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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| （Mark One） | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020 年 12 月 3 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 1-10658
美光科技公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | | | 75-1618004 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | | | （国税局雇主识别号） |
南联邦大道 8000 号, 博伊西, 爱达荷州 | | | | 83716-9632 |
| （主要行政办公室地址） | | | | （邮政编码） |
| 注册人的电话号码，包括区号 | | | | (208) 368-4000 |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.10美元 | | 亩 | | 纳斯达克全球精选市场 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| 用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| 用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
| 大型加速过滤器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
| 用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
注册人的已发行股票数量’截至2021年1月4日，的普通股为 1,118,671,492.
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| 美光公司简介 | | |
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成立于 40 多年前 于 1978 年 10 月 5 日
总部位于 美国爱达荷州博伊西 第 4 名 最大的半导体公司 在世界范围内，不包括知识产权/软件收入*
134 在 2020 年《财富》500强上
44,000 专利已获授权且正在增长**
17 国家**
13 制造场地和 14 个客户实验室**
40,000 团队成员** | | 一切都与数据有关 |
| 数据是当今的新商业货币，内存和存储正在成为战略差异化因素，这将重新定义我们如何从数据中提取价值，以学习、探索、交流和驾驭我们的世界。 |
| 我们是谁 |
| 美光设计、开发和制造业界领先的内存和存储产品。通过在人工智能、5G、机器学习和自动驾驶汽车领域实现快速进步，我们在移动、数据中心、医疗保健、汽车和云网络等关键细分市场释放创新。我们的技术和专业知识是颠覆和推动行业发展的尖端计算应用程序和新商业模式的核心。 |
| 我们的愿景 |
| 作为存储和存储解决方案的全球领导者，我们正在改变世界利用信息丰富生活的方式 对所有人来说。通过推进以前所未有的速度和效率收集、存储和管理数据的技术，我们继续引领信息智能的转型。在不断变化的世界中，我们保持灵活性，使我们的产品能够继续激励世界比以往任何时候都更快地学习、沟通和进步。 |
| 我们的承诺 |
| 世界已经开始期待我们对创新解决方案的承诺，人们依赖于我们的诚信。我们每天都致力于展示我们的环境良知，营造一种让所有声音都能被倾听和尊重的包容性团队文化，并公益地分享我们的慈善社会捐助。 |
*Gartner 市场份额：按终端市场划分的全球半导体，2019 年（2020 年 4 月） **截至2020年9月3日的美光数据。 | |
媒体查询 mediarelations@micron.com
政府查询 govaffairs@micron.com
投资者查询 investorrelations@micron.com | | 全球产品组合 |
| DRAM | NAND | 3D XPointTM内存 | NOR | 固态硬盘 高带宽存储器 (HBM) | 多芯片封装 | 人工智能加速器 |
| 在 micron.com 上联系我们 |
© 2021 美光科技有限公司美光，美光徽标，M orbit 标志，智能加速器TM，以及其他美光商标是美光科技公司的财产。所有其他商标均为其各自所有者的财产。产品和规格如有更改，恕不另行通知。修订版 01/21 CCMMD-1707390403-3712
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 导言 | 2 |
| 第一部分财务报表 | |
| 第 1 项。 | 财务报表： | |
| 合并运营报表 | 3 |
| 合并综合收益表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 综合权益变动表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
| 运营结果 | 25 |
| 流动性和资本资源 | 28 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
| 第 6 项。 | 展品 | 49 |
| 签名 | | 50 |
1
常用术语的定义
除非上下文另有说明，否则本文使用的 “我们”、“我们” 和类似术语包括美光科技公司及其合并子公司。缩略语、术语或首字母缩略词在本报告中的多个地方常用或找到，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 任期 | 定义 | | 任期 | 定义 |
| | | | |
| 2023 注意事项 | 2023 年到期的 2.497% 优先票据 | | GDDR | 显卡双倍数据速率 |
2024 年注意事项 | 4.640% 2024年到期的优先票据 | | IMFT | IM 闪存技术有限责任公司 |
| 2024 年定期贷款 A | 2024 年到期的优先定期贷款 A | | Inotera | Inotera Memories, Inc. |
2025 年笔记 | 2025年到期的5.500％优先票据 | | 英特尔 | 英特尔公司 |
2026 年注意事项 | 2026年到期的4.975％优先票据 | | MCP | 多芯片封装 |
2027 注意事项 | 2027 年到期的 4.185% 优先票据 | | 美光 | 美光科技公司（母公司） |
2029 注意事项 | 2029 年到期的 5.327% 优先票据 | | 嗯嗯 | 日本美光存储器，G.K. |
2030 笔记 | 2030 年到期的 4.663% 优先票据 | | MTU | 犹他州美光科技有限责任公司 |
2032D 注意事项 | 2032年到期的3.125％可转换优先票据 | | 循环信贷额度 | 2023 年 7 月到期的 25 亿美元循环信贷额度 |
| DDR | 双倍数据速率 | | SSD | 固态硬盘 |
美光科技公司（包括其合并子公司）是创新存储和存储解决方案领域的行业领导者。通过我们的全球品牌——美光®而且至关重要®— 我们广泛的高性能内存和存储技术产品组合，包括 DRAM、NAND、3D XPointTM 记忆和 NOR 正在改变世界利用信息丰富生活的方式 对所有人来说。在 40 多年的技术领先地位的支持下，我们的内存和存储解决方案在移动、数据中心、客户端、消费品、工业、显卡、汽车和网络等关键细分市场实现了颠覆性趋势，包括人工智能、5G、机器学习和自动驾驶汽车。
美光、Crucial、任何相关徽标和所有其他美光商标均为美光的财产。英特尔和 3D XPoint 是英特尔公司或其子公司的商标。非美光拥有的其他产品名称或商标仅用于识别目的，可能是其各自所有者的商标。
可用信息
投资者和其他人应注意，我们通过各种方式公布有关我们业务和产品的重要财务信息，包括我们的投资者关系网站（investors.micron.com）、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播。我们使用这些渠道向公众广泛、非排他性地发布信息，并履行我们在FD法规下的披露义务。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在此类渠道上发布的信息。
前瞻性陈述
本10-Q表格包含趋势信息和其他涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“承诺”、“计划”、“机会”、“未来”、“相信”、“目标”、“走上正轨”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可能” 等词语以及此类词语和类似表述的变体来识别。具体的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：2019年冠状病毒病（“COVID-19”）对我们业务的影响；MTU制造能力未得到充分利用；转向FIFO库存会计方法以及2021年第二季度库存成本吸收流程变化的影响；现金和投资的充足性；以及2021年的资本支出。我们的实际业绩可能与我们的历史业绩和前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括但不限于 “第二部分” 中确定的因素。其他信息 — 第 1A 项。风险因素。”
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
美光科技公司
合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 收入 | $ | 5,773 | | $ | 5,144 | |
| 销售商品的成本 | 4,037 | | 3,778 | |
| 毛利率 | 1,736 | | 1,366 | |
| | |
| 研究和开发 | 647 | | 640 | |
| 销售、一般和管理 | 214 | | 211 | |
| 其他运营（收入）支出，净额 | 9 | | (3) | |
| 营业收入 | 866 | | 518 | |
| | |
| 利息收入 | 10 | | 44 | |
| 利息支出 | (48) | | (47) | |
| 其他非营业收入（支出），净额 | 13 | | 46 | |
| 841 | | 561 | |
| | |
| 所得税（准备金）补助 | (51) | | (55) | |
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益 | 13 | | 2 | |
| 净收入 | 803 | | 508 | |
| | |
| 归属于非控股权益的净收益 | — | | (17) | |
| 归属于美光的净收益 | $ | 803 | | $ | 491 | |
| | |
| 每股收益 | | |
| 基本 | $ | 0.72 | | $ | 0.44 | |
| 稀释 | 0.71 | | 0.43 | |
| | |
| 每股计算中使用的股票数量 | | |
| 基本 | 1,115 | | 1,107 | |
| 稀释 | 1,135 | | 1,129 | |
见合并财务报表附注。
3
美光科技公司
合并综合收益表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 净收入 | $ | 803 | | $ | 508 | |
| | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | |
| 衍生工具的收益（亏损） | 40 | | 3 | |
| 投资收益（亏损） | (1) | | (5) | |
| 养老金负债调整 | — | | (1) | |
| 其他综合收益（亏损） | 39 | | (3) | |
| 综合收入总额 | 842 | | 505 | |
归属于非控股权益的综合收益 | — | | (17) | |
| 归属于美光的综合收益 | $ | 842 | | $ | 488 | |
见合并财务报表附注。
美光科技公司
合并资产负债表
（以百万计，面值金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 资产 | | |
| 现金及等价物 | $ | 5,985 | | $ | 7,624 | |
| 短期投资 | 1,047 | | 518 | |
| 应收款 | 3,691 | | 3,912 | |
| 库存 | 5,521 | | 5,607 | |
| 其他流动资产 | 285 | | 304 | |
| 流动资产总额 | 16,529 | | 17,965 | |
| 长期可销售的投资 | 1,264 | | 1,048 | |
| 不动产、厂房和设备 | 32,229 | | 31,031 | |
| 经营租赁使用权资产 | 577 | | 584 | |
| 无形资产 | 336 | | 334 | |
| 递延所得税资产 | 726 | | 707 | |
| 善意 | 1,228 | | 1,228 | |
| 其他非流动资产 | 802 | | 781 | |
| 总资产 | $ | 53,691 | | $ | 53,678 | |
| | |
| 负债和权益 | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 4,856 | | $ | 5,817 | |
| 当前债务 | 273 | | 270 | |
| 其他流动负债 | 559 | | 548 | |
| 流动负债总额 | 5,688 | | 6,635 | |
| 长期债务 | 6,356 | | 6,373 | |
| 非流动经营租赁负债 | 529 | | 533 | |
| 非当期非劳动力得来的政府激励措施 | 656 | | 643 | |
| 其他非流动负债 | 555 | | 498 | |
| 负债总额 | 13,784 | | 14,682 | |
| | |
| 承付款和意外开支 | | |
| | |
| 股东权益 | | |
普通股，$0.10面值， 3,000授权股份， 1,198已发行的股票和 1,117杰出（1,194已发行的股票和 1,113截至 2020 年 9 月 3 日的未缴款项） | 120 | | 119 | |
| 额外资本 | 9,034 | | 8,917 | |
| 留存收益 | 34,138 | | 33,384 | |
库存股， 81持有的股份 (81截至2020年9月3日持有的股份） | (3,495) | | (3,495) | |
| 累计其他综合收益（亏损） | 110 | | 71 | |
| 权益总额 | 39,907 | | 38,996 | |
| 负债和权益总额 | $ | 53,691 | | $ | 53,678 | |
见合并财务报表附注。
5
美光科技公司
综合权益变动表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 国库股 | 累积其他综合版
收入（亏损） | 股东权益总额 |
| 数字
的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
| 截至2020年9月3日的余额 | 1,194 | | $ | 119 | | $ | 8,917 | | $ | 33,384 | | $ | (3,495) | | $ | 71 | | $ | 38,996 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 803 | | — | | — | | 803 | |
| 其他综合收益（亏损），净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 39 | | 39 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 5 | | 1 | | 33 | | — | | — | | — | | 34 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 92 | | — | | — | | — | | 92 | |
| 回购股票 | (1) | | — | | (8) | | (49) | | — | | — | | (57) | |
| 截至2020年12月3日的余额 | 1,198 | | $ | 120 | | $ | 9,034 | | $ | 34,138 | | $ | (3,495) | | $ | 110 | | $ | 39,907 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美光股东 | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 国库股 | 累积其他综合版
收入（亏损） | 美光股东权益总额 | 子公司的非控股权益 | 权益总额 |
| 数字
的股份 | 金额 |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年8月29日的余额 | 1,182 | | $ | 118 | | $ | 8,214 | | $ | 30,761 | | $ | (3,221) | | $ | 9 | | $ | 35,881 | | $ | 889 | | $ | 36,770 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 491 | | — | | — | | 491 | | 15 | | 506 | |
| 其他综合收益（亏损），净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | | — | | (3) | |
| 根据股票计划发行的股票 | 3 | | 1 | | 31 | | — | | — | | — | | 32 | | — | | 32 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 72 | | — | | — | | — | | 72 | | — | | 72 | |
| 回购股票 | — | | — | | (6) | | (34) | | (50) | | — | | (90) | | — | | (90) | |
| 收购非控股权益 | — | | — | | 123 | | — | | — | | — | | 123 | | (904) | | (781) | |
| 可转换票据的现金结算 | — | | — | | (6) | | — | | — | | — | | (6) | | — | | (6) | |
| 截至2019年11月28日的余额 | 1,185 | | $ | 119 | | $ | 8,428 | | $ | 31,218 | | $ | (3,271) | | $ | 6 | | $ | 36,500 | | $ | — | | $ | 36,500 | |
见合并财务报表附注。
美光科技公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 来自经营活动的现金流 | | |
| 净收入 | $ | 803 | | $ | 508 | |
| 为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | |
| 折旧费用和无形资产摊销 | 1,487 | | 1,296 | |
| 债务折扣和其他成本的摊销 | 7 | | 10 | |
| 基于股票的薪酬 | 92 | | 72 | |
| 债务预付、回购和转换的（收益）亏损 | — | | (42) | |
| 经营资产和负债的变化 | | |
| 应收款 | 251 | | (208) | |
| 库存 | 86 | | 175 | |
| 应付账款和应计费用 | (753) | | 178 | |
| 递延所得税，净额 | (24) | | 19 | |
| 其他 | 18 | | 3 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,967 | | 2,011 | |
| | |
| 来自投资活动的现金流 | | |
| 不动产、厂房和设备支出 | (2,738) | | (1,943) | |
| 购买可供出售证券 | (1,002) | | (407) | |
| 可供出售证券到期所得的收益 | 216 | | 163 | |
| 出售可供出售证券的收益 | 45 | | 988 | |
| 政府激励措施的收益 | 40 | | 22 | |
| 其他 | 21 | | (12) | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (3,418) | | (1,189) | |
| | |
| 来自融资活动的现金流 | | |
| 设备购买合同的付款 | (97) | | (11) | |
| 偿还债务 | (84) | | (1,415) | |
| 收购IMFT的非控股权益 | — | | (744) | |
| 发行债务的收益 | — | | 1,250 | |
| 其他 | (33) | | (72) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (214) | | (992) | |
| | |
| 货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 27 | | (14) | |
| | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | (1,638) | | (184) | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 7,690 | | 7,279 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,052 | | $ | 7,095 | |
见合并财务报表附注。
7
美光科技公司
合并财务报表附注
（所有表格金额均以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
演示基础
随附的合并财务报表包括美光及其合并子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，在所有重大方面都与我们在截至2020年9月3日止年度的10-K表年度报告中适用的会计原则一致。我们的管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地陈述此处列出的财务信息。 为了与本期列报相一致，对前一期间的数额作了某些重新分类。
我们的财政年度为52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2021财年包含52周，我们的2020财年包含53周。2021财年和2020财年的第一季度各包含13周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。这些中期财务报表应与截至2020年9月3日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
截至2019年10月31日，IMFT是一家合并的可变利息实体。我们于2019年10月31日收购了英特尔在IMFT的非控股权益，当时IMFT（现为MTU）成为全资子公司。
最近采用的会计准则
2018年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2018-18 — 合作安排，其中澄清说，当合作安排参与者是记账单位中的客户时，协作安排参与者之间的某些交易应记作收入，不包括将参与者不是客户时从合作安排参与者那里收到的收入对价。我们在2021年第一季度采用了亚利桑那州立大学2018-18年度，当时我们采用了ASC 606，即2018年8月31日，采用了回顾性采用方法。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
2016 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-13 — 衡量金融工具的信用损失, 它要求按摊销成本计量的金融资产 (或一组金融资产) 按预计收取的净额列报.该亚利桑那州立大学要求损益表反映新确认的金融资产信用损失的衡量标准以及该期间预期信贷损失的增加或减少。该亚利桑那州立大学要求通过信贷损失备抵来记录指定为可供出售的债务证券的信用损失，并将信用损失限制在公允价值低于摊销成本的金额内。我们在2021年第一季度采用了亚利桑那州立大学2016-13年度，采用了修改后的回顾性采用方法。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则
2020 年 8 月，FASB 发布了 ASU 2020-06 — 债务-转换债务、其他期权和衍生品及套期保值-实体自有权益合约，它通过减少会计模型的数量和可与主要合约分开确认的嵌入式转换功能的数量来简化可转换债务工具的会计。该亚利桑那州立大学要求将可转换债务工具记作按摊销成本计量的单一负债，前提是没有其他特征需要分叉和
识别为衍生物。该亚利桑那州立大学要求实体在可转换工具的摊薄后每股收益计算中使用如果转换法。该ASU将于2023年第一季度对我们生效，允许从2022年第一季度开始提前采用，并允许使用修改后的回顾性或完全回顾性的过渡方法。我们正在评估采用该亚利桑那州立大学的时间和对财务报表的影响。
现金和投资
截至下文所述日期，我们几乎所有的有价债务和股权投资都被归类为可供出售。 现金及等价物以及我们的可供出售投资的公允价值（近似摊销成本）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年 12 月 3 日 | | 2020年9月3日 |
| 截至截至 | 现金及等价物 | 短期投资 | 长期可销售的投资(1) | 公允价值总额 | | 现金及等价物 | 短期投资 | 长期可销售的投资(1) | 公允价值总额 |
| | | | | | | | | |
| 现金 | $ | 3,082 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,082 | | | $ | 3,996 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,996 | |
第 1 级(2) | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 699 | | — | | — | | 699 | | | 1,828 | | — | | — | | 1,828 | |
第 2 级(3) | | | | | | | | | |
| 存款证 | 2,155 | | 431 | | — | | 2,586 | | | 1,740 | | 10 | | 2 | | 1,752 | |
| 公司债券 | — | | 249 | | 746 | | 995 | | | 3 | | 266 | | 592 | | 861 | |
| 政府证券 | 3 | | 217 | | 220 | | 440 | | | 6 | | 115 | | 243 | | 364 | |
| 资产支持证券 | — | | 36 | | 298 | | 334 | | | 1 | | 31 | | 211 | | 243 | |
| 商业票据 | 46 | | 114 | | — | | 160 | | | 50 | | 96 | | — | | 146 | |
| 5,985 | | $ | 1,047 | | $ | 1,264 | | $ | 8,296 | | | 7,624 | | $ | 518 | | $ | 1,048 | | $ | 9,190 | |
限制性现金(4) | 67 | | | | | | 66 | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,052 | | | | | | $ | 7,690 | | | | |
(1)长期有价证券的到期日范围为 一到 四年.
