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会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2024-02-290001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员PSMT：crosscurencyInterrateswapsOne 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：crosscurcency利率互换 twoMember2024-02-290001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：crosscurcency利率互换 twoMember2023-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：跨货币利率互换 ThreeMember2024-02-290001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员PSMT：跨货币利率互换 ThreeMember2023-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2024-02-290001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利率互换成员2023-08-310001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2024-02-290001041803US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-08-310001041803PSMT：不可交付的外汇远期会员US-GAAP：公允价值套期保值会员psmt：结算日期2024年3月20日2024年7月24日会员2024-02-290001041803US-GAAP：地理分布国内会员2024-02-290001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-012024-02-290001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-012024-02-290001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2023-12-012024-02-290001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-012024-02-290001041803SRT: 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合并淘汰会员2023-09-012024-02-290001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2023-09-012024-02-290001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2023-09-012024-02-290001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2023-09-012024-02-290001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2023-09-012024-02-290001041803US-GAAP：分段间消除成员2023-09-012024-02-290001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-02-290001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-02-290001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2024-02-290001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-02-290001041803SRT: 合并淘汰会员2024-02-290001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-12-012023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2022-12-012023-02-280001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-09-012023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：加勒比业务部分成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803US-GAAP：分段间消除成员2022-09-012023-02-280001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-02-280001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-02-280001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2023-02-280001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-02-280001041803SRT: 合并淘汰会员2023-02-280001041803PSMT：美国业务部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-08-310001041803PSMT：中美洲运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-08-310001041803US-GAAP：运营部门成员PSMT：加勒比业务部分成员2023-08-310001041803PSMT：哥伦比亚运营部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-08-310001041803SRT: 合并淘汰会员2023-08-310001041803US-GAAP：后续活动成员2024-04-302024-04-300001041803US-GAAP：后续活动成员2024-04-032024-04-030001041803US-GAAP：后续活动成员2024-04-09utr: acre 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年2月29日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 _______到
佣金文件编号 000-22793
PriceSmart, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉华 | 33-0628530 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| | | | | |
斯克兰顿路 9740 号, 圣地亚哥, 加州 | 92121 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(858) 404-8800
（注册人的电话号码，包括区号）
根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.0001美元 | PSMT | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 条）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）： | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
注册人有 30,654,948截至2024年3月31日已发行的普通股，面值每股0.0001美元。
PRICESMART, INC.
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至 2024 年 2 月 29 日（未经审计）和 2023 年 8 月 31 日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的合并收益表——未经审计 | 4 |
| 截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的综合收益报表——未经审计 | 5 |
| 截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的合并权益报表——未经审计 | 6 |
| 截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月的合并现金流量表——未经审计 | 8 |
| 合并财务报表附注-未经审计 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 61 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 62 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 62 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 62 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 62 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 62 |
第 5 项。 | 其他信息 | 63 |
第 6 项。 | 展品 | 63 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
PriceSmart, Inc.（“PriceSmart”、“我们”、“公司” 或 “我们的”）截至2024年2月29日的未经审计的合并资产负债表以及截至2023年8月31日的合并资产负债表、截至2024年2月29日和2月28日的三个月和六个月未经审计的合并收益表， 2023年，截至2024年2月29日和2月28日的三个月和六个月未经审计的综合收益报表， 2023年，截至2024年2月29日和2月28日的三个月和六个月未经审计的合并权益表， 2023年，以及截至2024年2月29日和2月28日的六个月未经审计的合并现金流量表， 此处包括 2023 年。此处还包括未经审计的合并财务报表附注。
PRICESMART, INC.
合并资产负债表
（金额以千计，股票数据除外）
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024
（未经审计） | | 8月31日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 170,563 | | | $ | 239,984 | |
| 短期限制性现金 | 2,834 | | | 2,865 | |
| 短期投资 | 93,630 | | | 91,081 | |
应收账款，扣除可疑账户备抵金 $64截至 2024 年 2 月 29 日和 $67截至 2023 年 8 月 31 日 | 19,819 | | | 17,904 | |
| 商品库存 | 502,292 | | | 471,407 | |
预付费用和其他流动资产（包括 $3,293和 $0分别截至2024年2月29日和2023年8月31日（衍生工具的公允价值） | 58,514 | | | 53,866 | |
| 流动资产总额 | 847,652 | | | 877,107 | |
| 长期限制性现金 | 9,178 | | | 9,353 | |
| 财产和设备，净额 | 925,035 | | | 850,328 | |
| 经营租赁使用权资产，净额 | 100,175 | | | 114,201 | |
| 善意 | 43,131 | | | 43,110 | |
| | | |
| 递延所得税资产 | 32,147 | | | 32,039 | |
其他非流动资产（包括 $1,918和 $7,817分别截至2024年2月29日和2023年8月31日（衍生工具的公允价值） | 68,900 | | | 68,991 | |
| 投资未合并的关联公司 | 10,558 | | | 10,479 | |
| 总资产 | $ | 2,036,776 | | | $ | 2,005,608 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 短期借款 | $ | 6,101 | | | $ | 8,679 | |
| 应付账款 | 507,077 | | | 453,229 | |
| 应计工资和福利 | 36,016 | | | 45,441 | |
| 递延收益 | 38,277 | | | 32,613 | |
| 应缴所得税 | 8,302 | | | 9,428 | |
其他应计费用和其他流动负债（包括 $2,870和 $1,913分别截至2024年2月29日和2023年8月31日（衍生工具的公允价值） | 50,390 | | | 57,273 | |
| 经营租赁负债，流动部分 | 7,181 | | | 7,621 | |
| 应付股息 | 17,771 | | | — | |
| 长期债务，流动部分 | 37,615 | | | 20,193 | |
| 流动负债总额 | 708,730 | | | 634,477 | |
| 递延所得税负债 | 1,744 | | | 1,936 | |
| 应缴长期所得税，扣除流动部分 | 5,010 | | | 5,045 | |
| 长期经营租赁负债 | 107,835 | | | 122,195 | |
| 长期债务，扣除流动部分 | 102,350 | | | 119,487 | |
其他长期负债（包括 $4,259和 $3,321衍生工具的公允价值和 $12,974和 $12,105分别适用于截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 8 月 31 日的离职后计划） | 17,233 | | | 15,425 | |
| 负债总额 | 942,902 | | | 898,565 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股 $0.0001面值， 45,000,000授权股份； 32,578,542和 31,934,900已发行的股票和 30,656,141和 30,976,941分别截至2024年2月29日和2023年8月31日的已发行股份（扣除库存股） | 3 | | | 3 | |
| 额外的实收资本 | 505,349 | | | 497,434 | |
| 累计其他综合亏损 | (155,289) | | | (163,992) | |
| 留存收益 | 859,325 | | | 817,559 | |
减去：按成本计算的国库股票， 1,922,401截至 2024 年 2 月 29 日的股票以及 957,959截至 2023 年 8 月 31 日的股票 | (115,514) | | | (43,961) | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,093,874 | | | 1,107,043 | |
| 负债和权益总额 | $ | 2,036,776 | | | $ | 2,005,608 | |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并收益表
（未经审计，金额以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 收入： | | | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 1,260,916 | | | $ | 1,115,999 | | | $ | 2,395,930 | | | $ | 2,141,462 | |
| 出口销售 | 8,511 | | | 6,882 | | | 18,520 | | | 17,340 | |
| 会员收入 | 18,538 | | | 16,176 | | | 36,287 | | | 32,071 | |
| 其他收入和收入 | 3,985 | | | 3,132 | | | 7,688 | | | 6,122 | |
| 总收入 | 1,291,950 | | | 1,142,189 | | | 2,458,425 | | | 2,196,995 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售商品的成本： | | | | | | | |
| 商品净销售额 | 1,062,685 | | | 937,462 | | | 2,015,413 | | | 1,796,530 | |
| 出口销售 | 8,178 | | | 6,563 | | | 17,728 | | | 16,552 | |
| | | | | | | |
| 销售、一般和管理： | | | | | | | |
| 仓库俱乐部和其他业务 | 117,774 | | | 103,630 | | | 227,739 | | | 200,522 | |
| 一般和行政 | 38,809 | | | 32,759 | | | 74,248 | | | 65,931 | |
| | | | | | | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | — | | | 7,747 | | | — | | | 7,747 | |
| 开业前费用 | 457 | | | 89 | | | 944 | | | 89 | |
| | | | | | | |
| 资产处置损失 | 429 | | | 139 | | | 522 | | | 297 | |
| 运营费用总额 | 1,228,332 | | | 1,088,389 | | | 2,336,594 | | | 2,087,668 | |
| 营业收入 | 63,618 | | | 53,800 | | | 121,831 | | | 109,327 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 3,225 | | | 1,942 | | | 6,091 | | | 3,099 | |
| 利息支出 | (3,293) | | | (2,814) | | | (6,109) | | | (5,563) | |
| 其他费用，净额 | (7,036) | | | (5,344) | | | (9,162) | | | (9,910) | |
| 其他支出总额 | (7,104) | | | (6,216) | | | (9,180) | | | (12,374) | |
| 所得税准备金前的收入和未合并关联公司的收入（亏损） | 56,514 | | | 47,584 | | | 112,651 | | | 96,953 | |
| 所得税准备金 | (17,259) | | | (16,202) | | | (35,412) | | | (32,628) | |
| 未合并关联公司的收入（亏损） | 16 | | | (35) | | | 79 | | | (73) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 39,271 | | | $ | 31,347 | | | $ | 77,318 | | | $ | 64,252 | |
| 可供分配的每股净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.31 | | | $ | 1.02 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.07 | |
| 稀释 | $ | 1.31 | | | $ | 1.02 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.07 | |
| 每股计算中使用的份额： | | | | | | | |
| 基本 | 29,920 | | 30,741 | | 30,095 | | 30,727 |
| 稀释 | 29,920 | | 30,760 | | 30,095 | | 30,740 |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
综合收益合并报表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 39,271 | | | $ | 31,347 | | | $ | 77,318 | | | $ | 64,252 | |
| | | | | | | |
| 扣除税后的其他综合收益： | | | | | | | |
外币折算调整 (1) | 6,697 | | | 12,199 | | | 10,233 | | | 11,314 | |
| 固定福利养老金计划： | | | | | | | |
| 期内产生的净收益/（亏损） | (6) | | | (31) | | | 19 | | | (59) | |
| 先前服务成本的摊销和精算收益包含在定期养老金净成本中 | 96 | | | 37 | | | 192 | | | 74 | |
| 固定福利养老金计划总额 | 90 | | | 6 | | | 211 | | | 15 | |
衍生工具：(2) | | | | | | | |
| 衍生债务变动的未实现收益/（亏损） | 764 | | | 160 | | | 1,938 | | | (536) | |
| 利率互换公允价值变动产生的未实现收益/（亏损） | (2,428) | | | 83 | | | (3,679) | | | (1,632) | |
| 从累计其他综合收益重新归类为其他支出的金额，扣除衍生品结算后的净额 | — | | | (14) | | | — | | | 2,722 | |
| 衍生工具总数 | (1,664) | | | 229 | | | (1,741) | | | 554 | |
| 其他综合收益 | 5,123 | | | 12,434 | | | 8,703 | | | 11,883 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 综合收入 | $ | 44,394 | | | $ | 43,781 | | | $ | 86,021 | | | $ | 76,135 | |
(1)翻译外国实体的财务报表时产生的折算调整对该外国实体的所得税没有影响。但是，它们可能会影响：(a) 以母实体申报货币衡量的向母实体支付的股息的预扣税金额；(b) 母实体所在国政府对母实体评估的税额。由于公司外国投资计划的长期性质，公司已确定其外国子公司收益的再投资是无限期的。因此，与公司外国子公司未汇出收益相关的折算调整没有规定递延所得税。
(2)见附注8——衍生工具和套期保值活动。
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并权益表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 国库股 | | | | | | 总计
公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 截至2022年11月30日的余额 | 31,858 | | $ | 3 | | | $ | 485,096 | | | $ | (196,137) | | | $ | 769,799 | | | 807 | | $ | (32,398) | | | | | | | $ | 1,026,363 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | (4,519) | | | | | | | (4,519) | |
| 发行限制性股票奖励 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 7,003 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 7,003 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,260) | | | — | | — | | | | | | | (14,260) | |
| 应付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,456) | | | — | | — | | | | | | | (14,456) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 31,347 | | | — | | — | | | | | | | 31,347 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 12,434 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 12,434 | |
| 截至2023年2月28日的余额 | 31,869 | | $ | 3 | | | $ | 492,099 | | | $ | (183,703) | | | $ | 772,430 | | | 868 | | $ | (36,917) | | | | | | | $ | 1,043,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的余额 | 32,416 | | $ | 3 | | | $ | 500,795 | | | $ | (160,412) | | | $ | 855,606 | | | 1,899 | | $ | (113,748) | | | | | | | $ | 1,082,244 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | (1,766) | | | | | | | (1,766) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行限制性股票奖励 | 167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 4,554 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 4,554 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,781) | | | — | | — | | | | | | | (17,781) | |
| 应付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,771) | | | — | | — | | | | | | | (17,771) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 39,271 | | | — | | — | | | | | | | 39,271 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 5,123 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 5,123 | |
2024 年 2 月 29 日的余额 | 32,579 | | $ | 3 | | | $ | 505,349 | | | $ | (155,289) | | | $ | 859,325 | | | 1,922 | | $ | (115,514) | | | | | | | $ | 1,093,874 | |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并权益表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 国库股 | | | | | | 总计
公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 截至2022年8月31日的余额 | 31,698 | | $ | 3 | | | $ | 481,406 | | | $ | (195,586) | | | $ | 736,894 | | | 793 | | $ | (31,644) | | | | | | | $ | 991,073 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | (5,819) | | | | | | | (5,819) | |
| 发行库存股 | (7) | | | — | | | (546) | | | — | | | — | | | (7) | | | 546 | | | | | | | — | |
| 发行限制性股票奖励 | 237 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (59) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11,239 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 11,239 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,260) | | | — | | — | | | | | | | (14,260) | |
| 应付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (14,456) | | | — | | — | | | | | | | (14,456) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 64,252 | | | — | | — | | | | | | | 64,252 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 11,883 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 11,883 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月28日的余额 | 31,869 | | $ | 3 | | | $ | 492,099 | | | $ | (183,703) | | | $ | 772,430 | | | 868 | | $ | (36,917) | | | | | | | $ | 1,043,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年8月31日的余额 | 31,935 | | $ | 3 | | | $ | 497,434 | | | $ | (163,992) | | | $ | 817,559 | | | 958 | | $ | (43,961) | | | | | | | $ | 1,107,043 | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 967 | | | (71,738) | | | | | | | (71,738) | |
| 发行库存股 | (3) | | | — | | | (185) | | | — | | | — | | | (3) | | | 185 | | | | | | | — | |
| 发行限制性股票奖励 | 655 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 没收限制性股票奖励 | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,100 | | | — | | | — | | | — | | — | | | | | | | 8,100 | |
| 支付给股东的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,781) | | | — | | — | | | | | | | (17,781) | |
| 应付给股东的股息 | — | | — | | | — | | | — | | | (17,771) | | | — | | — | | | | | | | (17,771) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 77,318 | | | — | | — | | | | | | | 77,318 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 8,703 | | | — | | | — | | — | | | | | | | 8,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 2 月 29 日的余额 | 32,579 | | $ | 3 | | | $ | 505,349 | | | $ | (155,289) | | | $ | 859,325 | | | 1,922 | | $ | (115,514) | | | | | | | $ | 1,093,874 | |
参见随附的注释。
PRICESMART, INC.
合并现金流量表
（未经审计，金额以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 77,318 | | | $ | 64,252 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 39,985 | | | 35,443 | |
| 可疑账款备抵金 | (3) | | | (49) | |
| 财产和设备出售损失 | 522 | | | 297 | |
| 递延所得税 | (371) | | | (737) | |
| 未合并关联公司的亏损（收益）权益 | (79) | | | 73 | |
| 基于股票的薪酬 | 8,100 | | | 11,239 | |
| 经营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会籍收入和其他应计收入 | (19,224) | | | (6,513) | |
| 商品库存 | (30,885) | | | 15,310 | |
| 应付账款 | 52,303 | | | (2,634) | |
| 经营活动提供的净现金 | 127,666 | | | 116,681 | |
| 投资活动： | | | |
| | | |
| 财产和设备增补 | (103,477) | | | (53,016) | |
| 购买短期投资 | (98,833) | | | (47,500) | |
| 短期投资结算的收益 | 96,945 | | | 4,301 | |
| | | |
| | | |
| 处置财产和设备的收益 | 101 | | | 137 | |
| 用于投资活动的净现金 | (105,264) | | | (96,078) | |
| 融资活动： | | | |
| 长期银行借款的收益 | 16,500 | | | 33,712 | |
| 偿还长期银行借款 | (16,383) | | | (16,994) | |
| 短期银行借款的收益 | — | | | 301 | |
| 偿还短期银行借款 | (2,941) | | | — | |
| 现金分红支付 | (17,781) | | | (14,260) | |
| 购买库存股票 | (71,738) | | | (5,819) | |
| | | |
| 用于融资活动的净现金 | (92,343) | | | (3,060) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 314 | | | 11,636 | |
| 现金、现金等价物净增加（减少） | (69,627) | | | 29,179 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 252,202 | | | 251,373 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 182,575 | | | $ | 280,552 | |
| | | |
| 非现金投资活动的补充披露： | | | |
| 资本支出已累计，但尚未支付 | $ | 6,075 | | | $ | 3,937 | |
| 已申报但尚未支付的股息 | 17,771 | | | 14,456 | |
PRICESMART, INC.
合并现金流量表—（续）
（未经审计，金额以千计）
下表列出了现金流量表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的明细：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 现金和现金等价物 | $ | 170,563 | | | $ | 260,927 | |
| 短期限制性现金 | 2,834 | | | 9,110 | |
| 长期限制性现金 | 9,178 | | | 10,515 | |
| 合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 182,575 | | | $ | 280,552 | |
参见随附的注释。
目录
PRICESMART, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
2024年2月29日
注释 1 — 公司概况和演示基础
PriceSmart, Inc.（“PriceSmart”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）的业务主要由国际会员购物仓库俱乐部组成，这些俱乐部与美国的仓库俱乐部相似，但规模通常较小。截至2024年2月29日，该公司有 54仓库俱乐部在运营 12国家和 一美国领土 (十在哥伦比亚; 八在哥斯达黎加; 七在巴拿马; 六在危地马拉; 五在多米尼加共和国； 四分别在特立尼达和萨尔瓦多; 三在洪都拉斯; 二分别在尼加拉瓜和牙买加；以及 一分别位于公司拥有的阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛） 100相应法人实体的百分比（见附注2-重要会计政策摘要）。此外，该公司计划于2025年初在哥斯达黎加的卡塔戈开设一个仓库俱乐部。一旦这个新俱乐部开放，公司将运营 55仓库俱乐部。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比和哥伦比亚。
PriceSmart继续投资技术和人才，以支持以下三个主要增长动力：
1.投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心；
2.增加会员价值；以及
3.通过PriceSmart.com推动销售增长，增强在线、数字和技术能力。
演示基础 — 中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据中期财务报告10-Q表的说明编制的。
这些中期合并财务报表应与公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的合并财务报表和附注一起阅读。中期合并财务报表包括特拉华州的一家公司PriceSmart, Inc. 及其子公司的账目。合并后，公司与其子公司之间的公司间交易已被取消。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
整合原则— 此处包含的公司合并财务报表包括公司全资子公司、拥有控股权的子公司以及公司已确定其为主要受益人的合资企业的资产、负债和经营业绩。合并财务报表还包括公司对以权益法记录的合资企业的投资，以及公司在合资企业收益（亏损）中所占的份额。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制，反映了管理层认为公允列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。中期业绩不一定代表该年度的业绩。
公司在每家新合资企业成立时确定其投资的任何合资企业是否为可变利益实体（“VIE”），以及是否发生了复议事件。目前，公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露有关其参与VIE的信息。如果申报实体拥有可变权益（或可变权益组合）并被确定为主要受益人，则申报实体必须合并该VIE。如果公司确定自己不是VIE的主要受益人，则公司将记录其对按权益法记录的合资企业的投资以及公司在合资企业收益（亏损）中所占的份额。由于公司参与的合资企业的性质以及持续的额外融资承诺，公司确定这些合资企业为VIE。
目录
PRICESMART, INC.
