pfmt-2023123100015506952023FY假的00015506952023-01-012023-12-3100015506952023-06-30iso421:USD00015506952024-03-12xbrli: 股票00015506952023-12-3100015506952022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015506952022-01-012022-12-310001550695美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001550695US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001550695US-GAAP:留存收益会员2021-12-3100015506952021-12-310001550695美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310001550695US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-12-310001550695US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-12-310001550695美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001550695US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001550695US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001550695美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310001550695US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-12-310001550695US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-12-310001550695美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001550695US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001550695US-GAAP:留存收益会员2023-12-31pfmt: 分段0001550695PFMT: 家具固定装置和设备会员SRT: 最低成员2023-12-310001550695PFMT: 家具固定装置和设备会员SRT: 最大成员2023-12-310001550695美国公认会计准则:建筑会员2023-12-310001550695SRT: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号: 001-35628
高绩效金融公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 | 20-0484934 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
南松岛路 900 号150 套房, 种植园FL | 33324 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (925) 960-4800
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题: | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称: |
普通股,面值每股0.0001美元 | PFMT | 这个 纳斯达股票市场有限责任公司 |
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的没有 ☒
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☒ |
| | | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是不是☒
截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日),注册人的非关联公司持有的普通股的总市值为美元119,717,155。每位高管和董事以及拥有10%或以上已发行普通股的每个人实益持有的普通股不包括在内,因为这些人可能被视为关联公司。联盟身份的确定不一定是出于其他目的的决定性决定。
截至2024年3月12日, 76,920,460注册人的普通股已流通。
以引用方式纳入的文档
本10-K表格第三部分第10至14项是参照注册人根据附表14A提交的最终委托书纳入的,该委托书将就注册人2024年年度股东大会(在本报告中称为2024年委托声明)向美国证券交易委员会提交。
目录
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| | 页面 |
第一部分 |
第 1 项。 | 商业 | 2 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 13 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 21 |
项目 1C。 | 网络安全 | 22 |
第 2 项。 | 属性 | 22 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 23 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 23 |
| |
第二部分 | |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 24 |
第 6 项。 | [已保留] | 24 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 37 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 37 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 37 |
项目 9B。 | 其他信息 | 38 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 38 |
| |
第三部分 | |
项目 10。 | 董事、执行官和公司治理 | 39 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 39 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 39 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 39 |
项目 14。 | 主要会计费用和服务 | 39 |
| |
第四部分 | |
项目 15。 | 附件、财务报表附表 | 40 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 41 |
第一部分
关于前瞻性信息的警示声明
本10-K表年度报告除历史信息外,还包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。本10-K表年度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、战略和计划以及我们对未来运营的预期的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“设计”、“打算”、“期望” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们在与新客户合同相关的长期实施期后创造收入的能力;
•我们的客户关系以及我们维持此类客户关系的能力;
•我们的许多客户合同需要定期续订,不是排他性的,不提供承诺的业务量;
•我们业务的预期趋势和挑战以及我们运营所在市场的竞争;
•我们的债务以及我们对信贷协议中限制性承诺的遵守情况或不遵守情况;
•我们在我们经营的各个市场中实现增长的机会和期望;
•我们雇用和留住具有医疗保健业务所需专业技能的员工的能力;
•国内或全球经济状况的下滑以及其他宏观经济因素;
•我们有能力产生足够的现金流来为我们的持续运营和其他流动性需求提供资金;
•COVID-19 等公共卫生流行病对我们业务和运营的影响、我们运营市场的机会和期望;
•我们的操作系统或技术基础设施故障或我们的第三方供应商、服务提供商或分包商的故障所产生的影响;
•网络安全漏洞或相关事件对我们或我们的任何第三方供应商、服务提供商或分包商的影响;
•我们的技术平台对新市场和流程的适应性;
•我们投资和利用我们的数据和分析能力来扩展我们的能力的能力;
•我们在现有市场扩张并考虑战略联盟或收购的增长战略;
•维护、保护和增强我们的知识产权;
•我们对未来开支的期望;
•预期的未来财务业绩;以及
•我们遵守和适应行业法规和合规要求的能力。
这些陈述反映了当前对未来事件的看法,基于假设,受风险和不确定性的影响。有多种因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述中表达的预期结果或预期存在重大差异。公司目前可能尚未意识到的其他因素可能会影响前瞻性陈述中讨论的事项,也可能导致实际业绩与所讨论的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本报告第1A项中讨论的风险。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
本报告中包含的前瞻性陈述仅反映了管理层截至本报告发布之日的观点。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务公开更新前瞻性陈述。但是,建议您查阅我们在向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和当前的8-K表报告中就相关主题所作的任何进一步披露。
第 1 项。业务
概述
我们利用先进的技术、分析和专有数据资产,支持医疗保健支付者识别、预防和回收浪费和不当支付。我们与领先的国家和地区医疗保健支付方合作,提供基于资格的服务,也称为福利协调(COB)服务,以及基于索赔的服务,包括对不当支付的索赔进行审计和识别。我们是政府和商业医疗保健市场中这些服务的领先提供商。我们还提供高级报告功能、支持服务、客户服务和利益相关者培训计划,旨在减少未来发生的不当付款情况。
我们相信,基于我们的技术支持服务平台、长期的客户关系以及我们为客户审计和追回的大量索赔或资金,我们在市场上处于领先地位。此外,我们相信我们的业务平台能够适应新市场以及现有市场中的新流程和服务产品。我们将继续通过投资新的数据和分析能力来增强我们的平台,我们相信这将使我们能够提供与检测欺诈、浪费和滥用行为相关的额外服务。我们努力实现传统上手动密集型流程的自动化和优化,以提高员工生产力。根据每年的平均员工人数,2023年,我们为每位员工创造了约11.7万美元的收入,而2022年每位员工的收入为11.1万美元。
我们的收入模式通常以成功为基础,因为我们根据使客户能够从我们的服务中收回的资金总额来赚取费用。我们的服务不需要客户进行大量的前期投资,我们为客户提供了收回原本可能损失的大量资金的机会。由于我们的模式以努力的成功为基础,因此我们的业务目标与客户的业务目标一致,我们通常不依赖他们的支出预算。
在截至2023年12月31日的财年中,我们创造了约1.137亿美元的收入,750万美元的净亏损,340万美元的调整后息税折旧摊销前利润和380万美元的调整后净亏损。有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)的定义以及根据公认会计原则确定的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净亏损与净收益(亏损)的对账,请参阅下文第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净亏损(亏损)”。
医疗行业
医疗保健行业占美国国内生产总值(GDP)的很大一部分。根据医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的国民健康支出(NHE)预测,美国的医疗支出在2022年增长了4.1%,从2021年的4.3万亿美元达到4.5万亿美元。预计2024-2031年全国医疗支出将以5.6%的年均增长率增长,到2031年将达到近7.2万亿美元。2022年,全国医疗支出占全国国内生产总值的比例为17.3%,低于2021年的18.3%。2022年,联邦政府相关支出增长了5.9%,达到9,443亿美元,医疗保险主要为美国老年人和残疾人提供一系列医疗保险,2022年医疗补助的支出增长了9.6%,达到8,057亿美元。医疗补助为各州提供联邦配套资金,为处于或低于公共援助水平的个人提供医疗保健。预计在2025-31年期间,医疗保险支出将增加到平均每年7.8%,医疗补助支出预计将增加到5.6%的平均增长率。
医疗保险最初是作为1965年《社会保障法》的一部分设立的,由四部分组成:A部分涵盖住院和其他住院治疗;B部分涵盖医院门诊、医生和其他服务;C部分被称为Medicare Advantage,受益人通过私人健康计划获得福利;D部分是医疗保险门诊处方药福利。
CMS估计,对于2023年医疗保险A部分和B部分的支出,约312亿美元,占7.4%,是不当的。医疗保险的不当付款通常涉及错误的编码、在医疗上不必要的程序以及根据过时的费用表提交的文件或索赔不完整等问题。
除了与政府相关的医疗支出外,私人医疗保健市场的支出预计将大幅增长。根据CMS NHE的预测,2022年私人医疗保健市场的支出约为1.3万亿美元。预计私人医疗支出将在2024年增长7.6%,从2025年到2031年平均每年增长5.2%。
我们的竞争优势
我们认为,我们的业务很难复制,因为它融合了几个重要的差异化元素,包括:
•可扩展且灵活的技术支持服务平台。我们有一个专门构建的技术平台,该平台高度灵活、直观且易于使用,可供我们的审计、资格和理赔专家使用。我们灵活的平台可在多个市场和流程中进行配置和部署。例如,我们已经成功地在理赔审计和其他基于资格的产品中的多个医疗保健产品中实施了我们的平台,每种产品都有自己的流程复杂性和细微差别。
•先进的、技术支持的工作流程流程。我们基于技术的工作流程经过多年的运营经验开发和完善,使我们能够将原本复杂的审计和恢复流程分解为一系列简单、高效和一致的步骤,这些步骤可配置并适用于处理不同类型的服务。我们相信我们的工作流程软件非常直观,这使我们的审计和其他理赔专家能够管理Performant运营流程的每个步骤,同时自动执行一系列原本需要大量手动操作和大量文档的步骤。我们相信,与劳动密集型外包模式相比,我们简化的工作流程技术和流程可以改善审计和资格认证服务。
•强大的数据和分析能力。我们的数据和分析能力使我们能够为客户取得良好的审计结果、资格匹配和回收率。我们拥有专有的数据管理和分析平台,可在整个业务中使用。十多年来,我们收集了大量与医疗保健相关的绩效数据,并将这些数据与大量的客户和第三方数据相结合,以有效分析客户的索赔和其他不当付款数据。我们还开发了许多索赔审计分析模型和分析工具,用于对客户的库存进行评分,确定最佳的工作流程和资源分配,并为我们的客户取得更高水平的结果。此外,我们利用分析工具持续衡量和测试我们的工作流程,以推动改进并进一步提高我们能力的质量和有效性。
•长期的客户关系。我们相信,我们长期以来一直专注于为客户实现卓越的业绩,以及我们的客户从中获得的巨大价值,这帮助我们建立了长期的客户关系、良好的合同保留率以及更好地接触新客户和未来的增长机会。例如,我们与CMS的关系跨越了十五年,我们与医疗保健行业最早的商业客户的关系已经建立了十年。
•在复杂和受监管的市场中拥有丰富的领域专业知识。我们在为通常在复杂和受监管的市场中运营的政府和私营机构提供服务方面拥有丰富的经验和领域专业知识。我们已经证明了我们在医疗保健和其他州和联邦级实体等不同市场中发展领域专业知识的能力。我们相信,我们拥有必要的组织经验,可以理解和适应公共政策持续变化导致的监管环境和客户总体目标的变化。此外,我们认为这有助于我们识别和预测增长机会。例如,我们成功地将政府医疗保健确定为潜在的增长机会,迄今为止,CMS已向我们授予了八份合同。在商业医疗领域,我们将继续扩大与新老客户的服务范围,2023年实施的41份新商业合同就证明了这一点。再加上我们灵活的技术平台,我们有能力调整业务战略、分配资源和应对监管环境的变化,从而利用新的增长机会。
•创新文化和客户服务理念有助于持续改进和扩大价值创造。我们齐心协力开发新的支付诚信概念,以增加客户的储蓄。我们采用协作方法来识别和解决客户的支付诚信需求,重点是扩大我们在医疗保健市场的客户渠道,为历来大型平台服务不足的中型商业医疗保健计划提供服务。我们通常将客户销售工作定向到跨职能的客户决策者矩阵中,涵盖支付诚信、财务、提供商网络管理和临床政策,以推动销售工作的扩展。
•久经考验且经验丰富的管理团队。我们的管理团队拥有丰富的行业经验,并表现出强大的执行能力。我们的高级管理团队由西蒙·科尔(Simeon Kohl)领导,成功地扩大了我们的收入基础和服务范围,包括从最初的学生贷款市场成功过渡到医疗保健。我们的管理团队的行业经验,加上对复杂和高度监管的行业的深刻而专业的理解,使我们能够保持长期的客户关系和良好的财务业绩。
我们的增长战略
我们增长战略的关键要素包括:
•在医疗保健市场扩展我们的支付诚信服务。根据CMS NHE的预测,到2031年,医疗保险、医疗补助和私人医疗保健的年支出将达到数万亿美元。随着这些大型市场的持续增长,我们预计公共和私人医疗保健市场对Performant产品的需求将增加。我们已经在国家和地区层面与CMS和私人医疗保健计划建立了关系和合同。我们为医疗保健市场制定了多管齐下的增长战略,分为国家、中级和小型健康计划。这些策略包括将现有客户群的增长相结合,以及增加新客户。为此,我们打算寻求增长机会,为客户提供基于索赔和资格要求的服务,包括发现欺诈、浪费和滥用行为,包括发现欺诈、浪费和滥用行为。
•寻求战略联盟和收购。我们可以有选择地考虑通过战略联盟或收购实现增长的机会,这些机会可以补充我们的业务。这些机会可以增强我们的现有能力,使我们能够进入新市场,扩大我们的产品供应,并使我们的收入实现多元化。
我们的平台
我们的数据管理、分析和技术支持服务平台是专有的,基于二十多年的审计和代表客户在多个市场追回大量资金的经验。我们平台的组成部分包括我们的数据管理专业知识、数据分析能力和基于技术的工作流程。我们的平台集成了这些组件,使我们能够以提高效率和生产率以及高疗效率的形式为客户实现最佳结果。我们的平台和工作流程也直观易用,便于我们的医疗理赔专家使用,这使我们能够提高员工留存率和生产力。
我们平台的组件包括以下内容:
数据管理专业知识
我们的平台在整个工作流程中管理和存储大量数据。这些数据包括公开信息以及专有数据和客户特定数据的组合,这些数据相结合,为索赔审查和选择提供了有力的输入。我们能够高效、实时地整合这些来源,以减少错误,缩短处理周期,并最终提高审计结果和回收率。我们的数据管理专业知识增强了我们的数据分析能力,并为我们的医疗保健索赔专家提供了强大的工作流程。
数据分析能力
我们的数据分析能力旨在高效筛选和分配大量索赔清单。例如,我们使用定制的支付完整性算法分析数百万份医疗保健索赔,以发现索赔数据与不当付款之间的潜在相关性,从而提高我们的调查率。我们在所有当前市场和客户中使用专有的分析工具,持续严格地实时测试我们的工作流程,以提高流程效率并提高补偿率。
此外,我们相信我们的数据分析能力将使我们能够在医疗保健市场中扩展潜在的产品供应,从而使我们能够寻求重大的新商机。
工作流程流程
多年来,我们开发和完善了工作流程流程,我们相信与更传统的外包模式相比,这可以提高效率和生产力,并减少我们对劳动密集型方法的依赖。我们的技术支持我们的专有工作流程,可以将原本复杂的流程分解为一系列简单、高效和一致的步骤,这些步骤易于配置并适用于不同类型的应用程序。这使主题专家能够快速审查分析结果,为我们的客户实现有针对性的审计和恢复结果。
下图说明了我们的技术平台如何融入我们的运营生态系统:
我们的服务
我们使用我们的技术支持服务平台为识别和追回不当付款提供服务,主要是在医疗保健市场。下表汇总了我们为所服务的市场提供的各种服务以及相关的分析能力。
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医疗保健 | | 客户服务/外包服务 |
• 提供审计、资格认证和康复服务,以识别政府和商业医疗保健客户的不当医疗支付。 • 识别通常由错误的编码、不必要的程序、不完整的文件和承保范围差异以及其他支付完整性问题导致的不当付款。
• 利用我们的专有技术、医疗保健相关绩效数据的历史以及我们的数据分析能力,有效分析客户的索赔和其他不当付款数据。 • 根据收回的索赔金额的百分比赚取或有的、基于成功的费用。
• 运用我们增强的数据分析能力(我们称之为 Performant Insight)来提供各种服务,从医疗索赔的付款后和预付款审计、欺诈、浪费和滥用医疗索赔的检测,再到福利协调和药房欺诈检测。 | | • 提供第一方呼叫中心和其他外包服务。
• 根据已处理的交易量和根据专用员工人数提供的工时数量赚取或有的、基于成功的费用。 |
医疗保健
我们提供与医疗保健市场不当付款相关的支付诚信服务,为政府和商业客户提供服务。在医疗保健市场中,我们在各种产品线上与多个政府机构建立了牢固而牢固的关系。
我们目前与CMS签订了三份恢复审计承包商(RAC)合同。区域1和区域2的RAC合同均涵盖每个地区的A部分和B部分的医疗保险付款。第三份RAC合同涉及对全美耐用医疗设备、假肢/矫形器及用品(DMEPOS)以及家庭健康和临终关怀索赔的后期付款审查。
根据我们与CMS签订的RAC合同,我们利用我们的技术支持服务平台根据包括编码程序和医疗必要性标准在内的多个标准筛选医疗保险索赔,以确定CMS是否应进一步调查索赔以进行补偿或调整。我们会自动进行医疗必要性审查,并在适当情况下进行详细的医疗必要性审查。如果我们确定发现潜在不当付款的可能性值得进一步调查,我们会要求医疗保健提供者使用医疗保险编码专家和注册护士,并审查与索赔相关的医疗保健提供者的医疗记录。我们与医疗保健提供者和其他管理实体进行互动和沟通,并最终将索赔提交给CMS进行更正。
我们还有全国独家的医疗保险二级付款人(MSP) 与 CMS 签订合同。 根据本合同,如果由于受益人有其他形式的保险,例如通过雇主团体健康计划或某些其他保险付款人,Medicare不应成为医疗索赔的主要付款人,则我们负责确定和追回付款。
此外,我们与美国卫生与公共服务部监察长办公室(HHS OIG)签订了无限期交付、无限数量的合同。根据该合同,我们提供与国土安全监察主任办公室监督活动相关的医疗审查和咨询服务,主要评估A部分和B部分的医疗保险收费服务费和索赔。
在商业医疗保健市场中, 我们有许多私人保险付款人合同,并且正在寻求更多机会来提供审计和资格认证服务。我们在与CMS签订的合同中积累的经验帮助我们在商业医疗保健市场确立了自己的影响力,从而为我们提供了提供基于索赔的和 基于资格为多个国家和地区商业健康计划提供服务。我们的审计和分析能力使我们不仅能够扩展对这些最初的商业医疗保健客户的服务,而且还获得了其他相关机会。
下图举例说明了我们代表客户在医疗保健市场对某些类型的不当付款进行审计。
分析能力
几年来,作为核心服务平台的一部分,我们一直利用我们的数据分析工具来帮助筛选和识别不当付款。通过我们的数据分析功能(我们称之为 Performant Insight),我们能够高速审查、汇总和合成大量结构化和非结构化数据,从最初摄取不同的数据源到数据仓库,再到数据的分析和报告。我们相信,我们已经构建了差异化的下一代 “端到端” 数据处理解决方案,它将为当前和未来的客户实现价值最大化。
