ORGRANIGRAM HOLDINGS

简明合并中期财务状况表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日

（未经审计——以千加元表示，股票和每股金额除外）

随后发生的事件（注17）

代表董事会：

/s/beena Goldenberg，导演

/s/Peter Amirault，导演

随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

简明合并中期运营报表和综合（亏损）收益

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月中

（未经审计——以千加元表示，股票和每股金额除外）

			三个月已结束
			2023 年 12 月 31 日						十一月 30, 2022
收入
总收入（附注13）			$	56,270					$	60,882
消费税			(19,815)						(17,561)
净收入			36,455						43,321
销售成本			26,944						31,621
公允价值调整前的毛利率			9,511						11,700
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值（注6）			(11,923)						(12,528)
生物资产公允价值变动的未实现收益（注5）			9,112						24,714
毛利率			6,700						23,886
运营费用
一般和行政（注15）			11,867						11,211
销售和营销			4,595						4,491
研究和开发			4,467						2,383
基于股份的薪酬（注9）			1,700						1,743
运营费用总额			22,629						19,828
（亏损）运营收入			(15,929)						4,058
融资成本			48						41
投资收益			(570)						(856)
其他收益			(218)						—
对联营公司投资的损失份额			155						406
不动产、厂房和设备处置损失			—						382
或有股份对价公允价值的变化			(50)						18
衍生负债和其他金融资产公允价值的变动（附注7和8）			456						(1,030)
税前（亏损）收入			(15,750)						5,097
所得税支出（恢复）
当前、净值			—						67
延期，净额			—						(299)
净（亏损）收入			(15,750)						5,329
其他综合损失
FVTOCI投资公允价值的变化（注7）			$	(55)					—
净（亏损）收入和综合（亏损）收益			$	(15,805)					$	5,329
普通股每股净（亏损）收益，基本			$	(0.194)					$	0.068
摊薄后的每股普通股净（亏损）收益			$	(0.194)					$	0.068

        

随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

简明合并中期权益变动表

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月中

（未经审计——以千加元表示，股票和每股金额除外）

随附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

简明的合并中期现金流量报表

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月中

（未经审计——以千加元表示，股票和每股金额除外）

随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

简明合并中期财务报表附注

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月中

（未经审计——以千加元表示，股票和每股金额除外）

1。操作的性质

Organigram Holdings Inc.（“公司”）是一家上市公司，其普通股（“普通股”）在多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）和纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）交易，代码为 “OGI”。公司总部位于加拿大安大略省多伦多国王街西1400-145号，M5H 1J8，注册办事处为加拿大新不伦瑞克省蒙克顿英吉利大道35号，E1E 3X3。

该公司的主要全资子公司是：（i）Organigram Inc.，加拿大大麻和大麻衍生产品的持牌生产商（“LP” 或 “特许生产商”），受加拿大卫生部根据《大麻法》（加拿大）和《大麻条例》（加拿大）监管；（ii）10870277 Canada Inc.，该公司的一家特殊用途控股公司。Organigram Inc. 于 2013 年 3 月 1 日根据《商业公司法》（新不伦瑞克省）注册成立。该公司于2010年7月5日根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）注册成立，并于2016年4月6日根据《加拿大商业公司法》（“CBCA”）继续成立。10870277 加拿大公司于2018年7月4日根据加拿大商业公司法注册成立。

2023年10月1日，Organigram Inc.与公司的全资子公司Edibles and Infusions Corporation（“EIC”）和劳伦森有机公司（“Laurentian”）合并，并继续作为一家名为 “Organigram Inc.” 的单一公司，这是该公司100％控股的子公司。EIC于2018年9月20日根据《商业公司法》（安大略省）注册成立。Laurentian 于 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注册成立。

2023年5月，为了使公司的财务报表报告要求与其他上市公司和日历季度更好地保持一致，公司董事会批准将公司的财政年度结束时间从8月31日改为9月30日。公司本财年从2023年10月1日开始，并将于2024年9月30日（2024财年）结束。由于年终的变化，这些简明合并中期财务报表中的本期为2023年10月1日至2023年12月31日的三个月，而比较期为2022年9月1日至2022年11月30日的三个月。

