附件99.1
附件99.1
惠顿贵金属公司
年度信息表
截至2023年12月31日止的年度
目录
| 描述 |
页码 | |||
| 公司结构 |
3 | |||
| 业务的总体发展 |
4 | |||
| 三年历史 |
4 | |||
| 业务描述 |
5 | |||
| 收购和生产历史 |
5 | |||
| 主要产品 |
6 | |||
| 竞争条件 |
35 | |||
| 运营 |
35 | |||
| 长期投资 |
40 | |||
| 风险因素 |
44 | |||
| 技术信息 |
72 | |||
| 关于矿物项目材料性质的进一步披露 |
81 | |||
| 墨西哥佩迪·阿斯奎托矿 |
81 | |||
| Salobo矿，巴西 |
91 | |||
| 秘鲁安塔米纳矿 |
103 | |||
| 分红 |
108 | |||
| 资本结构描述 |
108 | |||
| 成交价和成交量 |
110 | |||
| 董事及高级人员 |
110 | |||
| 法律程序和监管行动 |
115 | |||
| 管理层和其他人在重大交易中的利益 |
116 | |||
| 转让代理和登记员 |
116 | |||
| 材料合同 |
116 | |||
| 专家的利益 |
116 | |||
| 审计委员会 |
117 | |||
| 附加信息 |
118 | |||
| 重要说明 |
119 | |||
除非另有说明，本年度信息表中的信息截止日期为2024年3月27日。
Wheaton是惠顿贵金属公司在加拿大、美国和某些其他司法管辖区的商标。
这份年度信息表包含前瞻性陈述和信息。有关与此信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅第119页有关前瞻性陈述的警告说明 。
此年度信息 表格包含对美元和加拿大元的引用。除非另有说明，否则引用的所有美元金额均以美元表示。加元在本文中称为加元或C$。有关货币显示和汇率信息的详细信息，请参阅第123页。
惠顿贵金属公司在此年度信息表中提供特定的网站链接。在此未引用任何这样的网站作为参考。惠顿贵金属公司还提供在审核本年度信息表时可能会有所帮助的其他材料(但这些材料不属于本年度信息表的一部分，也未通过引用将其纳入本年度信息表)，包括公司S财务报表和管理层S讨论与分析(MD&A)，以及最新的指南、可持续发展报告和 气候变化报告。
惠顿2023年度信息表[2]
公司结构
惠顿贵金属公司(惠顿公司或惠顿公司)是一家公司，根据2004年12月17日的延续条款，受《商业公司法》(安大略省)(《法案》)。
惠顿S总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街3500号1021号，邮编：V6E 0C3，注册办事处位于安大略省多伦多国王西街40号2100室，邮编：M5H 3C2。
S活跃的子公司为惠顿贵金属国际有限公司(惠顿国际)(前身为银惠顿(开曼)有限公司)和惠顿贵金属(开曼)有限公司(惠顿开曼群岛)，这两家公司均由公司全资拥有，受开曼群岛法律管辖，以及银惠顿卢森堡公司。该公司由惠顿国际全资拥有，受卢森堡法律管辖。如本年度信息表所用，除非上下文另有要求，否则提及惠顿或惠顿公司是指惠顿贵金属公司、惠顿国际、惠顿卢森堡银惠顿和惠顿开曼。
2009年5月21日，本公司通过法定安排计划完成了对Silverstone Resources Corp.(Silverstone)所有已发行普通股的收购(Silverstone收购)。
2017年5月10日，公司将其名称从Silver Wheaton Corp.更名为Wheaton贵金属公司，并将多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)的股票代码 从SLW更改为JWPM。在更名的同时，本公司的S网站域名更改为www.whatonpm.com。惠顿S网站上包含的信息不应被视为本年度信息表的一部分，也不应以引用的方式并入本文。2020年10月28日，公司普通股(普通股)在伦敦证券交易所(LSE)开始交易。普通股目前在伦敦证券交易所(代码：WPM)、纽约证券交易所(代码：WPM)和多伦多证券交易所(代码：WPM)挂牌交易。
惠顿及其主要子公司
惠顿2023年度信息表[3]
业务的总体发展
三年历史
以下是该公司三年历史的摘要。有关这些交易和其他交易的更多详细信息，请参阅《业务说明》。
| 2021
一月 与维多利亚黄金公司(Victoria Gold Corp.)的子公司Golden Predator Explore Ltd.收购了 Brewery Creek矿的特许权使用费
三月 季度股息增加30%
与Capstone铜业公司(前身为Capstone矿业公司)在Santo Domingo矿进入新的矿藏流
可能 季度股息增加40%
六月
十一月
与RIO2 Limited(RIO2？)在Fenix项目上进入新的矿物流
十二月 |
2022
一月 与Adventus矿业公司在Curipamba项目上进入新的矿流(Adventus？)
与世代矿业有限公司(Gen Mining)在 马拉松项目上进入新的矿藏流
二月 与Sabina金银公司(Sabina Gold&Silver Corp.)在Goose项目上进入新的矿物流
三月 设定2022年最低季度股息
与Aris矿业公司(前身为Aris Gold Corporation)修改了Marmato项目的现有矿物流，以增加金矿流的规模
可能 Jaimie Donovan女士加入董事会；George Brack先生成为公司董事长
七月 将循环贷款到期日延长一年并增加与可持续性有关的要素
九月 终止基诺山矿流以换取1.35亿美元的Hecla矿业公司股票
十二月 以1.5亿美元换取尤里雅库流的终止，减少了2022年的交付 |
2023
三月 修改了与淡水河谷S.A(淡水河谷)在Salobo矿的现有矿物流，以调整扩建付款 条款
四月 行使选择权回购Goose项目现有矿流的三分之一
可能 与Lumina Gold Corp.(Lumina)在Cangrejos项目上进入新的矿流
珍妮·赫尔女士加入董事会；爱德华多·露娜先生退休；约翰·布罗先生去世
续签在市场上的股权计划(ATM计划？)
六月 发布首份气候报告
将循环贷款的到期日延长一年
Peñasquio矿因劳资纠纷暂停运营
修改黑水项目现有矿流以提高黄金产量百分比
九月 与Liberty Gold Corp.(Liberty Gold Corp.)在黑松项目上获得净冶炼厂特许权使用费
十月 与沃顿铜业公司(沃顿铜业公司)在矿物公园矿进入新的矿藏流
Peñasquio矿恢复运营
十一月 签订收购协议，从猎户座资源合作伙伴公司(Orion Resources Partners)提供咨询的实体 收购Platreef和Kudz Ze Kayah项目上的现有矿流
与达拉迪安黄金公司(达拉迪安黄金公司)在Curraghinalt项目上进入新的矿藏流
十二月 与Vista Gold Corp.(Vista？)在Mt Todd项目上获得毛收入特许权使用费
Salobo矿Salobo III扩建一期工程完成
|
在2024年1月1日至2024年3月27日期间，惠顿通过其全资子公司惠顿开曼， 还与INTERA资源公司(INTEGA)的一家子公司一起获得了Delamar项目的冶炼厂净收益。此外，2024年2月27日，惠顿国际和惠顿完成了对Platreef和Kudz Ze Kayah项目现有矿流的收购。
惠顿2023年度信息表[4]
业务描述
收购和生产历史
惠顿是一家流媒体公司，其收入主要来自贵金属和钴的销售。惠顿 签订(I)贵金属采购协议，从全球各地的矿山购买全部或部分贵金属或钴生产，预付款和贵金属或钴交付时的额外付款，以及(Ii)特许权使用费协议(统称为PMPA)。
包括在2023年12月31日后完成的协议，本公司已与32家不同的矿业公司签订了38项PMPA(其中30项是贵金属采购协议，3项是早期存款协议，5项是特许权使用费协议)，购买贵金属和钴，涉及分布在16个国家和地区的18项目前正在运营的矿业资产，23项处于不同开发阶段，4项已进行维护和维护或已关闭。 根据贵金属采购协议，Wheaton从交易对手处收购金属生产，支付初始预付款，外加根据合同确定的每盎司或每磅交付的额外现金付款，通常为 或低于现行市场价格。本年度资料表格所指的可归属金属产量是指惠顿根据各项贵金属采购协议而有权拥有的金属产量。本公司实现S财务业绩的主要驱动因素是贵金属购买协议所涉及的各种矿业资产的金属生产量以及惠顿出售收到的金属时实现的价格。黄金、白银和钯的产量和销售量以盎司为单位，钴以磅为单位。
本公司正积极寻求未来的增长机会，主要是透过签订额外的贵金属采购协议。然而，不能保证任何潜在的交易都会成功完成。下面的地图 显示了S公司与18个正在运营的矿山、23个开发项目及其5个特许权使用费相关的PMPA的地理位置。
惠顿2023年度信息表[5]
主要产品
S公司的主要产品是其根据PMPA协议同意购买的贵金属和钴。下表 概述本公司(统称采矿业务)于2023年12月31日拥有的矿产流权益及矿产特许权使用费权益，包括于2023年12月31日之前订立但于2023年12月31日后完成的矿产流权益收购交易。这些表格不包括2023年12月31日之后获得的矿流权益或矿产特许权使用费权益。请注意，本节中的陈述 包含前瞻性信息。请参阅？有关前瞻性陈述的注意事项？与此信息相关的重大风险、假设和重要披露。在这些表格之后，本公司对S PMPA的描述 按收购的时间倒序包括在内。下表汇总了该公司目前拥有的矿流权益：
| 总前期考虑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿物流 利益 |
我的 物主1 |
位置1 |
归因于 生产 |
生产 付款 人均 单位2,3 |
支付给 2023年12月31日 3 |
支付 1,2 | 总计3 |
现金流 生成以 联系方式 |
单位 收到& 已售出 |
Q4-2023 库存& PBND3, 4 |
术语1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salobo |
谷谷 | 巴西 | 75% | $425 | $ | 3,429,360 | $ | - | $ | 3,429,360 | $ | 2,164,365 | 1,969,276 | 63,042 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里 5 |
谷谷 | 能 | 70% | $400 | 623,572 | - | 623,572 | 289,099 | 278,470 | 10,625 | 20年5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia |
哈德贝 | 人均 | 50% | $420 | 135,000 | - | 135,000 | 220,964 | 177,803 | 9,947 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 |
调频 | Mex | 可变 | 6 | $631 | 220,000 | - | 220,000 | 256,299 | 237,261 | 2,610 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂尔沃特 7 |
西班耶 | 美国 | 100% | 18% | 237,880 | - | 237,880 | 82,358 | 59,757 | 5,193 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto |
多国贸易组织 | 能 | 100% | 8 | 50% | 47,283 | - | 47,283 | 230,824 | 231,091 | 8,231 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界 |
哈德贝 | 美国 | 100% | $450 | - | 39,100 | 39,100 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 9 |
阿里斯 | 公司 | 10.5% | 9 | 18% | 45,400 | 117,600 | 163,000 | 11,080 | 7,292 | 119 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各 |
capstone | CHL | 100% | 10 | 18% | 30,000 | 260,000 | 290,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix |
RiO2 | CHL | 6% | 11 | 18% | 25,000 | 25,000 | 50,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 |
Artemis | 能 | 8% | 12 | 35% | 340,000 | - | 340,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 |
Adventus | ECU | 50% | 13 | 18% | 10,117 | 118,787 | 128,904 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 |
吉恩 采矿 |
|
能 | 100% | 14 | 18% | 21,857 | 105,852 | 127,709 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 |
B2gold | 能 | 2.78% | 15 | 18% | 83,750 | - | 83,750 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奥斯 |
Lumina | ECU | 6.6% | 16 | 18% | 28,700 | 271,300 | 300,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 62.5% | 17 | $100 | - | 275,300 | 275,300 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉纳特 |
达拉迪安 | 英国 | 3.05% | 18 | 18% | 20,000 | 55,000 | 75,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah |
BMC | 能 | 6.875% | 19 | 20% | - | 13,860 | 13,860 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 5,297,919 | $ | 1,281,799 | $ | 6,579,718 | $ | 3,254,989 | 2,960,950 | 99,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白银 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩纳斯基托 |
纽蒙特 | Mex | 25% | $4.50 | $ | 485,000 | $ | - | $ | 485,000 | $ | 1,388,944 | 80,087 | 479 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina |
嘉能可 | 人均 | 33.75% | 20 | 20% | 900,000 | - | 900,000 | 685,783 | 44,224 | 526 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia |
哈德贝 | 人均 | 100% | $6.20 | 294,900 | - | 294,900 | 225,924 | 17,209 | 334 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
春分 | Mex | 100% | $4.68 | 4,463 | - | 4,463 | 40,466 | 2,184 | 31 | 25年² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格鲁万 |
Lundin | SWE | 100% | $4.68 | 77,866 | - | 77,866 | 495,029 | 33,264 | 163 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯特拉托尼 |
埃尔拉多 | GRC | 100% | $11.54 | 57,500 | - | 57,500 | 155,868 | 10,378 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内韦科尔沃 |
Lundin | PRT | 100% | $4.46 | 35,350 | - | 35,350 | 162,128 | 9,589 | 150 | 50岁² ² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
Almina | PRT | 100% ²³ | $0.50 | 2,451 | - | 2,451 | 48,804 | 4,273 | 1 | 50岁² ² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto |
多国贸易组织 | 能 | 100% | $4.39 | 7,522 | - | 7,522 | 28,995 | 1,646 | 35 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯夸拉马 |
巴里克 | CHL/ARG | 25% | $3.90 | 625,000 | - | 625,000 | 372,767 | 19,775 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界 |
哈德贝 | 美国 | 100% | $3.90 | - | 190,900 | 190,900 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纳维达 |
PaaS | 精氨酸 | 12.5% | $4.00 | 10,788 | 32,400 | 43,188 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 9 |
阿里斯 | 公司 | 100% 9 | 18% | 7,600 | 4,400 | 12,000 | 2,400 | 122 | 5 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科扎明 |
capstone | Mex | 50% | 24 | 10% | 150,000 | - | 150,000 | 39,548 | 1,862 | 93 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 |
Artemis | 能 | 50% ¹² | 18% | 140,800 | - | 140,800 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 |
Adventus | ECU | 75% ¹³ | 18% | 3,648 | 42,948 | 46,596 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿产公园 |
沃特顿 | 我们 | 100% | 18% | - | 115,000 | 115,000 | - | 2,149 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah |
BMC | 能 | 6.875% | 19 | 20% | - | 24,640 | 24,640 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,802,888 | $ | 410,288 | $ | 3,213,176 | $ | 3,646,656 | 226,762 | 1,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂尔沃特 7 |
西班耶 | 美国 | 4.5% | 25 | 18% | $ | 262,120 | $ | - | $ | 262,120 | $ | 148,840 | 97,788 | 6,666 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 5.25% | 17 | 30% | - | 78,700 | 78,700 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 262,120 | $ | 78,700 | $ | 340,820 | $ | 148,840 | 97,788 | 6,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2023年度信息表[6]
| 总前期考虑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿物流 利益 |
我的 物主1 |
位置1 |
归因于 生产 |
生产 付款 人均 单位2,3 |
支付给 2023年12月31日 3 |
支付 1,2 | 总计3 | 现金流 生成以 联系方式 |
单位 收到& 已售出 |
Q4-2023 库存& PBND3, 4 |
术语1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 |
Gen Mining | 能 | 22% | 14 | 18% | $ | 9,367 | $ | 45,365 | $ | 54,732 | $ | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 5.25% | 17 | 30% | - | 57,500 | 57,500 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 9,367 | $ | 102,865 | $ | 112,232 | $ | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯湾’ |
谷谷 | 能 | 42.4% | 26 | 18% | $ | 390,000 | $ | - | $ | 390,000 | $ | 46,936 | 2,998 | 445 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| 目前拥有的PMPA共计 |
|
$ | 8,762,294 | $ | 1,737,452 | $ | 10,499,746 | $ | 7,097,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 终止/到期的PMPA |
|
1,303,697 | - | $ | 1,303,697 | 3,117,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计 |
|
$ | 10,065,991 | $ | 1,737,452 | $ | 11,803,443 | $ | 10,214,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 缩写如下：FM=First Majestic Silver Corp；MNTO=Minto Metals Corp.；PAAS=泛美白银 Corp；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥伦比亚；ECU=厄瓜多尔；GRC=希腊；MEX=墨西哥；PER=秘鲁；PRT=葡萄牙；SA=南非；SWE=瑞典；美国=美国；英国=英国；以及LOM=矿山寿命， PBND=已生产但未交付。 |
| 2) | 有关更多信息，请参阅截至2023年12月31日期间本公司S总经理兼助理总干事第38页题为“合同义务和或有事项及矿产流权益”的章节。 |
| 3) | 除黄金和钯盎司和每盎司金额外，所有数字均以千为单位。迄今支付的预付对价总额 不包括结账成本和资本化利息(如适用)。有关预计何时支付剩余预付对价的详细信息，请参阅S MD&A公司截至2023年12月31日的第40页上题为《其他合同义务和或有事项》的章节。 |
| 4) | 应付金、银、钯和钴PBND是基于管理层的估计。这些数字未来可能会随着收到更多信息而更新 。钴的数字包括多溴联苯和库存的组合。请参阅？有关前瞻性陈述的注意事项？与此信息相关的重大风险、假设和重要披露。 |
| 5) | 由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。截至2023年12月31日，公司从萨德伯里PMPA(定义见下文)获得了约2.89亿美元的运营现金流。如果通过20年期合同向惠顿交付的黄金的市场价值(扣除每盎司现金支付)低于最初6.7亿美元的可退还保证金，公司将有权在合同结束时退还差额。萨德伯里煤矿PMPA的任期将于2033年5月11日结束。 |
| 6) | 于2004年10月15日订立的原San Dimas SPA(定义如下)于2018年5月10日终止，同时本公司签订新的San Dimas PMPA(定义如下)。根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额加上相当于从San Dimas矿按固定金银交换比例70：1转换为黄金的应付白银产量的25%的额外金额 黄金。如果黄金和白银的平均价格比在6个月或更长时间内降至低于50：1或增加到90：1以上，则在6个月或更长时间内黄金与白银的平均价格比在50：1至90：1之间的时间之前，应将70？？修订为？50？或？90？视具体情况而定。目前的比例是70：1。 |
| 7) | 包括Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益。 |
| 8) | 本公司有权收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%，此后收购50% 。2023年5月13日，Minto Metals Corp.宣布暂停Minto矿的运营。 |
| 9) | 一旦本公司根据Marmato PMPA(定义见下文)收到310,000,000盎司黄金及2，15万盎司白银，应占黄金及白银产量将分别减少至5.25%及50%。 |
| 10) | 一旦本公司收到圣多明各PMPA(定义见下文)项下的285,000盎司黄金，则S公司应占黄金产量将减少至67%。 |
| 11) | 一旦本公司根据Fenix PMPA(定义见下文)收到90,000盎司黄金，应占黄金产量将降至4%，直至140,000盎司黄金交付为止，之后黄金产量将降至3.5%。 |
| 12) | 一旦本公司根据经修订Blackwater Gold PMPA(定义见下文)收到464,000盎司黄金，则应占黄金产量将减少至4%。一旦本公司收到Blackwater Silver PMPA(定义见下文)项下的17,800,000盎司白银，应占白银产量将减少至33%。 |
| 13) | 一旦本公司根据Curipamba PMPA(定义见下文)收到145,000盎司黄金，应占黄金产量将减少至33%，而一旦本公司收到4.6百万盎司白银，应占白银产量将减少至50%。 |
| 14) | 一旦本公司根据马拉松项目管理协议 (定义见下文)收到150,000盎司黄金及120,000盎司铂金，应占黄金及铂金产量将分别减少至67%及15%。 |
| 15) | 于二零二三年第二季度至二零二三年期间，B2Gold(定义见下文)完成收购Sabina所有已发行及已发行普通股，连同本次收购，B2Gold行使选择权收购Goose PMPA(定义见下文)项下33%的流通股，以换取金额为46,000,000美元的现金付款，从而部分出售Goose PMPA所得收益5,000,000美元。关于行使购股权，一旦本公司根据Goose PMPA收到87,100盎司黄金，本公司S应占黄金产量将为1.44%，而一旦本公司根据协议收到134,000盎司黄金，本公司S应占黄金产量将降至1.0%。 |
| 16) | 一旦惠顿根据沧热霍斯PMPA(定义见下文)收到700,000盎司黄金，本公司S 应占黄金产量将降至4.4%。 |
| 17) | 一旦本公司根据Platreef Gold PMPA(定义见下文)收到218,750盎司黄金，则应占黄金产量将减少至50%，直至428,300盎司黄金交付为止，之后黄金产量将降至3.125%。根据白礁钯及铂金PMPA(定义见下文)，一旦本公司收到350,000盎司的钯及铂，应占钯及铂的产量将减少至3%，直至485,115盎司的产量交付为止，其后产量下降至应支付的钯及铂产量的0.1%。如果达到一定的门槛，包括如果通过白礁项目选矿厂的年产量达到550万吨(Mtpa)，3.125%的残余金流和0.1%的残余钯和铂流将终止。减少了 |
惠顿2023年度信息表[7]
| 惠顿国际有权购买的应付金属的百分比取决于向所有买家交付应付黄金的总金额(惠顿国际和沙尘暴加在一起)。本文所载价值仅与惠顿和S分享的应付黄金有关。 |
| 18) | 于本公司根据Curraghinalt PMPA(定义见下文)收到125,000盎司黄金后， 本公司S应占黄金产量将减至1.5%。 |
| 19) | 根据KZK PMPA(定义如下)，公司将有权购买生产的黄金和白银的分阶段百分比，从6.875%到7.375%不等，直到生产和交付330,000盎司黄金和4,330,000,000盎司白银，此后减少到5.625%到6.125%的范围，直到另外生产和交付59,800盎司黄金和796万盎司白银。进一步降至5%至5.5%的范围，直至再生产和交付270,200盎司黄金和3534万盎司白银，总计660,000盎司黄金 和8660万盎司白银，此后在6.25%至6.75%之间波动。 |
| 20) | 一旦惠顿根据AnTamina PMPA(定义见下文)收到140,000,000盎司白银，则S公司应占白银产量将减少至22.5%。 |
| 21) | LOS Filos PMPA(定义如下)的任期将于2029年10月15日结束。 |
| 22) | 内维斯-科沃和阿尔朱斯特勒PMPA的任期(定义如下)将于2057年6月5日结束。 |
| 23) | 惠顿只对Aljustrel 矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。2023年9月12日，宣布Aljustrel矿的锌精矿和铅精矿将从2023年9月24日起停产至2025年第二季度。 |
| 24) | 一旦惠顿根据新Cozamin PMPA(定义见下文)收到10,000,000盎司白银，则S公司应占白银产量将减少至33%。 |
| 25) | 于本公司根据《静水项目管理协议》(定义见下文)收到375,000盎司钯后，本公司S应占钯产量将减至2.25%，而本公司根据协议收到550,000盎司钯后，本公司S应占钯产量将减至1%。 |
| 26) | 一旦本公司收到Voisey S海湾项目管理协议(定义见下文)项下的3,100万磅钴后，本公司S应占钴产量将降至21.2%。 |
| 27) | 于2023年11月15日，本公司与Orion 提供意见的若干实体订立购买协议，以收购现有的Platreef及KZK PMPA。猎户座购买协议(定义见下文)于2024年2月27日完成。 |
下表概述本公司目前拥有的早期矿床矿流权益：
|
归因于 产量为 购得 |
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| 早期矿床矿物 分流利益 |
我的 物主 |
地点： 我的 |
预付费用 考虑事项 |
预付费用 考虑事项 待付报酬1, 2 |
总计 预付费用 考虑？ |
黄金 | 白银 | 任期 ， 协议 |
日期 原创 合同 |
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| Toroparu |
ARIS挖掘 | 圭亚那 | $ | 15,500 | $ | 138,000 | $ | 153,500 | 10% | 50% | 矿藏的生命 | 11-11-13 | ||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
帕诺罗 | 秘鲁 | 14,000 | 126,000 | 140,000 | 25% ³ | 100% ³ | 矿藏的生命 | 3月21日至16日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 库楚 |
库楚 | 加拿大 | 16,852 | 58,000 | 74,852 | 100% | 100% | 矿藏的生命 | 12月14日至17日 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 46,352 | $ | 322,000 | $ | 368,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 以千计；不包括结算成本和资本化利息（如适用）。 |
| 2) | 有关剩余前期代价预计何时支付的详情，请参阅 本公司董事长报告截至2023年12月31日止期间的董事会及A第40页标题为“其他合约义务及或然事项”的章节。“”’ |
| 3) | 一旦生产出9 000万盎司的惠顿白银，在矿山生命周期内，应占 产量将下降到黄金产量的16.67%和白银产量的66.67%。 |
下表汇总了公司目前拥有的矿产使用费权益：
| 专利权使用费权益 |
我的 物主 |
地点： 我的 |
版税1 |
预付费用 考虑事项 |
预付费用 考虑事项 待付报酬2, |
总计 预付费用 考虑事项2 |
任期 ， 协议 |
日期 原创 合同 |
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| metates |
切萨皮克 | 墨西哥 | 0.5%NSR | $ | 3,000 | $ | - | $ | 3,000 | 矿藏的生命 | 2014年8月7日 | |||||||||||||||||||||
| 啤酒溪 3 |
维多利亚 黄金 |
|
加拿大 | 2.0%NSR | 3,529 | - | 3,529 | 矿藏的生命 | 2021年1月4日 | |||||||||||||||||||||||
| 黑松 4 |
自由金 | 美国 | 0.5%NSR | 3,600 | - | 3,600 | 矿藏的生命 | 2023年9月10日 | ||||||||||||||||||||||||
| 托德山 5 |
Vista | 澳大利亚 | 1.0% GR | 3,000 | 17,000 | 20,000 | 矿藏的生命 | 2023年12月13日 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 13,129 | $ | 17,000 | $ | 30,129 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 缩写如下：NSR =冶炼厂净回报版税；GR =总版税。 |
| 2) | 以千计；不包括关闭成本。 |
| 3) | 本公司就首600,000盎司黄金现有2.0%的冶炼厂净收益支付300万美元，其后支付2.75%的冶炼厂净收益权益。Brewery Creek特许权使用费协议规定(其中包括)Victoria Gold的附属公司Golden Predator Mining Corp.在向本公司支付2,000,000加元后，可将2.75%的冶炼厂净特许权使用费权益降至2.125%。 |
| 4) | Liberty Gold已被授予以400万美元回购NSR 50%的选择权，回购时间在Black Pine或2030年1月1日之前的任何时间点。 |
| 5) | Mt Todd特许权使用费的税率为毛收入的1%，该税率最高可提高至2%，具体取决于与某些运营里程碑的实现相关的时间。 |
惠顿2023年年度信息表[8]
有关本公司就矿流权益所签订的PMPA的更多详情，请参阅以下资料，按时间倒序排列：
Platreef项目(黄金级)
于2023年11月15日惠顿国际与猎户座公司建议的某些实体签订了一项购买协议，以收购三个现有的流(猎户座购买协议)，包括猎户座与Ivanplats(Pty)Ltd.(Ivanhoe Mines SA(Pty)Ltd.)(Ivanhoe Mines SA(Pty)Ltd.)就位于南非林波波省的Platreef项目(Platreef Gold PMPA)的黄金生产达成的现有黄金购买协议。在2024年2月27日完成猎户座购买协议时，惠顿和惠顿国际向猎户座支付了总计4.5亿美元，购买了所有现有的三个流水线。
根据Platreef Gold PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于应付黄金产量的62.5% 的黄金，直至218,750黄金盎司交付为止，此后黄金产量降至应付黄金产量的50%，直至428,300黄金盎司交付为止，此后黄金产量降至应付黄金产量的3.125% 。1如果达到某些门槛，包括如果通过Platreef项目选矿厂的产量达到5.5Mtpa，则3.125%的剩余金矿流将终止。关于Platreef Gold PMPA，对Platreef项目提供了某些有限的公司担保和其他附属担保，在满足某些条件时释放，包括当交付的黄金价值(扣除生产付款)等于1.25亿美元时，以及在某些情况下有限的损害索赔。
根据Platreef Gold PMPA，惠顿国际将持续支付相当于每盎司黄金100美元的黄金盎司，直到总共交付428,300盎司黄金，此后增加到黄金现货价格的80%。
Platreef项目是完全获准的，目前正在建设中。2024年2月26日，艾芬豪矿业公司(Ivanhoe Mines)报告称，虽然Platreef一期选矿厂的建设活动有望在2024年第三季度完成，但预计将在2025年初进行热试和投产，以优先考虑竖井开发。计划于2024年下半年就二期的优化开发计划进行最新的独立可行性研究。优化的开发计划通过装备3号竖井用于吊装，加快了2期的开发，总处理能力为4Mtpa。一旦主要的8Mtpa竖井可用于吊装，计划在进行更大规模的第三阶段扩建的可行性研究的同时进行独立的初步经济评估。三期扩建至10 Mtpa的加工能力预计将使Platreef成为全球最大的铂族金属、镍、铜和黄金生产商之一。
1根据Platreef Gold PMPA，沙尘暴(于2022年8月15日收购Nomad Royalty Ltd.) 有权购买37.5%的应付黄金。惠顿国际有权购买的应付黄金百分比的降低取决于向所有买家交付应付黄金的总金额(惠顿国际和沙尘暴合并)。本文所载价值仅与惠顿国际S分享的应付黄金有关。
惠顿2023年度信息表[9]
铂礁项目(钯和铂)
根据猎户座采购协议，惠顿国际同意收购猎户座与艾芬豪矿业之间关于铂礁项目生产钯及铂的现有钯及铂采购协议(铂礁钯及铂金PMPA)。在2024年2月27日完成对Orion的收购时，惠顿和惠顿国际向Orion支付了总计4.5亿美元，购买了所有三个现有的流。
根据铂礁钯和铂金PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于应支付钯和铂产量的5.25%的钯和铂，直至交付总计350,000盎司的钯和铂为止，之后，在交付485,115盎司之前，产量降至应支付钯和铂产量的3.0%，之后，产量降至应支付钯和铂产量的0.1%。如果达到某些门槛，包括铂礁项目选矿厂的产量达到5.5 Mtpa，则剩余0.1%的钯和铂流将终止。关于白礁钯和白金PMPA，对白礁项目提供了某些有限的公司担保和其他附属担保，将在满足某些条件时 解除，包括当交付的钯和铂的价值(扣除生产付款)等于1亿美元时，以及在某些情况下有限的损害索赔。
根据铂礁钯和铂金PMPA，惠顿国际将就交付的相当于各自现货价格30%的钯和铂盎司持续支付款项，直到485,115盎司交付为止，此后将增加到钯和铂现货价格的80%。
Kudz Ze Kayah项目(金牌和银牌)
根据猎户座购买协议，惠顿同意收购猎户座与BMC Minerals Ltd.(BMC Minerals)(KZK PMPA)就位于加拿大育空地区中部的Kudz Ze Kayah项目(Kudz Ze Kayah项目或KZK项目)生产金银达成的现有金银购买协议(KZK PMPA)。在2024年2月27日猎户座收购协议完成后，惠顿和惠顿国际向猎户座支付了总计4.5亿美元，购买所有现有的三个流水线。此外，如果KZK项目在2025年12月31日之前达到某些里程碑，惠顿可能需要向猎户座额外支付500万美元的应急付款。
根据KZK PMPA，惠顿有权向BMC Minerals收购生产的黄金和白银的分期百分比，根据交货时间从6.875%至7.375%不等，直至生产330,000盎司黄金和43,300,000盎司白银(100%基础上)，降至5.625%至6.125%的范围，直至进一步生产59,800盎司黄金和7,958,000盎司白银(100%基础上)。进一步减少至5.000%至5.500%的范围，直至再生产270,200盎司黄金及35,342,000盎司白银(按100%基准计算)(总计660,000盎司黄金及86,600,000盎司白银)，及 其后于6.25%至6.75%之间变动。根据KZK PMPA，惠顿将为交付的黄金和白银支付相当于各自现货价格20%的持续付款。
关于KZK PMPA，BMC Minerals及其子公司为惠顿提供关于KZK项目的公司担保和某些其他担保，这些担保将在满足某些条件后发放。此外，BMC Minerals还拥有回购50%黄金和白银资源的选择权，回购期限为2026年6月22日之后的30天，回购金额为3,600万美元。
在2024年3月，育空地区政府当局发布了一份决定文件，允许必和必拓根据修订后的条款和条件继续进行KZK项目的许可程序。
惠顿2023年度信息表[10]
Curraghinalt项目(黄金)
于2023年11月15日，惠顿国际与DalRadian (Curraghinalt PMPA)就位于英国北爱尔兰的Curraghinalt项目(Curraghinalt项目)的黄金生产签订了PMPA。根据Curraghinalt PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于黄金产量3.05%的黄金，直到精炼黄金盎司交付12.5万盎司，之后黄金产量下降至黄金产量的1.5%。根据Curraghinalt PMPA，DalRadian及其子公司为惠顿国际提供公司担保和其他资产担保，包括Curraghinalt项目。
根据Curraghinalt PMPA，惠顿国际必须向DalRadian支付总计7,500万美元的现金代价，其中2,000万美元已于2023年12月21日作为预付定金支付。其余款项将在施工期间分阶段等额支付，但须符合各种惯常条件。此外，惠顿国际将为交付的黄金盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的黄金价值(扣除生产付款后)等于7500万美元的预付款，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿国际还有权对DalRadian或其任何关联公司未来与Curraghinalt项目生产任何贵金属有关的任何流媒体协议、特许权使用费协议、预付费协议或类似交易享有优先购买权。在2027年1月1日和第一次投产之前，DalRadian拥有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金流，金额确保惠顿国际的固定内部回报率。
一旦Curraghinalt项目的完整融资方案最终敲定，如果惠顿国际S金流从属于债务，则流 百分比将会增加。
矿产公园矿 (白银)
于2023年10月24日，惠顿国际就位于美国亚利桑那州的矿产公园矿(矿物公园矿)的白银生产与沃顿铜业签订了一项项目管理协议。2根据矿产公园PMPA的条款，惠顿国际有权在矿山的整个生命周期内购买相当于白银产量100%的白银。此外，沃特顿铜矿和Origin矿业公司(矿产公园矿的直接所有人) 为惠顿国际提供公司担保和其他资产担保，包括矿产公园矿的资产。
根据矿产公园项目管理协议，惠顿国际须在施工期间分四期(三期2,500万美元及最后一期4,000万美元)向沃特顿铜业支付现金总额1,500,000,000美元，但须满足各种惯常条件。此外，惠顿国际 将为交付的银盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的白银价值(扣除生产付款)等于1.15亿美元的预付款，届时生产付款将增加到现货价格的22%。根据矿产公园PMPA，90%的固定支付系数将适用于应付白银。
2惠顿国际此前与墨卡托矿业有限公司(墨卡托矿业有限公司)就矿产公园矿签订了白银购买协议。2014年，墨卡托被认为已在加拿大申请破产转让，墨卡托的某些子公司S(包括矿产公园公司，矿产公园矿的所有者)在美国根据破产法第11章申请破产。根据美国破产程序的和解协议，出售矿产公园矿和资产的部分销售收益已支付给惠顿国际，惠顿国际保留了对墨卡托提起诉讼的权利。作为对这些 协议的回报，和解协议规定终止惠顿国际可能对矿产公园矿提出的任何索赔。
惠顿2023年度信息表[11]
惠顿国际对沃特顿铜业或其任何联属公司未来与矿产公园矿山生产任何贵金属有关的任何流动协议、特许权使用费协议、预付费协议或类似交易亦有优先购买权。惠顿国际还签订了一项贷款协议，一旦支付了全部预付对价，将向沃特顿铜业的附属公司矿物公园所有者提供高达2500万美元的担保债务安排。
康热霍斯项目(黄金)
于2023年5月16日，惠顿国际与Lumina就位于厄瓜多尔的Cangrejos项目(Cangrejos项目)的黄金生产签订了PMPA(Cangrejos PMPA)。根据Cangrejos PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于黄金产量6.6%的黄金，直至700,000个精炼黄金盎司交付为止，此后黄金产量下降至矿山寿命内黄金产量的4.4%。根据Cangrejos PMPA，Lumina及其子公司为惠顿国际提供公司担保和其他资产担保，包括Cangrejos项目。
根据Cangrejos PMPA，惠顿国际需要向Lumina支付总计3亿美元的现金代价，其中4,800万美元可在施工前预付定金。预付定金将分四部分支付，其中截至2023年12月31日已预付2,870万美元。其余款项将在施工期间分阶段等额支付，但须符合各种惯常条件。此外，惠顿将为交付的黄金盎司支付相当于现货价格的18%的持续付款，直到交付的黄金价值(扣除生产付款后)等于预付的3亿美元，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿国际对Lumina或其任何联属公司就从Cangrejos项目生产任何黄金或白银而订立的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似的 交易也有优先购买权。在2030年1月1日之前和投产后12个月之前，Lumina拥有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金流，回购金额确保惠顿国际的固定内部回报率。
2023年10月18日，卢米纳宣布，沧热霍斯项目正在如期进行。可行性研究预计将于2025年第一季度完成。2024年1月18日，Lumina宣布了第一阶段采矿资源转换钻探活动的结果，以支持正在进行的Cangrejos项目的可行性研究。Lumina 指出，来自资源填充计划的分析继续证明了Cangrejos项目等级的连续性。Lumina还指出，它在Cangrejos项目正常运作，到目前为止，他们的活动没有受到最近影响厄瓜多尔其他地区的内乱的影响。
Goose项目(金牌)
于2022年2月7日，本公司就Goose项目(The Goose Goose项目)的黄金生产订立项目管理协议(The Goose PMPA) 该项目是位于加拿大努纳武特的萨比纳·S 100%拥有的Back River Gold矿区(The Goose Goose项目)的一部分。根据Goose PMPA，Wheaton有权从Sabina(现为B2Gold Corp.(B2Gold)的附属公司)收购相当于黄金产量4.15%的黄金，直至交付约130,000盎司黄金为止，占黄金产量的2.15%，直至交付200,000盎司黄金为止，以及在矿山寿命结束后，收购相当于黄金产量1.5%的黄金。此外，Sabina及其子公司还为惠顿提供了对Goose项目的公司担保和某些其他担保，该项目将从属于项目债务和其他惯例留置权。
根据Goose PMPA，惠顿在Goose项目建设期间分四次相等地向Sabina支付了约1.25亿美元的现金代价。此外，惠顿将持续支付相当于
惠顿2023年度信息表[12]
现货黄金价格，直到交付的黄金价值(扣除生产付款)等于预付对价，此时生产付款将增加到现货黄金价格的22%。 惠顿还对Sabina或其任何联属公司就从Goose项目生产任何贵金属而订立的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。此外，在某些情况下，根据Goose PMPA，如果黄金的平均市场价格在至少180天内跌至每盎司1,500美元以下，Sabina可以选择推迟向惠顿交付黄金盎司。
此外，Sabina拥有一次性选择权，可在控制权变更时回购33%的黄金流，回购金额确保惠顿获得固定的内部回报率。2023年4月19日，B2Gold收购了Sabina。于完成交易后，B2Gold行使选择权收购Goose PMPA项下的溪流33%，以换取金额为4,600万美元的现金付款。作为回购的结果，惠顿现在有权从Sabina获得相当于黄金产量2.78%的黄金，直至交付约87,100盎司黄金，此后黄金产量的1.44% ，直至交付134,000盎司黄金和此后矿山寿命内黄金产量的1.0%，一旦交付的黄金价值等于调整后的预付代价83,750,000美元，生产付款将增加到现货黄金价格的22%。在收购Sabina的过程中，B2Gold向惠顿提供了公司担保。
2024年1月23日，B2Gold提供了最新的建设情况，强调其在钢厂和加工厂内的进度提前，并为2024年第二季度和第三季度的建设活动高峰期做准备工作，该项目仍按计划在2025年第一季度进行第一次浇金。
马拉松项目(金牌和白金)
于2022年1月26日，公司与Gen Mining(马拉松PMPA)就位于加拿大安大略省的马拉松项目(马拉松项目)的黄金和铂金生产签订了项目管理协议。根据马拉松PMPA的条款，惠顿有权购买相当于黄金产量100%的黄金 ，直到交付了150,000盎司黄金为止，此后黄金产量下降到矿山生命周期黄金产量的67%，铂金产量下降到铂金产量的22%，直到交付了120,000白金盎司，之后河流下降到矿山生命周期铂金产量的15%。此外，通用矿业及其子公司为惠顿的资产提供公司担保和其他担保，包括马拉松项目。马拉松式PMPA下的第一笔预付款预计将于2022年初支付，条件是某些公司事项和惯例条件完成。
根据马拉松项目管理协议，惠顿须向Gen Mining支付总现金代价2,400,000,000加元，其中4,000,000加元在施工前支付，用于马拉松项目的开发，其余款项在施工期间分四期支付，视各种惯例条件和预先确定的完工测试而定。2022年3月31日支付了2000万加元，2022年9月7日支付了2000万加元。金额以参考 中计算的美元支付，以上述C$金额计算。此外，惠顿将为交付的黄金和铂金盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的黄金和铂金的价值(扣除生产付款后)等于 2.4亿加元的预付款，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿还对Gen Mining或其任何附属公司签订的与马拉松项目生产任何贵金属有关的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。在2025年7月1日之前，Gen Mining拥有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金和铂金，回购金额确保惠顿的固定内部回报率。
2022年11月，Gen矿业宣布马拉松项目通过了联邦和省的联合环评程序。2023年11月7日，Gen Mining宣布安大略省已接受并提交关闭计划，2023年11月21日，Gen Mining宣布安大略省自然资源和林业部已发放移除(树木)许可证。
惠顿2023年度信息表[13]
库里潘巴项目(黄金和白银)
于2022年1月17日，惠顿国际与Adventus矿业公司(Adventus)就位于厄瓜多尔的库里潘巴项目(库里潘巴项目)的金银生产签订了项目管理协议。根据Curipamba PMPA的条款，惠顿有权购买相当于黄金产量50%的黄金，直到150,000个精炼黄金盎司交付为止，之后该溪流降至矿山寿命内黄金产量的33%，以及相当于白银产量的75%的白银，直至交付460万个精炼银盎司，之后该溪流降至矿山寿命内白银产量的50%。此外，Adventus及其子公司为惠顿国际提供公司担保和其他资产担保，包括Curipamba项目。
根据库里潘巴项目管理计划，惠顿国际公司需要向Adventus支付总计1.755亿美元的现金对价、1300万美元的前期定金，以及500,000美元，以支持库里潘巴项目周围的某些当地社区发展计划。第一笔1300万美元的付款于2022年12月6日支付。其余款项将在施工期间分四期支付，条件是满足各种习惯条件 。此外，惠顿将为交付的金银盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的金银价值(扣除生产付款)等于预付的1.755亿美元，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿国际对未来由Adventus或其任何附属公司就库里潘巴项目生产任何贵金属而达成的任何流动协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。在第一次提取分期付款之前，Adventus有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金和白银流动，金额确保惠顿国际的固定内部回报率。
惠顿还认购了3,505,100个Adventus单位，每个单位由一股普通股和一半普通股认购权证组成，完整的认股权证使惠顿有权以1.20加元的价格额外收购一股普通股。惠顿持有Adventus已发行和已发行普通股的不到10%。
2023年9月11日，Adventus提供了最新情况，厄瓜多尔宪法法院宣布， 处理土著群体CONAIE和其他申诉人对754号总统令提出的违宪申诉是优先事项，该总统令规范厄瓜多尔所有公共和私营行业和部门的环境咨询，并将于2023年9月18日举行公开听证会。2023年11月17日，Adventus宣布，法院已发布裁决，宣布第754号法令形式违宪。该裁决明确撤销了该法令的暂时中止，并表示该法令将继续有效，直到议会通过一项规范协商程序的新法律。
2023年10月2日，Adventus宣布，库里潘巴项目已获得厄瓜多尔政府环境和水利部颁发的不影响水的有利证书。该证书和里程碑允许在有地表水和地下水水源的地区规划和设计计划的基础设施建设。2023年12月27日，Adventus宣布，厄瓜多尔环境、水和生态过渡部已于2023年12月15日完成库里潘巴项目环境咨询过程的最后咨询阶段。在介绍了最新的环境管理计划后，社区参与者进行了审议，然后与来自库里潘巴项目直接影响地区的98%的人一起投票赞成发放环境许可证。2024年1月22日，Adventus宣布，厄瓜多尔政府环境、水和能源过渡部已向库里潘巴项目的建设和运营授予环境许可证。2024年1月30日，Adventus宣布，厄瓜多尔能源和矿业部已颁发许可证，批准设计、建设、运营和维护库里潘巴项目的尾矿存储设施 (TSF)。启动TSF建设是从惠顿安排的融资方案中提取资金的关键条件。
惠顿2023年度信息表[14]
黑水项目(黄金)
于2021年12月13日，本公司订立购买协议，收购Artemis与New Gold就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的Blackwater项目(Blackwater项目)的黄金生产订立的现有黄金购买协议(Blackwater Gold PMPA)。根据Blackwater Gold PMPA的 条款，惠顿有权购买相当于黄金产量8%的黄金，直至279,908盎司黄金交付为止，此后黄金产量下降至矿山寿命内黄金产量的4%。在与Blackwater Gold PMPA的合作中，Artemis为Blackwater项目提供了公司担保和某些其他担保。这份Artemis公司担保和一定的担保将在Blackwater项目上发布，以实现 完工。
在Blackwater Gold PMPA结束时，惠顿向New Gold支付了3,000,000美元，并将持续向Artemis支付相当于所交付盎司现货黄金价格35%的款项。
2023年3月9日，Artemis 宣布批准其矿业法(不列颠哥伦比亚省)黑水项目许可证。此外，2023年7月4日，阿耳特弥斯宣布收到渔业法(加拿大)开发黑水公司的授权。
2023年6月14日，公司和Artemis同意修订Blackwater Gold PMPA。根据经修订的 协议条款，本公司有权购买相当于应付黄金产量8%的黄金，直至464,000盎司(以前为279,908盎司)交付为止，如果预期交付时间出现延迟，这一门槛将提高。一旦达到门槛，本公司S应占黄金产量将在矿山寿命内降至应付黄金产量的4%。作为对修订的交换，公司承诺额外支付4,000万美元的预付现金代价，分四次支付，第一笔1,000万美元已于2023年6月15日支付。在2023年7月19日、2023年9月11日和2023年10月27日分别支付了1,000万美元的额外付款。
2023年12月15日，Artemis宣布，它已经完成了其3.6亿美元项目贷款安排下的第一笔1.5亿美元的抽奖。Artemis还说，Blackwater项目的建设仍在按计划进行，这些资金将用于继续为接近完工的建设提供资金。2024年1月30日，阿耳特弥斯宣布，整体建设完成59%。
黑水项目 (白银)
