附录 99.1


Perion 继续取得强劲业绩
收入同比增长 17%
调整后息税折旧摊销前利润增长29％
 
该公司推出了 WAVE，这是一款生成式 AI 驱动的动态音频广告解决方案
 
纽约和特拉维夫——2023年11月1日——Perion Network Ltd.（纳斯达克和塔斯证券交易所代码：PERI）是一家全球科技公司，其协同解决方案为所有主要数字广告渠道（ 包括搜索、社交、展示和视频/CTV）提供服务，今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
 
Perion首席执行官塔尔·雅各布森表示：“我们的业务业绩再次证明，我们的战略多元化模式使我们能够灵活地实现持续增长。”“尽管存在宏观经济的不利因素，但我们的第三季度收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别增长了17％和29％。这些结果之所以成为可能，是因为我们能够利用我们的技术能力，将资源集中在最强大的行业 垂直领域，从而实现收入盈利能力和利润扩张。具体而言，我们的零售媒体解决方案有望大大超过我们2023年的年度收入目标。”
 
雅各布森补充说：“我们的多元化仍然是Perion的关键差异化因素，这得益于卓越的执行力和持续的技术投资。”
 
WAVE 简介
 
Perion重申了其对技术创新的承诺，通过推出WAVE（Waveform 音频语音引擎）扩展了其广告商解决方案套件，这是一种基于人工智能的生成动态 音频解决方案，使广告商能够大规模生成个性化的音频广告信息。该解决方案的强大功能基于先进的算法人工智能处理，该处理将第一方数据与语音相结合，通过量身定制的音频消息传递给消费者受众 ，这些信息可实时适应天气、位置、日间等参数。
 
雅各布森解释说：“我们专注于开发能够创造更深入、更有意义的消费者体验的技术。”“WAVE 代表了我们对改变广告商游戏规则的承诺， 使我们能够开拓利润丰厚的渠道并创建全新的类别。我们设想的未来是，每一次消费者互动都将得到定制、本地化和商务支持。”
 
Albertsons是早期采用者，已将WAVE无缝集成到多个成功的活动中，现在正在寻求更广泛地扩展该解决方案。
 
“当Perion向我们介绍人工智能脚本和语音时，我们大吃一惊。很难发现它是一个真正的人工智能声音——包括某些产品的发音 的细微差别以及报价。看到机器真正学习这些对话差异对我们来说非常重要。” 艾伯森公司付费媒体董事托尼·科尔文说。
 
WAVE正在进入零售垂直领域，为每个消费者接触点增加了更丰富的多维功能。Perion计划迅速将WAVE推广到其他垂直领域，包括QSR- 快餐店、汽车和旅游。
 
 
2023 年第三季度业务亮点
 
●
零售媒体1收入同比增长112％，达到1,300万美元，占展示广告收入的13％，而去年为7％
 
●
CTV 收入2同比增长39％，达到790万美元，占展示广告收入的8％，而去年为7％
 
●
视频收入同比下降16％，这得益于将库存从视频转移到显示器以获得更高的利润，占展示广告收入的32％，而去年为44％
 
●
平均每日搜索量同比增长86％，达到3,130万次。搜索广告发布商的数量同比增长16％，达到164家


1 零售媒体收入包括所有媒体渠道，例如 CTV、视频等

2 从上一季度开始，我们改变了衡量CTV活动的方法。我们从衡量 CTV 活动转向衡量 CTV 频道。两种方法下的CTV增长 趋势保持相同的轨迹。根据我们更新的方法，2022年第三季度CTV的收入为570万美元，而之前的方法为740万美元。

 
2

2023 年第三季度财务摘要1

以百万计，
每股数据除外
  
三个月已结束
    
九个月已结束
  
 
  
9月30日
    
9月30日
  
 
  