Performant Insight 为我们的审计和恢复服务平台提供了许多好处。Performant Insight不仅通过以更快的费率分析显著增加的医疗索赔量并缩短审查和评估医疗索赔的周期,增强了我们在与CMS签订的合同和其他私人医疗合同下的现有服务,而且还使我们能够制定出适用于我们的审计流程的更完善、更复杂的商业智能规则。我们相信,我们的分析能力将扩大我们的潜在市场,使我们能够寻求重大的新商机。我们扩大了医疗保健领域数据分析能力的使用范围,以提供各种服务,从政府和商业医疗保健领域的医疗索赔的后期和预付款审计,到检测医疗保健索赔的欺诈、浪费和滥用,再到福利协调和药房欺诈检测。
客户服务/外包服务
我们的收入来自第一方呼叫中心和其他外包服务。我们在这些服务上的收入包括应急费、按专职人员计算的费用以及代表客户完成的任务。
我们的客户
我们为一系列政府和商业客户提供服务。
CMS
我们与CMS的关系持续了大约十五年。根据我们与CMS签订的第一份RAC合同,该合同最初于2008年签订,并于2016年到期,我们负责查明和促进在美国东北地区追回不当的A部分和B部分医疗保险付款。
2016年,我们获得了与CMS签订的两份新的RAC合同。我们收到了审计第1区(康涅狄格州、密歇根州、印第安纳州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、纽约州、俄亥俄州、肯塔基州、罗德岛和佛蒙特州)在医疗保险A部分和B部分下的不当付款的合同,以及区域5的合同,涉及对美国各地与DMEPOS和家庭健康和临终关怀相关的索赔的付款后审查。第5区合同的期限为九年,包括一个基准年和八个额外的一年期期权。2021 年 3 月,我们重新获得了 CMS 第 1 区合同,期限为八年半。根据这些合同,我们为识别CMS的不当付款而收取的费用完全基于偶然事件,应急费百分比取决于追回方式,在某些情况下,还取决于我们确定的不当付款类型。
2022年11月,我们获得了 RAC 合同,对第 2 区(伊利诺伊州、明尼苏达州、威斯康星州、内布拉斯加州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州、俄克拉荷马州、阿肯色州、路易斯安那州和密西西比州)根据医疗保险A部分和B部分提出的索赔的不当付款进行审计。我们的区域 2 的 RAC 合同期限为八年半。
2017 年,我们被授予全国独家奖项 CMS 的 MSP 合约。 根据这份MSP合同,我们负责协调福利索赔,包括在医疗保险不应成为医疗索赔的主要付款人的情况下,确定和追回付款,因为受益人有其他形式的保险,例如通过雇主团体健康计划或某些其他付款人。 我们在2022年12月重新获得了这份合同,并于2023年3月开始运营。该合同的期限为六年,包括一个基准年和另外五个为期一年的期权。
商业医疗保健
在商业医疗保健市场中,我们利用我们的技术支持服务平台为商业医疗保健付款人提供基于索赔和基于资格的服务。我们在与CMS签订合同方面的经验为我们提供了为多个国家和地区商业健康计划提供审计和资格认证服务的机会,从而帮助我们在商业医疗保健市场确立了自己的影响力。我们的审计和分析能力使我们不仅能够扩展对这些最初的商业医疗保健客户的服务,而且还使我们能够通过许多其他计划进入其他相关的商业医疗保健机会。
销售和营销
从历史上看,我们的新商机主要是由我们现有客户关系的推荐和自然延伸以及我们的销售团队和高级管理层的有针对性的外联活动推动的。我们的销售周期通常很长,需要我们的高级管理层的高度关注。在任何时候,我们通常都专注于数量有限的潜在重大新商机。因此,迄今为止,我们只有一支由经验丰富的人员组成的小型销售和营销团队,负责与我们的执行人员共同开发新的销售渠道。
技术运营
我们的主数据中心和冗余数据中心位于加利福尼亚州的圣克拉拉和德克萨斯州的沃思堡。我们设计了基础架构,以实现可扩展性和冗余,这使我们能够在任何数据中心出现故障时继续运行。我们维护信息系统环境,由专门的信息技术和安全团队管理先进的架构,该架构侧重于网络安全入侵检测、数据丢失防范以及培训具有全天候监控和安全事件响应能力的员工。我们使用经过 FIPS 140-2 认证的加密技术来保护我们系统上的敏感数据、传输期间的所有数据以及冗余或备份解决方案中的所有数据。我们还维护一项全面的企业级信息安全计划,该计划由第三方审计机构认证,该计划基于健康信息信任联盟(HITRUST)、CMS可接受风险保障措施(ARS 5.1)、美国国家标准与技术研究所(NIST 800-53)以及系统和组织控制(SOC 1 II 类)等行业标准。
竞争
我们在业务的各个方面都面临激烈的竞争。
在医疗保健市场,我们在商业医疗合同以及政府医疗保健合同(例如CMS授予的RAC和MSP合同)的竞标过程中面临竞争。但是,根据我们为CMS和商业医疗保健计划提供的有效医疗保健解决方案,我们认为我们完全有资格在医疗保健市场上竞争新的合同授予。这使我们能够更有效地竞争合同,例如 CMS RAC 区域 1合同,我们在2021年3月重新授予了该合同,以及我们在2022年11月获得的RAC第二区合同。 在最近的RAC竞标过程中,确定的竞争因素包括在医疗保健市场的有效康复服务、足够的处理索赔量的能力、维持高标准的运营规范、根据RAC合同履行业务的财务能力和费用率方面的经验。在商业医疗保健市场中,这些相同的因素通常很重要且适用。我们在商业医疗保健市场上的竞争包括其他医疗保健支付诚信提供商(例如Cotiviti, Inc.和Gainwell Technologies LLC的子公司HMS Holdings),以及各种医疗保健咨询和医疗保健信息服务公司。这些公司中有许多拥有比我们更多的资源。
政府监管
我们当前医疗保健业务和传统康复业务的性质要求我们遵守一系列复杂的联邦和州法律法规。其中包括但不限于《健康保险流通与责任法》(HIPAA)、《促进经济和临床健康的健康信息技术法》(HITECH)、《虚假索赔法》(FCA)、《反回扣法》(AKS)、《排除法》、《1974年隐私法》、《公平收债惯例法》(FDCPA)、《公平信用报告法》(FCRA)以及由该法制定的规章制度消费者金融保护局(CFPB)和相关的州法律。我们还受各种州法律的管辖,这些法律规范了个人信息的收集、使用、披露和保护。我们已经实施并维持了旨在保护所有个人数据的物理、技术和管理保障措施,并且我们制定了相应的流程来帮助我们遵守有关保护这些数据的适用法律和法规。我们的合规工作包括人员培训以及对我们的系统和人员的监控。
HIPAA 和相关州法律
我们的医疗保健业务要求我们遵守HIPAA和各种相关的州法律,这些法律包含有关使用和披露个人受保护健康信息的实质性限制和要求。HIPAA 禁止我们使用或披露个人的受保护健康信息,除非该使用或披露得到个人授权或 HIPAA 特别要求或允许。根据HIPAA,我们必须建立行政、物理和技术保障措施,以保护我们或他人代表我们维护或传输的受电子保护健康信息的机密性、完整性和可用性。我们需要将涉及不安全的受保护健康信息的数据安全漏洞通知受影响的个人和政府机构。卫生与公共服务部民权办公室执行违反HIPAA隐私的行为,CMS执行HIPAA安全违规行为,司法部执行HIPAA的刑事违规行为。
大多数州都颁布了患者保密法,以防止未经授权泄露机密医疗信息,许多州已经通过或正在考虑在这一领域进一步立法,包括隐私保护、安全标准和数据安全漏洞通知要求。这些州法律虽然比HIPAA的要求更为严格,但不会被联邦要求所取代,尽管各法院和其他政府机构可能会对它们做出不同的解释,但我们必须遵守这些法律。此外,还有许多其他州法律规范个人身份的健康和医疗保健提供者信息的收集、传播、使用、访问和保密。
我们的合规工作包括对我们持有的受保护健康信息进行加密,以及制定程序,在受保护的健康信息遭到泄露时进行检测、调查并提供适当的通知。我们的员工和承包商接受初步和定期的补充培训,并经过测试以确保合规。此外,我们定期接受联邦和商业客户以及第三方审计师的隐私和安全审计,以维持我们的 HITRUST 认证。
1974 年隐私法
1974 年的《隐私法》规范了政府机构对个人个人信息的收集、使用、存储、销毁和披露,并适用于有权访问为政府机构提供服务的机构记录的政府承包商。《隐私法》要求为有权访问机构记录的员工维持行为准则,该记录涉及《隐私法》规定的义务、员工培训和违规行为纪律处分程序。《隐私法》还要求采取和维持适当的行政、技术和物理保障措施,以确保记录的安全和保密性,并保护其安全或完整性免受任何预期的威胁或危害。
作为联邦政府机构的承包商,我们必须遵守1974年的《隐私法》。我们的合规工作包括对员工和承包商进行初步和持续的培训,使其了解《隐私法》规定的义务。此外,我们还实施并维护了物理、技术和管理保障措施及流程,旨在保护所有个人数据,这些数据符合或超出我们在隐私法下的义务。
FDCPA 及相关法律
FDCPA对定期收取或试图直接或间接收欠他人或声称欠他人的消费者债务的人进行监管。我们的某些债务追回和贷款重组活动可能受FDCPA的约束。FDCPA制定了债务追回公司在与消费者债务人沟通时必须遵循的具体指导方针和程序,包括此类沟通的时间、地点和方式。此外,它禁止债务追回公司的骚扰或滥用职权,包括暴力威胁或刑事起诉、淫秽语言或以滥用或骚扰为意图的反复打电话。FDCPA还限制与消费者债务人以外的个人就收取任何消费者债务进行通信,并规定了为获取消费者位置信息而与此类第三方进行通信时应遵循的具体程序。此外,FDCPA包含各种通知和披露要求,禁止债务追回公司作出不公平或误导性的陈述。最后,FDCPA对向消费者追讨债务的诉讼施加了某些限制。
根据多德-弗兰克法案,FDCPA的主要管辖权属于消费者金融保护局(CFPB)。CFPB有权监督、执行和发布FDCPA的解释性法规。CFPB 发布了 F 条例,该法规于 2021 年 11 月 30 日生效。
债务追回活动也受到州一级的监管。大多数州的法律以类似于FDCPA的方式监管债务追回活动,在某些情况下甚至比FDCPA更为严格。此外,一些州要求债务追回公司获得许可。
我们的合规工作包括遵守FDCPA和相关州法律的书面程序、员工培训和监控、审计客户电话、定期审查、员工测试和再培训以及回应客户投诉的程序。我们认为,我们在开展消费者收藏活动的所有州都持有适用的州许可证。违反FDCPA的行为可能由CFPB或美国联邦贸易委员会(FTC)强制执行,也可以由个人或集体提起私人诉讼。根据《联邦贸易委员会法》或《多德-弗兰克法案》,违反FDCPA的行为被视为不公平、欺骗性或滥用行为,每项违规行为均可处以罚款。集体诉讼赔偿金总额可高达违反该法规的实体净资产的百分之一。律师费和费用也是可以收回的。在正常业务过程中,我们因涉嫌违反FDCPA和类似的州法律而被起诉,尽管处理或解决任何此类索赔所涉及的金额并不大。
TCPA
《电话消费者保护法》(TCPA)规范了向住宅或移动电话发起通话(包括短信),包括使用自动电话拨号系统以及人工或预先录制的语音。TCPA要求呼叫者在拨打限制电话之前事先获得个人的明确同意,或者在某些情况下,事先获得个人的明确书面同意。我们的合规工作包括确认消费者已提供符合法律要求的事先明确同意。违反TCPA的行为可能由美国联邦通信委员会(FCC)强制执行,也可以由个人或集体采取私人行动。违反TCPA的行为可通过追回损害赔偿金或对故意违规行为处以最高1,500美元的罚款。律师费和费用也是可以收回的。在正常业务过程中,我们因涉嫌违反TCPA和类似的州法律而被起诉,尽管处理或解决任何此类索赔所涉及的金额并不大。
FCRA
我们还受《公平信用报告法》(FCRA)的约束,该法规范了消费者的信用报告,如果向信用机构报告的负面信用信息是虚假或不准确的,则可能会要求我们承担责任。在不被FCRA取代的范围内,州法律也可能对我们报告不利的信用信息施加限制或责任。我们的合规工作包括对处理消费者信用报告的员工进行初步和持续的培训,以及对使用情况的监控。根据《联邦贸易委员会法》,违反FCRA的行为被视为不公平或欺骗性行为,由联邦贸易委员会强制执行,或由个人或集体采取私人行动。消费者的民事诉讼可以要求对每起违规行为进行赔偿,也可以追回惩罚性赔偿、律师费和费用。根据《联邦贸易委员会法》或《多德-弗兰克法案》,对参与不公平或欺骗行为的处罚可以对每项违规行为处以罚款的形式。
CFPB
CFPB作为多德-弗兰克法案的一部分于2011年设立,许多联邦消费者保护法(例如FDCPA)的主要实施和解释权已移交给CFPB。除其他外,CFPB有权发布FDCPA的解释性法规。
除了有关联邦消费者保护法的权力外,CFPB还被赋予对某些非银行金融服务产品和服务市场的直接管辖权。2012年10月,CFPB发布了一项规则,声称对某些消费金融产品和服务市场的大型参与者拥有直接管辖权,其中包括年收入超过1000万美元的消费者收债员。根据本规则中包含的计算,我们受CFPB的直接管辖,并可能受到CFPB的直接审查和监督。在这方面,CFPB还发布了审查指南,其审查人员在审查受其直接监督的收债员的合规情况时将使用该指南.
CFPB的重点是参与收取与任何消费金融产品相关的债务的非银行承保人员和服务提供商,以防止他们实施违反《多德-弗兰克法案》的不公平、欺骗性或滥用行为或做法或UDAAP。UDAAP包括不公平且可能对消费者造成重大伤害的行为、误导或可能误导消费者的欺骗行为,以及干扰消费者理解消费金融产品条款或条件的能力或不合理地利用消费者对消费金融产品缺乏了解的滥用行为。尽管滥用行为或做法也可能是不公平或欺骗性的,但每项禁令都是独立和不同的,并受不同的法律标准管辖。参与收取与任何消费金融产品或服务相关的债务的原始债权人和其他受保人员和服务提供商受UDAAPs的禁令。CFPB表示,它将继续仔细审查那些为潜在的UDAAP追讨消费者债务的人的行为,这违反了《多德-弗兰克法案》。
州法律
许多州规定,任何持有个人身份信息或健康信息的实体都有义务采取适当的安全措施来保护此类数据免遭未经授权的访问、滥用、破坏或修改。所有五十个州和哥伦比亚特区都颁布了法律,要求个人信息的持有人采取某些行动来应对数据泄露事件,例如及时向受影响的个人和政府机构通报泄露情况,在某些情况下还提供信用监控服务。
认证、认证和安全
为美国政府机构和组织收集、存储、传输或处理信息的企业必须经过严格的认证和认证程序,以确保其运营安全风险处于可接受的水平。作为政府承包商,我们目前拥有RAC第1、2和5区的运营许可(ATO)许可证,以及国土安全部监察长办公室(OIG)。CMS医疗保险二级付款人(MSP)的澳大利亚税务局许可证目前正在申请中。
我们根据ARS 5.1和NIST 800-53等行业标准维护全面的企业级信息安全计划。此外,我们持有 SOC 1 II 类认证,这向第三方审计师保证,我们将维持必要的控制和程序,以有效管理第三方数据。对于我们的医疗保健业务,我们通过了HITRUST认证,这有助于确保我们的政策、程序和实施符合HIPAA指南。我们在授予合同后接受政府机构客户的独立审计,此后每年都要接受审计。我们还定期进行自我评估。
我们的监管合规小组负责确保我们的监管合规性和安全性符合所有联邦和州法规。我们所有的设施都有安全边界控制,按安检级别隔离出入。信息系统环境具有全天候监控和安全事件响应能力,可保持先进的网络安全入侵检测和防御。我们利用加密技术来保护系统上静态存储的敏感数据、传输期间的所有数据以及冗余或备份介质上的所有数据。员工接受与其职位相应的背景和安全检查。这可能包括联邦调查局的安全许可。作为安全风险缓解和管理活动的一部分,我们还通过年度桌面灾难演习来维持合规的灾难恢复和业务连续性计划,进行例行安全风险评估,并维持持续改进流程。
知识产权
我们的知识产权是我们业务的重要组成部分,其中最值得注意的是我们的专有技术支持服务平台所依据的知识产权,我们通过该平台为客户提供解决方案和其他服务。为了保护我们的知识产权,我们依靠知识产权的组合,包括商业秘密、商标和版权。我们使用惯例保密和其他合同保护,包括员工和第三方保密以及发明转让协议。
我们还依赖某些未获得专利的专有专业知识和其他专有技术、获得许可和收购的第三方技术,以及各种技术的持续改进和其他发展,所有这些都旨在保持我们在行业中的领导地位。
截至2023年12月31日,我们在美国专利商标局注册了三个商标:Performant、Performant Insight和Premiere Credit。
我们已经注册了版权,涵盖了与我们的业务相关的各种受版权保护的材料。我们还在软件系统的许多组件中拥有未注册的版权。我们将来可能无法使用这些未注册的版权来防止未经授权的各方盗用此类内容;但是,我们依靠广泛的信息技术安全措施以及与员工和第三方承包商的合同安排来最大限度地减少此类滥用此类内容的机会。
我们不会因侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的知识产权而受到任何重大知识产权索赔,我们也没有对任何第三方提出任何重大知识产权侵权索赔。
人力资本
截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 958 名员工。我们的员工都不是工会成员,我们认为我们的员工关系良好。
我们为员工提供有竞争力的薪水和奖金、促进持续学习和成长的发展计划,以及旨在促进他们生活各个方面的福祉的一揽子就业计划,包括医疗保健、退休计划和带薪休假。自 COVID-19 疫情爆发以来,我们采取综合方法帮助员工管理工作和个人责任,重点关注员工的福祉、健康和安全。
可用信息
美国证券交易委员会维护着一个网址为 http://www.sec.gov 的互联网站点,其中包含我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及对这些报告的修正(如果有),或根据经修订的1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条或《交易法》、代理和信息声明提交或提供的其他文件。
网站
有关各方可以通过访问我们的网站www.performantcorp.com免费访问我们向美国证券交易委员会提交的定期和最新报告。我们网站上的信息不在本报告中。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,因此,我们普通股的交易价格可能会下跌。
与我们的业务相关的风险
我们通常需要很长时间才能签订新合同,这可能会导致我们在从新客户或新合同关系中获得收入之前产生费用。
如果我们成功地与新客户签订了合作关系或与现有客户签订了新合同,那么我们通常需要很长的实施期,在此期间我们会对服务进行详细规划,并将我们的技术、流程和资源与客户的运营相结合。如果我们与新客户签订合同,我们通常要等到实施完成并且合同下的工作实际开始后才能获得收入,这可能需要很长一段时间。我们的客户还可能在获得批准或管理投标失败者的抗议方面遇到延迟,或者与技术或系统实施相关的延迟,例如在执行与CMS签订的RAC合同时遇到的延迟。由于我们的运营模式是,一旦签订合同,我们通常会雇用员工为新客户提供服务,否则会产生大量的预付实施费用,因此在根据任何此类新合同获得相应收入之前,我们会承担与新合同相关的巨额费用。此外,我们可能会在没有获得相应收入的情况下承担前期实施费用,合同授予随后因投标失败者的成功抗议而终止。如果我们无法用运营现金、手头现金或贷款安排下的借款来支付启动新合同的预付费用,则我们可能需要缩减运营规模或修改业务计划以应对现金短缺,这两种情况都可能使我们无法在任何此类新客户或合同合同下获得未来收入。此外,如果我们在通常漫长的实施周期中产生费用后仍无法成功维持合同承诺,我们的现金流和经营业绩可能会受到不利影响。
来自有限数量的最大客户的收入占我们收入的绝大部分。我们与任何重要客户的关系终止或恶化都将导致我们的收入下降。
我们的收入中有很大一部分来自数量有限的最大客户。实际上,我们的所有合同(i)都赋予客户随时单方面终止与我们的合同关系的权利,而不会受到任何处罚,(ii)必须不时接受竞争性采购或续订流程。此外,我们几乎所有的合同都允许我们的客户单方面更改我们可用的工作量。如果我们的最大客户之一终止了我们的任何现有合同,或者选择不续订与竞争性采购或续订流程相关的现有合同,我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害。此外,如果我们的一位重要客户决定限制允许我们审计的索赔金额,或者如果我们的服务补偿条款发生变化,或者如果这些客户提供的安置水平降低,我们的收入可能会下降,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。最后,如果我们的一个重要客户被一家不希望继续使用我们服务的实体收购,我们的收入可能会受到不利影响。
我们与客户签订的许多合同都不是排他性的,也没有要求我们的客户提供特定数量的业务。此外,我们的客户可能会在短时间内单方面更改这些合同的条款。因此,无法保证我们能够维持收入和经营业绩。
我们现有的许多合同使我们的客户能够随时终止与我们的合同关系而不会受到处罚,这可能会导致业务损失或条款的重新谈判。此外,我们的大多数合同都允许我们的客户在任何给定时间单方面更改我们可用的工作量或付款条件。此外,我们的许多合同都不是排他性的,我们的客户保留了多家服务提供商,我们必须继续与他们竞争额外的工作。因此,尽管我们与客户建立了合同关系,但我们的合同并不能保证我们将产生最低限度的收入或一定数量的工作量。例如,2020年3月,CMS暂停了我们当时与COVID-19 疫情相关的RAC合同下的医学审查活动,这些活动后来于2020年8月恢复。此外,美国卫生与公共服务部宣布的公共卫生紧急情况最近于 2023 年 5 月到期,这限制了我们审计 RAC 合同中与 COVID-19 或其他呼吸系统名称相关的索赔。根据我们的RAC合同进行的医疗审查活动的暂停对我们的收入和经营业绩产生了负面影响。如果我们的任何客户修改服务条款,包括我们能够获得的成功费,或者这些客户中的任何一个与竞争对手建立了更有利的关系,我们未来的收入可能会受到不利影响。
我们在获取、保留和履行客户合同方面面临激烈竞争,将来无法有效竞争可能会损害我们与客户的关系,这将影响我们维持收入和经营业绩的能力。
我们在竞争激烈的市场中运营,在提供我们的服务和与新客户签订新合同或与现有客户签订新合同方面面临着来自其他公司的激烈竞争。因此,根据我们的合同保持高水平的服务,并以具有成本效益的方式做到这一点,是我们维持现有合同、获得新合同、增加收入和净收入的重要因素。任何未能实现这些目标的行为都可能导致现有合同关系的丧失,这可能是由于客户决定终止现有合同关系,或者与竞争性合同重新竞标过程有关,或者无法获得新的客户合同,所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。在我们经营的市场中,我们目前和潜在的竞争对手可能拥有比我们更多的财务、营销、技术或其他资源。我们的任何竞争对手和潜在竞争对手都有能力采用新的有效技术来更好地为我们的市场服务,或者以更具成本效益的方式向我们的现有或未来客户提供服务,这可能使他们获得市场实力。未来竞争加剧可能导致费用降低、合同服务量减少或资源成本增加,所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大的负面影响。任何无法在我们所服务的市场中进行有效竞争都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们根据当前医疗合同获得收入的能力将部分取决于允许我们审计或以其他方式追究的潜在不当索赔的数量和类型,如果允许我们提出和获得赔偿的索赔范围有限,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们在当前医疗合同下的收入在一定程度上取决于允许我们代表客户审计或以其他方式追究的潜在不当索赔的数量和类型。例如,根据CMS的医疗保险恢复审计计划,不允许RAC承包商寻求追回不当索赔,除非CMS预先批准了该特定类型的索赔,以确保遵守适用的医疗保险支付政策以及国家和地方的保险决定。随着第一份RAC合同工作的进展,CMS对RAC承包商允许的审计范围施加了越来越多的限制,根据我们目前的RAC合同,这些限制并未放宽。因此,我们在现有三份RAC合同或可能与CMS签订的任何其他合同下获得的收入的长期增长将取决于CMS允许我们提出的不当索赔的范围以及我们在允许范围内成功识别不当索赔的能力。
此外,我们的商业医疗保健客户还可以单方面限制或扩大允许我们审计或以其他方式提供服务的索赔类型和数量。未来对允许我们在医疗保健市场代表客户进行审计或以其他方式审查的索赔类型或数量的任何限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的负面影响。
我们的债务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响,减少可用于其他目的的资金,而我们未能遵守信贷协议中包含的契约可能会导致违约事件,从而对我们的经营业绩产生不利影响。
