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目录 | | | |
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简明合并中期财务状况表 | | | 1 |
简明合并中期运营报表和综合亏损报表 | | | 2 |
权益变动简明合并中期报表 | | | 3 |
现金流量简明合并中期报表 | | | 4 |
简明合并中期财务报表附注 | 5 | – | 26 |
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ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期财务状况表
截至 2021 年 11 月 30 日和 2021 年 8 月 31 日
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
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| 2021 年 11 月 30 日 | | 8月31日 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金 | $ | 99,710 | | | $ | 55,365 | |
短期投资(注4) | 68,325 | | | 128,190 | |
应收账款(附注5) | 26,111 | | | 21,035 | |
应收贷款(附注6) | — | | | 250 | |
生物资产(注7) | 12,001 | | | 12,122 | |
库存(注8) | 34,419 | | | 36,696 | |
预付费用和押金 | 6,689 | | | 6,957 | |
| 247,255 | | | 260,615 | |
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限制性资金(附注 25) | 30,422 | | | 31,109 | |
不动产、厂房和设备(注9) | 239,537 | | | 235,939 | |
无形资产和商誉(注10) | 16,664 | | | 17,046 | |
递延费用和存款(注9) | 5,592 | | | 3,195 | |
对联营公司的投资(附注16) | 4,884 | | | 5,028 | |
转租投资净额(附注5及附注15 (ii)) | 1,011 | | | 1,085 | |
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| $ | 545,365 | | | $ | 554,017 | |
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负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 27,003 | | | $ | 23,436 | |
条文(注释11) | 2,338 | | | 2,750 | |
长期债务的流动部分(注12) | 80 | | | 80 | |
| 29,421 | | | 26,266 | |
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长期债务(注12) | 211 | | | 230 | |
衍生负债(附注13) | 24,829 | | | 37,527 | |
其他长期负债(附注15) | 8,219 | | | 10,189 | |
| 62,680 | | | 74,212 | |
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股东权益 | | | |
股本(附注14) | 734,331 | | | 730,803 | |
股票储备(附注14) | 25,381 | | | 24,724 | |
累计其他综合亏损 | (78) | | | (78) | |
累计赤字 | (276,949) | | | (275,644) | |
| 482,685 | | | 479,805 | |
| $ | 545,365 | | | $ | 554,017 | |
随后发生的事件(注28)
代表董事会:
/s/beena Goldenberg,导演
/s/Peter Amirault,导演
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 1
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期运营报表和综合亏损
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
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| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
收入 | | | | | | | |
总收入(附注20) | | | | | $ | 44,345 | | | $ | 25,280 | |
消费税 | | | | | (13,967) | | | (5,949) | |
净收入 | | | | | 30,378 | | | 19,331 | |
销售成本(注8和注21) | | | | | 27,924 | | | 23,173 | |
公允价值调整前的毛利率(注8) | | | | | 2,454 | | | (3,842) | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值 | | | | | (12,313) | | | (12,718) | |
生物资产公允价值变动的未实现收益(亏损)(注7) | | | | | 10,469 | | | (114) | |
毛利率 | | | | | 610 | | | (16,674) | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
一般和行政(注23) | | | | | 7,984 | | | 6,802 | |
销售和营销 | | | | | 4,660 | | | 3,672 | |
研究和开发 | | | | | 1,015 | | | 646 | |
基于股份的薪酬(附注14 (iv)) | | | | | 674 | | | 419 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | 14,333 | | | 11,539 | |
| | | | | | | |
运营损失 | | | | | (13,723) | | | (28,213) | |
融资成本 | | | | | 83 | | | 1,588 | |
投资收益 | | | | | (326) | | | (116) | |
政府补贴(注24) | | | | | — | | | (1,832) | |
联营公司投资的亏损份额(附注16) | | | | | 144 | | | 242 | |
应收贷款减值(注6) | | | | | 250 | | | — | |
不动产、厂房和设备处置损失 | | | | | 311 | | | — | |
或有代价公允价值的变动(附注15 (i)) | | | | | (182) | | | 36 | |
分配给衍生负债的股票发行成本(注13) | | | | | — | | | 803 | |
衍生负债公允价值的变动(注13) | | | | | (12,698) | | | 4,672 | |
法律条款(注22) | | | | | — | | | 730 | |
税前亏损 | | | | | (1,305) | | | (34,336) | |
所得税支出 | | | | | | | |
延期,净额 | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,336) | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
扣除税款的外币折算收益 | | | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | |
综合损失 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,265) | |
基本普通股每股净亏损(注14 (v)) | | | | | $ | (0.004) | | | $ | (0.170) | |
普通股每股净亏损,摊薄(注14 (v)) | | | | | $ | (0.004) | | | $ | (0.170) | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 2
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期权益变动表
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 股本 | | 股权储备 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累积赤字 | | 股东权益 |
余额——2020 年 9 月 1 日 | 194,511,061 | | | $ | 420,673 | | | $ | 23,744 | | | $ | 50 | | | $ | (144,940) | | | $ | 299,527 | |
扣除发行成本3,502美元的单位融资 | 37,375,000 | | | 52,747 | | | — | | | — | | | — | | | 52,747 | |
基于股份的薪酬(附注14 (iv)) | — | | | — | | | 536 | | | — | | | — | | | 536 | |
行使股票期权(注14 (iii)) | 181,500 | | | 188 | | | (80) | | | — | | | — | | | 108 | |
行使限制性股份单位(注14 (iii)) | 20,658 | | | 100 | | | (100) | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款的外币折算收益 | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,336) | | | (34,336) | |
余额——2020 年 11 月 30 日 | 232,088,219 | | | $ | 473,708 | | | $ | 24,100 | | | $ | 121 | | | $ | (179,276) | | | $ | 318,653 | |
| | | | | | | | | | | |
余额——2021 年 9 月 1 日 | 298,786,023 | | | $ | 730,803 | | | $ | 24,724 | | | $ | (78) | | | $ | (275,644) | | | $ | 479,805 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按EIC里程碑发行的股票,扣除12美元的发行成本(附注14(iii)和附注26) | 1,039,192 | | | 3,488 | | | — | | | — | | | — | | | 3,488 | |
基于股份的薪酬(附注14 (iv)) | — | | | — | | | 680 | | | — | | | — | | | 680 | |
行使股票期权(注14 (iii)) | 22,584 | | | 31 | | | (14) | | | — | | | — | | | 17 | |
行使限制性股份单位(注14 (iii)) | 937 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
行使绩效份额单位(注14 (iii)) | 618 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,305) | | | (1,305) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 299,849,354 | | | $ | 734,331 | | | $ | 25,381 | | | $ | (78) | | | $ | (276,949) | | | $ | 482,685 | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月 3
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明的合并中期现金流量报表
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 (注释 29) |
提供现金(已使用) | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,336) | |
