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华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据《1934年证券交易法》第13条或第15条（d）规定的年度报告 12月31日, 2023或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）款的过渡报告， 到
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选委会
档案号 | | 注册人，注册州
地址、邮政编码和电话号码 | | IRS雇主
识别号 |
| 001-14431 | | 美国水务公司 | | 95-4676679 |
| 并入 | 加利福尼亚 | | |
| | 630 E.山麓大道， | 圣迪马斯 | 钙 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
| | | | | | | |
| 根据该法第12(B)款登记的证券： |
| 每个班级的标题是什么 | 交易符号 | 各证券交易所的名称和注册日期 |
普通股 | AWR | 纽约证券交易所 |
| 根据该法第12(G)条登记的证券：无 |
| | | | | | | |
| 选委会 | | 注册人，注册州 | | 美国国税局雇主 |
文件号 | 地址、邮政编码和电话号码 | | 识别号码 |
| 001-12008 | | 金州水务公司 | | 95-1243678 |
| 并入 | 加利福尼亚 | | |
| | 630 E.山麓大道， | 圣迪马斯 | 钙 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题是什么 | 交易符号 | 各证券交易所的名称和注册日期 |
无 | 无 | 无 |
根据该法第12（g）条登记的证券： 无
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，按《证券法》第405条的定义，则用复选标记进行标记。
如果注册人不需要根据《法案》第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
在过去12个月（或要求注册人提交此类文件的较短期限）内，通过复选标记确认注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。
通过勾选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| 美国水务公司 |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司： | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金州水务公司 |
大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司： | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
美国水务公司 ¨
金州水务公司 ¨
通过复选标记检查注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404（b）条对财务报告内部控制有效性的评估（15 U.S.C. 7262（b））由编制或出具审计报告的注册会计师事务所执行。
美国水务公司 ☒
金州水务公司 ¨
如果证券是根据法案第12（b）条登记的，则用复选标记表明备案中包含的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误的更正。
美国水务公司 ☐
金州水务公司 ☐
检查是否有任何这些错误更正是需要根据§ 240.10D—1（b）对注册人执行官在相关恢复期内收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述。
美国水务公司 ☐
金州水务公司 ☐
检查注册人是否为空壳公司（根据交易法第12b—2条的定义）
由美国各州水务公司的非关联公司持有的所有有投票权和无投票权的普通股(“普通股”)的总市值约为#美元。3,189,000,5572023年6月30日，注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，根据American States Water Company在纽约证券交易所交易的每股普通股收盘价。截至2024年2月20日，American States Water Company已发行普通股数量为36,988,764。截至同一天，美国各州水务公司拥有所有171金州水务公司已发行普通股。金州水务公司非关联公司持有的所有有表决权股票的总市值为零2023年6月30日。
金州自来水公司符合Form 10-K中一般指令I(1)(A)和(B)2中规定的条件，因此部分使用金州自来水公司的简化披露格式提交本表格。
引用成立为法团的文件：
美国各州水务公司的委托书部分随后将提交给证券交易委员会，内容涉及第III部分，第10、11、13和14项，以及第12项的部分，在每种情况下，都将在本文中具体引用。
目录表
美国州立水务公司
和
金州水务公司
表格10-K
索引
| | | | | | | | | | | |
术语表 | |
有关前瞻性陈述的信息 | |
第I部分 | | | |
| | | |
项目1. | | 业务 | 7 |
第1A项. | | 风险因素 | 11 |
项目1B. | | 未解决的员工意见 | 26 |
项目1C。 | | 网络安全 | 26 |
项目2. | | 属性 | 29 |
第3项. | | 法律诉讼 | 30 |
项目4. | | 煤矿安全信息披露 | 30 |
| | | |
第II部 | | | |
| | | |
第5项. | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 31 |
项目6. | | 已保留 | 33 |
第7项. | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第7A项. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
项目8. | | 财务报表和补充数据 | 65 |
项目9. | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 119 |
第9A项. | | 控制和程序 | 119 |
项目9B. | | 其他信息 | 119 |
项目9C | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 119 |
| | | |
第III部 | | | |
| | | |
第10项. | | 董事、高管与公司治理 | 120 |
项目11. | | 高管薪酬 | 120 |
项目12. | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 120 |
第13项. | | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 120 |
项目14. | | 首席会计费及服务 | 121 |
| | | |
第IV部 | | | |
| | | |
项目15. | | 展示、财务报表明细表 | 122 |
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第16项。 | | 表格10-K摘要 | 124 |
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| | | 附表一—母公司简明财务资料及附注 | 127 |
术语表
本表10—K中使用的以下术语和首字母缩写定义如下：
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| 术语或首字母缩写 | 定义 |
| 50-年的合同 | 华硕最初的50年固定价格合同 |
| AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
拖欠计划 | 加州水和废水拖欠付款计划 |
| ASC | 会计准则编撰 |
| ASU | 会计准则更新 |
| 华硕 | 美国国家公用事业服务公司 |
| AWR | 美国水务公司 |
| BRRAM | 基本收入要求调整机制 |
| BSUS | Bay State Utility Services LLC |
| bves | Bear Valley Electric Service，Inc |
| CCPA | 《加州消费者隐私法案》 |
| CEMA | 灾难紧急备忘录账户 |
COC | 资本成本 |
| CPUC | 加州公用事业委员会 |
| CWA | 加州水协会 |
| DCAA | 国防合同审计局 |
| DCMA | 国防合同管理署 |
| DDW | 饮用水部门 |
| DRP | 普通股购买及股息再投资计划 |
| EBITDA | 所得税、折旧和摊销前利润 |
| 埃居 | 翡翠海岸公用事业服务公司 |
| 环境保护局 | 经济价格调整 |
| 易办事 | 每股收益 |
| ERISA | 经修订的1974年《雇员退休收入保障法》 |
| 《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 |
延期拖欠计划 | 新的延长供水和废水拖欠计划 |
| FBWS | 广州市水服务有限公司 |
| FRUS | Fort Riley Utility Services，Inc. |
| FTB | 加州特许经营税委员会 |
| 公认会计原则 | 美国的公认会计原则 |
| 温室气体 | 温室气体 |
| gpcd | 每人每天加仑 |
| GSWC | 金州水务公司 |
美国国税局 | 美国国税局 |
IOWU | 投资者拥有的自来水公司 |
| JBCC | 维和联合基地科德角 |
| 千伏 | 千伏 |
| MAF | 万英亩—英尺 |
| MCBA | 修改的成本平衡帐户 |
MCL | 最大污染水平 |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 |
| MWD | 南加州大都会水域区 |
| 兆瓦时 | 兆瓦时 |
| 纽交所 | 纽约证券交易所 |
| 奥提斯 | 老自治领公用事业服务公司 |
| OEIS | 能源基础设施安全办公室 |
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| 责任 | 老北方公用事业服务公司 |
| PCAOB | 上市公司会计监督委员会 |
| 全氟辛烷磺酸 | 全氟烷基物质 |
| 肺成 | 全氟丁烷磺酸 |
| PFHxS | 全氟己烷硫酸 |
| 全氟辛酸 | 全氟辛酸 |
| 全氟辛烷磺酸 | 全氟辛烷磺酸 |
| Ppb | 十亿分 |
| PPT | 万亿分之 |
| 个pru | 帕塔克森特河公用事业服务有限责任公司 |
| 个psu | 棕榈州公用事业服务公司 |
| 公共倡导者 | CPUC的公设律师办公室 |
区域 | 公平调整请求 |
录制 | 可再生能源信贷 |
| 注册人 | 美国州水务公司和金州水务公司 |
| ROU | 使用权 |
| RPS | 可再生能源产品组合标准 |
| RSU | 限售股单位 |
| 标普(S&P) | 标准普尔全球评级 |
| 某人 | 参议院法案 |
| 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
| SERP | 补充行政人员退休计划 |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
| SWP | 州级水利项目 |
| SWRCB | 国家水资源控制委员会 |
| TSR | 股东总回报 |
| 塔斯 | 海龟公用事业服务公司 |
| 美国 | 美国 |
美国环保局 | 美国环境保护局 |
| WCCM | 资本机制中的水成本 |
| WMP | 野火缓解计划 |
| Wram | 水收入调节机制 |
有关前瞻性陈述的信息
本10-K表格和通过引用并入本表格10-K的信息包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些陈述反映了我们高级管理层对未来事件和我们财务业绩的当前看法。这些陈述包括与我们整个业务和行业有关的前瞻性陈述。包括“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“可能”、“可以”、“将会”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”等词汇的陈述以及类似的未来或前瞻性陈述都是出于联邦证券法或其他目的的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项。因此，存在或将存在重要因素，可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大相径庭。我们认为这些因素包括但不限于以下几点：
•适用于水、废水和电力设施运营的监管机构或美国政府的法律、法规和政策的影响；
•GSWC和BVES通过监管费率收回各自成本的能力，包括与应对气候变化风险(如加州的干旱和野火)相关的成本增加，与遵守水质法规有关的成本，以及由于通货膨胀、供应链中断和利率上升而导致的运营和维护成本增加，同时面临客户费率上升的反对以及CPUC可能不愿将所有此类成本转嫁给客户；
•客户不满，因为更换老化基础设施、应对气候变化风险、遵守水质、可再生能源和温室气体法规所需的费率不断上升；
•我们所有在军事基地提供服务的合同都是根据长期固定价格合同提供给美国政府的，这些合同受年度经济价格调整的影响
•在军事基地提供服务的所有合同，政府可以随时终止或中止；
•华硕可能受到政府的审计或调查，其业务做法以及对政府采购法规和法规的遵守可能导致罚款和处罚；
•GSWC和BVES可能因未能遵守适用于公用事业的法规而受到CPUC的审计和调查，包括未遵守州和联邦水质要求、野火缓解计划、可再生能源立法、温室气体法规和其他可能导致罚款和处罚的气候相关法规；
•我们在为军事基地提供公用事业服务的竞标中与其他公司竞争，这涉及到估计可能无法实现的成本和潜在利润；
•水质和废水质量法规对军事基地的影响；
•资产或业务收购可能不会产生预期的收益；
•气候变化和极端天气事件的影响，包括干旱、风暴、大风事件、野火、山洪暴发和其他自然灾害，以及它们可能对我们的业务产生的影响；
•我们在受监管的公用事业公司的资产受到市政当局和其他政府部门的谴责；
•获得和遵守特许经营协议条款的成本增加；
•损害我们的声誉或负面宣传可能会导致加强监管监督或制裁；
•法律和行政诉讼、和解、调查和索赔的费用和影响；
•我们有能力将运营和维护费用控制在我们的军事基地合同中批准的费率或估计的金额内；
•疫情的爆发，如新冠肺炎，以及其他可能导致区域、全州、全国甚至全球范围的中断，可能影响我们的业务、运营、现金流或财务业绩的事件；
•涉及发电、输电和配电、处理危险材料和设备以及与公用事业建设和维护业务密切相关的私人财产受损和雇员和公众受伤的固有风险；
•地下水污染的影响以及与处理和缓解相关的不断增加的费用；
•发生保险无法承保或可在差饷中收回的损失的风险；
•因天气、气候变化等不可控因素的波动，供水是否充足；
•节约用水的努力可能对广州深港西部通道的运营和所产生的成本产生的影响；
•加州电力和天然气价格的变化；
•未能对财务和会计事项作出准确估计；
•影响我们业务的会计、公用事业、环境和税收法律法规的变化；
•投资和其他资产的公允价值变动；
•受雇协助我们在军事基地履行订约承办事务的分包商的业绩；
•来自美国政府的不完整或延迟偿还，以及延迟从CPUC获得关于受监管的公用事业费率的决定，这可能对我们的财务状况和流动性产生不利影响；
•确保对我们的业务、员工、客户和供应商至关重要的关键资产、人员和数据的物理安全；
•网络安全事件，可能扰乱重要的信息技术系统，导致对业务至关重要的财务和其他信息的损失，以及我们客户、雇员和供应商的机密信息被泄露；
•我们吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工的能力；
•我们的员工未能保持所需的认证和执照，或未完成所需的合规培训；
•利率的变化，以及我们以合理条件借入资金和进入银行和资本市场的能力；
•通货膨胀和供应链中断对我们的业务成本和资本成本的影响，这些成本可能无法通过我们受监管的公用事业费率和我们军事基地的经济价格调整来收回；
•融资努力的结果，包括以优惠条件获得融资的能力，这可能受到各种因素的影响，包括信用评级、利率波动、遵守债务契约和条件、延迟收到CPUC的一般利率案件决定以及一般市场和经济状况；
•信用评级机构降低AWR或GSWC的信用评级或将这些评级置于负面展望的行动；
•我们为业务所需的重大资本支出提供资金的能力正在增强；
•我们普通股价格的波动；
•权益和固定收益证券的市场价格下降，固定收益养恤金计划和其他退休后福利计划因此需要现金供资；
•我们依赖子公司的现金流来履行我们的财务义务，并支付我们普通股的股息；
•我们在加州业务的地理集中度；以及
•“项目1A”标题下描述的其他风险和不确定因素。10-K表中的“风险因素”
尽管我们认为，根据我们目前对业务和运营的了解，前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。您在本10-K表格中阅读的任何前瞻性陈述以及通过引用纳入本文的信息都反映了我们截至各自日期的观点，并受与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性相关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，您应仔细考虑本10-K表格中确定的所有因素以及本文引用的可能导致实际结果不同的信息。前瞻性陈述仅在发表之日起发表，除非法律另有要求，AWR明确表示不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第I部分
项目1.业务
这份10-K表格的年度报告是由两个独立的注册人提交的综合报告，它们是美国各州水务公司(AWR)和金州水务公司(GSWC)。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。除GSWC外，GSWC对本报告中所载有关AWR及其子公司的信息不作任何陈述。
一旦这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)，AWR就会通过其网站www.aswater免费提供定期报告(表10-Q和表10-K)和当前报告(表8-K)以及对这些报告的修正。这些报道也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上看到。AWR还通过其网站或致电(877)463-6297免费提供其商业行为和道德准则、公司治理准则、基于业绩的薪酬补偿政策、内幕交易政策以及提名和治理委员会、薪酬委员会和审计和财务委员会的章程。
概述
AWR是GSWC、熊谷电力服务公司(BVES)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其全资子公司：布利斯堡供水服务公司(FBWS)、Old Dominion公用事业服务公司(ODUS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、棕榈州公用事业服务公司(PSU)、旧北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(ECU)、莱利堡公用事业公司(Fort Riley Utility Services，Inc.)“FRUS”)、海湾州立公用事业服务公司(Bay State Utility Services LLC)(“BSUS”)和Patuxent River Utility Services LLC(“个pru”)).
AWR有三个可报告的部门：水、电和合同服务。在这些部门中，AWR有三个主要业务部门，分别通过其受监管的公用事业公司GSWC和BVES进行水务和电力服务公用事业运营，以及通过华硕及其子公司进行合同服务。
GSWC是一家在加利福尼亚州10个县从事水的购买、生产、分配和销售的公共自来水公司。GSWC由加州公用事业委员会(CPUC)监管。GSWC是一家公共电力公司，在加州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，也受CPUC监管。关于公用事业管制的补充资料在项目7中讨论。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为“监管事项.”
截至2023年12月31日，AWR受监管的公用事业公司为264,093名供水客户和24,777名电力客户提供服务，总计288,870名客户，而截至2022年12月31日，AWR为263,265名供水客户和24,705名电力客户提供服务，总计287,970名客户。GSWC和BVES的运营都表现出季节性趋势。尽管这两家公司都拥有多元化的客户群，但住宅和商业客户占水和电销售和收入的大部分。来自商业和住宅客户的收入约占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度水电总收入的90%。
华硕通过其子公司与美国政府签订了合同，为各种军事设施提供水和/或废水服务。华硕根据最初一份为期50年的固定价格合同和额外的固定价格合同、任务订单协议以及与第三方主承包商的合同，运营、维护和执行美国多个军事基地的水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基建工作)。华硕有一家子公司与美国政府签订了为期15年的任务订单协议。为方便美国政府，与美国政府签订的每一份合同均可在合同期限结束前全部或部分终止，或因履行合同的华硕子公司违约或不履行合同而终止。每一份合同的价格都受年度经济价格调整或任务订单调整的影响。这些合同还可能因情况变化、法律法规的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行修改。SAWR通常会保证华硕子公司的所有合同得到履行。
根据与美国政府签订的为期50年的合同条款，华硕的子公司运营以下水和废水系统：
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| 子公司 | | 军事基地 | | 类型的系统 | | 位置 |
| FBWS | | 布利斯堡 | | 水和废水 | | 德克萨斯州和新墨西哥 |
| 奥提斯 | | 格雷格—亚当斯堡 | | 废水 | | 维吉尼亚 |
| 奥提斯 | | 联合基地兰利尤斯蒂斯和联合远征基地Little Creek—Fort的故事 | | 水和废水 | | 维吉尼亚 |
| 塔斯 | | 安德鲁斯联合基地 | | 水和废水 | | 马里兰州 |
| 个psu | | 杰克逊堡 | | 水和废水 | | 南卡罗来纳州 |
| 责任 | | 自由堡、教皇陆军机场和Mackall营地 | | 水和废水 | | 北卡罗来纳州 |
| 埃居 | | 埃格林空军基地 | | 水和废水 | | 佛罗里达州 |
| FRUS | | 莱利堡 | | 水和废水的收集和处理 | | 堪萨斯州 |
| 个pru | | 帕塔克森特河海军航空站 | | 水和废水 | | 马里兰州 |
BSUS | | 联合基地科德角* | | 水和废水的收集和处理 | | 马萨诸塞州 |
*BSUS是唯一一家签订了为科德角联合基地提供服务的任务订单协议的子公司，期限为15年。
AWR每个业务部门的某些财务信息--水分配、电力分配和合同服务--列于附注17美国各州水务公司及其子公司合并财务报表附注。虽然AWR的水务和电力部门并不依赖于一个或几个客户，但美国政府是华硕合同服务的主要客户。华硕不时为美国政府的其他主承包商在军事基地执行工作。
季节性
对水和电的需求因季节而异。例如，在加州天气炎热干燥的每年第三季度，用水量可能会更高。在异常潮湿的天气里，我们的客户通常用水较少。CPUC在GSWC采用了监管机制，以帮助缓解由于我们加州客户的用水量变化而导致的收入波动，这些变化目前仍然有效。
我们电力客户服务区的电力需求受冬季降雪水平的影响很大。冬季降雪量的增加减少了大熊地区滑雪胜地造雪机的使用，因此减少了我们的电力收入。同样，滑雪季节反常的温暖天气可能会导致气温过高，不适合造雪条件，这也会减少我们的电力收入。CPUC对我们的电子业务采用了监管机制，这有助于缓解我们的电子业务收入因BVES客户用电量变化而出现的波动。
环境法规
AWR的子公司受到广泛的环境法规的约束。GSWC被要求遵守安全饮用水要求，包括测试以确定其供水中的成分，并在某些污染物超过最高水平或建议水平时要求客户通知，以及解决与已知污染有关的问题的要求。华硕的子公司在其军事基地的水和废水业务方面也受到类似的要求。GSWC还负责清理和修复一个包含地下储油罐的工厂现场。根据加利福尼亚州颁布的立法，BVES必须向CPUC和能源基础设施安全办公室(“OEIS”)提交野火缓解计划以供批准。加利福尼亚州要求电力公用事业公司准备建设、维护和运营电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。
华硕的子公司负责确保遵守其污水处理厂运营许可证所要求的所有成分的减少和/或移除。华硕与州监管机构和行业协会合作，以保持对紧急问题的及时了解，并积极应对废水处理法规的任何变化。
受监管的公用事业公司在2023年花费了约2900万美元，预计2024年将花费约2350万美元用于环境控制设施的资本支出。在2023年期间，华硕进行了与环境控制设施相关的建设活动(为美国政府)，合同价值450万美元。华硕预计将在2024年进行与环境控制设施相关的建设活动，合同价值为920万美元。在……里面
此外，华硕受监管的公用事业和建筑项目的各种其他资本支出是出于环境控制设施以外的目的发生的，但也可能具有一些环境效益。环境控制设施是指任何合理预期能够减少、减少或帮助预防、测量、控制或控制噪声、空气或水污染物、固体废物、热污染、辐射或其他污染物的设施。
项目7将进一步讨论环境事项和遵守此类法律和条例的情况。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为“环境问题.”
气候变化规划、风险与机遇
气候变化是我们在制定和执行短期和长期业务战略和财务规划时关注的一个领域，受到董事会和高级管理层的监督。首先，设计和实施高效和有弹性的基础设施和业务流程不仅能应对气候变化，还能降低成本。我们的资本投资计划对于确保我们能够不间断地继续提供可靠、高质量的水、废水和电力服务至关重要。作为一家公用事业公司，我们的运营战略依赖于拥有可靠的基础设施。
气候多变性带来的风险增加了我们规划和解决供应弹性的必要性。我们通过规划、评估、缓解和投资我们的基础设施来应对这些风险，以使我们的社区长期受益。作为基本产品和服务的提供商，我们的首要目标是确保服务不间断。
GSWC在其供水组合规划和整体基础设施更换计划中考虑了气候变化的潜在影响。我们评估供水、水质和用水需求可能发生的变化，并考虑缓解策略，以帮助我们能够向客户输送水。
我们寻求最大限度地减少温室气体(“GHG”)的排放，以帮助减少气候变化的影响。我们研究了我们的温室气体排放水平，制定了2020年基线，并制定了到2035年在2020年基线基础上减少60%的温室气体排放目标。为了实现这一目标，GSWC和BVES制定了分阶段的方法，其中包括短期、中期和长期行动。我们的优先事项包括减少能源使用，为我们的供水业务增加绿色能源的采购，增加绿色能源的采购以分配给我们的电力客户，以及审查我们的车队需求和电气化。这一减排目标的实现取决于某些外部因素，其中包括技术的持续发展。
水务公司
无论是气候变化还是其他事件，维持充足的水质和/或供水都存在风险。它们包括干旱、天气模式的变化、自然灾害、野火、限制使用我们水源的水的决定或行动、和/或地下水的抽水，以及污染或恐怖主义或破坏行为。我们在战略规划过程中考虑了这些可能发生的事件，以避免服务中断和水质受损。
我们的目标是保持充足和高质量的水供应。我们努力通过多种方式实现这一目标，包括监测水位、短期和长期供水规划、拥有多样化的供水组合、制定应急计划、提高用水效率和节约用水，以及维护强大的基础设施。关于GSWC供水的更多信息将在项目7中进一步讨论。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为“水务供应.”
电业
由于野火增加，气候变化也影响了加州的电力公用事业。BVES遵守其野火缓解计划，导致野火缓解项目的资本支出增加。BVES将无法从客户那里收回在BVES当前的野火缓解计划中包括的资本改善所产生的成本，直到CPUC在其下一次一般费率申请中批准收回这些成本。BVES于2022年8月提交了一般费率申请，该申请将确定2023-2026年的新电价。由于对使用化石燃料的发电厂的监管，电力供应可能会变得更加紧张和昂贵。
加州已经建立了一项适用于温室气体排放的总量管制和交易计划。虽然BVES的发电厂排放量低于报告门槛，但作为一个“覆盖实体”，BVES有义务在每年6月根据《温室气体强制报告条例》向加州空气资源委员会(CARB)提交报告。该报告将于2024年第三季度公开发布。
加利福尼亚州和CPUC制定了可再生能源采购目标。BVES已经签订了CPUC批准的为期11年的可再生能源信用合同。由于这项协议，BVES相信它将至少在2024年之前遵守加州解决这一问题的可再生能源法规。BVES正在寻求短期和长期可再生能源合同，以满足其在2021-2024年及以后履约期内与资源组合有关的要求。
2023年，BVES的可再生能源占零售总额的41.3%。可再生能源采购要求不断升级，到2026年达到50%，到2045年达到100%无碳。BVES已经签订了在大熊湖建设太阳能项目的合同，但需要获得CPUC的批准和必要的许可。如果获得批准并建设，该项目将为BVES的客户提供一种清洁的本地能源。
BVES提供分布式发电计划，使安装了生产可再生能源的太阳能或风力发电设施的客户受益。如果这些客户每月的可再生能源产量超过现场使用量，他们可以获得账单抵免。BVES的净能源计量计划(NEM)也有许多客户，这是以前的可再生能源计划。如果NEM客户的年可再生能源产量超过其现场使用量，则可以获得账单抵免。 目前，我们的BVES客户消耗的能源约有5%来自客户拥有的可再生能源（太阳能）。
BVES还必须符合CPUC的温室气体排放性能标准。根据这些标准，BVES必须向CPUC提交年度证明，声明BVES对超过排放性能标准的发电设施没有新的所有权投资，也没有对超过标准的发电的长期承诺。2024年1月，BVES提交了一份证明，证明BVES遵守了2023年的标准。目前，管理层无法估计这些法规对BVES发电厂运营的未来成本或BVES从第三方供应商购买电力的成本可能产生的影响。
竞争
GSWC和BVES的业务在其现有服务范围内基本上不受与其他公用事业公司、市政当局和其他公共机构的直接或间接竞争。然而，GSWC和BVES可能会受到征用权程序的约束，根据州法律，政府机构可以根据国家法律获得GSWC的供水系统或BVES的电力系统，如果这样做是必要的，并且符合公众利益。GSWC与政府机构和其他投资者拥有的公用事业公司在为新的房地产开发项目提供服务方面展开竞争，这些服务的基础是财务条件、水资源的可用性和及时开始提供服务的能力。华硕积极与其他投资者所有的公用事业公司、其他供水和/或废水服务第三方供应商以及政府实体争夺业务，主要是基于服务质量和价格。
AWR员工队伍
截至2023年12月31日，AWR及其子公司的员工总数为815人。截至2023年12月31日，GSWC的员工总数为506人。BVES有50名员工，其中18名员工受到与国际电工兄弟会(International Brotherhood Of Electric Worker)的集体谈判协议的保护，该协议将于2025年12月到期。有时，GSWC和BVES在有限的时间内使用临时和合同工，并以有限的能力继续项目或工作流程，直到他们能够雇用正式员工。这些临时工被聘为正式全职员工的情况也很常见。
截至2023年12月31日，华硕及其子公司共有259名员工。FBWS是华硕的子公司，拥有14名员工，这些员工受到与国际操作工程师联盟的集体谈判协议的保护。该协议将于2024年9月到期。
我们的业务需要复杂的基础设施、监管专业知识和客户服务相结合。在整个组织内持续开发我们的人才以满足关键业务需求是一个持续的重点，包括(I)建立一种文化，以便发现和进一步发展高潜力人才，(Ii)创造不仅在专业阶梯上晋升，而且在整个组织内发展的职业道路，以及(Iii)通过延展任务为员工提供接受新挑战的机会。
吸引不同的合格候选人
我们明白，这种优势来自于拥有多元化的员工群体。我们努力从我们的当地社区招聘，并拥有一支在所有工作级别都能代表我们服务和招聘的社区的劳动力队伍。这从招聘过程开始。我们努力使招聘的所有方面，包括雇用、晋升、纪律或解雇的决定，都是基于优点、能力、业绩和业务需求。我们的政策是不因种族、肤色、宗教、婚姻状况、年龄、民族血统、血统、身体或精神残疾、医疗条件、怀孕、遗传信息、性别、性取向、性别认同或表达、退伍军人身份或任何其他受联邦、州或地方法律保护的身份而歧视。
薪酬和福利
我们相信，我们向员工支付的工资具有竞争力和公平性，与其他领先公司和市场一样。与我们重视个人掌握的原则一致，我们奖励提高技能和能力的员工。我们的福利包括2011年1月1日之前聘用的员工的固定福利养老金计划、2010年12月31日之后招聘或重新聘用的固定缴款计划、401(K)计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活的支出账户。
安全和培训
强有力的职业健康和安全实践减少了伤害，保持了员工的健康，并降低了运营成本。安全的员工队伍会转化为全公司更好的表现。我们致力于创造一种注重安全的文化，在这种文化中，每个人都感到自己对自己的安全、同事的安全以及他们所服务的社区的安全负有个人责任。安全绩效作为一项指标包括在高级管理人员和经理薪酬计划中。员工参加适用于其作业区域的各种强制安全计划的培训，包括满足法规安全培训要求和交通部要求的培训。我们还提供培训，以帮助遵守当地、州和联邦环境法。
为了加强我们的安全努力和协议，在GSWC和BVES进行了全公司范围的安全检查，并与主管人员一起进行。检查报告被提交给管理层进行审查，进行资源分配(如果需要)，并采取纠正措施。华硕在提供服务的每个军事基地设施中都有一名专门的安全协调员。现场安全协调员负责法规遵从性，以及有益的健康和安全监测职能。
学习与发展
每年都需要对每位员工进行合规培训。其他类型的培训是可选的。可选计划的示例包括持续的水操作能力和教育、主管发展、知识获取和管理、反馈和衡量以显示学习解决方案的价值，以及与强制培训和合规要求相关的各种业务能力的行政监督。我们为经批准的与业务有关的外部研讨会和研讨会付费。某些职位要求员工保留所有特定工作的证书、执照和继续教育学分。
我们要求所有员工定期和持续地证明他们已审阅并理解我们的行为准则以及我们的员工手册。我们为所有员工提供骚扰和防范意识培训。
继任规划
我们的高级管理团队每年都会通过制定继任计划来完善人力资本管理路线图，目标是实现资源和人才的最有效结合，以满足业务需求。这包括确定未来十年的关键继任职位和最高级别职位的潜在继任者，如副总统。
招聘、培养和留住合适的人才是我们长期成功的关键。未来五年，我们约有30%的员工有资格退休，我们专注于转移机构知识、继续制定继任计划以及实施招聘和发展战略，以吸引合格的人才。
第1A项。风险因素
您应该仔细阅读下面描述的风险和10-K表格中的其他信息，以便了解我们业务的某些风险。
风险因素概述
我们有三个业务部门，即水务、电力和订约服务，每一项业务都面临不同的风险，下文将进一步讨论。我们还面临着我们这种规模的企业经常遇到的风险。
受监管的水务和电力公司业务
GSWC和BVES的收入在很大程度上取决于我们被允许从客户那里收回的费率和费用，以及CPUC授权的收回时间。CPUC的决定可能会导致减值费用和客户退款，以及延迟收回费率中的成本。影响我们及时获得费率回收的一些因素包括，由于更换老化基础设施的成本增加以及与应对气候变化和天气事件风险(如加州的干旱、风暴和野火)相关的成本增加而导致的费率上涨的反对意见，与遵守水质法规有关的成本，与获得和遵守与当地政府机构的特许经营协议相关的成本，以及从地方、州和联邦政府机构获得许可的成本。由于客户对节能费率结构和公共安全停电的不满，也可能会有更多的客户反对提高费率。
我们的水和电力公用事业服务在加利福尼亚州提供。因此，我们的财务结果在很大程度上受到政治、供水、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害(气候变化可能会增加)以及其他影响加州企业的风险的影响。我们的资产在加利福尼亚州也受到谴责。
合同服务业务
我们所有的公用事业私有化合同服务都是根据公司固定价格合同的条款提供给美国政府的，这些合同受年度经济价格调整的影响。华硕还可以不时地作为分包商或根据任务订单协议在军事基地执行建筑服务。为了政府的方便，可以随时终止这些合同或暂停服务。如果我们未能遵守或遵守美国政府的法规和我们的合同条款，我们将受到惩罚，并可能被暂停或禁止遵守。我们可能收取的费用每年都会调整，以回应我们对公平调整的要求。我们经历了在获得价格和公平调整方面的拖延，以及在美国政府支付方面的拖延。
我们还负责遵守军事基地的水质和废水质量规定。
在为军事基地提供公用事业服务的投标中，我们与其他公司竞争。我们根据对成本和潜在利润的估计，提交美国政府新的军事基地合同的投标。 我们的估计和判断很重要，因为如果我们为获得合同而支付过高的价格，我们可能会在合同上蒙受损失。
其他业务风险
如果我们不能运营和维护安全的工作场所、设备和设施，我们可能会受到经济损失、罚款和其他责任，包括野火、其他自然灾害和恐怖活动引起的损失、损害、罚款和其他责任。我们可能无法从保险或差饷缴纳人手中追回所有这些损失，或在追讨这些损失方面遇到延误。
我们还面临我们业务的其他典型业务风险，包括：
•我们的基础设施和数据的网络安全事件和物理安全风险可能会扰乱我们的运营和关键系统，增加我们的费用，导致对第三方的责任并损害我们的声誉；
•未能吸引、培训、发展和过渡具有必要技能的关键员工，以取代即将退休或以其他方式终止雇用的员工，或填补为应对公用事业和环境法规增加而需要的新职位；
•未能对财务和会计事项作出准确估计，向中国消费者联合会提出加价请求或向美国政府提出价格调整请求，或在竞标军事基地合同或从美国政府获得新的任务订单时；
•我们为业务所需的巨额资本支出提供资金的能力，这可能会受到一般经济和市场状况的不利影响，延迟收到CPUC对我们一般费率案件的决定，或延迟收到美国政府的付款；
•经济状况的波动，如通货膨胀、短期利率波动和其他市场状况的变化，可能会对我们的财务业绩产生不利影响；
•影响我们业务的会计、公用事业、环境和税收法律法规的变化；
•我们无法遵守债务协议中的债务契约；以及
•由联邦和适用的州政府最终确定我们的所得税责任。
作为一家控股公司，AWR依靠子公司的股息向股东支付股息。其子公司支付股息的能力取决于遵守有关股息支付的州法律以及与适用子公司的债务协议条款。
气候变化
气候变化导致干旱的频率和持续时间增加，水质可能恶化，对服务的需求发生变化。加州更频繁和更长期的干旱条件可能会对地表水供应和地下水盆地造成更大的压力，以及州水利工程和科罗拉多河的水分配。在长期干旱期间，批发水供应商可能没有足够的供应，这可能会导致向我们输送的水的价格上涨。此外，GSWC的客户可能会更多地使用再生水或再循环水，而不是GSWC向这些客户供应饮用水。再生水的费率一般比饮用水低，可以由GSWC服务区域内的其他公司或政府实体提供。长期干旱还可能导致国家下令强制或自愿的客户保护工作，客户保护模式的改变，以及新法规的实施对景观美化和灌溉模式等产生影响。
加州已经制定了长期的室内和室外用水标准，以应对气候变化对加州水资源的影响。这些标准将要求所有城市水务零售商逐个系统地满足某些用水标准。科罗拉多河分水岭的持续干旱导致亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州与开垦局达成了一项短期协议，在未来三年(到2026年底)将科罗拉多河的取水量减少10%。目前尚不清楚这项短期协议对GSWC的影响。
干旱条件导致了野火的增加，这导致了加州新的立法，要求电力公用事业公司采用并实施野火缓解计划。BVES因制定和执行这些计划而增加了资本支出。我们预计，实施这一计划所需的资本改善成本将继续增加。BVES还被要求在高度野火威胁条件下实施公共安全电力切断计划。关闭可能会减少BVES的流动性，降低客户满意度。气候变化造成的异常天气模式也会影响BVES的电力需求。我们电力部门的电力需求很大程度上受到冬季降雪水平的影响。冬季降雪量的增加减少了大熊地区滑雪胜地造雪机的使用，因此也减少了BVES的流动性。同样，滑雪季节反常的温暖天气可能会导致温度过高，不适合造雪条件，这也会减少我们的流动性。
更极端的天气事件可能会导致山洪暴发、泥石流和大风，气候变化可能会损害我们的基础设施以及我们的客户和/或供应商的财产，这可能会增加我们维护基础设施的成本、我们提供水或电力服务的能力以及财产受损的客户对我们服务的需求。如果CPUC允许我们建立一个灾难性的紧急备忘录账户，使我们能够收回所发生的成本，那么对我们基础设施的损害成本可能会有所减轻。此外，未来可能为应对气候变化而禁止燃气发电厂的立法努力，可能需要我们在目前8.4兆瓦的天然气发电机使用寿命结束之前更换它。
与受监管的公用事业和订约服务运营相关的风险
我们的业务受到严格监管，因此，监管机构或美国政府的决定可能会对我们的业务产生重大影响
GSWC和BVES的收入在很大程度上取决于他们向客户收取的费率和费用，以及他们按照CPUC的授权及时收回成本的能力，包括收回购买水、地下水评估、电力、天然气、化学品、水处理、供水设施的安全以及预防性维护和紧急维修的成本的能力。CPUC在批准费率减免以弥补我们公用事业公司增加的运营和资本成本方面的任何延误，或在批准我们在华硕提出的经济价格请求或美国政府对合同服务的公平调整请求方面的延误，都可能对我们的财务业绩、流动性和现金流产生不利影响。在一般差饷案件审理过程中，如最终差饷宽免可能出现延误，我们可在加州申请中期差饷。如果消委会批准的税率低于我们获准采用的临时税率，
中国职工会要求我们向客户退还临时费率与中国职工会批准的价格之间的差额。同样地，如果消委会批准的税率高于临时税率，则消委会可授权我们收回中期税率与最终税率之间的差额。
影响GSWC和/或BVE的监管决定也可能影响预期收入和收益，影响收入和支出的确认时间，可能推翻过去用于确定我们收入和支出的决定，并可能导致减值费用和客户退款。CPUC作出的负面决定可能会对GSWC或BVES的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响，并影响受监管公用事业公司收回成本的能力和正在进行的资本投资的适当回报。
2020年8月27日，CPUC发布了CPUC令第一阶段的最终决定，制定规则评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标，解决加州水务公司继续使用水收入调整机制(WRAM)和修改后的成本平衡账户(MCBA)的问题。2008年为收回水费而实施的这些机制将在2024年后停止使用数年。然而，2022年9月30日，加利福尼亚州州长签署了参议院法案(SB)1469。自2023年1月1日起，SB 1469允许包括GSWC在内的A类供水公用事业公司在下一次一般费率案件中继续请求使用WRAM。随着SB 1469的通过，GSWC在2023年8月提交的下一份一般费率申请中要求继续使用与WRAM类似的全面收入脱钩机制，该申请将为2025-2027年确定新的费率。GSWC要求在其下一个一般费率案件中继续使用全面收入脱钩机制，这将有待CPUC的批准。
我们受监管的公用事业公司的持续财务业绩取决于它们是否有能力通过CPUC批准的向客户收取和计费的费率，从客户那里收回成本，包括为客户购买的水或电等成本。GSWC和BVES的财务业绩取决于其从信贷安排、长期债务和股权以及收回运营和维护费用等成本中赚取合理资本回报的能力。我们收回成本和赚取合理回报率的能力可能会受到延迟或延误收到CPUC批准收回客户费率的一般费率案件决定的影响，以及由于通胀水平上升而导致的授权费率和实际成本之间的差异，这些都可能对我们的财务状况和现金流产生不利影响。
管理层不断评估预期收回监管资产、清偿负债及须退款的收入，并按需要拨备拨备及准备金。如果我们对通过差饷制定过程收回或结算的可能性的评估不正确，我们将调整相关的监管资产或负债，以反映我们评估的变化或任何监管不当。我们对收回监管资产的可能性的评估发生变化，包括未来不允许以前批准的监管机制，或监管不允许我们的全部或部分成本，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
在某些情况下，我们还被要求估计未来的费用，在另一些情况下，我们被要求在获得批准收回成本之前产生费用。因此，我们的收入和收益可能会波动，这取决于我们估计的准确性、我们投资或支出的时机或其他因素。如果费用在短期内大幅增加，我们可能会遇到收回这些费用的延迟，以及无法收回费用的账面成本，这增加了监管不允许或注销的风险。
延迟批准一般差饷个案可能会对我们的流动资金造成不利影响
我们在获得CPUC批准我们的一般费率案件方面遇到了越来越多的延误。因此，我们以前需要，将来也可能需要，在我们获得CPUC批准以收回这些费率成本之前，进行我们的利率案件文件中描述的资本改善。BVES被要求向OEIS提交野火缓解计划，以供OEIS和CPUC监管部门批准，一旦获得批准，BVES就可以进行野火缓解计划中描述的资本改善。然而，CPUC在批准野火缓解计划后批准BVES提交的下一个一般费率案件之前，不会批准收回实施已批准的野火缓解计划的任何成本。因此，与野火缓解计划要求进行的资本改善相关的成本可能会延迟收回，在一般费率情况下，CPUC可能不会批准与实施这些计划相关的所有成本，这些成本是在获得CPUC批准这些成本之前发生的。
监管机构的法律、法规和政策的变化会对我们的业务产生重大影响
监管机构也可能改变他们的规则和政策，这可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。我们受美国联邦和州法规和政策的监管，包括来自CPUC、联邦能源管理委员会和其他监管机构的法规。法规和法律几乎影响到我们业务的方方面面，这些法规的变化是持续不断的。不能保证监管机构的法律、法规和政策不会以不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响的方式发生变化。
美国政府政策的变化可能会对华硕的一家或多家子公司产生不利影响。在某些情况下，美国政府可能不愿意或无法拨付资金，以支付联邦或州监管机构规则和政策变化要求的费用。美国政府可能不同意我们要求的增加，并可能推迟批准公平调整或经济价格调整的请求，这可能会对我们合同服务业务的预期回报率产生不利影响。
如果监管机构或美国政府认定我们未能遵守适用于我们业务的法律、法规或命令，我们也可能受到罚款或处罚，除非我们成功上诉。如果监管机构确定某些成本可能不再按费率收回，或者如果审计结果确定我们未能遵守我们的采购政策和程序或其他做法，则监管机构可能不允许收回某些成本。
我们在受监管的公用事业公司的资产受到谴责
在某些情况下，市政当局和其他政府部门可能寻求通过征用权程序获得我们的某些资产。我们通常会对这些诉讼提出异议，这可能代价高昂，并可能暂时转移管理层对我们业务运营的注意力。如果市政当局或其他政府分区成功收购我们的资产，我们有可能得不到对被没收资产的充分补偿，也无法收回与这些资产被谴责相关的所有费用。此外，我们将不再有权从使用这些资产所产生的收入中获得任何部分。
我们获得和遵守特许经营协议条款的成本正在增加。
GSWC和BVES运营的城市和县已授予他们在公共街道或沿公共街道和道路上建造、维护和使用管道、电线和附属设施的特许经营权。获得、续签和遵守这些特许经营协议条款的成本一直在增加，因为市县试图在我们运营的城市或县的非公司区域内规范我们的运营。我们受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。市县也一直在对我们的运营征收新的费用，包括管道弃置费和修路或其他类型的基建费用。与此同时，消费者团体越来越反对提高税率，这可能是补偿地方政府监管成本增加的GSWC和BVES所必需的。这些趋势可能会对我们收回提供水和电服务的费用以及在CPUC授权的水平内有效管理资本支出以及运营和维护费用的能力产生不利影响。
我们还经历了由于干旱、野火以及气候变化导致更极端天气事件的频率和持续时间增加而需要升级以符合法律法规的变化或以其他方式加强我们的基础设施所需的成本增加和延误的情况，这些许可是安装、维护、维修和更换我们的一些老化的水和电力公用事业基础设施所需的。
我们的流动性和收益可能会受到我们受监管的公用事业公司维护成本的不利影响
我们在加州的一些基础设施正在老化。我们在其中一些较旧的系统中遇到过泄漏和机械问题。此外，基础设施维护费用受到劳动力和材料成本、影响这些成本的通胀变化、供应链中断和更严格的环境法规的影响。由于老化以及新的野火安全和其他合规要求，我们的电气系统也需要升级。虽然我们每年在维护上花费了大量资金，但这些成本可能会大幅增加，而且出人意料。如果加州经历更多极端天气事件，导致我们的财产受损，基础设施破坏可能会增加。
我们在GSWC和BVES分别提交的每个水费和电费一般费率案件中都包括了未来几年维护费用的估计增长，以备可能的回收。如果这些预算低估了我们的实际成本，我们可能无法收回所有差饷维护成本。
负面宣传和声誉风险可能导致加强监管监督或制裁
作为一家公用事业公司，我们拥有庞大的客户基础，因此，除其他事项外，我们的水电服务的质量和可靠性，以及为这些服务向客户提供的账单的准确性、及时性和格式，都受到公众的批评。负面宣传和负面客户情绪可能会导致包括CPUC在内的监管机构和其他管理机构对我们持负面看法，并导致我们容易受到更严格的监管和经济要求的影响。
与健康、安全和责任相关的风险
我们的流动性和收益可能会受到野火的不利影响
由于干旱破坏的植物和树木、较低的湿度或因天气模式变化而可能出现的大风，野火可能发生得更频繁、持续时间更长或影响更大的地区。我们的
野火可能会对流动性、收益和运营造成实质性的不利影响。我们可能被要求(I)为避免野火而搬迁线路或增加我们在电力设施附近修剪树木和其他植物的成本，(Ii)为BVES野火和安全缓解计划中的项目提供大量额外资本支出，以及(Iii)如果确定我们的电线或其他电气设备是导致此类损害或伤害的原因，则承担财产损失或公众伤害的费用。此外，如果野火后建筑物被摧毁或无法使用，野火可能会导致需求减少，并可能因公共安全停电或我们的任何供水或电力公用事业基础设施被野火损坏而对我们在服务区提供水或电力服务的能力产生不利影响。
保险公司因加州野火造成的损失已导致野火险的承保范围变得更加昂贵，可能无法以合理的条款获得承保范围，而我们的保险可能不足以弥补我们在野火中产生的所有损失。我们可能不被允许在我们的费率中收回任何增加的野火保险成本或任何未投保的野火损失的成本。
加利福尼亚州的电力公用事业公司有权出于公共安全原因，例如在极端火灾危险期间，如果该公用事业公司合理地认为存在迫在眉睫的重大风险，即强风可能会倾倒输电线或导致植物接触输电线，从而增加火灾风险，则有权切断电力。关闭可能会减少BVES的流动性，降低客户满意度。
如果为GSWC水务运营提供电力服务的电力公司关闭了向GSWC水厂和设备输送电力的输电线，这些停电也可能对GSWC的水务运营产生不利影响，从而对其向客户提供供水服务的能力产生不利影响。
在某些情况下，我们可能会被要求对我们的设备造成的财产损害承担严格的责任，即使我们没有疏忽。
在某些情况下，加州的公用事业公司可能会被要求对其财产造成的损害承担严格责任，比如水管、消防栓、电线和其他设备，尽管它们在财产的运营和维护中没有疏忽，这是一种被称为反向谴责的原则。如果我们无法向客户或通过保险追回因非疏忽操作和维护我们的财产而造成的损害索赔成本，我们的流动资金、收益和运营可能会受到不利影响。
如果我们不能维护安全的工作场所、设备或设施，我们可能会受到经济损失、罚款和其他责任
我们的安全记录对我们的声誉至关重要。我们保持健康和安全标准，以保护我们的员工、客户、供应商和公众。虽然我们的目标是遵守这些健康和安全标准，但我们不太可能避免所有导致财产或公众损失的事故或其他事件。
我们的业务地点，包括建筑和维护地点，经常使我们的员工和其他人靠近大型设备、移动车辆、压力水、化学品和其他受监管的材料。在许多地点，我们对安全负责，因此必须执行安全程序。如果我们在任何方面没有执行这些程序，或者如果我们执行的程序无效，或者我们的员工或其他人没有遵守，我们的员工和其他人可能会受伤或死亡。不安全的工作场所也有可能增加我们的运营成本。上述任何一项都可能导致财务损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务涉及危险化学品的处理和储存，如果处理、储存或处置不当，可能会使我们受到处罚或其他责任。我们还受到与职业健康和安全有关的法规的约束。尽管我们维持着职能员工小组，其主要目的是确保我们在整个组织内(包括建筑工地和维护工地)实施有效的健康、安全和环境工作程序，但在任何方面都不遵守这些规定可能会使我们承担责任。
电力的产生、传输和分配是危险的，涉及损害私人财产和伤害雇员和公众的固有风险。
如果员工和公众接触到电流或设备，包括通过倒下的电线，在大风事件或设备故障时引发火花，电力对他们来说是危险的。此类事件造成的伤害和财产损失可能会使BVES承担保险可能无法承保或完全承保的重大责任。此外，CPUC已授权其工作人员对其管辖范围内的电力公司违反法规、条例和CPUC一般命令中的安全规则发出传票，每次违规每天可罚款50,000美元。
我们可能遭受超出我们的保险范围或被排除在保险范围之外的损失，或者我们没有投保的损失。
我们不时是法律或监管程序的当事人。这些程序可能与监管调查、雇佣事宜或其他纠纷有关。管理层定期审查其对这些程序的可能结果、合理预期产生的成本和费用以及保险覆盖范围和范围的评估。根据这项审查，管理层为此类事项建立准备金。“然而，如果我们对这类诉讼的可能结果的估计被证明是不准确的，我们可能会不时被要求支付超出我们的保险覆盖范围和/或准备金的罚款、罚款或损害赔偿。”
我们将保险范围作为我们整体法律和风险管理战略的一部分，以将我们的潜在责任降至最低。一般来说，我们的保单涵盖财产险、工伤险、一般责任险、汽车责任险和其他险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。每个保单包括免赔额或自我保险的扣除额和承保索赔的保单限额。我们的保险单还包含排除和其他限制，这些限制可能不包括我们的潜在责任。此外，由于保险市场状况导致承保收紧和保费增加，以及容量的减少，我们在获得某些保险范围方面遇到了更高的成本和困难，特别是在一般责任、伞形和网络保险线路上。未来几年，我们可能会进一步增加保险成本和/或减少承保范围。因此，我们可能遭受超过或被排除在我们的保险范围之外的损失，或者我们没有投保的损失。
未投保的损失和保险费用的增加可能不能在客户费率中追回或完全追回。未投保或未完全投保或无法在客户费率中追回的损失可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们在易受自然灾害影响的地区作业。
我们在容易发生地震、火灾、泥石流、飓风、龙卷风、大风、风暴、洪水或其他自然灾害的地区开展业务。虽然我们维持保单以帮助减少我们的财务风险，但在我们受监管的水电业务集中的南加州发生重大地震事件时，我们服务的任何地区的野火或其他自然灾害可能会对我们输送水和电或提供废水服务的能力造成不利影响，并对我们的运营成本产生不利影响。任何不在保险范围内的损失都可能对我们受监管的公用事业公司的运营结果、财务状况、现金流和声誉产生不利影响。此外，此类事件可能会导致适用保险费用的增加。关于GSWC和BVES，CPUC历来允许公用事业公司建立灾难性紧急备忘录账户(CEMA)，以潜在地收回灾难性紧急事件造成的费率未涵盖的增量成本。关于华硕的子公司，与应对自然灾害有关的费用可以通过公平调整的请求收回。
我们的行动可能是恐怖活动的目标
恐怖分子可能试图通过物理或网络事件以我们的资产为目标，扰乱对我们客户的服务。我们还可能被阻止在我们服务的军事基地提供水和/或废水服务，因为在军事危机影响这些基地的时候。我们已经在我们受监管的服务区的设施上投资了额外的安全措施，以减少恐怖活动的风险。此外，我们继续增加对信息技术的投资，以监测和应对网络威胁和未遂的网络攻击，并改善我们在应对安全漏洞方面的姿态。
水质监管风险
我们维护水质和遵守环境法规的成本已经增加，预计还会继续增加。
GSWC的资本和运营成本可能会大幅增加，原因是升级和建设新的水处理厂、处置我们水处理厂的残余物、处理和储存危险化学品、合规监测活动以及在必要时获得替代供应的成本增加导致环境监管增加。GSWC可能能够通过制定差饷的过程从客户那里收回这些成本。我们亦可根据和解和合约安排，向某些第三者收回部分费用。我们的资本和运营成本也可能会因为实验室检测能力和饮用水通知级别、响应级别和某些物质的最高污染物水平的变化而增加，例如用于制造某些织物和其他材料、某些灭火剂和用于各种工业过程的全氟烷基物质(“PFAS”)。项目7提供了关于饮用水中全氟辛烷磺酸管制的补充资料。“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“在标题下”环境问题.”
