附录 99.1
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时代中国公布 2022年第四季度和全年财务业绩
第四季度 总收入同比增长34.6％ 和
2022年全年同比增长57.2％
第四季度净开设131家新门店,
年底共有 617 家全系统门店
截至年底，有 1130 万注册的 忠实玩家俱乐部会员，
相当于 88.5% 的同比增长
调整后的门店息税折旧摊销前利润 利润率增加0.6个百分点至4.7％
持续复苏：17.1% 2023 年 2 月公司自有和经营的门店同店销售额增长
上海和纽约， 2023年4月6日（环球新闻专线）——蒂姆·霍顿斯在中国 咖啡店的独家运营商 TH 国际有限公司（纳斯达克股票代码：THCH）（“时代中国” 或 “公司”）今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和 全年未经审计的财务业绩。
2022年第四季度亮点
| · | 总收入为人民币3.015亿元（合4,370万美元），比2021年同期增长了34.6％。 |
| · | 净新开门店总数为131家（93家公司拥有和经营的 门店和38家特许经营门店）。 |
| · | 调整后的门店 EBITDA1 为人民币1,280万元（合190万美元），比2021年同期增长45.7％。 |
| · | 调整后的商店息税折旧摊销前利润率2 为4.7％，比2021年同期增长了0.6个百分点。 |
1 调整后的门店息税折旧摊销前利润按全额毛利计算3公司自有和经营的门店，不包括 折旧和摊销以及门店开业前费用。
2 调整后的门店息税折旧摊销前利润率按调整后的门店息税折旧摊销前利润占公司自有和经营 门店收入的百分比计算。
3 截至2022年12月31日的三个月，公司自有和经营的门店的负担充足的毛利润是与调整后门店息折旧摊销前利润最具可比性的公认会计原则指标， 为人民币4,640万元（合670万美元），而2021年同季度的亏损为人民币5,270万元。
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2022 年全年亮点
| · | 总收入为人民币10.111亿元（1.466亿美元），比2021年增长了57.2％。 |
| · | 2022年，净新开门店总数为227家（174家公司拥有和经营的 门店和53家特许经营门店），到年底总开业门店总数达到617家（公司拥有和经营的547家门店和70家特许经营 门店）。 |
| · | 截至 2022 年 12 月 31 日，注册忠诚度俱乐部会员总数为 1130 万，比 2021 年增长了 88.5%。 |
公司管理 声明
时代中国首席执行官兼董事陆永晨先生评论说：“我们在 2022年第四季度表现出了韧性和敏捷性，并对我们取得的成就感到满意，特别是考虑到 COVID-19 疫情带来的挑战，鉴于全国感染率达到峰值，这种挑战在 12 月尤为严峻。尽管处境艰难，但我们设法将 总收入同比增长34.6％，将门店网络扩展到39个城市的617家，推出了一系列新的畅销产品，例如 “甜酒味冲泡咖啡” 和 “咸蛋黄包装”，并将我们的注册忠诚度俱乐部会员 增加到年底超过1100万。随着中国政府当局于2022年12月终止'零COVID控制措施'， 我们非常高兴能够进入新的发展时代，同时继续推动强劲的收入增长，赢得市场份额，并在未来几个季度实现 利润率的扩大。”
卢先生补充说：“2023年，我们将继续 执行差异化的'Coffee Plus'增长战略，以 极具吸引力的价值提供创意和定制的饮料和食品组合。该计划取得了巨大成功：食品订单的百分比从2021年第四季度的38.5％ 增加到2022年第四季度的47.1％。我们计划到年底将全系统门店数量超过1,000家，并进一步增强我们面向客户的 技术，这是我们为客人提供'绝对便利'战略的关键支柱。”
时代中国首席财务官董先生（Albert）李先生评论说：“在2022年第四季度，COVID-19 对中国的整个消费领域造成了巨大压力，我们的 业务因大规模感染而受到严重干扰。但是，我们的团队表现良好，并仍然致力于提供 高质量的产品和持续的服务，同时在这种动荡的 环境中维护员工和客户的安全和健康。在第四季度，我们扩大了收入和调整后的门店息税折旧摊销前利润率，还开设了创纪录的131家净新 门店，其中23家采用了我们紧凑的Tims Express形式，与中石化Easy Joy合作。”
李先生继续说：“展望未来，我们 的近期财务优先事项是继续实现强劲的收入增长，扩大门店盈利能力，提高调整后的 企业息税折旧摊销前利润率。通过利用Tims China的品牌影响力和积极的消费者认知、不断提高的客户认可度 和忠诚度、持续创新、不断扩大的门店网络以及严格的执行，我们预计将进一步优化我们的成本结构， 提高运营效率，实现更大的规模经济。”
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COVID-19的影响及相关工作
在 2022年第四季度，由于疫情卷土重来以及中国主要城市的多轮 封锁，我们的业务运营受到严重影响。12月，中国政府对COVID政策进行了重大修改，包括取消大规模检测和中央检疫要求，以及取消旅行限制。出现了大量的感染浪潮 ，许多人选择待在家里。结果，就餐流量大幅下降。在2022年第四季度，我们还经历了平均每天约48家临时门店关闭 ，与2022年第三季度平均每天关闭约23家临时门店相比，关闭的次数是平均每天关闭约23家 的两倍多。
为了应对和适应 疫情带来的挑战，我们继续专注于我们的数字能力，以捕捉对送货和外卖服务不断增长的需求。 结果，从2021年第四季度到2022年第四季度，送货和外卖订单数量增长了47.3％。
随着疫情相关措施的放松， 我们逐步恢复了正常运营，整体商业环境和消费者信心显著改善。这种 的复苏体现在我们的同店销售业绩上，2023年2月达到17.1％。
2022年第四季度财务业绩
截至2022年12月31日的三个月， 总收入达到人民币3.015亿元（合4,370万美元），较2021年同期的人民币2.24亿元增长了34.6％。总收入包括：
| · | 来自公司自有和经营的门店的收入 截至2022年12月31日的三个月，为人民币2.725亿元（合3,950万美元），较2021年同期的人民币2.137亿元 增长了27.5％。增长的主要推动力是公司自有和经营的门店数量从截至2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家，但被截至2022年12月31日的三个月中公司自有和 运营的门店同店销售额负7.1％的增长所抵消。 |
| · | 其他收入截至2022年12月31日的三个月， 为人民币2900万元（合420万美元），较2021年同期的人民币1,030万元增长了180.7％。 的增长主要归因于我们电子商务业务的快速扩张以及特许经营费和其他 特许经营支持活动的收入增加，这归因于特许经营门店的数量从2021年12月31日的17家增加到2022年12月31日的70家。 |
