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Member2023-12-310000078128wtrg:RobertRubinMember2023-10-012023-12-310000078128wtrg:wetwRhodesTerminationMember2023-10-012023-12-310000078128wtrg:chuanjiang2023-10-012023-12-310000078128wtrg:DanielSchullerMember2023-10-012023-12-310000078128wtrg:chenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchen2023-10-012023-12-310000078128wtrg:chenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchenchen Member2023-10-012023-12-3100000781282023-06-3000000781282024-02-2300000781282023-01-012023-12-31WTRG:StateWTRG:客户WTRG:县wtrg:项目wtrg:段Utr:SQFTXbrli:纯ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格10-K

(标记一)

þ根据1934年《财产交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

¨根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号1-6659

Essential Utilities,INC.

(注册人的确切姓名载于其章程)

宾夕法尼亚州

23-1702594

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

兰开斯特大道西762号, 布林莫尔, 宾夕法尼亚州

19010-3489

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

(610) 527-8000

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股,每股面值0.50美元

WTRG

纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券:无。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。þ¨*否

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨þ*否

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说:þ¨*否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。þ¨*否

通过勾选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》规则12(b)—2中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

大型加速文件服务器 þ

加速文件管理器¨

非加速文件服务器¨

小型报告公司 ¨

新兴成长型公司¨

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ¨

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事在相关恢复期间根据§240.10D.1(b) . ¨

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。¨þ不是

截至2023年6月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值:美元10,535,546,923

截至2024年2月23日注册人普通股的流通股数量: 273,298,409

以引用方式并入的文件

(1)有关注册人2024年股东周年大会的最终委托书部分,将于本表10—K涵盖的财政年度结束后120天内提交,已通过引用纳入本表10—K的第III部分


目录

第一部分

 

页面

第1项。

业务

1

第1A项。

风险因素

19

项目1B。

未解决的员工意见

37

项目1C。

网络安全

37

第二项。

属性

38

第三项。

法律诉讼

38

第四项。

煤矿安全信息披露

39

第II部

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券

39

第六项。

已保留

39

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

40

第7A项

关于市场风险的定量和定性披露

64

第八项。

财务报表和补充数据

65

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

119

第9A项。

控制和程序

119

项目9B。

其他信息

120

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

120

第三部分

 

第10项。

董事、高管与公司治理

120

第11项。

高管薪酬

122

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

122

第13项

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

123

第14项。

首席会计师费用及服务

123

第IV部

 

第15项。

展品和财务报表附表

124

第16项。

表格10-K摘要

124

展品索引

125

签名

132

附表1-母公司简明财务报表

134

 

 

0


目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-K年度报告或本年度报告中的某些陈述是根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的含义作出的前瞻性陈述,这些陈述基于我们对未来事件及其对我们的潜在影响的当前假设、预期、计划和信念。这些前瞻性陈述涉及风险、不确定因素和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能会导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,这些陈述的前面、后面或包括“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“未来”、“潜在”、“可能”、“预测”、“打算”、“将会”、“继续”、“在事件中”等词语或此类词语或类似表述的否定。关于本年度报告中前瞻性陈述的类型的描述,请参阅本年度报告第1A项--风险因素的摘要。这些因素不一定是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生实质性的不利影响。

鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应完整阅读本年度报告,并了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日的假设、预期、计划和信念。除了我们根据联邦证券法披露某些信息的持续义务外,我们没有义务也没有义务更新这些前瞻性陈述,即使我们的情况在未来可能会发生变化。欲了解更多信息或其他可能影响我们的财务结果和此类前瞻性陈述的因素,请参阅项目1A--风险因素。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

第一部分

第1项。

业务

“公司”(The Company)

Essential Utilities,Inc.是宾夕法尼亚州的一家公司,简称“Essential Utilities”、“Essential”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”,是受监管的公用事业的控股公司,以Aqua和People品牌向宾夕法尼亚州、俄亥俄州、得克萨斯州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州、新泽西州、印第安纳州、弗吉尼亚州和肯塔基州约550万人提供水、废水或天然气服务。我们最大的运营子公司之一,Aqua Pennsylvania,Inc.,或Aqua Pennsylvania,Inc.,在2023年为我们的监管水部门贡献了约56%的运营收入和约68%的收入。截至2023年12月31日,宾夕法尼亚州Aqua为我们服务的水和废水客户总数的大约一半提供了水或废水服务。Aqua宾夕法尼亚州的服务区域位于费城北部和西部的郊区,以及宾夕法尼亚州的其他27个县。我们的其他受监管的水或废水公用事业子公司在另外七个州提供类似的服务。我们的People子公司为宾夕法尼亚州西部和肯塔基州约744,000名客户提供天然气服务。我们服务的天然气公用事业客户总数中约95%位于宾夕法尼亚州西部。该公司还通过其不受监管的子公司开展以市场为基础的活动,为家庭提供公用事业服务线路保护解决方案和维修服务,以及天然气营销和生产活动。目前,该公司寻求收购美国监管部门的业务,重点是水务和废水公用事业,并在选定的基于市场的活动中机会主义地寻求增长风险,例如与我们监管的水务业务相辅相成的基础设施机会。

 

1


目录表

2022年12月,该公司签署了一项协议,出售其在西弗吉尼亚州的受监管天然气公用事业资产,这些资产约占该公司受监管天然气客户的2%。出售于2023年10月1日完成,公司获得净现金收益39,965,000美元,受营运资本和其他调整的影响。此次出售结束了该公司在西弗吉尼亚州受监管的公用事业业务。2023年10月,本公司达成协议,以1.65亿美元出售其在三个非公用事业本地微电网和分布式能源项目中的权益。这笔交易于2024年1月完成。这些交易符合该公司专注于其核心业务的长期战略,并将使该公司能够优先考虑其在有规模的州的公用事业增长。该公司打算利用这些交易的额外收益为其资本支出以及水和废水收购提供资金,以取代来自股权和债务发行的外部资金。见注3-持有以供出售和处置的资产在合并财务报表附注中提供更多信息。

下表按主要州报告了我们受监管的水务部门的运营收入,其中包括水和废水公用事业服务、受监管的天然气部门以及其他部门,以及截至2023年12月31日的年度:

营业收入(万元S)

营业收入(%)

宾夕法尼亚州

$

643,604

31.3%

俄亥俄州

125,574

6.1%

德克萨斯州

98,441

4.8%

伊利诺伊州

96,833

4.7%

北卡罗来纳州

82,065

4.0%

其他州(1)

106,859

5.2%

调节水段合计

1,153,376

56.1%

宾夕法尼亚州

798,831

38.9%

其他州(2)

64,928

3.2%

受管制天然气区段合计

863,759

42.1%

其他和消除

36,689

1.8%

已整合

$

2,053,824

100.0%

(1)包括我们在以下州的水务运营子公司:新泽西州、印第安纳州和弗吉尼亚州。

(2)包括我们在西弗吉尼亚州(截至2023年9月)和肯塔基州的天然气运营子公司。

该公司已确定了11个运营部门,并有两个须报告的部门,即受监管的水务部门和受监管的天然气部门。监管水务部门由本公司水和废水监管公用事业公司的八个运营部门组成,与我们提供这些服务的州保持一致。由于公司的每个经营部门都有以下相似之处,这些经营部门被汇总为一个可报告的部门:经济特征、服务性质、生产流程、客户、供水或废水收集方法以及监管环境的性质。受监管的天然气部门由代表天然气公用事业公司的一个运营部门组成,公司为该公司提供天然气分销服务。除了该公司的两个可报告部门外,该公司还将其两个经营部门包括在“其他”中。这些业务代表其不受监管的水、废水和天然气业务,这些业务在数量上没有重大意义,无法进行报告,因此被计入“其他”的组成部分。此外,“其他”和抵销包括尚未分配给受管制水和受管制天然气部门的公司成本,因为它们不能作为公用事业服务成本收回,以及部门间抵销。关于2023年、2022年和2021年受管制水和受管制天然气部门和其他项目的收入、净收入、可识别资产和相关财务信息的信息载于管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在附注18中-细分市场信息载于本年度报告第8项的综合财务报表附注。

 

2


目录表

下表按公用事业客户类别汇总了截至2023年12月31日的年度受管制水和受管制天然气部门以及其他和抵销的营业收入:

营业收入(万元S)

营业收入(%)

生活用水

$

641,351 

31.2%

商业用水

180,731 

8.8%

消防

41,257 

2.0%

工业用水

33,949 

1.7%

其他水

51,527 

2.5%

总用水量

948,815 

46.2%

废水

187,394 

9.0%

其他实用程序

17,167 

0.8%

调节水段合计

1,153,376 

56.0%

居民用气

519,406 

25.3%

商用天然气

111,272 

5.5%

工业气体

3,232 

0.2%

气运输

184,598 

9.0%

其他实用程序

45,251 

2.2%

受管制天然气区段合计

863,759 

42.2%

其他和消除

36,689 

1.8%

已整合

$

2,053,824 

100.0%

顾客

我们的水务客户群多元化,包括住宅用水、商业用水、消防、工业用水、其他用水、废水客户和其他公用事业客户(包括与公用事业运营相关的合同服务)。住宅用水和废水客户是我们自来水公司客户群中最大的组成部分,2023年、2022年和2021年,这些客户分别约占我们水和废水收入的69%、68%和69%。基本上,我们所有的水务客户都有水表,这使得我们可以测量客户的用水量并对其进行计费。每名用户的用水量受到当地全年天气状况的影响,特别是在春末、夏初和初秋。一般来说,在这些季节,长时间的干旱天气会增加消费,而高于平均水平的降雨量会减少消费。此外,平均温度的升高通常会导致用水量的增加。有时,我们服务区的异常干燥天气可能会导致政府当局宣布干旱警告,并在受影响地区实施用水限制,这可能会减少用水量。见“商务--水务供应、设施和污水处理设施以讨论在异常干燥的天气中可能影响用水量的用水限制。我们自来水公司客户群的地理多样性减少了我们在服务地区的任何一个地区暴露在极端或异常天气条件下的影响。水的使用也受到客户消费模式变化的影响,这是由于增加节水以及安装节水设备和设备等原因导致的,这可能会导致用水量减少。据估计,如果我们的居民用水量下降0.50%,每年居民用水收入将减少约300万美元,这可能会被化学品和电力等增加的制水费用的减少部分抵消。

我们的天然气公用事业客户群多样化,包括居民用气、商业用气、工业用气、天然气运输和其他公用事业。我们几乎所有的天然气公用事业客户都是计量的,这使得我们能够测量和计算客户的天然气使用量。每名客户的天然气使用量受到当地全年天气条件的影响,特别是在秋季、冬季和早春。这些模式反映了在较冷的月份对取暖用天然气的更高需求。我们受监管的天然气收入和支出也受到天然气成本的影响。我们通常能够使用购买天然气调整条款将天然气成本转嫁给我们的客户;因此,购买天然气成本的波动会影响以美元为基础的收入。自.以来

 

3


目录表

受监管的天然气收入受到天然气成本、更高的天然气成本以及总体经济状况的影响,可能会导致客户节约使用,或寻找替代能源。此外,较高的天然气成本导致我们购买的天然气库存增加,这需要在信贷安排下额外借款,从而导致更高的利息支出。

该公司在过去五年的收入增长主要是由于它在2020年收购了People Natural Gas Company LLC及其附属公司,或People Gas收购,水价和废水率上升,2021年和2022年天然气成本上升,以及客户增长。看见经济监管关于水、废水和天然气价格的讨论。我们公用事业客户群的增长是由于通过收购、与开发商合作以及有机增长(不包括处置)增加的客户,如下所示:

公用事业客户增长率

2023

1.0%

2022

1.7%

2021

1.2%

2020

42.9%

2019

2.1%

在2023年、2022年、2021年、2020年和2019年,我们的客户数量分别增加了5,875、31,537、21,246、772,099和21,108个客户,这主要是由于我们收购了供水和废水公用事业系统、有机增长,以及在2020年,由于收购People Gas,增加了约750,000个天然气公用事业客户。总体而言,在2019年至2023年的五年期间,我们的公用事业客户基础经调整后,不包括与公用事业系统配置相关的客户,年复合增长率为13.2%。在截至2023年12月31日的五年期间,我们的公用事业客户群(包括与公用事业系统收购和处置相关的客户)从2019年1月1日的1,005,590人增加到2023年12月31日的1,857,461人。

收购和其他成长型风险投资

我们相信,收购将继续是我们客户增长的重要来源。我们打算继续收购政府拥有和监管的供水和废水系统,这些系统在我们现有服务区域附近或在新的服务区域提供服务。我们从事与潜在收购有关的持续活动,包括拜访潜在卖家、对收购候选者进行分析和尽职调查、提出初步收购建议以及谈判潜在收购的条款。此外,我们还在寻找其他潜在的商业机会,包括但不限于,与公共和受监管的公用事业公司合作投资于基础设施项目,通过收购提供水和废水或其他公用事业相关服务的企业来扩大我们基于市场的活动,以及投资于基础设施项目。

根据2021年美国人口普查美国住房调查,大约89%的美国人口从公共或私人供水系统获得水,11%的美国人口从单独的水井获得水。美国约有50,000个社区供水系统(其中约81%为不到3,300名客户提供服务),水务行业是主要公用事业行业(电话、天然气、电力、供水和废水)中最分散的行业。这些社区供水系统中的大多数是政府所有的。美国的供水系统规模不一,从政府所有的大型系统,如纽约市供水系统,为大约850万人提供服务,到小型系统,几个客户共用一口井。在我们运营受监管的水务公司的州,我们相信有超过14,000个大小不一的社区供水系统,其中大多数人口由政府拥有的供水系统提供服务。

尽管不像水务行业那样分散,但美国的废水行业也提供了整合的机会。根据2021年美国人口普查美国住房调查,大约84%的美国人口依赖公共或私人下水道系统,16%的美国人口依赖化粪池、污水池或其他下水道选择。大多数污水处理设施是政府所有的,而不是受监管的公用事业公司。在我们运营受监管的水务设施的州,我们相信大约有4000个废水处理设施在运行,其中大部分人口由政府拥有的废水处理系统提供服务。

 

4


目录表

由于自来水和废水公用事业行业的分散性质,我们认为全美有许多潜在的供水和废水系统收购对象。我们认为推动这些系统整合的因素是:

规模经济的好处;

环境法规的成本和复杂性不断增加;

需要大量的资本投资;

需要技术和管理方面的专门知识;

改善水质和服务的愿望;

获得成本效益高的融资渠道有限;

公共资产货币化,以在某些情况下支持市政财政状况的下降;以及

市政当局利用系统销售收益来实现其他公共目的。

我们正在积极探索机会,通过收购或其他增长项目来扩大我们的自来水和废水公用事业业务。在截至2023年12月31日的三年期间,我们通过完成对供水或废水公用事业公司或其他类似资产的12笔收购,扩大了我们的公用事业业务。

资本投资

该公司预计将投资约 72亿美元 从2024年到2028年,以满足合规要求,改善水和天然气系统,并通过改进的信息技术更好地为客户服务。这些投资包括更换和扩大其供水和废水公用事业基础设施,以及更换和升级其天然气公用事业基础设施,后者导致老化天然气管道中的甲烷排放大幅减少。为修复和扩大我们所服务的社区的基础设施而进行的资本投资对我们安全可靠地运送地球的使命至关重要S最重要的资源。

供应和设施

水务供应和设施以及污水处理设施 - 我们的自来水公司从地表水源、地下含水层和从其他供水供应商购买的水中获得供水。我们的水供应主要是自给自足,在五个州的24个地表水处理厂和位于我们开展业务的州的许多井站进行处理。本港约5.9%的食水供应来自向其他供水供应商购买的食水。我们的政策是获得和维护必要的许可证,以获得和处理我们分发的水。

我们相信,在正常情况下,我们的供水来源以及我们的水处理、抽水和分配设施的能力通常足以满足我们客户目前的需求。我们计划系统改进和容量增加,以响应正常的更换和更新需求、不断变化的监管标准、不断变化的消费模式以及客户增长带来的需求增长。各州公用事业委员会普遍认识到,在确定水价和排污费方面,与这些改进相关的运营和资本成本。

有时,政府当局会对我们的部分服务地区发布干旱警告和用水限制,以应对长期干旱的天气条件。警告和限制的时间和持续时间可能会对我们的水务收入和净收入产生影响。一般来说,夏季月份的用水量更多地受到干旱警告和限制的影响,因为可自由支配和娱乐用水在夏季月份达到最高水平。在一年中的其他时间,警告和限制通常对用水量影响较小。干旱警告和监测导致公众被要求自愿减少用水量。

我们相信,在正常情况下,我们的废水处理设施总体上足以满足客户目前的要求。此外,我们拥有几个废水收集系统,将废水输送到市政设施进行处理。当许可证续期时,通常是以五年为周期,或当处理能力为

 

5


目录表

扩大了。计划和预算进行基本建设改进,以满足正常的更换和更新需要、预期的条例变化、与预计增长有关的增加能力的需要,以及减少流入和渗入收集系统的需要。各个州公用事业委员会普遍认识到,在为现有和新客户设定废水费率时,与这些改进相关的运营和资本成本。我们的政策是获得和保持必要的许可证,以处理我们返回环境的废水。

天然气供应和运输设施 - 我们的天然气供应策略是确保可靠的天然气供应,既经济实惠,又可在需要时提供。我们从州内、州际和当地来源购买天然气,并根据剩余期限的合同通过各种州内和州际管道运输天然气供应,包括延期,从一个月到10年不等。我们预计,这些天然气供应和运输合同将在到期前续签或更换。

我们经营天然气公用事业的州的法规允许我们根据我们收费中的购买天然气调整条款将天然气成本的变化转嫁给我们的客户。根据司法管辖区的不同,购买的天然气调整系数会定期更新,从季度到每年不等。向客户收取的天然气成本的变化将受到适用监管机构的审查。

我们使用各种第三方存储服务或拥有的天然气存储设施来满足高峰日的需求,并管理因天气变化而导致的日常需求变化。

我们拥有并运营着容量为105亿立方英尺(Bcf)的地下天然气储存设施。总工作能力为5.3Bcf,用于采暖季节,最大日抽取率为1.155亿立方英尺(MMcf)。此外,我们还签订了从州际管道获得系统外存储的合同。合同下的系统外存储总量为34.9bcf,每日最大取款率为588.9 Mmcf。

在持续的基础上,我们签订合同,提供足够的供应和管道能力,以满足我们客户的天然气需求。然而,由于天气条件、运输限制和其他事件,有限的服务中断可能会不时发生。由于这些因素,天然气供应可能不时变得不可用,或者价格可能会因临时供应限制或其他因素而迅速上涨。我们与包括主要生产商和营销商在内的供应商签订了确定的协议,旨在提供灵活性,以满足客户对温度敏感的需求。在宾夕法尼亚州,我们的分配系统连接到六条州际管道,我们在这些管道上保持着我们认为足以满足客户天然气需求的能力。在肯塔基州,我们的分配系统连接到四条州际管道,我们在这些管道上保持着我们认为足以满足客户天然气需求的能力。

天然气集输 - 我们的宾夕法尼亚州受监管的天然气服务区域位于马塞卢斯页岩产区。该系统上约27%的天然气供应来自当地生产的天然气,我们收集这些天然气并将其输送到我们的分配系统中。我们的收集系统由宾夕法尼亚州公用事业委员会管理,该委员会包括各种安全、环境和在某些情况下的反歧视要求,在某些情况下还包括基于投诉的费率监管。我们的收集业务可能受到我们所在州的应税征收和共同购买者法规的约束。

我们受监管的天然气收集业务如果未来受到州或联邦政府对费率和服务的监管,可能会受到不利影响。我们的收集作业还可能受到与收集设施的设计、建造、测试、操作、更换和维护相关的额外安全和操作规定的约束。我们无法预测此类变化可能对我们的运营产生什么影响(如果有的话),但我们受监管的天然气部门可能需要产生额外的资本支出和增加的成本,具体取决于未来的立法和监管变化。请参阅下面的环境、健康和安全法规及合规性一节。

 

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经济监管

我们的大多数公用事业运营都受到各自州公用事业委员会的监管,这些委员会拥有广泛的行政权力和权力,可以监管费率、确定特许经营地区和服务条件、批准收购和授权发行证券。公用事业委员会还建立统一的账户系统,批准与附属公司和客户的合同条款、与其他公用事业系统的业务合并以及贷款和其他融资。公用事业委员会的政策往往因州而异,并可能随着时间的推移而变化。我们的一小部分自来水和废水公用事业运营受到县或市政府的费率监管。我们公用事业业务的盈利能力在很大程度上受到我们所在各州的公用事业委员会或当局给予我们的差饷津贴的及时性和充分性的影响。

对案例管理功能评级-我们保持费率案例管理能力,其目标是规定我们公用事业业务的电价在可行的范围内反映出及时收回运营成本、资本支出、利息支出、税收、能源、材料、遵守环境法规的增加以及股本回报。我们申请提高费率,以收回我们在改善或更换设施方面进行的基础设施投资,并从这些投资中赚取公平回报,并收回增加的费用。在我们开展业务的州,我们主要受以下州公用事业委员会的经济监管:

状态

公用事业委员会

宾夕法尼亚州

宾夕法尼亚州公用事业委员会

俄亥俄州

俄亥俄州公用事业委员会

北卡罗来纳州

北卡罗来纳州公用事业委员会

德克萨斯州

德克萨斯州公用事业委员会

伊利诺伊州

伊利诺伊州商务委员会

新泽西

新泽西州公用事业委员会

肯塔基州

肯塔基州公共服务委员会

维吉尼亚

弗吉尼亚州公司委员会

印第安纳州

印第安纳州公用事业监管委员会

我们的水和废水业务由57个费率部门组成,我们的天然气业务由三个费率部门组成。我们的每个公用事业费率划分都需要单独的费率备案,以评估与确定该费率划分的费率相关的服务成本,包括收回投资。当可行且对我们的公用事业客户有利时,我们将寻求适用的州监管委员会的批准,以整合费率划分,以在更大的客户群中实现更均匀的成本分配。我们经营业务的所有州都允许我们为该州的所有或部分费率划分提交某种形式的综合费率的收入要求。

在俄亥俄州、弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和肯塔基州,在某些情况下,我们可能会根据各自监管委员会正在等待的费率申请向我们的公用事业客户收费,这将允许临时费率。截至2023年12月31日,我们没有根据临时利率安排为正在进行的利率案件备案开具账单。此外,一些公用事业委员会授权使用费用延期和摊销,以提供对我们的运营收入的影响,金额接近费率申请中要求的金额。在这些州,在监管委员会最终裁决之前开具账单和收取的额外收入将根据裁决结果退还给客户。我们确认的收入和递延的费用反映了对裁决最终结果的估计。如果请求被完全或部分拒绝,我们可能被要求向客户退还部分或全部迄今开出的收入,并注销部分或全部递延费用。

税收附加费-我们运营供水和废水公用事业的八个州,以及我们运营天然气公用事业的宾夕法尼亚州和肯塔基州,允许我们在各自的账单中增加基础设施修复附加费,以抵消与更换和修复基础设施系统相关的资本支出相关的额外折旧和资本成本。如果没有这项附加费,公用事业公司将在基本费率上调之间吸收这些项目的所有折旧和资本成本。资本项目完成与收回成本之间的差距被称为监管滞后。这项附加费旨在大幅减少监管滞后,这可能会阻碍公用事业公司修复其基础设施。此外,我们的

 

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一些州的子公司在账单上使用附加费或抵免来反映成本的变化,如州税率、其他税收和购买水费的变化,直到新的成本水平被纳入基本费率。

基础设施修复附加费通常会根据未来一段时间内完成或预期的额外合格资本支出进行定期调整,上限为基本利率的某个百分比,通常为5%至12.75%,并在反映这些补充成本的新基本利率生效时或当公用事业公司的收益超过监管基准时重置为零。这些附加费在2023年提供了20,260,881美元的收入,2022年为26,902,294美元,2021年为33,771,486美元。

在我们的大多数天然气服务领域,公用事业委员会已经批准了裸钢和铸铁更换计划。在宾夕法尼亚州,我们向宾夕法尼亚州公用事业委员会提交了一份长期基础设施更换计划,承诺更换裸钢和铸铁管。2012年2月14日,宾夕法尼亚州州长签署了2012年第11号法案,该法案为某些公用事业公司提供了配电系统改善费用(DSIC)机制,以收回与维修、更换或改善以前未反映在费率或费率基数中的符合条件的配电物业相关的成本。通过这一宾夕法尼亚州DSIC,在进行收益测试的情况下,公用事业公司可以收回截至收费生效日期前一个月的三个月内发生的符合条件的基础设施的固定成本,从而通过传统的费率制定过程减少与成本回收相关的历史监管滞后。在肯塔基州,我们有管道更换计划费率,允许每年调整监管费率,以赚取上一次费率案件后与更换裸钢和老式塑料管相关的资本支出的回报。

为我们的天然气客户提供服务所产生的天然气成本是一笔巨大的运营费用。我们在所有司法管辖区的天然气监管费率都包含采购天然气调整(PGA),这反映在我们的费率中。PGA使我们能够根据实际经验,及时对购买天然气成本的变化进行收费,包括未说明原因的天然气费用。PGA程序包括定期向州监管委员会提交文件和举行听证会,以确定未来指定时期的价格调整。这些程序还规定将实际回收的估计费用和实际发生的费用之间的任何差异计入以后的期间。PGA受到州监管委员会的定期审查和审计,这些委员会也有权不允许之前发生的成本。

在宾夕法尼亚州,坏账费用、天然气采购成本和维持供应商选择计划的某些成本(客户可以选择他们的天然气供应商)的天然气成本部分通过典型的基本费率回收机制进行回收。此外,在宾夕法尼亚州,我们收回与普遍服务计划相关的成本,根据该计划,符合特定收入准则的客户将获得帮助,用于支付每月账单、气候服务和其他计划。在肯塔基州,坏账费用中的天然气成本部分是通过基本费率之外的回收机制回收的。

所得税会计方法变更-2012年,作为对税率命令的回应,宾夕法尼亚州Aqua采用了所得税会计方法变化,并在Essential Utilities的2012年联邦所得税申报单上实施。这一会计方法的改变导致对以前出于税收目的资本化的合格公用事业资产改善成本进行了减税。税率令要求所得税利益的流转,这导致通过确认会计方法改变产生的所得税利益来减少当期所得税费用。2022年5月,作为其最新的费率案的结果,Aqua Pennsylvania收到了一份费率案例订单,其中规定每年从直通确认中为其水客户提供1.59亿美元的所得税减免,但须遵守400万美元的上限机制。

2020年3月和2022年6月,该公司分别改变了人民天然气子公司和人民天然气子公司某些符合条件的基础设施投资的纳税会计方法。2022年第四季度,该公司对其新泽西州Aqua子公司进行了类似的调整。这些变化导致以前出于税收目的资本化的合格公用事业资产改善成本的减税。与公司对其宾夕法尼亚州Aqua子公司账面支出和税项支出之间的差异进行会计核算的做法一致,公司正在利用流通法来核算这一时间差异。对于People Natural Gas,该公司计算了2020年3月16日(追赶调整)之前符合条件的资本支出的所得税优惠,并为这些所得税优惠记录了160,655,000美元的监管负债。2021年5月,宾夕法尼亚州公用事业委员会批准了一项和解请愿书,允许人民天然气继续使用流动天然气

 

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考虑到当前的税务修复福利,并允许对其客户进行追赶调整。这些福利将在五年内通过从2021年8月开始的客户账单信用返还给客户。对于在People Gas收购中收购的另一家公司People Gas,该公司计算了2021纳税年度之前期间的追赶调整,并确认了这些所得税优惠的监管负债13,808,000美元。

2023年4月,美国国税局发布了《2023-15年收入程序》,该程序提供了一种安全的会计方法,纳税人可以采用这种方法来确定维修、维护、更换或改善天然气输配物业的费用是否必须出于税收目的资本化。该公司对避风港进行了评估,并打算在2023年的纳税申报单上采用这种方法。在完成2023年纳税申报单分析后,本公司将更新与人民天然气和人民天然气子公司追赶期重新计算的金额一起记录的监管负债,并提交请愿书更新其税务修复超额抵免条款,以解决应向客户提供的好处。

2023年第二季度,根据发布的税收立法指导,本公司重新评估了与受监管水务部门相关的不确定税收状况,并最终释放了部分历史所得税准备金。同时,由于会计处理预计将在未来的监管申报文件中确定,公司推迟了这项准备金释放的税收优惠作为监管负债。

公平市价立法-2016年4月,宾夕法尼亚州颁布立法,允许公用事业委员会利用公平市场价值为某些符合条件的市政收购设定费率制定基数,而不是水或废水资产的折旧原始成本。该立法包括聘请两名独立的公用事业估值专家进行评估的程序,这些评估提交给公用事业委员会,然后进行平均,并与购买价格进行比较。制定差饷的基准是评估或购买价格的平均值中的较低者,并有待监管部门的批准。2024年2月,公用事业委员会发布了对已实施的现行程序和指导方针的修订草案,加强了对公告和会议的要求,要求提交费率影响通知,并提供了其他措施,以改善投资者所有的公用事业公司收购宾夕法尼亚州供水和废水公用事业公司时的公平市场价值流程。该提案目前公开征求公众意见和建议,以便在最后敲定这些拟议的修订之前提供反馈,供委员会审议。伊利诺伊州、印第安纳州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、弗吉尼亚州和德克萨斯州也有立法,允许在不同的规则和情况下使用公平市场价值。我们认为,这项立法鼓励水和废水行业的整合,为市政当局提供了一个退出业务的选择,如果它们正在应对与其老化、恶化的水和废水资产相关的挑战,没有专业知识或技术能力继续遵守不断增加的环境法规,或者只是想专注于其他社区优先事项。

收入稳定机制-收入稳定机制将售水量与我们支付服务成本和基础设施成本的能力分开。这些机制允许我们根据上一次利率案例中确定的目标金额确认收入,然后根据一段时间的累积差额记录监管资产或负债,这将导致应向客户退款或从客户那里付款。在伊利诺伊州,我们的运营子公司利用收入稳定机制。另外,我们为肯塔基州的天然气客户建立了天气正常化调整(WNA)机制。WNA旨在将天气对该公司住宅和小型商业天然气客户业绩的影响降至最低。这一监管机制调整了实际天气和正常天气之间的差异所赚取的收入,并可能对收入产生积极(比正常温暖)或负面(比正常寒冷)的影响。客户帐单在12月至4月的帐单月份进行调整,费率根据实际收入与根据这一机制计算的收入之间的差额向客户计费。.

