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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 


 

表单 10-K

 


 

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的截至财政年度的年度报告 2023年9月30日

或者


 

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告

委员会档案编号 001-13601


地球空间技术公司

(其章程中规定的注册人的确切姓名)

 


德州

 

76-0447780

(州或其他司法管辖区

公司或组织)

 

(美国国税局雇主

证件号)

派恩蒙特大道 7007 号

休斯顿, 德州77040-6601

(主要行政办公室地址)

 

(713) 986-4444

(注册人的电话号码,包括区号)

 

根据该法第12(b)条注册的证券:

 

每个班级的标题

 

交易品种

 

注册的每个交易所的名称

普通股

 

GEOS

 

这个 纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12(g)条注册的证券:         没有

 


根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐ 没有

 

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,使用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 没有

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☐

加速过滤器 ☐ 

  非加速过滤器

规模较小的申报公司   

新兴成长型公司

 

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。

 

如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。

 

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 不是 ☒

 

13,197,489截至2023年10月31日营业结束时,注册人已发行普通股的股份。截至2023年3月31日,注册人持有的非关联公司普通股的总市值约为美元86百万(根据纳斯达克全球精选市场公布的2023年3月31日7.05美元的收盘价)。

 

 

以引用方式纳入的文档

 

注册人2024年年度股东大会最终委托书的部分内容以引用方式纳入本报告的第三部分。

 

审计师事务所编号: 49审计员姓名: RSM 是哈哈审计员地点: 美国德克萨斯州休斯顿


 

 

 

 

第一部分

 

第 1 项。业务

 

业务概述

 

除非另有说明,否则本10-K表年度报告中的讨论是指Geospace Technologies公司及其子公司。我们主要设计和制造地震仪器和设备。这些地震产品销售给石油和天然气行业,用于定位、表征和监测碳氢化合物产油储层。最近,我们开始销售用于碳储存、地热和采矿等能源转型应用的地震产品。我们还向其他行业销售我们的地震产品,用于振动监测、边境和周边安全以及各种岩土工程应用。我们设计和制造其他非地震性质的产品,包括水表产品、成像设备、海上电缆、远程截止水阀和物联网(“IoT”)平台。此外,我们还提供合同制造服务,利用我们的能力和制造资源。我们将客户和产品报告并分为三个不同的细分市场:石油和天然气市场、邻近市场和新兴市场。近年来,我们邻近市场板块的收入贡献已增长到占我们总收入的近一半。该细分市场的收入增长主要归因于自来水设施现代化的兴起,其中包括我们的防水表连接器电缆系列产品。

 

针对石油和天然气市场客户的抗震产品的需求一直很容易受到经济和整个石油和天然气行业衰退的影响,并将继续受到影响。欲了解更多信息,请参阅 “风险因素” 标题下讨论的风险。

 

分部和地理信息

 

我们报告和评估三个业务部门的财务信息:石油和天然气市场、邻近市场和新兴市场。有关我们每个细分市场销售的产品和服务的市场的讨论,请参阅下面的 “产品和产品开发”。有关按细分市场和地理区域划分的财务信息的讨论,请参阅本10-K表年度报告中所载的合并财务报表附注19。

 

产品和产品开发

 

石油和天然气市场

 

我们的石油和天然气市场业务部门历来占我们收入的大部分。地球科学家主要使用与石油和天然气储量的勘探、开发和生产有关的地震数据来绘制潜在和已知的碳氢化合物含油层及其周围的地质结构。该细分市场的产品包括无线地震数据采集系统、储层表征产品和服务,以及传统的地震勘探产品,例如地震探测器、水听器、导线、连接器、电缆、船用飘带检索和转向设备以及其他各种地震产品。我们认为,我们的石油和天然气市场的产品是可用于地震数据采集的技术最先进的仪器和设备之一。

 

传统产品

 

能源和数据记录系统相结合以采集地震数据。我们提供地震数据记录系统的许多组件,包括地震探测器、水听器、多组件传感器、导线、地震检波器串、连接器、地震遥测电缆和其他地震相关产品。在陆地上,我们的客户使用地震检波器、导线、电缆和连接器接收能量产生的地震反射并将其测量到数据记录单元中,数据记录单元存储地震信息以供后续处理和分析。在海洋环境中,大型远洋船只拖曳被称为 “飘带” 的长地震电缆,其中含有水听器,用于探测压力变化。水听器将电脉冲传输回船舶的数据记录单元,在那里存储地震数据以供后续处理和分析。我们的海洋抗震产品还有助于在拖曳时引导飘带,并在飘带与船只断开连接时帮助回收飘带。

 

我们的地震传感器、电缆和连接器产品与目前使用的大多数主要竞争性地震数据采集系统兼容。这些产品的收入主要来自地震承包商购买我们的产品作为新地震数据采集系统的组成部分或用于维修和更换已在使用的地震数据采集系统的组件。

 

无线产品

 

我们已经开发了多个版本的陆基无线(或节点)地震数据采集系统。我们的每个无线站不是像大多数传统的陆地数据采集系统那样使用互连电缆,而是作为独立的数据收集系统运行,允许几乎无限的信道配置。因此,我们的无线系统需要更少的维护,我们相信这可以减少对环境的影响,减轻重量并易于操作,从而使我们的客户能够更有效、更高效地运行。每个无线站都有单通道或三通道配置。

 

 

2

 

我们还开发了一种名为OBX的基于海洋的无线地震数据采集系统。与我们的陆基无线系统类似,海上OBX系统可以部署在几乎无限的信道配置中,并且不需要在每个站点之间连接电缆。我们有两个版本的 OBX 节点站:一个是浅水版本,可以在最大 750 米的深度使用,另一个是深度可达 3,450 米的深水版本。截至2023年9月30日,我们已售出13,000个OBX电视台,目前我们的租赁机队中有28,000个OBX电视台。

 

2022年8月,我们宣布发布一款名为Mariner™ 的新地震采集产品,这是一款连续、无线、四通道自主的浅水海底记录器。Mariner 是专为延长海底海底地震数据采集时间而设计的下一代节点。纤细的节点是我们浅水站的一部分,理想的部署深度可达 750 米。该设备可连续记录长达 70 天,充电时间更短。其纤薄的外形为地震调查船节省了空间,使承包商能够在下载/充电容器中多容纳多达25%的节点。

 

2023 年 8 月,我们发布了海底节点产品系列的最新产品 Aquanaut™,这是一款深水无线地震采集节点,能够在 3,450 米深的水中运行 200 天。

 

水库产品

 

在选定的时间间隔内重复进行的地震调查显示,产油和天然气储层内部的动态变化,运营商可以使用这些调查来监测石油和天然气开发和生产的影响。这种类型的储层监测需要特殊用途或定制设计的系统,在这些系统中,便携性变得不那么重要,功能可靠性更加重要。这种可靠性因素有助于确保在相当长的一段时间内在人迹罕至的地方成功运营。此外,位于深水或恶劣环境中的水库需要特殊的仪器和新技术来最大限度地提高回收率。水库监测还需要高带宽、高分辨率的地震数据,用于工程项目规划和水库管理。利用这些储层监测工具,生产商可以在储层的整个生命周期内提高石油和天然气沉积物的开采率。

 

我们开发了永久安装的高清储层监控系统,用于生产油气田的陆地和海底应用。我们的水库监测系统目前安装在北海和其他地方的许多海上水库上。通过收购 Optoseis® 光纤传感技术,我们现在提供电气和光纤储层监测系统。这些高清晰度地震数据采集系统具有灵活的架构,可以将其配置为陆地和海洋水库监测项目的地下系统。这些系统的可扩展架构支持为各种应用定制设计配置,从需要最少记录通道数量的低通道工程和环境规模调查,到高效进行永久储层监测(“PRM”)所需的高通道测量。这些产品的模块化架构允许这些系统几乎无限地扩展信道。

 

2023 年春季,我们发布了用于井下高温应用的 Optoseis® 技术的衍生产品。这款名为 Optoseis 的 Insight 的产品提供了一个被动的全光学井下传感器网络,无需井下电子设备,因此在 150 °C 时使用寿命长达数年。

 

此外,我们还生产地震钻孔采集系统,该系统采用光纤增强电缆,能够实现非常高的数据传输速率。这些系统用于多种油藏监测应用,包括我们率先推出的允许运营商和服务公司监测和测量水力压裂作业结果的应用程序。

 

我们相信,我们的储层表征产品使地震采集成为一种具有成本效益且可靠的储层监测过程。我们的多组件地震产品开发还包括用于水库监测的全向地震检波器、紧凑型船用三组件或四组件万向传感器以及特殊用途连接器、连接器阵列和外壳。

 

我们一直在与潜在客户就未来的PRM系统进行积极的讨论。2022年,在与潜在客户的协调下,我们成功完成了Optoseis光纤PRM技术在实际现场条件下的成功演示。这次演示是未来考虑合同的先决条件。我们还进行了讨论,并收到了其他主要石油和天然气生产商提出的有关PRM系统信息的请求。自2012年11月以来,我们没有收到任何大型海底PRM系统的订单。

 

邻近市场

 

我们的邻近市场业务利用了我们的石油和天然气市场业务使用的现有制造设施和工程能力。我们的石油和天然气市场细分市场中的许多地震产品在几乎没有修改的情况下可以直接应用于其他行业。

 

我们的业务多元化战略主要集中在将耐用工程和制造方面的专业知识转化为扩大的客户市场。为了巩固我们在供水公用事业市场建立的水表连接器稳固的市场份额,我们在2021财年收购了智能水务物联网公司Aquana, LLC(“Aquana”)。

 

3

 

工业产品

 

我们的工业产品包括水表产品、远程断开截止水阀和物联网平台、合同制造服务和用于振动监测的地震传感器。

 

我们的水表产品支持全球智能水表连接水务市场。我们的产品通过坚固的防水连接器为客户提供高度可靠的自动抄表和自动仪表基础设施。

 

我们的远程断开连接值和水资源物联网平台允许管理多户家庭和商业物业的客户监控其房产中是否存在泄漏和爆裂事件,提供实时通知,再加上我们的远程关闭功能以阻止水灾的损失。这些产品还允许自来水公司通过远程控制供水服务,以较低的能源和现场服务成本回收无收益水,而不会对其员工造成潜在的伤害或危险。

 

我们强大的制造能力使我们能够为印刷电路板制造、电缆和线束、加工、注塑成型和电子系统组装提供专业的合同制造服务。

 

我们的地震传感器提供独特的高清晰度、低频感应,允许对工业机械进行振动监测、矿山安全和地震探测。

 

成像产品

 

我们的成像产品包括采用直接热成像的电子印前产品、直接到丝网印刷系统以及针对商业图形、工业图形、纺织和柔版印刷行业的数字喷墨印刷技术。

 

新兴市场

 

我们的新兴市场业务部门完全由我们的量子业务组成。Quantum 的产品线包括一个名为 SADAR® 的专有检测系统,该系统可以实时检测、定位和跟踪感兴趣的物品。使用SADAR技术,Quantum设计和销售用于边境和周边安全监控、跨境隧道探测的产品以及其他针对运动监控、入侵检测和态势感知的产品。Quantum的客户包括美国政府的各个机构,包括国防部、能源部、国土安全部和其他机构,以及需要实时监测地震数据的能源公司。

 

商业战略

 

我们采取了我们认为保守而谨慎的业务战略,重点是健全的财务管理实践,如下所述。我们没有改变我们的主要重点,即持续投资于产品研发、选择性收购和合资企业。

 

 

继续投资产品研发— 过去一段时期的收入增长主要是由我们内部开发的石油和天然气行业新产品推动的。在过去的几年中,我们的石油和天然气产品创新包括引入钻孔地震学工具、陆地和海底PRM系统以及用于陆地和海洋应用的无线数据采集系统。这些创新技术是我们不断投资研发计划的结果。我们的大部分产品研发成本都与我们的产品工程师有关。我们的工程人员是我们过去成功的关键,我们打算通过提供适当的薪酬和福利,延续我们留住和吸引高素质工程人员的传统。展望未来,我们打算继续对新的石油和天然气技术的产品研发以及其他业务领域的产品进行大量投资,以实现多元化并扩大我们的收入基础。

 

 

有选择地收购技术和工程重叠的企业 — 石油和天然气行业经常经历动荡的商业周期,这要求我们迅速增加和减少业务活动,以满足该行业对我们产品的需求。该行业通常使像我们这样的设备制造商对新订单的了解有限,这给我们管理制造能力、劳动力、库存和其他营运资金挑战带来了挑战。虽然我们的主要增长计划是扩大我们的石油和天然气地震产品供应,如我们在2019财年收购Optoseis® 光纤传感技术所示,但我们也可能在邻近市场和新兴市场寻找其他商机,以补充我们现有的石油和天然气地震产品、工程和制造能力以及全公司文化。为了分散我们的收入基础并使我们有机会进入具有不同商业周期的不同市场,我们将这些努力引向了石油和天然气行业以外的企业,我们在2018财年收购了Quantum,在2021财年收购了Aquana就是明证。

 

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财务管理 — 由于石油和天然气行业的周期性,我们历来通过限制或取消资产负债表中的债务杠杆来管理财务风险。尽管我们不反对在有利的商业周期中少量短期债务,但我们选择最大限度地减少长期债务敞口,在我们看来,这限制了我们在石油和天然气行业周期性艰难的商业周期中运营的能力,类似于最近的商业环境。我们认为,这一战略使我们能够在艰难的商业周期中继续运营,而不会像我们的同行那样干扰债务和股权重组,其中许多同行背负着沉重的长期债务负担。此外,我们限制了对资本资产的投资,清算了大量库存和租赁机队资产,并为这些资产预留了适当的储备金。我们还认为,从长远来看,通过保留现金来为未来的现金流出提供资金,将最符合我们已发行普通股的价值。就此而言,我们预计在可预见的将来不会支付任何现金分红,但是,在2021和2022财年,我们通过公开市场交易回购了841,992股普通股,完成了董事会批准的750万美元股票回购计划。

 

竞争

 

石油和天然气产品

 

我们是世界上最大的石油和天然气行业所用地震产品的设计者和制造商之一。我们许多传统地震产品的主要竞争对手是Sercel(CGG旗下的子公司)和INOVA。此外,隶属于Sercel的中国实体以及其他中国制造商生产低成本的石油和天然气地震产品,这些产品与我们的传统地震产品竞争。

 

我们的陆地无线数据采集系统的主要竞争对手是SmartSolo、Sercel、INOVA、STRYDE、Geophysical Technologies以及许多推出了类似版本的无线数据采集系统的小型实体。我们认为,我们的海洋节点数据采集系统的主要竞争对手是Magseis Fairfield ASA(TGS的一个分支机构)、Sercel和InApril AS,它们都使用自己的专有节点技术。

 

大多数石油和天然气地震产品都对价格敏感,因此以低成本制造这些产品的能力对于维持市场份额至关重要。虽然价格是客户决定购买陆地或海上无线数据采集系统的重要因素,但我们认为,客户也高度重视产品的历史性能以及产品制造商提供的持续工程和现场支持。

 

在地震仪器和设备市场取得成功的主要关键是技术优势、恶劣现场条件下的产品耐久性、可靠性、尺寸、重量和客户支持。产品的交付能力始终是我们客户的重要考虑因素。

 

总的来说,大多数客户更喜欢标准化数据采集系统、地震检波器和水听器,特别是如果它们由拥有多名工作人员能够相互支持的地震公司使用。这种标准化使竞争性制造商难以从具有现有客户关系的其他制造商那里获得市场份额。

 

租赁我们的传统和陆地无线地震设备的主要竞争对手是STRYDE、SmartSolo、INOVA和地球物理技术公司。

 

我们的海底 PRM 系统的主要竞争对手是阿尔卡特朗讯。我们在高清晰度钻孔地震数据采集系统方面的主要竞争对手是阿瓦隆科学有限公司和Sercel。

 

我们在新能源或能源转型市场的主要竞争对手是微震公司、Namometrics、ISTI和ESG。

 

邻近市场产品

 

我们的工业和成像产品面临着来自众多国内和国际专业产品制造商的竞争。

 

新兴市场产品

 

边境和周边安全市场由大型综合系统提供商主导,例如波音、通用动力、洛克希德·马丁公司、雷神、Elbit Systems等。这些竞争对手提供的系统通常是多方面的,可能包括许多集成的监视技术,包括我们开发的地球物理传感器和软件系统。我们的传感技术不依赖视线运动检测,而视线运动检测是摄像机和其他视觉和射频技术所必需的,因此可以实现此类设备可能无法实现的运动感应。利用光纤传感技术的竞争性地球物理技术由OptaSense、Fibersensys、Future Fiber Technologies和其他特种传感器制造公司提供。

 

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供应商

 

我们从位于不同国家的各种供应商那里购买原材料。我们的关键材料通常有多个供应商。在我们的石油和天然气地震业务领域,我们的某些型号的船用无线产品使用由单一供应商制造的定时设备。我们目前没有能力制造这种组件,也没有其他可靠的设备来源。在我们的邻近市场业务板块中,我们从单一供应商处购买所有热成像胶片。除了这家胶片供应商之外,我们不知道还有其他能在我们的成像设备中表现出色的热胶片来源。有关我们依赖这些供应商的相关风险的讨论,请参阅 “风险因素——我们依赖关键供应商提供产品中使用的某些组件”。

 

COVID-19 扰乱了公司的供应链,导致供应商提供的材料交货时间延长,并延长了这些材料到达公司设施的运输时间。这些中断可能会限制我们在客户要求的时间范围内向他们提供产品的能力。

 

产品制造和组装

 

我们的制造和产品组装业务包括对必要的组件进行加工、成型或布线,配置这些零件以及从不同供应商处收到的组件,以及组装最终产品。我们按照客户要求的规格生产许多石油和天然气地震产品。例如,我们根据多种客户选择(例如模制零件的长度、规格、公差和颜色)来组装地理检波器字符串。制造和组装操作完成后,我们会根据产品规格的功能和环境极端条件测试我们的最终产品,并检查产品以保证质量。根据行业惯例,我们通常根据客户的实际订单、预期的客户订单和历史产品需求来生产产品。由于产品需求从2014财年开始急剧下降,COVID-19 疫情进一步加剧了全球石油和天然气需求的下降,电子元件的全球供应短缺也加剧了这种下降,我们目前的库存供应超过十二个月。

 

市场和客户

 

我们的传统和无线地震产品的主要客户是地震承包商,在较小程度上,还有大型的独立和国有石油和天然气公司,这些公司要么拥有自己的抗震人员,要么向承包商指定地震仪器和设备的偏好。对于我们的深水PRM产品,我们的客户通常是经营长期海上石油和天然气生产地产的大型国际石油和天然气公司。我们的工业产品客户包括专业制造商、研究机构和工业产品分销商。我们的成像客户主要包括我们设备的直接用户以及专注于丝网印刷和柔版印刷行业的专业经销商。我们的边境和周边安全客户主要是政府机构。我们的智能水务连接客户包括市政当局、自来水公司、水表制造公司以及资产管理公司,例如多户家庭财产所有者。

 

两个客户分别占我们2023财年收入的26.7%和11.7%。在2022财年,一位客户占我们收入的29.3%。下表按产品类型描述了我们的收入(以千计):

 

   

截至9月30日的年度

 
   

2023

   

2022

 

传统地震勘探产品收入

  $ 12,183     $ 6,597  

无线地震勘探产品收入

    60,848       40,667  

地震储层产品收入

    962       1,877  

工业产品收入

    36,859       25,640  

成像产品收入

    12,180       13,531  

边境和边界安全产品收入

    1,234       711  

企业收入

    243       230  

总收入

  $ 124,509     $ 89,253  

 

知识产权

 

