集团自成立以来一直出现经常性营业亏损， 包括人民币净亏损323百万和人民币52截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日 的六个月分别为百万美元。用于经营活动的净现金为人民币176截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月，百万美元，经营活动提供的净现金 分别为 RMB31 百万美元。累计 赤字为人民币4,574截至 2023 年 6 月 30 日，百万人。截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物为 RMB58 百万欧元 ，营运资金赤字（定义为扣除流动负债总额的流动资产总额）为人民币274百万。COVID-19 疫情 对集团截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月的业务运营产生了负面影响。 这些条件使人们对集团继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。

从历史上看，该集团 主要依赖运营现金来源和投资者的非运营融资来源来为其运营 和业务发展提供资金。集团持续经营的能力取决于管理层成功执行其业务计划的能力，其中包括继续将业务从重资产模式过渡到轻资产模式以提高 盈利能力，继续探索与其核心业务具有协同效应的新商机，推动 长期应收账款的收集，控制运营成本和优化运营效率以改善集团的运营现金流。 该集团还计划筹集额外资金，包括获得债务融资，以支持其未来运营。

集团继续探索 发展业务的机会。但是，其业务规模尚未达到能够产生足够收入水平 以实现经营活动产生的净利润和正现金流的业务规模，集团预计，在可预见的将来，营业亏损和运营产生的负现金 流将持续下去。如果无法在 未来发展业务以实现规模经济，则集团将变得更加难以维持足够的现金来源来支付其运营成本。但是， 无法保证集团能够按集团可接受的条件、及时 方式获得额外融资，或者根本无法保证。如果无法获得融资来源，或者集团未能成功提高毛利率 利润率、推动长期应收账款的收缴和减少运营亏损，则集团可能无法实施其当前的扩张计划 、偿还债务义务或应对竞争压力，其中任何一项都将对集团的 业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并对其能力产生重大不利影响继续作为持续经营企业。

集团简明的 合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和清算 负债。简明的合并财务报表不包括任何可能由此类不确定性结果导致 的调整。

每当事件或情况变化表明 资产的账面金额可能不再可收回时，集团会审查其 ROU 资产和其他长期资产的减值情况。集团认为可能触发减值审查的重要因素主要包括 (a) 相对于预期的经营业绩表现严重不佳；(b) 整体业务战略的重大变化； (c) 法律或商业环境的重大不利变化以及 (d) 激烈竞争、不利的行业趋势、 或经济前景。当这些事件发生时，集团通过将ROU资产和其他 长期资产的账面价值与预计因使用资产及其最终处置而产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量减值。 如果预期未贴现现金流总额小于资产账面金额，则集团将根据资产的公允价值确认减值 亏损。该公司使用折扣现金流模型衡量了减值空间的公允价值。 用于预测未来现金流的估算值包括租金和入住率。总收益率用作折扣 率。专家组没有记录和 零其 ROU 资产的减值损失，人民币312且其财产和设备无减值损失， RMB8,808和 零其无形资产的减值损失，人民币88,620和人民币25,825在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，其其他非流动资产 分别出现减值损失。

集团的业务 主要在中国开展，几乎所有收入均以人民币（“RMB”）计价。但是，为方便读者，向股东提交的定期 报告将包括使用截至资产负债表 日的汇率折算成美元的本期金额。 截至2023年6月30日的六个月，合并资产负债表和相关的合并运营报表 、综合亏损、股东权益变动和现金流从人民币兑换美元的余额完全是为了方便读者，按1.00美元=人民币7.2513元的汇率计算，代表 美国H.10统计报告中规定的午间买入率。美联储委员会于 2023 年 6 月 30 日致辞。 未作出任何陈述，说明人民币金额可能已经或可能在 2023 年 6 月 30 日按该汇率或 任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。

2023年1月1日，该集团采用了ASC 326信贷损失（“ASC 326”），它用预期损失方法 取代了先前发布的金融工具减值指导方针，这将使信贷损失得到更及时的确认。该集团使用了经过修改的回顾方法，没有重述前期的可比时期，由此得出人民币6,223应收账款和人民币的信用损失85累计赤字期初余额中记录的预付款和 其他流动资产的信用损失，累积效应使2023年1月1日累计赤字的期初余额增加人民币6,308.

