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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

(标记一)

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截至本财年的十二月三十一日，2023

或

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由_至_的过渡期

委员会档案号：1-34370

Waste Connections，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

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(905)532-7510

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)款登记的证券：

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根据该法第12(G)款登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。

是 þ*号◻

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。

是◻      不是 þ

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 þ*号◻

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。

是 þ*号◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 þ

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示登记人的财务报表是否反映了 更正以前发布的财务报表的错误。◻

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对收到的基于激励的薪酬进行恢复分析 根据第240.10D-1(B)条，注册人在相关恢复期内的任何高管。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐*号þ

截至2023年6月30日，根据纽约证券交易所报道的注册人普通股的收盘价，注册人的非关联公司持有的股票总市值为1美元。36,709,829,221.

截至2024年2月2日已发行普通股数量：257,679,874

以引用方式并入的文件

注册人为2024年股东周年大会发出的最终管理信息通函和委托书的部分内容(将根据经修订的1934年证券交易法第14A条或交易法提交给美国证券交易委员会，并在2023财年结束后120天内提交给加拿大证券委员会或类似的监管机构)通过引用并入本文第III部分。

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Waste Connections，Inc.

表格10-K的年报

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第I部分

第一项：商业银行业务

这份Form 10-K年度报告包含基于截至本文件提交之日的预期、估计和预测的前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。见第二部分--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的项目7。

我公司

Waste Connections，Inc.是北美第三大固体废物服务公司，提供包括铁路在内的非危险废物收集、转移和处置服务，以及主要通过回收和可再生的资源回收 燃料发电，在美国44个州和加拿大6个省。Waste Connections还在美国和加拿大的几个盆地提供非危险石油和天然气勘探和生产(E&P)、废物处理、回收和处置服务，以及为太平洋西北地区的货物和固体废物集装箱运输提供多式联运服务。

我们的高级管理团队在运营、收购和整合非危险废物服务业务方面拥有丰富的经验，我们打算继续将我们的努力集中在内部和基于收购的增长上。我们预计我们未来增长的一部分将来自收购更多的废物业务，因此，我们预计更多的收购可能会继续影响我们经营业绩的期间与期间的比较。

我们的经营策略

我们的经营战略旨在提高财务回报，并在固体废物行业内创造卓越的股东价值。我们通常寻求避开竞争激烈的大城市市场，转而瞄准那些我们可以通过独家合同、垂直整合或资产定位获得高市场份额的市场。我们还瞄准具有类似特征的利基市场，如非危险的E&P废物处理和处置服务。我们是我们大部分市场的领先废物服务供应商，我们的经营策略的主要组成部分如下：

目标二手市场和农村市场。通过瞄准二手和农村市场，我们相信我们能够获得比竞争更激烈的城市市场更高的本地市场份额，我们相信这将减少我们对客户流失的风险，并提高财务回报。在某些利基市场，如E&P废物处理和处置，鉴于现有第三方拥有的废物处理替代方案的可获得性有限，在某些农村流域的先行者优势可能会改善市场定位和财务回报。

控制废物流。在以独家安排提供废物收集服务的市场，或废物处理由市政当局拥有或资助或可从多个来源获得的市场，我们相信以独家安排提供收集服务来控制废物流向，对我们的增长和盈利能力而言，往往比拥有或经营堆填区更重要。

优化资产定位。我们相信，在竞争激烈的市场内选址，是废物服务行业取得成功的关键因素。鉴于将废物运输到处理和处置地点的重要性和相关成本，拥有接近废物流的处置能力可能提供竞争优势，并成为进入的障碍。

提供垂直集成服务。在我们认为由于竞争和监管因素而拥有垃圾填埋场对收集业务具有战略优势的市场，我们通常专注于提供从收集到在我们拥有或运营的垃圾填埋场处置固体废物的综合服务。

分散管理。我们通过六个地理运营部门在分散的基础上管理我们的业务。这使决策权更接近客户，使我们能够识别和解决

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以经济高效的方式快速满足客户需求。我们认为，权力下放提供了一种低管理费用、高效率的运营结构，使我们能够向地理上相邻的市场扩张，并在规模较大的竞争对手可能没有吸引力的相对较小的社区运营。我们相信，考虑到我们经营的许多市场的相对农村性质，这种结构为我们提供了战略竞争优势，并使我们成为许多潜在收购候选者的吸引力买家。

我们根据运营部门的地理特征、州际废物流动、收入基础、员工基础、监管结构和收购机会来管理和评估我们的业务。每个运营部门都有一名区域副总裁总裁和一名区域总监，直接向公司管理层汇报工作。这些区域干事负责其业务部门的业务和会计，并监督其区域工作人员。有关我们业务分类报告的进一步信息，请参阅本年度报告第10-K表第8项所包括的合并财务报表附注17。

每个运营地点都有一名地区或现场经理，他或她对自己的运营拥有高度的决策权，负责维护服务质量、促进安全、实施营销计划并监督日常运营，包括合同管理。当地经理还帮助确定收购候选者，并负责将收购的企业整合到我们的运营中，并获得我们运营所需的许可证和其他政府批准。

实施操作标准。我们制定全公司范围的运营标准，根据行业规范和当地情况为每个市场量身定做。我们实施成本控制、员工培训和安全程序，并为每个市场制定销售和营销计划。通过将收购业务的废物流内部化，我们可以进一步提高运营效率和改善资本利用率。我们使用广域信息系统网络，实施财务控制，并整合某些会计、人事和客户服务功能。虽然区域和地区管理具有高度自主权，但我们的行政人员监督区域和地区的运作，并要求遵守我们的会计、采购、安全、营销、法律和内部控制政策，特别是在财务方面。我们的行政官员定期审查区域干事、地区经理和业务部门的业绩。我们相信，通过建立运营标准、密切监测业绩和精简某些行政职能，我们可以提高现有业务和新收购业务的盈利能力。

我们的增长战略

我们根据我们经营的市场和我们希望扩张的市场，调整我们增长战略的组成部分。

获得额外的独家安排。我们的业务包括我们拥有独家安排的市场领域，包括特许经营协议、市政合同和政府证书，根据这些协议，我们是特定市场的独家服务提供商。这些专有权和合同安排造成了进入障碍，通常是通过收购拥有这种专有权或合同安排的公司或通过赢得竞争性投标而获得的。

我们投入大量资源，通过竞标和收购其他公司来获得更多的特许经营协议和市政合同。在竞标特许经营权和市政合同以及评估持有政府证书的收购候选人时，我们的管理团队利用其在废物行业的经验以及对现有和目标市场的当地服务领域的了解。我们的地区管理、销售和营销人员在其服务范围内与地方政府官员保持关系，维护、续签和重新谈判现有的特许经营协议和市政合同，并在争取可接受的财务回报的同时确保额外的协议和合同。我们的销售和营销人员还将我们的业务扩展到与我们现有市场相邻或毗邻的地区，并向现有客户推销额外的服务。我们相信，我们在太平洋西北地区提供全面铁路运输处置服务的能力，可能会提高我们在竞标该地区某些合同方面的竞争地位。

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实现内部增长。为了创造内部收入增长，我们的地区管理和销售和营销人员专注于提高我们当前和邻近市场的市场渗透率，在这些客户可以选择特定废物收集服务的市场招揽新客户，并向现有客户推销升级或额外的服务(如压实或自动收集)。我们还寻求必要的价格上涨，以抵消增加的成本，提高运营利润率，并从我们部署的资本中获得足够的回报。在可能的情况下，我们打算利用我们基于特许经营的平台来扩大我们的客户基础，使其超出我们的独家市场区域。随着现有市场客户的增加，我们每辆卡车的收入也会增加，这通常会提高我们的收集效率和盈利能力。在我们拥有独家合同、特许经营权和政府证书的市场，我们预计内部销量增长通常会跟踪人口和商业增长。

通过收购实现扩张.我们打算通过继续在新市场和现有或邻近市场收购废物业务来扩大我们的业务范围，这些业务与我们现有的业务相结合或“融入”我们现有的业务。我们将收购工作集中在我们认为为资本充足的市场进入者提供重大增长机会的市场，以及我们可以与潜在的新竞争对手进行有效竞争的市场。这一重点通常突出的市场，我们可以：（1）提供独家安排，如专营权协议，市政合同和政府证书的废物收集服务;（2）获得领先的市场地位，并提供垂直整合的收集和处置服务;或（3）通过提供处理和处置服务，在利基市场中获得领先的市场地位。我们相信，我们经验丰富的管理层、分散的经营战略、财务实力、规模和上市公司地位使我们成为某些废物收集和处置收购候选人的有吸引力的买家。我们根据一套财务、市场和管理标准制定了收购准则，以评估机会。一旦收购完成，我们将寻求整合，同时最大限度地减少对我们和被收购业务的持续运营的干扰。

在新市场中，我们通常将最初的收购作为运营基地，并通过提供额外服务、增加新客户以及在该市场或邻近市场收购其他废物处理公司来加强所收购业务在该市场的存在。我们相信，在我们目前和目标市场领域存在许多合适的“嵌入式”收购机会，这可能为我们提供机会，以增加我们的市场份额和航线密度。

北美固体废物服务行业在过去几年中经历了持续的整合。尽管出现了这种整合，但固体废物服务行业仍具有区域性，在某些市场存在收购机会。在城市固体废物或MSW以及E&P废物的一些市场中，独立的填埋场、收集或服务提供商缺乏遵守严格的环境和其他政府法规以及与更大、更高效的综合运营商竞争所需的资本资源、管理技能和/或技术专长。此外，许多剩余的独立运营商可能希望出售其业务，以实现其个人财务的流动性或作为其遗产规划的一部分。

截至2023年12月31日止年度，我们完成了13项收购，代价为公允价值净额7. 528亿美元。截至2022年12月31日止年度，我们完成了24项收购，代价为公允价值净额23. 34亿美元。截至2021年12月31日止年度，我们完成了30项收购，代价为公允价值净额10. 69亿美元。

人力资本

我们相信，员工的授权和参与可以成为一个重要的差异化因素，并致力于成为首选雇主。 我们希望吸引和留住高绩效的人才，他们的心态，技能和承诺，以维护我们的安全，诚信，客户服务的价值观，成为一个伟大的工作场所和美国和加拿大首屈一指的固体废物服务公司。所有员工均有责任维护Waste Connections的愿景和价值观以及Waste Connections的行为准则，这是我们政策和实践的基础。我们的目标是创造一个环境，让自我导向、授权的员工努力始终如一地履行我们的组成承诺，并寻求通过与客户、社区和同事的互动创造积极的影响，始终依靠我们的经营价值观作为我们存在的基础。 此外，我们致力于建立在仆人式领导原则基础上的包容性，支持性环境。 重视多样性，为员工提供机会

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我们致力维持企业文化，这是我们业务增长和可持续发展不可或缺的一部分。

我们的劳动力

截至2023年12月31日，我们的雇员人数为22，539名在职雇员，包括10，920名商用卡车司机及1，927名机械师。有19，231名员工位于美国，3，308名员工位于加拿大。 在职员工包括42%的少数民族，17%的妇女和8%的退伍军人。

截至2023年12月31日，3，352名员工（约占我们员工总数的15%）根据集体谈判协议受雇。我们的大部分集体谈判协议都是与美国和加拿大的卡车司机工会签订的。这些集体谈判协议定期重新谈判。于2023年，我们并无因劳工问题而出现任何停工或停工日数。 我们有16份集体谈判协议，涵盖895名员工，这些协议已于2024年到期或将于2024年到期。我们预计，2024年我们的整体业务不会因劳资谈判、员工罢工或工会或其代表的组织努力而受到任何重大干扰。

安全问题

安全是我们在废旧连接处的第一个运营价值。我们致力于我们员工、客户和我们服务的社区的安全。“我们的最终目标是”驱向零“，也就是朝着零事故和零事故的方向努力，我们继续投资于技术，以支持我们领导人推动成果的努力。我们利用车载事件记录技术来识别经过指导的危险行为和最佳实践，并通过安全奖金进行强化和奖励。我们已经为我们的司机开发了一个基于风险的评分系统，以提高他们的安全驾驶技能，并让我们的领导人对他们有幸服务的员工的表现负责。

2023年，这种基于行为的安全方法使我们的事故率降低了7%以上，与前一年相比，我们大约60%的运营地点报告了零起与安全相关的事件或事件频率降低。此外，我们的总可记录事故率(TRIR)仍远低于行业平均水平。