2023
    
2022
    
%
    
2023
    
2022
    
%
  
显示广告收入
  
$
99.2
    
$
86.8
    
+14%

 
$
278.5
    
$
236.9
    
+18%
搜索广告收入
  
$
86.1
    
$
71.8
    
+20%
 
$
230.5
    
$
193.7
    
+19%
总收入
  
$
185.3
    
$
158.6
    
+17%
 
$
509.0
    
$
430.6
    
+18%
税前缴款（税前收入）1
  
$
77.3
    
$
65.0
    
+19%
 
$
219.6
    
$
180.0
    
+22%
GAAP 净收入
  
$
32.8
    
$
25.6
    
+28%
 
$
78.0
    
$
60.5
    
+29%
非公认会计准则净收益1
  
$
42.4
    
$
29.9
    
+42%
 
$
114.4
    
$
75.1
    
+52%
调整后 EBITDA1
  
$
42.7
    
$
33.0
    
+29%
 
$
115.2
    
$
84.1
    
+37%
调整后的息税折旧摊销前利润与税前收入的关系
    
55
%
    
51
%
    
   
52
%
    
47
%
    
运营净现金
  
$
40.1
    
$
34.7
    
+16%
 
$
105.2
    
$
83.9
    
+25%
GAAP 摊薄后每股
  
$
0.65
    
$
0.53
    
+23%
 
$
1.57
    
$
1.27
    
+24%
非公认会计准则摊薄每股收益1
  
$
0.84
    
$
0.61
    
+38%
 
$
2.28
    
$
1.56
    
+46%

2023 年展望2
 
随着2023年前三个季度的过去，Perion重申了其年收入和调整后的息税折旧摊销前利润指导。
 
以百万计
2022
2023 年指南
同比
增长百分比3
收入
$640.3
$730-$750
16%
调整后 EBITDA
$132.4
$167+
26%
调整后的息税折旧摊销前利润占收入
21%
23%3
  
调整后的息税折旧摊销前利润与税前缴款之比
49%
54%3
  

1 除税前缴款、非公认会计准则净收益、调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则摊薄每股收益均为非公认会计准则衡量标准。参见下文公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。
 
2 我们尚未提供GAAP运营收入展望，也没有提供调整后息税折旧摊销前利润指引与GAAP运营收入的对账，这是最接近的相应GAAP 指标，因为这些项目的可变性和复杂性，包括但不限于受不可预测股价波动直接影响的股票薪酬 支出的衡量标准和影响，我们没有为某些对账项目提供一致的指导以及与未来收购相关的摊销。因此，如果没有不合理的努力，我们就无法量化这些金额。
 
3 已计算 在收入指导中点。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长基于1.67亿美元计算。
 
3
 
2023年第三季度的财务比较
 
收入：收入从2022年第三季度的1.586亿美元增长了17％，至2023年第三季度的1.853亿美元。展示广告收入 同比增长14％，占总收入的54％，这主要是由于零售收入同比增长112％至1,300万美元，以及CTV收入同比增长39％至790万美元。搜索广告收入 同比增长20％，占收入的46％，平均每日搜索量增长86％，发布商数量增长16％。
 
流量获取成本和媒体购买（“TAC”）：2023年第三季度TAC为1.08亿美元，占收入的58％，而2022年第三季度为9,360万美元，占收入的59％。利润率的增长主要归因于良好的产品组合和通过我们的平台进行的媒体购买优化。
 
公认会计准则净收入：与2022年第三季度的2560万美元相比，2023年第三季度的GAAP净收入增长了28％，达到3,280万美元。
 
非公认会计准则净收入：2023年第三季度的非公认会计准则净收入为4,240万美元，占收入的23％，而2022年第三季度的 为2990万美元，占收入的19％。本新闻稿中包含了GAAP与非GAAP净收入的对账。
 
调整后的息税折旧摊销前利润：2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,270万美元，占收入的23％（占税前缴款的55％），而2022年第三季度为3,300万美元，占收入的21％（占税前缴款的51％）。本新闻稿中包含了GAAP运营收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账。
 
运营现金流：2023年第三季度经营活动提供的净现金为4,010万美元，而2022年第三季度 季度为3,470万美元。
 
净现金：截至2023年9月30日，现金及现金等价物、短期银行存款和有价证券为5.236亿美元，而截至2022年12月31日为4.296亿美元。
 
电话会议
 
Perion的管理层将在美国东部时间今天上午8点30分主持电话会议，讨论结果：
 

 ●
注册链接：
 
https://incommconferencing.zoom.us/webinar/register/WN_Mwx-qMqNRZKyt3FCZ1XXxQ
 

 ●
免费电话：1-877-407-0779
 

 ●
电话/国际：1-201-389-0914
 
电话会议的重播和会议记录将在直播后的大约24小时内在Perion网站上公布。
 
4
 
关于 Perion 网络有限公司
 
Perion 是一家全球多渠道广告技术公司，为所有主要的数字广告渠道提供协同解决方案，包括搜索广告、社交媒体、 显示屏、视频和 CTV 广告。这些渠道汇聚在Perion的智能中心（iHub），该中心连接公司的需求和供应资产，为品牌和出版商带来重大利益。
 