 

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竞争

总的来说,我们相信Essential Utilities及其自来水、废水和天然气子公司拥有有效的授权,不受不适当的负担限制,使我们能够继续我们目前在我们现在服务的特许经营或合同地区开展的业务。向特定特许服务地区的客户提供水、废水或天然气服务的权利通常是非排他性的,尽管适用的公用事业委员会通常只允许一家受监管的公用事业公司向给定地区的客户提供服务。在某些情况下,另一家自来水公司为我们的一家子公司所服务的同一政治分区内的另一个地区提供服务。此外,我们的大型天然气客户可以通过直接从州际管道、其他天然气分销商或其他能源获得天然气分配服务,从而绕过天然气分配服务。作为一家受监管的公用事业公司,我们相信,我们为客户提供的日常水、废水和天然气服务几乎没有竞争。

尽管我们的天然气子公司目前在其服务领域与任何其他天然气分销商没有明显的直接竞争,但我们确实与其他形式的能源供应商竞争,如燃料油、电力、丙烷、煤炭、风能和太阳能。能源之间的竞争可能会很激烈,价格是首要考虑因素。对于有能力改用替代燃料的工业客户来说,情况尤其如此。天然气通常受益于比石油、电力和丙烷更具竞争力的价格优势。来自太阳能和风能等可再生能源的竞争可能会加剧,因为政治环境目前通过激励措施或通过限制化石燃料燃烧的排放来有利于这些能源。

自来水和废水公用事业公司可能会竞争收购其他自来水和废水公用事业公司,或者在新的服务领域获得新的客户。这些收购的竞争通常来自附近的公用事业公司,要么是其他受监管的公用事业公司,要么是市政所有的公用事业公司,有时还来自寻求进入供水和废水行业或扩大规模的战略或财务买家。我们在以下基础上竞争新的服务领域和收购其他公用事业公司:

 

经济价值;

规模经济;

我们提供优质水、废水和天然气服务的能力;

我们现有的基础设施网络;

我们改善基础设施的能力;

我们遵守环境、健康和安全法规的能力;

我们在技术、法规和运营方面的专业知识;

我们进入资本市场的能力;以及

我们的资金成本。

受监管的公用事业公司(如本公司)增加新的服务区域和收购其他公用事业公司,通常须经适用的州公用事业委员会审查和批准。

在极少数情况下,在我们南部的一个州,我们的运营部门附近有市政拥有的供水或废水系统在这些罕见的情况下,市政所有的系统可能会试图自愿向连接到我们的干线的客户提供服务,导致我们的干线变得过剩或未得到充分利用,而不会得到补偿。

在我们的水务子公司所在的州,我们子公司的部分业务可能会被市政府通过以下一种或多种方式收购:

征用权;

原特许经营权授予或保留给或保留的购买权;以及

根据子公司成立或获得许可所在州的法律给予或保留的购买权。

 

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市政府对这种收购所支付的价格通常是根据征用权项下的适用法律确定的。在其他情况下,价格可以谈判,由当事人选择的评估师确定,或按照国家法律或特定特许经营权或特许权所规定的公式计算。我们认为,我们的运营子公司将有权获得任何被谴责的资产的公平市场价值,我们相信公平市场价值将超过该等资产的账面价值。

尽管我们维持着一个监控谴责兴趣和活动的计划,但随着时间的推移,可能会影响我们的活动,我们的主要战略之一仍然是收购额外的供水和废水系统,在有业务或战略利益的情况下维护我们的现有系统,并积极反对市政府单方面收购我们的任何业务,特别是以低于我们业务的公平市场价值,或市政府寻求收购超出适用法律或协议规定的额度的情况。有时,我们可能自愿同意出售系统或系统的一部分,以帮助将我们的努力集中在我们拥有更多临界质量和规模经济的领域,或出于其他战略原因。

环境、健康和安全法规及合规性

该公司的使命是“通过安全可靠地向客户和社区提供地球上最重要的资源来维持生命和促进经济繁荣”。我们致力于保护环境以及员工、客户和公众的健康和安全,并继续遵守适用的监管标准。我们将环境、健康和安全要求融入到我们执行的规划、决策、施工、运营和维护活动中。

水和废水服务的提供受联邦《安全饮用水法》、《清洁水法》和相关州法律的监管,以及根据这些法律发布的联邦和州法规的监管。这些法律和条例确立了饮用水和废水排放的标准和标准。环境、健康和安全以及水质法规很复杂,各州可能会有所不同。在某些情况下,一个州采用了比联邦标准更严格的标准。例如,在拟议的联邦EPA法规之前,新泽西州环境保护部已经为三种全氟和多氟烷基物质(PFAS)制定了可执行的饮用水标准,包括全氟辛酸(PFOA)、全氟辛烷磺酸(PFOS)和全氟农酸(PFNA),宾夕法尼亚州环保部最近也颁布了可执行的PFOA和PFOS饮用水标准。此外,我们还必须遵守与固体废物处理、大坝安全和我们运营的其他方面有关的联邦和州法律和其他法规。

Essential Utilities不时会收购存在环境合规性问题的系统,而且可能会收购。环境合规问题也会在正常运营过程中或由于法规变化而出现。基本公用事业公司试图调整资本预算和支出,以在适当的时候解决这些问题。我们相信,解决我们供水和废水系统中突出的环境合规问题所需的资本支出已在我们的资本计划中列入预算,约为1.87亿美元,占我们未来五年(2024年)预期的供水和废水资本支出总额的不到5%-2028)。这些资本支出不包括下文讨论的与《国家初级饮用水条例》有关的数额,因为该条例尚未最后敲定。我们是与宾夕法尼亚州、德克萨斯州和伊利诺伊州监管机构达成的协议的缔约方,根据这些协议,我们承诺改善环境合规性。这些协议旨在向监管机构提供保证,即这些协议涵盖的问题将得到解决,并且这些协议通常提供保护,使其在实施纠正措施时免受罚款、处罚和其他行动。我们正在与宾夕法尼亚州、德克萨斯州和伊利诺伊州的州环境官员合作,根据需要实施或修改监管协议。

我们受监管的天然气公用事业运营受到与环境有关的严格而复杂的法律和法规的约束。在美国,应对气候变化的立法和监管行动正处于审查或实施的不同阶段。这些措施可能包括排放限制、报告要求、碳税,以及节约能源或使用可再生能源的激励措施或命令。作为天然气管道、分配系统和存储以及支持这些系统的设施的所有者或运营商,我们必须在联邦、州和地方各级遵守这些法律和法规。不遵守这些法律和法规可能会引发各种行政、民事和刑事执法措施,包括评估罚款、

 

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采取补救行动,并发布命令,禁止今后的行动。某些环境法规对评估、清理和恢复储存、处置或释放危险物质的场所所需的费用规定了严格的、连带的和共同的责任。

《安全饮用水法案》-《安全饮用水法》为美国环境保护局(EPA)制定饮用水国家质量标准确立了标准和程序。根据《安全饮用水法》发布的条例规定了饮用水中微生物和化学污染物以及放射性核素的数量标准。根据《安全饮用水法》,目前的要求预计不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响,因为我们已经和正在进行投资,以满足现有的水质标准。在未来,我们可能会被要求改变我们在一些供水来源处理饮用水的方法,并在额外的法规生效时进行额外的资本投资。

2023年3月14日,环保局宣布了拟议中的国家初级饮用水法规,即NPDWR,用于处理六个PFAS。该公司提交了关于NPDWR的意见,该报告将确定饮用水中全氟辛烷磺酸的法律可执行水平。预计环保局将在2024年敲定这项规定。该公司将被提供三年的窗口来遵守NPDWR,而《安全饮用水法》允许在州一级额外延长两年,即合规期。我们预计,一旦最终敲定该法规,将导致某些处理工艺的改变或增加,这将需要增加资本支出和运营费用。本公司完成了对北PDWR的初步分析,并估计在合规期内至少投资4.5亿美元的资本支出来安装额外的处理设施,以遵守拟议的NPDWR。随着建筑施工计划的完善,或者如果未来有更多的工地需要处理,这个数字可能会增加。此外,该公司估计,与检测、治疗和处置有关的年度运营费用约占安装资本支出的5%(以今天的美元计算)。这些是初步估计,实际资本支出和支出可能会根据各种因素而有所不同,包括供应链问题和逐个站点的要求。该公司继续倡导采取行动追究污染者的责任,并参与了针对多个PFAS制造商和污染者的多地区诉讼和其他法律行动,试图确保这些污染物的清理最终责任归于污染者,并正在寻求损害赔偿和其他费用,以解决PFAS对其公共供水系统的污染。由于水质标准所需的资本支出和运营成本,国家公用事业委员会传统上认为是适当的,以纳入制定费率;然而,我们也在尽可能积极地申请赠款和低息贷款,以降低客户的总体成本。该公司还在监督在这些诉讼中与全氟辛烷磺酸制造商正在进行的诉讼和和解活动。详情见项目3--法律诉讼。

《清洁水法》-《清洁水法》管理饮用水和废水处理设施向湖泊、河流、溪流和地下水的排放。我们的政策是获取和维护我们的水和废水设施排放所需的所有许可和批准,并遵守这些许可的所有条件和其他监管要求。制定了监测设施遵守废水排放许可、监测和报告的计划。我们正在不断地对废水处理方法进行现代化改造,确保我们的系统保护周围环境并遵守当前标准。有时,违反排放规定的情况可能会发生,可能会导致罚款。这些罚款和处罚(如果有的话)预计不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们还与我们运营的几个州的监管机构签订了协议,同时正在改进以解决废水排放问题。环保局已将利用废水排放许可和应用含有全氟辛烷磺酸的生物固体或污水污泥确定为全氟辛烷磺酸战略路线图的重点领域。

固体废物处理-水和废水处理设施产生的废物的处理和处置由联邦和州法律和条例管理。我们已经制定了一项计划,以监控我们的设施是否符合法规要求,我们并不知道我们处理和处置来自水和废水业务的废物所需的任何重大环境补救成本。

大坝安全-我们的子公司拥有34座大坝,其中18座被归类为高风险大坝,受联邦和州有关大坝安全法规的要求,这些大坝要接受定期检查和年度工程检查。在经过专业的外部工程公司对我们的大坝进行彻底的审查和检查后,我们

 

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相信所有18座大坝的结构都是健全的,并得到了良好的维护,但如下所述除外。这些检查为正在进行的修复提供建议,我们将这些建议纳入我们的资本改善计划。该公司在2024年至2028年期间的资本改善预算中约有3400万美元用于大坝改善。

我们对我们的大坝进行了研究,确定了宾夕法尼亚州的五座高风险大坝和俄亥俄州的一座高风险大坝,需要进行资本改造。这些资本改善是由于州监管机构采用了修订后的公式来计算可能发生的最大洪水事件的规模。在我们的大坝改善计划中剩下的最重要的资本改善是在宾夕法尼亚州的一座大坝上,总估计成本为15,400,000美元。这座大坝于2013年开始设计,预计将于2027年完工。由于2023年的收购,宾夕法尼亚州最近又增加了四座高风险大坝。这些大坝正在进行额外的评估,但预算中有资本改善,以满足目前确定的2024至2028年期间的需求。

铅和铜规则-自1992年《铅和铜规则》(LCR)发布以来,我们一直致力于通过减少水的腐蚀性和添加可以防止铅在管道和家庭中浸出的化学品来防止家庭管道来源的铅浸出。我们有一个计划,在启动供水变化之前,评估所有水源和/或处理的变化。我们还专注于识别和删除主要服务线,并鼓励客户更换服务线中客户拥有的部分,因为在我们的主要更换计划或其他维护活动中发现了这些服务线。我们支持铅服务线更换合作组织的建议,该合作组织由领先的水务行业、住房和健康组织组成,建议完全更换铅服务线作为减少饮用水中铅含量的“最佳实践”,但我们通常只能控制每条服务线的公司所有部分。如果我们要更换公司拥有的主要服务线,我们的标准方法是更换公司拥有的部分,并建议和鼓励客户更换服务线的客户拥有部分,一直到客户的家。在宾夕法尼亚州,我们有法律和监管权力更换客户拥有的服务线部分,并将尝试获得客户的许可。在新泽西州,我们也在遵守州政府的规定,在10年的最后期限内更换公司和客户端的铅和镀锌服务线。我们还建议客户饮用水中铅对健康的潜在影响,并在更换铅服务线后在家庭中进行铅测试。

2021年1月15日,美国环保署公布了铅和铜规则修订(LCRR),其中详细说明了更好地保护社区免受饮用水中铅暴露的额外措施。根据LCRR和随后的裁决,自来水公司必须在2024年10月16日之前向各州或机构提交铅服务线路库存和铅服务线路更换计划。我们正在继续增强我们的铅服务线路库存,并细化我们的铅服务线路更换计划,我们预计将在最后期限前完成。2023年11月30日,环保局宣布了一项拟议的铅和铜规则改进(LCRI),以进一步加强LCRR的关键要素。除其他外,拟议的LCRI包括要求在10年内更换领先服务线、降低领先行动水平、改变TAP抽样方案,以及加强公共通知和客户沟通。我们仍在检讨拟议的土地注册制度的整体影响。一旦EPA最终敲定了规则,与遵守任何这些规则修订相关的资本支出和运营成本将被确定。

安全水项目合作伙伴关系-Essential Utilities是美国水务工程协会安全水伙伴计划的自豪参与者。这一自愿计划是对饮用水社区内超越美国环保局严格处理目标的卓越的承诺。我们所有活跃的地表水处理厂(在宾夕法尼亚州、俄亥俄州和伊利诺伊州)在该计划中保持良好的地位,其中包括许多成就奖。这些荣誉包括“董事奖”(在八个系统获得),该奖项表彰下列工厂:1)完成了一份全面的自我评估报告,2)制定了一项持续改进的行动计划,和3)提供了多项表现卓越的性能评估。我们的几个系统每年都达到这些标准,并获得5年、10年、15年和20年的订户奖。此外,我们的宾夕法尼亚州咆哮溪污水处理厂还获得了第四期优秀奖,这是合作伙伴计划中获得的最高荣誉。

安全标准-我们的设施和运作可能会不时接受职业安全及健康署代表的视察。我们坚持安全政策和程序,以遵守职业安全和健康管理局的规章制度,但违规行为可能会不时发生,这

 

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可能会导致罚款和处罚,预计不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。当我们注意到此类违规行为时,我们会努力及时纠正。

《管道安全改善法案》- 2006年12月,国会颁布了《2006年管道、检查、保护、执行和安全法案》(2006年法案),重新授权了根据2002年《管道安全改进法案》(2002年法案)通过的方案。这些方案包括与确保管道安全有关的几项要求,以及在人口高度集中地区评估管道传输设施完整性的要求。

根据2006年法案,美国运输部(DOT)下属的管道和危险材料安全管理局(PHMSA)于2010年2月12日发布了法规,要求天然气输送管道的运营商制定和实施与天然气输送管道类似的完整性管理计划,但根据输送管道的不同而量身定做。天然气分配系统运营商被要求在2011年8月2日之前编写和实施完整性管理程序。人民的天然气分配系统在这个最后期限前完成了。

根据《2002年法》和《2006年法》,PHMSA通过了一系列规则,除其他外,包括区分集输管道和传输设施,要求新的和替换的管道具有某些设计和施工特点以减少腐蚀,并要求管道运营商修改现有的书面操作和维护程序以及操作员资格认证计划。PHMSA还更新了自2011年1月1日起对天然气管道的报告要求。

2011年12月,国会通过了《2011年管道安全、监管确定性和创造就业法案》(2011 Act)。该法增加了对管道安全行政执法行为的最高民事处罚;要求交通部研究和报告完整性管理要求的扩展情况以及现有收集管道法规是否足以确保安全;要求管道运营商核实其关于最大允许操作压力的记录;并实施新的应急响应和事件通知要求。2016年,《2016年保护我们的管道基础设施和加强安全法案》(2016法案)重新授权PHMSA的管道安全计划到2019年,并提供了有限的新授权,包括发布紧急命令、为某些水下管道设定检查要求和颁布天然气储存设施的最低安全标准,以及提高2011年法案要求的尚未完成的PHMSA行动的状况的透明度。

2020年,《2020年保护我们的管道基础设施和加强安全法案》(2020 Act)重新授权PHMSA到2023财年,并指示该机构推进几项监管举措,包括责成非农村天然气集输管道以及新的和现有的输配管道设施的运营商进行某些泄漏检测和修复计划,并要求设施检查和维护计划与这些法规保持一致。

2021年6月,PHMSA发布了一份咨询公告,将自动执行的任务作为2016年法案的一部分。这份泄漏检测和减少(LDAR)公告要求操作员更新标准操作程序,以解决可能危及公共安全和环境的泄漏和气体泄漏。2021年11月,PHMSA发布了最终的聚集线规则。这一规定要求在一定直径和工作压力的集输管线上采取预防和减轻措施。此外,2022年8月24日,PHMSA发布了一项最终规则,加强了对陆上天然气输送管道的完整性管理要求,加强了腐蚀控制标准和维修标准,并对极端天气事件后的检查提出了新的要求。这项2022年8月的裁决的某些部分于2023年5月生效,其余部分于2024年2月生效。

遵守PHMSA的规定、我们的天然气分销公司和州内管道执行补救活动以及核实最大允许运行压力的记录将继续要求增加资本支出和运营成本。支出水平将取决于几个因素,包括设施的年限、地点和运营压力。特别是,遵守DOT的完整性管理规则的成本将取决于完整性测试和此类测试发现的必要修复。受完整性管理的管道数量的变化,无论是通过扩大受完整性管理程序管理的区域类型的定义,还是通过将此类程序的适用性扩大到这些定义的区域之外,也可能影响所发生的费用。PHMSA执行2011、2016和2020年的法案可能会导致其他

 

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可能影响合规成本的法规或对现有法规的重新解释。此外,如果公司未能遵守管道法规,我们可能会受到交通部的执法行动和处罚。

《降低通货膨胀法案》 - 2022年8月16日,《2022年通胀削减法案》(IRA)被颁布为法律,其中包括一项条款,从2024年开始对超过某些甲烷排放门槛的适用石油和天然气设施实施年度废物排放费用(将于2025年支付)。目前,该公司拥有的收集设施资产可能超过适用的排放门槛,并可能受到废物排放费用的影响。2024年1月12日,美国环保署发布了一项拟议的规则,涉及如何实施这项收费,包括收费的计算和可能的收费豁免。 我们正在继续评估个人退休帐户的规定对我们的综合财务报表和公司收集设施资产的未来影响。我们估计,从2024年开始的废物排放费用每年可能约为1,000,000至2,000,000美元,随着公司收集设施资产的更换或退役,可能会随着时间的推移而发生变化。我们已在悬而未决的People Natural Gas费率申报中建议收回这些估计成本。*作为受监管的公用事业,所需的资本支出和运营成本,包括税收,历来被州公用事业委员会确认为适当的,以纳入制定费率。 

物理安全

我们在我们的设施中保持安全措施,并与联邦、州和地方当局以及行业贸易协会合作,提供有关水、废水和天然气公用事业运营的可能威胁和物理安全措施的信息。所产生的成本预计可在客户费率中收回,预计不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

环境管理

我们在Essential开展业务的方式反映了我们对为所有利益相关者提供可持续、安全和健康环境的承诺。可持续发展在我们的商业战略中根深蒂固。我们通过在高管薪酬中考虑几个基准,确保环境管理仍然是管理层的优先事项。

我们理解《巴黎协定》和联合国政府间气候变化专门委员会以科学为基础的将全球气温升幅控制在远低于2摄氏度的目标的紧迫性。在我们的1级和2级温室气体排放中,79%是由我们的气体分销业务推动的。2021年初,我们宣布,到2035年,我们将在2019年基线的基础上,将范围1和范围2的温室气体排放量减少60%。这与到2035年保持《巴黎协定》的轨道所需的减排速度是一致的。这将通过广泛的天然气管道更换、可再生能源采购、加快甲烷泄漏检测和修复以及各种目前计划的、利用经过验证的技术高度可行的其他举措来实现。 2022年,我们在2019年基线的基础上实现了25%的减排。2022年,我们还开始为伊利诺伊州、新泽西州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的供水和废水处理业务采购近100%的可再生电力。

该公司通过董事会层面的重要监督来管理气候变化事务。在管理层,环境、社会和治理监督委员会(简称ESG监督委员会)每季度至少召开一次会议,讨论这些议题。环境、社会和治理监督委员会是由大约12名公司高层领导和首席执行官组成的小组。在我们的环境、社会和治理报告中进一步讨论了公司的环境可持续发展倡议和战略,这些报告可在我们的网站上找到:https://Esg.essential.co。该等报告并非以参考方式并入本年度报告,不应视为本年度报告的一部分。

人力资本管理

该公司将员工视为最重要的资产之一。“公司”(The Company)致力于为员工创造可持续的工作氛围,以吸引和留住最优秀的员工。公司在管理业务时注重的人力资本措施和目标包括员工的健康和安全、继任计划、自愿流失率以及多样性、公平性和包容性倡议。

截至2023年12月31日,我们总共雇用了3258名全职员工。我们的子公司与涉及1,643名员工的工会签订了22项劳动协议。劳动协议将在不同的时间到期,直到2028年。

 

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健康与安全-安全是我们业务的基础,是我们所有员工行动的指南。“公司”(The Company)继续s投资于安全改进,执行政策和程序,为我们的员工开发技术培训和指导方针,并利用新工具和技术来改进我们的地图、记录和基础设施性能。 该公司的高级领导 安全理事会领导我们的安全工作,并得到安全指导委员会,在地方一级运作的州和设施委员会和领导人。积极识别工作场所的危险,管理层跟踪事故,因此可以采取补救措施来改善工作场所的安全。至鼓励管理人员促进一个安全的环境,相关指标被纳入管理层的激励性薪酬计划。

“公司”(The Company)提供s 免费访问Health Advocate,它提供各种创新、灵活、便捷的员工健康和健康计划。通过我们与Health Advocate的合作伙伴关系,所有员工及其家人都可以获得个性化的精神健康援助;通过面对面、电话或与有执照的顾问进行虚拟访问,我们可以全天候提供支持。

员工发展和培训-公司继续投资于员工的培训和发展计划,以便他们可以在自己的专业领域发展和提高自己的技能。该公司通过与领先的在线学习提供商之一的合作伙伴关系、商学院证书项目、高等教育学位授予项目的学费报销以及个人职业指导,提供多种学习机会。在本质上,我们相信一种综合的人才培养方法。我们利用“70/20/10模式”进行发展,认为70%的学习是在工作中通过延伸目标和关键任务进行的,20%的学习是通过指导和指导以及参与专业和行业相关活动进行的,10%的学习是在虚拟或现场学习环境中进行的。我们调整我们的发展模式,以支持我们的愿景、使命和能力,并以平衡的方式发展我们的员工队伍,从而发展出自信、承诺和高绩效的文化。

继任规划-Essential拥有组织员工队伍分析和规划计划,以确保公司拥有未来所需的人才。通过对关键绩效人员进行持续访谈,公司了解到可能出现人才风险的地方。根据公司的公司治理准则,董事会负责制定和定期审查首席执行官和其他高管的管理继任计划。每年,董事会审查公司的 首席执行官和被任命的执行干事的继任规划程序。在此审查期间,董事立即审查继任候选人,并审查更具发展潜力的候选人。确保公司已经为未来做好了充分的准备。

自愿自然减员和人员流失-公司在评估公司整体人力资本时,衡量员工的离职率。该公司2023年的自愿流失率(不包括退休)在高管和高级管理层为0%,中层管理人员为6.3%,专业人员为11.7%,所有其他员工为7.4%。这些自愿流失率自2022年以来有所下降,因为公司专注于增加留住人员的措施,劳动力市场有所改善。我们正在继续制定以留住我们的劳动力为重点的计划。

多样性、公平性和包容性--背景、思想、思想和经验的多样性对我们的文化和我们做生意的方式至关重要。创造一个重视我们的差异、每个人都有归属感和参与感的环境,支持一个关心我们客户的蓬勃发展的组织,并确保我们继续取得长期成功。为了促进多样性和包容性的文化,我们举办了教育讲习班,以促进对不同观点的更好理解,以及预先形成的观念如何影响工作中的关系。我们还通过员工资源组(如黑人资源组、LGBTQ+骄傲资源组和女性资源组)支持员工队伍的不同部分。这些团体欢迎所有员工的参与,以便从文化的角度进行学习,并通过联盟相互支持。

从2021年到2023年,我们在短期激励计划中增加了员工多样性部分(5%的权重)。我们对吸引和留住多元化人才的关注导致了我们多元化员工数量的增长。2023年,管理层的多样性也保持稳定。我们已经实现了我们的多年计划,即拥有16.5%的有色员工。

 

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我们还相信,董事会的多样性对有效治理至关重要。董事会提名候选人由公司治理委员会根据其个人能力、资历、独立性、知识、判断力、品格、领导技能、教育、背景(包括但不限于种族、性别和国籍),以及他们在与公司相关的领域和学科的专业知识和经验来考虑。2023年10月,我们被高管女性论坛评为董事会多样性的冠军,因为自2016年以来,我们的董事会中有三分之一的成员是女性。

总奖励-我们通过提供全面的奖励方案来投资我们的员工,该方案旨在与我们争夺人才的市场竞争,同时允许个人薪酬根据业绩、技能和经验公平变化。总奖励该方案包括工资、短期和长期激励、健康和健康福利、退休福利和其他福利的组合,我们根据当前的商业环境和劳动力市场定期评估这些福利,以确保它们具有竞争力。

沟通和参与-我们认为,我们的员工对我们的业务至关重要,必须有一个高度参与度和包容性的环境,让员工在其中茁壮成长。我们使用各种沟通渠道帮助员工了解情况,并促进直接对话,包括与高管的公开论坛、市政厅、定期员工参与度调查、员工资源小组,以及员工与其主管之间的定期绩效反馈会议。我们重视来自员工的反馈,因为它帮助我们更深入地了解我们在哪些方面做得很好,哪些方面我们需要改进。员工被要求参加一年两次的文化测评通过完成一项匿名调查。我们与不同的职能部门合作,制定和实施行动计划,解决员工关注的领域。高管还定期与员工举行市政厅式的会议,他们有机会提问、发表意见并分享反馈。

公民身份--作为一个以使命为基础的组织,我们的动力是提高我们客户和我们服务的社区的生活质量和生活质量。通过我们的慈善捐赠计划,鼓励员工通过联合之路活动和匹配礼物计划参与慈善事业。Essential匹配员工或他们的配偶或家庭伴侣向符合条件的非营利组织做出的个人贡献,比例为100%,最高可达每个员工每个日历年500美元。在一年中的不同时间,公司支持员工自愿贡献他们的时间和才干回馈他们的社区。

供应商多样性

我们承认,供应商多样性对我们的社区和我们的业务都至关重要。我们致力于加强与来自我们日常生活、工作和运营的社区和社区的合格和经过认证的多样化供应商以及使用合理努力将污染降至最低并改善环境保护和可持续发展的供应商的合作。因此,我们宣布了一项多年计划,将多样化供应商的支出增加到可控支出的15%,其中不包括没有机会包括多元化供应商的支出,或者由于政策或法律而无法从多元化供应商那里获得的支出(如电力、购买的水和一些一次性付款)。从2021年到2023年,我们在短期激励计划中增加了供应商多元化部分(5%权重),以专注于识别和支持多元化供应商。我们还制定了《供应商行为守则》,规定了对货物和服务供应商的基本要求,以及他们对环境及其利益攸关方的责任。 我们还希望我们的供应商遵守非歧视原则,遵循高标准的商业道德和专业行为,并坚持我们的人权政策。

管理层和董事会监督

我们的董事会有多个委员会,包括审计委员会、高管薪酬委员会、公司治理委员会和风险缓解和投资政策委员会。这些委员会中的每个都有正式的章程。我们还制定了公司治理准则和道德商业行为准则。这些章程、指南和守则的副本可以从我们的投资者关系在我们网站上的页面上,Www.essential.co。如果我们修改或放弃适用于我们任何董事、高管或高级财务官的道德商业行为准则的任何部分,我们将在我们的网站上发布该信息。

 

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可用信息

我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度、季度、当前报告、委托书和其他信息。您可以从我们的美国证券交易委员会网站获取美国证券交易委员会的备案文件,网址为Www.sec.gov.

我们的互联网网址是Www.essential.co。我们通过我们的网站免费提供投资者关系翻页我们向美国证券交易委员会提交的所有文件,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及其他信息。在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会后,这些报告和信息将在合理可行的情况下尽快提供。

此外,您可以通过写信或致电以下地址或电话号码免费索取上述文件的副本:

投资者关系部

基本公用事业公司

兰开斯特大道西762号

宾夕法尼亚州布林·莫尔,邮编:19010-3489

电话:610-527-8000

对我们网站和美国证券交易委员会网站的引用仅是非主动的文本参考,这些网站的内容并未通过引用并入本文,也不应被视为我们向美国证券交易委员会提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分。


 

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第1A项。

风险因素

除了本年度报告中包含的其他信息外,在评估我们的业务和未来前景时,还应考虑以下因素。以下风险中的任何一项,无论是单独或合并在一起,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性损害。

风险因素摘要

我们的业务存在许多风险和不确定因素。以下是我们在整个年度报告中做出的前瞻性陈述的类型,包括这些风险因素,以及可能影响我们并导致实际结果与此类前瞻性陈述中描述的风险不同的风险类型的摘要:

水务和废水行业内外未来收购的机会、未决收购的成功和未来收购的影响;

与收购有关的成本和协同效应;

政府和监管机构的决定的影响,包括提高或降低利率的决定以及关于潜在收购的决定;

出售水、废水和天然气子公司;

客户的节约意识以及更高效的装置和用具对每个客户的用水和天然气使用量的影响;

我们业务对环境的影响,以及我们实现环境、社会和治理目标的能力;

我们有权经营我们的业务而不受不适当的负担限制;

我们有能力及时提出加价要求;

我们的供水、供水设施、废水设施以及天然气供应和储存设施的能力;

公共卫生威胁的影响,或公司因这些威胁而实施的措施;

网络安全攻击或其他网络相关事件的影响;

水、废水、天然气公用事业和基础设施行业的发展、趋势和整合;

政府法律、法规和政策的变化和遵守的影响,包括与环境、健康和水质、税收和公用事业监管有关的法律、法规和政策;

由我们或我们的竞争对手开发新的服务和技术;

是否有合格的人员;

我们资产的状况;

收回资本支出和差饷费用;

预计的资本支出和相关的资金需求;

资本融资的可获得性和成本,包括融资成本和利率上升的影响;

股息支付预测;

地理多样性对我们暴露在异常天气中的影响;

继续对战略企业进行投资;

我们是否有能力为不良资产获得公平的市场价值;

罚款和处罚的影响;

法律程序的影响;

一般经济状况,包括通货膨胀;

商誉减值导致非现金计入收益;

联邦和/或州税收政策的影响以及对这些政策影响的监管处理;以及

符合条件的公用事业资产改善的所得税扣减金额以及美国国税局最终接受扣减方法的情况。

 

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由于前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭,包括但不限于:

成功完成收购,以及未来收购的盈利能力;

总体经济、商业、信贷和金融市场状况的变化;

我们管理业务扩张的能力;

环境条件的变化,包括气候变化的影响;

我们整合并以其他方式实现我们可能获得的业务、技术或服务的所有预期好处的能力;

政府和监管机构的决定,包括关于监管备案的决定,包括提高利率请求和关于潜在收购的决定;

我们有能力及时对案件进行评级,以最大限度地减少监管滞后;

通货膨胀对我们的业务和客户的影响;

异常天气情况,包括导致用水限制或天然气消耗量减少或增加的情况;

我们业务的季节性;

我们处理和供应水或收集和处理废水的能力;

我们有能力及时获得足够的天然气来满足客户的需求;

我们的信息技术系统持续可靠地运行,包括网络安全攻击或其他与网络有关的事件的影响,以及与新系统实施或整合相关的风险;

公共卫生威胁的影响,包括对消费、使用、供应链和收藏的影响。

政府法律、法规和政策的变化,包括涉及税收、环境、健康和水质以及公用事业监管的法律、法规和政策;

我们能够在多大程度上开发和推广新的和改进的服务;

大客户流失的影响;

我们有能力保留关键人员的服务,并在我们扩大规模时雇用合格人员;

劳动争议;

获得保险的难度增加,保险成本增加;

与改进或扩大业务有关的成本超支;

商品和服务成本的通货膨胀;

天然气价格波动的影响,包括商品价格高企对使用量或费率案例结果的潜在影响;

内乱或恐怖威胁或行为;

更改规则或我们的假设,以确定什么符合资格的公用事业资产改善有资格获得所得税减免;

资本金要求的变化或意外变化;

我们的信用评级或我们普通股的市场价格的变化;

战略企业的估值变动;

会计公告的变更;

诉讼和申索;以及

限制我们的子公司支付股息和其他分配的能力。

 

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与收购相关的风险

我们增长战略的重要元素之一是收购受监管的公用事业系统。我们决定进行的任何收购都可能涉及风险。此外,来自其他受监管的公用事业公司、政府实体以及战略和财务买家对收购机会的竞争可能会阻碍我们发展业务的能力。最后,竞争和行业趋势可能会影响我们留住现有客户或获得新客户的能力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们增长战略的一个重要元素是收购和整合受监管的公用事业系统,以拓宽我们的服务领域。如果我们不能找到合适的收购机会或与收购候选者达成双方同意的条款,我们将无法收购其他业务。如果可行,我们的意图是将我们收购的任何业务与我们现有的业务整合起来。投资和整合收购可能需要我们产生巨大的成本,并导致我们管理层的时间和资源分流,我们可能无法成功地将我们的业务与收购的业务整合,也无法实现收购的预期好处。我们的收购还可能带来以下结果:

 

股权证券的稀释性发行;

债务、或有负债和环境负债的产生;

意外资本支出;

未对财务报告进行有效的内部控制;

记录商誉和其他无形资产,对于这些资产,我们可能永远无法实现其全部价值,并可能导致资产减值,从而可能对我们的经营业绩产生负面影响;

季度和/或年度业绩的波动;

与收购有关的其他费用;以及

暴露在未知或意想不到的风险和负债中。

部分或全部这些项目可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流,以及我们为业务融资和遵守监管要求的能力。我们收购的业务可能无法实现值得我们投资的销售和盈利能力,而且我们在整合过程中遇到的任何困难,包括整合内部控制和财务报告所需的流程,都可能干扰我们的运营,降低我们的运营利润率,并损害我们的内部控制。

我们经营业务的一些州允许各自的公用事业委员会使用公平市场价值来设定制定费率的基础,而不是为某些符合条件的市政收购设定水或废水资产的传统折旧原始成本。根据国家的不同,公允价值的确定有不同的规则和情况。许多州的法规允许制定费率的基数等于评估或购买价格的平均值的较低者,但须经监管部门批准。我们可能会在某些情况下支付超过监管委员会设定的公用事业资产的最终公允价值,尽管公允价值立法建议完全收回公用事业资产。在这些情况下,只要购买价格超过通过企业收购获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值,商誉就可以确认。我们的财务状况和运营结果可能会因为无法赚取回报并收回作为费率基础的组成部分的购买价格而受到损害。监管行动或重大假设的变化,包括贴现率和增长率、公用事业部门的市场表现和可比交易倍数、预计的运营和资本现金流以及债务公允价值,也可能导致未来的重大减值。

 

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我们与政府实体、其他受监管的公用事业公司以及战略和金融买家竞争收购机会。随着整合在公用事业行业变得更加普遍,收购竞争加剧,合适的收购候选者的价格可能会上升到不可接受的水平,并限制我们通过收购实现增长的能力。此外,我们的竞争对手可能会通过在现有业务附近购买公用事业公司来阻碍我们的增长,从而阻止我们收购它们。政府实体或环境/社会活动家团体已经挑战,并可能在未来挑战我们获得新服务领域的努力,特别是从市政当局或市政当局那里。此外,我们有时会达成协议,收购受到市政当局或其他各方质疑的水或废水公用设施系统,或需要进行全民公决,这可能会影响我们完成收购的能力。更高的购买价格和由此产生的费率可能会限制我们以最佳方式投资额外资本进行系统维护和升级的能力。如果我们不能有效地与运营成本或资本成本较低的其他公司或战略和财务买家竞争新公司和/或服务区域,或提交更具吸引力的报价,我们的增长可能会受到阻碍。这些风险中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。

我们面临的风险是,大型天然气客户可能会绕过天然气分销服务,直接从州际管道、其他天然气分销商或其他能源获得分销。竞争加剧或法律、法规或政策的其他变化可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外,与电力、燃料油、煤炭、丙烷或其他能源的价格相比,天然气批发价格的变化可能会影响天然气客户的留住,并可能对我们未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。

收购的整合可能是一项多年的活动,具体取决于收购的复杂性和重要性。

我们战略计划的一个要素是通过收购战略实现增长。公用事业行业的收购既耗时又复杂,需要大量的监管审批。一项重大的收购可能需要大量的时间和资源,包括投入管理时间来整合收购的业务。

与健康、安全和环境问题有关的风险

一些科学专家预测,未来天气波动可能会加剧,这可能是由温室气体导致的气候变化造成的。改变恶劣天气模式可能需要额外的支出,以降低与任何不断增加的风暴、洪水和干旱发生相关的风险。

气候变化问题在世界范围内受到越来越多的关注。许多气候变化预测如果属实,将对公用事业公司提出几个潜在挑战,例如:干旱频率和持续时间增加、降水和洪水增加、水质可能恶化以及服务需求的变化。我们维持着一个持续的设施规划过程,这种规划或新标准的颁布可能会导致需要额外的资本支出或提高我们的运营成本,包括保险成本。由于与气候变化相关的天气波动的不确定性,我们无法预测其对我们的业务、财务状况或运营结果的潜在影响。尽管任何潜在的支出和运营成本可能会以更高的费率的形式收回,但不能保证管理我们业务的各个州公用事业委员会会批准提高费率,使我们能够收回这些支出和成本。如果没有足够的费率恢复,我们遵守气候变化天气相关措施的成本可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。

