美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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不适用 |
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2022 年 8 月 5 日，有
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
1 |
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简明的中期合并资产负债表 |
1 |
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简明中期合并运营报表和综合（亏损）收益 |
2 |
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|
简明中期股东权益合并报表 |
3 |
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|
简明的中期合并现金流量表 |
5 |
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|
简明中期合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
29 |
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
50 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
51 |
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
51 |
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
51 |
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
51 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
51 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
51 |
|
第 6 项。 |
展品 |
51 |
|
签名 |
53 |
|
除非另有说明或上下文另有说明，否则本10-Q表季度报告（“季度报告”）中提及的 “公司”、“Canopy Growth”、“我们” 和 “我们的” 是指Canopy Growth Corporation及其直接和间接全资子公司以及按权益法计算的合资企业和投资；“大麻” 一词是指基因的任何物种或亚种的植物 us 大麻和该植物的任何部分，包括所有衍生物、提取物、大麻素、异构体、酸、盐和异构体的盐。而且 “美国大麻” 一词的含义与《2018年美国农业改良法》（“2018年农业法案”）中 “大麻” 一词的含义相同，包括大麻衍生的大麻二酚（“CBD”）。
本季度报告包含对我们的商标和商品名称以及属于其他实体的商标和商品名称的引用。仅为方便起见，本季度报告中提及的商标和商品名称可能不带有® 或™ 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其相关权利。我们使用或展示其他公司的商标或商品名称无意暗示与任何其他公司的关系，或对我们或我们的业务的认可或赞助。
除非另有说明，否则本季度报告中的所有货币金额均以加元列报，加元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “加元美元” 的内容均指加元，所有提及 “美元” 的内容均指美元。
i
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
冠层成长公司
简明的中期合并资产负债表
（以千加元计，股票数量和每股数据除外，未经审计）
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6月30日 2022 |
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3月31日 2022 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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限制性短期投资 |
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应收金额，净额 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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其他金融资产 |
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不动产、厂房和设备 |
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无形资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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其他应计费用和负债 |
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长期债务的当前部分 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税负债 |
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因面积安排而产生的责任 |
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认股权证衍生责任 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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可赎回的非控制性权益 |
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Canopy 增长公司股东权益： |
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普通股——面值为零美元；授权——无限数量的股份； 已发行- |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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赤字 |
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Canopy Growth 公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
1
冠层成长公司
的简明中期合并报表
运营和综合（亏损）收入
（以千加元计，股票数量和每股数据除外，未经审计）
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截至6月30日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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消费税 |
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净收入 |
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销售商品的成本 |
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毛利率 |
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运营费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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基于股份的薪酬 |
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资产减值和重组成本 |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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权益法投资的亏损 |
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其他收入（支出），净额 |
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所得税前（亏损）收入 |
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所得税支出 |
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净（亏损）收入 |
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归因于非控股权益的净亏损以及 可赎回的非控股权益 |
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归属于Canopy Growth公司的净（亏损）收益 |
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每股基本（亏损）收益 |
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基本加权平均已发行普通股 |
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摊薄（亏损）每股收益 |
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摊薄后的加权平均已发行普通股 |
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综合（亏损）收入： |
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净（亏损）收入 |
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扣除所得税影响后的其他综合收益（亏损） |
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金融负债自身信用风险的公允价值变化 |
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外币折算 |
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扣除所得税影响后的其他综合收益（亏损）总额 |
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综合（亏损）收入 |
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归因于非控股权益的综合亏损以及 可赎回的非控股权益 |
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) |
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) |
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归属于Canopy Growth Corporation的综合（亏损 |
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( |
) |
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$ |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
2
冠层成长公司
简明的中期股东权益合并报表
（以千加元计，未经审计）
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额外的实收资本 |
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累积的 |
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普通股 |
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基于股份的储备 |
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认股证 |
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所有权变更 |
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可赎回的非控制性权益 |
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其他综合收益（亏损） |
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赤字 |
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非控股权益 |
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总计 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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收养的累积效应 亚利桑那州立大学 2020-06 |
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其他常见问题 股票和认股权证 |
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综合计划股票的行使 选项 |
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基于股份的薪酬 |
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限制品的发行和归属 股份单位 |
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可兑换项的变化 非控股权益 |
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与以下内容有关的所有权变更 非控制性权益 |
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可转换货币的结算 高级笔记 |
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综合收益（亏损） |
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截至2022年6月30日的余额 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
3
冠层成长公司
简明的中期股东权益合并报表
（以千加元计，未经审计）
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额外的实收资本 |
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累积的 |
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普通股 |
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基于股份的储备 |
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其他综合收益（亏损） |
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截至2021年3月31日的余额 |
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其他常见问题 股票和认股权证 |
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替代股票工具 从收购 Supreme 开始 大麻 |
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综合计划股票的行使 选项 |
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基于股份的薪酬 |
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限制品的发行和归属 股份单位 |
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可兑换项的变化 非控股权益 |
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与以下内容有关的所有权变更 非控制性权益 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
4
冠层成长公司
简明的中期合并现金流量表
（以千加元计，未经审计）
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截至6月30日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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来自经营活动的现金流： |
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净（亏损）收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
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不动产、厂房和设备的折旧 |
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无形资产的摊销 |
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权益法投资的亏损份额 |
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- |
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基于股份的薪酬 |
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资产减值和重组成本 |
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所得税支出 |
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|
与以下内容相关的非现金公允价值调整和费用 可转换优先票据的结算 |
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( |
) |
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经营资产和负债的变化，扣除以下因素的影响 收购企业： |
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应收金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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库存 |
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( |
) |
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( |
) |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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应付账款和应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他，包括非现金外币 |
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( |
) |
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用于经营活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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来自投资活动的现金流： |
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不动产、厂房和设备的购买和押金 |
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( |
) |
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( |
) |
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购买无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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赎回（购买）短期投资 |
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( |
) |
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出售子公司的净现金收益（流出） |
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( |
) |
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出售（投资）权益法投资 |
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- |
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投资其他金融资产 |
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( |
) |
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- |
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收购子公司的净现金流出 |
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- |
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( |
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其他投资活动 |
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- |
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( |
) |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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( |
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来自融资活动的现金流： |
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行使股票期权的收益 |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他筹资活动 |
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( |
) |
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( |
) |
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融资活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金和现金等价物的净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
5
冠层成长公司
简明的中期合并现金流量表
（以千加元计，未经审计）
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
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|
现金流信息的补充披露 |
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在此期间收到的现金： |
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所得税 |
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$ |
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$ |
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利息 |
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$ |
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$ |
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在此期间支付的现金： |
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所得税 |
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$ |
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$ |
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利息 |
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$ |
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$ |
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非现金投资和融资活动 |
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不动产、厂房和设备的增加 |
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$ |
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$ |
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随附附注是这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
6
冠层成长公司
简明中期合并财务报表附注
（以千加元计，未经审计）
1。业务描述
Canopy Growth Corporation是一家上市公司，在加拿大注册成立，其总部位于安大略省史密斯福尔斯的赫希大道1号。此处提及的 “Canopy Growth” 或 “公司” 是指Canopy Growth Corporation及其子公司。
该公司的主要活动是根据加拿大不同品牌的产品组合，生产、分销和销售用于成人娱乐和医疗目的的各种大麻和大麻素类产品 《大麻法》，该法于2018年10月17日生效，监管加拿大的医用和休闲大麻市场。该公司还将业务扩展到加拿大以外的司法管辖区，在这些司法管辖区中，大麻和/或大麻是联邦合法、允许和监管的，并且公司通过其子公司在美国、德国和某些其他全球市场开展业务。此外，该公司在全球生产、分销和销售一系列其他消费品，包括蒸发器；美容、护肤、健康和睡眠产品；以及运动营养饮料。