合并财务报表附注—（续）
就公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言，每个合资企业的双方共享指导VIE活动的所有权利、义务和权力，这些活动对VIE的经济表现影响最大。因此，公司确定其不是VIE的主要受益人，因此根据权益法对这些实体进行了核算。根据权益法，公司对未合并关联公司的投资最初记为按成本计算的对被投资方股票的投资，并根据投资的账面金额进行调整，以确认投资者在初始投资之日后在被投资者的收益或损失中所占的份额。 截至2024年2月29日，公司以权益法登记的房地产开发合资企业的所有权权益列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产开发合资企业 | | 国家 | | 所有权 | | 的基础
演示 |
| 高尔夫公园广场，S.A. | | 巴拿马 | | 50.0 | % | | 公平(1) |
| Price Plaza 阿拉胡埃拉 PPA, S.A. | | 哥斯达黎加 | | 50.0 | % | | 公平(1) |
(1)合资企业权益在合并资产负债表上记为对未合并关联公司的投资。
估算值的使用 – T根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素。实际结果可能不同于这些估计和假设。
现金和现金等价物 — 公司将所有存款现金、在购买之日到期日为三个月或更短的高流动性投资以及结算过程中信用卡和借记卡交易的应得收益视为现金和现金等价物。公司将部分现金投资于货币市场基金，这些基金被视为股权证券，在合并资产负债表上以现金和现金等价物公允价值持有。持有的货币市场基金的公允价值为美元18.1截至 2024 年 2 月 29 日的百万美元和美元100.2截至 2023 年 8 月 31 日，百万人。我们从货币市场基金获得利息，这些利息记录在合并损益表中其他支出总额标题下的利息收入行项目中。
限制性现金 – 下表汇总了公司报告的限制性现金（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 短期限制性现金 | $ | 2,834 | | | $ | 2,865 | |
| 长期限制性现金 | 9,178 | | | 9,353 | |
限制性现金总额(1) | $ | 12,012 | | | $ | 12,218 | |
(1)限制性现金包括根据哥斯达黎加和巴拿马联邦监管要求在银行机构中持有的现金存款。此外，公司必须持有以美元计的特立尼达元的存款和/或保证金证明，金额约为 $5.8百万 其中一些贷款机构是几年内应付的几笔以美元和欧元计价的贷款的补偿余额.存款证每年将根据贷款余额相应减少。
短期投资 — 公司将原始到期日超过三个月且不超过一年的存款证和类似的定期存款视为短期投资。
长期投资 — 公司将原始到期日超过一年的存款证和类似的定期存款视为长期投资。
善意 — 商誉总计 $43.1截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 8 月 31 日，百万人。公司审查申报单位层面的已申报商誉是否减值。公司至少每年对商誉进行减值测试，或者在事件或情况变化表明资产减值的可能性更大时进行一次商誉减值测试。
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合并财务报表附注—（续）
应收款 — 应收账款主要包括信用卡应收账款和供应商应收账款，列报时已扣除信贷损失备抵金。信贷损失备抵额的确定基于公司对可收款性的评估，以及对可能影响收款能力的当前和预期市场状况的考虑。
应收税款 – 公司在其运营所在的大多数国家/地区的正常业务过程中缴纳增值税（“增值税”）或类似的税款、所得税和其他税款，这些税款与公司收购的商品和/或服务采购和/或销售和应纳税所得额有关。增值税是一种间接税，适用于每个生产阶段（初级、制造业、批发和零售）的增值。该税与在美国缴纳的销售税类似，但运作方式略有不同。公司通常在销售商品和服务时向其成员收取增值税，并在购买商品和服务时向其供应商支付增值税。公司定期向政府机构提交增值税报告，并核对已缴增值税和收到的增值税。净多付的增值税可以退还或应用于后续的申报表，并且少缴的增值税净额必须汇给政府。关于已缴的所得税，如果已缴或预扣的估计所得税超过应缴的实际所得税，则会产生应收所得税。在公司开展业务的大多数国家，政府已经实施了额外的收款程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售作为增值税和/或所得税的预付款直接汇给政府。这种征收机制通常会给公司留下净增值税和/或所得税应收账款，迫使公司定期处理大量退款申请。这些退款或抵消流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。此外，我们偶尔需要支付我们上诉的纳税评估，尽管我们认为最终获胜的可能性很大。
适用于公司运营的某些国家/地区的最低税收规则要求根据销售额的百分比缴纳税款，当由此产生的税款高于基于收入百分比的应纳税额（替代性最低税或 “AMT”）时。这可能导致AMT付款远远超过公司根据应纳税所得额预期支付的款项。该公司认为，在其运营所在的国家/地区，它最终只应缴纳基于所得的税，因此其累计应收所得税为美元10.9百万和美元10.7百万美元和递延所得税资产3.7百万和美元3.2截至2024年2月29日和2023年8月31日，该国分别有100万人。
尽管该国与所得税应收账款退款相关的规定不明确且复杂，但该公司并未对这些应收税款、递延所得税资产或可能被视为少付的金额的可收回性提供任何补贴，因为该公司认为，其退款申请和对这些规则的上诉最终很可能会成功。
公司的各种未清增值税应收账款和/或所得税应收账款均以案件或上诉为依据，并有自己的一系列事实和情况。除了自身处理复杂税务问题的经验外，公司定期咨询和评估法律和税务顾问，以了解其法律论点的力量和成功结果的可能性。根据这些评估，公司没有为剩余应收税款或递延所得税资产的可收回性提供任何形式的补贴，因为该公司认为其退款申请最终很有可能获得成功。
公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
•短期增值税和所得税应收账款，记录为预付费用和其他流动资产：该分类适用于公司子公司普遍证明有能力在一年内收回增值税或所得税应收账款的任何国家。公司还将任何经批准的退款或贷记票据归类为短期退款，前提是公司预计将在一年内收到退款或使用信用票据。
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•长期增值税和所得税应收账款，记录为其他非流动资产：该分类用于公司子公司未证明有能力在一年内获得退款的国家/或未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当公司预计最终不会成功收回时，将对有争议的增值税和所得税应收账款余额提供补贴。公司目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 5,676 | | | $ | 2,774 |
| 其他非流动资产 | 36,104 | | | 36,060 |
| 报告的增值税应收账款总额 | $ | 41,780 | | | $ | 38,834 |
下表汇总了公司报告的所得税应收账款（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 15,492 | | | $ | 17,749 |
| 其他非流动资产 | 25,177 | | | 19,176 |
| 申报的所得税应收账款总额 | $ | 40,669 | | | $ | 36,925 |
租赁会计—该公司的租赁是仓库俱乐部和非仓库俱乐部设施（例如公司总部、区域办公室和区域配送中心）的运营租赁。公司确定一项安排是否为租赁，并在租赁开始时将其归类为融资租赁或经营租赁。经营租赁包含在经营租赁使用权资产净额、经营租赁负债流动部分和长期经营租赁负债中，包括合并资产负债表上的长期经营租赁负债。该公司没有融资租赁。
运营租赁负债在开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值予以确认。公司的租赁通常没有易于确定的隐性利率；因此，公司在开始之日使用抵押增量借款利率来确定未来付款的现值。增量借款利率基于信用特征接近公司市场风险状况的公司的公开交易债券发行所得的收益率曲线。
此外，我们还根据金融机构报价利率产生的司法管辖权风险调整了增量借款利率，以反映公司当地市场的借贷成本。公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的期权，当有理由确定公司将行使该期权时，这些期权即得到确认。公司不将租赁和非租赁部分结合起来。
公司根据相应的租赁负债衡量使用权（“ROU”）资产，并根据任何初始直接成本和在生效日期之前或开始时向出租人支付的预付租赁款项（扣除租赁激励措施）进行了调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中，而是作为已发生的费用确认。公司的可变租赁付款通常涉及公司根据合同规定的销售百分比支付的额外或有租金的金额。
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2024年1月，该公司以美元的价格购买了其俱乐部在巴拿马巴拿马城的一栋建筑物和土地，该建筑物以前是租赁的33.0百万。管理层使用市场和重置成本方法评估了公允市场价值，并根据评估结果分配了大致的分配 88.7土地购买价格的百分比以及 11.3建筑物购买价格的百分比。该交易导致扣除税款的相关ROU资产和扣除税款的租赁负债的终止8.2百万和美元9.1分别为百万。由于购买租赁资产而终止租约，因此未确认损益。考虑到租约终止的影响后，购买价格的这种分配产生了美元28.2拨给土地的百万美元和 $3.9拨给这座大楼的百万美元。此外，该公司已经结账了大约 $8.6数百万套与俱乐部相关的租赁地产改善已被重新归类为大楼并保留在资产负债表上。此次收购引发了对某些租赁权益改善措施的折旧寿命估计值的变化，这些改善措施以前仅限于租赁期限，从而降低了未来的年折旧。展望未来，较低的年度折旧费用和直线租金费用节省的成本，部分被新建筑的折旧费用所抵消，将节省约美元1.1每年扣除税款后，我们的仓库俱乐部和公司合并收益表中的其他运营费用为百万美元。此外，公司签订了美元的贷款协议16.5百万，已付清 15年，为收购我们的 Via Brasil 俱乐部提供部分资金。我们预计大约 $1.0在接下来的12个月中，与这笔贷款相关的扣除税款后的利息支付额将持续减少，随着贷款余额的还清，利息将在贷款期限内继续减少。与该贷款相关的利息支出将记录在合并损益表的利息支出标题中。
商品库存—商品库存，包括用于转售的商品，按成本（平均成本）或可变现净值的较低者估值。公司根据销售额的百分比提供估计的库存损失和过时时间。每个报告期都调整准备金，以反映实际实物库存和周期盘点结果的趋势。此外，公司可能被要求将降价幅度降至某些库存的账面成本以下，以加快此类商品的销售。
基于股票的薪酬 –公司利用 三股票奖励的类型：限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）以及2024财年之前的基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）。与RSA、RSU和PSU相关的薪酬基于授予时的公允市场价值。公司确认在必要服务期内与RSA和RSU相关的薪酬成本，该费用由补助金决定，在补助金有效期内按比例或按直线分期摊销。公司还确认每部分业绩期内PSU的薪酬成本，并根据公司对实现绩效指标概率的估计对该成本进行了调整。截至2024年2月29日，除必要的服务期外，所有出色的PSU均成功达到所有绩效指标。
公司在实际没收时予以核算。公司将因税收减免超过股票薪酬支出而节省的税收以及因股票薪酬超过相关税收减免而产生的税收缺口记录为所得税支出或收益。此外，公司在其合并现金流量表中将股票薪酬征税所产生的税收节省（亏损）作为运营现金流反映出来。
RSA 是普通股的已发行股，拥有与其他普通股相同的现金分红和投票权。受限制性股票单位约束的普通股在归属之前不会发行或流通，而且限制性股票单位的股息和投票权与普通股不同。但是，所有未偿还的限制性股票单位都有相应的股息等价物，要求向拥有未归属限制性股票单位的员工和董事支付的金额等于他们在限制性股票所依据的普通股实际发行和流通时本应获得的股息。向员工支付的股息等价物记作薪酬支出。
与限制性股票单位类似，PSU被授予等值的股息，前提是此类金额只有在达到绩效指标时才能支付。在薪酬委员会确认业绩指标已经实现时，应计股息等价物是向PSU支付的。
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国库股— 公司回购的普通股按成本入账，包括交易成本和消费税，记为库存股，这会导致公司合并资产负债表中的股东权益减少。作为股票薪酬计划的一部分，公司可能会重新发行这些库存股。当库存股重新发行时，公司使用先入先出（“FIFO”）成本法来确定再发行股票的成本。如果发行价格高于成本，则发行价格超过成本的部分将计入额外的实收资本（“APIC”）。如果发行价格低于成本，则差额首先从APIC中来自库存股的任何信贷余额中扣除，余额记入留存收益。在截至2024年2月29日的六个月中，公司重新发行了大约 3,000库存股。
公允价值测量—公司衡量合并财务报表中定期或非经常性以公允价值确认或披露的所有金融和非金融资产及负债的公允价值。资产的公允价值是指能够参与交易的无关方、知情方和有意愿的当事方之间在有序交易中出售资产的价格。负债的公允价值定义为在这类当事方之间的交易中为将负债转移给新的债务人而支付的金额，而不是为与债权人清偿负债而支付的金额。
ASC 820《公允价值衡量和披露》规定了公允价值层次结构，对用于衡量和重估公允价值的估值技术的投入进行了分类。这些等级包括：1级，定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价；2级，定义为活跃市场中除报价之外可直接或间接观察的投入；以及3级，定义为几乎或根本没有市场数据的不可观察投入，因此要求实体制定自己的假设。在资产负债表日，公司无需使用1级或3级投入对任何资产或负债进行重估。该公司的二级资产和负债在资产负债表日定期重新估值，包括现金流套期保值（利率互换和跨货币利率互换）和远期外汇合约。此外，公司利用二级输入来确定长期债务的公允价值。
如果有减值的证据，则在初次确认后，对非金融资产和负债进行重新估值并按公允价值确认。在所报告的时期内, 不记录了此类非金融资产的减值。
公司的当前和长期金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。公司的长期金融负债由长期债务组成，长期债务按发行价格记录在资产负债表上，并根据任何适用的未摊销折扣或溢价以及债务发行成本进行调整。公司当前和长期金融资产和负债的公允市场价值没有重大变化，在公司2023年10-K表年度报告中披露的资产和负债公允价值计量中使用的估值技术也没有重大变化。
衍生工具和套期保值活动 — 公司将衍生金融工具用于套期保值和非交易目的，以管理其受利息和货币汇率变动影响的风险。在使用衍生金融工具对冲公司的利息和货币汇率风险敞口时，对冲工具的合同条款与对冲项目的合同条款非常相似，旨在提供高度的风险降低和相关性。有效满足降低风险和相关标准（有效对冲）的合约使用套期保值会计进行记录。如果衍生金融工具是有效的对冲工具，则该工具公允价值的变化将在累计的其他综合亏损中报告，直到对冲项目完成其合同期限。不符合套期会计标准的工具，或公司未选择套期保值会计的合约，按公允价值估值，未实现收益或亏损在变更期间的收益中列报。
在本报告所述期间，公司在合并资产负债表上列报的资产负债的公允价值计量中使用的估值技术没有改变以前的做法。公司力求通过将交易限制在与公司建立银行关系的交易对手之间来管理与这些合同相关的交易对手风险。但是，无法保证这种做法能有效降低交易对手的风险。
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合并财务报表附注—（续）
现金流工具。该公司是获得浮动利率并支付固定利率互换的当事方，以对冲其国际子公司中某些美元计价债务的利率风险。互换被指定为利息支出风险的现金流套期保值。这些工具被视为有效的套期保值，并使用套期保值会计进行记录。该公司也是获得浮动或固定利率并支付固定利率跨货币利率互换的当事方，以对冲与其本位货币非美元的国际子公司本金和利息的预期支付相关的利率和货币敞口。互换被指定为与美国计价债务付款相关的货币风险和利率风险的现金流套期保值。这些工具也被视为有效的套期保值，并使用套期保值会计进行记录。在现金流套期保值下，衍生品的全部收益或亏损，按未来现金流的净现值计算，在合并资产负债表上以累计其他综合亏损的形式列报。累计其他综合亏损中记录的金额将在对冲交易影响合并收益的同一时期计入收益。有关截至2024年2月29日和2023年8月31日的利率互换和跨货币利率互换的公允价值的信息，请参阅 “附注8——衍生工具和套期保值活动”。
公允价值工具。 在正常业务过程中，公司面临外币汇率波动的影响。这包括本位货币不是美元的公司国际子公司内部以美元计价的负债受到外币汇率波动的影响。公司在一定程度上通过使用不可交割的远期外汇合约来管理这些波动，这些合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上解决本位货币不是美元的公司国际子公司的美元商品库存支出风险。
目前，出于会计目的，这些合约被视为公允价值工具，不符合衍生对冲会计的资格，因此，公司不采用衍生对冲会计来记录这些交易。因此，这些合同按公允价值估值，未实现的收益或亏损在变更期间的收益中列报。该公司旨在通过使用这些合约来降低外汇汇率风险，并且不打算进行投机交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征，期限不超过一年。
收入确认— 在 “附注3——收入确认” 中描述了会计政策和其他披露，例如分解收入的披露。
销售商品的成本— 公司将商品和餐饮服务以及烘焙原材料的成本计入销售成本——商品销售净额。公司还将向仓库俱乐部供应商品、原材料和用品的外部和内部分销和手续成本包括在销售商品成本——商品净销售额中，以及向会员运送的费用（如适用）。外部成本包括入境运费、关税、拖运、费用、保险以及与库存缩水、变质和损坏相关的不可退回的增值税。内部成本包括工资和相关成本、公用事业、消耗品、维修和维护、租金支出以及公司配送设施的建筑物和设备折旧，以及俱乐部内演示的工资和其他直接成本。
对于出口销售，公司将商品成本以及供应商品的外部和内部分销和手续成本计入销售商品的成本——出口。
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供应商对价主要包括批量折扣、限时产品促销、合作营销、数字广告、时段费、演示报销和即时付款折扣。批量回扣和限时促销是在公司逐步获得折扣的过程中根据系统合理分配现金对价进行确认的，前提是赚取的金额可能且可以合理估计。合作营销工作和数字广告与公司就公司网站和社交媒体平台上的非独特在线广告服务从供应商那里获得的对价有关。时段费与公司从供应商那里获得的对价有关，这些对价是将供应商的产品在仓库俱乐部内优先投放 “最终上限”。演示补偿与公司因在俱乐部内促销供应商产品而从供应商那里获得的对价有关。公司记录了这些计划在交易基础上销售商品成本的下降情况。公司每季度计算与库存相关的销售成本中记录的折扣金额，如果金额很大，则该金额被重新归类为库存减少。几乎在所有情况下都采用即时付款折扣，因此直接用于降低相关库存品的购置成本，由此产生的影响计入库存品出售时所售商品的成本。
销售、一般和管理— 销售、一般和管理成本主要包括与仓库俱乐部运营相关的费用和非收入税，例如基于收入或销售的替代性最低税。这些成本包括工资和相关费用，包括与首席执行官离职相关的离职费用、公用事业、消耗品、维修和保养、租金支出、建筑物和设备折旧、银行、信用卡手续费和无形资产摊销。销售、一般和管理费用中还包括公司美国和地区管理和采购中心的工资和相关费用。
2022年12月，公司宣布雪莉·巴拉姆贝吉将辞去首席执行官职务，自2023年2月3日起生效。关于她的离职，公司确认了一笔约为美元的一次性离职费7.7百万 ($)7.22023财年第二季度为百万美元（扣除税款）。这笔金额大约包括 $4.2与加速某些股权奖励相关的百万美元非现金费用以及大约 $3.5百万美元用于其他离职费用。该公司在2023财年第二季度记录了这些费用。这些费用记录在合并收益表的销售、一般和管理标题下与首席执行官离职相关的离职成本项目中，并记录在公司的美国分部中。与她的离职有关，公司累积了相关费用，并在2023财年第二季度末基本履行了所有付款义务；但是，部分PSU的归属发生在2024财年第一季度。
开业前费用— 公司将新仓库俱乐部的开业前费用（启动活动的成本，包括组织成本和租金）记作已发生的费用。
资产减值和关闭成本— 公司定期评估其长期资产的减值指标。管理层的判断基于评估时的市场和运营状况，可能包括管理层对未来业务活动的最佳估计。这些定期评估可能使管理层得出减值因素存在的结论，需要将这些资产调整为当时的公允价值。未来的业务状况和/或活动可能与管理层的预测存在重大差异，因此需要额外的减值费用。
意外损失和诉讼 —如果 (a) 合并财务报表发布之前的可用信息表明，在合并财务报表发布之日，资产可能已发生减值或负债；(b) 损失金额可以合理估计，则公司将记录和准备金，以备意外亏损。如果未满足一项或两项应计标准，但至少存在发生重大损失的合理可能性，则公司不会记录和储备损失，而是在附注中描述意外开支，并在可能的情况下详细说明估计的潜在损失或损失范围。如果无法作出估计，则发表大意如此的声明。
