tdg-20231230
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商业OEM会员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业OEM会员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 权力与控制成员TDG: 商业售后市场会员US-GAAP：运营部门成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 权力与控制成员TDG: 商业售后市场会员US-GAAP：运营部门成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 防御成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 防御成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业OEM会员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业OEM会员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 机身成员TDG: 商业售后市场会员US-GAAP：运营部门成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 机身成员TDG: 商业售后市场会员US-GAAP：运营部门成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 防御成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员TDG: 防御成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 非航空相关企业会员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 非航空相关企业会员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：运营部门成员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：运营部门成员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：材料核对项目成员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：材料核对项目成员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-300001260221TDG: 权力与控制成员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-300001260221TDG: 机身成员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 非航空相关企业会员2023-12-300001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 非航空相关企业会员2023-09-300001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-300001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-09-300001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-09-300001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-12-300001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-300001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-300001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-09-300001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-12-310001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001260221TDG: 网络销售会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-10-012023-12-300001260221美国公认会计准则：现金流对冲会员TDG: 利息支出净值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 网络销售会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-10-012022-12-310001260221美国公认会计准则：现金流对冲会员TDG: 利息支出净值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：运营费用会员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：运营费用会员2022-10-012022-12-310001260221美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012023-12-300001260221美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：利息支出会员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：利息支出会员2022-10-012022-12-310001260221TDG: 凯文斯坦会员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 凯文斯坦会员2023-12-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023 年 12 月 30 日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-32833
TransDigm 集团公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
41-2101738
（美国国税局雇主识别号）
东九街 1301 号3000号套房，克利夫兰，俄亥俄 44114
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(216) 706-2960
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。）
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短期间）中，是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 条第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒  加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
  规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题：交易代码：注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.01美元TDG纽约证券交易所
TransDigm Group Incorporated 普通股的已发行股票数量，面值为每股0.01美元 55,606,261截至2024年1月31日。

目录

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页面
第一部分财务信息
1
第 1 项财务报表
1
简明合并资产负债表 — 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日
1
简明合并收益表——截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期
2
简明综合收益表——截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期
3
股东赤字变动简明合并报表——截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间
4
简明合并现金流量表——截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间
5
简明合并财务报表附注
6
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露
41
第 4 项控制和程序
41
第二部分其他信息
42
第 1 项法律诉讼
42
第 1A 项风险因素
42
第 2 项未登记的股权证券销售和所得款项的使用：发行人购买股权证券
42
第 5 项其他信息
42
第 6 项展品
43
签名
44

目录
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
TRANSDIGM 集团注册成立
简明的合并资产负债表
（金额以百万计，股票金额除外）
（未经审计）
2023年12月30日2023年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$4,135 $3,472 
贸易应收账款——净额1,145 1,230 
库存—净额1,708 1,616 
预付费用和其他408 420 
流动资产总额7,396 6,738 
财产、厂房和设备——净额1,335 1,255 
善意9,036 8,988 
其他无形资产——净额2,733 2,747 
其他非流动资产185 242 
总资产$20,685 $19,970 
负债和股东赤字
流动负债：
长期债务的当前部分$81 $71 
短期借款——贸易应收账款证券化工具449 349 
应付账款288 305 
应计负债和其他流动负债1,000 854 
流动负债总额1,818 1,579 
长期债务21,346 19,330 
递延所得税611 627 
其他非流动负债416 412 
负债总额24,191 21,948 
道明集团股东赤字：
普通股-$.01面值；授权 224,400,000股票；已发行 61,211,663和 60,995,513分别在 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日
1 1 
额外的实收资本2,518 2,440 
累计赤字(4,266)(2,621)
累计其他综合亏损(60)(98)
库存股票，按成本计算； 5,688,639股票分别在 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日
(1,706)(1,706)
道明集团股东赤字总额(3,513)(1,984)
非控制性权益7 6 
股东赤字总额(3,506)(1,978)
负债总额和股东赤字$20,685 $19,970 
参见简明合并财务报表附注
1
目录
TRANSDIGM 集团注册成立
简明合并收益表
（金额以百万计，每股金额除外）
（未经审计） 
 十三周课程已结束
 2023年12月30日2022年12月31日
净销售额$1,789 $1,397 
销售成本747 604 
毛利1,042 793 
销售和管理费用220 169 
无形资产的摊销35 34 
运营收入787 590 
利息支出——净额300 286 
再融资成本— 4 
其他收入(1)(1)
所得税前的运营收入488 301 
所得税条款106 72 
净收入382 229 
减去：归属于非控股权益的净收益— (1)
归属于道明集团的净收益$382 $228 
适用于道明集团普通股股东的净收益$281 $190 
归属于道明集团普通股股东的每股收益：
基本款和稀释版$4.87 $3.33 
每股普通股支付的现金分红$35.00 $— 
加权平均已发行股数：
基本款和稀释版57.7 57.1 
参见简明合并财务报表附注
2
目录
TRANSDIGM 集团注册成立
综合收益的简明合并报表
（金额以百万计）
（未经审计）
 十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
净收入$382 $229 
减去：归属于非控股权益的净收益— (1)
归属于道明集团的净收益$382 $228 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整91 137 
衍生品未实现（亏损）收益(53)22 
养老金和退休后福利计划调整— — 
归属于道明集团的其他综合收益，扣除税款38 159 
归属于道明集团的综合收益总额$420 $387 
参见简明合并财务报表附注
3
目录
TRANSDIGM 集团注册成立
股东赤字变动的简明合并报表
（金额以百万计，股票金额除外）
（未经审计）

道明集团股东
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累计其他综合亏损国库股
的数量
股份		标准杆数
价值		的数量
股份		价值非控股权益总计
余额 — 2022 年 9 月 30 日60,049,685 $1 $2,113 $(3,914)$(267)(5,688,639)$(1,706)$7 $(3,766)
合并子公司非控股权益变动，净额— — — — — — — 1 1 
应计未归属股息等价物及其他— — — (1)— — — — (1)
员工股票期权确认的薪酬支出— — 24 — — — — — 24 
行使员工股票期权121,490 — 27 — — — — — 27 
归属于道明集团的净收益— — — 228 — — — — 228 
扣除税款的外币折算调整— — — — 137 — — — 137 
未实现的衍生品收益，扣除税款— — — — 22 — — — 22 
调整退休金和退休后福利计划，扣除税款— — — — — — — — — 
余额 — 2022 年 12 月 31 日60,171,175 $1 $2,164 $(3,687)$(108)(5,688,639)$(1,706)$8 $(3,328)


道明集团股东
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累计其他综合亏损国库股
的数量
股份		标准杆数
价值		的数量
股份		价值非控股权益总计
余额——2023 年 9 月 30 日60,995,513 $1 $2,440 $(2,621)$(98)(5,688,639)$(1,706)$6 $(1,978)
合并子公司非控股权益变动，净额— — — — — — — 1 1 
特别股息（每股35美元）和股息等价物— — — (2,020)— — — — (2,020)
应计未归属股息等价物及其他— — — (7)— — — — (7)
员工股票期权确认的薪酬支出— — 26 — — — — — 26 
行使员工股票期权216,150 — 52 — — — — — 52 
归属于道明集团的净收益— — — 382 — — — — 382 
扣除税款的外币折算调整— — — — 91 — — — 91 
扣除税款的衍生品未实现亏损— — — — (53)— — — (53)
调整退休金和退休后福利计划，扣除税款— — — — — — — — — 
余额——2023 年 12 月 30 日61,211,663 $1 $2,518 $(4,266)$(60)(5,688,639)$(1,706)$7 $(3,506)
参见简明合并财务报表附注
4
目录
TRANSDIGM 集团注册成立
简明的合并现金流量表
（金额以百万计）
（未经审计）
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
经营活动：
净收入$382 $229 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧36 29 
无形资产摊销和产品认证成本35 34 