安全培训是我们安全文化不可或缺的一部分。为了在整个废物连接中加强安全驾驶技能和安全工作实践，我们要求每年对所有新司机员工进行初步培训和强化培训。培训的重点领域包括：目标4防御性驾驶、史密斯系统驾驶基础、伤病预防和安全工作实践培训。我们通过定期召开后挡板安全会议和为我们的司机推出安全说明，以及通过利用电子安全通信板、安全警报和其他通信来提高认识并每天保持对安全重要性的关注，进一步强调安全的重要性。他说：

虽然我们将我们成功的安全记录归功于我们的文化和基于行为的方法，但我们认识到，机队设计和技术的进步可以成为识别危险行为和提供指导机会的重要工具，以进一步努力实现我们在2023年可持续发展报告(www.wasteconConnections.com/sustendance)中描述的将事故率降低25%的长期目标。为此，我们利用升级的车载事件记录技术，包括机器视觉和人工智能，来识别和处理危险行为。除了在2021-2023年期间超过1000万美元的投资外，我们还继续扩大我们对Freightliner EconicSD卡车的使用，这些卡车提供了增强的安全功能，以及集成的碰撞缓解系统、增强的能见度和几个人体工程学改进。

文化/仆人领导力

在Waste Connections，我们坚持认为，我们有目的的文化推动着差异化的结果；因此，投资于我们的员工是优先事项，因为我们采用了由仆人领导指导的方法。这一概念颠覆了传统的管理层级，将领导者的定位定位为为员工提供专业和个人服务。人生观

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通过优先考虑员工的需求、分担责任和推动个人发展来增强员工的能力。因此，大量的管理时间和资源专门用于领导力培训和发展。

培训与发展

我们的领导力发展工作专注于为期多天的仆人式领导培训课程，我们的领导团队于2023年约有41%参与，而2022年的参与率为38%。 这些领导力培训课程由专门的内部资源开发和管理，高级领导团队也参与其中。

我们的团队还开发并推出了“安全驱动”，这是一项新的课堂计划，旨在更好地为我们的运营主管提供技能和工具，以提高安全性、士气和与我们前线员工的互动。

此外，公司还提供广泛的其他培训和在职学习机会，包括地区管理培训、各种领导力网络研讨会主题，以及其他安全、销售、维护、运营和财务培训课程，让公司各个级别的员工参与其中。 2023年，我们的区域团队扩大了挽留员工的工作，重点关注影响员工任期的关键领域的领导技能。

2023年，我们还开设了首个商业驾驶中心，为现有和新聘员工提供B类商业驾驶执照培训和测试。 由于美国的司机短缺预计到2030年将翻一番，该中心使Waste Connections能够提高我们现有员工的技能，并吸引新的人才进入我们关键的专业司机队伍。 我们目前正在评估在美国和加拿大扩展驾驶员中心的计划。

这项新培训是我们于2022年推出的“Making the Connection”培训的补充，该培训专为废物连接而设计，是一种混合学习体验，包括在职学习、一对一辅导和一系列电子学习模块。 我们将继续增加专门的培训资源，以认证我们在美国和加拿大的驾驶员培训师，以提供高质量的互动培训体验。 这些努力都集中在培训和留住我们行业中最安全的司机。

通过我们的学习管理系统（LMS），我们跟踪员工的进度，并可以利用LMS分享新的课程主题和其他内容。 我们继续为员工提供更多培训机会，并于2023年提供的课程数目较去年增加25%，约97%的员工参与虚拟或面对面培训。

雇员薪酬及福利

我们努力使废物连接成为一个伟大的工作场所。我们吸引安全、高效的员工的方法包括专注于提供全职、稳定、本地的工作，并提供有竞争力的薪酬和福利。

我们的薪酬和福利战略旨在提供有助于满足员工不同需求的计划和服务。 我们为一线员工提供的总体奖励方案包括具有市场竞争力的薪酬、奖金机会、负担得起的全面医疗保健计划、市场领先的退休福利、慷慨灵活的休假计划，以及通过员工股票购买计划分享公司成功的机会。 我们的领导者也有资格获得激励性薪酬计划，包括年度现金奖金、股权或两者兼而有之，具体取决于他们对改善安全、财务业绩以及关键人力资本指标（如营业额、员工发展和员工调查分数）的贡献。

我们致力持续改善所提供的福利，为此，我们于2023年透过提供商为雇员提供更佳的途径及网上工作与生活资源，加强雇员援助计划。 此外，我们加强了员工可定制的财务健康资源，以帮助那些工作的人实现他们的财务目标。 我们还推出了“WCN Life”，这是我们美国的福利应用程序-它将所有这些资源以及更多资源整合到一个工具中，供员工及其家人使用。

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于2023年，我们继续发展于2020年推出的Waste Connections Scholarship Program，以帮助员工子女实现职业、技术及大学教育目标。 奖学金计划根据学习成绩、领导能力、参加学校活动、工作经验、职业目标和家庭情况，向Waste Connections员工的子女颁发可再生奖学金。 由公正的第三方确定，获奖者每学年获得2,500美元，最多四年。 到目前为止，该方案有175个受援国，来自废物连接的财政捐款超过75万美元，总承诺额高达175万美元。

员工敬业度

除了薪酬和福利外，我们相信员工参与包括增加对领导者和一线员工培训和发展的投资，以及提供新技术以扩大公司内外的联系。

于2023年，我们全面改革员工敬业度调查工具及方法，现已纳入“Waste Connections Listens”。 这项扩大的敬业度调查可让员工通过手机进行参与和反馈，是衡量我们在推动员工认可、归属感、技能和职业发展、幸福感以及领导力有效性方面取得进展的一种资源，并可规划行动以解决需要改进的领域。

多样性和包容性

我们致力于建立和发展多元化的团队，在相互尊重的环境中发挥作用，让员工感到受到重视，有能力做出贡献，并为成功做好准备。

为了与我们支持和鼓励多样性和包容性的努力保持一致，我们采取了几项举措，包括在2019年为我们的董事会和高级管理层通过了一项正式的多元化政策，并提出了女性董事会代表的理想目标，自那时以来，通过增加两名女性董事会成员实现了这一目标，并扩大了对劳动力构成的披露。从那时起，我们将多样性和包容性纳入仆人领导力培训，并推出了专注于多样性和包容性的教育项目。我们还加强了招聘做法，以确保最广泛的候选人人才库，向关注种族不平等和支持处于危险中的妇女和儿童的组织作出财政承诺，并支持发展资源小组，包括我们的妇女网络和退伍军人S.E.R.V.E.网络。Waste Connections是CEO多元化与包容性行动的签字人，这是CEO推动的最大商业承诺，旨在促进工作场所的多样性和包容性。我们还支持女性卡车协会和清洁技术与可持续发展协会的成员。

员工招聘

2023年，我们通过内部招聘人员网络雇佣了超过6400名员工，这些招聘人员以部门和区域为基础开展业务。我们的内部招聘团队不仅努力填补空缺职位，而且与招聘经理合作，不断改进我们在营销、筛选、面试、入职和留住员工方面的努力。除了在我们服务的社区本地招聘外，我们还通过招聘会、开放参观活动、员工推荐计划、社交媒体渠道、当地广播和电视广告以及学校合作伙伴关系进行工作。他说：

我们的就业机会发布在https://careers.wasteconnections.com，上，发布在www.indeed.com、www.linkedin.com以及州和省的就业公告板上，并联合起来将我们的触角伸向数十个面向多样性和以军事为重点的招聘网站，如https://honorher.works，https://jobs.vetjobs.org，https://diversity.dejobs.org，https://enableamerica.dejobs.org和www.campuspride.Jobs。

可持续性/环境、社会和治理，或ESG

自1997年成立以来，环境、组织和财务可持续发展倡议一直是我们成功的关键组成部分。我们不断监测和评估新技术和投资，以增强我们对环境、我们的员工和我们所服务的社区的承诺。这些投资与我们的

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专注于为所有利益相关者创造价值，随着我们的行业和技术不断发展，我们将继续致力于扩大这些努力。为此，我们承诺提供5亿美元，用于推进2020年确立的长期、令人向往的ESG目标，并在我们的《2023年可持续发展报告》中提供了实现这些目标的最新进展情况。他说：

这些目标包括通过减少绝对范围1和2的排放和排放强度来减少对环境的影响，扩大资源回收能力，增加垃圾填埋气回收和开发新的可再生天然气设施，以及增加垃圾填埋场的渗滤液处理。此外，他们专注于通过降低安全事故率、持续改进自愿离职和提高员工领导力得分来提高员工的安全和敬业度。2023年，在实现最初的定向减排后，我们增加了绝对范围1和2的定向减排，并启动了根据基于科学的目标倡议(SBTI)制定减排目标的进程。他说：

我们认识到围绕这些举措披露信息的重要性，并努力通过继续使用和采用新的ESG框架、扩大与ESG相关的数据点以及参与与ESG相关的行业活动和其他投资者活动，使其变得越来越透明。此外，自2021年以来，我们已将ESG目标纳入高管薪酬指标。

废物处理服务

馆藏服务

我们为住宅、商业、市政、工业和E&P客户提供代收服务。我们的服务一般是根据以下安排之一提供的：(1)政府证书；(2)独家特许经营协议；(3)独家市政合同；(4)住宅认购；(5)住宅合同；或(6)商业、工业和E&P服务协议。

政府证书、独家特许经营协议和独家市政合同授予我们在特定区域内以既定费率提供城市生活垃圾服务的权利，并且是长期的。政府证书，或G证书，是华盛顿州独有的，由华盛顿公用事业和运输委员会(WUTC)颁发给未合并地区和选举市政当局的固体废物收集服务提供商。这些证书通常授予持有者独家和永久的权利，在规定的地区内以指定的费率提供特定的住宅、商业和/或工业废物服务，但须受WUTC基于特定、有限的理由剥离和/或重叠或取消的限制。特许经营协议通常为特定地区提供七年或更长的专有期；它们规定了要提供的广泛服务，确定了服务的费率，并可以赋予服务提供者优先拒绝延长协议期限的权利。市政合同通常提供比特许经营协议更短的服务期限和更有限的服务范围，通常需要在合同期限结束时进行竞争性投标。在没有独家安排的市场，我们可以与业主协会、公寓业主和流动房屋公园运营商签订住宅合同，或与个别家庭签订认购协议。在这些市场，我们也可以根据客户服务协议提供商业和工业服务，期限通常为一至五年。最后，在某些有“无坑”规则或其他限制现场储存或处理废物的法规的E&P市场，我们提供集装箱和收集服务，为在客户的井场收集钻井废物并随后将废物运输到我们的设施进行处理和处置提供闭环系统。

堆填区处置服务

截至2023年12月31日，我们拥有或运营78个城市生活垃圾填埋场，9个E&P垃圾填埋场，只接收E&P垃圾，16个非MSW垃圾填埋场，只接受建筑拆迁、工业和其他不可腐烂的垃圾。在2023年，我们的七个都市垃圾填埋场也收到了环保废物。我们通常拥有垃圾填埋场，以在经济和监管环境使垃圾填埋场所有权具有吸引力的市场实现垂直整合。我们还在某些不需要提供收集服务的市场拥有垃圾填埋场，因为我们相信，考虑到我们的地理位置或其他市场动态，我们能够吸引流量到我们的垃圾填埋场。

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对于我们运营但不拥有的垃圾填埋场，物业所有者通常持有许可证，我们根据垃圾填埋场运营协议运营垃圾填埋场，合同期限可能是垃圾填埋场的生命周期。如果合同期限不是垃圾填埋场的寿命，物业所有者一般对最终封顶、关闭和关闭后的义务负责。我们负责我们运营的垃圾填埋场的所有最终封顶、关闭和关闭后的义务，我们对这些义务负有现场生命周期协议。

根据截至2023年12月31日的剩余许可容量和预计的年处置量，我们拥有和运营的垃圾填埋场以及根据现场使用寿命协议运营但未拥有的垃圾填埋场的平均剩余垃圾填埋场寿命估计约为32年。我们现有的堆填区中，很多都有可能在现时准许的范围以外，扩大弃置容量。我们会定期考虑是否适宜因应不断转变的市场情况及/或监管规定，扩大或更改许可的废物流，或寻求其他许可的修订。我们亦不断监察堆填区现有的许可原址处置能力，并利用各种因素评估是否寻求扩大处理能力。

我们目前正寻求扩大11%的堆填区的许可容量，我们认为有可能进行扩建。虽然我们不能肯定未来的所有扩建项目都会按设计得到批准，但考虑到剩余的许可容量、可能的扩建能力和预计的年弃置量，我们拥有和运营的堆填区以及根据场地使用期限协议运营但未拥有的堆填区的平均剩余填埋场寿命估计约为35年。