截至2022年12月31日的三个月，公司 运营的门店成本和支出为人民币3.107亿元（合4,500万美元）， 较2021年同期的人民币2.625亿元增长了18.4％。公司经营的门店成本和支出包括：
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| · | 食品和包装费用为人民币8,950万元（合1,300万美元），较人民币7,160万元增长了25.0％，这与我们的收入增长和门店网络的扩张一致。食品和 包装成本占公司自有和经营门店收入的百分比下降了0.7个百分点，从2021年第四季度 的33.5％下降到2022年第四季度的32.8％。 |
| · | 租金和物业管理费为人民币7,590万元（合1,100万美元），较人民币5,620万元增长35.2％，这主要是由于公司拥有和经营的 门店数量从截至2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。该公司在2022年第四季度首次采用了ASC 842租赁会计 标准。因此，租金和物业管理费占公司 自有和经营门店收入的百分比从2021年第四季度的26.3％增加到2022年第四季度的27.9％，增长了1.6个百分点。 |
| · | 工资和员工福利支出 为人民币6670万元 （970万美元），较人民币7180万元下降7.1％，这主要是由于我们在2022年第四季度完善了门店运营 人员的人员配置安排以及劳动力结构的优化，包括雇用更多的兼职员工。薪资 和员工福利占公司自有和经营门店收入的百分比从2021年第四季度的33.6％ 下降了9.1个百分点，下降了9.1个百分点，下降了2022年第四季度的24.5％。 |
| · | 配送费用为人民币2190万元（合320万美元），比人民币1,390万元增长了57.4％，这要归因于送货上门订单的增加。配送成本占公司 自有和经营门店收入的百分比从2021年第四季度的6.5％增长到2022年第四季度的8.0％，增长了1.5个百分点。 |
| · | 其他运营费用为人民币2310万元（合340万美元）， 较人民币2,800万元下降了17.4％，这要归因于我们持续努力通过收入增长和门店网络扩张来优化成本结构和提高运营 杠杆率。其他运营支出占公司自有和 运营门店收入的百分比从2021年第四季度的13.1％下降到2022年第四季度的8.5％，下降了4.6个百分点。 |
| · | 商店折旧和摊销为人民币3,350万元（合490万美元），较人民币2,100万元增长了59.8％，这得益于公司自有和运营的门店数量 从2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。门店折旧和摊销占公司自有和经营门店收入 的百分比从2021年第四季度的9.8％增加到2022年第四季度的12.3％，增长了2.5个百分点。 |
截至2022年12月31日的三个月，其他收入的成本 为人民币2,210万元（合320万美元），较2021年同期的人民币650万元增长了238.6％，这主要是由特许经营门店数量从截至2021年12月31日的17家增加到2022年12月31日的70家，以及产品销售相关成本的产生所致 2022年第四季度转到我们的电子商务 业务。
截至2022年12月31日的三个月，营销 支出为人民币2430万元（合350万美元），较2021年同期的人民币2,050万元增长了18.4％，这主要是由于我们的全系统 门店数量从截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家。营销费用占总收入的百分比下降了1.1个百分点，从2021年第四季度的9.2％下降到2022年第四季度的8.1％ 。
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截至2022年12月31日的三个月，一般 和管理费用为人民币6,650万元（合960万美元），较2021年同期的人民币5,860万元增长了13.5％，这主要是由于：（i）员工人数增加导致工资和员工 福利增加；以及（ii）确认的基于股份的薪酬支出增加。调整后的一般支出和 管理费用（不包括基于股份的薪酬支出人民币1,110万元（160万美元），为人民币5,530万元 （800万美元）。调整后的一般和管理费用占总收入的百分比从2021年第四季度的 26.1% 下降到2022年第四季度的18.3％，下降了7.8个百分点。有关公司非公认会计准则财务 指标的更多信息，请参阅本财报末尾的 “非公认会计准则财务指标” 部分和标题为 “非公认会计准则指标 与最直接可比的公认会计准则指标的对账” 的表格。
截至2022年12月31日的三个月，特许经营 和特许权使用费支出为人民币1,030万元（合150万美元），较2021年同期的人民币530万元增长了92.6％，这主要是由我们的 全系统门店数量从截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家所推动的。特许经营和特许权使用费占总收入的百分比 从2021年第四季度的2.4％增加到2022年第四季度的3.4％，增长了1.0个百分点。
由于上述原因，截至2022年12月31日的三个月，营业亏损 为人民币1.314亿元（合1,900万美元），而2021年同期为人民币1.293亿元。
截至2022年12月31日的三个月，调整后 企业息税折旧摊销前利润为人民币5,470万元（合790万美元），而2021年同期的亏损为人民币5,930万元。2022年第四季度调整后的企业息税折旧摊销前利润率为负18.1％，较2021年第四季度的负26.5％提高了8.4个百分点。
截至2022年12月31日的三个月， 净亏损为人民币2.229亿元（合3,230万美元），而2021年同期为人民币1.37亿元 。截至2022年12月31日的三个月，调整后的净亏损为人民币1.008亿元（合1,460万美元），而2021年同期为人民币8,950万元。2022年第四季度调整后的净亏损利润率为负33.4％， 较2021年第四季度的负40.0％提高了6.6个百分点。
2022年第四季度，每股普通股基本 和摊薄后的净亏损为人民币1.61元（0.23美元），而2021年第四季度 季度为人民币1.11元。2022年第四季度调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损为人民币0.73元（0.11美元），而2021年第四季度的 为人民币0.73元。
流动性
截至2022年12月31日，公司的 现金及现金等价物和短期投资总额为人民币6.115亿元（合8,870万美元），而截至2021年12月31日为人民币3.908亿元。这一变化主要归因于银行借款的收益、我们与Silver Crest Acquisition Corporation完成合并 的收益、我们的PIPE投资者的收益以及与我们签订经修订的2022年3月8日股权支持 协议（“ESA”）的投资者的收益，由我们在全国范围内快速扩张业务和门店网络所产生的现金支出所抵消。