我们寻求通过专利、商标、商业秘密和其他措施保护我们的知识产权。我们拥有地震检波器、微型地震检波器、压电传感器、地震数据采集、在线检索设备和水表连接器的专利,相关技术还有待申请中。我们不认为任何一项专利对我们的成功至关重要。我们的专利计划在2039年的不同日期到期。我们无法预测任何专利到期的影响。我们通过各种方法保护我们对我们技术的专有权利,包括与供应商、员工、顾问和其他可能有权访问专有信息的人签订的保密协议和专有信息协议。

 

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研究和开发

 

我们预计未来将产生大量的研发支出,旨在为我们的每个业务领域开发更多产品。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的财政年度中,我们分别承担了1,600万美元和1,810万美元的公司赞助的研发费用。

 

人力资本、环境与社会

 

为了继续为工业、边境和周边安全以及地震数据采集市场生产技术最先进的仪器和设备,我们必须继续吸引和留住顶尖人才。为了吸引和留住有才华的员工,我们努力使Geospace Technologies Corporation成为一个多元化和安全的工作场所,让我们的员工有机会获得教育福利、跨职能技能发展以发展和职业发展,所有这些都得到有竞争力的薪酬和福利的支持。

 

员工队伍构成- 截至2023年9月30日,我们雇用了681名员工,主要是全职员工,其中451人在美国工作,209人在俄罗斯联邦工作,其余在英国、加拿大、中国和哥伦比亚工作。我们的专业人员包括地球科学家、电气和机械工程师、会计师、计算机和数据科学家、市场营销和人力资源专业人员。我们全球员工中有65%在制造业工作,14%在工程部门工作,17%在销售和管理部门工作。我们在俄罗斯联邦的大多数员工都属于机器制造商区域工会。我们剩下的员工没有加入工会。我们从未经历过停工的情况。

 

作为高科技产品的全球制造商,我们相信多元化的员工队伍将使每个人受益,从我们的熟练员工队伍到我们尊贵的客户,再到我们值得信赖的股东和我们的社会。我们的国内劳动力构成包括29%的白人,34%的亚洲人,24%的西班牙裔或拉丁裔,11%的黑人或非裔美国人以及2%的两个或更多种族。担任管理职务的女性占我们国内劳动力的3%。我们很自豪地雇用了美国武装部队的退伍军人,他们占我们国内劳动力的3%。

 

健康、安全和保健- 我们业务的成功与员工的福祉息息相关。因此,我们致力于保护员工的健康和安全。我们为全职员工及其家人提供医疗保健计划的机会。为了应对 COVID-19 疫情,我们实施了重大变革,我们认为这些变革符合员工和我们运营所在社区的最大利益,并且符合政府法规。这包括让员工在家工作,同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。

 

薪酬和福利- 我们提供有竞争力的薪酬和福利计划,以帮助满足员工的需求。除工资外,这些计划(因国家/地区和就业分类而异)还包括激励性薪酬计划、401(k)计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、学费补助和现场服务等。我们使用具有归属条件的定向股权补助来促进人员留用,尤其是那些具有关键技能和经验的人员。

 

人才发展- 我们投入资源培养所需的人才,以保持工业、边境和边界安全和地震数据采集产品的领先制造商和开发商的地位。我们为员工提供培训机会和教育福利,以协助他们的职业和技能发展。我们专注于持续学习,并提供反馈以协助人才发展。

 

公司文化— 我们的董事会根据适用的美国联邦证券法和《纳斯达克上市公司手册》制定了适用于我们所有员工、董事和高级管理人员的《商业行为准则》和《高级财务官道德守则》。《商业行为准则》为反骚扰、反腐败、药物滥用、反垄断、冲突矿产合规、国际贸易限制等公司政策以及禁止内幕交易、利益冲突和普通股套期保值的政策提供了指导。我们提供举报人计划,旨在保护任何向管理层举报与我们的财务会计、内部控制或类似事项有关的合理怀疑的员工,而不必担心会被解雇或类似影响。

 

人权— 今年,我们推出了《人权政策声明》,表明我们致力于支持和促进人权,使所有利益相关者受益,包括我们的客户、员工、股东、投资者以及我们生活和经营的社区。我们的方法通过道德商业行为应用于我们的业务运营、整个供应链。本政策声明提倡安全和健康的工作场所、多元化和包容性、非歧视和反骚扰,并涉及强迫劳动、人口贩运和童工问题。《人权政策声明》发布在我们的公司网站上,并通过我们的《商业行为准则》和负责任的采购做法得到遵守。

 

7

 

我们的价值观和道德是我们积极维护最高商业行为标准的指导力量。我们的核心价值观指导我们的企业政策和实践,促进道德商业行为和法律合规。我们的员工了解将我们的核心价值观应用于日常最佳实践的重要性。每年,我们都会举行一次内部核心价值观调查,让领导层了解实际价值观和改进机会。

 

治理 — 我们为通过董事会治理实现的高度道德和透明标准感到自豪。

 

董事会组成- 我们的董事会由一位经验丰富的独立董事担任主席,其职位与首席执行官的职位完全分开和分开。与两个领导职位交织在一起的组织不同,这种区别有助于确保不同的观点,旨在为我们服务的股东和我们运营的社区带来更高的回报。

 

董事会章程审查- 我们每十二个月进行一次董事会和董事会委员会的评估审查,以审查并确保满足最高质量标准。

 

没有管理层的执行会议-为了确保思想的独创性和独立性,非管理层董事会成员全年开会。

 

审计政策— 我们的审计委员会由值得信赖的成员组成,他们确保我们的财务报表、内部控制的完整性、对法律和监管要求的遵守以及我们独立审计师的业绩。

 

企业风险管理(“ERM”)— 我们的董事会采用全企业范围的方法来审查我们的每个业务领域,其中包括石油和天然气、邻近市场以及包括安全与监控部门在内的新兴市场业务。董事会成员定期开会,监督并确保实现公司目标,解决股东问题并维持企业风险管理政策。

 

环保 — 我们致力于对人员、财产和环境零伤害。我们拥有经过 ISO 14001 认证的环境管理体系,适用于许多健康、安全和环境计划。我们不是孤立存在的。我们努力推行责任战略,该战略不仅涵盖我们的所有活动,还要满足员工、客户、供应商和利益相关者的需求。我们在社区开展业务,社区信任我们。通过这样做,我们的目标是改善我们对环境和社会的影响,不仅是我们的业务的影响,也是对与我们互动的所有企业和组织的影响。我们在整个组织中整合负责任和可持续的做法。我们的产品旨在不伤害个人、社区或环境。我们承诺在每个社区以最负责任的方式行事。

 

作为制造商,我们有责任重复使用或回收运营中的废弃材料。在过去的三年中,我们回收了超过263吨的可回收材料。2023 年迄今为止,我们已经回收了超过 174 吨的制造废料。这包括生产的可回收材料(铝、黄铜、铜、不锈钢、钢和钛以及装甲电缆、薄膜、锂电池、PCB板和焊膏)以及纸、塑料、纸板和电子废物(电子产品)。

 

我们每年编写一份环境、社会和治理(ESG)报告,并在我们的网站上公布。

 

按细分市场和地理区域划分的财务信息

 

有关按细分市场和地理区域划分的财务信息的讨论,请参阅本10-K表年度报告中所载的合并财务报表附注19。有关我们的国外业务相关风险的描述,请参阅 “风险因素——我们的外国子公司和国外营销工作受到其他政治、经济、法律和其他不确定性的影响,通常与国内业务无关,俄罗斯和乌克兰之间持续的武装冲突可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响”。

 

可用信息

 

我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上向公众公开。我们的美国证券交易委员会文件也可在我们的网站www.geospace.com上免费向公众公开。请注意,我们网站上包含的信息,无论是当前发布的还是将来发布的,都不是本10-K表年度报告的一部分,也不是本10-K表年度报告中以引用方式纳入的文件的一部分。

 

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第 1A 项。风险因素

 

在评估公司时就业务而言,除了本报告和公司中包含的其他信息外,您还应考虑以下关于风险因素的讨论s 向美国证券交易委员会提交的其他公开文件。任何此类风险都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大不利影响。但是,下述风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险和不确定性或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大不利影响。

 

可能对我们产生不利影响的外部因素

 

持续的 COVID-19 疫情严重影响了全球经济状况,并可能对我们的运营和业务产生重大不利影响。

 

持续的 COVID-19 疫情对全球经济活动产生了负面影响,并继续给我们的市场带来挑战。COVID-19 疫情和相关的缓解措施中断了我们的供应链,导致供应商提供的材料交货时间延长,这些材料到达我们设施的运输时间延长。全球或区域健康事件(例如 COVID-19 疫情)的发生或卷土重来,以及相关的政府应对措施,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性造成重大不利影响。因此,我们将继续密切监测 COVID-19,并将继续定期、持续地重新评估我们的战略和运营结构。

 

石油大宗商品的价格水平可能会影响对我们石油和天然气产品的需求,这可能会对我们的经营业绩和流动性产生重大不利影响。

 

对我们许多产品的需求和业务的盈利能力主要取决于全球石油和天然气勘探活动的水平。当前的石油和天然气价格,以原油价格为重点,以及市场对此类价格潜在变化的预期,极大地影响了全球石油和天然气勘探活动的水平。在能源商品价格上涨的时期,石油和天然气运营商的资本支出预算往往会扩大,这导致对客户服务的需求增加,从而导致对我们产品的需求增加。相反,在这些能源商品价格下跌的时期,石油和天然气运营商的资本支出预算往往会收缩,导致对我们产品的需求减弱。从历史上看,石油和天然气市场一直动荡不定,并且会受到石油和天然气供需的变化、市场不确定性以及我们无法控制的各种其他因素的广泛波动。这些因素包括消费者需求水平、区域和国际经济状况、天气状况、国内外政府法规(包括与气候变化有关的法规)、替代燃料的价格和可用性、政治状况、俄罗斯和乌克兰之间的战争、中东和其他重要产油地区的不稳定和敌对行动、石油和天然气供应的增加和减少、全球节能措施的影响以及石油组织的能力出口国(“欧佩克”)将设定和维持国外进口的产量水平和价格。

 

整个2022年和2023年9月,原油价格保持在每桶65美元以上,这可能会导致勘探和生产公司的现金流增加。石油和天然气价格或其他市场趋势的任何重大变化,例如全球经济增长放缓,都可能对地震勘探活动产生不利影响,并可能影响对公司产品的需求,并可能对其经营业绩和流动性产生重大不利影响。

 

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通常,石油和天然气供需失衡将影响石油和天然气价格,在这种情况下,当世界供应超过需求时,对我们石油和天然气产品的需求可能会受到不利影响。

 

俄罗斯和乌克兰之间持续的武装冲突可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,包括我们从俄罗斯汇回现金的能力。

 

我们的部分石油和天然气产品制造是通过我们的全资子公司Geospace Technologies Eurasia LLC(“GTE”)进行的,该公司位于俄罗斯联邦。2022年2月,俄罗斯联邦对乌克兰发动了全面的军事入侵,截至2022年11月,俄罗斯和乌克兰继续陷入活跃的武装冲突。尽管持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰冲突可能导致市场混乱,包括大宗商品价格、信贷和资本市场的巨大波动,供应链中断,以及对我们在俄罗斯的业务产生任何直接影响。由于入侵,包括美国、加拿大、英国和欧盟在内的几个西方国家的政府对俄罗斯、俄罗斯支持的乌克兰分离主义地区、俄罗斯和白俄罗斯的某些银行、公司、政府官员和其他个人实施了新的和/或扩大的经济制裁和出口限制。这些制裁和出口限制的实施,加上许多私营公司退出俄罗斯市场,已经并将继续对该公司在该地区的业务产生负面影响。在2023财年,我们从GTE进口了380万美元的产品,用于在世界其他地方转售。由于港务局难以适应不断变化的环境,规则的迅速变化以及涉及俄罗斯的商品进出口新规定的实施也导致了进出俄罗斯的货物严重延误。如果政府监管限制从俄罗斯联邦进口这些产品,我们可能被迫寻找其他来源以可能更高的成本制造这些产品。同样,限制我们向俄罗斯子公司运送产品的能力可能会迫使我们的子公司不得不寻找其他来源以可能更高的成本生产这些产品;但是,我们对GTE的出口历来是有限的。该地区的抵制、抗议、不利的监管、额外的政府制裁和其他行动也可能对我们的盈利能力产生不利影响。延迟获得政府批准可能会影响我们根据合同义务及时交付产品的能力,这可能会导致我们对客户承担损害赔偿责任。在俄罗斯联邦和其他经济或政治动荡地区开展业务的风险可能会对我们的业务和收益产生不利影响。加强制裁、出口管制、对金融机构准入的限制、供应和运输挑战或其他情况或考虑因素可能导致GTE或其他企业减少甚至停止在俄罗斯的业务。

 

我们正在积极监测乌克兰和俄罗斯的局势,并评估其对包括GTE在内的我们业务的影响。截至2023年9月30日,我们合并资产负债表上GTE的净账面价值为580万美元,其中包括250万美元的现金。为了应对美国和其他国家对俄罗斯的制裁,俄罗斯政府限制了公司从俄罗斯业务中汇回或以其他方式汇款到俄罗斯以外地点的现金的能力。因此,这笔现金可以用于我们在俄罗斯的业务,但我们可能无法在不产生大量成本的情况下将其转移出俄罗斯(如果有的话)。除了我们在2023财年从GTE进口的380万美元产品外,该子公司在2023财年的国内销售收入为180万美元。我们无法预测乌克兰军事冲突的持续时间、进展或结果。军事行动、制裁以及由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能是巨大的,并可能在未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。

 

我们的外国子公司和国外营销工作受其他政治、经济、法律和其他不确定性的影响,这些不确定性通常与国内业务无关。

 

根据客户账单数据,美国以外客户的收入约占2023财年收入的50%;但是,我们认为,由于我们的许多产品首先交付到国内并最终运往国外,美国以外的收入百分比可能会更高。我们再次预计,美国以外的收入将占我们2024财年及以后各年收入的很大一部分。

 

外国收入受到在美国境外开展业务所固有的特殊风险的影响,包括战争、恐怖活动、内乱、封锁和政府活动的风险、外国对在美国开展业务活动的态度的转变、资金流动和交换的限制、限制我们收取应收账款或收回租赁设备的能力、国际制裁、对我们或客户资产的没收和国有化、货币波动,贬值和兑换限制、没收性税收或其他不利税收政策以及可能导致我们合同权利被剥夺的政府行动,所有这些都可能扰乱市场或我们的运营。

 

外国收入通常还面临遵守其他法律的风险,包括关税法规和进出口限制。我们含有水听器的产品的国际收入交易需要事先获得美国政府以出口许可证的形式批准,根据我们无法预测的因素,美国政府可能会扣留该许可证。

 

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在未来的国外收入方面,我们可能会遇到困难。此外,由于外国法律和限制,如果我们在某些国外市场(例如俄罗斯联邦)实现大幅增长,我们可能无法向美国转移现金余额以协助偿还债务或其他债务。

 

提高我们产品的关税、贸易限制或税收可能会对我们的运营产生不利影响。

 

在2023财年,美国以外的客户约占我们收入的50%。我们还从中国和其他国家的供应商那里购买部分原材料。当我们购买的原材料和运送的产品跨越国际边境时,我们在国际市场上开展的商业活动使我们受到关税、贸易限制和其他税收的约束。近年来,中美之间以及美国与加拿大、墨西哥和其他国家之间的贸易紧张局势一直在升级。贸易紧张局势导致美国对从中国进口的商品征收一系列关税,以及中国对从美国进口的商品征收报复性关税。如果中美能够就问题进行谈判以恢复互利和公平的贸易制度,则可以取消增加的关税。我们从中国购买的某些原材料需要缴纳这些关税,这增加了我们的制造成本。我们向某些国外市场销售的产品也可能受到类似的报复性关税的约束,这使得我们出售的产品与未征收此类进口关税的类似产品相比没有竞争力。美国贸易政策、关税、税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化,或对包括稀土矿物在内的原材料的限制,可能会限制我们生产产品的能力,增加我们的制造成本,降低我们的利润率,降低我们产品的竞争力,或抑制我们销售产品或购买原材料的能力,这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

 

气候变化和旨在减少气候变化的立法

 

气候变化的物理和监管影响可能会对我们的运营、客户的运营以及对客户产品的整体需求产生负面影响,因此也会对我们的服务产生负面影响。地方、州、地区、国家和国际监管机构越来越关注温室气体(“GHG”)排放和气候变化问题。美国国会定期出台监管温室气体排放的立法,美国和国际上就这些气体的影响及其可能的监管手段展开了广泛的政策辩论。这些努力包括考虑限额和交易计划、碳税、温室气体报告和跟踪计划以及直接限制某些来源温室气体排放的法规。其中一些提案将要求各行业满足严格的新标准,这将要求大幅减少碳排放。这些削减可能代价高昂且难以实施。在缺乏联邦温室气体限制立法的情况下,美国环保局已确定温室气体排放对公共健康和环境构成威胁,并通过了法规,除其他外,对来自某些大型固定来源的温室气体排放进行施工和运营许可审查,要求对某些石油和天然气系统来源的温室气体排放进行监测和年度报告,实施《清洁空气法》排放标准,指导减少美国某些新、改建或重建设施的甲烷排放石油和天然气行业与交通部一起对在美国制造的运营车辆实施温室气体排放限制。

 

2016年4月,美国签署了《巴黎协定》,要求各国每五年审查一次国家自主贡献,并 “代表进展”,该贡献设定了减排目标。根据《巴黎协定》,拜登政府承诺美国到2030年将温室气体排放量从2005年的水平减少50-52%。2021年11月,美国和其他国家签署了《格拉斯哥气候公约》,其中包括一系列旨在应对气候变化的措施,包括但不限于逐步取消化石燃料补贴,到2030年将甲烷排放量减少30%,以及合作推进清洁能源的发展。美国的几个州和地理区域也通过了减少温室气体排放的立法和法规,包括上限和贸易制度以及为实现《巴黎协定》目标做出贡献的承诺。

 

政府、科学界和公众对温室气体排放造成的气候变化威胁的担忧导致美国的政治风险增加。拜登总统和国会已将气候变化确定为优先事项,拜登政府执政期间可能会提出和/或颁布针对温室气体排放的额外行政命令、监管行动和/或立法,或禁止或限制某些领域的石油和天然气开发活动。拜登总统发布了一项行政命令,在完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑之前,暂停在联邦土地和近海水域租赁新的石油和天然气租赁。拜登总统的命令还将气候变化确定为主要的外交政策和国家安全考虑因素,申明在本世纪中叶或之前实现温室气体净零排放是至关重要的优先事项,申明了拜登政府希望将美国确立为应对气候变化的领导者的愿望,总体上进一步将气候变化和环境正义考虑纳入政府机构的决策,取消化石燃料补贴等措施。拜登政府可能采取的影响石油和天然气生产活动的其他行动可能包括对建立管道基础设施或许可液化天然气出口设施的更严格要求。

 

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目前无法预测气候变化的时间和影响,也无法预测地方、州、区域、国家和国际各级是否将通过更多与气候相关的立法、法规或其他措施。但是,政府和非政府组织似乎有可能继续努力减少温室气体排放,控制或限制温室气体排放或以其他方式解决气候变化的其他立法、法规或其他措施可能会对我们的客户和业务产生不利影响。由于我们的业务取决于石油勘探水平、与温室气体和气候变化相关的现有或未来法律或法规,包括节约能源或使用替代能源的激励措施,如果此类法律或法规减少对客户产品的需求,从而减少对我们服务的需求,我们的业务可能会受到负面影响。

 

这些政治、诉讼和财务风险可能导致我们的客户限制或取消勘探或生产活动,这也可能减少对我们产品和服务的需求。除了监管影响外,由气候变化引起或加剧的天气事件的发生还可能影响当地、全国或全球大宗商品的需求或供应,这些影响可能对我们的业务和/或客户的业务造成重大影响。

 

我们在竞争激烈的市场中运营,我们的竞争对手可能能够提供比我们所能提供的更新或更好的产品

 

