目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止 2019年12月31日
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡期 至
佣金文件编号 001-35054
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(419 ) 422-2121
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 | ||
每个班级的标题 | 中国交易代码(S) | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☑*☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。 ☐ 不是 ☑
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是，不是。 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 不是，不是。 ☑
截至6月30日，非关联公司持有的普通股的总市值， 2019大约是$36.7 十亿.这一数额是基于6月28日注册人普通股在纽约证券交易所的收盘价， 2019.注册人的执行官和董事持有的普通股股份不包括在计算中。注册人，仅就本要求的陈述而言，已将其董事和执行官视为关联公司。
有几个649,503,967 马拉松石油公司普通股的股票，截至， 2020年2月17.
引用成立为法团的文件
注册人的委托书中有关其 2020根据1934年《证券交易法》第14A条的规定向证券交易委员会提交的股东年会，在本报告第三部分第10—14项中所述的范围内以引用的方式并入本报告。
目录表
马拉松石油公司
除非另有说明或上下文另有说明，本年报表格10—K中所有提及的“MPC”、“我们的”或“本公司”均指马拉松石油公司及其合并子公司。
目录
页面 | |
第一部分 | |
项目1.业务 | 4 |
第1A项。风险因素 | 22 |
项目1B。未解决的员工意见 | 37 |
项目2.财产 | 38 |
项目3.法律程序 | 46 |
项目4.矿山安全披露 | 48 |
第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 49 |
项目6.选定的财务数据 | 50 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 51 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 85 |
项目8.财务报表和补充数据 | 88 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 151 |
第9A项。控制和程序 | 151 |
项目9B。其他信息 | 151 |
第三部分 | |
项目10.董事、行政人员及行政管治 | 152 |
项目11.高管薪酬 | 152 |
项目12.某些受益所有人的安全所有权和管理及有关的股东事项 | 153 |
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 153 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 153 |
第IV部 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 154 |
签名 | 166 |
目录表
术语表
在本报告中，使用了以下特定于公司或行业的术语和缩写：
ASC | 会计准则编撰 |
ANS | 阿拉斯加北坡原油，石油指数基准价格 |
ASU | 会计准则更新 |
ASR | 加速股份回购 |
ATB | 铰接式拖船 |
枪管 | 一个储罐桶，或42美国加仑液体体积，用于指原油或其他液态烃。 |
BCF/d | 每天十亿立方英尺 |
碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
CARBOB | 加州用于含氧汽油调合的新配方汽油调和剂 |
CBOB | 氧合物的常规混合 |
天意 | 指定环境事件 |
EBITDA（非GAAP财务指标） | 未计利息、税项、折旧及摊销前收益 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 |
IDR | 奖励分配权 |
LCM | 成本与市价孰低 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
后进先出 | 后进先出 |
LLS | 路易斯安那州轻质低硫原油，石油指数基准价格 |
Mbpd | 每天千桶 |
MB% | 千桶/日历日 |
麦克夫 | 一千立方英尺的天然气 |
MMBPCD | 每日历日百万桶 |
MMCF/d | 每天100万立方英尺的天然气 |
MMBtu | 每天一百万英热单位 |
纽约商品交易所 | 纽约商品交易所 |
纽交所 | 纽约证券交易所 |
NGL | 天然气液体，如乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油 |
职业安全与健康管理局 | 美国职业安全与健康管理局 |
场外交易 | 非处方药 |
Ppb | 十亿分之几 |
百万分之 | 百万分之几 |
RFS2 | 修订后的可再生燃料标准计划，符合2007年《能源独立和安全法》的要求 |
环 | 可更新的识别码 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
星星 | 南得克萨斯州资产重新定位 |
TCJA | 2017年减税和就业法案 |
超低硫柴油 | 超低硫柴油 |
USGC | 美国墨西哥湾沿岸 |
科大 | 地下储罐 |
VIE | 可变利息实体 |
VPP | 自愿保护计划 |
WTI | 西德克萨斯中质原油，石油指数基准价格 |
1
目录表
关于前瞻性报表的披露
本年度报告采用表格10-K，特别是第1项业务第1a项。风险因素，第3项，法律诉讼，第7项，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及第7A项。关于市场风险的定量和定性披露，包括受风险、意外或不确定因素影响的前瞻性陈述。你可以用“预期”、“相信”、“承诺”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“打算”、“可能”、“目标”、“机遇”、“展望”、“计划”、“政策”、“立场”、“潜力”等词语来识别前瞻性陈述。“预测”、“优先”、“项目”、“建议”、“预期”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”、“将”或其他类似的表达方式，传达未来事件或结果的不确定性。
前瞻性表述包括，除其他外，有关以下方面的表述：
• | 未来收入水平、炼油和营销利润率、运营成本、汽油和馏分零售利润率、商品利润率、运营收入、净收入或每股收益； |
• | 资本、环境或维护支出、一般和行政及其他费用的未来水平； |
• | 正在进行的或预期的资本或维护项目的成功或完成时间； |
• | 业务战略、增长机会和预期投资； |
• | 消费者对成品油、天然气和天然气的需求； |
• | 未来任何普通股回购的时间和金额；以及 |
• | 竞争对手、维权投资者或联邦、外国、州或地方监管机构或诉讼原告等第三方诉讼的预期影响。 |
我们的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，您不应过度依赖它们，因为它们涉及我们无法预测的风险、不确定因素和假设。实际结果与我们的前瞻性陈述中提出的任何未来表现之间的重大差异可能由多种因素造成，包括以下因素：
• | 我们是否有能力在预期时间内或完全不成功地完成计划中的高速公路分隔工程； |
• | 我们实现与中游审查有关的战略目标和其他目标的能力； |
• | 来自Andeavor交易的成本节约和任何其他协同效应可能没有完全实现或实现时间可能比预期更长的风险； |
• | 与Andeavor的任何不可预见的负债相关的风险； |
• | 进一步减值； |
• | 与MPLX LP(“MPLX”)收购Andeavor物流有限公司(“ANDX”)有关的风险； |
• | 我们是否有能力按商业上合理的条款并在预期时间内完成任何资产剥离，以及任何此类资产剥离对业务、财务状况、运营结果和现金流的影响； |
• | 业务成分重组或重组的效果； |
• | 区域、国家和全球精炼产品、原油、天然气、天然气和其他原料的供应和定价； |
• | 我们管理信贷市场混乱或信用评级变化的能力； |
• | 加工装置和其他设备的可靠性； |
• | 资本资源和流动资金是否充足，包括是否有足够的现金流来执行业务计划和进行任何股票回购或增加股息，包括在预期的时间范围内； |
• | 司法或其他诉讼程序对企业、财务状况、经营结果和现金流的潜在影响； |
• | 总体经济、市场、行业或商业状况持续或进一步波动和恶化； |
2
目录表
• | 遵守联邦和州的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规，包括遵守可再生燃料标准的成本，以及根据该标准发起的执法行动； |
• | 不利的市场状况或影响MPLX的其他类似风险； |
• | 炼油行业产能过剩或产能不足； |
• | 生产商客户的钻井计划或原油、天然气、天然气、成品油或其他碳氢化合物产品产量的变化； |
• | 原油、天然气、天然气、原料和成品油的第三方船舶、管道、轨道车辆和其他运输工具的成本或可获得性的变化； |
• | 替代燃料和替代燃料车辆的价格、可获得性和接受度，以及强制执行这类燃料或车辆的法律； |
• | 消费成品油、天然气和天然气的国家，包括美国和墨西哥，以及包括中东、非洲、加拿大和南美洲在内的原油产区的政治和经济状况； |
• | 我们的竞争对手采取的行动，包括价格调整、扩大零售活动、扩大和淘汰炼油产能，以及根据市场状况扩大和淘汰管道产能、加工、分馏和处理设施； |
• | 在美国境内完成管道项目； |
• | 我们设施的燃料和公用事业成本的变化； |
• | 影响我们的炼油厂、机械、管道、加工、分馏和处理设施或设备或我们的供应商或客户的事故或其他计划外关闭； |
• | 可能损害我们生产精炼产品、接收原料或收集、加工、分离或运输原油、天然气、天然气或精炼产品的能力的战争、恐怖主义或内乱行为； |
• | 法律方面的不利变化，包括在税收和管理事项方面； |
• | 与原油或其他原料、精炼产品、天然气、液化石油气或其他碳氢化合物产品的生产、收集、精炼、加工、分馏、运输和销售有关的政策和决定受到环境团体的政治压力和影响； |
• | 劳动力和材料短缺； |
• | 与维权投资者发起的活动相关的成本、干扰和管理层注意力的转移；以及 |
• | 第1A项所述的其他因素。风险因素。 |
除非适用法律要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
3
目录表
第一部分
第2项：业务
概述
马拉松石油公司(“MPC”)在能源业务方面拥有130多年的经验，是美国最大的独立石油产品精炼、营销、零售和中游业务。我们运营着全国最大的炼油系统，每天的原油精炼能力超过300万桶，并相信我们是美国向经销商提供汽油和馏分的最大批发供应商之一。我们相信，我们经营着美国第二大由公司拥有和运营的零售汽油和便利店连锁店。我们通过美国最大的码头业务之一和国内最大的内陆石油产品驳船私人船队之一分销我们的精炼产品。此外，我们的综合中游能源资产网络将来自美国一些最大供应盆地的天然气和NGL生产商连接到国内和国际市场。
我们的业务包括三个可报告的运营部门：炼油营销、零售和中游。这些细分市场的每一个都是根据其提供的产品和服务的性质进行组织和管理的。
• | 炼油和营销-在我们的炼油和其他原料16炼油厂在美国墨西哥湾、中大陆和西海岸地区，采购精炼产品和乙醇以供转售，并通过主要由我们的中游部门提供的运输、储存、分销和营销服务分销精炼产品。我们向国内外批发营销客户、现货市场买家、我们的零售业务部门以及主要经营马拉松的独立企业家销售精炼产品®品牌专卖店。 |
• | 零售-通过公司拥有和经营的便利店在美国各地的零售市场销售运输燃料和便利产品，主要是通过Speedway®与主要在ARCO下经营地点的直接经销商签订品牌和长期燃料供应合同®品牌。 |
• | 中游-通过炼油物流资产、管道、码头、拖船和驳船，主要为炼油和营销部门运输、储存、分销和销售原油和精炼产品；收集、加工和运输天然气；以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中游业务主要反映MPLX LP(“MPLX”)的业绩。MPLX是一家多元化的大型大型有限合伙企业(“MLP”)，成立于2012年，拥有和运营中游能源基础设施和物流资产，并提供燃料分销服务。自.起2019年12月31日，我们拥有普通合伙人和大约63%优秀的MPLX公共单位。 |
2018年10月1日，我们完成了对Andeavor的收购。Andeavor的股东总共获得了大约2.398亿股MPC普通股，价值198亿美元和35亿美元的现金。
Andeavor是一家高度集成的营销、物流和炼油公司，主要在美国西部和中部大陆运营。我们在2018年收购了Andeavor，大大增加了我们的地域多元化和资产规模，这为优化我们的系统提供了更多的机会。
公司历史和结构
MPC于2009年11月9日在特拉华州注册成立，与马拉松石油公司(“马拉松石油”)的内部重组有关。2011年5月25日，马拉松石油公司董事会批准将其炼油、营销和运输业务剥离为一家独立的上市公司MPC，并于2011年6月30日向马拉松石油公司的股东分配MPC普通股。我们的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“MPC”。
4
目录表
最新发展动态
提升股东价值的战略行动
2019年10月31日，我们宣布打算将我们主要以Speedway品牌运营的零售运输燃料和便利店业务分离为一家独立的上市公司，方法是向MPC股东免税分配新的独立零售运输燃料和便利店公司的上市股票。这笔交易计划于2020年第四季度完成，受市场、监管和某些其他条件的制约，包括MPC董事会的最终批准、对交易意向免税性质的惯例保证，以及提交给美国证券交易委员会的注册声明的有效性。目前，Speedway业务是我们零售部门中的一个报告单位。MPC将保留其直接经销商业务，该业务也包括在目前报道的零售部门。
MPC董事会还成立了一个特别委员会，通过审查中游业务来评估提升股东价值的战略，并分析(其中包括)资产与MPC的战略匹配、为中游收益和现金流实现完全估值信用的能力、资产负债表影响(包括流动性和信用评级)、交易税影响、分离成本和整体复杂性。
MPLX收购ANDX
2019年7月30日，MPLX完成了对Andeavor物流有限公司的收购，Andx作为MPLX的全资子公司幸存了下来。在合并生效时，由ANDX的公共单位持有人持有的每个公共单位被转换为获得1.135个MPLX公共单位的权利。由货币政策委员会某些附属机构持有的和X个共同单位被转换为获得1.0328个MPLX共同单位的权利。此外，600,000个和X优先股被转换为600,000个MPLX优先股(“B系列优先股”)。当MPLX董事会宣布时，B系列优先单位持有人有权获得固定分配，每单位每年68.75美元，每半年支付一次，在2月15日和8月15日，或此后的第一个工作日，直至2023年2月15日(包括该日)。在2023年2月15日之后，B系列优先股的持有者有权在每年2月、5月、8月和11月的第15天，或之后的第一个工作日，根据相当于三个月伦敦银行间同业拆借利率加4.652%的浮动年利率，获得累积的季度应付分派。
这笔交易将我们赞助的两家MLP MPLX和ANDX简化为一个单一的上市实体，以创建一家以收费现金流为基础的领先、大规模、多元化的中游公司。合并后的实体的地理足迹扩大，预计将增强其长期增长机会和业务的可持续现金流状况。
我们的愿景、价值观和业务战略
我们致力于创建一家有价值的、充满活力的能源公司，以增强生活的可能性。支撑这一愿景的是我们的核心价值观，即诚信、尊重、包容、合作以及安全和环境管理。
我们的业务战略基于五大战略支柱，旨在定义我们如何通过竞争优势创造价值：卓越的执行力、整合的价值链、通过创新实现增长、强大的财务纪律和可持续性。这些战略支柱得到了我们保持高绩效文化和员工队伍的承诺的支持。我们不断努力通过积极招聘最优秀的候选人，包括来自不同背景的人来加强我们的员工队伍。我们通过培训、指导和提供专注于领导力、商业技能、安全、环境管理、多样性和包容性以及其他专业和技术技能的强有力的培训计划，培养我们的高素质员工队伍。下面我们将更全面地描述我们的战略支柱。
卓越的执行力
我们致力于在我们整个组织内所做的一切中实现卓越的执行力。
我们的炼油和营销部门专注于维护和提高我们炼油资产的可靠性和可用性，同时改善我们的整体成本结构。改善我们炼油成本结构的行动包括降低周转成本，提高能源效率，并推动我们16家炼油厂的运营改善。
我们的中游业务专注于通过安全高效地运营其资产来实现卓越的运营，同时在我们的各种系统中实现协同效应。
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目录表
我们的零售部门正在扩展现有技术并利用数据分析来支持和拥抱消费者便利趋势，同时通过卓越的运营提高盈利能力。
整合价值链
我们相信，我们的业务规模使我们有别于竞争对手。我们在全国范围内的足迹使我们能够连接到主要的供应源和需求中心。我们可以获得有利的原料，我们的物流系统降低了原油采购成本，增加了可选性，并加快了我们上市的速度。我们广泛的市场存在创造了卓越的产品植入选择，我们在全国范围内的营销渠道创造了巨大的优化机会。我们在西海岸和墨西哥湾沿岸的强大炼油能力和码头基础设施以及我们的海洋资产，使我们处于独特的地位，能够提供可靠的供应，同时允许国际产品布局和海运成本优化。
通过创新实现增长
我们打算利用技术来提高整个系统的利润率，并为行业领先的解决方案开发新的机会。
在炼油和营销领域，我们专注于提高我们炼油厂的升级能力，以提供产量灵活性和转化能力。我们继续投资于高回报的资本项目，以增加出口能力、残渣销毁和柴油生产。我们还利用我们的员工和业务合作伙伴的技术和专业知识来优化催化剂配方和其他精炼工艺，以生产更高价值的产品。
在我们的中游领域，我们正在通过投资我们的船队、出口机会以及长途原油、天然气和天然气管道，缓解盆地内的瓶颈，并将供应与全球需求市场连接起来。我们继续努力利用现有资产开展增量第三方业务。我们还优先考虑战略盆地的增长，如二叠纪和马塞卢斯盆地。
在我们的零售领域，我们专注于高价值的增长机会，利用卓越的技术，抓住关键的市场机会，并利用我们的购买力。我们的计划包括继续将收购地点转换为Speedway品牌和系统，在现有和新市场、经销商地点、商用柴油燃料扩张、通过商店改建和高质量收购提供餐饮服务。
严格的财务纪律
我们致力于保持投资级信用状况，并通过商业周期提供财务灵活性和保护。我们采用纪律严明和平衡的方式进行资本分配，包括只关注各自业务部门中回报率最高的资本项目。在我们的中游领域，MPLX的目标是在2021年实现资本投资和分配后的正自由现金流。实现这一目标将使MPLX能够完全从内部产生的现金流中为其分销和资本计划提供资金。
自2011年6月成为独立公司以来，我们的股息以每年23%的复合增长率增长，我们的董事会已经批准了总计180亿美元。通过公开市场购买和两个ASR计划，我们已经回购了3.27亿我们普通股的股份约为150亿美元，相当于大约46%当我们在2011年6月成为一家独立公司时，我们的已发行普通股。我们实现了这些股东回报，同时对业务进行了有意义的投资，并保持了投资级的信用状况。自.起2019年12月31日, 30亿美元对于未来的股票回购，仍可使用授权。
可持续性
我们将可持续发展视为我们的环境、社会和经济责任。我们认为，可持续发展是共享价值创造的基本过程，在这一过程中，战略投资和创新帮助我们的社会实现经济增长、环境保护和资源节约。这种共同的价值观有助于确保满足子孙后代的社会和经济需求。
我们的运营、资产和流程需要专业知识、先进的操作程序和追求卓越的承诺，以确保安全并最大限度地提高环境管理水平。我们的可持续发展方法不仅取决于我们为遵守和遵守所有法律和法规所做的工作，还取决于我们达到或超过我们自己严格的环境和安全目标的动力。
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目录表
我们致力于通过增加可再生柴油产量和最大限度地降低碳强度，投资于能源需求的可持续解决方案。我们正在将我们的迪金森炼油厂在2020年底之前改造成每年约1.8亿加仑的可再生柴油设施。
2019年，美国环保局认定马拉松石油公司为能源之星®年度最佳合作伙伴第二年，唯一获得这一荣誉的石油和天然气公司。该奖项表彰了我们自近十年前在我们的炼油厂建立“专注于能源”计划以来所取得的显著能效收益。通过这项计划的实施，自2006年以来，我们获得了美国炼油行业获得的能源之星认证总数的大约三分之二。总体而言，我们已经实现了相当大的能源成本节约，我们的能效努力使我们能够显著降低温室气体强度。
我们继续致力于以安全可靠的方式运营我们的资产，并通过使用严格的、独立审计的管理系统RC14001，致力于在我们的运营中不断改善我们的安全和环境记录®：2015年。这一管理体系集健康、环境管理、安全和安保于一体，确保合规和持续改进。我们的16家炼油厂中有6家和我们的马拉松管道、码头以及运输和铁路组织保持着RC14001认证。此外，我们的海洋组织通过美国航道运营商和负责任承运人计划保持管理体系认证。我们正在继续使我们最近收购的资产与我们的内部管理系统要求保持一致。
我们积极主动地满足我们的监管要求，并通过我们的DEI计划鼓励我们的运营不断改善其环境绩效。DEI计划确立了目标并衡量了绩效。DEI是MPC采用的一种同时衡量几个类别的指标。它包括三类环境事件：排放到环境中(空气、陆地或水)、环境许可超标和机构执法行动。我们根据Deis的严重程度对Deis进行排名，其中Tier 4最严重，Tier 1最轻。我们不断努力改善我们的环境绩效。2019年，我们在2018年10月从Andeavor收购的所有资产中全面实施了DEI计划。由于实施了该计划，我们实现了第3层和第4层DeI比2018年基线减少37%。
我们的业务
我们的业务由三个可报告的运营部门组成：炼油和营销、零售和中游。
炼油与营销
炼油厂
我们目前拥有并运营16美国墨西哥湾、中大陆和西海岸地区的炼油厂，总原油精炼能力为3,06710%。在.期间2019，我们的炼油厂加工了2,902原油和原油日产量分别为桶和210其他装填和混合燃料的Mbpd。在.期间2018，我们的炼油厂加工了2,081每桶原油日产量和193其他装填和混合燃料的Mbpd。
我们的炼油厂包括原油常减压蒸馏、催化裂化、加氢裂化、催化重整、焦化、脱硫和硫磺回收装置。这些炼油厂加工从国内外供应商购买的各种凝析油和轻质和重质原油。我们生产多种精炼产品，从运输燃料(如重新配制的汽油、用于与乙醇和超低硫柴油混合的混合级汽油)到重质燃料油和沥青。此外，我们还生产芳烃、丙烷、丙烯和硫磺。有关我们生产的产品的更多信息，请参阅精炼产品营销部分。
我们的炼油厂通过管道、码头和驳船相互整合，以最大限度地提高运营效率。连接我们炼油厂的运输链路允许中间产品在炼油厂之间流动，以优化运营，生产更高利润率的产品，并有效利用我们的加工能力。例如，石脑油可以从迪金森转移到加里维尔，那里有过剩的重整产能可用。此外，在炼油厂部分关闭期间在设施之间运输中间产品，使我们能够利用不直接受关闭工作影响的处理能力。
7
目录表
以下是我们每一家炼油厂及其按地区的产能的描述。
墨西哥湾沿岸地区(1,163Mbpd)
得克萨斯州加尔维斯顿海湾炼油厂(T.N：行情)585Mbpd)。我们的加尔维斯顿湾炼油厂是一个世界级的炼油综合体，由我们以前的得克萨斯州炼油厂和加尔维斯顿湾炼油厂结合而成。该炼油厂位于德克萨斯州休斯敦东南约30英里处的得克萨斯州墨西哥湾海岸，可以将各种原油加工成汽油、原料、馏分、石化产品、丙烷和重质燃料油。该炼油厂可以进入出口市场，并有多种销售精炼产品的选择。我们的热电联产设施为加尔维斯顿湾炼油厂供货，目前1,055兆瓦的电力生产能力和可以生产的430万每小时几磅的蒸汽。大致46%所产生的电力2019在炼油厂使用，剩余的电力被出售给电网。
路易斯安那州加里维尔炼油厂(578Mbpd). 我们的加里维尔炼油厂是美国最大的炼油厂之一，位于路易斯安那州东南部的密西西比河沿岸，位于路易斯安那州新奥尔良和路易斯安那州巴吞鲁日之间。加里维尔炼油厂的配置是将各种原油加工成汽油、馏分、石化产品、原料、沥青、丙烷和重质燃料油。该炼油厂可以进入出口市场，并有多种销售精炼产品的选择。我们的加里维尔炼油厂已被指定为OSHA VPP明星工厂。
中大陆地区(1,193Mbpd)
肯塔基州卡特茨堡炼油厂(K.N：行情)291Mbpd)。我们的卡特茨堡炼油厂位于肯塔基州东北部的大桑迪河西岸，靠近俄亥俄河的汇合处。Catlettsburg炼油厂将低硫原油加工成汽油、馏分、沥青、石化产品、重燃料油、丙烷和原料，包括从附近的尤蒂卡页岩生产原油。我们的卡特茨堡炼油厂已被指定为OSHA VPP星级工厂。
罗宾逊，伊利诺伊州炼油厂(253 Mbpd)。我们的罗宾逊炼油厂位于伊利诺伊州东南部。罗宾逊炼油厂将低硫原油加工成汽油、馏分、原料、石化产品、丙烷和重质燃料油。罗宾逊炼油厂已被指定为OSHA VPP明星工厂。
密歇根底特律炼油厂(T.N：行情)140 Mbpd)。我们的底特律炼油厂位于底特律西南部。这是目前在密歇根州运营的唯一一家炼油厂。底特律炼油厂将包括加拿大原油在内的低硫和重硫原油加工成汽油、馏分、沥青、原料、石化产品、丙烷和重质燃料油。我们的底特律炼油厂已被指定为OSHA VPP明星工厂。
德克萨斯州埃尔帕索炼油厂(ESPO：行情)131Mbpd)。我们的埃尔帕索炼油厂位于德克萨斯州埃尔帕索市中心以东约3英里处。埃尔帕索炼油厂将甜原油和酸原油加工成汽油、馏分、沥青、重质燃料油、丙烷、原料和石化产品。
明尼苏达州圣保罗公园炼油厂(103Mbpd)。我们的圣保罗公园炼油厂位于明尼苏达州圣保罗公园东南的密西西比河沿岸。圣保罗公园炼油厂主要加工来自北达科他州巴肯地区的低硫原油，以及各种等级的加拿大低硫和重硫原油，并生产汽油、馏分、沥青、原料、丙烷、石化产品和重质燃料油。
美国俄亥俄州坎顿市炼油厂(OHO：行情)95 Mbpd)。我们的广州炼油厂位于俄亥俄州克利夫兰以南约60英里处。广州炼油厂将低硫原油加工成汽油、馏分油、沥青、原料、丙烷、石化产品和重质燃料油，包括从附近的尤蒂卡页岩生产原油。广州炼油厂已被指定为OSHA VPP明星工厂。
曼丹，北达科他州炼油厂(71Mbpd)。曼丹炼油厂主要加工来自北达科他州的国内低硫原油，生产汽油、馏分、丙烷、重质燃料油、原料和石化产品。
犹他州盐湖城炼油厂(63Mbpd)。我们的盐湖城炼油厂现在是犹他州最大的炼油厂。盐湖城炼油厂加工来自犹他州、科罗拉多州、怀俄明州和加拿大的原油，以生产汽油、馏分、原料、丙烷、重质燃料油和石化产品。
新墨西哥州盖洛普炼油厂(GOG.N：行情)27Mbpd)。我们的盖洛普炼油厂位于新墨西哥州盖洛普附近，是四角地区唯一活跃的炼油厂。盖洛普炼油厂主要将被称为Four Corners Sweet的高质量原油加工成汽油、馏分、原料、重质燃料油和丙烷。
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目录表
北达科他州迪金森炼油厂(19Mbpd)。我们的迪金森炼油厂位于北达科他州迪金森以西四英里处。迪金森炼油厂主要加工来自北达科他州的国内原油，并生产超低硫柴油和原料。我们正在将该炼油厂在2020年12月之前改造成每年约1.8亿加仑的可再生柴油设施。
西海岸地区(711Mbpd)
洛杉矶，加利福尼亚炼油厂(363Mbpd)。我们的洛杉矶炼油厂位于洛杉矶县，靠近洛杉矶港。洛杉矶炼油厂是西海岸最大的炼油厂，也是清洁燃料的主要生产商。洛杉矶炼油厂加工来自加利福尼亚州圣华金山谷和洛杉矶盆地的重质原油，以及来自阿拉斯加北坡、南美、西非和其他国际来源的原油，并生产燃烧更清洁的CARB汽油和CARB柴油，以及传统汽油、馏分、原料、石化产品、丙烷和重质燃料油。
加州炼油厂马丁内斯(Martinez)(161Mbpd)。我们的马丁内斯炼油厂位于加利福尼亚州马丁内斯。马丁内斯炼油厂加工来自加州和其他国内外来源的原油，生产燃烧更清洁的CARB汽油和CARB柴油，以及传统汽油和馏分、原料、石化产品、丙烷和重质燃料油。
阿纳科特斯，华盛顿炼油厂(119Mbpd)。我们的阿纳科蒂斯炼油厂位于西雅图以北约70英里处的普吉特湾。Anacortes炼油厂加工加拿大原油、来自北达科他州和阿拉斯加北坡的国内原油以及国际原油，以生产汽油、馏分、重质燃料油、原料、丙烷和石化产品。
阿拉斯加基奈炼油厂(KENAI)(68Mbpd)。我们的基奈炼油厂位于库克湾，距离安克雷奇西南60英里。基奈炼油厂主要加工阿拉斯加国内原油、来自北达科他州的国内原油，以及少量的国际原油，并生产馏分油、汽油、重质燃料油、原料、沥青、丙烷和石化产品。
每个炼油厂定期进行计划的维护活动或检修，要求暂时关闭某些炼油厂的操作装置。见项目7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以了解更多细节。
成品率
下表列出了我们过去三年每年按产品组划分的炼油厂产量，包括从2018年10月1日起收购Andeavor时收购的炼油厂的产量。
(Mbpd) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
汽油 | 1,560 | 1,107 | 932 | ||||||
蒸馏油 | 1,087 | 773 | 641 | ||||||
原料和石化产品 | 315 | 288 | 277 | ||||||
沥青 | 87 | 69 | 63 | ||||||
丙烷 | 55 | 41 | 36 | ||||||
重燃料油 | 49 | 38 | 37 | ||||||
总计 | 3,153 | 2,316 | 1,986 | ||||||
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目录表
原油供应
我们通过谈判的定期合同和现货市场上的购买或交换来获得我们精炼的原油。我们的定期合同一般都有市场化定价条款。下表提供了过去三年我们每年的原油来源信息。其中包括从2018年10月1日起为Andeavor收购中收购的炼油厂采购的原油。来自北美以外的原油是从各种外国国家石油公司、生产公司和贸易公司获得的。
(Mbpd) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国 | 1,962 | 1,319 | 999 | ||||||
加拿大 | 541 | 465 | 381 | ||||||
中东和其他国际地区 | 399 | 297 | 385 | ||||||
总计 | 2,902 | 2,081 | 1,765 | ||||||
我们的炼油厂接收原油和其他原料，并通过各种渠道分销我们的精炼产品，包括管道、卡车、火车车厢、轮船和驳船。
可再生燃料
我们正在将我们位于北达科他州的迪金森炼油厂在2020年12月之前改造成每年约1.8亿加仑的可再生柴油设施。
我们在俄亥俄州辛辛那提拥有一家生物燃料生产设施，生产生物柴油、甘油和其他副产品。该工厂的产能约为每年8000万加仑。
我们的全资子公司Virent是威斯康星州麦迪逊的一家先进生物燃料工厂，致力于将一种将生物原料转化为可再生燃料和化学品的过程商业化。
我们在密歇根州阿尔比恩、印第安纳州洛根斯波特、俄亥俄州格林维尔和爱荷华州丹尼森拥有乙醇生产设施的所有权权益。这些工厂的乙醇生产能力总和约为4.75亿每年加仑(31Mbpd)，由我们的合资伙伴安德森夫妇管理。
精品营销
我们的精制产品销往独立零售商、批发客户、我们的品牌批发商和我们的零售部门。此外，我们还向国际客户销售精炼产品。自.起2019年12月31日，有几个6,901品牌网点， 35在美国，哥伦比亚特区和墨西哥，独立企业家主要经营马拉松品牌的门店。我们相信，我们是全球最大的汽油和馏分油批发供应商之一， 41—州市场区
下表列出了过去三年每年按产品类别划分的成品油销售量，包括自2018年10月1日起收购Andeavor时收购的炼油厂的销售额。
(Mbpd) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
汽油 | 1,967 | 1,416 | 1,201 | |||||
蒸馏油 | 1,205 | 847 | 691 | |||||
原料和石化产品 | 345 | 289 | 265 | |||||
沥青 | 93 | 70 | 68 | |||||
丙烷 | 72 | 44 | 37 | |||||
重燃料油 | 53 | 37 | 39 | |||||
总计 | 3,735 | 2,703 | 2,301 | |||||
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成品油销售将出口
我们销售汽油、馏分和沥青用于出口，主要来自我们的加里维尔、加尔维斯顿湾、阿纳科特、马丁内斯、洛杉矶和基奈炼油厂。下表列出了过去三年按产品组划分的精炼产品出口销售额，包括从2018年10月1日起收购Andeavor时收购的炼油厂的销售额。
(Mbpd) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
汽油 | 131 | 117 | 96 | |||||
蒸馏油 | 215 | 193 | 192 | |||||
沥青和其他 | 51 | 24 | 9 | |||||
总计 | 397 | 334 | 297 | |||||
汽油和馏分.我们向批发客户、马拉松品牌的独立企业家、我们的零售部门和现货市场销售汽油、汽油混合燃料和馏分(包括1号和2号燃料油、喷气燃料、煤油和柴油)。此外，我们还向国际客户销售柴油和汽油。在我们的许多市场，汽油和馏分的需求是季节性的，需求通常在夏季达到最高水平。
原料和石化产品.我们是一家原料和石化产品的生产商和营销商。产品供应因炼油厂而异，其中包括丙烯、石脑油、烷基化油、二甲苯、丁烷、苯、抽余油、干气、异丙苯、甲苯和平台。我们在国内向化工、农业和燃料混合行业的客户销售这些产品。此外，我们在加里维尔、底特律、加尔维斯顿湾和洛杉矶的炼油厂生产燃料级焦炭，用于发电和其他工业应用；在我们的洛杉矶和罗宾逊炼油厂生产阳极级焦炭，用于制造铝冶炼行业的碳阳极。
沥青.我们以炼油厂为主的沥青生产能力高达136MBPCD，包括沥青水泥、聚合物改性沥青、乳化沥青、工业沥青和屋面焊剂。我们拥有广泛的客户基础，包括沥青铺装承包商、政府实体(州、县、市和乡镇)和沥青屋面瓦片制造商。我们通过铁路、驳船和轮船在国内批发市场和出口批发市场销售沥青。
丙烷.除了迪金森，我们所有的炼油厂都在生产丙烷。丙烷主要用于家庭取暖和烹饪，作为石化行业的原料，用于谷物干燥，并用作卡车和其他车辆的燃料。我们的丙烷销售额在家庭供暖市场和石化消费者中分别约占80%和20%。
重燃料油.我们在除迪金森之外的所有炼油厂生产和销售重质残渣燃料油或相关组件，包括油浆。重质残余燃料油主要用于公用事业和船舶加油(燃料)行业，尽管该产品还有其他更专业的用途。
码头和运输
我们通过MPLX和我们市场区域的第三方拥有的管道、码头和船队运输、储存和分销原油、原料和成品油。
我们拥有一支运输卡车和拖车的车队，用于运输成品油和原油。此外，我们还拥有一支租赁和自有的轨道车车队，用于运输和储存精炼产品。
关于我们的炼油和营销资产的位置和详细信息包含在项目2.属性中，并通过引用将其并入本文。
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竞争、市场状况和季节性
下游石油业务竞争激烈，特别是在获得原油和其他原料供应以及销售精炼产品方面。我们与许多其他公司竞争，为炼油厂加工以及各种精炼产品的分销和营销购买原油。基于《石油天然气杂志》报道的公司数据2019根据《全球炼油厂调查》，我们在美国原油精炼能力方面在美国石油公司中排名第一。
我们在四个不同的市场竞争精炼产品的销售-批发，包括出口、现货、品牌和零售分销。我们的营销业务与众多其他独立营销者、综合石油公司和大批量零售商展开竞争。我们在向批发营销客户销售成品油方面与公司竞争，包括自有品牌营销者和大型商业和工业消费者；在现货市场销售成品油的公司；在向炼油商品牌的独立企业家供应成品油方面与炼油商或营销者竞争。此外，我们还与其他行业的生产商和营销商竞争，这些行业提供替代形式的能源和燃料，以满足我们工业、商业和零售消费者的需求。
石油和天然气行业的市场状况是周期性的，受到全球经济和政治事件以及新的和不断变化的政府法规的影响。我们的经营业绩受到原油、天然气和成品油价格变化以及我们服务的市场竞争条件变化的影响。低硫和低硫原油、ANS、WTI和LLS原油之间的价差以及其他市场结构的影响也会影响我们的经营业绩。
在我们的大多数市场中，春季和夏季对汽油、柴油和沥青的需求高于冬季，这主要是由于骇维金属加工交通和建筑的季节性增长。因此，我们炼油和营销部门第一季度和第四季度的经营业绩可能会低于每一历年第二季度和第三季度的经营业绩。
零售业
我们的零售部门通过其拥有和经营的便利店销售汽油、柴油和商品，主要以Speedway品牌销售，并通过直接经销商地点销售汽油和柴油。我们公司拥有和经营的便利店提供种类繁多的商品，包括熟食、饮料和非食品。Speedway的快速奖励®忠诚度计划自2004年成立以来一直是一个非常成功的忠诚度计划，平均约6.3万中的活跃成员2019。Speedway能够捕获和分析特定于会员的交易数据，使我们能够提供快速奖励®会员折扣和促销活动针对他们的购买行为。我们相信快速奖励®是客户选择Speedway而不是竞争对手的关键原因，它继续推动Speedway和我们的Speedy Rewards的显著价值®成员
自.起2019年12月31日，我们的零售部门3,898公司在全美拥有和经营便利店，我们有长期的供应合同1,068直接经销商地点主要在南加州，主要根据ARCO®品牌。
Speedway还拥有PFJ东南有限责任公司29%的股份，PFJ东南有限责任公司是Speedway和Pilot Fly J的合资企业，截至2019年12月31日。此外，Speedway和Pilot Travel Center LLC(“PTC”)达成了一项协议，自2019年10月1日起生效，根据协议，PTC将在Speedway和PTC的某些地点供应、定价和销售柴油，两家公司将分享柴油利润率。在…2019年12月31日，该协议包括13个州的大约330个Speedway和PTC加油地点，其中包括大约180个Speedway商业加油地点。
有关我们零售资产的位置和详细信息包含在项目2.物业中，并通过引用将其并入本文。
竞争、市场状况和季节性
我们面临着汽油、柴油和商品零售的激烈竞争。我们的竞争对手包括由完全整合的大型石油公司运营的加油站和便利店，独立企业家和其他公认的国家或地区便利店和旅游中心，通常以具有竞争力的价格销售汽油、柴油和商品。非传统运输燃料零售商，如超市、俱乐部商店和大众商家，已经用他们的
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进入汽油和柴油零售销售领域。能源分析师国际公司估计，这些零售商大约有百分之16年美国汽油市场2019.