气候变化法律法规已经通过,并正在提出,要求遵守温室气体排放标准,以及其他气候变化倡议和报告,这可能会影响我们的业务、财务状况或运营结果。

气候变化正在全球范围内受到越来越多的关注。许多科学家、立法者和其他人将全球变暖归因于包括二氧化碳在内的温室气体(GHG)水平的增加。颁布和提议的气候变化法律和条例可能会限制和征收与覆盖实体温室气体排放相关的费用,并需要额外的监测/报告。例如,2022年8月,《减少通货膨胀法案》签署成为法律,其中包括一项甲烷收费,预计将适用于某些石油和天然气设施报告的年度甲烷排放量,

 

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这超过了某些甲烷排放门槛,从2024年开始。一些州还通过了能源战略或计划,目标包括减少温室气体排放。例如,宾夕法尼亚州有天然气行业的甲烷减排框架,这导致了允许的变化,其既定目标是减少井场、压缩机站和管道的甲烷排放。目前,现有的温室气体法律法规预计不会对公司的运营或资本支出造成实质性损害;然而,未来气候变化监管要求的不确定性仍然存在。我们无法预测未来法律法规对我们的业务、财务状况或经营结果的潜在影响。尽管这些未来的支出和监管合规成本可能会以更高的费率的形式收回,但不能保证管理我们业务的各个州公用事业委员会会批准提高费率,使我们能够收回这些支出和成本。来自可再生能源的竞争可能会减少对天然气的需求,这可能会影响我们未来的收益和现金流。与气候变化相关的另一个潜在风险可能是更频繁、更严重的天气事件,这可能会增加我们修复受损设施和恢复对客户服务的成本。如果我们无法向客户提供公用事业服务,我们的财务业绩将受到收入损失的影响,我们将不得不寻求监管部门的批准来收回恢复成本。

气候变化和其他环境、社会和治理问题对许多投资者来说越来越重要,我们可能无法提供所有投资者想要的信息或实现我们的ESG目标。

气候变化和其他环境、社会和治理问题,或称ESG,对许多投资者来说越来越重要,包括我们目前的投资者。我们将注意力集中在ESG事宜以及我们的ESG目标、指标和活动与投资者的沟通上。这些目标和指标反映了我们目前的计划和愿望。我们实现这些目标和愿望的能力受到许多风险和不确定因素的制约,其中许多风险和不确定因素依赖于他人的集体努力,或者可能不在我们的控制范围之内。因此,我们不能保证任何此类声明所反映或暗示的结果将会实现或实现。此外,ESG事项的标准和预期在继续发展,可能会受到不同解释的影响,这可能会导致我们的目标或进展发生重大修订。我们也可能无法令人满意地满足与ESG相关的不断发展的标准、法规和披露要求。任何未能或被认为未能满足不断变化的利益相关者期望、额外的法规和行业标准和披露,或未能实现我们的ESG目标和指标,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生不利影响。

我们的供水,包括向客户提供的水,可能会受到各种潜在污染物的影响,这些污染物可能会导致我们的服务中断、额外成本、收入损失、罚款、法律和/或法规,以及可能损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果的诉讼。

我们的供水,包括向客户提供的水,可能会受到污染,包括来自以下方面的污染物:

天然化合物或人造物质;

化学品和其他危险材料;

铅和其他材料;

制造来源,如药品和个人护理产品;以及

可能是蓄意或恐怖袭击。

 

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根据水污染的性质,我们可能不得不中断供水,直到我们能够在可行的情况下从未受污染的水源取而代之,包括在可行的情况下从其他供应商购买水,或者继续供水,限制饮用水的使用或更广泛的限制,禁止除基本卫生和必要的消防以外的所有用途。我们可能会损失收入并产生大量成本,包括但不限于水质测试和监测的成本、“不消耗”费用、通过修改我们现有的处理设施或开发新的处理方法来处理污染源、购买替代水供应,或与诉讼相关的事项,包括政府执法行动。此外,净化水源或我们的供水系统和处理废物的成本也可能很高。污染造成的成本可能无法按我们向客户收取的费率收回,或可能无法及时收回。此外,如果我们选择豁免客户的水费和排污费,我们可能会损失收入。如果我们不能及时或成本地充分处理受污染的供水或替代未受污染的水源的供水-如果我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩受到不利影响。 我们还可能受到:

因人类接触污染物和/或我们供水中的有害物质而引起的后果索赔,包括有毒侵权行为;

其他环境损害索赔;

因供水中断而导致客户业务中断的索赔;

违反合同的索赔;

刑事执法行动;

监管罚款;或

其他索赔。

我们在遵守所有法律和法规的基础上持续产生大量成本。新的或更严格的法律和/或法规可能会增加我们的成本。尽管我们可能会寻求通过提高客户费率来收回这些成本,但不能保证各个州的监管机构会批准这样的上调。

我们一直致力于通过减少水的腐蚀性和添加可以防止铅在管道和家庭中浸出的化学品来防止家庭管道来源的铅浸出。我们有一个计划,在启动供水变化之前评估所有水源的变化。我们还专注于识别和删除主要服务线,并鼓励客户更换服务线中客户拥有的部分,因为在我们的主要更换计划或其他维护活动中发现了这些服务线。2019年,我们为伊利诺伊州子公司服务的一些客户发起了一项“请勿消费”建议,这导致了收入损失和运营成本增加,我们预计其他成本和损失将额外收回。2019年,不消耗水的建议被取消,2022年,供水系统被确定符合联邦铅和铜规则。 我们向保险公司提出了2019年与请勿消费咨询相关的成本和损失索赔,为此我们收回了部分成本和损失,并预计将额外收回其他成本和损失。

我们正在关注各种新出现的污染物,包括全氟和多氟烷基物质(PFAS)系列化学品和其他化学品以及饮用水中没有任何联邦监管标准的物质。我们遵守建议这些污染物防护标准的政府机构指南,并监督有关这些污染物的拟议标准和其他政府机构指南。2023年3月14日,美国环境保护局(EPA)宣布了拟议的国家初级饮用水法规(NPDWR),以处理六种PFAS化合物。NPDWR建议饮用水中的最高污染物水平(MCL)。预计环保局将在2024年敲定这项规定。该公司将被提供三年的窗口来遵守NPDWR,而《安全饮用水法》允许在州一级额外延长两年,即合规期。我们预计,一旦最终敲定该法规,将导致某些处理工艺的改变或增加,这将需要增加资本支出和运营费用。本公司完成了对北PDWR的初步分析,并估计在合规期内至少投资4.5亿美元的资本支出来安装额外的处理设施,以遵守拟议的NPDWR。随着建筑施工计划的完善,或者如果未来有更多的工地需要处理,这个数字可能会增加。此外,该公司估计,与测试有关的年度运营费用约占安装资本支出的5%(以今天的美元计算),

 

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目录表

治疗和处置。这些是初步估计,实际资本支出和支出可能会根据各种因素而有所不同,包括供应链问题和逐个站点的要求。

即使我们不对人类接触我们供水中的污染和/或有害物质、其他环境破坏或客户业务中断而产生的后果承担责任,我们也可能会为维护我们的地位而招致成本和/或造成声誉损害。我们的保险单可能不足以支付我们的辩护费用,或者在我们负有责任的情况下,这些索赔和发生的损失可能使我们很难在未来以可接受的费率获得保险。此类索赔或行为可能损害我们的业务、声誉、财务状况和经营结果。

天然气的运输、分配和储存涉及许多风险,可能导致事故和其他运营风险和成本。

天然气的运输、分配和储存活动本身就涉及各种危险和运营风险,如泄漏、意外爆炸、第三方造成的损坏和机械故障,这些都可能造成巨大的经济损失。这些风险可能导致严重的人身伤害、生命损失、重大财产损失、环境污染、作业减损和重大损失。管道和储存设施位于居民区、商业中心和工业场地等人口稠密地区附近,可能会增加这些风险造成的破坏程度。这些活动还可能使公司面临诉讼或行政诉讼。此类诉讼或诉讼可能导致针对公司的巨额金钱判决、罚款或罚款,或以不利的条款解决。

 

我们受到联邦和州法律法规的约束,要求公司通过识别和管理存储和管道风险来保持一定的安全和系统完整性措施。此外,向人民供应和运输天然气的公司也受到与其活动有关的类似规定和其他限制。遵守这些法律和法规,或这些法律和法规未来的变化,可能会直接或间接导致资本、运营和其他成本的增加,这些成本可能无法及时收回,或根本无法按费率从客户那里收回。根据行业惯例,我们为这些风险和损失中的很大一部分(但不是全部)提供保险。如果这些事件发生或法规发生变化,可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生不利影响。

与我们的业务运营和监管相关的风险

总体经济状况可能会影响我们的财务状况和经营业绩。

全面的经济下滑可能会对我们的业务造成许多影响,并可能影响我们的财务状况和经营业绩。这些影响可能包括:

减少住宅用水用户的自选和康乐用水量,特别是在夏季,因为这类自选用水量通常是最高的;

减少住宅用户的天然气使用量,特别是在冬季天然气使用量通常最高的月份;

由于商业活动减少或转向替代能源,工商业客户的使用量下降;

客户无力支付或延迟支付水电费的情况增加,或客户破产增加,这可能导致坏账支出增加,融资成本增加,现金流减少;

由于新房开工量下降,客户自然增长率较低;以及

由于房屋空置,活跃客户数量下降。

普遍的经济动荡也可能导致投资市场低迷,这可能会导致我们的养老金和其他退休后计划的资产市场价值缩水和大幅波动。我们计划的资产市场价值下降可能会增加我们对计划所需的现金贡献,并在随后的几年增加费用。超过历史水平的通胀水平也可能导致监管滞后,从而影响我们的劳动回报和财务业绩。

 

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此外,近年来,通胀和不断上升的利率已经成为越来越令人担忧的经济领域。提供我们产品和服务的成本的变化,包括运营和资本成本的价格上涨,以及劳动力成本或借款成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。我们会检讨公用事业委员会所批准的收费是否足够,以应付提供服务的成本增加,以及在调整这些收费方面所固有的监管滞后。加息不具有追溯力,而且往往滞后于通胀导致的成本增长。有时,我们的受监管公用事业公司可能会签订利率和解协议,要求我们等待一段时间才能提交下一次基本利率增加请求。这些协议可能导致监管滞后,即费用的通货膨胀增加或更高的借款成本可能不会反映在利率中,也可能还没有要求,或者在基本建设项目完成时和开始收回利率之间可能存在差距。即使在温和通胀时期,通胀的影响也可能对我们的经营业绩产生负面影响。控制运营费用的能力是影响未来业绩的重要因素。

通货膨胀可能对我们控制成本(包括营运开支及资本成本)的能力造成不利影响。

尽管通货膨胀率之前一直很低,但在2021年下半年和2022年至2023年期间,通货膨胀率大幅上升。此外,全球和整个行业的供应链中断导致了劳动力、材料和服务的短缺。这种短缺导致了劳动力、材料和服务的通胀成本增加,并可能继续导致成本增加,以及某些产品和原材料的稀缺。通胀、更高的利率和供应链压力导致2022年和2023年某些运营和资本支出要求增加,我们预计这将持续到2024年。在通胀居高不下的情况下,我们的运营成本可能会进一步上升,劳动力成本也会增加。我们无法预测通货膨胀率和利率的任何未来趋势,如果通货膨胀率大幅上升,以至于我们无法通过利率案件收回更高的成本,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们向客户收取的费率是受监管的。如果我们无法获得政府批准我们的加息请求,或者如果批准的加息不及时或不足以收回我们的资本投资并赚取回报,收回费用或税收,或考虑到水、废水或天然气使用的变化,我们的盈利能力可能会受到影响。

我们向客户收取的费率取决于我们所在州的公用事业委员会的批准。我们不时地提出加价请求,以收回我们在公用事业工厂的投资和费用。我们维持和实现我们的财务目标的能力取决于我们通过向客户收取的费率收回我们的资本投资和支出并获得回报。一旦向公用事业委员会提交了增加费率的申请,随之而来的行政和听证过程可能会漫长而昂贵,我们的费用可能并不总是完全可以收回。因此,我们要求提高费率的时间部分取决于与我们预计通过提高费率收回的投资和费用有关的行政程序的估计成本。此外,由于许多因素,税率上调的金额或频率可能会减少或延长,这些因素包括我们经营公用事业的州的监管监管和所得税法律的变化,包括适用于我们的资本支出或符合条件的公用事业资产改善的税基折旧规定。我们不能保证未来的任何加价请求都会得到适当的公用事业委员会的批准;如果获得批准,我们也不能保证这些加价将及时或充分地获得批准。

在弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和肯塔基州,在某些情况下,我们可能会根据各自监管委员会正在等待的费率申请向我们的自来水公司客户收费,这将允许临时利率。此外,一些公用事业委员会授权使用费用延期和摊销,以便对我们的运营收入产生影响,金额接近费率申请中要求的金额。在最终裁决之前开具和收取的额外收入将根据裁决结果退还给客户。我们确认的收入和递延的费用反映了对裁决最终结果的估计。如果请求被完全或部分拒绝,我们可能被要求向客户退还部分或全部迄今开出的收入,并注销部分或全部递延费用。

 

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我们收入的变化可能与我们的费率基础的变化不同.

我们的业务是资本密集型的,需要大量的资本投资来增加或更换物业、厂房和设备。这些资本投资创造了在提供受监管的公用事业服务中使用和有用的资产,因此提高了我们的费率基础,我们在此基础上通过监管过程产生收益。然而,我们报告的收益的变化可能会由于几个因素而与我们的费率基础在给定时期内的变化不同,这些因素包括:费率案例的时机和此类费率案例的条款;由于运营成本的变化而导致的特定时期的超额或不足收益;税率或资本投资的税收处理的影响,包括维修税的影响;不符合费率案例之间的直接收益控制的资本支出;尚未包括在费率基础中的收购;以及股权发行。我们预计,我们可能会经历收益增长低于利率基础增长的时期;这种差异可能是实质性的,并可能在多个报告期内持续下去。

如果签约的天然气供应和州际管道服务不可用、不能及时交付,或者如果联邦法规减少了可用产能,我们满足客户天然气需求的能力可能会受到损害,这可能会导致客户流失,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们负责获得足够的天然气供应、州际管道能力和存储能力,以满足当前和未来客户的高峰、年度和季节性天然气需求。我们依赖第三方服务提供商,因为我们从州际来源购买部分天然气供应,并依赖州际管道将天然气输送到我们的分配系统,此外,本地生产的天然气还直接输送到我们的管道系统。联邦能源管理委员会(FERC)对从州际来源获得的天然气的运输进行监管,监管政策的任何变化都可能增加我们的运输成本或降低我们的可用管道能力。州际管道运力的下降,州际管道运输服务的竞争加剧,或者管道天然气供应的其他中断,都可能减少我们正常的州际天然气供应。此外,联邦或州立法可能会限制或限制天然气钻探,这可能会减少可用天然气的供应。如果我们无法获得可靠和充足的天然气供应或足够的管道能力来输送天然气,我们可能无法满足客户的要求,导致客户流失,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

People传统上使用当地生产作为供应来源,以满足其部分供应需求。为了将当地天然气吸收到其系统中,People建立了管道和相关设施网络,将天然气输送到天然气生产地的客户或消耗最多的服务地区的人口稠密地区,在夏季的几个月里,输送到People的系统内和系统外存储设施。这个设施网络包括集合线、压缩机站和传输线。People已经与不同的生产商签订了天然气采购协议,以供应当地生产的天然气。例如,如果当地天然气生产商不再钻探油井以抵消天然油井产量下降的影响,或者如果这些生产商决定停止生产或向另一条管道开采,则可能会出现供应减少的情况。州和联邦立法或法规也可能限制钻探活动,进而限制天然气供应。如果供应有限,我们将面临可能以更高成本购买天然气供应,可能无法找到替代天然气供应,从而可能无法满足客户要求,导致客户流失,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的自来水和废水处理厂、供水和废水管道网络或蓄水池的任何故障都可能导致损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的运营子公司通过广泛的管道网络处理水和废水、分配水、收集废水,并将水储存在水库中。大型处理厂、管道或储水池的故障可能会导致人员受伤或财产损失索赔。大型处理厂、管道或水库的故障也可能导致我们需要关闭一些设施或部分网络进行维修。这样的故障和关闭可能会限制我们向客户供应足够质量和数量的水或根据政府监管机构(包括州公用事业委员会)规定的标准收集和处理废水的能力,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。任何业务中断或其他损失可能不在保险单的承保范围内,或可在费率中追回,这些损失可能使我们难以在未来以可接受的费率获得保险。

 

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我们的设施可能成为恐怖分子或其他蓄意袭击的目标,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

除了此处单独的风险因素中描述的对我们的供水的潜在污染或蓄意气体爆炸之外,我们在我们的设施中保持安全措施,并提高员工和公共安全官员对我们的公用事业系统的潜在威胁的认识。我们已经并将继续承担安全预防成本的增加,以保护我们的设施、运营和供应,根据州监管政策,其中大部分已经可以收回。虽然安保增加的成本,包括资本支出,可能是巨大的,但我们预计这些成本将继续在公用事业费率中收回。尽管我们采取了安全措施,但如果发生恐怖事件或对我们公用事业系统的其他袭击,我们可能无法控制结果。这样的事件可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的业务受到天气条件的影响,并受季节性波动的影响,这可能会损害对水和天然气服务的需求,以及我们的业务、财务状况和运营结果。

在温暖的月份对我们的水的需求通常比在凉爽的月份更大,这主要是因为与灌溉系统、游泳池、冷却系统和其他室外用水有关的额外用水需求。全年,特别是在通常较温暖的月份,需求将随着气温、降雨量和降雨频率的不同而变化。如果在通常较热的月份气温低于正常,如果降雨量比正常多,或者降雨量比正常更频繁,对我们的水的需求可能会减少,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。在伊利诺伊州,我们的运营子公司采用了收入稳定机制,允许我们在一段时间内确认州PUC授权的收入,而不是基于该期间的售水量,并有效地减少天气和用水量变化的影响。

People的收入具有季节性和温度敏感性,每年因天气状况而异,由于气温下降和供暖需求增加,People收入的很大一部分发生在今年第一季度和第四季度。2023年,第一季度和第四季度的这一比例达到了73%。这会减少我们在春季和夏季的季度收入。此外,温暖的天气条件可能会减少People在任何一年的天然气销售量,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。最后,显著低于正常的天气条件可能会大幅增加天然气使用量,给我们的运营和为客户提供服务的能力带来挑战。

由于节约努力而导致的住宅客户用水量和天然气使用量的减少,以及更高效的电器和熔炉的影响,可能会损害对我们公用事业服务的需求,并可能减少我们的收入和收益。

由于节约意识的提高,以及更多使用更高效的管道装置和用具的影响,每个住宅客户的用水量普遍下降。公用事业委员会在厘定收费时,通常会考虑这些渐进而长期的改变,而用水量的短期改变,即使是重大的改变,也未必能在我们收取的水费中完全反映出来。我们依赖向住宅用户征收的用水量差饷所产生的收入。如果我们无法获得未来的费率上调来抵消住宅客户用水量的减少,以弥补我们最初寻求上调费率的投资、费用和回报,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

此外,随着时间的推移,随着更节能的电器和炉子的安装以及节能计划的实施,客户的平均天然气消耗量有所下降。如果我们无法有效竞争或如果客户进一步减少他们的天然气需求,我们可能会失去现有客户,向客户销售更少的天然气和/或无法获得新客户,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

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干旱条件和政府强制实施的用水限制可能会影响我们为当前和未来客户提供服务的能力,并可能影响我们的客户使用我们的水,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们依赖充足的水供应来满足客户目前和未来的需求。干旱条件可能会干扰我们的供水来源,并可能损害我们向现有和未来客户供应足够水量的水的能力。我们的供水中断可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,政府在干旱条件下的用水限制可能会导致对我们的水的需求减少,即使我们的水供应足以在这些干旱条件下为我们的客户服务,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

如果我们的任何水坝或水库出现故障,或需要维修、升级或拆除,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的几个供水系统包括各种大小的蓄水坝和水库。尽管我们相信我们的大坝审查计划,包括定期检查和其他工程研究,将确保我们的大坝结构健全和维护良好,但大坝的崩溃可能会导致严重的下游破坏,并可能导致财产损失或伤亡索赔。我们定期检查我们的大坝并购买责任保险来承保此类风险,但根据下游损害的性质和失败的原因,保险范围的保单限额可能不够,所发生的损失可能使我们难以在未来以可接受的费率获得保险。大坝坍塌也可能导致我们的水处理和抽水设施受损或中断,这些设施通常位于我们的大坝和水库的下游。这些设施的严重损坏或原水蓄水池储水量的显著下降,可能会影响我们向客户提供水的能力,直到这些设施和足够的原水蓄水池能够恢复。维护水坝的估计成本已包括在我们的资本预算预测中,虽然到目前为止,这些成本可以在差饷中收回,但不能保证及时或足够地增加费率,以在未来收回这些成本。

我们的业务地理上集中在宾夕法尼亚州,这使得我们容易受到影响宾夕法尼亚州的风险的影响。

虽然我们在许多州经营水、废水和天然气公用事业基础设施,但我们的业务集中在宾夕法尼亚州。因此,我们的财务结果在很大程度上受到政治、资源供应、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害和其他影响宾夕法尼亚州的风险的影响。

联邦和州环境法律法规对我们的运营提出了实质性的合规性要求。我们的运营成本可能会大幅增加,以符合联邦和州环境机构实施的新的或更严格的监管标准。

我们的水、废水和天然气服务受各种联邦和州环境保护以及健康和安全法律法规的管辖,包括联邦《安全饮用水法》、《清洁水法》、《清洁空气法》、《资源保护和回收法》和类似的州法律,以及美国环保局和州环境监管机构根据这些法律发布的联邦和州法规。除其他事项外,这些法律法规还确立了饮用水和排放到美国水域的标准和标准,以及大坝安全、空气排放和残渣管理。根据这些法律,我们的运营需要从环境监管机构获得各种环境许可证。该公司经常寻求收购废水系统,其中一些系统可能具有可能溢出的废水和雨水系统,并受到美国环保局的加强监管。我们不能向您保证我们将在任何时候完全遵守这些法律、法规和许可。如果我们不遵守这些法律、法规或许可,我们可能会被监管机构罚款或以其他方式制裁,这种不遵守可能会导致民事诉讼。环境法律法规复杂多变。随着时间的推移,这些法律及其执行往往会变得更加严格。虽然我们已经为未来的资本和运营支出编制了预算,以符合这些法律和我们的许可,但可能会实施新的或更严格的标准,这将需要额外的资本支出或增加我们的运营成本。尽管这些支出和成本可能会以更高的费率的形式收回,但不能保证监管我们业务的各个州公用事业委员会会批准提高费率,使我们能够

 

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收回这些支出和成本。总而言之,我们不能向您保证,我们遵守当前和未来的环境、健康和安全法律的成本不会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

此外,发现目前未知的环境条件,包括以前的人造气体工厂厂址,以及根据环境法律和法规提出的索赔可能会导致支出和负债,这可能是实质性的,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。

我们越来越依赖我们的信息技术系统的持续和可靠的运行,包括我们的第三方供应商的系统,而这些系统因网络安全攻击、与新系统实施或集成相关的风险或其他事件而导致的中断可能会损害我们的业务。

我们依赖我们的信息技术系统,包括我们第三方供应商的系统,与我们的业务运营相关,特别是在客户服务和账单、会计方面,在某些情况下,我们的处理、储存和泵送设施以及我们的天然气管道的监控和运营。此外,我们依靠我们的系统来跟踪我们的公用事业资产,并管理维护和建设项目、材料和用品以及我们的人力资源职能。这些系统的丢失或这些系统的运行出现重大问题,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果新的或升级的信息技术系统有缺陷、没有正确安装或没有适当地整合到运营中,我们还可能受到系统或网络中断的不利影响。此外,我们的信息技术系统可能容易受到以下类型的网络安全攻击或其他事件的破坏或中断:

停电、计算机系统故障以及互联网、电信或数据网络故障;

操作人员疏忽、员工操作不当或对员工进行监督的;

数据的物理和电子损失;

计算机病毒、网络安全攻击、蓄意安全漏洞、黑客攻击、拒绝服务行动、盗用数据和类似事件;

在升级或改装我们的资讯科技系统方面遇到困难;以及

飓风、火灾、洪水、地震等自然灾害。

 

尽管我们不认为我们的系统比其他类似组织面临更大的网络安全攻击风险,但我们的信息技术系统可能容易受到上述类型的网络安全攻击或其他事件或其他类似行动的破坏或中断,并且此类事件可能在一段时间内无法被发现。此类网络安全攻击或其他事件可能导致:

客户、财务、员工或运营数据的丢失或泄露;

中断帐单、托收或正常的现场服务活动;

中断对业务系统的电子监测和控制;

延迟财务报告和其他正常管理职能;以及

系统正常运行中断。

与网络安全攻击或其他事件相关的可能影响可能包括:与数据丢失、被盗或受损相关的补救成本;数据处理或物理系统的修复;网络安全保护成本增加;对我们遵守监管和环境法律法规(包括饮用水标准)的不利影响;诉讼;收入损失;以及声誉损害。我们维持保险以帮助支付与网络安全攻击或其他事件相关的费用,但我们不能保证此类保险将为任何特定类型的事件或事件提供保险,或此类保险是否足够,并且发生的损失可能使我们难以在未来以可接受的费率获得保险。

 

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我们有一个适当的网络安全控制框架。我们在日益增长的威胁环境中监控我们的控制有效性,并不断采取行动改善我们的安全态势。我们不能向您保证,尽管采取了这些措施,任何形式的系统故障或数据安全漏洞都不会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的水或废水公用事业系统可能会受到政府实体的谴责或采取其他方法。

在我们的子公司运营水或废水公用事业系统的州,我们子公司的部分业务可能会被市政府通过以下一种或多种方式收购:

征用权;

原特许经营权授予或保留给直辖市或行政区的购买权;

根据子公司成立或获得许可所在州的法律给予或保留的购买权。

市政府对这种收购所支付的价格通常是根据征用权项下的适用法律确定的。在其他情况下,价格可以由当事人选择的评估师谈判、确定或根据国家法律或特定特许经营权或特许权中规定的公式计算。我们相信,我们的运营子公司将有权获得任何被谴责的资产的公平市场价值。然而,不能保证被谴责的资产收到的公平市场价值会超过账面价值。

在极少数情况下,在我们南部的一个州,我们的运营部门附近有市政拥有的供水或废水系统在这种情况下,市政所有的系统可能会试图向连接到我们的电源的客户提供服务,导致我们的电源变得过剩或未得到充分利用,而没有得到补偿。

我们所得税责任的最终确定可能与我们的所得税规定有很大不同。

在确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们对所得税拨备的计算取决于我们对我们所在司法管辖区适用的营业税法律的解释。此外,我们的所得税申报单要接受国税局和其他税务机关的定期审查。我们的一些子公司使用一种税务会计方法,允许对符合条件的公用事业资产改进成本进行支出,这些成本以前出于税收目的而被资本化和折旧。我们确定什么是资本成本,什么是公用事业资产改善的减税,可能会受到后续调整的影响,可能会影响已确认的所得税优惠。

尽管我们相信我们的所得税估计是适当的,包括不确定税收状况的任何税收准备金或递延税项资产的估值免税额,但不能保证我们所得税负债的最终确定不会与我们的所得税拨备中反映的情况有实质性差异;无论是更高还是更低。如果我们被评估额外的所得税,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

废水处理作业有很大的风险,可能会产生很大的成本。

废水收集和处理涉及各种独特的风险。如果收集或处理系统失灵或不能正常运行,或者如果发生泄漏,未经处理或部分处理的废水可能会排放到财产或附近的溪流和河流中,造成各种损害和伤害,包括环境破坏。这些风险在大量降雨或洪水期间最为严重,这是废水溢出和系统故障的主要原因。此类损害和伤害造成的责任可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。

 

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停工和其他劳动关系问题可能会损害我们的经营业绩。

我们受监管的水和受监管的天然气部门约50%的劳动力根据与工会的22份劳动合同加入工会,这些合同将在不同的时间到期,直到2028年。鉴于医疗和退休福利成本不断上升,未来的合同谈判可能会很困难。当我们与工会谈判解决这些问题时,我们面临着停工和其他劳工行动的风险,这些问题可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。我们不能向您保证,我们的劳动力问题在未来会得到有利的解决,或者我们不会经历停工。

与劳动力相关的风险可能会影响我们的运营结果。

我们面临着各种与劳动力相关的风险,包括我们将无法为我们的供水、废水和天然气运营吸引和留住合格的人员,我们将无法随着这些工人的退休而有效地将老龄化劳动力的知识和专业知识转移给新人员,以及我们将无法与代表我们某些工人的工会达成集体谈判安排,这可能导致停工。此外,我们依赖外部资源来补充我们的劳动力,包括对我们的基础设施更换计划至关重要的施工人员。我们面临与这些外部资源相关的风险,就像我们面临与我们自己的劳动力相关的风险一样。因此,我们可能无法聘用或留住足够数量的具有公用事业、水或天然气行业知识的人员,或者面临与技能发展和知识转移相关的漫长时间段。如果不能解决这些风险,可能会导致业务和安全风险增加以及成本增加。即使制定了合理的计划来解决继任规划和劳动力培训问题,我们也无法控制未来合格劳动力的可用性。如果我们不能成功地吸引和留住合适的合格劳动力,可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

第三方重要商品或服务供应的重大或长期中断可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的业务依赖于供应商源源不断的重要商品和服务。在获得重要用品或服务方面的中断或长期延误,如维护服务、购买的水、化学品、公用管道、阀门、消防栓、电力或其他材料,可能会损害我们的公用服务和我们遵守所有法规要求运营的能力,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。在某些情况下,我们依赖第三方提供重要服务(如客户账单打印和邮寄活动、支付处理或我们某些部门的公用事业服务运营),这些服务的中断可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。重要商品和服务供应延迟或中断的一些可能原因包括:

我们的供应商可能无法提供足够数量的符合我们规格的材料;

我们的供应商可能向我们提供的水不符合适用的质量标准或受到污染;

我们的供应商提供给我们的天然气可能不符合质量标准,或者体积或压力不足;

我们的供应商可能会因公共卫生威胁、自然灾害、罢工、停工、政治纠纷或其他此类行为而面临生产或发货延误;

一家或多家供应商可以对其提供的产品和服务系列进行战略性调整;以及

我们的一些供应商,如小公司,可能比规模较大、历史悠久的公司更有可能遇到财务和运营困难,因为它们的财政和其他资源有限。

由于上述任何因素,我们可能需要为我们所依赖的材料和服务寻找替代供应商。因此,我们可能会在以合理价格及时和充足地从此类替代供应商那里获得适当的材料和服务方面遇到延误,这可能会中断对我们客户的服务,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

 

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我们在很大程度上依赖于我们管理团队成员的服务,这些人中的任何一个人的离开都可能导致我们的经营业绩受到影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队持续的个人和集体贡献。失去我们管理团队任何成员的服务,或无法聘用和留住有经验的管理人员,都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们可能会因管道完整性和其他类似计划及相关维修而招致巨额成本和责任。

人民管道的某些作业受到管道安全法律法规的约束。美国运输部管道和危险材料安全管理局通过了一项规定,要求管道运营商制定完整性管理计划,包括更频繁地检查和采取其他措施,对位于“高后果区域”的输送管道进行检查,这些区域是泄漏或破裂可能造成最大危害的区域。这些规定要求管道运营商,包括People,除其他外:

对管道完整性进行持续评估;

制定基线计划,优先评估覆盖的管道段;

确定可能影响高后果地区的适用威胁并确定其特征;

改进数据收集、集成和分析;

制定业绩管理、记录保存、变更管理和沟通的流程;

在有需要时维修和补救管道;以及

实施预防和减轻措施。

 

我们需要维护旨在评估管道完整性的管道完整性测试计划。还要求People为所有分销资产建立和维护分销诚信管理计划。该计划需要用于识别分配系统的风险和威胁的协议。该计划结合了一个相对风险模型来衡量对这些威胁的风险降低。任何修复、补救、预防或减轻措施都可能需要大量的资本和运营支出。如果我们不遵守适用的法规和相关规则、法规和命令,我们可能会受到重罚和罚款。

我们的流动资金以及在某些情况下,在天然气价格大幅上涨期间购买天然气的成本可能会对我们的流动性和运营结果产生不利影响。

受人民监管的公司主要通过需求合同相结合的方式购买天然气供应,其中一些合同包含最低购买义务、月度现货采购合同和远期采购合同。根据远期购买合同购买天然气所支付的价格是在天然气交付之前确定的。此外,在非供暖月份,购买的天然气的一部分被注入天然气储存设施,并从储存中提取,以便在供暖月份交付给客户。

我们的短期借款需求和流动性也受到天然气业务季节性的重大影响。例如,由于极端天气事件、地缘政治力量或监管政策变化而导致的天然气价格变化,以及由于例如低于预期的季节性温度而导致的供应客户需求所需的天然气数量,可能会显著影响我们需要购买的天然气的价格和数量以及此类购买的时机,进而影响我们的借款要求和流动性状况。如果我们无法以合适的价格获得足够的天然气供应(例如,由于更极端的冬季条件),我们可能需要购买额外的天然气供应或以更高的价格购买天然气,这可能会对我们的借款水平、流动性和财务状况产生不利影响。

People的费率表包含购买天然气调整(PGA)条款,允许申请费率调整以收回购买天然气的成本。如下文所述,待监管机构批准后,购买天然气成本的变动将流向客户,并可能影响无法收回的金额和现金流,因此可能影响我们的财务状况和经营业绩。

 

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州监管委员会临时批准PGA的变更,但条件是退款以及随后的审计和审慎审查的结果。由于这种审查程序,存在不允许全部收回这些费用的风险。我们还受到有关可从客户那里回收的损失和下落不明气体量的法规和标准的约束。任何对购买天然气成本的实质性扣除都将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们收取的天然气价格上涨也可能对我们的业务产生不利影响,因为价格上涨可能会导致客户减少使用量,并导致一些客户难以支付由此产生的更高账单。这些较高的价格可能会增加坏账支出,最终减少收益。此外,购买天然气价格的快速上涨可能会导致短期债务的增加。

我们的不受监管的天然气业务使用需求合同的组合来购买天然气,其中一些合同包含最低购买义务、每月现货购买合同和远期购买合同。尽管旨在平衡供需的努力在一定程度上缓解了不受监管公司的价格风险,但准确预测需求的能力存在实际限制,如果做不到这一点,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