2023年6月19日，公司董事会批准合并公司的已发行和流通普通股，合并比率为合并后每股普通股的四（4）股合并前普通股（“股份合并”）。股票整合自2023年7月5日起实施，旨在促进遵守纳斯达克关于上市证券最低出价的上市要求，降低波动性，提高普通股对机构投资者的适销性。根据国际财务报告准则（“IFRS”），该变更是追溯适用的，因此，随附的简明合并中期财务报表和相关附注中所有普通股、每股普通股数据以及与股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效份额单位（“PSU”）、认股权证和充值权益相关的所有披露均反映了所有期限的股票合并。

2。准备的基础

i. 合规声明

这些未经审计的简明合并中期财务报表（“中期财务报表”）是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的国际会计准则（“IAS 34”）中期财务报告编制的。中期财务报表应与公司截至2023年9月30日的十三个月和截至2022年8月31日的年度经审计的合并财务报表（“年度合并财务报表”）一起阅读，后者是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。

这些中期财务报表已于2024年2月13日获得公司董事会的批准并授权发布。

二、计量依据

这些中期财务报表均按历史成本编制，但生物资产、基于股份的薪酬、或有股份对价、其他金融资产和衍生负债除外，均按公允价值计量。

历史成本是为交换商品和服务而给予的对价的公允价值，通常基于交易时为交换资产而提供的对价的公允价值。

三、合并的依据

这些中期财务报表包括取消公司间交易和余额后的公司及其子公司的合并账目。子公司是公司在曝光时控制的实体，或

有权从其参与中获得可变回报，并有能力通过其指导子公司相关活动的权力来影响这些回报。年内收购的子公司的业绩自收购之日起合并。

关联公司是指公司具有重大影响力但不具有控制权或共同控制权的所有实体。对联营公司的投资在按成本初始确认后使用权益法进行核算。联合运营是公司共同控制的安排。公司包括其在收购资产中的相应份额和联合业务产生的费用。

四、外币折算

本位币和列报货币

这些中期财务报表以加元列报，加元是公司及其子公司的本位货币，但公司对其关联公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投资除外，该公司的本位币已确定为欧元。

3.物料会计政策

在编制中期财务报表时采用的会计政策与编制公司年度合并财务报表时遵循的会计政策一致，但采用了以下新准则和修正案除外。

《国际会计准则第8号：会计估算的定义》修正案

这些修正案引入了会计估算的定义，并包括对国际会计准则8的其他修订，以帮助各实体区分会计估算的变化和会计政策的变化。根据新的定义，会计估计是 “财务报表中受计量不确定性影响的货币金额”。修正案还明确了会计政策与会计估计之间的关系，规定公司为实现会计政策规定的目标而制定会计估计。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度期间以及该期间开始之日或之后发生的会计政策变更和会计估算变更有效。

公司通过了这些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。管理层根据新定义评估了公司的重要会计估计，并得出结论，这些修正案的适用不会对公司的合并财务报表产生影响。

对IAS 1的修订：会计政策的披露

这些修正旨在帮助编制者决定在财务报表中披露哪些会计政策。修正案要求各实体披露其重要会计政策信息，而不是其重要的会计政策。如果将会计政策信息与实体财务报表中包含的其他信息一起考虑，则可以合理地预期会计政策信息会影响普通用途财务报表的主要用户根据这些财务报表做出的决策。《国际会计准则》1的修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，并有望适用。

公司通过了这些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。这些修正案的适用对公司会计政策的披露产生影响，但不影响公司合并财务报表中任何项目的计量、确认或列报。