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关键操作数据
| 在已结束或截至的三个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月 31, | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月 31, | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| 门店总数 | 159 | 217 | 280 | 390 | 424 | 440 | 486 | 617 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司拥有和经营的门店 | 150 | 206 | 268 | 373 | 403 | 419 | 454 | 547 | ||||||||||||||||||||||||
| 特许经营门店 | 9 | 11 | 12 | 17 | 21 | 21 | 32 | 70 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系统门店的同店销售额增长 | 41.6 | % | 26.5 | % | 6.5 | % | 8.2 | % | 4.4 | % | -6.1 | % | 8.1 | % | -8.0 | % | ||||||||||||||||
| 公司自有和经营的门店的同店销售额增长 | 40.3 | % | 25.5 | % | 6.6 | % | 8.8 | % | 5.5 | % | -5.3 | % | 7.5 | % | -7.1 | % | ||||||||||||||||
| 注册的忠诚度俱乐部会员（以千计） | 2,947 | 3,865 | 4,770 | 5,969 | 6,907 | 7,532 | 8,862 | 11,250 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的门店息税折旧摊销前利润（千元人民币） | -1,834 | 7,545 | 5,285 | 8,780 | -25,011 | -43,787 | 15,325 | 12,796 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的商店息税折旧摊销前利润率 | -1.8 | % | 5.8 | % | 3.0 | % | 4.1 | % | -11.9 | % | -26.6 | % | 5.3 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||
注意* 公司 修订了先前公布的调整后门店息税折旧摊销前利润和调整后的门店息税折旧摊销前利润率，以更准确地考虑门店折旧 以及公司自有和经营门店的摊销、特许经营和特许权使用费支出。有关更多 信息，请参阅 “非公认会计准则 指标与最直接可比的GAAP指标的对账——A. 调整后的门店息税折旧摊销前利润率和调整后的门店息税折旧摊销前利润率”。
关键定义
| · | 同店销售额增长。与去年同期相比，在一定时期内运营了12个月或更长时间的门店销售额的百分比变化。 超过一个月的任何时期的同店销售增长等于该期间所涵盖的每个月同店销售增长的算术平均值。如果商店在任何给定月份关闭 七天或更长时间，则出于衡量同店销售增长的目的，该商店在该月和比较期间同月的销售额不包括在内 。 |
| · | 净新店开业。在此期间开业的新门店总数减去该期间永久关闭的门店数量 。 |
| · | 调整后的商店息税折旧摊销前利润。按公司自有和经营的门店 的全部负担毛利计算，不包括折旧和摊销以及门店开业前费用。 |
| · | 调整后的门店息税折旧摊销前利润率。按调整后的门店息税折旧摊销前利润占公司 自有和经营门店收入的百分比计算。 |
| · | 调整后的一般和管理费用。按一般和管理费用计算，不包括 基于股份的薪酬支出、与2022年11月向CF Princal Investments LLC发行某些普通股（“承诺股份”）相关的费用、与ESA相关的发行成本（“ESA发行成本”），以及与我们的20万股普通股相关的费用，这些费用可能由我们的可转换票据持有人根据期权条款 从我们的控股股东那里购买协议日期为2022年9月28日（“期权股”）。 |
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| · | 调整后的企业息税折旧摊销前利润。计算方法为营业亏损，不包括门店开业前支出和某些 非现金支出，包括折旧和摊销、基于股份的薪酬支出、与承诺份额相关的费用、 ESA发行成本、与期权股份相关的费用、长期资产的减值损失以及处置财产 和设备的损失。 |
| · | 调整后的企业息税折旧摊销前利润率。按调整后的企业息税折旧摊销前利润占总收入的百分比计算。 |
| · | 调整后的净亏损。计算方法为净亏损，不包括门店开业前支出、基于股份的薪酬 支出、与承诺份额相关的费用、ESA发行成本、与期权股相关的费用、长期资产的减值损失 、财产和设备处置损失、可转换票据公允价值变动、 权证负债公允价值变动以及ESA衍生负债公允价值的变化。 |
| · | 调整后的净亏损利润率。按调整后的净亏损占总收入的百分比计算。 |
| · | 调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损。计算方法为：归属于公司普通股股东 的调整后净亏损除以基本股和摊薄后普通股的加权平均数。 |
最近的业务发展
| · | 2023年1月17日，时代中国庆祝了其第600家咖啡店的开业，这是 在2022年底实现的里程碑。第 600 家门店位于广东省中山市，是 Tims 中国珠江三角洲集群的一部分， 包括深圳和广州。 |
| · | 2023年2月8日，时代中国宣布，其董事会已批准签署 一项独家开发权和次级特许经营权的交易。Popeyes是国际餐厅品牌 旗下的另一个标志性品牌，也是全球最大的鸡肉快餐集团之一，在中国大陆和 澳门拥有超过3,900个分店。该交易于2023年3月30日完成，预计将为Tims中国带来显著的运营和开发协同效应以及 进一步的增长潜力。 |
使用非公认会计准则财务指标