于2021年12月13日，本公司与Artemis就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的黑水项目(黑水项目)的白银生产签订了项目管理协议(Blackwater Silver PMPA)。根据Blackwater Silver PMPA，惠顿将从Blackwater项目获得相当于应付白银产量50%的白银 ，直至交付1,780万盎司白银，以及此后矿场应付白银产量的33%。Artemis及其子公司已就Blackwater项目向惠顿提供了公司担保和某些其他担保。黑水项目将获得Artemis公司担保和某些担保，以实现某些完成里程碑。
根据Blackwater Silver PMPA，惠顿须在Blackwater项目建设期间，根据惯例条件，分四次等额支付Artemis约1.41亿美元的预付现金代价。此外，惠顿将持续支付相当于现货银价18%的款项，直到预付款中未记入贷方的 部分降至零为止，此后将降至现货银价的22%。惠顿还对Artemis或其任何关联公司与Blackwater项目生产任何贵金属有关的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。在较早的2025年1月1日和Blackwater项目矿山开始运营的第一个日期之前，Artemis有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的银流，金额确保惠顿的固定内部回报率。2023年6月14日，公司和Artemis同意修改Blackwater Silver PMPA，以反映对
惠顿2023年度信息表[15]
Blackwater Gold PMPA和2023年10月27日，公司和Artemis修订了Blackwater Silver PMPA项下的某些计算方法和程序。
首笔3,520万美元的付款已于2023年6月9日支付，另外还将在2023年7月19日、2023年9月11日和2023年10月27日各支付3,520万美元。
Fenix项目(金牌)
于2021年11月15日，本公司与RIO2就位于智利的菲尼克斯金矿项目(菲尼克斯项目)签订了项目管理协议。根据PMPA，惠顿国际将购买相当于黄金产量的6%的黄金，直到90,000盎司交付为止， 黄金产量的4%，直到交付140,000盎司黄金，以及此后黄金产量的3.5%，用于矿山的整个生命周期。此外，RIO2及其子公司还为惠顿国际提供关于Fenix项目的公司担保和某些其他担保。
根据Fenix PMPA，惠顿国际同意分两期向RIO2支付总预付现金5,000万美元，其中2,500万美元已于2022年第一季度预付，另2,500万美元将在RIO2收到S对Fenix项目的环境影响评估(JEIA) 以及某些其他条件的情况下支付。此外，惠顿将支付相当于现货黄金价格18%的持续付款，直到交付的黄金价值(扣除生产付款)等于预付的5000万美元，届时生产付款将增加到现货黄金价格的22%。惠顿国际还对RIO2或其任何关联公司未来与Fenix项目生产任何贵金属有关的任何流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。
2022年7月5日，RIO2宣布，地区评估委员会已投票决定不批准菲尼克斯项目的环评。2022年9月7日，RIO2进一步宣布，它发现与环境资格决议中的事实和程序事项存在许多不符之处，导致于2022年8月31日提起行政上诉。在行政上诉程序的同时，RIO2表示，他们将与地区当局密切合作，以解决任何剩余的关切。2023年12月20日，RIO2宣布，它已成功获得Fenix项目环评的批准。
圣多明各项目(黄金)
2021年3月24日，惠顿国际与Capstone就位于智利阿塔卡马地区的圣多明各项目(圣多明各项目)签订了项目管理协议(圣多明各项目)。Capstone已就圣多明各项目向惠顿国际提供了公司担保和某些其他担保。
根据圣多明各PMPA的条款，惠顿国际有权 购买相当于黄金产量100%的黄金，直到交付了285,000盎司黄金，之后黄金产量下降到矿山生命周期黄金产量的67%。
根据圣多明各PMPA，惠顿国际需要向Capstone支付2.9亿美元的总现金代价，其中3,000万美元于2021年4月21日支付，其余部分在圣多明各项目建设期间支付，条件是满足某些条件，包括Capstone获得足够的资金以支付预期的总资本支出。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货黄金价格18%的款项，直到交付给公司的黄金市值(扣除每盎司生产付款)超过初始预付现金保证金，此后超过现货黄金价格的22%。惠顿国际有权获得自圣多明各PMPA生效之日起生效的归属黄金和白银。
惠顿2023年度信息表[16]
科扎明矿(白银)
于2020年12月11日，惠顿国际与Capstone就Cozamin矿签订了新的PMPA(新的Cozamin PMPA)。3根据新Cozamin PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于白银产量50%的修正白银，直至10 Moz交付为止，此后在矿山寿命内降至白银产量的33%。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货银价格10%的银盎司交货款。惠顿国际有权获得自2020年12月1日起生效的归属白银产量。惠顿国际在2021年2月19日交易时向Capstone预付了1.5亿美元的现金对价。Capstone已 向惠顿国际提供公司担保。
Marmato矿(金银)
于2020年11月5日，惠顿国际就位于哥伦比亚的Marmato矿(Marmato矿)与Aris矿业公司签订了PMPA(Marmato矿)。Marmato矿包括一个运营中的上矿和Marmato Deep区开发(下矿)，这两个都由Marmato PMPA 涵盖。ARIS矿业公司及其子公司为惠顿国际公司的资产提供了公司担保和某些其他担保。
根据Marmato PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于黄金产量的6.5%和白银产量的100%的贵金属，直至交付190,000盎司黄金和215,000,000盎司白银为止，此后黄金产量下降至黄金产量的3.25%，白银产量的50%。
根据Marmato PMPA，惠顿国际必须向Aris Mining支付总现金 1.1亿美元。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货黄金和白银价格18%的款项，直到预付款中未记入贷方的部分减少到零为止，此后将支付现货黄金和白银价格的22%。惠顿国际有权获得自2020年7月1日起生效的归属金银。
自2022年3月21日起，惠顿国际及Aris矿业同意修订Marmato PMPA，将预付现金代价增加6,500万美元至1.75亿美元，其中1,500万美元将于Aris矿业完成时支付，S收购哥伦比亚Soto Norte金矿项目20%的合资权益，余下的5,000万美元将于Marmato矿下矿开发部分施工期间支付，每项款项均须受惯例条件规限。由于预付现金对价的增加，惠顿国际将有权从Marmato上部和下部矿山购买10.5%的黄金产量和100%的白银产量，直至交付310,000,000盎司黄金和215万盎司白银，之后该溪流将下降 至黄金产量的5.25%和白银产量的50%。已支付总额5,300万美元(1,500万美元与金流增加有关)，剩余款项将在Marmato Low矿建设期间支付，但须遵守惯例条件。
2023年7月12日，阿里斯矿业 宣布，他们已获得哥伦比亚地区环境管理机构Corporation Autónoma Region del Caldas的批准，批准了允许开发Marmato下矿的环境管理计划。 2024年1月16日，Aris矿业提供了最新消息，Marmato下矿于2023年9月开工建设，预计2025年底将首次涌金。
3关于对Silverstone的收购，惠顿国际此前就Cozamin 矿收购了Silverstone和Capstone之间日期为2007年4月4日的现有PMPA。根据该协议，惠顿国际有权100%收购Cozamin矿生产的白银，直至2017年，价格以4.00美元(三年后须按年通胀调整)及当时每盎司白银的市价较低者为准。根据协议条款，自2017年4月4日起，本协议下的所有交付均停止。
惠顿2023年度信息表[17]
Stillwater和East Boulder Mines(黄金和钯)
2018年7月16日，惠顿国际签订了一项项目管理协议(PMPA)，从Sibanye Gold Limited(Sibanye-Stillwater)收购位于美国蒙大拿州的Stillwater和East Boulder矿(统称为Stillwater矿)，黄金产量相当于黄金产量的100%，钯的数量相当于：(I)Stillwater矿钯产量的4.5%，直到375 Koz交付给惠顿；(Ii)此后，2.25%的Stillwater矿的钯产量交付给惠顿；以及，(3)1%的Stillwater在此后的矿山寿命内开采钯。惠顿国际于2018年7月支付了总计5亿美元的预付现金对价。此外，惠顿国际将为根据协议交付的每盎司黄金或钯支付每盎司黄金和钯现货价格的18%的持续 付款，直到预付现金减少到零美元，此后降至现货价格的22%。惠顿国际有权获得2018年7月1日之后收到承购人付款的归属黄金产量(固定支付率为99%)和2018年7月1日后收到承购人付款的应占钯产量(固定支付率为99.6%)。Sibanye-Stillwater的某些子公司(包括Stillwater矿的所有者)为惠顿国际提供了公司担保。
根据Sibanye-Stillwater Limited S截至2021年12月31日止六个月及年度的经营及财务业绩，于2021年下半年，业务受到自我安全停工、员工流失率高及严重技能短缺(尤其是与矿工有关)、更换Stillwater East与选矿厂之间的桥梁而暂时影响Stillwater East矿石加工的影响，以及因恶劣天气情况而于2021年12月East Boulder矿停电影响。
根据Sibanye-Stillwater Limited的说法，2022年6月13日，地区性洪水影响了Stillwater的作业，包括损坏桥梁和通往Stillwater矿的道路。Stillwater矿的作业暂停了七周，但于2022年7月29日恢复。Stillwater矿占Stillwater作业开采产量的60%。通往东Boulder矿和哥伦布冶金设施的通道仍然完好无损，这两个设施在洪水事件期间继续运行。
沃西·S海湾矿(钴)
于2018年6月11日，公司订立收购协议，向淡水河谷附属公司--淡水河谷瑞士有限公司(Vale Swiss S.A)收购相当于其位于加拿大纽芬兰和拉布拉多的Voisey Energy S湾矿钴产量的42.4%的钴，直至交付3,100万磅钴及其后矿山寿命内钴产量的21.2%。2018年6月，惠顿为钴流支付了3.9亿美元的预付现金对价。此外，本公司将持续支付根据协议交付的每磅钴的现货价格的18%，直至预付现金付款降至零美元，之后降至现货价格的22%。精矿中钴的应付费率一般固定为93.3%，合同规定的交货计划于2021年1月1日开始。该协议还包括一项以吞吐速度衡量的地下作业完成测试。淡水河谷还向惠顿提供了企业担保。2018年8月，该协议下的义务从淡水河谷瑞士转移到淡水河谷电力公司，后者也是淡水河谷的子公司。
关于2021年1月1日之后开始的钴交付，淡水河谷和本公司同意对Voisey S湾项目管理计划进行某些 修订，包括调整钴的交付地点。
淡水河谷报告 截至第四季度末，S湾地下矿山扩建项目的实际完工率为92%，主要地面资产已完工并已投入运营。淡水河谷还报告称，剩余表面资产上的机电组装进展顺利(物理进度超过60%)。在地下部分，里德布鲁克的范围已经完成，该项目完全集中在东迪普斯。矿山开发已经结束，建设正在进行中。
惠顿2023年度信息表[18]
请参见？与淡水河谷相关的业务主要产品SAROBO MINE SAMERS 运营更新说明就2019年1月25日巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪尼奥的S矿业公司尾矿处理区周围的挡土坝发生重大破裂和坍塌一事进行披露(布鲁马迪尼奥事件)。
Kutcho项目的早期存款金银利息(金银)
于2017年12月14日，惠顿就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的Kutcho项目(Kutcho项目)与Kutcho 铜业公司(前沙漠之星资源有限公司)签订了一份PMPA预付款协议(Kutcho早期存款协议)。Kutcho及其子公司为惠顿的资产提供了公司担保和某些其他担保。
根据Kutcho早期存款协议的条款，Wheaton有权从Kutcho项目购买100%的应付白银产量及100%的应付黄金产量，直至5,600,000盎司白银及51,000盎司黄金已交付惠顿为止，届时该溪流将减少至矿山生命周期内应付白银产量及应付黄金产量的66.67%。
根据库乔提早存款协议，惠顿将支付总现金代价6,500万美元，外加持续支付每白银盎司和每交付黄金盎司现货价格的20%。截至2021年12月31日，惠顿已根据Kutcho提前存款协议的条款向Kutcho预付了总计700万美元。惠顿将被要求向Kutcho支付额外的款项，最高可达2000万美元，如果在实现商业生产后5年内处理能力增加到每天4500吨或更多。在交付某些可行性文件 之后，或在两年后(如果可行性文件尚未交付)，惠顿可以选择终止Kutcho早期存款协议。如果惠顿选择终止，惠顿将有权在发生某些触发事件时退还已支付的700万美元减去应支付的100万美元的部分。
此外，自2017年12月14日起，本公司作为贷款人向Kutcho垫付1,600万加元(2,000万加元)，以换取附属担保可转换定期债务贷款协议(Kutcho可转换票据)，并自2019年11月25日起，本公司与Kutcho签订了一项非循环定期贷款，根据该贷款协议，Kutcho获准提取最高130万加元(Kutcho贷款协议)。自2022年2月18日起，本公司及Kutcho修订Kutcho提早按金协议，以结算及终止Kutcho可换股票据及Kutcho贷款，以换取(I)按每股普通股0.908加元的价格向本公司发行Kutcho资本中7,500,000加元的普通股，及(Ii)对Kutcho提早按金协议作出若干修订，包括取消分流减少，使本公司在矿山存续期内将收取应付白银生产的100%及应付黄金生产的100%，以及取消惠顿在实现商业化生产后5年内将吞吐量增加到每天4,500吨或更多时，惠顿向Kutcho额外支付2,000万美元的要求。根据Kutcho可换股债券及Kutcho贷款结算的金额减去向本公司发行的Kutcho普通股价值后，现已包括根据Kutcho初步按金协议支付的额外Wheaton按金 。
惠顿2023年度信息表[19]
早期存款金银利息科塔班巴斯项目(金银)
2016年3月21日，惠顿国际与Panoro Minerals Ltd.及其全资子公司科迪莱拉铜业有限公司(Panoro)就位于秘鲁的Cotabambas项目(Cotabambas 项目)签订了一项早期存款贵金属购买协议(Cotabambas早期存款协议)。Panoro及其子公司为惠顿的资产提供了公司担保和某些其他担保。
根据科塔班巴斯早期存款协议的条款，惠顿国际有权从科塔班巴斯项目购买应付白银产量的100%及应付黄金产量的25%，直至惠顿国际应占90,000,000白银当量盎司交付为止，届时该溪流将减少至矿山寿命内应付白银产量的66.67%及应付黄金产量的16.67%。
根据科塔班巴斯早期保证金协议，惠顿国际将支付总现金代价14,000,000美元，外加持续生产付款，金额以较小者为准：(I)每银盎司5.9美元及每金盎司450美元(均须在完成测试合格后第四年开始按1%的年通胀调整)及(Ii)当时的市场价格。截至2021年12月31日，惠顿国际已向Panoro预付1200万美元。一旦满足某些条件 ，惠顿国际将向Panoro预付剩余的200万美元，分两年支付。在交付某些可行性文件后，惠顿国际可能会选择终止Cotabambas预付保证金协议。如果惠顿国际选择终止，惠顿国际将有权在发生某些触发事件时退还已支付的1,400万美元减去200万美元的部分。
安塔米纳矿(白银)
于二零一五年十一月三日，惠顿国际订立收购协议，向Glencore plc(Glencore)的附属公司Anani Investments Ltd.(Anani)收购相当于秘鲁AnTamina矿白银产量33.75%的白银，直至交付1.4亿盎司白银及其后白银产量的22.5%，按固定的100%付款率计算。惠顿国际于二零一五年十二月以手头现金连同从S公司提取的款项(定义见本文)支付银流的预付现金代价共9,000,000美元。此外，惠顿国际将持续支付根据安塔米纳PMPA交付的每盎司白银现货价格的20%。关于AnTamina PMPA，Glencore及Noranda AnTamina SCRL(Glencore与S于AnTamina矿的权益持有人)(Noranda)亦向惠顿国际提供企业担保及若干其他担保，包括Noranda的产权负担及债务限制。
根据安塔米纳矿业公司(安塔米纳的运营公司)于2021年10月31日发布的新闻稿，安塔米纳的运营暂停两周，以确保其员工和其他利益攸关方在秘鲁抗议期间的健康和安全。
2024年2月15日，秘鲁国家可持续投资环境认证服务机构S在经过详细的评估程序后，批准了修改环境影响研究报告，将允许将安塔米纳矿的寿命从2028年延长到2036年。
请参见？关于秘鲁安塔米纳矿材料特性的进一步披露？了解有关安塔米纳矿的详细信息。
惠顿2023年度信息表[20]
托罗帕鲁项目(金银)早期保证金和白银利息
于二零一三年十一月十一日，惠顿国际订立采矿早期贵金属购买协议(Toroparu早期存款协议)，以取得相当于位于南美洲圭亚那的Toroparu项目(Toroparu项目)黄金产量的10%的黄金。根据Toroparu早期存款协议，本公司同意向Aris Mining的一家子公司支付总预付现金代价1.485亿美元，其中1350万美元迄今已支付，另外 分期付款1.35亿美元用于为该矿的建设提供部分资金。此外，本公司将持续支付较低的每盎司黄金400美元(受自完成测试满意的第四年起1%的通胀调整)或每盎司黄金的现行市场价格。
于二零一五年四月二十二日，本公司修订Toroparu早期存款协议，包括收购相当于Toroparu项目应付白银产量50%的金额。惠顿国际将就这一修订支付总计500万美元的预付现金，其中200万美元迄今已支付， 将分期付款300万美元，以部分资助矿山建设。此外，惠顿国际将持续支付每盎司3.90美元的白银(受从完成测试满意的第四年开始1%的通胀调整)或每盎司白银的现行市场价格的持续付款。作为将银流加入Toroparu早期存款协议的结果，惠顿国际将向Aris矿业的一家子公司支付总计1.535亿美元的预付现金对价。关于Toroparu早期存款协议的修订，Aris矿业公司和Toroparu项目的所有者ETK Inc.已为惠顿国际公司的资产提供公司担保和某些其他担保。
根据修订的Toroparu早期存款协议，必须向公司提交可行性研究、环境研究和影响评估及其他相关文件(统称为Toroparu可行性文件)。在交付Toroparu可行性文件之前，惠顿国际可能会选择不继续执行Toroparu早期存款协议。如果惠顿国际选择终止，惠顿国际将有权获得不可退还的预付款减去200万美元的返还，或者，在阿里斯矿业S选项中，金流百分比将从10%降至0.909%，银流百分比将从50%降至零。
自2019年12月24日起，就Toroparu早期存款协议，本公司向Toroparu项目的前所有者Gold X矿业公司(前SandSpring Resources Ltd.)(Gold X Yo)预付了1,000万美元，作为Gold X(Gold X可转换票据)完成的2,000万美元10%担保可转换债券私募发行的一部分。2020年7月14日，公司选择转换Gold X可转换票据(和应计利息)，获得了4,467,317股Gold X普通股。
Aris矿业2023年3月5日报告称，已启动Toroparu项目的重新评估程序 。
Salobo矿(金矿)
2013年2月28日，惠顿国际与巴西淡水河谷签订了一项项目管理协议(Salobo)，从淡水河谷获得相当于其目前生产的位于巴西的Salobo矿(Salobo矿)黄金产量年限的25%的黄金。惠顿国际在2013年3月支付了总计13.3亿美元的预付现金 对价。淡水河谷还向惠顿国际提供了企业担保。
于2015年3月2日，惠顿国际同意与瑞士淡水河谷修订Salobo PMPA(经修订的Salobo PMPA)，以从Vale Swiss额外获取相当于Salobo矿自2015年1月1日及之后进入Salobo选矿设施的任何矿物黄金生产寿命的25%的黄金。根据第一次修订的Salobo PMPA，惠顿国际于2015年3月24日向淡水河谷支付了9亿美元的现金代价，以换取增加的金流。
2016年8月2日，惠顿国际同意进一步修订第一次修订的Salobo PMPA(第二次修订的Salobo PMPA)，以获得相当于矿山黄金生产寿命的25%的额外黄金
惠顿2023年度信息表[21]
2016年7月1日之后收到承购人付款的黄金生产的 。根据第二次修订的Salobo PMPA，惠顿国际支付了8亿美元的淡水河谷现金对价，并对2023年2月28日到期的1000万权证进行了修订，将执行价格从65美元降至43.75美元。
通过这些修订，惠顿国际将Salobo矿黄金生产寿命的25%增加到75%。
此外，惠顿国际必须持续支付每盎司黄金400美元(受2019年1月1日开始1%的年度通胀调整)或针对全部75%的黄金生产交付的每盎司黄金的现行市场价格，两者以较低者为准。
根据第二次修订的Salobo PMPA的条款，惠顿必须根据扩建的规模、完工时间和加工材料的等级向淡水河谷支付额外的固定款项，根据设定的费用时间表，从1.13亿美元(如果到2036年1月1日产能超过28 Mtpa)到最高8.61亿美元(如果到2024年1月1日产能超过40 Mtpa)。如果扩建在2036年1月1日之后完成，就不会有额外的押金到期。
Salobo III扩建淡水河谷承担了Salobo III矿扩建(Salobo扩建)，包括第三条选矿厂生产线，并利用Salobo矿S现有基础设施，将产能从24 Mtpa提高到36 Mtpa。假设Salobo扩建项目到2023年底达到12 Mtpa的额外处理能力 (使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，惠顿国际预计将支付总计5.52亿美元的扩建付款。
2023年3月8日，惠顿国际和淡水河谷同意修订第二次修订的Salobo PMPA(第三次修订的Salobo PMPA)，以调整Salobo扩展付款条款。如果实际产能超过32 Mtpa，则根据第三次修订的Salobo PMPA的条款，惠顿国际必须根据扩建的规模和完成的时间(扩建付款)向淡水河谷支付额外的固定付款。设定的付款范围从2031年1月1日吞吐量超过32 Mtpa时总计2.83亿美元到2024年1月1日吞吐量超过35 Mtpa时最高5.52亿美元不等。此外，如果Salobo矿实施高品位采矿计划，惠顿国际需在支付扩张付款后的10年内每年支付510万至850万美元 。
2023年11月21日，淡水河谷报告成功完成了Salobo扩建第一阶段的吞吐测试，Salobo综合体在90天内平均超过32Mtpa。根据经第三次修订的Salobo PMPA条款，公司向淡水河谷支付了3.7亿美元，用于于2023年12月1日完成Salobo扩建的第一阶段。Salobo矿目前正在满负荷生产，预计将于2024年第四季度达到3600万吨/年。剩余余额取决于完工时间，一旦淡水河谷在90天内将实际吞吐量扩大到35 Mtpa以上，就会触发余额。
请参阅进一步的披露关于材料性质的矿产项目—巴西Salobo矿–” 关于萨洛博矿的详细信息。
相对于淡水河谷的运营更新 – 2019年1月25日，巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪尼奥的淡水河谷S采矿作业发生尾矿处理区周围挡土坝重大决口和坍塌(布鲁马迪尼奥事件)。淡水河谷报告称，2021年12月，淡水河谷与西克里多卡泰特土著社区签署了一项向这些社区提供社会和经济赔偿的法外协议。马拉巴法院批准了与希克林·多·卡泰特的协议，该协议是由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)转移资金并由土著社区申请执行的。西克林·特林切拉·巴卡贾土著社区要求澄清终止与该社区有关的诉讼的决定，声称结案不符合适用于该案的法律和程序规定。S检察官办公室就未对淡水河谷和Salobo Metais公司执行退化地区恢复方案的请求进行分析一事向马拉巴法院提出澄清请求，因为该请求不是淡水河谷公司与西克林·多·卡泰特土著社区签署的协议的主题。淡水河谷等待收到马拉巴法院的传票，就西克林·亭·切拉·巴卡贾土著社区和检察官提出的澄清请求提出反驳意见，重申所达成协议的规律性；Salobo采矿项目不存在对西克林·亭·切拉·巴卡贾土著社区的影响，并且由于所称损害不存在，不存在检察官所指出的强制执行赔偿方案的情况。2022年8月，
惠顿2023年度信息表[22]
德克萨斯州巴卡亚的西克林土著社区对这一决定提出上诉，不同意法官提出的条件。淡水河谷被传唤提出反驳意见，重申辩方已经提出的条款和论点。虽然布鲁马迪尼奥事件并未发生在本公司S PMPA涉及的任何矿山，但布鲁马迪尼奥事件的后果可能会对S公司的业务、财务状况和经营业绩产生影响。请参见？与公司交易对手信用和流动性风险相关的风险”, “与公司担保标的资产相关的风险 ”, “与公司、矿山经营者和交易对手集中有关的风险 风险”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与采矿业务有关的风险 国际业务”, “与采矿作业有关的风险--勘探、开发、经营、扩建和改进风险？和？？与采矿作业有关的风险土地权与土著人民”.
西科林做了Cateté更新淡水河谷公司报告说，代表巴西西克里多卡特雷和西克林多巴卡亚土著社区的协会(土著协会)对淡水河谷公司、联邦环境局(IBAMA)和联邦土著人局(FUNAI)提起公开民事诉讼，要求暂停Salobo矿的环境许可程序和运营。淡水河谷公司报告说，土著协会争辩说，Funai和IBAMA在环境许可过程中未能对受影响的土著社区进行适当研究，并争辩说，淡水河谷的作业将污染伊塔凯纳斯河的水，因此，受这一采矿影响的土著群体没有提供必要的同意。淡水河谷指出，原告还要求每月支付每个协会的费用，直到被告完成研究。淡水河谷指出，2019年7月，马拉巴联邦法院法官部分批准了土著协会要求的禁令，命令淡水河谷和Salobo准备Salobo矿项目的土著组成部分研究，并驳回了原告提出的所有其他请求，包括关闭项目。淡水河谷还指出，法院随后的一项裁决决定将西克林·多·巴卡亚土著社区纳入研究范围。淡水河谷报告说，它于2021年12月与土著协会达成了一项非司法协议，根据该协议，淡水河谷同意向这些社区提供一定的社会和经济补偿。淡水河谷指出，2021年12月的和解协议仍有待马拉巴法院的批准。一旦获得法院批准，淡水河谷已表示，这项和解协议预计将终止Salobo诉讼。然而，若因该等诉讼而确定应暂停Salobo矿的活动，则本公司根据Salobo PMPA条款收取黄金的能力将受到重大影响，进而可能对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大影响。请参见？与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险。
惠顿2023年度信息表[23]
萨德伯里矿业公司(Satbury Mines)(Gold)
于二零一三年二月二十八日，公司与瑞士淡水河谷订立私营黄金开采协议(萨德伯里矿)，以收购位于加拿大的若干目前生产的萨德伯里矿(包括Coleman矿、铜崖矿、Garson矿、Stobie矿、Creighton矿、Totten矿和Victor项目(萨德伯里矿))相当于应付黄金产量的70%的黄金，为期20年。惠顿在2013年3月支付了总计5.7亿美元的预付现金，外加认股权证，以65美元的执行价购买1000万股普通股，期限为10年(有关详细信息，请参阅上文中的Salobo More)。此外，惠顿将持续支付每盎司黄金400美元或每盎司黄金现行市场价格 两者中较低的金额。在萨德伯里矿PMPA方面，淡水河谷还向惠顿提供了企业担保。
截至2017年5月，斯托比矿已进入保养和维护阶段。淡水河谷表示，这一决定是基于金属价格低迷和持续的市场挑战、矿石品位下降，以及最近地震问题将产量限制在3,000英尺以下。
根据萨德伯里煤矿PMPA的规定，由于萨德伯里煤矿的设施在2021年期间因劳动力中断而累计关闭60天或更长时间，因此将期限延长69天至2033年3月10日。
请参见？与 淡水河谷相关的业务主要产品和Salobo矿山运营更新说明--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。
康斯坦西亚矿(含潘帕查查矿床)(金银)
于2012年8月8日，惠顿国际与Hudbay Minerals Inc.及其子公司Hudbay(BVI)Inc.签订了一项项目管理协议，收购秘鲁Constancia矿的100%应付白银生产。2013年11月4日，惠顿国际修订了与Hudbay的PMPA，包括收购相当于Constancia矿应付黄金生产年限50%的金额(经修订，Constancia PMPA)。
截至2014年第一季度末，由于康斯坦西亚矿的资本支出达到10亿美元，惠顿国际向哈德贝支付了1.25亿美元的现金。2014年9月10日，惠顿国际进一步修改了与Hudbay的协议，由于资本支出满足13.5亿美元的要求，2014年9月26日，惠顿国际通过交付6,112,282股普通股，向Hudbay进一步支付了1.35亿美元的现金对价，平均发行价为每股22.09美元。截至2014年12月31日，惠顿国际已向Hudbay支付了总计4.299亿美元的预付现金对价。
惠顿国际将持续支付每盎司白银5.9美元和每盎司黄金400美元(两者都受到从第四年开始1%的通胀调整)或每盎司白银和黄金的现行市场价格。
Constancia矿的白银和黄金生产须接受2016年通过的相同完工测试。 根据Constancia PMPA，如果Hudbay未能在2018年、2019年或2021年6月30日之前达到Pampacha矿藏(Pampacha矿藏)的最低产量水平，Wheaton International将有权就金矿流获得额外的 赔偿。Hudbay已授予惠顿国际对未来任何与Constancia矿生产白银或黄金有关的流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易的优先购买权。关于Constancia PMPA，Hudbay秘鲁S.A.C.(Hudbay秘鲁)就其资产和Constancia矿向Wheaton International提供了公司担保和某些其他担保。惠顿国际还与哈德贝的贷款人达成了债权人间安排。
经修订的 协议下的黄金回收率是固定的，因为从Pampacha矿床回收黄金的冶金测试工作的早期性质。康斯坦西亚矿藏的回收率定为55%，
惠顿2023年度信息表[24]
在惠顿国际收到265,000盎司的应付黄金之前，Pampaccha矿藏将获得70%的溢价，之后将进行实际回收。
2021年5月10日，惠顿国际和哈德贝同意修订康斯坦西亚PMPA，以便哈德贝不再被要求向惠顿国际提供8,020盎司黄金的额外补偿，因为惠顿国际在2021年6月30日之前没有从潘帕坎查开采400万吨矿石。作为该修订的一部分，Hudbay还同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率从55%提高至70%。此外，由于Hudbay在2021年12月31日之前从Pampacha矿藏开采和处理了400万吨矿石， 公司需要向Hudbay额外支付400万美元的保证金，这笔保证金于2021年12月23日支付。
777矿 (金银)
于二零一二年八月八日，本公司与哈德贝订立一项私营企业管理协议(下称“777PMPA”)，以收购位于加拿大的目前生产777矿(即777矿)的100%应付白银及黄金生产。惠顿在777矿的黄金产量中所占份额S一直保持为100%，直至与Constancia矿有关的竣工测试获得满足为止，此后在剩余的矿山寿命中，份额降至50%。惠顿于二零一二年九月预付现金4.551亿美元，此外，惠顿将持续支付每盎司白银5.90美元及每盎司黄金400美元(两者均受第四年开始1%的通胀调整，并在最初的40年期限后上调至每盎司白银9.90美元及每盎司黄金550美元)或每盎司交割白银及黄金的现行市价。Hudbay已授予惠顿对未来与777矿生产白银或黄金有关的任何流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易的优先购买权。关于777 PMPA，Hudbay的某些供应商子公司为惠顿公司的资产和777矿提供了公司担保和某些其他担保。
2022年6月22日，哈德贝宣布，在储量耗尽和777矿关闭后，777矿的采矿活动已经结束。根据777 PMPA的条款，如果通过最初的40年合同期限向惠顿交付的黄金和白银的市场价值，扣除每盎司现金支付的净额，低于最初4.55亿美元的预付对价，公司有权在40年合同期限结束时退还差额(可退还保证金)。
铜世界综合体(Rosemont)交易(黄金和白银)
2010年2月10日，惠顿国际与奥古斯塔资源公司(后来被哈德贝收购)签订了一项项目管理协议(即世界铜项目)，从其位于亚利桑那州皮马县的罗斯蒙特铜矿项目(罗斯蒙特项目) 部分铜世界综合体中收购了相当于矿山银和黄金生产寿命100%的金额。白银和黄金的付款率固定在产量的92.5%。根据于2019年修订的铜世界PMPA，惠顿国际承诺分两期向Hudbay预付现金共2,300,000,000美元，首笔5,000万美元将于Hudbay S收到Rosemont项目的许可及其他惯常条件后垫付，余额则于Rosemont项目产生的项目成本超过98,000,000美元及若干其他惯常条件时预付。根据铜世界PMPA，本公司获准选择以现金支付按金或交付普通股 。此外，该公司将有权获得某些延迟付款，包括在任何实质性方面停止施工，或如果未能在商定的时间内完成。此外，根据铜世界项目管理协议交付的白银和黄金，每盎司现金支付金额为每盎司3.90美元和每盎司黄金450美元(两者均受通胀调整)或现行市场价格。Hudbay和某些附属公司为惠顿国际提供了公司担保和其他资产担保。
2019年8月1日，哈德贝 宣布，美国亚利桑那州地区法院发布了一项裁决，对美国林业局发布的S关于罗斯蒙特项目的最终裁决记录提出质疑。
惠顿2023年度信息表[25]
[br}法院裁定腾出并还押FROD，从而推迟了罗斯蒙特项目的预期开工。2022年5月12日，哈德贝收到了美国第九区上诉法院的分裂裁决，维持了法院于2019年7月做出的S裁决，同意法院S的裁决，即美国林业局在发布罗斯蒙特S最终环境影响报告书时，依赖于关于其法律权威和罗斯蒙特S无专利采矿主张的有效性的错误假设。此项决定并不影响铜世界综合设施内其他矿藏的开发。
2023年9月8日，哈德贝宣布了其在亚利桑那州100%拥有的铜世界项目(铜世界项目)第一阶段增强的预可行性研究结果，其中包括首次报告黄金储量和资源。在收到预计将于2024年年中获得的两份未完成的许可证后，Hudbay打算在开始最终可行性研究之前完成少数合资伙伴程序。根据目前估计的时间表，批准铜世界项目的机会预计要到2025年才有。铜世界项目包括在惠顿S铜世界项目管理协议下的感兴趣区域。
Barrick Mines和Pascua-Lama项目(白银)
于二零零九年九月八日，本公司与巴里克黄金公司(巴里克黄金公司)订立私人买卖协议(帕斯夸拉马项目)，据此，公司同意从位于智利与阿根廷边界的巴里克S帕斯夸拉马项目(帕斯夸拉马项目)购买相当于矿山寿命的25%的白银，以及相当于其位于秘鲁的拉古纳斯北矿(拉古纳斯北矿)和皮埃里纳矿(皮耶纳矿)白银产量的100%的白银。及其位于阿根廷的韦拉德罗矿(韦拉德罗矿)(惠顿和S的可归属白银产量最高不得超过期内韦拉德罗矿所加工矿石所含银的8%)，直至二零一五年年底(巴里克交易)。惠顿国际向巴里克支付了总计6.25亿美元的预付现金(预付款)。 此外，每盎司现金支付金额为3.90美元(受帕斯夸拉马项目完成三年后开始的年度通胀调整)，根据帕斯夸拉马项目管理计划交付的白银的现行市场价格。关于帕斯夸拉马PMPA，巴里克向惠顿国际提供了公司担保。
由于巴里克能源S决定暂停帕斯夸拉马项目的建设活动，以及帕斯夸拉马项目管理协议的各项修订，惠顿国际有权在巴里克S北拉古纳斯矿、皮埃里纳矿(现已关闭)和韦拉德罗矿的白银产量达到100%之前，直至2018年4月1日早些时候和 巴里克满足竣工测试之日。2013年，Barrick开始关闭其Pierina矿，根据Pascua-Lama PMPA的条款，Pierina矿、Lagunas Norte矿和Veladero矿的所有交货已于2018年4月1日停止。
作为原始协议的一部分，巴里克向该公司提供了竣工担保，要求巴里克在2015年12月31日之前完成帕斯夸喇嘛项目，至少达到75%的设计产能，随后延长至2016年12月31日，然后延长至2020年6月30日。由于竣工测试的要求未能在完工测试截止日期2020年6月30日前满足，惠顿国际有权在该日期后90天内向Barrick发出终止Pascua-Lama PMPA的通知，并要求Barrick偿还预付款625,000,000美元，减去与Lagunas Norte矿、Pierina矿和Veladero矿相关的现金流。惠顿选择不终止帕斯夸拉马PMPA，以换取退款。
2018年1月，本公司接到通知，巴里克收到了智利环境监管机构(环境监管机构)S的修订决议(修订后的决议)，要求关闭帕斯夸拉马项目智利一侧的现有基础设施。巴里克报告说，持有帕斯夸拉马项目智利部分的巴里克-S智利子公司内华达州Compañía Minera于2018年2月3日向安托法加斯塔第一环境法院(安托法加斯塔环境法院)提出上诉，2018年10月12日，安托法加斯塔环境法院发布了一项行政裁决，下令审查SMA下令的重大制裁。在其裁决中，安托法加斯塔环境法院驳回了订正决议中所载五项封闭令中的四项，并将相关的环境侵权发回SMA作进一步审议。巴里克报告说，CMN对修订后的决议提出了上诉。上诉听证会于2018年11月6日举行。巴里克还在截至2020年12月31日的年度财务报表中报告说，2019年3月14日，智利最高法院宣布安托法加斯塔法院2018年10月12日的行政决定无效
惠顿2023年度信息表[26]
环境法院以程序为由将案件发回安托法加斯塔环境法院，由另一个法官小组进行审查。2020年9月28日，巴里克 宣布接受安托法加斯塔环境法院S的裁决，维持SMA对CMN实施的关闭令和制裁。巴里克进一步指出，这一裁决为2013年开始的法律程序划上了句号，CMN 不会上诉。巴里克澄清说，根据环境法院对S的裁决，帕斯夸喇嘛将从护理和维护过渡到关闭。
Minto矿(金银)
就Silverstone收购事项，本公司 于二零零九年五月二十一日收购Silverstone与Minto Explorations Ltd.(Minto PMPA)于二零零八年十一月二十日就位于加拿大育空的Minto矿(即Minto矿)订立的现有PMPA。根据Minto PMPA，惠顿有权收购Minto矿生产的白银的100%，以及每年生产的前30,000盎司黄金的100%，以及其后的50%。Minto矿的前所有人Capstone已根据Minto PMPA向惠顿提供企业担保。
明托矿由Capstone出售给彭布里奇资源公司(Pembridge Resources Plc)，自2019年6月3日起生效，而Pembridge根据Minto PMPA承担了Capstone对S的责任。2021年11月，Minto Metals Corp.(Minto Metals)宣布已完成与Minto Explorations Ltd.(Minto矿的所有者)的反向收购交易。2022年末，完成了修订和重述Minto PMPA的谈判，以反映一项协议，即每盎司交付黄金的现金支付将低于黄金现货价格的65%和1,250美元。此次修订后的定价于2023年1月12日结束。自2023年1月12日起，截至2023年2月28日，每盎司交割的黄金和白银的现金支付价格为现货价格的90%。
2023年5月13日，Minto Metals宣布暂停Minto矿的运营，育空地区政府已接管该矿场。于本公告发布时，双方正在就Minto PMPA可能的进一步重组进行讨论，在谈判期内，每盎司交付黄金的现金支付保持在90%。由于双方未能就重组条款达成一致，黄金的生产付款仍按现有的Minto PMPA规定，为黄金现货价格的65%。一名法院指定的接管人已受聘协助出售Minto矿。
内维斯-科沃矿(银矿)
就Silverstone收购事项，本公司于二零零九年五月二十一日收购了Silverstone与Lundin矿业公司于二零零七年六月五日就葡萄牙内维斯-科沃矿场(内维斯-科沃矿场)订立的现有PMPA(内维斯-科沃矿场)。根据内维斯-科沃PMPA，惠顿国际有权以3.90美元(三年后经年度通胀调整)及当时每盎司白银的现行市场价格(以较低者为准)收购内维斯-科沃矿在矿山存续期间(至2057年6月5日)100%的白银产量。Lundin还根据内维斯-科沃PMPA向惠顿国际提供了公司担保。2024年2月12日，Lundin报告了其内维斯-科沃煤矿的一起死亡事件。Lundin指出，事件发生后，业务暂时停止，并通知了有关当局。
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Aljustrel矿(银矿)
就Silverstone收购事项，本公司于二零零九年五月二十一日收购Silverstone与Lundin之间有关葡萄牙Aljustrel矿(Aljustrel矿)的现有PMPA(Aljustrel PMPA)。根据Aljustrel PMPA，惠顿国际有权在矿山寿命内(至2057年6月5日)收购Aljustrel矿(Aljustrel矿)生产的白银的100%。惠顿国际只拥有Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含银的权利。惠顿国际并未放弃其对锌和铅精矿中所含银的权利。我和M SGPS SA从Lundin手中收购了Aljustrel矿，并向惠顿国际提供公司担保。2018年5月，惠顿国际同意修订Aljustrel PMPA，将每盎司白银的生产支付提高至白银现货价格的50%，确定为期两年的白银应付费率，并对此后的变化施加某些 限制，并进行某些其他现代化修订。
于2023年9月12日宣布，由于锌价较低，Aljustrel矿的锌精矿和铅精矿将从2023年9月24日起停产至2025年第二季度。
Loma de La Plata矿(白银)
就Silverstone收购事项，本公司于二零零九年五月二十一日与Aquiline Resources Inc.(由泛美银业公司(PaaS)收购)收购一项现有债券，该债券可转换为一项协议，向阿根廷Navida项目的Loma de La Plata(Loma de La Plata项目)购入矿银生产年限的12.5%。2010年2月25日，公司选择将带有PaaS的债券转换为PMPA。因此，惠顿国际将在满足某些条件(包括获得进行矿山建设所需的所有许可)后预付现金总额3,240万美元。此外，根据协议交付的白银应支付每盎司4.00美元和现行市场价格的每盎司现金。最终的PMPA条款仍有待谈判。Navida项目目前正在进行维护和维护。
基诺希尔矿业公司(Keno Hill Mines)(Silver)
于2008年10月2日，本公司与Alexo的附属公司Alexo Resources Corp.(Alexo)及Elsa Reclamation&Development Company Ltd.及Alexo Keno Hill Mining Corp.(前称Alexo Resources Canada Corp.) 订立一项PMPA(The Alexo PMPA) ，据此，本公司同意在若干条件完成后预付5,000万美元现金，以收购加拿大Yukon 地区生产的Bellekeno矿(包括加拿大育空地区的Bellekeno矿)所有应付白银的25%。在整个矿山寿命内，每盎司交付白银的价格为3.90美元(在实现特定经营目标后，须经第四年开始的年度通胀调整)和当时的市场价格，两者中较低者。Alexo提供了在特定日期前满足某些最低生产标准的完工保证。关于Alexo PMPA，Alexo和Alexo PMPA的每一方都向Wheaton 提供了公司担保和某些其他担保，担保他们的资产和基诺山矿山。
于2017年3月29日及2020年8月5日，本公司与Alexo同意修订Alexo PMPA以调整白银生产付款，作为补偿，本公司可获得Alexo PMPA权益范围的调整、延长Alexo外部完工日期及Alexo的股权证券。2017年10月2日，关于Alexo授予Banyan Gold Corp.(Banyan)对Alexo PMPA涵盖的索赔的选择权，本公司与Banyan签订了一项加入协议，根据该协议，Banyan同意就该等索赔受Alexo PMPA条款的约束。
2022年9月7日，Hecla完成了对Alexo所有已发行普通股的收购，公司 收到了1.35亿美元的Hecla普通股，用于终止Alexo PMPA。
惠顿2023年度信息表[28]
培尼亚斯基托矿(白银)
2007年7月24日，Silver Wheaton卢森堡公司与Goldcorp Inc.(Goldcorp Inc.)和Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera Peñasquio)(Minera Peñasquio)(Minera Peñasquio)签订了一项PMPA(Peñasquio PMPA)，据此，Silver Wheaton卢森堡同意以4.85亿美元的预付代价从位于墨西哥的Peñasquio矿(Peñasquio矿)购买Minera Peñasquio在整个矿山寿命内生产的应付白银的25%。 外加相当于交付白银每盎司3.90美元(在商业生产开始三年后每年进行通胀调整)和当时每盎司白银的现行市场价格两者中较低者的付款。Silver Wheaton卢森堡和Wheaton International就Peñasquio矿签订了背靠背PMPA。这条河流的感兴趣区域仅限于Peñasquio PMPA中规定的具体特许权。关于Peñasquio PMPA，Goldcorp还向Silver Wheaton卢森堡公司提供了公司担保。2019年4月，纽蒙特公司(Newmont)收购了Goldcorp。
Newmont在2020年4月22日报道，培尼亚斯基托与墨西哥萨卡特卡斯的San Juan de Cedros社区(25个邻近社区之一)就土地使用、水资源可获得性、基础设施和社会投资达成了最终协议。这包括使用10,000公顷用于勘探和运营目的，并解决了与社区的所有悬而未决的问题。纽蒙特公司证实，这项协议是在墨西哥内政部S和萨卡特卡斯州代表的支持下达成的，并由塞德罗斯社区的民选代表签署，协议明确规定，未来的任何争端都将通过对话和不受封锁的方式解决。
2023年6月8日，纽蒙特公司报告称，由于劳资纠纷，该公司已暂停Peñasquio矿的运营。 2023年10月13日，纽蒙特公司达成最终协议，结束罢工，此后已开始安全投产，目前已达到最大产能。
请参见？关于材料属性的矿产项目的进一步披露-墨西哥Peñasquio矿？有关Peñasquio矿的详细信息。
Stratoni矿(白银)
于2007年4月23日，惠顿国际与欧洲金矿有限公司(欧洲金矿)(2012年2月24日被Eldorado Gold Corporation(Eldorado)收购)以及Hellas Gold S.A.(Hellas Gold S.A.)(Hellas Gold S.A.)签订了一项PMPA(Stratoni PMPA)，据此，惠顿国际同意以5750万美元的预付现金总代价，100%购买Hellas Gold在其整个矿山寿命内生产的应付白银。外加相当于交付的白银每盎司3.90美元(2010年4月23日后受年度通胀调整)和当时每盎司白银的现行市场价格两者中较低者的付款。在Stratoni PMPA的任期内，惠顿国际对Hellas Gold或European Goldfield拥有的任何其他矿山的银流未来的任何销售拥有优先购买权。关于Stratoni PMPA，Hellas Gold和European Goldfield就其义务提供了某些契约。
于2015年10月，惠顿国际与Eldorado为激励额外勘探及可能延长Stratoni矿有限剩余矿龄，同意修改Stratoni PMPA。主要的修订是将交付惠顿国际的白银产量 每盎司价格较当前固定价格提高以下金额之一：(I)如果在现有矿体以外且在S界定的感兴趣区内完成10,000米的钻探，则每盎司白银交付2.50美元；(Ii)如果完成20,000米的扩展钻探，则每盎司白银交付5.00美元；及(Iii)如果完成30,000米的 扩展钻探，则每盎司白银交付7.00美元。截至2020年12月31日，Eldorado总共完成了30,000米的扩张钻井，导致白银每盎司上涨7.00美元。
Stratoni矿的运营于2021年底暂停，并对该矿进行了维护和维护。
惠顿2023年度信息表[29]
尤里雅库矿(白银)
于二零零六年三月二十三日，惠顿国际与Glencore International AG(Glencore International)及其附属公司Anani订立私营银矿(雅利雅库矿场)，收购金额相当于秘鲁雅库矿场(雅利雅库矿场)生产的应付白银的100%，每年最多4，75万盎司，自二零零六年三月起为期20年，价格为每盎司白银3.90美元(须经年度通胀调整)。
2015年11月30日，瑶里雅库矿PMPA期限延长至我的生命周期。此外，自二零一六年一月一日起，Anani须每年向Wheaton交付相当于Yauliyacu矿生产的首150万盎司应付白银的金额及任何超出部分的50%。根据 协议交付的每盎司白银的价格将额外增加每盎司4.50美元，如果白银的市场价格超过每盎司20美元，超出部分的50%，则最高为每盎司40美元。
于2022年8月18日，惠顿国际订立协议，终止雅居铜矿Pmpa ，支付现金1.5亿美元，减去向惠顿国际交付的2021年12月31日以后生产的白银在交易完成前的总价值。惠顿国际于 同意终止流，以协助Glencore出售Yauliyacu矿。雅居乐煤矿PMPA自2022年12月14日起终止，惠顿国际收到1.32亿美元的净付款。
Zinkgruvan矿(白银)
于2004年12月8日，惠顿国际与Lundin和Zinkgruvan Mining AB(Zinkgruvan AB)达成协议，以每盎司3.9美元的价格和当时每盎司白银的现行市场价格收购Lundin S Zinkgruvan采矿业务(Zinkgruvan矿)生产的全部应付白银，价格以较低者为准。向Zinkgruvan AB支付的预付对价约为7790万美元。关于Zinkgruvan协议，Lundin 向惠顿提供了公司担保和采矿业务的抵押契据。
洛斯菲洛斯矿(银矿)
洛斯菲洛斯矿位于墨西哥南部格雷罗州中部的努凯矿区。惠顿国际与Goldcorp订立协议，收购Los Filos矿100%的白银产量，自二零零四年十月十五日起为期25年(Los Filos PMPA)，预计将于2029年10月15日终止。2017年4月7日，利戈德矿业公司完成从Goldcorp手中收购Los Filos矿。关于此次收购，LOS Filos PMPA被修订为 包括来自Leagold的公司担保。黄金公司对洛斯菲洛斯矿的S交货保证仍然有效。2020年3月10日，Leagold和Equinox Gold Corp.(Equinox)宣布，他们已经完成了之前宣布的安排，根据该安排，Equinox收购了Leagold的所有已发行和流通股，并承担了LOS Filos PMPA项下的Leagold和S的义务。
由于附近卡里萨利洛社区成员于2021年6月22日至2021年7月26日非法封锁道路，洛斯菲洛斯的 业务于2020年9月3日至2020年12月23日暂停。
惠顿2023年度信息表[30]
从2022年9月8日至2022年9月10日，由于附近Mezcala社区成员的非法封锁，一群加入工会的员工和Xochipala社区成员进行了非法封锁。
圣迪马斯矿(金银)
于二零零四年十月十五日，本公司与Goldcorp订立贵金属采购协议(San Dimas SPA)，收购Goldcorp S在墨西哥的采矿业务(于交易日期拥有)所生产的白银的100%，为期25年。Luismin业务主要由San Dimas矿(San Dimas矿)和Los Filos矿(Los Filos矿)组成。2010年8月6日，Goldcorp完成了将San Dimas矿出售给Primero矿业公司的交易。 在出售的同时，与San Dimas有关的San Dimas SPA的有效期延长至我的生命周期。在交易完成后的头四年内，Primero每年向惠顿交付的金额相当于 圣迪马斯矿生产的前350万盎司应付白银和任何剩余白银的50%，加上惠顿每年获得Goldcorp额外交付的150万盎司白银。从完成交易后的第五年开始，Primero每年向惠顿交付的金额相当于San Dimas矿生产的前600万盎司应付白银，以及任何剩余部分的50%。此外，根据San Dimas SPA交付的白银，每盎司现金支付4.04美元/盎司(受年度通胀调整)或现行市场价格。Goldcorp保证Primero交付所有生产的和欠本公司的白银，直至2029年(Goldcorp担保)。
与First Majestic Silver Corp.(First Majestic Silver Corp.)收购Primero的所有已发行和已发行普通股(收购交易)有关，2018年5月10日，本公司终止San Dimas SPA并与First Majestic(San Dimas PMPA)订立新的贵金属采购协议，以购买相当于San Dimas矿应付黄金生产年限25%的黄金加上相当于San Dimas矿应付白银生产年限25%的额外黄金。4该公司为San Dimas PMPA预付了总计2.2亿美元的现金，此外，该公司还将持续支付每盎司600美元的费用。作为终止San Dimas SPA的代价，公司收到了2.2亿美元的现金支付和20,914,590股公平价值为1.51亿美元的First Majestic普通股(First Majestic Shares)，而Goldcorp的担保被终止，以换取1,000万美元的付款。
墨西哥税务纠纷2016年2月，Primero宣布，其墨西哥子公司Primero Empresa Minera S.A.de C.V.(PEM)收到了墨西哥税务机关行政三局的法律要求，要求废除SAT在2012年发布的预定价协议。APA确认S有能力就其墨西哥子公司2010至2014纳税年度圣迪马斯SPA项下的白银销售实现的实际价格在墨西哥纳税。
正如First Majestic在截至2023年12月31日的MD&A中披露的那样，2019年SAT发布了2010至2012纳税年度的 重估，金额为3.593亿美元，包括利息、通胀和罚款。2021年，SAT还针对PEM发布了2013纳税年度的重估，总额为1.899亿美元；2023年，SAT发布了2014、2015和2016纳税年度的重估，总额为4.842亿美元，包括利息、通货膨胀和罚款。重估中的主要项目包括： 根据现货市场价格确定收入、否认利息支出和手续费的扣除、与重复计税有关的SAT技术错误以及利息和罚款。
First Majestic在截至2023年12月31日的MD&A中表示，它将继续在墨西哥的法律程序中为《行政程序法》辩护，并要求根据墨西哥、加拿大、卢森堡和巴巴多斯主管税务机关之间的相关避免双重征税条约，根据相互协议程序解决转让价格纠纷。
4如果黄金和白银的平均价格比在6个月或更长时间内降至低于50：1或增加到90：1以上，则应根据具体情况将70？？修订为？50？或？90？视具体情况而定，直至在6个月或更长的时间内，平均金银价格比介于50：1至90：1之间。目前的比例是70：1。
惠顿2023年度信息表[31]
First Majestic表示，它将继续根据墨西哥法律和相关税务条约寻求所有可用的国内和国际补救办法。2020年9月，First Majestic收到了墨西哥联邦行政事项税务法院(Federal Tax Court On Administration Matters)做出的一项裁决，宣布授予PEM的《行政程序法》无效。联邦法院S的裁决指示国家税务总局重新审查签发具有追溯力的《行政程序法》的证据和依据，原因如下：
| (i) | Sat-S在分析PEM和S对《行政程序法》的请求和为支持该请求提供的证据时出现错误；以及 |
| (Ii) | SAT：S在签发APA之前未能向PEM请求某些附加信息。 |
First Majestic表示，他们于2020年11月30日向墨西哥巡回法院提出上诉。由于向墨西哥最高法院提交了两份移审令，2021年4月15日，最高法院全体会议批准了其中一份传票，二)请求巡回法院发送上诉卷宗，三)将这种传票分配给最高法院第二分庭作出相应裁决。这两份移审令都于2022年12月被撤回。第一马杰斯蒂克法院提出的异议被退回墨西哥巡回法院，第二合议庭于2023年12月5日作出裁决，并于2024年1月4日正式通知第一马杰斯蒂克法院。在裁决中，第二合议庭就某些事项给予First Majestic部分宪法保护，但不给予其他事项。因此，2024年1月18日，PEM就第二合议庭S的裁决向墨西哥最高法院提出特别上诉，PEM目前正在等待最高法院受理此类上诉。
2021年3月2日，First Majestic 宣布，它已以自己和PEM的名义，根据北美自由贸易协定第11章，向国际投资争端解决中心提交了仲裁请求。
First Majestic还表示，沙特德士古公司冻结了一个PEM银行账户，累计资金为1.072亿美元，作为对某些有争议的税款评估的担保，这些余额包括PEM收到的增值税退款，这些退款以前被税务当局扣留。
First Majestic表示，如果SAT成功地追溯废止《行政程序法》并强制执行重新评估，它 可能会对First Majestic S的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。PEM将有权就任何重新评估提出上诉。First Majestic表示，他们仍然相信PEM和S的申报是适当的，并继续相信其基于《行政程序法》的纳税申报立场是正确的。然而，他们指出，如果PEM最终被要求根据市场价格为其白银收入缴税，而没有任何 减轻调整，2010-2019年的增量所得税将约为3.142亿美元，扣除利息或罚款。
如果First Majestic不能维护二零一二年APA的有效性，或SAT确定根据前San Dimas SPA或新San Dimas PMPA向销售征税的适当价格与其项下的实际实现价格存在重大差异，则可能对First Majestic S的业务、财务状况或 经营业绩产生不利影响。如果本公司无法根据San Dimas PMPA进一步购买任何黄金，则可能对惠顿S的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，如果发生这种情况，不能保证惠顿将成功执行其在First Majestic授予的担保权益下的权利或其在San Dimas PMPA下的其他补救措施。
请参见？与公司相关的风险 标的资产的安全性”, “与公司相关的风险：交易对手信用和流动性风险？和？与国际业务相关的采矿业务风险”.