我们大多数产品的市场竞争非常激烈。我们的许多现有和潜在竞争对手拥有比我们更多的营销、财务和技术资源。目前,一些竞争对手提供的待售仪器和设备种类比我们更广泛,并可能以我们可能无法比拟的条件向客户提供融资安排。此外,新的竞争对手可能会进入市场,竞争可能会加剧。

 

如果当前的竞争对手或新的市场进入者推出比我们的产品具有更好的功能、性能、价格或其他特征的新产品,则我们产品的收入可能不会以当前的数量或价格持续增长。竞争压力或其他因素也可能导致激烈的价格竞争,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

 

未来时期经济的普遍衰退可能会对我们的业务产生不利影响。

 

美国、中国或印度当前或未来的经济放缓可能会以我们无法预测的方式对我们的业务产生不利影响。在经济放缓时期,我们的客户可能会减少资本支出,推迟或取消待处理的项目和产品订单。即使在没有遇到财务困难的客户中,也会发生这样的发展。在经济放缓时期,我们的一些客户(以及其他客户可能已经)经历了重组或破产,这已经或可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响。任何经济衰退都可能对石油和天然气的总体需求产生不利影响,或导致石油和天然气大宗商品价格的波动,从而对我们的石油和天然气产品的交付需求产生不利影响。它还可能对消费品和工业产品的需求产生不利影响,这反过来又可能对我们的邻近市场业务领域产生不利影响。在某种程度上,这些因素对我们所服务的行业中的其他公司产生不利影响,产品和服务可能供过于求,我们的产品和服务的定价面临下行压力,这可能会对我们产生不利影响。此外,我们的石油和天然气客户的破产或财务困难可能会减少我们的现金流,并对我们的流动性和盈利能力产生不利影响。有关我们石油和天然气产品的客户的讨论,请参阅下文 “我们的石油和天然气产品的有限市场可能会影响我们的收入”。

 

与我们的业务战略和运营相关的风险

 

我们的新产品需要我们在研发费用上投入大量资金,可能无法获得市场认可。

 

我们的前景和假设基于各种宏观经济因素和内部评估,实际市场状况可能与假设存在重大差异。近年来,我们花费了大量开支来资助我们的研究和开发工作,我们打算将来继续进行这些支出。但是,研究与开发本质上是投机性的,我们无法保证这些支出会导致新产品或服务的开发,也无法保证我们最近开发或将来可能开发的任何新产品和服务在商业上可销售或对我们有利可图。特别是,我们在开发石油和天然气节点地震数据采集系统以及其他用于PRM应用的产品方面投入了大量资金。此外,我们尝试利用我们的一些能力向新的邻近和新兴市场提供产品。我们无法保证我们会实现我们对现有或新市场对新产品和服务的接受程度和收入的期望。

 

12

 

 

我们的石油和天然气产品销售积压订单以及延迟或取消的客户订单的短期性质可能会导致我们的季度经营业绩波动。

 

从历史上看,销售我们的石油和天然气产品的新订单率在每个季度之间差异很大。此外,在我们开始大规模生产 “运营” 之前,我们通常根据手头的产品订单进行运营,并预计将继续运营。我们大多数石油和天然气产品的订单积压的短期性质通常使我们无法在大约三个月之前准确地预测对我们产品的需求。因此,我们补充订单和完成订单的能力,尤其是深水PRM项目的大量订单的能力,可能会对我们任何季度的经营业绩和现金流产生重大影响,任何一个季度的经营业绩都可能无法代表未来季度的经营业绩。

 

此外,客户可以在产品交付之前延迟甚至取消订单和租赁合同。对于通常需要我们在库存或租赁车队中进行大量资本投资的大型订单,我们会根据我们与客户的关系,尝试就不可退还的押金或取消罚款进行谈判。但是,如果订单最终被取消,即使获得了此类押金或罚款,也可能无法完全补偿我们的库存投资和利润损失。

 

我们经营业绩的这些周期性波动以及任何订单延迟/取消的影响都可能对我们的股价产生不利影响。

 

如果我们的客户继续面临困难的经济环境,我们的信用风险可能会增加,我们可能会被注销坏账。

 

尽管我们认为,鉴于已知情况,我们的坏账备抵是足够的,但归因于无法收回的账款和应收票据以及坏账注销的额外金额可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。我们的许多石油和天然气客户资金不足,因此无法始终在到期时支付我们的发票。过去,由于客户的信用问题,我们的账目和应收票据被注销过。我们发现有必要不时向长期客户和其他存在不付款风险的客户提供贸易信贷,包括期票。由于原油价格长期处于低位,我们的许多石油和天然气客户继续面临严重的流动性困难,这增加了信用风险。坏账水平的增加和信用风险的任何恶化都可能对我们的股票价格产生不利影响。此外,我们向在世界各地使用此类设备的石油和天然气客户租赁设备。如果这些客户遇到财务困难,可能很难或不可能从国外取回我们的租赁设备。

 

我们经营的行业的特点是技术发展迅速,产品过时,这可能会影响我们及时和具有成本效益地提供产品改进或新产品的能力。

 

我们的仪器和设备不断进行快速的技术改进。我们未来的成功取决于我们继续:

 

● 改善我们现有的产品线,

● 满足客户日益复杂的需求,

● 保持技术领先地位的声誉,

● 保持我们产品的市场接受度,

● 预测技术和行业标准的变化,

● 及时应对技术发展,

● 为我们的产品和能力开拓新市场。

 

当前的竞争对手或新的市场进入者可能会开发出可能使我们的产品过时的新技术、产品或标准。我们无法向您保证,我们将成功地开发和销售及时且具有成本效益的产品改进或新产品,这些产品可以响应技术发展,为市场所接受,或者符合新的行业标准。此外,由于预计会有客户的产品订单,我们会不时获得大量库存,如果不在合理的时间内出售或整合到产品中,这些库存可能会过时。在这种情况下,我们将被要求损害资产负债表上此类库存的价值。

 

13

 

 

我们的石油和天然气市场以及新兴市场产品的有限市场可能会影响我们的收入。

 

在我们的石油和天然气市场领域,我们通常将许多产品销售给地震服务承包商。我们估计,目前只有不到30家石油和天然气地震承包公司在俄罗斯联邦和前苏联、印度、中华人民共和国和某些东欧国家开展业务,这些国家的此类信息难以核实。我们估计,参与海洋地震勘探活动的地震承包商不到15家。由于这些市场因素,相对较少的客户(其中一些人遇到财务困难)占我们石油和天然气产品收入的大部分。这些承包商不时试图纵向整合和收购我们的竞争对手,这影响了他们在交易前后的供应商决策。此外,客户之间的整合可能会进一步将我们的业务集中在有限数量的客户身上,并使我们面临与依赖少数客户相关的更大风险。我们将海底PRM系统的产品销售给大型石油和天然气公司。自该产品于2002年推出以来,我们已收到三家海上石油和天然气运营商的系统订单:英国石油公司、壳牌和Equinor,它们在2014财年和之前的财年占我们收入的很大一部分。自2012年11月以来,我们没有收到任何大型海底PRM系统的订单。我们的新兴市场部门主要向美国政府内部的少数机构销售其产品。其中少数客户的流失,尤其是我们的石油和天然气客户,可能会对我们未来的收入产生重大不利影响。

 

我们无法确定专利保护对我们产品的有效性。

 

我们持有并不时申请与我们的某些产品相关的某些专利。我们无法向您保证,我们的专利将证明是可执行的或不受质疑的,我们申请的任何专利都将颁发,也无法保证竞争对手不会在我们拥有或可能获得的任何专利保护之外开发功能相似的技术。

 

我们租赁石油和天然气地震产品的策略使我们面临与设备回收、租金续约、技术过时和资产减值相关的额外风险。

 

我们的石油和天然气地震设备租赁机队占我们资产的很大一部分,占我们收入的很大一部分。我们租给客户的设备通常位于国外,如果客户不归还设备,租赁协议终止后很难或不可能取回设备。与找回这些设备相关的成本或无法找回的设备的损失可能会很大,可能会对我们的运营和收益产生不利影响。

 

与租赁机队中的设备相比,地震技术的进步具有显著的竞争优势,可能会对我们租赁和/或出售这些设备的盈利能力产生不利影响。技术的重大进步还可能要求我们记录资产减值费用,以减记租赁机队投资的价值,并投入大量资金升级租赁机队或用客户所需的新设备替换租赁机队。此外,我们租赁机队中设备的租赁合同不得续订。竞争对手的重大技术改进可能会对我们的经营业绩和收益产生不利影响。

 

我们的设备租赁业务的固定成本很高,主要包括折旧费用。在租金收入下降的时期,这些固定成本通常不会下降。因此,需求减少导致的租金收入的任何大幅下降都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

 

我们向边境和周边安全市场的扩张可能不会成功。

 

在2018年收购Quantum之前,我们之前没有在边境和周边安全市场开展业务。Quantum也是这个市场相对较新的进入者,当我们收购Quantum时,它的现金流并不是正数。在2021财年,我们完成了与美国海关和边境保护局(“CBP”)的第一份合同,但持续的服务和维护除外。尽管我们将继续投入管理时间和资源,包括财务和其他资源,在这个市场上发展我们的业务,但我们在这个市场上缺乏经验,因此很难估计我们从该业务中获得的财务回报。此外,该业务的部分客户将是政府实体,与这些实体签订合同可能很困难、成本高昂且不可预测。我们在政府签订合同方面没有丰富的经验,因此我们可能无法以有利可图的方式赢取、保留或履行此类未来合同。如果我们在这个新兴市场领域不取得成功,这将对我们的财务业绩产生负面影响,并可能对我们的声誉产生负面影响并损害我们的其他业务领域。

 

14

 

 

网络安全漏洞以及我们信息技术网络和系统的其他中断可能会对我们的业务产生不利影响。

 

我们依靠信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,其中一些网络和系统由第三方拥有和运营。特别是,我们依赖我们的信息技术基础设施来履行各种职能,包括全球财务报告、库存管理、采购、发票和电子邮件通信。这些系统中的任何一个都可能因火灾、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击和类似事件而中断。尽管实施了网络安全措施,但我们的系统以及我们所依赖的第三方的系统也可能容易受到计算机病毒、入侵、恶意软件和类似中断的攻击。恶意软件如果秘密安装在我们的系统上并且没有及时发现和删除,可能会收集和披露与我们的客户、员工或其他人有关的敏感信息,使我们面临法律责任并导致我们的声誉受损。它还可能导致关键系统中断或关键数据损坏或损坏。如果我们无法防止此类中断和违规行为,这些事件可能会损害我们的声誉,并导致补救行动、业务损失或潜在责任造成的财务损失。

 

我们依赖主要供应商来提供产品中使用的某些组件。

 

我们的石油和天然气船用无线产品的某些型号需要我们从美国制造商处购买的计时设备。我们目前没有能力制造这种组件,也没有其他可靠的设备来源。如果该制造商停止生产这种计时设备,不愿以竞争条件与我们签订合同,或者无法提供足够数量的组件以满足我们的需求,那么我们在船用无线市场的竞争能力可能会受到损害,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

对于我们的成像产品,我们从一家制造商那里购买所有热膜。除了这家制造商出售给我们的胶片外,我们不知道没有其他能在我们的成像设备中表现出色的热胶片来源。如果制造商停止生产热敏薄膜,不愿以竞争条件与我们签订合同,或者无法提供足够数量的热敏薄膜来满足我们的需求,那么我们在直接热成像市场的竞争能力可能会受到损害,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

我们的成功取决于有限数量的关键人员。

 

我们的成功取决于吸引和留住高技能的专业人员。我们的许多员工都是高技能的工程师和其他专业人员。此外,我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队成员的能力和努力。如果我们不能继续吸引和留住这些专业人员,我们在该行业的竞争能力可能会受到不利影响。

 

我们在休斯敦的设施中有一个最低限度的灾难恢复计划。

 

由于靠近德克萨斯州墨西哥湾沿岸,我们在德克萨斯州休斯敦的设施每年都受到飓风的威胁以及随之而来的后果。除其他类型的损害外,飓风还可能造成长时间的电力损失。如果我们在派恩蒙特工厂断电,或者发生火灾或其他自然灾害,我们将无法在停电期间继续我们的制造业务,因为我们没有发电机或任何其他足以满足制造功耗需求的备用电源。此外,我们在美国没有其他制造或运营地点。因此,在长期停电、火灾或其他自然灾害期间,我们的制造业务的重大中断可能会对我们的业务运营产生重大不利影响。我们有一台备用发电机为我们的信息技术业务提供电力。我们将备份数据存储在异地,并将关键任务数据实时复制到基于云的备用数据中心。如果我们的数据中心出现重大服务中断,我们相信我们将能够在不到 24 小时的时间内激活我们的关键任务应用程序。

 

15

 

我们的信贷协议对我们的业务施加了限制。

 

我们和设在美国的几家子公司是信贷协议的当事方。信贷协议下可供借款的金额由借款基础决定,该基础是根据我们的某些国内资产确定的。信贷协议下的借款将由我们几乎所有的国内资产担保,某些排除在外的财产除外。信贷协议限制了额外债务的产生,包含一项要求我们维持一定数量的合并有形净资产和流动性的契约,并包含此类协议中惯用的其他契约。我们遵守这些限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括但不限于当前的经济、金融和行业状况以及产品收入的持续下降。违反任何这些契约或限制,以及未能在到期时支付利息或本金,都可能导致信贷协议下的违约。这种违约将使我们的贷款机构能够宣布向其借入的任何款项以及应计和未付利息到期应付,并且我们根据信贷协议借款的能力可能会终止。如果我们无法偿还欠贷款人的任何债务,贷款人可以用担保此类债务的抵押品提起诉讼。尽管我们打算在这种情况下寻求其他现金来源,但无法保证任何替代现金来源会可用或以对我们有利的条件提供。

 

依赖第三方分包商可能会对我们的经营业绩和声誉产生不利影响。

 

我们可能会依靠分包商来完成某些项目。我们的分包商的生产和服务的质量和时间并不完全在我们的控制之下。对分包商的依赖使我们减少了对项目的控制,并使我们面临重大风险,包括延迟交货、质量不合标准和高成本。我们的分包商未能及时提供优质的产品或服务,可能会对我们的盈利能力和声誉产生不利影响。

 

我们运营的高固定成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

我们的固定成本结构主要包括(i)与租赁设备相关的折旧费用和(ii)固定制造成本,包括工资和福利、税收、保险、维护、折旧和其他固定制造成本。就我们的租赁设备而言,由于租赁设备折旧费用的持续固定性质,租赁设备需求的大幅下降可能会导致巨额的营业损失。关于我们的产品制造成本,在产品需求低迷时期,我们的固定成本通常不会下降或只能适度下降。因此,对我们的租赁设备和制成品的需求减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

法律和合规风险

 

我们的全球业务使我们面临与开展国际业务相关的风险,包括未能遵守适用于国际业务的美国法律,例如《反海外腐败法》和美国出口管制法,以及其他国家的法律

 

除了在美国的办事处外,我们在巴西、哥伦比亚、加拿大、俄罗斯联邦、哈萨克斯坦和英国设有办事处。除了开展国际业务所固有的风险外,我们还有责任遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规。这些法律法规包括数据隐私要求、劳动关系法、税法、反竞争法规、进贸易限制、出口管制法、美国法律(例如《反海外腐败法》)以及其他国家的类似法律,这些法律也禁止向政府官员支付某些款项或向客户支付某些款项或报酬。我们的许多产品都受美国出口法律的限制,这些限制了我们产品的销售目的地和客户类型,或者需要与美国境外的收入交易相关的出口许可证。鉴于这些法律的高度复杂性,某些条款有可能被无意中违反,例如由于员工个人的疏忽或未经授权的故意行为,我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。此外,我们可能对当地经销商和合作伙伴采取的行动负责。违反这些法律法规可能会导致对我们、我们的官员或员工处以罚款和刑事制裁,并禁止我们开展业务。任何此类违规行为都可能包括禁止我们在一个或多个国家提供产品,并可能对我们的声誉、品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩造成重大损害。

 

16

 

 

由于我们没有计划在可预见的将来支付任何股息,因此投资者必须只关注股票升值来获得对我们的投资回报。

 

自成立以来,我们没有为普通股支付过现金分红,预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。未来现金分红的支付将取决于合法可用资金的金额、我们的财务状况、资本要求、贷款契约以及董事会可能认为相关的其他因素。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。

 

我们的公众持股量相对较小,我们的股价可能会波动。

 

截至2023年9月30日,非关联公司持有约1,220万股已发行股份。这种有限数量的已发行股票导致我们的普通股市场相对有限。截至2023年9月30日的财年,我们的每日交易量平均约为41,000股。过去,我们的小额流通量和每日交易量曾导致股价大幅波动,并将来可能会导致股价的巨大波动。

 

财务和会计风险

 

不利的汇率波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

实际上,我们来自美国的所有第三方收入都是以美元开具发票的,尽管我们可能会不时以外币开具收入交易(包括公司间销售)的发票。因此,我们的收入可能会受到外币波动的影响。我们财务报表的报告货币是美元。但是,我们的俄罗斯、加拿大和英国子公司以及巴西、哥伦比亚和哈萨克斯坦分支机构的资产、负债、收入和成本均以美元以外的货币计价。为了编制合并财务报表,我们必须按当时适用的汇率将这些资产、负债、收入和支出折算成美元。因此,美元兑这些其他货币价值的增减将影响我们合并财务报表中这些项目的金额,即使它们按原始货币计算的价值没有变化。这些翻译可能会导致我们的经营业绩在不同时期发生重大变化。在截至2023年9月30日的财年中,我们的合并收入中约有5%与我们的外国子公司和分支机构的运营有关。

 

我们的长期资产可能会受到减值。

 

我们会定期评估长期资产的减值情况。如果石油和天然气市场业务领域中预期产生的未来现金流低于资产的账面净值,则未来原油和天然气价格的持续大幅下跌可能要求我们减记这些资产在石油和天然气市场业务领域的长期资产的价值,包括我们的制造设施、制造设备和租赁设备。此外,如果没有足够的现金流来收回与收购Quantum、Optoseis® 光纤传感技术或与收购Aquana相关的商誉和其他无形资产,我们可能需要减记与收购Quana相关的其他无形资产的价值。如果我们被迫减记长期资产的价值,这些非现金资产减值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

如果我们未能维持有效的财务报告内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩并防止重大欺诈,这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。

 

对财务报告进行有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告并有效预防和发现重大欺诈是必要的。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止或发现重大欺诈,我们的经营业绩可能会被误报。无法保证我们能够防止控制缺陷的发生,这些缺陷可能导致我们承担不可预见的成本,对经营业绩产生负面影响,导致普通股的市场价格下跌或产生其他潜在的不利后果。

 

 

项目 1B。未解决的员工评论

 

没有。

 

17

 

第 2 项。属性

 

截至 2023 年 9 月 30 日,我们的业务包括以下地点:

 

地点

 

自有/已租用

  大概平方英尺/英亩面积  

使用

  区段(参见下面的注释)  

得克萨斯州休斯顿

 

已拥有

    387,000  

参见下面的注释 1

 

6 和 7

 

得克萨斯州休斯顿

 

已拥有

 

17.3 英亩

 

参见下面的注释 2

  6  

德克萨斯州奥斯汀

 

已租用

    9,000  

参见下面的注释 3

  6  

佛罗里达州墨尔本

 

已租用

    7,000  

参见下面的注释 4

  8  

俄罗斯巴什科尔托斯坦乌法

 

已拥有

    120,000  

制造、销售和服务

  6  

加拿大艾伯塔省卡尔加里

 

已拥有

    45,000  

制造、销售和服务

 

6 和 7

 

英格兰贝德福德郡卢顿

 

已拥有

    8,000  

销售和服务

  7  

哥伦比亚波哥大

 

已拥有

    19,000  

销售和服务

  6  

 