《国际会计准则》第12号修正案：与单一交易产生的资产和负债相关的递延税

修正案缩小了国际会计准则12第15和24段（承认豁免）中承认豁免的范围，使其不再适用于在初始确认时产生相等的应纳税和可扣除的临时差额（例如租赁和退役负债）的交易。换句话说，这些修正案明确规定，递延所得税资产和负债必须在首次确认租赁或退役负债时予以确认。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期内有效。

公司通过了这些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。公司先前的会计政策是不适用初始确认豁免（即公司先前分别确认的公司租赁负债和使用权资产的递延所得税资产和负债）。先前的会计政策选择与国际会计准则第12号的修正案一致，因此，这些修正案的适用不会对公司的合并财务报表产生影响。

关键会计估计和判断

公司财务报表的编制要求管理层做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响会计政策的适用以及所报告的资产、负债、收入和支出金额。公司的年度合并财务报表中描述了编制中期财务报表时使用的重大估计和判断。

4。账户和其他应收账款

公司的应收账款包括截至2023年12月31日和2023年9月30日的以下余额：

5。生物资产

该公司以公允价值减去收获前的销售成本来衡量由大麻植物组成的生物资产，然后这成为收获后制成品库存成本的基础。收获后这些制成品库存产生的后续支出根据国际会计准则2库存资本化。生物资产账面价值的变化如下：

公允价值减去出售生物资产的成本是使用一种模型确定的，该模型以克为单位估算了目前正在种植的植物的预期收获产量，然后根据每克的平均销售价格以及可能产生的任何额外成本（例如收获后成本）对该金额进行调整。以下不可观察的输入用于确定生物资产的公允价值，这些输入在公允价值层次结构中均被归类为第三级（见注释12）：

i. 每克平均销售价格——根据公司出售的大麻的当前加权平均销售价格计算，并根据对未来定价的预期进行了调整；

ii. 每株植物的预期平均产量——表示预计从目前正在种植的每株收获的大麻作物中获得的成品大麻库存的克数；

iii.根据植物不同生长阶段计算的浪费——代表预计无法成熟成可以收获的大麻植物的生物资产的加权平均百分比；

iv. 收获后成本——按收获后完成大麻植物销售的每克收获的大麻成本计算，包括与干燥、贴标签和包装相关的直接和间接材料和劳动力成本；以及

v. 种植过程的完成阶段 — 通过在大约 14 周的总平均生长周期内取平均生产周数计算得出。

该公司根据成熟植物的预期产量估算了处于不同生长阶段的植物的大麻收成量。截至2023年12月31日，预计该公司的生物资产在最终收获时将产生26,529千克（2023年9月30日——26,917千克）的大麻。就其性质而言，该公司的估计可能会发生变化，与预期收益率的差异将反映在未来时期生物资产的公允价值调整中。公司根据增长阶段在直线基础上增加公允价值。因此，在14周生长周期中占50％的大麻植物将被归因于其收获日期的大约50％的预期公允价值减去销售成本（视浪费调整而定）。

管理层认为，最重要的不可观察的投入及其对公允价值的影响如下：

截至2023年12月31日和2023年9月30日，每株植物的预期平均产量主要反映了该植物花成分的平均产量（大麻二酚（“CBD”）占主导地位的菌株除外，这些菌株还会收获幼苗进行提取）。

6。库存

该公司的库存由截至2023年12月31日和2023年9月30日的以下余额组成：

可供提取的花朵和装饰物被转化为浓缩提取物，然后可用于油配方（与载体油混合）或其他产品，例如食品、哈希和可蒸发产品。

截至2023年12月31日的三个月，以销售成本计算的库存支出金额为20,045美元（2022年11月30日为25,981美元）。截至2023年12月31日的三个月，库存准备金和废弃物金额为3,364美元（2022年11月30日——2,208美元），其中包括1,672美元（2022年11月30日——1,067美元）的过剩和不可销售库存准备金、对13美元（2022年11月30日——62美元）的调整以及1,679美元的加工和包装废物（2022年11月30日——1,079美元）, 其中包括这些库存品的生产或购买成本.