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外币兑换— 当公司国际子公司的本位币是当地货币而不是美元时，公司国外业务的资产和负债将折算成美元。这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元，收入、成本和支出按该期间有效的平均汇率折算成美元。相应的折算损益作为累计其他综合收益或亏损的组成部分入账。这些调整将影响出售或清算标的投资时的净收益。
下表披露了截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月内，折算成报告货币对这些以当地货币计价的账户其他综合亏损的净影响（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 外币折算对其他综合收益的影响 | $ | 6,697 | | | $ | 12,199 | | | $ | 10,233 | | | $ | 11,314 | |
以相应实体功能货币（主要是美元）以外的货币（主要是美元）计价的货币资产和负债使用资产负债表日的汇率重新估值为本位货币。 这些外汇交易收益（亏损），包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易，在合并收益表中记录为其他收入（支出）（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 货币损失 | $ | (7,137) | | | $ | (5,555) | | | $ | (9,838) | | | $ | (10,058) | |
最近通过的会计声明
在截至2024年2月29日的六个月期间，没有对公司合并财务报表产生重大影响的新会计准则，也没有其他新会计准则或公告发布但截至2024年2月29日公司预计将对其合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3 — 收入确认
履约义务
公司确定了转让货物（或捆绑商品）或服务的每项不同的履约义务。公司在（或当）通过将商品或服务的控制权移交给客户来履行履约义务时（或当时）确认收入。
商品净销售额。在公司确定其为商品销售本金的交易中，公司确认扣除销售税后的商品销售收入。如果交易涉及向客户交货，则这些交易可能包括运费承诺和/或运费收入。
会员费收入。 会员收入代表公司仓库俱乐部会员支付的年度会员费，这些费用按比例确认 12-会员期限为一个月。我们的会员政策允许会员在第一时间取消其会员资格 60几天即可获得全额退款。之后 60-天期间，会员退款将在剩余的会员期限内按比例分配。该公司在会员退款模式方面拥有丰富的经验，预计会员退款不会很大。因此，在所列期间不需要退款储备金。会员费收入包含在公司合并收益表中的会员收入中。递延会员费包含在公司合并资产负债表的递延收益中。
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白金积分奖励计划。 该公司目前在其所有市场都提供白金会员资格。在 2024 财年的前六个月，我们将白金会员的年费提高了 $5到大约 $80在大多数市场中。白金会员为会员提供 2大多数商品的折扣百分比，年度最高返佣额为 $500。折扣每年3月1日发放给白金会员，并于8月31日到期。白金会员可以在兑换期内将此折扣用于未来在仓库俱乐部购物。公司记录了这一点 2折扣百分比是销售交易时收入减少的百分比。因此，公司减少了仓库销售额，并在其他应计费用和其他流动负债中累积了负债，即白金奖励。公司已确定破损收入为 5颁发的奖励的百分比；因此，它记录 95销售时白金会员负债的百分比。公司每年都会审查过期的未用回扣，并在合并收益表中将过期的未使用回扣确认为 “其他收入和收入”。
联合品牌信用卡积分奖励计划。 该公司的大多数子公司都有与联名信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供增量积分，这些积分可用于将来在公司的仓库俱乐部内购买商品。这产生了两项履约义务，第一项履约义务是首次销售使用联名信用卡购买的商品或服务，第二项履约义务是将来使用积分奖励购买商品或服务。因此，在首次出售时，公司将交易价格分配给每项履约义务，分配给未来使用积分奖励的金额在合并资产负债表上的其他应计费用和其他流动负债中记录为合同负债。当使用积分或积分到期时，分配给奖励积分的销售价格部分被视为净商品销售额。公司每年审查未付的过期积分奖励，在联合品牌信用卡协议允许此类待遇的市场的合并收入报表中，过期奖励被确认为商品净销售额。
礼品卡。会员购买的用于公司仓库俱乐部使用的礼品卡在兑换礼品卡并且客户使用礼品卡购买商品后才被视为销售。未清的礼品卡在合并资产负债表中列为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常有 一年规定的到期日期从发行之日算起，通常在到期之前兑换。但是，缺乏大量礼品卡交易削弱了公司合理估计礼品卡兑换水平的能力；因此，公司假设 100礼品卡到期前的兑换率百分比。公司定期审查未兑换的未兑现礼品卡，已过期的礼品卡在合并收益表中被确认为是 “其他收入和收入”。
联名信用卡收入分享协议。作为公司与市场内金融机构签订的联名信用卡协议的一部分，公司经常签订收益分享协议。作为这些协议的一部分，在某些国家，公司从这些金融机构的联名信用卡的平均未偿余额（“产生利息的投资组合” 或 “IGP”）中获得部分利息收入。公司将其收到的利息部分列为赚取期间的收入。公司已决定，该收入应在合并收益表中确认为 “其他收入和收入”。
合同履约负债
与客户交易产生的合同履约负债主要包括递延会员收入、其他递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联名信用卡积分奖励计划相关的负债，这些负债包含在公司合并资产负债表中的递延收益和其他应计费用和其他流动负债中。 下表提供了截至所列日期（以千计）与客户进行交易的合同余额：
| | | | | | | | | | | |
| 合同负债 |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 递延会员收入 | $ | 36,414 | | | $ | 31,079 | |
| 其他合同履约负债 | $ | 23,479 | | | $ | 12,347 | |
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分类收入
在下表中，净商品销售按商品类别分列（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 食品和杂货 | $ | 610,665 | | | $ | 552,153 | | | $ | 1,168,915 | | | $ | 1,064,046 | |
| 新鲜食物 | 367,199 | | | 325,479 | | | 696,799 | | | 620,766 | |
| 强硬路线 | 144,201 | | | 119,689 | | | 276,771 | | | 235,285 | |
| 软线 | 72,138 | | | 66,372 | | | 126,957 | | | 120,790 | |
餐饮服务和面包店 | 55,607 | | | 44,807 | | | 105,876 | | | 86,852 | |
健康服务 | 11,106 | | | 7,499 | | | 20,612 | | | 13,723 | |
| 商品净销售额 | $ | 1,260,916 | | | $ | 1,115,999 | | | $ | 2,395,930 | | | $ | 2,141,462 | |
注意事项 4 — 每股收益
公司使用两类方法列报每股基本净收益。两类方法是一种收益分配公式，它将分红证券视为拥有普通股股东本可以获得的收益的权利，并根据已申报（或累计）的股息和普通股股东本可以获得的未分配收益的参与权来确定每类普通股和分红证券的基本每股净收益。参与证券被定义为可以参与普通股未分配收益的证券。公司的资本结构包括以一对一的方式参与普通股分配股息的证券。这些是根据2013年股权激励奖励计划发行的限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”），前提是公司在满足绩效条件之前不将PSU列为参与证券。截至2024年2月29日，除必要的服务期外，所有出色的PSU均成功达到所有绩效指标。RSA是普通股的流通股，具有与其他普通股相同的现金分红和投票权。受限制性股票单位约束的普通股在归属之前不会发行或流通，限制性股票单位不具有与普通股相同的股息和投票权。但是，所有未偿还的限制性股票单位都有相应的股息等价物，要求向拥有未归属限制性股票单位的员工和董事支付的金额等于他们在限制性股票单位所依据的普通股实际发行和流通时本应获得的股息。与限制性股票单位类似，PSU会获得等值的股息，前提是此类金额只有在达到绩效指标时才能支付。在薪酬委员会确认业绩指标已实现时，相应的股息等价物将支付给PSU。公司确定摊薄后的每股净收益，方法是使用两类方法中更具稀释性的方法或库存股法，在计算两类方法下的摊薄后每股净收益时纳入业绩表现股票单位的基本加权平均值，并在根据库存股法计算摊薄后每股净收益时包括假设发行的所有潜在普通股。
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下表列出了截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的每股净收益的计算结果（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 净收入 | $ | 39,271 | | $ | 31,347 | | $ | 77,318 | | $ | 64,252 |
| 减去：向未归属股东分配收入 | (114) | | | (51) | | | (893) | | | (627) | |
| 可供分配的净收入 | $ | 39,157 | | $ | 31,296 | | $ | 76,425 | | $ | 63,625 |
| 基本加权平均已发行股份 | 29,920 | | 30,741 | | 30,095 | | 30,727 |
| 增加绩效存量单位的摊薄效应（两类法） | — | | 19 | | — | | 13 |
| 摊薄后的平均已发行股数 | 29,920 | | 30,760 | | 30,095 | | 30,740 |
| 每股基本净收益 | $ | 1.31 | | $ | 1.02 | | $ | 2.54 | | $ | 2.07 |
| 摊薄后的每股净收益 | $ | 1.31 | | $ | 1.02 | | $ | 2.54 | | $ | 2.07 |
注意事项 5 — 股东权益
分红
下表汇总了2024和2023财年申报和支付的股息（金额为每股）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一笔付款 | | 第二次付款 |
| 已宣布 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | | | 日期
应付款 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | | | 日期
应付款 | | 金额 |
| 2/1/2024 | | $ | 1.16 | | | 2/15/2024 | | 2/29/2024 | | | | 不适用 | | $ | 0.58 | | | 8/15/2024 | | 不适用 | | | | 8/30/2024 | | $ | 0.58 | |
| 2/3/2023 | | $ | 0.92 | | | 2/16/2023 | | 2/28/2023 | | | | 不适用 | | $ | 0.46 | | | 8/15/2023 | | 8/31/2023 | | | | 不适用 | | $ | 0.46 | |
公司预计将在后续时期持续支付半年度股息，尽管未来股息（如果有）、此类股息的金额以及记录和支付日期的确定将由董事会在考虑到经营业绩和现金流的不确定宏观经济状况后，在审查公司的财务业绩和预期资本要求后自行决定的最终决定。
其他综合收益（亏损）和累计其他综合亏损
下表披露了扣除税款的其他综合收益（亏损）各组成部分对累计其他综合亏损的影响（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 金额 |
| 期初余额，2023 年 9 月 1 日 | | | | | $ | (163,992) | |
| 外币折算调整 | | | | | 10,233 | |
固定福利养老金计划 (1) | | | | | 211 | |
衍生工具 (2) | | | | | (1,741) | |
| | | | | |
| 期末余额，2024 年 2 月 29 日 | | | | | $ | (155,289) | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | 金额 |
| 期初余额，2022 年 9 月 1 日 | | | | | $ | (195,586) | |
| 外币折算调整 | | | | | 11,314 | |
固定福利养老金计划 (1) | | | | | 15 | |
衍生工具 (2) | | | | | 554 | |
| | | | | |
| 期末余额，2023 年 2 月 28 日 | | | | | $ | (183,703) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 金额 |
| 期初余额，2022 年 9 月 1 日 | | | | | $ | (195,586) | |
| 外币折算调整 | | | | | 33,708 | |
固定福利养老金计划 (1) | | | | | (1,819) | |
衍生工具 (2) | | | | | (443) | |
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | | | 148 | |
| | | | | |
| 期末余额，2023 年 8 月 31 日 | | | | | $ | (163,992) | |
(1)从与最低养老金负债相关的累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额包含在公司的合并收益表中，包含在仓库俱乐部和其他业务中。
(2)请参阅 “注释8-衍生工具和对冲活动”。
留存收益不可分配
下表汇总了被指定为各子公司法定储备金的留存收益，根据适用的法定法规，这些留存收益不能作为股息分配给PriceSmart, Inc.：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
留存收益不可分配 | $ | 9,401 | | | $ | 9,110 | |
股票回购计划
2023 年 7 月，我们宣布了一项由董事会批准的计划，最多可回购 $75我们的数百万股普通股。我们在2024财年第一季度成功完成了该计划。我们总共购买了大约 1,007,000该计划下我们普通股的股份。回购是根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定的交易计划在公开市场上进行的，该计划允许我们在内幕交易法或自行实施的交易限制可能被禁止回购普通股的时候进行回购。我们目前没有计划继续回购或采用新的回购计划。但是，董事会在审查了公司的财务业绩和预期的资本要求后，可以自行决定将来启动另一项计划。
在上述期间，公司回购计划下的股票回购活动如下（总成本以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
收购的普通股数量 | — | | — | | 935,663 | | — |
| 收购的每股普通股的平均价格 | $ | — | | $ | — | | $ | 74.13 | | $ | — |
| 收购普通股的总成本 | $ | — | | $ | — | | $ | 69,362 | | $ | — |
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注意事项 6 — 承付款和意外开支
法律诉讼
公司及其子公司不时受到与公司运营和财产所有权相关的正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和诉讼的约束。公司将逐案评估此类事项，并对公司认为没有法律依据的任何此类法律诉讼或索赔提出激烈的异议。公司认为，这些事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是，公司在特定季度或财年的经营业绩可能会受到与此类事项有关的情况变化的影响。
如果这些事项达到既可能发生又可合理估计的意外损失的阶段，则公司将确定法律诉讼的应计金额。在这种情况下，损失可能会超过任何应计金额。公司会监测这些事态发展，以了解会影响亏损可能性及其应计金额（如果有）的事态发展，并酌情调整金额。如果有争议的意外损失既不可能，又不可合理估计，则公司不会确定应计损失，但将继续监测事态发展，以了解使损失意外开支既可能又可合理估算的事态发展。如果至少有合理的可能性发生重大损失，则公司将披露应急情况。
所得税
对于中期报告，我们估算年度有效税率（AETR）以计算所得税支出。我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。
我们需要在美国提交联邦和州所得税申报表，并在多个外国司法管辖区提交所得税和其他各种纳税申报表，每个司法管辖区的税法、法规和管理职位都在变化。这需要大量的判断、估算值的使用以及复杂的税法的解释和适用。只有在确定不确定的税收状况很可能会受到税务机关的质疑（包括相关上诉或诉讼程序（如果有）的解决之后，我们才会在财务报表中记录不确定税收状况的好处。我们会根据每个案例的具体事实和法律论据以及我们的申报立场得到维持的相关可能性，利用内部专业知识和第三方专家的建议，对不确定的税收状况进行评估。但是，我们的纳税申报表需要接受我们提交纳税申报表的司法管辖区的各个税务机构的例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能会质疑我们在计算应纳税额时使用的解释，在某些情况下，目前还存在质疑。此外，与税务机关的任何和解或任何上诉或诉讼程序的结果都可能导致，在某些情况下，所产生的结果与我们的估计负债存在重大差异。当事实和情况发生变化时，我们会重新评估这些概率，并酌情在合并财务报表中记录任何变化。这些案件实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
递延所得税源于资产和负债的纳税基础与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或可扣除金额。在评估我们在递延所得税资产来源司法管辖区收回这些资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的定期撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩。在预测未来的应纳税所得额时，我们从历史结果开始，并纳入对未来州、联邦和国外税前营业收入金额的假设，这些收入针对不具有税收后果的项目进行了调整。对未来应纳税所得额的假设需要做出重大判断，并且与我们用于管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时，我们考虑了三年的累计营业收入。
在评估与各种非所得税申报状况相关的风险敞口时，公司应计非所得税相关税收突发事件的可能和可估计的风险敞口。截至2024年2月29日和2023年8月31日，公司在其他应计费用和其他流动负债中记录的总额为美元1.4百万和美元9.6分别为百万美元，用于各种与所得税相关的税收意外开支。
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尽管公司认为记录在案的负债是足够的，但在预测诉讼结果、考虑到不确定的税收状况估算可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报状况相关的可能的额外税收方面存在固有的局限性。因此，公司无法合理估计对影响其记录负债的估计变化的敏感度。在获得更多信息后，公司会评估潜在负债并酌情修改其估计。
适用于公司运营的某些国家/地区的最低税收规则要求根据销售额的百分比缴纳税款，当由此产生的税款高于基于收入百分比的应纳税额（替代性最低税或 “AMT”）时。这可能导致AMT付款远远超过公司根据应纳税所得额预期支付的款项。该公司认为，在其运营所在的国家/地区，它最终只应缴纳基于所得的税，因此其累计应收所得税为美元10.9百万和美元10.7百万美元和递延所得税资产3.7百万和美元3.2截至2024年2月29日和2023年8月31日，该国分别有100万人。
其他承诺
公司承诺为各种仓库俱乐部开发和扩建项目履行不可取消的施工服务义务。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 8 月 31 日，该公司的总资产约为 $10.3百万和美元11.3尚未提供的建筑服务的合同义务分别为100万英镑.