2。演示基础
这些简明的中期合并财务报表以加元列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。Canopy Growth已确定加元是最相关和最合适的报告货币，因为尽管我们在多个地区的业务相对规模持续变化，但我们的大部分业务都是以加元进行的，我们的财务业绩由管理层内部以加元编制和审查。我们的简明中期合并财务报表以及其中包含的财务信息以千加元报告，股票和每股金额或另行说明除外。
根据美国公认会计原则编制的经审计的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或简短。这些简明的中期合并财务报表应与公司截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读，并应根据年度报告中描述的会计政策编制。
这些简明的中期合并财务报表未经审计，反映了管理层认为必要的调整（包括正常的经常性调整），这些调整是根据美国公认会计原则提供中期公允业绩表所必需的。
不应将这些简明的中期合并财务报表中报告的业绩视为整个财年的预期业绩的必然指标。除非另有说明，否则下述政策始终适用于列报的所有期间。
整合原则
随附的简明中期合并财务报表包括公司以及公司拥有控股表决权或是可变权益实体主要受益人的所有实体的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。附注20中包含有关公司拥有非控股权益的子公司的信息。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制这些简明的中期合并财务报表和附注要求管理层做出影响报告金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
新的会计政策
最近通过的会计公告
实体自有权益中的可转换工具和合约
2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06， 债务—带有转换和其他期权的债务（副主题 470-20）以及衍生品和套期保值—实体自有权益中的合约（副主题 815-40）：可转换工具和实体自有权益合约的会计处理 （“ASU 2020-06”），它通过取消分离来简化可转换工具的会计
7
具有（1）现金转换功能和（2）有益转换功能的可转换债务工具和可转换优先股的模型。此外，亚利桑那州立大学2020-06通过有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益指引来提高信息透明度，并修订了实体自有股权合约衍生品范围例外情况指南，以减少基于形式实质的会计结论。
公司于2022年4月1日通过了该指导方针，采用了修改后的回顾方法，累积效应被视为对期初赤字余额的调整，因此，未重报前期余额和披露。ASU 2020-06通过后，最高债券（定义见下文）将在分离模型下进行核算，以获得可观的溢价，而不是有利的转换功能，从而增加债务折扣，将在该工具的整个生命周期内摊销。该指导方针的通过导致额外的实收资本增加了美元
3.资产减值和重组成本
在截至2022年6月30日的三个月中，公司对全球大麻板块的大麻业务报告部门进行了量化商誉减值评估，确认的减值损失总额为美元
此外，在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认了主要与截至2022年3月31日止年度完成的重组行动相关的增量成本，包括关闭部分加拿大生产设施，以及在截至2022年3月31日的三个月中启动的其他运营变革，以（i）在加拿大休闲大麻业务中实施与种植相关的效率和改进，以及（ii）实施灵活的制造平台，包括某些产品的合同制造格式。
因此，在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认的资产减值和重组成本为美元
4。现金和现金等价物
现金和现金等价物的组成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
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||
|
|
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2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
现金 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5。短期投资
短期投资的组成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
资产支持证券 |
|
|
|
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|
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|
政府证券 |
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|
|
|
|
|
|
|
商业票据及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年6月30日，短期投资的摊销成本为美元
8
6。应收款项，净额
净额应收款的组成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
应收账款，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收间接税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年6月30日的净余额包含在应收账款中，为美元的可疑账款备抵金
7。库存
库存的组成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
原材料、包装用品和消耗品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
工作进行中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2022年6月30日的三个月中，公司记录了与库存商品销售成本相关的减记（美元）
8。预付费用和其他资产
预付费用和其他资产的组成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
预付费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
9。其他金融资产
下表概述了其他金融资产的变化。有关如何计算重大投资公允价值的更多细节载于附注21。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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国外 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
余额为 |
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|
|
|
|
|
|
|
货币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额为 |
|
|||
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
翻译 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日 |
|
||||
|
实体 |
|
乐器 |
|
2022 |
|
|
补充 |
|
|
|
|
更改 |
|
|
|
|
调整 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
2022 |
|
||||||
|
英亩数1 |
|
选项 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
TerrAscend 可交换股票 |
|
可交换股票 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerrAscend 加拿大-2019 年 10 月 |
|
定期贷款/债券 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerrAscend 加拿大-2020 年 3 月 |
|
定期贷款/债券 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
Arise 生物科学 |
|
定期贷款/债券 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerraScend ——2019 年 10 月 |
|
认股证 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerraScend-2020 年 3 月 |
|
认股证 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerraScend-2020 年 12 月 |
|
认股证 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerraScend |
|
选项 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦纳 |
|
选项 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
码头 |
|
选项 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
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|
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大麻种植面积1 |
|
债券 |
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- |
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( |
) |
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|
|
|
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|
|
|
- |
|
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|
|
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|
其他-按公允价值计入净收益（亏损） |
|
各种各样 |
|
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- |
|
|
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|
|
( |
) |
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|
- |
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其他-归类为持有的用于投资 |
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应收贷款 |
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- |
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|
|
|
|
- |
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|
- |
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|
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|
( |
) |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
$ |
( |
) |
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|
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$ |
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|
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|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
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1
10
码头
2022年5月17日，公司与Lemurian, Inc.（“Jetty”）签订了最终协议（“码头协议”），向公司提供收购权，最高可达
码头协议的结构为
第一份期权协议可在以下时间行使
在公司选择行使收购Jetty的权利之前，公司在Jetty中将没有直接或间接的经济或表决权益，公司不会直接或间接控制Jetty，公司和Jetty将继续相互独立运营。
首次确认后，公司估计Jetty金融工具的公允价值为美元
估计公允价值的任何后续变动将计入其他收入（支出）净额。有关如何定期计算Jetty金融工具公允价值的更多详细信息，请参阅附注21。
10。不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备的组成部分如下：
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|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
建筑物和温室 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
生产和仓库设备 |
|
|
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租赁权改进 |
|
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办公室和实验室设备 |
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|
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|
|
|
|
|
|
计算机设备 |
|
|
|
|
|
|
|
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土地 |
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使用权资产 |
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建筑物和温室 |
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生产和仓库设备 |
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正在处理的资产 |
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减去：累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|
截至2022年6月30日的三个月，销售成本中包含的折旧费用为美元
11
11。无形资产
无形资产的组成部分如下：
|
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||||||||||
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格罗斯 |
|
|
网 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
||||
|
|
|
携带 |
|
|
携带 |
|
|
携带 |
|
|
携带 |
|
||||
|
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
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有限的活体无形资产 |
|
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知识产权 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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分销渠道 |
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运营许可证 |
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软件和域名 |
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品牌 |
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在处理中的可摊销无形资产 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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无限期存活的无形资产 |
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收购的品牌 |
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运营许可证 |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日的三个月，销售成本中包含的摊销费用为美元
12。善意
商誉账面金额的变化如下：
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余额，2021 年 3 月 31 日 |
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$ |
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购买会计分配 |
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处置合并实体 |
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( |
) |
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减值损失 |
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( |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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余额，2022 年 3 月 31 日 |
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$ |
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处置合并实体 |
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( |
) |
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减值损失 |
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( |
) |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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余额，2022 年 6 月 30 日 |
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$ |
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由于公司普通股价格在截至2022年6月30日的三个月中持续下跌，该公司确定全球大麻板块的大麻业务报告部门存在减值指标。因此，截至2022年6月30日，公司对大麻业务报告部门进行了量化中期商誉减值评估。该公司得出结论，大麻业务报告部门的账面价值高于其估计的公允价值，商誉减值损失总额为 $
大麻业务报告单位的估计公允价值是使用市场估值方法确定的，该方法与公司在2022年3月31日进行的年度减值测试中使用的方法一致。应用该方法时使用的最重要的假设是（i）公司普通股的价格；以及（ii）与公司普通股所有权相关的估计控制权溢价。
对于其余申报单位，公司认为在截至2022年6月30日的三个月中没有发生任何事件或情况变化，这很可能会使这些申报单位的公允价值降至其账面价值以下。因此，公司得出结论，不需要进行量化商誉减值评估。与所有其他申报单位相关的商誉账面价值为美元
12
公司必须在2023年3月31日进行下一次年度商誉减值分析，如果发生的事件或情况变化很可能会使申报单位的公允价值降至其账面金额以下，则更早进行下一次年度商誉减值分析。
13。其他应计费用和负债
其他应计费用和负债的组成部分如下：
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6月30日 |
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3月31日 |
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2022 |
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2022 |
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员工薪酬 |
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$ |
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$ |
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库存 |
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专业费用 |
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税收和政府费用 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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14。债务
债务的组成部分如下：
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6月30日 |
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3月31日 |
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到期日 |
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2022 |
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2022 |
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可转换优先票据位于 |
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本金 |
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$ |
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$ |
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应计利息 |
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非信用风险公允价值调整 |
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信用风险公允价值调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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可转换债券 |
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增值债券 |
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信贷额度 |
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其他循环债务工具、贷款和融资 |
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减去：当前部分 |
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( |
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( |
) |
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长期部分 |
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$ |
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$ |
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信贷额度
2021年3月18日，公司签订了信贷协议（“信贷协议”），规定了 ，第一留置权优先担保定期贷款额度，本金总额为美元
信贷额度有
信贷额度的收益为 $
注意事项
2018年6月20日，公司发行了本金总额为美元的可转换优先票据（“票据”）
13
未来的优先债务。这些票据将排在未来任何次级借款的付款权的优先地位。这些票据实际上次于任何有担保债务，从结构上讲，这些票据从属于公司子公司的所有负债和其他负债。
2022年6月29日和2022年6月30日，公司与有限数量的票据持有人签订了私下谈判的交换协议（“交易协议”），其中包括Constellation Brands, Inc.（“CBI”）的全资子公司格林星加拿大投资有限合伙企业（“GCILP”）（统称为 “票据持有人”）。根据交易协议, 公司同意收购和取消大约 $
在初次收盘时，
|
|
• |
2022年6月30日， |
|
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• |
2022 年 7 月， |
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• |
此外，在2022年7月18日的最后收盘价（“最终收盘”）中， |
|
|
• |
此外，在2022年7月18日的最后闭幕式上， |
这些票据是根据2018年6月20日的契约发行的，该契约于2019年4月30日和2022年6月29日进行了补充（统称为 “契约”）。由于2022年6月29日对契约（“第二份补充契约”）的补充，公司不可撤销地放弃了以普通股和解任何票据转换的权利。因此，第二补充契约执行后的所有票据转换将完全以现金结算。
从2023年1月15日到期日，票据持有人可以随时选择转换票据。此外，在以下情况下，持有人有权在2018年9月30日至2023年1月15日期间兑换票据
根据契约的条款，如果发生根本性变化，并且持有人选择从基本变更之日起（包括基本变革回购日之前的一个工作日）赎回其票据，则持有人转换后，公司将在特定情况下以现金结算。
14
这些票据最初在资产负债表上按公允价值确认，并继续按公允价值入账。所有后续的公允价值变动，不包括与公司自身信用风险相关的公允价值变动的影响，均计入其他收入（支出）净额。与公司自身信用风险相关的公允价值变动通过其他综合收益（亏损）记录。在截至2022年6月30日的三个月中，公司收购并注销了总额为美元的票据
在截至2022年6月30日的三个月中，票据公允价值的总体变化减少了美元
在交易所交易方面，在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认了美元的衍生负债
Supreme Cannabis 可转换债券和增持债券
2018年10月19日，Supreme Cannabis公司（“Supreme Cannabis”）与加拿大计算机共享信托公司（“受托人”）签订了契约，Supreme Cannabis根据该契约发行了该契约
