附录 4.8

证券的描述

普通的

截至2022年12月6日 ，Arisz Acquisition Corp. 共有8,901,389股普通股，面值每股0.0001美元，已发行和流通。 我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易所 法”）第12条注册了四类证券：（1）我们的单位；（2）我们的普通股；（3）我们的权利和（4）我们的认股权证。

以下 对我们的单位、普通股、权利和认股权证的描述为摘要，并不完整。 受我们的第二次修订和重述的公司注册证书的约束和全面限定，该注册证书以 引用方式纳入 10-K 表年度报告的附件，本附录 4.8 是其中的一部分。

此处未另行定义的术语 应具有表格 10-K 年度报告中赋予的含义，本附录 4.8 是 的一部分。

单位

每个 单位的发行价为10.00美元，由一股普通股、一份权利和一份可赎回认股权证组成。每项权利都赋予其持有者 在我们完成初始业务合并后获得二十分之一（1/20）股普通股的权利。 我们不会发行与权利交换相关的部分股票。因此，您必须以 的20倍数持有权利，才能在企业合并完成时获得所有权利的股份。每份可赎回认股权证使注册的 持有人有权以每股全股11.50美元的价格购买四分之三（3/4）的普通股，但须按本招股说明书中描述的 进行调整，并将在初始业务合并完成五年后到期，或在赎回后更早到期。 根据认股权证协议，认股权证持有人只能对整数股票行使认股权证。这意味着认股权证持有人在任何给定时间只能行使四倍数的 份认股权证。例如，如果认股权证持有人持有一份认股权证 购买四分之三（3/4）股票，则该认股权证不可行使。如果认股权证持有人持有四份认股权证，则此类认股权证 可行使一股。根据特拉华州法律的适用条款，零星股份将向下四舍五入至最接近的整数，或以 以其他方式处理。

包含这些单位的 普通股、供股权证和认股权证有资格于2021年12月9日单独交易。持有者可以选择 继续持有单位或将其单位分成组件。持有人需要让他们的经纪人联系我们的转让 代理人，以便将这些单位分成普通股、权利和认股权证。

私有 单位

私有单位与本次发行中出售的单位相同，不同之处在于：(a) 私有单位及其组成证券 要等到我们初始业务合并完成后才能转让、转让或出售， 和 (b) 私人认股权证，只要由我们的赞助商或其允许的受让人持有，就有权注册 权利，以及 (iv) 就代表持有的私人单位而言，只要这些单位由承销商持有， 就不是根据FINRA规则5110 (g) (8) (A)，自本招股说明书构成 一部分的注册声明生效之日起五年内可行使。

普通股票

持有我们普通股记录的持有人 有权就所有事项持有的每股获得一票，所有事项将由股东进行表决。关于 为批准我们的初始业务合并而举行的任何投票，我们的内部人士、高管和董事已同意在本次发行前不久将他们各自拥有的 股普通股投给拟议的业务合并，包括内幕股和私人股票，以及 在本次发行或本次发行之后在公开市场上收购的任何股份。

只有当公众股东行使的转换权的金额不超过 导致我们的净有形资产低于5,000,001美元时，我们 才会完成我们的初始业务合并，假设出席会议的法定人数，亲自出席或由代理人代表并有权在会议上投票的 多数普通股的赞成票将被投票赞成该企业 组合。

我们的 董事会分为三类，每类董事的任期通常为三年，每年仅选举一类 名董事。董事选举没有累积投票，因此，有资格投票选举董事的50％以上股份的 持有人可以选举所有董事。

根据我们的公司注册证书 ，如果我们在本次发行结束后的 12 个月内（如果 我们完成业务合并的时间按此处所述延长，则不超过 18 个月）完成初始业务合并，我们将 (i) 停止所有 业务，清盘目的除外，(ii) 尽快停止所有 业务，但之后不超过十个工作日， 100% 兑换按比例分配信托账户中持有的资金部分的已发行公开股份，赎回将完全 取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话）， 受适用法律约束，以及 (iii) 在赎回后尽快解散和清算，但须经我们剩余 股东和董事会的批准，解散和清算，（就上述（ii）和（iii）而言）我们在 特拉华州法律下承担的义务适用于债权人的债权和其他适用法律的要求。我们的内部人士已同意放弃他们在 对其内幕股票和私募股份进行任何分配中的股份的权利。