欲了解更多信息，请访问 Perion 的网站 www.perion.com
 
非公认会计准则指标
 
非公认会计准则财务指标包括经调整后不包括某些项目的GAAP财务指标。本新闻稿包括某些非公认会计准则指标，包括税前缴款、调整后 息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益。
 
ex-tac 捐款是指通过流量获取成本和媒体购买减少的收入，这反映了我们必须直接转给出版商或广告商的部分收入，并显示了我们的 收入，其中不包括此类项目。我们认为，税前缴款是评估公司业绩的有用衡量标准，因为它有助于与我们的核心业务进行一致的比较，而无需考虑与总收入相关的流量 收购成本和媒体购买的影响。
 
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）定义为运营收入，不包括股票薪酬支出、折旧、收购无形资产的 摊销、留存和其他收购相关费用以及与或有对价公允价值变动有关的收益和亏损。
 
非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益定义为净收益和每股净收益，不包括股票薪酬支出、留存和其他与收购相关的 支出、收购相关或有对价的重估、收购无形资产的摊销及其相关税收、与 ASC-842 相关的非经常性支出、外汇损益以及与或有资产公允价值变动相关的收益和 亏损考虑。
 
此类调整的目的是表明我们的业绩，其中不包括非现金费用和管理层认为不属于我们核心经营 业绩的其他项目。这些非公认会计准则指标是管理在规划和预测未来时期时使用的主要因素之一。此外，内部定期使用非公认会计准则指标来了解、管理和评估我们的业务并制定 运营决策，我们认为它们作为衡量我们业务持续表现的一致和可比的衡量标准，对投资者很有用。但是，我们的非公认会计准则财务指标不应单独考虑，也不能作为可比公认会计原则指标的 替代品，只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则 财务指标存在重大差异。由于可变性很大，难以对这些预测衡量标准中排除的某些信息做出准确的预测和预测，再加上一些不可查明或无法获得的排除信息，如果不进行不合理的努力，我们就无法量化此类列报所需的某些金额。因此， 本新闻稿中未包含前瞻性非公认会计准则财务指标的对账。本新闻稿的最后一张表格中提供了按公认会计原则和非公认会计准则计算的业绩之间的对账表。
 
 
5

前瞻性陈述
 
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的有关Perion业务、财务 状况和经营业绩的历史信息和前瞻性陈述。“将”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划”、“应该”、“估计” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。此类陈述反映了Perion对未来事件的当前观点、 假设和预期，并受风险和不确定性的影响。许多因素可能导致Perion的实际业绩、业绩或成就与任何未来业绩、此类前瞻性陈述或财务信息可能表达或暗示的 业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以色列和哈马斯之间的当前战争以及以色列局势的任何恶化，例如 进一步动员，未能实现我们在美国收购和可能收购的公司和企业的预期收益未来，整合所带来的风险我们收购的公司和企业，包括员工留用和 客户接受度；此类交易将管理层和其他资源从业务持续运营中转移或以其他方式干扰这些业务的风险、与此类交易相关的潜在诉讼、 以及与Perion业务相关的一般风险，包括企业运营的市场和总体经济和商业状况的激烈而频繁的变化、关键客户流失、数据泄露、网络-攻击和 其他类似事件、不可预测的销售周期、竞争压力、市场对新产品的接受程度、适用法律法规的变化以及行业自我监管的变化、无法实现效率和成本削减目标、 业务战略的变化以及本新闻稿中提及或未提及的各种其他因素。其他各种风险和不确定性可能会影响Perion及其经营业绩，如Perion不时向美国证券交易委员会提交的报告（包括其于2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的20-F表年度报告）中所述。Perion 不承担任何更新这些前瞻性 陈述的义务。
 
