美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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不适用 |
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2021 年 2 月 8 日，有
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
1 |
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简明的中期合并资产负债表 |
1 |
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简明中期合并运营报表和综合（亏损）收益 |
2 |
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简明中期股东权益合并报表 |
3 |
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|
简明的中期合并现金流量表 |
5 |
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|
简明中期合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
33 |
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
60 |
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
61 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
61 |
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
61 |
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
61 |
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
62 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
62 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
62 |
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第 6 项。 |
展品 |
62 |
|
签名 |
63 |
|
除非另有说明或上下文另有说明，否则本10-Q表季度报告（“季度报告”）中提及的 “公司”、“Canopy Growth”、“我们” 和 “我们的” 是指Canopy Growth Corporation及其直接和间接全资子公司以及按权益法计算的合资企业和投资；“大麻” 一词是指基因的任何物种或亚种的植物 us 大麻和该植物的任何部分，包括其所有衍生物、提取物、大麻素、异构体、酸、盐和盐异构体；“美国大麻” 一词的含义与《2018年美国农业改良法》中 “大麻” 一词的含义相同，包括大麻衍生的大麻二酚（“CBD”）。
本季度报告包含对我们的商标和商品名称以及属于其他实体的商标和商品名称的引用。仅为方便起见，本季度报告中提及的商标和商品名称可能不带有® 或™ 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其相关权利。我们使用或展示其他公司的商标或商品名称无意暗示与任何其他公司的关系，或对我们或我们的业务的认可或赞助。
除非另有说明，否则本季度报告中的所有货币金额均以加元列报，加元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “加元美元” 的内容均指加元，所有提及 “美元” 的内容均指美元。
i
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
冠层成长公司
简明的中期合并资产负债表
（以千加元计，股票数量和每股数据除外，未经审计）
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十二月三十一日 2020 |
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3月31日 2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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限制性短期投资 |
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应收金额，净额 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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权益法投资 |
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其他金融资产 |
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不动产、厂房和设备 |
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无形资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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其他应计费用和负债 |
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长期债务的当前部分 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税负债 |
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因面积安排而产生的责任 |
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认股权证衍生责任 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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可赎回的非控制性权益 |
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Canopy 增长公司股东权益： |
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普通股——面值为零美元；授权——无限数量的股份； 已发行- |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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赤字 |
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Canopy Growth 公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
1
冠层成长公司
的简明中期合并报表
运营和综合（亏损）收入
（以千加元计，股票数量和每股数据除外，未经审计）
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截至12月31日的三个月 |
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截至12月31日的九个月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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消费税 |
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净收入 |
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销售商品的成本 |
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毛利率 |
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运营费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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基于股份的薪酬 |
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金融资产的预期信贷损失以及 相关费用 |
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资产减值和重组成本 |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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权益法投资的亏损 |
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其他收入（支出），净额 |
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所得税前亏损 |
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追回所得税 |
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净亏损 |
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归属于非控股的净收益（亏损） 权益和可赎回的非控股权益 |
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( |
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) |
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归属于Canopy Growth公司的净亏损 |
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( |
) |
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$ |
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每股基本亏损和摊薄后亏损 |
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基本和摊薄后的加权平均值常见 已发行股份 |
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综合（亏损）收入： |
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净亏损 |
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扣除所得税影响后的其他综合（亏损）收入 |
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自有信用风险的公允价值变动 金融负债 |
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外币折算 |
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其他综合（亏损）收入总额，扣除 所得税影响 |
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综合损失 |
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归因于的综合收益（亏损） 非控股权益和可赎回权益 非控股权益 |
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( |
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归属于Canopy的综合（亏损）收益 成长公司 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
2
冠层成长公司
简明的中期股东权益合并报表
（以千加元计，未经审计）
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额外的实收资本 |
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累积的 |
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普通股 |
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基于股份的储备 |
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认股证 |
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所有权变更 |
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可赎回的非控制性权益 |
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其他综合收益（亏损） |
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赤字 |
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非控股权益 |
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总计 |
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截至2020年3月31日的余额 |
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其他普通股的发行 和认股权证 |
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行使认股权证 |
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综合计划股票的行使 选项 |
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基于股份的薪酬 |
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限制品的发行和归属 股份单位 |
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可兑换项的变化 非控股权益 |
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与以下内容有关的所有权变更 非控制性权益 |
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综合损失 |
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截至2020年12月31日的余额 |
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( |
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|
随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
3
冠层成长公司
简明的中期股东权益合并报表
（以千加元计，未经审计）
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|
额外的实收资本 |
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累积的 |
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普通股 |
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基于股份的储备 |
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认股证 |
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所有权变更 |
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可赎回的非控制性权益 |
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其他综合收益（亏损） |
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赤字 |
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非控股权益 |
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总计 |
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截至2019年3月31日的余额 |
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其他普通股的发行 和认股权证 |
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行使认股权证 |
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综合计划股票的行使 选项 |
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基于股份的薪酬 |
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发行替代股权 乐器 |
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限制品的发行和归属 股份单位 |
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种植权证修改 |
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可兑换项的变化 非控股权益 |
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与以下内容有关的所有权变更 非控制性权益 |
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综合（亏损）收入 |
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截至2019年12月31日的余额 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
4
冠层成长公司
简明的中期合并现金流量表
（以千加元计，未经审计）
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截至12月31日的九个月 |
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2020 |
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2019 |
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来自经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
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不动产、厂房和设备的折旧 |
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无形资产的摊销 |
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权益法投资的亏损份额 |
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基于股份的薪酬 |
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资产减值和重组成本 |
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金融资产和相关费用的预期信贷损失 |
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非现金外币 |
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已付利息 |
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扣除购买影响后的运营资产和负债变动 企业的： |
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库存 |
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应付账款和应计负债 |
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其他，包括非现金公允价值调整 |
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用于经营活动的净现金 |
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不动产、厂房和设备的购买和押金 |
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购买无形资产 |
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出售不动产、厂房和设备的收益 |
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出售无形资产的收益 |
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（购买）赎回短期投资 |
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出售（投资）权益法投资 |
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对其他金融资产的投资 |
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土地投资安排 |
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向 Acreage Hempco 预付贷款 |
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追回与建筑融资有关的款项 |
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收购相关负债的支付 |
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收购非控股权益后的净现金流出 |
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收购子公司的净现金流出 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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股票发行费用的支付 |
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Canopy Rivers发行股票的收益 |
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行使股票期权的收益 |
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行使认股权证的收益 |
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发行长期债券 |
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偿还长期债务 |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物的净减少 |
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现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
5
冠层成长公司
简明的中期合并现金流量表
（以千加元计，未经审计）
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截至12月31日的九个月 |
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2020 |
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2019 |
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现金流信息的补充披露 |
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在此期间收到的现金： |
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在此期间支付的现金： |
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所得税 |
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非现金投资和融资活动 |
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不动产、厂房和设备的增加 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
6
冠层成长公司
简明中期合并财务报表附注
（以千加元计，未经审计）
1。业务描述
Canopy Growth Corporation是一家上市公司，在加拿大注册成立，其总部位于安大略省史密斯福尔斯的赫希大道1号。此处提及的 “Canopy Growth” 或 “公司” 是指Canopy Growth Corporation及其子公司。
该公司的主要活动是按加拿大《医疗用途获得大麻条例》（“ACMPR”）的规定生产、分销和销售大麻，截至2018年10月16日（含当日）。2018年10月17日，ACMPR被《大麻法》所取代，该法规范了加拿大医疗和成人娱乐用途的大麻的生产、分销和持有。该公司还将业务扩展到加拿大以外的司法管辖区，在这些司法管辖区中，大麻和/或大麻是联邦合法和监管的。该公司及其子公司目前在美国、欧洲、拉丁美洲、加勒比地区和亚太地区开展业务。通过其部分控股的子公司Canopy Rivers Inc.（“Canopy Rivers”），该公司还提供增长资本和战略支持平台，在联邦合法的情况下，在全球大麻行业寻找投资机会。有关与Canopy Rivers的安排计划的描述，请参阅附注19。
2。演示基础
这些简明的中期合并财务报表以加元列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。Canopy Growth已确定加元是最相关和最合适的报告货币，因为尽管我们在多个地区的业务相对规模持续变化，但我们的大部分业务都是以加元进行的，我们的财务业绩由管理层内部以加元编制和审查。我们的简明中期合并财务报表以及其中包含的财务信息以千加元报告，股票和每股金额或另行说明除外。
根据美国公认会计原则编制的经审计的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或简短。这些简明的中期合并财务报表应与公司截至2020年3月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读，并且是在与年度报告中描述的会计政策一致的基础上编制的。
这些简明的中期合并财务报表未经审计，反映了管理层认为必要的调整（包括正常的经常性调整），这些调整是根据美国公认会计原则提供中期公允业绩表所必需的。
不应将这些简明的中期合并财务报表中报告的业绩视为整个财年的预期业绩的必然指标。除非另有说明，否则下述政策始终适用于列报的所有期间。
整合原则
随附的简明中期合并财务报表包括公司以及公司拥有控股表决权或是可变权益实体主要受益人的所有实体的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。附注22中包含有关公司拥有非控股权益的子公司的信息。
可变利益实体
可变权益实体（“VIE”）是指没有足够的风险权益来为其活动提供资金的实体，如果没有额外的附属财务支持，或者其结构使股权投资者缺乏控制该实体活动的能力或不实质性参与该实体的收益和亏损。合同协议生效后，如果发生重审事件，公司将进行评估，以确定该安排是否包含实体中的可变权益，以及该实体是否为虚拟实体。VIE的主要受益人是既有权指导对VIE经济表现产生最大影响的活动，又有义务吸收损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益的一方。根据会计准则编纂（“ASC”）810 — 合并，如果公司得出结论，认为自己是VIE的主要受益人，则公司合并该VIE的账户。
7
权益法投资
使用权益法核算的投资包括公司（i）可以对其他实体施加重大影响力的投资；以及（ii）持有其他实体的普通股和/或实质性普通股的投资。根据权益法，投资按成本记账，随后根据公司在净收益（亏损）、综合收益（亏损）和从被投资方收到的分配中所占的份额进行调整。如果投资的当前公允价值低于其账面金额，则可能表明应记录减值损失。任何已确认的减值损失在后续时期均不予撤销。有关使用权益法核算的公司投资的更多信息，请参阅附注10。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制这些简明的中期合并财务报表和附注要求管理层做出影响报告金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
新的会计政策
最近通过的会计公告
衡量金融工具的信用损失
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”）， 金融工具 — 信用损失（主题 326）：金融工具信用损失的衡量 （“亚利桑那州立大学 2016-13”）。亚利桑那州立大学2016-13年度要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。亚利桑那州立大学2016-13年度的通过将要求金融机构和其他组织使用前瞻性信息来更好地制定其信用损失估算。 截至2020年4月1日，Canopy Growth采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。采用亚利桑那州立大学2016-13年度对简明的中期合并财务报表没有影响。
公允价值测量
2018 年 8 月，FASB 发布了 ASU 2018-13 披露框架——公允价值计量披露要求的变更（主题 820）（“亚利桑那州立大学 2018-13”）。亚利桑那州立大学2018-13年度增加、修改和删除了某些公允价值计量披露要求。截至2020年4月1日，Canopy Growth采用了亚利桑那州立大学2018-13年度。采用亚利桑那州立大学2018-13年度对简明的中期合并财务报表没有影响。
会计指南尚未通过
所得税
2019 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2019-12所得税（主题 740）：简化所得税的会计（“亚利桑那州立大学2019-12”），除其他外，它消除了现行规则中有关期内税收分配方法和过渡期所得税计算方法的某些例外情况，并澄清了导致商誉税基提高的交易的会计处理。亚利桑那州立大学2019-12年度对2020年12月15日之后开始的年度和过渡期有效。允许提前收养。该公司正在评估对合并财务报表的影响，并预计将自2021年4月1日起实施亚利桑那州立大学2019-12年度的规定。
投资-股票证券
2020 年 1 月，FASB 发布了 ASU 20201, 投资-股权证券（主题321），投资-权益法和合资企业（主题323），以及衍生品和对冲（主题815）。亚利桑那州立大学2020-01阐明了权益法过渡和退出会计核算之间的相互作用。新准则还阐明了衡量某些购买期权和远期投资合约的会计核算。亚利桑那州立大学2020-01年的指导方针在2020年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效，允许提前采用。该公司正在评估对合并财务报表的影响，并预计将自2021年4月1日起实施亚利桑那州立大学2020-01年的规定。
实体自有权益中的可转换工具和合约
2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06， 债务—带有转换和其他期权的债务（副主题 470-20）以及衍生品和套期保值—实体自有权益中的合约（副主题 815-40）：可转换工具和实体自有权益合约的会计处理 （“亚利桑那州立大学 2020-06”），其中通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量来简化可转换工具的会计。此外，亚利桑那州立大学2020-06通过有针对性的改进可转换工具的披露和每股收益（EPS）指引来提高信息透明度，
8
和修订了实体自有权益合约的衍生品范围例外情况指南，以减少基于形式而非实质的会计结论。 亚利桑那州立大学2020-06对2021年12月15日之后的过渡期和年度期有效，允许在2020年12月15日之后提前采用。 该公司正在评估对合并财务报表的影响，并预计将执行亚利桑那州立大学2020-06的规定 有效 四月 1, 2022.