不影响运营现金的项目: | | | | | | | |
基于股份的薪酬(附注14 (iv)) | | | | | 680 | | | 606 | |
折旧和摊销(附注9和附注10) | | | | | 6,067 | | | 5,269 | |
处置不动产、厂房和设备的损失(收益) | | | | | 311 | | | (7) | |
减值损失(注6) | | | | | 250 | | | — | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值 | | | | | 12,313 | | | 12,718 | |
生物资产公允价值的未实现变动(注7) | | | | | (10,469) | | | 114 | |
融资成本 | | | | | 83 | | | 1,588 | |
投资收益 | | | | | (326) | | | (116) | |
联营公司投资的亏损份额(附注16) | | | | | 144 | | | 242 | |
或有代价公允价值的变动(附注15 (i)) | | | | | (182) | | | 36 | |
| | | | | | | |
衍生负债公允价值的变动(注13) | | | | | (12,698) | | | 4,672 | |
分配给衍生权证的股票发行成本(注13) | | | | | — | | | 803 | |
| | | | | | | |
非现金营运资金的变化: | | | | | | | |
应收账款净变动 | | | | | (5,170) | | | 2,230 | |
生物资产的净变动 | | | | | (871) | | | (211) | |
库存净变化 | | | | | 1,425 | | | 5,217 | |
应付账款和应计负债的净变动 | | | | | 582 | | | (322) | |
准备金的净变动 | | | | | (412) | | | 730 | |
预付费用和递延费用的净变动 | | | | | 237 | | | 1,061 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | | | | | (9,341) | | | 294 | |
| | | | | | | |
筹资活动 | | | | | | | |
| | | | | | | |
单位融资收益,扣除发行成本(注13) | | | | | — | | | 64,839 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
股票发行成本(附注14 (iii)) | | | | | (12) | | | — | |
租赁负债的支付,扣除转租收入(附注15 (ii)) | | | | | (254) | | | (317) | |
长期债务的支付(注12) | | | | | (21) | | | (5) | |
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已行使的股票期权和认股权证(附注14 (iii)) | | | | | 17 | | | 108 | |
为长期债务支付的利息和费用 | | | | | — | | | (1,432) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | | | | (270) | | | 63,193 | |
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投资活动 | | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资的收益 | | | | | 60,000 | | | 20,072 | |
投资收益 | | | | | 289 | | | 101 | |
对联营公司的投资 | | | | | — | | | (2,537) | |
受限资金 | | | | | 687 | | | — | |
| | | | | | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | | | | — | | | 14 | |
购买不动产、厂房和设备(注9) | | | | | (7,004) | | | (1,813) | |
购买无形资产(注10) | | | | | (16) | | | (24) | |
投资活动提供的净现金 | | | | | 53,956 | | | 15,813 | |
| | | | | | | |
增加现金 | | | | | $ | 44,345 | | | $ | 79,300 | |
现金状况 | | | | | | | |
期初 | | | | | $ | 55,365 | | | $ | 24,600 | |
期末 | | | | | $ | 99,710 | | | $ | 103,900 | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 4
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期财务报表附注
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
1。操作的性质
Organigram Holdings Inc.(“公司”)是一家上市公司,其普通股(“普通股”)在多伦多证券交易所(“TSX”)和纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “OGI”。该公司的总部和注册地址是加拿大新不伦瑞克省蒙克顿英吉利大道35号E1E 3X3。
该公司的主要全资子公司是:(i)Organigram Inc.,加拿大大麻和大麻衍生产品的持牌生产商(“LP” 或 “特许生产商”),受加拿大卫生部根据《大麻法》和《大麻条例》(加拿大)监管;(ii)公司特殊用途控股公司10870277 Canada Inc.;以及(iii)食用和输液公司(“EIC”)),糖果产品的大麻加工商。Organigram Inc. 于 2013 年 3 月 1 日根据《商业公司法》(新不伦瑞克省)注册成立。Organigram Holdings Inc.于2016年4月6日根据《加拿大商业公司法》(“CBCA”)注册成立。10870277 加拿大公司于2018年7月4日根据加拿大商业公司法(“CBCA”)注册成立。Edibles and Infusions Corporation 于 2018 年 9 月 20 日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。
2。准备的基础
i. 合规声明
这些未经审计的简明合并中期财务报表是根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的《国际会计准则第34号中期财务报告》(“IAS 34”)编制的。简明合并中期财务报表应与公司截至2021年8月31日止年度的年度合并财务报表一起阅读,后者是根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。适用的会计政策与年度合并财务报表中适用的会计政策一致。
这些简明的合并中期财务报表已于2022年1月10日获得公司董事会的批准并授权发布。
二、计量依据
这些简明的合并中期财务报表是按历史成本编制的,但生物资产、短期投资、基于股份的薪酬、或有股份对价和衍生负债除外,均按公允价值计量。
历史成本是为交换商品和服务而给予的对价的公允价值,通常基于交易时为交换资产而提供的对价的公允价值。
三、合并的依据
这些简明的合并中期财务报表包括取消公司间交易和余额后的公司及其子公司的合并账目。子公司是公司在因参与而面临或有权获得可变回报时控制的实体,并有能力通过其指导公司相关活动的权力来影响这些回报。在此期间收购的子公司的业绩自收购之日起合并。
关联公司是指公司对之具有重大影响力但不具有控制权或共同控制权的所有实体。在初始确认成本后,对关联公司的投资使用权益法进行核算。
四、COVID-19估计的不确定性
2020年3月,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒(“COVID-19”),这是一种全球大流行病。在截至2021年11月30日的三个月中,政府限制 COVID-19 传播的措施,包括关闭非必要业务,继续干扰公司的运营。
大麻和大麻衍生产品的生产和销售已被视为加拿大各地的基本服务,但是,与 COVID-19 相关的挑战仍然存在,包括但不限于人员配备减少、健康和安全措施增加导致的生产效率低下以及供应链问题有限。在截至2021年11月30日的三个月中,公司没有记录任何与 COVID-19 疫情直接相关的资产账面价值调整。
由于围绕 COVID-19 的持续发展和不确定性,无法预测 COVID-19 将对公司、其财务状况和/或其未来经营业绩产生的持续影响。此外,公司简明合并中期财务报表中的估计可能会在近期发生变化
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 5
期限是 COVID-19 造成的,任何此类变化的影响都可能是重大的,除其他外,这可能导致库存和包括无形资产在内的长期资产的进一步减值。该公司正在密切监测 COVID-19 对其业务各个方面的影响。
v. 外币折算
本位币和列报货币
这些简明的合并中期财务报表以加元列报,加元是公司及其子公司的本位币,但附注16中描述的公司对其关联公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投资除外,该公司的本位币已确定为欧元。
交易和余额
外币交易使用交易当日的现行汇率折算成本位币。外币交易结算以及以业务本位币以外货币计价的货币资产和负债按期末汇率折算产生的外汇收益和亏损在简明合并中期经营报表和综合亏损中予以确认。
国外业务
外国业务的资产和负债,包括收购产生的商誉和公允价值调整,按报告日的汇率折算成加元。外国业务的收入和支出使用交易当月的平均汇率折算成加元。外币差额在累计其他综合收益(亏损)账户的其他综合(亏损)收益中确认。
当公司出售其在国外业务中的全部权益或失去对国外业务的控制权时,与国外业务相关的其他综合收益(亏损)中累积的外币收益或亏损将计入损益。如果公司出售仍为子公司的外国业务的部分权益,则与该子公司相关的其他综合收益(亏损)中累积的一定比例的外币收益或亏损将在控股权和非控股权益之间重新分配。
3。重要的会计政策
会计准则的未来变化
国际会计准则理事会最近发布了以下国际财务报告准则准则,其生效日期为2022年8月31日之后,公司尚未采用。无关紧要或预计不会产生重大影响的声明已被排除在外:
对IAS 1的修正:将负债归类为流动负债或非流动负债
《国际会计准则》1的修正案阐明了与确定在财务状况表中应将负债列为当期还是非流动负债有关的要求。根据新的要求,对负债列报为当期还是非流动负债的评估以截至报告日的合同安排为基础,不影响确认的金额或时间。修正案追溯适用于 2023 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
对IAS 8的修订:会计估算的定义
修正案引入了会计估算的新定义,阐明估算值是财务报表中受计量不确定性影响的货币金额,计量不确定性是指在无法直接观察财务报告中的货币金额而必须进行估算时产生的不确定性。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期内有效。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
对IAS 1的修订:会计政策的披露
国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第1号》和《国际财务报告准则实务报告2》的修正案,内容涉及在决定在财务报表中披露哪些会计政策时将重要性适用于会计政策的披露。对国际会计准则1的主要修订包括要求公司披露其重要会计政策,而不是其重要会计政策;澄清与非物质交易、其他事件或条件相关的会计政策不重要,无需披露;以及澄清并非所有与重大交易、其他事件或条件相关的会计政策对公司的合并财务报表具有重要意义。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期内有效。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
《国际会计准则》第12号修正案:与单一交易产生的资产和负债相关的递延税
修正案缩小了某些承认豁免的范围,使其不再适用于在初始确认时产生相等的应纳税和可扣除暂时差异的交易。公司适用修正案
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 6
适用于在所列的最早比较期开始时或之后发生的交易。它还将在所列的最早比较期开始时确认与租赁和退役债务有关的所有临时差额的递延税,并确认最初将修正案作为对该日留存收益(或酌情考虑其他权益组成部分)期初余额的调整所产生的累积效应。修正案将在2023年1月1日或之后开始的年度期间内生效,公司已选择不提前通过修正案。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