我们根据信贷协议定期付款和为其他流动性需求提供资金的能力取决于我们的财务和经营业绩,这取决于当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些金融、业务和其他因素。我们无法保证我们将维持来自经营活动的现金流或其他资本资源水平,足以使我们能够支付债务的本金和利息,并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的还本付息义务提供资金,使我们能够维持对信贷协议下的契约的遵守或为其他流动性需求提供资金,我们可能被迫减少或推迟资本支出,改变我们的业务计划,削减向当前或未来客户提供的服务,出售资产或业务,寻求额外资本或重组或再融资。我们无法确保我们能够采取任何此类行动,无法确保这些行动取得成功并使我们能够履行预定的还本付息义务,也无法确保根据我们现有或未来的债务协议的条款允许这些行动。如果我们无法按期偿还债务,我们将违约,因此,我们的债务持有人可以宣布所有未偿还的本金和利息到期应付,并取消抵押借款担保资产的抵押品赎回权,我们可能被迫破产或清算。
我们的信贷协议包含某些财务和限制性契约,而且任何为债务再融资的协议都可能包含这些契约,这些契约限制了我们承担额外债务的能力,包括为未来运营或其他资本需求提供资金,以及参与我们可能认为符合我们长期最佳利益的其他活动,包括处置或收购资产。我们未能遵守这些契约可能会导致违约事件,如果不纠正或免除,可能会加速债务的到期或导致我们的信贷条款的修改。如果我们的负债加速,我们可能没有足够的现金资源来偿还债务,我们可能无法按计划继续运营。
美国联邦政府占我们收入的很大一部分,我们与美国联邦政府造成的任何业务损失或关系的变化都将导致我们的收入和经营业绩大幅下降。
从历史上看,我们的收入中有很大一部分来自美国联邦政府,并将继续从中获得。目前,我们在医疗保健业务中与美国联邦政府机构签订了五份合同。除其他外,继续和行使我们的美国联邦政府合同和任何新的美国联邦政府合同的续订选择权取决于竞争性竞标程序的成功、联邦政府支出的变化、适用的联邦政府机构是否有足够的资金或其他监管变化,例如由于 COVID-19 疫情导致的2020年暂停我们的RAC合同下的活动,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。美国联邦政府造成的业务损失,或者我们所服务的美国联邦政府机构内部的重大政策变化或财务压力,将导致我们的收入大幅减少,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的潜在增长,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们认为,我们的RAC合同、MSP CRC合同和其他商业医疗合同继续为我们的业务增长提供机会。但是,我们专注于医疗保健和其他业务的增长和扩张,可能会对我们的管理、运营和财务资源提出额外的要求,并将要求我们承担额外的费用。我们无法确定我们能否有效管理任何重要的新合同下的业绩。为了成功履行任何重要的新合同,我们的支出将增加,用于招聘、培训和管理更多合格员工和分包商,扩大和加强我们的行政基础设施,继续改善我们的管理、财务和信息系统和控制。如果我们无法有效地管理增长,我们的支出可能会增加,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们医疗保健业务的增长将要求我们雇用和留住具有专业技能的员工,不这样做可能会损害我们发展业务的能力。
我们医疗保健业务的增长将部分取决于我们招聘、培训和管理更多合格员工的能力。我们的医疗保健相关业务要求我们雇用注册护士和医疗保险编码专家。寻找、吸引和留住具备这些技能的员工是我们提供医疗保健相关恢复和审计服务的关键组成部分,而我们无法为这些业务提供适当的人员配置对我们的医疗保健服务及相关收入构成了风险。无法雇用合格的人员,尤其是无法为我们的医疗保健客户提供服务,可能会限制我们业务的增长。
国内或全球经济状况的下滑以及其他宏观经济因素可能会损害我们的业务和经营业绩。
各种宏观经济因素影响我们的业务和经营业绩。其中包括美国的总体医疗支出以及我们代表客户审计的医疗索赔数量,这两者都受到国内和全球经济状况、失业率和类似因素、利率变动、医疗成本变化、政府对医疗保险和医疗补助支出的政策或整个医疗保健行业的影响。整体经济的变化可能导致客户的整体复苏率下降,这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,我们的业务和客户的业务已经/曾经受到最近的通货膨胀趋势和 COVID-19 疫情的影响造成并可能继续导致全球经济活动放缓,这对我们的财务状况和经营业绩造成了重大的负面影响。导致经济不稳定的政治紧张局势,例如俄罗斯和乌克兰之间以及中东的军事活动或民事敌对行动以及美国和/或其他国家的相关应对措施,包括制裁或其他限制性行动,或其他类似事件,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的运营现金流或贷款安排下的可用资金可能不足,无法为正在进行的业务和其他流动性需求提供资金,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们为业务计划、资本支出和为其他流动性需求提供资金的能力取决于我们的财务和经营业绩,这取决于当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些财务、业务和其他因素,以及我们现有贷款机制下的手头现金和借款的可用性。我们无法保证我们将维持来自运营活动的现金流水平,足以使我们能够为正在进行和计划中的业务运营提供资金,并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们需要获得借款来为我们正在进行或未来的业务运营提供资金,则无法保证我们会成功获得此类借款,也无法保证我们能够以我们可接受的条件获得此类借款。尽管我们认为我们的财务预测是可以实现的,但无法保证我们的财务业绩将在满足持续现金需求所必需的时间范围内得到认可。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们计划的业务运营提供资金或为我们的其他流动性需求提供资金,我们可能被迫减少或推迟资本支出,改变我们的业务计划,削减我们向当前或未来客户提供的服务,出售资产或业务,寻求额外资本或重组或再融资,这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
新型冠状病毒(COVID-19)疫情等公共卫生流行病对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利影响,并可能对其产生不利影响。
我们的业务和客户的业务面临与公共卫生大流行相关的风险,例如 COVID-19 疫情,这些流行病已经导致并可能继续导致全球经济活动放缓。任何此类疫情或大流行对我们的运营和财务业绩的最终影响取决于我们无法控制的许多因素,包括但不限于:为应对疫情而采取的政府和商业行动;疫情和为应对全球和区域经济和经济活动而采取的应对行动的影响;联邦、州或地方资助计划的可用性;总体经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;以及步伐当任何此类流行病消退时,经济就会复苏。
由于 COVID-19 疫情造成的经济困难,我们的某些客户已经选择并将继续选择延迟我们提供的服务,其他客户可能会选择同样推迟我们提供的审计和恢复服务,这两种情况都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响。此外,COVID-19 疫情还对美国的整体医院利用率产生了负面影响。这种对医院整体利用率的负面影响导致了整个医疗保健行业的延迟,这反过来又对我们的医疗保健业务产生了负面影响。由于 COVID-19 疫情或未来的任何流行病而导致我们向客户提供的服务出现任何其他中断,都可能对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
此外,应对公共卫生疫情的监管行动可能会对我们在现有医疗合同下获得的收入产生重大的负面影响。例如,(i) 2020 年 3 月,CMS 暂停了我们当时与 COVID-19 疫情有关的 RAC 合同下的医疗审查活动,以及 (ii) 美国卫生与公共服务部宣布的、最近于 2023 年 5 月到期的突发公共卫生事件限制我们审计 RAC 合同中与 COVID-19 或其他呼吸道名称相关的索赔。
我们的经营业绩可能会每季度或每年波动,并导致股票价格波动。
我们的收入和经营业绩可能因不同时期而有很大差异,并且可能由于各种因素而无法与过去的表现相提并论,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素中的任何一个都可能导致我们的普通股价格波动。可能导致我们经营业绩波动的因素包括但不限于以下因素:
• 我们有能力维持合同承诺并在支付新客户合同通常较长的实施周期中产生的费用后产生收入;
• 我们成功识别不当索赔的能力,以及我们根据医疗合同获准提出的潜在不当索赔的数量和类型;
• 我们有能力根据商业医疗合同继续发展业务和扩大收入;
• 鉴于我们在医疗保健市场面临的激烈竞争,我们维持现有客户合同和扩大客户群的能力;
• 重要客户的损失或收益或应急费率的变化或我们与重要客户的业务安排的其他重要条款;
• 可能影响我们的客户和我们所服务市场的监管变化的技术和运营问题;
• 政府机构授予合同的时间表;以及
• 一般工业和宏观经济状况。
与信息技术、隐私问题和知识产权相关的风险
我们的操作系统或技术基础设施的故障,或第三方供应商、服务提供商或分包商的故障,可能会干扰我们的业务运营。
我们的操作系统或技术基础设施的故障,或者第三方供应商、服务提供商或分包商的故障,可能会干扰我们的运营。我们的操作系统和技术基础设施容易受到各种原因的损坏或中断,包括天灾和其他自然灾害、电力损失、计算机系统故障、互联网和电信或数据网络故障、全球健康危机、操作员错误、计算机病毒、数据丢失和损坏以及类似事件。任何此类事件的发生都可能导致向客户提供的服务中断、延误或中断,降低我们的康复服务对现有或潜在客户的吸引力,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。虽然我们的许多运营设施都有备份系统,但公用事业或网络服务的长时间中断可能会损害我们的业务运营能力。此外,在任何特定情况下,我们计划的情况以及我们为因操作系统和基础设施故障造成的损失而维持的保险金额可能都不够。
如果我们的安全措施遭到违反或失败,并且未经授权访问了客户的机密数据,则我们的服务可能会被视为不安全,我们的服务对现有或潜在客户的吸引力可能会降低,我们可能会承担重大责任。
我们的服务涉及存储和传输与客户及其客户相关的机密信息,包括健康、财务、信贷、付款和其他个人或机密信息。尽管我们的数据安全程序旨在防止未经授权访问机密信息,但我们的计算机系统、软件和网络可能容易受到未经授权的访问和披露客户机密信息的影响。此外,我们可能无法有效地调整我们的安全措施以适应不断变化的安全风险,无法解决现有或潜在客户随着时间的推移而发生变化的安全和隐私问题,也可能无法遵守联邦、州和地方在机密信息保护方面的法律法规。未经授权访问与我们的客户及其客户有关的机密信息可能会导致声誉损害,这可能会阻止我们的客户和潜在客户选择我们的服务,或者导致与受任何此类违规行为、监管行动和针对我们的索赔影响的客户的合同终止。
我们的业务越来越依赖关键、复杂和相互依赖的信息技术 (IT) 系统,包括基于互联网的系统,其中一些系统由第三方管理或托管,以支持业务流程以及内部和外部通信。我们IT系统的规模和复杂性使我们可能容易受到IT系统故障、恶意入侵和计算机病毒的影响,这可能会损害我们有效运营业务的能力。此外,在 COVID-19 疫情之后,让很大一部分员工继续远程工作可能会给我们的信息技术基础设施带来压力,这可能会影响我们的有效运营能力,可能使我们更容易受到通信中断的影响,并使我们面临更大的网络安全风险。
如果有人未经授权访问个人或其他机密信息,我们可能需要花费大量资源来调查和修复安全程序中的漏洞,并且我们可能会被处以罚款、罚款、诉讼费用和财务损失,这些损失要么没有投保,要么无法完全由我们维持的任何保险承保。如果我们的安全和隐私措施发生一次或多次此类故障,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们的软件供应商或公用事业和网络提供商未能按预期交付或运营,我们的业务运营可能会受到不利影响。
我们的服务部分依赖第三方提供商,包括软件供应商以及公用事业和网络提供商。我们为客户提供服务的能力取决于这些第三方提供商及时有效地满足我们的期望和合同义务。如果这些第三方提供商提供的服务不符合我们的预期,或者他们根据类似的合同条款终止或拒绝续订与我们的关系,我们的业务可能会受到重大不利影响,我们可能会承担重大的额外责任。
越来越多地使用社交媒体和包括人工智能软件在内的新技术,可能会导致责任、数据安全泄露或声誉损害。
我们和我们的员工越来越多地使用社交媒体工具作为内部和外部沟通的手段。我们还每天都在使用新技术来改善我们的工作方式。尽管我们努力监控不断变化的社交媒体沟通、有关适当使用新技术的内部准则以及适用的和正在出现的规则,但我们或我们的员工使用这些工具仍有可能导致我们被发现违反适用要求。此外,我们的员工可能有意或无意地以不符合我们的政策或其他法律或合同要求的方式使用这些工具,这可能会导致责任或导致我们的员工、客户和其他人的个人信息公开泄露。此外,社交媒体上关于我们或我们产品的负面帖子或评论可能会严重损害我们的声誉、品牌形象和商誉。此外,在医疗保健行业中,基于人工智能的软件的使用越来越多。与许多正在开发的技术一样,基于人工智能的软件也存在风险和挑战,可能会影响其进一步的开发、采用和使用,从而影响我们的业务。如果人工智能应用程序协助生成的分析存在缺陷或不准确,我们可能会遭受竞争损害、潜在法律责任以及品牌或声誉损害。使用基于人工智能的软件还可能导致机密专有信息的发布,这可能会影响我们实现知识产权利益的能力。
如果我们无法充分保护我们的专有技术,我们的竞争地位可能会受到损害,或者我们可能需要承担巨额费用来行使我们的权利。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们的专有技术平台。我们依靠版权、商标和商业秘密法,以及保密程序和竞业禁止协议相结合,来建立和保护我们的专有技术权利。我们为阻止滥用我们的专有技术而采取的措施可能不足以保护我们的专有信息。特别是,我们可能无法充分保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息。尽管我们采取合理的努力来保护这些专有信息和技术,但我们的员工、顾问和其他方可能会无意中或故意向竞争对手披露我们的信息或技术。强制执行有关第三方非法获取和使用我们的任何专有信息或技术的索赔既昂贵又耗时,而且结果是不可预测的。我们在某种程度上依赖于与员工、顾问和其他各方签订的保密、保密和发明转让协议来保护我们的商业秘密、专有技术和其他知识产权和专有信息。这些协议可能无法自动生效,也可能被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对此类违规行为。此外,第三方可以独立开发相似或等效的专有信息,或以其他方式获得我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息。任何侵权、挪用或以其他方式侵犯我们的专利、商标、版权、商业秘密或其他知识产权的行为都可能对我们目前获得或可能从我们的专有技术平台获得的任何竞争优势产生不利影响,并且我们可能会承担与执行知识产权所需的诉讼相关的巨额费用。
其他人声称我们侵犯了他们的知识产权,可能会迫使我们承担巨额费用或修改我们开展业务的方式。
我们的竞争对手通过专利、商业秘密、版权、商标和其他知识产权保护其所有权。任何声称我们侵犯、挪用或侵犯其知识产权的一方都可能迫使我们为自己辩护,甚至为我们的客户辩护,使其免受所指控的索赔。这些索赔以及由此产生的任何诉讼如果成功,辩护可能既耗时又昂贵,使我们承担重大责任,如损害赔偿或所有权失效,使我们无法经营全部或部分业务,或迫使我们重新设计服务或技术平台或导致我们的业务运营中断或停止,所有这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,任何与侵犯知识产权有关的诉讼都可能损害我们与现有和潜在客户的关系。如果我们在现有市场扩大服务的规模和范围或扩展到新市场,则此类索赔和诉讼的风险可能会增加。
与法规和立法相关的风险
我们在2022年第四季度发现了对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们遇到其他重大缺陷或其他缺陷,或者我们无法纠正未来发现的重大缺陷或其他缺陷,或者以其他方式未能维持有效的财务报告内部控制体系,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务业绩,这可能会导致投资者信心丧失并对我们的股价产生不利影响。
作为一家上市公司,我们受1934年《证券交易法》、《交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》和其他适用的证券规则和条例的报告要求的约束。特别是,我们必须履行《萨班斯-奥克斯利法案》第404条规定的报告义务,该条款要求我们在年度报告中纳入关于财务报告内部控制的管理报告,其中包含管理层对财务报告内部控制有效性的评估,还需要遵守有关萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告内部控制有效性的审计师认证要求。
与技术系统运作有关的内部控制对于保持对财务报告的充分内部控制至关重要。正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样,在2022年第四季度,管理层发现了信息技术通用控制(ITGC)的设计和运营存在重大缺陷,该漏洞与支持我们财务报告流程的某些信息技术系统的用户访问和程序变更管理有关,该漏洞已在2023年得到修复,如本10-K表年度报告第二部分第9A项所述。我们遵守年度内部控制报告要求的能力将取决于我们整个公司的财务报告和数据系统及控制措施的有效性。我们预计这些系统和控制措施将涉及巨额支出,并且随着我们业务的增长可能会变得更加复杂。为了有效管理这种复杂性,我们将需要继续改善我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。我们无法成功纠正未来财务报告内部控制中的任何重大缺陷或其他缺陷,或者未能实施所需的新控制措施或在实施或运作这些控制措施时遇到的困难,可能会损害我们的经营业绩,导致我们无法履行财务报告义务或导致财务报表出现重大错误陈述,这可能会限制我们的流动性和资本市场准入,对我们的业务和投资者的信心产生不利影响我们的财务报表,并对我们的股价产生不利影响。
未来影响我们经营市场的立法或监管变化可能会损害我们的业务和运营。
我们经营的市场受到严格监管,未来监管格局的任何变化都可能对我们的业务和财务状况产生重大影响。例如,医疗保险计划是立法和监管的重点,我们无法预测未来政府政策的变化会如何影响我们的业务和运营。未来管理这些市场的立法和法规的任何变化都可能要求我们调整业务以适应新的情况,而我们可能无法以不对我们的业务和运营产生不利影响的方式做到这一点。
我们在使用和披露机密个人信息方面受到广泛法规的约束,不遵守这些法规可能会导致我们承担责任和费用。
我们受有关使用和披露机密个人信息及安全的各种联邦和州法律法规的约束。例如,经修订的1996年《联邦健康保险流通与责任法》(HIPAA)以及相关的州法律对我们在与CMS签订的合同中获得的个人健康信息的使用和披露方面受到实质性的限制和要求,我们必须制定行政、物理和技术保障措施来保护这些信息的机密性。类似的保护措施也适用于我们从学生贷款、州税和联邦应收账款客户那里获得的个人财务和其他信息类型。我们需要将涉及受保护健康和某些个人身份信息的数据安全漏洞通知受影响的个人和政府机构。这些法律法规还要求我们制定、实施和维护书面的、全面的信息安全计划,其中包含适当的保障措施,以保护个人身份信息或健康信息免受未经授权的访问、滥用、破坏或修改。在个人信息保护领域,联邦法律通常不会优先于州法律,因此,我们还必须遵守州法律法规。对隐私、数据使用和安全的监管要求我们承担巨额开支,而额外的监管将来可能会增加,所有这些都对我们的经营业绩产生不利影响。不遵守这些法律法规可能会导致处罚,在某些情况下还会使我们面临民事诉讼。
我们的传统学生贷款追回业务受广泛的监管和消费者保护法的约束,我们不遵守这些法规和法律可能会使我们承担责任并导致巨额成本。
我们的学生贷款回收业务受各州和联邦机构的监管和监督,特别是在消费者保护领域。《公平收债惯例法》(FDCPA)和相关的州法律提供了与学生贷款持有人沟通时必须遵循的具体指导方针,并规范了我们收回违约学生贷款的方式。一些州检察长一直活跃在消费者保护监管的这一领域。我们正在接受州和联邦监管机构的询问和审计,以及私人原告经常就FDCPA和相关州法规的合规性提起的诉讼,并将来可能会受到这些调查和审计。我们还受《公平信用报告法》(FCRA)的约束,该法规范了消费者信用报告,如果向征信机构报告的不利信用信息是虚假或不准确的,我们可能会承担责任。我们遵守FDCPA、FCRA和其他影响学生贷款回收业务的联邦和州法规可能会导致巨额成本,包括诉讼费用。我们还受美国消费者金融保护局(CFPB)颁布的法规的约束,该法规除其他外,制定了有关消费者金融保护法的法规。此外,CFPB有权调查和执法人员是否参与了与追讨消费者债务有关的非法行为或行为。
与我们的普通股相关的风险
我们的普通股价格可能会波动,您可能无法以或高于公开发行价格出售股票。
根据纳斯达克全球精选市场的报告,自2012年8月我们首次公开募股以来,我们的普通股价格一直从2020年6月1日的0.54美元的低销售价格到2013年3月4日的14.09美元的高销售价格不等。我们普通股的交易价格可能会受到各种因素的重大影响,包括:经营业绩的季度波动;我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;投资者和分析师对业务风险和业务状况的看法的变化;我们满足金融分析师或投资者的收益估计和其他业绩预期的能力;股票研究对股票的不利评论或下调评级分析师;我们资本结构的变化,例如未来发行的债务或股权证券;我们成功或未能获得新的合同;威胁或提起的针对我们的诉讼;我们或竞争对手的战略行动,例如收购或重组;新的立法或监管行动;我们与任何重要客户关系的变化;同行公司股票价格或整个股票市场的波动;以及总体经济状况。
我们的重要股东有能力影响重要的公司活动,我们的重要股东的利益可能与您的利益不一致。
截至2023年12月31日,普雷斯科特集团管理有限责任公司、第一轻资产管理有限责任公司、北美贝莱德机构信托公司和米尔路资本管理有限责任公司分别实益拥有约20.5%、12.6%、5.9%和4.6%的普通股。由于拥有所有权,这些重要股东有能力影响提交股东投票的事项的结果,并有能力通过我们的董事会影响有关我们业务方向和政策的决策。Mill Road Capital Management LLC目前在董事会中有一名代表。这些大股东的利益可能与我们的其他股东的利益不同,并且可能以不利于这些利益的方式进行投票。这些重要股东可以直接或间接施加影响的事项包括:
• 合并和其他业务合并交易,包括可能导致我们的股东获得股票溢价的拟议交易;
• 其他收购或处置业务或资产;
•债务的产生和股权证券的发行;
• 回购股票和支付股息;以及
• 根据我们的股权激励计划向管理层发行股票。
一般风险
我们可能会进行战略交易或其他企业重组,但事实证明这些交易不成功,紧张或转移我们的资源,损害我们的经营业绩和股价。
我们可能会考虑战略交易或其他公司重组,其中可能包括收购我们行业或新市场中的其他公司,或出售或剥离我们的现有业务,或关闭现有业务。我们可能无法成功完成任何此类战略交易,如果完成,任何此类收购或剥离都可能无法实现预期的财务业绩。我们可能无法成功地将任何收购的业务与自己的业务整合,也可能无法维持我们的标准、控制和政策。此外,收购可能会转移管理层对其他业务问题的注意力,从而进一步限制我们的资源。此外,任何收购都可能导致股权证券的稀释性发行,产生额外债务,与无形资产相关的摊销费用以及与无形资产或商誉相关的潜在减值费用,所有这些都可能对我们的经营业绩和股价产生不利影响。此外,尽管预计任何拟议的剥离或清算我们业务的任何现有部分将节省任何成本,但任何此类剥离或清盘都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