销售成本的剩余余额与671美元（2022年11月30日-868美元）的运费和2865美元（2022年11月30日-2563美元）的运营管理费用有关。

截至2023年12月31日的三个月，已售库存和其他库存费用的已实现公允价值为11,923美元（2022年11月30日为12,528美元），其中包括出售库存的已实现公允价值9,479美元（2022年11月30日——10,657美元）。在截至2023年12月31日的三个月中，确认已实现的废物公允价值和调整为可变现净值的库存准备金为2,457美元（2022年11月30日——1,933美元），其中包括销售成本中确认的13美元（2022年11月30日——62美元）和公允价值调整中确认的24444美元（2022年11月30日——1,871美元）。

7。其他金融资产

i.Weekend 控股

2023年3月30日，公司与领先的汽化技术公司Green Tank Technologies Corp.（“Greentank”）签订了产品购买协议，并与Greentank的母公司Weekend Holdings Corp.（“WHC”）签订了订阅协议。产品购买协议为公司提供了在加拿大的独家使用期，该新技术已纳入510支用于大麻的vape墨盒（以及其他格式），包括开发一种将归公司专有的定制多合一设备。这项新技术的独家经营期将为其商业化后的18个月。根据认购协议的条款，公司认购了WHC的优先股，总认购价为400万美元（包括73美元的交易成本在内的5,504美元），相当于WHC约2.6％的权益。

在首次确认时，对WHC的投资被归类为股权投资，公司不可撤销地选择通过其他综合收益按公允价值来衡量这项投资。截至2023年12月31日，该投资的公允价值为5,290美元（2023年9月30日为5,345美元），公司在简明的合并中期运营报表中确认公允价值减少了55美元，综合（亏损）收益包含在其他综合（亏损）收益中，综合（亏损）收益减少了55美元。

ii.phylos 生物科学公司

2023年5月25日，公司与总部位于俄勒冈州波特兰的大麻遗传学公司兼生产即用种子提供商Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）签订了有担保的可转换贷款协议（“担保可转换贷款协议”）。根据该协议的条款，公司将分三批向Phylos预付高达800万美元的贷款，形式为有担保的可转换贷款。该公司在第一批有担保可转换贷款的截止日向Phylos预付了325万美元（合4,429美元）的初始资金，并承诺在自初始截止日起的12个月和24个月内分两笔额外提供最多475万美元的资金，前提是某些里程碑的完成。有担保的可转换贷款将以美国最优惠利率+ 3.5％（总上限为11％）的利率累积实物利息（“PIK”），但须遵守某些条件。有担保的可转换贷款的到期日为初始截止日期的五周年，但公司可自行决定延期一年，协议中规定的某些其他条件。在某些情况下，有担保的可转换贷款（本金和未偿还的PIK）可转换为Phylos的普通股。

2023年11月，Phylos实现了担保可转换贷款协议下的第一个里程碑，公司资助了第二笔275万美元。第二批贷款的初始确认是根据衍生负债的价值进行调整的，在首次确认第一批有担保可转换贷款时，衍生负债已被确认为整个交易的一部分。更多信息请参阅附注8 (ii)。

截至2023年12月31日，有担保可转换贷款的公允价值总额为5,557美元（2023年9月30日为3,092美元），公司在简明的合并中期运营报表和综合（亏损）收益中确认公允价值增加了104美元。

8。衍生负债

i. 充值权限

截至2023年12月31日，根据英美烟草有限责任公司（“BAT”）与英美烟草有限责任公司（“BAT”）之间的投资者权利协议（“IRA”），公司对该公司的充值权（“充值权”）进行了重新估值，估计公允价值为306美元（2023年9月30日为130美元）。在截至2023年12月31日的三个月中，公司记录的增值权的估计公允价值变动增加了176美元（2022年11月30日-17美元）。