由于地下水污染，我们的运营成本可能会增加
我们的业务可能会受到某些服务地区地下水污染的影响。*从历史上看，我们已经采取了许多步骤来解决污染问题，包括停止使用水井，减少从水井中抽出的地下水，以便于修复受污染的水柱，建造水
在紧急情况下，我们会向客户供应瓶装水，直到紧急情况得到解决。
我们收回这类成本的能力取决于各种因素，包括批准增加费率、潜在责任方是否愿意就诉讼达成和解并以其他方式解决污染问题，以及污染的程度和程度。我们可能会向可能对地下水污染负有责任或可能负有责任的某些第三方追回费用。然而，我们经常在收回这些成本方面遇到延误，并产生与向负责任或潜在责任方寻求收回相关的额外成本，这可能会对我们的流动性产生不利影响。在某些情况下，我们可能无法从第三方收回所有这些费用，原因是无法确定潜在的责任方，责任方缺乏财政资源，或者从责任方或潜在责任方获得追偿相关的诉讼费用高昂。
我们不能保证任何此类回收是否足以抵消与污染有关的成本或追回任何法律成本的成本。直至目前为止，消委会已批准我们设立备忘录账目，以便在发生这类费用时，可以收回这些费用。他说：
管理层相信，费率回收、适当的保险覆盖范围和准备金已经到位，可以适当地管理这些类型的污染问题。然而，如果最终解决这些问题对我们不利，总体上可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
供水风险
我们的水供应是否充足取决于天气和各种其他不可控的因素
我们每年的食水供应是否足够，视乎多项因素而定，包括：
•降雨、流域补给、洪水控制、加州和西部的积雪水平、水库水位和水库蓄水的可用性；
•科罗拉多河水和从州水利工程进口的水的可用性；
•水库和地下水盆地中储存的可用水量；
•我们的客户和其他人使用的水量；
•水质；
•对生产、转移、储存、运输和使用的法律限制；以及
•气候变化
加州近年来和历史上的干旱状况以及天气模式的变化对地表水供应和地下水流域造成了越来越大的压力。此外，来自州水务项目的水量少或没有分配，以及法院下令对从萨克拉门托-圣华金三角洲取水的抽水限制，减少或取消了南加州大都会水区(MWD)和其他州水务承包商能够从加州北部进口的水量。
我们已酌情实施分级收费和其他做法，以鼓励节约用水。我们还实施了帮助客户遵守用水量减少要求的计划。从长远来看，我们正在采取行动，在适当和可行的情况下，确保更多的供应，其中可能包括海水淡化和增加使用再生水的供应。我们无法预测这些缓解供水压力的努力将在多大程度上取得成功或可持续，也无法预测这些努力将在多大程度上使我们能够继续满足客户的所有用水需求。GSWC的水资源短缺可能会：
•对我们的供应组合产生不利影响，例如，导致对更昂贵的水源的依赖增加；
•对我们的运营成本产生不利影响，例如，增加从污染更严重的含水层生产水的成本，或要求我们长途运输水，将水运送到供水系统，或采取其他紧急措施，使我们能够继续向客户提供供水服务；
•导致我们的长期资本支出增加，例如，要求未来修建管道以连接替代供应来源，新井以取代那些不再使用或因其他原因不足以满足客户需求的井，以及其他设施来节约或回收水；
•由于客户的强制或自愿保护努力、客户保护模式的改变、客户回收水以及实施影响环境美化和灌溉模式等方面的新规定等因素，对售水量产生不利影响；
•如果我们因缺水或干旱限制而不能如此频繁地冲洗我们的供水系统，则会对美观的水质产生不利影响；以及
•如果供水服务因干旱、水污染或其他原因而减少、中断或以其他方式受到不利影响，将导致客户不满并损害我们的声誉。
我们的流动资金可能会受到供水成本变化的不利影响
我们为GSWC提供的供水来源多种多样，不同的供水系统各有不同。某些系统从我们服务区域内的含水层抽水获得所有供应；一些系统从批发供应商处购买所有供应；一些系统从处理地表水水源获得供应；而其他系统从井、地表水水源和/或批发供应商的组合中获得供应。获得这些用品的成本各不相同，由于在一个系统内的使用情况不同，总成本可能会受到影响。因此，我们为客户提供、分配和处理水的成本可能会有很大差异。
此外，进口水批发商，如MWD，可能并不总是有足够的水供应给我们。批发供水商可能会根据影响其经营成本的因素，提高向我们输送的水的价格。购买水价的上涨超出了我们的控制范围。
自2008年以来，GSWC实施了经修订的供应成本平衡账户MCBA，以跟踪批发供应商的供应组合变化和费率变化，并根据CPUC的授权收回成本。然而，运营现金流可能会受到重大影响，因为我们在MCBA中确认的大部分余额主要是通过附加费或附加费积分从客户那里收取或退还给客户的，通常是在12至24个月内。从2025年开始，MCBA将停止使用，不再能够从批发供应商的供应结构变化和费率变化中收回成本。然而，由于SB 1469在2022年获得通过，GSWC和其他A类水务公司被允许在未来的一般费率申请中继续要求MCBA。GSWC已在2023年8月提交的下一份普通费率申请中，要求继续使用与MCBA类似的全额供应成本平衡账户。GSWC在其下一个一般费率案件中继续使用全额供应成本平衡账户的请求将有待CPUC的批准。
我们的流动资金和收益可能会受到我们的保护努力的不利影响
我们的水务业务在很大程度上依赖于根据用水量向客户收取差饷所产生的收入。我们收取的水费受消费者委员会的监管，可能不会因应需求的变化而作出适当的调整。如果我们无法确保费率上升，或者如果客户基础的增长没有达到抵消每个客户使用量下降所需的程度，使用量下降也会对我们的长期运营收入产生负面影响。
GSWC所有客户类别的节约是首要任务。然而，客户节约将导致售出的水量减少。由于以下因素，我们可能会遇到人均用水量的下降：
•努力节约资源以降低成本；
•干旱条件导致额外的节水；
•客户使用更高效的家用电器和固定装置以节约用水；
•自愿或强制改变景观美化和灌溉模式；
•客户将水循环再用；以及
•强制实施用水限制。
这些类型的变化可能导致需求的永久性减少，即使我们的水供应足以满足旱灾结束后更高水平的需求。此外，政府对干旱条件下用水的限制可能会导致对水的需求减少，即使我们的供应来源足以在这种干旱条件下为我们的客户服务。加州已经制定了室内和室外长期用水标准，以应对气候变化对加州水资源的影响，并要求所有加州人遵守节水要求。这些标准将要求所有城市水务零售商逐个系统地满足某些用水标准。
自2008年以来，我们在GSWC实施了CPUC批准的WRAM，其效果是将收入稳定在所采用的水平，从而减少客户保护工作对潜在的不利收益影响。然而，运营现金流可能会受到重大影响，因为我们在WRAM账户中确认的大部分余额通常是在12个月、18个月或24个月期间从客户那里收取或退还给客户的。
电气分段运营风险
我们的电气部分在山火高度危险的区域运行
近年来和历史上的干旱状况，以及气候变化导致的加州天气模式的变化，造成了加州植被干燥和野火风险增加。一旦发生野火，严重的野火可能会给BVES带来实质性的风险。不能保证因野火事件造成的损失不会超过BVES的保险范围。任何未在BVES保险范围内全额投保的损失可能不会被CPUC批准用于未来的成本回收。
BVES被要求通过并实施一项野火缓解计划，该计划定期提交给CPUC，并须经CPUC批准。2023年12月，CPUC批准了BVES的2023-2025年野火缓解计划，该计划也于2023年第四季度获得能源基础设施安全办公室的批准。在CPUC批准野火缓解计划时，实施本计划所产生的成本的收回不会得到CPUC的批准，但只有在随后的一般费率案件中才会得到CPUC的批准。我们预计，实施这一计划所需的资本改善成本将大幅增加。
BVES还被要求在高度野火威胁条件下实施公共安全电力切断计划。如果BVES关闭其客户的电力，并且CPUC确定在这种情况下没有合理的必要关闭，CPUC可以评估处罚。由于客户停电，BVES的现金流可能会因为售出的电力减少而受到负面影响。然而，BVES已经实施了CPUC批准的收入脱钩机制，以减轻客户使用波动对收益的影响。
BVES还获得了安全证书，该证书必须由CPUC每年更新。即使有经批准的安全证书，如果BVES的电气设备被发现造成了灾难性的野火，而CPUC认定BVES在操作和维护其设备时行为不当，BVES仍可能被认定对死亡、受伤和财产损失负有责任。BVES可能无法从保险或差饷缴纳人那里收回这种野火造成的所有负债的成本。
我们的流动性可能会受到加州电力和天然气价格上涨的不利影响
我们在电力客户服务区出售给客户的大部分电能是根据购买的电力合同从其他人那里购买的。除了购买的电力合同外，如果在获得CPUC授权的新购买电力合同方面出现延误，我们还会从现货市场购买额外的能源以满足高峰需求，并在购买的电力合同到期后购买额外的能源。我们可能会在能源需求减少的时候向现货市场出售多余的电力。因此，我们的现金流可能会受到购买电力的现货市场价格上升和出售的电力现货市场价格下降的影响。然而，BVES已实施CPUC批准的供应成本平衡账户，以减轻供应成本波动对收益的影响。
我们的8.4兆瓦天然气发电机意外停机，或者我们的电力和天然气采购合同的任何交易对手未能履行合同，都可能进一步增加我们对天然气和电价波动的敞口。
电价的变化也会影响我们的大宗远期购电合同的未实现损益，因为我们调整了这些合同的资产或负债，以反映每月底合同的公平市场价值。CPUC已授权我们建立一个备忘录账户，跟踪我们购买的电力合同的公平市场价值的变化。因此，这些类型的购电合同的未实现损益不会影响收益。
我们可能无法获得足够的可再生能源来遵守CPUC的规则
我们需要从可再生能源资源中为BVES购买一部分电力，以满足CPUC的可再生能源采购要求。我们与第三方签订了购买可再生能源信用的协议，这使我们能够在2024年之前满足这些要求。下一个RPS合规期是2025-2027年。如果第三方未能按照协议条款履行，我们可能无法获得足够的资源来满足可续期采购要求。如果CPUC确定我们没有遵守可再生资源采购规则，我们可能会受到罚款和处罚。
公用事业民营化合同风险
我们为军事基地提供服务的合同产生了与我们的公用事业业务不同的某些风险
我们签订了在军事基地提供水和/或废水服务的合同，主要是根据最初的50年固定价格合同、额外的固定价格合同和任务订单合同，这些合同可以全部或部分终止，以方便美国政府。我们还不时与第三方签订合同
军事基地的主承包商。美国政府可以根据一个或多个此类合同的条款停止工作，不提供额外的任务订单，推迟履行合同规定的义务，或在方便的时候修改合同。
我们的合同定价基于一系列假设，包括对军事基地基础设施的状况和数量、价格以及劳动力、设备和材料的可用性的假设。如果这些假设中的任何一个是不准确的，或者如果与执行工作相关的所有成本都没有考虑在内，我们可能无法收回所有成本。我们的合同还受到年度经济价格调整、任务订单发布时的调整或合同条款允许的其他变化的影响。价格也可根据情况、法律或条例的变化以及服务要求的变化在每一份合同中规定的范围内进行公平调整。
我们被要求记录我们军事基地合同下发生的所有费用。因此，我们可能会记录与意外情况相关的损失，这些情况导致成本高于估计，基础设施水平高于预期，以及发生此类费用时需要进行的紧急工作。我们确认此类工作的额外收入，并在批准我们的经济价格调整和/或公平调整请求的范围内确认此类工作的额外收入。延迟获得经济价格调整和/或公平调整的批准可能会对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
这些合同下的某些付款取决于国会的拨款。我们可能会遇到延迟收到付款或价格调整的延迟，原因是取消或推迟了针对我们项目的拨款，政府总体上削减了军事开支，或者特别是军事基地行动，或者国会批准拨款的其他延迟。除其他外，拨款和付款时间可能受到经济状况、相互竞争的政治优先事项、预算限制、税收的时间和数额、政府关门和政府支出总体水平等因素的影响。
由于国会拨款法案的延迟或其他影响向承包者付款的因素，我们可能会在收到军事基地所提供服务的付款方面遇到延误。
我们在军事基地改善基础设施的建设合同带来了与我们的公用事业运营和维护活动不同的风险
我们已经与美国政府签订了合同修改协议，并与第三方达成协议，在我们运营的军事基地建设新的供水和/或废水基础设施。这些合同大多是固定价格合同。根据公司固定价格合同，我们将受益于成本节约，但通常无法(除非美国政府或第三方批准的范围或情况的变化)将任何成本超支收回到批准的合同价格。在大多数情况下，由于所执行工作范围的变化，美国政府或第三方会批准增加成本的更改单。
我们通常使用投入方法来衡量履行履约义务的进展情况，随着时间的推移确认这些类型合同的合同收入。在一段时间内衡量绩效的依据是发生的成本相对于总估计成本，或建筑项目的实际完成情况。在个别合同上确认的收益或损失是基于对合同收入、成本和盈利能力的定期估计，随着这些建设项目的进展。
我们为这些类型的固定价格合同和整体合同确定价格，部分是基于成本估计，这些估计受到一些假设的制约，包括关于未来经济状况的假设。如果这些估计被证明是不准确的或情况发生变化，成本超支可能会对我们签约的业务运营和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到与美国政府关于我们在军事基地履行合同服务的争端的不利影响
与美国政府签订合同使我们在军事基地履行合同服务时面临一系列操作和合规风险。我们定期接受国防合同审计机构(DCAA)、国防合同管理署(DCMA)、劳工部、国防后勤局能源部和/或司法部的审计或审查，以了解我们是否遵守联邦采购法规、成本会计标准以及其他不适用于GSWC或BVES运营的法律、法规和标准。在这些审计/审查过程中，美国政府可能会质疑我们发生的项目成本或我们对这些成本的核算方式，并建议我们的美国政府行政合同官员不允许此类成本。如果与美国政府就这些合同的履行情况或欠我们的金额存在争议，美国政府可能会延迟、拒绝或扣留付款，推迟价格调整或主张其对欠我们的金额进行补偿的权利。如果我们无法及时收回欠我们的款项，或者美国政府主张其抵销权、利润和现金流可能受到不利影响。
此外，我们还可能受到政府对我们的业务做法以及对政府采购法规和安全法规的遵守情况的调查。如果我们因调查而被指控有不当行为，或者如果我们未能遵守我们的一个或多个美国政府合同、与美国政府的其他协议或美国政府法规的条款，我们现有的合同可能被终止，我们可能在一段时间内被暂停或禁止参与未来的美国政府合同，并可能面临损害赔偿、罚款和罚款，以及我们在水和废水行业的声誉受损，这可能对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。
在某种程度上，我们依赖分包商来协助我们履行军事基地的订约服务。
在某种程度上，我们依赖分包商来协助我们操作和维护军事基地的供水和废水系统。如果任何这些分包商未能按照我们与美国政府的合同条款为我们提供服务，可能会导致我们终止在受影响基地提供水和/或废水服务的合同(S)，和/或收入损失或成本增加，以纠正分包商的业绩不佳。
根据美国政府的规定，我们还需要真诚地努力实现我们的小企业转包计划目标。如果我们不能用真诚的努力实现这些目标，美国政府可能会在合同结束时评估对我们的损害赔偿。美国政府有权从欠我们的任何金额中抵消索赔的损害赔偿。
我们还依赖第三方制造商以及第三方分包商来完成我们的建筑项目。如果我们不能聘请分包商或获得设备或材料，我们及时完成项目或盈利的能力可能会受到损害。如果我们为这些项目产生的成本超过了我们在投标中估计的金额，我们在履行这些合同时可能会出现利润或亏损减少的情况。此外，如果分包商或制造商由于任何原因，包括其财务状况恶化，无法按照协议条款交付其服务、设备或材料，我们可能需要以更高的价格从其他来源购买服务、设备或材料。这可能会减少可实现的利润或导致需要服务、设备或材料的项目出现亏损。
如果分包商未能履行向我们提供的服务或未能向我们提供适当的设备或材料，我们可能会因其未能履行而受到惩罚；然而，我们与分包商的合同包括某些保护条款，其中可能包括对违约金的评估。我们还通过要求我们的分包商酌情获得履约保证金并赔偿我们因其不履行合同而可能被要求支付的任何罚款来减轻这些风险。
我们可能得不到全部建筑费用的全额补偿，或者可能只会收到延期付款。
与GSWC和BVES不同，GSWC和BVES通过每年折旧从客户那里收回资产生命周期内的资本投资，并通过制定费率过程获得此类投资的回报，而华硕则通过与美国政府签订的每一份为期50年的合同获得每月现金流的补偿，以偿还正在进行的更新和更换建筑项目的成本以及利润。华硕还从美国政府获得资金，用于其服务的军事基地的初期和其他新建设项目，在许多情况下，这些项目不在与美国政府的合同范围内，而是通过固定合同修改授予的。华硕的子公司预计将继续招致巨额建设成本。如果发生的成本大于美国政府估计和批准的金额，或者付款可能延迟等待政府资助和处理，则美国政府可能无法全额偿还这些建设成本，这可能会严重影响我们的运营现金流。
其他合同服务类别风险
与废水系统相关的风险与我们的配水作业不同
我们在军事基地提供废水服务的华硕子公司的废水收集系统操作受到严格的监管，并涉及重大的环境风险。如果收集、处理或处置系统发生故障、溢流或不能正常运行，未经处理的废水或其他污染物可能会溢出到附近的财产或附近的溪流和河流中，造成人员或财产损失、水生生物伤害和经济损失。解决此类损害的成本可能无法追回。这一风险在大量降雨或洪水期间最为严重，这是下水道溢出和系统故障的常见原因。由于气候变化导致的风暴持续时间和频率的增加，这些风险可能会增加。此类损害造成的负债可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利和实质性的影响。如果我们被认为对溢流造成的任何损害负有责任，根据我们与美国政府的合同或保险单，我们的损失可能无法赔偿。我们可能还会发现，将来很难以可接受的费率为这项业务投保。
我们可能对我们所服务的军事基地的水质负有责任
虽然美国政府有责任为华硕子公司提供水源，以满足其与美国政府签订的合同规定的供水系统要求，但华硕子公司作为其服务的大部分基地的供水系统许可证持有人，有责任确保所提供的水源继续符合所有联邦、州和地方法规。然而，我们相信，根据华硕子公司与美国政府之间的合同条款，我们有机会收回在处理或补救因供水问题而产生的任何质量问题时产生的成本。
我们的收入在某种程度上可能会受到不同季节的天气的影响
季节性天气状况，如飓风、暴雨或重大冬季风暴，偶尔会导致办公室暂时关闭和/或导致军事基地的建筑活动暂时停止。如果我们的建筑活动受到这些事件的阻碍，我们将遇到延迟确认这些建筑项目收入的情况。
我们继续产生与扩大我们的军事基地合同活动相关的费用。
我们继续承担与扩大合同业务有关的额外费用，这些合同业务涉及为未来和现有军事基地的新合同业务准备投标。我们能否收回这些成本并从我们的合同业务中赚取利润，将取决于我们在多大程度上成功地获得新合同，并从新合同收入中收回这些成本和其他成本。
我们面临着新军事基地合同的激烈竞争
我们增长战略的一个重要组成部分是通过授予新合同来扩大我们的合同服务业务，为美国政府的更多军事基地提供服务。华硕与其他投资者所有的公用事业公司、市政当局和其他实体争夺这些合同。
此外，美国政府还定期审查军事私有化计划的成本和总体效果。如果这些审查促使决定减少或取消未来军事基地合同招标的发放，这一部分的增长潜力可能会受到负面影响。
信息技术风险因素
我们必须成功地维护和/或升级我们的信息技术系统，因为我们越来越依赖这些系统的持续和可靠的运行
我们依靠各种信息技术系统来管理我们的业务。这类系统需要定期修改、升级和/或更换，这使我们面临固有的成本和风险，包括我们的内部控制结构可能中断、大量资本支出、额外的行政和运营费用、保留足够熟练的人员来实施和操作新系统，以及在过渡到新系统或将新系统整合到我们现有系统方面的延迟或困难等其他风险和成本。此外，如果没有预料到和适当地缓解，实施新技术系统的困难可能会导致我们的业务运营中断，并对我们的业务和运营产生不利影响。
我们依赖我们的计算机、信息和通信技术系统来运营我们的业务，特别是在客户服务和账单、会计以及我们的处理、存储和抽水设施的监控和操作方面。我们的计算机和通信系统和操作可能会因天气、自然灾害、电信故障、网络攻击或战争或恐怖主义行为或类似事件或中断而损坏或中断。任何这些或其他事件都可能导致系统中断、延迟和关键数据丢失，延迟或阻止运营，或延迟系统故障或紧急情况的通知，对我们的财务业绩造成不利影响，并可能导致因挪用资产或敏感信息、数据损坏和运营中断对客户的影响而不在保险覆盖范围内或可按费率收回的负债。
网络安全事件可能会扰乱我们的内部运营，任何此类扰乱都可能增加我们的费用，损害我们的声誉，并对我们的股价产生不利影响
世界各地针对公司的网络攻击数量继续增加，这些攻击已导致运营故障或泄露敏感的公司或客户数据。这些攻击发生在互联网上，通过恶意软件、病毒或电子邮件附件，或通过组织内部的人员或访问组织内部的系统，并可能随着人工智能的使用和普及而加剧。尽管我们不认为我们的系统面临比其他类似组织更大的网络安全攻击风险，但我们的信息技术系统仍面临以下类型的网络安全风险中的损坏或中断的风险：
•供应链攻击；
•恶意软件；
•证件遗失或被盗；
•监控和数据采集系统接管；
•设备失窃；
•勒索软件；
•员工的行为(故意或意外)；
•网络钓鱼攻击；
•基于身份的攻击；以及
•拒绝服务攻击。
我们认为，泄露客户个人身份信息是我们面临的最大财务风险之一，因为所产生的成本可能超过我们的网络安全保险覆盖范围，如果我们不遵守联邦和州隐私法规，例如2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)，这些成本可能会增加，该法规加强了加州居民的隐私权和消费者保护。除其他事项外，CCPA为数据安全违规行为的受害者建立了法定损害赔偿，并为消费者提供了从任何拥有其个人身份信息的企业获取数据的额外权利。任何实际或被认为不遵守CCPA的行为都可能导致政府实体和私人当事人的调查、索赔和诉讼、违约损害赔偿以及其他重大成本、罚款和其他责任，以及对我们的声誉的损害。
我们已经实施了安全措施，并将继续投入大量资源来改善我们的安全态势，以应对任何安全漏洞，以努力防止网络攻击。尽管我们做出了努力，但由于网络攻击和漏洞的演变性质，我们不能保证网络攻击不会导致供水、废水或电力系统问题，扰乱对我们客户的服务，危及重要数据或系统，或导致客户或员工信息意外泄露。此外，如果安全漏洞影响我们的系统或导致敏感数据未经授权泄露，我们的声誉可能会受到重大损害。在安全漏洞发生后的很长一段时间内，我们可能不会发现任何安全漏洞和信息丢失。我们还可能面临损失或诉讼的风险，以及可能的责任。根据美国政府有关政府承包商网络安全的规定，我们可能会因当前的合同或未来的合同机会而受到罚款、处罚或其他行动，包括除名。
我们维持网络安全保险，为安全漏洞可能造成的部分损失和损害提供保险，但此类保险受到许多例外情况的限制，可能不包括因漏洞而造成的全部损失。与网络事件相关的其他费用可能不在保险范围内，也不能在费率中收回。网络安全保险市场继续发展，可能会影响未来以合理费率提供网络保险。
人力资本管理风险
未能吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工可能会对我们的业务产生不利影响
为了取得成功，我们必须吸引、留住、培训、激励和发展关键员工，包括那些在管理、运营、财务、监管、业务发展和信息技术支持职位上的员工。我们受监管的业务和签约服务业务非常复杂。吸引和留住高素质的员工使我们能够最大限度地降低提供优质服务的成本。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住关键员工，我们必须提供具有竞争力的薪酬方案，并能够有效地招聘到合格的候选人。这对我们来说尤其具有挑战性，因为我们大约30%的员工将有资格在未来五年内退休。未能成功聘用关键员工或失去大量关键员工，可能会在短期内对我们的运营质量产生重大影响。此外，我们管理团队的变动可能会对我们的业务造成破坏，任何未能成功过渡关键新员工或晋升员工的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们的员工未能保持所需的认证和执照，或未能完成所需的合规培训，可能会对我们操作和维护我们的公用事业系统以及向客户提供服务的能力造成不利影响
我们的许多员工必须拥有专门的证书和执照，才能履行职责并定期完成所需的合规培训。如果我们的员工没有保留他们的认证和执照，或者我们无法吸引拥有必要认证和执照的员工，我们的业务可能会受到不利影响。
其他业务风险因素
我们对财务和会计事项的判断和估计的准确性将影响我们的经营业绩和财务状况。
所使用的估计和判断的质量和准确性对我们的经营业绩和财务状况有影响。如果我们的估计不准确，我们将被要求在未来一段时间内进行调整。我们在编制我们的财务报表时作出某些估计和判断，其中包括：
•追回WRAM、MCBA和BRRAM监管资产的时机；
•为无法收回的应收账款、存货陈旧和未投保损失拨备的金额；
•我们对索赔的法律风险和适当的应计利润，包括一般责任和工人赔偿索赔；
•养恤金和其他退休后福利的未来成本和假设；
•监管机构追回递延项目；以及
•可能存在的税收不确定性。
市场状况和人口结构变化可能会对我们的福利计划资产和负债的价值产生不利影响
市场因素可能会影响我们在确定养老金和其他退休后福利计划的资金需求时所使用的假设。例如，我们对贴现率的假设有一个相对温和的变化，就会对我们的资金需求计算产生重大影响。如果市场数据迫使我们降低我们假设中使用的贴现率，我们的福利义务可能会大幅增加，这可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响。此外，人口结构的变化，如预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养老金和其他退休后福利计划有关的义务的资金需求。
市场状况也影响以信托形式持有的资产的价值，以履行我们的养老金和其他退休后福利计划下的重大未来义务。这些资产会受到市场波动的影响，这可能会导致投资回报低于我们的预期回报率。如果我们的养老金和其他退休后福利计划资产的市场价值下降，如果这些资产的未来回报不足以抵消价值的下降，那么这些计划下的资金需求将会增加。由于计划资产价值减少，未来养老金和其他退休后成本的增加可能无法完全按费率收回，我们的运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。CPUC授权的双向养老金平衡账户在一定程度上缓解了这些风险，该账户允许我们跟踪水电费率中预测的年度养老金支出与未来回收或退款给客户的实际养老金支出之间的差额。
我们的业务需要大量的资本支出，我们无法进入资本或金融市场可能会影响我们满足流动性需求和长期承诺的能力，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
公用事业是资本密集型行业。我们花费了大量的资金来增加或更换我们的物业、厂房和我们的水电公用事业公司的设备。我们从运营、开发商和其他人的贡献以及开发商可退还的预付款(在一段时间内偿还)中获得这些资本项目的资金。出于这些目的，我们定期借钱或发行股票或债务证券。此外，我们还有循环信贷安排，用于我们的公用事业和运营的资本支出计划。我们不能保证这些来源将继续充足，或资金成本将保持在使我们能够赚取合理回报率的水平。
随着我们的资本投资计划继续增加，加上受监管公用事业公司由于税制改革而取消了奖金折旧，我们将需要更频繁地获得外部融资，这增加了我们对市场状况的敞口。除了来自运营的现金流，我们主要依靠我们的信贷安排和长期债务来满足我们的流动性需求。我们也可能不时发行普通股，以支持我们的资本投资计划。市场状况的变化，包括我们无法控制的事件，如最近的加息，可能会限制我们以对我们有利的条款获得资本的能力，包括获得具有所需借款能力的信贷安排，以及发行股票或债务证券。因此，我们所有子公司的可用资本额可能不足以以合理的成本满足我们所有的流动性需求。
如果我们不遵守债务协议中的限制性契约，我们的债务可能会加速偿还
我们不遵守债务协议中的限制性契约可能会导致违约。如果违约得不到治愈或免除，我们可能会被要求在债务到期之前偿还或再融资。即使我们能够从债权人那里获得豁免，我们也可能只能在不利的条件下这样做。我们遵守财务规则的能力
我们债务协议中的契约可能会因延迟获得CPUC批准我们的一般利率案件备案而受到不利影响。
我们普通股的价格可能会波动，并可能受到我们无法控制的市场状况的影响
我们普通股的交易价格未来可能会因为股票市场的波动和各种其他因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：利率的变化；监管发展、决定和延迟；总体经济状况和趋势；整体股票市场的价格和成交量波动；我们经营结果的实际或预期变化或波动；投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；其他公用事业业务或总体竞争格局的实际或预期发展；涉及我们或我们行业的诉讼；重大灾难性事件或我们股票的大量出售。
AWR是一家控股公司，依靠其子公司的现金流来履行其财务义务并支付普通股的股息
作为一家控股公司，我们的子公司承担着几乎所有的业务，我们唯一重要的资产是对子公司的投资。这意味着我们依赖子公司的资金分配来履行我们的偿债义务，并为我们的普通股支付股息。
我们的子公司是独立的不同的法人实体，一般没有义务支付AWR的信贷安排到期的任何金额。我们的子公司只有在各自的子公司董事会宣布时才支付股息。此外，GSWC和BVES有义务优先考虑自己的资本需求，并保持资本结构与CPUC在其关于GSWC和BVES的最新资本结构决定中确定的合理资本结构一致，以使客户不受控股公司结构的不利影响。如果我们的任何子公司发生清算或重组，我们获得现金或其他资产的权利通常受制于该子公司债权人的优先债权。如果我们不能及时从子公司获得资金，我们可能无法履行我们的财务义务，进行额外的投资或支付股息。
我们所得税税负的最终厘定可能与我们的所得税规定有很大不同。
在确定我们的所得税拨备时，需要做出重大判断。我们对所得税拨备的计算取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。此外，我们的所得税申报单要接受国税局和其他税务机关的定期审查。
虽然我们相信我们的所得税估计是适当的，但不能保证我们当前应缴税款的最终确定不会与我们财务报表中反映的金额有实质性差异，无论是高是低。如果我们被评估额外的所得税，我们的财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务地理上集中在加州
虽然我们的合约服务业务在多个州经营水务及污水处理设施，但我们的受规管水务及电力业务主要集中在加州，尤其是南加州。 因此，我们的财务业绩在很大程度上受到政治、供水、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害（气候变化可能会增加）和影响加州的其他风险的影响。我们的财务业绩也可能受到服务领域人口增长或下降的影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络攻击对水、废水和电力系统构成威胁。 公司所保存的信息也受到越来越多的威胁，导致未经授权披露私人客户、雇员、董事和公司财务信息。
威胁可能来自许多来源，包括但不限于勒索软件、恶意软件、凭据丢失或被盗、监控和数据获取(“SCADA”)系统接管、设备盗窃、供应链攻击、网络钓鱼攻击、基于身份的攻击、拒绝服务攻击或员工的故意或意外行为。黑客控制公司系统和/或数据的勒索软件已被确定为对Registrant的关键基础设施系统的最大威胁，并且越来越难检测，加密的文件也越来越难恢复。使用勒索软件的威胁分子也增加了对数据的使用，不仅用于直接赎金和数据销毁，而且还向公众发布数据。注册人认为，客户个人身份信息被泄露是其面临的最大财务风险之一，因为所产生的成本可能超过其网络安全保险覆盖的金额。
然而，为了继续满足Registrant的技术业务需求，以及随着越来越多的供应商在云中构建解决方案，Registrant预计将进一步扩大其对云计算环境的使用。因此，Registrant预计，由于其在云环境中的技术足迹的增长，网络攻击和数据泄露的风险将会增加。
登记方预计将继续增加对信息技术的投资，以监测和解决网络威胁和网络攻击企图，并改进其在解决安全漏洞方面的姿态。此外，注册人拥有专注于网络安全技术专业知识的员工，还利用外部网络安全公司。注册人采取了多层次的保障措施和教育措施，以保护其业务、资产和数字信息。注册人对所有员工进行强制性的季度网络安全培训。注册人还每年为华硕员工提供有关保护某些类型的信息的专门培训，这些信息与华硕及其子公司与美国政府合作遵守美国政府合同要求的工作有关。此外，注册人对所有员工进行定期和突击网络钓鱼测试，并进行漏洞评估和渗透测试。
注册人通过了网络安全事件应对政策、计划和一套具体说明，信息技术网络安全小组成员每年都会审查这些政策、计划和具体说明。注册方还在采取行动，以加强其网络安全态势，并改进其网络安全事件应对计划和操作程序。尽管注册人已经和正在采取行动，而且据其所知，它还没有经历过网络安全事件，但不能保证注册人不会经历网络安全事件。
风险管理、监督和应对
网络风险管理是一个持续不断的迭代过程，需要不断地识别、评估和管理可能的网络威胁，并已成为注册人整体风险管理工作的重要组成部分。注册人的网络安全团队评估持续的网络安全威胁和漏洞，以优先考虑和实施缓解因素和防御，以帮助控制和打击已确定的风险。
为了确保威胁和漏洞信息是最新的，网络安全团队订阅了多项国家级和州级威胁和漏洞信息披露服务，既有通用的，也有行业特定的。来自这些来源的更新包括每天提供的一般信息和根据需要提供的更多针对威胁的信息。在注册人的环境中有监控异常行为的工具，并提供警报，在某些情况下，还可以自动响应威胁。注册人的网络安全团队定期与产品供应商会面，以获得这些工具，以确保为保护其环境提供最佳配置。
为了确定注册人系统面临的风险，它参与了一个持续的漏洞管理生命周期过程，以识别和补救易受攻击的系统和系统配置。在这方面，注册人利用国家标准与技术研究所的网络安全框架。为了补充注册人的内部流程，网络安全团队定期与顾问签约，评估系统配置，既被动地通过配置审查等练习，也积极通过渗透测试，以及响应程序，如桌面练习，以确定需要改进的领域。此外，注册人还通过第三方安全服务全天候识别、评估和缓解网络风险，以补充其日常运营。注册人正在努力在AWR及其子公司中实施一种全面的、基于风险的方法，以识别和监督第三方带来的网络安全风险，包括供应商、服务提供商和其系统和数据的其他外部用户，以及在影响这些第三方系统的网络安全事件发生时可能对注册人的业务产生不利影响的第三方系统。
网络安全更新定期提供给注册人的高级管理层，包括首席执行官、首席财务官和注册人运营的高级副总裁，以及注册人子公司的高级管理人员。网络安全风险管理不仅限于注册人及其子公司的高级管理团队。注册商董事会(“董事会”)负责监督在注册商高级管理团队的指导下进行的企业风险管理。网络安全最新情况，包括最近的调查结果、流程变化或人员变动，将提供给作为委员会成员的机构风险管理联络员，并按季度或在需要时更频繁地提供给全体委员会。网络安全是涉及注册人董事会的全面机构风险管理框架的一个组成部分。董事会履行其监督责任，从注册人的企业风险管理联络人和高级管理人员那里获得信息，并在必要时从注册人子公司的高级管理人员那里获得意见。注册人的高级管理层将每季度与机构风险管理联络人讨论缓解网络安全风险计划的实施情况。然后，ERM联络人和注册人的高级管理层将向董事会全体成员提交一份报告，说明讨论的关键网络安全风险、缓解计划和解决网络安全风险的ERM计划的实施情况。
此外，注册人的计划要求其高级管理层成员，如首席执行官和首席财务官，以及来自ITS的管理层成员，以及其子公司的运营、信息技术、人力资本管理、会计和法律团队参与注册人的网络安全事件响应团队(“CIRT”)，以了解与网络攻击相关的所有方面的最新信息，如果发生网络安全事件。
对网络攻击的反应是快速和动态的，需要对注册人的网络安全团队造成的实际或潜在损害进行评估。如果发生网络攻击，注册人的网络安全团队与其CIRT成员以及第三方之间可能需要不断接触、沟通和协作，以便收集准确和完整的信息，对网络攻击进行全面评估和评估，管理和遏制网络安全威胁，并制定和执行补救和恢复计划。其CIRT团队的成员将共同努力，确定网络安全漏洞是否具有实质性，是否需要根据适用法律向董事会和公众报告。
为了确保登记人董事会成员了解重大网络攻击，登记人的首席财务官和IT董事已被指定为管理层的主要成员，他们将向登记人的企业风险管理联络人和董事会提供最新情况。沟通将包括但不限于，网络攻击的性质和状态，注册人遏制和缓解网络威胁的计划，以及最终恢复到“一切照常”状态的补救和恢复计划。注册人的首席财务官在公司的风险管理领域有超过15年的监管经验。注册人的IT董事在信息技术领域拥有超过25年的设计、实施和支持各种网络安全和技术解决方案的经验，并确保遵守多种网络安全法规。
网络安全威胁，包括以前的任何网络安全事件造成的威胁，没有也不太可能对注册人产生重大影响，包括其业务战略、经营成果或财务状况。然而，如果网络攻击扰乱了注册人的关键业务、服务或金融系统，网络安全威胁的风险可能会很大。见项目1A下的“信息技术风险因素”。此外，对敏感信息的任何未经授权的访问或数据泄露可能会损害注册人的运营、关键公司信息和声誉以及与客户、供应商、员工和董事的关系，并可能对华硕未来的合同授予产生负面影响，并可能导致终止一份或多份现有合同或评估处罚。应对网络攻击的成本可能很高，这取决于网络攻击的严重程度，而且可能超出财务成本，因为注册人提供的业务和服务可能会延迟，应对的协调资源可能会很大。如果确定违反了适用的数据隐私法，注册人也可能受到处罚。
项目2.财产
水的属性
截至2023年12月31日，GSWC的物理资产包括输水和配水系统，其中包括2,878英里长的管道以及服务、仪表和消防栓，以及大约450块通常每块不到1英亩的土地，这些土地上分布着水井、抽水厂、水库和其他水务设施，包括5个地表水处理厂。GSWC还拥有进入水井和水箱以及建造和使用输送和分配水的管道和附属设施的特许经营权、地役权和其他通行权。GSWC的所有物业都位于加利福尼亚州。
截至2023年12月31日，GSWC拥有239口油井，其中167口处于活跃状态，总产能约为1.64亿加仑/天。GSWC与MWD和其他市政水务机构的供水设施有59个连接。GSWC的储油罐和储罐的总容量约为1.19亿加仑。GSWC不拥有任何大坝。下表更详细地提供了有关GSWC水厂的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抽水机 | | 配送和设施 | | 水库 | |
| 井 | | 助推器 | | 电源* | | 服务 | | 消火栓 | | 油箱 | | 容量 * | |
| 239 | | | 387 | | | 2,878 | | | 264,097 | | | 26,852 | | | 145 | | | 119 | | (1) |
* 水库容量以百万加仑为单位。干线以英里为单位。
(1) GSWC在其Bay Point系统中拥有额外的产能，通过独家产能权每天使用来自Contra Costa水区拥有的一家处理厂的440万加仑。GSWC还通过独家使用权获得一个800万加仑的水库、另一个800万加仑水库的一半以及一个处理厂一半的容量，从而增加了水库的容量，这些都由Three Valleys市水区拥有。
电学特性
BVES的物业位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的大熊区。截至2023年12月31日，BVES拥有和运营约87.8英里的34.5千伏(绝缘)次输电线路(17.43线路里程)，6.49英里的地下34.5KV次输电线路，493.41英里的4.16KV或2.4KV架空配电线路(36.2KV绝缘线路)，114.22英里的地下电缆，13个变电站和一个以天然气为燃料的8.4 MW调峰发电设施。BVES还拥有建造和使用输电电杆、电线和其他附属设施的特许经营权、地役权和其他通行权。
已裁决的水权和其他水权
GSWC在加利福尼亚州拥有地下水和地表水权利。这些地下水权利进一步被归类为已裁决的权利或未裁决的权利。已裁决的权利已通过法院的综合诉讼确立，已裁决的权利的年度开采量和使用往往受制于针对该特定地下水盆地的判决规定。此外，作为裁决的结果，这些地下水盆地中的许多由负责执行裁决条款的水务主管管理，其中可能包括根据地下水盆地的供水条件确定运行安全产量。
GSWC积极管理其已裁决的地下水权利组合，目标是优化和使这一供应来源可持续。未裁决的权利受到州水资源管理委员会(“SWRCB”)和加州水资源部的进一步监管。地表水水权由SWRCB量化和管理，除非地表水水权起源于1914年之前。截至2023年12月31日，GSWC每年分别裁决69,409英亩英尺和11,335英亩英尺的地下水和地表水权利。GSWC还拥有一些尚未裁决的地下水权利，这些权利尚未量化，但通常是以历史使用量来衡量的。
写字楼
GSWC的总部设在加利福尼亚州圣迪马斯。GSWC还在加州各地拥有和租赁客户服务办公室和办公空间。BVES在加利福尼亚州拥有办公空间。华硕在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州租赁办公设施，并在佛罗里达州、马里兰州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州、德克萨斯州、北卡罗来纳州和堪萨斯州拥有服务中心。
抵押和其他留置权
截至2023年12月31日，AWR、GSWC、BVES、ASUS及其任何子公司都没有任何抵押债务或留置权确保债务未偿。根据某些债务工具的条款，禁止AWR、GSWC和BVES发行任何担保债务，而不向现有债务的持有人提供同等和可评级的担保。
对财产的谴责
加利福尼亚州的法律规定，政府机构通过其征用权获得公用事业财产，也称为谴责，在这种情况下，这样做构成更必要的使用。此外，这些法律规定，公用事业财产的所有者(I)可以质疑是否确实有必要予以谴责，以及(Ii)如果财产最终被没收，则有权获得其财产的公平市场价值。
项目3.法律诉讼
注册人受到与其业务相关的普通例行诉讼，其中一些可能包括要求补偿性和惩罚性损害赔偿。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股票表现图表
下图将美国各州水务公司普通股的5年累计总回报与S指数和由七家水务公司组成的定制同业集团的累计总回报进行了比较，其中包括：美国水务公司、Essential Utilities Inc.、Artesian Resources Corporation、加利福尼亚水务集团、Middlesex Water Co.、York Water Co.和SJW Group。按照美国证券交易委员会指导意见，纳入同业组的7家公用事业公司的收益根据其各自的市值进行加权。
假设于2018年12月31日对我们的普通股、指数中的普通股和同业集团进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)。对相对业绩的跟踪一直持续到2023年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/2018 | | 12/2019 | | 12/2020 | | 12/2021 | | 12/2022 | | 12/2023 |
| 美国水务公司 | $ | 100.00 | | | $ | 131.19 | | | $ | 122.32 | | | $ | 161.78 | | | $ | 147.31 | | | $ | 130.43 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | | $ | 131.49 | | | $ | 155.68 | | | $ | 200.37 | | | $ | 164.08 | | | $ | 207.21 | |
| 同级组 | $ | 100.00 | | | $ | 134.93 | | | $ | 157.90 | | | $ | 194.95 | | | $ | 166.87 | | | $ | 142.93 | |
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
有关普通股的市场信息
美国州立水务公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“AWR”。
GSWC是AWR的全资子公司。因此，其普通股没有公开交易市场。
普通股持有者的大约人数
截至2024年2月20日，美国各州水务公司已发行的36,988,764股普通股中有1,854名登记持有人。AWR拥有GSWC、BVES和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有其子公司的所有流通股。
宣布的任何股息的频率和数额以及股息限制
在过去两年中，AWR在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右对其普通股支付了股息。下表列出了美国州立水务公司普通股支付的股息金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 第一季度 | $ | 0.3975 | | | $ | 0.3650 | |
| 第二季度 | $ | 0.3975 | | | $ | 0.3650 | |
| 第三季度 | $ | 0.4300 | | | $ | 0.3975 | |
| 第四季度 | $ | 0.4300 | | | $ | 0.3975 | |
| 总计 | $ | 1.6550 | | | $ | 1.5250 | |
AWR支付股息的能力取决于其循环信贷安排中的要求，即保持遵守附注9银行债务载于第二部分，项目8，合并财务报表附注。根据优先票据的条款，如果在股息生效后，GSWC的总负债与资本比率(定义)将超过0.6667：1，则禁止GSWC支付股息。截至2023年12月31日，GSWC必须额外发行7.163亿美元的债务才能援引本公约。
根据加州法律，AWR、GSWC、BVES和ASUS都被允许向其股东分配股息并回购其股票，只要董事会真诚地确定：(I)公司资产的价值等于或超过紧随股息后的总负债之和，或(Ii)其留存收益等于或超过分配金额。
根据加州测试中限制性最低的一项，截至2023年12月31日，约有7.761亿美元可用于向AWR的普通股股东支付股息，并从AWR的普通股股东手中回购股票。截至2023年12月31日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为7.038亿美元，BVES于2023年12月31日可用于向AWR支付股息的资金约为7230万美元。BVES拥有独立的循环信贷安排，其支付股息的能力受制于信贷协议中的要求，即保持遵守附注9银行债务.