我们的 股东没有转换、先发制人或其他认购权，也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款，除非公众股东有权在任何要约中向我们出售其股票，或者如果他们对拟议的业务 组合进行投票，则将 普通股转换为等于其在信托账户中按比例份额的现金，如果他们对拟议的业务 组合进行投票，则业务合并为已完成。如果我们举行股东投票以修改公司注册证书 中与股东权利或企业合并前活动有关的任何条款（包括我们必须 完成业务合并的实质内容或时机），我们将为我们的公众股东提供机会，在任何此类修正案获得批准后，以每股价格赎回其普通股 ，以现金支付，等于当时存款的总金额信托 账户，包括信托所持资金的利息账户，此前未向我们发放以支付与任何此类投票相关的特许经营税和 所得税，除以当时已发行的公开股票的数量。无论哪种情况，转换的 股东都将在企业合并完成或 公司注册证书修正案获得批准后立即获得信托账户中按比例支付信托账户的款项。如果业务合并未完成或修正案未获批准，则不会向股东支付此类款项

首选 股票

没有已发行的优先股。本次发行中未发行或注册任何优先股。我们的公司注册证书 规定，优先股可以不时按一个或多个系列发行。我们的董事会 有权在未经股东批准的情况下发行具有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股， 可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。但是，承保协议禁止 我们在企业合并之前发行以任何方式参与信托账户收益的优先股， 或在我们初始业务合并中与普通股同类投票的优先股。我们可能会发行部分或全部优先股 以实现我们的初始业务合并。此外，优先股可以用作阻止、推迟 或防止我们控制权发生变化的一种方法。尽管我们目前不打算发行任何优先股，但我们保留将来发行任何优先股的权利。

权利 作为商品的一部分包含在内

除了 在我们不是企业合并中幸存的公司的情况下，每位权利持有人将在我们初始业务合并完成后自动获得二十分之一 （1/20）普通股，即使公共权利持有人转换了他、她或它持有的与初始业务合并或我们的注册证书 修正案相关的所有普通股 我们的业务合并前活动。如果我们在初始业务合并完成 后将不是幸存的公司，则每位权利持有人都必须肯定地转换其权利，这样 才能在业务合并完成后获得每项权利所依据的二十分之一（1/20）股份。权利持有人无需支付额外的对价 即可在初始业务合并完成 后获得其、她或其额外的普通股。交换权利时可发行的股票将可以自由交易（除非我们的关联公司持有 ）。如果我们就不作为尚存实体的业务合并签订最终协议， 最终协议将规定权利持有人获得与普通股 股持有人在交易中按转换为普通股时获得的相同每股对价。

权利是根据作为版权代理人的大陆证券转让与信托公司 与我们之间的权利协议以注册形式发行的。权利协议规定，可以在未经任何持有人同意的情况下修改权利条款，以纠正任何模棱两可之处 或更正任何有缺陷的条款，但需要通过书面同意或表决获得当时尚未履行的 权利的大多数持有人的书面同意或表决的批准，才能做出对注册持有人利益产生不利影响的任何更改。

我们 不会发行与权利交换相关的部分股票。部分股份将向下四舍五入至最接近的 整股，或根据特拉华州法律的适用条款以其他方式进行处理。因此，您必须持有 20 的 倍数的权利，才能在企业合并完成时获得所有权利的股份。如果我们无法在规定的时间内完成 初始业务合并，并且我们清算了信托账户中持有的资金，则权利持有人 将不会获得与其权利相关的任何此类资金，也不会从我们在信托账户 之外持有的资产中获得与此类权利相关的任何分配，这些权利将一文不值。此外， 在初始业务合并完成后未能向权利持有人交付证券不会受到合同处罚。此外，在任何 事件中，我们都不会被要求以净现金结算权利。因此，权利可能会过期，一文不值。

我们 已同意，根据适用法律，因包括《证券法》在内的 权利协议引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或索赔，都将在纽约州法院或纽约南区美国 州地方法院提起和执行，我们不可撤销地服从该司法管辖权，哪个司法管辖区将是专属法庭用于任何此类诉讼、诉讼或索赔。见 “风险因素 — 我们的每份权利协议和认股权证 协议都将指定纽约州法院或美国纽约南区地方法院 作为我们的权利持有人和认股权证持有人 可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛，这可能会限制权利持有人和认股权证持有人为争议获得有利司法法庭的能力 } 和我们公司合作。”本条款适用于《证券法》下的索赔，但不适用于《交易法》 下的索赔或以美利坚合众国联邦地方法院为唯一专属法庭的任何索赔。但是，我们注意到， 法院是否会执行这些条款尚不确定，投资者不能放弃对联邦 证券法及其相关规章制度的遵守。《证券法》第22条规定，州 和联邦法院对所有为执行《证券法》或其下规章和条例 规定的任何义务或责任而提起的诉讼拥有并行管辖权。