截至2024年2月29日，该公司已签署租赁协议，由出租人建造一座与其位于危地马拉米拉弗洛雷斯的仓库俱乐部搬迁相关的设施。作为协议的一部分，房东已同意建造一座空壳建筑，预计将于2025日历年上半年交付。该建筑物准备就绪后, 公司预计将使用大约 $12.1百万现金来装备这个俱乐部。租约的期限约为 20年份，有 5-一年续订选项，将在空壳建筑物交付给公司时开始。根据租赁协议，公司将每月支付固定基本租金，该金额根据消费者物价指数逐年增加。如果该地点的年度仓库销售额超过一定门槛，公司还将支付可变租金。抵押增量借款利率用于确定预计的未来最低租赁承诺的现值。 该租约的预计未来最低租赁承诺的现值如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至2月28日的十二个月（闰年2月29日除外）， | | 金额 |
| | |
| 2026 | | $ | 1,132 | |
| 2027 | | 1,655 | |
| 2028 | | 1,616 | |
| 2029 | | 1,577 | |
| 2030 | | 1,540 | |
| 此后 | | 19,808 | |
| 未来租赁付款总额 | | $ | 27,328 | |
该公司不时签订一般土地购买和土地购买期权协议。公司的土地购买协议通常受各种条件的约束，包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果未获得所有许可或批准，协议下的押金通常会退还给公司。通常，公司有权通过没收根据协议存入的部分或全部存款，无故取消任何购买土地的协议。截至2024年2月29日，该公司已签署 四土地购买协议，如果完成，将使用大约 $14.0百万现金。此外，该公司还有 一如上所述，米拉弗洛雷斯仓库俱乐部搬迁的租赁协议。
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下表汇总了截至2024年2月29日公司在房地产合资企业中的权益、对未来额外投资的承诺以及公司因参与这些合资企业而面临的最大损失敞口（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体 | | %
所有权 | | 初始的
投资 | | 额外
投资 | | 净收益（亏损）
盗梦到
日期 | | 公司的
变量
利息
在实体中 | | 承诺 走向未来 额外 投资(1) | | 公司的 最大值 曝光 to Loss in 实体(2) |
| 高尔夫公园广场，S.A. | | 50 | % | | $ | 4,616 | | | $ | 2,402 | | | $ | (118) | | | $ | 6,900 | | | $ | 99 | | | $ | 6,999 | |
| Price Plaza 阿拉胡埃拉 PPA, S.A. | | 50 | % | | 2,193 | | | 1,236 | | | 229 | | | 3,658 | | | 785 | | | 4,443 | |
| 总计 | | | | $ | 6,809 | | | $ | 3,638 | | | $ | 111 | | | $ | 10,558 | | | $ | 884 | | | $ | 11,442 | |
(1)双方打算为这些项目寻求其他融资，这可能会减少各方需要提供的投资额。双方可以就项目的变更达成共识，这可能会增加或减少每个缔约方必须提供的捐款金额。
(2)最大风险敞口是通过将公司在该实体的可变权益以及任何可能要求公司提供额外财务支持的明示或隐含安排相加来确定的。
注意事项 7 — 债务
短期借款包括无抵押信贷额度和短期透支借款。下表汇总了总设施、使用的设施和可用设施的余额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 二手设施 | | | | |
| 总金额 的设施 | | 短期 借款 | | | | 设施 可用 | | 加权平均值 利率 |
| 2024 年 2 月 29 日——已承诺 | $ | 75,000 | | | $ | — | | | | | $ | 75,000 | | | — | % |
| 2024 年 2 月 29 日——未承诺 | 96,000 | | | 6,101 | | | | | 89,899 | | | 13.1 | |
| | | | | | | | | |
| 2024 年 2 月 29 日-合计 | $ | 171,000 | | | $ | 6,101 | | | | | $ | 164,899 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | |
| 2023 年 8 月 31 日-已承诺 | $ | 75,000 | | | $ | — | | | | | $ | 75,000 | | | — | % |
| 2023 年 8 月 31 日-未承诺 | 91,000 | | | 8,376 | | | | | 82,624 | | | 13.2 | |
| 2023 年 8 月 31 日-已使用透支（未承诺） | — | | | 303 | | | | | — | | | 12.0 | |
| 2023 年 8 月 31 日-合计 | $ | 166,000 | | | $ | 8,679 | | | | | $ | 157,624 | | | 12.7 | % |
截至2024年2月29日和2023年8月31日，公司遵守了每份短期融资协议的所有契约或经修订的契约。这些设施通常每年或每半年到期，通常会更新。 一个这些设施中有与之签订的承诺信贷协议 一用美元存钱75.0百万。作为银行承诺为公司要求的任何提款提供资金的交换，公司每年支付的承诺费为 0.25百分比，按季度支付，按该设施的任何未使用部分支付。此外，该公司在其运营所在的大多数国家都有未承诺的设施，每次申请提款时，提款申请都必须得到个别银行的批准。
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下表提供了截至2024年2月29日的六个月中长期债务的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （金额以千计） | 长期债务的当前部分 | | 长期债务（扣除流动部分） | | 总计 | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的余额 | $ | 20,193 | | | $ | 119,487 | | | $ | 139,680 | | (1) |
| 在此期间产生的长期债务的收益： | | | | | | |
巴拿马子公司 | — | | | 16,500 | | | 16,500 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 该期间产生的长期债务的总收益 | — | | | 16,500 | | | 16,500 | | |
| 长期债务的偿还： | (1,683) | | | (14,700) | | | (16,383) | | |
| 未来12个月到期的长期债务的重新分类 | 19,091 | | | (19,091) | | | — | | |
本位币不是美元的子公司外币债务的折算调整(2) | 14 | | | 154 | | | 168 | | |
| 截至 2024 年 2 月 29 日的余额 | $ | 37,615 | | | $ | 102,350 | | | $ | 139,965 | | (3) |
(1)作为这些贷款抵押品分配的非现金资产的账面金额为美元156.2百万。作为这些贷款抵押品的现金资产的账面金额为美元3.5百万。
(2)这些外币折算调整计入其他综合收益。
(3)作为这些贷款抵押品分配的非现金资产的账面金额为美元140.0百万。作为这些贷款抵押品的现金资产的账面金额为美元2.5百万。
截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 8 月 31 日，该公司的总资产约为 $83.9百万和美元91.2在美国实体和几家外国子公司分别持有数百万笔长期贷款，这要求这些实体遵守某些年度或季度财务契约，包括还本付息和杠杆率。公司在这两个时期都遵守了所有契约或经修订的契约。
公司签订了美元的贷款协议16.5百万美元用于部分资助收购我们在巴拿马的Via Brasil俱乐部。这笔贷款的期限为 15年份和利率为 1.80％加上3个月可变担保隔夜融资利率（SOFR）。此外，这笔贷款还包括 1.00未清余额的特别利息补偿基金（FECI）附加费百分比。有关其他信息，请参阅 “附注2 — 重要会计政策摘要”。
长期债务的年到期日如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至2月28日的十二个月（闰年2月29日除外）， | | 金额 |
| 2025 | | $ | 37,615 | |
| 2026 | | 16,506 | |
| 2027 | | 14,251 | |
| 2028 | | 40,358 | |
| 2029 | | 4,618 | |
| 此后 | | 26,617 | |
| 总计 | | $ | 139,965 | |
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注意事项 8 — 衍生工具和套期保值活动
公司面临与其持续业务运营相关的利率风险。为了管理利率敞口，公司使用衍生金融工具进行对冲交易（利率互换）。进行利率互换的目标是消除在贷款期限内与浮动利率贷款相关的SOFR利息支付中现金流的波动性。由于利率的变化会影响利息支付的未来现金流，套期保值为利率变动提供了综合抵消作用。
此外，公司面临与其一家全资子公司的非功能性货币长期债务相关的外币和利率现金流敞口。为了管理这种外币和利率现金流敞口，该公司的子公司签订了跨货币利率互换，在套期保值工具的有效期内，将其以美元计价的浮动利息支付转换为本位币固定利息支付。由于外汇和利率的变化会影响利息支付的未来现金流，套期保值旨在抵消因利率和外汇波动而导致的现金流变化。
这些衍生工具（现金流对冲工具）被指定为现金流对冲工具，其全部收益或亏损被列为其他综合亏损的一部分。金额在其他综合亏损中递延，并在同一损益表细列项目中重新归类为收益，该项目用于在对冲项目影响收益时显示对冲项目的收益影响。
公司在正常业务过程中面临外汇汇率波动的影响，包括其本位货币不是美元的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。公司在一定程度上通过使用不可交割的远期外汇合约（NDF）来管理这些波动，这些合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上解决本位货币不是美元的公司国际子公司面临的美元商品库存支出风险。目前，这些合约不符合衍生对冲会计的资格。该公司旨在通过使用这些合约来降低外汇汇率风险，并且不打算进行投机交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
现金流套期保值
截至2024年2月29日，公司的所有利率互换和跨货币利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲工具。该公司正式记录了符合对冲会计条件的衍生工具的套期保值关系。
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下表汇总了公司在截至2024年2月29日的六个月中记录现金流对冲会计的协议：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体 | | 日期
已输入
进入 | | 衍生物
金融
计数器-
党 | | 衍生物
金融
乐器 | | 初始的
美元$
名义上的
金额 | | 美元$ 贷款 与之共持 | | 浮腿
（交换
对手） | | 固定利率
适用于 PSMT
子公司 | | 结算
日期 | | 有效
交换期限 |
| 哥伦比亚子公司 | | 23 年 11 月 30 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 5.00% | | 11.27 | % | | 从 2024 年 2 月 29 日开始，每年 11 月、5 月和 8 月的第 30 天，以及每年 2 月 28 日（闰年除外，每年 2 月 29 日） | | 2023 年 11 月 30 日-2026 年 11 月 30 日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 4 月 12 日至 23 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 4.00% | | 11.40 | % | | 从 2023 年 7 月 11 日开始，每年七月、十月、一月和四月的第 11 天 | | 2023 年 4 月 12 日-2028 年 4 月 11 日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 22 年 9 月 26 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 12,500,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 10.35 | % | | 从 2022 年 12 月 26 日开始，每年十二月、三月、六月和九月的第 24 天 | | 2022年9月26日-2024年9月24日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 5 月 3 日至 22 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 9.04 | % | | 每年五月、八月、十一月和二月的第三天，从 2022 年 8 月 3 日开始 | | 2022年5月3日-2027年5月3日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 21 年 11 月 17 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 10,000,000 | | | PriceSmart, Inc. | | 3.00% | | 8.40 | % | | 每年二月、五月、八月和十一月的第 17 天，从 2022 年 2 月 17 日开始 | | 2021年11月17日-2024年11月18日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 19 年 12 月 3 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 7,875,000 | | | 花旗银行，北卡罗来纳州 | | 浮动利率 3 个月 SOFR plus 2.45% | | 7.87 | % | | 从 2020 年 3 月 3 日开始，每年十二月、三月、六月和九月的第三天 | | 2019年12月3日-2024年12月3日 |
| 哥伦比亚子公司 | | 11 月 27 日至 19 日 | | 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 交叉货币利率互换 | | $ | 25,000,000 | | | 花旗银行，北卡罗来纳州 | | 浮动利率 3 个月 SOFR plus 2.45% | | 7.93 | % | | 从 2020 年 2 月 27 日开始，每年十一月、二月、五月和八月的第 27 天 | | 2019年11月27日-2024年11月27日 |
| PriceSmart, Inc. | | 16 年 11 月 7 日 | | 美国银行，N.A.（“美国银行”） | | 利率互换 | | $ | 35,700,000 | | | 美国银行 | | 浮动利率 3 个月 SOFR plus 1.7% | | 3.65 | % | | 从 2017 年 4 月 1 日起的每个月的第一天 | | 2017 年 3 月 1 日-2027 年 3 月 1 日 |
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合并财务报表附注—（续）
在截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月中，公司将套期保值项目（即浮动利率借款）的损益与相关利率互换的抵消损益列在同一细列项目——利息支出中，如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益表分类 | | 借款利息支出 (1) | | 互换成本 (2) | | 总计 |
| 截至2024年2月29日的三个月的利息支出 | | $ | 1,054 | | | $ | 657 | | | $ | 1,711 | |
| 截至2023年2月28日的三个月的利息支出 | | $ | 1,327 | | | $ | 190 | | | $ | 1,517 | |
| 截至2024年2月29日的六个月的利息支出 | | $ | 2,116 | | | $ | 1,072 | | | $ | 3,188 | |
| 截至2023年2月28日的六个月的利息支出 | | $ | 2,430 | | | $ | 537 | | | $ | 2,967 | |
(1)该金额代表了基础对冲交易中确认的利息支出。
(2)该金额代表了被指定为现金流对冲工具的利率互换和跨货币互换确认的利息支出。
公司固定/收款可变利率互换和跨货币利率互换的名义余额总额如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的名义金额 |
浮动利率付款人（掉期交易对手） | | 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
美国银行 | | $ | 29,431 | | | $ | 30,069 | |
| 花旗银行 N.A. | | 73,934 | | | 65,599 | |
| | | | |
| 总计 | | $ | 103,365 | | | $ | 95,668 | |
下表列出的衍生品被指定为现金流对冲工具。 该表汇总了符合衍生对冲会计条件的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合收益/（亏损）（以千计）的相关税收影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年2月29日 | | 2023年8月31日 |
| 被指定为现金流对冲工具的衍生产品 | | 资产负债表
分类 | | 公平
价值 | | 净税
效果 | | 网
OCI | | 公平
价值 | | 净税
效果 | | 网
OCI |
| 跨货币利率互换 | | 其他流动资产 | | $ | 3,293 | | | $ | (1,153) | | | $ | 2,140 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 跨货币利率互换 | | 其他非流动资产 | | — | | | — | | | — | | | 5,574 | | | (1,950) | | | 3,624 | |
| 跨货币利率互换 | | 其他流动负债 | | (2,054) | | | 719 | | | (1,335) | | | — | | | — | | | — | |
| 跨货币利率互换 | | 其他长期负债 | | (4,259) | | | 1,490 | | | (2,769) | | | (3,321) | | | 1,162 | | | (2,159) | |
| 利率互换 | | 其他非流动资产 | | 1,918 | | | (429) | | | 1,489 | | | 2,243 | | | (501) | | | 1,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为套期保值工具的衍生品的净公允价值 | | $ | (1,102) | | | $ | 627 | | | $ | (475) | | | $ | 4,496 | | | $ | (1,289) | | | $ | 3,207 | |
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合并财务报表附注—（续）
公允价值工具
公司不时签订不可交割的远期外汇合约。出于会计目的，这些合约被视为公允价值合约，不符合衍生对冲会计的资格。使用不可交割的远期外汇合约旨在抵消因货币汇率变动而产生的现金流变化。这些合同主要旨在从经济上对冲本位货币不是美元的公司国际子公司的美元商品库存支出敞口。
下表汇总了截至2024年2月29日未平仓的不可交割的远期外汇合约：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融衍生品
（交易对手） | | 子公司 | | 日期
已输入（范围） | | 衍生金融
乐器 | | 名义总计
金额
（以千计） | | 结算
日期（范围） |
| | | | | | | | | | |
| 北卡罗来纳州花旗银行（“花旗”） | | 哥伦比亚 | | 2023 年 8 月 31 日-2024 年 2 月 28 日 | | 远期外汇合约 (美元) | | $ | 14,500 | | | 2024 年 3 月 20 日-2024 年 7 月 24 日 |
| | | | | | | | | | |
远期衍生品收益和（亏损）包含在变动期合并收益表中的其他收益（支出）中，但是在截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月期间，这些金额并不重要。
注意事项 9 — 段
公司及其子公司主要从事会员购物的国际业务 54仓库俱乐部位于 12国家和 一位于中美洲、加勒比海和哥伦比亚的美国领土。此外，该公司在美国设有配送中心和公司办事处。该公司已将其仓库俱乐部、配送中心和公司办公室合并为可报告的细分市场。公司的应申报分部以管理层按大致地理位置将这些地点组织成运营分部为基础的，管理层使用这些分部来确定管理责任范围、提供支持服务以及制定运营决策和评估财务业绩。分段金额是在兑换成美元并合并抵销后列报的。美国分部中包含的某些收入、运营成本和公司间费用未分配给本列报中的分部，因为这样做不切实际，而且它们似乎是调节项目，以反映分部间交易合并后消除的金额。公司不时修改每个细分市场的营业收入和净收入的衡量标准，包括某些公司管理费用分配，以及管理层定期审查的信息确定的其他衡量标准。当公司这样做时，上一期间的金额和余额将被重新分类，以符合本期列报方式。
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合并财务报表附注—（续）
下表按细分市场汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联合的
国家
运营 | | 中央
美国的
运营 | | 加勒比的 运营(1) | | 哥伦比亚
运营 | | 和好 物品(2) | | 总计 |
| 截至2024年2月29日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 8,511 | | | $ | 780,314 | | | $ | 356,422 | | | $ | 146,703 | | | $ | — | | | $ | 1,291,950 | |
| 细分市场间收入 | | 435,307 | | | 8,462 | | | 1,308 | | | 1,264 | | | (446,341) | | | — | |
折旧、财产和设备 | | 1,383 | | | 10,688 | | | 4,876 | | | 3,544 | | | — | | | 20,491 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 7,896 | | | 61,310 | | | 26,718 | | | 4,592 | | | (36,898) | | | 63,618 | |
| 净收入 | | 3,092 | | | 50,573 | | | 21,019 | | | 1,485 | | | (36,898) | | | 39,271 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出，净额 | | 708 | | | 51,932 | | | 10,338 | | | 4,409 | | | — | | | 67,387 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年2月29日的六个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 18,520 | | | $ | 1,480,881 | | | $ | 683,389 | | | $ | 275,635 | | | $ | — | | | $ | 2,458,425 | |
| 细分市场间收入 | | 881,644 | | | 14,554 | | | 2,708 | | | 2,289 | | | (901,195) | | | — | |
折旧、财产和设备 | | 2,707 | | | 20,698 | | | 9,697 | | | 6,883 | | | — | | | 39,985 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 17,845 | | | 118,212 | | | 50,050 | | | 8,209 | | | (72,485) | | | 121,831 | |
| 净收入 | | 6,417 | | | 99,106 | | | 40,100 | | | 4,180 | | | (72,485) | | | 77,318 | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | 78,907 | | | 609,451 | | | 214,237 | | | 211,251 | | | — | | | 1,113,846 | |
| 善意 | | 8,981 | | | 24,116 | | | 10,034 | | | — | | | — | | | 43,131 | |
| 总资产 | | 223,669 | | | 1,088,645 | | | 434,125 | | | 290,337 | | | — | | | 2,036,776 | |