(2)一级证券的公允价值是根据活跃市场上相同资产的报价来衡量的。
(3)二级证券的公允价值是使用从定价服务获得的信息来衡量的，定价服务获取类似工具的报价、经可观测市场数据证实的非约束性市场共识价格或其他各种方法，以确定计量日期的适当价值。我们会进行补充分析，以验证从这些定价服务中获得的信息。截至2020年12月3日或2020年9月3日，未对此类定价信息显示的公允价值进行任何调整。
(4)限制性现金包含在其他非流动资产中，主要与在赚取之前获得的某些政府激励措施有关，对这些激励措施的限制在达到某些绩效条件后即失效。
在报告所述期间，可供出售证券的已实现收益和亏损总额均不大。
9
应收款
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 贸易应收账款 | $ | 3,182 | | $ | 3,494 | |
| 所得税和其他税 | 295 | | 232 | |
| 其他 | 214 | | 186 | |
| $ | 3,691 | | $ | 3,912 | |
库存
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 成品 | $ | 878 | | $ | 1,001 | |
| 工作正在进行中 | 3,878 | | 3,854 | |
| 原材料和用品 | 765 | | 752 | |
| $ | 5,521 | | $ | 5,607 | |
财产、厂房和设备
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 土地 | $ | 352 | | $ | 352 | |
| 建筑物 | 14,447 | | 13,981 | |
装备(1) | 50,291 | | 48,525 | |
在建工程(2) | 1,814 | | 1,600 | |
| 软件 | 919 | | 873 | |
| | 67,823 | | 65,331 | |
| 累计折旧 | (35,594) | | (34,300) | |
| | $ | 32,229 | | $ | 31,031 | |
(1)包括与未投入使用的设备相关的费用 $2.41截至2020年12月3日的十亿美元和美元1.63截至 2020 年 9 月 3 日，已达十亿。
(2)包括与建筑物相关的施工、工具安装和未投入使用的资产的软件成本。
无形资产和商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年 12 月 3 日 | | 2020年9月3日 |
| 截至截至 | 格罗斯
金额 | 累积的
摊销 | | 格罗斯
金额 | 累积的
摊销 |
| | | | | |
| 产品和工艺技术 | $ | 628 | | $ | (292) | | | $ | 616 | | $ | (282) | |
| 善意 | 1,228 | | | | 1,228 | | |
在2021年和2020年的第一季度，我们资本化了美元22百万和美元12分别为百万，用于产品和工艺技术，加权平均使用寿命为 10年和 11分别是几年。预期
摊销费用为 $572021 年剩余时间为百万美元，美元602022 年为百万美元532023 年为百万美元，美元472024 年为百万美元，以及 $262025 年将达到百万美元。
租赁
短期和可变租赁费用并不大，在下表中的运营租赁成本中列报。在2021年或2020年的第一季度，转租收入并不大。租赁费用的组成部分如下所示：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 融资租赁成本 | | |
| 使用权资产的摊销 | $ | 16 | | $ | 40 | |
| 租赁负债的利息 | 5 | | 6 | |
| 运营租赁成本 | 27 | | 24 | |
| $ | 48 | | $ | 70 | |
与我们的租赁相关的其他信息如下：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 用于经营活动的现金流 | | |
融资租赁 | $ | 6 | | $ | 6 | |
经营租赁 | 27 | | 17 | |
| 用于融资租赁活动的现金流 | 21 | | 64 | |
| 使用权资产的非现金收购 | | |
| 融资租赁 | 61 | | — | |
经营租赁 | 7 | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | | | | | |
| 融资租赁使用权资产（包括在不动产、厂房和设备中） | $ | 471 | | $ | 426 | |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | | | | | | |
融资租赁 | 5 | | | 5 | | |
经营租赁 | 7 | | | 7 | | |
| 加权平均折扣率 | | | | | | |
融资租赁 | 4.13 | % | 4.51 | % |
经营租赁 | 2.66 | % | 2.67 | % |
11
截至2020年12月3日存在的租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
| 截至年底 | 融资租赁 | 经营租赁 |
| | |
| 2021 年的剩余时间 | $ | 71 | | $ | 53 | |
| 2022 | 97 | | 71 | |
| 2023 | 85 | | 67 | |
| 2024 | 59 | | 59 | |
| 2025 | 44 | | 48 | |
| 2026 年及以后 | 282 | | 402 | |
| 减去估算的利息 | (107) | | (116) | |
| $ | 531 | | $ | 584 | |
上表不包括已执行但尚未开始的租赁的任何租赁负债。截至2020年12月3日，我们的此类租赁负债与1) 运营租赁付款义务相关的租赁负债为美元152最初是百万美元 10-建筑物的租期为一年，根据我们的选择，可能会在以下时间终止 3年或再延长 10年，以及 2) 美元的融资租赁债务812在加权平均时间段内达到百万 15天然气供应安排中包含的租赁期限为多年。我们将在使用权资产和相关租赁负债可供我们使用时予以确认。
应付账款和应计费用
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 应付账款 | $ | 1,656 | | $ | 2,191 | |
| 不动产、厂房和设备 | 2,180 | | 2,374 | |
| 工资、工资和福利 | 636 | | 849 | |
| 所得税和其他税 | 180 | | 237 | |
| 其他 | 204 | | 166 | |
| $ | 4,856 | | $ | 5,817 | |
债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年 12 月 3 日 | | 2020年9月3日 |
| | | 净账面金额 | | 净账面金额 |
| 截至截至 | 规定的费率 | 有效费率 | 当前 | 长期 | 总计 | | 当前 | 长期 | 总计 |
| | | | | | | | | |
融资租赁债务 | 不适用 | 4.13 | % | $ | 78 | | $ | 453 | | $ | 531 | | | $ | 76 | | $ | 410 | | $ | 486 | |
| 2023 注意事项 | 2.497 | % | 2.64 | % | — | | 1,246 | | 1,246 | | | — | | 1,245 | | 1,245 | |
2024 年注意事项 | 4.640 | % | 4.76 | % | — | | 598 | | 598 | | | — | | 598 | | 598 | |
| 2024 年定期贷款 A | 1.400 | % | 1.45 | % | 62 | | 1,124 | | 1,186 | | | 62 | | 1,186 | | 1,248 | |
2026 年注意事项 | 4.975 | % | 5.07 | % | — | | 498 | | 498 | | | — | | 498 | | 498 | |
2027 注意事项 | 4.185 | % | 4.27 | % | — | | 896 | | 896 | | | — | | 895 | | 895 | |
2029 注意事项 | 5.327 | % | 5.40 | % | — | | 696 | | 696 | | | — | | 696 | | 696 | |
2030 笔记 | 4.663 | % | 4.73 | % | — | | 845 | | 845 | | | — | | 845 | | 845 | |
2032D 注意事项 | 3.125 | % | 6.33 | % | 132 | | — | | 132 | | | 131 | | — | | 131 | |
| MMJ 债权人付款 | 不适用 | 不适用 | 1 | | — | | 1 | | | 1 | | — | | 1 | |
| | | $ | 273 | | $ | 6,356 | | $ | 6,629 | | | $ | 270 | | $ | 6,373 | | $ | 6,643 | |
循环信贷额度
截至2020年12月3日，循环信贷额度下没有未清款项，美元2.50我们有十亿美元可用。循环信贷额度下的任何未偿金额将在2023年7月到期，我们可以随时偿还借款金额而不会受到罚款。循环信贷额度的利率等于伦敦银行同业拆借利率+ 1.25% 基于我们当前的企业信用评级和杠杆比率。
2032D 可转换优先票据
我们普通股的收盘价超过了 130至少占2032D票据转换价格的百分比 20的交易日 30连续交易日于2020年12月31日结束。因此，持有人可以在2021年3月31日之前兑换2032D票据。截至2020年12月3日，按美元计算69.90我们普通股的交易价格和美元9.98转换价格，$ 的总转化值936百万美元超过了本金总额134百万乘美元802百万。
突发事件
专利问题
与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯了他们的知识产权，将来也可能会断言。
2014年8月12日，MLC知识产权有限责任公司向美国加利福尼亚北区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。该申诉指控美光侵犯了一项美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。
2014年11月21日，Elm 3DS Innovations, LLC（“Elm”）向美国特拉华特区地方法院提起了针对美光、美光半导体产品公司和美光消费品集团公司的专利侵权诉讼。2015年3月27日，Elm对同一实体提出了修正后的申诉。修正后的投诉称，我们未指明的包含多个堆叠芯片的半导体产品违反了侵权行为 13美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。
13
2014年12月15日，创新存储解决方案有限公司（“IMS”）向美国特拉华特区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。该投诉指控我们的各种NAND产品侵权 八美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。随后， 六专利无效或被撤回，离开 二在地区法院申请专利。
2018 年 3 月 19 日，美光半导体（西安）有限公司（“MXA”）收到福建锦华集成电路有限公司（“金华”）向中国福建省福州市中级人民法院（“福州法院”）提起的专利侵权申诉。2018年4月3日，美光半导体（上海）有限公司Ltd.（“MSS”）收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 98百万人民币加上产生的法庭费用。
2018年3月21日，MXA收到了联合微电子公司（“UMC”）向福州法院提起的专利侵权申诉。2018 年 4 月 3 日，MSS 收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 90百万人民币加上产生的法庭费用。
2018年4月3日，MSS收到了金华提起的另一项专利侵权申诉以及联电向福州法院提起的另外两起申诉。另外三起投诉称，MSS通过制造和销售某些Crucial MX300 固态硬盘和某些 GDDR5 存储芯片，侵犯了三项中国专利。联电提出的两项申诉均要求下达命令，要求MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和要约销售被告产品；并为每项投诉支付赔偿金 90百万人民币加上产生的法庭费用。金华提出的申诉要求下达一项命令，要求MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和出售被告产品；并支付赔偿金 98百万人民币加上产生的法庭费用。2018 年 10 月 9 日，联电撤回了指控 MSS 通过制造和销售某些 GDDR5 存储芯片侵犯中国专利的申诉。
2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院对这些实体下达了初步禁令，禁止他们在中国制造、销售或进口某些Crucial和Ballistix品牌的DRAM模块和固态硬盘。受影响的产品的构成略高于 1占我们 2018 年年化收入的百分比。我们正在遵守该裁决，并已要求福州法院重新考虑或暂缓执行其裁决。
2020年5月4日，Flash-Control, LLC（“Flash-Control”）向美国德克萨斯州西区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。申诉称 四未指明的 DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVRDIMM、3D XPoint 侵犯了美国专利TM，和/或包含内存控制器和闪存的固态硬盘产品。该申诉要求赔偿、律师费和费用。
除其他外，上述诉讼几乎涉及我们生产的所有DRAM、NAND以及其他内存和存储产品，这些产品几乎占我们收入的全部。
奇梦达
2011年1月20日，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。根据《德国破产法》第133条，该申诉旨在使美光公司与奇梦达于2008年秋季签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达几乎所有的Inotera股份（“Inotera股份”），约相当于 18Inotera当时已发行股票的百分比，并寻求一项命令，要求我们将这些股份重新转让给奇梦达庄园。除其他外, 该申诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失, 并终止合资关系,
根据德国破产法第103或133条，我们与奇梦达之间的专利交叉许可与股份购买协议同时签订。
在代表奇梦达遗产举行了一系列包括诉状、辩论和证人的听证会之后，法院于2014年3月13日作出判决：（1）命令美光公司支付约美元1百万美元，涉及与最初购买股票相关的某些Inotera股票；（2）命令美光公司披露其向第三方出售的任何Inotera股票的某些信息；（3）命令美光公司披露其从Inotera股份所有权中获得的收益，特别包括Inotera股份的任何利润和所有其他权益；（4）否认奇梦达对美光的索赔赔偿与Inotera的合资关系有关的任何损失；以及 (5) 确定奇梦达的专利交叉许可协议下的义务被取消。此外，法院发布了中间判决，除其他外，命令：（1）美光公司将美光公司仍拥有的Inotera股份转让给奇梦达遗产，并向奇梦达支付出售给第三方的任何Inotera股份的具体金额的遗产补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿由 Micron B.V. 从 Inotera 股份的所有权中获得。中间判决没有立即可执行的效力，因此，美光能够在完全控制Inotera股份的情况下继续经营，但要视该案的进一步发展而定。2014年4月17日，美光和美光公司向德国上诉法院提交了上诉通知书，质疑地方法院的裁决。在开庭陈述后，上诉法院于2015年7月9日就此事举行听证会，随后任命了一位独立专家对贾菲博士关于美光为奇梦达支付的金额低于公允市场价值的说法进行评估。2018年1月25日，法院任命的专家发布了一份报告，得出结论，美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。上诉法院随后于2019年4月30日举行听证会，2019年5月28日，上诉法院将该案发回专家重审，征求专家的补充意见。2020年3月31日，该专家向上诉法院提交了修订后的意见，该意见重申了先前的观点，即美光支付的金额仍在可接受的公允价值范围内。
反垄断问题
2018年4月27日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后， 二向同一法院提起的案件基本相同。这些诉讼声称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者提起的。2019年9月3日，地区法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经修订的合并申诉。2019年10月28日，原告提交了合并修正申诉，该申诉声称代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉以涉嫌在2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行价格固定为由提出索赔，并要求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费和其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院驳回了原告的主张，并对他们作出了判决。