下表反映了自有和运营的垃圾填埋场以及根据场地寿命协议运营但未拥有的垃圾填埋场的估计填埋场容量和空域变化(以吨为单位)：

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我们拥有的堆填区及我们根据堆填区使用期协议经营的堆填区的估计剩余经营年期（根据剩余许可及可能扩建容量以及预计每年处置量计算）于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日按年列示如下表。估计剩余经营年期包括经营许可证续期的假设。

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我们在2023年和2022年在所有垃圾填埋场收到的处置吨数如下表所示(以千吨为单位)：

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七个已运作的堆填区的有效期由2025年至2042年不等。我们正在寻求或打算在所有七份合同到期之前或之后续签。

中转站服务

我们拥有或经营城市生活垃圾转运站和具有海上通道的E&P垃圾转运站。转运站接收、压缩和/或装载废物，然后通过卡车、铁路或驳船将其运送到垃圾填埋场或处理设施。它们扩大了我们的直达范围，通过集中更广泛地区的废物流，将收集业务或废物发生器与远程处置或处理设施联系起来，从而提供更高的利用率和运营效率。

回收利用服务

我们为住宅、商业、工业和市政客户提供各种可回收材料的回收服务，包括堆肥、纸板、混合纸、塑料容器、玻璃瓶和黑色金属和铝金属。我们拥有并经营回收业务，并将收集到的可回收材料销售给第三方进行加工，然后再转售。我们加工销售的大部分可回收材料是纸制品，运往美国和加拿大以及包括亚洲在内的其他市场的客户。终端市场需求的变化以及其他因素可能导致此类商品价格的波动，从而影响收入、营业收入和现金流。我们相信，回收将继续是地方和州固体废物管理计划的重要组成部分，因为公众的环境意识不断提高，并扩大了强制或鼓励回收的法规。我们还认为，需要充分确认加工可回收物品的成本，包括污染成本，这些成本历来由销售可回收商品来补贴。为此，我们提高了收集可回收物品和在我们的回收设施进行加工的费用，以更充分地反映将可回收物品分类为可销售商品的处理成本。在某些情况下，我们将寻求将与回收商品价格波动相关的风险转嫁给我们的客户。

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垃圾填埋气的资源化利用

我们通过我们的填埋网络开发、拥有和运营有利于垃圾填埋气再利用的项目。随着时间的推移，垃圾在垃圾填埋场分解时会产生垃圾填埋气，甲烷成分是一种随时可用的可再生能源，可以收集并转化为宝贵的清洁能源，这一点得到了美国环境保护局(EPA)的认可，与风能、太阳能和地热资源属于同一类别。截至2023年12月31日，我们在58个垃圾填埋场安装了气体回收系统来收集甲烷，然后可以用来为当地家庭发电、为当地工业发电厂或替代燃料汽车提供燃料。在这些有益的再利用项目中，有16个项目将处理后的气体用于发电。然后，电力被出售给公用事业公司。在这些项目中，有10个项目的垃圾填埋气被加工成管道优质天然气，并出售给天然气公司。*在某些情况下，在我们的垃圾填埋场产生的垃圾填埋气符合可再生燃料的资格，可以获得可再生燃料积分。我们目前有十多个正在开发的可再生天然气项目，其中一些是将发电机组改装为可再生天然气机组，另一些是在堆填区进行的绿地项目，这些项目目前还不存在有益的再利用系统。我们预计这些可再生天然气项目将在未来几年上线。他说：

E&P废物处理、回收和处置服务

E&P废物是一个广义的术语，指的是石油和天然气勘探和生产活动产生的副产品。这些废物一般包括：在油井或天然气井的整个初始钻探和完井过程中产生的废物，如钻井液、钻屑、完井液和回流水；在油井运行期间产生的生产废物和产出水；在现场开垦期间需要处理的受污染土壤；以及在泄漏、储备坑清理或管道破裂后需要清理的物质。E&P废物客户是在我们服务的地区运营的石油和天然气勘探和生产公司。因此，E&P废物收入来自垂直和水平钻井、水力压裂、生产和清理活动；它还得到其他服务的补充，包括闭环系统和回收产品的销售。E&P废物活动在与发生钻探活动的自然资源盆地相关的市场领域中各不相同，并反映了任何给定市场中可用的监管环境、定价和处置替代方案。

我们提供无害的环保废物处理、回收和/或处置服务，这些服务来自环保垃圾填埋场、同时接收环保垃圾的MSW垃圾填埋场、环保液体废物注水井以及环保垃圾处理和石油回收设施。治疗过程因地点和监管权限的不同而不同。在某些处理设施，我们的客户输送的回流和采出水以及其他钻井和生产废物的负荷由第三方根据州或省的规定进行采样、评估和测试。废物中包含的固体被存放到土地处理单元，在那里液体从固体中去除，并通过石油回收系统发送，然后被注入盐水处理注入井或放置在利用专门设备加速液体蒸发的蒸发单元中。在某些位置，然后将淡水添加到牢房中剩余的固体中，以多次“清洗”固体，以去除包括油脂、氯化物和其他污染物在内的污染物，以确保固体符合特定的监管标准，在某些地区，这些标准由第三方实验室管理并提交给监管机构。在某些地区，我们为客户提供终端或接入点，通过管道将他们生产的清洁原油运往市场。我们直接或间接管理石油的购买和随后向客户出售石油的任何活动，包括石油在通过管道运输之前发生的任何混合或强化活动。

竞争

北美的垃圾服务业竞争激烈，需要大量的劳动力和资本资源。我们的竞争包括：三家公共持有的固体废物公司-Waste Management，Inc.，Republic Services，Inc.和GFL Environmental，Inc.；几家地区性的、公共的和私人所有的公司；以及数千家小型、本地和私人所有的公司，包括独立的废物经纪人，我们相信其中一些公司已经在他们的市场上积累了大量的商誉。我们主要根据价格竞争收集、转移和处置数量，其次是我们的服务质量。我们还与包括焚化炉在内的替代处置设施的运营商以及维持自己的垃圾收集和处置业务的县、市和固体废物区竞争。公共部门运营商可能在财务和其他方面比我们更有优势，因为他们可以访问

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使用费和类似费用、税收、免税融资以及控制废物流向公有处置设施的能力。

竞争对手可能会不时降低其服务的价格，以努力扩大其市场份额或服务领域，或赢得竞争性投标的市政合同。这些做法可能会导致我们降低服务价格，或者，如果我们选择不这样做，就会失去业务。我们根据独家特许经营权和市政合同以及G证书提供大量的住宅、商业和工业收集服务。独家特许经营权和市政合同可能需要定期竞标。固体废物行业的竞争也受到美国和加拿大国家对回收和其他废物减少计划的日益重视的影响，这些计划可能会减少我们在垃圾填埋场收集或储存的废物量。

美国和加拿大的城市生活垃圾服务行业经历了重大整合，我们在收购收集业务、转运站和垃圾填埋场的努力中遇到了竞争。我们通常与公有的地区性和全国性的废物管理公司竞争收购候选人。因此，我们进行进一步收购可能变得不经济，或者我们可能无法以我们认为合适的价格水平以及条款和条件寻找或收购合适的收购对象，特别是在我们尚未服务的市场。

美国和加拿大对环境与防护废物的竞争主要来自规模较小的地区性公司，这些公司利用各种处理方法，通常服务于特定的地理市场。我们还在某些市场与公共和私人所有的公司竞争，如Waste Management，Inc.，Republic Services，Inc.，Clean Harbors，Inc.，Secure Energy Services Inc.，Nuverra Environmental Solutions，三一环境服务公司，LLC，Ecoerv，油田水物流有限责任公司，Albright Flush Systems Ltd.，The Plains Environmental，Catapult Environmental等。此外，许多市场的客户可以选择使用内部处置方法或外包给另一家第三方处置公司。

监管

引言

我们在美国和加拿大的业务，包括垃圾填埋场、转运站、固体废物运输、多式联运、车辆维修店、燃料设施和油田废物处理、回收和处置业务，都受到广泛和不断变化的联邦、州、省和地方环境、健康和安全法律法规的约束，在某些情况下，这些法律和法规的执行越来越严格。除其他事项外，这些法律和法规可能要求为受监管的活动确保获得许可或其他授权(统称为“许可”)；监管与我们的运营相关的可能向环境排放或排放的物质的数量和类型；对向环境中排放受管制物质规定清理或纠正行动责任；限制我们处理、管理或处置废物的方式；限制或禁止我们在湿地、荒野地区或濒危或受威胁物种栖息地等敏感地区的活动；要求采取调查和补救行动，以缓解我们的运营造成的或可归因于前所有权或运营的污染条件；并针对工人保护和健康制定具体标准。遵守规定往往代价高昂或难以实现，违反这些法律和条例可能导致拒绝或吊销许可证、发出纠正行动令、评估行政和民事处罚，甚至可能提起刑事诉讼。

在美国的许多情况下，责任往往是“严格的”，这意味着它是在没有受监管实体的故意或过错的要求下施加的。在美国影响我们的环境法规通常由环境保护局(EPA)、州环境机构以及其他对我们在美国的业务拥有管辖权的联邦、州和地方当局管理。

在加拿大影响我们的环境立法由联邦和省级监管机构管理，这些机构对我们加拿大业务的某些方面拥有管辖权。影响我们运营的相关加拿大联邦环境立法由加拿大环境和气候变化等联邦部门管理。省和地方机构和部门管理自己的环境立法，如安大略省环境、保护和公园部。在加拿大的大多数情况下，违反环境保护的责任

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健康和安全法律的实施没有对受监管实体的意图的要求，但受到尽职调查的抗辩。

遵守现有的环境法规要求和许可需要大量的资本和业务支出。未来可能会发生遵守规定的巨额费用或不遵守规定的处罚。我们认为，近年来，随着监管机构提起的执法行动的数量增加，对该行业的环境监管有所增加。还有一种可能是，其他事态发展，如通过更多或更严格的环境法律、法规和执法政策，可能会导致我们目前无法预见或量化的额外成本或责任。此外，环境法律或法规的变化可能会减少对我们服务的需求，并对我们的业务产生不利影响。我们还花费大量资源(行政和财政)用于发展、扩建、收购和批准我们运营的垃圾填埋场、转运站和其他设施。对于监管机构为我们的运营所需颁发的任何许可证，我们不能保证我们能够获得或保留所有必要的许可证，或者我们持有的任何此类许可证最终可能会以相同或类似的条款续期。此外，获得的许可证提出了各种要求，并可能限制处置作业的规模和地点，对设施可以接收或管理的废物的类型和数量以及废物处置设施的总体能力施加限制。先前签发的许可证的续期或修订中可能包括附加的操作条件或限制。随着法规的变化，我们的许可要求可能会变得更加严格，合规可能需要我们设施的物质支出，施加重大的运营限制，或者需要与我们的运营相关的新的或额外的财务保证。对于已发放的任何许可证，仍须由有管辖权的机构续签、修改、暂停或吊销。

各种法律规定责任方承担清理或补救责任，下文将更详细地讨论这一点。受清理责任的物质已经或可能已经在我们的某些设施场地上或下面处置或释放。在我们的一些设施，我们已经并将继续对已知的土壤和地下水污染进行监测或补救，并将根据需要继续进行此类工作。未来可能需要对我们拥有或运营、或以前拥有或运营的其他设施进行监测或补救。这些监测和补救工作通常由环境监管机构监督。此外，邻近的土地所有者或其他第三方就据称因向环境中排放受管制物质而造成的人身伤害或财产损失提出索赔的情况并不少见。此外，我们的多式联运服务业务还不时承担危险材料的运输。这一运输职能也受到各种联邦、州、省和可能的地方机构的监管。

许多重要的法律法规适用于我们的业务，通常由监管机构执行。通常，在美国，联邦法规确立了管理我们业务的一般监管要求，但在许多情况下，这些项目被委托给各州，各州拥有独立的、有时甚至更严格的监管。在加拿大，通常是省级法规确立了管理我们的废物处理业务的主要监管要求。加拿大的联邦法规管理着废物管理的某些方面，包括某些类型的废物的国际和跨省运输。美国和加拿大的这些法规中的某些条款授权普通公民在某些情况下提起诉讼，以执行某些法定条款。除处罚外，其中一些法规还授权向成功提起此类诉讼的各方支付律师费。某些法规要求对违反这些法规和相关规则的行为采取执法行动，或对违反或没有获得许可的行为采取执法行动，这些行为可能包括行政、民事和刑事/监管处罚，以及在某些情况下的禁令救济。在我们的正常业务过程中，我们在遵守这些法规、法规和他们强加的适用标准时会产生巨大的成本。

