Progyny, Inc. 公布2023年第四季度业绩

报告创纪录的全年收入为10.886亿美元，反映了38％的增长

调整后的息税折旧摊销前利润增长49％，达到创纪录的1.871亿美元

发布2024年的财务指导，在中点突破13亿美元的里程碑

纽约，2024年2月27日 /GlobeNewswire/-具有变革性的生育、家庭建设和女性健康福利解决方案Progyny, Inc.（纳斯达克股票代码：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的三个月和十二个月期间（分别为 “2023年第四季度” 和 “全年”）的财务业绩 2022年12月31日的三个月和十二个月期间（分别为 “2022年第四季度” 和 “上一年度”）。

“对于Progyny来说，2023年又是非同寻常的一年。Progyny首席执行官皮特·阿内夫斯基说，受新客户数量和承保人寿数量以及生育服务需求持续增长的推动，我们的收入、盈利能力和运营现金流创下了历史上最多的新生命，同时还建立了关键的渠道合作伙伴关系，这些合作伙伴关系有望为我们的市场活动提供进一步的活力和动力。”

阿内夫斯基继续说：“作为女性健康解决方案的领导者，Progyny继续提高雇主对福利提供者的期望标准。”“通过利用我们在家庭建设方面的优势，包括患者教育和支持、循证结果和网络管理，我们处于非常有利的地位，可以将我们的解决方案扩展到进一步支持生活中最重要的里程碑的领域。因此，我们很高兴进入2024年，我们将提供更全面的服务，包括孕前期、怀孕和产后以及更年期，作为即将到来的销售季的一部分，这些服务将向新老客户提供。我们的活跃渠道主要由去年销售季遗留下来的机会组成，是每年这个时候有史以来最高的，我们完全有能力继续取得成功。”

“在第四季度，收入比上年同期增长了26％，毛利率增长了30个基点，净收入增长了近三倍。2023年，我们的年收入首次超过10亿美元，运营现金流翻了一番多，达到创纪录的1.888亿美元。” Progyny首席财务官马克·利文斯顿说。“2023年，调整后的息税折旧摊销前利润增量收入利润率继续超过20％，这凸显了尽管我们继续投资以扩大解决方案和市场进入资源，但我们在新收入中仍能实现较高的利润率。”

2023 年第四季度和全年亮点：

（未经审计；以千计，每股金额除外）			4Q 2023						4Q 2022						2023 财年						2022 财年
收入			$269,940						$214,321						$1,088,598						$786,913
毛利			$56,894						$44,494						$238,799						$167,325
毛利率			21.1%						20.8%						21.9%						21.3%
净收入			$13,470						$3,408						$62,037						$30,358
摊薄后每股净收益1			$0.13						$0.03						$0.62						$0.30
调整后的摊薄后每股收益2			$0.32						$0.22						$1.40						$0.89
调整后的 EBITDA2			$43,233						$33,049						$187,076						$125,690
调整后的息税折旧摊销前利润率2			16.0%						15.4%						17.2%						16.0%

1. 摊薄后每股净收益反映了经潜在摊薄证券调整后的加权平均已发行股票，包括期权、限制性股票单位、普通股购买权证和员工股票购买计划下可发行的股票。

2.调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是美国公认会计原则（“GAAP”）未要求或列报的财务指标。请参阅本新闻稿的附件A，了解调整后的摊薄后每股收益与每股收益的对账情况，以及调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况，这是根据公认会计原则列出的每个报告期的最直接可比财务指标。我们将调整后的摊薄后每股收益计算为摊薄后每股的净收益，其中不包括根据税收的相关影响进行调整的股票薪酬的影响。我们通过调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入来计算调整后息税折旧摊销前利润率。

财务要闻

第四季度

收入为2.699亿美元，与2022年第四季度公布的2.143亿美元相比增长了26％，这主要是由于客户数量和承保人寿的增加。

•生育补助服务收入为1.713亿美元，较2022年第四季度公布的1.431亿美元增长了20％。

•药房福利服务收入为9,860万美元，与2022年第四季度公布的7,120万美元相比增长了39％。

毛利为5,690万美元，较2022年第四季度公布的4,450万美元增长了28％，这主要是由于收入的增加。毛利率为21.1％，比上年增长30个基点。

净收益为1,350万美元，摊薄每股收益为0.13美元，而2022年第四季度公布的净收益为340万美元，摊薄每股收益为0.03美元。净收入的增加主要是由于毛利润的增加，通过增加的收入和更高的投资收益实现了运营效率，这足以抵消所得税准备金的增加。

调整后的息税折旧摊销前利润为4,320万美元，较2022年第四季度公布的3,300万美元增长了31％，这反映了我们收入增加所带来的更高毛利润和运营效率。调整后的息税折旧摊销前利润率为16.0％，较2022年第四季度15.4％的调整后息税折旧摊销前利润率增加了60个基点。