债务发行成本、原始发行折扣和溢价的摊销11 9 
增加库存的摊销1 2 
亏损合同准备金的摊销(5)(12)
再融资成本— 4 
非现金股票和递延薪酬支出51 35 
外币汇兑损失14 18 
资产/负债的变化，扣除企业收购和出售的影响：
贸易应收账款94 121 
库存(78)(89)
应缴所得税94 77 
其他资产3 (2)
应付账款(21)(13)
应计利息82 3 
应计负债和其他负债(63)(68)
经营活动提供的净现金636 377 
投资活动：
资本支出(36)(31)
收购业务，扣除获得的现金(14)(10)
用于投资活动的净现金(50)(41)
融资活动：
行使股票期权的收益52 27 
股息和等值股息支付(2,038)(38)
发行优先担保票据所得收益，净额983 — 
定期贷款收益，净额988 1,690 
贸易应收账款证券化融资的收益，净额100 — 
偿还定期贷款(16)(1,739)
融资成本及其他，净额(2)(5)
由（用于）融资活动提供的净现金67 (65)
汇率变动对现金和现金等价物的影响10 16 
现金和现金等价物的净增长663 287 
现金和现金等价物，期初3,472 3,001 
现金和现金等价物，期末$4,135 $3,288 
现金流信息的补充披露：
期内支付的利息现金，净额$205 $272 
所得税期间支付（退款）的现金，扣除退款后的净额$11 $(2)
见简明合并财务报表附注
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目录
TRANSDIGM 集团注册成立
简明合并财务报表附注
截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的十三周期间
（未经审计）
1.    列报基础
在本10-Q表季度报告中使用的，除非上下文另有要求，否则术语 “公司”、“道明集团”、“TransDigm”、“我们” 或 “我们” 是指TransDigm集团公司及其子公司。
整合原则
此处包含的财务信息未经审计；但是，该信息反映了管理层认为公允列报公司中期简明合并财务报表所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。这些财务报表和附注应与道明集团于2023年11月9日提交的10-K表年度报告中包含的截至2023年9月30日的财政年度的财务报表和相关附注一起阅读。正如其中披露的那样，公司的年度合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。2023年9月30日的简明合并资产负债表来自道明集团的经审计的财务报表。截至2023年12月30日的十三周期间的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
改叙
为了符合本年度的列报方式，对前一年的金额进行了某些重新分类，但没有一项是实质性的。
发布了新的会计公告
2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-06年会计准则更新（“ASU”），“披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化举措的编纂修正案”，以修订ASC内部针对各种主题的某些披露和列报要求。这些修正案使澳大利亚证券交易委员会的要求与美国证券交易委员会宣布的取消S-X条例和S-K条例中规定的某些披露要求相一致。澳大利亚证券交易委员会中每个修订主题的生效日期要么是美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期，要么是2027年6月30日，如果美国证券交易委员会在该日期之前尚未取消要求。禁止提前收养。公司预计该准则的应用不会对我们的简明合并财务报表和披露产生影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。亚利桑那州立大学 2023-07 扩大了对公共企业实体应申报部门的披露，并提供了有关应申报细分市场支出的更多详细信息。此外，亚利桑那州立大学 2023-07 要求按年度和中期提供所有分部的损益和资产披露。该标准对2023年12月15日之后开始的年度期间以及一年后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公司目前正在评估该标准，以确定其对我们披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税（主题740）：改进所得税披露”，要求公共企业实体在其年度有效税率对账中披露特定类别，并按司法管辖区和性质披露有关重要对账项目的分类信息。亚利桑那州立大学还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税（扣除退款后的净额）。该标准对所得税披露要求进行了其他几项修改。该标准在2024年12月15日之后的年度内有效，要求潜在的申请者可以选择追溯适用。允许提前收养。公司目前正在评估该标准，以确定其对我们披露的影响。
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目录
2.    收购
CPI 电子设备业务 — 2023年11月9日，公司签订了最终协议，以约美元的价格收购TJC, L.P. 旗下的投资组合公司通信与电力工业电子器件业务（“CPI”）1,385百万现金。CPI 的电子设备业务是全球领先的电子元件和子系统制造商，主要服务于航空航天和国防市场。其产品是经过精心设计的专有组件，具有丰富的售后市场内容，在主要航空航天和国防平台上占有重要地位。此次收购预计将于2024财年完成，但须获得美国（“美国”）和英国监管部门的批准以及惯例成交条件。此次收购预计将通过现有手头现金进行融资，其中包括2024财年第一季度发行的新长期债务的部分现金收益。有关上述债务发行的进一步披露，请参阅附注7 “债务”。
卡尔斯潘公司 — 2023年3月14日，公司签订了最终协议，以总收购价为$收购Calspan Corporation（“Calspan”）的所有已发行股票730百万，其中包括一美元12024财年第一季度支付了百万的营运资金和解金。此次收购于2023年5月8日完成，资金来自现有的手头现金。Calspan 在美国境内设有七个主要设施，是主要为航空航天和国防行业提供高度工程化的专有测试和技术开发服务和系统的领先独立提供商。Calspan 最先进的跨音速风洞用于商业和国防航空航天终端市场的一系列以售后市场为重点的重要开发活动。这些服务和系统主要是专有的，具有大量的售后内容。截至2023年5月8日收购之日，Calspan的经营业绩已包含在TransDigm的机身板块中。
截至2023年12月30日，计量期（不超过一年）处于开放状态；因此，与收购Calspan相关的收购资产和承担的负债可能会进行调整，直到相应的计量期结束为止。
该公司正在完成对Calspan不动产、厂房和设备以及某些无形资产的第三方估值。收购价格的分配是初步的，随着收购资产和承担的负债（包括与递延税和所得税相关的负债）的公允价值估算最终确定，未来可能会发生重大变化。我们使用成本和市场方法对不动产、厂房和设备进行估值，这些方法考虑了外部交易和其他可比交易、估计的重置和复制成本、估计的使用寿命以及对物理、功能和经济过时的考虑。收购的无形资产的公允价值是根据收益方法确定的，使用公司认为合理的估计和假设。重要的假设包括贴现率和构成收购业务预测业绩基础的某些假设，包括收入、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、增长率、特许权使用费率和技术过时率。这些假设是前瞻性的，可能与未来的经济和市场状况有所不同。
如果收购Calspan发生在截至2022年12月31日的十三周期初期，则预计净销售额和经营业绩并不重要，因此没有提供。
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目录
截至2023年5月8日收购之日Calspan收购中收购的资产和承担的负债的估计公允价值的分配以及在允许的一年衡量期内记录的计量期调整汇总于下表（以百万计）：
初步的测量周期调整后的初步数据
分配
调整 (2)
分配
收购的资产（不包括现金）：
贸易应收账款$39 $— $39 
库存2 — 2 
预付费用和其他40 — 40 
不动产、厂房和设备105 278 383 
善意367 (122)245 
(1)
其他无形资产243 (151)92 
(1)
其他非流动资产7 — 7 
收购的总资产（不包括现金）803 5 808 
假设的负债：
应付账款10 (1)9 
应计负债和其他流动负债50 — 50 
递延所得税8 5 13 
其他非流动负债6 — 6 
承担的负债总额74 4 78 
收购的净资产$729 $1 $730 
(1)其中大约 $245本次收购确认了百万美元的商誉，该公司预计约为 $218出于税收目的，百万美元将可以扣除。其中大约 $92本次收购确认的数百万其他无形资产，公司预计约为 $86出于税收目的，百万美元将可以扣除。商誉和无形资产预计可以扣除 15年份。
(2)计量期调整主要涉及从第三方估值中对收购的不动产、厂房和设备以及其他无形资产的公允价值的调整。不动产、厂房和设备的计量期调整中有很大一部分与跨音速风洞的公允价值有关。计量期调整所抵消的是商誉。
现有的航空航天收购 — 在截至2023年12月30日的十三周内，该公司旗下的Extant Aerospace子公司（隶属于TransDigm的电力与控制部门）完成了对符合业务定义的特定产品线的几乎所有资产和技术数据权利的收购，总收购价为美元13百万。收购价格的分配仍是初步的，随着收购资产和承担负债的公允价值估算的最终确定，在相应的一年计量期到期之前，收购价格的分配仍可能发生变化，尽管不会发生实质性变化。该公司预计，所有大约 $6百万美元的商誉和美元3此次收购确认的数百万其他无形资产将用于税收目的的扣除额超过 15年份。
在截至2023年9月30日的财年中，该公司的Extant Aerospace子公司完成了对某些产品线几乎所有资产和技术数据权的一系列收购，每项收购均符合业务定义，总收购价为美元24百万。收购价格的分配仍是初步的，随着收购资产和承担负债的公允价值估算的最终确定，在相应的一年计量期到期之前，收购价格的分配仍可能发生变化，尽管不会发生实质性变化。该公司预计，所有大约 $12百万的商誉和 $6收购中确认的百万其他无形资产将用于税收目的扣除 15年份。
如果Extant Aerospace产品线收购发生在截至2023年12月30日或2022年12月31日的十三周期初期，则其预计净销售额和经营业绩并不重要，因此未予提供。
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目录
公司完成的收购巩固和扩大了公司在利基市场设计、生产和供应高度工程化的专有航空航天零部件的地位，并通过应用我们的三项核心价值驱动的运营战略（获得可盈利的新业务、持续改善我们的成本结构以及向客户提供高度工程化的增值产品）为创造价值提供了机会。支付的收购价格反映了当前的息税折旧摊销前利润和现金流，以及企业预计产生的未来息税折旧摊销前利润和现金流，在大多数情况下，这些消费是由特定飞机在使用寿命期间经常出现的售后消费推动的，估计约为 25到 30年份。
3.    收入确认
TransDigm的销售集中在航空航天和国防行业。该公司的客户包括：航空航天零部件的分销商、商业航空公司、大型商用运输以及支线和商用飞机原始设备制造商（“OEM”）、美国各武装部队和友好外国政府、国防原始设备制造商、系统供应商以及其他各种工业客户。
公司使用ASC 606中规定的五步模型确认与客户签订合同的收入。公司收入的很大一部分是按时间点记录的。当合同条款规定的义务得到履行并将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，将确认销售产品或服务的收入。当客户有能力指导使用商品或服务并从中获得利益时，控制权就会移交。收入按公司预期为换取商品或服务而支付的对价金额来衡量。
在某些合同中，控制权会随着时间的推移转移给客户，主要是在合同中，要求客户在取消时支付成品和未成品的成本，外加与为客户定制产品所做工作相关的合理利润。因此，我们会确认那些有权获得利润且所生产产品没有其他用途的协议的长期收入。
根据我们的生产周期，通常预计与收入相关的商品将在十二个月内发货并开具账单。对于一段时间内确认的收入，我们根据某些成本（例如迄今为止产生的材料和劳动力）加上预期利润（这是一种成本对成本输入法）来估算在生产周期中给定时刻所得合同的收入金额。
我们会考虑客户应支付的合同对价，并评估可能影响总交易价格的可变对价。如果有合理估计金额的依据，包括是否应限制估算值以避免未来一段时期收入出现重大逆转，则在估算的交易价格中包括可变对价。这些估计基于历史经验、合同条款下的预期业绩以及我们当时的最佳判断。
当修改合同以考虑到合同规格和要求的变化时，公司会考虑修改是创造新的还是更改了现有的可执行权利和义务。对与现有合同没有区别的货物或服务的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务进行了重大整合，则将其作为现有合同的一部分进行核算。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务进展的衡量标准被确认为在累计追赶基础上对收入的调整。当修改包括不同的额外履约义务时，按相对独立的销售价格计算，则将其记为新的合同和履约义务，这些义务在未来予以确认。
公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。公司不提供任何符合作为重要融资组成部分的对价要求的付款条件。
运费和手续费以及与销售产品相关的成本在合并损益表中记录在销售成本中，不被视为对客户的履约义务。
公司支付的销售佣金与产品或服务合同有关，这些合同在某个时间点或一年或更短的时间内得到满足，并在发生时记入支出。这些成本在简明合并收益表中作为销售和管理费用的一部分列报。
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合同资产和负债 — 合同资产反映了在客户账单或与特定合同相关的可报销费用之前确认的收入和履行的履约义务。合同负债（递延收入）涉及在履行合同之前收到的付款。我们根据合同中规定的条款从客户那里获得付款。下表汇总了我们的合约资产和负债余额（以百万计）：
2023年12月30日2023年9月30日
合约资产，流动 (1)
$196 $191 
合同资产，非流动 (2)
— 1 
合同资产总额196 192 
合同负债，流动 (3)
92 79 
合同负债，非流动债务 (4)
7 8 
合同负债总额99 87 
净合约资产$97 $105 
(1)包含在预付费用和简明合并资产负债表上的其他费用中。
(2)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。
(3)包含在简明合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债中。
(4)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。
截至2023年12月30日，公司合约资产总额与2023年9月30日相比的增长幅度为主要是由于在建工作的时间和状态以及/或某些合同的里程碑所致. 公司合同负债总额的增加为与 2023 年 9 月 30 日相比，2023 年 12 月 30 日是主要是由于收到了预付款.在截至2023年12月30日的十三周期间，先前包含在合同负债中的确认收入约为美元9百万。
有关收入分解的披露，请参阅附注11 “分部”。
信用损失备抵金 — 公司的信用损失备抵额是无法收回的账户备抵金。应收账款备抵额将贸易应收账款余额减少到估计的可变现净值，等于预期收取的金额。
公司制定信贷损失准备金的方法基于历史注销经验、应收账款的账龄、对客户信誉的评估、经济状况和其他外部市场信息以及可支持的前瞻性信息。该津贴还包括为与客户发生纠纷的估计影响而编列的经费。所有无法收回的账户备抵准备金均包含在销售和管理费用中。无法收回的账款备抵金额的确定取决于管理层的判断和估计。如果情况发生变化或经济状况恶化或改善，则无法收回的账户备抵可能会增加或减少。
截至2023年12月30日和2023年9月30日，无法收回账户的备抵金为美元33百万和美元31分别为百万。无法收回的账款备抵由运营单位的管理团队在每个业务单位单独评估。
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4.    每股收益
下表列出了使用两类方法计算每股基本收益和摊薄后每股收益（以百万计，每股数据除外）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