下面对影响我们业务的某些主要法规进行简要说明。

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法律法规

A.使用废物和危险物质

1.颁布了1976年的《资源保护和恢复法》，简称RCRA

在美国，RCRA监管危险和非危险废物的产生、处理、储存、搬运、运输和处置，并要求各州制定计划，确保固体废物的安全处置。根据RCRA颁布的条例对废物管理行业提出了广泛的要求。1991年10月，环保局通过了被称为副标题D的法规，管理固体无害垃圾填埋场。小标题D条例除其他外，规定了地点限制、最低限度的设施设计和性能标准、操作标准、关闭和关闭后的要求、财务保证要求、地下水监测要求、地下水补救标准和纠正行动要求。这些和其他适用的要求，包括许可，通常由各州实施，在某些情况下，各州制定了更严格的要求。

与石油和天然气勘探和生产相关的废物，或E&P，通常受到不同于那些被指定为“危险废物”的废物的监管。关于环保废物的管理和处置，尽管环保废物可能含有危险成分，但大多数环保废物都不受RCRA严格监管，属于危险废物。作为我们行动的一部分，我们需要获得土地处理和处置环境与环境污染废物的许可证。环保废弃地处理处置作业的建设、运营和关闭一般由国家层面进行监管。这些规定因州而异。我们的油田废物回收、处理和处置设施目前都不允许接受危险废物。如果法律或法规发生变化，我们处理的一些目前被豁免作为危险废物的废物，未来可能会根据RCRA或其他适用法规被指定为“危险废物”。如果RCRA E&P废物豁免被废除或修改，我们可能会受到更严格和更昂贵的运营和处置要求的约束。

违反管理我们运营设施的法律或法规可能会导致暂停或吊销必要的许可证，承担民事责任，并施加罚款和处罚。此外，如果我们在获得所需许可证方面遇到延误、无法获得或遭受撤销，我们可能无法为客户提供服务，我们的运营可能会中断，我们的增长和收入可能会受到限制。

RCRA还对石油和其他材料的地下储存进行了监管，并将其定义为“受管制物质”。RCRA要求储罐注册、遵守储罐技术标准、释放检测和报告以及纠正行动等。我们的某些设施和运营受到这些要求的约束，这些要求通常在州一级实施，在某些州可能会更加严格。

2.制定了1980年的《全面环境响应、补偿和责任法》，简称CERCLA

CERCLA，也被称为“超级基金”法，在美国建立了一个项目，允许联邦当局规定对向环境中释放或威胁释放任何有害物质的设施进行调查和清理。CERCLA对“危险物质”的定义很宽泛。CERCLA解决释放或威胁释放危险物质的主要方式之一是对其广泛类别的责任方施加严格的、连带的和若干清理责任。这意味着责任方可以在没有过错的情况下承担责任，每个责任方都有可能承担全部清理费用，尽管它们各自作出了贡献。一般来说，责任方是受污染场地的当前所有者和/或经营者；处置危险物质时场地的前所有者和经营者；安排处理或处置危险物质的任何人；以及选择处置场地的运输商。除了CERCLA的责任框架外，环境保护局还可以发布命令，指示责任方对危险物质的排放做出回应。此外，对环境保护局负有反应责任或产生反应费用的环境保护局和私人当事人，可以对其他责任方提起诉讼，要求追回在其反应努力中发生的某些费用。CERCLA还规定了评估和补救自然资源损害的费用。各州都颁布了类似于《环境与污染防治法》的法律，这些法律也规定了与危险物质或其他受监管物质的释放有关的调查、清理和其他损害的责任，这种责任通常是严格的、连带的和几个责任。

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物质。在我们的日常运营过程中，我们可以处理CERCLA所指的危险物质，或类似州法规中规定的危险物质和其他物质。因此，如果这些有害物质已经释放到环境中，根据CERCLA或类似的州法规，我们可能要承担清理场地所需的全部或部分费用的连带责任。CERCLA和这些类似的州法律和法规也可能使我们对先前遵守适用法律的行为或条件承担责任。在某些情况下，如果作为盐水注入过程的一部分收集的剩余原油的销售可能导致剩余原油含有危险物质或受州法规的保护，并且石油被转移到的实体未能按照适用法律进行管理并在必要时处置这些原油或其组成部分，我们可能会向我们承担责任。此外，环保局正在考虑可能将某些额外的污染物列入CERCLA的危险物质清单。在这些物质中有全氟烷基和多氟烷基物质，PFAS和双酚A，或BPA。关于全氟辛烷磺酸，美国环保局于2022年8月26日发布了一项提案，将两种使用最广泛的全氟辛酸(全氟辛酸)和全氟辛烷磺酸(全氟辛烷磺酸)指定为CERCLA危险物质。环保局于2023年4月发布了一份关于拟议的规则制定(ANPRM)的预先通知，涉及CERCLA未来可能为PFAS指定的危险物质。环保局表示，它计划在2024年对全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸CERCLA规则采取最终行动。将这些物质纳入CERCLA对危险物质的定义可能会改变或增加与正在进行的清理活动有关的责任，或可能引起额外的责任，包括在发生时符合适用法律的行为或条件。

3.修订加拿大废物立法

管理我们在加拿大业务的主要废物法律是由各省实施的。其中包括规范废物管理的省级法律，包括获得许可和批准的要求，以及关于转运站和垃圾填埋场运营的规定。加拿大的每个省司法管辖区都有自己的监管制度；然而，这些制度下的关键要求在加拿大各地都是相似的。例如，安大略省的《环境保护法》或《环境保护法》及其基本法规对安大略省废物的产生、处理、储存、搬运、运输和处置等进行了管理。《环境保护法》要求废物管理系统(包括与废物有关的所有设施或设备)或废物处置场的建立、运作或变更必须获得批准，或在某些情况下需要登记。批准的具体条款和条件可以规定排放限制、监测和报告要求、选址和运营标准、财务保证或保险和退役要求。某些堆填区须遵守更严格的规管规定，包括详细的订明设计标准、渗滤液收集系统、堆填区气体管理或收集系统及/或地盘封闭计划，包括封闭后的护理规定。1999年加拿大联邦环境保护法对危险废物和危险可回收材料的跨省和国际转移提出了要求，这可能会影响废物和可回收物向我们加拿大设施的转移。扩大或建立某些废物管理项目，包括废物处理和垃圾填埋场，也可能受到省级或联邦环境评估的要求。

违反管理我们业务的法律或法规可能会导致必要的批准被暂停或撤销，并被处以罚款和处罚。此外，如果我们在获得所需批准方面遇到延误、无法获得或遭受撤销，我们可能无法为客户提供服务，我们的运营可能会中断，我们的增长和收入可能会受到限制。

4.制定加拿大污染场地立法

加拿大有省级和联邦法律，对向环境中泄漏和释放物质进行监管，并要求对受污染的场地进行补救。与我们的业务相关的受污染场地的清理主要由省级环境法律监管。每个省都有自己的监管制度；然而，这些制度下的关键要求在加拿大各地都是相似的。例如，安大略省的《环境保护法》授权该机构向责任人下达命令，采取补救或其他纠正行动，以调查、监测和补救环境中污染物的排放或存在。这些命令一般可在连带责任的基础上向各类责任人发出，包括造成或允许排放污染物的人、排放物质的所有人、土地或污染源的现任和前任所有人以及已经或曾经对土地或污染源进行管理或控制的人。责任方可以在没有过错的订单下承担责任。遵守订单的成本可能非常高

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相当可观。一些省级司法管辖区规定，任何因此而蒙受损失的人都有权从排放到环境中的物质的所有者或控制者那里获得赔偿的法定权利。联邦政府还颁布了法律，监管某些物质向环境中的排放。我们在日常运营过程中处理许多污染物和污染物，因此，根据省级和联邦法规，如果物质已释放到环境中，可能需要承担全部或部分所需的清理费用。根据这些法律，我们可以被要求清除以前处置的物质和废物(包括以前的所有者或经营者处置或释放的物质)或补救受污染的财产(包括土壤和地下水污染，无论是来自以前的所有者或经营者，还是其他历史活动或泄漏)。

B.处理废水/雨水排放

1.通过1972年的联邦水污染控制法，或清洁水法

《清洁水法》监管各种来源的污染物排放，包括但不限于固体废物处理设施、转运站和油田废物设施进入美国水域，包括地表水和潜在的地下水。根据清洁水法，向WOTUS排放污染物的地点或设施必须有授权排放的许可证。如果某些物质，如径流、收集的渗滤液或来自我们拥有或运营的设施(包括垃圾填埋场、转运站或其他设施)的其他污染物被排放到溪流、河流或其他受监管的水域，《清洁水法》需要排放许可证。这些许可证通常包含进行监测的要求，并在某些情况下，处理和减少这种排放中的污染物数量。此外，如果垃圾填埋场或其他设施通过处理厂排放废水，可能需要遵守额外的许可或处理，以及其他具体要求。此外，几乎所有的垃圾填埋场都必须遵守环保局的雨水规定，该规定旨在防止受污染的雨水径流进入美国水域。

目前，定义WOTUS的最终监管测试尚未确定，因此，决定将基于目前悬而未决的监管颁布和相关诉讼的结果。定义WOTUS的方式可能会增加或修改管理我们排放的监管要求，从而影响我们的运营。2015年，颁布了《清洁水规则法》，它将通过扩大WOTUS的定义，扩大联邦政府对许多美国水资源的控制，从而可能将更大范围的水资源类型归类为《清洁水法》下的管辖范围。自2015年《清洁水规则》颁布以来，环保局和陆军工程兵团一直试图废除该规则，并颁布一项修订后的WOTUS定义，该定义将更狭隘地确立联邦管辖权，从而缩小《清洁水法》的适用范围。为此，2018年12月11日，环保局和兵团提出了一项重新定义WOTUS的规则。最终，在2019年10月，2015年《清洁水规则》被废除，有效地恢复到了截至2019年12月23日的2015年前监管定义。2020年4月21日，美国环保署发布了一项新的可航行水域保护规则，简称NWPR，缩小了联邦对水道和湿地的管辖权范围。本规定自2020年6月22日起施行。2021年，NWPR被腾出并由两个独立的联邦地区法院还押候审。作为对这些决定的回应，环保局暂停了NWPR的实施，并表示现在将[伍图斯]与2015年前的监管制度保持一致，直到另行通知。“2021年12月7日，环保局和兵团发布了一项拟议的规则，根据逐案的湿地和水道确定，恢复2015年规则之前使用的定义。随后，2022年12月30日，环保局和兵团宣布了美国水域规则的最终修订定义，该定义主要基于2015年前的定义，并提供了几个实施备忘录。新规于2023年1月18日正式发布，自2023年3月20日起生效。德克萨斯州和行业组织迅速对这一规定提出质疑，分别向联邦法院提起诉讼。在此期间，2022年10月，美国最高法院听取了萨克特诉环境保护局案，其中涉及与WOTUS定义有关的问题。最高法院于2023年5月发布了意见，2023年8月，环保局和兵团发布了一项最终规则，修改了与最高法院定义一致的WOTUS定义。最终规定于2023年9月8日生效。各州和联邦政府将如何实施最终规则仍有待观察。如果WOTUS概念和《清洁水法》管辖权的范围扩大，它可能会阻碍项目开发，导致许可时间更长，或者增加我们的运营和客户运营的合规或缓解成本。因此，扩大WOTUS定义的范围可能会对我们的业务产生不利影响。此外，《清洁水法》的泄漏预防、控制和对策要求需要制定具体地点的计划，以及适当的围堵护堤和类似结构，以帮助控制和防止受管制水的污染。

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碳氢化合物储罐释放事件。《清洁水法》还规定，在被指定为湿地的地区修建或扩建垃圾填埋场之前，可以禁止开发或要求获得许可。我们运营或可能在未来运营的各个州已被授权实施《清洁水法》及其许可要求，其中一些州采用了比联邦《清洁水法》要求更严格的法规或政策，包括除了WOTUS外，还监管向州水域的排放。

2.美国《安全饮用水法案》(SDWA)

除其他法律外，我们的美国E&P地下注水作业受SDWA以及类似的州法律和法规的约束。根据SDWA，环保局建立了地下注入控制或UIC计划，其中包括对注水井活动的许可、测试、监测、记录保存和报告的要求，以及禁止含有任何污染物的液体迁移到地下饮用水来源。某些州的法规要求我们必须获得相关监管机构的许可才能经营我们的地下注水井。注入井地下部分的泄漏可能会导致淡水地下水资源的退化，可能导致我们的UIC许可证被暂停、罚款和处罚、产生修复受影响资源的支出，并可能对第三方承担财产损失的责任。