2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后， 四向同一个法院提起的案件基本相同。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉旨在代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院批准了美光的驳回动议，并允许原告提出修改后的申诉。
此外， 六已向以下加拿大法院提起诉讼：魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。
2018年5月15日，中国国家市场监管总局（“SAMR”）通知美光，它正在调查中国DRAM供应商的潜在串通和其他反竞争行为。作为调查的一部分，2018年5月31日，SAMR对我们在北京、上海和深圳的销售办公室进行了突击访问，以寻求某些信息。我们正在与SAMR合作进行调查。
15
证券问题
2019年3月5日，一位股东向美国特拉华特区地方法院对美光的某些现任和前任高管和董事提起衍生诉讼，指控他们代表美光并为美光谋利，指控其存在证券欺诈、违反信托义务和其他违法行为，涉及对DRAM行业所谓反竞争行为的虚假陈述。该投诉要求赔偿、费用、利息、费用和其他适当的救济。
其他
2017年12月5日，美光向美国加利福尼亚北区地方法院对联电和金华提起诉讼。该申诉称，联电和金华通过盗用美光的商业秘密和其他不当行为，违反了《捍卫商业秘密法》、《受敲诈者影响和腐败组织法》的民事条款和加利福尼亚州的《统一商业秘密法》。美光的申诉要求赔偿、赔偿、利润支出、禁令救济和其他适当的救济。
2019年6月13日，美光现任员工克里斯·曼宁代表受《爱达荷州工资索赔法》约束的美光员工提起了假定的集体诉讼，这些员工在2018年结束后获得了基于绩效的奖金，其绩效评级是根据绩效评级的强制性百分比分配范围计算的。2019年7月12日，曼宁和其他三名公司员工以假定集体诉讼代表的身份提出了修正后的申诉。曼宁和另外三名原告代表自己和假定群体，就违反《爱达荷州工资索赔法》、违反合同、违反诚信和公平交易契约以及欺诈行为提出索赔。2020年6月24日，法院根据诉讼时效作出了有利于美光的判决，原告于2020年7月23日提交了上诉通知书。
2020年7月31日，美光和英特尔签订了一项具有约束力的仲裁协议，根据该协议，双方同意向仲裁小组提交与美光和英特尔于2019年10月31日结束的IMFT合资企业以及与联合开发、生产和销售非易失性存储器产品有关的其他协议相关的各种财务纠纷。双方均声称对方应赔偿与违约指控有关的赔偿 一或更多协议。
2015年7月13日，Allied Telesis, Inc.和Allied Telesis国际（亚洲）私人有限公司向加州圣克拉拉高等法院对美光提起诉讼，指控原告在2008年至2010年期间购买了某些涉嫌有缺陷的DDR1产品，违反了默示和明示担保，并欺诈性地诱导了合同。通过随后对申诉的修订，原告取代了Allied Telesis K.K.作为原告，撤回了保修索赔，并增加了欺诈性隐瞒、疏忽失实陈述、疏忽和严格产品责任的索赔。原告经修订的申诉要求给予未指明的损害赔偿，包括惩罚性赔偿和利润损失。2020年9月3日，高等法院下达了简易判决，驳回了对过失和严格产品责任的索赔，并驳回了对疏忽失实陈述、欺诈性隐瞒和欺诈性合同诱因的索赔的简易判决。试用日期尚未确定；但是，预计将在2021年上半年进行试用。
在正常业务过程中，我们是各种协议的当事方，根据这些协议，我们可能有义务向另一方提供赔偿。由于我们义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测此类协议下未来可能支付的最大金额。从历史上看，我们根据此类协议支付的款项并未对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们无法预测专利事务、奇梦达事件、反垄断事务、证券事务、与英特尔的有约束力的仲裁或上述任何其他事项的结果，也无法合理估计潜在损失或可能的损失范围。认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们的产品和/或制造流程进行实质性更改。上述任何内容以及上述任何其他法律问题的解决都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们目前是本说明中描述的法律诉讼的当事方，这些诉讼是正常业务过程中引起的，预计这些诉讼不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
公平
美光股东权益
累计其他综合收益: 截至2020年12月3日的三个月，按组成部分分列的累计其他综合收益的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的收益（亏损） | 养老金负债调整 | 未实现的投资收益（亏损） | 累积外币折算调整 | 总计 |
| | | | | |
| 截至2020年9月3日 | $ | 45 | | $ | 19 | | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 71 | |
| 重新分类前的其他综合收入 | 47 | | — | | (2) | | — | | 45 | |
| 从累计其他综合收益中重新归类的金额 | (1) | | — | | — | | — | | (1) | |
税收影响 | (6) | | — | | 1 | | — | | (5) | |
| 其他综合收益（亏损） | 40 | | — | | (1) | | — | | 39 | |
| 截至2020年12月3日 | $ | 85 | | $ | 19 | | $ | 7 | | $ | (1) | | $ | 110 | |
公允价值测量
我们未偿债务工具的估计公允价值和账面价值（不包括可转换票据中股票成分的账面价值）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年 12 月 3 日 | | 2020年9月3日 |
| 截至截至 | 公平
价值 | 携带
价值 | | 公平
价值 | 携带
价值 |
| | | | | |
| 注意事项 | $ | 6,701 | | $ | 5,966 | | | $ | 6,710 | | $ | 6,026 | |
| 可转换票据 | 939 | | 132 | | | 634 | | 131 | |
我们的可转换票据的公允价值是根据二级输入确定的，包括我们可转换票据的交易价格（如果有）、我们的股票价格以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。我们的其他债务工具的公允价值是根据二级投入估算的，包括贴现现金流、可用票据的交易价格，以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。
17
衍生工具
| | | | | | | | | | | |
| 名义总金额 | 的公允价值 |
资产(1) | 负债(2) |
| | | |
| 截至2020年12月3日 | | | |
| 带有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流货币套期保值 | $ | 3,618 | | $ | 57 | | $ | (2) | |
| | | |
| 没有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币套期保值 | 1,331 | | 5 | | (3) | |
| | $ | 62 | | $ | (5) | |
| | | |
| 截至2020年9月3日 | | | |
| 带有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流货币套期保值 | $ | 1,845 | | $ | 41 | | $ | (2) | |
| | | |
| 没有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币套期保值 | 1,587 | | 4 | | (1) | |
| | $ | 45 | | $ | (3) | |
(1)包含在应收账款中-其他和其他非流动资产。
(2)包括在应付账款和应计费用中-其他和其他非流动负债。
具有对冲会计称号的衍生工具
我们使用的货币远期合约通常在年内到期 两年对冲我们受货币汇率变动影响的风险。货币远期合约根据基于市场的可观察输入，包括货币兑换即期和远期利率、利率和信用风险利差（2级），按公允价值计量。我们不将衍生工具用于投机目的。
现金流套期保值:我们利用现金流套期保值来应对某些资本支出和制造成本的货币汇率变动所带来的风险。我们确认了美元的收益47百万和美元32021年和2020年第一季度的现金流套期保值累计其他综合收益分别为百万美元。在2021年或2020年第一季度，从对冲有效性中排除的金额以及从累计其他综合收益归类为收益的金额都不大。从2020年12月3日起，我们预计将对美元进行重新分类60与现金流相关的数百万笔税前收益将累计的其他综合收益转化为未来12个月的收益。
没有对冲会计称号的衍生工具
货币衍生品: 我们通常使用滚动对冲策略，其中货币远期合约的到期日为 三个月对冲我们的货币资产和负债敞口，使其免受货币汇率变动的影响。在每个报告期结束时，以美元以外货币计价的货币资产和负债被重新计量为美元，相关的未偿远期合约将计入市场。货币远期合约根据交易商的买入价和卖出价中间价或交易所报价（第二级）按公允价值估值。未指定套期会计的衍生工具的已实现和未实现损益，以及货币汇率变动导致的标的货币资产和负债的变动，均计入其他非营业外收入（支出），净额。对于没有对冲会计名称的衍生工具，我们确认的收益为美元11百万和美元52021年和2020年第一季度分别为百万美元。
股权计划
截至2020年12月3日， 71根据我们的股票计划，我们的百万股普通股可供未来奖励。
限制性股票和限制性股票单位（“限制性股票奖励”）
限制性股票奖励活动汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | | | | | | | |
| 授予的限制性股票奖励股票 | 10 | 8 |
| 每股加权平均授予日公允价值 | $ | 50.78 | | $ | 46.16 | |
股票薪酬支出
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 按标题划分的股票薪酬支出 | | |
| 销售商品的成本 | $ | 41 | | $ | 31 | |
| 销售、一般和管理 | 27 | | 22 | |
| 研究和开发 | 24 | | 19 | |
| $ | 92 | | $ | 72 | |
| | |
| 按奖励类型划分的股票薪酬支出 | | |
| 限制性股票奖励 | $ | 77 | | $ | 57 | |
| 员工股票购买计划 | 12 | | 8 | |
| 股票期权 | 3 | | 7 | |
| $ | 92 | | $ | 72 | |
截至2020年12月3日，美元891在未来任何没收生效之前，预计到2025年第一季度，未确认的未归属赔偿总额将有100万英镑得到确认，因此加权平均期为 1.5年份。
收入和客户合同负债
按技术划分的收入
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 动态随机存取信息 | $ | 4,056 | | $ | 3,469 | |
| NAND | 1,574 | | 1,422 | |
| 其他（主要是 3D XPoint 内存和 NOR） | 143 | | 253 | |
| $ | 5,773 | | $ | 5,144 | |
有关按细分市场披露的分类收入，请参见 “细分市场和其他信息”。
合同负债
我们的客户预付款合同负债是指从客户那里收到的预付款，用于在未来时期保护产品。其他合同负债包括在令人满意的履约之前收到的款项
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义务。这些余额在其他流动负债和其他非流动负债中列报。下表列出了合同负债：
| | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月 3,
2020 | 9月3日
2020 |
| | |
| 来自客户预付款的合同负债 | $ | 44 | | $ | 40 | |
| 其他合同负债 | 23 | | 25 | |
| $ | 67 | | $ | 65 | |
2021年第一季度从2020年期末余额中确认的收入包括美元41百万美元来自履行其他合同负债的履行义务和使用客户预付款发货。
收入主要是在承诺商品的控制权移交给我们的客户时确认的，金额反映了我们为换取这些商品而预计有权获得的对价。实际上，与客户签订的所有合同都是短期合同，按固定的协议价格付款，通常在交货后不久付款。我们不时签订初始条款的合同，包括在某些情况下会超过一年的履约义务。截至2020年12月3日，我们预计与这些长期合同相关的未来收入约为美元413百万，其中大约 87% 与我们预计在未来满足的履约义务和产品出货量有关 12几个月和 13% 以上12 个月。
截至2020年12月3日和2020年9月3日，其他流动负债包括美元480百万和美元466分别为百万美元，用于估计应付给客户的对价，包括定价调整和回报的估算。
其他非营业收入（支出），净额
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 债务预付、回购和转换的收益（亏损） | $ | — | | $ | 42 | |
| 其他 | 13 | | 4 | |
| $ | 13 | | $ | 46 | |
所得税
我们的所得税（准备金）福利包括以下内容：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 税前收入 | $ | 841 | | $ | 561 | |
| 所得税（准备金）补助 | (51) | | (55) | |
| 有效税率 | 6.1 | % | 9.8 | % |
我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在那里有税收优惠安排。这些激励措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分条件是满足某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们的税收准备金减少了 $56百万（使我们的摊薄后每股收益受益美元0.05）适用于2021年第一季度，对我们2020年第一季度的税收准备并不重要。
截至2020年12月3日，未确认的税收优惠总额为美元415百万，如果得到承认，几乎所有这些都将影响我们未来的有效税率。在本报告所述期间，与不确定税收状况相关的利息和罚款应计金额都不大。
每股收益
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
归属于美光的净收益——基本 | $ | 803 | | $ | 491 | |
| 假设的债务转换 | — | | (4) | |
| 归属于美光的净收益——摊薄 | $ | 803 | | $ | 487 | |
| | |
| 已发行普通股的加权平均值—基本 | 1,115 | | 1,107 | |
股票计划和可转换票据的稀释作用 | 20 | | 22 | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 1,135 | | 1,129 | |
| | |
| 每股收益 | | |
| 基本 | $ | 0.72 | | $ | 0.44 | |
| 稀释 | 0.71 | | 0.43 | |
未来可能削弱每股基本收益的反稀释潜在普通股是 2百万和 62021年和2020年第一季度分别为百万美元。
细分市场和其他信息
此处报告的细分市场信息与我们的首席运营决策者对其的审查和评估方式一致。我们有以下几点 四业务部门，即我们的可报告的细分市场：
计算和网络业务部（“CNBU”）: 包括销售到客户端、云服务器、企业、显卡和网络市场的内存产品。
移动业务部（“MBU”）: 包括向智能手机和其他移动设备市场销售的内存和存储产品。
存储业务部（“SBU”）: 包括销售到企业和云、客户端和消费存储市场的固态硬盘和组件级解决方案，以及其他以组件和晶圆形式销售的分立存储产品。
嵌入式业务部（“EBU”）: 包括销售到汽车、工业和消费市场的内存和存储产品。
与特定分部的活动直接相关的某些运营费用将计入该分部。其他间接营业收入和支出通常根据各细分市场各自占销售成本的百分比或预测的晶圆产量分配给各细分市场。我们不会在内部按细分市场确定或报告我们的资产（商誉除外）或资本支出，也不会将权益法投资、利息、其他非营业收入或支出项目或税收的损益分配给细分市场。
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| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月 3,
2020 | 十一月 28,
2019 |
| | |
| 收入 | | |
| CNBU | $ | 2,546 | | $ | 1,979 | |
| MBU | 1,501 | | 1,457 | |
| SBU | 911 | | 968 | |
| EBU | 809 | | 734 | |
| 所有其他 | 6 | | 6 | |
| $ | 5,773 | | $ | 5,144 | |
| | |
| 营业收入（亏损） | | |
| CNBU | $ | 483 | | $ | 401 | |
| MBU | 370 | | 295 | |
| SBU | 4 | | (217) | |
| EBU | 116 | | 113 | |
| 所有其他 | — | | 2 | |
| 973 | | 594 | |
| | |
| 未分配 | | |
| 基于股票的薪酬 | (92) | | (72) | |
| 重组和资产减值 | (8) | | 4 | |
| 其他 | (7) | | (8) | |
| (107) | | (76) | |
| | |