此外，2020年9月9日，Supreme Cannabis发行了新的优先无抵押不可转换债券（“增值债券”）。本金起始金额为零美元，增幅为
由于公司与Supreme Cannabis于2021年6月22日完成了一项安排，根据该安排，公司收购了该协议
关于最高安排，公司、Supreme Cannabis和受托人签订了一项补充契约，根据该契约，公司同意在转换任何最高债券时发行普通股。
2023年9月9日之前，最高债券不可兑换。自2023年9月9日起，Supreme Cannabis可以在提前60天向受托人发出书面通知后，不时赎回未偿还的可转换债券，前提是Accretion债券已经全部兑换。
15
15。其他负债
其他负债的组成部分如下：
|
|
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截至2022年6月30日 |
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|
截至2022年3月31日 |
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当前 |
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长期 |
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总计 |
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当前 |
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长期 |
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总计 |
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租赁负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生责任相关 到结算 可转换优先票据 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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收购对价 和其他投资 相关负债 |
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退款责任 |
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- |
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- |
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结算负债和 其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年5月17日，在签订Jetty协议后，公司在收购对价和其他投资相关负债中确认了与Jetty金融工具相关的估计延期付款，金额为美元
截至2022年6月30日，在收购对价和其他投资相关负债中，与Wana金融工具相关的延期付款估计为美元
16。可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益的净变化如下：
|
|
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维尔特 米拉贝尔 |
|
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生物钢铁 |
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总计 |
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截至2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损） |
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( |
) |
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|
( |
) |
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兑换金额的调整 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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维尔特 米拉贝尔 |
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生物钢铁 |
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|
总计 |
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|||
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截至2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损） |
|
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
兑换金额的调整 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17。股本
树冠生长
已授权
无限数量的普通股。
(i) 股权融资
有
16
(ii) 其他普通股的发行
在截至2022年6月30日的三个月中，由于业务合并、实现里程碑和其他股权结算交易，公司发行了扣除股票发行成本后的以下普通股：
|
|
|
普通股数量 |
|
|
分享 首都 |
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分享 基于 保留 |
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码头协议 |
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$ |
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$ |
- |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
- |
|
在截至2021年6月30日的三个月中，由于业务合并、实现里程碑和其他股权结算交易，公司发行了扣除股票发行成本后的以下普通股：
|
|
|
普通股数量 |
|
|
分享 首都 |
|
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分享 基于 保留 |
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|||
|
收购至尊大麻 |
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$ |
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$ |
- |
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完成收购里程碑 |
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( |
) |
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总计 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
(iii) 认股权证
|
|
|
的数量 整个 认股权证 |
|
|
平均值 运动 价格 |
|
|
搜查令 价值 |
|
|||
|
截至 2022 年 3 月 31 日的未偿余额1 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
认股权证到期 |
|
|
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截至2022年6月30日的未偿余额1 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1该余额不包括C批认股权证（定义见下文），后者属于衍生负债且具有名义价值。参见注释 26。
|
|
|
的数量 整个 认股权证 |
|
|
平均值 运动 价格 |
|
|
搜查令 价值 |
|
|||
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截至 2021 年 3 月 31 日的未偿余额1 |
|
|
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|
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
最高大麻认股权证 |
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|
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|
|
认股权证到期 |
|
|
( |
) |
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|
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|
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|
- |
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截至 2021 年 6 月 30 日的未偿余额1 |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
1该余额不包括C批认股权证（定义见下文），后者属于衍生负债且具有名义价值。参见注释 26。
18。基于股份的薪酬
CANOPY GROWTH CORPORATION 基于股份
Canopy Growth的合格员工参与基于股份的薪酬计划，如下所示。
2020年9月21日，公司股东批准了对公司经修订和重述的综合激励计划（经修订和重述的 “综合计划”）的修正案，根据该修正案，公司可以根据该修正案发布基于股票的长期激励措施。股东批准的综合计划将公司授予的每种期权（定义见下文）的最长期限延长至
17
为奖励预留的最大普通股数量为
综合计划由公司董事会的公司治理、薪酬和提名委员会（“CGC&N委员会”）管理，该委员会确定行使价，不低于授予之日的市场价格和到期日。综合计划下的奖励通常按增量发放给 自拨款之日起在第一、二和三周年之日授予，到期日定为
根据公司的员工股票购买计划（“购买计划”），可能发行的普通股总数为
以下是截至2022年6月30日的三个月中未偿还期权变动的摘要：
|
|
|
选项 发行的 |
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加权 平均的 行使价格 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的未偿余额 |
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$ |
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授予的期权 |
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行使的期权 |
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( |
) |
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期权被没收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的未偿余额 |
|
|
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|
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$ |
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|
以下是截至2022年6月30日的未偿还期权摘要：
|
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未偿期权 |
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可行使期权 |
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加权平均值 |
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|
加权平均值 |
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剩余的 |
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|
剩余的 |
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出类拔萃 |
|
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合同寿命 |
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可锻炼的动力 |
|
|
合同寿命 |
|
||||
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行使价范围 |
|
2022年6月30日 |
|
|
（年） |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
（年） |
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$0.06 - $24.62 |
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$24.63 - $33.53 |
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$33.54 - $36.80 |
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$36.81 - $42.84 |
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$42.85 - $67.64 |
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截至2022年6月30日，已发行期权和可行使期权的加权平均行使价为美元
该公司记录了 $
在截至2021年6月30日的三个月中，公司向员工发行了与收购Supreme Cannabis有关的替代期权，并记录的基于股份的薪酬支出为美元
18
公司使用Black-Scholes期权定价模型，通过应用以下假设，确定截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内授予的期权的公允价值，即计量日：
|
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6月30日 |
|
|
6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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|
无风险利率 |
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|
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期权的预期寿命（年） |
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3 - 5 |
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|
3 - 5 |
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预期波动率 |
|
|
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预期没收率 |
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预期股息收益率 |
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每个期权的 Black-Scholes 价值 |
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$ |
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$ |
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波动率是使用公司的历史波动率估算的。预期寿命（以年为单位）代表授予的期权预计到期的期限。无风险利率基于零息加拿大政府债券，剩余期限等于期权的预期寿命。
在截至2022年6月30日的三个月中，
在截至2022年6月30日的三个月中，公司录得美元
以下是截至2022年6月30日的三个月中公司限制性股票单位和PSU的变动摘要：
|
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RSU 数量 和 PSU |
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截至 2022 年 3 月 31 日的未偿余额 |
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已授予限制性单位和PSU |
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RSU 和 PSU 已发布 |
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( |
) |
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RSU 和 PSU 已取消和没收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的未偿余额 |
|
|
|
|
在截至2022年6月30日的三个月中，公司记录的与收购里程碑相关的基于股份的薪酬支出为零美元（截至2021年6月30日的三个月— $
在截至2022年6月30日的三个月中，
BioSteel 基于股份的付款
2019 年 10 月 1 日，公司购买了
19
19。累计其他综合收益（亏损）
累计的其他综合收益包括以下组成部分：
|
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|
外币折算调整 |
|
|
金融负债自身信用风险的变化 |
|
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累计其他综合收益（亏损） |
|
|||
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截至2022年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
可转换优先票据的结算 |
|
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- |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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截至2022年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
金融负债自身信用风险的变化 |
|
|
累计其他综合收益（亏损） |
|
|||
|
截至2021年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2021年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
20。非控制性权益
非控股权益的净变化如下：
|
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维尔特 米拉贝尔 |
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|
生物钢铁 |
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|
其他 |
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总计 |
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||||
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截至2022年3月31日 |
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- |
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综合收益（亏损） |
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
归因于可赎回的非控股性的净（收益）亏损 利息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
- |
|
|
|
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基于股份的薪酬 |
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- |
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|
- |
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截至2022年6月30日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
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|
|
维尔特 米拉贝尔 |
|
|
生物钢铁 |
|
|
其他非- 资料 利益 |
|
|
总计 |
|
||||
|
截至2021年3月31日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
综合收益（亏损） |
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
归因于可赎回的非控股性的净（收益）亏损 利息 |
|
|
( |
) |
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|
- |
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基于股份的薪酬 |
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|
- |
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|
- |
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|
|
|
截至2021年6月30日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21。金融工具的公允价值
公允价值衡量是使用三级公允价值层次结构进行的，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入：
|
|
• |
第 1 级 –定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价； |
|
|
• |
第 2 级 –定义为活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及 |
|
|
• |
第 3 级 –定义为不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此需要实体制定自己的假设。 |
公允价值计量是根据其最低的重要投入水平对公允价值计量进行全面分类的。
公司按成本记录现金、应收账款、应收利息和应付账款以及其他应计费用和负债。由于期限短，这些工具的账面价值接近其公允价值。除非另有说明，否则管理层认为公司不面临这些金融工具产生的重大利息或信用风险。
20
非经常性按公允价值确认或披露的资产和负债可能包括财产、厂房和设备、商誉和其他无形资产、股权和其他投资以及其他资产等项目。我们使用第 3 级输入来确定这些项目的公允价值，如以下相关部分所述。
下表显示了我们按估计公允价值定期计量的金融资产和负债：
|
|
|
使用公允价值衡量 |
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报价 |
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意义重大 |
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||
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的价格 |
|
|
其他 |
|
|
意义重大 |
|
|
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|||
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|
活跃 |
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可观察 |
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|
不可观察 |
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|
市场 |
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|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
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|
|||
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|
（第 1 级） |
|
|
（第 2 级） |
|
|
（第 3 级） |
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|
总计 |
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||||
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2022年6月30日 |
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资产： |
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短期投资 |
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$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
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|
|
限制性短期投资 |
|
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- |
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|
|
- |
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|
其他金融资产 |
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- |
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负债： |
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可转换优先票据 |
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- |