在我们大多数市场，春季和夏季对汽油和柴油的需求高于冬季，这主要是由于骇维金属加工流量的季节性增长。因此，我们零售部门第一季度和第四季度的经营业绩可能低于每一历年第二季度和第三季度的经营业绩。商品销售的利润率往往比汽油和柴油零售的利润率波动小。
中游
中游业务主要包括MPLX的业务、我们赞助的MLP以及MPC保留的某些相关业务。
MPLX
MPLX拥有和运营原油、天然气和成品油管道网络，并在其他原油和成品油管道中拥有共同所有权权益。MPLX还拥有和运营轻质产品码头、仓储资产，并维护着一支自有和租赁的拖船和驳船船队。MPLX的资产还包括天然气收集系统、天然气加工和NGL分馏设施。
MPC-保留的中游资产和投资
我们拥有多个原油和成品油管道系统和管道公司的所有权权益，并通过我们对Crowley Coastal Partners的投资间接拥有两家远洋轮船合资企业的所有权权益。
关于我们的中游资产的位置和详细信息包括在项目2.属性中，并通过引用并入本文。
竞争、市场状况和季节性
我们的中游业务面临着天然气收集、原油运输以及为我们的加工和相关服务获得天然气供应、获得用于收集和分馏的未经加工的NGL以及营销我们的产品和服务的竞争。天然气供应的竞争主要基于天然气收集设施和天然气加工厂的位置、运营效率和可靠性以及能否为回收的产品获得令人满意的价格。影响我们分馏服务的竞争因素包括产能的可用性、靠近供应和行业营销中心以及服务的成本效益和可靠性。客户购买我们的天然气和NGL的竞争主要基于价格、交付能力、灵活性和高质量客户关系的维护。此外，我们的某些中游业务受到严格监管，这影响了我们的公共运输管道可以收取的运输服务费率以及我们从这些管道获得的回报。
我们的中游业务可能会受到天然气和天然气需求的季节性波动以及各种因素引起的大宗商品价格波动的影响，这些因素包括运输和旅行模式的变化以及每年天气模式的变化。
环境问题
我们的管理层负责确保我们的运营组织保持环境合规体系，以支持和促进我们遵守适用的法律和法规，并负责审查我们的整体环境业绩。我们还有一个企业应急响应团队，监督我们对涉及我们或我们的任何设施的任何重大环境或其他紧急事件的反应。
我们认为，对温室气体排放、气候变化和气候适应的科学和政治关注很可能会继续下去，可能会出台进一步的法规，可能会影响我们的业务。目前，解决温室气体排放问题的立法和监管措施正处于审查、讨论或实施的不同阶段。目前还无法估计遵守这些法律和法规的成本，但可能会很大。如需了解更多信息，请参见第1a项。风险因素。我们估计并公开报告我们业务的温室气体排放量。此外，我们继续致力于在可行的情况下，通过节约资源和能源来提高运营和能源效率。
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我们的运营受到许多与环境保护有关的法律和法规的约束。除其他外，这些法律和法规包括关于空气排放的《清洁空气法》、关于水排放的《清洁水法》、关于固体和危险废物处理、储存和处置的《资源保护和回收法》、关于危险物质排放和补救的《全面环境反应、补偿和责任法》以及关于油类污染和应对的1990年《石油污染法》(《OPA-90》)。此外，我们运营的许多州都有类似的法律。新的法律正在颁布，条例也在不断地通过，在最后确定之前，很难估计遵守这些新的法律和条例的成本。
关于环境资本支出和合规成本的讨论，见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--环境事项和合规成本。
空气
温室气体排放
我们对运营中的空气排放有许多要求。在国际和国内，减少温室气体排放一直是重点。2019年7月，特朗普政府继续改变与气候相关的政策，放弃了奥巴马政府的政策，废除了《清洁电力计划》，取而代之的是《负担得起的清洁能源规则》，该规则为各州制定应对现有燃煤电厂温室气体排放的计划制定了指导方针。总裁·特朗普还宣布，美国打算退出2015年巴黎联合国气候变化会议协议，该协议旨在将全球平均气温升幅控制在远低于工业化前水平2摄氏度的水平。通过13783号行政命令废除的许多政策和条例都是为了履行美国在《巴黎协定》下的承诺而采用的。美国的气候变化战略以及通过立法和监管实施这一战略在未来的政府中可能会发生变化；因此，目前尚不清楚温室气体监管对我们的行业和运营的影响。
在 由于缺乏对温室气体排放的联邦立法或监管，各州正在积极监管温室气体排放。这些措施可能包括州政府采取行动，制定全州或地区性的减排计划。这些措施还可能包括低碳燃料标准，如加州计划，或州碳税。这些措施可能导致运营和维护我们的设施的成本增加，安装新排放控制的资本支出，以及实施的任何碳交易或税收计划的管理成本。例如，2017年，加利福尼亚州立法机构通过了AB 398，该法案提供了2020年后利用总量管制和交易的方向和参数，以实现SB 32中规定的到2030年在1990年水平上减少40%的目标。对总量管制和交易计划的遵守是通过基于市场的信用体系来证明的。CARB目前正在探索通过尚未定义的碳中和标准在2045年之前进一步减少温室气体排放的可能性。与加州这些法规相关的大部分合规成本最终以更高的燃料成本的形式转嫁给消费者。我们目前无法预测这些规定对我们的流动性、财务状况或运营结果的影响，但我们认为这种影响不会很大。
总而言之，要求减少温室气体排放可能导致以下方面的成本增加：(I)运营和维护我们的设施，(Ii)在我们的设施安装新的排放控制，以及(Iii)管理任何温室气体排放计划，包括获得排放额度或配额。这些要求也可能对MPC的炼油厂运营产生重大影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生间接影响。由于额外措施及其执行方式的不确定性，无法合理估计温室气体管制或立法造成的影响的程度和程度。
无论是否立法或监管，鉴于全球对石油和天然气的持续需求-即使在不同的假设碳限制情景下-MPC已经采取了导致温室气体排放强度降低的行动，我们相信我们在未来很长一段时间里都将是一家成功的公司。我们已经制定了一项计划，以提高我们炼油厂和其他资产的能效，这将继续在减少我们的环境足迹以及提高我们的成本竞争力方面带来红利。我们相信，我们成熟的治理和风险管理流程使公司能够有效地监控和调整任何与气候相关的过渡性、声誉或有形风险。
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其他空气排放
2015年，美国环境保护局(EPA)完成了臭氧国家环境空气质量标准(NAAQS)的修订。环保局将初级臭氧NAAQS从75 ppb降至70 ppb。这一修订启动了一个多年的进程，在这一进程中，将根据包括2016年数据在内的更新的臭氧测量数据，做出未达到目标的指定。2017年11月6日，环保局根据新标准敲定了某些地区的臭氧达标率/不可分类名称。在2018年4月30日和2018年7月25日的行动中，环保局最终确定了较低初级臭氧标准下某些地区的不达标指定。在某些地区，这些不达标的指定可能导致与我们设施的资本项目相关的成本增加，或者导致我们设施的资本项目取消或延迟。对于被指定为非达标区的地区，各州将被要求通过针对非达标区的国家实施计划(SIPs)。这些安全措施可能包括NOx和/或挥发性有机化合物(“VOC”)的减少，这可能会导致我们的设施成本增加。目前我们无法预测各种sips要求的影响。
在加利福尼亚州，南海岸空气质量管理区委员会(SCAQMD)通过了2016年生效的区域清洁空气激励市场(RELARE)修正案，要求在2022年之前分阶段减少氮氧化物排放。2017年，加利福尼亚州通过了AB 617，要求每个空气区对于一种或多种空气污染物的未达标区采用一个快速时间表，以便在特定设施上实施最佳可用的改装控制技术(BARCT)。BARCT适用于所有需要回收的设施。作为对AB 617的回应，SCAQMD目前正在努力“日落”现有的回收计划，并以适用的BARCT法规取而代之。BARCT回收计划和应用的日落可能导致运营和维护我们的设施或在我们位于SCAQMD的设施安装排放控制的成本增加。
水
根据CWA的国家污染物排放消除系统计划，我们保留了许多排放许可，并实施了监督我们遵守这些许可的制度。此外，我们受到OPA-90的监管，其中除其他外，要求油罐船或设施的所有者或操作员维持一项应急计划，以应对石油或危险物质的泄漏。OPA-90还要求责任公司支付由此产生的搬迁费和损害，并规定对违反其规定的行为进行民事处罚和刑事制裁。我们经营油罐、船舶和设施，从那里可能会发生漏油和危险物质。我们已经为OPA-90涵盖的所有部件和设施实施了紧急石油响应计划，并为符合这些要求的所有设施制定了防止、控制和应对泄漏的计划。
此外，OPA-90要求进入美国水域或在美国水域作业的新油轮必须是双壳的，而不是双壳的现有油轮必须改装或退出美国服务。所有用于内河运输我们的原材料和精炼产品的驳船都符合OPA-90的双壳要求。我们在其中开展业务的一些沿海州已经通过了类似于OPA-90的州法律，但增加了责任条款，其中包括关于货主责任以及船舶所有者和经营者责任的条款。
2019年10月22日，美国环保署和美国陆军工程兵团(以下简称陆军工程兵团)发布了一项最终规则，废除了2015年的《清洁水规则：美国水域的定义》(2015 Rule)，该规则修订了联邦法规法典(CFR)的部分内容，以恢复2015年规则之前存在的监管文本，自2019年12月23日起生效。这项废除2015年清洁水规则的规则已在多个联邦法院受到挑战。2020年1月23日，美国环保局和陆军陆战队敲定了《通航水域保护规则》(简称《2020规则》)，以定义“美国水域”。该规则将在联邦登记册公布60天后生效，并将取代2019年10月规则恢复的2015年前的监管文本。2020年的规则可能会在法庭上受到挑战。对“美国水域”进行更广泛的定义，如2015年规则中包含的定义，可能会导致合规成本增加，或者增加建设新设施或扩建现有设施的资本成本。
2015年，美国环保局发布了审查CWA炼油行业绝对流出水限制指南(ELG)的意向。2017年，环保局准备并发布了一份信息请求(ICR)，要求从选定的炼油厂获得重要的废水和处理过程细节，其中7家是我们的。对ICR的答复于2018年初提交给环保局。2019年9月，环保局发布了《炼油类别详细研究-2019年报告》，结束了环保局的审查。2019年10月，美国环保署公布了《污水排放初步指导方案计划14》(《计划14》)，并征求意见。计划14表明，环境保护局正在提议结束对石油的研究
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不过，它还表示打算今后对这一类别进行审查或研究，但没有详细说明审查或研究的范围或时间。ELG的变化可能会导致合规成本增加，包括我们设施的资本改善项目。
作为应急行动的一部分，我们已使用含全氟烷基化合物和多氟烷基化合物的水性成膜泡沫(AFFF)作为灭火剂。目前，含有全氟辛烷磺酸的AFFF是唯一被证明可以防止和控制大多数易燃的石油基液体火灾的泡沫。
2016年5月，环保局发布了两种全氟辛烷磺酸物质--全氟辛酸(“全氟辛酸”)和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)的终身健康建议(“HAS”)和健康效果支持文件。环保局的HAS确定饮用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的浓度，在暴露的一生中，预计不会对健康造成不利影响的饮用水中的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的浓度是十亿分之0.07(万亿分之70)。HAS是非监管的，反映了EPA对最好的可用同行评议科学的评估。
2019年2月，环保局发布了一项全氟化肥行动计划，确定了环保局计划采取的行动，以研究和监管各种全氟化肥化学品。环保局确定，除其他行动外，它将评估(1)提出全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的国家饮用水标准，(2)制定全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的清理建议，(3)评估将全氟辛烷酸和全氟辛烷磺酸列为《环境影响及危害公约》下的危险物质，以及(4)对其他全氟辛烷磺酸化学品进行毒性评估。2020年2月，环保局宣布了管理饮用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的初步决定，并正在就这些初步决定征求公众意见。如果初步决定成为最终决定，环保局将设定全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的饮用水限制。
国会在参众两院提出了多项法案，提议对PFAS进行监管。到目前为止，只有一项这样的法案签署成为法律。国防授权法案包括根据紧急规划和社区知情权法案将某些全氟辛烷磺酸添加到有毒物质释放清单中的条款。制造、加工或生产每年超过100磅的上市全氟辛烷磺酸的设施将被要求报告其全氟辛烷磺酸的排放量。我们预计未来国会或环保局将采取进一步行动，然而，目前尚不清楚未来的立法和/或法规将涉及什么。
此外，许多州正在积极提出并通过与使用AFFF有关的立法和法规。此外，一些州正在通过并提出针对各种全氟辛烷磺酸的州特定饮用水和清洁标准。我们目前无法预测这些规定对我们的流动性、财务状况或运营结果的影响。
固体废物
我们继续寻求在我们的业务中最大限度地减少危险废物产生的方法。RCRA制定了固体和危险废物管理的标准。除了影响废物处理做法外，RCRA还涉及过去某些废物处理作业的环境影响、废物回收和对含有受管制物质的UST的监管。
补救措施
我们拥有或经营，或曾经拥有或经营某些便利店和其他地点，在正常运营过程中，这些地点发生了来自UST的精炼产品放行。联邦和州法律要求对这些场所的此类泄漏造成的污染进行评估和补救，以达到适用的标准。对于不遵守规定的行为，可能会施加惩罚或其他制裁。根据RCRA，UST法规的执行已委托给各州，各州管理自己的UST项目。我们补救此类污染的义务有所不同，具体取决于排放的程度和适用的州法律法规。一旦满足适用的免赔额，这些补救费用的一部分可能会从适当的州UST报销基金中收回。我们还在我们现在和以前的一些炼油厂、码头和管道位置进行着补救项目。
根据CERCLA和类似的州法案提出的关于清理各种废物处理和其他场地的索赔。CERCLA旨在促进有害物质的清理，而不考虑过错。每一地点的潜在责任方包括该地点危险物质的现任和前任所有者和经营者、运输者和生产者。责任是严格的，可以是连带责任和连带责任。由于各种因素，包括难以确定任何特定地点的责任方、确定它们之间的相对责任的复杂性、最可取的补救技术的不确定性、损害和清理费用的数额以及期间的时间
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我们无法合理估计遵守CERCLA的最终成本；然而，我们不认为此类成本会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流造成重大影响。
可再生燃料和其他燃料要求
美国国会通过了2007年的能源独立和安全法案(“EISA”)，其中包括设定目标，到2020年，美国轿车和轻型卡车的综合车队每加仑行驶35英里。2012年8月，美国环保局和国家骇维金属加工交通安全管理局联合通过了法规，将乘用车和轻型卡车的每加仑里程标准提高到2025年车型年。2018年，美国环保局和美国国家公路交通安全管理局联合提出了《2021-2026年车型年更安全的负担得起的节能汽车规则》，该规则将提出2022年至2026年车型年的新企业平均燃油经济性(CAFE)标准，修订2021年至2025年车型年的CAFE标准，修订环保局2021年至2025年车型年的二氧化碳排放标准，并为2026年车型年制定新的二氧化碳排放标准。环保局的首选替代方案是将这两个项目的2020车型年标准保留到2026车型年。最终条例确立的标准可能有所不同。轿车和轻型卡车更高的CAFE标准可能会减少对我们运输燃料的需求。
此外，NHTSA和EPA发布了规则，规定能源政策和节约法案(EPCA)先发制人，违反州政府对尾气排放的规定，撤回了授予加州先进清洁汽车计划的豁免权，并确定清洁空气法案只允许其他州采用那些旨在控制传统“标准污染物”的加州标准。加州可以根据其《清洁空气法》的豁免权建立不同的标准，这些标准可以适用于多个州。新的或替代的运输燃料，如压缩天然气，也可能对我们的运营构成竞争威胁。
根据2005年的能源政策法案和EISA，环保局颁布了可再生燃料标准(RFS)计划，要求在我们的产品中混合一定数量的可再生燃料。EISA要求到2022年，美国每年销售或引入的可再生交通燃料总量要达到360亿加仑。在可再生燃料的总量中，EISA确定了可再生燃料的嵌套类别：先进生物燃料、生物质柴油和纤维素生物燃料。
在每年的11月30日之前，环保局被要求公布下一个合规年度的年度可再生燃料标准。在对2014-2016卷的法律挑战中，哥伦比亚特区巡回上诉法院腾出了2016年的全部可再生卷，并根据法院的意见发回环境保护局重新审议。增加任何合规年度的可再生能源总量以弥补2016年的缺口的规定可能会增加我们遵守RFS计划的成本，要求我们使用结转RIN，并对RIN市场不利。
环保局已经敲定了2020年的年度可再生燃料标准。美国环保局首次提议，将获得小型炼油厂豁免的炼油商的可再生产量义务重新分配给非豁免义务方。此外，第十巡回上诉法院最近裁定，小型炼油厂只有在申请延长其原有豁免的情况下，才有资格获得RFS的豁免。根据美国环保局的数据，2015年有七家炼油厂获得了小型炼油厂豁免。美国环保局在2016年批准了19项小型炼油厂豁免，2017年批准了35项豁免，2018年批准了31项豁免。华盛顿特区巡回上诉法院目前正在审理一起挑战2018年小型炼油厂豁免书的诉讼，未来可能还会提起类似的额外诉讼。2020年规则下的产量重新分配或过去授予我们或其他炼油商的小型炼油厂豁免无效可能导致RIN库减少、RIN价格上涨或我们需要混合的可再生燃料数量增加，任何这些都可能增加MPC的RFS合规成本。
RFS主要对掺入汽油中的乙醇感到满意。车辆、法规和基础设施的限制限制了在汽油(“E10”)中掺入远远超过10%的乙醇。自2016年以来，数量要求导致汽油的乙醇含量超过E10混合墙，这将要求有义务的各方要么以超过历史水平的水平销售E15或乙醇弹性燃料，要么淘汰结转的RIN。
目前还没有监管方法来核实在公开市场上出售的RIN的有效性。我们已经开发了RIN完整性计划来审查我们购买的RIN，并且我们产生了审计RIN的成本
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发电机。然而，如果我们购买并用于合规的任何RIN被发现是无效的，我们可能会因更换无效的RIN而产生成本和罚款。
除了联邦可再生燃料标准外，某些州已经或正在考虑颁布州可再生燃料或低碳燃料标准。例如，加州于2011年1月开始实施其低碳燃料标准(“低碳燃料标准”)。2015年9月，CARB批准重新通过LCFS，并于2016年1月1日生效，以解决最初通过法规的方式中的程序缺陷。2018年，LCFS再次进行了修订，当前版本的目标是到2030年将燃料碳强度在2010年的基线基础上降低20%。CARB目前正在探索对2030年前在加州销售的柴油(低排放柴油)征收50%的可再生燃料要求。我们会产生成本来遵守加州的信用额度，如果信用额度的成本增加，这些成本可能会增加。
总括而言，燃料安全服务计划已要求，将来亦可能继续要求我们支付额外的非经常开支或开支，以应付更多可再生燃料的使用。我们可能会经历精炼产品需求的减少，原因是联合车队里程增加，或者精炼产品被可再生燃料取代。由于低碳燃料标准计划或电动汽车强制要求，对我们精炼产品的需求也可能会减少。
部落土地
包括环境保护局和内政部在内的各个联邦机构，以及某些美洲原住民部落，颁布和执行有关在我们开展业务的美洲原住民部落土地上进行石油和天然气作业的法规。这些规定包括租赁条款、钻井和生产要求以及保护环境质量和文化资源的标准等事项。例如，环保局为整个美洲原住民部落土地上新建和改造的次要污染源以及这些地区非达标地区的新的和改造的主要污染源制定了施工前许可计划。此外，每个美洲原住民部落都是一个主权国家，有权执行某些法律和法规，并独立于联邦、州和地方法规批准。这些法律和法规可能会增加我们在美洲原住民部落土地上做生意的成本，并影响我们在这些土地上开展业务的可行性，或者阻止或推迟我们在这些土地上开展业务的能力。
商标、专利和许可证
OMarathon商标对我们的炼油和营销运营至关重要，我们的Speedway和ARCO商标对我们的零售运营至关重要。此外，我们在Andeavor收购中收购的零售和营销业务主要使用壳牌，®和移动®燃油销售和AMPM的品牌®和巨人®便利店商品的品牌。我们目前拥有多项美国和外国专利，并有各种正在申请中的专利申请。尽管总的来说，我们的专利和许可证对我们很重要，但我们并不认为任何单个专利或许可证或相关专利或许可证组对我们的整体业务至关重要或必不可少。总体而言，我们在开展业务时依赖于我们的技术能力和专有技术的应用，而不是专利和许可证。
员工
我们有大约60,910正式全职和兼职雇员， 2019年12月31日其中包括大约 40,390我们零售部门的员工。
我们约有4，650名员工参与集体谈判协议。在这些员工中，圣保罗公园炼油厂的约190名员工受集体谈判协议的保护，该协议定于2020年12月31日到期。我们埃尔帕索炼油厂约280名员工受集体谈判协议的保障，计划于2021年4月到期。我们的Anacortes、Canton、Cattesburg、加尔维斯顿湾、洛杉矶、Mandan、Martinez和盐湖城炼油厂的约3，425名员工将在2022年初到期。余下的750名小时代表雇员受集体谈判协议的保障，有效期为2021年至2024年。
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关于我们的行政人员和企业管理人员的信息
MPC的执行和公司官员如下：
名字 | 年龄截至 2月1日， 2020 | 具有MPC的职位 | ||
加里·R·海明格 | 66 | 董事长兼首席执行官 | ||
唐纳德·C·邓普林 | 56 | 常务副总裁兼首席财务官 | ||
蒂莫西T.格里菲斯 | 50 | 总裁，Speedway LLC | ||
迈克尔·J·亨尼根 | 60 | MPLX总裁兼首席执行官 | ||
雷蒙德湖布鲁克斯 | 59 | 炼油常务副总经理总裁 | ||
格伦·M.普伦比 * | 60 | 执行副总裁兼首席运营官，Speedway LLC | ||
苏珊娜·加格尔 | 54 | 总法律顾问 | ||
菲奥娜·C·莱尔德* | 58 | 首席人力资源官 | ||
C.特蕾西·凯斯 * | 59 | 高级副总裁，西部炼油业务 | ||
Richard a.埃尔南德斯 * | 60 | 高级副总裁，东部炼油业务 | ||
里克·D赫斯林 * | 53 | 原油供应和物流高级副总裁 | ||
布莱恩·K·帕蒂* | 46 | 高级副总裁，市场营销 | ||
David R.索伯 * | 56 | 高级副总裁，劳动关系，运营，卫生和行政服务 | ||
David L. Whikehart * | 60 | 高级副总裁，轻工产品、供应和物流 | ||
莫莉河本森 * | 53 | 副总裁、首席证券、治理和合规官兼公司秘书 | ||
David·R·赫普纳* | 53 | 副总裁，商业和业务发展 | ||
托马斯·卡钦斯基 | 58 | 副总裁，财务和财务主管 | ||
克里斯蒂娜·A·卡萨里安* | 37 | 投资者关系部总裁副经理 | ||
D.里克·林哈特 * | 61 | 总裁副局长，税务 | ||
约翰·J·奎德 | 48 | 副总裁兼主计长、首席会计官 | ||
卡玛M.汤姆森 * | 52 | 公司事务副总裁 | ||
Donald W. Wehrly * | 60 | 总裁副秘书长兼首席信息官 | ||
詹姆斯·R·威尔金斯* | 53 | 总裁副局长，环境、安全和安保 | ||
*公司高级职员。
赫明格先生是董事会主席兼首席执行官。他自2016年4月以来一直担任董事会主席，并自2011年6月以来担任首席执行官。2011年7月至2017年6月，海明格还担任总裁一职。他自2012年6月以来一直担任MPLX董事会主席，并于2012年6月至2019年10月担任首席执行官。海明格先生于1975年在马拉松公司开始了他的职业生涯，曾在财务和行政、审计、市场营销和商业以及业务发展方面担任过职务，包括马拉松管道公司的总裁；马拉松石油公司的业务发展和共同利益经理；以及马拉松阿什兰石油有限责任公司业务发展的总裁和高级副总裁副经理。2001年，他被任命为供应、运输和市场部常务副总裁，并于同年晚些时候被任命为马拉松石油有限责任公司总裁和马拉松石油公司下游执行副总裁总裁。海明格宣布，他计划从2020年4月29日起从董事会主席兼首席执行官的位置上退休。他还将于当天从MPLX董事会退休。
*Templin先生任命总裁为执行副总裁兼首席财务官，自2019年7月起生效。在此之前，他于2018年10月开始担任炼油、营销和供应部总裁，2017年7月开始担任总裁，2016年1月开始担任MPC执行副总裁总裁和MPLX的总裁，从2015年3月开始担任供应、运输和市场部的执行副总裁总裁，从2012年开始担任MPLX的副总裁兼首席财务官，以及从2011年6月开始担任MPC的高级副总裁兼首席财务官。
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李·格里菲斯先生被任命为Speedway LLC的总裁，自2019年7月起生效。在此之前，他从2015年3月开始担任高级副总裁兼首席财务官，从2014年1月开始担任财务和投资者关系部副总裁兼财务主管，从2011年8月开始担任财务兼财务主管总裁副。
亨尼根先生自2019年11月起被任命为MPLX首席执行官，自2017年6月起担任总裁。在加入MPLX之前，Hennigan先生是能源服务提供商Energy Transfer Partners L.P.的普通合伙人总裁的原油、天然气和成品油。2012年至2017年，他担任油气运输、终端和储存公司Sunoco物流伙伴公司首席执行官总裁，2010年起担任总裁兼首席运营官，2009年起担任业务拓展副总裁总裁。
布鲁克斯先生任命总裁为常务副总裁，炼油自2018年10月起生效。在此之前，他曾担任高级副总裁，从2016年3月开始炼油，从2013年2月开始担任加尔维斯顿湾炼油厂总经理，从2010年开始担任罗宾逊炼油厂总经理，从2006年开始担任明尼苏达州圣保罗公园炼油厂总经理。
普伦比先生被任命为Speedway LLC执行副总裁总裁兼首席运营官，自2019年8月起生效。在此之前，他从2018年1月开始担任Speedway LLC的高级副总裁兼首席运营官，从2013年9月开始担任Speedway LLC运营部的高级副总裁，从2010年12月开始担任Speedway LLC运营部的副总裁。
加格尔女士被任命为总法律顾问，自2016年3月起生效。在此之前，她从2011年4月开始担任诉讼和人力资源部助理总法律顾问，从2010年开始担任下游运营部门的高级集团律师，从2003年开始担任诉讼部门的集团律师。
莱尔德女士被任命为首席人力资源官，自2018年10月起生效。在此之前，她从2018年2月开始担任Andeavor的首席人力资源官。在加入安德沃之前，莱尔德女士于2016年5月开始担任全球消费品公司纽威尔品牌的首席人力资源和公关官，并从2011年7月开始担任全球消费品公司联合利华的人力资源执行副总裁总裁。
凯斯先生任命高级副总裁为西部炼油业务部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他从2014年12月开始担任加里维尔炼油厂的总经理，并从2010年6月开始担任底特律炼油厂的总经理。
赫尔南德斯先生任命高级副总裁为东方炼油业务部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他从2016年2月开始担任加尔维斯顿海湾炼油厂的总经理，并从2013年6月开始担任卡特利茨堡炼油厂的总经理。
赫斯林先生任命高级副总裁为原油供应和物流部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他从2014年9月开始担任原油和天然气供应和交易经理，并从2011年7月开始担任原油物流和分析经理。
帕蒂先生任命高级副总裁为市场部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他于2018年2月起担任总裁副总裁，2017年1月起担任董事业务发展部副经理，2014年9月起担任原油物流经理，并于2012年11月起担任极速公路业务拓展及特许经营部总裁副经理。
索伯先生任命高级副总裁为劳动关系、运营、卫生和行政事务部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他从2018年1月开始担任人力资源、卫生和行政服务部高级副总裁，从2017年2月开始担任人力资源和劳动关系部副总裁。在加入MPC之前，Sauber先生从2013年开始在全球能源和石化公司壳牌石油公司担任人力资源政策、福利和服务部副总裁总裁。
惠克哈特先生任命高级副总裁为轻工产品、供应和物流部部长，自2018年10月起生效。在此之前，他于2016年2月起担任环境、安全及企业事务部副总裁，2016年1月起担任企业规划、政府及公共事务部总裁副总监，并于2011年3月起担任董事产品供应及优化部门副总监。
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本森女士任命总裁为副首席合规官兼公司秘书，自2016年3月起生效，并自2018年6月起担任首席证券和治理官。在2016年被任命之前，她从2012年4月开始担任企业和财务助理总法律顾问。
赫普纳先生任命总裁为副局长，负责商业和业务发展，自2018年10月起生效。在此之前，他于2014年9月开始担任Speedway LLC的工程服务和企业支持部门的高级副总裁，并从2010年1月开始担任董事的批发营销部门。
卡钦斯基先生任命总裁为副财务兼财务主管，自2015年8月起生效。在此之前，他从2014年开始担任世界最大轮胎制造商之一固特异轮胎橡胶公司的副总裁兼财务主管，并从2013年开始担任投资者关系部副主任总裁。
卡萨里安女士任命总裁为副投资者关系部部长，自2018年4月起生效。在此之前，她是董事的董事总经理，并于2017年9月开始在全球投资银行和金融服务公司瑞士信贷担任董事总经理、中游和炼油股票研究团队主管。在此之前，卡兹里安女士于2014年9月开始在全球投资银行和金融服务公司德意志银行管理多国合伙企业、中游和天然气股权研究部门的董事业务，并从2005年开始在私人持股的投资管理公司富达管理研究公司担任专注于能源行业各个子行业的分析师。
林哈特先生任命总裁为副税务局局长，自2018年2月起施行。在此之前，他于2017年6月开始担任董事税务局局长，并于2013年5月开始担任税务合规经理。
奎德先生任命总裁为副董事长，自2014年6月起生效。在此之前，他从2014年1月开始担任综合钢铁生产商美国钢铁公司铁矿石副总裁总裁，并从2011年8月开始担任总裁副主任兼财务主管。
汤姆森女士任命总裁为公司事务部副主任，自2018年10月起生效。在此之前，她于2017年6月开始担任安迪沃物流的总裁副总裁，并于2017年6月起担任安迪沃的总裁副厂长，盐湖城炼油厂2012年10月投产。
威利先生任命总裁为副秘书长兼首席信息官，自2011年6月起生效。
威尔金斯先生任命总裁为环境、安全和安保部副部长，自2018年10月起生效。在此之前，他从2016年2月开始担任董事的环境、安全、安保和产品质量管理部门，并从2013年6月开始担任董事的炼油环境、安全、安保和过程安全管理部门。
可用信息
有关MPC的一般资料，包括公司管治原则及审计委员会、薪酬委员会、公司管治及提名委员会及可持续发展委员会的章程，请浏览Www.marathonpetroleum.com在“公司管治”和“董事会”下选择“投资者”。此外，我们的《企业行为准则》和《高级财务官道德准则》也可在同一地点查阅。我们将在修订或豁免后的四个工作日内，在我们的网站上公布对我们的任何一项守则的任何修订或豁免，根据适用规则要求披露。
MPC使用其网站，Www.marathonpetroleum.com，作为例行发布重要信息的渠道，包括新闻稿、分析师演示文稿、金融信息和市场数据。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及对这些报告的任何修订和展示，在向美国证券交易委员会提交报告或提供报告后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。这些文件也有硬拷贝，可通过联系我们的投资者关系办公室免费获得。此外，我们的网站允许投资者和其他感兴趣的人注册，当我们在网站上发布新闻稿和金融信息时，自动接收电子邮件警报。我们网站上包含的信息不包括在本年度报告中的Form 10-K或其他证券备案文件中。
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项目1A.风险因素
在评估我们和我们的普通股时，您应该仔细考虑以下每一种风险以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息。其中一些风险主要与我们的业务和我们经营的行业有关，而另一些风险则与我们普通股的所有权有关。
我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到这些风险的重大不利影响，因此，我们普通股的交易价格可能会下降。
与我们业务相关的风险
我们的财务业绩受到不稳定的炼油利润率的影响，这些利润率取决于我们无法控制的因素。
我们的经营业绩、现金流、未来增长率、我们资产的账面价值以及我们执行股票回购和继续支付基本股息的能力高度依赖于我们精炼产品实现的利润率。从历史上看，炼油和营销利润率一直不稳定，我们认为它们将继续波动。我们销售汽油和其他精炼产品的利润率受到许多条件的影响，包括原油价格。由于各种我们无法控制的地区和全球市场因素，原油价格和我们销售成品油的价格可能会独立波动，包括：
• | 全球和国内原油和成品油的供需情况； |
• | 交通基础设施的可获得性、当地市场情况以及我们市场上其他炼油厂的运营水平； |
• | 炼油厂发生的天然气和电力供应成本； |
• | 政治不稳定、威胁或实际发生的恐怖事件、武装冲突或其他全球政治状况； |
• | 当地天气情况； |
• | 由于春季和夏季骇维金属加工流量的增加，我们营销领域的需求具有季节性； |
• | 飓风、龙卷风等自然灾害； |
• | 国内外政府规章和税收；以及 |
• | 地方、地区、国家和世界经济状况。 |
其中一些因素可能会因地区而异，可能会迅速变化，从而增加市场波动性，而其他因素可能会产生更长期的影响。这些因素和其他因素对炼油和营销利润率的长期影响是不确定的。我们在提炼原油和其他炼油厂原料之前几周购买它们，并出售精炼产品。从购买原料到销售这些原料的精炼产品之间的价格水平变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。我们也购买其他人制造的精制产品转售给我们的客户。在购买和转售这些精炼产品之间的价格变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
较低的炼油和营销利润率可能会导致我们减少精炼产品的产量，这可能会减少我们的收入、运营收入和现金流。炼油和营销利润率的大幅下降可能要求我们减少资本支出，损害我们资产(如物业、厂房和设备、库存或商誉)的账面价值，并减少或取消我们的股票回购活动和基本股息。
在排放和燃油效率方面的法律、技术、政治和科学发展可能会减少对运输燃料的需求。
旨在减少温室气体排放的发展可能会减少我们对运输燃料的需求或增加成本。对这些产品的态度及其与环境的关系可能会极大地影响我们营销产品的有效性。政府努力引导公众转向非石油燃料依赖的交通方式，可能会培养人们对运输燃料的负面看法，或者增加我们产品的成本，从而影响公众对我们主要产品的态度。先进技术和更多使用不使用石油运输的车辆
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燃料或由混合动力发动机提供动力的燃料将减少对汽车燃料的需求。我们还可能会增加产品的成本，我们可能无法将这些成本转嫁给客户。这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的运营会受到业务中断和人员伤亡损失的影响。未能管理与业务中断相关的风险可能会对我们的运营、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的运营会受到业务中断的影响，如计划内的炼油厂周转、计划外维护或计划外事件，如爆炸、火灾、炼油厂或管道泄漏或其他事件、停电、恶劣天气、劳资纠纷或其他自然或人为灾难，如恐怖主义行为。
涉及我们的资产或运营的爆炸、火灾、炼油厂或管道泄漏或其他事件可能会导致严重的人身伤害或生命损失、财产和设备的重大损坏、环境污染、运营减损和我们的重大损失。涉及我们任何资产或运营的事件造成的损害可能会导致我们在一个或多个声称可能提出重大索赔的诉讼中被列为被告，或者我们可能被政府当局评估为可能的巨额罚款。
此外，我们在环境敏感水域开展业务，在这些水域，油罐车、管道、轨道车和成品油运输和储存业务受到联邦、州和地方机构的密切监管，并受到环境利益集团的监督。我们的某些炼油厂通过油轮或驳船接收原油和其他原料。在水域上方和邻近水域运输和储存原油、其他原料和成品油涉及固有风险，并使我们遵守OPA-90的规定，以及我们运营所在司法管辖区的美国沿海和五大湖州以及与内河航道接壤的州的州法律，以及我们运营所在司法管辖区的国际法。如果我们不能及时和充分地控制任何涉及运输或储存原油、其他原料或成品油的油轮、管道、轨道车或地面储油罐的事故或排放，我们可能会承担重大责任。此外，由于天气状况、政府法规或其他本地或全球事件，我们签约协助我们进行出院反应的服务提供商可能无法联系到。国际、联邦或州的裁决可能会将我们的应对资源转移到其他全球事件上。
我们不为所有潜在损失投保，因此，我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到意外负债和成本增加的不利影响。
我们以我们认为审慎的金额维持保险范围，以应付许多(但不是全部)因经营风险而产生的潜在责任。运营风险产生的未投保责任，包括爆炸、火灾、炼油厂或管道泄漏、网络安全漏洞或涉及我们资产或运营的其他事件，可能会减少我们可用于资本和投资支出的资金，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。船舶租赁协议可能不会为漏油事件提供完全的赔偿，我们承保的任何船舶承租人的责任保险也可能无法覆盖所有损失。从历史上看，我们还为我们的主要设施的物理损坏和由此造成的业务中断维持保险范围，并有大量的自我保险保留。将来，我们可能无法以合理的费率维持我们想要的保险类型和金额。
我们依赖我们的信息技术系统的性能，任何信息技术系统的中断或故障，包括由于网络安全漏洞而造成的中断或故障，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们严重依赖我们的信息技术系统，包括我们的网络基础设施和云应用程序，以确保我们业务的安全和有效运营。我们依赖这些系统来处理、传输和存储电子信息，包括财务记录和个人身份信息，如员工、客户、投资者和工资数据，并管理或支持各种业务流程，包括我们的供应链、管道运营、收集和处理业务、零售、信用卡支付和零售网点的授权、金融交易、银行业务和许多其他流程和交易。我们的系统和基础设施受到许多潜在来源的破坏或中断，包括自然灾害、恶意软件、停电、网络攻击和其他事件。我们还面临着来自犯罪黑客、国家支持的入侵、工业间谍活动和员工渎职的各种其他网络安全威胁，包括未经授权访问敏感信息或使数据或系统无法使用的威胁。某些供应商可以访问敏感信息，包括个人信息
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可识别的客户、投资者和员工数据及其技术系统或基础设施因网络攻击或其他原因而崩溃，可能导致此类信息未经授权披露。
我们的网络安全保护、基础设施保护技术、灾难恢复计划和员工培训可能不足以保护我们免受所有未经授权的访问我们信息的企图。我们已经并可能在未来受到未经授权访问我们的计算机网络和系统的企图的影响。迄今为止，以往事件的影响尚未对我们产生实质性的不利影响。
任何网络安全事件都可能导致机密财务和其他数据、知识产权、客户奖励或忠诚积分的被盗、破坏、丢失、挪用或泄露；引起补救或其他费用；使我们承担联邦和州法律规定的责任；降低我们客户与我们做生意的意愿；扰乱我们向客户提供的服务；并使我们面临联邦和州法律规定的诉讼和法律责任。任何这样的结果都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们行业的竞争非常激烈，非常激烈的竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
我们与广泛的炼油和营销公司竞争，包括某些跨国石油公司。拥有勘探和生产资源以及更广泛的资源获取渠道的综合业务的竞争对手，可能更有能力承受动荡的市场状况，并承担炼油行业固有的风险。例如，从事原油勘探和生产的竞争对手可能更有能力经受住炼油利润率低迷或原料短缺的时期。
我们还面临着运输燃料和商品零售市场的激烈竞争。我们的竞争对手包括由完全整合的大型石油公司或其经销商或批发商拥有或经营的网点，以及其他公认的全国性或地区性零售网点，通常以非常有竞争力的价格销售运输燃料和商品。几家非传统运输燃料零售商，如超市、俱乐部商店和大众商家，都在从事零售运输燃料业务。这些非传统运输燃料零售商已经在运输燃料市场获得了相当大的份额，我们预计他们的市场份额将会增长。由于它们的多样性、业务整合、经验丰富的管理和大量的财务资源，这些公司可能能够更好地承受不稳定的市场条件或零售市场低盈利或无盈利的水平。此外，这些零售商可能会在加油站和商店使用促销定价或折扣，以鼓励店内商品销售。我们竞争对手的这些活动可能会迫使我们提供类似的折扣，对我们的利润率产生不利影响。此外，我们的便利店在运输燃料或商品方面的市场份额被这些零售商和其他零售商抢走，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
由于我们依赖第三方运输原油和成品油，我们受到供应中断和成本增加的影响。
我们利用第三方的服务将原油和精炼产品运送到我们的炼油厂和从我们的炼油厂运出。除了我们自身的运营风险外，如果管道、铁路或船舶运输原油或成品油的能力因天气事件、事故、政府法规或第三方行动而中断，我们还可能遇到供应中断或向市场运送成品油成本增加的情况。特别是，管道或铁路为我们的一些炼油厂提供了一种几乎唯一的原油或成品油运输方式。此类管道或铁路的长期中断、材料减少或停止服务，无论是由于私人或政府行动或其他原因，或卡车、管道、铁路或船只向或从我们的一个或多个炼油厂运输原油或成品油的能力的任何其他长期中断，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
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我们对合资企业的投资降低了我们管理风险的能力。
我们通过合资企业开展一些业务，在合资企业中，我们与合资伙伴分享对某些经济和商业利益的控制权。我们的合资伙伴可能具有与我们的目标和利益不一致的经济、商业或法律利益或目标，或可能无法履行其义务。如果我们或我们拥有权益的实体未能充分管理与任何收购或合资企业相关的风险，可能会对我们合资企业的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的库存风险管理活动可能会导致重大的衍生产品变异性或损失。
我们进行衍生品交易，以管理原油、成品油、天然气和其他与我们的实物库存和未来生产相关的原料价格变化带来的风险，这些交易可能导致大量衍生品波动或亏损，这可能会增加我们收益的波动性。我们对高于或低于目标水平的库存进行价格风险管理，以最大限度地减少大宗商品价格波动对我们收益和现金流的影响。因此，根据大宗商品价格波动和我们的相对实物库存状况，我们的业绩可能会在不同的报告期之间大幅波动。这些交易还可能使我们面临财务损失的风险。例如，如果我们的产量低于我们签订对冲协议时的预期，或者如果我们的对冲协议的交易对手未能履行其协议下的义务，我们可能会遭受财务损失。
我们有大量的债务；因此，我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到我们信用状况恶化、债务能力下降或我们可获得的无担保商业信贷的损害，或受到对信贷市场普遍不利的因素的影响。
在…2019年12月31日，我们的借款债务和融资租赁债务总额为292.8亿美元，包括201.2亿美元MPLX及其子公司的义务。我们未来可能会承担大量额外的债务义务。
我们的负债可能会对我们施加各种限制和公约，可能会产生实质性的不利后果，包括：
• | 增加我们在不断变化的经济、监管和行业条件下的脆弱性； |
• | 限制我们的竞争能力和我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性； |
• | 限制我们向股东支付股息的能力； |
• | 限制我们借入额外资金的能力；以及 |
• | 这要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购、股票回购、股息和其他目的的资金。 |
我们的债务或商业信贷能力下降，包括第三方供应商发放的无担保信贷，或我们的信用状况恶化，可能会增加我们的借贷成本，并限制我们进入资本市场和商业信贷的机会。我们的信用评级是由独立的信用评级机构决定的。我们不能保证我们的任何信用评级将在任何给定的时间段内保持有效，或者如果评级机构认为情况需要的话，我们不能保证评级机构不会完全下调或撤销评级。2019年11月1日，穆迪宣布，在宣布计划中的Speedway剥离和中流评估后，已将MPC和MPLX的信用评级展望从稳定改为负面。计划中的Speedway剥离和Midstream审查可能是导致或促成一家或多家评级机构未来决定下调MPC或MPLX信用评级的因素。我们的信用能力或信用状况的任何变化都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们有一项贸易应收账款证券化安排，根据符合条件的国内贸易应收账款数额，提供高达7.5亿美元的流动性。在价格较低的时期，我们可能没有足够的合格应收账款来支持这项贷款的完全可用。
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与LIBOR和其他参考利率的计算相关的不确定性及其可能的中断可能会对与我们的未偿债务相关的利息支出产生不利影响。
国内和国际监管机构和执法机构已经对一些被视为“参考利率”的利率或指数进行了调查。这种监管者和执法机构的行动可能导致确定某些参考利率的方式发生变化、终止这些参考利率或建立替代参考利率。特别是，伦敦银行间同业拆借利率似乎极有可能在2021年底之前停止或修改。
目前，无法预测这些发展、对LIBOR或任何其他参考利率的任何中断、修改或其他改革，或设立替代参考利率，可能对LIBOR、其他基准或浮息债务产生的影响。这种潜在的中止、修改、替代参考利率或其他改革的性质的不确定性，可能会对与这些基准挂钩的证券交易市场产生重大不利影响。此外，采用其他参考利率或其他改革措施可能导致浮息债务的市值、适用利率及支付的利息金额与预期大相径庭，并可能对我们为该等浮息债务进行再融资或以具成本效益的方式提高未来债务的能力造成重大不利影响。
历史或当前的运营可能会使我们承担重大法律责任，或限制我们的运营能力。
我们目前正在为诉讼辩护，预计未来我们将被要求为新的诉讼辩护。我们的业务，包括MPLX的业务，以及我们的前身的业务，可能会使我们面临私人原告的诉讼和民事索赔，因为我们的设施、产品责任、消费者信用或隐私法、产品定价或反托拉斯法或任何其他适用于我们业务的法律或法规，都可能导致与环境污染或人身伤害有关的指控损害赔偿。虽然大多数诉讼事项中的不利结果对我们来说不会是实质性的，但在集体诉讼中，大类原告可能会声称与延长的时间或其他可能增加潜在损害赔偿金额的所谓事实和情况有关的损害赔偿。司法部长和其他政府官员可能会提起诉讼，试图代表一个州或其公民向公司追回各种索赔的民事损害赔偿，包括违反消费者保护和产品定价法或自然资源损害。我们正在为这类诉讼辩护，并预计我们将被要求在未来为这类新的诉讼辩护。如果我们不能成功地为此类诉讼辩护，可能会导致对我们公司的责任，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。除了承担重大责任外，诉讼中的原告还可以寻求禁制令救济，如果强制执行，可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的一部分员工加入了工会，我们可能面临劳动力中断，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们大约有4650名员工受到集体谈判协议的保护。在这些员工中，我们圣保罗公园炼油厂的大约190名员工受到定于2020年12月31日到期的集体谈判协议的保护。我们埃尔帕索炼油厂的大约280名员工受到定于2021年4月到期的集体谈判协议的保护。我们在阿纳科特斯、坎顿、卡特利茨堡、加尔维斯顿湾、洛杉矶、曼丹、马丁内斯和盐湖城炼油厂的约3,425名员工受到将于2022年初到期的集体谈判协议的保护。其余750名小时工由到期日期从2021年到2024年的集体谈判协议涵盖。续签这些合同可能会增加我们的费用。此外，我们过去曾经历过，未来也可能会经历由于劳资分歧而导致的停工。任何中断运营的长时间停工都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，加州要求炼油厂所有者向合同工支付当时的工资，并将炼油商雇用合格员工的能力限制在有限的申请者池中。立法或法规的变化可能会导致劳动力短缺、劳动力成本上升，以及合同制员工成为联合员工的风险增加，这可能会引发讨价还价问题、就业歧视责任问题以及工资和福利后果，特别是在关键的维护和施工期间。
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我们的一家子公司担任大型有限责任合伙企业的普通合伙人，这可能涉及比我们历史上的业务运营所存在的更大的某些法律责任。
我们的一家子公司担任MPLX的普通合伙人，MPLX是一家主有限合伙企业。我们对MPLX普通合伙人的控制可能会增加违反受托责任的索赔的可能性，包括利益冲突索赔。此类索赔产生的任何负债都可能对我们未来的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
如果外国对美国或MPLX的投资超过一定水平，MPLX可能被禁止经营内河船舶，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
1916年的《航运法》和1920年的《商船法案》(统称为《海事法》)一般要求从事美国沿海贸易的船只由美国公民所有。在建立公民身份的其他要求中，拥有这类船只的实体必须至少75%由美国公民拥有。如果我们不遵守海事法，MPLX将被禁止在美国内陆水域运营船只。这种禁令可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
根据我们就从马拉松石油公司剥离而达成的协议，我们必须承担马拉松石油公司的某些持续或有负债，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
虽然我们从马拉松石油公司剥离出来是在2011年年中，但马拉松石油公司的某些债务可能会成为我们的义务。例如，我们与马拉松石油公司签订了一项分离和分销协议，其中包括管理我们公司与马拉松石油公司在剥离后的关系的条款。除其他事项外，分离和分销协议规定了赔偿义务，旨在使我们对可能存在的与我们的下游业务活动相关的基本上所有债务负责，无论是在我们剥离之前或之后发生的，以及我们承担的马拉松石油公司的某些义务。在分离和分销协议规定的情况下，我们有义务赔偿马拉松石油公司，这可能会使我们承担重大责任。马拉松石油公司还同意赔偿我们的某些责任。然而，第三方可能要求我们对马拉松石油公司保留的任何责任负责，并且不能保证马拉松石油公司的赔偿足以保护我们不受此类责任的全额影响，不能保证马拉松石油公司能够完全履行其赔偿义务，也不能保证马拉松石油公司的保险公司将为我们在剥离之前发生的事故承担责任。此外，即使我们最终成功地从马拉松石油公司或其保险公司那里追回了我们应承担责任的任何金额，我们也可能暂时被要求自己承担这些损失。此类负债可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。
MPLX业务区域的石油和天然气产量大幅下降，无论是由于石油、天然气和天然气价格的持续下降、油井产量的自然下降，还是其他原因，都可能对MPLX的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，并可能降低其向我们分配产品的能力。
MPLX的很大一部分业务依赖于天然气和原油生产的持续供应。其生产商客户拥有的石油和天然气储量以及油井的产量将随着时间的推移自然下降，这意味着MPLX与这些油井相关的现金流也将随着时间的推移而下降。为了维持或提高MPLX设施的产能水平和利用率，MPLX必须不断获得新的石油、天然气、天然气和成品油供应，这在一定程度上取决于其设施附近成功钻探活动的水平、从成功的新油井中争夺产量的能力以及根据需要扩大系统产能的能力。
我们无法控制MPLX运营区域的钻探活动水平、与油井相关的储量数量或油井产量下降的速度。此外，我们无法控制生产商或其生产决策，这些决策受当前和预测的能源价格、每立方米或每桶钻井成本、碳氢化合物需求、运营挑战、下游市场准入、储量水平、地质考量、政府法规以及资金的可获得性和成本等因素的影响。由于这些因素，即使已知石油或天然气储量存在于MPLX资产服务的地区，生产商也可能选择不开发这些储量。减少
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MPLX作业区域的勘探或生产活动可能导致其管道吞吐量和设施利用率下降。
能源价格的下降可能会减少钻探活动、生产率和第三方在开发新的石油和天然气储备方面的投资。石油、天然气和天然气的价格取决于我们无法控制的因素，包括全球和当地需求、产量水平、州际管道天然气质量规格的变化、进出口、季节性和天气条件、国内和国际的经济和政治条件以及政府法规。持续的低价可能导致生产商大幅削减或限制其石油和天然气钻探业务，这可能会大大推迟石油、天然气和NGL的生产和向MPLX设施的交付，并对他们的收入和可供分配给我们的现金产生不利影响。由于MPLX基于商品的合同的范围，这种影响也可能加剧，由于裂解价差敞口，这些合同比其基于费用的合同更直接地受到天然气和NGL价格变化的影响，并且当天然气在Btu等值基础上变得比NGL产品更昂贵时，可能会导致运营亏损。此外，在正常过程中购买和转售天然气和天然气液化天然气使我们的中游业务面临天然气或天然气液化天然气价格波动的风险，这是由于购买和销售时间的潜在差异以及与每笔交易相关的价格的潜在差异，而且直接风险敞口也可能因生产过程而自然发生。此外，天然气、天然气和石油价格的大幅波动可能会对MPLX的单价产生不利影响，从而增加其分销收益和资本成本。这些影响可能会对MPLX执行其长期有机增长项目、履行对客户的义务以及按预期水平向单位持有人进行分配的能力造成不利影响，还可能导致长期资产的非现金减值或商誉的非现金减值，或者我们的股权方法投资的非临时性非现金减值。
大股东可能试图改变我们的公司或获得对我们公司的控制权，这可能会影响我们的商业战略的追求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的股东可能会不时地进行委托书征集、提出股东建议或以其他方式试图改变或获得对我们公司的控制权。股东为实现上市公司变革而发起的运动，有时是由寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购或出售资产或整个公司等行动增加短期股东价值的投资者领导的。对维权股东的委托书竞争和其他行动做出回应可能既昂贵又耗时，并可能分散我们董事会和高级管理层对我们业务管理和我们商业战略追求的注意力。因此，股东运动可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们无法维护或获得业务所需的房地产产权，我们的运营可能会中断。
我们并不拥有我们某些资产所在的所有土地，特别是我们的中游资产，但我们拥有在特定时期内在第三方和政府机构拥有的土地上建造和运营此类资产的权利。因此，如果我们的租约、通行权或其他财产权失效、终止或减少，或者确定我们没有有效的租约、通行权或其他财产权，我们可能会面临更繁琐的条款和更高的成本，以保留必要的土地使用。这些权利的任何损失或减少，包括由于法律、政府或其他行动或难以以令人满意的条款续订租约、通行权协议或许可证而造成的损失或减少，都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的某些设施位于美洲原住民部落的土地上，并受到各种联邦和部落批准和法规的制约，这可能会增加我们的成本，并延误或阻止我们进行计划中的行动。
美国内政部内的多个联邦机构，特别是印第安人事务局、土地管理局和自然资源收入局，以及每个美洲原住民部落，管理美洲原住民部落土地上的天然气和石油作业，包括钻探和生产要求以及环境标准。此外，每个美洲原住民部落都是一个主权国家，有权执行法律和法规，并独立于联邦、州和地方法规批准。这些部落法律和法规包括各种税收、费用、雇用美洲土著部落成员的要求以及适用于经营者和承包商的其他条件
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在美洲原住民部落土地上开展行动。在部落土地上进行行动的人通常受到美洲土著部落法院制度的约束。此外，如果我们与任何相关的美洲原住民部落的关系恶化，我们在美洲原住民部落土地上继续行动的能力可能面临重大风险。这些因素中的一个或多个可能会增加我们在美洲原住民部落土地上做生意的成本，并影响我们在这些土地上开展业务的可行性，或者阻止或推迟我们在这些土地上开展业务的能力。
与战略交易相关的风险
我们建议剥离的Speedway可能无法在目前预期的时间表内完成，甚至根本不能完成，也可能达不到预期的效益。
2019年10月31日，我们宣布打算在2020年底之前将Speedway拆分为一家独立的上市公司。这项交易受某些条件的制约，包括我们董事会的最终批准、关于交易意向的免税性质的惯例保证以及向美国证券交易委员会提交的注册声明的备案和有效性。意想不到的事态发展，包括在获得各种监管批准或许可方面可能出现的延误，金融市场的不确定性，以及建立基础设施或流程方面的挑战，可能会推迟或阻止拟议中的剥离，或者导致拟议中的剥离以不如预期的条款或条件发生。即使剥离完成，我们也可能无法实现剥离带来的部分或全部预期收益。完成拟议中的剥离所产生的费用可能会大大高于我们目前的预期。执行拟议的剥离还需要管理层投入大量时间和精力，这可能会分散他们在运营业务时对其他任务的注意力。在拟议的剥离之后，两家上市公司的普通股总价值可能不等于或高于如果没有提议的剥离，我们普通股的价值。如果拟议的Speedway分拆完成，我们的收入来源将因分离Speedway业务而减少，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会因此而受到更大的波动性。
如果拟议中的Speedway剥离未能符合美国联邦所得税标准下通常免税的交易资格，MPC和MPC股东可能会承担巨额税收负担。
Speedway的剥离取决于收到关于出于美国联邦所得税目的而进行的交易的预期免税性质的惯例保证。尽管收到了美国国税局(IRS)的私人信函裁决和/或税务顾问的意见(S)，但如果国税局确定国税局私人信函裁决或税务顾问的意见(S)所依据的任何陈述、假设或承诺是不准确的或未得到遵守，则它可以确定，就美国联邦所得税而言，分销和/或某些相关交易应被视为应税交易。此外，美国国税局的私人信函裁决不会解决与确定分配以及某些相关交易是否符合美国联邦所得税目的一般免税交易的所有相关问题。税务顾问的意见(S)代表该税务顾问的判断，对国税局或任何法院不具约束力，国税局或法院可能不同意税务顾问意见(S)的结论。因此，尽管货币政策委员会收到了美国国税局的私人信函裁决和/或税务顾问的意见(S)，但不能保证国税局不会断言分销和/或某些相关交易不符合美国联邦所得税的免税待遇，或者法院不会承受这样的挑战。如果美国国税局在这样的挑战中获胜，Speedway以及MPC和MPC的股东可能会受到美国联邦所得税的沉重负担。
如果根据《国内税法》第355条和第368(A)(1)(D)条的规定，该项分派不符合美国联邦所得税一般免税交易的条件，则一般而言，就美国联邦所得税而言，MPC将确认应税收益，就好像它以公平市场价值在应税销售中出售了Speedway普通股一样，而在分派中获得Speedway普通股的MPC股东将被征税，就像他们收到了等于该等股票公平市场价值的应税分派一样。即使根据守则第355及368(A)(1)(D)条，该项分派以其他方式符合免税交易的资格，但根据守则第355(E)条，如果该项分派被视为一项计划(或一系列相关交易)的一部分，而据此一名或多名人士直接或间接取得相当于MPC或Speedway 50%或以上权益(以投票或价值方式)的股份，则该项分派仍可能为MPC(但不包括其股东)带来应课税收益。为此，对MPC或Speedway的任何收购
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分配前两年开始至分配后两年结束的期间内的股票被推定为此类计划的一部分，尽管MPC或Speedway可能能够推翻这一推定(包括根据适用的财政部法规有资格获得一个或多个安全港)。如果美国国税局确定，在分销之前或之后收购MPC或Speedway股票是包括分销在内的计划或一系列相关交易的一部分，这种确定可能会导致MPC承担巨额税款。
我们正在对中游业务的其他战略选择进行审查，这可能会给我们的业务带来额外的风险。
我们的董事会已经成立了一个特别委员会，通过审查我们的中游业务来评估提升股东价值的战略，我们主要通过MPLX进行这项工作。我们探索战略替代方案，包括这一过程造成的任何不确定性，涉及一些风险：我们的股价可能会因与战略审查和过程有关的事态发展或市场对任何此类事态发展的猜测而出现大幅波动；我们可能在此过程中或由于此过程或与此过程相关的任何发展或行动产生的不确定性而在招聘、留住和激励关键人员方面遇到困难；我们可能会因法律费用增加以及需要保留和补偿第三方顾问而导致一般和行政费用大幅增加；我们在保存商业敏感信息方面可能会遇到困难，这些信息可能需要在这一过程中或与评估我们的战略选择有关的情况下向第三方披露。战略审查过程还需要管理层投入大量时间和精力，这可能会分散他们在运营业务时对其他任务的注意力。不能保证这一过程将导致任何战略交易的追求或完成。上述任何一项或多项风险的发生，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
未来的重大收购(如果有的话)将涉及新资产或业务的整合，并带来可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响的重大风险。
任何涉及增加新资产或业务的重大未来交易都将带来潜在风险，其中可能包括：
• | 对未来协同效应、收入、资本支出和运营成本的假设不准确； |
• | 无法成功整合我们收购的资产或业务； |
• | 使用我们循环信贷协议下的部分可用现金或借款能力为交易提供资金而导致我们的流动性减少； |
• | 如果我们产生额外的债务来为交易融资，我们的利息支出或财务杠杆将显着增加； |
• | 承担未知的环境和其他责任、损失或成本，而我们没有得到赔偿或我们的赔偿不足； |
• | 将管理层的注意力从其他业务上转移；以及 |
• | 产生其他重大费用，如商誉减值或其他无形资产、资产减值或重组费用。 |
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与以下内容相关的风险收购ANDEAVOR
收购Andeavor可能不会增加MPC的每股收益和每股运营现金流，可能会稀释MPC的每股收益，这可能会对MPC普通股的市场价格产生负面影响。
对Andeavor的收购可能不会增加，反而可能稀释MPC的每股收益和每股运营现金流。每股收益和未来每股运营的现金流是基于可能发生重大变化的初步估计。此外，未来的事件和条件可能会减少或推迟任何沉积，导致稀释或造成比目前预期更大的稀释。
MPC每股收益或每股运营现金流的任何稀释、减少或延迟都可能导致MPC普通股价格下跌。
MPC已产生并将继续产生与收购Andeavor相关的重大成本，这可能超过MPC预期的成本。
MPC在收购Andeavor方面产生了大量费用。MPC预计将继续产生一些与合并两家公司的业务和实现预期的协同作用相关的非经常性成本。这些费用和成本一直很高，而且可能会继续很高。
两家公司的业务整合可能会产生额外的意想不到的成本。消除重复成本以及实现与业务整合有关的其他效率，可能不足以使货币政策委员会随着时间的推移抵消与整合有关的成本。这些整合成本，以及其他意想不到的成本和支出，可能会对MPC的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果MPC在收购Andeavor后不能有效地管理其扩大的业务，其业绩可能会受到影响。
MPC的成功在一定程度上取决于其在收购Andeavor后管理其扩张的能力，这带来了许多风险和不确定因素，包括需要以高效和及时的方式将Andeavor的运营和业务整合到其现有业务中，将系统和管理控制结合起来，以及整合与客户、供应商和业务合作伙伴的关系。
MPC可能无法实现收购Andeavor的所有预期好处。
收购Andeavor的成功在一定程度上取决于MPC能否通过合并MPC和Andeavor的业务实现预期的收益和成本节约，包括MPC预计在合并后的头三年内实现的年度毛利率、运行率、商业和公司协同效应。收购Andeavor的预期收益和成本节约可能无法完全实现或根本无法实现，可能需要比预期更长的时间才能实现，可能需要比预期更多的非经常性成本和支出才能实现，或者可能会产生其他不利影响。可能存在与收购Andeavor相关的潜在未知负债和不可预见的费用，这些债务和费用在进行尽职调查的过程中没有发现。
我们已经记录了商誉和其他无形资产，这些资产可能会进一步减值，并导致对我们的运营结果产生重大的非现金费用。
我们使用收购会计方法对Andeavor和其他收购进行会计核算，该方法要求被收购业务的资产和负债在收购日按各自的公允价值计入我们的资产负债表。购买代价超过所收购净资产公允价值的任何部分均确认为商誉。
自.起2019年12月31日我们的资产负债表反映， 200亿美元和30亿美元商誉及其他无形资产。该等金额包括商誉及其他无形资产， 173亿美元和28亿美元分别与Andeavor收购有关。作为我们年度商誉减值评估的一部分，MPLX于2019年第四季度录得约12亿美元的减值开支。倘商誉或无形资产之价值进一步减值，吾等或须就有关减值产生额外重大非现金费用。我们的经营业绩可能会受到减值及触发减值的业务的潜在趋势的重大影响。
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与我们的行业相关的风险
满足不断变化的环境或其他法律或法规的要求可能会降低我们的炼油和营销利润率，并可能导致大量资本支出和运营成本，从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
预计各种法律法规将对我们的运营提出越来越严格和昂贵的要求，这可能会降低我们的炼油和营销利润率。预计将变得更加严格的法律和法规涉及以下方面：
• | 将物质排放或排放到环境中， |
• | 固体和危险废物管理， |
• | 我们业务中目前使用的材料的监管分类， |
• | 污染防治， |
• | 温室气体排放， |
• | 气候变化, |
• | 运输燃料的特性和组成，包括必须混合到运输燃料中的可再生燃料的数量， |
• | 公共和员工安全与健康， |
• | 本质上更安全的技术，以及 |
• | 设施安全。 |
法律法规对我们和我们的竞争对手的具体影响可能会因多种因素而异，包括运营设施的年限和位置、营销区域、原油和原料来源、生产流程以及随后对此类法律法规的司法解释。由于这些法律和法规，我们已经并将继续产生大量资本、运营和维护以及补救支出，以修改运营、安装污染控制设备、进行现场清理或减少运营。此类支出可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。有关可能影响我们的环境法律和法规的更多信息，请参阅上文第1项：商业-环境事项。
与水力压裂相关的联邦、州和地方立法和监管举措可能会延迟或阻碍生产商的天然气生产，或导致我们中游资产可用于收集、加工和分离的数量减少。虽然我们不进行水力压裂作业，但我们确实为客户生产的天然气和天然气液体提供收集、加工和分馏服务。如果通过了大幅限制水力压裂的联邦、州或地方法律或法规，这样的法律要求可能会使页岩地层的天然气井更难完成，并增加生产商的合规成本。
气候变化和温室气体排放监管可能会影响我们的运营、能源消费模式和监管义务，其中任何一项都可能影响我们的运营结果和财务状况。
目前，针对温室气体(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)和其他排放的多种立法和监管措施正处于审议、颁布或实施的不同阶段。这些行动包括制定国际、联邦、地区或全州范围的计划，这些计划可能要求减少我们的温室气体或其他排放，建立碳税，并减少对我们精炼产品的需求。要求减少这些排放可能会导致以下方面的成本增加：(I)运营和维护我们的设施，(Ii)在我们的设施安装新的排放控制，以及(Iii)管理任何排放计划，包括获取排放额度或配额。
例如，2017年，加利福尼亚州立法机构通过了AB 398，该法案提供了2020年后利用总量管制和交易的方向和参数，以实现SB 32中规定的到2030年在1990年水平上减少40%的目标。对总量管制和交易计划的遵守是通过基于市场的信用体系来证明的。此外，CARB现在正在探索通过尚未定义的碳中和标准在2045年之前进一步减少温室气体排放的可能性。其他州正在提议或已经颁布了Low
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碳燃料标准或类似的举措，以减少运输部门的排放。如果我们无法将合规成本转嫁给我们的客户，没有足够的信用可供购买，我们不得不为信用支付更高的价格，或者如果我们无法履行我们的合规义务，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
地区和州的气候变化和空气排放目标和监管计划是复杂的，由于技术可行性、法律挑战和联邦政策的潜在变化等一系列因素，可能会发生变化，并存在相当大的不确定性。对气候变化和碳强度的日益关注也引起了社会关注，以及一些国际和国家限制温室气体排放的措施。预计未来还会有更严格的措施和投资者压力，任何这些变化都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
与气候变化有关的国际努力，如2015年联合国气候变化会议，促成了《巴黎协定》的制定，可能会影响各国的监管框架，这些国家的政策直接影响我们目前和未来的行动。虽然美国已经宣布打算退出《巴黎协定》，但美国的气候变化战略以及通过立法和监管实施该战略的情况可能会在未来几届政府的领导下发生变化；因此，温室气体监管对我们的行业和运营造成的影响目前尚不清楚。
我们还可能面临更多与气候有关的诉讼，涉及我们的业务或产品。加州、纽约、马里兰州和罗德岛州的政府和其他实体已经对包括该公司在内的煤炭、天然气、石油和石油公司提起诉讼。这些诉讼声称气候变化造成了损害，原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的损害赔偿和减刑。类似的诉讼可能会在其他司法管辖区提起。关于这些诉讼的最终结果以及它们对公司业务、财务状况、经营结果和现金流的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。
有关通过铁路运输原油和其他商品的监管和其他要求可能会导致运输成本增加或限制我们可以通过铁路运输的原油数量。
我们依靠多种系统运输原油，包括铁路。铁路运输由联邦、州和地方当局监管。新的法规或现有法规的变化可能导致合规支出增加。例如，2015年，美国交通部发布了适用于铁路原油运输的新标准和法规(增强型油罐车标准和高危险易燃列车运行控制)。这些或其他法规要求减少通过铁路运输的原油中的挥发性或易燃成分，改变用于运输我们购买的原油的铁路车厢的设计或标准，改变运输原油的列车的路线或时刻表，或要求任何其他有损于通过铁路运输北美原油的经济性的改变，可能会增加将原油从生产区运输到我们炼油厂所需的时间，增加铁路运输成本，并降低我们运营中通过铁路运输原油的效率。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
恶劣天气事件和其他气候条件可能会对我们的设施和正在进行的运营产生不利影响。
我们有成熟的系统来管理潜在的严重物理风险，如洪水、飓风、野火和暴风雪，以及潜在的慢性物理风险，如海平面上升。如果发生任何此类事件，可能会对我们的资产和运营产生不利影响。具体地说，在适当的情况下，我们正在针对天气损害对资产进行加固和现代化，并确保我们有适当的弹性措施，例如针对风暴的准备计划。我们已经并将继续承担额外的成本，以保护我们的资产和业务免受此类有形风险的影响，并采用不断发展的技术和流程来缓解此类风险。如果此类恶劣天气事件或其他气候条件的频率和严重性增加，我们可能需要修改运营并产生成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
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我们可能不得不扩大现有资产或建造新资产的计划受到与社会和政治压力以及其他形式的反对未来开发、运输和使用碳基燃料的风险的影响。此类风险可能会对我们的业务和实现某些增长战略的能力产生不利影响。
我们的预期增长和计划支出是基于这样的假设，即社会情绪将继续支持，现有法规将保持不变，以允许未来开发、运输和使用碳基燃料。我们增长战略的一部分取决于我们扩大现有资产和构建额外资产的能力。然而，与碳基燃料的生产、提炼、运输和营销有关的政策决定受到政治压力以及环境和其他特殊利益集团的影响和抗议。我们发展业务的途径之一是修建新的管道或扩建现有的管道。建造一条新管道或扩建一条现有管道，通过增加马力或泵站，或在现有管道沿线增加额外管道，涉及许多监管、环境、政治和法律不确定性，其中大多数都不是我们所能控制的。储存和运输项目的审批程序变得越来越具有挑战性，部分原因是州和地方对管道的担忧，公众对石油和天然气行业的负面看法，以及对管道运营下游温室气体排放的担忧。此外，政府中断，如美国联邦政府停摆，可能会延迟或停止我们和我们的客户开展业务所需的许可证、许可证和其他项目的授予和续签。我们的扩建或建设项目可能无法如期完成(或根本无法完成)或按预算成本完成。此外，我们的收入可能不会因为某个项目的资金支出而立即增加。例如，如果我们建造一条新的管道，建设将在较长的一段时间内进行，在项目完成之前，我们不会获得任何实质性的收入增长。与涉及工程、采购和设施建设(包括改善和维修我们现有设施)的资本支出计划相关的延迟或成本增加可能会对我们实现预期内部回报率和经营业绩的能力产生不利影响，从而限制我们增长和产生现金流的能力。
大型资本项目可能需要数年时间才能完成，在项目批准日期和项目启动日期之间，市场状况可能会显著恶化，对项目回报产生负面影响。如果我们不能按预期成本及时完成资本项目，或者如果我们的项目经济假设的市场状况恶化，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
与涉及工程、采购和设施建设的资本支出计划相关的延迟或成本增加，可能会对我们实现预期的内部回报率和经营业绩的能力产生重大不利影响。延迟对我们的设施进行必要的更改或升级可能会使我们受到罚款或处罚，并影响我们供应某些我们生产的产品的能力。这种延误或成本增加可能是由于不可预测的因素造成的，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
• | 拒绝或延迟获得必要的监管批准或许可； |
• | 建筑材料成本或人工成本意外增加的； |
• | 部件或建筑材料运输中断; |
• | 不利的天气条件、自然灾害或其他影响我们设施或供应商的事件（如设备故障、爆炸、火灾或泄漏）; |
• | 缺乏足够熟练的劳动力，或劳动力分歧导致计划外停工; |
• | 与市场相关的项目债务或股权融资成本的增加;以及 |
• | 卖方、供应商、承包商或分包商不履约或与之发生争议。 |
这些因素中的任何一个或多个都可能对我们正在进行的资本项目产生重大影响。如果我们无法弥补与这些因素相关的延误或收回相关成本，或者如果市场状况发生变化，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
34
目录表
原油供应和原油价格上涨可能会降低盈利能力以及炼油和销售利润率。
我们业务的盈利能力在很大程度上取决于我们提炼的原油和其他原料的成本与我们获得的精炼产品销售价格之间的差额。我们的部分原油是从各种外国国家石油公司、生产公司和贸易公司购买的，包括来自加拿大、中东和其他各种国际地点的供应商。原油和其他原料的市场基本上是一个世界市场。因此，我们受制于这样一个市场随之而来的政治、地理和经济风险。如果一个或多个主要供应来源被暂时或永久消除，我们认为将有足够的替代原油供应，但我们可能无法找到替代供应来源。如果我们无法获得足够的原油产量或只能以不利的价格获得这些数量，我们的运营、精炼产品销售以及炼油和营销利润率可能会受到不利影响，对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利影响。
我们受到非美国业务以及全球政治和经济发展所带来的风险的影响。
我们在美国以外的司法管辖区运营和销售我们的一些产品，特别是在墨西哥、南美和亚洲。我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到任何这些市场中断的负面影响，包括经济不稳定、对资金转移的限制、关税和关税、运输延误、执行合同条款的困难、进出口管制、政府政策的变化、劳工骚乱、涉及关键人员的安全问题以及不断变化的监管和政治环境。全球传染病的爆发，例如在武汉首次发现的冠状病毒中国，可能会影响对精炼产品的需求和总体经济状况。此外，如果与这些国家的贸易关系恶化，如果现有的贸易协定被修改或终止，如果通过与这些司法管辖区相关的新的经济制裁，或者如果税收、边境调整或关税使与这些国家的贸易成本更高，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们被要求遵守美国和国际法律法规，包括涉及反贿赂、反腐败和反洗钱的法律和法规。例如，《反海外腐败法》和类似的法律法规禁止以获取或保留业务或获得任何商业优势为目的向外国官员支付不当款项。我们的合规政策和计划要求遵守所有适用的反腐败法律，但可能不能完全有效地确保我们的合规。我们的培训和合规计划以及我们的内部控制政策和程序可能并不总是保护我们免受员工或代理的违规行为的影响。实际或涉嫌违反这些法律可能会扰乱我们的业务，导致我们产生巨额法律费用，并可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流造成重大不利影响。
更广泛地说，全球市场的政治和经济因素可能会影响原油和其他原料供应，并可能在其他方面对我们产生实质性的不利影响。中东的敌对行动或未来恐怖袭击的发生或威胁可能会对美国和其他发达国家的经济造成不利影响。较低的经济活动水平可能会导致能源消耗下降，这可能会导致我们的收入和利润率下降，并限制我们未来的增长前景。这些风险可能导致精炼产品、天然气液化石油气和天然气价格波动加剧。此外，这些风险可能会增加金融和保险市场的不稳定性，并使我们更难或更昂贵地获得资本和获得我们认为足够的保险范围。此外，税收政策、立法或监管行动以及商业限制可能会降低我们的运营盈利能力。例如，美国政府可以阻止或限制精炼产品、NGL、天然气的出口，或在某些外国开展业务或与某些外国开展业务。此外，外国可以限制进口、投资或商业交易。
35
目录表
税法的遵守和变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们承担着广泛的税收义务，包括联邦和州所得税以及消费税、销售和使用税、工资税、特许经营税、预扣税和财产税等交易税。新的税务法规和现行税务法规的变化可能会导致我们未来在纳税方面的支出增加，并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，许多纳税义务都要接受税务机关的定期审计，这种审计可能会让我们受到利息和处罚。
针对我们设施的恐怖袭击或影响我们的客户或我们服务的市场的恐怖袭击可能会对我们的业务造成不利影响。
美国政府警告说，包括炼油、管道和码头基础设施在内的总体能源资产可能成为恐怖组织未来的目标。恐怖主义袭击的威胁使我们的行动面临更大的风险。未来对我们的设施、我们客户的设施以及在某些情况下对其他管道设施的任何恐怖袭击，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。同样，未来任何严重扰乱我们所服务的市场的恐怖袭击都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们公司治理文件中的条款可能会延迟或阻止公司控制权的变更，稀释投票权或降低我们的股本价值或影响其流动性。
我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中存在的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的对我们的控制权的变化。这些规定包括：
• | 如果我们的董事会确定了董事会成员的数量； |
• | 规定将我们的董事会分成三个级别，并交错任职； |
• | 条件是只有我们的董事会才能填补董事会空缺； |
• | 限制谁可以召开股东特别会议； |
• | 禁止股东通过书面同意采取行动，从而要求股东在股东会议上采取行动； |
• | 规定提名候选人进入董事会或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求； |
• | 为我们重述的公司注册证书的某些修订确立绝对多数票要求； |
• | 规定我们的董事只有在有理由的情况下才能被免职； |
• | 授权大量尚未发行的普通股，这将允许我们的董事会向对现任管理层友好的人发行股票，从而保护我们管理层的连续性，或者可能被用来稀释寻求控制我们的人的股权；以及 |
• | 授权发行“空白支票”优先股，可由我们的董事会发行，以增加流通股数量，挫败收购企图。 |
我们相信，这些条款中的某些条款通过要求潜在收购方与我们的董事会进行谈判，并通过给予我们的董事会时间评估任何收购建议，保护我们的股东免受胁迫或其他不公平的收购策略，并且无意使我们免受收购。然而，即使某些股东认为要约是有利的，并且可能延迟或阻止收购，这些条款也适用。
36
目录表
我们重述的公司注册证书还授权我们在未经我们的股东批准的情况下发行一类或多类优先股，这些优先股具有我们董事会一般可能决定的指定、权力、优先以及相对、参与、选择和其他特殊权利，包括相对于我们普通股的股息和分派优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事会成员的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可以分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
最后，为了便于遵守海事法，我们重述的公司注册证书将非美国公民持有我们的普通股或任何其他类别的股本的总百分比限制在已发行股票的23%以内。我们可以禁止非美国公民对我们的普通股或任何其他类别的股本的所有权超过23%的转让。我们重述的公司注册证书也授权我们实施任何必要或可取的措施，以监控和限制外资对我们普通股或任何其他类别的股本的所有权。如果持有者由于非美国公民的所有权限制而无法将股票转让给非美国公民，这些限制可能会对我们普通股市场的流动性产生不利影响。对我们普通股市场流动性的任何此类限制都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
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目录表
项目2.财产
我们相信，我们的物业和设施足以满足我们的运营需要，并且我们的设施得到了充分的维护。有关我们按部门划分的资产的详细信息，请参阅以下各节。
炼油与营销
下表载列我们各炼油厂截至2009年的位置及原油精炼能力。 2019年12月31日.炼油吞吐量可能超过原油炼油能力，这是由于除原油外的其他原料和混合原料的加工以及计划的周转时间和主要维护活动。
炼油厂 | 原油和炼油产能(完)MB%) | ||
墨西哥湾沿岸地区 | |||
德克萨斯州加尔维斯顿海湾，德克萨斯州 | 585 | ||
路易斯安那州加里维尔 | 578 | ||
小计墨西哥湾沿岸地区 | 1,163 | ||
中大陆地区 | |||
肯塔基州卡莱茨堡 | 291 | ||
罗宾逊 | 253 | ||
密歇根州底特律 | 140 | ||
德克萨斯州埃尔帕索 | 131 | ||
明尼苏达州圣保罗公园 | 103 | ||
俄亥俄州坎顿市 | 95 | ||
曼丹，北达科他州 | 71 | ||
犹他州盐湖城 | 63 | ||
盖洛普 | 27 | ||
迪金森 | 19 | ||
中大陆地区小计 | 1,193 | ||
西海岸地区 | |||
加利福尼亚州洛杉矶 | 363 | ||
马丁内斯 | 161 | ||
阿纳科特斯，华盛顿 | 119 | ||
基奈，阿拉斯加 | 68 | ||
西海岸地区小计 | 711 | ||
3,067 | |||
下表载列我们生物燃料生产设施的位置及产能， 2019年12月31日.