| 资本支出，净额 | | 3,647 | | | 73,272 | | | 19,327 | | | 8,223 | | | — | | | 104,469 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月28日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 6,882 | | | $ | 694,210 | | | $ | 332,306 | | | $ | 108,791 | | | $ | — | | | $ | 1,142,189 | |
| 细分市场间收入 | | 365,177 | | | 6,801 | | | 1,137 | | | 1,175 | | | (374,290) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 1,478 | | | 8,925 | | | 4,792 | | | 2,299 | | | — | | | 17,494 | |
| 摊销，无形资产 | | 381 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 381 | |
| 营业收入（亏损） | | 6,964 | | | 56,633 | | | 25,474 | | | 4,662 | | | (39,933) | | | 53,800 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 1,279 | | | 46,442 | | | 20,424 | | | 3,135 | | | (39,933) | | | 31,347 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出，净额 | | 3,338 | | | 16,067 | | | 3,968 | | | 5,031 | | | — | | | 28,404 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月28日的六个月 | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 17,340 | | | $ | 1,323,289 | | | $ | 639,831 | | | $ | 216,535 | | | $ | — | | | $ | 2,196,995 | |
| 细分市场间收入 | | 772,817 | | | 13,383 | | | 2,651 | | | 1,880 | | | (790,731) | | | — | |
| 折旧、财产和设备 | | 2,856 | | | 17,724 | | | 9,423 | | | 4,675 | | | — | | | 34,678 | |
| 摊销，无形资产 | | 765 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 765 | |
| 营业收入（亏损） | | 20,556 | | | 106,763 | | | 49,977 | | | 9,530 | | | (77,499) | | | 109,327 | |
| 归属于PriceSmart, Inc.的净收益（亏损） | | 7,104 | | | 88,448 | | | 39,708 | | | 6,491 | | | (77,499) | | | 64,252 | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | 74,226 | | | 524,474 | | | 209,684 | | | 169,934 | | | — | | | 978,318 | |
| 善意 | | 8,981 | | | 24,149 | | | 10,055 | | | — | | | — | | | 43,185 | |
| 总资产 | | 221,076 | | | 959,064 | | | 474,637 | | | 231,395 | | | — | | | 1,886,172 | |
| 资本支出，净额 | | 8,829 | | | 28,311 | | | 7,369 | | | 9,314 | | | — | | | 53,823 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年8月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 长期资产（递延所得税资产除外） | | $ | 71,919 | | | $ | 566,139 | | | $ | 210,000 | | | $ | 205,295 | | | $ | — | | | $ | 1,053,353 | |
| 善意 | | 8,981 | | | 24,083 | | | 10,046 | | | — | | | — | | | 43,110 | |
| 投资未合并的关联公司 | | — | | | 10,479 | | | — | | | — | | | — | | | 10,479 | |
| 总资产 | | 302,115 | | | 995,881 | | | 425,145 | | | 282,467 | | | — | | | 2,005,608 | |
(1)管理层认为其在美属维尔京群岛的俱乐部是其加勒比地区业务的一部分。
(2)对账项目反映了合并分段间交易时冲销的金额。
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注释 10 — 后续事件
公司对截至2024年2月29日的资产负债表日之后至这些合并财务报表发布之日的所有事件进行了评估，并确定，除下文所述外，没有需要披露的后续事件。
公司已决定以特别股息的形式向股东分配多余的现金。2024 年 4 月 3 日，公司董事会宣布一次性支付 $1.00每股特别股息将于2024年4月30日支付给2024年4月19日登记在册的股东。未来股息（持续分红或其他）的申报（如果有）、此类股息的金额以及记录和支付日期的确定，将由董事会在审查公司的财务业绩和预期资本要求后酌情决定，同时考虑到我们经营业绩和现金流的不确定宏观经济状况。
该公司已购买土地，并计划在哥斯达黎加开设第九个仓库俱乐部，该俱乐部位于卡塔戈，距离大圣何塞都会区最近的俱乐部以东约10英里。该俱乐部将建在 六-英亩的房产，预计将于2025年初开放。一旦这个新俱乐部开放，PriceSmart将运营 55总共是仓库俱乐部。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含有关PriceSmart, Inc.的前瞻性陈述。”s（“PriceSmart”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）预期的未来收入和收益、未来现金流的充足性、全渠道举措、拟议的仓库俱乐部开业、公司相对于竞争对手的表现以及相关事项。这些前瞻性陈述包括但不限于包含 “期望”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”、“项目”、“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算” 等词语的陈述及其否定内容。这些陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩出现重大差异，包括但不限于本季度报告 “第二部分” 标题下详述的风险。第 1A 项。风险因素” 以及10-K表年度报告中，标题为 “第一部分第1A项”。风险因素” 和 “第一部分第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们于2023年10月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们不承诺更新这些陈述。此外，这些风险并不是公司面临的唯一风险。公司还可能受到适用于所有在全球和美国运营的公司的其他因素的影响，以及公司目前未知或公司目前认为不重要的其他风险的影响。
概述
PriceSmart由最初的仓库俱乐部运营商Price Club的创始人索尔和罗伯特·普莱斯于1996年创立。PriceSmart的使命是以与美国仓库俱乐部业务相同或优于美国仓库俱乐部业务的运营标准在中美洲、加勒比海和哥伦比亚运营其仓库俱乐部业务。
截至2024年2月29日，我们在12个国家以及美属维尔京群岛有54个仓库俱乐部在运营，2023财年的收入超过44亿美元。我们相信PriceSmart已成为该地区最受尊敬和最值得信赖的品牌之一。PriceSmart拥有近200万个会员账户和超过300万持卡人，我们认为PriceSmart是PriceSmart市场上消费者和小型企业购物体验的重要组成部分。
根据他们所居住的市场，我们的钻石会员通常每年支付约35至40美元的会员费，而我们的白金会员通常每年支付75至80美元，以换取每年2％的现金返还。这些会员费用于降低我们销售的产品的价格。我们认为，会员资格还提供了一种认同感和忠诚感，这反过来又减少了PriceSmart在广告上花钱的需求。
PriceSmart从该地区的供应商那里采购略超过一半的商品，其余的商品来自世界各地。产品选择包括为消费者和企业提供的基本消耗品，”成员精选®” 自有品牌商品以及其市场上通常无法买到的独特的消耗品和非消耗品。
PriceSmart 一直专注于创新。近年来，PriceSmart在其许多地点增加了光学、听力学和药房服务。PriceSmart为我们的会员提供在线购物，并提供送货上门和路边取货服务。PriceSmart正在对技术进行大量投资，以改善其会员的在线购物体验，并提高其供应链和后台的运营效率。
PriceSmart拥有超过11,000名员工，为员工提供尽可能好的工作条件。我们力求为员工提供安全愉快的工作环境，以及优厚的薪酬和福利，包括医疗保健和退休金。
PriceSmart致力于改善生活在其开展业务的社区的人们的生活质量。新成立的PriceSmart基金会与普莱斯慈善基金会合作，通过其向超过15万名儿童提供学习用品，为数千名儿童提供眼镜 学习和成长程序。该基金会还提供慈善捐款，以支持劳动力发展、小型企业创业和改善环境。
我们相信，以最高标准经营我们的业务，为我们的员工提供出色的工作，以及成为我们运营所在社区的良好管理者，使PriceSmart成为股东的一项不错的投资。
每个国家或地区的仓库俱乐部数量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家/地区 | | 的数量
仓库俱乐部
自 2023 年 2 月 28 日起投入运营 | | 的数量
仓库俱乐部
自 2024 年 2 月 29 日起投入运营 | | | | 预期
仓库俱乐部
空缺职位
2025 财年 |
| 哥伦比亚 | | 9 | | 10 | | | | — |
| 哥斯达黎加 | | 8 | | 8 | | | | 1 |
| 巴拿马 | | 7 | | 7 | | | | — |
| 危地马拉 | | 5 | | 6 | | | | — |
| 多米尼加共和国 | | 5 | | 5 | | | | — |
| 特立尼达 | | 4 | | 4 | | | | — |
| 萨尔瓦多 | | 2 | | 4 | | | | — |
| 洪都拉斯 | | 3 | | 3 | | | | — |
| 尼加拉瓜 | | 2 | | 2 | | | | — |
| 牙买加 | | 2 | | 2 | | | | — |
| 阿鲁巴 | | 1 | | 1 | | | | — |
| 巴巴多斯 | | 1 | | 1 | | | | — |
| 美属维尔京群岛 | | 1 | | 1 | | | | — |
| 总计 | | 50 | | 54 | | | | 1 |
我们的仓库俱乐部、一个区域配送中心和几个较小的本地配送中心位于拉丁美洲和加勒比地区，而我们的公司总部、美国采购业务和较大的区域配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比和哥伦比亚。
我们已经购买了土地，并计划在哥斯达黎加开设第九个仓库俱乐部，该俱乐部位于卡塔戈，距离首都圣何塞最近的俱乐部以东约10英里。该俱乐部将建在占地六英亩的土地上，预计将于2025年初开放。一旦这个新俱乐部开业，我们将在哥斯达黎加运营9个仓库俱乐部，总共运营55个仓库俱乐部。
我们还向菲律宾的一家零售商出口产品，并正在探索将该业务扩展到其他市场。
影响业务的因素
整体经济趋势、外币汇率波动和其他影响业务的因素
我们的销售额和利润因市场而异，具体取决于总体经济因素，包括国内生产总值增长；消费者偏好；外币汇率；政治和社会条件；当地人口特征（例如人口增长）；我们在特定市场经营的年限；以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。不确定的经济状况以及全球经济增长和投资的放缓可能会影响我们市场中的经济，导致国内生产总值和就业大幅下降以及当地货币兑美元贬值。
尽管我们已经看到最近的通货膨胀压力减弱，但产品成本的大幅上涨和大宗商品价格的上涨已经并将继续影响我们的财务业绩，并可能导致销售减少、销量减少和/或利润压力。与 COVID-19 直接或间接相关的事件导致了市场和供应链中断，这种中断有所增加 管理我们的库存流和业务非常复杂，导致某些非食品产品类别在2022财年第三季度大幅降价。此外，在此期间，运费和运费大幅上涨。尽管供应链和运输费率已恢复正常，但我们将继续努力抑制和/或缓解转嫁给会员的价格上涨，同时保持正确的库存组合以增加销售。一个关键因素是我们扩大的配送中心网络，这为替代运输路线提供了便利，提高了吞吐量，并提供了更有效地缓解供应链挑战和风险的灵活性。
货币波动可能是影响我们整体销售和利润表现的最大变量之一，因为我们的许多市场都容易受到外币汇率波动的影响。在2024财年第二季度，一些市场，尤其是哥伦比亚和哥斯达黎加，受益于货币升值，这有助于抵消我们在其他一些国家经历的货币贬值。在2024和2023财年的前六个月中，我们的商品净销售额中分别约有79.6％和78.8％是以美元以外的货币计算的。在这些销售额中，49.4％和48.9％分别是我们在每个时期以美元购买的产品的销售额。
当我们的合并业绩折算成美元时，当地货币的贬值会降低该国产生的销售和会员收入的价值。此外，当当地货币贬值时，我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格，以维持我们的目标利润率，这可能会影响对受价格上涨影响的商品的需求。我们还可能修改进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源，以减轻货币波动的影响。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——商品净销售额和可比销售额” 中进一步讨论了有关当地货币贬值影响的信息。
由于竞争以及我们的会员有其他购物选择可供选择，我们占零售和批发销售总额的钱包份额可能因市场而异。我们每个市场的人口特征会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。鉴于其整体市场规模，某些岛屿市场，例如阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛，其销售增长的上行空间有限。
有时，我们在向某些市场的仓库俱乐部运送和进口商品时会遇到困难，例如与尼加拉瓜海关和税务机关的纠纷推迟了2023年5月的进口清关签发。我们还继续面临政治不稳定的风险，这可能会对我们的业务产生重大影响。例如，抗议者在2023年10月和11月在巴拿马设置路障，扰乱了我们俱乐部在整个市场上的交通，这是对巴拿马政府与一家矿业公司达成的协议的反应。2023 年 10 月危地马拉与选举抗议活动有关的路障也限制了我们某些仓库俱乐部的准入。由于路障和骚乱扰乱了2021财年第三季度的正常经济活动，哥伦比亚因税收改革和紧缩措施而发生的内乱使该国的很大一部分基础设施陷入瘫痪。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年经历了反政府抗议活动；哥斯达黎加还对2018年严重阻碍正常经济活动的税收改革措施进行了总罢工。
我们的业务受到动荡的天气条件和自然灾害的影响。2020年11月，埃塔和艾奥塔飓风给中美洲的大部分地区，尤其是洪都拉斯，带来了严重的降雨、大风和洪水，给该国的部分基础设施造成了严重破坏。尽管我们的仓库俱乐部没有受到重大影响，而且我们能够管理供应链以保持仓库俱乐部库存商品，但类似的自然灾害可能会对我们未来的整体销售、成本和利润表现产生不利影响。
税法的变化、颁布的税率的提高、任何司法管辖区税务审计的不利结果，或与所得税会计有关的声明的任何变化，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在我们开展业务的国家之一，政府几年前修改了计算最低纳税额的方法，根据该方法，如果由此产生的税款高于基于收入百分比的应纳税额（替代性最低税或 “AMT”），则政府试图要求零售商根据销售额的百分比纳税。我们与我们的税务和法律顾问一起对这些解释提出了上诉，并在该国的法院系统中提起了诉讼。尽管如此，在2023财年第四季度，我们记录了720万美元的费用来解决最低纳税争议。在一个税收立法的变化可能对我们的低利润商业模式产生重大影响，并且我们成功申诉这些税收的能力有限的国家开展业务的固有风险，我们提高了该市场的价格，以抵消或部分抵消遵守年度AMT付款的成本上涨。
我们会定期遇到某些市场缺乏美元供应的情况（美元流动性不足）。这可能而且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元以结清与进口产品相关的美元负债以及以其他方式将这些资金重新部署到我们公司的能力。这种流动性不足还增加了我们在本币相对于美元贬值时所面临的外汇风险。例如，在2021财年，我们在兑换特立尼达元的能力方面遇到了重大限制卢比兑美元或其他可交易货币。截至2024年2月29日，我们以特立尼达元计价的现金和现金等价物以及以美元计量的短期和长期投资余额为3,690万美元，较截至2020年11月30日的峰值1.005亿美元减少了6,360万美元。但是，由于特立尼达中央银行严格管理特立尼达元兑美元的汇率，并通过其干预措施影响市场中的美元流动性水平，因此我们面临持续的挑战将我们的特立尼达元兑换成美元，并面临该货币可能贬值的风险。
在2023财年第三季度，洪都拉斯中央银行开始限制从洪都拉斯伦皮拉转换为美元的可用性，并控制美元分配。截至 2024 年 2 月 29 日，我们的洪都拉斯子公司约有 $26.9数百万的现金和现金等价物以及以洪都拉斯伦皮拉计价的短期投资，这些投资不能轻易转换为美元供公司内部一般使用。 我们正在与银行合作伙伴和政府当局积极合作，以应对这种情况。
使命和业务战略
PriceSmart 的存在是通过以尽可能低的价格负责任地提供最优质的商品和服务，改善我们的会员、员工和社区的生活和业务。我们的目标是成为一家模范公司，通过安全的美式俱乐部和PriceSmart.com为新兴和发展中市场的会员提供来自世界各地的令人兴奋的高质量商品以及以优惠的价格提供有价值的服务，从而实现盈利运营并为我们的投资者提供丰厚的回报。我们优先考虑会员和员工的福祉和安全。我们提供良好的工作、公平的工资和福利以及晋升机会。我们努力正确对待我们的供应商，并在可能的情况下赋予他们权力，包括我们的区域供应商和来自世界各地的供应商。在努力改善会员及其企业的生活质量的同时，我们努力以对社会负责的方式行事，同时尊重我们开展业务的所有国家的环境和法律。我们还坚信促进对我们开展业务的社区的慈善捐款。我们向会员收取年度会员费，这使我们能够以比传统零售商店更低的利润经营业务。随着我们继续投资技术能力，我们正在增加工具以提高销售和运营效率。我们相信，我们完全有能力将实体业务的兴奋和吸引力与在线购物和服务的便利性和额外优势相结合，同时增强会员体验和参与度。
成长
展望未来，我们公司专注于三大增长驱动力：
•投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心
•增加会员价值
•通过 PriceSmart.com 推动销售增长，增强在线、数字和技术能力
I.投资改造当前的PriceSmart俱乐部，增加新的PriceSmart分店并开设更多配送中心。 我们相信那个 增加销售额和盈利能力的最快和最有效的方法是增加我们现有仓库俱乐部的规模和效率以及我们高容量地点的停车位数量。例如，我们目前正在改造洪都拉斯圣佩德罗苏拉、多米尼加共和国圣地亚哥以及特立尼达和多巴哥西班牙港的俱乐部。我们目前还在扩建位于萨尔瓦多圣萨尔瓦多的一家俱乐部。我们最近签订了租赁协议，以搬迁和延长我们的Miraflores俱乐部的租期，这是我们在危地马拉销售量最高的地点。新仓库将增加销售楼层的平方英尺和更多的停车位，并为我们的会员提供有盖停车位。我们还完成了对位于巴拿马的Via Brasil俱乐部的收购，这是我们巴拿马市场上销量最高的俱乐部。我们将继续寻找机会，在现有市场中增加新的仓库俱乐部并评估新市场的机会。我们计划于2025年初在哥斯达黎加首都圣何塞附近的卡塔戈开设一个新的仓库俱乐部。我们的分销网络目前由迈阿密和哥斯达黎加的主要配送中心组成，并辅之以其他市场的各种配送设施。根据我们在哥斯达黎加配送中心的经验，我们认为投资其他主要市场的类似配送中心将以多种方式发挥战略作用。2023 年 10 月，我们搬迁了位于巴拿马的配送中心，增加了占地面积，这将使我们能够提高配送网络的效率。我们还签署了危地马拉配送中心的租赁协议。除了主要的配送中心外，PriceSmart一直在投资农产品配送中心，这使我们能够加工和包装直接从市场农场购买的农产品以及进口农产品。
II。增加会员价值。我们正在寻求通过扩大成为PriceSmart会员的权益来吸引更多会员并留住现有会员。随着福利的增加和成为PriceSmart会员的价值的增加，可能需要调整会员费。在2024财年的前六个月，我们将大多数国家的这笔费用增加了5美元。更大的会员基础和更高的会员费有助于提高业务利润，并且可以再投资于为我们的会员提供更优惠的价格。我们注重会员基础、会员续订率和每位会员的支出增长，以此作为确定会员如何看待我们价值的一部分。通过增加更多只有会员才能从我们这里获得的权益，我们相信我们可以实现会员数量的增长，从而推动会员收入和净商品销售额。我们最近提高会员价值的例子包括：额外服务，例如所有会员均可在PriceSmart.com上进行交易；俱乐部的取件和送货服务；以及我们的健康计划的实施和扩展，该计划为我们的会员及其家庭其他成员提供免费眼科检查，降低折扣眼镜架的价格，提供免费听力检查和大幅折扣的助听器等听力学服务，以及我们的一些市场，药房。我们提高会员价值的另一种方法是在” 下提供自有品牌商品成员精选®” 品牌，仅适用于PriceSmart会员。我们相信”成员精选®” 品牌具有商誉，其价值在我们的市场上得到认可。自有品牌产品还提供了在当地采购优质商品的机会。选择本地采购具有多重好处，包括通过加强业务活动和创造直接和间接就业机会来支持我们开展业务的当地社区，降低外币兑换风险和减少供应链风险。这些计划为我们的会员提供额外的福利和服务，无论他们选择在线购物、俱乐部内购物，还是两者兼而有之。在2024财年的前六个月，我们的自有品牌销售额占商品总销售额的27.1％，高于2023财年同期的25.9％，我们计划继续投资开发其他自有品牌产品”成员精选®” 品牌。
III。通过PriceSmart.com推动销售增长，增强在线、数字和技术能力。 我们认识到，市场上消费者对便利的期望与日俱增。因此，我们将继续改进PriceSmart.com的功能和内容，并扩大我们的在线产品供应。我们还开发和应用技术工具，以继续进一步了解并加强我们与每个成员的关系。通过数据分析，我们能够更好地确定会员的偏好，我们相信我们已经能够为会员提供增强的会员体验和商品采购。PriceSmart.com为我们提供了不断加强和扩大与每个成员的关系范围并在未来提供增量产品和服务的机会。我们的PriceSmart.com产品提供的数据使我们了解新俱乐部在新领域的潜在可行性，并为我们提供了服务和扩展到新市场的选择，而无需传统的实体俱乐部所在地。我们还投资技术，以提高运营效率并增强我们在开展业务的动态环境中的决策。
2024财年第二季度的财务亮点包括：
•总收入比上年同期增长了13.1％。与去年同期相比，2024年2月29日闰年后的额外一天对总收入产生了有利影响。
•净商品销售额比上年同期增长了13.0％。本季度末我们有54个仓库俱乐部，而2023财年第二季度末有50个仓库俱乐部。净商品销售额（固定货币）比上年同期增长了9.0％。
•截至2024年3月3日的13周内，可比商品净销售额（即开放时间超过13½个日历月的50个仓库俱乐部的销售额）增长了8.8％。截至2024年3月3日的13周内，可比商品净销售额（固定货币）增长了5.2％。
•2024财年第二季度的会员收入比上年同期增长了14.6％，达到1,850万美元。
•总毛利率（净商品销售减去相关商品销售成本）比去年同期增长了11.0％，商品毛利占商品净销售额的百分比为15.7％，比去年同期下降了30个基点或0.3％。
•与2023财年第二季度相比，销售、一般和管理费用增长了9.1％，这主要是由于薪酬、折旧费用和专业费用的增加。
•2024财年第二季度的营业收入为6,360万美元，与2023财年第二季度相比增长了18.2％，达到980万美元。
•我们在2024财年第二季度记录的其他支出总额净亏损710万美元，而去年同期其他支出总额的净亏损为620万美元。其他支出总额的增加主要是由于扣除170万美元的其他支出增加，增幅为170万美元，但相比之下，利息收入增加130万美元部分抵消，这是因为盈余现金投资大幅增加，收益率更高。
•我们的有效税率从2023财年第二季度的34.0％降至2024财年第二季度的30.5％。有效税率的降低主要与我们的前首席执行官离职相关的离职费用不再发生有关。
•2024财年第二季度的净收益为3,930万美元，摊薄每股收益为1.31美元，而2023财年第二季度为3,130万美元，摊薄每股收益为1.02美元。
•2024财年第二季度的调整后净收益为3,930万美元，调整后的摊薄每股收益为1.31美元，而去年同期调整后的净收益为3,850万美元，摊薄每股收益为1.25美元。
•2024财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为8,410万美元，而去年同期为7,940万美元。
截至2024年2月29日的六个月的财务亮点包括：
•总收入比上年同期增长了11.9％。与去年同期相比，2024年2月29日闰年后的额外一天对总收入产生了有利影响。
•净商品销售额比上年同期增长了11.9％。我们在2024财年的前六个月结束时有54个仓库俱乐部，而2023财年第二季度末只有50个仓库俱乐部。商品净销售额——固定货币增加 比上年同期高出8.0％。
•截至2024年3月3日的26周内，可比商品净销售额（即已开放超过13个半日历月的50个仓库俱乐部的销售额）增长了8.4％。截至2024年3月3日的26周内，可比商品净销售额（固定货币）增长了4.7％。
•2024财年前六个月的会员收入比上年同期增长了13.1％，达到3630万美元。
•总毛利率（净商品销售减去相关商品销售成本）比去年同期增长了10.3％，商品毛利占商品净销售额的百分比为15.9％，比去年同期下降了20个基点或0.2％。