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- |
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|
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认股权证衍生责任 |
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- |
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|
- |
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|
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|
其他负债 |
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- |
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- |
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2022年3月31日 |
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|
资产： |
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短期投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
限制性短期投资 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他金融资产 |
|
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|
- |
|
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|
负债： |
|
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|
可转换优先票据 |
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- |
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|
- |
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因面积安排而产生的责任 |
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|
- |
|
|
|
- |
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|
|
|
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|
|
认股权证衍生责任 |
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- |
|
|
|
- |
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|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表汇总了重要的二级金融工具公允价值计量中的估值技术和不可观察的重要投入：
|
|
金融资产/金融负债 |
|
估值技巧 |
|
关键输入 |
|
|
可转换优先票据 |
|
|
|
|
21
下表汇总了重要的三级金融工具公允价值计量中的估值技术和不可观察的重要投入：
|
|
金融资产/金融负债 |
|
估值技巧 |
|
大量不可观察的输入 |
|
不可观察的投入与公允价值的关系 |
|
|
Acreage 金融工具 |
|
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|
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TerrAscend 可交换股票、TerrAscend 期权 |
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|
Hempco 债券 |
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|
|
TerraScend 认股权证-2019 年 10 月，2020 年 3 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerraScend 认股权证-2020 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Arise Bioscience 定期贷款，TerrAscend 加拿大定期贷款- |
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 年 10 月，2020 年 3 月 |
|
|
|
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|
|
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|
Wana 金融工具-致电 |
|
|
|
|
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|
选项 |
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Wana 金融工具-延期付款 |
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Jetty 金融工具- |
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看涨期权 |
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Jetty 金融工具-延期 |
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|
|
|
|
|
|
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付款 |
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|
|
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认股权证衍生责任 |
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|
BioSteel 可赎回的非控股权益 |
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|
22
|
|
Vert Mirabel 可兑换 |
|
折扣现金流 |
|
折扣率 |
|
贴现率的增加或减少将导致公允价值的减少或增加 |
|
|
非控股权益 |
|
|
|
未来的批发价格和产量水平 |
|
未来批发价格和生产水平的上升或下降将导致公允价值的增加或减少 |
22。收入
收入按以下方式分列：
|
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|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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加拿大休闲大麻净收入 |
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企业对企业1 |
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$ |
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$ |
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企业对消费者 |
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加拿大医用大麻净收入2 |
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国际收入和其他收入 |
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C3 |
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其他 |
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全球大麻净收入 |
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其他消费品 |
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Storz & Bickel |
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这行得通 |
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生物钢铁 |
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其他 |
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其他消费品收入 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
1
2
公司将与预计的未来产品回报率和价格调整相关的可变对价视为确认相应产品销售收入时交易价格的降低。净收入反映了实际回报和与估计回报和价格调整相关的可变对价，金额为美元
23
23。其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额分列如下：
|
|
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三个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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|
其他金融资产的公允价值变动 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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|
土地安排引起的负债的公允价值变动 |
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可转换优先票据的公允价值变动 |
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( |
) |
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认股权证衍生负债的公允价值变动 |
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|
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|
|
与收购相关的或有对价和其他的公允价值变动 |
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( |
) |
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与可转换优先票据结算相关的费用 |
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( |
) |
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- |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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外币收益（亏损） |
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( |
) |
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出售/收购合并实体的收益（亏损） |
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( |
) |
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其他收入（支出），净额 |
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|
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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24。所得税
在截至2022年6月30日的三个月中，与正常课程运营相关的所得税问题没有实质性变化。
公司在许多司法管辖区缴纳所得税，所得税税率各不相同。在截至最近的时期和迄今的财政年度中，公司用于纳税目的的大部分收入来自税收的税收管辖区的法定所得税税率没有重大变化，或者其临时差额或亏损预计将实现或结算。尽管法定所得税税率保持稳定，但公司的有效所得税税率可能会波动，这是由于公司业务范围的变化、离散的交易以及这些财务报表中披露的其他重要因素所致。
公司仍然认为，未实现的税收优惠金额适当地反映了正在或将来可能与税务机关讨论、审计、争议或上诉的项目的不确定性，或者以其他方式导致税收收入确定不确定性的项目。如果合适，未实现的税收优惠将在公司认定实现不容置疑的报告期内实现。如果最终确定的结果与公司的估计不同，则这种差异将影响公司在做出此类决定的报告期内的所得税。
24
25。每股收益（亏损）
每股基本收益和摊薄收益（亏损）使用以下分子和分母计算：
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|
三个月已结束 |
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|
6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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|
每股基本（亏损）收益计算 |
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归属于Canopy Growth普通股股东的净（亏损）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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已发行普通股的加权平均数 |
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每股基本（亏损）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
摊薄（亏损）每股收益计算 |
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|
用于计算每股基本（亏损）收益的净（亏损）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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摊薄（亏损）每股收益的分子调整： |
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对归属于非控股权益和可赎回的净亏损的调整 非控股权益 |
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- |
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( |
) |
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删除可转换优先票据的公允价值变动 |
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- |
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( |
) |
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用于计算每股摊薄（亏损）收益的净（亏损）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
计算中使用的已发行普通股的加权平均数 每股基本（亏损）收益的百分比 |
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摊薄（亏损）每股收益的分母调整： |
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假定锻炼或转换以下内容的稀释影响： |
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可转换优先票据 |
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- |
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可赎回的非控制性权益 |
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- |
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股票期权 |
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- |
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其他证券 |
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- |
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|
用于计算摊薄（亏损）的普通股加权平均数 每股收益 |
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|
|
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|
|
摊薄（亏损）每股收益1 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1
26。土地安排以及CBI投资者权利协议和认股权证的修订
种植面积安排
2020年9月23日，公司与Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）对2019年4月18日公司与Acreage之间的安排协议（“种植面积安排协议”）和安排计划（“原始面积安排”）签订了第二项修正案（“英亩修正协议”），该修正案于2019年5月15日修订。关于英亩修正协议，公司和Acreage于2020年9月23日实施了经修订和重述的安排计划（“英亩修订安排”）。根据原始Acreage安排的条款，截至2019年6月26日，Acreage的股东和可转换为现有Acreage次级有表决权股份的某些证券的持有人立即获得总付款总额为美元
除其他外，《种植面积修正安排》规定了以下内容：
|
|
• |
触发事件发生或豁免（由Canopy Growth酌情决定）后，在满足或豁免种植安排协议（根据Acreage修正协议进行修改）中规定的条件的前提下，Canopy Growth将根据修正后的兑换比率收购所有已发行和流通的E类次级有表决权股份（“固定股份”） |
25
|
|
• |
触发事件发生或豁免（由Canopy Growth自行决定）后，Canopy Growth将 Canopy Growth有权在30天内行使权利，以现金或普通股或两者的组合收购所有已发行和流通的D类次级有表决权股份（“浮动股份”），由Canopy Growth自行决定 价格等于加拿大证券交易所浮动股票的30天成交量加权平均交易价格，最低看涨价为美元 |
|
|
• |
在收购固定股份之前，每股已发行和流通的F类多重投票股将自动兑换成一股固定股票，然后由Canopy Growth按与收购固定股份相同的条款和条件收购； |
|
|
• |
如果触发事件在2030年9月23日之前没有发生或豁免，则Canopy Growth收购固定股份和浮动股票的权利将终止； |
|
|
• |
《Acreage修正安排》实施后，Canopy Growth向Acreage的股东和某些可转换证券的持有人支付了总额为美元的现金 |
|
|
• |
Acreage 只允许发行总额不超过 |
截至2022年6月30日，收购固定股份的权利和义务（“Acreage金融工具”）代表美元的金融资产
关于面积修正后的安排，该公司的一家子公司于2020年9月23日预付了美元
2020年9月23日根据Hempco债券预付的金额已记录在其他金融资产中（见附注9），公司选择了ASC 825下的公允价值期权（见附注21）。截至2022年6月30日，Acreage Hempco向公司子公司发行的Hempco债券的估计公允价值为美元
对CBI投资者权利协议和认股权证的修订
2019年4月18日，CBI和Canopy Growth的某些全资子公司签订了第二份经修订和重述的投资者权利协议和同意协议。关于这些协议，Canopy Growth（i）于2019年6月27日延长了允许CBI收购的第一批认股权证的期限
|
|
• |
B批认股权证可行使收购 |
|
|
• |
C批认股权证可行使收购 |
关于B批认股权证和C批认股权证，Canopy Growth将向CBI提供高达美元的股票回购信贷
26
对A批认股权证的修改使其符合ASC 815对衍生工具的定义- 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。它们继续被归类为股票，因为股票数量和行使价在开始时都是固定的。
根据ASC 815，B批认股权证被视为按公允价值计量的衍生工具（“权证衍生负债”）。截至2022年6月30日，认股权证衍生负债的公允价值为美元
C批认股权证作为衍生工具入账，截至2022年6月30日，公允价值仍为零美元。
27。区段信息
可报告的细分市场
该公司正在报告以下财务业绩
该公司的全球大麻部门包括根据适用的国际和国内立法、法规和许可在加拿大和国际上生产、分销和销售各种大麻和大麻素类消费品。该公司的其他消费品部门包括消费品的生产、分销和销售，包括（i）Storz & Bickel蒸发器；（ii）This Works美容、护肤、健康和睡眠产品；（iii）BioSteel运动营养饮料、混合物、蛋白质、口香糖和薄荷糖；以及（iv）其他收入来源。该公司的CODM评估这两个细分市场的业绩，重点是（i）细分市场的净收入，以及（ii）细分市场的毛利率和毛利率百分比作为细分市场损益的衡量标准。
|
|
|
三个月已结束 |
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|||||
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|
6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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分段净收入 |
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全球大麻 |
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$ |
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|
$ |
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其他消费品 |
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$ |
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$ |
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分部毛利率： |
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全球大麻 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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其他消费品 |
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按细分市场划分的资产信息不提供给公司的CODM，也不会由其审查，因为这些信息不用于制定战略决策、分配资源或评估绩效。
27
实体范围的披露
按地理区域分列的净收入：
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三个月已结束 |
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6月30日 |
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其他 |
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按地理区域分列的不动产、厂房和设备：
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6月30日 |
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3月31日 |
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2022 |
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2022 |
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加拿大 |
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在截至2022年6月30日的三个月中，
28。后续事件
交易所交易完成
2022年7月18日，公司完成了交易所交易
28
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
导言
本管理层的讨论与分析（“MD&A”）应与其他信息一起阅读，包括我们未经审计的简明中期合并财务报表以及本季度报告第一部分第1项（“中期财务报表”）中包含的报表的相关附注、截至2022年3月31日年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中显示的合并财务报表以及第一部分第1A项 “风险因素”，年度报告的。本MD&A提供了有关我们的业务、近期发展、财务状况、现金流和经营业绩的更多信息，其组织结构如下：
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第 1 部分-业务概述。本节概述了我们的业务，我们认为这对于了解我们的运营业绩、财务状况和潜在的未来趋势非常重要。 |
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第 2 部分-运营结果。本节分析了我们2023财年第一季度的经营业绩与2022财年第一季度的比较。 |
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第 3 部分-金融流动性和资本资源。 本节分析了我们的现金流和未偿债务和承诺。本分析中还讨论了可用于为我们的持续运营和未来承诺提供资金的财务能力。 |
我们根据美国公认会计原则编制和报告我们的中期财务报表。我们的中期财务报表以及其中包含的财务信息以千加元报告，股票和每股金额或另有说明除外。我们已经确定加元是最相关和最合适的报告货币，因为尽管我们在多个地区的业务相对规模持续变化，但我们的大部分业务都是以加元进行的，我们的财务业绩由管理层内部以加元编制和审查。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和其他适用的证券法所指的 “前瞻性陈述”，其中涉及某些已知和未知的风险和不确定性。前瞻性陈述预测或描述我们未来的运营、商业计划、业务和投资策略以及我们的投资表现。这些前瞻性陈述通常通过使用 “打算”、“目标”、“战略”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“计划”、“寻求”、“预期”、“潜力”、“提议”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能,” “可预见的未来”, “相信”, “预定” 和其他类似的表述.我们的实际结果或结果可能与预期有重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表声明发表之日。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
