要营运资金为8.515亿美元(产生的主要营运资金百分比为
截至2021年7月4日,26.1%),截至2021年3月31日为7.979亿美元(主要营运资金百分比为24.5%),截至2020年7月5日为7.766亿美元(主要营运资金百分比为27.5%)。截至2021年7月4日,主要营运资金百分比为26.1%,比2021年3月31日高出160个基点,比2020年7月5日低140个基点。与2021财年第一季度相比,主要营运资金的大幅增长反映了与上一年 COVID-19 限制性收入相比,本季度收入的增加。初级工作的增加
与2021年3月31日相比,资本美元主要是由于库存水平的季节性增加和应付账款减少。
截至2021年7月4日、2021年3月31日和2020年7月5日的主要营运资金和主要营运资金百分比的计算方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
余额为 | | 贸易 应收款 | | 库存 | | 账户 应付款 | | 总计 | | 季度 收入 按年计算 | | 小学 正在工作 资本百分比 |
2021年7月4日 | | $ | 581.0 | | | $ | 563.9 | | | $ | (293.4) | | | $ | 851.5 | | | $ | 3,259.6 | | | 26.1 % |
2021年3月31日 | | 603.6 | | | 518.2 | | | (323.9) | | | 797.9 | | | 3,254.2 | | | 24.5 | |
2020 年 7 月 5 日 | | 509.0 | | | 510.6 | | | (243.0) | | | 776.6 | | | 2,819.7 | | | 27.5 | |
投资活动在2022财年第一季度使用了1,310万澳元的现金,主要包括与工厂改善相关的1,640万美元资本支出。我们还通过出售我们在欧洲的设施获得了330万美元。
2021财年第一季度投资活动使用了2630万美元的现金,主要包括与工厂改善相关的资本支出。
融资活动在2022财年第一季度提供了1,090万澳元的现金。在2022财年第一季度,我们在修订后的2017年左轮手枪下借入了6,570万美元,并偿还了经修订的2017年左轮手枪的570万美元。经修订的2017年定期贷款的还款额为1140万美元,短期债务的净借款额为550万美元。美国国债公开市场购买量为3,150万美元,向股东支付的现金分红为740万美元,与净股权奖励结算相关的税款为480万美元。股票期权的收益为40万美元。
融资活动在2021财年第一季度提供了3950万美元的现金。在此期间 第一季度在2021财年,我们在修订后的2017年左轮手枪下借入了3500万美元,并偿还了经修订的2017年左轮手枪中的5,500万美元。经修订的2017年定期贷款的还款额为840万美元,短期债务的净还款额为100万美元。向股东支付的现金分红为740万美元,与净股权奖励结算相关的税款为310万美元。
货币折算对我们的2022财年第一季度和2021财年第一季度的现金余额分别产生了480万美元和660万美元的积极影响。在2022财年第一季度,我们开展业务的主要货币,例如欧元、瑞士法郎、波兰兹罗提和英镑,兑美元普遍走强。
由于上述原因,2022财年第一季度的现金及现金等价物总额减少了4,560万美元,至4.062亿美元,而2021财年第一季度增加了5,740万美元,至3.844亿美元。
遵守债务契约
除其他外,我们修正后的信贷额度下的所有债务均由我们几乎所有的美国资产担保。修订后的信贷额度包含各种契约,如果不预付全部债务和其他义务,也没有收到豁免,这些契约限制了我们进行某些特定商业交易、在正常业务流程之外买入或出售资产、进行售后和回租交易、支付股息和采取某些其他行动的能力。该信贷额度下的贷款没有预付罚款。
我们遵守经修订的信贷额度和优先票据下的所有契约和条件。我们相信,我们将继续遵守这些契约和条件,并且我们有足够的财务资源和资本来为可预见的业务有机增长提供资金,并继续积极寻求进一步的收购机会。有关我们债务的详细描述,请参阅我们的2021年年度报告中包含的合并财务报表附注10和本10-Q表季度报告中包含的合并简明财务报表附注12。2021年7月15日,公司对其现有的修正信贷额度进行了第二项修订,该修正案导致经修订的信贷额度的到期日延长至2026年9月30日,重置了经修订的2017年定期贷款的本金摊销,为现有定期贷款再融资,增加了循环信贷额度,并对现有信贷协议进行了某些其他修改。
合同义务和商业承诺
我们的义务表载于第二部分第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——我们2021年年度报告的合同义务。截至2021年7月4日,我们在2021年年度报告中包含的合同义务表没有重大变化。
市场风险
由于原材料成本、外币汇率和利率的变化,我们的现金流和收益会受到波动的影响。我们通过内部既定的政策和程序来管理这些市场风险的敞口,并在认为适当的情况下,通过使用衍生金融工具。我们的政策不允许以衍生工具进行投机以获取利润,也不允许执行没有基础风险敞口的衍生工具合约。我们不将金融工具用于交易目的,也不是任何杠杆衍生品的当事方。我们持续监控我们的基础市场风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们签订了远期购买合同、外汇远期和已购买期权合约,以管理与原材料成本和外币汇率变动导致的波动风险相关的风险。该公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的。截至2021年7月4日,导致负债状况的合同为20万美元(税前)。截至2021年7月4日,这些合同的资产状况为420万美元(税前),其中绝大多数将在一年内结算。交易对手不履行义务对公司的影响已经过评估,不被视为重大。
利率风险
我们的信贷协议下的借款以及外国子公司的短期借款都可能受到美国浮动利率变化的影响。
利率提高100个基点将使年度利息支出增加约470万美元,债务的可变利率部分将增加约470万美元。
大宗商品成本风险—主导合约
我们在接触某些原材料方面存在重大风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然不稳定。为了对冲铅成本的上涨,我们与金融机构签订了固定铅价格的远期合同。绝大多数此类合同的期限不超过一年。截至下表所示的日期,我们的以下合同尚未到期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 美元以下 合同 (单位:百万) | | # 英镑 已购买 (单位:百万) | | 平均值 成本/英镑 | | 大约% 铅的 要求(1) |
2021年7月4日 | | $ | 48.7 | | | 50.0 | | | $ | 0.97 | | | 9 | % |
2021年3月31日 | | 50.6 | | | 54.5 | | | 0.93 | | | 10 | |
2020 年 7 月 5 日 | | 19.3 | | | 24.0 | | | 0.80 | | | 4 | |
(1) 基于当时结束的财政年度期限的潜在客户要求。
在本财年的剩余三个季度中,我们认为大约44%的潜在客户需求成本是已知的。这考虑到了2021年7月4日生效的对冲合约、根据我们的FIFO会计政策,在2021年7月4日之前购买的将反映在未来成本中的潜在客户,以及我们的潜在客户收费计划所带来的好处。