华硕向AWR支付股息的能力取决于其每个子公司根据适用的州法律向华硕支付股息的能力，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，AWR向股东派付股息61. 2百万美元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为56. 4百万美元。 GSWC于2023年及2022年分别向AWR派付股息5540万美元及2700万美元。 BVES于2023年并无向AWR派付股息，并于2022年向AWR派付股息1470万美元。 华硕在2023年和2022年分别向AWR支付了1600万美元和1470万美元的股息。
其他信息
AWR之股东已批准AWR直接发行股本证券之所有股本补偿计划之重大特征。 AWR于二零二三年并无发行任何未注册股本证券。
下表提供有关AWR于二零二三年第四季度购回其普通股的资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数： | | 每股平均支付价格 | | 总人数：
购买股票的时间为
公开的第二部分
宣布的计划或计划（1） | | 最大数量
5月份的股票
但仍将被收购
根据计划或方案（1）（3） |
2023年10月1日至31日 | | 468 | | | $ | 77.22 | | | — | | | — | |
2023年11月1日至30日 | | 203 | | | $ | 80.11 | | | — | | | — | |
2023年12月1日至31日 | | 3,086 | | | $ | 79.55 | | | — | | | — | |
| 总计 | | 3,757 | | (2) | $ | 79.29 | | | — | | | |
(1) 报道称，没有一股普通股是根据任何公开宣布的股票回购计划进行回购的。
(2)在这些金额中，根据401(K)计划，在公开市场上为员工购买了零股普通股。其余股份是在公开市场上为DRP的参与者购买的。
(3)他表示，401(K)计划和普通股购买计划都没有，DRP包含了可以在公开市场购买的普通股的最大数量。
第六项。(保留)
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了有关AWR的合并业务和资产的信息，并包括对AWR的个别部门及其子公司(GSWC、BVES、华硕及其子公司)和AWR(母公司)的具体参考。
以下分析包括对注册人按业务部门和AWR(母公司)的每股收益的讨论，AWR(母公司)等于每个业务部门的收益除以AWR的加权平均稀释普通股数量。在截至2023年12月31日的年度内，为资助公司的一个退休计划而持有的投资产生的收益和亏损已被排除在传达结果时，以帮助比较AWR的业绩。此外，在传达AWR截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的综合及水务分部业绩时，已排除追溯税率对截至2023年12月31日止年度有关2022年全年的追溯税率的影响，以及2022年记录的须退款收入估计的影响，以及在2023年6月收到最终资本成本决定后对2023年记录的估计变动的影响，以协助比较本公司的业绩。
以上讨论的所有指标均源自注册人的综合财务信息，但并未在我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中列报。根据美国证券交易委员会的规则，这些项目构成了“非GAAP财务指标”，补充了我们的GAAP披露，但不应被视为各自GAAP指标的替代。此外，非公认会计准则财务计量可能无法与其他注册者的类似名称的非公认会计准则财务计量相比较。
AWR使用按业务部门划分的每股收益(一种非GAAP财务指标)作为评估其经营业绩的重要指标，并认为它为投资者提供了有关其部门业绩的清晰度。AWR定期审查这一衡量标准，并将其与历史时期和运营预算进行比较。根据公认会计准则编制的对AWR综合稀释每股收益的对账包括在题为“”的讨论中。按细分市场汇总的结果.”
概述
影响我们财务业绩的因素在项目1.业务和项目1A.风险因素.
水和电力部门：
GSWC和BVES的收入、运营收入和现金流主要来自向加州家庭和企业提供饮用水以及加州圣贝纳迪诺县大熊区的电力。向GSWC和BVES客户收取的费率由CPUC授权。这些费率旨在收回运营成本和合理的投资资本回报率。GSWC和BVES计划在未来几年继续向CPUC寻求额外的费率增加，以收回运营和供应成本，并获得合理的投资资本回报。未来几年，GSWC和BVES的资本支出预计将保持在大大高于折旧支出的水平。必要时，GSWC和BVES可从资本市场的外部来源或通过银行借款获得资金。
一般税率案件存档及其他事宜:
2025-2027年水费总价情况：
2023年8月14日，GSWC对其所有水域和办公厅提出了普通费率立案申请。这一普通水价案例将决定2025-2027年的新水价。除其他事项外，GSWC要求为三年资本周期提供大约6.114亿美元的资本预算。GSWC还要求继续建立机制，以适应完全脱钩的收入和销售，并跟踪记录的与CPUC授权的供应相关费用之间的差额。在2020年8月的一项决定中，CPUC停止自来水公司使用WRAM和MCBA，GSWC于2008年实施，但GSWC将在2024年后停止使用WRAM和MCBA。然而，2022年9月30日，加利福尼亚州州长签署了参议院法案(SB)1469，并于2023年1月1日生效，SB 1469允许包括GSWC在内的A类水务公司继续要求在其下一个一般费率案件中使用收入脱钩机制。随着SB 1469的通过，GSWC继续使用收入脱钩机制的请求将得到CPUC的批准。截至本表格10-K的提交日期，水务一般费率案的拟议裁决定于2024年第四季度做出，新费率将于2025年1月1日生效。
2022-2024年水一般费率案例：
2023年6月29日，CPUC在GSWC所有水区和办公厅的一般水价申请中通过了一项最终决定，确定了2022-2024年的新水价，追溯到2022年1月1日。其中，最终决定(I)通过了GSWC与CPUC公众倡导者办公室(“公众倡导者”)之间的全面和解协议，该协议解决了一般税率案申请中与2022年年收入要求有关的所有问题，并授权GSWC在三年资本周期(不包括咨询项目)内投资约4.048亿美元用于资本基础设施，以及(Ii)允许2023年和2024年采用的收入额外增加，但须受收益测试和申请实施新税率时的通胀指数值的限制。2022年全年追溯税率以及2023年第二年税率上调的影响已反映在截至2023年12月31日的年度业务结果中。
由于收到了批准全部和解协议的最终决定，追溯新税率对2022年全年的净影响为每股0.38美元，并已反映在截至2023年12月31日的年度业绩中，其中主要包括2022年S年度收入要求(不包括咨询函项目)的增加，其中包括供应成本的增加，加在一起净增加约每股0.40美元；因核准与2022年有关的新营运开支水平而部分抵销，因最终决定采纳的更新综合折旧率而导致已记录折旧开支增加约790,000美元，或每股0.02美元，并反映在2022年采纳的收入要求中。
追溯至2023年1月1日的2023年第二年利率增长也反映在截至2023年12月31日的年度业绩中。剔除上文讨论的2022年追溯费率的影响，记录的供水运营收入增加4,810万美元，主要是由于2023年的第二年费率增加，其中包括记录的供应成本增加1,000万美元，加在一起每股增加0.74美元。在收到最终决定后，GSWC申请实施2023年新的加息，并于2023年7月31日生效。由于水费一般费率案件迟迟没有敲定，截至2022年12月31日的年度和2023年1月1日至2023年7月30日期间的水费收入是以2021年采用的费率为基础的。2023年10月，GSWC还向CPUC提交了申请，要求收回2022年全年和2023年至2023年7月30日备忘录账户中积累的所有追溯费率金额。实施附加费，以追回36个月的累计追溯率差额。截至2023年12月31日，CPUC批准的一般费率案例备忘录账户中已确认为监管资产的累计余额为5280万美元，水收入相应增加。
资本成本(“COC”)法律程序:
2024 COC应用：
为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。GSWC的下一次资本成本申请定于2024年5月1日提交，有效期为2025-2027年。然而，GSWC与加州其他三家A类投资者拥有的水务公司向CPUC提交了一份联合请求，要求将下一次资本成本申请的提交截止日期推迟一年，该申请于2024年2月2日获得批准。联合请求要求公用事业公司在2025年之前保持目前授权的2024年资本成本有效，并在2025年5月1日之前提交新的资本成本申请，以从2026年1月1日开始设定债务成本、股本回报率和资本结构。GSWC目前的授权利率基数回报率为7.93%，自2024年1月1日起生效，并将持续到2025年12月31日。此外，GSWC的资本水费调整机制(“WCCM”)将在一年的延迟期内保持活跃。
2021年COC应用：
GSWC上一次向CPUC提交资本成本申请是在2021年5月。2023年6月29日，CPUC通过了一项最终决定，除其他事项外，(I)采用了GSWC要求的57%股权和43%债务的资本结构；(Ii)GSWC采用了5.1%的债务成本，而之前授权的是6.6%；(Iii)通过了GSWC的8.85%的股权回报率，而之前授权的是8.9%；(Iv)允许WCCM持续到2024年12月31日；和(V)通过了从2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间的新资本成本。根据2023年6月发布的最终决定，所有对税率的调整都是前瞻性的，不具追溯力。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
在收到程序资本成本的最终决定后，管理层更新了其分析，并重新评估了迄今记录的与GSWC较低的债务成本有关的会计估计数。因此，在2023年第二季度，GSWC记录了估计的变化，导致水收入增加640万美元，或每股约0.13美元，这是因为扭转了其在2022年记录的须退款收入的监管责任。
只有在10月1日至9月30日期间穆迪AA公用事业债券利率的平均正负变化超过100个基点的情况下，WCCM才会调整3年期资本诉讼成本之间的股本回报率和回报率基数。如果存在超过
100个基点，股本回报率按差额的一半进行调整。2021年10月1日至2022年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率较基准上调102.8个基点，引发了WCCM的调整。GSWC根据之前授权的8.9%的股本回报率确认了2023年1月1日至7月30日期间以及2022年全年的收入，这也是在同一时期向自来水客户开出的账单。2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建议函，将GSWC在决定中采用的8.85%的股本回报率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，在2022年10月1日至2023年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率比基准上调了139.7个基点，这引发了WCCM的另一次调整。2023年10月12日，GSWC提交了2024年WCCM的建议函，经CPUC批准，将GSWC的采用股本回报率从9.36%提高到2024年1月1日起的10.06%。
低收入者负担能力规则制定第一阶段的最终决定：
2020年8月，CPUC在CPUC令的第一阶段发布了最终决定，制定规则，评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标。这项决定还涉及其他问题，包括强制终止妇女权利委员会和妇女权利和政治权利国际委员会。MCBA是一个全成本平衡账户，用于跟踪采用的供水成本和实际供水成本之间的差额(包括费率和水量变化的影响)。根据最终裁决，GSWC和其他加州水务公司在2020年8月27日之后提交的任何一般费率案件申请可能不包括继续使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制和增量供应成本平衡账户的建议。在2024年后，停止为GSWC提供的WRAM和MCBA将有效数年。然而，2022年9月30日，加利福尼亚州州长签署了参议院法案(SB)1469。自2023年1月1日起，SB 1469允许包括GSWC在内的A类水务公司继续要求在其一般费率案件中使用完整的收入脱钩机制。随着SB 1469的通过，GSWC能够请求继续使用全面的收入脱钩机制，类似于WRAM在2023年8月14日提交的普通费率申请中，该申请为2025-2027年确定了新的费率。GSWC要求在其一般费率案件中继续使用全面收入脱钩机制，这一要求有待CPUC的批准。自2008年实施以来，WRAM和MCBA帮助缓解了由于客户用水量变化或供水结构变化而导致的GSWC收益波动。用最终决定中建议的机制取代它们，可能会导致GSWC未来收益的波动性更大，并可能导致低于或超过其授权收入和供应成本的全部收回。
2020年10月，GSWC、其他三家在加州运营的投资者所有的水务公司(IOWU)和加州水务协会(CWA)向CPUC提交了关于WRAM和MCBA停产的重新审理申请，CPUC在2021年9月底拒绝了这一申请。GSWC、其他三个IOWU和CWA分别向加州最高法院提交了一份请愿书，要求复审CPUC撤销WRAM和MCBA的事先授权的决定。2022年5月，法院批准了复审令状的请愿书。法院命令GSWC与其他IOWU和CWA一起提交开庭简报，并于2022年9月1日提交。CPUC对开庭简报的答复原定于2022年11月15日之前提交，答复简报应在2022年12月15日之前提交。然而，由于SB 1469,2022年10月，CPUC向法院提交了一项动议，要求驳回IOWU和CWA的请愿书，并请求法院暂停诉讼时间表，直到它对驳回动议做出裁决。法院批准了CPUC暂停诉讼时间表的请求。2022年11月，最高法院驳回了CPUC的驳回动议，并建立了新的诉讼时间表，CPUC于2022年12月9日提交了答辩状，IOWU于2023年1月13日提交了答辩状。目前，管理层无法预测此事的最终结果。
2023年电力综合费率案例–2026:
2022年8月30日，BVES提交了一份普通费率案件申请，该申请将确定2023年至2026年的新电价。2023年2月，CPUC发布了一份范围划分备忘录和裁决，确定了BVES一般费率案件诉讼的最终时间表和问题范围。2023年向客户开出的电力收入是基于2022年采用的费率，并将保持有效，直到悬而未决的普通费率案件申请最终敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES设立一般费率案例备忘录账户的决定，使新的2023年费率生效并追溯至2023年1月1日。当电力一般费率案件作出决定时，届时将记录累计调整。
除其他事项外，BVES要求(I)四年利率周期的资本预算约为6,200万美元，另有620万美元用于大型线路更换资本项目，以便在项目完成时通过通知函提交收入回收申请，以及(Ii)BVES的资本结构为61.8%的股本和38.2%的债务，股本回报率为11.25%，内含债务成本为5.51%，利率基数为9.05%。一般费率申请中包括一项要求收回过去几年与BVES野火缓解计划有关的所有资本支出和其他增量成本的请求，这些费用目前未包括在客户费率中。在一般差饷案件的审理过程中，这些费用将受到消费者委员会的审查。
合同服务细分市场：
华硕的收入、运营收入和现金流来自于提供供水和(或)废水服务，包括运营和维护服务以及在各军事设施建造供水和(或)废水系统设施，其依据是一份为期50年的初始固定价格合同、附加固定价格合同、任务订单协议以及与军事基地第三方主承包商签订的分包合同。目前，华硕有一家子公司与美国政府签订了为期15年的任务订单协议。每项合同和经常性任务订单协议的合同价格受年度经济价格调整的影响。合同运营产生的额外收入主要取决于年度经济价格调整，以及根据与美国政府的合同修改或与其他第三方主承包商的协议进行的新建筑活动。华硕的子公司继续与第三方主承包商签订美国政府授予的合同修改和协议，以在所服务的军事基地进行新的建设项目。
2023年，不包括科德角联合基地(JBCC)的第一个任务订单和海军航空站Patuxent River的新合同，华硕获得了约2410万美元的新建筑项目，从2023年开始至2026年完成。修改最初的50年期合同、此后与美国政府签订的额外合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议所产生的收益和现金流，在未来可能会继续，也可能不会继续。
2023年8月15日，美国政府授予华硕一份为期50年的新合同，为位于马里兰州的美国海军航空站Patuxent River的配水和废水收集及处理设施提供运营、维护和建设管理服务。该合同最初的固定价格价值估计在50年内为3.49亿美元，并受年度经济价格调整的影响。这一初始价值还将根据将在过渡期间进行的联合资产盘存的结果进行调整，并将在业务的第一年最后确定。
2023年9月29日，美国政府授予ASUS一份新的15年合同，这与ASUS现有的其他50年合同不同，该合同将运营、维护和提供位于马萨诸塞州JBCC的供水和废水收集和处理设施的建设管理服务。根据这份合同，ASUS将有机会通过美国政府定期发布任务订单在JBCC执行工作，在15年内最高初始固定价格价值为4500万美元，随着任务订单的发布而进行调整。2023年9月，发出了第一份价值230万美元的任务单，用于执行计划于2024年完成的评估、施工和过渡服务。
与美国政府签订合同后，华硕将接受潜在的政府审计或对其业务实践以及对政府采购法规和法规合规性的调查。华硕一直在接受民事政府的调查，调查对象是在某些资本升级项目中使用的投标和估算做法。2023年7月，华硕和美国政府达成协议，解决美国政府的民事和金钱索赔。这项和解并未对注册人的财务报表产生实质性影响。
按细分市场汇总的结果
下表列出了按业务部门划分的稀释后每股收益与母公司的比较：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 稀释后每股收益* |
| | 年终了 | | |
| | 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 |
| 水 | $ | 2.77 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.32 | |
| 电式 | 0.20 | | | 0.24 | | | (0.04) | |
| 签约服务 | 0.50 | | | 0.46 | | | 0.04 | |
| AWR(父级) | (0.10) | | | (0.04) | | | (0.06) | |
记录的合并稀释后每股收益(GAAP) | 3.36 | | | 2.11 | | | 1.25 | |
| 对GAAP衡量标准的调整： | | | | | |
与2022年全年相关的追溯费率对水务综合费率案最终裁决的影响* | (0.38) | | | — | | | (0.38) | |
| 与最终资本成本决策相关的影响* | (0.13) | | | 0.13 | | | (0.26) | |
| 调整后合并稀释后每股收益(非公认会计准则)* | $ | 2.85 | | | $ | 2.24 | | | $ | 0.61 | |
| 经调整的水稀释每股收益(非公认会计准则)* | $ | 2.26 | | | $ | 1.58 | | | $ | 0.68 | |
注：由于四舍五入的原因，上表中的某些金额可能不是脚步或叉脚。
* 对记录的稀释后每股收益的所有调整都与水务部门有关。水务部门2023年的调整后收益不包括因CPUC在前面讨论的一般费率案件中的最终决定而产生的与2022年全年相关的追溯费率的影响，以及2023年和2022年，它们不包括与资本程序成本相关的退款收入导致的估计变化的影响，两者均在上表中单独列出。
截至2023年12月31日止年度，AWR的综合摊薄收益为每股3.36美元，较2022年的每股2.11美元增加1.25美元，其中包括：(I)由于收到水务一般费率案的最终决定而产生的追溯新费率的影响，即每股0.38美元，如前所述并在上表中单独显示，以及(Ii)每股0.26美元的净有利差异，也单独列于上表。与最终资本成本决定的影响有关，该决定导致2023年期间应退还的收入为640万美元，或每股0.13美元，原因是估计数与2022年期间记录的数字发生了变化。剔除上述两个时期的项目，截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，经调整综合摊薄收益分别为每股2.85美元和2.24美元，经调整后每股增加0.61美元。此外，2023年的业绩还包括为公司的一项退休计划提供资金的投资收益总计500万美元，或每股约0.10美元，而2022年因金融市场状况而亏损520万美元，或每股约0.10美元。
剔除这两个时期退休计划投资的损益、2023年记录的与2022年全年相关的追溯利率的影响，以及这两个时期的资本成本估计变化的影响，2023年调整后的综合稀释后收益将为每股2.75美元，而2022年的调整后稀释后收益为2.34美元，调整后每股收益增加0.41美元或17.5%，主要是由于GSWC在其一般费率案件诉讼程序的最终裁决中批准了新的2023年水价。
以下是根据按业务部门划分的营业收入衡量的稀释后每股收益的计算和对账，如附注17根据合并财务报表，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，AWR的合并完全稀释每股普通股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水 | | 电式 | | 签约服务 | | AWR(父级) | | 合并(GAAP) |
| 除每股金额外，S在000‘年 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 营业收入(附注17) | $ | 159,177 | | | $ | 92,455 | | | $ | 11,196 | | | $ | 11,740 | | | $ | 26,151 | | | $ | 22,449 | | | $ | 216 | | | $ | (8) | | | $ | 196,740 | | | $ | 126,636 | |
其他(收入)和支出 | 20,780 | | | 22,339 | | | 2,202 | | | 425 | | | 1,446 | | | (273) | | | 5,792 | | | 2,085 | | | 30,220 | | | 24,576 | |
| 所得税支出(福利) | 35,689 | | | 16,346 | | | 1,515 | | | 2,439 | | | 6,109 | | | 5,476 | | | (1,714) | | | (597) | | | 41,599 | | | 23,664 | |
| 净收益(亏损) | $ | 102,708 | | | $ | 53,770 | | | $ | 7,479 | | | $ | 8,876 | | | $ | 18,596 | | | $ | 17,246 | | | $ | (3,862) | | | $ | (1,496) | | | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | |
| 稀释股份的加权平均数 | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,077 | | | 37,039 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 2.77 | | | $ | 1.45 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.46 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.04) | | | $ | 3.36 | | | $ | 2.11 | |
注：由于四舍五入的原因，上表中的某些金额可能不是脚步或叉脚。
水段：
在截至2023年12月31日的年度，水务部门记录的稀释后收益为每股2.77美元，而2022年为每股1.45美元，增加了每股1.32美元，其中包括：(I)与2022年全年相关的追溯新费率的影响为每股0.38美元(单独显示在上面按部门划分的汇总结果表中)，(Ii)由于最终资本成本决定的影响而产生的每股0.26美元的净有利差异(按部门划分的汇总结果表中单独显示)，最终资本成本决定导致640万美元的逆转，或每股0.13美元，这是由于与2022年期间记录的估计发生了变化，以及(Iii)2023年期间为为退休计划提供资金而记录的总计500万美元的投资收益中每股净有利差异0.20美元，或每股0.10美元，而2022年记录的亏损为520万美元，或每股0.10美元。
不包括这两个时期退休计划投资的损益、2023年记录的与2022年全年相关的追溯利率的影响，以及这两个时期资本成本估计变化的影响，2023年水务部门的调整后稀释后收益为每股2.16美元，而2022年的调整后稀释后收益为1.68美元，水务部门的调整后净增长为每股0.48美元，或增长28.6%，主要原因如下：
•自来水运营收入增加4,810万美元，主要是由于追溯至2023年1月1日的2023年第二年费率增长，并已反映在截至2023年12月31日的年度业绩中，但部分被2023年7月31日生效的新资本成本预期变化的影响所抵消。GSWC在2023年6月收到对其一般费率案件和资本诉讼费用的最终裁决后，申请实施新的2023年费率。2023年期间水收入的增长与2023年第二年的增长率和2021年通过并在2022年期间记录的费率之间的差额。
•供水费用增加1 000万美元，其中包括购买的水、购买的抽水电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变化。2023年采用的供应成本是基于CPUC在水费一般费率案件的最终决定中批准的2023年核定金额，而2022年期间的核定金额为2021年。通过CPUC批准的供水成本平衡账户，跟踪实际供水成本，并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加，对供水部门的盈利能力没有净影响。
•运营费用总体增加340万美元(不包括供应成本)，这对收益产生了负面影响，这主要是由于(I)总体劳动力成本和其他与员工相关的福利，(Ii)法律和其他外部服务成本增加导致的行政和一般费用，(Iii)公用事业工厂增加造成的折旧和摊销费用，以及根据水务综合费率案批准的修订折旧研究得出的更高的综合折旧率，以及(Iv)水务收入增加导致的特许经营费增加。这些增加被水处理费用的减少以及预计将收到额外的国家救济资金而产生的坏账支出部分抵消，这些救济金是在新冠肺炎大流行期间积累的未付水费。
•总体上增加了利息支出(扣除国际净额净资产(剩余及其他收入)增加480万美元，主要原因是利率上升以及总借款水平的整体增加，以支持广州水务集团的资本支出计划等；部分抵消的是监管资产产生的利息收入增加，该利息收入按当前90天商业票据利率计息，与2022年的S利率相比有所增加，以及监管资产水平的增加，主要原因是对水务一般费率案的裁决被推迟。
•其他支出总体增加460万美元(扣除其他收入)，主要原因是与2022年相比，在截至2023年12月31日的一年中记录的精算假设发生变化，导致与GSWC福利计划相关的非服务成本部分净增加。然而，由于GSWC由CPUC授权的双向养老金平衡账户，与养老金计划相关的总定期净福利成本的变化对收益没有实质性影响，这是非服务成本增加的主要原因。
•与2022年同期相比，截至2023年12月31日的12个月，GSWC的某些流动所得税和包括在所得税支出中的永久项目的变化对水务部门的收益产生了不利影响。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为与其CPUC司法管辖区税率制定所使用的所得税方法一致的流转。流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后每股收益。
电气部分：
在截至2022年12月31日的一年中，电力部门的稀释后每股收益与2022年相比下降了0.04美元，这主要是因为在等待未决的电力一般费率案件处理期间，2023年没有新的费率，该案件将确定2023-2026年的新费率，同时总体运营费用和利息成本也持续增加，部分被某些流动所得税的有利变化所抵消。当电力一般费率案做出决定时，新费率预计将追溯至2023年1月1日，届时将记录累计调整。
合同服务细分市场：
与2022年相比，截至2022年12月31日的年度，合同服务部门的稀释收益每股增加0.04美元，这主要是由于各种经济价格调整的解决方案导致的管理费收入增加以及建筑活动的增加，但与2022年相比，整体运营费用(不包括建筑费用)和利息成本的增加部分抵消了这一增长。
AWR(父级)：
在截至2023年12月31日的一年中，AWR(母公司)的稀释亏损比2022年增加了0.06美元，主要是由于短期利率上升和AWR循环信贷安排下借款增加导致的利息支出增加，以及国家单一税的变化。
以下对截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的讨论和分析提供了关于AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和子公司的具体引用：GSWC、BVES和ASUS及其子公司。
综合经营业绩--2023年12月31日和2022年12月31日终了年度(千元，每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 水 | $ | 433,473 | | | $ | 340,602 | | | $ | 92,871 | | | 27.3 | % |
| 电式 | 41,832 | | | 39,986 | | | 1,846 | | | 4.6 | % |
| 签约服务 | 120,394 | | | 110,940 | | | 9,454 | | | 8.5 | % |
| 总营业收入 | 595,699 | | | 491,528 | | | 104,171 | | | 21.2 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 购买的水 | 72,864 | | | 75,939 | | | (3,075) | | | -4.0 | % |
| 为抽水而购买的电力 | 12,829 | | | 11,861 | | | 968 | | | 8.2 | % |
| 地下水生产评价 | 20,850 | | | 19,071 | | | 1,779 | | | 9.3 | % |
| 购电转售 | 13,275 | | | 15,039 | | | (1,764) | | | -11.7 | % |
| 供应成本平衡帐户 | 12,118 | | | (12,000) | | | 24,118 | | | -201.0 | % |
| 其他操作 | 40,271 | | | 38,095 | | | 2,176 | | | 5.7 | % |
| 行政和一般 | 88,273 | | | 86,190 | | | 2,083 | | | 2.4 | % |
| 折旧及摊销 | 42,403 | | | 41,315 | | | 1,088 | | | 2.6 | % |
| 维修 | 14,218 | | | 13,392 | | | 826 | | | 6.2 | % |
| 财产税和其他税 | 24,046 | | | 22,894 | | | 1,152 | | | 5.0 | % |
| 华硕建筑 | 57,912 | | | 53,171 | | | 4,741 | | | 8.9 | % |
| 出售资产的收益 | (100) | | | (75) | | | (25) | | | 33.3 | % |
| 总运营费用 | 398,959 | | | 364,892 | | | 34,067 | | | 9.3 | % |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 196,740 | | | 126,636 | | | 70,104 | | | 55.4 | % |
| | | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | | |
| 利息支出 | (42,762) | | | (27,027) | | | (15,735) | | | 58.2 | % |
| 利息收入 | 7,416 | | | 2,326 | | | 5,090 | | | 218.8 | % |
| 其他，净额 | 5,126 | | | 125 | | | 5,001 | | | * |
| | (30,220) | | | (24,576) | | | (5,644) | | | 23.0 | % |
| | | | | | | |
| 不计所得税支出的业务收入 | 166,520 | | | 102,060 | | | 64,460 | | | 63.2 | % |
| | | | | | | |
| 所得税费用 | 41,599 | | | 23,664 | | | 17,935 | | | 75.8 | % |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | | | $ | 46,525 | | | 59.3 | % |
| | | | | | | |
| 每股普通股基本收益 | $ | 3.37 | | | $ | 2.12 | | | $ | 1.25 | | | 59.0 | % |
| | | | | | | |
| 完全稀释后的每股普通股收益 | $ | 3.36 | | | $ | 2.11 | | | $ | 1.25 | | | 59.2 | % |
*没有意义
营业收入
一般信息
GSWC和BVES依赖CPUC批准提高费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整，以收回运营费用，为华硕提供利润率。如果华硕的子公司不能及时获得足够的价格调整，当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益也受到其子公司建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持在当前的水平，也可能不会。
水
在截至2023年12月31日的一年中，来自供水业务的收入比2022年增加了9290万美元，达到4.335亿美元。水务收入增加的主要原因是2023年6月通过了对水务综合费率案的最终裁决，其中包括追溯税率与2022年S年度收入要求(不包括建议函项目)增加相关的影响，以及2023年第二年税率增长的影响，但被2023年7月31日生效的新资本成本预期变化的影响部分抵消。此外，由于在2023年6月收到了关于诉讼费用的最终决定，其中，CPUC对未来的差饷进行了调整，GSWC记录了一项估计变化，导致2023年水收入总计增加640万美元由于扭转了其对2022年期间记录的应退还收入的监管责任。
截至2023年12月31日的年度账单用水量比2022年下降7.8%，主要原因是2023年加州的降雨量总体高于2022年的平均降雨量。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC将其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额作为监管资产或负债记录在wram账户中。
电式
截至2023年12月31日的一年中，电力收入增加了180万美元，达到4180万美元，这在很大程度上是由于水务一般费率案件程序中通过的最终裁决，该程序更新了从一般公司办公室分配到电力部门的成本。最终决定授权增加对电力部门的分配比例。分配给电力部门的一般公司办公开支的增加还包括BVES上一次一般费率案件诉讼程序中规定的采用电力收入的相应和抵销增长，因此不会对收益造成影响。与一个已完成的资本项目相关的建议函申请也增加了电力收入。
截至2023年12月31日的年度用电量比2022年下降2.9%。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。
签约服务
订约服务收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各军事基地供水和/或废水系统的运营和维护管理费。*截至2023年12月31日的年度，订约服务收入增加950万美元，达到1.204亿美元，而2022年为1.109亿美元。这一增长主要是由于建筑活动增加，以及与2022年相比，来自年度经济价格调整的管理费收入增加。
华硕的子公司继续与第三方主承包商签订美国政府授予的合同修改和协议，以在所服务的军事基地进行新的建设项目。2023年，不包括JBCC的第一个任务订单和海军航空站Patuxent River的新合同，华硕获得了约2410万美元的新建筑项目，将于2023年至2026年完工。修改最初的50年期合同和与美国政府的额外合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议产生的收益和现金流可能会在未来继续，也可能不会继续。
运营费用：
供应成本
受监管公用事业公司的总供应成本占总综合运营费用的最大部分。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，供应成本分别占总营运开支的33.1%和30.1%。
水务分段供应成本
影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，购买水的总体实际百分比为43%和45%，而2023年和2022年采用的百分比为41%和34%。购买水的实际百分比高于通过的百分比，是因为有几口井停用，导致购买的水费较高。
根据当前CPUC批准的MCBA，GSWC跟踪购买的水、用于抽水的电力和抽水税的采用和实际费用水平。GSWC将采用的水和实际购买的水、购买的电力和泵税支出之间的差异(包括费率和水量变化的影响)记录为监管资产或负债。GSWC从客户那里收回或向客户退还这些差异的金额。GSWC分别跟踪每个水价制定地区的这些差异。
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变动。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，供水费用由以下数额组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 购买的水 | $ | 72,864 | | | $ | 75,939 | | | $ | (3,075) | | | -4.0 | % |
| 为抽水而购买的电力 | 12,829 | | | 11,861 | | | 968 | | | 8.2 | % |
| 地下水生产评价 | 20,850 | | | 19,071 | | | 1,779 | | | 9.3 | % |
| 供水成本平衡账户* | 13,839 | | | (8,643) | | | 22,482 | | | -260.1 | % |
| 总供水成本 | $ | 120,382 | | | $ | 98,228 | | | $ | 22,154 | | | 22.6 | % |
*水费和电费平衡账户总额显示在AWR的综合损益表中，2023年和2022年分别为1,210万美元和1,200万美元。
2023年12月31日终了年度的购水成本从2022年的7590万美元降至7290万美元，主要原因是2023年总降雨量高于平均水平，以及2023年干旱状况与2022年相比有所改善，导致用水量和产量减少。批发水费的增加部分抵消了这一影响。入内用于抽水的电力购买增加是由于电力供应商电价的增加。与2022年相比，2023年期间提高了抽水税税率，地下水生产评估有所增加。
在截至2023年12月31日的一年中，供水成本平衡账户多收了1380万美元，而2022年则少收了860万美元。供水费用平衡账户的变化主要是由于2023年6月收到的供水一般费率诉讼程序的最终裁决所采用的最新供水费用。这一增长包括2022年全年的影响，以反映追溯到2022年1月1日的新采用的供应成本，以及采用水收入的相应和抵消增长，因此不会对收益造成影响。
电力分段供电成本
电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVES发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化。. 在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，电力供应费用包括以下数额(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 购电转售 | $ | 13,275 | | | $ | 15,039 | | | $ | (1,764) | | | -11.7 | % |
| 供电成本平衡账户* | (1,721) | | | (3,357) | | | 1,636 | | | -48.7 | % |
| 总供电成本 | $ | 11,554 | | | $ | 11,682 | | | $ | (128) | | | -1.1 | % |
*水费和电费平衡账户总额显示在AWR的综合损益表中，2023年和2022年分别为1,210万美元和1,200万美元。
在截至2023年12月31日的年度，转售给BVES客户的电力购买成本降至1,330万美元，而2022年为1,500万美元，主要原因是客户使用量减少和每兆瓦时平均价格(MWh)下降。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从2022年的每兆瓦时97.89美元下降到2023年的每兆瓦时79.80美元。客户使用量较低导致2023年电力供应平衡账户记录的少收金额为170万美元，而2022年的少收金额为340万美元。
其他操作
其他运营费用的主要组成部分包括工资、材料和用品、化学品和水处理成本，以及运行受监管的水和电力系统的外部服务成本，包括与输电和分配、抽水、水质、抄表、计费和地区办事处运营相关的成本。注册人的签约服务运营产生许多相同类型的费用。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，按业务类别划分的其他运营费用包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 29,064 | | | $ | 28,117 | | | $ | 947 | | | 3.4 | % |
| 电力服务 | 4,057 | | | 3,311 | | | 746 | | | 22.5 | % |
| 签约服务 | 7,150 | | | 6,667 | | | 483 | | | 7.2 | % |
| 其他操作合计 | $ | 40,271 | | | $ | 38,095 | | | $ | 2,176 | | | 5.7 | % |
截至2023年12月31日止年度，水务部门的其他营运开支增加，主要是由于营运相关的劳工、运输及对外服务成本上升，但水处理成本及坏账开支下降部分抵销了上述增加的影响。由于收到了对水务一般费率案件的最后裁决，水务部分的增加还包括2022年GSWC运输设备的累计折旧调整数211,000美元，这在其他运营费用中记录。
电力和合同服务部门的增长主要是由于与运营相关的劳动力和外部服务成本上升。
行政和一般事务
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资、所有与员工有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用和记入费用账户的一般公司费用。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按业务部门分列的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 59,313 | | | $ | 58,358 | | | $ | 955 | | | 1.6 | % |
| 电力服务 | 8,745 | | | 7,901 | | | 844 | | | 10.7 | % |
| 签约服务 | 20,431 | | | 19,923 | | | 508 | | | 2.5 | % |
| AWR(父级) | (216) | | | 8 | | | (224) | | | * |
| 行政和一般事务合计 | $ | 88,273 | | | $ | 86,190 | | | $ | 2,083 | | | 2.4 | % |
*没有意义
水务部分的行政和一般费用增加，主要原因是法律和其他外部服务费用、劳动力和与员工有关的费用增加，但被GSWC的固定收益养恤金计划的服务成本部分减少部分抵消。由于GSWC由CPUC授权的双向养老金平衡账户，与养老金计划相关的总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。此外，还减少了约447 000美元，以反映水费一般费率案的最后裁决，该裁决授权一次性收回在CPUC授权的备忘录账户中追踪的以前发生的行政和一般费用。
电力部门的行政和一般费用增加，部分原因是劳动力成本增加，以及由于对水务综合费率案件的最终裁决中授权的最新分配比例，总公司办公室的成本分配增加。分配给电力部门的一般公司办公费用的增加还包括采用电力收入的相应和抵销增长，因此不会对收益造成影响。
由于外部服务、劳动力和与员工相关的福利成本增加，订约承办服务部门的行政和一般费用增加。
在截至2023年12月31日的一年中，AWR(母公司)的行政和一般费用反映了之前因有利解决的问题而应计的费用的冲销。
折旧及摊销
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按分部分列的折旧和摊销费用包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 35,886 | | | $ | 34,805 | | | $ | 1,081 | | | 3.1 | % |
| 电力服务 | 3,256 | | | 2,792 | | | 464 | | | 16.6 | % |
| 签约服务 | 3,261 | | | 3,718 | | | (457) | | | -12.3 | % |
| 折旧及摊销总额 | $ | 42,403 | | | $ | 41,315 | | | $ | 1,088 | | | 2.6 | % |
水一般费率案的最后决定根据修订的折旧研究批准了整体较高的综合折旧率。综合折旧率的增加会增加所采纳的水收入要求，而所采纳的折旧开支则相应增加，对净盈利并无影响。水务分部折旧及摊销开支的整体增加包括2022年全年的追溯影响576，000美元。 此外，折旧及摊销开支增加亦归因于两个受规管公用事业的公用事业厂房及其他固定资产的添置。
维修
截至2023年及2022年12月31日止年度，按分部划分的维护开支包括以下金额（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 9,906 | | | $ | 9,559 | | | $ | 347 | | | 3.6 | % |
| 电力服务 | 924 | | | 723 | | | 201 | | | 27.8 | % |
| 签约服务 | 3,388 | | | 3,110 | | | 278 | | | 8.9 | % |
| 总维护 | $ | 14,218 | | | $ | 13,392 | | | $ | 826 | | | 6.2 | % |
与2022年同期相比，由于计划内和计划外维护活动增加，每个业务部门的维护费用都有所增加。
财产税和其他税
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按分段分列的财产税和其他税包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 19,845 | | | $ | 19,080 | | | $ | 765 | | | 4.0 | % |
| 电力服务 | 2,100 | | | 1,837 | | | 263 | | | 14.3 | % |
| 签约服务 | 2,101 | | | 1,977 | | | 124 | | | 6.3 | % |
| 财产税和其他税额合计 | $ | 24,046 | | | $ | 22,894 | | | $ | 1,152 | | | 5.0 | % |
水务部分的财产税和其他税项增加，主要是由于水务收入增加导致特许经营费增加，但部分抵消了因某些县的财产税评估发生变化而进行的有利财产税调整。此外，由于资本增加和评估价值增加，电力部门的财产税增加，以及建筑活动增加导致订约服务部门的毛收入税增加。
华硕建筑
在截至2023年12月31日的一年中，订约承办服务的建筑费用为5790万美元，与2022年相比增加了470万美元，主要是由于与2022年相比建筑活动增加。
利息支出
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，按部门划分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 31,283 | | | $ | 22,742 | | | $ | 8,541 | | | 37.6 | % |
| 电力服务 | 3,298 | | | 1,225 | | | 2,073 | | | 169.2 | % |
| 签约服务 | 2,127 | | | 743 | | | 1,384 | | | 186.3 | % |
| AWR(父级) | 6,054 | | | 2,317 | | | 3,737 | | | 161.3 | % |
| 利息支出总额 | $ | 42,762 | | | $ | 27,027 | | | $ | 15,735 | | | 58.2 | % |
AWR的借款包括循环信贷安排下的银行票据，而GSWC和BVES的借款包括循环信贷安排和长期债务发行。与2022年相比，合并利息支出有所增加，原因是总借款水平总体上升，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划，以及短期和长期平均利率的总体上升。2023年1月13日，GSWC以私募方式发行了1.3亿美元的无担保票据，其中包括1000万美元的总票据，票面利率为5.12%，2033年1月31日到期，以及3000万美元的总票据，票面利率为5.22%，2038年1月31日到期。此外，在2022年4月，BVES以私募方式发行了3,500万美元的无抵押票据，包括10年期和15年期票据，利率分别为4.548%和4.949%。
利息收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按业务部门划分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 5,557 | | | $ | 1,083 | | | $ | 4,474 | | | * |
| 电力服务 | 1,060 | | | 394 | | | 666 | | | 169.0 | % |
| 签约服务 | 806 | | | 875 | | | (69) | | | -7.9 | % |
| AWR(父级) | (7) | | | (26) | | | 19 | | | -73.1 | % |
| 利息收入总额 | $ | 7,416 | | | $ | 2,326 | | | $ | 5,090 | | | 218.8 | % |
*没有意义
利息收入的整体增加主要是由于受监管的公用事业公司按现行90天商业票据利率计息的监管资产赚取的利息收入增加，自2022年以来有所增加，以及由于水务一般利率案的最终决定，监管资产的整体增加，部分被合约服务分部若干建筑项目确认的利息收入较二零二二年减少所抵销。
其他收入和（千）净额
截至2023年及2022年12月31日止年度，按业务分部划分的其他收入及（开支）（包括AWR（母公司））包括以下金额（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 4,946 | | | $ | (680) | | | $ | 5,626 | | | * |
| 电力服务 | 36 | | | 406 | | | (370) | | | -91.1 | % |
| 签约服务 | (125) | | | 141 | | | (266) | | | -188.7 | % |
| AWR(父级) | 269 | | | 258 | | | 11 | | | 4.3 | % |
| 利息收入总额 | $ | 5,126 | | | $ | 125 | | | $ | 5,001 | | | * |
*没有意义
在截至2023年12月31日的一年中，其他收入(扣除其他费用)增加，主要是因为为公司的一项退休计划提供资金的投资录得500万美元的收益，而2022年发生的亏损为520万美元，这两个原因都是由于金融市场状况。这部分被与公司的固定收益养老金计划和其他退休福利有关的定期福利净成本中非服务成本部分的增加所抵消。然而，由于GSWC和BVES的双向养老金平衡账户得到CPUC的授权，与养老金计划相关的总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。
所得税费用
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，按部门划分的所得税支出，包括AWR(母公司)，由以下金额组成(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 35,689 | | | $ | 16,346 | | | $ | 19,343 | | | 118.3 | % |
| 电力服务 | 1,515 | | | 2,439 | | | (924) | | | -37.9 | % |
| 签约服务 | 6,109 | | | 5,476 | | | 633 | | | 11.6 | % |
| AWR(父级) | (1,714) | | | (597) | | | (1,117) | | | 187.1 | % |
| 所得税总支出 | $ | 41,599 | | | $ | 23,664 | | | $ | 17,935 | | | 75.8 | % |
截至2023年12月31日的一年，综合所得税支出增加了1790万美元，主要是由于税前收入与2022年相比有所增加。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，AWR的ETR分别为25.0%和23.2%。截至2023年12月31日的一年，GSWC的ETR为25.8%，而2022年为23.3%。GSWC的ETR增加也主要是由于其税前收入增加的影响。AWR(母公司)S税收优惠的增加主要是由于利息支出增加导致税前亏损增加，以及国家单一税种的变化。
比较2022年和2021年两个财政年度业务综合结果的信息，可在项目7.管理层的讨论和分析标题下找到“按细分市场划分的汇总结果”和运营综合结果-截至2022年和2021年12月31日的年度在AWR提交给美国证券交易委员会的截至12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流很重要的政策和估计，需要对AWR管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响作出估计，是这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断。以下是对AWR财务报表至关重要的会计政策和估计数。有关注册人的重要会计政策的更多信息，请参阅“财务报表附注“载于第二部分第8项财务报表和补充数据。
对利率管制的会计处理—由于GSWC和BVE在受监管的业务中广泛运营，它们在核算某些类型监管的影响时受到权威指导。该指导的应用要求按照进行费率监管业务的州的监管委员会通过的规定对某些交易进行会计处理。公用事业公司推迟资产负债表上的成本和信贷作为监管资产和负债，当这些成本和信贷很可能在制定费率的过程中被确认为不同于不受监管的公司在收入中反映的期间时。这些递延的监管资产和负债随后在损益表中反映，在该期间，相同的金额反映在收取的服务费中。
监管和监管会计的效果对GSWC和BVES的财务报表有最显著的影响。当任何一方申请调整差饷时，资本资产、营运成本和其他事项都会受到审查，可能会出现免税额的情况。如果GSWC或BVES的部分业务不再受某些类型监管的影响的会计指导，他们被要求注销不能明确收回的相关监管资产，并确定其他资产是否可能减值。如果CPUC确定GSWC或BVES的部分资产不能按客户费率收回，管理层需要确定其是否遭受了需要在资产估值中减记的资产减值。管理层持续评估监管资产、负债、若管理层对纳入差饷厘定程序的可能性的评估有误，相关的监管资产或负债将会作出调整，以反映评估的变化或监管机构批准差饷的影响。如果CPUC不允许将成本包括在差饷制定过程中，CPUC的审查也可能导致额外的监管责任，将之前收取的收入退还给客户。
注册人还根据受监管实体关于废弃和扣除工厂成本的会计指导，审查其在使用中的公用事业工厂可能出现的减值。
收入确认 — GSWC和BVES在向客户提供服务时记录水务和电力公用事业的运营收入。营业收入包括在每个会计期间结束时赚取的(即，服务已经提供)但没有开出账单的未开账单的收入。未开单收入是根据每个客户在会计期结束前开票的最近一次开票记录的天数和总使用量来计算的，并用于估计截至年终报告期的未开单消耗量。每月和每两个月的客户都记录了未开单收入。
2008年，CPUC授权GSWC通过采用WRAM实施收入脱钩机制。随着这一替代收入计划的采用，GSWC根据向其水客户收取的费用与CPUC授权的收入之间的差额调整WRAM中的收入。GSWC要求在其下一个一般费率案件中继续使用与WRAM类似的收入脱钩机制，这一要求有待CPUC批准。CPUC还通过BRRAM授予BVES收入脱钩机制。BVES根据向其电力客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额，调整BRRAM中的收入。
根据替代收入方案的会计指导要求，GSWC和BVES必须在其被记录的年度后24个月内分别收集其WRAM和BRRAM余额。CPUC已将低于采用的年度收入15%的未征收余额的回收期限设定为18个月或更短。对于超过15%的WRAM未征收净余额，回收期限为19至36个月。由于会计准则和CPUC采用的恢复期，注册人必须估计是否有任何WRAM和BRRAM收入将在24个月之后收取。这可能会影响这些收入的确认时间。
根据ASC 853，华硕与美国政府签订的固定价格合同被视为服务特许权安排服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明与客户签订合同的收入并且水和/或废水系统未在AWR的合并资产负债表中记录为不动产、厂房和设备。 华硕的运营和维护合同收入在根据最初的50年合同和其后的额外合同向美国政府提供服务时确认。 建筑活动之收益于履行履约责任时确认。 与公司固定价格合同相关的履约义务随着时间的推移而得到满足，因为华硕的履约通常会创造或提高，
一项由美国政府控制的资产。华硕确认其固定价格合同上的收入，即履行履约义务，并通过使用输入法衡量完全履行履约义务的进展情况，将承诺的商品和/或服务的控制权转移到美国政府(S)。建筑活动的收入是随着时间的推移确认的，完工进度是根据投入方法使用发生的成本相对于总估计成本(成本对成本法)来衡量的。由于这些建设项目的性质，华硕认为，与使用产出计量(如生产单位)相比，成本对成本投入计量是衡量履行其施工合同履行义务的进展情况的最佳方法。工作业绩、工作条件、更改单和估计盈利能力的变化，包括任何合同处罚条款引起的变化，以及最终合同结算，可能导致对成本和收入的修订，并在确定修订的期间确认。来自美国政府的未开票应收账款是指根据最初的50年期合同和与美国政府签订的其他合同将为完成的建筑工程和/或提供的服务开具账单的金额，目前这些合同不会开具账单，但将根据合同条款开具账单。
所得税 — 注册人的所得税计算需要估计，这主要是由于GSWC和BVES业务的监管性质、注册人运营的多个州以及未来可能的税率变化。注册人采用资产负债法对所得税进行会计处理，根据该方法，递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债采用制定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些暂时性差额的年度的应税收入。监管处理的改变，或与税务有关的估计、假设或法律的重大改变，可能会对注册人的财务状况和经营业绩产生重大影响。
作为受监管的公用事业，GSWC和BVES在计算所得税支出时将某些暂时性差异视为与CPUC为制定差饷目的而批准的所得税方法一致的流动调整。流动调整在一个时期增加或减少税收支出，而在另一个时期发生抵消性减少或增加。在流动调整中实施这些临时差异通常会导致任何给定时期的有效税率和法定联邦所得税税率之间的差异比如果GSWC或BVES不被要求将其所得税作为受监管企业核算的情况下存在的差异更大。截至2023年12月31日，注册人未确认的税收优惠总额为零。
养老金福利 —登记人的养恤金福利义务和相关费用是在雇主对养恤金和退休后养恤金以外的其他福利进行会计核算的框架内使用精算概念计算的。贴现率和计划资产的预期回报率这两个关键假设是费用和/或负债计量的重要要素。我们每年对这些关键假设进行评估。其他假设包括员工人口统计因素，如退休模式、死亡率、流动率和薪酬增长率。贴现率使注册人能够将预期的未来福利现金支付作为衡量日期的现值。设定这一利率的指导方针是高质量的长期公司债券利率。注册人的贴现率是通过考虑使用大量优质公司债券构建的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此产生的贴现率反映了计划负债现金流与收益率曲线的匹配。较低的贴现率增加了福利债务的现值，并增加了定期养老金支出。相反，较高的贴现率会降低福利债务的现值，并减少定期养老金支出。为了确定计划资产的预期长期回报率，注册人会考虑当前和预期的资产配置，以及每个计划资产类别的历史和预期回报。较低的计划资产预期回报率将增加养老金支出。2023年和2022年，该养老金计划资产的长期预期回报率为5.75%。
对于养老金计划义务，注册人将截至2023年12月31日的贴现率从2022年12月31日的5.41%降至5.16%，以反映2023年12月31日的市场利率状况。假设贴现率下降25个基点，减少2023年定期养恤金总支出净额约为46,000美元，包括服务成本的增加，但利息成本的减少抵消了这一增加,并将于2023年12月31日的预计福利债务和累积福利债务合计增加610万美元。*养老金计划资产假设的长期回报率下降25个基点，将使2023年的养老金成本增加约y $456,000.