公司使用非公认会计准则财务指标， 即调整后的门店息税折旧摊销前利润、调整后的门店息税折旧摊销前利润率、调整后的一般和管理费用、调整后的公司息税折旧摊销前利润、调整后的 企业息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损利润率以及调整后的每股普通股基本净亏损和摊薄后的净亏损来评估 其经营业绩以及财务和运营决策目的。公司将 (i) 调整后的门店息税折旧摊销前利润定义为 公司自有和经营门店的全负毛利，不包括折旧和摊销以及门店开业前费用； (ii) 调整后的门店息税折旧摊销前利润率占公司自有和经营门店收入的百分比；(iii) 调整后的 一般和管理费用不包括基于股份的薪酬支出、相关费用 承诺份额、ESA发行成本以及与期权股份相关的费用；(iv) 调整后的公司息税折旧摊销前利润为运营 亏损，不包括门店开业前费用，以及某些非现金支出，包括折旧和摊销、基于股份的薪酬 支出、与承诺股份相关的费用、与期权股份相关的费用、长期资产的减值损失 以及财产和设备处置损失；(v) 调整后的企业息税折旧摊销前利润率 占总收入的百分比；(vi) 调整后的净亏损不包括门店开业前的净亏损支出、基于股份的薪酬 费用、与承诺份额相关的费用、ESA发行成本、与期权股相关的费用、长期资产的减值损失 、财产和设备处置损失、可转换票据公允价值的变化、 权证负债公允价值的变动；(vii) 调整后的净亏损利润率占总额的百分比收入；(viii) 调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损作为调整后的净亏损 归属于公司的普通股股东除以基本股和摊薄后普通股的加权平均数。公司认为 调整后的门店息税折旧摊销前利润、调整后的门店息税折旧摊销前利润率、调整后的一般和管理费用、调整后的公司息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损利润率以及调整后的每股普通股基本净亏损和摊薄后的净亏损可以提高其 管理层在其财务和运营中使用的关键指标的知名度决策。
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这些非公认会计准则财务指标未根据美国公认会计原则定义 ，也未按照美国公认会计原则列报。由于这些非公认会计准则财务指标作为分析 工具存在局限性，并且可能并非所有公司都以相同的方式计算，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。公司通过将非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则 绩效指标进行协调来弥补这些限制，评估公司业绩时应考虑这些指标。有关这些非公认会计准则 财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅随附表格中标题为 “GAAP和非GAAP业绩对账” 的部分。公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息 ，不要依赖任何单一的财务指标。
汇率信息
本新闻稿仅为方便读者而将某些 人民币金额按指定汇率翻译成美元（“美元”）。除非另有说明， 所有从人民币兑换美元的汇率均按人民币6.8972元兑1.00美元的汇率进行，该汇率在美联储委员会发布的H.10统计报告中规定的2022年12月30日生效。公司未就所提及的人民币或美元金额 可视情况按任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币作出任何陈述。
预先录制的演示
公司将举办预先录制的演示文稿，该演示将于 2023 年 4 月 6 日星期四美国东部时间 上午 8:00（或北京时间 2023 年 4 月 6 日星期四晚上 8:00）在投资者关系网站 https://ir.timschina.com 的 “活动和演讲” 下播放。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年证券交易法 第21E条所指的前瞻性陈述 。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、 “期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、 “机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“会继续”、“可能的结果” 以及类似的表述来识别。在不限制前述内容概括性的前提下，本新闻稿中的前瞻性陈述包括对公司未来商业运营的描述， 例如其门店网络的持续扩张和忠诚度俱乐部成员的增长、提高客户认可度的能力、 品牌知名度和忠诚度、Popeyes交易的潜在收益、对公司未来市场份额和 财务业绩的估计，以及公司的业务计划和财务策略。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测 和其他陈述，因此受风险 和不确定性的影响。许多因素可能导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异，例如公司无法实施其业务计划、识别和实现更多机会、无法达到或超过其财务预测以及公司运营所处监管或竞争环境的变化。您应 仔细考虑美国证券交易委员会（“SEC”）于2022年12月22日宣布生效的经修订的F-1表格上的公司注册声明 以及公司不时向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件中描述的上述因素以及其他风险和不确定性，这可能会导致实际事件和结果 与 存在重大差异前瞻性陈述中包含的内容。前瞻性陈述仅代表其 发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。公司无法向您保证这些前瞻性 陈述将被证明是准确的，不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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关于未经审计的初步财务 信息的声明
本财报中列出的未经审计的财务信息是初步的，可能会进行调整。在对公司年终审计进行审计工作时， 可能会确定对合并财务报表的调整，这可能会导致与 未经审计的初步财务信息存在重大差异。因此，您不应过分依赖这些初步估计。本新闻稿中包含的 未经审计的初步财务信息由公司 管理层编写，并由其负责。公司的审计师没有审计、审查、汇编或应用与此类初步财务数据有关的商定程序。因此，公司的审计师不就此发表意见或任何其他形式的保证。 年终审计完成后，公司的经审计的财务业绩可能与其初步估计存在重大差异。
关于国际有限公司
TH International Limited（纳斯达克股票代码：THCH）（“Tims China”）是蒂姆·霍顿斯咖啡店在中国（包括香港和澳门）（多伦多证券交易所股票代码：QSR）（纽约证券交易所代码：QSR）的独家主特许经营商的母公司。TH International Limited由笛卡尔资本集团和餐厅品牌国际公司的子公司 蒂姆·霍顿斯国际餐厅公司创立。