位置 | 容量 （加仑/年） | |
俄亥俄州辛辛那提 | 8000万 | |
38
目录表
下表列出了截至2009年12月30日，独立企业家经营以马拉松、壳牌、美孚和其他品牌销售的品牌网点的大致地点数量， 2019年12月31日.
位置 | 数量： 品牌直销店 | ||
阿拉巴马州 | 380 | ||
阿拉斯加州 | 44 | ||
亚利桑那州 | 94 | ||
加利福尼亚 | 88 | ||
科罗拉多州 | 12 | ||
哥伦比亚特区 | 2 | ||
佛罗里达州 | 644 | ||
佐治亚州 | 346 | ||
爱达荷州 | 98 | ||
伊利诺伊州 | 213 | ||
印第安纳州 | 651 | ||
爱荷华州 | 4 | ||
肯塔基州 | 521 | ||
路易斯安那州 | 27 | ||
马里兰州 | 44 | ||
墨西哥 | 186 | ||
密西根 | 792 | ||
明尼苏达州 | 292 | ||
密西西比州 | 100 | ||
内华达州 | 12 | ||
新墨西哥州 | 46 | ||
纽约 | 43 | ||
北卡罗来纳州 | 204 | ||
北达科他州 | 104 | ||
俄亥俄州 | 812 | ||
俄勒冈州 | 44 | ||
宾夕法尼亚州 | 69 | ||
南卡罗来纳州 | 116 | ||
南达科他州 | 29 | ||
田纳西州 | 403 | ||
德克萨斯州 | 6 | ||
犹他州 | 96 | ||
维吉尼亚 | 154 | ||
华盛顿 | 63 | ||
西弗吉尼亚州 | 106 | ||
威斯康星州 | 52 | ||
怀俄明州 | 4 | ||
总计 | 6,901 | ||
39
目录表
下表列出了截至2003年，我们拥有和运营的炼油和营销终端的详细信息。 2019年12月31日.有关MPLX拥有和运营的终端的信息，请参见中游—MPLX部分。
拥有和运营的码头 | 数量： 终端机 | 罐储存 容量 (千桶石油) | ||||
轻工产品码头： | ||||||
纽约 | 1 | 316 | ||||
俄亥俄州 | 1 | 67 | ||||
轻质产品终端小计 | 2 | 383 | ||||
沥青码头： | ||||||
佛罗里达州 | 1 | 263 | ||||
伊利诺伊州 | 2 | 82 | ||||
印第安纳州 | 2 | 423 | ||||
肯塔基州 | 4 | 547 | ||||
路易斯安那州 | 1 | 54 | ||||
密西根 | 1 | 12 | ||||
纽约 | 1 | 365 | ||||
俄亥俄州 | 4 | 1,305 | ||||
宾夕法尼亚州 | 1 | 451 | ||||
田纳西州 | 2 | 482 | ||||
小计沥青终点站 | 19 | 3,984 | ||||
拥有和运营的码头总数 | 21 | 4,367 | ||||
40
目录表
零售业
我们的零售分部通过其拥有和经营的便利店（主要以Speedway品牌）销售运输燃料和商品，并通过长期燃料供应合同向直接经销商地点（主要以ARCO品牌）销售运输燃料。下表列出了截至2009年12月11日各州公司拥有的便利店数量。 2019年12月31日.
位置 | 数量 便利店 | ||
阿拉巴马州 | 1 | ||
阿拉斯加州 | 31 | ||
亚利桑那州 | 91 | ||
加利福尼亚 | 491 | ||
科罗拉多州 | 12 | ||
康涅狄格州 | 1 | ||
特拉华州 | 4 | ||
佛罗里达州 | 212 | ||
佐治亚州 | 9 | ||
爱达荷州 | 7 | ||
伊利诺伊州 | 129 | ||
印第安纳州 | 305 | ||
肯塔基州 | 147 | ||
马萨诸塞州 | 108 | ||
密西根 | 306 | ||
明尼苏达州 | 203 | ||
内华达州 | 9 | ||
新汉普郡 | 12 | ||
新泽西 | 66 | ||
新墨西哥州 | 120 | ||
纽约 | 330 | ||
北卡罗来纳州 | 275 | ||
俄亥俄州 | 488 | ||
俄勒冈州 | 13 | ||
宾夕法尼亚州 | 121 | ||
罗德岛 | 19 | ||
南卡罗来纳州 | 52 | ||
南达科他州 | 1 | ||
田纳西州 | 52 | ||
德克萨斯州 | 31 | ||
犹他州 | 30 | ||
维吉尼亚 | 62 | ||
华盛顿 | 32 | ||
西弗吉尼亚州 | 56 | ||
威斯康星州 | 69 | ||
怀俄明州 | 3 | ||
总计 | 3,898 | ||
41
目录表
下表列出了截至2001年12月11日各州的直接经销商地点的数量， 2019年12月31日.
位置 | 数量 位置 | ||
阿拉斯加州 | 1 | ||
亚利桑那州 | 69 | ||
加利福尼亚 | 935 | ||
内华达州 | 62 | ||
华盛顿 | 1 | ||
总计 | 1,068 | ||
中游-MPLX
下表列出了截至2009年12月30日MPLX原油、精炼产品和输水管道系统和储存资产的某些信息。 2019年12月31日.
管道系统或存储资产 | 直径 (英寸) | 长度 (里程数) | 容量(a) | ||||||
总原油管道系统(B)(C)(D) | 2" - 48" | 7,917 | 五花八门 | ||||||
总成品油管道系统(B)(E)(F) | 4" - 36" | 5,672 | 五花八门 | ||||||
供水管道系统： | |||||||||
贝尔菲尔德水系 | 4" - 8" | 103 | 20 mbpd | ||||||
绿河水系 | 3" - 4" | 12 | 15 mbpd | ||||||
总计 | 115 | ||||||||
驳船码头 （千桶） | 2,910 | ||||||||
存储资产（千桶): | |||||||||
炼油厂物流—储罐储存(g) | 100,670 | ||||||||
山艾里终点站 | 4,099 | ||||||||
油罐区 | 26,264 | ||||||||
洞穴 | 4,709 | ||||||||
(a) | 所有容量反映了管道系统和驳船码头每天数千桶平均容量的100%，以及我们洞穴和罐区数千桶可用存储容量的100%。 |
(b) | 包括从第三方租赁的管道。 |
(c) | 包括约1,921英里长的管道，其中MPLX拥有9.2%的所有权权益；168英里的管道，MPLX拥有35.0%的所有权权益；48英里的管道，MPLX拥有40.7%的所有权权益；57英里的管道，MPLX拥有58.5%的所有权权益；118英里的管道，MPLX拥有67.0%的所有权权益；以及975英里的管道，MPLX拥有17.0%的所有权权益。还包括约1,830英里的成品油管道，我们拥有24.5%的所有权权益，以及87英里的成品油管道，我们拥有65.16%的所有权权益。 |
(d) | 包括大约399英里的非激活管道。 |
(e) | 包括约1,830英里的管道和87英里的管道，其中MPLX拥有24.5%的所有权权益，MPLX拥有65.16%的所有权权益。 |
(f) | 包括大约232英里的非激活管道。 |
(g) | 炼油物流资产还包括铁路货架、卡车货架和码头。 |
42
目录表
下表列出了截至日前MPLX拥有和运营的终端的详细信息2019年12月31日。此外，MPLX运营一个租赁的航站楼，并拥有一个航站楼的部分所有权权益。
拥有和运营的码头 | 数量： 终端机 | 罐储存 容量 (千桶石油) | ||||
成品油码头： | ||||||
阿拉巴马州 | 2 | 443 | ||||
阿拉斯加州 | 3 | 1,310 | ||||
加利福尼亚 | 9 | 5,367 | ||||
佛罗里达州 | 4 | 3,407 | ||||
佐治亚州 | 4 | 998 | ||||
爱达荷州 | 3 | 988 | ||||
伊利诺伊州 | 4 | 1,221 | ||||
印第安纳州 | 6 | 3,229 | ||||
肯塔基州 | 6 | 2,587 | ||||
路易斯安那州 | 1 | 97 | ||||
密西根 | 8 | 2,440 | ||||
明尼苏达州 | 1 | 12 | ||||
新墨西哥州 | 4 | 551 | ||||
北卡罗来纳州 | 4 | 1,509 | ||||
北达科他州 | 1 | 2 | ||||
俄亥俄州 | 12 | 3,218 | ||||
宾夕法尼亚州 | 1 | 390 | ||||
南卡罗来纳州 | 1 | 371 | ||||
田纳西州 | 4 | 1,149 | ||||
犹他州 | 1 | 44 | ||||
华盛顿 | 4 | 825 | ||||
西弗吉尼亚州 | 2 | 1,587 | ||||
轻质产品终端小计 | 85 | 31,745 | ||||
沥青码头 | ||||||
亚利桑那州 | 3 | 536 | ||||
加利福尼亚 | 3 | 755 | ||||
明尼苏达州 | 1 | 489 | ||||
内华达州(a) | 1 | 252 | ||||
新墨西哥州 | 1 | 6 | ||||
德克萨斯州 | 1 | 178 | ||||
小计沥青终点站 | 10 | 2,216 | ||||
拥有和运营的码头总数 | 95 | 33,961 | ||||
(a) | MPLX按权益法投资入账。 |
下表列出了截至2003年，MPLX驳船和拖船的详细信息。 2019年12月31日.
设备类别 | 数 在课堂上 | 容量 (千桶石油) | ||||
内河罐式驳船(a) | 286 | 7,523 | ||||
内河拖船 | 23 | 不适用 | ||||
(a) 我们所有的驳船都是双层船体的。
43
目录表
下表列出了截至2009年12月30日MPLX合并和运营的合资天然气处理设施、分馏设施、天然气收集系统、天然气管道和天然气管道的某些信息。 2019年12月31日.包括的所有吞吐量和利用率均为运营天数的加权平均值。
天然气处理综合体 | 设计 吞吐量 容量 (MMCF/d) | 天然气 吞吐量(MMCF/d)(a) | 利用率 关于设计的 容量(a) | ||||||
马塞卢斯页岩 | 6,120 | 5,248 | 91 | % | |||||
尤蒂卡页岩 | 1,325 | 810 | 61 | % | |||||
南阿巴拉契亚 | 620 | 244 | 39 | % | |||||
西南(b) | 1,887 | 1,364 | 79 | % | |||||
巴肯 | 190 | 151 | 83 | % | |||||
落基山脉 | 1,472 | 572 | 39 | % | |||||
总计 | 11,614 | 8,389 | 76 | % | |||||
(a) | 天然气吞吐量是运行天数的加权平均值。利用加权平均设计通过能力计算了设计能力的利用率。 |
(b) | Centrafy Processing LLC的处理能力为550 MMcf/d，实际吞吐量为 272 MMcf/d，超过MPLX 220 MMcf/d容量的40%份额，不包括在本表中，因为MPLX拥有非经营性权益。 |
分馏和凝析油稳定复合体 | 设计 吞吐量 容量 (Mbpd) | NGL吞吐量(Mbpd)(a) | 利用率 关于设计的 容量(a) | ||||||
马塞卢斯页岩 | 347 | 290 | 84 | % | |||||
尤蒂卡页岩 | 23 | 9 | 39 | % | |||||
南阿巴拉契亚 | 24 | 12 | 50 | % | |||||
西南 | 11 | 6 | 55 | % | |||||
巴肯 | 34 | 24 | 83 | % | |||||
落基山脉 | 61 | 4 | 7 | % | |||||
总计 | 500 | 345 | 70 | % | |||||
(a) | NGL吞吐量是运营天数的加权平均值。利用加权平均设计通过能力计算了设计能力的利用率。 |
脱乙烷复合体 | 设计 吞吐量 容量 (Mbpd) | NGL吞吐量(Mbpd)(a) | 利用率 关于设计的 容量(a) | ||||||
马塞卢斯页岩 | 273 | 179 | 72 | % | |||||
尤蒂卡页岩 | 40 | 10 | 25 | % | |||||
西南 | 18 | 9 | 50 | % | |||||
总计 | 331 | 198 | 64 | % | |||||
(a) | NGL吞吐量是运营天数的加权平均值。利用加权平均设计通过能力计算了设计能力的利用率。 |
44
目录表
天然气集气系统 | 设计 吞吐量 容量 (MMCF/d) | 天然气 吞吐量(MMCF/d)(a) | 利用率 关于设计的 容量(a) | ||||||
马塞卢斯页岩 | 1,547 | 1,287 | 84 | % | |||||
尤蒂卡页岩 | 3,183 | 2,200 | 70 | % | |||||
西南 | 2,570 | 1,628 | 72 | % | |||||
巴肯 | 194 | 151 | 78 | % | |||||
落基山脉 | 1,486 | 701 | 47 | % | |||||
总计 | 8,980 | 5,967 | 69 | % | |||||
(a) | 天然气吞吐量是运行天数的加权平均值。利用加权平均设计通过能力计算了设计能力的利用率。 |
下表列出了截至2003年MPLX NGL管道的某些信息， 2019年12月31日.
NGL管道 | 直径 | 长度 (英里) | 设计 吞吐量 容量 (Mbpd) | |||
马塞卢斯页岩 | 4" - 20" | 399 | 五花八门 | |||
尤蒂卡页岩 | 4" - 12" | 119 | 五花八门 | |||
南阿巴拉契亚 | 6" - 8" | 138 | 35 | |||
西南(a) | 6" | 50 | 39 | |||
巴肯 | 8" - 12" | 84 | 80 | |||
落基山脉 | 8" | 10 | 15 | |||
(a) | 包括38英里的闲置管道。 |
中游-货币政策中心-留存资产和投资
下表载列与非MPLX拥有的原油及成品油管道系统有关的若干资料。
自.起2019年12月31日，我们拥有以下管道公司的部分所有权权益。
管道公司 | 直径 (英寸) | 长度 (里程数) | 所有权 利息 | 已运营 按MPL | ||||||
原油管道公司： | ||||||||||
卡普林有限责任公司 | 40" | 644 | 33 | % | 是 | |||||
灰橡树管道有限责任公司 | 30” | 850 | 25 | % | 不是 | |||||
循环播放(a) | 48” | 48 | 10 | % | 不是 | |||||
总计 | 1,494 | |||||||||
成品油管道公司： | ||||||||||
阿森松管道公司 | 16" | 32 | 50 | % | 不是 | |||||
百年管道有限责任公司(b) | 24”-26” | 796 | 50 | % | 是 | |||||
马斯基贡管道有限责任公司 | 10” | 170 | 60 | % | 是 | |||||
金刚狼管道公司 | 6”-16” | 796 | 6 | % | 不是 | |||||
总计 | 1,794 | |||||||||
(a) | 代表MPC保留的利息，不包括MPLX的 41%所有权在LOOP。管道里程数不包括在总额中，因为它包括在MPLX资产中。 |
(b) | 所有系统管道里程都处于非活动状态。 |
45
目录表
下表提供了截至2003年，我们拥有的私人原油管道和私人精炼产品管道的信息。 2019年12月31日.
私人管道系统 | 直径 (英寸) | 长度 (里程数) | 容量 (Mbpd) | |||||
原油管道系统： | ||||||||
中地浅滩管道 | 12" | 4 | 11 | |||||
非活动管道 | 9 | 不适用 | ||||||
总计 | 13 | 11 | ||||||
精炼产品管道系统： | ||||||||
伊利诺伊州和印第安纳州管道系统 | 4” | 59 | 11 | |||||
德克萨斯管道系统 | 8” | 103 | 45 | |||||
非活动管道 | 62 | 不适用 | ||||||
总计 | 224 | 56 | ||||||
自.起2019年12月31日，我们拥有以下原油码头的部分所有权权益。
终端 | 所有权 利息 | 罐储存 容量 (千桶石油) | ||
南得克萨斯门户码头有限责任公司(a) | 25% | 待定 | ||
(a) | 该公司的储罐能力将在码头项目投入使用时确定。 |
下表详细列出了两家远洋轮船合资企业的资产情况，我们持有该合资企业50%的权益2019年12月31日.
设备类别 | 数 在课堂上 | 容量 (千桶石油) | ||||
琼斯法案成品油油轮(a) | 4 | 1,320 | ||||
750系列ATB船(b) | 3 | 990 | ||||
(a) | 代表通过我们在Crowley Ocean Partners的间接非控制性权益的所有权。 |
(b) | 代表通过我们在Crowley Blue Water Partners的间接非控制性权益的所有权。 |
项目3.法律程序
我们是一些悬而未决或受到威胁的法律行动、意外情况和承诺的主体或缔约方，这些行动、意外情况和承诺涉及各种事项，包括与环境有关的法律和法规。下面将讨论其中一些问题。虽然我们作为被告的一个或多个诉讼或诉讼的不利结果可能会对我们造成重大影响，但根据目前的信息和我们作为被告在其他事项上的经验，我们相信这些诉讼和诉讼，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
美国证券交易委员会的问题
我们一直在与美国证券交易委员会的工作人员合作，对安德沃历史上的股份回购活动进行正式调查，并对货币政策委员会的股份回购活动进行非正式调查。美国证券交易委员会的工作人员已表示，它打算建议对安德沃历史上的股份回购活动采取行动。我们将继续在这些事项上与美国证券交易委员会工作人员充分合作。我们无法预测这些调查的结果或对我们的综合运营结果、财务状况或现金流的影响。
46
目录表
诉讼
2015年5月，肯塔基州总检察长向美国肯塔基州西区地方法院提起诉讼，指控我们的全资子公司马拉松石油公司(MPC LP)根据联邦和州反垄断法规、肯塔基州消费者保护法和州普通法提出索赔。经2015年7月修订的起诉书称，MPC LP利用地契限制、与客户的供应协议以及与竞争对手的交换协议，不合理地限制肯塔基州境内地区的贸易，并寻求声明性救济、未指明的损害赔偿、民事处罚、归还和返还利润。现阶段，这起诉讼的最终结果仍不确定，不利结果的可能性或最终责任(如果有的话)都无法确定，我们也无法估计这件事的合理可能损失(或损失范围)。我们打算在这件事上大力为自己辩护。
环境诉讼程序
加州、纽约、马里兰州和罗德岛州的政府和其他实体已经对包括该公司在内的煤炭、天然气、石油和石油公司提起诉讼。这些诉讼声称气候变化造成了损害，原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的损害赔偿和减刑。类似的诉讼可能会在其他司法管辖区提起。在这个早期阶段，这些事件的最终结果仍然不确定，既不能确定不利结果的可能性，也不能确定最终责任(如果有的话)。
阿纳科特斯炼油厂
2010年4月，Anacortes炼油厂的石脑油加氢处理装置发生火灾，造成7名员工死亡，使该装置无法运行。华盛顿州劳工与工业部(“L和我”)对这一事件进行了调查，并于2010年10月发出传票，罚款约200万美元。Andeavor于2011年1月提起上诉，因为它不同意L&I对该炼油厂运营的描述，并认为该机构的许多结论是错误的。在2013年9月、2013年11月和2015年2月的不同命令中，工业保险上诉委员会(BIIA)分别做出了有利于Andeavor的部分即决判决，驳回了传唤中最初44项指控中的33项，理由是缺乏法律或证据支持。其余11项指控的听证会于2016年7月结束。2017年6月8日，BIIA法官发布了一项拟议的裁决和命令，撤销了L和我和美国钢铁工人联合会(USW)提出的全部传唤。2017年9月18日，BIIA批准了L和USW对BIIA法官2017年6月8日提出的裁决和命令进行复审的请愿书。2018年1月25日，BIIA发布了一项命令，将其中12项指控发回进一步诉讼。有关12项发回传唤的程序仍在进行中。
底特律炼油厂
2019年6月，我们收到了密歇根州环境、五大湖和能源部的提议，要求就2017年9月至2019年2月期间向炼油厂发放的五辆NOV中涉嫌的违规行为达成和解。2019年12月，和解谈判扩大到包括2019年10月和12月期间向该炼油厂发放的另外两辆NOV。NOV指控该炼油厂违反了排放限制和其他要求，包括空气许可和密歇根州空气污染控制法。我们正在与埃格尔谈判解决指控，目前无法估计解决这一问题的时间。
埃尔帕索炼油厂
2020年2月19日，我们与环保局就埃尔帕索炼油厂涉嫌违规行为达成协议。该协议要求支付359,000美元，用于支付与美国环保局在美国诉西部炼油有限公司，W.D.德克萨斯州编号3：11-CV-00276-FM(2011年8月31日输入)中对现有同意法令进行审查相关的规定罚款。
加尔维斯顿海湾炼油厂
2019年8月，我们收到了德克萨斯州环境质量委员会的提议，要求解决2019年3月向炼油厂发出的执法通知中指控的违规行为。通知称，该炼油厂违反了排放限制和其他空中许可要求。我们正在谈判解决指控，目前无法估计解决这一问题的时间。
47
目录表
洛杉矶炼油厂
2020年2月，我们收到南海岸空气质量管理区的报价，要求解决2018年9月向炼油厂发出的13个自我报告的标题V偏差。这些偏差涉及燃烧、不透明、逃逸排放和碳罐等。我们正在通过谈判达成和解，目前无法估计此事得到解决的时间。
马丁内斯炼油厂
2016年2月12日，TRMC收到了湾区空气质量管理区(BAAQMD)提出的解决35个NOV的提议。NOV是在2011年5月至2015年11月发出的，指控我们马丁内斯炼油厂的地面监测仪违反了空气质量法规。2019年11月，和解谈判扩大到包括2015年至2018年期间向该炼油厂发放的另外47辆NOV。虽然我们正在与BAAQMD谈判解决指控，但我们目前无法估计这一问题得到解决的时间。
2016年7月18日，美国司法部代表环保局向美国德克萨斯州西区法院提出申诉和同意法令。其中，同意法令要求马丁内斯炼油厂在2018年7月1日之前达到一定的NOx年度排放限制。2018年2月，TRMC通知环保局，它需要更多时间来满足同意法令的要求。2019年第四季度，TRMC和美国达成了一项协议，修改同意法令以解决这些问题。同意法令修正案将包括约650万美元的民事罚款和安装选择性催化还原系统的时间表，以控制催化裂化装置的NOx排放。
2020年1月23日，TRMC收到了BAAQMD提出的解决59个NOV的提议。NOV是在2015年4月至2019年3月期间发放的，指控违反了空气质量法规和马丁内斯炼油厂的空中许可。虽然我们正在与BAAQMD谈判解决指控，但我们目前无法估计这一问题得到解决的时间。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
48
目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“MPC”。截至 2020年2月17，有几个31,293我们普通股的登记持有人。
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至本季度的采购摘要， 2019年12月31日根据1934年《证券交易法》第12条（经修订）注册的股本证券：
期间 | 总人数 的股份 购得(a) | 平均值 付出的代价 每股收益(b) | 总人数： 购买股票的时间为 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | 最大金额 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有被购买 在计划下 或程序(c) | |||||||||
10/01/2019-10/31/2019 | 1,038,235 | $ | 62.86 | 1,033,027 | $ | 2,954,604,016 | |||||||
11/01/2019-11/30/2019 | 68 | 65.78 | — | 2,954,604,016 | |||||||||
12/01/2019-12/31/2019 | 12,862 | 60.70 | — | 2,954,604,016 | |||||||||
总计 | 1,051,165 | 62.83 | 1,033,027 | ||||||||||
(a) | 本栏中的数额包括 5,208, 68和12,862在限制性股票归属时，员工向MPC交付的普通股股份，以满足预扣税要求， 十月, 十一月和十二月，分别为。 |
(b) | 本栏中的金额反映根据我们的股份回购授权购买的股份的加权平均价格，以及根据我们的股票计划授予的限制性股票归属时为履行员工预扣税义务而提交给我们的股份的加权平均价格。加权平均价格包括根据我们的股份回购授权购买的股票向经纪商支付的佣金。 |
(c) | 2018年4月30日，我们宣布董事会已批准， 50亿美元根据2017年5月31日公告，股份回购授权以及剩余授权。这些股份购买授权书没有到期日。2018年4月30日公布的股份回购授权，连同先前的授权，自2012年1月1日以来，共有180亿美元的股份回购授权。 |
49
目录表
第6项：精选财务数据
下表应与项目7一并阅读。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及项目8.财务报表和补充数据。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018(a) | 2017(b) | 2016 | 2015(c) | ||||||||||||||
收益表数据 | |||||||||||||||||||
销售和其他营业收入(d) | $ | 123,949 | $ | 96,504 | $ | 74,733 | $ | 63,339 | $ | 72,051 | |||||||||
营业收入 | 5,576 | 5,571 | 4,018 | 2,386 | 4,708 | ||||||||||||||
净收入 | 3,255 | 3,606 | 3,804 | 1,213 | 2,868 | ||||||||||||||
可归因于MPC的净收入 | 2,637 | 2,780 | 3,432 | 1,174 | 2,852 | ||||||||||||||
每股MPC应占净收入： | |||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 4.00 | $ | 5.36 | $ | 6.76 | $ | 2.22 | $ | 5.29 | |||||||||
稀释 | $ | 3.97 | $ | 5.28 | $ | 6.70 | $ | 2.21 | $ | 5.26 | |||||||||
每股股息 | $ | 2.12 | $ | 1.84 | $ | 1.52 | $ | 1.36 | $ | 1.14 | |||||||||
现金流量表数据 | |||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 9,441 | $ | 6,158 | $ | 6,612 | $ | 4,017 | $ | 4,076 | |||||||||
收购，扣除收购现金后的净额(A)(C) | 129 | 3,822 | 249 | — | 1,218 | ||||||||||||||
回购普通股 | 1,950 | 3,287 | 2,372 | 197 | 965 | ||||||||||||||
已支付的股息 | 1,398 | 954 | 773 | 719 | 613 | ||||||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018(a) | 2017 | 2016 | 2015(c) | ||||||||||||||
资产负债表数据 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 98,556 | $ | 92,940 | $ | 49,047 | $ | 44,413 | $ | 43,115 | |||||||||
长期债务(e) | 28,838 | 27,524 | 12,946 | 10,572 | 11,925 | ||||||||||||||
(a) | 2018年10月1日，我们收购了Andeavor。这些业务的财务结果从收购之日起就包含在我们的综合业绩中。 |
(b) | 2017年的收益包括约15亿美元的税收优惠，或每股稀释后2.93美元，这是使用2017年第四季度颁布的较低公司税率重新衡量某些递延税净负债的结果。 |
(c) | 2015年12月4日，我们的合并子公司MPLX与MarkWest合并。这些业务的财务结果从收购之日起就包含在我们的综合业绩中。 |
(d) | 包括对关联方的销售。2019年和2018年期间反映了在我们采用ASU 2014-09年度收入-来自与客户的合同收入(“ASC 606”)的同时，选择按净额列报某些税项。 |
(e) | 包括一年内到期的金额。 |
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目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除历史事实陈述外，本节中的所有陈述均为前瞻性陈述，本质上是不确定的。有关可能导致实际结果与这些陈述中预测的结果大不相同的因素的讨论，请参阅“关于前瞻性陈述的披露”和“风险因素”。下列有关本公司业务、经营结果和财务状况的资料，亦应与第(1)项、第(1)项、第(1)项、第(A)项所载资料一并阅读。风险因素，第6项。财务数据选集和第8项。财务报表和补充数据。
企业概述
我们是一家独立的石油精炼和营销、零售和中游公司。我们拥有并运营着全国最大的炼油系统16位于美国墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸地区的炼油厂，总原油精炼能力约为3.1MMBPCD。我们的炼油厂向美国各地的经销商和消费者提供精炼产品。我们通过主要由中游部门提供的运输、储存、分销和营销服务向客户分销精炼产品。我们相信我们是美国转售商最大的汽油和馏分批发供应商之一。
我们有三个强大的品牌：马拉松®,Speedway®和ARCO®。这些品牌门店主要包括马拉松品牌，是全美知名的汽车燃料品牌，通过大约6,900独立企业家在中国经营的品牌门店35美国、哥伦比亚特区和墨西哥。我们相信我们的零售部门经营着公司拥有和运营的美国第二大零售汽油和便利店连锁店，大约有3,900便利店，主要是Speedway品牌，以及1,070直接经销商地点，主要以ARCO品牌在美国各地。
我们主要通过我们在MPLX的所有权权益开展中游业务，MPLX拥有和运营原油和成品油运输和物流基础设施以及天然气和天然气收集、加工和分馏资产。自.起2019年12月31日，我们拥有、租赁或拥有大约17,200长达数英里的原油和成品油管道将原油输送到我们的 炼油厂和其他地点以及精炼产品到批发和零售市场领域。我们通过美国最大的码头业务之一和国内最大的内陆石油产品驳船私人船队之一分销我们的精炼产品。我们的综合中游能源资产网络将来自美国一些最大供应盆地的天然气和NGL生产商连接到国内和国际市场。自.起2019年12月31日，我们的中游采集和加工资产包括大约9.0Bcf/d的聚集量，11.6Bcf/d天然气处理能力和831分馏能力为Mbpd。
我们的业务包括三个可报告的运营部门：炼油营销、零售和中游。这些细分市场中的每一个都根据其提供的产品和服务的性质进行组织和管理。有关我们细分市场的其他信息，请参见第(1)项.业务。
• | 炼油和营销-在我们的炼油和其他原料16炼油厂在美国墨西哥湾、中大陆和西海岸地区，采购精炼产品和乙醇以供转售，并通过主要由我们的中游部门提供的运输、储存、分销和营销服务分销精炼产品。我们向国内外批发营销客户、现货市场买家、我们的零售业务部门以及主要经营马拉松的独立企业家销售精炼产品®品牌专卖店。 |
• | 零售-通过公司拥有和经营的便利店在美国各地的零售市场销售运输燃料和便利产品，主要是通过Speedway®与主要在ARCO下经营地点的直接经销商签订品牌和长期燃料供应合同®品牌。 |
• | 中游-通过炼油物流资产、管道、码头、拖船和驳船，主要为炼油和营销部门运输、储存、分销和销售原油和精炼产品；收集、加工和运输天然气；以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中游部分主要反映了MPLX的结果。 |
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目录表
最新发展动态
提升股东价值的战略行动
2019年10月31日，我们宣布打算将我们主要以Speedway品牌运营的零售运输燃料和便利店业务分离为一家独立的上市公司，方法是向MPC股东免税分配新的独立零售运输燃料和便利店公司的上市股票。这笔交易计划于2020年第四季度完成，受市场、监管和某些其他条件的制约，包括MPC董事会的最终批准、对交易意向免税性质的惯例保证，以及提交给美国证券交易委员会的注册声明的有效性。目前，Speedway业务是我们零售部门中的一个报告单位。MPC将保留其直接经销商业务，该业务也包括在目前报道的零售部门。
MPC董事会还成立了一个特别委员会，通过审查中游业务来评估提升股东价值的战略，并分析(其中包括)资产与MPC的战略匹配、为中游收益和现金流实现完全估值信用的能力、资产负债表影响(包括流动性和信用评级)、交易税影响、分离成本和整体复杂性。
MPLX收购ANDX
2019年7月30日，MPLX完成了对Andx的收购，Andx作为MPLX的全资子公司存活了下来。在合并生效时，由ANDX的公共单位持有人持有的每个公共单位被转换为获得1.135个MPLX公共单位的权利。由货币政策委员会某些附属机构持有的和X个共同单位被转换为获得1.0328个MPLX共同单位的权利。此外，600,000个和X优先股被转换为600,000个MPLX优先股(“B系列优先股”)。当MPLX董事会宣布时，B系列优先单位持有人有权获得固定分配，每单位每年68.75美元，每半年支付一次，在2月15日和8月15日，或此后的第一个工作日，直至2023年2月15日(包括该日)。在2023年2月15日之后，B系列优先股的持有者有权在每年2月、5月、8月和11月的第15天，或之后的第一个工作日，根据相当于三个月伦敦银行间同业拆借利率加4.652%的浮动年利率，获得累积的季度应付分派。
这笔交易将我们赞助的两家MLP MPLX和ANDX简化为一个单一的上市实体，以创建一家以收费现金流为基础的领先、大规模、多元化的中游公司。合并后的实体的地理足迹扩大，预计将增强其长期增长机会和业务的可持续现金流状况。
如项目8.财务报表和补充数据--附注所述5和6自2018年10月1日以来，我们已根据ASC主题810合并(“ASC 810”)合并ANDX，并先前按截至2018年10月1日Andeavor收购日期的初步公允价值将ANDX的资产和负债计入我们的资产负债表。
执行摘要
结果
选择结果 2019和2018反映在下表中。的 2018金额包括Andeavor自2018年10月1日收购日期起的业绩。
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | ||||||
按部门划分的运营收入 | ||||||||
炼油与营销 | $ | 2,367 | $ | 2,481 | ||||
零售 | 1,582 | 1,028 | ||||||
中游 | 3,594 | 2,752 | ||||||
未分配给细分市场的项目 | (1,967 | ) | (690 | ) | ||||
**增加运营收入 | $ | 5,576 | $ | 5,571 | ||||
所得税拨备 | $ | 1,074 | $ | 962 | ||||
可归因于MPC的净收入 | $ | 2,637 | $ | 2,780 | ||||
稀释后每股可归因于MPC的净收益 | $ | 3.97 | $ | 5.28 | ||||
52
目录表
归属于MPC的净收入 减少 1.43亿美元在……里面2019与2018主要由于净利息及其他财务成本及所得税拨备增加，但部分被下列非控股权益应占净收入减少所抵销， 2019.业务收入基本持平， 2019与2018由于零售及中游分部的经营收入增加大部分被MPLX商誉减值支出所抵销，有关减值支出于未分配至分部的项目中呈报。有关截至三个年度按分部划分的财务业绩的讨论，请参阅经营业绩一节 2019年12月31日.
MPLX
我们收到了有限合作伙伴分发， 18.2亿美元和12.4亿美元从MPLX和ANDX， 2019和2018，分别为。
我们拥有大约 6.66亿MPLX公共单位， 2019年12月31日市值为 169.6亿美元基于2019年12月31日基金单位收市价 $25.46。在……上面2020年1月23日MPLX宣布季度现金分配， $0.6875按共同单位计算， 2020年2月14日.因此，MPLX发行了总计 7.15亿美元共同的单位持有人。MPC在这个分布中的份额大约是 4.45亿美元.
见项目8。财务报表和补充数据—注 4更多关于MPLX的信息。
股份回购
截至年底止年度2019年12月31日，我们回来了19.5亿美元通过回购， 0.34亿以每股平均价格计算的普通股股份， $58.87.
自2012年1月1日起，我们的董事会已批准 180亿美元在股份回购授权总数中， 150亿美元我们的普通股，大约 30亿美元可供回购， 2019年12月31日.根据这些授权，我们已获得 3.27亿股份，相当于大约46%当我们在2011年6月成为独立公司时，我们的流通普通股的平均成本为， $46.05.