此外，计划资产公允价值的变动将影响未来退休金成本和计划的资金状况。 市况变动可影响为未来长期退休金福利提供资金而持有的计划资产的价值。 计划资产价值的任何减少将导致未来开支增加、资金不足状况增加以及所需未来供款增加。
CPUC已授权GSWC和BVES各自维持一个双向平衡账户，以跟踪其在费率中采用的预测年度退休金开支与根据退休金成本会计指引记录的实际年度开支之间的差异。 截至2023年12月31日，GSWC拥有 110万美元在两种情况下，
路养老金结余账户为办公厅和水域。 截至2023年12月31日，BVES在其双向养老金平衡账户中有277，000美元超额收取。
合格固定收益养老金计划的资金要求由政府法规确定。在确定缴费金额时，注册人考虑了2006年《养老金保护法》下资金规则和变化的潜在影响。注册人缴纳由政府法规规定的最低缴费，或由CPUC授权并包括在客户费率中的预测年度养老金成本，两者以较高者为准。根据这一筹资政策，预计2024年的养恤金缴款约为330万美元。预测的年度养老金成本与实际养老金成本之间的任何差额都包括在双向养老金余额账户中。此外，市场因素可能会影响我们在确定养老金计划资金需求时使用的假设。例如，我们对贴现率的假设有一个相对温和的变化，就会对我们的资金需求计算产生重大影响。如果市场数据迫使我们降低我们假设中使用的贴现率，我们的福利义务可能会大幅增加。
人口结构的变化，包括退休人员数量的增加或预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养老金计划相关的义务的资金需求。死亡率假设是福利义务金额的关键组成部分，也是决定年金支付预期时间长度的关键因素。假设精算假设或计划修订没有变化，由于注册人的固定收益养老金计划自2011年1月1日起对新员工关闭，预计长期成本将会下降。2010年12月31日之后受雇或重新聘用的员工有资格参加固定缴款计划，而不是养老金计划。
流动性与资本资源
AWR
AWR的受监管业务是资本密集型业务，需要相当多的资本资源。这些资本资源的一部分是由业务产生的内部现金流提供的。AWR预计，由于需要额外的外部资本为其受监管的公用事业公司的建设项目提供资金，如果市场利率上升，未来期间的利息支出将会增加。此外，随着资本投资计划的不断增加，AWR及其子公司预计他们将需要更频繁地获得外部融资。
AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC和BVES向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根据这些限制，2023年12月31日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为7.038亿美元。截至2023年12月31日，BVES可用于向AWR支付股息的资金约为7230万美元。华硕向AWR支付股息的能力取决于每一家华硕子公司运营所在的州法律，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
必要时，AWR通过资本市场和银行借款从外部来源获得资金。能否以合理条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的业务状况，包括整个自来水行业的情况以及债务或股权资本市场的状况。
2023年6月28日，AWR和GSWC各自签署了由银行和金融机构组成的银团提供的为期五年的新信贷协议，总无担保循环信贷安排总额为3.5亿美元。这些银团信贷安排用一家单一银行取代了AWR之前的信贷协议。AWR之前在一个循环信贷安排下借款，借款能力为2.8亿美元，并以与信贷安排类似的条款通过公司间借款协议向GSWC和ASUS提供资金，以支持其运营。AWR的新信贷协议是1.5亿美元的无担保循环信贷安排，以支持AWR(母公司)及其签约服务子公司，而GSWC的信贷协议是2亿美元的无担保循环信贷安排，以支持其水业务和资本支出。AWR(母公司)也可不时在其信贷安排下借款，以向GSWC和BVES提供股本贡献。如果得到贷款人的批准，这两项信贷安排可能会扩大到额外的7500万美元。2023年11月6日，AWR的信贷安排进行了修订，以增加借款能力150.0美元和100万美元至165.0美元和100万美元为AWR(母公司)及其合同服务子公司提供额外支持。在提高借贷能力方面，修正案还规定在参与AWR信贷安排的现有辛迪加集团中增加一家新银行。截至2023年12月31日，AWR和GSWC在新信贷安排下的未偿还借款分别为141.5美元和1.5亿美元。
BVES有一个单独的循环信贷安排，没有母公司担保，该安排于2023年6月16日进行了修订，将BVES的借款能力从3500万美元提高到5000万美元. BVES信贷协议的修订还包括（i）将信贷融资期限延长至2026年7月1日，（ii）将新借款的利率转换为基准利率有担保隔夜融资利率（“SOFR”），以及（iii）在获得贷款人批准后，可选择额外增加2500万美元的贷款。 2024年2月15日，BVES将借贷能力从5000万美元增加至6500万美元。 CPUC要求BVES在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVES的信贷融资偿还期将于2024年8月结束。因此 4200万美元截至2023年12月31日，BVES信贷额度下的未偿还款项已在AWR的合并资产负债表中分类为流动负债。
我们为运营提供资金的主要流动性来源仍然是收回我们受监管的公用事业公司向客户收取的成本，以及向美国政府收取款项。我们相信，与我们受监管公用事业公司的资本计划相关的资本投资成本将继续通过向客户收取水电费以及来自我们受监管公用事业公司的信贷安排的资金来收回。此外，AWR的信贷安排将继续用于支持华硕的运营和AWR(母公司)。我们受监管的公用事业具有长期资本密集型的性质，这要求我们在短期之外继续寻找未来的融资机会。GSWC和BVES未来的长期融资将包括长期债务和股票发行，以管理CPUC授权的资本结构。根据消委会目前批准的融资申请，GSWC和BVES分别有1.05亿美元和4,000万美元的剩余可用资金，用于长期融资，预计将在未来6至18个月内用于偿还各自信贷安排下的部分未偿还借款。2024年1月22日，GSWC向CPUC提交了一份新的融资申请，等待批准，请求授权发行和销售高达7.5亿美元的额外长期债务和股权证券。2023年6月13日，BVES向CPUC提交了一份新的融资申请，该申请也在等待批准，请求授权发行和销售高达1.2亿美元的额外长期债务和股权证券。2024年1月8日，CPUC在BVES悬而未决的融资申请中做出了一项裁决，声明预计不晚于裁决之日起90天内收到拟议的决定。此外，AWR打算在未来三年通过股权发行寻求1.5亿至2亿美元的额外资本，其中可能包括一项市场计划。AWR可以使用网络向其全资子公司进行股权出资所得款项，但不限于此。
管理层相信，AWR和GSWC健全的资本结构和强大的信用评级，再加上其财务纪律，将使AWR能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其准入，或影响何时进入市场的时机，在这种情况下，AWR可能会选择暂时减少资本支出。
AWR对其已发行普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR拟于3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右继续派发季度现金股息，视乎盈利及财务状况、监管要求及董事会可能认为相关的其他因素而定。2024年2月6日，AWR董事会批准AWR普通股第一季度每股派息0.43美元。普通股的股息将于2024年3月1日支付给2024年2月20日收盘时登记在册的股东。自1931年以来，AWR每年支付普通股股息，并连续69年增加股东每年获得的股息，这使其成为纽约证券交易所实现这一结果的独家公司集团之一。AWR的季度股息率在过去五年中以9.4%的复合年增长率增长。AWR目前的政策是长期实现股息7%以上的复合年增长率。
经营活动的现金流:
来自经营活动的现金流通常提供了足够的现金来满足运营需求，包括GSWC和BVES的部分建设支出以及ASUS的建设支出，并支付股息。AWR未来来自经营活动的现金流预计将受到一系列因素的影响，包括公用事业监管；税法的变化；维护费用；通胀；遵守环境、健康和安全标准；生产成本；客户增长；客户人均水电使用量；天气和季节性；养护工作；遵守地方政府的要求，包括强制限制用水；新冠肺炎疫情对客户支付公用事业账单能力的挥之不去的影响；以及退休后计划所需的现金缴款。合同服务子公司未来的现金流将取决于新的业务活动、现有业务、军事基地新的和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平的价格调整、从美国政府和在军事基地运营的其他主承包商那里及时收取款项，以及联邦政府机构审计或调查产生的任何调整。
华硕的运营支出主要来自内部运营来源，其中包括美国政府根据与美国政府签订的长期合同为运营和维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。华硕反过来为其子公司提供资金。华硕的子公司也可能不定期向华硕或华硕的其他子公司提供资金。
经营活动产生的现金流量主要由净收入产生，扣除折旧和摊销等非现金支出以及递延所得税后进行调整。运营产生的现金在一年中有所不同。2023年，AWR的经营活动提供的现金净额为6770万美元，而2022年同期为1.178亿美元。在2022年期间，GSWC和BVES分别从加利福尼亚州收到了950万美元和473,000美元的新冠肺炎救济资金，为疫情期间拖欠水电账单的客户提供援助。2023年期间没有收到类似的救济资金。
运营现金流减少也是由于计费用水量减少7.8%，以及延迟收到水一般费率案例的最终决定，因为2022年和2023年至2023年7月30日的计费水收入是基于2021年通过的费率，等待CPUC的最终决定，而运营费用继续上升，主要是由于通胀。CPUC于2023年6月29日收到了关于水费综合费率案件的最终决定，2022年和2023年的水费分别追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。GSWC申请实施CPUC批准的于2023年7月31日生效的费率上调。此外，GSWC申请追回截至2023年7月30日与CPUC批准的2022年和2023年费率上调相关的追溯费率金额，并于2023年10月实施附加费，以追回36个月的累计追溯费率差额。
此外，业务现金流减少的原因是，供应商付款的时间和军事基地建筑工程的账单和现金收据的时间不同。此建筑工程的账单(和现金收据)通常在工程完成时或根据与美国政府和/或其他主承包商签订的合同约定的账单时间表进行。因此，与施工有关的活动产生的现金流可能会在不同时期之间波动，这种波动代表着工程施工时间和收到工程付款现金的时间差异。
与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
截至2023年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为1.888亿美元，而2022年同期为1.671亿美元，这主要与受监管公用事业公司的资本支出有关。AWR投入资金，为其受监管的客户群提供基本服务，同时与CPUC合作，有机会获得公平的投资回报率。AWR的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(替换基础设施，包括缓解野火风险的计划)和重大资本投资项目(建设新的水处理、供应和输送设施)。受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。预计的资本支出和其他投资将受到定期审查和修订。
2024年期间，水和电力部门的公司出资资本支出估计约为1.6亿至2亿美元，不包括因不利天气条件和供应链问题而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。
融资活动产生的现金流:
AWR的融资活动主要包括：(I)发行和偿还长期债务和应付给银行的票据，(Ii)AWR、GSWC和BVES的无担保新的或现有循环信贷安排的收益，以及(Iii)普通股股息的支付。为了资助新的基础设施，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)，并为建设提供资金。AWR的新信贷安排的借款用于支持AWR(母公司)及其订约服务子公司，GSWC和BVES的信贷安排借款分别用于为GSWC和BVES的资本支出提供资金，直到安排长期融资为止。AWR(母公司)也可不时向GSWC和BVES提供股权。预计总体债务水平将增加，以支付受监管公用事业公司将进行的资本支出的一部分成本。
在截至2023年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为1.292亿美元，而2022年提供的现金为5030万美元。2023年融资活动提供的现金增加，主要是因为支持受经营活动现金流减少影响的运营所需的总借款水平增加，以及支持受监管公用事业公司的资本支出计划等。2023年1月，GSWC以私募方式发行了1.3亿美元的无担保票据，并用所得资金偿还了AWR的大部分未偿还公司间借款，而AWR又用所得资金偿还了当时AWR信贷安排下的未偿还借款。
2023年6月28日，AWR和GSWC分别执行了新的无担保银团信贷安排，以一家单一银行取代AWR之前的信贷协议。在截至2023年12月31日的一年中，AWR的信贷安排借款净增加5460万美元，以支持运营和资本支出。2022年，AWR在其信贷安排上的借款净增加了7200万美元。
GSWC
GSWC通过内部来源为其运营费用、债务支付、AWR已发行普通股的股息和部分建设支出提供资金。内部现金流的来源主要是保留一部分经营活动的收益。内部现金产生受到以下因素的影响：天气模式、环境保护工作、环境法规、诉讼、税法和递延税项的变化、供应成本的变化和影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、费率减免的时机、维护费用和资本支出的增加、CPUC授权允许GSWC收回以前从客户那里发生的费用的附加费，以及CPUC要求退还以前向客户收取的金额。内部现金流也受到了由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响而延迟收到广州主权财富基金客户付款的影响。
GSWC有时可以利用外部来源进行长期融资，并从母公司AWR获得股权投资资金，以帮助为其部分运营和建设支出提供资金。2023年6月28日，GSWC签署了自己的单独信贷协议，其中规定200.0美元和100万美元无担保循环信贷安排，以支持GSWC的运营和资本支出。根据这项信贷协议，GSWC的借款能力可能会扩大到额外的7500万美元，有待贷款人的批准。此前，AWR在循环信贷安排下借款，并向GSWC提供资金，以支持其在公司间借款安排下的运营。
2023年1月，GSWC发行(I)1股普通股给AWR，价格为1,000万美元，以及(Ii)1.3亿美元以私募方式发行的无担保长期票据。GSWC使用发行股票和长期债务的收益来偿还AWR的所有公司间借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的银团信贷安排下借款，并用所得资金再次偿还了由于AWR而产生的短期公司间借款。CPUC要求GSWC在24个月内偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC在其新的
信贷安排也将被要求在24个月内全额偿还。GSWC的下一个偿还期将于2025年6月结束。根据CPUC授权的当前融资申请，GSWC尚有1.05亿美元可供长期融资，预计将在未来6-18个月内用于偿还GSWC信贷安排下未偿还的部分借款。 2024年1月22日，GSWC向CPUC提交了一份新的融资申请，等待批准，请求授权发行和销售高达7.5亿美元的额外长期债务和股权证券。
此外，GSWC从客户、房屋建筑商和房地产开发商那里获得预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般可按2.5%的费率在40年内按年等额分期付款退还。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销援助建筑的捐款。
经营活动的现金流:
截至2023年12月31日的一年，经营活动提供的净现金为5430万美元，而2022年为9450万美元。*2022年第一季度，贵州水利枢纽从中国收到了950万美元的新冠肺炎救灾资金加利福尼亚州向客户提供援助，以支付在疫情期间发生的拖欠水费的客户账单。2023年期间没有收到类似的救济资金。运营现金流减少也是由于计费用水量减少7.8%，以及延迟收到水一般费率案例的最终决定，因为2022年和2023年至2023年7月30日的计费水收入是基于2021年通过的费率，等待CPUC的最终决定，而运营费用继续上升，主要是由于通胀。CPUC于2023年6月29日收到了关于水费综合费率案件的最终决定，2022年和2023年的水费分别追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。GSWC申请实施2023年7月31日生效的新一轮加息。此外，GSWC申请追回截至2022年7月30日和2023年新费率的追溯费率金额，并于2023年10月实施附加费，以追回36个月的累计追溯费率差额。业务现金流减少的另一个原因是供应商付款的时间。与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
截至2023年12月31日的一年，投资活动中使用的净现金为1.622亿美元，而2022年为1.477亿美元，这主要与GSWC基础设施投资计划下的支出有关，这些支出与其一般费率案例中授权的资本预算一致。
融资活动产生的现金流:
截至2023年12月31日的一年，融资活动提供的现金净额为1.106亿美元，而2022年为5310万美元。2023年融资活动提供的现金净额增加，主要是因为支持受运营活动现金流减少影响的供水运营所需的总借款水平增加，以及支持GSWC的资本支出计划等。
2023年1月，GSWC以私募方式发行了1.3亿美元的无担保票据，并向AWR发行了1000万美元的股权。GSWC用这两次发行所得资金偿还了当时AWR的所有未偿还公司间借款。2023年6月28日，GSWC签订了一项无担保循环信贷安排。GSWC使用新信贷安排下的借款收益，再次偿还了欠AWR的所有公司间借款。CPUC要求GSWC在24个月内全额偿还AWR的所有公司间借款。GSWC在其新信贷安排下的借款也将被要求在24个月内全额偿还。
合同义务和承诺
注册人有各种合同义务，在合并财务报表中记为负债。其他项目，如某些购买承诺，在合并财务报表中不确认为负债，但需要披露。除合同到期日外，注册人还拥有某些债务工具，其中包含年度偿债资金或其他本金支付。注册人认为，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。偿还债务的年度付款通常来自运营的现金流。
下表反映了注册人截至2023年12月31日的合同义务和根据合同进行未来付款的承诺。该表仅反映了财政义务和承诺。因此，我们与美国政府在合同服务部门签订的最初50年固定价格合同和附加固定价格合同的履约义务不包括在以下金额中。注册人认为，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。偿还债务的年度付款通常来自运营的现金流。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款/承付款(1) |
| (美元，单位：千美元) | | 总计 | | 低于第一个月
年 |
| 票据/债券(2) | | $ | 187,000 | | | $ | — | |
| 私募债券(三) | | 380,000 | | | — | |
| 免税义务(四) | | 9,459 | | | 121 | |
| 其他债务工具(5) | | 2,588 | | | 232 | |
| AWR长期债务总额 | | $ | 579,047 | | | $ | 353 | |
| | | | |
| 信贷安排(6) | | $ | 333,500 | | | $ | 42,000 | |
| 长期债务利息(7) | | 275,444 | | | 28,587 | |
| 建筑工程进展(8) | | 71,109 | | | 3,678 | |
| 可再生能源信用协议(9) | | 8,948 | | | 131 | |
| 外购电力合同(10) | | 45,801 | | | 4,685 | |
| 资本支出(11) | | 105,165 | | | 102,865 | |
| 购水协议(12份) | | 2,732 | | | 491 | |
| 经营租赁(13) | | 9,290 | | | 2,161 | |
| 雇主供款(14) | | 3,300 | | | 3,300 | |
| 小计 | | 855,289 | | | 187,898 | |
| | | | |
| 其他承诺(15) | | 11,399 | | | — | |
| | | | |
| 共计 | | $ | 1,445,735 | | | $ | 188,251 | |
(1)不包括股息和设施费用。
(2)该等票据及债权证已由GSWC根据一份日期为1993年9月1日并于2008年12月修订的契约发行。票据和债券不包含注册人认为是实质性的任何金融契约或任何交叉违约条款。
(3)包括2022年4月发行予多家银行的GSWC优先私募票据345.0元及BVES无抵押私募票据3,500万元，合共发行3.8亿元，包括GSWC于2020年7月发行的1.6亿元无抵押私募票据及GSWC于2023年1月发行1.3亿美元无担保私募债券。根据每个优先票据的条款，如果在生效后，GSWC的债务与资本比率超过0.6667：1，或债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率超过8：1，则GSWC不得产生任何额外债务或向其股东支付任何分派。截至2023年12月31日，GSWC遵守了所有公约条款。GSWC目前对其财产没有任何未偿还的抵押贷款或其他债务留置权。
(4)GSWC的债务涉及(I)支持加州污染控制融资管理局发行的770万美元未偿债务的贷款协议，以及(Ii)与GSWC从州水项目(“SWP”)获得500英亩英尺的用水权利有关的170万美元债务。这些债务不包含任何据信对注册人具有实质性意义的金融契约或任何交叉违约条款。关于南水北调的权利，GSWC已经与不同的开发商签订了协议，从南水北调获得500英亩英尺的部分用水权利。
(5)包括根据《美国复苏和再投资法案》收到的资金中的未偿债务部分，用于偿还与在GSWC的Arden-Cordova区安装电表将非电表服务转换为电表服务有关的资本费用。
(6)信贷安排包括(I)和a165.0美元和100万美元AWR项下的循环信贷安排，截至2023年12月31日，其中141.5美元未偿还；(2)aGSWC项下的200.0亿美元循环信贷安排，其中150.0亿美元截至2023年12月31日；及(Iii)a5000万美元BVES下的循环信贷安排，其中4200万美元截至2023年12月31日未偿还。
(7)包括基于假设GSWC的长期债务在到期前仍未偿还的预期利息支出。
(8)建设预付款主要是GSWC向开发商退还的合同费用，用于支付开发商支付的供水系统费用。这些预付款通常可以在40年内按年等额分期付款退还。
(9)它包括BVES购买可再生能源信用额度到2035年的协议。这些可再生能源信用额度用于满足加州的可再生能源投资组合标准。
(10)包括BVES固定成本购买电力合同(I)于2019年9月与摩根士丹利资本集团有限公司签署，以及(Ii)于2023年7月与壳牌能源北美(美国)L.P.签署。
(11)主要包括截至2023年12月31日在GSWC和BVES签署的合同估计所需的资本支出。
(12)购水协议包括：(1)根据2028年到期的使用第三方水权的协议，剩余130万美元；(2)与其他第三方的其他购水承诺总额为140万美元，这些承诺在2025年至2038年期间到期。
(13)反映GSWC和ASUS的不可取消经营租约下的未来最低付款。
(14)包括对登记人2024年固定收益养恤金计划的预期缴款。养老金计划的供款预计将是《雇员退休收入保障法》(ERISA)规定的最低要求供款或按客户费率收回并经CPUC批准的金额中的较高者。这些金额是估计值，可能会根据联邦税收减免(养老金计划)的限制以及计划资产回报和贴现率的变化对这些金额的重大影响等因素进行更改。
(15)其他承诺主要包括(I)GSWC的资产报废债务1,050万美元，反映GSWC在拆除油井时的报废，根据法律，这些债务在拆除时需要适当封顶；(Ii)注册人商业汽车保险单中的免赔额金额为874,600美元的不可撤销信用证；以及(Iii)根据与兰乔科尔多瓦市的特许经营协议代表GSWC出具的15,000美元不可撤销信用证。所有信用证都是根据AWR的循环信贷安排签发的。
比较2022和2021财政年度流动资金和资本资源的资料可在项目7“管理层的讨论和分析”下找到。流动性与资本资源在AWR提交给美国证券交易委员会的截至12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。
BVES供电安排
BVES根据CPUC批准的购电合同购买电力。在2023年之前，BVES签订了为期三年和五年的购电合同，具体期限取决于发电量和根据合同购买电力的期限。这些剩余的合同将于2024年到期。2023年7月，CPUC批准了BVES与第三方之间的一项新的电力购买协议，以采购符合可再生能源组合标准的能源和可再生能源信用作为捆绑产品。BVES将在2024年第四季度开始根据这份长期合同掌权，以取代现有即将到期的合同。新合同规定在2024年11月1日至2035年12月31日期间购买电力。除了购买的电力合同外，BVES还根据需要购买额外的能源以满足高峰需求，并在必要时出售多余的电力。BVES正在寻求短期和长期可再生能源合同，以取代任何已到期的购电协议，此外还将满足其在下一个合规期(2021-2024年)及以后与其资源组合有关的要求。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从2022年的每兆瓦时97.89美元下降到2023年的每兆瓦时79.80美元。BVES有一个经CPUC批准的电力供应-成本平衡账户，以减轻对收益的任何影响。
施工计划
GSWC根据配水系统材料的年龄和类型、检测到的泄漏的优先级、配水系统的剩余生产寿命和潜在的更换时间表，在其整个客户服务区维持一个持续的配水主机更换计划。此外，GSWC和BVES还升级了在
根据行业标准、当地和CPUC的要求以及新的立法。加州北部要求投资者拥有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划以供批准，并要求所有电力公用事业公司准备建造、维护和运营其电线和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。
截至2023年12月31日，GSWC和BVES对资本项目的无条件购买义务约为1.052亿美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，GSWC和BVES的资本支出分别为1.827亿美元、1.743亿美元和1.506亿美元。这些资本支出的一部分由开发商通过建设援助捐款(无需偿还)和可退还的预付款提供资金。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，开发商资助的资本支出分别为700万美元、690万美元和800万美元。2024年期间，水和电力部门的公司出资资本支出估计约为1.6亿至2亿美元，不包括因不利天气条件和供应链问题而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。这些数额包括BVES估计将用于缓解野火项目的约1670万美元。
签约服务
根据与美国政府签订的合同条款，每份合同的价格每年都要进行经济价格调整(“EPA”)。如果华硕(I)在特定军事基地管理的资产比美国政府的建议书中包含的资产更多，(Ii)管理的资产与建议书中披露的资产相比处于不合格的状态，(Iii)谨慎地产生合同条款中未考虑的成本，和/或(Iv)受到新的法规要求的约束，如更严格的水质标准，则华硕被允许并已提交公平调整请求(“REAS”)。及时提交和接收EPA和/或REA对于ASUS的子公司收回运营、维护、更新和更换其服务的军事基地的水和/或废水系统不断增加的成本仍然至关重要。
在自动减支或自动削减开支期间，华硕的子公司并未对其现有业务及维修、更新及更换服务的盈利造成任何影响，因为公用事业私有化合约是一项“例外服务”。 随着自动减支的到期，类似的问题可能会出现，包括根据平衡预算和紧急赤字控制法进一步自动减支，作为国会施加的财政不确定性和/或未来债务上限限制的一部分。 未来对华硕及其子公司业务的任何影响可能仅限于(A)支付所提供服务的资金的时间，(B)EPA和/或REA处理的延迟，(C)尚未得到美国政府资助的新建筑工程的合同修改发布的时间，和/或(D)国防部承包计划下的新合同的招标和/或授予的延迟。
有时，DCAA和/或DCMA可应合同官员的要求，对承包商是否遵守某些政府指导和法规进行审计/审查，例如《联邦采购条例》和《国防联邦采购条例》附录。某些审计/审查结果，例如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能会导致提交给美国政府的文件的解决和/或向美国政府提交新建议书的能力出现延误。
以下是2024财年美国环保局提交的关于华硕子公司运营和维护费以及续订和更换费用的价格调整文件的摘要。
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| 军事基地 | | 环保局时期 | | 提交日期 |
| 布利斯要塞(FBWS) | | 2023年10月—2024年9月 | | 2023年第三季度 |
Fort Gregg—Adams（ODUS） | | 2024年2月—2025年1月 | | 2023年第四季度 |
| 联合基地兰利尤斯蒂斯和联合远征基地Little Creek Fort Story（ODUS） | | 2024年4月—2025年3月 | | 2024年第一季度 |
| 安德鲁斯联合基地（TUS） | | 2024年2月—2025年1月 | | 2023年第四季度 |
| 杰克逊堡（PSUS） | | 2024年2月—2025年1月 | | 2023年第四季度 |
自由堡（联索行动） | | 2024年3月—2025年2月 | | 2024年第一季度 |
| 埃格林空军基地（ECUS） | | 2024年6月—2025年5月 | | 2024年第二季度 |
| Fort Riley（FRUS） | | 2024年7月—2025年6月 | | 2024年第二季度 |
监管事项
关于各种监管事项的讨论包括在标题为《概览》在此表格10-K中’s “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”下文讨论的重点是其他监管事项和事态发展。
公共便利性和必要性证书
GSWC和BVES在其服务的每个差饷制定地区持有由消费者委员会颁发的公共便利和必要证书(CPCN)。如果适用，华硕的子公司受其主要从事水和/或废水业务的州的监管。FBWS拥有德克萨斯州公用事业委员会颁发的CPCN证书。弗吉尼亚州公司委员会作为一家公共服务公司对ODUS行使管辖权。马里兰州公共服务委员会根据某些条件批准了TUS在马里兰州安德鲁斯联合基地作为供水和废水公用事业公司运营的权利，并预计在运营开始时批准PRUS作为马里兰州帕图克森特河海军航空站作为自来水和废水公用事业公司运营的权利。南卡罗来纳州公共服务委员会作为一家公共服务公司对PSU行使管辖权。ONUS由北卡罗来纳州公共服务委员会监管。ECU、FRU和BSUS不受各自州公用事业委员会的监管。
GSWC及BVES须受消委会规管，消委会对服务及设施、差饷、账目分类、物业估值、购买、处置及按揭提供公用事业服务所需或有用的物业、发行证券、发出公共设施证书及扩展服务及设施的需要，以及各项其他事宜，拥有广泛的权力。
GSWC和BVES被授权收取的费率由CPUC在一般费率案例中确定，并根据未来测试年度的预测费率基数、服务成本和资本成本得出。 向客户收取的费率因客户类别和费率管辖范围的不同而有所不同，并通常设定在允许收回审慎产生的成本的水平，包括在费率基础上的公平回报。税率基数一般包括在用公用事业设备的原始成本，加上某些其他资产，如营运资金和存货、在用公用事业设备的累计折旧减去递延所得税负债和某些其他扣除。
GSWC必须根据CPUC制定的时间表，每三年提交一次水综合费率申请。 一般费率案例通常包括测试年度的增加，并对费率案例周期的第二年和第三年的费用进行通货膨胀率调整。对于资本项目，有两个测试年。 费率是基于对每个考试年度的费用和资本成本的预测。 GSWC的资金成本在单独的程序中确定。 为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。BVES的一般费率案件通常每四年提交一次，其中还包括BVES资金成本的确定。 还可以通过抵消某些费用增加来提高费率，包括但不限于供应成本抵消和平衡账户摊销、与某些工厂扩建有关的建议信函文件以及其他运营成本增加。
无论是AWR的业务还是华硕的业务和费率都不受CPUC的直接监管。 然而，CPUC确实监管GSWC、BVES和ASUS之间的某些交易，以及GSWC和BVES和AWR之间的某些交易。
一般差饷个案及其他监管事宜
水段
最近利率的变化：
GSWC被授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定。向客户收取的水费收入截至20年12月31日的年度22和2023年1月1日至2023年7月30日是基于2021年采用的费率。2023年6月29日，GSWC收到了关于其水一般费率申请的最终决定，该决定确定了2022年和2023年的新费率，并分别生效和追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。2022年全年追溯税率和2023年第二年上调税率的影响已经反映出来在结果：2023。GSWC申请于2023年7月31日起实施新的2023年费率上调。2023年10月，GSWC还申请追回截至2023年7月30日新税率生效日期的2022年和2023年的所有追溯金额。附加费于2023年10月实施，以弥补36个月的累积追溯费率差异，截至2023年12月31日，累计5280万美元，并包括在CPUC授权的一般对被确认为监管资产的案例备忘录账户进行评级。
2025-2027年水费总价情况：
2023年8月14日，GSWC对其所有水域和办公厅提出了普通费率立案申请。这一普通水价案例将决定2025-2027年的新水价。除其他事项外，GSWC要求为三年资本周期提供大约6.114亿美元的资本预算。GSWC还要求继续建立机制，以适应完全脱钩的收入和销售，并跟踪记录的与CPUC授权的供应相关费用之间的差额。GSWC已请求CPUC允许其继续使用收入脱钩机制。AS
在本表格10-K的提交日期中，对水一般费率案的拟议裁决定于2024年第四季度做出，新费率将于2025年1月1日生效。
2022-2024年进行中的资本成本：
O2023年6月29日，CPUC通过了关于资本程序费用的最终决定，除其他事项外，(1)采用GSWC要求的资本结构；(2)采用GSWC 5.1%的债务成本，而先前授权的债务成本为6.6%；(3)GSWC采用8.85%的股本回报率，而先前授权的是8.9%；(Iv)允许WCCM持续到2024年12月31日；和(V)采用从2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间的新资本成本。根据6月份发布的最终决定，所有对利率的调整都是前瞻性的，不具有追溯力。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建议函，将决定中采用的8.85%的股本回报率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，2023年10月12日，GSWC提交了一份建议函，建议建立2024年的WCCM，并已得到CPUC的批准，并从2024年1月1日起将GSWC的9.36%采用股本回报率提高到10.06%。
2024 COC应用：
为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。GSWC的下一次资本成本申请定于2024年5月1日提交，有效期为2025-2027年。然而，GSWC与加州其他三家A类投资者拥有的水务公司向CPUC提交了一份联合请求，要求将下一次资本成本申请的提交截止日期推迟一年，该申请于2024年2月2日获得批准。联合请求要求公用事业公司在2025年之前保持目前授权的2024年资本成本有效，并在2025年5月1日之前提交新的资本成本申请，以从2026年1月1日开始设定债务成本、股本回报率和资本结构。GSWC目前的授权利率基数回报率为7.93%，自2024年1月1日起生效，并将持续到2025年12月31日。此外，GSWC的WCCM将在一年的延迟期内保持活跃。
圣胡安橡树互惠收购：
2023年8月，GSWC达成协议，从加利福尼亚州圣贝尼托县的San Juan Oaks Mutual Water Company(“SJO Mutual”)手中购买水和废水系统资产。这个新的总体规划社区被称为圣胡安橡树园，一旦社区按计划建成，预计将为多达1300名客户提供服务。这笔交易还有待CPUC的批准。2023年12月，GSWC提交了一份申请，要求建立新的服务区，并为加利福尼亚州圣贝尼托县的圣胡安橡树服务区设定水价和下水道费率。
电气区段
最近利率的变化：
2022年8月30日，BVES向CPUC提交了新的一般费率申请，以确定2023-2026年的新费率。2023年向客户开出的电力收入是基于2022年采用的费率，并将保持有效，直到悬而未决的普通费率案件申请最终敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES设立一般费率案例备忘录账户的决定，使新的2023年费率生效并追溯至2023年1月1日。由于新费率预计将追溯至2023年1月1日，届时将在电力一般费率案中发布决定，届时将记录累计调整。
植被管理、野火缓解计划和立法：
中国人民代表大会通过了旨在加强架空电力线路消防安全的规定。这些规定包括增加电力线周围的最小间隙。BVES受权在预防火灾备忘录账户中跟踪为执行条例而产生的增量费用，以便在未来的一般费率案件中获得成本回收。2019年8月的最终决定还授权BVES在CPUC批准的备忘录账户中记录与植被管理相关的增量成本，例如增加输电线周围最小净空的成本，以备将来恢复。截至2023年12月31日，BVES约有1180万美元的增量植被管理成本记录为监管资产。作为2022年8月向CPUC提交的一般费率申请的一部分，BVES要求收回截至2022年3月31日在本备忘录账户中积累的成本。
加州于2018年9月颁布的立法要求所有投资者拥有的电力公用事业公司都必须有一份由OEIS批准和CPUC批准的野火缓解计划(WMP)。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2023年5月，BVES将其涵盖2023-2025年三年期间的WMP提交给OEIS批准，然后提交CPUC批准。2023年第四季度，OEIS发布了最终批准决定，CPUC批准了BVES的2023-2025年WMP。截至2023年12月31日，BVES有大约5.9百万美元与其理财计划备忘录账户中积累的费用有关，这些费用已被确认为未来追回的监管资产。所有资本支出和其他
截至2023年12月31日，BVES理财计划产生的费用目前不在差饷中，已在2022年8月BVES的一般差饷申请中提交未来追回。
此外，加利福尼亚州州长于2019年7月批准了AB 1054，其中改变了CPUC诉讼中适用的举证责任，在CPUC诉讼中，拥有有效安全认证的电力公用事业公司寻求收回野火成本。此前，寻求收回成本的电力公用事业公司有责任证明自己的行为是合理的。根据AB 1054，如果电力公用事业公司拥有有效的安全认证，将被推定为合理行为，除非相关诉讼的一方对该公用事业公司的行为的合理性产生“严重怀疑”。2023年12月，OEIS为BVES颁发了为期12个月的安全认证续期。
有关重大监管事项的更多信息，请参阅注3“的”财务报表附注“载于第二部分第8项财务报表和补充数据。
环境问题
AWR的子公司受到严格的环境法规的约束。GSWC必须遵守美国环境保护局(USEPA)和SWRCB下的饮水部(DDW)制定的安全饮用水标准。美国环保局对已知或可能在公共卫生问题层面上出现的可能对健康产生不利影响的污染物进行监管，对其进行监管将为降低健康风险提供有意义的机会。美国农业部代表美国环保局管理美国环保局在加利福尼亚州的项目。类似的州机构在注册人运营的其他州管理这些规则。
除其他外，GSWC目前根据联邦安全饮用水法案(“SDWA”)中列出的要求对其供水和水系统进行测试。GSWC积极与第三方和政府机构合作，解决与威胁GSWC水源的已知污染有关的问题。GSWC还产生用于测试以确定其供应源中的成分水平(如果有的话)的运营成本，以及为满足联邦和州最高污染物水平标准和消费者需求而处理污染物的额外费用。鉴于流域和含水层污染、干旱影响对水资源造成的预期压力，GSWC预计将产生额外的资本成本以及增加的运营成本，以维持或改善向客户输送的水的质量，并满足未来的水质标准和消费者的期望。CPUC的差饷制定过程为GSWC提供了在未来与达到水质标准相关的文件中收回谨慎产生的资本和运营成本的机会。管理层认为，这些已发生的和预期的未来费用应由CPUC授权收回。
饮用水通知级别
2018年7月，DDW发布了某些氟化有机化学品的饮用水通知标准，这些化学品用于制造某些织物和其他材料，并用于各种工业过程。这些化学物质也存在于某些灭火剂中。这些化学品被称为全氟辛烷磺酸。通报水平是为饮用水中尚未确定最高污染物水平的污染物确定的基于健康的咨询水平。美国环保局还为这些化合物设定了健康建议级别。当超过咨询级别或通知级别时，需要通知消费者和利益相关者。议会第756号法案于2019年7月签署成为法律，并于2020年1月生效，该法案除其他外，要求水系统在检测到PFAS水平高于响应水平时发出额外通知。
GSWC正在为全氟辛烷磺酸收集和分析样本。GSWC已经将一些油井停用，并预计将产生额外的成本来处理受影响的油井。GSWC已向客户提供了有关全氟辛烷磺酸检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。2020年2月，农业部为两种全氟辛烷磺酸化合物设定了新的反应水平：全氟辛酸(“全氟辛酸”)为万亿分之十(“ppt”)，全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)为百万分之40。2021年3月，农业部发布了饮用水通知和回应水平，全氟丁烷磺酸分别为百万分之0.5(“ppb”)和5 ppb。2022年6月，美国环保局发布了针对全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的临时更新饮用水健康建议，并发布了针对全氟辛烷磺酸和其他被称为GenX化学品的化合物的最终健康建议。2022年10月，农业部发布了饮用水通知和回应水平，全氟己烷磺酸分别为3ppt和20ppt。较低的MCL水平预计将于2024年颁布，根据设定的水平有多低，这些新要求可能会增加GSWC的水处理和其他运营成本。
饮用水建议最高污染物水平
2023年3月，美国环保局建议饮用水中六种全氟辛烷磺酸化合物的最高污染物水平(MCL)。最终敲定后，拟议的法规将要求公共供水系统监测和处理含有这些化学物质的水。它还将要求供水系统通知客户，并在超过监管标准时降低水位。美国环保局预计将在2024年初敲定并采用这一规则。一旦规则最终敲定，供水系统将被要求在规定的执行期后遵守MCL，目前预计为规则通过之日起三年。这些拟议的MCL一旦敲定，预计将增加GSWC的水处理和其他运营
成本。CPUC已授权GSWC在向CPUC提交的备忘录账户中跟踪因全氟辛烷磺酸污染而产生的增量成本，包括实验室测试和监测成本、客户和公共通知成本以及化学和操作处理成本，以便将来进行回收。
与环境清理有关的事宜
GSWC一直在参与其一个厂址的环境修复和清理工作，该厂址包含一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。这个储罐于1990年7月与分配器和辅助管道一起被从地面上移走。自那以后，GSWC一直参与该工地的各种补救活动。
截至2023年12月31日，清理和修复GSWC工厂设施的总支出约为630万美元，其中150万美元已由加利福尼亚州地下储罐基金支付。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2023年12月31日，GSWC拥有监管资产和估计剩余成本的应计负债130万美元完成现场的清理工作。这一估计数包括持续开展地下水清理和监测活动、未来土壤处理和场地关闭相关活动的费用。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会继续在费率基数上得到CPUC的批准。
铅和铜规则修订
2021年12月16日，美国环保局根据一项行政命令宣布了铅和铜规则的修订，遵守日期为2024年10月16日。此外，美国环保局宣布，它打算制定一项新的拟议规则，即铅和铜规则改进(LCRI)，该规则将在2024年10月合规日期之前进一步加强监管框架。关于该规则的实施，仍有许多未知数。一旦LCRI公布和最终规则获得批准，明年将更好地理解这些要求的细节。
与军事基地合同有关的事项
根据适用法律，华硕的每一家子公司都负责在其运营的军事基地上测试水和废水系统。
如果环境法律发生变化，用于提供供水服务的水的水质发生变化或美国政府排放的废水发生变化，或者空气或土壤受到非华硕子公司的过失或疏忽造成的污染，华硕的每一家子公司都有权寻求对其合同进行公平调整。这些变化可能会影响合同项下的运营和维护以及续订和更换费用。美国政府对因其过错或疏忽造成的环境污染以及合同执行前发生的环境污染负有责任。
安全问题
我们在整个运营过程中都有物理和信息安全政策。关于这些事项的培训在员工入职培训期间开始，并通过一系列培训课程进行，此外还有定期的、未经宣布的培训活动。我们与各种机构、协会和第三方合作，为我们的行动提供可能的威胁和安全措施的信息。定期进行风险评估，以评估现有安全控制措施的有效性。这些评估提供了额外的安全重点、新的控制和政策更改的领域。
GSWC和BVES都有旨在防止非法入侵、服务中断和网络攻击的安全系统和基础设施。GSWC和BVES利用各种物理安全措施来保护其设施。这些措施在制定各自的资本改善计划时考虑了安全和应急准备技术的进步以及相关的行业发展，两家公司都打算寻求CPUC的批准，以收回在增强其公用事业系统的安全性、可靠性和弹性方面可能产生的任何额外成本。
2018年10月23日，美国《水利基础设施法》(简称《AWIA》)正式生效。GSWC现在必须进行额外的风险和复原力评估，并为其每个供水系统制定应急计划。这些评估和计划包括自然灾害和恶意行为。第一次这样的评估于2020年完成。它们将被审查，必须每五年重新提交一次。
华硕的子公司在军事基地的边界内运营设施，这些军事基地对普通公众的准入有限。为了进一步加强安全，前几年，通过美国政府资助的合同修改，在各个军事基地完成了某些升级。
注册人对其网络安全系统进行了评估，并继续针对美国政府关于政府承包商网络安全的法规提出了改进的领域。这些改进包括其运营的所有办公室和员工设施的物理安全。
尽管作出了努力，注册人不能保证入侵、网络安全事件或其他攻击不会导致水、废水或电力系统问题、扰乱对客户的服务、危及重要数据或系统或导致客户或员工信息的意外泄露。
供水
GSWC
在2023年，广州水利水电公司向其客户输送了约5,430万立方英尺的水，平均每天约342英亩英尺或1.11亿加仑(1英亩英尺约相当于435.6立方英尺或326,000加仑)。GSWC大约53%的供应来自遍布GSWC服务区的水井产生的地下水。根据与美国填海局和萨克拉门托市政公用事业区达成的协议，GSWC通过从MWD成员机构和地区供水供应商那里批发购买地下水(约占总需求的43%)，并授权从河流改道(约占4%)来补充地下水生产。GSWC还利用再生水供应为几个服务区的再生水客户提供服务。GSWC不断评估其水权和地下水储存资产，以最大限度地利用可用的低成本地下水资源。
地下水
GSWC拥有多样化的供水组合，其中包括已裁决的地下水权利、地表水权利和一些未裁决的水权，以帮助满足供应需求。GSWC地下水资源的生产能力每年都不同，取决于各种因素，包括积雪融化或降雨的自然补给、进口补给水的可用性、以前储存在地下水盆地中的水量、自然或人为污染、合法的生产限制以及GSWC客户和其他人的用水量和季节性。GSWC积极参与保护地下水流域不受过度使用和污染的努力。在某些时期，这些努力可能需要减少地下水抽水，增加对替代水资源的依赖。GSWC还参与了加州可持续地下水管理法案的实施。
GSWC可能会不时向他人购买或临时使用水权，以交付给客户。截至2023年12月31日，GSWC拥有购买水权或水权的合同，总金额为270万美元。这270万美元中包括根据与克莱蒙特市达成的一项协议剩余的130万美元的承诺，该协议将水权作为六个盆地裁决的一部分分配给该市。该协议的初始期限将于2028年到期。GSWC可行使将本协议续签十年的选择权。剩余的140万美元用于与其他第三方购买水的承诺，这些承诺将持续到2038年。
进口水
GSWC还与水批发商管理一系列供水安排，这些批发商可能从直接服务区域以外的地方进口水。例如，GSWC与不同的政府实体和其他各方签订了合同，通过总共59个连接向客户分配水，此外还有许多紧急连接。MWD是一个组织和管理的公共机构，向其成员公共机构提供补充的进口供应。有26个这样的成员机构，包括14个城市，11个市级水区和1个县水务局。GSWC有45个连接到MWD的供水设施和成员机构的供水设施。 GSWC通过六个独立的成员机构购买MWD水，每年总计43,810英亩英尺。MWD通过其拥有和运营的科罗拉多河渡槽，通过州水项目和科罗拉多河从加利福尼亚州北部获得供应，并从当地项目和转移安排中获得供应。
MWD目前的供应水平为114万英亩英尺(“MAF”)，年需求量约为1.54英亩英尺，供应缺口为39.9万英亩英尺。MWD可以在米德湖储存超过1.65MAF的水，这是根据2007年临时短缺协议制定的故意创建的盈余计划的一部分，可在干旱年份使用。 此外，MWD与其他七个使用科罗拉多河水的流域州在2019年制定并同意了干旱应急计划，根据该计划，从Lees Ferry下方的科罗拉多河引水的每个较低流域州同意在米德湖储存规定的水量，以防止米德湖和鲍威尔湖达到临界低水位。加利福尼亚州是一个地势较低的盆地州。2023年12月1日，由于2024年可能是干旱年，水利部将水年的初始拨款设定为10%。
干旱影响
2018年5月，加州立法机构通过了两项法案，为长期用水效率标准以及抗旱规划和抗灾能力提供了框架。加州水资源部(“DWR”)和SWRCB在一份摘要文件中列出了实施这项立法的初步步骤。一个值得注意的里程碑是在2025年之前建立了每人每天55加仑的室内用水标准。州长于2022年9月签署成为法律的立法设定了比2018年立法最初规定的更严格的室内标准目标。室内标准现在将在2025年设定为47gpcd，然后在2030年降至42gpcd(以前分别设定为52.5gpcd和50gpcd)。SWRCB于2023年年中发布了《保护条例》草案。
预计SWRCB将在2024年10月之前考虑通过该规定。到目前为止，包括GSWC在内的供水供应商已经对条例草案提出了广泛的意见，并将与国家机构就最终条例及其实施进行合作。