Tims 中国提供现煮咖啡、茶和其他饮料、面包和配菜以及三明治，并且是中国新兴的咖啡冠军 。该品牌的理念植根于世界一流的执行和数据驱动的决策，并以真正的本地相关性、 持续创新、真正的社区和绝对的便利性为中心。欲了解更多信息，请访问 www.timhortons.com.cn。
投资者和媒体联系人
投资者关系
泰晤士中国投资者关系：
IR@timschina.com
ICR, LLC
TimsChinaIR@icrinc.com
公共关系
ICR, LLC
TimsChinaPR@icrinc.com
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TH 国际有限公司及子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（金额以千元人民币和美元计，股票数量除外）
| 截至截至 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金 | 390,837 | 239,077 | 34,663 | |||||||||
| 短期投资 | - | 372,376 | 53,989 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 9,817 | 5,617 | 814 | |||||||||
| 库存 | 42,479 | 71,468 | 10,362 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 142,839 | 108,275 | 15,699 | |||||||||
| 流动资产总额 | 585,972 | 796,813 | 115,527 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 财产和设备，净额 | 554,015 | 720,036 | 104,395 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 77,594 | 96,018 | 13,921 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | - | 946,873 | 137,284 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 67,312 | 82,270 | 11,928 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 698,921 | 1,845,197 | 267,528 | |||||||||
| 总资产 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行借款 | 192,055 | 407,807 | 59,127 | |||||||||
| 应付账款 | 60,952 | 105,673 | 15,321 | |||||||||
| 合同负债 | 14,129 | 22,122 | 3,207 | |||||||||
| 应付给关联方的金额 | 14,074 | 22,485 | 3,260 | |||||||||
| 衍生金融负债 | - | 269,251 | 39,038 | |||||||||
| 租赁负债——当前 | - | 180,468 | 26,165 | |||||||||
| 其他流动负债 | 286,080 | 310,456 | 45,012 | |||||||||
| 流动负债总额 | 567,290 | 1,318,262 | 191,130 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 长期银行借款 | 11,903 | 8,800 | 1,276 | |||||||||
| 按公允价值计算的可转换票据 | 318,466 | 354,080 | 51,337 | |||||||||
| 合同负债-非当期 | 970 | 3,311 | 480 | |||||||||
| 衍生金融负债——非流动 | - | 19,083 | 2,767 | |||||||||
| 租赁负债——非当前 | - | 820,249 | 118,925 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 47,169 | 7,921 | 1,147 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 378,508 | 1,213,444 | 175,932 | |||||||||
| 负债总额 | 945,798 | 2,531,706 | 367,062 | |||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股（截至2022年12月31日，面值0.0000094美元、已授权5亿股、149,181,538股和140,938,555股已发行和流通股票，截至2021年12月31日已发行和流通的股票分别为124,193,929股） | 7 | 9 | 1 | |||||||||
| 额外的实收资本 | 937,315 | 1,472,015 | 213,422 | |||||||||
| 累计损失 | (637,528 | ) | (1,380,173 | ) | (200,106 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 35,744 | 16,999 | 2,465 | |||||||||
| 库存股（截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为8,242,983股和零普通股） | - | - | - | |||||||||
| 归属于本公司股东的权益总额 | 335,538 | 108,850 | 15,782 | |||||||||
| 非控股权益 | 3,557 | 1,454 | 211 | |||||||||
| 股东权益总额 | 339,095 | 110,304 | 15,993 | |||||||||
| 承付款和或有开支 | - | - | - | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 | |||||||||
|
| TH 国际有限公司及子公司 | |
| 未经审计的简明合并运营报表和综合收益/（亏损） | |
| （金额以千元人民币和美元计，每股数据除外） | |