以下输入用于估算2023年12月31日和2023年9月30日充值权的公允价值：

二。有担保的可转换贷款协议

2023年5月25日，公司与Phylos签订了有担保的可转换贷款协议。根据该协议的条款，在某些里程碑完成后，公司承诺在自初始截止日期起的12个月和24个月内分两批提供475万美元的资金。该承诺符合衍生品的定义，在首次确认有担保可转换贷款和无形资产时，此类衍生品的价值被视为总体交易价格的一部分。在首次确认时，公司根据有担保可转换贷款的估计公允价值确认了1,424美元的衍生负债。截至2023年9月30日，公司对该承诺进行了重新估值，估计公允价值为1,743美元。

在截至2023年12月31日的三个月中，公司为第二笔275万美元提供了资金，1385美元的衍生负债被取消了承认。截至2023年12月31日，公司对其第三批承诺进行了重新估值，估计公允价值为742美元，截至2023年12月31日的三个月，公允价值增长了384美元。

9。基于股份的薪酬

在截至2023年12月31日的三个月中，公司确认的基于股份的薪酬费用总额，包括与生产员工有关的向生物资产和库存支付的2,007美元（2022年11月30日为1,852美元），

股票期权

下表汇总了截至2023年12月31日的三个月中公司未偿还股票期权的变化：

在截至2023年12月31日的三个月中，与公司的股票期权计划相关的基于股票的薪酬费用，包括与生产员工相关的计入生物资产和库存的薪酬费用为298美元（2022年11月30日为1,106美元）。

限制性股票单位（“RSU”）

下表汇总了公司未偿还的限制性股的变动：

在截至2023年12月31日的三个月中，授予的股权结算的限制性股票单位的公允价值估计为3,681美元（2022年11月30日-1,828美元），这是基于公司在授予日的股价计算的，将在限制性股票的归属期内确认为支出，该期限为三年，在授予日归属的某些限制性股票单位除外。

在截至2023年12月31日的三个月中，1,631美元（2022年11月30日-717美元）被确认为基于股份的薪酬支出。

绩效共享单位 (“PSU”)

下表汇总了公司未偿还的PSU的变动情况：

在截至2023年12月31日的三个月中，授予的股权结算PSU的估计公允价值为712美元（2022年11月30日——472美元），这是基于公司在授予日的股价，并根据没收可能性的估计进行了调整，并将被确认为PSU的归属期（三年）的支出。

在截至2023年12月31日的三个月中，78美元（2022年11月30日——29美元）被确认为基于股份的薪酬支出。

10。关联方交易

关键管理人员是那些拥有直接或间接规划、指导和控制公司活动的权力和责任的人员。公司的主要管理人员是公司执行管理团队和董事会的成员。这些交易是在正常的交易过程中进行的。

管理层和董事会薪酬

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月中，公司的支出包括以下管理层和董事会薪酬：

在截至2023年12月31日的三个月中，向主要管理人员授予的股票期权为零（2022年11月30日——20万美元），总公允价值为零美元（2022年11月30日——631美元）。此外，在截至2023年12月31日的三个月中，向主要管理人员发放了1,307,654份限制性股票单位（2022年11月30日——285,191美元），总公允价值为2,184美元（2022年11月30日——1,325美元）。在截至2023年12月31日的三个月中，向主要管理人员发行了661,932份PSU（2022年11月30日——136,920份），总公允价值为518美元（2022年11月30日——305美元）。

与联营公司的重大交易和联合运营

根据国际会计准则第24号《关联方披露》的定义，公司与关联方进行交易，所有这些交易均在正常业务过程中进行。

在截至2023年12月31日的三个月中，根据产品开发合作协议，英美烟草产生了1,106美元（2022年11月30日——418美元）的直接费用，公司产生了与卓越中心相关的5,024美元（2022年11月30日——2,272美元）的直接支出和94美元（2022年11月30日——2690美元）的资本支出。在截至2023年12月31日的三个月中，公司在简明的合并中期运营报表和综合（亏损）收益中记录了3,065美元（2022年11月30日——1,345美元）的研发费用。在截至2023年12月31日的三个月中，公司记录了47美元（2022年11月30日——117美元）的资本支出，这些支出包含在简明的合并中期财务状况表中。

