附录 99.1
ARMATA 制药有限公司
经审计的合并财务报表指数
Armata Pharmicals, Inc |
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独立注册会计师事务所的报告(安永会计师事务所;加利福尼亚州圣地亚哥;PCAOB 编号:42) |
2 |
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 |
4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 |
5 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股东(赤字)权益合并报表 |
6 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 |
7 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并财务报表附注 |
8 |
1
独立注册会计师事务所的报告
Armata Pharmicals, Inc. 的董事会和股东
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Armata Pharmicals, Inc.(公司)合并资产负债表,以及截至该日止年度的相关合并运营报表、股东(赤字)权益和现金流以及相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国公认会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。
公司继续作为持续经营企业的能力
随附的合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。正如财务报表附注2所讨论的那样,该公司经常遭受损失,并表示对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。注2中还描述了管理层对事件和状况的评估以及管理层有关这些事项的计划。合并财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
2
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应计临床试验费用和相关研发成本
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此事的描述 |
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2023年期间,公司承担了3,380万美元的研发费用,截至2023年12月31日,公司记录了300万美元的应计临床试验费用。如合并财务报表附注3所述,公司记录了估计的持续研发成本的应计费用,包括第三方承包商、实验室、参与的临床试验场所等所做工作的报酬。公司根据患者入组人数和试验进展情况,累积预计的持续临床试验场地成本。
审计管理层对应计临床试验费用和相关研发成本的会计工作尤其具有挑战性,因为评估公司研发协议下各项活动的进展或完成阶段取决于来自第三方服务提供商和内部临床人员的大量数据,这些数据将在电子表格和其他最终用户计算计划中进行跟踪。
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我们在审计中是如何解决这个问题的 |
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为了测试公司应计临床试验费用和相关研发成本的完整性,我们获得了为重大临床试验开展的研发活动的支持证据。为了评估应计临床试验费用和相关研发成本的适当衡量标准,我们的审计程序除其他外包括获取和检查重要协议和协议修正案,评估公司关于试验时间表的文件和对试验进展的未来预测,确认迄今为止与第三方服务提供商发生的金额,测试交易样本并将成本与相关发票和合同进行比较。我们还测试了后续付款的样本,以评估应计费用的完整性,并将结果与本年度的应计费用进行了比较。 |
//安永会计师事务所
自2019年以来,我们一直担任公司的审计师。
加利福尼亚州圣地亚哥
2024 年 3 月 21 日
3
Armata Pharmicals, Inc
合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
|
|
|
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|
流动资产 |
|
|
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|
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|
现金和现金等价物 |
|
$ |
13,523 |
|
$ |
14,852 |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
2,265 |
|
|
3,664 |
其他应收账款 |
|
|
3,363 |
|
|
8,531 |
流动资产总额 |
|
|
19,151 |
|
|
27,047 |
限制性现金 |
|
|
5,720 |
|
|
5,960 |
财产和设备,净额 |
|
|
12,559 |
|
|
3,617 |
经营租赁使用权资产 |
|
|
44,717 |
|
|
43,035 |
正在进行的研究和开发 |
|
|
10,256 |
|
|
10,256 |
善意 |
|
|
3,490 |
|
|
3,490 |
其他资产 |
|
|
2,470 |
|
|
2,429 |
总资产 |
|
$ |
98,363 |
|
$ |
95,834 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东(赤字)权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计负债 |
|
$ |
5,689 |
|
$ |
6,034 |
应计补偿 |
|
|
768 |
|
|
1,828 |
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
9,481 |
|
|
17,011 |
其他流动负债 |
|
|
523 |
|
|
— |
流动负债总额 |
|
|
16,461 |
|
|
24,873 |
经营租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
28,583 |
|
|
31,804 |
可转换债务 |
|
|
58,633 |
|
|
— |
长期债务 |
|
|
23,674 |
|
|
— |
递延所得税负债 |
|
|
3,077 |
|
|
3,077 |
负债总额 |
|
|
130,428 |
|
|
59,754 |
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有开支(注12) |
|
|
|
|
|
|
股东(赤字)权益 |
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元;已授权2.17亿股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的36,122,932股和36,144,706股股票 |
|
|
361 |
|
|
361 |
额外的实收资本 |
|
|
276,393 |
|
|
275,493 |
累计赤字 |
|
|
(308,819) |
|
|
(239,774) |
股东(赤字)权益总额 |
|
|
(32,065) |
|
|
36,080 |
负债和股东(赤字)权益总额 |
|
$ |
98,363 |
|
$ |
95,834 |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
Armata Pharmicals, Inc
合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年末 |
|
||||
|
|
十二月 31, |
|
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
补助金收入 |
|
$ |
4,529 |
|
$ |
5,508 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
33,770 |
|
|
35,017 |
|
一般和行政 |
|
|
11,649 |
|
|
7,437 |
|
运营费用总额 |
|
|
45,419 |
|
|
42,454 |
|
运营损失 |
|
|
(40,890) |
|
|
(36,946) |
|
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
179 |
|
|
29 |
|
利息支出 |
|
|
(2,626) |
|
|
— |
|
可转换债务公允价值的变化 |
|
|
(21,845) |
|
|
— |
|
可转换债务清偿损失 |
|
|
(3,863) |
|
|
— |
|
其他(支出)收入总额,净额 |
|
|
(28,155) |
|
|
29 |
|
净亏损 |
|
$ |
(69,045) |
|
$ |
(36,917) |
|
每股信息: |
|
|
|
|
|
|
|
基本和摊薄后的每股净亏损 |
|
$ |
(1.91) |
|
$ |
(1.08) |
|
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 |
|
|
36,075,555 |
|
|
34,294,124 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
Armata Pharmicals, Inc
股东(赤字)权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东(赤字)权益 |