| 营业收入 | $ | 866 | | $ | 518 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本讨论应与截至2020年9月3日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。我们的财政年度为52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2021财年包含52周，我们的2020财年包含53周。我们在2020年和2021年的第一季度各包含13周，而2020财年的第四季度则包含14周。除每股金额外，所有表格中的美元金额均以百万计。
概述
美光科技公司（包括其合并子公司）是创新存储和存储解决方案领域的行业领导者。通过我们的全球品牌——美光®而且至关重要®— 我们广泛的高性能内存和存储技术产品组合，包括 DRAM、NAND、3D XPoint 记忆和 NOR 正在改变世界利用信息丰富生活的方式 对所有人来说。在 40 多年的技术领先地位的支持下，我们的内存和存储解决方案在移动、数据中心、客户端、消费品、工业、显卡、汽车和网络等关键细分市场实现了颠覆性趋势，包括人工智能、5G、机器学习和自动驾驶汽车。
我们在全资工厂生产产品，还利用分包商来执行某些制造工艺。近年来，我们通过战略收购、扩张和各种合作安排，扩大了制造规模和产品多样性。
我们投入大量资金开发专有产品和工艺技术，这些技术将在我们的制造设施中实施，并且通常通过产品和工艺技术的进步，例如我们领先的线宽工艺技术和3D NAND架构，提高每晶圆的密度并降低每代产品的制造成本。我们将继续推出具有更高性能特征的新一代产品，包括更高的数据传输速率、先进的封装解决方案、更低的功耗、更高的读/写可靠性以及更高的存储器密度。我们收入的很大一部分来自托管NAND和SSD产品的销售，这些产品包括NAND、控制器和固件。越来越多的固态硬盘采用了我们开发的专有控制器和固件。先进技术的开发使我们能够实现产品组合的多元化，向更丰富的差异化高价值解决方案组合迈进，并瞄准高增长市场。
我们在半导体存储器和存储市场面临激烈的竞争，为了保持竞争力，我们必须不断开发和实施新的产品和技术，降低制造成本。我们的成功在很大程度上取决于我们的研发（“研发”）投资的回报、制造基础设施的有效利用、先进产品和工艺技术的开发和集成、市场对我们基于半导体的存储器和存储解决方案多元化组合的接受程度以及回报驱动的资本支出。
COVID-19 对我们业务的影响
围绕持续的 COVID-19 疫情发生的事件导致全球经济活动减少。这些经济影响的最终严重程度和持续时间，包括对我们业务的任何影响，在很大程度上仍然未知，最终将取决于许多因素。结果，在向居家经济转变以及消费者和商业支出波动的推动下，我们经历了产品销售市场的波动，这影响了对我们某些产品的需求。COVID-19 将在多大程度上影响我们产品的需求取决于未来的发展，这些发展高度不确定且很难预测，包括疫苗和其他 COVID-19 疗法的有效性和利用率，以及可能出现的有关 COVID-19 严重程度的新信息以及遏制和治疗其影响的行动。
从 COVID-19 疫情一开始，我们就积极实施了预防协议，旨在保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区，并在政府限制或严重疫情影响我们在某些地点的运营时确保业务连续性。尽管我们所有的全球制造基地目前都在接近满员的情况下运营，产能处于正常水平，但根据政府的规定，我们的设施可能需要暂时削减产量或暂时停止运营。我们可能需要改变业务运营，或者认为这符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益，以维持健康和安全的环境。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们的财务业绩的影响。我们正在遵循旨在减缓 COVID-19 传播的政府政策和建议，并继续致力于维护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区的健康和安全。
我们为应对 COVID-19 疫情所做的努力包括以下内容：
•在持续出现社区 COVID-19 感染的地区，我们已禁止访客到场，通常要求团队成员尽可能在家办公。如果无法在家办公，所有现场团队成员必须完成健康问卷，通过热扫描设备以确保体温不会升高，在现场时必须始终佩戴口罩，并遵守保持身体距离的要求和团队成员的隔离协议。我们还加强了接触者追踪，显著减少了商务旅行，并在可能的情况下改善了设施的通风和其他健康和安全，并为我们的团队成员提供了 COVID-19 检测。
•为了应对不断变化的市场状况，我们将部分供应从需求下降的市场转移到需求增加的市场。
•我们已经评估了供应链，并与供应商进行了沟通，以确定供应缺口，并采取措施确保连续性。在某些情况下，我们增加了替代供应商，增加了运营所需原材料的现有库存。
•我们增加了组装和测试能力，通过我们的自有业务网络和外部合作伙伴提供冗余的制造能力。
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•我们已经评估了全球制造业务中的所有建筑项目，并制定了协议以增强团队成员、供应商和承包商的安全。
•我们已经制定了战略并实施了措施，以应对各种潜在的经济情景，例如限制新招聘和商务旅行以及削减全权支出。
•我们正在与运营所在司法管辖区的政府当局合作，并继续监控我们的运营，以确保我们遵守政府要求、相关法规、行业标准和最佳实践，以帮助保护我们的团队成员，同时安全地继续在全球各地的运营。
我们认为，这些行动是适当和谨慎的，可以保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户和社区，同时使我们能够安全地继续运营。我们无法预测我们、我们的团队成员、政府实体、供应商或客户为应对 COVID-19 疫情而采取的措施最终将如何影响我们的业务、前景或经营业绩。
产品技术
我们的内存和存储解决方案、高级解决方案和存储平台产品组合基于我们的高性能半导体存储器和存储技术，包括 DRAM、NAND、3D xPoint 内存、NOR 和其他技术。我们通过我们的业务部门以多种形式向各个市场销售我们的产品，包括晶圆、组件、模块、固态硬盘、托管 NAND 和 MCP 产品。我们的系统级解决方案，包括固态硬盘、托管 NAND 和 MCP，通常包括控制器和固件，在某些情况下还会结合 DRAM、NAND 和/或 NOR。
动态随机存取信息:DRAM 产品是动态随机存取存储器半导体设备，具有低延迟，可提供具有各种性能特征的高速数据检索。DRAM 产品会在电源关闭时丢失内容（“易失性”），最常用于客户端、云服务器、企业、网络、显卡、工业和汽车市场。为满足性能和功耗标准而设计的低功耗 DRAM（“LPDRAM”）产品销往智能手机和其他移动设备市场（包括 Chromebook 和笔记本电脑的客户市场），以及汽车、工业和消费市场。
NAND:NAND 产品是非易失性、可重写的半导体存储设备，可提供具有各种性能特征的高容量、低成本存储。NAND 用于企业和云、客户和消费市场的固态硬盘以及可移动存储市场。Managed NAND 用于智能手机和其他移动设备以及消费品、汽车和嵌入式市场。低密度 NAND 非常适合汽车、监控、机器对机器、自动化、打印机和家庭网络等应用。
3D XPoint:3D XPoint 是内存和存储层次结构中介于 DRAM 和 NAND 之间的一种新型非易失性技术，与 NAND 相比，它提供比 DRAM 更高的容量和非易失性，更低的延迟和更高的耐久性。3D xPoint 技术非常适合数据中心和其他需要高带宽存储和低延迟性能的市场。
也不:NOR 产品是非易失性可重写半导体存储器设备，可提供快速的读取速度。NOR 最常用于可靠的代码存储（例如，启动、应用程序、操作系统和嵌入式系统中的就地执行代码）和经常更改小型数据存储，是汽车、工业和消费类应用的理想之选。
运营结果
合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2021 | 2020 | 2020 |
| | | | | | |
| 收入 | $ | 5,773 | | 100% | $ | 6,056 | | 100% | $ | 5,144 | | 100% |
| 销售商品的成本 | 4,037 | | 70% | 3,988 | | 66% | 3,778 | | 73% |
毛利率 | 1,736 | | 30% | 2,068 | | 34% | 1,366 | | 27% |
| | | | | | |
| 研究和开发 | 647 | | 11% | 630 | | 10% | 640 | | 12% |
| 销售、一般和管理 | 214 | | 4% | 231 | | 4% | 211 | | 4% |
其他运营（收入）支出，净额 | 9 | | —% | 50 | | 1% | (3) | | —% |
营业收入 | 866 | | 15% | 1,157 | | 19% | 518 | | 10% |
| | | | | | |
| 利息收入（支出），净额 | (38) | | (1)% | (37) | | (1)% | (3) | | —% |
其他非营业收入（支出），净额 | 13 | | —% | 5 | | —% | 46 | | 1% |
所得税（准备金）补助 | (51) | | (1)% | (136) | | (2)% | (55) | | (1)% |
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益 | 13 | | —% | 1 | | —% | 2 | | —% |
归属于非控股权益的净收益 | — | | —% | (2) | | —% | (17) | | —% |
归属于美光的净收益 | $ | 803 | | 14% | $ | 988 | | 16% | $ | 491 | | 10% |
2020年8月17日，美国工业和安全局（“BIS”）宣布了对华为技术有限公司的广泛贸易限制。有限公司（“华为”）（约占我们2020年第四季度收入的10％，2019年占12％）于2020年9月15日生效，目前禁止我们向华为运送产品。这些限制的影响已包含在下文讨论的合并和业务部门业绩中。
总收入: 与2020年第四季度相比，2021年第一季度的总收入下降了5％，这主要是由于2020年第四季度增加了一周。此外，由于产量和市场需求增加，NAND销量的增加大大抵消了2021年第一季度销售价格的下降。与2020年第四季度相比，2021年第一季度的DRAM产品的销售额下降了7％，原因是平均销售价格下降了中等个位数百分比，比特出货量下降了较低的个位数百分比，这主要是由于2020年第四季度延长了一周。与2020年第四季度相比，2021年第一季度NAND产品的销售额增长了3％，这主要是由于尽管2020年第四季度延长了一周，但受消费市场组件和固态硬盘以及移动市场托管NAND产品销售增长的推动，但平均销售价格下降了低十个百分点，部分抵消了这一增长。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的总收入增长了12％，这主要是由于DRAM和NAND销售的增长。与2020年第一季度相比，2021年第一季度的DRAM产品的销售增长了17％，这主要是由于显卡、客户端和云服务器市场的推动下，位数出货量在-20％的低区间内增长，但平均销售价格的低个位数下降部分抵消了这一增长。与2020年第一季度相比，2021年第一季度NAND产品的销售额增长了11％，这主要是由于消费品和移动市场的销售增长推动了比特出货量在-20％的低位区间内增长，但平均销售价格下降的个位数上升部分抵消了这一增长。
总毛利率: 我们的总毛利率百分比从2020年第四季度的34％降至2021年第一季度的30％，这主要是由于平均销售价格持续下降。我们的毛利率包括2021年第一季度MTU利用不足成本的影响为1.13亿美元，2020年第四季度为1.35亿美元，2020年第一季度为1.25亿美元。我们预计，随着我们重新部署设备并继续调整产能规模，到2021年，MTU的未充分利用成本将逐渐下降。
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我们的总体毛利率百分比从2020年第一季度的27％增至2021年第一季度的30％，这主要是由于在交付采用先进技术的产品方面表现强劲，以及为降低生产成本而采取的持续改进举措导致的制造成本降低，但平均销售价格的下降部分抵消了这一点。
2021年第二季度初，我们开始使用先入先出（“FIFO”）库存会计方法，而不是历史上使用的移动平均法。同时，在2021年第二季度初，我们对库存成本吸收流程进行了更改。这些变化符合一般行业惯例，可以更好、更准确地衡量库存和销售成本。这些变化将加速某些成本的确认，因此，我们预计2021年第二季度商品销售成本将一次性增加约3亿美元。
按业务部门划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2021 | 2020 | 2020 |
| | | | | | |
| CNBU | $ | 2,546 | | 44% | $ | 3,020 | | 50% | $ | 1,979 | | 38% |
| MBU | 1,501 | | 26% | 1,462 | | 24% | 1,457 | | 28% |
| SBU | 911 | | 16% | 913 | | 15% | 968 | | 19% |
| EBU | 809 | | 14% | 654 | | 11% | 734 | | 14% |
| 所有其他 | 6 | | —% | 7 | | —% | 6 | | —% |
| | $ | 5,773 | | | $ | 6,056 | | | $ | 5,144 | | |
由于四舍五入，总收入的百分比可能不是 100%。
与2020年第四季度相比，2021年第一季度每个业务部门的收入变化如下：
•CNBU收入下降了16％，这主要是由于对云和企业市场的销售下降以及DRAM价格的下降，但部分被显卡和客户机市场销售的增长所抵消。
•MBU收入增长了3％，这主要是由于智能手机市场需求的增长，尽管华为销售有所下降，但价格下跌部分抵消了高价值移动MCP产品的比特销售增长。
•由于消费市场推动的比特销售的强劲增长被价格下跌所抵消，SBU的收入基本保持不变。
•EBU收入增长了24％，这主要是由于需求增长从疫情相关的停工中恢复过来，以及消费市场的增长，汽车需求的强劲增长推动了比特出货量的增加。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度每个业务部门的收入变化如下：
•CNBU收入增长了29％，这主要是由于主要市场的比特销售增长，尤其是客户端、显卡和云服务器市场。此外，在2020年第二季度，我们确定3D xPoint技术和产品路线图比我们的SBU战略更符合我们的CNBU战略，因此3D xPoint成为CNBU不可分割的一部分。因此，我们从该日起开始报告CNBU内的所有3D XPoint活动。
•MBU收入增长了3％，这主要是由于高价值移动MCP产品的比特销售增长被价格下跌部分抵消。
•如上所述，SBU收入下降了6％，这主要是由于SBU在2020年第一季度之后3D xPoint收入的下降，但部分被消费市场推动的NAND产品的比特销售增长所抵消。
•EBU收入增长了10％，这主要是由于消费品和汽车市场的比特销售增长，从过渡到不断增加的高密度DRAM和NAND产品组合，部分被价格下跌所抵消。
按业务部门划分的营业收入（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2021 | 2020 | 2020 |
| | | | | | |
| CNBU | $ | 483 | | 19% | $ | 878 | | 29% | $ | 401 | | 20% |
| MBU | 370 | | 25% | 301 | | 21% | 295 | | 20% |
| SBU | 4 | | —% | 78 | | 9% | (217) | | (22)% |
| EBU | 116 | | 14% | 45 | | 7% | 113 | | 15% |
| 所有其他 | — | | —% | — | | —% | 2 | | 33% |
| | $ | 973 | | | $ | 1,302 | | | $ | 594 | | |
百分比反映了营业收入（亏损）占每个业务部门收入的百分比。
与2020年第四季度相比，2021年第一季度每个业务部门的营业收入或亏损的变化如下：
•CNBU营业收入下降的主要原因是比特出货量和DRAM定价下降。
•MBU营业收入的增长主要是由于制造成本的下降被低功耗DRAM和NAND定价的下降部分抵消。
•SBU的营业收入下降主要是由于NAND销售价格的下降。
•EBU营业收入的增长主要是由于汽车和消费市场的销量增加以及研发成本的降低。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度每个业务部门的营业收入或亏损的变化如下：
•CNBU营业收入的增长主要是由于比特出货量的增加和成本的降低，但部分被CNBU MTU在2021年第一季度未在2020年第一季度出现的与3D xPoint相关的MTU未充分利用成本以及较高的研发成本所抵消。
•MBU营业收入的增长主要是由于高价值MCP产品的销售增加以及低功耗DRAM的制造成本降低，但低功耗DRAM和NAND价格的下降部分抵消了这一增长。
•SBU的营业利润率提高主要是由于SBU 3D xPoint在2020年第一季度未在2021年第一季度出现的未充分利用成本、制造成本的降低以及销量的增加。
•由于定价的下降被销售量的增加、NAND成本的降低和研发成本的降低所抵消，EBU的营业收入基本保持不变。
运营费用及其他
研究和开发: 研发费用主要因处理的开发和资格预审晶圆数量、专用于新产品和工艺开发的先进设备的成本以及人员成本而异。由于制造我们的产品需要交货时间，我们通常在完成性能和可靠性测试之前就开始加工晶圆。当产品通过性能和可靠性审查和测试合格时，该产品的开发即被视为已完成。研发费用可能会有很大差异，具体取决于产品认证的时机。
与2020年第四季度相比，2021年第一季度的研发费用增长了3％，这主要是由于员工薪酬的增加，但部分被2020年第四季度增加的一周所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度的研发费用相对没有变化，这是因为资本支出增加导致的员工薪酬和折旧费用的增加被开发和资格预审晶圆数量的减少所抵消。