联系信息：
 
Perion 网络有限公司
杜迪·马斯勒，投资者关系副总裁
+972 (54) 7876785
dudim@perion.com

6
 
PERION 网络有限公司及其子公司

合并运营报表
以千计（股票和每股数据除外）

   
三个月已结束
    
九个月已结束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
  
                         
收入
                        
展示广告
  
$
99,193
    
$
86,779
    
$
278,450
    
$
236,933
  
搜索广告
    
86,112
      
71,836
      
230,475
      
193,653
  
总收入
    
185,305
      
158,615
      
508,925
      
430,586
  
                                 
成本和开支
                                
收入成本
    
9,805
      
7,540
      
26,953
      
21,014
  
流量获取成本和媒体购买
    
107,981
      
93,625
      
289,338
      
250,555
  
研究和开发
    
7,763
      
7,766
      
24,352
      
25,135
  
销售和营销
    
14,171
      
12,591
      
42,983
      
39,884
  
一般和行政
    
7,712
      
1 7,609
   
21,668
      
1 19,743

或有对价公允价值的变化
    
1,982
      
1 (3,816
)
    
16,584
      
1 (3,816
)
折旧和摊销
    
3,425
      
3,704
      
10,191
      
10,097
  
总成本和支出
    
152,839
      
129,019
      
432,069
      
362,612
  
                                 
运营收入
    
32,466
      
29,596
      
76,856
      
67,974
  
财务收入，净额
    
6,103
      
1,019
      
14,689
      
2,526
  
所得税前收入
    
38,569
      
30,615
      
91,545
      
70,500
  
所得税
    
5,748
      
5,033
      
13,533
      
9,952
  
净收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
                                 
每股净收益
                                
基本
  
$
0.69
    
$
0.57
    
$
1.66
    
$
1.36
  
稀释
  
$
0.65
    
$
0.53
    
$
1.57
    
$
1.27
  
                                 
加权平均股票数量
                                
基本
    
47,392,072
      
45,146,639
      
46,915,616
      
44,544,483
  
稀释
    
50,270,296
      
47,997,745
      
49,831,190
      
47,560,112
  

1反映了将2022年与 交易相关的380万美元盈利负债从一般和管理性重新归类为或有对价公允价值的变动。

7

PERION 网络有限公司及其子公司

简明的合并资产负债表
以千计

 
  
9月30日
    
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
（未经审计）
    
（已审计）
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
197,853
    
$
176,226
  
限制性现金
    
1,327
      
1,295
  
短期银行存款
    
253,950
      
253,400
  
有价证券
    
71,817
      
-
  
应收账款，净额
    
142,106
      
160,488
  
预付费用和其他流动资产
    
16,641
      
12,049
  
流动资产总额
    
683,694
      
603,458
  
 
                
长期资产
                
财产和设备，净额
    
3,012
      
3,611
  
经营租赁使用权资产
    
7,400
      
10,130
  
商誉和无形资产，净额
    
238,218
      
247,191
  
递延税
    
7,651
      
5,779
  
其他资产
    
75
      
49
  
长期资产总额
    
256,356
      
266,760
  
总资产
  
$
940,050
    
$
870,218
  
 
                
负债和股东权益
                
流动负债
                
应付账款
  
$
139,476
    
$
155,854
  
应计费用和其他负债
    
33,759
      
37,869
  
短期经营租赁负债
    
3,940
      
3,900
  
递延收入
    
1,530
      
2,377
  
与收购相关的短期付款义务
    
71,464
      
34,608
  
流动负债总额
    
250,169
      
234,608
  
 
                
长期负债
                
与收购相关的付款义务
    
-
      
33,113
  
长期经营租赁负债
    
4,415
      
7,580
  
其他长期负债
    
12,023
      
11,783
  
长期负债总额
    
16,438
      
52,476
  
负债总额
    
266,607
      
287,084
  
 
                
股东权益
                
普通股
    
409
      
398
  
额外的实收资本
    
526,399
      
513,534
  
按成本计算的库存股
    
(1,002
)
    
(1,002
)
累计其他综合亏损
    
(1,161
)
    
(582
)
留存收益
    
148,798
      
70,786
  
股东权益总额
    
673,443
      
583,134
  
负债和股东权益总额
  
$
940,050
    
$
870,218
  

8

PERION 网络有限公司及其子公司

简明的合并现金流量表
以千计

 
  
三个月已结束
    
九个月已结束
  
 
  
9月30日
    
9月30日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
 
  
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
  
 
                        
来自经营活动的现金流
                        
净收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
将净收入与经营活动提供的净现金进行对账所需的调整：
                                
