附件4.3

根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券说明

以下描述汇总了有关我们股本的精选信息,以及:(I)我们修订和重述的公司注册证书;(Ii)我们修订和重述的章程;以及(Iii)特拉华州公司法,或DGCL的一般规定。以下摘要由经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的章程以及经修订及重述的章程(其副本已作为本附件所附的10-K表格年度报告的证物)以及DGCL的适用条文一并阅读。

一般信息

我们的法定股本包括4.9亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000万股优先股,每股面值0.0001美元。

普通股

投票权

普通股的每一位持有者在提交股东表决的所有事项上,每一股享有一票的投票权。持有当时所有已发行股本至少66 2∕3%投票权的持有人(作为单一类别投票),必须投赞成票才能修订我们修订及重述的公司注册证书的某些条款,包括有关修订及重述的公司细则、分类董事会、董事会规模、董事撤职、董事责任、董事会空缺、特别会议、股东通知、书面同意诉讼及专属司法管辖权的条款。

分红

根据可能适用于任何已发行优先股的优惠,我们普通股的持有者有权按比例获得董事会可能宣布从合法可用于该目的的非累积资金中获得的任何股息。

清算

在我们清算、解散或清盘的情况下,我们普通股的持有者将有权在偿还我们所有债务和其他债务后按比例分享合法可分配给股东的净资产,但前提是优先股持有人获得的任何清算优先权得到满足。

权利和偏好

我们普通股的持有人没有优先购买权、转换权或认购权,也没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股持有人的权利、优先权和特权受我们将来可能指定和发行的任何系列优先股股份持有人的权利的限制,并可能受到不利影响。

 

 

 

 


优先股

根据经修订及重述的公司注册证书,本公司董事会有权在股东无须采取进一步行动的情况下,发行一个或多个系列的最多10,000,000股优先股、不时厘定每个该等系列的股份数目、厘定每个完全未发行系列股份的权利、优惠及特权及其任何资格、限制或限制,以及增加或减少任何该等系列的股份数目,但不得低于当时已发行的该等系列的股份数目。

我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股,这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股的发行虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性,但除其他外,可能具有推迟、推迟或防止我们控制权发生变化的效果,否则可能使我们普通股的持有人受益,并可能对普通股的市场价格以及普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。

购买普通股的认股权证

 

一般信息

于2023年12月11日,吾等与多名投资者或私募订立证券购买协议,据此,吾等发行及出售合共11,823,829个单位,包括(I)一股本公司普通股,每股面值0.0001美元,或(B)一份预资权证以购买一股普通股或预资资权证,以及(Ii)一份A系列普通权证以购买一股普通股或A系列权证,及(Iii)一份B系列普通权证以购买一股普通股。或B系列认股权证,以及与A系列认股权证一起发行的普通股认股权证。

表格

预筹资权证及普通股认股权证,或合称认股权证,以个别认股权证协议形式发行予投资者。预融资权证、A系列权证和B系列权证分别作为证据4.1、4.2和4.3提交给我们于2023年12月11日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告。

零碎股份

在行使任何认股权证时,不得发行任何零碎股份或代表零碎股份的股票。至于认股权证持有人在行使该等权力时原本有权购买的任何零碎股份,吾等将选择就该最后零碎股份支付现金调整,金额相当于该零碎股份乘以该认股权证的行使价,或向下舍入至下一整股股份。

运动限制

根据认股权证的条款,吾等不得使任何该等认股权证的行使生效,而持有人将无权行使任何该等认股权证的任何部分,条件是在行使该等认股权证后,由持有人实益拥有的普通股股份总数(连同其联属公司、与持有人或持有人的任何联属公司作为一个集团行事的任何其他人士,以及根据证券交易法第13(D)条或证券交易法第16条的规定,其普通股实益所有权将或可能与持有人合计的任何其他人士),将无权行使任何此等认股权证的任何部分。

 

 

 


根据1934年修订的《证券交易法》或《交易法》的规定,在行使该项权利后,将立即超过已发行普通股数量的4.99%,该百分比可在持有人向我们发出通知后由持有人选择增加或减少,在持有人至少提前61天通知我们的情况下,最高可达19.99%。