惠顿2023年度信息表[32]
有关该公司就矿产特许权使用费权益签订的PMPA的更多详细信息，按时间倒序列出如下：
DeLamar Royalty
于2024年2月20日，公司通过其全资子公司惠顿开曼，以975万美元的价格从Integra Resources公司的子公司手中购买了位于美国爱达荷州的Delamar和佛罗里达州山区项目(Delamar项目)1.5%的冶炼厂净收益特许权使用费权益(Delamar特许权使用费)，将分两期等额支付。根据Delamar特许权使用费，如果不能在2029年1月1日之前完成，Delamar特许权使用费将以冶炼厂净收益的0.15%的年增长率 最高达到冶炼厂净收益的2.7%。本公司此前在Delamar项目上获得了任何贵金属流动、特许权使用费、预付或其他类似交易的优先购买权。第一笔487.5万美元的分期付款于2024年3月7日支付。第二笔分期付款预计将在第一笔分期付款后四个月支付。
托德山皇室
于2023年12月13日，本公司通过其全资子公司惠顿开曼，以2,000万美元从Vista的一家子公司购买了位于澳大利亚北领地的Mt Todd金矿项目1.0%的毛收入特许权使用费权益(Mt Todd特许权使用费)，分三次支付。根据托德山特许权使用费，如果在2028年4月1日之前没有完成，托德山特许权使用费将每年增加毛收入的0.13%，最高达到毛收入的2.0%。发生下列事件之一时，Mt Todd特许权使用费税率、年增长百分比和最高 税率均可减少三分之一：(I)Vista子公司的控制权在2028年4月1日之前发生变更，并且向惠顿开曼支付了某些 金额；或(Ii)向Wheaton Cayman支付了与Vista子公司相关的适用Mt Todd特许权使用费，向第三方交付了347万黄金盎司。本公司亦透过其全资附属公司惠顿开曼取得任何贵金属流动、特许权使用费、预付款项或其他类似托德山物业交易的优先购买权。
黑松皇室
于2023年9月9日，本公司通过其全资子公司惠顿开曼，以360万美元从Liberty Gold手中购买了位于美国爱达荷州的Black Pine项目0.5%的冶炼厂净收益特许权使用费权益(黑松特许权使用费)。根据黑松版税，Liberty有权以360万美元重新收购一半的黑松版税，使黑松版税降至0.25%。本公司亦透过其全资附属公司惠顿国际取得任何贵金属流动、特许权使用费、预付款项或其他类似交易的优先购买权。
惠顿2023年度信息表[33]
Brewery Creek Royalty
于2021年1月5日，公司支付300万美元购买冶炼厂对前600,000盎司黄金的现有2.0%净额 特许权使用费利息，以及从Golden Predator拥有的位于加拿大育空地区的Brewery Creek石英矿物主张中提取的矿石以及由此产生的任何矿产所有权 (Brewery Creek特许权使用费)。Brewery Creek特许权使用费协议规定，在向惠顿支付2,000,000加元后，Golden Predator可将冶炼厂净收益2.75%的特许权使用费利息降至2.125%。金色捕食者于2023年9月被维多利亚黄金公司收购。
Metates Royalty
2014年8月7日，本公司通过其全资子公司惠顿开曼，以900万美元从切萨皮克黄金公司(切萨皮克黄金公司)手中购买了位于墨西哥的Metates矿产1.5%的冶炼厂净收益特许权使用费权益(Metates特许权使用费)。根据 协议的条款，切萨皮克于2019年8月7日行使选择权，以900万美元重新收购Metates特许权使用费的三分之二或1%。因此，Metates版税已降至0.5%。本公司对Metates物业的任何银色分流、特许权使用费或任何其他类似交易亦有优先购买权。关于Metates Royalty，American Gold Metates，Metates物业的所有者S.de R.L.de C.V.向Wheaton授予了Metates物业的抵押。
惠顿2023年度信息表[34]
竞争条件
该公司是世界上最大的贵金属流媒体公司之一。该公司与其他 公司竞争PMP和类似交易。本公司未来收购更多贵金属的能力将取决于其选择合适资产的能力、在矿山运营商就某一资产发起的任何竞争过程中取得成功的能力以及达成类似的PMPA的能力。请参见？描述企业风险因素：竞争？在这份年度信息表中。
运营
原材料 材料
公司根据第 条所述的PMPA采购贵金属和钴主营业务产品说明？在这份年度信息表中。
主营产品销售情况
本公司可向全球市场销售根据其PMPA购买的贵金属和钴，因此，本公司在销售其根据其PMPA收购的贵金属或钴方面将不依赖于特定买家。根据某些PMPA，贵金属以精矿形式从矿山 经营者处收购，然后根据精矿销售合同条款出售给第三方冶炼厂或贸易商。Zinkgruvan矿、Stratoni矿及内维斯-Corvo矿精矿的应付白银及Minto矿的应付白银及黄金由第三方冶炼厂及承购商按全球黄金及白银市场价格向本公司购买。
贵金属信用销售
根据某些PMPA，贵金属以贵金属信用的形式从矿山运营商那里获得，然后出售给黄金银行。贵金属信用销售的收入在出售此类信用时确认，这也是贵金属控制权移交给客户的日期。
截至2023年12月31日止年度，对四家金融机构的销售占S公司收入的34%、20%、12%和11%，而对三家金融机构的销售占上一年同期S公司收入的29%、24%和20%。如果上述任何金融机构停止从本公司购买贵金属信贷，本公司将不会受到重大影响，因为这些销售将被重新定向到替代金融机构。
钴销售
在2023年，根据Voisey S湾项目管理协议购买的钴被出售给第三方销售代理，该销售代理通常将钴转售给公司批准的第三方客户。本安排自2023年12月31日起终止。钴销售收入在公司与第三方销售代理就第三方客户和销售条款达成一致后确认，这一天也是钴控制权移交给第三方销售代理的日期。如果销售代理保留钴供自己使用，则在本公司与第三方销售代理就销售条款达成一致并交付产品后，收入即被确认，这也是钴控制权移交给第三方销售代理的日期。
2023年末，惠顿与Glencore AG签订了钴买卖协议(钴销售协议)。钴销售协议的有效期为两年，并可在惠顿的S期权中再延长一年。根据钴销售协议的条款，惠顿已同意将根据Voisey和S湾项目管理协议购买的所有钴出售给Glencore AG。钴销售协议自2024年1月1日起生效。
如果Glencore AG停止从本公司购买钴，本公司将不会受到重大影响，因为这些销售将被转给替代的第三方代理、交易商或买家。
惠顿2023年度信息表[35]
员工
截至2024年3月27日，公司及其子公司共有员工42人。
外国利益集团
除加拿大外，本公司目前从美国、墨西哥、秘鲁、巴西、智利、阿根廷、圭亚那、哥伦比亚、厄瓜多尔、葡萄牙、希腊、瑞典、北爱尔兰、南非和澳大利亚的矿山购买或预期购买贵金属，或就矿山订立 特许权使用费协议。此类外国法律、法规的任何变化或政治态度的转变都不是本公司所能控制的，可能会对其业务产生不利影响。本公司可能在不同程度上受到有关生产限制、出口管制、所得税及其他税项、财产征收、利润汇回、环保法例、土地使用、用水、当地人的土地索偿及矿山安全等政府法规及法规(或其变动)等因素的影响。这些因素对公司的 影响无法准确预测。请参见？业务风险因素说明与采矿业务有关的风险国际业务？在此年度信息表格中 。
税务事宜
2015年9月24日，公司收到CRA根据转让定价条款对公司进行重新评估(重新评估)的通知。《所得税法》(加拿大)(《税法》)2005-2010课税年度联邦和省级税收、转让定价罚款、利息和其他罚款共计3.53亿加元。中国税务协会S在重估中的立场是，税法中有关S海外附属公司在加拿大境外所赚取收入的转让定价条文应适用于 S境外附属公司于二零零五年至二零一零年课税年度在加拿大应课税的惠顿收入实质上相等于该公司在加拿大境外所赚取的全部收入的数额。
2018年12月13日，本公司宣布与CRA达成和解，就本公司根据转让定价规则对S公司在加拿大境外子公司在加拿大境外产生的收入根据转让定价规则进行重估一事(CRA和解)作出最终的 解决S税务上诉。根据CRA和解条款，根据转让定价规则，本公司S外国子公司在加拿大以外赚取的收入将不需在加拿大缴纳所得税。CRA和解原则 适用于2010年后的所有课税年度，前提是事实没有实质性变化或法律或判例没有变化。根据CRA和解协议的条款，CRA不得以转让定价以外的其他基准发布重估，这可能导致本公司S境外子公司的部分或全部收入在加拿大纳税。
公司不知道或无法确定CRA对国际和国内交易的任何持续审计将于何时完成，或是否将发布重新评估，或任何此类重新评估的基础、数量或时间，因此，公司无法估计任何持续审计的财务影响（如有）。不时 还可能会有可能对当前或以往期间产生影响的拟议法律变更或未决法律行动，其结果、适用性和影响也不为公司所知或确定，但 可能会对公司或普通股价格产生重大不利影响。
2013—2016纳税年度： 国内重新评估
本公司于2018年、2019年及2022年收到2013至2016课税年度的重估通知，其间CRA正寻求更改扣除本公司与加拿大矿业资产有关的S预付款的时间，以使根据该等加拿大PMPA购入的贵金属成本等于交货时支付的现金成本加上按生产单位在估计可采储量的基础上，以及在适用的情况下，各矿的资源和勘探潜力(国内重新评估)。本公司预计国内重估的税金、利息及其他罚金总额约为200万美元。
管理层相信，S的立场，如其提交的加拿大所得税报税表所反映，并与PMPA的条款一致，根据加拿大PMPA收购的贵金属的成本等于在未偿还保证金时的市场价值，此后的现金成本是正确的。公司已提出反对通知，并支付了争议金额的50%，以挑战国内重估。
惠顿2023年度信息表[36]
全球最低税额
S公司的大部分创收活动由其全资拥有的子公司惠顿国际进行，惠顿国际在开曼群岛运营，无需缴税。
2021年12月20日，经济合作与发展组织发布了第二支柱倡议(第二支柱)示范规则，为个别国家对公司等大型跨国公司的调整后财务报表收入征收15%的全球最低税率提供了框架。
惠顿在第二支柱下的全球最低税收范围内。根据本公司及其附属公司所在司法管辖区通过的税法 第二支柱，本集团有责任就最低税率15%与每个司法管辖区的有效税率 之间的任何不足之处支付充值税。惠顿和银惠顿卢森堡的有效税率超过15%或处于亏损状态。在开曼群岛运营的惠顿集团S子公司的实际税率为0%。 截至2023年和2022年12月31日的年度，开曼群岛子公司的净收益分别为5.51亿美元和5.32亿美元。
于截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司并无于第二支柱法例生效的任何司法管辖区经营业务，因此本公司并无与全球最低税额相关的当期税项支出。司法管辖区更新情况如下：
加拿大
2023年8月4日，加拿大联邦政府公布了第二支柱实施立法草案，作为一项新法案--《全球最低税法》(GMTA)，征求公众意见。立法草案的公众咨询期于2023年9月29日结束。如果通过，GMTA将在2023年12月31日或之后的财政年度实施15%的全球最低税率。如果按草拟方式通过，GMTA中拟议的加拿大规则将从2024年1月1日起适用于S开曼群岛子公司的收入。
卢森堡
第二支柱立法于2023年12月22日在卢森堡颁布。本规定自2024年1月1日起施行。如上所述，银惠顿卢森堡的实际税率超过15%。卢森堡第二支柱立法还包含一项从2025年1月1日起生效的少税利润规则，该规则将允许卢森堡 在开曼群岛运营的公司S子公司征收与该公司相关的第二支柱税，如果加拿大没有通过GMTA的话。
鉴于加拿大政府S表示有意颁布《综合技术贸易协定》，本公司预计卢森堡第二支柱立法不会对本公司产生重大影响。
开曼群岛
到目前为止，开曼群岛政府已经表示，他们不打算制定第二支柱立法。
请参见？业务描述风险因素：与公司有关的风险：税金。
惠顿2023年度信息表[37]
经修订的循环信贷安排
2015年2月27日，丰业银行和蒙特利尔银行分别担任联席牵头安排人、联席簿记管理人和贷款人，加拿大帝国商业银行、加拿大皇家银行和多伦多道明银行分别担任联席文件代理和贷款人、汇丰银行加拿大分行、三菱东京日联银行加拿大分行(前身为三菱东京日联银行)。作为高级经理和贷款人的加拿大出口发展银行，以及作为贷款人的美国银行加拿大分行、瑞穗银行有限公司和加拿大国民银行(br})，作为贷款人与本公司达成了一项循环安排(循环安排)。循环贷款提供了20亿美元的信贷，到期日为2020年2月27日。作为循环融资的一部分，财务契约要求本公司维持：(I)净负债与有形净值之比小于或等于0.75：1；及(Ii)利息覆盖比率大于或等于3.00：1。自2015年11月20日起，循环融资已修订为仅包括计算利息覆盖比率时的现金利息支出。于本公司S购股权项下，循环融资项下提取的款项将按(I)SOFR加1.20%至2.20%或(Ii)丰业银行及S基本利率加0.20%至1.20%的本公司杠杆率计算产生利息 。循环贷款项下的未支取款项须按S公司的杠杆率收取每年0.24%至0.44%的备用费用。自2016年3月18日起，循环贷款的到期日延长一年至2021年2月27日。2017年2月27日，循环贷款再次修订，将到期日延长至2022年2月27日，并进行了某些其他修订；2018年2月27日，循环贷款再次修订，将到期日 延长至2023年2月27日；2019年2月27日，循环贷款再次修订，将到期日延长至2024年2月27日。2020年2月27日，循环贷款被修订，将到期日延长至2025年2月27日，确认汇丰银行加拿大分行将停止作为贷款人，并进行某些其他修订。2021年6月9日，对循环贷款进行了修订，将到期日延长至2026年6月9日，并进行了某些其他 修订。
于2022年7月18日，对循环融资进行了修改和重述，将到期日延长至2027年7月18日，增加了与可持续性相关的元素，增加了惠顿国际作为贷款人，并进行了某些其他修订。根据经修订及重述的循环安排，支取金额的利率及备用费用将根据S公司在三个可持续发展相关领域的表现而调整：
| • | S公司将第三方采矿伙伴业务的排放量归因于科学排放目标 ， |
| • | 惠顿集团公司董事会和管理层的多样性，以及 |
| • | 惠顿S S&P环境、社会和治理(ESG？)分数。 |
2023年6月22日，对循环贷款进行了修订，将到期日延长至2028年6月22日，并进行了其他一些修订。
于本公司S购股权项下，根据经修订及重列循环融资 项下提取的款项将按(I)SOFR加1.10%至2.30%或(Ii)丰业银行S基本利率加0.00%至1.05%的本公司杠杆率产生利息。在这两种方案下，利率不得低于0%。按支取金额支付的利率将根据S在三个可持续发展相关领域的业绩进行最高+/-0.05%的调整。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，备用费率为0.20%。根据经修订及重述的循环安排，丰业银行和蒙特利尔银行担任联席簿记管理人兼联席牵头安排人，蒙特利尔银行和加拿大皇家银行担任联席牵头可持续发展结构代理和协调人，丰业银行和加拿大帝国商业银行担任联席可持续发展代理，美国银行、多伦多道明银行和加拿大出口发展公司担任贷款人。
自2023年12月31日起，本公司在循环贷款项下未支取任何款项。虽然循环融资是无抵押的，惠顿国际、惠顿开曼及银惠顿卢森堡均为本公司的附属公司，为循环融资项下本公司的债务提供担保，而本公司亦为惠顿国际的债务提供担保。
在市场公平计划中
2020年4月16日，本公司首次建立了自动取款机计划，允许本公司根据S公司的酌情决定权，根据监管要求，不时从国库向公众发行价值高达3亿美元的普通股。在自动柜员机计划中出售的任何普通股将在(I)于 在普通经纪商交易中出售
惠顿2023年度信息表[38]
(Br)纽交所或普通股上市、报价或以其他方式交易的其他美国市场，(Ii)普通经纪商在多伦多证交所进行的交易，(Iii)普通股在其上上市、报价或以其他方式交易的加拿大另一市场，或(Iv)就在美国的销售而言，按现行市场价格，与现行市场价格或按协议价格相关的价格。由于普通股将按出售时的现行市场价格或某些其他价格进行分配，因此不同的购买者和分配期间的价格可能会有所不同。公司于2023年第二季度续签了自动取款机计划。
通过自动柜员机计划出售普通股将根据自动柜员机股权发售销售协议的条款进行。目前的自动柜员机股权发行销售协议日期为2023年5月9日，由公司、美林加拿大公司、BMO Nesbitt Burns Inc.、RBC Dominion Securities Inc.、Scotia Capital Inc.、CIBC World Markets Inc.、TD Securities Inc.、National Bank Financial Inc.、Eight Capital、Raymond James Ltd.和Canaccel Genuity(加拿大代理商)和美国银行证券公司、BMO Capital Markets Corp.、RBC Capital Markets，LLC和Scotia Capital(USA)Inc.(美国代理商以及与加拿大代理商一起的代理商)签署。自动柜员机计划将一直有效，直至根据自动柜员机计划可供发行的所有普通股均已发行或自动柜员机计划在该日期之前由公司或代理商终止为止。
惠顿打算将自动柜员机计划的净收益(如果有)作为一个潜在的资金来源，用于流动收购和/或其他一般公司用途，包括偿还债务。截至2023年12月31日，公司尚未根据自动取款机 计划发行任何股票。请参见？业务风险因素描述与公司自动取款机计划有关的风险。
信息系统与网络安全
公司的信息系统和网络安全方案是由公司聘请的信息技术顾问设计开发的，由内部管理层、审计委员会和董事会监督。管理层、审计委员会和董事会定期审查S在信息系统和网络安全方面的运营状况。由独立董事组成的审计委员会和董事会都至少每季度收到一份关于S公司信息系统和网络安全的报告。保留了更多的顾问，以提供持续的信息系统支助和管理、维护和网络安全服务，其中包括系统事件监测、受管端点安全、受管备份和信息 系统响应管理。
本公司积极寻求通过确定、审查和制定针对此类风险的风险缓解和应对策略来降低信息系统和网络安全风险。本公司拥有多层、纵深防御信息系统和网络安全的方法 有意识地进行冗余，以加强对有价值的数据和信息的保护。S公司整体企业数据安全和信息技术基础设施按照美国国家标准与技术研究院(NIST)网络安全框架和最佳实践进行管理。
公司接受年度数据渗透测试、漏洞评估和异地灾难恢复测试，以评估我们的数据安全和信息技术基础设施及恢复能力，公司有 由合格的独立专业服务公司进行的外部信息安全保证和审计活动，以验证信息系统和网络安全计划和控制的有效性。公司已为S公司的信息技术基础设施和系统实施了第三方管理的网络安全和事件响应支持服务。
持续的网络安全监控、检测和事件响应服务提供额外的功能，以 应对潜在的网络相关事件。此外，本公司每年都会结合S年度内部审计对本公司的信息系统和信息技术基础设施进行审查。
S公司的信息系统和信息技术控制每年进行一次审查。公司还建立了企业网络安全意识培训计划，以验证合规性和有效性，所有员工每年完成两次。最后，在2023年期间，公司制定了正式的网络安全事件应对计划，并完成了网络安全事件桌面模拟演练。
到目前为止，该公司尚未遭受任何网络攻击或受到任何网络攻击的影响。
请参见？业务风险因素描述与公司有关的风险：信息系统、网络安全。
惠顿2023年度信息表[39]
长期投资
截至2023年12月31日，公司持有长期投资(包括普通股和认股权证)，市值约为2.46亿美元。
B2Gold Corp.
在截至2022年12月31日的年度内，惠顿以2000万美元额外收购了Sabina的1940万股普通股。关于S收购Sabina的B2Gold，惠顿S持有的全部3,110万股Sabina普通股换成了1,200万股B2Gold普通股。于2023年12月31日，S公司1,200万股B2Gold普通股的公允价值约为3,810万美元。
熊溪矿业公司
截至2023年12月31日，惠顿拥有Bear Creek矿业公司(Bear Creek)约1570万股普通股，约占Bear Creek流通股的7.90%。于2023年12月31日，本公司对S投资贝尔克里克的公允价值约为210万美元。
Kutcho铜业公司
关于Kutcho可转换票据和Kutcho贷款的结算和终止，惠顿从2022年2月18日起在Kutcho的资本中获得了750万美元的普通股。截至2023年12月31日，惠顿拥有约1860万股Kutcho普通股，约占Kutcho已发行股份的13.27%。于2023年12月31日，本公司于S投资Kutcho的公允价值约为150万美元。
赫克拉矿业公司
与终止基诺希尔PMPA有关，惠顿于2022年9月7日收到了Hecla的34,800,989股普通股。截至2023年12月31日，惠顿拥有约3500万股Hecla普通股，约占Hecla流通股的5.66%。截至2023年12月31日，S公司投资赫克拉的公允价值约为1.683亿美元。
第一马杰斯蒂克银业公司
于2018年内，作为终止San Dimas SPA的部分代价，本公司收到20,914,590股First Majestic普通股，约占First Majestic已发行股份的11%。公司在2019年至2021年期间出售了所有首批Majtic普通股。
其他
截至2023年12月31日，惠顿拥有多家上市矿产勘探、开发、技术和矿业公司的普通股，包括在2023年期间对Adventus、Integra Resources Corp.和Liberty Gold进行的股权投资。截至2023年12月31日，除B2Gold、Bear Creek、Kutcho和Hecla以外的所有长期投资的公允价值约为3600万美元。由于该等其他长期投资对惠顿S的整体财务状况并无重大影响，因此该等投资并未在本年度资料表格中单独注明。
惠顿2023年度信息表[40]
环境、社会和治理
惠顿长期致力于行业领先的ESG实践。惠顿S可持续发展报告包括与我们的运营直接相关并由惠顿直接控制的ESG问题的详细信息，以及惠顿可能通过采矿运营部门暴露的ESG问题。
为了支持ESG管理，惠顿在董事会层面建立了对ESG的明确监督，与其监督战略和风险的责任一致，并将ESG管理整合到整个公司。惠顿对ESG的监督详情载于S公司为定于2022年5月13日召开的年度股东大会和特别会议而发出的管理信息通告中。
惠顿还制定了一系列与ESG相关的政策和承诺，如下所示：
| • | 商业行为和道德准则(包括反贿赂和反腐败) |
| • | 举报人政策 |
| • | 气候变化与环境政策 |
| • | 社区投资政策 |
| • | 人权政策 |
| • | 多样性政策 |
| • | 投资原则 |
| • | 合作伙伴/供应商行为准则 |
这份年度信息表包括这些政策的摘要和更新(如果相关)。然而，所有这些 政策和承诺都可以在惠顿S的网站上获得，网址是： Https://www.wheatonpm.com/responsibility/approach/ESG-Policies—Disclosure/default.aspx.
有关惠顿S ESG治理结构、方法和绩效的更多信息，包括ESG目标和相对于我们目标的进展，请参阅惠顿S可持续发展报告.
气候变化与环境承诺和政策
2022年初，董事会通过了一项新的气候变化和环境政策，并制定了一项全面的ESG战略，并于2023年2月进行了更新，纳入了与气候变化有关的以下承诺：
| • | 到2030年，将范围1和范围2的排放量在2018年基线的基础上减少50%。 |
| • | 到2040年，80%的范围3资助的排放将由与1.5摄氏度保持一致的排放目标覆盖。 |
| • | 支持矿业运营的第三方运营商的脱碳和气候解决方案。 |
根据最新的气候变化和环境政策，该公司承诺在气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议指导下，评估并 披露有关其气候相关风险和机会的信息。
治理和可持续发展委员会对惠顿的ESG业绩进行主要监督，并根据首席可持续发展官的半年度报告，根据公司的S气候变化战略审查进展情况。此外，治理和可持续发展委员会还审查与惠顿及其矿业合作伙伴有关的有形和过渡性气候相关风险。其他委员会也在其职责范围内考虑气候变化问题。例如，作为全面企业风险监测的一部分，审计委员会每季度审查气候风险。人力资源委员会还每年审议针对气候变化战略的绩效，作为惠顿S ESG绩效目标的一部分。除了惠顿S执行团队在气候相关披露、战略、风险和机会评估和管理以及与气候变化相关的流程方面的各种职责外，惠顿还拥有一个气候解决方案委员会，支持与投资相关的决策，以支持采矿合作伙伴 地点的脱碳。
惠顿2023年度信息表[41]
2023年，该公司发布了其第一份气候变化报告，该报告与TCFD的建议保持一致。《气候变化报告》可在S公司网站上查阅，网址为https://www.wheatonpm.com/responsibility，报告内容包括：
| • | 惠顿和S对气候变化的整体态度。 |
| • | 惠顿S对气候变化的监督和治理，包括董事会和董事会委员会监督， 管理责任和惠顿S气候解决方案委员会。 |
| • | 董事会和适用的董事会委员会审议气候变化和气候相关问题的时间和频率详情。 |
| • | 惠顿与S在考虑气候变化实际或潜在影响方面的战略进程。 |
| • | 惠顿S负责识别和评估与气候变化相关的风险和机遇 。 |
| • | 惠顿评估S与其范围1、范围2和范围3排放产生活动有关的指标和绩效，以及气候情景。 |
气候变化报告包括分析气候变化对惠顿的潜在影响的情景。基于全球低排放和高排放路径，分析了两种气候情景，跨越两个长期时间范围：2030年和2050年。这些方案包括？一切照旧？全球继续沿着目前的路径，导致全球气温上升4.5摄氏度以上的情景，以及全球排放量到2050年达到净零、全球地表温度升幅保持在1.5摄氏度的净零情景。有关这项分析的详情，请参阅《气候变化报告》，该报告可在S公司网站上查阅，网址为：https://www.wheatonpm.com/responsibility.
商业行为和道德准则
2023年，惠顿和S的《商业行为和道德准则》(《准则》)进行了更新，以明确可能违反《准则》的程序。此外，在2024年初，对《守则》进行了修订，扩大了多样性的定义。
人权政策
我们的人权政策包含在《守则》中。我们的人权政策认识到，虽然政府有保护人权的主要责任，但企业有责任支持和尊重对国际宣布的人权的保护。我们的人权政策概述了我们在自己的业务中支持和尊重人权的承诺，并遵守我们开展业务的国家/地区的法律。我们的人权政策还概述了惠顿和S的承诺，即努力强调受其行动影响的弱势群体的权利，包括妇女、儿童和土著人民。我们的人权政策以加拿大有关人权的法律以及国际人权声明为指导，其中包括《联合国商业与人权指导原则》、《世界人权宣言》和《国际劳工组织关于基本原则和工作权利的S宣言》。
多样性政策
我们的多样性政策包含在我们的准则中。惠顿致力于营造一个尊重个体差异、促进和珍视多样性的多元化环境。该公司认识到在我们的员工队伍中创建和保持一种多样化和包容性的文化的好处，包括接触不同的观点。因此，虽然机会将主要基于绩效、技能和优点，但员工、高级管理人员或董事在雇用和参与公司的所有方面都将适当考虑多样性，包括选择、招聘、 聘用、晋升、薪酬、终止、培训和发展。根据我们的多样性政策，多样性是指可用来区分群体和人的任何因素或性质，包括基于种族、肤色、宗教、性别、性别认同、性别表达、性取向、家庭或婚姻状况、政治信仰、年龄、民族或族裔血统、公民身份或身体或精神残疾以及任何其他受保护地区的差异。 公司通过了一项书面政策，旨在提高惠顿工作的性别多元化和显性少数群体的比例，包括领导力，并在2028年前在整个公司推进多样性和包容性倡议。
惠顿2023年度信息表[42]
反贿赂和反腐败政策
我们的反贿赂和反腐败政策包含在我们的守则中。我们的反贿赂和反腐败政策概述了我们的所有员工、高级管理人员和董事以及代表我们工作的第三方承包商必须履行的义务和要求。这些措施包括禁止贿赂、便利支付、洗钱以及作为礼物赠送给公职人员和机构。
环境、社会和治理投资原则
惠顿不参与，也不控制第三方运营商对矿山项目的运营决策；然而，惠顿间接面临ESG和其他因这些矿山项目而产生的风险。惠顿已采用投资原则来评估潜在的流媒体交易，并监控现有的流媒体协议 ，以此来评估惠顿的S方法。这些原则的目的是确定适当管理其ESG和其他风险的第三方独立矿业公司，以将惠顿S间接暴露于这些风险的风险降至最低。有关这些 投资原则的详细信息，请访问惠顿S网站，网址为：www.whatonpm.com/Response。
合作伙伴/供应商行为准则
惠顿认为，我们有责任与供应商合作，这些供应商与我们对可持续发展的承诺和我们的合作伙伴/供应商行为准则中规定的标准有着共同的承诺。我们的合作伙伴/供应商行为准则要求我们的供应商，包括我们的流媒体合作伙伴，达到或超过某些商业实践标准，包括遵守适用法律、商业道德和诚信、健康和安全、人权和劳工标准以及环境和可持续性。惠顿将优先选择那些能够证明符合合作伙伴/供应商行为准则中包含的标准 的供应商。
惠顿2023年度信息表[43]
风险因素
由于本公司的业务性质是从生产采矿公司购买贵金属及/或生产钴，因此本公司的业务属投机性。这些风险因素可能对本公司S未来的经营业绩产生重大影响，并可能导致实际事件与有关本公司的前瞻性陈述中所描述的大不相同。本文中描述的风险按照对公司的重要性和潜在风险的顺序列出，从最重要到最不重要。本文所述风险并不是本公司面临的唯一风险，因为其他本公司目前未知或本公司目前认为不重要的风险和不确定性也可能对其业务产生重大和不利影响。
与公司有关的风险
商品价格和市场：我们根据PMPA和在商品市场购买的商品的市场价格的变化将影响我们的盈利能力
本公司S的业务运营完全 受贵金属和钴市场价格变化的影响。贵金属及钴价格下跌可能会对普通股价格及本公司S财务业绩造成重大不利影响。贵金属和钴的价格波动很大，尤其是在最近几年，受到本公司S无法控制的许多因素的影响，包括但不限于各央行和金融机构的贵金属销售或购买、利率、汇率、通货膨胀或通货紧缩、美元和外币价值的波动、全球和地区供求情况，以及全球主要贵金属和钴生产国的政治和经济状况。贵金属和钴市场往往是周期性的，全面低迷可能导致本公司收入大幅下降，S。任何此类价格下跌 都可能对公司产生重大不利影响。
惠顿和S权益在PMPA项下的盈利能力与贵金属和钴的市场价格直接相关。S公司的收入对贵金属和钴价格的变化以及贵金属和钴采矿业和市场的整体状况非常敏感，因为其全部收入来自贵金属和钴流。倘若惠顿因贵金属或钴需求减少或缺乏而无法销售贵金属或钴产品，则S所属公司的收入可能大幅减少，对本公司造成重大不利影响或导致本公司无法产生正现金流或盈利。
倘若贵金属及钴的现行市价等于或低于本公司根据与贵金属及钴权益有关的PMPA条款可购买该等商品的价格，本公司将不会产生正现金流或盈利，从而可能对本公司造成重大不利影响。
贵金属和钴是所有采矿业务的副产品金属，除Marmato矿、Toroparu项目、Fenix项目、Goose项目、Blackwater项目、Black Pine项目、Curraghinalt项目、Mt Todd项目和Delamar项目的黄金外，Navida项目的Loma de La Plata区的白银以及Stillwater矿山和Platreef项目的钯，因此，贵金属和钴储量和资源报告的经济截止日期将受到矿山其他金属商品价格变化的影响。
与采矿业务有关的风险
若涉及贵金属或钴的生产或采矿业务的持续经营，本公司将受制于适用于该等矿山或项目经营者的风险因素，其中一些风险因素列于下文第与采矿作业有关的风险”.
惠顿2023年度信息表[44]
对采矿业务没有控制权：公司没有直接参与采矿业务的运营，因此，第三方运营商在这些采矿业务中的活动可能会对公司产生的现金流产生负面影响
S公司的业务运营完全暴露于矿业运营无法达到产量预测或目标的风险。本公司已同意购买采矿业务所生产的一定百分比的金、银、铂、钯及/或钴。本公司并无直接参与矿山的所有权或营运，一般情况下， 并无与采矿营运有关的合约权利。业主和经营者通常有权决定如何开发受资产组合约束的相关物业，包括决定扩大、推进、继续、减少、暂停或停止某一物业的生产，以及有关从该物业提取的产品的营销决定。公司和相关物业的经营者的利益可能并不总是一致的。因此，本公司的现金流依赖于第三方的活动，这造成了该等第三方随时可能：(I)拥有与本公司的业务利益或目标不一致的业务利益或目标，(Ii)采取违反S公司政策或目标的行动，(Iii)无法或不愿履行其与本公司协议项下的义务，或(Iv)遇到财务、运营或其他困难，包括资不抵债，从而可能限制或暂停第三方S履行其在PMPA项下义务的能力。在任何时候，采矿业务的任何经营者都可以决定暂停或停止运营，包括如果运营矿山的成本或遵守PMPA的义务超过运营收入。
因此，采矿营运商可全权酌情行事，可能对本公司S的业务、财务状况、营运业绩及现金流产生重大不利影响。
除有限的 情况外，如该等业务未能在任何指定期间内达到其预测的贵金属或钴产量目标，或该等业务临时或永久关闭、暂停或停产，本公司将无权获得任何实质补偿。不能保证这些矿藏的贵金属或钴产量最终会达到预期或目标。此外，来自生产的付款通常通过运营商流动， 在接收此类收入时存在延迟和额外费用的风险。PMPA和特许权使用费由运营商根据报告的产量计算，而本公司的计算受并依赖于运营商生产和会计职能的充分性和准确性，运营商的计算可能会不时出现错误。某些PMP要求运营商向公司提供生产和运营信息，根据这些信息的完整性和准确性，这些信息可能使公司能够发现其收到的付款计算中的错误。然而，该公司并不拥有根据其所有PMP接收生产信息的合同权利。因此，本公司通过其监控计划及其相关的内部控制程序发现付款错误的能力有限，并且存在 本公司可能无法收到各自合同项下的所有金属的可能性。惠顿S的部分PMP可能有权对相关付款的运营计算和生产数据进行审计；然而，此类审计可能会在原金属交货期后 个月进行，这可能会导致金属交付延迟到较晚的时期，这可能会影响本公司的业务、财务状况、运营结果和现金流。
未能收到本公司有权获得的PMPA项下的付款可能会对本公司产生重大不利影响。此外，本公司获取采矿业务本身的数据的渠道有限，必须依赖公开披露的准确性和及时性，以及从采矿业务的所有者和运营者那里获得的其他信息，并在其与自身业务相关的分析、预测、估值和评估中使用这些信息，包括产量估计。这可能会影响S公司评估PMPA业绩的能力。如果该等第三方向本公司提供的信息存在重大失实或遗漏，则本公司准确预测或实现其所述目标的能力可能会受到重大损害。此外，某些PMP可能 受制于与适用权益有关的信息披露的保密安排，因此，本公司可能无法公开披露有关某些PMP的非公开信息。有关采矿业务的数据及披露有限，可能会限制本公司提升S业绩的能力，从而可能对S公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。尽管本公司试图在签订新的PMP或修订现有的PMP时获得这些权利，但不能保证其努力将 成功。
惠顿2023年度信息表[45]
税收：新的或更改的税收法规，或对现有税收法规或判例的解释的变化，可能会影响公司的盈利能力
S公司的大部分创收活动由其全资拥有的子公司惠顿国际进行，惠顿国际在开曼群岛运营，无需缴税。
引入新税法、法规或规则，或加拿大、开曼群岛、巴巴多斯或卢森堡、或本公司子公司或采矿业务所在国家或贵金属、贵金属抵免或钴交付所在国家/地区的现行税法、法规或规则的变更、或对其的不同解释或适用，或与此有关的法院判决，可能导致本公司S税或其他政府收费、 关税或印花税的增加。
不能保证不会制定新的税务法律、法规或规则，或不能保证不会以可能导致本公司S利润被额外征税或可能对本公司或普通股价格产生重大不利影响的方式 更改、解释、应用或决定现有税务法律、法规或规则。
全球最低税额
2021年12月20日，经济合作与发展组织发布了第二支柱，为个别国家对本公司等大型跨国公司的调整后财务报表收入征收15%的全球最低税率提供了框架。
惠顿在第二支柱下的全球最低税收范围内。根据本公司及其附属公司所在司法管辖区通过第二支柱的税务法例，本集团有责任就15%的最低税率与每个司法管辖区的实际税率之间的任何差额缴交补缴税款。惠顿和银惠顿卢森堡的有效税率超过15%或处于亏损状态。在开曼群岛运营的惠顿集团和S子公司的实际税率为0%。在截至2023年和2022年12月31日的年度内，开曼群岛子公司的净收益分别为5.51亿美元和5.32亿美元。
第二支柱立法的应用预计将增加惠顿集团的税额。
于截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司并无于第二支柱法例生效的任何司法管辖区经营业务，因此本公司并无与全球最低税额相关的当期税项支出。司法管辖区更新情况如下：
加拿大： 2023年8月4日，加拿大联邦政府公布了实施立法的第二支柱草案，作为一项新法案--全球最低税法(GMTA)，征求公众意见。立法草案的公众咨询期于2023年9月29日结束。如果通过，GMTA将在2023年12月31日或之后开始的财政年度实施15%的全球最低税率。如果按草拟方式通过，GMTA中拟议的加拿大规则将从2024年1月1日起适用于S开曼群岛子公司的收入。
卢森堡：卢森堡于2023年12月22日颁布了第二支柱立法。本规则自2024年1月1日起施行。如上所述，银惠顿卢森堡的实际税率超过15%。卢森堡第二支柱立法还包含一项减税利润规则，该规则将于2025年1月1日生效，该规则将允许卢森堡征收与S公司在开曼群岛运营的子公司相关的第二支柱税，如果加拿大没有颁布GMTA的话。
开曼群岛：到目前为止，开曼群岛政府已表示，他们不打算制定第二支柱立法。
CRA结算
根据CRA和解条款，根据转让定价规则，S外国子公司在加拿大以外赚取的收入将不需在加拿大缴纳所得税。CRA和解原则适用于2010年后的所有课税年度，前提是事实没有实质性变化或法律或判例没有变化。虽然到目前为止，适用法律没有任何变化，但财政部在2023年6月6日发布的S咨询文件可能会导致
惠顿2023年度信息表[46]
根据税法可能对现有转让定价法进行修订，这可能对公司或普通股价格产生重大不利影响。
本公司不知道或无法确定CRA对国际及国内交易的任何持续审核将于何时完成，或是否会发出重估，或任何该等潜在重估的基础、数量或时间，因此，本公司无法估计任何持续审核的财务影响(如有)。请参阅 z业务描述 – 运营 – 重大税务问题s-关于CRA和解的进一步细节。
交易对手信用和流动资金：公司无法履行S交易对手与公司协议项下的义务或公司无法满足运营支出要求可能对公司S现金流产生不利影响
本公司面临交易对手风险和流动性风险，包括但不限于：(I)通过与本公司有PMPA的公司 可能遇到财务、运营或其他困难，包括资不抵债，这可能限制或暂停这些公司履行PMPA项下义务的能力；(Ii)通过与本公司有预付款以换取应收可转换票据的公司；(Iii)通过持有本公司的S现金和现金等价物的金融机构；(Iv)通过对本公司有应付款项的公司，包括集中客户；(V)通过本公司的保险供应商S；(Vi)通过根据相关PMPA条款应退还可退还押金的公司；及(Vii)通过 公司S贷款人。在现金头寸无法维持或无法获得适当融资的情况下，本公司在满足其运营支出要求时也面临流动性风险。这些因素可能会影响公司未来获得贷款和其他信贷安排的能力，如果获得贷款和其他信贷安排，可能会以对公司有利的条款获得贷款和其他信贷安排。如果这些风险成为现实，本公司的S业务可能会受到不利影响，本公司S证券的交易价格可能会受到不利影响。
如果与本公司有PMPA的交易对手遇到财务、运营或其他困难(例如淡水河谷与Brumadinho事件有关，或交易对手无法积极解决新的或现有税收法律、法规或规则的适用，或 任何税务审计或争议)，则该交易对手可能(I)无法向该交易对手交付根据适用的PMPA到期的部分或全部贵金属或钴；(Ii)以其他方式拖欠该PMPA下的义务； (Iii)停止作为PMPA标的的一个或多个矿山的运营；或(四)破产。因此，任何此类或其他对交易对手不利的财务或经营后果也可能对惠顿S的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。虽然惠顿可能有适当的担保或担保，以减轻与交易对手信用和流动性相关的风险，但不能保证惠顿将成功地执行其在任何担保或担保下的权利。
此外，合同当事人并不总是遵守合同条款，合同本身可能会受到解释或技术缺陷的影响。如果公司与PMPA的交易对手不遵守其合同义务，公司将被迫采取法律行动强制执行其合同权利。这样的诉讼可能既耗时又昂贵，而且不能保证成功。任何悬而未决的诉讼或行动或任何不利决定可能会对惠顿S的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大和 不利影响。
请参阅 z与淡水河谷相关的业务主要产品SAROBO MIREE SAME运营更新描述--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。另请参阅？产品说明书：墨西哥圣迪马斯市税务纠纷？关于墨西哥税务当局关于San Dimas矿的法律索赔的进一步细节。
另请参阅？与公司担保标的资产相关的风险”, “与公司有关的风险：矿山经营者和交易对手集中风险”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与采矿业务有关的风险：国际业务 ？和？与采矿作业有关的风险勘探、开发、运营、扩建和改进风险？和“与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险”.
惠顿2023年度信息表[47]
矿山经营者和交易对手集中：如果矿山经营者或交易对手不愿意或无法履行对公司的义务，公司现金流可能会受到不利影响，S
惠顿S PMPA的某些贵金属和钴购买同时面临矿山运营商集中风险和交易对手集中风险，包括以下风险：
| • | 萨洛博、萨德伯里和沃西S湾项目下的交易对手义务由母公司淡水河谷提供担保。在截至2023年12月31日的年度内，相对于淡水河谷的总收入占S公司总收入的45%； |
| • | Peñasquio PMPA规定的交易对手义务由母公司纽蒙特公司担保。在截至2023年12月31日的一年中，相对于纽蒙特公司的总收入占S公司总收入的10%；以及 |
| • | Constancia和777 PPA项下的交易对手义务由母公司Hudbay提供担保。 截至2023年12月31日的年度内，相对于Hudbay的总收入占公司总收入的15%。 |
倘若任何该等矿山营运商或交易对手不能或不愿履行其根据与惠顿订立的协议所承担的义务，或惠顿就矿山营运商、交易对手或采矿业务而确定的任何风险因素成为现实，则可能对惠顿造成重大不利影响，包括但不限于惠顿和S的营收、净收入及营运现金流。
特别是，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，与淡水河谷的PMPA相关的总收入分别占S所在公司总收入的45%和35%；与淡水河谷的PMPA产生的运营现金流分别约占截至2023年12月31日和2022年12月31日的S公司运营现金流的48%和39%；而于2023年12月31日，已探明及可能的贵金属及钴储量约占本公司已探明及可能的贵金属及钴总储量的42%，已测量及显示的贵金属及钴资源约占本公司已探明及可能的地矿总储量的42%，而已测量及显示的贵金属及钴资源约占本公司S所测及显示的贵金属及钴资源的20%，而推断的贵金属及钴资源约占本公司已探明及可能的地矿资源总量的21%(见本公司S MD&A的应占储量及资源一节所述)。若惠顿 无法根据与淡水河谷订立的黄金管理协议进一步购买任何贵金属或钴，惠顿S的储量及资源将大幅减少，而惠顿S预测2024年的黄金当量产量及2024年至2028年的平均五年黄金当量产量将分别下调46%及41%，导致其收入、净收益及现金流相应减少。
另请参阅？与公司交易对手信用和流动性风险相关的风险”, “与公司相关的风险 基础资产的安全性”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与采矿业务有关的风险：国际业务 ”, “与采矿作业有关的风险--勘探、开发、经营、扩建和改进风险？和与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险。
债务和担保：如果公司及其子公司无法履行债务或偿还义务或契诺，S公司的业务和运营可能会受到不利影响
截至2023年12月31日，本公司在循环贷款项下没有未偿债务。未来利用循环贷款的任何款项将要求本公司使用其现金流的一部分来偿还债务本金和利息，这将限制可用于其他商业机会的现金流。本公司是否有能力按计划 支付债务本金、支付利息或为债务进行再融资取决于其未来表现，而这受其无法控制的经济、财务、竞争及其他因素影响(尤其包括根据PMPA相关协议的条款继续 接收贵金属及/或钴)。如果出现任何这些其无法控制的因素，公司未来可能无法继续产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果公司无法产生此类现金流，可能需要采取一种或多种替代方案，例如减少或取消股息、重组债务或按可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本 。S公司对债务进行再融资的能力将取决于当时的资本市场和财务状况。本公司可能无法从事上述任何活动或以合意的条款从事 这些活动，这可能导致其债务违约。
循环贷款的条款要求公司满足各种肯定和否定的契约，并满足某些财务比率和测试。这些公约限制了S公司进一步招致收入的能力
惠顿2023年度信息表[48]
如果这样做会导致它无法履行某些金融契约、产生某些资产留置权或从事某些类型的交易，就会出现负债。本公司不能 保证未来其应对业务或竞争活动变化的能力不受限制，或从事合并、收购或处置资产的能力不受限制。此外，由于 无法控制的因素(例如，由于不可抗力或其他经营中断事件，本公司未根据PMPA条款从交易对手那里获得足够的贵金属或钴)， 公司可能无法遵守这些公约，包括未能达到财务测试或比率，以及本公司S子公司随后未能履行担保义务，可能会导致循环贷款发生违约，并使贷款人加速债务，这可能对本公司的S业务产生重大不利影响。财务状况和经营业绩及其偿还债务的能力 普通股价格。
此外，本公司的各附属公司已为本公司在循环融资项下的责任提供担保。请参见？经修订的循环信贷安排的业务操作说明？了解更多详细信息。虽然循环融资是无抵押的，但作为担保人，如果惠顿违约，贷款人可要求S的任何或全部子公司偿还循环融资项下的债务。
套期保值：公司的S套期保值政策可能不会降低与外汇、利率或商品波动相关的风险，从而可能对公司的现金流产生不利影响
该公司有一项政策，允许对冲其外汇和利率敞口，以降低与货币和利率波动相关的风险。本公司还采取了一项政策，允许远期销售预计交付的贵金属 ，但此类销售不得超过本公司的财务季度末。
套期保值涉及某些固有风险，包括：(A)信用风险，即交易对手的信誉可能对其履行与公司协议项下的付款和其他义务的能力产生不利影响的风险，或 对交易对手能够向公司提供的财务和其他条款产生不利影响的风险；(B)市场流动性风险，以及公司通过清算此类对冲工具或建立抵销头寸而进入不能迅速平仓的风险；以及(C)未实现公允价值调整风险：就某些套期保值产品而言，商品、货币或利率的市场价格的不利变化将导致本公司在该等套期保值产品方面蒙受损失，因为该套期保值产品出类拔萃结算日的钱 。
不能保证旨在降低与外汇/货币、利率或商品波动相关的风险的套期保值计划会成功。虽然套期保值可以保护公司免受外汇/货币、利率或商品波动的不利影响，但它也可能阻止公司从积极的变化中充分受益。
竞争：对PMPA和类似交易的竞争可能会对公司收购理想PMPA的能力产生不利影响
公司 与其他公司争夺PMPA和类似交易。其中一些公司可能拥有更多的财务和技术资源，或者可能愿意接受公司无法接受的合同条款。此类竞争 可能导致本公司无法达成理想的PMPA或类似交易，无法招聘或留住合格员工，或无法获得为其PMPA提供资金所需的资本。因此，现有或未来对私营企业管理协议及类似交易的竞争可能会对本公司未来订立更多私营企业管理协议的前景产生重大不利影响。此外，来自资源雄厚的公司的竞争可能会影响本公司以可接受的估值或可接受的回报收购PMPA和类似交易的能力，从而可能对本公司的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。
标的资产的担保：本公司在其PMPA中的S担保和其他权益可能无法强制执行，可能对本公司产生重大不利影响
不能保证公司 将能够有效地执行其可能拥有的任何担保、赔偿或其他担保权益。如果发生与采矿经营者有关的破产或其他类似事件，使一方无法履行其在PMPA项下的义务，本公司将不得不考虑强制执行其担保或其他权益。如果采矿经营者的资产不足以偿还其负债，则有可能在欠本公司的负债之前偿还其他负债。此外，破产或其他类似的程序通常是
惠顿2023年度信息表[49]
过程复杂而漫长，其结果可能不确定，并可能对公司造成重大不利影响。
此外，由于许多采矿业务由外国联属公司拥有及经营，本公司S担保及其他权益可能须受与北美地区大相径庭的外国司法管辖区的强制执行及破产法律管辖，而本公司S担保及其他权益可能无法如预期般强制执行。此外，不能保证在加拿大法院获得的任何判决将在加拿大以外的任何这些司法管辖区强制执行。如果公司无法执行其安全或其他利益，可能会对公司造成重大不利影响。
第三方PMPA：从第三方获得的PMPA可能不会 反映典型的条款和条件
本公司从 第三方收购的PMPA的条款和条件，其性质是由第三方与适用的采矿运营商进行谈判，而不是本公司。因此，该等PMPA可能不反映本公司通常寻求在PMPA中获得的条款和条件，包括但不限于与赔偿、契诺、陈述和保证、担保、担保、违约事件、补救和其他事项有关的条款和条件。因此，无论是在破产程序、违约情况或其他情况下，本公司可能拥有的与此类PMPA相关的合同补救和保护可能比其典型的PMPA更为有限，并且本公司可能无法收回欠本公司的全部或任何部分债务。这可能会对公司造成重大不利影响。
特许权使用费收入：公司持有矿产特许权使用费权益，其收入受到成本扣除的影响，这超出了公司的控制范围，可能对公司产生不利影响
本公司持有矿产特许权使用费权益，允许采矿运营商扣除某些成本，包括但不限于营销和销售费用、矿物取样、运输、炼油厂或冶炼厂成本、税款或其他附带和处理成本。此类成本将以不可预测和超出本公司控制的方式波动， 可能会对本公司可能从这些矿产特许权使用费权益中获得的收入产生重大影响。采矿营运商就准许成本扣减而产生的成本增加，可能会导致本公司就该等矿产特许权使用费权益所收取的收入下降，并将影响本公司的整体收入，并可能对本公司造成不利影响。
收购战略：公司对PMPA的S收购战略可能不会成功，这可能会对公司产生实质性的不利影响
作为本公司S业务战略的一部分，本公司一直并将继续在资源行业寻求新的勘探、开发和开采机会。在寻求此类机会时，本公司可能无法选择合适的收购候选者或协商可接受的安排，包括为收购融资或将被收购的业务及其人员整合到本公司的安排。本公司不能保证其能够以优惠条款完成其所进行或正在进行的任何收购或业务安排，或已完成的任何收购或业务安排将最终使本公司受益。
此外，引入新的税收法律或法规，或会计规则或政策，或评级机构政策，或对现有税收法律或法规或会计规则或政策或评级机构政策的变更、不同解释或适用，可能会降低PPA对交易对手的吸引力 。该等变动可能会对本公司订立新PMPA的能力造成不利影响，并可能对本公司的财务状况产生负面影响。
作为本公司S投资组合优化的一部分，本公司可考虑在其认为重组或处置可能为本公司带来长期利益的PMPA的情况下进行重组或处置的机会，即使该等重组或处置可能减少近期营业收入、减少矿产储量及/或矿产资源或 导致本公司产生交易相关成本。对于重组或处置，本公司可能获得不同形式的对价，包括对 其他公司的长期股权投资。请参见？关于长期投资业务的说明”.
本公司可随时进行一项或多项收购、重组、处置或其他流媒体交易。
惠顿2023年度信息表[50]
未来融资和未来证券发行：本公司 不能保证其未来将能够获得足够的融资。公司可能不得不通过发行额外的股权证券来筹集额外的资本或融资交易，这可能会导致其股东的股权被稀释
不能保证本公司未来将能够获得足够的融资 或此类融资的条款将是有利的。若未能取得该等额外融资，可能会妨碍本公司承担S的融资责任，或导致进一步的业务活动延迟或延迟，从而可能对本公司的盈利能力、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。该公司可能需要新的资本来继续发展其业务，并且不能保证在需要时提供资金(如果有的话)。如果本公司选择筹集债务资本为任何收购提供资金，本公司将提高S的杠杆率。
若额外资本是透过发行额外股本证券筹集，或本公司日后因收购、战略交易或其他目的而发行额外股本证券，则可能导致现有股东的权益被摊薄，而S的部分或全部财务措施可按每股 基准减少。
第三方利益：公司的某些S矿流权益和矿产特许权使用费权益可能受制于他人或第三方的权利，这可能会对PMPA产生的收入产生不利影响
本公司部分S矿流权益及矿产特许权使用费权益须受：(I)回购权 条款规限，据此，营运商可购回全部或部分矿泉流权益或矿产特许权使用费权益(视何者适用而定)，及(Ii)优先购买权，据此，PMPA订约方就拟由本公司或向本公司出售或转让该等权益享有优先购买权或优先要约。持有人可行使此等权利，使若干矿流权益及矿产特许权使用费权益不再由本公司持有或本公司难以收购。因此收到的任何赔偿可能大大低于本公司对该资产的S假设。
缺陷、减值和限制：PMPA中的缺陷或减值可能会使公司的债权失效或受损，而PMPA中的限制可能会限制或限制公司的S权利，这可能会对公司产生重大不利影响
流交易和/或PMPA中的缺陷可能会导致本公司对该交易的索赔失败或受损， 这可能会对本公司产生重大不利影响。重大变动可能会对管理层S对任何PMPA可收回金额的估计产生不利影响。任何基于适用的关键假设和敏感性分析的减值估计均基于S管理层对当时的金额、事件或行动的最充分了解，而未来的实际结果可能与本公司提供的任何估计有所不同。本公司对S产生的任何减值费用均可能对本公司产生重大不利影响。
此外，本公司从第三方收购的PMPA的条款和条件，其性质是由第三方与适用的采矿运营商而不是由本公司协商的。因此，该等PMPA可能不反映本公司通常寻求在PMPA中获得的条款和条件，并且本公司可能 拥有的与该等PMPA相关的合同条款可能比其典型的PMPA更为有限或受限。该等限制或限制可能会对本公司造成重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[51]
诉讼请求和诉讼：对 公司的诉讼可能导致管理和资源的转移，以及公司的巨额成本，影响公司的财务状况
本公司不时涉及在正常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和纠纷。如果公司不能有利地解决这些纠纷，可能会对公司产生实质性的不利影响。此外，与本公司与第三方签订的协议有关的争议可能会影响该等协议的有效性和可执行性。
此外，任何诉讼都可能导致大量费用和损失，并转移 公司管理层的注意力和资源。’’任何该等诉讼所产生的对本公司不利的任何决定可能对本公司的财务状况产生负面影响。’
该公司此前是美国和加拿大证券集体诉讼的诉讼对象.
普通股市场价格：普通股的交易价格波动，通常与公司的经营业绩无关
普通股在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和伦敦证券交易所挂牌交易。对本公司S证券的投资具有很高的投机性，普通股价格过去曾大幅波动。在截至2023年12月31日的年度内，普通股的交易价格波动如下：
| 交易所 | 低 | 高 | ||
| 多伦多证券交易所 | C$53.24 | C$69.72 | ||
| 纽交所 | $38.72 | $52.23 | ||
| 伦敦证交所 | £31.20 | £41.70 |
本公司S普通股的市场价格可能会因应一系列事件和因素而增加或减少，这些事件和因素包括：根据自动柜员机计划进行的任何普通股未来发行、任何发行或其他，以及本年度信息表中确定的其他因素。
此外，流媒体和矿业公司股票的全球股票市场和价格经历了波动， 通常与这些公司的经营业绩或前景无关。这些市场和行业波动可能会对普通股的市场价格产生不利影响，无论本公司的经营业绩如何。与S的成功没有直接关系，因此不在S控制范围内的变量，包括影响流媒体和矿业公司股票市场的其他事态发展、全球宏观经济发展 普通股公开市场的广度以及另类投资和特定行业的吸引力。这些因素和其他因素对普通股在其交易的交易所的市场价格的影响 历来使其普通股价格波动，并暗示本公司S普通股价格未来将继续波动。
在证券市场价格出现波动或大幅下跌后，针对上市公司提起证券集体诉讼的情况并不少见。该公司此前是美国和加拿大证券集体诉讼的诉讼对象.