||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
总计 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
付费 |
|
累积的 |
|
股东 |
|||
|
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
(赤字)权益 |
||||
余额,2021 年 12 月 31 日 |
|
27,112,299 |
|
$ |
271 |
|
$ |
227,983 |
|
$ |
(202,857) |
|
$ |
25,397 |
出售普通股,扣除发行成本 |
|
9,000,000 |
|
|
90 |
|
|
44,301 |
|
|
— |
|
|
44,391 |
与股权奖励净股结算相关的税款预扣款 |
|
(5,511) |
|
|
— |
|
|
(21) |
|
|
— |
|
|
(21) |
没收限制性股票奖励 |
|
(369) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
行使股票期权 |
|
38,287 |
|
|
— |
|
|
125 |
|
|
— |
|
|
125 |
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
— |
|
|
3,105 |
|
|
— |
|
|
3,105 |
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(36,917) |
|
|
(36,917) |
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
36,144,706 |
|
|
361 |
|
|
275,493 |
|
|
(239,774) |
|
|
36,080 |
与股权奖励净股结算相关的税款预扣款 |
|
(25,933) |
|
|
— |
|
|
(43) |
|
|
— |
|
|
(43) |
没收限制性股票奖励 |
|
(27,341) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
行使股票期权 |
|
1,500 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
5 |
授予限制性股票单位后发行普通股 |
|
30,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
— |
|
|
938 |
|
|
— |
|
|
938 |
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(69,045) |
|
|
(69,045) |
余额,2023 年 12 月 31 日 |
|
36,122,932 |
|
$ |
361 |
|
$ |
276,393 |
|
$ |
(308,819) |
|
$ |
(32,065) |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
Armata Pharmicals, Inc
合并现金流量表
(以千计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(69,045) |
|
$ |
(36,917) |
将净亏损与用于经营活动的净现金进行核对所需的调整: |
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
972 |
|
|
892 |
股票薪酬支出 |
|
|
938 |
|
|
3,105 |
可转换债务公允价值的变化 |
|
|
21,845 |
|
|
— |
非现金利息支出 |
|
|
2,573 |
|
|
— |
非现金利息收入 |
|
|
(22) |
|
|
— |
可转换债务清偿损失 |
|
|
3,863 |
|
|
— |
使用权资产的变更 |
|
|
1,018 |
|
|
— |
处置财产和设备造成的损失 |
|
|
81 |
|
|
— |
运营资产和负债的变化: |
|
|
— |
|
|
|
预付费用和其他资产 |
|
|
4,826 |
|
|
(7,662) |
应付账款和应计负债 |
|
|
39 |
|
|
3,665 |
应计补偿 |
|
|
(1,060) |
|
|
793 |
经营租赁责任 |
|
|
(13,451) |
|
|
3,643 |
用于经营活动的净现金 |
|
|
(47,423) |
|
|
(32,481) |
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
|
(8,144) |
|
|
(2,211) |
出售财产和设备的收益 |
|
|
10 |
|
|
— |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(8,134) |
|
|
(2,211) |
筹资活动: |
|
|
|
|
|
|
发行可转换债务所得收益,扣除发行成本 |
|
|
29,101 |
|
|
— |
长期债务发行的收益,扣除发行成本 |
|
|
24,925 |
|
|
— |
延期发行成本的支付 |
|
|
— |
|
|
(500) |
出售普通股的收益,扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
44,391 |
支付与股权奖励净股结算相关的税款 |
|
|
(43) |
|
|
— |
行使股票期权的收益 |
|
|
5 |
|
|
125 |
融资活动提供的净现金 |
|
|
53,988 |
|
|
44,016 |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
|
|
(1,569) |
|
|
9,324 |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
20,812 |
|
|
11,488 |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
$ |
19,243 |
|
$ |
20,812 |
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
2,700 |
|
$ |
8,669 |
列入应付账款的财产和设备 |
|
$ |
217 |
|
$ |
78 |
现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
13,523 |
|
$ |
14,852 |
限制性现金 |
|
|
5,720 |
|
|
5,960 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
19,243 |
|
$ |
20,812 |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
Armata Pharmicals, Inc
合并财务报表附注
1。业务的组织和描述
Armata Pharmaceuticals, Inc.(“Armata”)及其子公司(“公司”)是一家临床阶段的生物技术公司,专注于使用其专有的噬菌体技术开发病原体特异性噬菌体疗法,用于治疗抗生素耐药性和难以治疗的细菌感染。
Armata的普通股,面值每股0.01美元(“普通股”)在美国纽约证券交易所上市,股票代码为 “ARMP”。
该公司的主要股东Innoviva Strategic Opportunities LLC(“Innoviva SO”)是Innoviva Inc.(“Innoviva”)的全资子公司,截至2023年12月31日,拥有公司69.4%的已发行股权。在2023年和2024年3月,该公司还从Innoviva SO获得了总额为9,000万美元的债务融资。在截至2023年12月31日的年度中,Innoviva的指定人员代表董事会八个席位中的三个,经书面同意,不能对Innoviva SO持有的总占公司普通股总数49.5%以上的普通股进行投票或采取任何行动,用于就与选举或罢免公司董事会成员或修改公司章程有关的事项进行投票公司减少董事人数上限或设定可在董事会任职的董事人数根据投票协议,对公司进行分配。投票协议在协议生效五周年,即2021年1月26日或美国食品药品监督管理局(“FDA”)批准公司任何用于营销和商业分销的候选产品时,以较早者为准。Innoviva SO和Innoviva是该公司的关联方。
2。流动性和持续经营
自成立以来,该公司蒙受了巨额营业亏损,主要依靠股权、债务和赠款融资为其运营提供资金。截至2023年12月31日,该公司的累计赤字为3.088亿美元。该公司预计将继续蒙受巨额损失,其向盈利的过渡将取决于候选产品的成功开发、批准和商业化,以及能否获得足够的收入来支持其成本结构。公司可能永远无法实现盈利,除非在此之前,公司将需要继续筹集额外资金。截至2023年12月31日,现有的1,350万澳元现金及现金等价物,加上2024年3月从Innoviva获得的3500万美元贷款,将不足以为其自这些合并财务报表发布之日起未来12个月的运营提供资金。这些情况使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
公司在持续经营的基础上编制了合并财务报表,该财务报表假设公司将在正常业务过程中变现其资产并偿还负债。随附的合并财务报表不包括任何调整,以反映公司持续经营能力的不确定性可能导致的未来对资产的可收回性和分类或负债金额和分类的影响。
最近的融资:
2024 年信贷协议
2024年3月4日,公司与Innoviva SO签订了信贷和担保协议(“2024年信贷协议”),总额为3500万美元的贷款。2024年的贷款年利率为14%,将于2025年6月4日到期。本金和应计利息在到期时支付。贷款的偿还由公司的国内子公司担保,贷款由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。在执行2024年贷款的同时,我们修订了可转换贷款和信贷协议的某些条款,除其他外,使与允许的债务和允许的留置权有关的某些条款保持一致。