流动性
我们的流动性，不包括MPLX， 83亿美元在…2019年12月31日。自.起2019年12月31日，我们有现金和现金等价物15.1亿美元，不包括MPLX的现金和现金等价物， 1500万美元。我们有不是借款和100万美元根据我们60亿美元的银行循环信贷安排， 不是我们的7.5亿美元贸易应收账款证券化融资（“贸易应收账款融资”）项下尚未偿还的借款或信用证。截至 2019年12月31日合资格应收账款支持应收账款融资项下7.5亿元借贷。
MPLX的流动性总计 44.2亿美元在…2019年12月31日。自.起2019年12月31日，MPLX拥有现金和现金等价物1500万美元, 35亿美元在ITS下提供35亿美元循环信贷协议和通过其与MPC的公司间贷款协议可获得的9.06亿美元。
见项目8。财务报表和补充数据—注 19获取有关我们新银行循环信贷安排的信息。
细分市场概述
炼油与营销
炼油和营销部门的运营收入主要取决于我们的炼油和营销利润率、炼油运营成本、炼油计划周转和炼油厂产能。我们的总炼油能力是3,067Mbpd，3,021Mbpd和1,881MB%截至2019年12月31日, 2018和2017，分别为。2018年的增长主要是由于于2018年10月1日收购了Andeavor，增加了10家炼油厂，总炼油能力约为1,117 MB%。
我们的炼油和营销利润率是销售精炼产品的价格与原油和其他精炼原料的成本之间的差额，包括将这些投入运输到我们的炼油厂的成本和为转售而购买的产品的成本。裂解价差是衡量成品油和原油市场价格之差的一种指标，该行业通常将其作为炼油利润率的指标。裂解价差可能会大幅波动，特别是当成品油价格的变动不是与原油成本相同的关系时。作为性能基准，并与
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目录表
对于其他行业参与者，我们计算墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸的裂缝扩展，我们认为这些裂缝传播最密切地跟踪我们的运营和产品。以下内容将用于这些裂纹扩展计算：
• | 墨西哥湾沿岸的裂缝扩散使用三桶LLS原油，生产两桶USGC CBOB汽油和一桶USGC ULSD； |
• | 中大陆裂解扩展使用三桶WTI原油，生产两桶芝加哥CBOB汽油和一桶芝加哥超低硫柴油；以及 |
• | 西海岸裂解扩展使用三桶ANS原油，生产两桶LA CARBOB和一桶LA CARB柴油。 |
我们的炼油厂加工各种甜味和酸味原油，通常可以比我们墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸裂解价差参考的原油折扣价购买。这些折扣的金额，我们称为甜度差额和酸度差额，可能会有很大的差异，导致我们的炼油和营销利润率不同于混合裂解价差。一般而言，较大的甜味和酸味差异将提高我们的炼油和营销利润率。
未来原油价差将取决于各种市场和经济因素，以及美国的能源政策。
下表提供敏感度，显示因市况潜在变动而导致年度净收入之估计变动。
(单位：百万，税后) | ||||
混合裂纹扩展敏感性(a) (每桶1元/桶零钱) | $ | 910 | ||
酸差分灵敏度(b) (每桶1元/桶零钱) | 420 | |||
甜蜜的差动灵敏度(c) (每桶1元/桶零钱) | 420 | |||
天然气价格敏感性(d) (每单位$1.00/MMBtu) | 325 | |||
(a) | 裂纹扩展基于 38%LLS， 38%wti和 24%ANS分别与墨西哥湾沿岸、中大陆和西海岸的产品定价，并假设所有其他差异和定价关系保持不变。 |
(b) | 含硫原油篮子由以下原油组成：ANS、阿古斯含硫原油指数、玛雅和加拿大西部精选。我们预计，到2020年，我们炼油厂加工的原油中约有50%将是含硫原油。 |
(c) | 低硫原油篮子由以下原油组成：巴肯、布伦特、LLS、WTI-库欣和WTI-米德兰。我们预计，到2020年，我们炼油厂加工的原油中约有50%将是低硫原油。 |
(d) | 这是我们炼油和营销部门基于消费的敞口，不包括我们中游部门的销售敞口。 |
除了裂解扩展、酸度差异和甜度差异所显示的市场变化外，我们的炼油和营销利润率还受到以下因素的影响：
• | 成品油实现的销售价格； |
• | 加工的原油及其他装填和调合原料的种类； |
• | 我们的炼油厂产量； |
• | 购买转售产品的成本； |
• | 用于对冲价格风险的商品衍生工具的影响；以及 |
• | 价格下跌时期LCM调整对库存的潜在影响。 |
存货以成本价和市场价中的较低者为准。原油、炼油厂原料和精炼产品的成本根据后进先出库存成本法列报，并在综合基础上汇总，以评估这些库存的成本基础是否必须减记为市场价值。在…2019年12月31日此外，精炼产品的市场价值超过其成本基础，因此，年末没有LCM库存市场估值储备。根据成品油价格的变动，未来的库存估值调整可能会对收益产生负面影响。如果价格回升，这种损失可能会在随后的时期逆转。
炼油运营和营销部门的运营收入也受到炼油运营成本和炼油计划周转成本变化的影响。运营成本的变化主要是由我们炼油厂使用的能源成本(包括购买的天然气)和维护成本水平推动的。炼油计划的扭亏为盈需要某些炼油厂运营单位的临时关闭，定期在
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目录表
每家炼油厂。下表列出了过去三年中每年都有重大计划扭亏为盈和主要维护活动的炼油厂，仅反映了2018年10月1日之后收购的炼油厂的活动。
年 | 炼油厂 | |
2019 | 卡莱茨堡、盖洛普、加尔维斯顿海湾、加里维尔、洛杉矶、马丁内斯、罗宾逊和圣保罗公园 | |
2018 | 广州、底特律、加尔维斯顿海湾和马丁内斯 | |
2017 | 卡莱茨堡、加尔维斯顿海湾和加里维尔 | |
我们与MPLX签订了各种长期的收费商业协议。根据这些协议，MPLX为我们的炼油和营销部门提供运输、储存、分销和营销服务。其中一些协议包括对原油和成品油的最低季度吞吐量和销售量以及原油、成品油和其他产品的最低储存量的承诺。某些其他协议包括承诺为某些海运和炼油物流资产支付100%的可用运力。
零售
我们的汽油和馏分的零售燃料保证金，即消费者或直销商支付的价格减去精炼产品的成本，包括运输、消费者消费税和银行卡手续费(如果适用)，影响零售部门的盈利能力。汽油和馏分的价格波动很大，受到我们所在地区供需变化的影响。影响全年汽油和馏分需求的因素很多，包括本地竞争、季节性需求波动、 可获得的批发供应量、我们销售区的经济活动水平和天气条件。随着车队燃油效率的提高，汽油需求自2012年以来首次比2018年下降0.4%，尽管年均汽油价格下降了4%，轻型卡车在汽车销售中的份额达到创纪录水平(72%)，2019年经济持续增长。根据目前的估计，2019年汽油需求下降不到10万桶/日，连续第四年保持在930万桶/日左右。与此同时，由于天气影响农业用途，馏分需求三年来首次下降，贸易紧张局势拖累了2019年的港口交通。馏分需求比2018年下降了1.6%，但仍保持在每天410万桶左右，这是美国有史以来第四高的需求水平。2019年卡车吨位增长放缓，2019年同比增长3.4%-约为前一年增长的一半，而港口集装箱运输量(在美国最大的10个港口)在2019年(截至11月)同比持平。
在我们的便利店销售的商品的利润率历来波动较小，对我们的零售部门利润率做出了重大贡献。我们大约40%的零售利润率来自于2019。这一百分比较2018年有所下降，原因是作为收购Andeavor的一部分，增加了与直接经销商和仅限燃料地点的长期燃料供应合同。我们的零售便利店提供种类繁多的商品，包括预制食品、饮料和非食品。
存货以成本和市场价值中的较低者入账。精炼产品和商品的成本根据后进先出库存成本法列报，并在综合基础上汇总，以评估这些库存的成本基础是否必须减记为市场价值。自.起2019年12月31日此外，精炼产品的市场价值超过其成本基础，因此，年末没有LCM库存市场估值储备。根据成品油价格的变动，未来的库存估值调整可能会对收益产生负面影响。如果价格回升，这种损失可能会在随后的时期逆转。
中游
我们的中游部门主要为我们的炼油和营销部门运输、储存、分销和销售原油和成品油。我们管道运输业务的盈利能力主要取决于关税和通过管道运输的数量。我们海洋业务的盈利能力主要取决于我们的船只和驳船的数量和供应情况。我们轻质产品码头业务的盈利能力主要取决于这些码头的吞吐量。我们燃料分销服务的盈利能力主要取决于某些精炼产品的销售量。我们炼油物流业务的盈利能力取决于我们炼油物流资产的数量和可用性。我们管道和海运船只上的大部分原油和成品油运输以及
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目录表
我们码头的精炼产品吞吐量服务于我们的炼油和营销部门，我们的炼油物流资产和燃料分销服务仅供我们的炼油和营销部门使用。
正如上文炼油与营销部分所讨论的，MPLX在我们的中游部门中报告，拥有各种与向我们的炼油与营销部门提供的服务相关的长期收费商业协议。根据这些协议，MPLX获得了最低吞吐量、存储和分发量的各种承诺，以及支付某些资产的所有可用容量的承诺。在我们的原油管道、码头和海上作业直接服务的市场上，我们运输的原油数量直接受到原油供应和炼油商需求的影响。这种供需平衡的关键因素是不同地区或油田的生产商的原油产量水平、替代运输方式的可用性和成本、炼油厂和炼油厂的原油加工量以及运输系统的维护水平。我们运输、储存、分销和销售的成品油数量直接受到我们成品油管道和海运业务所服务的市场中成品油的生产水平和用户需求的影响。在我们的大多数市场，汽油和馏分的需求在夏季驾车季节达到高峰，从每年的5月到9月，秋季和冬季的需求下降。与原油一样，其他运输选择和系统维护水平也会影响成品油的流动。
天然气和天然气价格波动较大，受到基本供需变化、市场不确定性、天然气运输和分馏能力的可用性以及各种我们无法控制的额外因素的影响。我们的中游业务盈利能力受到主要由于我们自己或第三方加工厂的加工或调节、以指数相关价格购买和销售或收集和运输量天然气以及第三方运输和分馏服务成本的主要商品价格的影响。大宗商品价格对我们生产商客户的天然气钻探水平有重大影响，这样的价格也会影响盈利能力。
行动的结果
以下讨论包括与我们截至年度的经营业绩有关的评论和分析2019年12月31日, 2018和2017.这些金额包括Andeavor自2018年10月1日收购日期起的业绩。这一讨论应结合项目8来阅读。财务报表及补充数据，旨在为投资者提供评估我们过往业务的合理基础，但不应作为预测我们未来表现的唯一标准。
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目录表
综合经营成果
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019年与2018年差异 | 2017 | 2018年与2017年的差异 | |||||||||||||||
收入和其他收入： | ||||||||||||||||||||
销售和其他营业收入(a) | $ | 123,949 | $ | 96,504 | $ | 27,445 | $ | 74,733 | $ | 21,771 | ||||||||||
权益法投资收益 | 394 | 373 | 21 | 306 | 67 | |||||||||||||||
资产处置净收益 | 307 | 23 | 284 | 10 | 13 | |||||||||||||||
其他收入 | 163 | 202 | (39 | ) | 320 | (118 | ) | |||||||||||||
总收入和其他收入 | 124,813 | 97,102 | 27,711 | 75,369 | 21,733 | |||||||||||||||
成本和支出： | ||||||||||||||||||||
收入成本(不包括以下项目) | 110,243 | 86,066 | 24,177 | 67,089 | 18,977 | |||||||||||||||
减值费用 | 1,197 | — | 1,197 | — | — | |||||||||||||||
折旧及摊销 | 3,638 | 2,490 | 1,148 | 2,114 | 376 | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 3,408 | 2,418 | 990 | 1,694 | 724 | |||||||||||||||
其他税种 | 751 | 557 | 194 | 454 | 103 | |||||||||||||||
总成本和费用 | 119,237 | 91,531 | 27,706 | 71,351 | 20,180 | |||||||||||||||
营业收入 | 5,576 | 5,571 | 5 | 4,018 | 1,553 | |||||||||||||||
净利息和其他财务成本 | 1,247 | 1,003 | 244 | 674 | 329 | |||||||||||||||
所得税前收入 | 4,329 | 4,568 | (239 | ) | 3,344 | 1,224 | ||||||||||||||
所得税拨备(福利) | 1,074 | 962 | 112 | (460 | ) | 1,422 | ||||||||||||||
净收入 | 3,255 | 3,606 | (351 | ) | 3,804 | (198 | ) | |||||||||||||
减去归因于以下因素的净收入： | ||||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 | 81 | 75 | 6 | 65 | 10 | |||||||||||||||
非控制性权益 | 537 | 751 | (214 | ) | 307 | 444 | ||||||||||||||
可归因于MPC的净收入 | $ | 2,637 | $ | 2,780 | $ | (143 | ) | $ | 3,432 | $ | (652 | ) | ||||||||
(a) | 自2018年1月1日起，我们采纳ASU 2014—09《收入—客户合同收入》（“ASC 606”），并选择按净额报告某些税款。我们采用经修订追溯法采纳该准则，因此，二零一七年比较资料继续按总额基准反映若干税项。见项目8。财务报表和补充数据—注 2以获取更多信息。 |
2019与.相比2018
归属于MPC的净收入 减少 1.43亿美元主要由于净利息及其他财务成本及所得税拨备增加，但部分被下列非控股权益应占净收入减少所抵销， 2019.有关更多信息，请参见分部结果。
总收入和其他收入增额 277.1亿美元在……里面2019与2018主要原因是：
• | 增额销售和其他营业收入 274.5亿美元主要是由于我们的精炼和营销部门精炼产品销售量的增加， 增额 1,032MBpd主要是由于2018年10月1日收购Andeavor，部分被较低的平均精炼产品销售价格所抵消， 减少 $0.10每加仑；及 |
• | 增额出售资产净收益 2.84亿美元主要由于MPC以其在Capline管道系统的未分割权益换取Capline LLC的股权而确认的2.07亿美元收益。由于我们于新合资企业的权益的公允价值超过了我们对合资企业的贡献，我们亦确认与安德森夫妇成立新合资企业产生的52百万美元收益。 |
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目录表
总成本和费用增额 277.1亿美元在……里面2019与2018主要原因是：
• | 增额收入成本 241.8亿美元主要是由于包括收购后与Andeavor业务相关的成本； |
• | 减值费用增加， 12亿美元主要涉及与Andeavor收购的一部分所收购的ANDX收集和加工业务相关的MPLX商誉； |
• | 增额折旧及摊销 11.5亿美元主要由于收购Andeavor所收购资产的公允价值折旧所致； |
• | 增额销售、一般和管理费用 9.9亿美元主要是由于包括收购后与Andeavor运营相关的成本，并反映MPC对这些成本和费用的分类；以及 |
• | 增额其他税项 1.94亿美元主要由于包括与收购Andeavor业务相关的其他税项。 |
业务收入持平， 2019与2018由于上述变化。有关更多信息，请参见分部结果。
净利息和其他财务成本增额 2.44亿美元主要由于收购Andeavor时承担的债务以及MPLX借贷增加，部分被退休金结算亏损减少4400万美元所抵销。我们将利息资本化， 1.58亿美元在……里面2019和8000万美元在……里面2018.见项目8。财务报表和补充数据—注 19了解更多细节。
所得税拨备增额 1.12亿美元主要由于不可扣减商誉减值部分被 减少的税前收入2.39亿美元。的实际税率25%在……里面2019高于美国法定税率21%，主要是由于与商誉减值以及州和地方税收支出相关的永久性税收差异，但与非控股权益净收益相关的永久性税收差异部分抵消了这一差异。年21%的实际税率2018这与美国21%的法定税率一致，因为与非控股权益收入相关的永久福利差异被州和地方税收支出所抵消。见项目8.财务报表和补充数据--附注12了解更多细节。
非控制性权益减少 2.14亿美元主要由于MPLX净收入较低，主要是由于2019年记录的12亿美元商誉减值费用。
2018与.相比2017
可归因于MPC的净收入下降6.52亿美元。运营收入的增加被2017年TCJA带来的15亿美元的税收优惠以及可归因于非控股权益的收入增加所抵消2018.有关更多信息，请参见分部结果。
总收入和其他收入增加217.3亿美元在……里面2018与2017主要原因是：
• | 销售额和其他营业收入增加， 217.7亿美元主要是由于我们的炼油和营销部门的精炼产品销售量增加，每天增加402百万桶，以及精炼产品平均销售价格上涨，每加仑增加0.34美元。销量的增加主要是由于2018年10月1日收购Andeavor。这些增长部分被我们选择从2018年1月1日起按ASC 606预期列出扣除某些税项的收入所抵消，导致本年度收入减少66.6亿美元。见项目8。财务报表和补充数据—注 2了解更多信息； |
• | 权益法投资收入增加， 6700万美元主要由于中游股权联属公司的收入增加；及 |
• | 其他收入减少 1.18亿美元主要原因是RIN销量下降。 |
增加的费用和支出共计 201.8亿美元在……里面2018与2017主要原因是：
• | 收入成本增加 189.8亿美元主要原因是： |
◦ | 精炼产品销售成本增加249.7亿美元，主要是由于收购Andeavor后运营增加，以及由于我们的平均原油成本每桶增加13.87美元而导致原材料成本上升；以及 |
◦ | 由于我们选择从2018年1月1日起根据ASC 606报告扣除某些税收后的收入净额，某些税收减少了66.6亿美元。在这一年里，肯定 |
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目录表
税款继续按毛额列报，并计入收入成本。见项目8.财务报表和补充数据--附注2了解更多信息；
• | 增加折旧和摊销3.76亿美元，主要是由于与收购Andeavor有关的资产的公允价值折旧； |
• | 增加的销售、一般和管理费用7.24亿美元主要原因是财务顾问、员工遣散费和与收购Andeavor有关的其他成本约为1.97亿美元，此外还包括收购业务的成本和开支；以及 |
• | 增加的其他税种1.03亿美元主要由于包括与收购Andeavor业务相关的其他税项。 |
净利息和其他财务成本增加3.29亿美元主要是由于MPLX借款增加和收购Andeavor所承担的债务。此外，MPLX在#年确认了6000万美元的债务清偿成本。2018与赎回2023年到期的7.5亿美元优先票据有关。我们将…的权益资本化8000万美元在……里面2018和6300万美元在……里面2017.见项目8。财务报表和补充数据—注 19了解更多细节。
所得税拨备增加14.2亿美元主要是由于2017年没有TCJA带来的15亿美元的税收优惠，以及我们的所得税前收入增加，这增加了12.2亿美元。年21%的实际税率2018这与美国21%的法定税率一致，因为与非控股权益收入相关的永久福利差异被州和地方税收支出所抵消。在……里面2017，由于TCJA将我们的有效税率从31%降至(14%)，我们的有效税率受到了45个百分点的影响。年，不包括TCJA的实际税率为31%2017略低于美国法定税率35%，主要是由于某些永久性福利差异，包括与可归因于非控股权益的净收入和国内制造业扣减相关的差异，但部分被州和地方税收支出抵消。见项目8.财务报表和补充数据--附注12了解更多细节。
非控股权益增加4.54亿美元，原因是2018年2月1日下拉交易导致MPLX净收入增加，但在普通合伙人/激励分配权交换后，非控股权益持有的MPLX所有权减少，部分抵消了这一影响。MPLX的非控股持股比例降至36.4%2018年12月31日从69.6%的2017年12月31日。此外，2018年反映了2018年10月1日至年底期间可归因于ANDX 36.4%非控股权益的净收入6800万美元。
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目录表
细分结果
我们的部门运营收入约为75.4亿美元, 62.6亿美元和43.9亿美元在过去几年里2019年12月31日, 2018和2017，分别为。下面显示了过去三年各部门的业务收入占部门收入的百分比。
炼油与营销
以下包括以下关键财务和运营数据2019, 2018和2017。我们的业绩包括Andeavor自2018年10月1日收购之日起的业绩。
我们在2019年第二季度修订了我们的炼油和营销部门补充报告，如下一页的表格所示。以前包括在Refining&Marketing的直接运营成本类别中的成本现在分为三类：炼油运营成本、炼油计划周转成本以及折旧和摊销。我们还列出了分销成本，以前称为其他运营费用，主要与精炼产品的运输和营销有关，包括向MPLX支付的费用。
(a) | 自2018年1月1日起，我们采用了ASC 606(与客户的合同收入)，并选择按净额报告某些税收。我们采用的是修改后的追溯法，因此，比较信息继续反映了某些税种的总体情况。 |
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目录表
(a) | 包括部门间销售额和出口销售额。 |
(b) | 为了便于比较，这些金额不包括列报的所有期间的销售税。如上所述，2019年和2018年的炼油和营销收入在净额基础上反映这些税收，而2017年炼油和营销收入继续在毛数基础上反映这些税收。在此次调整之前，2017年成品油平均销售价格包括每加仑0.18美元的消费税。 |
炼油及销售经营统计 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
炼油厂总产量 (Mbpd) | 3,112 | 2,274 | 1,944 | |||||||||
每桶炼油和销售利润率(A)(B) | $ | 14.23 | $ | 14.25 | $ | 12.60 | ||||||
更少： | ||||||||||||
每桶炼油运营成本(c) | 5.66 | 4.99 | 5.08 | |||||||||
每桶分销成本(d) | 4.51 | 4.23 | 2.38 | |||||||||
炼油计划每桶周转成本 | 0.65 | 0.80 | 0.71 | |||||||||
每桶折旧和摊销 | 1.47 | 1.41 | 1.52 | |||||||||
另外： | ||||||||||||
采购会计—折旧和摊销(e) | 0.01 | — | — | |||||||||
生物柴油税收抵免(f) | 0.08 | — | — | |||||||||
每桶其他(g) | 0.05 | 0.17 | 0.36 | |||||||||
炼油和销售部门每桶收入 | $ | 2.08 | $ | 2.99 | $ | 3.27 | ||||||
(a) | 销售收入减去炼油厂投入和采购产品成本，除以炼油厂总产量。 |
(b) | 请参阅“非公认会计准则衡量标准”一节，以了解对账和有关该非公认会计原则衡量标准的更多信息。 |
(c) | 包括炼油业务和主要维修费用。不包括计划周转和折旧和摊销费用。 |
(d) | 包括支付给MPLX的费用。按每桶吞吐量计算，这些费用是 $2.84和$2.74为2019和2018，分别为。2017年支付给MPLX的费用是在炼油物流和燃料分销资产下降之前支付的，不具有可比性。不包括折旧和摊销费用。 |
(e) | 反映与采购会计最终确定所产生的计算法期间调整有关的累积影响。 |
(f) | 反映了2019年可归因于2018年混合数量的生物柴油税收抵免9,300万美元的好处。 |
(g) | 包括权益法投资收益、处置资产净收益和其他收益。 |
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目录表
下表列出了我们营销领域的某些基准价格和市场指标，我们认为这些价格有助于了解我们炼油和营销部门的结果。在2018年10月收购Andeavor后，我们扩大了这些表中包含的基准价格，以包括美国西海岸地区的市场信息，包括LA CARBOB和LA CARB柴油现货价格、ANS原油价格和西海岸ANS 3-2-1裂解蔓延。Andeavor业务的业绩仅包含在我们从2018年10月1日起的业绩中。下面的基准裂解扩展没有反映为履行EPA可再生燃料标准下归属产品的可再生容量义务所需的RIN的市场成本。
基准现货价格每加仑汽油(美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
芝加哥CBOB无铅普通汽油 | $ | 1.67 | $ | 1.86 | $ | 1.58 | ||||||
芝加哥超低硫柴油 | 1.86 | 2.07 | 1.64 | |||||||||
USGC CBOB无铅普通汽油 | 1.63 | 1.83 | 1.55 | |||||||||
USGC超低硫柴油 | 1.88 | 2.05 | 1.62 | |||||||||
La Carabob | 1.98 | 2.06 | — | |||||||||
La CARB柴油 | 2.01 | 2.14 | — | |||||||||
市场指标(美元/桶) | ||||||||||||
LLS | $ | 62.69 | $ | 69.93 | $ | 54.00 | ||||||
WTI | 57.04 | 64.10 | 50.85 | |||||||||
ANS | 65.04 | 68.46 | 54.44 | |||||||||
裂纹扩展 | ||||||||||||
USGC LLS 3-2-1 | $ | 8.22 | $ | 7.91 | 8.55 | |||||||
中大陆WTI 3-2-1 | $ | 14.61 | $ | 14.02 | 12.71 | |||||||
西海岸ANS 3-2-1 | 17.30 | 11.66 | 14.02 | |||||||||
混合3-2-1(a) | 12.83 | 10.62 | 10.22 | |||||||||
原油差价 | ||||||||||||
甜 | $ | (2.35 | ) | $ | (3.83 | ) | $ | (1.04 | ) | |||
酸 | (3.15 | ) | (7.60 | ) | (5.02 | ) | ||||||
(a) | 混合裂缝蔓延， 2019进行加权 38百分之一的USGC裂缝传播， 38中部大陆百分之一的裂缝扩散， 24占西海岸裂缝的百分之一混合裂缝蔓延， 2018反映了第四季度相同权重的平均值， 2018在前三个季度，美国石油天然气委员会裂纹扩展的60%和中部大陆裂纹扩展的40%的权重， 2018。这个2017混合裂纹扩展的权重为USGC裂纹扩展的60%和中部大陆裂纹扩展的40%。这些混合物基于MPC在每个时期按区域划分的炼油能力。 |
2019与.相比2018
炼油和营销部门收入 增额 241.4亿美元主要是由于精炼产品销量增加， 增额 1,032mbpd主要是由于2018年10月1日收购Andeavor，部分抵消了 减少平均精炼产品销售价格 $0.10每加仑。
炼油厂原油产能利用率， 96%在.期间2019和炼油厂总产量 增额 838MBpd主要由于从Andeavor收购的炼油厂。
炼油和营销分部经营收入 减少 1.14亿美元主要是由于较高的运营、分销、折旧和摊销成本，以及炼油和营销利润率的小幅下降。成本及开支增加主要是由于收购Andeavor后销售及产量增加所致。
炼油和营销利润率， $14.23每桶 2019与$14.25每桶 2018。炼油和营销利润率受到我们相对于市场指标的表现的影响，这些指标使用现货市场价值以及原油购买和产品销售的估计组合。根据市场指标和我们的原油吞吐量，我们估计净值为正性影响44.6亿美元论提炼利润率&营销利润率主要源于近似性53.5亿美元受益于吞吐量增加，主要归因于对Andeavor的收购，但部分被较窄的含硫原油和低硫原油差价所抵消。我们的
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目录表
报告的炼油和营销利润率与市场指标不同，原因是所购买的原油及其成本的组合、市场结构对我们原油收购价格的影响、裂解蔓延的RIN价格以及炼油厂产量和其他原料差异等其他项目。2019年，炼油和营销部门的运营收入还反映了可归因于2018年混合数量的生物柴油税收抵免9300万美元的好处。这些因素有一个估计的净值负面对炼油和营销部门运营收入的影响3300万美元在……里面2019与20182019年的捕获率为92%，而2018年为91%。
原油和炼油厂原料、精炼产品和商品的库存成本主要根据后进先出法确定。年没有后进先出库存的实质性清算。2019和2018.
炼油运营成本，不包括折旧和摊销，增额 $0.67每桶和分配成本，不包括折旧和摊销，增额 $0.28这主要是由于计入了从Andeavor收购的炼油业务成本。除其他项目外，每桶原油价格的上涨反映了Andeavor西海岸炼油厂的增加，由于特定的地理位置和监管因素，这些炼油厂的运营成本通常高于我们运营的其他地区。分销成本，不包括折旧和摊销，包括支付给MPLX的费用32.2亿美元和22.8亿美元为2019和2018，分别为。提炼计划周转成本减少 $0.15由于扭亏为盈的时间安排，每桶的价格。每桶折旧和摊销增额通过$0.06，主要是由于截至2018年10月1日从Andeavor收购的资产的公允价值。在.期间2019，我们录制了一个$0.01每桶调整以减少折旧和摊销，这反映了因采购会计最终确定而产生的与计量期间调整有关的累积影响。
我们购买RIN是为了满足我们的部分RFS2合规性。我们与购买的RIN相关的费用在2019年为3.56亿美元，2018年为3.16亿美元。2019年的增长主要是由于收购Andeavor导致我们的RIN债务增加，但被较低的加权平均RIN成本部分抵消。
2018与.相比2017
年炼油和营销部门收入增加179.1亿美元2018与2017主要是由于成品油销售价格和销量上升，每天增加402百万美元，以及成品油销售价格上升，每加仑增加0.34美元。销量的增长在很大程度上是由于2018年10月1日收购了Andeavor。这些增长被我们选择从2018年1月1日起根据ASC 606前瞻性地呈现某些税收净额而部分抵消，这导致2019年炼油和营销部门的收入减少了45.8亿美元。见项目8.财务报表和补充数据--附注2以获取更多信息。
炼油和营销部门的运营收入增加了1.6亿美元，主要是由于收购Andeavor导致产能增加，以及酸性和低硫原油差价扩大。为便于比较，如市场指标表所示，列入了2017年的指标，反映了我们在收购Andeavor之后开始使用的新指标。在此基础上，USGC、中大陆和西海岸混合3-2-1裂缝扩展$10.62在……里面2018与$10.22在……里面2017。这些裂纹扩展是RIN裂纹调整的净值$1.61和$3.57为2018和2017，分别为。
根据上面显示的市场指标和我们炼油厂产能的变化，我们估计年内将产生34亿美元的积极影响2018与2017关于炼油和营销部门的运营收入，其中18.1亿美元和15.9亿美元分别是由于价格和数量变化的影响。市场指标使用现货市场价值以及原油购买和产品销售的估计组合。我们的结果与这些市场指标相比存在差异，包括产品价格变现、购买的原油组合及其成本、LCM库存估值调整的影响、市场结构对我们原油收购价格的影响，以及其他项目，如炼油厂产量和其他原料差异，估计对炼油和营销部门运营收入6.98亿美元产生了负面影响。2018与2017导致2018年的捕获率为91%，而2017年为93%。负面影响的重要因素是相对于市场指标不利的原油收购成本和不利的产品价格变现。
原油和炼油厂原料、精炼产品和商品的库存成本主要根据后进先出法确定。年没有后进先出库存的实质性清算。2018和2017.
63
目录表
不包括折旧和摊销的炼油运营成本下降$0.09每桶，折旧和摊销下降了每桶0.11美元主要是由于增加了从Andeavor收购的炼油厂而导致炼油厂产能增加。此外，由于炼油物流和燃料分销资产于2018年2月1日下拉至MPLX，这些成本有所下降。分配成本，不包括折旧和摊销，增额 $1.85每桶主要是由于向MPLX支付的费用22.8亿美元2018年，用于提供与下拉炼油物流和燃料分销资产相关的服务。除其他项目外，每桶的增长还反映了Andeavor西海岸炼油厂的增加，由于特定的地理位置和监管因素，这些炼油厂的运营成本通常高于我们运营的其他地区。炼油计划周转成本增加$0.09由于从Andeavor收购的额外炼油厂的相关成本，以及我们底特律和广州炼油厂的周转成本增加，部分抵消了我们加尔维斯顿湾和加里维尔炼油厂周转成本的下降。
我们购买RIN是为了满足我们的部分RFS2合规性。我们与购买的RIN相关的费用为3.16亿美元20182017年为4.57亿美元。2018年的减少主要是由于加权平均RIN成本下降，这抵消了我们因收购Andeavor而增加的RIN债务。
补充炼油和营销统计数据
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
炼油销售经营统计 | ||||||||
成品油出口销售量(Mbpd)(a) | 397 | 334 | 297 | |||||
原油产能利用率百分比(b) | 96 | 96 | 97 | |||||
炼油厂产能(Mbpd):(c) | ||||||||
原油精炼 | 2,902 | 2,081 | 1,765 | |||||
其他充电和混合燃料 | 210 | 193 | 179 | |||||
总计 | 3,112 | 2,274 | 1,944 | |||||
含硫原油吞吐百分比 | 48 | 52 | 59 | |||||
低硫原油吞吐百分比 | 52 | 48 | 41 | |||||
精炼产品产量(Mbpd):(c) | ||||||||
汽油 | 1,560 | 1,107 | 932 | |||||
蒸馏油 | 1,087 | 773 | 641 | |||||
原料和石化产品 | 315 | 288 | 277 | |||||
沥青 | 87 | 69 | 63 | |||||
丙烷 | 55 | 41 | 36 | |||||
重燃料油 | 49 | 38 | 37 | |||||
总计 | 3,153 | 2,316 | 1,986 | |||||
(a) | 表示每个时间段的满载出口货物。这些销售量包括在总销售量金额中。 |
(b) | 基于日历日容量，这是一个年度平均值，其中包括计划维护和其他正常运营活动的停机时间。 |
(c) | 不包括炼油厂之间的总量， 110MBPD， 61MBPD， 78MBPD， 2019, 2018和2017分别为所有地区。 |
64
目录表
零售
(a) | 消费者或直接经销商支付的价格减去精炼产品的成本，包括运输、消费税和银行卡手续费（如适用），除以汽油和馏分油销售量。不包括LCM存货估值调整。 |
(b) | 请参阅“非公认会计准则衡量标准”一节，以了解对账和有关该非公认会计原则衡量标准的更多信息。 |
主要财务和运营数据 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
平均燃料销售价格（每加仑美元) | $ | 2.64 | $ | 2.71 | $ | 2.34 | ||||||
产品销售（以百万计) | $ | 6,305 | $ | 5,232 | $ | 4,893 | ||||||
利润率（以百万计)(A)(B) | $ | 1,827 | $ | 1,486 | $ | 1,402 | ||||||
同店汽油销售量（同期）(c) | (3.3 | )% | (1.5 | )% | (1.3 | )% | ||||||
同店商品销售额（同期）(C)(D) | 5.4 | % | 4.2 | % | 1.2 | % | ||||||
期末便利店 | 3,898 | 3,923 | 2,744 | |||||||||
期末直接经销商地点 | 1,068 | 1,065 | — | |||||||||
(a) | 消费者支付的价格减去商品成本。 |
(b) | 请参阅“非公认会计准则衡量标准”一节，以了解对账和有关该非公认会计原则衡量标准的更多信息。 |
(c) | 同店比较仅包括拥有至少13个月的地点。 |
(d) | 不包括香烟。 |
65
目录表
2019与.相比2018
零售部门收入 增额 95.2亿美元主要原因是2018年10月1日收购Andeavor导致燃料和商品销售增加。燃料销售总额 增额 3.28亿加仑的主要原因是高速公路燃料销售量的增加， 1.37亿加仑和增加直接经销商燃料销售， 1.91亿汽油和馏分油平均售价每加仑0.07美元的下降部分抵消。商品销售 增额 10.7亿美元.
零售分部经营收入 增额 5.54亿美元主要是由于较高的轻产品和商品利润率主要与增加Andeavor零售业务有关。这些增加部分被主要因从Andeavor收购地点而导致的业务费用和折旧增加所抵销。
2018与.相比2017
零售部门的收入增加了45.2亿美元。这一增长主要是由于2018年10月1日收购了Andeavor，增加了公司拥有和运营的零售地点(包括在Speedway燃料销售中)以及直接经销商地点。现有的零售业务还增加了11.8亿美元的燃料和商品销售额。燃料销售总额增加了52.1亿美元，主要是因为Speedway燃料销售量增加了4.94亿加仑，增加了6.44亿加仑的直接经销商燃料销售，汽油和馏分的平均销售价格提高了每加仑0.37美元。商品销售额增加了3.39亿美元。Speedway燃油销售和商品销售的增长以及直销商销售的增加主要是由于收购了Andeavor。这些增长被我们选择从2018年1月1日起根据ASC 606报告扣除某些税收后的收入净额部分抵消，这导致2018年零售部门收入减少8.44亿美元。见项目8.财务报表和补充数据--附注2以获取更多信息。
来自零售业务的收入增加了2.99亿美元，主要是由于收购Andeavor时收购的零售业务的贡献。对于在收购Andeavor之前拥有的门店，汽油和馏分以及商品利润率的增加被运营费用的增加所抵消。
66
目录表
中游
(a) | 自2018年1月1日起，我们采用了ASC 606(与客户的合同收入)，并选择按净额报告某些税收。我们采用的是修改后的追溯法，因此，比较信息继续反映了某些税种的总体情况。 |
(a) | 在拥有的公共运输管道上，不包括股权法投资。 |
(b) | 包括与未合并权益法投资有关的金额，以100%为基础。 |
67
目录表
基准价格 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
天然气纽交所HH(NYMEX HH：行情)每MMBtu$) | $ | 2.53 | $ | 3.07 | $ | 3.02 | ||||||
C2+NGL定价(每加仑$)(a) | $ | 0.52 | $ | 0.78 | $ | 0.66 | ||||||
(a) | C2+NGL定价基于Mont Belvieu价格，假设NGL桶中约有35%的乙烷、35%的丙烷、6%的异丁烷、12%的正丁烷和12%的天然汽油。 |
2019与.相比2018
中游细分市场收入增额 21亿美元主要是由于在2018年10月1日收购Andeavor后纳入了ANDX收入。2019年7月30日，MPLX收购了andx。此外，2019年还反映了在2018年2月1日下拉到MPLX后，为我们的炼油和营销部门提供的燃料分销和炼油物流服务额外收取了一个月的费用。MPLX来自向MPC提供的炼油物流和燃料分销服务的收入分别为14.8亿美元和13.6亿美元2019年12月31日，以及2018，分别为。
在……里面2019、中游分部运营收入增额 8.42亿美元这在很大程度上是因为除了MPLX业务的增长外，ANDX还做出了贡献。
2018与.相比2017
2018年2月1日，我们完成了将我们的炼油物流资产和燃料分销服务下拉到MPLX，这在我们的中游部门中进行了报告。炼油物流包含支持MPC炼油业务的综合油库资产。燃料分销的结构是作为MPC的代理提供广泛的调度和营销服务。这些新业务从2018年2月1日起在中游部门进行了前瞻性报告。由于这些实体在2018年2月1日之前不被视为企业，因此不影响之前的期间。
中游业务收入和运营收入分别增加29亿美元和14.1亿美元。收入增加19.4亿美元，主要是由于2018年2月1日下拉到MPLX后收取的燃料分销和炼油物流服务费用，以及2018年10月1日收购Andeavor后Andx提供的服务。由于ASC 606毛UP，收入也增加了约5.02亿美元。见项目8.财务报表和补充数据--附注2以获取更多信息。
2018年，中游业务的运营收入包括2.3亿美元来自ANDX的贡献，以及8.74亿美元来自于2018年2月1日向MPLX贡献的炼油物流资产和燃料分销服务。上期中游业务业绩并未反映这些新业务的影响。2018年中游业务业绩增加3.09亿美元，这是由MPLX创纪录的收集、加工和分级量以及创纪录的管道吞吐量推动的。
未分配给细分市场的项目
关键财务信息(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
未分配至分部的项目： | ||||||||||||
公司和其他未分配项目(a) | $ | (805 | ) | $ | (502 | ) | $ | (365 | ) | |||
权益法投资重组收益 | 259 | — | — | |||||||||
交易相关成本 | (160 | ) | (197 | ) | — | |||||||
诉讼 | (22 | ) | — | (29 | ) | |||||||
减值 | (1,239 | ) | 9 | 23 | ||||||||
(a) | 公司及其他未分配项目主要包括MPC的公司行政开支及与若干非营运资产有关的成本，但属于MPLX的公司间接费用除外，该等开支已计入中游分部。公司管理费用不分配给炼油和营销部门以及零售部门。 |
2019与.相比2018
公司和其他未分配费用增额 3.03亿美元在……里面2019与2018这主要是因为计入了与Andeavor业务有关的成本和费用。
中的其他未分配项目2019包括2.59亿美元权益法投资重组收益，包括与Capline LLC签署的协议产生的2.07亿美元收益，该协议将贡献我们在Capline管道系统33%的不可分割权益，以换取33%的所有权权益
68
目录表
卡普林有限责任公司。我们还确认了与安德森夫妇成立新合资企业所带来的5,200万美元收益，因为我们在新合资企业中的权益的公允价值超过了我们对合资企业的贡献。见项目8.财务报表和补充数据--附注14以获取更多信息。
其他未分配的项目还包括1.6亿美元以及2200万美元的诉讼准备金调整。本年度确认的与交易有关的成本包括确认第一季度为前Andeavor员工提供的假期福利的义务，以及员工留用、遣散费和其他成本。从2019年第四季度开始，交易成本还包括与Speedway分离、中流战略审查和其他相关工作相关的成本。自2019年10月1日起，我们停止单独报告Andeavor交易相关成本，因为自收购Andeavor以来已经过去了一年，任何剩余成本都无关紧要。
减值费用12.4亿美元主要涉及作为Andeavor收购的一部分收购的Andx收集和加工业务相关的MPLX商誉。见项目8.财务报表和补充数据--附注16以获取更多信息。
2018与.相比2017
年公司和其他未分配费用增加了1.37亿美元2018与2017这主要是由于2018年10月1日收购Andeavor后合并后公司的成本和支出增加。
中的其他未分配项目2018包括1.97亿美元的财务顾问交易相关成本、员工遣散费和其他与收购Andeavor相关的成本，以及MPC出售被取消的Sandpiper管道项目剩余资产的收益份额。中的其他未分配项目2017包括8600万美元的诉讼费用、5700万美元的诉讼收益和2300万美元的收益，这些收益与MPC出售被取消的Sandpiper管道项目剩余资产的收益份额有关。
非公认会计准则财务指标
管理层使用某些财务指标来评估我们的经营业绩，这些财务指标是根据不同于公认会计原则的方法计算和列报的。我们相信，这些非GAAP财务指标对投资者和分析师评估我们持续的财务表现是有用的，因为当与其最具可比性的GAAP财务指标进行协调时，它们通过排除某些我们认为不能指示我们核心经营业绩的项目，从而提高了不同时期的可比性，这些项目可能会模糊我们的基本业务结果和趋势。这些指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标，我们对这些指标的计算可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。我们使用的非GAAP财务衡量标准如下：
69
目录表
炼油和营销利润率
炼油利润率被定义为销售收入减去炼油厂投入和采购产品的成本，不包括下表中反映的任何LCM库存、市场调整和其他项目。
炼油销售收入与炼油销售利润率的对账 (单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
炼油和销售业务收入 | $ | 2,367 | $ | 2,481 | $ | 2,321 | |||||||
加(减)： | |||||||||||||
炼油业务费用(a) | 6,421 | 4,137 | 3,612 | ||||||||||
炼油折旧和摊销 | 1,465 | 1,089 | 1,013 | ||||||||||
提炼计划周转成本 | 740 | 664 | 501 | ||||||||||
分销成本(b) | 5,117 | 3,512 | 1,686 | ||||||||||
分销折旧和摊销 | 200 | 85 | 69 | ||||||||||
权益法投资收益 | (11 | ) | (15 | ) | (17 | ) | |||||||
资产处置净收益 | (6 | ) | (4 | ) | 5 | ||||||||
其他收入 | (43 | ) | (125 | ) | (249 | ) | |||||||
生物柴油税收抵免 | (93 | ) | — | — | |||||||||
炼油和营销利润率 | $ | 16,157 | $ | 11,824 | $ | 8,941 | |||||||
(a) | 包括炼油业务和主要维修费用。不包括计划周转和折旧和摊销费用。 |
(b) | 包括支付给MPLX的费用， 32.2亿美元和22.8亿美元在过去几年里2019年12月31日，以及2018，分别为。2017年支付给MPLX的费用是在炼油物流和燃料分销资产下降之前支付的，不具有可比性。不包括折旧和摊销费用。 |
零售燃油利润率
零售燃油利润率定义为消费者或直接经销商支付的价格减去精炼产品的成本，包括运输、消费税和银行卡处理费（如适用），不包括任何LCM库存市场调整。
零售差价保证金
零售商品利润率的定义是消费者支付的价格减去商品成本。
经营零售收入与零售总利润的对账 (单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
营业零售收入 | $ | 1,582 | $ | 1,028 | $ | 729 | |||||||
加(减)： | |||||||||||||
经营、销售、一般和行政费用 | 2,456 | 1,796 | 1,533 | ||||||||||
折旧及摊销 | 528 | 353 | 275 | ||||||||||
权益法投资收益 | (82 | ) | (74 | ) | (69 | ) | |||||||
资产处置净收益 | (31 | ) | (17 | ) | (14 | ) | |||||||
其他收入 | (44 | ) | (7 | ) | (14 | ) | |||||||
零售总利润率 | $ | 4,409 | $ | 3,079 | $ | 2,440 | |||||||
零售总利润率： | |||||||||||||
燃料余量 | $ | 2,478 | $ | 1,547 | $ | 1,008 | |||||||
无障碍边缘 | 1,827 | 1,486 | 1,402 | ||||||||||
其他保证金 | 104 | 46 | 30 | ||||||||||
零售总利润率 | $ | 4,409 | $ | 3,079 | $ | 2,440 | |||||||
70
目录表
流动资金和资本资源
现金流
我们的现金及现金等价物余额为 15.3亿美元在…2019年12月31日与16.9亿美元在…2018年12月31日.过去三年经营活动、投资活动和融资活动提供（使用）的现金净额见下表。
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
提供的现金净额(用于)： | ||||||||||||
经营活动 | $ | 9,441 | $ | 6,158 | $ | 6,612 | ||||||
投资活动 | (6,261 | ) | (7,670 | ) | (3,398 | ) | ||||||
融资活动 | (3,376 | ) | 222 | (1,091 | ) | |||||||
总计 | $ | (196 | ) | $ | (1,290 | ) | $ | 2,123 | ||||
经营活动提供的净现金增额 32.8亿美元在……里面2019与2018，主要是由于经营业绩增加，不包括减值开支， 有利的周转资金变动 4.58亿美元. 2018年经营活动提供的现金净额较2017年减少4.54亿美元，主要是由于营运资金22.8亿美元的不利变化，部分被经营业绩增加所抵消。上述营运资金变动不包括短期债务变动。
为2019，营运资金变动净额为 1.18亿美元 来源主要是由于 能源商品价格和周转资金数量的增加。应付账款增加主要是 由于原油应付价格和数量上涨。流动应收款项增加主要是由于原油和精炼产品应收款项数量和价格增加所致。库存增加主要是由于精炼产品和材料及供应品库存增加，部分被原油库存减少所抵消。
2018年，营运资本的变化是现金使用净额3.4亿美元，主要是由于能源大宗商品价格下降对营运资本的影响。应付帐款减少主要是由于原油应付价格下降所致。库存减少的主要原因是原油和成品油库存减少。本期应收账款减少的主要原因是原油应收账款价格下降。所有这些影响都不包括与收购Andeavor相关的营运资本。
2017年，营运资本的变化是19.4亿美元的现金净来源，这主要是由于能源商品价格上涨对营运资本的影响。应付账款增加主要是由于原油应付数量和价格增加；应收账款增加主要是由于原油和成品油应收账款价格和数量增加；库存减少主要是由于原油库存量减少。
用于投资活动的现金流减少 14.1亿美元在……里面2019与2018并增加了42.7亿美元， 2018与2017年相比。
• | 用于增加物业、厂房和设备的现金主要来自中游业务的支出。见“资本支出”一节下关于资本支出和投资的讨论。 |
• | 用于购置 38.2亿美元在……里面2018主要包括支付给Andeavor股东的35亿美元现金，该现金涉及2018年10月1日收购Andeavor。 |
• | 净投资是使用现金， 9.66亿美元在……里面2019与3.93亿美元在……里面20182017年为7.43亿美元。2019年的投资主要来自与Gray Oak管道（该管道于第四季度开始初始启动）、Wink to Webster管道、惠斯勒管道和其他中游项目有关的投资。2017年的投资主要包括MPLX投资5亿美元收购巴肯管道系统的部分股权。 |
• | 处置资产提供的现金共计 1.27亿美元, 5400万美元7900万美元， 2019, 20182017年，分别。二零一九年的增加主要由于出售零售分部资产所得款项所致。 |
71
目录表
综合现金流量表不包括不影响现金的综合资产负债表变动。在过去三年中，每年都会对增加的财产、厂房和设备与资本支出和投资总额进行对账。
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
根据合并现金流量表增加的财产、厂房和设备 | $ | 5,374 | $ | 3,578 | $ | 2,732 | ||||||
资产报废支出 | 1 | 8 | 2 | |||||||||
资本应计项目的增加(减少) | (306 | ) | 309 | 67 | ||||||||
资本支出总额 | 5,069 | 3,895 | 2,801 | |||||||||
对权益法被投资人的投资 | 1,064 | 409 | 305 | |||||||||
资本支出和投资总额 | $ | 6,133 | $ | 4,304 | $ | 3,106 | ||||||
筹资活动是使用现金， 33.8亿美元在……里面2019，一个现金来源， 2.22亿美元在……里面20182017年使用现金10.9亿美元。
• | 长期债务借款和偿还，包括债务发行成本， 11.8亿美元 来源现金 2019与之相比53.6亿美元 来源现金 2018以及一个22.4亿美元 来源现金 2017。2019年，MPLX发行了20亿美元的浮动利率票据，所得资金用于偿还MPLX的各种未偿还借款和一般业务用途，根据其定期贷款协议，净借款为10亿美元。此外，MPLX还偿还了5亿美元的优先票据。2018年，MPLX发行了77.5亿美元的优先票据，赎回了7.5亿美元的优先票据，根据MPLX定期贷款借入和偿还了41亿美元，并根据MPLX信贷协议分别借入和偿还了14.1亿美元和19.2亿美元。此外，MPC还赎回了6亿美元的优先票据。于2017年，MPLX发行了22.5亿美元的优先票据，根据MPLX银行循环信贷协议借入5.05亿美元，偿还了MPLX定期贷款协议下剩余的2.5亿美元，我们偿还了MPC定期贷款协议下的剩余2亿美元余额。见项目8.财务报表和补充数据--附注19获取有关我们长期债务的更多信息。 |
• | 用于普通股回购的现金总额19.5亿美元在……里面2019, 32.9亿美元在……里面2018，以及23.7亿美元在……里面2017。有关我们股票回购的进一步讨论，请参阅“资本要求”部分。 |
• | 用于支付股息的现金总额14亿美元在……里面2019, 9.54亿美元在……里面2018和7.73亿美元在……里面2017。2019年的增长主要是由于与Andeavor收购相关发行的约2.398亿股股份以及我们的基本股息每股增加0.28美元导致流通股数量净增加，但因股份回购而导致的股份减少部分抵消了这一增长。2018年的增长主要是由于我们的基本股息增加，以及与Andeavor收购相关的发行导致我们的普通股流通股数量净增加，但被股票回购部分抵消。每股股息为$2.12在……里面2019, $1.84在……里面2018和$1.52在……里面2017. |
• | 对非控股权益的分配增额 3.42亿美元在……里面2019与2018与2017年相比，2018年为2.09亿美元，主要是由于MPLX未偿还单位的增加以及MPLX在每个普通单位的分配。对非控股权益的分配包括Andx与MPLX合并前于2019年第一季度和第二季度支付的每普通股分配，以及在2018年10月1日收购Andeavor后于2018年第四季度支付的每普通股分配。 |
• | 2017年，发行MPLX共同单位的现金收益为4.73亿美元。见项目8.财务报表和补充数据--附注4以进一步讨论MPLX。 |
• | 二零一七年融资活动所用现金包括根据买卖协议的或然盈利条款向加尔维斯顿湾炼油厂卖方支付的部分款项。 |
衍生工具
见项目7A。关于市场风险的定量和定性披露，以讨论衍生工具和相关的市场风险。
72
目录表
资本资源
MPC，不包括MPLX
我们通过拥有普通合伙人来控制MPLX，然而，MPLX的债权人无权通过担保或其他财务安排向MPC的一般信贷追索权。MPLX的资产仅可用于清偿其本身的债务，其债权人对我们的资产并无追索权。因此，在下表中，我们列出了不包括MPLX在内的MPC的流动性。MPLX流动性将在下一节讨论。
我们的流动性，不包括MPLX， 83亿美元在…2019年12月31日包括：
2019年12月31日 | ||||||||||||
(单位：百万) | 总运力 | 未偿还借款 | 可用 容量 | |||||||||
银行循环信贷安排(a) | $ | 5,000 | $ | 1 | $ | 4,999 | ||||||
364天银行循环信贷安排 | 1,000 | — | 1,000 | |||||||||
应收贸易账款安排 | 750 | — | 750 | |||||||||
总计 | $ | 6,750 | $ | 1 | $ | 6,749 | ||||||
现金和现金等价物(b) | 1,512 | |||||||||||
总流动资金 | $ | 8,261 | ||||||||||
(a) | 未偿还借款包括 100万美元在此贷款下未偿还的信用证中。不包括MPLX 35亿美元银行循环信贷机制， 不是借款和不是截至2009年12月30日止的信用证 2019年12月31日. |
(b) | 不包括1500万美元MPLX现金和现金等价物。 |
由于我们有其他选择，包括内部产生的现金流和进入资本市场的机会，包括商业票据计划，我们相信我们的短期和长期流动性不仅足以为我们目前的业务提供资金，还可以为我们的短期和长期资金需求提供资金，包括资本支出计划、回购我们普通股的股票、股息支付、固定福利计划缴费、偿还债务到期日以及最终可能与或有事项相关的其他金额。
商业票据—我们建立了商业票据计划，允许我们拥有最多20亿美元的未偿商业票据，期限为自发行之日起397天。我们不打算有未偿还商业票据借贷超出我们银行循环信贷融资的可用能力。在 2019年12月31日，我们在商业票据计划下没有未偿还的金额。
MPC银行循环信贷安排-2018年8月28日，关于收购Andeavor，MPC与一个贷款机构银团签订了一项信贷协议，规定50亿美元2023年到期的五年期循环信贷安排。五年期信贷协议于2018年10月1日生效。2019年7月26日，MPC与一个贷款机构银团签订了一项信贷协议，为10亿美元364天循环信贷安排，在货币政策委员会先前存在的到期时生效10亿美元2019年9月提供364天循环信贷安排。新的364天信贷协议包含与我们之前现有的364天循环信贷安排基本相同的条款和条件，并将于2020年9月到期。在这些贷款项下，没有借款和大约100万美元的未偿还信用证2019年12月31日.