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销售、一般和管理: 与2020年第四季度相比，2021年第一季度的销售和收购支出下降了7％，这主要是由于2020年第四季度的慈善捐款增加以及2020年第四季度增加的一周，但部分被员工薪酬的增加所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度的销售和收购支出相对没有变化。
所得税: 我们的所得税（准备金）福利包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2021 | 2020 | 2020 |
| | | |
| 税前收入 | $ | 841 | | $ | 1,125 | | $ | 561 | |
| 所得税（准备金）补助 | (51) | | (136) | | (55) | |
有效税率 | 6.1 | % | 12.1 | % | 9.8 | % |
与2020年第四和第一季度相比，我们2021年第一季度的有效税率有所下降，这主要是由于我们收益的地理结构所致。
我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在那里有税收优惠安排。这些激励措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分条件是满足某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们2021年第一季度的税收准备减少了5600万美元（摊薄后每股收益减少了0.05美元），使2020年第四季度的税收准备减少了1.37亿美元（摊薄每股收益0.12美元），对我们2020年第一季度的税收准备并不重要。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—所得税。”
其他:与2020年第四季度相比，2021年第一季度的利息支出和利息收入相对没有变化。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的利息支出相对没有变化。由于利率下降，2021年第一季度的利息收入与2020年第一季度相比下降了77％。
有关其他营业和非营业收入和支出的进一步讨论可以在 “第 1 项” 中找到。财务报表—合并财务报表附注—股票计划” 和 “—其他非营业外收入（费用），净额。”
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金以及从资本市场和金融机构获得的融资。运营产生的现金高度依赖于我们产品的销售价格，不同时期的销售价格可能会有很大差异。我们正在不断评估替代方案，为我们的资本支出和持续运营提供有效资金。我们期望不时为此类目的进行各种融资交易，包括发行证券。截至2020年12月3日，我们的循环信贷额度下有25.0亿美元可供提取。我们预计，至少在未来12个月内，我们的现金和投资、运营现金流以及可用融资将足以满足我们的需求。
为了开发新产品和工艺技术，支持未来增长，实现运营效率并保持产品质量，我们必须继续投资制造技术、设施和设备以及研发。我们估计，扣除合作伙伴出资后，2021年不动产、厂房和设备的资本支出约为90亿美元，主要用于技术过渡和产品支持，并预计我们的资本支出时机将更多地集中在2021年上半年。2021年的实际金额将因市场状况而异。截至2020年12月3日，我们有约26亿美元的收购义务，用于收购不动产、厂房和设备，其中约24亿美元预计将在一年内支付。
我们的董事会已授权通过公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、衍生交易和/或根据第10b5-1条交易计划全权回购我们高达100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。截至2020年12月3日，我们共回购了28.4亿美元的授权金额。
截至2020年12月3日，现金和有价投资总额为83.0亿美元，截至2020年9月3日为91.9亿美元。我们的投资主要包括银行存款、货币市场基金和流动性投资级固定收益证券，这些证券在行业和个人发行人之间是多元化的。为了降低信用风险，我们通过高信贷质量的金融机构进行投资，根据政策，我们通常通过限制对任何单一债务人的投资金额来限制信贷风险敞口的集中度。截至2020年12月3日，我们的外国子公司持有24.1亿美元的现金和有价投资。
现金流:
| | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 2021 | 2020 |
| | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,967 | | $ | 2,011 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (3,418) | | (1,189) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (214) | | (992) | |
| 货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 27 | | (14) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | $ | (1,638) | | $ | (184) | |
运营活动：经营活动提供的现金反映了经某些非现金项目调整后的净收益，包括折旧费用、无形资产摊销、股票薪酬以及运营资产和负债变动的影响。与2020年第一季度相比，2021年第一季度经营活动提供的现金相对没有变化。
投资活动：2021年第一季度，用于投资活动的净现金主要包括26.9亿美元的不动产、厂房和设备支出（扣除合作伙伴的捐款）和7.41亿美元的可供出售证券的购买、销售和到期的净流出。
2020年第一季度，用于投资活动的净现金主要包括19.3亿美元的不动产、厂房和设备支出（扣除合作伙伴的捐款），部分被销售、到期日和购买可供出售证券的净流入7.44亿美元所抵消。
融资活动：2021年第一季度，用于融资活动的净现金主要包括用于支付设备购买合同的9700万美元和用于偿还债务的8400万美元。
2020年第一季度，用于融资活动的净现金主要包括用于减少债务的14.2亿美元现金支付，包括用于偿还IMFT成员债务的6.21亿美元、用于预付2025年票据的5.34亿美元、用于结算票据转换的1.96亿美元以及用于定期偿还融资租赁的6,400万美元；用于收购IMFT非控股权益的5000万美元；用于收购100万股股票的5000万美元根据我们的100亿美元股票回购授权，库存股票。借入2024年A定期贷款的12.5亿美元净收益部分抵消了用于融资活动的现金。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—债务。”
可转换票据的潜在结算义务: 请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—债务— 2032D可转换优先票据。”
合同义务: 请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—租赁” 和—债务。”
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最近采用的会计准则
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—最近采用的会计准则。”
最近发布的会计准则
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—最近发布的会计准则。”
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币汇率和利率变化的影响。有关与货币汇率变动相关的市场风险和敏感度分析的进一步讨论，请参阅 “第二部分——第7A项。我们截至2020年9月3日止年度的10-K表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的披露控制和程序）的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时关于披露的决定。
在2021年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的讨论，请参阅 “第一部分——第 3 项。我们截至2020年9月3日止年度的10-K表年度报告和 “第一部分财务信息——第1项” 中的法律程序。财务报表—合并财务报表附注—意外开支” 和 “第1A项。风险因素” 在这里。
美国证券交易委员会的法规要求披露与环境问题有关的某些程序，除非我们有理由认为相关的金钱制裁（如果有）将低于规定的门槛。为此，我们使用了100万美元的门槛。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表中其他地方讨论的因素外，本节还讨论了可能导致实际业绩或事件与我们所作任何前瞻性陈述中包含的结果或事件存在重大差异的重要因素。列报顺序不一定表示每个因素对我们构成的风险水平。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或股价产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们目前未知或不认为重要的其他因素的影响。
风险因素摘要
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•COVID-19 疫情的影响；
•我们产品的平均销售价格的波动；
•我们维持或提高毛利率的能力；
•我们行业的激烈竞争性质；
•我们开发和生产新的内存和存储技术、产品和市场的能力；
•对特定客户的依赖、收入集中于特定数量的客户以及位于国际的客户；
•我们的国际业务；
•材料、用品和资本设备的可用性和质量有限，对第三方服务提供商的依赖；
•不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品；
•我们的制造流程中断；
•违反我们的安全系统或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统；
•吸引、留住和激励高技能员工；
•履行或维持与各政府激励措施相关的某些绩效义务；
•未来的收购和/或联盟；
•重组费用；
•客户负责任的采购要求和相关法规；以及
•全球经济的衰退。
与知识产权和诉讼相关的风险
•保护我们的知识产权，留住了解和开发我们知识产权的关键员工；
•法律诉讼和索赔；
•反竞争行为的指控；
•与我们以前与英特尔的 IMFT 合资企业相关的风险；
•声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯了他人的知识产权，或者未能获得或续订涵盖此类知识产权的许可协议；以及
•中国法院涉嫌专利侵权投诉。
与法律法规相关的风险
•关税、贸易限制和/或贸易法规；
•主要司法管辖区的税收支出和税法；以及
•法律、法规或行业标准。
与资本化和金融市场相关的风险
•我们产生足够的现金流或获得外部融资的能力；
•我们的债务义务；
•外币汇率的变化；
•交易对手违约风险；
•我们普通股交易价格的波动；以及
•我们普通股回购金额和时间的波动以及由此产生的影响。
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与我们的业务、运营和行业相关的风险
COVID-19 疫情的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
COVID-19 疫情引发的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施尚不确定且难以预测，但可能包括，在某些情况下，已经包括并可能继续包括：
•由于政府、企业和/或公众为限制 COVID-19 的暴露和传播而采取的行动，例如旅行限制、隔离、企业关闭或放缓，导致我们产品的短期和/或长期需求和/或定价下降以及可能进一步降低我们产品的需求和/或定价的全球经济衰退或萧条；
•对我们运营的负面影响，包括：
◦生产水平、研发活动、产品开发、技术过渡、产量提高活动以及与客户的资格认证活动有所降低，这是因为我们努力通过在世界各地的办公场所实施的物理距离措施来减轻 COVID-19 的影响，以保护员工和承包商的健康和福祉，包括在家办公、限制会议参与者人数、减少任何时候在我们某些场所的人数、隔离的团队成员、承包商或面临签订或已签约 COVID-19 和限制员工差旅风险的供应商；
◦成本增加，原因是我们努力通过保持身体距离的措施、在家办公、升级我们的场地、COVID-19 测试、加强清洁措施以及增加在现场使用个人防护设备来减轻 COVID-19 的影响；
◦运输、原材料或我们业务运营所需的其他投入的成本增加或不可用；
◦由于政府限制行动和/或业务运营，或者我们未能防止和/或充分缓解 COVID-19 在我们的一个或多个站点的传播，导致任何地点或任何司法管辖区的运营减少或停止；
◦由于延迟获得材料、设备、劳动力、工程服务、政府许可证或项目的任何其他重要方面，我们无法继续或恢复建筑项目，这可能会影响我们引入新技术、降低成本或满足客户需求的能力；
◦我们的供应链因在受 COVID-19 和遏制 COVID-19 传播的努力影响的地理区域或地区内采购和运输材料、设备和工程支持以及服务而受到的中断；以及
•全球信贷和金融市场的恶化可能：限制我们获得外部融资为运营和资本支出提供资金的能力；由于金融机构和其他方面的倒闭，导致我们持有的现金和投资蒙受损失；或由于信用违约，我们的应收账款损失率上升。
尽管某些 COVID-19 疫苗最近获得批准并在美国和某些其他国家可供使用，但我们无法预测这些疫苗何时会广泛使用，疫苗将得到多大的广泛利用，它们是否能有效防止 COVID-19 的传播，以及何时或是否会恢复正常的经济活动和商业运营。
这些影响，无论单独还是合在一起，都可能对我们的业务、经营业绩、法律风险或财务状况产生重大不利影响。持续、长期或反复出现的疫情可能会加剧此类措施的不利影响。
我们的半导体存储器和存储产品的平均销售价格的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的平均销售价格经历了显著的波动，包括下表所示的急剧下跌，并且将来可能会继续出现这种波动。在之前的某些时期，我们产品的平均销售价格一直低于我们的制造成本，我们可能会遇到这种情况
未来。我们产品的平均销售价格下降速度快于我们的成本，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
| | | | | | | | |
| | 动态随机存取信息 | NAND |
| （平均销售价格的百分比变化） |
| | |
| 从 2019 年开始 2020 | (34) | % | (9) | % |
| 从 2018 年开始 | (30) | % | (47) | % |
| 从 2017 年开始 | 36 | % | (13) | % |
| 从 2017 年到 2016 | 18 | % | (10) | % |
| 从 2015 年开始 | (34) | % | (16) | % |
我们可能无法维持或提高毛利率。
我们的毛利率在一定程度上取决于通过改进我们的制造工艺和产品设计实现的每千兆位制造成本的持续下降，包括但不限于工艺线宽、额外的三维存储层、每单元的额外位数（即单元级别）、架构、掩模层数量、制造步骤数量和产量。在未来，我们可能无法将每千兆位的制造成本降低到足够的水平，以维持或提高毛利率。可能限制我们维持或降低成本能力的因素包括但不限于影响产品组合的战略产品多元化决策、制造工艺不断增加的复杂性、向较小线宽工艺技术过渡的困难、三维存储层、NAND 单元级别、包括掩膜层数量和制造步骤数量在内的工艺复杂性、制造产量、技术壁垒、工艺技术的变化以及可能需要相对较大芯片尺寸的新产品。
许多因素可能导致我们的产量减少或产量延迟，这可能导致我们的生产资产未得到充分利用。这些因素可能包括需求环境疲软、行业供过于求、库存盈余、新兴技术的发展、销售价格下降以及供应协议的变化等。我们的制造成本中有很大一部分是固定的，不会随着生产产出的变化而成比例地变化。因此，利用率的降低以及我们每千兆位制造成本的相应增加可能会对我们的毛利率、业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
此外，每千兆位的制造成本也可能受到更广泛的产品组合的影响，这些产品组合的产量可能更少，产品生命周期更短。根据最终用户的偏好，我们的业务和我们服务的市场会受到快速的技术变化和需求的实质性波动的影响。因此，我们的在制品或成品库存可能会过时或数量超过客户的需求。因此，我们可能会因库存过时或过剩而产生费用，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，由于我们生产的某些产品的定制性质，我们可能无法向替代客户出售某些成品库存，也无法制造不同规格的在制库存，这可能会导致未来一段时期的超额费用和过时费用。我们无法维持或提高毛利率可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
半导体存储器和存储市场竞争激烈。
我们在半导体存储器和存储市场面临来自多家公司的激烈竞争，包括英特尔、三星电子有限公司、SK 海力士公司、Kioxia Holdings Corporation和西部数据公司。我们的一些竞争对手是大公司或企业集团，它们可能有更多的资源来投资技术，抓住增长机会，并抵御我们所竞争的半导体市场的衰退。行业竞争对手的整合可能会使我们处于竞争劣势，因为我们的竞争对手可能会受益于制造规模的扩大和更强的产品组合。此外，一些政府可能向我们的一些竞争对手或新进入者提供、已经提供或可能继续提供大量的财政或其他援助，并可能进行干预，以支持国家行业和/或竞争对手。特别是，由于中国政府和各种国有或附属实体为推进中国既定国家政策目标而对半导体行业进行了大量投资，我们面临着竞争加剧的威胁。此外，中国政府可能会限制我们参与中国市场，或者可能阻止我们与中国公司进行有效竞争。我们的一些竞争对手可能会使用激进的定价来获得市场份额或接管我们的主要客户的业务。