商誉账面价值的减值可能会对我们的综合运营结果和净值产生负面影响。

我们通过收购公用事业系统和企业获得了大量商誉。截至2023年12月31日,商誉的账面净值为2,340,738,000美元,占我们总资产的13.9%。在余额中,2,277,447,000美元与我们受监管的天然气报告单位有关。商誉最初按公允价值入账,不会至少每年摊销和审查减值,或在出现减值指标时更频繁地进行减值审查。被认为重要的指标包括业绩相对于预期经营业绩的变化、显著的负面行业或经济趋势,包括利率上升,或我们的股票价格和/或市值在持续一段时间内大幅下降。如果出现某些因素,我们可能需要在我们的商誉减值确定期间,在我们的合并财务报表中将重大的非现金费用计入收益。任何此类非现金费用都可能对我们的运营结果和净资产产生实质性的不利影响。

与公共卫生威胁相关的风险

全球或地区卫生大流行、流行病或类似的公共卫生威胁可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和流动性产生负面影响。

新冠肺炎疫情等公共卫生威胁以及为遏制其传播而采取的措施,对全球经济、我们的员工、客户和第三方业务合作伙伴产生了广泛影响。公共卫生威胁在未来可能以多种方式对我们的业务产生实质性影响,包括但不限于以下概述:

商业客户的需求减少,对我们受监管的公用事业服务的需求发生变化;

由于我们的员工或我们所依赖的其他公司的员工停工和/或生病以及旅行限制,延迟我们向客户提供服务的及时性;

负面影响我们客户的财务状况以及他们为我们的产品和服务付款的能力,我们因不付款而切断服务的能力可能有限,州监管机构可能会强制实施账单延迟计划;

可能会大大或完全限制或限制公用事业委员会批准或授权我们可能就受监管的水和天然气业务提出的申请和其他请求的能力;以及

我们供应链的延迟以及我们完成维护、维修和资本计划的能力,这可能会导致中断和成本增加。

 

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目录表

 

全球或地区卫生大流行、流行病或类似的公共卫生威胁的这些和其他影响也可能导致本年度报告和我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中的许多其他风险加剧。我们可能无法及时预测或应对所有影响,以防止对我们的运营结果、财务状况和流动性造成短期或长期的不利影响。公共卫生威胁对我们业务的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括疫情的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的第三方行动。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生负面影响,影响可能是实质性的。

与公司资本需求和普通股相关的风险

我们有大量的债务,因此,公司可能更难偿还或再融资其债务或采取其他行动,公司可能需要转移现金来支付偿债费用。

截至2023年12月31日,我们的长期和短期债务余额总计为7,098,131,000美元。巨额债务可能会:

使公司在债务到期时偿还或再融资变得更加困难和/或代价高昂,特别是在不利的经济和行业条件下,因为收入的减少或成本的增加可能导致运营现金流不足以按计划偿还债务;

限制公司寻求其他战略机会或对其经营的业务和行业部门的变化做出反应的灵活性,从而使公司相对于负债较少的竞争对手处于竞争劣势;

要求公司可用现金的很大一部分用于偿还债务,从而减少了可用于营运资本、资本支出、开发项目、收购、股息支付和其他一般公司用途的现金,这可能会损害公司的增长前景;

导致本公司债务的信用评级下调,这可能限制本公司以优惠条款或根本不借入额外资金的能力,并提高其信贷安排下的利率和可能产生的任何新债务;

使公司更难筹集资本用于营运资金、资本支出、支付股息、推行战略举措或用于其他目的;

导致利息支出增加,如果公司当前或未来借款的利率上升,利息支出可能会进一步增加;以及

要求在其债务工具下对公司施加额外的实质性不利条款、条件或契诺,这些条款、条件或契诺可能包括,例如,对额外借款的限制和对其资产使用的具体限制,以及对其创建留置权、支付股息、从其子公司接受分配、赎回或回购其股票或进行投资的能力的禁止或限制,其中任何一项都可能阻碍其进入资本市场,限制或延迟其执行资本支出计划的能力,或以其他方式限制其在开展业务时的灵活性,并使其更容易受到经济衰退和不利的竞争和行业条件的影响。

根据本公司目前及预期的经营业绩及财务状况,本公司相信其营运现金流量,连同借款所得款项,以及在资本市场发行股权及债务证券,将在综合基础上产生足够的现金,以支付根据本公司及其现有附属公司的现有信贷安排、债权证及其他管理其未偿债务的工具而到期的所有本金及利息。然而,该公司的预期是基于许多估计和假设,并受到许多不确定因素的影响。

 

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目录表

我们的业务需要大量的资本支出,这在一定程度上取决于我们获得适当资金的能力。资本市场的混乱可能会限制我们获得资本的途径。如果我们无法获得足够的资本,或者如果借款成本增加,可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和支付股息的能力。

我们的业务是资本密集型的。除了通过我们的收购战略为客户增长提供资金所需的资本外,我们每年还投资大量资金用于物业、厂房和设备的增建或更换。我们从运营、开发商和其他人的贡献和垫款、债务发行和股权发行中获得资本支出的资金。我们已经连续支付了79年的股息,我们的董事会认识到我们的普通股股东对我们历史支付记录和未来预期股息支付的重视。我们通过收购继续增长以及维持和实现我们的财务目标的能力取决于是否有足够的资本可用,我们可能无法以有利的条件或根本无法进入资本市场。另外,如果将来我们的信贷安排得不到续期,或我们的短期借款被要求偿还,我们将需要寻找其他融资来源;然而,我们不能保证这些替代融资来源将以我们可以接受的条款获得。如果我们无法获得足够的资本,我们可能需要采取措施,通过减少资本支出或股息支付来节省现金,我们进行收购的能力可能会受到限制。资本支出的减少可能会导致潜在收益增长放缓,影响我们满足环境法律法规的能力,并将我们改善或扩大公用事业系统的能力限制在我们认为合适的水平。不能保证我们将来能够以合理的条款和条件获得足够的资本,用于扩建、建设和维护。此外,重大基本建设项目的延迟完成可能会推迟通过差饷收回与这些项目相关的资本支出。

如果借贷成本继续上升,我们可能无法通过差饷收回增加的资金成本。无法通过利率收回更高的借贷成本,或者与开始复苏所需时间相关的监管滞后,可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。

我们无法遵守贷款和债务协议下的债务契约,可能会导致提前还款义务。

根据我们的一些贷款和债务协议,我们有义务遵守债务契约。不遵守我们贷款和债务协议下的契约可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们被要求在这些借款到期日之前偿还或为其融资,限制未来的借款,导致我们拖欠其他债务,并增加借款成本。如果我们被迫偿还或再融资(以不太优惠的条件)这些借款,我们的业务、财务状况和运营结果可能会因为获得资本的机会减少、成本和利率上升而受到损害。

我们普通股的价格可能会波动。这种波动可能会影响出售我们普通股的价格,而出售或转售大量我们的普通股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

出售或发行大量我们的普通股,或认为可能会发生额外的出售或发行,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,即使业务做得很好。此外,大量普通股的可供出售可能会对其市场价格产生不利影响。上述任何一项也可能削弱我们通过出售股权证券筹集额外资本的能力。

 

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目录表

项目1B

未解决的员工意见

项目1C

网络安全城市

风险管理和战略

在我们的企业风险管理流程中,我们识别、优先处理和监控可能影响公司的关键风险,包括来自网络威胁的风险。我们的网络安全计划与国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架保持一致。我们拥有企业范围内的安全策略、标准和控制,这些策略、标准和控制结合了安全工程、技术架构和数据保护方面的最佳实践,支持合规。我们的计划包括加密、数据屏蔽技术、防止数据丢失技术、身份验证技术、授权管理、访问控制、反恶意软件和通过专用网络传输数据,以及其他旨在防止未经授权访问信息的程序。我们还实施了专门的计划,如企业范围的通信、演示、网络钓鱼模拟和针对特定角色的重点培训,以及所有员工所需的一般网络安全培训计划。我们还聘请第三方定期审查我们的安全框架控制,以促进客观性。我们识别、评估和管理网络威胁的重大风险的流程包括与第三方服务提供商相关的风险,包括基于云的平台。我们认为,这些进程为我们提供了对潜在网络威胁的全面评估。

我们对我们的信息技术,包括我们的客户数据,以及在某些情况下,对我们的处理、存储、抽水和管道基础设施的监控和运行,保持网络安全保护措施。我们依赖我们的信息技术系统来经营我们的业务,特别是在客户服务和账单、会计方面,在某些情况下,我们还监测和运行我们的处理、储存、抽水和管道基础设施。此外,我们依靠我们的系统来跟踪我们的公用事业资产,并管理维护和建设项目、材料和用品以及我们的人力资源职能。

到目前为止,来自网络安全威胁的风险尚未对本公司产生重大影响,我们认为这些风险不太可能对本公司产生重大影响,包括其业务战略、财务状况或运营结果。请参阅第1A项-风险因素以获取更多信息。

治理

管理的角色-我们的网络安全计划由一个由高级商业领袖组成的跨职能委员会监督,并由我们的首席信息官和信息安全董事领导。该管理委员会每两个月召开一次会议,负责监督我们的网络安全战略,确保网络风险得到管理,并确保该计划与业务目标和目的保持一致。我们的首席信息官和信息安全董事都接受过正规的信息技术教育;拥有在公司信息和技术职能部门工作的丰富经验;并定期接受网络安全相关主题的培训和教育。

董事会的角色-董事会设有风险和投资政策委员会(“RP委员会”),其主要目的是协助董事会履行其监督职责。RP委员会监督公司的许多风险管理做法,包括网络安全风险。我们的首席信息官兼信息安全董事至少每季度向RP委员会提供有关网络安全风险、威胁、政策和实践的关键发展以及相关风险暴露的最新信息,并根据需要更频繁地提供。当在RP委员会会议上讨论时,RP委员会主席向全体董事会报告其讨论情况。此外,管理层每年至少更新一次董事会全体成员的最新情况,并根据需要更频繁地提供更新。董事会每年审查和批准资本预算和运营预算,最终审查和批准用于网络安全措施的金额。

 

 

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目录表

第二项。

属性

我们受监管的供水属性包括输配水管和废水收集管道、自来水和废水处理厂、抽水设施、水井、水箱、水表、管道、大坝、水库、建筑物、车辆、土地、地役权、通行权,以及用于我们系统运营的其他设施和设备,包括收集、处理、储存和分配水以及收集和处理废水。我们几乎所有的处理、储存和分配财产都由我们的子公司拥有,我们财产的很大一部分受到抵押或契约的留置权的约束。这些留置权确保了我们子公司长期负债的债券、票据和其他证据。对于我们通过行使征用权获得的一些财产和我们购买的其他财产,我们只拥有供水用途的所有权。我们拥有、运营和维护大约14,450英里的输电和配电干线、24个地表水处理厂、许多井处理站和203个废水处理厂。其中一小部分物业是以长期租赁的形式出租的。

我们受监管的天然气资产包括大约15,400英里长的天然气分配干管,直径从0.5英寸到36英寸不等,1700英里长的集输管道,以及300英里的州内传输/储存管道。此外,在我们为天然气客户提供服务的每个城市、城镇和农村地区,我们都拥有位于客户住所的地下燃气总管和服务管道、计量和调节设备以及维持压力所需的区域调节设备。除了少数例外,我们从第三方接收气体的测量站由他人拥有、运营和维护,我们的分配设施从测量设备的出口开始。这些设施,包括气味设备,通常位于供应商拥有的土地上。

下表显示了截至2023年12月31日,我们在主要运营州的净财产、厂房和设备(以数千美元为单位):

净财产、厂房和设备

宾夕法尼亚州

$

8,621,092

71.3%

俄亥俄州

709,169

5.9%

伊利诺伊州

649,669

5.4%

北卡罗来纳州

548,807

4.5%

德克萨斯州

676,130

5.5%

其他(1)

892,205

7.4%

已整合

$

12,097,072

100.0%

(1)主要包括我们在以下州的运营子公司:新泽西州、印第安纳州、弗吉尼亚州和肯塔基州。

我们相信,我们的物业总体上保持在良好的状态,并符合当前良好的水、废水和天然气行业实践标准。我们相信,在正常情况下,我们的设施足够和适合开展业务并满足客户的要求。

我们的公司办公室是从我们的子公司宾夕法尼亚州Aqua租用的,位于宾夕法尼亚州布林莫尔。

 

第三项。

法律诉讼

我们参与了各种法律程序。虽然法律程序的结果不能肯定地预测,但除下述事项外,并无其他未决法律程序是本公司或本公司任何附属公司的一方,或本公司的任何财产是本公司相信对本公司的业务、经营业绩、声誉或财务状况造成重大损害的其他未决法律程序的标的。

PFAS诉讼

该公司的几家子公司参与了几起针对某些PFAS化合物制造商的诉讼,要求其损害赔偿、分担和偿还为解决这些公用事业子公司拥有和运营的公共供水系统及其整个服务区域中存在此类PFAS化合物而产生和继续发生的成本。该公司是其中一方的此类诉讼之一是多地区诉讼,或MDL诉讼,其

 

38


目录表

于2018年12月7日在美国南卡罗来纳州地区法院开始审理。2023年8月,涉及被告科特瓦化学公司和杜邦德内穆斯公司的潜在集体诉讼和解,以解决包括该公司在内的公共供水系统在MDL对他们提出的索赔,以及与被告3M的类似集体诉讼和解获得MDL法院的初步批准。本公司正在监测和评估与全氟辛烷磺酸制造商正在进行的诉讼和和解活动,以确定对本公司所声称的各种索赔的潜在影响。

第四项。

煤矿安全信息披露

不适用。

第II部

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项及股权证券购买

我们的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为WTRG。截至2024年2月23日,我们普通股的登记持有者约为19,173人。

下表显示了所示期间的每股现金股息:

 

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

2023

每股普通股支付的股息

$

0.2870 

$

0.2870 

$

0.3071 

$

0.3071 

$

1.1882 

宣布的每股普通股股息

0.2870 

-

0.3071 

0.6142 

*

1.2083 

2022

每股普通股支付的股息

$

0.2682 

$

0.2682 

$

0.2870 

$

0.2870 

$

1.1104 

宣布的每股普通股股息

0.2682 

0.2682 

0.2870 

0.5740 

*

1.3974 

*包括12月份宣布的、应于次年3月1日支付给股东的股息

我们已经连续79年分红了。2023年8月1日,我们的董事会授权将2023年9月1日的季度股息比上一季度支付的基本公用事业公司的股息增加7.0%。由于这一授权,从2023年9月的股息支付开始,年化股息率增加到每股1.2284美元。这是过去32年中第33次增加股息,也是我们连续第25年增加超过5%的股息。我们目前打算在未来的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付季度现金股息,具体取决于我们的收益和财务状况、我们的债务工具中规定的限制、监管要求以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。2023年,我们支付的股息占净收入的63.6%。

关于我们债务工具中所列限制的信息在附注11中披露-长期债务和应付贷款合并财务报表附注载于本年度报告第8项。

于2023年第四季度,本公司并无根据任何回购计划或计划回购其任何股权证券。

项目 6. [已保留]

 

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目录表

(In千元,每股金额除外)

3210

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

概述

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告中包括的我们的综合财务报表和附注一起阅读。本讨论包含基于管理层对我们的业务、运营和财务业绩的当前预期、估计和预测的前瞻性陈述。除每股金额外,所有的美元金额都以数千美元为单位。

“公司”(The Company)

Essential Utilities,Inc.是宾夕法尼亚州的一家公司,是受监管的公用事业公司的控股公司,以Aqua和People品牌向宾夕法尼亚州、俄亥俄州、德克萨斯州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州、新泽西州、印第安纳州、弗吉尼亚州和肯塔基州约550万人提供水、废水或天然气服务。我们最大的运营子公司之一,阿卡宾夕法尼亚公司(阿卡宾夕法尼亚)为我们服务的水或废水客户总数的大约一半提供水或废水服务。这些客户分布在费城北部和西部的郊区,以及宾夕法尼亚州的其他27个县。我们的其他受监管的水或废水公用事业子公司在另外七个州提供类似的服务。我们的人民子公司为大约744,000人提供天然气服务宾夕法尼亚州西部和肯塔基州的客户。我们服务的天然气公用事业客户总数中约95%位于宾夕法尼亚州西部。最后,公司以市场为基础的活动是通过Aqua Resources,Inc.和People的某些其他不受监管的子公司进行的。Aqua Resources通过第三方为家庭提供给水和下水道服务线路保护解决方案和维修服务。People的其他不受监管的子公司为家庭提供公用事业线路保护服务,并经营天然气销售和生产业务。

2022年12月,该公司签署了一项协议,出售其在西弗吉尼亚州的受监管天然气公用事业资产,这些资产约占该公司受监管天然气客户的2%。这笔交易于2023年10月1日完成,预计收购价为39,965美元,可能会受到营运资金和其他调整的影响。此次出售结束了该公司在西弗吉尼亚州受监管的公用事业业务。2023年10月,本公司达成协议,以165,000美元的价格出售其在三个非公用事业本地微电网和分布式能源项目中的权益。这笔交易于2024年1月完成。这些交易符合该公司专注于其核心业务的长期战略,并将使该公司能够优先考虑其在有规模的州的公用事业增长。该公司打算利用这些交易的额外收益为其资本支出以及水和废水收购提供资金,以取代来自股权和债务发行的外部资金。见注3-持有以供出售和处置的资产在合并财务报表附注中提供更多信息。

最新发展动态

《国家初级饮用水条例》

2023年3月14日,美国环境保护署(EPA)宣布了拟议的国家初级饮用水法规(NPDWR),旨在处理六种全氟烷基和多氟烷基物质或化合物(“PFAS”),该法规将设定饮用水中PFAS的合法可执行水平。预计环保局将在2024年敲定这项规定。该公司将被提供三年的窗口来遵守NPDWR,而《安全饮用水法》允许在州一级额外延长两年的时间(“合规期”)。我们预计,一旦最终敲定该法规,将导致某些处理工艺的改变或增加,这将需要增加资本支出和运营费用。本公司完成了对北PDWR的初步分析,并估计在合规期内至少投资450,000美元的资本支出来安装额外的处理设施,以遵守拟议的NPDWR。随着建筑施工计划的完善,或者如果未来有更多的工地需要处理,这个数字可能会增加。此外,该公司估计,与检测、治疗和处置有关的年度运营费用约占安装资本支出的5%(以今天的美元计算)。这些是初步估计,实际资本支出和支出可能会根据各种因素而有所不同,包括供应链问题和逐个站点的要求。该公司继续倡导采取行动追究污染者的责任,并参与了多地区诉讼和其他法律诉讼

 

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目录表

(In千元,每股金额除外)

针对多个加油站制造商和污染者的行动,试图确保这些污染物的清理最终责任归于污染者,并正在寻求损害赔偿和其他费用,以解决加油站对其公共供水系统的污染。由于水质标准所需的资本支出和运营成本,国家公用事业委员会传统上认为是适当的,以纳入制定费率;然而,我们也在尽可能积极地申请赠款和低息贷款,以降低客户的总体成本。该公司还在监督在这些诉讼中与全氟辛烷磺酸制造商正在进行的诉讼和和解活动。有关详细信息,请参阅第一部分,第3项--法律诉讼在截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中。

铅和铜规则的修订和改进

2021年1月15日,美国环保署公布了铅和铜规则修订(LCRR),其中详细说明了更好地保护社区免受饮用水中铅暴露的额外措施。根据LCRR和随后的裁决,自来水公司必须在2024年10月16日之前向各州或机构提交铅服务线路库存和铅服务线路更换计划。我们正在继续增强我们的铅服务线路库存,并细化我们的铅服务线路更换计划,我们预计将在最后期限前完成。2023年11月30日,环保局宣布了一项拟议的铅和铜规则改进(LCRI),以进一步加强LCRR的关键要素。除其他外,拟议的LCRI包括要求在10年内更换领先服务线、降低领先行动水平、改变TAP抽样方案,以及加强公共通知和客户沟通。我们仍在检讨拟议的土地注册制度的整体影响。一旦EPA最终敲定了规则,与遵守任何这些规则修订相关的资本支出和运营成本将被确定。

经济监管

我们的大多数公用事业运营都受到各自州公用事业委员会的监管,这些委员会拥有广泛的行政权力和权力,可以监管费率、确定特许经营地区和服务条件、批准收购和授权发行证券。公用事业委员会通常还建立统一的账户系统,批准与附属公司和客户的合同条款、与其他公用事业系统的业务合并以及贷款和其他融资。公用事业委员会的政策往往因州而异,并可能随着时间的推移而变化。我们的一小部分业务受到县或市政府的费率管制。随着时间的推移,特定州的监管方可能会发生变化。我们公用事业业务的盈利能力在很大程度上受到我们运营所在各州差饷津贴的及时性和充分性的影响。在评估我们的增长和投资战略重点时,我们可能会考虑的一个因素是,一个州是否规定了综合费率、更换和修复基础设施的附加费、收购公用事业系统的公允价值待遇,以及在处理费率案件时促进基础设施投资和效率的其他监管政策。

对案例管理功能评级受监管的公用事业行业的使命是以合理的价格向客户提供优质和可靠的公用事业服务,同时为股东赚取公平的回报。我们努力通过有效的规划、高效的投资和富有成效的资源利用来实现行业使命。我们保持着费率案例管理能力,以追求及时和充足的资本投资回报,我们在改善我们的分销系统、处理厂、信息技术系统和其他基础设施方面所做的投资。这种资本投资创造了在提供公用事业服务中使用和有用的资产,通常被称为费率基数。及时和充分的利率减免对我们的持续盈利能力和为我们的股东提供公平回报非常重要;因此,提供进入资本市场的机会,以帮助为这些投资提供资金。在执行我们的费率案例策略时,我们考虑了自上次费率决定以来公用事业厂净增加和更换的数量、资本成本的变化、资本结构的变化以及运营和其他成本的变化。根据这些评估,我们的公用事业运营部门定期向各自的州公用事业委员会或地方监管机构提交费率上调请求。一般来说,作为一家受监管企业,我们的公用事业费率旨在提供公用事业运营成本、税收、用于融资资本投资的债务利息以及用于融资资本投资的股本回报率的全部回收。我们及时收回开支并赚取业务股本回报率的能力,有助于决定公司的盈利能力。

 

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目录表

(In千元,每股金额除外)

截至2023年12月31日,公司的费率基数估计为10,400,000美元,其中包括:

6,900,000美元的受管制用水部分;以及

受监管的天然气部门的3500,000美元。

截至2023年12月31日,本公司费率基数的监管状况估计如下:

向各自的州公用事业委员会或地方监管机构提交的8200,000美元;以及

2,200,000美元,尚未向各自的州公用事业委员会或地方监管机构备案。

我们的水和废水业务由57个费率部门组成,我们的天然气业务由四个费率部门组成。我们的每个公用事业费率划分都需要单独的费率备案,以评估与确定该费率划分的费率相关的服务成本和投资回收。在可行且对我们的公用事业客户有利的情况下,我们已寻求适用的州公用事业委员会的批准,合并费率划分,以在更大的客户群中实现更均匀的成本分配。目前,我们运营自来水和废水公用事业的所有八个州都允许我们使用某种形式的合并费率为该州的部分或所有费率划分提交收入要求。

我们的运营子公司在2023年因七项基本利率决定而获得的年化收入估计为28,426美元,2022年因七项基本利率决定而获得的年化收入为81,610美元,2021年因六项基本利率决定而获得的年化收入估计为3,390美元。在赠款年度实现的所有利率增长的年化收入总额在2023年为10,109美元,2022年为51,163美元,2021年为2,995美元。

收入附加费-我们运营水、废水和天然气公用事业的每个州都允许我们在各自的账单中增加基础设施修复附加费,以抵消与更换和修复基础设施系统相关的资本支出相关的额外折旧和资本成本。在允许收取此类附加费之前,公用事业公司在基本利率上调之间吸收了这些项目的所有折旧和资本成本,而没有额外收入的好处。资本项目完成与收回成本之间的差距被称为监管滞后。这项附加费旨在大幅减少监管滞后,这可能会阻碍公用事业公司修复其基础设施。此外,一些州允许我们的子公司在账单上使用附加费或抵免,以反映允许的成本变化,如州税率、其他税收和购买水费的变化,直到新成本完全纳入基本费率。 有关收入附加费的其他资料载于附注17-Rate活动在这份年度报告中。

通货膨胀和运营成本-经营成本的大部分因素受到通货膨胀和服务客户数量变化的影响。由于原水水质的不同,一些因素会受到水或天然气消耗量、天气条件和所需水处理程度变化的影响。运营成本的主要要素是购买天然气、劳动力和员工福利、电力、化学品、运输、维护费用、保险和索赔成本,以及遵守环境法规的成本。电费和化学费因用水量或煤气量、原水质量、排污量和价格变化而变化。维护费用对极端寒冷的天气很敏感,这可能会导致公用事业管道破裂和天然气供应管道冻结,从而导致修复受影响的管道的额外成本。更高的运营成本和资本要求也可能需要我们增加信贷安排下的借款,从而导致更高的利息支出。

通胀、更高的利率、市场状况导致的保险成本上升以及供应链压力导致我们在2022年和2023年增加了运营和资本支出要求,我们预计这一要求将持续到2024年。通过更高的客户费率恢复提供服务和改善基础设施的成本增加的影响,取决于能否及时适当地提高费率。然而,费率上调不具有追溯力,往往滞后于成本的上涨。有时,我们的受监管公用事业公司可能会签订利率和解协议,要求我们等待一段时间才能提交下一次基本利率增加请求。这些协议可能会导致监管滞后,即费用的通货膨胀增加可能不会反映在费率中,也可能还没有要求,或者在基本建设项目完成时和开始收回费率之间可能存在差距。即使在温和通胀时期,通胀的影响也可能对我们的经营业绩产生负面影响。我们将继续追查

 

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目录表

(In千元,每股金额除外)

加强我们的监管做法,以促进有效地收回提供服务的增加成本和我们费率的基础设施改进,并缓解与传统费率制定过程相关的固有监管滞后。

我们的天然气分销业务也受到天然气成本的影响。在购买天然气成本调整机制下,我们一般能够将天然气成本转嫁给我们的客户,而无需加价;因此,天然气成本的增加被收入的相应增长所抵消。然而,较高的天然气成本可能会对我们的应收账款产生不利影响,导致坏账支出增加。目前,通过利率设计,我们可以从客户那里收取一部分坏账费用,从而缓解了这一风险。一个典型的住宅天然气账单包括天然气费用,运输费用和其他费用。截至2024年1月1日,与天然气成本相关的典型人民天然气住宅账单的年度份额约为41%。在我们经历天然气成本市场上涨的时期,例如2022年,客户的负担能力和使用量可能会降低。客户保护措施可能会暂时或长期减少天然气收入。

所得税会计方法变更-2020年3月和2022年6月,该公司分别改变了人民天然气和人民天然气公司子公司某些符合条件的基础设施投资的纳税会计方法。2022年12月,该公司对其新泽西州Aqua子公司进行了类似的改革。这些变化导致了以前出于税收目的资本化的合格公用事业资产改善成本的减税。该公司正在利用流通法来计算这些时间差异。对于People Natural Gas,该公司计算了2020年3月16日(追赶调整)之前符合条件的资本支出的所得税优惠,并为这些所得税优惠记录了160,655美元的监管负债。2021年5月,宾夕法尼亚州公用事业委员会批准了一项和解请愿书,允许People Natural Gas继续使用流动会计处理当前的税收修复福利,并允许将追赶调整给予其客户。这些福利将在五年内通过从2021年8月开始的客户账单信用返还给客户。此外,和解申请要求向2021年7月完成的客户账单支付援助计划捐款5,000美元,并于2021年12月完成向受新冠肺炎疫情影响的天然气客户的逾期账户提供5,000美元的救济。对于People Gas,该公司计算了2021纳税年度之前的追赶调整,并确认了这些所得税优惠的监管负债13,808美元。

2023年4月,美国国税局发布了《2023-15年收入程序》,该程序提供了一种安全的会计方法,纳税人可以采用这种方法来确定维修、维护、更换或改善天然气输配物业的费用是否必须出于税收目的资本化。该公司对避风港进行了评估,并打算在2023年的纳税申报单上采用这种方法。在完成2023年纳税申报单分析后,本公司将更新与人民天然气和人民天然气子公司追赶期重新计算的金额一起记录的监管负债,并提交请愿书更新其税务修复超额抵免条款,以解决应向客户提供的好处。

2023年第二季度,根据发布的税收立法指导,本公司重新评估了与受监管水务部门相关的不确定税收状况,并最终释放了部分历史所得税准备金。同时,由于会计处理预计将在随后的监管程序中确定,公司推迟了从准备金释放中获得的这项税收优惠,作为监管负债。

通过收购实现增长的战略

我们应对行业挑战的战略的一部分是积极探索机会,通过在我们现有服务区附近或新服务区收购水、废水和其他公用事业来扩大我们的公用事业运营,并探索收购与我们受监管的公用事业运营相辅相成的基于市场的业务。为了补充我们的增长战略,我们定期评估我们各个公用事业系统的运营业绩,在经济增长机会有限或我们无法实现我们认为可以接受的良好运营业绩或股本回报率的情况下,我们将寻求出售公用事业系统,并将收益再投资于其他公用事业系统。按照这一战略,我们将把我们的收购和资源集中在我们拥有大量业务的州,以努力实现规模经济和提高效率。我们的通过收购实现增长的战略使我们能够通过与更多的公用事业客户分担运营费用来提高运营效率

 

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目录表

(In千元,每股金额除外)

通过资本投资为未来的收益增长提供新的地点。我们增长战略的另一个要素是考虑通过收购其他公用事业公司进行扩张的机会,包括那些可能处于新状态的公司,如果它们提供了有希望的经济增长机会和我们认为可以接受的股本回报。我们能够历史性地成功执行这一战略并应对行业挑战,很大程度上要归功于我们的核心竞争力、财务状况以及我们合格和训练有素的员工队伍,我们努力通过公平对待员工并为员工提供发展和增长机会来留住这些员工。

在2023年期间,我们完成了七项水和废水系统的收购,加上我们现有系统的有机增长,代表着19,659个新客户。在2022年期间,我们完成了对水和废水系统的三次收购,加上我们现有系统的有机增长,代表着31,537个新客户。在2021年期间,我们完成了对水和废水系统的两次收购,加上我们现有系统的有机增长,代表着21,364个新客户。

该公司目前已签署了六份额外的供水和废水系统采购协议,预计将为大约215,000个同等零售客户或同等住宅单元提供服务,总计约 在我们现有的两个州购买价格为38万美元。这包括该公司S同意收购该公司 特拉华县区域水质管理局 (戴尔)用于 276,500美元。DELCORA,a 宾夕法尼亚州 下水道管理局,为大约198,000个同等的住宅单元提供服务 费城 郊区。请参阅注2-收购在本年度报告中供进一步讨论。

截至2023年12月31日,该公司正在积极寻求的潜在供水和废水市政收购管道代表了大约400,000个客户或同等居住单元。该公司仍将通过收购和有机的客户增长,平均每年增加2%至3%的客户。

管理层考虑的绩效衡量标准

我们认为以下财务指标(以及这些财务指标的期间变化)是我们评估经营业绩的基本依据:

每股收益;

自来水和废水的营业收入;

天然气经营收入,扣除购买天然气成本后的净额;

运营和维护费用;

扣除利息、税项和折旧前收益(EBITD);

所得税前收益;

净收入;以及

普通股的股息率。

此外,在评估我们受监管的水和受监管的天然气部门的公用事业业务表现时,我们还会考虑其他关键指标:

我们的公用事业客户数量;

运营和维护费用与营业收入的比率(这一百分比称为“营业费用比率”);

收入回报率(净收入除以营业收入);

基数增长率;

股本回报率(净收入除以股东权益);以及

资本支出与折旧费用的比率。

其中一些指标,如EBITD和天然气运营收入,扣除购买的天然气成本,是非GAAP财务指标。该公司认为,非公认会计准则财务指标为管理层提供了衡量公司各时期财务经营业绩的能力,并与其他公司报告的指标更具可比性。我们认为,EBITD是一个相关和有用的运营业绩指标,因为我们衡量它

 

44


目录表

(In千元,每股金额除外)

管理目的,因为它通过突出我们的运营和我们核心业务的潜在盈利能力,更好地了解我们的运营结果。

我们定期审查这些衡量标准,并将它们与历史时期、董事会批准的我们的运营预算以及其他上市公用事业公司进行比较。此外,我们的受监管天然气部门受到天然气成本的影响,天然气成本通过购买的天然气调整机制转嫁给客户,包括商品价格、运输和储存成本。这些成本在综合经营报表和全面收益表中作为购入的天然气费用反映。因此,购买天然气成本的波动会影响按美元计算的营业收入。管理层使用天然气运营收入,扣除购买天然气成本的净值,这是一种非GAAP财务指标,来分析我们受监管的天然气部门的财务表现。管理层认为,这一措施为评估我们的天然气公用事业运营提供了一个有意义的基础,因为购买的天然气费用包括在运营收入中,并转嫁给客户。

我们的运营费用比率是我们用来评估我们的运营效率和受监管业务的管理有效性的指标之一。我们的营运费用比率受多项因素影响,包括:

监管滞后-我们的费率申报旨在弥补运营成本(主要是劳动力和员工福利、电力、化学品、运输、维护费用、保险和索赔成本,以及遵守环境法规的成本)、资本和税收方面的增加。营业费用比率中的收入部分会受到收回的及时性和资本投资回报的影响。运营费用比率还受到监管滞后(尚未在费率中收回的运营和维护费用的增加,或基建项目完成后与开始收回成本之间的差距)的进一步影响。运营费用比率还受到运营收入下降而没有相应减少运营和维护费用的影响,例如受不利天气条件或养护趋势影响的客户使用情况的变化。在通货膨胀期间,由于监管滞后,我们的运营和维护费用可能会增加,影响运营费用比率,因为我们的费率案件可能无法及时提交,也不具有追溯力。

