Organigram 公布创纪录的 2023 财年第一季度业绩

调整后毛利率创历史新高，调整后息税折旧摊销前利润连续第四个季度为正

财务要闻

•净收入为4,330万美元，较去年同期的3,040万美元增长43％。

•调整后的 EBITDA1 为560万美元，这是连续第四个季度调整后息税折旧摊销前利润为正，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为负190万美元。

•调整后的毛利率1为1,280万美元，占30％，而去年同期为550万美元，占18％，反映了效率提高和销售量增加带来的改善。

销售和运营亮点

•在2023财年第一季度，在加拿大特许生产商中保持了 #3 的位置2。

•Organigram 在 nationally2 中保持 #1 位置，在软糖中保持 #3 位置，在哈希中保持 #3 位置。

•根据OCS的出货销售数据，Organigram是该省销量排名前三的SKU3。

•Organigram继续在滨海地区保持 #1 的市场地位3。

•在 2023 财年第一季度推出了 17 个 SKU。

•由于环境改善，2023财年第一季度每座工厂的产量与去年同期相比增长了30％。

•在2023财年第一季度向澳大利亚和以色列运送了590万美元的高利润鲜花。

安大略省多伦多，2023年1月12日——领先的大麻许可生产商Organigram Holdings Inc.（纳斯达克股票代码：OGI）（“公司” 或 “Organigram”）公布了截至2022年11月30日的第一季度（“2023财年第一季度”）业绩。本新闻稿中的所有财务信息均以千加元（“$”）表示，但提及的百万加元除外。

首席执行官比娜·戈登伯格表示：“我们在2023财年的第一季度表明了我们在蒙克顿的扩张取得成功，以及2022财年生产率的持续提高。”“在本季度，我们实现了创纪录的收成和公司历史上最低的种植成本。我们保持了市场地位，并相信我们严格的运营和创新方针将在今年余下的时间里取得进一步的成功。”

1 调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润是国际财务报告准则未定义的非国际财务报告准则财务指标，在国际财务报告准则下没有任何标准化含义；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

2 Hifyre 从 2022 年 12 月 21 日起摘录的数据

3 OCS批发销售和电子商务订单发货数据：23财年第一季度以及省议会数据：CNB、NSLC、PEILCC，23财年第一季度

1 调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比和调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则财务指标，未由国际财务报告准则定义，也不具有任何标准化含义；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

2 不包括基于非现金股份的薪酬。

首席财务官德里克·韦斯特补充说：“在2023财年第一季度，我们实现了公司历史上最高的调整后毛利率，达到1300万美元，延续了调整后息税折旧摊销前利润为正的趋势，实现了正净收入和现金流。”“随着我们Lac-Supérieur工厂的扩建预计将完成，自动化和种植的持续改进，我们已经建立了一个长期平台来满足不断增长的市场需求并创造价值。”

2023 年第一季度主要财务业绩

•净收入：

◦与上期相比，净收入从2022财年第一季度的3,040万美元增长了43％，至4,330万美元。增长主要是由于成人娱乐和国际收入的增加，但部分被医疗销售的下降所抵消。

•销售成本：

◦2023财年第一季度的销售成本从2022财年第一季度的2790万美元增至3,160万美元，这主要是由于成人用途娱乐市场的销售量增加。

•生物资产、出售库存和其他费用公允价值变动前的毛利率：

◦2023财年第一季度的利润率从2022财年第一季度的250万美元提高至1170万美元，这受到净收入增加、生产成本降低以及库存准备减少和未吸收的管理费用产生的积极影响。

•调整后的毛利率4：

◦2023财年第一季度调整后的毛利率为1,280万美元，占净收入的30％，而2022财年第一季度为550万美元，占18％。季度业绩的改善主要是由于种植成本降低，这是植物产量提高、成本效率持续提高以及由于蒙克顿工厂运营规模扩大而实现的单位成本降低的好处。

•销售、一般和管理（SG&A）费用：

◦2023财年第一季度的销售和收购费用从2022财年第一季度的1,260万美元增加到1,570万美元。销售和收购费用占净收入的百分比从42％下降到36％。支出的增加主要是由于支持业务增长的支出增加。

•调整后的 EBITDA5：

◦2023财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为560万美元，而2022财年第一季度为负190万美元。这种改善主要归因于调整后的毛利率增加，这是由于产品销售量增加以及种植和收获后成本降低所致。

•净收益（亏损）：

◦2023财年第一季度的净收入为530万美元，而2022财年第一季度的净亏损为130万美元。向正净收入的过渡主要是由于收入的增加、单位生产成本的降低以及库存准备和未吸收的管理费用的减少所带来的毛利率的提高。