全年

收入为10.886亿美元，与去年同期公布的7.869亿美元相比增长了38％，这主要是由于我们的客户数量和承保人寿的增加。

•生育补助服务收入为6.763亿美元，较去年同期公布的5.101亿美元增长了33％。

•药房福利服务收入为4.123亿美元，与去年同期公布的2.768亿美元相比增长了49％。

毛利为2.388亿美元，较去年同期公布的1.673亿美元增长了43％，这主要是由于收入的增加。毛利率为21.9％，比上年同期增长了60个基点，这主要是由于我们在提供护理管理服务方面实现了持续的效率，但部分被与客户共享的计划成本控制措施的影响所抵消。

净收益为6,200万美元，摊薄每股收益为0.62美元，与去年同期公布的3,040万美元净收益或摊薄后每股收益0.30美元相比增加了3,170万美元。净收入的增加主要是由于毛利润的增加，通过增加的收入和更高的投资收益实现了运营效率，这足以抵消更高的非现金股票薪酬支出和更高的税收准备金。

调整后的息税折旧摊销前利润为1.871亿美元，较去年同期公布的1.257亿美元增长了49％。调整后的息税折旧摊销前利润率为17.2％，较去年同期的16.0％增长了120个基点。调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增长反映了我们收入增加所实现的运营效率。2023年增量收入调整后的息税折旧摊销前利润率为20.3％。

有关调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账以及2023年增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率的计算，请参阅附件A。

现金流

2023年经营活动提供的净现金为1.888亿美元，而2022年经营活动提供的净现金为8,040万美元。该年度的改善归因于盈利能力的提高，与药房计划合作伙伴签订的协议的积极影响，其中包括更优惠的收款条件，导致2023年增加了一笔收入，以及时机对某些营运资金项目的影响。2023年第四季度经营活动产生的净现金为3,770万美元，而去年同期为5,150万美元，这主要是由于时机对某些营运资金项目的影响。

资产负债表和财务状况

截至2023年12月31日，该公司的总营运资金约为4.545亿美元，没有债务。这包括3.711亿美元的现金和现金等价物以及有价证券，较截至2023年9月30日的余额增加了3550万美元。

关键指标

截至2023年12月31日，该公司拥有392名客户，而截至2022年12月31日为288名客户。

* 表示进行的抗逆转录病毒疗法周期数，包括新鲜胚胎移植的试管婴儿、试管婴儿冻结所有周期/胚胎储存、冷冻胚胎移植和卵子冷冻。

** 代表所有服务的会员使用率，包括但不限于抗逆转录病毒治疗周期、初步咨询、人工授精和基因检测。所有成员的使用率包括在此期间使用该补助金的所有独特成员（女性和男性），而女性的使用率仅包括在此期间使用该补助金的独特女性。为了计算任何给定时期的使用率，结果反映了该期间使用该福利的独特会员的数量。由于会员的治疗可能跨越多个时期，因此个人疗程不能合并。

财务展望

几乎所有在最近销售季增加的客户都已经启动了福利，预计未来几个月将有少数客户这样做。一旦所有新客户在2024年上线，该公司预计将拥有超过460名客户，估计相当于670万人寿保险。

“我们认为，推动我们增长的宏观趋势保持不变，这反映在我们2023年的强劲表现中。因此，我们很高兴地宣布我们对2024年第一季度和全年的指导方针，这既反映了收入的持续显著增长，也反映了我们利润率的持续增长，” 阿内夫斯基继续说道。“与传统水平相比，第一季度的区间反映了治疗组合的短期变化，给收入带来了约1500万美元的不利影响。目前，我们已经看到治疗组合恢复到更常用的水平，这反映在全年指导范围中。”

公司为截至2024年12月31日的全年期间和截至2024年3月31日的三个月期间提供以下财务指导：

•2024年全年展望：

o收入预计为12.85亿美元至13.15亿美元，增长18％至21％

根据假设已发行的加权平均值约1.03亿股，预计Onet收益为6,810万至7,360万美元，摊薄后每股收益为0.66美元至0.71美元

o调整后的 EBITDA1 预计为2.240亿美元至2.320亿美元

o调整后的摊薄后每股收益1预计为1.54美元至1.59美元

•2024年第一季度展望：

o收入预计为2.85亿美元至2.920亿美元，增长10％至13％

根据假设已发行的加权平均值约1.02亿股，预计Onet收益为1,240万美元至1,370万美元，摊薄后每股收益为0.12美元至0.13美元

o调整后的 EBITDA1 预计为4,900万美元至5,100万美元

o调整后的摊薄后每股收益1预计为0.33美元至0.35美元

1. 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股收益是公认会计原则未要求或按公认会计原则列报的财务指标。请参阅本新闻稿的附件A，了解本报告所述期间前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与前瞻性净收益和调整后净收益与净收益的对账情况，这是根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标。