对 IAS 37 的修订:繁琐的合同和履行合同的成本
修正案规定,合同的 “履行成本” 包括 “与合同直接相关的成本”。与合同直接相关的成本可以是履行该合同的增量成本,也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分配。这些修正案追溯适用于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期,公司已选择不提前采用。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
对IAS 16的修正:不动产、厂房和设备:预期用途前的收益
修正案明确了出售不动产、厂房和设备投入使用期间生产的任何物品的净收益的会计核算。修正案禁止公司从不动产、厂房和设备的成本中扣除出售该公司在准备资产用于预定用途时生产的物品的收益。公司将在损益中确认此类销售收益和相关成本。这些修正案追溯适用于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期,公司已选择不提前采用。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
国际财务报告准则第9号修正案:金融工具
作为其2018-2020年国际财务报告准则流程年度改进的一部分,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则第9号的修正案。修正案阐明了实体在评估新的或修改后的金融负债的条款是否与原始金融负债的条款有实质性差异时所包括的费用。这些费用仅包括借款人和贷款人之间支付或收到的费用,包括借款人或贷款人代表对方支付或收取的费用。公司对在该实体首次适用修正案的年度报告期开始时或之后修改或交换的金融负债适用修正案。修正案在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效,允许提前通过。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
对IAS 41的修正:农业
作为其2018-2020年国际财务报告准则流程年度改进的一部分,国际会计准则理事会发布了对IAS 41的修正案。修正案取消了国际会计准则41第22段中关于实体在使用现值技术衡量生物资产公允价值时不包括税收现金流的要求。这将确保与《国际财务报告准则第13号》的要求保持一致。该修正案对2022年1月1日或之后开始的年度报告期有效。公司目前正在评估这些修正案对简明合并中期财务报表的潜在影响。
4。短期投资
该公司的短期投资包括2021年11月30日和2021年8月31日的以下投资:
| | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 利息% | 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
GIC-2021 年 11 月 2 日到期 | 0.50% | — | | | 60,000 | |
GIC-将于2022年5月4日到期 | 0.70% | 60,243 | | | 60,138 | |
GIC-将于2022年5月27日到期 | 1.50% | 8,062 | | | 8,032 | |
债券-加拿大税务局 | | 20 | | | 20 | |
| | | | |
| | $ | 68,325 | | | $ | 128,190 | |
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5。应收账款
该公司的应收账款包括截至2021年11月30日和2021年8月31日的以下余额:
| | | | | | | | | | | |
| 十一月 30, 2021 | | 2021 年 8 月 31 日 |
贸易应收账款总额 | $ | 25,676 | | | $ | 20,915 | |
减去:产品退货和价格调整准备金 | (1,180) | | | (710) | |
贸易应收账款 | 24,496 | | | 20,205 | |
应收销售税 | 779 | | | 195 | |
转租应收租金(附注15) | 292 | | | 288 | |
应计投资收益 | — | | | 99 | |
政府项目 | — | | | 187 | |
其他应收账款 | 544 | | | 61 | |
| | | |
| $ | 26,111 | | | $ | 21,035 | |
2020年4月1日,加拿大财政部宣布了加拿大紧急工资补贴(“CEWS”),该补贴向业务受到 COVID-19 影响的加拿大雇主提供高达75%的员工工资补贴,可追溯至2020年3月15日,以使他们能够重新雇用此前因疫情而被解雇的员工,帮助防止进一步失业,并使公司在危机后更好地恢复正常运营。在截至2021年11月30日的三个月中,根据该计划,公司申请了零美元(2020年11月30日-1,832美元)的工资补贴,其中零美元(2021年8月31日-178美元)包含在上述政府计划中。
2020年10月9日,加拿大财政部宣布了加拿大紧急租金补贴(“CERS”),该补贴以租金补贴的形式向符合条件的租户和财产所有者提供支持,向业务受到 COVID-19 影响的加拿大公司补贴高达65%的符合条件的财产支出,追溯到2020年9月27日。在截至2021年11月30日的三个月中,根据该计划,公司申请了零美元(2020年11月30日-零美元),其中零美元(2021年8月31日-9美元)包含在上述政府计划中。
6。应收贷款
2019年7月26日,公司与703454 N.B. Inc.(以1812 Hemp的名义开展业务)(“1812 Hemp”)签订了预付款和支持协议(“付款协议”)。根据付款协议的条款,该公司以担保贷款的形式向1812 Hemp预付了3,000美元。该金额可能适用于未来根据供应协议购买的大麻。未偿预付款的总金额为每年9.0%的应计利息,按月计算,直到预付款的全部余额付清为止。截至2020年11月30日,根据付款协议,未偿还的本金为2,229美元,公司要求偿还1812 Hemp根据付款协议欠公司的全部款项。截至2021年8月31日,管理层重新评估了1812 Hemp的清算价值,因此,应收贷款的减值额为1,979美元,使应收贷款的账面价值达到250美元。截至2021年11月30日,对余额进行了重新评估,并记录了250美元的减值费用,这是由于可收回金额估计为零美元,应收余额减少到零美元。
7。生物资产
该公司以公允价值减去收获前的销售成本来衡量由大麻植物组成的生物资产,然后这成为收获后制成品库存成本的基础。收获后这些制成品库存产生的后续支出根据国际会计准则2库存资本化。
截至2021年11月30日,生物资产账面价值的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本化成本 | | 生物资产公允价值调整 | | 金额 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | 5,765 | | | $ | 6,357 | | | $ | 12,122 | |
| | | | | |
生物资产公允价值变动产生的未实现收益 | — | | | 10,469 | | | 10,469 | |
生产成本资本化 | 11,477 | | | — | | | 11,477 | |
收获后转入库存 | (10,606) | | | (11,461) | | | (22,067) | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | 6,636 | | | $ | 5,365 | | | $ | 12,001 | |
公允价值减去出售生物资产的成本是使用一种模型确定的,该模型以克为单位估算了目前正在种植的植物的预期收获产量,然后根据每克的预期销售价格以及可能产生的任何额外成本(例如收获后成本)对该金额进行调整。以下不可观察的输入用于确定生物资产的公允价值,这些输入在公允价值层次结构中均被归类为第三级(见注19):
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i. 每克平均净销售价格——根据公司当前销售的大麻的加权平均销售价格计算,经对未来定价的预期调整后;
ii. 每株植物的预期产量——代表预计将从目前种植的每种收获的大麻植物中获得的大麻库存成品的克数;
iii.根据植物不同生长阶段计算的浪费——代表预计无法成熟成可以收获的大麻植物的生物资产的加权平均百分比;
iv. 收获后成本——按收获后完成大麻植物销售的每克收获的大麻成本计算,包括与干燥、贴标签和包装相关的直接和间接材料和劳动力成本;以及
v. 种植过程中的完成阶段 — 采用大约14周的总平均生长周期内的加权平均生产周数计算得出。
该公司根据成熟植物的预期产量估算处于不同生长阶段的植物的大麻收成量。截至2021年11月30日,预计该公司的生物资产在最终收获时将产生13,779千克(2021年8月31日——11,368千克)的大麻。就其性质而言,该公司的估计可能会发生变化,与预期收益率的差异将反映在未来时期生物资产的公允价值调整中。公司根据增长阶段在直线基础上增加公允价值。因此,在14周生长周期中占50%的大麻植物将被归因于其收获日期的大约50%的预期公允价值减去销售成本(视浪费调整而定)。
管理层认为,最重要的不可观察的投入及其对公允价值的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重要投入和 | 加权平均输入 | | | | 对公允价值的影响 |
假设 | 十一月 30, 2021 | | 8月31日 2021 | | 灵敏度 | | 十一月 30, 2021 | | 8月31日 2021 |
每克的平均净销售价格 | $ | 2.16 | | | $ | 2.54 | | | 增加或减少 每克 1.00 美元 | | $ | 5,509 | | | $ | 4,764 | |
每株植物的平均产量 | 139 | 克 | | 129 | 克 | | 增加或减少 乘以 10 克 | | $ | 857 | | | $ | 937 | |
截至2021年11月30日,每株植物的平均产量主要反映了该植物花卉成分的平均产量(大麻二酚(“CBD”)占主导地位的菌株除外,这些菌株还会收获幼苗进行提取)。
8。库存
该公司的库存由截至2021年11月30日和2021年8月31日的以下余额组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 |
| 资本化成本 | | 公允价值调整 | | 账面价值 |
处于干燥阶段的植物 | $ | 1,134 | | | $ | 945 | | | $ | 2,079 | |
干大麻 | | | | | |
可用于包装 | 9,560 | | | 4,566 | | | 14,126 | |
打包库存 | 3,276 | | | 1,813 | | | 5,089 | |
花朵和饰边可供提取 | 1 | | | 2 | | | 3 | |
浓缩提取物 | 3,695 | | | 1,244 | | | 4,939 | |
配方提取物 | | | | | |
可用于包装 | 376 | | | 154 | | | 530 | |
打包库存 | 2,575 | | | 97 | | | 2,672 | |
包装和用品 | 4,981 | | | — | | | 4,981 | |
| $ | 25,598 | | | $ | 8,821 | | | $ | 34,419 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 8 月 31 日 |
| 资本化成本 | | 公允价值调整 | | 账面价值 |
处于干燥阶段的植物 | $ | 1,387 | | | $ | 1,303 | | | $ | 2,690 | |
干大麻 | | | | | |
可用于包装 | 9,736 | | | 5,303 | | | 15,039 | |
打包库存 | 3,922 | | | 1,749 | | | 5,671 | |
花朵和饰边可供提取 | 456 | | | 329 | | | 785 | |
浓缩提取物 | 3,009 | | | 733 | | | 3,742 | |
配方提取物 | | | | | |
可用于包装 | 462 | | | 161 | | | 623 | |
打包库存 | 2,028 | | | 95 | | | 2,123 | |
包装和用品 | 6,023 | | | — | | | 6,023 | |
| $ | 27,023 | | | $ | 9,673 | | | $ | 36,696 | |
可供提取的花朵和装饰物被转化为浓缩提取物,然后可用于油配方(与载体油混合)或其他产品,例如食品、饮料和可蒸发产品。
截至2021年11月30日的三个月,以销售成本计算的库存支出金额为21,153美元(2020年11月30日为13,523美元)。截至2021年11月30日的三个月,库存准备金和工厂废物金额为3523美元(2020年11月30日-4,540美元),其中包括1,845美元(2020年11月30日-3,051美元)的过剩和不可销售库存准备金、对可变现净值467美元(2020年11月30日-75美元)的调整以及1,211美元(2020年11月30日-1,414美元)的工厂废物),其中包括这些库存和生物资产的生产或购买成本。