加利福尼亚州最近持续多年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少。GSWC利用全州众多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱而经历了较低的地下水位。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。鉴于加州中央海岸地区地下水水位的危害性，GSWC根据CPUC的程序在某些服务区实施了强制用水限制。如果当地可用的供水出现供水短缺，GSWC将需要从其他地区输送更多的水，从而增加供水成本。
在经历了非常潮湿的2023年之后，即使加州最近在2024年1月和2月发生了风暴事件，加州仍有可能进入干燥的2024年。自水年开始以来，塞拉的积雪和降雨量都低于正常水平。2024年2月12日，塞拉利昂南部积雪为正常的52%，5站降水指数为正常的71%。然而，1月底和2月初发生的一系列大气风暴事件为该州的供应状况提供了一个充满希望的前景。截至2024年2月13日，美国干旱监测机构报告称，加州没有一个地区处于干旱状态，只有7%的人被认定为“异常干燥”，而一年前，85%的人处于“中度干旱”状态。
科罗拉多河水系也存在长期干旱状况，米德湖和鲍威尔湖的水库水位处于历史最低水平。美国填海局(以下简称“局”)要求采取紧急行动，每年将下游河流的用水量减少200至400万英亩英尺。2023年12月，加州的几家水务机构与水务局签署了协议，在2025年之前保护米德湖多达64.3万英亩英尺的水。这包括与科切拉山谷水区、奎昌印第安人部落和帝国灌区的合同。预计帕洛维德灌区将在2024年与MWD合作签署更多合同。GSWC将继续监测与科罗拉多河水系有关的发展，并评估其对GSWC的影响。
军事基地行动
美国政府负责为华硕子公司所服务的每个基地的所有水源提供水源，而不向华硕子公司支付任何费用。一旦从美国政府收到，ASUS的子公司有责任确保所提供的供应来源继续符合所有联邦、州和地方法规。此外，ASUS的子公司有责任确保遵守其污水处理厂运营许可证所要求的所有成分的减少和/或移除。华硕与州监管机构和行业协会密切合作，及时了解紧急问题，并积极应对废水处理法规的任何变化，以确保许可合规。
新会计公告
注册人须遵守新发布的会计要求以及财务会计准则委员会发布的现有要求的变化。看见注1的合并财务报表附注。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
注册商面临某些市场风险，包括利率波动，以及主要与电力市场价格变化有关的商品价格风险。市场风险是指现行市场利率和价格发生不利变化而产生的潜在损失。
利率风险
注册人资本结构的很大一部分是由票据和债券组成的固定利率债务组成。与我们的固定利率债务相关的市场风险被认为是利率下降导致的公允价值潜在增加。根据2023年12月31日，注册人长期债务的公允价值为5.562亿美元。假设市场利率发生10%的变化，将导致注册人长期债务的公允价值增加或减少约2180万美元。
登记人还面临因其通过无担保循环信贷安排发行短期债务而引起的利率变化所造成的风险。截至2023年12月31日，注册人在其信贷安排下有3.335亿美元的未偿还合并借款，面临可变的短期利率风险。截至2023年12月31日，利率变化100个基点对税前收入的影响约为330万美元。
商品/衍生工具风险
BVES面临商品价格风险，主要与电力市场价格的变化有关。为管理其能源价格风险敞口，BVES不时执行符合或含有符合衍生工具资格的合约元素的所购电力合约，要求根据衍生工具的会计指引按市值计价衍生工具会计。
BVES签订了长期固定价格合同，购买为期三年和五年的电力。这些长期合同将于2024年第四季度到期，受衍生品会计准则的约束，需要按市值计价的衍生品会计。2023年7月，CPUC批准了BVES与第三方之间的新购电协议，以采购符合标准的可再生能源和REC作为捆绑产品。BVES将在2024年第四季度开始根据这份长期合同掌权，以取代现有即将到期的合同。新合同规定在2024年11月1日至2035年12月31日期间购买电力。根据这份合同，有一种嵌入式衍生品也需要按市值计价。
CPUC授权使用监管资产和负债备忘录账户，以抵销会计指导要求的按市值计价的分录。因此，购电合约中衍生工具产生的所有未实现损益按月递延至无息监管备忘录账户，该账户在整个合约条款期间追踪衍生工具的公允价值变动。因此，这些未实现的损益不会影响注册人的收益。于2023年12月31日，由于BVES的购电合同下的整体固定价格高于未来能源价格，购买电力合同中的衍生品按公允价值计算有240万美元的衍生负债，相应的监管资产记录在衍生工具备忘录账户中。
除上文所述外，注册人并无其他衍生金融工具、具有重大表外风险的金融工具或信用风险集中的金融工具。
项目8.财务报表和补充数据
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 66 |
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| 美国水务公司 | |
综合资产负债表-2023年12月31日和2022年12月31日 | 70 |
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合并资本化报表--2023年12月31日和2022年12月31日 | 72 |
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综合损益表--2023年、2022年和2021年12月31日终了年度 | 73 |
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普通股股东权益变动表--截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | 74 |
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合并现金流量表--截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | 75 |
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| 金州水务公司 | |
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资产负债表-2023年12月31日和2022年12月31日 | 76 |
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资本化报表-2023年12月31日和2022年12月31日 | 78 |
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损益表--2023年、2022年和2021年12月31日终了年度 | 79 |
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普通股股东权益变动表--截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | 80 |
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现金流量表--截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | 81 |
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合并财务报表附注 | 82 |
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独立注册会计师事务所报告
致美国州立水务公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审计所附美国道富水务公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表及资本化报表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、普通股股东权益变动表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在项目9A下的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计结果，对贵公司的合并财务报表和财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对利率管制的影响进行核算
如综合财务报表附注1及附注3所述，本公司记录监管资产及监管负债，监管资产代表未来可能透过差饷厘定过程向客户收回成本，而监管负债代表未来可能会透过差饷厘定过程记入客户贷方的退款。对监管资产和负债等成本和信用的核算符合对某些类型监管的影响进行核算的指导意见。在确定在其他期间确认成本的可能性时，管理层将考虑监管规则和决定、过去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事实或情况。截至2023年12月31日，监管资产为1.51亿美元，监管负债为8200万美元。
我们认定与利率管制的影响有关的会计程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在监管资产和负债的会计核算中作出重大判断，该判断涉及评估收回成本或退还金额的可能性、根据既定做法确认监管资产和负债的时间、监管和立法程序的新变化或其他相关事实和情况。这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估获得的与管理层对监管资产和负债的会计处理有关的审计证据时的重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和审议监管和立法程序有关的控制措施的有效性，以及其他证据，说明收回成本和退还金额的可能性，以及将这些延期计入费率的时间以及披露的影响。这些程序还包括，根据公司与监管机构的通信、监管程序的状况、过去的做法和其他相关信息，评估管理层关于收回监管资产和退还监管责任的可能性和时间的判断的合理性；评估相关的会计和披露影响；以及根据利率命令和与公司监管机构的其他通信中概述的规定和公式计算监管资产和负债余额。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月21日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致金州水务公司董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们已审计所附金州水务公司(“贵公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的资产负债表及资本表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关损益表、普通股股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序，以评估重大错报的风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估 财务报表。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(I)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对利率管制的影响进行核算
如财务报表附注1及附注3所述，本公司记录监管资产及监管负债，监管资产代表未来可能透过厘定差饷过程向客户收回成本，而监管负债则代表未来可能透过厘定差饷过程计入客户的退款。对监管资产和负债等成本和信用的核算符合对某些类型监管的影响进行核算的指导意见。在确定在其他期间确认成本的可能性时，管理层将考虑监管规则和决定、过去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事实或情况。截至2023年12月31日，监管资产为1.21亿美元，监管负债为7500万美元。
我们认定与利率管制的影响有关的会计程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在监管资产和负债的会计核算中作出重大判断，该判断涉及评估收回成本或退还金额的可能性、根据既定做法确认监管资产和负债的时间、监管和立法程序的新变化或其他相关事实和情况。这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估获得的与管理层对监管资产和负债的会计处理有关的审计证据时的重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和审议监管和立法程序有关的控制措施的有效性，以及其他证据，说明收回成本和退还金额的可能性，以及将这些延期计入费率的时间以及披露的影响。这些程序还包括，根据公司与监管机构的通信、监管程序的状况、过去的做法和其他相关信息，评估管理层关于收回监管资产和退还监管责任的可能性和时间的判断的合理性；评估相关的会计和披露影响；以及根据利率命令和与公司监管机构的其他通信中概述的规定和公式计算监管资产和负债余额。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月21日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| | | | |
| 公用事业厂 | | | | |
| 受监管的公用事业厂，按成本计算： | | | | |
| 水 | | $ | 2,082,927 | | | $ | 2,006,468 | |
| **电气 | | 156,471 | | | 133,815 | |
| 总计 | | 2,239,398 | | | 2,140,283 | |
| 不受监管的公用事业财产，按成本计算 | | 40,223 | | | 38,066 | |
| 公用事业设备共计，按成本计算 | | 2,279,621 | | | 2,178,349 | |
| 减—累计折旧 | | (624,472) | | | (606,231) | |
| | | 1,655,149 | | | 1,572,118 | |
| 正在进行的建筑工程 | | 237,131 | | | 181,648 | |
| 净效用厂 | | 1,892,280 | | | 1,753,766 | |
| | | | |
| 其他财产和投资 | | | | |
| 商誉 | | 1,116 | | | 1,116 | |
| 其他财产和投资 | | 42,932 | | | 36,907 | |
| 其他财产和投资总额 | | 44,048 | | | 38,023 | |
| | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 14,073 | | | 5,997 | |
| 应收账款—客户，减去可疑账款备抵 | | 34,250 | | | 26,206 | |
未开票应收款（附注2） | | 23,516 | | | 20,663 | |
| 应收美国政府款项，扣除呆账备抵（注2） | | 49,306 | | | 34,974 | |
| 其他应收账款，减去可疑账款备抵 | | 6,340 | | | 4,215 | |
| 应收所得税 | | 52 | | | 3,901 | |
| 材料和用品 | | 17,574 | | | 14,623 | |
| 监管资产—流动 | | 45,144 | | | 14,028 | |
| 预付款和其他流动资产 | | 5,767 | | | 5,450 | |
| 合同资产（附注2） | | 9,956 | | | 9,390 | |
| 按公允价值计量的购电合约衍生工具（附注5） | | — | | | 11,847 | |
| 流动资产总额 | | 205,978 | | | 151,294 | |
| | | | |
| 其他资产 | | | | |
| 未记帐收入—应收美国政府款项（注2） | | 4,886 | | | 6,456 | |
| 应收美国政府款项（注2） | | 42,183 | | | 50,482 | |
| 合同资产（附注2） | | 4,422 | | | 5,592 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 7,982 | | | 9,535 | |
| 监管资产 | | 25,585 | | | 5,694 | |
| 其他 | | 18,758 | | | 13,532 | |
| 其他资产总额 | | 103,816 | | | 91,291 | |
| 总资产 | | $ | 2,246,122 | | | $ | 2,034,374 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 资本化和负债 | | | | |
| | | | |
| 大写 | | | | |
| 普通股股东权益 | | $ | 776,109 | | | $ | 709,549 | |
| 长期债务 | | 575,555 | | | 446,547 | |
| 总市值 | | 1,351,664 | | | 1,156,096 | |
| | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付给银行的票据 | | 42,000 | | | 255,500 | |
| 长期债务—流动 | | 353 | | | 399 | |
| 应付帐款 | | 68,705 | | | 84,849 | |
| 应付所得税 | | 492 | | | 1,848 | |
| 应计其他税种 | | 14,654 | | | 16,257 | |
| 应计雇员费用 | | 14,738 | | | 13,996 | |
| 应计利息 | | 8,607 | | | 5,308 | |
| 监管责任 | | — | | | 4,574 | |
| 合约负债（附注2） | | 1,352 | | | 903 | |
| 经营租赁负债 | | 1,856 | | | 1,892 | |
| 按公允价值计量的购电合约衍生工具（附注5） | | 2,360 | | | — | |
| 其他 | | 11,506 | | | 10,996 | |
| 流动负债总额 | | 166,623 | | | 396,522 | |
| | | | |
| 其他学分 | | | | |
| 应付给银行的票据 | | 291,500 | | | 22,000 | |
| 建筑方面的进展 | | 67,431 | | | 64,351 | |
| 建筑援助捐款—净额 | | 151,414 | | | 147,918 | |
| 递延所得税 | | 161,577 | | | 149,677 | |
| 监管责任 | | 1,222 | | | 40,602 | |
| 未摊销投资税收抵免 | | 1,011 | | | 1,082 | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 32,652 | | | 33,636 | |
| 经营租赁负债 | | 6,619 | | | 8,090 | |
| 其他 | | 14,409 | | | 14,400 | |
| 其他贷项共计 | | 727,835 | | | 481,756 | |
| | | | |
| 承担及或然事项（附注14及15） | | | | |
| | | | |
| 资本化和负债总额 | | $ | 2,246,122 | | | $ | 2,034,374 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (in千人，除股份数外） | | 2023 | | 2022 |
| 普通股股东权益： | | | | |
普通股，不是面值： | | | | |
授权：60,000,000股票 | | | | |
优秀： 36,980,6122023年， 36,962,2412022年的股票 | | $ | 263,179 | | | $ | 260,158 | |
留存收益 | | 512,930 | | | 449,391 | |
| | | 776,109 | | | 709,549 | |
| | | | |
| 长期债务 | | | | |
| 票据/债券： | | | | |
6.812028年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票据百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票据百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票据百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募注： | | | | |
3.452029年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
5.872028年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票据百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的债券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
4.5482032年到期票据百分比 | | 17,500 | | | 17,500 | |
4.9492037年到期票据百分比 | | 17,500 | | | 17,500 | |
5.122033年到期票据的百分比 | | 100,000 | | | — | |
5.222038年到期票据百分比 | | 30,000 | | | — | |
| 免税义务： | | | | |
5.502026年到期的票据百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 国家水利工程2035年到期 | | 1,729 | | | 2,834 | |
| 其他债务工具： | | | | |
| 《美国复苏和再投资法案》2033年到期的义务 | | 2,588 | | | 2,809 | |
| | | 579,047 | | | 450,373 | |
| 减：当前到期日 | | (353) | | | (399) | |
| 债务发行成本 | | (3,139) | | | (3,427) | |
| | | 575,555 | | | 446,547 | |
| 总市值 | | $ | 1,351,664 | | | $ | 1,156,096 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万元，不包括每股净额) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 营业收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 433,473 | | | $ | 340,602 | | | $ | 347,112 | |
| 电式 | | 41,832 | | | 39,986 | | | 38,345 | |
| 签约服务 | | 120,394 | | | 110,940 | | | 113,396 | |
| 总营业收入 | | 595,699 | | | 491,528 | | | 498,853 | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 购买的水 | | 72,864 | | | 75,939 | | | 77,914 | |
| 为抽水而购买的电力 | | 12,829 | | | 11,861 | | | 11,103 | |
| 地下水生产评价 | | 20,850 | | | 19,071 | | | 19,412 | |
| 购电转售 | | 13,275 | | | 15,039 | | | 11,240 | |
| 供应成本平衡帐户 | | 12,118 | | | (12,000) | | | (11,421) | |
| 其他操作 | | 40,271 | | | 38,095 | | | 34,738 | |
| 行政和一般事务 | | 88,273 | | | 86,190 | | | 83,547 | |
| 折旧及摊销 | | 42,403 | | | 41,315 | | | 39,596 | |
| 维修 | | 14,218 | | | 13,392 | | | 12,781 | |
| 财产税和其他税 | | 24,046 | | | 22,894 | | | 22,522 | |
| 华硕建筑 | | 57,912 | | | 53,171 | | | 56,909 | |
| 出售资产的收益 | | (100) | | | (75) | | | (465) | |
| 总运营费用 | | 398,959 | | | 364,892 | | | 357,876 | |
| | | | | | |
| 营业收入 | | 196,740 | | | 126,636 | | | 140,977 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (42,762) | | | (27,027) | | | (22,834) | |
| 利息收入 | | 7,416 | | | 2,326 | | | 1,493 | |
| 其他，净额 | | 5,126 | | | 125 | | | 5,134 | |
| 其他收入和支出合计 | | (30,220) | | | (24,576) | | | (16,207) | |
| | | | | | |
| 所得税前收入支出 | | 166,520 | | | 102,060 | | | 124,770 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 41,599 | | | 23,664 | | | 30,423 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | |
| | | | | | |
| 加权平均流通股数 | | 36,976 | | | 36,955 | | | 36,921 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 3.37 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | |
| | | | | | |
| 稀释股份的加权平均数 | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,010 | |
| 完全摊薄每股收益 | | $ | 3.36 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 1.655 | | | $ | 1.525 | | | $ | 1.400 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | |
| | | 数 | | | | | | |
| | | 的 | | | | 保留 | | |
| (单位：万人) | | 股票 | | 金额 | | 收益 | | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | | 36,889 | | | $ | 256,666 | | | $ | 385,007 | | | $ | 641,673 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 94,347 | | | 94,347 | |
基于股票的报酬发行普通股
平面图 | | 47 | | | — | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 1,616 | | | | | 1,616 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 160 | | | | | 160 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 51,689 | | | 51,689 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 160 | | | 160 | |
| 2021年12月31日的余额 | | 36,936 | | | 258,442 | | | 427,505 | | | 685,947 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 78,396 | | | 78,396 | |
基于股票的报酬发行普通股
平面图 | | 26 | | | — | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 1,562 | | | | | 1,562 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 154 | | | | | 154 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 56,356 | | | 56,356 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 154 | | | 154 | |
| 2022年12月31日的余额 | | 36,962 | | | 260,158 | | | 449,391 | | | 709,549 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 124,921 | | | 124,921 | |
基于股票的报酬发行普通股
平面图 | | 19 | | | — | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 2,834 | | | | | 2,834 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 187 | | | | | 187 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 61,195 | | | 61,195 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 187 | | | 187 | |
| 2023年12月31日余额 | | 36,981 | | | $ | 263,179 | | | $ | 512,930 | | | $ | 776,109 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 43,254 | | | 41,697 | | | 39,974 | |
| 坏账准备 | | 932 | | | 1,043 | | | 1,119 | |
| 递延所得税和投资税收抵免 | | 4,783 | | | 2,803 | | | 3,561 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 3,298 | | | 2,571 | | | 2,566 | |
信托投资（收益）损失 | | (5,008) | | | 5,177 | | | (4,287) | |
| 其他-网络 | | 289 | | | 38 | | | (381) | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款—客户 | | (6,632) | | | 5,424 | | | (4,688) | |
未开票应收账款 | | (1,283) | | | 9,699 | | | (1,037) | |
| 其他应收账款 | | (2,241) | | | 2,115 | | | (1,422) | |
| 来自美国政府 | | (6,033) | | | (5,638) | | | (4,713) | |
| 材料和用品 | | (2,951) | | | (2,460) | | | (3,544) | |
| 预付款和其他资产 | | 1,581 | | | 3,146 | | | 1,323 | |
| 合同资产 | | 604 | | | (5,395) | | | 235 | |
| 监管资产/负债 | | (81,373) | | | (18,915) | | | (5,842) | |
| 应付帐款 | | (10,862) | | | 11,767 | | | (2,881) | |
| 应收/应付所得税 | | 2,493 | | | (6,479) | | | (2,254) | |
| 合同责任 | | 449 | | | 646 | | | (1,543) | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 1,046 | | | (3,087) | | | 3,051 | |
| 其他负债 | | 416 | | | (4,749) | | | 2,000 | |
| 提供(使用)现金净额 | | 67,683 | | | 117,799 | | | 115,584 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (188,540) | | | (166,240) | | | (144,515) | |
| 其他投资活动 | | (224) | | | (862) | | | (577) | |
| 提供(使用)现金净额 | | (188,764) | | | (167,102) | | | (145,092) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 建筑援助预付款和捐款的收讫 | | 11,889 | | | 6,901 | | | 12,432 | |
| 建筑预付款退款 | | (4,540) | | | (5,321) | | | (4,666) | |
| 偿还长期债务 | | (334) | | | (377) | | | (28,356) | |
| 发行长期债务所得，扣除发行费用 | | 129,665 | | | 34,789 | | | — | |
应付银行票据净变动 | | 54,590 | | | 72,000 | | | 71,300 | |
| 已支付的股息 | | (61,195) | | | (56,356) | | | (51,689) | |
| 其他 | | (918) | | | (1,299) | | | (1,287) | |
| 提供（使用）现金净额 | | 129,157 | | | 50,337 | | | (2,266) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | 8,076 | | | 1,034 | | | (31,774) | |
| 现金和现金等价物，年初 | | 5,997 | | | 4,963 | | | 36,737 | |
| 现金和现金等价物，年终 | | $ | 14,073 | | | $ | 5,997 | | | $ | 4,963 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| | | | |
| 公用设施厂，按成本计算 | | $ | 2,082,927 | | | $ | 2,006,468 | |
| 减—累计折旧 | | (543,135) | | | (530,925) | |
| | | 1,539,792 | | | 1,475,543 | |
| 正在进行的建筑工程 | | 195,742 | | | 141,175 | |
| 净效用厂 | | 1,735,534 | | | 1,616,718 | |
| | | | |
| 其他财产和投资 | | 40,480 | | | 34,655 | |
| | | 40,480 | | | 34,655 | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 3,195 | | | 370 | |
| 应收账款—客户，减去可疑账款备抵 | | 31,018 | | | 23,107 | |
未开票应收账款 | | 17,185 | | | 15,006 | |
| 其他应收账款，减去可疑账款备抵 | | 4,301 | | | 2,721 | |
| 公司间应收账款 | | 380 | | | 621 | |
| 应收母公司所得税 | | 222 | | | 1,692 | |
| 材料和用品 | | 7,380 | | | 6,120 | |
| 监管资产—流动 | | 44,007 | | | 14,028 | |
| 预付款和其他流动资产 | | 4,544 | | | 4,464 | |
| 流动资产总额 | | 112,232 | | | 68,129 | |
| | | | |
| 其他资产 | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 7,796 | | | 9,208 | |
| 监管资产 | | 2,944 | | | — | |
| 其他 | | 17,169 | | | 12,598 | |
| 其他资产总额 | | 27,909 | | | 21,806 | |
| 总资产 | | $ | 1,916,155 | | | $ | 1,741,308 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 资本化和负债 | | | | |
| | | | |
| 大写 | | | | |
| 普通股股东权益 | | $ | 703,828 | | | $ | 643,906 | |
| 长期债务 | | 540,738 | | | 411,748 | |
| 总市值 | | 1,244,566 | | | 1,055,654 | |
| | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务—流动 | | 353 | | | 399 | |
| 应付帐款 | | 55,488 | | | 65,944 | |
| 应计其他税种 | | 12,658 | | | 14,501 | |
| 应计雇员费用 | | 11,502 | | | 11,233 | |
| 应计利息 | | 7,508 | | | 4,364 | |
| 经营租赁负债 | | 1,725 | | | 1,788 | |
| 其他 | | 10,715 | | | 10,152 | |
| 流动负债总额 | | 99,949 | | | 108,381 | |
| | | | |
| 其他学分 | | | | |
| 公司间应付票据 | | — | | | 129,000 | |
| 应付给银行的票据 | | 150,000 | | | — | |
| 建筑方面的进展 | | 67,411 | | | 64,331 | |
| 建筑援助捐款—净额 | | 151,414 | | | 147,918 | |
| 递延所得税 | | 147,458 | | | 138,788 | |
| 监管责任 | | 1,222 | | | 40,602 | |
| 未摊销投资税收抵免 | | 1,011 | | | 1,082 | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 32,309 | | | 33,421 | |
| 经营租赁负债 | | 6,568 | | | 7,878 | |
| 其他 | | 14,247 | | | 14,253 | |
| 其他贷项共计 | | 571,640 | | | 577,273 | |
| | | | |
| 承担及或然事项（附注14及15） | | | | |
| | | | |
| 资本化和负债总额 | | $ | 1,916,155 | | | $ | 1,741,308 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (in千人，除股份数外） | | 2023 | | 2022 |
| 普通股股东权益： | | | | |
普通股，不是面值： **已获授权：1,000股票 优秀： 1712023年和1702022年的股票 | | $ | 370,909 | | | $ | 358,123 | |
留存收益 | | 332,919 | | | 285,783 | |
| | | 703,828 | | | 643,906 | |
| | | | |
| 长期债务 | | | | |
| 票据/债券： | | | | |
6.812028年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票据百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票据百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票据百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募注： | | | | |
3.452029年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
5.872028年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票据百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的债券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
5.122033年到期票据的百分比 | | 100,000 | | | — | |
5.222038年到期票据百分比 | | 30,000 | | | — | |
| 免税义务： | | | | |
5.502026年到期的票据百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 国家水利工程2035年到期 | | 1,729 | | | 2,834 | |
| 其他债务工具： | | | | |
| 《美国复苏和再投资法案》2033年到期的义务 | | 2,588 | | | 2,809 | |
| | | 544,047 | | | 415,373 | |
| 减：当前到期日 | | (353) | | | (399) | |
债务发行成本 | | (2,956) | | | (3,226) | |
| | | 540,738 | | | 411,748 | |
| 总市值 | | $ | 1,244,566 | | | $ | 1,055,654 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 营业收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 433,473 | | | $ | 340,602 | | | $ | 347,112 | |
| 总营业收入 | | 433,473 | | | 340,602 | | | 347,112 | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 购买的水 | | 72,864 | | | 75,939 | | | 77,914 | |
| 为抽水而购买的电力 | | 12,829 | | | 11,861 | | | 11,103 | |
| 地下水生产评价 | | 20,850 | | | 19,071 | | | 19,412 | |
| 供应成本平衡帐户 | | 13,839 | | | (8,643) | | | (11,295) | |
| 其他操作 | | 29,064 | | | 28,117 | | | 25,781 | |
| 行政和一般事务 | | 59,313 | | | 58,358 | | | 55,552 | |
| 折旧及摊销 | | 35,886 | | | 34,805 | | | 33,384 | |
| 维修 | | 9,906 | | | 9,559 | | | 9,056 | |
| 财产税和其他税 | | 19,845 | | | 19,080 | | | 19,041 | |
| 出售资产的收益 | | (100) | | | — | | | (409) | |
| 总运营费用 | | 274,296 | | | 248,147 | | | 239,539 | |
| | | | | | |
| 营业收入 | | 159,177 | | | 92,455 | | | 107,573 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (31,283) | | | (22,742) | | | (21,474) | |
| 利息收入 | | 5,557 | | | 1,083 | | | 428 | |
| 其他，净额 | | 4,946 | | | (680) | | | 4,783 | |
| 其他收入和支出合计 | | (20,780) | | | (22,339) | | | (16,263) | |
| | | | | | |
| 所得税前经营收入 | | 138,397 | | | 70,116 | | | 91,310 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 35,689 | | | 16,346 | | | 22,095 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 102,708 | | | $ | 53,770 | | | $ | 69,215 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | |
| | | 数 | | | | | | |
| | | 的 | | | | 保留 | | |
| (in千人，除股份数外） | | 股票 | | 金额 | | 收益 | | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | | 170 | | | $ | 354,906 | | | $ | 228,392 | | | $ | 583,298 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 69,215 | | | 69,215 | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 1,473 | | | | | 1,473 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 151 | | | | | 151 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 38,300 | | | 38,300 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 151 | | | 151 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 170 | | | 356,530 | | | 259,156 | | | 615,686 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 53,770 | | | 53,770 | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 1,450 | | | | | 1,450 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 143 | | | | | 143 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 27,000 | | | 27,000 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 143 | | | 143 | |
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | 170 | | | 358,123 | | | 285,783 | | | 643,906 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 102,708 | | | 102,708 | |
向母公司发行普通股 | | 1 | | | 10,000 | | | | | 10,000 | |
| 基于股票的薪酬，扣除与股票净额结算有关的从雇员预扣的股票支付的税款 | | | | 2,614 | | | | | 2,614 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | 172 | | | | | 172 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 55,400 | | | 55,400 | |
| 不以现金支付的股票奖励的股息等值权利 | | | | | | 172 | | | 172 | |
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日余额 | | 171 | | | $ | 370,909 | | | $ | 332,919 | | | $ | 703,828 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 102,708 | | | $ | 53,770 | | | $ | 69,215 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 36,623 | | | 35,072 | | | 33,643 | |
| 坏账准备 | | 754 | | | 1,018 | | | 1,018 | |
| 递延所得税和投资税收抵免 | | 2,949 | | | 855 | | | 2,308 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 2,994 | | | 2,269 | | | 2,313 | |