每股收益分子：
净收入$382 $229 
减去：归属于非控股权益的净收益— (1)
归属于道明集团的净收益382 228 
减去：为分红证券支付的股息 (1)
(101)(38)
适用于道明集团普通股股东的净收益——基本收益和摊薄后收入$281 $190 
两类法下每股基本收益和摊薄后每股收益的分母：
已发行普通股的加权平均值55.4 54.4 
既得期权被视为参与证券2.3 2.7 
基本和摊薄后每股收益的总股数57.7 57.1 
每股收益——基本收益和摊薄收益$4.87 $3.33 
(1)表示2024财年和2023财年第一季度的股息等值支付额约为美元101百万，其中 $18截至 2023 年 9 月 30 日，累积了百万美元，剩余的 $83百万美元与 2023 年 11 月的美元有关35.00股息申报，以及 $38分别是百万。
5.    库存
库存按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本通常由平均成本和先入先出（“FIFO”）方法决定，包括与制造过程相关的材料、劳动力和间接费用。
库存包括以下内容（以百万计）：
2023年12月30日2023年9月30日
原材料和购买的零部件$1,208 $1,144 
正在进行的工作480 455 
成品235 226 
总计1,923 1,825 
过剩和过期库存储备(215)(209)
库存—净额$1,708 $1,616 
6.    无形资产
简明合并资产负债表中的其他无形资产净额包括以下内容（以百万计）：
 2023年12月30日2023年9月30日
 总账面金额累计摊销网总账面金额累计摊销网
商标和商品名称$1,022 $— $1,022 $1,019 $— $1,019 
科技2,138 917 1,221 2,124 888 1,236 
订单积压2 2 — 7 6 1 
客户关系631 146 485 623 136 487 
其他10 5 5 9 5 4 
总计$3,803 $1,070 $2,733 $3,782 $1,035 $2,747 
可识别无形资产的总摊销费用约为 $35百万和美元34在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，分别为百万美元。
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正如附注2 “收购” 中所披露的那样，所收购的净可识别有形和无形资产的估计公允价值基于收购会计方法。收购的净可识别有形和无形资产的公允价值将在计量期内（不超过一年）最终确定。 下表汇总了截至2023年12月30日的十三周期间收购的无形资产（以百万计）：
总金额摊销期
无需摊销的无形资产：
善意$6 
6 
需要摊销的无形资产：
科技2 20年份
客户关系1 20年份
3 
总计$9 
以下是2023年9月30日至2023年12月30日期间按分部划分的商誉账面价值变动摘要（以百万计）：
电源与控制机身非航空总计
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$4,194 $4,701 $93 $8,988 
在此期间获得的商誉（注2）6 — — 6 
收购价格分配调整 (1)
— 1 — 1 
货币折算调整等22 19 — 41 
2023 年 12 月 30 日的余额$4,222 $4,721 $93 $9,036 
(1)与2023财年完成对Calspan的收购至计量期满（不超过一年）期间记录的期初资产负债表调整有关。有关详细信息，请参阅附注 2 “收购”。
公司从每年第四财季的第一天起对商誉和其他无形资产进行年度减值测试，如果事件或情况发生变化，则更频繁地进行商誉和其他无形资产减值测试，这将使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。我们评估了截至2024财年第一季度的事件和情况的变化，得出的结论是，没有发生需要临时量化测试的触发事件。
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7.    债务
该公司的债务包括以下各项（以百万计）：
2023年12月30日
总金额债务发行成本原始发行（折扣）或高级版净额
短期借款——贸易应收账款证券化工具$450 $(1)$— $449 
定期贷款$7,233 $(29)$(47)$7,157 
6.252026年到期的有担保票据百分比（“2026年有担保票据”）
4,400 (23)2 4,379 
7.502027年到期的优先次级票据（“7.50% 2027 年票据”）的百分比
550 (2)— 548 
5.502027 年到期的优先次级票据（“2027 年 5.50% 票据”）的百分比
2,650 (12)— 2,638 
6.752028 年到期的有担保票据百分比（“2028 年有担保票据”）
2,100 (18)(9)2,073 
4.6252029年到期的优先次级票据（“4.625% 2029 年票据”）的百分比
1,200 (7)— 1,193 
4.8752029年到期的优先次级票据（“4.875％2029年票据”）的百分比
750 (5)— 745 
6.8752030 年到期的有担保票据百分比（“2030 年担保票据”）
1,450 (14)— 1,436 
7.1252031年到期的有担保票据百分比（“2031年有担保票据”）
1,000 (10)(7)983 
政府可退还预付款21 — — 21 
融资租赁债务254 — — 254 
21,608 (120)(61)21,427 
减去：当前部分81 — — 81 
长期债务$21,527 $(120)$(61)$21,346 

2023年9月30日
总金额债务发行成本原始发行（折扣）或高级版净额
短期借款——贸易应收账款证券化工具$350 $(1)$— $349 
定期贷款$6,249 $(22)$(48)$6,179 
2026 年担保票据4,400 (25)2 4,377 
7.50% 2027 票据
550 (2)— 548 
5.50% 2027 票据
2,650 (12)— 2,638 
2028 年担保票据2,100 (19)(10)2,071 
4.625% 2029 票据
1,200 (7)— 1,193 
4.875% 2029 票据
750 (5)— 745 
2030 年担保票据1,450 (14)— 1,436 
政府可退还预付款21 — — 21 
融资租赁债务193 — — 193 
19,563 (106)(56)19,401 
减去：当前部分71 — — 71 
长期债务$19,492 $(106)$(56)$19,330 
第13号修正案和增量定期贷款假设协议 — 2023年11月28日，公司签订了截至2014年6月4日的第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）的第13号修正案和增量定期贷款承担协议（以下简称 “第13号修正案”）。根据第13号修正案的条款，公司除其他外，发行了美元1,000百万美元J批定期贷款，将于2031年2月28日到期。J批定期贷款的利息按调整后的定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）加上适用的利率为 3.25%。J批定期贷款的发放折扣为 0.25%，或大约 $3百万。J批定期贷款已于2023年11月28日全部提取，适用于J批定期贷款的其他条款和条件与第13号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。本金于 2024 年 3 月 31 日开始，其中 $3百万美元将按季度支付，直至到期日。
公司资本化了美元10在截至2023年12月30日的十三周内，与J批定期贷款相关的债务发行成本为百万美元。
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发行2031年到期的10亿美元优先担保票据 – 2023年11月28日，公司签订了与私募美元有关的收购协议1,000本金总额为百万 7.1252031年到期的优先有担保票据（“2031年有担保票据”）的百分比，发行价为 99.25本金的百分比，约等于 $8百万折扣。2031年有担保票据是根据截至2023年11月28日的契约发行的，该契约由作为发行人的TransDigm Inc.、TransDigm集团和其中提名的TransDigm Inc.的其他子公司作为担保人。2031年有担保票据由TransDigm集团和TransDigm Inc.的每家直接和间接受限子公司以优先担保方式提供担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷额度的借款人或担保人，或发行或担保TransDigm或任何担保人的任何资本市场债务，总本金至少为美元200百万。2031年有担保票据和担保在支付权中与TransDigm和担保人现有和未来的优先债务、TransDigm的任何优先受付权以及担保人的现有和未来债务处于同等地位，根据其条款，担保人的现有和未来债务的受付权明确从属于2031年有担保票据和担保，在结构上从属于TransDigm的所有负债 M 的非担保子公司。
2031年有担保票据的利率为 7.125每年百分比，自2023年11月28日起累计，自2024年6月1日起在每年的6月1日和12月1日拖欠支付。除非提前兑换或回购，否则2031年有担保票据将于2031年12月1日到期，并受契约中规定的条款和条件的约束。
公司资本化了美元10在截至2023年12月30日的十三周内，与2031年有担保票据相关的债务发行成本为百万美元。
贸易应收账款证券化工具 — 根据国内业务应收贸易应收账款的金额，公司的贸易应收账款证券化工具（“证券化工具”）有效地增加了公司的借贷能力。证券化机制包括公司每年行使的权利 一年只要没有发生协议规定的终止事件，就可以延期。该公司使用证券化基金的收益作为其他形式债务的替代方案，从而有效地降低了借贷成本。
2023年7月25日，公司修订了证券化工具，除其他外，将借款能力从美元提高到原来的水平350百万到美元450百万并将到期日延长至2024年7月25日。在2024财年第一季度，公司提取了剩余的美元100证券化基金下有百万美元可用。截至 2023 年 12 月 30 日，该公司已借入美元450在证券化基金下存入百万美元，该基金已全部提取，利率为 1.6% 加上期限 SOFR。2023 年 12 月 30 日，适用的利率为 6.99%。证券化机制由公司几乎所有国内业务的应收贸易账款作为抵押。
政府可退还预付款 — 政府可退还的预付款包括从加拿大政府收到的款项，用于协助与商用航空相关的研究和开发。偿还这笔预付款的要求是基于TransDigm的全资子公司CMC Electronics某些产品线的商用航空收入同比增长。截至2023年12月30日和2023年9月30日，这些预付款的未清余额为美元21百万。
融资租赁下的债务 — 公司根据融资租赁租赁租赁某些建筑物和设备。扣除当期部分后，最低融资租赁付款的现值表示余额为美元254百万和美元193截至2023年12月30日和2023年9月30日，分别为百万人。本财年的增长归因于某些新的设施租赁以及对先前符合租赁修改条件的协议的修订，导致分类从经营租赁变为融资租赁。有关公司租赁义务的进一步披露，请参阅附注13 “租赁”。
8.    所得税
在每个报告期结束时，道明集团都会对其年度有效所得税税率进行估算。年初至今期间使用的估计值可能会在后续期间发生变化。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，有效所得税税率为 21.7% 和 23.9分别为％。公司在截至2023年12月30日的十三周内降低了有效所得税税率，这主要是由于与股份支付相关的超额税收优惠产生了更为显著的离散影响。截至2023年12月30日的十三周期间，公司的有效所得税税率略高于21％的联邦法定税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴有所增加，但与股份支付相关的超额税收优惠的离散影响所抵消。
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公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。在2018财年之前的几年中，公司不再需要接受美国联邦考试。该公司目前正在审查加拿大2013至2019财年的联邦所得税，法国正在审查2020至2022财年的联邦所得税，德国正在审查2014至2019财年的联邦所得税。此外，公司还需要接受2015财年及以后的州所得税审查。
截至2023年12月30日和2023年9月30日，未确认的税收优惠共计美元，其确认将影响每个财政年度的有效税率17百万。该公司将所有与所得税相关的利息和罚款归类为所得税支出，在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，这笔费用并不大。截至2023年12月30日和2023年9月30日，公司累积了美元6百万美元，用于支付可能的利息和罚款。在接下来的十二个月内，由于税务审查的解决或结束，未确认的税收优惠有可能减少约600万美元。未来未确认的税收优惠金额的任何增加预计十二个月不会很重要。
9.    公允价值测量
下表显示了我们的资产和负债，这些资产和负债是按公允价值定期计量的，并使用公允价值层次结构进行分类。根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值层次结构分为三个级别。一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。二级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，以及资产或负债可直接或间接观察到的投入（报价除外）。3级输入是资产或负债的不可观察的输入。金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入确定的。
以下汇总了金融工具的账面金额和公允价值（以百万计）：
2023年12月30日2023年9月30日
级别携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
资产：
现金和现金等价物1$4,135 $4,135 $3,472 $3,472 
利率互换协议 (1)
275 75 103 103 
利率互换协议 (2)
220 20 41 41 
利率上限协议 (2)
239 39 53 53 
利率项圈协议 (2)
24 4 17 17 
负债：
外币远期外汇合约 (3)
2— — 5 5 
利率互换协议 (4)
23 3 3 3 
利率上限协议 (4)
21 1 1 1 
短期借款-贸易应收账款证券化机制 (5)
2449 449 349 349 
长期债务，包括流动部分：
定期贷款 (5)
27,157 7,216 6,179 6,212 
2026 年有担保票据 (5)
14,379 4,378 4,377 4,329 
7.50% 2027 票据 (5)
1548 552 548 549 
5.50% 2027 票据 (5)
12,638 2,607 2,638 2,484 
2028 安全票据 (5)
12,073 2,137 2,071 2,069 
4.625% 2029 票据 (5)
11,193 1,116 1,193 1,047 
4.875% 2029 票据 (5)
1745 698 745 654 
2030 年担保票据 (5)
11,436 1,494 1,436 1,423 
2031 担保票据 (5)
1983 1,051 — — 
政府可退还预付款221 21 21 21 
融资租赁债务2254 254 193 193 
(1)包含在预付费用和简明合并资产负债表上的其他费用中。
(2)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。
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(3)包含在简明合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债中。
(4)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。
(5)债务工具的账面金额减去了债务发行成本、溢价和折扣。有关账面总额，请参阅附注7 “债务”。
公司使用行业标准市场方法对其金融工具进行估值，在这种方法中，价格和其他相关信息由涉及相同或可比资产或负债的市场交易生成。没有使用不可观察的投入（即3级）确认或披露任何金融工具。