环境保护局一直在审查是否应该对废物的管理和处置进行额外的监管。2018年7月，环保局与新墨西哥州合作，通过重新利用和/或处理E&P废水重新引入水文循环，评估了立即处置的替代办法，以及可能的相关法规。此外，2019年5月，环保局发布了《清洁水法》下的石油和天然气开采废水管理研究草案，内容涉及环保局审查是否改变其对勘探和生产废水处理和排放的规定。最终报告于2020年5月发布。环保局尚未确定根据清洁水法管理E&P废水的下一步步骤。如果需要再利用或处理的法规被广泛制定和实施，可能会增加我们(或我们客户)的合规成本，或者减少可能通过地下注入处置的E&P废物的数量，这可能会对我们的业务产生不利影响。

3.修订加拿大水保护立法

加拿大有联邦和省级政府的立法，在许多情况下，还有市政府的附则，保护水质并管制向水环境排放物质。联邦水污染控制权主要来自《渔业法》，其中包含保护水质和鱼类栖息地的规定。这包括全面禁止将任何有害物质放入鱼类经常出没的水中，除非另有授权。各省司法管辖区都有保护水源和管理水污染的立法，一般情况下，向水体排放任何污水，包括某些情况下的雨水，都需要获得批准或许可。例如，在安大略省，《安大略省水资源法》(Ontario Water Resources Act，简称OWRA)禁止向任何可能损害水质的水中排放任何类型的物质。《污水处理条例》规定，某些污水和雨水工程的使用和运作必须获得批准。这类批准通常包含监测要求，并对污水特性施加限制。加拿大的其他省份也有类似的水保护制度。如果我们的垃圾填埋场、转运站或其他废物设施中的径流或其他污染物被排放或迁移到水域中并造成损害，根据省级和联邦法律，我们可能面临重大责任。

C.减少空气排放

1.制定《清洁空气法》(Clean Air Act，简称CAA

在美国，CAA一般根据建筑日期和每年受管制污染物的排放吨数等因素，对来自各种来源的空气污染物的排放进行监管，包括某些垃圾填埋场和油田废物设施。通常，联邦要求被授权给各州，并在州一级实施。CAA和类似的州法律要求许可可能向大气排放污染物的设施和设备，并对其施加其他限制。根据CAA，通常被认为是主要来源的设施

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必须得到许可证的授权，这种许可证被称为联邦运营许可证。未来可能会对我们的设施进行额外或更严格的监管，这可能会增加运营成本或施加额外的合规负担。

在那些不需要主要来源许可的情况下，通常州法律和规则将要求许可作为一种次要来源。更大的垃圾填埋场和位于环境空气不符合民航局要求的某些空气质量标准的地区的垃圾填埋场可能会受到更广泛的空气污染控制和排放限制。除了垃圾填埋设施潜在的空气排放许可外，建造气体收集和燃烧系统、堆肥和其他产生排放的作业可能需要这种许可。在某些情况下，可能需要主要来源的联邦运营许可，这取决于空气排放的性质和数量。

除许可外，CAA还规定了其他管理义务，包括在某些情况下对作业和设备的性能标准。例如，在某些情况下，主要污染源受到称为最大可实现控制技术或MACT的排放限制。环保局颁布了法规，要求对大型城市生活垃圾填埋场进行MACT。关于垃圾填埋场排放的MACT标准通常要求安装垃圾填埋气收集系统。美国环保局还发布了所谓的新来源性能标准，或NSP，其中详细说明了有关控制来自新建、改造或重建的垃圾填埋场气体的要求，以及其他方面。对于不受NSP限制的设施，环保局已颁布排放指南，规定了现有都市垃圾填埋场的性能标准。排放指南由各州通过州实施计划(SiP)实施和执行，其中包含州特有的法规和指南，通过许可、监测和其他手段将排放指南直接应用于该州受影响的污染源。如果一个或多个州没有在排放指南规定的最后期限前提交可批准的SIPs，则要求EPA发布所谓的排放指南的联邦实施计划，或FIP，然后管理没有SIPs的州和地区覆盖的污染源的运营。

NSPS、排放准则和实施计划的适用性通常取决于MSW垃圾填埋设施是“新来源”还是“现有来源”。受NSPS要求限制的新污染源，通常是在2014年7月17日之后建造、修改或重建的城市生活垃圾填埋设施。现有的污染源受排放指南及其相关的州和联邦实施计划的约束，通常是那些在2014年7月17日或之前开始建设、修改或重建的垃圾填埋场。

新的来源受2016年8月29日发布的联邦法规法典(XXX分部)第40章第60部分XXX分部下的NSPS的约束。第XXX小节规定了垃圾填埋气控制的标准。第XXX分部NSPS降低了非甲烷有机化合物的门槛，即新建、重建或改装的城市生活垃圾填埋场必须安装排放控制。第XXX分节还要求监测甲烷的地表排放，监测垃圾填埋气收集系统井口的温度和压力，并提出其他要求。

现有的垃圾填埋场不受NSPS子部分XXX的约束，间接受排放指南和实施这些要求的SIP或FIP的约束。美国环保署于2016年8月29日颁布了所谓的子部分Cf排放指南。这些排放准则要求各州提交实施排放准则限制的SIP。2020年2月，美国环保署发现，42个州和地区未能在截止日期前提交可批准的SIP，该截止日期已延长至2019年。EPA于2019年8月公布了其拟议的FIP，并于2021年5月完成，生效日期为2021年6月21日。FIP对那些没有EPA批准的SIP的州的现有源实施了与子部分Cf一致的合规要求。FIP还取代了某些遗留法规下的合规义务。子部分XXX和子部分Cf法规一起降低了新的和现有的MSW填埋场必须安装气体收集和控制系统的非甲烷有机化合物适用性阈值，并实施了其他法规要求。由于该等措施及其他影响我们设施废气排放的监管行动，我们可能面临更大的营运负担及成本，而其他规定可能对堆填区营运产生重大影响，并对我们的业务造成不利影响。

此外，2020年3月，环保局最终敲定了对最新的MSW垃圾填埋场NSPS和排放指南的修正案，允许受监管实体通过遵循AAAA分部的MSW垃圾填埋场国家危险空气污染物排放标准(NESHAP)中的相应要求，来证明符合垃圾填埋场气体控制、运营、监测、记录和报告的要求。这些修订旨在改善条例的遵守和执行情况。遵守这些法规要求

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可能会导致显著的额外成本，这将是我们在正常业务过程中产生的。此外，州航空监管机构可以请求授权实施FIP，州法律要求可能会在联邦要求之外施加额外的限制，这也可能导致合规成本。例如，一些州的空气计划对气味和某些特定有毒空气污染物的排放进行了独特的监管。

环保局最近修改了或正在修改根据CAA颁布的其他标准，其方式可能会增加我们的合规成本。例如，环保局讨论了修改适用于一氧化碳、硫和氮氧化物的国家环境空气质量标准，或称NAAQS，以及其他标准，以使其更加严格。2020年12月18日发布的NAAQS颗粒物标准保留了2012年的NAAQS水平，2020年12月31日发布的臭氧NAAQS保留了2015年的NAAQS水平。2021年，环保局宣布将重新考虑2020年12月的决定，2023年，环保局宣布将把重新考虑推迟到2024年。这些标准必须每五年审查一次，本届政府未来可能会提出更具限制性的标准。2023年1月，环保局提议降低初级(基于健康的)年度PM_2.5标准和相关指标，如空气质量指数和监测要求。目前国家正在实施的NAAQS，以及可能实施的更严格的标准，可能会导致额外的资本或运营支出等。此外，我们的客户的运营可能受到现有和未来的CAA许可和监管要求的约束，这可能会对他们的运营产生重大影响，这可能会对我们的业务产生不利影响，增加运营成本，并以其他方式影响财务状况和运营业绩。

此外，环保局在2021年11月发布了一项拟议的规则，旨在通过限制2021年11月后新建或修改的新来源的甲烷和挥发性有机化合物(VOC)排放，提出某些现有来源的排放指南，并修改NSPS OOOa分部分，以废除在上届政府期间所做的变化，从而减少石油和天然气部门的温室气体排放。如下文进一步详细说明的那样，2023年11月，环保局最终敲定了拟议的规则，实施了OOOOb和OOOc分部分，从而实施了更严格的标准，并对以前未涵盖的来源增加了拟议的要求。虽然这些变化不会直接影响我们的废物处理业务，但它们对我们E&P行业客户的适用性可能会导致开发减少，从而减少废物产生，从而减少对E&P废物处理服务的需求。

环保局在其概述执法优先事项的四年一度的文件中包括垃圾填埋场甲烷排放，即2024-2027财年国家执法和合规倡议。在这份文件中，环保局表示，它计划使用现有的垃圾填埋场新源性能标准来进一步削减和强制执行甲烷排放减少。环保局加强监管可能会导致我们业务的合规成本增加，并可能对运营产生实质性影响。

2.修订加拿大空气质量立法

在加拿大，监管我们业务的空气排放的主要法律来自省级法律。省级法律可能要求批准空气排放，并可能对可能向大气排放污染物的设施和设备施加其他限制。省级法律可能要求建设垃圾填埋气管理系统，包括气体收集和燃烧系统，这些系统需要获得批准或其他监管要求。如果不能获得批准或遵守批准要求，可能会受到重大的行政或监管处罚。

D.美国职业健康与安全管理局

1.颁布1970年《职业安全与健康法》，或《职业安全与健康法》

在美国，职业安全与健康法案由职业安全与健康管理局(OSHA)和许多州机构管理，这些机构的计划已获得OSHA的批准。《职业安全和健康法》确立了雇主对工人健康和安全的责任，包括保持工作场所不存在可能导致死亡或严重伤害的公认危险、遵守通过的工人保护标准、保持某些记录、向工人提供必要的披露以及实施某些健康和安全培训计划的义务。各种OSHA标准可能适用于我们的运营，包括关于危险通知、挖掘和拆除工作中的安全、石棉和含石棉材料的处理以及工人培训和应急计划的标准。

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此外，运输部、OSHA和其他机构对危险材料和其他受管制材料的运输、移动和相关安全进行管理并拥有管辖权。在某些情况下，州和地方机构还对此类材料的安全运输进行监管，但联邦法律没有先发制人。

2.修订加拿大职业健康和安全法

在加拿大，每个省都建立和管理一个省级职业健康和安全制度。与美国类似，这些制度通常确定雇主、监管者、工人和其他各方的权利和责任。雇主必须执行所有订明的安全规定，并采取合理的谨慎措施，以保护雇员免受工作场所的危险。各种职业健康和安全标准可能适用于我们在加拿大的业务，包括与危险沟通和暴露、挖掘和拆除工作中的安全、石棉和含石棉材料的处理以及工人培训和应急计划有关的要求。除各省交通部门外，加拿大交通部还拥有管理危险货物运输的管辖权，其中可能包括废物。

E.提出了额外的监管考虑事项

我们还审查可能影响我们业务的监管事态发展，包括以下描述的情况。

1.制定国家、省和地方法规

除了监管我们的运营的联邦法规外，我们运营或未来可能运营的每个州或省都有法律法规，管理、产生、储存、处理、处理、运输和处置固体废物、E&P废物、职业安全和健康、水和空气污染，以及在大多数情况下，垃圾填埋场和转运站的选址、设计、运营、维护、纠正措施、关闭和关闭后的维护。此外，许多市政当局已经或可能颁布影响我们业务的条例、当地法律和法规，包括分区和卫生措施，将固体废物管理活动限制在特定地点或活动。其他司法管辖区则制定了“适合性”规则，在做出许可决定时，将重点放在公司范围和整体企业合规历史上。此外，某些司法管辖区还颁布了流量控制条款，直接或限制将固体废物运送到特定设施，颁布了法律，授予建立收集服务特许经营权的权利，并对此类特许经营权进行了投标，禁止或其他限制固体废物进入市政当局。我们的运营可能需要特定的州和地方许可证，并可能受到发证机构定期续签、修改或吊销的影响。在州、省和地方各级也出现了越来越多的趋势，要求和鼓励从源头上减少废物和回收利用，并禁止或限制某些类型的固体废物的垃圾填埋处理，如食物垃圾、庭院垃圾、树叶、轮胎、电子设备垃圾、油漆木材和其他建筑和拆卸垃圾。制定法律或法规，减少可运往堆填区和在堆填区弃置的废物的数量和种类，可能会妨碍我们的设施满负荷运作。

2.修订《水力压裂规程》

我们不进行水力压裂作业，但我们在美国为客户在此类作业中使用的流体和产生的废物提供处理、回收和处置服务。最近，公众对水力压裂可能对包括饮用水供应在内的环境产生不利影响的问题日益关注。有人提议单独制定联邦、州或地方立法，以增加对水力压裂施加的监管负担。已在联邦、州和地方各级提出和/或通过了法律和法规，以规范、限制或禁止水力压裂作业，或要求报告和公开披露水力压裂过程中使用的化学品。某些州和地方已经暂停或禁止水力压裂或处理水力压裂产生的废物，或已经考虑这样做。