诉讼可能会导致大量的辩护、损害赔偿或和解费用,其中任何一项都可能使我们承担巨额的费用和开支。
在正常业务过程中,我们是诉讼的当事方。例如,我们可能会有人声称我们违反了联邦和州法律必须遵循的指导方针和程序。我们最终可能无法胜诉,也无法以其他方式令人满意地解决任何未决或未来的诉讼,这可能会导致大量的辩护、损害赔偿或和解费用。将来,诉讼程序可能要求我们改变业务惯例或支付巨额赔偿金或和解费用,这可能会对我们的业务运营和经营业绩产生不利影响。
如果我们失去管理团队成员或其他关键员工,我们的业务可能会受到损害。
我们高度依赖管理团队成员和其他关键员工,我们未来的成功在一定程度上取决于我们留住这些员工的能力。我们无法继续吸引和留住管理团队成员和其他关键员工,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的公司注册证书和章程中包含的反收购条款可能会损害股东可能认为受益的收购尝试。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使收购变得更加困难或阻碍董事会认为不可取的收购。我们的公司治理文件包括以下条款:设立机密董事会,这样并非所有董事会成员都能同时选出;规定股东只能出于正当理由罢免董事;授权空白支票优先股,发行优先股的投票权、清算、股息和其他权利优先于普通股;限制股东在特别会议之前召集和开展业务以及以书面同意代替我们采取行动的能力一次会议;限制我们的能力在股东成为感兴趣的股东之后的三年内与任何 “感兴趣的股东” 进行某些业务合并;要求提前通知股东关于在股东会议上开展业务的提案,以及提名候选人参加董事会选举;要求对我们修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程的某些修正案进行绝大多数投票;限制人数的确定我们的导演董事会以及填补空缺或新设的董事会席位,转交给当时在任的董事会。这些条款,无论单独还是合在一起,都可能起到推迟或阻止控制权变更的作用,可能会限制我们的股东获得普通股溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项。网络安全
我们致力于对潜在的网络安全风险进行强有力的监督和治理,并实施有助于我们识别、评估、管理和缓解此类风险的流程和控制措施。迄今为止,我们尚未遇到对我们的业务或运营造成重大不利影响的网络安全威胁或事件。但是,鉴于网络安全事件的责任人越来越复杂,我们无法保证将来不会遇到这样的威胁或事件。虽然我们试图检测和调查针对我们网络的未经授权的企图和攻击,并在可行的情况下通过我们的内部流程和工具防止其发生,但我们仍然可能受到已知或未知威胁的攻击。在某些情况下,我们可能没有意识到威胁或事件或其规模和影响。此外,有关应对网络安全事件的监管越来越多,包括向监管机构举报,这可能会使我们承担额外的责任和声誉损害。请参阅 “第 1A 项。风险因素” 了解有关我们网络安全风险的更多信息。
我们的目标是在整个网络安全计划中纳入行业最佳实践并与之保持一致。我们的网络安全战略侧重于实施有效和高效的控制、技术和其他流程,以识别、评估、管理和缓解重大的网络安全风险。除其他外,其中包括建立检测和监控异常网络活动的机制,利用漏洞评估扫描和工具,以及进行外部和内部渗透测试和安全评估。我们聘请第三方专家为我们的网络安全计划的各个方面提供协助,包括漏洞评估扫描、渗透测试和安全评估。此外,我们的内部审计职能部门会不时审查和评估我们网络安全计划的各个方面。我们还参与威胁情报监控,包括监控暗网和未修补漏洞和攻击信息,并制定了评估任何已发现威胁对我们公司的潜在网络安全影响或风险的流程,包括对我们的业务合作伙伴和与我们共享信息的其他各方的潜在影响。我们积极与行业团体合作,以进行同行基准测试,并及时了解最佳实践。我们在开展业务运营时严重依赖供应商和其他第三方服务提供商,供应商或其他第三方服务提供商发生的网络安全事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们制定了进一步的流程来评估与我们的供应商和其他第三方服务提供商相关的网络安全风险,我们要求这些提供商采取适当的预防措施来保护我们的数据,并在发生任何已知或可疑的数据泄露或网络事件时立即通知我们。
我们的网络安全计划已整合到我们更广泛的风险管理方法中,该计划的最终监督由董事会负责。董事会得到其审计委员会的协助,该委员会定期与管理层一起审查我们的网络安全计划,并向董事会报告。对网络安全风险的审查和有关信息安全的内部审计由审计委员会每季度进行一次,或根据认为必要或可取的频率更高。
我们的信息安全副总裁 (VPISO) 负责管理我们的网络安全计划。我们的VPISO拥有众多网络安全及相关认证,包括认证信息系统安全专业人员,向我们的首席财务官(CFO)报告。我们的VPISO和首席财务官在评估和管理网络安全计划和网络安全风险方面拥有丰富的经验。他们定期直接向审计委员会或董事会报告我们的网络安全计划以及我们为识别、评估、管理和缓解网络安全事件所做的努力。此外,我们制定了上报流程,可在出现任何重大问题时通知高级管理层和董事会。
第 2 项。属性
设施
截至2023年12月31日,我们在美国各地设有四个独立的办公地点。我们在佛罗里达州的种植园工厂是我们的公司总部。
我们认为,我们的设施足以满足当前的运营,并将根据需要提供额外的空间。有关我们的租赁义务的信息,请参阅本10-K表年度报告其他地方包含的合并财务报表附注4。
第 3 项。法律诉讼
我们不时参与因我们的正常业务运营而产生的各种法律诉讼。任何此类法律诉讼的结果,无论是非曲直如何,本质上都是不可预测的。法律程序,包括诉讼、政府调查和执法行动,可能导致巨额费用并占用大量管理资源。我们预计当前的任何此类法律诉讼不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
交易符号
Performant的股票目前在纳斯达克上市,交易代码为PFMT。
股东
截至2023年12月31日,我们有大约16名普通股的登记持有人,我们相信通过经纪商、银行或其他提名人持有股票的股东人数会增加。
分红
我们的董事会目前不打算定期支付普通股股息。我们的信贷协议包含一项禁止支付现金分红的契约。
根据股权补偿计划获准发行的证券
有关根据我们的股权薪酬计划获准发行的证券的信息,请参阅本10-K表年度报告的第12项。
股票表现图
我们的股票表现图表载于我们的2023年委托声明,该信息以引用方式纳入此处。
股权证券的未注册销售
不适用。
所得款项的用途
不适用。
发行人购买股票证券
没有。
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
我们利用先进的技术、分析和专有数据资产,支持医疗保健支付者识别、预防和回收浪费和不当支付。我们与领先的国家和地区医疗保健支付方合作,提供基于资格的服务,也称为福利协调(COB)服务,以及基于索赔的服务,包括对不当支付的索赔进行审计和识别。我们是政府和商业医疗保健市场中这些服务的领先提供商。我们还提供高级报告功能、支持服务、客户服务和利益相关者培训计划,旨在减少未来发生的不当付款情况。
我们的收入模式通常以成功为基础,因为我们根据使客户能够从我们的服务中收回的资金总额来赚取费用。我们的服务不需要客户进行大量的前期投资,我们为客户提供了收回原本可能损失的大量资金的机会。由于我们的模式以努力的成功为基础,因此我们的业务目标与客户的业务目标一致,我们通常不依赖他们的支出预算。
收入来源
我们的收入中有很大一部分来自向医疗保健市场客户提供的服务。我们还从外包呼叫中心服务中获得收入。
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| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
基于资格 | $ | 61,179 | | | $ | 53,284 | |
基于索赔 | 45,265 | | | 41,382 | |
医疗保健总额 | 106,444 | | | 94,666 | |
恢复 | 33 | | | 241 | |
客户服务/外包服务 | 7,266 | | | 14,277 | |
总收入 | $ | 113,743 | | | $ | 109,184 | |
医疗保健
我们通过提供医疗保健支付诚信服务(包括基于索赔和基于资格的服务)从商业和政府客户那里获得收入。在医疗保健市场中,根据索赔合同获得的收入是由审计推动的,通过对此类索赔的自动和手动审查,识别不当支付的索赔,有时还会追回不当支付的索赔。基于资格的服务,也可能被称为福利协调,涉及在由于会员有其他形式的保险而我们的客户不应成为医疗索赔的主要付款人的情况下,识别和追回付款。客户根据我们努力追回的不当索赔金额的百分比向我们支付应急费。我们确认的收入不包括我们对索赔的估计,我们认为这些索赔将在提供商付款后通过上诉推翻或有争议。
对于我们的医疗保健业务,我们的业务战略侧重于利用我们的技术支持服务平台,为医疗保健付款人提供基于理赔、基于资格的分析服务。
2016年,我们获得了与CMS签订的两份新的RAC合同。我们收到了审计第1区(康涅狄格州、密歇根州、印第安纳州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、纽约州、俄亥俄州、肯塔基州、罗德岛和佛蒙特州)在医疗保险A部分和B部分下的不当付款的合同,以及区域5的合同,涉及对美国各地与DMEPOS和家庭健康和临终关怀相关的索赔的付款后审查。第5区合同的期限为九年,包括一个基准年和八个额外的一年期期权。2021 年 3 月,我们重新获得了 CMS 第 1 区合同,期限为八年半。根据这些合同,我们为识别CMS的不当付款而收取的费用完全基于偶然事件,应急费百分比取决于追回方式,在某些情况下,还取决于我们确定的不当付款类型。
2022年11月,我们获得了 RAC 合同,对第 2 区(伊利诺伊州、明尼苏达州、威斯康星州、内布拉斯加州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州、俄克拉荷马州、阿肯色州、路易斯安那州和密西西比州)根据医疗保险A部分和B部分提出的索赔的不当付款进行审计。我们的区域 2 的 RAC 合同期限为八年半。
2017 年,我们被授予全国独家奖项 CMS 的 MSP 合约。 根据这份MSP合同,我们负责协调福利索赔,包括在医疗保险不应成为医疗索赔的主要付款人的情况下,确定和追回付款,因为受益人有其他形式的保险,例如通过雇主团体健康计划或某些其他付款人。 我们在2022年12月重新获得了这份合同,并于2023年3月开始运营。该合同的期限为六年,包括一个基准年和另外五个为期一年的期权。
2022年1月,我们获得了美国卫生与公共服务部监察长办公室(HHS OIG)颁发的无限期交付的无限数量合同,该合同的基本期限为一年,另外还有四个为期一年的期权。根据该合同,我们提供与国土安全监察主任办公室监督活动相关的医疗审查和咨询服务,主要评估A部分和B部分的医疗保险服务费和索赔。该合同是通过全面公开的竞争性采购授予的。
最近,我们的医疗保健客户扩大了我们提供的服务范围,我们将继续为现有和新的医疗保健客户实施新计划。我们认为,随着我们的支付诚信服务套件和客户关系的不断成熟,这种增长趋势应该会持续下去。我们目前预计,我们的医疗保健收入将推动我们总体收入增长的大部分。
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| 截至12月31日的年度 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计) |
政府 | $ | 49,902 | | | $ | 58,155 | | | $ | (8,253) | | | (14) | % |
商用 | 56,542 | | | 36,511 | | | 20,031 | | | 55 | % |
医疗保健总收入 | $ | 106,444 | | | $ | 94,666 | | | $ | 11,778 | | | 12 | % |
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客户服务/外包服务
我们的收入来自第一方呼叫中心和其他外包服务。我们在这些服务上的收入包括应急费、基于专职员工的费用以及代表客户完成的任务。
成本和开支
我们通常报告两类运营费用:工资和福利以及其他运营费用。工资和福利支出主要包括支付的工资和绩效激励以及向员工提供的福利。其他运营费用包括与我们使用分包商相关的费用、其他与生产相关的费用,包括与数据处理、医疗记录检索、打印和邮寄服务、摊销和其他外部服务相关的费用,以及一般公司和管理费用。
影响我们经营业绩的因素
我们的经营业绩受多种因素的影响,包括与签订新合同相关的成本、索赔回收量、应急费用、监管事项、客户合同取消和宏观经济因素。
与签订新合同相关的成本
当我们与新客户签订合约或与现有客户签订新合同时,通常需要很长时间才能详细规划我们的服务,包括将我们的技术、流程和资源与客户的业务整合以及雇用新员工,然后才能从新客户或新合同中获得任何收入。由于我们在执行新合同时产生的前期成本,如果合同终止,这些费用可能无法收回,而且我们在确认任何此类新合同的初始收入方面面临延误,与新合同实施相关的任何延误都可能对我们的盈利能力产生负面影响。我们的客户在获得批准或管理投标失败者的抗议方面也可能会遇到延迟,或者与系统实施相关的延迟,就像我们以前对某些客户所经历的那样。根据合同授予,我们可能会在没有获得相应收入的情况下承担前期实施费用,该合同随后因投标失败者的成功抗议而终止。如果我们无法用运营现金或贷款安排下的可用借款来支付前期费用,我们可能需要缩减运营规模或更改业务计划,这两种情况都可能对我们在任何此类新客户或新合同合同下可能获得的未来收入产生负面影响。
索赔量
允许或允许我们在理赔服务中代表医疗保健客户审计的索赔数量直接影响我们的收入。我们在理赔服务中的大多数合同都允许我们的客户单方面更改我们能够在任何给定时间代表客户审计的索赔金额。此外,我们的某些医疗保健客户认为允许我们审计的索赔类型和规模可能会不时发生变化。不允许的索赔可能源于我们的客户确定不在我们的审计服务范围内的客户产品线、与排除在外的提供商或被排除的提供商团体相关的索赔、政策的变化或其他因素,例如因自然灾害或 COVID-19 疫情等全球疫情而中断的地理区域。例如,COVID-19 疫情对美国的整体医院利用率产生了负面影响。这种对医院整体利用率的负面影响导致了整个医疗保健行业的延迟,这反过来又对我们的医疗保健业务产生了负面影响。
我们的医疗保健客户提供的索赔量也影响我们从基于资格的服务中获得的收入。如果允许或允许我们代表医疗保健客户进行审计的索赔量受到上述任何因素的负面影响,则我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
应急费
我们的收入主要包括基于合同的应急费。我们获得的应急费百分比由客户设定或在投标过程中商定,根据现有合同条款或合同续订条款,可能会不时发生变化。客户设定的应急费百分比的变化可能会对我们的收入和经营业绩产生重大影响。
监管事宜
我们服务的每个市场都受到严格监管。因此,影响我们能够提供服务或审计的应收账款和索赔类型或收回任何此类应收账款和索赔的方式的法规变化将影响我们的收入和经营业绩。
此外,2006年《税收减免和医疗保健法》的通过促进了我们进入医疗保健市场,该法要求CMS与私营公司签订合同,对医疗保险索赔进行审计,以期增加不当医疗保险补助金的追回率。任何影响医疗保险计划或医疗保险索赔审计和恢复的法规变更都可能对我们的收入和经营业绩产生重大影响。
取消或不续订客户合同
我们的收入中有很大一部分来自与有限数量的最大客户签订的合同。实际上,我们的所有合同(i)都赋予客户随时单方面终止与我们的合同关系的权利,而不会受到任何处罚,(ii)必须不时接受竞争性采购或续订流程。如果我们失去一个或多个重要客户,我们的收入可能会下降,这可能是由于合同取消或我们无法获得与竞争性续订程序有关的新合同。此外,如果我们的一个或多个重要客户决定限制允许我们审计的索赔金额或降低现有合同下提供的投放水平,或者如果任何现有合同下的服务薪酬条款发生变化,或者如果我们的任何重要客户被不希望继续使用我们服务的实体收购,我们的收入可能会受到负面影响。
宏观经济因素
各种宏观经济因素可能会影响我们的业务和经营业绩。这些宏观经济因素包括医疗费用或整个医疗保健行业的变化导致的医疗保险支出或向私人医疗保健提供者提出的索赔的波动,以及由于总体经济疲软和税收收入减少而导致的联邦、州和地方政府的财政预算变化。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。在许多情况下,我们本可以合理地使用不同的会计估计值,而在其他情况下,会计估计数很可能会逐期发生变化。因此,实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,那么我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。我们认为,下文讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。
收入确认
我们的收入主要来自于提供审计、恢复和分析服务。收入将在为客户完成这些服务时予以确认,金额反映了我们为换取这些服务而预计有权获得的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的合同的标识。
•确定合同中的履约义务。
•确定交易价格。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。
•在履行义务时或履行义务时确认收入。
当合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质内容并且有可能收取对价时,我们才会对其进行核算。
我们的合同通常包含一项单一履约义务,在一段时间内以一系列服务形式交付,这些服务基本相同,向客户转让的模式也相同,因为转让个人服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。
我们的合约主要由可变对价组成。根据我们的审计和追回服务合同赚取的费用主要包括应急费,按我们使客户能够收回的金额的特定百分比计算。特定追回的应急费百分比取决于所协助的追回或索赔的类型。
我们通常要么采用开具发票的实际权宜之计,即我们的对价权直接对应于我们向客户开具发票的权利,要么采用可变对价分配例外情况,即可变对价归因于构成单一履约义务的一系列不同服务中承诺的一项或多项(但不是全部)服务。因此,我们选择了与开具发票的实际权宜之计有关的可选豁免和可变对价分配例外情况,根据该例外情况,无需披露分配给剩余履约义务的交易价格金额。
对于平均剩余期限少于一年的履约义务合同,我们采用了开具发票的实际权宜之计和可变对价分配例外情况。
只有当我们能够使用基于可靠信息的产出方法合理衡量我们在完全履行履约义务方面的进展时,我们才会估算可变对价,并且只有在已确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下,才在绩效期内确认此类收入。对衡量我们完全履行绩效义务进展情况的衡量标准所做的任何变更都将记录为估计值的变化。我们根据相关合同运营的事实和情况以及数据的可用性和可靠性进行判断,根据可变的考虑来估算限制金额。我们每季度审查对可变对价的限制。尽管我们认为所做的估计是合理和适当的,但不同的假设和估计值可能会对确认的可变对价金额产生重大影响。
对于医疗保健索赔审计合同,当有足够的可靠信息可以估算获得的可变对价时,我们可能会在向客户提供索赔审计结果后确认收入。
对于基于资格或COB的合同,我们可能会在向客户或客户的交易对手(看来对支付索赔负有主要责任的保险公司或其他责任方)提供调查结果后确认收入。
对于包含退款权的合同,这些金额被视为可变对价,我们会估算每项索赔的退款责任,并确认扣除该估计值后的收入。
根据某些合同,对价可能包括基于绩效的定期奖金,这些奖金可以根据我们在特定合同下的表现发放。这些基于绩效的奖励被认为是可变的,可能会受到我们的限制,直到没有实质性逆转的风险。
对于客户服务/外包服务客户,我们根据处理的交易量或提供的工时数量确认收入。
贸易应收账款按发票金额入账,不计利息。在合并现金流量表中,贸易应收账款收取的金额包含在经营活动中使用的现金中。我们确定贸易应收账款的信贷损失备抵额。在所有收款手段都用尽之后,账户余额将从备用金中扣除,而且收回的可能性微乎其微。截至2023年12月31日和2022年12月31日,信贷损失备抵金分别为0美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,合约资产总额分别为1,090万美元和1150万美元。合同资产与我们在报告之日就已完成但未开具发票的服务收取报价的权利有关,收到付款取决于时间流逝以外的因素。
合同资产主要包括我们估计从提交给医疗保健客户的索赔审计结果中获得的佣金。当我们的付款权变为无条件时,通常是医疗保健提供者向我们的客户付款时,合同资产将记入应收账款。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,没有与合同资产相关的减值损失。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同负债总额分别为50万美元和40万美元。
我们客户的医疗保健提供者有权对索赔审计结果提出上诉,如果最初的上诉裁定有利于医疗保健客户,则可以提出更多上诉。对于COB合同,保险公司或其他责任方可能会对我们关于客户不是医疗索赔主要付款人的调查结果提出异议。截至2023年12月31日和2022年12月31日,上诉和争议的总责任估计分别为60万美元和110万美元。这是我们对可能退还给医疗保健客户的金额的最佳估计。
我们确定我们没有任何与获得或履行可收回的合同相关的材料成本,因此,这些合同费用按发生时记为支出。
运营结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
下表显示了我们在本报告所述期间的历史经营业绩:
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| 截至12月31日的年度 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计) |
合并运营报表数据: | | | | | | | |
收入 | $ | 113,743 | | | $ | 109,184 | | | $ | 4,559 | | | 4 | % |
运营费用: | | | | | | | |
工资和福利 | 90,447 | | | 85,312 | | | (5,135) | | | (6) | % |
其他运营费用 | 29,424 | | | 30,772 | | | 1,348 | | | 4 | % |
| | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 119,871 | | | $ | 116,084 | | | $ | (3,787) | | | (3) | % |
运营损失 | $ | (6,128) | | | $ | (6,900) | | | $ | 772 | | | 11 | % |
出售某些追回合约的收益 | 3 | | | 382 | | | (379) | | | (99) | % |
出售土地和建筑物的收益 | — | | | 1,120 | | | (1,120) | | | 100 | % |
利息支出 | (1,974) | | | (1,007) | | | (967) | | | (96) | % |
利息收入 | 240 | | | — | | | 240 | | | 100 | % |
所得税准备金前的亏损 | $ | (7,859) | | | $ | (6,405) | | | $ | (1,454) | | | (23) | % |