惠顿2023年度信息表[52]
关键人员：公司在招聘和留住合格人员方面可能会遇到困难，我们依赖于我们的人员能够在安全、健康的工作环境中执行工作，不受歧视
该公司及其子公司共有42名员工，因此依赖于少数员工的服务。该公司还依赖于少数高技能和经验丰富的关键高管和其他关键员工的服务。如果惠顿失去关键高管或其他关键员工，或者惠顿未能制定充分的继任计划，或者惠顿未能吸引、聘用、留住和发展包括高管在内的合格员工，可能会影响其业务、财务状况、运营结果和现金流。
惠顿致力于创造和维护一个工作环境，在这个环境中，每个员工、官员和董事都能以公平和非歧视的方式受到专业的礼貌、尊严和尊重。惠顿还致力于在其业务中支持和尊重人权。但是，惠顿和S的政策和程序可能无法阻止或检测所有潜在的有害工作场所情况。如果惠顿无法维持一个尊重和非歧视性的工作场所，可能会影响S吸引和留住包括高管在内的熟练员工的能力。
惠顿和S的运营有赖于其员工 能够安全地履行他们的工作。如果惠顿S的员工因任何原因(包括身体或心理疾病或与不安全或不健康的工作场所有关的伤害)无法履行其工作，可能会对员工敬业度、绩效和生产率产生不利影响，导致法律或人权索赔，或损害惠顿S的声誉。这可能影响惠顿S的业务、财务状况、经营业绩、现金流或S证券的交易价格。
利率：适用于本公司的利率波动可能对本公司S的经营业绩和现金流产生重大不利影响
本公司就其未偿还借贷及短期投资面临利率风险。目前，公司 没有未偿还借款，历史上所有借款均按浮动利率计息。本公司监察其利率风险，并无订立任何衍生合约以管理此风险。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司就其未偿还借款支付的加权平均实际利率为零。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，利率波动100个基点 (1%)不会影响本公司的利息支出。此外，在截至2022年12月31日的一年中，加拿大和美国的中央银行将借款利率提高了400个基点，并保持在2023年12月31日的水平，这样的利率可能会在更长一段时间内保持在这些水平上，或者进一步提高。视乎本公司未偿还借款金额而定，适用于本公司的利率波动 可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[53]
分红政策：公司是否有能力分红取决于S公司的财务状况
股息的宣布、时间、数额和支付由董事会酌情决定，并将取决于本公司S未来的收益、现金流、收购资金要求和财务状况以及其他相关因素。不能保证 公司将继续按季度、年度或其他基础宣布股息。
保密： 公司可能无法获得有关采矿业务的数据和信息，这可能会对S公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响
本公司可能无法获取与采矿业务有关的所有数据和信息，这可能会影响其评估该等采矿业务和PMP的状况和业绩的能力。缺乏足够的数据和信息可能会影响本公司对S预测的准确性或本公司及时或有效地应对采矿业务的任何挑战的能力，从而可能对本公司的S业务、财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。此外，PMPA可能包含保密条款 ，限制S公司披露有关采矿作业或其采矿经营者的非公开数据或信息的能力。尽管本公司试图获得与采矿运营商谈判时所需的数据和 信息的合同权利，但不能保证他们能够做到这一点。
多个上市：普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多个上市可能导致普通股市场效率低下
普通股多次上市将导致普通股报价所在交易所之间在流动性、结算和结算系统、交易货币、价格和交易成本方面的差异 。这些因素和其他因素可能会阻碍普通股在三家交易所之间的转让。普通股在多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所上市。因此，普通股的交易和流动资金将在这三家交易所之间平分。普通股价格可能会波动，并可能在任何时间在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和伦敦证券交易所有所不同。这可能会对普通股在这些交易所的交易产生不利影响，增加其价格波动性和/或对这些交易所的普通股的价格和流动性产生不利影响。普通股在多伦多证交所以加元报价和交易，在纽约证交所以美元报价和交易。普通股在伦敦证券交易所以便士英镑报价和交易。由于汇率波动，这些交易所的普通股市场价格也可能有所不同。
交易：普通股可能暂停交易，这将限制股东处置普通股的能力
在某些情况下，多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所均有权 暂停交易。如果普通股暂停交易，普通股持有人可能无法在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所或纽约证券交易所(视情况而定)处置其普通股。
多伦多证券交易所：S关于继续享有上市特权的政策的目标是促进维持一个有序和有效的上市发行人证券拍卖市场，该市场涉及重大公共利益，并符合多伦多证券交易所的要求。政策的设计和管理方式 与该目标一致。多伦多证券交易所采用了一些定量和定性的标准，通常会根据这些标准来考虑证券的停牌和退市。然而，没有一组标准可以有效地预测在任何给定情况下可能出现的独特情况。因此，每一种情况都是根据有关事实和情况单独审议的。因此，无论任何退市标准是否适用于 上市发行人或证券，如果多伦多证交所认为该行为符合上述目标，或进一步在多伦多证交所进行证券交易可能损害公共利益，多伦多证交所可随时暂停证券交易并将其退市。此外，如本公司信纳本公司未能遵守其与多伦多证券交易所的上市协议或与多伦多证券交易所的其他 协议的任何条文，或未能遵守任何多伦多证券交易所的要求或政策，则多伦多证券交易所可随时暂停普通股的买卖。
纽约证券交易所：如果确定惠顿或普通股未能满足纽约证券交易所上市标准下适用的数量或质量继续上市标准，纽约证券交易所可能会不时暂停普通股的交易，并启动退市程序。这种持续的量化上市标准包括但不限于最低股东数量、连续30个交易日内的最低平均收盘价以及连续30个交易日内的最低全球平均市值。这样持续的定性清单
惠顿2023年度信息表[54]
标准包括但不限于满足纽约证券交易所治理规则的某些要求，例如维持一个满足某些标准的审计委员会，包括 关于独立性的标准，以及继续及时向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交定期报告。如果发行人或其管理层从事纽交所认为违反公众利益的操作，纽交所也可暂停发行人的证券交易，并启动退市程序。通常，如果发行人或其在纽交所上市的证券低于纽交所S量化或定性上市标准 ，纽交所将审查继续上市的适当性，并可能考虑发行人根据纽交所上市标准中规定的程序和时间表提出的任何最终行动，使发行人或此类证券超过适用的持续上市标准。然而，在某些情况下，发行人或其上市证券未能满足某些持续上市标准，可能会导致纽交所在没有此类评估或后续程序的情况下立即停牌和退市。
伦敦证交所：如果FCA确定市场的平稳运行正在或可能暂时受到危害，或者有必要保护投资者，它可以不时暂停普通股在伦敦证交所的交易。
ATM计划：公司不得筹集ATM计划的预期收益，也不得有效使用任何收益
不能确定是否会根据自动柜员机计划筹集3亿美元的总收益(或等值的加元，以加拿大银行在出售ATM普通股当日公布的每日汇率确定)。自动柜员机计划代理已同意以其商业上合理的努力，代表S公司销售公司指定的自动柜员机普通股，但公司不需要要求出售最高发售金额或任何金额，如果公司要求出售，自动柜员机计划代理没有 义务购买任何未出售的自动柜员机普通股。由于ATM计划是在商业合理努力的基础上进行的，没有最低限度，而且只有在公司要求的情况下，公司可能筹集的资金大大少于 最大总发售金额，或者根本不筹集。
公司管理层在运用自动柜员机计划的净收益(如果有)方面拥有广泛的酌情权，并可以将收益用于不改善公司S的经营业绩或提高普通股价值的方式。管理层未能有效运用该等资金 可能导致财务亏损，对本公司S业务产生重大不利影响，并导致普通股价格下跌。在使用之前，公司可将自动柜员机 计划的净收益以不产生收入或贬值的方式进行投资。
长期股权投资：S公司长期股权投资面临着股权价格风险和各被投资方公司的风险，公司可能会损失此类投资的价值
本公司因持有其他公司的长期股权而面临股权价格风险，包括但不限于勘探和采矿公司。正如投资本公司所固有的风险(如本年度资料表格所载风险)一样，投资于该等其他公司，本公司将面临与持有股权证券相关的风险及被投资公司的固有风险，包括损失该等投资的全部价值。公司通常不会积极交易这些 投资。请参见？关于长期投资业务的说明”.
惠顿2023年度信息表[55]
维权股东：维权股东的活动可能 对公司的业务和运营产生不利影响S
上市公司经常受到维权股东的 要求或宣传活动的影响，这些股东主张改变公司治理做法，如高管薪酬做法、环境、社会和治理问题，或者某些公司行动或 重组。不能保证公司不会受到任何此类活动的影响，包括代理权竞争、媒体活动或其他活动。应对维权股东的挑战可能成本高昂且耗时 ，并可能对公司S的声誉产生不利影响。此外，响应此类活动可能会分散公司S管理层和董事会的注意力和资源，从而可能对公司S的业务和经营业绩产生不利影响。即使公司将采取变革或行动来回应激进主义，维权股东也可能继续推动或试图实施进一步的变革，并可能试图获得对公司的控制权。如果股东维权人士最终当选为董事会成员，这可能会对S公司的业务和未来的运营产生不利影响。这种激进主义还会对S公司未来的战略方向造成不确定性，导致未来商机的丧失，这可能会对公司的业务、未来的运营、盈利能力和公司吸引和留住合格人才的能力产生不利影响。
声誉损害：声誉损失可能会对公司的业务和运营产生实质性的不利影响S
声誉损害可能是任何 事件实际发生或预期发生的结果，也可能包括任何负面宣传，无论是真是假。虽然本公司最终无法直接控制他人如何看待本公司，但声誉损失可能会对本公司的财务业绩、财务状况、现金流、增长前景及本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
行业分析师：S公司的交易价和交易量可能会受到行业分析师发表的观点的负面影响
普通股的市场价格和交易价格可能取决于监督本公司运营并发布对本公司S未来业绩的研究报告的证券分析师的意见。本公司对该等分析师并无控制权，该等分析师可随时下调其对普通股的建议价格，发表与董事董事会S观点不符的意见，甚至在其出版物和报告中不涵盖本公司。分析师的此类行动可能会对普通股的交易价格和成交量产生不利影响。
气候变化：公司的S业务可能会受到与气候变化相关的物理风险的不利影响，包括急性天气事件
惠顿和S自己的业务因地理位置而暴露在与气候相关的急慢性物理风险中。惠顿已寻求减少其环境足迹，并将其运营设在适当的设施中，但更高强度的风暴、洪水和火灾等严重天气事件以及气温上升和降水模式变化等慢性天气和物理条件可能会扰乱运营。突发天气事件可能导致长时间断电、全球供应路线中断以及与我们运营的安全协议和员工到我们运营的运输相关的员工生产率下降。惠顿已制定并实施了在发生严重天气事件时的业务连续性计划 然而，该计划可能不能完全降低与该等紧急天气事件相关的风险，而惠顿S的运营可能会受到影响(包括其员工前往采矿作业的能力)或不得不搬迁， 这可能会对本公司的S业务和运营业绩产生不利影响。
在气候变化对S惠顿的业务和财务状况产生不利影响的程度上，它也可能会增加公司的许多其他风险因素，包括但不限于与大宗商品价格和市场相关的风险、交易对手信用和流动性风险、矿山经营者和交易对手集中度、惠顿S的债务和担保、竞争、诉讼索赔和诉讼程序、惠顿S强制执行担保权益的能力、收购战略、普通股市场价格、与公司股权投资相关的股权价格风险、利率风险、股息、行业分析师、与采矿业务相关的声誉损害和风险，例如与矿产储量和矿产资源估计、产量预测、政府法规的影响、国际运营以及基础设施和员工的可用性有关的风险。
此外，采矿业务受到气候变化风险因素的影响，详情如下。
惠顿2023年度信息表[56]
气候变化：本公司的S业务面临着与转型相关的风险低碳经济
气候变化和向低碳经济的预期过渡预计都将影响惠顿。
各国政府正在采取行动，在披露方面引入和实施新的、更严格的气候变化立法。虽然与减排相关的一些成本可以通过提高能源效率和技术创新来抵消，但惠顿预计，应对气候变化的持续努力，包括遵守加强的监管要求，可能会导致惠顿的成本增加。
投资者越来越多地寻求加强对公司面临的气候变化的风险、挑战、治理影响和财务影响的披露。如果惠顿无法回应此类披露要求，或无法满足投资者和其他利益相关者的期望， 这可能会对惠顿S的准入能力以及其运营所需的进入债务和股票市场的成本产生重大不利影响。
由于消费者和投资者情绪的变化，商品、产品和服务的需求和供应发生变化 将创造具有挑战性的市场条件。消费者对低碳经济所需金属和矿产需求的变化，或大宗商品价格和市场的涨跌，也可能影响S公司收购增值PMPA或出售其收购的贵金属或钴的能力。在被认为是低碳排放或较少受气候相关有形风险影响的采矿业务中，对PMPA的竞争可能会加剧，这可能会影响S公司达成理想的PMPA或类似交易或获得为其PMPA提供资金所需的资本的能力。这些影响可能会对S公司的业务和财务状况、S公司的声誉和S证券的交易价格产生重大不利影响。此外，市场对采矿部门的看法以及特定金属或矿物在向低碳经济转型中的作用仍不确定。市场对矿业有重大负面看法，可能对本公司S业务及财务状况、本公司S声誉及S证券的交易价格造成重大不利影响。
结合惠顿S的ESG战略，惠顿通过了《气候变化与环境承诺》。惠顿可能无法实现或部分或根本无法实现这些气候变化和环境承诺。若该等承诺未能实现，可能会对本公司的S业务及财务状况、本公司S的声誉及本公司S证券的交易价格造成不利影响。此外，按支取金额和备用费用支付的循环贷款利率将根据S公司在三个可持续发展相关领域的业绩进行调整，包括基于科学的排放目标涵盖的采矿业务的S应占排放量。因此，未能履行我们的气候变化和环境承诺可能会导致惠顿成本增加，并影响我们的运营结果。
此外，由于目前还没有确定的方法来计算金属流动和特许权使用费公司的融资排放量，惠顿公司开发了自己的方法，使用基于惠顿和S的归属系数来计算特定年度采矿业务的总产量。这一方法依赖于采矿业务对排放量的计算和估计，这必然是不准确的，因为它取决于经营采矿业务的个人以及审查和评估排放量信息的人的判断。因此，不能保证计算的融资排放量是完全准确的。
如果惠顿 的反应不够迅速，无法达到公认的气候变化减排目标，惠顿可能会面临更大的气候诉讼风险。与气候相关的影响诉讼已经在加拿大、美国和欧洲提出，如果未能达到长期减排目标，诉讼范围可能会扩大。负面宣传或与气候有关的诉讼可能导致重大成本，可能对本公司S的业务和财务状况、本公司的S声誉和本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
信息系统、网络安全：S公司数据或信息系统的泄露或泄露可能给公司造成重大损失
惠顿和S信息系统，以及PMPA下的交易对手、第三方服务提供商和供应商，都容易受到不断发展的信息系统和网络安全风险的日益增长的威胁。未经授权方可能试图通过欺诈或其他方式 欺骗PMPA项下的公司S交易对手、第三方服务提供商或供应商来访问这些系统或公司的信息。
惠顿2023年度信息表[57]
惠顿和S的运营在一定程度上取决于惠顿及其供应商以及PMPA下的交易对手保护网络、设备、信息技术(IT)系统和软件免受多种威胁的破坏的能力。惠顿已与第三方就其运营相关的硬件、软件、电信和其他服务达成协议。公司的S业务和采矿业务还依赖网络、设备、IT系统、应用程序和软件的及时维护、升级和更换，以及先发制人的费用，以降低故障风险。这些事件和其他事件中的任何一项都可能导致信息系统故障、延迟和/或增加资本和 补救支出。信息系统或信息系统组件的故障可能会对S公司的声誉和经营业绩造成不利影响，具体取决于此类故障的性质。
尽管到目前为止，惠顿尚未经历任何与网络攻击或其他数据/信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证惠顿未来不会遭受此类损失。由于这些威胁不断演变的性质等原因，本公司无法完全降低S的风险和对这些问题的暴露。 因此，网络安全以及旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践的持续发展和加强仍是当务之急。
未来对S公司数据/信息安全的任何重大损害或违反，无论是外部还是内部的， 或滥用数据或信息，都可能导致额外的重大成本、销售损失、罚款和诉讼、未经授权的交易、不适当的披露，以及对公司S声誉的损害。此外，随着与数据/信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格，适用于惠顿S业务和PMP交易对手的新的和不断变化的要求，遵守这些要求也可能导致额外的成本。随着网络威胁的持续发展，公司或其交易对手可能需要花费更多资源来继续修改或增强保护措施，或 调查和补救任何安全漏洞。
生成性人工智能： 公司可能无法成功采用或响应生成性人工智能
新的技术进步，包括生成性人工智能(生成性人工智能)的使用，正在迅速发展。要在公司成功开发、采用和监控生产性人工智能，可能需要大量额外资源和 成本。S公司在考虑创生式人工智能在其业务中的价值时，将需要评估其使用机会，以及质量、限制、漏洞和潜在的法律和监管问题，以及旨在应对挑战的强化控制、流程和实践。此外，如果公司未来使用或采用产生式AI，知识产权保护的可用性也不确定。
最后，产生式人工智能可被本公司的S竞争对手用来获得相对于本公司的竞争优势，而 可能会对本公司的运营业绩产生不利影响。
法律风险：公司受到反腐败和反贿赂法律法规的约束，这可能导致责任并要求公司产生成本
本公司受加拿大《外国公职人员腐败法》、美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》及其他法律的约束，这些法律禁止为获取或保留业务的目的向包括外国政府及其官员在内的第三方支付或提供不当款项。在某些情况下，公司在腐败可能较为普遍的某些司法管辖区投资采矿业务，这可能会增加违反反腐败和反贿赂法律法规以及我们的 政策的未经授权付款或提供付款的风险。此外，采矿作业的经营者可能不遵守反腐败和反贿赂的法律法规。尽管本公司不经营采矿业务，但执法当局可能认为我们对操作员的行为负有一定责任。任何违反适用的反腐败和反贿赂法律的行为都可能导致对我们的重大民事或刑事处罚，并可能对我们的声誉产生不利影响。
监管：公司S业务受到不断演变的公司治理和公开披露监管的约束，这增加了合规成本和不遵守规定
本公司须受多个加拿大、美国及英国政府及自律组织(包括加拿大证券管理人、美国证券交易委员会、
惠顿2023年度信息表[58]
FCA、纽约证券交易所、多伦多证券交易所、伦敦证券交易所、国际会计准则委员会和财务会计准则委员会。这些规则和法规在范围和复杂性方面不断发展，使合规变得更加困难和不确定。S公司遵守这些和其他新的和现有的规章制度的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。
流行病和大流行病的影响：流行病、大流行病和类似的突发公共卫生事件可能对采矿业务和公司造成重大不利影响
所有惠顿S PMP均因采矿业务而面临新出现的传染病风险或病毒爆发或其他传染病或流行病的威胁。由于缺乏发现和应对疫情或应对重大流行病威胁的准备，地方、国家、区域或国际上可能无法充分应对这些传染病风险。此外，政府可以针对传染病的威胁或存在而实施严格的紧急措施，例如许多国家的政府在应对新冠肺炎病毒大流行时实施的紧急措施。因此，传染病风险具有潜在的重大经济和社会影响，包括采矿作业无法按预期进行作业、熟练员工短缺或劳工骚乱、供应链延误或短缺、员工无法获得足够的医疗保健、重大社会动荡或动荡、政府或监管行动或不作为(包括但不限于税收或政策的变化或许可或批准的延误)、需求下降或无法出售贵金属或钴或贵金属和钴的价格下跌、资本市场波动、信贷的可用性 。投资者信心丧失或其他未知但潜在的重大影响。鉴于采矿业务的全球性，传染病暴发的潜在重大经济损失可能远远超出传染病暴发的初始地点。因此，全球疫情以及地区性和地区性疫情都可能对惠顿S PMPA和相关采矿业务产生重大影响。惠顿可能无法 准确预测哪些采矿作业将面临传染病风险或此类风险的数量。此外，惠顿S自身业务面临上述传染病风险，因此惠顿S业务 可能受到该等传染病风险的不利影响。因此，病毒或其他传染病或流行病的任何爆发或威胁都可能对惠顿及其业务产生重大不利影响，直接或由于交易对手(I)无法根据适用的PMPA向该交易对手交付部分或全部贵金属或钴；(Ii)以其他方式违约其在PMPA项下的义务；(Iii)停止属于PMPA标的的一个或多个矿山的运营；或(Iv)破产。因此，任何此类或其他对交易对手不利的财务或经营后果也可能对惠顿S的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
流行病和流行病可能会迅速演变，对采矿业务和我们自身业务的影响是不确定的。截至本年度信息表之日，本公司所有S合作伙伴的业务目前都在运行，但我们正在 监测和评估，以确定新冠肺炎病毒大流行是否仍对矿业业务和我们自己的业务造成影响。于未来，采矿业务可能暂时关闭或暂停经营达不定时间，任何个别或整体而言，可能对本公司S的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。此外，疫情对经济和全球经济增长前景的影响可能导致贵金属或钴等大宗商品需求下降，可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
不能 保证我们的合作伙伴在本年度信息表发布之日开始运作的业务在发生疫情或大流行时将继续运作。此外，即使运营，这些业务也可能因疫情或大流行应对措施、旷工以及疫情或大流行导致的其他原因而受到生产和其他影响的不利影响，这些影响中的任何一个都可能对这些业务以及我们的业务和财务业绩造成重大影响。
在疫情或疫情对S公司的业务和财务业绩产生不利影响的程度上，它还可能导致许多其他风险的增加，包括但不限于与公司有关的风险，如与大宗商品价格和市场相关的风险，大宗商品价格波动，与公司相关的股权价格风险，S公司股权投资，PMP交易对手的信用和流动性，矿山运营商的集中度，我们的债务和担保，我们筹集额外资本的能力，我们执行安全权益、信息系统和网络安全的能力，以及与采矿业务相关的风险，如与矿产储量和矿产资源估计相关的风险，产量预测、政府法规的影响、国际运营、基础设施和员工的可用性以及具有挑战性的全球金融状况。
惠顿2023年度信息表[59]
财务报告内部控制是否充分：公司可能未能对财务报告保持足够的内部控制
为了满足《萨班斯-奥克斯利法案》(萨班斯-奥克斯利法案)第404条的要求，本公司在最近一个财年对其内部控制程序进行了记录和测试。SOX要求管理层对本公司财务报告内部控制的有效性进行 年度评估，并由本公司独立注册会计师事务所S针对此评估出具认证报告。公司可能无法达到并保持其财务报告内部控制的充分性，因为此类标准会被不时修改、补充或修订，并且公司可能无法确保其能够持续地根据SOX第404条得出结论，即其对财务报告具有有效的内部控制。本公司未能持续、及时地满足SOX第404条的要求，可能导致投资者对其财务报表的可靠性失去信心，进而可能损害本公司的S业务，并对普通股的交易价格或其其他证券的市值产生负面影响。此外， 任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到的困难，都可能损害S公司的经营业绩或导致其无法履行其报告义务。不能保证 公司能够补救未来期间发现的重大弱点(如果有的话)，或保持持续合规所需的所有控制措施，也不能保证公司能够留住足够的 熟练的财务和会计人员。未来对公司的收购，如果有的话，可能会给公司在其收购的业务中实施所需的流程、程序和控制方面带来挑战。未来被收购的公司，如果有的话，可能不会拥有与目前适用于公司的证券法所要求的那样全面或有效的披露控制和程序或融资报告的内部控制。
任何评价都不能完全保证本公司财务报告的内部控制S将发现或 发现本公司内部人员未能披露其他需要报告的重大信息。S公司内部控制和程序的有效性也可能受到简单错误或错误判断的限制。此外，随着公司继续扩张，对财务报告实施适当的内部控制所涉及的挑战将会增加，这将要求公司继续改善其对财务报告的内部控制。本公司不能确定其是否会成功遵守《萨班斯法案》第404条，如果不遵守该等要求，可能会损害S公司在市场上的声誉，并对其业务和财务状况产生不利影响。
与采矿业务有关的风险
大宗商品价格波动：大宗商品价格下跌可能对采矿企业的生产产生不利影响
近年来，金属价格大幅波动，未来价格的严重下跌可能导致 继续开发采矿业务并进行商业生产是不可行的。根据为矿主带来现金流的矿山生产的其他金属的价格，采矿业务的现金流可能不充足，这些矿主可能被迫停止生产，并可能失去他们在某些财产中的权益，或可能被迫出售。采矿业务未来的产量取决于足以使这些资产变得经济的金属价格。
除了对储量估计数和财务状况产生不利影响外，大宗商品价格下跌还会要求重新评估特定项目的可行性，从而影响业务活动。这种重新评估可能是管理层决定的结果，也可能是与特定项目有关的融资安排所要求的。即使最终确定该项目在经济上是可行的，进行这种重新评估的需要可能会造成重大延误，或可能中断业务，直到重新评估可以完成。
矿产储量和矿产资源估算：矿产储量和矿产资源估算是不确定的， 可能受到市场波动、生产成本、运营因素或回收率下降的不利影响
据报采矿业务的矿产储量和矿产资源仅为估计数字。不能保证估计的矿产储量和矿产资源将被回收，或者它们将以估计的速度被回收。矿产储量和矿产资源估算是基于有限的抽样和地质解释，因此是不确定的。矿产储量和矿产资源估计可能需要根据实际生产经验进行修订(上调或下调)。金属价格的市场波动，以及生产成本增加、短期经营因素或回收率下降，可能会使某些矿产储量和矿产资源变得不经济，并最终可能导致重报估计矿产储量和/或矿产资源。例如，《矿业》
惠顿2023年度信息表[60]
运营商对矿产储量和/或矿产资源的估计可能基于可能高于现货大宗商品价格的大宗商品价格。矿藏的经济可行性也可能受到特定矿藏的其他属性的影响，包括但不限于特定矿藏的大小、品位和与基础设施的接近程度、与价格、税收、关税、土地保有权、土地使用许可有关的政府法规和政策、矿物进出口和环境保护、政治和经济稳定以及在特定司法管辖区经营的社会许可证。上述任何因素均可能导致采矿作业经营者减少其矿产储量和矿产资源，从而可能对本公司的S证券的盈利能力、经营业绩、财务状况和交易价格造成重大不利影响。
不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。由于推断矿产资源的不确定性，不能保证推断矿产资源将因持续勘探而升级为已探明和可能的矿产储量。不应假设S分流交易涉及本公司相关物业的任何部分或全部矿产资源构成或将被转换为矿产储备。请参见？技术信息-向美国投资者提供有关矿产储量和矿产资源估计的警示说明。”
产量预测：产量估计和预测可能不准确，可能会发生变化，实际产量可能与这些估计值不同
本公司编制采矿业务未来应占产量的估计及预测，并依赖公开披露及从采矿业务的拥有人、营运商及独立专家处收到的其他资料，以编制该等 估计。这种信息必然是不准确的，因为它取决于经营采矿业务的个人以及审查和评估地质和工程信息的人的判断。该等产量估计及预测是根据现有采矿计划及与采矿业务有关的其他假设而作出的，该等采矿业务不时改变，本公司无法控制，包括矿石的可获得性、可及性、充足性及品质、生产成本、营运商维持及提高生产水平的能力、基础设施的充足程度、人员及设备的表现、维持及取得采矿权益及许可证的能力，以及遵守现有及未来的法律法规。任何此类信息都是前瞻性的，不能保证此类产量估计和预测一定会实现。 实际可归属产量可能因各种原因而与S估计的不同，包括：实际开采的矿石与对品位、吨位、贫化、冶金和其他特征的估计不同；实际开采的矿石不如预期的适于开采或处理；与矿石储量有关的短期经营因素，如需要顺序开发矿体和处理新的或不同的矿石品位；新矿的投产和提升延迟；采矿计划的修订；这些风险包括但不限于与采矿作业有关的风险和危险，包括但不限于塌方、崩塌、岩爆、井壁坍塌、地震活动、天气相关复杂情况、火灾或水浸或其他经营问题，例如生产钻探挑战、电力故障或关键生产部件如提升机、高压灭菌器、压滤机或研磨机的故障；以及意想不到的劳动力短缺、罢工、当地社区的反对或封锁。如果发生此类事故和其他事故， 未来几年的不利条件或运营问题可能会导致公司无法实现目前预期的产量预测。如果S公司的产量预测被证明是不正确的，可能会对公司产生重大的不利影响。
政府法规：遵守政府法规可能会对采矿作业开始作业或按计划继续作业的能力产生不利影响，或者根本不影响
采矿业务须遵守广泛的法律法规，涉及勘探、开发、生产、出口、税收、劳工标准、废物处理、环境保护和修复、复垦、历史文化资源保存、矿山安全和职业健康、危险物质的处理、储存和运输以及 其他事项。根据这些法律法规发现、评估、规划、设计、开发、建设、运营和关闭采矿业务的成本是巨大的。与遵守此类法律和法规相关的成本和延误 可能会导致采矿业务的所有者或经营者无法继续开发或继续经营矿山。此外，未来的监管发展，例如日益严格的环保法律、法规和执行政策，以及采矿作业对财产和人身造成的损害的索赔，可能会导致采矿作业的拥有人或经营者在未来产生重大的 成本和责任，以致他们不会继续开发或继续经营一个或多个矿山，从而可能影响本公司根据其相关PMP条款可能收到的贵金属或钴的数量，并可能对本公司的S的业务和财务状况产生重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[61]
关于阿根廷联邦冰川保护法和与帕斯夸拉马项目有关的其他环境问题，见业务描述主要产品：帕斯夸亚-喇嘛项目？。另请参阅 Zo主营业务产品说明 – 培尼亚斯基托地雷”.
国际业务：国际政治、经济和其他风险可能会对 采矿业务开始运营或继续按计划运营的能力产生不利影响，或根本无法实现
采矿 由于其所在位置，所有采矿业务均面临不同级别的政治、经济和其他风险及不确定性，具体如下：
| 阿根廷： |
Loma de La Plata项目、Pascua—Lama项目 | |
| 澳大利亚： |
托德山项目 | |
| 巴西： |
萨洛博矿 | |
| 加拿大： |
777矿、黑水项目、啤酒溪项目、鹅项目、库乔项目、KZK项目、马拉松项目、明托 矿、萨德伯里矿、Voisey KersBay项目’ | |
| 智利： |
FUND项目、Pascua—Lama项目、圣多明各项目 | |
| 哥伦比亚： |
马尔马托矿 | |
| 厄瓜多尔： |
Cangrelos项目、Curipamba项目 | |
| 希腊： |
斯特拉托尼矿 | |
| 圭亚那： |
Toroparu项目 | |
| 墨西哥： |
Cozamin矿、Los Filos矿、Metates项目、Peñasquio矿、San Dimas矿 | |
| 北爱尔兰： |
Curraghinalt项目 | |
| 秘鲁： |
安塔米纳矿、康斯坦西亚矿、科塔班巴斯项目 | |
| 葡萄牙： |
Aljustrel矿、内维斯-科尔沃矿 | |
| 南非： |
普拉特礁项目 | |
| 瑞典： |
Zinkgruvan矿 | |
| 美国： |
黑松项目、铜世界/Rosemont项目、Delamar项目、静水矿山 |
这些风险和不确定性包括但不限于恐怖主义、疾病爆发或流行病、劫持人质、军事镇压、犯罪、政治不稳定、货币管制、货币汇率的极端波动、高通货膨胀率、劳工动乱、战争或内乱的风险(包括采矿业务所在地以外的司法管辖区的战争或动乱，如俄罗斯入侵乌克兰)、征收和国有化、重新谈判或取消现有特许权、许可证、许可证、批准和合同、非法采矿、税收和采矿法、法规和政策的变化、外汇和遣返限制、以及与外国投资和矿业有关的不断变化的政治条件和政府法规。 阿根廷、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、希腊、墨西哥和秘鲁是经历了政治、社会和经济动荡的国家，抗议者来自 时间到时间针对外国矿业公司，例如最近秘鲁和厄瓜多尔的政治动乱。
采矿或投资政策的改变或政治态度的转变(如有)可能会对这些国家的采矿业务的运营或盈利能力产生不利影响。在生产限制、价格控制、出口管制、货币汇款、所得税、财产征收、外国投资、债权维护、环境立法、土地使用、当地人的土地主张、用水、矿山安全和授予当地承包商的合同奖励方面，政府法规可能在不同程度上影响运营，或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从该司法管辖区购买物资。如未能严格遵守有关矿业权申请及保有权的适用法律、法规及当地惯例，可能会导致向采矿业务征收额外的 税、成本、罚款、罚款或其他开支，以及其他潜在的不利后果，例如采矿业务的经济影响、权利的损失、减少或没收，或 强加更多本地或外国人士作为附带权益或其他权益的合营伙伴。
例如， 2016年2月，Primero(当时是San Dimas矿的所有者)宣布，其墨西哥子公司PEM收到了墨西哥税务当局SAT的法律索赔，要求取消《行政程序法》。正如First Majestic在截至2023年12月31日止期间的MD&A中披露的那样，如果SAT成功地追溯作废《行政程序法》并发布重估，将可能对First Majestic S的经营业绩、财务状况和 现金流产生重大不利影响。First Majestic表示，他们仍然相信PEM向S提交的文件是适当的，并继续认为其基于《行政程序法》的纳税申报立场是正确的。然而，他们指出，PEM最终应该是
惠顿2023年度信息表[62]
白银收入须按市价缴税而不作任何宽减调整，则2010-2019年未计利息或罚金前的递增所得税约为3.142亿美元。如果First Majestic不能维护二零一二年APA的有效性，或SAT确定根据前San Dimas SPA或新San Dimas PPA对销售征税的适当价格与其项下的实际实现价格存在重大差异，则可能对First Majestic的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。若本公司无法根据San Dimas PMPA再购买任何黄金，则可能对惠顿S的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。此外，如果发生这种情况，不能保证惠顿将成功地执行其在First Majestic授予的担保权益下的权利或根据San Dimas PMPA的其他补救措施。
此外，公司在智利还有多个采矿业务(Fenix项目、Pascua-Lama项目、Santo Domingo项目)。智利最近经历了重大的政治动荡和政府更迭时期。智利的政府机构和官员就矿业立法的潜在变化提出了各种建议。这些提议涉及面很广，包括采矿政策、特许权使用费、税收水平、所有权和当地社区待遇等方面的潜在变化。在智利，提议取代现行案文的宪法草案于2023年12月17日被智利人否决，这是多年来被选民否决的第二份草案，第一份草案是在2022年9月举行的全民公投中提出的。起草新宪法和由此产生的投票发生在智利2019年底开始的一段政治和立法不确定时期，频繁的大规模公众示威活动突出了这一点，要求进行宪法、社会和法律改革等。虽然最近两次全民公决的结果似乎证实了现状，但不能保证智利未来不会有任何宪法或立法上的改变。智利的任何宪法或立法变动，如影响国家对S自然资源的管理，或劳动和社会保障立法等，都可能影响S公司在智利的业务、财务状况和经营业绩。此外，2023年8月10日，智利《政府公报》公布了第21,591号法律，又称《采矿特许权使用费法》，取消了特定的采矿税，并设立了一项新的采矿特许权使用费。新的特许权使用费税包括两个主要部分：仅适用于达到某些年度销售门槛的较大采矿业务的从价部分，以及对采矿运营利润率征收的税。新法律还规定了矿业企业的最高税负。虽然最近智利矿业税和特许权使用费的变化不会立即对S公司的业务产生可衡量的影响，但它们确实突显了政府推出税收和特许权使用费改革的能力，这些改革可能会对S公司在智利的商业利益产生重大影响。未来可能会考虑或提议其他变化，包括但不限于增加采矿税或所得税、新的特许权使用费、增值税的变化，或提高或取消矿业公司的最高税收限制。未来的此类变化可能会影响S公司在智利的业务、财务状况和业绩。
此外，S矿业公司的某些经营者在发展中经济体开展业务时通常会面临风险。除其他外，风险可能包括与电力供应有关的问题、劳资纠纷、政府命令和许可证的延误或失效、腐败、不确定的政治和经济环境、内乱和犯罪、法律或政策的任意变化、外国税收和外汇管制、资产国有化、环境或其他非政府组织对采矿的反对或对采矿的政治态度的变化、赋予以前处于不利地位的人的权利、当地所有权要求、对外国所有权的限制、电力供应问题、对汇回收入的限制、基础设施限制和融资成本增加。上述风险可能会限制、中断或对经营者S的经营活动产生负面影响。
这些不同因素和不确定因素的发生无法准确预测，并可能对采矿业务或与本公司拥有PMPA的公司履行PMPA项下义务的能力产生不利影响。
另请参阅？与公司担保标的资产相关的风险？和？与公司有关的风险：交易对手信用风险和流动性风险”.
勘探、开发、经营、扩建和改进风险：采矿作业面临重大危险和风险，可能对采矿作业按计划开始作业或继续作业的能力产生不利影响
采矿作业通常涉及很高的风险。采矿作业受制于通常在金属勘探、开发和生产中遇到的所有危险和风险，包括异常和意外的地质构造、地震活动、岩爆、塌方、洪水、环境危害和 有毒化学品的排放、爆炸和其他涉及钻探、爆破和移除材料的情况，其中任何一种情况都可能导致矿山和其他生产设施的损坏或摧毁、财产损失、伤害或生命损失。
惠顿2023年度信息表[63]
环境破坏、停工、生产延误、生产成本增加以及可能的法律责任。碾磨作业、废石场和尾矿库会受到设备故障、尾矿处理区周围挡土坝决口或坍塌等危险的影响，可能会受到地面移动或地面条件恶化的影响，或可能导致结构不稳定或蓄水池溢流的特殊天气事件，需要暂停沉积活动。尾矿储存设施的基础设施，包括管道、泵、衬垫等可能发生故障或破裂。如果这些风险或危险影响采矿作业，可能(一)造成环境释放或环境污染和责任；(2)导致开发或生产成本增加到生产不再经济的程度，(3)导致一个或多个项目账面价值的减记或注销，(4)造成业务的长期中断，包括采矿或加工的延误或停止，(5)导致采矿作业所需的财产、加工设施或第三方设施的破坏，(6)造成人身伤害或死亡及相关的法律责任，(7)导致监管罚款和处罚，吊销或吊销许可证或执照；(Viii)导致失去保险覆盖范围；或(Ix)导致丧失社会经营许可证。任何上述风险或灾害的发生可能导致采矿作业中断或 暂停，并对本公司、S证券的交易价格以及本公司S的声誉造成重大不利影响。
虽然布鲁马迪尼奥事件并没有发生在本公司S PMPA所属的任何矿山，但布鲁马迪尼奥事件的长期后果可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生影响。请参见？与淡水河谷相关的业务主要产品和Salobo矿山的运营更新说明 --关于布鲁马迪尼奥事件的披露。另请参阅？与公司交易对手信用和流动性风险相关的风险”, “公司担保标的资产的相关风险 ”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与公司、矿山经营者和交易对手集中有关的风险 风险？和 与采矿业务有关的风险：国际业务”.
采矿业务 限于各PMPA所载的相关地区，因此，只要勘探、开发、扩建或改善延伸至PMPA的特定利益范围以外，本公司将不会 参与该等勘探、开发、扩建或改善的利益。
矿藏的勘探和开发涉及重大风险，即使仔细评估、经验和知识的组合也不能消除这些风险。被勘探的财产很少最终被开发成生产矿。在特定地点寻找和建立矿产储备、开发冶金工艺以及建设采矿和加工设施可能需要重大支出。无法确保采矿业务的所有者或运营者计划的勘探或开发计划 将导致盈利的商业采矿业务。矿藏在商业上是否可行取决于许多因素，其中一些因素是：矿藏的特殊属性，如矿藏的大小、品位和靠近基础设施的程度；具有高度周期性的金属价格；政府法规，包括与价格、税收、特许权使用费、土地保有权、土地使用、矿物进出口和环境保护有关的法规；以及政治稳定。这些因素的确切影响无法准确预测。不能保证将建立采矿业务，也不能保证目前未投入生产的采矿业务将进入商业生产状态。
虽然所有采矿业务都存在这些风险，但在编制最终可行性研究报告之前，公司投资的早期存款权益会加剧这些风险。在此情况下，若采矿业务未建立或未进入商业生产状态，则无法保证本公司能够保证偿还根据PMPA条款支付给交易对手的任何预付保证金。
如贵金属是以精矿形式从矿场营运者手中购得，则在第三方冶炼厂或贸易商购入贵金属之前，此类贵金属损失的风险通常仍由矿场营运者承担。然而，矿山经营者将此类精矿交付给此类第三方冶炼厂或贸易商面临很高的环境和金融风险，包括交货延误、路障、政治动乱、疾病或流行病的爆发、恐怖主义、盗窃、天气状况以及发生事故或泄漏时的环境责任。 发生上述任何风险或危害，都可能导致向第三方冶炼厂或贸易商交付精矿中断或暂停，并对本公司及本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[64]
环境法规：环境法规的变化 可能会对采矿作业按计划运营的能力产生不利影响，甚至根本不影响
采矿和勘探作业的所有阶段都受政府监管，包括环境监管。环境立法正变得更加严格，对不遵守规定的罚款和处罚增加，对拟议项目的环境评估更加严格，对公司及其高管、董事和员工的责任加重。其他公司尾矿坝运营失败的持续问题，以及对减排、生物多样性丧失和水利用的高度关注，可能会增加未来实施更严格标准和执行机制的可能性。不能保证未来环境法规的可能变化不会对采矿业务产生不利影响，从而影响惠顿S的经营业绩。采矿作业的经营者如未能遵守此等法律、法规及许可规定，可能会采取执法行动，包括由监管或司法当局发出命令，导致作业停止或缩减，并可能包括要求资本开支、安装额外设备或补救行动的纠正措施。从事采矿作业或勘探或开发矿产的各方也可能被要求赔偿因采矿活动而遭受损失或损害的人，并可能因违反适用法律或法规而被处以民事或刑事罚款或 处罚。任何违反环境的行为或执法行动的发生，可能会对惠顿的采矿业务、S的声誉产生不利影响，并可能对惠顿S的经营业绩产生不利影响。此外，采矿业务的业主或营运商持有权益的物业可能存在环境危险，而该等权益是由该等物业的前任或现有拥有人或营运商造成的，而该等拥有人或营运商目前并不知情，并可能损害该等物业的商业成功、生产水平及持续的可行性及项目发展及采矿业务。虽然惠顿将在决定继续进行流媒体交易时考虑某些环境因素，但惠顿可能无法准确预测哪些采矿业务将面临此类风险或此类风险的数量。
请参见？气候变化：采矿业务面临向低碳经济转型相关的风险？与政策和法规相关的其他风险。
气候变化：采矿业务面临着与过渡到在低碳经济
气候变化和向低碳经济的预期过渡预计都将影响采矿业务。采矿和勘探作业的所有阶段都是能源密集型的，目前有大量的碳足迹。预期的向低碳经济转型将需要大量投资，并可能需要进行广泛的政策、法律、技术和市场变革，以满足转型的缓解和适应需求。
惠顿支持与国际气候变化倡议相一致的倡议。惠顿还承认，在国际、国家、州/省和地方各级引入气候变化立法和条约的情况有所增加。例如，21个ST2015年在巴黎举行的《联合国气候变化框架公约》(联合国气候变化框架公约)缔约方会议通过了《关于2020年后减排的巴黎协定》。与《巴黎协定》或2021年联合国气候变化缔约方会议(COP26)相关的一致的国家一级政策的应用不一致或延迟采用，可能会增加监管突然变化和采用低碳技术的风险，这可能会 对采矿业务产生不利影响。
与排放水平(如碳税)和能源效率有关的政府法规正变得更加普遍和严格。虽然与减排相关的一些成本可能会被能源效率的提高和技术创新所抵消，但惠顿预计，如果目前的监管趋势继续下去，国际倡议和政府监管的增加将导致一些采矿业务的成本增加。在向低碳经济过渡的过程中，与气候和水保护相关的拟议政策、监管和税收变化可能会导致采矿业务成本增加。
遵守该等措施及法规所涉及的成本及延误可能会令采矿业务的拥有人或营运商不会继续发展或继续经营矿山 而可能影响本公司根据其相关PMPA的条款可能收取的贵金属或钴的金额或其他付款，并可能对本公司的业务及财务状况造成重大不利影响， 本公司对S的声誉及本公司S证券的交易价格造成重大不利影响。此外，采矿业务采用及部署低碳技术的成本、延误及潜在能力可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴或其他付款的金额，并可能对本公司S的业务及财务状况、本公司S声誉及本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[65]
为支持向低碳经济转型，将需要开发和采用技术创新。采用新技术将导致采矿业务的成本和做法增加，因为现有采矿方法和资产将报废， 矿山设计、定位和开发低碳电源的需要，提高效率和巨额资本支出。此外，采矿作业的所有者和操作员可以选择使用碳补偿来支持实现其排放目标 ，从而增加他们的成本。
显然，与气候变化和向低碳经济转型有关的市场影响将是复杂和多种多样的。由于消费者和投资者情绪的变化，商品、产品和服务的需求和供应发生了变化，这将创造具有挑战性的市场状况。此外，市场对采矿业的看法以及特定金属或矿物在向低碳经济转型中的作用仍不确定。消费者对低碳经济所需金属和矿物需求的变化 可能会鼓励矿业运营部门投资于满足特定需求的业务，这可能会影响矿山的开发或运营 贵金属或钴的数量或本公司根据相关PMPA条款可能收到的其他付款。此外，大宗商品价格和市场的涨跌也可能影响矿山的开发或运营，以及贵金属或钴的数量或本公司根据相关PMPA条款可能收到的其他付款。该等影响可能对本公司S的业务及财务状况、本公司S的声誉及本公司S证券的交易价格造成重大不利影响。
此外，寻求加强披露气候变化风险、挑战、影响和财务影响的投资者对包括采矿业务所有者在内的公司的潜在影响和缓解努力越来越感兴趣。 如果采矿业务无法满足此类披露要求，或无法满足投资者和其他利益相关者的期望，则可能对其进入采矿业务所需资金的能力以及进入债务和股权市场的成本产生重大不利影响。不被视为低碳排放或面临与气候相关的有形风险增加的现有采矿业务可能无法获得资金为该等采矿业务提供资金，这可能会影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴或其他付款的金额，并可能对本公司S的业务和财务状况、本公司S声誉和S证券的交易价格产生重大不利影响。根据采矿业务的不同，这也可能对S公司进入债务和股权市场以及获得新的PMPA的能力产生重大不利影响。请参见？长期股权投资：S公司长期股权投资面临着股权价格风险和各被投资方公司的风险，公司可能会损失此类投资的价值。与勘探和采矿公司的长期股权投资相关的额外风险.
如果矿业公司未能履行其气候变化承诺，可能会损害其声誉和维持积极社区关系的能力。这可能会导致采矿业务的拥有人或经营者无法继续开发或经营矿山，从而可能影响贵金属或钴的数量或本公司根据其相关PMPA条款可能收到的其他付款，并可能对本公司的业务和财务状况、本公司的S声誉和S证券的交易价格产生重大不利影响。
如果采矿业的反应不够迅速，无法达到公认的气候变化减排目标 ，采矿业可能会面临更大的气候诉讼风险。与气候相关的影响诉讼已在加拿大、美国和欧洲提出，如果未能实现长期减排目标，诉讼范围可能会扩大。与采矿业务有关的负面宣传或与气候有关的诉讼可能导致部分采矿业务产生重大成本，从而影响矿山的开发或运营以及本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴的数量或其他付款，并可能对本公司的S业务和财务状况、本公司S声誉和本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
惠顿2023年度信息表[66]
气候变化：采矿作业受到与气候变化相关的物理风险的影响
所有惠顿S PMP都因采矿作业而面临与气候相关的风险。气候变化可能导致具有挑战性的物理条件，包括强度更高的风暴、洪水和火灾等急性天气事件，以及气温上升和降水模式变化等慢性天气和物理条件。严重天气事件还可能导致采矿作业发电和输送的长期损失、全球供应路线中断以及与现场安全协议和工人到现场交通相关的工人生产率下降。该等条件以及采矿业务管理该等条件的成本可能会对采矿业务造成不利影响，且不能保证采矿业务将能够预测、回应、计量、监控或管理该等条件所构成的风险。
在惠顿还面临矿山运营商和交易对手集中风险的运营中，气候变化风险可能会加剧 。此外，该等条件可能导致采矿业务的拥有人或营运者无法继续开发或继续经营矿山，从而可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴的数量或其他付款。这可能对本公司S的业务及财务状况、本公司S的声誉及S证券的交易价格造成重大不利影响，尤其是当采矿作业是本公司的主要资产之一，例如Salobo矿、Penasquio矿或AnTamina矿的情况下。
此外，虽然惠顿可能会评估特定采矿作业在物理风险方面的脆弱性，并会在决定继续进行流动交易时考虑某些气候因素，但惠顿可能无法准确预测哪些采矿作业将受到气候相关风险或此类风险的影响。
在气候变化对惠顿S的业务和财务状况产生不利影响的程度上，它也可能产生增加公司许多其他风险因素的影响，包括但不限于与大宗商品价格和市场相关的风险、交易对手信用和流动性风险、矿山经营者和交易对手集中度、惠顿S的债务和担保、竞争、诉讼索赔和诉讼程序、惠顿S强制执行担保权益的能力、收购战略、普通股市场价格、与公司股权投资相关的股权价格风险、利率风险、股息、行业分析师、与采矿业务相关的声誉损害和风险，如与矿产储量和矿产资源估计、产量预测、政府法规的影响、国际业务以及基础设施和员工的可用性有关的风险。
结合惠顿S的ESG战略，惠顿通过了《气候变化与环境承诺》。这些气候变化和环境承诺可能无法实现，或者可能部分或根本无法实现，无论是惠顿还是采矿业务。如果承诺未能兑现，可能会对S公司的业务和财务状况、S公司的声誉和S证券的交易价格产生不利影响。
惠顿2023年度信息表[67]
许可证、许可证、审批和裁决：更改许可证、许可证、审批和裁决的授予或续期可能对采矿业务产生重大不利影响
采矿业务须接受和维护来自适当政府当局的许可证、许可、批准和裁决。法律和法规或许可证、许可证、批准和裁决的授予或续期的变化可能会对公司从采矿业务获得的收入产生重大不利影响。不能保证将继续获得此类许可证、许可证、批准或裁决，不能保证在获得现有运营的此类许可证、许可证、批准或裁决的所有必要续签时不会出现延误，或 不能保证未来可能对运营进行的任何更改或与新法规相关的其他许可将获得额外的许可证、许可、批准或裁决。在对这些物业进行任何开发之前，可能需要获得相应政府部门的许可证和许可。此类许可证和许可证在各种情况下可能会发生更改和法律挑战，并要求通过各种方式保持良好状态，包括现金支付 和满足发放条件。该等许可证及许可证可到期、放弃及/或终止，而无须通知本公司、控制本公司或由本公司追索。不能保证采矿业务的所有者或经营者将继续持有在任何特定物业开发或继续经营所需的所有许可证和许可证，或成功应对任何此类许可证或许可证的任何法律挑战。任何未能遵守适用法律及法规、许可证及许可证，或未能保持许可证及许可证良好状况的任何行为，即使是无意的，亦可能导致勘探、开发或采矿作业中断或关闭，或导致采矿作业的拥有人或经营者承担罚款、罚款或其他 责任。任何该等事件均可能导致该物业大幅减产或终止营运，并对本公司及本公司S证券的交易价格造成重大不利影响。
请参见？许可、建设、开发、扩建 风险？了解与开发项目相关的额外许可风险。
如果允许， 建设、开发和扩张风险：贵金属或钴的交付可能受到延误或无法获得许可、建设、开发或扩大采矿业务的影响
许多采矿业务，包括但不限于Salobo矿，目前正处于许可、建设、开发和扩建的不同阶段。此类项目的建设、开发和扩建面临许多风险，包括但不限于：获得及时完成此类项目建设所必需的设备、材料和服务方面的延误；延误或无法获得所有必要的许可；环境或其他政府法规的变化；汇率；劳动力短缺；以及金属价格的波动。不能保证此类项目的运营商将拥有财务、技术和运营资源，以按照目前的预期或根本不具备完成此类项目的许可、建设、开发和扩建工作。例如，2022年7月5日，RIO2宣布，地区评估委员会已投票决定不批准Fenix项目的环评。倘若该等项目的批准、建造、发展及扩建未能完成， 这可能会影响本公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，从而可能对本公司的S业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
请参见？企业主营产品萨洛博矿简介”, “安塔米纳矿主营产品简介？和？企业主营产品Peñasquio Minor简介”.