(1)

该物业位于德克萨斯州休斯敦的派恩蒙特大道7007号(“派恩蒙特设施”)。派恩蒙特工厂几乎包含我们在美国的所有制造活动以及所有工程、销售、营销和管理活动。派恩蒙特工厂也是我们的国际公司总部。

 

(2)

该物业毗邻派恩蒙特设施。它目前被用作派恩蒙特工厂的额外停车位,传统建筑物正用于支持我们的制造和仓储业务。

 

(3)

该物业位于德克萨斯州奥斯汀的克罗斯公园大道8701号,100号套房。该设施支持我们的大多数 Optoseis®  研究与开发和工程运营。

 

(4)

该物业位于佛罗里达州墨尔本市北港城大道5700号100号套房。该设施包含 Quantum 的所有操作。

 

(5)

石油和天然气市场。

 

(6)

邻近市场

 

(7)

新兴市场

 

 

第 3 项。法律诉讼

 

在正常业务过程中,我们参与了各种未决法律诉讼。由于诉讼固有的不确定性,管理层无法预测这些行动的最终结果。但是,管理层认为,目前悬而未决的事项最有可能的最终解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

 

 

第 4 项。矿山安全披露

 

没有。

 

18

 

 

第二部分

 

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券

 

 

记录持有者

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “GEOS”。2023年10月31日,我们的普通股有大约143名登记持有人,纳斯达克全球精选市场报价,该日的每股收盘价为11.99美元。

 

普通股的市场信息

 

下表显示了我们在纳斯达克全球精选市场上公布的普通股的每股最高和最低销售价格。

 

截至2023年9月30日的财年:

 

   

 

第四季度

  $ 7.22     $ 14.59  

第三季度

    6.60       9.16  

第二季度

    3.96       7.55  

第一季度

    3.76       4.88  
                 

截至2022年9月30日的财年:

               

第四季度

  $ 4.10     $ 5.45  

第三季度

    4.64       6.72  

第二季度

    4.97       8.88  

第一季度

    6.41       10.27  

 

 

分红

 

自1997年首次公开募股以来,我们没有派发过股息,也不打算在可预见的将来为普通股支付现金分红。我们目前打算保留收益用于业务,未来支付现金分红的任何决定都取决于我们的增长、盈利能力、财务状况以及董事会可能认为相关的其他因素。

 

根据股权补偿计划获准发行的证券

 

截至2023年9月30日,提供以下股票计划信息:

 

股权补偿计划信息

 

计划类别

  行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 (a)     未平仓期权、认股权证和权益的加权平均行使价 (b)     根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量(不包括 (a) 栏中反映的证券)(c)  
   

(以股票计)

   

(以每股美元计)

   

(以股票计)

 

证券持有人批准的股权补偿计划 (1)

    377,549       不适用       1,137,509  

股权补偿计划未获得证券持有人批准

                 

总计

    377,549       不适用       1,137,509  

 

 

(1)

(c) 栏中显示的证券数量代表经修订的公司2014年长期激励计划(“2014年计划”)下仍可供发行的证券数量。2014年计划允许发行限制性股票奖励、绩效股票奖励、绩效股票单位奖励、限制性股票单位奖励(前述 “全价值奖励”)、股票期权和股票增值权。为了计算第(c)栏中2014年计划下剩余的证券数量,每发放一股全额奖励计为1.5股。上表(a)栏中显示的证券数量代表2014年计划下未偿还的限制性股票单位奖励。(b) 栏不包括限制性股票单位奖励。

 

19

 

未注册证券的近期销售和所得款项的使用

 

没有。

 

 

发行人及关联买家购买股权证券

 

没有。

 

20

 

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

以下是管理层对合并财务报表主要内容的讨论和分析。您应阅读本讨论和分析以及我们的合并财务报表,包括随附的附注,以及本10-K表年度报告其他地方(包括 “风险因素” 标题下的其他详细信息)。对我们财务状况和经营业绩的讨论包括有关我们的市场、对我们产品和服务的需求以及我们未来计划和业绩的各种前瞻性陈述。这些陈述基于我们认为合理的假设,但这可能被证明是不正确的。有关我们假设的更多信息,您应该参考下面标题为 “关于前瞻性陈述和假设的警示说明” 的部分。

 

 

关于前瞻性陈述和假设的警示说明

 

本10-K表年度报告及此处以引用方式纳入的文件(如果有)包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性” 陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“计划”、“预算”、“预测”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“评估” 或类似词语等术语来识别。应仔细阅读包含这些词语的陈述,因为它们讨论了我们的未来预期,包含对我们未来经营业绩或财务状况的预测或陈述了其他前瞻性信息。前瞻性陈述的示例包括我们就预期经营业绩发表的声明、我们推出Aquana智能水阀和基于云的控制平台的采用、结果和成功、对我们的Quantum安全解决方案的未来需求、不同地理区域对我们产品的采用和销售、对PRM系统的潜在招标、对OBX租赁设备的未来需求、Quantum对地下储层的SADAR® 产品监测的采用、完工我们旗下渠道的新订单协鑫体系、客户付款义务的履行情况、冠状病毒(或 COVID-19)疫情的影响和从中恢复过来的情况、当前俄罗斯和乌克兰之间武装冲突的影响、我们管理变革的能力和管理人员的持续健康或可用性、油价的波动和方向、预期的资本支出水平及其资金来源,以及我们的增长、产品开发、市场地位、财务业绩和会计规定的战略储备。这些前瞻性陈述反映了我们目前根据现有信息对未来事件和趋势的判断。但是,将来可能会出现我们无法预测或控制的事件。在 “风险因素” 标题下列出的因素以及本10-K表年度报告中的警示性措辞,提供了可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异的风险、不确定性和事件的示例。这些例子包括但不限于:Quantum、Optoseis® 或 Aquana 技术交易未能产生积极的经营业绩、大宗商品价格水平的下降以及 COVID-19 的持续不利影响(这可能会减少对我们产品的需求)、我们的产品未能获得市场认可(尽管我们进行了大量投资)、我们对短期积压的敏感性、延迟或取消的客户订单、不良行业状况或新技术导致的产品报废、坏账写入与之相关的事情客户账户、无法收取期票、我们的OBX租赁设备没有更多订单、边境和周边安全市场未能采用我们的Quantum产品,或者此类市场因政府变动而减少,以及侵权或未能保护知识产权。这些风险因素以及本10-K表年度报告中其他地方描述的事件的发生可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,实际事件和经营业绩可能与我们当前的预期存在重大差异。我们没有义务修改或更新我们可能不时发表的任何前瞻性陈述,无论是书面还是口头陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

 

 

背景

 

我们设计和制造地震仪器和设备,主要向石油和天然气行业销售这些产品,以定位、描述和监测产油储层。我们还向其他行业销售我们的地震产品,用于振动监测、边境和周边安全以及各种岩土工程应用。我们设计和制造其他非地震性质的产品,包括水表产品、成像设备,并提供合同制造服务。有关我们运营性质的更多信息,请参阅本10-K表年度报告中 “业务” 标题下的信息。

 

 

合并经营业绩

 

正如我们过去所报告的那样,我们的收入和营业利润在每季度甚至逐年之间都有很大差异,预计未来将继续保持这一趋势,尤其是在我们的季度或年度财务业绩受到石油和天然气PRM系统和/或陆地和海洋应用无线地震数据采集系统的销售相对较大但有些不稳定的销售的影响时。

 

21

 

我们报告和评估三个细分市场的财务信息:石油和天然气市场、邻近市场和新兴市场。以下是按业务分部划分的财务数据摘要(以千计):

 

   

截至9月30日的年度

 
   

2023

   

2022

 

石油和天然气市场

               

传统勘探产品收入

  $ 12,183     $ 6,597  

无线探索产品收入

    60,848       40,667  

水库产品收入

    962       1,877  

总收入

    73,993       49,141  

营业收入(亏损)

    15,759       (7,539 )

邻近市场

               

工业产品收入

    36,859       25,640  

成像产品收入

    12,180       13,531  

总收入

    49,039       39,171  

营业收入

    11,490       6,021  

新兴市场

               

收入

    1,234       711  

营业亏损

    (4,003 )     (9,128 )

企业

               

收入

    243       230  

营业亏损

    (11,918 )     (12,490 )

合并总计

               

收入

    124,509       89,253  

营业收入(亏损)

    11,328       (23,136 )

 

 

概述

 

尽管在已经萧条的石油和天然气行业中,由于欧佩克谈判失败,原油供应过剩,再加上 COVID-19 疫情的影响,导致原油价格急剧下跌,2020年2月需求进一步下降。石油和天然气需求的下降导致石油和天然气勘探和生产公司的现金流大幅减少,这导致其以石油和天然气勘探为重点的活动(包括地震数据采集活动)的资本支出预算减少。整个2022年和2023年9月,原油价格保持在每桶65美元以上;但是,时间滞后通常发生在油价上涨和对我们的石油和天然气市场细分市场产品的需求增加之间。我们认为,这种滞后是勘探和生产(“E&P”)公司将其现金流分配给股东奖励计划(例如股票回购计划和股息支付)或债务减免的结果。我们认为,这种滞后是一种短期趋势,这种趋势将持续到勘探和生产公司决定将资本再投资于勘探活动为止。由于这种滞后持续存在,我们预计对石油和天然气市场细分市场的产品的需求将减少。我们还预计,我们的陆基传统和无线产品的产品需求将继续保持低水平,直到我们的客户消费过量未得到充分利用的设备。在2022财年第三季度,我们对海洋节点产品的租赁需求开始增加,其形式是签订了额外的租赁合同以及向现有和新客户索取报价。需求的增加使我们的海上无线租赁机队几乎得到充分利用,但我们对陆基无线产品的需求仍然很低。

 

在2023财年第一季度,我们实施了一项计划,停止生产某些低利润、低收入的产品,并重新配置我们的生产设施以降低成本和提高效率。作为计划的一部分,裁员了我们的员工,预计每年将节省超过200万美元。与该计划有关,我们在2023财年第一季度产生了60万美元的成本,主要是与裁员相关的解雇费用。这些成本在合并运营报表中同时记入收入成本和运营支出。预计未来不会产生重大成本。

 

鉴于当前的市场状况,截至2023年9月30日,我们的石油和天然气市场业务板块的库存余额继续超过我们认为适合当前产品需求水平的水平。我们将继续积极努力减少这些传统库存余额;但是,我们也在为新的无线产品开发和邻近市场领域的其他产品需求增加新的库存。在库存水平过高的时期,由于产品需求减少和库存持续老化,我们的政策一直并将继续记录报废费用。尽管石油和天然气市场板块在经历了艰难的市场条件后正在复苏,但我们一直在记录库存报废的额外费用,并将继续这样做,直到产品需求和/或由此产生的库存周转率恢复到可接受的水平。

 

俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突

 

我们的部分石油和天然气产品制造是通过总部位于俄罗斯联邦的GTE进行的。因此,我们的石油和天然气业务可能会直接受到当前俄罗斯和乌克兰之间战争的影响。请参阅 “第一部分—第 1A 项。—风险因素” 了解更多信息。

 

22

 

 

冠状病毒 (COVID-19)

 

持续的 COVID-19 疫情对全球经济活动产生了负面影响,并继续给我们的市场带来挑战。COVID-19 疫情和相关的缓解措施中断了我们的供应链,导致供应商提供的材料交货时间延长,这些材料到达我们设施的运输时间延长。全球或区域健康事件(例如 COVID-19 疫情)的发生或卷土重来,以及相关的政府应对措施,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性造成重大不利影响。因此,我们将继续密切监测 COVID-19,并将继续定期、持续地重新评估我们的战略和运营结构。

 

2023 财年与 2022 财年对比

 

2023财年的合并收入为1.245亿美元,比2022财年增长3530万美元,增长39.5%。收入的增加主要是由于我们的石油和天然气市场板块的租金收入增加,这是由于我们的OBX租赁机队的利用率提高以及邻近市场对我们工业产品的需求增加。无线勘探产品销售的下降部分抵消了这一增长。2023财年的无线勘探产品收入还包括来自租赁客户的400万美元,用于补偿丢失的OBX节点。

 

2023财年的合并毛利为5,170万美元,比2022财年增长3,360万美元,增长186.5%。毛利润的增长主要是由于我们的OBX租赁机队利用率的提高以及工业产品收入和相关毛利的增加所带来的毛利润增加。无线勘探产品收入和相关毛利的减少部分抵消了这一增长。

 

2023财年的合并运营支出为4,170万美元,比2022财年增加了50万美元,增长了1.2%。增长的主要原因是(i)上年公布的500万美元非现金优惠调整额,这是由于与我们的Quantum and Optoseis® 收购相关的或有对价的估计公允价值发生了变化,以及(ii)收入增加导致的激励性薪酬增加。运营支出的增加被以下因素部分抵消:(i)上一财年报告的与我们的Quantum收购相关的430万美元非现金商誉减值费用;(ii)由于裁员而减少的人事成本;(iii)减少研发项目支出;(iv)收取先前预留的逾期应收账款导致坏账支出减少。

 

2023年2月,我们以370万美元的现金销售价格出售了位于德克萨斯州休斯敦兰菲尔德路7310号的不动产,扣除30万美元的交易成本。我们确认在2023财年第二季度出售该物业的收益为130万美元。此次出售是我们简化运营和降低成本计划的一部分。

 

2023财年的合并其他收入为120万美元,而2022财年的合并其他收入为50万美元。其他收入的增加主要是由于净外币交易收益的增加。由于各期之间应收票据余额减少,利息收入的减少部分抵消了这一增长。

 

分部运营业绩

 

2023 财年与 2022 财年对比

 

石油和天然气市场

 

收入

 

我们2023财年的石油和天然气市场产品的收入比2022财年增加了2490万美元,增长了50.6%。这一增长的组成部分如下:

 

 

传统勘探产品收入 — 我们的传统产品的收入比上一财年增加了560万美元,增长了84.7%。这一增长主要反映了对我们的传感器和船舶产品的需求增加。

 

 

无线探索产品收入— 我们的无线勘探产品的收入比上一财年增加了2,020万美元,增长了49.6%。增长的主要原因是租金收入增加,这归因于我们的OBX租赁机队利用率的提高。无线产品销售的下降部分抵消了这一增长。2023财年的无线产品收入还包括来自租赁设备客户的400万美元,用于补偿丢失的OBX节点。

 

23

 

营业收入(亏损)        

 

2023财年与我们的石油和天然气市场产品相关的营业收入为1,580万美元,而上一财年的营业亏损为750万美元。营业收入的增加主要是由于我们的OBX租赁机队利用率提高而增加的无线租赁收入和相关的毛利润。营业收入的改善被以下因素部分抵消:(i)无线产品收入和相关毛利的下降以及(ii)上一财年公布的与Optoseis® 相关的或有对价的估计公允价值相关的440万美元有利非现金调整收购。

 

邻近市场

 

收入

 

我们在2023财年的邻近市场产品的收入比上一财年增加了990万美元,增长了25.2%。这一增长的组成部分如下:

 

 

工业产品收入和服务— 我们的工业产品收入比上一财年增加了1,120万美元,增长了43.8%。增长主要是由于对我们的水表产品的需求增加。

 

 

影像产品收入— 我们的成像产品的收入比上一财年减少了140万美元,下降了10.0%。下降的主要原因是对我们的成像设备的需求减少。

 

营业收入

 

2023财年,我们的邻近市场产品的营业收入为1150万美元,比上一财年增长550万美元,增长90.8%。营业收入的增加主要是由于收入和相关毛利的增加。这一增长被以下因素部分抵消:(i)收入增加导致的运营费用增加,以及(ii)研发费用增加。上一财年的营业收入包括40万美元的制造设备减值费用。

 

新兴市场

 

收入

 

我们在2023财年的新兴市场产品的收入为120万美元,而上一财年的收入为70万美元。收入的增加主要是由于与商业客户签订的与安全相关的合同确认了70万美元的收入。

 

营业亏损

 

我们在2023财年的新兴市场产品的营业亏损为400万美元,而上一财年的营业亏损为910万美元。2023财年营业亏损减少的主要原因是(i)上一财年报告的430万美元非现金商誉减值费用,以及(ii)由于我们的裁员而减少的人事成本。与上一财年同期相比,与Quantum收购相关的或有对价的估计公允价值的有利非现金调整减少了70万美元,部分抵消了营业亏损的减少。

 

24

 

流动性和资本资源

 

2023 财年

 

截至2023年9月30日,我们拥有约3,370万美元的现金、现金等价物和短期投资。在截至2023年9月30日的财年中,我们从经营活动中产生了1,560万美元的现金。现金来源包括我们1,220万美元的净收入和1,960万美元的净非现金支出,这些费用来自递延所得税、折旧、摊销、增加、库存报废、股票薪酬和坏账回收。其他现金来源包括 (i) 由于租赁合同客户存款和应计员工薪酬成本增加,其他负债增加了540万美元,以及 (ii) 其他资产减少了130万美元。这些现金来源被以下因素部分抵消:(i)贸易账户和应收票据增加了560万美元,这主要是由于我们的收入增加和向客户收款的时机;(ii)库存增加了1,100万美元以满足对我们产品的需求的增长;(iii)从销售二手租赁设备中扣除440万美元的毛利润;(iv)自出售财产和设备以来产生的110万美元收益包含在投资活动中。

 

在截至2023年9月30日的财年中,我们在投资活动中使用了1190万美元的现金。现金用途包括 (i) 400万美元用于增建我们的不动产、厂房和设备,(ii) 990万美元用于增建我们的设备租赁机队,(iii) 1,390万美元用于购买短期投资的净支出。(i) 出售二手租赁设备所得的1150万美元和 (ii) 出售财产和设备的440万美元收益部分抵消了这些现金的使用。我们预计,2024财年对我们租赁车队的现金投资约为900万美元。我们预计,2024财年对我们不动产、厂房和设备的现金投资约为400万美元。我们的资本支出预计将由我们的手头现金、内部现金流、租赁合同中的现金流或在必要时通过新信贷协议下的借款来提供资金。

 

在截至2023年9月30日的财年中,我们使用了来自融资活动的50万美元现金,其中(i)40万美元用于与新信贷协议相关的债务发行成本,(ii)20万美元用于向Quantum前股东支付的最终或有对价。

 

25

 

 

截至2023年9月30日,我们的可用现金、现金等价物和短期投资为3,370万美元,其中包括我们的外国子公司和分支机构持有的380万美元现金和现金等价物,其中250万美元由我们在俄罗斯联邦的子公司持有。针对美国和其他国家对俄罗斯联邦实施的制裁,俄罗斯政府对公司汇回或以其他方式将来自俄罗斯业务的现金汇回或以其他方式汇往俄罗斯以外地点的能力施加了限制。因此,这笔现金可以用于我们在俄罗斯的业务,但我们可能无法在不产生大量成本的情况下将其转移出俄罗斯(如果有的话)。此外,如果我们要汇回俄罗斯子公司持有的现金,我们将需要对汇回的任何金额累计和纳税。在2023财年,鉴于最近金融市场的波动,我们通过我们的主要银行伍德福里斯特国家银行与IntraFi Network LLC签订了IntraFi Cash Service(“ICS”)存款配售协议。ICS计划使我们能够使用超过500万美元的国内持有现金获得无限量的联邦存款保险公司(“FDIC”)保险,从而降低了我们超出联邦存款保险公司承保限额的风险。

 