3.资产减值和重组成本
在截至2020年6月30日的三个月中，公司完成了截至2020年3月31日的年度开始的某些重组行动，包括完成了公司在南非和莱索托业务的退出，并记录了与2020年3月31日记录的某些估计变动有关的最终调整。此外，在截至2020年6月30日的三个月中，公司承担了额外费用，主要与2020年4月营销组织的合理化有关。在截至2020年9月30日的三个月中，公司记录了（i）与2020年3月31日以来加拿大某些生产设施的估计公允价值变动相关的调整，以及（ii）与合理化某些研发活动相关的费用。
2020年12月，作为对其运营持续的端到端战略审查的部分结果，该公司宣布了一系列加拿大运营变革，旨在简化运营并进一步提高毛利率。该公司已停止在圣约翰、纽芬兰和拉布拉多省、新不伦瑞克省弗雷德里克顿、艾伯塔省埃德蒙顿、安大略省鲍曼维尔的基地以及萨斯喀彻温省的户外大麻种植业务。由于这些重组行动，在截至2020年12月31日的三个月中，公司裁掉了约220个全职职位，并放弃或减值了部分生产设施和无形资产。损失总计 $
此外，公司（i）分别于2020年12月和2021年1月完成了其位于不列颠哥伦比亚省奥尔德格罗夫和德尔塔的生产设施的出售，总收益为美元
由于上述原因，在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，公司确认的资产减值和重组成本为美元
4。现金和现金等价物
现金和现金等价物的组成部分如下：
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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2020 |
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2020 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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现金等价物 |
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$ |
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$ |
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9
5。短期投资
短期投资的组成部分如下：
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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2020 |
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2020 |
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定期存款 |
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$ |
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$ |
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政府证券 |
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商业票据及其他 |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日，短期投资的摊销成本为美元
6。应收款项，净额
净额应收款的组成部分如下：
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|
|
十二月三十一日 |
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3月31日 |
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2020 |
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2020 |
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||
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应收账款，净额 |
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$ |
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$ |
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应收利息 |
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应收间接税 |
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其他应收账款 |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日的净余额包含在应收账款中，为美元的可疑账款备抵金
7。库存
库存的组成部分如下：
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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2020 |
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2020 |
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原材料、包装用品和消耗品 |
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$ |
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$ |
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工作进行中 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，公司记录了与库存商品销售成本相关的减记，金额为美元
8。预付费用和其他资产
预付费用和其他资产的组成部分如下：
|
|
|
十二月三十一日 |
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|
3月31日 |
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2020 |
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2020 |
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预付费用 |
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$ |
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$ |
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存款 |
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预付库存 |
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其他资产 |
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$ |
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$ |
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10
9。药房
PharmHouse Inc.（“PharmHouse”），一家成立于
CCAA 会议记录
在截至2020年12月31日的九个月中，PharmHouse确定，根据其与公司和TerrAscend Canada Inc.（“TerrAscend Canada”）签订的承购协议产生现金流量的预期时间表将无法实现，根据这些协议获得现金流入的最终时间和收入尚不确定。因此，以及影响加拿大大麻行业的更广泛的全行业挑战，PharmHouse没有足够的流动性和资本资源来实现其业务目标，也无法履行到期的财务义务。
因此，2020年9月15日，PharmHouse获得了安大略省高等法院（“法院”）的命令（“初始命令”），根据《公司债权人安排法》（“CCAA”）（“CCAA诉讼”）为PharmHouse的债权人提供保护。法院指定一家独立的专业服务公司在CCAA诉讼中担任PharmHouse的监督员，同时PharmHouse正在探索其业务和运营的重组（“重组”）。
2020年10月29日，PharmHouse获得法院批准启动其销售和投资者招标程序（“SISP”）。SISP旨在征求对PharmHouse全部或部分资产或业务的出售或投资的兴趣和机会。这可能包括对PharmHouse的业务和事务进行重组、资本重组或其他形式的重组。SISP的第一阶段于2020年11月30日结束，并收到了许多不具约束力的报价。PharmHouse在《监测报》和SISP顾问的协助下，选择了多方推进SISP的下一阶段，SISP第二阶段的具有约束力的报价将于2021年2月16日左右到期。
PharmHouse 可恢复性评估
根据CCAA程序和重组，公司确定其对各种与PharmHouse相关的金融资产的投资存在减值指标。这些投资如下所述。
该公司通过整体估算PharmHouse的公允价值，对其各种与药房相关的金融资产进行了减值测试。由于PharmHouse作为大麻实体缺乏盈利的运营历史，该公司使用基于资产的方法估算了PharmHouse的整体公允价值，在有序清算的情况下，PharmHouse的设施不继续进行大麻业务，温室被出售用于大麻种植以外的目的。然后，根据PharmHouse资产索赔的优先顺序（“PharmHouse可回收性评估”），将该金额与公司持有的各种药房相关金融工具的账面价值进行了依次比较。该公允价值分析的重要组成部分包括PharmHouse的温室设施和改造、可分离的机械和设备、可销售库存和现金。公司用来确定PharmHouse资产公允价值的重要不可观察的输入包括PharmHouse温室设施的每平方英尺销售价格；清算PharmHouse不动产、厂房和设备的可收回百分比；PharmHouse现有大麻库存的每克销售价格；以及对公允价值变动和流动性风险的调整。基于上述情况，该公司估计，在有序清算的情况下，PharmHouse资产的可收回价值约为美元
PharmHouse可回收性评估对公司各种与药屋相关的金融工具的影响如下所述。
药房财务担保
在2020年12月31日之前，PharmHouse已与多家加拿大银行（“贷款机构”）签订了银团信贷协议（经修订的 “PharmHouse信贷协议”），向PharmHouse提供承诺的非循环信贷额度（“PharmHouse信贷额度”），最高本金为美元
根据上述PharmHouse可收回性评估，公司确定，在有序清算的情况下，PharmHouse资产的公允价值可能低于PharmHouse根据PharmHouse信贷额度所欠的本金。因此，该公司估计其有与PharmHouse财务担保相关的财务负债，这反映了PharmHouse整体可收回金额与公司对PharmHouse信贷额度的敞口之间的估计缺口。
11
截至目前 12 月 31 日，2020年，该公司估计，与PharmHouse财务担保下的或有债务相关的当前预期信用损失为美元
其他金融资产，包括应收贷款
截至2020年12月31日，CRC已预付了美元
截至2020年12月31日，CRC已预付了美元
2020年8月4日，CRC与PharmHouse签订了无担保即期本票协议，根据该协议，其预付款总额为美元
根据最初的命令，CRC签订了一项协议，提供超级优先权、债务人占有权（“DIP”）临时非循环信贷额度，最高本金额为美元
根据上述PharmHouse可回收性评估的结果, 公司确认当前的预期信贷损失为美元
PharmHouse 股权法投资
截至2020年12月31日，CRC拥有
根据上述PharmHouse可收回性评估，公司确定存在非临时性减值，并确认了其权益法投资的全部减值费用（美元）
有关与Canopy Rivers的安排计划的描述，请参阅附注19。
12
10。权益法投资
下表显示了截至2020年12月31日的九个月中公司对使用权益法核算的关联公司投资的变化：
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余额为 |
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的份额 |
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余额为 |
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|||
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所有权 |
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3月31日 |
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净额（亏损） |
|
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减值 |
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取消识别 |
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十二月三十一日 |
|
||||||
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实体 |
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乐器 |
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百分比 |
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2020 |
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收入 |
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损失 |
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的投资 |
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2020 |
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药房1 |
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股份 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
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更多生命 |
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股份 |
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- |
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- |
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- |
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CanaPar |
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股份 |
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( |
) |
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- |
|
|
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( |
) |
|
|
- |
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Agripharm |
|
股份 |
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|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
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其他 |
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股份 |
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18%-27% |
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- |
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- |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1有关 PharmHouse 的信息，请参阅注释 9。
如果公司的报告日期与被投资者的报告日期不同，则公司将拖欠四分之一的投资入账。因此，上表中的某些数字，包括公司在被投资方净收益（亏损）中所占的份额，基于被投资方截至2020年9月30日的九个月（截至2020年12月31日）的业绩，并对任何重大交易进行了调整。
下表列出了截至2020年9月30日的九个月内的流动和非流动资产、流动和非流动负债以及公司权益法投资的收入和净亏损：
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当前 |
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非当前 |
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当前 |
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非当前 |
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||||
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实体 |
|
资产 |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
负债 |
|
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收入 |
|
|
净亏损 |
|
||||||
|
Agripharm |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
CanaPar
2020 年 12 月 30 日，CRC 出售了其股份s 在 CanaPar 中，以换取 $
13
11。其他金融资产
下表概述了其他金融资产的变化。有关如何计算重大投资公允价值的更多细节载于附注23。
|
|
|
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国外 |
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的练习 |
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||
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余额为 |
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货币 |
|
|
津贴 |
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|
选项/ |
|
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余额为 |
|
|||||
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|
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3月31日 |
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|
|
|
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|
公允价值 |
|
|
翻译 |
|
|
不出所料 |
|
|
处置 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
实体 |
|
乐器 |
|
2020 |
|
|
补充 |
|
|
更改 |
|
|
调整 |
|
|
信贷损失 |
|
|
的股份 |
|
|
2020 |
|
|||||||
|
TerrAscend 加拿大 |
|
定期贷款/债券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
TerraScend |
|
可交换股票 |
|
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- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
TerraScend-2020 年 3 月 |
|
认股证 |
|
|
|
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- |
|
|
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
TerraScend-2020 年 12 月 |
|
认股证 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
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|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
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Arise 生物科学 |
|
定期贷款 |
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- |
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- |
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|
- |
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- |
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大麻种植面积1 |
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债券 |
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- |
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( |
) |
|
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( |
) |
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- |
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- |
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|
药房2 |
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应收贷款 |
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- |
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
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|
( |
) |
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- |
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|
- |
|
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ZeaKal |
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股份 |
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|
- |
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|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
|
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|
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|
Agripharm |
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特许权使用费利息 |
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- |
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( |
) |
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|
- |
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|
- |
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|
- |
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温室 |
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可转换债券 |
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- |
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
- |
|
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|
( |
) |
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其他-按公允价值计入净收益（亏损） |
|
各种各样 |
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( |
) |
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- |
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|
- |
|
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|
( |
) |
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|
其他-归类为持有的用于投资 |
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应收贷款 |
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|
- |
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|
|
- |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1
2
14
Arise 生物科学
2020年12月10日，公司与TerrAscend Corp.（“TerrAscend”）的全资子公司Arise Bioscience, Inc.（“Arise Bioscience”）签订了贷款融资协议。投资金额为美元
关于这笔贷款，TerrAscend 发行了
发行时，该债券的公允价值为美元
12。不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备的组成部分如下：
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
||
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|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
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建筑物和温室 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
生产和仓库设备 |
|
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租赁权改进 |
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土地 |
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办公室和实验室设备 |
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计算机设备 |
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使用权资产 |
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|
建筑物和温室 |
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|
生产和仓库设备 |
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正在处理的资产 |
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减去：累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的三个月和九个月的销售成本中包含的折旧费用为美元
有关公司在截至2020年12月31日的三个月中确认的不动产、厂房和设备减值和放弃的信息，请参阅附注3，这些减值和废弃是重组行动的一部分，导致其在加拿大的某些设施关闭，并调整了位于不列颠哥伦比亚省奥尔德格罗夫和达美的生产设施的账面净值以反映其销售价格。
15
13。无形资产
无形资产的组成部分如下：
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
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|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
||||
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|
携带 |
|
|
携带 |
|
|
携带 |
|
|
携带 |
|
||||
|
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
||||
|
有限的活体无形资产 |
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|
|
|
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授权品牌 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分销渠道 |
|
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|
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|
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加拿大卫生部和营业执照 |
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知识产权 |
|
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软件和域名 |
|
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|
在处理中的可摊销无形资产 |
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|
|
|
|
|
|
总计 |
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|
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|
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无限期存活的无形资产 |
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运营许可证 |
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$ |
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|
$ |
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收购的品牌 |
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|
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无形资产总额 |
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|
|
$ |
366,375 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的三个月和九个月的销售成本中包含的摊销费用为美元
有关公司在截至2020年12月31日的三个月中确认的无形资产的减值和放弃的信息，请参阅附注3，这些资产是导致其在加拿大的某些设施关闭的重组行动的一部分。
14。善意
商誉账面金额的变化如下：
|
余额，2019 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
|
|
购买会计分配 |
|
|
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Storz & Bickel 收购价格分配最终确定 |
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( |
) |
|
外币折算调整 |
|
|
|
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|
余额，2020 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
余额，2020 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
15。其他应计费用和负债
其他应计费用和负债的组成部分如下：
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
不动产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
专业费用 |
|
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员工薪酬 |
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其他 |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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16