该公司的衍生品包括利率互换、上限和项圈协议以及外币兑换合约。利率互换、上限和项圈协议的公允价值是通过使用SOFR利率曲线、期货、波动率和基差利差（如果适用）等可观察的市场投入（2级）得出预期现金流的净现值。外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率使用二级投入得出的。由于公司自身的信用风险，衍生负债的公允价值没有受到任何影响。同样，根据公司对交易对手信用风险的评估，衍生资产的公允价值没有受到任何重大影响。
公司定期贷款的估计公允价值基于代理人根据公司信贷协议提供的信息。公司票据的估计公允价值基于市场报价。
由于这些工具在2023年12月30日和2023年9月30日的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款净额和应付账款的公允价值近似于账面价值。
10.    衍生品和套期保值活动
除其他外，公司在正常业务过程中会受到外币汇率和利率变动的影响。公司的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具来抵消部分风险。公司仅在对冲已确定的业务风险所必需的范围内使用衍生金融工具，并且不会出于交易目的进行此类交易。公司通常不要求向这些金融工具的交易对手提供抵押品或其他担保，因此如果不履约，则会面临信用风险；但是，公司会监控信用风险，目前预计其他方不会表现不佳。这些衍生金融工具不会给公司带来不当的风险，因为这些工具的收益和亏损通常会抵消正在对冲的标的资产、负债或预期交易的损益。公司与每个掉期、上限和项圈交易对手签订了协议，其中包含一项条款，即如果公司违约信贷协议，也可以宣布公司违约掉期、上限和项圈，从而加快掉期、上限和项圈下的付款。
所有衍生金融工具均按公允价值记录在简明合并资产负债表中。对于未被指定为会计套期保值的衍生品，公允价值的变化立即通过收益进行确认。对于被指定为现有资产或负债的会计对冲工具（公允价值对冲）的衍生品，衍生品和标的资产或负债的公允价值变化立即通过收益进行确认。对于指定为预期交易的会计对冲工具（现金流对冲）的衍生品，公允价值的变化记录在简明合并资产负债表上的累积其他综合亏损中，前提是该衍生品能有效减轻与预期交易相关的风险敞口。与套期保值的无效部分相关的公允价值变化（如果有）立即在收益中确认。累计其他综合亏损中记录的金额被重新归类为基础套期保值交易影响收益的同一时期的收益。
利率互换、上限和领取协议 — 利率互换、上限和项圈协议用于管理与我们的信贷协议下的浮动利率借款相关的利率风险。这些协议涉及接收浮动利率金额，以换取协议期限内的固定利率利息，无需交换基础本金。公司使用的协议通过将公司的部分浮动利率债务从相应的利率互换、上限和项圈协议的生效日到期日转换为固定利率基准，从而减少了利率变动对未来利息支出的影响，从而有效改变了公司的利率风险敞口。
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在2023财年第二季度，我们签订了伦敦银行同业拆借利率到定期SOFR的基准利率互换和上限交易，以有效地将我们现有的掉期和上限从基于伦敦银行同业拆借利率转换为基于定期SOFR的利率互换。基础互换和上限抵消了现有掉期和上限的伦敦银行同业拆借利率敞口，并有效地固定了名义金额的期限SOFR利率。我们还在2023财年第二季度签订了远期起息额度协议。利率上限协议规定了一个范围，如果三个月的定期SOFR利率降至规定的下限利率以下，我们将向交易对手付款 2.0%，如果三个月的期限 SOFR 利率超过上限，交易对手将向我们付款 3.5%。该项圈将从生效日到期日每季度结算。除非利率升至合同上限或下限利率以下，否则利率项圈合约不会交换任何款项或收据。
下表汇总了截至2023年12月30日的掉期、上限和项圈的关键条款（按生效日期汇总）。
利率互换协议：
名义总额（以百万计）生效日期到期日将受定期SOFR约束的相关浮动利率债务转换为固定利率：
$4003/31/20236/28/2024
6.25% (3.0% 加上 3.25% 毛利百分比）
$9003/31/20236/28/2024
6.35% (3.1% 加上 3.25% 毛利百分比）
$5003/31/20233/31/2025
6.25% (3.0% 加上 3.25% 毛利百分比）
$1,5003/31/20233/31/2025
6.35% (3.1% 加上 3.25% 毛利百分比）
$7003/31/20239/30/2025
4.55% (1.3% 加上 3.25% 毛利百分比）
利率上限协议：
名义总额（以百万计）生效日期到期日抵消可归因于上述波动的浮动利率债务：
$7003/31/20239/30/2025
三个月期SOFR利率为 1.25%
利率项圈协议：
名义总额（以百万计）生效日期到期日抵消可归因于以下及以上波动的浮动利率债务：
$1,1003/31/20259/30/2026
三个月期SOFR利率为 2.00%（下限）和 3.50%（上限）
$5009/30/20259/30/2026
三个月期SOFR利率为 2.00%（下限）和 3.50%（上限）
根据美国公认会计原则，这些衍生工具可作为有效的现金流套期保值。对于上述伦敦银行同业拆借利率到定期SOFR的基准利率互换和上限协议，我们运用了ASC 848允许的实际权宜之计，继续对现有的掉期和上限进行套期保值，作为有效的现金流套期保值。对于我们的现金流套期保值，金融工具收益或亏损的有效部分最初作为股东赤字累计其他综合亏损的一部分报告，随后在套期保值项目影响收益的同一个或多个时期重新归类为与套期保值项目相同的收益。由于利率互换、上限和项圈协议用于管理利率风险，因此重新归类为收益的衍生工具的任何收益或损失均在简明合并收益表中记入利息支出净额。与衍生品合约相关的现金流包含在简明合并现金流量表的经营活动现金流中。
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如果主净额结算协议规定了合法的抵销权，则某些衍生资产和负债余额将被抵消。出于分类目的，我们将预计将在不到一年的时间内与每个交易对手结算的每种衍生品头寸的净公允价值记录为流动资产或负债，将每种类型的长期头寸记录为净非流动资产或负债。下表中显示的金额代表已确认的资产和负债总额、简明合并资产负债表中抵消的金额以及其中列报的资产和负债净额（以百万计）：
2023年12月30日2023年9月30日
资产责任资产责任
利率上限协议$39 $1 $53 $1 
利率项圈协议4 — 17 — 
利率互换协议95 3 144 3 
简明合并资产负债表中分类的净衍生品 (1)
$138 $4 $214 $4 
(1)有关公司利率互换、上限和项圈协议的简明合并资产负债表分类，请参阅附注9 “公允价值衡量”。
根据截至2023年12月30日确定的公允价值金额，预计现有（收益）亏损和总摊销净额将在明年内重新归类为净利息支出 十二个月大约是 ($71) 百万。
外币远期外汇合约 — 公司以各种外币进行业务交易，这使公司的现金流和收益受到与外币汇率变动相关的风险敞口。这些风险主要来自从第三方购买或销售产品和服务。外币远期汇兑合约规定在未来的特定日期以特定汇率购买或出售外币，并用于抵消某些资产或负债公允价值的变化或以外币计价的交易产生的预测现金流量。截至2023年12月30日，公司有未偿还的外币远期汇兑合约，用于出售名义金额为美元的美元124百万。截至2023年12月30日，公司外币现金流对冲合约的最长期限为九个月。这些名义价值包括加元和欧元的合约，以相应交易日的即期汇率以美元等价物列报。当对冲交易结算时，股东赤字累计其他综合亏损中包含的与外币远期汇兑合约相关的金额将重新归类为净销售额。
在截至2023年12月30日的十三周期间，被指定为现金流对冲净销售额的外币远期汇兑合约结算的亏损约为美元1百万。这些亏损此前是作为股东赤字累计其他综合亏损的一部分入账的。截至2023年12月30日，公司预计净亏损将低于美元1百万美元被指定为现金流的外币远期汇兑合约可以对冲下来的净销售额 十二个月.
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11.    段
公司业务的组织和管理在 三报告部分：动力与控制、机身和非航空。
动力与控制部门包括主要开发、生产和销售系统和组件的业务，这些系统和组件主要使用电子、流体、动力和机械运动控制技术为飞机提供动力或控制飞机的动力。主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀门、功率调节设备、专用交流/直流电动机和发电机、电池和充电器、数据总线和电源控制、先进的传感器产品、开关和继电器面板、高性能起重机、绞车和起重设备以及货物装载、搬运和输送系统。该细分市场的主要客户是发动机、动力系统和子系统供应商、航空公司、第三方维护供应商、军事采购机构和维修站。产品通过原始设备和售后市场渠道出售。
Airframe细分市场包括主要开发、生产和销售利用机身和机舱结构技术的非动力机身应用中使用的系统和组件的业务。主要产品包括工程锁定和锁定装置、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、驾驶舱安全部件和系统、专业和先进的驾驶舱显示屏、工程音频、无线电和天线系统、专用洗手间部件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关部件、隔热和隔热、照明和控制技术、降落伞和专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。该细分市场的主要客户是机身制造商、客舱系统供应商和子系统供应商、航空公司、第三方维护供应商、军事采购机构和维修站。产品通过原始设备和售后市场渠道出售。
非航空领域包括主要为非航空市场开发、生产和销售产品的业务。主要产品包括用于地面运输应用的安全带和安全约束装置、用于空间应用的机械/机电执行器和控制器、用于陆基燃气轮机的液压/机电执行器和燃料阀、用于采矿、建筑和其他行业的重型设备的加油系统以及用于能源和石油和天然气市场的涡轮机控制。该细分市场的主要客户是越野车供应商和子系统供应商、儿童约束系统供应商、卫星和太空系统供应商、采矿、建筑和其他行业使用的重型设备制造商以及涡轮机原始设备制造商、天然气管道制造商和电力公司。
管理层用来审查和评估每个细分市场经营业绩的主要衡量标准是按定义的息税折旧摊销前利润。公司将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益加上记录为公司支出的某些非营业项目，包括与公司股票激励或递延薪酬计划相关的非现金薪酬费用、外币损益、收购整合成本、收购和剥离交易相关费用以及再融资成本。收购和资产剥离相关成本是指与收购业务和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在库存出售时计入销售成本；将收购的业务和产品线整合到公司运营中产生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购和剥离的交易相关成本，包括交易费；法律、财务和税务调查费用以及估值成本以及其他购置会计调整。
根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润（EBITDA）不是衡量财务业绩的指标。尽管公司使用 EBITDA As Defined 来评估其业务表现和其他各种目的，但使用这种非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应将其单独考虑，也不应将其作为对根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩的分析的替代品。
公司的各细分市场报告所依据的基础与内部用于评估业绩和分配资源的相同。每个分部的会计政策与公司合并财务报表中重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。分部间销售和转让是按基于市场价格的价值记录的，这会为分部间销售或转让创造公司间利润，而这些利润在合并中会被消除。在下文所述期间，细分市场间的销售并不重要。公司由我们的公司办公室组成。公司支出主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他管理费用。公司资产主要由现金和现金等价物组成。公司费用和资产将可报告的分部数据与合并总额进行对账。将微不足道的公司支出分配给运营部门。
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下表显示了按应报告细分市场划分的净销售额（单位：百万）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
对外部客户的净销售额
电源与控制
商业和非航空航天 OEM$177 $152 
商业和非航空航天售后市场296 242 
防御412 331 
总功率和控制885 725 
机身
商业和非航空航天 OEM272 201 
商业和非航空航天售后市场324 238 
防御266 198 
机身总数862 637 
非航空类合计42 35 
净销售额$1,789 $1,397 
下表将分部定义的息税折旧摊销前利润与所得税前的合并运营收入（百万美元）进行了对账：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
定义的息税折旧摊销前利润
电源与控制$509 $401 
机身431 312 
非航空17 14 
按定义分部息税折旧摊销前利润总额957 727 
减去：定义的未分配企业息税折旧摊销前利润45 28 
定义的公司息税折旧摊销前利润总额912 699 
折旧和摊销费用71 63 
利息支出净额300 286 
收购和资产剥离交易相关费用2 3 
非现金股票和递延薪酬支出51 35 
再融资成本— 4 
其他，净额— 7 
所得税前的运营收入$488 $301 
下表显示了按细分市场划分的总资产（单位：百万美元）：
2023年12月30日2023年9月30日
总资产
电源与控制$7,440 $7,315 
机身9,083 8,972 
非航空228 234 
企业3,934 3,449 
$20,685 $19,970 
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12.    累计其他综合亏损
下表按组成部分列出了截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间扣除税款的累计其他综合亏损（“AOCI”）的总变动（以百万计）：
衍生品未实现（亏损）收益 (1)
养老金和退休后福利计划调整 (2)
外币折算调整 (3)
总计
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$143 $2 $(243)$(98)
本期其他综合（亏损）净收益 (4)
(53)— 91 38 
2023 年 12 月 30 日的余额$90 $2 $(152)$(60)
2022 年 9 月 30 日的余额$123 $(10)$(380)$(267)
本期其他综合收益净额 (4)
22 — 137 159 
截至2022年12月31日的余额$145 $(10)$(243)$(108)
(1)表示指定并符合现金流套期保值条件的衍生品的未实现（亏损）收益（扣除税款）为（美元）18) 百万和美元7在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，分别为百万美元。
(2)在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，扣除税款后，没有与固定养老金计划和退休后福利计划的活动相关的重大养老金负债调整。
(3)表示按资产负债表日的有效汇率将财务报表（包括某些公司间交易的收益（亏损）折算成美元所产生的收益（亏损）。
(4)扣除从AOCI重新归类为收益，特别是净销售额和利息支出净额后，指定并符合现金流套期保值条件的衍生品的已实现（亏损）收益（美元）1) 百万（扣除低于 ($) 的税款1) 百万) 和 $28百万（扣除税款）9在截至2023年12月30日的十三周内，分别为百万） 和 ($1) 百万（扣除低于 ($) 的税款1) 百万) 和 $6百万（扣除税款）2在截至2022年12月31日的十三周内，分别为百万）。
13.    租赁
公司租赁某些制造设施、办公室、土地、设备和车辆。此类租约在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在许多情况下还包括续约。如果可以合理地确定该期权将被行使，则此类续订期权将包含在租赁期限中。公司的租赁协议通常不包含任何重要的剩余价值担保或限制性契约，某些租赁协议中的付款会根据指数或利率的变化定期进行调整。