| 信托投资（收益）损失 | | (5,008) | | | 5,177 | | | (4,287) | |
| 其他-网络 | | 106 | | | 9 | | | (209) | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款—客户 | | (6,321) | | | 6,263 | | | (4,287) | |
未开票应收账款 | | (2,179) | | | 5,519 | | | (1,195) | |
| 其他应收账款 | | (1,484) | | | 931 | | | 592 | |
| 材料和用品 | | (1,260) | | | (736) | | | (1,725) | |
| 预付款和其他资产 | | 1,838 | | | 2,125 | | | 1,860 | |
| 监管资产/负债 | | (74,378) | | | (12,704) | | | (2,854) | |
| 应付帐款 | | (5,420) | | | 7,671 | | | (10) | |
| 公司间应收款/应付款 | | 248 | | | (805) | | | 1,479 | |
| 应收/应付母公司所得税 | | 1,470 | | | (4,664) | | | (1,640) | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 979 | | | (3,228) | | | 2,908 | |
| 其他负债 | | (278) | | | (4,034) | | | 1,165 | |
| 提供(使用)现金净额 | | 54,341 | | | 94,508 | | | 100,294 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (160,939) | | | (146,730) | | | (123,526) | |
应收AWR（母公司）票据 | | — | | | — | | | (26,000) | |
收到AWR（母公司）应收票据付款 | | — | | | — | | | 26,000 | |
| 其他投资活动 | | (1,215) | | | (1,001) | | | (733) | |
| 提供(使用)现金净额 | | (162,154) | | | (147,731) | | | (124,259) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
向AWR（母公司）发行普通股所得款项 | | 10,000 | | | — | | | — | |
| 建筑援助预付款和捐款的收讫 | | 11,889 | | | 6,901 | | | 12,397 | |
| 建筑预付款退款 | | (4,540) | | | (5,321) | | | (4,666) | |
| 偿还长期债务 | | (334) | | | (377) | | | (28,356) | |
| 发行长期债务所得，扣除发行费用 | | 129,665 | | | — | | | — | |
| 公司间借款净变动 | | (129,000) | | | 80,000 | | | 49,000 | |
| 应付银行票据借款净额 | | 149,198 | | | — | | | — | |
| 已支付的股息 | | (55,400) | | | (27,000) | | | (38,300) | |
| 其他 | | (840) | | | (1,135) | | | (1,163) | |
| 提供(使用)现金净额 | | 110,638 | | | 53,068 | | | (11,088) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | 2,825 | | | (155) | | | (35,053) | |
| 现金和现金等价物，年初 | | 370 | | | 525 | | | 35,578 | |
| 现金和现金等价物，年终 | | $ | 3,195 | | | $ | 370 | | | $ | 525 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
注1-重要会计政策摘要
运营的性质：美国州立水务公司(AWR)是金州水务公司(GSWC)、熊谷电力服务公司(BVES)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其子公司，布利斯堡水务公司(FBWS)、Old Dominion公用事业服务公司(ODUS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、棕榈州公用事业服务公司(PSU)、旧北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(ECU)、莱利堡公用事业服务公司(FRUS)、海湾州立公用事业服务有限责任公司(BSUS)和Patuxent River公用事业服务有限责任公司(PRUS)。Aawr及其子公司可统称为“注册人”或“本公司”。一全球有100万人十各州。
GSWC和BVES都是加州的公用事业公司。GSWC在整个加州从事水的购买、生产、分销和销售，为大约264,100客户关系。BVES在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，为大约24,800客户关系。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC和BVES的业务，包括物业、费率、服务、设施以及GSWC、BVES及其附属公司之间的交易。
华硕通过其子公司运营、维护和执行美国各军事基地的供水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基本建设工作)，主要是根据最初的50-与美国政府签订为期一年的固定价格合同。这些合同须根据情况的变化、法律和条例的变化以及为在军事基地新建设施而增加合同价值而进行年度经济价格调整和修改。华硕还不时作为分包商或根据任务订单协议在军事基地提供建筑服务。
2023年8月15日，华硕被授予新的50-美国政府签订了一份为期一年的合同，运营、维护和提供海军航空站Patuxent River的水分配和废水收集和处理设施的建设管理服务，Patuxent River是位于马里兰的美国海军航空站。合同的初始固定价格价值估计为#美元。349一百万美元50-年期间，并受年度经济价格调整的影响。这一初始价值还将根据将在过渡期间进行的联合资产盘存的结果进行调整，并将在业务的第一年最后确定。
2023年9月29日，华硕被授予新的15-美国政府签订的为期一年的合同，这与华硕现有的其他合同不同50-年合同，运营、维护和提供位于马萨诸塞州科德角联合基地(“JBCC”)的配水和废水收集及处理设施的建设管理服务。根据这份合同，华硕将有机会通过美国政府定期发布任务订单在JBCC执行工作，最高初始固定价格价值为#美元45.0一百万美元15-年限，可随着任务订单的发布而进行调整。2023年9月，发出了第一份价值为#美元的任务订单。2.3100万美元，用于执行计划于2024年完成的评估、建设和过渡服务。
对于AWR或华硕或其子公司提供的运营、费率或服务，CPUC没有直接的监管。
陈述的基础*合并财务报表及其附注在由以下机构提交的合并报告中提出二单独的注册人：AWR和GSWC。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。AWR拥有GSWC、BVES和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有其子公司的所有已发行普通股。AWR的综合财务报表包括AWR及其附属公司的账目。这些财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中注销。
关联方和公司间交易：如附注9所述，在AWR和GSWC于2023年6月28日签订新的单独信贷协议以取代AWR之前的信贷协议之前，AWR在其信贷安排下借款，并向GSWC和ASUS提供资金以支持其运营。根据AWR的新信贷安排，AWR通过公司间借款协议和AWR(母公司)借入并继续向华硕提供资金，以支持其业务。向华硕收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。GSWC的新信贷安排为其供水业务提供支持。BVES拥有单独的信贷安排，并发行了长期债务以支持其运营。
此外，GSWC、BVES和ASU向它们的母公司AWR以及它们之间提供和/或接收各种支持服务。GSWC使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室行政和一般成本分配给其附属公司BVES和ASU。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，GSWC向华硕分配了大约$5.0百万, $5.2百万美元和美元5.3分别为百万的公司办公室
行政和一般费用。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，GSWC将公司办公室行政和一般费用分配给BVES约为$3.5百万, $2.7百万美元和美元2.8分别为100万美元。
2023年1月，董事会批准发行一GSWC普通股将以$收购AWR10.0百万美元。同样在2023年1月，GSWC发行了$130.0100万无担保私募长期票据。GSWC使用发行股票和发行长期债券的收益偿还当时因AWR而产生的所有公司间借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的银团信贷安排下借款，并用所得资金再次偿还了由于AWR而产生的短期公司间借款。CPUC要求GSWC在一年内偿还从AWR获得的所有公司间借款24-月期间。GSWC在新信贷安排下的借款也将被要求在一年内全额偿还24-月期间。
新冠肺炎: 2021年期间，作为对美国消费者委员会和加州州长发布的与新冠肺炎疫情相关的命令的回应，广州环球信贷银行和BVES当时因不付款而暂停了客户服务中断。然而，根据CPUC在低收入可负担性规则制定第二阶段的决定，因未向住宅客户支付逾期款项而暂停供水中断的决定于2022年2月1日到期，对拖欠住宅客户未付款的服务中断将于2022年6月恢复。已经向客户提供了付款计划选择；然而，由于2023年疫情的挥之不去的影响，GSWC继续遇到客户逾期账单不付款的情况。CPUC授权GSWC和BVES在新冠肺炎紧急情况相关备忘录账户中跟踪超过各自因疫情而产生的收入要求的增量成本，包括坏账支出。
2021年7月，加利福尼亚州州长批准了SB-129《2021年预算法案》，其中近1为逾期的供水客户账单提供10亿美元的救济资金，以及近20亿美元1其中包括为逾期的电力客户账单提供的10亿美元救济资金。水客户救济资金由州水资源控制委员会通过加州水和废水欠款支付计划(“欠款计划”)管理，通过将州政府从《2021年美国救援计划法案》获得的联邦资金汇给代表合格客户的公用事业公司，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。此外，2023年7月10日，加利福尼亚州州长签署了一项扩大欠款计划的预算预告片法案。这项新的延长水和废水欠款计划(“延长欠款计划”)将COVID的救济期延长至2022年12月31日，州立法机构额外拨款$6002.5亿美元的联邦资金。
2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通过欠款计划提供数百万COVID救济资金，通过代表符合条件的客户将该州从《2021年美国救援计划法案》获得的联邦资金汇给该公用事业公司，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水务债务提供援助。2023年12月，广州水利枢纽通过延长欠款计划向水利部提出申请，要求获得额外的扶贫资金，为其客户在新冠肺炎疫情期间累积的水债提供进一步援助。GSWC已收到SWRCB的确认，目前正在处理GSWC的申请，预计将支付约#美元3.5通过该计划提供额外的COVID救济资金100万美元。所有收到的资金将用于客户符合条件的拖欠余额。2022年2月和12月，BVES收到了#美元321,000及$152,000，分别从加利福尼亚州获得类似的客户救济资金，用于大流行期间产生的未支付电力客户账单。CPUC要求，在收到广大客户的追回款项之前，GSWC和BVES的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额必须首先被以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府减免水费或电费账单债务，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。截至2023年12月31日，由于批准了额外的COVID救助资金，GSWC完全抵消了与坏账相关的CEMA余额。此外，BVES已通过2022年8月提交的普通费率申请，申请追回其新冠肺炎备忘录账户中的剩余余额。
2023年4月10日，拜登政府终止了新冠肺炎国家紧急状态。《新冠肺炎国家紧急状态备忘录》于新冠肺炎国家紧急状态结束时失效。
公用设施会计：*注册人的会计政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)，包括反映CPUC和联邦能源管理委员会(在适用范围内)制定费率政策的受费率管制企业的会计原则。GSWC和BVES产生了各种费用，并获得了反映为监管资产和负债的各种信贷。对监管资产和负债等成本和信用的核算符合某些类型监管的影响核算指南。本指南规定了GAAP适用于由独立第三方监管机构制定或批准的费率的公司。
根据该等会计指引，当成本及信贷在差饷厘定过程中确认的期间与不受监管的公司在收入中反映的期间不同时，受利率管制的实体会将资产负债表上的成本及信贷作为监管资产及负债递延。这些监管资产和负债随后在损益表中确认，在此期间，相同的金额反映在收取的服务费中。被列为监管资产和负债的金额将在超过一年的时间内收取或偿还，截至2023年12月31日和2022年12月31日被归类为长期资产和负债。
在每个报告期内都会审查监管资产的可回收性。如果监管资产不再被认为有可能收回，递延成本将计入收益。
财产和折旧：注册人的财产主要包括位于GSWC和BVES的受监管的公用事业工厂。GSWC和BVES作为公用事业工厂，将建造成本和增加、改善和更换退役物业单位的成本资本化。这些成本包括人工、材料和某些间接成本。间接成本根据总成本分配给每个项目。
购置的供水系统在首次投入公用事业服务时按公用事业厂的估计原始成本入账，适用的折旧记入累计折旧。如果CPUC确认了估计的原始成本减去累计折旧和购置价之间的任何差额，则将其记为公用事业厂内的购进调整。
受管制公用事业的折旧是按适用的差饷厘定程序，以直线、剩余寿命、团体法计算。按受管制公用事业的应计折旧资产余额总额的百分比表示的折旧准备金为 2.2%foR 2023年、2022年和2021年每年。受管制公用事业的折旧费用，不包括摊销费用和运输设备折旧，总计d $38.3百万， $37.3百万美元和美元35.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。对受监管的公用事业运输设备计算的折旧计入其他运营费用并合计$851,000, $382,000及$379,000分别为2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日的年度，约为$212,000GSWC运输设备的额外折旧费用被记录，这与CPUC在GSWC一般费率案件中批准的2022年全年的累积追溯影响有关，该影响是由于追溯到2022年1月1日的运输设备综合折旧率的增加造成的。保养和维修的支出在发生时计入费用。报废的财产费用，包括搬迁费用，计入累计的折旧准备。
CPUC授权的受监管公用事业设施的预计使用寿命如下：
| | | | | |
| 供水水源 | 20几年前60年份 |
| 抽运 | 26几年前41年份 |
| 水处理 | 26几年前32年份 |
| 输配电 | 15几年前80年份 |
| 世代 | 40年份 |
| 其他工厂 | 5几年前62年份 |
非受管制财产主要由华硕及其附属公司为其营运而使用的设备组成。这项财产按成本扣除累计折旧后的净额列报，按资产使用年限的直线法计算。
资产报废债务GSWC对其油井的报废负有法律义务，根据法律，这些油井在拆除时需要适当封顶。因此，GSWC产生资产报废义务。GSWC记录这些资产报废义务的负债在发生期间的公允价值。当最初记录负债时，GSWC通过增加相关长期资产的账面金额来资本化成本。随着时间的推移，负债在每个期间增加到其现值，资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。在清偿债务时，GSWC要么清偿其记录金额的债务，要么在清偿时产生损益。从历史上看，退休费用是在发生退休费用后通过费率收回的。因此，GSWC的资产报废债务的可回收性反映为监管资产(附注3)。GSWC还将结算时的损失或收益作为监管资产或负债反映在资产负债表上。
关于与某些其他长期资产相关的搬迁费用，如自来水管道、分配和输电资产，资产报废债务没有得到确认，因为GSWC认为不是这样做的法律义务。没有CPUC的规则或法规要求GSWC移除其任何其他长期资产。此外，GSWC的供水管道不受任何联邦监管机构的监管。GSWC与多个城市签订了特许经营协议，以便将公共通行权用于公用事业目的(即运营供水和输电资产)，如果未来发生某些事件，GSWC可能被要求拆除或重新安置其某些管道。然而，无法估计资产报废金额，因为不知道可能需要移走的资产的时间和金额(如果有的话)。
资产报废债务的入账金额受各种假设和决定的影响，例如确定是否存在移出资产的法律义务、估计移出成本的公允价值、最终移出将在何时发生以及用于贴现未来负债的经信贷调整的无风险利率。改变这一点
这些假设可能会随着时间的推移而产生，这些假设将改变未来记录的金额。对估计时间或估计现金流量的修订确认为负债和相关资本化资产的账面金额的变化。搬运费用的估计公允价值是根据第三方费用计算的。
长期资产减值准备：当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法按照长期资产减值或处置的会计准则完全收回时，将对长期资产进行减值审查。只有当长期资产的账面价值无法从CPUC授权的客户费率中收回时，注册人才会确认其受监管资产的减值损失。减值损失是指账面价值超过客户费率收回的金额。截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，不是已产生减值损失。
商誉：截至2023年12月31日和2022年12月，AWR约有$1.1百万美元的商誉。1.1根据测试商誉的会计指引，AWR每年评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。对于2023年和2022年，AWR对质量因素的评估没有表明华硕的商誉发生了减值。
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括原始到期日在三个月或以下的短期现金投资。有时，现金和现金等价物余额可能会超过联邦保险的限额。现金和现金等价物由信用评级较高的金融机构持有。
应收帐款应收账款在资产负债表中扣除任何坏账准备后列报。坏账准备是注册人对注册人现有水电客户应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计，并根据预期损失而不是已发生的损失来确定。注册人每季度审查坏账准备。当应收账款很可能无法收回时，账户余额将从备抵中注销。当公用事业客户要求延长付款条件时，根据监管指导方针延长信贷，不需要抵押品。
来自美国政府的应收账款包括根据与美国政府签订的运营和维护、和/或提供军事基地供水和/或废水系统建设服务的合同应支付的金额。其他应收账款主要包括因各种原因而欠第三方(非公用事业公司客户)的款项，包括承包商应付的款项、和解协议项下的应付款项以及根据为该等第三方主要承包商建造供水和/或废水设施的协议而应付的其他第三方主要政府承包商的款项。其他应收账款的准备是根据注册人在当前条件下对应收账款组合的评估，以及对具体问题和注册人判断在估计损失时应考虑的其他因素的审查得出的。可疑账款的准备在附注18中披露。
材料和用品：材料和用品按成本或可变现净值中较低者列报。使用加权平均成本计算成本。主要材料类别包括管道、仪表、消火栓和阀门。
利息：在建造资本资产期间发生的利息一般没有在财务报告中资本化，因为在制定差饷的过程中没有遵循这种政策。利息支出一般是通过监管程序收回的。有时，CPUC会授权某些资本项目在这些项目完成时提交收入追回申请，并附上建议函。在此类项目开发和建设期间，GSWC或BVES可将建设期间使用的资金津贴(“AFUDC”)记录为在建工程的一个组成部分，以抵消项目建设的融资成本。在建造完成后，GSWC和BVES可以通过计入费率基数来收回这些成本。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，BVES记录$14,000, $106,000及$216,000，分别在AFUDC。
债务发行成本和赎回溢价：原始债务发行成本从相关债务负债的账面价值中扣除，并在各自发行的长期债务的寿命内摊销。提前赎回债务所支付的保费作为监管资产递延，并在GSWC和BVES以利率收回该等成本的期间摊销，这通常超过为提前赎回债务而发行的新债务的期限。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，注册人的长期债务已由GSWC和BVES发行。
建设进展与援建贡献：建设预付款是开发商为建设供水系统设施以便将供水服务扩展到其物业而预支的金额。预付款可按年等额分期付款退还，一般超过40好几年了。在某些情况下，GSWC根据与Main有关的运营收入，或在新客户连接到Main接受服务时，在特定时间段内对这些预付款进行退款。帮助建设的捐款类似于预付款，但不需要退款。一般而言，GSWC和BVES按相关财产的综合比率折旧缴入的财产和摊销有助于建设的出资。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。
金融工具的公允价值：对于现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务，由于金额的短期性质，账面金额假设为近似公允价值。下表估计了AWR和GSWC分别持有的长期债务的公允价值。AWR和GSWC在2022年12月31日、2023年和2022年可获得的类似期限和剩余到期日债务的利率被用来估计长期债务的公允价值。假设的变化将产生不同的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| (美元，单位：万美元) | | 结转金额 | | 公允价值 | | 结转金额 | | 公允价值 |
长期债务-AWR(1)(2) | | $ | 579,047 | | | $ | 556,214 | | | $ | 450,373 | | | $ | 424,151 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| (美元，单位：万美元) | | 结转金额 | | 公允价值 | | 结转金额 | | 公允价值 |
长期债务-GSWC(1) | | $ | 544,047 | | | $ | 522,883 | | | $ | 415,373 | | | $ | 391,198 | |
(1)不包括债务发行成本和赎回溢价。
(2)包括BVES持有的债务#美元。35.0分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
公允价值计量的会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指引下，注册人进行了公允价值计量，并按以下三种类别之一进行分类和披露：
1级：相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价；
2级：在资产或负债的几乎整个期限内，直接或间接可观察到的非活跃市场的报价或投入；或
3级：价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察的投入(即很少或没有市场活动支持)。
注册人使用类似债务工具的当前美国公司债券收益率对其公开发行的票据、私募票据和其他长期债务进行公允价值计量。在公允价值指引下，这些被归类为第2级，包括非活跃市场的报价，或在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的投入。
下表按公允价值等级列出了注册人截至2023年12月31日按公允价值计量的长期债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 长期债务-AWR | | — | | | $ | 556,214 | | | — | | | $ | 556,214 | |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 长期债务-GSWC | | — | | | $ | 522,883 | | | — | | | $ | 522,883 | |
基于股票的奖励：AWR根据股票激励计划向员工发放基于股票的奖励。AWR还在非雇员董事股票计划下向其董事会发布了基于股票的奖励。注册人在其所有基于股票的奖励的会计处理中适用《关于股票支付的会计准则》的规定。有关进一步讨论，请参阅附注13。
注2-收入
注册人的大部分收入是根据收入确认会计准则进行会计核算的。“与客户签订合同的收入--(主题606)。”
GSWC和BVES根据CPUC的规定向客户提供公用事业服务。水和电收入的交易价格基于CPUC授权的费率，其中包括按数量收费和统一费率收费。关税收入是CPUC授权采用的收入要求，旨在为GSWC和BVES提供收回成本的机会，并从其净资本投资中赚取合理回报。年度收入要求包括供应成本、运营和维护成本、行政和一般成本、折旧和税项，以及与消费者委员会授权的资本结构一致的比率回报基数。
随着客户同时接收和使用所提供的公用事业服务，水费和电费收入将随着时间的推移而确认。水费和电费收入包括周期性向客户收费的金额，几乎所有这些金额都是基于所提供服务的电表读数。客户账单还包括成本回收活动的附加费，这是CPUC授权的余额和备忘录账户，允许收回以前发生的运营成本。这些附加费的收入对盈利没有影响，因为它们被相应的运营费用增加所抵消，以反映相关成本的回收。客户付款条件约为20自开票之日起的工作日。未开票收入是指自上次抄表之日起至会计期间结束时估计应开具帐单使用之金额。最新的客户计费使用情况构成了估计未计费收入的基础。
GSWC和BVES向其客户收取州或地方政府征收的某些销售税和使用税。这些销售和使用税中包括特许经营费，这些费用是向各个市政和县(根据其条例)支付的，以便将公共通行权用于公用事业目的。GSWC和BVES根据CPUC授权的每个费率制定区域向客户收取这些特许经营费。无论GSWC或BVES从客户那里收取特许经营费的能力如何，这些特许经营费都是按毛数计算的。向客户收取并记录为运营收入的特许经营费约为$4.9万, $4.01000万美元和$4.2万截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。当GSWC或BVES作为代理时，如果税款不是从客户那里收取的，则不需要汇出，税款按净额入账。
根据目前CPUC的授权，GSWC和BVES在收入中记录了CPUC批准的计量账户采用的容量收入水平(容量收入)与在客户费率中恢复的实际容量收入之间的差额。对于GSWC，差额在水收入调整机制(WRAM)监管账户下追踪，对于BVES，差额在基本收入要求调整机制(BRRAM)监管账户中追踪。如果这一差额导致收入征收不足，则只有在预计差额将在24根据会计准则编纂(“ASC”)主题980进行记录的年度结束后的几个月，受监管的操作.
华硕的首字母50-固定固定价格合同和附加固定固定价格合同，统称为(“50-年合同“)根据ASC 853被认为是服务特许权安排服务优惠安排。华硕的军事基地合同主要包括50-年合同和一15-与美国政府签订了为期一年的合同。这些合同下的服务在主题606下说明与客户签订合同的收入水和/或废水系统未记录为财产、工厂和设备注册人资产负债表上的部分。对ASUS而言，履约义务包括：(1)为所服务的每个军事基地进行水和/或废水系统及处理厂的持续运营和维护；(2)在所服务的每个军事基地进行建设活动(包括更新和更换基本建设工作)。每项履约义务的交易价格在适用的50-年度合同和/或任何后续合同修改。根据运营所在州的不同，华硕的子公司还需要缴纳某些州的非所得税评估，这些评估是以总额为基础进行的，到目前为止并不重要。
水和/或废水系统及处理厂的持续运营和维护被视为与美国政府签订的每一份合同的单一履行义务。注册人使用ASC主题606下的“开票权”实际权宜之计，每月确认运营和维护费用的收入。华硕有权获得美国政府的考虑，金额直接对应于根据其子公司迄今完成的业绩向美国政府提供的服务的价值。合同运营和维护费是固定不变的，履行运营和维护费履约义务所花费的精力或资源在合同期限内基本上是一致的。因此，注册人已确定每月为运营和维护性能开具的发票金额公平地反映了转移到美国的价值。
政府。提交给美国政府的运营和维护服务以及建筑活动的发票应在收到后到期。
华硕的建设活动包括要执行的各种项目。这些资本升级项目的每一个交易价格都在50-年合同或通过每个建设项目的特定合同修改，其中包括该项目的交易价格，或通过任务订单协议下的任务订单。对于更新和替换项目，初始成交价是根据个人工作范围按照合同单价在50-一年的合同。每个建设项目都被视为单独的、单一的履行义务。因此，通常没有必要将建筑交易价格分配给超过一施工履约义务。建筑活动的收入是随着时间的推移确认的，完工进度是根据投入方法使用发生的成本相对于总估计成本(成本对成本法)来衡量的。由于这些建设项目的性质，注册人认为，与使用产出计量(如生产单位)相比，成本对成本投入计量是衡量履行其施工合同履行义务的进展情况的最佳方法。工作绩效、工作现场条件、变更单和/或预计盈利能力的变化可能会导致华硕的成本和收入发生修订，并在确定任何此类修订的期间确认。华硕的合同前成本，包括设计和工程人力成本，如果可能回收，则延期，如果不可能回收，则作为已发生的费用计入。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，从前几个期间履行的履约义务中确认的订约服务收入不是实质性的。
尽管GSWC和BVES拥有多元化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入占到近90占总水资源收入的%，以及90占全部电力收入的%。华硕的绝大部分收入来自美国政府。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，与客户的合同收入按细分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千为单位) | | 截至2023年12月31日止的年度 | | 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 水： | | | | | | |
| 基于关税的收入 | | $ | 394,623 | | | $ | 324,838 | | | $ | 345,562 | |
| 消委会批准的附加费(收回成本的活动) | | 2,955 | | | 2,461 | | | 3,280 | |
| 其他 | | 2,753 | | | 2,351 | | | 2,227 | |
来自客户合同的水收入 | | 400,331 | | | 329,650 | | | 351,069 | |
| WRAM不足/（超额）—收款（替代收入方案） | | 33,142 | | | 10,952 | | | (3,957) | |
水收入共计 (1) | | 433,473 | | | 340,602 | | | 347,112 | |
| | | | | | |
| 电气： | | | | | | |
| 基于关税的收入 | | 40,130 | | | 39,750 | | | 37,124 | |
| 消委会批准的附加费(收回成本的活动) | | 567 | | | 144 | | | 310 | |
来自客户合同的电力收入 | | 40,697 | | | 39,894 | | | 37,434 | |
| BRRAM欠/（过）—收款（替代收入方案） | | 1,135 | | | 92 | | | 911 | |
| 电力总收入 | | 41,832 | | | 39,986 | | | 38,345 | |
| | | | | | |
| 订约承办事务： | | | | | | |
| 水 | | 75,785 | | | 68,626 | | | 71,210 | |
| 废水 | | 44,609 | | | 42,314 | | | 42,186 | |
| 与客户签订的合同服务收入 | | 120,394 | | | 110,940 | | | 113,396 | |
| | | | | | |
AWR总收入 | | $ | 595,699 | | | $ | 491,528 | | | $ | 498,853 | |
(1)截至2023年12月31日止年度的水收入包括约$302022年全年追溯新税率的影响，因中央公积金委员会批准GSWC的一般税率个案而减少1000万元（注3）。此外，CPUC亦于2023年6月就GSWC的资本诉讼费用作出最终决定。由于最终资本成本决定（注3），截至2023年12月31日止年度，水务收入包括增加， $6.4万由于估计数与二零二二年录得之变动而导致须予退还之收入拨回。
完全与华硕有关的来自美国政府的应收账款、合同资产和与客户合同的合同负债的期初和期末余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千为单位) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 未开票应收账款 | | $ | 9,693 | | | $ | 10,125 | |
| 美国政府的应收账款 | | $ | 91,489 | | | $ | 85,456 | |
| 合同资产 | | $ | 14,378 | | | $ | 14,982 | |
| 合同责任 | | $ | 1,352 | | | $ | 903 | |
未开单的应收款和来自美国政府的应收款是应收款，在这些应收款中，付款的权利只随时间的推移而有条件。
合同资产-合同资产是华硕及其子公司的资产，包括从在建项目确认的未开账单收入，其中付款的权利取决于时间推移以外的其他条件。将这项资产归类为流动资产或非流动资产是基于华硕预计何时计入这些金额的时间。
合同负债-合同负债是华硕及其子公司的负债，由已确认收入以外的账单组成。此责任的分类TY是当前还是非当前取决于华硕预计确认收入的时间。 截至2023年12月31日的年度收入在本期间开始时列入合同负债的费用不是实质性的。
截至2023年12月31日，AWR的全部来自订约承办服务部门的剩余履约债务总额为#美元4.0十亿美元。华硕希望在每一份合同的剩余期限内确认这些剩余履约义务的收入，原始合同条款的范围为15至50好几年了。为了方便美国政府，与美国政府的每一份合同都可以在合同期限结束前全部或部分终止。
注3-监管事项
根据受费率管制企业的会计原则，GSWC和BVES记录监管资产和监管负债，监管资产代表未来可能通过差饷制定过程从客户那里收回成本，监管负债代表未来可能通过差饷制定过程计入客户贷方的退款。截至2023年12月31日，GSWC和BVES约有$68.4百万扣除监管资产后的监管负债，不应计账面成本。这笔款项中，(I)$74.0百万监管责任的一部分是因2017年12月颁布的减税和就业法案下较低的联邦所得税税率而产生的超额递延所得税，这些税款将退还给客户(注11)，(ii)美元/美元4.3监管资产净额与流转的递延所得税有关，包括超额递延所得税监管负债产生的递延所得税毛利部分(附注11)，(Iii)$3.8百万与登记人的养恤金和其他退休后债务(不包括双向养恤金结余账户)资金不足有关的监管负债情况；和(4)$2.4万监管资产净额涉及CPUC授权的备忘录账户，以追踪BVES购买电力合同在合同条款内的未实现损益。其余涉及不计提费用或产生保证金的其他项目。
监管资产是指GSWC和/或BVE产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到费率回收。在确定在其他期间确认成本的可能性时，GSWC和BVES考虑监管规则和决定、过去的做法以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC或BVES的部分资产无法按客户费率收回，适用的公用事业公司必须确定其是否遭受了要求其减记资产价值的资产减值。在每个差饷制定领域内，监管资产与监管负债相互抵销。预计在未来12个月内收取或退还的金额已按差饷厘定领域分类为流动资产及流动负债。综合资产负债表中包括的监管资产减去监管负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 |
| GSWC | | | | |
| 2022/2023年一般差饷个案备忘录账户(未开单收入) | | $ | 52,795 | | | $ | — | |
水收入调整机制，经修改的成本平衡账户的净额 | | 41,545 | | | 31,803 | |
资产报废债务(附注1) | | 7,099 | | | 6,411 | |
| 新冠肺炎备忘录账户 | | 1,199 | | | 3,478 | |
| 流经递延所得税，净额(注11) | | 3,190 | | | (1,134) | |
| 低收入率援助平衡账户 | | 5,763 | | | 2,526 | |
| 退休金和其他退休后债务(附注12) | | (4,867) | | | 738 | |
| 其他监管资产 | | 9,462 | | | 10,289 | |
| 超额递延所得税(附注11) | | (70,189) | | | (71,870) | |
| 其他监管责任 | | (268) | | | (8,815) | |
| 总GSWC | | $ | 45,729 | | | $ | (26,574) | |
| bves | | | | |
| 衍生工具备忘录账目(附注5) | | 2,360 | | | (11,847) | |
| 野火缓解和其他与防火相关的费用备忘录账户 | | 17,716 | | | 13,007 | |
供电成本调整机制 | | 2,583 | | | 3,627 | |
| 其他监管资产 | | 7,697 | | | 4,338 | |
| 其他监管责任 | | (6,578) | | | (8,005) | |
| 总AWR | | $ | 69,507 | | | $ | (25,454) | |
水费一般费率案例和2022/2023年一般费率案例备忘录账户：
2023年6月29日，CPUC在GSWC所有水区的一般水价申请和确定2022-2024年新水价的办公厅中通过了最终决定。除其他事项外，(I)最终决定(I)通过了GSWC与CPUC公众倡导者办公室(“公众倡导者”)之间的全面和解协议，该协议解决了与一般差饷案件申请中2022年年收入要求有关的所有问题，并使2022年税率追溯至2022年1月1日，以及(Ii)允许2023年和2024年采用的收入额外增加，但须接受收益测试和申请实施新税率时的通胀指数值。因此，2022年全年追溯率的影响已反映在截至2023年12月31日的年度业务结果中。在收到最终决定后，GSWC申请实施2023年新的加息，并于2023年7月31日生效。2023年的新税率追溯到2023年1月1日。
由于水费一般费率案件迟迟没有敲定，截至2022年12月31日的年度和2023年1月1日至2023年7月30日期间的水费收入是以2021年采用的费率为基础的。GSWC被授权创建一般费率案例备忘录账户，以跟踪2021年采用的费率与CPUC授权的2022年和2023年新费率之间的收入差异。截至2023年12月31日，净合计为美元52.8在一般费率案例备忘录账户中，GSWC已将2021年向客户收取的费率与最终决定中授权的2022年全年费率与2023年1月1日至2023年7月30日记录的第二年费率增幅之间的差额记录为追溯水收入的监管资产。GSWC于2023年10月开始征收附加费，以收回累积的追溯差额36月份。
资本诉讼费用：
2023年6月29日，CPUC通过了关于资本程序成本的最终决定，其中包括：(I)采用GSWC要求的资本结构：57股权百分比和43%债务；(Ii)采用债务成本为5.1GSWC的百分比与6.6%先前授权；。(Iii)采纳股本回报率为8.85GSWC的百分比与8.9%先前授权；(Iv)允许资本水成本机制(“WCCM”)持续到2024年12月31日；和(V)采用新的资本成本三-从2022年1月1日至2024年12月31日的一年。基于公司’S在6月份发布的最终评估决定中，对所有费率的调整都是前瞻性的。GSWC提交了一份建议函，从2023年7月31日起实施新的资本成本。
在收到2023年6月29日通过的关于融资程序成本的最终决定后，管理层更新了其分析，并重新评估了迄今记录的与GSWC较低债务成本有关的会计估计。因此，GSWC记录了其估计的变化，导致截至2023年12月31日的年度水收入增加了#美元。6.42022年，由于扭转了其对应退款收入的监管责任，该公司获得了600万美元的收入。
WCCM调整股本回报率和利率基准之间的三-只有在下列情况下，资本程序的年度成本才有积极或消极变化100基点基于穆迪AA公用事业债券利率的平均值，该利率在10月1日至9月30日期间衡量。如果存在超过100基点，股本回报率按差额的一半进行调整。2021年10月1日至2022年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率上调102.80基准利率下降了一个基点，这引发了WCCM的调整。GSWC确认了2023年1月1日至7月30日期间以及2022年全年的收入，这是基于之前授权的8.9在同一时期，也向自来水客户收取了1%的费用。2023年6月30日，GSWC提交了一份建议函，要求在2023年建立WCCM，这增加了GSWC’s 8.85决定中采用的股本回报率百分比9.362023年7月31日生效。此外，在2022年10月1日至2023年9月30日期间，穆迪AA级公用事业债券利率增加了139.70这引发了WCCM的另一次调整。2023年10月12日，GSWC提交了成立2024年WCCM的建议函，并已得到CPUC的批准。由于这一批准，GSWC的9.36采用的股本回报率增加到10.06%自2024年1月1日起生效。
另类--收入计划：
GSWC使用水收入调整机制(“WRAM”)和CPUC批准的经修订的成本平衡账户(“MCBA”)记录其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额。WRAM的过收或欠收与相应差饷制定区的MCBA过收或欠收聚合在一起，并在当前计息90-天期商业票据利率.
截至2023年12月31日，GSWC的监管资产总额为41.5百万美元，其中包括一美元43.9在wram帐户中有100万美元的欠款和$2.4在MCBA账户中超额收取了100万美元。在2023年期间，GSWC在WRAM/MCBA账户中记录的额外净少收金额约为$30.1百万与2023年有关，这主要是由于一般费率案件决定中授权的用水量低于采用的用水量。GSWC录得净减少#美元。9.8在2023年第一季度，根据一般费率案件裁决中为WRAM和MCBA账户批准的2022年核定金额，反映了2022年全年的累计影响。2023年7月27日，CPUC批准追回2023年之前的所有WRAM/MCBA余额。因此，GSWC已实施附加费和附加费抵免，以收回/退还截至2022年12月31日积累的所有WRAM/MCBA余额。
根据《替代收入方案会计准则》的要求，GSWC必须在24在记录不足的一年结束后的几个月。截至2023年12月31日，有不是材料收集不足，估计收集的时间超过24月份。
退休金和其他退休后债务:
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，由于注册人养老金和其他退休后福利计划的资金状况，注册人养老金和其他退休后福利计划的资金状况将计入股东权益中的其他全面收入，因为这些计划的成本历来通过费率收回。如附注12所述，截至2023年12月31日，注册人对这些被记录为监管负债的计划的资金过剩头寸总计为$3.8百万美元。
此外，消委会已授权GSWC和BVES各自使用双向平衡账户，以追踪各自客户费率中采用的预测年度养老金支出与应根据养老金成本会计指导记录的实际年度支出之间的差额。双向平衡账户按当期计息90-天期商业票据利率。截至2023年12月31日，GSWC拥有$1.1与一般办公室和水域有关的超收百万美元，BVES有$277,000在其双向平衡账户中过度收取。
新冠肺炎应急备忘录账户:
新冠肺炎紧急情况备忘录账户中的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出、个人防护装备的采购以及其他因疫情而产生的增量成本，广东民生银行和北京职业教育学院都打算向消费者权益委员会备案，以便将来收回这些成本。
2023年12月，广州水利枢纽通过延长欠款计划向水利部提出申请，要求获得额外的扶贫资金，为其客户在新冠肺炎疫情期间累积的水债提供进一步援助。GSWC已收到SWRCB的确认，目前正在处理GSWC的申请，预计将支付约#美元3.5通过这一计划获得额外的COVID救济资金100万美元。所有收到的资金将用于客户符合条件的拖欠余额。截至2023年12月31日，GSWC已记录其新冠肺炎备忘录账户中的坏账相关金额减少，其估计的客户坏账准备金也相应减少。截至2023年12月31日，GSWC和BVES约有$1.2百万美元和美元500,000在监管资产账户中，与购买个人防护装备有关的费用、超过收入要求的坏账支出、产生的额外印刷费用和其他与新冠肺炎相关的增量成本。与紧急情况有关的备忘录账户是因州/联邦宣布的紧急状态而授权的完善的成本回收机制，并被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎紧急备忘录账户中记录的金额并未影响广州主权财富管理公司或北京船级社的收益。
CPUC要求，在收到广大客户的追回款项之前，GSWC和BVES的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单金额必须首先被以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府减免水费或电费账单债务，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。截至2023年12月31日，由于批准了额外的COVID救助资金，GSWC完全抵消了与坏账相关的CEMA余额。此外，BVES已通过2022年8月提交的普通费率申请，申请追回其新冠肺炎备忘录账户中的剩余余额。
低收入平衡账户：
这项监管资产反映了尚未反映在授权费率中的增量管理成本的净余额、客户发放的折扣以及GSWC水区客户援助计划和BVES加州能源替代费率计划产生的低收入附加费产生的收入。这些由CPUC授权的低收入计划目前根据以下条件提供统一的折扣20符合条件的低收入供水客户的典型客户账单的%，以及20为符合条件的低收入电力客户提供9%的折扣。低收入余额账户按当时计息90-天期商业票据利率。截至2023年12月31日，总金额为5.7在低收入平衡账户中少收了1.8亿美元。当局已实施附加费，以收回这些结存账目所包括的成本。
其他BVES监管资产：
减轻野火和其他与防火有关的费用备忘录账户
中国人民代表大会通过了旨在加强架空电力线路消防安全的规定。这些规定包括增加电力线周围的最小间隙。BVES受权在预防火灾备忘录账户中跟踪为执行条例而产生的增量费用，以便在未来的一般费率案件中获得成本回收。2019年8月，CPUC发布了关于电力一般费率案件的最终决定，其中设定了到2022年的新费率。除其他事项外，该决定授权BVES在CPUC批准的备忘录中记录与植被管理相关的增量成本，例如增加输电线周围最小净空的成本，为未来的潜在恢复做准备。截至2023年12月31日，BVES约有$11.8作为监管资产记录的增量植被管理成本为100万美元。BVES已要求在其一般费率案件中收回这些费用
于2022年8月向CPUC提出申请，要求今后追回。备忘录账户中包括的与植被管理有关的增支费用将在普通费率案件审理过程中进行审查。
加州于2018年9月颁布的立法要求所有投资者拥有的电力公用事业公司都必须有一份由能源基础设施安全办公室(OEIS)批准并由CPUC批准的野火缓解计划(WMP)。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2023年5月，BVES提交了涵盖#年期间的理财计划2023年至2025年吨O在提交CPUC批准之前，请先批准OEIS。2023年第四季度，OEIS发布了最终批准决定，CPUC批准了BVES的2023-2025年WMP。截至2023年12月31日，BVES约有$5.9100万美元与其理财计划备忘录账户中积累的费用有关，这些费用已被确认为未来追回的监管资产。
截至2023年12月31日因BVES而产生的所有资本支出和其他成本’S理财产品目前不在费率范围内，已在BVES备案，以供未来回收’S普通费率案例申请。这些费用将在普通费率案件诉讼程序中受到审查。
2023冬季风暴其他监管资产
BVES启动了CEMA，以跟踪为应对2023年第一季度和第二季度某些星期发生的严重冬季风暴而产生的增量费用。加利福尼亚州州长宣布风暴进入紧急状态。增量成本约为$1.3发生了100万美元，并包括在CEMA账户中，截至2023年12月31日，该账户已被记录为监管资产，以供未来回收。CEMA账户中包含的增支费用将由CPUC审查和批准。CEMA账户是因州/联邦宣布进入紧急状态而授权的完善的成本回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，该CEMA账户中记录的金额并未影响BVES的收益。
供电成本调整机制
根据CPUC批准的现行电力供应成本调整机制，BVES追踪其采用的包括在差饷中的供应成本与实际供应成本之间的差额，实际供应成本主要是根据现有的固定价格长期购电协议购买供转售的电力。包括在电力供应费用平衡账户中的未足额收入正通过附加费收回。每年，BVES都会向CPUC提交一封建议函，建议其修改附加费，如果余额达到最低余额申报门槛，则应修改附加费，其中包括上一日历年末未收集的余额。在2023年期间，BVES记录了另一笔少收的#美元。1.9电力供应成本平衡账户中的3.8亿美元。2024年1月，BVES提交了一份建议函，要求实施修订后的附加费，以收回截至2023年12月31日的累计余额。新的附加费于2024年2月1日生效。
其他监管资产：
其他监管资产是指GSWC或BVE产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到费率回收。注册人认为，这些监管资产得到监管规则和决定、过去的做法以及其他表明有可能收回的事实或情况的支持。如果CPUC确定GSWC或BVES的部分资产无法按客户费率收回，则适用实体必须确定其是否遭受了资产减值，要求其将监管资产减记至可能收回的金额y.