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司拥有和经营的门店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 10,322 | 28,972 | 4,201 | 26,146 | 72,967 | 10,579 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 223,975 | 301,481 | 43,711 | 643,372 | 1,011,064 | 146,590 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司拥有和经营的门店 | ||||||||||||||||||||||||
| 食品和包装（包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司自有和经营门店与关联方交易的成本分别为人民币36,862,860元和19,521,561元人民币） | 71,596 | 89,480 | 12,973 | 207,948 | 314,550 | 45,606 | ||||||||||||||||||
| 租金和物业管理费 | 56,160 | 75,939 | 11,010 | 148,152 | 236,838 | 34,338 | ||||||||||||||||||
| 工资和员工福利 | 71,828 | 66,699 | 9,670 | 199,330 | 268,857 | 38,981 | ||||||||||||||||||
| 配送费用 | 13,926 | 21,917 | 3,178 | 38,604 | 73,616 | 10,673 | ||||||||||||||||||
| 其他运营费用（包括与关联方交易产生的服务费人民币55万元，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分别为零） | 27,962 | 23,106 | 3,350 | 99,105 | 107,770 | 15,625 | ||||||||||||||||||
| 商店折旧和摊销 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
| 公司拥有和经营的门店成本和支出 | 262,458 | 310,685 | 45,044 | 755,818 | 1,120,290 | 162,427 | ||||||||||||||||||
| 其他收入的成本 | 6,529 | 22,109 | 3,206 | 16,731 | 48,555 | 7,040 | ||||||||||||||||||
| 营销费用 | 20,527 | 24,302 | 3,523 | 50,317 | 81,017 | 11,746 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 58,558 | 66,460 | 9,636 | 174,963 | 289,544 | 41,979 | ||||||||||||||||||
| 特许经营和特许权使用费（包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分别为人民币31,882,569元和人民币15,576,324元的特许经营费和特许权使用费） | 5,345 | 10,294 | 1,492 | 18,800 | 35,595 | 5,161 | ||||||||||||||||||
| 其他运营成本和支出 | 1,645 | 2,395 | 347 | 2,135 | 8,340 | 1,209 | ||||||||||||||||||
| 处置财产和设备损失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 长期资产的减值损失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 3,157 | 5,153 | 747 | 3,476 | 7,152 | 1,037 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出总额，净额 | 353,321 | 432,842 | 62,755 | 1,017,836 | 1,592,247 | 230,853 | ||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | 30 | 1,727 | 250 | 316 | 2,703 | 392 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,719 | ) | (4,524 | ) | (656 | ) | (1,902 | ) | (14,804 | ) | (2,146 | ) | ||||||||||||
| 外币交易（亏损）/收益 | (395 | ) | (5,142 | ) | (746 | ) | (1,302 | ) | (6,275 | ) | (910 | ) | ||||||||||||
| 可转换票据公允价值的变化 | (5,577 | ) | (2,867 | ) | (416 | ) | (5,577 | ) | (4,494 | ) | (652 | ) | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | 35,954 | 5,213 | - | 45,903 | 6,655 | ||||||||||||||||||
| 欧空局衍生负债公允价值的变化 | - | (116,666 | ) | (16,915 | ) | - | (186,598 | ) | (27,054 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 所得税支出 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 减去：归因于非控股权益的净亏损 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
| 归属于本公司股东的净亏损 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
| 普通股每股基本亏损和摊薄亏损 | (1.11 | ) | (1.61 | ) | (0.23 | ) | (3.14 | ) | (5.80 | ) | (0.84 | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期投资的公允价值变化 | 2,134 | 309 | 2,134 | 309 | ||||||||||||||||||||