公司在开始时就确定安排是否为租赁。经营租赁资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。我们的租赁中隐含的贴现率通常无法确定，因此我们根据增量借款利率来确定贴现率。我们租赁的增量借款利率是根据租赁期限和租赁付款的货币确定的。租赁期限包括延长或终止租赁的选项，前提是可以合理地确定公司将行使这些期权。公司在会计政策上选择不确认租赁资产或租赁负债，期限为 十二个月或更少。此外，在核算租赁时，公司会合并租赁资产、相关服务和其他租赁组成部分的付款。
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租赁费用的组成部分如下（以百万计）：
十三周课程已结束
分类2023年12月30日2022年12月31日
运营租赁成本销售或销售成本和管理费用$5 $5 
融资租赁成本：
租赁资产的摊销销售成本3 2 
租赁负债的利息利息支出净额2 3 
总租赁成本$10 $10 
与租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
经营租赁产生的运营现金流出$5 $5 
融资租赁产生的运营现金流出3 3 
为融资租赁的现金流出融资1 1 
为换取新的租赁债务而获得的租赁资产：
经营租赁$1 $— 
融资租赁59 48 
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计）：
分类2023年12月30日2023年9月30日
经营租赁
经营租赁使用权资产其他非流动资产$59 $64 
当期经营租赁负债应计负债和其他流动负债16 16 
长期经营租赁负债其他非流动负债45 51 
经营租赁负债总额$61 $67 
融资租赁
融资租赁使用权资产，净额财产、厂房和设备网$237 $176 
当期融资租赁负债长期债务的当前部分5 5 
长期融资租赁负债长期债务249 188 
融资租赁负债总额$254 $193 
截至2023年12月30日，该公司的剩余租期和加权平均折扣率如下：
加权平均剩余租赁期限
经营租赁5.5年份
融资租赁21.7年份
加权平均折扣率
经营租赁6.0%
融资租赁7.0%
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截至2023年12月30日的租赁负债到期日如下（以百万计）：
经营租赁融资租赁
2024$14 $13 
202517 20 
202612 20 
202710 21 
20285 22 
此后14 444 
未来最低租赁付款总额72 540 
减去：估算利息11 286 
报告的租赁负债的现值$61 $254 
14.    承付款和意外开支
在正常业务过程中，公司不时受到法律诉讼和其他诉讼的威胁，或可能成为法律诉讼和其他诉讼的当事方。尽管公司目前正在参与某些法律诉讼，但它认为这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
国防部监察主任办公室审计 – TransDigm 的子公司定期接受定价审查和监管ntn 购买我们部分子公司产品的购买机构定期接受国防部（“DOD”）监察长办公室（“OIG”）对此类产品支付的价格的审计。2019年，国防部监察主任办公室收到了一封国会信函，要求对TransDigm在2017年1月至2019年6月期间与国防部的合同进行全面审查，以确定TransDigm是否获得了超额利润。随后，国防部监察主任办公室进行了审计，其目的是确定TransDigm的商业模式是否影响了国防部为备件支付公平合理价格的能力。2021年12月，监察主任办公室完成了审计并发布了相关的审计报告。尽管审计报告明确表示TransDigm、其业务或国防部没有不当行为，但该报告建议TransDigm自愿退还至少 $21受审计的150份合同的超额利润为百万美元。
TransDigm不同意报告中包含的许多含义，并反对使用任意的标准和分析，这会使报告的许多领域不准确和具有误导性。其中包括：(1) 该报告明确承认它使用了不适用于经审计的合同的任意标准，并警告说，今后不应使用其任意标准。使用不适用的标准会导致分析存在缺陷，具有误导性；（2）该报告忽略了企业产生的巨额实际成本，违法将这些成本报告为超额利润；（3）尽管有数据表明，与类似零件的商业价格相比，国防部支付的价格低于商业价格，但该报告没有进行价格分析，而是暗示国防部谈判的价格过高。
截至2023年12月30日，尚未记录与自愿退款申请相关的应急损失，因为公司得出结论，根据目前的事实和情况，尚不确定是否会进行所申请的自愿退款。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下关于公司财务状况和经营业绩的讨论应与道明集团的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的相关附注一起阅读。除非上下文另有说明，否则本节中提及 “TransDigm”、“公司”、“我们”、“我们的” 以及类似提法均指道明集团、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的子公司。
本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的历史和 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，涉及我们预期、相信或预计将要或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述，特别包括有关我们的财务状况、经营业绩和业务的计划、目标、战略和前景的陈述。我们已经用诸如 “相信”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“预测”、“预期”、“估计” 或 “继续” 等词语以及其他具有类似含义的词语和术语确定了其中一些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包含在本10-Q表季度报告中。这些前瞻性陈述基于当前对影响我们的未来事件的预期，并受与我们的运营和商业环境等相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们在本10-Q表季度报告中讨论的许多因素，包括 “风险因素” 中概述的风险，对于确定未来的业绩至关重要。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们的预期是否会被证明是正确的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响，或者受已知或未知的风险和不确定性的影响，包括 “风险因素” 中概述的风险，对于决定未来的结果非常重要。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们的预期是否会被证明是正确的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知的风险和不确定性的影响，包括本10-Q表季度报告中 “风险因素” 下描述的风险因素。由于我们的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异，因此我们无法保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件都会发生，也无法保证如果确实发生任何事件，它们将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生什么影响。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中包含的这些前瞻性陈述或风险因素，以反映新信息、未来事件或其他方面。
可能导致实际业绩与本10-Q表季度报告中前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：我们的业务对客户飞机在空中花费的飞行时数和客户盈利能力的敏感性，两者都受到总体经济状况的影响；供应链限制；产品定价中无法收回的原材料成本、税收和劳动力成本的增加；未能完成或成功整合收购；我们的债务；当前和未来的地缘政治或其他全球事件，包括但不限于战争或冲突以及公共卫生危机；网络安全威胁；与气候变化和其他自然灾害的过渡或物理影响或满足可持续发展相关的自愿目标或监管要求相关的风险；我们对某些客户的依赖；美国（“美国”）国防预算以及与作为政府供应商相关的风险，包括政府审计和调查；未能维持政府或行业批准；与法律法规变更相关的风险，包括合规成本的增加；潜在的环境责任；与诉讼相关的责任；与我们的国际销售和运营相关的风险和成本；以及其他因素。有关可能影响我们业务的上述因素的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的第二部分第1A项和10-K表年度报告的第二部分第1A项。
概述
我们相信，我们是全球领先的设计师、生产商和供应商，其高度工程化的专有航空航天部件具有丰富的售后市场内容。我们寻求开发高度定制的产品，以解决飞机运营商和制造商的特定需求。我们试图根据工程、服务和制造能力来脱颖而出。我们通常选择不竞争非专有的 “按印刷制造” 业务，因为该业务的利润率通常低于专有产品。我们相信，我们的产品在业内拥有强大的品牌知名度，并且我们以高质量、可靠性和强大的客户支持而享有声誉。我们认为，由于我们的竞争优势和价值驱动的运营战略的执行，我们已经实现了稳定的长期销售增长和经营业绩的改善。更具体地说，将业务重点放在价值驱动的运营战略上，即获得可盈利的新业务，谨慎控制成本结构，为我们高度设计的增值产品定价，以公平地反映我们提供的价值和所需的资源，从历史上看，总利润和运营收入的长期改善一直是毛利润和运营收入的改善。
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由于我们向客户提供广泛的产品，我们的业务非常多元化。我们的主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、特种泵和阀门、功率调节设备、特种交流/直流电动机和发电机、电池和充电器、工程锁定和锁定装置、工程拉杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全组件和系统、专业和高级驾驶舱安全组件和系统，以及专业和高级驾驶舱，这些产品最终都将提供给航空航天业的最终用户显示器、工程音频、无线电和天线系统、专门的洗手间组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关组件、先进的传感器产品、开关和继电器面板、隔热和绝缘、照明和控制技术、降落伞、高性能起重机、绞车和起重设备、货物装载、搬运和运送系统以及专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。我们的每种产品都由许多单独的产品组成，这些产品通常是为满足特定飞机平台或客户的需求而定制的。
2024财年第一季度，我们的净销售额为17.89亿美元，归属于道明集团的净收益为3.82亿美元。定义后的息税折旧摊销前利润为9.12亿美元，占净销售额的51.0％。有关定义的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的某些信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分，包括息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润与运营收入和经营活动提供的净现金的对账。
在2024财年第一季度，尽管存在经济不利因素，但我们的商用航空航天终端市场继续从 COVID-19 疫情中反弹，并对商业航空航天市场在2023财年进展的基础上迄今为止的复苏进展感到鼓舞。国内市场的商业航空旅行继续引领空中交通的复苏，大多数国内市场已接近、达到或超过疫情前的空中交通水平。国际复苏的步伐慢于国内复苏，仍低于疫情前的水平。但是，随着各国，尤其是亚洲国家，取消了国际旅客限制，长途旅行的需求被压制，国际收入客运里程（“RPK”）（一种用于衡量空中交通需求的指标）继续取得积极进展。目前的行业共识表明，全球RPK将在2024日历年恢复或超过2019日历年（即大流行前的水平）。因此，我们预计，除非出现任何重大干扰或挫折，否则该公司的商用航空航天终端市场将在2024财年的剩余时间内继续发展。在2024财年第一季度，我们在商业原始设备制造商（“OEM”）领域的销售有所改善，这主要是由于波音和空中客车公司的飞机产量增加。飞机产量继续落后于疫情前的水平，这主要是由于持续的商用OEM供应链和生产问题减缓了新飞机的制造步伐。航空公司对新飞机的需求强劲，波音和空中客车都披露了计划在2024年进一步提高OEM产量的计划；但是，由于波音持续的质量控制问题，我们正在监视联邦航空管理局最近暂停了波音的MAX增产计划。
美国政府国防开支支出和政府资金调整优先顺序的步伐为国防航空航天市场带来了不确定性。从2023财年下半年开始，一直持续到2024财年第一季度，由于美国政府国防开支的增加，国防销售与上年同期相比有所增加，我们希望这种情况将在随后的几个季度持续下去。国防部（“DOD”）的预算也呈上升趋势；但是，俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间持续的冲突以及这些冲突对美国政府国防开支调整优先顺序的潜在影响以及其他辅助影响带来了不确定性。
全球供应链和劳动力市场虽然有所改善，但仍在继续受到干扰。中断导致某些原材料的供应延迟，并增加了运费、原材料成本和劳动力成本。我们的业务受到了不利影响，尽管没有实质性影响，并且我们及时从供应商那里获得所需数量或优惠条件的原材料和零部件的能力中断可能会继续受到不利影响。尽管我们相信在大多数情况下我们可以找到替代供应商，或替代原材料或零部件，但与航空航天产品相关的漫长而昂贵的航空管理局和OEM认证程序可能会阻碍供应商、原材料或零部件的高效更换。
关键会计政策与估计
本报告所列未经审计的合并中期财务报表及附注的编制和公允列报由管理层负责。财务报表和脚注是根据美国公认的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，其中某些金额基于管理层在当时情况下被认为是合理的最佳估计、判断和假设。我们会持续评估用于编制财务报表的会计政策和估算。估计数基于历史经验、判断和假设，在当前事实和情况下被认为是合理的。实际金额和结果可能与管理层使用的这些估计数不同。
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我们于2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告第二部分第7项全面讨论了公司的关键会计政策和管理估计以及编制财务报表时遵循的重要会计政策。有关进一步披露最近采用或将来需要采用的会计准则，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注1 “列报基础”。
收购
本文所含简明合并财务报表附注中的附注2 “收购” 描述了最近的收购。
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运营结果
下表列出了公司在所示期间的某些运营数据，包括按净销售额的百分比列报的金额（每股数据除外，金额以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日占净销售额的百分比2022年12月31日占净销售额的百分比
净销售额$1,789 100.0 %$1,397 100.0 %
销售成本747 41.8 %604 43.2 %
销售和管理费用220 12.3 %169 12.1 %
无形资产的摊销35 2.0 %34 2.4 %
运营收入787 44.0 %590 42.2 %
利息支出净额300 16.8 %286 20.5 %
再融资成本— — %4 0.3 %
其他收入(1)(0.1)%(1)(0.1)%
所得税条款106 5.9 %72 5.2 %
运营收入382 21.4 %229 16.4 %
减去：归属于非控股权益的净收益— — %(1)(0.1)%
归属于道明集团的净收益$382 21.4 %$228 16.3 %
适用于道明集团普通股股东的净收入$281 
(1)
15.7 %$190 
(1)
13.6 %
归属于道明集团普通股股东的每股收益：
基本款和稀释版$4.87
(2)
$3.33
(2)
每股普通股支付的现金分红$35.00$—
加权平均已发行股票——基本股和摊薄股票57.7 57.1 
其他数据：
EBITDA$859 
(3)
$650 
(3)
定义的息税折旧摊销前利润$912 
(3)
51.0 %$699 
(3)
50.0 %