•与2023财年的前六个月相比，销售、一般和管理费用增长了10.5％，这主要是由于薪酬、专业费用和折旧费用的增加。
•与2023财年的前六个月相比，营业收入为1.218亿美元，增长了11.4％，达到1,250万美元。
•在2024财年的前六个月，我们的其他支出总额净亏损为920万美元，而去年同期其他支出总额的净亏损为1,240万美元。其他支出总额的减少主要是由于相对而言，利息收入增加了300万美元。
•我们的有效税率从2023财年前六个月的33.7％降至2024财年前六个月的31.4％。有效税率的降低主要与我们的前首席执行官离职相关的离职费用不再发生有关。
•2024财年前六个月的净收益为7,730万美元，摊薄每股收益为2.54美元，而去年同期为6,430万美元，摊薄每股收益为2.07美元。
•2024财年前六个月的调整后净收益为7,730万美元，调整后的摊薄每股收益为2.54美元，而去年同期调整后的净收益为7,360万美元，调整后的摊薄每股收益为2.37美元。
•2024财年前六个月调整后的息税折旧摊销前利润为1.619亿美元，而去年同期为1.546亿美元。
非 — GAAP（公认会计原则）财务指标
随附的合并财务报表，包括相关附注，均根据美国公认会计原则（公认会计原则）列报。除了相关的公认会计准则指标外，我们还提供非公认会计准则指标，包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、商品净销售额——固定货币，因为管理层认为这些指标对投资者和分析师有用，因为它们不包括我们认为不能代表我们核心经营业绩的项目。这些措施是我们行业的惯例，通常由竞争对手使用。但是，不应孤立地审查这些非公认会计准则财务指标，也不得将其视为根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案，并且可能无法与本行业或不同行业中其他公司使用的类似标题的指标进行比较。
调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益是管理层用来比较不同时期核心业务表现的重要衡量标准。我们将调整后的净收入定义为报告的净收益，并根据以下因素进行了调整：与我们的前首席执行官离职相关的离职成本、某些Aeropost应收账款的注销以及上述调整对净收益的税收影响。我们将调整后的摊薄后每股净收益定义为调整后的净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。
我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益对投资者和分析师来说是有用的指标，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果，因此它们为我们的净收益和摊薄后每股净收益提供了更准确的同比比比较。
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
报告的净收入 | $ | 39,271 | | | $ | 31,347 | | | $ | 77,318 | | | $ | 64,252 | |
| 调整： | | | | | | | |
与首席执行官离职相关的离职费用 (1) | — | | | 7,747 | | | — | | | 7,747 | |
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与Aeropost相关的注销 (2) | — | | | — | | | — | | | 2,125 | |
净收入调整的税收影响 (3) | — | | | (550) | | | — | | | (550) | |
调整后净收益 | $ | 39,271 | | | $ | 38,544 | | | $ | 77,318 | | | $ | 73,574 | |
| | | | | | | |
摊薄后每股净收益 | $ | 1.31 | | | $ | 1.02 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.07 | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | — | | | 0.23 | | | — | | | 0.23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| 与Aeropost相关的注销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.07 | |
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 1.31 | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.37 | |
(1) 反映了与我们的前首席执行官于2023年2月离职相关的770万美元离职费用。
(2) 反映了2023财年第一季度与Aeropost相关的210万美元注销。
(3) 反映了上述调整的税收影响。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税准备金以及折旧和摊销前的净收益，经某些其他项目的影响进行了调整，包括利息收入；其他收入（支出），净额；与首席执行官离职相关的离职成本；以及与Aeropost相关的注销。以下是本报告所述期间我们的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
报告的净收入 | $ | 39,271 | | | $ | 31,347 | | | $ | 77,318 | | | $ | 64,252 | |
| 调整： | | | | | | | |
| 利息支出 | 3,293 | | | 2,814 | | | 6,109 | | | 5,563 | |
| 所得税准备金 | 17,259 | | | 16,202 | | | 35,412 | | | 32,628 | |
| 折旧和摊销 | 20,491 | | | 17,875 | | | 39,985 | | | 35,443 | |
| 利息收入 | (3,225) | | | (1,942) | | | (6,091) | | | (3,099) | |
其他费用，净额 (1) | 7,036 | | | 5,344 | | | 9,162 | | | 9,910 | |
与首席执行官离职相关的离职费用 (2) | — | | | 7,747 | | | — | | | 7,747 | |
与Aeropost相关的注销 (3) | — | | | — | | | — | | | 2,125 | |
| | | | | | | |
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| 调整后 EBITDA | $ | 84,125 | | | $ | 79,387 | | | $ | 161,895 | | | $ | 154,569 | |
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(1) 主要包括在截至2024年2月29日的三个月和六个月中，我们一些存在流动性问题的国家将当地货币转换为可用可交易货币的交易成本，以及由于货币资产和负债（主要是美元）重估而导致的外币损失或收益。主要包括截至2023年2月28日的三个月和六个月中因货币资产和负债（主要是美元）的重估而导致的外币损失或收益。
(2) 反映了与我们的前首席执行官于2023年2月离职相关的770万美元离职费用。
(3) 反映了2023财年第一季度与Aeropost相关的210万美元注销。
商品净销售额 –固定货币和可比商品净销售额 –固定货币
作为一家跨国企业，我们容易受到外币汇率变化的影响。将我们的外国实体的业务从其当地货币转换为美元对外币汇率的变化很敏感，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。我们认为，恒定货币是一种有用的衡量标准，表明了我们业务的实际增长。当我们使用 “净商品销售额——固定货币” 一词时，这意味着我们已按上一年的月平均汇率折算了当年的净商品销售额。商品净销售额-恒定货币计算结果不包括外币折算的影响。同样，当我们使用 “可比商品净销售额——固定货币” 一词时，这意味着我们已按上一年的月平均汇率折算了本年度的可比商品净销售额。可比商品净销售额——恒定货币结果不包括外币折算的影响。有关我们的定量分析和讨论，请参阅 “管理层的讨论与分析——净商品销售额” 和 “管理层的讨论与分析——可比的净商品销售额”。商品净销售额（固定货币和可比商品净销售额）之间的对账——固定货币和最直接可比的GAAP指标（如果适用）也包括在内。
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
以下讨论和分析将截至2024年2月29日的三个月和六个月期间的经营业绩与截至2023年2月28日的三个月和六个月期间的经营业绩进行了比较，应与本报告其他地方包含的合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明，否则所有表格均以千美元为单位。列出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算得出的。
商品净销售额
下表显示了截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月中，我们运营的应申报细分市场的商品俱乐部净销售额以及按细分市场划分的净商品销售额增长百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 占净额的百分比
销售 | | 比上年增加 | | 改变 | | 金额 | | 占净额的百分比
销售 |
| 中美洲 | $ | 766,174 | | | 60.7 | % | | $ | 84,507 | | | 12.4 | % | | $ | 681,667 | | 61.1 | % |
| 加勒比的 | 351,390 | | | 27.9 | | | 23,636 | | | 7.2 | | | 327,754 | | 29.4 | |
| 哥伦比亚 | 143,352 | | | 11.4 | | | 36,774 | | | 34.5 | | | 106,578 | | 9.5 | |
| 商品净销售额 | $ | 1,260,916 | | | 100.0 | % | | $ | 144,917 | | | 13.0 | % | | $ | 1,115,999 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 占净额的百分比
销售 | | 比上年增加 | | 改变 | | 金额 | | 占净额的百分比
销售 |
| 中美洲 | $ | 1,453,167 | | | 60.7 | % | | $ | 154,448 | | | 11.9 | % | | $ | 1,298,719 | | 60.6 | % |
| 加勒比的 | 673,531 | | | 28.1 | | | 42,913 | | | 6.8 | | | 630,618 | | 29.5 | |
| 哥伦比亚 | 269,232 | | | 11.2 | | | 57,107 | | | 26.9 | | | 212,125 | | 9.9 | |
| 商品净销售额 | $ | 2,395,930 | | | 100.0 | % | | $ | 254,468 | | | 11.9 | % | | $ | 2,141,462 | | 100.0 | % |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
总体而言，第二季度商品净销售总额增长了13.0％，第二季度增长了11.9％ 分别于 2024 年 2 月 29 日结束的六个月期限。第二季度的增长是由于交易量增长了10.0％，平均门票增长了2.7％。在六个月期间，这一增长是由于交易量增长了9.1％，平均门票增加了2.5％。2024年2月29日闰年后的额外一天对截至2024年2月29日的第二季度和六个月的交易分别产生了1.1％和0.5％的有利影响。交易代表我们的会员访问我们的仓库俱乐部导致销售的总次数以及PriceSmart.com路边提货和送货服务交易的总数。平均门票代表我们的会员每次访问所花费的金额或 PricesMart.com订购。 W截至2024年2月29日，我们有54家俱乐部在运营，而截至2023年2月28日为50家俱乐部。
截至2024年2月29日的第二季度和六个月，我们中美洲板块的商品净销售额分别增长了12.4％和11.9％。这些增长对截至2024年2月29日的第二季度和六个月的商品净销售总额增长产生了760个基点（7.6％）和720个基点（7.2％）的积极影响。我们分别于 2023 年 5 月和 2024 年 2 月在萨尔瓦多开设了第三和第四个仓库俱乐部。我们还于 2023 年 11 月在危地马拉开设了第六个仓库俱乐部。我们在萨尔瓦多圣安娜的俱乐部于2024年2月15日开业，对本季度销售增长的影响微乎其微。
截至2024年2月29日的第二季度和六个月，我们加勒比地区的商品净销售额分别增长了7.2％和6.8％。本季度的增长对净商品销售增长产生了210个基点（2.1％）的积极影响，六个月的增长对净商品销售增长产生了200个基点（2.0％）的积极影响。我们在该细分市场的所有市场均实现了正的商品净销售增长。
截至2024年2月29日的第二季度和六个月，哥伦比亚板块的净商品销售额分别增长了34.5％和26.9％。这一增长对商品净销售总额增长产生了330个基点（3.3％）和270个基点（2.7％）的积极影响。截至2024年2月29日的季度和六个月销售额增长的主要驱动力是由于哥伦比亚比索的大幅升值，与去年同期相比，这对截至2024年2月29日的三个月和六个月中报告的销售额产生了积极影响。与去年同期相比，我们在该细分市场中增加了一个新俱乐部。我们于 2023 年 9 月在哥伦比亚开设了第十个仓库俱乐部。
下表显示了货币汇率对我们以美元计的商品净销售额的影响，以及与截至2024年2月29日的三个月和六个月相比的百分比变化。当我们使用 “净商品销售额——固定货币” 一词时，这意味着我们已按上一年的月平均汇率折算了当年的净商品销售额。商品净销售额-恒定货币计算结果不包括外币折算的影响。外币的影响是货币波动对我们净商品销售的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2024年2月29日 |
| 商品净销售额 | | 商品销售净额-固定货币 | | 外币兑换的影响 | | 商品销售净额增长 | | 商品销售净额-货币持续增长 | | 外币兑换的影响百分比 |
| 中美洲 | $ | 766,174 | | | $ | 741,390 | | | $ | 24,784 | | | 12.4 | % | | 8.8 | % | | 3.6 | % |
| 加勒比的 | 351,390 | | | 357,026 | | | (5,636) | | | 7.2 | | | 8.9 | | | (1.7) | |
| 哥伦比亚 | 143,352 | | | 118,349 | | | 25,003 | | | 34.5 | | | 11.0 | | | 23.5 | |
| 合并总计 | $ | 1,260,916 | | | $ | 1,216,765 | | | $ | 44,151 | | | 13.0 | % | | 9.0 | % | | 4.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 2024年2月29日 |
| 商品净销售额 | | 商品销售净额-固定货币 | | 外币兑换的影响 | | 商品销售净额增长 | | 商品销售净额-货币持续增长 | | 外币兑换的影响百分比 |
| 中美洲 | $ | 1,453,167 | | | $ | 1,397,838 | | | $ | 55,329 | | | 11.9 | % | | 7.6 | % | | 4.3 | % |
| 加勒比的 | 673,531 | | | 685,855 | | | (12,324) | | | 6.8 | | | 8.8 | | | (2.0) | |
| 哥伦比亚 | 269,232 | | | 228,096 | | | 41,136 | | | 26.9 | | | 7.5 | | | 19.4 | |
| 合并总计 | $ | 2,395,930 | | | $ | 2,311,789 | | | $ | 84,141 | | | 11.9 | % | | 8.0 | % | | 3.9 | % |
总体而言，截至2024年2月29日的季度和六个月，我们市场内部货币波动的影响分别对净商品销售产生了约4,420万美元和8,410万美元，即400个基点（4.0％）的积极影响，390个基点（3.9％）的正面影响。
货币波动分别为2480万美元和5,530万美元，合360个基点（3.6％）和430个基点（4.3％），对截至2024年2月29日的季度和六个月中美洲板块的净商品销售产生了积极影响。这些货币波动对截至2024年2月29日的季度和六个月的净商品销售产生的积极影响约为220个基点（2.2％）和260个基点（2.6％）。与去年同期的三个月零六个月相比，哥斯达黎加科朗兑美元大幅升值，这是促成该细分市场有利的货币波动的重要因素。
货币波动分别为560万美元和1,230万美元，合170个基点（1.7％）和200个基点（2.0％），对截至2024年2月29日的季度和六个月的加勒比地区净商品销售产生了负面影响。这些货币波动对截至2024年2月29日的季度和六个月的商品净销售总增长造成了约50个基点（0.5％）和60个基点（0.6％）的负面影响。这种负面影响主要是由多米尼加比索与去年同期三个月和六个月相比的贬值所致。
货币波动分别为2500万美元和4,110万美元，合2350个基点（23.5％）和1,940个基点（19.4％），对截至2024年2月29日的季度和六个月哥伦比亚板块的净商品销售产生了积极影响。这些货币波动对截至2024年2月29日的季度和六个月的商品净销售总额产生的积极影响约为230个基点（2.3％）和190个基点（1.9％）。
可比商品销售额
我们在 “同一周” 的基础上报告可比的商品净销售额，每个季度有13周，从星期一开始，到星期日结束。期限是在财政年度开始时确定的，目的是尽可能接近用于财务报告目的的日历月和季度。这种方法使每个时段的周末天数和工作日数量相等，以改善销售比较，因为周末我们的商品俱乐部销售额更高。计算中使用的每个仓库俱乐部都至少开放了13个半日历月，然后才将其本期的业绩与上一期间的业绩进行比较。因此，与我们在2023财年开业的一家仓库俱乐部和在2024财年开业的三家俱乐部相关的销售额在开业至少13个半月之前不会用于计算可比销售额。因此，可比的净商品销售额包括截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间的50个仓库俱乐部。
下表显示了在截至2024年3月3日和2023年3月5日的十三周和二十六周期间，我们运营的应申报细分市场的可比商品净销售额与上年相比的百分比变化：
| | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 2024 年 3 月 3 日 | | 2023 年 3 月 5 日 |
| % 增加
在可比中
商品净销售额 | | % 增幅/（减少）
在可比中
商品净销售额 |
| 中美洲 | 8.1 | % | | 13.1 | % |
| 加勒比的 | 6.3 | | | 6.9 | |
| 哥伦比亚 | 20.7 | | | (10.6) | |
| 合并的可比商品净销售额 | 8.8 | % | | 8.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 二十六周已结束 |
| 2024 年 3 月 3 日 | | 2023 年 3 月 5 日 |
| % 增加
在可比中
商品净销售额 | | % 增幅/（减少）
在可比中
商品净销售额 |
| 中美洲 | 8.6 | % | | 10.6 | % |
| 加勒比的 | 6.2 | | | 6.8 | |
| 哥伦比亚 | 13.9 | | | (11.9) | |
| 合并的可比商品净销售额 | 8.4 | % | | 6.8 | % |
截至2024年3月3日和2023年3月5日的十三周和二十六周期间的比较
截至2024年3月3日的部分或全部十三周期间开放了至少13个半月的仓库俱乐部的可比商品净销售额增长了8.8％。截至2024年3月3日的部分或全部二十六周期间开放了至少13个半月的仓库俱乐部的可比商品净销售额增长了8.4％。
截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，我们中美洲板块的可比商品净销售额分别增长了8.1％和8.6％。在截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，我们在中美洲的所有市场均实现了正的可比商品净销售增长。在截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，我们中美洲板块的可比商品净销售额的正向增长分别为可比商品总销售带来了约500个基点（5.0％）和520个基点（5.2％）的积极影响。
截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，我们的加勒比地区可比商品净销售额分别增长了6.3％和6.2％。这些增长对截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间的可比商品总销售额产生了约180个基点（1.8％）的积极影响。
在截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，哥伦比亚板块的可比商品净销售额分别增长了20.7％和13.9％。这些增长分别对截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间的可比商品销售总额产生了约200个基点（2.0％）和140个基点（1.4％）的积极影响。哥伦比亚在十三周和二十六周期间的增长主要是由于外汇升值。
当我们使用 “可比商品净销售额——固定货币” 一词时，这意味着我们已按上一年的月平均汇率折算了本年度的可比商品净销售额。可比商品净销售额——恒定货币计算结果不包括外币折算的影响。下表说明了截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间的可比商品净销售额——恒定货币百分比增长以及外币汇率变化对我们可比商品销售百分比增长的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 2024 年 3 月 3 日 |
| | 可比的商品净销售增长 | | 可比商品净销售额——恒定货币增长/（下降） | | 外币兑换的影响百分比 |
| 中美洲 | | 8.1 | % | | 4.6 | % | | 3.5 | % |
| 加勒比的 | | 6.3 | | | 8.0 | | | (1.7) | |
| 哥伦比亚 | | 20.7 | | | (0.4) | | | 21.1 | |
| 合并的可比商品净销售额 | | 8.8 | % | | 5.2 | % | | 3.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 2024 年 3 月 3 日 |
| | 可比的商品净销售增长 | | 可比商品净销售额——恒定货币增长/（下降） | | 外币兑换的影响百分比 |
| 中美洲 | | 8.6 | % | | 4.5 | % | | 4.1 | % |
| 加勒比的 | | 6.2 | | | 8.1 | | | (1.9) | |
| 哥伦比亚 | | 13.9 | | | (3.8) | | | 17.7 | |
| 合并的可比商品净销售额 | | 8.4 | % | | 4.7 | % | | 3.7 | % |
总体而言，在截至2024年3月3日的十三周和二十六周期间，我们市场内部的货币波动组合对可比商品净销售产生了360个基点（3.6％）的积极影响，370个基点（3.7％）的积极影响。
中美洲板块内部的货币波动分别对十三周和二十六周的可比商品总销售产生了约210个基点（2.1％）和250个基点（2.5％）的积极影响。我们的哥斯达黎加市场是主要贡献者，因为与去年同期相比，该市场经历了货币升值。
我们加勒比地区内部的货币波动分别对十三周和二十六周的可比商品总销售造成了约50个基点（0.5％）和60个基点（0.6％）的负面影响。与去年同期相比，我们的多米尼加共和国市场经历了货币贬值。
哥伦比亚分部内部的货币波动约占200个基点（2.0％）和180个基点 分别对十三周和二十六周的可比商品销售总额产生积极影响的基点（1.8％）。这反映了哥伦比亚比索的外币汇率与去年同期相比的升值。
会员收入
会员收入在会员的一年有效期内按比例确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 占总营业收入的百分比 | | 比上年增加 | | % 变化 | | 成员资格
收入百分比至
网络商品
销售 | | 金额 | | 占总营业收入的百分比 |
| 会员收入-中美洲 | $ | 10,697 | | | | $ | 843 | | 8.6 | % | | 1.4 | % | | $ | 9,854 | | |
| 会员收入-加勒比 | 4,792 | | | | 454 | | 10.5 | | | 1.4 | | | 4,338 | | |
| 会员收入-哥伦比亚 | 3,049 | | | | 1,065 | | 53.7 | | | 2.1 | | | 1,984 | | |
| 会员收入-总计 | $ | 18,538 | | 29.1 | % | | $ | 2,362 | | 14.6 | % | | 1.5 | % | | $ | 16,176 | | 30.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 占总营业收入的百分比 | | 与上年相比增加/（减少） | | % 变化 | | 成员资格
收入百分比至
网络商品
销售 | | 金额 | | 占总营业收入的百分比 |
| 会员收入-中美洲 | $ | 21,014 | | | | $ | 1,635 | | 8.4 | % | | 1.4 | % | | $ | 19,379 | | |
| 会员收入-加勒比 | 9,421 | | | | 668 | | 7.6 | | | 1.4 | | | 8,753 | | |
| 会员收入-哥伦比亚 | 5,852 | | | | 1,913 | | 48.6 | | | 2.2 | | | 3,939 | | |