收购-一般来说,在某些地区收购规模较小、资本不足的公用事业系统最初可能会增加我们的运营费用比率,如果这些业务产生的运营收入不能反映真实的服务成本,并且与公司其他人口稠密且具有综合运营的运营区域相比,伴随着更高的运营和维护费用比率。在这些情况下,收购业务的特点是运营成本相对于固定资本成本相对较高,而我们的大多数业务通常由更大的互联系统组成,固定资本成本(公用事业厂投资)较高,每个客户的运营成本较低。对于较大规模的收购,我们可能会产生大量交易费用,这会增加收购结束前和收购结束期间的运营和维护费用。此外,我们经营以市场为基础的子公司,由我们不受监管的天然气业务和Aqua Resources组成。这些以市场为基础的公司的成本结构与我们的公用事业公司的不同之处在于,尽管它们可能产生自由现金流,但这些公司的运营和维护费用与运营收入的比例有时可能较高,资本投资较低,因此,与我们受监管的运营相比,固定资本成本与运营收入的比例较低。因此,不同企业之间的运营费用比率是不可比较的。这些以市场为基础的子公司不是我们受监管的水或受监管的天然气部门的组成部分。

我们继续评估有助于控制运营成本和提高效率的举措。

管理层考虑的其他操作措施

送出 - Sendout代表向我们的分配系统输送的处理过的水的数量。我们使用Sendout作为客户需求的指标。天气条件往往会影响用水量,特别是在春末、夏末和初秋,这是可自由支配和娱乐用水量最高的时期。因此,较高比例的年度受管制水务部门营业收入将在第二季度和第三季度实现。一般而言,在此期间,长时间的炎热和干燥天气增加了用水量,而高于平均水平

 

45


目录表

(In千元,每股金额除外)

降雨和凉爽的天气减少了用水量。保护工作、要求使用低流量卫浴装置的建筑规范,以及应对干旱条件的强制用水限制,都可以减少用水量。我们相信,客户节约意识的提高,包括更多使用更高效的管道装置和电器,可能会继续导致每个客户用水量下降的长期结构性趋势。这些渐进的长期变化通常会被公用事业委员会在制定费率时考虑在内,而干旱警告、用水限制或极端天气条件导致的用水量的重大短期变化,可能不会完全反映在我们在费率程序之间收取的费率中。在伊利诺伊州,我们的运营子公司有一个收入稳定机制,允许我们确认州PUC授权的一段时间内的收入,而不是基于该期间的售水量,并有效地减少天气和用水量变化的影响。

有时,政府当局会针对我们部分服务地区发布干旱警告和用水限制,以应对长期干旱天气条件,而不管我们是否有能力满足不受限制的客户用水需求。警告和限制的时间和持续时间可能会对我们的水务收入和净收入产生影响。一般而言,夏季月份的用水量受干旱警告和限制的影响较大,因为在夏季月份,特别是在我们的北部服务地区,可自由支配和娱乐用水量最高。在一年中的其他时间,警告和限制通常对用水量影响较小。干旱警告和监测导致公众被要求自愿减少用水量。

我们公用事业客户群的地理多样性减少了我们在该国任何一个地区暴露在极端或异常天气条件下的影响。在截至2023年12月31日的一年中,我们受监管水务部门的运营收入主要来自以下州:宾夕法尼亚州约56%,俄亥俄州11%,伊利诺伊州8%,德克萨斯州9%,北卡罗来纳州7%。

采暖度天数受监管的天然气公用事业业务受季节性波动的影响,使用高峰期出现在供暖季节,通常从10月到3月。采暖度日(HDD)是指特定地理位置一天的最高和最低气温平均低于65华氏度。特别是在采暖季节,根据平均温度低于不需要供暖的参考温度(65华氏度)的程度,使用这一衡量标准来反映供暖所需的天然气需求。HDD在天然气行业中用于测量天气的相对寒冷程度,并估计对天然气的需求。正常气温是根据美国国家气象局为同一地理位置提供的数据计算得出的历史20年平均采暖度天数。在截至2023年12月31日的一年中,我们经历了4,558天的实际HDD,比宾夕法尼亚州匹兹堡的平均或正常HDD高出16.0%,我们将其用作我们宾夕法尼亚州西部服务区域的指标。

 

 

46


目录表

(In千元,每股金额除外)

行动的结果

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度综合财务和运营要点如下。关于2022年与2021年相比的经营业绩和现金流的讨论,请参阅我们年度报告中第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格,于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交。

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

2023年与2022年

2022年与2021年

营业收入:

调水段

$

1,153,376

$

1,082,972

$

980,203

$

70,404

$

102,769

调节气段

863,759

1,143,362

859,902

(279,603)

283,460

其他和消除

36,689

61,698

38,039

(25,009)

23,659

合并营业收入

$

2,053,824

$

2,288,032

$

1,878,144

$

(234,208)

$

409,888

运维费用

$

575,518

$

613,649

$

550,580

$

(38,131)

$

63,069

净收入

$

498,226

$

465,237

$

431,612

$

32,989

$

33,625

资本支出

$

1,199,103

$

1,062,763

$

1,020,519

$

136,340

$

42,244

营运统计数字

精选经营业绩占营业收入的百分比:

运营和维护

28.0%

26.8%

29.3%

1.2%

-2.5%

折旧及摊销

16.7%

14.0%

15.9%

2.7%

-1.9%

所得税以外的其他税种

4.4%

3.9%

4.6%

0.5%

-0.7%

扣除利息收入后的利息支出

13.6%

10.2%

10.9%

3.4%

-0.7%

净收入

24.3%

20.3%

23.0%

4.0%

-2.7%

基本公用事业公司股东权益回报率

8.4%

8.7%

8.3%

-0.3%

0.4%

资本支出与折旧费用的比率

3.5

3.4

3.5

0.1

(0.1)

实际税率

(15.4%)

(3.2%)

(2.3%)

(12.2%)

(0.9%)

2023年和2022年综合运营结果比较

营业收入-与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度营业收入减少了234,208美元,降幅为10.2%。我们的管制水部门的收入增加了70,404美元,管制天然气部门的收入减少了279,603美元,其他业务部门的收入减少了25,009美元。以下分部经营业绩一节详细讨论了导致分部净收入变化的因素。

我们的其他业务部门收入包括Aqua Resources和我们不受监管的天然气业务的基于市场的收入,2023年为36,689美元,2022年为61,698美元,2021年为38,435美元。其他业务收入减少的主要原因是,与上一季度相比,本期平均天然气价格下降和天然气使用量下降,导致我们的非监管天然气业务收入下降。

运营费用-与2022年相比,2023年的运营和维护费用减少了38131美元或6.2%,主要原因是:

我们受监管的天然气部门的客户援助附加费成本减少了18,710美元,这在收入方面具有同等的抵消额;

与雇员有关的费用减少5381美元,主要原因是退休后福利费用降低,资本支出增加导致2023年资本化增加,以及2022年向非干事职等雇员一次性支付补偿金;

对基本基金会和其他组织的慈善捐款减少15360美元;

 

47


目录表

(In千元,每股金额除外)

坏账支出减少4422美元; 

外部服务、维护费用和其他运营费用减少7,707美元,主要原因是自来水总管中断活动减少,资本支出增加,这是我们受监管的供水部门在本期间的资本支出增加所致;

保险追回与清理工作有关的2448美元和飓风伊达期间发生的额外费用;

2022年第一季度确认的1,801美元的资产减值费用,用于将我们受监管的天然气部门办公空间的一部分使用权资产减记为公允价值;抵消

水和废水业务的生产费用增加12208美元,主要原因是化学品价格上涨和批发购买水费增加;

与已收购和待采购的供水和废水公用设施系统有关的额外业务费用以及5767美元的较高客户基础;

保险费增加1,741美元,原因是2023年索赔准备金和保险费增加;

法律费用增加2427美元;

由于2023年10月出售和停止我们在西弗吉尼亚州的受监管天然气业务,运营和维护费用减少了837美元;以及

在各种成本节约措施的推动下,降低运营费用。

2023年购买的天然气比2022年减少了249,689美元,降幅为41.5%。购买的天然气是指People为受监管和不受监管的天然气业务销售天然气的成本,并在收入中有相应的抵消。受监管的天然气业务和非监管的业务的这一支出分别减少了223,461美元和26,228美元。2023年的减少是由于天然气成本降低了128,997美元,与2022年相比,由于天气变暖,天然气使用量减少了120,692美元。

2023年的折旧和摊销费用比2022年增加了22,518美元或7.0%,主要是由于持续的资本支出,用于扩大和改进我们的公用事业设施,升级我们的信息系统,我们购买新的公用事业系统,以及额外的费率案件申请。与立案率案件相关的费用被推迟并在通常从一年到三年的时间内摊销。

2023年,除所得税外的其他税收总额为90,208美元,2022年为90,024美元,与2022年相比增加了184美元,增幅为0.2%。

其他费用,净额-利息支出,2023年净额为279,961美元,2022年为234,441美元。2023年利息支出增加,主要是因为平均借款增加,以及平均利率的增加阿特斯。截至2023年12月31日,固息长期债务的加权平均成本为3.86%,2022年12月31日为3.78%。截至2023年12月31日,固定利率和可变利率长期债务的加权平均成本为4.14%,2022年12月31日为3.94%。

建设期间使用的资金津贴(AFUDC)在2023年和2022年分别为16,967美元和23,665美元,其变化的原因是适用AFUDC的公用事业厂在建工程平均余额的变化、主要基于短期利率的AFUDC费率的变化、短期债务余额的变化以及AFUDC与股权有关的金额的变化。2023年减少的主要原因是,适用AFUDC的公用事业厂在建工程的平均余额减少。AFUDC与股权有关的金额在2023年为11,726美元,2022年为17,618美元。

2023年出售其他资产的收益总计为65美元,2022年为991美元,其中包括出售房地产、厂房和设备。

2023年和2022年的其他(收入)支出总额分别为2613美元和494美元,主要包括退休后福利净福利成本中的非服务成本部分,以及与不合格养老金计划相关的投资的未实现损益。2023年,我们与不合格计划相关的投资的公允价值增加了,我们确认了2023年的收益为582美元,而2022年为亏损895美元。此外,2023年,我们受监管的天然气部门退休后福利的净福利成本中的非服务成本部分较低。

 

48


目录表

(In千元,每股金额除外)

所得税优惠-我们的有效所得税税率在2023年和2022年分别为15.4%和3.2%。该公司的所得税拨备是一项所得税优惠,这是由于某些符合条件的基础设施投资确认的税收减免的影响。实际税率的下降主要归因于与符合条件的基础设施的税收减免相关的所得税优惠的增加。对我们受监管的天然气部门的投资。

净收入-

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

营业收入

$

692,097

$

661,187

$

602,709

净收入

498,226

465,237

431,612

稀释后每股净收益

1.86

1.77

1.67

2023年稀释后每股净收入较上年的变化是由于上述变化。

虽然我们最近经历了收入的增加,但持续适当的利率增长反映了运营成本的增加和新的资本改善,对于未来实现更好的盈利能力是重要的。

2023年和2022年分部运营结果比较

我们已经确定了11个运营部门,并根据以下情况确定了两个可报告的部门:

八个部门由我们在提供这些服务的八个州的水和废水监管公用事业运营组成。这些运营部门被汇总为一个可报告的部门--监管水,因为每个运营部门都有以下相似之处:经济特征、服务性质、生产流程、客户、供水和/或废水收集方法,以及监管环境的性质。

 

我们的受监管天然气部门由People Gas收购中收购的三个州的天然气公用事业公司组成。这些公用事业公司提供天然气分销服务,其在2020年3月16日收购日期后的运营业绩在受监管的天然气部分中报告。2023年10月,该公司出售了其在西弗吉尼亚州的受监管天然气公用事业资产,约占该公司受监管天然气客户的2%。此次出售结束了该公司在西弗吉尼亚州受监管的公用事业业务。

有两个部门在数量上没有重大意义,不需要报告,它们由我们不受监管的天然气业务和Aqua Resources组成。除了尚未分配给受管制水和受管制天然气部门的公司成本外,这些部门还被列为“其他”的组成部分,因为它们不能作为公用事业服务的成本收回,以及部门间的剔除。公司成本包括一般和行政费用,以及利息费用。

 

49


目录表

(In千元,每股金额除外)

受管制水段

下表列出了截至12月31日的年度的选定经营业绩和为我们的受监管水部门提供服务的客户:

2023

2022

2021

2023年与2022年

2022年与2021年

发送量(百万加仑)

宾夕法尼亚州

42,525

42,666 

42,198 

(141)

468 

俄亥俄州

13,560

14,604 

13,971 

(1,044)

633 

伊利诺伊州

8,421

8,784 

8,764 

(363)

20 

德克萨斯州

8,703

8,606 

7,212 

97

1,394 

北卡罗来纳州

5,824

5,934 

5,984 

(110)

(50)

其他州

6,526

6,272 

6,191 

254

81 

小计

85,559

86,866

84,320

(1,307)

2,546

淘汰

(122)

(141)

(154)

19

13 

按州分列的发送总数

85,437

86,725 

84,166 

(1,288)

2,559 

公用事业客户:

生活用水

859,331

850,673 

842,200 

8,658

8,473 

商业用水

43,853

43,119 

42,864 

734

255 

工业用水

1,283

1,286 

1,331 

(3)

(45)

其他水

19,123

18,446 

17,932 

677

514 

废水

190,119

181,721 

162,478 

8,398

19,243 

水和废水公用事业客户总数

1,113,709

1,095,245 

1,066,805 

18,464

28,440 

营业收入:

生活用水

$

641,351

$

607,473 

$

561,996 

$

33,878

$

45,477 

商业用水

180,731

168,460 

151,071 

12,271

17,389 

工业用水

33,949

32,581 

30,230 

1,368

2,351 

其他水

92,784

94,359 

89,472 

(1,575)

4,887 

废水

187,462

165,312 

132,316 

22,150

32,996 

其他实用程序

17,099

14,787 

15,118 

2,312

(331)

总营业收入

$

1,153,376

$

1,082,972 

$

980,203 

$

70,404

$

102,769 

运营费用:

运维费用

$

368,843

$

370,850 

$

332,598 

$

(2,007)

$

38,252 

折旧及摊销

$

217,593

$

201,392 

$

182,074 

$

16,201

$

19,318 

所得税以外的其他税种

$

62,759

$

64,472 

$

63,264 

$

(1,713)

$

1,208 

其他费用,净额

$

105,674

$

84,396 

$

81,931 

$

21,278

$

2,465 

所得税拨备

$

57,546

$

47,510 

$

26,633 

$

10,036

$

20,877 

分部净收入

$

340,961

$

314,352 

$

293,703 

$

26,609

$

20,649 

营业收入-增长 在我们的受监管水务部门,过去三年的收入主要是由于我们的水费和废水费率以及我们的客户群的增加所致。过去三年实施的水费和排污费上调,包括基础设施修复附加费,在2023年、2022年和2021年分别带来了57,924美元、63,367美元和27,421美元的额外运营收入。由于收购和有机增长,客户数量在过去三年中以2.1%的年复合增长率增长,调整后排除了与公用事业系统处置相关的客户。对我们监管水部门的收购在2023年为我们带来了9,646美元的额外水和废水收入,2022年为16,145美元,2021年为6,750美元。

我们的受监管水务部门还包括2023年、2022年和2021年的运营收入分别为14,863美元、11,477美元和13,358美元,这些收入主要来自电信运营商在我们的水塔上安装蜂窝天线的费用,从市政当局为我们的水或废水处理服务或执行计费服务的运营而赚取的费用,以及从开发商那里获得的接入我们的自来水总管的费用。

 

50


目录表

(In千元,每股金额除外)

运营费用-运营和维护截至2023年12月31日的一年的支出为368,843美元,而上一季度为370,850美元。经费减少2,007美元,即0.5%,主要原因如下:

水和废水业务的生产成本增加12208美元;

因购置水和废水公用设施系统和更大的客户群而产生的额外运营费用5767美元;由

与雇员有关的费用减少8 379美元,主要原因是退休后福利费用降低,资本支出增加导致2023年资本化增加,以及2022年向非干事职等雇员一次性支付补偿金;

坏账支出减少902美元;

保险追回2 448美元,包括清理费用和飓风艾达期间发生的其他费用;

外部服务、维护费用和其他业务费用减少7 707美元,主要原因是自来水总管中断活动减少以及本期间资本支出增加导致资本化增加。

折旧和摊销增加16,201美元或8.0%Prim由于继续进行资本投资以扩大和改善我们的公用事业设施,以及我们收购了新的公用事业系统。

其他费用,净额利息支出净额增加12,742美元或11.4%,主要是由于平均借款增加和借款成本增加所致。

AFUDC减少6 164美元,即29.4%,原因是适用AFUDC的公用事业厂在建工程平均余额减少。

其他收入,包括出售其他资产的损失/收益,2023年总额为4220美元,2022年为6592美元。其他收入减少的主要原因是2023年我们的受监管水务部门退休后福利的非服务成本部分增加。

所得税拨备-2023年,我们监管水部门的有效所得税税率为14.4%,而2022年的支出为13.1%。实际税率的变化主要是由于与递延税款相关的某些监管负债的摊销减少。

 

51


目录表

(In千元,每股金额除外)

受管制的天然气区段

下表呈列截至12月31日止年度及截至12月31日止年度,我们受管制天然气分部的选定经营业绩及服务客户:

2023

2022

2021

2023年与2022年

2022年与2021年

燃气公司客户:

居民用气

683,811

695,198 

692,174 

(11,387)

3,024 

商用天然气

59,384

59,684 

59,595 

(300)

89 

工业气体

551

1,459 

1,475 

(908)

(16)

燃气公用事业用户总数

743,746

756,341 

753,244 

(12,595)

3,097 

交付量(千立方英尺)

居民用气

51,698,440

61,093,372 

56,542,038 

(9,394,932)

4,551,334 

商用天然气

33,151,308

37,240,382 

33,403,899 

(4,089,074)

3,836,483 

工业气体

48,323,846

49,017,036 

49,726,237 

(693,190)

(709,201)

交付总量

133,173,594

147,350,790 

139,672,174 

(14,177,196)

7,678,616 

供暖天数(a)

4,558

5,648 

5,139 

(1,090)

509 

平均供暖天数(b)

5,427

5,438 

5,466 

(11)

(28)

2023

2022

2021

2023年与2022年

2022年与2021年

营业收入:

居民用气

$

519,406

$

720,490 

$

530,338 

$

(201,084)

$

190,152 

商用天然气

111,272

149,653 

99,596 

(38,381)

50,057 

工业气体

3,232

5,636 

3,427 

(2,404)

2,209 

气运输

184,598

205,825 

198,195 

(21,227)

7,630 

客户费率积分

-

-

(5,000)

-

5,000 

其他实用程序

45,251

61,758 

33,346 

(16,507)

28,412 

总营业收入

$

863,759

$

1,143,362 

$

859,902 

$

(279,603)

$

283,460 

运营费用:

运维费用

$

209,073

$

239,506 

$

226,194 

$

(30,433)

$

13,312 

购买的天然气

$

327,548

$

551,009 

$

313,390 

$

(223,461)

$

237,619 

折旧及摊销

$

125,263

$

118,955 

$

113,238 

$

6,308

$

5,717 

所得税以外的其他税种

$

23,846

$

22,642 

$

20,801 

$

1,204

$

1,841 

其他费用,净额

$

90,819

$

87,916 

$

78,099 

$

2,903

$

9,817 

所得税优惠

$

(113,353)

$

(61,942)

$

(40,013)

$

(51,411)

$

(21,929)

分部净收入

$

200,563

$

185,276 

$

148,193 

$

15,287

$

37,083 

(a)反映对温度敏感的天然气消耗量的计量单位,用华氏65度减去一天的高低温平均值计算得出;在宾夕法尼亚州匹兹堡市测量。

(b)根据美国国家气象局为同一地理位置提供的数据计算的历史20年平均供暖天数。

营业收入—受管制天然气部门的营业收入减少了279,603美元或24.5%,原因是:

2023年天然气成本较2022年降低223,461美元的影响;

由于2023年气候条件变暖,天然气使用量减少53,122美元;

客户协助附加费减少18,710美元,与运作及维修开支相抵销;

由于较高的差饷和其他附加费,增加了11,141美元。

 

52


目录表

(In千元,每股金额除外)

 

运营费用-截至2023年12月31日的一年中,运营和维护费用减少了30,433美元,降幅为12.7%,主要原因如下:

客户协助附加费减少18710美元,这在收入上具有同等抵销数额;

对基本基金会和其他组织的慈善捐款减少13360美元;

2022年第一季度确认的资产减值费用1 801美元,用于按公允价值减记一部分使用权资产;

由于2023年10月我们在西弗吉尼亚州出售和停止受监管的天然气业务,运营和维护费用减少了837美元;

坏账减少3 520美元;由

律师费增加1,892元;及

材料和用品增加2121美元。

我们受监管的天然气部门受到天然气成本的影响,天然气成本通过购买天然气调整条款转嫁给客户,并包括商品价格、运输和储存成本。这些成本在综合经营报表和全面收益表中作为购入的天然气费用反映。因此,购买天然气成本的波动会影响按美元计算的营业收入。与2022年相比,2023年购买的天然气减少了223461美元,降幅为40.6%。减少的原因是天然气成本下降和天然气使用量减少,2023年分别为118 371美元和105 090美元。

折旧和摊销增加6,308美元或5.3%,主要是由于对管道更换的持续资本投资。

所得税以外的其他税收增加了1,204美元,即5.3%,主要是由于2023年的毛收入税和公用事业委员会摊款比上一年有所增加。

其他费用,净额-2023年的净利息支出比2022年增加了5,134美元,增幅为5.9%,这是因为2023年我们的循环信贷额度增加了借款和利率上升。

AFUDC减少了534美元,或19.7%,原因是适用AFUDC的公用事业厂在建工程的平均余额减少。

2023年,包括出售其他资产的损益在内的其他支出总额为680美元,2022年为3445美元。其他费用的减少是由于我们2023年受监管的天然气部门退休后福利的净福利成本中非服务成本部分较低。

所得税优惠-2023年实际所得税税率为130.0%,而2022年为50.2%。实际税率的变动主要归因于与符合条件的基础设施的税收减免相关的所得税优惠的增加。投资.

 

53


目录表

(In千元,每股金额除外)

流动资金和资本资源

合并现金流量和资本支出

业务现金流量净额、普通股股息、资本支出,包括建设期间使用的资金津贴,以及购置公用事业系统的支出如下:

净营业现金流

分红

资本支出

收购

2021

$

644,679

$

258,650

$

1,020,519

$

36,326

2022

600,306

288,632

1,062,763

116,891

2023

933,587

316,806

1,199,103

45,303

$

2,178,572

$

864,088

$

3,282,385

$

198,520

从2022年到2023年,经营活动的净现金流增加,主要原因是应收账款、未开账单收入和储存的库存天然气减少。2023年,储存在库存中的天然气的平均成本以及从客户那里回收天然气成本的平均成本低于2022年。

这三年期间的资本支出包括:修复现有公用事业系统、扩大我们的公用事业系统、更新和更换现有处理设施、水表、办公设施、信息技术、车辆和设备的开支。在这三年期间,我们收到了50,960美元的客户预付款和帮助建设的捐款,以资助上表所列资本支出中未包括的新公用事业总管道和相关设施。此外,在此期间,我们偿还了债务,其中包括1,441,098美元的长期循环信贷安排下的借款和偿还的净影响,并已退还客户用于建设的21,202美元预付款。在过去三年中,由于宣布和支付的股息每年增加,以及流通股数量增加,股息增加。

我们计划的2024年资本计划,不包括通过预付款和建设捐款资助的新干线的成本,估计约为1,365,000美元,用于我们服务的社区的基础设施改善。2024年的资本计划预计将包括约93.5万美元,用于符合条件的基础设施修复附加费项目。我们计划在宾夕法尼亚州为我们的供水和天然气公用事业提供2024年的资本计划,估计约为915,000美元,其中一部分预计将有资格作为符合条件的公用事业资产改善的联邦所得税扣除。我们的整个2024年资本计划,以及67,415美元的债务偿还和322,176美元的其他合同现金债务,在标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中报告-合同义务“,已经或预计将通过内部产生的资金、我们的循环信贷安排以及发行长期债务和股权来筹集资金。

2025年至2026年期间的未来公用事业建设,包括正在进行的更换或修复公用事业仪表和干线、水处理厂升级、储存设施翻新、管道、维修线路和额外的输电干线等经常性项目,以满足客户需求,不包括由预付款和建设捐款资助的新干线的成本,估计需要总计约2,769,000美元的支出。我们预计,其中一半以上的支出将需要外部融资。我们预计在此期间将为168,875美元的长期债务进行再融资,因为它将通过新发行的长期债务、股票发行、内部产生的资金和我们的循环信贷安排来到期。上述估计数不包括未来可能购置公用事业系统的任何数额,也不包括支助这些系统所需的资金。

 

54


目录表

(In千元,每股金额除外)

我们的主要流动性来源是运营现金流(包括允许推迟支付联邦所得税)、各种短期信贷额度下的借款和其他信贷安排,以及客户预付款和帮助建设的捐款。我们来自运营的现金流或内部产生的资金,受到税率减免时间、公用事业运营收入、联邦税法变化以及公用事业建设项目加速税收折旧或扣除的影响。我们通过内部产生的资金和短期信贷额度为我们的资本和典型收购提供资金。随着时间的推移,我们用长期债务部分偿还或偿还我们的短期信用额度。为我们未来的建设计划以及收购活动提供资金的能力,取决于我们吸引必要的外部债务和股权融资以及维持内部产生资金的能力。我们的运营子公司将需要及时的利率指令,允许投资资本的补偿性回报率,以实现足够的收益和现金流水平,使它们能够获得运营所需的资本,并保持令人满意的债务覆盖率。

收购

作为公司通过收购实现增长战略的一部分,截至2023年12月31日,公司已签订收购协议,以现金方式收购五个市政当局和一家私人公司的自来水或废水公用事业系统资产,总现金收购价约为38万美元。这些未决收购的收购价格在成交时可能会进行某些调整,尚未完成的收购还有待监管部门的批准,包括最终确定收购费率基数的公允价值。这些收购的交易预计将在2024年或2025年完成。这取决于各种监管审批程序的时间安排。*这些收购预计将在公司运营的两个州增加约215,000个等值零售客户。



2023年7月,公司完成了以下水务资产收购:宾夕法尼亚州谢南多亚市,为大约2900个客户提供服务,价格为12,291美元;俄亥俄州拉鲁市,为大约300个客户提供服务,价格为2,253美元;南橡树水系统,为德克萨斯州约800个客户提供服务,价格为3,321美元。2023年7月,该公司完成了对伊利诺伊州法兰克福特村部分供水和废水公用事业资产的收购,该村庄为大约1,500名客户提供服务,价格为1,424美元。2023年6月,该公司以25,547美元的现金收购了俄亥俄州罗马联合公司的废水公用事业资产,该公司为大约4,300名客户提供服务。此外,2023年3月,该公司收购了宾夕法尼亚州伯克斯县的北海德堡下水道公司,该公司为大约300个客户连接提供服务,现金收购价为136美元。

2022年11月,该公司以12,500美元的现金收购了伊利诺伊州杜佩奇县橡树溪的供水系统,该系统为2,037名客户提供服务。2022年8月,该公司以54,374美元的现金收购了宾夕法尼亚州切斯特县东怀特兰镇的市政废水资产,该镇为4,018名客户提供服务。2022年3月,该公司以53,000美元的现金收购了下梅克菲尔德镇和宾夕法尼亚州巴克斯县亚德利区的污水处理系统,该系统为下梅克菲尔德镇、福尔斯镇和米德尔敦镇的11,323个客户连接提供服务。

在2022年8月完成对东怀特兰镇市政废水资产的收购后,一方向宾夕法尼亚州公用事业委员会的批准令提出上诉。2023年7月31日,宾夕法尼亚州联邦法院做出裁决,同意当事人的上诉,推翻了批准收购的命令。为了解决这一问题,该公司采取了并正在继续采取某些法律行动。管理层认为,这一问题的最终解决预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。请参阅注2-收购请参阅本年度报告,以获取更多信息。

2021年8月,该公司收购了Commons Water Supply,Inc.的水务系统资产,该公司为德克萨斯州哈里斯县的992家客户提供服务,以及Bourbonnais村的废水公用事业系统资产,该公司为伊利诺伊州坎卡基县的约6500名客户提供服务。这些公用事业系统的现金购买总价分别为4000美元和32100美元。

在过去三年中,我们花费了198,520美元用于购买供水和废水公用设施系统。我们继续收购水和废水公用设施系统,并探索其他公用设施

 

55


目录表

(In千元,每股金额除外)

可能处于新状态的收购。我们的典型收购预计将通过短期债务融资,然后通过长期债务、留存收益或股票发行的收益偿还。

持有以供出售和处置的资产

我们定期审查和评估我们的业务和运营部门的领域,随着时间的推移,我们可能会出售公用事业系统或系统的一部分。2022年12月,该公司签署了一项协议,出售其西弗吉尼亚州受监管的天然气公用事业资产,约占该公司受监管的天然气客户的2%。这笔交易于2023年10月1日完成,预计收购价为39,965美元,可能会受到营运资金和其他调整的影响。此次出售结束了该公司在西弗吉尼亚州受监管的公用事业业务。于2023年10月,该公司订立协议,以165,000美元出售其在三个非公用事业本地微电网及分布式能源项目的权益。 出售已于二零二四年一月完成。 这些交易符合公司专注于其核心业务的长期战略,并将使公司能够优先考虑其公用事业在其有规模的州的增长。 本公司拟将该等交易所得款项用作其资本开支及收购水及废水,以取代来自股本及债务发行的外部资金。 请参阅注3-持有的待售资产和 性情请参阅本年度报告,以获取更多信息。

资金来源

由于净运营现金流加上预付款和建设援助捐款不足以完全满足我们的现金需求,包括资本支出和我们的收购增长计划,我们发行了2,786,632美元的长期债务,并在过去三年获得了其他短期借款。截至2023年12月31日,我们有1,000,000美元的无担保长期循环信贷安排将于2027年12月到期,其中16,838美元指定用于信用证使用,263,162美元可供借款,截至2023年12月31日,有720,000美元的未偿还借款。这项信贷安排于2022年12月设立,取代了一项类似的安排,用于偿还我们之前的无担保循环信贷安排项下的所有债务和费用,以及用于其他一般公司目的。此外,我们有435,500美元的短期信贷额度,其中275,377美元截至2023年12月31日可用。短期信贷额度包括宾夕法尼亚州Aqua 100,000美元364天无担保循环信贷安排和People Natural Gas 300,000美元364天无担保循环信贷安排。这些短期信贷额度可以每年续签一次。虽然我们相信我们能够更新这些设施,但我们不能保证这些设施会更新,或任何此类更新的条款将是什么。

2024年1月8日,公司发行了500,000美元的长期债务(“2024年优先债券”),减去费用4,610美元,2034年到期,利率为5.375%。本公司利用发行2024年优先票据所得款项净额(1)偿还本公司现有的5年期无抵押循环信贷安排下的部分借款,以及(2)作一般企业用途。

2023年8月,该公司的子公司宾夕法尼亚州Aqua公司发行了本金总额为22.5万美元的第一抵押债券。这些债券包括2053年到期的17.5万美元5.48%的第一抵押债券和2061年到期的5.56%的50,000美元第一抵押债券。2023年1月和2022年10月,宾夕法尼亚州Aqua发行了7.5万美元和12.5万美元的第一抵押债券,分别于2043年和2052年到期,利率分别为5.60%和4.50%。这些债券的收益用于偿还现有债务和一般企业用途。

于2022年10月14日,本公司与第三方销售代理订立市场买卖协议,根据本公司有效的S-3表格(文件编号333-255235),本公司可随时选择发售其普通股股份,总发行价最高可达500,000美元。本公司拟将透过自动柜员机出售股份所得款项净额用于营运资金、资本开支、水务及废水公用设施收购及偿还未偿债务。截至2022年12月31日,该公司已根据自动取款机发行了1,321,994股,净收益为63,040美元。在截至2023年12月31日的一年中,公司出售了8,938,839股普通股,以换取自动取款机下的净收益322,983美元。截至2023年12月31日,ATM机下仍有约11万美元可供销售。

2023年6月29日,宾夕法尼亚州Aqua公司和人民天然气公司分别修改了各自10万美元和30万美元364天循环信贷协议的条款如下:(1)将到期日延长至2024年6月27日;(2)更新了对彭博短期银行收益率指数(BSBY)的调整。

 

56


目录表

(In千元,每股金额除外)

2022年5月20日,公司发行了50万美元的长期债务(“高级票据”),减去支出5815美元,2052年到期,利率为5.30%。该公司将发行高级票据所得款项净额用于(1)偿还宾夕法尼亚州Aqua公司364天循环信贷安排下的49,700美元借款和公司现有的5年期无担保循环信贷安排下的410,000美元借款,(2)用于一般企业用途。

2021年4月15日,我们的运营子公司Aqua Ohio,Inc.发行了10万美元的第一抵押债券,其中5万美元将于2031年到期,5万美元将于2051年到期,利率分别为2.37%和3.35%。这些债券的收益用于一般企业用途,并用于偿还现有债务。此外,2021年4月19日,公司发行了40万美元的长期债务,费用为4010美元,2031年到期,利率为2.40%。本公司利用此次发行所得款项偿还宾夕法尼亚州Aqua循环信贷安排下的50,000美元借款,余额用于全额偿还现有五年期无担保循环信贷协议下的借款。

于2020年8月,我们与第三方(“远期购买者”)订立了6,700,000股普通股的远期股权出售协议。关于远期股权出售协议,远期购买者从股票贷款人借入同等数量的我们普通股,并将借入的股票出售给公众。在远期股权出售协议达成之前,我们没有收到远期购买者出售我们普通股的任何收益。2021年8月9日,本公司以实物股份结算的方式全额结清远期股权出售协议。该公司发行了6,700,000股股票,获得了299,739美元的现金收益,远期价格为每股44.74美元。根据协议,远期价格是根据每股46.00美元的初始远期价格计算的,并根据浮动利率因素进行调整,浮动利率因素等于指定的每日利率减去协议期限内的利差和预定股息。该公司将远期股权出售协议结算时收到的收益用于一般公司用途,包括用于水和废水收购、营运资本和资本支出。远期股权出售协议现已完全成交,并无额外股份受远期股权出售协议规限。

我们的综合资产负债表历史上一直是负营运资本状况,因此我们的流动负债通常会超过我们的流动资产。管理层相信,内部产生的资金连同现有的信贷安排以及发行长期债务和普通股的收益将足以提供足够的营运资金,以维持正常运营,并满足我们至少未来12个月的融资需求。