认股证

目前有6,900,000份未兑现的认股权证。每份完整认股权证使注册持有人有权以每股11.50美元的价格购买四分之三的普通股 ，但须进行如下所述的调整，从 完成初始业务合并之日起的12个月内开始，以及自本招股说明书发布之日起的12个月内。但是，除非我们拥有涵盖行使认股权证时可发行的普通股 的有效注册声明以及与此类股票相关的当前招股说明书，否则{ br} 任何认股权证都不得以现金形式行使，除非我们有有效且有效的注册声明，否则任何认股权证均不得以现金行使。尽管如此，如果涵盖认股权证行使时可发行普通股的注册 声明在我们初始业务合并完成后 90 天内未生效，则认股权证持有人可以在注册声明生效之前以及在 我们未能维持有效的注册声明的任何时期，根据 以无现金方式行使认股权证，直到注册豁免《证券法》第3 (a) (9) 条规定豁免是可用的。如果没有 的注册豁免，则持有人将无法以无现金方式行使认股权证。认股权证将在美国东部时间下午 5:00 初始业务合并完成五年后到期，或在赎回或清算后更早到期。

此外，如果 (x) 我们额外发行普通股或股票挂钩证券用于筹集资金，与 初始业务合并以低于每股9.50美元的发行价格或有效发行价格结束（此类发行 价格或有效发行价格将由董事会真诚决定），(y) 此类 发行的总收益总额占可用于为我们的初始业务提供资金的总股本收益及其利息的60％以上 组合，以及 (z) 在我们完成初始业务合并之日的前一个交易日 开始的20个交易日内，我们的普通股成交量加权平均交易价格（此类价格，“市场价格”） 低于每股9.50美元，认股权证的行使价将进行调整（至最接近的美分），等于市场价格的115％ ，上述每股16.50美元的赎回触发价格将进行调整（至最接近的美分），使其等于市场价格的165％。

私人认股权证与首次公开募股中单位的公开认股权证相同，不同之处在于此类私人认股权证将受 转让限制并有权获得注册权。

我们 可能会以每份认股权证0.01美元的价格全部而不是部分赎回认股权证（不包括私人认股权证）：

除非认股权证在赎回通知中规定的日期之前行使，否则行使 的权利将被没收。在赎回之日和 之后，认股权证的记录持有人除了在交出该认股权证时获得该持有人的 认股权证的赎回价格外，将没有其他权利。

我们认股权证的 赎回标准的制定价格旨在为认股权证持有人提供初始行使价的合理溢价 ，并在当时的股价和认股权证行使 价格之间提供足够的差额，因此，如果我们的赎回电话导致股价下跌，则赎回不会导致股价跌破认股权证的行使价 。

如果 我们按上述方式赎回认股权证，则我们的管理层可以选择要求所有希望行使 认股权证的持有人在 “无现金基础上” 行使 认股权证。在这种情况下，每位持有人将通过交出该数量普通股的全部 份认股权证来支付行使价，该权证等于通过以下方法获得的商数：(x) 认股权证所依据的普通股数量 的乘积乘以认股权证的行使价与 “公平 市值”（定义见下文）之间的差额乘以（y）公允市场价值。“公允市场价值” 是指截至向认股权证持有人发送赎回通知 之日前第三个交易日的20个交易日内，我们的普通股成交量加权 平均交易价格。我们是否会行使选择权，要求所有持有人以 “无现金方式” 行使认股权证 将取决于多种因素，包括认股权证被赎回时我们的普通股价格、我们当时的现金需求以及对稀释性股票发行的担忧。

认股权证是根据作为认股权证代理人的大陆证券转让与信托公司与 我们之间的认股权证协议以注册形式进行的。认股权证协议规定，可以在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款，以纠正任何模棱两可之处 或更正任何有缺陷的条款，但需要通过书面同意或投票获得当时尚未履行的 认股权证持有人的大多数持有人的书面同意或表决的批准，才能做出任何对注册持有人利益产生不利影响的更改。