所得税准备金 | (340) | | | 132 | | | 472 | | | 358 | % |
净亏损 | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | | | $ | (982) | | | (15) | % |
收入
截至2023年12月31日止年度的总收入为1.137亿美元,与截至2022年12月31日止年度的总收入1.092亿美元相比,增长了460万美元,增长了460万美元,增长了4%。
截至2023年12月31日的财年,医疗收入为1.064亿美元,与截至2022年12月31日的年度相比增长了1180万美元,增长了12%。医疗保健收入的增长主要归因于我们全面实施的工作说明书的持续增长,以及大量新计划的实施。截至2023年12月31日的年度中,基于理赔的服务收入为4,530万美元,比截至2022年12月31日的年度增长9%。截至2023年12月31日的年度中,基于资格服务的收入比截至2022年12月31日的年度增长了6,120万美元,增长了15%。
截至2023年12月31日的财年,客户服务/外包服务收入为730万美元,与截至2022年12月31日的年度相比减少了700万美元,下降了49%。下降的主要原因是对我们外包服务的需求减少,这主要与暂停的联邦学生贷款计划相关的呼叫中心流量减少有关。
工资和福利
截至2023年12月31日止年度的薪金和福利支出为9,040万美元,与截至2022年12月31日止年度的8,530万美元的薪金和福利支出相比,增加了510万美元,增长了6%。工资和福利支出的增加主要是由我们的员工基础结构的变化所推动的,以支持我们的医疗保健服务的增长,但部分被客户服务/外包服务员工人数的减少所抵消。
其他运营费用
截至2023年12月31日止年度的其他运营支出为2940万美元,与截至2022年12月31日止年度的其他运营支出3,080万美元相比,减少了130万美元,下降了4%。其他运营支出的减少主要是由于我们在年内缩小了办公设施的规模,租赁费用降低。
出售土地和建筑物的收益
截至2022年12月31日的财年,出售土地和建筑物的收益为110万美元。我们出售了两栋办公楼和相关土地,这两栋办公楼以前由签订遗产回收合同的员工使用。
运营损失
由于上述因素,截至2023年12月31日止年度的运营亏损为610万美元,而截至2022年12月31日止年度的运营亏损为690万美元,这意味着运营亏损减少了80万美元。
利息支出
截至2023年12月31日止年度的利息支出为200万美元,而截至2022年12月31日的年度为100万美元,增长了96%。这一增长主要是由于注销了与我们在2023年10月之前的信贷协议再融资相关的债务发行成本,以及更高的利率,但本金余额的减少部分抵消了这一增长。
所得税
截至2023年12月31日止年度的所得税优惠为30万美元,而截至2022年12月31日止年度的所得税支出为10万美元。我们的有效所得税税率从截至2022年12月31日止年度的(2)%提高到截至2023年12月31日的年度的4%。有效税率的提高主要是由2023年而不是2022年适用的税收组成部分的变化推动的。这些项目包括已实现的收益、与确认以前因审计结算而未确认的税收优惠相关的收益,以及该年度收到的退税利息。
净亏损
由于上述因素,截至2023年12月31日止年度的净亏损为750万美元,与截至2022年12月31日止年度的净亏损650万美元相比,净亏损增加了100万美元。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营现金流以及手头的现金和现金等价物。截至2023年12月31日,现金及现金等价物,包括限制性现金,主要由银行存款现金组成,总额为730万美元,而截至2022年12月31日为2350万美元。我们的现金及现金等价物余额减少了1,610万美元,这主要是由于我们在2023年10月对先前的信贷协议进行了再融资,410万美元用于投资活动,1,590万美元用于融资活动,但2023年经营活动提供的390万美元部分抵消了这一减少。
2023年10月27日,我们与富国银行全国协会签订了新的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议包括2500万美元的循环贷款承诺,根据适用的合格应收账款和合同资产的百分比受借款基础限制,其中500万美元是在信贷协议截止日预付的。最高达250万美元的循环贷款承诺的一部分可用于签发信用证。截至2023年12月31日,根据信贷协议,未偿还了500万美元,根据该循环贷款承诺,我们还有1,750万澳元的额外借款可用。
我们为业务计划、资本支出和为其他流动性需求提供资金的能力取决于我们的财务和经营业绩,这取决于当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些财务、业务和其他因素,以及手头现金和现金等价物的可用性。我们目前的财务预测表明,我们预计能够维持运营活动产生的现金流水平,足以使我们能够为正在进行和计划中的业务运营提供资金,并为我们的其他流动性需求提供资金。但是,如果我们需要获得额外的借款来为我们正在进行或未来的业务运营提供资金,则无法保证我们会成功获得此类额外借款或以我们可接受的条件获得此类额外借款。
我们的信贷协议包含某些财务契约,任何为债务再融资的协议都可能包含某些财务契约,包括维持最低固定费用覆盖率和总债务与息税折旧摊销前利润比率,以及限制性契约,要求我们限制承担额外债务(包括为未来运营或其他资本需求融资)的能力,以及参与我们可能认为符合我们长期最佳利益的其他活动的能力,包括处置或收购资产。截至2023年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。但是,将来情况可能会因各种原因而发生变化,这可能会影响我们遵守财务或限制性契约的能力。我们未能遵守这些财务契约或限制性契约可能会导致违约事件,如果不纠正或免除,可能会加速债务的到期或导致我们的信贷条款的修改。
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| 截至12月31日的年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 3,860 | | | $ | (2,877) | | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (4,140) | | | 1,731 | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (15,852) | | | 5,061 | | | |
来自经营活动的现金流
截至2023年12月31日的财年,经营活动提供的现金为390万美元,这主要是应收所得税和合同资产减少的结果,但部分被贸易应收账款的增加所抵消。
截至2022年12月31日的年度中,用于经营活动的现金为290万美元,这主要是由于合同资产的增加以及其他运营资产和负债的变化,但被贸易应收账款的减少所抵消。
来自投资活动的现金流
截至2023年12月31日止年度,用于投资活动的现金为410万美元,用于与信息技术软件、数据存储、硬件、电信系统和信息技术系统安全增强相关的资本支出。
在截至2022年12月31日的年度中,投资活动提供的170万美元现金与出售土地和建筑物以及出售某些回收合同的收益有关,但被用于与信息技术软件、数据存储、硬件、电信系统和信息技术系统安全增强相关的资本支出所产生的现金所抵消。
来自融资活动的现金流
截至2023年12月31日的财年,用于融资活动的现金为1,590万美元,主要归因于根据我们先前的信贷协议偿还的1,950万美元应付票据和120万美元的债务发行成本,由我们新的循环贷款机制的500万美元借款所抵消。
截至2022年12月31日的财年,融资活动提供的510万美元现金主要归因于行使未偿认股权证购买普通股所得的560万美元收益,被50万美元的应付长期贷款还款所抵消。
限制性现金
截至2023年12月31日,我们合并资产负债表中流动资产中包含的限制性现金为10万美元。
应付贷款
2023年10月27日,我们与富国银行全国协会签订了信贷协议。信贷协议包括2500万美元的循环贷款承诺,根据适用的合格应收账款和合同资产的百分比受借款基础限制,其中500万美元是在信贷协议截止日预付的。最高达250万美元的循环贷款承诺的一部分可用于签发信用证。除某些惯例例外情况外,我们现有的和未来的直接或间接的国内子公司将作为信贷协议规定的义务的借款人或担保人共同承担义务。公司在信贷协议下的义务由我们几乎所有资产的留置权担保,并且我们现有每家子公司的留置权担保(除惯例外,将由未来子公司的资产担保)。
信贷协议将于2026年10月27日到期。根据信贷协议初始借款的部分收益与手头现金一起用于偿还根据先前信贷协议应付的未偿票据,并支付与信贷协议相关的费用和开支。结果,我们在先前的信贷协议下的所有未清债务都已支付。
我们可以根据自己的选择随时预付信贷协议下的全部或部分借款,无需支付溢价或罚款(某些情况除外)。如果未偿还的借款和信用证使用量超过循环贷款承诺总额和当时有效的借款基数中的较小值,则信贷协议下的借款也必须强制性预付款。
我们还可能通过获得贷款人的额外承诺,增加信贷协议下的承付款,总额不超过1000万美元,前提是获得任何参与贷款机构的承诺和某些其他条件。根据信贷协议,贷款通常可以根据定期SOFR(有担保隔夜融资权)或年度基准利率(如适用)收取利息,在每种情况下,根据我们在信贷协议下每个季度的平均借款可用性计算的适用利润,对于定期SOFR贷款,年利率可能在2.50%至每年3.00%之间,对于定期SOFR贷款,则在每年1.50%至2.00%之间基准利率贷款。此外,还需要根据信贷额度的未使用情况支付每年0.50%的承诺费。
信贷协议包含某些惯常陈述、担保以及肯定和否定承诺,这些承诺限制了我们采取某些行动的能力,包括产生债务、设立留置权、进行某些投资、合并或合并、处置资产、转让、出售或转让子公司股权、回购或赎回股本、与关联公司进行某些交易或改变我们的业务性质。信贷协议还包含财务契约,要求我们将最低流动性保持在不低于1.25比1.00的合并固定费用覆盖率,前提是固定费用覆盖率仅在借款可用性降至一定门槛以下时适用。在发生信贷协议下的违约事件时,信贷协议下的义务可能会加速履行或终止承诺,这些事件包括拖欠付款、违约履行肯定和否定承诺、陈述或担保不准确、破产和破产相关违约、其他重大债务的交叉违约、与控制权变更有关的违约以及其他惯常的违约事件。
截至2023年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
合同义务
以下总结了我们截至2023年12月31日的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
合同义务 | 总计 | | 更少 比 1 年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 更多 比 5 年 |
应付长期贷款 | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息支付 | 1,434 | | | 478 | | | 956 | | | — | | | — | |
经营租赁义务 | 1,188 | | | 594 | | | 273 | | | 270 | | | 51 | |
购买义务 | 17,358 | | | 8,679 | | | 7,892 | | | 787 | | | — | |
总计 | $ | 24,980 | | | $ | 9,751 | | | $ | 14,121 | | | $ | 1,057 | | | $ | 51 | |
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,我们在下表和本报告中披露了调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损),这两者都是非公认会计准则的财务指标。我们在下方提供了调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)和调整后净收益(亏损)与净亏损的对账表,这是与这些非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标。
我们在本报告中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损),因为它们是我们管理层和董事会用来了解和评估核心经营业绩和趋势以及编制和批准年度预算的关键指标。因此,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益(亏损)为投资者和分析师提供了有用的信息,使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)作为分析工具存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是:
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们债务的利息支出;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映纳税额;
•调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益(亏损)并未反映股票薪酬的潜在稀释影响;
•调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益(亏损)并未反映某些非营业外支出的影响,这些支出源于我们认为不代表核心经营业绩的事项;以及
•其他公司的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)的计算方式可能与我们不同,这降低了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益(亏损)以及其他财务业绩指标,包括净收益(亏损)和我们的其他GAAP业绩。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)与这些时期的实际净收益(亏损)的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
调整后息税折旧摊销前利润的对账: | | | |
净收益(亏损) | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | |
所得税(受益)准备金 | (340) | | | 132 | |
利息支出 (1) | 1,974 | | | 1,007 | |
利息收入 | (240) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 3,936 | | | 3,036 | |
折旧和摊销 | 5,187 | | | 4,524 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遣散费 (3) | 346 | | | 274 | |
非核心运营支出 (4) | 52 | | | 10 | |
出售某些追回合约的收益 (5) | (3) | | | (382) | |
出售土地和建筑物的收益 (6) | — | | | (1,120) | |
调整后 EBITDA | $ | 3,393 | | | $ | 944 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
调整后净收益(亏损)的对账: | | | |
净收益(亏损) | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | |
基于股票的薪酬 | 3,936 | | | 3,036 | |
| | | |
债务发行成本的摊销 (2) | 857 | | | 95 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遣散费 (3) | 346 | | | 274 | |
非核心运营支出 (4) | 52 | | | 10 | |
出售某些追回合约的收益 (5) | (3) | | | (382) | |
出售土地和建筑物的收益 (6) | — | | | (1,120) | |
税收调整 (7) | (1,427) | | | (526) | |
调整后净收益(亏损) | $ | (3,758) | | | $ | (5,150) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
调整后的摊薄后每股收益(亏损): | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | | | |
加:调整后净收益(亏损)每次对账的调整后项目 | 3,761 | | | 1,387 | | | |
调整后净收益(亏损) | $ | (3,758) | | | $ | (5,150) | | | |
调整后的摊薄后每股收益(亏损) | (0.05) | | | (0.07) | | | |
摊薄后的平均已发行股数 | 76,156 | | | 69,873 | | | |
(1)代表与我们的信贷协议和先前的信贷协议相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
(2)代表与我们的信贷协议和先前的信贷协议相关的债务发行成本的摊销。
(3)代表与我们的非医疗保健服务的有效削减相关的遣散费。
(4)代表与企业战略发展活动相关的专业费用。
(5)代表出售某些非医疗康复合约的收益。
(6)代表2022年出售土地和建筑物的收益。
(7)代表税收调整,假设边际税率为27.5%,且完全盈利。
最近的会计公告
参见本报告第四部分第15项所列合并财务报表附注1中的 “新会计公告”。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。我们以美元开展所有业务,因此不存在任何重大的直接外币风险。我们的优先担保信贷额度下的借款确实存在利率变动的风险,优先担保信贷额度根据SOFR按浮动利率计息。例如,如果我们的借款利率从1.0%的信贷额度下限提高100个基点(1%),则我们的年度利息支出将增加约50,000美元。
虽然我们目前将多余的现金存放在运营账户中,但将来我们可能会将全部或部分多余现金投资于短期投资,包括货币市场账户,这些账户的回报可能反映当前的利率。因此,市场利率的变化可能会影响我们的利息支出和利息收入。这种影响(如果适用)将取决于诸如利率变动幅度以及我们在信贷额度下的借款水平或超额现金余额等变量。
第 8 项。财务报表和补充数据
我们的合并财务报表及其附注以及Baker Tilly US, LLP的报告载于财务报表索引第15项 “附录、财务报表附表” 项下,并以引用方式纳入此处。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序体系,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在公司报告中披露的信息,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。我们的披露控制和程序旨在满足合理的保证标准。此外,在设计内部控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断力,评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,如《交易法》第13a-15(e)条所定义。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),以合理保证我们的财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则为外部目的编制合并财务报表。在我们的首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的 “内部控制综合框架(2013)”(“2013年COSO框架”)中规定的标准,评估了财务报告内部控制的有效性。
任何财务报告内部控制系统,包括我们的系统,其有效性都受到固有的限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告内部控制系统,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映资源限制这一事实,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
在2023年期间,我们的管理层采取措施修复了与ITGC相关的内部控制的设计和运行中的重大缺陷,这些内部控制涉及用户访问和某些信息技术系统的程序变更管理,这些系统支持我们先前在2022年第四季度确定的财务报告流程。 基于这些行动,我们得出的结论是,截至2023年12月31日,已发现的重大缺陷已得到修复。
我们的管理评估得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2023年12月31日,我们对财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所贝克·天利美国律师事务所进行了审计。他们的报告对截至2023年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性发表了无保留的意见。
财务报告内部控制的变化
除了上述变化外,在最近一个财季中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,也没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第 9B 项。其他信息
(b) 在截至2023年12月31日的三个月中,我们公司没有任何董事或高级职员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)通过或终止任何购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划,无论是否旨在满足第10b5-1(c)条的肯定防御条件。
第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
第 10 项。有关我们的董事、执行官和公司治理的信息
本项目是参照我们在附表14A中的最终委托书纳入的,该委托书将提交给美国证券交易委员会,以征集注册人2024年年度股东大会的代理人。
第 11 项。高管薪酬
本项目是参照我们在附表14A中的最终委托书纳入的,该委托书将提交给美国证券交易委员会,以征集注册人2024年年度股东大会的代理人。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事务
本项目是参照我们在附表14A中的最终委托书纳入的,该委托书将提交给美国证券交易委员会,以征集注册人2024年年度股东大会的代理人。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目是参照我们在附表14A中的最终委托书纳入的,该委托书将提交给美国证券交易委员会,以征集注册人2024年年度股东大会的代理人。
第 14 项。主要会计费用和服务
本项目是参照我们在附表14A中的最终委托书纳入的,该委托书将提交给美国证券交易委员会,以征集注册人2024年年度股东大会的代理人。
第四部分
第 15 项。展品、财务报表附表
(a) 财务报表
(1) 财务报表。作为本报告一部分提交的财务报表在F-1页的合并财务报表索引中列出。
(2) 财务报表附表。见下文第15 (c) 项。
(3) 展品。见下文第 15 (b) 项。
(b) 展品
以下证物随函提交,或参照先前向证券交易委员会提交的证物纳入。
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展览 数字 | 描述 | |
| | |
3.1* | 向特拉华州国务卿提交的第三次修订和重述的注册人公司注册证书,自2012年8月15日起生效 | |
| | |