16。债务
债务的组成部分如下：
可转换优先票据
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
到期日 |
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
可转换优先票据位于 半年利息支付 |
|
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|
|
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|
本金金额 |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
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应计利息 |
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|
非信用风险公允价值调整 |
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( |
) |
|
信用风险公允价值调整 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
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已转让的应收账款，利率为 EURIBOR plus |
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|
- |
|
|
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|
其他循环债务工具、贷款和融资 |
|
|
|
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减去：当前部分 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期部分 |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年6月20日，公司发行了本金总额为美元的可转换优先票据（“票据”）
票据持有人可以随时选择将票据转换为
在持有人转换后，公司可以选择以现金、普通股或现金和普通股的组合进行结算，但须视某些情况而定。根据契约的条款，如果发生根本性变革，并且持有人选择将其票据从基本变更之日转换至基本变更回购日之前的一个工作日，包括在基本变更回购日之前的一个工作日，则公司可能需要提高以这种方式交出以进行转换的票据的转换率，增加多股普通股。
出于会计目的，股票转换功能不符合股票分类指导，因此公司根据ASC 825选择了公允价值期权 – 金融工具 （“ASC 825”）。这些票据最初是在资产负债表上按公允价值确认的。所有后续的公允价值变动，不包括与公司自身相关的公允价值变动的影响
17
信用风险计入其他收入（支出）净额。公允价值的变化与公司自身的信用风险有关 是通过其他综合收益（亏损）入账。
在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，票据公允价值的总体变化增加了美元
转让的应收款
与PB Factoring GmbH的保理安排已偿还，随后于2020年12月31日终止。
其他循环债务工具、贷款和融资
2019年8月13日，该公司通过其全资子公司Tweed Farms Inc. 签订了美元
联邦通信委员会债务融资机制目前的未偿余额为零美元，利率为
联邦通信委员会的循环债务融资由安大略省滨湖尼亚加拉房产的第一笔押金、该公司的公司担保和一般公司担保协议担保.
17。其他负债
其他负债的组成部分如下：
|
|
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截至2020年12月31日 |
|
|
截至2020年3月31日 |
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||||||||||||||||||
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当前 |
|
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长期 |
|
|
总计 |
|
|
当前 |
|
|
长期 |
|
|
总计 |
|
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收购对价 相关负债 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债 |
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最低特许权使用费义务 |
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药房金融 保证1 |
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- |
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- |
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|
- |
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|
- |
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退款责任 |
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- |
|
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|
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- |
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|
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和解责任 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
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|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1有关PharmHouse财务担保的信息，请参阅附注9。
18。可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益的净变化如下：
|
|
|
维尔特 米拉贝尔 |
|
|
生物钢铁 |
|
|
总计 |
|
|||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
归属于可赎回非控股权益的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
兑换金额的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
|
|
|
维尔特 米拉贝尔 |
|
|
生物钢铁 |
|
|
总计 |
|
|||
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
对非控股权益的初步承认 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损） |
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( |
) |
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兑换金额的调整 |
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截至2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
19。股本
树冠生长
已授权
无限数量的普通股。
(i) 股权融资
有
(ii) 其他普通股的发行
在截至2020年12月31日的九个月中，由于业务合并、实现里程碑和其他股权结算交易，公司在扣除股票发行成本后发行了以下股票：
|
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股票数量 |
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分享 首都 |
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分享 基于 保留 |
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完成收购里程碑 |
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$ |
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$ |
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) |
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其他发行 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
在截至2019年12月31日的九个月中，由于业务合并、实现里程碑和其他股权结算交易，公司在扣除股票发行成本后发行了以下股票：
|
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股票数量 |
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分享 首都 |
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分享 基于 保留 |
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从托管中收购 BC Tweed NCI |
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$ |
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( |
) |
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完成收购里程碑 |
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( |
) |
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其他发行 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
(iii) 认股权证
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的数量 整个 认股权证 |
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平均值 运动 价格 |
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搜查令 价值 |
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截至 2020 年 3 月 31 日的未偿余额1 |
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$ |
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$ |
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行使认股权证 |
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( |
) |
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( |
) |
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认股权证到期 |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的未偿余额1 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
1该余额不包括C批认股权证，它们是衍生负债，具有名义价值，见附注27。
19
|
|
|
的数量 整个 认股权证 |
|
|
平均值 运动 价格 |
|
|
搜查令 价值 |
|
|||
|
截至2019年3月31日的未偿余额 |
|
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$ |
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$ |
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A批认股权证修改 |
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- |
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- |
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B批认股权证的发行 |
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- |
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其他认股权证的发行 |
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|
行使认股权证 |
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( |
) |
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( |
) |
|
截至2019年12月31日的未偿余额1 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
1该余额不包括C批认股权证，它们是衍生负债，具有名义价值，见附注27。
树冠河
法定资本
Canopy Rivers被授权发行无限数量的指定为次级有表决权股的A类普通股（“次级有表决权股份”）和无限数量的指定为多重投票股的B类普通股（“多重投票股份”）。
已发放但尚未发放
截至2020年12月31日，Canopy Rivers有
融资
有
初始融资
股票回购
2020年4月2日，Canopy Rivers获得多伦多证券交易所（“TSX”）的批准，开始正常的课程发行人出价（“NCIB”），购买不超过
每日购买仅限于
20
在截至2020年12月31日的三个月中，Canopy Rivers以零美元的价格回购并取消了NCIB计划下总共零股次级有表决权的股份，加权平均收购价格为零美元（截至2019年12月31日的三个月，不适用）。
在截至2020年12月31日的九个月中，Canopy Rivers共回购和取消了
Canopy Rivers 安排协议
2020年12月，Canopy Growth与其全资子公司Tweed Tree Lot Inc.（“Tweed NB”）、Canopy Rivers及其全资子公司CRC签订了安排协议（“Canopy Rivers安排协议”），根据该协议，Canopy Growth将从Crc收购某些资产，以换取现金、Canopy Growth资本中的普通股和所有资本股份的交出根据Canopy Growth的安排计划，Canopy Growth持有的Canopy Rivers的数量 《商业公司法》（安大略省）（“安排”）。
根据该安排，Canopy Growth将通过收购 (i) 增加其在TerrAscend的有条件所有权权益
Canopy Growth目前拥有
作为转让资产和终止特许权使用费协议的额外对价，Canopy Growth将向CRC支付现金为美元
该安排仍有待Canopy Rivers股东在预计于2021年2月16日举行的特别股东大会上批准。该安排不需要Canopy Growth股东的批准。除了Canopy Rivers股东的批准外，该安排还需获得安大略省高等法院的适用批准和某些其他成交条件。
20。基于股份的薪酬
CANOPY GROWTH CORPORATION 基于股份
Canopy Growth的合格员工参与基于股份的薪酬计划，如下所示。
2020年9月21日，公司股东批准了对公司经修订和重述的综合激励计划（经修订和重述的 “综合计划”）的修正案，根据该修正案，公司可以根据该修正案发布基于股票的长期激励措施。股东批准的综合计划将公司授予的每种期权（定义见下文）的最长期限延长至
根据综合计划，根据奖励可从国库发行的最大股票数量不得超过
综合计划由公司董事会管理，董事会确定行使价，行使价格不低于授予之日的市场价格和到期日。综合计划下的期权通常可以逐步行使
21
和 自补助金之日起的第一、二和三周年均可行使，到期日定为
员工股票购买计划（“购买计划”）是公司唯一的其他基于股份的薪酬安排。根据购买计划，可能发行的普通股总数为
以下是截至2020年12月31日的九个月中综合计划下未偿还期权的变动摘要：
|
|
|
选项 发行的 |
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加权 平均的 行使价格 |
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截至 2020 年 3 月 31 日的未偿余额 |
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$ |
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授予的期权 |
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行使的期权 |
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( |
) |
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期权被没收 |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的未偿余额 |
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$ |
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以下是截至2020年12月31日的期权摘要：
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未偿期权 |
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可行使期权 |
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加权平均值 |
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加权平均值 |
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剩余的 |
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|
剩余的 |
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出类拔萃 |
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|
合同寿命 |
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可锻炼的动力 |
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|
合同寿命 |
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||||
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行使价范围 |
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2020年12月31日 |
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（年） |
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2020年12月31日 |
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（年） |
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$0.06 - $24.62 |
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$24.63 - $33.53 |
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$33.54 - $36.80 |
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$36.81 - $42.84 |
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$42.85 - $67.64 |
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截至2020年12月31日，已发行期权和可行使期权的加权平均行使价为美元
该公司记录了 $
公司使用Black-Scholes期权定价模型，通过应用以下假设，确定截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内授予的期权在计量日期的公允价值：
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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无风险利率 |
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期权的预期寿命（年） |
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5 - 7 |
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3 - 5 |
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预期波动率 |
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预期没收率 |
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预期股息收益率 |
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零 |
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|
零 |
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|
每个期权的 Black-Scholes 价值 |
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$ |
|
|
$ |
|
波动率是使用公司的历史波动率估算的。预期寿命（以年为单位）代表授予的期权预计到期的期限。无风险利率基于零息加拿大政府债券，剩余期限等于期权的预期寿命。
22
在截至2020年12月31日的九个月中，
在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，公司记录了美元
|
|
|
RSU 数量 |
|
|
|
截至 2020 年 3 月 31 日的未偿余额 |
|
|
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RSU 已获批 |
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|
|
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RSU 已发布 |
|
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( |
) |
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RSU 已取消并没收 |
|
|
( |
) |
|
截至2020年12月31日的未偿余额 |
|
|
|
|
与收购里程碑相关的基于股份的薪酬支出包括：
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三个月已结束 |
|
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九个月已结束 |
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十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
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2020 |
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
Canindica |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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哥伦比亚频谱 |
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- |
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|
- |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，零和
BioSteel 基于股份的付款
2019 年 10 月 1 日，公司购买了
CANOPY RIVERS 基于股份的薪酬计划
种子资本期权
2017年5月12日，发行了种子资本期权。这些种子资本期权包括
23
|
|
|
已发行种子资本期权 |
|
|
种子资本贷款余额 |
|
||
|
截至 2020 年 3 月 31 日的未偿余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
行使的期权 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期权被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期权已过期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2020年12月31日的未偿余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
Canopy Rivers有长期激励计划（“LTIP”），根据该计划，可以向Canopy Rivers的董事、高级职员、员工或其他符合条件的服务提供商授予不可转让的期权、限制性股票单位、PSU、股票增值权和限制性股票。根据LTIP，根据未偿还期权、限制性股票单位和PSU从国库发行的次级有表决权股份的最大数量不得超过
LTIP由Canopy Rivers董事会管理，董事会以不低于授予之日的市场价格和到期日确定行使价。LTIP下的期权通常可以逐步行使，三分之一的期权可以在授予之日起的第一、第二和第三周年纪念日行使，并且有到期日
以下是截至2020年12月31日的九个月中Canopy Rivers股票期权（不包括单独列出的种子资本期权）的变动摘要：
|
|
|
选项 发行的 |
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|
加权 平均的 行使价格 |
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截至 2020 年 3 月 31 日的未偿余额 |
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
授予的期权 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
行使的期权 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期权已过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期权被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的未偿余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在确定与年内发行的期权相关的股份薪酬金额时，Canopy Rivers使用Black-Scholes期权定价模型，通过应用以下假设，确定了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内授予的期权的公允价值：
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
无风险利率 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
期权的预期寿命（年） |
|
|
- |
|
|
3 - 4 |
|
|
预期波动率 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
预期没收率 |
|
|
- |
|
|
零 |
|
|
预期股息收益率 |
|
|
- |
|
|
零 |
|
|
每个期权的 Black-Scholes 价值 |
|
|
- |
|
|
$ |
|
波动率是使用Canopy Rivers认为具有可比性且在Canopy Rivers上市之前具有交易和波动率历史的公司来估算的。预期寿命（以年为单位）代表授予的期权预计到期的期限。无风险利率基于零息加拿大政府债券，剩余期限等于期权的预期寿命。
在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，公司记录了美元
在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，Canopy Rivers批准了零和
24
在 截至2020年12月31日的三个月和九个月，Canopy Rivers 授权 零和
21。累计其他综合收益（亏损）
累计的其他综合收益包括以下组成部分：
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
金融负债自身信用风险的变化 |
|
|
累计其他综合收益（亏损） |
|
|||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
其他综合损失 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年12月31日 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
|
|
外币折算调整 |
|
|
金融负债自身信用风险的变化 |
|
|
累计其他综合收益（亏损） |
|
|||
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合（亏损）收入 |
|
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( |
) |
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|
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|
|
所得税支出 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2019年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
22。非控制性权益
非控股权益的净变化如下：
|
|
|
华盖 河流 |
|
|
维尔特 米拉贝尔 |
|
|
生物钢铁 |
|
|
其他非- 资料 利益 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
综合收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
- |
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|
( |
) |
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归因于可赎回资产的净亏损 非控股权益 |
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|
- |
|
|
|
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|
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|
- |
|
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基于股份的薪酬 |
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- |
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- |
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所有权变更 |
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- |
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- |
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认股证 |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
华盖 河流 |
|
|
维尔特 米拉贝尔 |
|
|
生物钢铁 |
|
|
其他非- 资料 利益 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
综合（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
归属于可赎回资产的净收益 非控股权益 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
所有权变更 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
25
23。金融工具的公允价值
公允价值衡量是使用三级公允价值层次结构进行的，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入：
|
|
• |
第 1 级 –定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价； |
|
|
• |
第 2 级 –定义为活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及 |
|
|
• |
第 3 级 –定义为不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此需要实体制定自己的假设。 |
公允价值计量是根据其最低的重要投入水平对公允价值计量进行全面分类的。
公司按成本记录现金、应收账款、应收利息和应付账款以及其他应计费用和负债。由于期限短，这些工具的账面价值接近其公允价值。除非另有说明，否则管理层认为公司不面临这些金融工具产生的重大利息或信用风险。
非经常性按公允价值确认或披露的资产和负债可能包括财产、厂房和设备、商誉和其他无形资产、股权和其他投资以及其他资产等项目。我们使用第 3 级输入来确定这些项目的公允价值，如以下相关部分所述。
下表显示了我们按估计公允价值定期计量的金融资产和负债：
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使用公允价值衡量 |
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报价 |
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意义重大 |
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||