我们估计,我们的铅成本增加10%将使我们在2022财年第一季度的商品销售成本增加约1600万美元。
外币汇率风险
我们在美洲、欧洲、中东和非洲以及亚洲在全球范围内生产和组装我们的产品。我们的销售和相关费用中约有40%以外币进行交易。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们制造或购买商品的国家货币走强的影响,相对于我们销售产品的国家的货币走强。此外,当我们以美元报告财务报表时,我们的财务业绩受到我们开展业务的国家货币相对于美元走强的影响。我们开展业务的主要外币是欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、中国人民币、加元、巴西雷亚尔和墨西哥比索。
我们量化并监控我们的全球外币敞口。我们最大的外币风险敞口来自于在欧洲购买以美元计算的潜在客户成本并将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资以及公司间和第三方贸易交易的货币敞口。我们选择性地签订外币远期合约和购买期权合约,以减少货币波动波动的影响;但是,我们无法确定外币波动不会影响我们未来的业务。
我们的套期保值约为已知外汇交易风险敞口名义金额的5%至10%。我们签订外币兑换合约主要是为了减少非本位币计价的应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。绝大多数此类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的收益和损失抵消了被套期保值的标的资产和负债的外汇收益或亏损。远期外汇合约的到期日通常与相关交易的结算日期一致。这些合约的已实现和未实现损益在同一时期内确认为套期保值项目的损益。我们还选择性地对受外汇风险敞口影响的预期交易进行套期保值,主要是外币兑换合约,根据主题815——衍生品和套期保值,这些合约被指定为现金流套期保值。
我们估计,在2021年7月4日和2020年7月5日,不利的10%汇率变动将使我们的套期保值分别产生约360万美元和130万美元的不利影响。
(a) 披露控制和程序。截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该期末,我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 对财务报告的内部控制。公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制的任何变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),并确定在本报告所涉季度中,我们对财务报告的内部控制没有对我们的内部产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化控制财务报告。
我们不时参与与业务开展相关的诉讼。参见附注10——合并简明财务报表的承诺、意外开支和诉讼中的诉讼和其他法律事项,该附注以引用方式纳入此处。
除了本表格 10-Q 中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们2021年年度报告中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
发行人及关联买家购买股权证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者那里购买的普通股数量,以及董事会批准的普通股回购情况。根据公司的股权激励计划的规定,(a) 未偿还的既得期权可以通过向公司退还公司股权激励计划下已发行的期权股或既得期权来行使,以满足行使时所需的适用总行使价(以及任何预扣税),以及(b)与限制性股票单位的归属和结算以及基于市场和业绩状况的股票单位相关的预扣税要求可以由以下机构满足:交出本公司普通股的股份股票。
购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | (a) 购买的股票(或单位)总数 | | (b) 每股(或单位)支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票(或单位)总数 | | (d) 根据计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)或 节目(1) (2) |
2021 年 4 月 1 日至 5 月 2 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 89,819,550 | |
2021 年 5 月 3 日至 5 月 30 日 | | 122,955 | | | 92.96 | | | 89,126 | | | 81,468,865 | |
2021 年 5 月 31 日至 7 月 4 日 | | 251,364 | | | 96.80 | | | 239,882 | | | 58,307,065 | |
总计 | | 374,319 | | | $ | 95.53 | | | 329,008 | | | |
(1) 公司董事会已授权公司回购最多等于该财年根据2017股权激励计划授予的任何股权奖励的稀释效应以及该财年通过股票期权奖励行使的股票数量。
(2) 2017年11月8日,公司宣布设立1亿美元的股票回购授权,没有到期日,截至2021年7月4日,剩余授权为5,830万美元。该授权是对现有股票回购计划的补充。
不适用。
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
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3.1 | | 第五次重述的公司注册证书(参照2004年7月13日提交的公司S-1表格(文件编号333-115553)注册声明第3号修正案附录3.1纳入)。 |
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3.2 | | 第三次修订和重述的章程(参照注册人于2016年8月3日提交的8-K表最新报告(文件编号001-32253)的附录3.1纳入)。 |
| | |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》(随函提交)第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席执行官的认证。 |
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31.2 | | 根据1934年《证券交易法》(随函提交)第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证(随函提供)。 |
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101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
ENERSYS(注册人) | |
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由 | /s/ 迈克尔·施密特林 | |
| 迈克尔·施密特林 |
| 首席财务官 |
日期:2021 年 8 月 11 日