折旧和摊销
    
3,425
      
3,704
      
10,191
      
10,097
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
外币折算
    
22
      
(64
)
    
9
      
(238
)
应计利息，净额
    
(2,208
)
    
(825
)
    
(4,239
)
    
(2,006
)
递延所得税，净额
    
(1,257
)
    
1,575
      
(1,733
)
    
1,327
  
应计遣散费，净额
    
(187
)
    
(831
)
    
(462
)
    
(328
)
出售财产和设备所得收益
    
(5
)
    
(5
)
    
(22
)
    
(10
)
经营资产和负债的净变动
    
3,059
      
2,300
      
12,563
      
6,194
  
经营活动提供的净现金
  
$
40,095
    
$
34,672
    
$
105,246
    
$
83,949
  
 
                                
来自投资活动的现金流
                                
购买不动产和设备，扣除销售额
    
(152
)
    
(349
)
    
(503
)
    
(779
)
投资有价证券，扣除销售额
    
597
      
-
      
(71,598
)
    
-
  
短期存款，净额
    
(28,650
)
    
31,600
      
(550
)
    
(1,800
)
与收购相关的支付现金，扣除收购的现金
    
-
      
-
      
-
      
(9,570
)
由（用于）投资活动提供的净现金
  
$
(28,205
)
  
$
31,251
    
$
(72,651
)
  
$
(12,149
)
 
                                
来自融资活动的现金流
                                
行使股票薪酬的收益
    
150
      
3,147
      
2,338
      
4,441
  
或有对价的支付
    
-
      
-
      
(13,256
)
    
(9,091
)
由（用于）融资活动提供的净现金
  
$
150
    
$
3,147
    
$
(10,918
)
  
$
(4,650
)
 
                                
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响
    
(103
)
    
(110
)
    
(18
)
    
(288
)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长
    
11,937
      
68,960
      
21,659
      
66,862
  
期初的现金和现金等价物以及限制性现金
    
187,243
      
103,437
      
177,521
      
105,535
  
期末的现金和现金等价物以及限制性现金
  
$
199,180
    
$
172,397
    
$
199,180
    
$
172,397
  

9

PERION 网络有限公司及其子公司

公认会计准则与非公认会计准则结果的对账
以千计（股票和每股数据除外）

   
三个月已结束
    
九个月已结束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
                         
收入
  
$
185,305
    
$
158,615
    
$
508,925
    
$
430,586
  
流量获取成本和媒体购买
    
107,981
      
93,625
      
289,338
      
250,555
  
不是 tac 的捐款
  
$
77,324
    
$
64,990
    
$
219,587
    
$
180,031
  

   
三个月已结束
    
九个月已结束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
                         
GAAP 运营收入
  
$
32,466
    
$
29,596
    
$
76,856
    
$
67,974
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
留存费用和其他与收购相关的费用
    
401
      
288
      
658
      
1,518
  
或有对价公允价值的变化
    
1,982
      
(3,816
)
    
16,584
      
(3,816
)
收购的无形资产的摊销
    
3,017
      
3,295
      
8,972
      
8,896
  
折旧
    
408
      
409
      
1,219
      
1,201
  
调整后 EBITDA
  
$
42,699
    
$
33,008
    
$
115,216
    
$
84,138
  


10
PERION 网络有限公司及其子公司

公认会计准则与非公认会计准则结果的对账
以千计（股票和每股数据除外）

   
三个月已结束
    
九个月已结束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
                         
GAAP 净收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
收购的无形资产的摊销
    
3,017
      
3,295
      
8,972
      
8,896
  
留存费用和其他与收购相关的费用
    
401
      
288
      
658
      
1,518
  
或有对价公允价值的变化
    
1,982
      
(3,816
)
    
16,584
      
(3,816
)
与 ASC-842 相关的外汇收益
    
(83
)
    
(80
)
    
(280
)
    
(824
)
重估与收购相关的或有对价
    
149
      
342
      
441
      
602
  
对上述物品征税
    
(291
)
    
1,067
      
(865
)
    
(145
)
非公认会计准则净收益
  
$
42,421
    
$
29,914
    
$
114,449
    
$
75,144
  
                                 
非公认会计准则摊薄后每股收益
  
$
0.84
    
$
0.61
    
$
2.28
    
$
1.56
  
                                 
用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益的股份
    
50,543,534
      
48,873,796
      
50,106,425
      
48,112,823
  

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