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的价格 |
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其他 |
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|
意义重大 |
|
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活跃 |
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可观察 |
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不可观察 |
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市场 |
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输入 |
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|
输入 |
|
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|||
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（第 1 级） |
|
|
（第 2 级） |
|
|
（第 3 级） |
|
|
总计 |
|
||||
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
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|
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资产： |
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短期投资 |
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限制性短期投资 |
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其他金融资产 |
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负债： |
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可转换优先票据 |
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因面积安排而产生的责任 |
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认股权证衍生责任 |
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2020年3月31日 |
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资产： |
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短期投资 |
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限制性短期投资 |
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其他金融资产 |
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负债： |
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可转换优先票据 |
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因面积安排而产生的责任 |
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认股权证衍生责任 |
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下表汇总了重要的二级金融工具公允价值计量中的估值技术和不可观察的重要投入：
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金融资产/金融负债 |
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估值技巧 |
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关键输入 |
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可转换优先票据 |
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26
下表汇总了重要的三级金融工具公允价值计量中的估值技术和不可观察的重要投入：
|
金融资产/金融负债 |
|
估值技巧 |
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大量不可观察的输入 |
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不可观察的投入与公允价值的关系 |
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Acreage 金融工具 |
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TerrAscend 可交换股票 |
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Acreage Hempco 债券 |
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TerraScend 认股权证-2020 年 3 月 |
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TerrAscend 加拿大定期贷款 |
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Arise 生物科学定期贷款 |
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TerraScend 认股权证-2020 年 12 月 |
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ZeaKal 股票 |
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温室可转换债券 |
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Agripharm 特许权使用费利息和可偿还债券 |
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认股权证衍生责任 |
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27
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金融资产/金融负债 |
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估值技巧 |
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大量不可观察的输入 |
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不可观察的投入与公允价值的关系 |
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BioSteel 可赎回的非控股权益 |
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Vert Mirabel 可赎回非控股权益 |
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在截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月中，有
24。收入
收入按以下方式分列：
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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休闲大麻收入 |
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企业对企业 |
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企业对消费者 |
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医用大麻收入 |
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加拿大人 |
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其他收入 |
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净收入 |
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公司将与预计的未来产品回报率和价格调整相关的可变对价视为确认相应产品销售收入时交易价格的降低。净收入反映了实际回报和与估计回报和价格调整相关的可变对价，金额为美元
28
25。其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额分列如下：
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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其他金融资产的公允价值变动 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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由以下原因引起的负债的公允价值变化 种植面积安排 |
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( |
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可转换优先票据的公允价值变动 |
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认股权证衍生负债的公允价值变动 |
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与收购相关的公允价值变动 偶然考虑 |
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利息收入 |
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收购/出售合并实体的收益 |
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其他（支出）收入，净额 |
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$ |
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26。所得税
在截至2020年12月31日的九个月中，与正常课程运营相关的所得税问题没有实质性变化。
公司在许多司法管辖区缴纳所得税，所得税税率各不相同。在截至最近的时期和迄今的财政年度中，公司用于纳税目的的大部分收入来自税收的税收管辖区的法定所得税税率没有重大变化，或者其临时差额或亏损预计将实现或结算。尽管法定所得税税率保持稳定，但公司的有效所得税税率可能会波动，这是由于公司业务范围的变化、离散的交易以及这些财务报表中披露的其他重要因素所致。
公司仍然认为，未实现的税收优惠金额适当地反映了正在或将来可能与税务机关讨论、审计、争议或上诉的项目的不确定性，或者以其他方式导致税收收入确定不确定性的项目。如果合适，未实现的税收优惠将在公司认定实现不容置疑的报告期内实现。如果最终确定的结果与公司的估计不同，则这种差异将影响公司在做出此类决定的报告期内的所得税。
27。土地安排以及CBI投资者权利协议和认股权证的修订
种植面积安排
2020年6月24日，公司与Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）签订了一项提案协议，以修改根据公司与Acreage于2019年4月18日签订的经2019年5月15日修订的安排协议（“先前安排”）达成的现有安排计划（“先前安排”）的条款。根据先前安排的条款，截至2019年6月26日，Acreage的股东和可转换为现有SVS的某些证券（定义见下文）的持有人立即收到的总付款总额为美元
2020年9月，Acreage获得了Acreage股东和不列颠哥伦比亚省最高法院的必要批准。2020年9月23日，公司和Acreage签署了对土地安排协议的第二项修正案，并实施了经修订和重述的安排计划（“经修订的安排”）。经修订的安排除其他外规定了以下内容：
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|
• |
对Acreage进行资本重组（“资本重组”），根据该重组，Acreage修订了其章程和章程通知，除其他外，创建了固定股份（定义见下文）、浮动股份（定义见下文）和固定多股股份（定义见下文），并删除现有的Acreage次级有表决权股份（“现有SVS”）、现有的Acreage比例有表决权的股份（“现有SVS”）、Acreage比例有表决权的股份（“现有SVS”）（“现有PVS”）和现有的Acreage多重投票股份（“现有MVS”）。根据资本重组 (i)，每份未偿还的现有SVS都被交换成了 |
29
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分享； |
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• |
新的E类次级有表决权股票（“固定股票”）具有与现有SVS相同的属性，在加拿大证券交易所（“CSE”）上市，股票代码为ACRG.A.U。触发事件发生或豁免（由Canopy Growth自行决定）之后，并须满足或放弃《面积安排协议》（经修订后修改）中规定的条件安排），Canopy Growth将根据修订后的交易所收购所有已发行和流通的固定股票比率等于 |
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• |
新的D类次级有表决权股票（“浮动股票”）在CSE上市，股票代码为ACRG.B.U。触发事件发生或豁免（由Canopy Growth自行决定）后，Canopy Growth将有权在30天内行使权利，以现金或普通股或其组合收购所有已发行和流通的浮动股份，由Canopy Growth全权酌情决定价格等于CSE浮动股票的30天成交量加权平均交易价格，但以最低看涨价格为准以美元计 |
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• |
新的F类多重投票股份（“固定多股股票”）具有与现有MVS相同的属性，前提是每股固定倍数股的持有人有权 |
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• |
如果自修订安排实施之日（即2030年9月23日）起10年内未发生或豁免触发事件，则Canopy Growth收购固定股份和浮动股票的权利将终止； |
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• |
经修订的安排实施后，Canopy Growth向Acreage的股东和某些可转换为现有SVS的证券的持有人支付了总金额为美元的现金 |
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|
• |
Acreage 只允许发行总额不超过 |
截至2020年12月31日，Acreage金融工具的财务负债为美元
关于经修订的安排，该公司的一家子公司于2020年9月23日预付了美元
2020年9月23日根据债券预付的金额已记录在其他金融资产中（见附注11），公司选择了ASC 825规定的公允价值期权（见附注23）。截至2020年12月31日，Acreage Hempco向公司子公司发行的债券的估计公允价值为美元
30
对CBI投资者权利协议和认股权证的修订
2019年4月18日，CBI和Canopy Growth的某些全资子公司签订了第二份经修订和重述的投资者权利协议和同意协议。关于这些协议，Canopy Growth（i）于2019年6月27日延长了允许CBI收购的第一批认股权证的期限
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• |
B批认股权证可行使收购 |
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• |
C批认股权证可行使收购 |
关于B批认股权证和C批认股权证，Canopy Growth将向CBI提供高达美元的股票回购信贷
对A批认股权证的修改使其符合ASC 815对衍生工具的定义- 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。它们继续被归类为股票，因为股票数量和行使价在开始时都是固定的。
根据ASC 815，B批认股权证被视为按公允价值计量的衍生工具。截至2020年12月31日，认股权证衍生负债的公允价值为美元
C批认股权证作为衍生工具入账，截至2020年12月31日，公允价值仍为零美元。
28。区段信息
可报告的细分市场
该公司在以下地区运营
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十二月三十一日 2020 |
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3月31日 2020 |
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所有权权益 |
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现金和现金等价物 |
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预付费用和其他流动资产 |
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对联营公司的投资 |
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其他金融资产 |
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非控股权益 |
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归属于Canopy Growth的股权 |
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实体范围的披露
所有财产、厂房和设备均位于加拿大，但美元除外
31
在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，除美元外，所有收入主要在加拿大产生
在截至2020年12月31日的三个月中，
在截至2020年12月31日的九个月中，
29。后续事件
TerrAscend 期权协议
2021 年 1 月 13 日，公司签订了收购期权协议
32
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
导言
本管理层的讨论与分析（“MD&A”）应与其他信息一起阅读，包括我们未经审计的简明中期合并财务报表以及本季度报告第一部分第1项（“中期财务报表”）中包含的报表的相关附注、截至2020年3月31日止年度的10-K表年度报告（经修订的 “年度报告”）中显示的合并财务报表以及第一部分第1A项，年度报告中的风险因素。本MD&A提供了有关我们的业务、近期发展、财务状况、现金流和经营业绩的更多信息，其组织结构如下：
|
|
• |
第 1 部分-业务概述。本节概述了我们的业务，我们认为这对于了解我们的运营业绩、财务状况和潜在的未来趋势非常重要。 |
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|
• |
第 2 部分-运营结果。本节分析了我们2021财年第三季度与2020财年第三季度的经营业绩，以及截至2020年12月31日的九个月与截至2019年12月31日的九个月的经营业绩的对比。 |
|
|
• |
第 3 部分-金融流动性和资本资源。 本节分析了我们的现金流和未偿债务和承诺。本分析中还讨论了可用于为我们的持续运营和未来承诺提供资金的财务能力。 |
我们根据美国公认会计原则编制和报告我们的中期财务报表。我们的中期财务报表以及其中包含的财务信息以千加元报告，股票和每股金额或另有说明除外。我们已经确定加元是最相关和最合适的报告货币，因为尽管我们在多个地区的业务相对规模持续变化，但我们的大部分业务都是以加元进行的，我们的财务业绩由管理层内部以加元编制和审查。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和其他适用的证券法所指的 “前瞻性陈述”，其中涉及某些已知和未知的风险和不确定性。前瞻性陈述预测或描述我们未来的运营、商业计划、业务和投资策略以及我们的投资表现。这些前瞻性陈述通常通过使用 “打算”、“目标”、“战略”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“计划”、“寻求”、“预期”、“潜力”、“提议”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能,” “可预见的未来”, “相信”, “预定” 和其他类似的表述.我们的实际结果或结果可能与预期有重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表声明发表之日。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
|
|
• |
与 COVID-19 疫情相关的不确定性，包括我们继续运营的能力、供应商和分销渠道继续运营的能力、消费者对我们产品的使用、相关的居家令、隔离政策以及对旅行、贸易和业务运营的限制以及全权消费者支出的减少，对全球和当地经济的干扰； |
|
|
• |
适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响，包括美国州和联邦法律适用于美国大麻（包括CBD）产品的不确定性，以及美国联邦药物管理局、美国联邦贸易委员会、美国专利和商标局、美国农业部（“USDA”）和任何州同等监管机构对美国大麻（包括CBD）产品的任何监管范围的不确定性； |
|
|
• |
对美国大麻行业监管的预期，包括美国农业部颁布的美国大麻行业法规； |
|
|
• |
对我们的收购、合资企业、战略联盟、股权投资和处置的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期； |
|
|
• |
经修订的与Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）的安排计划，包括满足或免除完成此类收购的条件； |
|
|
• |
与Canopy Rivers Inc.（“Canopy Rivers”）达成的安排计划，包括满足或免除完成此类交易的条件； |
33
|
|
• |
开展大麻活动的任何许可证或补充许可证的授予、续期和影响，或任何修正案 其中； |
|
|
• |
我们的国际活动和合资利益，包括所需的监管批准和许可、预期的成本和时间以及预期的影响； |
|
|
• |
有能力成功创建和推出品牌，并在此类产品合法且我们目前运营的司法管辖区进一步创建、推出和推广基于大麻的产品和美国大麻衍生消费品； |
|
|
• |
大麻（包括CBD和其他大麻素）的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度； |
|
|
• |
Constellation Brands, Inc.（“CBI”）及其附属公司（合称 “CBI集团”）对我们的投资（“CBI集团投资”）的预期收益和影响； |
|
|
• |
CBI集团持有的认股权证、与CBI集团投资相关的优先购买权和/或充值权的可能行使，包括可能由此产生的收益或CBI集团持有的与CBI集团投资相关的票据的潜在转换； |
|
|
• |
对股权融资收益的使用预期，包括CBI集团投资的收益； |
|
|
• |
在加拿大以外的司法管辖区将大麻用于医疗或娱乐的合法化、相关的时机和影响，以及我们参与此类市场的意图（如果此类使用合法化）； |
|
|
• |
我们执行战略的能力以及该战略的预期收益； |
|
|
• |
加拿大娱乐用大麻产品类型和形式合法化的持续影响，包括与之相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图； |
|
|
• |
制定与大麻销售和分销有关的省、地区和市级法规的持续影响、相关的时机和影响，以及对受联邦监管的大麻生产商参与某些零售市场的限制，以及我们在允许的范围内参与此类市场的意图； |
|
|
• |
我们业务和运营的未来表现； |
|
|
• |
我们的竞争优势和业务战略； |
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• |
该行业的竞争条件； |
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• |
使用我们产品的客户数量的预期增长； |
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|
• |
我们在确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划的能力或计划，或其成功； |
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• |
对收入、支出和预期现金需求的预期； |
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• |
对现金流、流动性和资金来源的预期； |
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• |
对资本支出的预期； |
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• |
扩大我们的生产和制造，与之相关的成本和时间安排，以及获得适用的生产和销售许可证； |
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• |
我们不断增长的生产和供应链能力的预期增长； |
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• |
对解决诉讼和其他法律程序的期望； |
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• |
对未来生产成本的预期； |
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• |
对未来销售和分销渠道的期望； |
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• |
分销和销售我们产品的预期方法； |
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• |
我们未来的产品供应； |
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• |
我们业务的预期未来毛利率； |
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• |
会计准则和估计； |
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• |
对我们分销网络的期望；以及 |
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• |
对与第三方签订的合同和协议（包括我们的第三方供应和制造协议）相关的成本和收益的期望。 |
此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述是基于我们使用公开政府来源的数据、市场研究、行业分析编制的估计，以及基于这些行业的数据和知识的假设，我们认为这是合理的。但是，尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征，但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化，详见下文。
此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时适用的某些重大假设，包括：（i）管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法；（ii）我们从运营中产生现金流的能力；（iii）我们运营的总体经济、金融市场、监管和政治条件；（iv）我们的设施和合资企业、战略联盟的生产和制造能力以及产出和股权投资；（v）消费者对我们产品的兴趣；（vi）竞争；
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(vii) 预期和意外成本；(viii) 政府对我们的活动和产品的监管，包括但不限于税收和环境保护领域；(ix) 及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可证和/或执照；(x) 我们及时获得合格员工、设备和服务的能力；(xi) 我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力；(xi) 我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力；(xi) 我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力 xii；() 我们实现预期收益、协同效应或创造收入的能力，我们最近收购现有业务的利润或价值；（十三）我们在 COVID-19 疫情和疫情对我们产品和分销渠道的需求和销售的影响下继续运营的能力；以及（十四）管理层认为适合当前情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息，我们的管理层认为这些假设是合理的，但无法保证此类预期会被证明是正确的。
就其性质而言，前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能是一般性的，也可能是具体的，这些风险和不确定性可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确，假设可能不正确，目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素，包括已知和未知的风险，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际业绩与本季度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）和其他监管机构以及我们的董事、高级职员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员所作的前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于法律、法规和指导方针的变化以及我们对此类法律、法规和指导方针的遵守情况；COVID-19 疫情可能干扰我们以及供应商和分销渠道的运营并对产品使用产生负面影响的风险；消费者对大麻和美国大麻产品的需求；我们对各联邦和省级政府机构签发的许可证的依赖以及与各省政府当局签发的合同安排；未来的收入水平以及竞争水平加剧的影响；我们管理信贷市场中断或信用评级变化的能力；未来的资本、环境或维护支出、一般和管理及其他开支水平；正在进行或预期的资本或维护项目的成功或完成时机；业务战略、增长机会和预期投资；我们的资本资源和流动性的充足性，包括但不限于是否有足够的现金流来执行我们的业务计划（在预期的时间框架内或完全如此）；司法或其他程序对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响；总体经济、市场、行业或商业状况的波动和/或退化；我们面临的与农业业务相关的风险，包括批发价格波动和产品质量的变化；遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规，尤其是与电子烟以及大麻和美国大麻产品的使用有关的健康问题电子烟设备；竞争对手、激进投资者或联邦、州、省、地区或地方监管机构、自律组织、诉讼原告或威胁提起诉讼的人员等第三方行为的预期影响；与我们的业务和产品相关的监管要求的变化；以及年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件，不要过分依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流量，并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息，并提醒读者，前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。尽管根据管理层目前获得的信息，我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的，但无法保证这些假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出，基于管理层在该日的信念、估计、预期和观点。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因，也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何实质性区别。本季度报告以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告中所包含的前瞻性陈述由我们的董事、高级职员、其他员工和其他受权代表我们发言的人做出的前瞻性陈述均受这些警示性陈述的全面明确限制。
第 1 部分-业务概览
我们是一家领先的大麻公司，业务遍及世界各国。根据以下规定，我们在加拿大以不同的品牌组合，生产、分销和销售各种大麻和大麻类产品以及其他用于娱乐和医疗目的的消费品 《大麻法》，并在全球范围内遵守适用的国际和加拿大法律、法规和许可证。
2018 年 10 月 17 日， 《大麻法》在加拿大生效，监管加拿大的医用和休闲大麻市场，并授权省、地区和市政府制定有关休闲大麻分销和销售的法规。2019年10月17日，根据某些规定，休闲大麻产品的第二阶段，特别是可摄入的大麻、大麻提取物和大麻外用产品（称为 “大麻2.0”）合法化
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对条例的修订 《大麻法》。我们开始出售注入大麻的巧克力, 注入大麻的饮料产品、vape pen 电源和基于 pod 的 vape 设备在加拿大各地 财年第四季度 2020, 使用这些产品 补充我们现有的花、油和 软胶囊产品。我们的510线程vape墨盒于2020年4月开始投放市场，产品供应情况因省和地区法规而异。我们的休闲大麻产品主要以 “企业对企业” 的批发模式出售给省和地区机构，然后由这些省和地区机构负责将我们的产品分销到实体商店和进行在线零售。在允许的情况下，我们还在加拿大各地开设了一个由Tweed和Tokyo Smoke零售商店组成的网络，以在 “企业对消费者” 模式下提高品牌知名度并推动消费者需求。
我们的Spectrum Therapeutics医疗部门是医用大麻领域的全球领导者。Spectrum Therapeutics为加拿大以及联邦政府允许的其他几个国家的医疗保健从业人员和医疗客户生产和分销各种医用大麻产品组合。2019 年 4 月，我们收购了 C3大麻素化合物公司（“C3”），欧洲最大的大麻素制药公司，也是屈大麻酚的领先制造商，屈大麻酚是德国和其他某些欧洲国家的注册活性药物成分。屈大麻酚的加入使我们能够在允许的国家扩大为客户提供的医用大麻产品组合。
2018年12月《美国农业改良法》通过后，我们开始通过投资大麻种植能力以及加工、开采和成品制造设施，在美国建立大麻供应链。2020年9月，我们的玛莎·斯图尔特CBD系列优质大麻衍生健康软糖、精油和软胶囊在美国上市。
2019年6月，我们根据与美国多州大麻运营商Acreage达成的安排协议实施了一项安排计划。2020年9月，在收到所有必需的批准后，我们与Acreage签订了第二份安排协议修正案，并实施了经修订和重述的安排计划（“面积安排”）。根据种植面积安排，在美国联邦法律发生或放弃（由我们酌情决定）允许普遍种植、分发和持有大麻或从美国联邦法律中取消对此类活动的管制（“触发事件”）的修改之后，我们（i）同意收购约70％的已发行和流通股份的种植面积，并且（ii）获得了收购另一块土地的权利约占Acreage已发行和流通股份的30％。对Acreage的收购如果完成，将为进入美国大麻市场提供一条途径；但是，在完成对Acreage的收购之前，我们和Acreage将继续作为独立公司运营。