土地权和土著人民：土著人民的主张或反对可能影响采矿业务运送贵金属或钴的能力
采矿业务背后的任何物业的所有权链中的缺陷，或与利益相关的特定项目的预期开发或运营所必需的，可能会导致经营者对某一物业的索赔失败或受损。此外，加拿大和其他地方的第三方或原住民团体的索赔可能会影响运营商S从事采矿活动的能力，从而损害本公司的S利益。不能保证不存在影响采矿业务所拥有或使用的财产和矿权主张的所有权缺陷。此类财产和债权可能受到事先未登记的留置权、协议、转让或债权的影响，包括本土土地债权，所有权可能受未发现的缺陷等影响。如果业主或经营者对财产没有所有权，则可能需要停止经营或将经营控制权转让给另一方。此外，此类作业的操作员 可能无法按照允许的方式进行操作或执行其权利
惠顿2023年度信息表[68]
他们的财产和索赔，最终可能会损害这些运营商履行PMP义务的能力。
与土著人民权利有关的各种国际和国家、州和省级法律、法规、条例、决议、公约、准则、条约和其他材料。有些采矿作业位于目前或以前由土著人民居住或使用的地区。这些法律中有许多规定政府有义务尊重土著人民的权利。一些国家要求政府就可能影响土著人民的政府行动与土著人民进行协商，包括批准或授予采矿权或许可证的行动。关于土著人民的各种国际法和国内法规定的政府和私人当事人的义务继续演变和界定，其影响可能不确定。一群或多群土著居民可能会反对采矿业务的继续经营、进一步发展或新的发展。这种反对可以通过法律或行政程序或抗议、路障或其他形式的公开表达来反对采矿作业的活动。土著人民对这类活动的反对可能需要修改或阻止项目的运作或发展，或者可能需要与土著人民签订协议。原住民的索偿及抗议可能扰乱或延误采矿业务营运商的活动，因此可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属及钴的数量，从而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
圣迪马斯 EjidosFirst Majestic注意到，San Dimas矿中的三处财产受到Ejidos提起的法律诉讼程序的制约，Ejidos正在寻求对该财产的所有权。First Majestic表示，诉讼程序是针对财产的前所有者提起的，被告要么是根据某些公共契约拥有财产的已故个人，要么是已不复存在的法人实体，要么是Goldcorp 公司。一些诉讼程序还将Tayolita财产公共登记处列为共同被告。First Majestic表示，2015年，有两项法律程序作出了有利于Ejidos的裁决，导致First Majestic获得了作为受影响第三方的常设权利。First Majestic披露，它获得了暂停该决定的任何法律效力的禁令，同时通过提交First Majestic Ur S法律所有权的证据，继续进行法律程序，以使Ejidos的索赔无效。First Majestic表示，在2017年2月和2017年4月，两个宣布Ejidos索赔无效的法律程序中有两个做出了有利于First Majestic的裁决，在上诉中得到确认，但仍有待最终上诉。First Majestic表示，由Ejidos家族启动的第三个法律程序尚未裁决，First Majestic仍然没有资格参与其中，因为它没有被指定为当事方。如果在该诉讼中做出有利于Ejido的最终裁决，First Majestic已表示将通过捍卫其作为合法所有者的地位来寻求废除此类裁决。First Majestic 表示，Ejido San Dimas向联邦政府发起了额外的行政程序，要求购买土地，这是Guamuchil诉讼的标的，被指定为国家土地。首先，Majestic提交了它认为使Ejido San Dimas请求无效的所有权证据。这一过程的结论仍然悬而未决。首先，Majestic表示，San Dimas矿可能面临与 商定或授权支付给Ejidos夫妇的财产使用费相关的更高成本。然而，如该等事项影响矿场的生存能力，本公司将无权根据San Dimas PMPA收取任何贵金属，因为First Majestic将不再拥有开采该土地的权利。
萨洛博·西克林有关淡水河谷与某些Salobo Xi krin土著群体之间的诉讼的详细信息，请参阅 业务主要产品Salobo More的说明。若该等诉讼结果决定Salobo矿的活动应暂停 ，则本公司根据Salobo PMPA条款收取黄金的能力将受到重大影响，进而可能对本公司的财务状况、经营业绩及 现金流产生重大影响。
有关这些事项的更多信息，请参见业务主体说明：圣迪玛斯煤矿产品简介？和？？企业主营产品萨洛博矿简介”.
流行病和大流行病的影响：流行病、大流行病和类似的突发公共卫生事件可能对采矿业务和公司造成重大不利影响
请参见？风险因素--与公司有关的风险--疫情影响？与采矿作业中新出现的传染病或病毒或其他传染病爆发或大流行和流行病的威胁有关的风险。
惠顿2023年度信息表[69]
ESG事项：采矿业务可能面临与环境、社会和治理(ESG)事项有关的风险，可能对公司产生重大不利影响
采矿业务受到ESG风险的影响，这可能会对项目开发、运营业绩、声誉和社会运营许可证产生重大影响。本公司已采纳ESG政策及原则，指引本公司作出投资决定及持续审核采矿业务及我们的项目管理协议，但不能 保证该等政策及程序足以识别或处理ESG风险。采矿业务的ESG问题可能对本公司的财务状况、经营业绩、现金流 及本公司S证券的交易价格产生重大不利影响。
合规：采矿作业部门未能按照适用法律开展活动，可能会影响采矿作业部门运营和交付贵金属或钴的能力
不遵守适用的法律、法规和许可要求可能会导致执行行动，包括监管或司法当局发布的导致停止或缩减运营的命令，并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。从事采矿作业的各方可能被要求赔偿因采矿活动而遭受损失或损害的人，并可能对违反适用法律或法规的行为承担民事或刑事罚款或处罚责任。修订现行法律、法规和许可规定，或更严格地执行现有法律，可能会对采矿业务的所有者或经营者产生重大不利影响，导致资本支出或生产成本增加，生产物业的生产水平降低，或废弃或延误物业的开发。若采矿业务的拥有人或营运商不按照当地相关法律进行经营活动， 他们持有的采矿业务许可证及/或许可证可能被吊销或暂时吊销，进而可能影响采矿业务的生产，从而对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
未投保的风险：采矿作业的风险可能不在足够的保险范围内
采矿业面临重大风险 ，这些风险可能导致矿产或生产设施的损坏或破坏、人身伤亡、环境破坏、采矿延误、金钱损失和可能的法律责任。如果采矿业务的每一家都认为这样做是可行的，它将维持其认为合理的金额的保险，包括工人赔偿、盗窃、一般责任、所有风险财产、汽车、董事和高级管理人员责任和 受托责任和其他的保险。然而，这种保险包含了保险范围的排除和限制。因此，采矿业务保单可能不会承保与其业务有关的所有损失(具体地说， 不承保环境责任和损失)。该等保单所不包括的损失、负债或损害的发生，可能对采矿业务的盈利能力、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
供应、基础设施和员工：供应、设备和合格员工的有限供应可能会影响采矿业务运营和运送贵金属或钴的能力
自然资源勘探、开发和采矿活动取决于进行这类活动的特定地区是否有采矿、钻探和相关设备以及包括电力和碳基燃料在内的众多消耗品和服务。该等设备或供应品的供应有限、出入限制或价格上升，可能会影响采矿业务的拥有人及经营者获得该等设备或供应品，并可能延误勘探、开发或开采活动。某些设备或用品可能无法立即提供， 或者可能需要较长的交付期订单或计划。缺乏可接受条款的供应或延迟供应任何一个或多个此类项目可能会阻止或推迟采矿业务的勘探、开发或生产。
采矿、加工、开发和勘探活动在不同程度上依赖于适当的基础设施。 可靠的道路、桥梁、电力来源和供水是影响资本和运营成本的重要决定因素。不寻常或不常见的天气现象，包括气候变化、破坏、全球和区域供需、延长供应合同的能力、政府或其他对维护或提供此类基础设施的干预可能对采矿业务产生不利影响。不能保证采矿业务将能够确保 未来或按合理条款获得足够的基础设施。
物业所有者和经营者雇用和留住地质学家和具有采矿专业知识的人员的能力是这些业务的关键。法律或其他方面的改变，改变这类建筑物的拥有人和经营者的关系
惠顿2023年度信息表[70]
员工的财产可能会导致罢工、停工或其他停工。若该等因素导致该等物业的拥有人及经营者决定停产其中一个或多个物业，则该决定可能会影响本公司根据相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴的数量，从而对本公司的S业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
需要额外的矿产储量：如果采矿业务不能延长矿山的寿命，公司的财务状况和业绩可能会受到影响：S
由于矿山的寿命有限，主要基于已探明和可能的矿产储量，采矿业务必须 不断更换和扩大其矿产储量，因为他们的矿山生产金属。采矿作业对矿山寿命的估计可能不正确。采矿业务的所有者或经营者维持或增加其贵金属或钴年产量的能力将在很大程度上取决于他们使新矿投产和扩大现有矿的矿产储量的能力。倘若贵金属或钴的未来年产量因采矿业务的矿产储量耗尽及无法延长矿山寿命而减少，本公司对S先生未来任何该等采矿业务的盈利潜力亦可能减少， 因此可能对本公司S的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
额外资本：如果矿业无法获得足够的额外资本或融资，可能会 影响矿业输送贵金属或钴的能力
采矿、加工、开发和勘探采矿业务可能需要大量额外资金。未能获得足够融资可能导致任何或全部采矿业务及相关财产的勘探、开发或生产延迟或无限期推迟，甚至财产权益的损失。不能保证如有需要将会有额外资本或其他类型的融资，或(如有)会以令人满意的条款提供融资，而采矿营运商未能取得该等融资可能会影响采矿业务的生产，从而可能影响本公司根据其PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，从而可能对S的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
挑战全球金融状况：波动性增加或全球经济状况迅速不稳定可能对矿业业务和公司产生重大不利影响
全球金融状况的特点是波动性增加，许多金融机构要么破产，要么不得不接受政府当局的救助。由于政府当局应对现有或未来危机的资源可能有限，全球金融状况可能会因现有和未来的事件而突然和迅速地不稳定。全球资本市场继续表现出更大的波动性，以应对全球事件和由此导致的全球显著通货膨胀，以及中央银行采取的某些对策的影响。未来的危机可能由许多原因引发，包括自然灾害、流行病、地缘政治不稳定和战争(如俄罗斯入侵乌克兰)、金融机构破产、能源价格变化或主权违约。全球经济形势的任何突然或迅速的不稳定都可能对本公司造成负面影响，S表示，本公司有能力或本公司持有Streams或其他权益的物业的经营者获得股权或债务融资或作出其他适当安排来为其项目融资。倘若波动性持续上升或全球经济状况迅速不稳定，包括(但不限于)大宗商品价格及黄金及其他金属价格的波动、股票及债务市场的变化或对贴现率产生不利影响的特定国家因素、成本通胀对采矿业务生产的重大影响、物流挑战、劳动力中断及金融市场中断或俄罗斯入侵乌克兰或其他地缘政治事件、或金融机构破产，则可能对本公司及本公司的交易价格造成重大 不利影响，而S证券可能会受到不利影响。
惠顿2023年度信息表[71]
技术信息
CIM标准定义
采矿业务的估计矿产储量和矿产资源已根据加拿大采矿、冶金和石油学会(CIM)理事会于2014年5月10日通过的定义(CIM标准)或澳大利亚矿产资源和矿石储量报告准则(JORC准则)、澳大利亚全球标准进行计算，并根据加拿大证券管理人国家文书43-101的要求进行重述《矿产项目信息披露标准》(NI 43-101)以符合CIM标准。以下定义转载自 CIM标准：
术语？矿产资源？是指S地壳中或其上具有经济价值的固体物质的集中或赋存状态，其形式、品位或质量和数量对最终的经济开采具有合理的前景。矿产资源的位置、数量、品位或质量、连续性和其他地质特征是从特定的地质证据和知识(包括采样)中了解、估计或解释的。
术语？推断的矿产资源？是矿产资源的一部分，其数量和等级或质量是根据有限的地质证据和采样进行估计的。地质证据足以暗示但不能证实地质和等级或质量的连续性。推断矿产资源的置信度低于适用于指示矿产资源的置信度，不得转换为矿产储量。合理地预期，随着勘探的继续，大部分推断矿产资源可升级为指示矿产资源。
术语？指示矿产资源？是指对矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征进行充分可信地估计的部分，以便充分详细地应用修正系数，以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。地质证据来自充分详细和可靠的勘探、采样和测试，足以假定观察点之间的地质和等级或质量连续。
术语？已测量的矿产资源？是指矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征是在充分自信的情况下确定的，以便应用修正因素来支持详细的采矿规划和对矿床经济可行性的最终评估。
术语？修正因素将矿产资源转换为矿产储量时需要考虑的因素包括但不限于采矿、加工、冶金、基础设施、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素。
术语？矿产储量？是已测量和/或指示的矿产资源的经济可开采部分 。它包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失准备金，并由适当的预可行性或可行性水平的研究确定， 包括应用修改系数。这类研究表明，在提交报告时，开采是合理的。必须说明确定矿产储量的参考点，通常是将矿石运送到加工厂的参考点。重要的是，在参考点不同的所有情况下，例如对于可销售的产品，都要包括一条澄清声明，以确保读者充分了解正在报道的内容。
术语？可能的矿产储量？是所指示的矿产资源的经济可开采部分，在某些情况下是可测量的矿产资源。对应用于可能矿产储量的修正因素的信心低于适用于已探明矿产储量的修正系数。
术语？已探明矿产储量？是测量的矿产资源中经济上可开采的部分。已探明的矿产储量意味着对修正因素的高度信心。
惠顿2023年度信息表[72]
给美国投资者的关于公布矿产储量和矿产资源估计的警示说明
该公司根据加拿大的报告要求报告有关矿物属性、矿化和矿产储量和矿产资源的估计的信息，该要求受NI 43-101和CIM标准的管辖，并采用其要求的定义。这些 定义不同于美国证券交易委员会根据修订后的1933年美国证券法(美国证券法)采纳的适用于美国公司的定义。因此，不能保证公司可能报告为已探明矿产储量、可能矿产储量、测量矿产资源、指示矿产资源和推断矿产资源的任何矿产 储量或矿产资源如果公司根据美国证券交易委员会通过的标准编制储量或资源估算值，则这些储量或资源将与根据NI 43-101报告的储量或资源估算相同。
本文中包含的描述惠顿和S矿藏的信息可能无法与受美国联邦证券法及其规章制度下的报告和披露要求的美国公司所公布的类似信息相比较。敦促美国投资者认真考虑惠顿S 40-F表格中的披露，该表格的副本可从惠顿或http://www.sec.gov/edgar.html.获得
矿产储量和矿产资源概况
下表列出了本公司拥有PMPA的矿山的估计矿产储量和矿产资源(金、银、钯、铂和/或钴)，除非另有说明，否则已进行适当调整，以反映本公司于2023年12月31日对该等矿山生产的金、银、钯、铂和/或钴的S百分比权利。这些表格是基于截至本年度信息表日期本公司可获得的信息，因此不会反映该日期之后的任何更新。最新的矿产储量和矿产资源 将在公司网站S上提供：
惠顿2023年度信息表[73]
惠顿贵金属矿产储量 (1,2,3,8,39)
| 2023年12月31日(6) | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 久经考验 | 很有可能 | 经过验证的和可能的 | 经过验证的和可能的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吨位 | 等级 | 包含 | 吨位 | 等级 | 包含 | 吨位 | 等级 | 包含 | 过程 | 吨位 | 等级 | 包含 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | 利息 | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 恢复(7) | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| salobo (10) | 75% | 216.9 | 0.38 | 2.64 | 599.8 | 0.34 | 6.60 | 816.7 | 0.35 | 9.24 | 72 | % | 834.3 | 0.35 | 9.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂尔沃特 (13) | 100% | 10.9 | 0.36 | 0.13 | 49.5 | 0.37 | 0.59 | 60.4 | 0.37 | 0.72 | 69 | % | 60.2 | 0.37 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 50% | 242.8 | 0.05 | 0.39 | 31.1 | 0.03 | 0.03 | 273.9 | 0.05 | 0.43 | 61 | % | 246.1 | 0.06 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里 (11) | 70% | 8.2 | 0.40 | 0.11 | 20.2 | 0.22 | 0.14 | 28.4 | 0.27 | 0.25 | 75 | % | 30.4 | 0.33 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 (14) | 25% | 0.7 | 3.51 | 0.07 | 0.4 | 3.03 | 0.04 | 1.1 | 3.32 | 0.12 | 95 | % | 1.1 | 3.32 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 (11,15) | 10.5% | 0.2 | 4.31 | 0.03 | 3.0 | 3.07 | 0.30 | 3.3 | 3.16 | 0.33 | 90 | % | 3.3 | 3.16 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奥斯 (11,31) | 6.6% | - | - | - | 43.5 | 0.55 | 0.76 | 43.5 | 0.55 | 0.76 | 85 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 62.5% | - | - | - | 69.8 | 0.30 | 0.67 | 69.8 | 0.30 | 0.67 | 79 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 8% | 23.4 | 0.74 | 0.56 | 0.7 | 0.80 | 0.02 | 24.1 | 0.74 | 0.57 | 91 | % | 19.8 | 0.74 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各 (11,25) | 100% | 65.4 | 0.08 | 0.17 | 326.9 | 0.03 | 0.34 | 392.3 | 0.04 | 0.51 | 61 | % | 392.3 | 0.04 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 (11,28) | 100% | 111.6 | 0.07 | 0.25 | 12.5 | 0.06 | 0.02 | 124.2 | 0.07 | 0.28 | 71 | % | 124.2 | 0.07 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体 (21) | 100% | 319.4 | 0.03 | 0.27 | 65.7 | 0.02 | 0.04 | 385.1 | 0.02 | 0.31 | 60 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) | 50% | 1.6 | 2.83 | 0.14 | 1.7 | 2.23 | 0.12 | 3.2 | 2.52 | 0.26 | 53 | % | 3.2 | 2.52 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 (11,30) | 2.78% | 0.2 | 5.54 | 0.04 | 0.3 | 6.29 | 0.06 | 0.5 | 5.97 | 0.10 | 93 | % | 0.8 | 5.97 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) | 100% | 6.8 | 0.37 | 0.08 | 10.6 | 0.39 | 0.13 | 17.4 | 0.38 | 0.21 | 41 | % | 17.4 | 0.38 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix (11,26) | 6% | 3.8 | 0.50 | 0.06 | 3.1 | 0.45 | 0.05 | 6.9 | 0.48 | 0.11 | 75 | % | 6.9 | 0.49 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉纳特 (11,33) | 3.05% | 0.002 | 9.14 | 0.001 | 0.4 | 6.43 | 0.08 | 0.4 | 6.45 | 0.08 | 94 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 托德山 (11,36) | 1% | 0.689 | 0.84 | 0.019 | 1.7 | 0.75 | 0.04 | 2.4 | 0.77 | 0.06 | 91.5 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.27% | - | - | - | 1.1 | 1.32 | 0.05 | 1.1 | 1.32 | 0.05 | 64 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delamar (37) | 1.5% | 0.166 | 0.46 | 0.002 | 1.2 | 0.39 | 0.02 | 1.4 | 0.40 | 0.02 | 72 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金总 | 4.96 | 10.10 | 15.06 | 13.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩尼亚什 (10) | 25% | 30.9 | 37.9 | 37.7 | 41.8 | 30.1 | 40.5 | 72.8 | 33.4 | 78.2 | 80 | % | 79.1 | 34.0 | 86.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 100% | 485.6 | 2.7 | 42.9 | 62.1 | 2.2 | 4.5 | 547.7 | 2.7 | 47.3 | 70 | % | 492.1 | 3.0 | 47.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina (10,11,18) | 33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
37.1 | 7.0 | 8.4 | 16.5 | 10.0 | 5.3 | 53.7 | 7.9 | 13.7 | 75 | % | 63.6 | 7.4 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜锌 |
9.8 | 17.0 | 5.3 | 12.8 | 17.0 | 7.0 | 22.6 | 17.0 | 12.4 | 75 | % | 31.7 | 14.1 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格鲁万 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
4.3 | 62.1 | 8.6 | 6.7 | 80.9 | 17.5 | 11.0 | 73.6 | 26.1 | 83 | % | 9.3 | 68.9 | 20.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
1.3 | 34.5 | 1.4 | 0.2 | 38.8 | 0.2 | 1.4 | 35.0 | 1.6 | 70 | % | 1.7 | 33.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内韦科尔沃 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
2.6 | 31.8 | 2.7 | 18.6 | 33.2 | 19.8 | 21.2 | 33.0 | 22.5 | 24 | % | 21.2 | 33.2 | 22.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
4.0 | 67.9 | 8.7 | 17.6 | 62.1 | 35.1 | 21.6 | 63.2 | 43.8 | 30 | % | 22.3 | 62.9 | 45.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel (19) | 100% | 10.2 | 45.2 | 14.8 | 25.3 | 44.2 | 35.9 | 35.5 | 44.5 | 50.7 | 26 | % | 35.5 | 44.5 | 50.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿产公园 | 100% | 42.4 | 2.6 | 3.5 | 141.3 | 2.4 | 11.1 | 183.7 | 2.5 | 14.6 | 61 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 (14) | 25% | 0.7 | 277.8 | 5.8 | 0.4 | 265.1 | 3.6 | 1.1 | 272.8 | 9.5 | 94 | % | 1.1 | 272.8 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
- | - | - | 3.9 | 42.9 | 5.4 | 3.9 | 42.9 | 5.4 | 86 | % | 5.4 | 45.6 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
- | - | - | 0.5 | 50.9 | 0.9 | 0.5 | 50.9 | 0.9 | 60 | % | 0.7 | 44.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 | 100% | 21.7 | 5.0 | 3.5 | 96.5 | 7.1 | 22.1 | 118.2 | 6.7 | 25.6 | 10 | % | 118.2 | 6.7 | 25.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 (11,15) | 100% | 2.1 | 16.4 | 1.1 | 28.1 | 5.3 | 4.8 | 30.2 | 6.1 | 5.9 | 34 | % | 30.2 | 6.1 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体 (21) | 100% | 319.4 | 5.7 | 58.3 | 65.7 | 4.3 | 9.1 | 385.1 | 5.4 | 67.4 | 75.5 | % | 516.6 | 4.6 | 76.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 50% | 161.9 | 5.8 | 30.1 | 4.6 | 5.8 | 0.9 | 166.5 | 5.8 | 31.0 | 61 | % | 166.5 | 5.8 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) | 100% | 6.8 | 24.5 | 5.4 | 10.6 | 30.1 | 10.2 | 17.4 | 27.9 | 15.6 | 46 | % | 17.4 | 27.9 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) | 75.0% | 2.4 | 41.4 | 3.1 | 2.5 | 49.7 | 4.0 | 4.9 | 45.7 | 7.1 | 63 | % | 4.9 | 45.7 | 7.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.21% | - | - | - | 1.1 | 137.5 | 4.8 | 1.1 | 137.5 | 4.8 | 86 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delamar (37) | 1.5% | 0.2 | 23.3 | 0.1 | 1.2 | 16.5 | 0.6 | 1.4 | 17.3 | 0.8 | 37 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总银 | 241.4 | 243.3 | 484.7 | 484.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 5.5 | 2.0 | 0.35 | 5.5 | 2.0 | 0.35 | 87 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂尔沃特 (11,13) | 4.5% | 0.3 | 10.5 | 0.10 | 1.3 | 10.6 | 0.45 | 1.6 | 10.6 | 0.55 | 90 | % | 1.8 | 10.6 | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钯 | 0.10 | 0.80 | 0.90 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铂 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 5.5 | 1.9 | 0.34 | 5.5 | 1.9 | 0.34 | 87 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松(11,28) | 22% | 25.3 | 0.2 | 0.16 | 2.8 | 0.1 | 0.01 | 28.1 | 0.2 | 0.18 | 76 | % | 28.1 | 0.2 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总铂 | 0.16 | 0.35 | 0.52 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯湾’ (11,22) | 42.4% | 6.6 | 0.10 | 15.1 | 6.6 | 0.12 | 17.3 | 13.2 | 0.11 | 32.3 | 84 | % | 13.0 | 0.12 | 33.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钴 | 15.1 | 17.3 | 32.3 | 33.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2023年度信息表[74]
惠顿贵金属矿产资源(1,2,3,4,5,9,39)
| 2023年12月31日(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 测量的 | 已指示 | 测量和指示 | 推论 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | 利息 | 吨位 大山 |
等级 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
吨位 大山 |
等级 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
吨位 大山 |
等级 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
吨位 大山 |
等级 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| salobo (10) | 75% | 16.8 | 0.17 | 0.09 | 396.8 | 0.24 | 3.01 | 413.6 | 0.23 | 3.10 | 204.0 | 0.29 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水 (13) | 100% | 21.1 | 0.30 | 0.21 | 19.3 | 0.26 | 0.16 | 40.4 | 0.28 | 0.36 | 113.8 | 0.33 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 50% | 39.2 | 0.04 | 0.05 | 46.6 | 0.04 | 0.06 | 85.8 | 0.04 | 0.11 | 18.5 | 0.07 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里 (11) | 70% | 2.9 | 1.20 | 0.11 | 2.6 | 0.47 | 0.04 | 5.4 | 0.85 | 0.15 | 2.0 | 0.44 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 (14) | 25% | - | - | - | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 1.1 | 3.57 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 (11,15) | 10.5% | 0.1 | 5.04 | 0.01 | 1.7 | 2.28 | 0.13 | 1.8 | 2.40 | 0.14 | 1.9 | 2.43 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto (38) | 100% | - | - | - | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 13.0 | 0.49 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奥斯 (11,31) | 6.6% | - | - | - | 20.6 | 0.38 | 0.25 | 20.6 | 0.38 | 0.25 | 13.0 | 0.39 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef (11,35) | 62.5% | - | - | - | 7.9 | 0.26 | 0.07 | 7.9 | 0.26 | 0.07 | 15.8 | 0.26 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 8% | 4.1 | 0.35 | 0.05 | 6.4 | 0.49 | 0.10 | 10.5 | 0.44 | 0.15 | 0.7 | 0.45 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu (12,16) | 10% | 4.2 | 1.45 | 0.20 | 7.3 | 1.46 | 0.34 | 11.5 | 1.45 | 0.54 | 2.1 | 1.71 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各 (11,25) | 100% | 1.4 | 0.05 | 0.002 | 120.1 | 0.03 | 0.11 | 121.5 | 0.03 | 0.12 | 31.8 | 0.02 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 (11,28) | 100% | 30.2 | 0.07 | 0.06 | 39.6 | 0.06 | 0.08 | 69.8 | 0.06 | 0.14 | 19.1 | 0.04 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体 (21) | 100% | 424.0 | 0.02 | 0.30 | 191.0 | 0.02 | 0.10 | 615.0 | 0.02 | 0.40 | 192.0 | 0.01 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) | 50% | - | - | - | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 0.4 | 1.62 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 (11,30) | 2.78% | 0.03 | 4.94 | 0.004 | 0.1 | 5.18 | 0.01 | 0.1 | 5.13 | 0.02 | 0.1 | 6.64 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) | 100% | 0.4 | 0.20 | 0.003 | 5.0 | 0.38 | 0.06 | 5.4 | 0.37 | 0.06 | 12.9 | 0.25 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix (11,26) | 6% | 2.4 | 0.34 | 0.03 | 8.5 | 0.34 | 0.09 | 10.9 | 0.34 | 0.12 | 3.2 | 0.33 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科塔班巴斯 (12,23) | 25% | - | - | - | 126.8 | 0.20 | 0.82 | 126.8 | 0.20 | 0.82 | 105.9 | 0.17 | 0.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉纳特 (11,33) | 3.05% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0.2 | 12.24 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 托德山 (11,36) | 1% | 0.004 | 1.15 | 0.0001 | 0.2 | 0.89 | 0.01 | 0.2 | 0.90 | 0.01 | 0.4 | 0.77 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.27% | - | - | - | 0.2 | 1.64 | 0.01 | 0.2 | 1.64 | 0.01 | 0.04 | 1.18 | 0.002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewery Creek版税 (24) | 2% | 0.3 | 1.06 | 0.01 | 0.5 | 1.02 | 0.02 | 0.8 | 1.03 | 0.03 | 1.0 | 0.88 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty (17) | 1% | 0.2 | 0.86 | 0.00 | 4.5 | 0.56 | 0.08 | 4.6 | 0.57 | 0.08 | 0.7 | 0.47 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑松皇室(32) | 0.5% | - | - | - | 1.0 | 0.49 | 0.02 | 1.0 | 0.49 | 0.02 | 0.1 | 0.42 | 0.002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德拉马尔 (37) | 1.5% | 0.1 | 0.27 | 0.001 | 1.0 | 0.21 | 0.01 | 1.0 | 0.21 | 0.01 | 0.4 | 0.25 | 0.003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金总 | 1.13 | 5.82 | 6.95 | 5.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩尼亚什 (10) | 25% | 9.4 | 24.5 | 7.4 | 39.3 | 25.1 | 31.8 | 48.7 | 25.0 | 39.1 | 5.7 | 25.4 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 100% | 78.4 | 2.2 | 5.5 | 93.1 | 2.0 | 5.90 | 171.5 | 2.1 | 11.5 | 36.9 | 3.6 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina (10,11,18) | 33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
61.8 | 8.0 | 15.9 | 99.0 | 9.0 | 28.6 | 160.8 | 8.6 | 44.5 | 192.2 | 9.0 | 55.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜锌 |
14.9 | 20.0 | 9.5 | 51.4 | 18.0 | 29.7 | 66.3 | 18.4 | 39.3 | 91.3 | 15.6 | 45.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格鲁万 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
3.5 | 61.4 | 6.9 | 4.2 | 63.5 | 8.6 | 7.7 | 62.5 | 15.5 | 15.7 | 91.3 | 46.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
1.9 | 33.4 | 2.0 | 0.3 | 12.2 | 0.1 | 2.2 | 30.6 | 2.1 | 0.2 | 28.9 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内韦科尔沃 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
5.1 | 48.5 | 8.0 | 28.9 | 50.4 | 46.9 | 34.0 | 50.2 | 54.8 | 14.0 | 28.3 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
8.3 | 62.1 | 16.5 | 34.7 | 57.5 | 64.1 | 43.0 | 58.4 | 80.6 | 4.1 | 63.2 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 (14) | 25% | - | - | - | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 1.1 | 306.4 | 10.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel (19) | 100% | 7.4 | 56.6 | 13.4 | 10.3 | 45.5 | 15.1 | 17.7 | 50.2 | 28.5 | 12.2 | 40.8 | 16.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿产公园 | 100% | 22.6 | 2.1 | 1.5 | 261.5 | 2.0 | 16.9 | 284.1 | 2.0 | 18.4 | 341.2 | 1.5 | 16.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
0.2 | 53.8 | 0.3 | 3.3 | 40.7 | 4.3 | 3.5 | 41.4 | 4.6 | 2.2 | 41.8 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
- | - | - | 1.4 | 36.5 | 1.7 | 1.4 | 36.5 | 1.7 | 1.7 | 33.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马尔马托 (11,15) | 100% | 0.7 | 25.3 | 0.6 | 16.3 | 6.0 | 3.1 | 17.0 | 6.8 | 3.7 | 17.8 | 3.2 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto (38) | 100% | - | - | - | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 13.0 | 4.5 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯特拉托尼 | 100% | - | - | - | 1.4 | 151.7 | 6.8 | 1.4 | 151.7 | 6.8 | 1.8 | 166.5 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体 (21) | 100% | 424.0 | 4.1 | 55.9 | 191.0 | 3.5 | 21.5 | 615.0 | 3.9 | 77.4 | 192.0 | 3.1 | 19.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 50% | 33.7 | 4.7 | 5.1 | 52.9 | 8.7 | 14.8 | 86.6 | 7.1 | 19.9 | 5.6 | 12.8 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) | 100% | 0.4 | 28.0 | 0.4 | 5.0 | 25.7 | 4.1 | 5.4 | 25.9 | 4.5 | 12.9 | 20.0 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) | 75% | - | - | - | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 0.7 | 31.6 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯夸拉马 | 25% | 10.7 | 57.2 | 19.7 | 97.9 | 52.2 | 164.4 | 108.6 | 52.7 | 184.1 | 3.8 | 17.8 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛马德拉普拉塔 | 12.5% | - | - | - | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 0.2 | 76.0 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) | 50% | 21.2 | 1.8 | 1.2 | 36.3 | 1.2 | 1.4 | 57.5 | 1.4 | 2.7 | 10.6 | 0.8 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科塔班巴斯 (12,23) | 100% | - | - | - | 507.3 | 2.4 | 39.5 | 507.3 | 2.4 | 39.5 | 423.6 | 2.5 | 34.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.21% | - | - | - | 0.2 | 186.4 | 1.4 | 0.2 | 186.4 | 1.4 | 0.04 | 143.4 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty (17) | 0.5% | 0.2 | 18.2 | 0.1 | 4.5 | 14.2 | 2.0 | 4.6 | 14.3 | 2.1 | 0.7 | 13.2 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德拉马尔 (37) | 1.5% | 0.1 | 12.9 | 0.03 | 1.0 | 10.0 | 0.3 | 1.0 | 10.2 | 0.3 | 0.4 | 8.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总银 | 170.0 | 537.3 | 707.2 | 306.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.5 | 1.5 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂尔沃特 (11,13) | 4.5% | 0.2 | 9.0 | 0.06 | 0.2 | 7.2 | 0.04 | 0.4 | 8.1 | 0.11 | 1.1 | 9.3 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钯 | 0.06 | 0.06 | 0.12 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铂 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.5 | 1.4 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 (11,28) | 22% | 7.1 | 0.2 | 0.04 | 9.4 | 0.1 | 0.04 | 16.5 | 0.1 | 0.08 | 4.3 | 0.1 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总铂 | 0.04 | 0.05 | 0.09 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯湾’ (11,22) | 42.4% | 0.5 | 0.06 | 0.6 | 0.4 | 0.07 | 0.6 | 0.9 | 0.06 | 1.2 | 2.7 | 0.12 | 7.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钴 | 0.6 | 0.6 | 1.2 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2023年度信息表[75]
矿产储量与矿产资源札记：
| (1) | 所有矿产储量和矿产资源已根据2014年加拿大矿业、冶金和石油学会(CIM)矿产资源和矿产储量标准和National Instrument 43-101矿产项目披露标准(NI 43-101)或2012年澳大拉西亚联合矿产储量委员会(JORC)的勘探结果、矿产资源和矿产储量报告规则进行评估。 |
| (2) | 上面报告的矿产储量和矿产资源的单位是：黄金、白银、钯和铂，单位为百万公吨(公吨)，每公吨(公吨)为 克，钴为百分比(公吨%)，金、银、钯和铂为百万盎司(公吨)，钴为百万磅(公吨/吨)。 |
| (3) | NI 43-101为 定义的合格人员(QPS)本文件中包含的技术信息(包括矿产储量和矿产资源估算)如下： |
| a. | 尼尔·伯恩斯，理科硕士，P.Geo。(副总裁，技术服务)；以及 |
| b. | 瑞安·乌兰斯基，M.A.Sc，P.Eng(总裁副工程部) |
两名本公司员工(本公司名为S QPS？)。
| (4) | 上表所列矿产资源量不包括矿产储量。Aljustrel矿、Blackwater项目、Cangrejos项目、Cozamin矿、Curipamba项目、Curraghinalt项目、Fenix项目、Goose项目、Kudz Ze Kayah项目、Kutcho项目、马拉松项目、内维斯-Corvo矿、Platreef项目、San Dimas矿、Santo Domingo(Br)项目和Zinkgruvan矿报告矿产资源，包括矿产储量。S QPS公司根据平均矿山回收率和贫化程度对这些矿山进行了独家矿产资源评估。 |
| (5) | 不属于矿产储量的矿产资源不具有经济可行性。 |
| (6) | 除以下详述外，截至2023年12月31日的矿产储量和矿产资源报告是基于本公司截至本文件日期可获得的信息，因此不会反映该日期之后的更新(如果有)。 |
| a. | Aljustrel和S翡翠矿的矿产资源报告截至2022年7月，Moinho&St João矿的矿产资源报告截至2022年6月，Estação项目的矿产资源报告截至2018年7月。Feitais、Moinho和St João矿的矿产储量报告截至2021年12月，Estação项目报告截至2022年4月。 |
| b. | 黑松项目的矿产资源报告截至2024年2月15日。 |
| c. | 黑水项目的矿产资源报告截至2020年5月5日，矿产储量报告截至2021年9月10日。 |
| d. | Brewery Creek项目的矿产资源报告截至2020年5月31日。 |
| e. | Cangrejos项目的矿产资源报告截至2023年1月30日，矿产储量报告截至2023年3月30日。 |
| f. | 铜世界综合体项目的矿产资源和储量报告截至2023年7月1日 。 |
| g. | Cotabambas项目的矿产资源报告截至2023年11月20日。 |
| h. | 库里潘巴项目的矿产资源报告截至2021年10月26日，矿产储量报告截至2021年10月22日。 |
| i. | Curraghinalt项目的矿产资源报告截至2018年5月10日，矿产储量报告截至2022年2月25日。 |
| j. | Delamar项目的矿产资源报告截至2023年8月25日，矿产储量报告截至2022年1月24日。 |
| k. | Fenix项目的矿产资源和矿产储量报告截至2023年10月16日。 |
| l. | 鹅项目的矿产资源报告截至2020年12月31日，矿产储量报告截至2021年1月15日。 |
| m. | Kudz Ze Kayah项目的矿产资源报告截至2017年5月31日，矿产储量报告截至2019年6月30日。 |
| n. | Kutcho项目的矿产资源报告截至2021年7月30日，矿产储量报告截至2021年11月8日。 |
| o. | Loma de La Plata项目的矿产资源报告截至2009年5月20日。 |
| p. | Los Filos矿的矿产资源和矿产储量报告截至2022年6月30日。 |
| q. | 马拉松项目的矿产资源和矿产储量报告截至2022年12月31日。 |
| r. | Marmato矿的矿产资源和储量报告截至2022年6月30日。 |
| s. | Metates特许权使用费的矿产资源报告于2023年1月28日。 |
| t. | 矿产公园项目的矿产资源报告截至2021年10月30日，矿产储量报告截至2023年9月29日。 |
| u. | Minto矿的矿产资源报告于二零二一年三月三十一日。 |
| v. | Mt Todd项目的矿产储量及矿产资源于2022年12月31日报告。 |
| w. | Platreef项目的矿产资源报告截至2022年1月28日，矿产储量报告截至2022年1月26日。 |
| x. | 圣迪马斯矿的矿产资源和储量报告截至2022年12月31日。 |
| y. | 圣多明各项目的矿产资源报告截至2020年2月13日，矿产储量报告截至2018年11月14日。 |
| z. | Stratoni矿的矿产资源及矿产储量报告截至2023年9月30日。 |
| AA。 | Toroparu项目的矿产资源报告截至2023年2月10日。 |
| (7) | 过程回收率指S估计的金、银、钯、铂、 或钴在可销售产品(金或精矿)中的平均百分比，该产品是从适用现场加工厂开采的矿石中回收的。 |
| (8) | 使用适当的加工和采矿回收率、稀释度、运营成本和下列商品价格来估算矿物储量： |
| a. | Aljustrel矿对Feitais矿、Moinho矿和St João矿以及Estação项目的锌限量为3.0%。 |
| b. | 安塔米纳矿-假设铜每磅3.50美元，锌每磅1.10美元，钼每磅11.10美元，白银每盎司21.50美元，工厂停产每小时6,000美元。 |
| c. | Blackwater项目的NSR下限为每吨13.00加元，假设黄金每盎司1400美元，白银每盎司15.00美元。 |
| d. | Cangrejos项目-假设黄金每盎司1,500美元，铜每磅3.00美元，白银每盎司18.00美元，NSR下限为每吨23.00美元至7.76美元。 |
惠顿2023年度信息表[76]
| e. | 假设黄金每盎司1,700美元，白银每盎司23.00美元，铜每磅4.00美元，钼每磅12.00美元，康斯坦西亚矿的NSR截止价格为每吨6.40美元 和7.30美元/吨。 |
| f. | 铜世界综合体项目每磅铜3.75美元，钼每磅12.00美元，白银每盎司22.00美元，黄金每盎司1650美元。 |
| g. | Cozamin矿-假设铜每磅3.55美元，银每盎司20.00美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元，长孔每吨60.54美元，切割充填每吨65.55美元。 |
| h. | Curraghinalt项目-假设 每盎司黄金1,200美元，每吨黄金3.0克。 |
| i. | Curipamba项目-假设黄金每盎司1,630美元，白银每盎司21.00美元，铜每磅3.31美元，铅每磅0.92美元，锌每磅1.16美元，NSR下线为每吨32.99美元。 |
| j. | Delamar项目的NSR截止价格为每吨3.55美元和3.65美元，佛罗里达州山和Delamar氧化物浸出为每吨4.20美元和4.65美元，均假设黄金为每盎司1,650美元，白银为每盎司21.00美元。 |
| k. | 菲尼克斯计划每吨黄金0.235克，假设每盎司黄金1.650美元。 |
| l. | 鹅项目： |
| i. | 露天矿每吨含金量1.72克，地下含金量每吨3.9克。 |
| II. | 骆驼每吨露天含金量为1.74克，地下含金量为4.1克/吨。 |
| 三、 | 鹅主力露天矿每吨黄金下限1.70克，地下每吨4.1克。 |
| 四、 | 露天矿每吨黄金限价1.60克，地下每吨3.5克。 |
| m. | Kudz Ze Kayah项目-假设黄金每盎司1,310美元，白银每盎司18.42美元，铜每磅3.0美元，铅每磅0.9美元，锌每磅1.1美元，露天矿山每吨29.3加元，地下每吨173.23加元。 |
| n. | 假设铜每磅3.5加元，锌每磅1.5美元，银每盎司20美元，黄金每盎司1,600美元，Kutcho项目的NSR下限为氧化物矿石每吨38.4加元 和硫化物每吨55加元，地下每吨129.45加元。 |
| o. | LOS Filos矿露天矿的可变盈亏平衡边际 取决于工艺目的地和冶金回收率，地下矿的NSR边际边际为每吨65.80-96.60美元，假设黄金每盎司1,450美元，白银每盎司18.00美元。 |
| p. | 马拉松项目-假设钯每盎司1,500美元，铂每盎司1,000美元，铜每磅3.5美元，黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元，NSR的下限为每吨16.00加元。 |