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与 COVID-19 疫情相关的不确定性，包括我们以及供应商和分销商有效管理 COVID-19 疫情带来的限制、限制和健康问题的能力，继续生产、分销和销售我们产品的能力以及消费者对我们产品的需求和使用的能力，相关的居家令、检疫政策以及旅行、贸易和业务运营限制导致的全球和地方经济中断，以及差异的减少字典的消费者支出； |
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适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响，包括美国州和联邦法律对美国大麻（包括CBD）产品的适用以及美国食品药品监督管理局（“FDA”）、美国缉毒局（“DEA”）、美国联邦贸易委员会（“FTC”）、美国专利商标局（“USPC”）的任何法规范围的不确定性”）、美国农业部（“USDA”）和任何州对美国大麻的同等监管机构（包括 (CBD) 产品; |
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对减值损失金额或频率的预期，包括对包括商誉在内的无形资产的减值造成的减值损失； |
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与我们宣布的某些重组行动（“重组行动”）以及与之相关的任何进展、挑战和影响，以及战略、指标、投资、成本、运营费用、员工流失和其他相关变化的变化相关的预期； |
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• |
对与美国大麻产业有关的法律法规及其任何修正案的期望，包括美国农业部和相关州监管机构颁布的美国大麻行业法规； |
29
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对我们的收购、合资企业、战略联盟、股权投资和处置的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期； |
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Acreage修正安排（定义见下文），包括触发事件的发生或豁免（由我们自行决定）（定义见下文）以及满足或放弃完成收购Acreage的条件（定义见下文）； |
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Wana协议（定义见下文），包括触发事件的发生或豁免（由我们自行决定）； |
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开展大麻活动的任何许可证或补充许可证的授予、续期和影响，或其任何修正案； |
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我们的国际活动和合资利益，包括所需的监管批准和许可、预期的成本和时间以及预期的影响； |
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我们有能力成功创建和推出品牌，并在此类产品合法且我们目前运营的司法管辖区进一步创建、推出和推广大麻类产品和美国大麻衍生消费品； |
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大麻（包括CBD和其他大麻素）的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度； |
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Constellation Brands, Inc.（“CBI”）及其关联公司（统称 “CBI集团”）对我们的投资（“CBI集团投资”）的预期收益和影响； |
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CBI集团持有的认股权证、CBI集团持有的优先权和/或增值权的可能行使； |
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对股权融资收益（包括CBI收益）使用情况的预期； |
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在加拿大以外的司法管辖区将大麻用于医疗或娱乐的合法化、相关的时机和影响，以及我们参与此类市场的意图（如果此类使用合法化）； |
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我们执行战略的能力以及该战略的预期收益； |
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加拿大其他娱乐用大麻产品类型和形式合法化的持续影响，包括与之相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图； |
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制定与大麻销售和分销有关的省、地区和市级法规的持续影响、相关的时机和影响，以及对受联邦监管的大麻生产商参与某些零售市场的限制，以及我们在允许的范围内参与此类市场的意图； |
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美国有关包括四氢大麻酚（“THC”）在内的大麻监管的立法变更的时间和性质； |
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我们业务和运营的未来表现； |
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我们的竞争优势和业务战略； |
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该行业的竞争条件； |
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使用我们产品的客户数量的预期增长； |
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我们在确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划的能力或计划，或其成功； |
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对收入、支出和预期现金需求的预期； |
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对现金流、流动性和资金来源的预期； |
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对资本支出的预期； |
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我们有能力在需要时以对我们有利的条件为债务再融资，并遵守我们的债务安排和债务工具中包含的契约； |
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扩大我们的生产和制造，与之相关的成本和时间安排，以及获得适用的生产和销售许可证； |
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我们不断增长的生产和供应链能力的预期增长； |
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对解决诉讼和其他法律和监管程序、审查和调查的期望； |
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对未来生产成本的预期； |
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对未来销售和分销渠道和网络的期望； |
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分销和销售我们产品的预期方法； |
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我们未来的产品供应； |
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我们业务的预期未来毛利率； |
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会计准则和估计； |
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对我们分销网络的期望； |
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对我们与第三方签订的合同和协议（包括我们的第三方供应和制造协议）相关的成本和收益的预期；以及 |
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对大麻市场价格变化的预期。 |
此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述是基于我们使用公开政府来源的数据、市场研究、行业分析编制的估计，以及基于这些行业的数据和知识的假设，我们认为这是合理的。但是，尽管总的来说
30
这些数据表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征，本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化，详见下文。
此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时适用的某些重大假设，包括：（i）管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法；（ii）我们从运营中产生现金流的能力；（iii）我们运营的总体经济、金融市场、监管和政治条件；（iv）我们的设施和合资企业、战略联盟的生产和制造能力以及产出和股权投资；（v）消费者对我们产品的利益；（vii）竞争；（vii）预期和意外成本；（viii）政府对我们的活动和产品的监管，包括但不限于税收和环境保护领域；（ix）及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可证和/或执照；（x）我们及时获得合格员工、设备和服务的能力；（xi）我们及时获得合格员工、设备和服务的能力；（xi）我们及时获得合格员工、设备和服务的能力；（xi）) 我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力；(xii) 我们的我们通过最近对现有业务的收购实现预期收益、协同效应或创造收入、利润或价值的能力；（xiii）我们在 COVID-19 疫情和疫情对产品和分销渠道需求和销售的影响下继续运营的能力；以及（xiv）管理层认为适合这种情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息，我们的管理层认为这些假设是合理的，但无法保证此类预期会被证明是正确的。
就其性质而言，前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能是一般性的，也可能是具体的，这些风险和不确定性可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确，假设可能不正确，目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素，包括已知和未知的风险，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际业绩与本季度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）和其他监管机构以及我们的董事、高级职员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员所作的前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于我们的运营历史有限；我们的重组行动不会带来预期的成本节约、效率和其他收益或导致人员流失率超过预期的风险；由于减值，我们可能被要求减记包括商誉在内的无形资产的风险； 法律、法规和指导方针的变化以及我们对此类法律、法规和指导方针的遵守情况；COVID-19 疫情可能干扰我们以及供应商和分销渠道的运营并对我们产品的需求和使用产生负面影响的风险；消费者对大麻和美国大麻产品的需求；通货膨胀风险；未来产品开发的风险和不确定性；我们对联邦、州和省级政府机构签发的许可证和合同安排的依赖；成本风险CBI集团投资产生的储蓄和任何其他协同效应可能无法完全实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现；t关键人事变动的实施和有效性；与共同拥有的投资相关的风险；与我们在新兴市场当前和未来业务相关的风险；与库存减记相关的风险；未来的收入水平和竞争水平加剧的影响；与保护和执行我们的知识产权相关的风险；我们管理信贷市场中断或信用评级变化的能力；未来的资本、环境或维护支出、一般和管理及其他支出水平；正在进行或预期的资本或维护项目的成功或完成时间；与收购业务整合相关的风险；大麻合法化的时机和方式在美国；业务战略、增长机会和预期投资；我们的资本资源和流动性的充足性，包括但不限于有足够的现金流来执行我们的业务计划（在预期的时间范围内或根本不在内）；可能影响我们以优惠条件获得贷款和其他信贷额度的能力的交易对手风险和流动性风险；司法、监管或其他程序或威胁的诉讼或程序对我们的业务、财务、金融的潜在影响条件，经营业绩和现金流；与证券交易所限制相关的风险；与撤资和重组相关的风险；总体经济、市场、行业或商业状况的波动和/或恶化；我们面临的与农业业务相关的风险，包括批发价格波动和产品质量的变化；第三方制造风险；第三方运输风险；遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规，尤其是健康问题关于电子烟以及在电子烟设备中使用大麻和美国大麻制品；竞争对手、激进投资者或联邦、州、省、地区或地方监管机构、自我监管组织、诉讼原告或威胁提起诉讼的人等第三方行为的预期影响；与我们的业务和产品相关的监管要求的变化；以及年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件，不要过分依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流量，并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息，并提醒读者，前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是
31
根据管理层目前掌握的信息，这是合理的，无法保证此类假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出，基于管理层在该日的信念、估计、预期和观点。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因，也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何实质性区别。本季度报告以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告中所包含的前瞻性陈述由我们的董事、高级职员、其他员工和其他受权代表我们发言的人做出的前瞻性陈述均受这些警示性陈述的明确限制。
第 1 部分-业务概览
我们是一家世界领先的大麻消费包装制品（“CPG”）公司，生产、分销和销售各种大麻、大麻和CPG产品。根据以下规定，大麻产品主要在加拿大以不同的品牌组合出售，用于娱乐和医疗目的 《大麻法》，并在全球范围内遵守适用的国际和加拿大法律、法规和许可证。我们还活跃于大麻配件、大麻衍生的CBD、皮肤护理和保健以及运动性能饮料类别。我们的核心业务位于加拿大、美国和德国。
2018 年 10 月 17 日， 《大麻法》在加拿大生效，监管加拿大的医用和休闲大麻市场，并授权省、地区和市政府制定有关休闲大麻分销和销售的法规。2019年10月17日，根据该法规的某些修正案，休闲大麻产品的第二阶段合法化 《大麻法》。我们目前提供干花、油、软胶囊、vape笔电源、基于pod的vape设备、vape墨盒、注入大麻的饮料和注入大麻的零食等产品品种，产品供应情况因省和地区法规而异。我们的休闲大麻产品主要以 “企业对企业” 的批发模式出售给省和地区机构，然后由这些省和地区机构负责将我们的产品分销到实体商店和进行在线零售。在允许的情况下，我们还在加拿大各地经营一个由Tweed和Tokyo Smoke零售商店组成的网络，以在 “企业对消费者” 模式下提高品牌知名度并推动消费者需求。在2022财年第一季度，我们完成了对（i）Supreme Cannabis公司（“Supreme Cannabis”）的收购，该公司生产娱乐、批发和医用大麻产品，拥有多元化的不同大麻产品和品牌组合；（ii）AV Cannabis Inc.（“Ace Valley”），一家总部位于安大略省的大麻品牌，专注于电子烟、预售关节和软糖等优质即用型产品。
我们的Spectrum Therapeutics医疗部门是医用大麻领域的全球领导者。Spectrum Therapeutics为加拿大以及联邦政府允许的其他几个国家的医疗保健从业人员和医疗客户生产和分销各种医用大麻产品组合。
继2018年12月通过2018年农业法案之后，我们开始通过投资加工、开采和制成品制造设施，在美国建立大麻供应链。在美国，我们目前以玛莎·斯图尔特CBD品牌提供（i）一系列优质、大麻衍生的健康软糖、油、软胶囊和外用药；（ii）Quatreau品牌的一系列注入CBD的优质即饮苏打水；（iii）一种CBD电子烟WHISL。
2019年6月，我们根据与美国多州大麻运营商Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）达成的安排协议（“种植面积安排协议”）实施了一项安排计划。2020年9月，我们签订了《土地安排协议》的第二项修正案（“英亩修正协议”），并实施了经修订和重述的安排计划（“土地修正安排”）。根据种植面积修正安排，在美国联邦法律发生或放弃（由我们自行决定）允许普遍种植、分发和持有大麻或从美国联邦法律中取消对此类活动的监管的变更后（“触发事件”），并满足或放弃《种植安排协议》（经《种植面积修正协议》修改）中规定的条件，我们 (i) 同意收购Acreage约70％的已发行和流通股份，以及（ii）获得了收购Acreage其他约30％的已发行和流通股份的权利。对Acreage的收购如果完成，将为进入美国大麻市场提供一条途径；但是，在完成对Acreage的收购之前，我们和Acreage将继续作为独立公司运营。
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2021年10月14日，我们与Mountain High Products, LLC、Wana Wellness, LLC和西玛集团有限责任公司（统称 “Wana”）签订了最终协议（“Wana协议”），授权我们在触发事件发生或豁免（由我们自行决定）时收购Wana100％的未偿会员权益。Wana在科罗拉多州生产和销售软糖，并将其知识产权许可给合作伙伴，合作伙伴在美国各地（包括加利福尼亚州、亚利桑那州、伊利诺伊州、密歇根州和佛罗里达州）以及加拿大各地制造、分销和销售WANA品牌的软糖。在我们行使收购Wana的权利之前，我们将对Wana没有任何经济或投票权益，我们和Wana将继续独立运营。此外，2022年5月17日，我们与Lemurian, Inc.（“Jetty”）签订了最终协议（“码头协议”），规定我们有权收购Jetty高达100％的未偿股权，(i) 在美国联邦法律发生变化时，允许普遍种植、分销和持有大麻，或从美国联邦法律中取消对此类活动的规定；或（ii）由我们自行决定是否提前确定日期（“码头触发事件”）。Jetty是一家总部位于加利福尼亚的高质量大麻提取物生产商，也是清洁电子烟技术的先驱。
我们的其他产品由我们的子公司在允许的司法管辖区销售，包括 (i) Storz & Bickel 蒸发器；(ii) This Works 美容、护肤、健康和睡眠产品，其中一些产品与大麻衍生的 CBD 分离物混合在一起；以及 (iii) BioSteel 运动营养饮料、混合物、蛋白质、口香糖和薄荷糖，其中一些已注入大麻衍生物 CBD 分离物。
我们的产品含有四氢大麻酚、CBD 或这两种大麻素的组合，它们存在于大麻苜蓿植物物种中。四氢大麻酚是大麻中发现的主要精神活性或令人陶醉的大麻素。在本MD&A中，我们还提到 “大麻”，该术语用于对含有CBD且四氢大麻酚含量低于0.3％（按干重计）的大麻苜蓿植物品种进行分类。相反，提及 “大麻” 一词是指四氢大麻酚含量超过0.3％且CBD含量适中的大麻苜蓿植物品种。
我们在加拿大的许可运营能力包括室内和温室种植空间；收获后处理和大麻素提取能力；软胶囊封装和预卷接头的先进制造能力；饮料生产设施；以及糖果制造。这些能力使我们能够向娱乐和医疗市场免费提供平衡的花卉产品和提取的大麻素，用于我们的油、CBD、可摄入的大麻、大麻提取物和大麻外用产品。
我们在两个可报告的细分市场开展业务：
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全球大麻，包括根据适用的国际和国内立法、法规和许可在加拿大和国际上生产、分销和销售各种大麻和大麻素类消费品；以及 |
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其他消费品，包括Storz & Bickel、This Works和BioSteel对消费品的生产、分销和销售以及其他收入来源。 |
COVID-19 疫情最新情况
管理层继续密切监测 COVID-19 全球疫情的影响，重点关注员工的健康和安全、业务连续性以及对社区的支持。在宣布 COVID-19 为全球大流行后不久，我们成立了 COVID-19 管理委员会，并实施了各种措施来减少病毒的传播。我们继续在预防措施下运营，对我们的生产和供应链的干扰微乎其微。截至本季度报告发布之日，我们所有33家企业拥有的零售商店均已营业，并提供点击提货和/或店内购物。我们的加拿大医疗业务以电子商务渠道运营，基本保持不变。我们的国际医疗业务主要以药房模式运营，在德国和我们开展业务的其他欧洲国家，药房被视为必不可少的业务。此外，由于我们的非生产人员继续使用各种技术工具进行有效的远程工作，因此我们能够保持对财务报告和披露的全面运营和内部控制。
COVID-19 疫情，包括政府限制 COVID-19 传播的措施，没有对我们 2023 财年第一季度的经营业绩产生重大不利影响。但是，鉴于与 COVID-19 疫情相关的不确定性，包括与疫苗的分发和接受程度及其对病毒新变种的有效性相关的不确定性、消费者对我们产品的使用、相关的居家令、隔离政策以及对旅行、贸易和业务运营的限制对全球和当地经济的干扰，以及可自由支配的消费者支出的减少，我们无法估计 COVID-19 疫情对我们业务的未来影响、财务、条件，经营业绩和/或现金流量。最近，美国出现了许多供应链挑战，例如集装箱船因港口拥堵而面临延误，这影响了许多行业，包括我们运营的行业。尽管我们还没有看到重大影响，但我们将继续密切关注我们的供应链。COVID-19 疫情影响的不确定性质可能会影响我们在 2023 财年第二季度的经营业绩。
33
我们认为，截至2022年6月30日，我们手头的现金和现金等价物以及短期投资中有足够的流动性，分别为7.695亿美元和4.476亿美元，使我们能够满足营运资金和其他运营需求，为增长计划和资本支出提供资金，结清负债，偿还至少未来十二个月的预定本金和债务利息。有关更多信息，请参阅 “第 3 部分 — 金融流动性和资本资源”。
最近的事态发展
可转换优先票据的交换
2022年6月29日和2022年6月30日，我们与有限数量的持有人签订了私下谈判的交换协议（“交易协议”），其中包括Constellation Brands, Inc.的全资子公司绿星加拿大投资有限合伙企业（“GCILP”）（统称 “票据持有人”），持有人持有2023年到期的4.25％无抵押优先票据（“票据”）。根据交易协议，我们从票据持有人手中收购并取消了约2.626亿美元的票据本金总额（“交易所交易”），总收购价格（不包括以现金向票据持有人支付的应计和未付利息的540万美元）为2.6亿美元（“收购价格”），以普通股支付。
我们满足了购买价格，如下所示：
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在首次收盘时，向除GCILP以外的票据持有人发行了35,662,420股普通股，其价格等于每股普通股3.50美元，这是2022年6月29日纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）普通股的收盘价。其中，于2022年6月30日向票据持有人发行了14,069,353股普通股，这意味着我们收购和取消了总额为6,310万美元的票据。 |
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在2022年7月18日的最后收盘日（“最终收盘价”），根据纳斯达克普通股自2022年6月30日开始的连续10个交易日（包括2022年6月30日）的交易量加权平均交易价格为2.6245美元（“平均价格”），向除GCILP以外的票据持有人发行了11,896,536股普通股。 |
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此外，在2022年7月18日的最终收盘价中，根据每股普通股价格等于平均价格，向GCILP发行了29,245,456股普通股。在交易所交易之前，GCILP持有总额为2亿美元的票据。根据交易所交易，我们收购并注销了GCILP持有的此类票据总额为1亿美元的本金。 |
这些票据是根据2018年6月20日的契约发行的，并由2019年4月30日的契约第1号补编和2022年6月29日的契约的2号补编（统称为 “契约”）进行了补充。由于2022年6月29日的契约第2号补充协议（“第二份补充契约”），我们不可撤销地放弃了以普通股和解任何票据转换的权利。因此，第二补充契约执行后的所有票据转换将完全以现金结算。
计划收购 Jetty
2022年5月17日，我们和Jetty签订了码头协议，赋予我们在码头触发事件发生时收购Jetty高达100％的未偿还股权的权利。
Jetty协议由两个独立的期权协议构成，根据该协议，我们有权收购Jetty高达100％的股权。作为签订码头协议的对价，我们（i）预付了2920万美元（合2,290万美元）的现金，（ii）发行了8,426,539股普通股，收盘时的公允价值为5,910万美元（合4,590万美元），总对价为8,830万美元。
第一份期权协议可分两批行使，第一批期权为我们提供了收购Jetty52.78％股权的选择权，该期权可在码头触发事件发生后行使。第二笔融资为我们提供了按公允市场价值收购Jetty25％的股权的选择权，但须进行某些调整。此外，我们预计将根据预先确定的合同公式计算延期付款。第二份期权协议为我们提供了收购Jetty22.22％的股权的期权，该期权可在码头触发事件发生后行使。
在我们选择行使收购Jetty的权利之前，我们将不会在Jetty拥有直接或间接的经济或投票权益，我们不会直接或间接控制Jetty，并且我们和Jetty将继续相互独立运营。有关收购Jetty计划的更多信息，请参阅中期财务报表附注9。
34
BioSteel、NHL 和 NHLPA 的合作伙伴关系
2022年7月7日，BioSteel、全国曲棍球联盟（“NHL”）和全国曲棍球联盟球员协会（“NHLPA”）宣布了一项新的多年合作伙伴关系，指定BioSteel为NHL和NHLPA的官方补水合作伙伴。这项新的合作伙伴关系将为BioSteel品牌提供全联盟范围的溜冰场营销和产品供应权、零售激活权、社区参与平台以及玩家营销和激活权。从2022-2023年NHL常规赛开始，球迷们将在北美的每场NHL比赛中看到NHL球员使用BioSteel补充水分。BioSteel 产品将出现在每个替补席、罚球箱和球门网上。此外，BioSteel将提供一个全年开放的平台，以激活带有NHL标志、徽标、球队和球员的品牌计划。
35
第 2 部分-经营业绩
讨论2023财年第一季度经营业绩
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截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计，股份金额除外） 另有说明） |
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2022 |
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$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
精选的合并财务信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
20 |
% |
|
|
- |
|
|
(2,100) 个基点 |
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(2,087,556 |
) |
|
$ |
389,955 |
|
|
$ |
(2,477,511 |