可转让性

在符合适用法律的情况下,认股权证可在未经我们同意的情况下出售、出售、转让或转让。

交易所上市

目前认股权证没有既定的交易市场,我们预计不会有市场发展。我们不打算申请在纳斯达克股票市场、任何其他国家的证券交易所或任何其他国家认可的交易系统上市权证。

没有作为股东的权利

除非该持有人拥有本公司普通股股份的所有权,否则认股权证持有人并不享有本公司普通股持有人的权利或特权,包括任何投票权,直至该持有人行使认股权证为止。

认股权证的股份登记

普通股标的权证股份已在S-3表格回售登记书上登记回售,该回售登记书于2024年1月12日向美国证券交易委员会备案,并于2024年1月18日宣布生效。

 

预先出资认股权证

在私募方面,我们共发行了574,241份预资权证。

行权价格

每一份预先出资的认股权证的行使价为每股0.0001美元。持有人可选择于行使预资金权证时收取(全部或部分)根据预资资权证所载公式厘定的普通股股份净额,以代替预期于行使预资金权证时向本公司支付现金支付。

术语

每份预付资金认股权证均可立即行使,并可在预付资金认股权证全部行使前行使。

基本交易

在基本交易完成后(如预融资权证所述,一般包括出售、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有的财产或资产,我们与另一人的合并或合并,收购我们50%以上的已发行普通股,任何个人或集团成为我们已发行普通股50%投票权的实益拥有人,或任何重组、资本重组或重新分类

 

 

 


根据本公司的股份(包括普通股),预资金权证持有人将有权就紧接该等基本交易发生前行使预资金权证时可发行的每股普通股,按该等预资金权证持有人的选择,收取继承人或收购法团或本公司(如为尚存法团)的普通股股数,以及因该等基本交易而产生的任何额外代价,以及持有人因该等基本交易而应收的普通股股份数目(该预资金权证在紧接该等基本交易前已可行使的普通股数目)。

 

首轮认股权证

在私募方面,我们共发行了11,823,829份A系列认股权证。

行权价格

每一份A系列认股权证的行权价为每股1.25美元。

强制性锻炼

我们有权在我们公开宣布目前登记的10名患者的INB-100临床数据后,以每股1.25美元的执行价行使A系列认股权证,前提是他们仍活着,可评估,期限至少为11个月,并有一定的股票价格和交易量要求。

术语

首轮认股权证可立即行使,并将于2025年6月13日到期。

基本面交易

一旦基本交易完成(如A系列认股权证所述,一般包括出售、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有财产或资产、我们与另一人的合并或合并、收购超过50%的已发行普通股、任何个人或团体成为我们已发行普通股50%投票权的实益拥有人或任何重组、资本重组或重新分类普通股),A系列认股权证持有人将有权获得、就紧接该等基本交易发生前于行使A系列认股权证时可发行的每股普通股股份而言,在该A系列认股权证持有人的选择下,计算继承人或收购法团或本公司(如属尚存法团)的普通股股份数目,以及因该等基本交易而产生的任何额外代价,以及持有人因该等基本交易而可行使A系列认股权证的普通股股份数目的任何额外代价。即使有任何相反的情况,如果发生基本交易,A系列权证的持有人可要求公司在基本交易完成后30天内,以相当于A系列认股权证剩余未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值(定义见A系列认股权证)的价格回购该A系列认股权证。

 

B系列认股权证

 

 

 


在私募方面,我们共发行了11,823,829份B系列认股权证。

行权价格

每一份B系列认股权证的行权价为每股1.50美元。

救赎

B系列认股权证允许我们在公开宣布涵盖至少22个月的所有登记患者的INB-100数据以及一定的股票价格和交易量要求后,以每份B系列认股权证0.01美元的价格赎回此类权证。B类认股权证持有人可选择在赎回前以每股1.50美元的收购价行使该等认股权证。

术语

B系列认股权证可立即行使,并将于2028年12月13日到期。

基本面交易

一旦基本交易完成(如B系列认股权证所述,一般包括出售、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有财产或资产、我们与他人的合并或合并、收购超过50%的已发行普通股、任何个人或集团成为我们已发行普通股50%投票权的实益拥有人,或对我们普通股的任何重组、资本重组或重新分类),B系列认股权证持有人将有权获得、就紧接该等基本交易发生前于行使B系列认股权证时可发行的每股普通股而言,在该B系列认股权证持有人的选择下,B系列认股权证持有人所持有的B系列认股权证可予行使的普通股股份数目,以及因该等基本交易而产生的任何额外代价,包括继承人或收购法团或本公司(如属尚存的法团)的普通股股份数目。即使有任何相反的情况,如果发生基本交易,B系列认股权证的持有人可要求公司在基本交易完成后30天内,以相当于B系列认股权证剩余未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值(定义见B系列认股权证)的价格回购该B系列认股权证。