3.2 | 经修订和重述的注册人章程(参照2012年7月23日提交的公司S-1/A表格注册声明附录3.2(b)纳入) | |
| | |
4.1 | 经修订和重述的注册人及其所列人员的注册权协议,日期为2012年8月15日(参照2012年7月23日提交的公司在S-1/A表格上提交的注册声明附录4.2) | |
| | |
4.2* | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述 | |
| | |
10.1 | 注册人与其高级管理人员和董事之间的赔偿协议表格(参照公司于2012年7月30日提交的S-1/A表格注册声明附录10.1并入) | |
| | |
10.2 | 经修订的控制权变更协议表格(参照2012年7月30日提交的公司S-1/A表格注册声明附录10.7纳入) | |
| | |
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| | |
| | |
10.3 | 第三次修订和重述的2012年股票激励计划(参照公司于2021年4月30日提交的附表14A的最终委托书附录A纳入) | |
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| | |
| | |
10.4 | 截至2023年10月27日的信贷协议,由作为借款方的公司及其子公司、不时作为借款方的贷款人和作为行政代理人的富国银行全国协会签订的信贷协议(参照公司2023年11月1日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入) | |
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| | |
| | | | | |
展览 数字 | 描述 |
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21* | 子公司名单 |
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23.1* | 美国独立注册会计师事务所天职会计师事务所的同意 |
| |
24* | 委托书(包含在本报告的签名页中) |
| |
31.1* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证,由 Simeon M. Kohl 签署 |
| |
31.2* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证,由罗希特·拉姆尚达尼执行 |
| |
32.1* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 款提供的首席执行官声明 |
| |
32.2* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 款提供的首席财务官声明 |
| |
97.1* | Performant 金融公司基于激励的薪酬补偿政策 |
| |
101.INS* | XBRL 实例文档 |
| |
101.SCH* | XBRL 分类扩展计划 |
| |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库 |
| |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
| |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
| |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
*随函提交
(c) 财务报表和附表
上面未列出的附表之所以被省略,是因为它们不适用或不必要,或者其中要求列出的信息包含在合并财务报表或本附注中。
第 16 项。10-K 表格摘要
不适用
合并财务报表索引
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| 页面 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的Performant Financial Corporation及其子公司的合并财务报表 | |
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独立注册会计师事务所(PCAOB ID)的报告 23) | F-2 |
| |
合并资产负债表 | F-4 |
| |
合并运营报表 | F-5 |
| |
股东权益变动综合报表 | F-6 |
| |
合并现金流量表 | F-7 |
| |
合并财务报表附注 | F-8 |
独立注册会计师事务所的报告
致Performant Financial Corporation的股东和董事会
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Performant Financial Corporation(“公司”)的合并资产负债表、截至2023年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、股东权益变动和现金流量,以及相关附注和附表二——估值和合格账目(统称为 “合并财务报表”)。我们还根据中制定的标准,对截至2023年12月31日的公司财务报告的内部控制进行了审计 内部控制——综合框架:(2013)由特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为,根据中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制——综合框架:(2013)由 COSO 发行。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见,并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定合并财务报表是否不存在因错误或欺诈引起的重大错报,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行程序,评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计,以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,该事项已通报或要求告知审计委员会,并且:(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见,而且我们通过通报下述关键审计事项,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认 — 输出法
在截至2023年12月31日的年度中,公司根据索赔审计结果的交付日期和提交的此类索赔的预期未来收款情况,使用产出法确认与某些医疗合同相关的收入。
正如公司合并财务报表附注1(k)所述,当公司有足够的可靠信息来估算根据合理衡量公司履行义务满意度的产出方法获得的可变对价时,公司可以在交付医疗索赔审计结果后确认收入。使用这种产出法确认收入具有很强的判断力,因为这需要评估公司何时认为自己在符合条件的合同方面有足够的经验,可以在产出法下确认收入。它还要求估算根据每份合格合同提交的索赔的预期未来收款额。这些估计取决于许多因素,包括公司的历史馆藏。
这种收入确认产出法下的审计合同既复杂又具有很强的判断力,这是因为在评估产出法的资格以及估算提交的索赔预计可收回的金额方面存在可变性和不确定性。这些估计数的变化可能会对确认的收入金额产生重大影响。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•我们使用这种输出方法为每位医疗索赔审计客户获取并审查了合同
•我们对管理层对历史收款活动以及相应的收入确认和合同资产的估计进行了实质性测试。这包括与第三方来源商定管理层使用的投入,测试管理层计算的数学准确性,评估管理层收入限制和制定限制措施时使用的重要假设的合理性。
•对于在截至2023年12月31日的年度内开始使用该产出方法的客户,我们审查了管理层对历史活动的持续时间和合理性的评估,以此作为未来收款的预测指标,因此认为使用这种输出方法是适当的。
•我们了解了某些关键控制措施,评估了设计和实施,并进行了运营效率测试,这些控制措施旨在解决与上述医疗合同收入确认相关的重大错误陈述的风险。
/s/ Baker Tilly 美国,LLP
自2018年以来,我们一直担任公司的审计师。
乔治亚州亚特兰
2024 年 3 月 13 日
高绩效金融公司和子公司
合并资产负债表
(以千计,每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
资产 | 2023 | | 2022 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 7,252 | | | $ | 23,384 | |
限制性现金 | 81 | | | 81 | |
扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款 | 17,584 | | | 15,794 | |
合同资产 | 10,879 | | | 11,460 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,651 | | | 3,665 | |
应收所得税 | 335 | | | 3,123 | |
| | | |
流动资产总额 | 39,782 | | | 57,507 | |
不动产、设备和租赁地改善,净额 | 9,724 | | | 10,897 | |
| | | |
善意 | 47,372 | | | 47,372 | |
债务发行成本 | 631 | | | — | |
使用权资产 | 531 | | | 2,057 | |
其他资产 | 990 | | | 1,000 | |
总资产 | $ | 99,030 | | | $ | 118,833 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
当前应付长期贷款的到期日,扣除未摊销的债务发行成本(美元)0和 $17,分别地 | $ | — | | | $ | 983 | |
应计工资和福利 | 7,924 | | | 6,938 | |
应付账款 | 727 | | | 1,262 | |
其他流动负债 | 2,385 | | | 2,252 | |
| | | |
合同负债 | 493 | | | 438 | |
上诉和争议的估计赔偿责任 | 601 | | | 1,106 | |
| | | |
租赁负债 | 250 | | | 1,228 | |
| | | |
流动负债总额 | 12,380 | | | 14,207 | |
应付长期贷款,扣除当期部分和未摊销的债务发行成本 $0和 $316,分别地 | 5,000 | | | 18,184 | |
| | | |
| | | |
| | | |
租赁负债 | 295 | | | 1,076 | |
其他负债 | 648 | | | 881 | |
负债总额 | 18,323 | | | 34,348 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.0001面值。已授权, 500,000分别于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股份;已发行和流通股票, 76,920和 75,505股票分别在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 8 | | | 7 | |
额外的实收资本 | 146,001 | | | 142,261 | |
累计赤字 | (65,302) | | | (57,783) | |
股东权益总额 | 80,707 | | | 84,485 | |
负债和股东权益总额 | $ | 99,030 | | | $ | 118,833 | |
见合并财务报表附注。
高绩效金融公司和子公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
收入 | $ | 113,743 | | | $ | 109,184 | | | |
运营费用: | | | | | |
工资和福利 | 90,447 | | | 85,312 | | | |
其他运营费用 | 29,424 | | | 30,772 | | | |
| | | | | |
运营费用总额 | 119,871 | | | 116,084 | | | |
运营损失 | (6,128) | | | (6,900) | | | |
出售某些追回合约的收益 | 3 | | | 382 | | | |
出售土地和建筑物的收益 | — | | | 1,120 | | | |
利息支出 | (1,974) | | | (1,007) | | | |
利息收入 | 240 | | | — | | | |
所得税(受益)准备金前的亏损 | (7,859) | | | (6,405) | | | |
所得税(受益)准备金 | (340) | | | 132 | | | |
净亏损 | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | | | |
| | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损(见附注1) | | | | | |
基本 | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | |
稀释 | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | |
加权平均份额(见注1) | | | | | |
基本 | 76,156 | | | 72,937 | | | |
稀释 | 76,156 | | | 72,937 | | | |
见合并财务报表附注。
高绩效金融公司和子公司
股东权益变动综合报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | |
余额,2022 年 1 月 1 日 | | 69,281 | | | $ | 7 | | | $ | 133,662 | | | $ | (51,246) | | | $ | 82,423 | |
根据股票计划发行的普通股 | | 1,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,036 | | | — | | | 3,036 | |
| | | | | | | | | | |
行使股票认股权证的收益 | | 5,051 | | | — | | | 5,563 | | | — | | | 5,563 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (6,537) | | | (6,537) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 75,505 | | | $ | 7 | | | $ | 142,261 | | | $ | (57,783) | | | $ | 84,485 | |
根据股票计划发行的普通股,扣除为员工税预扣的股份 | | 1,415 | | | 1 | | | (196) | | | — | | | (195) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,936 | | | — | | | 3,936 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (7,519) | | | (7,519) | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | 76,920 | | | $ | 8 | | | $ | 146,001 | | | $ | (65,302) | | | $ | 80,707 | |
见合并财务报表附注。
高绩效金融公司和子公司
合并现金流量表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (7,519) | | | $ | (6,537) | | | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
资产处置损失 | 129 | | | 41 | | | |
| | | | | |
折旧和摊销 | 5,187 | | | 4,524 | | | |
使用权资产摊销 | 1,526 | | | 1,178 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 3,936 | | | 3,036 | | | |
债务发行成本的摊销 | 347 | | | 95 | | | |
| | | | | |
债务清偿损失 | 510 | | | — | | | |
出售某些追回合约的收益 | (3) | | | (382) | | | |
出售土地和建筑物的收益 | — | | | (1,120) | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
贸易应收账款 | (1,790) | | | 5,014 | | | |
合同资产 | 581 | | | (3,347) | | | |
预付费用和其他流动资产 | 14 | | | (588) | | | |
应收所得税 | 2,788 | | | 36 | | | |
其他资产 | 10 | | | (37) | | | |
应计工资和福利 | 986 | | | (1,538) | | | |
应付账款 | (535) | | | 138 | | | |
合同负债和其他流动负债 | 188 | | | (1,660) | | | |
| | | | | |
上诉和争议的估计赔偿责任 | (505) | | | (84) | | | |
| | | | | |
租赁负债 | (1,759) | | | (1,361) | | | |
其他负债 | (231) | | | (285) | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 3,860 | | | (2,877) | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购买不动产、设备和租赁权益改善 | (4,143) | | | (3,585) | | | |
出售某些追回合同的收益 | 3 | | | 382 | | | |
出售不动产、设备和租赁权益改善的收益 | — | | | 4,934 | | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (4,140) | | | 1,731 | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
偿还应付长期贷款 | (19,500) | | | (500) | | | |
| | | | | |
已支付的债务发行费用 | (1,156) | | | (2) | | | |
与股票奖励净股结算相关的已缴税款 | (196) | | | — | | | |
行使认股权证的收益 | — | | | 5,563 | | | |
| | | | | |
从循环贷款中借款 | 5,000 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (15,852) | | | 5,061 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (16,132) | | | 3,915 | | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 23,465 | | | 19,550 | | | |
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,333 | | | $ | 23,465 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合并现金流量表与合并资产负债表的对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 7,252 | | | $ | 23,384 | | | |
限制性现金 | 81 | | | 81 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 7,333 | | | $ | 23,465 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金流信息的补充披露: | | | | | |
支付所得税的现金(已收到) | $ | (3,052) | | | $ | 250 | | | |
支付利息的现金 | $ | 1,291 | | | $ | 702 | | | |
见合并财务报表附注。
高绩效金融公司和子公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
1. 重要会计政策摘要
(a)演示的组织和依据
Performant Financial Corporation(“公司”、“我们” 或 “我们的”)利用先进的技术、分析和专有数据资产,支持医疗保健支付者识别、防止和回收浪费和不当支付。该公司与领先的国家和地区医疗保健支付方合作,提供基于资格的服务,也称为福利协调(COB)服务,以及基于索赔的服务,包括对不当支付的索赔进行审计和识别。该公司是政府和商业医疗保健市场中这些服务的领先提供商。该公司还提供高级报告功能、支持服务、客户服务和利益相关者培训计划,旨在减少未来发生的不当付款情况。
该公司的合并财务报表包括Performant Financial Corporation(Performant)、其全资子公司Performant Business Services, Inc.(PBS)以及Performant Recovery, Inc.(PRI)、dba Performant Healthcare Solutions和Performant Technologies, LLC(PTL)的业务。Performant 是一家总部位于加利福尼亚的特拉华州公司,成立于 2003 年。PBS是一家内华达州公司,成立于1997年。PRI 是一家加州公司,成立于 1976 年。PTL是一家加州有限责任公司,成立于2004年。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
公司的管理和运营方式为 一业务,由一个向首席执行官报告的单一管理团队。
(b)整合原则
所附合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制的。公司合并了其拥有控股财务权益的实体,截至2023年12月31日和2022年12月31日,在随后的报告期内,公司的所有子公司均为100%股权。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
(c)在编制合并财务报表时使用估算值
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的收入和支出金额以及报告的资产和负债金额,主要是应收账款、合同资产、商誉、使用权资产、合同负债、上诉和争议的估计负债、租赁负债、其他负债、所得税准备金(受益)以及当日或有负债的披露的合并财务报表。实际结果可能与目前估计的数额有所不同。
(d)现金和现金等价物
现金和现金等价物包括活期存款。公司将现金和现金等价物存入信贷质量高的金融机构,并认为任何超过保险限额的金额都将风险降至最低。这些账户中持有的现金和现金等价物目前由联邦存款保险公司(FDIC)投保,最高保额为25万美元。如果这些金融机构倒闭,公司的信用损失风险由联邦存款保险公司限额与存款总额之间的差额表示。