2023年7月,我们与作为唯一贷款人的伍德福里斯特国家银行签订了信贷协议(“协议”)。该协议为我们2022年5月6日的信贷协议进行了再融资,Amerisource Funding, Inc.作为行政代理人和贷款人,伍德福里斯特国家银行作为贷款人。该协议提供循环信贷额度,最高可用额度为1,500万美元。协议下的可用性是根据由我们的某些国内资产组成的借款基础确定的,其中包括(i)80%的合格应收账款,以及(ii)90%的符合条件的外国被保险账户,以及(iii)25%的合格存货加上(iv)符合条件的设备的有序清算价值的50%,在每种情况下都受到一定的限制和调整。未偿借款的利息应按等于定期SOFR(担保隔夜融资利率)加上等于每年3.25%的利率累积。我们需要每月为借入资金支付利息。该协议由我们几乎所有的资产担保,某些除外财产除外。该协议要求我们至少保持(i)1亿美元的合并有形净资产,(ii)500万美元的流动性,以及(iii)不低于2.00比1.00的流动比率,每种情况每季度进行一次测试。该协议还要求我们将初始的最低利息覆盖率维持在1.50至1.00之间,每当有未清余额时,每季度进行一次测试。该协议将于 2025 年 7 月到期。

 

截至2023年9月30日,我们在协议下没有未偿还的借款,在考虑了10万美元的未偿信用证后,我们在协议下的可用借款基础为1,310万美元。我们遵守了《协议》下的所有承诺。我们目前预计没有必要根据协议进行借款;但是,如果需要,我们可能会决定在将来这样做。

 

2023财年,我们的可用现金、现金等价物和短期投资增加了1700万美元。在未来运营没有盈利业绩的情况下,我们可能需要依靠其他流动性来源为未来的运营提供资金,包括已签订的租赁合同、协议在2025年7月到期之前的可用借款、房地产资产的杠杆或出售、租赁资产的出售以及我们可能获得的其他流动性来源。我们目前认为,我们的现金和现金等价物将足以为未来十二个月的任何未来营业亏损和计划资本支出提供资金。

 

我们没有任何符合资产负债表外安排定义的债务,这些债务对我们的财务报表或其中包含的对投资者具有重要意义的项目具有或合理可能产生当前或未来影响。

 

26

 

 

合同义务

 

或有补偿成本

 

在2021年7月收购Aquana方面,我们需要在六年的盈利期内向Aquana的前成员支付额外的或有现金支付。或有付款(如果有)将来自Aquana销售的产品和服务在收益期内产生的某些符合条件的收入。可以支付的或有现金付款没有最高限额。与Aquana的合并协议要求在六年盈利期的前四年继续雇用Aquana的某位关键员工和前成员,这样Aquana的任何前成员才有资格获得任何收入支出。根据 ASC 805, 业务合并s,由于持续雇佣要求,本次交易的或有收益支付的估计公允价值没有记录任何负债。实现的收益(如果有)将在发生时记作薪酬支出。

 

有关我们合同意外开支的更多信息,请参阅本10-K表年度报告中的合并财务报表附注17。

 

关键会计估计

 

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表需要使用影响财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。在选择适当的运营和财务会计政策和控制措施以及制定用于编制这些财务报表的估计和假设时,我们会考虑许多因素。我们会不断评估我们的估计,包括与收入确认、坏账储备、库存报废储备、商誉和长期资产减值相关的估计。我们的估计基于历史经验和其他各种因素,包括我们认为在当前情况下合理的当前经济状况的影响。在不同的条件或假设下,实际结果可能与这些估计值有所不同。

 

我们的贸易应收账款的正常信贷期限为30天。在某些情况下,贸易应收款的信贷期限可以延长至60天或更长时间,此类应收款一般不需要抵押品。此外,当竞争条件需要长期融资时,我们以期票和销售类租赁的形式提供长期融资,在这种情况下,我们可能需要抵押品。我们对账户和融资应收账款进行持续的信用评估,并确认潜在信用损失准备金。

 

每当事件或情况变化表明一项资产或一组资产的账面金额可能无法收回时,我们的长期资产都会进行减值审查。如有必要,减值审查包括将资产组产生的预期未来现金流(未贴现且不含利息费用)与相关资产的相关账面价值进行比较。如果该资产组的账面价值超过预期的未来现金流量,则在资产组的账面价值超过其公允价值的范围内确认减值损失。

 

自9月30日起,我们每年在申报单位层面对商誉进行评估,如果事件或情况表明申报单位的账面价值超过其公允价值,则更频繁地进行评估。商誉减值测试指南提供了首先评估定性因素的选项,以确定申报单位的公允价值是否超过其账面金额。如果根据对事件或情况的定性评估,一个实体确定报告单位的公允价值很可能超过其账面金额,则没有必要进行定量评估。但是,如果实体得出相反的结论,则必须进行定量评估。如果根据量化评估,我们确定申报单位的公允价值小于其账面金额,则商誉减值的确认为等于申报单位账面金额与其公允价值之间的差额,但不超过商誉的账面金额。

 

27

 

当任何制成品的成本基础,包括完成制造过程的任何估计未来成本,超过其可变现净值时,我们会记录库存减记。存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本按先入先出的方法确定,唯一的不同是我们在俄罗斯联邦和英国的子公司使用平均成本法对库存进行估值。

 

我们会定期审查库存构成,以确定市场需求、产品修改、技术变化、库存量过大和其他因素是否阻碍了我们收回此类库存投资的能力。管理层的评估基于历史产品需求、预计的未来产品需求以及其他各种判断和估计。当此类评估显示我们的部分或部分库存投资无法在我们的运营活动中实现时,就会记录库存报废储备。

 

在我们合并资产负债表中,预计不会以现金变现、出售或消费的库存价值被归类为非流动资产。

 

我们根据ASC主题606确认产品销售和服务收入, 与客户签订合同的收入。本标准适用于产品和服务的销售合同,不适用于产品的租赁或租赁合同。根据该标准,我们在履行合同义务时确认收入,通常是在承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时,其金额反映了我们期望为换取这些商品或服务而应得的对价。当合同条款规定的义务得到履行、控制权转移以及销售价格的可收性得到合理保证时,产品销售收入即予以确认。控制权的移交通常发生在装运或交付时,具体取决于基础合同的条款。我们的产品通常在销售时没有任何客户接受条款,我们的标准销售条款不允许客户退回产品以获得信贷。我们的大多数产品不需要安装协助或复杂的指导。我们提供标准产品保修,要求我们维修或更换存在制造缺陷的产品。我们会根据历史经验,或者在没有历史经验的情况下根据管理层的估计,为未来的保修费用保留储备金。工程服务收入在项目期间提供的服务或按小时计费时予以确认。现场服务收入在提供服务时确认,通常按每日费率定价。我们将租金收入确认为在租期内赚取的收入。我们的设备租赁通常从每日租赁到长达六个月或更长时间的租赁期不等。

 

我们根据ASC主题842确认租金收入, 租赁。如果在租约开始之日不太可能收取租赁款项,我们将在收到付款时确认收入。我们会定期根据逐项租赁评估租赁应收账款的可收性。评估主要包括审查逾期账户余额和其他因素,例如客户的信贷质量、客户的历史趋势和当前的经济状况。当无法收取到期金额时,我们将暂停确认租金收入,并将租赁应收账款直接注销为租金收入。

 

最近的会计公告

 

有关近期会计公告的讨论,请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注1。

 

管理层当前的展望和假设

 

正如上文进一步讨论的那样,关于持续时间以及 COVID-19 疫情最终将在多大程度上影响对我们产品和服务的需求或供应链的需求,仍然存在不确定性。

 

关于我们的石油和天然气市场业务板块,对我们产品的需求受原油价格波动的影响。由于近年来原油价格大幅下跌,加上最近因 COVID-19 疫情导致全球对石油和天然气的需求减少,石油和天然气勘探和生产公司的现金流大幅减少,导致其以石油和天然气勘探为重点的活动(包括地震数据采集活动)的资本支出预算急剧减少。尽管我们在2023财年经历了更强劲的海上节点租赁活动,但由于我们的客户(i)资本资源有限,(ii)对其地震服务的未来需求缺乏可见性以及(iii)在某些情况下,遗留设备未得到充分利用,因此对新地震设备,尤其是陆基设备的需求仍然受到限制。原油价格已经反弹;但是,石油和天然气大宗商品价格的持续上涨可能无法长期稳定,因此延续了我们在前几个财政年度经历的艰难行业状况。

 

在客户的现场作业中,我们的许多陆基传统地震产品可能会遭到损坏、摧毁或以其他方式消耗。我们预计,2024财年对陆基传统地震产品的需求可能会略高于2023财年的水平。

 

28

 

我们在2023财年的绝大部分石油和天然气租赁收入来自我们的OBX海底记录器的短期租金。我们认为,由于2023财年签订的租赁合同以及预期的新租赁合同,我们的OBX租金收入将在2024财年增加,但我们在这方面无法做出保证。

 

我们预计,2024财年我们的石油和天然气储层产品,主要是我们的钻孔工具和服务的收入,将比2023财年的水平略有增加。自2012年11月以来,我们没有收到任何大型海底PRM系统的订单,尽管我们确实认为当今市场上确实存在PRM订单的机会。如果在2024财年收到大规模的PRM订单,则收入可能要到2025和2026财年才能得到确认。

 

我们预计,由于我们收购了Aquana并将Aquana的产品整合到我们的业务中,并且乐观地认为对我们的工业、成像产品和合同制造服务的需求将在2024财年继续增长,我们预计2024财年的邻近市场产品的收入将比2023财年的水平增加。

 

我们预计,2024财年新兴市场产品的收入将超过2023年的水平,这主要是由于对与石油和天然气行业客户签订新的证券相关合同和机会持乐观态度。

 

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

第 8 项。财务报表和补充数据

 

我们的合并财务报表,包括相关报告、附注和补充数据,从本10-K表年度报告的F-1页开始,并以引用方式纳入此处。

 

第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

 

没有。

 

项目 9A。控制和程序

 

评估披露控制和程序

 

我们的管理层负责建立和维护披露控制和程序系统,该系统旨在确保在 SEC 规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息,并确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)。尽管如此,仍无法保证我们的披露控制和程序会发现或揭露公司及其合并子公司内部人员在报告本来要求在报告中列出的重要信息的所有失误。

 

在编制本10-K表年度报告的过程中,截至2023年9月30日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语的定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

 

我们的管理层评估了截至2023年9月30日的财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在中规定的标准 内部控制综合框架 (2013)。根据这项评估,我们的管理层得出结论,截至2023年9月30日,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制是有效的。

 

29

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2023年9月30日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

项目 9B。其他信息

 

没有。

 

30

 

 

第三部分

 

第 10 项。董事、执行官和公司治理

 

本项目要求的信息包含在我们将在2023年9月30日起的120天内分发的与2024年年度股东大会有关的最终委托书中,其标题是 “董事选举”、“执行官和薪酬”、“第16(a)条实益所有权报告合规性” 和 “道德守则”,并以引用方式纳入此处。

 

项目 11。高管薪酬

 

本项目要求的信息包含在我们的最终委托书中,该委托书将于2023年9月30日起的120天内分发,与我们的2024年年度股东大会有关,标题为 “执行官和薪酬”,并以引用方式纳入此处。

 

项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务

 

本项目要求的信息包含在我们将在2023年9月30日起的120天内发布的与2024年年度股东大会有关的最终委托书中,标题为 “某些受益所有人和管理层的担保所有权”,并以引用方式纳入此处,并包含在本文第二部分的第5项 “注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券” 中。

 

第 13 项。某些关系和关联交易及董事独立性

 

本项目要求的信息包含在我们将在2023年9月30日起的120天内分发的与2024年年度股东大会有关的最终委托书中,标题为 “某些关系和相关交易”,并以引用方式纳入此处。

 

项目 14。首席会计师费用和服务

 

本项目要求的信息包含在我们将在2023年9月30日起的120天内分发的与2024年年度股东大会有关的最终委托书中,标题为 “独立公共会计师”,并以引用方式纳入此处。

 

 

31

 

 

第四部分

 

项目 15。附录和财务报表附表

 

财务报表和财务报表附表

 

随附的财务报表索引(见第F-1页)中列出的财务报表和财务报表附表作为本10-K表年度报告的一部分提交。

 

 

展品

 

展览 数字

  

文件描述

     

  3.1

  

经修订和重述的注册人地理空间技术公司成立证书(参照附录3.1纳入)截至2015年3月31日的季度10-Q表季度报告,于2015年5月8日提交)。

     

  3.2

  

经修订和重述的地理空间技术公司章程(参照附录 3.2 纳入注册人章程)s 于 2019 年 8 月 8 日提交的 8-K 表最新报告)。

     

10.1

  

公司与 Michael J. Sheen 于 1997 年 8 月 1 日签订的雇佣协议(以注册人名义注册成立)s 1997 年 9 月 30 日提交的 S-1 表格的注册声明(注册号 333-36727))。* 

     

10.2

 

OYO Geospace Corporation 和 Walter R. Wheeler 于 2012 年 1 月 1 日生效的雇佣协议(参照注册人附录 99.1 纳入)s 于 2011 年 12 月 9 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.3

 

OYO Geospace Corporation 与 Robbin B. Adams 签订的雇佣协议自 2012 年 1 月 1 日起生效(参照注册人附录 99.2 纳入)s 于 2011 年 12 月 9 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.4

 

Geospace Technologies Corporation 2014 年长期激励计划(参照公司附录 A 纳入)s 关于附表 14A 的委托声明(于 2013 年 12 月 11 日提交)。*

     

10.5

  

Geospace Technologies Corporation 2014 年长期激励计划的第一修正案(参照公司附录 A 纳入)s 关于附表 14A 的委托声明(于 2020 年 12 月 30 日提交)。*

     

10.6

 

注册人员工限制性股票奖励协议的表格(参照附录 10.1 纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.7

 

注册人员工限制性股票单位奖励协议表格(参照附录 10.1 纳入)s 于 2018 年 11 月 26 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.8

 

注册人员工激励股票期权奖励协议的表格(参照附录 10.2 纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.9

 

注册人员工非合格股票期权奖励协议表格(参照附录10.3并入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.10

 

注册人履约期权协议表格(参照附录 10.1 纳入)s 于 2015 年 11 月 20 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.11

 

注册人顾问限制性股票奖励协议的表格(参照附录10.4纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.12

 

注册人顾问股票期权奖励协议的表格(参照附录10.5纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.13

 

注册人董事股票期权奖励协议的表格(参照附录10.6纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

     

10.14

 

注册人董事限制性股票奖励协议的表格(参照附录10.7纳入)s S-8 表格(2014 年 5 月 21 日提交)。*

 

32

 

10.15

 

注册人董事限制性股票奖励协议的表格(参照附录 10.1 纳入)s 10-Q 表格(2019 年 5 月 3 日提交)。*

     

10.16

  

注册人员工限制性股票奖励协议的表格(参照附录 10.1 纳入)s 于 2018 年 11 月 26 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.17

 

注册人经修订和重述的赔偿协议表格(参照附录 10.1 纳入)s 于 2015 年 5 月 26 日提交的 8-K 表最新报告)。*

     

10.18

 

Geospace Technologies Corporation 年度奖励计划(参照附录 10.23 纳入注册人)截至2017年9月30日的10-K表年度报告(于2017年12月1日提交)。* 

     
10.19   2023年7月26日,公司与作为借款人的其他人以及作为贷款人的伍德福里斯特国家银行之间的信贷协议(参照注册人于2023年8月1日提交的8-K表最新报告的附录10.1并入)。
     

10.20

 

商业合同 GTC, Inc. 和 Harmony 公立学校于 2019 年 6 月 3 日签订的改进版财产(参照附录 10.1 纳入注册人)s 于 2019 年 6 月 3 日提交的 8-K 表最新报告)。

     
10.21   公司与迈克尔·希恩于2023年6月30日签订的解雇和咨询协议。**
     

14.1

 

《一般商业行为准则》和《首席执行官和高级财务官补充道德守则》(参照附录 14.1 纳入注册人)s 于 2019 年 2 月 6 日提交的 8-K 表最新报告)。

     

21.1

  

注册人的子公司。**

     

23.1

  

RSM US LLP 的同意。**

     

31.1

  

公司认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条担任首席执行官。**

     

31.2

  

公司认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条担任首席财务官。**

     

32.1

  

公司认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条担任首席执行官。**

     

32.2

  

公司认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条担任首席财务官。**

     

101

  

公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中的以下财务信息,格式为行内可扩展商业报告语言(ixBRL):(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并资产负债表,(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并运营报表,(iii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并综合亏损表,(iv) 截至9月的年度合并股东权益表2023年30日和2022年30日,(v)截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度合并现金流量表以及(vi)合并财务报表附注。**

     

104

 

公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告的封面,格式为ixBRL。**

 


* 本展品是管理合同或补偿计划或安排。

** 随函提交。

 

 

项目 16。10-K 表格摘要

 

没有。

 

33

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

地球空间技术公司

     
 

来自:

/s/ 沃尔特 R. 惠勒

   

Walter R. Wheeler,董事、总裁兼首席执行官

   

2023年11月17日

 

根据1934年《证券交易法》的要求,本10-K表年度报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。

 

签名

 

标题

 

日期

         

/s/ 沃尔特 R. 惠勒

 

董事、总裁兼首席执行官

 

2023年11月17日

沃尔特 R. 惠勒

 

(首席执行官)

   
         

/s/ 罗伯特 ·L.CURDA

 

副总裁、首席财务官兼秘书

  2023年11月17日

罗伯特·L·库尔达

 

(首席财务官兼首席会计官)

   
         

/s/ GARY D. OWENS

 

董事会主席

  2023年11月17日

加里·D·欧文斯

       
         

/s/ 玛格丽特 S. 阿什沃思

 

董事

  2023年11月17日

玛格丽特·阿什沃思

       
         

/s/ 托马斯·戴维斯

 

董事

  2023年11月17日

托马斯·戴维斯

       
         

/s/ EDGAR. GIESINGER,JR.