 

注册权

我们是投资者权利协议的缔约方,该协议规定,我们普通股的某些股票的某些持有者拥有登记权利,如下所述。投资者权利协议于2018年5月7日签订。根据下文所述注册权的行使登记我们普通股的股票,将使持有者能够在适用的登记声明宣布生效时,根据经修订的1933年证券法(“证券法”)不受限制地交易这些股票。我们将支付除承销折扣、出售佣金和股票转让税以外的根据以下所述的索要、附带和S-3表格登记的股份的登记费用。

一般来说,在承销发行中,主承销商(如果有)有权遵守

规定的条件和限制,以限制持股人可以包括的股份数量。需求,

 

 

 


以下所述的搭载和表格S-3注册权将在不迟于三年后到期

完成本次发行,或就任何特定持有人而言,在该持有人可以根据证券法第144条或其他类似豁免在任何三个月期间出售其股票时。

索要登记权

在转换已发行优先股时可发行的可登记证券的某些持有者将有权获得某些按需登记的权利。自我们的投资者权利协议签署之日起五周年或本登记声明生效后180天内的任何时间,大多数可登记证券的持有人均可要求本公司登记其全部或部分股份,但某些特定的例外情况除外。

搭载登记权

可登记证券的某些持有者有权在发售中获得通知,并有权将其持有的可登记证券的股份纳入发售中。如果我们建议根据证券法为我们的任何证券注册,无论是为我们自己的账户还是为其他证券持有人的账户,可注册证券的持有人将有权获得某些“搭载”注册权,允许他们在符合特定条件和限制的情况下将其股票纳入此类注册。

S-3注册权

普通股的某些持有者享有S-3的某些形式的登记权。如果我们有资格在S-3表格上提交登记声明,持有至少25%的可登记证券的持有人可以要求我们在S-3表格上登记其全部或部分股份,但指定的例外情况除外。这种以S-3表格提出的注册请求必须包括总发行价等于或超过100万美元(扣除销售费用)的证券。在S-3表格上登记这类股份的权利还受到其他具体条件和限制的约束。

反收购条款

公司注册证书及附例

除其他事项外,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程:

允许我们的董事会发行最多10,000,000股优先股,以及他们可能指定的任何权利、优惠和特权,包括批准收购或其他控制权变更的权利;​
规定授权的董事人数只能通过我们董事会的决议才能改变;​
规定我们的董事会分为三类;​
规定,在任何一系列优先股选举董事的权利的约束下,董事只有在有理由的情况下才能被免职,在法律规定的任何限制的情况下,持有我们当时已发行的股本中至少662∕3%的投票权的持有者通常有权在董事选举中投票;​

 

 

 


规定,除法律另有要求外,所有空缺,包括新设立的董事职位,可由当时在任的董事投赞成票,即使不足法定人数;​
要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的股东年会或特别会议上进行,而不是通过书面同意或电子传输;​
规定,寻求在股东会议上提出建议或在股东会议上提名董事候选人的股东必须事先提供书面通知,并具体说明股东通知的形式和内容的要求;​
规定股东特别会议只能由本公司董事长、本公司首席执行官或总裁或本公司董事会根据授权董事总数过半数通过的决议召开;以及
没有规定累积投票权,因此允许有权在任何董事选举中投票的普通股多数股份的持有人选举所有参加选举的董事,如果他们应该这样做的话。

​任何这些条款的修订都需要我们当时已发行的所有普通股的投票权的至少662%∕3%的持有者的批准,这些普通股一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票。

这些条款的结合将使我们现有的股东更难取代我们的董事会,以及另一方通过取代我们的董事会来获得我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解雇我们的高级职员,这些规定也可能使现有股东或另一方更难改变管理层。此外,未经指定优先股的授权使我们的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优先权的优先股,这可能会阻碍任何改变我们控制权的企图的成功。