截至2023年12月31日，英美烟草的应收余额为2,173美元（2023年9月30日为167美元）。

11。资本管理

该公司认为其资本包括长期债务、衍生负债、股本、权益储备、累计其他综合亏损和累计赤字，截至2023年12月31日，累计赤字为259,009美元（2023年9月30日-273,651美元）。权益储备由与确认基于股份的薪酬支出（股票期权、RSU或PSU）和已发行认股权证的公允价值有关的任何金额组成。累计的其他综合亏损完全由公司对Greentank投资的公允价值变动组成。

公司管理其资本结构，并根据公司可用资金进行调整，以为其增长提供资金。董事会没有为管理层制定量化的资本回报率标准，而是依靠公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展。

管理层持续审查其资本管理方法，并认为考虑到公司的相对阶段，这种方法是合理的。在此期间，公司管理资本的方式没有变化。

12。金融工具的公允价值和金融风险因素

i. 金融工具的公允价值

合并财务状况表中按公允价值记录的金融工具使用公允价值层次结构进行分类，该层次结构反映了衡量时使用的投入的重要性。公司根据三级层次对其公允价值衡量标准进行分类。该层次结构对公司估值技术使用的输入进行优先排序。根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低输入为每项公允价值计量分配一个等级。

公允价值层次结构的三个级别描述如下：

•1级投入是该实体在衡量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价；

•资产或负债可直接或间接观察到的二级投入，不包括在1级的报价；以及

•第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。

现金、账目和其他应收账款、应付账款和应计负债以及限制性基金的公允价值由于其短期性质而接近其账面金额。长期债务的公允价值约为136美元（2023年9月30日-155美元），这是其账面价值。

对WHC的投资的公允价值主要基于第三级不可观察的投入，并根据可比公司的收入倍数使用基于市场的方法确定。

根据担保可转换贷款协议向Phylos预付的有担保可转换贷款的公允价值是使用Cox-Ross-Rubinstein二项式格子期权定价模型确定的，在公允价值层次结构中被归类为第三级。有担保可转换贷款的公允价值基于某些假设，包括美国联邦大麻合法化或非刑事化的可能性和时机。同样，再提供200万美元资金的承诺的公允价值是基于某些假设，包括Phylos达到所需里程碑的可能性。

增值权的公允价值基于蒙特卡罗定价模型中使用的第三级投入，用于估算此类增值权的公允价值。该模型中使用的关键假设是公司普通股的预期未来价格、这些工具的加权平均预期寿命以及普通股的预期未来波动率。没有提出投入变化的灵敏度分析，因为人们认为合理的投入变化不会产生重大影响。

在此期间，第1、2和3级之间没有金额转移。

二、财务风险因素

公司通过其金融工具面临各种风险，如下所示：

(a) 信用风险来自银行存款、未清交易和其他应收账款、限制性资金和其他金融资产。对于贸易应收账款，公司不持有任何抵押品作为证券，但通过仅与管理层认为财务稳健的交易对手打交道来减轻这种风险，因此，预计不履行义务不会造成重大损失。对于其他应收款，在正常业务过程之外，管理层通常获得保险、担保和一般担保协议。截至2023年12月31日，财务状况表中现金、限制性资金、其他金融资产、应收账款和其他应收账款以及其他应收账款的最大信用风险敞口约为93,921美元（2023年9月30日-90,351美元）。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司的贸易应收账款账龄如下：

(b) 流动性风险是指公司在到期财务义务时无法履行其财务义务的风险。公司通过持续审查其资本需求来管理其流动性风险。截至2023年12月31日，公司拥有41,815美元（2023年9月30日——33,864美元）的现金和122,823美元的营运资金（2023年9月30日——133,545美元）。此外，如果需要，公司有可能通过资本市场获得股权资本。