应收贸易账款安排-我们的贸易应收账款安排有7.5亿美元的借款能力(取决于我们合格的国内贸易应收账款的金额)。2019年7月19日，我们修改了我们的贸易应收账款安排，将到期日延长至2021年7月16日。截至2019年12月31日，符合条件的贸易应收账款支持借款7.5亿美元。没有未偿还的借款。2019年12月31日。我们的贸易应收账款安排下的可用性主要是精炼产品销售价格的函数。
MPC信贷协议和我们的贸易应收账款安排包含陈述和担保、肯定和消极契约以及违约事件，我们认为这些类型的协议通常和惯例。财务契约要求我们在每个财政季度的最后一天，保持综合净债务与总资本的比率(如MPC信贷协议中所定义)不超过0.65比1.00。其他契约限制我们和/或我们的某些子公司产生债务，从而产生留置权
73
目录表
对资产和与关联公司进行交易。自.起2019年12月31日，我们遵守了货币政策信贷协议和我们的贸易应收账款安排中所载的契约，包括综合净债务与总资本比率为0.21到1.00。
我们的意图是保持投资级的信用状况。截至2020年2月1日，我们优先无担保债务的信用评级如下。
公司 | 评级机构 | 额定值 |
MPC | 穆迪 | Baa2(负面展望) |
标准普尔 | BBB(前景稳定) | |
惠誉 | BBB(前景稳定) | |
评级反映了评级机构各自的观点。尽管我们打算维持支持投资级评级的信用状况，但不能保证这些评级将在任何给定的时间段内持续下去。如果评级机构在各自的判断中认为情况需要，可以完全修改或撤回评级。
MPC信用协议或我们的贸易应收账款安排都不包含信用评级触发器，如果我们的信用评级被下调，将导致利息、本金或其他付款的加速。然而，我们的优先无担保债务的任何降级都可能增加适用的利率、收益率和根据此类协议应支付的其他费用，并可能限制我们未来获得融资的灵活性，包括为现有债务进行再融资。此外，在某些情况下，将我们的高级无担保债务评级下调至低于投资级水平，可能会减少我们的贸易应收账款安排下有资格出售的贸易应收账款金额，影响我们在无担保基础上购买原油的能力，并可能导致我们不得不根据现有的运输服务或其他协议提交信用证。
见项目8。财务报表和补充数据—注 19进一步讨论我们的债务问题。
MPLX
MPLX的流动性总计 44.2亿美元在…2019年12月31日包括：
2019年12月31日 | ||||||||||||
(单位：百万) | 总运力 | 未偿还借款 | 可用 容量 | |||||||||
MPLX LP-银行循环信贷安排 | $ | 3,500 | $ | — | $ | 3,500 | ||||||
MPLX定期贷款协议 | 1,000 | 1,000 | — | |||||||||
MPC公司间贷款协议 | 1,500 | 594 | 906 | |||||||||
总计 | $ | 6,000 | $ | 1,594 | $ | 4,406 | ||||||
现金和现金等价物 | 15 | |||||||||||
总流动资金 | $ | 4,421 | ||||||||||
2019年9月26日，MPLX签署了一项定期贷款协议，其中规定了一项承诺的定期贷款安排，总额为10亿美元可在满足或放弃某些习惯条件的情况下，以最多四笔独立借款的形式提取。定期贷款协议下的借款在MPLX的选举中计入利息，按调整后的Libo利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金或备用基本利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金计算。基准利率的适用利差会根据我们的信用评级而不时波动。定期贷款协议下的借款所得用于偿还MPLX的现有债务，并用于一般商业目的。根据定期贷款协议借入的款项将于2021年9月26日到期应付。
2019年9月9日，MPLX发布20亿美元公开发售中浮动利率优先票据的本金总额，包括10亿美元2021年9月到期的债券本金总额及10亿美元2022年9月到期的票据本金总额。所得款项用于偿还MPLX的各种未偿还借款，并用于一般商业目的。2021年9月到期的浮息优先票据的适用利率为伦敦银行同业拆息加年息0.9%，而适用于
74
目录表
2022年9月到期的浮动利率优先票据为LIBOR加1.1%的年利率。利息从2019年12月9日开始，在3月、6月、9月和12月支付。这两个系列的浮动利率票据都可以在2020年9月10日或之后的任何时间按面值加应计和未付利息全部或部分赎回。
关于MPLX于2019年7月30日收购ANDX，MPLX假设ANDX的未偿还优先票据，其本金总额为37.5亿美元，利率从3.500%到6.375%，到期日从2019年到2047年。2019年9月23日，大约30.6亿美元在MPLX进行的交换要约和征求同意的情况下，ANDX的未偿还优先票据的本金总额被交换为MPLX发行的新的无担保优先票据，其到期日和利率与ANDX优先票据相同，剩余约6.9亿美元ANDX发行的未偿还优先票据的本金总额。关于这一点，5亿美元与2019年到期的5.500无担保优先票据有关。本金金额为5亿美元及应累算利息1400万美元于2019年10月15日支付，其中包括截至还款日期的利息。
MPLX信贷协议-在MPLX于2019年7月30日完成对ANDX的收购后，对MPLX银行循环信贷安排进行了修订和重述，以将借款能力提高到35亿美元并将到期日延长至2024年7月30日。ANDX循环和下拉信贷安排终止，所有未偿还余额由修订和重述的MPLX 35亿美元银行循环信贷安排下的借款偿还和提供资金。本贷款项下并无未偿还的借款或信用证2019年12月31日.
MPLX信贷协议和定期贷款协议包含某些陈述和保证、肯定和限制性的契诺以及违约事件，我们认为这些都是此类协议的常见和惯例。财务契约要求MPLX在每个财政季度结束时保持前四个财政季度的综合总债务与综合EBITDA(两者均在MPLX信贷协议中定义)的比率不超过5.0设置为1.0(或5.5在某些收购后，最多两个财政季度为1.0)。综合EBITDA须就有关期间内完成的若干收购及进行的资本项目作出调整。其他公约限制MPLX和/或其某些子公司产生债务、创建资产留置权并与附属公司进行交易。自.起2019年12月31日，MPLX遵守了各项公约，包括综合总债务与综合EBITDA比率为#的财务公约。3.9设置为1.0。
我们的目的是为MPLX保持投资级的信用状况。截至2020年2月1日，MPLX优先无担保债务的信用评级如下。
公司 | 评级机构 | 额定值 |
MPLX | 穆迪 | Baa2(负面展望) |
标准普尔 | BBB(前景稳定) | |
惠誉 | BBB(前景稳定) | |
评级反映了评级机构各自的观点。尽管我们打算保持支持MPLX投资级评级的信用状况，但不能保证这些评级将在任何给定的时间段内持续下去。如果评级机构在各自的判断中认为情况需要，可以完全修改或撤回评级。
无论是MPLX信用协议还是定期贷款协议都不包含信用评级触发器，如果MPLX信用评级被下调，这些触发器将导致利息、本金或其他付款的加速。然而，对MPLX优先无担保债务的任何降级都可能增加适用的利率、收益率和根据此类协议应支付的其他费用。此外，将MPLX优先无担保债务评级下调至低于投资级水平，可能会限制MPLX获得未来融资的能力，包括为现有债务进行再融资。
见项目8。财务报表和补充数据—注 19以进一步讨论MPLX的债务。
75
目录表
资本要求
资本支出
MPC的资本投资计划2020总计约为26亿美元对于资本项目和投资，不包括MPLX、资本化利息和收购。MPC的2020资本投资计划包括炼油和营销、零售和公司的所有计划资本支出以及中游计划资本投资的一部分。Midstream计划的资本支出的其余部分反映了MPLX的资本投资计划。我们不断评估我们的资本计划，并在条件允许的情况下做出改变。这个2020MPC和MPLX的资本投资计划以及过去三年每年的资本支出和投资按下列分节汇总。
(单位：百万) | 2020年计划 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
资本支出和投资：(a) | ||||||||||||||||
MPC，不包括MPLX | ||||||||||||||||
炼油与营销 | $ | 1,550 | $ | 1,999 | $ | 1,057 | $ | 832 | ||||||||
零售 | 550 | 607 | 460 | 381 | ||||||||||||
中游-其他 | 300 | 360 | 70 | 36 | ||||||||||||
公司和其他(b) | 200 | 237 | 157 | 138 | ||||||||||||
MPC总数，不包括MPLX | $ | 2,600 | $ | 3,203 | $ | 1,744 | $ | 1,387 | ||||||||
中游-MPLX | $ | 1,750 | $ | 2,930 | $ | 2,560 | $ | 1,719 | ||||||||
(a) | 资本支出包括资本应计项目的变动。 |
(b) | 包括下列各项的资本化利息 1.37亿美元, 8000万美元和5500万美元为2019, 2018和2017，分别为。这个2020资本投资计划不包括资本化利息。 |
炼油与营销
炼油和营销部门的预测 2020资本支出和投资约为 16亿美元。这一数额包括大约11亿美元增长资本的重点是炼油厂的优化、高附加值产品的生产、提高剩余燃料油的能力和扩大出口能力。维修资本预计为4.5亿美元.
过去三年完成的主要资本项目为我们增加柴油产量、加工轻质原油、提高我们的出口能力和满足运输燃料监管任务(第三级燃料标准)做好了准备。此外，将我们的加尔维斯顿湾炼油厂改造成世界级炼油综合体的明星投资项目正在按计划进行，计划于2022年完工。
零售
零售部门的2020资本预测约为5.5亿美元专注于继续将收购的地点转换为Speedway品牌和系统，在现有和新市场的增长，经销商地点，商业燃料/柴油扩张，通过商店改造和高质量收购提供餐饮服务。
过去三年的主要资本项目包括将最近收购的地点转换为Speedway品牌和系统，建设新的门店地点，改造和重建核心市场的现有地点，以及扩大我们的商业加油车道位置网络，以利用柴油需求的增长。
中游
MPLX的资本投资计划包括15亿美元有机增长资本和大约2.5亿美元维护资本。这一增长计划包括继续扩建Mt.除了提高MPLX长途原油、天然气和NGL管道运输能力的项目外，MPLX还提供了多个AIY终端。MPLX的许多项目还提高了其出口能力，从而提供了额外的灵活性和竞争优势。MPLX的增长计划还包括在三家天然气加工厂增加约580MMcf/d的处理能力，其中一家位于马塞卢斯，两家位于西南部，马塞卢斯盆地和尤蒂卡盆地的分馏能力约为每日8000万桶。
过去三年的主要资本项目包括投资开发天然气和天然气液体基础设施，以支持MPLX的生产商客户，主要是在马塞卢斯和尤蒂卡页岩地区，开发各种原油和精炼石油产品基础设施项目，包括
76
目录表
Utica页岩基础设施的扩建，包括Cornerstone管道、伊利诺伊州罗宾逊的丁烷洞穴和德克萨斯州得克萨斯州的油库扩建。
剩下的中游 细分市场预测 2020不包括MPLX在内的资本支出约为 3亿美元主要与股权联营公司的投资有关。
公司和其他
这个2020资本预测包括大约 2亿美元支持企业活动。过去三年的主要项目包括公司总部扩建项目及信息技术系统升级。
分红
在……上面2020年1月27日，我们宣布董事会批准了一项 $0.58应付每股股息 2020年3月10日在交易结束时向登记在册的股东2020年2月19日.
股份回购
自2012年1月1日起，我们的董事会已批准 180亿美元在股份回购授权总数中，我们已回购总数， 150亿美元我们的普通股，大约 30亿美元可供回购， 2019年12月31日.根据这些授权，我们已获得 3.27亿按每股平均成本计算， $46.05.下表概述了我们的股份回购总额。见项目8。财务报表和补充数据—注 9以进一步讨论股份回购计划。
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
回购股份数量 | 34 | 47 | 44 | ||||||||
为回购股票支付的现金 | $ | 1,950 | $ | 3,287 | $ | 2,372 | |||||
平均每股成本 | $ | 58.87 | $ | 69.46 | $ | 53.85 | |||||
我们可以利用各种方法来实现回购，这可能包括公开市场回购、协商的大宗交易、要约收购、加速股票回购或公开市场股票征集，其中一些可能通过规则10b5—1计划实现。未来购回之时间及金额（如有）将视乎多个因素（包括市场及业务状况）而定，而该等购回可随时停止。
其他资本要求
在……里面2019我们的捐款共计 2.7亿美元我们的养老金计划为 2020，我们所需的资金数额不重大，但我们亦可酌情向已获资助的退休金计划作出自愿供款。
吾等可不时以吾等认为适当的价格及其他条款在公开市场、投标要约、私下协商交易或其他方式回购票据。
77
目录表
合同现金义务
下表提供了截至2009年12月30日，我们根据现有合约作出未来付款的综合责任的汇总资料。 2019年12月31日.下文详述的合约责任并不包括我们根据多项收费商业协议对销之合约责任，因为该等交易已于综合财务报表中对销。
(单位：百万) | 总计 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 晚年 | |||||||||||||||
长期债务(a) | $ | 46,013 | $ | 1,971 | $ | 7,711 | $ | 7,051 | $ | 29,280 | ||||||||||
融资租赁义务(b) | 987 | 96 | 182 | 182 | 527 | |||||||||||||||
经营租赁义务 | 2,833 | 698 | 992 | 509 | 634 | |||||||||||||||
购买义务：(c) | ||||||||||||||||||||
原油、原料、精炼产品和可再生燃料合同(d) | 10,011 | 9,645 | 225 | 47 | 94 | |||||||||||||||
运输和有关合同 | 2,298 | 468 | 829 | 532 | 469 | |||||||||||||||
购置不动产、厂场和设备的合同 | 1,617 | 1,558 | 59 | — | — | |||||||||||||||
服务、材料和其他合同(e) | 2,693 | 644 | 779 | 505 | 765 | |||||||||||||||
购买债务总额 | 16,619 | 12,315 | 1,892 | 1,084 | 1,328 | |||||||||||||||
合并资产负债表中列报的其他长期负债(f) | 2,889 | 311 | 552 | 555 | 1,471 | |||||||||||||||
合同现金债务总额 | $ | 69,341 | $ | 15,391 | $ | 11,329 | $ | 9,381 | $ | 33,240 | ||||||||||
(a) | 包括为我们的优先票据和MPLX优先票据支付的172.1亿美元的利息，我们的信贷协议、MPLX信贷协议和定期贷款协议以及我们的贸易应收账款安排的承诺和行政费用。 |
(b) | 融资租赁义务代表未来的最低还款额。 |
(c) | 包括短期和长期购买债务。 |
(d) | 这些合同包括可变价格安排。就本披露而言，我们已在可用范围内主要根据大宗商品的期货曲线估计支付价格。 |
(e) | 主要包括购买服务的合同，如公用事业、用品和各种其他维护和运营服务。 |
(f) | 主要包括养恤金和其他退休后福利的债务，包括医疗和人寿保险，我们通过2029.见项目8。财务报表和补充数据—注 23. |
表外安排
表外安排包括那些可能会影响我们的流动性、资本资源和经营结果的安排，即使此类安排没有根据美国普遍接受的会计原则记录为负债。我们的表外安排仅限于下文所述的赔偿和担保。尽管这些安排服务于我们的各种业务目的，但我们并不依赖它们来维持我们的流动性和资本资源，我们也不知道有任何合理可能导致表外安排对流动性和资本资源产生重大不利影响的情况。
我们为权益法被投资人提供了各种担保。在我们从马拉松石油公司剥离出来的同时，我们向马拉松石油公司提供了各种赔偿和担保。这些安排载于财务报表和补充数据--附注26.
与关联方的交易
我们认为，与关联方的交易条款与与非关联方的交易条款相当。见项目8.财务报表和补充数据--附注7与相关方讨论活动。
环境事项和履约费用
由于环境法律和法规，我们已经并可能继续产生大量的资本、运营和维护以及补救费用。如果这些支出和所有成本一样，最终没有反映在我们的产品和服务的价格中，我们的经营业绩将受到不利影响。
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目录表
我们认为，我们几乎所有的竞争对手都必须遵守类似的环境法律和法规。然而，对每个竞争对手的具体影响可能会因多种因素而异，包括其运营设施的年限和位置、营销区域、生产流程，以及它是否还从事石化业务或原油和成品油的海上运输。
有关燃料规格、气候变化和温室气体排放的法律和法规可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，包括合规成本和允许延误。目前无法可靠或准确地估计该等不利影响的程度和程度，原因是具体的监管和立法要求尚未最终确定，且所考虑的措施、合规成本和时限以及我们将合规成本转嫁给客户的能力存在不确定性。更多信息见项目1A。危险因素
在过去三年中，我们每年的环境支出，包括非监管支出是：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
资本 | $ | 555 | $ | 380 | $ | 343 | ||||||
合规性：(a) | ||||||||||||
运营和维护 | 580 | 525 | 413 | |||||||||
补救措施(b) | 78 | 52 | 36 | |||||||||
总计 | $ | 1,213 | $ | 957 | $ | 792 | ||||||
(a) | 根据美国石油学会对环境支出的定义。 |
(b) | 这些数额包括在允许的情况下从补救准备金中收取的支出，但不包括为环境补救记录的非现金拨备。 |
当可能承担补救责任并且相关成本可以合理估计时，我们应计环境补救活动。随着环境补救问题朝着最终解决的方向发展，或随着额外补救义务的产生，可能需要收取超过先前应计费用的费用。
未来可能会出现新的或扩大的环境要求，这可能会增加我们的环境成本。不可能预测合规的所有最终成本，包括可能发生的补救成本和可能施加的处罚。
我们的环境资本支出占 百分之11, 10%和12%资本支出， 2019, 2018和2017不包括收购。我们的环境资本支出预计约 1.6亿美元，或4%，占年度计划资本开支总额的百分比2020。实际支出可能因技术改进或法规要求变化而修订环境项目的数量和范围而有所不同，如果确定了更多项目或规定了额外要求，实际支出可能会增加。
有关影响我们或可能影响我们的环境法规的更多信息，请参阅第1项。业务 – 环境事项，项目1a。风险因素和项目3.法律诉讼
关键会计估计
根据公认会计原则编制财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及各自报告期内已报告的收入和费用。在以下情况下，会计估计被认为是关键的：(1)由于对高度不确定的事项或该等事项的变化敏感性所必需的主观性和判断水平，估计和假设的性质是重要的；及(2)估计和假设对财务状况或经营业绩的影响是重大的。实际结果可能与使用的估计和假设不同。
公允价值估计
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。计量资产负债公允价值的方法有三种：市场法、收益法和成本法，每一种方法都包括多种估值技术。市场法使用价格和其他相关信息
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目录表
由涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的。收益法使用估值技术来计量公允价值，方法是根据当前市场对这些未来金额的预期，将未来金额(如现金流量或收益)转换为单一现值金额。成本法是根据目前替换一项资产的服务能力所需的数额。这通常被称为当前重置成本。成本法假设公允价值不会超过市场参与者获得或建造具有可比效用的替代资产的成本，并对过时进行调整。
公允价值会计准则没有规定在计量公允价值时应该使用哪种估值技术，也没有在各种技术中确定优先顺序。这些准则建立了公允价值层次结构，对应用各种估值技术时使用的投入进行了优先排序。投入广义上是指市场参与者用来做出定价决策的假设，包括对风险的假设。在公允价值等级中，第一级投入被给予最高优先级，而第三级投入被给予最低优先级。公允价值层次的三个层次如下：
• | 第1级-反映截至计量日期活跃市场上相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。 |
• | 第2级--市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。这些是第一级所包括的活跃市场的报价以外的信息，在计量日期可以直接或间接观察到。 |
• | 第三级-未经市场数据证实的不可观察的投入，可能与内部开发的方法一起使用，从而导致管理层对公允价值的最佳估计。 |
最大限度地利用可观察到的投入的估值技术受到青睐。资产和负债按对公允价值计量有重要意义的最低优先级别的投入进行整体分类。对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响资产和负债在公允价值层级中的配置。我们使用收益或市场方法进行经常性的公允价值计量，并努力利用现有的最佳信息。见项目8.财务报表和补充数据--附注17披露我们的公允价值计量。
公允价值计量的重要用途包括：
• | 长期资产减值评估； |
• | 无形资产减值评估： |
• | 商誉减值评估； |
• | 评估权益法投资的减值； |
• | 与收购有关的收购资产和承担的负债的记录价值；以及 |
• | 衍生工具的记录价值。 |
长期资产、无形资产、商誉和权益法投资的减值评估
为测试我们的长期资产、无形资产、商誉和权益法投资的减值而计算的公允价值使用未来现金流法的预期现值和适当时的比较市场价格进行估计。在执行这些公允价值估计时涉及重大判断，因为结果是基于使用重大假设准备的预测财务信息，这些假设包括：
• | 生产和销售产品的未来利润率.我们对未来产品利润率的估计是基于我们对各种供求因素的分析，其中包括全行业产能、我们的计划利用率、最终用户需求、资本支出和经济状况。该等估计与我们在规划及资本投资检讨中所使用者一致。 |
• | 未来的卷。 我们对未来炼油、零售、管道吞吐量以及天然气和NGL加工量的估计是基于我们的炼油和营销、零售和中游部门运营人员编制的内部预测。对我们客户钻井活动的假设本质上是主观的，并取决于许多可变因素（包括未来， |
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目录表
预期定价考虑），其中许多是难以预测的。管理层在制定我们的预测现金流量时会考虑该等数量预测及其他因素。
• | 与所涉风险相称的贴现率。我们根据各种因素对现金流应用贴现率，包括市场和经济状况、操作风险、监管风险和政治风险。如果可能的话，这一折扣率也会与最近的可观察到的市场交易进行比较。较高的贴现率会降低现金流的净现值。 |
• | 未来资本需求。这些是基于授权支出和内部预测。 |
我们根据我们认为合理的预测财务信息来估计我们的公允价值。然而，实际结果可能与这些预测大不相同。
减值测试的必要性可以基于几个指标，包括生产产品的价格或需求大幅下降、盈利前景不佳、管道吞吐量大幅减少、天然气或天然气加工量大幅减少、炼油或零售燃料利润率大幅下降、合同的其他变化或监管环境的变化。
当事实和情况的变化显示资产的账面价值可能无法根据资产组的预期未贴现未来现金流量收回时，运营中使用的长期资产就会被评估减值。为了进行减值评估，长期资产必须在可以确定独立现金流的最低水平进行分组，这通常是炼油厂和相关分销系统水平(用于炼油和营销部门资产)、公司拥有的便利店位置(用于零售部门资产)和工厂水平或管道系统水平(用于中游部门资产)。如果未贴现的估计税前现金流量之和小于资产组的账面价值，则计算公允价值，如果大于计算的公允价值，则减记账面价值。
与长期资产不同，商誉须在报告单位层面接受年度减值测试，或在必要时进行更频繁的减值测试。商誉减值损失是指报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，但不超过记录的商誉金额。自.起2019年12月31日，我们总共有200.4亿美元在我们的综合资产负债表上记录的商誉，与我们十个报告单位中的八个单位相关。
在执行我们截至2019年11月30日的年度减值评估之前，MPC与9个报告单位相关的商誉总额约为212.8亿美元。作为这项评估的一部分，MPLX在2019年第四季度记录了与其西部收集和处理(“G&P”)报告部门相关的约12亿美元减值支出，使该报告部门记录的商誉金额为零。减值主要是由于与钻探活动放缓有关的更新指引所致，这降低了MPLX生产商客户的产量增长预期。对于其余八个具有商誉的报告单位，我们确定无需对商誉的账面价值进行重大调整。对这八个报告单位的年度减值评估导致报告单位的公允价值超过其账面价值约8%至457%的百分比。公允价值超过账面价值8%的报告单位，即我们的中游原油收集报告单位，于2019年12月31日。组成该报告部门的业务是通过我们收购Andeavor获得的，随后于2019年7月30日通过共同控制交易被MPLX收购。我们使用收购会计方法对2018年10月1日收购Andeavor进行了会计核算，包括收购Andeavor的控制权，这要求我们在收购日期记录Andeavor的资产和负债的公允价值。因此，鉴于自确定公允价值至年度减值测试日期的时间较短，公允价值超过本报告单位账面价值的金额并不出人意料。此外，我们的中游东部G&P报告部门的公允价值超过了其账面价值约18%截至2019年12月31日，ND的商誉总额为18亿美元。截至2019年11月30日，用于估计该报告单位公允价值的贴现率增加一个百分点不会导致商誉减值。没有其他货币政策委员会报告单位的公允价值超过账面价值低于19%。
用于估计报告单位公允价值的重要假设包括对未来现金流量和可比资产的市场信息的估计。如果受生产者客户发展计划影响的未来现金流的估计下降，这将影响未来的产量和资本需求，整个报告单位的公允价值将减少，从而导致潜在的商誉减值费用。公允价值的确定需要相当大的判断力，并对基础价值的变化很敏感
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目录表
假设和因素。因此，不能保证为减值测试目的而作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。
权益法投资在除暂时性价值损失外的其他因素被评估为减值。提供此类亏损证据的因素包括投资的公允价值低于其账面价值、缺乏收回账面价值的能力或被投资人无法产生足够的收入来证明我们的账面价值合理。在2019年第四季度，MPLX拥有权益的两家合资企业记录了减值，这对同期的权益法投资收入产生了约2800万美元的影响。对于其中一家合资企业，MPLX还存在基础差额，该差额将在标的资产的生命周期内摊销。由于合资企业记录的减值，MPLX还评估了这一减值基差，并在本季度记录了与这项投资有关的大约1400万美元的减值，这些减值通过“权益法投资收入”记录。这一减值在很大程度上是由于合资企业失去一名客户而导致其预测量减少所致。在…2019年12月31日，我们有过69亿美元在我们的综合资产负债表中记录的权益法投资。
考虑到可能对我们的估计产生重大影响的众多假设(例如定价、销量和贴现率)，对减值计算产生的净收入敏感性的估计是不可行的。也就是说，对上述一些假设的不利调整可能会被其他假设的有利调整所抵消。
见项目8。财务报表和补充数据—注 14有关我们的权益法投资的更多信息。见项目8.财务报表和补充数据--附注16关于我们的商誉和无形资产的更多信息，包括按分部汇总我们记录的商誉的表格。
收购
在企业合并会计处理中，收购资产、假设负债和或有对价按收购之日的估计公允价值入账。收购价格相对于所收购的有形和可确认无形资产净值的公允价值的超出或不足，分别计入商誉或讨价还价的购买收益。估计物业、厂房及设备、无形资产、或有对价及其他资产及负债的个别公允价值时，涉及大量判断。我们使用所有可获得的信息来确定这些公允价值，对于某些收购，我们聘请第三方顾问提供估值帮助。
截至收购日期的资产和负债的公允价值，包括或有对价，通常使用多种方法来估计，包括收益法，它要求我们预测未来的现金流量，并采用适当的贴现率；成本法，它需要估计重置成本和折旧及过时估计；以及市场法，它使用市场数据，并根据具体实体的差异进行调整。用于确定公允价值的估计是基于被认为是合理的、但本质上是不确定的假设。因此，实际结果可能与用于确定公允价值的预测结果大不相同。
见项目8。财务报表和补充数据—注 5获取有关我们收购的更多信息。见项目8.财务报表和补充数据--附注17有关公允价值计量的其他信息，请参阅。
衍生品
我们按公允价值记录所有衍生工具。我们几乎所有的商品衍生品都是通过交易所结算的，交易所为相同的衍生品提供活跃的交易信息，不需要任何假设来得出公允价值。我们所有衍生工具的公允价值估计在第8项中讨论。财务报表和补充数据-附注17。有关衍生品及其估值的更多信息可在项目7A中找到。关于市场风险的定量和定性披露。
可变利息实体
我们评估我们持有所有权或其他金钱利益的所有法律实体，以确定该实体是否为VIE。我们在VIE中的利益被称为可变利益。可变利益可以是一个实体中的契约利益、所有权利益或其他金钱利益，这些利益随着VIE资产公允价值的变化而变化。当我们断定我们在VIE中持有权益时，我们必须确定我们是否是该实体的主要受益人。主要受益人被视为在VIE中拥有控股权。这种控制财务利益的证据是：(A)有权指导VIE的活动，最重要的是
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目录表
(B)承担可能对VIE产生重大影响的损失，或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。当我们确定我们是主要受益人时，我们合并任何VIE。我们必须披露未合并的VIE中任何利益的性质。
在确定一个法律实体是否为VIE以及评估我们在VIE中的利益时，需要作出重大判断。我们主要使用定性分析来确定实体是否为VIE。我们评估实体对持续财务支持的需要；股权持有人缺乏控股权；和/或股权持有人的投票权权益是否与其吸收预期损失或获得剩余收益的义务不成比例。我们在VIE中评估我们的利益，以确定我们是否是主要受益者。我们主要使用定性分析来确定我们是否被视为在VIE中拥有控股权，无论是独立的基础上还是作为关联方集团的一部分。我们不断监测我们在法人实体中的利益，以确定实体的设计或活动是否发生变化，以及我们的利益是否发生变化，包括我们作为主要受益人的地位，以确定这些变化是否需要我们修改之前的结论。
VIE活动的设计或性质的变化，或我们对VIE的参与，可能需要我们重新考虑我们关于实体作为VIE的地位和/或我们作为主要受益者的地位的结论。这种重新考虑需要对本组织有重要的判断和理解。这可能导致受影响的子公司解除合并或合并，这将对我们的财务报表产生重大影响。
可变利息实体在第8项中讨论。财务报表和补充数据--附注6.
养恤金和其他退休后福利义务
养恤金和其他退休后福利债务的会计核算涉及许多假设，其中最重要的涉及以下几个方面：
• | 衡量未来计划债务现值的贴现率； |
• | 计划资产的预期长期回报； |
• | 未来赔偿水平的增加速度； |
• | 医疗成本预测；以及 |
• | 用于确定未来计划义务的死亡率表。 |
我们利用第三方精算师的工作来协助衡量这些债务。我们根据每个个人计划的预计福利支付模式，为我们的每个养老金计划和退休人员健康和福利选择了不同的贴现率。选定的利率将与各种类似的债券指数进行比较，以确定合理性。在确定假设贴现率时，我们使用第三方精算师的贴现率模型。这些模型使用AA或更高债券收益率得出的收益率曲线，计算出预期福利计划现金流的等值单一贴现率。收益率曲线代表了0.5至99年的一系列年化个人现货贴现率。所使用的债券被公认的评级机构的平均评级为AA或更高，通常只包括不可赎回的债券。到期收益率明显偏离每个期限组内平均收益率的离群点债券不包括在内。每期债券的未偿还面值至少为2.5亿美元。
在用来衡量年终债务和估计的年度定期福利净成本的假设中，贴现率对计划报告的定期福利成本的影响最大。将我们养老金计划和其他退休后福利计划的3.20%和3.25%的贴现率分别降低0.25%，将使养老金义务和其他退休后福利计划债务分别增加9000万美元和3700万美元，并将使固定福利养老金支出和其他退休后福利计划支出分别增加1200万美元和300万美元。
长期资产回报率假设考虑了计划的资产组合(主要基金养老金计划目前的目标是大约42%的股权证券和58%的固定收益证券)、过去的业绩和其他因素。资产组合的某些组成部分是根据关于通胀和回报的各种假设进行建模的。此外，我们的长期资产回报率假设与其他公司的长期资产回报率以及历史回报率进行了比较，以确定其合理性。我们使用6.15%的长期回报率来确定2019年的固定收益养老金支出。在评估了资本市场的活动以及当前和预计的计划投资后，我们将主要计划的资产回报率降低到6.00%，从2020年起生效。将6.00%的资产回报率假设降低0.25%将使我们的固定收益养老金支出增加500万美元。
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目录表
薪酬变动假设基于历史经验、预期的未来管理层行动和福利计划的人口统计数据。
医疗保健成本趋势假设是基于历史成本数据、近期前景和对可能的长期趋势的评估而制定的。
我们利用了美国精算师协会2019年的死亡率表。
项目8.财务报表和补充数据--附注23包括用于计算我们年度固定收益养老金和其他退休后计划费用组成部分的假设的详细信息，以及年终资产负债表上报告的债务和累计其他全面损失。
尚未采用的会计准则
如项目7.8.财务报表和补充数据--附注3对于我们经审计的合并财务报表，某些新的财务会计声明将在未来我们的财务报表中生效。
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目录表
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
我们面临与原油和成品油价格波动相关的市场风险。我们采用各种策略，包括使用商品衍生工具，以对冲与这些价格波动相关的风险。我们还面临与利率和外币汇率变化相关的市场风险。自.起2019年12月31日，我们没有任何金融衍生工具来对冲与利率波动相关的风险；然而，我们过去曾使用过这些工具，我们不断监测市场和我们的风险敞口，并可能在未来再次签订这些协议。我们面临所有衍生工具的公允价值变动的风险；然而，这种风险应通过与基础商品或金融交易相关的价格或利率变动来缓解。
我们相信，我们对衍生工具的使用，以及我们的风险评估程序和内部控制，不会使我们面临重大的不利后果。虽然衍生品工具的使用可能会对我们在特定季度或年度期间的经营业绩产生重大影响，但我们相信该等工具的使用不会对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响。
见项目8.财务报表和补充数据--附注17和18有关衍生品公允价值计量的更多信息，以及我们综合资产负债表和损益表中记录的金额。出于会计目的，我们没有将任何商品衍生工具指定为套期保值。
商品价格风险
炼油与营销
我们的战略是为我们的产品获得具有竞争力的价格，并允许运营结果反映供求关系所决定的市场价格变动。我们使用各种大宗商品衍生品工具，包括期货和期权，作为对冲大宗商品价格风险的整体计划的一部分。我们还进行与实物交易没有直接关系的有限数量的交易。
我们使用原油和成品油库存的大宗商品衍生品工具来对冲与高于或低于后进先出库存目标的库存相关的价格风险。我们还使用与收购国外来源的原油和乙醇与精炼石油产品混合的衍生工具，以对冲从我们购买产品到我们在炼油厂生产过程中使用或混合时与市场波动相关的价格风险。此外，我们可以在成品油销售的固定价格合同上使用商品衍生品工具，通过将成品油销售转换为基于市场的价格来对冲风险。这些衍生品大多是交易所交易合约，但我们也进行场外掉期、期权和场外期权交易。我们根据董事会批准的政策，每天密切监测和对冲我们对市场风险的敞口。我们的头寸每天都由一个风险控制小组监控，以确保遵守我们声明的风险管理政策。
中游
天然气和天然气价格具有波动性，受基本供需变化、市场不确定性、天然气运输和分馏能力的可用性以及MPLX无法控制的各种额外因素的影响。MPLX的部分盈利能力直接受到当前大宗商品价格的影响，这主要是由于其自身或第三方加工厂的加工或调节、以指数相关价格购买和销售或收集和运输大量天然气以及第三方运输和分馏服务的成本。就大宗商品价格影响MPLX生产商客户的天然气开采水平而言，这类价格也间接影响了盈利能力。MPLX有一个由高级管理层组成的委员会，负责监督风险管理活动，持续监测风险管理计划，并在条件允许时调整其战略。用于原油、天然气和NGL的衍生品合约是在场外市场交易的掉期和期权以及固定价格的远期合约。
在某些情况下，MPLX将面临额外的商品风险，例如如果生产者交付不足或过度交付产品，或者如果加工设施以不同的回收模式运行。如果MPLX的衍生品头寸超过已交付或预期交付的产品，则多余的衍生品头寸可能被终止。
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目录表
MPLX管理层对衍生工具合约的对手方进行标准信贷审查，并已向对手方提供担保作为其债务的信贷支持。与某些交易对手达成的单独协议允许MarkWest Liberty Midstream在不张贴现金抵押品的情况下进入衍生品头寸。MPLX使用标准化协议，允许在发生违约或其他终止事件（包括破产）时抵销若干正面和负面风险。
未平仓衍生产品及其敏感度分析
下表包括截至该年度我们商品衍生产品头寸的净亏损/净收益的构成。2019年12月31日和2018，分别为。
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||||||
已结算衍生产品头寸的已实现收益(亏损) | $ | 48 | $ | (11 | ) | |||
未变现衍生工具净头寸亏损 | (144 | ) | (35 | ) | ||||
净亏损 | $ | (96 | ) | $ | (46 | ) | ||
见项目8。财务报表和补充数据—注 18有关我们未平仓衍生工具头寸的更多信息， 2019年12月31日.
截至2009年，未平仓商品衍生工具的商品价格假设上涨10%和下跌25%对经营收入（“IFO”）增量影响的敏感性分析 2019年12月31日下表提供。
IFO的变化从 假设价格 增加 | IFO的变化从 假设价格 减少 | ||||||||||||||
(单位：百万) | 10% | 25% | 10% | 25% | |||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
原油 | $ | (39 | ) | $ | (98 | ) | $ | 41 | $ | 103 | |||||
精炼产品 | 22 | 56 | (22 | ) | (56 | ) | |||||||||
调合产品 | (8 | ) | (20 | ) | 8 | 20 | |||||||||
嵌入导数 | (6 | ) | (15 | ) | 6 | 15 | |||||||||
我们仍然面临商品衍生工具市场价值可能发生变化的风险；然而，这种风险应该通过基础实物商品的价格变化来缓解。上述敏感性分析中未反映这些抵销的影响。
我们持续评估我们的商品衍生工具组合，并根据市场状况和风险状况的预期变化增加或修订策略。之后对投资组合的更改2019年12月31日会导致未来的IFO效应与上述不同。
利率风险
我们使用固定利率或可变利率债务，直接将我们暴露在利率风险之下。固定利率债务，如我们的优先票据，使我们面临债务公允价值因市场利率变化而发生变化的风险。固定利率债务也使我们面临这样的风险，即我们可能需要用更高利率的新债务为即将到期的债务进行再融资，或者我们目前的固定利率债务可能高于当前市场。可变利率债务，如我们循环信贷安排下的借款，使我们暴露在市场利率的短期变化中，这影响了我们的利息支出。见项目8.财务报表和补充数据--附注19以获取有关我们债务的更多信息。
对假设利率变化100个基点对长期债务的影响的敏感性分析，包括归类为本期和不包括融资租赁的部分，截至2019年12月31日如下表所示。现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计利息的公允价值与账面价值相近，对因票据短期到期日而引起的利率变动相对不敏感。因此，这些文书被排除在谈判桌之外。
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目录表
(单位：百万) | 公平 价值(a) | 更改中 公允价值(b) | 截至2019年12月31日的12个月的净收入变化(c) | ||||||||
长期债务 | |||||||||||
固定费率 | $ | 27,387 | $ | 2,548 | 不适用 | ||||||
可变费率 | 1,000 | 不适用 | 20 | ||||||||
(a) | 公允价值基于市场价格(如有)，或类似条款和期限的融资的当前借款利率。 |
(b) | 假设加权平均到期收益率下降100个基点2019年12月31日. |
(c) | 假设利率变化100个基点。净收入的变动是根据截至该年度的未偿债务加权平均余额计算的。2019年12月31日. |
见项目8。财务报表和补充数据—注 17以获取有关我们债务公允价值的更多信息。
外币汇率风险
我们受到汇率波动的影响，这些汇率波动与我们购买的一些以加元计价的原油有关。我们没有利用衍生品来对冲市场对这些外汇汇率波动的风险敞口。2019.
交易对手风险
我们面临着因我们向其提供服务、租赁资产或出售天然气或NGL的客户不付款而导致损失的风险。我们相信，当我们销售NGL并充当生产商客户的代理时，某些合同将允许我们将这些损失转嫁给我们的客户，从而降低我们的风险。我们与这些客户相关的信用风险由我们的贸易应收账款或租赁应收账款的价值表示。在面临信用风险的情况下，我们在达成交易或协议之前分析客户的财务状况，建立信用条款，并持续监测这些条款的适当性。如果客户违约，我们可能会蒙受损失，我们的现金收入可能会受到负面影响。
我们面临衍生品合约交易对手不付款或不履行所造成的损失风险。我们与商品衍生工具相关的信贷风险由报告日具有正公允价值的合同的公允价值表示。未履行的票据使我们在协议对手方不履行的情况下面临信用损失。如果我们的一个或多个交易对手的信誉下降，我们缓解不履行风险的能力仅限于同意自愿终止和随后的现金结算或向第三方续订衍生合同的交易对手。如果交易对手违约，我们可能会蒙受损失，我们的现金收入可能会受到负面影响。
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目录表
项目8.财务报表和补充数据
索引
页面 | |
管理层对财务报表的责任 | 89 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 89 |
独立注册会计师事务所报告 | 90 |
经审计的综合财务报表： | |
合并损益表 | 93 |
综合全面收益表 | 94 |
合并资产负债表 | 95 |
合并现金流量表 | 96 |
合并权益和可赎回非控股权益报表 | 97 |
合并财务报表附注 | 98 |
部分季度财务数据（未经审计） | 150 |
88
目录表
管理层对财务报表的责任
所附马拉松石油公司及其子公司(“MPC”)的合并财务报表是管理层的责任，是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。它们必然包括一些基于最佳判断和估计的金额。本年度报告其他章节中以Form 10-K格式显示的财务信息与这些合并财务报表一致。
货币政策委员会力求确保其财务记录的客观性和完整性，方法是仔细挑选其管理人员、作出适当的责任分工的组织安排以及旨在确保其政策和方法在整个组织中得到理解的宣传方案。
董事会通过其审计委员会在财务报告和财务报告内部控制方面发挥监督作用。该委员会完全由独立董事组成，定期(联合或分别)与独立注册会计师事务所、管理层及内部核数师举行会议，以监察各自妥善履行有关内部会计控制及综合财务报表的责任。
/s/Gary R.赫明格 | /s/Donald C. Templin | /S/约翰·J·奎德 | ||
加里·R·海明格 董事会主席和 首席执行官 | 唐纳德·C·邓普林 常务副秘书长总裁和 首席财务官 | 约翰·J·奎德 总裁副局长和 控制器 | ||
管理层关于财务报告内部控制的报告
MPC的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制（如1934年《证券交易法》的第13a—15（f）条所界定）。评估我们财务报告内部控制的设计和有效性，基于 内部控制 – 综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布，并在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督下进行。根据这一评估结果，货币政策委员会管理层得出结论，截至2009年12月23日， 2019年12月31日.