截至2021年11月30日的三个月,已售库存和其他库存费用的已实现公允价值为12,313美元(2020年11月30日-12,718美元),其中包括出售库存的已实现公允价值9,083美元(2020年11月30日-4,613美元)。在截至2021年11月30日的三个月中,根据净可变现价值进行调整的库存准备金为3,697美元(2020年11月30日为8,180美元),其中包括467美元(2020年11月30日-75美元)确认的销售成本和3,230美元(2020年11月30日-8,105美元)在公允价值调整中确认。
9。财产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 着陆 | | 建筑物 | | 施工 处理中 | | 种植和加工 设备 | | 其他 | | 使用权资产 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | 4,075 | | | $ | 135,763 | | | $ | 2,092 | | | $ | 139,410 | | | $ | 10,323 | | | $ | 5,317 | | | $ | 296,980 | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充 | — | | | 858 | | | 4,936 | | | 1,267 | | | 138 | | | 2,610 | | | 9,809 | |
| | | | | | | | | | | | | |
施工已完成 | — | | | 25 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
处置 | — | | | (42) | | | — | | | (402) | | | — | | | — | | | (444) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | 4,075 | | | $ | 136,604 | | | $ | 7,003 | | | $ | 140,275 | | | $ | 10,461 | | | $ | 7,927 | | | $ | 306,345 | |
| | | | | | | | | | | | | |
累计折旧 | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | (13,659) | | | $ | — | | | $ | (41,647) | | | $ | (4,578) | | | $ | (1,157) | | | $ | (61,041) | |
折旧 | — | | | (1,397) | | | — | | | (3,887) | | | (410) | | | (206) | | | (5,900) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | — | | | 133 | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | (15,056) | | | $ | — | | | $ | (45,401) | | | $ | (4,988) | | | $ | (1,363) | | | $ | (66,808) | |
| | | | | | | | | | | | | |
账面净值 | | | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日 | $ | 4,075 | | | $ | 122,104 | | | $ | 2,092 | | | $ | 97,763 | | | $ | 5,745 | | | $ | 4,160 | | | $ | 235,939 | |
2021年11月30日 | $ | 4,075 | | | $ | 121,548 | | | $ | 7,003 | | | $ | 94,874 | | | $ | 5,473 | | | $ | 6,564 | | | $ | 239,537 | |
递延费用和押金中包括5,554美元(2021年8月31日-3,188美元),用于支付为购买制造设备而支付的押金,这笔款项将在收到设备时记入不动产、厂房和设备。
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对现金流量表中增加的不动产、厂房和设备进行核对
下表核对了上表中增加的不动产、厂房和设备与现金流量表中不动产、厂房和设备的购置:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
补充 | $ | 9,809 | | | $ | 1,525 | |
| | | |
与使用权租赁资产有关的新增内容 | (2,610) | | | — | |
与购置不动产、厂房和设备有关的递延费用和存款的净变动 | 2,366 | | | — | |
与购置不动产、厂房和设备有关的应付账款和应计负债的净变动 | (2,561) | | | 288 | |
购买不动产、厂房和设备 | $ | 7,004 | | | $ | 1,813 | |
10。无形资产和商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 供应协议 | | 许可协议 | | 计算机软件 | | 竞业禁止协议 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | 14,321 | | | $ | 227 | | | $ | 2,298 | | | $ | 878 | | | $ | 585 | | | $ | 18,309 | |
通过业务合并进行收购(注26) | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231) | |
补充 | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
处置 | — | | | (227) | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | 14,090 | | | $ | — | | | $ | 2,298 | | | $ | 894 | | | $ | 585 | | | $ | 17,867 | |
| | | | | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | (227) | | | $ | (373) | | | $ | (614) | | | $ | (49) | | | $ | (1,263) | |
摊销 | — | | | — | | | (105) | | | (33) | | | (29) | | | (167) | |
处置 | — | | | 227 | | | — | | | — | | | — | | | 227 | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (478) | | | $ | (647) | | | $ | (78) | | | $ | (1,203) | |
| | | | | | | | | | | |
账面净值 | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日 | $ | 14,321 | | | $ | — | | | $ | 1,925 | | | $ | 264 | | | $ | 536 | | | $ | 17,046 | |
2021年11月30日 | $ | 14,090 | | | $ | — | | | $ | 1,820 | | | $ | 247 | | | $ | 507 | | | $ | 16,664 | |
11。供应
| | | | | |
| 法律条款 |
余额——2021 年 8 月 31 日 | $ | 2,750 | |
| |
| |
| |
付款 | (412) | |
| 2,338 | |
减去:当前部分 | (2,338) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | $ | — | |
该公司估计了诉讼的总准备金。准备金是根据目前对解决未决法律事务所产生的金额的估计数计算的。截至2021年11月30日的法律条款包括附注22中描述的法律诉讼准备金。
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12。长期债务
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
| | | |
加拿大大西洋机会局(“ACOA”) 业务发展计划贷款将于2024年9月1日到期,摊还期7年,包括 利率为0%的利息 | 256 | | | 272 | |
车辆贷款-5 年期限,2024 年 6 月 17 日到期 | 53 | | | 58 | |
递延融资成本 | (18) | | | (20) | |
| 291 | | | 310 | |
减去:长期债务的流动部分 | (80) | | | (80) | |
长期部分 | $ | 211 | | | $ | 230 | |
截至2021年11月30日,公司未来五年剩余长期债务所需的本金还款额如下:
| | | | | |
少于 1 年 | $ | 80 | |
1 到 2 年 | 80 | |
2 到 3 年 | 75 | |
3 到 4 年 | 60 | |
4 到 5 年 | 14 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 309 | |
13。衍生负债
i. 认股证
2020年11月12日,公司完成了本公司单位(“单位”)的承销公开发行,总收益为69,143美元(“本次发行”)。该公司以每单位1.85美元的价格出售了37,375,000套,其中包括根据全面行使授予承销商的超额配股权而出售的4,875,000套。此次发行由Canaccord Genuity Corp. 牵头的承销商集团承保,每个单位由公司的一股普通股和公司普通股购买权证(每份完整的普通股购买权证,即 “认股权证”)的一半组成,因此发行了18,687,500份认股权证。每份认股权证均可行使收购公司的一股普通股(“认股权证”),期限为自本次发行截止之日起三年(即至2023年11月12日),每股认股权证的行使价为2.50美元,在某些情况下会进行调整。如果公司没有美国证券法规定的有效注册声明,或者其中包含的招股说明书不适用于向认股权证持有人要约和出售普通股,则根据本次发行发行的认股权证持有人可以选择无现金行使期权,以获得等于认股权证行使时所隐含收益公允价值的普通股。公允价值的确定方法是将要行使的认股权证数量乘以加权平均市场价格减去行使价,差额除以加权平均市场价格。如果认股权证持有人行使此期权,则每份认股权证发行的股票数量将有所不同。
根据国际会计准则第32号《金融工具:列报》,发行可变数量股票的合同不符合权益的定义,而必须将其归类为衍生负债,按公允价值计量,并在每个报告期的运营报表和综合收益(亏损)中确认公允价值的变化。衍生权证负债预计最终将在认股权证行使时转换为公司的权益(普通股),或者将在未偿还的认股权证到期时清除,不会导致公司支出任何现金。
在2020年11月12日首次确认时,公司使用Black-Scholes期权定价模型根据当时认股权证的估计公允价值记录了12,894美元的衍生负债。803美元的股票发行成本被确认为分配给衍生负债的成本,其基础是根据认股权证和作为单位发行的一部分发行的普通股的相对公允价值按比例分配总发行成本。
在截至2021年11月30日的三个月中(2020年11月30日——零),没有行使认股权证。截至2021年11月30日,公司对剩余的衍生负债进行了重新估值,估计公允价值为22,967美元(2021年8月31日为35,019美元)。截至2021年11月30日的三个月,该公司的衍生负债的估计公允价值下降了12,052美元(2020年11月30日——增长4,672美元)。
截至2021年11月30日,该公司的衍生负债包括以下认股权证账面价值的余额和变动:
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 12
| | | | | | | | | | | |
| 认股权证数量 | | 金额 |
余额——2021 年 8 月 31 日 | 16,943,650 | | | $ | 35,019 | |
| | | |
认股权证的重估 | — | | | (12,052) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 16,943,650 | | | $ | 22,967 | |
以下输入用于估算认股权证在2021年11月30日和2021年8月31日的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
无风险利率 | 1.05 | % | | 0.45 | % |
认股权证的有效期(年) | 1.95 | | | 2.20 | |