 

董事

  2023年11月17日

小埃德加·R·吉辛格

       
         

/s/ 理查德·迈尔斯

 

董事

  2023年11月17日

理查德·迈尔斯

 

 

34

 
 

地理空间技术公司及其子公司

财务报表索引和财务报表附表

 

独立注册会计师事务所的报告         

  

F-2

     

截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并资产负债表

  

F-5

     

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度合并运营报表

  

F-6

     

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度综合收益(亏损)合并报表

  

F-7

     

合并股东报表截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度的权益

  

F-8

     

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度合并现金流量表

  

F-9

     

合并财务报表附注         

  

F-10

     

附表二估值和合格账户         

  

F-32

 

 

F-1

 

独立注册会计师事务所的报告

 

 

致地理空间技术公司的股东和董事会

 

 

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年9月30日和2022年9月30日的Geospace Technologies Corporation及其子公司(公司)的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并经营报表、综合收益、股东权益和现金流以及合并财务报表(统称为财务报表)的相关附注。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。

 

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们需要对公司保持独立性。

 

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

 

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

 

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已通报或要求告知审计委员会,并且:(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们通过通报下述关键审计事项,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

F-2

 

 

 

库存估值

如合并财务报表附注1所述,截至2023年9月30日,公司的合并库存余额为4,330万美元,按成本或可变现净值的较低值列报。库存估值基于公司对其库存构成的定期审查,以确定市场需求、产品改造、技术变化、现有量过多和其他因素是否阻碍了其收回对此类库存的投资的能力。该公司的评估基于历史产品需求、预计的未来产品需求以及其他各种判断和估计。当此类评估显示公司的部分或部分投资无法在其运营活动中实现时,将记录库存报废储备金。

 

由于管理层需要大量的判断和估计,我们将以较低的成本或可实现净值对库存进行估值确定为关键的审计事项。确定价值是否出现下降需要管理层对以下方面做出复杂的判断:(i)与现有数量相关的历史和估计的未来产品需求,以及(ii)根据技术和需求的变化对某些产品的过时情况做出复杂的判断。审计这些判断尤其具有挑战性,由于销售趋势的波动和不断变化的客户需求,审计涉及审计师的重大判断。

 

我们与公司库存估值相关的审计程序包括以下内容:

 

 

我们通过测试计算的数学准确性来评估管理层对库存估值储备的计算。

 

 

我们测试了公司分析中使用的报告和输入的完整性、准确性和相关性。

 

 

我们评估了管理层在估算库存估值储备时使用的方法和假设的适当性和一致性,其中包括考虑历史使用信息的最新变化。

 

 

我们评估了管理层对可变现净值进行后续调整的流程,方法是对单个项目进行回顾性审查,以测试在确定可变现净值后库存价值的后续变化。

 

 

我们比较了所有库存项目的实际购买和销售数据,并进行了汇总,对库存的可变现净价值进行了独立评估。

 

长期资产的减值估值 新兴市场资产集团

正如合并财务报表附注10所述,公司评估了与其新兴市场资产集团相关的330万美元长期资产的可收回性。作为定量评估的一部分,公司进行了可收回性评估,将账面价值与该资产集团主要资产(其开发的技术)剩余使用寿命内的估计未贴现现金流进行了比较。分析中的关键假设包括收入预测,包括获得新合同的可能性,以及现金流预测。公司新兴市场资产集团的未来预计现金流包括公司与其重要客户获得额外合同的能力。

 

我们将新兴市场资产组长期资产的估值确定为关键的审计事项,因为管理层在确定估值时做出了重要的假设,包括收入和现金流预测。审计管理层对收入和现金流预测的假设涉及审计师的高度判断和审计工作的增加,这些假设的变化可能会对新兴市场资产组的公允价值和潜在的减值费用产生重大影响。

 

我们与公司对新兴市场资产集团长期资产估值相关的审计程序包括以下内容:

 

 

我们通过比较历史业绩、询问资产集团管理层与其重要客户签订的额外合同、审查公开的行业信息以及测试预测中使用的数据的完整性和准确性来评估管理层收入和现金流预测的合理性。

 

 

 

自2018年以来,我们一直担任公司的审计师。

 

 

得克萨斯州休斯顿

2023年11月17日

 

 

 

 

F-3

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

 

致地理空间技术公司的股东和董事会

 

 

我们对2023年11月17日报告中提及的合并财务报表(包含在本10-K表年度报告的其他地方)的审计还包括本10-K表第15(a)项中列出的Geospace Technologies Corporation及其子公司的财务报表附表。该时间表由地理空间技术公司的管理层负责。我们的责任是根据我们对合并财务报表的审计发表意见。

 

我们认为,如果将财务报表附表与基本合并财务报表作为一个整体来考虑,则在所有重大方面都公平地列出了其中规定的信息。

 

 

 

得克萨斯州休斯顿

2023年11月17日

 

F-4

 

 

地理空间技术公司及其子公司

合并资产负债表

(以千计,股票金额除外)

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

资产

        

流动资产:

        

现金和现金等价物

 $18,803  $16,109 

短期投资

  14,921   894 

贸易账户和应收票据,净额

  21,373   20,886 

库存,净额

  18,430   19,995 

预付费用和其他流动资产

  2,251   2,077 

流动资产总额

  75,778   59,961 
         

非流动库存,净额

  24,888   12,526 

租赁设备,净额

  21,587   28,199 

财产、厂房和设备,净额

  24,048   26,598 

运营使用权资产

  714   957 

善意

  736   736 

其他无形资产,净额

  4,805   5,573 

其他非流动资产

  486   506 

总资产

 $153,042  $135,056 
         

负债和股东权益

        

流动负债:

        

应付账款交易

 $6,659  $5,595 

或有考虑

     175 

经营租赁负债

  257   241 

其他流动负债

  12,882   6,616 

流动负债总额

  19,798   12,627 
         

非流动经营租赁负债

  512   769 

递延所得税负债,净额

  16   13 

负债总额

  20,326   13,409 
         

承付款和或有开支(注17)

          
         

股东权益:

        

优先股, 1,000,000授权股份, 已发行和流通股份

      

普通股, $.01面值, 20,000,000授权股份, 14,030,48113,863,233分别发行的股份;以及 13,188,48913,021,241分别为已发行股份

  140   139 

额外的实收资本

  96,040   94,667 

留存收益

  61,860   49,654 

累计其他综合亏损

  (17,824)  (15,313)

库存股,按成本计算, 841,992股份

  (7,500)  (7,500)

股东权益总额

  132,716   121,647 

负债和股东权益总额

 $153,042  $135,056 

 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

 

F-5

 

 

地理空间技术公司及其子公司

合并运营报表

(以千计,股票和每股金额除外)

 

   

截至9月30日的年度

 
   

2023

   

2022

 

收入:

               

产品

  $ 73,333     $ 64,109  

租赁设备

    51,176       25,144  

总收入

    124,509       89,253  

收入成本:

               

产品

    55,136       51,649  

租赁设备

    17,683       19,561  

总收入成本

    72,819       71,210  
                 

毛利

    51,690       18,043  
                 

运营费用:

               

销售、一般和管理

    25,952       23,482  

研究和开发

    15,863       18,104  

商誉减值

          4,336  

或有对价估计公允价值的变化

          (5,035 )

坏账支出(恢复)

    (138 )     292  

运营费用总额

    41,677       41,179  
                 

处置财产的收益

    1,315        
                 

运营收入(亏损)

    11,328       (23,136 )
                 

其他收入(支出):

               

利息支出

    (134 )     (65 )

利息收入

    539       976  

外币交易收益(亏损),净额

    994       (397 )

其他,净额

    (158 )     (61 )

其他收入总额,净额

    1,241       453  
                 

所得税前收入(亏损)

    12,569       (22,683 )

所得税支出

    363       173  

净收益(亏损)

  $ 12,206     $ (22,856 )
                 

普通股每股收益(亏损):

               

基本

  $ 0.93     $ (1.76 )

稀释

  $ 0.92     $ (1.76 )
                 

已发行普通股的加权平均值:

               

基本

    13,146,085       12,987,996  

稀释

    13,215,066       12,987,996  

 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

 

F-6

 

 

地理空间技术公司及其子公司

综合收益(亏损)合并报表

(以千计)

 

   

截至9月30日的年度

 
   

2023

   

2022

 

净收益(亏损)

  $ 12,206     $ (22,856 )

其他综合收益(亏损):

               

可供出售证券的未实现收益变动(扣除税款)

    4        

外币折算调整

    (2,515 )     1,007  

其他综合收益(亏损)总额,净额

    (2,511 )     1,007  

综合收益总额(亏损)

  $ 9,695     $ (21,849 )

 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

 

F-7

 

 

地理空间技术公司及其子公司

股东权益合并报表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度

(以千计,股票金额除外)

 

   

普通股

                   

累积的

                 
   

股份

   

金额

    额外的实收资本    

留存收益

   

其他综合损失

    国库股    

总计

 

截至2021年10月1日的余额

    12,969,542     $ 137     $ 92,935     $ 72,510     $ (16,320 )   $ (6,805 )   $ 142,457  
                                                         

净亏损

                      (22,856 )                 (22,856 )

其他综合收入

                            1,007             1,007  

根据限制性股票单位的归属发行普通股

    124,262       2       (2 )                        

购买库存股票

    (72,563 )                             (695 )     (695 )

基于股票的薪酬

                1,734                         1,734  

2022 年 9 月 30 日的余额

    13,021,241       139       94,667       49,654       (15,313 )     (7,500 )     121,647  
                                                         

净收入

                      12,206                   12,206  

其他综合损失

                            (2,511 )           (2,511 )

根据限制性股票单位的归属发行普通股

    167,248       1       (1 )                        

基于股票的薪酬

                1,374                         1,374  

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

    13,188,489     $ 140     $ 96,040     $ 61,860     $ (17,824 )   $ (7,500 )   $ 132,716  

 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

 

F-8

 

 

地理空间技术公司及其子公司

合并现金流量表

(以千计)

 

   

截至9月30日的年度

 
   

2023

   

2022

 

来自经营活动的现金流:

               

净收益(亏损)

  $ 12,206     $ (22,856 )

为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整:

               

递延所得税支出(福利)

    3       (17 )

租赁设备折旧

    11,766       13,740  

不动产、厂房和设备折旧

    3,704       4,143  

无形资产的摊销

    768       1,677  

商誉减值支出

          4,336  

财产、厂房和设备减值支出

          401  

短期投资的保费摊销(折扣的增加)

    (144 )     96  

股票薪酬支出

    1,374       1,734  

坏账支出(恢复)

    (138 )     292  

库存报废费用

    2,229       3,222  

或有对价估计公允价值的变化

          (5,035 )

二手租赁设备销售的毛利润

    (4,424 )     (11,061 )

处置设备的损失(收益)

    244       (54 )

处置财产的收益

    (1,315 )      

短期投资的已实现亏损

          22  

因外国子公司解散而产生的已实现外币折算损失

    38        

经营资产和负债变动的影响:

               

贸易账户和应收票据

    (5,561 )     1,751  

未开单应收账款

          1,051  

库存

    (11,026 )     (2,357 )

其他资产

    442       349  

应付账款交易

    41       (786 )

其他负债

    5,351       (683 )

经营活动提供的(用于)的净现金

    15,558       (10,035 )
                 

来自投资活动的现金流:

               

购买不动产、厂房和设备

    (3,964 )     (1,130 )

租赁设备投资

    (9,920 )     (4,832 )

出售设备的收益

    724       54  

出售财产的收益

    3,682        

出售二手租赁设备的收益

    11,478       11,583  

购买短期投资

    (24,782 )     (450 )

出售短期投资的收益

    10,900       8,924  

由(用于)投资活动提供的净现金

    (11,882 )     14,149  
                 

来自融资活动的现金流:

               

或有对价的支付

    (175 )     (807 )

债务发行成本

    (350 )     (211 )

购买库存股票

          (695 )

用于融资活动的净现金

    (525 )     (1,713 )
                 

汇率变动对现金的影响

    (457 )     (358 )

现金和现金等价物的增加

    2,694       2,043  

现金及现金等价物,财政年度初

    16,109       14,066  

现金及现金等价物,财政年度末

  $ 18,803     $ 16,109  

 

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

 

F-9

 

地理空间技术公司及其子公司

合并财务报表附注

 

 

 

1.重要会计政策摘要:

 

该公司

 

Geospace Technologies Corporation(“Geospace”)设计和制造石油和天然气行业用来采集地震数据的仪器和设备,以定位、描述和监测产油储层。Geospace还设计和制造包括工业产品、成像设备在内的邻近市场产品,并提供合同制造服务,以及由边境和周边安全产品组成的新兴市场产品。Geospace及其子公司统称为 “公司”。

 

演示基础

 

随附的财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)列报了公司的合并财务状况、经营业绩和现金流量。所有重要的公司间余额和交易均已清除。

 

估算值的使用

 

根据美国公认会计原则编制财务报表需要使用影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。在选择适当的运营和财务会计政策与控制措施以及制定用于编制这些财务报表的估计和假设时,公司会考虑许多因素。公司不断评估其估计,包括与收入确认、坏账准备金、租金收入的可收性、库存报废储备金、自保准备金、产品保修准备金、长期资产的使用寿命、长期资产减值、商誉和其他无形资产减值、或有对价和递延所得税资产相关的估计。该公司根据历史经验和其他各种因素进行估计,这些因素在当时情况下被认为是合理的。尽管管理层认为目前的估计是合理和适当的,但实际结果 可能 在不同的条件或假设下与这些估计值不同。

 

现金和现金等价物

 

公司将购买的所有高流动性投资视为购买时原始到期日或剩余到期日 几个月或更短的时间成为现金等价物。在 2023年9月30日 2022,该公司限制了$的现金0.2百万美元存入一家银行,用作员工发行的信用卡的抵押品。在 2023年9月30日 现金和现金等价物包括美元3.8公司外国子公司和分支机构持有的百万美元,包括美元2.5百万美元由其在俄罗斯联邦的子公司持有。为了应对美国和其他国家对俄罗斯的制裁,俄罗斯政府限制了公司从俄罗斯业务中汇回或以其他方式汇款到俄罗斯以外地点的现金的能力。因此,这笔现金可用于我们在俄罗斯的业务,但该公司 可能 如果有的话,也无法在不产生大量成本的情况下将其转移出俄罗斯。此外,如果该公司汇回其俄罗斯子公司持有的现金,则必须对汇回的任何金额累计和纳税。在财政年度中 2023,鉴于最近金融市场的波动,该公司通过其主要银行伍德福里斯特国民银行与IntraFi Network LLC签订了IntraFi Cash Service(“ICS”)存款配售协议。ICS计划为公司国内持有的超过美元的现金提供无限量联邦存款保险公司(“FDIC”)保险5.0百万,从而降低了其超出联邦存款保险公司承保限额的风险。

 

风险集中

 

信用

 

该公司在银行存款账户中保留的现金有时会超过联邦保险限额。公司管理层认为,持有此类存款的金融机构的财务实力可以最大限度地降低此类存款的信用风险。

 

该公司向美国各地和各个国家的客户销售产品。公司的贸易应收账款的正常信贷条款是 30天。在某些情况下,信贷条款 可能 扩展至 60天或更长时间。该公司对客户进行持续的信用评估,并且通常会进行信用评估 要求为其贸易应收账款提供抵押品。此外,当竞争条件需要长期融资时,公司以期票和销售类租赁的形式提供长期融资。在这种情况下,公司 可能 需要抵押品。对潜在信用损失的准备金予以确认。两个客户组成 26.7% 和 11.7本财年公司收入的百分比 2023。在 2023年9月30日,该公司拥有来自这些客户的贸易账户和融资应收账款3.5百万和美元4.8分别为百万。一个客户包括 29.3本财年公司收入的百分比 2022。在 2022年9月30日,该公司拥有来自该客户的贸易账户和融资应收账款5.5百万。

 

 

F- 10

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

供应商

 

该公司某些型号的石油和天然气船用无线产品需要从美国制造商那里购买计时设备。该公司目前确实如此 具有制造该组件的能力并且具有 此设备的其他可靠来源。如果该制造商停止生产这种计时设备,不愿与公司签订具有竞争力的合同,或者无法提供足够数量的组件以满足其需求,则该公司在船用无线市场的竞争能力可能会受到损害,这可能会对其财务业绩产生不利影响。该设备用于公司的某些型号的租赁设备。需要此设备的产品销量约为 4% 和 11本财年公司收入的百分比 20232022,分别地。

 

该公司从那里购买其所有热薄膜 其成像产品的制造商。除了该制造商向本公司出售的胶片外,该公司还知道 在其成像设备中表现良好的热胶片的其他来源。如果制造商停止生产热敏薄膜,不愿与公司签订具有竞争力的合同,或者无法提供足够数量的热敏薄膜以满足其要求,则公司在直接热成像市场的竞争能力可能会受到损害,这可能会对其财务业绩产生不利影响。散热膜的销售额约为 5% 和 8本财年公司收入的百分比 20232022,分别地。

 

俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突

 

该公司的一部分石油和天然气产品制造是通过其全资子公司Geospace Technologies Eurasia LLC(“GTE”)进行的,该公司位于俄罗斯联邦。在 2022 年 2 月, 俄罗斯联邦对乌克兰发动了全面的军事入侵。尽管持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰冲突可能导致市场混乱,包括大宗商品价格、信贷和资本市场的巨大波动,供应链中断,以及对公司在俄罗斯的业务造成任何直接影响。由于入侵,包括美国、加拿大、英国、欧盟在内的几个西方国家的政府对俄罗斯、俄罗斯支持的乌克兰分离主义地区、俄罗斯和白俄罗斯的某些银行、公司、政府官员和其他个人实施了新的和/或扩大的经济制裁和出口限制。这些制裁和出口限制的实施,加上许多私营公司退出俄罗斯市场,这对该公司在该地区的业务产生了并将继续产生负面影响。由于港务局难以适应不断变化的环境,规则的迅速变化以及涉及俄罗斯的商品进出口新规定的实施也导致了进出俄罗斯的货物严重延误。如果从俄罗斯联邦进口这些产品受到政府法规的限制,则公司 可能 被迫寻找其他来源以可能更高的成本制造这些产品。同样,对公司向GTE发送产品的能力的限制, 可能 迫使我们的子公司不得不寻找其他来源来制造这些产品,但成本可能更高。但是,该公司对GTE的出口历来有限。在俄罗斯联邦和其他经济或政治动荡地区开展业务的风险可能会对公司的运营和收益产生不利影响。

 

该公司正在积极监测乌克兰和俄罗斯的局势,并评估其对包括GTE在内的业务的影响。公司合并资产负债表上GTE的净账面价值为 2023年9月30日是 $5.8百万。GTE 生成了 $1.8来自国内销售的收入为百万美元,公司进口了美元3.8本财年来自GTE的数百万种产品 2023。该公司有 预测乌克兰军事冲突的持续时间、进展或结果的方法。军事行动、制裁以及由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能很大,并可能在未知的时间内对全球经济和公司的业务产生重大影响。

 

库存

 

当任何制成品的成本基础,包括完成制造过程的任何估计未来成本,超过其可变现净值时,公司记录库存减记。存货按成本或可变现净值中较低者列报。费用根据以下条件确定 第一-在, 第一-out 方法,唯一的不同是公司的某些外国子公司使用平均成本法对库存进行估值。

 

公司定期审查其库存构成,以确定市场需求、产品修改、技术变化、库存量过大和其他因素是否阻碍了我们收回对此类库存的投资的能力。该公司的评估基于历史产品需求、预计的未来产品需求以及其他各种判断和估计。当此类评估显示公司库存投资的部分或组成部分将记录库存报废储备金时 将在其经营活动中实现。

 

该公司审查其库存以进行分类。库存的价值 预计在下一个运营周期内以现金变现、出售或消费的资产被归类为非流动资产。

 

F- 11

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

不动产、厂房和设备及租赁设备

 

财产、厂房和设备及租赁设备按成本列报。折旧费用是使用直线法计算的,预计使用寿命如下:

 

  

年份

 

租赁设备

  2 - 5 

财产、厂房和设备:

    

机械和设备

  3 - 15 

建筑物和建筑物改进

  10 - 50 

其他

  5 - 10 

 

续订和改善的支出均计为资本。维修和保养支出在发生时记作费用。出售或以其他方式处置的资产的成本和累计折旧将从账户中扣除,其任何损益都反映在经营报表中。

 

长期资产减值

 

每当事件或情况变化表明一项资产或一组资产的账面金额时,都会对公司的长期资产进行减值审查 可能 可以恢复。如有必要,减值审查包括将资产组产生的预期未来现金流(未贴现且不含利息费用)与相关资产的相关账面价值进行比较。如果该资产组的账面价值超过预期的未来现金流量,则在资产组的账面价值超过其公允价值的范围内确认减值损失。

 

2023年9月30日,根据公司新兴市场报告部门的历史营业亏损,公司评估了其新兴市场资产集团长期资产的账面价值,并确定未贴现的现金流超过了账面价值。结果, 必须对公司在该资产组的长期资产收取减值费用。

 

善意

 

截至目前,公司每年在申报单位层面进行商誉评估 9 月 30 日 如果事件或情况表明报告单位的账面价值超过其公允价值, 则更为频繁.关于商誉减值测试的指导方针提供了以下选项 第一评估定性因素,以确定申报单位的公允价值是否超过其账面金额。如果根据对事件或情况的定性评估,某一实体认定事件或情况更有可能 申报单位的公允价值大于其账面金额 进行定量评估所必需的。但是,如果实体得出相反的结论,则必须进行定量评估。如果公司根据量化评估确定申报单位的公允价值小于其账面金额,则确认的商誉减值等于申报单位账面金额与其公允价值之间的差额, 超过商誉的账面金额。

 

F- 12

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

其他无形资产

 

无形资产按成本记账,扣除累计摊销。每个报告期都会评估公司其他无形资产的估计使用寿命,以确定事件或情况是否需要修改剩余的摊销期。如果对无形资产剩余使用寿命的估计发生变化,则应提前更改摊还期。摊销费用是使用直线法计算的,预计使用寿命如下:

 

  

年份

 

开发的技术

  18 

商标名称

  5 

客户关系

  4 

非竞争协议

  4 

 