我们的贷款和债务协议要求我们遵守某些财务契约,其中,除特定的例外情况外,这些契约限制了公司的综合总负债与综合总资本的比率,并要求收益覆盖利息支出的最低水平。在2023年期间,我们遵守了我们信贷安排下的债务契约。不遵守我们的债务契约可能会导致违约事件,这可能导致我们被要求在借款到期日之前偿还或再融资,可能会限制我们未来的借款,并增加我们的借款成本。

2021年4月,本公司通过向美国证券交易委员会提交的备案文件提交了一份通用货架登记声明,允许本公司未来不时在一次或多次公开募股中以不确定的价格发售和出售其中指定的不确定金额的普通股、优先股、债务证券和其他证券。在过去三年中,我们发行了普通股,包括与远期股权出售协议相关的普通股,以及根据本货架登记声明发行的长期债务。请参阅注11-长期债务和应付贷款及附注13-股东权益有关这些融资的进一步信息,请参阅本年度报告。

此外,我们还有一份于2015年2月27日提交给美国证券交易委员会的收购搁置登记声明,允许不时发行与收购相关的总计500,000美元的普通股和优先股。截至2023年12月31日,购置货架登记项下可供使用的余额为487 155美元。

我们将确定在发行时根据通用货架登记声明和购置货架登记声明发行的任何其他证券的形式和条款。

 

57


目录表

(In千元,每股金额除外)

我们提供股息再投资和直接购买股票计划(该计划),为购买公司股票提供了一种方便和经济的方式。根据该计划的直接股票购买部分,股票在全年发行。该计划的股息再投资部分对购买股息再投资的普通股提供5%的折扣。截至2023年12月的股息支付,持有4.3%已发行普通股的持有者参与了该计划的股息再投资部分。根据该计划发行的股票可以是原始发行的股票,也可以是本公司的转让机构在公开市场上购买的股票。在过去三年中,我们通过该计划的股息再投资部分出售了1,173,589股普通股原始发行股票,净收益为49,423美元,我们将所得资金投资于我们的运营子公司,偿还短期债务,并用于一般公司用途。2023年、2022年和2021年,我们通过该计划的股息再投资部分,分别出售了430,487股、368,278股和374,824股普通股,净收益分别为16,005美元、16,619美元和16,799美元。

信用风险

截至2023年12月31日,我们的信用评级保持在投资级水平。2023年7月12日,S标普确认了该公司、宾夕法尼亚州Aqua和人民天然气公司的A发行人信用评级,并将其对这些公司的展望从稳定修订为负面,理由是通胀压力和我们的重大资本支出导致财务措施减弱。然而,正如S在其报告中所指出的,考虑到我们在信用支持的监管环境中的低风险和受利率管制的水和天然气分销业务、我们的地理和监管多样性、我们庞大而稳定的住宅和商业客户基础以及我们稳健可靠的业务,S继续将我们的业务风险状况评估为优秀。2023年8月29日,穆迪投资者服务公司(以下简称穆迪)确认了公司的高级无担保票据评级为Baa2,展望为稳定;并确认了人民天然气公司的高级担保票据评级为Baa1,并将其展望从稳定调整为负面。本公司能否维持其良好的信用评级水平,除其他因素外,还取决于充分和及时的利率减免、其以平衡的方式利用债务和股权为资本支出提供资金的能力,以及其产生现金流的能力。*我们信用评级的大幅下调可能导致强加额外的财务和/或其他契约,影响股权和债务证券的市场价格,增加我们的借款成本,并对我们的流动性产生不利影响,等等。管理层继续加强我们的监管做法,以解决监管滞后的问题,并通过各种费率制定机制有效和及时地收回资本项目成本和运营成本的增加。

表外融资安排

我们不参与任何表外融资安排。我们在被称为可变利益实体的实体中没有任何权益,其中包括特殊目的实体和其他结构性金融实体。

合同义务

下表汇总了截至2023年12月31日我们的合同现金义务:

按期间到期的付款

总计

不到1年

1-3年

3-5年

5年以上

长期债务

$

6,938,008

$

67,415

$

168,875

$

964,760

$

5,736,958

固定利率长期债务的利息(1)

286,799

2,660

8,599

56,123

219,417

经营租赁(2)

53,038

9,037

16,166

13,933

13,902

无条件购买义务(3)

18,067

5,990

7,961

3,035

1,081

天然气购买义务(4)

2,519,459

206,378

471,836

485,586

1,355,659

其他购买义务(5)

87,187

87,187

-

-

-

养老金计划债务(6)

9,393

9,393

-

-

-

其他债务(7)

8,428

1,531

2,499

2,659

1,739

总计

$

9,920,379

$

389,591

$

675,936

$

1,526,096

$

7,328,756

(1)代表固定利率长期债务的应付利息。由于未来的债务再融资,报告的金额可能与实际不同。

(2)表示土地、办公设施、办公设备和车辆的长期运营租赁的最低租赁支付。

 

58


目录表

(In千元,每股金额除外)

 

(3)代表我们与其他供水商签订的协议中规定的购买最低水量的承诺。我们使用购买的水来补充我们的供水,特别是在客户需求高峰期。我们的实际购买量可能会超过最低要求的水平。

(4)代表我们承诺购买与不同天然气生产商达成的协议中规定的最低天然气数量,以满足受监管客户的天然气需求。

(5)表示在正常业务过程中购买的商品和服务的未结采购订单的近似值。

(6)代表对本公司退休计划的供款。

 

(7)代表根据法律和有约束力的合同义务估计所需的支出。

除了上表的合同义务外,我们还有以下义务:

退还客户的施工预付款-我们根据与开发商安装的公用事业干线有关的运营收入,或当新客户连接到这些干线并接受服务时,在特定时间段内就客户的建设预付款支付退款。在支付了所有退款后,任何剩余余额都将转移到帮助建设的捐款中。退款金额不包括在上表中,因为退款金额和时间取决于几个变量,包括新的客户联系、客户消费水平和未来的费率上涨,这些变量无法准确估计。其中部分退款金额每年支付一次,直至2033年,合同到期前未支付的金额将不予退还。

资产报废债务-我们确认与按公允价值报废生产、储油井和其他管道部件相关的资产报废义务,在发生时或在获得足够信息以确定将进行的报废活动的公允价值的合理估计时。预期债务没有列入上表,因为数额和时间取决于几个变量,而这些变量无法准确估计。

不确定的税收状况-我们有7898美元的不确定税收头寸。虽然我们相信我们的税务状况符合适用法律,但我们已根据每个不确定的税务状况的技术价值对其可持续性作出判断。由于未来现金流出的不确定性(如果有的话)与我们不确定的税收状况相关,我们无法对可能支付的时间或金额做出合理估计。见注7-所得税有关本公司不确定的税务状况的进一步资料,请参阅本年报。

我们将用我们持有或可用的运营现金流和流动资金来源为这些合同义务提供资金。

在正常业务过程中,公司经常涉及法律事务,包括主张的和非主张的法律索赔。见注9-承付款和或有事项在本年度报告中讨论公司的法律问题。管理层并不总是能够对与这类诉讼有关的潜在损失或损失范围作出有意义的估计。此外,情况的意外变化和/或对法律事项结果的评估概率的修订可能导致未来期间发生的费用以及解决法律事项所需的实际现金增加。

 

59


目录表

(In千元,每股金额除外)

大写

下表汇总了我们截至2023年12月31日和2022年的市值:

十二月三十一日,

2023

2022

长期债务(1)

54.1%

55.2%

基本公用事业公司股东权益

45.9%

44.8%

100.0%

100.0%

(1)包括当前部分,以及我们根据可变利率循环信贷协议的借款,2023年12月31日为720,000美元,2022年12月31日为490,000美元。

在过去两年中,资本化比率的变化主要是由于发行债务为我们的收购和资本计划融资、净收益变化、普通股发行和宣布股息。

关键会计政策和估算

我们的财务状况和经营结果受到关键会计政策应用中使用的方法、假设和估计的影响。以下会计政策对我们的财务状况或经营结果特别重要,需要对不确定事项进行估计或其他判断。这些会计政策中包含的估计数或其他判断的变化可能会导致财务报表发生重大变化。我们认为,我们最关键的会计政策包括监管资产和负债的使用、收入确认、长期资产(主要由在役公用事业厂、监管资产和商誉组成)的估值、退休后福利的会计以及所得税的会计。我们已经与董事会审计委员会讨论了我们关键会计政策和预算的选择和制定。

监管资产和负债─如果这些成本和信贷很可能会在利率制定过程中在与成本和信贷发生时不同的时期确认,我们会将这些成本和信贷作为监管资产和负债推迟到资产负债表上。这些递延金额,包括资产和负债,随后在综合经营报表中确认,同时反映在我们收取的公用事业服务费中。我们作出重大判断和估计,以记录监管资产和负债,如与所得税、养老金和退休后福利、收购和资本项目相关的金额。对于每个受监管运营的监管司法管辖区,我们在每个报告期结束时评估监管资产和负债是否继续满足未来追回或退款的可能标准。评估考虑了过去向我们或其他受监管公用事业公司提供的特定事项或类似事项的同一监管管辖区的监管命令或指导方针等因素。此外,评估还可能受到监管环境变化以及可能影响通过监管费率收回成本的能力的未决立法或新立法的影响。可能有多个参与者参与评级或交易监管程序,他们可能会对此类程序的各个方面提出不同的意见,在这些情况下,可能会挑战我们对商业政策和实践的审慎态度,寻求成本折扣或请求其他救济。

如果我们对纳入利率制定过程的可能性的评估是错误的,相关的监管资产或负债将进行调整,以反映我们评估的变化或监管批准的变化。

收入确认─我们在会计期间确认的公用事业收入包括按周期向客户开单的金额和基于从上次开单到会计期间结束的估计使用量的未开票金额。估计使用量是基于我们的判断和假设;我们的实际结果可能与这些估计不同,这将导致营业收入在我们估计的修订确定期间进行调整。

在弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和肯塔基州,在某些情况下,我们可能会根据各自监管委员会正在等待的费率申请向我们的公用事业客户收费,这将允许在发布最终佣金费率命令之前提供临时费率。确认的收入反映了根据我们对委员会裁决的最终结果的判断而做出的估计。我们定期监测适用的事实和情况,并根据需要修订估计。根据欧盟委员会的最终裁决,在最终裁决之前开具的账单和收取的收入将予以退还。

 

60


目录表

(In千元,每股金额除外)

长期资产、商誉和无形资产的价值评估─我们审查我们的长期资产的减值,包括在役的公用事业工厂。我们还审查了监管资产,以继续适用FASB对受监管业务的会计指导。我们的审查确定是否发生了需要对这些资产的账面价值进行调整的情况或事件的变化,如监管不允许或放弃。在这些资产不太可能纳入费率制定过程的情况下,将对这些资产的账面价值进行调整。对于运行中的公用事业设备,我们将确认相应公用事业委员会不允许的任何金额的减值损失。

我们的长期资产,主要由在役的公用事业工厂组成, 经营租赁使用权资产和无形资产在环境或事件发生变化时进行减值审查。这些情况或事件可能包括长期资产的市值或实物状况下降、使用或计划使用长期资产的方式发生不利变化、历史趋势发生变化、与长期资产有关的营运现金流、宏观经济状况、行业和市场状况或整体财务业绩的变化。当该等情况或事件发生时,吾等决定该等资产的公允价值是否更有可能少于其账面价值。如果我们确定资产的账面价值超过未贴现估计现金流的总和,我们将确认减值费用。在这种情况下,我们将确认等同于资产账面价值和公允价值之间差额的减值费用。公允价值估计为与该资产相关的未来现金流量净额的现值,使用与该资产的风险和剩余寿命相称的贴现率进行贴现。这种评估需要大量的管理层判断和基于预算、总体战略业务计划、历史趋势和其他数据及相关因素的估计。这些估计包括重大的内在不确定性,因为它们涉及对未来事件的预测。如果情况或事件发生变化,或本次评估中使用的估计和假设发生变化,我们可能需要对我们的长期资产记录减值费用。请参阅注1-重要会计政策摘要- 长期资产减值准备关于长期资产减值审查的更多信息,请参阅本年度报告。

我们至少每年测试我们每个报告单位的商誉减值,如果情况表明可能存在减值,则更频繁地测试减值。在测试商誉减值时,我们可能会评估部分或全部报告单位的定性因素,包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、监管环境的变化、最近的监管和立法程序、成本因素、整体财务业绩和特定于实体的事件,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。根据吾等对上述定性因素的评估,或由吾等酌情决定,吾等可通过权衡收益法和市场法的结果而厘定报告单位的公允价值,从而进行商誉减值量化测试。这些估值方法考虑了一系列因素,包括但不限于预期财务信息(包括预计的营业收入、预期的未来资本支出和预计的监管利率基数等)、增长率、终端价值、折现率以及本行业上市公司的可比市盈率,并要求我们对行业经济因素和我们业务的未来盈利能力做出某些假设和估计。如果我们进行量化测试,并确定报告单位的公允价值低于其账面价值,我们将就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额记录减值损失,但不超过商誉的账面金额。评估需要大量的管理层判断和基于预算、总体战略业务计划、历史趋势和其他数据及相关因素的估计。如果情况或事件发生变化,或我们在减值测试中使用的估计和假设发生变化,我们可能需要为商誉记录减值费用。请参阅注1-重要会计政策摘要-商誉请参阅本年报,以取得进一步资料。

作为2023年10月1日年度商誉评估的一部分,我们选择对我们的受管制天然气报告单位的商誉进行定量商誉减值评估,并对我们的受管制水和其他报告单位进行定性评估。此外,公司还进行了市值调整,以进一步支持公司的估计公允价值和隐含溢价。根据我们的分析,我们确定我们报告单位的商誉没有受到任何损害。

 

61


目录表

(In千元,每股金额除外)

我们普遍认为,随着我们继续整合和实施我们的利率基数增长战略,未来几年的营业利润率将会增加。然而,不可预见的事件,如市场状况的不利变化和监管环境的变化,可能导致部分资本投资不被计入,可能导致未来的非现金减值费用可能是重大的。如果我们假设用于确定受监管天然气报告单位公允价值的某些关键假设发生变化,则以下是对净空空间相对于账面价值的影响:

 

敏感度分析(1)

受管制天然气申报单位净空降幅百分比

贴现率上调100个基点

40%

市盈率下降1倍

46%

终端价值EBITDA的减少(2)增加10%

49%

(1)灵敏度分析中使用的每个假设都独立于其他假设

(2)定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益

退休后福利的会计处理─我们维持一个合格和不合格的固定收益养老金计划,以及提供养老金以外的退休后福利的计划。养老金和其他退休后福利的会计核算需要广泛使用假设,包括贴现率、计划资产的预期回报率、员工未来获得的薪酬增长率、死亡率、营业额和医疗成本。在我们精算顾问的协助下,我们每年审查每一项假设,他为建立这些假设提供指导。这些假设被选择来代表一段时间内的平均预期经验,并可能在任何一年因资本市场和整体经济的变化而与实际经验不同。这些差异将影响我们确认的养老金和其他退休后福利支出的金额。

我们的贴现率假设用于计算我们退休后福利的预计福利支付的现值,是通过选择与计划的预计福利支付相匹配的高质量公司债券的假设投资组合来确定的。选定的债券投资组合来自一系列AA级的公司债券。贴现率随后被制定为将购买的债券的市场价值等同于计划预计福利付款的贴现值的比率。贴现率的降低通常会增加我们的退休后福利支出和福利义务。在审查了假设的债券投资组合后,我们为我们的养老金计划选择了5.17%的贴现率,为我们的其他退休后福利计划选择了5.09%的贴现率,与2022年12月31日选择的贴现率相比,分别下降了34和36个基点。我们在这些计划下的退休后福利支出是使用年初的贴现率确定的,2023年我们的养老金计划为5.51%,其他退休后福利计划为5.45%。2023年,我们的合格养老金计划一次性支付给退休人员和其他分离员工的金额超过了该期间的服务和利息成本门槛,从而触发了结算会计。因此,我们使用以下贴现率重新衡量我们合格的养老金计划资产和负债5.20%,重新计量对我们的合并财务报表没有重大影响。

我们对计划资产的预期回报是通过与我们的顾问评估资产类别回报预期以及我们资产回报的实际、长期和历史结果来确定的。该公司计划资产的市场相关价值等于截至其会计年度最后一天的计划资产的公允价值,是计划资产预期回报的决定因素,计划资产预期回报是退休后福利支出的一个组成部分。我们计划资产的分配影响我们计划资产的预期回报。截至2023年12月31日,计划资产的预期回报率是基于我们的养老金计划的20%至40%的回报寻求资产和30%至70%的负债对冲资产的定向配置,以及我们的其他退休后福利计划的50%至70%的回报寻求资产和30%至50%的负债对冲资产的目标配置。我们的退休后福利支出随着计划资产预期回报率的下降而增加。我们相信,平均而言,我们的实际长期资产配置将接近我们的目标配置。我们的目标配置是由我们的投资战略驱动的,以赚取合理的回报率,同时通过分散各种资产类别内的投资,将风险保持在可接受的水平。对于2023年,我们使用了6.8%的计划资产预期回报率假设,目前正在审查2024年的这一假设。

 

62


目录表

(In千元,每股金额除外)

合格的固定收益养老金计划的资金要求由政府法规而不是会计声明决定。根据筹资规则和我们的筹资政策,2024年期间,我们的养老金缴费预计为9,393美元。未来几年的捐款将受到经济条件、计划参与者数据和在进行筹资计算时生效的筹资规则的影响,尽管我们预计未来捐款金额和确认的费用的变化通常会包括在客户费率中。

所得税会计─我们估计本年度应付或可退还的所得税金额,以及因估计因税务和财务报表报告的特定项目(如折旧)的处理而产生的暂时性差异而产生的递延所得税负债和资产。一般来说,这些差异导致在我们的综合资产负债表上确认递延税项资产或负债,并要求我们就我们进行的各种交易最终产生税务影响的可能性做出判断。基于这些判断,我们可能会记录税收准备金或对递延税项资产的估值免税额进行调整,以反映未来税收优惠的预期实现。实际所得税可能与这些估计值不同,这些估计值的变化可能会增加估计值发生变化期间的所得税支出。

我们对符合资格的公用事业资产改进的资本成本与税收扣除的确定,因为它与我们的所得税会计方法有关,可能会受到后续调整以及美国国税局审计的影响,所得税法律的变化,包括适用于我们的资本支出的税基折旧法规,或合格公用事业资产改进,诉讼时效的到期,或其他不可预见的事项,可能会影响已经确认的税收优惠。我们根据管理层对这些仓位的可持续性的判断,为不确定的税务仓位建立准备金。这些与不确定税收头寸准备金有关的会计估计需要根据其技术价值对每个不确定税收头寸的可持续性作出判断。我们相信我们的纳税状况符合适用法律,并且我们已按要求充分记录了准备金。然而,如果这些事项的最终税收结果与我们记录的估计不同,我们将需要调整我们的税收储备,这可能会导致在了解这些信息的期间产生额外的所得税支出或福利。

 

63


目录表

近期会计声明的影响

我们在附注1中描述了最近会计声明的影响-重要会计政策摘要在本年度报告中。

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中会受到市场风险的影响,包括利率、天然气商品价格和股票价格的变化。由于公共健康威胁和全球冲突以及因此而实施的制裁所导致的股票市场状况波动,可能会导致我们的养老金和其他退休后计划的资产市场价值下降,这可能会增加我们在随后几年对计划和支出所需的现金贡献。 对利率变化的风险敞口是通过发行固定利率长期债务进行融资的结果。这种风险敞口通常与公用事业费率上调之间的融资有关,因为我们的费率上调通常包括一个收入水平,以允许收回我们目前的资本成本。利率风险是通过使用固定利率的长期债务、浮动利率的短期债务以及在过去的利率互换协议中有时使用的组合来管理的。截至2023年12月31日,各期限的债务到期日,单位为千美元,长期债务加权平均利率如下:

2024

2025

2026

2027

2028

此后

总计

公允价值

长期债务:

固定费率

$

67,415

$

147,319

$

21,556

$

237,728

$

7,032

$

5,736,958

$

6,218,008

$

5,260,722

可变利率

-

-

-

720,000

-

-

720,000

720,000

总计

$

67,415

$

147,319

$

21,556

$

957,728

$

7,032

$

5,736,958

$

6,938,008

$

5,980,722

加权平均利率

3.95%

4.76%

7.37%

5.83%

4.32%

3.82%

4.14%

我们时不时地投资于有价证券。因此,我们面临着有价证券的权益价格变动的风险。截至2023年12月31日,我们拥有以数千美元计的资产26,442美元,为我们的递延薪酬和不合格养老金计划负债提供资金。递延补偿计划资产的市场风险由递延补偿计划的参与者承担。

我国天然气商品价格风险主要由天然气价格波动驱动,通过我们的购气成本调整机制来缓解。我们还使用衍生品工具来经济地对冲冬季供暖月预期天然气购买的成本,以抵消市场价格波动上升给我们客户带来的风险。这些工具包括需求合同和现货购买合同,以满足我们受监管客户的天然气要求,这些工具可能有固定或可变的定价。可变价格合同属于衍生工具;然而,由于合同价格是未来交易日的现行价格,合同没有可确定的公允价值。未来购买固定数量天然气的固定价格合同和确定承诺符合正常购买和正常销售例外情况,该例外情况允许在正常业务过程中可能交付的合同,因此在权责发生制下计入,并未在本公司的综合财务报表中按公允价值记录。我们还通过在夏季月份将天然气注入仓库,并在冬季取暖季节提取天然气来管理天然气大宗商品价格风险和供应风险。


 

64


目录表

第八项。

财务报表和补充数据

合并财务报表索引

页码

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)

66

综合资产负债表-2023年12月31日和2022年12月31日

67

2023年、2022年和2021年综合经营表和全面收益表

69

合并资本化报表-2023年12月31日和2022年12月31日

70

合并权益报表-2023年12月31日、2022年12月和2021年12月

71

合并现金流量表-2023年、2022年和2021年

72

合并财务报表附注

73


 

65


目录表

独立注册会计师事务所报告

致Essential Utilities,Inc.董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了随附的合并资产负债表,包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的基本公用事业公司及其子公司(“公司”)的综合资本表,以及截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表和全面收益表、权益表和现金流量表,包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的简明母公司财务报表的相关附注和明细表,以及签名页后的截至2023年12月31日的三个年度的每个年度的相关附注和明细表(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年12月31日在2023年12月31日终了的三年期间,按照美利坚合众国公认的会计原则,每年的业务结果和现金流量。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

66


目录表

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

对利率管制的会计处理

如综合财务报表附注1及附注6所述,本公司大部分受公用事业监管的营运公司须受其营运所在州的公用事业委员会监管。一些受监管的公用事业运营公司受到县或市政府的费率监管。截至2023年12月31日,监管资产为18.亿美元,监管负债为8.5亿美元。受监管的公用事业遵循财务会计准则委员会关于受监管运营的会计准则,该准则规定,对于反映在当前费率中或被认为可能包括在未来费率中的成本或信用,监管机构允许确认监管资产和负债。监管资产指可能在未来利率下向客户全数收回的成本,而监管负债则指预期在未来利率下退还给客户的金额或在产生成本之前从客户那里收回的金额。监管资产或负债随后被解除,因为成本或信贷反映在公司收取的公用事业服务费率中。如果由于情况的变化,确定一家受监管的运营公司不再符合应用监管会计的标准,该运营公司将不得不停止监管会计并注销相应的监管资产和负债。管理层作出重大判断和估计,以记录监管资产和负债。对于每个受监管运营的监管司法管辖区,管理层在每个报告期结束时评估监管资产和负债是否继续符合未来追回或退款的可能标准。评估考虑了在同一监管管辖区内针对特定事项或类似事项的监管命令或指导方针等因素,如过去向本公司或其他受监管公用事业公司提供的监管命令或指导方针。此外,评估还可能受到监管环境变化以及可能影响通过监管费率收回成本的能力的未决立法或新立法的影响。可能有多个参与者对监管程序进行评级或交易,他们可能会对此类程序的各个方面提出不同的意见,在这些情况下,他们可能会质疑商业政策和做法的审慎,寻求成本折扣或请求其他救济。

我们确定与管理层的利率监管会计相关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在评估监管对监管资产和负债的会计影响时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行程序和评估与监管资产是否将被追回和负债将被退还的审计证据方面做出了高度的判断和努力。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对影响监管资产和负债的监管事项的评价有关的控制措施的有效性,包括对监管资产的追回和监管责任的退款的控制。这些程序还包括(I)获取本公司与监管机构的通信,并评估管理层关于收回监管资产和退还监管责任的判断的合理性,(Ii)评估管理层关于新的和更新的监管命令和准则的会计判断的合理性,以及(Iii)根据监管通信概述的规定测试监管资产和负债的计算。

/s/ 普华永道会计师事务所

费城,宾夕法尼亚州

2024年2月29日

自2000年以来,我们一直担任本公司的审计师。

 

67


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并资产负债表

(In千元,每股金额除外)

 

 

十二月三十一日,

2023

2022

资产

物业、厂房和设备,按成本计算

$

14,977,021

$

13,737,387

减去:累计折旧

2,879,949

2,606,441

净财产、厂房和设备

12,097,072

11,130,946

流动资产:

现金和现金等价物

4,612

11,398

应收账款净额

144,300

206,324

未开账单的收入

101,436

170,504

库存—材料和用品

47,494

46,592

库存—储存的气体

65,173

153,143

持有待售流动资产

-

11,167

预付款和其他流动资产

99,884

39,759

监管资产

29,080

19,272

流动资产总额

491,979

658,159

监管资产

1,766,892

1,342,753

递延费用和其他资产,净额

102,388

166,653

建筑活动专用资金

1,381

1,342

商誉

2,340,738

2,340,792

持有待售非流动资产

-

32,124

经营性租赁使用权资产

37,416

41,734

无形资产

3,593

4,604

总资产

$

16,841,459

$

15,719,107

见合并财务报表附注。

 

68


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并资产负债表(续)

(In千元,每股金额除外)

 

 

十二月三十一日,

2023

2022

负债与权益

基本公用事业股东权益:

普通股价格为$0.50面值,授权600,000,000已发行股份276,595,228266,973,321截至2023年12月31日和2022年12月31日

$

138,297

$

133,486

超出票面价值的资本

4,137,696

3,793,262

留存收益

1,706,675

1,534,331

国库股,按成本价计算,3,299,1913,236,237截至2023年12月31日和2022年12月31日的股份

(86,485)

(83,693)

股东权益总额

5,896,183

5,377,386

长期债务,不包括本期债务

6,870,593

6,418,039

减去:债务发行成本

44,508

46,982

扣除债务发行成本后的长期债务,不包括当期债务

6,826,085

6,371,057

承付款和或有事项(见附注9)

 

 

流动负债:

长期债务的当期部分

67,415

199,356

应付贷款

160,123

228,500

应付帐款

221,191

238,843

图书透支

13,358

28,694

应计利息

53,084

47,063

应计税

40,641

34,393

与持有待售资产有关的负债

-

3,263

监管责任

31,270

35,276

应付股息

83,929

75,808

其他应计负债

126,916

130,673

流动负债总额

797,927

1,021,869

递延信贷和其他负债:

递延所得税和投资税收抵免

1,628,324

1,345,766

客户预付工程款

128,755

114,732

监管责任

820,910

778,754

资产报废债务

848

843

经营租赁负债

34,425

37,666

与持作出售资产有关的非流动负债

-

974

养恤金和其他退休后福利负债

38,850

31,244

其他

24,086

28,562

递延信贷和其他负债总额

2,676,198

2,338,541

协助建造工程的贡献

645,066

610,254

负债和权益总额

$

16,841,459

$

15,719,107

见合并财务报表附注。

 

69


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并业务表和全面收益表

(以千为单位,每股除外)

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

营业收入

$

2,053,824

$

2,288,032 

$

1,878,144 

运营费用:

运营和维护

575,518

613,649 

550,580 

购买的天然气

352,306

601,995 

340,262 

折旧

338,655

315,811 

292,191 

摊销

5,040

5,366 

5,761 

所得税以外的其他税种

90,208

90,024 

86,641 

总运营费用

1,361,727

1,626,845 

1,275,435 

营业收入

692,097

661,187 

602,709 

其他费用(收入):

利息支出

283,362

238,116 

207,709 

利息收入

(3,401)

(3,675)

(2,384)

施工期间使用的资金拨备

(16,967)

(23,665)

(20,792)

出售其他资产的收益

(65)

(991)

(976)

其他

(2,613)

494 

(2,848)

所得税前收入

431,781

450,908 

422,000 

所得税优惠

(66,445)

(14,329)

(9,612)

净收入

$

498,226

$

465,237 

$

431,612 

综合收益

$

498,226

$

465,237 

$

431,612 

每股普通股净收入:

基本信息

$

1.86

$

1.77 

$

1.68 

稀释

$

1.86

$

1.77 

$

1.67 

期内已发行普通股平均数:

基本信息

267,171

262,246 

257,487 

稀释

267,659 

262,868 

258,180 

见合并财务报表附注。

 

70


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

资本化综合报表

(In千元,每股金额除外)

 

 

十二月三十一日,

2023

2022

股东权益:

普通股,$0.50面值

$

138,297

$

133,486 

超出票面价值的资本

4,137,696

3,793,262 

留存收益

1,706,675

1,534,331 

库存股,按成本计算

(86,485)

(83,693)

股东权益总额

5,896,183

5,377,386 

附属公司的长期债务(主要以公用设施作抵押):

利率区间

到期日范围

0.00%至0.99%

20232033

2,935

1,875 

1.00%至1.99%

20232039

7,538

8,369 

2.00%至2.99%

20242058

207,917

209,755 

3.00%至3.99%

20232056

1,313,932

1,351,432 

4.00%至4.99%

20232059

1,245,727

1,403,313 

5.00%至5.99%

20232061

312,745

14,357 

6.00%至6.99%

20262036

31,000

31,000 

7.00%至7.99%

20252027

28,125

28,378 

8.00%至8.99%

2025

1,289

2,116 

9.00%至9.99%

2026

11,800

11,800 

3,163,008

3,062,395 

根据循环信贷协议应付银行的票据,浮动利率,到期 2027

720,000

490,000 

无抵押应付票据:

笔记 2.40到期百分比2031

400,000

400,000 

笔记 2.704到期百分比2030

500,000

500,000 

注: 3.01%至3.59%,到期2029穿过2050

1,125,000

1,125,000 

笔记 4.28%,到期2049

500,000

500,000 

笔记 5.30%,到期2052

500,000

500,000 

笔记 5.95%,到期2023穿过2034

30,000

40,000 

长期债务总额

6,938,008

6,617,395 

长期债务的当期部分

67,415

199,356 

长期债务,不包括本期债务

6,870,593

6,418,039 

减去:债务发行成本

44,508

46,982 

扣除债务发行成本后的长期债务,不包括当期债务

6,826,085

6,371,057 

总市值

$

12,722,268

$

11,748,443 

见合并财务报表附注。

 

71


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并权益表

(In千元,每股金额除外)

 

 

 

普通股

超出票面价值的资本

留存收益

库存股

总计

2020年12月31日余额

$

124,285 

$

3,379,057 

$

1,261,862 

$

(81,327)

$

4,683,877 

净收入

-

-

431,612 

-

431,612 

宣派及缴付的股息($1.0378每股)

-

-

(258,650)

-

(258,650)

从股票购买合同发行普通股(127,749股份)

64 

(64)

-

-

-

根据股息再投资计划发行普通股(374,824股份)

187 

16,612 

-

-

16,799 

从远期股权出售协议发行普通股(6,700,000股份)

3,350 

296,389 

-

-

299,739 

股票回购(76,732股份)

-

-

-

(3,291)

(3,291)

股权补偿计划(206,163股份)

103 

(103)

-

-

-

行使股票期权(122,297股份)

61 

4,111 

-

-

4,172 

基于股票的薪酬

-

9,998 

(623)

-

9,375 

其他

-

(186)

-

1,003 

817 

2021年12月31日的余额

$

128,050 

$

3,705,814 

$

1,434,201 

$

(83,615)

$

5,184,450 

净收入

-

-

465,237 

-

465,237 

宣派及缴付的股息($1.1104每股)

-

-

(288,632)

-

(288,632)

2023年3月1日宣布股息($0.287每股)

-

-

(75,808)

-

(75,808)

从股票购买合同发行普通股(9,029,461股份)

4,515 

(4,515)

-

-

-

根据股息再投资计划发行普通股(368,278股份)

184 

16,435 

-

-

16,619 

通过市场销售协议发行普通股(1,321,994股份)

661 

62,379 

-

-

63,040 

股票回购(25,037股份)

-

-

-

(1,192)

(1,192)

股权补偿计划(81,516股份)

41 

(41)

-

-

-

行使股票期权(69,684股份)

35 

2,440 

-

-

2,475 

基于股票的薪酬

-

12,094 

(667)

-

11,427 

其他

-

(1,344)

-

1,114 

(230)

2022年12月31日的余额

$

133,486 

$

3,793,262 

$

1,534,331 

$

(83,693)

$

5,377,386 

净收入

-

-

498,226

-

498,226

宣派及缴付的股息($1.1882每股)

-

-

(240,999)

-

(240,999)

2024年3月1日宣布股息($0.3071每股)

-

-

(83,929)

-

(83,929)

根据股息再投资计划发行普通股(430,487股份)

215

15,790

-

-

16,005

通过市场销售协议发行普通股(8,938,839股份)

4,470

318,513

-

-

322,983

股票回购(89,785股份)

-

-

-

(3,981)

(3,981)

股权补偿计划(244,407股份)

122

(122)

-

-

-

行使股票期权(8,174股份)

4

283

-

-

287

基于股票的薪酬

-

11,330

(954)

-

10,376

其他

-

(1,360)

-

1,189

(171)

2023年12月31日的余额

$

138,297

$

4,137,696

$

1,706,675

$

(86,485)

$

5,896,183

见合并财务报表附注。

 

72


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并现金流量表

(In千元,每股金额除外)

 

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

经营活动的现金流:

净收入

$

498,226

$

465,237 

$

431,612 

将净收入与经营活动的现金流量净额进行调整:

折旧及摊销

343,695

321,177 

297,952 

递延所得税

(79,845)

(23,045)

(8,514)

坏账准备

23,209

27,631 

27,336 

基于股票的薪酬

11,323

12,206 

10,078 

公用事业系统和其他资产出售收益

(65)

(991)

(1,589)

应收款、递延购置天然气费用、存货和预付款净变动

189,989

(223,335)

(109,605)

应付款、应计利息、应计税款和其他应计负债净变动

(14,559)

53,761 

5,190 

养恤金和其他退休后福利缴款

(20,343)

(22,027)

(15,135)

其他

(18,043)

(10,308)

7,354 

经营活动的现金流量净额

933,587

600,306 

644,679 

投资活动产生的现金流:

不动产、厂场和设备的增加,包括建造期间使用的资金备抵的债务部分5,241, $6,047及$4,510

(1,199,103)

(1,062,763)

(1,020,519)

购置公用事业系统和其他,净额

(45,303)

(116,891)

(36,326)

出售公用事业系统和其他资产所得净额

41,758

1,081 

1,819 

其他

(19,080)

271 

(1,032)

用于投资活动的现金流量净额

(1,221,728)

(1,178,302)

(1,056,058)

融资活动的现金流:

客户预付款和援助款

23,982

11,714 

15,264 

偿还客户预付款

(8,471)

(5,006)

(7,725)

短期债务的净收益(偿还)

(68,377)

163,500 

(13,350)

长期债务收益

1,207,619

1,646,742 

1,095,171 

偿还长期债务

(876,379)

(977,175)

(769,546)

现金透支状况的变化

(15,336)

(53,028)

37,719 

根据股息再投资计划发行普通股所得款项

16,005

16,619 

16,799 

远期股权出售协议发行普通股所得款项

-

-

299,739 

上市销售协议发行普通股所得

322,983

63,040 

-

行使股票期权所得收益

287

2,475 

4,172 

普通股回购

(3,981)

(1,192)

(3,291)

普通股支付的股息

(316,806)

(288,632)

(258,650)

其他

(171)

(230)

817 

融资活动的现金流量净额

281,355

578,827 

417,119 

现金及现金等价物净增(减)

(6,786)

831 

5,740 

年初现金及现金等价物

11,398

10,567 

4,827 

年终现金及现金等价物

$

4,612

$

11,398 

$

10,567 

年内支付的现金:

利息,扣除资本化金额后的净额

$

272,532

$

225,820 

$

201,792 

所得税

7,839

11,269 

5,692 

非现金投资活动:

期末购置但尚未支付的财产、厂房和设备附加费

$

102,770

$

102,129 

$

95,945 

非现金公用事业财产缴款

56,297

35,698 

36,882 

见合并财务报表附注。

请参阅附注15-员工持股和激励计划有关非现金活动的说明.