8
2023 年信贷协议
2023年7月10日,公司与Innoviva SO签订了总额为2500万美元的贷款(“贷款”)的信贷和担保协议(“信贷协议”)。该贷款的年利率为14%,将于2025年1月10日到期。本金和应计利息在到期时支付。贷款的偿还由公司的国内子公司担保,贷款由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。更多细节见附注8 “长期债务”。
2023 年可转换信贷协议
2023年1月10日,公司与Innoviva SO签订了有担保的可转换信贷和担保协议(“可转换信贷协议”)。可转换信贷协议规定了总额为3000万美元的有担保定期贷款额度(“可转换贷款”),年利率为8.0%,计划于2024年1月10日到期。在执行信贷协议的同时,公司修订了可转换信贷协议的某些条款,除其他修改外,将可转换贷款的期限延长至2025年1月10日。可转换贷款的偿还由公司的国内子公司和外国材料子公司担保,可转换贷款由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。
可转换信贷协议规定了各种转换和还款选项,包括根据合格融资(定义见下文)将本金和应计利息转换为公司普通股,以及公司在到期前偿还贷款的选择权。更多细节见附注7 “可转换债务”。
该公司计划通过股权发行、债务融资或其他资本来源(包括潜在的合作、许可和其他类似安排)筹集额外资金。尽管该公司认为,这项筹集额外资金的计划将缓解人们对公司继续经营能力产生重大怀疑的情况,但这些计划并不完全在其控制范围内,也无法评估为可能发生。全球经济状况的潜在恶化以及最近美国和全球金融市场的中断和波动可能会对公司筹集额外资本的能力产生不利影响。如果有的话,公司可能无法及时或以优惠的条件获得额外融资。此外,如果公司发行股票证券以筹集更多资金,则其现有股东可能会受到稀释,而新的股票证券可能拥有优先于公司现有股东的权利、优惠和特权。如果公司通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金,则可能需要以不利于公司的条件放弃其潜在产品的宝贵权利。如果公司无法在需要时或以有吸引力的条件筹集资金,则将被迫推迟、减少或取消其研发计划或其他业务。如果发生任何此类事件,公司实现开发和商业化目标的能力将受到不利影响。
3.重要会计政策
演示基础
合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会适用的财务报告规则和条例编制的。
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并后,所有公司间账户和交易均已清除。
简明合并财务报表中提及的适用指南均指财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)和会计准则更新(“ASU”)中的权威美国公认会计原则。
9
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出金额。公司持续评估估计和假设,包括但不限于与可转换债务的公允价值、股票薪酬支出、研发成本应计、递延所得税资产估值、商誉和无形资产减值以及长期资产减值相关的估计和假设。管理层根据历史经验和其他各种假设进行估计,这些假设在当时情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
细分市场
该公司将其业务作为一个应报告的运营部门进行运营和管理,该业务是开发一种病原体特异性噬菌体疗法,使用其专有的噬菌体技术治疗抗生素耐药性和难以治疗的急性和慢性细菌感染。公司的首席执行官是首席运营决策者,负责审查财务信息以分配资源和评估财务业绩。1,240万美元的长期资产占公司长期资产总额的98.8%,保存在美国。
信用风险和某些其他风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物和有价证券。截至2023年12月31日和2022年12月31日,现金、现金等价物和有价证券主要通过高评级金融机构投资于货币市场基金和美国国债。根据公司的投资政策,投资仅限于每个发行人或行业的集中限额。
其他应收账款包括医疗技术企业联盟的应付款(注13)和租户改善补偿款(注12)。
现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括在商业银行和金融机构的存款。
限制性现金
公司将限制性现金定义为不能提取或用于一般经营活动的现金和现金等价物。限制性现金包括两份与公司经营租赁有关的金融机构不可撤销的信用证(附注12)。
金融工具的公允价值
金融工具包括现金等价物、预付费用和其他应收账款、限制性现金、应付账款和应计负债、应计薪酬和其他流动负债、可转换债务和长期债务。由于上述资产和负债的短期性质,这些资产和负债的账面金额通常被认为代表了其各自的公允价值。可转换债务按公允价值入账。长期债务从一开始就按公允价值入账,其随后的公允价值与摊销基础没有显著差异,因为市场上考虑的是实际利率。
财产和设备
财产和设备按成本入账,并使用直线法按其估计使用寿命折旧。未改善或延长相关资产寿命的维护和维修费用记作以下费用:
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发生时的操作。处置、报废或出售资产后,相关成本和累计折旧将从账户中扣除,由此产生的任何损益都将计入经营业绩。财产和设备的估计使用寿命如下:
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预计使用寿命 |
实验室设备 |
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5 — 10 年 |
办公和计算机设备 |
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3 — 5 年 |
租赁权改进 |
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较短的租赁期或使用寿命 |
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,公司会对长期资产进行减值审查。可收回性是通过将资产的账面价值与资产或资产组预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。当预计因使用该资产及其最终处置而产生的未来未贴现现金流量低于资产账面金额时,即确认减值损失。截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度,没有记录长期资产的减值损失。
过程中的研究与开发(“IPR&D”)
IPR&D 资产是寿命无限的无形资产,无需摊销。该公司的IPR&D资产代表公司通过业务合并收购的针对金黄色葡萄球菌感染的资本化过程中的噬菌体开发计划。此类资产最初按收购日的公允价值计量,并且至少每年都要接受减值测试,直到完成或放弃与项目相关的研发工作。成功完成每个项目后,公司确定无形资产当时的剩余使用寿命,并开始摊销。
公司自每年12月31日起对IPR&D资产进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地进行减值测试。权威会计指南为无限期无形资产减值的任何指标提供了可选的定性评估。如果确定无限期无形资产(包括知识产权与开发)很可能受到减值,则将无限期无形资产的公允价值与账面金额进行比较,账面金额超过无限期无形资产公允价值的部分将记录减值。
如果需要根据可选定性评估的结果对知识产权和开发资产进行定量分析,则知识产权与开发资产的估计公允价值将根据收益法计算,其中包括将与资产相关的预期未来净现金流折现为净现值。用于进行减值分析的公允价值衡量标准归类为公允价值层次结构的第三级。在预测用于公司减值分析的未来经营业绩时,需要管理层的判断。公司使用的估算值与其用于管理业务的计划和估计一致。公司收入方法模型中使用的假设包括贴现率、临床研究和监管部门批准的时机、其研发计划的成功概率、这些计划的商业化时机、预测的销售额、毛利率、销售、一般和管理费用、资本支出以及预期的增长率。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司对其知识产权与开发资产进行了年度减值评估。该公司使用了多期超额收益法,这是贴现现金流法的一种变体。管理假设包括预期收入预测、估计支出、成功率和贴现率。根据定量分析,金黄色葡萄球菌感染噬菌体开发计划的公允价值大于其账面价值。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,未确认任何减值损失。
11
善意
商誉的使用寿命是指收购中收购的净资产公允价值中收购的收购对价超出公允价值的部分。商誉无需摊销,并且必须至少每年进行一次减值测试。公司对截至每年12月31日的商誉进行减值测试。公司通过将包括商誉在内的单一申报单位的账面价值与申报单位的公允价值进行比较来确定是否可以减损商誉。如果公允价值低于账面金额,则进行更详细的分析以确定商誉是否受到减值。减值损失(如果有)以商誉账面价值超过商誉隐含公允价值的部分来衡量,并记录在公司的合并经营报表中。该公司对商誉减值进行了定量分析,截至2023年12月31日和2022年12月31日没有出现减值。
研究和开发
所有研发费用均在发生时记作支出。研发成本主要包括工资、员工福利、与临床前研究和临床试验相关的成本(包括支付给临床研究组织和其他专业服务的金额)。在收到用于研究和开发的商品或服务之前支付的款项在收到商品或服务之前计为资本。
公司记录估计的研发成本应计费用,包括第三方承包商、实验室、参与的临床试验场所等所做工作的报酬。其中一些承包商根据实际提供的服务按月开具账单,而另一些承包商则根据达到某些合同里程碑定期开具账单。对于后者,公司在使用或提供商品或服务时应计费用。与患者入组相关的临床试验场所费用在患者进入试验并完成试验时累计。判断和估计是在报告期结束时确定应计余额时作出的。
股票薪酬