) |
|
|
(635 |
%) |
|
归因于 Canopy Growth 的净（亏损）收益 公司 |
|
$ |
(2,083,148 |
) |
|
$ |
392,418 |
|
|
$ |
(2,475,566 |
) |
|
|
(631 |
%) |
|
每股基本（亏损）收益1 |
|
$ |
(5.23 |
) |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
(6.25 |
) |
|
|
(613 |
%) |
|
摊薄（亏损）每股收益1 |
|
$ |
(5.23 |
) |
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
(6.07 |
) |
|
|
(723 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1在截至2022年6月30日的三个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数为398,467,568股。在截至2021年6月30日的三个月中，基本和摊薄后的已发行普通股的加权平均总数分别为384,055,133股和404,546,243股。 |
|
|||||||||||||||
收入
我们报告的净收入分为两个细分市场：（i）全球大麻；和（ii）其他消费品。下表按渠道和形式列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的细分净收入：
|
按渠道划分的收入 |
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
加拿大休闲大麻净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业对企业1 |
|
$ |
26,540 |
|
|
$ |
42,693 |
|
|
$ |
(16,153 |
) |
|
|
(38 |
%) |
|
企业对消费者 |
|
|
12,435 |
|
|
|
17,344 |
|
|
|
(4,909 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
38,975 |
|
|
|
60,037 |
|
|
|
(21,062 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
加拿大医用大麻净收入2 |
|
|
13,440 |
|
|
|
13,492 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
52,415 |
|
|
|
73,529 |
|
|
|
(21,114 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
国际收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C3 |
|
|
- |
|
|
|
11,443 |
|
|
|
(11,443 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
其他3 |
|
|
13,781 |
|
|
|
7,967 |
|
|
|
5,814 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
13,781 |
|
|
|
19,410 |
|
|
|
(5,629 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
全球大麻净收入 |
|
|
66,196 |
|
|
|
92,939 |
|
|
|
(26,743 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Storz & Bickel |
|
|
15,643 |
|
|
|
24,070 |
|
|
|
(8,427 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
这行得通 |
|
|
5,520 |
|
|
|
6,551 |
|
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
生物钢铁4 |
|
|
17,888 |
|
|
|
6,661 |
|
|
|
11,227 |
|
|
|
169 |
% |
|
其他 |
|
|
4,868 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
(1,120 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他消费品收入 |
|
|
43,919 |
|
|
|
43,270 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映截至2022年6月30日的三个月（截至2021年6月30日的三个月-17,834美元的消费税和其他收入调整为3,000美元）的11,591美元的消费税和其他收入调整，代表我们对回报和定价调整的决定。 |
|
|||||||||||||||
|
2 反映截至2022年6月30日的三个月（截至2021年6月30日的三个月-1,380美元）的1,156美元的消费税。 |
|
|||||||||||||||
|
3 反映了截至2022年6月30日的三个月（截至2021年6月30日的三个月-377美元）666美元的其他收入调整 |
|
|||||||||||||||
|
4 反映了截至2022年6月30日的三个月（截至2021年6月30日的三个月-1,937美元）的1,682美元的其他收入调整 |
|
|||||||||||||||
36
|
按表单划分的收入 |
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（以千加元计） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
加拿大休闲大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽1 |
|
$ |
38,565 |
|
|
$ |
65,970 |
|
|
$ |
(27,405 |
) |
|
|
(42 |
%) |
|
精油和软胶囊1 |
|
|
5,152 |
|
|
|
5,741 |
|
|
|
(589 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
饮料、食品、外用药和电子烟1 |
|
|
7,399 |
|
|
|
9,160 |
|
|
|
(1,761 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他收入调整 |
|
|
(550 |
) |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
2,450 |
|
|
|
82 |
% |
|
消费税 |
|
|
(11,591 |
) |
|
|
(17,834 |
) |
|
|
6,243 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
38,975 |
|
|
|
60,037 |
|
|
|
(21,062 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
医用大麻等 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
干芽 |
|
|
14,239 |
|
|
|
9,611 |
|
|
|
4,628 |
|
|
|
48 |
% |
|
精油和软胶囊 |
|
|
9,172 |
|
|
|
20,516 |
|
|
|
(11,344 |
) |
|
|
(55 |
%) |
|
饮料、食品、外用药和电子烟 |
|
|
4,966 |
|
|
|
4,155 |
|
|
|
811 |
|
|
|
20 |
% |
|
消费税 |
|
|
(1,156 |
) |
|
|
(1,380 |
) |
|
|
224 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
27,221 |
|
|
|
32,902 |
|
|
|
(5,681 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
全球大麻净收入 |
|
|
66,196 |
|
|
|
92,939 |
|
|
|
(26,743 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Storz & Bickel |
|
|
15,643 |
|
|
|
24,070 |
|
|
|
(8,427 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
这行得通 |
|
|
5,520 |
|
|
|
6,551 |
|
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
生物钢铁2 |
|
|
17,888 |
|
|
|
6,661 |
|
|
|
11,227 |
|
|
|
169 |
% |
|
其他 |
|
|
4,868 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
(1,120 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他消费品收入 |
|
|
43,919 |
|
|
|
43,270 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1不包括其他收入调整的影响。 |
|
|||||||||||||||
|
2包括其他收入调整的影响。 |
|
|||||||||||||||
2023财年第一季度的净收入为1.101亿美元，而2022财年第一季度的净收入为1.362亿美元。同比下降归因于我们全球大麻板块的收入下降了29％，这主要是由于我们的加拿大有机娱乐业务下滑以及我们在C的所有权益被剥离3大麻素化合物有限公司（“C3”）在2022财年第四季度。我们的其他消费品板块的收入与2022财年第一季度相比增长了1％，这是由于我们的BioSteel业务的增长在很大程度上被Storz & Bickel和This Works业务的下降所抵消。
全球大麻
2023财年第一季度，我们的全球大麻板块的净收入为6,620万美元，而2022财年第一季度的净收入为9,290万美元。
2023财年第一季度的加拿大休闲大麻净收入为3,900万美元，而2022财年第一季度为6,000万美元。
|
|
• |
2023财年第一季度企业对企业渠道的净收入为2650万美元，而2022财年第一季度为4,270万美元。同比下降的主要原因是：（i）竞争加剧导致价格压缩的持续影响；（ii）随着我们转向高端和主流类别，加拿大娱乐市场价值定价的干花类别的销售下降。这些因素被以下因素部分抵消：（i）更有利的产品组合，这主要是由于价格合理的干产品的销售量与上年相比有所减少；（ii）2021年6月22日收购的Supreme Cannabis对整个季度的净收入贡献。Supreme Cannabis在2023财年第一季度贡献了530万美元的净收入，而2022财年第一季度为210万美元。 |
|
|
• |
2023财年第一季度企业对消费者渠道的收入为1,240万美元，而2022财年第一季度为1,730万美元。同比下降的主要原因是：（i）加拿大各地的第三方自有零售商店数量持续快速增加，这导致我们在某些省份经营的企业自有门店的流量竞争加剧；（ii）竞争加剧导致价格压缩。 |
37
2023财年第一季度的加拿大医用大麻净收入为1,340万美元，与2022财年第一季度的1,350万澳元净收入持平。
2023财年第一季度的国际和其他大麻收入为1,380万美元，而2022财年第一季度为1,940万美元。
|
|
• |
C的剥离3已于2022年1月31日完成，与2022财年第一季度相比，收入减少了1140万美元。 |
|
|
• |
2023财年第一季度其他大麻收入为1,380万美元，同比增长580万美元，这主要归因于：(i) 散装大麻的销售额，主要销往以色列，为360万美元，这在2022财年第一季度没有发生；(ii) 我们的全球医用大麻业务增长，尤其是在澳大利亚；(iii) 与散装原油机会性销售相关的美国CBD业务的增长 CBD 树脂。 |
其他消费品
2023财年第一季度，我们其他消费品板块的收入为4,390万美元，而2022财年第一季度为4,330万美元。
|
|
• |
BioSteel在2023财年第一季度的收入为1790万美元，同比增长1,120万美元，这主要是由于（i）我们在北美的分销渠道和销售速度的持续增长；（ii）即饮产品和饮料混合物的国际销售增加。 |
|
|
• |
Storz & Bickel在2023财年第一季度的收入为1,560万美元，同比减少840万美元，这主要是由于北美和欧洲的消费者支出放缓以及某些分销商的暂时中断。 |
|
|
• |
This Works在2023财年第一季度的收入为550万美元，同比减少100万美元，这主要是由于（i）受益于2022财年第一季度 COVID-19 限制期间，我们的某些产品线表现疲软；（ii）我们在欧洲的某些产品的订单分阶段到2023财年第二季度。 |
商品销售成本和毛利率
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的合并销售成本、毛利率和毛利率百分比：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（除非另有说明，否则以千加元计） |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|||||
|
净收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售商品的成本 |
|
$ |
111,507 |
|
|
$ |
108,971 |
|
|
$ |
2,536 |
|
|
|
2 |
% |
|
毛利率 |
|
|
(1,392 |
) |
|
|
27,238 |
|
|
|
(28,630 |
) |
|
|
(105 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
20 |
% |
|
|
- |
|
|
(2,100) 个基点 |
|
|
2023财年第一季度的商品销售成本为1.115亿美元，而2022财年第一季度的销售成本为1.090亿美元。我们在2023财年第一季度的毛利率为140万美元，占净收入的1％，而2022财年第一季度的毛利率为2720万美元，毛利率占净收入的20％。毛利率百分比的同比下降主要归因于：
|
|
• |
在我们的加拿大休闲大麻业务中，（i）净收入同比下降；（ii）价格持续压缩；（iii）产量减少导致成本吸收不足的影响。我们在2022年4月宣布的成本节约计划的实际收益部分抵消了这些影响； |
|
|
• |
与2022财年第一季度相比，业务结构发生了变化，这是由于（i）C的收入贡献比例减少3相对于2022财年第一季度，由于C的剥离32022年1月31日；以及（ii）利润率较高的Storz & Bickel业务的收入减少； |
|
|
• |
重组费用总额为400万美元，与库存减记有关，这些减记源于2022财年第四季度启动的业务战略变革，包括某些产品格式向合同制造模式的转变，以及在2022财年关闭我们的某些生产设施；以及 |
|
|
• |
根据 COVID-19 救济计划，从加拿大政府获得的工资补贴金额从2022财年第一季度的730万美元减少到2023财年第一季度的160万美元。 |
38
相比之下，我们在2022财年第一季度的毛利率受到总额为140万美元的费用影响，这些费用与2022财年第一季度收购Supreme Cannabis相关的库存增加的流通量。
我们报告了两个细分市场的毛利率和毛利率百分比：（i）全球大麻；和（ii）其他消费品。下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的分部毛利率和毛利率百分比：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
（除非另有说明，否则以千加元计） |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|||||
|
全球大麻细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售商品的成本 |
|
$ |
81,668 |
|
|
$ |
79,570 |
|
|
$ |
2,098 |
|
|
|
3 |
% |
|
毛利率 |
|
|
(15,472 |
) |
|
|
13,369 |
|
|
|
(28,841 |
) |
|
|
(216 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(23 |
%) |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
(3,700) 个基点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费品板块 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售商品的成本 |
|
$ |
29,839 |
|
|
$ |
29,401 |
|
|
$ |
438 |
|
|
|
1 |
% |
|
毛利率 |
|
|
14,080 |
|
|
|
13,869 |
|
|
|
211 |
|
|
|
2 |
% |
|
毛利百分比 |
|
|
32 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
|
-bps |
|
|
全球大麻
2023财年第一季度，我们全球大麻板块的毛利率为1,550万美元，占净收入的23％，而2022财年第一季度为1,340万美元，占净收入的14％。毛利率百分比同比下降主要是由于：
|
|
• |
在我们的加拿大休闲大麻业务中，（i）净收入同比下降；（ii）价格持续压缩；（iii）产量减少导致成本吸收不足的影响。我们在2022年4月宣布的成本节约计划的实际收益部分抵消了这些影响； |
|
|
• |
由于C的收入比例贡献减少，业务结构发生了变化3相对于2022财年第一季度，由于C的剥离32022年1月31日； |
|
|
• |
与库存减记相关的重组费用总额为400万美元，这些费用是由先前提到的2022财年第四季度启动的业务战略变革引起的；以及 |
|
|
• |
根据 COVID-19 救济计划，从加拿大政府获得的工资补贴金额从2022财年第一季度的730万美元减少到2023财年第一季度的160万美元。 |
其他消费品
2023财年第一季度，我们其他消费品板块的毛利率为1410万美元，占净收入的32％，与我们在2022财年第一季度的毛利率和毛利率分别为1,390万美元和净收入的32％相对一致。
39
运营费用
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的运营支出：
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截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2022 |
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2021 |
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$ Change |
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% 变化 |
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运营费用 |
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一般和行政 |
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$ |
28,371 |
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$ |
33,677 |
|
|
$ |
(5,306 |
) |
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(16 |
%) |
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销售和营销 |
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53,182 |
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50,532 |
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2,650 |
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5 |
% |
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研究和开发 |
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6,953 |
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8,342 |
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(1,389 |
) |
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(17 |
%) |
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与收购相关的成本 |
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4,193 |
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5,780 |
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(1,587 |
) |
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(27 |
%) |
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折旧和摊销 |
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10,714 |
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14,243 |
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(3,529 |
) |
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(25 |
%) |
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销售、一般和管理费用 |
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103,413 |
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112,574 |
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(9,161 |
) |
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(8 |
%) |
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基于股份的薪酬 |
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5,439 |
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11,427 |
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(5,988 |
) |
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(52 |
%) |
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与以下内容相关的基于股份的薪酬 收购里程碑 |
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- |
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1,699 |
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(1,699 |
) |
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(100 |
%) |
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基于股份的薪酬支出 |
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5,439 |
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13,126 |
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(7,687 |
) |
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(59 |
%) |
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资产减值和重组成本 |
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1,727,985 |
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89,249 |
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1,638,736 |
|
|
|
1836 |
% |
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运营费用总额 |
|
$ |
1,836,837 |
|
|
$ |
214,949 |
|
|
$ |
1,621,888 |
|
|
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755 |
% |
销售、一般和管理费用
2023财年第一季度的销售、一般和管理费用为1.034亿美元，而2022财年第一季度为1.126亿美元。
2023财年第一季度的一般和管理费用为2840万美元，而2022财年第一季度为3,370万美元。同比下降主要是由于：
|
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• |
重组行动始于2022财年第四季度，其中包括旨在使一般和管理成本与业务目标保持一致的运营变革，并进一步精简组织以提高流程相关效率。与2022财年第一季度相比，我们实现的削减主要涉及（i）财务、信息技术、法律和其他管理职能的薪酬和第三方成本；以及（ii）设施和保险成本。 |
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• |
根据 COVID-19 救济计划，加拿大政府提供的工资补贴金额同比减少部分抵消了上述成本削减。我们在2023财年第一季度收到了280万美元，而2022财年第一季度收到了1,270万美元。 |
2023财年第一季度的销售和营销支出为5,320万美元，而2022财年第一季度为5,050万美元。同比增长的主要原因是（i）与BioSteel合作协议相关的赞助费增加，以及与BioSteel新产品发布相关的广告、贸易活动和促销费用增加；（ii）与我们的加拿大休闲大麻产品组合中的几个高端品牌相关的夏季饮料活动相关的广告和营销传播成本增加；（iii）与2021年6月22日结束的收购Supreme Cannabis相关的销售和营销成本增加，。
2023财年第一季度的研发支出为700万美元，而2022财年第一季度为830万美元。同比下降主要归因于先前提到的在2022财年第四季度启动的重组行动的成本降低。我们继续实现薪酬成本的降低，并完成或削减了某些研发项目，我们合理调整了举措，将重点放在药物开发以外的机会上。我们还实现了与完成C资产剥离相关的研发成本的降低32022年1月31日，这导致没有记录与C相关的任何费用3在 2023 财年的第一季度。
2023财年第一季度的收购相关成本为420万美元，而2022财年第一季度为580万美元。在2023财年第一季度，成本主要与收购Jetty的计划以及评估其他潜在收购机会有关，如上文 “最新发展” 部分所述。相比之下，在第一季度
40
财政 2022，成本是 引起的 主要在与 收购 Ace Valley 和 Supreme Cannabis，以及 评估其他潜在的收购机会.