| q. | Marmato矿的上限为2.05克/吨黄金，下矿的上限为1.62克/吨，均假设黄金价格为每盎司1,500美元。 |
| r. | 矿产公园项目-假设铜每磅2.81美元，钼每磅14.25美元，白银每盎司16.13美元，NSR下限为每吨10.50美元。 |
| s. | Mt Todd预计蝙蝠侠矿藏的黄金限价为每吨0.35克，Heap Leach的限价为零，假设每盎司黄金价格为1,600美元。 |
| t. | 根据铜和锌矿产储量的面积和开采方法，内维斯-科沃矿的NSR下限从每吨49欧元到82欧元不等，假设铜每磅3.65美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| u. | Peñasquio矿--黄金每盎司1,400美元，白银每盎司20美元，铅每磅1美元，锌每磅1.20美元。 |
| v. | 铂礁项目-假设铂金每盎司1,600美元，钯每盎司815美元，黄金每盎司1,300美元，铑每盎司1,500美元，镍每磅8.90美元，铜每磅3，00美元，NSR下限为每吨155美元至80美元。 |
| w. | Salobo矿假设黄金价格为每盎司1,525美元，铜价格为每磅3.52美元，铜当量下限为0.25%。 |
| x. | 圣迪马斯矿每盎司黄金价格为1750美元，白银价格为22.50美元。– |
| y. | 圣多明各项目-可变的生产能力和截止日期 假设铜每磅3.00美元，黄金每盎司1,290美元，铁每吨100美元。 |
| z. | Stillwater矿山-假设2E PGM价格为每盎司1,500美元，Stillwater和East Boulder地下开采的铂和钯的综合限价为每吨6.86克，East Boulder的坡道和填充物的限价为每吨1.71克。 |
| AA。 | 萨德伯里矿--黄金每盎司1,450美元，镍每磅8.16美元，铜每磅3.40美元，铂每盎司1,200美元，钯每盎司1,400美元，钴每磅22.68美元。 |
| BB。 | Voisey S湾矿的NSR底线为：发现山露天矿每吨28加元，里德布鲁克每吨230至250加元，East Deep每吨210至250加元，所有这些都假设铜每磅3.4加元，镍每磅8.16美元，钴每磅22.68美元。 |
| Cc. | Zinkgruvan矿的NSR下限从每吨950瑞典克朗到每吨1,100瑞典克朗不等，这取决于铜和锌矿产储量的面积和开采方法，假设铜每磅3.65美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| (9) | 矿产资源量采用适当的回收率和以下商品价格进行估算： |
| a. | Aljustrel矿对Feitais、Moinho和St João矿以及Estação项目的锌减产幅度为3.0%。 |
| b. | 安塔米纳矿-露天矿的磨矿作业截止日期为每小时6,000美元，地下的NSR截止日期为每吨53.80美元，两者均假设铜每磅3.50美元，锌每磅1.30美元，钼每磅13.30美元，白银每盎司24.60美元。 |
| c. | 黑松黄金的下限为每吨0.2克，假设每盎司黄金价格为1,800美元。 |
| d. | Blackwater项目价格为每吨0.2克黄金当量下限 假设黄金每盎司1,400美元，白银每盎司15.00美元。 |
| e. | Brewery Creek预计每吨黄金0.37克 假设每盎司黄金1,500美元。 |
| f. | Cangrejos项目-假设黄金每盎司1,600美元，铜每磅3.50美元，钼每磅11.00美元，白银每盎司21.00美元，每吨黄金0.25克 。 |
惠顿2023年度信息表[77]
| g. | 康斯坦西亚矿的露天矿场NSR底线为每吨6.40美元，地下铜矿底线为0.65%，均假设黄金每盎司1,700美元，白银每盎司23.00美元，铜每磅4.00美元，钼每磅12.00美元。 |
| h. | 铜世界综合项目的铜截止价格为0.1%，氧化率低于50%，假设铜每磅3.75美元，钼每磅12.00美元，银每盎司22.00美元，黄金每盎司1,650美元。 |
| i. | 科塔班巴斯项目0.15%的铜当量截止日期假设为每盎司黄金1,850美元，白银每盎司23.00美元，每磅铜4.25美元，钼每磅20.00美元。 |
| j. | Cozamin矿的NSR下线为每吨59.00美元，假设铜每磅3.75美元，白银每盎司22.00美元，铅每磅1.00美元，锌每磅1.35美元。 |
| k. | Curraghinalt计划每吨黄金5.0克，假设每盎司黄金1,200美元。 |
| l. | Curipamba项目的NSR下限为露天矿场每吨29.00美元，地下矿场每吨105美元，假设黄金每盎司1,800美元，白银每盎司24.00美元，铜每磅4.00美元，铅每磅1.05美元，锌每磅1.30美元。 |
| m. | Delamar项目的氧化物浸出物和混合浸出物的每吨黄金当量截止值 和库存的每吨黄金当量截止值0.1克，均假设黄金每盎司1,800美元，白银每盎司21美元 |
| n. | Fenix预计每吨黄金0.15克，假设每盎司黄金1,800美元。 |
| o. | 假设金价为每盎司1,550美元，GOOSE项目的露天黄金截止价格为每吨1.4克，地下黄金截止价格为每吨3.0克。 |
| p. | Kudz Ze Kayah项目的NSR下限为露天矿场每吨25加元，地下矿场每吨95加元，假设黄金每盎司1,300美元，白银每盎司20.00美元，铜每磅3.50美元，铅每磅1.05美元，锌每磅1.50美元。 |
| q. | Kutcho项目的主要露天和地下铜当量下限分别为1.05%、0.95%和1.05%，均假设铜每磅3.50美元、锌每磅1.15美元、白银每盎司20.00美元和黄金每盎司1,600美元。 |
| r. | Loma de La Plata项目每吨白银50克 假设白银每盎司12.50美元，铅每磅0.50美元。 |
| s. | Los Filos矿露天矿场的黄金下限为每吨0.2克，洛斯菲洛斯南地下的黄金下限为1.71克，洛斯菲洛斯北地下的黄金下限为2.05克/吨，Bermejal地下的黄金下限为2.71克/吨，所有这些都假设黄金价格为每盎司1,550美元，白银为每盎司18.00美元。 |
| t. | 马拉松项目的NSR截止价格为每吨15.00加元，假设钯每盎司1,800美元，铂金每盎司1,000美元，铜每磅3.50美元，黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元。Sally和Geordie预测的NSR截止价格为每吨13.00加元，假设钯每盎司1600美元，铂每盎司900美元，铜每磅3.00美元，黄金每盎司1500美元，白银每盎司18.00美元。 |
| u. | Marmato矿上矿的黄金限价为每吨1.8克，下矿的限价为1.3克，均假设黄金价格为每盎司1,700美元。 |
| v. | Metates特许权使用费0.26克/吨黄金当量下限 假设黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元。 |
| w. | Minor Park项目-假设铜价为每磅3.45美元，钼为每磅10.00美元，白银为每盎司23.00美元，铜当量为0.15%。 |
| x. | 假设黄金每盎司1,500加元，白银每盎司18.00美元，铜每磅3.10美元，Minto矿的露天矿每吨35.00加元，地下每吨70加元。 |
| y. | Mt Todd预计，蝙蝠侠和Quigleys矿藏的黄金下限为每吨0.4克，Heap Leach的下限为零，假设黄金价格为每盎司1,300美元。 |
| z. | 内维斯-科沃矿铜矿资源的铜矿限价为1.0%，锌矿产资源的锌限价为4.5%，均假设铜每磅4.20美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| AA。 | Pascua—Lama项目每盎司黄金1700美元，每盎司白银21.00美元，每磅铜3.75美元。– |
| BB。 | Peñasquio矿-黄金每盎司1600美元，白银每盎司23.00美元，铅每磅1.20美元，锌每磅1.45美元。 |
| Cc. | Platreef项目—每吨2.0克3PE + Au（铂、钯、铑和金）的停产。 |
| Dd. | Salobo矿假设黄金价格为每盎司1,525美元，铜价格为每磅3.52美元，铜当量下限为0.25%。 |
| 依。 | 圣迪马斯矿每吨165克白银当量下限 假设黄金每盎司1,800美元，白银每盎司25美元。 |
| 法郎。 | 圣多明各项目0.125%铜当量限价 假设铜每磅3.5美元，黄金每盎司1,300美元，铁每吨99美元。 |
| GG。 | 假设2E PGM价格为每盎司1,500美元，Stillwater矿的铂和钯截止价格为每吨3.77克，东Boulder地下开采每吨6.86克，East Boulder Ramp&Fill每吨1.71克。 |
| HH。 | Stratoni矿的NSR下线为每吨200美元，假设铜每磅2.75美元，铅每磅0.91美元，锌每磅1.04美元，白银每盎司17.00美元。 |
| 二、 | 萨德伯里矿-黄金每盎司1,200美元至1,373美元，镍每磅6.07美元至8.16美元，铜每磅2.38美元至3.18美元 铜每盎司1,150美元至1,225美元，钯每盎司750美元至1,093美元，钴每磅12.47美元至20.41美元。 |
| JJ。 | Toroparu项目假设每盎司黄金1,650美元，露天矿场每吨黄金限价0.50克，地下每吨1.5克。 |
| KK。 | Voisey S湾矿的NSR截止价格为：发现山露天矿每吨28加元，里德布鲁克和探索山地下矿每吨250加元，均假设铜每磅3.4加元，镍每磅8.16美元，钴每磅22.68美元。 |
| 呃.。 | Zinkgruvan矿的NSR下限为每吨740瑞典克朗至920瑞典克朗，具体取决于锌矿产资源的面积和开采方法，而铜矿产资源的NSR下限为每吨800至830瑞典克朗，假设铜每磅4.20美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
惠顿2023年度信息表[78]
| (10) | 这些表格中有关安塔米纳、佩纳斯基托和萨洛博矿的科学和技术信息来自以下备案文件： |
| a. | 2024年2月23日在SEDAR上提交的安塔米纳赛特泰克资源有限公司年度信息表。 |
| b. | PeñasursNewmont 2023年12月31日资源和储量新闻稿，日期为 2024年2月22日，–’ |
| c. | Salobo Satip Vale已经提交了Salobo矿的技术报告摘要，该报告可在EDGAR at https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.上获得 |
S公司已批准该合作伙伴披露有关S公司对安塔米纳矿、佩纳斯基托矿和萨洛博矿的矿产资源和储量估计的科学和技术信息。
| (11) | 本公司S在矿产资源及矿产储备方面的权益包括安塔米纳银矿权益、Cozamin银矿权益、Marmato金银权益、圣多明各黄金权益、Blackwater金银权益、马拉松黄金及铂金权益、萨德伯里黄金权益、菲尼克斯黄金权益、鹅黄金权益、库里潘巴黄金权益及白银权益、斯蒂尔水钯权益、康瑞霍斯黄金权益、Curraghinalt黄金权益、Kudz Ze Kayah黄金及白银权益、白礁金、钯及铂金权益、Mt Todd特许权使用费及Voisey S海湾钴权益 。 |
| (12) | 在前期存款协议中，本公司有权在提交可行性研究报告后终止协议，或者如果可行性研究报告没有在规定的时间范围内交付。 |
| (13) | Stillwater PMPA规定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater将提供矿山寿命内100%的黄金产量和4.5%的钯产量，直至375,000盎司交付为止，2.25%的钯产量直至另外175,000盎司的交付，以及此后矿山寿命内钯产量的1.0%。应占钯矿产储量及矿产资源量已按4.5%/2.25%/1.0%产量权益计算。 |
Stillwater矿自1986年以来一直在运营，East Boulder矿自2002年以来一直在运营。铂金、钯、金和铑的个别品级是根据截至本文件日期向本公司提供的平均历史生产结果，采用铂和钯的综合品级的比率进行估算的。因此，已使用以下比率估算了静水矿的归属矿产资源和矿产储量钯和金品位：
| a. | 静水矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238 |
| b. | 东博尔德矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323 |
| (14) | 根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额 加上相当于从San Dimas矿按固定金银交换比例70：1转换为黄金的应付白银产量的25%的额外黄金金额。如果黄金和白银的平均价格比下降到低于50：1或在6个月或更长时间内增加到90：1以上，则在6个月或更长时间内黄金和白银的平均价格比在50：1到90：1之间时，应根据具体情况将70的价格调整为50：1或90：1，在此情况下应恢复70。 |
| (15) | Marmato PMPA规定，Aris Gold Corp将交付10.5%的黄金产量，直至310,000盎司 交付，此后交付5.25%的黄金产量，以及100%的白银产量，直至交付215万盎司，此后交付50%的白银产量。应占储量及资源量已按黄金10.5%/5.25%及白银100%/50%基准计算。 |
| (16) | 根据本公司S Toroparu早期保证金协议，本公司将有权在矿山的整个生命周期内，从Toroparu项目购买黄金产量的10%及白银产量的50%。 |
| (17) | S金属特许权使用费使公司有权获得冶炼厂0.5%的净特许权使用费。 |
| (18) | AnTamina PMPA规定，Glencore将交付相当于白银产量33.75%的白银，直至交付140百万盎司为止，此后将交付相当于白银产量22.5%的白银。应占储量及资源已按33.75%/22.5%计算。 |
| (19) | 本公司仅对Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。 |
| (20) | 新的Cozamin PMPA规定，Capstone将提供相当于白银产量50%的白银，直到交付1,000万盎司为止，之后在矿山的生命周期内提供33%的白银。应占储量及资源已按50%/33%计算。 |
| (21) | 铜世界复杂矿产资源和矿产储量不包括浸出材料。 |
| (22) | Voisey S海湾项目管理协议规定，在向本公司交付3,100万磅之前，淡水河谷将交付钴产量的42.4%，此后将交付矿山寿命内钴产量的21.2%。可归属储量和资源按42.4%/21.2%计算。 |
| (23) | 根据Cotabambas早期保证金协议，本公司将有权从Cotabambas项目购买100%的白银 产量和25%的黄金产量，直至交付9,000万银当量盎司为止，届时该溪流将降至白银产量的66.67%和黄金产量的16.67%。 |
| (24) | 根据Brewery Creek特许权使用费，本公司将有权就Brewery Creek项目生产的前600,000盎司黄金获得2.0%的冶炼厂净特许权使用费，超过这一比例，NSR将增加至2.75%。维多利亚黄金有权通过向公司支付200,000加元回购增加的NSR的0.625%。应占资源 已按2.0%/2.75%计算。 |
| (25) | 圣多明各PMPA规定，Capstone将提供相当于黄金产量100%的黄金，直到交付285,000盎司，之后在矿山寿命内交付67%。应占储量及资源已按100%/67%计算。 |
| (26) | Fenix PMPA规定，RIO2将提供相当于黄金产量的6%的黄金，直到90,000盎司 交付为止，然后是黄金产量的4%，直到140,000盎司交付，以及此后矿山寿命的3.5%。应占储量及资源已按此6%/4%/3.5%基准计算。 |
| (27) | 黑水白银及黑水黄金采购协议规定，Artemis将分别交付白银及 黄金，相当于（i）应付白银产量的50%，直至交付1780万盎司，其后于矿场使用期内交付33%；及（ii）应付黄金产量的8%，直至交付464，000盎司，其后于矿场使用期内交付4%。可归属储量和资源量按白银的50%/33%计算，黄金的8%/4%计算。 |
| (28) | 马拉松PMPA规定，Gen Mining将交付100%的黄金产量，直至交付150,000盎司为止，并将交付67%的黄金产量，直至交付120,000盎司为止，以及交付22%的铂金产量，直至交付120,000盎司，之后交付15%的黄金产量。黄金的归属储量及资源量按100%/67%计算 ，铂金按22%/15%计算。 |
惠顿2023年度信息表[79]
| (29) | Curipamba PMPA规定，Adventus将交付相当于白银产量的75%的白银和黄金 ，直到交付460万盎司为止，并在此后的矿山寿命内交付相当于50%的白银和黄金产量的50%，在交付150,000盎司之前交付相当于黄金产量的50%，并在此后交付矿山寿命的33%。应占储量及资源量已按白银75%/50%及黄金50%/33%基准计算。 |
| (30) | 由于Sabina S行使其于控制权变更时回购Goose金矿33%的选择权，根据Goose PMPA与B2Gold的附属公司Sabina订立的黄金交割责任已减少，因此Sabina将交付相当于黄金产量2.78%的黄金，直至87,100盎司交付为止，然后1.44%直至交付 134,000盎司为止，以及此后矿山寿命的1.0%。应占储量及资源已按2.78%/1.44%/1.0%基准计算。 |
| (31) | Cangrejos PMPA规定，Lumina将提供相当于黄金产量6.6%的黄金，直到交付70万盎司为止，此后在矿山寿命内将提供4.4%的黄金。应占储量及资源已按6.6%/4.4%计算。 |
| (32) | 黑松特许权使用费规定，该公司将有权获得0.5%的冶炼厂净回报。可归属的 资源以0.5%为基础计算。 |
| (33) | Curraghinalt PMPA规定，DalRadian将交付相当于应付黄金产量3.05%的黄金 ，直到交付125,000盎司黄金，之后在矿山寿命内交付1.5%。应占黄金储量及资源量已按3.05%/1.5%计算。 |
| (34) | KZK PMPA规定，BMC将交付相当于 精矿所含金属的7.375%的金银，直至交付24,338盎司黄金和3,193,375盎司白银，然后交付6.125%至28,000盎司黄金和3,680,803盎司白银，然后交付5.5%至42,861盎司黄金和5,624,613盎司白银 ，其后为矿山寿命的6.75%。 可归属金银储量和资源量已按7.375%/6.125%/5.5%/6.75%计算。 |
| (35) | Platreef Gold PMPA规定，艾芬豪将提供相当于应付黄金产量的62.5%的黄金 ，直到交付218,750盎司黄金和50%，直到交付428,300盎司黄金，然后是尾期的3.125%，尾期将在满足某些条件时终止。铂礁钯和铂金PMPA规定，艾芬豪将提供5.25%的铂和钯，直到350,000盎司交付，3.0%，直到485,115盎司交付，然后0.1%的尾期，将在满足某些条件时终止。应占黄金储量及 资源量按62.5%/50%/3.125%计算，铂和钯按5.25%/3.0%/0.1%计算。 |
| (36) | 托德山特许权使用费规定，公司将有权获得毛收入的1.0%，直到347万盎司黄金交付给采购商，然后是矿山整个生命周期毛收入的0.667%。应占黄金储量及资源量已按1.0%/0.667%计算。 |
| (37) | Delamar特许权使用费规定，该公司将有权获得1.5%的冶炼厂净回报。应占资源和储量已按1.5%计算。 |
| (38) | 2023年5月13日，Minto宣布暂停Minto矿的运营。 |
| (39) | 贵金属和钴是所有采矿作业的副产品金属 ，但Marmato矿山、Toroparu项目、Fawn项目、Goose项目、Blackwater项目、Black Pine项目、Curraghinalt项目、Mt Todd项目和DeLamar项目中的黄金、Navidad项目的Loma de La Plata区的白银以及Stillwater矿山和Platreef项目中的钯除外，因此，适用于贵金属和钴储量和资源报告的经济截止线将受到矿山其他 金属商品价格的变化的影响。 |
惠顿2023年度信息表[80]
进一步披露有关矿产项目的材料属性
惠顿认为，就NI 43-101而言，惠顿在Penasquio矿、Salobo矿和AnTamina矿的矿流权益是惠顿的重要采矿项目。随着新的流动权益被收购或现有的矿产流动权益改变其生产状态，惠顿将继续评估其矿流权益的重要性。请参见？专家的利益关于本年度信息表中所载与这些材料采矿项目有关的科学和技术信息的进一步详细信息，见下文。
Pe-asquio矿，墨西哥
Peñasquio矿由纽蒙特公司全资拥有，是一家位于墨西哥中北部的露天采矿企业，拥有一家处理硫化矿石的工厂。
2024年2月29日，纽蒙特公司提交了一份题为《墨西哥培尼亚斯基托运营技术报告摘要》的技术报告，生效日期为2023年12月31日(佩纳斯基托报告)。佩纳斯基托报告的副本可在埃德加网站上获得，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164727/000116472724000016/exhibit961-penasquitoope.htm .。
以下对Peñasquio矿的描述由Wheaton编写，部分基于Peñasquio报告中披露的信息。QP S公司已批准以年度信息形式披露有关Peñasquio矿的科技信息。
物业描述、位置和访问权限
佩纳斯基托矿由纽蒙特S的子公司Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera Peñasquio)全资拥有。Peñasquio露天矿位于墨西哥萨卡特卡斯州的东北角，位于萨卡特卡斯市东北约125英里(200公里)处，可通过铺设的道路到达，现场附近有一个私人机场。佩纳斯基托由佩纳斯科和智利科罗拉多露天矿组成。露天采矿于2007年开始，2011年实现了商业化生产。这些露天矿坑为硫化物选矿厂(厂)提供原料。2006年，Goldcorp收购了Glamis Gold Ltd.(Glamis)，获得了该矿的所有权；2019年，Newmont在Newmont Goldcorp的交易中收购了Peñasquio矿。
纽蒙特公司目前拥有80个采矿特许权(约89309公顷)。采矿作业位于拉斯佩尼亚、阿尔法、拉佩尼亚和埃尔佩尼亚斯基托特许权范围内。根据墨西哥授予租赁权的要求，组成该项目的特许权由一名有执照的测量师进行了勘察。优惠的关税已按要求支付 。在墨西哥，采矿特许权由经济部授予，被认为是为期50年的开采特许权。有效的采矿特许权可以再续期50年，只要矿山仍在开采中，申请人遵守所有适当的规定，并在到期日前五年内提出申请。
智利科罗拉多州和佩纳斯科露天矿附近的地面权利由四个Ejido拥有：Ejido Cedros、Ejido Mazapil、Ejido El Verel和Ejido Cerro Gordo。纽蒙特公司已经与一些ejido公司就采矿或勘探活动的地面权签订了协议。根据目前与ejido达成的协议，除了已经支付的某些预付款外，还将按年向ejido付款。所有临时占用(如土地使用)协议均向公共土地登记处和公共采矿登记处备案。所有所需的电力 线路和道路地役权都已获得批准。
基于已完成的申请，4.6毫米32006年8月获得水权，额外获得9.1毫米的水权3在2008年初收到了每年一次的报告。A特许权头衔 泵4.837毫米3于2008年11月收到。额外抽水0.450毫米的特许权3于2009年4月获得，并额外增加了16.87毫米3特许权于2009年7月取得。
协议 和版税
于二零零七年，本公司收购Peñasquio矿于矿山存续期内生产的白银的25%，预付现金485,000,000美元，每盎司现金支付3.90美元及现行市场价格(受2011年开始的通胀调整影响)，以购买根据 合约交付的白银。
惠顿2023年度信息表[81]
Peñasquio矿位于智利、科罗拉多州和培尼亚斯科的两个矿场应向Royal Gold Inc.支付2%的冶炼厂净收益。墨西哥政府对未计利息、税项、折旧和摊销之利润征收7.5%的采矿特许权使用费。此外，还应根据毛收入对贵金属征收0.5%的环境侵蚀费用。
环境、许可和社会经济
完成了基线和辅助环境研究，以评估先前存在的和正在进行的现场环境状况，并支持运营启动期间的决策过程。已完成特征研究，其中包括：水文地质和地下水质量；含水层评估；地表水质量和沉积物；金属毒性和酸性矿山排水研究；空气和气候；噪音和振动；植被；野生动植物；保护区管理计划；生物量和固碳研究；土地利用和资源；以及社会经济学。
目前正在对佩纳斯基托矿进行环境监测，并将在整个作业期间继续进行监测。重点监测领域包括空气、水、噪音、野生动物、森林资源和废物管理。
为矿场编制了关闭和复垦计划，并根据适用法律进行了更新。
所有主要许可和审批均已到位，以支持运营。如果许可证有特定的条款，则在许可证期限结束之前，根据需要向相关监管机构提出续签申请。纽蒙特公司对其每一项业务的监管制度进行监控，并确保所有许可证都根据任何监管变化进行更新。
公众咨询以及社区援助和发展计划正在进行中。
纽蒙特、Ejido Cedros和Ejido Mazapil已经建立了信托基金，用于地方管理的基础设施、教育和卫生项目。纽蒙特公司为这些信托基金提供年度资金。佩纳斯基托矿周围的社区还受益于佩纳斯基托矿提供或支持的一系列方案和服务。
无障碍性、气候、当地资源、基础设施和地理学
有两条通往佩纳斯基托矿场的通道。第一个是通过从骇维金属加工54的岔道进入国家La Pardita道路，然后进入Mazapil到塞德罗斯国家道路。第二条通道是从康塞普西翁·德尔奥罗以南约25公里处的骇维金属加工54号经由萨拉维纳绕行公路进入。在作业区内，主要通过碎石路、人行道和小路进入。最近的铁路线在西面100公里处。现场有一个私人机场，萨尔蒂洛、萨卡特卡斯和蒙特雷等城市有商业机场。 从蒙特雷/萨尔蒂略出发大约260公里，到现场大约需要三个小时。从萨卡特卡斯出发，行程约275公里，约3.5小时到达现场。
纽蒙特矿产保有权内有足够的合适土地可用于尾矿处理、矿山废物处理以及与采矿相关的基础设施，如露天矿、加工厂、车间和办公室。在佩纳斯基托矿所在的地区和墨西哥周围的矿区都有熟练的劳动力。住宿 包括一个有3421个床位的营地，配有齐全的餐饮、洗衣和娱乐设施。燃料和物资来自蒙特雷、蒙克洛瓦、萨尔蒂略和萨卡特卡斯等附近的区域中心，并通过拉雷多从美国进口。
气候通常是干燥的，降雨量主要限于6月和7月的雨季。该地区的年降雨量约为700毫米，大部分落在雨季。佩纳斯基托矿区可能会受到热带风暴和飓风的影响，这可能导致 短期高降水事件。夏天气温在20摄氏度到30摄氏度之间，冬天在零摄氏度到15摄氏度之间。采矿作业全年进行。
Peñasquio矿位于一个宽阔的山谷中，北面以埃勒山睫毛膏为界，南面以博卡斯山为界。除了一个小露头外，该地区被高达30米的冲积层覆盖。地形一般是平坦起伏的山丘；植被大多是灌木丛，有仙人掌和粗草。该地产目前的海拔约为1900米。
惠顿2023年度信息表[82]
历史
Peñasquio矿最早有记录的工作包括挖掘一个浅竖井，并在20世纪50年代完成两个钻孔。肯纳科特加拿大勘探公司通过其墨西哥子公司Minera Kennecott S.A.de C.V.(KENNECOTT)获得了Peñasquio矿的最初所有权，并于1994年开始勘探。1994年至1997年期间进行了区域化探和地球物理调查。这项工作导致了两个大型矿化角砾岩的早期发现，即露头(PeñaSCO)和阿祖尔角砾岩。
1998年，西部铜业控股有限公司(西部铜业)从肯内科特手中收购了Peñasquio矿100%的权益。勘探工作的重点是智利科罗拉多州地区和Azul Breccia管道目标。西部铜业于2000年将该资产转让给Minera Hochschild S.A.(Hochschild)。Hochschild完成了对智利科罗拉多州异常地带的岩心钻探，但随后将该资产归还给了西部铜业。2002年至2009年，西部铜业完成了额外的岩心和反循环钻孔，并分别于2003年、2004年和2005年进行了范围划分研究、预可行性研究和可行性研究。可行性研究于2006年更新。根据研究中的假设，Peñasquio矿带来了积极的经济效益。2003年，西部铜业更名为西部白银公司(西部银业)。Glamis于2006年5月收购了西部银业，Goldcorp随后于2006年11月收购了合并后的公司。
2005年，使用钻机进行岩土现场勘察，以支持堆浸设施、废石堆、尾矿库和加工厂的设计。进行了标准渗透试验。Peñasquio矿的建设于2007年开始。2009年10月，首批铅和锌精矿生产完成，并开始向冶炼厂发运精矿，2009年11月首次录得销售记录。
纽蒙特于2019年收购了Goldcorp，成为Peñasquio矿的运营商。纽蒙特公司继续进行采矿业务，并进行了额外的冶金测试工作、内部采矿研究以及岩心和RC钻探计划，以支持矿区和区域勘探活动 。
地质背景、成矿作用和矿床类型
目前在Peñasquio矿场内开采的矿藏被认为是由于与侵入有关的热液活动而开发的角砾岩管状矿藏的例子。
区域地质
作业区区域地质以中生代沉积岩为主，受第三系中组分(花岗闪长岩和石英二长岩)侵入，上覆第三系陆相沉积和第四系冲积层。中生代沉积岩包括在侏罗纪和白垩纪期间沉积的2.5公里厚的海相沉积物系列，厚2000米的碳质和钙质浊积粉砂岩序列和夹层砂岩被1500米至2000米厚的石灰岩序列覆盖。
据解释，大型花岗闪长岩储量位于Concepción Del Oro区的大部分矿化区之下，包括Peñasquio矿。稍年轻的石英长斑岩、石英二长斑岩和其他长石斑岩，当岩脉、岩床和岩屑切割沉积单元时出现。侵入岩 的侵位时代为始新世晚期至渐新世中期。
项目地质学
Peñasquio矿金、银、锌、铅矿化主要赋存于PeñaSCO和Brecha Azul两条地热管中。这些管道向上张开，充满了类似岩性成分的碾磨基质中的角砾岩碎屑。更大的直径为PeñaSCO，直径900米乘800米 ，紧挨着地表冲积层。第二个，也是较小的Diatreme，Brecha Azul，直径约500米，紧挨着冲积层以下。闪锌矿周围有较低品位的聚合晕、浸染型闪锌矿、方铅矿、 和含银、金的硫酸盐。
智利科罗拉多州是位于布雷查阿祖尔西南部卡拉科尔组沉积物中的矿化矿藏。它的几何形状约为600米乘400米，紧挨着地表冲积盖层，并延伸到地表以下至少500米。
惠顿2023年度信息表[83]
角砾岩筒均位于热液蚀变壳内，由中央绢云母-黄铁矿-石英(叶状)蚀变组合、周围绢云母-黄铁矿-石英-方解石组合和外围方解石-黄铁矿-黄铁矿蚀变晕组成。
在碎屑赋存的浸染型硫化物 带下方，与地热管相邻，发现了碳酸盐岩地层的曼托式硫化物交代作用。螳螂包括半块状到块状硫化物交代的亚水平石灰岩岩层，以及横切烟囱状、陡峭的裂缝和充满高浓度硫化物的角砾岩带。
已在PeñaSCO和Brecha Azul之间的深部发现了石榴石矽卡岩型多金属矿化 。夕卡岩的水平尺寸约为1,000米乘1,200米，在深处是敞开的。
矿化
闪长岩和沉积物含有浸染的、细脉的和脉状的硫化物和硫酸盐，并被其包围，这些硫化物和硫酸盐含有贱金属、银和金。矿化为容矿角砾岩或脉岩、螳螂或与夕卡岩共生。
矿化由中到粗粒黄铁矿、闪锌矿、方铅矿和银辉石(银)的各种组合的侵入体、细脉和矿脉组成。2s)。不同组成的硫酸盐在某些地方也很丰富，包括波诺石 (PbCuSbS3)、脆硫铅矿(PbSb2S4)、四面体、多面玄武岩((Ag、Cu)16(某人，AS)2S11)和磁铅矿 (Ag3SBS3)。辉锑矿(Sb2S3)、稀有辉铜矿(AgTe)、黄铜矿和辉钼矿。主要含金相为碲化物矿物，并发现银银矿和自然金。
脉石矿物学包括方解石、绢云母和石英，其中有菱锰矿、萤石、磁铁矿、赤铁矿、石榴石(罗布硫矿和绿帘石)和绿帘石。碳酸盐作为脉脉和细脉中的脉石矿物比石英更丰富，特别是在裂隙角砾岩中， 通常出现在岩浆边缘。
探索
所开展的工作包括勘察地质调查、区域范围的地球化学和地球物理调查(包括重力、受控源音频磁测、侦察激发极化、标尺激发极化、航空辐射测量、磁学和地磁)、旋转空气爆破、反循环和岩心钻探。
到目前为止完成的勘探方案与Peñasquio矿内的矿床和前景的风格相适应，并支持成因和地质解释。
在当前岩浆体内当前作业坑下方的深度 以及周围石灰岩单元内的夕卡岩和螳螂矿化中存在巨大的潜力。此外，周边地区完成的勘探工作相对较少。
钻探
截至2023年12月31日的钻井包括1,844个岩心孔(929,760米)、52个带岩心尾部的RC孔(26,332米)和331个RC孔(48,563米)，总计2,227个钻孔(1,004,664米)。
支持矿产资源和矿产储量估算的钻探 包括岩心钻孔和RC钻孔，共计1937个钻孔，总长903,219米。用于估算的数据库截止日期为2023年6月26日。
Mauricio Hochschild于2000年在当前露天矿地区完成的14个钻孔(MHC-01至MHC-14) 不在估计范围内，因为没有化验证书。短(
标准化的录井程序和软件用于记录地质和岩土信息。收集的详细程度因钻井程序和操作员而异，但通常收集的是岩性、蚀变、矿化、构造特征、氧化描述和矿脉类型。
惠顿2023年度信息表[84]
培尼亚斯基托的报告表明，核心回收率很好，平均约为96%。
领口定位方法包括 链式和指南针，或数字全球定位系统(DGPS)仪器。井下测量仪器包括单炮和陀螺仪。
水文地质学
坑道降水计划结合了历史和当前的水文数据以及操作经验。 目前有两种坑道降水地下水模型，涵盖两个露天坑，以及一个区域范围的含水层模型。
采用竖井、井内降水井进行井内降水。采矿作业人员对观测井和抽水井进行水位监测。
监测井用于跟踪尾矿储存设施(TSF)和堆浸垫设施附近潜在的环境不符合要求；到目前为止，监测计划尚未发现任何重大问题。
岩土工程
结合历史和当前的岩土数据，以及采矿经验，确定所有工作台必须遵循的坑坡设计和程序。Peñasquio作业的岩土模型是通过岩土钻探和录井、实验室测试工作、岩体分类、结构分析和稳定性建模 确定的。采用解析法对岩体的结构性态进行评价。内部工作人员和第三方顾问共同提供了建议的坑坡指导。
维护岩土事件登记簿，并记录事件。还记录了每个坑中的不稳定带 ，并记录了位置、关键构造数据、岩性和事件类型等信息。
采样、分析和数据验证
钢筋混凝土和岩心钻孔每隔2米采样一次。体积密度值主要使用水浸法收集。
用于样品制备和分析的独立实验室 包括ALS Chemex和Bondar Clegg(2001年并入ALS Chemex)。在进行早期工作时，ALS Chemex已通过ISO-9000认证进行分析；实验室目前已获得ISO-17025认证。独立检查实验室包括当时拥有ISO9000认证的温哥华Acme实验室，以及最近拥有ISO/IEC 17025：2005认证的SGS墨西哥(SGS)。现场矿山实验室没有得到认证，也不是独立于纽蒙特公司。
自20世纪末以来，根据钻探活动的不同，使用了各种样品制备、粉碎和粉碎方案。ALS Chemex粉碎到≥70%或75%，通过10目(2.0 mm)，粉碎到≥85%或≥95%，通过200目(75 Mm)。现场实验室将≥粉碎到70%，通过10目(75毫米)粉碎到≥85%，通过200目(75毫米)。分析方法也因竞选活动而异。金分析包括使用原子吸收(AA)或电感耦合等离子体发射光谱仪(ES)完成的火焰分析。超限值用重量法测定。用电感耦合等离子体发射光谱仪(ICPES)或电感耦合等离子体原子发射光谱分析(AES)进行银分析。用重量法测定超限值。锌和铅的分析采用了电感耦合等离子体原子发射光谱仪或电感耦合等离子体质谱(MS)的方法。
从2006年起，实施了质量保证和质量控制(QA/QC？)计划。Goldcorp、Newmont Goldcorp、 和Newmont为Peñasquio业务维护了QA/QC计划。这包括定期提交样品中的空白、重复和标准参考物质(标准)，以便从勘探和矿山地质两方面进行分析。
结果过去是，现在也是定期监测的。QA/QC计划充分解决了精密度、准确度和污染问题。
纽蒙特公司的人员定期访问处理纽蒙特公司样品的实验室，检查样品的制备和分析程序。
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使用电子数据脚本和触发器检查支持矿产资源和矿产储量估算的数据库。自获得项目权益以来，纽蒙特公司还进行了许多内部数据核实计划。纽蒙特公司对其所有业务进行内部审计，称为储备和资源审查(3R)审计。最近一次Peñasquio矿山作业3R审计是在2019年和2021年进行的。2021年3R审计发现，Peñasquio矿的运营总体上遵守了纽蒙特-S关于矿产资源和矿产储量评估的内部标准和准则。
数据核查由 外部顾问进行，以支持矿山开发和作业。这些外部审查也是为了支持采购、支持可行性研究和支持技术报告，对数据库质量进行独立评估 。
Peñasquio报告作者在现场访问期间所做的观察，加上与现场技术人员的讨论，也支持地质解释以及分析和数据库质量。Peñasquio报告作者S亲自视察，支持在矿产资源和矿产储量估算以及矿山规划中使用这些数据。
Peñasquio报告的作者每月收到并审查矿场提交的对账报告。这些报告包括吨位、品位和金属的行业标准调整系数。通过审查这些核对因素，QP能够确定数据的质量和准确性，及其是否适合用于矿产资源和矿产储量估算的假设。
每月审查吨位、品级和金属的对账情况。这些审查确认了数据的质量和准确性及其在矿产资源和矿产储量估算中的适用性。
选矿和冶金测试
多个实验室在投产前和投产期间进行了冶金测试。 这些实验室包括：哈森研究所，美国科罗拉多州金科罗拉多州；金属研究所，UASLP，圣路易斯波托西，梅西科；FLSmidth Knelson，加拿大不列颠哥伦比亚省；ALS冶金坎卢普斯，不列颠哥伦比亚省；Kemetco，里士满，不列颠哥伦比亚省；Surface科学西部，安大略省伦敦市；Autec，不列颠哥伦比亚省；蓝色海岸研究，不列颠哥伦比亚省帕克斯维尔；XPS，安大略省猎鹰桥；和Met-Solve，不列颠哥伦比亚省兰利。所有这些 实验室过去和现在都是独立的。在Minera Peñasquio冶金实验室进行了其他冶金测试，该实验室不是独立的。目前的测试工作正在纽蒙特公司的S内部马洛泽莫夫技术设施进行，该设施不是独立的，由阿尔法·拉伐、Coatex、索尔维、帕特森和库克的独立实验室以及微量分析实验室进行。
冶金试验工作包括：矿物学；开路和闭路浮选；铅铜分离浮选；黄铁矿 浮选；瓶和柱氰化浸出；浮选动力学和槽设计参数；流程定义；浸出响应与再磨粒度、矿浆密度、浸出时间、药剂消耗值和有机碳效应； 重力可回收金；硬度表征(SMC、破碎参数、Bond球磨机功指数、落锤指数、棒功指数、无侧限抗压强度、半自磨(SAG)功率指数)；以及批量和中试工厂测试。 这些测试程序足以建立氧化物和硫化物矿石的最佳选矿路线，对典型矿床的矿化进行处理。所获得的结果支持对各种矿石类型的回收率的估计。
被选来测试的样品代表了各种类型和类型的矿化。 样品是从矿床内的一系列深度中挑选出来的。采集了足够的样本，以便在足够的样本量上进行测试。
估计的回收率基于适当的冶金测试工作，并适合矿化类型和选定的工艺路线。然而，Peñasquio矿矿石的矿物学复杂性使回收模型的开发变得困难，因为在整个过程中跟踪了八种元素(金、银、铅、锌、铜、铁、砷和锑)。回收模型需要足够强大，以考虑到矿物学和工厂运营的变化，同时提供对精矿质量和吨位的合理预测。LOM回收率预测硫化工厂 黄金59.1%，银80.4%，铅72.9%，锌81.7%。
方铅矿和闪锌矿是主要的有价碱金属矿物，许多复杂的硫酸盐(包括锡铜矿和闪锌矿)也向精矿报告。这些硫酸盐可以携带不同数量的有害物质
惠顿2023年度信息表[86]
砷、锑、铜和汞等元素。铜也可以被视为一种大宗商品，因为它是由某些客户支付的。在Peñasquio报告的日期， 加工厂，特别是回路的浮选部分，没有将含铜矿物与铅矿物分离，因此在向铅精矿提交硫酸盐报告时(主要)。有害元素对贵金属和贱金属的回收没有直接影响。营销合同的结构允许将这些有害元素中的一小部分合并到最终产品中，任何超出的部分都将招致 名义上的处罚。从历史上看，由于含有较高有害元素的精矿比例相对较小，营销团队能够充分混合大多数有害元素，从而几乎不会产生财务影响 。
矿井的一小块区域(位于矿井西南部的沉积岩中的狭窄断裂带内)被定义为汞含量高于平均水平。由于其规模有限，混合应足以将来自该地区的汞对精矿质量的影响降至最低。
有机碳被认为是影响黄金回收和工厂运营成本的有害元素。测试工作表明，应用碳减排计划将缓解碳影响，尽管运营成本较高。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？技术资料-矿产储量和矿产资源摘要 Peñasquio矿截至2023年12月31日的估计矿产储量和矿产资源(仅含白银，25%可归属)。
采矿作业
露天采矿是使用传统技术和业主运营的传统卡车和铲车车队进行的。佩纳斯科和智利科罗拉多州的矿藏正在被积极开采。
岩土模型基于来自岩土钻探和录井、实验室测试工作、岩体分类、结构分析和稳定性建模的信息。坑坡角度是基于第三方顾问和纽蒙特公司员工的意见。随着采矿作业的进展，将继续进行额外的岩土钻探和稳定性分析，以支持LOM设计中的岩土参数优化。
纽蒙特公司的员工和外部顾问共同开发了矿井水管理计划，完成了地表水研究，并估计了矿井现场的生命周期水平衡。迄今为止，对水流入的管理是适当的，没有遇到可能影响采矿作业的水文问题 。
Peñasquio矿坑有三个剩余阶段(阶段7至9)，将挖掘到总深度780米。智利科罗拉多矿坑还有一个剩余阶段(阶段2)，最终深度将达到375米。实行了矿石储备战略。
矿井剩余寿命为九年，最后一年2032年为偏年。露天采矿作业在2024年底之前以170Mt/a的名义年采矿速度进行，随后在2027年底之前降至135Mt/a的名义采矿速度。LOM计划假定在2028年之前的名义铣削速度为37公吨/年。
包括矿山操作/维护和矿山技术服务在内的LOM矿山作业的LOM个人需求为1,201。
处理和恢复操作
硫化物加工厂的设计是基于冶金测试工作、以前的研究设计和以前的操作经验的组合。这种设计是黄金行业的常规设计，没有新的参数。
硫化工厂 由以下单元组成：粗矿石库存；磨矿(半自磨和球磨)磨机回路；强化给料回路(圆锥破碎机、卵石破碎机和高压磨辊(HPGR))以及碳、铅和锌浮选 回路。
惠顿2023年度信息表[87]
纽蒙特公司目前使用位于瓜纳华托市San Luis de la Paz的Saavi Energia(前身为Intergen)的电力作为其中央电网；然而，Peñasquio矿的运营仍在使用墨西哥电力联邦委员会的基础设施，将瓜纳华托的电力输送到Mazapil。水来自几个地方：TSF、井田、矿井脱水井和工艺操作循环流。加工过程中使用的消耗品包括捕收剂、降凝剂、起泡剂、活化剂、絮凝剂和锌粉。
LOM计划所需的工艺人员总数为673人，包括工厂操作和维护。
市场/合同
纽蒙特公司已经为其铅和锌精矿建立了合同和买家，并拥有一个公司内部营销集团，负责监测其精矿的市场。连同公开文件和分析师预测，这些数据支持一个合理的基础，即对于LOM计划，铅和锌精矿将以假设的大宗商品定价出售。
纽蒙特公司在考虑长期大宗商品价格预测时，综合运用了历史和当前合同定价、合同谈判、对其主要市场的长期运营和生产记录的了解、纽蒙特S公司内部营销集团编制的短期价格预测和长期价格预测、公开文件和分析师预测。
较高的金属价格被用于矿产资源估计，以确保矿产储量 是矿产资源的子集，而不受矿产资源的限制，符合行业公认的做法。
纽蒙特公司有多份长期合同，涵盖大部分铅和锌精矿的生产。精矿销售合同中包含的条款 为典型条款，符合高金银含量铅锌精矿的标准行业惯例。
除产品销售外，最大的现地合同涵盖大宗商品、运营和技术服务、采矿和工艺设备以及行政支持服务等项目。合同根据需要进行谈判和续签。合同条款是纽蒙特公司所熟悉的墨西哥类似合同的典型。
基础设施、许可和合规活动
LOM中设想的支持Peñasquio业务采矿活动的关键基础设施已经到位。 人员居住在现场住宿建筑群中。
库存分类基于加工厂需要不同处理的材料类型。根据有机碳含量、NSR值、铅和锌品位等元素进行分类，以确定六个主要库存之一的库存路线。 LOM计划中剩余的约640公吨废石将储存在一系列五个废石储存设施(WRSF)中。这些设施的剩余存储容量约为780公吨。所有设施均位于 纽蒙特S总作业区。这些WRSF中有足够的容量来满足LOM要求。尾矿存放在名为Presa de Jales的TSF中，这是一个围场式的设施，有四个周边围挡结构，即北、南、东和西大坝。目前，TSF的最终坝顶高程为1,875.2毫升；然而，TSF的未来计划包括将坝顶高程提高至1,905.2毫升。随着计划的扩建，目前的LOM计划有足够的 尾矿产能。
Peñasquio行动的供水来自Cedros盆地的地下水，该地区被称为Torres and Verel井田。尽可能多的水被回收利用。纽蒙特公司继续监测当地
惠顿2023年度信息表[88]
确保含水层保持可持续。建立了监测水井网络，以监测水位和水质。
矿山作业的水管理基础设施包括矿井降水和矿山地表水排水基础设施。 矿山以零排放系统运行。工艺水不排放到地表水，也没有直接排放到地表水。
电力目前由墨西哥联邦电力委员会与Saavi Energia签订的182兆瓦电力采购协议供应给Peñasquio煤矿。联邦电力委员会继续为Saavi Energia发电厂的计划内和计划外关闭提供备用电力供应。
运营成本和资本成本
资本成本估计至少处于可行性前的置信度水平， 精确度水平为±25%，应急范围不超过15%。
资本成本基于最近的 价格或运营数据。资本成本包括基础设施、矿井脱水、开发钻探和许可的资金，以及维持生产所需的杂项支出。移动设备 包括重建/更换时间表以及固定资产更换和翻新时间表。持续资本成本反映了当前的价格趋势。
LOM的总资本成本估计为8亿美元，摘要如下。
| 面积 | 单位 | 价值 | ||
| 采矿 | $ B | 0.3 | ||
| 过程 | $ B | 0.4 | ||
| 场地G&A | $ B | 0.1 | ||
| 总计 | $ B | 0.8 | ||
运营成本估计值至少在 可行性前置信水平下，准确度水平为± 25%，应急范围不超过15%。
运营成本是基于运营期间看到的实际成本，并通过LOI计划进行预测。历史成本 用作供应品和服务运营成本预测的基础，除非这些项目有新的合同条款。劳动力及能源成本乃根据适用于员工人数及能源消耗估计之预算费率计算。
如下表所示，采矿、加工和G & A的运营成本估计为61亿美元。 估计的LOM开采成本为2.73美元/吨。基础加工成本估计为9.26美元/吨碾磨。此外，G & A成本估计为3.07美元/吨碾磨。
| 面积 | 单位 | 价值 | ||
| 采矿 | $ B | 2.5 | ||
| 过程 | $ B | 2.7 | ||
| G&A | $ B | 0.9 | ||
| 总计 | $ B | 6.1 | ||
惠顿2023年度信息表[89]
生产信息
下表概述了2017年至2023年Peñassum矿的金银产量（100%基准）：
| 单位 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
| 生产应付款 黄金 |
(科兹) | 476 | 272 | 187 | 526 | 686 | 566 | 143 | ||||||||
| 生产应付款 白银 |
(科兹) | 21,505 | 18,292 | 22,139 | 28,001 | 31,375 | 29,667 | 17,786 | ||||||||
惠顿2023年度信息表[90]
Salobo矿，巴西
Salobo矿由淡水河谷全资拥有，是一家露天采矿企业，位于巴西中北部帕拉州东部。
2022年3月30日，淡水河谷提交了一份题为《巴西帕拉州Salobo运营技术报告摘要》的技术报告，生效日期为2021年12月31日(Salobo报告)。萨洛博报告的副本可在埃德加网站上获得，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.。
以下对Salobo矿的描述由Wheaton编制，部分基于Salobo报告中的信息。公司QPS已批准以这一年度信息形式披露关于Salobo矿的科技信息。
物业描述、位置和访问权限
Salobo矿位于巴西中北部亚马逊盆地南缘，位于帕拉州东部。它也位于马拉巴市的Parauapebas微型地区，是卡拉贾·S矿产省的一部分。该行动的地理坐标为S纬度5°47°27，西经50°32 5。
Salobo矿是一个铜金矿床，位于巴西北部帕拉州卡拉贾·S西北约80公里处。连接乡村和城市的铁路和高速公路为该地区提供了良好的服务。卡拉贾·S机场提供航空服务，该机场距离萨洛博约70公里，能够接收商用飞机，每天有两个航班飞往贝伦(帕拉州主要城市S)和巴西主要城市。马拉巴距离Salobo矿约240公里，离骇维金属加工仅几步之遥。
Salobo矿的租赁权由Vale S.A.100%拥有。Salobo矿位于国家矿务局于1987年7月16日授予前国家矿物生产部807.426/1974年许可证的铜矿开采权，定义为占地9,180.6公顷的多边形。2002年，ANM批准了对允许淡水河谷开采白银和黄金的开发经济计划的修改。需要向澳大利亚农业部提交一份年度报告，详细说明该年度的产量。自特许权授予以来，每年都履行了这一报告义务 。
Salobo矿经营许可证于2018年10月19日续签，有效期为6年。Salobo矿拥有支持目前采矿和加工活动的所有必要许可证。根据巴西环境法，经营许可证必须在有效期结束前120天内续签。因此，萨洛博矿经营许可证的续展请求必须在2024年6月21日之前提出。
巴西立法将地表所有权与地下所有权分开。Salobo 完全位于属于联邦政府的Tapirapé-Aquiri国家森林内。没有与地面权相关的付款。
这些业务有一个控制和监测系统，以确保许可证保持最新状态，并确保对每个许可证的要求进行监测，以符合规定的相关监管条件。
除了Salobo矿 经营许可证外，还为Salobo矿颁发了一些环境许可证：
| ● | 两个加油站运营许可证(N：1035/2011和N：。1081/2012)； |
| ● | 两个安装许可证(编号：1471/2023和编号：1383/2021)； |
| ● | 两份植被清除许可证(编号：1053.9.2021.38386和编号：10539201917636)； |
| ● | 捕获、收集和运输生物材料的两项授权(编号：85/2021--Salobo行动 和编号：1017/2018--萨洛博扩张)； |
| ● | 9个取水和放水许可证(编号：4443/2020；编号：1895/2017；编号：1896/2017；编号：2024/2020；编号：2108/2021；编号：2341/2022；编号：2342/2022；编号：2343/2022；编号：639/2023；以及 |
| ● | 一项钻井授权(编号：024/2023)。 |
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Salobo扩张线已纳入Salobo矿的环境许可证。
无障碍性、气候、当地资源、基础设施和地理学
Salobo矿位于卡拉贾·S保护区西北部的塔皮拉佩·阿奎里国家森林内。萨洛博矿区地势陡峭，海拔190-520米不等。该地区森林茂密，以相对茂密的灌木丛为主。萨洛博岭两侧的两条水系是流入伊塔凯纳斯河的辛森托河和萨罗博河。伊塔凯纳斯河流入马拉巴市附近的托坎廷斯河。
Salobo矿通过全天候公路网与巴拉佩巴斯(80公里)、马拉巴(240公里)和卡拉贾S商业机场(90公里)相连。采矿特许权内的基础设施通过碎石路进入。卡拉贾·S机场能够容纳大型飞机，每天有飞往贝伦(帕拉州主要城市S)和巴西其他主要城市的航班。铁路将S与港口城市S和马德拉码头连接起来。
Salobo矿场位于亚马逊东部湿润热带雨林的卡拉贾·S山脉。该地区的特点是雨季和旱季分明。旱季从5月持续到10月，雨季从11月持续到4月。全年都有降雨，但大约80%的降雨发生在长达六个月的雨季，而近50%的降雨发生在1月、2月和3月。年平均降雨量1.9m，气温20.8~37.8℃，平均相对湿度80.5%。采矿作业全年进行。
采矿业是该地区的主要工业。除Salobo矿业务外，淡水河谷还经营Sossego铜矿、南至136公里公路的Onça-Puma镍矿、西南110公里空中里程的Onça-Puma镍矿以及位于卡拉贾·S东南约60公里公路的超大型铁矿和锰矿。
煤矿周围社区的员工可以在当地获得住房。有足够的学校、医疗服务和企业来支持劳动力。矿场有医疗设施来处理紧急情况。此外，卡拉贾·S还提供医疗设施，以支持S所需的矿山。
淡水河谷在卡拉贾·S的基础设施方面进行了大量投资，修建了通往帕劳阿佩巴斯的130公里长的铺面公路和20公里长的污水处理系统，以及一所学校、医院和日托中心。
Salobo矿的运营目前已具备支持当前采矿和加工活动的所有基础设施。 加工厂扩建工作正在进行中，包括增加第三个回路。
尾矿储存设施 (TSF)建在靠近Salobo河汇合处的Mirim Creek，距离厂址约650米。尾矿是靠重力沉积的。该设施是由巴西工程公司BVP为淡水河谷设计的，以承受10000人中有1人年度活动。目前的设计于2010年7月完成。
TSF是一个跨山谷蓄水池，包括一个压实的带有内部排水和过渡区的土石填土路堤，以及一个混凝土衬砌溢洪道。最后一次大坝加高计划在2027年进行。一旦提升完成，将有足够的容量存储650毫米3。如果目前被归类为指示矿产资源的矿化 被考虑用于采矿计划，则需要额外的TSF能力，或者需要第二个TSF。
根据政府机构条例(ANM法案第95-2022号决议)对TSF进行岩土检查和监测。完成了矿坝应急行动计划(PAEBM)、定期大坝安全审查(RPSB)和定期安全检查。仪器安装在海拔255米的地方，自动化，每四个小时读取一次读数。安装了一个雷达系统来监测TSF。
环境保护
界定了环境和社会基线研究区域，以确定可能受地雷组成部分或活动影响的区域的当前状况。
已制定的社会和环境管理计划 详细说明了最佳做法并遵守巴西法律。淡水河谷的目标是防止和减轻与Salobo业务相关的任何潜在影响，并确保
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遵守巴西所有相关法律。
作业 运行环境计划，以减轻和补偿先前确定的对动植物以及物理和社会环境的局部影响。
该站点对许多不同的要素进行监测，包括对Salobo溪流和伊塔卡乌纳斯河(关注要素)的水监测、总悬浮颗粒(TSP)、正在进行的退化和干扰地区的恢复以及植树造林。
静态酸碱核算和非产酸(NAG)测试工作的结论是，所有的废物都是非产酸的。作为一项预防措施，低品位氧化物与非潜在产酸(PAG)废石一起出现在WRSF的中心，以中和低品位氧化物可能产生的酸。
2022年9月启用了一个环境控制中心，该中心对贱金属厂址的180多个环境参数进行持续远程监测。这个集中的系统整合了现有的监测活动，对数据进行趋势分析，以便更好地向运营团队提供信息，促进早期干预，以加强环境保护。除了分析师在现场进行的常规定期测量外，还增加了传感器、传输技术和高分辨率摄像头，这也将允许在采矿活动期间实时监测环境指标。
社交
Salobo矿位于帕拉的TapirapéAquiri国家森林，其土著土地Xi krin do Bacajá和Xi krin do Cateté分别距离Salobo矿区60公里和25公里。来自希克里多卡特兰的原住民传统上每年搬到同一国家森林采集巴西坚果，采摘季节从1月到4月。任何其他土著群体都不参与这项活动，他们不使用TapirapéAquiri进行任何传统习俗。
因此，淡水河谷与西克里多卡特雷制定了一项沟通计划，其中包括他们在Salobo矿所在地区逗留期间就健康和安全问题进行的持续对话。淡水河谷还为他们的营地提供清洁的水、电，一名专家每天向社区发表讲话，并为收割期可能发生的任何紧急情况提供卫生援助。此外，作业人员还接受了关于年度收集做法的全面培训，以避免任何种族或文化冲突。
社会包容旨在通过利用项目的积极影响和最大限度地减少项目的任何潜在负面影响来支持可持续发展。该计划得到了促进信息交流的社交通信计划的支持，该计划通过积极的社区咨询计划和申诉登记程序改善Salobo矿与周围社区之间的关系。
距离Salobo扩建项目最近的村庄是Paulo Fonteles和Sanção。预计在Salobo扩建项目建设活动期间使用Paulo Fonteles骇维金属加工的车辆会增加对这些定居点的影响。
2021年12月，淡水河谷和西克里多卡泰特土著社区签署了一项向这些社区提供社会和经济赔偿的法外协议。马拉巴法院批准了与希克林·多·卡泰特的协议，该协议由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)转移资金并由土著社区申请执行。西克林·特林切拉·巴卡贾土著社区要求对终止与该社区有关的诉讼的决定作出澄清，声称结案不符合适用于该案件的法律和程序规定。检察官S办公室向马拉巴法院提出了一项澄清请求，要求澄清没有对淡水河谷和Salobo Metais被定罪的请求进行分析，以执行退化地区恢复方案，因为这一请求不是淡水河谷与西克里多卡泰特土著社区签署的协议的主题。淡水河谷等待收到马拉巴法院的传票，就希克林·亭·切拉·巴卡亚土著社区和检察官提出的澄清请求提出反驳意见，重申 达成的协议的规律性；Salobo采矿项目不存在对西克林·亭·切拉·巴卡亚土著社区的影响，也不存在检察官所指出的强制性执行赔偿方案，因为所称的损害并不存在。
2022年8月，TI Bacajá的西克林土著社区对这一决定提出上诉，不同意
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法官提出的条件。淡水河谷被传唤提出反驳意见，重申辩方已经提出的条款和论点。
淡水河谷维持着积极的社区咨询计划和申诉登记程序。
历史
Docegeo是Companhia Vale do Rio Doce（淡水河谷的前身）的勘探部门，于1974年在Igarapé Salobo地区发现了铜矿，并于1977年开始详细勘探。完成的工作包括河流沉积物采样、勘测勘探、地激极化（IP）和磁力计地球物理 测量。因此，确定了各种目标。
1978年，重新考察了1974年的Salobo矿勘探目标 ，并注意到Salobo 3 Alfa目标的磁铁矿片岩露头中存在硫化铜。在钻探这一目标的同时，还开展了两次勘探审计。Salobo 3 Alfa目标现在称为Salobo。从1985年至1987年进行了一项试点研究，以进一步确定成矿样式和几何形状。这包括额外的钻探和额外的1公里勘探审计。
卡拉贾·S铜矿项目小组于1981年6月向DNPM提交了Salobo矿藏的开发经济计划。1985年至1987年间完成了一项试点研究，以进一步确定矿化类型和几何形状。农业部于1987年通过第1121号法令授予淡水河谷公司采矿权。Bechtel于1988年完成了预可行性研究，Minorco于1998年完成了可行性研究。2001年，Kvairner对可行性研究进行了修订和更新。
Salobo Metais S.A.于1993年6月29日成立，是淡水河谷公司和Morro Velho矿业公司(英美资源集团巴西有限公司的子公司)之间的合资企业。2002年6月，巴西经济国防委员会批准淡水河谷公司收购AABL持有的Salobo Metais公司50%的股份。淡水河谷因此成为Salobo Metais的所有者。淡水河谷于2007年更名为淡水河谷。
Salobo矿于二零零九年开始预剥。 Salobo矿一期工程的扩建工程于三年后完成，第一批精矿于二零一二年九月装运。第一个Salobo PMPA于2013年完成。Salobo矿一期 铭牌加工厂的产能为1200万吨/年。2014年，Salobo矿二期生产线竣工，将铭牌产能提高了一倍，达到2400万吨/年。第一次修订的Salobo PMPA于2015年完成，第二次修订的Salobo PMPA于2016年完成，将总流量增加到75%。
2019年，Salobo扩建项目开工建设，包括一条处理能力为12 Mt/a的新选矿生产线和配套基础设施。萨洛博扩建厂于2022年第四季度开始投产。
2023年11月，淡水河谷报告成功完成了Salobo扩建第一阶段的产能测试，Salobo矿山综合体在90天内平均超过32Mtpa。根据经第三次修订的Salobo PMPA的条款，惠顿国际向淡水河谷支付了3.7亿美元，以完成Salobo扩建的第一阶段。Salobo扩建预计将在2024年第四季度达到满负荷。
惠顿2023年度信息表[94]
地质背景与成矿作用
区域地质
卡拉贾·S矿区位于帕拉州东南部，位于辛古河和托坎廷斯/阿拉瓜亚河之间，面积约300公里x100公里。它赋存于卡拉贾-S省，形成一个西西北东、晚太古代向南的S型盆地。
太古宙盆地的基底组合以钚杂岩中的花岗岩、英云闪长正长片麻岩和新谷杂岩中的角闪岩、片麻岩和混合岩为主。变质岩被太古代侵入岩切割，包括钙碱性斑岩套岩、碱性Salobo花岗岩和 Estrela花岗岩。
基底岩石被伊塔凯纳斯超群的火山岩和沉积岩覆盖，而超群的火山岩和沉积岩又被一系列太古代海相到河流相砂岩和粉砂岩广泛覆盖，这些砂岩和粉砂岩被称为里约弗莱斯科群或阿瓜斯克拉拉斯组。
未变形的元古界Gortire组由粗长石和带有石英、BIF和基性岩石碎屑的砾岩组成，覆盖在较老的岩性单位之上。元古界一套非造山碱性花岗岩、塞拉多斯卡拉贾S花岗岩、西加诺花岗岩和波朱卡花岗岩，以及几代更年轻的镁铁质岩墙，横切了整个层序。
当地的地质
伊塔凯纳斯超群拥有所有卡拉贾·S IOCG矿床，包括萨洛博和索塞戈，并被解释为沉积在海相裂谷环境中。变质和变形可归因于左旋走滑韧性剪切带(伊塔凯纳斯剪切带)的发育和左旋韧性脆性-脆性横流断裂系统(如钦赞托和卡拉贾S断裂)的发展。
伊塔凯纳斯超级小组的细分如下(从大到小)：IgarapéSalobo小组、IgarapéPojuca小组、Grão Pará小组：基础Parauapebas小组和IgarapéBahia小组。
Salobo的矿化赋存于IgarapéSalobo群，该群经历了上绿片岩至下角闪岩的变质作用。在Salobo业务区，组厚度从300-600米不等。本区风化深度30~100m，走向约N70°W，呈近垂直倾角。
主要赋存单元为黑云母(BDX)和磁铁矿片岩(XMT)。花岗岩侵入岩(GR)产于BDX和XMT南北两侧，一系列年轻得多的辉绿岩脉(DB)横切矿化形成贫瘠带。
Salobo矿藏沿走向(西北向西)延伸约4公里，宽100-600米，已探明到地表以下750米深。
矿化
矿物组合有多种类型：散布、串状、网状、块状堆积、裂隙充填、或与局部集中的磁铁矿和/或石榴石有关的矿脉充填在角闪石和板状矿物的解理处，并在剪切带中重新活化。结构关系表明，矿化最初是作为氧化物阶段发展起来的，然后是第二个硫化物阶段。