(1)适用于道明集团普通股股东的净收益是指归属于道明集团的净收益减去分红证券的特别股息，包括截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间分别支付的1.01亿美元和3,800万美元的股息等价物。
(2)每股收益的计算方法是将适用于道明集团普通股股东的净收益除以基本和摊薄后的加权平均已发行普通股。
(3)有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。

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经营业绩变动
截至2023年12月30日的十三周期限与截至2022年12月31日的十三周期限相比
道达尔公司
•净销售额.截至2023年12月30日的十三周期间的净有机销售和收购销售额以及相关的美元和百分比变化，以及 2022年12月31日情况如下（金额以百万计）：
十三周课程已结束 % 变化
净销售额
2023年12月30日2022年12月31日改变
有机销售$1,725 $1,397 $328 23.5 %
收购销售64 — 64 4.6 %
净销售额$1,789 $1,397 $392 28.1 %
有机销售额是指公司拥有的现有业务的净销售额，不包括收购产生的销售额。收购销售额是指被收购企业在各自收购之日起一年内的净销售额。我们认为，该衡量标准通过持续提供销售增长，使投资者能够进一步了解潜在的销售趋势。有关公司近期收购活动的更多信息，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注2 “收购”。
与截至2022年12月31日的十三周相比，截至2023年12月30日的十三周期间的有机销售额增长了3.28亿美元，这主要与国防销售的增长（1.49亿美元，增长28.0％）、商业售后市场销售（1.01亿美元，增长21.3％）和商业OEM销售额（7700万美元，增长24.9％）有关。国防销售的增长主要归因于美国政府国防开支的增加。商业售后市场销售的增长主要归因于2024财年第一季度的商业航空旅行需求持续复苏，以及由此产生的2024财年第一季度的飞行时长和飞机利用率的增加，尤其是在国际上。商用 OEM 销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。
截至2023年12月30日的十三周期间的收购销售额归因于Calspan公司（“Calspan”），该公司于2023财年第三季度被收购。
•销售成本和毛利.截至2023年12月30日的十三周期间，销售成本增长了1.43亿美元，达到7.47亿美元，增长了23.7％，而截至2022年12月31日的十三周期间的销售成本为6.04亿美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，销售成本和相关净销售额百分比如下（金额以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日改变% 变化
销售成本-不包括以下成本$732 $592 $140 23.6 %
占净销售额的百分比40.9 %42.4 %
外币损失14 18 (4)(22.2)%
占净销售额的百分比0.8 %1.3 %
非现金股票和递延薪酬支出5 4 1 25.0 %
占净销售额的百分比0.3 %0.3 %
库存购置会计调整1 2 (1)(50.0)%
占净销售额的百分比0.1 %0.1 %
亏损合约摊销(5)(12)7 58.3 %
占净销售额的百分比(0.3)%(0.9)%
总销售成本$747 $604 $143 23.7 %
占净销售额的百分比41.8 %43.2 %
毛利（净销售额减去总销售成本）$1,042 $793 $249 31.4 %
毛利百分比（毛利/净销售额）58.2 %56.8 %
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尽管通货膨胀压力增加，但在截至2023年12月30日的十三周期间，销售成本占净销售额的百分比有所下降。这主要是由我们三种核心价值驱动的运营策略（获得可盈利的新业务、不断改善成本结构和向客户提供高度工程化的增值产品）的应用以及分散在更高产量上产生的固定管理费用所推动的。良好的销售组合，特别是与商业OEM净销售额相比，商业售后市场销售额占净销售额的百分比有所提高，也使截至2023年12月30日的十三周期间的毛利占净销售额的百分比从截至2022年12月31日的十三周期间的56.8％增长了1.4个百分点至58.2％。
•销售和管理费用。截至2023年12月30日的十三周期间，销售和管理费用从截至2022年12月31日的十三周期间的1.69亿美元，占净销售额的12.1％，增加了5100万美元，至2.2亿美元，占净销售额的12.3％。截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，销售和管理费用以及净销售额的相关百分比如下（金额以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日改变% 变化
销售和管理费用-不包括以下成本$175 $138 $37 26.8 %
占净销售额的百分比9.8 %9.9 %
非现金股票和递延薪酬支出45 31 14 45.2 %
占净销售额的百分比2.5 %2.2 %
销售和管理费用总额$220 $169 $51 30.2 %
占净销售额的百分比12.3 %12.1 %
尽管由于持续的战略成本缓解措施，通货膨胀环境与去年同期相比有所提高，但截至2023年12月30日的十三周期间，销售和管理费用占净销售额的百分比与截至2022年12月31日的十三周期间一致。销售和管理费用的增加主要是由于2023财年第三季度对Calspan的收购以及我们业务净销售额的增加。非现金股票和递延薪酬支出的增加主要归因于股票期权补助的Black-Scholes公允价值的增加，影响了非现金股票薪酬支出。Black-Scholes公允价值的增加是由于股价升值，这是确定Black-Scholes公允价值的关键假设。
•无形资产的摊销。截至2023年12月30日的十三周期间，无形资产摊销额为3500万美元，而截至2022年12月31日的十三周期间的摊销额为3,400万美元。摊销费用增加100万美元，主要是由于自2023财年第三季度收购Calspan以来确认的无形资产摊销费用。
•利息支出-净额。净利息支出包括未偿借款的利息、债务发行成本的摊销、原始发行折扣和溢价、循环信贷额度费用、融资租赁、利息收入以及利率互换和指定为现金流套期保值的上限的影响。截至2023年12月30日的十三周期间，净利息支出从上一财年同期的2.86亿美元增加了1,400万美元，增长了4.9％，至3亿美元。净利息支出的增加主要是由于基准利率，即定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）和伦敦银行间同业拆放利率（“LIBOR”）的上调至未进行套期保值的部分（有关我们的套期保值信息，请参阅附注10 “衍生品和套期保值活动”）。利息收入增加1500万美元部分抵消了这一点。截至2023年12月30日的十三周期间，未偿借款总额的现金利息支付的加权平均利率为6.3％，而截至2022年12月31日的十三周期间的加权平均利率为5.9％。
•再融资成本。在截至2023年12月30日的十三周内，没有产生任何再融资费用。截至2022年12月31日的十三周期间记录的400万澳元再融资成本主要与在2023财年第一季度完成的2014年6月4日第二经修订和重报的信贷协议（“信贷协议”）第10号修正案，贷款修改协议和再融资融资协议（以下简称 “第10号修正案”）下的再融资活动产生的第三方费用有关。
•其他收入。截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，其他收入分别为100万美元。这两个时期的活动主要涉及公司福利计划中福利成本中与服务无关的部分。
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•所得税条款。截至2023年12月30日的十三周期间，所得税支出占所得税前收入的百分比约为21.7％，而截至2022年12月31日的十三周期间为23.9％。在截至2023年12月30日的十三周期间，公司较低的有效税率主要是由于与股份支付相关的超额税收优惠产生了更为显著的离散影响，但部分被适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴的增加所抵消。
•归属于道明集团的净收益.截至2023年12月30日的十三周期间，归属于道明集团的净收益增加了1.54亿美元，增幅为67.5％，至3.82亿美元，而截至2022年12月31日的十三周期间，归属于道明集团的净收益为2.28亿美元，这主要是由于上述因素造成的。
•每股收益。截至2023年12月30日的十三周期间，每股基本收益和摊薄后每股收益为4.87美元，截至2022年12月31日的十三周期间为3.33美元。截至2023年12月30日的十三周期间，归属于道明集团的净收益为3.82亿美元，减少了1.01亿美元的等值股息，即每股1.75美元，使适用于道明集团普通股股东的净收益为2.81亿美元，合每股4.87美元。截至2022年12月31日的十三周期间，归属于道明集团的净收益为2.28亿美元，减少了3,800万美元的等值股息，即每股0.67美元，使适用于道明集团普通股股东的净收益为1.9亿美元，合每股3.33美元。
业务板块
•细分市场净销售额.截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，按细分市场划分的净销售额如下（以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日占净销售额的百分比2022年12月31日占净销售额的百分比改变% 变化
电源与控制$885 49.5 %$725 51.9 %$160 22.1 %
机身862 48.2 %637 45.6 %225 35.3 %
非航空42 2.3 %35 2.5 %7 20.0 %
净销售额$1,789 100.0 %$1,397 100.0 %$392 28.1 %
与截至2022年12月31日的十三周相比，截至2023年12月30日的十三周期间，动力与控制板块的净销售额增长了1.6亿美元，增长了22.1％。销售额增长主要来自国防（8,100万美元，增长24.5％）、商业售后市场（5100万美元，增长21.7％）和商业OEM（2400万美元，增长17.4％）的有机销售额的增长。国防销售的增长主要归因于美国政府的国防开支支出缓慢增加。商业售后市场销售的增长主要归因于2024财年第一季度商业航空旅行需求的持续复苏，以及由此产生的2024财年第一季度的飞行时长和飞机利用率的增加。商用 OEM 销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。
与截至2022年12月31日的十三周相比，截至2023年12月30日的十三周期间，机身板块的净销售额增加了2.25亿美元，增长了35.3％。销售额增长主要来自国防（6800万美元，增长34.4％）、商业OEM（5200万美元，增长30.0％）和商业售后市场（4900万美元，增长21.0％）的有机销售额的增长。机身板块国防销售、商业OEM销售和商业售后市场销售的增长归因于上段中描述的动力与控制板块的相同因素。由于收购Calspan的影响，截至2023年12月30日的十三周期间，收购销售额约为6400万美元。收购销售额是指被收购企业在各自收购之日起一年内的净销售额。
与上一财年的十三周相比，非航空净销售额的变化并不大。
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•定义的息税折旧摊销前利润.有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，按分部定义的息税折旧摊销前利润如下（金额以百万计）：
 十三周课程已结束   
 2023年12月30日占细分市场的百分比
净销售额		2022年12月31日占细分市场的百分比
净销售额		改变% 变化
电源与控制$509 57.5 %$401 55.3 %$108 26.9 %
机身431 50.0 %312 49.0 %119 38.1 %
非航空17 40.5 %14 40.0 %3 21.4 %
按定义分部息税折旧摊销前利润总额957 53.5 %727 52.0 %230 31.6 %
减去：定义的未分配企业息税折旧摊销前利润45 2.5 %
(1)
28 2.0 %
(1)
17 60.7 %
定义的公司息税折旧摊销前利润总额$912 51.0 %
(1)
$699 50.0 %
(1)
$213 30.5 %
(1)按占合并净销售额的百分比计算。
动力与控制板块定义的息税折旧摊销前利润增长了约1.08亿美元，增长了26.9％，这要归因于国防、商业OEM和商业售后市场渠道的有机销售增长。尽管运费、劳动力和某些原材料持续处于通货膨胀环境中，但我们的三项核心价值驱动型运营战略的应用，以及在提高产量上的固定管理成本的积极杠杆作用，也促成了按定义计算息税折旧摊销前利润的增长。
机身板块的息税折旧摊销前利润增长了约1.19亿美元，增长了38.1％。机身板块的息税折旧摊销前利润增长归因于上段所述动力与控制板块的相同因素。由于收购Calspan的影响，机身板块从收购中定义的息税折旧摊销前利润约为1,800万美元。收购定义的息税折旧摊销前利润是指被收购企业自相应收购之日起最多一年的息税折旧摊销前利润。
与上一财年十三周相比，定义中的非航空息税折旧摊销前利润的变化并不大。
公司支出主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他管理费用。将微不足道的公司支出分配给运营部门。与上一财年相比的增长主要归因于2022财年第四季度针对某些非执行管理层成员通过的递延薪酬计划的本财年部分。
流动性和资本资源
从历史上看，我们的资本结构包括股权和债务融资。我们调整杠杆作用既是为了优化股本回报，也是为了进行收购。我们预计将通过当前运营水平的内部资金和/或在债务到期日之前的债务市场再融资来偿还当前的债务债务。
下表显示了下述期间与公司流动性或资本资源相关的部分资产负债表、现金流和其他财务数据（金额以百万计）：
2023年12月30日2023年9月30日
部分资产负债表数据：
现金和现金等价物$4,135 $3,472 
营运资金（流动资产总额减去流动负债总额）5,578 5,159 
总资产20,685 19,970 
债务总额 (1)
21,876 19,750 
道明集团股东赤字(3,513)(1,984)
(1)包括债务发行成本、原始发行折扣和保费。有关更多信息，请参阅此处包含的简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”。
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目录
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
精选现金流和其他财务数据：
提供的现金流由（用于）：
经营活动$636 $377 
投资活动(50)(41)
筹资活动67 (65)
资本支出36 31 
收益与固定费用的比率 (1)
2.6x2.0x
(1)为了计算收益与固定费用的比率，收益包括所得税前的运营收益加上固定费用。固定费用包括利息支出、债务发行成本摊销、原始发行折扣和溢价以及租金支出的 “利息部分”。
重大交易 – 2024财年第一季度
2023年11月9日，TransDigm签订了最终协议，以约13.85亿美元的现金收购CPI的电子设备业务。此次收购预计将于2024财年完成，预计将通过现有手头现金进行融资，其中包括2024财年第一季度发行的新长期债券的部分现金收益（见下文和附注7 “债务”）。
2023年11月27日，公司为每股已发行普通股支付35.00美元的特别现金股息，并为股票期权计划下已发行的合格既得期权支付现金股息等价物。由现有手头现金提供资金的特别股息和股息等价物的现金支付总额约为20.2亿美元。
2023年11月28日，公司完成了20亿美元新优先债券的发行（10亿美元为2031年到期的7.125％优先担保票据和10亿美元的J批定期贷款），预计将用于为收购CPI的电子设备业务提供资金并用于一般公司用途。
2023年12月28日，该公司提取了剩余的1亿美元可用贸易应收账款证券化工具。
* * * * *
如果公司有多余的现金，通常会优先按以下方式分配多余的现金：（1）现有业务的资本支出，（2）收购企业，（3）支付特别股息和/或回购我们的普通股，（4）预付债务或回购债务。