截至2003年，货币政策委员会对财务报告的内部控制的有效性 2019年12月31日已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所（LP）审计，详情见本报告所述。
/s/Gary R.赫明格 | /s/Donald C. Templin | |||
加里·R·海明格 董事会主席和 首席执行官 | 唐纳德·C·邓普林 常务副秘书长总裁和 首席财务官 | |||
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致马拉松石油公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计随附的马拉松石油公司及其附属公司的合并资产负债表，（“本公司”）于二零一九年及二零一八年十二月三十一日止三年各年之相关综合收益表、全面收益表、权益及可赎回非控股权益表及现金流量表，包括相关附注（统称为“综合财务报表”）。我们还审计了公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制，根据《 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年12月31日及2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及
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目录表
(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对合并财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值测试-某些中游报告单位
如综合财务报表附注2及附注16所述，截至2019年12月31日，本公司的综合商誉余额为200亿美元。 据管理层披露，在中游部分，与东部收集和加工报告股相关的商誉为18亿美元，与原油收集报告股相关的商誉为11亿美元。此外，2019年与西部收集和处理报告单位相关的减值费用为12亿美元，这使得该报告单位内记录的商誉金额为零。管理层自每年11月30日起进行减值测试，或更频繁地进行减值测试，如果事件或情况表明计入商誉价值的报告单位可能减值。由于2019年报告单位的变动，管理层在报告单位变动之前和之后对这些报告单位进行了减值测试。每个报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。用于根据收益法编制各报告单位公允价值估计的重要假设包括贴现率以及对未来现金流的估计，这主要受生产者客户的发展计划的影响，这些发展计划会影响未来的产量和资本需求。
我们认定，在变更前对本公司的东部采集和加工、西部采集和加工、原油采集报告单位以及某些相关报告单位进行商誉减值测试的程序是一项重要审计事项，主要考虑因素是管理层在估计报告单位的公允价值时存在重大判断。这进而导致审计师在执行审计程序和评估与管理层公允价值估计相关的证据以及与生产者客户发展计划相关的重大假设方面具有高度的判断力、主观性和努力，这将影响未来的数量和资本需求。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值测试有关的控制措施的有效性，包括对东部收集和加工、西部收集和加工以及原油收集报告单位的公允价值估计进行控制。 这些程序还包括(其中包括)测试管理层制定公允价值估计的程序；评估所用估值方法的适当性；测试管理层使用的基础数据的完整性和准确性；以及评估与生产者客户发展计划有关的重大假设的合理性，这些假设会影响未来用于根据收益法确定每个报告单位的公允价值的数量和资本需求。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的收入和市场方法的适当性。评估与生产者客户的发展计划有关的假设，这些假设会影响未来的产量和资本需求：(I)考虑所采用的假设是否合理，这些假设是基于每个报告单位过去的表现、生产者客户的历史和未来产量、历史和批准的未来资本项目以及
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目录表
行业展望报告，以及(Ii)考虑这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。
/s/普华永道会计师事务所
俄亥俄州托莱多
2020年2月28日
自2010年以来，我们一直担任本公司的审计师。
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目录表
马拉松石油公司
合并损益表
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入和其他收入： | |||||||||||
销售和其他营业收入(a) | $ | $ | $ | ||||||||
权益法投资收益 | |||||||||||
资产处置净收益 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
总收入和其他收入 | |||||||||||
成本和支出： | |||||||||||
收入成本(不包括以下项目)(a) | |||||||||||
减值费用 | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||
其他税种 | |||||||||||
总成本和费用 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
净利息和其他财务成本 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税拨备(福利) | ( | ) | |||||||||
净收入 | |||||||||||
减去归因于以下因素的净收入： | |||||||||||
可赎回的非控股权益 | |||||||||||
非控制性权益 | |||||||||||
可归因于MPC的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股数据（见附注8） | |||||||||||
基本信息： | |||||||||||
每股MPC应占净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股 | |||||||||||
稀释： | |||||||||||
每股MPC应占净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股 | |||||||||||
(a) | 2019年和2018年期间反映了选择以净额为基础呈列某些税项，同时我们采用ASU 2014—09，收入—来自客户合同的收入（“ASC 606”）。见附注 2以获取更多信息。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录表
马拉松石油公司
综合全面收益表
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他全面收益(亏损)： | |||||||||||
确定的福利计划： | |||||||||||
精算变动，扣除税款分别为（40美元）、14美元和17美元 | ( | ) | |||||||||
以前的服务抵免，扣除税后分别为（17美元）、12美元和（16美元） | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，分别扣除1美元、1美元和0美元的税款 | ( | ) | |||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
综合收益 | |||||||||||
较不全面的收入可归因于： | |||||||||||
可赎回的非控股权益 | |||||||||||
非控制性权益 | |||||||||||
归属于货币政策委员会的全面收入 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录表
马拉松石油公司
合并资产负债表
十二月三十一日， | |||||||
(数百万美元，不包括共享数据) | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
1000美元，减去可疑帐户备抵分别为17美元和9美元 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
权益法投资 | |||||||
财产、厂房和设备、净值 | |||||||
商誉 | |||||||
使用权资产(a) | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应支付的工资和福利 | |||||||
应计税 | |||||||
一年内到期的债务 | |||||||
经营租赁负债(a) | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
递延所得税 | |||||||
设定受益退休后计划债务 | |||||||
长期经营租赁负债(a) | |||||||
递延信贷和其他负债 | |||||||
总负债 | |||||||
承付款和或有事项（见附注26） | |||||||
可赎回的非控股权益 | |||||||
权益 | |||||||
MPC股东权益： | |||||||
优先股，无已发行和流通股（每股面值0.01美元，授权3000万股） | |||||||
普通股： | |||||||
已发行—9.78亿股和9.75亿股（每股面值0.01美元，授权20亿股） | |||||||
以库存方式持有，成本为3.29亿股和2.95亿股 | ( | ) | ( | ) | |||
额外实收资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
货币政策委员会股东权益总额 | |||||||
非控制性权益 | |||||||
总股本 | |||||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | $ | |||||
(a) | 自2019年1月1日起，我们采纳ASU编号2016—02，租赁（“ASC 842”）。见附注 3和25以获取更多信息。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
95
目录表
马拉松石油公司
合并现金流量表
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营活动： | |||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||||||
递延融资成本摊销和债务贴现 | |||||||||||
减值费用 | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
养恤金和其他退休后福利，净额 | ( | ) | |||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
资产处置净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
权益法投资收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
权益法投资的分配 | |||||||||||
衍生工具的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营性资产和负债的变动，扣除收购业务的影响： | |||||||||||
当期应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
应付经常帐款和应计负债 | ( | ) | |||||||||
使用权资产和经营租赁负债净额 | |||||||||||
所有其他，净额 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
物业、厂房和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购，扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资产的处置 | |||||||||||
投资—购置、贷款和捐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
—赎回、偿还和资本返还 | |||||||||||
所有其他，净额 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动： | |||||||||||
商业票据--发行 | |||||||||||
债务偿还债务偿还债务。 | ( | ) | |||||||||
长期债务--借款 | |||||||||||
债务偿还债务偿还债务。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发债成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
普通股发行 | |||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行MPLX LP公用单位 | |||||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制性权益的贡献 | |||||||||||
或有对价付款 | ( | ) | |||||||||
所有其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
96
目录表
马拉松石油公司
合并权益和可赎回非控股权益报表
MPC股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 非控制性权益 | 总股本 | 可赎回的非控股权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万股； 金额(以百万美元计) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息（每股1.52美元） | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控制性权益的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
回购股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
MPLX的股权交易 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
采用新会计准则的累积效应 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息(每股1.84美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控制性权益的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
回购股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX & ANDX的股权交易 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
为收购Andeavor发行股份 | — | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
从Andeavor获得的非控股权益 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息（每股2.12美元） | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控制性权益的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
回购股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX & ANDX的股权交易 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
97
目录表
合并财务报表附注
1. | 业务描述和陈述依据 |
业务描述
我们是一家领先的综合下游能源公司，总部设在俄亥俄州芬德利。我们运营着全国最大的炼油系统，拥有超过3 百万全球原油日产量16 炼油厂。我们将精炼产品销售给国内外的批发营销客户、现货市场上的买家、通过我们的零售业务部门向消费者以及大约6,900 品牌专卖店。我们的零售业务拥有并运营着大约3,900 美国各地的零售运输燃料和便利店，还通过大约1,070 长期供货合同下的直接经销商地点。MPC的中游业务主要通过MPLX LP(“MPLX”)进行，该公司拥有和运营原油和成品油运输和物流基础设施以及天然气和天然气收集、加工和分馏资产。我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益。
请参阅备注5有关2018年10月1日完成的Andeavor收购的更多信息，请访问Notes4和10获取有关我们运营的更多信息。
2019年10月31日，我们宣布计划将我们主要以Speedway品牌运营的零售运输燃料和便利店业务分离为一家独立的上市公司，方法是向MPC股东免税分配新的独立零售运输燃料和便利店公司的上市股票。这笔交易的目标是在2020年底前完成，这取决于市场、监管和某些其他条件，包括货币政策委员会董事会的最终批准，收到关于交易意向免税性质的惯例保证，以及提交给美国证券交易委员会的注册声明的有效性。目前，Speedway业务是我们零售部门中的一个报告单位。分拆完成后，Speedway业务的历史业绩将在我们的综合财务报表中作为非持续业务列报。
陈述的基础
所有重大的公司间交易和账户都已被取消。
某些上期财务报表金额已重新分类，以符合本期列报。
2. | 主要会计政策摘要 |
合并中应用的原则
这些合并财务报表包括我们持有多数股权、控股的子公司和MPLX的账户。2019年12月31日，我们拥有普通合伙人，并且63 百分比优秀的MPLX公共单位。由于我们拥有普通合伙人权益，我们决定控制MPLX，因此我们合并了MPLX，并记录了公众拥有的权益的非控股权。合并附属公司所有权权益的变动不会导致控制权的变动，计入股权交易。
对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资，使用权益会计方法核算。这包括我们持有多数股权但少数股东拥有实质性参与权的实体。权益法投资的收入代表我们在权益法被投资人产生的净收入中的比例份额。
投资基础的差额和被投资方的单独资产净值(如有)在相关资产和负债的剩余使用年限内摊销为净收益，但与商誉有关的任何超额部分除外。只要事实和情况的变化表明发生了非临时性的价值损失，权益法投资就会被评估减值。当损失被视为非临时性的时，权益法投资的账面价值减记为公允价值。
98
目录表
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至合并财务报表之日的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及各自报告期内的收入和支出的报告额。
收入确认
当我们通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行我们的履约义务时，我们根据与客户的合同或协议中规定的对价确认收入。在采用ASU 2014-09《与客户的合同收入》(“ASC 606”)的同时，截至2018年1月1日，我们做出了一项会计政策选择，即由政府当局评估的、与创收交易同时征收并从我们的客户那里收取的所有税款将在销售收入和其他运营收入内按净额确认。
采用ASC 606没有实质性改变我们的收入确认模式，以下按可报告部门进行描述：
• | 炼油和市场营销—我们绝大多数炼油和市场营销合同都包含基于产品交付时的市场价格的定价。我们通常履行交付产品数量的责任，并于产品控制权转移至客户时确认收入。在控制权转移的同时，我们通常获得交付产品的付款权，客户接受产品，客户对产品拥有权承担重大风险和回报。付款条款要求客户在交付后不久付款，且不包含重大融资成分。 |
• | 零售-当我们的客户获得运输燃料或商品的控制权时，收入被确认。客户的付款在我们公司拥有和运营的零售地点以现金或信用卡或借记卡进行销售时收到，并在我们的直接经销商发货后不久收到。Speedway为其客户提供忠诚度奖励计划。我们将销售收入的一小部分推迟到忠诚度计划参与者，直到参与者兑换他们的奖励。ASC 606中定义的相关合同责任对我们的财务报表并不重要。 |
• | 中游-中游收入交易通常由我们销售产品或提供服务的合同定义。产品销售收入在产品控制权转移到客户手中时确认。随着一系列服务的提供，当履行义务得到履行时，服务销售收入将随着时间的推移而确认。我们选择使用进度的产出衡量标准，根据交付、加工或运输的单位确认收入。我们中游合同中的交易价格通常既有与最低成交量承诺有关的固定成分，也有主要取决于成交量的可变成分。可变对价一般不会在合同开始时估计，因为交易价格可具体分配给在每个期间结束时提供的服务。 |
请参阅备注20披露我们按部门和产品线分类的收入，并注意到10以了解我们可报告的细分业务的描述。
原油和成品油交易所及配套买卖交易
我们签订交换合同和相应的买卖安排，同意在指定的地点和日期向特定的交易对手交付特定数量和质量的原油或成品油，并在相同或另一个指定的日期在指定的地点从同一交易对手接收相同的商品。除了相关的以现金结算的等级或地点差异。*匹配的买入/卖出买卖交易以现金结算。*交换和匹配的买入/卖出交易不记录任何收入，因为它们被计入库存交换。*交换交易按转移的库存的账面金额确认。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和存款，以及对三个月或以下期限的高流动性债务工具的投资。
99
目录表
受限现金
限制性现金由现金和投资组成，这些现金和投资必须作为向某些第三方生产商客户开具的信用证的抵押品。在某些资本项目完成和第三方解除限制之前，余额将是未偿还的。
应收账款与坏账准备
我们的应收账款主要由客户应收账款组成。客户应收账款按发票金额入账，一般不计息。坏账准备一般在应收账款可能无法收回时入账，计入坏账支出。坏账准备是对客户应收账款中可能的信用损失金额的最好估计。我们每季度审查该准备和逾期余额180 日数分别进行审查以确定是否值得收藏。
我们通过与从事原油或炼油厂原料贸易和供应业务或炼油行业的公司签订主净额结算协议来缓解信用风险。主净额结算协议通常规定每月一次净额结算来自特定交易对手的应收账款和应付给特定交易对手的账款。
盘存
存货以成本或市值中的较低者入账。存货的成本主要根据后进先出法确定。原油、炼油厂原料和成品油库存的成本在综合基础上汇总，以评估这些库存的后进先出成本基础是否必须减记为市值。
衍生工具
我们使用衍生品在经济上对冲我们对大宗商品价格风险的一部分敞口，以及历史上对利率风险的敞口。我们使用承担市场风险的选择性衍生品工具的权力也有限。所有衍生品工具(包括嵌入其他合约的衍生品工具)都按公允价值记录。*某些大宗商品衍生品在合并资产负债表上按交易对手的净额反映，因为它们受主净额结算协议的管辖。与用于对冲大宗商品价格风险和利率风险的衍生品相关的现金流与基础交易一起归类在经营活动中。
未指定为会计套期的衍生工具 – 未被指定为会计套期保值的衍生品可能包括用于对冲价格风险的大宗商品衍生品(1)库存减少，(2)成品油固定价格销售，(3)收购国外来源原油，(4)收购乙醇与成品油混合，(5)出售NGL和(6)购买天然气，未被指定为会计对冲的衍生品的公允价值变动立即在净收益中确认。
信用风险集中-我们所有的金融工具，包括衍生品，都涉及信用和市场风险的因素。我们的信用风险最重要的部分与交易对手的不良表现有关。我们金融工具的交易对手主要由能源行业内的主要金融机构和公司组成。为了管理与金融工具相关的交易对手风险，我们根据对其财务实力的评估和信用评级(如果有)来选择和监控交易对手。*此外，我们限制与任何单一交易对手的风险敞口水平。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本记录，并在资产的估计使用年限内按直线折旧，估计使用年限范围为两年 至51 年份当事件或情况变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时，该等资产便会被审核减值。*如该资产组的使用及其最终处置的预期未贴现未来现金流量的总和少于该资产组的账面金额，则进行减值评估，并将账面价值超过该资产组公允价值的部分计入减值损失。
当出售或以其他方式处置财产、厂房和设备时，任何收益或损失都在净收益中报告。处置财产、厂房和设备的收益在赚取时确认，通常在结账时确认。如果预计会出现处置损失，则在将资产归类为持有出售时确认此类损失。
100
目录表
利息支出是对符合条件的在建资产进行资本化。资本化的利息成本包括在房地产、厂房和设备中，并在相关资产的使用年限内折旧。
商誉与无形资产
商誉是指收购企业时取得的净资产的收购价超过估计公允价值的部分。商誉不摊销，而是每年进行减值测试，当事件或情况变化表明具有商誉的报告单位的公允价值已降至账面价值以下时。减值测试要求将商誉和其他资产及负债分配给报告单位。每个报告单位的公允价值是使用收入和/或市场法确定的，并与报告单位的账面价值进行比较。收益法下的公允价值是使用未来现金流法的预期现值计算的。现金流预测中使用的重要假设包括未来净营业利润率、未来销量、贴现率和未来资本需求。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失将确认为相当于超出的金额，但限于分配给该报告单位的商誉总额。
具有确定使用年限的无形资产的摊销采用直线法计算，该方法反映了在无形资产的预计使用年限内预计将收到的估计经济效益的收益模式。当事件或环境变化显示无形资产的账面值可能无法收回时，需摊销的无形资产就会进行减值审查。如果与该资产相关的预期未贴现未来现金流量的总和少于该资产的账面价值，则根据该资产的公允价值确认减值损失。不受摊销影响的无形资产每年进行减值测试，当情况表明公允价值低于无形资产的账面价值时。如果公允价值低于账面价值，则就差额计入减值。
主要维修活动
计划周转和其他主要维护活动的成本在发生的期间内支出。这些类型的成本包括承包商维修服务、材料和用品、设备租赁和我们的劳动力成本。
环境成本
用于减轻或防止未来污染或改善现有资产的环境安全或效率的额外设备的环境支出被资本化。当补救责任可能发生并且相关成本的数额可以合理估计时，我们确认补救成本和罚款。补救应计费用的时间与完成可行性研究或承诺正式行动计划的时间一致。补救负债基于已知环境风险的估计而应计，并在估计金额合理固定和确定时进行贴现。如果可能从第三方收回补救成本，则记录应收账款，并在估计金额合理固定和确定时对其进行贴现。
资产报废债务
如能对公允价值作出合理估计，则资产报废负债的公允价值于产生该等债务的期间确认。我们的大部分已确认资产报废负债涉及从某些炼油设施移走及处置阻燃材料的有条件资产报废负债。其余已确认资产报废负债涉及其他炼油资产、拆除我们租用的便利店的地下储罐、若干管道及加工设施及其他相关管道资产。为这类债务记录的公允价值是根据最可能的当前成本预测计算的。
部分资产尚未确认资产报废债务，原因是由于债务的结算日期不确定，无法合理估计公允价值。*此类债务将在获得足够信息以估计一系列潜在清偿日期的期间确认。资产报废债务主要包括与关闭某些炼油、码头、零售、管道和加工资产相关的危险材料处置和移除或拆除要求。
我们的做法是通过在正常业务过程中对部件进行例行维修和维护，并根据技术进步继续改进，使我们的资产保持良好的运营状况。因此，我们认为，通常这些资产没有预期的结算日期
101
目录表
出于估计资产报废债务的目的，由于我们将报废的日期或日期范围，目前无法合理地估计这些资产。
所得税
递延税项资产和负债是根据资产和负债的账面金额与其税基之间的差异而估计的未来税收后果确认的。递延税项资产在它们更有可能实现的情况下被记录。递延税项资产的变现是根据几个因素定期评估的，主要是我们对产生足够的未来应税收入的预期。
授予员工的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。该模型使用了基于授予时管理层估计的各种假设，这些假设影响了公允价值的计算，并最终影响了股票期权奖励在授予期间确认的费用金额。在所需的假设中，股票期权授予的预期寿命和股票价格的预期波动率对公允价值的计算有最显著的影响。平均预期寿命基于我们历史上的员工行使行为。对股票价格预期波动性的假设反映了以下权重50 百分比我们的普通股隐含波动率和50 百分比我们普通股的历史波动性。
授予我们员工的限制性股票奖励的公允价值是根据授予之日我们普通股的公平市场价值确定的。授予我们员工的绩效单位奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛估值模型估计的。
我们的股票补偿支出是根据管理层对预期授予的奖励的估计来确认的，对所有具有分级归属功能的基于服务的奖励使用直线归因法。如果实际没收结果与预期不同，未来可能需要调整已确认的补偿支出。当授予限制性股票奖励时，未赚取的股票补偿计入股权。补偿支出在授权期内确认，如果不满足限制性股票奖励的条件，则进行调整。
企业合并
我们根据收购日的估计公允价值确认和计量在企业合并中收购的资产和承担的负债。收购对价与收购的有形资产净值(如有)的公允价值相比的任何超额或盈余，均计入商誉或从廉价收购中获得的收益。对于重大收购，管理层聘请独立的估值专家，根据公认的业务估值方法，协助确定收购资产、承担的负债、非控股权益(如有)和商誉的公允价值。收益、市场或成本估值方法可以用来估计企业合并中所获得的资产、承担的负债和非控制性权益(如果有)的公允价值。收益估值方法表示资产使用期间未来现金流量的现值：(1)离散财务预测，它依赖于管理层对收入和运营费用的估计；(2)长期增长率；以及(3)适当的折现率。市场估值方法使用市场上其他购买者为合理相似的资产支付的价格，并根据资产之间的任何差异进行调整。成本估值方法是基于可比资产在收购时的价格减去资产折旧后的重置成本。如果在收购发生的报告期结束时，企业合并的初始会计没有完成，则将记录估计。在收购日期之后，不迟于收购日期起一年，我们将根据获得的新信息记录对初始估计的任何重大调整，这些信息将在收购日期存在。根据所获得的信息作出的任何调整，如在收购之日尚不存在，都将记录在调整期间。与收购相关的成本计入与每项业务合并相关的已发生费用。
环境信用和义务
为了遵守某些法规，特别是环保局实施的RFS2要求和加利福尼亚州实施的总量管制与交易减排计划和低碳燃料标准，我们必须减少排放，混合一定水平的生物燃料，或获得补贴或信用，以抵消我们的运营产生的义务。对于每个计划，我们在资产负债表上记录一项资产，包括在其他流动或其他非流动资产中，作为以下项目拥有的津贴或信贷
102
目录表
超出我们预期的本期合规要求。资产价值是根据截至资产负债表日的超额津贴或信用额度的乘积(如果有的话)和这些额度或信用额度的加权平均成本的乘积。当我们在资产负债表上计入其他流动或非流动负债时，我们根据截至资产负债表日期的亏空金额的乘积(如果有)和资产负债表日的津贴或信用额度的市场价格的乘积来记录负债。用于遵守规定的津贴或信用额度的成本反映在损益表的收入成本中。 任何因出售或终止免税额或抵免而产生的收益或损失在损益表中列为其他收入。出售津贴或信贷的收益在投资活动中报告--所有其他的，在现金流量表上净额。
3. | 会计准则 |
最近采用的
亚利桑那州2016-02年度，租赁
自2019年1月1日起，我们采用了ASU编号2016-02，租赁(“ASC 842”)，选择了过渡方法，允许实体采用修改后的追溯方法采用标准的规定，而不调整比较期间。我们还选择了在新准则的过渡指导下允许的一揽子实践权宜之计，其中包括允许我们在重新评估事件出现之前保留历史会计结论。我们还选择了不承认资产负债表上的短期租赁的实际权宜之计，与通行权许可证和土地地役权相关的实际权宜之计，使我们能够继续对这些现有协议进行会计处理，以及将我们的大多数基础资产类别的租赁和非租赁成分合并的实际权宜之计，但我们作为承租人的第三方承包商服务和设备协议以及船舶和驳船设备协议除外。我们没有选择实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分结合起来，以安排我们作为出租人的安排。在没有选择实际权宜之计的情况下，租赁和非租赁对价根据相对独立销售价格分配。
使用权(“ROU”)资产代表我们使用标的资产的权利，我们在该标的资产中获得几乎所有的经济利益，并有权在租赁期内直接使用该资产。租赁负债是指我们有义务支付租赁所产生的租赁款项。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。对于租期超过一年的租赁，我们在资产负债表上确认ROU资产和租赁负债。租赁开始时未固定的付款被认为是可变的，不包括在ROU资产和租赁负债计算中。在衡量我们的ROU资产和租赁负债时，协议中的固定租赁付款使用与租赁期限类似的有担保的增量借款利率进行贴现，因为我们的租赁不提供隐含利率。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
采用新准则后，净资产和租赁负债的入账金额约为$2.8 十亿和$2.9 十亿，分别截至2019年1月1日。该准则并未因采用该准则而对我们的综合收益表、现金流量或权益表产生重大影响。
作为ASC 842下的出租人，MPLX可能需要在修改和相关重新评估租约时将现有运营租约重新分类为销售类型租约。修改可能导致取消确认现有资产，并确认MPLX根据租约预期收到的固定付款现值的应收款。
ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他-简化商誉减值测试
关于我们的年度商誉减值测试，我们在2019年第四季度前瞻性地采用了ASU 2017-04。根据ASU 2017-04年度，减值费用的确认是根据账面金额超过报告单位公允价值的金额计算的，这可能与根据前一种方法使用商誉的隐含公允价值计算的金额不同；但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。于2019年第四季度，我们记录了某些商誉减值费用，如附注所述16.
103
目录表
我们还在2019年采用了以下ASU，这些都没有对我们的财务报表或财务报表披露产生实质性影响：
ASU | 生效日期 | ||
2018-02 | 申报全面收入--从累积的其他全面收入中重新归类某些税收影响 | 2019年1月1日 | |
2017-12 | 衍生工具和套期保值--针对套期保值活动的会计改进 | 2019年1月1日 | |
尚未被采用
ASU 2019-12，所得税（主题740）-简化所得税会计
2019年12月，FASB发布了新的指导意见，简化了所得税的会计处理。修正案包括取消ASC 740一般原则的某些例外，并在其他几个领域简化，如部分基于收入的特许经营税或类似税的会计处理。*这一变化在2020年12月15日之后的财政年度生效，以及这些财政年度内的过渡期。允许在任何中期或年度期间及早通过，并在通过的财政年度开始时反映任何调整。我们预计这一ASU的应用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
ASU 2016-13，信用损失--金融工具信用损失的计量
4. | 主有限合伙 |
我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益，MPLX拥有和运营原油和成品油运输和物流基础设施以及天然气和天然气收集、加工和分馏资产。我们通过我们对普通合伙人权益的所有权控制MPLX，截至2019年12月31日我们拥有大约 63 百分比优秀的MPLX公共单位。
MPLX对andx的收购
2019年7月30日，MPLX完成了对Andeavor物流有限公司的收购，Andx作为MPLX的全资子公司幸存了下来。在合并生效时，由ANDX的公共单位持有人持有的每个公共单位被转换为获得1.135 MPLX通用单位。由货币政策委员会持有的和x个公共单位被转换为接收权1.0328 MPLX通用单位。另外，600,000 和X首选单位被转换为600,000 MPLX的首选单位(“B系列首选单位”)。B系列优先单位持有人有权在MPLX董事会宣布时获得固定分配的$68.75 每单位每年支付一次，每半年支付一次，在2月15日和8月15日，或之后的第一个工作日，直至2023年2月15日(包括该日)。在2023年2月15日之后，B系列优先股的持有者有权在每年2月、5月、8月和11月的第15天，或之后的第一个工作日，根据相当于三个月伦敦银行间同业拆借利率加4.652%的浮动年利率，获得累积的季度应付分派。
根据ASC 805的定义，MPC将这笔交易视为共同控制交易，这导致非控制性权益增加，额外实收资本减少约$55 百万，税后净额。在2019年第三季度，我们向MPLX下推了截至2018年10月1日可归因于ANDX的商誉部分。由于商誉的下降，我们还录得了增量$642 百万与不可扣除商誉部分相关的递延税项负债，可归因于MPLX的非控股权益，以及我们额外实收资本余额的抵消性减少。
如注释中所述5和6自2018年10月1日收购之日起，我们根据ASC 810对ANDX进行了整合。
104
目录表
MPLX和GP/IDR交换的下拉列表
2018年2月1日，我们将我们的炼油物流资产和燃料分销服务贡献给MPLX，以换取$4.1 十亿现金和大约112 百万公共单位和2 百万来自MPLX的普通合作伙伴单位。MPLX为交易的现金部分提供了资金，$4.1 十亿 364 -天期定期贷款安排，于2018年1月2日签订。我们同意免除2018年第一季度与此次交易相关的共同单位约三分之一的分配。这些资产的贡献被计入共同控制的实体之间的交易，我们没有记录损益。
在2018年2月1日下拉到MPLX后，我们的IDR立即被取消，我们的经济普通合伙人权益转换为非经济普通合伙人权益，所有这些都是为了275 百万新发放的MPLX通用单位(“GP/IDR交换”)。由于这笔交易，普通合伙人单位和IDR被取消，不再未偿还，也不再参与MPLX的现金分配。
2017年9月1日，我们将我们在某些管道和存储设施的共同所有权转让给MPLX，以换取$420 百万现金和大约19 百万MPLX通用单位和378 千人来自MPLX的普通合作伙伴单位。我们还同意免除关于本次交易中发行的共同单位的2017年第三季度共同单位分配、IDR和一般合作伙伴分配的约三分之二。这些资产的贡献被计入共同控制的实体之间的交易，我们没有记录损益。
2017年3月1日，我们向MPLX贡献了某些码头、管道和存储资产，以换取$1.5 十亿现金和大约13 百万公共单位和264 千人来自MPLX的普通合作伙伴单位。我们还同意免除2017年第一季度关于交易中发行的共同单位的三分之二的共同单位分配、IDR和一般合作伙伴分配。这些资产的贡献被计入共同控制的实体之间的交易，我们没有记录损益。
协议
我们与MPLX签订了各种长期的收费商业协议。根据这些协议，MPLX为我们提供运输、储存、分销和营销服务。除某些例外情况外，这些协议一般都包含最低数量的承诺。这些交易在合并中被剔除，但反映为我们的炼油和营销部门与中游部门之间的部门间交易。我们还与MPLX签订了协议，确定了我们与MPLX之间提供的运营和管理服务以及我们向MPLX提供的行政管理服务和某些一般和行政服务的费用。这些交易在合并中被剔除，但反映为我们公司和中游部门之间的部门间交易。
非控股权益
由于MPLX和ANDX的股权交易，我们需要调整非控股权益和额外的实收资本，以反映所有权的这些变化。MPC在MPLX和ANDX的所有权权益发生变化导致的额外实收资本变化如下：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
由于向货币政策委员会发放MPLX共同单位和普通伙伴单位而增加 | $ | $ | $ | ||||||||
由于GP/IDR交换而增加 | |||||||||||
增加(减少)，因为发行了MPLX和和X通用单位 | ( | ) | |||||||||
货币政策委员会新增(减少)实收资本 | ( | ) | |||||||||
税收影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增加(减少)货币政策委员会的额外实收资本，税后净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
105
目录表
5. | 收购 |
收购Andeavor
2018年10月1日，我们收购了Andeavor。根据合并协议的条款，Andeavor的股东可以选择1.87 MPC普通股或$152.27 以每股Andeavor普通股现金计算。合并协议包括选举按比例分配条款，导致大约22.9 百万Andeavor普通股转换为现金对价，其余128.2 百万Andeavor普通股转换为股票对价的股票。Andeavor股东总共收到约239.8 百万MPC普通股和大约$3.5 十亿与收购Andeavor有关的现金。已发行的MPC股票的公允价值是根据收购日MPC普通股的收盘价确定的。购买价格的现金部分是用手头的现金支付的。
在收购时，除非雇员董事部门外，所有安德沃股权奖励均转换为货币政策委员会股权奖励。转换后的股权奖励将继续受适用于紧接收购前的Andeavor股权奖励的相同条款和条件管辖。我们认识到$203 百万购买对价以反映基于时间的转换股权奖励的公允价值部分，该部分可归因于获奖者完成的合并前服务。非雇员董事单位被全面加速和注销，该等单位的持有人获得的现金数额相当于该等非雇员董事单位所持有的安德沃普通股股份数乘以每股现金代价。
我们的财务业绩反映了Andeavor自2018年10月1日收购之日起的业绩。
转让对价公允价值的构成如下：
(单位：百万) | ||||
已发行的MPC股票的公允价值 | $ | |||
向Andeavor股东支付现金 | ||||
非员工董事单位的现金结算 | ||||
折算股权奖励的公允价值 | ||||
转让对价的公允价值总额 | $ | |||
我们使用收购会计方法对Andeavor收购进行会计核算，这要求Andeavor的资产和负债在收购日期按公允价值计入我们的资产负债表。鉴于Andeavor收购的规模和广度，有必要使用ASC 805规定的一年计量期来全面分析于收购日期确定资产和负债公允价值所使用的所有因素。在截至2019年9月30日的三个月内，我们完成了对某些资产和负债的公允价值的最终确定，并对我们的初步收购价格分配进行了最终调整。这些调整反映收购物业、厂房及设备的估值研究已完成，以便最终确定其成本法估值方法中使用的假设，并最终确定其他个别资产估值模型的具体估值假设和数据输入。截至收购日的收购资产和承担负债的公允价值估计见下表。
(单位：百万) | 与最初报道的一样 | 调整 | 调整后的 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
应收账款 | ( | ) | |||||||||
盘存 | |||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | |||||||||
权益法投资 | ( | ) | |||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ( | ) | |||||||||
其他非流动资产(a) | ( | ) | |||||||||
收购的总资产 | ( | ) | |||||||||
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目录表
(单位：百万) | 与最初报道的一样 | 调整 | 调整后的 | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | |||||||||
应支付的工资和福利 | |||||||||||
应计税 | ( | ) | |||||||||
一年内到期的债务 | |||||||||||
其他流动负债 | |||||||||||
长期债务 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
设定受益退休后计划债务 | |||||||||||
递延信贷和其他负债 | |||||||||||
非控制性权益 | |||||||||||
负债和所承担的非控制性权益共计 | ( | ) | |||||||||
不包括商誉的收购净资产 | ( | ) | |||||||||
商誉 | |||||||||||
取得的净资产 | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 包括无形资产。 |
我们的估值方法及公平值计量的重要输入数据详情按资产类别载列如下。权益法投资、物业、厂房及设备、无形资产及长期债务之公平值计量乃基于市场不可观察之重大输入数据，因此属第三级计量。
商誉
购买代价分配导致确认： $17.3 十亿善意的，其中 $1.0 十亿由于Andeavor的结转基础，是可扣税的。我们的精炼和营销、中游和零售部门认可 $5.2 十亿, $8.1 十亿和$3.9 十亿是善意的。已确认的商誉代表预期通过进一步优化原油供应、全国零售和营销平台、使我们的炼油和中游足迹多样化以及优化信息系统和业务流程而创造的价值。
库存
库存的公允价值是通过确认截至2018年10月1日的市场价格的原油和原料，以及确认市场价格的成品油库存减去与剩余分销过程相关的销售成本和利润率来确定的。
权益法投资
权益法投资的公允价值是根据采用收益法和市场法确定的。收益法依赖于贴现现金流量法，而市场法依赖于考虑到历史和预测财务结果的市场倍数法。贴现现金流模型的贴现率基于类似市场参与者的资本结构，并包括考虑与特定投资相关的风险的各种风险溢价。有关我们的权益法投资的更多信息，请参见注释14.
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备的公允价值主要以成本法为基础。成本法中的主要假设包括通过评估最近购买的类似资产或公布的数据来确定重置成本，并根据经济和功能陈旧、地点、正常使用年限和产能(如果适用)调整重置成本。
收购的无形资产
取得的可确认无形资产的公允价值为$2.8 十亿，它代表了各种客户合同和关系、品牌权利和商号以及其他无形资产的价值。客户合同和关系的公允价值为$2.5 十亿它是通过应用多周期超额收益来估值的
107
目录表
收益法，这是一种收益法。收益法中的主要假设包括基本合同现金流估计、剩余合同期限、续签概率、增长率和贴现率。商标权和商标权的价值评估采用的是特许权使用费救济方法，这是一种收益方法。这些无形资产都已确定为活体资产，并将予以摊销。2 至10 好几年了。
债务
Andeavor和Andx无担保票据的公允价值是根据从主要金融机构和第三方估值服务获得的债务的平均报价采用市场法计量的。此外，循环信贷协议项下的借款和其他债务被假定为接近公允价值。
非控股权益
通过收购Andeavor，我们获得了Andx的普通合伙权益，这是一种VIE，因为Andx的有限合伙人对普通合伙人没有实质性的退出权或实质性的参与权。我们是ANDX的主要受益者，因为除了我们的重大经济利益外，我们还有能力通过我们对普通合伙人的100%所有权，控制对ANDX影响最大的决策。ANDX非控股权益的公允价值是基于ANDX于2018年10月1日的单价、已发行单位和公众单位持有人的百分比。
采购成本
我们认识到$47 百万在采购成本方面。此外，我们确认了其他各种与交易相关的成本，包括与收购Andeavor相关的员工相关成本。所有这些成本都反映在销售、一般和行政费用中。与员工相关的成本主要是由于先前存在的，以及产生债务的控制权和股权奖励协议的变化，以及MPC通知员工他们的责任发生重大变化或取消时加快股权授予。
Andeavor收入和运营收入
Andeavor的业绩已包括在MPC于2018年10月1日收购之日之后的财务报表中。Andeavor贡献的收入约为$11.3 十亿2018年10月1日至12月31日。我们认为披露Andeavor对2018年10月1日至2018年12月31日期间收益的贡献是不切实际的，因为我们的整合努力已经消除了Andeavor独立的独立财务信息，这主要是因为我们将Andeavor库存纳入我们的合并后进先出库存池，这使我们无法客观地区分两个历史报告实体之间的销售成本。
备考财务信息
T在未经审计的备考财务信息之后，他提交了合并结果，假设Andeavor收购发生在2017年1月1日。
(单位：百万，不包括每股数据) | 2018 | 2017 | |||||
销售和其他营业收入(a) | $ | $ | |||||
可归因于MPC的净收入 | |||||||
(a) | T |
收购纽约的航站楼和零售点
在2019年第三季度，我们收购了900,000 -桶装轻质产品和沥青码头，以及33 来自NOCO Inc.的纽约布法罗、锡拉丘兹和罗切斯特的NOCO Express零售店，总考虑$135 百万.
108
目录表
根据购置日取得的资产和承担的负债的最终公允价值估计，$38 百万购买价格的一半分配给了房地产、厂房和设备，$3 百万清点库存和$94 百万为善意干杯。商誉是免税的，代表着通过在地理上扩大我们的零售平台和聚集的劳动力而预期创造的价值。终端在R&M部门中核算，零售店在零售部门中核算。
自收购日期起至2019年12月31日止，与收购有关的收入及营运收入金额对合并财务报表并无重大影响。此外，假设收购发生在2018年1月1日，合并的形式结果与报告的结果不会有实质性差异。
收购Express Mart
2018年第四季度，Speedway收购了78 来自Petr-All石油咨询公司的运输燃料和便利店选址，总体考虑$266 百万。这些商店主要位于纽约的锡拉丘兹、罗切斯特和布法罗市场，以Express Mart品牌运营。
根据购置日取得的资产和承担的负债的最终公允价值估计，$97 百万购买价格的一半分配给了房地产、厂房和设备，$9 百万到库存， $2 百万无形资产， $158 百万敬善意商誉是可扣税的，代表预期透过地域扩展我们的零售平台及集结的员工队伍而创造的价值。
收购日期至2018年12月31日的收入及与收购有关的营运收入金额对综合财务报表并无重大影响。此外，假设收购发生在2017年1月1日，合并的形式结果与报告的结果不会有实质性差异。
收购Mt.通风终端
2018年9月26日，MPLX收购了美国东部墨西哥湾沿岸出口码头（“Mt”）。Airy Terminal”）收购PinOak Holdings，LLC，总代价为： $451 百万.在收购时，码头包括坦克， 4 百万第三方租赁的仓储能力和一个码头， 120 MBPD的能力。山脉Airy Terminal位于新奥尔良和巴吞鲁日之间的密西西比河上，靠近几个墨西哥湾沿岸炼油厂，包括我们的Garyville炼油厂，以及许多铁路线和管道。山脉Airy Terminal位于中游分部内。于二零一九年第一季度，对初始收购价作出调整，约为 $5 百万与收购的最终结算有关。这使总购买价格降低， $446 百万并导致 $336 百万财产、厂房和设备，$121 百万其余的则归因于所承担的净负债。
商誉代表了航站楼的巨大增长潜力，这是由于穿过该物业的多条管道和铁路线、航站楼作为远洋轮船和内陆驳船在该地区的液体增长聚集点的地位、航站楼靠近我们的加里维尔炼油厂和该地区的其他炼油厂，以及在现场建设额外码头的机会。所有与本次交易相关的已确认商誉均可抵税。
自终端收购日起至2018年12月31日止，与收购相关的收入及营运收入金额对合并财务报表并无重大影响。此外，假设终端收购发生在2017年1月1日，合并的形式结果与报告的结果不会有实质性差异。
收购欧扎克管道公司
2017年3月1日，MPLX从Enbridge管道(Ozark)LLC手中以约$219 百万包括2017年第二季度的购进价格调整。根据收购日收购资产的公允价值和承担的负债，最终购买价主要分配给物业、厂房和设备。欧扎克管道是一条433 -英里，22 -英寸原油管道，起点为俄克拉荷马州库欣，终点为伊利诺伊州伍德河，能够输送约230 Mbpd。我们介绍了奥扎克管道在中游段的情况。
自收购日期起至2017年12月31日止，与收购有关的收入及营运收入金额对合并财务报表并无重大影响。此外,
109
目录表
假设收购Ozark管道发生在2016年1月1日，合并的形式结果与公布的结果不会有实质性差异。
对管道公司的投资
2017年2月15日，MPLX通过与Enbridge Energy Partners L.P.(“Enbridge Energy Partners”)的合资企业收购了达科他州管道(DAPL)和能源转移原油公司管道(ETCOP)项目(统称为Bakken管道系统)的部分间接股权。MPLX贡献$500 百万的$2 十亿由合资企业Maren Bakken Company LLC(“Maren Bakken”)支付的收购价格，以收购36.75 百分比能源转移伙伴公司(“ETP”)和Sunoco物流伙伴公司(“SXL”)在巴肯管道系统中的间接股权。MPLX通过一家子公司持有25 百分比对Maren Bakken的兴趣，这相当于9.2 百分比巴肯管道系统的间接股权。我们使用权益会计方法将对Maren Bakken的投资作为我们中游业务的一部分进行会计处理。
集采加工合资企业的组建
自2017年1月1日起，MPLX和Antero Midstream成立了一家合资企业Sherwood Midstream LLC(以下简称“Sherwood Midstream”)，以支持Antero Resources Corporation在西弗吉尼亚州的马塞卢斯页岩种植面积的开发。MPLX有一个50 百分比拥有舍伍德中流的所有权权益。在这笔交易中，MPLX贡献了当时在Sherwood建筑群在建的资产，公允价值约为$134 百万和现金约为$20 百万。Antero Midstream的初始出资约为$154 百万.
同样从2017年1月1日起，MPLX将其在以前的全资子公司MarkWest Ohio Fractionation Company，L.L.C.(以下简称“俄亥俄分馏”)的所有所有权权益转换为A类权益，并修改了其有限责任公司协议，以创建B-3类权益，该权益以$126 百万用现金支付。B-3级权益使Sherwood Midstream有权获得分馏收入，并有义务支付与以下项目相关的费用20 Hopedale 3分馏塔的产能为Mbpd。
自2017年1月1日起，MPLX和Sherwood Midstream成立了一家合资企业Sherwood Midstream Holdings LLC(“Sherwood Midstream Holdings”)，目的是拥有、运营和维护所有共享资产，用于运营Sherwood Midstream拥有的天然气厂和其他资产以及MPLX拥有的天然气厂和脱乙烷化设施。MPLX贡献了某些不动产、设备和设施，公允价值约为$209 百万收购Sherwood Midstream Holdings，以换取79 百分比初始所有权权益。舍伍德中流公司贡献了大约$44 百万收购Sherwood Midstream Holdings，以换取21 百分比初始所有权权益。缴入资产的账面净值约为$203 百万。这项贡献被确定为实质上的房地产销售。因此，MPLX仅确认可归因于Antero Midstream间接权益的部分收益约为$2 百万.
我们使用权益会计方法将我们在Sherwood Midstream和Sherwood Midstream Holdings的直接权益作为我们中游业务的一部分进行核算。我们继续巩固俄亥俄分部，并已确认舍伍德中流公司在该实体中的非控股权益。
6. | 可变利息实体 |
整合的VIE
我们通过对普通合伙人的所有权来控制MPLX。MPLX之所以是VIE，是因为有限合伙人对普通合伙人没有实质性的退出权或实质性参与权。我们是MPLX的主要受益者，因为除了我们的重大经济利益外，我们还有能力通过我们对普通合伙人的所有权，控制对MPLX影响最大的决策。因此，我们合并了MPLX，并记录了公众拥有的权益的非控股权。我们还记录了与MPLX的A系列优先股相关的可赎回非控股权益。
除非另有说明，MPLX的债权人不能通过担保或其他财务安排获得MPC的一般信贷。MPC已有效地担保了MPLX持有权益的Loop LLC(“Loop”)和LOCAP LLC(“LOCAP”)的某些债务。请参阅备注26for more information.的
110
目录表
MPLX的资产只能用于清偿其本身的债务，其债权人对我们的资产没有追索权，但上文所述者除外。
2019年7月30日，MPLX收购了ANDX。自2018年10月1日收购日起，我们已根据ASC 810合并了ANDX。下表所反映的ANDX于2018年12月31日的余额为ANDX的历史余额，因为与收购Andeavor有关的ANDX资产和负债的初步采购会计调整尚未被推至ANDX。MPLX余额为 2019年12月31日反映了ANDX的公允价值余额，该余额与MPC于2018年10月1日收购Andeavor有关。见附注 4和5以获取更多信息。
下表呈列MPLX及ANDX之资产及负债之资产负债表资料，该等资产及负债已计入我们的资产负债表内。
12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | ||||||||||
(单位：百万) | MPLX | MPLX | 和x | ||||||||
资产 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
应收账款，减去坏账准备 | |||||||||||
盘存 | |||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||
权益法投资 | |||||||||||
财产、厂房和设备、净值 | |||||||||||
商誉 | |||||||||||
使用权资产 | |||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||
负债 | |||||||||||
应付帐款 | $ | $ | $ | ||||||||
应支付的工资和福利 | |||||||||||
应计税 | |||||||||||
一年内到期的债务 | |||||||||||
经营租赁负债 | |||||||||||
其他流动负债 | |||||||||||
长期债务 | |||||||||||
递延所得税 | |||||||||||
长期经营租赁负债 | |||||||||||
递延信贷和其他负债 | |||||||||||
非合并VIE
Crowley Coastal Partners
于二零一六年五月，Crowley Coastal Partners LLC（“Crowley Coastal Partners”）成立，以拥有Crowley Ocean Partners LLC（“Crowley Ocean Partners”）及Crowley Blue Water Partners LLC（“Crowley Blue Water Partners”）之权益。根据Crowley Blue Water Partners及Crowley Ocean Partners的现有融资安排条款以及MPC及Crowley的相关债务担保，我们已确定Crowley Coastal Partners为VIE。我们的最大损失风险是 2019年12月31日曾经是$440 百万这包括我们对Crowley Coastal Partners的股权投资，以及向Crowley Blue Water Partners和Crowley Ocean Partners提供的债务担保。我们不是这种VIE的主要受益者，因为我们没有能力控制对实体的经济结果产生重大影响的活动，因此不合并实体。
MPLX VIE
作为MPLX收购Andx的结果，MPLX收购了Rendezvous Gas Services，L.L.C.(“RGS”)、明尼苏达管道公司、LLC和Andeavor物流里约管道有限责任公司(“ALRP”)等公司的所有权权益。RGS和ALRP被认为是VIE，然而，MPLX和任何
111
目录表
由于在重大事项上拥有投票权，其子公司一直被视为主要受益者。对于通过合并获得的所有投资，MPLX有能力通过参与做出所有重大决策的管理委员会来施加影响。然而，由于MPLX作为共同利益合伙人对每个委员会具有同等或相称的影响力，而且所有重大决定都需要其他投资者的同意，而不考虑经济利益，因此我们决定不应合并这些实体，我们对MPLX在每个实体的投资应用权益会计方法。
除上述投资外，MarkWest Utica EMG，L.L.C.、Sherwood Midstream、MarkWest EMG Jefferson Dry Gas Gathering Company，L.L.C.和Sherwood Midstream Holdings也被视为VIE。与上述投资一致的是，由于重大事项的投票权，MPLX及其任何子公司均不被视为主要受益人。Sherwood Midstream一直被认为是Sherwood Midstream Holdings的主要受益者，因为它通过管理合资企业的权力控制着财务权益。因此，舍伍德中流公司合并了舍伍德中流控股公司。
MPLX因参与股权方法投资而面临的最大亏损风险包括其股权投资、任何额外的出资承诺以及子公司运营商因提供运营服务而产生的超过其补偿的任何运营费用。
我们将我们在这些投资中的所有权权益作为权益法投资入账。请参阅备注14与这些VIE相关的所有权百分比和投资余额。
7. | 关联方交易 |
与关联方的交易情况如下：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
对关联方的销售 | $ | $ | $ | ||||||||
从关联方购买 | |||||||||||
对关联方的销售包括在销售和其他营业收入中，主要包括对PFJ东南公司的精炼产品销售，PFJ东南公司是一家股权附属公司，主要在美国东南部地区拥有和运营旅游广场。
8. | 每股收益 |
我们计算每股基本收益的方法是，将可归因于货币政策委员会的净收入减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均股数。由于MPC向被视为参与证券的员工和非员工董事授予一定的激励性薪酬奖励，因此我们使用两级法计算每股收益。稀释每股收益假设行使某些以股票为基础的补偿奖励，前提是这种影响不是反稀释的。
112
目录表
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
基本每股收益： | |||||||||||
收益分配： | |||||||||||
可归因于MPC的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分配给参与证券的收益 | |||||||||||
普通股股东可获得的收入—基本收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释后每股收益： | |||||||||||
收益分配： | |||||||||||
可归因于MPC的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分配给参与证券的收益 | |||||||||||
普通股股东可获得的收入—稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||
稀释证券的影响 | |||||||||||
加权平均普通股，包括摊薄效应 | |||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
下表汇总了反稀释的股份，因此不包括在稀释股份计算中。
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
根据股票补偿计划可发行的股份 | ||||||||
9. | 股权 |
自.起2019年12月31日，我们有过$2.96 十亿剩余的股份回购授权我们可以利用各种方法来实现回购，这可能包括公开市场回购、协商的大宗交易、要约收购、加速股票回购或公开市场股票征集，其中一些可能通过规则10b5—1计划实现。未来购回之时间及金额（如有）将视乎多个因素（包括市场及业务状况）而定，而该等购回可随时停止。
有关期间的股份回购总额如下：
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
回购股份数量 | |||||||||||
为回购股票支付的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
平均每股成本 | $ | $ | $ | ||||||||
10. | 细分市场信息 |
我们有三 报告部门：精炼和营销， 零售和中游.每个分部均根据其所提供产品及服务的性质进行组织及管理。
• | 炼油和营销-在我们的炼油和其他原料 |
• | 零售-通过公司拥有和经营的便利店在美国各地的零售市场销售运输燃料和便利产品，主要是通过Speedway®品牌，以及 |
113
目录表
与主要根据ARCO经营地点的直接经销商签订的长期燃料供应合同®品牌。
• | 中游-通过炼油物流资产、管道、码头、拖船和驳船，主要为炼油和营销部门运输、储存、分销和销售原油和精炼产品；收集、加工和运输天然气；以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中游部分主要反映了MPLX的结果。 |
2018年10月1日，我们收购了Andeavor，从收购之日起，其业绩包含在我们的每个细分市场中。此外，2018年2月1日，我们向MPLX贡献了某些炼油物流资产和燃料分销服务。这些新业务的业绩将于2018年2月1日起在中游业务部门报告，导致炼油和营销部门业绩净减少，中游业务业绩净增加相同数额。由于这些实体在2018年2月1日之前不被视为企业，因此不影响之前的期间。
业务分部收入指应归属于可报告分部的业务收入。除归属于MPLX的公司行政开支及与若干非营运资产有关的成本外，公司行政开支不会分配至炼油及营销及零售分部。此外，影响可比性的某些项目(由首席运营决策者决定)不会分配给应报告的分部。
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
第三方(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
网段间 | |||||||||||||||
细分市场收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
补充数据 | |||||||||||||||
折旧及摊销(b) | |||||||||||||||
资本支出和投资(c) | |||||||||||||||
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截止日期：2018年12月31日 | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
第三方(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
网段间 | |||||||||||||||
细分市场收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
补充数据 | |||||||||||||||
折旧及摊销(b) | |||||||||||||||
资本支出和投资(c) | |||||||||||||||
114
目录表
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截止日期：2017年12月31日 | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
第三方(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
网段间(d) | |||||||||||||||
细分市场收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
补充数据 | |||||||||||||||
折旧及摊销(b) | |||||||||||||||
资本支出和投资(c) | |||||||||||||||
(a) | 包括关联方销售。见附注 7以获取更多信息。 |
(b) |
(c) | I |
(d) | 管理层认为，分部间交易的条款与非关联方的条款相若。 |
以下是综合损益表中报告的业务部门收入与所得税前收入的对账：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分部营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
未分配至分部的项目： | |||||||||||
公司和其他未分配项目(a) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
**权益法投资重组收益(b) | |||||||||||
交易相关成本(c) | ( | ) | ( | ) | |||||||
诉讼 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减值(d) | ( | ) | |||||||||
营业收入 | |||||||||||
净利息和其他财务成本 | |||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 公司和其他未分配项目主要包括MPC的公司行政费用和与某些非经营性资产有关的成本，但MPLX应占的公司间接费用除外，这些费用包括在中游细分市场。公司管理费用不分配给炼油和营销部门以及零售细分市场。 |
(b) | 包括与安德森马拉松控股有限责任公司和卡普林管道公司有限责任公司相关的收益。请参阅备注14. |
(c) | 2019年包括与拟议的Speedway分离、中流战略审查和其他相关工作相关的费用。2019年和2018年都包括与收购Andeavor相关的员工遣散费、留任和其他成本。自2019年10月1日起，我们已停止报告Andeavor交易相关成本，因为自收购Andeavor以来已经过去了一年。2019年10月1日后的交易成本是无关紧要的，并在公司和其他未分配项目中报告。 |
(d) | 2019年反映商誉和权益法投资的减值。请参阅备注16和14. |
115
目录表
分部资本开支及投资与资本开支总额对账如下：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分部资本支出和投资 | $ | $ | $ | ||||||||
减少对权益法被投资人的投资 | |||||||||||
加未分配至分部之项目： | |||||||||||
公司 | |||||||||||
资本化利息 | |||||||||||
资本支出总额(a) | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | I |
没有一家客户的销售额超过10 百分比截至2009年12月20日止年度的年度收入 2019年12月31日, 2018和2017。请参阅备注20按分部和产品线分列收入。
我们在国外没有重要的业务。因此，外国收入和位于外国的长期资产，包括房地产、厂房和设备以及投资，对我们的运营并不重要。
11. | 净利息和其他财务费用 |
利息净额及其他财务费用如下：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息支出 | |||||||||||
利息资本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
养恤金和其他退休后非服务费用(a) | |||||||||||
债务清偿损失 | |||||||||||
其他财务成本 | |||||||||||
净利息和其他财务成本 | $ | $ | $ | ||||||||
(a) |
12. | 所得税 |
所得税拨备（福利）为：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
当前： | |||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
州和地方 | |||||||||||
外国 | ( | ) | |||||||||
总电流 | |||||||||||
延期： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | |||||||||
州和地方 | |||||||||||
外国 | ( | ) | |||||||||
延期合计 | ( | ) | |||||||||
所得税拨备(福利) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
116
目录表
适用于所得税前收入的联邦法定所得税税率与所得税规定的对账如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
适用于所得税前收入的法定税率 | % | % | % | |||||
州和地方所得税，扣除联邦所得税影响的净额 | ||||||||
商誉减值 | ||||||||
非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
TCJA立法 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
所得税拨备 | % | % | ( | )% | ||||
产生递延税项资产和负债的原因如下：
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
递延税项资产： | |||||||
员工福利 | $ | $ | |||||
环境修复 | |||||||
债务融资 | |||||||
净营业亏损结转 | |||||||
外币 | |||||||
税收抵免结转 | |||||||
其他 | |||||||
递延税项资产总额 | |||||||
递延税项负债： | |||||||
财产、厂房和设备 | |||||||
盘存 | |||||||
对子公司和关联公司的投资 | |||||||
无形资产 | |||||||
其他 | |||||||
递延税项负债总额 | |||||||
递延税项净负债 | $ | $ | |||||
递延税项净负债在综合资产负债表中分类如下：
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
资产： | |||||||
其他非流动资产 | $ | $ | |||||
负债： | |||||||
递延所得税 | |||||||
递延税项净负债 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018联邦运营损失结转， $7 百万和$7 百万分别于2022年至2038年到期。截至 2019年12月31日和2018州和地方经营损失结转， $11 百万和$10 百万分别于2020年至2038年到期。
自.起2019年12月31日和2018, $11 百万和$10 百万由于预期这些递延税项资产不太可能变现，计入了外国税收抵免和国家净营业亏损的估值免税额。
117
目录表
MPC正在不断接受美国国税局(IRS)对其美国联邦所得税申报单的审查。自2012年以来，我们继续参与合规保证流程(“CAP”)。CAP是对美国联邦所得税申报单的实时审计，允许美国国税局与货币政策委员会合作，在提交纳税申报单之前确定纳税申报单是否符合美国联邦税法。这项计划为我们提供了更大的确定性，我们的纳税义务在多年的审查下，美国国税局。虽然Andeavor也接受了美国国税局的持续审查，但在2018年10月1日收购Andeavor之前的纳税期间，它没有参与CAP。
货币政策委员会的国税局审计已在2010纳税年度完成。Andeavor及其子公司的美国国税局审计已在2010纳税年度完成。我们认为，已为未结束审查的时期的潜在税收建立了足够的拨备。此外，我们经常参与美国州所得税审计。我们相信，所有其他审计都将以为这些负债拨备的金额解决。自.起 2019年12月31日，我们的所得税申报单仍须在以下主要税务管辖区审核：
美国联邦 | - | ||
州政府 | - | ||
下表汇总了未确认税收优惠中的活动：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
1月1日余额 | $ | $ | $ | ||||||||
增加前几年的纳税状况 | |||||||||||
前几年的减税情况 | ( | ) | ( | ) | |||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||
诉讼时效 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收购自Andeavor | |||||||||||
12月31日余额 | $ | $ | $ | ||||||||
如果截至时未确认的税收优惠2019年12月31日被认出了，$23 百万会影响我们的有效所得税税率。有几个$2 百万截至的不确定税务状况2019年12月31日因此，未确认的税收优惠金额在未来12个月内有可能大幅减少。在2009和2010纳税年度，Andeavor提出了联邦所得税索赔$159 百万由于收到乙醇混合商的消费税抵免所产生的所得税效应，因此没有记录税收优惠。国税局上诉程序的诉讼时效被允许在2019年第四季度到期，因为获得退款的能力很小。
在2011年6月30日剥离之前，马拉松石油公司被列入马拉松石油公司(“马拉松石油”)所有适用年度的美国联邦所得税申报单。2017年第三季度，马拉松石油公司收到美国国税局发出的2010纳税年度合伙企业最终行政调整通知，涉及某些合伙企业交易。马拉松石油公司在2017年第四季度向美国税务法院提交了一份请愿书，对这些调整提出异议。我们收到了2011-2014纳税年度的FPAA，用于上文讨论的马拉松石油国税局纠纷产生的项目。我们在2017年第四季度向美国税务法院提交了2011-2014纳税年度的请愿书，对这些必然的调整提出异议。2019年第三季度，美国税务法院就所有材料项目做出了有利于马拉松石油公司和我们的裁决，美国国税局正在准备这些纳税年度的最终报告。
根据我们与马拉松石油公司的税收分享协议，马拉松石油公司作为纳税人的剥离前业务相关的未确认税收优惠仍由马拉松石油公司负责，我们已相应地对马拉松石油公司进行了赔偿。请参阅备注26以获取赔偿信息。
与所得税有关的利息和罚款被记录为所得税准备金的一部分。这种利息和罚金是净费用(利益)。$(2 )百万, $1 百万和$3 百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。自.起2019年12月31日和2018, $7 百万和$18 百万利息和罚款的累计与所得税有关。
118
目录表
13. | 库存 |
12月31日，2010年12月31日 | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
原油 | $ | $ | |||||
精炼产品 | |||||||
材料和用品 | |||||||
商品 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
14. | 权益法投资 |
安德森马拉松控股有限公司
自2019年10月1日起，The Andersons，Inc.及MPC将三家乙醇实体的共同拥有股权注入一个新的法律实体，即The Andersons Marathon Holdings LLC（“TAMH”）。与此同时，The Andersons，Inc.向TAMH提供了一个全资拥有的乙醇设施。根据ASC 845，我们终止确认我们对遗留实体的权益法投资的历史成本， $123 百万并确认新权益法按公允价值投资于TAMH。我们综合运用市场、收入和成本法来厘定我们在TAMH的所有权权益的公允价值，并更多地依赖市场和收入法。收益法中使用的估计现金流使用加权平均资本成本估计贴现，市场法使用EBITDA和能力倍数对类似公司和交易进行折现。这是一种非经常性公允价值计量，在公允价值层次的第三级得到确认。我们估计我们所有权权益的公允价值为$175 百万。我们所有权权益的估计公允价值超过取消确认的净资产的账面价值，导致$52 百万非现金净收益在随附的综合损益表中记为处置资产的净收益。
卡普林有限责任公司
在截至2019年3月31日的三个月内，我们与卡普林管道公司(“卡普林公司”)签署了协议，以贡献我们的33 百分比在卡普林管道系统中拥有不可分割的权益，以换取33 百分比在我们执行这些协议的同时，Capline LLC启动了从伊利诺伊州帕托卡到路易斯安那州圣詹姆斯或密西西比州利伯蒂的南行服务的具有约束力的开放季节，并在俄克拉何马州库欣增加了一个始发点。来自俄克拉何马州库欣的服务是与钻石管道联合关税的一部分。原油服务预计将于2021年上半年开始。
根据ASC 810，我们取消确认我们的不可分割权益，总额为$143 百万并确认我们以公允价值获得的Capline LLC所有权权益。我们使用收益法在蒙特卡洛模拟方法下确定我们所有权权益的公允价值。$350 百万。这是一种非经常性公允价值计量，属于公允价值等级的第三级。蒙特卡洛模拟输入包括关税税率、运营量、运营成本和资本支出假设的范围。使用蒙特卡洛市场参与者加权平均资本成本估计对估计的现金流进行贴现。蒙特卡洛模拟的所有输入都不是单独显著的。我们所有权权益的估计公允价值超过取消确认的净资产的账面价值，导致$207 百万非现金净收益在随附的综合损益表中记为处置资产的净收益。
由于Capline系统目前处于闲置状态，如果没有股权所有者的财务支持，Capline LLC无法为其运营提供资金，因此是一家VIE。由于我们无法单方面控制重大决策权，MPC不被视为主要受益者。我们最大的损失是由于我们的
119
目录表
与Capline LLC的参与包括我们的股权投资、任何额外的资本出资承诺以及Capline LLC产生的超出为履行运营服务而收到的补偿的任何运营开支。
减值
于2019年第四季度，MPLX拥有权益的两家合资企业录得减值，这影响了期内权益法投资的收入金额约为： $28 百万.就其中一间合营企业而言，MPLX亦有一个基准差额，该基准差额于相关资产的年期内摊销。由于合营企业录得减值，MPLX亦评估该减值基准差异，并录得约为 $14 百万第四季度与此项投资有关的减值开支。
投资于权益法附属公司
截至的所有权 | 账面价值为 | ||||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||
(百万美元) | 2019 | 2019 | 2018 | ||||||
炼油与营销 | |||||||||
安德森马拉松控股有限公司 | $ | $ | |||||||
华生热电联产公司 | |||||||||
其他(a) | |||||||||
炼油和营销合计 | $ | $ | |||||||
零售 | |||||||||
PFJ Southeast LLC | $ | $ | |||||||
零售总额 | $ | $ | |||||||
中游 | |||||||||
MPLX | |||||||||
Andeavor物流里约管道有限责任公司 | $ | $ | |||||||
Centrahoma Procinging LLC | |||||||||
探索者管道公司 | |||||||||
伊利诺伊州延长管道公司 | |||||||||
循环有限责任公司 | |||||||||
马伦·巴肯公司 | |||||||||
MarkWest EMG杰斐逊干气收集公司，L.L.C. | |||||||||
MarkWest Utica EMG，L.L.C. | |||||||||
明尼苏达管道公司 | |||||||||
Ritzvous Gas Services，L.L.C. | |||||||||
舍伍德中流控股有限公司 | |||||||||
舍伍德中流有限责任公司 | |||||||||
惠斯勒管道有限责任公司 | |||||||||
从眨眼到韦伯斯特管道有限责任公司 | |||||||||
其他 | |||||||||
MPLX总计 | $ | $ | |||||||
MPC-保留 | |||||||||
卡普林管道公司 | $ | $ | |||||||
Crowley Coastal Partners，LLC | |||||||||
灰橡树管道有限责任公司 | |||||||||
循环有限责任公司 | |||||||||
其他 | |||||||||
MPC-保留总计 | $ | $ | |||||||
中游合计 | $ | $ | |||||||
总计 | $ | $ | |||||||
(a) | 2018年代表我们对与The Andersons，Inc.共同拥有的三家乙醇实体的投资。2019年，这些实体被出资成立一个新的法律实体，The Andersons Marathon Holdings，LLC。 |
120
目录表
以下是关联公司所有权益法投资的汇总财务信息：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
损益表数据： | |||||||||||
收入和其他收入 | $ | $ | $ | ||||||||
营业收入 | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
资产负债表数据-12月31日： | |||||||||||
流动资产 | $ | $ | |||||||||
非流动资产 | |||||||||||
流动负债 | |||||||||||
非流动负债 | |||||||||||
自.起2019年12月31日，我们的权益法投资的账面值为 $1.4 十亿高于被投资单位的基础净资产。该基准差额将按相关净资产的剩余估计使用年期摊销为净收益，但 $700 百万与商誉及其他不可折旧资产有关的超额部分。基准差异反映Capline LLC之初步收购价分配，该初步收购价分配将根据ASC 805“业务合并”之规定于一年计量期内完成。
从权益法投资对象收到的股息及合伙分派（不包括代表先前出资资本回报的分派）， $662 百万, $519 百万和$391 百万在……里面2019, 2018和2017.