收入确认

 

参见注释 2到这些合并财务报表。

 

研究和开发成本

 

公司将研发费用按实际支出支出。研发成本包括工资、员工福利成本、部门用品、直接项目成本和其他相关成本。

 

产品质保

 

该公司的大多数产品都可以 需要安装帮助或复杂的说明。公司提供标准产品保修,要求其维修或更换存在制造缺陷的设备。公司根据历史经验,或者在没有历史产品经验的情况下,根据管理层的估计,为未来的保修费用保留储备金。未来保修费用储备金包含在合并资产负债表上的其他流动负债中。

 

产品保修储备金的变化反映在下表中(以千计):

 

截至2021年10月1日的余额

 $379 

当年发放的保修的应计金额

  1,431 

年内达成的结算(现金或实物)

  (1,286)

2022 年 9 月 30 日的余额

  524 

当年发放的保修的应计金额

  1,655 

年内达成的结算(现金或实物)

  (1,521)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 $658 

 

股票薪酬

 

公司根据会计准则编纂主题核算股票薪酬,包括限制性奖励和不合格股票期权的授予 718,它要求根据授予日的公允价值及其最终预计归属的估计股票数量,在公司的合并运营报表中将所有基于股份的付款(只要是补偿性的)确认为支出。

 

公司在奖励的必要服务期内以直线方式确认股票薪酬支出。附注中更全面地描述了公司的股票薪酬计划和奖励 14到这些合并财务报表。

 

F- 13

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合并财务报表附注—(续)
 

外币收益和损失

 

公司以外币为本位货币的外国子公司和分支机构的资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率折算成美元。运营业绩是使用该年度的平均汇率折算的。由此产生的折算调整已记录为股东权益累计其他综合亏损的一部分。外币交易损益在发生时列入经营报表。实体内外币交易和余额的交易损益,包括结算所依据的预付款和活期票据 在可预见的将来计划或预计的,记录在合并资产负债表上的 “累计其他综合亏损” 中。

 

公允价值

 

公允价值是指在计量之日,出售资产将获得的价格或为在市场参与者之间的有序交易中转移负债而支付的金额(退出价格)。美国公认会计原则建立了公允价值层次结构,该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序列为 级别。这些水平是根据对公允价值衡量重要的最低水平输入确定的。级别 1代表活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价。级别 2代表活跃市场中类似资产和负债的报价(不包括在Level中的报价) 1) 它们是可直接或间接观察到的。级别 3代表根据估值技术得出的估值,其中 或者更重要的输入或重要的价值驱动因素是不可观察的。另请参阅注释 4到这些合并财务报表。

 

所得税

 

所得税是根据会计准则编纂主题列报的 740(“话题 740”)所得税会计指南。记录了资产和负债的税基与随附的合并资产负债表中报告的金额之间的暂时差异以及营业亏损和税收抵免结转和结转所产生的预计未来税收影响。递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产负债的纳税基础之间的差异(临时差异)确定的,并使用已颁布的税率和法律来衡量,这些税率和法律将在预计差异逆转时生效。公司定期审查资产负债表上记录的税收资产的可收回性,如果可能性大于 这样的资产会 得以实现。

 

公司遵循Topic的指导 740分析所有不确定的税收状况。话题 740规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和衡量属性。根据主题 740,公司在其财务报表中承认税收状况的影响,前提是该状况 “更有可能” 不是”根据该职位的技术优点,在审计中予以维持。公司对任何不确定税收问题的潜在结果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。公司在其合并运营报表的其他收入(支出)部分中对与缴纳所得税(如果有)相关的利息和罚款进行了分类。

 

最近发布的会计公告

 

2016 年 6 月, 财务会计准则委员会发布了有关金融工具信用损失的指导方针,取代了美国公认会计原则中的已发生损失减值方法。新的减值模型要求立即确认大多数金融资产和某些其他金融工具预计将发生的估计信用损失。对于有未实现亏损的可供出售债务证券,信贷损失将确认为备抵额,而不是证券摊销成本的减少。作为一家规模较小的申报公司,公司必须在以下方面采用该标准 2023 年 10 月 1 日。 自年初起,该标准的规定将作为对留存收益的累积效应调整适用 第一有效的报告期。公司将在以下时间采用该标准 2023年10月1日 而且确实如此 预计该准则的采用将对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

F- 14

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 
 

2.收入确认

 

根据 ASC 主题 606, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”),公司在履行合同义务时确认收入,通常是在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时,其金额反映了其为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。

 

该公司的产品收入主要来自其制成品的销售。这些产品销售的收入,包括二手租赁设备的销售,在合同条款规定的义务得到满足、控制权转移以及销售价格可能可收取的情况下予以确认。当客户在发货或交货前收到资金或履约完成时,公司会记录递延收入 还发生了。公司在合同评估阶段评估可收性。在销售价格的可收性为可收取性的情况下 很可能,当公司确定有可能收款时,或者从客户那里收到不可退还的现金时,公司就会确认收入 重返家园的重要权利。控制权的移交通常发生在装运或交付时,具体取决于基础合同的条款。公司的产品通常在销售时没有任何客户接受条款,公司的标准销售条款也是 允许买家退回产品以获得积分。

 

工程服务收入按在项目期间提供的服务确认,或按小时计费。现场服务收入在提供服务时确认,通常按每日费率定价。

 

该公司还通过其制成品的经营租赁从短期租金中获得收入。如果租金的可收性得到合理保证,则将租金收入确认为在租期内赚取的收入。公司设备的租赁通常从每日租赁到最长的最低租赁期不等 年。公司已确定,ASC 606确实 适用于租赁合同,这属于ASC主题的范围 842, 租赁.

 

在 ASC 允许的范围内 606,销售税和基于交易的税不包括在收入中。公司确实如此 披露原预计期限为的合同未履行的履约义务的价值 一年或更短。此外,由于摊销期本应为 一年或更短。这些成本记录在销售、一般和管理费用中。

 

在客户获得对货物的控制权后,公司选择将运输和装卸活动视为配送成本,并且 作为承诺的服务。因此,与货物的运输和装卸相关的配送费用在装运时应计。在销售交易中向客户开具的与可报销运费和手续费相关的金额包含在收入中,公司因可报销运费和手续费用而产生的相关费用以收入成本的形式列报。公司产生的运费和手续费为 $0.5百万和美元0.6截至的财政年度分别为百万美元 2023年9月30日 2022,分别地。

 

2023年9月30日,该公司的递延合同负债为美元0.7百万和 延期合同成本。在 2022年9月30日,该公司有 递延合同负债或递延合同成本。在结束的财政年度中 2023年9月30日 2022, 收入已从递延合同负债中确认,并且 收入成本从递延合同费用中确认。在 2023年9月30日,所有合同的原始期限为 一年或更短。

 

F- 15

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合并财务报表附注—(续)
 

对于公司的每个运营部门,下表仅显示了来自产品销售和根据与客户签订的合同提供服务的收入(以千计)。因此,该表不包括从租赁合同中获得的所有收入。

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

石油和天然气市场

        

传统勘探产品收入

 $12,081  $6,558 

无线探索产品收入

  10,168   15,822 

水库产品收入

  962   1,968 

总收入

  23,211   24,348 
         

邻近市场

        

工业产品收入

  36,859   25,640 

成像产品收入

  12,029   13,360 

总收入

  48,888   39,000 
         

新兴市场

        

收入

  1,234   711 
         

企业

        

收入

     50 
         

总计

 $73,333  $64,109 

 

参见注释 19了解有关公司运营部门的更多信息。

 

对于公司运营的每个地理区域,下表列出了根据与客户签订的合同销售产品和提供服务的收入(以千计)。因此,该表不包括从租赁合同中获得的所有收入。

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

亚洲(包括俄罗斯联邦)

 $13,006  $10,978 

加拿大

  1,032   890 

欧洲

  5,976   15,705 

南美洲

  448   719 

美国

  49,828   33,778 

其他

  3,043   2,039 
  $73,333  $64,109 

 

收入根据所售产品的最终目的地(如果已知)归因于各个国家。如果最终目的地是 已知的是,根据首次发货的地理位置,收入可归因于各个国家。

 

F- 16

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合并财务报表附注—(续)
 
 

3.投资

 

短期投资

 

该公司将其短期投资归类为可供出售证券。可供出售证券按公允市场价值记账,未实现净收益和亏损作为股东权益累计其他综合亏损的组成部分列报。 没有通过出售截至财政年度的短期投资实现了收益或亏损 2023年9月30日。 该公司已实现亏损美元22,000从出售截至财政年度的短期投资开始 2022年9月30日。

 

该公司的短期投资包括以下内容(以千计):

 

  

截至2023年9月30日

 
  摊销成本  未实现收益  未实现的亏损  估计公允价值 

短期投资:

                

公司债券

 $11,310  $  $(15) $11,295 

美国国库证券和美国政府资助机构的证券

  3,622   4      3,626 

总计

 $14,932  $4  $(15) $14,921 

 

 

  

截至2022年9月30日

 
  摊销成本  未实现收益  未实现的亏损  估计公允价值 

短期投资:

                

公司债券

 $909  $  $(15) $894 

总计

 $909  $  $(15) $894 

 

该公司的短期投资的合同到期日不等 2024 年 1 月 2024 年 9 月。

 

 

F- 17

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4.金融工具的公允价值

 

公司的金融工具通常包括现金和现金等价物、短期投资、贸易账户、融资应收账款和应付账款。由于现金和现金等价物、贸易应收账款、融资应收账款和应付账款是短期到期的,账面金额接近相应资产负债表日的公允价值。用于衡量或有对价公允价值的估值技术源自利用市场可观察投入的模型。

 

公司定期按公允价值衡量其短期投资和或有对价。

 

下表按估值层次结构和投入显示了公司短期投资和或有对价的公允价值(以千计):

 

  

截至2023年9月30日

 
  相同资产在活跃市场上的报价(级别 1)  其他不可观测的重要内容(等级 2)  严重不可观察(级别 3)  

总计

 

短期投资:

      .         

公司债券

 $  $11,295  $  $11,295 

美国国库证券和美国政府资助机构的证券

      3,626       3,626 

总资产

 $  $14,921  $  $14,921 

 

  

截至2022年9月30日

 
  相同资产在活跃市场上的报价(级别 1)  其他不可观测的重要内容(等级 2)  严重不可观察(级别 3)  

总计

 

短期投资:

                

公司债券

 $  $894  $  $894 

总资产

 $  $894  $  $894 
                 

或有对价负债:

                

或有对价负债

        175   175 

负债总额

 $  $  $175  $175 

 

按非经常性计量的资产和负债

 

截至目前用于确定公司新兴市场报告单位隐含公允价值的衡量标准 2022年9月30日 代表了重要的不可观测输入(级别 3)。参见备注 10用于讨论这些意见。

 

下表汇总了公司级别公允价值的变化 3已结束的财政年度的金融工具 2023年9月30日 2022:

 

2021 年 10 月 1 日的或有对价余额

 $6,017 

公允价值调整

  (5,035)

支付或有对价

  (807)

2022 年 9 月 30 日的余额

  175 

公允价值调整

   

支付或有对价

  (175)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 $ 

 

F- 18

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

对或有对价公允价值的调整基于内部估计和管理层对未来潜在情景的评估。该公司认为其估计和假设是合理的;但是,需要做出重大判断。另请参阅 “注释” 17.

 

 

5.累计其他综合亏损

 

累计的其他综合亏损包括以下各项(以千计):

 

  

可供出售证券的未实现亏损

  

外币折算调整

  

总计

 

截至2021年10月1日的余额

 $(15) $(16,305) $(16,320)

其他综合收入

     1,007   1,007 

2022 年 9 月 30 日的余额

 $(15)  (15,298)  (15,313)

其他综合收益(亏损)

  4   (2,515)  (2,511)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 $(11) $(17,813) $(17,824)

 

 

6.贸易账户和融资应收账款

 

贸易应收账款,净额(不包括融资应收款)反映在下表中(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

贸易应收账款

 $20,282  $13,252 

可疑账款备抵金

  (125)  (591)
  $20,157  $12,661 

 

可疑账目备抵是公司对可能的信贷损失的最佳估计。公司根据历史经验和当前对应收账款余额的审查来确定备抵额。只要应收账款余额有可能从备抵中扣除,应收账款余额即从备抵金中扣除 是可以恢复的。

 

融资应收账款反映在下表中(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

应收票据

 $1,216  $8,225 

减少当前部分

  (1,216)  (8,225)

非流动应收票据

 $  $ 

 

F- 19

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合并财务报表附注—(续)
 

应收本票通常由所售产品抵押。在 2023年9月30日 该公司有 客户未兑现的期票,票面金额为 $10.0百万。这张纸条起源于 第二财政年度的季度 2020与 $ 有关12.5向客户销售了数百万种产品。该票据的利息为 7.0每年百分比并且有一个 -年期限,每月本金和利息支付额为美元0.3百万。在这期间 第四财政年度的季度 2021,公司向客户授予了 -月本金宽限期。客户重新开始按月向公司付款 第二财政年度的季度 2022.2022 年 10 月 公司向客户额外赠送了一笔奖金 -月本金宽限期。客户重新开始按月向公司付款 第三财政年度的季度 2023.客户已支付总计 $ 的款项11.3截至目前,百万元(不含利息) 2023年9月30日 与产品销售有关,以及期票上的未清余额 2023年9月30日 是 $1.2百万。该票据的到期日是 2024 年 1 月。

 

 

7.库存

 

库存包括以下各项(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

成品

 $18,555  $14,653 

工作正在进行中

  11,992   6,230 

原材料

  26,832   25,609 

报废储备金(可变现净值调整)

  (14,061)  (13,971)
   43,318   32,521 

减少当前部分

  18,430   19,995 

非流动部分

 $24,888  $12,526 

 

库存报废费用总额约为 $2.2百万和美元3.2财政年度内为百万美元20232022,分别地。原材料包括总价值约为 $ 的半成品和零部件10.6百万和美元9.4百万在 2023年9月30日 2022,分别地。在 2023年9月30日 非流动库存包括原材料和在制品,总计 $3.2百万美元将在此期间转移到租赁设备上 第一财政年度的季度 2024.

 

 

8.租赁

 

作为承租人

 

公司已选出 在其合并资产负债表上记录最低期限为的租赁的运营使用权资产或经营租赁负债 12几个月或更短。此类租赁在租赁期内按直线计费。可变租赁付款不包括在经营使用权资产和运营负债的计量范围内,并在这些付款的债务发生期间予以确认。截至 2023年9月30日,该公司有 与德克萨斯州奥斯汀和佛罗里达州墨尔本租赁设施相关的经营使用权资产。

 

F- 20

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

截至的经营租赁负债的到期日 2023年9月30日如下(以千计):

 

在截至9月30日的财政年度中,

    

2024

  278 

2025

  186 

2026

  130 

2027

  134 

2028

  91 

未来的最低租赁还款额

 $819 

减少利息

  (50)

最低租赁付款的现值

 $769 

减少当前部分

  (257)

长期部分

 $512 

 

截至财政年度的合并运营报表中确认的租赁成本2023年9月30日 2022如下所示(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

使用权经营租赁成本

 $272  $272 

短期租赁成本

  220   190 

总计

 $492  $462 

 

使用权运营租赁成本和短期租赁成本作为总运营支出的一部分。

 

与经营租赁相关的其他信息如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

为计量租赁负债所含金额支付的现金:

        

来自经营租赁的运营现金流

 $270  $262 
         

剩余租赁期限的加权平均值

 

3.9 年

  

4.7 年

 

加权平均折扣率

  3.25%  3.25%

 

对运营使用权资产使用的贴现率代表了公司在租赁开始时的增量借款利率。

 

作为出租人

 

装备

 

公司向客户租赁设备,通常从每日租赁到最短租期不等 年。公司目前由公司担任出租人的所有租赁安排均被归类为经营租赁。该公司的大部分租金收入来自其基于海洋的无线地震数据采集系统。

 

公司定期根据逐项租赁评估其租赁应收账款的可收性。评估主要包括审查逾期账户余额和其他因素,例如客户的信贷质量、客户的历史趋势和当前的经济状况。当到期金额的可收性达到以下条件时,公司将暂停收入确认 可能性更长,同时记录将租赁应收账款直接注销为租金收入,以限制在收到的现金收款中确认的租金收入。截至 2023年9月30日, 该公司的贸易应收账款包括租赁应收账款 $9.0百万。

 

F- 21

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

财政年度与租赁设备相关的租金收入 20232022是 $51.0百万和美元24.9分别是百万。

 

截至本公司租赁客户未来应承担的最低租赁义务 2023年9月30日是 $29.6百万,其中大部分将在明年内到期 12月。

 

租赁设备包括以下各项(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

租赁设备,主要是无线录音设备

 $82,926  $83,153 

累计折旧和减值

  (61,339)  (54,954)
  $21,587  $28,199 

 

租赁设备折旧费用为 $11.8百万和美元13.7财政年度为百万美元 20232022,分别地。

 

财产

 

第一财政年度的季度 2022,该公司租赁了位于加拿大艾伯塔省卡尔加里的一部分财产,并全部租赁了其位于哥伦比亚波哥大的仓库。加拿大的租约始于 2021 年 11 月 并且是为了 -一年的期限。波哥大仓库的租约始于 2021 年 12 月 并且目前是按月计算的。

 

与这些相关的租金收入 属性是 $0.2每个财政年度为百万美元20232022.

 

截至本公司未来应支付的最低租金额 2023年9月30日如下(以千计):

 

在截至9月30日的财政年度中,

    

2024

  128 

2025

  131 

2026

  132 

2027

  11 
  $402 

 

 

9.财产、厂房和设备

 

2023 年 2 月 该公司出售了位于以下位置的卫星财产 6410德克萨斯州休斯敦的兰菲尔德路,现金价格为美元3.7百万,扣除交易成本 $0.3百万,并在出售美元后实现了收益1.3百万。该卫星财产为公司的海上租赁设备业务提供了额外的仓储和维护及维修能力。该公司已将该设施的运营迁至其主园区 7007德克萨斯州休斯敦的派恩蒙特大道。此次出售是公司简化运营和降低成本计划的一部分。

 

 

不动产、厂房和设备包括以下各项(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

土地和土地改善

 $7,069  $7,855 

建筑和建筑物改进

  21,931   24,588 

机械和设备

  48,877   59,393 

家具和固定装置

  1,487   1,434 

工具和模具

  3,287   3,243 

在建工程

  3,343   341 

运输设备

  74   74 
   86,068   96,928 

累计折旧和减值

  (62,020)  (70,330)
  $24,048  $26,598 

 

财产、厂房和设备折旧费用为 $3.7和 $4.1截至的财政年度为百万美元 2023年9月30日 2022。减值费用为美元0.4在本财年中,某些制造设备产生了百万美元 2022。减值支出作为收入成本的一部分纳入合并运营报表。

 

F- 22

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 
 

10.商誉和其他无形资产

 

2023年9月30日,该公司的商誉为美元0.7百万美元和其他无形资产,扣除美元0.5百万美元归属于其邻近市场报告部门;其他无形资产,扣除美元3.0百万美元归属于其新兴市场报告部门;以及其他无形资产,扣除美元1.3百万美元归因于其石油和天然气市场报告部门。商誉指收购企业在收购之日超过可识别净资产的公允市场价值的超额成本。

 

2023年9月30日,鉴于公司新兴市场报告部门的历史亏损,公司对其新兴市场资产集团的长期资产进行了可收回性评估,将账面价值与该资产集团主要资产,即所开发技术的剩余使用寿命内估计的未贴现现金流进行了比较。该公司确定 由于未来的未贴现现金流超过账面价值,减值是必要的。分析中使用的关键假设包括收入、毛利率和现金流预测。估计的现金流包括与美国海关和边境保护局和其他现有客户签订额外合同。如果新兴市场资产集团无法从美国海关和边境保护局或其他客户那里获得更多合同,则未来可能会对其其他无形资产产生减值费用。

 

2022年9月30日, 该公司评估了与邻近市场和新兴市场报告单位相关的商誉减值。评估结果显示,公司确定其新兴市场报告单位的公允价值低于其账面金额,并记录的减值费用为美元4.3百万美元用于截至财政年度与该报告单位相关的全部商誉 2022 年 9 月 30 日。 没有截至财政年度,需要向邻近市场资产集团收取减值费用 2022年9月30日 因为其未来的未贴现现金流超过账面价值.