2023财年第一季度的折旧和摊销费用为1,070万美元，而2022财年第一季度的折旧和摊销费用为1,420万美元。同比下降主要归因于（i）先前提到的2022财年启动的重组行动；（ii）与某些知识产权无形资产减值相关的摊销费用减少；以及（iii）完成了对C的剥离32022年1月31日，这导致没有记录与C相关的折旧和摊销费用3在 2023 财年的第一季度。与我们对Supreme Cannabis的收购（该收购于2021年6月22日结束）以及我们的Storz & Bickel设施扩建相关的折旧费用的增加部分抵消了这些下降。
基于股份的薪酬支出
2023财年第一季度的基于股份的薪酬支出为540万美元，而2022财年第一季度为1140万美元。同比下降主要归因于我们先前提到的重组行动的影响，该行动导致2022财年有320万份股票期权被没收，2023财年第一季度没收了140万份股票期权。2022年6月中旬，总额为310万股的股票期权补助金部分抵消了这些没收造成的减少，这并没有对2023财年第一季度的股份薪酬支出产生重大影响。
2023财年第一季度与收购里程碑相关的股份薪酬支出为零，而2022财年第一季度为170万美元。同比下降主要与（i）前几个季度完成了与某些收购相关的基于股份的薪酬的归属；（ii）由于重组行动在2022财年第四季度完成，与前一财年完成的收购相关的未归属里程碑的基于股份的薪酬支出加速增加。
资产减值和重组成本
2023财年第一季度运营支出中记录的资产减值和重组成本为17亿美元，而2022财年第一季度为8,920万美元。
2023财年第一季度记录的资产减值和重组成本主要与17亿美元的商誉减值损失有关，所有这些损失都与我们在全球大麻板块的大麻业务报告部门有关。有关2023财年第一季度确认的商誉减值损失的更多详情，请参阅下文 “关键会计政策和估计” 部分中的 “商誉减值”。此外，我们确认了主要与2022财年完成的重组行动相关的增量成本，包括关闭我们的某些加拿大生产设施，以及2022财年第四季度启动的运营变革，以（i）提高加拿大休闲大麻业务的种植效率和改进；（ii）实施灵活的制造平台，包括某些产品形式的合同制造。
相比之下，在2022财年第一季度，我们确认了与以下内容相关的资产减值和重组成本：（i）由于在此期间完成的收购而进行的业务战略审查，该审查导致我们在安大略省滨湖尼亚加拉和不列颠哥伦比亚省兰利的工厂关闭；（ii）与2020年12月关闭某些加拿大生产设施相关的增量成本。2022财年第一季度确认的费用主要代表相关长期资产的账面净值与其估计公允价值之间的差额。
其他
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的权益法投资、其他收益（支出）、净额和所得税支出的亏损：
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截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2022 |
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2021 |
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|
$ Change |
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|
% 变化 |
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||||
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权益法投资的亏损 |
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$ |
- |
|
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
100 |
|
|
|
100 |
% |
|
其他收入（支出），净额 |
|
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(245,578 |
) |
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580,666 |
|
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(826,244 |
) |
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(142 |
%) |
|
所得税支出 |
|
|
(3,749 |
) |
|
|
(2,900 |
) |
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(849 |
) |
|
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(29 |
%) |
41
权益法投资的亏损
2023财年第一季度的权益法投资亏损为零，而2022财年第一季度的亏损为10万美元。亏损同比减少的主要原因是我们在2022财年第一季度对Agripharm Corp.（“Agripharm”）的剩余投资进行了减值。由于这种减值，截至2022年6月30日，没有剩余的权益法投资余额。
其他收入（支出），净额
2023财年第一季度的其他收入（支出）净额为2.456亿美元，而2022财年第一季度的收入为5.807亿美元。从收入金额到支出金额的同比变化8.262亿美元，主要归因于：
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|
• |
非现金收入减少2.909亿美元，这与CBI持有的B批认股权证（定义见中期财务报表附注26）相关的认股权证衍生负债的公允价值变动有关。2023财年第一季度权证衍生负债的公允价值减少了2540万美元（产生非现金收益），这主要是由于我们在2023财年第一季度股价下跌了约61％，这进一步受到无风险利率上升和B批认股权证预计到期时间缩短的影响。相比之下，2022财年第一季度确认的收入额为3.163亿美元，与认股权证衍生品负债的公允价值下降有关，这主要是由于我们在2022财年第一季度股价下跌了约26％，这进一步受到B批认股权证预期到期时间缩短的影响。 |
|
|
• |
与我们其他金融资产的非现金公允价值变动相关的3.85亿美元变动，从2022财年第一季度的8,420万美元收入变为2023财年第一季度的3.009亿美元支出金额。2023财年第一季度的支出金额主要归因于我们对以下投资的公允价值减少：（i）TerrAscend Corp.（“TerrAscend”）资本中的可交换股份（1.38亿美元）；（ii）加拿大TerrAscend Inc.（“TerraScend”）和Arise Bioscience, Inc.（“Arise Bioscience”）发行的有担保债券以及已发行的相关认股权证 TerrAscend（“TerrAscend 认股权证”）（总额为6,200万美元）；以及（iii）我们收购TerrAscend1,072,450股普通股（“TerrAscend期权”）（3.8美元）的期权百万），这主要是由TerrAscend股价在2023财年第一季度下跌约59％所推动的。此外，我们对Wana金融工具的投资的公允价值减少了1.54亿美元，这主要是由于对Wana未来产生的现金流的预期发生了变化。这些公允价值的下降被与Acreage看涨期权相关的6,000万美元的公允价值增长部分抵消，如下文我们在讨论英亩安排产生的负债的公允价值变动时所述。相比之下，在2022财年第一季度，收入额主要归因于我们投资TerrAscend可交换股票（5,300万美元）以及加拿大TerrAscend和Arise Bioscience发行的有担保债券以及相关的TerrAscend认股权证（总额为3,270万美元）相关的公允价值增长，这主要是由于（i）2022财年第一季度TerrAscend股价上涨约11％的推动；以及 (ii) 重新评估美国联邦法律变化的可能性和时机关于允许种植、分发或持有大麻的问题。 |
|
|
• |
与种植安排产生的负债的非现金公允价值变动相关的非现金收入减少了1.030亿美元，从2022财年第一季度的1.5亿美元收入减少到2023财年第一季度的4,700万美元收入金额。每季度，我们使用概率加权预期回报模型确定英亩安排产生的负债的公允价值，该模型结合了与Acreage修正安排相关的几种潜在情景和结果。2023财年第一季度确认的收入金额，与Acreage安排产生的负债减少至零美元有关，这主要归因于我们的股价在2023财年第一季度下跌了约61％，而同期Acreage的股价下降了约27％。因此，2022年6月30日的模型显示，与当时预计收购的Acreage股票的估计价值相比，预计将在触发事件发生时以0.3048的汇率发行的Canopy Growth股票的估计价值较低（相对于Acreage股价的变化，我们的股价变动对模型的影响更为显著）；在2023财年第一季度，这导致从负债金额变为6,000万美元的资产金额，资产记入其他金融资产（见上方）。相比之下，2022财年第一季度确认的收入金额与面积安排产生的负债减少有关，主要归因于我们在2022财年第一季度的股价下跌了约26％，而同期Acreage的股价下降了约27％。 |
|
|
• |
6,030万美元的变动与票据的非现金公允价值变动有关，从2022财年第一季度的5,070万美元收入变动到2023财年第一季度的960万美元支出金额。同比变化主要是由于我们2022年6月票据交换的影响，如上文 “最近” 中所述 |
42
|
|
发展”，包括c的变化信贷利差相对于比较财政期。相比之下，2022财年第一季度确认的收入金额主要是由于我们的股价下跌 大约 26在 th 期间为%在某一时期。 |
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|
• |
在2023财年第一季度，我们确认了与上述 “最新动态” 中描述的交易所交易相关的1,920万美元的费用，在该交易中，我们同意从票据持有人手中收购和取消约2.626亿美元的票据本金总额，总收购价为2.6亿美元，以普通股支付。这些费用主要包括（i）根据交易协议，确认与截至2022年6月30日可能按最终收盘时平均价格发行的增量普通股相关的衍生负债；部分抵消了（ii）与2022年6月30日收购和取消的票据部分相关的信用风险公允价值调整的累计其他综合收益中记录的金额。 |
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|
• |
与收购相关或有对价和其他的非现金公允价值变动相关的4,060万美元变动，从2022财年第一季度的20万美元支出金额变动到2023财年第一季度的4,040万美元收入金额。在2023财年第一季度，我们记录了与Wana投资相关的预计延期付款相关的公允价值变动。这些公允价值变化主要与对Wana未来产生的现金流的预期变化有关。 |
所得税支出
2023财年第一季度的所得税支出为370万美元，而2022财年第一季度的所得税支出为290万美元。在2023财年第一季度，所得税支出包括240万美元的递延所得税支出（相比之下，2022财年第一季度的回收额为60万美元）和130万美元的当期所得税支出（而2022财年第一季度的支出为350万美元）。
从递延所得税回收额变为递延所得税支出的300万美元主要是2023财年第一季度可转换优先票据和递延所得税负债变化的结果，这些变化与要求对不动产、厂房和设备、无形资产和其他金融资产的会计账面价值进行重估，但不包括税基的重估有关。对于某些递延所得税资产，主要涉及税收损失，如果资产确认的会计标准尚未得到满足，也不可能使用这些资产，则递延所得税资产尚未得到确认。
当期所得税支出减少220万澳元，主要与资产剥离以及出于税收目的产生的收入的法人实体有关，而该集团的税收属性无法减少这些收入。
净（亏损）收益
2023财年第一季度的净亏损为21亿美元，而2022财年第一季度的净收入为3.9亿美元。净收益与净亏损的同比变化主要归因于（i）资产减值和重组成本的同比增加，这主要与2023财年第一季度记录的17亿美元商誉减值损失有关；（ii）净收入（支出）从收入金额变为支出金额的同比变化8.262亿美元；以及（iii）同比下降我们的毛利率，但总销售额和管理销售总额的减少仅部分抵消了毛利率开支。这些差异如上所述。
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）
我们的 “调整后息税折旧摊销前利润” 是管理层使用的非公认会计准则指标，未由美国公认会计原则定义，可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润计算为报告的净收益（亏损），调整后不包括所得税支出；其他收入（支出），净额；权益法投资亏损；基于股份的薪酬支出；折旧和摊销费用；资产减值和重组成本；记录在销售成本中的重组成本；以及与企业合并库存增加流通相关的费用，并进一步调整以去除与收购相关的成本。鉴于与我们的供应链流程定期变化相关的资产减值发生在核心业务活动的正常过程中，因此不排除在调整后的息税折旧摊销前利润中。因此，管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润提供了有意义和有用的财务信息，因为该指标表明了企业的经营业绩。
43
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的调整后息税折旧摊销前利润：
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截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2022 |
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2021 |
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$ Change |
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% 变化 |
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净（亏损）收入 |
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$ |
(2,087,556 |
) |
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$ |
389,955 |
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|
$ |
(2,477,511 |
) |
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(635 |
%) |
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所得税支出 |
|
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3,749 |
|
|
|
2,900 |
|
|
|
849 |
|
|
|
29 |
% |
|
其他（收入）支出，净额 |
|
|
245,578 |
|
|
|
(580,666 |
) |
|
|
826,244 |
|
|
|
142 |
% |
|
权益法投资亏损 |
|
|
- |
|
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100 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
基于股份的薪酬1 |
|
|
5,439 |
|
|
|
13,126 |
|
|
|
(7,687 |
) |
|
|
(59 |
%) |
|
与收购相关的成本 |
|
|
4,193 |
|
|
|
5,780 |
|
|
|
(1,587 |
) |
|
|
(27 |
%) |
|
折旧和摊销1 |
|
|
21,851 |
|
|
|
25,132 |
|
|
|
(3,281 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
资产减值和重组成本 |
|
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1,727,985 |
|
|
|
78,618 |
|
|
|
1,649,367 |
|
|
|
2098 |
% |
|
重组成本记录在销售成本中 |
|
|
3,961 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,961 |
|
|
|
100 |
% |
|
与库存流通相关的费用 加强业务合并 |
|
|
- |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
(1,414 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(74,800 |
) |
|
$ |
(63,641 |
) |
|
$ |
(11,159 |
) |
|
|
(18 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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1 来自现金流量表。 |
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2023财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为7,480万美元，而2022财年第一季度的调整后息税折旧摊销前利润亏损为6,360万美元。调整后息税折旧摊销前利润亏损的同比增长主要归因于我们的毛利率同比下降，但总销售、一般和管理费用的减少部分抵消了这一下降。这些差异如上所述。
第 3 部分 — 金融流动性和资本资源
我们通过持续审查我们的流动性来源和资本要求来管理流动性风险。截至2022年6月30日，我们的现金及现金等价物为7.695亿美元，短期投资为4.476亿美元，主要投资于美国和加拿大政府发行的流动证券。此外，我们在信贷额度（定义见下文）下还有高达5亿美元的额外可用容量。在评估我们的资本需求，包括 COVID-19 疫情对我们业务的影响（如果有的话）以及我们为执行战略提供资金的能力时，我们认为我们有足够的可用流动性，使我们能够满足营运资金和其他运营需求，为增长计划和资本支出提供资金，结清负债，并偿还至少未来十二个月的预定本金和债务利息。
我们的目标是产生足够的现金来为我们的运营需求和扩张计划提供资金。尽管如下文 “现金流” 部分所述，迄今为止，我们已经出现了按美国公认会计原则计算的净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润亏损，并且我们的现金和现金等价物自2022年3月31日以来减少了650万美元（加上短期投资，较2022年3月31日减少了1.545亿美元），但管理层预计该业务将取得成功和最终盈利。我们还确保通过我们在美国和加拿大的公开证券交易所上市进入公开资本市场。2021年3月，我们与贷款人和作为贷款人的行政代理人和担保代理人全国协会威尔明顿信托基金签订了信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议规定了信贷额度（“信贷额度”），初始本金总额为7.5亿美元。我们将继续审查和寻找选定的外部筹资来源，以确保有足够的财政资源。这些潜在来源包括但不限于（i）从传统或非传统的投资资本组织获得融资；（ii）通过出售我们的普通股或其他股权或债务工具获得资金；（iii）以更符合我们的商业模式和资本需求的贷款条款获得债务融资。
无法保证我们的产品会获得足够的市场认可，也无法保证我们能够产生足够的正现金流来实现我们的业务计划。在2023财年第一季度，我们的不动产、厂房和设备的购买和存款总额为230万美元，资金来自可用现金、现金等价物和短期投资。我们预计将继续使用我们的可用现金、现金等价物和短期投资为这些收购提供资金。因此，我们面临的风险包括但不限于我们无法通过债务和/或股权融资筹集额外资金来支持我们的持续发展，包括资本支出要求、运营要求以及在到期时履行我们的负债和承诺。
44
现金流
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|
截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2022 |
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2021 |
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提供的净现金（用于）： |
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经营活动 |
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$ |
(140,515 |
) |
|
$ |
(165,780 |
) |
|
投资活动 |
|
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121,417 |
|
|
|
(374,559 |
) |
|
筹资活动 |
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(44,968 |
) |
|
汇率变动对以下方面的影响 现金和现金等价物 |
|
|
13,632 |
|
|
|
(9,506 |
) |
|
现金和现金等价物的净减少 |
|
|
(6,510 |
) |
|
|
(594,813 |
) |
|
现金和现金等价物，期初 |
|
|
776,005 |
|
|
|
1,154,653 |
|
|
现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
769,495 |
|
|
$ |
559,840 |
|
经营活动
2023财年第一季度用于经营活动的现金总额为1.405亿美元，而2022财年第一季度使用的现金为1.658亿美元。经营活动中使用的现金减少主要是由于我们的营运资本支出同比改善，以及与2022财年第一季度相比其他负债的付款减少。我们的毛利率同比下降部分抵消了这些因素。这些差异如上所述。
投资活动
2023财年第一季度投资活动提供的现金总额为1.214亿美元，而2022财年第一季度使用的现金为3.746亿美元。
在2023财年第一季度，不动产、厂房和设备的购买量为230万美元，主要与我们在加拿大的某些种植和生产设施的改善有关。相比之下，在2022财年第一季度，我们在美国的生产基础设施和Storz & Bickel工厂的扩建投资了2,030万美元。同比下降的主要原因是（i）2022财年在建的基础设施项目已基本完成；（ii）作为先前提到的重组行动，尤其是2022财年第四季度启动的重组行动的一部分，优化了我们的资本支出。
在2023财年第一季度，我们在其他金融资产上的战略投资为2920万美元，主要与作为签订码头协议对价的预付款有关，如上文 “最新动态” 所述。相比之下，在2022财年第一季度，我们完成了对Ace Valley和Supreme Cannabis的收购，净现金流出总额为890万美元。
2023财年第一季度的短期投资净赎回额为1.54亿美元，而2022财年第一季度的净购买量为3.466亿美元。同比变化反映了我们短期投资的赎回，主要用于资金运营和上述投资活动。
最后，在2022财年第一季度，我们从出售某些全资子公司中获得了1,030万美元的收益。我们的其他投资活动导致840万美元的现金流出，主要与收购相关负债的支付有关，因为我们继续减少与前几年完成的收购相关的欠款。