公司代表某些客户收款。现金通常代表客户存放在各种信托账户中,然后根据合同协议汇给客户。订约机构的这些信托账户中持有的现金不包括在公司的资产中(附注9(a))。
(e)限制性现金
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们合并资产负债表中流动资产中包含的限制性现金为美元0.1百万和美元0.1分别以存款证的形式持有100万张,这些存款证是主要与追回业务相关的信用证的抵押品。该公司的限制性现金存放在信贷质量高的金融机构中,并认为任何超过联邦存款保险公司限额的金额所面临的风险都微乎其微。
(f)财产、设备和租赁权益改善
财产、设备和租赁权益改善按成本列报,扣除累计折旧。使用直线法对家具和设备进行折旧,其估计使用寿命范围为 5到 7年份。使用直线法对建筑物进行折旧 31.5年份。租赁权益改善在资产的估计寿命或剩余租赁期限内使用直线法进行摊销。使用直线法对计算机软件和计算机硬件进行折旧 3年和 5年份,分别是。
维护和维修按发生的费用记作费用。延长资产使用寿命的改进措施被资本化。
出售或报废财产时,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除,交易的任何损益都包含在合并运营报表中。
(g)善意
商誉账面金额为美元47.4截至2023年12月31日和2022年12月31日为百万美元,均扣除累计减值亏损美元34.2百万。商誉是指收购价格和相关成本超过所收购企业净资产的公允价值的部分。每年12月对商誉进行减值审查,如果年内出现某些事件或情况,则更频繁地进行减值审查。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度没有商誉减值。
公司可能首先评估减值指标的定性因素,以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。在进行量化商誉测试时,如果公司的账面价值为 一申报单位超过其公允价值,商誉被视为减值。减值损失金额以报告单位账面价值和公允价值之间的差额来衡量。减值测试基于现有的最佳信息,包括我们的市值和公允价值估计,其中纳入了市场参与者在估算公允价值时使用的假设。需要重要的假设和估计,包括但不限于预测未来的现金流、确定适当的贴现率和最终增长率以及其他假设,以估计包括商誉在内的报告单位的公允价值。尽管公司认为所做的假设和估计是合理和适当的,但不同的假设和估计可能会对减值金额产生重大影响。
(h)长期资产减值
每当事件或情况变化表明长期资产或无形资产的账面金额可能无法收回时,对此类资产进行减值评估。将持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值,则应确认的减值按资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。
(i)系统开发
公司遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)副主题350-40的规定, 内部使用软件, 其中规定, 在开发的应用阶段发生的费用应资本化.所有其他费用均在发生时记作支出。在 2023 年和 2022 年期间,费用为 $3.4百万和美元2.3分别为处于申请开发阶段的项目注入了100万英镑的资本。2023年和2022年期间已完成项目的摊销费用为美元4.3百万和美元3.4分别是百万。
(j)债务发行成本
债务发行成本是指与发行长期债务相关的贷款和律师费。与公司有担保循环贷款相关的债务发行成本在相关贷款期限内使用直线法递延并摊销为利息支出,并在公司合并资产负债表上以资产形式列报。对于定期贷款,债务发行成本从本期和长期应付贷款中扣除,并根据信贷协议的关键条款,按实际利息法摊销为利息支出。
(k)收入、应收账款、合同资产、合同负债、上诉和争议的估计责任
该公司的收入通常主要来自提供审计、恢复和分析服务。收入在为客户完成这些服务时予以确认,金额反映了公司为换取这些服务而预计有权获得的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的合同的标识。
•确定合同中的履约义务。
•确定交易价格。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。
•在履行义务时或履行义务时确认收入。
当合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质内容并且有可能收取对价时,公司就会对合同进行核算。
公司的合同通常包含一项单一履约义务,在一段时间内以一系列服务形式交付,这些服务基本相同,向客户转让的模式相同,因为转让个人服务的承诺无法与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。公司的某些合同包含多项履约义务,并且是截至某个时间点交付的。
该公司的合同主要由可变对价组成。根据公司合同赚取的费用主要包括应急费,按公司允许其客户收回的金额的特定百分比计算。特定追回的应急费百分比取决于所协助的追回或索赔的类型。
如果公司的对价权直接对应于其向客户开具发票的权利,则公司可以采用开具发票的实际权宜之计,也可以适用可变对价分配例外情况,前提是可变对价归因于构成单一履约义务的一系列不同服务中承诺的一项或多项(但不是全部)服务。因此,公司选择了与开具发票的实际权宜之计有关的可选豁免和可变对价分配例外情况,根据该例外情况,无需披露分配给剩余履约义务的交易价格金额。
对于平均剩余期限少于一年的履约义务合同,公司已采用发票开具的实际权宜之计或可变对价分配例外情况。
只有当公司能够使用基于可靠信息的产出方法合理衡量完全履行履约义务的进展时,公司才会估算可变对价,并且只有在已确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下才确认业绩期内的此类收入。对衡量我们完全履行绩效义务进展情况的衡量标准所做的任何变更都将记录为估计值的变化。公司根据相关合同运营的事实和情况以及数据的可用性和可靠性行使判断力,根据可变对价来估算限制金额。公司每季度审查对可变对价的限制。而
公司认为所做的估计是合理和适当的,不同的假设和估计值可能会对确认的可变对价金额产生重大影响。
对于医疗保健索赔审计合同,当有足够的可靠信息可以估算获得的可变对价时,公司可以在向客户提供索赔审计结果后确认收入。
对于基于资格或COB的合同,公司可以在向客户的交易对手(看来负有主要责任支付索赔的保险公司或其他责任方)提供调查结果后确认收入。
对于包含退款权的合同,公司会根据需要估算每项索赔的退款责任,并确认扣除该估计值后的收入。
根据某些合同,对价可能包括基于绩效的定期奖金,这些奖金可以根据公司在特定合同下的表现发放。这些基于绩效的奖金被认为是可变的,可能会受到公司的限制,直到没有重大逆转的风险。
对于客户服务/外包服务客户,公司根据已处理的交易量或提供的工时数量确认收入。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按类别分列的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
基于资格 | $ | 61,179 | | | $ | 53,284 | |
基于索赔 | 45,265 | | | 41,382 | |
医疗保健总额 | $ | 106,444 | | | $ | 94,666 | |
恢复 | 33 | | | 241 | |
客户服务/外包服务 | 7,266 | | | 14,277 | |
总收入 | $ | 113,743 | | | $ | 109,184 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,公司分别有三个和两个不同的客户,收入超过公司总收入的10%。下表汇总了三个客户的美元金额和总收入的百分比(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
等级 | | 收入 | | 的百分比 总收入 | | 等级 | | 收入 | | 的百分比 总收入 |
1 | | $49,902 | | 44% | | 1 | | $58,155 | | 53% |
2 | | $15,718 | | 14% | | 2 | | $12,004 | | 11% |
3 | | $11,867 | | 10% | | | | | | |
前三名客户的应收账款是 68截至2023年12月31日,这些客户占应收交易账款总额的百分比 33%, 20%,以及 15占贸易应收账款总额的百分比。前两名客户的应收账款是 47截至2022年12月31日,贸易应收账款总额的百分比,其中一位客户包括 47占贸易应收账款总额的百分比。
贸易应收账款按发票金额入账,不计利息。在合并现金流量表中,贸易应收账款收取的金额包含在经营活动中提供(用于)的现金中。公司确定其贸易应收账款的信贷损失备抵额。在所有收款手段都用尽之后,账户余额将从备用金中扣除,而且收回的可能性微乎其微。信贷损失备抵金为 $0分别为 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
合约资产为 $10.9百万和美元11.5截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万人。合同资产与公司对在报告日已完成但未开具发票的服务的对价权有关,收到付款取决于时间流逝以外的因素。
合同资产主要包括公司估计从向医疗保健客户提交的索赔审计结果中获得的佣金。当公司的付款权变为无条件时,通常是医疗保健提供者向我们的客户付款时,合同资产将记入应收账款。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,没有与合同资产相关的减值损失。
该公司的合同负债为美元0.5截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元0.4截至2022年12月31日,为百万。
我们客户的医疗保健提供者有权对索赔审计结果提出上诉,如果最初的上诉裁定有利于医疗保健客户,则可以提出更多上诉。为了协调福利,保险公司或其他责任方可能会对公司关于我们的客户不是医疗索赔主要付款人的调查结果提出异议。上诉和争议的估计责任总额为 $0.6百万和美元1.1截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。这是公司对可能退还给公司医疗保健客户的金额的最佳估计。
公司确定,它没有任何与获得或履行可收回的合同相关的材料成本,因此,这些合同成本按发生时记为支出。
(l)预付费用和其他流动资产
截至2023年12月31日,预付费用和其他流动资产为美元3.7百万美元,包括大约 $1.8百万美元与预付费软件许可证和维护协议有关,以及 $1.3百万美元用于预付保险。截至2022年12月31日,预付费用和其他流动资产为美元3.7百万美元,包括大约 $1.5百万美元与预付费软件许可证和维护协议有关,美元1.8百万美元用于预付保险,以及 $0.4百万用于其他各种预付费用。
(m)其他流动负债
截至2023年12月31日,其他流动负债为美元2.4百万,主要包括 $2.1对于我们未收到发票的服务,我们收到了百万美元。截至2022年12月31日,其他流动负债为美元2.3百万,主要包括 $1.8对于我们尚未收到发票的服务,金额为百万美元,0.5百万美元,用于支付公司先前信贷协议下的应计利息、已发生但未报告的估计工伤赔偿索赔以及第三方费用和设备融资应付账款。
(n)法律费用
公司确认与诉讼相关的法律费用。
(o)公允价值测量
公司使用公允价值层次结构,其基础是围绕需要按公允价值衡量资产或负债时使用的投入的独立、客观的证据水平。公司决定公允价值衡量指标在公允价值层次结构中的总体水平。公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。
•第 1 级使用活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第二级使用活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
•第 3 级使用大量不可观察的输入, 其中包括管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。 该期间的总收益或亏损金额包含在收益中,这些收益可归因于与截至报告日仍持有的资产和负债相关的未实现收益或亏损的变化。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司没有定期进行公允价值计量的资产或负债。
下表提供了未按公允价值报告的金融工具的账面价值和估计公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 携带 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,252 | | | $ | 7,252 | | | — | | | — | | | $ | 7,252 | |
限制性现金 | | 81 | | 81 | | — | | | — | | | 81 |
负债: | | | | | | | | | | |
长期债务 | | $ | 5,000 | | | — | | 0 | 5,000 | | | — | | | $ | 5,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 携带 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 23,384 | | | $ | 23,384 | | | — | | | — | | | $ | 23,384 | |
限制性现金 | | 81 | | 81 | | — | | | — | | | 81 |
负债: | | | | | | | | | | |
长期债务 | | $ | 19,500 | | | — | | | $ | 19,500 | | | — | | | $ | 19,500 | |
(p)所得税
公司根据资产负债法核算所得税。递延所得税资产和负债是由于用于财务报告目的和税收目的的资产和负债账面价值之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。公司运营所在的州和地方税务管辖区可能会发生变化,从而导致用于计算递延所得税资产和负债的税率的州税率和分摊分配发生变化。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内在收入中确认。在必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
只有当所得税状况更有可能维持时,公司才会认识到这些状况的影响。确认的所得税状况以实现可能性大于50%的最大金额来衡量。识别或衡量标准的变化反映在判断发生变化的时间段内。与未确认的税收优惠相关的利息支出和罚款记入所得税支出。
(q)股票薪酬
公司根据财务会计准则委员会ASC主题718对其员工股票薪酬奖励进行核算, 补偿 — 股票补偿。FASB ASC Topic 718要求在合并财务报表中将所有员工的股票薪酬确认为成本,对于股票分类奖励,此类成本在授予日奖励的公允价值计量。
FASB ASC主题718还要求将与股票期权行使相关的股票中确认的超额税收优惠反映为融资现金流入。2023年和2022年行使股票期权均未带来所得税优惠。
(r)每股亏损
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,每股基本亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数之和。摊薄后的每股收益的计算方法是,普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股和摊薄普通股等价物的加权平均数。公司的普通股等价物包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位和认股权证。当期内出现亏损时,摊薄后的普通股等价物不包括在摊薄后的每股收益的计算范围内,因为它们的作用将是反稀释的。
下表使用库存股法(千股)对基本和摊薄后的加权平均已发行股票进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
加权平均已发行股票—基本 | 76,156 | | | 72,937 | | | |
普通股等价物的稀释效应 | — | | | — | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 76,156 | | | 72,937 | | | |
由于公司在两个报告期内均处于亏损状态,因此基本每股净亏损与摊薄后的每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股本来会产生反稀释作用。 由于具有反稀释性而未包含在摊薄后的每股计算中的潜在稀释性证券如下(千股):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
购买普通股的期权 | 72 | | 250 | | |
RSU | 4,508 | | 3,905 | | |
| | | | | |
总计 | 4,580 | | 4,155 | | |
(s)新的会计公告
2020年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-02,“金融工具——信贷损失(主题326)和租赁(主题842)——根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第119号对美国证券交易委员会段落的修订,以及与会计准则第2016-02号更新——租赁(主题842)相关的美国证券交易委员会章节的更新。”该亚利桑那州立大学就实体应如何衡量报告日持有的金融工具(包括贸易应收账款)的信用损失提供了最新的指导。修正案通过消除不一致之处和提供澄清,使每个主题更易于理解和应用。它还涉及主题 842 的过渡和开放生效日期信息。亚利桑那州立大学2016-13年度、亚利桑那州立大学2018-19年度、亚利桑那州立大学2019-05年、亚利桑那州立大学2019-11年度和亚利桑那州立大学2020-02年(统称 “ASC 326”)在2019年12月15日之后的财政年度内对公共实体有效,小型申报公司除外。该ASU在2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内对公司有效。公司于2023年1月1日采用该亚利桑那州立大学,对我们的财务状况、经营业绩或现金流没有影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “改进所得税披露”,该文件通过要求在税率对账表中指定类别和更大程度的分类,披露司法管辖区缴纳的所得税,并澄清不确定的税收状况和相关的财务报表影响,从而加强了所有实体的所得税披露要求。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前收养。公司正在评估该亚利桑那州立大学的影响,在通过后,可能需要在其财务报表附注中纳入某些额外披露。
2. 财产、设备和租赁权益改善
财产、设备和租赁权益改善包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
建筑物和租赁权改进 | 2,412 | | | 3,785 | |
家具和设备 | 1,659 | | | 3,094 | |
计算机硬件和软件 | 70,257 | | | 76,906 | |
| 74,328 | | | 83,785 | |
减去累计折旧和摊销 | (64,604) | | | (72,888) | |
不动产、设备和租赁权改善,净额 | $ | 9,724 | | | $ | 10,897 | |
折旧和摊销费用为 $5.2百万和美元4.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
该公司出售了 二2022年9月的建筑物和相关土地,带来了美元的收益1.1百万。
3. 信贷协议
截至 2023 年 12 月 31 日,美元5.0根据信贷协议(见下文),未偿还了百万美元,而公司有 $17.5根据该循环贷款承诺,还有数百万笔额外借款。截至2022年12月31日,美元19.5根据信贷协议,百万美元尚未偿还 与北美三菱日联联合银行(“三菱日联金融集团信贷协议”)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的年利率为 8.1% 和 5.6分别为%。
2023年10月27日,公司与富国银行全国协会签订了新的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议包括 $25百万循环贷款承诺,根据适用的合格应收账款和合同资产的百分比受借款基础限制,其中美元5.0在截止日期预付了100万英镑。循环贷款承诺的一部分,最高金额为 $2.5百万美元可用于签发信用证。除某些惯例例外情况外,公司现有的和未来的直接或间接的国内子公司将作为信贷协议规定的义务的借款人或担保人共同承担义务。公司在信贷协议下的义务由公司及其每家现有子公司的几乎所有资产的留置权担保(除惯例外,将由未来子公司的资产担保)。
信贷协议将于2026年10月27日到期。公司将信贷协议下初始借款的部分收益与手头现金一起用于偿还三菱日联金融集团信贷协议,并支付与信贷协议相关的费用和开支。因此,公司在三菱日联金融集团信贷协议下的所有未清债务均已支付。
公司可以选择随时不时地预付信贷协议规定的全部或部分借款,无需支付溢价或罚款(某些情况除外)。如果未偿还的借款和信用证使用量超过循环贷款承诺总额和当时有效的借款基数中的较小值,则信贷协议下的借款也必须强制性预付款。
公司还可能增加信贷协议下的承付款,本金总额不超过 $10通过从贷款人那里获得额外承诺,百万美元,但须获得任何参与贷款人的承诺和某些其他条件。根据信贷协议,贷款通常可以根据定期SOFR(担保隔夜融资权)或年度基准利率(如适用)收取利息,在每种情况下,根据公司在信贷协议下每季度的平均借款可用性得出的适用利润,范围可能介于 2.50每年百分比和 3.00每年的百分比,如果是定期的SOFR贷款,则介于两者之间 1.50每年百分比和 2.00基准利率贷款的年利率百分比。此外,承诺费为 0.50还可根据信贷额度的未使用情况支付每年百分比。
信贷协议包含公司及其子公司的某些惯常陈述、担保以及肯定和否定承诺,这些承诺限制了公司及其子公司采取某些行动的能力,包括承担债务、设立留置权、进行某些投资、合并或合并、处置资产、转让、子公司股权的出售、股权的回购或赎回、与关联公司进行某些交易或变更公司的性质业务。信贷协议还包含财务契约,要求公司保持最低限度的流动性,合并的固定费用覆盖率不低于 1.25至 1.00,前提是固定费用覆盖率仅在借款可用性降至特定阈值以下时适用。在发生信贷协议下的违约事件时,信贷协议下的义务可能会加速履行或终止承诺,这些事件包括拖欠付款、违约履行肯定和否定承诺、陈述或担保不准确、破产和破产相关违约、其他重大债务的交叉违约、与控制权变更有关的违约以及其他惯常的违约事件。截至2023年12月31日,公司遵守了所有契约。
三菱日联金融集团 信贷协议于2021年12月17日与北美三菱日联联合银行签订。三菱日联金融集团信贷协议最初包括一美元20百万定期贷款承诺和一美元15百万循环贷款承诺。2023年3月13日,公司签订了三菱日联信贷协议的第一修正案,该修正案除其他外,全面终止了循环贷款承诺,并将定期贷款的新到期日定为2024年12月31日。
根据三菱日联金融集团信贷协议,在第一修正案生效后,定期贷款通常可以根据定期SOFR(担保隔夜融资权)或年度基准利率(如适用)支付利息,外加基于公司每季度的杠杆率的适用利润,范围可能介于 2.50每年百分比和 4.00每年的百分比,如果是定期的SOFR贷款,则介于两者之间 1.50每年百分比和 3.00基准利率贷款的年利率百分比。