在某些情况下， 行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量可能会进行调整，包括 在进行股票资本化、特别股息或我们的资本重组、重组、合并或合并时进行调整。但是， 不会对认股权证进行调整，以适应以低于相应行使价的价格发行普通股。

认股权证可以在到期日当天或之前在认股权证 代理人办公室交出认股权证后行使，认股权证背面的行使表按指示填写和执行，同时以向我们支付的经认证或官方银行支票全额支付 行使价，以确定正在行使的认股权证数量。认股权证 持有人在行使认股权证 并获得普通股股份之前，不具有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在行使认股权证后发行普通股后，每位持有人将有权 就所有由股东投票的事项对每股记录在案的股份进行一票。

除上述 外，任何认股权证均不可行使，我们没有义务发行普通股，除非 持有人寻求行使此类认股权证时，与行使认股权证时可发行的普通股相关的招股说明书是 当前的，并且普通股已根据居住国 的证券法注册或合格或被视为豁免认股权证持有人的身份。根据认股权证协议的条款，我们同意尽最大努力满足 这些条件，并维持与行使认股权证时可发行的普通股有关的最新招股说明书，直到 认股权证到期为止。但是，我们无法向您保证我们能够这样做，而且，如果我们不维持与行使认股权证时可发行的普通股有关的最新招股说明书 ，则持有人将无法行使认股权证， 我们将无需结算任何此类认股权证行使。如果与在行使 认股权证时可发行的普通股相关的招股说明书不是最新的，或者如果普通股在认股权证持有人居住的司法管辖区 不符合资格或不具备资格，则我们无需进行净现金结算或以现金结算认股权证行使，认股权证 可能没有价值，认股权证的市场可能受到限制认股权证可能一文不值。

认股权证 持有人可以选择限制其认股权证的行使，这样，当选的认股权证持有人（以及其 或其关联公司）将无法行使认股权证，在此种行使生效后，该持有人 （及其关联公司）将实益拥有已发行和流通普通股的9.99％以上。尽管有上述规定，但任何以改变或影响我们公司控制权为目的或效果而获得认股权证，或与具有此类目的或效力的任何交易有关或作为参与者的 的人在收购后立即被视为 普通股标的受益所有人，无法利用本条款。

行使认股权证时将不发行 股票。如果在行使认股权证时，持有人有权获得 股权的部分权益（由于随后以普通股支付的股票市值，或通过将普通股分割 分割或其他类似事件），我们将在行使时向上或向下四舍五入向认股权证发行的普通股数量 的整数持有人。

我们 已同意，在适用法律的前提下，由于 认股权证协议（包括《证券法》）引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或索赔，都将在纽约州法院或纽约南区美国 州地方法院提起和执行，并且我们不可撤销地服从该司法管辖权，哪个司法管辖区将是唯一的法庭用于任何此类诉讼、诉讼或索赔。见 “风险因素 — 我们的每份权利协议和认股权证 协议都将指定纽约州法院或美国纽约南区地方法院 作为我们的权利持有人和认股权证持有人 可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛，这可能会限制权利持有人和认股权证持有人为争议获得有利司法法庭的能力 } 和我们公司合作。”本条款适用于《证券法》下的索赔，但不适用于《交易法》 下的索赔或以美利坚合众国联邦地方法院为唯一专属法庭的任何索赔。但是，我们注意到， 法院是否会执行这些条款尚不确定，投资者不能放弃对联邦 证券法及其相关规章制度的遵守。《证券法》第22条规定，州 和联邦法院对所有为执行《证券法》或其下规章和条例 规定的任何义务或责任而提起的诉讼拥有并行管辖权。

分红

We have not paid any cash dividends on our common stock to date and do not intend to pay cash dividends prior to the completion of a business combination. The payment of cash dividends in the future will be dependent upon our revenues and earnings, if any, capital requirements and general financial condition subsequent to completion of a business combination. The payment of any cash dividends subsequent to a business combination will be within the discretion of our board of directors at such time. In addition, our board of directors is not currently contemplating and does not anticipate declaring any stock dividends in the foreseeable future, except if we increase the size of the offering pursuant to Rule 462(b) under the Securities Act, in which case we will effect a stock dividend immediately prior to the consummation of the offering in such amount as to maintain the number of insider shares at 20.0% of our issued and outstanding shares of our common stock upon the consummation of this offering (assuming our insiders do not purchase units in this offering). Further, if we incur any indebtedness, our ability to declare dividends may be limited by restrictive covenants we may agree to in connection therewith.

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