电话会议信息

Progyny将于今天，即2024年2月27日美国东部时间下午4点45分（太平洋时间下午1点45分）主持电话会议，讨论其财务业绩。来自美国的感兴趣的参与者可以通过致电1.866.825.7331并使用会议编号265484加入。来自国际各地的参与者可以通过致电 1.973.413.6106 并使用相同的会议 ID 加入。拨打1.800.332.6854（美国参与者）或1.973.528.0005（国际）并输入密码265484，电话会议将在美国东部时间2024年3月6日晚上11点59分之前重播。电话会议的网络直播和随后的重播也将通过公司投资者关系网站investors.progyny.com的活动和演示部分播出。

关于 Progyny

Progyny（纳斯达克股票代码：PGNY）是一种变革性的生育、家庭建设和女性健康福利解决方案，深受美国主要雇主、健康计划和福利购买者的信赖。我们设想一个每个人都能实现家庭和理想健康梦想的世界。我们的研究结果证明，全面、包容和精心设计的解决方案同时使雇主、患者和医生受益。

 

我们的福利解决方案为患者提供礼宾支持、指导、教育和数字工具；让患者能够访问使用最新科学技术的生育和女性健康专家的首要网络；推动最佳临床结果；降低医疗成本。

 

总部位于纽约市的Progyny因其领导地位和成长而获得CNBC Disruptor 50、现代医疗保健最佳医疗保健工作场所、《福布斯最佳雇主》、《金融时报》，INC. 5000，INC. 的认可。纽约的 Power Partners 和 Crain's Fast 50。欲了解更多信息，请访问 www.progyny.com。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有声明，包括但不限于有关我们2024年第一季度和全年财务前景的陈述，包括销售季节和客户启动的影响；我们在2024年的预期客户数量和承保寿命；我们成功管理 COVID-19（包括变体）影响以及相关经济不确定性对我们业务的定位；客户决策的时机；我们的预期利用率和组合；我们的留住能力现有客户和获得的新客户；以及我们有关市场地位、未来运营以及其他财务和运营信息的业务战略、计划、目标和期望。“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等词语以及这些或类似表述和短语的否定词旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表情。

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前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本新闻稿发布之日的信念和假设。我们未来的实际业绩可能与我们的预期有重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述或更新原因。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包括非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益是补充财务指标，不符合公认会计原则，也没有按照公认会计原则列报。我们认为，这些非公认会计准则指标与我们的GAAP财务业绩相结合，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不符合的项目，便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。

表明我们的业务、经营业绩或前景。特别是，我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益对我们的投资者有帮助，因为它们是管理层在评估业务健康状况、确定激励性薪酬、评估运营业绩以及内部规划和预测目的时使用的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的增量收入息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率的增量收入和调整后的每股收益的一些局限性包括：（1）它不能正确反映未来要支付的资本承诺；（2）尽管折旧和摊销是非现金费用，但可能需要更换标的资产，调整后的息税折旧摊销前利润不能反映这些资本支出；（3）它没有考虑股票薪酬的影响费用；(4) 它不反映其他非营业收入和支出，包括其他 (收入）支出，净额和利息（收入）支出，净额；（5）它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。此外，我们的非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们计算此类指标的方式可能与我们计算这些指标的方式不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益以及其他财务业绩指标，包括我们的净收入、毛利率和其他公认会计原则业绩。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益，经调整后不包括折旧和摊销；股票薪酬支出；其他（收入）支出，净额；净利息收入；以及所得税（收益）准备金。我们通过调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入来计算调整后息税折旧摊销前利润率。我们将增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率计算为2023年的增量调整后息税折旧摊销前利润率除以2023年的增量收入。我们将调整后的摊薄后每股收益计算为摊薄后每股的净收益，其中不包括根据税收的相关影响进行调整的股票薪酬的影响。请参阅本新闻稿其他部分的附件A：“GAAP与非GAAP财务指标的对账”。

欲了解更多信息，请联系：

PROGYNY, INC.

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（未经审计）

（以千计）

服务成本、毛利率和运营费用，不包括基于股票的薪酬计算

下表提供了服务成本、毛利、销售和市场营销以及一般和管理费用与每项指标的对账情况，其中不包括所列每个时期股票薪酬支出的影响：

注意：由于四舍五入，表中显示的百分比可能不相交。

调整后的摊薄后每股收益计算

下表提供了每个报告期的净收益与调整后的摊薄后每股收益的对账情况：

根据增量收入计算调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率

下表提供了每个列报期的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

截至2024年3月31日的三个月和截至2024年12月31日的年度的非公认会计准则财务指导的对账

* 上表中的所有数字都反映了我们截至本文发布之日的未来展望。净收益、调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润范围不反映对其他潜在活动和交易的任何估计，也未考虑任何离散的所得税项目，包括与股权补偿活动相关的所得税影响。