| 会员收入-总计 | $ | 36,287 | | 29.8 | % | | $ | 4,216 | | 13.1 | % | | 1.5 | % | | $ | 32,071 | | 29.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 账户数量-中美洲 | 1,039,703 | | | | 72,297 | | | 7.5 | % | | | | 967,406 | | |
| 账户数量-加勒比地区 | 477,473 | | | | 16,618 | | | 3.6 | | | | | 460,855 | | |
| 账户数量-哥伦比亚 | 338,014 | | | | (1,281) | | | (0.4) | | | | | 339,295 | | | |
| 账户数量-总计 | 1,855,190 | | | | | 87,634 | | | 5.0 | % | | | | 1,767,556 | | |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
截至2024年2月29日的会员账户数量比截至2023年2月28日的账户数量增加了5.0％。与去年同期相比，截至2024年2月29日的三个月和六个月期间，会员收入分别增长了14.6％和13.1％。
在截至2024年2月29日的三个月和六个月期间，我们所有细分市场的会员收入均有所增加。会员收入的合并增长主要是由于自去年同期以来的会员基础有所增加，以及2024财年前六个月我们在大多数市场的会员费增加了5美元。在我们的中美洲细分市场，与2023财年第二季度相比，会员收入有所增加，这要归因于三家新俱乐部的开业。同样，在加勒比地区，会员收入与2023财年同期相比有所增加，这主要归因于我们的会员费增加了5美元。在哥伦比亚板块，与2023财年第二季度相比，会员收入有所增加，这是由于哥伦比亚比索兑美元升值，不包括销售税的会员费增加以及新俱乐部的开业。此外，自 2023 年 8 月 31 日以来，我们所有细分市场的会员基础均有所增加。
我们在PriceSmart运营的所有地点提供白金会员计划。在大多数市场，白金会员的年费约为75至80美元，具体取决于会员居住的市场。白金会员计划为会员提供大多数商品的2％的折扣，每年最高500美元。我们将2％的回扣记录为销售交易时商品净销售额的减少。截至2024年2月29日，白金会员账户占我们总会员基础的9.6％，高于2023年2月28日的8.2％。白金会员的续订率往往高于我们的钻石会员。
截至2024年2月29日和2023年2月28日期间，我们过去十二个月的续订率分别为88.3％和88.0％。相比之下，截至2023年8月31日的过去十二个月的续订率为86.9％。
其他收入
其他收入主要包括我们通过联名信用卡产生的利息投资组合和公司为出租人的经营租赁产生的租金收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加 | | % 变化 | | 金额 |
| | | | | | | |
| 杂项收入 | $ | 3,402 | | $ | 783 | | | 29.9 | % | | $ | 2,619 |
| 租金收入 | 583 | | 70 | | | 13.6 | | | 513 |
| 其他收入 | $ | 3,985 | | $ | 853 | | | 27.2 | % | | $ | 3,132 |
| | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 |
| 金额 | | 比上年增加 | | % 变化 | | 金额 |
| | | | | | | |
| 杂项收入 | $ | 6,530 | | $ | 1,514 | | | 30.2 | % | | $ | 5,016 |
| 租金收入 | 1,158 | | 52 | | | 4.7 | | | 1,106 |
| 其他收入 | $ | 7,688 | | $ | 1,566 | | | 25.6 | % | | $ | 6,122 |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2024年2月29日的三个月和六个月中，其他收入增长的主要驱动力是杂项收入的增加，这是激励费收入的增加所致，这是由于会员的联名信用卡的平均未清余额较上年同期增加。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 | | 增加/（减少） |
（金额以千计，仓库俱乐部的百分比和数量除外） | | | | | |
| 商品净销售额 | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 1,260,916 | | $ | 1,115,999 | | $ | 144,917 |
| 总毛利率 | $ | 198,231 | | $ | 178,537 | | $ | 19,694 |
| 总毛利百分比 | 15.7% | | 16.0% | | (0.3)% |
| | | | | |
| 收入 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,291,950 | | $ | 1,142,189 | | $ | 149,761 |
| 与上一期间相比的百分比变化 | | | | | 13.1% |
| | | | | |
| 可比商品净销售额 | | | | | |
| 可比商品净销售总额增长 | 8.8% | | 8.5% | | 0.3% |
| | | | | |
| 总收入利润率 | | | | | |
| 总收入利润率 | $ | 221,087 | | $ | 198,164 | | $ | 22,923 |
| 总收入利润率百分比 | 17.1% | | 17.3% | | (0.2)% |
| | | | | |
| 销售、一般和管理 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | $ | 157,469 | | $ | 144,364 | | $ | 13,105 |
| 销售、一般和管理占总收入的百分比 | 12.2% | | 12.6% | | (0.4) | % |
| | | | | |
| 运营数据 | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | $ | 84,125 | | $ | 79,387 | | $ | 4,738 |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 请参阅 “第 2 项。管理层的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”，用于定义调整后的息税折旧摊销前利润以及与报告的GAAP净收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 二月 29,
2024 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 |
| 按细分市场划分的营业收入 | | | | | | | |
| 中美洲 | $ | 61,310 | | 4.7 | % | | $ | 56,633 | | 5.0 | % |
| 加勒比的 | 26,718 | | 2.1 | | | 25,474 | | 2.2 | |
| 哥伦比亚 | 4,592 | | 0.4 | | | 4,662 | | 0.4 | |
| 美国 | 7,896 | | 0.6 | | | 6,964 | | 0.6 | |
协调物品 (1) | (36,898) | | | (2.9) | | | (39,933) | | | (3.5) | |
| 营业收入-合计 | $ | 63,618 | | 4.9 | % | | $ | 53,800 | | 4.7 | % |
(1)对账项目反映了合并分段间交易后冲销的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 2024年2月29日 | | 2023年2月28日 | | 增加/（减少） |
（金额以千计，仓库俱乐部的百分比和数量除外） | | | | | |
| 商品净销售额 | | | | | |
| 商品净销售额 | $ | 2,395,930 | | $ | 2,141,462 | | $ | 254,468 |
| 总毛利率 | $ | 380,517 | | $ | 344,932 | | $ | 35,585 |
| 总毛利百分比 | 15.9% | | 16.1% | | (0.2)% |
| | | | | |
| 收入 | | | | | |
| 总收入 | $ | 2,458,425 | | $ | 2,196,995 | | $ | 261,430 |
| 与上一期间相比的百分比变化 | | | | | 11.9% |
| | | | | |
| 可比商品净销售额 | | | | | |
| 可比商品净销售总额增长 | 8.4% | | 6.8% | | 1.6% |
| | | | | |
| 总收入利润率 | | | | | |
| 总收入利润率 | $ | 425,284 | | $ | 383,913 | | $ | 41,371 |
| 总收入利润率百分比 | 17.3% | | 17.5% | | (0.2)% |
| | | | | |
| 销售、一般和管理 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | $ | 303,453 | | $ | 274,586 | | $ | 28,867 |
| 销售、一般和管理占总收入的百分比 | 12.3% | | 12.5% | | (0.2) | % |
| | | | | |
| 运营数据 | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | $ | 161,895 | | $ | 154,569 | | $ | 7,326 |
| 期末的仓库俱乐部 | 54 | | 50 | | 4 |
| 期末仓库俱乐部销售楼层平方英尺 | 2,646 | | 2,484 | | 162 |
(1) 请参阅 “第 2 项。管理层的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”，用于定义调整后的息税折旧摊销前利润以及与报告的GAAP净收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 合并运营业绩 | 二月 29,
2024 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 |
| 按细分市场划分的营业收入 | | | | | | | |
| 中美洲 | $ | 118,212 | | 4.8 | % | | $ | 106,763 | | 4.9 | % |
| 加勒比的 | 50,050 | | 2.0 | | | 49,977 | | 2.3 | |
| 哥伦比亚 | 8,209 | | 0.3 | | | 9,530 | | 0.4 | |
| 美国 | 17,845 | | 0.7 | | | 20,556 | | 0.9 | |
协调物品 (1) | (72,485) | | | (2.9) | | | (77,499) | | | (3.5) | |
| 营业收入-合计 | $ | 121,831 | | 4.9 | % | | $ | 109,327 | | 5.0 | % |
(1)对账项目反映了合并分段间交易后冲销的金额。
下表汇总了披露期间的销售、一般和管理费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 |
| 仓库俱乐部和其他业务 | $ | 117,774 | | | 9.1 | % | | $ | 103,630 | | | 9.1 | % |
| 一般和行政 | 38,809 | | | 3.0 | | | 32,759 | | | 2.8 | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | — | | | — | | | 7,747 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
| 开业前费用 | 457 | | | — | | | 89 | | | — | |
| | | | | | | |
| 资产处置损失 | 429 | | | — | | | 139 | | | — | |
| 销售总额，一般销售和行政总额 | $ | 157,469 | | | 12.1 | % | | $ | 144,364 | | | 12.6 | % |
| | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | % 的 总收入 | | 2月28日
2023 | | % 的 总收入 |
| 仓库俱乐部和其他业务 | $ | 227,739 | | | 9.3 | % | | $ | 200,522 | | | 9.1 | % |
| 一般和行政 | 74,248 | | | 3.0 | | | 65,931 | | | 3.0 | |
| 与首席执行官离职相关的离职费用 | — | | | — | | | 7,747 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
| 开业前费用 | 944 | | | — | | | 89 | | | — | |
| | | | | | | |
| 资产处置损失 | 522 | | | — | | | 297 | | | — | |
| 销售总额，一般和管理费 | $ | 303,453 | | | 12.3 | % | | $ | 274,586 | | | 12.5 | % |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
总毛利率来自我们的收入——净商品销售额减去我们的销售成本——净商品销售额，代表我们的销售额和仓库俱乐部业务活动产生的销售成本。我们将总毛利率百分比表示为商品净销售额的百分比。
合并而言，截至2024年2月29日的三个月和六个月中，总毛利率占商品净销售额的百分比为15.7％和15.9％，分别比去年同期低30个基点（0.3％）和20个基点（0.2％）。截至2024年2月29日的三个月和六个月期间的下降主要是由于从商品定价中取消了COVID溢价，以及在特立尼达销售的商品的流动性溢价降低，造成了30个基点（0.3％）的负面影响。但是，餐饮服务和烘焙产品的利润率增长了10个基点（0.1％），部分抵消了这一点。
总收入利润率来自总收入，其中包括我们的净商品销售额、会员收入、出口销售以及其他收入和收入，减去净商品销售额、出口销售额和非商品收入的销售成本。我们将总收入利润率表示为总收入的百分比。
截至2024年2月29日的三个月和六个月期间，总收入利润率与去年同期相比下降了20个基点（0.2％），这主要是由于截至2024年2月29日的季度和六个月的总毛利率分别下降了30个基点（0.3％）和20个基点（0.2％）。
销售、一般和管理费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和管理费用、与首席执行官离职相关的离职费用、开业前费用和资产处置损失。总体而言，销售、一般和管理费用与上年相比增加了1310万美元，占总收入的百分比下降了40个基点（0.4％），至2024财年第二季度总收入的12.2％，而2023财年第二季度占总收入的12.6％。
与上年相比，2024财年前六个月的销售、一般和管理费用增加了2890万美元，但占总收入的百分比下降了20个基点（0.2％），至12.3％，而2023财年前六个月占总收入的12.5％。这一下降占总收入的百分比主要是由于上一年度记录的与首席执行官离职相关的离职费用为770万美元，占总收入的40个基点（0.4％），但部分被我们的仓库俱乐部和其他运营费用增加2720万美元或占总收入的20个基点（0.2％）所抵消。
仓库俱乐部和其他运营支出在2024和2023财年第二季度保持不变，占总收入的9.1％。
截至2024年2月29日的前六个月，仓库俱乐部和其他运营费用占总收入的9.3％，而去年同期为9.1％。这主要是由于我们的哥伦比亚市场占收入的百分比同比增长了20个基点（0.2％），这是由于哥伦比亚比索升值对我们在哥伦比亚的仓库俱乐部和其他运营支出的影响。此外，我们在2024财年的第一天在哥伦比亚开设了一家新俱乐部。
2024年1月，该公司以3,300万美元的价格购买了其位于巴拿马巴拿马城的一栋俱乐部大楼和土地，该建筑以前是租赁的。此次收购引发了对某些租赁权益改善措施的折旧寿命估计值的变化，以前仅限于租赁期限，从而降低了未来的年度折旧费用。扣除仓库俱乐部的税款和公司合并收益表中的其他运营费用，较低的年度折旧费用和直线租金费用节省的成本被新大楼的折旧费用部分抵消，每年将节省约110万美元。此外，公司签订了1,650万澳元的贷款协议，分15年支付，为收购我们的Via Brasil俱乐部提供部分资金。我们预计，在未来12个月中，与这笔贷款相关的扣除税款后的利息支付额将持续减少，随着贷款余额的还清，利息将持续减少。与该贷款相关的利息支出将记录在合并损益表的利息支出标题中。
2024财年第二季度一般和管理费用占总收入的比例增加到3.0％，而2023财年第二季度为2.8％。20个基点（0.2％）的增长主要是由于薪酬成本和差旅的增加以及与专业费用相关的某些非经常性支出。
在2024和2023财年的前六个月，一般和管理费用保持不变，占总收入的3.0％。
在2023财年第二季度，我们记录了自2023年2月3日起辞职的前首席执行官的离职和其他相关解雇补助金的费用。到2023财年第二季度末，我们累计了相关费用并基本履行了所有付款义务；但是，部分绩效股票单位的归属发生在2024财年第一季度。展望未来，我们的临时首席执行官拒绝在任期内获得服务报酬；因此，我们预计，与之前的首席执行官薪酬水平相比，销售、一般和管理费用将在其任期内每季度节省250万澳元的积极影响，减去与领导层更迭相关的其他高管的工资增长。
2024财年第二季度的营业收入增至6,360万美元（占总收入的4.9％），而去年同期为5,380万美元（占总收入的4.7％）。这反映了总收入利润率下降了20个基点（0.2％），但被去年同期销售、一般和管理费用杠杆作用所导致的40个基点（0.4％）的增长所抵消。
截至2024年2月29日的六个月的营业收入 与去年同期的1.093亿美元（占总收入的5.0％）相比，增至1.218亿美元（占总收入的4.9％）。
利息收入
净利息收入代表PriceSmart, Inc.和我们的全资外国子公司持有的计息资产产生的收益。这些资产包括对固定收益证券的投资和在金融机构持有的存款。利息收入来自这些资产的利息支付，这有助于提高我们的整体财务回报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 利息收入 | $ | 3,225 | | $ | 1,283 | | $ | 1,942 |
| | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 利息收入 | $ | 6,091 | | $ | 2,992 | | $ | 3,099 |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
截至2024年2月29日的三个月和六个月期间，净利息收入有所增加，这主要是由于与去年同期相比，收益率更高的投资有所增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 贷款利息支出 | $ | 2,865 | | $ | (199) | | $ | 3,064 |
| 与套期保值活动相关的利息支出 | 657 | | 467 | | 190 |
| 减去：资本化利息 | (229) | | | 211 | | (440) | |
| 净利息支出 | $ | 3,293 | | $ | 479 | | $ | 2,814 |
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| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 贷款利息支出 | $ | 5,763 | | $ | 46 | | $ | 5,717 |
| 与套期保值活动相关的利息支出 | 1,072 | | 535 | | 537 |
| 减去：资本化利息 | (726) | | | (35) | | (691) | |
| 净利息支出 | $ | 6,109 | | $ | 546 | | $ | 5,563 |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
净利息支出反映了PriceSmart, Inc.和我们的全资外国子公司的借款，用于为新的土地征用和建造新的仓库俱乐部和配送中心、仓库俱乐部扩建、仓库俱乐部和其他业务的资本需求以及持续的营运资金需求提供资金。
截至2024年2月29日的三个月和六个月期间，净利息支出增加，这主要是由于与去年同期相比，与我们的套期保值活动相关的支出增加。
其他费用，净额
其他支出，净额包括货币收益或亏损，以及与我们的固定福利计划相关的净收益成本以及其他被认为是非运营性质的项目。
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| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他费用，净额 | $ | (7,036) | | | $ | (1,692) | | | 31.7 | % | | $ | (5,344) | |
| | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他费用，净额 | $ | (9,162) | | | $ | 748 | | | (7.5) | % | | $ | (9,910) | |
以相应实体功能货币（主要是美元）以外的货币（主要是美元）计价的货币资产和负债使用资产负债表日的汇率重新估值为本位货币。这些外汇交易收益/（亏损）记作货币收益或损失。此外，以各实体功能货币以外的货币计价的交易的收益或亏损也会产生货币收益或损失。
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2024年2月29日的三个月和六个月中，其他支出的主要驱动因素，净额分别包括340万美元和600万美元的交易成本，这些国家的流动性问题与利差增加以及在将当地货币兑换成美元之前将其转换为可交易货币。此外，由于哥斯达黎加科隆升值对我们在哥斯达黎加的美元货币净资产的影响，哥斯达黎加分别造成了250万美元和230万美元的重估亏损。与此同时，洪都拉斯伦皮拉贬值，这导致我们在该市场的净美元负债头寸蒙受损失。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 所得税准备金 | $ | 17,259 | | $ | 1,057 | | $ | 16,202 |
| 有效税率 | 30.5% | | | | 34.0% |
| | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | 金额 |
| 所得税准备金 | $ | 35,412 | | $ | 2,784 | | $ | 32,628 |
| 有效税率 | 31.4% | | | | 33.7% |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
在截至2024年2月29日的三个月中，有效税率为30.5％，而去年同期为34.0％。与上年相比，有效税率的下降主要归因于以下因素：
•非经常性项目产生的净税收影响相对较好，为3.2％，主要与我们的前首席执行官离职相关的离职费用不再发生有关；以及
•0.3％的经常性项目产生的净税收影响相对较好，这主要是由于我们对外国税收抵免中不再被认为可以收回的递延所得税资产进行了估值补贴。
在截至2024年2月29日的六个月中，有效税率为31.4％，而去年同期为33.7％。与上年相比，有效税率的下降主要归因于以下因素：
•非经常性项目产生的净税收影响相对较好，为1.6％，主要与我们的前首席执行官离职相关的离职费用不再发生有关；以及
•0.7％的经常性项目产生的净税收影响相对较好，这主要是由于我们对外国税收抵免中不再被认为可以收回的递延所得税资产进行了估值补贴。
其他综合收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他综合收入 | $ | 5,123 | | | $ | (7,311) | | | (58.8) | % | | $ | 12,434 | |
| | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
| 金额 | | 改变 | | % 变化 | | 金额 |
| 其他综合收入 | 8,703 | | | $ | (3,180) | | | (26.8) | % | | $ | 11,883 | |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和六个月的比较
2024财年第二季度的其他综合收益主要来自与资产和负债相关的外币折算调整，以及与本位币不是美元的子公司的收入、成本和支出相关的收益表的折算。在2024财年的前六个月，最大的折算调整与我们的哥伦比亚和哥斯达黎加子公司当地货币兑美元的升值有关，但部分被我们的多米尼加共和国子公司当地货币兑美元的贬值所抵消。截至2024年2月29日的六个月中，其他综合收益约为870万美元，这主要是由于外币折算调整产生的1,030万美元综合收益被与衍生品债务公允价值变动造成的未实现亏损相关的约170万美元所抵消。
流动性和资本资源
财务状况和现金流
我们的业务历来为我们提供了重要的流动性来源。我们主要通过净商品销售和会员费从运营中获得现金。运营中使用的现金通常包括向我们的商品供应商付款、仓库俱乐部和配送中心的运营成本（包括工资、员工福利和公用事业）以及所得税。我们通过经营活动提供的现金流，再加上长期债务和短期借款，通常足以为我们的运营提供资金，同时使我们能够投资于支持业务长期增长的活动。我们还通过半年分红向股东返还现金，并根据我们于2023财年第四季度开始并于2024财年第一季度完成的股票回购计划，回购普通股。我们会定期评估我们的资金需求，以弥补我们在运营中产生足够现金以满足资本需求的能力方面的任何不足。如有必要，我们可以考虑其他融资方式来提供额外的流动性。请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注7——债务”，了解有关我们可用的短期贷款、短期和长期借款以及任何还款的更多信息。