注4-公用事业厂和无形资产
下表按主要资产类别显示注册人的公用事业设备(受监管的公用事业设备和非受监管的公用事业财产)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR
12月31日， | | GSWC
12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 水 | | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 18,290 | | | $ | 18,427 | | | $ | 18,290 | | | $ | 18,427 | |
| 无形资产 | | 30,917 | | | 30,511 | | | 30,917 | | | 30,511 | |
| 供水水源 | | 111,112 | | | 109,918 | | | 111,112 | | | 109,918 | |
| 抽运 | | 234,264 | | | 227,668 | | | 234,264 | | | 227,668 | |
| 水处理 | | 98,533 | | | 90,411 | | | 98,533 | | | 90,411 | |
| 输配电 | | 1,489,974 | | | 1,431,437 | | | 1,489,974 | | | 1,431,437 | |
| 其他 | | 140,060 | | | 136,162 | | | 99,837 | | | 98,096 | |
| | 2,123,150 | | | 2,044,534 | | | 2,082,927 | | | 2,006,468 | |
| 电式 | | | | | | | | |
| 输配电 | | 126,143 | | | 105,499 | | | — | | | — | |
| 世代 | | 12,583 | | | 12,583 | | | — | | | — | |
其他(1) | | 17,745 | | | 15,733 | | | — | | | — | |
| | 156,471 | | | 133,815 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 减—累计折旧 | | (624,472) | | | (606,231) | | | (543,135) | | | (530,925) | |
| 正在进行的建筑工程 | | 237,131 | | | 181,648 | | | 195,742 | | | 141,175 | |
| 净效用厂 | | $ | 1,892,280 | | | $ | 1,753,766 | | | $ | 1,735,534 | | | $ | 1,616,718 | |
(1) 包括美元的无形资产1.2截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，已进行研究。
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，无形资产包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 摊销 | | AWR 12月31日， | | GSWC 12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 期间 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
无形资产: | | | | | | | | | | |
| 保育计划 | | 3年份 | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | |
水和服务权 (2) | | 30年份 | | 8,695 | | | 8,695 | | | 8,124 | | | 8,124 | |
| 水规划研究 | | 14年份 | | 14,164 | | | 13,757 | | | 12,926 | | | 12,519 | |
| 无形资产总额 | | | | 32,345 | | | 31,938 | | | 30,536 | | | 30,129 | |
| 累计摊销较少 | | | | (27,275) | | | (26,811) | | | (26,294) | | | (25,374) | |
| 无形资产，扣除摊销后的净额 | | | | $ | 5,070 | | | $ | 5,127 | | | $ | 4,242 | | | $ | 4,755 | |
| | | | | | | | | | |
不受摊销影响的无形资产(3) | | | | $ | 383 | | | $ | 383 | | | $ | 382 | | | $ | 382 | |
(2) 包括美元的无形资产571,000截至2023年及2022年12月31日的综合资产负债表“其他物业及投资”中所列的合约服务。
(3) 无须摊销的无形资产主要包括组织费和同意费。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，无形资产摊销为美元。1.1百万，$641,000及$700,000分别为AWR和GSWC。
与无形资产有关的估计未来综合摊销开支如下（千）：
| | | | | | | | |
| | | 摊销
费用 |
| 2024 | | $ | 911 | |
| 2025 | | 911 | |
| 2026 | | 911 | |
| 2027 | | 911 | |
| 2028 | | 911 | |
| 总计 | | $ | 4,555 | |
资产报废债务:
以下为于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之资产负债表“其他信贷”内计入资产报废责任之期初及期末账面总值之对账：
| | | | | | | | |
| (美元，单位：万美元) | | GSWC |
| 截至2021年12月31日的义务 | | $ | 9,717 | |
| 吸积 | | 386 | |
| 截至2022年12月31日的义务 | | $ | 10,103 | |
| 吸积 | | 406 | |
| 截至2023年12月31日的义务 | | $ | 10,509 | |
注5-衍生工具
BVES已经签订了长期固定价格合同，以购买电力， 三-以及五年制条款。这些长期合同将于2024年第四季度到期，受衍生品会计准则的约束，需要按市值计价的衍生品会计。2023年7月，CPUC批准了BVES与第三方之间的一项新的电力购买协议，以采购符合可再生能源组合标准的能源和可再生能源信用作为捆绑产品。BVES将在2024年第四季度开始根据这份长期合同掌权，以取代现有即将到期的合同。新合同规定在2024年11月1日至2035年12月31日期间购买电力。根据这份合同，有一种嵌入式衍生品也需要按市值计价。
CPUC授权使用监管资产和负债备忘录账户，以抵销会计指导要求的按市值计价的分录。因此，购电合约中衍生工具产生的所有未实现损益按月递延至无息监管备忘录账户，该账户在整个合约条款期间追踪衍生工具的公允价值变动。因此，这些未实现的损益不会影响注册人的收益。截至2023年12月31日，有一美元2.4由于BVES的购电合同下的整体固定价格高于未来能源价格，购买电力合同中的衍生品按公允价值计算的衍生负债为100,000,000美元，相应的监管资产计入衍生工具备忘录账户。截至2023年12月31日，这些长期合同下剩余的衍生品名义交易量约为685,256兆瓦时。
注册人的估价模型利用了各种资料，其中包括合同期限内能源的市场报价。用以厘定该等衍生工具公允价值的市场价格是根据市场上未能观察到或证实的经纪报价及出版物等独立消息来源估计的。当该等投入对公允价值的计量产生重大影响时，该工具被归类为第3级，如附注1所述。因此，注册人购买力合约衍生工具的估值在所有呈列期间均被归类为第3级。
公允价值的变化是由于2023年和2022年市场能源价格的变化。下表列出了2023年和2022年第3级衍生品的公允价值变动：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 |
| 期初公允价值 | | $ | 11,847 | | | $ | 4,441 | |
购电合同未实现(亏损)收益 | | (14,207) | | | 7,406 | |
| 期末公允价值 | | $ | (2,360) | | | $ | 11,847 | |
注6-军事基地行动
华硕的子公司已经与美国政府签订了服务合同，以运营和维护一个或多个军事基地的水和/或废水系统，并进行更新和更换的建筑活动。这些服务的收费主要是根据最初的50-华硕子公司与美国政府签订了一份为期一年的合同。根据上述每项协议的条款，华硕的附属公司同意营运及维护水及/或废水系统：(I)每月固定净价的营运及维护费用，及(Ii)更新及更换基建工程的费用。此外，这些合同还可能包括固定价格的初始资本升级项目，以升级现有基础设施。合同修改也是为了对美国政府批准的现有基础设施进行其他必要的资本升级。华硕通过其子公司也可不时作为分包商或根据任务订单或固定价格任务订单协议在军事基地提供建设服务。为科德角联合基地提供服务的合同是目前与美国政府达成的唯一任务订单协议。此任务订单协议的期限为15好几年了。
根据这些合同的每一项条款，价格受经济价格调整(“EPA”)条款的约束，按年计算。价格也可以根据法律和其他情况的变化进行公平调整。华硕的子公司被允许提出公平调整的请求，并已提交。每一份合同均可在合同终止前全部或部分终止50-为方便美国政府或由于华硕子公司违约或不履行而产生的一年期限。
华硕在收到EPA时遇到了延迟，这是根据其50-年合同。由于拖延，EPA在最终获得批准后具有追溯力。2023年期间，除了新授予的合同外，美国政府批准了全部为O本垒打发球。在某些情况下，这些环境保护费包括上期的追溯运行和维护管理费。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，与前期相关的追溯运营和维护管理费并不重要。
注7-每股收益和股本
根据参与证券及每股盈利(“EPS”)的会计指引，注册人采用“两类”方法计算每股收益。“两类”方法是一种收益分配公式，它确定每一类普通股和参与证券的每股收益。AWR拥有与AWR普通股在同等基础上赚取股息等价物的受限股票单位相关的参与证券，这些普通股是根据AWR针对员工的股票激励计划和非员工董事股票计划发行的。在应用“两类”方法时，未分配收益既分配给普通股，也分配给参与交易的证券。
以下是注册人的净收入和用于计算基本每股收益的加权平均流通股的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息： | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万元，不包括每股净额) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | |
| 较少：参与证券的影响 | | 372 | | | 197 | | | 244 | |
| 普通股股东可获得的总收益 | | $ | 124,549 | | | $ | 78,199 | | | $ | 94,103 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | | 36,976 | | 36,955 | | | 36,921 | |
| | | | | | |
| 每股普通股基本收益 | | $ | 3.37 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | |
稀释每股收益是基于普通股的加权平均数，包括流通股和根据AWR针对员工和董事的股票激励计划授予的限制性股票单位而可能发行的股票，以及净收益。
以下是注册人的净收入和用于计算稀释每股收益的加权平均流通股的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 稀释： | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万元，不包括每股净额) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股东基本收益 | | $ | 124,549 | | | $ | 78,199 | | | $ | 94,103 | |
| 稀释股票期权和限制性股票单位的未分配收益 | | 189 | | | 55 | | | 110 | |
| 普通股股东总收益，稀释后 | | $ | 124,738 | | | $ | 78,254 | | | $ | 94,213 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | | 36,976 | | | 36,955 | | | 36,921 | |
基于股票的薪酬(1) | | 101 | | | 84 | | | 89 | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,010 | |
| | | | | | |
| 每股普通股摊薄收益 | | $ | 3.36 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | |
(1) 在计算稀释每股收益时，采用反映流通股补偿稀释效应的库存股方法，115,684, 96,988和100,020根据每股收益的会计指引，分别于2023年、2022年和2021年12月31日向AWR高管发放业绩奖励的限制性股票单位被视为未偿还。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，AWR发行了总计18,371, 25,956和47,182分别根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事计划。于二零二三年、二零二二年及二零二一年， 不是AWR因行使股票期权而收到的现金收益。AWR在2023年、2022年和2021年期间没有根据AWR的普通股购买和股息再投资计划(DRP)和401(K)计划发行任何普通股。为401(K)计划保留的股份涉及AWR的匹配贡献和参与者的投资。截至2023年12月31日，有 1,055,948和387,300 C由AWR直接授权发行但分别根据DRP和401(K)计划未发行的普通股。
2023年期间，GSWC已发放一普通股将以美元的价格出售10.0百万美元。如附注1所述，股票发行所得款项用于偿还欠AWR的部分公司间借款。不是GSWC在2022年和2021.
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，AWR和GSWC代表员工向税务机关支付与股票净结算相关的扣留股份。这些付款包括在权益报表的基于股票的补偿标题中。GSWC的已发行普通股完全由其母公司AWR拥有。尽管GSWC不偿还AWR根据各种股票补偿计划授予的基于股票的薪酬，但此类金额增加了GSWC普通股股东权益的价值。
注8-股息限制
如果股息生效后，GSWC的总负债与资本比率(定义)超过0.6667-比1。股息，款额为$55.4百万，$27.0百万美元和美元38.3在2023年、2022年和2021年，GSWC分别向AWR支付了100万美元。
AWR、GSWC、BVES和ASUS支付股息的能力也受到加州法律的限制。根据加州法律，AWR、GSWC、BVES和ASUS都被允许向其股东分配股息，只要董事会真诚地确定：(I)公司资产的价值等于或超过紧随股息后的总负债之和，或(Ii)其保留收入等于或超过分配金额。在加州测试中限制最少的测试下，大约为$776.1百万瓦S将于2023年12月31日向AWR的股东支付股息。大致$703.8百万可供GSWC在2023年12月31日向AWR支付股息。
注9-银行债务
注册人的银行债务包括根据以下条款作出的未偿还借款三AWR(母公司)、GSWC和BVES的单独信贷安排。
AWR(母公司)和GSWC信贷安排:
2023年6月28日，AWR和GSWC各自签订了新的信贷协议，期限为五年由银行和金融机构组成的财团提供。这两项信贷协议都将于2028年6月28日到期。关于新的信贷协议，AWR和GSWC产生了总计#美元的法律和其他费用。632,000及$802,000，分别为。银团信贷安排取代了AWR之前与一家唯一银行的信贷协议，AWR在该银行的借款能力为#美元。280.0100万美元，支持GSWC和华硕的运营。新贷款的资金用来全数清偿《自动清偿贷款规则》下所有未清偿的借款。’S优先信贷安排与广州社保’S未偿还AWR的公司间借款。
AWR的信贷协议规定了一美元150.0100万无担保循环信贷安排，以支持AWR(母公司)和ASUS。根据AWR的信贷协议，借款能力可以扩大到额外的#美元。751000万美元，有待贷款人的批准。2023年11月6日，AWR的信贷安排进行了修订，将借款能力从1美元增加到1美元。150.02000万美元至2000万美元165.0700万美元，为华硕和AWR(母公司)提供额外支持。在提高借贷能力方面，修正案还规定在参与AWR信贷安排的现有辛迪加集团中增加一家新银行。此外，AWR信用证项下未清偿的总金额为#美元。10.01000万美元。在信贷安排下，贷款可选择自动柜员机利率，并按基本利率加适用保证金或经调整的定期担保隔夜融资利率计息(“软性“)由软性管理人，目前是纽约联邦储备银行，加上适用的保证金。适用的保证金取决于AWR的信用评级。截至2023年12月31日，AWR在其信贷安排下的未偿还借款为#美元141.5在AWR的综合资产负债表上，1.6亿美元被归类为非流动负债。
AWR的信贷协议载有这类信贷安排惯用的正面和负面契诺及违约事件，其中包括与遵守法律及重大合约有关的正面契诺，以及与AWR及其附属公司(BVES除外)的额外债务、留置权、投资、限制付款及出售资产有关的负面契诺。不允许AWR的综合总资本化比率(如信贷协议中所定义)大于0.65在任何季度结束时降至1.00。如果AWR的任何附属公司(BVES除外)的任何债务违约，将导致AWR的信贷协议违约。截至2023年12月31日，AWR符合这些要求。截至2023年12月31日，AWR的资本化率为0.54到1.00。
GSWC的信贷协议规定为200.0100万美元无担保循环信贷安排，以支持其运营和资本支出。根据GSWC的信贷协议，借款能力可以扩大到额外的#美元。75.0300万美元，也有待贷款人的批准。信用证项下可能未偿还的总金额为$。20.01000万美元。可根据GSWC的选择在此信贷安排下获得贷款，并根据基本利率加适用保证金或由SOFR管理人决定的调整期限SOFR加适用保证金按利率计息。适用的保证金取决于GSWC的信用评级。
GSWC’S信贷安排被CPUC认为是一种短期债务安排。GSWC已获CPUC授权，可根据信贷安排借款，借款期限最长为24月份。因此，在这项信贷安排下的借款必须在24-月期间。GSWC的下一个偿还期将于2025年6月结束。据此，截至2023年12月31日，GSWC’S在其信贷安排下的未偿还借款为#美元150.01亿美元在GSWC的资产负债表上被归类为非流动负债。类似于AWR’S信贷协议，广州社保’S信贷协议还包含了对此类信贷安排习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。GSWC的总资本比率也不允许大于0.65在任何季度结束时降至1.00。根据GSWC的信贷协议，在AWR任何子公司的任何债务下违约不会导致违约。截至2023年12月31日，GSWC符合这些要求，总资金负债率为0.50到1.00。
BVES信贷安排：
BVES有一个单独的循环信贷安排，没有母公司担保，支持其电力运营和资本支出。2023年6月16日，对BVES的信贷协议进行了修改，以增加借款能力$35.0百万至$50.01000万美元。此外，信贷协议修正案还(I)将信贷安排延长至2026年7月1日，(Ii)将新借款的利率转换为SOFR基准利率加保证金，以及(Iii)提供额外增加贷款的选项$25.0百万，有待贷款人批准。2024年2月15日，BVES通过其第四修正案，将借款能力从1美元提高到1美元50.02000万美元至2000万美元65.01000万美元。BVES的循环信贷安排被CPUC视为短期债务安排。BVES已获CPUC授权，可根据这项信贷安排借款，期限最长为24月份。因此，在这项信贷安排下的借款必须在24-月期间。BVES的下一个信贷安排偿还期将于2024年8月结束。因此， $42.0BVES下的未偿还金额为1,000万美元’S信贷安排已被列为AWR的流动负债’S截至的综合资产负债表2023年12月31日.
根据BVES’S修订的信贷安排协议，自2023年12月20日起生效，并在整个2024年，BVES必须保持最低利息覆盖率为3.0乘以利息支出，以及4.5乘以之后的利息支出。BVES
还需要将综合总债务与综合总资本的最高比率维持在0.65到1.00。截至2023年12月31日，BVES符合这些要求，实际利息覆盖率为4.51乘以利息支出和总的资金负债率0.52至2023年12月31日的1.00。此外，BVES还必须拥有由CPUC颁发的有效安全认证，而CPUC目前拥有这一认证。
登记人在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的借款活动(不包括信用证)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (以千人为单位，但不包括10%) | | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日未偿还余额， | | $ | 333,500 | | | $ | 277,500 | |
| 利率在12月31日， | | 6.33% ~ 6.96% | | 5.07% ~ 5.89% |
| 平均未付金额 | | $ | 243,355 | | | $ | 226,556 | |
| 加权平均年利率 | | 6.11 | % | | 2.55 | % |
| 未偿还的最高金额 | | $ | 333,500 | | | $ | 277,500 | |
附注10-长期债务
注册人的长期债务由GSWC和BVES的票据和债券组成。注册人在资本化报表中概述了其长期债务。GSWC和BVES目前没有任何担保债务。
2023年1月13日，GSWC发行了美元130.0百万无担保私募票据，包括：$100.0发行A系列优先债券本金总额百万元，票面利率为5.122033年1月31日到期的利率和美元30.0B系列高级债券本金总额百万元，票面利率为5.222038年1月31日到期。GSWC将所得资金用于偿还AWR的公司间借款，并为GSWC的运营和资本支出提供资金。利息每半年支付一次，日期分别为每年的1月31日和7月31日。A系列和B系列债券是无担保的，与GSWC的无担保和无次级债务并驾齐驱。GSWC可在书面通知后随时赎回全部或部分票据，但须支付基于以下条件的全额溢价50比适用的国债收益率高出一个基点。这些新债券的全额保费及契诺规定，与GSWC发行的其他私募债券的条款相若。根据这些票据的条款，GSWC必须保持总负债与资本比率(定义)低于0.6667-债务与所得税、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)之比小于8-比1。截至2023年12月31日，GSWC的总负债与资本化比率为0.4956-1，总债务与EBITDA之比为3.4-比1。
2022年4月28日，BVES完成了美元的发行35.0百万美元的无担保私募票据，金额为17.5百万美元，票面利率为4.5482032年4月28日到期的利率和美元17.5百万美元，票面利率为4.9492037年4月28日到期。BVES用票据所得款项偿还发行票据时尚未偿还的循环信贷安排下的所有款项。这些票据的利息每半年支付一次，而契诺将这些票据下的索偿与BVES的循环信贷安排的条款相似(附注9)。
注册人截至2023年12月31日所有长期债务的年度到期日如下(单位：千)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 353 | |
| 2025 | 370 | |
| 2026 | 8,116 | |
| 2027 | 403 | |
| 2028 | 55,421 | |
| 此后 | 514,384 | |
| 总计 | $ | 579,047 | |
注11-所得税
登记人根据会计准则为暂时性差异记录递延所得税，该准则涉及在不同时期确认用于所得税目的的项目，而不是在财务报表中报告这些项目。 这些项目包括净资产基础的差异(主要与折旧年限和折旧方法的差异以及资本化方法的差异有关)和对某些监管平衡账户的处理，以及建筑分摊款和垫款。 所得税会计指引要求，利率监管企业在利率监管机构为制定利率目的规定了流转处理的情况下，记录递延所得税以及抵消监管负债和资产的暂时性差异(附注3)。 递延投资税项抵免(“ITC”)按比率摊销至产生递延税项抵免的物业的剩余存续期内的递延税项开支。
GSWC包括在AWR的综合联邦所得税和其合并的加利福尼亚州特许经营税申报单中。加州的单一分摊对AWR在加州的所得税负债金额的影响既取决于AWR非加州业务的盈利能力，也取决于AWR在加州的销售额占其总销售额的比例。GSWC的所得税费用按GSWC自治的方式计算，并单独提交所得税申报单，这与CPUC在设定GSWC客户税率时所采用的方法一致。
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为联邦法律。除其他事项外，爱尔兰共和军在2022年12月31日后对被上市美国公司“回购”或由其某些子公司收购的某些股票的公平市场价值征收1%的不可抵扣消费税。应课税金额减去全年发行的某些股票的公允市场价值。注册人在2023年没有有效的股票回购计划，目前也没有实施此类计划的计划；因此，这项消费税不是在2023年产生的，预计不会对其未来的综合财务状况产生实质性影响。如果平均每年调整后的财务报表收入在3个应纳税年度超过10亿美元，爱尔兰共和军还对2022年12月31日之后的纳税年度的调整后财务报表收入征收15%的公司替代最低税。注册人预计在可预见的将来不会产生这种税收。
2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日资产负债表中反映的递延税项资产和负债的重要组成部分为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 12月31日， | | 12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | | | | | | |
与监管有关的责任 (1) | | $ | 32,042 | | | $ | 31,330 | | | $ | 30,407 | | | $ | 29,623 | |
| 会费和预缴款项 | | 6,660 | | | 6,544 | | | 6,981 | | | 6,896 | |
| 其他 | | 5,924 | | | 7,424 | | | 6,041 | | | 7,874 | |
| 递延税项资产总额 | | $ | 44,626 | | | $ | 45,298 | | | $ | 43,429 | | | $ | 44,393 | |
| 递延税项负债： | | | | | | | | |
| 固定资产 | | $ | (161,820) | | | $ | (155,955) | | | $ | (155,131) | | | $ | (150,133) | |
| 与监管有关的资产：折旧和其他 | | (36,337) | | | (30,226) | | | (33,242) | | | (28,489) | |
结余和备忘账户（非流动账户） | | (8,046) | | | (8,794) | | | (2,514) | | | (4,559) | |
| 递延税项负债总额 | | (206,203) | | | (194,975) | | | (190,887) | | | (183,181) | |
| 累计递延所得税净额 | | $ | (161,577) | | | $ | (149,677) | | | $ | (147,458) | | | $ | (138,788) | |
(1)递延所得税的毛额部分（关于超额递延所得税监管责任）是由减税和就业法案降低联邦所得税率所带来的。
所得税开支之即期及递延部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 26,327 | | | $ | 14,845 | | | $ | 19,592 | |
| 状态 | | 10,489 | | | 6,016 | | | 7,270 | |
| 当期税费总额 | | $ | 36,816 | | | $ | 20,861 | | | $ | 26,862 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 4,157 | | | $ | 2,991 | | | $ | 2,802 | |
| 状态 | | 626 | | | (188) | | | 759 | |
| 递延税金(福利)费用总额 | | 4,783 | | | 2,803 | | | 3,561 | |
| 所得税总支出 | | $ | 41,599 | | | $ | 23,664 | | | $ | 30,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 22,564 | | | $ | 10,582 | | | $ | 13,698 | |
| 状态 | | 10,176 | | | 4,909 | | | 6,089 | |
| 当期税费总额 | | $ | 32,740 | | | $ | 15,491 | | | $ | 19,787 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 2,867 | | | $ | 1,507 | | | $ | 2,251 | |
| 状态 | | 82 | | | (652) | | | 57 | |
| 递延税金(福利)费用总额 | | 2,949 | | | 855 | | | 2,308 | |
| 所得税总支出 | | $ | 35,689 | | | $ | 16,346 | | | $ | 22,095 | |
实际税率（“ETR”）与联邦法定税率的对账如下：:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率对税前收入征收的联邦税 | | $ | 34,969 | | | $ | 21,433 | | | $ | 26,202 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | | 9,785 | | | 4,335 | | | 6,425 | |
| 超额递延税项摊销 | | (1,648) | | | (1,311) | | | (1,356) | |
| 固定资产流转 | | 1,067 | | | 1,076 | | | 1,069 | |
| 搬迁费用的流动 | | (2,255) | | | (1,802) | | | (1,962) | |
| 投资税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-网络 | | (248) | | | 4 | | | 116 | |
| 经营所得税支出总额 | | $ | 41,599 | | | $ | 23,664 | | | $ | 30,423 | |
| 经营所得税前收入 | | $ | 166,520 | | | $ | 102,060 | | | $ | 124,770 | |
| 有效所得税率 | | 25.0 | % | | 23.2 | % | | 24.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率对税前收入征收的联邦税 | | $ | 29,063 | | | $ | 14,724 | | | $ | 19,175 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | | 9,169 | | | 3,119 | | | 4,923 | |
| 超额递延税项摊销 | | (1,681) | | | (1,130) | | | (1,184) | |
| 固定资产流转 | | 1,041 | | | 1,010 | | | 1,008 | |
| 搬迁费用的流动 | | (2,225) | | | (1,715) | | | (1,954) | |
| 投资税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-网络 | | 393 | | | 409 | | | 198 | |
| 经营所得税支出总额 | | $ | 35,689 | | | $ | 16,346 | | | $ | 22,095 | |
| 经营所得税前收入 | | $ | 138,397 | | | $ | 70,116 | | | $ | 91,310 | |
| 有效所得税率 | | 25.8 | % | | 23.3 | % | | 24.2 | % |
AWR和GSWC ETR与联邦公司法定税率21%不同，主要是由于(I)州税；(Ii)永久性差异，包括股票补偿的某些税收影响；(Iii)超额递延所得税负债的持续摊销；以及(Iv)根据法规要求被视为流转调整的账面收入和应税收入之间的差异(主要来自工厂、税率案例和与薪酬相关的项目)。作为受监管的公用事业，GSWC和BVES在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为已流向客户，与其CPUC司法管辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目增加或减少税费，从而影响ETR。
AWR和GSWC拥有不是2023年12月31日、2022年和2021年未确认的税收优惠。
注册人的政策是将所得税的利息归入利息收入/支出中的多付/少付的利息，并将罚款归入“其他”费用中。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2021年12月31日止年度，登记人并无任何应收/应付税务机关重大利息款项，亦未确认任何重大利息收入/开支或产生任何与税务有关的重大罚款。
登记人提交联邦、加利福尼亚州和其他各种州的所得税申报单。AWR的2020-2022年纳税年度仍需接受美国国税局的审查/评估。AWR向加州特许经营税务委员会(FTB)提交了2005至2020纳税年度的退款申请，涉及之前的联邦退款申请、其他州问题或两者兼而有之，FTB将继续审查这些申请。虽然评估税收的诉讼时效已截止至2018纳税年度，但2019-2022纳税年度仍需接受税务局的审查/评估。
附注12-员工福利计划
养老金和退休后医疗计划:
注册人维持一项固定福利养老金计划(“养老金计划”)，为符合条件的员工(老年人)提供21以及年龄较大的，在2011年1月1日之前受雇)退休后根据平均工资和服务年限每月发放的福利。开始领取这些福利的资格要求是5多年的既得利益服务。正常的退休福利等于2%的用户5最高连续几年的平均收入乘以计入贷项的服务年数，最高可达40，减去基本社会保障福利的一个百分比。还有一种提前退休的选择。养老金计划每年缴款，符合《雇员退休收入保障法》(ERISA)的资金要求。于2023年12月31日，注册人h广告903参赛者：养老金计划。
2010年12月31日之后聘用或重新聘用的员工有资格参加固定缴款计划。注册人现有的401(K)投资激励计划被修改，以包括这一确定的贡献计划。根据该计划，注册人提供的贡献范围为3%至5.25%的符合资格的人在每个付款期向计划受托人提供的投资工具支付。本计划下的完全归属发生在3服务年限。2011年1月1日之前聘用的员工继续根据养老金计划的条款参与和应计福利。
注册人还通过医疗保险计划为1995年2月底之前雇用的所有在职员工提供退休后医疗福利。65岁之前退休的符合条件的员工和/或他们的配偶，能够保留在职员工计划下的福利，直到65岁。符合条件的雇员在年满65岁时，以及在65岁或之后退休的符合条件的雇员，和/或他们的配偶，可通过由注册人支付的联邦医疗保险补充保险政策获得保险，但受年度上限限制。注册人的退休后医疗计划不向符合联邦医疗保险资格的员工提供处方药福利，也不受2003年联邦医疗保险处方药改进和现代化法案的影响。
根据关于某些类型监管影响的会计指导意见，注册人已分别在其养老金和退休后医疗计划中为其资金不足或资金过剩的头寸建立了监管资产或负债，预计将在未来期间通过费率收回。精算损益、先前服务费用和过渡资产或债务的变化被跟踪并确认为对监管账户的调整，因为这些数额被确认为每年和在费率制定过程中定期养恤金净费用的组成部分。
下表列出了养恤金计划和退休后医疗计划的资金状况和在注册人资产负债表中确认的金额，以及截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的养恤金净成本和应计负债的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金和福利 | | 退休后的医疗保健
优势 |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 预计福利债务的变化： | | | | | | | | |
| 年初的预计福利义务 | | $ | 190,678 | | | $ | 259,751 | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,686 | |
| 服务成本 | | 3,196 | | | 5,644 | | | 130 | | | 129 | |
| 利息成本 | | 10,142 | | | 7,401 | | | 106 | | | 60 | |
| 精算(收益)损失 | | 8,525 | | | (72,710) | | | 49 | | | (570) | |
| 支付的福利/费用 | | (9,578) | | | (9,408) | | | (334) | | | (291) | |
| 年底的预计福利义务 | | $ | 202,963 | | | $ | 190,678 | | | $ | 1,965 | | | $ | 2,014 | |
| | | | | | | | |
| 计划资产的变更： | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | | $ | 186,906 | | | $ | 233,524 | | | $ | 11,240 | | | $ | 13,773 | |
| 计划资产的实际回报率 | | 25,031 | | | (40,299) | | | 1,921 | | | (2,242) | |
| 雇主供款 | | 2,946 | | | 3,089 | | | 265 | | | 263 | |
| 支付的福利/费用 | | (9,578) | | | (9,408) | | | (599) | | | (554) | |
| 计划资产年终公允价值 | | $ | 205,305 | | | $ | 186,906 | | | $ | 12,827 | | | $ | 11,240 | |
| | | | | | | | |
| 资金状况： | | | | | | | | |
确认的供资过多/（供资不足）数额 | | $ | 2,342 | | | $ | (3,772) | | | $ | 10,862 | | | $ | 9,226 | |
变化 in养恤金的供资不足状况是由于计划资产业绩增加，但部分被贴现率下降所抵消， 从…5.41%截至2022年12月31日至 5.16%截至2023年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和福利 | | 退休后
医疗保险福利 |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 于资产负债表确认之金额： | | | | | | | | |
| 非流动资产 | | $ | 2,342 | | | $ | — | | | $ | 10,862 | | | $ | 9,226 | |
| 流动负债 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非流动负债 | | — | | | (3,772) | | | — | | | — | |
| 确认净额 | | $ | 2,342 | | | $ | (3,772) | | | $ | 10,862 | | | $ | 9,226 | |
于监管资产（负债）确认的金额包括： | | | | | | | | |
| 前期服务成本(积分) | | $ | 1,454 | | | $ | 1,889 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 净亏损(收益) | | (1,899) | | | 4,123 | | | (6,272) | | | (5,846) | |
| 监管资产(负债) | | (445) | | | 6,012 | | | (6,272) | | | (5,846) | |
预供资计划费用 | | (1,897) | | | (2,240) | | | (4,590) | | | (3,380) | |
| 确认的净负债(资产) | | $ | (2,342) | | | $ | 3,772 | | | $ | (10,862) | | | $ | (9,226) | |
| | | | | | | | |
| 于监管资产（负债）确认的计划资产及福利责任变动： | | | | | | | | |
| 年初监管资产（负债） | | $ | 6,012 | | | $ | 25,691 | | | $ | (5,846) | | | $ | (9,839) | |
| 净(损)利 | | (6,023) | | | (19,245) | | | (1,395) | | | 2,259 | |
| 新的前期服务费用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务(成本)抵免 | | (434) | | | (434) | | | — | | | — | |
| 净收益(亏损)摊销 | | — | | | — | | | 969 | | | 1,734 | |
| 监管资产（负债）变动总额 | | (6,457) | | | (19,679) | | | (426) | | | 3,993 | |
| 年末监管资产（负债） | | $ | (445) | | | $ | 6,012 | | | $ | (6,272) | | | $ | (5,846) | |
| | | | | | | | |
| 定期养恤金净费用 | | $ | 3,289 | | | $ | 313 | | | $ | (1,210) | | | $ | (2,132) | |
| 监管资产（负债）变动 | | (6,457) | | | (19,679) | | | (426) | | | 3,993 | |
| 在定期养恤金费用净额和监管资产（负债）中确认的共计 | | $ | (3,168) | | | $ | (19,366) | | | $ | (1,636) | | | $ | 1,861 | |
| | | | | | | | |
| 累积福利责任超过计划资产的计划的额外年终资料： | | | | | | | | |
| 预计福利义务 | | $ | 202,963 | | | $ | 190,678 | | | $ | 1,965 | | | $ | 2,014 | |
| 累积利益义务 | | $ | 192,986 | | | $ | 181,376 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 205,305 | | | $ | 186,906 | | | $ | 12,827 | | | $ | 11,240 | |
| | | | | | | | |
| 用于确定12月31日福利义务的加权平均假设： | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 5.16 | % | | 5.41 | % | | 5.04 | % | | 5.34 | % |
| 补偿增值率 | | * | | * | | 不适用 | | 不适用 |
•等级从 2.5%至7.0%.
2023年、2022年和2021年定期养恤金和退休后福利费用净额在分配至间接费用池之前的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和福利 | | 退休后
医疗福利 |
| （千美元，百分比除外） | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净定期福利成本的组成部分： | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $3,196 | | $5,644 | | $6,316 | | $130 | | $129 | | $149 |
| 利息成本 | | 10,142 | | 7,401 | | 6,833 | | 106 | | 60 | | 110 |
| 计划资产的预期回报 | | (10,483) | | (13,166) | | (12,541) | | (477) | | (587) | | (537) |
| | | | | | | | | | | | |
| 摊销先前服务费用(贷方) | | 434 | | 434 | | 434 | | — | | — | | — |
| 精算(收益)损失摊销 | | — | | — | | 3,817 | | (969) | | (1,734) | | (1,417) |
| 根据会计准则计算的定期养恤金费用净额 | | $3,289 | | $313 | | $4,859 | | $(1,210) | | $(2,132) | | $(1,695) |
| 监管调整 | | (281) | | — | | (1,277) | | — | | — | | — |
| 在附加费和分配到间接费用池前确认的支出总额 | | $3,008 | | $313 | | $3,582 | | $(1,210) | | $(2,132) | | $(1,695) |
| | | | | | | | | | | | |
| 用以厘定净定期成本之加权平均假设： | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 5.41 | % | | 2.89 | % | | 2.55 | % | | 5.34 | % | | 2.46 | % | | 2.20 | % |
| 计划资产的预期长期回报 | | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 6.00 | % | | * | | * | | * |
| 补偿增值率 | | ** | | ** | | ** | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
*5.50%用于工会计划和3.92023年和2022年非工会的百分比(扣除所得税)和5.75%用于工会计划和4.02021年非工会(扣除所得税)的百分比。
**年龄分级范围从…2.5%至7.0%.
监管调整:
CPUC授权GSWC和BVES跟踪采用费率的预测年度养老金支出与实际年度支出之间的差异在截至2023年12月31日、2023年和2021年12月31日止年度内，GSWC的实际退休金开支比水务客户费率所包括的金额高出#美元。281,000及$1.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，GSWC的实际支出比水务客户费率中包含的金额低#美元1.5100万美元，并记录为水收入的减少。GSWC双向养老金余额账户中记录的累计金额计入养老金在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，BVES的实际费用比电费中包含的金额低$270,000, $490,000及$246,000，分别为。这些超额收费被记录为电力收入的减少。
计划资金状况:
养老金计划分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日资金过剩和资金不足。注册人的计划资产的市场相关价值等于计划资产的公允价值。过去动荡的市场状况已经并将继续影响GSWC为其未来长期养老金福利提供资金而建立的信托的价值。这些福利计划资产和相关债务每年使用12月31日的衡量日期进行衡量。养恤金计划资金状况的变化将影响根据雇主对固定收益养恤金和其他退休后计划进行会计核算的会计准则在资产负债表上记录的资产和负债。由于注册人的监管恢复处理，根据关于某些类型监管影响的会计准则，对养恤金计划资金不足或资金过剩状况的确认分别被监管资产或负债抵消。
计划资产:
养老金和退休后医疗计划的资产由第三方受托人管理。信托基金中资产的投资政策分配是由注册人管理委员会批准的，该委员会负责监督所有退休计划。养老金和退休后计划资产投资的主要目标是：(I)试图保持资金充足的状态，为意外发展、未来可能的费用水平上升和/或预期投资回报减少提供缓冲；(Ii)寻求获得比适当的市场指数、同行团体和
政策性资产配置指数；(Iii)寻求提供足够的流动性来支付当前的福利和支出；(Iv)试图通过审慎的分散投资来限制风险敞口；以及(V)寻求限制管理和管理计划的成本。
委员会认识到，所有类型的投资在某种程度上都存在风险和波动性。*可通过按资产类别、每个投资经理的风格以及部门和行业限制进行多样化来避免高水平的风险。保留投资经理管理资产池并分配资金，以实现适当、多样化和平衡的资产组合。委员会的战略既要利用可能产生较高回报的资产，如股权证券，实现回报最大化的要求，又要用固定收益证券等波动性较小的资产，控制其福利义务的风险。
委员会核准目标资产分配。登记人在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年按资产类别分列的养恤金和退休后计划加权平均资产分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和福利 | | 退休后
医疗保险福利 |
| 资产类别 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
实际资产分配: | | | | | | | | |
| 股权证券 | | 56 | % | | 56 | % | | 60 | % | | 59 | % |
| 债务证券 | | 39 | % | | 39 | % | | 39 | % | | 39 | % |
| 房地产基金 | | 5 | % | | 5 | % | | — | % | | — | % |
| 现金等价物 | | — | % | | — | % | | 1 | % | | 2 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，股权证券不包括AWR的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 目标：资产配置： | | 养老金和福利 | | 退休后
医疗保险福利 |
| 股权证券 | | 60 | % | | 60 | % |
| 债务证券 | | 40 | % | | 40 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % |
养恤金计划资产存放在由委员会指定的管理公司管理的集体信托基金内。 该等集体信托基金之公平值乃按每股资产净值计量。 根据ASU 2015—07 对计算每股资产净值（或其等价物）的若干实体的投资的披露于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，集体信托基金的公允价值并未分类在公允价值架构中。
下表载列于2023年及2022年12月31日退休金投资资产按资产净值计量的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的资产净值 |
| (美元，单位：万美元) | | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 814 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 固定收益基金 | | 80,737 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股权证券: | | | | | | | | |
| 美国中小盘基金 | | 19,162 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美国大型基金 | | 49,770 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 国际基金 | | 45,377 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 股票基金共计 | | 114,309 | | | — | | | | | |
| 房地产基金 | | 9,445 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总计 | | $ | 205,305 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的资产净值 |
| (美元，单位：万美元) | | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 801 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 固定收益基金 | | 73,863 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股权证券: | | | | | | | | |
| 美国中小盘基金 | | 17,136 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美国大型基金 | | 44,572 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 国际基金 | | 42,239 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 股票基金共计 | | 103,947 | | | | | | | |
| 房地产基金 | | 8,295 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总计 | | $ | 186,906 | | | — | | | | | |
集合信托基金可以每天投资或赎回，一般没有任何重大限制来赎回投资。
如附注1所述，公允价值计量的会计指引确立了计量公允价值的框架，并要求公允价值计量在三个层次之一进行分类和披露。根据会计指引的要求，资产和负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。退休后医疗计划中的所有股权投资都是对共同基金的一级投资。固定收益类别包括公司债券和票据。大多数固定收益投资的期限从不到1至20这些投资的公允价值是基于活跃市场的报价市场价格。
下表按公允价值等级列出了退休后计划截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年按公允价值计量的投资资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值截至2023年12月31日 |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 退休后计划资产公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 189 | | | — | | | — | | | $ | 189 | |
| 固定收益 | | 5,001 | | | — | | | — | | | 5,001 | |
| 美国股票证券 | | 7,637 | | | — | | | — | | | 7,637 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 12,827 | | | — | | | — | | | $ | 12,827 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值截至2022年12月31日。 |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 退休后计划资产公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 215 | | | — | | | — | | | $ | 215 | |
| 固定收益 | | 4,380 | | | — | | | — | | | 4,380 | |
| 美国股票证券 | | 6,645 | | | — | | | — | | | 6,645 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 11,240 | | | — | | | — | | | $ | 11,240 | |
计划缴款:
2023年，注册人贡献$2.92000万美元的退休金计划，没有向退休后医疗计划缴款。 注册人预计约 $3.3百万2024年的养老金计划。 注册人的政策是每年为计划提供资金的水平是可扣除所得税的目的，并与客户费率回收的金额一致，同时也符合ERISA的资金要求。
福利支付:
于2023年12月31日的估计未来福利付款如下（千）：
| | | | | | | | | | | |
| | 养老金和福利 | | 退休后 医疗保险福利 |
| 2024 | $ | 10,604 | | | $ | 295 | |
| 2025 | 11,089 | | | 279 | |
| 2026 | 11,539 | | | 276 | |
| 2027 | 12,075 | | | 252 | |
| 2028 | 12,568 | | | 226 | |
| 此后 | 70,006 | | | 713 | |
| 总计 | $ | 127,881 | | | $ | 2,041 | |
假设:
某些精算假设，如贴现率、计划资产的长期回报率、死亡率和医疗保健费用趋势率，对报告的定期福利净成本金额以及相关的福利债务金额有重大影响。
贴现率-养老金和退休后医疗计划的假定贴现率反映了目前可获得的高质量公司债券的市场利率。注册人的贴现率是通过考虑由大量优质公司债券构成的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此产生的贴现率反映了计划负债现金流与收益率曲线的匹配。
预期长期资产回报率-计划资产的长期回报率代表对由股票、固定收益和其他投资组合组成的投资组合的长期回报的估计。为了制定养老金计划的预期长期资产回报率假设，注册人考虑了每个资产类别的历史回报和未来预期回报，以及养老金投资组合的目标资产配置。注册人的政策是根据CPUC批准的费率中允许的精算确定的金额为医疗福利信托基金提供资金。登记人已将资金投资于退休后信托基金，这些信托基金旨在实现预期的回报，并将通过差饷收回的必要金额降至最低。这一组合预计将提供类似于养恤金计划的资产回报，并实现登记人的定向分配。这导致了选择5.50联合计划的长期资产回报率假设和3.9退休后计划中非工会计划部分的百分比(扣除所得税)。
死亡率-死亡率假设是福利义务数额的一个关键组成部分，也是决定预期年金支付时间长短的一个关键因素。注册者使用精算师协会发布的最新死亡率表。因此，截至2023年12月31日、2023年和2022年的福利债务数额已将最近的更新纳入死亡率表。
医疗费用趋势率 —2024年假定的医疗费用趋势率从5.9%正在降级到4.0到2047年，65岁以下的人将达到6.3%正在降级到4.0%in2047 对于65岁及以上的人。假定的医疗保健费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。
补充行政人员退休计划:
注册人有一个补充的高管退休计划(“SERP”)，旨在恢复注册人的某些关键雇员和官员的退休福利，这些福利受到修订后的1986年《国税法》第415条和401(A)(17)条的限制。董事会批准为SERP设立拉比信托。拉比信托中的资产可以受债权人的债权管辖；因此，在计算SERP的资金状况时，这些资产不被视为资产。截至2023年12月31日，拉比信托中的余额总计为$34.1百万并包括在注册人的其他财产和投资中。
拉比信托基金的所有股票投资均为共同基金的一级(定义见附注1)投资。固定收益类别包括公司债券和票据。这些投资的公允价值是基于活跃市场的报价。
下表按公允价值等级列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值计量的拉比信托投资资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值截至2023年12月31日 |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 拉比信托基金持有的资产的公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 6 | | | — | | | — | | | $ | 6 | |
| 固定收益证券 | | 13,676 | | | — | | | — | | | 13,676 | |
| 股权证券 | | 20,461 | | | — | | | — | | | 20,461 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 34,143 | | | — | | | — | | | $ | 34,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值截至2022年12月31日。 |
| (美元，单位：万美元) | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 拉比信托基金持有的资产的公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 9 | | | — | | | — | | | $ | 9 | |
| 固定收益证券 | | 10,962 | | | — | | | — | | | 10,962 | |
| 股权证券 | | 16,560 | | | — | | | — | | | 16,560 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 27,531 | | | — | | | — | | | $ | 27,531 | |
以下提供了福利责任的对账，SERP的资金状况，以及2023年和2022年12月31日的重大估计摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 |
| 福利义务的变更： | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 30,807 | | | $ | 36,089 | |
| 服务成本 | | 1,248 | | | 1,191 | |
| 利息成本 | | 1,644 | | | 1,022 | |
精算损失(收益) | | 840 | | | (6,522) | |
| 已支付的福利 | | (945) | | | (973) | |
| 年终福利义务 | | $ | 33,594 | | | $ | 30,807 | |
| 计划资产的变更： | | | | |
| 年初及年末计划资产的公允价值 | | — | | | — | |
| 资金状况： | | | | |
| 确认为应计费用的净额 | | $ | (33,594) | | | $ | (30,807) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 于资产负债表确认之金额： | | | | |
| 流动负债 | | $ | (942) | | | $ | (942) | |
| 非流动负债 | | (32,652) | | | (29,865) | |
| 确认净额 | | $ | (33,594) | | | $ | (30,807) | |
| 于监管资产确认的金额包括： | | | | |
| 前期服务成本 | | $ | — | | | $ | — | |
| 净亏损 | | 2,869 | | | 1,995 | |
| 监管资产 | | 2,869 | | | 1,995 | |
| 未备资金的应计费用 | | 30,725 | | | 28,812 | |
| 确认负债净额 | | $ | 33,594 | | | $ | 30,807 | |
| | | | |
| 于监管资产确认之计划资产及福利责任变动包括： | | | | |
| 年初监管资产 | | $ | 1,995 | | | $ | 9,097 | |
净收益(亏损) | | 840 | | | (6,522) | |
| 摊销先前服务信贷 | | — | | | — | |
净收益(亏损)摊销 | | 34 | | | (580) | |
| 监管资产变动总额 | | 874 | | | (7,102) | |
| 年末监管资产 | | $ | 2,869 | | | $ | 1,995 | |
| | | | |
| 定期养老金净成本 | | $ | 2,858 | | | $ | 2,793 | |
| 监管资产变动 | | 874 | | | (7,102) | |
| 在定期养恤金净额和监管资产中确认的共计 | | $ | 3,732 | | | $ | (4,309) | |
| | | | |
| 累积福利责任超过计划资产的计划的额外年终资料： | | | | |
| 预计福利义务 | | $ | 33,594 | | | $ | 30,807 | |
| 累积利益义务 | | 30,794 | | | 28,157 | |
| 计划资产的公允价值 | | — | | | — | |
| 用于确定福利义务的加权平均假设： | | | | |
| 贴现率 | | 5.15 | % | | 5.42 | % |
| 补偿增值率 | | * | | * |
* 年龄从 4.0%至5.5每年的百分比。
2023年、2022年和2021年的SERP费用在分配至间接费用池之前的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元，百分比除外） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净定期福利成本的组成部分： | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 1,248 | | | $ | 1,191 | | | $ | 1,392 | |
| 利息成本 | | 1,644 | | | 1,022 | | | 915 | |
| | | | | | |
净(利)损摊销 | | (34) | | | 580 | | | 1,678 | |
| 定期养老金净成本 | | $ | 2,858 | | | $ | 2,793 | | | $ | 3,985 | |
| | | | | | |
| 用以厘定净定期成本之加权平均假设： | | | | | | |
| 贴现率 | | 5.42 | % | | 2.87 | % | | 2.52 | % |
| 补偿增值率 | | * | | * | | * |
* AGE从 4.0%至5.5每年的百分比。
福利支付：截至2023年12月31日，SERP的未来福利支付估计如下（千）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 942 | |
| 2025 | 2,344 | |
| 2026 | 2,519 | |
| 2027 | 2,630 | |
| 2028 | 2,604 | |
| 此后 | 13,551 | |
| 总计 | $ | 24,590 | |
401（k）投资奖励计划:
注册人有一个401（k）投资激励计划，根据该计划，员工可以将其工资的一定比例投资于由外部投资经理管理的投资计划，最高投资额为法律规定的最高投资额。注册人对401（k）的现金缴款是基于个人雇员缴款的百分比，截至2023年12月31日，2022年和2021年12月31日，2.9百万，$2.7百万美元和美元2.7百万，分别 投资奖励计划还包括2011年1月1日或之后聘用的雇员的定额供款计划。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的定额供款计划现金供款为美元。2.2百万，$2.0百万美元和美元1.9分别为100万美元。
注13-基于股票的薪酬计划
股票激励计划摘要说明
截至2023年12月31日，AWR拥有三股票激励计划：2016年员工股票激励计划，2003年和2023年非员工董事会计划，分别在下文中详细介绍。
2016员工计划 —AWR通过了这一员工计划，经股东批准，以限制性股票单位、股票期权和限制性股票的形式向员工提供股票激励奖励，作为一种通过吸引、保留和更充分地将员工利益与客户和股东的利益保持一致来促进注册人成功的手段。2016年员工计划还规定了授予绩效奖励。对于限制性股票单位奖励，补偿委员会决定与每个限制性股票单位有关的具体条款、条件和规定。每个被授予时间归属限制性股票单位的员工都有权以额外限制性股票单位的形式享有股息等价权，直到时间归属的限制性股票单位归属为止。一般来说，时间授予的限制性股票单位在一段时间内归属三年。如果受赠人年满55岁，且受赠人的年龄和服务年限之和等于或大于75岁，或在死亡或完全残疾时，则限制性股票单位也可在退休时归属。此外，如果AWR的适用子公司非因其他原因终止受让人或员工有充分理由终止雇用，则在控制权发生变化后，限制性股票单位可能会被授予。每个限制性股票单位没有投票权，并使该限制性股票单位的持有者有权获得一普通股。
薪酬委员会还有权决定绩效奖励的数量、金额或价值，适用于奖励的一个或多个绩效期间的持续时间，以及适用于每个绩效期间的每个绩效奖励的绩效标准。薪酬委员会授予的每个杰出绩效奖励都是以限制性股票单位的形式发放的，通常在一段时间内授予三年按照绩效奖励协议的规定。支付给员工的绩效奖励的金额取决于员工在工作结束后对绩效标准的满意度三-年度业绩期间。绩效奖励也可在退休时授予和支付，如果受赠者至少是55而承授人的年龄和服务年资的总和等于或大于75岁，或在去世或完全丧失行为能力时。此外，如果AWR的适用子公司非因其他原因终止受赠人，或员工有充分理由终止雇用，则可在控制权发生变化后授予绩效奖励。如果AWR的适用子公司死亡或终止雇佣(原因除外)，或员工在下列情况下有充分理由终止雇佣，则授予的绩效奖励的金额将达到目标24在控制权发生变化几个月后。在所有其他情况下，将考虑到缩短的履约期，对付款金额进行调整。他说：
2003年和2023年董事计划 —AWR董事会和股东已经批准了2003年和2023年的董事计划，以向非雇员董事提供补充的基于股票的薪酬，以鼓励他们增加他们在AWR的股权。根据2003年的董事计划，可能不会进行新的授予。根据2023年的非雇员董事计划，非雇员董事有权获得限制性股票单位，数额由
在任何情况下，该数额不得超过当时董事服务年度预留额除以股东大会前一天AWR普通股公允市值的两倍。此类单位可转换为AWR的普通股90在授予日期之后的几天内。
所有在2003年年会上担任AWR董事的AWR非雇员董事也获得了受限股票单位，这些股份将在董事作为董事的服务终止时分发。
所有限制性股票单位和业绩奖励均被授予以额外限制性股票单位的形式支付的股息等价权。
补偿费用的确认
注册人确认与基于股票的补偿奖励的公允价值相关的补偿费用。以股份为基准的薪酬成本于授出日期按奖励的计算公允价值计量，并于雇员必需的服务期间(一般为股权授予的归属期间)确认为开支。如果员工至少是55且雇员的年龄与受雇年限之和等于或大于75岁。登记人假定归属前没收将是最低限度的，并在归属前没收发生时予以确认，这将导致补偿费用的减少。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出。这些由限制性股票单位产生的支出，包括绩效奖励，包括在AWR和GSWC的损益表中计入行政和一般费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基于股票的薪酬与以下方面相关： | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位 | | $ | 3,298 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,566 | | | $ | 2,994 | | | $ | 2,269 | | | $ | 2,313 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 3,298 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,566 | | | $ | 2,994 | | | $ | 2,269 | | | $ | 2,313 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，作为公用事业厂一部分资本化的股权薪酬成本约为$450,000, $290,000及$336,000分别用于AWR和GSWC。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度，大约 $750,000, $900,000及$1.4AWR和GSWC分别从股票奖励中获得了100万的税收优惠。
注册人在整个奖励的必要(归属)期限内摊销基于股票的补偿。时间归属限制性股票单位在以下分期付款中归属并成为不可没收的33%的头两年和34在第三年，从赠款之日起一年开始计算。*杰出表现奖授予，并在以下分期付款中不可没收33%的头两年和34在第三年，如果薪酬委员会确定已达到奖励协议中规定的业绩标准，则在业绩期间结束时发放。
限制性股票单位(时间归属) —限制性股票单位(“RSU”)代表获得AWR普通股股份的权利，并根据授予日AWR普通股的公允市场价值进行估值。RSU的公允价值是根据授予日普通股的收盘价确定的。注册人截至2023年12月31日向员工和董事发放的未偿还RSU(不包括绩效奖励)的状况以及截至2023年12月31日的年度内的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 数量：
限售股
单位 | | 加权平均
授予日期和价值 |
| 2023年1月1日限售股单位 | 47,552 | | | $ | 49.01 | |
| 授与 | 19,837 | | | 94.71 | |
| 既得 | (16,574) | | | 87.28 | |
| 被没收 | (488) | | | 92.84 | |
| 2023年12月31日限售股单位 | 50,327 | | | $ | 54.00 | |
截至2023年12月31日，大约有$622,000与AWR员工股票计划下授予的时间既得性限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.53好几年了。
限制性股票单位(表现奖)-在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，薪酬委员会以限制性股票单位的形式向注册人的管理人员授予绩效奖励。绩效奖励表示，如果薪酬委员会确定在授予中指定的绩效期间内已达到指定的绩效目标(通常为三年)。获得任何杰出表现奖的每名获奖者可获得0%和最高200%或250目标金额的%，这取决于目标和注册人相对于绩效目标的表现，这是由薪酬委员会在授予之日确定的。薪酬委员会厘定，于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内授予的业绩奖励包括多项基于业绩的条件及一项与股东总回报(“TSR”)有关的市场条件将根据注册人的TSR与特定同行投资者拥有的水务公司的TSR进行比较而获得收益。
注册人截至2023年12月31日向人员颁发的尚未完成的工作表现奖励的状况以及截至2023年12月31日的年度内的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 数量：
表演奖 | | 加权平均
授予日期和价值 |
| 2023年1月1日的表演奖 | 49,435 | | | $ | 83.70 | |
| 授与 | 19,696 | | | 96.04 | |
| 绩效标准调整 | 8,321 | | | 91.73 | |
| 既得 | (12,095) | | | 89.59 | |
| 2023年12月31日的绩效奖 | 65,357 | | | $ | 87.35 | |
绩效奖励的公允价值的一部分是在授予日根据满足基于市场的条件的概率使用蒙特卡罗模拟模型估计的，该模型评估了市场条件的各种结果的概率。与绩效条件相关的绩效奖励的公允价值部分是根据AWR普通股在授予日的公平市场价值计算的。每笔杰出表现奖赏的公允价值分期摊销为补偿开支。33%的头两年和34在他们各自归属期间的第三年，这通常是结束的3除非根据协议条款提前授予，否则将在三年内生效。应计补偿费用是根据对赔偿金最后期望值的估计数计算的，并根据基于业绩的条件对所需部分进行调整。与基于业绩条件的奖励不同，对于基于市场条件的部分，薪酬成本是确认的，即使没有达到市场条件，也不会冲销，这是基于股票的奖励的会计准则所要求的。截至2023年12月31日，$272,000与业绩奖励有关的未确认薪酬费用预计将在#年加权平均期间确认1.50好几年了。
附注14-承付款
广州水利枢纽的供水系统:
GSWC拥有购买水或水权的合同，总金额为#美元。2.7截至2023年12月31日，百万美元。2.7一百万美元是一笔承诺1.3根据一项将于2028年到期的协议，中国将从第三方获得水权。剩余的$1.4百万是与其他第三方购买水的承诺，从2025年到2038年到期。
截至2023年12月31日，GSWC根据这些购买的供水承诺估计的未来最低付款如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 491 | |
| 2025 | 441 | |
| 2026 | 391 | |
| 2027 | 391 | |
| 2028 | 213 | |
| 此后 | 805 | |
| 总计 | $ | 2,732 | |
BVES承诺:
购买电力合同：
BVES已经签订了长期、固定价格的合同，以购买三-以及五年制条款。这些长期合同将于2024年第四季度到期。2023年7月，CPUC批准了BVES与第三方之间的新购电协议，以采购可再生产品组合标准(“RPS”)符合条件的能源和可再生能源积分作为捆绑产品。BVES将在2024年第四季度开始根据这份长期合同掌权，以取代现有即将到期的合同。新合同规定在2024年11月1日至2035年12月31日期间购买电力。截至2023年12月31日，BVES在这些合同下的电力购买承诺总额为$45.8万.