| 由于特定工具的信用风险而导致的可转换票据的公允价值变化，扣除零所得税 | (548 | ) | 505 | 73 | (548 | ) | (1,520 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||
| 扣除零所得税后的外币折算调整 | (2,114 | ) | 5,272 | 764 | (2,890 | ) | (19,357 | ) | (2,807 | ) | ||||||||||||||
| 综合损失总额 | (139,669 | ) | (214,968 | ) | (31,477 | ) | (386,367 | ) | (763,491 | ) | (110,696 | ) | ||||||||||||
| 减去：归因于非控股权益的综合亏损 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
| 归属于本公司股东的综合亏损 | (140,993 | ) | (215,956 | ) | (31,620 | ) | (385,159 | ) | (761,388 | ) | (110,391 | ) | ||||||||||||
|
| TH 国际有限公司及子公司 |
| 未经审计的简明合并现金流量表 |
| （金额以千元人民币和美元计） |
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | (56,722 | ) | (96,102 | ) | (13,933 | ) | (244,966 | ) | (286,928 | ) | (41,601 | ) | ||||||||||||
| 用于投资活动的净现金 | (114,274 | ) | (93,737 | ) | (13,591 | ) | (335,277 | ) | (705,172 | ) | (102,240 | ) | ||||||||||||
| 融资活动提供的净现金 | 427,941 | 44,180 | 6,405 | 797,998 | 834,259 | 120,956 | ||||||||||||||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 | (507 | ) | 2,288 | 332 | (1,791 | ) | 6,081 | 882 | ||||||||||||||||
| 现金净减少 | 256,438 | (143,371 | ) | (20,787 | ) | 215,964 | (151,760 | ) | (22,003 | ) | ||||||||||||||
| 期初现金 | 134,400 | 382,448 | 55,450 | 174,874 | 390,837 | 56,666 | ||||||||||||||||||
| 期末现金 | 390,838 | 239,077 | 34,663 | 390,838 | 239,077 | 34,663 | ||||||||||||||||||
| TH 国际有限公司及子公司 | ||
| 非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的对账 | ||
| （未经审计，金额以千元人民币和美元计，股票数量和每股数据除外） |
A. 调整后的门店息税折旧摊销前利润和调整后的门店息税折旧摊销前
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 收入-公司拥有和经营的门店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
| 食品和包装成本-公司拥有和经营的门店 | (71,596 | ) | (89,480 | ) | (12,973 | ) | (207,948 | ) | (314,550 | ) | (45,606 | ) | ||||||||||||
| 租金费用-公司拥有和经营的门店 | (56,160 | ) | (75,939 | ) | (11,010 | ) | (148,152 | ) | (236,838 | ) | (34,338 | ) | ||||||||||||
| 工资和员工福利-公司拥有和经营的门店 | (71,828 | ) | (66,699 | ) | (9,670 | ) | (199,330 | ) | (268,857 | ) | (38,981 | ) | ||||||||||||
| 配送成本-公司拥有和经营的门店 | (13,926 | ) | (21,917 | ) | (3,178 | ) | (38,604 | ) | (73,616 | ) | (10,673 | ) | ||||||||||||
| 其他运营费用-公司拥有和经营的门店 | (27,962 | ) | (23,106 | ) | (3,350 | ) | (99,105 | ) | (107,770 | ) | (15,625 | ) | ||||||||||||
| 商店折旧和摊销 | (20,986 | ) | (33,544 | ) | (4,863 | ) | (62,679 | ) | (118,659 | ) | (17,204 | ) | ||||||||||||
| 特许经营和特许权使用费支出——公司拥有和经营的门店 | (3,866 | ) | (8,174 | ) | (1,185 | ) | (14,894 | ) | (29,404 | ) | (4,263 | ) | ||||||||||||
| 负担沉重的总亏损——公司自有和经营的门店 | (52,671 | ) | (46,350 | ) | (6,719 | ) | (153,486 | ) | (211,597 | ) | (30,679 | ) | ||||||||||||
| 商店折旧和摊销 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
| 门店开业前费用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 调整后的门店息税折旧摊销前 | 8,780 | 12,796 | 1,856 | 19,776 | (40,676 | ) | (5,898 | ) | ||||||||||||||||
| 调整后的商店息税折旧摊销前利润率 | 4.1 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | 3.2 | % | -4.3 | % | -4.3 | % | ||||||||||||
|
| B. 调整后的一般和行政费用 |
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | (58,558 | ) | (66,460 | ) | (9,636 | ) | (174,963 | ) | (289,544 | ) | (41,979 | ) | ||||||||||||