 

另请参阅 “注释” 1到这些合并财务报表。

 

公司的合并商誉和其他无形资产包括以下内容(以千计):

 

  加权平均剩余使用寿命(以年为单位)  

截至9月30日

 
     

2023

  

2022

 

善意:

           

新兴市场报告单位

    $4,336  $4,336 

邻近市场报告单位

     736   736 

商誉总额

     5,072   5,072 

累计减值损失

     (4,336)  (4,336)
     $736  $736 

其他无形资产:

           

开发的技术

 13.2  $6,475  $6,475 

客户关系

    3,900   3,900 

商标名称

 0.2   2,022   2,022 

非竞争协议

 0.2   186   186 

其他无形资产总额

 6.8   12,583   12,583 

累计摊销

     (7,778)  (7,010)
     $4,805  $5,573 

 

财政年度的其他无形资产摊销费用20232022是 $0.8百万和美元1.7分别是百万。

 

F- 23

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

截至 2023年9月30日,其他无形资产的未来估计摊销费用如下(以千计):

 

在截至9月30日的财政年度中,

    

2024

  395 

2025

  381 

2026

  374 

2027

  360 

2028

  360 

此后

  2,935 
  $4,805 

  

 

11.长期债务

 

该公司有 未偿长期债务为 2023年9月30日要么 2022.

 

开启 2023年7月26日, 该公司与作为唯一贷款人的伍德福里斯特国民银行签订了信贷协议(“协议”)。该协议为公司日期的信贷协议进行了再融资 2022年5月6日, Amerisource Funding, Inc. 作为行政代理人和贷款人,伍德福里斯特国民银行作为贷款人。该协议提供循环信贷额度,最大可用性为 $15百万。本协议下的可用性是根据由公司某些国内资产组成的借款基础确定的,其中包括 (i) 80符合条件的账户百分比,加上 (ii) 90符合条件的外国被保险账户的百分比,加上(iii) 25符合条件的库存百分比加 (iv) 50符合条件的设备的有序清算价值的百分比,在每种情况下都受到一定的限制和调整。未偿借款的利息应按等于定期SOFR(担保隔夜融资利率)加上等于的保证金的利率累计 3.25每年百分比。公司必须每月为借入资金支付利息。该协议由公司几乎所有的资产担保,某些除外财产除外。该协议要求公司将至少(i)合并有形净资产维持在美元100百万,(ii)美元的流动性5百万,以及(iii)流动比率 小于 2.001.00,在每种情况下,每季度进行一次测试。该协议还要求公司将初始的最低利息覆盖率维持在 1.501.00,每当有未清余额时每季度进行一次测试。该协议的到期日为 2025 年 7 月。 2023年9月30日,根据协议,该公司的借款可用性为美元13.1折算一美元后的百万美元0.1百万未付信用证。在 2023年9月30日 该公司遵守了协议中的所有承诺。

 

债务发行成本为美元0.4该协议引起了100万美元的支出。这些成本在合并资产负债表上的其他非流动资产中资本化,并在协议期限内摊销为利息支出。

 

12.其他流动负债

 

其他流动负债包括以下内容(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

递延收入

 $4,368  $629 

员工奖金

  1,665   35 

补偿缺勤

  1,746   1,849 

工资单

  940   769 

财产税和销售税

  974   991 

法律和专业费用

  616   346 

医疗索赔

  641   590 

代理佣金

  211   142 

产品质保

  658   524 

所得税

  117   56 

其他

  946   685 
  $12,882  $6,616 

 

公司对与员工医疗索赔有关的某些损失进行了自保。公司已为超过美元的个人索赔购买了止损保险175,000每年按每位索赔人计算,以限制其承受大量雇员医疗索赔的风险。自保损失是根据公司的历史经验以及根据保险行业遵循的某些精算假设对未投保索赔的总负债的估算得出的。

 

 

13.员工福利

 

该公司的美国员工是地理空间技术公司员工计划的参与者 401(k) 退休计划(“计划”),几乎涵盖美国所有符合条件的员工。该计划是一项合格的减薪计划,所有符合条件的参与者都参与其中 可能 选择将一定比例的薪酬缴纳给本计划,但须遵守美国国税局发布的某些指导方针。该公司的全权配对捐款份额为 $1.3百万和美元1.0财政年度为百万美元 20232022,分别地。

 

F- 24

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 

公司的股票激励计划中,关键员工 可能 注释中讨论了参与情况 14到这些合并财务报表。

 

 

14.股东权益

 

2014 年 2 月, 董事会和股东批准了 2014经修订的长期激励计划( “2014计划”)。在下面 2014计划,总计 3,000,000普通股 可能 将被发行。根据该协议,公司有权向关键员工、董事和顾问发行非合格激励性股票期权,以购买普通股、限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”) 2014计划。期权有期限 超过 年,但授予员工持有的激励性股票期权除外 有期限的普通股已发行股票的百分比或更多 超过 年份。任何期权的行使价 可能 低于授予之日普通股的公允市场价值。就向持股的员工授予激励性股票期权而言 普通股已发行股份的百分比或以上,该期权的行使价格 可能 小于 110授予之日普通股公允市场价值的百分比。RSU 代表一项或有领取权 归属后的普通股份额。在下面 2014计划,公司 可能 向员工发放 RSA 和 RSU 雇员支付或支付的款项低于发放当日的公允市场价值。RSA 和 RSU 受特定限制的约束,详情见 2014计划。

 

2023年9月30日,总计 1,137,509普通股可根据以下规定发行 2014计划。

 

下表汇总了指定时期内股权激励计划下的合并活动:

 

  未兑现的非合格期权数量  加权平均每股行使价  RSA 的数量  每股加权平均授予日公允价值  RSU 数量  每单位的加权平均授予日公允价值 

截至 2021 年 10 月 1 日已发售

  38,800  $21.42   42,097  $15.95   299,374  $10.97 

已授予

              200,350   8.49 

已锻炼

                  

被没收

  (38,800)  21.42         (51,603)  9.17 

既得

        (41,097)  14.67   (124,262)  11.20 

截至 2022 年 9 月 30 日出色

        1,000  $14.59   323,859  $9.54 

已授予

              228,250   4.70 

已锻炼

                  

被没收

              (7,312)  8.44 

既得

        (1,000)  14.59   (167,248)  9.94 

截至2023年9月30日未付清

    $     $   377,549  $6.46 

 

在财政年度中 20232022,该公司发布了 228,250200,350根据该协议,向其某些员工、执行官和董事提供限制性股份 2014计划。发行的限制性股票单位包括基于时间和基于绩效的归属条款。财政年度发行的每个 RSU 的加权平均授予日公允价值 20232022是 $4.70和 $8.49分别为每单位。财政年度发行的所有限制性股票单位的总授予日公允价值 20232022是 $1.1百万和美元1.7分别为百万美元,下次将计入费用 限制措施失效后的几年。限制性股票单位的薪酬支出是根据公司股票在授予之日的收盘市场价格确定的,适用于预计将完全归属的单位总数。所有未兑现的限制性股票单位均为2023年9月30日 2022是从发行的 2014计划。

 

没有自财政年度起已发布RSA 2019在以下方面表现出色 2023年9月30日.

 

已确认的截至财政年度的股票薪酬支出2023年9月30日 2022是 $1.4百万和美元1.7分别为百万。公司假设持有人将完成必要的服务期,在没收发生时对其进行核算并记录补偿费用。截至 2023年9月30日,该公司有未确认的薪酬支出为 $1.5百万与限制性股票单位有关,预计将在加权平均期内得到确认 2.4年份。

 

 

F- 25

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)
 
 

15.所得税:

 

所得税前收入(亏损)的组成部分如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

美国

 $11,190  $(19,425)

国外

  1,379   (3,258)
  $12,569  $(22,683)

 

所得税准备金包括以下各项(以千计):

 

  截至9月30日的年度 
  

2023

  

2022

 

当前

        

联邦

 $63  $(12)

国外

  244   202 

  59    
   366   190 

已推迟:

        

联邦

      

国外

  (3)  (17)
   (3)  (17)
  $363  $173 

 

所得税规定中反映的有效税率与美国联邦法定税率之间的差异如下(以千计):

 

  

截至 2023 年 9 月 30 日的年度

  

截至2022年9月30日的年度

 
  

金额

  

百分比

  

金额

  

百分比

 

按法定税率计算的美国联邦所得税支出(福利)

 $2,639   21.0% $(4,763)  21.0%

研究和实验税收抵免

  (480)  (3.9)%  6   (0.1)%

州所得税,扣除联邦所得税优惠

  302   2.5%  (265)  1.2%

不可扣除的商誉

        911   (4.0)%

估值补贴的变化

  (2,459)  (19.6)%  3,768   (16.6)%

或有对价公允价值的变化

        (278)  1.2%

不允许的股票补偿

  171   1.4%  217   (1.0)%

外币折算造成的影响

  51   0.4%  460   (2.0)%

其他物品

  139   1.1%  117   (0.5)%

总税收支出和有效税率

 $363   2.9% $173   (0.8)%

 

财政年度的所得税支出 2023主要反映美国州和俄罗斯所得税的应计税额。财政年度的所得税支出 2022主要反映在外国司法管辖区赚取的租金收入的预扣税。该公司目前无法记录其在美国和加拿大的税收损失的任何税收优惠,原因是其未来利用此类亏损来抵消应纳税所得额的能力存在不确定性。

 

F- 26

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递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。公司递延所得税净资产(负债)的重要组成部分如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

递延所得税资产:

        

库存

 $8,269  $8,513 

亏损和税收抵免结转

  29,581   34,643 

应计补偿

  870   609 

研发支出资本化

  1,538    

财产和设备

  504   578 

其他储备

  590   359 

递延所得税资产小计

  41,352   44,702 

估值补贴

  (38,917)  (41,376)

递延所得税净资产

  2,435   3,326 
         

递延所得税负债:

        

无形资产

  (292)  (356)

财产和设备

  (2,153)  (2,874)

其他

  (6)  (109)

递延所得税负债总额

  (2,451)  (3,339)

递延所得税负债净额

 $(16) $(13)

 

投资外国子公司的财务报告基础超过了其税基。递延所得税负债是 由于投资被视为永久性投资,因此记录了这一临时差额。撤销公司永久投资这些外国业务的计划将导致超额部分应纳税。开启 2023年9月30日,该公司有 $3.8其外国子公司持有的百万现金和现金等价物。开启 2023年9月30日 2022,与未分配收益相关的临时差额 已提供的递延税约为 $8.2百万和美元6.9分别是百万。

 

该公司在美国以及各州和外国司法管辖区均需纳税。仍需接受重要税务管辖区审查的纳税年度是美国的纳税年度 2016,俄罗斯的纳税年度将在之后结束 2020,英国的纳税年度(以后结束) 2021,以及在之后结束的纳税年度的加拿大 2019.

 

截至 2023年9月30日,该公司的净营业亏损(“NOL”)结转额约为美元78.2在美国,百万美元18.9在加拿大有百万美元和 $0.7俄罗斯有数百万美元,可用于抵消这些司法管辖区未来的应纳税所得额。加拿大和俄罗斯的NOL结转额开始于2002年到期 20332026,分别地。美国的 NOL 结转款起源于 2017美元税法32.6百万开始到期 2029以及那些起源于 2017美元税法45.6一百万个 过期。

 

公司管理层得出的结论是 更有可能其美国、加拿大和俄罗斯的递延所得税净资产将根据美国公认会计原则变现。开启2023年9月30日2022年9月30日,该公司的美国递延所得税净资产的估值补贴为美元33.7百万和美元35.5分别为百万。开启2023年9月30日2022年9月30日,该公司的加拿大递延所得税净资产的估值补贴为美元4.8百万和美元5.2分别为百万。开启2023年9月30日2022年9月30日,该公司的俄罗斯递延所得税净资产的估值补贴为美元0.4百万和美元0.7分别是百万。

 

 

F- 27

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16.普通股每股收益(亏损)

 

每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间用于每股基本收益(亏损)的普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益(亏损)是基于这样的假设来确定的,即未偿还的限制性股票单位已兑换成普通股,未偿还的稀释股票期权已行使,所定义的总收益用于使用该期间普通股的平均价格重新收购普通股。

 

下表汇总了净收益(亏损)和加权平均已发行普通股和普通等价股的计算结果,用于计算每股收益(亏损)(以千计,股票和每股金额除外):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

净收益(亏损)

 $12,206  $(22,856)

减去:可分配给未归属限制性股票的收入

      

摊薄后每股收益(亏损)归属于普通股股东的收益(亏损)

 $12,206  $(22,856)

普通股等价物的加权平均数:

        

用于每股基本收益(亏损)的普通股

  13,146,085   12,987,996 

与限制性股票单位相关的未偿普通股等价物

  68,981    

摊薄后每股收益(亏损)中使用的加权平均普通股和普通股等价物总额

  13,215,066   12,987,996 

每股收益(亏损):

        

基本

 $0.93  $(1.76)

稀释

 $0.92  $(1.76)

 

用于计算财政年度的摊薄后每股收益(亏损) 20232022,的限制性股票单位 308,568323,859由于其影响具有反稀释作用,因此在计算加权平均已发行股票时分别不包括在内。

 

 

 

F-28

地理空间技术公司及其子公司
合并财务报表附注—(续)

 

 

17.承付款和或有开支

 

或有补偿成本

 

关于收购Aquana, LLC(“Aquana”) 2021 年 7 月, 公司需要向Aquana的前成员支付额外的或有现金支付 -一年的盈利期。或有付款(如果有)将来自Aquana销售的产品和服务在收益期内产生的某些符合条件的收入。有 可以支付的或有现金付款的最大限额。与Aquana的合并协议要求继续雇用Aquana的某位关键员工和前成员 第一 的岁月 一年的盈利期,以使Aquana的任何前会员都有资格获得任何收益付款。由于持续的就业要求, 本次交易的或有收益支付的估计公允价值已记录了负债。实现的收益(如果有)将在发生时记作薪酬支出。 没有迄今为止,已产生符合条件的收入。

 

法律诉讼

 

该公司在其正常业务过程中参与了各种未决法律诉讼。由于这些行动固有的不确定性,管理层无法预测这些行动的最终结果。但是,管理层认为,目前悬而未决的事项最有可能的最终解决办法是 对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

 

 

18.补充现金流信息

 

补充现金流信息如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

为所得税支付的现金

 $151  $169 

非现金投资和融资活动:

        

库存已转移到租赁设备

  587   1,148 

库存转移到不动产、厂房和设备

     172 

发行与销售二手租赁设备有关的应收票据

     11,745 

 

F- 29

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合并财务报表附注—(续)
 
 
 

19。区段和地理信息

 

公司报告和评估以下方面的财务信息 运营业务板块:石油和天然气市场、邻近市场和新兴市场。石油和天然气市场板块的产品包括无线地震数据采集系统、储层特征产品和服务,以及传统的地震勘探产品,例如地震探测器、水听器、导线、连接器、电缆、船用飘带检索和转向设备以及其他各种地震产品。邻近市场板块的产品包括成像设备、水表产品、远程截止阀和物联网平台,以及用于振动监测和岩土工程应用(例如矿山安全应用和地震探测)的地震传感器。新兴市场细分市场设计和销售针对边境和周边安全市场的地震产品。

 

下表汇总了公司的分部信息:

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

收入:

        

石油和天然气市场

 $73,993  $49,141 

邻近市场

  49,039   39,171 

新兴市场

  1,234   711 

企业

  243   230 

总计

  124,509   89,253 

运营收入(亏损):

        

石油和天然气市场

  15,759   (7,539)

邻近市场

  11,490   6,021 

新兴市场

  (4,003)  (9,128)

企业

  (11,918)  (12,490)

总计

  11,328   (23,136)

折旧和摊销费用:

        

石油和天然气市场

  14,428   16,947 

邻近市场

  703   743 

新兴市场

  565   1,068 

企业

  542   802 

总计

  16,238   19,560 

减值、库存报废和股票补偿费用:

        

石油和天然气市场

  2,329   3,612 

邻近市场

  656   932 

新兴市场

  52   4,423 

企业

  566   727 

总计

  3,603   9,694 

利息收入:

        

石油和天然气市场

  352   850 

邻近市场

      

新兴市场

      

企业

  187   126 

总计

  539   976 

利息支出:

        

石油和天然气市场

  105   65 

邻近市场

      

新兴市场

      

企业

  29    

总计

  134   65 

 


 

该公司各业务部门的制造业务已合并。因此,公司确实 分离并报告每个分部的单独资产负债表账户,因此, 此类分部资产负债表信息列于上表。

 

“公司” 运营损失主要包括公司休斯敦总部的一般和管理费用。

 

F- 30

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该公司的收入来自其位于美国、加拿大、哥伦比亚、俄罗斯联邦和英国的子公司的产品销售、产品租赁和服务。公司子公司产生的收入如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

美国

 $118,017  $82,332 

加拿大

  1,924   1,615 

俄罗斯联邦

  1,850   1,922 

英国

  2,718   3,384 
  $124,509  $89,253 

 

按地理区域划分的收入汇总如下(以千计):

 

  

截至9月30日的年度

 
  

2023

  

2022

 

亚洲(包括俄罗斯联邦)

 $26,685  $13,823 

加拿大

  2,703   1,225 

欧洲

  20,826   28,381 

南美洲

  8,166   7,547 

美国

  62,611   35,171 

其他

  3,518   3,106 
  $124,509  $89,253 

 

收入根据所售产品的最终目的地(如果已知)分配给各个国家。如果最终目的地是 已知的是,收入是根据首次发货的地理位置归因于各国的。

 

长期资产如下(以千计):

 

  

截至9月30日

 
  

2023

  

2022

 

美国

 $75,321  $71,742 

加拿大

  575   1,459 

哥伦比亚

  442   449 

俄罗斯联邦

  543   1,010 

英国

  383   422 

中国

     13 
  $77,264  $75,095 
 
F- 31
 

 

 

注意 20.退出和处置活动

 

第一财政年度的季度 2023,公司实施了一项计划,停止生产某些低利润、低收入的产品,并重新配置我们的生产设施以降低成本和提高效率。作为计划的一部分,裁员了公司员工,预计每年将节省超过美元2百万。与该计划有关,公司承担了费用 $0.6百万在 第一财政年度的季度 2023,主要是与裁员相关的解雇费用。这些成本在合并运营报表中同时记入收入成本和运营支出。 没有预计未来将出现巨额成本。截至 2023年9月30日, 与该计划有关的未清负债。

 

 

附表二

 

地理空间技术公司及其子公司

估值和合格账户

(以千计)

 

  期初余额  计入成本和支出,扣除回收额  记入其他资产  (扣除额)和加法  期末余额 

截至 2023 年 9 月 30 日的年度

                    

贸易账户和应收票据的可疑账户备抵金

 $591  $(138) $  $(328) $125 

截至 2022 年 9 月 30 日的财年

                    

贸易账户和应收票据的可疑账户备抵金

 $428  $292  $  $(129) $591 

 

  期初余额  记入成本和开支  记入其他资产  (扣除额)和加法  期末余额 

截至 2023 年 9 月 30 日的年度

                    

库存报废储备

 $13,971  $2,229  $  $(2,139) $14,061 

截至 2022 年 9 月 30 日的财年

                    

库存报废储备

 $13,636  $3,222  $  $(2,887) $13,971 

 

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