我们的其他产品由我们的子公司在允许的司法管辖区出售，包括 (i) Storz & Bickel GmbH & Co. 出售的蒸发器。KG（“Storz & Bickel”）；（ii）美容、护肤、保健和睡眠产品，其中一些与大麻衍生的CBD分离物混合在一起，由This Works产品有限公司（“This Works”）出售；（iii）运动营养饮料、混合物、蛋白质、口香糖和薄荷糖，其中一些注入了大麻衍生的CBD分离物，由BioSteel出售。
我们的大多数产品都含有四氢大麻酚、CBD 或这两种大麻素的组合，它们存在于大麻苜蓿植物物种中。四氢大麻酚是大麻中发现的主要精神活性或令人陶醉的大麻素。在本MD&A中，我们还提到 “大麻”，该术语用于对含有CBD且四氢大麻酚含量低于0.3％（按干重计）的大麻苜蓿植物品种进行分类。相反，“大麻” 一词是指四氢大麻酚含量超过0.3％且CBD含量适中的大麻苜蓿植物品种。
我们在加拿大的许可运营能力包括室内、温室和室外种植空间；收获后加工和大麻素提取能力；电子烟产品、软胶囊封装和预轧接头的先进制造能力；饮料生产设施；以及巧克力制造工厂。这些基础设施投资使我们能够向娱乐和医疗市场免费提供平衡的花卉产品和为我们的石油、CBD和大麻2.0产品提取的大麻素原料。此外，我们在美国建立了大麻供应链，并持有在丹麦种植和生产大麻的必要许可证。
我们在两个可报告的细分市场开展业务：
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大麻、大麻和其他消费品，包括根据适用的国际和国内立法、法规和许可在加拿大和国际上生产、分销和销售各种大麻、大麻类和其他消费品；以及 |
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Canopy Rivers是一家加拿大上市公司，在联邦合法的情况下，我们通过该公司为全球大麻行业提供增长资本和战略支持。在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，Canopy Rivers没有产生净收入。有关与Canopy Rivers的安排计划的描述，请参阅下面的 “最新进展”。 |
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COVID-19 疫情最新情况
管理层继续密切监测 COVID-19 全球疫情的影响，重点关注员工的健康和安全、业务连续性和对社区的支持。正如年度报告的 MD&A 部分所强调的那样，我们在宣布 COVID-19 为全球疫情后不久成立了 COVID-19 管理委员会，并实施了各种措施来减少病毒的传播。如前所述，我们继续在预防措施下运营，对我们的生产和供应链的干扰微乎其微。截至本季度报告提交之日，我们所有33家企业拥有的零售商店均已营业，提供点击提货和店内购物。我们的加拿大医疗业务以电子商务渠道运营，基本保持不变。我们的国际医疗业务主要以药房模式运营，在德国和我们开展业务的其他欧洲国家，药房被视为必不可少的业务。此外，由于我们的非生产人员继续使用各种技术工具进行有效的远程工作，因此我们能够保持对财务报告和披露的全面运营和内部控制。
鉴于与 COVID-19 疫情相关的不确定性，包括与消费者使用我们的产品有关的不确定性、相关的居家令、隔离政策以及旅行、贸易和业务运营限制以及全权消费支出减少导致的全球和当地经济中断，我们无法估计 COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流的影响。COVID-19 疫情影响的不确定性质可能会继续影响我们2021财年剩余时间和2022财年初的经营业绩。
我们认为，截至2020年12月31日，我们有足够的流动性来自手头的现金和现金等价物以及短期投资，分别为8.25亿美元和7.686亿美元，以及循环债务额度下的可用产能，使我们能够满足营运资金和其他运营需求，为增长计划和资本支出提供资金，结清负债，偿还债务的定期本金和利息支出。有关更多信息，请参阅 “第 3 部分 — 金融流动性和资本资源”。
最近的事态发展
不列颠哥伦比亚省生产设施的重组行动和出售
2020年12月，作为对我们运营持续的端到端战略审查的部分结果，我们宣布了一系列加拿大运营变革，旨在简化我们的运营并进一步提高毛利率。我们已经停止在圣约翰、纽芬兰和拉布拉多省、新不伦瑞克省弗雷德里克顿、艾伯塔省埃德蒙顿、安大略省鲍曼维尔的工厂以及萨斯喀彻温省的户外大麻种植业务。由于这些重组行动，我们裁掉了大约 220 个全职职位。此外，我们（i）分别于2020年12月和2021年1月完成了对位于不列颠哥伦比亚省奥尔德格罗夫和德尔塔的生产设施的出售，总收益为4,070万美元；（ii）完成了我们在2020财年第四季度开始的在拉丁美洲的战略转移。
由于上述重组行动以及对不列颠哥伦比亚省生产设施账面净值的调整以反映其销售价格，我们在2021财年第三季度记录了总额为4.04亿美元的资产减值和重组成本的税前费用，并记录了总额为1,560万美元的库存减记销售成本。这些费用详见下文 “第二部分——经营业绩”。
Canopy Rivers 安排协议
2020年12月，我们与全资子公司Tweed Tree Lot Inc.（“Tweed NB”）、Canopy Rivers及其全资子公司Canopy Rivers Corporation（“CRC”）签订了安排协议（“Canopy Rivers安排协议”），根据该协议，我们将从Crc收购下述某些资产，以换取现金、Canopy Growth资本中的普通股和所有股份的交还在我们根据一项安排计划控制的Canopy Rivers的首府 《商业公司法》 （安大略省）（“安排”）。
根据该安排，我们将通过收购（i）TerrAscend资本中的19,445,285股可交换股份；（ii）TerrAscend资本中的2,225,714份普通股购买权证，行使价为每股5.95美元，增加我们在TerrAscend Corp.（“TerrAscend”）的有条件所有权权益；（iii）资本中的333,723份普通股购买权证 TerrAscend，行使价为每股6.49美元；以及（iv）加拿大TerrAscend Inc.（“TerrAscend Canada”）欠CRC的1,320万美元应收贷款。TerrAscend资本中的证券目前不可兑换或行使，在美国有关大麻的联邦法律修订之前，将不可兑换或行使。在遵守某些优先权的前提下，根据该安排，我们还将收购其资本中的所有普通股和A类优先股
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女同性恋者 塞雷斯Vert Cannabis Inc. (”维特·米拉贝尔”)由 CRC 举办。此外， 所有的根据双方之间的特许权使用费协议，Tweed NB欠CRC的义务将终止。
我们目前在Canopy Rivers的资本中拥有36,468,318股B类多重表决权股份和15,223,938股A类次级有表决权的股份。根据该安排，Canopy Rivers将回购我们持有的所有股份，以无现金方式取消。本安排完成后，我们将不会在Canopy Rivers拥有任何股权、债务或其他权益。
作为转让资产和终止特许权使用费协议的额外对价，我们将向CRC支付1.15亿美元的现金，并总共发行高达3750,000股普通股。
该安排仍有待Canopy Rivers股东在预计于2021年2月16日举行的特别股东大会上批准。该安排不需要股东的批准。除了Canopy Rivers股东的批准外，该安排还需获得安大略省高等法院的适用批准和某些其他成交条件。
药房
PharmHouse Inc.（“PharmHouse”）是Canopy Rivers和2615975安大略有限公司（“PharmHouse合资合作伙伴”）于2018年5月7日成立的合资企业，是一家根据《大麻法》获准种植大麻的公司。
CCAA 会议记录
在截至2020年12月31日的九个月中，PharmHouse确定，先前预期的通过与Canopy Growth和TerrAscend Canada的承购协议产生现金流的时间表将无法实现，根据这些协议获得现金流入的最终时间和收入尚不确定。因此，以及影响加拿大大麻行业的更广泛的全行业挑战，PharmHouse没有足够的流动性和资本资源来实现其业务目标，也无法履行到期的财务义务。
因此，2020年9月15日，PharmHouse获得了安大略省高等法院（“法院”）的命令（“初始命令”），根据《公司债权人安排法》（“CCAA”）（“CCAA诉讼”）为PharmHouse的债权人提供保护。法院指定一家独立的专业服务公司在CCAA诉讼中担任PharmHouse的监督员，同时PharmHouse正在探索其业务和运营的重组（“重组”）。
2020年10月29日，PharmHouse获得法院批准启动其销售和投资者招标程序（“SISP”）。SISP旨在征求对PharmHouse全部或部分资产或业务的出售或投资的兴趣和机会。这可能包括对PharmHouse的业务和事务进行重组、资本重组或其他形式的重组。SISP的第一阶段于2020年11月30日结束，并收到了许多不具约束力的报价。PharmHouse在《监测报》和SISP顾问的协助下，选择了多方推进SISP的下一阶段，SISP第二阶段的具有约束力的报价将于2021年2月16日左右到期。
PharmHouse 可恢复性评估
根据CCAA程序和重组，我们确定其对各种PharmHouse相关金融资产的投资存在减值指标。这些投资如下所述。
我们通过整体估算PharmHouse的公允价值，对各种与药房相关的金融资产进行了减值测试。由于PharmHouse作为大麻实体缺乏盈利的运营历史，我们使用基于资产的方法估算了PharmHouse的整体公允价值，在有序清算的情况下，PharmHouse的设施不继续进行大麻业务，温室被出售用于大麻种植以外的目的。然后，根据PharmHouse资产索赔的优先顺序（“PharmHouse可回收性评估”），将该金额与Canopy Growth持有的各种与药房相关的金融工具的账面价值进行了依次比较。该公允价值分析的重要组成部分包括PharmHouse的温室设施和改造、可分离的机械和设备、可销售库存和现金。用于确定PharmHouse资产公允价值的重要不可观察的输入包括PharmHouse温室设施的每平方英尺销售价格；PharmHouse不动产、厂房和设备清算的可收回百分比；PharmHouse现有大麻库存的每克销售价格；以及对公允价值变化和流动性风险的调整。基于上述情况，我们估计，在有序清算的情况下，PharmHouse资产的可收回价值约为5,750万美元。下文描述了PharmHouse可恢复性评估对Canopy Growth各种与药房相关的金融工具的影响。
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药房财务担保
在2020年12月31日之前，PharmHouse已与多家加拿大银行（“贷款机构”）签订了银团信贷协议（经修订的 “PharmHouse信贷协议”），向PharmHouse提供承诺的非循环信贷额度（“PharmHouse信贷额度”），本金上限为9,000万美元，该额度已全部提取。PharmHouse在PharmHouse信贷额度下的债务由Canopy Rivers和CRC的担保以及CRC对其持有的PharmHouse所有股份的质押（“PharmHouse财务担保”）提供担保。因此，如果PharmHouse无法产生足够的现金流来偿还其根据PharmHouse信贷额度承担的债务，我们可能需要补偿贷款人因PharmHouse信贷额度而蒙受的损失。PharmHouse信贷协议还包含适用于Canopy Rivers和CRC的其他契约。
根据上述PharmHouse可回收性评估，我们确定，在有序清算的情况下，PharmHouse资产的公允价值可能低于PharmHouse根据PharmHouse信贷额度所欠的本金。因此，我们估计我们有与PharmHouse财务担保相关的财务负债，这反映了PharmHouse整体可收回金额与我们在PharmHouse信贷额度中的风险敞口之间的估计缺口。
截至2020年12月31日，我们估计与PharmHouse财务担保下的或有债务相关的当前预期信用损失为3,250万美元，并在合并资产负债表（2020年3月31日——零美元）中确认了该金额的财务负债。在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，我们确认了截至2020年12月31日的三个月和九个月（截至2019年12月31日的三个月和九个月——零）的相关当期预期信贷损失分别为750万美元和3,250万美元的净收益（亏损）。
其他金融资产，包括应收贷款
截至2020年12月31日，CRC已根据与PharmHouse签订的股东贷款协议（2020年3月31日为4000万美元）预付了4,000万美元的有担保债务融资。股东贷款的期限为三年，年利率为12％，利息按月计算（自预付本金之日起生效），并在实现某些与销售相关的里程碑后每季度支付一次。
截至2020年12月31日，CRC已根据担保活期票向PharmHouse预付了250万美元（2020年3月31日为250万美元）。有担保的即期票据在要求或违约前后均不计息。根据担保即期本票的条款，我们已将担保即期本票确认为一种金融资产，最初按公允价值入账，随后按摊销成本计量。
2020年8月4日，CRC与PharmHouse签订了无抵押即期本票协议，根据该协议，CRC在2020年8月4日至2020年9月8日期间预付了总额为120万加元的预付款。无抵押本票的年利率为12％，按月计算和复利，并在要求日支付。根据无抵押即期票据的条款，我们确认该票据为金融资产，最初以公允价值入账，随后按摊销成本计量。
根据最初的命令，CRC签订了一项协议，提供超级优先权、债务人持有（“DIP”）临时非循环信贷额度，最高本金额为720万美元（“DIP融资”），使PharmHouse能够在预期的重组期间继续其日常运营。DIP融资从属于PharmHouse信贷额度下对贷款人的义务，年利率为8％，按月计算和复利，在到期日，即2020年12月29日和CCAA诉讼终止之日进行支付。2020年12月15日，CRC与PharmHouse签订的DIP融资协议进行了修订。该修正案的结果是，PharmHouse根据DIP融资可提取的最高本金额从720万美元增加到970万美元，到期日从2020年12月29日延长至2021年2月28日。2020年12月18日，法院批准了DIP融资修正案，并将PharmHouse的诉讼中止期限延长至2021年2月28日，包括在内。截至2020年12月31日，CRC已根据DIP融资预付了830万美元。
根据上述PharmHouse可回收性评估，我们确认截至2020年12月31日的三个月和九个月中与PharmHouse财务担保下的或有债务相关的当前预期信贷损失分别为750万美元和3,250万美元。我们还得出结论，以下款项可能无法收回：（i）根据DIP融资预付的830万美元，其中620万美元是在截至2020年12月31日的三个月中预付的；（ii）根据股东贷款协议预付的4000万美元；（iii）根据有担保即期票预付的250万美元；（iv）根据无抵押即期本票预付的120万美元；以及（v）900万美元与之相关的应收利息
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上述内容 金融工具。 此外，已确定Canopy Growth向PharmHouse提供的某些1,500万美元预付款可能无法收回. A相应地， 我们记录的预期信贷损失 关于金融资产和相关费用 的 $13.7百万和美元108.5百万 对于这三个人和 九 几个月已结束 12 月 31 日, 2020，分别地 （三和 九 几个月已结束 12 月 31 日，2019 年——零美元）。
PharmHouse 股权法投资
截至2020年12月31日，CRC拥有PharmHouse的10,998,660股普通股（2020年3月31日为10,998,660股普通股），按未摊薄计算，相当于49％的股权。由于CRC对PharmHouse的普通股投资，CRC尚未收到任何分配。根据上述PharmHouse可回收性评估，我们确定存在非临时性减值，并确认了2021财年第二季度其权益法投资3,240万美元的全部减值费用。
有关与Canopy Rivers的安排计划的描述，请参阅上面的 “Canopy Rivers安排协议”。
TerrAscend 期权协议
2021年1月13日，我们签订了期权协议，以1,050万美元的价格收购TerrAscend的1,072,450股普通股，条件是美国联邦法律修正案的生效或豁免，以允许普遍种植、分销和持有大麻，或者从美国联邦法律中删除对此类活动的规定。
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第 2 部分-经营业绩
讨论2021财年第三季度经营业绩
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截至12月31日的三个月 |
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（以千加元计，股份金额除外） 另有说明） |
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2020 |
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2019 |
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改变 |
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% 变化 |
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精选财务信息： |
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净收入 |
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$ |
152,528 |
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$ |
123,764 |
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|
$ |
28,764 |
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23 |
% |
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毛利百分比 |
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16 |
% |
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|
31 |
% |
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- |
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(15 |
%) |
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净亏损 |
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$ |
(829,251 |
) |
|
$ |
(109,634 |
) |
|
$ |
(719,617 |
) |
|
|
(656 |
%) |
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归因于Canopy Growth的净亏损 公司 |
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$ |
(904,380 |
) |
|
$ |
(91,354 |
) |
|
$ |
(813,026 |
) |
|
|
(890 |
%) |
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每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损1 |
|
$ |
(2.43 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(2.17 |
) |
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(835 |
%) |
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1在截至2020年12月31日的三个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数为372,908,767股。在截至2019年12月31日的三个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数为348,530,622股。 |
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收入
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按渠道划分的收入 |
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截至12月31日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2020 |
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2019 |
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$ Change |
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% 变化 |
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娱乐净收入 |
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企业对企业1 |
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$ |
43,129 |
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|
$ |
42,997 |
|
|
$ |
132 |
|
|
|
- |
|
|
企业对消费者 |
|
|
20,224 |
|
|
|
15,242 |
|
|
|
4,982 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
63,353 |
|
|
|
58,239 |
|
|
|
5,114 |
|
|
|
9 |
% |
|
医疗净收入 |
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|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
加拿大人2 |
|
|
13,947 |
|
|
|
13,440 |
|
|
|
507 |
|
|
|
4 |
% |
|
国际 |
|
|
21,505 |
|
|
|
18,701 |
|
|
|
2,804 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
35,452 |
|
|
|
32,141 |
|
|
|
3,311 |
|
|
|
10 |
% |
|
大麻净收入 |
|
|
98,805 |
|
|
|
90,380 |
|
|
|
8,425 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
53,723 |
|
|
|
33,384 |
|
|
|
20,339 |
|
|
|
61 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
152,528 |
|
|
$ |
123,764 |
|
|
$ |
28,764 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映了截至2020年12月31日的三个月（截至2019年12月31日的三个月，消费税为10,457美元，消费税为10,457美元，其他收入调整为5,343美元）的15,977美元消费税和其他收入调整，代表我们对回报和定价调整的确定。 |
|
|||||||||||||||
|
2反映了截至2020年12月31日的三个月（截至2019年12月31日的三个月-1,325美元）的1,402美元的消费税。 |
|
|||||||||||||||
41
|
按表单划分的收入 |
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
按形式划分的娱乐收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽1 |
|
$ |
66,210 |
|
|
$ |
69,283 |
|
|
$ |
(3,073 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
精油和软胶囊1 |
|
|
7,292 |
|
|
|
4,756 |
|
|
|
2,536 |
|
|
|
53 |
% |
|
大麻 2.0 产品 |
|
|
9,578 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,578 |
|
|
|
- |
|
|
其他收入调整 |
|
|
(3,750 |
) |
|
|
(5,343 |
) |
|
|
1,593 |
|
|
|
30 |
% |
|
消费税 |
|
|
(15,977 |
) |
|
|
(10,457 |
) |
|
|
(5,520 |
) |
|
|
(53 |
%) |
|
|
|
|
63,353 |
|
|
|
58,239 |
|
|
|
5,114 |
|
|
|
9 |
% |
|
按形式划分的医疗收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽 |
|
|
9,000 |
|
|
|
9,243 |
|
|
|
(243 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
精油和软胶囊 |
|
|
26,951 |
|
|
|
24,223 |
|
|
|
2,728 |
|
|
|
11 |
% |
|
大麻 2.0 产品 |
|
|
903 |
|
|
|
- |
|
|
|
903 |
|
|
|
- |
|
|
消费税 |
|
|
(1,402 |
) |
|
|
(1,325 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
|
35,452 |
|
|
|
32,141 |
|
|
|
3,311 |
|
|
|
10 |
% |
|
大麻净收入 |
|
|
98,805 |
|
|
|
90,380 |
|
|
|
8,425 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
53,723 |
|
|
|
33,384 |
|
|
|
20,339 |
|
|
|
61 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
152,528 |
|
|
$ |
123,764 |
|
|
$ |
28,764 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 不包括其他收入调整的影响。 |
|
|||||||||||||||
2021财年第三季度的净收入为1.525亿美元，而2020财年第三季度的净收入为1.238亿美元。同比增长主要归因于其他收入的增长、加拿大娱乐企业对消费者的渠道以及来自C的收入3.
娱乐
2021财年第三季度加拿大娱乐净收入为6,340万美元，而2020财年第三季度为5,820万美元。
2021财年第三季度企业对企业渠道的净收入为4,310万美元，与2020财年第三季度的4,300万美元一致。我们的企业间总收入同比增长，主要是由于（i）2021财年第三季度加拿大各地开设305家新零售门店（其中近170家在安大略省），需求的总体增长；（ii）我们的Cannabis 2.0产品的推出。但是，不利的产品组合部分抵消了这些改善，这主要是由于与去年相比，价格合理的干花产品的销售量有所增加。
2021财年第三季度企业对消费者渠道的收入为2,020万美元，而2020财年第三季度为1,520万美元。同比增长主要归因于（i）2021财年第三季度举行的假日促销活动的好处，以及我们在零售地点的品牌和产品供应的持续扩大，包括推出价格合理的新干花产品、电子烟和注入大麻的饮料；（ii）我们在加拿大各地建立零售商店平台。截至2020年12月31日，我们经营了33家企业拥有的Tweed和Tokyo Smoke零售门店，比2019年12月31日的22家门店有所增加。
医疗
2021财年第三季度的医用大麻净收入为3550万美元，而2020财年第三季度为3,210万美元。2021财年第三季度的加拿大医疗净收入为1,390万美元，而2020财年第三季度为1,340万美元。同比增长主要是由于我们的品牌和医用大麻产品供应持续扩大，Spectrum Therapeutics在线商店提供的医用大麻产品以满足客户需求，包括推出预轧接头、电子烟和注入大麻的巧克力以及节日促销活动。
2021财年第三季度的国际医疗收入为2150万美元，而2020财年第三季度为1,870万美元。C3在2021财年第三季度贡献了1760万澳元的收入，同比增长290万美元，这主要是由于我们的客户群与上年相比有所增长。与同期持平，我们的德国医疗业务在2021财年第三季度贡献了390万美元的收入。
42
其他
其他收入包括与（i）Storz & Bickel销售的蒸发器相关的收入；（ii）This Works出售的美容、护肤、保健和睡眠产品，其中一些与大麻衍生的CBD分离物混合在一起；（iii）由BioSteel出售的运动营养饮料、混合物、蛋白质、口香糖和薄荷糖，其中一些注入了大麻衍生的CBD分离物；（iv）我们的美联航出售的运动营养饮料、混合物、蛋白质、口香糖和薄荷糖，其中一些注入了大麻衍生的CBD分离物；（iv）我们的United 各州CBD业务；以及（v）其他战略收入来源，例如我们的诊所合作伙伴。
2021财年第三季度的其他收入为5,370万美元，而2020财年第三季度为3,340万美元。同比增长2,030万美元的主要原因是Storz & Bickel的持续强劲表现、BioSteel收入的改善、美国CBD业务的增长以及This Works的收入增长。
Storz & Bickel在2021财年第三季度的收入为2410万美元，同比增长830万美元，这主要是由于我们在美国的分销网络的扩大。此外，This Works在2021财年第三季度贡献了总收入1,090万澳元，同比增长260万美元，这主要是由于向直接面向消费者和第三方电子商务渠道的分销扩大以及新产品的推出。
商品销售成本和毛利率
|
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（除非另有说明，否则以千加元计） |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|||||
|
净收入 |
|
$ |
152,528 |
|
|
$ |
123,764 |
|
|
$ |
28,764 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售商品的成本 |
|
$ |
127,943 |
|
|
$ |
85,556 |
|
|
$ |
42,387 |
|
|
|
50 |
% |
|
毛利率 |
|
|
24,585 |
|
|
|
38,208 |
|
|
|
(13,623 |
) |
|
|
(36 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
- |
|
|
|
(15 |
%) |
2021财年第三季度的商品销售成本为1.279亿美元，而2020财年第三季度的销售成本为8,560万美元。我们在2021财年第三季度的毛利率为2460万美元，占净收入的16％，而2020财年第三季度的毛利率为3,820万美元，毛利率占净收入的31％。毛利率百分比的同比下降主要归因于：
|
|
• |
2021财年第三季度记录的重组费用总额为1,560万澳元，主要与关闭我们在加拿大的几家生产设施有关，如上文 “最新动态” 中所述。 |
|
|
• |
与尚未种植或生产大麻、尚未生产大麻相关产品或能力未得到充分利用的设施相关的运营成本。在2021财年第三季度，这些成本为1,390万美元，主要与我们在史密斯福尔斯的软糖生产设施和我们在美国的设施相关的启动成本，以及我们在纽芬兰的室内设施于12月初关闭之前未得到充分利用的产能，如上文 “最新发展” 所述。相比之下，我们在2020财年第三季度的毛利率受到了810万美元的运营成本的影响，这些运营成本与尚未种植或加工大麻、尚未生产大麻相关产品或产能未得到充分利用的设施有关，主要与我们在史密斯福尔斯的先进制造和饮料设施、丹麦的温室相关的启动成本以及与我们在萨斯喀彻温省的KeyLeaf提取设施相关的未充分利用产能有关。 |
43
运营费用
|
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
52,125 |
|
|
$ |
67,812 |
|
|
$ |
(15,687 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
销售和营销 |
|
|
53,682 |
|
|
|
63,382 |
|
|
|
(9,700 |
) |
|
|
(15 |
%) |
|
研究和开发 |
|
|
13,957 |
|
|
|
20,808 |
|
|
|
(6,851 |
) |
|
|
(33 |
%) |
|
与收购相关的成本 |
|
|
3,095 |
|
|
|
3,256 |
|
|
|
(161 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
折旧和摊销 |
|
|
21,219 |
|
|
|
13,652 |
|
|
|
7,567 |
|
|
|
55 |
% |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
144,078 |
|
|
|
168,910 |
|
|
|
(24,832 |
) |
|
|
(15 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
18,315 |
|
|
|
56,763 |
|
|
|
(38,448 |
) |
|
|
(68 |
%) |
|
与以下内容相关的基于股份的薪酬 收购里程碑 |
|
|
1,648 |
|
|
|
4,916 |
|
|
|
(3,268 |
) |
|
|
(66 |
%) |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
19,963 |
|
|
|
61,679 |
|
|
|
(41,716 |
) |
|
|
(68 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融资产的预期信贷损失 及相关费用 |
|
|
13,735 |
|
|
|
- |
|
|
|
13,735 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值和重组成本 |
|
|
400,422 |
|
|
|
- |
|
|
|
400,422 |
|
|
|
- |
|
|
运营费用总额 |
|
$ |
578,198 |
|
|
$ |
230,589 |
|
|
$ |
347,609 |
|
|
|
151 |
% |
销售、一般和管理费用
2021财年第三季度的销售、一般和管理费用为1.441亿美元，而2020财年第三季度为1.689亿美元。
2021财年第三季度的一般和管理费用为5,210万美元，而2020财年第三季度为6,780万美元。同比下降的主要原因是对我们的业务进行了组织和战略审查，这归因于2020财年第四季度启动的重组行动。因此，当我们退出非战略地区并开始精简业务时，我们实现了以下方面的削减：（i）财务、信息技术、法律和其他管理职能的薪酬成本；（ii）设施和保险成本；（iii）缩减扩张和业务发展计划；（iv）其他专业咨询费用。
2021财年第三季度的销售和营销支出为5,370万美元，而2020财年第三季度为6,340万美元。在前一比较期间，我们产生的成本归因于产品营销、品牌知名度广告和媒体活动，主要是为了支持我们的Cannabis 2.0产品组合在加拿大的推出和渗透。这些成本在2021财年第三季度没有出现同样的程度。这一下降被以下因素部分抵消：（i）与BioSteel与多伦多猛龙队和达拉斯小牛队的合作协议相关的赞助费增加，以及支持BioSteel通过其分销网络在美国各地推出即饮饮料的宣传、销售和营销人员的薪酬成本；（ii）增加品牌和广告代理支出，以支持我们的美国CBD业务。
2021财年第三季度的研发费用为1,400万美元，而2020财年第三季度为2,080万美元。同比下降主要归因于2020财年第四季度启动并持续到2021财年的重组行动导致成本降低。在我们合理调整研发活动的同时，我们实现了薪酬成本的降低，并削减了我们在2020财年第三季度产生成本的某些研发项目。
2021财年第三季度的收购相关成本为310万美元，与2020财年第三季度的330万美元相对一致。在2021财年第三季度，产生了与Canopy Rivers安排协议相关的成本，如上文 “最新发展” 所述，并评估了其他潜在的收购机会。相比之下，在2020财年第三季度，我们完成了对BioSteel的收购和对Beckley Canopy Therapeutics（“BCT”）的无所有权益，以及创立更多生命增长公司（“更多生活”）的交易。
2021财年第三季度的折旧和摊销费用为2,120万美元，而2020财年第三季度为1,370万美元。同比增长主要归因于我们企业拥有的网络的增长
44
Tweed 和 Tokyo Smoke 零售店、信息技术软件项目的实施以及我们通过以下方式实现业务增长收购.