普通股的市场价格 | $ | 2.61 | | | $ | 3.38 | |
普通股的预期未来波动率 | 97.40 | % | | 100.00 | % |
每份权证的公允价值 | $ | 1.36 | | | $ | 2.07 | |
截至2021年11月30日,如果波动率增加10%,则认股权证的估计公允价值和净亏损的变化将增加1,846美元,或者如果下降10%,认股权证的估计公允价值和净亏损的变化将减少1,936美元。
ii。充值权
2021年3月10日,通过英美烟草集团全资子公司(统称 “BAT”)的战略投资,该公司发行了58,336,392股普通股,使英美烟草在公司的受益所有权达到约19.9%。
根据公司与英美烟草签订的投资者权利协议(“IRA”),公司授予英美烟草参与普通股分配以在某些情况下维持其相应所有权的某些权利,包括优先购买权,以及在不适用优先权的特定情况下(在IRA中称为 “豁免分配”)和特定情况下认购额外普通股的其他权利(“充值权”)未行使先发制人的权利(参见IRA作为 “买入交易分配”)。
英美烟草在行使增值权后支付的每股普通股价格将等于豁免分配或买入交易分配中其他参与者支付的价格,但须遵守某些限制(如果证券法不允许此类价格,则包括按该法律允许的最低价格)。
公司已将增值权归类为衍生负债,根据2021年3月10日(IRA发放日)首次确认时未偿还的股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和认股权证的行使,公司使用蒙特卡罗定价模型,根据该日充值权的估计公允价值,记录了2740美元的衍生负债。
截至2021年11月30日,公司对充值权进行了重新估值,估计公允价值为1,862美元(2021年8月31日为2,508美元)。截至2021年11月30日的三个月,公司记录的增值权的估计公允价值变动减少了646美元(2020年11月30日为零美元)。
| | | | | | | | | | | |
| 充值权限数量 | | 金额 |
余额——2021 年 8 月 31 日 | 6,558,539 | | | $ | 2,508 | |
已授予 | 136,467 | | | — | |
重新估值充值权 | — | | | (646) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 6,695,006 | | | $ | 1,862 | |
以下输入用于估算截至2021年11月30日和2021年8月31日充值权的公允价值:
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 13
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 |
| 股票期权 | | 认股令 | | PSU | | RSU |
平均行使价 | $0.59 - $9.63 | | $2.50 | | $— | | $— |
无风险利率 | 0.95% - 1.38% | | 1.01% | | 1.48% | | 1.47% |
普通股的预期未来波动率 | 90.00% - 105.00% | | 105.00% | | 90.00% | | 90.00% |
预期寿命 (1) | 1.73 - 4.23 | | 1.95 | | 5.35 | | 5.13 |
没收率 | 10% | | —% | | 25% | | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 8 月 31 日 |
| 股票期权 | | 认股令 | | PSU | | RSU |
平均行使价 | $0.59 - $9.64 | | $2.50 | | $— | | $— |
无风险利率 | 0.40% - 0.76% | | 0.46% | | 0.92% | | 0.88% |
普通股的预期未来波动率 | 90.00% - 110.00% | | 105.00% | | 85.00% | | 90.00% |
预期寿命 (1) | 1.85 - 4.16 | | 2.20 | | 5.61 | | 5.18 |
没收率 | 10% | | —% | | 25% | | —% |
| | | | | | | |
注1:股票期权的行使价和预期寿命是根据附注14(iv)中披露的行使价范围确定的。 |
14。股本
i. 法定股本
公司的法定股本是无限数量的无面值普通股和无限数量的无面值优先股。所有已发行的股份,仅由普通股组成,均已全额支付,不可评税。
二。已发行股本
截至2021年11月30日,公司的已发行和流通股本包括299,849,354股(2021年8月31日——298,786,023股)普通股,账面价值为734,331美元(2021年8月31日-730,803美元)。
三。股本的发行
收购 Edibles and Infusions Corporation
2021年4月6日,公司按附注26所述收购了EIC作为股票对价。2021年9月8日,公司发行了1,039,192股普通股,原因是EIC实现了EIC股票购买协议中设定的第一个里程碑收益。已发行普通股的公允价值基于公司5天成交量加权平均上市股票价格为每股3.37美元,总额为3500美元。与上市费用相关的股票发行成本为12美元,分配给股本中记录的普通股。
行使股票期权
在截至2021年11月30日的三个月中,行使了22,584份(2020年11月30日-181,500美元)股票期权,平均行使价为0.75美元(2020年11月30日-0.60美元),现金收益为17美元(2020年11月30日-108美元),股本增加31美元(2020年11月30日-188美元),股本减少14美元(2020年11月30日-80美元)。
行使限制性股票单位(“RSU”)
在截至2021年11月30日的三个月中,行使了1,483个(2020年11月30日——20,658个)限制性股票单位,股本增加5美元(2020年11月30日-100美元),股权储备减少5美元(2020年11月30日-100美元)。
绩效分成单位(“PSU”)的行使
在截至2021年11月30日的三个月中,行使了978个(2020年11月30日——零)的PSU,股本增加4美元(2020年11月30日——零美元),股权储备减少4美元(2020年11月30日——零美元)。
行使认股权证
在截至2021年11月30日的三个月中,某些持有人以附注13中所述的每股2.50美元的价格行使了零(2020年11月30日——零)的认股权证,现金收益为零(2020年11月30日——零美元),股本增加为零美元(2020年11月30日——零美元)。
iv。基于股份的薪酬
2020年2月25日(“批准日期”),公司股东批准了一项新的综合股权激励计划(“新股权激励计划”),该计划适用于批准日当天或之后发放的补助金。在批准日期之前发放的补助金将继续受授予补助计划的条款管辖,包括公司的2011年股票期权计划及其2017年股权激励计划(“2017年股权激励计划”),但是,此类计划不得提供新的补助金。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 14
截至2021年11月30日的三个月,基于股份的薪酬费用总额为680美元(2020年11月30日为606美元),包括记入生物资产和库存的生产员工以及从预付费用和递延费用中摊销的金额。
股票期权
下表汇总了截至2021年11月30日的三个月中公司未偿还股票期权的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 数字 | | 加权平均行使价 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
余额-2021 年 8 月 31 日 | 7,797,273 | | | 3.84 | |
已授予 | 520,000 | | | $ | 2.85 | |
已锻炼 | (22,584) | | | $ | 0.75 | |
已取消/已没收 | (188,414) | | | $ | 5.63 | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 8,106,275 | | | $ | 3.74 | |
以下是截至2021年11月30日的未偿还股票期权摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
未完成的选项 | | 可行使的期权 |
运动范围 价格 | 未付数量 | 剩余加权平均值 合同寿命(年) | | 可行使数量 |
$0.30 - $1.10 | 579,183 | | 3.2 | | 579,183 | |
$1.11 - $2.18 | 881,131 | | 7.7 | | 532,065 | |
$2.19 - $2.44 | 1,616,971 | | 6.8 | | 1,318,338 | |
$2.45 - $3.61 | 1,894,728 | | 7.8 | | 1,199,795 | |
$3.62 - $5.08 | 1,826,011 | | 7.2 | | 1,538,210 | |
$5.09 - $8.02 | 561,251 | | 6.9 | | 561,251 | |
$8.03 - $11.27 | 747,000 | | 7.5 | | 734,536 | |
| 8,106,275 | | 7.0 | | 6,463,378 | |
未偿还期权的行使价在0.30美元至11.27美元之间,加权平均合同剩余期限为7.0年。截至2021年11月30日的三个月,与公司股票期权计划相关的基于股份的薪酬费用总额为569美元(2020年11月30日为386美元),包括记入生物资产和库存的生产员工以及从预付费用和递延费用中摊销的金额。在截至2021年11月30日的三个月中,授予的期权的公允价值为934美元(2020年11月30日为零美元)。这些期权在授予之日按公允价值计量,并在期权的归属期内计费,期权的归属期通常为两到三年,期权在这段时间内按年度分期均匀归属。在确定与期权相关的股份薪酬金额时,公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定所授期权的公允价值。
以下是截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的假设范围:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
无风险利率 | 1.18% - 1.24% | | 没有发行 |
期权的预期寿命 | 5.0-6.0 年 | | 没有发行 |
预期的年化波动率 | 87% - 89% | | 没有发行 |
预期股息收益率 | — | | 没有发行 |
没收率 | 11.4% | | 没有发行 |
预期波动率是使用公司的加权平均历史波动率估算的。预期寿命(以年为单位)代表授予的期权预计到期的期限。无风险利率基于加拿大政府债券,剩余期限等于期权的预期寿命。没收率是根据历史经验计算得出的。
股权激励计划
截至2021年11月30日,公司已根据2017年股权激励计划和新的股权激励计划授予了限制性股票单位和PSU。任何RSU或PSU的授予价格都是根据授予时的TSX规则计算的市场价格确定的,而PSU的授予价格是根据IFRS 2根据任何非市场和市场绩效归属条件进行调整的。
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下表汇总了公司未偿还的限制性股票单位的变动:
| | | | | |
| 数字 |
| |
| |
| |
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余额-2021 年 8 月 31 日 | 1,186,172 | |
已授予 | 391,248 | |
已锻炼 | (1,483) | |
已取消/已没收 | (9,922) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 1,566,015 | |
在截至2021年11月30日的三个月中,授予的股权已结算的限制性股票单位的估计公允价值为1,066美元(2020年11月30日——零美元),这是基于公司在授予日的股价计算的,将在限制性股票的归属期内确认为支出,大多数补助金的归属期为一年和三年。在截至2021年11月30日的三个月中,334美元(2020年11月30日-392美元)被确认为基于股份的薪酬支出。
下表汇总了公司未偿还的PSU的变动情况:
| | | | | |
| 数字 |
| |
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余额-2021 年 8 月 31 日 | 471,847 | |
已授予 | 169,843 | |
已锻炼 | (978) | |
已取消/已没收 | (308,413) | |
余额-2021 年 11 月 30 日 | 332,299 | |
在截至2021年11月30日的三个月中,授予的股权已结算PSU的估计公允价值为194美元(2020年11月30日为零美元),这是基于公司在授予日的股价,并根据没收可能性的估计进行了调整,并将被确认为PSU的归属期内的支出,即授予年度。在截至2021年11月30日的三个月中,223美元(2020年11月30日——4美元)被确认为基于股份的薪酬支出。