铜矿物与 磁铁矿呈正相关。XMT和BIF中的铜含量通常>0.8%，但片麻岩和片岩中的铜含量为
硫化物矿化通常由磁铁矿、黄铜矿和磁铁矿组成，磁铁矿、斑铜矿和辉铜矿是典型的硫化物矿化。副矿物包括赤铁矿、辉钼矿、钛铁矿、铀矿、石墨、闪锌矿、斜方辉石和硫酸盐。
黄铜矿、斑铜矿和辉铜矿以间隙状产出硅酸盐矿物。这些硫化物矿物常见于黑云母和角闪石的解理面上。赤铁矿很少见，但在某些地方可以达到4%的体积。它表现出板状结构(镜岩)，充填着斑铜矿，部分被磁铁矿取代。
惠顿2023年度信息表[95]
自然金以颗粒形式赋存于钴铁矿、红铁矿((Co，Fe)As)中2)，磁铁矿和硫化铜矿，或间隙到磁铁矿和黄铜矿颗粒。
脉石矿物为石榴石、榴辉石和电气石，反映了强烈的铁交代作用。少量铁闪石 和闪锌矿被榴辉石和磁铁矿假象。钛铁矿、铀矿、尿晶石、萤石和磷灰石为副矿物。
曲折黑云母晶体与钾质蚀变有关，在空间上与铜金矿化有关。黑云母中可能局部富含铀矿和锆石包裹体。
石英与黑云母在较好的矿化样品中共生，并在寄主岩石中形成整合的矿脉。
探索
Salobo铜矿的发现发生在巴西淡水河谷公司/Docegeo于1974年在卡拉贾·S地区开展的一项系统化探、地球物理和地质勘探计划中。从那时起，该地区一直是勘探和开发活动的主题，由于勘探和采矿活动，已经开发了相当大的信息数据库。
1977年，一项详细的地质和地球化学工作方案探索了IgarapéSalobo盆地(Salobo溪)存在的磁性异常。在从伊加拉佩·萨洛博河支流收集的水系沉积物中发现了高达百万分之2,700的铜的异常。这些异常导致了该地区详细工作的开展，涉及地质、化探和地球物理勘探。1978年，勘探发现了与磁性片岩有关的硫化铜，并启动了几项钻探计划的第一阶段 。
2003至2011年间，Salobo矿没有进行勘探。2012年，完成了区域航空重力调查。调查发现，萨洛博矿体有可能在深部继续存在。2017年，启动了一项深部钻探活动，勘探这一潜在的深部矿体延伸。在编写Salobo报告时，已经完成了9个孔 。
勘探和评价Salobo矿藏的主要方法是钻探钻石岩心，详情如下。
钻探
岩心钻探从1978年开始，到2003年分五次不同的钻探活动进行，总共完成了420个孔(148,311米)用于勘探目的，另外14个孔(8,042米)用于岩土工程目的。大多数钻孔是垂直的或向西南偏南，后者的倾角通常为60°~70°。然而，有一次战役包括了向北向西北方向的洞和类似的倾斜。审计还钻出了各种洞。2010年，完成了两个填充孔。2017年，加密岩心钻探重新开始， 还启动了深部钻探计划。下表总结了在Salobo矿完成的钻探活动。
惠顿2023年度信息表[96]
| 期间 | 目的 | 数量 钻孔 |
钻孔ID | 钻孔总流星数（m） | ||||
| 1978 | 探索 | 65 | SAL—2ALF—FD001至 SAL—3ALF—FD 065 |
29,275 | ||||
| 1986 | 探索 | 60 | SAL—SALF—FD066至 SAL—3ALF—FD 125 |
9,051 | ||||
| 1993 | 探索 | 64 | SAL—3ALF—FD126至 SAL—3ALF—FD 189 |
14,585 | ||||
| 1997 | 探索 | 88 | SAL—3ALF—FD190至 SAL—3ALF—FD 277 |
25,491 | ||||
| 2002 | 探索 | 143 | SAL—3ALF—FD278至 SAL—3ALF—FD 420 |
69,908 | ||||
| 2010 | 填充 | 2 | SAL—3ALF—FD421至 SAL—3ALF—FD 422 |
361 | ||||
| 2017 | 填充 | 42 | S3A—FD00423至S3A—FD00464 | 13,265 | ||||
| 2017 | 深 探勘 |
1 | PSD—SALO—DH00001 | 1,566 | ||||
| 2018 | 填充 | 40 | S3A—FD 00465至S3A— FD00504 |
12,322 | ||||
| 2018 | 深 探勘 |
3 | PSD—SALO—DH00002，PSD—SALO—DH00002—1， PSD—SALO—DH00002—2 |
4,300 | ||||
| 2019 | 填充 | 29 | S3A—FD 00505至S3A— FD533 |
10,510 | ||||
| 2019 | 深 探勘 |
2 | PSD—SALO—DH00003， PSD—SALO—DH00003—1 |
2,723 | ||||
| 2020 | 填充 | 25 | S3A—FD 00534至S3A— FD558 |
7,433 | ||||
| 2020 | 深 探勘 |
1 | PSD—SALO—DH00003—2 | 1,269 | ||||
| 2021 | 填充 | 28 | S3A—FD 00559至S3A— FD586 |
11,031 | ||||
| 2021 | 深 探索 |
2 | PSD—SALO—DH00004 PSD—SALO—DH00004—1 |
2,016 | ||||
| 2022 | 填充 | 38 | S3A—FD00587至 S3A—FD00624 |
15,484 | ||||
| 2023 | 填充 | 34 | S3A—FD00625至S3A— FD00658 |
13,116 | ||||
| 总计 探索 |
667 | 243,707 | ||||||
| 1997 | 岩土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG001至 SAL-3ALF-FG 007 |
3,847 | ||||
| 2003 | 岩土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG008至 SAL-3ALF-FG 014 |
4,194 | ||||
| 2023 | 岩土工程 | 6 | S3A-FG00007、S3A-FG00012、S3A-FG00014、S3A-FG00015、S3A-FG00018、S3A-FG00020 | 1,531 | ||||
| 总岩土工程 | 20 | 9,573 | ||||||
| 总计 | 687 | 253,280 | ||||||
惠顿2023年度信息表[97]
地面钻井通常是以HQ直径(63.5 mm)的岩心开始的，并将 减小到NQ直径(47.6 mm)。最小直径分别为BX(36.6 mm)和BQ(36.5 mm)。地下钻探使用的是BX直径杆。钻井系统包括常规取心方法和电缆取心方法。
钻石钻孔岩心是Salobo 矿地质建模和矿产资源评估的主要样本类型。自2009年以来一直在钻探爆破孔，但仅用于品位控制和短期规划目的。
从1997年开始的钻探活动中，岩芯被收集在1米长的木箱中，运输到岩芯棚屋后，每组两个箱子拍摄照片。测井在取样前完成，包括描述每一个单独的岩性包，以及矿物学变化、结构和 结构、硫化物和其他矿物(包括对体积百分比的直观评估)、有害矿物(主要是萤石)的存在、可见结构以及面理相对于岩心轴的角度。
在1997年的战役中，每隔3米井下使用Reflex DDI(倾角和方向指示器)和Maxibor单元进行井下测量。这些仪器的使用是为了避免由于主岩中磁铁矿的影响而导致的方位数据误差。在2002年和2003年的活动中，使用Reflex Maxibor和陀螺仪每隔3米进行一次井下测量。自2017年以来，加密和深井钻井项目一直使用Reflex Gyro工具进行井下勘测。淡水河谷在2019年改用Reflex Gyro Sprint仪器。
抽样、分析和数据验证
探索
2002年之前的样品制备细节不详。在2002-2003年间，Lakefield/GEOSOL实验室在Salobo矿址建造的当地设施中进行了样品制备。
1978年竞选期间，在帕拉贝伦的Docegeo实验室和位于米纳斯吉拉斯圣卢西亚的SUTEC实验室对样本进行了化验。用多酸消化和原子吸收光谱(AAS)测定了0.5g等量的铜。铁、钼和银也用此方法测定。金的测定采用王水浸出、溶剂萃取(MIBX)和原子吸收光谱分析。
在1986年的活动期间，淡水河谷公司在贝伦的Docegeo实验室和矿场的试点工厂实验室使用与上一次活动相同的分析方法对样品进行了分析。
在1993年的竞选活动中，SML使用了Mineração Morro Velho(MMV)实验室。铜在0.002.5克等分上用多酸消化和原子吸收光谱读数再次测定(检出限为0.0 5%)，金在10 0g等分上用重量法测定(检出限为0.0 5g/t)。此外，样品用LECO测定硫和碳，用碳酸钠和硝酸钾碱性熔融测定氟，然后用离子选择电极测定。SMSA在1997年的竞选活动中使用了相同的分析方法。
在勘探计划的早期阶段，还分析了铂、钯、镍、钼和铀；然而，这些元素后来被排除在分析包之外。
2010年开始的加密和深井钻探计划使用的样品准备程序与2002年和2003年的活动类似。Salobo矿实验室正在进行样品准备工作，但已于2018年12月转到巴西米纳斯吉拉斯的Vespasiano的ALS，以处理积压的待处理样品。2021年9月，样品准备转移到巴西帕拉帕拉佩巴斯的ALS。自2017年以来，样品正在秘鲁利马的ALS作为主要实验室进行分析，自2018年3月以来，巴西米纳斯吉拉斯贝洛奥里藏特的SGS Geosol一直用作Check化验实验室。
坡度控制
爆破样品是在Salobo矿山运营实验室准备和分析的，该实验室有单独的区域用于精矿、尾矿和爆破样品的制备，以避免污染。准备实验室组织严密，拥有现代化的设备，包括ESSA颌部破碎机、旋转分离机、冰球和碗粉碎机和梅特勒-托莱多精密秤。一个特殊的、分开的、刻度的房间只用于黄金分析。除尘系统已就位，以减少样本受到污染的机会。
惠顿2023年度信息表[98]
在Salobo矿山运营分析实验室 对鼓风孔样本进行铜、金、银铁、碳、硫、氟、氯和可溶性铜的化验。
检测批次通常为25个样品，不包括内部对照样品。实验室的S质量控制(QC)协议包括每批插入一个标准物质、一个反应空白(对于FA，由纯溶液或助熔剂组成)、一个粗副本和一个纸浆副本。
质量保证和质量控制
2002年前的QA/QC计划主要包括很少提交外部化验检查，较少程度上包括标准参考物质 (标准)样品和粗制复制品。
2002年和2003年进行了重新化验程序，以验证2002年前的数据，在该程序之后，由于缺乏分析材料而没有重新化验的较早数据被接受用于评估。
在2002年和2003年的钻探活动中，QA/QC计划包括样品制备空白、SRM样品、纸浆复制品和外部化验检查。2002-2003年铜、金和银分析的可靠性还通过包括两个基质匹配的内部标准样品的重新分析程序进行了验证。
最新的QA/QC计划于2017年至报告日期进行，包括样品制备空白(2.5%频率)、标准样品(2.5%)、双核或核心重复样品(1%)、粗废副本(2.5%)、相同和不同批次纸浆副本(频率均为2.5%)和外部检测(5%)。
QA/QC结果由淡水河谷聘请的第三方顾问或淡水河谷及其前任公司员工定期监控。QA/QC计划没有提到任何实质性问题，这些数据被认为是可以接受的，可以支持矿产资源估计。
制定了QA/QC程序，由测井地质学家执行，并由淡水河谷高级人员进行检查。编制年度QA/QC报告，总结将用于支持矿产储量和矿产资源估算的钻探项目的QA/QC。
示例安全性
在演习期间，钻芯在轮班结束时从钻探现场运到专门的伐木和储存设施，最初在帕劳阿佩巴斯，后来在矿场。
所有钻芯都存放在木箱中，木箱上有正确的编号，以标明钻孔的数量和尺寸。核心存储和记录设施在无人使用时一直锁着。未装运的样品也储存在同一地点的一个安全设施中。
纸浆被储存在塑料袋中的纸封中，粗糙的废品被储存在塑料袋中。这两个都组织在正确的 标识框中。
目前正在帕劳阿佩巴斯建造一个新的核心棚，计划在完工后将所有核心层储存在该设施 。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？矿产储量和矿产资源技术信息摘要-Salobo矿截至2023年12月31日的估计矿产储量和 矿产资源(仅含黄金，75%可归因于黄金)。
采矿作业
Salobo矿采用标准露天开采方法，作业策略基于业主-操作员采矿设备和15米长的工作台，并配有卡车和铲子。在对材料进行钻孔和爆破后，使用缆索铲、大型前端装载机和液压挖掘机来装载这种材料。一支由240吨、320吨和360吨卡车组成的车队被用来将废物拖到矿坑附近的废料场，或将矿石材料拖到初级破碎机。较低品位的矿石被储存起来，以供以后加工。
惠顿2023年度信息表[99]
采矿计划的目标是在采矿阶段按顺序开采矿石，同时考虑到阶段之间可能存在的最大垂直间距。最终矿坑被细分为八个阶段；其中两个阶段已被开采，其余六个阶段构成LOM计划的基础。露天矿开发的阶段性进展和截止品位战略的应用，使得较高品位的矿石(>0.90%铜)能够在运营的最初几年得到加工。
基本情况下的矿山生产计划涉及当Salobo 扩建完全加速时，通过立即处理之前24Mt/a生产计划中储存的一部分矿石，将130Mt/a的矿石输送到加工厂。
露天矿的寿命约为24年，到2047年结束。然而，该加工厂将继续通过回收库存材料来运营，直到2055年。实行储备战略，对高品位(>0.85%CuEq)、中品位(0.60%CuEq)和低品位(0.25%0.60%CuEq)材料使用不同的库存。
一旦库存被回收，Salobo矿坑中还有额外的矿产资源，可以再维持作业 23年。
选矿、冶金测试、加工和回收业务
根据最初的冶金测试工作计划和十年的生产数据，人们对Salobo矿藏的矿物学和冶金性能有了很好的了解。
已完成的与当前工厂设计相关的冶金测试工作 包括更粗的浮选、开放清洗剂和锁定循环测试；中试工厂计划；浮选可变性；磨损和磨矿研究；使用高压磨辊(HPGR)进行三次粉碎以替代传统半自磨(SAG)的权衡研究；以及改进试剂方案的测试。进行了评估，以确定有多少混合矿石库存材料可以提供给工厂普通矿场新鲜矿化。
铜和金的回收率预测基于方程，该方程导致铜精矿中的铜品位固定为37.5%。这些公式用于在矿产储量估计、截止品位计算和LOM财务模型中预测冶金回收率。
流程经过了不同的研究阶段，纳入了从冶金测试工作中获得的额外知识，以及已识别的岩性在矿产资源和矿产储量估计中的相对重要性。保留HPGR而不是SAG磨机是因为临界大小的鹅卵石含有较高的磁铁矿(和铜)，这些鹅卵石本来可以在保护鹅卵石破碎机的磁铁的保护下被移除，因此需要额外的重新处理。此外，相对较高的矿石硬度及其随着不同矿石岩性混合物被引入作为工厂给料而预期的变化性，将导致典型SAG磨煤机和球磨机卵石破碎机(SABC)电路中工厂产能的高频变化。在操作条件偏离设计的情况下，该加工厂在运行中消除了瓶颈。
现有的加工厂--Salobo矿I、II和III--的名义生产能力分别为1200万吨/年。Salobo扩建预计将在2024年第四季度达到满负荷。
除了用于三次粉碎任务的HPGR外，在球磨之前， 回路是常规的，但浮选精选回路广泛使用浮选柱，以减少萤石和 黑云母等含氟非硫化物脉石矿物的夹带量。
Salobo矿场生产的精矿通过公路运输85公里至Parauapebas镇附近的铁路卸货设施。在那里，它被装载到汽车上进行铁路运输，使用长892公里的卡拉贾·S铁路支线，连接卡拉贾·S和S·路易斯市，淡水河谷在那里运营伊塔基的海港码头。在港口，有一个装船系统，由淡水河谷S萨洛博矿和索塞戈运营公司共享。Salobo矿生产的铜精矿出售给第三方，并通过马拉尼昂州S的伊塔基港发货。
惠顿2023年度信息表[100]
生产信息
资本和运营成本
LOM计划估计的资本成本汇总在下表中，总额为25.46亿美元(从2024年起)。
| 面积 | 分配 | 单位 | 2024 | 2025 | 2026-LOM | |||||
| 采矿 | 持续 | $ M | 59.9 | 53.0 | 1,228.5 | |||||
| 正在处理中 | 持续 | $ M | 109.7 | 96.4 | 835.6 | |||||
| 其他 | 持续 | $ M | 17.3 | 19.7 | 104.6 | |||||
| 萨洛博三世 | 增长资本支出 | $ M | 21.3 | |||||||
| 总计 | $ M | 208.3 | 169.1 | 2,168.7 | ||||||
运营成本基于运营期间看到的实际成本，并通过LOM计划进行预测。
最新和最新的成本参考被用作矿山运营成本预测的基础，这些成本预测是使用长期成本模型进行估计的。这一模型考虑了不同生产率和劳动力补充的影响。运营成本预测基于历史业绩和基本原则的计算相结合，以考虑生产率的变化和预期的工艺改进。现金采矿成本包括直接运营成本、矿山运营费用和运往工厂的运输费用。随着矿山寿命接近尾声，预计矿山间接费用和分配间接费用成本将根据预期较低的生产率而减少。
采矿作业成本 根据预算假设(五年和年度)，结合移动设备机队选择过程，使用包含每年审查的生产指标的成本模型进行估计。除设备直接运营成本外，其他关键成本还包括维护、人工、工资、能源、燃料、轮胎、服务等。
加工 运营成本估计是在整个LOM计划中应用于开采的矿产储量的平均现金成本。这些单位成本既包括可变设备组件，也包括固定组件。
下表提供了LOM计划的估计运营成本。LOM的总体运营成本估计为276.77亿美元(从2024年起)。
| 面积 | 单位 | 2024 | 2025 | 2026-LOM | ||||
| 采矿成本 | $ M | 579.8 | 551.6 | 9,810.5 | ||||
| 加工成本 | $ M | 430.0 | 434.0 | 10,996.1 | ||||
| 物流成本 | $ M | 33.5 | 33.9 | 765.1 | ||||
| G&A | $ M | 43.3 | 40.8 | 988.6 | ||||
| 企业管理费用 | $ M | 32.0 | 29.8 | 772.4 | ||||
| 海运运费 | $ M | 29.2 | 32.8 | 822.5 | ||||
| 版税 | $ M | 42.2 | 45.2 | 1,038.3 | ||||
| 其他 | $ M | -37.1 | 5.8 | 156.3 | ||||
| 总计 | $ M | 1,153.0 | 1,173.9 | 25,349.8 | ||||
惠顿2023年度信息表[101]
黄金产量
下表概述了Salobo矿2012年至2023年的产量（100%基准）。
| 年 | 吨位
(KT) |
进料 CU (%) |
职系 Au (克/吨) |
浓缩物 (t) |
CU (%) |
Au (克/吨) | ||||||
| 2012 | 1,816 | 1.13 | 0.74 | 32,231 | 40.8 | 20.44 | ||||||
| 2012 | 1,816 | 1.13 | 0.74 | 32,231 | 40.8 | 20.44 | ||||||
| 2013 | 7,366 | 1.09 | 0.76 | 165,471 | 39.4 | 21.92 | ||||||
| 2014 | 12,474 | 0.97 | 0.62 | 255,511 | 38.5 | 19.51 | ||||||
| 2015 | 20,288 | 0.88 | 0.57 | 402,592 | 38.6 | 19.41 | ||||||
| 2016 | 21,401 | 0.94 | 0.67 | 445,238 | 39.5 | 22.18 | ||||||
| 2017 | 23,650 | 0.95 | 0.67 | 498,172 | 38.8 | 21.63 | ||||||
| 2018 | 23,657 | 0.95 | 0.66 | 509,811 | 37.8 | 22.05 | ||||||
| 2019 | 22,486 | 0.97 | 0.68 | 509,778 | 37.2 | 22.47 | ||||||
| 2020 | 20,468 | 0.97 | 0.66 | 468,598 | 36.9 | 21.94 | ||||||
| 2021 | 19,445 | 0.85 | 0.58 | 388,429 | 37.2 | 21.96 | ||||||
| 2022 | 17,675 | 0.86 | 0.51 | 344,524 | 37.1 | 19.40 | ||||||
| 2023 | 25,000 | 0.85 | 0.53 | 494,565 | 36.5 | 20.07 |
惠顿2023年度信息表[102]
秘鲁安塔米纳矿
安塔米纳矿由嘉能可公司（33.75%）、必和必拓公司（33.75%）、泰克资源有限公司（22.5%）和三菱公司（10%）间接拥有。Antamina矿是位于秘鲁北部安第斯山脉中部的露天采矿作业。
以下关于Antamina矿的描述由Wheaton编写，部分基于 Teck Resources Limited于2024年2月23日提交的年度信息表中披露的信息。本公司质量保证委员会已批准在本年度信息表中披露有关Antamina矿的科学和技术信息。’
物业描述、位置和访问权限
安塔米纳矿由Glencore plc(33.75%)、必和必拓(33.75%)、Teck Resources Limited(22.5%)及三菱商事(10%)共同拥有。参与方的权益由拥有和运营该项目的秘鲁公司Compañía Minera AnTamina S.A.(CMA)的股份代表。
安塔米纳地产包括许多采矿特许权和采矿权主张，面积约为105,000公顷，拥有约15,716公顷的地面权。这些特许权可以无限期持有，条件是支付年度许可费和提供每个采矿特许权的最低年度投资或产量 。CMA还拥有一个位于Huarmey的港口设施和一个位于Huallanca的变电站。此外，CMA拥有所有地役权和 通行权用于从该矿到Huarmey港口的302公里长的精矿管道。
该矿藏位于秘鲁利马以北，平均海拔4200米，公路385公里，航空270公里。安塔米纳矿位于西科迪勒拉的东侧，位于里约马拉翁盆地的上部。
可获得性、气候、当地资源、基础设施和地形
安塔米纳的采矿人员住在营地设施中，而工作和通勤都来自当地社区和更大的人口中心，包括利马。安塔米纳矿是一个露天矿，卡车/铲子作业。矿石在矿坑内被粉碎，并通过一条2.7公里长的隧道运输到磨矿厂的粗矿石仓库。然后利用两台SAG磨机对其进行加工，然后进行球磨和浮选，以生产不同的铜、锌、钼和铅/铋精矿。根据矿石硬度的不同，该厂的日处理能力约为165,000吨。一条302公里长的矿浆精矿管道，直径约22厘米，在矿场有一个泵站，将铜和锌精矿输送到港口，在港口进行脱水和储存，然后装载到船只上，运往世界各地的冶炼厂和炼油厂。
进入矿场的通道是由CMA维护的全天候芯片密封道路。这条矿道在科诺科查湖的秘鲁国家骇维金属加工14号公路上连接。骇维金属加工14通过秘鲁国家骇维金属加工3N连接到泛美骇维金属加工和瓦拉兹市。离矿场最近的城镇是圣马科斯，离土路38公里。瓦拉兹是距离矿场最近的城市，铺设路面的道路有200公里，部分土路有156公里。该矿的电力来自秘鲁国家能源电网，通过在Huallanca建造的变电站提供。 淡水需求来自尾矿库设施上游由大坝创建的水库。尾矿库设施位于磨坊旁边。从尾矿库回收的水被用作工厂运行的工艺水。这一行动必须获得秘鲁政府颁发的水和空气许可证，并在实质上遵守了这些许可证。该作业持有对其当前作业具有重要意义的所有许可证。
安塔米纳工厂的环境空气温度从每小时最高15.3摄氏度到每小时最低零下0.1摄氏度不等，年平均降雨量为1,870毫米。这些条件适合全年进行采矿作业。采矿活动的偶尔中断可能是由于强烈的闪电 。
惠顿2023年度信息表[103]
历史
早期历史
几个世纪以来，安塔米纳山谷的原住民的矿产产量有限。1850年，安塔米纳的第一个有记录的所有者和运营者是利奥波德·普弗拉克。他用附近露出地面的煤在Juproc建造了一个小型铜铅冶炼厂。意大利博物学家安东尼奥·雷蒙迪于1860年11月访问了该地区，发现该冶炼厂正在生产35公斤重的铅锭，其中含有20至25盎司的银。
1903年，Vicente Lezameta在安塔米纳采矿，生产出品位为32%的冰铜。1912年至1914年，采矿被停止，然后又恢复，试图浸出铜，但没有成功。
随着1914年第一次世界大战的开始，人们开始寻找新的铜矿，几位地质学家访问了安塔米纳，包括E·迪兹·坎塞科、D·J·麦克劳克林、J·L·吉尔登和A·H·Means。
1925年，A.H.Means访问了安塔米纳，为北部的珀鲁铜矿公司推荐了一个钻石钻探项目。为寻找斑岩铜矿，共钻了8个孔(总计780米)，北方珀鲁铜矿在未能取得有利结果后放弃了这一资产。
塞罗·德·帕斯科1952年至1971年
Cerro de Pasco公司是第一家进行任何规模的勘探工作的公司。它的工作仅限于矿床东侧的陡峭斜坡，那里的地形允许通过几个层次的审计手段轻松进入地下。
总共完成了32个钻石钻孔，共计3200米，其中18个在地面，14个在地下。此外，Cerro 在东区内漂移和横切4300米，并在区中心推动了总计220米的抬升。目标是探明高品位铜矿，为此，Cerro定义了超过100万吨的储量，平均比3.0%的铜好 ，低品位储量为1000万吨。
1970年10月30日，Cerro拥有的所有采矿资产都移交给了Perú政府。
Minero Perú和Geomin 1971-1981
征用后，2,200公顷的采矿权移交给了Perú政府的矿业管理机构Minero Perú，后者于1974年与罗马尼亚政府矿业机构Geomin合作成立了Empresa Minera ESpecial(EME)。
EME对该物业进行了仔细和有条不紊的工作计划，最终完成了全面的可行性研究。完成的工作的水平很高，尽管其中许多工作需要更新，但所产生的数据库为建设提供了坚实的基础。
EME根据钻探和地下采样确定的已探明和可能储量，完成了一系列关于安塔米纳的全面可行性研究。这些研究包括所有方面的全面工程评估，包括露天矿设计、矿山设备选择、选矿厂设计、所有地面设施、当地社会影响、岩土研究、营销和经济分析等。
在不同的采矿率下完成了几项研究。基本采矿计划包括最初的露天矿，在7年内每天生产1万吨矿石，然后在13年内每天生产2万吨矿石。EME更新了1978年、1979年和1982年的初步研究。较低的生产速度从每天2,500吨提高到5,000吨，目的是限制资本投资。
1981年--现在
由于未能为该项目提供资金，EME在1981-82年期间被解散。在接下来的几年里，Minero Perú继续进行研究，共收到了100多份关于该项目的报告。
惠顿2023年度信息表[104]
1992年，Minero Perú以上述研究为基础，试图推销AnTamina，并编写了一份没有广泛分发的投资纲要，但销售努力失败了。
随后，随着藤森总裁领导下的社会经济条件的改善，安塔米纳矿藏被转让给Centromin，并于1993年成为其出售方案的一部分。
1995年和1996年，加拿大的Rio Algom有限公司和Inmet矿业公司对该项目进行了广泛的审查，最终结成伙伴关系竞标安塔米纳，并于1996年初成功竞标。不久之后，力拓和Inmet成立了Compañía Minera AnTamina S.A.，作为一家持股50%的公司。
1998年，Inmet将其在Compañía Minera AnTamina S.A.的权益出售给另外两家加拿大公司，Compañía Minera AnTamina S.A.进行了重组，力拓拥有37.5%的股份，Noranda Inc.拥有37.5%的股份，Teck Corporation拥有25%的股份。1999年，所有权进一步修改，三家合作伙伴分别将其10%的权益出售给三菱商事，从而获得力拓33.75%、力拓33.75%、诺兰达22.50%泰克和三菱10%的股权。
2000年，英国必和必拓收购了力拓有限公司100%的股份，从而有效地成为了合作伙伴之一。2001年，必和必拓有限公司与必和必拓公司合并，组建了必和必拓集团。Teck Corporation和Cominco Limited于2001年合并，成立了Teck Cominco Limited(现为Teck Resources Limited)。2005年，诺兰达公司与鹰桥有限公司合并，成立了名为鹰桥有限公司的公司。2006年11月，斯特拉塔收购了鹰桥有限公司，成为其所有者之一。
地质背景、成矿作用和矿床类型
安塔米纳矿多金属矿床产于夕卡岩中。它的独特之处在于其持久的矿化和可预测的分带，其西南-东北走向长度超过2,500米，宽度达1,000米。夕卡岩在侵入体中央两侧对称分带良好，划分为四个主要分区：棕色石榴石夕卡岩、绿色石榴石夕卡岩、硅灰石/透辉石/绿色石榴石夕卡岩和具有硅灰石矿脉或地幔的大理石灰岩。其他类型的夕卡岩，包括块状硫化物、块状磁铁矿和绿泥石夕卡岩，代表夕卡岩的剩余部分，随机分布于整个矿床。矿石类型的变化可能导致铜和锌在任何给定年份的相对比例发生重大变化。
勘探钻探
2023年，钻井计划包括77个钻孔，总计43,221米。2022年钻探的78个孔被纳入场地地质模型，但该计划并未导致资源或采矿计划发生任何实质性变化。对于钻石核心，平均收集半个核心(HQ或NQ)的三米样本，并准备在外部实验室进行分析。核心的剩余一半被保留以供将来参考。分析程序包括大约20%的质量控制样本，包括标准物质、复制品和空白，以及二级实验室的外部控制样本。标准物质由来自安塔米纳的基质匹配材料组成，均质并根据行业惯例进行认证。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？矿产储量和矿产资源技术信息摘要-安塔米纳矿截至2023年12月31日的估计矿产储量及矿产资源(仅含白银，33.75%可归属)。
采矿作业
安塔米纳矿是一个使用标准采矿设备和方法的大型露天采矿作业。钻孔是用大型旋转钻机进行的，爆破使用散装炸药。电缆铲和运输车在15米长的工作台上进行主要的材料运输。
废物被运往最终坑外区域的大型废物倾倒场进行最终倾倒。矿石直接 送到初级破碎机(位于安塔米纳山谷矿坑以南)，或送到库存，稍后再喂给破碎机。目前的长期经营战略是基于随着时间的推移使用可变的边际品位，以提高项目的净现值。作为这一战略的结果，建立了大量的矿石库存，然后在整个作业过程中进行回收。此战略 每年审查一次。
惠顿2023年度信息表[105]
处理和恢复操作
矿石在矿坑内被粉碎，并通过一条2.7公里长的隧道运输到磨坊的粗矿石仓库。然后利用两台SAG磨机对其进行处理，然后进行球磨和浮选，以生产单独的铜、锌钼和铅/铋精矿。根据矿石硬度的不同，该厂的日处理能力约为145,000吨。矿浆精矿管道长302公里，直径约22厘米，矿场有一个泵站，将铜和锌精矿输送到港口，在港口脱水和储存，然后装船运往世界各地的冶炼厂和精炼厂。
生产
在100%的基础上，安塔米纳和S于2023年的铜产量为423,500吨，而2022年为454,800吨。2023年锌产量为463,100吨，高于2022年的433,000吨。2022年以来铜和锌产量的差异是矿石原料变化的结果，特别是2023年铜品位较低。2023年，在100%的基础上，钼产量为3,500吨，而2022年为3,100吨。
安塔米纳已与安塔米纳股东的关联公司就铜、锌和钼精矿的市场条款达成长期承购协议。
安塔米纳和S劳动力的集体谈判协议遵循为期三年的重新谈判时间表，并将于2024年续签。预计2024年的进程将类似于过去的谈判。
税收
在秘鲁，采矿税制度包括特别采矿税和经修订的采矿特许权使用费，适用于中国矿业协会S 营业利润率，按3%至20.4%的累进比例计算。CMA需缴纳29.5%的秘鲁企业所得税。
矿山生活
根据目前允许的尾矿储存能力，矿山寿命预计将持续到2028年。CMA正在进行工程研究，以寻求更多尾矿储存选择和替代采矿计划，从而显著延长矿山寿命。任何延长矿山寿命都需要修改安塔米纳S现行环境影响评估证书。2022年，CMA向秘鲁监管机构提交了修改环境影响评估(MEIA)，将其矿山寿命从2028年延长到2036年。MEIA于2024年2月14日获得批准。
资本和运营成本
在100%的基础上，安塔米纳矿2024年的预计资本成本约为9.78亿至11.33亿美元。预计资本成本的主要 组成部分包括：
| 组件 |
近似值 | |
|
| ||
| 维持 |
467 – 533 | |
| 增长 |
44 - 67 | |
| 资本化剥离 |
467 - 533 | |
|
| ||
| 总 |
978 – 1,133 | |
惠顿2023年度信息表[106]
按100%计算，Antamina矿的2024年预计现金运营成本 约为1000—11.78亿美元。预计现金经营成本的主要组成部分为：
| 组件 |
近似值 预计费用 ($M) | |
|
| ||
| 劳工 |
511 – 600 | |
| 用品 |
533 – 622 | |
| 能源 |
356 – 400 | |
| 其他（包括一般和行政、库存 变更） |
67 – 89 | |
| 减与预计资本化剥离有关的数额 |
(467) – (533) | |
|
| ||
| 总 |
1,000 – 1,178 | |
上述现金经营成本不包括运输费或特许权使用费。
生产信息
下表概述了Antamina矿2018年至2023年的产量（100%基准）：
| 安塔米纳生产 |
单位 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 | |||||||
|
| ||||||||||||||
| 总矿石加工量 |
(公吨) |
51.2 |
51.1 |
46.5 |
51.9 |
54.2 |
55.3 | |||||||
| 生产的铜 |
(KT) |
446.1 |
448.5 |
380.7 |
445.3 |
454.8 |
423.5 | |||||||
| 生产的锌 |
(KT) |
409.3 |
303.3 |
427.8 |
462.2 |
433.0 |
463.1 | |||||||
| 生产的白银 |
(蚊子) |
15.8 |
15.0 |
15.9 |
17.9 |
15.2 |
11.7 | |||||||
惠顿2023年度信息表[107]
分红
截至2023年12月31日止年度，本公司S的股息政策是，每股普通股的季度股息目标为等于前四个季度经营活动产生的平均现金的30%除以当时已发行的普通股数量，均四舍五入为最接近的分红和上一季度宣布的股息 。为了将季度股息的波动性降至最低，公司设定了2023年期间的最低季度股息，相当于上一季度宣布的每股普通股股息。本公司修订了2023年12月31日后支付的股息政策，采用累进股息政策。
| 股息的宣布、时间、数额及支付仍由S公司董事会酌情决定，并将取决于本公司S的现金需求、未来前景及董事会认为相关的其他因素。
截至2021年3月26日交易结束时，向2021年第一季度普通股登记持有人支付了每股0.13美元的季度股息。截至2021年5月21日收盘时，向普通股登记持有人支付了第二次季度股息每股0.14美元。截至2021年8月27日收盘时，普通股的第三季度股息为每股0.15美元。截至2021年11月22日收盘时，向普通股登记持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2021年期间支付的股息总额为每股普通股0.57美元。
|
 |
为将季度股息的波动性降至最低，本公司将2022年的最低季度股息定为等于上一季度宣布的每股普通股股息。截至2022年3月24日交易结束时，向2022年第一季度普通股记录持有人支付了每股0.15美元的季度股息。在2022年5月20日交易结束时，向普通股记录持有人支付了第二次季度股息每股0.15美元。截至2022年8月26日收盘，向普通股登记持有人支付了第三季度股息每股0.15美元。截至2022年11月21日收盘时，普通股的第四季度股息为每股0.15美元。2022年支付的股息总额为每股普通股0.60美元。
为了将季度股息的波动性降至最低，本公司将2023年期间的最低季度股息定为等于上一季度宣布的每股普通股股息。截至2023年3月24日交易结束时，向2023年第一季度普通股登记持有人支付了每股0.15美元的季度股息。在2023年5月19日交易结束时，向普通股记录持有人支付了第二次季度股息每股0.15美元。截至2023年8月25日收盘时，普通股的第三季度股息为每股0.15美元。截至2023年11月28日收盘时，向普通股登记持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2023年支付的股息总额为每股普通股0.60美元。
自2014年3月20日起，公司 通过了股息再投资计划。股息再投资计划从2014年第二季度股息开始生效。于2021年期间，根据股息再投资计划共发行889,798股普通股，于2022年期间根据股息再投资计划共发行873,607股普通股，于2023年根据股息再投资计划共发行141,979股普通股。
资本结构描述
授权资本
公司的法定股本包括不限数量的普通股和不限数量的 优先股(优先股)，可连续发行。截至2024年3月27日，已发行和发行的普通股为453,293,441股，没有优先股。
惠顿2023年度信息表[108]
该公司向淡水河谷发行了普通股认购权证(淡水河谷认股权证)，在2023年2月28日之前，这些认股权证可行使以收购一股普通股。与第二次修订的Salobo PMPA相关，淡水河谷认股权证的行使价格于2016年从65.00美元降至43.75美元。淡水河谷认股权证获授权根据本公司与加拿大股转公司于2013年2月28日订立并于2016年8月2日修订的认股权证契约发行。淡水河谷认股权证于2023年2月28日到期，未予行使。
普通股
普通股持有人有权收到本公司任何股东大会的通知，出席所有该等会议，并在每股普通股上投一票。普通股持有人在董事选举方面没有累积投票权，因此，有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有人可选举所有参选董事。本公司已采纳有关提名董事的预先通知条文，该等条文适用于本公司股东作出董事提名的情况，但与(I)要求召开股东大会或(Ii)根据公司法提出的股东建议除外。预先通知条款确定了普通股登记持有人必须在任何年度或特别股东大会之前向本公司提交董事提名的截止日期，并列出了股东必须在向本公司发出的通知中包含的信息。
普通股持有人有权按比例收取S公司董事会根据其酌情决定权宣布的股息(如有)，以及在本公司清盘、解散或清盘时，有权按比例收取本公司在偿付债务及其他负债后的资产净值，在任何情况下，均须受任何其他系列或类别股份所附带的权利、特权、限制及条件的规限，该等权利、特权、限制及条件须与持有 普通股的持有人就股息或清盘而言优先或按比例计算。虽然本公司细则就可能发行优先股作出规定，但目前并无其他系列或类别的已发行股份优先于普通股。 普通股并无任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，普通股亦无任何偿债或购买基金拨备。
优先股
优先股可以在任何时间或不时以一个或多个系列发行。本公司S董事会应在发行前确定每个系列股票的发行数量、每股对价、名称和附带条款。除法律另有规定或本公司S董事会就一系列股份另有决定外，优先股持有人无权在股东大会上表决。各系列的优先股与每一其他系列的优先股享有优先权，在本公司发生清算、解散或清盘时，在优先权、股息支付和资产分配方面，有权优先于普通股和任何其他从属于优先股的股份。
惠顿2023年度信息表[109]
交易价格和交易量
普通股
普通股在多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所挂牌交易，交易代码为WPM。下表列出了最近完成的财政年度在多伦多证券交易所普通股的每月收盘价和收盘价以及成交量。
| 月份 | 高 (C$) |
低 (C$) |
成交量(百万股) | |||||||||
| 2023年1月 |
55.22 | 52.06 | 20.33 | |||||||||
| 2023年2月 |
62.42 | 54.20 | 19.93 | |||||||||
| 2023年3月 |
61.31 | 54.53 | 27.38 | |||||||||
| 2023年4月 |
65.78 | 53.03 | 16.12 | |||||||||
| 2023年5月 |
70.53 | 64.20 | 18.90 | |||||||||
| 2023年6月 |
71.39 | 59.75 | 14.64 | |||||||||
| 2023年7月 |
63.21 | 55.40 | 14.14 | |||||||||
| 2023年8月 |
60.53 | 54.95 | 15.00 | |||||||||
| 2023年9月 |
61.25 | 55.04 | 15.10 | |||||||||
| 2023年10月 |
60.51 | 53.56 | 11.61 | |||||||||
| 2023年11月 |
60.90 | 52.67 | 13.85 | |||||||||
| 2023年12月 |
67.11 | 58.15 | 15.55 | |||||||||
多伦多证交所于 2023年12月29日（2023年最后一个交易日）营业时间结束时所报普通股价格为65.37加元，2024年3月27日为62.79加元。
董事及高级职员
下表列出了截至本年度信息表日期，担任公司董事和/或执行官的每位人员的姓名、所在省份/州和居住国家、在公司担任的职务 和主要职业。
| 名字, 省/州 居住国 |
公司的职位 |
主要 职业 | ||
| George L. Brack 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
董事会主席；董事， 十一月2009 (4) |
企业董事 | ||
| 杰米·多诺万 (1)(3) 加拿大安大略 |
董事自2022年5月起 (4) | 企业董事 | ||
| R.彼得·吉林 (3) 加拿大安大略 |
自2004年10月起担任主任 (4) | 企业董事 | ||
| 尚塔尔·戈斯林 (2)(3) 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
2013年11月起担任董事 (4) | 企业董事 | ||
| 珍妮·赫尔 (1) 美国南达科他 |
董事，2023年5月12日 | 企业董事 | ||
| 格伦A.艾夫斯 (2) 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
董事自2020年5月起 | 企业董事 | ||
| Charles a. Jeannes (2)(3) 美国内华达 |
2016年11月起担任董事 (4) | 企业董事 |
惠顿2023年度信息表[110]
| 名字, 省/州 居住国 |
公司的职位 |
主要 职业 | ||
| 玛丽莲·申伯纳 (1)(2) 加拿大阿尔伯塔 |
董事，自2018年2月起 (4) | 企业董事 | ||
| 兰迪·V·J·斯莫尔伍德 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
总裁、首席执行官和董事 2011年5月起担任主任 (4) |
惠顿总裁兼首席执行官 | ||
| Gary D.布朗 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁和首席财务官 | 高级副总裁与惠顿首席财务官 | ||
| Curt D.Bernardi 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁，法律与战略发展 | 高级副总裁，惠顿的法律与战略发展 | ||
| ·海瑟姆·H·霍达利 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁，企业发展 | 高级副总裁，惠顿的企业发展 | ||
| 帕特里克·E·德劳恩(5) 开曼群岛的 大开曼群岛 |
总裁&惠顿国际首席可持续发展官 | 总裁&惠顿国际首席可持续发展官 | ||
| (1) | 审计委员会委员。Marilyn Schonberner女士是审计委员会主席。 |
| (2) | 人力资源委员会委员。Chantal Gosselin女士是人力资源委员会主席。 |
| (3) | 治理和可持续发展委员会成员。Charles Jeannes先生是治理和可持续发展委员会主席。 |
| (4) | 董事在每次惠顿S股东年会上选出，并担任董事至下一届年度大会或其继任者选出或任命为止。 |
| (5) | 自2023年10月16日起，Nik Tatarkin先生不再担任惠顿国际公司的总裁，Patrick Drouin先生成为惠顿国际公司的总裁兼首席可持续发展官。Patrick Drouin先生曾担任惠顿公司可持续发展和投资者关系部高级副总裁。 |
本公司各董事及高级管理人员在过去五年内的主要职业、业务或受雇于以下简介。
乔治·L·布莱克担任董事会主席和董事。布莱克是惠顿董事会主席。他于2023年5月从卡普斯顿矿业公司首席独立董事的职位上退休，并于2011年至2022年担任非执行主席。除了目前的董事会职务外，在过去20年中，布莱克先生还曾在Alio Gold Inc.、Valoro Resources Inc.(现为Defiance Silver Corp.和前身为Geologix Explorations Inc.)、Aurizon Mines Ltd.、NewStrike Capital Inc.、NovaGold Resources Inc.和Red Back Mining Inc.担任董事会成员，并担任Alexo的董事会主席。他曾在审计委员会任职，并曾担任薪酬/人力资源委员会、公司治理委员会和回应收购要约的特别委员会(Aurizon、Red Back和NovaGold)的成员和主席。S先生在矿业工作了35年，专注于勘探、企业发展和投资银行业务，特别是确定、评估和执行战略并购，以及筹集股权资本。在2009年之前，他一直担任董事的董事总经理和丰业资本的采矿业主管。在2006年加入Scotia之前， Brack先生在麦格理北美有限公司担任总裁七年，领导其北半球矿业并购咨询业务。在此之前，Brack先生在Placer公司担任企业发展副总裁总裁，在加拿大帝国商业银行Wood Gundy担任矿业投资银行部副总裁，并在力拓的企业发展团队工作。布莱克在约克大学获得了工商管理硕士学位和理科学士学位。多伦多大学地质工程专业，并获得CFA称号。
惠顿2023年度信息表[111]
杰米·多诺万在董事上。多诺万女士拥有20多年的矿业经验，在运营、技术服务、资本分配和企业发展方面担任过各种职务。在2019年3月之前，她一直担任巴里克黄金公司北美地区增长和评估主管。在此之前，多诺万女士在巴里克担任评估部副主任总裁，在沃特顿全球资源管理公司担任负责人和评估部主管，领导团队负责投资和增长机会的尽职调查。多诺万女士在澳大利亚和加拿大的矿山拥有丰富的技术和运营经验，曾在巴里克黄金公司、金田有限公司和西部矿业公司工作。多诺万女士于2020年11月加入邓迪贵金属公司(Dundee Precious Metals Inc.)董事会。她曾在2019年1月至2020年12月期间担任Perpetua Resources的董事会成员。多诺万女士拥有S采矿工程学士学位(英文学士学位)。荣誉)和商业(B.Com.金融)毕业于西澳大利亚大学。她还在罗特曼管理学院完成了ICD董事教育项目。
彼得·吉林在董事工作。吉林是董事的一员，在几家上市公司的董事会任职。吉林先生自2012年5月起担任绿松石山资源有限公司董事董事，于2017年1月获委任为主席，并于2022年12月辞职。他还自2009年12月起担任邓迪董事(2022年5月起担任董事长，2021年2月起担任副董事长，2013年5月至2021年2月担任董事首席执行官)，并于2020年8月被任命为TD Asset Management Alternative Inc.非投资基金咨询委员会成员。他是穆尔维希尔基金集团咨询委员会和独立审查委员会的成员。在此之前，吉林先生于2010年至2020年8月担任TD Mutual Funds Corporation Class Ltd.的董事董事，并于2003年至2020年6月担任TD Asset Management Inc.独立审查委员会成员。吉林先生曾于2010年1月至2019年6月在雪利特国际公司担任董事(2017年6月起领导董事)。2009年之前，吉林先生一直担任钻石勘探、开发和生产公司塔赫拉钻石公司的董事长兼首席执行官。在2002年之前，他一直是一名职业投资银行家，在罗斯柴尔德父子加拿大有限公司担任副董事长和董事董事，在此之前是加拿大丰业资本的董事董事总经理。他拥有西安大略大学理查德·艾维商学院的HBA学位，是一名特许金融分析师。他也是多伦多大学罗特曼管理学院企业董事学院董事教育项目的毕业生，并获得了企业董事学院的ICD.D称号。
尚塔尔·戈塞林在董事上。Gosselin女士是一位经验丰富的公司董事会成员，在矿业运营和资本市场方面拥有30年的综合经验。她在金融市场的参与范围从资产管理到卖方分析师。Gosselin女士曾在古德曼投资公司担任副总裁和投资组合经理，在太阳谷黄金有限责任公司担任高级矿业分析师，并在职业生涯早期担任过各种分析师职位。Gosselin女士还在加拿大、秘鲁和尼加拉瓜担任过多个矿场管理职位，使她在不同文化和社会环境下的地下和露天矿山开发和生产方面拥有第一手经验。Gosselin女士拥有康科迪亚大学工商管理硕士学位和拉瓦尔大学采矿工程理学学士学位，并完成了国际ICD董事教育项目。她目前在自然资源领域的各种多伦多证券交易所上市公司担任董事会成员。
珍妮·赫尔和董事。赫尔女士拥有超过35年的采矿运营领导和工程经验，其中最著名的是在犹他州肯纳科特铜矿担任力拓的首席运营官，以及在皮博迪能源公司担任执行副总裁总裁和首席技术官。她还在力拓附属公司担任过多个管理、工程和运营职位。在加入力拓之前，她曾在美孚矿业和矿产公司任职，并在公共和私营部门拥有额外的环境工程和监管事务经验 。除了丰富的挖掘经验外，赫尔还拥有10年的独立董事从业经验。赫尔女士目前是Hudbay，Epiroc AB和Coeur Mining，Inc.的董事会成员。她之前曾在Trevali矿业公司(特雷瓦利矿业公司)、铜山矿业公司、Pretium Resources Inc.和Cloud Peak Energy Inc.的董事会任职。赫尔女士还曾在南达科他州矿业学校和技术公司的顾问委员会任职。
格伦·A·艾夫斯·董事。艾夫斯先生于2020年5月加入惠顿董事会。 艾夫斯先生于2020年3月31日从德勤律师事务所加拿大合伙人的职位上退休。他于2010年至2018年担任德勤加拿大执行主席，于2010年至2018年担任德勤全球董事总裁，并于2012年至2018年担任德勤全球风险委员会主席。2007年至2020年，艾夫斯担任德勤北美和南美矿业集团的负责人。1999年至2010年，他担任德勤为上市矿业公司服务的审计合伙人。艾夫斯先生 目前担任金罗斯黄金公司和NervGen Pharma Corp.的董事总裁。1993年至1999年，艾夫斯先生担任Vengold Inc.的首席财务官和董事总裁。1997年至1999年，他担任Lihir Gold Inc.的董事总裁。 艾夫斯先生于1988年至1993年担任东京证券交易所财务副总裁总裁。艾维斯先生在非营利组织拥有丰富的公司治理经验，包括于2010年至2019年担任圣保罗S基金会(温哥华)主席、于2010年至2019年担任玛格丽特公主癌症基金会董事主席及于2016年至2018年担任主席。艾夫斯先生拥有加州大学数学学士学位(荣誉)
惠顿2023年度信息表[112]
[br]滑铁卢，S院长荣誉榜毕业。他是不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会会员，安大略省特许专业会计师协会会员，是1984年安大略省统一期末考试金牌获得者。艾夫斯先生也是ICD和NACD的成员。
查尔斯·让内斯·董事。Jeannes先生于2016年11月加入惠顿董事会。 Jeannes先生是矿业资深人士，拥有30多年的经验。2008年12月至2016年4月，总裁担任黄金公司(现为纽蒙特)首席执行官期间，他带领黄金公司S发展成为世界上最大、最成功的黄金开采公司之一，其采矿业务和开发项目遍布美洲。Jeannes先生曾担任Goldcorp企业发展部执行副总裁总裁，在此期间，他管理了一系列并购交易，为公司带来了显著增长。在加入Goldcorp之前，Jeannes先生曾在Glamis Gold Ltd.和Placer Dome Inc.担任高级职位。在Tahoe Resources Inc.于2019年初被PaaS收购之前，Jeannes先生曾是Tahoe Resources Inc.的一名高管，目前担任PaaS的董事董事和Orla矿业有限公司董事长。他于1980年获得内华达大学学士学位，1983年以优异成绩毕业于亚利桑那大学法学院。他从事法律工作11年，在资本市场、并购、公共和私人融资以及国际运营方面拥有丰富的经验。Jeannes先生获得了许多奖项，包括2013年不列颠哥伦比亚省年度最佳首席执行官、2015年加拿大最受尊敬首席执行官S、2016年内华达大学年度最佳校友和2015年亚利桑那大学法学院年度最佳校友。Jeannes先生参与了各种慈善活动，目前是内华达大学狼群运动协会的理事。
玛丽莲·松伯纳在董事上。Schonberner女士是董事的一名员工，在能源和矿业领域拥有超过35年的国际经验。她于2018年从尼克森能源ULC的首席财务官职位上退休。在尼克森21年的职业生涯中，她担任过各种高管职务，负责财务和风险管理、审计、人力资源、战略规划和预算、供应链和信息服务。Schonberner女士目前在New Gold Inc.的董事会任职，她是审计委员会主席和治理与提名委员会成员。她拥有阿尔伯塔大学的商业学士学位和卡尔加里大学的工商管理硕士学位。她是注册会计师、注册会计师和注册内审员。Schonberner女士完成了伦敦商学院的高级管理人员发展计划，并从ICD获得了ICD.D称号。
董事首席执行官兰迪·V·J·斯莫尔伍德·总裁。斯莫尔伍德先生拥有不列颠哥伦比亚大学的地质工程学位和不列颠哥伦比亚理工学院的矿山工程文凭。Smallwood先生参与了惠顿的创立，并于2007年全职加入惠顿，担任企业发展部执行副总裁总裁，主要专注于通过评估和收购银流机会来发展公司。2010年1月，他被任命为总裁，2011年4月，他被任命为惠顿首席执行官S。斯莫尔伍德最初是惠顿河矿业有限公司的勘探地质师，2001年晋升为董事项目开发部，2005年与Goldcorp合并后担任项目开发部部长。Smallwood先生是将惠顿河/Goldcorp打造成世界上最大的、更重要的是最赚钱的黄金公司之一的团队的重要成员，他现在专注于继续为惠顿令人印象深刻的增长状况增加 。斯莫尔伍德曾在迪法恩斯银业公司(Defiance Silver Corp.，前身为ValOro Resources Inc.和Geologix Explorations Inc.)董事会任职。从2005年到2019年，Ventana Gold从2008到2011年，青山资源 Resources从2010到2012年，Tigray Resources Inc.从2011到2014年。Smallwood先生也是MineralsEd BC的主席，曾担任世界黄金协会的主席和董事会成员，以及BC特奥会和Mining4Life的董事会成员。斯莫尔伍德之前也是不列颠哥伦比亚省癌症基金会的董事。2015年，斯莫尔伍德获得了不列颠哥伦比亚省理工学院杰出校友奖。
加里·D·布朗、高级副总裁和首席财务官。Brown先生于2008年6月加入本公司。在加入惠顿贵金属公司之前，他是TIR系统有限公司的首席财务官，还曾在CAE公司、西海岸能源公司和Creo公司担任高级财务职务。布朗先生拥有30多年的金融专业经验，拥有特许专业会计师和特许金融分析师的专业称号，并获得了滑铁卢大学的会计硕士学位。2011年至2022年，布朗先生也曾在全球电池金属有限公司担任董事的职务。
惠顿2023年度信息表[113]
高级副总裁，《法律与战略发展》。贝尔纳迪先生于2008年加入公司，自1994年进入不列颠哥伦比亚省律师事务所以来一直从事法律工作。他在Blake，Cassel&Graydon律师事务所工作，从事公司融资、并购和一般公司法方面的工作，直到1998年离职加入西海岸能源公司。2002年杜克能源公司收购西海岸能源公司后，贝尔纳迪先生继续在杜克能源天然气传输公司担任内部法律顾问，主要从事重组、合并和收购、合资企业和一般企业/商业工作。2005年，Bernardi先生加入联合天然气公司，担任董事法律事务，负责影响联合天然气公司的法律事务。贝尔纳迪是狮门医院基金会的董事会主席。他在不列颠哥伦比亚大学获得商业学士学位，在多伦多大学获得法律学士学位。
海瑟姆·霍达利，高级副总裁，企业发展 Hodaly先生现任惠顿集团企业发展部高级副总裁，拥有超过25年的采矿机会分析经验。他于2012年加入公司，此后参与了价值超过90亿美元的流媒体交易。在加入惠顿之前，Hodaly先生在北美证券行业工作了16年以上，最近在加拿大皇家银行资本市场公司担任董事和全球矿业研究部门的矿业分析师。在此之前，霍达利先生曾在萨尔曼合伙公司担任董事研究部联合研究员和高级矿业分析师，此外还曾在公司担任总裁副总裁和董事公司的职务。霍达利先生是一名工程师，拥有采矿和矿物加工工程应用科学学士学位和工程硕士学位，主攻矿物经济学。 霍达利先生自2017年以来一直担任Goldsource Mines Inc.的董事公司的职务，自2019年以来一直担任丹佛黄金集团的董事公司的职务，自2020年以来一直担任Nexe Innovation Inc.的董事公司的职务。
惠顿国际的帕特里克·E·德鲁因·总裁和首席可持续发展官。Drouin先生 于2012年加入本公司，他带来了12年的金融行业经验。2001至2012年，他在瑞银证券北美和欧洲从事机构股权销售工作，最近在伦敦担任瑞银加拿大公司欧洲销售主管。在担任这一职务期间，德鲁因建立了一个销售平台，负责为基金经理提供加拿大股票方面的建议。他也是瑞银加拿大执行委员会的成员，该委员会负责监督加拿大业务的战略决策。在此之前，Drouin先生曾在多伦多和旧金山为瑞银加拿大公司工作，为美国最大的机构投资者提供加拿大股票方面的建议。在他的顾问生涯中，他一直专注于资源行业。在加入瑞银之前，他曾在William Lettis&Associates公司担任旧金山湾区的项目地质学家。自2023年10月16日起，德鲁因先生成为惠顿国际公司的总裁兼首席可持续发展官。德鲁恩先生之前是该公司的可持续发展和投资者关系部的高级副总裁。Drouin先生拥有多伦多大学罗特曼管理学院的MBA学位和孟菲斯大学的地质学硕士学位。
于2023年12月31日，惠顿的董事及行政人员作为一个集团， 直接或间接实益拥有或控制或指挥483,507股普通股，占行使购股权或购买该等董事及行政人员所持普通股的认股权证前已发行普通股总数不足百分之一。关于惠顿直接或间接实益拥有的普通股数量，或惠顿的董事和高管作为一个集团行使控制或指示的普通股数量的陈述是基于董事和高管提供的信息。
停止交易 命令、破产、处罚或制裁
据本公司所知，董事或公司高管在董事或高管以董事身份行事时，或在本协议日期前十年内，没有任何董事、首席执行官或首席财务官有：(I)受到停止交易令、类似于停止交易令的命令或根据证券法拒绝相关公司获得任何豁免的命令的约束，该命令是在董事或高管以董事的身份行事时发出的，首席执行官或首席财务官；或(Ii)受停止交易令、类似于停止交易令的命令或拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令所规限，而该等豁免是在董事或其高管不再担任董事、首席执行官或首席财务官后发出的，而该等豁免是在该人以董事、首席执行官或首席财务官的身份行事时 发生的。
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足够数量的本公司证券以影响本公司实质控制的股东，或在本协议日期前十年内，不是任何公司(包括本公司)的董事或高管，而该人在以该身分行事时，或在该人停止以该身分行事后一年内，破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或受到或提起任何法律程序、安排或
惠顿2023年度信息表[114]
除下列规定外，与债权人达成妥协或指定接管人、接管人或受托人持有其资产：
| ● | 赫尔女士在2011年4月至2015年7月31日期间担任皮博迪能源公司(皮博迪能源公司)的执行副总裁总裁兼首席技术官，皮博迪能源公司于2016年4月13日在美国申请破产保护，并于2017年4月3日脱离破产保护。皮博迪在煤炭价格大幅下跌导致无法偿还债务后申请破产。 |
| ● | 赫尔女士于2016年7月至2019年10月24日在云峰能源公司(Cloud Peak Energy Inc.)任职，该公司于2019年5月10日在美国申请破产保护，于2019年12月5日获得法院对其重组计划的批准，并于2019年12月17日摆脱破产。 与其重组计划相关的是，云峰能源将其几乎所有运营资产出售给了纳瓦霍过渡能源公司。 |
| ● | 2021年1月至2022年9月，赫尔女士是特雷瓦利公司的董事用户，该公司根据《公司债权人安排法》(加拿大)2022年8月。Trevali表示，由于一系列影响运营和生产的事件和挑战，其财务状况在2022年显著恶化。法院已经为特雷瓦利任命了一名接管人。 |
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足以影响本公司实质控制的本公司证券的股东，在本协议日期前十年内，并无破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或受到或与债权人进行任何法律程序、安排或妥协，或委任接管人、接管经理或受托人持有董事、高管或股东的资产。
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足够数量的本公司证券以对本公司的控制产生重大影响的股东，均未遭受：(I)涉及证券法规的法院或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，或已与证券监管机构达成和解协议；或(Ii)法院或监管机构施加的可能被视为对理性投资者做出投资决策重要的任何其他处罚或制裁。
利益冲突
据惠顿及S所知，除本年度资料表格所披露者外，惠顿与任何董事或惠顿高管之间并无已知或潜在的重大利益冲突，但若干董事及高管担任其他上市公司的董事及高管，因此彼等作为董事或惠顿高管的职责与彼等作为董事或该等其他公司高管的职责之间可能会产生冲突。本公司若干董事及高级管理人员亦担任其他涉及自然资源勘探、开发及采矿作业的公司的董事及/或高级管理人员，因此该等董事及高级管理人员有可能陷入冲突。任何该等董事及 高级职员所作的任何决定，将根据其公平及真诚处理的职责及义务作出，以期达致本公司及其股东的最佳利益。此外，每一位董事都必须声明并避免 出席专门讨论该等董事可能存在利益冲突的任何事项的会议部分，或根据《《商业公司法》(安大略省) 和其他适用法律。请参见？管理层和其他人在重大交易中的利益”.