    

•经营活动提供的（用于）的净现金：

◦2023财年第一季度经营活动提供的净现金为350万美元，而2022财年第一季度使用的现金为930万美元，这主要是由应收账款减少和调整后息税折旧摊销前利润的正数推动的。

下表将公司的调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）进行了对账。

4 调整后的毛利率是一项非国际财务报告准则财务指标，未由《国际财务报告准则》定义，也不具有任何标准化含义；

有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

5 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则财务指标，未由《国际财务报告准则》定义，也不具有任何标准化含义；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

下表将公司调整后的毛利率与出售的生物资产和库存公允价值变动前的毛利率进行了对账：

加拿大娱乐市场简介

圣山

•公司最新的价值品牌HOLY MOUNTAIN于2022年11月22日发布。它以干花菌株的初始阵容以及按值计算的哈希值为特色。随着 HOLY MOUNTAIN 的推出，Organigram 现在提供价格实惠的鲜花，尺寸范围更广，从发布时的 3.5 克开始。

Monjour 暮光之城宁静

•Twilight Tranquility 于 11 月推出，无糖软咀嚼，有梨、李子和薰衣草口味。每粒软咀嚼物都含有大麻素CBD、CBN和CBG。以 25 件装出售。

注入了预卷

•在2023财年第一季度，该公司推出了许多注入哈希值的预卷单。两个例子是注入泡泡哈希的 Edison Grape Crescendo 和注入哈希的 Tremblant Sweet Cherry。

研究和产品开发

产品开发合作 (“PDC”) 和卓越中心 (“CoE”)

•CoE的开发和科学过程正在支持新型蒸汽成分和底物的发现和开发工作，并将指导现有传统提取物和馏出物成分的优化。辅助科学数据还提供了行业领先的蒸气数据集，该数据集将作为未来发展活动的基础的一部分，包括消费者安全、产品质量和性能。这座最先进的生物实验室设施自2022年6月起投入运营，并正在为CoE开展工作。希望正在开展的工作，包括开发用于研究大麻关键性状的遗传工具箱，将加速研发活动，并已被用于支持几项植物科学发现，这些发现最终将使Organigram现有的自有植物组合和长期种植战略受益。

蒙克顿的植物科学、育种和基因组学研发

•植物科学团队继续将花园推向独特、高萜烯和高四氢大麻酚（“THC”）的内部种植品种，同时还利用新委托的Biolab进行持续的植物科学创新，重点是质量、效力和抗病标志物发现，以丰富未来的花卉管道。

国际

•在2023财年第一季度，该公司完成了向以色列和澳大利亚的三批国际货物，总额为590万美元。

•最近的政治变化和美国医疗和娱乐用大麻选举投票举措表明，美国联邦大麻合法化（THC）的潜在趋势仍然难以预测。该公司继续监测和制定潜在的美国进入战略，其中可能包括四氢大麻酚、大麻二酚（“CBD”）和其他次要大麻素。该公司还根据潜在市场的规模和最近的监管变化（特别关注德国），对欧洲司法管辖区的娱乐合法化机会进行监测。

流动性和资本资源

•2022年11月30日，该公司的非限制性现金和短期投资余额为9,500万美元，而截至2022年8月31日为9900万美元。减少的主要原因是资本支出为840万美元，部分被经营活动产生的350万美元现金所抵消。

•对于2023财年，公司已为这三个设施编列了2900万美元的资本支出预算。这笔支出将与劳伦森业务扩建的完成有关，还包括对温尼伯食品和蒙克顿花卉设施的自动化投资。

•Organigram认为其资本状况良好，短期至中期内有足够的流动性可用。

资本结构

截至2023年1月11日，已发行基本和全面摊薄后的股票数量如下：

Outlook6

净收入

•Organigram目前预计2023财年的收入将高于2022财年的收入。这一预期主要是由于持续的销售势头、更强劲的市场增长预测、公司扩大了多个细分市场的产品线、满足蒙克顿园区需求的更大产能、温尼伯工厂吞吐量的增加以及Lac-Supérieur工厂的捐款。

•此外，与2022财年相比，预计将继续向以色列的Canndoc以及澳大利亚的Cannatrek和Medcan发货，预计将在2023财年产生更高的连续收入。该公司认为，与2022财年相比，预计收成将更大，更有能力满足2023财年的需求。这得到了2022年11月17日宣布的与Canndoc签订的新多年期协议的支持，该协议考虑运送多达2万千克的干花。