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我们的竞争对手通常寻求增加晶圆产能、提高产量并缩小其产品设计中的芯片尺寸，这可能会导致全球供应显著增加和价格下行压力。全球半导体存储器和存储器供应的增加也源于制造能力的扩展，要么是通过新设施、提高产能利用率，要么将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储器生产。我们的竞争对手可能会增加资本支出，从而导致未来全球供应的增加。我们和我们的一些竞争对手计划在新的制造设施中提高产量，或者正在建造或提高产量。如果不伴随需求的相应增加，全球半导体存储器和存储器供应的增加，可能会导致我们产品的平均销售价格进一步下降，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果竞争对手在开发或实施新产品或工艺技术方面取得更大的成功，他们的产品可能会具有成本或性能优势。
我们行业的竞争性质可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大的不利影响。
我们未来的成功取决于我们开发和生产具有竞争力的新内存和存储技术的能力。
我们的关键半导体存储器和存储产品和技术面临技术障碍，无法继续满足客户的长期需求。这些障碍包括堆叠额外的三维存储层、增加每单元位数（即单元级别）、满足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潜在限制。我们可能会面临技术障碍，继续以当前或历史速度缩减产品，这通常降低了单位成本。我们已经投资并将继续投资于新产品和现有产品的研发，这涉及重大的风险和不确定性。我们可能无法收回研发投资，也无法以其他方式实现减小芯片尺寸或增加内存和存储密度的经济效益。我们的竞争对手正在努力开发新的内存和存储技术，这些技术可能会为现有技术提供性能和/或成本优势，并使现有技术过时。因此，我们未来的成功可能取决于我们开发和生产可行且具有竞争力的新内存和存储技术的能力。无法保证以下几点：
•我们将成功地发展竞争力 新的半导体存储器和存储技术；
•我们将能够以具有成本效益的方式生产新产品；
•我们将能够成功推销这些技术；以及
•这些产品的销售所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。
我们开发和生产先进的存储器技术，包括3D XPoint存储器，这是一种新的非易失性技术。无法保证我们开发和销售新产品技术的努力会取得成功。开发新内存和存储技术的努力不成功可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分集中在特定数量的客户身上。
在过去的三年中，我们的总收入中约有一半来自前十名客户。我们与其中任何客户的关系中断都可能对我们的业务产生不利影响。随着市场和战略的发展，我们的客户群或客户的收入组合可能会出现波动。此外，对客户的任何整合都可能减少可向其出售我们产品的客户数量。我们无法满足客户的要求或使我们的产品符合他们的要求，可能会对我们的收入产生不利影响。我们的客户，尤其是中国客户，库存战略的重大变化可能会影响我们的行业需求增长前景。我们的一个或多个主要客户（例如本文所述的与华为相关的客户）的损失或我们向其销售能力的限制，或者客户订单的显著减少或产品组合的变化，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们面临与国际销售和运营相关的风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2020 年，我们 52% 的收入来自对总部位于美国以外的客户的销售。我们将产品运送到客户指定的地点。拥有全球供应链的客户和
运营商可能会要求我们将产品运送到他们拥有或经营生产设施的国家或他们使用第三方分包商或仓库的国家/地区。因此，我们 2020 年收入的 88% 来自运往美国以外客户所在地的产品。
我们的很大一部分业务在台湾、新加坡、日本、中国、马来西亚和印度进行，我们的许多客户、供应商和供应商也在国际上开展业务。我们的运营以及科技行业的全球供应链面临许多风险，包括各国政府的行动和政策对我们全球运营和供应链的影响。例如，中国的政治、经济或其他行动可能会影响台湾及其经济，并可能对我们在台湾的业务、我们的客户和科技行业供应链产生不利影响。此外，美国政府过去曾限制美国公司向我们的某些客户销售产品和软件，并将来可能会对向我们的一个或多个重要客户的销售实施类似的禁令或其他限制。这些限制可能不会禁止我们的竞争对手向客户销售类似产品，这可能会导致我们的销售和市场份额损失。即使取消了此类限制，对客户实施的财务或其他处罚或持续的出口限制也可能对我们未来的收入和经营业绩产生持续的负面影响，我们可能无法收回在遵守此类限制时失去的任何客户或市场份额。
我们的国际销售和运营面临各种风险，包括：
•进出口关税, 进出口条例, 海关条例和程序的变化, 以及对资金转移的限制;
•禁止向我们的一个或多个重要外国客户销售商品或服务；
•公共卫生问题（例如，COVID-19、严重急性呼吸系统综合症（“SARS-CoV”）、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉等传染性疾病的爆发）；
•遵守涉及国际业务的美国和国际法律，包括经修订的1977年《反海外腐败法》、进出口法律以及类似的规则和条例；
•盗窃知识产权；
•政治和经济不稳定，包括中台争端的影响；
•阻碍产品流动的政府行动或内乱，包括延迟发货和获得产品、取消订单或产品丢失或损坏；
•产品的运输或交付出现问题；
•因文化或语言差异和劳工动乱而产生的问题;
•付款周期更长，收取应收账款的难度更大；
•遵守各种司法管辖区的贸易、技术标准和其他法律；
•对保持人员配置水平灵活性的能力的合同和监管限制;
•外国政府采取的行动导致制造或研发活动中断；
•外国政府经济政策的变化；以及
•在人员配备和管理国际业务方面遇到困难。
如果我们或我们的客户、供应商或供应商受到这些风险的影响，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
材料、供应和资本设备的可用性和质量有限，或者对第三方服务提供商的依赖，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的供应链和运营取决于符合严格标准的材料的可用性，以及是否使用第三方为我们提供组件和服务。我们的材料和服务通常有多种供应来源。但是，只有有限数量的供应商能够提供符合我们标准的某些材料和服务，在某些情况下，材料、组件或服务由单一供应商提供。各种因素可能会降低材料或组件的可用性，例如化学品、硅晶片、气体、光刻胶、控制器、基板、引线框架、印刷电路板、靶材和掩膜玻璃毛坯。过去曾发生过短缺或交货时间延长，将来可能会不时发生。我们的制造过程还取决于我们与用于我们许多产品的控制器的第三方制造商以及与外包半导体组装和测试提供商、合同制造商、物流承运人和其他服务提供商的关系。尽管我们与一些第三方服务提供商签订了某些长期合同，但其中大多数合同并未规定长期产能承诺。在某种程度上，我们的第三方服务提供商没有对特定内容做出坚定承诺
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在一段时间内或对于任何特定数量，我们的服务提供商可能会向其其他客户分配容量。因此，我们的产品在需要时或价格合理时可能无法提供容量。
某些材料主要在有限的几个国家有售，包括主要从中国获得的稀土元素、矿物和金属。贸易争端或其他政治条件、经济状况或公共卫生问题，例如 COVID-19，可能会限制我们获取此类材料的能力。尽管这些稀土和其他材料通常可以从多个供应商处获得，但中国是其中某些材料的主要生产国。如果中国限制或停止出口这些材料，我们的供应商获得此类供应的能力可能会受到限制，我们可能无法获得足够的数量，也无法及时或以商业上合理的成本获得供应。稀土元素、矿物和金属的供应受限可能会限制我们制造某些产品的能力，并使我们很难或不可能与其他能够从中国获得足够数量的这些材料的半导体存储器制造商竞争。
我们和/或我们的供应商和服务提供商可能会受到关税、禁运或其他贸易限制以及为应对气候变化、冲突矿产、负责任采购行为、公共卫生危机、传染病疫情或其他问题而制定的法律和法规的影响，这些问题可能会限制我们的材料供应和/或增加成本。环境法规可能会限制我们在业务或产品中采购或使用某些化学品或材料的能力。此外，运输线路中断可能会延迟我们收到材料。过去，材料供应的交货时间已延长。供应链中的各种限制或中断等因素也可能对我们采购组件以维修制造过程必不可少的设备产生负面影响。我们的材料、组件、服务供应中断或交货期的延长可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的运营取决于我们采购先进半导体制造设备的能力，从而能够过渡到低成本的制造工艺。对于某些关键类型的设备，包括光刻工具，我们有时依赖于单一供应商。由于供应商的能力有限，我们在及时获得一些设备方面不时遇到困难。我们无法及时获得设备可能会对我们过渡到下一代制造工艺和降低成本的能力产生不利影响。延迟获得设备还可能阻碍我们提高新设施产量的能力，并可能增加我们的停机坪总成本。我们无法及时获得先进的半导体制造设备，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
新产品和市场开发可能不成功。
我们正在开发新产品，包括系统级存储器和存储产品和解决方案，以补充我们的传统产品或利用其底层设计或工艺技术。我们在产品和工艺技术方面进行了大量投资，并预计在未来几年中将花费大量资源用于新的半导体产品和系统级解决方案的开发。此外，我们越来越多地差异化我们的产品和解决方案，以满足客户的特定需求，这增加了我们对客户准确预测客户需求和偏好的能力的依赖。因此，我们的产品需求预测可能会受到客户战略行动的重大影响。
对于我们的某些市场，在客户为其产品设计和评估样品时，及时交付具有日益先进的性能特征的产品非常重要。如果我们没有按照他们的产品设计计划进行设计，我们的客户可能会将我们排除在进一步考虑之外作为这些产品的供应商。开发新产品的过程要求我们展示先进的功能和性能，通常要在计划投产之前很长一段时间，才能确保客户在设计方面取得成功。COVID-19 疫情引发的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施可能会对我们在开发某些产品时达到预期时间表和/或预期或要求的质量标准的能力产生负面影响。此外，我们的一些组件的交货时间很长，需要我们在预期需求之前几个月下订单。如果我们的预测与实际需求存在很大差异，那么长的交货时间会增加库存过剩或销售损失的风险。无法保证：
•我们的产品开发工作将取得成功；
•我们将能够以具有成本效益的方式生产新产品；
•我们将能够成功销售这些产品；
•我们将能够与客户建立或维持关键关系，或者我们不会被禁止与某些客户合作，以满足特定的芯片组或设计要求；
•我们将能够将新产品推向市场，并及时向我们的客户证明其资格；或
•销售这些产品所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。
我们开发新产品和解决方案的努力不成功，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
系统解决方案销售的增加可能会增加我们对特定客户的依赖以及我们开发和认证系统解决方案的成本。
我们对系统级内存和存储产品的开发在一定程度上取决于能否成功确定并满足客户对这些产品的规格。开发和制造具有客户特有规格的系统级产品，这增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买产品的依赖。如果我们未能及时识别或开发符合客户规格的产品，或根本无法识别或开发符合客户要求的产品，则我们的收入和利润率可能会受到重大不利影响。即使我们的产品符合客户规格，我们系统级解决方案的销售也取决于我们的客户选择我们的产品而不是竞争对手的产品，以及以足够的数量和价格购买我们的产品。与我们的产品相比，我们的竞争对手的产品可能更便宜、性能更好或包含其他功能。我们长期销售系统级内存和存储产品的能力取决于客户及时以足够的数量和价格创建、营销和销售包含我们系统级解决方案的产品的能力。如果我们未能成功开发和销售系统级产品，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
即使我们成功地向客户销售足够数量的系统级解决方案，但如果我们的单位制造成本超过单位销售价格，我们也可能无法产生足够的利润。与分立产品相比，根据客户规格制造系统级解决方案需要更长的开发周期，才能进行设计、测试和认证，这可能会增加我们的成本。此外，我们的一些系统解决方案越来越依赖复杂的固件，这些固件可能需要大量定制才能满足客户的规格，这增加了我们的成本和上市时间。此外，由于新产品的推出或客户规格和/或行业标准的变化，我们可能需要更新固件或开发新固件，这增加了我们的成本。系统复杂性和系统级产品的延保期也可能增加我们的保修成本。我们未能以具有成本效益的方式及时生产系统级解决方案和/或固件，可能会导致对我们系统级产品的需求减少，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
不符合规格、有缺陷或以其他方式与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大成本。
不符合规格或包含或被我们的客户视为含有缺陷或以其他方式与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大成本或以其他方式对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。在我们发货后，我们会不时遇到不合格、有缺陷或不兼容的产品的问题。最近，我们进一步实现了产品供应的多元化和扩展，这可能会增加我们的一种或多种产品无法满足特定应用规格的可能性。我们的产品和解决方案可能被视为对客户产品的功能承担全部或部分责任，并可能导致我们的客户共享或转移产品或财务责任，以补偿最终用户因客户的产品未能按规定运行而产生的费用。此外，如果我们的产品和解决方案在客户的产品中发挥关键功能或用于高风险的消费终端产品，例如自动驾驶辅助计划、家庭和企业安全、烟雾和有毒气体探测器、医疗监控设备或用于儿童和老人安全的可穿戴设备，则我们的潜在责任可能会增加。我们可能会受到多种不利影响，包括：
•我们可能被要求或同意补偿客户因有缺陷或不兼容的产品而产生的成本或损失，并更换产品；
•我们可能会导致收入减少或定价调整，以补偿此类费用或声称的损失；以及
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•我们可能会遇到负面宣传，这可能导致我们产品的销售下降或损害我们的声誉或与现有或潜在客户的关系。
上述任何项目都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的制造过程因运营问题、自然灾害或其他事件而中断，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
我们和我们的分包商使用高度复杂的工艺制造产品，需要技术先进的设备和持续的修改以提高产量和性能。制造过程中的困难或产品组合变化的影响可能会降低产量或干扰生产，并可能增加我们的每千兆位制造成本。我们和我们的分包商维持运营并在制造设施中持续实施新产品和工艺技术，这些工厂广泛分散在美国、新加坡、台湾、日本、马来西亚和中国等多个国家的多个地点。由于我们的制造设施网络内部存在必要的相互依存关系，我们或分包商的一个设施的运营中断可能会对我们生产许多产品的能力产生不成比例的影响。
由于停电、设备运行不当、原材料或部件供应中断或设备故障，制造过程不时出现中断。我们在易受恶劣天气和地质事件（包括地震或海啸）影响的地点开展制造和其他业务，这些事件可能会干扰运营。此外，我们的供应商和客户也在这些地点开展业务。此外，包括政治或公共卫生危机在内的其他事件，例如 COVID-19、SARS-CoV、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发，可能会影响我们或供应商的生产能力，包括隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行或运输限制造成的延误。例如，在2020年，马来西亚政府宣布了限制该国行动的措施，以抑制 COVID-19 病例的数量。这些限制暂时限制了我们在该国全面运营制造设施的能力。上述事件过去曾不时发生，将来可能会发生。因此，除了运营中断外，我们的保险费可能会增加，或者我们可能无法通过保险完全弥补任何持续损失。
如果由于任何原因生产中断，则制造产量可能会受到不利影响，或者我们可能无法满足客户的要求，他们可能会从其他供应商那里购买产品。这可能导致制造成本显著增加、收入损失或客户关系受损，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的安全系统或客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统遭到入侵可能会使我们蒙受损失。
我们维持对设施物理安全的控制系统。我们还管理和存储与我们的运营相关的各种专有信息以及敏感或机密数据。此外，我们还处理、存储和传输与客户和员工相关的大量数据，包括敏感的个人信息。未经授权的人员或员工可能会访问我们的设施或网络系统，以窃取商业秘密或其他专有信息、泄露机密信息、造成系统中断或导致关闭。这些方还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，这些程序会干扰我们的运营并造成安全漏洞。我们的物理安全漏洞和对网络系统的攻击，或对拥有我们以及客户和供应商机密或敏感信息的客户、供应商或业务合作伙伴的入侵或攻击，可能会造成重大损失，损害我们在客户和供应商中的声誉，如果我们的客户、供应商或员工的机密信息遭到泄露，我们可能会面临诉讼。上述内容可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们必须吸引、留住和激励高技能员工。