与授予员工和非雇员的股票期权相关的薪酬支出在授予之日根据奖励的估计公允价值进行计量,并在必要的服务期内根据加速归因法进行确认。为了估算奖励的公允价值,公司使用Black-Scholes期权定价模型。该模型需要诸如预期期限、预期波动率、股票预期股息收益率和无风险利率等输入。预期波动率基于公司自身股价的历史波动率以及类似上市同行公司的股票波动率。预期期限代表公司预计其股票期权的到期时间。预期期限假设是使用美国证券交易委员会工作人员会计公告第110号中规定的简化方法估算的,该公告是期权归属日期和到期日之间的中点。无风险利率基于拨款时有效的美国国债收益率曲线,该曲线与预期期限假设相称。限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)的公允价值根据授予的单位数量和公司普通股截至授予日的收盘价确定。公司将在没收发生时对其进行核算。当确定有可能达到该绩效条件时,将确认具有绩效条件的奖励的股票薪酬支出。如果确定此类绩效条件的结果可能性不大或未得到满足,则不确认任何薪酬支出,并冲销任何先前确认的薪酬支出。
外币折算和交易
公司及其全资子公司的本位货币是美元。以外币计价的资产和负债使用交易当日的汇率或历史汇率折算成美元。公司外国子公司的收入和支出使用当年有效的季度平均汇率进行折算。外币折算损益作为其他收入(支出)记录在公司的合并运营报表中。
以外币计价的交易最初使用交易当日的汇率以美元计量。随后,在每个报告期结束时,使用该日的汇率对以外币计价的货币资产和负债进行重新计量,并进行相应的外币交易
12
合并运营报表中记录的损益。非货币资产和负债随后不会被重新计量。
补助金收入和其他奖励
公司确定协议在协议生效之日是否属于会计准则编纂(“ASC”)主题606、与客户签订合同的收入(“ASC 606”)或其他主题的范围。
公司还确定补助金和奖励是否属于ASC主题808 “合作安排”(“ASC 808”)的范围。如果补助金或奖励属于ASC 808的范围,公司将实现某些里程碑后的奖励视为研发费用的抵免额。对于ASC 808范围之外的补助金和奖励,公司以类推适用ASC 606或国际会计准则第20号《政府补助金会计和政府援助披露》,收入在公司根据协议条款应得的金额承担与补助金相关的费用时予以确认。
公司还考虑了ASC主题730 “研究与开发”(“ASC 730”)中的指导方针,该指导要求在拨款或奖励开始时评估该协议是否为负债。如果无论相关研发活动的结果如何,Armata都有义务偿还收到的资金,则公司必须估算和确认该负债。或者,如果公司无需偿还资金,则收到的款项将在支出发生时记为收入或反支出。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司在其合并资产负债表中分别将150万美元和190万美元确认为其他应收账款,这些款项与未收到的发票补助金有关。
租赁
公司在开始时确定一项安排是否包含租约。该公司目前只有经营租约。对于超过一年的经营租赁,公司在其合并资产负债表上确认了使用权经营租赁资产及相关的短期和长期经营租赁负债。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁安排产生的租赁款项的义务。使用权经营租赁资产和租赁负债根据公司将在租赁期内支付的未来最低租赁付款额(包括非现金租赁付款)的现值进行确认。公司在每份租约开始时确定租赁期限,其中只有在公司得出合理确定可以行使此类期权的情况下才包括续订期权。
由于公司的租约没有提供租约中隐含的利率,因此公司根据租约开始之日或调整之日可用的信息使用其增量借款利率来确定未来付款的现值。公司在预期的租赁期限内以直线方式确认最低租金付款的租金支出。公司确认公共区域维护费用等期间的开支,即发生此类费用的期限。
所得税
公司使用资产和负债法会计所得税。递延所得税根据临时差异的未来税收后果进行确认,采用的法定税率,预计将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。临时差异包括财务报表账面金额与现有资产和负债的税基以及净营业亏损和税收抵免结转之间的差异。税率变动对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间内在收入(支出)中确认。公司评估从未来的应纳税所得额中收回递延所得税资产的可能性。如果根据现有证据的权重,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则提供估值补贴。
公司的所得税申报表基于计算和假设,这些计算和假设有待美国国税局和其他税务机关的审查。此外,纳税义务的计算涉及处理
13
复杂税收法规适用中的不确定性。公司根据两步流程确认因不确定税收状况而产生的负债。第一步是评估税收状况以供承认,方法是确定现有证据的权重是否表明该状况很可能在审计中得以维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有)。第二步是将税收优惠衡量为结算时可能实现的超过50%的最大金额。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)由净亏损和其他综合收益(亏损)组成。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,公司没有其他综合收益(亏损),因此,这些时期的综合收益(亏损)等于净亏损。
每股基本亏损和摊薄净亏损
普通股每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数,不考虑潜在的稀释性证券。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股和可能具有稀释作用的证券的加权平均数。就摊薄后的每股净亏损计算而言,普通股认股权证、可转换贷款、未归属限制性股票奖励和限制性股票单位以及股票期权被视为潜在的稀释性证券。归属于普通股股东的每股基本净亏损和摊薄后的净亏损是按照参与证券所需的两类方法列报的。根据两类方法,根据认股权证协议,假定向Innoviva发行的认股权证在行使时参与未分配收益。公司的参与证券没有分担公司损失的合同义务。因此,净亏损完全归因于普通股股东。由于公司报告了所有报告期的净亏损,因此摊薄后的每股普通股净亏损与这些时期普通股基本净亏损相同。
最近通过的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用损失(主题326),金融工具信用损失的衡量》。该标准对减值模型进行了修订,要求各实体使用基于预期损失的前瞻性方法来估算大多数金融资产和某些未按净收益公允价值计量的其他工具的信用损失。对于可供出售的债务证券,各实体必须确认信贷损失备抵额,而不是资产账面价值的减少。在评估何时应确认信贷损失时,将不再允许实体考虑公允价值低于摊销成本的时间长度。该新指南于2023年第一季度对日历年较小的申报公共实体生效。公司自2023年1月1日起采用该亚利桑那州立大学,这对其合并财务报表或相关披露没有影响。
最近的会计公告尚未通过
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06《债务——带有转换和其他期权的债务(副标题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有股权合约(副标题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”)。ASU 2020-06取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模型。它还修订了实体自有权益中某些合约的会计核算,由于特定的结算条款,这些合约目前被列为衍生品。此外,亚利桑那州立大学2020-06修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合约对摊薄后的每股收益计算的影响。亚利桑那州立大学2020-06年的修正案自2024年1月1日起对公司生效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对其合并财务报表的影响。
2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06《披露改进:针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案》。该亚利桑那州立大学使澳大利亚证券交易委员会的要求与美国证券交易委员会宣布的取消S-X条例和S-K条例中规定的某些披露要求保持一致。澳大利亚证券交易委员会中每个修订主题的生效日期要么是美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期,要么是2027年6月30日(如果美国证券交易委员会尚未这样做)
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在该日期之前取消了要求。禁止提前收养。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-06年对其合并财务报表的影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应报告细分市场的重大支出和其他细分项目的信息。拥有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求,以及ASC 280中所有现有的分部披露和对账要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07对其合并财务报表的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学要求公共实体每年在税率对账中披露特定类别,并披露按司法管辖区分的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年对其合并财务报表的影响。
4。公允价值测量
该公司采用估值技术,最大限度地利用可观测的投入,并尽可能减少不可观察投入的使用。公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。在公允价值衡量中考虑市场参与者的假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入,这两个投入分为以下三个级别之一:
该公司的现金等价物包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为零和50万美元的货币市场基金的投资,这些基金按公允价值记账,代表公允价值层次结构下的一级金融工具。
公司的可转换贷款(附注7)按公允价值计量,并在每个计量期内重新计量,公允价值的变化在合并运营报表中记作其他收益(支出)。该公司使用折现至报告日的期限内各种债务清算情景的加权概率模型估算其可转换贷款的公允价值。转换期权情景的估值使用期权定价模型以及波动率、预期期限和无风险利率等假设和估计。第三级公允价值输入包括各种结算情景的概率和时间以及可比公司的选择。
该公司使用以下输入估算了其可转换贷款的公允价值。
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年末 |
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2023年12月31日 |
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折扣率 |
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21.01%-45.88% |
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结算情景的概率 |
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0%-85% |
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波动性 |
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101.1%-123.6% |
||
预期期限(以年为单位) |
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0.2-1.5 |
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无风险利率 |
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4.62%-5.39% |
15
下表汇总了公司三级金融负债公允价值的变化(以千计):
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可转换贷款 |
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可转换贷款 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ |
— |
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$ |
— |
发行可转换贷款的净收益 (1) |
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29,226 |
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— |
修改后的可转换贷款的初始确认 (1) |
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— |
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35,031 |
公允价值的变化 |
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(1,757) |
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23,602 |
可转换贷款交换 (2) |
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(31,332) |
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— |
灭火损失 |
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3,863 |
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— |
2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ |
— |
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$ |
58,633 |
(1) 可转换贷款在合并资产负债表中按公允价值记账。因此,本金和应计利息包含在公允价值的确定中。
(2) 公司得出结论,就会计目的而言,可转换贷款的修正是失效,交换的金额是失效之日分配给可转换贷款的相对公允价值(附注7)。
5。每股净亏损
截至2023年12月31日和2022年12月31日的以下已发行证券被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算之外,因为它们本来是反稀释的:
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
未偿还的股票期权 |
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3,165,216 |
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3,352,803 |
未归属的限制性股票单位 |
|
200,000 |
|
30,000 |
限制性股票奖励 |
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— |
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99,666 |
转换可转换贷款后可发行的股份 |
|
21,293,861 |
|
— |
未兑现的认 |
|
19,365,847 |
|
20,549,338 |
总计 |
|
44,024,924 |
|
24,031,807 |
6.资产负债表详情
财产和设备,净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日,财产和设备包括以下内容(以千计):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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实验室设备 |
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$ |
19,678 |
|
$ |
10,007 |
家具和固定装置 |
|
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817 |
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|
817 |
办公和计算机设备 |
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|
438 |
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449 |
租赁权改进 |
|
|
3,447 |
|
|
3,447 |
总计 |
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|
24,380 |
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14,720 |
减去:累计折旧 |
|
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(11,821) |
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(11,103) |
财产和设备,净额 |
|
$ |
12,559 |
|
$ |
3,617 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折旧和摊销费用总额分别为100万美元和90万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未使用的财产和设备分别为810万美元和100万美元,已包含在上表的实验室设备中。这些资产在投入使用之前不会折旧。
16
其他应收账款
截至2023年12月31日和2022年12月31日的其他应收账款包括以下内容(以千计):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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应收租户改善津贴(附注12) |
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$ |
1,835 |
|
$ |
6,595 |
应收补助金和奖励 |
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|
1,528 |
|
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1,936 |
|
|
$ |
3,363 |
|
$ |
8,531 |
应付账款和应计负债
截至2023年12月31日和2022年12月31日的应付账款和应计负债包括以下内容(以千计):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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应付账款 |