基于股份的薪酬支出
2021财年第三季度的股份薪酬支出为1,830万美元，而2020财年第三季度为5,680万美元。同比下降主要归因于：
|
|
• |
前几年以相对较高的行使价授予了大量股票期权，这在前几个时期对基于股票的薪酬支出产生了更大的影响。我们在2019财年授予了2,210万份股票期权，每个期权的加权平均价格为51.49美元，而2020财年为950万份期权，加权平均价格为33.87美元。从2019财年到2020财年，股票期权授予数量的减少是由于我们在2020财年修改了股票薪酬计划；在截至2020年12月31日的九个月中，仅授予了433,199份期权，而同期为830万份；以及 |
|
|
• |
在2020财年没收或取消了590万份股票期权，在截至2020年12月31日的九个月中没收或取消了另外730万份股票期权，这主要是由于2020财年第四季度开始的重组行动。这些没收和取消也导致基于股份的薪酬支出同比减少。 |
由于我们的股票薪酬计划的上述变更导致最近几个季度股票期权授予、股票期权行使和没收股票期权的数量减少，截至2020年12月31日，未偿还的股票期权为2,250万份，而2019年12月31日为3,360万份。
与2021财年第三季度收购里程碑相关的基于股份的薪酬支出为160万美元，而2020财年第三季度为490万美元。同比下降主要与我们在2020财年第四季度对哥伦比亚业务的重组有关，这导致与收购Spectrum Colombia S.A.S.（“Spectrum Colombia”）和Canindica Capital Ltd.（“Canindica”）相关的未归里程碑相关的股份薪酬支出加速。因此，没有与收购Spectrum Colombia相关的剩余基于股份的薪酬支出需要确认，与收购Canindica相关的剩余基于股份的薪酬支出只有最低限度需要确认。
金融资产和相关费用的预期信贷损失
如上文 “最新动态” 所述，在2021财年第三季度，我们对PharmHouse的股权投资的预期金融资产和相关费用信贷损失为1,370万美元。
资产减值和重组成本
2021财年第三季度运营支出中记录的资产减值和重组成本为4.04亿美元。
如上文 “近期发展” 所述，由于重组行动导致我们在加拿大的某些工厂在2021财年第三季度关闭，我们放弃或减值了某些生产设施和无形资产。2021财年第三季度确认的亏损总额为3.526亿美元，代表长期资产的净账面价值与其估计的残值或公允价值之间的差额。在这笔损失中，2.982亿美元与财产、厂房和设备有关，5,440万美元与设施许可证和其他无形资产有关。与财产、厂房和设备有关的损失主要归因于建筑物和温室、生产和仓库设备以及使用权资产。此外，我们确认了1,310万美元的合同和其他和解义务以及190万美元的员工相关和其他重组成本。
此外，由于我们分别于2020年12月和2021年1月出售了位于不列颠哥伦比亚省奥尔德格罗夫和德尔塔的生产设施，以及我们在2020财年第四季度开始的拉丁美洲战略转变的完成，我们在2021财年第三季度确认了总额为2,840万美元的亏损，相当于长期资产的净账面价值与其销售价格之间的差额。此外，我们确认了总额为440万美元的成本，这些成本涉及合同和其他和解义务、员工相关成本以及其他重组成本，这些成本与补救11月达美设施火灾、不列颠哥伦比亚省设施关闭及其出售造成的损失相关的其他重组成本。
45
其他
|
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
权益法投资的亏损 |
|
$ |
(671 |
) |
|
$ |
(2,664 |
) |
|
$ |
1,993 |
|
|
|
75 |
% |
|
其他收入（支出），净额 |
|
|
(290,567 |
) |
|
|
57,963 |
|
|
|
(348,530 |
) |
|
|
(601 |
%) |
|
追回所得税 |
|
|
15,600 |
|
|
|
27,448 |
|
|
|
(11,848 |
) |
|
|
(43 |
%) |
权益法投资的亏损
2021财年第三季度的权益法投资亏损为70万美元，而2020财年第三季度为270万美元。亏损同比减少的主要原因是：（i）我们在2021财年第二季度对PharmHouse的股权投资进行了减值，因为2021财年第三季度没有确认该股权投资的进一步权益法亏损；（ii）CanaPar在2020年12月下旬Canopy Rivers出售其股权之前的业绩有所改善。
其他收入（支出），净额
2021财年第三季度的其他收入（支出）净额为2.906亿美元，而2020财年第三季度的收入为5,800万美元。从收入金额到支出金额的同比变化3.485亿美元，主要归因于：
|
|
• |
与CBI持有的B批认股权证相关的认股权证衍生负债的公允价值变动相关的2.765亿美元变动，从2020财年第三季度的8,250万美元收入变动为2021财年第三季度的1.940亿美元支出金额。2021财年第三季度权证衍生负债的公允价值增加1.940亿美元（导致非现金支出），这主要是由于我们的股价从2020年10月1日至2020年12月31日上涨了约64％，但本季度用于估值该负债的某些其他假设（包括无风险利率）的变化部分抵消了这一增长。相比之下，2020财年第三季度认股权证衍生负债的公允价值减少了8,250万美元，这是由于我们的股价从2019年10月1日至2019年12月31日下跌了约5％。 |
|
|
• |
与种植安排产生的负债公允价值变动相关的非现金支出增加了2.730亿美元，从2020财年第三季度的3000万美元增加到2021财年第三季度的3.030亿美元。每季度，我们使用概率加权的预期回报模型确定因Acreage安排产生的负债的公允价值，该模型结合了与Acreage安排相关的几种潜在情景和结果。本季度的支出金额与Acreage安排产生的负债增加有关，主要归因于我们的股价从2020年10月1日至2020年12月31日上涨了约64％，而同期Acreage的股价上涨了约2％。因此，2021财年第三季度的模型显示，与当时预计收购的Acreage股票的估计价值相比，预计将在触发事件发生时以0.3048的汇率发行的Canopy Growth股票的估计价值更高。相比之下，2020财年第三季度的3,000万美元支出额主要归因于该季度Canopy Growth和Acreage股价的整体下跌。 |
|
|
• |
与我们的优先可转换票据的非现金公允价值变动相关的8,220万美元的变动，从2020财年第三季度的670万美元收入变动到2021财年第三季度的7,550万美元支出金额。同比变化主要是由于从2020年10月1日至2020年12月31日，我们的股价上涨了约64％，而2020财年第三季度的股价下降了约5％。 |
|
|
• |
在2020财年第三季度，我们确认了6180万美元的收益，这与以下方面有关：（i）收购BCT的无所有权益，这使我们的总所有权增加到BCT已发行和流通股份（3,950万美元）的100％；（ii）我们出售先前合并的子公司以及为推出More Life（2,230万美元）而完成的交易。2021财年第三季度没有发生任何导致收益的此类交易。 |
|
|
• |
与我们其他金融资产的非现金公允价值变动相关的3.587亿美元变动，从2020财年第三季度的7,730万美元支出额变为2021财年第三季度的2.814亿美元收入金额。本季度的收入主要归因于我们投资TerrAscend可交换股票（2.1亿美元）以及加拿大TerrAscend担保债券和TerrAscend认股权证（总额为8,640万美元）相关的公允价值增长，这在很大程度上是由TerrAscend股价从2020年10月1日至12月31日上涨约120％以及对美国联邦法律变更概率和时机的重新评估所推动的关于允许种植、分发或持有大麻的条款。公允价值减少了1,500万美元，部分抵消了这些同比公允价值的增长，这是向Acreage全资子公司（“Acreage Hempco”）预付的贷款与使用贴现现金流模型衡量的债券估计公允价值之间的差额。相比之下，在2020财年第三季度，支出金额主要是由42.0美元的减少推动的 |
46
|
|
百万 in 我们在TerrAscend的可交换股票的公允价值，主要归因于下降 在 TerraScend 的 股价在本季度，我们的其他几项投资的公允价值有所下降，这与当时加拿大大麻市场的总体下跌一致. |
追回所得税
2021财年第三季度的所得税回收额为1,560万美元，而2020财年第三季度的所得税回收额为2740万美元。在2021财年第三季度，所得税回收包括1,660万美元的递延所得税退税（相比之下，2020财年第三季度的回收额为3,390万美元）和100万美元的当期所得税支出（而2020财年第三季度的支出为650万美元）。
递延所得税回收额减少1,730万美元的主要原因是：(i) 记录了因需要对不动产、厂房和设备、无形资产和其他金融资产的会计账面价值进行重估而产生的递延所得税负债的减少；(ii) 确认了扣除以往年份结转的递延所得税资产亏损后的结转亏损。对于某些递延所得税资产，主要涉及税收损失，如果资产确认的会计标准尚未得到满足，也不太可能使用这些资产，则递延所得税资产没有得到确认。
本期所得税支出减少550万美元，主要与被收购的法人实体有关，这些法律实体在前期为税收目的创造的收入无法因集团的税收属性而减少，但其本期收入将因集团的税收属性而减少。
净亏损
2021财年第三季度的净亏损为8.293亿美元，而2020财年第三季度的净亏损为1.096亿美元。净亏损的同比增长主要归因于其他收益（支出）、净额、2021财年第三季度确认的资产减值和重组成本的同比变化以及上述其他差异。
分段分析
在2021财年第三季度和2020财年，我们的所有收入均来自大麻、大麻和其他消费品板块。Canopy Rivers在2021财年第三季度贡献了1.017亿美元的净收入，其中2750万美元归因于Canopy Growth。在2020财年第三季度，Canopy Rivers净亏损510万美元，其中140万美元归因于Canopy Growth。由于上述原因，净亏损变为净收益主要归因于与Canopy Rivers投资TerrAscend可交换股票相关的公允价值增加。有关《冠层河流安排协议》的描述，请参阅上面的 “最新发展”。
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）
我们的 “调整后息税折旧摊销前利润” 是管理层使用的非公认会计准则指标，未由美国公认会计原则定义，可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润计算为报告的净亏损，调整后不包括所得税回收（支出）；其他收入（支出），净额；权益法投资亏损；基于股份的薪酬支出；折旧和摊销费用；资产减值和重组成本；金融资产和相关费用的预期信贷损失；计入商品销售成本的重组成本；与业务合并增加库存流通相关的费用，并进一步调整以删除收购与之相关的费用。因此，管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润提供了有意义和有用的财务信息，因为该指标表明了企业的经营业绩。
47
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的调整后息税折旧摊销前利润：
|
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|
截至12月31日的三个月 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
净亏损 |
|
$ |
(829,251 |
) |
|
$ |
(109,634 |
) |
|
$ |
(719,617 |
) |
|
|
656 |
% |
|
追回所得税 |
|
|
(15,600 |
) |
|
|
(27,448 |
) |
|
|
11,848 |
|
|
|
43 |
% |
|
其他（收入）支出，净额 |
|
|
290,567 |
|
|
|
(57,963 |
) |
|
|
348,530 |
|
|
|
601 |
% |
|
权益法投资亏损 |
|
|
671 |
|
|
|
2,664 |
|
|
|
(1,993 |
) |
|
|
(75 |
%) |
|
基于股份的薪酬1 |
|
|
19,963 |
|
|
|
61,679 |
|
|
|
(41,716 |
) |
|
|
(68 |
%) |
|
与收购相关的成本 |
|
|
3,095 |
|
|
|
3,256 |
|
|
|
(161 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
折旧和摊销1 |
|
|
32,385 |
|
|
|
30,464 |
|
|
|
1,921 |
|
|
|
6 |
% |
|
资产减值和重组成本 |
|
|
400,422 |
|
|
|
- |
|
|
|
400,422 |
|
|
|
- |
|
|
金融资产的预期信贷损失 及相关费用 |
|
|
13,735 |
|
|
|
- |
|
|
|
13,735 |
|
|
|
- |
|
|
重组成本记录在销售成本中 |
|
|
15,637 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,637 |
|
|
|
- |
|
|
调整后 EBITDA2 |
|
$ |
(68,376 |
) |
|
$ |
(96,982 |
) |
|
$ |
28,606 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 摘自简明的中期合并现金流量表。 |
|
|||||||||||||||
|
2调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则衡量标准，按报告的净亏损计算，调整后不包括所得税（费用）回收额；其他收入（支出）；权益法投资亏损；基于股份的薪酬支出；折旧和摊销费用；资产减值和重组成本；金融资产及相关费用的预期信贷损失；计入销售成本的重组成本；以及与企业合并库存增加流通相关的费用，并进一步调整以删除与收购相关的内容成本。 |
|
|||||||||||||||
2021财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为6,840万美元，而2020财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为9,700万美元。如上所述，调整后息税折旧摊销前利润亏损的同比下降主要归因于我们的销售、一般和管理费用同比减少。
48
讨论截至2020年12月31日的九个月的经营业绩
|
|
|
截至12月31日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计，股份金额除外） 另有说明） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
精选财务信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
398,210 |
|
|
$ |
290,859 |
|
|
$ |
107,351 |
|
|
|
37 |
% |
|
毛利百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
- |
|
|
|
(7 |
%) |
|
净亏损 |
|
$ |
(1,054,125 |
) |
|
$ |
(61,035 |
) |
|
$ |
(993,090 |
) |
|
|
(1627 |
%) |
|
归因于Canopy Growth的净亏损 公司 |
|
$ |
(1,044,942 |
) |
|
$ |
(18,305 |
) |
|
$ |
(1,026,637 |
) |
|
|
(5609 |
%) |
|
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损1 |
|
$ |
(2.83 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(2.78 |
) |
|
|
(5560 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1在截至2020年12月31日的九个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数为369,418,037股。在截至2019年12月31日的九个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数为346,877,660股。 |
|
|||||||||||||||
收入
|
按渠道划分的收入 |
|
截至12月31日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
娱乐净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业对企业1 |
|
$ |
120,286 |
|
|
$ |
90,732 |
|
|
$ |
29,554 |
|
|
|
33 |
% |
|
企业对消费者 |
|
|
48,263 |
|
|
|
38,980 |
|
|
|
9,283 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
168,549 |
|
|
|
129,712 |
|
|
|
38,837 |
|
|
|
30 |
% |
|
医疗净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大人2 |
|
|
41,745 |
|
|
|
38,090 |
|
|
|
3,655 |
|
|
|
10 |
% |
|
国际 |
|
|
59,170 |
|
|
|
47,287 |
|
|
|
11,883 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
100,915 |
|
|
|
85,377 |
|
|
|
15,538 |
|
|
|
18 |
% |
|
大麻净收入 |
|
|
269,464 |
|
|
|
215,089 |
|
|
|
54,375 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
128,746 |
|
|
|
75,770 |
|
|
|
52,976 |
|
|
|
70 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
398,210 |
|
|
$ |
290,859 |
|
|
$ |
107,351 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映截至2020年12月31日的九个月（截至2019年12月31日的九个月——29,824美元的消费税和其他收入调整为46,070美元）37,423美元的消费税和其他收入调整，代表我们对回报和定价调整的决定。 |
|
|||||||||||||||
|
2反映了截至2020年12月31日的九个月（截至2019年12月31日的九个月——3,875美元）4,190美元的消费税。 |
|
|||||||||||||||
49
|
按表单划分的收入 |
|
截至12月31日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
按形式划分的娱乐收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽1 |
|
$ |
170,234 |
|
|
$ |
189,177 |
|
|
$ |
(18,943 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
精油和软胶囊1 |
|
|
22,034 |
|
|
|
16,429 |
|
|
|
5,605 |
|
|
|
34 |
% |
|
大麻 2.0 产品 |
|
|
24,604 |
|
|
|
- |
|
|
|
24,604 |
|
|
|
- |
|
|
其他收入调整 |
|
|
(10,900 |
) |
|
|
(46,070 |
) |
|
|
35,170 |
|
|
|
76 |
% |
|
消费税 |
|
|
(37,423 |
) |
|
|
(29,824 |
) |
|
|
(7,599 |
) |
|
|
(25 |
%) |
|
|
|
|
168,549 |
|
|
|
129,712 |
|
|
|
38,837 |
|
|
|
30 |
% |
|
按形式划分的医疗收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽 |
|
|
28,147 |
|
|
|
26,029 |
|
|
|
2,118 |
|
|
|
8 |
% |
|
精油和软胶囊 |
|
|
75,012 |
|
|
|
63,223 |
|
|
|
11,789 |
|
|
|
19 |
% |
|
大麻 2.0 产品 |
|
|
1,946 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,946 |
|
|
|
- |
|
|
消费税 |
|
|
(4,190 |
) |
|
|
(3,875 |
) |
|
|
(315 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
|
|
100,915 |
|
|
|
85,377 |
|
|
|
15,538 |
|
|
|
18 |
% |
|
大麻净收入 |
|
|
269,464 |
|
|
|
215,089 |
|
|
|
54,375 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
128,746 |
|
|
|
75,770 |
|
|
|
52,976 |
|
|
|
70 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
398,210 |
|
|
$ |
290,859 |
|
|
$ |
107,351 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1不包括其他收入调整的影响。 |
|
|||||||||||||||
截至2020年12月31日的九个月中，净收入为3.982亿美元，而截至2019年12月31日的九个月净收入为2.909亿美元。同比增长主要归因于其他收入的增长、加拿大娱乐企业对企业和企业对消费者渠道的增长以及C的增长3收入既归因于强劲的业绩，也归因于整整九个月的收入贡献。
娱乐
截至2020年12月31日的九个月中，加拿大的娱乐净收入为1.685亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为1.297亿美元。
在截至2020年12月31日的九个月中，企业对企业渠道的净收入为1.203亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为9,070万美元。截至2019年12月31日的九个月中，净收入受到其他收入调整的影响，金额为4,670万美元，这与我们在2020财年的前两个季度确定了主要与某些石油和软胶囊产品供过于求的风险相关的回报和定价调整。在本期间，我们还受益于（i）在截至2020年12月31日的九个月中，加拿大各地开设了620多家新零售门店，需求的总体增长；（ii）我们的Cannabis 2.0产品组合的推出。我们的干芽产品销售下降部分抵消了这些有利的同比差异。我们在2021财年第一季度采取措施将我们的产品重新定位为价格合理的干花类别，其影响开始推动我们在2021财年第二季度该类别的销售额同比增长。但是，娱乐市场这一特定类别的竞争加剧——以有竞争力的产品数量，尤其是四氢大麻酚效力较高的产品数量以及一些市场参与者采取的激进定价策略——影响了我们干芽产品在2021财年第一季度的销售。此外，我们受到不利产品组合的影响，这主要是由于与去年相比，价格合理的干花产品的销售量有所增加。
在截至2020年12月31日的九个月中，企业对消费者渠道的收入为4,830万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为3,900万美元。同比增长主要归因于（i）零售商店的流量和门票规模增加，这主要是由于我们在零售地点扩大了品牌和产品供应，包括推出了新的超值干花产品、电子烟和注入大麻的饮料；（ii）截至2020年12月31日，我们在加拿大各地的零售商店平台扩大到33家企业拥有的Tweed和Tokyo Smoke零售门店，比2020年12月31日有所增加截至2019年12月31日，共有22家门店。部分抵消了这一增长的负面影响，主要发生在2021财年第一季度，我们的零售商店为应对 COVID-19 疫情而暂时关闭，并从4月中旬开始重新开放，营业时间缩短，采用路边取货或送货的 “点击提货” 模式。
50
医疗
截至2020年12月31日的九个月中，医用大麻净收入为1.009亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，医用大麻净收入为8,540万美元。截至2020年12月31日的九个月中，加拿大的医疗净收入为4,170万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为3,810万美元。同比增长主要是由于（i）我们在Spectrum Therapeutics在线商店提供的品牌和医用大麻产品供应的持续扩大，以满足医疗客户的需求，包括推出预制接头、电子烟和注入大麻的巧克力；（ii）我们值得信赖的医用大麻电子商务渠道的便利性，该渠道受益于2021财年安大略省休闲零售商店的开业速度低于预期。
截至2020年12月31日的九个月中，国际医疗收入为5,920万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为4,730万美元。C3（于2019年4月收购）在本期贡献的收入总额为4,660万美元，同比增长900万美元。除了本期整整九个月的收入贡献外，收入增长还受到C扩张的推动3与去年相比的客户群。我们的德国医疗业务贡献了1,260万澳元的收入，同比增长了290万美元，这主要归因于我们在上一财年初经历的供应限制得到解决，这在很大程度上与加拿大休闲大麻市场的开放有关。
其他
截至2020年12月31日的九个月中，其他收入为1.287亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为7,580万美元。同比增长5,300万美元的主要原因是Storz & Bickel的收入增加、This Works（于2019年5月收购）和BioSteel（于2019年10月收购）整整九个月的收入贡献，以及我们的美国CBD业务的增长。
在截至2020年12月31日的九个月中，Storz & Bickel的收入为6,310万美元，同比增长2660万美元，这主要是由于我们在美国的分销网络的扩大。此外，在截至2020年12月31日的九个月中，This Works贡献了总额为2480万美元的全部收入，同比增长了840万美元，这主要是由于在截至2020年12月31日的九个月中，分销范围扩大到直接面向消费者和第三方的电子商务渠道以及新产品的推出。主要是在2021财年第一季度和第三季度末，实体零售商店暂时关闭以及与 COVID-19 疫情相关的措施的影响仅部分抵消了这些因素。
商品销售成本和毛利率
|
|
|
截至12月31日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（除非另有说明，否则以千加元计） |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|||||
|
净收入 |
|
$ |
398,210 |
|
|
$ |
290,859 |
|
|
$ |
107,351 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售商品的成本 |
|
$ |
341,050 |
|
|
$ |
230,718 |
|
|
$ |
110,332 |
|
|
|
48 |
% |
|
毛利率 |