| 调整为： | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股东向信用证持有人授予期权 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 为ESA交易提供费用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 调整后的一般和管理费用 | (58,558 | ) | (55,315 | ) | (8,020 | ) | (174,963 | ) | (217,202 | ) | (31,491 | ) | ||||||||||||
C. 调整后的企业息税折旧摊销前利润和调整后的企业息税折旧摊销前利润
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
| 调整为： | ||||||||||||||||||||||||
| 门店开业前费用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,152 | 38,170 | 5,534 | 74,276 | 133,403 | 19,342 | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股东向信用证持有人授予期权 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 为ESA交易提供费用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 长期资产的减值损失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 处置财产和设备损失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 调整后的企业 EBITDA | (59,313 | ) | (54,694 | ) | (7,928 | ) | (187,057 | ) | (307,118 | ) | (44,528 | ) | ||||||||||||
| 调整后的企业息税折旧摊销前利润率 | -26.5 | % | -18.1 | % | -18.1 | % | -29.1 | % | -30.4 | % | -30.4 | % | ||||||||||||
|
| D. 调整后的净亏损和调整后的净亏损利润率 |
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 调整为： | ||||||||||||||||||||||||
| 门店开业前费用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股东向信用证持有人授予期权 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 为ESA交易提供费用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 长期资产的减值损失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 处置财产和设备损失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 可转换票据公允价值的变化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
| 欧空局衍生负债公允价值的变化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
| 调整后的净亏损 | (89,549 | ) | (100,803 | ) | (14,614 | ) | (264,221 | ) | (458,897 | ) | (66,534 | ) | ||||||||||||
| 调整后的净亏损利润率 | -40.0 | % | -33.4 | % | -33.4 | % | -41.1 | % | -45.4 | % | -45.4 | % | ||||||||||||
| E. 调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损 |
| 在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 归属于本公司股东的净亏损 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
| 调整为： | ||||||||||||||||||||||||
| 门店开业前费用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股东向信用证持有人授予期权 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 为ESA交易提供费用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 长期资产的减值损失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 处置财产和设备损失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 可转换票据公允价值的变化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
| 欧空局衍生负债公允价值的变化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
| 归属于本公司股东的调整后净亏损 | (90,873 | ) | (101,791 | ) | (14,757 | ) | (263,013 | ) | (456,794 | ) | (66,229 | ) | ||||||||||||
| 用于计算基本和摊薄后每股亏损的加权平均已发行股数 | 124,193,929 | 139,179,231 | 139,179,231 | 121,582,945 | 128,096,505 | 128,096,505 | ||||||||||||||||||
| 调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损 | (0.73 | ) | (0.73 | ) | (0.11 | ) | (2.16 | ) | (3.57 | ) | (0.52 | ) | ||||||||||||