•该公司预计，2023财年第二季度的收入将高于2022财年第二季度。

6 本节中的披露受公司2023财年第一季度管理与分析报告中 “风险因素” 部分中提及的风险因素的约束，该部分可在公司简介www.sedar.com上查阅。在不限制上述概括性的前提下，对收入、调整后的毛利率和销售和收购的预期基于以下一般假设：收入经验与第四季度迄今业绩指标的一致性，订购和回报模式或其他因素与前一时期的一致性，法律监管、市场因素或总体经济状况没有实质性变化。除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新任何前瞻性信息的义务。请参阅公司2023财年第一季度管理与分析开头的 “简介” 部分中的警告声明。

调整后的毛利率7

•该公司预计将在2023财年实现类似的调整后毛利率，并将采取进一步的成本节约举措，以帮助抵消预期的价格压缩。

•Organigram已经确定了以下销售组合机会，它认为随着时间的推移，这些机会有可能进一步提高调整后的毛利率：

◦国际销售历来吸引了更高的利润率，预计将在公司收入中占更大的比例；

◦Holy Mountain品牌的销售，将包括多个产品类别，以多种更高的利润率形式出售，大多数SKU均在全国范围内分销

◦推出不同衍生品类别的新产品，预计长期利润率将具有吸引力；以及

◦Lac-Supérieur工厂预计将实现更大的高利润销售量，这可以通过施工后产能的增加来实现。

调整后 EBITDA

•公司预计在整个2023财年将保持正的调整后息税折旧摊销前利润。

现金流

•公司在2023财年第一季度通过经营活动产生了正现金流，这主要是由于调整后的息税折旧摊销前利润为正和应收账款减少。尽管公司预计调整后息税折旧摊销前利润将继续保持正数，但公司实现销售额大幅增长的时期将导致应收账款增加，这将对经营活动产生的现金产生负面影响。该公司2023财年的资本支出预算为2900万美元，如果在2023财年按计划完成，公司预计到2023年底将产生正的自由现金流（“FCF”）。

2023 财年第一季度电话会议

公司将举行电话会议，讨论其结果，详情如下：

日期：2023 年 1 月 12 日

时间：美国东部时间上午 8:00

要注册电话会议，请使用以下链接：

https://conferencingportals.com/event/RUyBPhzX

为确保您已接通完整通话，我们建议您提前一天或至少在通话开始前 10 分钟进行注册。注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详细信息以及用于进入的唯一电话会议代码。可通过实时通话进行注册。

要访问网络直播，请执行以下操作：

https://events.q4inc.com/attendee/655133665

网络直播将在电话会议结束后的24小时内重播，网址为 https://www.organigram.ca/investors，并将在电话会议结束后的90天内存档。

非国际财务报告准则财务指标

7 调整后的毛利率是非《国际财务报告准则》财务指标，未由《国际财务报告准则》定义，在《国际财务报告准则》下没有任何标准化含义；

有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

本新闻稿涉及某些财务业绩指标（包括调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润），这些指标未由国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）定义，也没有标准化的含义。管理层使用非国际财务报告准则财务指标来评估公司的财务和运营业绩。该公司认为，这些非国际财务报告准则财务指标，加上根据国际财务报告准则制定的传统指标，使投资者能够以与公司管理层类似的方式评估公司的经营业绩、基本业绩和前景。由于没有计算这些非国际财务报告准则指标的标准化方法，该公司的方法可能与其他人使用的方法不同，因此，这些指标的使用可能无法直接比较。因此，这些非国际财务报告准则指标旨在提供额外信息，不应孤立地考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则衡量标准，公司将其定义为扣除的净收益（亏损）：扣除投资收益后的融资成本；所得税支出（回收）；折旧、摊销、逆转/减值、处置不动产、厂房和设备的（收益）损失（根据现金流量表）；基于股份的薪酬（根据现金流量表）；关联公司投资的亏损份额和应收贷款的减值损失；或有对价公允价值的变化；衍生负债公允价值的变化；支出与研发活动（扣除折旧）相关的费用；生物资产公允价值变动的未实现（收益）损失；出售库存和其他库存费用的已实现公允价值；库存和生物资产的准备和减值；库存可变现净值准备金；COVID-19 相关费用；政府补贴；法律条款；收购出售库存的增量公允价值部分；交易成本；以及股票发行成本。调整后的息税折旧摊销前利润旨在代表公司的运营现金流，并得出对公司未来财务业绩的预期，不包括不反映当前经营业绩的调整。