15. | 财产、厂房和设备 |
(单位：百万) | 估计数 有用的寿命 | 12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||||
炼油与营销 | 4-30年 | $ | $ | ||||||
零售 | 4-25年 | ||||||||
中游 | 2—51岁 | ||||||||
公司和其他 | 4-40年 | ||||||||
总计 | |||||||||
减去累计折旧 | |||||||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | |||||||
16. | 商誉和无形资产 |
商誉
商誉按年进行减值测试，当事件或环境变化显示具商誉的报告单位的公允价值已减至低于报告单位资产净值的账面价值时。2019年，我们根据MPLX的年度评估记录了如下所述的商誉减值。根据我们2019年的年度商誉测试，没有其他商誉减值要求。在……里面2018，我们的年度测试没有表明商誉有任何减损。
121
目录表
MPLX每年评估截至11月30日的减值商誉，以及当事件或情况变化表明具有商誉的报告单位的公允价值更有可能低于账面价值时。由于MPLX和ANDX的合并以及随后MPLX内部组织结构的变化，我们中游部门的报告单位数量从16个减少到7个，同时进行年度减值测试，然而，这种结构变化对MPC的运营部门没有任何影响。报告单位是根据部门管理层运作和审查每个经营部门的方式确定的。除了在报告单位改变后立即进行减值评估外，MPLX还在报告单位改变之前进行了商誉减值评估。用于估计报告单位公允价值的重大假设包括贴现率以及对未来现金流的估计，这主要受生产者客户的发展计划的影响，这影响了未来的产量和资本需求。在MPLX进行了与商誉减值相关的评估后，我们记录了$1,156 百万在报告单位变动和额外减值之前$41 百万在报告单位发生变化之后。其余报告单位的公允价值超过其账面价值。减值主要是由于与钻探活动放缓相关的最新指引导致MPLX的生产商客户下调了产量增长预测。
上述年度商誉减值分析的报告单位的公允价值是根据采用贴现现金流量法或收入法以及市场法确定的。折现现金流量公允价值估计以计量日的已知或可知信息为基础。用于根据贴现现金流量法编制公允价值估计的重要假设包括管理层对预期未来结果和贴现率的最佳估计，其范围为9.0 百分比至10.0 百分比。公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基本假设和因素的变化很敏感。因此，不能保证为年度商誉减值测试作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。个别报告单位的整体公允价值的公允价值计量，以及分配给该单位的商誉的公允价值，均为第三级计量。
商誉的账面价值变动2018和2019具体情况如下：
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
2018年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收购 | |||||||||||||||
下拉列表至MPLX | ( | ) | |||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收购 | |||||||||||||||
购进价格分配调整 | |||||||||||||||
减值 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
性情 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
无形资产
我们的固定存续无形资产截至 2019年12月31日和2018如下图所示。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | |||||||||||||||||
客户合同和关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
品牌权和商号 | |||||||||||||||||||||||
版税协议 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
122
目录表
在…2019年12月31日和2018，我们有无限期的无形资产， $94 百万和$94 百万，主要是排放配额和商标。
摊销费用 2019和2018曾经是$372 百万和$134 百万，分别为。估计未来摊销费用， 2019年12月31日如下所示：
(单位：百万) | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
17. | 公允价值计量 |
公允价值--经常性
下表呈列截至2009年12月11日按经常性基准按公平值入账的资产及负债。 2019年12月31日和2018按公允价值层级划分。吾等已选择抵销与同一交易对手签订的多份衍生合约（包括下文所示的任何相关现金抵押品）确认的公平值金额；然而，按层级层级划分的公平值金额于下表按毛额呈列。
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 净额结算和抵押品(a) | 资产负债表上的账面净值(b) | 质押抵押品不抵销 | |||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
大宗商品合约中嵌入的衍生品 | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 净额结算和抵押品(a) | 资产负债表上的账面净值(b) | 质押抵押品不抵销 | |||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
大宗商品合约中嵌入的衍生品 | |||||||||||||||||||||||
(a) | 指当存在法定抵销权时资产、负债及现金抵押品净额的影响。截至 2019年12月31日, $ |
(b) | 我们并无衍生工具合约须受资产负债表内反映总额的主要净额结算安排所规限。 |
一级商品衍生品是以公允价值计量的原油和精炼产品的交易所交易合约，采用市场方法，使用市场收盘结算价。商品衍生品由主净额结算协议涵盖，有无条件的抵销权利。与1级商品衍生工具有关的总净额结算协议涵盖的期货佣金商户账户内的抵押品存款，在公允价值层次中被归类为1级。
123
目录表
二级工具的估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，以及资产或负债可观察到的报价以外的其他投入，如流动性。二级商品衍生品是场外合约，使用独立价格报告机构、第三方经纪商的市场报价和经市场数据证实的商品交易所价格曲线进行估值。
第三级工具为场外NGL合约及商品合约中的嵌入式衍生工具。内含衍生负债与内含于整体处理协议内的天然气购买协议有关。该等第三级工具之公平值计算如下： 2019年12月31日使用了重大不可观察输入数据，包括：（1）由于市场不活跃， $0.43 至$1.23 每加仑和(2)更新的可能性94 百分比第一个五年任期， 83 百分比对于第二个五年的天然气采购协议和相关的保全加工协议。就该等合约而言，远期NGL价格上升导致衍生资产的公允价值减少而衍生负债的公允价值增加。分拆价差的增加或减少会导致内含衍生负债的公允价值增加或减少。续期概率的增加将导致相关内含衍生负债的公允价值增加。
以下是对公允价值层次中归类为第三级的净负债所记录的期初和期末净余额的对账。
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
期初余额 | $ | $ | |||||
计入净收益的未实现和已实现亏损 | |||||||
衍生工具的结算 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
应归因于与期末仍持有的资产有关的未实现亏损变化而计入收益的本期亏损总额： | $ | $ | |||||
请参阅备注18我们的衍生工具对损益表的影响。
公允价值--报告
吾等相信本公司其他金融工具的账面价值，包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及若干应计负债接近公允价值。我们的公允价值评估包含多种考虑因素，包括工具的短期存续期和坏账支出的预期微不足道，其中包括对交易对手信用风险的评估。我们的循环信贷安排下的借款，包括浮动利率，大约是公允价值。我们的固定利率长期债务的公允价值是基于最近交易活动的价格，并被归类在公允价值等级的第三级。我们债务的账面价值和公允价值约为$28.3 十亿和$30.1 十亿在…2019年12月31日、分别和大约$27.0 十亿和$26.5 十亿在…2018年12月31日，分别为。我们债务的这些账面价值和公允价值不包括从我们的总债务中扣除的未摊销发行成本。
18. | 衍生品 |
有关衍生工具的公允价值计量的进一步信息，包括主要净额结算协议或抵押品的任何影响，见附注17。请参阅备注2以讨论我们使用的衍生品的类型和原因。出于会计目的，我们没有将任何商品衍生工具指定为套期保值。
下表载列衍生工具截至2019年12月31日和2018以及资产负债表中反映公允价值的项目。以下公允价值金额按总额列示，并不反映我们的主要净额结算安排条款所容许的资产及负债净额，包括存入经纪或从经纪收取的现金抵押品。当存在法定抵销权时，我们在财务报表中对与同一交易对手签署的多项衍生工具的确认公允价值金额进行抵销。因此，下面的资产和负债额将与我们综合资产负债表中列报的金额不一致。
124
目录表
(单位：百万) | 2019年12月31日 | ||||||
资产负债表位置 | 资产 | 负债 | |||||
商品衍生品 | |||||||
其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他流动负债(a) | |||||||
递延信贷和其他负债(a) | |||||||
(单位：百万) | 2018年12月31日 | ||||||
资产负债表位置 | 资产 | 负债 | |||||
商品衍生品 | |||||||
其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他流动负债(a) | |||||||
递延信贷和其他负债(a) | |||||||
(a) | 包括嵌入的衍生品。 |
下表汇总了截至2009年12月11日原油、精炼产品和混合产品的未平仓商品衍生品合约。 2019年12月31日.
下个季度到期的合同百分比 | 职位 | ||||||
(单位：千桶) | 长 | 短的 | |||||
交易所交易(a) | |||||||
原油 | |||||||
精炼产品 | |||||||
调合产品 | |||||||
(a) | 交易所交易的是以数千桶为单位的价差合约：原油- |
下表汇总了我们综合损益表中所有商品衍生工具的影响：
(单位：百万) | 得(损) | ||||||||||
损益表位置 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售和其他营业收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
125
目录表
19. | 债务 |
我们的未偿还借款， 2019年12月31日和2018包括以下内容：
(单位：百万) | 12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | |||||
马拉松石油公司： | |||||||
高级笔记 | $ | $ | |||||
应付票据 | |||||||
融资租赁义务 | |||||||
MPLX LP： | |||||||
定期贷款安排 | |||||||
高级笔记 | |||||||
融资租赁义务 | |||||||
ANDX LP：(a) | |||||||
循环信贷设施 | |||||||
高级笔记 | |||||||
融资租赁义务 | |||||||
债务总额 | $ | $ | |||||
未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | |||
未摊销折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
一年内到期的款项 | ( | ) | ( | ) | |||
一年后到期的长期债务总额 | $ | $ | |||||
(a) | 2019年7月30日，MPLX收购了Andx并承担了其债务义务。见附注 4以及下面的讨论以获取更多信息。 |
MPC高级笔记
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
马拉松石油公司： | |||||||
优先票据，3.400%到期于2020年12月 | $ | $ | |||||
优先票据，5.125%到期于2021年3月 | |||||||
优先票据，5.375%到期于2022年10月 | |||||||
优先票据，4.750%到期于2023年12月 | |||||||
优先票据，5.125%到期于2024年4月 | |||||||
优先票据，3.625%，2024年9月到期 | |||||||
优先票据，2026年12月到期，利率5.125 | |||||||
优先票据，2028年4月到期，利率3.800 | |||||||
优先票据，2041年3月到期，利率6.500 | |||||||
优先票据，2044年9月到期，利率4.750 | |||||||
优先票据，2045年12月到期，利率5.850 | |||||||
优先票据，2048年4月到期，利率4.500 | |||||||
Andeavor优先票据，3.800%—5.375%到期日2022—2048年 | |||||||
优先票据，利率5.000,2054年9月到期 | |||||||
总计 | |||||||
关于2018年10月1日收购Andeavor，我们假设本金总额为$3.374 十亿Andeavor发行的高级票据，利率从3.800%到5.375%，到期日从2022年到2048年。2018年10月，大约$2.905 十亿集料
126
目录表
在MPC与Andeavor进行的交换要约和征求同意中，Andeavor的未偿还优先票据本金被交换为MPC发行的新的无抵押优先票据，其到期日和利率与Andeavor优先票据和现金相同。在交换要约生效后，大约$469 百万Andeavor发行的未偿还优先票据的本金总额仍未偿还。
每一系列优先票据的利息每半年支付一次，每期拖欠一次。MPC优先票据是MPC的无抵押和无从属债务，与MPC现有和未来的所有其他无担保和无从属债务具有同等级别。MPC优先票据是无追索权的，在结构上从属于我们子公司的债务，包括Andeavor、MPLX和ANDX的未偿债务。Andeavor优先票据是Andeavor的无担保、无从属债务，对MPC和除Andeavor以外的MPC任何子公司都没有追索权。
2018年3月15日，我们赎回了所有$600 百万我们2.700的优先债券的未偿还本金总额将于2018年12月14日到期。2018年优先票据的赎回价格相当于面值加完整溢价和应计及未付利息。全额保费$2.5 百万按适用国库券于赎回日的市场收益率(根据管限2018年优先票据的契约厘定)计算。
MPLX定期贷款
2019年9月26日，MPLX签署了一项定期贷款协议，其中规定了一项承诺的定期贷款安排，总额为$1 十亿可在满足或放弃某些习惯条件的情况下，以最多四笔独立借款的形式提取。定期贷款协议下的借款在MPLX的选举中计入利息，按调整后的Libo利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金或备用基本利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金计算 。基准利率的适用利差会根据我们的信用评级而不时波动。定期贷款协议下的借款所得用于偿还MPLX的现有债务和/或用于一般业务目的。根据定期贷款协议借入的款项将于2021年9月26日到期应付。自.起2019年12月31日，MPLX已经抽签$1 十亿定期贷款的平均利率为2.561 百分比.
定期贷款协议包含我们认为是此类协议惯例的陈述和保证、肯定和消极契诺以及违约事件，并与MPLX现有的循环信贷安排基本相似，包括要求MPLX的综合总债务与综合EBITDA的比率(这两个术语在定期贷款协议中定义)的契约。四 以前的财政季度不得超过5.0 至1.0，截至每个财政季度的最后一天(或在某些收购后的前六个月期间，5.5 设置为1.0)。综合EBITDA须就有关期间内完成的若干收购及进行的资本项目作出调整。
2018年1月2日，MPLX与一个贷款人银团签订了一项定期贷款协议，规定$4.1 十亿，364天定期贷款安排。MPLX在一次借款中提取了定期贷款工具的全部金额，为2018年2月1日下拉菜单的对价的现金部分提供资金。2018年2月8日，MPLX使用$4.1 十亿发行MPLX优先票据的净收益用于偿还364天定期贷款安排。
127
目录表
MPLX高级笔记
平均值 | 十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 费率 | 2019 | 2018 | |||||
MPLX LP： | ||||||||
2021年9月到期的浮动利率票据 | % | |||||||
2022年9月到期的浮动利率票据 | % | |||||||
优先票据，6.250%到期于2022年10月 | ||||||||
优先票据，2022年12月到期，利率3.500 | ||||||||
优先票据，2023年3月到期，利率3.375 | ||||||||
优先票据，2023年7月到期，利率4.500 | ||||||||
优先票据，6.375%到期于2024年5月 | ||||||||
优先票据，2024年12月到期，利率4.875 | ||||||||
优先票据，5.250%到期于2025年1月 | ||||||||
优先票据，2025年2月到期，利率4.000 | ||||||||
优先票据，2025年6月到期，利率4.875 | ||||||||
MarkWest高级票据，4.500%—5.500%到期日2023—2025年 | ||||||||
优先票据，2027年3月到期，利率4.125 | ||||||||
优先票据，2027年12月到期，利率4.250 | ||||||||
优先票据，2028年3月到期，利率4.000 | ||||||||
优先票据，2029年2月到期，利率4.800 | ||||||||
优先票据，2038年4月到期，利率4.500 | ||||||||
优先票据，2047年3月到期，利率5.200 | ||||||||
优先票据，2047年12月到期，利率5.200 | ||||||||
ANDX优先票据，3.500%—6.375%到期日2019—2047年 | ||||||||
优先票据，2048年4月到期，利率4.700 | ||||||||
优先票据，2049年2月到期，利率5.500 | ||||||||
优先票据，2058年4月到期，利率4.900 | ||||||||
总计 | ||||||||
2019年9月9日，MPLX发布$2 十亿公开发售中浮动利率优先票据的本金总额，包括$1 十亿2021年9月到期的债券本金总额及$1 十亿二零二二年九月到期票据本金总额。发行浮息优先票据所得款项净额已用于偿还MPLX现有债务及╱或一般业务用途。适用于二零二一年九月到期之浮息优先票据之利率为伦敦银行同业拆息加年利率0. 9厘，而适用于二零二二年九月到期之浮息优先票据之利率为伦敦银行同业拆息加年利率1. 1厘。利息须于二零一九年十二月九日起于三月、六月、九月及十二月支付。两个系列浮息票据可于二零二零年九月十日或之后随时按面值加应计及未付利息全部或部分赎回。
关于MPLX于2019年7月30日收购ANDX，MPLX假设ANDX的未偿还优先票据，其本金总额为$3.75 十亿，利率从3.500%到6.375%，到期日从2019年到2047年。2019年9月23日，大约$3.06 十亿在MPLX进行的交换要约和征求同意的情况下，ANDX的未偿还优先票据的本金总额被交换为MPLX发行的新的无担保优先票据，其到期日和利率与ANDX优先票据相同，剩余约$690 百万ANDX发行的未偿还优先票据的本金总额。关于这一点，$500 百万与2019年到期的5.500无担保优先票据有关。本金金额为$500 百万及应累算利息$14 百万于2019年10月15日支付，其中包括截至还款日期的利息。
128
目录表
2018年11月15日，MPLX发布 $2.25 十亿公开发售优先票据本金总额。于2018年12月10日，部分发售所得款项净额用于赎回 $750 百万本金总额为5.500%的无抵押票据，由MPLX和MarkWest发行于2023年2月到期。该等票据已于2012年12月12日赎回。 101.833 百分比的本金金额。全部溢价加上注销未摊销递延融资成本导致债务清偿亏损， $60 百万.余下所得款项净额用于偿还MPLX循环信贷融资及与MPC订立的公司间贷款协议项下的借贷及普通合伙用途。
2018年2月8日，MPLX发布 $5.5 十亿公开发售优先票据本金总额。2018年2月8日， $4.1 十亿所得款项净额的一部分用于偿还于2018年1月2日订立的364天贷款融资。余下所得款项已用于偿还MPLX循环信贷融资及与MPC订立的公司间贷款协议项下的未偿还借贷，并作普通合伙用途。
各系列MPLX定息优先票据之利息每半年支付一次。除另有说明者外，MPLX优先票据为MPLX之无抵押、非后偿债务，且对MPC及其附属公司（MPLX及MPLXGPLLC除外）无追索权。
到期日表
截至2009年12月12日，不包括融资租赁债务的长期债务本金到期日 2019年12月31日未来五年的发展情况如下：
(单位：百万) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
我们设施下的可用容量
(百万美元) | 总计 容量 | 杰出的 借款 | 杰出的 信件 的信用 | 可用 容量 | 加权 平均值 利息 费率 | 期满 | ||||||||||||||
MPC 364天银行循环信贷安排 | $ | $ | $ | $ | 2020年9月 | |||||||||||||||
货币政策银行循环信贷安排 | 2023年10月 | |||||||||||||||||||
货币政策委员会应收贸易账款证券化安排 | 2021年7月 | |||||||||||||||||||
MPLX银行循环信贷安排 | 2024年7月 | |||||||||||||||||||
商业票据
2016年2月26日，我们建立了一个商业票据计划，允许我们有最多， $2 十亿到期日为 397 自发布之日起的天数。我们不打算有未偿还商业票据借贷超出我们银行循环信贷融资的可用能力。期间 2019，我们有过不是 根据商业票据计划借款或偿还。在 2019年12月31日，我们有过不是 商业票据计划下的未偿还金额。
货币政策委员会循环信贷协议
2018年8月28日，就Andeavor收购事宜，MPC与一个放款人辛迪加签订了一份信贷协议， $5 十亿2023年到期的五年期循环信贷安排。五年期信贷协议于2018年10月1日生效。2019年7月26日，MPC与一个贷款机构银团签订了一项信贷协议，为$1 十亿364天循环信贷安排，在货币政策委员会先前存在的到期时生效$1 十亿364天循环信贷安排
129
目录表
2019年9月新的364天信贷协议包含与我们先前现有的364天循环信贷融资大致相同的条款及条件，并将于二零二零年九月到期。
MPC有一个选择， $5 十亿五年期信贷协议，以增加总承付款额，最多增加一个 $1 十亿，除其他条件外，还须征得其承诺将增加的贷款人的同意。此外，MPC可以请求最多二 将五年期信贷协议的到期日延长一年，除其他条件外，须经持有大部分承诺的贷款人同意，但任何未经同意的贷款人的承诺须于当时生效的到期日终止。这项为期五年的信贷协议包括最高可达$250 百万以及最高可达$2.2 十亿(最高可增加到$3 十亿在收到额外的信用证签发承诺书后)。
在我们的选择下，MPC信贷协议下的借款将计入利息，按调整后的Libo利率或备用基本利率(两者均在MPC信贷协议中定义)加上适用的保证金 。根据MPC信贷协议，我们被收取各种费用和开支，包括行政代理费、承诺书未使用部分的承诺费以及与已签发和未偿还信用证有关的费用。基准利率的适用保证金和根据货币政策信贷协议应支付的承诺费根据我们的信用评级的变化(如有)而波动。
MPC信贷协议包含某些陈述和保证、肯定和限制性契约以及违约事件，我们认为这些承诺和违约事件对于这类安排是常见的和惯常的，包括要求我们保持综合净债务与总资本的比率(每个都在MPC信贷协议中定义)不超过0.65 至1.00，截至每个财政季度的最后一天。这些公约还限制了我们和/或我们某些子公司产生债务、创建资产留置权或与关联公司进行交易的能力。自.起2019年12月31日，我们遵守了货币政策信贷协议中包含的契约。
应收贸易账款证券化安排
贸易应收账款安排由我们的其中一家全资附属公司马拉松石油有限公司(“MPC LP”)组成，将其所有贸易应收账款(包括从MPC LP的全资子公司Marathon Petroleum Trading Canada LLC收购的贸易应收账款)连同所有相关抵押品和所得收益中的所有相关权益无追索权地出售或贡献给另一家全资拥有、不受破产影响的特殊目的子公司MPC Trade Receivables Company LLC(“TRC”)，以换取TRC向MPC LP发行的附属票据下的现金、股权和/或借款组合。TRC反过来有能力向采购集团出售合格贸易应收款的不可分割的所有权权益，以及所有相关担保和收益中的权益，而无需追索权，以换取现金收益。贸易应收账款安排还规定签发最多可达$750 百万，条件是采购集团的总信贷风险，包括未偿信用证，不得超过下列较小者$750 百万或任何一次符合条件的贸易应收账款余额。
在TRC保留其从MPC LP购买或收到的应收款的所有权权益的范围内，这些权益将完全由于TRC的财务报表与MPC的财务报表合并而计入我们的合并财务报表。出售或捐献给真相与和解委员会的应收款首先可用于偿付真相与和解委员会债权人的债权，但不能用于偿还货币政策委员会债权人的债权。TRC已将其所有资产的担保权益授予采购集团，以担保其根据应收款购买协议承担的义务。
根据贸易应收账款安排出售合格应收账款的未分割百分比所有权权益所得款项在我们的综合资产负债表中反映为债务。我们仍有责任为出售给采购集团的应收账款提供服务。TRC支付应收贸易贷款项下未付款项的浮动利率手续费和使用费(如果有的话)、未使用承付款部分的未使用费用以及在应收贸易款项下签发和未付的与该贷款和信用证的管理有关的某些其他费用。
应收账款购买协议和应收账款销售协议包含我们认为对这类安排常见和惯常的陈述和契诺。根据贸易应收款融资机制，贸易应收款在被视为有资格出售之前，须遵守习惯标准、限额和准备金。此外，在应收贸易账款安排下进一步购买符合条件的应收贸易账款可能会在发生某些摊销时被终止，而TRC可能需要支付违约费用。
130
目录表
包括在应收账款购买协议中的事件，我们认为所有这些事件对于这类安排来说都是司空见惯的。自.起2019年12月31日，我们遵守了应收账款购买协议和应收账款销售协议中所载的契诺。
MPLX信贷协议
在2019年7月30日完成MPLX和ANDX的合并后，MPLX银行循环信贷安排进行了修订和重述，以增加借款能力至$3.5 十亿并将到期日延长至2024年7月30日。ANDX循环和下拉信贷安排终止，所有未偿还余额由修订和重述的MPLX 35亿美元银行循环信贷安排下的借款偿还和提供资金。
MPLX信贷协议包括最高可达约$300 百万和Swingline贷款能力高达$150 百万。循环借款能力最多可额外增加$1 十亿在某些条件下，包括贷款人的同意，其承诺将增加。
MPLX信贷协议下的借款在MPLX当选时计入利息，按调整后的Libo利率或备用基本利率(两者均在MPLX信贷协议中定义)加适用保证金计算 。MPLX被收取与协议有关的各种费用和开支，包括行政代理费、承诺书未使用部分的承诺费以及与已签发和未付信用证有关的费用。基准利率的适用保证金和根据MPLX信贷协议应支付的承诺费根据MPLX的信用评级的变化(如有)而波动。
MPLX信贷协议包含某些陈述和保证、肯定和限制性契约以及违约事件，我们认为这些内容对于此类协议来说是常见和惯常的，包括要求MPLX在每个财政季度结束时保持前一财季综合总债务与综合EBITDA(两者均定义在MPLX信贷协议中)的比率的财务契约四 财政季度不超过5.0 设置为1.0(或5.5 在某些收购后，最多两个财政季度为1.0)。综合EBITDA须就有关期间内完成的若干收购及进行的资本项目作出调整。这些公约还限制了MPLX和/或其某些子公司产生债务、创建资产留置权和与关联公司进行交易的能力。自.起2019年12月31日，MPLX遵守了MPLX信贷协议中所载的契约。
20. 收入
下表列出了我们按细分市场和产品线分类的收入：
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||
精炼产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品 | |||||||||||||||
原油 | |||||||||||||||
中游服务及其他 | |||||||||||||||
销售和其他营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截止日期：2018年12月31日 | |||||||||||||||
精炼产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品 | |||||||||||||||
原油 | |||||||||||||||
中游服务及其他 | |||||||||||||||
销售和其他营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
131
目录表
(单位：百万) | 炼油与营销 | 零售 | 中游 | 总计 | |||||||||||
截止日期：2017年12月31日 | |||||||||||||||
精炼产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品 | |||||||||||||||
原油 | |||||||||||||||
中游服务及其他 | |||||||||||||||
销售和其他营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我们不会就任何预期年期为一年或以下的合约披露有关未来履约责任的资料。截至 2019年12月31日，我们并无对未来期间属重大的未来履约责任。
应收账款
21. | 补充现金流量信息 |
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营活动提供的现金净额包括： | |||||||||||
已付利息（扣除资本化数额） | $ | $ | $ | ||||||||
向税务机关缴纳的所得税净额 | |||||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |||||||||||
支付经营租赁费(a) | |||||||||||
融资租赁义务项下的利息支付(a) | |||||||||||
融资活动提供的现金净额包括： | |||||||||||
融资租赁义务项下的本金支付(a) | |||||||||||
非现金投资和融资活动： | |||||||||||
资本租赁 | |||||||||||
以新的经营租赁义务换取的使用权资产(a) | |||||||||||
用新的融资租赁义务换取的使用权资产(a) | |||||||||||
资产的贡献(b) | |||||||||||
购入资产的公允价值(c) | |||||||||||
收购： | |||||||||||
已发行的MPC股票的公允价值 | |||||||||||
折算股权奖励的公允价值 | |||||||||||
(a) |
(b) | 2019年包括向The Andersons Marathon Holdings LLC和Capline LLC贡献净资产。见附注 14. 2017年包括MPLX对Sherwood Midstream和Sherwood Midstream Holdings的资产贡献。见附注 5. |
(c) | 2019年包括确认The Andersons Marathon Holdings LLC和Capline LLC股权法投资。见附注 14. 2017年指作为诉讼和解协议一部分而收到的排放限额抵免额。 |
132
目录表
(单位：百万) | 12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | |||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
受限现金(a) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
(a) |
综合现金流量表不包括不影响现金的综合资产负债表变动。以下是房地产、厂房和设备增加占资本支出总额的对账：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
根据合并现金流量表增加的财产、厂房和设备 | $ | $ | $ | ||||||||
资产报废支出 | |||||||||||
资本应计项目的增加(减少) | ( | ) | |||||||||
资本支出总额 | $ | $ | $ | ||||||||
22. 累计其他综合损失
下表按组成部分显示累计其他全面亏损的变动。
(单位：百万) | 养老金福利 | 其他好处 | 现金流套期保值收益 | 工人赔偿 | 总计 | ||||||||||||||
截至2017年12月31日余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
重新分类前的其他全面收益（亏损），扣除税项23美元 | ( | ) | |||||||||||||||||
从累计其他全面亏损中重新归类的金额： | |||||||||||||||||||
摊销—先前服务贷项(a) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
—精算损失(a) | ( | ) | — | — | |||||||||||||||
—结算损失(a) | — | — | |||||||||||||||||
其他 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
133
目录表
(单位：百万) | 养老金福利 | 其他好处 | 现金流套期保值收益 | 工人赔偿 | 总计 | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
重新分类前的其他全面收益（亏损），扣除税项（52美元） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
从累计其他全面亏损中重新归类的金额： | |||||||||||||||||||
摊销—先前服务贷项(a) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
—精算损失(a) | ( | ) | — | — | |||||||||||||||
—结算损失(a) | — | — | |||||||||||||||||
其他 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税收效应 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
(a) | 该等累计其他全面亏损部分计入计算定期福利成本净额时。见附注 23. |
23. | 退休金和其他退休后福利 |
我们有基本覆盖所有员工的非缴费固定收益养老金计划。这些计划下的福利主要基于年龄、服务年限和最终平均应计养恤金收入。截至2009年12月31日，这一公式的服务年限部分被冻结。从2010年1月1日开始的服务福利基于现金余额公式，根据年龄和服务年限贷记合格工资的年度百分比。我们零售部门的合格员工根据自2010年1月1日开始的服务年度的固定缴款计划应计福利。
我们还有其他退休后福利，覆盖大多数员工。保健福利是通过全面的医院、外科和主要医疗福利规定提供的，但受各种费用分担特点的限制。退休人员人寿保险福利是向封闭的退休人员群体提供的。其他退休后福利不预先提供资金。
就收购Andeavor而言，我们承担了多项额外的合资格及非合资格非供款福利退休金计划，涵盖绝大部分Andeavor前雇员。这些计划下的福利是根据最终平均薪酬和截至2010年12月31日的服务年数以及从2011年1月1日开始服务的现金余额公式确定的。这些计划已于2018年12月31日冻结。此外，截至2019年12月31日，合资格计划已与我们现有的合资格计划合并，其中各计划之间的精算假设大致相同。我们亦假设多项涵盖合资格雇员的额外退休后福利。这些福利自2019年1月1日起与我们现有的福利合并。
债务和供资状况
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为$3,031 百万和$2,632 百万截至2019年12月31日和2018.
下面总结了我们的固定收益养老金计划，这些计划积累的福利义务超过了计划资产。
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
预计福利义务 | $ | $ | |||||
累积福利义务 | |||||||
计划资产的公允价值 | |||||||
134
目录表
以下汇总了我们的固定收益养老金和其他退休后计划的预计福利义务和资金状况：
养老金福利 | 其他好处 | ||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
福利义务的变化： | |||||||||||||||
1月1日的福利义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
图则修订 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
收购 | |||||||||||||||
12月31日的福利义务 | |||||||||||||||
计划资产变动： | |||||||||||||||
1月1日计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | |||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||
从计划资产支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
收购 | |||||||||||||||
12月31日计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
截至12月31日的计划资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
在综合资产负债表中确认的金额： | |||||||||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计福利成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
于累计其他全面亏损确认之税前金额：(a) | |||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
(a) | 金额不包括与LOOP和Explorer、权益法投资的固定福利退休金和退休后计划有关的金额， $ |
135
目录表
净定期收益成本和其他综合损失的组成部分
下文概述界定福利退休金及其他退休后计划的定期福利成本净额及确认为其他全面亏损的金额。
养老金福利 | 其他好处 | ||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
定期净收益成本的构成部分： | |||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
摊销—先前服务贷项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
—精算（收益）损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
—结算损失 | |||||||||||||||||||||||
定期净收益成本(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在其他全面亏损(税前)中确认的计划资产和福利义务的其他变化： | |||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
精算损益摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | |||||||||||||||||||||||
在其他全面亏损中确认的总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
在净定期收益成本和其他综合损失中确认的总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 定期福利净成本反映计算的计划资产的市场相关价值，该价值确认三年内公允价值的变化。 |
我们的界定福利退休金计划的估计精算净亏损及过往服务抵免，将从累计其他全面亏损摊销至净定期福利成本， 2020是$33 百万和$45 百万，分别。于2012年，自累计其他全面亏损摊销至净期效益成本之估计金额。 2020是$3 百万精算净损失和 $1 百万为我们其他固定福利退休后计划的前期服务费用。
136
目录表
计划假设
下文概述了用于确定养恤金义务的假设， 十二月三十一日，固定福利养恤金和其他退休后计划的定期福利费用净额， 2019, 2018和2017.
养老金福利 | 其他好处 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
用于确定福利义务的加权平均假设： | |||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
用于确定净定期收益成本的加权平均假设： | |||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
计划资产的预期长期回报 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
计划资产的预期长期回报
假定的医疗保健成本趋势
以下汇总了假定的医疗保健成本趋势比率。
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
假设下一年的医疗费用趋势比率： | ||||||||
内科：65岁以前 | % | % | % | |||||
处方药 | % | % | % | |||||
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率)： | ||||||||
内科：65岁以前 | % | % | % | |||||
处方药 | % | % | % | |||||
利率达到最终趋势利率的年份： | ||||||||
内科：65岁以前 | ||||||||
处方药 | ||||||||
马拉松石油健康计划和马拉松石油退休人员健康计划的65岁后医疗计划保费的增加是趋势率中较低的， 四 百分比.
假设的医疗保健费用趋势率影响了固定福利退休人员医疗保健计划报告的金额。假设的保健费用趋势率每变动一个百分点，将产生以下影响：
1-百分比- | 1-百分比- | ||||||
(单位：百万) | 点数增加 | 点数减少 | |||||
对服务成本和利息成本构成总额的影响 | $ | $ | ( | ) | |||
对其他退休后福利义务的影响 | ( | ) | |||||
137
目录表
规划投资政策和战略
我们养老金计划资产的投资政策反映了计划的资金状况，以及对我们未来做出进一步贡献的能力的预期。长期投资目标是：(1)根据所有适用法律的法律要求管理资产；(2)使各种资产类别的计划投资多样化，以通过资本增值实现风险与回报之间以及收入与资产增长之间的最佳平衡；(3)主要通过现有计划资产和预期未来回报来筹集福利付款。
实施投资目标是为了管理计划的资金状况波动，并将未来的现金贡献降至最低。资产配置策略将随着时间的推移而变化，主要是根据资金状况的变化，这取决于当前和预期的市场状况、我们投资委员会的独立行动、进出计划所需的现金流以及其他被认为合适的因素。资产配置的这种变化是为了在资金状况改善时将更多资产分配给固定收益资产类别。固定收益资产类别的投资方式应使其利率敏感性与计划负债的利率敏感性高度相关。其他资产类别的目的是提供额外回报，同时伴随更高水平的风险。通过季度投资会议和定期资产和负债研究，持续衡量和监测投资业绩和风险。 在…2019年12月31日，主要计划的目标资产配置是42 百分比股权、私募股权、房地产和木材证券以及58 百分比固定收益证券。
公允价值计量
计划资产按公允价值计量。以下是对每个主要计划资产类别采用的估值技术的说明，网址为2019年12月31日和2018.
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括一个集合基金，作为第三方投资经理持有的现金储备和现金的投资工具。集合基金采用成本法按预定的资产净值(“资产净值”)进行估值，被视为二级资产。第三方投资经理持有的现金和现金等价物采用成本法进行估值，被视为第二级。
权益 -股票投资包括普通股、共同基金和集合基金。普通股投资采用市场法进行估值，在活跃的市场中按日定价，被认为是一级。共同和集合股票基金是高度多元化的投资组合，代表了国内、国际和新兴市场策略的组合。共同基金是公开注册的，使用市场法按每日资产净值估值，被视为一级资产。集合基金采用市场法按资产净值进行估值，被认为是2级。
固定收益 -固定收益投资包括公司债券、美元国债和市政债券。这些证券的定价基于可观察到的投入，使用了市场、收益和成本方法的组合。这些证券被认为是二级资产。固定收益还包括一个多元化程度良好的债券投资组合，其结构类似于集合基金。该基金采用市场法按每日资产净值估值，被视为2级。其他被归类为1级的投资包括公开注册的共同基金，按市场法按每日资产净值估值。
私募股权 -私募股权投资包括有限合伙企业中的权益，这些权益利用外部管理人为基金持有的每一项投资提供的信息进行估值。这些持有量被认为是3级。
房地产-房地产投资包括有限合伙企业的利益。根据投资经理对所持资产的评估，对这些资产进行评估或估值。这些持有量被认为是3级。
其他-其他投资包括两家没有公开市场的有限责任公司(LLC)。有限责任公司的成立是为了收购美国西北部的林地。这些资产要么是根据投资经理对所持资产的评估进行估值的，要么是根据投资经理对所持资产的评估进行估值的。这些持有量被认为是3级。其他被归类为1级的投资包括公开交易的存托凭证。
138
目录表
下表显示了我们的固定收益养老金计划的资产的公允价值，按公允价值层次结构中的级别，截至2019年12月31日和2018.
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股本： | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
集合基金 | |||||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
公司 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
集合基金 | |||||||||||||||
私募股权 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
按公允价值计算的总投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股本： | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
集合基金 | |||||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
公司 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
集合基金 | |||||||||||||||
私募股权 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
按公允价值计算的总投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
139
目录表
以下为公平值层级分类为第三级之计划资产所记录之期初及期末结余之对账：
2019 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 私募股权 | 房地产 | 其他 | 总计 | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的实际回报率： | |||||||||||||||
已实现 | |||||||||||||||
未实现 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
购买 | |||||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 私募股权 | 房地产 | 其他 | 总计 | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的实际回报率： | |||||||||||||||
已实现 | |||||||||||||||
未实现 | ( | ) | |||||||||||||
购买 | |||||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
现金流
对固定福利计划的缴费 –我们就已供资退休金计划的供资政策为供款以满足最低退休金供资要求（包括2006年退休金保护法的要求）所需的金额，加上管理层不时厘定的适当额外酌情金额。在 2019我们的捐款共计 $270 百万我们的养老金计划为 2020，我们所需的资金数额不重大，但我们亦可酌情向已获资助的退休金计划作出自愿供款。将从我们的一般资产中支付的无资金退休金和退休后计划的现金供款估计约为 $49 百万和$47 百万，分别在2020.
预计未来的福利支付– 下列毛额福利付款将酌情反映预期的未来服务，预计将在所示年份支付。
(单位：百万) | 养老金和福利 | 其他福利 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025年至2029年 | |||||||
140
目录表
多雇主养老金计划
我们致力于一 多雇主固定福利养老金计划，根据集体谈判协议的条款，该协议涵盖了我们工会代表的一些员工。参加这一多雇主计划的风险在以下方面不同于单一雇主计划：
• | 一个雇主向多雇主计划缴款的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利。 |
• | 如果参加计划的雇主停止为该计划缴费，该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。 |
• | 如果我们选择停止参加多雇主计划，我们可能会被要求根据计划的资金不足状态向该计划支付一笔金额，称为提取负债。 |
我们对这项计划的参与2019, 2018和2017如下表所示。“ein”列提供计划的员工识别号。中提供的最新养老金保护法区域状态2019和2018是该计划截止的一年2018年12月31日和2017年12月31日，分别为。区域状态基于我们从该计划收到的信息，并由该计划的精算师认证。在其他因素中，红区的计划通常少于65 百分比有资金支持。“FIP/RP状态待定/已实施”栏表示已实施财务改善计划或恢复计划。最后一栏列出了该计划所受的集体谈判协议的到期日。没有任何重大变化影响到2019, 2018和2017捐款.我们的捐款份额不超过 五 百分比对该计划的总贡献。
养老金计划 保护 区域行动计划： 状态 | FIP/RP状态 待定/已实施 | 货币政策委员会的贡献。 (以百万美元计) | 附加费 强加的 | 的到期日 集体谈判 协议 | ||||||||||||||||||||
养老基金 | EIN | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
中部各州、东南部和西南部地区养老金计划(a) | 366044243 | $ | $ | $ | 2024年1月31日 | |||||||||||||||||||
(a) | 本协议的最低缴款要求为 $ |
多雇主健康和福利计划
我们致力于一 涵盖在职雇员和退休人员的多雇主健康和福利计划。雇员通过健康和福利计划获得医疗、牙科、视力、处方和残疾保险。我们对这个计划的贡献 $6 百万, $6 百万和$7 百万为2019, 2018和2017，分别为。
24. | 基于股票的薪酬 |
图则说明
自2012年4月26日起，我们的雇员和非雇员董事有资格根据修订和重新修订的马拉松石油公司2012年激励薪酬计划(“MPC 2012计划”)获得股权奖励。MPC 2012计划授权我们董事会的薪酬委员会(“委员会”)向我们的员工和非员工董事授予非限制性或激励性股票期权、股票增值权、股票奖励(包括限制性股票和限制性股票单位奖励)、现金奖励和业绩奖励。根据MPC 2012计划，不超过50 百万我们普通股的股份可以交付，但不能超过20 百万我们普通股的股票可能是非股票期权或股票增值权的奖励对象。委员会有权自行决定，20 百万我们普通股的股票可以作为激励性股票期权授予。根据这些计划授予奖励而发行的股票通过发行新的货币政策公司普通股筹集资金。
在2012年4月26日之前，我们的员工和非员工董事有资格获得马拉松石油公司2011年第二次修订和重新修订的激励薪酬计划(“MPC 2011计划”)下的股权奖励。
关于2018年10月对Andeavor的收购，我们将Andeavor计划下的未偿还期权和股权激励奖励(Andeavor非雇员董事持有的奖励除外，这些奖励与收购相关而支付)转换为规定权利的奖励
141
目录表
收购(在期权情况下)或以MPC普通股股份代替Andeavor普通股确定(在股权激励奖励的情况下)。作为转换的一部分，我们使用Andeavor普通股和MPC普通股各自股价的交换比率，以确保获奖者的经济机会保持不变，以及对于包括业绩部分的转换奖励，绩效是在转换时确定的，奖项受基于时间的仅归属设计的约束。否则，转换后的奖项将继续遵守其奖励协议和适用的Andeavor计划的条款和条件，此类奖励是根据该等奖励授予的。
计划下的股票奖励
我们根据授予日期支付给员工和非员工董事的所有基于股份的付款，在必要的服务期内支付奖励的公允价值，并根据估计的没收进行调整。
股票期权– 我们向某些高级职员和非高级职员授予股票期权。年授予的所有股票期权2019是根据货币政策委员会2012年计划批准的。根据MPC 2011计划和MPC 2012计划授予的股票期权代表有权按其公允市值购买我们普通股的股份，公允市价是MPC普通股在授予日的收盘价。股票期权的最长期限为十年 从他们被授予之日起，并在必要的服务期三年 。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计授予的股票期权的公允价值，这需要输入主观假设。
限制性股票和限制性股票单位-我们向员工和非员工董事授予限制性股票和限制性股票单位。一般来说，授予员工的限制性股票和限制性股票单位在必要的服务期内归属于三年 。2011年后授予人员的限制性股票和限制性股票单位奖励须另加一年 在三年归属期间之后的持有期。在2012年及以后获得奖励的限制性股票接受者有权对此类股票进行投票；然而，股息是应计的，并将在归属时支付。出于会计目的，授予非雇员董事的限制性股票单位被视为在授予时立即归属，因为它们不可没收，但在董事退出董事会之前不会发行。限制性股票单位接受者无权对此类股份进行投票，也无权获得归属时应支付的股息等价物。非归属股份不能转让，由我们的转让代理持有。限制性股票的公允价值等于授予日我们普通股的市场价格。
绩效单位-我们向某些官员员工颁发绩效单位奖。绩效单位是以美元计价的。所有绩效单位的目标值为$1.00 ，实际支出最高可达$2.00 每单位(最多200 百分比目标)。根据货币政策委员会2012年计划发布的业绩单位有36 -一个月的必要服务期限。这些奖励的派息价值将由股东总回报(TSR)的相对排名决定)MPC普通股与一组选定同行公司的TSR以及标准普尔500能源指数基金在平均四个测量期内的TSR进行了比较。这些裁决将会得到解决25 百分比在MPC普通股和75 百分比以现金实际分配的股票数量将通过最终支付的25%除以MPC普通股在委员会认证最终TSC排名当日的收盘价来确定，如果认证是在正常交易时间以外进行的，则在下一个交易日。以现金支付的表现单位入账列作负债奖励，并按公平值入账，并按季度按市价计算调整。以股份结算的表现单位入账列作股权奖励，并不收取等同股息。
基于股票的薪酬总支出
下表反映了与我们基于股票的薪酬安排相关的活动，包括与收购Andeavor有关的折算奖励：
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | $ | $ | $ | ||||||||
对基于股票的薪酬支出确认的税收优惠 | |||||||||||
MPC在行使股票期权奖励时收到的现金 | |||||||||||
已行使股票奖励所得税（费用）/税收减免收益 | ( | ) | |||||||||
142
目录表
股票期权奖
用于评估授予的股票期权奖励的布莱克·斯科尔斯期权定价模型值是基于以下加权平均假设确定的：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
每股加权平均行权价 | $ | $ | $ | ||||||||
预期寿命(以年为单位) | |||||||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||||
预期股息收益率 | % | % | % | ||||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||||
授出购股权奖励之加权平均授出日期公平值 | $ | $ | $ | ||||||||
已授出购股权之预期年期乃根据历史数据计算，并指已授出购股权于行使前预期持有之期间。的 2019假设我们的股票价格的预期波动性反映了一个权重， 50 百分比我们的普通股隐含波动率和50 百分比我们的普通股历史波动性。购股权预期年期内的无风险利率乃根据授出时有效的美国国债收益率曲线计算。
以下是我们的普通股期权活动的摘要， 2019:
数量 中国股票 | 加权平均行权价 | 加权 平均值 剩余 合同 条款 (单位：年) | 集料 固有的 价值 (单位：百万) | |||||||||
截至2018年12月31日未偿还 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日未偿还 | ||||||||||||
已归属，预计将于2019年12月31日归属 | $ | |||||||||||
可于2019年12月31日行使 | ||||||||||||
MPC员工在此期间行使期权的内在价值 2019, 2018和2017曾经是$23 百万, $44 百万和$75 百万，分别为。
自.起2019年12月31日，与股票期权奖励有关的未确认补偿成本， $14 百万，预计将在加权平均期间内确认1.4 好几年了。
限制性股票和限制性股票单位奖
以下是我们普通股的限制性股票奖励活动的摘要， 2019:
限制性股票 | 限售股单位 | ||||||||||||
数量 股票 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 数量 单位 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | ||||||||||
2018年12月31日未归属 | $ | $ | |||||||||||
授与 | |||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
未归属于2019年12月31日 | |||||||||||||
143
目录表
以下是MPC员工和非员工董事持有的限制性股票和限制性股票单位奖励的相关价值摘要：
限制性股票 | 限售股单位 | ||||||||||||||
本期间所获奖励的内在价值（百万美元） | 加权平均授予日期期间授予的奖励的公允价值 | 本期间所获奖励的内在价值（百万美元） | 加权平均授予日期期间授予的奖励的公允价值 | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||
自.起2019年12月31日，与限制性股票奖励有关的未确认补偿成本， $56 百万，预计将在加权平均期间内确认1.46 年与限制性股票单位奖励有关的未确认补偿费用， $28 百万，预计将在加权平均期间内确认0.66 好几年了。
表演单位奖
下表概述了 2019以股份结算的表现单位奖励活动：
单位数 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||
2018年12月31日未归属 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
未归属于2019年12月31日 | ||||||
在目标归属时将发行的股票数量，使用我们普通股的收盘价， 2019年12月31日会是206,216 股份。
自.起2019年12月31日，与股权分类表现单位奖励有关的未确认补偿成本， $2 百万，预计将在加权平均期间内确认0.82 好几年了。
将以MPC股份结算的表现单位具有授出日期的公平值，其使用蒙特卡洛估值模式计算，该模式需要输入主观假设。下表概述了这些假设：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||||
回顾期间(以年为单位) | |||||||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||||
授出日期授出的绩效单位的公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
截至授出日期剩余履约期间的无风险利率乃根据授出时有效的美国国债收益率曲线计算。回顾期反映于授出日期的剩余表现期。我们的股价预期波动率的假设反映了MPC普通股历史波动率的平均值。
MPLX和ANDX奖
授予MPLX及ANDX单位的补偿开支对二零一九年的综合财务报表而言并不重大。
144
目录表
25. | 租契 |
有关通过ASC 842的进一步信息，包括通过方法和实际选择的速度，见注 3.
