附录 99.1

以下讨论应与 (i) Antares Acquisition, LLC（“Antares”）截至2023年12月31日止年度的经审计财务报表以及相关的独立审计师报告、（ii）截至2022年12月31日和 截至 年度的安塔雷斯经审计的财务报表以及相关的独立审计师报告以及（iii）未经审计的简明预计合并报告一起阅读 Landsea Homes Corporation（连同子公司，“我们”、“Landsea Homes” 或 “公司”） 截至和之后的财务报表 截至2023年12月31日的财年，安塔雷斯收购（定义见下文）生效，该收购分别作为附录 99.3、附录99.4和附录99.5提交，适用于公司于2024年3月18日提交的8-K表格，本附录99.1也附于该表中。任何历史时期的经营业绩都不一定代表任何 未来时期的预期业绩。本讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与 前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。

对安塔雷斯的收购

2024年1月8日，我们与成立于20世纪90年代的德克萨斯州房屋建筑商安塔雷斯及其卖方签订了会员权益 购买协议（“会员权益购买协议”），收购安塔雷斯所有未偿还的会员权益（“安塔雷斯收购”） ，总现金购买价为1.85亿美元，不包括偿还安塔雷斯债务和视收盘后某些调整 而定。会员权益购买协议于2024年2月进行了修订，除其他外，对Antares收购的截止日期 进行了某些调整，即（a）2024年4月1日或（b）2024年5月1日，因为该日期由公司选定。

Antares 专注于瞄准入门级购房者和向上移居民 购房者。他们以在社区中专门从事优质、节能的房屋建筑以及与购房者建立持久的关系 而闻名。Antares在达拉斯/沃思堡地区周围有吸引力的子市场开展业务，那里对 优质、经济实惠的新房的需求强劲。截至2023年12月31日，安塔雷斯经营着20个社区，拥有或控制了2,222块土地，其大约 80% 的土地由土地期权合同或购买合同和其他安排控制，积压了53套已售但 未封闭的房屋，相关销售价值为2860万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，安塔雷斯积压房屋的 ASP 约为 540,000 美元。在截至2023年12月31日的财年中，安塔雷斯有19个平均销售社区，交付了417套住房， 的平均售价约为41万美元，房屋销售总收入为1.711亿美元。

Antares的收购一旦完成，将扩大 Landsea Homes在达拉斯/沃思堡都会区的业务，在德克萨斯州共有超过3,000个受控地块， 包括来自安塔雷斯的1,761块受控土地。截至2023年12月31日的财年，安塔瑞斯的净新房订单为430套。截至 2023 年 12 月 31 日，Antares 拥有 461 个地块。

根据我们的信贷协议（定义见下文），我们预计将手头现金 和循环信贷额度下的借款相结合，为Antares的收购提供资金。截至2024年2月29日， 我们已经为收购安塔瑞斯支付了总额为2,050万美元的存款。我们的目标是在2024年第二季度完成 对安塔雷斯的收购。对Antares的收购尚待完成，并受惯例成交条件的约束。

无法保证Antares的收购 将在预期的时间范围内实际完成，或者根本无法保证。

信贷协议第八修正案以及关于经修订的 和重述信贷额度的讨论

2024年3月15日，我们和我们的某些子公司 与作为管理 代理人的西方联盟银行及其其他贷款方签订了第八修正案协议（“第八修正案协议”），该协议修订了我们2021年10月6日的信贷协议（“信贷协议”， 在第八修正案协议之前修订），除其他外，旨在修改与投资有关的契约追加债务 ，以 (i) 增加 “允许的优先债务”（定义见信贷协议）的规模从 5亿美元到6亿美元不等，以及 (ii) 包括将循环信贷额度下的 承诺金额的美元暂停期延长至2024年4月15日，将在 “允许的优先债务” 出现 到这类 “允许优先债务” 的未偿总额超过3.5亿美元时触发。

此外，我们已开始与潜在的 贷款人讨论订立经修订和重述的信贷协议的可能性，以取代我们现有的循环信贷额度， 的到期日不在我们现有信贷协议的到期日，而且我们预计其条款将类似于我们现有的 信贷协议。此类讨论是初步的，替代信贷协议的最终条款可能会发生变化。此外，此类替换 信贷协议可能无法按照所示条款完成，也可能根本无法完成。

预计息税折旧摊销前利润和预计调整后的息税折旧摊销前利润

下表提供了截至2023年12月31日止年度按预计 预计息税折旧摊销前利润和预计调整后息税折旧摊销前利润与预计净收益的对账情况。这使安塔雷斯 的收购生效，就好像它发生在2023年1月1日一样。我们未经审计的简明合并财务信息仅供参考 ，其目的不代表或表示 如果Antares收购已完成的话， 我们本应报告的合并经营业绩或财务状况，也不是也不应被视为 代表我们未来的合并经营业绩或财务状况，也不应被视为 代表我们未来的合并经营业绩或财务状况，也不代表项目我们截至未来任何日期的财务状况 或任何公司的经营业绩未来时期。下文列出的未经审计的简明合并财务和 其他数据摘要使公司未经审计的简明合并财务报表 中所述的预计调整生效，该报表作为公司于2024年3月18日提交的表格8-K的附录99.5提交，以及下文所述的某些其他调整 。以下信息仅为摘要，应与公司未经审计的预计简明合并财务报表 中包含的更详细信息一起阅读。