2016年6月，美国环保局颁布了一项规定，禁止从陆上非常规油气开采设施向公有处理厂排放废水污染物。此外，美国环保局在2016年至2023年期间颁布并随后修订了甲烷和挥发性有机化合物规则，给包括水力压裂作业在内的油气勘探和生产设施带来了监管不确定性。2021年11月，

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美国环保局再次提出了监管石油和天然气行业来源的甲烷和VOCs的规则，这些规则于2023年11月最终敲定。这些规则在OOOOb分部下制定了新的NSPS，其中包括之前未在2016年NSPS OOOa分部下监管的排放源标准。此外，这些规则包括第一个针对现有来源的石油和天然气排放指南，被称为OOOOc子部分，该指南要求各州提交和实施SIPs，以执行关于现有石油和天然气排放源的指南。在许多额外要求中：(1)修订了“储存容器”的定义，以包括整个储罐电池，而不仅仅是单个储罐，现在将排放门槛(即“潜在排放”，即某一来源可能向空气中排放的某些污染物的最高数量，即使该来源实际上从未排放最高数量)定为每年6吨，或TPY，VOC；(2)关闭前要求所有油井的关闭计划和逃逸排放监测，在某些情况下，关闭时应向环保局提交光学气体成像(OGI)调查；以及(Iii)创建超级排放者计划，其中包括授权第三方远程监控受监管的设施，并在检测到某些排放事件时通知EPA。子部分OOOOb一般在规则发布后60天内生效，但某些例外情况除外。OOOC子部分有更长的实施时间表，要求每个州在规则公布之日起两年内向环保局提交适当的减排计划，受监管实体必须在州计划提交截止日期后三年内遵守州或联邦规则。这些规定可能要求石油和天然气运营商在合规方面花费大量资金，包括设备维修或更换，并可能减少我们客户的E&P活动，并可能对我们的业务产生不利影响。此外，几个州可能会通过类似于甚至比联邦规则更严格的法律或法规，无论联邦暂缓执行或诉讼的结果如何，州规则都将继续有效。此外，我们开展业务的几个州要求石油和天然气运营商披露有关其运营的信息，这可能会导致公众加强审查。

美国环保局曾考虑制定额外的规则，这可能会影响勘探和生产行业。2014年5月，EPA根据《有毒物质控制法》(TSCA)发布了一份拟议规则制定(ANPR)的提前通知，征求对EPA是否以及如何监管水力压裂化学物质和混合物及其成分的使用的报告或披露的意见。有几个州已经实施了这样的要求。此外，2016年12月，美国环保署发布了一项关于水力压裂对饮用水环境影响的研究。在那项研究中，环保局发现了水力压裂活动在某些情况下会影响饮用水资源的证据，但数据空白限制了环保局全面评估这一问题的能力。美国环保局还在2018年5月发布了一份关于接受油气开采废水的集中废物处理设施(CWT)的详细研究报告。这项研究评估了化学废物处理系统的监管状况、排放的废水的特性、现有的处理技术和相关成本。环保局尚未实施基于这项研究的法规或指导方针。环保局正在考虑、提出或最近颁布的规则的影响将是不确定的，直到这些规则最终敲定并完全实施。

如果采用限制水力压裂的新的联邦、州或地方法律、法规或政策，此类法律要求可能会导致延迟、取消某些钻井和注入活动，并使我们的客户执行水力压裂变得更加困难或成本更高。任何限制、禁止或对水力压裂施加操作要求的法规都可能减少我们客户的石油和天然气勘探活动，从而对我们的业务产生不利影响。这样的法律或法规也可能大幅增加我们的合规成本。

3.管理钻井液的处置

我们在美国的某些设施接受钻井液和其他E&P废物通过地下注入进行处理。钻井液的处置一般是在州一级进行监管的，针对这类设施的一些所有者或操作员提出了与地下注入设施操作有关的滋扰、地震干扰和其他索赔，包括一些监管行动。到目前为止，我们的设施还没有受到任何此类诉讼，但未来可能会受到影响。

4.完善气候变化法律法规

总体而言，气候变化法律或法规的颁布限制或规范了我们运营中的温室气体排放，可能会通过增加控制技术要求或改变监管义务来增加我们的运营成本。在美国，环保局目前和拟议中的温室气体排放法规可能

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对我们的运营造成不利影响。根据环保局的规则制定和解释，2011年1月2日或之后发放的某些航空许可证必须涉及温室气体排放。因此，新的或改装的排放源可能需要安装最佳可用控制技术来限制温室气体排放，但未来的法规可能会修订这些要求。此外，‎XXX分部的《面向对象的联邦实施计划》中的法规要求减少新的‎或改装的垃圾填埋场‎的温室气体排放，如上所述。此外，环保局的强制性温室气体报告规则还规定了适用于某些垃圾填埋场和其他实体的监测、记录和报告要求。

2018年6月，加拿大联邦政府颁布了《温室气体污染定价法案》(GGPPA)，从2019年开始为加拿大没有省级制度或省级制度不符合联邦基准的省和地区建立了全国碳定价制度。联邦碳定价制度通常被称为联邦后盾，由适用于某些化石燃料的碳税和适用于某些工业设施的基于产出的定价体系(OBPS)组成，据报道，某些工业设施每年的二氧化碳当量为5万吨或更多。2022年10月21日，一项修订《温室气体污染定价法案》附表4的命令生效。并在2023-2030年日历年的碳价格基础上每年增加15加元。根据GGPPA确定的最低国家碳价格将从2024年4月1日起上调至相当于每吨二氧化碳80加元，到2030年将达到每吨二氧化碳170加元。*2021年6月29日获得王室批准的加拿大净零排放责任法案，为加拿大建立了国家温室气体减排目标的联邦框架，以在2050年实现净零排放。虽然这项新法案没有对我们在加拿大的业务施加直接的减排义务，但它标志着加拿大联邦政府对实现温室气体减排的承诺。

一些州和加拿大的几个省份已经颁布了立法和法规，通过具体控制、碳税、限额和交易计划或其他措施的要求来限制温室气体排放。全面的温室气体立法或法规，包括碳定价，不仅影响我们的业务，也影响我们客户的业务。

加强对客户运营的监管也可能对我们的业务产生不利影响。对石油和天然气勘探和开采作业的温室气体排放的监管可能会增加我们的客户开发和生产碳氢化合物的成本，从而可能对输送到我们设施的勘探和开采废物的数量产生间接和不利的影响。如上所述，最近提出的适用于美国石油和天然气生产来源的EPA空气排放规则可能需要为我们的客户增加排放控制和增加资本成本，这可能会减少他们的E&P活动，从而对我们的业务运营产生负面影响。如上所述，某些州制定了类似于甚至比联邦规则更严格的规则。

这些法规增加了我们的成本和我们客户的成本，未来的气候变化法规可能也会产生影响。如果我们无法将更高的成本转嫁给我们的客户，或者如果我们的客户开发和生产碳氢化合物的成本增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。任何影响现有来源的潜在规则的影响都是不确定的。

5.美国联邦交通管制、州际公路和国际废物限制

某些许可证以及州和地方法规，称为流动控制限制，可能会限制垃圾填埋场或转运站接收来自特定地理区域的废物、进口州外废物或来自当地司法管辖区以外的废物或以其他方式接受非本地废物的能力。虽然某些法院认为这些法律不可执行，但其他法院并非如此。某些州和地方司法管辖区可能寻求以合同形式执行流量控制限制。这些行动可限制或禁止进口源自地方司法管辖区以外的废物，或指示在特定设施处理废物。这些限制可能会限制我们在有争议的司法管辖区内管理的废物数量，并导致我们收集行动的处置成本更高。如果我们无法将如此高的成本转嫁给我们的客户，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，某些地方司法管辖区已寻求或可能寻求对我们的业务施加域外义务，以努力影响流量控制，并可能代表该等司法管辖区执行税费安排。

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国际废物进出口法律的变化可能会影响可回收废料商品的价格。反过来，价格波动可能会对我们的业务产生不利影响。例如，自2021年1月1日起，中国政府禁止进口中国列为固体废物的所有材料和几乎所有可回收物（某些金属可回收物除外）。其他国际限制也限制了废物和可回收废料的运输。《控制危险废物越境转移及其处置巴塞尔公约》（简称《巴塞尔公约》）是一项国际多边协定，对包括危险废物在内的废物的进出口进行管制，以便进行回收和处置。《巴塞尔公约》还禁止《巴塞尔公约》缔约方与非缔约方之间转移废物，除非根据另一项协定转移废物。该公约于2021年1月1日生效，以限制在某些情况下非危险塑料废料的移动。2022年，《公约》经修订，将有害和无害电子废物列入《公约》附件。这些修订将于2025年1月1日生效。加拿大是《公约》缔约国，并已实施国内立法，以履行加拿大对《公约》的承诺和其他类似的国际承诺。1999年《加拿大环境保护法》下的《危险废物和危险可回收材料越境转移条例》对加拿大境内某些危险废物和可回收材料的越境转移规定了限制和许可要求。美国不是《公约》的缔约国;但是，加拿大和美国就危险废物的越境转移有一项单独的协定。加强对越境废物运输的限制可能会造成与可回收商品波动有关的额外负担。除COVID-19疫情所导致的情况外，该等限制已导致并可能继续导致回收行业的供应链中断。对可回收废料运输的进一步法律限制可能会增加业务成本和/或导致我们的运营中断。

6.全氟烷基和多氟烷基物质（PFAS）以及其他新兴污染物的监管

目前，政府当局正在审查包括PFAS在内的几种物质，以加强监管。PFAS是一类人造化学品，自20世纪40年代以来一直在使用，并在许多消费品中发现，包括纺织品，灭火剂，炊具，包装和塑料。这些类型的产品和材料可以在我们的设施接受并接受管理和处置的废物中找到。全氟辛烷磺酸具有环境持久性，并往往在接触人群中发生生物累积。在空气、土壤和水（包括饮用水）中发现了PFAS污染。这种污染促使国会、环保署和几个州采取行动。

EPA已开始根据SWDA、CARRCRA、CERCLA和TSCA审查PFAS材料的潜在监管。EPA于2016年5月建立了PFAS材料的终身健康标准。2019年的PFAS法案，作为2020财政年度国防授权法案的一部分，指示EPA管理员采取有关PFAS的某些行动;它还立即将某些PFAS添加到EPCRA第313条下的TRI所涵盖的化学品清单中，并为每年添加到TRI的其他PFAS提供了框架。根据2019年的PFAS污染物法案，EPA被进一步指示将PFAS物质纳入SDWA监测计划中，以监测非管制污染物，并颁布一项规则，要求根据TSCA提交PFAS数据。从那时起，EPA已经采取了大量关于PFAS的措施。

除了2019年的PFAS法案外，EPA还发布了指导和战略规划举措，表明即将对PFAS进行进一步监管。2021年10月18日，EPA宣布了PFAS战略路线图，其中制定了解决PFAS的全机构方法。该路线图设定了EPA计划采取具体行动的时间表，并致力于更严格的PFAS政策。EPA于2022年11月发布了第一份年度PFAS路线图进度报告，并于2023年12月发布了第二份年度PFAS路线图进度报告。 2023年8月，美国环保署最终确定了2024-2027年国家执法和合规计划，其中包括“解决PFAS暴露问题”。EPA建议，该倡议将寻求实施PFAS战略路线图，并“追究”制造PFAS或在制造过程中使用PFAS的各方以及其他对PFAS向环境释放做出重大贡献的各方的责任。与其他监管事项一样，增强的EPA监管或监督可能会增加我们客户的合规成本，或者根据EPA最终如何实施任何相关规则，可能会增加我们的合规成本，并对我们的业务产生不利影响。

除了战略努力和合规举措，EPA已开始制定并最终确定进一步规范PFAS的规则，预计其他规则即将出台。在2021年10月26日致新墨西哥州州长的一封信中，环保署署长宣布，环保署将启动一项拟议的规则制定，将104种PFAS化学品列为

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RCRA下的“危险成分”局长还表示，EPA将修改其法规，以澄清“新出现的污染物，如PFAS”可以通过RCRA纠正行动计划来解决，该计划赋予EPA权力，以要求对危险废物进行调查和清理。美国环保署在其2023年12月的第二份年度PFAS路线图进展报告中表示，它希望在机构间审查完成后尽快提出这些规则。如果最终确定，这些规则将为联邦和州机构提供额外的工具来识别和清理PFAS污染。