调整后的毛利率是一项非国际财务报告准则衡量标准，公司将其定义为净收入减去销售成本，扣除 (i) 未实现收益（亏损）对生物资产公允价值变动的影响；（ii）已售库存和其他库存费用的已实现公允价值；（iii）存货和生物资产的准备金和减值；（iv）可变现净值准备金；（v）COVID-19 相关费用；以及（vi）未吸收的管理费用由于生产设施和设备未得到充分利用，其中大部分与非现金折旧有关开支。管理层认为，该衡量标准为评估我们业务的盈利能力提供了有用的信息，因为它代表了运营产生的正常毛利率，不包括国际财务报告准则要求的非现金公允价值调整对库存和生物资产的影响。

根据国际财务报告准则计算，与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的指标是净收益（亏损），本新闻稿第4页开头是与该指标的对账。与根据国际财务报告准则计算的调整后毛利率最直接可比的衡量标准是出售的生物资产和库存公允价值变动前的毛利率，从本新闻稿第5页开始，就是与该指标的对账。

Organigram 控股公司简介

Organigram Holdings Inc.是一家纳斯达克全球精选市场和多伦多证券交易所上市公司，其全资子公司包括加拿大获得大麻和大麻衍生产品许可生产商的Organigram Inc.和Laurentian Organic Inc.以及加拿大大麻注入食品的许可制造商Edibles and Inc.公司。

Organigram专注于为加拿大的患者和成人娱乐消费者生产高质量的室内种植大麻，并发展国际商业伙伴关系，以

扩大公司的全球足迹。Organigram还开发了一系列合法的成人用休闲大麻品牌，包括爱迪生、Big Bag O'Buds、SHRED、Monjour和Trailblazer。Organigram在新不伦瑞克省的蒙克顿和魁北克省的苏佩里厄尔设有工厂，并在曼尼托巴省温尼伯设有专门的制造工厂。该公司受《大麻法》和《大麻条例》（加拿大）监管。

本新闻稿包含前瞻性信息。通常，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “展望”、“目标”、“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“继续”、“预算”、“时间表” 或 “预测”，或暗示未来结果或事件的类似表述。它们包括但不限于有关未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述，以及公司的目标、目标、战略、信念、意图、计划、估计、预测、预测和展望，包括与公司未来业绩、公司占有更多市场份额和销售（包括国际销售）的定位、对消费者需求的预期、SKU的预期增长、公允价值变动之前的毛利率的预期改善包括生物资产和库存、对调整后毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润和2023财年及以后的净收入的预期、对种植能力的预期、公司的计划和目标，包括围绕CoE和公司的生物实验室设施、未来任何融资的可用性和来源、对 COVID-19 影响的预期、成本效益机会的可用性、零售商店数量的增加、公司满足其振兴产品组合需求的能力人员配备增加、对公司设施产能增加而提高满足需求的能力的预期、对降低产品种植成本、实现规模经济和扩大种植能力的预期、对提高自动化和减少对体力劳动依赖的预期、对利润率更高的干花菌株推出的预期、对市场和消费者需求的预期以及与包括EIC和Laurentian在内的现有、新产品和计划产品形式相关的其他模式；推出新产品形式的时机、这些新产品形式获取销售额和市场份额的能力、对增量销售额的估计，以及对客户、供应商、合作伙伴、分销商、竞争对手或监管机构行为的估计或预测；继续向Canndoc Ltd.、Cannatrek Ltd.和Medcan发货；关于加拿大和国际大麻市场未来的声明，以及有关公司未来经济表现的声明。这些陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，超出了管理层的控制范围。前瞻性信息基于公司当前对未来事件的预期。

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获得任何必需的测试结果和认证的时间和条件；新产品的最终测试结果；新零售商店开业的时间与初步预期不一致；政府计划的变化，包括与零售商店的分销方法、时间和开业有关的计划；销售和产品退货的时间和性质；鉴于这是一个新兴市场，客户购买模式和消费者偏好不如预期；公司内部控制中发现了重大缺陷财务报告；监管程序和注册的完成，包括新产品和形式的注册；市场需求和对新产品和形式的接受；包括设备和调试在内的不可预见的施工或交付延迟；预期成本的增加；竞争和行业状况；客户购买模式的变化；以及作物产量的变化。这些和其他风险因素在公司不时在加拿大证券管理局电子文件分析和检索系统（“SEDAR”）的发行人简介下提交的文件中披露，网址为www.sedar.com，以及不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）的报告和其他信息，网址为www.secgo.，包括公司最新的MD&A和AIF。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻发布之日。除非法律要求，否则公司不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。前瞻性信息受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性已在 2023 年 1 月 11 日的 MD&A 的 “风险因素” 部分中进行了阐述，因此无法保证这些事件会发生。

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