|
|
57,160 |
|
|
|
60,141 |
|
|
|
(2,981 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
- |
|
|
|
(7 |
%) |
截至2020年12月31日的九个月中，商品销售成本为3.411亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，销售成本为2.307亿美元。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的毛利率为5,720万美元，占净收入的14％，而截至2019年12月31日的九个月中，毛利率为6,010万美元，毛利率占净收入的21％。毛利率百分比的同比下降主要归因于：
|
|
• |
2021财年第三季度记录的重组费用总额为1,560万澳元，主要与关闭我们在加拿大的几家生产设施有关，如上文 “最新动态” 中所述。 |
|
|
• |
与尚未种植或生产大麻、尚未生产大麻相关产品或能力未得到充分利用的设施相关的运营成本的影响。在截至2020年12月31日的九个月中，这些成本为5,080万美元，主要涉及（i）与我们在史密斯福尔斯的软糖生产设施、我们在美国的设施和我们在丹麦的温室相关的启动成本；（ii）与我们在史密斯福尔斯的巧克力、饮料和电子烟生产设施以及12月初关闭之前在纽芬兰的室内设施相关的未得到充分利用的产能，如 “最近” 所述上述进展”；以及 |
|
|
• |
产量降低，尤其是在加拿大2021财年第一季度，以适应当时的市场需求和预期的市场需求。产量降低，再加上（i）我们的固定成本占我们整体种植和制造成本结构的很大比例；（ii）我们的可变成本在第一季度末逐渐降低 |
51
|
|
2021财年， 导致这些固定和可变成本吸收不足, 并对本期毛利率产生不利影响.结合生产战略的这些变化，我们还调整了大麻生产概况，将重点放在需求量更大的高效菌株上，这导致大麻库存费用增加 2021财年第一季度. |
相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，我们的毛利率百分比受到（i）收取1,980万澳元的超额休闲大麻成品库存费用的影响，这主要与我们对当时估计的省级和地区库存水平的评估有关；（ii）对920万美元毛利率的影响，这反映了主要与某些石油和软胶囊产品供过于求相关的回报和定价调整；以及（iii）与之相关的其他调整库存的可变现净值。此外，我们承担了3,490万美元的运营成本，这些设施尚未种植或加工大麻，尚未生产大麻相关产品或产能未得到充分利用，主要与我们在史密斯福尔斯的先进制造和饮料设施、丹麦的温室相关的启动成本以及与我们的KeyLeaf提取设施相关的未充分利用的产能有关。
运营费用
|
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截至12月31日的九个月 |
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
（以千加元计） |
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2020 |
|
|
2019 |
|
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$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
一般和行政 |
|
$ |
186,507 |
|
|
$ |
225,328 |
|
|
$ |
(38,821 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
销售和营销 |
|
|
134,824 |
|
|
|
176,018 |
|
|
|
(41,194 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
研究和开发 |
|
|
41,782 |
|
|
|
41,233 |
|
|
|
549 |
|
|
|
1 |
% |
|
与收购相关的成本 |
|
|
7,961 |
|
|
|
19,000 |
|
|
|
(11,039 |
) |
|
|
(58 |
%) |
|
折旧和摊销 |
|
|
55,649 |
|
|
|
34,579 |
|
|
|
21,070 |
|
|
|
61 |
% |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
426,723 |
|
|
|
496,158 |
|
|
|
(69,435 |
) |
|
|
(14 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
66,775 |
|
|
|
217,611 |
|
|
|
(150,836 |
) |
|
|
(69 |
%) |
|
与以下内容相关的基于股份的薪酬 收购里程碑 |
|
|
5,857 |
|
|
|
24,311 |
|
|
|
(18,454 |
) |
|
|
(76 |
%) |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
72,632 |
|
|
|
241,922 |
|
|
|
(169,290 |
) |
|
|
(70 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融资产的预期信贷损失 及相关费用 |
|
|
108,480 |
|
|
|
- |
|
|
|
108,480 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值和重组成本 |
|
|
459,579 |
|
|
|
- |
|
|
|
459,579 |
|
|
|
- |
|
|
运营费用总额 |
|
$ |
1,067,414 |
|
|
$ |
738,080 |
|
|
$ |
329,334 |
|
|
|
45 |
% |
销售、一般和管理费用
截至2020年12月31日的九个月中，销售、一般和管理费用为4.267亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为4.962亿美元。
截至2020年12月31日的九个月中，一般和管理费用为1.865亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为2.253亿美元。同比下降主要归因于：
|
|
• |
如上文我们在对2021财年第三季度经营业绩的分析中所述，成本减少归因于2020财年第四季度启动的重组行动。与业务组织和战略审查相关的第三方专业费用同比增加，以及通过收购C实现的业务增长，部分抵消了这些成本的降低3、This Works和BioSteel在2020财年为我们在2021财年的经营业绩贡献了整整九个月。 |
|
|
• |
2020财年第二季度记录的亏损为1,080万美元，与第三方供应商的法律纠纷有关，880万美元与繁重租赁义务的额外储备金有关。这些损失在本期没有再次发生。 |
截至2020年12月31日的九个月中，销售和营销费用为1.348亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中为1.760亿美元。在比较期间，我们产生的成本可归因于：（i）为Cannabis 2.0产品组合的推出做准备的创意设计、品牌洞察和产品营销活动；（ii）与在创意设计和广告、品牌洞察和发布支持以及品牌管理领域为加拿大和美国市场提供服务相关的人员成本；（iii）提高品牌知名度和教育的媒体和广告投放活动
52
在2018年10月加拿大娱乐市场开放之初，消费者纷纷支持我们的休闲品牌。这些费用没有以同样的程度重复出现 九几个月已结束 12 月 31 日, 2020，在我们在 2020 年 4 月对加拿大营销组织进行合理化调整时， 推迟或取消了各种产品和品牌营销计划 由于为遏制COVID-19的传播而采取的措施，我们的整个业务中， 并且由于旅行限制，差旅费用显著减少。 T与我们的营销和销售能力服务（i）美国市场相关的更高薪酬成本部分抵消了上述因素，该市场的举措继续商业化并提高了我们的品牌和产品知名度 美国 CBD 商业；以及 (ii) 与之相比我们业务的增长 前一时期造成 在为我们的经营业绩做出的整整九个月的贡献中 来自对C的收购32019 年 4 月，这将在 2019 年 5 月生效， 生物钢铁2019 年 10 月。
截至2020年12月31日的九个月中，研发费用为4180万美元，与截至2019年12月31日的九个月中的4,120万美元持平。
截至2020年12月31日的九个月中，与收购相关的成本为800万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为1,900万美元。同比下降的主要原因是截至2019年12月31日的九个月中并购活动增加，其中包括与Acreage签订和实施安排协议，完成对C的收购3、This Works、BioSteel和BCT的无所有权权益，以及推出More Life的交易。此外，还产生了与评估其他潜在收购机会有关的成本。相比之下，在截至2020年12月31日的九个月中，我们的主要并购活动涉及（i）签订和实施面积安排，以及（ii）签订Canopy Rivers安排协议。
截至2020年12月31日的九个月中，折旧和摊销费用为5,560万美元，而截至2019年12月31日的九个月为3,460万美元。同比增长主要归因于过去一年我们在加拿大各地的基础设施建设已基本完成，以及收购C后我们的业务在过去一年中有所增长3、BioSteel和This Works、我们企业拥有的Tweed和Tokyo Smoke零售门店网络的增长、信息技术软件项目的实施以及我们对欧洲和美国基础设施的投资。
基于股份的薪酬支出
截至2020年12月31日的九个月中，基于股份的薪酬支出为6,680万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为2.176亿美元。同比下降主要归因于：
|
|
• |
前几年以相对较高的行使价授予了大量股票期权，这在前几个时期对基于股票的薪酬支出产生了更大的影响。我们在2019财年授予了2,210万份股票期权，每个期权的加权平均价格为51.49美元，而2020财年为950万份期权，加权平均价格为33.87美元。股票期权授予数量同比减少是由于我们在2020财年上半年修改了基于股票的薪酬计划，在截至2020年12月31日的九个月中，仅授予了433,199份期权；以及 |
|
|
• |
在2020财年没收或取消了590万份股票期权，在截至2020年12月31日的九个月中没收或取消了另外730万份股票期权，这主要是由于2020财年第四季度开始的重组行动。这些没收和取消还导致基于股份的薪酬支出同比减少。 |
在截至2020年12月31日的九个月中，与收购里程碑相关的基于股份的薪酬支出为590万美元，而截至2019年12月31日的九个月中为2,430万美元。同比下降主要与（i）我们在2020财年第四季度对哥伦比亚业务的重组有关，这导致与收购Spectrum Colombia和Canindica相关的未归属里程碑相关的基于股份的薪酬支出加速（因此，收购哥伦比亚Spectrum Colombia时没有剩余的基于股份的薪酬支出需要确认，与收购Canindica相关的仅有最低金额被确认当前时段）；以及(ii) 前几个季度实现了与收购Spectrum Colombia、Canindica和丹麦Spectrum相关的重要里程碑，这使当时基于股份的薪酬支出得到确认。
金融资产和相关费用的预期信贷损失
如上文 “最新动态” 所述，在截至2020年12月31日的九个月中，与PharmHouse的股权投资相关的金融资产和相关费用预计信贷损失为1.085亿美元。
资产减值和重组成本
截至2020年12月31日的九个月中，运营支出中记录的资产减值和重组成本为4.596亿美元。
53
在2021财年第一季度，我们完成了在2020财年第四季度开始的某些重组行动，包括完成了在南非和莱索托的业务的退出，并记录了与2020年3月31日记录的某些估计变动有关的最终调整。此外，我们在2021财年第一季度承担了额外费用，主要与2020年4月营销组织的合理化有关。
在2021财年第二季度，我们记录了（i）与2020年3月31日以来加拿大某些生产设施估计公允价值变动相关的调整；（ii）与合理化某些研发活动相关的费用。
在2021财年第三季度，我们记录的费用主要与（i）导致我们在加拿大的某些基地关闭的重组行动，亏损的确认是关联不动产、厂房和设备及无形资产的净账面价值与其估计残值或公允价值、合同和其他结算义务之间的差额；以及员工相关费用和其他重组成本；（ii）调整我们在阿尔德的生产设施的账面净值格罗夫和德尔塔，不列颠哥伦比亚省以反映其销售价格以及与补救11月达美设施火灾造成的损失、不列颠哥伦比亚省设施关闭及其出售相关的其他成本；以及（iii）完成了我们在2020财年第四季度开始的在拉丁美洲的战略转移。2021财年第三季度的重组行动以及我们在不列颠哥伦比亚省生产设施的出售已在 “最新动态” 中进行了描述。
其他
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截至12月31日的九个月 |
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|||||
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（以千加元计） |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
权益法投资的亏损 |
|
$ |
(40,851 |
) |
|
$ |
(6,668 |
) |
|
$ |
(34,183 |
) |
|
|
(513 |
%) |
|
其他收入（支出），净额 |
|
|
(21,106 |
) |
|
|
600,624 |
|
|
|
(621,730 |
) |
|
|
(104 |
%) |
|
追回所得税 |
|
|
18,086 |
|
|
|
22,948 |
|
|
|
(4,862 |
) |
|
|
(21 |
%) |
权益法投资的亏损
截至2020年12月31日的九个月中，权益法投资的亏损为4,090万美元，而截至2019年12月31日的九个月中，权益法投资的亏损为670万美元。亏损同比增加的主要原因是：（i）如上文 “最新动态” 所述，2021财年第二季度确认的与PharmHouse的权益法投资相关的3,240万美元的减值费用；以及（ii）我们的投资方PharmHouse（减值前）和Agripharm在截至2020年12月31日的九个月中确认的净亏损与同期相比有所增加。
其他收入（支出），净额
截至2020年12月31日的九个月中，其他收入（支出）净额为2,110万美元，而截至2019年12月31日的九个月中，收入额为6.006亿美元。从收入金额到支出金额的同比变化为6.217亿美元，主要归因于：
|
|
• |
与CBI持有的B批认股权证相关的认股权证衍生负债的公允价值变动相关的8.427亿美元变动，从截至2019年12月31日的九个月的7.493亿美元收入变动为截至2020年12月31日的九个月的9,350万美元支出金额。在截至2020年12月31日的九个月中，认股权证衍生负债的公允价值增加了9,350万美元（导致非现金支出），这主要是由于我们的股价从2020年4月1日至2020年12月31日上涨了约53％，但被无风险利率的下降和认股权证的预期到期时间缩短所部分抵消。相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，认股权证衍生负债的公允价值减少了7.493亿美元，这主要是由于从2019年6月下旬修订B批认股权证条款至2019年12月31日，我们的股价下跌了约49％。 |
|
|
• |
与我们的优先可转换票据的非现金公允价值变动相关的3.103亿美元变动，从截至2019年12月31日的九个月的收入2.026亿美元变动到截至2020年12月31日的九个月的1.078亿美元支出金额。同比变化主要是由于从2020年4月1日至2020年12月31日，我们的股价上涨了约53％，而在截至2019年12月31日的九个月中，我们的股价下降了约57％。 |
|
|
• |
在截至2019年12月31日的九个月中，我们确认了6180万美元的收益，这与以下方面有关：（i）收购BCT的无所有权益，这使我们的总所有权增加到BCT已发行和流通股份（3,950万美元）的100％；（ii）我们出售先前合并的子公司以及为启动More Life（2,230万美元）而完成的交易。在截至2020年12月31日的九个月中，没有发生任何导致收益的此类交易。 |
54
|
|
• |
减少了的利息收入 $32.5百万，主要归因于o 与上年相比，我们的现金和现金等价物以及短期投资余额同比下降，利率也有所降低。 |
|
|
• |
与我们其他金融资产的非现金公允价值变动相关的5.733亿美元变动，从截至2019年12月31日的九个月的支出金额1.881亿美元变动到截至2020年12月31日的九个月的3.852亿美元收入金额。截至2020年12月31日的九个月中确认的收入金额主要归因于我们对TerrAscend可交换股票（2.77亿美元）、加拿大TerrAscend有担保债券和TerrAscend认股权证（总额1.635亿美元）的投资的公允价值增长，这主要是由2020年4月1日至2020年12月31日TerrAscend股价上涨约410％所推动的。相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，支出金额主要是由我们在TerrAscend的可交换股份和SLANG Worldwide Inc.资本中的认股权证的公允价值分别减少1.02亿美元和3500万美元所致，这主要是由于这两家公司的股价在此期间下跌。此外，在此期间，随着加拿大大麻市场的普遍下跌，我们的其他几项投资的公允价值有所下降。公允价值减少了3,830万美元，部分抵消了这些同比公允价值的增长，这是向Acreage Hempco预付的贷款与使用贴现现金流模型衡量的债券估计公允价值之间的差额。 |
|
|
• |
与收购相关或有对价的公允价值变动相关的非现金收入增加了3670万美元。在2019财年，我们收购了ebbu Inc.（“ebbu”），支付的对价包括与ebbu实现某些科学相关里程碑相关的或有对价。与收购相关的或有对价的公允价值的同比变化主要归因于我们对ebbu实现其中某些里程碑的可能性和时机的评估发生了变化。 |
|
|
• |
非现金支出减少1,530万美元，这与土地安排产生的负债的公允价值变化有关，从截至2019年12月31日的九个月的2.652亿美元降至截至2020年12月31日的九个月的2.498亿美元。与Acreage安排产生的负债增加相关的本期支出金额主要归因于（i）从2020年4月1日至2020年12月31日，我们的股价上涨了约53％，导致预计将在触发事件时发行的Canopy Growth股票的估计价值高于预计同时收购的Acreage股票的估计价值，但被部分抵消（ii）) 与 Acreage 的修订安排于 2020 年 9 月实施，其中包括重置汇率，并导致与土地安排相关的潜在情景和结果发生其他变化，这些变化曾在先前的估值模型中考虑，并导致当时的负债余额增加。相比之下，截至2019年12月31日的九个月中，支出额为2.652亿美元，主要归因于Canopy Growth和Acreage的股价在该期间的总体下跌。 |
追回所得税
截至2020年12月31日的九个月中，所得税的退税额为1,810万美元，而截至2019年12月31日的九个月中，所得税的退税额为2,290万美元。在截至2020年12月31日的九个月中，所得税收回包括1,980万美元的递延所得税退税（相比之下，截至2019年12月31日的九个月中收回了3,750万美元）和170万美元的当期所得税支出（而截至2019年12月31日的九个月的支出为1,460万美元）。
递延所得税回收额减少1,770万美元的主要原因是：(i) 记录了因需要对不动产、厂房和设备、无形资产和其他金融资产的会计账面价值进行重估而产生的递延所得税负债的减少；(ii) 确认了扣除以往年份结转的递延所得税资产亏损后的结转亏损。对于某些递延所得税资产，主要涉及税收损失，如果资产确认的会计标准尚未得到满足，也不太可能使用这些资产，则递延所得税资产没有得到确认。
本期所得税支出减少1,290万美元，主要与被收购的法人实体有关，这些法律实体在前期为税收目的创造的收入无法因集团的税收属性而减少，但其本期收入将因集团的税收属性而减少。
净亏损
截至2020年12月31日的九个月中，净亏损为11亿美元，而截至2019年12月31日的九个月净亏损为6,100万美元。净亏损的增加主要归因于其他收入（支出）的同比变化，净额；资产减值和重组成本；金融资产和相关费用的预期信贷损失，部分被销售、一般和管理费用以及基于股份的薪酬支出的同比减少所抵消。
55
分段分析
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月中，我们的所有收入均来自大麻、大麻和其他消费品板块。在截至2020年12月31日的九个月中，Canopy Rivers贡献了460万美元的净收入，其中140万美元归因于Canopy Growth。在截至2019年12月31日的九个月中，Canopy Rivers净亏损1,110万美元，其中300万美元归因于Canopy Growth。净亏损的减少反映了与Canopy Rivers投资TerrAscend可交换股票相关的公允价值增长，但如上文 “最新发展” 所述，与PharmHouse股票法投资及相关金融资产相关的减值损失和预期信用损失部分抵消。此外，有关Canopy Rivers安排协议的描述，请参阅上面的 “最新进展”。
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月调整后的息税折旧摊销前利润：
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截至12月31日的九个月 |
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（以千加元计） |
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2020 |
|
|
2019 |
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$ Change |
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|
% 变化 |
|
||||
|
净亏损 |
|
$ |
(1,054,125 |
) |
|
$ |
(61,035 |
) |
|
$ |
(993,090 |
) |
|
|
1627 |
% |
|
追回所得税 |
|
|
(18,086 |
) |
|
|
(22,948 |
) |
|
|
4,862 |
|
|
|
(21 |
%) |
|
其他（收入）支出，净额 |
|
|
21,106 |
|
|
|
(600,624 |
) |
|
|
621,730 |
|
|
|
104 |
% |
|
权益法投资亏损 |
|
|
40,851 |
|
|
|
6,668 |
|
|
|
34,183 |
|
|
|
513 |
% |
|
基于股份的薪酬1 |
|
|
72,632 |
|
|
|
241,922 |
|
|
|
(169,290 |
) |
|
|
(70 |
%) |
|
与收购相关的成本 |
|
|
7,961 |
|
|
|
19,000 |
|
|
|
(11,039 |
) |
|
|
(58 |
%) |
|
折旧和摊销1 |
|
|
98,190 |
|
|
|
76,232 |
|
|
|
21,958 |
|
|
|
29 |
% |
|
资产减值和重组成本 |
|
|
459,579 |
|
|
|
- |
|
|
|
459,579 |
|
|
|
- |
|
|
金融资产的预期信贷损失 及相关费用 |
|
|
108,480 |
|
|
|
- |
|
|
|
108,480 |
|
|
|
- |
|
|
重组成本记录在销售成本中 |
|
|
15,637 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,637 |
|
|
|
- |
|
|
与库存流通相关的费用 加强业务合并 |
|
|
1,494 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
- |
|
|
调整后 EBITDA2 |
|
$ |
(246,281 |
) |
|
$ |
(340,785 |
) |
|
$ |
94,504 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 摘自简明的中期合并现金流量表。 |
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2调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则衡量标准，按报告的净亏损计算，调整后不包括所得税（费用）回收额；其他收入（支出）；权益法投资亏损；基于股份的薪酬支出；折旧和摊销费用；资产减值和重组成本；金融资产及相关费用的预期信贷损失；计入销售成本的重组成本；以及与企业合并库存增加流通相关的费用，并进一步调整以删除与收购相关的内容成本。 |
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截至2020年12月31日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为2.463亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为3.408亿美元。如上所述，调整后息税折旧摊销前利润亏损的同比下降主要归因于我们的销售、一般和管理费用同比减少。
56
第 3 部分 — 金融流动性和资本资源
我们通过持续审查我们的流动性来源和资本要求来管理流动性风险。截至2020年12月31日，我们的现金及现金等价物为8.25亿美元，短期投资为7.686亿美元，主要投资于美国和加拿大政府发行的流动证券。此外，我们在加拿大农业信贷银行（“FCC”）的循环债务额度下有4000万美元的产能。在评估我们的资本需求，包括 COVID-19 疫情对我们业务的影响（如果有的话）以及我们为执行战略提供资金的能力时，我们认为我们有足够的可用流动性，使我们能够满足营运资金和其他运营需求，为增长计划和资本支出提供资金，结清负债，并偿还至少未来十二个月的预定本金和债务利息。
我们的目标是产生足够的现金来资助我们的运营需求和扩张计划。到目前为止，我们已经出现了按美国公认会计原则计算的净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润亏损，我们的现金和现金等价物自2020年3月31日以来减少了4.782亿美元（加上短期投资，较2020年3月31日减少了3.83亿美元），如下文 “现金流” 部分所述。但是，管理层预计业务的成功和最终盈利能力。我们还确保通过我们在美国和加拿大的公开证券交易所上市进入公共资本市场，并继续审查和寻找选定的外部融资来源，以确保足够的财政资源。这些潜在来源包括但不限于（i）从传统或非传统的投资资本组织获得融资；（ii）通过出售我们的普通股或其他股权或债务工具获得资金；（iii）以更符合我们的商业模式和资本需求的贷款条款获得债务融资。无法保证我们的产品会获得足够的市场认可，也无法保证我们能够产生足够的正现金流来实现我们的业务计划。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的不动产、厂房和设备的购买和存款总额为1.38亿美元，资金来自可用现金、现金等价物和短期投资。如年度报告管理与分析部分的 “合同义务和承诺” 标题所示，我们在2021财年的购买义务中包括2021财年总额为7,320万美元的不动产、厂房和设备购买承诺。我们预计将继续使用我们的可用现金、现金等价物和短期投资为这些收购提供资金。因此，我们面临的风险包括但不限于我们无法通过债务和/或股权融资筹集额外资金来支持我们的持续发展，包括资本支出要求、运营要求以及在到期时履行我们的负债和承诺。