这些规定旨在提高董事会组成及其政策持续稳定的可能性,并阻止强制性收购做法和不充分的收购要约。这些条款还旨在降低我们在敌意收购面前的脆弱性,并阻止可能在代理权之争中使用的某些策略。然而,这些条款可能会阻止其他人对我们的股票提出收购要约,并可能推迟我们控制权或管理层的变化。因此,这些条款还可能抑制我们股票市场价格的波动,这些波动可能会因实际或传言的收购企图而导致。我们相信,这些条款的好处,包括增加对我们与收购或重组我们公司的不友好或主动提议的提倡者谈判的潜在能力的保护,超过了阻止收购提议的坏处,因为收购提议的谈判可能导致其条款的改善。

特拉华州公司法第203条

我们受DGCL第203条的约束,该条款禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益股东进行任何业务合并,但以下情况除外:

 

 

 


在此日期之前,公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易;​
在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有该公司尚未发行的有表决权股票的85%,但不包括为确定尚未发行的有表决权股票(但不包括由该有利害关系的股东拥有的未发行有表决权股票)而拥有的股份(I)由董事和高级管理人员所拥有的股份,以及(Ii)雇员参与者无权秘密决定是否将按照该计划持有的股份以投标或交换要约的形式进行的雇员股票计划;或
在该日或之后,企业合并由董事会批准,并在股东年度会议或特别会议上批准,而不是通过书面同意,以至少66 2∕3%的已发行有表决权股票的赞成票批准,而不是由感兴趣的股东拥有。

一般而言,第203条对“企业组合”的定义包括以下内容:

涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并;​
涉及有利害关系的股东的公司资产的10%或以上的任何出售、转让、抵押或其他处置;​
除某些例外情况外,任何导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司股票的交易;​
任何涉及该公司的交易,而该交易的效果是增加该公司的股票或由该股东实益拥有的任何类别或系列的公司的比例份额;及​
有利害关系的股东通过公司或通过公司获得的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益。

一般而言,第203条将“有利害关系的股东”定义为与此人的关联公司和联营公司一起实益拥有公司已发行有表决权股票的15%或以上的实体或个人,或在确定有利害关系的股东地位之前的三年内实益拥有该公司的已发行有表决权股票的实体或个人。

该法规可能会禁止或延迟合并或其他收购或控制权变更的企图,因此,可能会阻止收购我们的企图,即使这样的交易可能会为我们的股东提供以高于现行市场价格的价格出售其股票的机会。

特拉华州的公司可以在其公司注册证书中有明文规定的情况下“选择退出”这些规定。我们没有选择退出这些条款,因为这些条款可能会阻止或阻止我们的合并或其他收购或控制权变更企图。

论坛的选择

我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院(或者,如果且仅当特拉华州衡平法院没有主题管辖权,位于特拉华州境内的任何州法院,或当且仅当所有此类州法院)

 

 

 


(1)代表我们提出的任何衍生索赔或诉讼;(2)任何现任或前任董事、高级职员或其他雇员违反受信责任的任何索赔或诉讼因由;(3)因DGCL、我们的修订及重述的公司章程或我们的修订及重述的附例而引起或依据的任何针对我们的申索或诉讼因由;(4)寻求解释、适用、强制执行或确定我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程的有效性的任何索赔或诉因(包括其下的任何权利、义务或补救措施);(5)DGCL赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何索赔或诉因;或(6)对我们或我们的任何董事、高级职员或其他雇员提出索赔的任何索赔或诉讼理由,在所有情况下,在法律允许的最大范围内,受内部事务原则管辖,并受法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的约束。上述条款不适用于为执行《证券法》、《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提出的索赔或诉讼理由。

此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将在法律允许的最大程度上成为解决根据证券法提出的一项或多项诉讼原因的任何投诉的唯一场所,包括针对该等投诉的任何被告所主张的所有诉讼原因。为免生疑问,本条文旨在使吾等、吾等的高级职员及董事、任何招股承销商,以及任何其他专业实体(其专业授权该人士或实体所作的声明,并已准备或证明作为招股基础的文件的任何部分)受惠,并可强制执行本条文。

其他公司的公司注册证书中类似的选择法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,对于上述一个或多个诉讼或程序,法院可能会发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款不适用或不可执行。