v. 每股亏损
每股亏损表示归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股亏损的计算方法是,适用的净亏损除以已发行普通股的加权平均数和所有额外普通股(不包括根据或有股份对价协议发行的任何普通股)的总和,如果在此期间发行了可能具有稀释性的普通股,这些普通股本来可以流通。
出于摊薄后每股收益的目的,加权平均股数与普通股加权平均数(用于计算截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的每股基本亏损)的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
用于每股基本亏损的加权平均股票数量 | | | | | 299,747,914 | | | 202,019,622 | |
股票期权 | | | | | 1,226,785 | | | 317,260 | |
认股证 | | | | | 2,307,784 | | | — | |
充值权 | | | | | 849,363 | | | — | |
限制性股票单位 | | | | | 1,269,060 | | | 739,003 | |
绩效共享单位 | | | | | 272,441 | | | 116,259 | |
用于摊薄后每股亏损的加权平均股票数量 | | | | | 305,673,347 | | | 203,192,144 | |
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未来可能会稀释基本每股净亏损,但由于这样做会减少每股净亏损(反稀释)而未包括在摊薄后每股净亏损计算中的未偿证券数量和类型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
股票期权 | | | | | 4,412,779 | | | 7,246,339 | |
充值权 | | | | | 1,225,809 | | | — | |
认股证 | | | | | — | | | 18,687,500 | |
| | | | | 5,638,588 | | | 25,933,839 | |
15。其他长期负债
其他长期负债的账面价值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
或有股份对价 (i) | $ | 5,356 | | | $ | 5,538 | |
| | | |
租赁负债 (ii) | 2,863 | | | 4,651 | |
| $ | 8,219 | | | $ | 10,189 | |
i. 或有股份对价
关于附注16中描述的公司对alpha-cannabis® Pharma GmbH的投资,该公司承诺以公司普通股的形式提供高达875欧元的额外对价,前提是某些基于毛利率的里程碑的实现。截至2021年11月30日,或有负债的公允价值没有变化,导致截至2021年11月30日的三个月(2020年11月30日——收益36美元)的运营报表和综合亏损中记录的金额为零。截至2021年11月30日,未清余额为零美元。
在附注26中描述的公司收购Edibles and Infusions Corporation方面,该公司承诺以公司普通股的形式提供高达13,000美元的额外对价,前提是某些里程碑的实现。2021年9月8日,公司发行了1,039,192股普通股,原因是EIC实现了EIC股票购买协议中设定的第一个里程碑收益。已发行普通股的公允价值基于公司5天成交量加权平均上市股票价格为每股3.37美元,总额为3500美元。截至2021年11月30日,公司对剩余或有负债进行了重新估值,并在运营报表中记录了相应的收益和综合亏损182美元(2020年11月30日为零美元),未清余额为5,356美元。
二。租约
公司根据国际财务报告准则第16号记录其租赁负债,因此确认了使用权(“ROU”)资产和租赁负债。ROU资产记在不动产、厂房和设备项下(附注9),租赁负债的流动和长期部分分别记在应付账款和应计负债和其他负债项下。
2020年3月13日,公司签订了多伦多公司办公室的租约修订协议:i) 延长其原定于2020年8月31日到期的现有5,007平方英尺办公空间租约(“现有场所”)的期限;ii)在现有办公场所(“额外场所”)附近再租赁6,572平方英尺的办公空间。现有房屋的租赁期限延长了五年零两个月,从2020年9月1日开始,到2025年10月31日到期。由于这份现有房屋的修订租赁协议实际上是对原始租赁协议的修改,因此截至租赁修正协议的生效之日,即2020年3月13日,公司已确认了与现有场所相关的ROU资产和相应的租赁负债。由于额外房屋被视为全新的租约,公司于2020年9月1日确认了这些场所的ROU资产和相应的租赁负债。
2020年4月21日,公司作为分租人与分租人签订了转租协议,根据该协议,公司同意转租3,099平方英尺的上述额外场所,为期五年零两个月,从2020年9月1日开始,到2025年10月30日到期,每年总额为251美元,在此期间的总租金收入为1,296美元转租。根据条款,双方都有权在提前六个月向任何一方发出书面通知后终止转租,但不得在2023年8月31日之前终止转租。该转租协议导致公司在财务状况表中确认了长期资产项下对转租的净投资。
2020年7月16日,公司作为分租人与分租人签订了转租协议,根据该协议,公司同意转租3,473平方英尺的额外场所,为期五年零两个月,从2020年9月1日起至2025年10月30日到期,每年总额为282美元
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转租期内的总租金收入为1,431美元。根据条款,公司有权在向分租人发出六个月的书面通知后终止转租,这不可能在2021年4月30日之前发生,而转租人有权在向分租户发出八个月的书面通知后终止转租,这种通知不得在2022年2月28日之前发生。该转租协议导致公司在财务状况表中确认了长期资产项下对转租的净投资。
2021年4月6日,通过如附注26所述收购EIC,公司收购了位于曼尼托巴省温尼伯的51,585平方英尺的制造工厂的租约,其中EIC是承租人。租赁协议于2019年6月1日开始,租约结束日期为2029年5月31日,其中包括在2022年6月1日之前以4,000美元的价格购买的期权。在收购之日,根据租赁的初始期限,收购的使用权资产和假定的租赁负债按公允价值2,153美元入账。2021年11月30日,管理层相当确定会行使购买期权,并重新衡量了租赁负债,结果增加了1,952美元,同时对使用权资产进行了同等调整。
2021年9月30日,该公司签订了渥太华办事处的租约修订协议,延长了原定于2021年12月31日到期的租赁期限。租约期限延长了一年,从2022年1月1日开始,到2023年1月1日到期。由于该修订租赁协议实际上是对原始租赁协议的修改,因此截至租约修订协议生效之日,公司已确认ROU资产和相应的租赁负债的增加。
以下是截至2021年11月30日的三个月和截至2021年8月31日的年度的租赁负债连续性时间表:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
9 月 1 日的期初余额 | $ | 5,635 | | | $ | 3,705 | |
| | | |
通过业务合并进行收购(注26) | — | | | 1,742 | |
增加租约 | 2,379 | | | 1,541 | |
租赁付款 | (343) | | | (1,682) | |
租赁负债的利息支出 | 100 | | | 329 | |
期末余额 | 7,771 | | | 5,635 | |
流动部分(包含在应付账款和应计负债中) | (4,908) | | | (984) | |
长期部分(包含在其他负债中) | $ | 2,863 | | | $ | 4,651 | |
截至2021年11月30日,与当前和未来租赁负债相关的未贴现合同付款为:
| | | | | |
少于 1 年 | $ | 5,216 | |
1 到 2 年 | 1,045 | |
2 到 3 年 | 938 | |
3 到 4 年 | 705 | |
4 到 5 年 | 131 | |
此后 | 339 | |
总计 | $ | 8,374 | |
截至2021年11月30日,与当前和未来的转租应收账款相关的未贴现合同付款为:
| | | | | |
少于 1 年 | $ | 355 | |
1 到 2 年 | 355 | |
2 到 3 年 | 355 | |
3 到 4 年 | 326 | |
4 到 5 年 | — | |
此后 | — | |
未贴现的应收租赁总额 | 1,391 | |
未赚取的财务收入 | (88) | |
| 1,303 | |
减去:当期部分(包含在应收账款中(附注5)) | (292) | |
对转租的净投资 | $ | 1,011 | |
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16。对合伙人的投资
关联公司投资的账面价值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Α-大麻制药 GMBH3 (a) | | 依维安娜健康公司4 | | HYASYNTH 生物制品公司(b) | | 总计 |
参与股票 (1) | 25.0 | % | | 19.9 | % | | 46.7 | % | | |
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余额,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,028 | | | $ | 5,028 | |
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净亏损份额 (2) | — | | | — | | | (144) | | | (144) | |
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余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,884 | | | $ | 4,884 | |
注1:利息百分比包括债券转换和行使认股权证可能产生的潜在所有权权益。
注2:由于公司的报告日期与关联公司的报告日期不同,公司在其业绩中使用了最近发布的季度财务报表,延迟了两个月(在截至2021年11月30日的三个月中,公司使用了其关联公司截至2021年9月30日的三个月业绩)。
注3:在截至2021年8月31日的年度中,公司确定了其对α-cannabis® Pharma GmbH的投资的减值指标,导致减值使投资的账面价值降至零美元。
注4:在截至2020年8月31日的年度中,公司确定了与Eviana Health Corporation的投资相关的减值指标,导致减值使投资的账面价值降至零美元。
a.alpha-cannabis 制药有限公司
2018年10月10日,公司与alpha-cannabis® Pharma GmbH(“ACG”)签订了一项投资协议,根据该协议,公司收购了ACG的8,333股普通股,占ACG资本25.0%的股份,总收益为1,625欧元(合2436美元)。ACG成立于2016年,是一家私营公司,其战略定位是为德国医用大麻市场提供服务。
公司承诺以公司普通股的形式提供高达875欧元的额外对价,前提是某些基于毛利率的里程碑的实现。截至投资日,公司估计,这些或有股票的公允价值为649欧元(合972美元),并在财务状况表中纳入了其他负债项下的相应长期衍生负债。截至2021年11月30日,或有股份对价的公允价值为零美元。有关更多信息,请参阅注释 15。
在公司投资ACG的同时,双方签订了CBD供应协议,根据该协议,ACG可以向公司提供合成CBD,以及一项大麻供应协议,根据该协议,公司可以向ACG提供干大麻花。
在截至2021年8月31日的年度中,公司确定了与ACG投资相关的减值指标。公司根据FVLCD和VIU的较高值,将可收回金额确定为约零美元,这是由于当前的财务困难包括未来几年的预计收入微不足道;预期的现金流赤字;缺乏GMP认证的库存以及ACG的市场份额显著下降,因此在截至2021年8月31日的合并运营报表和综合亏损中记录了3,266美元的减值亏损。
b.hyasynth 生物制品有限公司
2018年9月12日,该公司通过可转换有担保债券投资了Hyasynth Biologicals Inc.(“Hyasynth”),该债券将分三批购买,总价值为1万美元。第一批于该日发行,第二批(“第二批”)于2020年10月23日发行(如下所述),第三批(“第三批”)基于实现特定里程碑而未实现。
Hyasynth是一家总部位于魁北克蒙特利尔的私营生物技术公司,是大麻素科学和生物合成领域的领导者。该公司的投资以可转换债券的形式进行,根据第一批债券,其潜在所有权权益高达43.4%。除了所有权权益外,公司在确定存在重大影响时还考虑了各种定性因素,包括在Hyasynth董事会中的代表性,因此得出结论,权益会计方法是适当的。
在公司投资Hyasynth的同时,双方签订了CBD供应协议,根据该协议,公司有能力从Hyasynth开始商业生产产品之日起的10年内,以商定的批发市场价格的10%折扣购买Hyasynth年度大麻素或大麻素相关产品的100%。