法律程序和监管行动
除下文所述外，据本公司所知，S所知，于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，本公司并无且 并非任何法律诉讼当事人，其任何财产或其任何财产于截至二零二三年十二月三十一日止年度亦非任何法律诉讼标的。截至本协议日期 ，除下文所述外，尚无此类法律程序可供考虑。
该公司之前是与美国证券集体诉讼有关的诉讼对象在Re银惠顿证券诉讼中在截至2020年12月31日的一年中，这是和解的主题。该公司也是在加拿大安大略省提起的一起集体诉讼的诉讼对象苏珊·波里尔和白银
惠顿2023年度信息表[115]
惠顿公司等人。，2022年1月被安大略省高等法院驳回。请参见？诉讼、索赔和诉讼中的风险因素”.
于截至2023年12月31日止年度内，本公司并无因证券法例或任何证券监管机构对本公司施加任何惩罚或制裁，或由法院或监管机构对本公司施加任何可能被视为对合理投资者作出投资决定重要的其他惩罚或制裁，而于截至2023年12月31日止年度内，本公司并无与任何与证券法例有关的法院或证券监管机构订立任何和解协议。
管理层和其他人在重大交易中的利益
除本年度资料表格所述外，在最近完成的三个财政年度或本财政年度内，董事、本公司高管或10%股东或任何该等人士或公司的任何联系人或联营公司，概无在任何对本公司或其任何附属公司有重大影响或可合理预期对本公司或其任何附属公司产生重大影响的交易中，直接或间接拥有或拥有任何重大权益。
转让代理和登记员
普通股的转让代理和登记机构为多伦多证券交易所信托公司，其主要办事处位于温哥华、不列颠哥伦比亚省和安大略省多伦多。
材料合同
本公司于本年度资料表格日期或在 于正常业务过程以外仍然有效的时间前所订立的唯一重要合约为循环融资。请参见？经修订的循环信贷安排业务说明。？循环融资(含所有修订)可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上的S公司简介下获得。
专家的利益
本年度信息表中包含的S矿业项目的科技信息是根据NI 43-101第9.2节规定的免责条款编制的，来源于SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR (www.sec.gov)备案文件：
| a. | 培尼亚斯基托矿场2023年12月31日《培尼亚斯基托报告》和纽蒙特-S《资源和储量》新闻稿日期为2024年2月22日； |
| b. | Salobo矿和Salobo报告；以及 |
| c. | 2024年2月23日在SEDAR+上提交的安塔米纳矿藏泰克资源有限公司年度信息表。 |
来自Peñasquio报告的信息摘要载于这份年度信息表，列于第技术信息关于材料属性的矿产项目的进一步披露墨西哥培尼亚斯基托矿？？来自Salobo报告的信息摘要 载于本年度信息表，列于以下项目下技术信息关于材料属性的矿产项目的进一步披露16 Salobo 矿山，巴西？？从Teck Resources Limited的年度信息表中获取的信息摘要包含在本年度信息表中技术信息15 进一步披露秘鲁安塔米纳矿材料属性的矿产项目”.
本公司技术服务副总裁总裁先生和本公司工程师Ryan Ulansky先生为NI 43-101定义的有关矿产储量和矿产资源评估及科学技术信息的合格人员，并已审核并批准本 年度信息表格中关于Peñasquio矿、Salobo矿和AnTamina矿的披露。
上述公司或个人(包括该等公司的任何指定专业人士或国家文书51-102所界定的该词)在编制该等报告、矿产储量估计或上述矿产资源估计后，或在编制该等报告或估计后，并无持有本公司或本公司的任何联营公司或联营公司的证券，亦未在编制该等报告或估计时直接或间接持有本公司或本公司任何联营公司或联营公司的任何证券，但Neil除外。
惠顿2023年度信息表[116]
伯恩斯和瑞安·乌兰斯基，他们总共持有不到1%的普通股。除尼尔·伯恩斯和瑞安·乌兰斯基为本公司雇员外，目前预计上述人士均不会当选、任命或受雇为董事、本公司或本公司任何联营或联营公司的高管或雇员。
Deloitte LLP是本公司的独立注册会计师事务所，独立于本公司，符合《不列颠哥伦比亚省特许专业会计师职业操守规则》的含义，以及美国证券法以及美国证券交易委员会和美国上市公司会计监督委员会通过的适用规则和法规的含义。
审计委员会
公司S审计委员会负责监督公司财务报告和内部控制的制度和程序，审查某些公开披露文件，监督公司外部审计师S的业绩和独立性。审核委员会亦负责审核本公司S年度经审核财务报表、未经审核季度财务报表及管理层S讨论及分析年度及中期财务报表的经营财务业绩，并于经本公司董事会全体批准前对相关经营进行审查。审计委员会还负责监督本公司面临的重大业务、政治、财务和控制风险，包括审查管理层S 对这些风险的可能性和严重性以及采取的任何缓解措施的评估。
审计委员会S章程规定了审计委员会的职责、成员资格、委员会成员的免职和任命程序以及向本公司董事会报告的情况。审计委员会章程的副本作为附表A附于本文件。
本公司S审计委员会现任成员为Marilyn Schonberner(主席)、Jaimie Donovan和Jeane Hull。审计委员会的每一名成员都是独立的，在国家文书52-110的含义内具有财务知识审计委员会(NI 52-110)。除了如上所述的独立董事外，审计委员会的所有成员都必须符合NI 52-110规定的额外独立性测试，因为他们的董事费用是他们或他们的公司从公司获得的唯一薪酬，并且他们与公司没有关联。
审计委员会在2023年召开了四次会议。当时担任本公司董事的审核委员会成员及 审核委员会成员均出席所有四次会议。
相关教育和经验
请参见？董事及高级人员？介绍与履行审计委员会成员职责相关的每位审计委员会成员的教育和经验 。
审批前的政策和程序
审计委员会S章程规定了有关本公司S外部审计师提供非审计服务的责任。本政策要求考虑提供审计服务以外的服务是否符合保持审计师S的独立性，并要求审计委员会事先批准允许的非审计、审计和与审计相关的服务。
惠顿2023年度信息表[117]
外聘审计员费用
德勤律师事务所为本公司截至2023年12月31日止年度的核数师。Deloitte LLP在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度内收取的服务费用详细如下：
| 2022
(1) (C$) |
2023 (1) (C$) | |||
| 审计费(2) | 1,257,099 | 1,383,716 | ||
| 审计相关费用(3) | - | 79,715 | ||
| 税费(4) | 20,710 | 146,904 | ||
| 所有其他费用 | - | - | ||
| 共计 | 1,277,809 | 1,610,335 |
| (1) | 费用以加元支付。 |
| (2) | 核数师为审计S年度财务报表而提供的专业服务或与法定及监管文件或合约有关的服务支付审计费用。 |
| (3) | 审计相关费用涉及根据S周转基金的报告要求以及S年度可持续发展报告中披露的某些指标而提供的认证服务。 |
| (4) | 与税务有关的合规和咨询服务支付了税费。 |
附加信息
欲了解有关该公司的更多信息，请访问SEDAR+网站www.sedarplus.ca和EDGAR网站：www.sec.gov。其他资料，包括董事及高级管理人员的薪酬及负债、本公司S证券的主要持有人及根据股权补偿计划获授权发行的证券，载于本公司于2023年3月21日就2023年5月12日召开的股东周年大会及特别大会而拟备的管理资料通告内。本公司S(截至2023年12月31日止年度)的管理资料通函将与定于2024年5月10日举行的S股东周年大会及股东特别大会有关而编制，该通函将于www.sedarplus.ca及EDGAR于www.sec.gov上登载。其他财务资料载于本公司S截至2023年12月31日止年度经审核综合财务报表及管理层S讨论及分析。
惠顿2023年度信息表[118]
重要说明
有关前瞻性陈述的注意事项
惠顿贵金属公司(Wheaton Precious Metals Corp.)的这份年度信息表包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述和适用加拿大证券法定义的前瞻性信息。除历史事实陈述外的所有前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：
| ● | 商品的未来价格； |
| ● | 估计采矿业务的未来产量(包括估计产量、矿场产量、品位、回收率和勘探潜力)； |
| ● | 矿产储量和矿产资源的估算(包括储量转换率的估算和实现)； |
| ● | 惠顿S矿业公司的建设、扩建或改善项目的开始、时间和完成情况 |
| ● | 根据PMPA向交易对手支付前期现金对价，各方根据PMPA履行 义务，公司收到贵金属和钴生产或与PMPA下适用采矿作业有关的其他付款；’ |
| ● | 惠顿S PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括因惠顿S PMPA交易对手的业务、采矿运营和业绩而产生的)，以及这种情况对惠顿的潜在影响； |
| ● | 公司根据PMPA进行的未来付款，包括任何加快付款的速度； |
| ● | 未来生产的成本； |
| ● | 已生产但尚未交付的盎司的估计数； |
| ● | 自动柜员机计划下普通股的未来销售、净收益金额和净收益的使用。 |
| ● | 普通股继续在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市； |
| ● | 有关未来股息的任何陈述； |
| ● | 有能力为未履行的承诺提供资金，并有能力继续获得增值的公私伙伴关系； |
| ● | 预计惠顿S的产量和现金流将增加； |
| ● | 惠顿和S生产结构的预计变化； |
| ● | 惠顿、S、PMPA交易对手遵守与本公司协议项下任何其他义务的条款的能力； |
| ● | 销售贵金属和钴生产的能力； |
| ● | 对S公司业务结构充满信心； |
| ● | 本公司对S应缴税款的评估，包括实施15%的全球最低税率，以及 CRA和解的影响； |
| ● | 2016年后纳税年度CRA可能进行的国内审计和国际审计； |
| ● | 本公司对S评估的任何税务重新评估的影响； |
| ● | S公司有意以与CRA和解一致的方式提交未来的纳税申报单； |
| ● | S公司对气候变化和环境的承诺；以及 |
| ● | 评估各种法律和税务问题的影响和解决办法，包括但不限于 审计。 |
一般而言，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如计划、预期或不期望发生，例如，预期、预算、计划、预期、预期、预测、项目、意向、预期或未预见到，或相信、潜在、或此类词语和短语的变体，或 某些行动、事件或结果、可能或将采取的行动、事件或结果的陈述。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致惠顿的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同， 包括但不限于：
| ● | 与大宗商品价格波动相关的风险(包括惠顿和S以可接受的价格或根本不出售其贵金属或钴生产的能力)； |
惠顿2023年度信息表[119]
| ● | 与采矿业务有关的风险(包括采矿业务所开采的初级或其他商品的价格波动、采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险、采矿的实际结果、与采矿业务的勘探、开发、运营、扩张和改进有关的风险、采矿业务的环境和经济风险，以及随着采矿业务计划的不断完善而发生的项目参数变化)； |
| ● | 对采矿业务缺乏控制，必须依赖公开披露的准确性和 惠顿从采矿业务的所有者和运营者那里获得的其他信息，作为其分析、预测和评估自身业务的基础； |
| ● | 与矿产储量和矿产资源估算准确性不确定有关的风险； |
| ● | 与各方根据S项目管理协议的条款履行S义务有关的风险，包括与本公司拥有项目管理协议的公司在对此类公司的经营业绩、财务状况、现金流或业务产生重大不利影响的情况下履行其在该等项目管理协议项下义务的能力、任何付款的提速、估计的生产能力和勘探潜力； |
| ● | 与采矿业务的产量估计有关的风险，包括某些采矿业务的预期投产时间； |
| ● | S对税务法律法规或会计政策、规则的解释、遵守或适用被发现不正确或对本公司S业务经营的税收影响与目前预期的重大不同； |
| ● | 中国税务总局对本公司S纳税申报成功的任何质疑或重新评估，以及对本公司S以前和未来纳税申报的潜在负面影响； |
| ● | 评估CRA和解影响的风险(包括公司S的事实是否会有任何实质性变化，或者法律或判例是否会发生变化)； |
| ● | 财政部2023年6月6日发布的S咨询文件可能导致的根据所得税法 (加拿大)对加拿大转让定价规则的任何可能修改的风险； |
| ● | 与实施15%全球最低税率有关的风险，包括加拿大联邦政府于2023年8月4日发布的适用于S公司非加拿大子公司收入的立法草案，以及卢森堡颁布的适用于S公司卢森堡子公司2024年1月1日的收入以及本公司及其其他子公司2025年1月1日起的收入的法律草案； |
| ● | 交易对手信用和流动性风险； |
| ● | 矿山经营者和交易对手集中风险； |
| ● | 负债和担保风险； |
| ● | 套期保值风险； |
| ● | 流媒体行业的竞争风险； |
| ● | 与标的资产担保有关的风险； |
| ● | 与第三方PMP相关的风险； |
| ● | 与特许权使用费权益收入相关的风险； |
| ● | 惠顿与S收购战略相关的风险； |
| ● | 与公私伙伴关系协定项下第三方权利有关的风险； |
| ● | 与未来融资和证券发行有关的风险； |
| ● | 与未知缺陷和减损有关的风险； |
| ● | 与政府监管相关的风险； |
| ● | 与惠顿国际业务及采矿业务有关的风险； |
| ● | 与采矿业务的勘探、开发、运营、扩张和改进有关的风险； |
| ● | 与环境法规有关的风险； |
| ● | 惠顿和采矿业务获得和维护必要的许可证、许可证、批准 和裁决的能力； |
| ● | 惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可 要求的能力； |
| ● | 缺乏适当的供应、基础设施和员工来支持采矿作业； |
| ● | 与保险不足的采矿业务有关的风险； |
| ● | 无法替换和扩大矿产储量，包括某些采矿作业的 开始生产的预期时间（包括产量、估计品位和回收率的增加）； |
| ● | 与采矿作业的矿产财产有关的所有权和土著人权利有关的不确定性 ； |
惠顿2023年度信息表[120]
| ● | 惠顿和采矿业务获得充足融资的能力； |
| ● | 采矿业务完成许可、建设、开发和扩建的能力； |
| ● | 与全球金融状况有关的挑战； |
| ● | 与环境、社会和治理事项有关的风险； |
| ● | 除 贵金属或钴外，采矿作业生产的金属商品价格波动相关的风险； |
| ● | 与针对惠顿或采矿业务的索赔和法律诉讼有关的风险； |
| ● | 与惠顿普通股市价有关的风险； |
| ● | 惠顿和采矿业务保留关键管理层员工或采购 熟练和经验丰富的人员服务的能力； |
| ● | 与利率有关的风险； |
| ● | 与股息的申报、时间安排和支付有关的风险； |
| ● | 与获取采矿作业机密信息有关的风险； |
| ● | 与在伦敦证交所、纽约证交所和多伦多证交所多次上市有关的风险； |
| ● | 与可能暂停普通股交易有关的风险； |
| ● | 与ATM计划下普通股销售相关的风险，包括此类普通股发行的任何 净收益金额以及任何此类收益的使用； |
| ● | 与惠顿持有其他公司长期 投资有关的股票价格风险；’ |
| ● | 与积极股东有关的风险； |
| ● | 与声誉受损有关的风险； |
| ● | 与行业分析员发表意见有关的风险； |
| ● | 与气候变化影响和向低碳经济过渡有关的风险； |
| ● | 与惠顿和采矿业务实现气候变化和环境承诺的能力有关的风险； |
| ● | 与确保信息系统安全和安全相关的风险，包括网络安全风险； |
| ● | 与生成人工智能相关的风险； |
| ● | 与遵守反腐败和反贿赂法律有关的风险； |
| ● | 与公司治理和公开披露合规有关的风险； |
| ● | 由于流行病或大流行病而对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险； |
| ● | 与财务报告内部控制充分性有关的风险；以及 |
| ● | 在本年度信息表中，在风险因素标题下披露的其他风险。 |
前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设，包括但不限于：
| ● | 商品市场价格不发生重大不利变化； |
| ● | 采矿业务将继续运营，采矿项目将按照公开声明完成，并实现其所称的产量估计； |
| ● | 采矿作业的矿产储量和矿产资源估算(包括储量转换率)准确； |
| ● | 惠顿从采矿作业的所有者和操作员那里获得的公开披露和其他信息是准确和完整的。 |
| ● | 采矿业务的产量估计是准确的； |
| ● | 每一方都将按照PMP履行其义务； |
| ● | 惠顿将继续能够为未偿还的承诺提供资金或获得资金； |
| ● | 惠顿将能够采购和获得增值的PMPA； |
| ● | PMPA的条款和条件足以追回欠本公司的债务； |
| ● | 惠顿已充分考虑PMPA中任何第三方权益的价值和影响； |
| ● | 将实现有关解决法律和税务问题的期望(包括涉及公司的CRA审计)； |
| ● | 惠顿已适当考虑加拿大税法在其结构和运营中的应用； |
| ● | 惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用税款； |
| ● | 惠顿S申请CRA和解是准确的(包括公司S评估 公司对S的事实没有实质性变化或法律或判例没有变化)； |
惠顿2023年度信息表[121]
| ● | 惠顿对S评估实施15%全球最低税率对公司及其子公司的税收敞口和影响的评估是准确的； |
| ● | 根据自动柜员机计划出售普通股不会对普通股的市场价格产生重大影响，出售普通股的净收益(如果有)将按预期使用； |
| ● | 普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所多次上市而在流动性、结算和结算系统方面的差异而受到不利影响。 |
| ● | S公司普通股不停牌； |
| ● | 有减值指标的任何PMPA的可收回金额的估计； |
| ● | 惠顿和采矿业务都不会因为疫情或大流行而受到重大影响；以及 |
| ● | 本文所述的其他假设和因素。 |
尽管惠顿试图确定可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述中包含的结果、活动水平、绩效或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致结果、活动水平、绩效或成就与预期、估计或预期的不同。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质上实现，也不能保证它们将对惠顿产生预期的后果或影响。因此，读者不应过度依赖前瞻性陈述，并提醒实际结果可能会有所不同。本文中包含的前瞻性陈述旨在 为投资者提供信息，帮助他们了解惠顿S的预期财务和经营业绩，可能不适合用于其他目的。任何前瞻性陈述 仅说明截止日期。除非符合适用的证券法，否则惠顿不承诺更新本文中通过引用方式包含或纳入的任何前瞻性陈述。
惠顿2023年度信息表[122]
货币列报和汇率信息
这份年度信息表包含对美元和加拿大元的引用。加拿大银行引用的截至2023年12月31日的三年中，每年以美元计算的加元高、低和收盘价 如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1.3875 | $ | 1.3856 | $ | 1.2942 | ||||||
| 低电平 |
1.3128 | 1.2451 | 1.2040 | |||||||||
| 关闭 |
1.3226 | 1.3544 | 1.2678 | |||||||||
*高位、低位和收盘利率为加拿大央行日利率
2024年3月27日，加拿大银行引用的加元兑美元的每日汇率为1美元=1.3587加元。
金价
伦敦金银市场协会(LBMA)引用的截至2023年12月31日的三年中每一年每一年的高、低、平均和收盘时的定盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 2078.40 | $ | 2039.05 | $ | 1943.20 | ||||||
| 低电平 |
1810.95 | 1628.75 | 1683.95 | |||||||||
| 平均值 |
1940.54 | 1800.09 | 1798.61 | |||||||||
| 关闭 |
2078.40 | 1813.75 | 1805.85 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公布的每金衡盎司美元的LBMA黄金价格为2192.70美元。
银价
LBMA引用的截至2023年12月31日的三年中，每盎司白银的高、低、平均和收盘定盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 26.03 | $ | 26.18 | $ | 29.59 | ||||||
| 低电平 |
20.09 | 17.77 | 21.53 | |||||||||
| 平均值 |
23.35 | 21.73 | 25.14 | |||||||||
| 关闭 |
23.79 | 23.95 | 23.09 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公布的每金衡盎司美元的LBMA白银价格为24.515美元。
惠顿2023年度信息表[123]
钯的价格
LBMA引用的截至2023年12月31日的三年中每一年的高、低、平均和收盘下午以美元/金衡盎司为单位的钯价格如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1802.00 | $ | 3015.00 | $ | 3000.00 | ||||||
| 低电平 |
957.00 | 1675.00 | 1579.00 | |||||||||
| 平均值 |
1337.39 | 2107.17 | 2398.28 | |||||||||
| 关闭 |
1136.00 | 1775.00 | 1928.00 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公布的伦敦金属交易所（LME）钯价格PM（美元/金衡盎司）为973.00美元。“”
铂金价格
LBMA所报的截至2023年12月31日的 三年内，每金衡盎司美元的最高价、最低价、平均价和收盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1128.00 | $ | 1151.00 | $ | 1294.00 | ||||||
| 低电平 |
850.00 | 831.00 | 911.00 | |||||||||
| 平均值 |
964.98 | 960.98 | 1090.24 | |||||||||
| 关闭 |
1000.00 | 1031.00 | 959.00 | |||||||||
2024年3月27日，LME铂金价格PM（美元/金衡盎司）为896.00美元。
钴价
以下为 截至2023年12月31日止的三年内每一年的高、低标准和合金等级钴的平均价格，单位为每磅钴美元。下面列出的钴价格来源于Fastmarkets Metal Bulletin。
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||||
| 钴级 |
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 标准级 |
高 | $ | 18.50 | $ | 31.20 | $ | 24.69 | |||||||
| 低 | 12.50 | 30.29 | 23.98 | |||||||||||
| 合金牌号 |
高 | 19.80 | 31.76 | 24.66 | ||||||||||
| 低 | 13.80 | 30.75 | 23.98 | |||||||||||
惠顿2023年度信息表[124]
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| I. | 目的 |
审计委员会是惠顿贵金属公司(The Wheaton贵金属公司)董事会(The Board of Wheaton Precious Metals Corp.)的一个委员会。审计委员会的主要职能是协助董事会履行其对公司股东和投资界的财务报告和控制责任。外聘审计员将直接向审计委员会报告。审计委员会S的主要职责是：
| A. | 监督S公司财务报表的完整性，审查公司向任何政府机构或公众提供的财务报告和其他财务信息及其他相关文件； |
| B. | 协助董事会监督S公司遵守法律法规的要求； |
| C. | 推荐任命并审查和评价本公司独立核数师S的审计工作，监督独立核数师提供的非审计服务，监督独立核数师S的资格和独立性，并为独立核数师、财务和高级管理层以及董事会之间提供开放的沟通渠道； |
| D. | 协助董事会监督S公司内部审计职能的履行情况； |
| E. | 作为独立和客观的一方监督和监督公司S的财务报告流程和内部控制，公司S负责管理业务和财务风险及其对法律、税务、道德和监管要求的遵守情况； |
| F. | 按照适用监管机构的要求编写审计委员会报告(S)；以及 |
| G. | 鼓励持续改进并促进对S公司各级政策、程序和实践的遵守。 |
| 二、 | 组成和会议 |
| A. | 委员会应根据适用于所有董事会委员会的指导方针运作，这些委员会位于 表A-6，董事会准则中。 |
| B. | 审核委员会须由至少三名董事组成，他们均为独立董事，定义见董事会指引(表A-8，附录)，并须符合本公司须遵守的法律、规则、规例及上市规定所载有关独立性的其他适用准则。 |
| C. | 此外，除非董事会另有授权，否则任何董事在下列情况下均无资格成为审计委员会成员：(I)董事是附录一所界定的关联人，或(Ii)直接或间接接受(或其直系亲属或其直系亲属或该董事为其成员、合伙人或委托人的实体以及向本公司提供咨询、法律、投资银行、金融或其他类似服务的实体)的任何咨询、或本公司支付的其他报酬，但以董事会成员身份和董事会委员会成员身份任职的报酬除外。 |
A-1
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| D. | 所有成员应具备令董事会满意的财务知识，如附录I所界定的 ，且至少有一名成员应具备会计或相关财务管理专业知识，以符合附录I所界定的财务专家资格，并须符合本公司须遵守的法律、规则、规例及上市规定所载有关财务专业知识的其他适用准则。 |
| E. | 如果一名委员会成员同时在三家以上上市公司的审计委员会任职， 委员会应征求董事会S的意见，以确定同时任职是否会削弱该成员有效地在公司S审计委员会任职的能力，并确保披露这一决定。 |
| F. | 委员会每年至少举行四次会议，或视情况需要更频繁地举行会议。委员会应在前三个财务季度结束后45天内召开会议，审查和讨论上一季度未经审计的财务结果和相关的MD&A，并应在财政年度结束后的90天内召开会议，在公布本年度已审计的财务结果和相关的MD&A之前审查和讨论这些财务结果。 |
| G. | 委员会可要求管理层成员或其他人出席会议，并在必要时提供相关信息。为履行与审计有关的职责，委员会成员应可全面查阅所有公司信息，并应获准与公司高级员工、高级管理人员和独立审计师讨论该等信息和与公司财务状况有关的任何其他事项。 |
| H. | 作为促进公开沟通的工作的一部分，委员会应至少每季度与管理层和独立审计员举行闭门会议，并根据委员会与内部审计负责人的酌情决定权，讨论委员会或这些 小组认为应私下讨论的任何事项。此外，委员会或至少其主席应每季度与独立审计师和管理层会面，审查S公司的财务报表。 |
| I. | 委员会主席、委员会成员、董事会主席、独立核数师、首席执行官、首席财务官或秘书均有权要求审计委员会主席召开会议，会议应在收到请求后48小时内举行。 |
| 三. | 职责和职责 |
为履行其职责和职责，审计委员会应：
| A. | 为下一年制定一个议程。 |
| B. | 在条件允许的情况下，至少每年审查和更新本宪章。 |
| C. | 在公司S管理信息通函和/或公司S年度信息表中简要描述S的组成和职责以及如何履行这些信息。 |
A-2
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| D. | 文件/报告审查 |
| i) | 本公司与管理层及独立核数师共同审阅S中期及年度财务报表、管理层讨论及分析、盈利发布及任何其他将予公开披露的财务资料，包括独立核数师为建议其于提交、发布或刊发前向董事会作出批准而作出的任何证明、报告、意见或审核。在时间不允许委员会全体成员参加审议的情况下，委员会主席可代表整个委员会进行本次审议。 |
| Ii) | 审查管理层和/或独立审计师编制的分析报告，阐述与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断，包括分析替代会计原则方法对财务报表的影响。 |
| Iii) | 审查监管和会计举措以及资产负债表外结构对公司财务报表的影响。 |
| 四) | 审查与董事和高级管理人员费用账目有关的政策和程序，并 审查内部审计师在这些领域执行的任何程序的结果。 |
| v) | 每年审查董事会主席和首席执行官的费用。 |
| 六) | 确保制定了适当的程序，以审查本公司对S公开披露从发行人S财务报表中摘录或派生的财务信息，以及审查提供给分析师和评级机构的任何财务信息和收益指引，并定期评估这些程序的充分性。 |
| E. | 独立审计师 |
| i) | 向董事会推荐并批准独立核数师的选择，考虑独立性和 有效性，并批准支付给独立核数师的费用和其他补偿。 |
| Ii) | 审查和批准独立审计师S的审计计划和聘书，讨论和批准审计范围和方法、人员配备、地点、对管理层的依赖和内部审计以及一般审计方法。 |
| Iii) | 监督管理层和独立审计师之间的关系，包括审查管理层的信函或独立审计师的其他报告，并讨论管理层和独立审计师之间的任何重大意见分歧。 |
| 四) | 每年与独立审计师审查并讨论他们与公司的所有重要关系，以确定其独立性并向董事会报告。 |
| v) | 审查和批准由独立审计师执行的任何非审计服务的请求，并被告知应请求进行的任何其他研究 |
A-3
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| 超出审计聘书和相关费用范围的管理层。 |
| 六) | 确保披露委员会为满足独立审计员对非审计服务的预先核准要求而采取的任何具体政策或程序。 |
| Vii) | 审查非审计费用与支付给独立审计师的审计费用之间的关系，以确保保持审计师的独立性。 |
| Viii) | 确保按类别向 股东披露审计和非审计费用。 |
| (九) | 对独立审计师进行年度正式评估，审查独立审计师的业绩，并在情况允许时批准任何拟议的独立审计师解聘和更换。与管理层和独立审计师一起考虑聘请会计/审计公司而不是主要的独立审计师的理由。 |
至少每五年对独立审计师进行一次全面审查。全面审查比年度评估更深入、更广泛。全面审查的重点是审计公司、其独立性和专业怀疑论的应用。全面审查应包括审计质量的三个关键因素，供委员会审议和评估：
| (1) | 独立性、客观性和职业怀疑主义独立审计师是否以客观的态度对待他们的工作，以确保他们在编制财务报表时适当地质疑和挑战管理层的S的说法？ |
| (2) | 接洽团队的质量独立审计师事务所是否提出了具备适当行业和技术技能的团队成员来进行有效的审计？ |
| (3) | 通信质量和与独立审计员的互动与独立审核员的沟通(书面和口头)是否清晰、简洁且没有套话？独立审计师是否公开和坦诚，特别是在做出重大判断和估计的领域，或者当最初的观点与管理层不同时？ |
| x) | 至少每年，在管理层在场的情况下，就重大风险或暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他措施，以及组织财务报表的完整和准确，与独立审计师进行磋商。应特别强调内部控制的充分性，以揭露任何可能被视为非法或不正当的支付、交易或程序。 |
| 十一) | 如有需要，安排独立审计师提供给委员会和全体董事会。确保 审计师直接向委员会报告，并作为审计师最终向其负责的股东代表向董事会和委员会负责。 |
A-4
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| XII) | 监督独立审计师为准备或发布审计报告或执行其他审计、审查或证明服务而开展的工作。 |
| XIII) | 确保禁止独立审计师提供下列非审计服务，并确定禁止独立审计师提供哪些其他非审计服务： |
| a) | 与公司会计记录或财务报表有关的簿记或其他服务； |
| b) | 财务信息系统的设计和实施； |
| c) | 评估或估价服务、公平意见或实物捐助报告; |
| d) | 精算服务； |
| e) | 内部审计外包服务； |
| f) | 管理职能或人力资源； |
| g) | 经纪人或交易商、投资顾问或投资银行服务； |
| h) | 与审计无关的法律服务和专家服务；以及 |
| i) | 上市公司会计监督委员会认定为不允许的任何其他服务。 |
| XIV) | 根据适用法律，批准独立审计师允许的任何非审计活动。 |
| F. | 内部审计师 |
| i) | 审查内部审计师职能的有效性和独立性，并确保不存在对内部审计师职能的不合理限制或限制； |
| Ii) | 审查和批准拟议的内部审计计划的范围，并确保其涉及关键的风险领域； |
| Iii) | 定期回顾： |
| a) | 内部审计计划的进展情况，包括对该计划的任何重大修改； |
| b) | 重要的内部审计结果，包括与财务报告的内部控制是否充分有关的问题；以及 |
| c) | 任何重大的内部欺诈问题； |
A-5
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| 四) | 每年，在管理层在场的情况下，就管理层为控制此类风险而采取的重大风险或暴露、内部控制和其他措施以及组织财务报表的完整性和准确性向内部审计师咨询。应特别强调内部控制的充分性，以揭露任何可能被视为非法或不正当的支付、交易或程序；以及 |
| v) | 确保委员会和管理层收到并讨论S内部审计的重要结论和建议，并采取适当的行动。 |
| G. | 财务报告流程 |
| i) | 定期审查公司S披露控制程序和公司S财务报告内部控制的充分性和有效性，包括内部控制的重大缺陷和重大变化。 |
| Ii) | 了解独立审计师S审查的范围和报告对公司财务报告的内部控制S的评估和审查，并讨论重大发现和建议，连同管理层对S的回应。 |
| Iii) | 考虑独立核数师S对S会计原则和财务披露做法在其财务报告中应用的质量、适当性和可接受性的判断，特别是对其会计原则和基础估计的进取或保守程度的判断，以及 该等原则是常见做法还是少数人做法。 |
| 四) | 根据管理层的建议，经独立审计师同意，审议并在适当情况下批准对S会计原则和做法的重大变更，并确保在确定会计原则和披露变更的适当性时说明会计师的理由。 |
| H. | 流程改进 |
| i) | 与独立审计师讨论(I)审计师S的内部质量控制程序；以及(Ii)最近一次审计师内部质量控制审查或同行审查，或之前五年内政府或专业当局的任何调查提出的任何重大问题，涉及审计师进行的一项或多项独立审计，以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤。 |
| Ii) | 审查和批准过去和现在的独立审计师的员工或前任员工的招聘政策 。 |
| Iii) | 建立定期和单独的制度，由管理层和独立审计师就管理层作出的任何重大判断向审计委员会报告S、编制财务报表以及各自对该等判断的适当性的看法。 |
A-6
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| 四) | 审查独立审计师S的审计范围和计划，并在审计和正在进行的审查之前进行审查。委员会可授权独立审计员进行委员会认为适当的补充审查或审计。 |
| v) | 完成年度审核和季度审核后，与管理层和独立审计师分别审核计划程序的任何重大变更、审核和审核过程中遇到的任何困难，包括对工作范围或获取所需信息的任何限制，以及独立审计师在审核和审核过程中得到的合作。 |
| 六) | 审查管理层和独立审计师之间在财务报表编制方面的任何重大分歧。 |
| Vii) | 如有重大悬而未决的问题，委员会应确保已商定解决此类问题的行动路线。 |
| Viii) | 与独立核数师及管理层审阅年内的重大发现，以及经审核委员会批准的财务或会计实务的改变或改善已落实至何种程度。按照委员会的决定，应在实施变化或改进后的适当时间进行这项审查。 |
| (九) | 审查财务报告领域首席财务官和员工的活动、组织结构和资格，并确保将与公司内部继任规划相关的事项提交全体董事会审议。 |
| I. | 道德和法律合规 |
| i) | 审核管理人员S对公司S的监控制度是否到位，以确保公司向政府机构和公众发布财务报表、报告和其他财务信息符合法律要求。 |
| Ii) | 与公司法律顾问S一起审查法律和监管合规事项，包括公司的证券交易政策，以及可能对组织S财务报表产生重大影响的事项。 |
| Iii) | 审查遵守《萨班斯-奥克斯利法案》、安大略省证券委员会要求和其他法律要求的执行情况。 |
| 四) | 确保CEO和CFO提供书面证明，包括年度和中期财务报表、中期MD&A和年度信息表。 |
| J. | 风险管理 |
| i) | 向管理层和独立审计师进行询问，以确定重大的商业、政治、财务和控制风险和风险暴露，并评估管理层为将此类风险降至最低而采取的措施。 |
A-7
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Ii) | 确保董事会及其委员会在S公司对主要业务风险管理的监督下所遵循的程序的披露是完整和公平的。 |
| Iii) | 审查管理层S的风险评估计划以及为管理这些风险和风险敞口而采取的步骤， 包括保险覆盖范围；并包括更广泛的年度审查。 |
| K. | 一般信息 |
| i) | 对S委员会职责范围内的任何事项进行或授权调查。 委员会有权聘请独立律师、会计师和其他专业人员协助其进行任何调查。 |
| Ii) | 委员会应遵守董事会准则中有关聘请外部顾问的要求。 |
| Iii) | 公司必须为委员会提供资金，以支付委员会履行职责所需的一般行政费用。 |
| 四) | 建立接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序，以及员工对可疑会计或审计事项的保密、匿名提交，并根据需要开展和监督特殊调查 。 |
| v) | 审查监管机构关于财务事项的任何审查结果，以及外部审计师对这些结果的任何观察意见。 |
| 六) | 如果发行人在最近完成的财政年度开始后的任何时间依赖审计委员会的任何可能豁免，请确保在年度信息表中进行披露。 |
| Vii) | 执行委员会或董事会认为必要或适当的任何其他符合本章程、本公司S章程及细则和适用法律的活动。 |
A-8
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| 四、 | 问责制 |
| A. | 委员会主席有责任按要求就与公司有关的审计和财务事项向董事会提交定期报告。 |
| B. | 委员会应通过保存会议记录和在下次董事会会议上提供口头报告的方式向董事会报告其讨论情况。 |
| C. | 审计委员会的会议记录应提交给公司秘书。 |
| V. | 委员会时间表 |
以下各页的时间表概述了S委员会本年度的活动时间表。
A-9
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
A. 为下一年制定议程。
|
✓ | |||||||
|
B. 审查和更新委员会章程 |
✓ | |||||||
|
C. 在公司S管理信息通函和/或公司S年度信息表中简要描述S的组成和职责及其履行情况。 |
✓ | |||||||
|
D. 文件/报告评审
I)与管理层和独立审计师一起审查 、中期和年度财务报表、MD&A、收益发布和任何其他公开披露的财务信息，并建议董事会批准 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
二)管理层和/或独立审计师编写的 审查分析，列出了与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 审查监管和会计举措以及表外结构对财务报表的影响 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 审查有关董事和高级管理人员费用账户的政策和程序 |
✓ | |||||||
|
五) 审查委员会主席和首席执行官费用 |
✓ | |||||||
|
Vi) 确保有适当的程序来审查从财务报表提取或派生的财务信息的披露，审查提供给分析师和评级机构的任何财务信息和收益指引，并定期评估这些程序的充分性 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-10
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
E. 独立审计员
I) 向董事会推荐独立审计师，并考虑独立性和有效性，批准独立审计师的薪酬 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准独立审计师S的审计计划和聘书，并批准审计范围和方法、人员配置、地点、对管理层和内部审计的依赖以及一般审计方法 |
✓ | |||||||
|
三) 监测管理层与独立审计员之间的关系 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Iv) 审查并与独立审计师讨论他们与公司的所有重要关系，以确定其独立性，并向董事会报告 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
V) 审查和批准由独立审计师执行的非审计服务请求，并应管理层的要求告知超出审计聘书和相关费用范围的任何研究 |
根据需要 | |||||||
|
六) 确保披露为满足独立审计员对非审计服务的预先核准要求而采取的任何具体政策或程序 |
✓ | |||||||
|
七) 审查非审计费用与支付给独立审计员的审计费用之间的关系 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Viii) 确保按类别披露审计和非审计费用 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-11
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ix) 进行年度正式评估和审查独立审计师的业绩，并批准任何拟议的独立审计师解聘和更换。与管理层和独立审计师一起考虑聘用主要独立审计师以外的会计/审计公司的理由。每五年对独立审计员进行一次全面审查(全面审查的进一步细节见职权范围内的项目E(Ix))。 |
✓ | |||||||
|
X) 就重大风险或暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他步骤，以及组织财务报表的完整性和准确性，在管理层在场的情况下与独立审计师进行磋商 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xi) 安排向委员会和董事会提供独立审计师。确保 独立审计员直接向委员会报告，并向董事会和委员会负责 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xii) 监督独立审计师
|
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xiii) 确保禁止独立审计员提供某些非审计服务 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-12
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
F. 内部审计师
I) 审查内部审计员职能的有效性和独立性，并确保不存在对内部审计员职能的不合理限制或限制 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准拟议的内部审计计划的范围，并确保其涉及关键的风险领域 |
✓ | |||||||
|
Iii) 定期评审： |
✓
|
✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
A) 内部审计计划的进展情况，包括对该计划的任何重大变更； |
||||||||
|
B) 重大内部审计结果，包括与财务报告内部控制是否充分有关的问题；以及 |
✓ | |||||||
|
C) 任何重大内部欺诈问题
|
✓
|
✓
|
✓
|
✓
| ||||
A-13
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Iv) 每年，在管理层在场的情况下，就重大风险或暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他措施，以及组织财务报表的完整性和准确性，与内部审计师进行磋商。应特别强调 内部控制的充分性，以揭露任何可能被视为非法或不当的支付、交易或程序 |
✓ | |||||||
|
V) 确保委员会和管理层收到并讨论S的内部审计重要结论和建议，并对其采取适当行动。 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
G. 财务报告流程
I) 定期审查公司S披露控制和程序以及公司对财务报告的内部控制的充分性和有效性，包括内部控制的任何重大缺陷和重大变化 |
✓ | |||||||
|
Ii) 了解独立审计师S审核的范围，并报告对本公司财务报告的内部控制S的评估，并审查和讨论重大发现和建议，以及管理层对S的回应。 |
✓ | |||||||
A-14
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Iii) 考虑独立审计师S对会计原则和财务披露做法的质量、适当性和可接受性的判断 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
IV) 审议并批准对会计原则和惯例的任何重大更改 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
H. 流程改进
I) 与独立审计师讨论(I)审计师的内部质量控制程序；以及(Ii)在过去5年内，审计师最近的内部质量控制审查或同行审查或政府或专业当局的任何调查提出的任何重大问题，涉及审计师进行的独立审计和为处理此类问题所采取的步骤 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准过去和现在的独立审计师的雇员或前任雇员的聘用政策 |
根据需要 | |||||||
|
Iii) 建立管理层和独立审计师对管理层作出的重大判断的报告制度 S编制财务报表 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 审查范围和计划独立审计师S的审计和审查 |
✓ | |||||||
|
V)与管理层和独立审计员一起进行 审查计划程序的重大变化、在审查和审查过程中遇到的困难以及独立审计员在审查和审查过程中得到的合作 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-15
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Vi) 审查管理层和独立审计员在编制财务报表方面的重大分歧 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
七) 确保采取行动解决重大悬而未决的问题 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Viii)与独立审计师和管理层一起审查 的重要发现，以及财务或会计做法的变化或改进的实施程度 |
✓ | |||||||
|
九) 审查首席财务官和财务报告人员的活动、组织结构和资格，并确保向董事会提出与继任规划相关的事项 |
✓ | |||||||
|
I. 道德和法律合规
I) 评审管理S[br}确保向政府机构和公众发布财务报表、报告和其他财务信息的监控制度，满足法律要求 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
二)与律师一起审查 、法律和监管合规事项以及可能对财务报表产生重大影响的事项 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 审查遵守SOX和OSC要求的情况 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 确保首席执行官和首席财务官认证年度和中期财务报表以及中期和年度MD&A |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-16
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
J. 风险管理
I) 询问管理层和独立审计师，以确定重大的商业、政治、财务和控制风险和风险敞口，并评估管理层为将此类风险降至最低而采取的步骤 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Ii) 确保披露董事会和委员会所遵循的监督主要业务风险管理的程序是完整和公平的 |
✓ | |||||||
|
三) 评审管理S风险评估计划和为管理风险和暴露而采取的步骤 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 对企业风险管理方案进行更广泛的审查 |
✓ | |||||||
|
K. 综合医院
I) 对S委员会职责范围内的事项进行或授权调查 |
根据需要 | |||||||
A-17
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附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ii) 经董事会主席批准并在合理可行的情况下与首席执行官协商后， 每个委员会有权和责任聘用、制定条款、补偿和监督其确定为允许其履行其职责所需的任何外部顾问。在考虑选择任何外部顾问时，适用的委员会应对该顾问进行独立性评估，除其他事项外，应考虑以下因素：(A)顾问向公司提供的其他服务；(B)顾问从公司获得的费用占顾问总收入的百分比；(C)顾问旨在防止利益冲突的政策；(D)顾问与委员会成员、董事会或公司高管的任何业务或个人关系；及(E)顾问持有的本公司任何股份或证券。 |
根据需要 | |||||||
|
三) 从公司获得资金，用于支付一般行政费用 |
根据需要 | |||||||
|
四) 建立接收、保留和处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序；以及员工匿名提交有关可疑会计或审计事项的投诉的程序，并根据需要开展和监督特殊调查 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-18
|
附表A？？
审计委员会的职权范围
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
V) 审查监管机构关于财务事项的任何审查结果，以及任何外部审计师对这些审查结果的意见 |
根据需要 | |||||||
|
Vi) 确保在AIF中披露是否使用了审计委员会的任何可能豁免 |
✓ | |||||||
|
Vii) 评估这些职权范围的充分性，并向董事会提出建议 |
✓ | |||||||
|
Viii) 进行年度自我评估并向董事会报告 |
✓ | |||||||
A-19
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审计委员会的职权范围
附录一：审计委员会相关定义 组成
|
美国证券交易委员会规则下的关联人
？关联人？根据美国证券交易委员会的规则，根据萨班斯-奥克斯利法案，是指直接或间接控制本公司的人，或直接或通过一个或多个中介机构直接或间接控制本公司、由本公司控制或与本公司共同控制的实体的董事、高管、合伙人、成员、负责人或指定人士。
多边文书下的金融知识52-110
？根据MI 52-110，精通财务是指董事有能力阅读和理解一套财务报表，这些报表反映了会计问题的广度和复杂程度，通常可与S公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂性相媲美。
美国证券交易委员会监管下的金融专家S-K
如果一个人具备以下 属性，则有资格成为财务专家：
| a) | 理解财务报表和公认的会计原则； |
| b) | 评估这些原则在核算估计数、应计项目和准备金方面的一般适用情况的能力； |
| c) | 具有编制、审计、分析或评估财务报表的经验，其会计问题的广度和复杂程度一般可与S公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂程度相媲美，或具有积极监督一名或多名从事此类活动的人员的经验； |
| d) | 了解财务报告的内部控制和程序；以及 |
| e) | 了解审计委员会的职能。 |
一个人应该通过以下途径获得这些品质：
| a) | 作为首席财务官、首席会计官、财务总监、公共会计师或审计师的教育程度和经验，或在一个或多个涉及履行类似职能的职位上的经验； |
| b) | 有积极监督主要财务官、主要会计官、财务总监、公共会计师、审计师或履行类似职能的人员的经验； |
| c) | 监督或评估公司或注册会计师在编制、审计或评估财务报表方面的业绩；或 |
| d) | 其他相关经验。 |
A-20
|
审计委员会的职权范围
附录二：审计委员会负责的披露事项
|
| 项目 | CSA* | 纽约证券交易所** | ||||||
| 确保首席执行官S的职权范围包括就审计委员会作出年度和临时书面确认的责任，并确保此类书面确认按要求提交。
|
✓ | |||||||
| 披露审计委员会S章程的文本。
|
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| 披露委员会成员的姓名，并说明每个成员是否(I)独立和(Ii)懂财务。描述每个成员S的教育背景和与职责相关的经验。
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| 披露 自最近完成的财政年度开始以来的任何时间，本公司是否依赖任何可能的审计委员会豁免。
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| 如在发行人S最近完成的财政年度开始后的任何时间，董事会未采纳审计委员会关于提名或补偿外聘核数师的建议，请说明该事实及其原因。
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| 按类别披露 审计师在咨询和其他服务方面的报酬。
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| 披露 审核委员会为预先批准外聘核数师提供的非审核服务而采用的任何具体政策或程序。
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| 准备 并披露适用监管机构要求的任何审计委员会报告。
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A-21