|
$ |
1,585 |
|
$ |
1,678 |
应计临床试验费用 |
|
|
3,021 |
|
|
2,650 |
其他应计费用 |
|
|
1,083 |
|
|
1,706 |
|
|
$ |
5,689 |
|
$ |
6,034 |
7。可转换债务
2023年1月10日,根据可转换信贷协议,公司从Innoviva获得了总额为3000万美元的可转换贷款。可转换贷款的年利率为8.0%,计划于2024年1月10日到期。可转换信贷协议于2023年7月10日进行了修订,内容涉及与Innoviva的信贷协议,除其他变更外,将可转换贷款的到期日延长至2025年1月10日。可转换贷款本金和应计利息应在到期时支付。可转换贷款的偿还由公司的国内子公司和外国材料子公司担保,可转换贷款由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。
可转换信贷协议规定,如果新投资者提供至少3,000万美元的融资(“合格融资”),则可转换贷款的未偿本金以及所有应计和未付利息应转换为公司普通股,每股价格等于投资者在该合格融资中支付的普通股最低每股价格的15.0%的折扣。可转换信贷协议还要求公司提交一份注册声明,以转售向贷款人发行的所有证券,这些证券与可转换信贷协议下的任何转换有关。该公司最初于2023年2月13日提交了该协议,美国证券交易委员会于2023年4月6日宣布该协议生效。可转换信贷协议还赋予贷款人选择将任何未偿可转换贷款金额(包括所有应计和未付利息)转换为普通股,其每股价格等于可转换信贷协议生效之日前一天普通股账面价值或每股市值中较大值,市值为1.52美元(可根据任何股票拆分、组合或类似股票进行适当调整)行动)。
公司评估了可转换贷款会计的权威指南,得出的结论是,根据ASC 480 “区分负债和权益”,可转换贷款应按公允价值进行核算,因为可转换贷款将主要以公司的普通股结算。因此,公司在合并资产负债表上按公允价值全部记录了可转换贷款,并在每个报告期的合并运营报表中将公允价值的变动记为其他收益(支出)。
2023年7月10日,关于与Innoviva签订的信贷协议,如下所述,公司修订了可转换信贷协议的条款,除其他变更外,将可转换贷款的到期日延长至2025年1月10日。该公司得出结论,出于会计目的,该修正案已失效。在2023年7月10日到期之前,公司确认了180万澳元的收益作为可转换贷款公允价值的变化。该公司估算了修改前后的合并交易、贷款和可转换贷款的公允价值,并计算了390万美元的清偿损失,
17
在截至2023年12月31日的年度合并运营报表中被确认为其他收入(支出)。该公司确认亏损2360万美元是可转换贷款公允价值从2023年7月10日到2023年12月31日的变化。
8。长期债务
2023年7月10日,公司与Innoviva签订了信贷协议。信贷协议规定了总额为2500万美元的有担保定期贷款额度,年利率为14.0%,到期日为2025年1月10日。本金和应计利息在到期时支付。贷款的偿还由公司的国内子公司担保,贷款由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。
信贷协议包含惯常的肯定和否定契约以及陈述和担保,包括财务报告义务以及对债务、留置权、投资、分配(包括股息)、抵押品、投资、合并或收购以及公司基本变更的某些限制。信贷协议还包括惯常违约事件,包括拖欠付款、违反贷款文件规定的行为、抵押品和相关担保权益的某些损失或减值、某些可以合理预期会产生《信贷协议》规定的 “重大不利影响” 的事件的发生、某些破产或破产事件以及与公司运营预算的重大偏差。
该贷款最初按公允价值2,120万美元确认,随后按扣除债务发行成本和380万美元的债务折扣后的摊销成本予以确认。在截至2023年12月31日的年度中,90万美元的债务发行成本和债务折扣使用实际利息法摊销为利息支出。截至2023年12月31日,该贷款的年有效利率为27.31%。该公司确认了截至2023年12月31日止年度的260万美元利息支出。
9。股东权益(赤字)
私人投资
2022年2月私募配售
2022年2月9日,公司签订了2022年2月的证券购买协议,将其普通股和认股权证出售给Innoviva。根据2022年2月证券购买协议和相关协议的条款和条件,Innoviva同意以每股5.00美元的价格购买公司新发行的900万股普通股,并认股权证额外购买最多450万股普通股,行使价为每股5.00美元。股票购买分两批进行。2022年2月9日,Innoviva购买了3614,792股普通股和认股权证,购买了1,807,396股普通股,总收购价约为1,810万美元。2022年3月31日,在公司股东投票赞成该交易后,Innoviva购买了5,385,208股普通股和认股权证,购买了2692,604股普通股,总收购价为2690万美元。
向Innoviva发行的认股权证自相应的发行之日起五年后到期。公司审查了权威的会计指南,并确定认股权证符合作为永久股权记账的标准。
认股证
2023年12月31日和2022年12月31日,购买普通股的未偿普通股认股权证(均归类为股票金融工具)如下:
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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行使价格 |
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到期日期 |
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— |
|
1,183,491 |
|
$ |
5.60 |
|
2023年10月16日 |
993,139 |
|
993,139 |
|
$ |
2.87 |
|
2025年2月11日 |
7,717,661 |
|
7,717,661 |
|
$ |
2.87 |
|
2025年3月27日 |
1,867,912 |
|
1,867,912 |
|
$ |
3.25 |
|
2026年1月26日 |
18
4,285,935 |
|
4,285,935 |
|
$ |
3.25 |
|
2026年3月16日 |
1,807,396 |
|
1,807,396 |
|
$ |
5.00 |
|
2027年2月8日 |
2,692,604 |
|
2,692,604 |
|
$ |
5.00 |
|
2027年3月30日 |
1,200 |
|
1,200 |
|
$ |
1,680.00 |
|
没有 |
19,365,847 |
|
20,549,338 |
|
|
|
|
|
为未来发行的预留股份
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司已为未来发行预留普通股如下:
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十二月 31, 2023 |
|
十二月 31, 2022 |
未偿还的股票期权 |
|
3,165,216 |
|
3,352,803 |
未归属的限制性股票单位 |
|
200,000 |
|
30,000 |
员工股票购买计划 |
|
9,748 |
|
9,748 |
2016年计划下可供未来补助的股份 |
|
2,368,160 |
|
570,570 |
未履行的认股 |
|
19,365,847 |
|
20,549,338 |
转换可转换贷款后可发行的股份 |
|
21,293,861 |
|
— |
保留的股份总数 |
|
46,402,832 |
|
24,512,459 |
10。股权激励计划
股票奖励计划
公司维持2016年股权激励计划(“2016年计划”),该计划规定以非合格和激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和基于绩效的股票奖励的形式发行激励性股票奖励。该奖励可由公司董事会授予其员工、董事和高级管理人员以及顾问。授予期权的期限为十年,行使价是公司在授予之日的收盘价,归属期通常为四年。该公司还根据2016年计划授予了为期四年的限制性股票单位。
根据2016年计划,批准发行的股票数量将自动增加,其数量等于公司上一日历年12月31日已发行股本总数的5%,或董事会从2017年1月1日起至2026年1月1日每年确定的较少数量的股份。截至2023年12月31日,根据2016年计划,共有2,368,160股股票可供发行。截至2024年1月1日,涨幅为1,807,235股。
该公司根据某些传统期权计划发行了限制性股票奖励(“RSA”),这些计划通常根据服务条件授予两到四年。截至 2023 年 12 月 31 日,所有 RSA 均已完全归属。
根据其2016年员工股票购买计划(“ESPP”),公司可以授予或规定授予购买其普通股的权利。根据ESPP预留发行的普通股数量将在每个日历年的1月1日自动增加,增幅为公司上一个日历年12月31日已发行普通股总数的1%和30,000股,以较低者为准,前提是公司董事会有能力采取行动缩小任何给定年度的增长规模。ESPP 下没有颁发任何奖励。截至2023年12月31日,该公司已根据ESPP预留了9,748股股票作为未来补助金。
19
截至2023年12月31日止年度的股票期权活动如下所示:
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未偿期权 |
||||||||
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加权 |
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|
平均值 |
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|
|
|
|
|
|
加权 |
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剩余的 |
|
|
|
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|
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|