公司按期支付利息或为公司债务进行再融资，或为非收购相关的资本支出和研发工作提供资金的能力，将取决于公司未来产生现金的能力。这受其无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。
该公司的目标是维持至少75％的固定利率和25％的浮动利率债务的配置，从而限制其短期利率变动的风险。本文所含简明合并财务报表附注中的附注10 “衍生品和套期保值活动” 进一步描述了利率互换、分别用于对冲和抵消我们定期贷款浮动利率的上限和项圈。截至 2023 年 12 月 30 日，我们总债务中约有86％是固定利率。
截至2023年12月30日，公司拥有充足的现金流动性，如下表所示（以百万计）：
截至 2023 年 12 月 30 日
现金和现金等价物$4,135 
循环信贷额度的可用性756 
现金流动性$4,891 
我们相信，我们充足的现金流动性将使我们能够满足预期的资金需求，包括13.85亿美元收购CPI电子设备业务的资金。我们期望通过经营活动产生的净现金、手头现金以及在需要时从循环信贷额度中提款，来满足我们的短期现金流动性需求（包括利息义务和资本支出）。长期现金流动性要求主要包括我们的长期债务协议下的债务。2026年3月之前，任何一批定期贷款或票据都没有到期。
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在继续应用我们的三项核心价值驱动的运营战略（获得可盈利的新业务、持续改善成本结构以及向客户提供高度工程化的增值产品）方面，我们预计我们的努力将继续创造丰厚的利润，并通过运营活动提供足够的现金来满足我们的利息义务和流动性需求。我们认为，经营活动提供的现金和可用借贷能力将使我们能够进行战略业务收购，向股东派发股息，并对自有股票进行机会主义投资，但须遵守现有信贷协议和市场条件的任何限制。
如果当前的市场条件有利，公司可能会发行额外债务。此外，如果经营活动产生的现金流不足以为当前运营提供资金或其他短期现金需求或普通股回购或分红，公司可能会增加与收购相关的借款。我们未来的杠杆率也将受到当时信贷市场状况的影响。
经营活动。在截至2023年12月30日的十三周期间，公司从经营活动中产生了6.36亿美元的净现金，而截至2022年12月31日的十三周期间为3.77亿美元。
在截至2023年12月30日的十三周期间，应收账款的变化为9400万美元的现金来源，而截至2022年12月31日的十三周期间的现金来源为1.21亿美元。现金来源减少2 700万美元主要归因于现金收入的时机。公司继续积极管理其应收账款、相关账龄和收款工作。
在截至2023年12月30日的十三周期间，库存变化使用了7800万美元的现金，而在截至2022年12月31日的十三周期间，库存的使用量为8,900万美元。1,100万美元现金使用量减少的主要原因是销售活动的增加，但需求增加带来的购买量增加部分抵消了这一点。公司继续积极战略性地管理库存水平，以应对持续的供应链挑战。
在截至2023年12月30日的十三周期间，应付账款的变动是使用现金2,100万美元，而在截至2022年12月31日的十三周期间，应付账款的使用量为1,300万美元。这一变化是由于向供应商付款的时间安排所致。
投资活动。在截至2023年12月30日的十三周期间，用于投资活动的净现金为5000万美元，主要包括3,600万美元的资本支出和以约1300万美元的价格收购某个产品线。
在截至2022年12月31日的十三周期间，用于投资活动的净现金为4,100万美元，其中包括3,100万美元的资本支出和2022财年末收购的某个产品线的剩余1000万美元现金付款。
融资活动。在截至2023年12月30日的十三周期间，融资活动提供的净现金为6700万美元。现金来源主要归因于发行J批定期贷款的净收益9.88亿美元、完成2031年有担保票据发行后的9.83亿美元净收益、循环信贷额度提取的1亿美元收益以及股票期权行使的5200万美元收益。这主要被20.38亿美元的股息和股息等价物以及H批和第一批定期贷款的1,600万美元本金所抵消。对于J批定期贷款，本金从2024年3月31日开始，其中300万美元将按季度支付，直至到期日。
在截至2022年12月31日的十三周期间，用于融资活动的净现金为6500万美元。现金的使用主要归因于偿还17.39亿美元的定期贷款，其中包括全额偿还现有的G批定期贷款和费用（17.25亿美元），外加E和F批定期贷款的本金（1,400万美元），以及3,800万美元的等值股息支付。这被H批定期贷款（取代G批定期贷款）的16.9亿美元收益和2700万美元的股票期权行使收益部分抵消。
合同义务
根据与债务和利息支付、财务和运营租赁、养老金和退休后福利计划以及购买义务有关的各种合同，我们有未来的债务。在截至2023年12月30日的十三周期间，附注7 “债务” 中进一步描述的融资活动除外，” 在此处包含的简明合并财务报表附注中，正如我们在截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中报告的那样，这些债务没有重大变化。
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优先担保定期贷款和契约的描述
高级担保定期贷款设施
2023年11月28日，公司签订了信贷协议第13号修正案和增量定期贷款承担协议（以下简称 “第13号修正案”）。根据第13号修正案的条款，除其他外，该公司发行了10亿美元的J批定期贷款，将于2031年2月28日到期。J批定期贷款的利息按调整后的定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）加上3.25％的适用利润率计算。J批定期贷款的发放折扣为0.25％，约合300万美元。J批定期贷款已于2023年11月28日全部提取，适用于J批定期贷款的其他条款和条件与第13号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。
截至2023年12月30日，TransDigm拥有72.33亿美元的全额定期贷款（“定期贷款额度”）和8.1亿美元的循环信贷额度。定期贷款机制由以下三批定期贷款组成（截至2023年12月30日披露的本金总额）：
定期贷款机制聚合主体到期日利率
H 档次的17.08 亿美元2027年2月22日期限 SOFR 加上 3.25%
第一部分45.25 亿美元2028年8月24日期限 SOFR 加上 3.25%
第 J 部分10亿美元2031年2月28日期限 SOFR 加上 3.25%
定期贷款机制要求每季度本金总额为1,900万美元。循环承付款由两部分组成，其中包括高达1.52亿美元的多币种循环承付款。截至2023年12月30日，该公司有5400万美元的未偿信用证和循环承诺下的7.56亿美元可用借款。循环承诺的提款的年利率为2.50％。循环承付款的未使用部分每年收取 0.5% 的费用。
根据信贷协议，适用于定期贷款机制的年利率由TransDigm选择，等于TransDigm选择的一、三或六个月利率的替代基准利率或调整后的定期SOFR，每种情况均加上适用的利润百分比。与定期贷款机制相关的调整后定期SOFR不受下限限制。有关如何使用我们的利率互换、上限和项圈协议分别对冲和抵消债务的可变利率部分的信息，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注10 “衍生品和套期保值活动”。
契约
下表显示了截至2023年12月30日未偿还的优先次级票据和有担保票据：
描述聚合主体到期日利率
2026 年担保票据44 亿美元2026年3月15日6.25%
7.50% 2027 票据5.5 亿美元2027年3月15日7.50%
5.50% 2027 票据26.5 亿美元2027年11月15日5.50%
2028 年担保票据2100 亿美元2028年8月15日6.75%
4.625% 2029 票据12亿美元2029年1月15日4.625%
4.875% 2029 票据7.5 亿美元2029年5月1日4.875%
2030 年担保票据14.5 亿美元2030年12月15日6.875%
2031 担保票据10亿美元2031年12月1日7.125%
7.50％的2027年票据、5.50％的2027年票据、4.625％的2029年票据和4.875％的2029年票据（统称为 “次级票据”）以本金的100％的价格发行。2030年有担保票据（与2026年有担保票据、2028年担保票据和2031年担保票据一起，统称为 “担保票据”）以其本金的100％的价格发行。2026财年第二季度和2020财年第三季度首次发行的38亿美元有担保票据的发行价格为，发行价格为其本金的100％，随后分别在2019财年第二季度和2020财年第三季度发行的2亿美元和4亿美元有担保票据以本金的101％的价格发行，总收益为44.11亿美元。2023财年第二季度首次发行的10亿美元和随后于2028年到期的6.75％的优先有担保票据（统称为 “2028年有担保票据”）的11亿美元发行价格分别为其本金的100％和99％，总收益为20.89亿美元。2031年有担保票据于2024财年第一季度发行，发行价格为其本金的99.25％，总收益为9.93亿美元。
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次级票据和有担保票据在到期前不需要支付本金。次级票据和有担保票据的利息每半年支付一次。根据适用契约的定义，次级票据代表我们的无抵押债务，从属于优先债务。根据适用契约的定义，有担保票据代表我们的担保债务，其排名与所有现有和未来的优先债务相同。次级票据和有担保票据包含信贷协议中包含的许多限制性条款。TransDigm遵守次级票据和有担保票据中包含的所有契约。
担保人信息
次级票据从属于我们所有现有和未来的优先担保债务，包括TransDigm现有优先担保信贷额度下的债务，与我们所有现有和未来的优先次级债务相同，优先于我们明确从属于次级票据的所有未来债务。次级票据由道明集团、TransDigm UK和TransDigm Inc.的国内限制性子公司（定义见适用的契约）在优先次级无抵押基础上提供全额无条件担保。在本10-Q表格中提交的附录22中列出的表格详细说明了主要债务人和担保人。次级票据的担保从属于担保人所有现有和未来的优先债务，与其现有和未来的所有优先次级债务相同，优先于所有明确从属于次级票据担保的未来债务。次级票据在结构上从属于道明集团非担保子公司的所有负债。
担保票据是TransDigm的优先有担保债务，与TransDigm现有和未来的所有优先担保债务（包括TransDigm现有优先担保信贷额度下的债务）在支付权中排名相同，是TransDigm现有和未来所有优先次级债务（包括次级票据）的优先付款权。2026年有担保票据和2028年有担保票据由道明集团、英国TransDigm和TransDigm Inc.的国内限制性子公司（定义见适用的契约）以优先担保方式提供担保。2030年有担保票据和2031年有担保票据由道明集团和TransDigm Inc.的每家直接和间接限制性子公司（定义见适用的契约）以优先担保方式提供担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷额度的借款人或担保人，或发行或担保TransDigm Inc.或任何担保人的任何资本市场债务，总本金额至少为2亿美元。截至本10-Q表格发布之日，2030年有担保票据和2031年有担保票据的担保人与2026年有担保票据和2028年有担保票据的担保人相同。在本10-Q表格中提交的附录22中列出的表格详细说明了主要债务人和担保人。有担保票据的担保在支付权中与担保人所有现有和未来的优先有担保债务相同，并且在其所有现有和未来的优先次级债务的偿付权中处于优先地位。担保票据在结构上从属于TransDigm非担保子公司的所有负债。
TransDigm Inc.没有单独列报财务报表，因为次级票据和有担保票据由道明集团、英国TransDigm Inc.和所有TransDigm Inc.在优先次级无抵押基础上（如果是次级票据）和优先担保基础（如果是有担保票据）提供全面和无条件的担保。”s 国内受限子公司。除了对TransDigm Inc的投资外，道明集团没有重要的业务或资产。
所提供的财务信息是道明集团、TransDigm Inc.和其他担保人（包括英国TransDigm UK）的合并财务信息，不包括非发行人和非担保子公司的财务信息。道明集团、TransDigm Inc.和其他担保人之间的公司间余额和交易已消除，应付金额、到期金额以及与非发行人和非担保子公司的交易已单独列报。
（单位：百万）2023年12月30日
流动资产$5,230 
善意7,114 
其他非流动资产3,230 
流动负债974 
非流动负债22,037 
应付给非发行人和非担保人的子公司的金额（来自）净额(1,438)
十三周期已结束
（单位：百万）2023年12月30日
净销售额$1,425 
向非发行人和非担保人的子公司销售8 
销售成本561 
来自非发行人和非担保人的子公司的支出净额7 
运营收入292 
归属于道明集团的净收益292 
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我们的债务文件中的某些限制性契约
信贷协议和管理票据和有担保票据的契约包含限制性契约，除其他外，这些契约限制了额外负债的产生、特别股息的支付、与关联公司的交易、资产出售、收购、合并和合并、留置权和抵押权以及某些其他债务的预付。
信贷协议中包含的限制性契约须定期进行修订。影响信贷协议中包含的限制性契约的最新修正案是2023年2月24日执行的第11号修正案。
根据信贷协议的条款，TransDigm有权一次或多次申请额外的定期贷款或额外的循环承诺，前提是现有或新的贷款机构同意提供此类增量定期贷款或额外的循环承诺，前提是除其他条件外，我们的合并净杠杆率不超过7.25倍，合并后的有担保净负债比率在每种情况下均不超过5.00倍定期贷款或额外的循环承诺。
如果发生任何此类违约，信贷协议下的贷款人以及票据和有担保票据的持有人可以选择宣布所有未偿借款以及应计利息和根据该协议应付的其他应付金额立即到期支付。在这种情况下，信贷协议下的贷款人也有权终止他们必须提供进一步借款的任何承诺。此外，在信贷协议下发生违约事件后，该协议下的贷款人和有担保票据的持有人将有权对授予他们的抵押品进行诉讼，以担保债务，其中包括我们的可用现金，他们还有权阻止我们对票据支付还本付息。
除循环信贷额度外，公司现有的定期贷款和契约协议中没有抚养契约。根据信贷协议，如果循环信贷额度的使用量超过循环承诺总额的35％，即2.84亿美元，则公司必须在本财季的最后一天将净负债与过去四个季度息税折旧摊销前利润的最大合并净杠杆率维持在7.25倍。
截至2023年12月30日，公司遵守了所有债务契约，并预计将在后续时期继续遵守其债务契约。
贸易应收账款证券化机制
在2014财年，公司设立了应收贸易证券化工具（“证券化工具”）。证券化机制有效地增加了公司的借贷能力，具体取决于国内业务的贸易应收账款金额。证券化机制包括公司有权每年延长一年，前提是没有发生协议规定的终止事件。该公司使用证券化机制的收益作为其他形式债务的替代方案，从而有效地降低了借贷成本。证券化机制由公司几乎所有国内业务的应收贸易账款作为抵押。
2023年7月25日，公司修订了证券化机制，除其他外，将借款能力从3.5亿美元提高到4.5亿美元，并将到期日延长至2024年7月25日。在2024财年第一季度，公司提取了证券化机制下剩余的1亿美元可用资金。截至2023年12月30日，公司已在证券化机制下借入4.5亿美元，该贷款已全部提取，利率为1.6％，外加定期SOFR。截至2023年12月30日，适用利率为6.99％。证券化机制由公司几乎所有国内业务的应收贸易账款作为抵押。
股息和等值股息支付
在2024财年第一季度，公司宣布，道明集团董事会批准并宣布对每股已发行普通股派发35.00美元的特别现金股息，并对根据其股票期权计划未偿还的合格既得期权支付现金股息等价物。根据第四次修订和重述的TransDigm Group Incorporated 2006股票激励计划股息等价计划、经修订和重述的2014年股票期权计划股息等价计划和2019年股票期权计划股息等价计划，除向董事会成员提供的补助金外，在公司宣布分红的情况下，所有现有股票期权计划授予的既得期权都有权获得某些现金股息等值支付。在2022财年，董事会所有成员都对期权协议进行了修订，根据该协议，未来的股息申报会降低其现有期权的行使价，而不是获得现金股息等值的支付。
2023年11月27日，公司为每股已发行普通股支付了35.00美元的特别现金股息，总额为19.37亿美元。等值股息是在公司每年的第一财季支付的，也是在支付本财年内申报的任何股息时支付的。2024财年和2023财年第一季度的股息等值支付总额约为1.01亿美元，其中1,800万美元截至2023年9月30日应计，其余8300万美元与2023年11月的3500万美元股息申报有关，分别为3,800万美元。