为了保持竞争力，我们必须吸引、留住和激励高管和其他高技能员工，并有效地管理或规划关键员工的继任。在我们这个行业中，对有经验的员工的竞争可能非常激烈。雇用和留住合格的管理人员、工程师、技术人员和销售人员
代表对我们的业务至关重要。我们无法吸引、留住或有效管理或规划关键员工的继任，可能会抑制我们维持或扩大业务运营的能力。此外，我们开展业务的许多国家（包括美国）移民政策的变化，以及由于需要隔离或其他预防措施以限制感染传染病的当地或全球公共卫生危机而对全球旅行的限制，可能会限制我们在特定地点招聘和/或留住人才或将人才转移到特定地点的能力。如果我们的总体薪酬计划和工作场所文化不再被视为具有竞争力，那么我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到削弱，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们来自各政府的激励措施以履行或维持某些绩效义务为条件，并可能减少、终止或返还。
我们已经获得并将来可能会继续获得来自世界各地区的国家、州和地方政府的福利和激励措施，旨在鼓励我们在这些地区建立、维持或增加投资、劳动力或生产。这些激励措施可能采取各种形式，包括补助金、贷款补贴和税收安排，通常要求我们开展或维持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或研发活动，才有资格获得此类激励措施。我们无法保证我们将成功履行获得这些激励措施所需的绩效义务，也无法保证拨款机构将提供此类资金。这些激励安排通常赋予机构有权根据其条款和义务对我们的业绩进行审计。此类审计可能导致适用的激励计划的修改或终止。我们获得的激励措施可能会减少、终止或返还，政府激励措施的任何减少或回扣都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在未来进行收购和/或结盟，这涉及许多风险。
收购和联盟的成立或运营，例如合资企业和其他合作安排，涉及许多风险，包括：
•将收购或新成立的实体的运营、技术和产品整合到我们的运营中；
•增加用于升级和维护设施的资本支出；
•债务水平增加;
•承担未知或低估的负债；
•使用现金为交易融资，这可能会减少为营运资金、资本支出、研发支出和其他业务活动提供资金的现金可用性；
•转移管理层对日常运营的注意力；
•在不同和不同的地理区域管理更大或更复杂的运营和设施以及员工；
•雇用和留住关键员工；
•政府当局对交易的监管审查提出的要求，其中可能包括资产剥离或对我们开展业务或对收购业务的限制；
•无法实现协同效应或其他预期收益；
•未能维护客户、供应商和其他关系；
•被收购公司的内部财务控制、披露控制和程序、合规计划和/或环境、健康和安全、反腐败、人力资源或其他政策或做法的不足或无效；以及
•由于业务状况的变化、技术进步或被收购业务的业绩低于预期，收购的无形资产、商誉或其他资产的减值。
全球内存和存储行业经历了整合，并可能继续整合。我们不时参与有关潜在收购和类似机会的讨论。只要我们成功完成任何此类交易，我们可能会面临上述部分或全部风险，包括与融资、负债承担、整合挑战以及此类交易可能伴随的债务增加的风险。收购科技公司或与之结盟本质上是有风险的，可能不成功，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
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在未来一段时间内，我们可能会产生重组费用。
我们不时出台重组举措，并将来也可能会采取重组举措，以简化我们的运营；应对业务状况、市场或产品供应的变化；或集中某些关键职能。我们可能无法从重组活动中获得预期的节省或其他收益，并且在未来时期可能会产生额外的重组费用或其他与其他计划相关的损失。在任何重组计划中，我们都可能产生重组费用、生产产出损失、关键人员流失、运营中断以及产品及时交付方面的困难，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
遵守客户负责任的采购要求和相关法规可能会限制供应，并增加用于制造我们产品的某些材料、用品和服务的成本。
我们的许多客户都采用了负责任的采购计划，要求我们定期报告我们的供应链和负责任的采购工作，以确保我们以符合其计划的方式采购所使用的材料、用品和服务，并将其纳入我们销售的产品中。如果我们无法验证我们的产品是否符合其负责任采购计划的规格，我们的一些客户可能会选择取消我们作为供应商的资格或减少向我们的采购。满足客户要求可能会限制我们使用的某些材料、用品和服务的采购和可用性，尤其是当此类材料、用品和服务的可用性集中在有限数量的供应商手中时。这可能会影响我们获得制造产品所需的足够数量的材料、用品和服务的能力和/或成本。
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1502条及其美国证券交易委员会实施条例对某些含有特定矿产的产品的制造商规定了供应链尽职调查和披露要求，这些产品可能源自刚果民主共和国或其附近，为当地武装团体提供资金或受益。这些冲突矿物通常存在于用于制造半导体的材料中。
我们无法遵守客户对负责任采购的要求或相关法规，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
全球经济的低迷可能会损害我们的业务。
COVID-19 引发的健康危机对经济状况产生了不利影响，并导致全球经济衰退。过去，全球经济的低迷损害了我们的业务，而当前的低迷对我们的业务产生了不利影响。因此，对我们用于智能手机、消费电子和汽车的某些产品的需求一直波动不定。对这些产品或其他产品的需求减少可能会导致我们的平均销售价格和产品销售大幅下降。如果这些不利条件持续或恶化，我们对我们的产品和/或包含我们产品的设备的需求可能会进一步减少。未来的低迷也可能对我们的业务产生不利影响。此外，如果我们的客户或分销商库存水平增加，我们产品的短期和/或长期需求和/或价格可能会下降。
全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资来为我们的运营和资本支出提供资金的能力。此外，由于金融机构和其他方面的倒闭，我们持有的现金和投资可能会蒙受损失。由于信用违约，困难的经济状况也可能导致我们的应收账款损失率更高。因此，全球经济的低迷可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与知识产权和诉讼相关的风险
我们可能无法保护我们的知识产权，也无法留住了解和发展我们知识产权的关键员工。
我们维持对知识产权的控制体系，包括美国和外国的专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、保密协议
员工, 顾问和供应商, 以及一般的内部控制系统.尽管我们对知识产权实行控制体系，但我们当前或未来的竞争对手仍有可能非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些外国的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权，我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法执行或难以执行且执行成本高昂。
此外，我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、培养和留住高技能员工的能力。我们行业对此类熟练员工的全球竞争非常激烈。我们的经营业绩和/或股票价格的下降可能会对我们留住关键员工的能力产生不利影响，这些员工的薪酬在一定程度上取决于我们普通股的市场价格、某些绩效指标、公司盈利水平或其他财务或全公司业绩。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的人成功雇用了我们的员工，他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识。
我们无法保护我们的知识产权或留住了解并发展我们知识产权的关键员工，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
法律诉讼和索赔可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们不时受到各种法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔源于我们的正常业务行为或其他方面，无论是在国内还是国际上。见 “第二部分。其他信息—项目 1.法律诉讼。”任何索赔，无论是否有法律依据，都可能导致巨额律师费，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响，扰乱我们的运营，并需要管理层的高度关注。我们可能会因与供应商或客户的关系、供应协议或与分包商或业务合作伙伴的合同义务而受到诉讼或仲裁争议。我们还可能与我们的供应商、分包商或业务合作伙伴的行为有关联并受到诉讼。我们还可能因我们的赔偿义务而受到诉讼或索赔，包括保护我们的客户免受声称侵犯某些知识产权（可能包括专利、商标、版权或商业秘密）的第三方索赔的义务。我们还可能因我们的产品保修条款或产品责任索赔而受到索赔或诉讼。随着我们继续专注于与消费品（包括自动驾驶、增强现实等）制造商一起开发系统解决方案，消费者使用这些产品可能会使我们面临更大的个人责任索赔。我们、我们的高级管理人员或董事也可能因涉嫌违反证券法而受到索赔。无法保证我们有足够的保险来保护所有索赔和潜在责任，我们可能会选择对某些事项进行自保。面对各种法律诉讼和索赔可能会导致巨额成本和开支，因为我们需要为索赔进行辩护，需要支付损害赔偿金或签订和解协议，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们受到反竞争行为的指控。
2018年4月27日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，向同一个法院提起了两起基本相同的案件。这些诉讼声称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者提起的。2019年9月3日，地方法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经修订的合并申诉。2019年10月28日，原告提起了合并修正申诉，该申诉声称代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉以涉嫌在2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行价格固定为由提出索赔，并要求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院驳回了原告的申诉，并对他们作出了判决。
2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，向同一个法院提起了四起基本相同的案件。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉旨在代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉指控的依据是自2016年6月1日起根据联邦和州法律对DRAM产品进行价格固定
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至少在2018年2月1日之前，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院批准了美光的驳回动议，并允许原告提出修改后的申诉。
此外，已向以下加拿大法院提起了六起案件：魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。
2018年5月15日，中国国家市场监管总局（“SAMR”）通知美光，它正在调查中国DRAM供应商的潜在串通和其他反竞争行为。作为调查的一部分，2018年5月31日，SAMR对我们在北京、上海和深圳的销售办公室进行了突击访问，以寻求某些信息。我们正在与SAMR合作进行调查。
我们无法预测这些问题的结果，也无法合理估计潜在损失或可能的损失范围。这些问题的最终解决可能会导致重大责任，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”
我们面临着与英特尔以前的IMFT合资企业相关的风险。
2019年10月31日，我们收购了英特尔在IMFT合资企业（现名为MTU）中的非控股权益。我们的收购涉及风险，包括但不限于MTU设施的持续利用不足。我们还面临与英特尔进行仲裁的风险，在该仲裁程序中，我们和英特尔相互提出与合资企业有关的损害赔偿索赔。有关仲裁程序的信息，请参阅 “第一部分财务信息——第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”上述内容可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权，或者未能获得或续订涵盖此类知识产权的许可协议，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯、不当使用、滥用或以其他方式侵犯了他们的知识产权，将来也可能断言。我们无法预测这些针对我们的指控的结果。这些类型的索赔，无论案情如何，都可能使我们承担巨额费用来辩护或解决此类索赔，并可能消耗管理层的大部分时间和精力。由于这些索赔，我们可能被要求：
•支付巨额金钱赔偿、罚款、特许权使用费或罚款；
•签订涵盖此类知识产权的许可或和解协议；
•对我们的产品和/或制造流程进行实质性更改或重新设计；和/或
•停止在某些司法管辖区制造、制造、销售、提供出售、进口、营销或使用产品和/或制造工艺。
我们可能无法以商业上合理的条款采取上述任何行动，并且上述任何结果都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”
我们有许多知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性或定期付款。将来我们可能需要获得额外的许可证或续订现有的许可协议。我们无法预测是否可以根据我们可接受的条款获得或续订这些许可协议。未能在必要时获得或续订许可证可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们在中国法院收到了指控专利侵权的投诉。
我们收到了中国法院的投诉，指控我们在中国制造和销售某些产品，侵犯了某些中国专利。投诉要求我们下达命令，要求我们销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金和法庭费用。
我们无法预测针对我们的这些侵权指控的结果，也无法合理估计潜在损失或可能的损失范围。如果认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权，或者签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们在中国的业务、产品和/或制造流程进行重大更改。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”
奇梦达破产程序的管理人对我们从奇梦达股份公司（“奇梦达”）收购Inotera的所有权提出了质疑。
2011年1月，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。该投诉旨在使美光公司与奇梦达在2008年签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达在Inotera的几乎所有股份，约占Inotera当时已发行股份的18％，并寻求下令要求我们将这些股份重新转让给奇梦达庄园。除其他外，该投诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失，并终止我们与奇梦达在股票购买协议同时签订的专利交叉许可。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支” 以获取有关此事的更多信息。
我们无法预测此事的结果，也无法合理估计潜在损失或可能损失的范围。该诉讼的最终解决可能导致Inotera股份损失或金钱损失，基于美光公司从Inotera股份所有权中获得的利益而产生的未指明的损失，和/或专利交叉许可的终止，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与法律法规相关的风险
提高我们或我们客户的产品或设备和供应的关税或其他贸易限制或税收可能会对我们的业务产生不利影响。
2020 年，我们 88% 的收入来自运往美国以外客户所在地的产品。我们还从美国以外的供应商那里购买了很大一部分设备和用品。此外，我们的很大一部分设施位于美国以外，包括台湾、新加坡、日本和中国。
美国和其他国家已对某些商品征收关税和税收。自2018年以来，中美之间的总体贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品征收报复性关税。我们的一些产品包含在这些关税中。中美领导人已经宣布或威胁对现有关税征收更高的关税和进一步的关税。此外，美国威胁要对从其他国家进口的商品征收关税，这也可能影响我们的某些客户或我们的业务。如果美国对我们或供应商采购的零部件征收现行或额外关税，我们购买此类零部件的成本将增加。由于我们努力减轻关税对客户和运营的影响，我们还可能会增加制造成本和供应链风险。此外，我们客户产品的关税可能会影响他们对此类最终产品的销售，从而降低对我们产品的需求。
我们无法预测最终会就美国与其他国家之间的关税或贸易关系采取哪些进一步行动，哪些产品可能受到此类行动的约束，也无法预测美国可能采取哪些行动
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其他国家进行报复。贸易政策、关税、额外税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对包括稀土矿物在内的供应、设备和原材料的限制，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