筹资活动
2023财年第一季度用于融资活动的现金为100万美元，而2022财年第一季度使用的现金为4,500万美元。在2022财年第一季度，我们偿还了金额为4,810万美元的长期债务，主要与2021年6月22日完成对Supreme Cannabis的收购时承担的定期贷款有关。
45
自由现金流（非公认会计准则衡量标准）
自由现金流是管理层使用的非公认会计准则衡量标准，未由美国公认会计原则定义，可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。管理层认为，自由现金流提供了有关维持和有机扩展业务所需的现金流量的有意义的信息，自由现金流衡量标准提供了有关我们流动性需求的有意义的信息。
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截至6月30日的三个月 |
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（以千加元计） |
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2022 |
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2021 |
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用于经营活动的净现金 |
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(140,515 |
) |
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$ |
(165,780 |
) |
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购买和存入财产， 厂房和设备 |
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(2,293 |
) |
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(20,279 |
) |
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自由现金流1 |
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$ |
(142,808 |
) |
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$ |
(186,059 |
) |
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1自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准，计算方法为（用于）经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买和存款。 |
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2023财年第一季度的自由现金流流流出1.428亿美元，而2022财年第一季度的流出量为1.861亿美元。如上所述，流出量同比下降反映了用于经营活动的现金的减少，以及与（i）2022财年在建基础设施项目的大量完成；以及（ii）作为先前提到的重组行动，尤其是2022财年第四季度启动的重组行动的一部分优化资本支出，以及与之相关的不动产、厂房和设备的购买减少。
债务
自成立以来，我们主要通过发行普通股（包括CBI在2019财年第三季度的51亿美元投资和债务）为我们的现金需求提供资金。截至2022年6月30日，未偿债务总额为15亿美元，与截至2022年3月31日的15亿美元持平。截至2022年6月30日，未偿本金总额（不包括与票据相关的公允价值调整）为15亿美元，与2022年3月31日的15亿美元持平。如上文 “最新动态” 所述，从票据持有人手中收购和注销票据本金总额2.626亿美元，在很大程度上被美元兑加元变动对信贷额度的影响所抵消（见下文））。
信贷额度
信贷协议规定的信贷额度总额为7.5亿美元。根据信贷协议，我们还有能力额外获得5亿美元的优先担保债务。信贷额度没有摊还款，将于2026年3月18日到期，伦敦银行同业拆借利率的息率加上8.50％，伦敦银行同业拆借利率下限为1.00％。我们在信贷额度下的债务由Canopy Growth的加拿大和美国重要子公司担保。信贷额度由借款人及其下的每位担保人的几乎所有资产，包括物质不动产作担保。信贷协议包含陈述和担保，以及肯定和否定承诺，包括要求每个财政季度末的最低流动性为2亿美元的财务契约。
注意事项
2018年6月，我们发行了本金总额为6亿美元的票据。这些票据的年利率为4.25％，自2019年1月15日起，每半年在每年的1月15日和7月15日支付。票据将于2023年7月15日到期。如上文 “最新动态” 中所述，2022年6月，我们与票据持有人签订了交易协议，并同意从票据持有人手中收购和取消约2.626亿美元的票据本金总额，总购买价格（不包括以现金向票据持有人支付的540万美元应计和未付利息）2.6亿美元，以普通股支付。
可转换债券和增值债券
2018年10月19日，Supreme Cannabis发行了6.0％的优先无抵押可转换债券（“最高债券”），总收益为1亿美元。2020年9月9日，对最高债券进行了修订，其生效包括：（i）取消6,350万美元的最高债券本金；（ii）将年利率提高至8％；（iii）将到期日延长至2025年9月10日；（iv）将转换价格降至0.285美元。
46
此外，Supreme Cannabis于2020年9月9日发行了新的优先无抵押不可转换债券（这 “增持债券”）。本金起始金额为零美元，根据最高债券的剩余本金3,650万美元至最高1,350万澳元，以每年11.06％的利率增加，从2020年9月9日开始，到2023年9月9日止每半年进行一次复利。Accretion债券以现金支付，但不承担现金利息，也不能转换为Supreme股票。增值债券的本金将在到期前的24个月内按每月1.0％的比例摊销或支付。
根据我们于2021年6月22日与Supreme Cannabis达成的协议（“最高安排”），根据该安排，我们收购了Supreme Cannabis已发行和流通普通股（“最高股份”）的100％，最高债券仍作为Supreme Cannabis的证券未偿还，转换后，其持有人将有权获得应付的对价，以代替该持有人迄今为止有权获得的最高股票数量根据最高安排，该持有人本应有权获得的如果在《最高安排》生效之前，该持有人是该持有人此前有权获得的最高股份数量的注册持有人，则发放并接收。
关于最高安排，我们，加拿大Supreme Cannabis和Computershare信托公司（“受托人”）签订了一项补充契约，根据该契约，我们同意在转换任何最高债券时发行普通股。此外，如果我们连续10个交易日的普通股每日成交量加权平均交易价格超过38.59美元，我们可能会在提前30天通知的情况下强制转换已发行的最高债券。我们、Supreme Cannabis和受托人签订了进一步的补充契约，根据该契约，我们同意根据最高债券和Accretion债券为Supreme Cannabis的义务提供担保。
2023年9月9日之前，最高债券不可兑换。自2023年9月9日起，Supreme Cannabis可以在提前60天向受托人发出书面通知后，不时赎回未偿还的可转换债券，前提是Accretion债券已经全部兑换。
合同义务和承诺
除了上文 “最新动态” 中所述的根据交易所交易对票据进行变更外，根据年度报告管理与分析部分提供的信息，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
资产负债表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源的变化产生或合理可能对投资者具有重大影响的资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
根据我们的年度报告MD&A部分提供的信息，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
商誉减值
由于我们的普通股价格在2023财年第一季度持续下跌，我们确定全球大麻板块的大麻业务报告部门有减值指标。因此，我们对截至2022年6月30日的大麻业务报告部门进行了量化中期商誉减值评估。我们得出的结论是，大麻业务报告部门的账面价值高于其估计的公允价值，2023财年第一季度确认了总额为17亿美元的商誉减值损失，相当于分配给大麻业务报告部门的全部商誉。
大麻业务报告单位的估计公允价值是使用市场估值方法确定的，该方法与我们在2022年3月31日进行的年度减值测试中使用的方法一致。应用该方法时使用的最重要的假设是（i）我们普通股的价格；以及（ii）与普通股所有权相关的估计控制权溢价。
对于其余申报单位，我们认为在2023财年第一季度发生的事件或情况没有变化，这很可能会使这些申报单位的公允价值降至其账面价值以下。因此，我们得出结论，不需要进行量化商誉减值评估。截至2022年6月30日，与所有其他申报单位相关的商誉账面价值为1.384亿美元。
47
我们需要在2023年3月31日进行下一次年度商誉减值分析，如果发生的事件或情况变化很可能会使申报单位的公允价值降至账面金额以下，则更早进行下一次年度商誉减值分析。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是市场因素的不利变化造成的潜在经济损失。由于我们的全球运营、收购和融资活动，我们面临与外币汇率、利率和股票价格变动相关的市场风险。为了管理与这些风险相关的波动性，我们可能会定期购买包括外币远期合约在内的衍生工具。我们不为交易或投机目的订立衍生工具。
外币风险
我们的中期财务报表以加元列报。我们面临外币汇率风险，因为某些子公司（包括美国和欧洲子公司）的本位币不是以加元计算的。资产负债表账户的外币折算为加元，使用资产负债表日的有效汇率，收入和支出使用该期间的平均汇率。因此，加元价值的波动会影响报告的净收入、支出、资产和负债金额。由此产生的折算调整作为合并资产负债表中累计其他综合收益或亏损的组成部分报告。
与2022年6月30日的汇率相比，假设美元兑加元汇率变动10％，将对净资产的账面价值影响约160万美元，对累计其他综合收益（亏损）中的外币折算账户产生相应影响。与2022年6月30日的汇率相比，假设欧元兑加元汇率变动10％，将使净资产的账面价值减少约2420万美元，对累计其他综合收益（亏损）中的外币折算账户产生相应影响。
我们还面临与我们的子公司以其本位币以外的其他货币进行的交易相关的外汇汇率变动的风险。因此，我们受到了汇率变动的影响，在可预见的将来可能会受到影响。
外币衍生工具可用于对冲现有的外币计价资产和负债、对第三方的预测外币计价销售/购买以及公司间销售/购买、公司间本金和利息支付，以及与加拿大境外的收购、剥离或投资相关的外币计价资产和负债。从历史上看，尽管我们购买衍生工具是为了降低与某些交易相关的外汇风险，但这些套期保值交易对我们财务报表的影响并不重要。
利率风险
我们的现金等价物和短期投资同时持有固定利率和浮动利率证券。固定利率工具的投资存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公允价值可能会受到不利影响。此外，利率下降的环境会带来再投资风险，因为随着证券的到期，所得款项将以较低的利率进行再投资，产生的利息收入减少。截至2022年6月30日，我们的现金和现金等价物以及短期投资包括8亿美元的利率敏感工具（2022年3月31日） –9 亿美元）。
我们的金融负债包括长期固定利率债务和浮动利率债务。利率的波动可能会影响我们的现金流，主要是浮动利率债务的应付利息。
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总名义价值 |
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公允价值 |
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公允价值下降——假设利率上调1％ |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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可转换优先票据 |
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$ |
536,902 |
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$ |
600,000 |
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$ |
494,416 |
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$ |
563,958 |
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$ |
(4,510 |
) |
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$ |
(6,600 |
) |
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固定利率债务 |
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41,151 |
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43,386 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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浮动利率债务 |
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922,150 |
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893,647 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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48
股票价格风险
我们以股票、认股权证、期权、看跌负债和可转换债券的投资形式持有其他金融资产和负债，这些资产和负债以公允价值计量，并计入净收益（亏损）或其他综合收益（亏损）。我们面临这些金融资产的价格风险，即股票或市场价格变动导致公允价值波动的风险。
对于我们的票据而言，其公允价值的主要驱动因素是我们的股价。我们股价的上涨通常会导致负债的公允价值增加。
中期财务报表附注21列报了有关定期按公允价值计量的金融工具资产和负债的公允价值的信息，以及用于估值这些金融资产的不可观察投入与其公允价值之间的关系。
49
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。
我们维持披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保在《交易法》规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》要求在报告中披露的信息，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官适当，以便及时就所需的披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序 (a) 有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告；(b) 包括但不限于旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息的控制和程序积累并传达给我们管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化。
在本季度报告所涉期间，我们的 “财务报告内部控制”（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
50
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
2019年11月，该公司及其某些现任和前任高管被指定为在美国新泽西特区地方法院（“法院”）提起的集体诉讼的被告，该诉讼标题为Ortiz诉Canopy Growth Corporation等人，编号2:19-CV-20543-KM-ESK。原告声称，被告就Canopy Growth的应收账款、业务、运营和前景做出了虚假和/或误导性陈述和/或未能披露与其软胶囊和石油产品的需求等有关的重大不利事实。根据2022年2月4日向法院提交的文件，公司达成了和解集体诉讼的协议。该协议不构成公司或其高管对责任或不当行为的承认。该协议明确规定，公司否认任何不当行为或不当行为。该协议须经法院批准和其他条款。2022年2月7日，麦克纳尔蒂法官批准了一项命令，初步批准了和解协议。法院于2022年6月7日批准了原告要求最终批准和解的动议。
第 1A 项。风险因素。
有关可能影响我们经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅我们的年度报告第一部分第1A项中讨论的风险因素。先前在年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
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展览 数字 |
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描述 |
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3.1 |
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Canopy Growth Corporation的公司注册证书和修正条款（参照公司于2020年6月1日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日年度的10-K表年度报告的附录3.1纳入）。 |
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3.2 |
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Canopy Growth Corporation章程（参照公司于2021年11月8日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的季度期10-Q表季度报告的附录3.2纳入）。 |
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4.1 |
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第二份补充契约于2022年6月29日签订，由北卡罗来纳州Canopy Growth Corporation、Computershare信托公司作为美国受托人和加拿大计算机共享信托公司作为加拿大受托人签署（参照公司于2022年7月5日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录1.1合并）。
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10.1+ |
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2022年6月14日对戴维·克莱因高管雇佣协议的修正案（参照公司于2022年6月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。
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10.2+ |
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Canopy Growth USA LLC、Brand House Group、N.A. Corporation和Julious Grant于2022年6月14日签署的服务交付协议修正案（参照公司于2022年6月17日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录10.3纳入）。 |
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51
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
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32.2** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
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+ |
该文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。 |
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* |
随函提交。 |
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** |
就《交易法》第18条而言，本证物不应被视为 “已归档”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此类证物不应被视为已纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件中。 |
除协议条款或其他文件本身外，作为本报告证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何时候的实际状况。
52
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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冠层成长公司 |
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日期：2022年8月9日 |
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来自： |
/s/大卫·克莱因 |
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大卫克莱因 |
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首席执行官 （首席执行官） |
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日期：2022年8月9日 |
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来自： |
//Judy Hong |
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Judy Hong |
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首席财务官 （首席财务官） |
53