平均值 |
|
合同的 |
|
聚合 |
||
|
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|
运动 |
|
任期 |
|
固有的 |
||
|
|
股份 |
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价格 |
|
(年份) |
|
价值(以千计) |
||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
|
3,352,803 |
|
$ |
5.32 |
|
7.8 |
|
$ |
— |
已授予 |
|
330,266 |
|
$ |
2.39 |
|
|
|
$ |
— |
已锻炼 |
|
(1,500) |
|
$ |
3.15 |
|
|
|
$ |
1 |
没收/取消/已过期 |
|
(516,353) |
|
$ |
4.94 |
|
|
|
$ |
1 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
3,165,216 |
|
$ |
5.04 |
|
5.9 |
|
$ |
429 |
已归属,预计将于 2023 年 12 月 31 日归属 |
|
3,165,216 |
|
$ |
5.04 |
|
5.9 |
|
$ |
429 |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 |
|
2,176,275 |
|
$ |
4.01 |
|
4.0 |
|
$ |
115 |
截至2023年12月31日,期权的总内在价值基于公司当日的每股收盘价3.24美元。
2023年授予的期权的加权平均授予日公允价值为1.97美元。在截至2023年12月31日的年度中,既得期权的公允价值为510万美元。
截至2023年12月31日止年度的限制性股票奖励和限制性股票单位奖励活动如下所示:
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加权平均值 |
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授予日期 |
|
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|
股份 |
|
公允价值 |
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截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
|
129,666 |
|
$ |
27.11 |
已授予 |
|
200,000 |
|
$ |
2.39 |
被没收/已取消 |
|
(27,341) |
|
$ |
39.53 |
归属并作为普通股发行 |
|
(102,325) |
|
$ |
23.79 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
200,000 |
|
$ |
2.39 |
截至2023年12月31日,与未归属股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额为180万美元,公司预计将在大约1.7年的加权平均剩余期限内确认这些支出。
股票薪酬
该公司使用Black-Scholes估值模型估算具有业绩和服务条件的股票期权的公允价值。
用于估算期权公允价值的假设如下:
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截至12月31日的财年 |
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2023 |
2022 |
无风险利率 |
|
|
3.54% - 5.54% |
2.65% - 4.20% |
20
预期波动率 |
|
|
75.40% - 116.96% |
81.81% - 85.86% |
预期期限(以年为单位) |
|
|
0.12 - 7.00 |
5.50 - 7.00 |
预期股息收益率 |
|
|
0% |
0% |
2023年7月,由于其前首席执行官辞职,该公司修改了其某些奖励的条款。结果,公司撤销了先前确认的与其没收和未归属奖励相关的60万美元股票薪酬支出。
下表汇总了公司在本报告所述期间合并运营报表中包含的股票薪酬支出总额(冲销)(以千计):
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|
截至12月31日的年度 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
||
研究和开发 |
|
$ |
1,013 |
|
$ |
1,794 |
一般和行政 |
|
|
(75) |
|
|
1,311 |
股票薪酬总额 |
|
$ |
938 |
|
$ |
3,105 |
11。所得税
所得税前亏损包括以下部分(以千计):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
||
美国 |
|
$ |
(68,182) |
|
$ |
(32,228) |
国外 |
|
|
(863) |
|
|
(4,689) |
总计 |
|
$ |
(69,045) |
|
$ |
(36,917) |
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
|
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十二月 31, |
||||
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2023 |
|
2022 |
||
递延所得税资产: |
|
|
|
|
|
|
净营业亏损结转 |
|
$ |
46,591 |
|
$ |
42,525 |
资本化研发 |
|
|
21,431 |
|
|
19,103 |
基于股票的薪酬 |
|
|
2,083 |
|
|
3,192 |
折旧和摊销 |
|
|
856 |
|
|
929 |
租赁会计 |
|
|
13,899 |
|
|
13,660 |
其他 |
|
|
1,907 |
|
|
1,452 |
估值补贴前的递延所得税资产总额 |
|
|
86,767 |
|
|
80,861 |
减去:估值补贴 |
|
|
(75,166) |
|
|
(68,818) |
扣除估值补贴后的递延所得税资产总额 |
|
|
11,601 |
|
|
12,043 |
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债: |
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
(11,510) |
|
|
(12,043) |
正在进行的研究和开发 |
|
|
(3,077) |
|
|
(3,077) |
其他 |
|
|
(91) |
|
|
- |
递延所得税负债总额 |
|
|
(14,678) |
|
|
(15,120) |
递延所得税负债净额 |
|
$ |
(3,077) |
|
$ |
(3,077) |
|
|
|
|
|
|
|
出于联邦和州所得税的目的,截至2023年12月31日,该公司的净营业亏损结转额分别为1.676亿美元和1.189亿美元。联邦和州净营业亏损结转可用于抵消未来的应纳税所得额(如果有),并将分别于2026年和2028年开始到期。2017年之后产生的1.131亿美元的联邦净营业亏损结转额将无限期结转,最多可用于抵消未来年度应纳税收入的80%。
21
根据《美国国税法》第382条和第383条,由于所有权变更已经发生或将来可能发生,公司的净营业亏损结转额可能会受到相当大的年度限制。这些所有权变更可能会限制或取消可用于抵消未来应纳税所得额的净营业亏损结转金额。如果取消,相关资产将从递延所得税资产中扣除,估值补贴相应减少。通常,税法定义的 “所有权变更” 源于三年内的一笔或一系列交易,导致某些股东或公共团体对公司已发行股票的50%以上的所有权变更。截至2023年12月31日,公司尚未根据《美国国税法》第382条进行所有权变更分析。
递延所得税资产的变现取决于未来的收益(如果有),其时间和金额尚不确定。管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用现有的递延所得税资产。根据包括公司营业亏损历史在内的现有证据的大量,管理层已确定公司的递延所得税净资产很可能无法变现。因此,公司已经设立了估值补贴,以完全抵消这些递延所得税净资产。在截至2023年12月31日的年度中,公司将其估值补贴增加了约630万美元:
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月 31, |
|
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
美国联邦法定所得税税率 |
|
21.0 |
% |
21.0 |
% |
调整以下各项的税收影响: |
|
|
|
|
|
州所得税,扣除联邦税 |
|
2.9 |
% |
7.3 |
% |
基于股票的薪酬 |
|
(1.6) |
% |
(0.2) |
% |
估值补贴的变化 |
|
(9.3) |
% |
(28.6) |
% |
债务消除 |
|
(1.2) |
% |
0.0 |
% |
费率变动 |
|
(3.3) |
% |
0.0 |
% |
可转换债务的公允价值调整 |
|
(6.6) |
% |
0.0 |
% |
其他 |
|
(1.9) |
% |
0.5 |
% |
有效所得税税率 |
|
(0.0) |
% |
0.0 |
% |
公司在美国联邦司法管辖区、加利福尼亚州和某些外国司法管辖区提交所得税申报表。自2023年12月31日起,对于截至2019年12月31日或之前的纳税年度,公司不再需要接受美国联邦所得税审查,对于截至2018年12月31日或之前的纳税年度,公司不再需要接受加利福尼亚州所得税审查。但是,在法律允许的范围内,税务机关可能有权审查以前产生和结转的净营业亏损或税收抵免的期间,并根据净营业亏损或信贷结转金额进行调整。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司没有未确认的税收优惠负债。