现金流
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截至12月31日的九个月 |
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（以千加元计） |
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2020 |
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2019 |
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提供的净现金（用于）： |
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经营活动 |
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$ |
(367,899 |
) |
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$ |
(561,996 |
) |
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投资活动 |
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(328,918 |
) |
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(281,449 |
) |
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筹资活动 |
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269,140 |
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(71,356 |
) |
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汇率变动对以下方面的影响 现金和现金等价物 |
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(50,539 |
) |
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(4,365 |
) |
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现金和现金等价物的净减少 |
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(478,216 |
) |
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(919,166 |
) |
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现金和现金等价物，年初 |
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1,303,176 |
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2,480,830 |
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现金和现金等价物，期末 |
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$ |
824,960 |
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$ |
1,561,664 |
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经营活动
截至2020年12月31日的九个月中，用于经营活动的现金总额为3.679亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，使用的现金为5.620亿美元。用于经营活动的现金同比下降主要是由于我们的库存营运资本支出同比减少，这主要是由于如上文 “销售成本和毛利率” 部分所述，在截至2020年12月31日的九个月中，产量下降，以及我们的销售、一般和管理费用同比减少。
投资活动
在截至2020年12月31日的九个月中，用于投资活动的现金总额为3.289亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，使用的现金为2.814亿美元。在截至2020年12月31日的九个月中，我们投资了1.38亿美元，主要用于我们在美国的生产基础设施和扩建我们的Storz & Bickel工厂。相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，我们投资了6.109亿美元来扩大不断增长的产能，并在史密斯福尔斯工厂建设先进制造能力和装瓶厂。同比下降
57
我们对不动产、厂房和设备的购买反映了我们的种植和大麻2.0基础设施建设的实质性完成，以及某些市场战略向轻资产模式的转变以及维持和流程改进投资.
在截至2020年12月31日的九个月中，我们没有完成任何收购，而在截至2019年12月31日的九个月中，与收购相关的现金流出总额为5.052亿美元，其中最显著的流出与我们对C的收购有关3而且这行得通。在截至2020年12月31日的九个月中，我们完成了总额为3,420万美元的战略投资，在2020年9月实施与Acreage的修订安排后，我们向Acreage股东支付了4,980万美元，并向Acreage Hempco预付了6,700万美元的贷款。相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，战略投资总额为4.462亿美元，其中最值得注意的是包括与Acreage相关的初始3.952亿美元投资。最后，在截至2020年12月31日的九个月中，我们支付了总额为1,510万美元的收购相关负债，而在截至2019年12月31日的九个月中，由于我们继续减少与前几年完成的收购相关的欠款，我们支付了总额为1,510万美元。
在截至2020年12月31日的九个月中，额外的现金流入涉及出售不动产、厂房和设备的3,090万美元收益，出售权益法投资的700万美元收益，在德国出售专利组合的1,830万美元收益，以及与收回与建筑融资相关的金额的1,000万美元。
截至2020年12月31日的九个月中，短期投资的净购买量为8,360万美元，部分抵消了现金流出的减少，而截至2019年12月31日的九个月中，短期投资的净赎回额为13亿美元。同比变化反映了我们将CBI在本季度行使认股权证（见下文）的收益投资于相对安全、流动的投资。相比之下，在截至2020年12月31日的九个月中，我们兑换的短期投资主要用于上述目的。
筹资活动
在截至2020年12月31日的九个月中，融资活动提供的现金总额为2.691亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，使用的现金为7,140万美元。在截至2020年12月31日的九个月中，我们收到了2.45亿美元的收益，这与CBI行使1,890万份认股权证购买我们的普通股有关。相比之下，在截至2019年12月31日的九个月中，我们偿还了艾伯塔省财政委员会9,520万美元的融资，并按计划偿还了其他债务。
自由现金流（非公认会计准则衡量标准）
自由现金流是管理层使用的非公认会计准则衡量标准，未由美国公认会计原则定义，可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。管理层认为，自由现金流提供了有关维持和有机扩展业务所需的现金流量的有意义的信息，自由现金流衡量标准提供了有关我们流动性需求的有意义的信息。
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截至12月31日的三个月 |
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截至12月31日的九个月 |
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（以千加元计） |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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用于经营活动的净现金 |
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$ |
(87,604 |
) |
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$ |
(189,911 |
) |
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$ |
(367,899 |
) |
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$ |
(561,996 |
) |
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购买和存入财产， 厂房和设备 |
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(47,782 |
) |
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(170,708 |
) |
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(137,977 |
) |
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(610,858 |
) |
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自由现金流1 |
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$ |
(135,386 |
) |
|
$ |
(360,619 |
) |
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$ |
(505,876 |
) |
|
$ |
(1,172,854 |
) |
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1自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准，计算方法为（用于）经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买和存款。 |
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2021财年第三季度的自由现金流流流出1.354亿美元，而2020财年第三季度的流出量为3.606亿美元。如上所述，流出量同比下降反映了用于经营活动的现金的减少，以及过去一年我们的种植和Cannabis 2.0基础设施建设的大量完成，以及某些市场向轻资产模式的战略转变。
截至2020年12月31日的九个月中，自由现金流流出5.059亿美元，而截至2019年12月31日的九个月中，自由现金流流出量为12亿美元。如上所述，流出量同比下降反映了用于经营活动的现金减少，以及我们的基础设施建设已基本完成并向持续和流程改进投资策略的转变。
58
债务
自成立以来，我们主要通过发行股本（包括CBI在2019财年第三季度的51亿美元投资和债务）为我们的现金需求提供资金。截至2020年12月31日，未偿债务总额为6.322亿美元，而截至2020年3月31日为4.654亿美元。截至2020年12月31日，未偿本金总额（不包括与我们的可转换优先票据相关的公允价值调整）为6.044亿美元，较2020年3月31日的6.152亿美元本金有所减少，这主要是由于偿还了与联邦通信委员会循环债务融资机制的未清余额。
可转换优先票据
2018年6月，我们发行了本金总额为6亿美元的可转换优先票据。这些票据的年利率为4.25％，自2019年1月15日起，每半年在每年的1月15日和7月15日支付。这些票据将于2023年7月15日到期。从2023年1月15日到期日，票据持有人可以随时选择转换票据。CBI持有其中2亿美元的票据。
其他
2019年8月13日，我们与联邦通信委员会签订了4000万美元的循环债务额度。该融资机制用联邦通信委员会取代了以前的所有贷款，由我们在安大略省滨湖尼亚加拉的房产担保。截至2020年12月31日，未偿余额为零百万美元，该融资机制的利息为3.45％，或联邦通信委员会最优惠利率加1.0％，将于2024年9月3日到期。未清余额加上应计利息已于2020年10月偿还。
与联邦通信委员会的循环债务融资协议包括肯定、否定和财务承诺。截至2020年12月31日，我们遵守了循环债务融资协议中的所有条款。
有关我们债券发行的更多信息，包括优先可转换票据的转换权，载于中期财务报表附注16。
合同义务和承诺
除上文 “最新动态” 中描述的PharmHouse财务担保外，根据年度报告MD&A部分提供的信息，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
资产负债表外安排
除上文 “最新动态” 中所述的PharmHouse财务担保外，我们没有任何对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对投资者至关重要的当前或未来产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
根据我们的年度报告MD&A部分提供的信息，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
59
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是市场因素的不利变化造成的潜在经济损失。由于我们的全球运营、收购和融资活动，我们面临与外币汇率、利率和股票价格变动相关的市场风险。为了管理与这些风险相关的波动性，我们可能会定期购买包括外币远期合约在内的衍生工具。我们不为交易或投机目的订立衍生工具。
外币风险
我们的中期财务报表以加元列报。我们面临外币汇率风险，因为某些子公司（包括美国和欧洲子公司）的本位币不是以加元计算的。资产负债表账户的外币折算为加元，使用资产负债表日的有效汇率，收入和支出使用该期间的平均汇率。因此，加元价值的波动会影响报告的净收入、支出、资产和负债金额。由此产生的折算调整作为合并资产负债表中累计其他综合收益或亏损的组成部分报告。
与2020年12月31日的汇率相比，假设美元兑加元汇率变动10％，将对净资产的账面价值影响约1.518亿美元，对累计其他综合收益（亏损）中的外币折算账户产生相应影响。与2020年12月31日的汇率相比，假设欧元兑加元汇率变动10％，将使净资产的账面价值减少约7,510万美元，对累计其他综合收益（亏损）中的外币折算账户产生相应影响。
我们还面临与我们的子公司以其本位币以外的其他货币进行的交易相关的外汇汇率变动的风险。因此，我们受到了汇率变动的影响，在可预见的将来可能会受到影响。
外币衍生工具可用于对冲现有的外币计价资产和负债、对第三方的预测外币计价销售/购买以及公司间销售/购买、公司间本金和利息支付，以及与加拿大境外的收购、剥离或投资相关的外币计价资产和负债。从历史上看，尽管我们购买衍生工具是为了降低与某些交易相关的外汇风险，但这些套期保值交易对我们财务报表的影响并不重要。
利率风险
我们的现金等价物和短期投资同时持有固定利率和浮动利率证券。固定利率工具的投资存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公允价值可能会受到不利影响。此外，利率下降的环境会带来再投资风险，因为随着证券的到期，收益将以较低的利率进行再投资，产生的利息收入减少。截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资包括11亿美元的利率敏感工具（2020年3月31日为13亿美元）。
我们的金融负债包括长期固定利率债务和浮动利率债务。利率的波动可能会影响我们的现金流，主要是浮动利率债务的应付利息。
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总名义价值 |
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公允价值 |
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公允价值下降——假设利率上调1％ |
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2020年12月31日 |
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2020年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年3月31日 |
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可转换优先票据 |
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$ |
600,000 |
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$ |
600,000 |
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$ |
627,792 |
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$ |
450,204 |
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$ |
(10,050 |
) |
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$ |
(11,490 |
) |
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固定利率债务 |
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4,404 |
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5,255 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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浮动利率债务 |
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- |
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9,956 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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股票价格风险
我们以股票、认股权证、期权、看跌负债和可转换债券的投资形式持有其他金融资产和负债，这些资产和负债以公允价值计量，并计入净收益（亏损）或其他综合收益（亏损）。我们面临这些金融资产的价格风险，即股票或市场价格变动导致公允价值波动的风险。
60
对于我们的可转换优先票据而言，其公允价值的主要驱动因素是我们的股价。我们股价的上涨通常会导致负债的公允价值增加。
中期财务报表附注23列报了有关定期按公允价值计量的金融工具资产和负债的公允价值的信息，以及用于估值这些金融资产的不可观察投入与其公允价值之间的关系。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。
我们维持披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保在《交易法》规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》要求在报告中披露的信息，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官适当，以便及时就所需的披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序 (a) 有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告；(b) 包括但不限于旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息的控制措施和程序积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们的 “财务报告内部控制”（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
正如该公司先前在截至2020年9月30日的季度10-Q表季度报告中披露的那样，该公司与PharmHouse、Canopy Rivers、TerrAscend Corp.和TerrAscend Canada Inc.的全部股东一起被指定为被告，该诉讼由PharmHouse合资伙伴于2020年8月31日在温莎的安大略省高等法院开庭。除其他外，该索赔要求赔偿金额为500,000,000美元，原因是恶意、欺诈、民事阴谋、违反合同关系中的诚实和诚信义务以及违反信托义务。Canopy Growth是与PharmHouse签订的承购协议的当事方。索赔声明从未送达本公司。根据PharmHouse根据《公司债权人安排法》提出的申请，多伦多安大略省高等法院（“商业清单”）于2020年9月15日下达的法院命令中止了该诉讼。2020年10月30日，法院作出进一步认可，指示PharmHouse合资合作伙伴将终止针对所有被告的上述索赔，这在所有方面都完全不影响PharmHouse合资合作伙伴对PharmHouse以外的所有被告重新启动诉讼的权利。PharmHouse合资合作伙伴至少要到2021年1月1日才能重新开始索赔。PharmHouse 合资合作伙伴于 2020 年 11 月 9 日停止了该行动。截至本报告发布之日，尚未重新开始。
第 1A 项。风险因素。
有关可能影响我们经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅我们的年度报告第一部分第1A项中讨论的风险因素。先前在年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
61
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
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展览 数字 |
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描述 |
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2.1# |
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Canopy Growth Corporation、The Tweed Tree Lot Inc.、Canopy Rivers Inc.和Canopy Rivers公司于2020年12月21日签订的截至2020年12月21日的安排协议（参照公司于2020年12月28日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录2.1合并）。 |
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3.1 |
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Canopy Growth Corporation的公司注册证书和修正条款（参照公司于2020年6月1日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日年度的10-K表年度报告的附录3.1纳入）。 |
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3.2 |
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Canopy Growth Corporation章程（参照公司于2020年11月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。 |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
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32.2** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
|
* |
随函提交。 |
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** |
就《交易法》第18条而言，本证物不应被视为 “已归档”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此类证物不应被视为已纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件中。 |
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# |
本附件的部分内容根据S-K法规第601 (b) (2) (ii) 项进行了编辑。 |
除协议条款或其他文件本身外，作为本报告证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何时候的实际状况。
62
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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冠层成长公司 |
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日期：2021 年 2 月 9 日 |
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来自： |
/s/ 大卫·克莱因 |
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大卫克莱因 |
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首席执行官 （首席执行官） |
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日期：2021 年 2 月 9 日 |
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来自： |
/s/ 迈克尔·李 |
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迈克尔·李 |
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首席财务官 （首席财务官） |
63