贸易法规限制了我们向多个客户销售产品的能力，可能会限制我们向其他客户或在某些市场销售产品的能力，或者可能以其他方式限制我们开展业务的能力。
国际贸易争端已经导致并可能继续导致新的和不断增加的贸易壁垒和其他保护主义措施，这些措施可能会增加我们的制造成本，降低我们的产品竞争力，减少对我们产品的需求，限制我们向某些客户或市场销售的能力，限制我们采购零部件或原材料的能力，阻碍或减缓我们的商品跨境流动，阻碍我们开展研发活动的能力，或以其他方式限制我们的运营能力。保护主义、经济民族主义和国家安全担忧的加剧可能会导致贸易政策、国内采购举措或其他正式和非正式措施的进一步变化，这可能会使在某些市场和/或客户销售我们的产品变得更加困难，或限制我们进入这些市场和/或客户的渠道。
中美之间不断升级的紧张局势导致贸易限制的加剧，并影响了客户的订购模式。例如，国际清算银行最近对华为颁布了越来越广泛的贸易限制（华为在2020年第四季度约占我们收入的10％，在2019年占12％），最终的限制措施于2020年9月15日生效，目前阻止我们和许多其他公司向华为运送产品。我们无法预测这些限制将持续多长时间，也无法预测国际清算银行是否会授予我们或其他人向华为运送产品的许可，或者国际清算银行或其他美国或外国政府实体是否会对其他客户、市场或产品制定类似的限制。我们可能无法弥补与此类限制相关的收入机会的损失。
美国还对向某些中国科技公司（包括我们的某些客户）出口受美国监管的产品和技术实施了其他限制。这些限制减少了我们的销售额，持续或未来的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响，由于我们与这些公司的关系而对我们的声誉造成损害，或者导致这些公司开发或采用与我们的产品竞争的技术。很难预测政府可能采取哪些与贸易相关的进一步行动，我们可能无法快速有效地应对此类行动。例如，美国立法扩大了美国商务部的权力，限制尚未确定的 “新兴和基础技术” 的出口，这可能会影响我们当前或未来的产品。
贸易争端和保护主义措施，或此类问题的持续不确定性，可能会导致消费者信心下降，经济增长放缓或衰退，并可能导致我们的客户减少、取消或改变向我们购买商品的时机。持续的贸易紧张局势可能导致全球贸易和技术供应链的长期变化，这可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。美国、中国或其他国家可能实施的贸易限制可能会以我们无法合理量化的方式影响我们的业务，包括一些采用我们解决方案的客户产品也可能受到影响。对我们向华为销售和运送产品的能力的限制已经并可能继续对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，贸易限制或壁垒的进一步增加可能会对我们在华为或其他客户的收入产生负面影响，我们已经获得或将来可能获得的任何许可证都可能失效。任何此类变化都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生进一步的不利影响。
科技行业受到严格的媒体、政治和监管审查，这可能会增加我们面对政府调查、法律诉讼和处罚的曝光度。尽管我们制定了旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制措施和程序，但无法保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反此类法律或我们的政策。违反贸易法、限制或法规可能会导致罚款；对我们或我们的高管、董事或员工的刑事制裁；禁止我们开展业务；以及损害我们的声誉。
我们可能会产生额外的税收支出或面临额外的税收风险。
我们在美国以外的许多地方开展业务，包括新加坡，我们的税收优惠安排在一定程度上以满足某些业务运营和就业门槛为条件。我们的国内和国际税收取决于我们在这些司法管辖区中收入的地理组合。我们未来的所得税和现金税负债准备可能会受到多种因素的不利影响，包括税务机关对我们的税收状况和公司间转让定价安排的挑战、未能履行税收优惠协议的履约义务、扩大我们在不同国家的业务以及税收法律和法规的变化。此外，我们向美国联邦政府、美国各州和世界各地的其他司法管辖区提交所得税申报表，某些纳税申报表可能会在几年内继续接受审查。对先前提交的纳税申报表的审计和审查结果以及对我们税收风险的持续评估可能会对我们的所得税和现金税负债准备产生不利影响。上述项目可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
主要司法管辖区的税法变更可能会大大增加我们的税收支出。
在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在我们开展业务的任何司法管辖区修改所得税法律法规或对此类法律的解释，都可能显著提高我们的有效税率，最终减少来自经营活动的现金流，并以其他方式对我们的财务状况产生重大不利影响。例如，我们的有效税率从2018年的1.2％提高到2019年的9.8％，这主要是由于美国于2017年12月颁布了《减税和就业法》。此外，各级政府越来越关注税收改革和其他立法行动，以增加税收，当选总统拜登的竞选提案包括将美国企业所得税税率从21％提高到28％。经济合作与发展组织开展的税基侵蚀和利润转移项目可能会进一步改变外国司法管辖区的税法。该组织代表着一个成员国联盟，建议修改许多长期存在的税收原则。如果由税务机关实施，此类变更以及美国联邦和州税法或税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们和其他人受各种法律、法规或行业标准的约束，这些法律、法规或行业标准可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品制造需要使用设施、设备和材料，这些设施、设备和材料受我们运营所在的多个司法管辖区的广泛法律和法规的约束。此外，我们受与设施的建造、维护和运营相关的各种其他法律和法规的约束。法律、法规或行业标准的任何变化都可能导致我们产生额外的直接成本，以及与客户和供应商关系相关的间接成本增加，并以其他方式损害我们的运营和财务状况。任何不遵守法律、法规或行业标准的行为都可能对我们的声誉和财务业绩产生不利影响。此外，我们聘请各种第三方作为销售渠道合作伙伴，或者代表我们行事，这些第三方也受各种法律、法规和行业标准的约束。我们与这些第三方的合作也可能使我们面临与他们各自遵守法律法规相关的风险。由于这些物品，我们可以体验到以下几点：
•暂停生产或销售我们的产品；
•补救费用；
•改变我们的制造工艺；
•监管处罚、罚款和法律责任；以及
•声誉挑战。
遵守法律、法规或行业标准，或者我们未能遵守或未能遵守法律、法规或行业标准，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
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与资本化和金融市场相关的风险
我们可能无法产生足够的现金流，也无法获得为我们的运营提供资金、定期偿还债务和进行足够的资本投资所必需的外部融资。
我们的运营现金流主要取决于半导体存储器和存储产品的销售量、平均销售价格和制造成本。为了开发新的产品和工艺技术，支持未来的增长，提高运营效率并保持产品质量，我们必须对制造技术、资本设备、设施、研发以及产品和工艺技术进行大量资本投资。
我们估计，扣除合作伙伴捐款后，2021年不动产、厂房和设备的资本支出将约为90亿美元，主要用于技术过渡和产品支持。资本支出投资可能不会产生预期的回报或现金流。延迟完工和扩建新生产设施可能会严重影响我们实现资本支出预期回报的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
过去，我们在需要时利用外部资金来源。由于我们的债务水平、预期的债务摊销和总体经济状况，我们可能很难以我们可接受的条件或根本无法获得融资。我们的现金流和经营业绩经历了波动，未来可能会继续经历这种波动，这可能会对我们的信用评级产生负面影响。我们的信用评级还可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响，这些因素可能会增加未来借款的成本，使我们难以以我们可接受的条件或根本无法获得融资。此外，如果我们的信用评级下降到一定水平以下，我们的信贷额度将被要求由我们的某些资产担保，这可能会限制金额或增加未来融资的成本。无法保证我们能够产生足够的现金流，进入资本或信贷市场，或者找到其他融资来源来为我们的运营提供资金，偿还债务，进行足够的资本投资，从而在技术开发和成本效率方面保持竞争力。我们无法执行上述任何操作都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们过去曾承担过债务，预计将来还会承担债务，为我们的资本投资、业务收购提供资金，并重组我们的资本结构，包括现有债务的再融资。截至2020年12月3日，我们的债务账面价值为66.3亿美元。截至2020年12月3日，我们的循环信贷额度中有25.0亿美元可供我们使用。截至2020年12月3日，根据当日我们普通股每股69.90美元的交易价格，我们的可转换票据超过本金的转换价值为8.02亿美元。
我们的债务可能会对我们产生不利影响。例如，这些义务可以：
•要求我们使用现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，这将减少可用于为营运资金、资本支出、收购、研发支出和其他业务活动提供资金的现金流量；
•要求我们使用现金和/或发行普通股来结算可转换票据的任何转换义务；
•导致我们的某些债务工具加速到期并立即付款，或者在触发某些违约条款（例如适用的交叉支付违约和/或交叉加速条款）时被视为违约；
•对我们的信用评级产生不利影响，这可能会增加未来的借贷成本；
•限制我们未来为资本支出、战略收购或商业机会、研发和其他一般企业需求筹集资金的能力；
•限制我们承担特定债务、设立或承担某些留置权以及进行售后回租融资交易的能力；
•增加我们对经济和半导体存储器和存储行业不利条件的脆弱性；
•增加我们因可变利率债务而面临的利率风险敞口；
•由于我们的可转换票据中的转换条款，继续稀释我们的每股收益；以及
•要求我们在结算可转换票据时继续支付大大超过本金的现金，以最大限度地减少每股收益的稀释。
我们履行债务工具下的还款义务的能力取决于我们未来产生大量现金流或获得外部融资的能力。在某种程度上，这受市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素的影响。无法保证我们的业务将从运营中产生现金流，也无法保证我们能够获得足够的额外资本，其金额足以使我们能够履行债务偿还义务并为其他流动性需求提供资金。此外，可能发生的事件和情况导致我们无法满足适用的提款条件和使用我们的循环信贷额度。2019年，我们暂停了信贷额度下抵押品的担保权益；但是，如果我们的公司信用评级降至一定水平以下，担保权益将自动恢复，这可能会限制未来融资的金额或增加融资成本。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要再融资或重组债务，出售资产，减少或推迟资本投资，或寻求筹集额外资金。如果我们无法实施其中一种或多种替代方案，我们可能无法履行债务偿还义务，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
外币汇率的变化可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在我们的全球业务中，重大交易和余额以美元（我们的报告货币）以外的货币计价，主要是欧元、新加坡元、新台币和日元。此外，我们的制造成本中有很大一部分是以外币计价的。其中一些货币兑美元的汇率一直在波动，未来可能会波动。如果这些货币兑美元走强，我们的制造成本可能会大幅增加。美元汇率与我们的外币敞口相比发生不利变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们面临交易对手违约风险。
我们与金融机构签订了许多协议，使我们面临交易对手的违约风险，包括现金存款、投资和衍生工具。此外，我们面临客户应收款项的交易对手违约风险。因此，我们面临交易对手违约履行义务的风险。交易对手可能不遵守其合同承诺，这可能会导致其在很少或根本没有通知我们的情况下违约其义务，这可能会限制我们减少风险敞口的能力。此外，我们减少风险敞口的能力可能会受到合同安排条款或市场条件阻碍我们采取有效行动的限制。如果我们的一个交易对手破产或申请破产，我们收回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到该交易对手流动性或管辖破产程序的适用法律的限制。如果发生此类违约，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们普通股的交易价格一直波动不定，而且可能会继续波动。
我们的普通股过去曾经历过巨大的价格波动，将来可能会继续波动。此外，我们、科技行业和整个股票市场有时会经历极端的股价和交易量波动，这些波动对股价的影响可能与个别公司的具体经营业绩无关。由于各种因素，我们普通股的交易价格可能会大幅波动，包括但不限于我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动、我们财务估计或证券分析师财务估计和评级的变化、资本结构的变化，包括向公众发行额外债务或股权、利率变化、监管变化、有关我们的产品或竞争对手产品的新闻以及广泛的市场和行业波动。出于这些原因，投资者不应依靠近期或历史趋势来预测我们普通股的未来交易价格、财务状况、经营业绩或现金流。我们普通股的投资者可能无法从对我们的投资中获得任何回报，并可能损失部分或全部投资。波动性
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我们普通股的交易价格还可能导致提起证券集体诉讼事宜，这可能导致巨额成本以及管理时间和资源的分散。
我们的股票回购金额和频率可能会波动，我们无法保证我们会完全完成股票回购授权，也无法保证这将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性，并将减少我们的现金储备。
根据我们的股票回购授权，我们进行股票回购的金额、时间和执行可能会根据我们的经营业绩、现金流和将现金用于其他目的的优先顺序而波动。例如，我们在2019年以26.6亿美元的价格回购了6640万股股票，在2020年以1.76亿美元回购了360万股股票，并且在2021年第一季度没有回购任何股票。这些其他目的包括但不限于运营支出、资本支出、收购和偿还债务。其他因素，包括税法的变化，也可能影响我们的股票回购。尽管我们董事会已授权回购高达100亿美元的已发行普通股，但该授权并未规定我们有义务回购任何普通股。
我们无法保证我们的股票回购授权将完全完成，也无法保证它将提高长期股东价值。回购授权可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性，任何暂停或终止该计划的公告都可能导致我们股票的交易价格下降。此外，该计划将减少我们的现金储备。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2018 年 5 月，我们宣布，董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、衍生交易和/或根据第 10b5-1 条交易计划全权回购高达 100 亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。在截至2020年12月3日的季度中，我们没有根据授权回购普通股，截至2020年12月3日，仍有71.6亿美元的授权可用于回购普通股。
作为预扣税和与归属或行使股权奖励相关的行使价而预扣的普通股也被视为普通股回购。根据授权的普通股回购计划，这些扣留的普通股不被视为普通股回购。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | 展品描述 | 随函提交 | 表单 | 期末 | 展览/ 附录 | 申报日期 |
| 31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证 | X | | | | |
| 31.2 | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证 | X | | | | |
| 32.1 | 根据 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证 | X | | | | |
| 32.2 | 根据 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证 | X | | | | |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X | | | | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | | | | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | | | | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | | | | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | | | | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | | | | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | X | | | | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | | 美光科技公司 |
| | | （注册人） |
| | | |
| | | |
| 日期： | 2021年1月8日 | 来自： | /s/David A. Zinsner |
| | | | 大卫 A. 辛斯纳 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | （首席财务官） |
| | | |
| | | /s斯科特·艾伦 |
| | | 斯科特·艾伦 |
| | | 公司副总裁兼首席会计官 |
| | | （首席会计官） |