该公司的政策是将不确定税收状况的利息和罚款归类为税收支出的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司没有与不确定税收状况相关的应计利息或罚款。
没有为公司合并的外国子公司的未分配收益提供递延所得税,因为母公司无需将分配计入收入,因为该金额是免税的。
《减税和就业法》要求美国股东对某些外国子公司赚取的GILTI征税。财务会计准则委员会工作人员问答,主题740,第 5 号。全球无形低税收入会计报告指出,实体可以做出会计政策选择,要么将预计在未来几年逆转的临时基础差异的递延税确认为GILTI,要么将发生税收当年与GILTI相关的税收支出仅作为期间支出编列经费。公司已选择在产生税款的当年对GILTI进行核算。
22
12。承付款和或有开支
经营租赁
该公司根据不可取消的经营租约在加利福尼亚州玛丽娜德尔雷租赁办公和研发空间。租约于2012年1月1日开始,2020年4月,公司修订了租约(“2020年租赁修正案”),除其他外,将租赁期限延长至2031年12月31日。2022年日历年是《租赁修正案》延期的第一年,其基本年租金约为190万美元,基本租金每年增长3%,到修订后的期限结束时将达到250万美元。此外,该公司在2020年获得了六个月的租金减免。根据权威指导,公司使用12.89%的增量借款利率将2020年4月的租赁负债重新估算为1170万美元,相关使用权资产为1,100万美元。
在公司执行2020年租赁修正案的同时,向房东交付了一份金额为120万美元的不可撤销的信用证。从2022年2月1日开始,以及此后每年,信用证将减少当时未清金额的20%。截至2023年12月31日,信用证为70万美元。
2021年10月28日,公司在加利福尼亚州洛杉矶签订了不可取消的办公和研发空间租约(“2021年租约”)。2021年的租赁付款开始日期为2022年5月1日,总租赁期为16年,有效期至2038年。在出租人和公司完成计划中的租户改善设施的同时,2022年和2023年的月租金将全部或部分降低。2024年,基本月租金将约为25万美元。公司有权获得高达730万澳元的租户改善补贴,其中公司在截至2023年12月31日的年度中获得了540万澳元。公司负责支付超出此类补贴的施工成本。公司产生的自付费用被视为非现金租赁付款,如果金额可以合理估计,则包含在租赁负债和使用权资产中。截至2022年11月16日,公司最终确定了完成2021年租约建设的预算。因此,公司使用11.8%的增量借款利率重新衡量了截至2022年11月30日的租赁负债和相关使用权资产。截至2022年11月16日,2021年租约的重新计量的租赁负债为3,700万美元,相关的使用权资产为3,380万美元。在截至2023年12月31日的年度中,修改了预算,公司重新衡量了租赁负债。结果,租赁负债和相关使用权资产增加了约270万美元,增量借款利率为14.27%。
关于2021年的租约,公司于2022年向房东交付了总额为500万美元的不可撤销的备用信用证。
截至2023年12月31日,公司不可取消的经营租约下的未来最低年度租赁付款额如下(以千计):
|
|
|
|
|
|
正在运营 |
|
|
|
租赁 |
|
2024 |
|
$ |
9,899 |
2025 |
|
|
5,307 |
2026 |
|
|
5,724 |
2027 |
|
|
5,452 |
2028 |
|
|
5,616 |
此后 |
|
|
43,181 |
最低租赁付款总额 |
|
|
75,179 |
另外:预计的短期可变租赁付款额 |
|
|
5,386 |
减去:代表利息的金额 |
|
|
(31,729) |
经营租赁债务的现值 |
|
|
38,064 |
减去:当前部分 |
|
|
(9,481) |
非当期经营租赁债务 |
|
$ |
28,583 |
23
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租金支出分别为740万美元和630万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,合并现金流量表中包含的经营租赁的现金支付总额分别为350万美元和270万美元。
法律诉讼
公司可能会不时卷入与正常业务过程中运营产生的索赔有关的争议,包括诉讼。这些索赔中的任何一项都可能使公司承担昂贵的法律费用,尽管管理层普遍认为有足够的保险来承保许多不同类型的负债,但公司的保险公司可能会拒绝承保,或者保单限额可能不足以完全满足任何损害赔偿或和解。如果发生这种情况,支付任何此类赔偿金都可能对合并的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,任何此类索赔,无论成功与否,都可能损害公司的声誉和业务。公司目前不是任何法律诉讼的当事方,管理层认为,该诉讼的不利结果,无论是个人还是总体而言,都将对其合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
13。补助金和奖励
MTEC 补助金
2020年6月15日,公司与医疗技术企业联盟(“MTEC”)签订了研究项目奖励协议(“MTEC协议”),根据该协议,公司获得了1,500万美元的拨款,并签订了一项由美国国防部通过MTEC管理的为期三年的计划,该计划由海军医学研究司令部管理,资金来自国防卫生局和联合作战人员医学研究计划。2022年9月29日,对MTEC协议进行了修改,将总奖励增加130万美元至1,630万美元,并将期限延长至2024年第三季度。MTEC资金将部分资助一项针对该公司治疗性噬菌体候选药物 AP-SA02 的1b/2a期、随机、双盲、安慰剂对照的剂量递增临床研究,该研究用于治疗复杂的金黄色葡萄球菌菌血症感染。MTEC协议规定,补助金将在奖励期限内根据商定的成本分摊百分比通过费用报销模式支付给公司,并且收到的补助金不退还给MTEC。
在MTEC协议资助下开发的知识产权的许可或商业化后,将向MTEC支付额外费用。公司将选择(a)支付固定的特许权使用费,该金额根据收到的资金总额设定上限,或(b)支付额外的评估费,该费用还将根据收到的资金总额的百分比设定上限。
MTEC 协议有效期至 2024 年 10 月 30 日。在公司向MTEC发出书面通知后的30个日历日内,MTEC协议可以全部或部分终止。此外,MTEC有权在公司重大违约时终止MTEC协议。
公司确定MTEC协议不在ASC 808或ASC 606的范围内。以此类推,公司将根据MTEC协议获得的收益在发生相关成本时在运营报表中确认根据ASC 606获得的补助收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,该公司分别确认了来自MTEC协议的450万美元和550万美元赠款收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司分别有150万美元和190万美元的应收MTEC奖励。
CFF 疗法开发奖
2020年3月13日,公司与囊性纤维化基金会(“CFF”)签订了奖励协议(“奖励协议”),根据该协议,公司获得了500万美元的疗法开发奖励(“CFF奖”)。CFF奖资助了该公司对铜绿假单胞菌(“铜绿假单胞菌”)噬菌体 AP-PA02 作为囊性纤维化(“CF”)患者气道感染的治疗的1b/2a期临床试验的一部分。
CFF 奖励将在实现与 AP-PA02 1b/2a 期临床试验的开发计划和 1b/2a 期临床试验进展相关的某些里程碑后逐步分期支付给公司,详情见
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奖励协议。奖励协议下的第一笔款项为100万美元,在签署奖励协议时到期,并于2020年4月收到。30万美元的最后一个里程碑是在2023年12月实现的,并于2024年1月到账。
如果公司在 360 天内(“中断”)停止使用商业上合理的努力开发 AP-PA02 或任何其他产品(定义见奖励协议),并且在收到 CFF 的中断通知后未能恢复产品的开发,则公司必须偿还公司实际获得的 CFF 奖励金额外加利息,或者向 CFF (1) 授予独家资助 (1) 即使对公司而言),根据该奖项开发的技术在全球范围内,永久的,可再许可的许可该协议涵盖用于治疗CF患者感染的产品(“CF领域”),以及(2)根据涵盖该产品的特定背景知识产权提供的非独家、全球性、永久性、可再许可的许可,但以在CF领域将产品商业化所必需的范围内。
公司将任何产品商业化后,公司将向CFF支付固定的特许权使用费,该金额将分期支付,部分取决于产品的商业销售量。在达到规定的销售里程碑后,公司将有义务支付额外的固定特许权使用费。如果公司在CF领域转让、销售或许可产品,或者公司进行控制权变更交易,则公司还可能有义务向CFF付款。
奖励协议的期限从2020年3月10日开始,到期日为公司向CFF支付其中规定的所有固定特许权使用费的日期、中断后授予CFF的任何许可证的生效日期或奖励协议提前终止时以较早者为准。CFF或公司均可因故终止奖励协议,包括公司未能实现某些发展里程碑。公司的付款义务在奖励协议终止后继续有效。
该公司得出结论,CFF奖项属于ASC 808的范围。因此,正如附注3 “重要会计政策” 中所讨论的那样,公司将实现某些里程碑的奖励视为研发费用的抵免额。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,公司分别确认了30万美元和100万美元作为与CFF奖相关的研发费用抵免额。此外,根据ASC 730的指导,该公司得出结论,没有义务偿还相关研发费用后收到的资金。
14。员工退休计划
根据经修订的1986年《美国国税法》第401(k)条,公司的员工参与员工退休计划。公司所有符合最低资格要求的员工都有资格参与该计划。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,该公司确实对401(k)计划的20万美元和零的缴款进行了匹配。
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