 

73


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注

(In千元,每股金额除外)

 

注1-重要会计政策摘要

运营的性质 基本公用事业公司(“基本公用事业”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是以Aqua和People品牌在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、得克萨斯州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州、新泽西州、印第安纳州、弗吉尼亚州和肯塔基州提供水、废水或天然气服务的受监管公用事业公司的控股公司。我们最大的运营子公司之一是Aqua宾夕法尼亚公司,该公司约占56我们受监管的水务部门营业收入的%,大约68占我们2023年受监管水务部门收入的1%。截至2023年12月31日,宾夕法尼亚州Aqua为我们服务的受监管水务客户总数的大约一半提供了水或废水服务。Aqua宾夕法尼亚州的服务区域位于费城北部和西部的郊区,以及27宾夕法尼亚州的其他县。公司的其他受监管的水或废水公用事业子公司在#年提供类似服务其他州。我们的人民子公司提供天然气服务,为大约744,000宾夕法尼亚州西部和肯塔基州的客户。 大致95我们服务的天然气公用事业客户总数的%位于宾夕法尼亚州西部。该公司还通过其不受监管的子公司开展以市场为基础的活动,为家庭提供公用事业服务线路保护解决方案和维修服务,以及天然气营销和生产活动。

2022年12月,该公司签署了一项协议,出售其在西弗吉尼亚州的受监管天然气公用事业资产,这些资产约占该公司受监管的天然气客户的百分比。这笔交易于2023年10月1日完成,并结束了我们在西弗吉尼亚州受监管的公用事业业务。于2023年10月,本公司订立协议,出售其于非公用事业地方微电网和配电能源项目。这笔交易于2024年1月完成. 见附注6-持有以供出售和处置的资产以获取更多信息。

监管 ─大多数受监管的公用事业运营公司都受到其运营所在州公用事业委员会的监管。各公用事业委员会在费率、服务、会计程序、证券发行、收购和其他事项方面拥有管辖权。一些受监管的公用事业运营公司受到县或市政府的费率监管。受监管公用事业遵循财务会计准则委员会(“FASB”)对受监管业务的会计指引,该指引规定就反映在当前费率或被认为可能计入未来费率的成本或信贷确认监管机构允许的监管资产和负债。本公司已收到或预期收到利率回收的成本将作为监管资产递延,并根据财务会计准则委员会对受监管业务的会计指导,在利率回收期间摊销。监管资产或负债随后被免除,因为成本或信用反映在公司收取的公用事业服务费率中。如果由于情况的变化,确定一家受监管的运营公司不再符合应用监管会计的标准,该运营公司将不得不停止监管会计并注销相应的监管资产和负债。见附注6-监管资产和负债获取有关公司监管资产的更多信息。

本公司作出重大判断和估计,以记录监管资产和负债。对于每个受监管运营的监管司法管辖区,本公司在每个报告期结束时评估监管资产和负债是否继续符合未来追回或退款的可能标准。评估考虑了在同一监管管辖区内针对特定事项或类似事项的监管命令或指导方针等因素,如过去向本公司或其他受监管公用事业公司提供的监管命令或指导方针。此外,评估还可能受到监管环境变化以及可能影响通过监管费率收回成本的能力的未决立法或新立法的影响。可能有多个参与者参与评级或交易监管程序,他们可能会对此类程序的各个方面提出不同的意见,在这些情况下,可能会挑战我们的商业政策和实践的审慎,寻求成本折扣或请求其他救济。

编制综合财务报表时使用估计 ─按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

 

74


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

陈述的基础合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。

财产、厂房和设备及折旧 物业、厂房和设备主要由公用设施组成。增加的成本包括合同成本、直接人工和附带福利、材料、管理费用,对于符合一定标准的增加,包括施工期间使用的资金补贴。购置的公用事业系统通常在首次投入公用事业服务时按公用事业厂的估计原始成本入账,适用的折旧记入累计折旧。此外,根据公允价值条例购置的公用事业系统将根据各自公用事业委员会核准的公用事业厂估值进行记录。估计原始成本、减去适用的累计折旧和购买价格之间的差额可在适用的监管司法管辖区允许的情况下记为公用事业厂内的收购调整。在2023年12月31日和2022年12月31日,公用事业厂包括净信贷购置调整数$6,444及$6,076,分别从一般摊销的1053好几年了。收购调整的摊销总额为#美元2,1032023年,2,7882022年,以及$2,842在2021年。

维护和维修的公用事业支出,包括主要维护项目和小规模更新,在根据公司所在州的公用事业委员会规定的账户制度发生时,计入运营费用。新的物业和物业单位的成本是资本化的。水管的水管清洗和重修的公用事业支出递延,并根据财务会计准则委员会关于规范运营的会计指导在净资产、厂房和设备中列报。截至2023年12月31日,美元1,635自上次各自的费率程序以来已发生的这些成本中,本公司预计将在未来的费率中收回这些成本。

如果软件升级和增强带来了额外的功能,使软件能够执行以前无法执行的任务,则软件升级和增强的成本将被资本化。与主要系统安装、转换和改进相关的信息技术成本,如软件培训、数据转换和业务流程重组成本,如果公司希望在未来费率中收回这些成本,将作为监管资产递延。如果这些成本没有递延,则这些成本在发生时计入运营费用。截至2023年12月31日,美元44,238自上一次各自的利率作为监管资产进行以来,这些成本中的一部分已递延,递延作为净资产、厂房和设备的组成部分报告。

当公用事业财产单位被更换、报废或废弃时,其记录价值记入资产账户,并与搬迁净成本一起计入累计折旧。就本公司预期在产生退休成本后透过税率收回移除成本或其他退休成本而言,监管资产会在产生该等成本时入账。在某些情况下,本公司在相关资产存续期内和发生成本之前通过费率收回报废成本。这些尚未使用的金额导致根据先前通过客户费率收回的金额报告监管责任。

火电厂折旧计算采用直线剩余寿命法。运输和机械设备、办公设备和实验室设备一般采用直线法。

长期资产减值准备 -本公司的长期资产主要包括在役公用事业设备、经营租赁使用权资产及无形资产,当情况或事件发生变化时,会就减值进行审核。这些情况或事件可能包括长期资产的市值或实物状况下降、使用或计划使用长期资产的方式发生不利变化、历史趋势发生变化、与长期资产有关的营运现金流、宏观经济状况、行业和市场状况或整体财务业绩的变化。当该等情况或事件发生时,本公司会决定该等资产的公允价值是否较其账面值为低。如果本公司确定资产的账面价值超过未贴现估计现金流量的总和(即超过50%的可能性),本公司将确认减值费用。在此情况下,本公司将确认相当于资产账面价值与公允价值之间差额的减值费用。公允价值估计为

 

75


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Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

与资产相关的未来净现金流的现值,使用与资产的风险和剩余寿命相称的贴现率进行贴现。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司录得减值亏损,以按公允价值减记未用于营运的办公空间的营运租赁使用权资产的一部分。请参阅附注10-租契,以了解更多详细信息。

对受监管资产进行审查,以继续适用FASB对受监管业务的会计指导。本公司的审核确定是否发生了需要对该等资产的账面价值进行调整的情况或事件的变化,例如监管不允许或放弃。在这些资产不太可能纳入费率制定过程的情况下,将对这些资产的账面价值进行调整。对于运行中的公用事业设备,我们将确认相应公用事业委员会不允许的任何金额的减值损失。

施工期间使用的资金拨备 ─建设期间使用的资金津贴(“AFUDC”)代表用于资助公用事业厂建设的资金的资本化成本。一般来说,AFUDC适用于需要一个月以上才能完成的建筑项目。AFUDC不适用于由客户预付款、援建捐款或适用的国家循环基金贷款资助的项目。AFUDC包括借入资金的净成本和使用时其他资金的回报率,并在公用事业工厂折旧时通过费率收回。2023年,AFUDC与股票基金有关的金额为#美元11,726,2022年是$17,618,而2021年是$16,282. 不是利息被我们以市场为基础的业务所资本化。

租赁会计─该公司对其签订的合同进行评估,以确定这些合同是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价的权利,则合同包含租赁。我们签订经营租赁合同,从第三方获得某些土地、办公设施、办公设备和车辆的使用权。对于期限超过12个月的合同,我们在综合资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债。每份租赁的现值是根据会计准则编纂(“ASC”)842规定的未来最低租赁付款计算的,并通过使用递增借款利率对这些付款进行贴现来确定。

收入的确认 ─公司将收入确认为向客户提供公用事业服务,随着服务的交付和履行义务的履行,这种情况会随着时间的推移而发生。公司在一个会计期间确认的公用事业收入包括按周期向客户开具帐单的金额和基于从上一次开票到会计期间结束的估计使用量的未开票金额。未开单金额是通过根据上个月的平均使用量得出估计值来计算的。该公司的实际结果可能与这些估计不同,这将导致营业收入在我们估计的修正确定期间进行调整。

 

76


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Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

一般而言,付款须于账单发出后30天内到期。 我们代表政府机关收取的销售税及其他税项,与我们的创收活动同时进行,主要不包括在收入内。 下表呈列截至十二月三十一日止年度按主要来源及客户类别划分的收益:

2023

水资源

废水收入

天然气收入

其他收入

与客户签订合同的收入:

住宅

$

641,351

$

139,188

$

519,406

$

-

商业广告

180,731

35,530

111,272

-

消防

41,257

-

-

-

工业

33,949

2,087

3,232

-

气运输

-

-

184,598

-

其他水

51,527

-

-

-

其它废水

-

10,589

-

-

其他实用程序

-

-

43,163

14,863

与客户签订合同的收入

948,815

187,394

861,671

14,863

替代收入计划

2,236

68

2,088

-

其他和消除

-

-

-

36,689

已整合

$

951,051

$

187,462

$

863,759

$

51,552

2022

水资源

废水收入

天然气收入

其他收入

与客户签订合同的收入:

住宅

$

607,473

$

122,612

$

720,490

$

-

商业广告

168,460

30,340

149,653

-

消防

38,970

-

-

-

工业

32,581

1,755

5,636

-

气运输

-

-

205,825

-

其他水

55,389

-

-

-

其它废水

-

10,676

-

-

其他实用程序

-

-

61,393

11,478

与客户签订合同的收入

902,873

165,383

1,142,997

11,478

替代收入计划

3,309

(71)

365

-

其他和消除

-

-

-

61,698

已整合

$

906,182

$

165,312

$

1,143,362

$

73,176

2021

水资源

废水收入

天然气收入

其他收入

与客户签订合同的收入:

住宅

$

561,996

$

99,931

$

530,338

$

-

商业广告

151,071

22,060

99,596

-

消防

35,984

-

-

-

工业

30,230

1,729

3,427

-

气运输

-

-

198,195

-

其他水

53,488

-

-

-

其它废水

-

8,860

-

-

客户费率积分

-

-

(5,000)

-

其他实用程序

-

-

32,812

13,358

与客户签订合同的收入

832,769

132,580

859,368

13,358

替代收入计划

1,760

(264)

534

-

其他和消除

-

-

-

38,039

已整合

$

834,529

$

132,316

$

859,902

$

51,397

 

77


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Essential Utilities,INC.和子公司

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(In千元,每股金额除外)

 

与客户签订合同的收入-这些收入由四个主要类别组成:水、废水、天然气和其他。水收入是指为客户提供水服务而获得的收入。废水收入是指处理废水并将其排放到环境中所赚取的收入。天然气收入是指从天然气大宗商品和向客户输送天然气获得的收入。其他收入是与我们的公用事业业务相关的费用,但不是水、废水或天然气收入。关于这些收入流中每一项的业绩义务的讨论,请参阅下文的说明。

 

关税收入-这些收入按客户类别分类:住宅、商业、消防、工业、天然气运输、其他水和其他废水。产生这些收入的费率是由各自的州公用事业委员会批准的,收入是周期性地开具账单并在未开具账单时应计。规定的天然气价格是通过购买天然气的调整机制根据我们购买天然气成本的增减而设定和调整的。购买天然气调整机制为我们提供了一种在不提起费率案件的情况下持续收回购买天然气成本的方法。其他水和其他废水收入主要包括罚款、罚款、附加费和可用批次费用。我们对关税收入的履约义务是向客户提供饮用水、废水处理服务或天然气输送和销售。随着服务的提供,这一履行义务将随着时间的推移而履行。公司有权为关税收入开具发票的金额反映了从客户那里获得对价的权利,该金额与迄今为止完成的业绩转移给客户的价值直接对应。

 

其他公用事业收入--其他公用事业收入指的是主要来自以下方面的收入:天线收入,即从电信运营商那里收到的手续费,以及在我们的水塔上安装蜂窝天线的费用;运营维护和计费合同,即从市政当局收取的水费或废水处理服务运营费,或执行计费服务;以及开发商从开发商那里获得的自来水管道使用费、天然气分配运营的杂项服务收入、天然气加工和处理费、按市场费率和合同固定价格销售天然气、销售从第三方购买的天然气,以及其他天然气营销活动。这些收入的绩效义务各不相同,但都是随着服务的交付而主要随着时间的推移而确认。

 

替代收入计划:

o水/废水收入-这些收入代表伊利诺伊州Aqua的实际公用事业计费容量水和废水收入与上次Aqua Illinois费率案例中设定的收入之间的差额。根据伊利诺伊州商务委员会的规定,我们根据上一次费率案例中确定的目标金额确认收入,然后根据目标金额和实际账单金额之间的累计年度差额记录监管资产或负债,这将导致客户付款或应向客户退款。累计的年度差额要么退还给客户,要么在9个月内从客户那里收取。

o天然气收入-这些收入代表为我们在肯塔基州提供服务的天然气客户建立的天气正常化调整(WNA)机制。WNA旨在将天气对该公司住宅和小型商业天然气客户业绩的影响降至最低。这一监管机制调整了实际天气和正常天气之间的差异所赚取的收入,并可能对收入产生积极(比正常温暖)或负面(比正常寒冷)的影响。客户账单在12月至4月的账单月份进行调整,费率根据实际收入与根据这一机制计算的收入之间的差额进行调整,向客户开具账单。

这些收入项目代表的是公用事业公司与其监管机构之间的合同,而不是客户之间的合同,因此不在财务会计准则委员会确认与客户合同收入的会计指导范围内。

 

78


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

其他和抵销-其他和抵销包括基于市场的收入,这些收入来自我们不受监管的天然气业务和Aqua Resources,以及我们子公司之间开具账单的公司间活动。我们的非监管天然气业务包括公用事业服务、线路保护解决方案和家庭维修服务,以及天然气营销和生产实体的运营。随着服务的交付,随着时间的推移,收入会得到确认,履行义务也会得到履行。Aqua Resources赚取了收入,并继续通过第三方供水和下水道服务线路保护和维修服务赚取收入。对于服务线路保护业务,履约义务是允许第三方供水和下水道服务线路维修供应商使用我们的标志。收入主要随着服务的提供而随着时间的推移而确认。

现金和现金等价物 ─该公司将所有原始到期日为三个月或以下、不受建筑活动限制的高流动性投资视为现金等价物。

公司有账面透支,这是指在期末未结清银行账户的交易,具体支出现金账户为#美元。13,358及$28,694分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。该公司根据需要转移现金,以便在这些项目在随后的期间清算银行时为其提供资金。账面透支余额报告为账面透支,账面透支余额变化报告为融资活动的现金流,这是因为我们有能力通过公司的信贷安排为透支提供资金。

应收帐款 ─应收账款按开票金额入账,包括已开票收入和未开票收入。坏账准备是本公司对我们现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计,并基于终身预期信贷损失和账户余额的账龄确定。公司每季度审查坏账准备。当应收账款很可能无法收回时,账户余额将从备抵中注销。当公用事业客户要求延长付款条件时,根据监管指导方针延长信贷,不需要抵押品。

库存--材料和用品 -存货按成本列报。成本是使用先进先出的方法确定的。

库存--储存的气体-本公司使用加权平均天然气成本法核算储存库存中的天然气。

持有待售资产 当本公司决定出售一项资产或停止其部分业务时,本公司会评估该等资产是否应被分类为持有以待出售的资产。持有待售资产以账面金额或公允价值减去出售成本中较低者计量。对于被归类为持有待售但不符合终止经营标准的长期资产或处置集团,资产和负债在其被归类为持有待售的初始期间的综合资产负债表中单独列报。主要资产类别

 

79


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(In千元,每股金额除外)

 

及分类为持有待售的负债于综合财务报表附注中披露。看见“附注3--持有以供出售和处置的资产”.

商誉 ─商誉是指通过收购获得的有形和可识别无形资产净值超出公允价值的额外成本。商誉不摊销,但每年进行减值测试,如果情况表明可能存在减值,则更频繁地进行减值测试。在测试商誉减值时,我们可能会评估部分或全部报告单位的定性因素,包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、监管环境的变化、最近的监管和立法程序、成本因素、整体财务业绩和特定于实体的事件,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。或者,基于我们对之前提到的质量因素的评估,或由我们酌情决定,我们可以通过确定报告单位的公允价值来进行商誉减值量化测试。如果我们进行量化测试,并确定报告单位的公允价值低于其账面价值,我们将就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额记录减值损失,但不超过报告单位的商誉账面金额。

商誉减值测试是在报告单位层面进行的。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别(也称为组件)。经营部门的一个组成部分是一个报告单位,如果该组成部分构成了一项可获得离散财务信息的业务,并且该部门的管理层定期审查该组成部分的经营结果。我们根据具体识别或通过对非特定于报告单位的剩余资产和负债的判断,将资产和负债分配给每个报告单位。商誉是根据具体确认和相对公允价值的组合分配给报告单位的。

确定我们报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设以及相当大的管理层判断。我们的公允价值估计是基于我们当时认为合理的假设,但此类假设受到固有不确定性的影响。我们通过加权市场法和收益法的结果来估计报告单位的公允价值。这些估值方法考虑了许多因素,包括但不限于预期的财务信息、增长率、终端价值、折扣率以及本行业上市公司的可比市盈率。市场状况的变化、监管环境的变化、即将出台的或新的立法可能会影响通过监管利率或其他我们无法控制的因素收回成本的能力,这些都可能导致我们改变关键假设和我们对报告单位前景的判断。同样,在某一特定时期,报告单位相对于其历史或预测的未来经营业绩可能表现严重不足。任何一种情况都可能导致对我们报告单位公允价值的有意义的不同估计,以及随之而来的未来减值费用。

在2023年第四季度,作为截至2023年10月1日的年度商誉评估的一部分,我们选择对我们的受管制天然气报告单位的商誉进行定量商誉减值评估,并对我们的受管制水和其他报告单位进行定性评估。根据我们的分析,我们确定不是我们报告单位的一个善意受到了损害。

下表汇总了公司商誉的变化:

 

调节的水

regulated natural gas

其他

已整合

2021年12月31日的余额

$

58,527 

$

2,277,447 

$

4,841 

$

2,340,815 

获得的商誉

-

-

-

-

改叙为公用设施厂购置调整数

(23)

-

-

(23)

2022年12月31日的余额

58,504 

2,277,447 

4,841 

2,340,792 

获得的商誉

-

-

-

-

改叙为公用设施厂购置调整数

(54)

-

-

(54)

2023年12月31日的余额

$

58,450

$

2,277,447 

$

4,841 

$

2,340,738

 

80


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(In千元,每股金额除外)

 

商誉重新分类至公用事业设备收购调整乃由监管命令或适用公用事业委员会批准的机制产生。 监管令可就若干收购商誉的一次性转让作出规定。该机制规定,在达成特定目标后,与若干收购有关的商誉随时间转移,并通过客户费率收回。

无形资产—本公司的无形资产包括我们不受监管的天然气业务的客户关系以及与Peoples的某些前雇员签订的非竞争协议。 该等无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销, 十五年对于客户关系和五年对于竞业禁止协议。

衍生工具-该公司的天然气商品价格风险主要由天然气价格波动驱动,其购买天然气成本调整机制缓解了这一风险。该公司还使用衍生工具来经济地对冲冬季供暖月份预期购买天然气的成本,以期抵消市场价格波动上升给公司公用事业客户带来的风险。这些策略包括需求合同、现货采购合同和地下储存,以满足受监管客户的天然气要求,这些要求可能是固定的或可变的定价。可变价格合同属于衍生工具;然而,由于合同价格是未来交易日的现行价格,合同没有可确定的公允价值。未来购买固定数量天然气的固定价格合同和确定承诺符合正常购买和正常销售例外情况,该例外情况允许在正常业务过程中可能交付的合同,因此在权责发生制下计入,不在公司综合财务报表中按公允价值记录。

递延费用和其他资产─递延费用和其他资产主要包括为将来补偿参加公司递延补偿计划的员工而持有的资产,以及预付养老金和其他退休后福利计划资产,总额为#美元。26,442及$43,025截至2023年12月31日;以及24,962及$43,827分别截至2022年12月31日。递延补偿计划的资产投资于共同基金,按公允市价计入综合资产负债表,公允价值变动计入其他费用(收入),见附注12-金融工具的公允价值以了解更多详细信息。请参阅附注16-退休金计划及其他退休后福利计划有关预付养老金和其他退休后福利计划资产的更多信息。

截至2022年12月31日,递延费用和其他资产还包括公司在三个非公用事业当地微电网和分布式能源项目中的非流动部分权益,总额为#美元。63,204。2023年10月,该公司达成协议,以#美元的价格出售他们在这些项目中的权益。165,000。截至2023年12月31日,与这些项目相关的余额为63,182已计入综合资产负债表中的预付款和其他流动资产。2024年1月,这笔交易完成。请参阅注3-持有以供出售和处置的资产了解更多细节。

所得税 ─为了财务和税务报告的目的,公司在不同的时间段对一些收入和费用项目进行会计处理。递延所得税是根据资产和负债的计税基础与其在合并财务报表中的入账金额之间的特定临时差异而计提的。目前未计入税率的暂时性差额对所得税的影响被记录为递延税款,并带有抵销的监管资产或负债。这些递延所得税是基于制定的税率,预计当这种暂时的差异被逆转时,该税率将生效。当有必要将递延税项资产减少到更有可能变现的数额时,建立估值准备。投资税项抵免于相关物业的估计使用年限递延及摊销。在评估公司的联邦和州税收状况时,需要有判断力。尽管管理层相信本公司的纳税申报表立场是完全可以支持的,但本公司在其认为其税务立场可能受到挑战而可能无法完全战胜这些挑战时,仍会建立准备金。该公司的所得税准备金包括利息、罚款和不确定税收状况的准备金。

 

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客户的建设预付款和助建贡献─公用事业总管道、其他公用事业物业,或在某些情况下,为偿还公司建造公用事业总管道或其他公用事业物业的费用而垫付的现金,由客户、房地产开发商和建筑商向本公司出资,以便将公用事业服务扩展到其物业。这些贡献的价值被记录为客户用于建筑的预付款。随着时间的推移,非现金出资财产的金额将根据非现金财产出资的时间和因我们服务地区的开发而收到的非现金出资财产的数量而有所不同。该公司根据与物业相关的运营收入,或在新客户连接到适用的自来水总管并从其获得服务时,在特定时间段内对这些预付款进行退款。在所有退款完成后,任何剩余余额都将转移到为我们受监管的自来水业务的建设提供帮助的捐款中。帮助建设的捐款包括不能退还的直接捐款和客户预付款中不能退还的部分-可以退款。对于我们受监管的天然气业务,不可退还的供款将从相关的公用设施总管道或其他公用设施物业的成本中扣除。

根据公司运营所在州的监管惯例,我们的子公司通常按相关财产的综合比率折旧贡献财产并摊销帮助建设的贡献。协助建造的供款及客户为建造而垫付的款项,会从公司的收费率基数中扣除,以便厘定收费率,因此,缴款物业不会赚取任何回报。

基于股票的薪酬 ─公司在股票奖励的财务报表中根据奖励的授予日期和公允价值记录补偿费用。基于股票的补偿支出包括对归属前没收的估计,并在奖励的必要服务期内按直线基础或分级归属方法确认,分级归属方法通常与归属期限相称。

公允价值计量-公司遵循财务会计准则委员会关于公允价值计量和披露的会计准则,该准则界定了公允价值,并建立了使用公允价值计量资产和负债的框架。该框架提供了一个公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下:

第一级:公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价;

第2级:直接或间接可观察到的第1级以外的投入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入;或

 

第三级:无法观察到的、对公允价值计量有重要意义的投入。

公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。此外,按每股资产净值(“资产净值”)计量的按公允价值计量的资产不属于公允价值层次。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,用于计量公允价值或公允价值层级之间资产或负债转移的估值技术没有变化。

 

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(In千元,每股金额除外)

 

最近的会计声明─

生效日期将通过的公告:

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, “所得税(主题740):改进所得税披露。ASU提高了所得税披露的透明度和决策有用性,并在2024年12月15日之后的年度期间有效。允许及早领养。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。

2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07。分部报告--改进可报告分部披露(主题280)此次更新旨在改善可报告分部的披露要求,主要是通过加强对重大费用的披露。ASU要求披露包括定期提供给首席运营决策者(CODM)的重大部门费用,按可报告部门对其他部门项目的描述,以及任何ADDCODM在决定如何分配资源时使用的部门利润或亏损的衡量标准。ASU还要求将目前主题280要求的所有年度披露包括在过渡期内。这一更新适用于2023年12月15日之后的会计年度,以及2024年12月15日之后的会计年度内的中期,允许提前采用,并要求追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。本公司目前正在评估采用最新规定的时机和影响。

本财政年度通过的公告:

2021年10月,FASB发布了关于在企业合并中与客户签订收购收入合同的会计指导意见。指导意见规定,对于所有已购入的收入合同,不论其付款时间如何,购买方应在何种情况下确认在企业合并中购入的合同资产和合同负债,以及如何计量这些合同资产和合同负债。更新后的会计准则在2022年12月15日之后的会计年度生效,并允许提前采用。该公司采纳了2023年1月1日生效的这一指导意见,并将前瞻性地将其应用于在该日或之后发生的业务合并。

最近发布的会计准则或上述未披露的声明已被排除,因为它们与公司无关.   

注2-收购

自来水和污水公用事业公司收购--待完成

2023年12月,本公司签订购买协议,收购位于宾夕法尼亚州北凡尔赛镇的北凡尔赛废水资产,该资产为大约4,400客户的价格在$25,000及$30,000.

2023年9月,本公司签订购买协议,收购格林维尔市水务管理局位于宾夕法尼亚州格林维尔的供水系统,该系统为大约3,000以美元购买客户18,000.

2023年6月,本公司签订购买协议,收购Westfield HOA废水资产,该资产提供约200伊利诺伊州格伦维尤Westfield房主分区内的客户价格为$50.

2023年4月,本公司签订购买协议,收购Greenville Sanitary Authority的废水公用事业资产,该资产提供约2,300宾夕法尼亚州格林维尔的客户,价格为$18,000.

2021年10月,本公司签订购买协议,收购宾夕法尼亚州比弗福尔斯市的废水公用事业资产,该资产包括约7,600以美元购买客户41,250.

 

83


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

每项待完成收购的收购价须于成交时作出若干调整,并须待监管机构批准,包括最终厘定所收购比率基准的公允价值。我们计划通过利用我们的循环信贷安排为这些收购的收购价格提供资金,直到永久债务和普通股得到担保。这些悬而未决的收购预计将在2024年或2025年完成。我们的公用事业收购的完成取决于各自监管审批程序的时间安排。

DELCORA采购协议

于2019年9月,本公司订立购买协议,收购特拉华州区域水质管理局(“DELCORA”)的废水公用系统资产,该资产包括约16,000客户,或相当于198,000零售客户,在42宾夕法尼亚州东南部的市政当局,价格为$276,500。作为购买协议的结果,涉及该公司的几个法律程序:

2020年,宾夕法尼亚州特拉华县(“县”)提起诉讼,指控DELCORA无权用交易的净收益建立客户信托并为其提供资金(“县诉讼”)。2020年,特拉华州县法院诉讼中的法官发布了一项命令,(1)县不能干预DELCORA与公司之间的购买协议;(2)县不能在交易结束前终止DELCORA;(3)客户信托的建立是有效的。该县就这一决定向宾夕法尼亚州联邦法院提出上诉。 2022年3月3日,联邦法院发布了一项裁决,裁定如果该县愿意,可以解散DELCORA,但无论谁在运营该系统,购买协议都必须得到维护。该案被发回初审法院,要求作出与联邦法院意见一致的命令,该命令于2022年9月发布(“命令”)。从那时起,该县对导致该命令被上诉到联邦法院的命令提出了质疑。联邦法院已安排在2024年4月就这一上诉进行口头辩论。

2023年1月25日,DELCORA向特拉华州普通法院提起申诉,要求对公司和县作出宣告性判决,寻求解决县法令解散DELCORA是否是禁止DELCORA进行资产购买协议的重大交易的最终行动,以及如果DELCORA保留完成交易的能力,是否允许DELCORA作为信托存在(“DELCORA申诉”)。该公司对DELCORA的投诉提出了初步反对意见,该投诉原定于2023年10月12日举行听证会。然而,在预定的听证会之前,法院通知双方,听证会被取消,并将在各方获得联邦法院对上述上诉的裁决后重新列入名单。

监管审批程序(“PUC程序”)中的行政法法官(“ALJ”)建议驳回公司收购DELCORA的申请,随后,公司对建议的决定提供了例外情况。2021年3月30日,宾夕法尼亚州公用事业委员会(PUC)裁定将此案发回行政法法院,并撤销了原行政法法官的建议决定(2021年令)。2021年4月29日,该县还向联邦法院提出了这项2021年的命令。联邦法院于2022年9月12日作出裁决,驳回了该县的上诉。

 

在临市局发布2021年命令后,2021年4月16日,行政法法院发布了一项命令,暂停诉讼程序,直到县诉讼结束且不可上诉。2022年3月25日,公司致函临市局,通知联邦法院2022年3月3日的裁决(源于特拉华县普通法院),并要求临市局继续处理申请。2022年7月14日,委员会采取行动,取消了行政法法院施加的暂缓执行,并要求行政法法院为诉讼程序建立一个还押时间表。行政法法院为还押程序制定了一个程序性时间表,随后被搁置。

 

84


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

2022年8月17日,切斯特市破产管理人在特拉华县普通普莱斯法院对DELCORA提起诉讼,前提是切斯特市声称对DELCORA的一些资产拥有复归权益。该公司对此事进行了干预,并提出了初步异议。在对该公司的初步反对意见进行听证后,切斯特市的破产管理人在没有损害的情况下终止了此案。

2023年1月26日,参与PUC案件的几个当事人根据DELCORA的申诉提交了一项联合动议,要求暂缓执行,并提到了切斯特市的破产申请,在该申请中,切斯特市声称对DELCORA的一些废水资产拥有复原性合同权益。2023年2月6日,行政法法院暂停了临时立法会的程序。

2023年5月23日,美国破产法院在切斯特市的破产申请中发布了一项命令,暂停PUC的程序,直到破产法院批准解除暂缓。公司就破产法院暂缓执行令向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提出上诉,目前正在等待法院决定是否安排口头辩论或仅根据简报做出决定。

2023年6月16日,公司向特拉华州普通法院起诉DELCORA,要求作出宣告性判决和强制令救济,原因是DELCORA在未经公司同意的情况下,试图与费城水务部门(“PWD”)签订新的废水处理协议,违反了资产购买协议。DELCORA对该公司提出了答辩、新事项和反诉,指控该公司对DELCORA与PWD的合同进行了侵权干预。该公司对反诉提出了初步异议,DELCORA提出了修改后的反诉。公司对修订后的反诉提出了初步反对意见,并于2023年10月9日提交了第二份修订后的反诉,公司对此提出了初步反对意见。初步反对意见仍有待法院审理。

此项待决收购之收购价须于交易结束时作出若干调整,并须经监管部门批准,包括最终厘定所收购利率基准之公平值。 我们计划以股权和债务融资的混合方式为本次收购的收购价融资,利用我们的循环信贷安排,直到永久债务得到担保。我们收购DELCORA的完成须视乎上述监管审批程序及持续诉讼的时间而定。

水和废水设施采购—已完成

2023年7月,公司完成了以下自来水公司资产收购:宾夕法尼亚州的谢南多阿自治市,其服务于约 2,900以美元购买客户12,291;La Rue,俄亥俄州的一个自治市,大约 300以美元购买客户2,253;以及南橡树水务系统,该系统为大约800在德克萨斯州的客户,价格为$3,321。此外,2023年7月,该公司完成了对伊利诺伊州法兰克福特村部分供水和废水公用事业资产的收购,该市为大约1,500以美元购买客户1,424.