在采用ASC 326后，集团根据ASC 326保留了信贷损失备抵金，并将信贷损失备抵记作为 抵消不在 共同控制下的关联方应付的应收账款、预付款和其他流动资产等资产，从该备抵中扣除的估计信贷损失在合并报表中被归类为 “一般和行政 费用” 的综合损失。本集团通过在 集体基础上审查存在相似特征的应收账款来评估可收性，主要基于规模、性质以及在我们确定存在已知争议或可收性问题的 特定客户时以个人为基础。在确定信贷损失备抵金额时， 集团根据过期情况、应收账款余额的年限、基于持续信用评估的 集团客户或供应商的信贷质量、当前的经济状况、合理且可支持的 未来经济状况预测以及可能影响集团向客户收款能力的其他因素来考虑历史收款能力。坏的 债务在发生时注销。集团通常不要求客户提供抵押品。

集团的长期 投资包括公允价值不易确定的股票证券和权益法投资。

没有 易于确定的公允价值的股票证券

对于不具有 易于确定的公允价值的股票证券，集团选择使用衡量替代方案来衡量这些投资，减去减值， （如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。根据ASC主题321 “投资—股权证券”， 此次采用并未对集团的合并财务状况或经营业绩产生重大影响。

集团在每个报告期内审查其股权 证券，其减值公允价值不易确定。如果定性评估表明 投资出现减值，则集团根据ASC主题820——公平 价值测量（“ASC 820”）的原则估算投资的公允价值。如果公允价值低于投资的账面价值，集团将在合并运营报表中确认 减值亏损。

权益法投资

如果 集团有能力对其施加重大影响力，但没有通过投资普通股 或实质普通股而拥有控股权的被投资公司，则使用权益法进行核算。当 集团在两者之间的有表决权的股票中拥有所有权时，通常认为存在重大影响力 20% 和 50在确定 权益会计方法是否合适时，还会考虑百分比和其他因素，例如被投资方在 董事会中的代表性、投票权和商业安排的影响。

根据权益法， 集团最初按成本记录其投资，随后将集团在投资之日后在每位股权投资者 净收益或亏损中所占的比例确认为累计赤字，并相应地调整投资的账面金额。 每当事件或情况表明发生了任何OTTI时，集团都会审查其权益法投资是否存在减值。 集团在评估其权益法投资的潜在减值时会考虑现有的定量和定性证据。

当投资的账面金额超过其公允价值时，将记录减值费用 ，并且该条件被确定为非临时条件。

非货币交易

本集团从事某些长期投资的非货币 股权交换。非货币对价的交易价格基于所涉资产的 公允价值。以交换方式收购的股权成本最初以集团为获得这些资产而交出的资产 的公允价值来衡量。

该集团于2022年1月发行了带有可拆卸认股权证的可转换 债券。该集团评估认为，带有可拆卸认股权证的可转换债券是一组 独立金融工具，应单独记账。关于可转换债券，根据ASC 815——衍生工具和套期保值活动会计（“ASC 815”），该债券的转换特征是否被视为需要分叉的嵌入式衍生工具， 进行了评估。根据集团的评估， 转换功能不被认为是分叉的，因为转换功能要么与 可转换债券有明确而密切的关系，要么符合ASC 815-10-15规定的范围例外情况。集团已确定，自2022年1月1日起采用亚利桑那州立大学2020-06年度以来，该可转换债券不存在任何可转换债券的有益转换特征 。

该集团已根据 ASC815 对 嵌入式看跌期权进行了评估，已确定该看跌期权符合衍生品的定义，需要进行分叉 并按公允价值计量，因为可转换债券是以大幅折扣发行的，偶然可以行使。该集团 将其简明合并资产负债表中的看跌期权归类为负债，在首次发行 之后的每个资产负债表日重新估值。