第一批可转换债券的面值为5,000美元,年利率为8.0%,是有担保的,除非进行了自动或可选转换,否则将于2023年8月31日或合格销售交易的截止日期(以较早者为准)到期。第一批可转换债券可随时由持有人选择以每股40美元的价格兑换,或转换为12.5万股普通股。根据合格交易的完成或Hyasynth的设施达到预定义的生产能力,可以自动触发债券的转换。
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第二和第三批可转换债券的承诺金额为2,500美元,总额为5,000美元,它们具有某些与生产相关的里程碑,必须分别在24和36个月内实现这些里程碑才能发行。
2020年10月23日,由于Hyasynth实现了第二批可转换债券的合同生产相关里程碑,该公司通过可转换债券向Hyasynth额外预付了2,500美元。这使公司截至2020年11月30日对Hyasynth的可转换债券投资的总面值达到7,500美元,按全面摊薄计算,这为公司提供了高达46.7%的潜在所有权权益。该公司已任命两名提名董事为Hyasynth董事会成员。
2021年12月22日,公司通过可转换债券向Hyasynth额外预付了2,500美元,使公司对Hyasynth的总投资达到1万美元,按全面摊薄计算,这为公司提供了高达48.9%的潜在所有权权益。所得款项已指定用于提高Hyasynth的生产可扩展性以及对新大麻素技术、业务发展和公司增长的投资。此外,公司购买的先前发行的债券的某些条款已修订。
17。关联方交易
关键管理人员是那些拥有直接或间接规划、指导和控制公司活动的权力和责任的人员。公司的主要管理人员是公司执行管理团队和董事会的成员。这些交易是在正常的交易过程中进行的。
管理层和董事会薪酬
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中,公司的支出包括以下管理层和董事会薪酬:
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| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
工资和咨询费 | | | | | $ | 969 | | | $ | 516 | |
基于股份的薪酬 | | | | | 894 | | | 482 | |
密钥管理薪酬总额 | | | | | $ | 1,863 | | | $ | 998 | |
在截至2021年11月30日的三个月中,向主要管理人员授予了50万份股票期权(2020年11月30日——零),总公允价值为898美元(2020年11月30日——零美元)。此外,在截至2021年11月30日的三个月中,向主要管理人员发放了361,942份限制性股票单位(2020年11月30日——零),总公允价值为995美元(2020年11月30日——零美元)。在截至2021年11月30日的三个月中,向主要管理人员发行了140,537份PSU(2020年11月30日——零),总公允价值为164美元(2020年11月30日——零美元)。
与联营公司的重大交易和联合运营
根据国际会计准则第24号《关联方披露》的定义,公司与关联方进行交易,所有这些交易均在正常业务过程中进行。
在截至2021年11月30日的三个月中,根据PDC协议,英美烟草产生了706美元的直接费用,公司产生了1,175美元的直接支出和资本支出,与卓越中心(“CoE”)相关的总额为1,881美元。该公司在简明的合并中期运营和综合亏损报表中记录了637美元的支出,在简明的合并中期财务状况表中记录了304美元的资本支出。该公司的应收账款包括应付英美烟草的净余额427美元。
18。资本管理
公司认为其资本包括长期债务、衍生负债、股本、权益储备、累计其他综合(亏损)收益和累计赤字,2021年11月30日简明合并中期财务状况表中披露的累计赤字为507,805美元(2021年8月31日为517,642美元)。权益储备由与确认基于股份的薪酬支出(期权、RSU或PSU)或已发行认股权证的公允价值有关的任何金额组成。累计的其他综合(亏损)收益完全由公司对ACG投资中记录的外币折算损益组成。
公司管理其资本结构,并根据公司可用资金进行调整,以为其增长提供资金。董事会没有为管理层制定量化的资本回报率标准,而是依靠公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展。
管理层持续审查其资本管理方法,并认为考虑到公司的相对阶段,这种方法是合理的。在此期间,公司管理资本的方式没有变化。
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19。金融工具的公允价值和金融风险因素
i. 金融工具的公允价值
公允价值是市场参与者之间出售资产或为有序转移负债而支付的价格。公司按公允价值记录某些金融工具。公司的金融工具包括现金、短期投资(包括有价证券)、应收账款、应收贷款、限制性资金、应付账款和应计负债、长期债务、其他长期负债和衍生负债。
公允价值衡量标准根据公允价值衡量输入的可观察程度以及输入对公允价值衡量整体的重要性分为第1、2或3级,描述如下:
•1级投入是该实体在衡量之日可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价;
•资产或负债可直接或间接观察到的2级投入,不包括1级中包含的报价;以及
•3级输入是资产或负债的不可观察的输入。
现金、短期投资、应收账款、应收贷款、应付账款和应计负债以及限制性基金的公允价值由于其短期性质而接近其账面金额。长期债务的公允价值约为291美元。
或有股份对价的公允价值主要基于第三级不可观察的输入。该负债公允价值的确定主要取决于公司对EIC实现某些里程碑的预期。为预期里程碑分配了概率,并对预期的相关现金流进行了折现以得出或有对价的公允价值。
如注26所述,截至2021年11月30日,EIC实现其余两个里程碑的概率分别为80%和0%,折扣率估计为4%。如果实现里程碑的概率增加或下降10%,则或有股份对价的估计公允价值将增加或减少约726美元或852美元(852美元)。如果贴现率上升或下降1%,则或有对价的估计公允价值将分别减少或增加约55美元。
衍生权证负债的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型中用于估算此类认股权证公允价值的1级和2级输入。该模型中使用的关键假设是公司普通股价格的预期未来波动。
增值权的公允价值基于蒙特卡罗定价模型中使用的第三级投入,用于估算此类增值权的公允价值。该模型中使用的关键假设是公司普通股的预期未来价格、这些工具的加权平均预期寿命以及普通股的预期未来波动率。
在此期间,没有在1、2和3级之间转移款项。
二、财务风险因素
公司通过其金融工具面临各种风险,如下所示:
(a) 信用风险来自银行存款、短期投资(不包括股本证券投资)、未偿贸易和应收贷款以及限制性投资。对于贸易应收账款,公司不持有任何抵押品作为证券,但通过仅与管理层认为财务稳健的交易对手打交道来减轻这种风险,因此,预计不履行义务不会造成重大损失。对于其他应收款,在正常业务过程之外,例如应收贷款,管理层通常会获得担保和一般担保协议。截至2021年11月30日,财务状况表中现金、短期投资、应收账款、应收贷款和限制性资金的最大信用风险敞口约为224,568美元(2021年8月31日-235,949美元)。
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截至2021年11月30日,公司的贸易应收账款账龄如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
0-60 天 | $ | 25,604 | | | $ | 20,029 | |
61-120 天 | 72 | | | 886 | |
贸易应收账款总额 | $ | 25,676 | | | $ | 20,915 | |
减去:预期信用损失和产品退货和价格调整准备金 | (1,180) | | | (710) | |
| $ | 24,496 | | | $ | 20,205 | |
(b) 流动性风险是指公司在到期财务义务时无法履行其财务义务的风险。公司通过持续审查其资本需求来管理其流动性风险。截至2021年11月30日,公司拥有99,710美元(2021年8月31日——55,365美元)的现金和217,834美元的营运资金(2021年8月31日为234,349美元)。此外,如果需要,公司有可能通过资本市场获得股权资本。
截至2021年11月30日,公司有义务履行与其未贴现现金流相关的以下合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面金额 | 合同现金流 | 小于 1 年 | 1 到 3 年 | 3 到 5 年 | 超过 5 年 |
应付账款和应计负债 | $ | 27,003 | | $ | 27,003 | | $ | 27,003 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
长期债务 | 291 | | 309 | | 80 | | 215 | | 14 | | — | |
| $ | 27,294 | | $ | 27,312 | | $ | 27,083 | | $ | 215 | | $ | 14 | | $ | — | |
上述合同到期日以相应金融负债的合同到期日为依据。
在公司的蒙克顿园区方面,公司根据合同承诺支付约4,095美元的资本支出。
(c) 市场风险指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变动而波动的风险。公司的市场风险包括:
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。到2021财年末,由于大部分债务已偿还,公司不再有任何风险敞口,因此,基准利率的1%变动不会对公司的利息支出产生任何影响。
20。收入
公司的净收入定义为总收入,扣除任何客户折扣、返利、销售退货和回收款减去消费税。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月,总收入分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 十一月 30, 2021 | | 十一月 30, 2020 |
成人娱乐批发收入(加拿大) | | | | | $ | 38,834 | | | $ | 22,544 | |
直接面向患者的医疗和医疗批发收入(加拿大) | | | | | 2,061 | | | 2,445 | |
国际批发(企业对企业) | | | | | 3,429 | | | 240 | |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | 21 | | | 51 | |
总收入 | | | | | 44,345 | | | 25,280 | |
消费税 | | | | | (13,967) | | | (5,949) | |
净收入 | | | | | 30,378 | | | 19,331 | |
娱乐收入主要由省级政府机构和通过各自的分销模式销售大麻的大型零售商组成,而国际和国内批发收入则包括向包括持牌生产商在内的其他大麻公司的批发运输,用于进一步加工和销售给其最终客户。
在截至2021年11月30日的三个月中,公司分别有三个客户(2020年11月30日——三个客户),分别占公司净收入的10%以上。
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21。销售成本
销售成本包括在此期间销售库存的成本、运费、处置的后期生物资产的生产成本、未通过公司质量保证标准的库存准备金以及过时产品和包装以及其他生产开销。
在截至2021年11月30日的三个月中,公司记录了与过剩和不可销售库存和生物资产有关的准备金,以及对总额为2312美元(2020年11月30日为3,126美元)的净可变现价值的调整,详见附注8。
在截至2021年11月30日的三个月中,该公司记录了709美元(2020年11月30日-2664美元)的费用,用于支付与产量减少相关的未吸收的固定管理费用。
22。突发事件
当管理层能够合理估计损失时,公司确认为可能的损失准备金。当估计损失在一定范围之内时,公司会根据其对可能损失的最佳估计记录损失应急准备金。如果该范围内的特定金额没有比任何其他金额更好的估计值,则使用该范围的中点。信息公布后,在可以做出合理估计的情况下,将损失应急准备金记录在案。在每个报告日对估计数进行审查,并在修订预期值时更改估算值。与公司估计偏差的结果可能会导致额外支出或在未来的会计期内释放资金。
2017年3月3日,向新斯科舍省最高法院(“法院”)提起了与拟议的集体诉讼(“索赔”)有关的索赔,要求代理购买医用大麻的群体,该类大麻是该公司在2016年12月和2017年1月的产品召回的标的,因为医用大麻可能含有未经许可生产商批准使用的杀虫剂霉氯丁尼和联苯那嗪的微量元素。该索赔确定了多种诉讼原因,其中包括:(i)疏忽设计、开发和测试,(ii)疏忽制造,(iii)疏忽分销、营销和销售,(iv)违反合同,(v)违反《竞争法》、《消费者保护法》和《商品销售法》,并正在寻求补救措施,包括提取公司应计利润出售受污染的产品、惩戒性或惩罚性赔偿以及某些费用。
该索赔于 2017 年 11 月 16 日修订,纳入了对因使用召回的产品而导致的不良健康后果的索赔。截至本文发布之日,公司尚未收到任何表明因使用召回的产品而对健康造成不良影响的医疗信息。