截至2023年12月31日，公司有义务履行与其未贴现现金流相关的以下合同到期日：

上述合同到期日以相应金融负债的合同到期日为依据。

在公司的设施方面，公司根据合同承诺支付约987美元的资本支出，主要与其蒙克顿校区和苏佩里尔湖设施有关。

(c) 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格的变化而波动的风险。公司的市场风险由利率风险组成。

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率的变化而波动的风险。公司面临的市场利率变动风险主要与公司在浮动利率下的债务义务有关。公司已确定，利率变动1％不会对中期财务报表产生重大影响。

13。收入

公司的净收入定义为总收入，扣除任何客户折扣、返利、销售退货和回收款减去消费税。

截至2023年12月31日和2022年11月30日的三个月，总收入分列如下：

成人娱乐收入主要由省级政府机构和通过各自的分销模式销售大麻的大型零售商组成，而国际和国内批发收入则由批发收入组成

向包括特许生产商在内的其他大麻公司发货，进行进一步加工并销售给其最终客户。

在截至2023年12月31日的三个月中，公司有四个客户（2022年11月30日——三个客户），分别占公司净收入的10％以上。

14。突发事件

当管理层能够合理估计损失时，公司确认为可能的损失准备金。当估计损失在一定范围之内时，公司会根据其对可能损失的最佳估计记录损失应急准备金。如果该范围内的特定金额没有比任何其他金额更好的估计值，则使用该范围的中点。信息公布后，在可以做出合理估计的情况下，将损失应急准备金记录在案。在每个报告日对估计数进行审查，并在修订预期值时更改估算值。与公司估计偏差的结果可能会导致额外支出或在未来的会计期内释放资金。

艾伯塔索赔

2020年6月16日，向艾伯塔省女王法院（“AB法院”）提起了与拟议的全国消费者保护集体诉讼（“艾伯塔省索赔”）有关的索赔，要求对包括该公司在内的几家加拿大大麻公司（“被告”）进行赔偿。艾伯塔省索赔并未具体说明对被告的所有索赔；但是，它对被告产品中四氢大麻酚和CBD的含量提出了指控。为了以集体诉讼的形式进行，上诉法院必须将该诉讼认证为集体诉讼。尚未安排认证听证会。该公司已向其保险公司报告了艾伯塔省索赔。

估计诉讼程序可能造成的损失的金额或范围本质上是困难的，特别是在有关事项涉及不确定的金钱损失索赔且处于关键事实和法律问题尚未解决的诉讼阶段的情况下。出于这些原因，公司目前无法预测上述事项可能造成的损失或一系列可能损失的最终时间或结果，也无法合理估计这些损失或一系列可能的损失。截至2023年12月31日（2022年11月30日——零），艾伯塔省索赔的任何条款均未得到承认。

在截至2023年12月31日的三个月中，支付了90美元（2022年11月30日——2313美元）的准备金。

15。按性质分列的一般和管理费用

16。运营部门

运营分部是公司的一个组成部分，其财务信息可用，其经营业绩定期由公司首席运营决策者审查，负责就分配给该分部的资源做出决策并评估其业绩，并从事可能从中获得收入和产生支出的业务活动。该公司只有一个运营部门。

17。后续事件

在截至2023年12月31日的三个月中，公司宣布了英美烟草的1.246亿美元后续投资（“后续英美烟草投资”）。英美烟草将以每股3.2203美元的价格认购38,679,525股股票，分三批总收益为1.246亿美元，前提是获得某些监管部门的批准、公司股东的批准和其他条件。

2024年1月，公司获得了股东和其他监管部门的批准，并完成了三笔后续BAT投资中的第一批。根据第一批收盘，英美烟草于上次收购了公司12,893,175股普通股

未注册的私募基础，价格为每股3.2203美元，总收益为41,519,891美元。剩余的25,786,350股股票将在2024年8月30日和2025年2月28日左右再分两次等额认购，但须遵守某些条件。

在完成第一笔后续BAT投资时，公司和英美烟草签订了经修订和重述的投资者权利协议，该协议取代了IRA账户，根据该协议，英美烟草有资格任命最多30％的董事会成员。