该集团已根据ASC 815对 份可拆卸认股权证进行了评估，已确定可拆卸认股权证符合衍生品的定义，需要按公允价值衡量 。该集团将其简明合并资产负债表中的认股权证归类为负债， 在首次发行后的每个资产负债表日进行重新估值。

在采用ASC 842之后， 集团对所有租赁相关资产类别进行了会计政策选择，将租赁和非租赁部分列为 单一租赁组成部分。集团还作出了会计政策选择，免除初始期限为12个月 或更短的租赁在资产负债表上确认。与集团的整体租赁 投资组合相比，短期租赁并不重要。在租赁期内，与这些租赁相关的付款继续在合并运营报表中按直线计算 确认。

从承租人 的角度来看

集团租赁房产 作为其共享办公空间和其他地点。在每份租约开始时，管理层将其归类为运营租赁 或融资租赁。对于符合经营租赁条件的租赁，集团在租赁期限内按直线计算的相关租赁费用 ，从最初占有之日算起，这通常是集团进入租赁场所并且 开始进行改进以准备其预期用途的时候。

在租赁开始之日 ，集团确认未来固定租赁付款的租赁负债和代表在租赁期内使用标的 资产的ROU资产。

未来的固定租赁付款 使用增量借款利率进行折扣，因为租赁中隐含的利率不容易确定。增量借款 利率是根据投资组合估算的，包括租赁期限、货币风险、信用风险和抵押品调整。

对于2017年1月1日之后开始的租赁的租赁负债的初始计量 ，集团使用截至租赁开始日期 的折扣率，包括整个租赁期限。在合并资产负债表中，经营租赁负债的当前到期日和长期部分分别被归类为租赁负债、流动负债和非流动负债。

ROU 资产按租赁负债金额计量 ，并根据租赁开始之前或之时支付的租赁预付款、 产生的初始直接成本和租赁激励措施进行调整（如果适用）。可变租赁费用包括基于租约中定义的收入百分比 的租金或有付款。在发生或可能发生之前，它不包括在租赁费用中。

从出租人 的角度来看

集团根据ASC 842确认工作空间 的会员收入，所有租赁合同均为经营租赁。集团为其成员提供各种租赁解决方案 ，并以会员服务费或办公桌租赁费的形式从月租金中获得收入。workspace 会员资格使成员能够访问办公空间、使用共享的互联网连接、使用某些设施（厨房、公共 区域等），还可以付费使用会议室。根据会员所占办公空间的特定 特性、工作空间的地理位置以及 合同中办公空间的数量，每个会员的价格都会有所不同。成员在终止时无权购买标的资产。会员资格的续订在终止前以协商 为基础。集团的大多数租赁合同是固定租赁付款合同。集团的可变 租赁付款包括某些与承租人未来销售收入挂钩的合同。在 发生时，将确认可变的会员费。Workspace 会员收入主要由会员的费用组成，在 租期内按月按比例确认，视提供办公空间使用权而定。集团运用实际权宜之计，选择不将所有租赁相关资产类别的租赁和非租赁 部分分开。合并后的组成部分列在 ASC842 项下。大多数 会员服务的租赁期限不到一年。租约没有续订选项，如果承租人提前终止 租约，则处以罚款。工作空间会员费通常每季度提前收取。会员通常需要向群组 提供押金，通常为一个月的服务费。根据会员协议的条款，存款金额 可以用来抵消会员的未付余额。

集团租赁资产的剩余价值代表租赁期满时租赁资产的公允价值。集团依靠行业 数据、历史经验、独立评估和管理团队的经验来对租赁剩余物进行估值。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，来自 固定付款的营业租赁收入和可变租赁收入如下：

截至2023年6月30日， 以下五年的应收租赁款项如下：

当承诺商品或服务的 控制权移交给集团客户时，收入即予以确认，其对价金额为集团预计 有权获得的对价，以换取这些商品或服务。集团遵循主题606下的五步收入确认方法： （i）确定与客户的合同，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）确定 交易价格，（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务，（v）在集团履行履约义务时（或当时）确认 收入。