可再生能源产品组合标准：
BVES受可再生能源组合标准法的约束，该法律要求BVES满足从合格的可再生能源资源购买能源的特定目标。BVES与第三方签订了购买REC的协议，据此BVES同意购买大约578,000REC超过十-到2023年的一年期间，已用于满足加州RPS要求的BVE。2023年1月18日，BVES向CPUC提交了一份涵盖2023年之前合规期的合规报告，其中没有反映任何RPS采购缺陷。
BVES于2023年7月与第三方签署了一份合同，采购符合RPS条件的能源和REC作为捆绑产品。该协议下的REC将在购买能源的次年交付。BVES已同意购买约587,000REC上的十一-合同期限为一年。此外，BVES还签署了额外的REC采购协议，这些协议在2023年总共交付了30,000具有附加功能的REC15,000REC于2024年1月交付。截至2023年12月31日，BVES认为，它已经购买了足够的REC，足以在2024年之前合规，管理层认为，截至2023年12月31日，不需要为损失或潜在的处罚拨备。REC的成本在退役时记入电力供应成本平衡账户。BVES根据合同为REC做出了总计#美元的承诺。9.010亿美元，截至2023年12月31日.
注册人在长期不可撤销经营租约下的未来最低付款见附注16。
附注15-或有事件
GSWC的环境清理和修复:
GSWC一直参与环境修复和清理工作，一它的厂址中有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。这个储罐于1990年7月与分配器和辅助管道一起被从地面上移走。从那时起，GSWC一直参与该工地的各种补救活动。
截至2023年12月31日，清理和修复核电站现场的总支出约为$6.3百万，其中$1.5加利福尼亚州地下储罐基金已经支付了100万美元。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2023年12月31日，GSWC拥有监管资产和应计负债估计剩余成本的$1.3百万完成现场的清理工作。这一估计数包括持续开展地下水清理和监测活动、今后的土壤处理和与场地关闭有关的活动的费用。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层相信，估计的额外成本很可能会继续在费率基数上得到CPUC的批准。
签约服务：
华硕的大部分合同服务是根据初始条款向美国政府提供的50-年度固定价格合同和附加固定价格合同，但须按年度经济价格调整。华硕的子公司也不时作为分包商或根据任务订单协议在军事基地提供建设服务。与美国政府签订合同，可能会使华硕及其子公司接受政府对其业务做法和政府采购法规合规性的审计或调查。华硕一直在接受民事政府的调查，调查对象是在某些资本升级项目中使用的投标和估算做法。2023年7月，华硕和美国政府达成了一项协议，解决了美国政府的民事和金钱索赔。这项和解并未对注册人的财务报表产生实质性影响。
其他诉讼:
注册人还受到与其业务相关的其他普通诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括对补偿性和惩罚性损害赔偿的索赔。管理层认为，除其他事项外，已有适当的费率回收、适当的保险覆盖范围和准备金，以保险财产、一般责任、就业和工人补偿。
在正常业务过程中发生的索赔。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。注册人不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果会对注册人的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
附注16-租契
使用权(“ROU”)资产指在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。净收益资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值。截至2023年12月31日，注册人拥有的使用权资产为$8.02000万美元的短期经营租赁负债1.9 长期经营租赁负债6.61000万美元。目前，注册人没有任何融资租赁。
作为页面做出的重要假设和判断租赁标准的RT包括确定(1)合同是否包含租赁，(2)合同是否涉及已确定的资产，以及(3)合同的哪一方指示使用该资产。用于计算租赁付款现值的贴现率是根据注册人在与租赁条款类似的条款下可获得的假设借款利率确定的。
注册人的租约包括房地产和设备租赁，这些租约大多是GSWC的。注册人的大多数租约需要支付固定的租金。一些房地产租赁有升级付款，这取决于一个指数。可变租赁成本并不重要。用于衡量租赁责任的租赁条款包括在合理确定将行使选择权时延长租约的选择权。租赁和非租赁部分合并以衡量租赁负债。
注册人截至2023年12月31日的年度补充租赁信息如下(单位：千，加权平均数据除外)： | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | 截至2022年12月31日止的年度 |
| | | |
| 经营租赁成本 | $2,486 | | $2,609 |
| 短期租赁成本 | $147 | | $198 |
| | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 4.55 | | 5.27 |
| 加权平均贴现率 | 4.0% | | 3.9% |
| | | |
| 非现金交易 | | | |
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $565 | | $1,569 |
2023年、2022年及2021年，注册人的综合租金开支约为Tly$2.3百万, $2.6百万美元和美元2.5分别为100万美元。截至2023年12月31日，注册人根据长期不可撤销经营租约的未来最低付款额如下（千）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 2,161 | |
| 2025 | 2,066 | |
| 2026 | 1,816 | |
| 2027 | 1,556 | |
| 2028 | 1,305 | |
| 此后 | 386 | |
| 租赁付款总额 | 9,290 | |
| 减去：推定利息 | 815 | |
| 租赁债务总额 | 8,475 | |
| 减：流动债务 | 1,856 | |
| 长期租赁义务 | $ | 6,619 | |
AWR的合并业务与GSWC在长期不可取消经营租约下未来最低付款方面的业务没有实质性区别。
附注17-业务细分
AWR有三可报告的部门、水、电和合同服务。GSWC有一片断，水。在独立的基础上，AWR除了在子公司的股权投资、应付给银行的票据、递延所得税和公司间票据应收款项外，没有其他重大资产。
GSWC和BVES的所有商业活动都在加利福尼亚州进行。ASUS及其子公司的活动在加利福尼亚州、佛罗里达州、堪萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、德克萨斯州和弗吉尼亚州进行。ASUS的一些全资子公司受子公司主要从事水和/或废水运营的州的监管。运营和维护以及续订和更换服务的费用是根据与美国政府签订的合同条款收取的，这些合同已酌情提交给ASUS子公司所在州的委员会。
下表列出了与AWR的运营部门和AWR(母公司)有关的信息。公用事业厂余额是扣除各自累计的折旧准备后的净额。资本增加反映了以现金支付的资本支出，不包括美国政府资助的和第三方主要资助的华硕子公司的资本支出，以及开发商安装并传达给GSWC和BVES的物业。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日止的本年度收支相抵 |
| | | | | 签约 | | AWR | | 已整合 |
| (美元，单位：万美元) | | 水 | | 电式 | | 服务 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 433,473 | | | $ | 41,832 | | | $ | 120,394 | | | $ | — | | | $ | 595,699 | |
| 营业收入(亏损) | | 159,177 | | | 11,196 | | | 26,151 | | | 216 | | | 196,740 | |
利息支出(收入)，净额 | | 25,726 | | | 2,238 | | | 1,321 | | | 6,061 | | | 35,346 | |
不动产、厂场和设备净额 | | 1,735,534 | | | 140,279 | | | 16,467 | | | — | | | 1,892,280 | |
折旧及摊销费用(1) | | 35,886 | | | 3,256 | | | 3,261 | | | — | | | 42,403 | |
| 所得税支出(福利) | | 35,689 | | | 1,515 | | | 6,109 | | | (1,714) | | | 41,599 | |
| 增资 | | 160,939 | | | 25,372 | | | 2,229 | | | — | | | 188,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日止年度 |
| | | | | 签约 | | AWR | | 已整合 |
| (美元，单位：万美元) | | 水 | | 电式 | | 服务 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 340,602 | | | $ | 39,986 | | | $ | 110,940 | | | $ | — | | | $ | 491,528 | |
| 营业收入(亏损) | | 92,455 | | | 11,740 | | | 22,449 | | | (8) | | | 126,636 | |
利息支出(收入)，净额 | | 21,659 | | | 831 | | | (132) | | | 2,343 | | | 24,701 | |
| 不动产、厂场和设备净额 | | 1,616,718 | | | 119,560 | | | 17,488 | | | — | | | 1,753,766 | |
折旧及摊销费用(1) | | 34,805 | | | 2,792 | | | 3,718 | | | — | | | 41,315 | |
所得税支出(福利) | | 16,346 | | | 2,439 | | | 5,476 | | | (597) | | | 23,664 | |
| 增资 | | 146,730 | | | 18,069 | | | 1,441 | | | — | | | 166,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日止年度 |
| | | | | 签约 | | AWR | | 已整合 |
| (美元，单位：万美元) | | 水 | | 电式 | | 服务 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 347,112 | | | $ | 38,345 | | | $ | 113,396 | | | $ | — | | | $ | 498,853 | |
| 营业收入(亏损) | | 107,573 | | | 10,738 | | | 22,675 | | | (9) | | | 140,977 | |
利息支出(收入)，净额 | | 21,046 | | | 141 | | | (637) | | | 791 | | | 21,341 | |
| 不动产、厂场和设备净额 | | 1,499,745 | | | 106,508 | | | 19,751 | | | — | | | 1,626,004 | |
折旧及摊销费用(1) | | 33,384 | | | 2,572 | | | 3,640 | | | — | | | 39,596 | |
| 所得税支出(福利) | | 22,095 | | | 2,975 | | | 5,434 | | | (81) | | | 30,423 | |
| 增资 | | 123,526 | | | 19,859 | | | 1,130 | | | — | | | 144,515 | |
____________________________
(1) 按规定的公用事业运输设备计算的折旧计入其他业务费用，合计 $851,000, $382,000及$379,000截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 截至2023年12月31日的年度，约为$212,000GSWC的运输设备的额外折旧费用被记录为与CPUC在GSWC的一般费率案件中批准的2022年全年的累积追溯影响有关，该影响是由于运输设备综合折旧率的增加而追溯至2022年1月1日。
下表将物业、厂房及设备净额总额（厘定费率的关键数字）与综合资产总额（千）对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 不动产、厂场和设备净额共计 | | $ | 1,892,280 | | | $ | 1,753,766 | |
| 其他资产 | | 353,842 | | | 280,608 | |
| 合并资产总额 | | $ | 2,246,122 | | | $ | 2,034,374 | |
附注18-坏账准备
截至2023年12月31日，注册人的呆账备抵是根据预期信贷损失和其他可能影响客户支付账单能力的考虑因素制定的。 该估计考虑客户付款历史及趋势，以及注册人收到的任何新冠肺炎救援资金。
GSWC已收到SWRCB的确认，目前正在处理GSWC的申请，预计将支付约#美元3.5通过延长欠款计划提供10万CoVID救济资金，该计划将为客户提供进一步援助，偿还在新冠肺炎大流行期间积累的水债(注1)。CPUC已授权GSWC和BVES在提交CPUC的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便未来回收。2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通过最初的加州水和废水欠款支付计划，COVID从加利福尼亚州获得了数百万美元的救济资金，这些资金用于拖欠客户在新冠肺炎疫情期间产生的符合条件的余额。在2022年期间，BVES总共收到了#美元473,000从加利福尼亚州申请类似的救济资金，用于大流行期间未支付的电费账单。根据CPUC的要求，截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，GSWC和BVES已将这些救济资金反映为其新冠肺炎备忘录账户的减少，以及对可疑账户估计拨备的减少。
其他应收账款主要包括因各种原因而欠第三方(非公用事业公司客户)的款项，包括承包商应付的款项、和解协议项下的应付款项，以及根据为该等第三方主要承包商建造供水和/或废水设施的协议而应付的其他第三方主要政府承包商的款项。
下表列出了注册人扣除回收后的可疑账款和注销账款的拨备。2023年、2022年和2021年关于AWR和GSWC的规定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | | $ | 4,440 | | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | |
收取的拨备(1) | | 932 | | | 2,842 | | | 8,150 | |
帐目核销，扣除回收净额(2) | | (1,782) | | | (1,971) | | | (9,897) | |
| 年终余额 | | $ | 3,590 | | | $ | 4,440 | | | $ | 3,569 | |
| | | | | | |
| 与应收账款相关的坏账准备-客户 | | $ | 3,537 | | | $ | 4,387 | | | $ | 3,516 | |
| | | | | | |
| 与其他应收账款相关的坏账准备 | | 53 | | | 53 | | | 53 | |
| 坏账准备总额 | | $ | 3,590 | | | $ | 4,440 | | | $ | 3,569 | |
(1)2022年和2021年的预测包括超过GSWC和BVES在新冠肺炎大流行期间各自收入要求的金额。这些增量金额将作为监管资产记录在新冠肺炎备忘录账户中。
(2)这反映了对政府救济资金的考虑，这些资金预计将于2024年收到，并于2022年从加利福尼亚州收到，用于支付大流行期间未支付的水费和电费。总额为$3.52024年，预计将收到100万美元的未付水电费，以及9.51000万美元和$473,000分别于2022年收到未付水费和电费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 12月31日， |
| (美元，单位：万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | | $ | 4,196 | | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | |
收取的拨备(3) | | 754 | | | 2,501 | | | 7,732 | |
帐目核销，扣除回收净额(4) | | (1,503) | | | (1,526) | | | (9,471) | |
| 年终余额 | | $ | 3,447 | | | $ | 4,196 | | | $ | 3,221 | |
| | | | | | |
| 与应收账款相关的坏账准备-客户 | | $ | 3,394 | | | $ | 4,143 | | | $ | 3,168 | |
| 与其他应收账款相关的坏账准备 | | 53 | | | 53 | | | 53 | |
| 坏账准备总额 | | $ | 3,447 | | | $ | 4,196 | | | $ | 3,221 | |
(3)于二零二二年及二零二一年，包括于COVID—19疫情期间产生的超出GSWC收入要求的金额。 该增量金额于COVID—19备忘录账户中记录为监管资产。
(4)反映预期于二零二四年及二零二二年从加利福尼亚州收到的政府救济资金，以支付疫情期间产生的未付水务费。 共有$3.5 预计2024年将收到100万美元，9.5 2022年收到了100万美元的未付水费。
附注19-补充现金流信息
下表载列非现金融资及投资活动及其他现金流量资料（千）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR | | GSWC |
| | 12月31日， | | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已支付的税款和利息： | | | | | | | | | | | |
| 已缴纳所得税，净额 | $ | 34,682 | | | $ | 27,370 | | | $ | 29,153 | | | $ | 31,625 | | | $ | 20,155 | | | $ | 21,428 | |
| 支付利息，扣除资本化利息后的净额 | 39,367 | | | 26,005 | | | 22,540 | | | 28,099 | | | 22,294 | | | 21,156 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非现金交易： | | | | | | | | | | | |
| 公用事业厂投资的应计应付款 | 34,906 | | | 40,034 | | | 32,855 | | | 33,465 | | | 38,302 | | | 30,656 | |
| 由开发商安装并转让的物业 | 4,690 | | | 1,549 | | | 7,222 | | | 4,690 | | | 1,549 | | | 7,222 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
(a) 关于披露控制和程序的有效性的结论
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，该词是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则第13a-15(E)条或第15d-15(E)条定义的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，AWR和GSWC的披露控制和程序是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。*在管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，我们根据#年的框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。*根据我们在#年框架下的评估内部控制--综合框架，我们的管理层得出结论，AWR和GSWC的财务报告内部控制自2023年12月31日起生效。
(c) 独立注册会计师事务所认证报告
截至2023年12月31日，我们对AWR财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所述。
(d) 财务报告内部控制的变化
2023年第四季度，我们对财务报告的内部控制(该术语在AWR和GSWC的规则13a-15(F)或15d(F)规则中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的季度内，没有官员或董事通过, 已终止，或修改任何规则10b5-1计划或非规则10b5-1计划。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第III部
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
回应第三部分第10项的信息包括在委托书中，该委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，委托书中的标题为：(I)“建议1：董事选举”；(Ii)“高管”；(Iii)“公司治理”；(Iv)“股权”；(V)“提名和治理委员会”；(Vi)“审计和财务委员会”；“和(Vii)”为“从我们处获取额外信息”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
回应第III部分第11项的资料载于委托书内，委托书将由AWR根据第14A条提交予美国证券交易委员会，委托书内的标题为：(I)“建议1：董事选举”；(Ii)“行政人员”；(Iii)“公司管治”及(Iv)“薪酬委员会”，并根据一般指示G(3)以参考方式并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
回应第III部分第12项的资料包括在委托书内，该委托书将由AWR根据第14A条提交予美国证券交易委员会，其标题为“股权”的说明根据一般指示G(3)并入本文作为参考。
根据股权补偿计划获授权发行的证券：
AWR已根据2016年员工计划向其执行官及经理颁发股票奖励。本公司亦根据二零零三年及二零二三年董事计划向非雇员董事作出股票奖励。截至2023年12月31日，有关已发行及根据该等计划可供发行的证券的资料载于下表。本表不包括根据我们的401（k）计划可能发行的任何AWR普通股。
| | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 证券数量 将予发行 未完成的选项， 认股权证及权利(1) | 加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利(2) | 证券数量 保持可用时间 未来在股权项下发行 薪酬计划 (不包括证券 反映在第一栏）(3) |
| 股东批准的股权薪酬计划 | 146,314 | 不适用 | 1,145,567 |
| 未经股东批准的股权薪酬计划 | – | – | – |
| 总计 | 146,314 | 不适用 | 1,145,567 |
____________________________
(1)本栏显示的金额包括：2016年员工计划下未偿还的27,836个有时间归属的限制性股票单位(包括与已宣布股息相关的股息等价物)，2016员工计划下未偿还的最高绩效奖励(包括与已宣布股息相关的股息等价物)95,987个未偿还绩效奖励，以及2003年董事计划未偿还的22,491个未偿还限制性股票单位(包括与已宣布股息相关的股息等价物)。
(2)此列中显示的金额仅适用于授予的期权。截至2023年12月31日，没有未平仓期权。
(3)本栏显示的金额包括2003年董事计划下可用的192,206股，2023年董事计划下的246,396股，以及2016年员工计划下的706,965股。2003年董事计划中限制性股票单位的唯一增长将来自根据2003年董事计划可能发行的限制性股票单位，根据2003年董事计划之前授予的关于尚未宣布的限制性股票单位的红利等价权，这些股票单位可能会发行。根据2003年的董事计划，不能授予额外的股票奖励。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
回应第III部分第13项的资料载于委托书内，该委托书将由AWR根据第14A条提交予美国证券交易委员会，其标题为“本公司的管治”，并根据一般指示G(3)以参考方式并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
回应第三部分第14项的信息包括在委托书中，该委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，其标题为“建议3：批准审计员”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
(a) 以下文件作为本年度报告的一部分以10-K表格提交：
1.参照本文件第二部分第8项并入的财务报表。
2.附表一--美国各州水务公司母公司2023年和2022年12月31日以及2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的简明财务信息。附表二、附表三、附表四和附表五不适用，因此略去。
3.请参阅本年度报告表格10-K的第15(B)项。
(b) 展品：
| | | | | | | | |
| 3.1 | | 美国各州自来水公司附例的修订和重述，该附例是通过参考2023年9月30日提交的注册人表格10-Q的附件3.1而成立的 |
| | |
| 3.2 | | 金州自来水公司章程参考2011年5月13日提交的注册人表格8-K附件3.2(档号：1-14431) |
| | |
| 3.3 | | 修订和重新修订的美国各州水务公司的公司章程，通过引用注册人于2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合并而成 |
| | |
| 3.4 | | 经修订的金州水务重述公司章程，通过引用注册人截至2005年9月30日的季度10-Q表格附件3.1并入本文(文件号：E1-14431) |
| | |
| 4.1 | | 金州水务公司和纽约银行梅隆信托公司作为继任受托人于1993年9月1日签订的契约，经补充，通过引用金州水务公司于2008年12月12日提交的S-3表格附件4.01(文件编号333-156112)并入本文。 |
| | |
| 4.2 | | 金州自来水公司与ACB联合银行于2005年10月11日签订的票据购买协议，该协议参考2005年10月13日提交的注册人8-K表格附件4.1(文件编号：B1-14431)合并。 |
| | |
| 4.3 | | 普通股说明(1) |
| | |
| 4.4 | | 以注册人表格10-K表附件4.4为依据成立的债务证券说明 |
| | |
| 10.1 | | 1984年10月5日金州水务公司与三河谷市水区之间的第二次转租，注册编号：S-2，注册号：333-5151。 |
| | |
| 10.2 | | 加州污染控制融资管理局和金州自来水公司之间的贷款协议，日期为1996年12月1日，通过参考注册人表格10-K附件10.7并入，截至1998年12月31日的年度(文件编号：T1-14431) |
| | |
| 10.3 | | 金州自来水公司与中央海岸水务局于1994年6月1日签订的供水协议，在此引用注册人表格10-K附件110.15关于截至1994年12月31的年度的供水协议(文件编号：T1-14431) |
| | |
| 10.4 | | 修改后的2003年非雇员董事股票购买计划，通过引用2015年5月20日提交的注册人表格8-K(文件号：14431)(2)附件10.4并入本文。 |
| | |
| 10.5 | | 股息再投资和普通股购买计划参考2008年11月12日提交的美国各州水务公司注册人S-3D表格纳入本文(文件号：G1-14431) |
| | |
| 10.6 | | 美国各州水务公司或其子公司与某些高管之间的控制权变更协议，该协议参考注册人表格10-K附件10.6在截至2022年12月31日的年度生效(2) |
| | |
| 10.7 | | 金州水务公司补充高管退休计划，经修订和重述，通过引用2022年5月2日提交的注册人10-Q表格的附件10.7并入本文(2) |
| | |
| 10.8 | | 美国各州水务公司2023年6月28日的信贷协议，经修订，通过引用附件10.8并入2023年9月30日提交的注册人10-Q表格中 |
| | |
| 10.9 | | 人员调动政策通过引用附件10.5并入2009年7月31日提交的注册人表格8-K(2) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.10 | | 金州自来水公司于2023年6月28日签订的信贷协议，内容参考注册人于2023年7月5日提交的8-K表格 |
| | |
| 10.11 | | 2016年5月19日提交的注册人表格8-K参照附件10.1纳入的2016年股票激励计划(2) |
| | |
| 10.12 | | 2023年非雇员董事计划于2023年5月26日提交的注册人表格8-K中引用附件10.1并入本文(2) |
| | |
| 10.13 | | 《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2) |
| | |
| 10.14 | | 注明购买协议日期为2020年7月8日，通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月14日提交的8-K表格 |
| | |
| 10.15 | | 2021年业绩奖励协议表参考注册人于2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合并(2) |
| | |
| 10.16 | | 于2021年8月10日订立的分居协议及索偿的全面免除，并入于2021年8月13日提交的注册人表格8-K的附件10.1(2) |
| | |
| 10.17 | | 2022年1月14日生效的退休协议和全面免除索赔，通过引用于2022年1月21日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入(2) |
| | |
| 10.18 | | 2022年1月15日生效的专业服务合同，通过引用附件10.2并入于2022年1月21日提交的注册人表格8-K(2) |
| | |
| 10.19 | | 2022年业绩奖励协议表参考注册人于2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合并(2) |
| | |
| 10.20 | | 2023年业绩奖励协议表，参照注册人于2023年2月10日提交的表格8-K附件10.1而合并(2) |
| | |
| 10.21 | | 董事及高级职员弥偿协议书表格(参考注册人表格10-K附件10.24成立为法团)(2) |
| 10.22 | | 参考注册人于2023年3月31日提交的8-K表格附件10.1纳入的短期激励计划(2) |
| | |
| 10.23 | | 2023年短期奖励计划奖励协议书表格参考注册人于2023年3月31日提交的表格8-K附件10.2(2) |
| | |
| 19.1 | | 内幕交易政策(一) |
| | |
| 21 | | 注册人的子公司(1) |
| | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所对AWR的同意(1) |
| | |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为AWR颁发首席执行官证书(1) |
| | |
| 31.1.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为GSWC颁发首席执行官证书(1) |
| | |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为AWR颁发首席财务官证书(1) |
| | |
| 31.2.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节为GSWC颁发首席财务官证书(1) |
| | |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的首席执行官证书(3) |
| | |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官(3) |
| | |
| 97.1 | | 2023年10月31日修订的《关于某些基于绩效的补偿金的收回政策》，参考2023年9月30日提交的注册人表格10—Q的附件10. 9纳入 |
| | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档—实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入了内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构（3） |
| | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase（3） |
| | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase（3） |
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| | | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase（3） |
| | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示链接库（3） |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
(c)见项目15（a）（2）
（1） 同时提交
（二） 管理合同或补偿安排
（3） 同时提供
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）款的要求，注册人已正式授权以下签名人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | | 美国国家水务公司（"AWR"）： |
| | |
| | 发信人： | /s/EVA G.唐 |
| | 伊娃·G.唐 |
| | | 高级副总裁—财务，首席财务 |
| | | 高级职员、司库及公司秘书 |
| | |
| | | GOLDEN State Water Company（"GSWC"）： |
| | |
| | 发信人： | /s/EVA G.唐 |
| | 伊娃·G.唐 |
| | | 高级副总裁—财务，首席财务 |
| | | 主管人员及秘书 |
| | |
| | 日期： | 2024年2月21日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 日期： | | |
| /s/ANNE M.霍洛威 | | | | 2024年2月21日 |
| 安妮·M.霍洛威 | | | | |
| AWR和GSWC董事会主席兼主任 | | | | |
| | | | |
| /s/Robert J. Sprowls | | | | 2024年2月21日 |
| 罗伯特·J·斯堪尔斯 | | | | |
| AWR和GSWC首席执行官、总裁兼首席执行官以及AWR和GSWC董事 | | | | |
| | | | |
| /s/EVA G.唐 | | | | 2024年2月21日 |
| 伊娃·G.唐 | | | | |
| AWR首席财务和会计官、高级副总裁—财务、首席财务官、司库和公司秘书；以及GSWC首席财务和会计官、高级副总裁—财务、首席财务官和秘书 | | | | |
| | | | |
| /s/Diana M.邦蒂 | | | | 2024年2月21日 |
| 戴安娜M.邦塔 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
| /s/STEVEN D.戴维斯 | | | | 2024年2月21日 |
| Steven D.戴维斯 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
| /s/Thomas A. Eichelberger | | | | 2024年2月21日 |
| 托马斯·A·艾歇尔伯格 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
| /s/约翰R.野手 | | | | 2024年2月21日 |
| John R.野手 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
| /s/Wellington Hoppins | | | | 2024年2月21日 |
| 玛丽安霍普金斯 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
| /s/C.詹姆斯·莱文 | | | | 2024年2月21日 |
| C.詹姆斯·莱文 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
| | | | |
/s/ROGER M. Ervin | | | | 2024年2月21日 |
罗杰·M·埃尔文 | | | | |
| AWR和GSWC主任 | | | | |
简明资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 3,547 | | | $ | 93 | |
| 预付款和其他流动资产 | | 116 | | | — | |
| 应收所得税 | | 39 | | | 20 | |
| 公司间应收票据 | | 39,044 | | | 159,582 | |
| 流动资产总额 | | 42,746 | | | 159,695 | |
| | | | |
| 对子公司的投资 | | 870,020 | | | 799,802 | |
| 递延税项及其他资产 | | 10,135 | | | 9,891 | |
| 总资产 | | $ | 922,901 | | | $ | 969,388 | |
| | | | |
| 负债和资本化 | | | | |
| 应付银行票据 | | $ | — | | | $ | 255,500 | |
| 应付所得税 | | 2,422 | | | 2,158 | |
| 其他负债 | | 577 | | | 454 | |
| 流动负债总额 | | 2,999 | | | 258,112 | |
| | | | |
| 应付银行票据 | | 141,500 | | | — | |
| 递延税金和其他负债 | | 2,293 | | | 1,727 | |
| 其他负债总额 | | 143,793 | | | 1,727 | |
| | | | |
| 普通股股东权益 | | 776,109 | | | 709,549 | |
| 总市值 | | 776,109 | | | 709,549 | |
| | | | |
| 负债和资本化共计 | | $ | 922,901 | | | $ | 969,388 | |
随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。
简明收入报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万元，不包括每股净额) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 营业收入和其他收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 营业费用和其他费用 | | 5,576 | | | 2,093 | | | 542 | |
| 子公司盈利和所得税前权益前亏损 | | (5,576) | | | (2,093) | | | (542) | |
| | | | | | |
| 子公司收益中的权益 | | 128,783 | | | 79,892 | | | 94,808 | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 123,207 | | | 77,799 | | | 94,266 | |
| | | | | | |
| 所得税优惠 | | (1,714) | | | (597) | | | (81) | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 124,921 | | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | |
| | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数 | | 36,976 | | | 36,955 | | | 36,921 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 3.37 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | |
| | | | | | |
| 加权平均稀释普通股 | | 37,077 | | | 37,039 | | | 37,010 | |
| 每股普通股完全摊薄收益 | | $ | 3.36 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 1.655 | | | $ | 1.525 | | | $ | 1.400 | |
随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。
简明现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (单位：万人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | $ | 67,041 | | | $ | 56,398 | | | $ | 36,799 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 全资附属公司贷款（提供）╱偿还自全资附属公司 | | 121,000 | | | (81,000) | | | (46,000) | |
| 子公司投资增加 | | (10,000) | | | — | | | — | |
投资活动提供(使用)的现金净额 | | 111,000 | | | (81,000) | | | (46,000) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 应付银行票据借款净额 | | (113,392) | | | 81,000 | | | 60,500 | |
| 应付GSWC票据所得款项 | | — | | | — | | | (26,000) | |
| 偿还应付GSWC的票据 | | — | | | — | | | 26,000 | |
| 已支付的股息 | | (61,195) | | | (56,356) | | | (51,689) | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | | (174,587) | | | 24,644 | | | 8,811 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物净变化 | | 3,454 | | | 42 | | | (390) | |
| 期初现金及现金等价物 | | 93 | | | 51 | | | 441 | |
| | | | | | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 3,547 | | | $ | 93 | | | $ | 51 | |
随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。
注1--陈述依据
随附的AWR(母公司)简明财务报表应与第二部分10-K表第8项所载的American States Water Company及其子公司(注册人)的综合财务报表及其附注一并阅读。Aawr(母公司)的主要会计政策与注册人及其全资子公司、金州水务公司(“GSWC”)、熊谷电力服务公司(“BVES”)和美国国家公用事业服务公司(“ASUS”)的会计政策一致，但所有子公司均按权益法投资入账。
关联方交易：
如中进一步讨论的附注2-付给银行的票据，AWR(父级)当前可以访问$165.0万银团信贷安排。AWR(母公司)根据这一贷款机制借款，并向华硕提供资金，以支持其运营和自身。在2023年6月新的信贷协议之前，AWR(母公司)拥有高达$的信贷安排280.0此外，该公司还向GSWC和ASUS提供了资金，以支持它们的业务。任何欠AWR(母公司)借款的款项在简明资产负债表上反映为公司间应收账款。向其子公司收取的利率足以支付AWR(母公司)在信贷安排下的S利息成本。AWR也可能不时对其子公司进行股权投资。
2020年10月，AWR(母公司)向GSWC发行了一张计息本票，该票据于2023年5月到期。根据附注的条款，AWR(母公司)获准从GSWC借款，金额最高可达#美元30.0100万美元用于营运资本用途。AWR(母公司)同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。2021年，AWR(母公司)共借入和偿还了#美元26.0根据通知的条款，从GSWC获得100万美元。有几个不是2022年至2023年期间的借款或还款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是本票据项下未清偿的款额。
2023年1月，董事会批准发行一将GSWC普通股转让给AWR(母公司)，价格为$10.0百万美元。2023年1月，GSWC发行了$130.0私募发行的100万无担保长期票据。GSWC使用发行股票和长期债务的收益来偿还AWR(母公司)的所有公司间借款。
AWR(母公司)保证华硕履行与美国政府的合同，并同意提供必要的资源，包括资金，以确保此类合同的完整和令人满意的履行。
附注2-应付给银行的票据
2023年6月28日，AWR(母公司)签订了一份新的信贷协议，期限为五由银行和金融机构组成的财团提供的年限。信贷协议将于2028年6月28日到期。在新的信贷协议方面，AWR(母公司)产生了总计#美元的法律和其他费用632,000。银团信贷安排取代了AWR(父母)S之前的信贷协议，与一家唯一的银行签订了贷款能力为#美元的贷款。280.001000万美元。新贷款的资金用于全数偿还AWR(母公司)S优先信贷安排下的所有未偿还借款。
新的信贷协议规定了一美元150.01.5亿无担保循环信贷安排。根据信贷协议，借款能力可以扩大到额外的#美元。751000万美元，有待贷款人的批准。信用证项下可能未偿还的总金额为$。10.01000万美元。贷款可根据AWR(母公司)的选项在信贷安排下获得，并根据基本利率加适用保证金或由SOFR管理人(目前为纽约联邦储备银行)确定的调整后期限SOFR加上适用保证金的利率计息。适用的保证金取决于AWR的信用评级。
2023年11月6日，对信贷安排进行了修订，将借款能力从1美元提高到1美元。150.02000万美元至2000万美元165.01000万美元。在提高借贷能力方面，修正案还规定在参与AWR信贷安排的现有辛迪加集团中增加一家新银行。截至2023年12月31日，其信贷安排下的未偿还借款为141.5在其浓缩资产负债表上，1.6亿美元被归类为非流动负债。
信贷协议载有这类信贷安排惯用的正面和负面契诺及违约事件，其中除其他事项外，包括与遵守法律及重大合约有关的正面契诺，以及与额外债务、留置权、投资、限制付款及出售资产有关的负面契诺，由AWR(母公司)及其附属公司(BVES除外)承担。AWR(母公司)不允许合并总资本化率(如信贷协议中定义)，不包括BVE，大于0.65在任何季度结束时降至1.00。在AWR(母公司)的任何子公司(BVES除外)的任何债务下违约，将根据其信贷协议导致违约。截至2023年12月31日，AWR(母公司)的负债率为0.54到1.00。
AWR(母公司)S在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的借款活动(不含信用证)与上年同期相同OWS：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (以千人为单位，但不包括10%) | | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日未偿还余额， | | $ | 141,500 | | | $ | 255,500 | |
| 利率在12月31日， | | 6.45 | % | | 5.07 | % |
| 平均未付金额 | | $ | 156,533 | | | $ | 213,758 | |
| 加权平均年利率 | | 5.92 | % | | 2.56 | % |
| 未偿还的最高金额 | | $ | 257,500 | | | $ | 255,500 | |
附注3--所得税
AWR(母公司)从母公司层面发生的费用中获得税收优惠。AWR(母公司)还认识到AWR合并的加州单位分摊的影响，这取决于AWR合并的非加州业务的盈利能力以及其合并的加州销售额占总销售额的比例。
附注4-来自附属公司的股息
现金股利金额为 $71.4百万, $56.4百万美元和美元38.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，AWR（母公司）的全资附属公司分别向AWR（母公司）支付1000万美元。