修正后的索赔还要求下令证明该诉讼为集体诉讼。
2018年6月下旬,法院举行了认证听证会。2019年1月18日,法院发布了授予认证的裁决。2019年3月4日,该公司提交了许可通知,要求对针对其提起的集体诉讼的认证提出上诉。上诉许可获得批准,上诉于2019年10月15日审理,决定被保留。2020年4月30日,新斯科舍省上诉法院裁定,原告未能提供任何证据证明医疗客户在2016年购买的大麻可能对健康造成任何特定的不利影响。因此,集体诉讼成员将无法在集体诉讼中就不利的健康影响提出损害赔偿要求。2020年6月26日,原告向加拿大最高法院申请准许对新斯科舍省上诉法院的裁决提出上诉。2020年11月5日,加拿大最高法院驳回了上诉许可申请。
该公司正在努力解决剩余的诉讼。该公司向其保险提供商报告了索赔,保险提供商指定了律师为索赔进行辩护。尽管公司的承保范围可能有不同的限额和例外情况,但保险可以支付可能与索赔相关的部分费用或损失。除非庭外和解,否则诉讼程序将持续到可预见的将来。
2020年6月16日,向艾伯塔省女王法院提起了与拟议的全国消费者保护集体诉讼有关的索赔(“艾伯塔省索赔”),要求对包括该公司在内的几家加拿大大麻公司进行赔偿。艾伯塔省索赔并未具体说明针对这些公司的所有索赔;但是,它对公司产品中四氢大麻酚和CBD的含量提出了指控。为了以集体诉讼的形式进行,法院必须将该诉讼证明为集体诉讼。尚未安排认证听证会。该公司已向其保险公司报告了艾伯塔省索赔。
截至2021年11月30日,与索赔和其他意外开支有关的2338美元(2021年8月31日至2750美元)已根据准备金纳入简明合并中期财务状况表。在截至2021年11月30日的三个月中,支付了412美元(2020年11月30日-零美元),在简明的合并中期运营和综合亏损报表中没有记录任何额外准备金(2020年11月30日-730美元)。
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23。按性质分列的一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 十一月 30, 2021 | | 十一月 30, 2020 |
| | | | | | | (注释 29) |
办公室和一般 | | | | | $ | 3,109 | | | $ | 3,145 | |
工资和福利 | | | | | 2,870 | | | 1,885 | |
专业费用 | | | | | 1,077 | | | 1,252 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 815 | | | 489 | |
旅行和住宿 | | | | | 84 | | | 13 | |
公共事业 | | | | | 29 | | | 18 | |
一般和管理费用总额 | | | | | $ | 7,984 | | | $ | 6,802 | |
24。政府补贴
2020年4月1日,加拿大财政部宣布了CEWS,该补贴将向业务受到 COVID-19 影响的加拿大雇主补贴员工工资的75%,可追溯至2020年3月15日,以使他们能够重新雇用此前因疫情而被解雇的员工,帮助防止进一步失业,并使公司在危机后更好地恢复正常运营。此外,2020年10月9日,宣布制定新的加拿大紧急租金补贴(“CERS”)计划,以租金补贴的形式向符合条件的租户和财产所有者提供支持,该补贴提供给收入持续下降的组织,以及封锁支持,后者为那些因公共卫生命令而必须关闭或严格限制其活动的实体提供额外的补贴。根据这些计划,公司在截至2021年11月30日的三个月中申请了零美元(2020年11月30日-1,832美元)的补贴,这笔补贴已作为政府补贴包含在运营和综合亏损报表中。
25。产品开发协作
2021年3月10日,结合本文所述获得的战略投资,公司与英美烟草签订了PDC协议,根据该协议,CoE成立,专注于开发下一代大麻产品,最初的重点是CBD。该中心位于公司的蒙克顿园区,该校区持有加拿大卫生部开展大麻产品研发(“研发”)活动所需的许可证。两家公司都在向CoE派遣科学家、研究人员和产品开发人员,并由两家公司相同数量的高级成员组成的指导委员会管理和监督。根据PDC协议的条款,公司和英美烟草都有权获得彼此的某些知识产权(“IP”),并且在遵守某些限制的前提下,有权独立地在全球范围内将CoE根据PDC协议创建的产品、技术和知识产权商业化。
根据PDC协议的条款,31,109美元的投资收益作为限制性资金预留,以履行公司在PDC协议下的某些未来义务,包括公司在共同商定的CoE初始预算下承担的部分融资义务。与CoE相关的费用由公司和英美烟草共同出资。随着CoE相关支出定期对账和批准,余额将从限制性资金转入公司的总体运营账户。截至 2021 年 11 月 30 日,限制性基金余额为 30,422 美元(2021 年 8 月 31 日-31,109 美元)。
CoE被视为一项联合行动,该公司和英美烟草公司出资50%。公司在运营和综合亏损报表中确认了其在欧洲委员会发生的费用中所占的份额。在截至2021年11月30日的三个月中,运营和综合亏损报表中记录了675美元的支出。该公司的应收账款包括来自英美烟草的427美元(2021年8月31日至192美元),包括资本支出。
26。收购零食和输液公司
2021年4月6日,公司收购了非上市EIC的100%股份和表决权益,其中包括SUHM Investments Inc.和Quality Confections Corporation,他们在收购之日以22,000美元的股份对价共拥有EIC的100%股份。如果EIC实现了各种里程碑,公司已同意向卖方提供13,000美元的额外股票对价。2021年8月26日,SUHM Investments Inc、Quality Confections Corporations Corporation和EIC与持续实体EIC合并。已发行普通股的公允价值基于公司在2021年4月5日收盘时的上市股价为每股4.36美元。该公司承担了620美元的收购相关费用,包括律师费和尽职调查费用。在这些费用中,有555美元已列入运营和综合亏损报表,65美元已资本化为股票发行成本。
公司选择不采用可选的集中度测试,因此对投入、产出和实质性流程进行了详细分析。收购EIC之日收购的可识别资产和承担的负债中包括投入(生产设备、制造设施和标准研究和加工许可证)、生产过程和有组织的劳动力。公司已确定共同收购的
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投入和流程为创造收入的能力做出了重大贡献。该公司得出结论,收购的套装是一项业务。
或有股份对价
此次收购包括基于不同里程碑的或有股份对价,如下所示:
a) 2021年12月31日之前,EIC或Organigram品牌产品(由EIC工厂生产)在安大略省或艾伯塔省娱乐市场首次上市时,将以普通股支付3500美元。这是在 2021 年 8 月 31 日之前实现的,随后于 2021 年 9 月 8 日达成和解。
b) 在截至2022年12月31日的12个月中,将以普通股支付7,000美元,从而产生1500万美元的净收入。
c) 在截至2022年12月31日的12个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为700万美元,将以普通股支付2500美元。
以普通股支付的里程碑付款应根据截至结算前一天公司普通股在多伦多证券交易所的五天交易量加权平均价格进行定价。
截至收购之日,或有对价的公允价值估计为5,249美元。截至2021年8月31日,或有对价调整为9,038美元,以反映估计值的变化,其中3500美元包含在EIC实现第一个里程碑后的应付账款和应计负债中。2021年9月8日,公司发行了1,039,192股普通股作为第一个里程碑收益的对价,已发行普通股的公允价值基于公司每股3.37美元的5天成交量加权平均上市股价。截至2021年11月30日,剩余或有对价调整为5,356美元,以反映估计值的变化,并记录在运营报表中,综合亏损为182美元的收益。
收购的资产和承担的负债
该公司尚未完成收购会计,包括任何最终营运资金调整的确定。下表汇总了管理层对收购之日收购资产和承担的负债的初步确认:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收购时的公允价值 |
资产 | | | | |
不动产、厂房和设备 | | | | $ | 12,470 | |
无形资产 | | | | 2,685 | |
设备上的沉积物 | | | | 2,157 | |
其他资产 | | | | 28 | |
总资产 | | | | $ | 17,340 | |
| | | | |
负债 | | | | |
应付账款和应计负债 | | | | $ | 2,047 | |
租赁责任 | | | | 2,153 | |
负债总额 | | | | $ | 4,200 | |
按公允价值计算的可识别净资产总额 | | | | $ | 13,140 | |
| | | | |
对价已转移 | | | | |
股票工具(5,045,873股普通股) | | | | $ | 22,000 | |
或有考虑 | | | | 5,249 | |
营运资金调整 | | | | (19) | |
| | | | $ | 27,230 | |
| | | | |
收购产生的商誉 | | | | $ | 14,090 | |
租赁责任
该公司使用收购之日剩余租赁付款的现值来衡量收购的租赁负债。使用权资产的计量金额等于租赁负债。
善意
该商誉归因于EIC员工队伍的技能和技术才能,以及将EIC整合到公司现有业务中预计将实现的协同效应。出于税收目的,预计所有已确认的商誉都不可扣除。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的简明合并中期财务报表 25
27。运营部门
运营分部是公司的一个组成部分,其财务信息可用,其经营业绩定期由公司首席运营决策者审查,负责就分配给该分部的资源做出决策并评估其业绩,并从事可能从中获得收入和产生支出的业务活动。该公司只有一个运营部门。
28。后续事件
i. 收购劳伦森有机公司
2021年12月21日,公司以现金和股票交易收购了劳伦森有机公司(“Laurentian”)的所有已发行和流通股份,总对价为36,000美元,外加基于劳伦森达到买卖协议中规定的调整后息税折旧摊销前利润门槛的收益股票对价。
ii.hysynth 可转换债券
2021年12月22日,公司通过可转换债券向Hyasynth额外预付了2,500美元,使公司对Hyasynth的总投资达到1万美元,按全面摊薄计算,这为公司提供了高达48.9%的潜在所有权权益。所得款项已指定用于提高Hyasynth的生产可扩展性以及对新大麻素技术、业务发展和公司增长的投资。此外,公司购买的先前发行的债券的某些条款已修订。
29。比较数字
为了提高与本年度财务报表的可比性,对上一年度的财务报表进行了某些重新分类,但这些重新分类均未导致净亏损或股东权益的变化。
以下改叙是为了加强某些数字的披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2020 年 11 月 30 日 |
经营报表和综合损失 | 正如报道的那样 | | 调整 | | 已重新分类 |
对生物资产、出售库存和其他费用的公允价值调整 | $ | (12,832) | | | $ | 12,832 | | | $ | — | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值 | — | | | (12,718) | | | (12,718) | |
生物资产公允价值变动造成的未实现亏损 | — | | | (114) | | | (114) | |
| $ | (12,832) | | | $ | — | | | $ | (12,832) | |
| | | | | |
经营报表和综合亏损表 | 正如报道的那样 | | 调整 | | 已重新分类 |
一般和行政 | $ | 7,448 | | | $ | (646) | | | $ | 6,802 | |
研究和开发 | $ | — | | | $ | 646 | | | $ | 646 | |
| $ | 7,448 | | | $ | — | | | $ | 7,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量表-经营活动 | 正如报道的那样 | | 调整 | | 已重新分类 |
生物资产和库存的公允价值调整 | $ | 13,561 | | | $ | (13,561) | | | $ | — | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值 | $ | — | | | $ | 12,718 | | | $ | 12,718 | |
生物资产公允价值变动造成的未实现亏损 | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | 114 | |
库存净变动 | $ | 4,488 | | | $ | 729 | | | $ | 5,217 | |
| | | | | |
用于经营活动的净现金 | $ | 294 | | | $ | — | | | $ | 294 | |
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