集团收入的主要来源如下：

如附注2 “从出租人的角度看租赁” 所述，工作空间会员收入根据ASC 842予以确认。

营销和品牌服务 收入主要包括广告服务收入。该集团是向客户提供营销和品牌服务 的主要机构。所提供的服务作为单一履约义务入账，在整个合同条款中，使用产出和输入法，在 段时间内按毛额确认收入。

其他服务收入 主要包括 1) 室内设计和施工收入、2) 共享办公空间管理费、3) SaaS 服务和物联网解决方案收入 和 4) 向会员收取的包括打印、复印等在内的辅助服务费用。集团将这些服务确定为一项单一履行 义务。

1) 室内设计和施工 收入

室内设计和施工 收入来自于2018年收购的两家子公司和2021年收购的一家子公司。一段时间内收入的确认基于 ，其依据是直接衡量迄今为止转让的服务与合同中承诺的其余服务相对于客户的价值。建筑收入根据迄今为止产生的合同成本与 估计合同总成本的百分比在一段时间内予以确认。

2) 共享办公空间管理 费用

共享办公空间管理 费用来自为租赁物业所有者管理品牌共享办公空间地点。该费用通常由每月基准 金额加上收入分成组成。在提供服务时，收入会随着时间的推移而确认。

3) SaaS 服务和物联网 解决方案收入

SaaS 服务和物联网解决方案 由 2019 年收购的一家子公司生成，并在该服务完成后的某个时间点得到认可。

4) 辅助服务收入

向会员提供的辅助服务 的收入记入每份合同交付的履约义务中。

合同负债主要 源于集团履行履约义务与客户付款之间的时间差。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，随着时间的推移，所有营销和品牌收入以及其他服务收入都将得到确认。 合同负债余额为人民币11,715和人民币12,974分别截至2022年12月31日和2023年6月30日。年初包含在递延收入余额中的已确认收入 为人民币16,605和人民币4,927，分别是截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月 。

就普通股的发行 而言，本集团可能发行期权或认股权证以购买普通股。在某些情况下，这些期权或认股权证 可能被归类为负债，而不是股权。

归类为权益 的认股权证最初按公允价值入账，只要认股权证继续被归类为权益 ，随后的公允价值变化就不予确认。归类为负债的认股权证最初按公允价值入账，在此类工具未偿还期间，合并运营报表中确认的公允价值 变动产生的损益。

2021年10月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学第2021-08号 “业务合并（主题805）”（“ASU 2021-08”），要求实体（收购方）承认 并根据主题606衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。在收购 之日，收购方应按照主题606核算相关的收入合同，就好像它签订合同一样。 亚利桑那州立大学2021-08对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内对公共 商业实体的过渡期。对于所有其他实体，修正案对2023年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的 过渡期。本更新中的修正应潜在地适用于修正案生效之日或之后发生的 业务合并。该集团正在评估采用该准则对其合并 财务报表的影响

最近通过的会计 声明

2016年6月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信贷损失》（主题326）（“亚利桑那州立大学2016-13”），该文件要求对以摊销成本持有的金融资产的预期信用损失进行衡量和确认。亚利桑那州立大学2016-13年度用预期信用损失方法取代了现有的 发生的损失方法，这将更及时地确认信贷损失。 亚利桑那州立大学2016-13年度对年度报告期和这些年内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始， 不包括美国证券交易委员会定义的有资格成为小型申报公司的实体。对于所有其他实体，亚利桑那州立大学2016-13年度对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。该集团是一家 新兴成长型公司，已选择自生效之日起采用适用于非发行人的新标准。集团 在修改后的追溯基础上从2023年1月1日起采用了新的信用损失指引，其累积效应是 将2023年1月1日累计赤字的期初余额增加人民币6,308。该集团在亚利桑那州立大学2016-13年度范围内的主要 金融工具是应收账款和预付费用以及其他流动资产。鉴于应收账款的短期性质和最低的预期信贷损失，该指导方针的采用并未对集团的合并财务报表产生重大 影响。