三菱日联金融集团信贷协议在第一修正案生效后还包含财务契约,要求公司自2023年9月30日起(a)开始的每个财政季度的最后一天,将总杠杆率维持在不大于(i)的水平 10.00至1.00,(b)截至2023年12月31日以及此后每个财政季度的最后一天,(i)总杠杆率不大于 2.50至 1.00,以及 (ii) 固定收费覆盖率不小于 1.20至 1.00 且 (c) 在 2023 年 12 月 31 日之前以及公司杠杆率不大于该日期之前 2.50到 1.00 且其固定收费覆盖率不小于 1.20至1.00,即三菱日联信贷协议中更具体地规定的无限制现金的最低金额,受制于完善的担保权益,有利于三菱日联银行联合银行。由于三菱日联金融集团信贷协议下的所有未偿借款都已支付,因此无需履行任何财务契约。
未偿债务如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
定期贷款本金 | $ | — | | | $ | 19,500 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | — | | | (333) | |
应付定期贷款减去未摊销的债务发行成本 | — | | | 19,167 | |
减去:当前到期日 | — | | | (983) | |
长期定期贷款,扣除当前到期日 | $ | — | | | $ | 18,184 | |
循环贷款下的借款 | $ | 5,000 | | | $ | — | |
应付长期贷款,扣除当前到期日 | $ | 5,000 | | | $ | 18,184 | |
债务发行成本是指与发行长期债务相关的贷款和律师费。与公司有担保循环贷款相关的债务发行成本在相关贷款期限内使用直线法递延并摊销为利息支出,并在公司合并资产负债表上以资产形式列报。对于定期贷款,债务发行成本从本期和长期应付贷款中扣除,并根据信贷协议的关键条款,按实际利息法摊销为利息支出。
4. 租赁
该公司已签订了各种不可取消的办公设施和设备的经营租赁协议,租赁期将在2023年至2028年之间到期。其中一些安排有免费租金期和/或不断增加的租金支付条款。因此,公司以直线方式确认此类安排下的租金支出。一些租约包括续订选项。除非在租约开始时认为续约得到了合理的保证,否则公司在确定租赁期限时不假设续约。租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。初始期限为十二个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。
经营租赁费用为 $0.9百万和美元1.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
为运营现金流中包含的运营租赁负债计量中包含的金额而支付的现金为美元0.9百万和美元2.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
与经营租赁相关的其他补充信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁期限 | | 3.0 | 年份 | | 2.2 | 年份 |
加权平均折扣率 | | 5.7 | | % | | 6.2 | | % |
| | | | | | |
以下是截至2023年12月31日按年份分列的租赁负债到期日表(以千计): | | | | | |
截至十二月三十一日的一年 | 金额 |
2024 | $ | 273 | |
2025 | 144 | |
2026 | 66 | |
2027 | 60 | |
2028 | 51 | |
未贴现现金流总额 | 594 | |
减去估算的利息 | (49) | |
总计 | $ | 545 | |
5. 资本存量
自2012年8月15日以来,授权普通股一直是 500,000,000股票和授权的优先股是 50,000,000股份。
6. 股票薪酬
(a)股票期权
Performant Financial Corporation 2012年股票激励计划(2012年计划)的条款规定向员工发放《美国国税法》(《守则》)第422条所指的激励性股票期权,限制性股票,股票增值权,股票单位奖励和现金奖励,向员工、非雇员董事和顾问发放非法定股票期权、限制性股票、股票增值权、股票单位奖励和现金奖励。公司已保留 14,550,000第三次修订和重述的2012年股票激励计划下的普通股。根据2012年计划授予的期权通常归属 四年.
激励性股票期权的行使价通常不应低于 100授予期权之日受该期权约束的普通股公允市场价值的百分比。不合格股票期权的行使价通常不得低于 85授予期权之日受该期权约束的普通股公允市场价值的百分比。根据2012年计划发行的期权的最长期限为 10年份,并根据公司董事会确定的时间表进行归属。
合并运营报表中作为工资和福利支出收取的股票薪酬支出总额为美元3.9百万和美元3.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。 下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司股票期权活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出 选项 | | 加权 平均的 行使价格 每股 | | 加权 平均的 剩余 合同寿命 (年份) | | 聚合 内在价值 (以千计) |
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | 1,593,101 | | | $ | 10.51 | | | 0.8 | | $ | 7 | |
已授予 | — | | | — | | | — | | — | |
被没收 | (1,343,101) | | | 10.55 | | | — | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | — | | $ | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 250,000 | | | $ | 10.31 | | | 0.9 | | $ | 20 | |
已授予 | — | | | — | | | — | | — | |
被没收/已过期 | (178,000) | | | 12.16 | | | — | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | — | | — | |
2023 年 12 月 31 日未平息 | 72,000 | | | $ | 5.74 | | | 1.0 | | $ | 14 | |
既得、可行使且预计将归属 (1)于 2023 年 12 月 31 日 | 72,000 | | | $ | 5.74 | | | 1.0 | | $ | 14 | |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | 72,000 | | | $ | 5.74 | | | 1.0 | | $ | 14 | |
(1) 预计归属的期权反映了估计的没收率。
公司将基于股份的薪酬成本视为期权归属期内的直线支出,期权归属期通常为 四年.
有 不在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度内授予的股票期权。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们行使的股票期权的总内在价值(行使之日股票的市场价格超过期权行使价的金额)为美元0这两年。截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有与非既得股票期权相关的未确认的股票薪酬支出。
有 不2023年和2022年期间行使股票期权的净现金收益。
如果在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内授予股票期权,则每笔期权授予的公允价值将使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型估算。预期波动率是根据公司的历史波动率数据计算的,其期限与已发行期权的预期期限相当。奖励的预期期限是根据授予期限和合同期限的平均值确定的。管理层监控股票期权行使和员工解雇模式,以估计估值模型中的没收率。
(b)限制性股票单位
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| | | 加权 |
| | | 平均的 |
| 的数量 | | 授予日期 |
| 奖项 | | 公允价值 |
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | 2,935,351 | | | $ | 2.85 | |
已授予 | 2,412,906 | | | 2.66 | |
被没收 | (270,674) | | | 2.70 | |
归属并转换为股份 | (1,172,977) | | | 2.49 | |
| | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 3,904,606 | | | $ | 2.85 | |
已授予 | 2,260,707 | | | 2.50 | |
被没收 | (159,216) | | | 3.29 | |
归属并转换为股份 | (1,415,352) | | | 2.44 | |
预扣税款的单位 | (82,991) | | | 2.26 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 4,507,754 | | | $ | 2.79 | |
预计将于 2023 年 12 月 31 日退出 | 3,966,824 | | | $ | 2.79 | |
根据Performant Financial Corporation修订和重述的2012年股票激励计划授予的限制性股票单位和绩效股票单位通常在以下时间段内归属 一年和 四年.
限制性股票单位(RSU)的基于股份的薪酬成本是根据授予之日公司普通股的收盘公允市场价值来衡量的。对于基于时间的限制性股票单位,公司在奖励的必要服务期内以直线方式确认基于股份的薪酬成本,对于取决于绩效条件实现的限制性股票,则按分级方式确认。
2023年归属的某些限制性股票单位是净股结算的,因此公司扣留了价值等于员工缴纳适用所得税和其他就业税的最低法定义务的股票,并将现金汇给相应的税务机关。扣留的股份总数约为 83,0002023 年的股票,以限制性股票单位的价值为基础,其各自归属日期由公司收盘股价决定。这些净股和解产生了公司股票回购的影响,因为它们减少了本应因归属而发行的股票数量,并不构成公司的支出。
在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 $9.5百万和美元8.4与非既得限制性股票单位相关的尚待确认的薪酬支出为百万美元。截至2023年12月31日的未确认支出预计将在剩余的加权平均归属期内予以确认 2.8年份。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中归属的限制性股票单位约为 1,498,000和 1,173,000分别是股票。根据2012年计划授予的限制性股票单位通常在以下时间段内归属 一年和 四年.
7. 员工福利计划
公司制定了401(k)工资延期计划(以下简称 “计划”),涵盖所有符合特定服务要求的全职员工。雇员可以缴纳部分工资,但不得超过该法为此类计划规定的最高限额。雇主的缴款是自由决定的。 没有对等捐款是在2023年和2022年期间进行的。
8. 所得税
公司的所得税(福利)支出包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
当前: | | | | | |
联邦 | $ | (433) | | | $ | 163 | | | |
州 | 93 | | | 4 | | | |
| (340) | | | 167 | | | |
已推迟: | | | | | |
联邦 | $ | — | | | $ | (15) | | | |
州 | — | | | (20) | | | |
| — | | | (35) | | | |
损益表(福利)支出总额 | $ | (340) | | | $ | 132 | | | |
通过对税前收入适用2023年和2022年21%的美国联邦法定税率计算的金额与公司2023年和2022年的税收准备之间的对账情况如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
按法定税率计算的联邦收入 | 21 | % | | 21 | % | | |
州所得税,扣除联邦福利 | (1) | | | — | | | |
永久差异 | — | | | (1) | | | |
| | | | | |
工作机会信贷 | — | | | 2 | | | |
返回配置校准状态 | — | | | 3 | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | (3) | | | (24) | | | |
估值补贴 | (18) | | | — | | | |
不确定税收状况的变化 | 2 | | | (3) | | | |
退税所得利息 | 3 | | | — | | | |
有效税率 | 4 | % | | (2) | % | | |
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司递延所得税资产和负债的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
递延所得税资产 | | | |
| | | |
累积休假 | $ | 475 | | | $ | 542 | |
| | | |
不合格股票期权 | 469 | | | 725 | |
| | | |
| | | |
州税延期 | 135 | | | 137 | |
| | | |
州税收抵免 | 8 | | | 79 | |
净营业亏损 | 7,172 | | | 6,148 | |
| | | |
| | | |
利息支出限制 | 3,199 | | | 2,968 | |
租赁责任 | 148 | | | 610 | |
上诉储备金 | 152 | | | 289 | |
联邦税收抵免 | 167 | | | 145 | |
其他 | 374 | | | 507 | |
递延所得税资产总额 | 12,299 | | | 12,150 | |
估值补贴 | $ | (11,619) | | | $ | (9,404) | |
扣除估值补贴后的递延所得税资产总额 | 680 | | | 2,746 | |
递延所得税负债: | | | |
| | | |
固定资产 | $ | (65) | | | $ | (1,577) | |
使用权资产 | (144) | | | (545) | |
| | | |
其他 | (471) | | | (624) | |
递延所得税负债总额 | (680) | | | (2,746) | |
递延所得税负债净额 | $ | — | | | $ | — | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司记录了针对递延所得税资产的估值补贴,根据对所有正面和负面证据的评估,这些补贴不太可能变现。截至2023年12月31日,估值补贴的总额为美元11.6百万,增加了美元2.2从截至2022年12月31日的记录金额中扣除百万美元。
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。管理层在进行评估时会考虑递延所得税负债的逆转(包括可用结转期和结转期的影响)、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。根据公司的三年累计亏损状况以及对递延所得税资产可扣除期内未来应纳税所得额的预测,管理层认为,公司很可能无法从这些免税额差额中获益。但是,如果对结转期内未来应纳税所得额的估计发生变化,则被认为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内发生变化。
该公司的州税收抵免额为 $8千,将于2024年开始到期,联邦税收抵免额为美元0.2百万。该公司的州净营业亏损结转额为美元54.9百万美元,将于2024年开始到期,联邦净营业亏损结转额为美元16.4百万美元,将无限期结转。
下表对公司截至2023年12月31日的未确认税收优惠与截至2022年12月31日的未确认税收优惠(以千计)进行了对账:
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2022年1月1日未确认的税收优惠余额 | $ | 397 | |
与上一年度税收状况相关的增长 | 157 | |
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与本年度税收状况相关的增长 | 6 | |
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时效失效 | (51) | |
截至 2022 年 12 月 31 日未确认的税收优惠余额 | $ | 509 | |
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与上一年度税收状况相关的减少 | (157) | |
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时效失效 | (31) | |
2023 年 12 月 31 日未确认的税收优惠余额 | $ | 321 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的资产约为美元0.3百万和美元0.5分别有数百万未确认的税收优惠。该公司发行了 $0.2在完成对税收状况的审查后,公司收到税务机关的最终决定后,将获得数百万笔未确认的税收优惠。公司将利息支出和与未确认的税收优惠相关的罚款记录在所得税支出中。应计利息金额为 $0.1百万和美元0.1截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为百万人。 没有罚款于 2023 年确认或分别于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日累计。该公司的未确认税收优惠约为 $0.3百万美元,如果得到确认,将对公司的有效所得税税率产生有利影响。
公司向美国联邦政府和各州司法管辖区提交所得税申报表。根据2019纳税年度的诉讼时效,公司将接受联邦所得税审查。该公司在多个州和地方司法管辖区开展业务,其中大多数从未审计过公司的记录。因此,根据每个司法管辖区的各种时效规定,公司必须接受州和地方所得税审查。对于2019年之前的纳税年度,公司不再需要接受联邦和某些其他州的税务审查。该公司目前未在任何司法管辖区接受审查。
9. 其他承付款和或有开支
(a)信托基金
公司代表我们的某些COB客户向交易对手收取款项,我们的客户需要退款,因为他们不是医疗索赔的主要付款人,因为受保成员还有其他形式的保险。这些现金收款以信托形式存放在公司控制的银行账户中。公司定期向客户汇款信托资金。信托持有的现金金额和相关负债与公司的合并财务报表分开而不包括在内。客户信托持有的现金总额为 $1.2百万和美元1.7截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为百万人。
(b)诉讼
在正常运营过程中,该公司在各种法律诉讼和索赔中被点名,其中一些诉讼和索赔仍在审理中。管理层和公司的法律顾问认为,此类法律诉讼预计不会对公司的合并财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。
10. 后续事件
公司对截至这些合并财务报表发布之日的后续事件进行了评估,没有发现任何需要调整合并财务报表的事件。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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高绩效金融公司 |
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来自: | /s/ Simeon M. Kohl |
| 西蒙·科尔 |
| 首席执行官 |
日期:2024 年 3 月 13 日
委托书
通过这些礼物认识所有人,签名如下所示的每个人均构成并任命西蒙·科尔和罗希特·拉姆尚达尼,他们都是他或她的真实合法律师,每个人都有完全的替代权,可以以任何身份签署本报告的任何修正案,并向其提交证物和其他相关文件美国证券交易委员会,特此批准并确认上述每位实际律师或其替代律师的所有内容或替代品可能确实或促成了本协议的发生。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
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姓名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/ Simeon M. Kohl | | 首席执行官(首席执行官) | | 2024年3月13日 |
西蒙·科尔 | | |
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/s/ 罗希特·拉姆尚达尼 | | 首席财务官 | | 2024年3月13日 |
罗希特·拉姆尚达尼 | | |
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/s/ James LaCamp | | 董事 | | 2024年3月13日 |
詹姆斯·拉坎普 | | |
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/s/ Bradley M. Fluegel | | 董事 | | 2024年3月13日 |
布拉德利·弗鲁格尔 | | |
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/s/ 威廉 ·D· 汉森 | | 董事 | | 2024年3月13日 |
威廉 ·D· 汉森 | | |
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/s/ Eric Yanagi | | 董事 | | 2024年3月13日 |
埃里克·柳希 | | |
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/s/ Shantanu Agrawal | | 董事 | | 2024年3月13日 |
Shantanu Agrawal | | |
附表二 — 估值和合格账户
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
上诉和争议的预计津贴和赔偿责任(以千计):
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描述 | 余额为 期初 | | 补充(减少) 上诉储备金 | | 已找到上诉 在提供商中 偏爱 | | 余额为 期末 |
2023 | $ | 1,106 | | | 548 | | | (1,053) | | | $ | 601 | |
2022 | $ | 1,190 | | | 1,296 | | | (1,380) | | | $ | 1,106 | |
递延所得税资产估值补贴(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 余额为 期初 | | 补充 | | 发布 | | 余额为 期末 |
2023 | $ | 9,404 | | | 2,215 | | | — | | | $ | 11,619 | |
2022 | $ | 10,727 | | | — | | | 1,323 | | | $ | 9,404 | |