承租人
我们租赁各种设施和设备，包括土地和建筑空间、办公室和现场设备、存储设施和运输设备。我们剩余的租赁条款从一年 至59 年份.大多数长期租约包括续租选择， 一年 至50 年份在某些租赁中，亦包括购买选择权。计入使用权资产及租赁负债计量的租赁期包括我们合理确定行使的延长或终止租赁的选择权。购股权主要包括于租赁期内，我们在租赁土地上建造物业、厂房及设备的零售店铺地盘，而租赁土地预期将于初始租赁期后存在。
根据ASC 842，租赁成本的组成部分如下：
(单位：百万) | 2019 | ||
融资租赁成本： | |||
使用权资产摊销 | $ | ||
租赁负债利息 | |||
经营租赁成本 | |||
可变租赁成本 | |||
短期租赁成本 | |||
总租赁成本 | $ | ||
有关租赁的补充资产负债表数据如下：
(单位：百万) | 2019年12月31日 | ||
经营租约 | |||
资产 | |||
使用权资产 | $ | ||
负债 | |||
经营租赁负债 | $ | ||
长期经营租赁负债 | |||
经营租赁负债总额 | $ | ||
加权平均剩余租赁年限(年) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
融资租赁 | |||
资产 | |||
财产、厂房和设备，毛额 | $ | ||
累计折旧 | |||
财产、厂房和设备、净值 | $ | ||
负债 | |||
一年内到期的债务 | $ | ||
长期债务 | |||
融资租赁负债总额 | $ | ||
加权平均剩余租赁年限(年) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
145
目录表
自.起2019年12月31日经营租赁责任及融资租赁责任之租赁负债到期日如下：
(单位：百万) | 运营中 | 金融 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025年及其后 | |||||||
租赁付款总额 | |||||||
减：估算利息 | |||||||
租赁总负债 | $ | $ | |||||
根据ASC 840提交的未来最低承付款2018年12月31日经营租赁债务和资本租赁债务的初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的如下：
(单位：百万) | 运营中 | 资本 | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024年及其后 | |||||||
最低租赁付款总额 | $ | ||||||
减去：估算利息成本 | |||||||
最低租赁付款净额现值 | $ | ||||||
出租人
MPLX拥有若干天然气收集、运输及加工协议，根据公认会计原则，根据若干经营租赁安排，MPLX被视为出租人。MPLX的主要天然气租赁业务涉及马塞卢斯地区的一项天然气收集协议，根据该协议，MPLX使用专用收集系统向单一生产商提供收集服务，并收取固定费用。随着采集系统的扩展，向生产商收取的固定费用也会进行调整，以将额外的采集资产包括在租赁中。天然气收集安排的主要期限将于2038年到期，此后将逐年继续，直到任何一方终止。其他重要的天然气隐含租赁涉及马塞卢斯地区的天然气加工协议和阿巴拉契亚南部地区的天然气加工协议，根据该协议，MPLX使用专用加工厂向单一生产商提供加工服务，每月可赚取最低费用。这些天然气加工协议的主要条款将在2023年至2033年期间到期，此后将逐年继续，直到任何一方终止。
MPLX没有选择使用实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分合并到出租人安排中。下表是根据相对独立销售价格分配给租赁部分的合同部分。出租人协议目前被认为是有效的，因为MPLX选择了实践上的权宜之计来推进历史分类结论。如果现有协议发生修改，并且该协议需要根据ASC 842进行评估，MPLX将评估经修订的协议，并决定是否需要对租约进行重新分类。
146
目录表
根据ASC 840，我们来自隐含租赁安排的收入(不包括执行成本)总计约为$254 百万, $221 百万和$218 百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。以下是不可撤销经营租约的最低未来租金表， 2019年12月31日:
(单位：百万) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其后 | |||
未来最低租金合计 | $ | ||
下表概述了截至2009年12月11日，本集团按主要类别划分的经营租赁资产的投资。 2019年12月31日:
(单位：百万) | |||
天然气集输和天然气输送管道及设施 | $ | ||
天然气处理设施 | |||
终端和相关资产 | |||
土地、建筑物、办公设备和其他 | |||
财产、厂房和设备 | |||
减去累计折旧 | |||
财产、厂房和设备合计，净额 | $ | ||
26. | 承付款和或有事项 |
我们是一些悬而未决或受到威胁的法律行动、意外情况和承诺的主体或缔约方，这些行动、意外情况和承诺涉及各种事项，包括与环境有关的法律和法规。下面将讨论其中一些问题。对于我们没有记录应计负债的事项，我们无法估计一系列可能的损失，因为所涉及的问题尚未通过诉状和证据披露得到充分发展 。然而，对其中一些意外情况的最终解决可能是个别的或总体的，是实质性的。
环境问题
我们受制于联邦、州、地方和外国与环境有关的法律和法规。这些法律一般规定了对排放到环境中的污染物的控制，并要求责任方对危险废物处置场和某些其他地点进行补救，包括目前或以前拥有或经营的零售销售点。如果不遵守规定，可能会受到处罚。
在…2019年12月31日和2018，应计补救负债共计 $433 百万和$455 百万，分别。目前无法估计可能发生的所有补救费用的最终数额或可能施加的任何处罚。根据帮助公司清理与目前或以前拥有或经营的零售销售场所地下储罐有关的方案， $29 百万和$35 百万在…2019年12月31日和2018，分别为。
加州、纽约、马里兰州和罗德岛州的政府和其他实体已经对包括该公司在内的煤炭、天然气、石油和石油公司提起诉讼。这些诉讼声称气候变化造成了损害，原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的损害赔偿和减刑。类似的诉讼可能会在其他司法管辖区提起。在这个早期阶段，这些事件的最终结果仍然不确定，既不能确定不利结果的可能性，也不能确定最终责任(如果有的话)。
我们参与日常业务过程中产生的多项环境执法事宜。虽然无法确切预测结果和对我们的影响，但管理层认为，
147
目录表
该等环境事项不会个别或共同对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。
资产报废债务
我们的短期资产退休责任， $24 百万和$30 百万在…2019年12月31日和2018，分别计入我们综合资产负债表的其他流动负债。我们的长期资产退休责任， $206 百万和$222 百万在…2019年12月31日和2018，分别计入我们综合资产负债表中的递延贷项及其他负债。
诉讼
2015年5月，肯塔基州总检察长向美国肯塔基州西区地区法院提起诉讼，指控我们的全资子公司MPC LP根据联邦和州反垄断法规、肯塔基州消费者保护法和州普通法提出索赔。经2015年7月修订的起诉书称，MPC LP利用地契限制、与客户的供应协议以及与竞争对手的交换协议，不合理地限制肯塔基州境内地区的贸易，并寻求声明性救济、未指明的损害赔偿、民事处罚、归还和返还利润。现阶段，这起诉讼的最终结果仍不确定，不利结果的可能性或最终责任(如果有的话)都无法确定，我们也无法估计这件事的合理可能损失(或损失范围)。我们打算在这件事上大力为自己辩护。
我们也是在正常业务过程中出现的一些其他诉讼和其他程序的当事人。虽然最终结果和对我们的影响无法确切预测，但我们相信，这些其他诉讼和诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
担保
我们已经为其他公司的债务提供了某些直接和间接的担保。根据大部分这些担保安排的条款，如果被保方未能履行其在指定安排下的义务，我们将被要求履行义务。除了这些财务担保外，我们还拥有与特定协议相关的各种履约担保。
与权益法被投资人的负债有关的担保-MPC和MPLX持有海上油港、环路的权益，MPLX持有原油管道系统LOCAP的权益。LOOP和LOCAP都通过产能和短缺协议获得了各种项目融资。根据协议，如果被投资方无法偿还债务，作为托运人的MPC必须垫付资金。任何这样的预付款都被认为是未来运输费的预付款。协议的期限各不相同，但往往遵循基础债务的条款，这些条款将持续到2037年。根据这些协议，我们对债务本金的最大潜在未贴现付款总额为$171 百万截至2019年12月31日.
与我们的25 百分比鉴于吾等于灰色橡树管道有限责任公司(以下简称“灰色橡树管道”)拥有权益，吾等已订立股权出资协议，有责任向灰色橡树管道作出若干股权出资，以支持其根据建设贷款安排承担的义务。灰色橡树石油管道是一种原油运输系统，从西德克萨斯州和鹰福特地层到德克萨斯州英格尔赛德、科珀斯克里斯蒂和斯威尼市场的目的地。灰色橡树管道公司与一个银行银团签订了建设贷款安排，为管道项目的部分建设成本提供资金。
股权出资协议规定，在某些情况下，包括灰橡树管道未能在预定到期日2022年6月3日之前偿还建设贷款安排的还款或再融资，包括本金、应计利息、手续费和开支在内，我们必须按比例出资支付任何必要的款项，使灰色橡树管道能够解决建设贷款安排下的任何付款违约问题，或偿还贷款安排下的所有未偿还金额。灰色橡树可能会借到最高$1.43 十亿根据建筑贷款安排(在行使所有选项以增加其借款能力之后)。截止日期：2019年12月31日，我们根据股权出资协议为债务本金支付的最高潜在未贴现付款总额为$292 百万.
关于MPLX的近似9 百分比MPLX在拥有和运营达科他州Access管道和Energy Transfer原油管道项目(统称为Bakken管道系统)的合资企业中拥有间接权益，签订了或有股权出资协议。MPLX与巴肯管道系统的其他合资企业所有者已同意向
148
目录表
在发生某些事件时成立合资公司，使拥有和运营巴肯管道系统的实体能够履行其优先票据付款义务。发行优先票据是为了偿还管道公司为巴肯管道系统的建设费用提供资金而欠下的款项。截止日期：2019年12月31日，我们在或有股权贡献协议下的最高潜在未贴现付款约为$230 百万.
关于我们在Crowley Ocean Partners的50%股权，我们已同意根据优先担保定期贷款协议有条件地担保我们所承担的合资企业及其子公司的义务。定期贷款协议规定贷款金额最高可达$325 百万为收购四艘成品油油轮提供资金。MPC根据每艘船的担保承担的责任以某些事件发生为条件，包括我们是否停止维持投资级信用评级或相关成品油油轮的租船不再有效，而不是由按某些确定的商业条款与投资级公司的租船取代。自.起2019年12月31日，我们根据本协议为债务本金支付的最大潜在未贴现付款总额为$130 百万.
与我们的50 百分比在Crowley Blue Water Partners的间接权益，我们已同意提供高达50 百分比在该实体的三艘船没有与投资级客户订立租赁协议的情况下，在某些情况下也没有其他财政支助。自.起2019年12月31日，我们在此安排下的最大潜在未贴现付款为$122 百万.
马拉松石油赔款 –分离和分销协议以及与马拉松石油公司达成的其他协议，以实现我们与马拉松石油公司之间的交叉赔偿。总体而言，马拉松石油公司必须赔偿我们与马拉松石油公司历史上的油气勘探和生产业务、油砂开采业务和综合天然气业务相关的任何责任，我们还必须赔偿马拉松石油公司与马拉松石油公司历史上的炼油、营销和运输业务相关的任何责任。这些赔偿的条款是不确定的，金额也没有上限。
其他担保 —我们已签订其他担保，最大潜在未贴现付款总额 $121 百万截至2019年12月31日主要包括承诺向权益法投资对象供款现金以代替购买保险，承诺于一间政府实体发行的公用事业建设债券中提供部分资金，以及包含一般租赁补偿及保证剩余价值的资产租赁。
与处分相关的一般担保 –多年来，我们在正常的业务过程中出售了各种资产。某些相关协议包含履约和一般保证，包括关于陈述、保证、契诺和协议中的不准确的保证，以及要求我们在触发事件或条件发生时履行的环境和一般赔偿。这些担保和赔偿是出售资产的正常过程的一部分。我们通常无法计算根据这种合同规定未来可能支付的最高金额，因为担保和赔偿本身就存在变数。大多数情况下，担保和赔偿的性质使得没有适当的方法来量化风险敞口，因为潜在的触发事件几乎没有或根本没有过去的经验，可以根据这些经验对结果作出合理的预测。
合同承诺和或有事项
在…2019年12月31日和2018，我们就收购物业、厂房及设备以及向权益法投资方预付资金的合约承担总额 $1.6 十亿和$1.8 十亿，分别为。
某些天然气处理和收集安排要求我们建造天然气加工厂、天然气收集管道和天然气管道，如果由于不可抗力以外的原因而未能达到指定的建设里程碑，则需要支付一定的费用和收费。在某些情况下，如果出现非不可抗力导致的重大延误，某些生产商客户可能有权取消加工安排。
149
目录表
部分季度财务数据（未经审计）
2019 | |||||||||||||||
截至的季度 | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||||
销售和其他营业收入(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
净收入 | |||||||||||||||
可归因于货币政策委员会的净收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||
每股MPC应占净收入（亏损）(b): | |||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
稀释 | ( | ) | |||||||||||||
2018 | |||||||||||||||
截至的季度 | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||||
销售和其他营业收入(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
净收入 | |||||||||||||||
可归因于MPC的净收入 | |||||||||||||||
每股MPC应占净收入(b): | |||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
(a) | 包括对关联方的销售。 |
(b) | 由于各个时期的平均流通股数量不同，这四个季度的每股金额之和可能并不总是等于年度每股金额。 |
150
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（经修订）第13a—15（e）条）的设计和运作的有效性评估是在我们的管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督下进行的。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制措施和程序的设计和运作， 2019年12月31日，本表格10-K年度报告所涵盖的期间结束。
财务报告内部控制与财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日，我们完成了Andeavor与我们的内部控制环境的整合。见第.8项.财务报表及补充资料--管理层关于财务报告内部控制的报告和--独立注册会计师事务所报告，这两份报告在此并入作为参考。在截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制没有其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
151
目录表
第三部分
项目10.董事、行政人员及行政管治
有关本公司行政人员的资料，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1项。有关本公司董事的资料以“公司管治-建议2.董事选举”的方式纳入本公司的委托书。2020年度股东大会，将在120天内向美国证券交易委员会备案2019年12月31日(“委托书”)。
我们的商业行为准则适用于我们所有的董事、高级管理人员和员工，它定义了我们对道德决策、问责和责任的期望。我们的《高级财务官道德守则》专门适用于我们的首席执行官、首席财务官、副总裁和财务总监、财务主管以及其他担任类似职务的领导，它确认了这样一个原则，即负责编制和认证财务报表的高级管理人员的诚实、正直和稳健的判断力对公司的正常运作和成功至关重要。这些代码可在我们的网站上获得，网址为Www.marathonpetroleum.com/Investors/Corporate-Governance/。我们将在修订或豁免后的四个工作日内，根据适用规则，在我们的网站上公布对这些守则中任何一项要求披露的任何修订或豁免。
本项目所需的其他信息在我们的委托书中以“公司治理-董事会如何运作其业务-董事会委员会”和“其他信息-股权信息-拖欠第16(A)条报告”的方式并入。
项目11.高管薪酬
本项目要求提供的信息通过参考“高管薪酬讨论与分析”、“高管薪酬表格”和“公司治理-董事薪酬”纳入我们的委托书。
152
目录表
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息，在我们的委托书中以“其他信息--股权信息”作为参考。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表提供了截至的信息2019年12月31日关于根据MPC 2012年计划、MPC 2011年计划和Andeavor计划可能发行的普通股股份：
计划类别 | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目(a) | 未偿还期权、权证和认股权的加权平均行权价(b) | 在股权补偿项下剩余可供未来发行的证券数量 图则(不包括第一栏所反映的证券)(c) | ||||||
股东批准的股权补偿计划 | 10,325,230 | $ | 43.63 | 36,951,244 | |||||
未经股东批准的股权补偿计划 | — | — | — | ||||||
总计 | 10,325,230 | 不适用： | 36,951,244 | ||||||
(a) 包括以下内容：
1) | 9,721,013根据MPC 2012年计划和MPC 2011年计划授出的股票期权，但截至2011年， 2019年12月31日.（a）栏中的数额不包括根据Andeavor计划授予的297，354份股票期权，截至2007年12月12日， 2019年12月31日. |
2) | 191,785根据2012年货币政策委员会计划和2011年货币政策委员会计划授予的限制性股票单位，用于截至2019年12月31日。(A)栏中的数额不包括根据Andeavor计划授予的1,984,657个限制性股票单位，截至2019年12月31日. |
3) | 412,432作为在结算已发行业绩单位时可发行的最大潜在股份数量2019年12月31日根据MPC 2012计划，基于我们普通股于2019年12月31日的收盘价$60.25每股。这一奖励工具报告的股票数量可能夸大了稀释。请参阅备注24有关根据MPC 2012计划授予的绩效单位奖的更多信息。 |
(b) | 限制性股票、限制性股票单位和业绩单位不计入加权平均行权价，因为此类奖励没有行权价。此外，根据Andeavor计划授予的未偿还股票期权未计入加权平均行权价。 |
(c) | 反映根据货币政策委员会2012年计划可供发行的股份。MPC 2011计划下的所有授权权在2012年4月25日股东批准MPC 2012计划后被撤销，Andeavor计划下的所有授权权在Andeavor合并时被撤销。不会超过14,981,042本栏目报告的股份中，可能会发行股票期权或股票增值权以外的奖励。本专栏中报告的股票数量假定412,432根据货币政策委员会2012年计划可发行的最大潜在股份数目，以结算截至2019年12月31日，基于我们普通股在2019年12月31日的收盘价，$60.25每股。根据2012年货币政策委员会计划，为这一奖励工具承担的股份数量可能会低估可供发行的股份数量。请参阅备注24关于根据货币政策委员会2012年计划授予的业绩单位奖的更多信息。与根据货币政策委员会二零一二年计划授出的股份有关而被没收、注销或到期而未行使的股份，可立即根据货币政策委员会二零一二年计划发行。 |
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本项目要求提供的信息通过参考“其他信息关联方交易”和“公司治理--董事董事会组成和遴选--董事独立性”纳入我们的委托书。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所需资料以“审计事项-核数师费用及服务”作为参考纳入吾等的委托书内。
153
目录表
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
A.作为报告一部分提交的文件
1. | 财务报表（见第二部分，项目8）。本年度报告的表格10—K有关财务报表） |
2. | 财务报表明细表 |
《美国证券交易委员会》规则要求但未包括在本年度报告10-K表格中的财务报表附表因不适用或所需信息包含在合并财务报表或附注中而被省略。
3. | 展品：中国 |
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
2 | 收购、重组、安排、清算或继承计划 | |||||||||||||
2.1 † | Marathon Oil Corporation、Marathon Oil Company和Marathon Petroleum Corporation于2011年5月25日签署的分离和分配协议 | 10 | 2.1 | 5/26/2011 | 001-35054 | |||||||||
2.2 † | 协议和合并计划，日期为2015年7月11日，由MPLX LP、Sapphire Holdco LLC、MPLX GP LLC、MarkWest Energy Partners，L.P.以及其中规定的某些有限目的马拉松石油公司签署。 | 8-K | 2.1 | 7/16/2015 | 001-35054 | |||||||||
2.3 | 对协议和合并计划的修正案，日期为2015年11月10日，由MPLX LP、Sapphire Holdco LLC、MPLX GP LLC、MarkWest Energy Partners、L.P.和马拉松石油公司之间进行。 | 8-K | 2.1 | 11/12/2015 | 001-35054 | |||||||||
2.4 | 协议和合并计划修正案2，日期为2015年11月16日，由MPLX LP、Sapphire Holdco LLC、MPLX GP LLC、MarkWest Energy Partners，L.P.和马拉松石油公司之间进行。 | 8-K | 2.1 | 11/17/2015 | 001-35054 | |||||||||
2.5 † | Marathon Petroleum Corporation，Andeavor，Mahi Inc.于2018年4月29日签署的合并协议和计划。关于Mahi LLC | 8-K | 2.1 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
2.6 | Andeavor、Marathon Petroleum Corporation、Mahi Inc.于2018年7月3日对合并协议和计划的修正案。Mahi LLC | S-4/A | 2.2 | 7/5/2018 | 333-225244 | |||||||||
2.7 | 2018年9月18日，Andeavor、Marathon Petroleum Corporation、Mahi Inc.对合并协议和计划的第二次修正案Mahi LLC | 8-K | 2.1 | 9/18/2018 | 001-35054 | |||||||||
2.8 † | Andeavor Logistics LP、Tesoro Logistics GP，LLC、MPLX LP、MPLX GP LLC和MPLX MAX LLC于2019年5月7日签署的合并协议和计划。 | 8-K | 2.1 | 5/8/2019 | 001-35054 | |||||||||
3 | 公司章程及附例 | |||||||||||||
3.1 | Marathon Petroleum Corporation的重述注册证书，日期为2018年10月1日。 | 8-K | 3.2 | 10/1/2018 | 001-35054 | |||||||||
3.2 | 马拉松石油公司（Marathon Petroleum Corporation）修订和重述的章程（日期为2019年2月27日） | 10-K | 3.2 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
4 | 界定担保持有人权利的文书，包括契约 | |||||||||||||
154
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
4.1 | 马拉松石油公司与北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司之间的受托人契约，日期为2011年2月1日 | 10 | 4.1 | 3/29/2011 | 001-35054 | |||||||||
4.2 | 马拉松石油公司2016年到期的3%1/2%优先债券、2021年到期的5%1/8%优先债券及2041年到期的6%1/2%优先债券的条款格式(包括债券格式) | 10 | 4.2 | 3/29/2011 | 001-35054 | |||||||||
4.3 | 第一份补充契约，日期为2014年9月5日，由马拉松石油公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 10-Q | 4.1 | 11/3/2014 | 001-35054 | |||||||||
4.4 | 第二份补充契约，日期为2015年12月14日，由马拉松石油公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.1 | 12/14/2015 | 001-35054 | |||||||||
4.5 | MPLX LP与纽约梅隆银行信托公司之间的受托人契约，日期为2015年2月12日 | 8-K | 4.1 | 2/12/2015 | 001-35714 | |||||||||
4.6 | MPLX LP与纽约梅隆银行信托公司作为受托人的第一份补充契约，日期为2015年2月12日(包括票据形式) | 8-K | 4.2 | 2/12/2015 | 001-35714 | |||||||||
4.7 | 第三份补充契约，日期为2015年12月22日，由MPLX LP和纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.3 | 12/22/2015 | 001-35714 | |||||||||
4.8 | 第四份补充契约，日期为2015年12月22日，由MPLX LP和纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.4 | 12/22/2015 | 001-35714 | |||||||||
4.9 | 第五份补充契约，日期为2015年12月22日，由MPLX LP和纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.5 | 12/22/2015 | 001-35714 | |||||||||
4.10 | 第六份补充契约，日期为2017年2月10日，由MPLX LP和纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.1 | 2/10/2017 | 001-35714 | |||||||||
4.11 | 第七份补充契约，日期为2017年2月10日，由MPLX LP和纽约梅隆银行信托公司之间签署(包括票据形式) | 8-K | 4.2 | 2/10/2017 | 001-35714 | |||||||||
4.12 | 第八份补充契约，日期为2018年2月8日，由MPLX LP和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.1 | 2/8/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.13 | 第九份补充契约，日期为2018年2月8日，由MPLX LP与纽约梅隆信托公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.2 | 2/8/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.14 | 第十份补充契约，日期为2018年2月8日，由MPLX LP和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.3 | 2/8/2018 | 001-35714 | |||||||||
155
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
4.15 | 第十一份补充契约，日期为2018年2月8日，由MPLX LP和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.4 | 2/8/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.16 | 第十二份补充契约，日期为2018年2月8日，由MPLX LP和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.5 | 2/8/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.17 | 第三份补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC与纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.1 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.18 | 第四份补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC与纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.2 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.19 | 第五份补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC与纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.3 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.20 | 第六份补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.4 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.21 | 第七次补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.5 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.22 | 第八次补充契约，日期为2018年10月2日，由MPC和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署。（包括注释形式）。 | 8-K | 4.6 | 10/5/2018 | 001-35054 | |||||||||
4.23 | 日期为2012年9月27日的契据(包括票据形式)，由特索罗公司、其中指名的担保人和作为受托人的美国银行协会共同签署，涉及2017年到期的4.250%优先债券和2022年到期的5.375%优先债券 | 8-K | 4.1 | 10/2/2012 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.24 | 日期为2014年3月18日的契据(包括票据形式)，由特索罗公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会签署，与2024年到期的5.125%优先票据有关 | 8-K | 4.1 | 3/18/2014 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.25 | 日期为2016年12月22日的契据(包括票据形式)，由特索罗公司、其中指名的担保人和作为受托人的美国银行全国协会共同签署，涉及2023年到期的4.750%优先债券和2026年到期的5.125%优先债券 | 8-K | 4.1 | 12/22/2016 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.26 | 债券，日期为2017年12月21日，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人，涉及2028年到期的3.800%优先债券和2048年到期的4.500%优先债券 | 8-K | 4.1 | 12/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.27 | 第一份补充契约，日期为2017年12月21日，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人，涉及2028年到期的3.800%优先债券和2048年到期的4.500%优先债券 | 8-K | 4.2 | 12/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.28 | Tesoro物流有限责任公司、Tesoro物流财务公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约，日期为2014年10月29日，涉及2019年到期的5.50%优先债券和2022年到期的6.25%优先债券 | 10-Q | 4.3 | 10/31/2014 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
156
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
4.29 | 日期为2016年5月12日的契约，由特索罗物流有限公司、特索罗物流财务公司、其中指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人，与2024年到期的6.375%优先票据有关 | 10-K | 4.33 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.30 | Tesoro物流有限责任公司、Tesoro物流财务公司、其中指定的担保人和受托人美国银行全国协会之间的契约，日期为2016年12月2日，与2025年到期的5.25%优先票据有关 | 10-K | 4.34 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.31 | Tesoro物流有限责任公司、Tesoro物流财务公司、其中指定的担保人和受托人美国银行协会作为受托人的契约，日期为2017年11月28日，涉及2022年到期的3.500%优先债券、2027年到期的4.250%优先债券和2047年到期的5.200%优先债券 | 8-K | 4.1 | 11/28/2017 | 001-35143 (Andeavor物流LP) | |||||||||
4.32 | 补充契约，日期为2018年9月13日，日期为2012年9月27日的契约，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人。 | 8-K | 4.1 | 9/14/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.33 | Indenture的补充Indenture，日期为2018年9月13日，日期为2014年3月18日，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人。 | 8-K | 4.2 | 9/14/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.34 | 第一补充契约，日期为2018年9月13日，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人，日期为Indenture，日期为2016年12月22日。 | 8-K | 4.3 | 9/14/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.35 | 第二补充契约，日期为2018年9月13日，日期为Indenture，日期为2017年12月21日，由Andeavor和美国银行全国协会作为受托人。 | 8-K | 4.4 | 9/14/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
4.36 | 第十三份补充契约，日期为2018年11月15日，由MPLX LP和纽约梅隆信托公司（N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.1 | 11/15/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.37 | 第十四项补充契约，日期为2018年11月15日，由MPLX LP与纽约梅隆信托公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）签署，作为受托人（包括票据形式） | 8-K | 4.2 | 11/15/2018 | 001-35714 | |||||||||
4.38 | 第十五份补充契约，日期为2019年9月9日，发行人与纽约银行梅隆信托公司，N.A.，作为受托人(包括票据形式) | 8-K | 4.5 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.39 | 第16份补充契约，日期为2019年9月9日，发行人与纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人(包括票据形式) | 8-K | 4.6 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.40 | 第17份补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.1 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.41 | 第18份补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.2 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.42 | 第19份补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.3 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
157
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
4.43 | 第20份补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.4 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.44 | 第21份补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.5 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.45 | 第二十二次补充契约，日期为2019年9月23日，由MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司，N.A. | 8-K | 4.6 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.46 | 第六份补充契约，日期为2019年9月6日，至日期为2014年10月29日的契约，由Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流LP)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会作为受托人 | 8-K | 4.1 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.47 | 第四次补充契约，日期为2019年9月6日，至2016年5月12日，由Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流LP)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会作为受托人 | 8-K | 4.2 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.48 | 第四份补充契约，日期为2019年9月6日，至日期为2016年12月2日的契约，由Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流LP)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会作为受托人 | 8-K | 4.3 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.49 | 第二补充契约，日期为2019年9月6日，第二补充契约，日期为2017年11月28日，由Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流LP)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会作为受托人 | 8-K | 4.4 | 9/9/2019 | 001-35714 | |||||||||
4.50 | 证券说明 | X | ||||||||||||
10 | 材料合同 | |||||||||||||
10.1 | MPC Trade Receivables Company，LLC、Marathon Petroleum Company LP、作为行政代理和唯一牵头安排行的三菱东京日联银行纽约分行、不时作为协议当事人的某些承诺买家和管道买家，以及不时作为管理代理和信用证发行人的某些其他当事人之间签订的于2013年12月18日的应收款购买协议。 | 8-K | 10.1 | 12/23/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.2 | 马拉松石油公司和MPC贸易应收款公司之间的第二次修订和重新签署的应收款销售协议，日期为2013年12月18日 | 8-K | 10.2 | 12/23/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.3 | 截至2012年10月31日，MPLX LP、MPLX GP LLC、MPLX Operations LLC、MPC Investment LLC、MPLX物流控股有限责任公司、马拉松管道有限责任公司、MPL投资有限责任公司、MPLX管道控股有限公司和俄亥俄河管道有限责任公司之间的出资、转让和假设协议。 | 8-K | 10.1 | 11/6/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.4 | 截至2012年10月31日，马拉松石油公司、马拉松石油公司、MPL投资有限责任公司、MPLX运营有限责任公司、MPLX码头和存储有限责任公司、MPLX管道控股有限公司、马拉松管道有限责任公司、俄亥俄河管道有限责任公司、MPLX LP和MPLX GP LLC之间的综合协议。 | 8-K | 10.2 | 11/6/2012 | 001-35054 | |||||||||
158
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.5 * | 马拉松石油公司2011年第二次修订和重新制定的激励性薪酬计划 | S-3 | 4.3 | 12/7/2011 | 333-175286 | |||||||||
10.6 * | 马拉松石油公司退还年度现金奖金政策 | 10-K | 10.10 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.7 * | 马拉松石油公司非雇员董事递延薪酬计划 | 10-K | 10.13 | 2/28/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.8 * | Marathon Petroleum修订和重申的超额收益计划 | 10-K | 10.14 | 2/24/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.9 * | Marathon Petroleum修订和重申的递延补偿计划 | 10-K | 10.13 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.10 * | 马拉松石油公司行政税务、遗产和财务规划计划 | 10-K | 10.14 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.11 * | 高速公路额外福利计划 | 10-K | 10.15 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.12 * | Speedway延迟补偿计划 | 10-K | 10.16 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.13 * | Marathon Petroleum Corporation修订并重申2011年激励补偿计划非合格股票期权授予协议的表格—第16条官员 | 8-K | 10.6 | 7/7/2011 | 001-35054 | |||||||||
10.14 * | Marathon Petroleum Corporation 2011年激励性薪酬计划补充非合格股票期权授予协议的表格—第16条官员 | 8-K | 10.2 | 12/7/2011 | 001-35054 | |||||||||
10.15 * | 马拉松石油公司2011年激励薪酬计划补充限制性股票奖励协议格式-非员工董事 | 10-K | 10.22 | 2/29/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.16 * | 马拉松石油公司修订和重新实施管理层变动的控制权福利计划 | 10-K | 10.21 | 2/28/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.17 * | Marathon Petroleum Corporation限制性股票授予协议的格式—高级人员 | 10-Q | 10.4 | 5/9/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.18 * | Marathon Petroleum Corporation非合格股票期权授予协议的表格—高级人员 | 10-Q | 10.5 | 5/9/2012 | 001-35054 | |||||||||
10.19 * | 修订和重新制定马拉松石油公司2012年激励性薪酬计划 | 10-Q | 10.1 | 5/1/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.20 * | MPC非雇员董事虚拟单位奖励政策 | 10-K | 10.32 | 2/28/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.21 * | Marathon Petroleum Corporation限制性股票授予协议的格式—高级人员 | 10-Q | 10.2 | 5/9/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.22 * | Marathon Petroleum Corporation非合格股票期权授予协议的表格—高级人员 | 10-Q | 10.3 | 5/9/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.23 * | MPLX LP—MPC官员虚拟单位授予协议的格式 | 10-Q | 10.4 | 5/9/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.24 * | MPLX LP—MPC官员绩效单位奖励协议格式—2013—2015绩效周期 | 10-Q | 10.5 | 5/9/2013 | 001-35054 | |||||||||
10.25 * | 马拉松石油公司修订和重新制定的2011年激励薪酬计划第一修正案 | 10-Q | 10.1 | 8/3/2015 | 001-35054 | |||||||||
10.26 * | 马拉松石油公司2012年奖励计划第一修正案 | 10-Q | 10.2 | 8/3/2015 | 001-35054 | |||||||||
10.27 * | 2016—2018年及2017—2019年业绩周期业绩单位奖励协议的修改格式 | 10-K | 10.33 | 2/28/2018 | 001-35054 | |||||||||
159
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.28 * | 马拉松石油节约计划 | 10-K | 10.45 | 2/24/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.29 | 2016年7月20日，MPC Trade Co. LLC、Marathon Petroleum Company LP、东京三菱UFJ银行，有限公司，纽约分行（作为行政代理人和唯一牵头人）、某些承诺购买人和渠道购买人（不时作为管理代理人和信用证签发人）以及某些其他不时作为管理代理人和信用证签发人的当事人。 | 8-K | 10.3 | 7/26/2016 | 001-35054 | |||||||||
10.30 * | 马拉松石油公司业绩单位奖励协议格式 | 10-Q | 10.1 | 5/2/2016 | 001-35054 | |||||||||
10.31 * | 马拉松石油公司限制性股票奖励协议格式-官员 | 10-Q | 10.2 | 5/2/2016 | 001-35054 | |||||||||
10.32 * | Marathon Petroleum Corporation非合格股票期权授予协议的表格—高级人员 | 10-Q | 10.3 | 5/2/2016 | 001-35054 | |||||||||
10.33 * | MPLX LP业绩单位奖励协议表格-马拉松石油公司负责人 | 10-Q | 10.3 | 5/1/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.34 * | MPLX LP幻影单元奖励协议表格-马拉松石油公司负责人 | 10-Q | 10.5 | 5/2/2016 | 001-35054 | |||||||||
10.35 * | MPLX LP表演单位奖励协议格式 | 10-Q | 10.2 | 5/1/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.36 * | MPLX LP管理层变更控制权离职福利计划 | 10-Q | 10.4 | 10/30/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.37 | MPLX GP LLC和MPLX LP之间的合伙权益重组协议，日期为2017年12月15日 | 8-K | 10.1 | 12/19/2017 | 001-35054 | |||||||||
10.38 | MPLX LP 2018年激励薪酬计划 | 8-K | 10.1 | 3/5/2018 | 001-35714 | |||||||||
10.39 | 马拉松石油公司业绩单位奖励协议格式 | 10-Q | 10.3 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.40 | 马拉松石油公司限制性股票奖励协议格式-官员 | 10-Q | 10.4 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.41 | MPLX LP业绩单位奖励协议表格-马拉松石油公司负责人 | 10-Q | 10.5 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.42 | MPLX LP幻影单元奖励协议表格-马拉松石油公司负责人 | 10-Q | 10.6 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.43 | MPLX LP表演单位奖励协议格式 | 10-Q | 10.7 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.44 | MPLX LP虚拟机组授标协议表格—高级人员 | 10-Q | 10.8 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.45 | MPLX LP虚拟单位奖励协议的格式—高级人员—三年悬崖归属 | 10-Q | 10.9 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.46 | 投票和支持协议，日期为2018年4月29日，由Marathon Petroleum Corporation，Andeavor，Mahi Inc. Mahi LLC，Paul L. Foster and Franklin Mountain Investments，LP | 8-K | 10.1 | 4/30/2018 | 001-35054 | |||||||||
160
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.47 | 五年循环信贷协议，日期为2018年8月28日，MPC（作为借款人），摩根大通银行，N.A.，作为行政代理人，摩根大通银行，N.A.，富国银行证券有限责任公司、巴克莱银行、花旗银行、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、瑞穗银行、有限责任公司、MUFG银行有限公司和加拿大皇家银行资本市场，作为联合首席承销商和联合簿记管理人，富国银行，全国协会，作为联合代理，美国银行，N.A.，巴克莱银行、花旗银行、瑞穗银行MUFG Bank，Ltd.和加拿大皇家银行（作为文件代理人）以及作为其当事方的其他放款人和发卡银行。 | 8-K | 10.1 | 8/31/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.48 * | 马拉松石油公司和格雷戈里·J·戈夫之间的信函协议，日期为2018年4月29日，自2018年10月1日起生效。 | 8-K | 10.1 | 10/1/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.49 * | Tesoro Corporation 2006年长期激励计划(经修订和重述) | 8-K | 10.4 | 12/18/2008 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.50 * | Andeavor 2011长期激励计划(经修订和重述) | 10-K | 10.68 | 2/21/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.51 * | Andeavor 2018长期激励计划 | S-8 | 99.1 | 5/4/2018 | 333-224688 (Andeavor) | |||||||||
10.52 * | 修订并重新制定了Northern Tier Energy LP 2012长期激励计划 | S-8 | 99.1 | 6/1/2017 | 333-218424 (Andeavor) | |||||||||
10.53 * | Tesoro Corporation和Gregory J.Goff发出的日期为2010年5月6日的不合格股票期权激励授权信 | S-8 | 99.2 | 5/11/2011 | 333-174132 (Andeavor) | |||||||||
10.54 * | 马拉松石油年度现金奖励计划 | 10-K | 10.59 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.55 * | 高管协同激励奖励协议书格式 | 8-K | 10.1 | 1/30/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.56 * | 首席执行官协同激励奖励协议格式 | 8-K | 10.2 | 1/30/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.57 * | Tesoro Corporation 2016年度业绩分享奖授予函 | 8-K | 10.4 | 2/3/2016 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.58 * | 特索罗公司2017年度业绩股票授权书 | 8-K | 10.1 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.59 * | Tesoro Corporation 2016年度市场股票单位奖授权书 | 8-K | 10.5 | 2/3/2016 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.60 * | Tesoro Corporation 2017年市场股票单位授予书 | 8-K | 10.3 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.61 * | 特索罗公司2016年授予的业绩股票奖励主要条款摘要 | 8-K | 10.6 | 2/3/2016 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.62 * | 特索罗公司2017年授予的业绩股票奖励主要条款摘要 | 8-K | 10.2 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.63 * | 特索罗公司2016年授予的市场股票单位奖励关键条款摘要 | 8-K | 10.7 | 2/3/2016 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.64 * | 特索罗公司2017年授予的市场股票单位奖励关键条款摘要 | 8-K | 10.4 | 2/21/2017 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.65 * | Andeavor 2018年业绩股奖励授予书 | 8-K | 10.1 | 2/20/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
161
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.66 * | Andeavor 2018年授予的业绩股票奖励主要条款摘要 | 8-K | 10.2 | 2/20/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.67 * | Andeavor 2018年度大盘股票奖授权书 | 8-K | 10.3 | 2/20/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.68 * | Andeavor市场2018年授予的股票单位奖主要条款摘要 | 8-K | 10.4 | 2/20/2018 | 001-03473 (Andeavor) | |||||||||
10.69 | MPLX LP以借款人瑞穗银行为行政代理、三菱东京日联银行、三菱东京日联银行、巴克莱银行、摩根大通银行及富国银行分别为联席牵头安排行及联席账簿管理人。作为银团代理人，以及作为银团当事人的贷款人 | 8-K | 10.1 | 1/4/2018 | 001-35054 | |||||||||
10.70 | 马拉松石油公司非雇员董事递延薪酬计划，2019年1月1日修订并重述 | 10-K | 10.75 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.71 * | Andeavor Awards的转换通知 | 10-K | 10.76 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.72 | Andeavor LLC、Marathon Petroleum Company LP、Tesoro Refining&Marketing Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro Alaska Company LLC、Andeavor物流LP和Tesoro物流GP，LLC之间的第四次修订和重新签署的综合协议的第一修正案 | 10-K | 10.77 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.73 | 第四次修订和重新签署的综合协议，日期为2017年10月30日，在Andeavor、Tesoro Refining&Marketing Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro Alaska Company LLC、Tesoro物流LP和Tesoro物流GP，LLC之间 | 8-K | 10.2 | 10/31/2017 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.74 | 由Andeavor、Tesoro Refining&Marketing Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro Alaska Company LLC、Andeavor物流LP和Tesoro物流GP，LLC之间的第四次修订和重新启动的综合协议的附表，自2018年8月6日起生效 | 10-Q | 10.2 | 11/17/2018 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.75 | 第三次修订和重新签署的高级担保循环信贷协议，日期为2016年1月29日，由作为行政代理的Tesoro物流公司、美国银行、北卡罗来纳州和其他贷款方签订 | 8-K | 10.1 | 2/3/2016 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.76 | 高级担保循环信贷协议，日期为2016年1月29日，由Tesoro物流有限公司、美国银行、北卡罗来纳州作为行政代理和其他贷款方达成 | 8-K | 10.2 | 2/3/2016 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.77 | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2018年1月5日，由Andeavor物流有限公司、Andeavor物流LP方、贷款方和美国银行之间的某些子公司达成。 | 8-K | 10.1 | 1/5/2018 | 001-35143 (和x) | |||||||||
162
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.78 | Andeavor物流有限公司、Andeavor物流LP方的某些子公司、贷款方和美国银行之间的信贷协议修正案1，日期为2018年1月5日。 | 8-K | 10.2 | 1/5/2018 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.79 | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案，日期为2018年12月20日，由Andeavor物流有限责任公司作为借款人，其某些子公司作为担保人，贷款人作为贷款人，以及美国银行，N.A.作为行政代理 | 8-K | 10.1 | 12/27/2018 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.80 | 2018年12月20日，Andeavor Logistics LP（作为借款人）、其若干子公司、作为担保人、贷款人一方以及美国银行（N.A.）作为行政代理人 | 8-K | 10.2 | 12/27/2018 | 001-35143 (和x) | |||||||||
10.81 | MPLX LP 2018年激励性薪酬计划MPC非员工董事幽灵单位奖励政策 | 10-K | 10.86 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.82 * | 修订和重新制定马拉松石油公司2012年激励性薪酬计划 | 10-K | 10.87 | 2/28/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.83 | 支持协议，日期为2019年5月7日，由MPLX LP、Andeavor物流LP、Tesoro物流GP，LLC、Western Refining Southwest，Inc.和马拉松石油公司签署。 | 8-K | 10.1 | 5/8/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.84 | 修订和重新修订的马拉松石油公司2012年激励薪酬计划第一修正案 | X | ||||||||||||
10.85 | 合作协议，日期为2019年12月15日，由马拉松石油公司、MPLX LP、Elliott Associates，L.P.、Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.签署。 | 8-K | 10.1 | 12/16/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.86 | 限制性股票奖励协议-高级官员 | 10-Q | 10.1 | 5/9/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.87 | 非限制性股票期权奖励协议-高级职员 | 10-Q | 10.2 | 5/9/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.88 | 绩效单位奖励协议2019-2021年绩效周期 | 10-Q | 10.3 | 5/9/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.89 | 2019年7月19日由MPC Trade Receivables Company LLC(作为卖方)、Marathon Petroleum Company LP(作为服务商)、MUFG Bank，Ltd.(作为行政代理)、不时作为合同当事人的某些承诺购买者和管道购买者以及不时作为管理代理人和信用证出具人的某些其他方签署的应收款购买协议第二修正案。 | 8-K | 10.1 | 7/25/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.90 | 364天循环信贷协议，日期为2019年7月26日，MPC为借款人，摩根大通银行为行政代理，摩根大通银行为行政代理，花旗银行为联席牵头安排人兼联席簿记管理人，富国银行、瑞穗银行、三菱UFG银行有限公司及加拿大皇家银行为联席牵头安排人兼联席账簿管理人，富国银行为银团代理，巴克莱银行为银团代理。作为单证代理行的其他贷款人和开证行，以及作为当事人的其他贷款人和开证行。 | 8-K | 10.1 | 8/1/2019 | 001-35054 | |||||||||
163
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
10.91 | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年7月26日，由MPLX作为借款人，富国银行，国民协会作为行政代理，富国银行，巴克莱银行，美国银行，Inc.，花旗全球市场公司，瑞穗银行，三菱UFG银行有限公司和加拿大皇家银行作为联合牵头安排人和联合簿记管理人，摩根大通银行作为辛迪加代理，美国银行，N.A.，巴克莱银行，花旗全球市场公司，瑞穗银行，有限公司，作为辛迪加代理。作为单证代理人的三菱日联银行和加拿大皇家银行，以及作为单据当事人的其他贷款人和开证行。 | 8-K | 10.2 | 8/1/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.92 | MPC、Andeavor物流LP、Tesoro物流GP、LLC、Tesoro Refining&Marketing Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro Alaska Company LLC和Marathon Petroleum Company LP之间的豁免和对第四次修订和重新签署的综合协议的第二修正案，日期为2019年7月29日。 | 8-K | 10.3 | 8/1/2019 | 001-35054 | |||||||||
10.93 | 定期贷款协议，日期为2019年9月26日，由MPLX LP签署，由MPLX LP作为借款人，Wells Fargo Bank，National Association作为行政代理，Wells Fargo Securities，LLC，BofA Securities，Inc.和Mizuho Bank，Ltd.各自作为联合牵头安排人和联合簿记管理人，以及作为当事人的辛迪加代理、文件代理和贷款人签署 | 8-K | 10.1 | 9/27/2019 | 001-35714 | |||||||||
14.1 | 高级财务人员道德守则 | 10-K | 14.1 | 2/24/2017 | 001-35054 | |||||||||
21.1 | 附属公司名单 | X | ||||||||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | X | ||||||||||||
24.1 | 马拉松石油公司董事及高级职员的授权书 | X | ||||||||||||
31.1 | 根据1934年《证券交易法》规则13(A)-14和15(D)-14认证首席执行官。 | X | ||||||||||||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》规则13(A)-14和15(D)-14认证首席财务官。 | X | ||||||||||||
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 | X | ||||||||||||
32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | X | ||||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记与内联XBRL文档一起嵌入。 | X | ||||||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | X | ||||||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | X | ||||||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | X | ||||||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | X | ||||||||||||
164
目录表
展品 数 | 展品说明 | 以引用方式并入 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | ||||||||||
表格 | 展品 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 档案号 | |||||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | X | ||||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | |||||||||||||
† | 根据S—K条例第601（b）（2）项，证物和附表已被省略，并应要求提供给证券交易委员会。 |
* | 表示管理合同或补偿计划、合同或安排，注册人的一名或多名董事或执行官可能参与其中。 |
165
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
2020年2月28 | 马拉松石油公司 | |
执行人： /s/John J. Quaid | ||
约翰·奎德 副总裁兼财务长 | ||
166
目录表
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人士签署， 2020年2月28代表登记人并以指定的身份。
签名 | 标题 | |
/s/Gary R.赫明格 | 董事会主席兼首席执行官 (首席行政官) | |
加里·R·海明格 | ||
/s/Donald C. Templin | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | |
唐纳德·C·邓普林 | ||
/S/约翰·J·奎德 | 总裁副主计长 (首席会计官) | |
约翰·J·奎德 | ||
* | 董事 | |
阿卜杜勒阿齐兹·F·阿尔哈亚尔 | ||
* | 董事 | |
埃文·贝赫 | ||
* | 董事 | |
查尔斯·E·邦奇 | ||
* | 董事 | |
乔纳森·Z·科恩 | ||
* | 董事 | |
Steven a.戴维斯 | ||
* | 董事 | |
爱德华·加兰特 | ||
* | 董事 | |
James E.罗尔 | ||
* | 董事 | |
金·K·W·拉克 | ||
* | 董事 | |
J·迈克尔·斯泰斯 | ||
* | 董事 | |
约翰·P·苏尔马 | ||
* | 董事 | |
苏珊·托马斯基 | ||
167
目录表
*以下签署人在此签名，即依据上述注册人董事及高级人员所签立的授权书签署及签立本报告，该授权书现代表该等董事及高级人员存档。
执行人： /s/Gary R.赫明格 | 2020年2月28 | |
Gary R.赫明格 *--事实上 | ||
168