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未来任何普通股特别现金分红的申报将由董事会自行决定，并将取决于我们的经营业绩、收益、资本要求、财务状况、未来前景、信贷协议和票据契约下的合同限制、特拉华州法律规定的盈余可用性以及董事会认为相关的其他因素。道明集团是一家控股公司，通过直接和间接子公司开展所有业务。除非道明集团从我们的子公司获得股息、分配、预付款、资金转账或其他款项，否则道明集团将来将无法为我们的普通股支付任何股息。任何子公司采取上述任何行动的能力受我们的定期贷款机制和契约条款的限制，也可能受到未来债务或我们可能签订的其他协议的限制。
资产负债表外安排
公司使用信用证来偿还某些付款和履约义务。信用证的限额取决于公司循环信贷额度下的未清金额。截至2023年12月30日，该公司的未偿信用证为5400万美元。
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非公认会计准则财务指标
根据我们的定义息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润，我们在下面提供某些财务信息。提及 “息税折旧摊销前利润” 是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，提及 “定义的息税折旧摊销前利润” 是指息税折旧摊销前利润加上适用于每个相关时期的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润对账中规定的某些调整，以及经营活动提供的净现金与定义息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润对账中规定的某些调整。
根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润都不是衡量财务业绩的指标。我们之所以列出息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标。
我们的管理层认为，息税折旧摊销前利润和按定义的息税折旧摊销前利润可用作流动性的指标，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他人使用息税折旧摊销前利润来评估公司的产生和偿还债务的能力。此外，EBITDA As Defined 对投资者很有用，因为我们的高级担保信贷额度下的循环信贷额度要求在某些情况下，在形式上遵守财务契约，该契约衡量我们的有担保债务金额与合并息税折旧摊销前利润的比率，其定义方式与我们在此定义的息税折旧摊销前利润相同。
除此之外，我们的管理层还使用息税折旧摊销前利润（EBITDA As Defined）来审查和评估管理团队在员工激励计划方面的业绩，并编制其年度预算和财务预测。此外，我们的管理层使用按定义的息税折旧摊销前利润来评估收购。
尽管我们使用息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润作为评估业务绩效的衡量标准以及用于上述其他目的，但使用这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑其中的任何一项，也不得将其作为对根据美国公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润均未反映偿还债务利息所需的巨额利息支出或现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，而且息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润都不能反映此类置换的任何现金需求；
•省略与我们的无形资产相关的巨额摊销费用进一步限制了息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的用处；
•息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润均不包括税款的支付，这是我们运营的必要组成部分；以及
•定义的息税折旧摊销前利润不包括我们在将收购的业务整合到运营中而产生的现金支出，这是我们某些收购的必要组成部分。
由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润（EBITDA）视为衡量我们可用于投资业务增长的可支配现金的衡量标准。管理层通过不单独查看息税折旧摊销前利润或息税折旧摊销前利润（EBITDA）来弥补这些限制，特别是使用其他美国公认会计准则指标，例如净收入、净销售额和营业利润，来衡量我们的经营业绩。根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润都不是衡量财务业绩的指标，两者都不应被视为根据美国公认会计原则确定的运营净收入或现金流的替代方案。我们对息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司报告的类似标题指标的计算相提并论。
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下表列出了净收入与息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的对账情况（以百万计）：
 十三周课程已结束
 2023年12月30日2022年12月31日
净收入$382 $229 
调整：
折旧和摊销费用71 63 
利息支出净额300 286 
所得税条款106 72 
EBITDA859 650 
调整：
与收购和资产剥离交易相关的费用和调整 (1)
2 3 
非现金股票和递延薪酬支出 (2)
51 35 
再融资成本 (3)
— 4 
其他，净额 (4)
— 7 
定义的息税折旧摊销前利润$912 $699 
(1)
表示与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在出售库存时计入销售成本；将收购的业务和产品线纳入道明集团运营所产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；收购和剥离的交易相关成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时计为支出的估值成本。
(2)
代表道明集团根据我们的股票激励计划和递延薪酬计划确认的薪酬支出。
(3)
代表与债务融资活动相关的支出，包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。
(4)
主要代表外币交易（收益）或亏损、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本和递延薪酬。
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下表列出了经营活动提供的净现金与息税折旧摊销前利润和固定息税折旧摊销前利润的对账情况（以百万计）：
十三周课程已结束
2023年12月30日2022年12月31日
经营活动提供的净现金$636 $377 
调整：
资产和负债的变化，扣除收购和出售业务的影响(126)(49)
净利息支出 (1)
289 277 
所得税规定——现行106 72 
亏损合约摊销5 12 
非现金股票和递延薪酬支出 (2)
(51)(35)
再融资成本 (3)
— (4)
EBITDA859 650 
调整：
与收购和资产剥离交易相关的费用和调整 (4)
2 3 
非现金股票和递延薪酬支出 (2)
51 35 
再融资成本 (3)
— 4 
其他，净额 (5)
— 7 
定义的息税折旧摊销前利润$912 $699 
(1)
表示扣除利息收入后的利息支出，不包括债务发行成本的摊销以及债务的溢价和折扣。
(2)
代表道明集团根据我们的股票激励计划和递延薪酬计划确认的薪酬支出。
(3)
代表与债务融资活动相关的支出，包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。
(4)
表示与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在出售库存时计入销售成本；将收购的业务和产品线纳入道明集团运营所产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；收购和剥离的交易相关成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时计为支出的估值成本。
(5)
主要代表外币交易（收益）或亏损、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本和递延薪酬。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息在标题下提供”优先担保定期贷款和契约的描述” 在第一部分第 2 项中。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。下文更全面地描述了市场风险 关于市场风险的定量和定性披露在我们最新的10-K表年度报告（截至2023年9月30日的财政年度，于2023年11月9日提交）的第二部分第7A项中。这些市场风险在2024财年第一季度没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
截至2023年12月30日，道明集团在道明集团管理层，包括总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的监督和参与下，对道明集团披露控制和程序的设计和运作效果进行了评估。根据该评估，总裁、首席执行官兼董事兼首席财务官得出结论，道明集团的披露控制和程序可有效确保道明集团在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给道明集团管理层，包括其总裁，首席酌情为执行官、董事和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，道明集团的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在设计和评估控制和程序时必须运用其判断力。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月30日的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

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第二部分：其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司参与了在正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。美国证券交易委员会的法规要求我们在政府机构参与环境诉讼时披露有关环境诉讼的某些信息，前提是我们有理由认为此类诉讼可能导致超过规定门槛的金钱制裁。根据此类法规，公司使用100万美元或以上的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼，因为我们认为低于该门槛的事项对公司来说并不重要。尽管公司目前正在参与某些法律诉讼，但它认为这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关我们法律诉讼的信息包含在附注14 “承诺和意外开支” 中， 在此处包含的简明合并财务报表附注中以及第四部分第15项中的附注15 “承付款和意外开支”. 附录和财务报表附表，这是我们于2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告。此信息没有实质性变化。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素。10-K表格中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未登记的股权证券销售和所得款项的使用：发行人购买股权证券
2022年1月27日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购总额不超过22亿美元的已发行普通股（“22亿美元股票回购计划”），取代董事会先前于2017年11月8日批准的6.5亿美元股票回购计划， 受任何规定的限制的约束 在截至2014年6月4日的第二份经修订和重述的信贷协议和/或管理公司现有票据的契约中。该计划没有到期日期。
No 在结束的十三周内根据该计划进行了回购 2023 年 12 月 30 日。截至2023年12月30日，根据22亿美元的股票回购计划，仍有12.88亿美元可供回购。
第 5 项。其他信息
开启 2023年12月11日, 凯文斯坦，该公司的 总裁、首席执行官兼董事，进入了一个新的”规则 10b5-1“交易安排”（定义见S-K法规第408项），用于销售 60,000行使既得期权后可发行的普通股，旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩条件。该规则第10b5-1条的交易安排定于2024年3月12日开始，不迟于2024年12月31日终止。
2024年2月6日，公司和凯文·斯坦因对斯坦先生的现有雇佣协议进行了修订。该修正案（1）将他在协议下的雇用期限延长至2029年10月1日；（2）将他的年度现金激励目标从年基本工资的125％更新至150％；（3）承认公司更新后的符合纽约证券交易所标准的回扣政策的适用性。
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第 6 项。展品
展品编号描述随函提交或以引用方式收录自
10.1
TransDigm Group Incorporated 与 Kevin Stein 于 2024 年 2 月 6 日签订的第二份经修订和重述的雇佣协议修正案*
随函提交
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附属担保人名单
随函提交
31.1
TransDigm Group Incorporated 首席执行官根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条进行认证
随函提交
31.2
TransDigm Group Incorporated 首席财务官根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条进行认证
随函提交
32.1
TransDigm Group Incorporated 首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条颁发的认证
随函提供
32.2
TransDigm Group Incorporated 首席财务官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条颁发的认证
随函提供
101.INS内联 XBRL 实例文档：XBRL 实例文档未出现在 Inveractive 数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inveractive XBRL 文档中随函提交
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构随函提交
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库随函提交
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库随函提交
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase随函提交
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库随函提交
104封面交互式数据文件：封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中，包含在附录 101 中随函提交
*表示管理合同或补偿计划合同或安排。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
TRANSDIGM 集团注册成立
签名标题日期
/s/ 凯文·斯坦总裁、首席执行官兼董事
（首席执行官）		2024年2月8日
凯文斯坦
/s/ 莎拉·韦恩首席财务官
（首席财务官）		2024年2月8日
莎拉·韦恩

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