如上所述，2022年8月26日，EPA发布了一项提案，将两种最广泛使用的PFAS指定为CERCLA危险物质：PFOA和PFOS。2023年4月，EPA发布了一份ANPRM，要求公众就《综合性环境反应、赔偿与责任法案》下PFAS未来潜在的有害物质指定提供意见。EPA表示，计划在2024年对PFOA/PFOS CERCLA规则采取最终行动。将PFAS列为CERCLA危险物质可能会扩大引起清理责任的物质范围。

环保署还采取措施管制PFAS在地下水、地表水和饮用水中的存在。与我们的业务直接相关，于二零二三年一月，EPA发布了《污水限制指南计划15》，其中包括对通过详细研究垃圾填埋场类别收集的信息和数据的分析，据此，EPA确定有必要为排放渗滤液的垃圾填埋场制定污水指南和预处理标准，以解决PFAS排放问题。根据这些调查结果，环境保护局建议，它打算修改现有的垃圾填埋场点源类别污水限制指南，以解决这些垃圾填埋场的PFAS排放问题。加强污水排放限制可能需要资本和合规开支，并可能对我们的业务产生不利影响。

美国环保署已经采取了大量额外的监管行动，与PFAS在水中，这样的行动可能会影响我们的业务或我们的客户的业务。例如，2023年8月，EPA撤销了2019年PFOA和PFOS的地下水清洁指南，并建议采用CERCLA和RCRA流程来进行特定地点的PFAS污染决策。为此，EPA更新了其区域筛选水平和区域清除管理水平表，现在包括14种PFAS，这将为EPA提供基于风险的值，以确定是否需要对某个地点采取进一步行动或清除。此外，在2023年3月，EPA为已知在饮用水中发生的六种PFAS制定了法律可执行的水平。2023年8月，美国环保署发布了根据第五项非管制污染物监测规则（UCMR 5）收集的第一组数据，旨在提高美国环保署对美国饮用水系统中发现29种PFAS和锂的频率以及水平的了解。早些时候，在2022年4月，EPA发布了一份备忘录，寻求尽量减少地表水中的PFAS污染，因为EPA正在制定污水指南，开发分析方法并发布PFAS的水质标准。2022年12月，美国环保署发布了一份后续备忘录，建议各州和市政府在其国家污染物排放消除系统（NPDES）计划中使用最新的采样和分析方法，以确定已知或可疑的PFAS来源，并使用预处理和许可机构采取行动，例如对PFAS排放来源实施基于技术的限制。虽然最终PFAS法规的全部范围尚未最终确定，但对水中PFAS的监管增加可能会导致我们和我们客户的合规成本增加，并可能对我们的业务产生不利影响。

EPA已经发布或提出了一些其他重要的PFAS规则，这些规则不应该直接规范我们的业务，但可能会影响我们客户的业务。例如，2023年1月，美国环保署提出了一项规则，该规则将防止受监管实体在没有完成EPA审查和风险确定的情况下开始或恢复生产，加工或使用约300种多年未生产或使用的“非活性”PFAS。如果最终确定，该规则将防止公司在没有EPA通知和审查的情况下恢复使用这些PFAS。2023年6月，美国环保署发布了一个框架，以解决TSCA下的新PFAS和PFAS的新用途，然后将其引入商业。同样，在2023年10月，美国环保署发布了一项最终规则，将删除PFAS有毒物质释放清单（TRI），报告低浓度化学品的豁免。可能影响我们客户业务的PFAS规则摘要并不详尽，EPA将继续推进新PFAS规则的制定和实施。我们客户业务的监管成本增加可能会减少他们的产出，并对我们的业务产生不利影响。

各州政府也开始监管PFAS。某些州已采取行动限制PFAS的暴露，并要求对PFAS相关的环境污染进行补救。政府的大部分行动都是针对

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虽然这些法案和政策禁止饮用水限制，但在某些情况下，法案和政策包括禁止在食品包装，消费品和消防产品中使用PFAS。

环保局还在考虑对其他令人担忧的污染物进行监管，包括聚氯乙烯(PVC)产品中常见的双酚A和邻苯二甲酸盐。例如，2023年6月，环保局根据TSCA提出了一项重要的新使用规则，适用于18种化学品-包括BPA和PFAS-由塑料垃圾衍生的原料制成，用于制造运输燃料。该规定如果实施，将要求环保局在使用受污染的原料制造运输燃料之前进行通知和审查。如果环保局继续监管这些或其他令人担忧的污染物，我们和我们的客户可能面临更高的合规成本，其中包括适当处理受污染的物质。

全氟辛烷磺酸也是加拿大联邦和省政府环境和健康审查的主题。某些全氟辛烷磺酸，包括全氟辛烷磺酸、全氟辛酸和某些长链全氟羧酸，目前被列为1999年《加拿大环境保护法》附表1所列的有毒物质，并根据2012年《禁止某些有毒物质条例》对其在加拿大的使用进行监管限制。此外，联邦政府和一些省级政府对某些PFAS物质采用了与土壤、地下水和饮用水质量有关的环境筛选值、标准或准则。

加拿大联邦政府于2021年4月24日发布了一份通知，表示打算采取更多行动来解决更广泛的PFAS类别，包括研究和监测PFAS，将PFAS作为一类化学品进行审查，并审查其他司法管辖区的政策发展。2023年5月20日，加拿大联邦政府公布了《全氟和多氟烷基物质(PFAS)报告草案》(报告草案)和《全氟和多氟烷基物质(PFAS)风险管理范围》(Risk Management Scope)。*报告草案载有对全氟辛烷磺酸潜在风险的评估草案。报告草案建议得出结论，认为全氟辛烷磺酸类的所有物质都符合1999年《加拿大环境保护法》规定的有毒标准，部分原因是全氟辛烷磺酸的极端持久性、环境中无处不在的全氟辛烷磺酸、人类持续接触多种全氟辛烷磺酸以及这些物质可能造成不良影响。风险管理范围建议在1999年《加拿大环境保护法》附表1(有毒物质)中增加全氟辛烷磺酸类别。风险管理范围确定联邦政府正在考虑的拟议风险管理目标和选项。拟议的风险管理目标是在技术上和经济上可行的情况下，随着时间的推移实现环境和人类暴露的最低水平。联邦政府正在考虑的初步风险管理备选方案包括监管和非监管控制，以最大限度地减少消防泡沫塑料的暴露，收集信息以确定减少其他来源和产品的全氟辛烷磺酸暴露的备选方案并确定其优先顺序，在某些情况下，与其他司法管辖区采取的行动保持一致。*这些拟议的风险管理措施是初步的，预计加拿大未来将对PFAS施加额外的监管要求。预计联邦政府将公布最终的PFAS报告和未来风险管理措施的最终建议。

加强对全氟辛烷磺酸和其他新出现的污染物的监管可能会对我们的运营产生不利影响。我们与现有堆填区关闭后维护相关的大量财务义务可能会增加，这些义务的应计项目也可能需要增加。要求加强垃圾渗滤液和填埋气处理的指导意见可能会增加我们设施产生的或我们设施接受的含全氟辛烷磺酸的材料的处置负担，其中一些可能需要升级以接受含全氟辛烷磺酸的废物。最后，将全氟辛烷磺酸作为空气污染物和/或废水污染物进行监管可能会增加我们开展业务的成本，包括但不限于，可能需要更多的资本支出来满足控制要求以及运营和维护成本。

F. 可再生能源和低碳燃料标准

根据2007年的《能源独立和安全法》，美国环保署颁布了可再生燃料标准（RFS），要求炼油厂将乙醇和生物柴油等“可再生燃料”混合到运输燃料中，或者购买可再生燃料信用，称为可再生识别号（RIN），以代替混合。在

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在某些情况下，我们在美国和加拿大的垃圾填埋场产生的垃圾填埋气符合可再生燃料的条件，可提供RIN。这些RIN可以由公司出售。

RIN的价格一直非常不稳定，RIN的价值取决于各种因素，包括EPA颁布的所需数量。EPA每年确定RFS下一年所需的可再生燃料量。2020年可再生燃料和2021年生物质柴油的体积要求于2020年2月6日公布，从2019年的要求增加了所需的体积。这项规定在哥伦比亚特区巡回法庭受到司法挑战，但挑战被搁置，仍未得到解决。2021年12月7日，美国环保署提出了一系列行动，设定2020年、2021年和2022年的生物燃料产量，并引入其他监管变化。环保署还提议在2022年的拟议数量中增加2.5亿加仑的“补充义务”，并表示打算在2023年再增加2.5亿加仑，以解决先前诉讼的结果。随后，在2022年6月3日，EPA最终确定了一系列行动，根据RFS计划，为炼油行业确定了2020年，2021年和2022年的可再生燃料体积混合义务。同时宣布了多项EPA行动，以解决有关RFS计划的几项悬而未决、拖延和受到挑战的EPA决定，包括拒绝和恢复通过小型炼油厂豁免而免除的混合体积义务。EPA还宣布通过生物燃料生产商计划向符合条件的生物燃料生产商提供7亿美元的CARES法案资金，作为COVID-19相关市场损失的补偿。2022年12月1日，EPA宣布了一项拟议规则，以确定2023年，2024年和2025年的RFS体积和百分比标准，该规则于2023年7月12日最终确定。拟议的规则还包括监管变更，规定如何在RFS计划下实施和管理可再生电力的RIN或eRIN，但没有最终确定对eRIN计划的拟议修订。

这些数量提案可能会遭到反对，这与对先前法规采取的行动一致。如果成功，减少或限制混合可再生燃料的要求的努力可能会减少为满足可再生燃料混合要求而购买的可再生燃料网络的数量。此外，有人建议修改，并在某些情况下限制美国的RFS计划。就在2019年10月，众议院能源和商务委员会成员，众议员Shimkus和Flores提出了《21世纪运输燃料法案》，旨在取消基于体积的可再生燃料规定，转而依靠向国家辛烷值标准和汽车制造标准的过渡来管理燃料成分。该法案于2019年10月提交给环境和气候变化小组委员会，但没有采取进一步行动。2023年，众议员斯科特·佩里（Scott Perry）提出了《消除RFS及其破坏性后果法案》，该法案被提交给众议院能源和商务委员会，但没有采取进一步行动。各党派还要求行政部门修订可再生能源系统。限制或消除RFS可能会减少或消除满足混合要求所需的RIN数量，这可能会对RIN的需求产生不利影响，从而影响我们历史上从RIN销售中获得的收入来源。此外，与RFS监管要求相关的不确定性可能会增加RIN价格的波动性，这可能会对我们的业务产生不利影响。

根据1999年《加拿大环境保护法》制定的《清洁燃料条例》（CFR）于2022年6月21日注册并生效。（除了将于2024年9月30日生效的两个部分外）CFR取代了可再生燃料法规，或RFRs，该法案于2010年8月制定，要求主要供应商在加拿大生产和/或进口的汽油中平均可再生成分至少为5%，柴油和取暖馏分油中平均可再生成分为2%。除了下文讨论的义务外，CFR还保持这些体积要求。

与RFR不同，CFR要求在生命周期的基础上减少温室气体或GHG，考虑到燃料的提取，加工，分配和最终使用的排放。CFR为每种燃料类型（汽油和柴油）建立了生命周期碳强度或CI限值，以克二氧化碳当量/兆焦耳（gCO 2 e/MJ）表示。汽油和柴油生产商和进口商必须降低他们在加拿大生产和/或进口的汽油和柴油的CI。CFR不要求每个主要供应商计算其唯一汽油和柴油池的当前CI，而是为每种燃料建立基线CI。一级供应商必须降低其汽油和柴油池的CI，降低量等于该燃料的基线CI与相应合规期的CI限值之间的差值。

CFR要求汽油和柴油生产商和进口商降低他们在加拿大生产和进口的汽油和柴油的CI。 CI削减要求从2023年开始，比2016年减少3.5 gCO 2 e/MJ

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级别。所需的减排量将每年再增加1.5gCO2e/mJ，直到2030年达到14gCO2e/mJ的减少量。CFR的合规要求于2023年7月1日生效，主要供应商必须在2023年12月第一个合规期结束前达到规定的CI限制。

CFRs建立了一个信用市场，每个履约信用相当于在适用的履约期内将生命周期中的二氧化碳排放量减少一吨。在每个合规期内，主要供应商必须使用满足其削减要求所需的信用额度。合规信用可以由主要供应商创建，也可以由其他“注册创建者”转移给他们。合规信用是主要供应商实现其削减要求合规的唯一机制。*创造信用的行动主要有三类：开展缩短液态化石燃料生命周期CI的项目；供应低碳燃料；向先进车辆技术提供燃料或能源。如果主要供应商向已注册的资金计划做出贡献，以满足所有类型燃料在合规期内总减量要求的10%，则他们也可以创建合规信用。*加拿大几个省份也颁布了实施低碳燃料政策的立法和法规。我们继续评估美国和加拿大不断发展的市场和法律制度，这些市场和法律制度涉及到我们运营过程中产生的低碳燃料的有益使用。