汇回外国子公司持有的现金和现金等价物可能要求我们在某些司法管辖区累计和纳税。如果我们决定通过外国子公司支付现金分红将现金汇回国内业务，我们将在适当的时候计税。
下表汇总了我们的外国子公司和国内持有的现金及现金等价物，包括限制性现金（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 外国子公司持有的金额 | $ | 155,983 | | $ | 139,050 |
| 国内持有的金额 | 26,592 | | 113,152 |
| 现金及现金等价物总额，包括限制性现金 | $ | 182,575 | | $ | 252,202 |
下表汇总了我们的外国子公司和国内子公司持有的短期投资（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 二月 29,
2024 | | 8月31日
2023 |
| 外国子公司持有的金额 | $ | 78,630 | | | $ | 74,294 | |
| 国内持有的金额 | 15,000 | | | 16,787 |
| 短期投资总额 | $ | 93,630 | | | $ | 91,081 |
截至2024年2月29日和2023年8月31日，我们的外国子公司或国内没有到期日超过一年的存款证。
我们不时遇到某些市场缺乏美元供应的情况（美元流动性不足）。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元，以偿还与进口产品相关的美元负债或以其他方式为我们的运营提供资金的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与我们在特立尼达的银行和政府官员合作，将我们所有的特立尼达元兑换成可交易的货币。 在2023财年的第三季度，洪都拉斯中央银行开始限制从洪都拉斯伦皮拉兑换成美元的美元供应并控制其分配。 我们正在与银行合作伙伴和政府当局积极合作，以应对这种情况。 我们已经并将继续在这方面采取更多行动。有关我们的定量分析和讨论，请参阅 “管理层的讨论与分析——影响我们业务的因素”。
我们的现金流汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 改变 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 127,666 | | | $ | 116,681 | | | $ | 10,985 |
| 用于投资活动的净现金 | (105,264) | | | (96,078) | | | (9,186) |
| 用于融资活动的净现金 | (92,343) | | | (3,060) | | | (89,283) |
| 汇率的影响 | 314 | | | 11,636 | | | (11,322) |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | (69,627) | | | $ | 29,179 | | | $ | (98,806) | |
截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月中，经营活动提供的净现金总额分别为1.277亿美元和1.167亿美元。在截至2024年2月29日的六个月中，经营活动提供的现金有所增加，这主要是由于不计非现金项目的净收入增加，这些项目贡献了1,500万美元，以及我们的商品库存和应付账款状况变动所产生的营运资金转移，这些项目贡献了870万美元。与截至2023年2月28日的六个月相比，我们的其他各种运营资产和负债的负净变动部分抵消了这一点。具体而言，我们各种运营资产和负债的变化导致截至2024年2月29日的六个月中使用的现金净变动为1,270万美元。
截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为1.053亿美元和9,610万美元。用于投资活动的现金增加了920万美元，这主要是由于短期投资购买量增加了5,130万美元，房地产和设备支出增加了5,050万美元，以支持我们的房地产足迹的增长。与去年同期相比，短期投资结算收益增加了9 260万美元，部分抵消了这一点。在2024财年的前六个月，我们又开设了三家俱乐部。
截至2024年2月29日和2023年2月28日的六个月中，用于融资活动的净现金分别为9,230万美元和310万美元。用于融资活动的现金增加了8,930万美元，这主要是由于前六个月回购了国库股，以及长期银行借款的收益与去年同期相比有所减少。
下表汇总了2024和2023财年申报和支付的股息（金额为每股）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第一笔付款 | | 第二次付款 |
| 已宣布 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 | | 记录
日期 | | 日期
已付费 | | 日期
应付款 | | 金额 |
| 2/1/2024 | | $ | 1.16 | | | 2/15/2024 | | 2/29/2024 | | 不适用 | | $ | 0.58 | | | 8/15/2024 | | 不适用 | | 8/30/2024 | | $ | 0.58 | |
| 2/3/2023 | | $ | 0.92 | | | 2/16/2023 | | 2/28/2023 | | 不适用 | | $ | 0.46 | | | 8/15/2023 | | 8/31/2023 | | 不适用 | | $ | 0.46 | |
2024 年 4 月 3 日，公司董事会宣布于 2024 年 4 月 30 日向 2024 年 4 月 19 日登记在册的股东一次性派发每股 1.00 美元的特别股息。公司已决定以特别股息的形式向股东分配多余的现金。未来股息（持续分红或其他）的申报（如果有）、此类股息的金额以及记录和支付日期的确定，将由董事会在审查公司的财务业绩和预期资本要求后酌情决定，同时考虑到我们经营业绩和现金流的不确定宏观经济状况。
资本支出
截至2024年2月29日的六个月中，资本支出为1.035亿美元，其中3,720万美元和6,630万美元分别为维护和增长支出。2023财年的资本支出为1.425亿美元，其中6,930万美元和7,320万美元分别为维护和增长支出。2024年1月，公司以3,300万美元的价格购买了其位于巴拿马巴拿马城的俱乐部大楼和土地，以前是租赁的。维护支出通常用于运营固定装置和设备、建筑物翻新、太阳能、技术和其他费用。增长支出用于新俱乐部、购买先前租赁的俱乐部、将现有俱乐部迁至更好地点的投资、供应链改善和重大改造。
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和资本市场准入，同时最大限度地降低借贷成本。这些借款的收益曾经或将要用于一般公司用途，其中可能包括为营运资金、资本支出、收购、分红和偿还现有债务提供资金。请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注7——债务” 以供进一步讨论。
未来租赁和其他承诺
我们非常重视管理与支持我们运营的各种设施和设备相关的未来租赁承诺。我们认为，我们目前的流动性和现金流预测可以涵盖未来的租赁承诺。截至2024年2月29日，我们已经签署了一份由出租人建造的设施的租赁协议，但该协议尚未开始。请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注6——承付款和意外开支” 以供进一步讨论。
衍生品
请参阅 “第 1 项。财务报表：合并财务报表附注，附注8——衍生工具和套期保值活动”，供进一步讨论。
资产负债表外安排
公司没有任何资产负债表外安排已经或合理可能对其财务状况或合并财务报表产生重大当前或未来影响。
回购普通股和重新发行与员工股票奖励相关的库存股
在员工限制性股票奖励的归属日，我们回购了按前一天每股收盘价归属的部分股票，并将所得款项用于支付员工与限制性股票奖励归属有关的最低法定预扣税要求。该公司预计今后将继续采用这种做法。
我们回购的普通股按成本记作库存股，导致合并资产负债表中的股东权益减少。将来我们可能会重新发行这些国库股。
作为股票薪酬计划的一部分，我们已经重新发行了国库股。 在截至2024年2月29日的六个月中，我们重新发行了大约 3,000 库存股。
股票回购计划
2023 年 7 月，我们宣布了一项由董事会批准的计划，旨在回购高达 7,500 万美元的普通股。我们在2024财年第一季度成功完成了股票回购计划。 根据该计划，我们共购买了约1,007,000股普通股。回购是根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定的交易计划在公开市场上进行的，该计划允许我们在内幕交易法或自行实施的交易限制可能被禁止的时候回购普通股。我们目前没有计划继续回购或采用新的回购计划。 但是，董事会在审查了公司的财务业绩和预期的资本要求后，可以自行决定将来启动另一项计划。
在上述期间，公司回购计划下的股票回购活动如下（总成本以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 | | 二月 29,
2024 | | 2月28日
2023 |
收购的普通股数量 | — | | — | | 935,663 | | — |
| 收购的每股普通股的平均价格 | $ | — | | $ | — | | $ | 74.13 | | $ | — |
| 收购普通股的总成本 | $ | — | | $ | — | | $ | 69,362 | | $ | — |
关键会计估计
我们的合并财务报表的编制要求管理层做出估算和判断，这些估计和判断会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的一些会计政策要求管理层做出困难和主观的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项进行估计。管理层继续审查其会计政策并评估其估计，包括与业务收购、意外开支和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的估计。我们的估计基于历史经验以及管理层认为在当前情况下合理的其他假设。使用不同的估计值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
所得税
对于中期报告，我们估算年度有效税率（AETR）以计算所得税支出。我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。
我们需要在美国提交联邦和州所得税申报表，并在多个外国司法管辖区提交所得税和其他各种纳税申报表，每个司法管辖区的税法、法规和管理职位都在变化。这需要大量的判断、估算值的使用以及复杂的税法的解释和适用。只有在确定不确定的税收状况很可能会受到税务机关的质疑（包括相关上诉或诉讼程序（如果有）的解决之后，我们才会在财务报表中记录不确定税收状况的好处。我们会根据每个案例的具体事实和法律论据以及我们的申报立场得到维持的相关可能性，利用内部专业知识和第三方专家的建议，对不确定的税收状况进行评估。但是，我们的纳税申报表需要接受我们提交纳税申报表的司法管辖区的各个税务机构的例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能会质疑我们在计算应纳税额时使用的解释，在某些情况下，目前还存在质疑。此外，与税务机关的任何和解或任何上诉或诉讼程序的结果都可能导致，在某些情况下，所产生的结果与我们的估计负债存在重大差异。当事实和情况发生变化时，我们会重新评估这些概率，并酌情在合并财务报表中记录任何变化。这些案件实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
递延所得税源于资产和负债的纳税基础与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或可扣除金额。在评估我们在递延所得税资产来源司法管辖区收回这些资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的定期撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩。在预测未来的应纳税所得额时，我们从历史结果开始，并纳入对未来州、联邦和国外税前营业收入金额的假设，这些收入针对不具有税收后果的项目进行了调整。对未来应纳税所得额的假设需要做出重大判断，并且与我们用于管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时，我们考虑了三年的累计营业收入。
应收税款
在我们运营的大多数国家/地区，我们在正常业务过程中缴纳增值税（“增值税”）或类似的税款、所得税和其他税款，这些税款与我们获得的商品和/或服务的采购和/或销售和应纳税收入有关。增值税是一种间接税，适用于每个生产阶段（初级、制造业、批发和零售）的增值。该税与在美国缴纳的销售税相似，但运作方式略有不同。我们通常在销售商品和服务时向会员收取增值税，并在购买商品和服务时向供应商支付增值税。我们会定期向政府机构提交增值税报告，核对已支付的增值税和收到的增值税。多缴的增值税净额可以退还或应用于后续申报表，少缴的净增值税必须汇给政府。
关于已缴的所得税，如果已缴或预扣的估计所得税超过应缴的实际所得税，则产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家，政府都实施了额外的收款程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的部分销售作为增值税和/或所得税的预付款直接汇给政府。这种征收机制通常会给我们留下净增值税和/或所得税应收账款，迫使我们经常处理大量退款申请。这些退款或抵消流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
适用于公司运营的某些国家/地区的最低税收规则要求根据销售额的百分比缴纳税款，当由此产生的税款高于基于收入百分比的应纳税额（替代性最低税或 “AMT”）时。这可能导致AMT付款远远超过公司根据应纳税所得额预期支付的款项。该公司认为，在其运营所在的国家/地区，其最终应只缴纳基于所得的税，因此截至2024年2月29日和2023年8月31日，该公司在该国的累计应收所得税分别为1,090万美元和1,070万美元，递延所得税资产分别为370万美元和320万美元。
公司的各种未清增值税应收账款和/或所得税应收账款均以案件或上诉为依据，并有自己的一系列事实和情况。除了自身处理这些复杂税务问题的经验外，公司定期咨询和评估法律和税务顾问，以了解其法律论点的力量和成功结果的可能性。尽管这些国家与所得税应收账款退款相关的规定不明确且复杂，但该公司并未对剩余应收税款或递延所得税资产的可收回性提供任何形式的补贴，因为该公司认为其退款申请最终很有可能获得成功。同样，我们没有为根据我们上诉的税收评估而必须支付的款项所产生的应收税款设定任何可追回性补贴，因为我们认为我们很有可能最终在相关上诉中胜诉。但是，无法保证公司会成功收回所有应收税款或递延所得税资产。
我们的增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
•短期增值税和所得税应收账款，记录为其他流动资产：此分类适用于我们的子公司通常显示有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家。我们还将任何已批准的退款或信用票据归类为短期退款或信用票据，前提是我们预计将在一年内收到退款或使用信用票据。
•长期增值税和所得税应收账款，记录为其他非流动资产：此分类用于在我们的子公司未证明有能力在一年内获得退款的国家/地区未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。如果我们预计最终无法成功收回有争议的增值税和所得税应收账款余额，则可为此类余额提供补贴。我们目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
长期资产
我们每季度评估我们的长期资产的减值指标。资产可能受到减值的指标有：
•该资产无法在未来继续从运营中产生收入和正现金流；
•丧失资产的合法所有权或所有权；
•其战略业务目标和资产使用情况发生重大变化；以及
•重大负面行业或经济趋势的影响。
管理层的判断基于评估时的市场和运营状况，可能包括管理层对未来业务活动的最佳估计，这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能使管理层得出减值因素存在的结论，需要将这些资产调整为当时的公允市场价值。未来的业务状况和/或活动可能与管理层的预测存在重大差异，因此需要额外的减值费用。在2024财年第二季度，我们没有记录任何与合法所有权或资产所有权的损失；公司战略业务目标或资产利用率的重大变化；或重大负面行业或经济趋势的影响有关的减值费用。在报告年份记录的资产处置损失是业务改善和正常预防性维护造成的。
季节性
从历史上看，我们的销售业务在其市场上经历过假日零售季节性。除了季节性波动外，我们的经营业绩还会逐季度波动，这是由于我们所服务的市场的经济和政治事件、假日时机、天气、发货时间、产品组合以及货币对美国采购产品成本的影响，这些影响可能会使这些产品以当地货币计算的价格或多或少，因此或多或少可以负担得起。由于这种波动，任何季度的经营业绩都不代表整个财年或未来任何季度可能取得的业绩。此外，无法保证我们的未来业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的业务相关的市场风险主要来自利率的变化和货币汇率的变化。与截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中披露的相比，截至2024年2月29日，我们的市场风险因素没有实质性变化。
我们不时遇到某些市场缺乏美元供应的情况（美元流动性不足）。这阻碍了我们无法将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元，以结算与进口产品相关的美元负债，并以其他方式将这些资金重新部署到我们公司。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行合作，寻找可交易的货币。 在2023财年的第三季度，洪都拉斯中央银行开始限制从洪都拉斯伦皮拉兑换成美元的美元供应并控制其分配。 我们正在与银行合作伙伴和政府当局积极合作，以应对这种情况。 请参阅 “第 2 项。管理层的讨论与分析——影响我们业务的因素” 和 “第 2 项。管理层的讨论与分析——流动性：财务状况和现金流”，供我们的量化分析和讨论。
有关截至2024年2月29日的三个月和六个月期间外币汇率波动的财务影响的信息在 “项目2” 中披露。管理层的讨论与分析——其他费用，净额。”
有关截至2024年2月29日的三个月和六个月期间我们的套期保值的公允价值变化及其财务影响的信息在 “第1项” 中披露。财务报表：合并财务报表附注，附注8——衍生工具和套期保值活动。”
“项目2” 中披露了有关截至2024年2月29日的三个月和六个月期间货币汇率变动以及对本位币不是美元的子公司资产负债表折算的相关影响的信息。管理层的讨论与分析——其他综合损失。”
第 4 项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证我们的《交易法》报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，为了达到合理的保证水平，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外，我们还对某些未合并的实体进行了投资。由于我们不控制或管理这些实体，因此我们对这些实体的控制程序比我们对合并子公司维持的控制程序要有限得多。
评估披露控制和程序
根据美国证券交易委员会第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的要求，截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据他们的评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中，我们会审查我们的财务报告内部控制体系，并对我们的系统和流程进行调整，以改善控制和提高效率，同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统和自动化手动流程等活动。在我们最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条所要求的认证作为本报告附录 31.1 和 31.2 提交。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们经常参与在正常业务过程中产生的索赔，寻求金钱赔偿和其他救济。根据我们目前获得的信息，预计这些索赔都不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。参见第一部分 “第 1 项。财务报表和补充数据：合并财务报表附注，附注6——承诺和意外开支”，了解有关我们法律诉讼的更多信息。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，读者还应仔细考虑第一部分 “第1A项” 中讨论的因素。公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。与截至2023年8月31日的公司年度报告表10-K第一部分第1A项所讨论的风险因素相比，公司的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)没有。
(b)没有。
(c)发行人和关联购买者购买股权证券。
在将公司授予员工的限制性股票归属后，公司回购股票并预扣回购款项，以支付员工的预扣税义务。此外，我们在2023年7月宣布，董事会批准了一项回购高达7500万美元普通股的计划。在2024财年第一季度，我们成功完成了股票回购计划。根据该计划，我们共购买了约1,007,000股普通股。回购是根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定的交易计划在公开市场上进行的，该计划允许我们在内幕交易法或自行实施的交易限制可能被禁止的时候回购普通股。我们目前没有计划继续回购或采用新的回购计划。但是，董事会在审查了公司的财务业绩和预期的资本要求后，可以自行决定将来启动另一项计划。
下表列出了截至2024年2月29日的季度中我们的普通股回购活动的信息（千美元，购买的股票总数和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 总数
的股份
已购买 | | 平均价格
每股支付 | | 总数
的股份
已购买
作为其中的一部分
公开
已宣布
计划或
程式 | | 最大值 的美元价值 分享那个 可能还是 已购买 在下面 计划或 程式 |
| 2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 | | — | | | $ | — | | — | | $ | — | |
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | | 23,106 | | | 76.44 | | — | | — |
| 2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | | — | | | — | | — | | — |
| 总计 | | 23,106 | | $ | 76.44 | | | — | | $ | — | |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
(a)展品：
| | | | | |
3.1(1) | 经修订和重述的公司注册证书。 |
3.2(2) | 公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
3.3(3) | 公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
3.4(4) | 公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
3.5(5) | 经第二次修订和重述的公司章程。 |
3.6(6) | 对PriceSmart, Inc.第二次修订和重述章程的修正案 |
10.1* | 经修订和重述的公司与安娜·路易莎·比安奇于2024年1月1日签订的雇佣协议。 |
10.2* | 公司与保罗·科瓦列斯基之间的雇佣协议，日期为2024年1月1日。 |
31.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证。 |
31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证。 |
32.1** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。 |
32.2** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。 |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
* 管理合同或补偿计划或安排必须作为本10-Q表季度报告的附录提交。
** 根据 18 U.S.C. 1350，这些认证仅为本报告的附带提供，不以经修订的 1934 年《证券交易法》第 18 条为目的提交，也不得以提及方式纳入PriceSmart, Inc. 的任何申报文件，无论此类申报中有何一般公司措辞。
(1)参照公司于1997年11月26日向委员会提交的截至1997年8月31日止年度的10-K表年度报告合并。
(2)参照公司于2004年4月14日向委员会提交的截至2004年2月29日的季度10-Q表季度报告合并。
(3)参照公司于2004年11月24日向委员会提交的截至2004年8月31日的10-K表年度报告纳入。
(4)参照公司于2024年2月2日向委员会提交的8-K表最新报告而成立。
(5)参照公司于2015年7月17日向委员会提交的8-K表最新报告而纳入。
(6)参照公司于2022年12月9日向委员会提交的8-K表最新报告合并。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | PRICESMART, INC. | |
| | | |
| 日期： | 2024年4月9日 | 来自： | /s/罗伯特·普莱斯 |
| | | 罗伯特·普莱斯 |
| | | 临时首席执行官 |
| | | （首席执行官） |
| | | |
| 日期： | 2024年4月9日 | 来自： | /s/迈克尔·L·麦克莱里 |
| | | 迈克尔·L·麦克莱里 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | （首席财务官兼首席会计官） |