G.《天然放射性金属管理条例》，或称Norm

某些州已经制定了规范规范的法律法规。在我们的勘探和处理废物业务过程中，我们的一些涉及勘探和处理废物管理和处置的设备可能会暴露在与石油和天然气矿藏相关的自然辐射中。此外，我们处理的某些E&P废物可能会受到标准污染。正常废物的自然辐射水平超过既定的国家标准的，通常要有特殊的处理和处置要求，受正常废物影响的任何储存容器、管道、设备和工作区都可能受到补救或恢复要求的影响。我们可能会因无意中处理因暴露或接触更高水平的规范而成为规范污染的废物或设备而招致与之相关的重大成本或责任。

H.他提出了生产者责任延伸(EPR)规定

EPR条例规定，产品制造商或供应商有责任在产品使用寿命后对其产品承担一定的废物管理或回收责任，或以其他方式规定产品制造商或供应商有义务减少与其产品相关的废物量。

EPR法规尚未在美国联邦一级颁布，但已在美国的州和地方司法管辖区颁布或考虑。例如，缅因州和俄勒冈州都在2021年颁布了EPR立法。科罗拉多州和加利福尼亚州在2022年颁布了类似的规定。这些法规要求品牌提供资金，以改善全州的回收基础设施。其他州也采用了部分EPR计划。例如，在2023年的立法会议上，康涅狄格州通过了一项计划，要求塑料饮料容器的生产商从2026年4月开始注册，并分阶段建立塑料饮料容器的最低消费后回收含量要求。如果联邦政府或州或地方政府广泛颁布EPR法规，可能会对我们的业务产生不利影响。

加拿大的许多省司法管辖区颁布了EPR和相关的废物分流立法和其他计划，强制或鼓励回收和减少废物，并限制某些类型的废物的垃圾填埋处理。制定新的更严格的规定，减少可供堆填区处置的废物种类或数量，可能会影响我们未来的运作。

一、维修权

总裁Joe拜登于2021年7月9日发布14036号行政命令,指示美国联邦贸易委员会(FTC)起草法规，限制原始设备制造商(OEM)限制对其产品进行独立维修的能力。该命令旨在通过降低维修或翻新损坏物品的成本而不是丢弃来减少电子产品和其他商品产生的废物量。2021年7月21日，联邦政府

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贸易委员会(Trade Commission，简称FTC)一致投票决定加大对限制消费者维修选择的做法的执法力度，并于2022年提起了第一起维修权案件。2022年12月29日，纽约州州长凯西·霍丘尔签署了《数字公平维修法》，使之成为法律，这是美国第一部重大电子产品维修权的州立法。2023年，其他几个州紧随其后。2023年4月，科罗拉多州成为第一个通过农民维修权法律的州，明尼苏达州和加利福尼亚州分别于2023年5月和10月通过了电子维修权法律。

加拿大在联邦一级和一些省份也提出了类似的监管举措。一项拟议的联邦法案(Bill-C-244，一项修订《著作权法》(诊断、维护和维修)的法案)试图通过修订《著作权法》来支持维修权，允许在维护或修复产品时规避技术保护措施。一些省份也提出或颁布了修理权立法。*如果发布此类规则或新的监管要求生效，对电子废物处理的需求可能会减少，这可能意味着对我们服务的需求减少。

J.《国家公用事业管理条例》

在一些州，公共当局监管垃圾填埋场运营商可能收取的费率。在我们拥有或经营垃圾填埋场的州采用费率监管或降低当前费率可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

英国通过《降低通胀法案》

2022年的《降低通货膨胀法案》(IRA)实施了影响广泛的税收、贷款、激励和其他计划。爱尔兰共和军的规定包括但不限于：针对碳捕获和封存的更新的45Q税收抵免规定更低的资格门槛和更高的美元价值；针对某些可再生能源项目的新的和扩大的税收抵免，以及针对2024年12月31日之前启动建设的某些沼气项目的税收抵免；商业电动汽车抵免；对石油和天然气行业选定实体的甲烷排放收取的费用；以及恢复危险物质超级基金融资费率等。一旦实施，爱尔兰共和军可能会增加我们某些客户的运营成本，包括石油和天然气行业。如果实施的爱尔兰共和军增加了我们客户的运营成本或减少了我们客户的石油和天然气勘探和勘探活动，可能会对我们的业务产生不利影响。2023年11月17日，美国财政部提出了一项拟议的法规，表明某些类型的气体升级设备可能会受到限制，这缩小了合格沼气资产的定义，并可能降低投资税收抵免资格。然而，目前还不清楚这些积分、费用和计划将如何影响我们的业务或我们客户的业务。

风险管理、保险和金融担保债券

风险管理

我们坚持我们认为适合我们业务的环境和其他风险管理计划。我们的环境风险管理计划包括评估现有设施和潜在收购的环境法律合规性。我们目前预计环境合规成本不会大幅高于当前水平，但我们无法预测现有设施或未来收购的合规问题是否会导致材料成本上升。我们还维持着一项工人安全计划，鼓励工作场所的安全做法。我们的运营实践强调将环境污染和诉讼的可能性降至最低。我们相信，我们的风险管理计划旨在确保我们的设施在实质上符合适用的联邦、州和省法规。

保险

我们为汽车责任、一般责任、雇主责任索赔、环境责任、网络责任、雇佣行为责任、董事和高级管理人员责任以及员工团体健康保险、财产和工人赔偿维持保险计划。我们对保险索赔的损失敞口一般限于每个事故的免赔额或自我保险的扣除额。超过免赔额或自我保险留存水平的损失将受到保单限额的限制。

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在我们目前的全公司保险计划下，我们为网络责任和董事和高级管理人员的责任索赔提供每个事件的免赔额或自我保险保留金，从25万美元到200万美元不等。此外，我们与保险公司有汽车责任、一般责任和雇主责任的总括保单。我们的财产保险限额是按照保险财产的重置价值计算的。

根据我们目前的美国业务保险计划，我们为汽车责任索赔、工人赔偿和雇主责任索赔、一般责任索赔、员工团体健康保险和雇佣实践责任、环境责任以及大多数财产索赔提供每起事故的免赔额或自保保留额，金额从35万美元到1500万美元不等，但受某些附加条款和条件的限制。由于工人补偿是受各州司法管辖区限制的法定覆盖范围，因此综合覆盖范围不适用。我们的环保保单承保所有拥有或营运的堆填区、转运站及其他设施，并受保单条款及条件所规限。有时，针对我们的诉讼包括对惩罚性赔偿的索赔，这通常不在我们责任保险单的承保范围内。我们的保险单为保险开始后产生的新的污染状况提供保险。在承保范围开始之前存在的污染状况，如果被发现，可能被排除在承保范围之外。

根据我们目前为加拿大业务提供的保险计划，我们为汽车责任索赔、财产索赔、雇佣实践责任和环境责任提供每起事故的免赔额或自我保险保留金，从35万美元到500万美元不等。由于工伤补偿是受各省司法管辖区限制的省级覆盖范围，因此伞式覆盖范围不适用。员工有资格获得加拿大公共医疗体系下的医疗保险，此外，我们加拿大业务的大多数员工有资格参加由我们发起的团体医疗和药物保险计划。我们的环保保单承保所有拥有或营运的堆填区、转运站及其他设施，并受保单条款及条件所规限。我们的保险单为保险开始后产生的新的污染状况提供保险。在承保范围开始之前存在的污染状况，如果被发现，可能被排除在承保范围之外。

金融担保债券

我们使用金融担保债券为各种公司提供担保。金融担保债券主要用于保证市政合同的履行，并提供财务保证，以满足某些环境法规下的资产关闭和退休要求。除了担保债券外，这种担保和义务还可以通过其他金融担保工具来履行，包括保险、信用证和限制性现金和投资存款。于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，我们分别向客户及各监管机构提供总额约901.3元及8.112亿元的保证债券，以确保我们的资产关闭及报废要求，以及分别提供7.438亿元及6.362亿元以确保收集合约及堆填区营运协议下的表现。

我们从各种第三方保险和担保公司获得财务担保债券，其中包括一家我们拥有9.9%权益的公司，该公司发行财务担保债券，以确保在固体废物行业运营的公司承担垃圾填埋场最终封顶、关闭和关闭后的义务。

季节性

根据历史趋势，撇除COVID-19疫情或经济衰退的任何影响，我们预期我们的经营业绩将随季节而变化，第一季度的收入通常最低，第二和第三季度较高，第四季度低于第二和第三季度。这种季节性反映了（a）由于加拿大和美国冬季的建筑和拆除活动减少，秋末、冬季和早春产生的固体废物量减少，及（b）在恶劣天气情况下，勘探及生产活动减少，预期最高及最低季度之间的波动约为10%。此外，我们的一些运营成本在冬季可能会更高。不利的冬季天气条件减缓了废物收集活动，导致劳动力和运营成本增加。冬季降水量增加会增加收集的城市固体废物的重量，导致处置成本增加，主要是按每吨计算。

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关于我们的执行官员的信息

下表载列截至2024年2月2日有关我们执行人员的若干资料：

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罗纳德·J·米特尔施泰德自2023年4月以来一直担任本公司的总裁兼首席执行官。​自2019年7月至该日，Mittelstaedt先生担任本公司执行主席。自1997年成立至2019年7月，Mittelstaedt先生担任公司首席执行官。*Mittelstaedt先生自公司成立以来一直担任董事的成员，并担任执行委员会成员。Mittelstaedt先生于1998年1月当选为董事长，并一直担任该职位，直到2023年4月卸任总裁和首席执行官。从公司成立至2004年8月，他还担任过公司的总裁。米特尔斯塔特先生在固体废物行业拥有30多年的经验。他是SkyWest，Inc.的董事。米特尔斯塔德先生拥有加州大学圣巴巴拉分校的商业经济学学士学位，重点是金融。

达雷尔·W·钱布利斯自2003年10月以来一直担任公司执行副总裁总裁兼首席运营官。1997年10月1日至10月1日，钱布利斯先生担任本公司执行副总裁总裁-运营部。钱布利斯先生在固体废物行业拥有30多年的经验。钱布利斯先生拥有阿肯色大学工商管理学士学位。

詹姆斯·M·利特尔自2019年7月起担任执行副总裁总裁，负责公司的工程和处置。自2009年2月至该日，利特尔先生担任高级副总裁先生--本公司的工程与处置。1999年9月至2009年2月，李特先生任公司副总工程师总裁副总工程师。利特尔先生曾在Waste Management，Inc.(前身为USA Waste Services，Inc.，收购了Waste Management，Inc.和Chambers Development Co.Inc.)担任过各种管理职位。从1990年4月到1999年9月，包括区域环境经理和区域垃圾填埋场经理，最近在俄亥俄州担任部门经理，负责俄亥俄州北部地区10家运营公司的运营。利特尔先生是一名认证的专业地质学家，拥有滑石岩大学地质学学士学位。

Patrick J.Shea自2019年7月起担任本公司执行副总裁总裁、总法律顾问兼秘书。自2014年8月至该日，谢先生担任本公司总法律顾问兼秘书高级副总裁。2009年2月至2014年8月，谢某先生任公司副法律总顾问兼公司秘书总裁。2008年2月至2009年2月任本公司总法律顾问兼秘书，2004年2月至2008年2月任本公司企业法律顾问。1999至2003年间，他在旧金山的Brobeck，Phleger，&Harison LLP以及1995至1999年间在纽约和伦敦的Winthrop，Stimson，Putnam，罗伯茨律师事务所(现为Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP)从事公司法和证券法业务。谢伊先生拥有加州大学戴维斯分校的管理经济学学士学位和康奈尔大学的法学博士学位。

玛丽·安妮·惠特尼自2021年2月起担任公司执行副总裁总裁兼首席财务官，从2018年7月至当日，惠特尼女士担任公司高级副总裁兼首席财务官。2018年2月至2018年7月，惠特尼女士担任本公司高级副总裁-财务。

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2012年3月至2018年2月，惠特尼女士任公司副总裁-财务。2006年11月至2012年3月，惠特尼女士担任董事财务总监。从1990年到2001年，惠特尼女士在Wheelabrator Technologies担任过多个财务职位。惠特尼女士拥有乔治城大学经济学学士学位和纽约大学斯特恩商学院金融硕士学位。惠特尼女士还在Vestis Corp.的董事会任职。