2023年6月,该公司收购了俄亥俄州联合罗马的废水公用事业资产,该公司为大约4,300客户的现金购买价格为$25,547.

2023年3月,该公司收购了位于宾夕法尼亚州伯克斯县的北海德堡下水道公司,该公司为大约300客户关系,现金购买价格为$136.

2022年11月,该公司收购了伊利诺伊州橡树溪的某些水务公用事业资产,这些资产为2,037客户的现金购买价格为$12,500.

 

85


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

2022年7月29日,宾夕法尼亚州公用事业委员会发布了一项命令(PUC命令),批准该公司收购宾夕法尼亚州切斯特县东怀特兰镇的市政废水资产4,018客户(“东怀特兰污水处理资产”)。2022年8月12日,该公司以现金收购东怀特兰废水资产,收购价为1美元。54,374. 随后,2022年8月25日,消费者权益倡导者办公室(OCA)向宾夕法尼亚州联邦法院提起了对PUC命令的上诉。2023年7月31日,宾夕法尼亚州联邦法院发布了一项裁决,宾夕法尼亚州联邦法院同意亚奥理事会的意见,并推翻了批准收购的临市局命令。2023年9月26日,宾夕法尼亚州联邦法院驳回了我们重新辩论的动议。2023年10月26日,该公司、宾夕法尼亚州公用事业委员会和东怀特兰镇向宾夕法尼亚州最高法院提起上诉。东怀特兰镇于2024年1月2日提交补充上诉津贴的请愿书。2024年1月16日,该公司、亚奥理事会和临市局对东怀特兰镇的请愿书提出了答复。该公司目前正在等待最高法院是否会批准分配。管理层认为,这一问题的最终解决预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

2022年3月,该公司收购了下梅克菲尔德镇的污水系统,该系统为11,323下Makefield、Falls和Middletown镇以及宾夕法尼亚州巴克斯县Yardley Borough的客户关系,现金购买价格为$53,000。这些收购的购买价格分配主要包括房地产、厂房和设备。

2021年8月,该公司收购了Commons Water Supply,Inc.的水务系统资产,该公司为992德克萨斯州哈里斯县的客户和Bourbonnais村的废水公用系统资产,该公司为大约6,500伊利诺伊州坎卡基县的客户。这些公用事业系统的现金购买总价为#美元。4,000及$32,100,分别为。这些收购的收购价格分配主要包括财产、厂房和设备。

2023年收购的这些公用事业系统在公司拥有的期间内列入公司合并财务报表的营业收入为#美元3,290.

本公司所拥有的2022年收购的公用事业系统的综合财务报表所列营业收入为#美元18,0392023年和$11,393在2022年。

本公司所拥有的2021年收购的公用事业系统的综合财务报表所列营业收入为#美元7,9302023年,7,4212022年,以及$2,462在2021年。

收购的公用事业系统的预计效果对公司的经营业绩没有重大影响,无论是单独的还是集体的。

 

86


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

注3-持有的待售资产和性情

2022年12月,该公司与Hope Gas,Inc.就出售其在西弗吉尼亚州受监管的天然气公用事业资产达成了最终协议,该资产为大约13,000客户或关于2公司受监管的天然气客户的百分比(“人民天然气西弗吉尼亚州”)。People Gas West弗吉尼亚州的出售于2023年10月1日完成,估计收购价格为美元。39,965,受营运资本和其他调整的影响。出售西弗吉尼亚州的People Gas对公司的运营没有重大影响,也不符合被归类为非持续运营的要求。西弗吉尼亚州人民天然气公司的资产和负债在所附的合并资产负债表中被报告为持有待售,截至2022年12月31日,资产和负债包括以下内容。

库存—储存的气体

$

2,807 

其他流动资产

3,284 

监管资产

5,076 

持有待售流动资产

$

11,167 

财产、厂房和设备、净值

30,267 

监管资产和其他

1,857 

持有待售非流动资产

$

32,124 

与持有待售资产有关的流动负债

$

3,263 

监管责任

649 

其他长期负债

325 

与持作出售资产有关的非流动负债

$

974 

2023年10月,本公司达成协议,以#美元的价格出售其在三个非公用事业本地微电网和分布式能源项目中的权益。165,000.截至2023年12月31日,与这些项目相关的结余计入综合资产负债表中的预付款和其他流动资产,总额为美元,63,182. 截至2022年12月31日,与这些项目相关的余额计入递延费用和其他资产以及预付款和其他流动资产,金额为美元,63,204及$2,517,分别。 出售须待多项成交条件及监管部门批准,并于2024年1月完成。 出售这些项目对公司的经营没有重大影响,也不符合分类为已终止经营的要求。

 

87


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

注4-物业、厂房及设备

十二月三十一日,

2023

2022

有用寿命的大致范围

加权平均使用寿命

管制水部分:

公用设施和设备

电源和附件

$

4,523,718

$

4,213,197 

26-90年份

73年份

服务、消防栓、污水处理厂和水库

3,140,497

2,910,496 

5-89年份

56年份

业务结构和水箱

413,147

388,596 

15-80年份

48年份

其他泵送和净化设备

1,237,967

1,131,975 

7-76年份

41年份

仪表、运输和其他操作设备

1,104,643

1,045,053 

5-84年份

28年份

土地及其他不可折旧资产

143,752

133,618 

-

-

公用设施和设备—调节水部分

10,563,724

9,822,935 

-

-

进行中的公用事业建筑工程

315,973

366,777 

-

-

公用事业厂净购置调整数

(6,444)

(6,076)

10-53年份

22年份

非公用设施和设备

20,019

20,561 

17-64年份

58年份

物业、厂房及设备—受管制水分部

10,893,272

10,204,197 

受管制的天然气部门:

天然气输送

429,465

398,658 

5-93年份

67年份

天然气储存

62,157

61,639 

5-85年份

44年份

天然气收集加工

147,700

144,337 

5-77年份

59年份

天然气配气

2,733,054

2,206,434 

25-78年份

63年份

仪表、运输和其他操作设备

613,653

568,305 

5-61年份

23年份

土地及其他不可折旧资产

4,139

4,187 

-

-

公用设施和设备—受管制的天然气部门

3,990,168

3,383,560 

公用事业建筑在建工程

93,581

149,630 

-

-

物业、厂房和设备—受监管的天然气分部

4,083,749

3,533,190 

不动产、厂场和设备共计

$

14,977,021

$

13,737,387 

注5-应收帐款

十二月三十一日,

2023

2022

计费公用事业收入

$

199,986

$

265,504

其他

4,887

4,801

204,873

270,305

减计提坏账准备

60,573

63,981

应收账款净额

$

144,300

$

206,324

 

88


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

截至2023年12月31日,公司的公用事业客户主要位于以下州: 66%在宾夕法尼亚州, 9%在俄亥俄州, 6在北卡罗来纳州, 5得克萨斯州%,以及 5伊利诺伊州的%。 不是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,单一客户占公司公用事业营业收入的1%以上。 下表汇总了公司呆账准备的变动情况:

2023

2022

2021

1月1日的余额,

$

63,981

$

58,073

$

40,099

从费用中扣除的金额

23,209

27,631

27,336

帐目核销

(27,759)

(22,507)

(19,731)

追回注销和其他(a)

1,142

784

10,369

截至12月31日的结余,

$

60,573

$

63,981

$

58,073

(a)2021年核销及其他的收回包括计量期间调整数美元12,851于计量期结束前从人民天然气收购。

注6-监管资产和负债

监管资产指可能按未来利率向客户悉数收回之成本,而监管负债则指预期按未来利率退还予客户之金额或于产生成本前向客户收回之金额。 除所得税和公用事业厂报废成本外,监管资产和监管负债不包括在公司的利率基础中,不赚取回报。 监管资产及监管负债的组成部分如下:

2023年12月31日

2022年12月31日

监管

监管

监管

监管

资产

负债

资产

负债

所得税

$

1,553,111

$

599,088

$

1,164,294

$

571,110

购买汽油的成本

21,019

29,807

15,435

28,955

公用设施厂报废费用

38,148

68,815

36,440

64,212

退休后福利

80,000

153,816

51,810

142,390

应计假期

1,877

-

3,231

-

水箱涂装

17,044

-

10,385

-

收购中承担的长期债务的公允价值调整

38,482

-

49,954

-

债务再融资

12,674

-

13,906

-

对立案费用和其他费用进行费率

33,617

654

16,570

7,363

$

1,795,972

$

852,180

$

1,362,025

$

814,030

导致递延州所得税的项目,以及与税收和账面折旧费用之间的特定差异相关的部分递延联邦所得税,在税率设定过程中以现金为基础确认,或作为当前所得税支出的减少确认,并将在冲销时收回。金额包括为账面资本化的特定公用事业资产改善成本与为纳税目的作为费用扣除的具体公用事业资产改善成本之间的差异。此外,对股票型基金的AFUDC的记录导致确认所得税的监管资产,这是与收入要求相关的应付金额。当在递延税项资产上记录与州NOL相关的估值准备时,公司将记录监管资产,公司认为这些资产不太可能实现,并预计将在未来的利率中从客户手中全额收回。监管债务可在未来的税率申报文件中根据在最新税率案中并入公司服务成本的所得税优惠金额与实际确认的所得税优惠之间的差额而退还。

所得税监管责任的一部分与Aqua Pennsylvania对公司2012年纳税申报单上实现的税收优惠的所得税会计变化有关,由于利率命令要求十年从2013年开始的摊销期。从2013年开始,该公司摊销了$38,000每年,其递延所得税优惠,减少了当前的所得税支出。2022年,

 

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(In千元,每股金额除外)

 

这一监管责任的摊销期限延长了一个额外的三年。所得税监管负债的一部分还与People Natural Gas对2020年3月16日采用之前的期间预期实现的税收优惠的所得税会计变化有关。该公司为这一追赶调整记录了一笔监管负债#美元。160,6552020年,截至2020年12月31日,它仍在合并资产负债表上。2021年5月,公司收到一项监管命令,指示公司在五年内向其公用事业客户退还追赶调整,这是由公司于2021年8月发起的。2022年,该公司对其People Gas和Aqua New Jersey子公司进行了类似的变更,从而确认了这些子公司在采用前一年的税收优惠方面的监管责任。

购买天然气成本的监管资产或负债反映了实际购买天然气成本与这些成本在当前费率下的回收水平之间的差异。通过向适用的州监管机构提交季度和年度文件,未收回的成本被收回,多收回的成本在未来时期(通常在一年内)退还。

公用事业厂报废成本的监管资产,包括拆除成本,代表已经发生的成本,预计将在未来五年的恢复期内收回。公用事业厂报废费用的监管负债是指在相关资产使用期间和发生费用之前通过差饷收回的金额。

应计假期的监管资产是指本应计入员工赚取的假期的运营和维护费用的成本,这些费用将作为服务成本收回。

退休后福利的监管资产,包括养老金和其他退休后福利,主要反映了为本公司养老金和其他退休后福利计划资金不足而计入股东权益的成本记录的监管资产。该公司还有一项与退休后福利成本相关的监管资产,这些成本是已经发生的成本,现在正在或预计将在一段时间内以差饷收回,范围约为1037好几年了。退休后福利的监管负债是指以高于退休后福利支出的比率收回的费用。

与水箱油漆有关的费用在监管过程中批准的一段时间内递延和摊销。水箱油漆费用通常在一段时间内摊销,范围从1020好几年了。水箱油漆费用的监管责任是指在发生费用之前通过差饷收回的金额。

该公司为收购中承担的固定利率长期债务记录了公允价值调整,这些债务在2024至2033年的不同年份到期。监管资产或负债是由于利率设定过程继续确认承担债务的历史利息成本而产生的。

债务再融资的监管资产代表全额支付#美元的一部分25,2372019年发生的公司赎回美元313,500本公司的未偿还票据的到期日为2019-2037年,息率为3.57-5.83%。公司推迟支付全部款项的一部分,因为这代表了我们预计将收到预期利率回收的金额。

与利率立案费用和其他费用相关的监管资产是指与申请加息相关的成本,这些成本在通常范围为一年五年s,以及本公司已收到或预期收到费率回收的成本。 其他监管资产还包括客户拥有的主导服务线更换成本和监管平衡账户的财务影响。 监管平衡账户代表确认的收入和授权收入要求之间的差额,直到他们从客户和低收入客户援助计划收回。

 

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(In千元,每股金额除外)

 

与资讯科技软件项目及水管清洁及翻新工程所产生成本有关的监管资产载于附注1— 重要会计政策概要—不动产、厂房及设备及折旧.

 

注7-所得税

截至12月31日止年度的所得税福利包括以下各项:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

当前:

联邦制

$

1,913

$

-

$

(5,132)

状态

11,487

8,716

4,034

13,400

8,716

(1,098)

延期:

联邦制

(103,617)

(8,258)

3,036

状态

23,772

(14,787)

(11,550)

(79,845)

(23,045)

(8,514)

所得税优惠总额

$

(66,445)

$

(14,329)

$

(9,612)

法定联邦税率为 212023年、2022年和2021年。 对于征收公司净所得税的州,州公司净所得税税率范围为: 2.5%至9.99%为所有年份。 2023年、2022年和2021年的实际所得税率为(15.4)%, (3.2)%,以及(2.3%。 本公司于2020年至2023年纳税年度仍须接受联邦及州税务机关的审查。

预期按联邦法定税率计算的所得税与报告所得税优惠之间的差异如下:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

按法定税率计算的联邦税收费用

$

90,674 

$

94,691 

$

88,620 

与修理福利扣除相关的联邦税收支出减少

(117,370)

(72,302)

(58,929)

修理方法变更产生的递延收益摊销

(18,454)

(21,012)

(15,155)

扣除联邦税收优惠后的州所得税

(15,115)

(3,972)

(4,132)

超额递延所得税摊销

(8,324)

(8,425)

(11,715)

收购和重组的影响

-

-

(4,632)

未确认税收优惠净变动

(4,796)

718 

2,270 

递延税项资产的估值准备

8,148 

-

-

其他,净额

(1,208)

(4,027)

(5,939)

实际所得税优惠

$

(66,445)

$

(14,329)

$

(9,612)

国家递延所得税资产的估值备抵额为美元,10,969包括在州所得税中,扣除上述联邦税收优惠。

若干过往年度金额已重新分类,以与本年度呈列方式一致。

 

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(In千元,每股金额除外)

 

2012年,宾夕法尼亚州Aqua改变了对符合条件的公用事业系统维修进行会计的纳税方法,规定对符合条件的公用事业资产改善成本进行减税,这些成本之前出于账面和税收目的进行了资本化和折旧。根据宾夕法尼亚州公用事业委员会发布的税率命令,减税使用所得税优惠的直通式核算方法,通过确认所得税会计方法变化带来的所得税优惠,导致当前所得税支出的减少。

2019年,宾夕法尼亚州公用事业委员会向宾夕法尼亚州Aqua发布了税率命令,从2020年开始,基本税率旨在包括符合条件的公用事业系统改善成本的年度税收优惠,相当于扣除$158,865,则须缴交$3,000领口高于或低于此目标金额。2022年5月,宾夕法尼亚州Aqua收到了一份费率订单,将这一目标调整为$159,060并将领口金额修订为#美元。4,000,从2022财年开始。如果实际的税收优惠超出了这个范围,税收优惠将被递延或累算,并在下一次税率申报中结算。

2020年3月和2022年6月,本公司分别向人民天然气和人民天然气公司子公司提交了若干符合条件的基础设施投资的自动税务会计方法变更申请。这些方法的改变导致对符合条件的公用事业资产改善成本进行减税,这些成本以前出于税收目的而资本化。该公司使用直通式方法来解释这些时间差异。

对于People Natural Gas,该公司计算了在2020年3月16日收购日之前符合条件的资本支出的所得税优惠(“追赶调整”),并确认了#美元的监管负债。160,655享受这些所得税优惠。2021年5月6日,宾夕法尼亚州公用事业委员会批准了一项和解命令,其中规定,在2021年8月开始的五年内,通过向公用事业客户提供附加费来提供追赶调整,该公司可以继续使用流动会计处理当前的税收修复福利,直到下一次基本利率案件。2023年和2022年,每一年都有一笔22,848减少所得税支出,以反映人民天然气客户通过超额抵免所获得的好处。对于人民燃气公司,该公司计算了2021年纳税年度之前期间的追赶调整,并确认了#美元的监管负债。13,808享受这些所得税优惠。

在2022年的纳税申报单上,人民天然气和人民天然气部门都申请改变会计方法,以扣除强制搬迁所产生的成本。该公司计算了2022纳税年度之前期间的追赶调整,并确认了监管负债#美元14,251享受他们的所得税优惠。此外,人民天然气和人民天然气部门打算在其2023年纳税申报单上提交会计方法更改,以采用2023-15年国税局收入程序,这是2023年4月发布的天然气安全港,以确定可抵税的维修金额。第四季度,公司更新了人民天然气事业部在2020年3月16日之前应退还给客户的追赶调整的计算,以及人民天然气事业部在2021年纳税年度之前应退还给客户的追赶调整的计算,并递延了额外的税收优惠$25,883及$7,785,分别为。该公司将向宾夕法尼亚州公用事业委员会提交最新的税收修复附加抵免计算,以确定在确定最终扣除计算后如何处理这些税收优惠。

下表提供了该公司未确认的税收优惠的变化:

2023

2022

2021

1月1日的余额,

$

18,217 

$

20,201 

$

19,194 

本年度活动的影响

7,219 

(900)

1,007 

宾夕法尼亚州税率变化的影响

-

(1,084)

-

上一年税收状况减少额

(17,538)

-

-

截至12月31日的结余,

$

7,898 

$

18,217 

$

20,201 

“公司”(The Company)只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后,该税收状况更有可能维持的情况下,才能确认不确定的税收状况带来的税收利益。税金

 

92


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(In千元,每股金额除外)

 

在财务报表中确认的这种状况的收益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大收益来计量的。公司可能会不时地被税务机关评估利息和罚款,这将被记录为所得税费用。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,支出为23, $118、和$409对于与不确定的税收状况相关的利息和罚款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司确认的负债为144及$620,分别用于与其不确定的税收状况相关的利息和罚款。

在2013年9月提交的2012年联邦纳税申报单上,宾夕法尼亚州Aqua提交了一项会计方法变更,以采用美国国税局的临时有形财产法规。这一方法的改变使公司能够对以前出于税收目的资本化的费用进行本年度的扣除。自2012年纳税申报单提交以来,美国国税局已经发布了最终规定。虽然本公司仍然相信在其报税表上作出的扣除是适当的,但税务当局并未就厘定扣除的方法达成协议。为反映本公司可能面临的挑战,对不确定的税务状况进行了拨备财务会计准则要求确定其修理费扣减额的S方法S对所得税的会计指导意见。税务机关是否应对公司提出异议?S的纳税待遇,并最终不允许一部分维修扣除,公司预计联邦净营业亏损结转将抵消任何由此产生的负债,而州净营业亏损结转将抵消任何由此产生的负债。

未确认的税收优惠与所得税会计变化有关,而税收状况可归因于暂时性差异。该公司预计其未确认的税收优惠在明年内不会有重大变化。由于宾夕法尼亚州所得税会计改革带来的监管待遇,尽管这是一个暂时的差异,但截至2023年12月31日和2022年12月31日,6,918及$35,267如果公司确实维持其全部或部分税收状况,这些税收优惠中的一项将对公司的有效所得税税率产生影响。

2023年4月,美国国税局发布了《2023-15年收入程序》,该程序提供了一种安全的会计方法,纳税人可以使用该方法来确定维修、维护、更换或改善天然气输配物业的费用是否必须出于税收目的资本化。该公司对避风港进行了评估,并打算在2023年的纳税申报单上采用这种方法。2023年第二季度,根据发布的税收立法指导,本公司重新评估了与受监管水务部门相关的不确定税收状况,并最终释放了部分历史所得税准备金。同时,由于会计处理预计将在下一次税率案中确定,公司推迟了这项准备金释放的税收优惠作为监管负债。

 

93


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(In千元,每股金额除外)

 

下表提供了递延纳税净负债的组成部分:

十二月三十一日,

2023

2022

递延税项资产:

客户预付工程款

$

20,332 

$

27,009 

未扣除税项的账面费用,主要是应计费用

29,135 

23,585 

退休后福利

1,368 

-

退休后福利监管责任的税收效应

49,199 

41,602 

纳税属性和信用结转

458,001 

235,838 

经营租赁负债

11,529 

13,558 

其他

1,378 

9,613 

570,942 

351,205 

减去估值免税额

(149,486)

(38,940)

421,456 

312,265 

递延税项负债:

公用事业厂,主要原因是折旧以及由于税务和账面会计的变化而导致固定资产基础的差异

1,662,741 

1,495,526 

递延税金,与在税率中收回暂时差额影响所需的收入总额有关

348,646 

128,975 

退休后福利

-

6,130 

经营性租赁使用权资产

10,301 

12,250 

监管资产对退休后福利的税收效应

28,092 

15,150 

2,049,780 

1,658,031 

递延税项净负债

$

1,628,324 

$

1,345,766 

为了与本年度的列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。

截至2023年12月31日,该公司的累计联邦NOL为$1,280,694。该公司认为,联邦NOL更有可能被找回,并要求不是估值免税额该公司的联邦NOL将于2032年开始到期。

截至2023年12月31日,该公司的累计州NOL为$2,534,987,其中一部分被前几年的估值津贴所抵消。于2023年第四季度,本公司确定,其受监管的天然气分部状态NOL的一部分不太可能实现,这是由于其对合格基础设施的持续投资导致计入了#美元的估值津贴1,381,943。本公司就预期将于未来向客户全数收回的估值免税额部分,记录了一项监管资产。1,950,378。该州的NOL于2023年开始到期。

截至2023年12月31日,公司的联邦和州NOL结转减少了一个未确认的税收状况,按毛额计算为$18,264及$13,566这分别是由于本公司在存在净营业亏损结转、类似税项亏损或税项抵免结转时提出未确认的税项优惠所致。在扣除未确认的税务头寸之前,公司的联邦和州NOL结转金额为$1,262,430及$2,521,421,分别为。该公司将其未确认的税收优惠记录为其递延所得税净负债的组成部分。

 

94


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(In千元,每股金额除外)

 

截至2023年12月31日,该公司的联邦慈善捐款累计为$48,014,其中估值津贴为#美元。38,798已被记录,因为本公司认为它们更有可能在结转期内使用之前到期。

截至2023年12月31日,公司累计州慈善捐款为$77,263其中估值津贴为#美元。71,354由于本公司不相信这些国家慈善捐款更有可能实现,因此已被记录在案。

2022年8月16日,《2022年降低通货膨胀法案》(IRA)被颁布为法律,其中包括对某些大公司的账面收入实施15%的最低税率,对2022年12月31日之后的股票净回购征收1%的消费税。替代最低税率将不适用于我们的下一财年,因为它是基于三年平均年调整财务报表收入超过1,000,000美元。我们正在继续评估爱尔兰共和军的规定对我们综合财务报表的未来影响。作为一种受监管的公用事业,税收传统上被州公用事业委员会认为适合纳入制定税率。

2022年7月8日,宾夕法尼亚州颁布了众议院第1342号法案,其中包括将宾夕法尼亚州的企业所得税税率从9.99%至8.99从2023年1月1日开始,以及额外的0.5到2031年,这一比例将达到4.99%。截至2022年12月31日止年度,本公司评估税率变动的影响,并将递延税项负债减少1美元244,537主要是对我们的监管资产进行相应的减持。

注8-所得税以外的其他税种

下表列出除所得税以外的税项组成部分:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

属性

$

32,790

$

33,703

$

33,946

总收入、消费税和专营权

17,985

16,828

15,777

工资单

21,628

21,343

21,789

监管评估

7,451

6,771

6,968

抽水费

6,405

7,881

5,761

其他

3,949

3,498

2,400

所得税以外的税款总额

$

90,208

$

90,024

$

86,641

 

注9-承付款和或有事项

承诺—

本公司与其他供水商签订协议,购买水以补充其供水,特别是在高峰期。 这些协议规定到2029年购买最低数量的水。 预计到2028年,与此类采购有关的年度承诺平均为美元。3,397,剩余年数合计约为美元,1,081.

 

95


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(In千元,每股金额除外)

 

本公司在日常业务过程中已订立购买义务,包括就其少数部门的若干水井订立水处理工艺协议。 的 20年期协议规定了处理过程中使用的处理设备和介质的使用,并可根据消费物价指数的变化进行调整。 与该等协议有关的未来合约现金负债如下:

2024

2025

2026

2027

2028

此后

$

1,136

$

1,151

$

1,176

$

1,203

$

1,230

$

1,733

该公司的天然气供应来自州际管道系统上的来源和宾夕法尼亚州西部当地的气井生产。该公司有各种州际管道服务协议,这些协议规定了固定的运输能力、固定的存储能力和其他服务,并包括基于协议中规定的最大每日和年度合同数量的能力预留费用。其中一些协定规定了最低数量义务,并以适用的关税和谈判费率进行交易,直至2034年。到2028年,与此类采购有关的估计年度承诺额预计平均为#美元。232,760,2028年后剩余年数的总和约为1,355,659.

根据这些协议购买的水费、水处理费和购气费如下:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

根据长期协议购买的水

$

6,752

$

5,559

$

5,867

合同约定的水处理费用

1,103

1,061

1,017

根据长期协议购买的天然气

352,306

601,995

340,262

或有事件-在正常业务过程中,本公司经常涉及各种纠纷、索赔、诉讼和其他监管和法律事项,包括主张的和非主张的法律索赔。根据有关事项的性质、发生亏损的可能性和涉及金额的适用会计规则,对每个此类事项(本文称为或有损失)的状况进行审查和评估。截至2023年12月31日,总金额为24,643应计亏损或有事项,并在公司综合资产负债表中作为其他应计负债和其他负债列报。这些应计项目代表管理层对或有损失的可能损失(如会计准则所界定)的最佳估计,或在无法估计单一可能损失的情况下对一系列损失的低端估计。对于一些或有损失,本公司无法估计可能损失的金额或可能损失的范围。此外,基本公用事业公司为其中某些或有损失提供保险,截至2023年12月31日,估计约为1美元。1,340这些事项的应计金额有可能通过保险收回,这笔金额也在公司的综合资产负债表中报告为递延费用和其他净资产。

 

96


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(In千元,每股金额除外)

 

在2019年的一段时间内,该公司为其伊利诺伊州子公司所服务的一个部门的一些客户发起了请勿消费建议。2019年,不消耗水的建议被取消,2022年,供水系统被确定为符合联邦铅和铜规则。D在2023年第三季度,由于与监管机构达成有条件的和解,将支付罚款和其他费用的应计金额。这项和解是法院批准的主题。此外,2019年9月3日,两名个人代表他们自己和那些处境相似的人,在伊利诺伊州威尔县的州法院开始对本公司的伊利诺伊州子公司提起诉讼,涉及这一不消费咨询。起诉书要求集体诉讼证明、律师费,以及基于公司子公司向伊利诺伊州大学公园的离散服务区提供的水而造成的“损害,包括但不限于自掏腰包的损害,以及不适、恶化和烦恼”。起诉书包含因供水超过联邦铅铜规则规定的标准而造成的损害的指控。起诉书处于发现阶段,尚未批准等级认证。公司对诉状中声称的损失金额进行了应计,我们认为这些损失是可能和可估量的。 该公司正在对这一说法进行有力的辩护。该公司提出了对其保险公司可能收回部分费用的费用索赔,目前正在与其一家保险公司提起诉讼,试图强制执行其索赔。本公司继续就此事评估潜在的或有损失。虽然这项索赔的最终结果无法确切预测,不利的结果可能会对公司产生负面影响,但管理层目前认为,这一问题的最终解决预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

除上文所披露的情况外,虽然法律诉讼的结果不能肯定地预测,但本公司或其任何附属公司作为一方或其任何财产为标的之未决法律诉讼并无对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大或预期的重大影响。

除了上述或有损失外,该公司还为其员工医疗福利计划的一部分提供自我保险,并保持止损保险,以限制因这些索赔而产生的风险。公司为这些索赔准备的准备金总额为#美元。1,846及$2,327分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,是未付索赔费用准备金,包括已发生但未报告的索赔费用估计数。

附注10-租契

该公司租赁土地、办公设施、办公设备和用于其运营的车辆,这些都作为经营租赁入账。租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表;相反,租赁费用在租赁期内确认。我们的租约还有剩余的寿命171好几年了。

该公司的一些租约可以按月续期,这使得我们可以在任何给定的月份终止租约,而其他租约则包括延长租约长达50好几年了。是否续订按月租约,由我方自行决定。

本公司将租赁安排中的租赁和非租赁部分分开核算。在计算租赁负债时,我们可能认为租赁条款包括延长或终止租赁的选项,当我们合理地确定我们将行使该选项时。该公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保、限制或契诺。

租赁负债及相应使用权资产按预期租赁期内租赁付款的现值入账,包括以市价或指数为基础并扣除任何减值的浮动付款租赁。所有其他可变付款在发生时计入费用。由于本公司的租赁协议不提供隐含利率,我们利用递增借款利率来确定用于租赁付款现值的贴现率。

 

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(In千元,每股金额除外)

 

2022年1月6日,本公司签署了一项写字楼租约修正案,规定部分终止本公司对部分租赁房舍的债务,约37,000可出租的平方英尺。该公司支付了#美元的终止费。2,812,将剩余的租赁费减少了$1,753并确认了部分终止租约的损失#美元1,801.

于二零二一年第四季度,本公司确定存在减值迹象,要求本公司对本公司不再用于其营运的部分办公室进行减值检查。 因此,本公司对相关使用权资产组进行未贴现现金流量分析,并确定该使用权资产已减值。 这导致非现金减值支出为美元,4,695(指使用权资产超出其公平值之差额),并计入综合经营及全面收益表之经营及维护开支。

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

租赁费用的构成如下:

经营租赁成本

$

9,307

$

9,359

$

9,716

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

与租赁有关的补充现金流量信息如下:

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:

来自经营租赁的经营现金流

$

9,149

$

9,270

十二月三十一日,

2023

2022

与租赁有关的补充资产负债表信息如下:

经营租赁:

经营性租赁使用权资产

$

37,416

$

41,734

其他累积的 负债

$

7,360

9,316 

经营租赁负债

34,425

37,666 

经营租赁负债总额

$

41,785

$

46,982 

十二月三十一日,

2023

2022

加权平均剩余租期:

经营租约

10.1年份

9.7年份

加权平均贴现率:

经营租约

4.87%

3.42%

 

98


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(In千元,每股金额除外)

 

截至2023年12月31日,我们综合资产负债表所呈报的经营租赁负债到期日及经营租赁负债对账如下:

经营租约

2024

$

9,037

2025

8,955

2026

7,211

2027

7,122

2028

6,811

此后

13,902

经营租赁支付总额

$

53,038

经营租赁支付总额

$

53,038

减经营租赁负债

41,785

现值调整

$

11,253

注11-长期债务和应付贷款

长期债务— 综合资本化报表提供了截至2023年及2022年12月31日的长期债务概要。 有关第一按揭债券特定发行的补充契约限制了Aqua Pennsylvania及本公司其他营运附属公司宣派股息(以现金或财产形式)或购回或以其他方式收购该等公司股份的能力。 Aqua Pennsylvania和本公司其他运营子公司的贷款协议对最低净资产有限制。 截至2023年12月31日,本公司净资产限制为美元,4,553,903在总金额中5,896,183净资产。 其中包括对Aqua Pennsylvania净资产的限制,1,747,255其净资产总额为美元2,354,604。截至2023年12月31日,美元2,393,249Aqua Pennsylvania的留存收益为美元,2,413,249及$335,892其中,514,416其他子公司不受这些限制。 一些补充契约还禁止Aqua Pennsylvania和该公司的一些其他子公司向该公司贷款或购买该公司的股票。

偿债基金的支付是根据长期债务的具体问题的条款所要求的。 除本公司循环信贷协议项下的应付款项外,本公司长期债务的未来偿债基金支付及债务到期日如下:

利率区间

2024

2025

2026

2027

2028

此后

0.00%至0.99%

$

309

$

197

$

179

$

146

$

146

$

1,958

1.00%至1.99%

748

759

769

780

791

3,691

2.00%至2.99%

1,619

1,427

1,304

1,111

906

1,101,550

3.00%至3.99%

51,710

1,178

740

208,797

416

2,176,091

4.00%至4.99%

1,658

120,027

1,562

1,567

1,571

1,619,342

5.00%至5.99%

10,611

202

202

202

3,202

828,326

6.00%至6.99%

-

-

5,000

20,000

-

6,000

7.00%至7.99%

-

23,000

-

5,125

-

-

8.00%至8.99%

760

529

-

-

-

-

9.00%至9.99%

-

-

11,800

-

-

-

总计

$

67,415

$

147,319

$

21,556

$

237,728

$

7,032

$

5,736,958

于2024年1月8日,本公司发行美元。500,000长期债务(“2024年优先票据”),扣除费用4,610,由于在 2034利率为5.375%.本公司使用发行2024年优先票据所得款项净额

 

99


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(In千元,每股金额除外)

 

(1)偿还本公司现有五年期无抵押循环信贷融资项下的部分借款,及(2)一般企业用途。

2023年8月,该公司的子公司Aqua Pennsylvania发行了美元,225,000第一按揭债券本金总额。债券由美元组成175,0005.48%于二零五三年到期的第一按揭债券;及50,0005.56% 2061年到期的第一抵押债券。2023年1月和2022年10月,Aqua Pennsylvania发行了$75,000及$125,000第一抵押债券,到期日为 20432052,利率为, 5.60%和4.50%,分别。该等债券所得款项用于偿还现有债务及一般企业用途。

于二零二二年五月二十日,本公司发行美元。500,000长期债务(“优先票据”),扣除费用5,815,由于在 2052利率为5.30%.本公司使用发行优先票据(1)所得款项净额偿还美元,49,700根据Aqua Pennsylvania的364天循环信贷安排,410,000公司现有的借款, 五年无抵押循环信贷融资;及(2)一般企业用途。

于2023年及2022年12月31日的长期债务加权平均成本为 4.14%和3.94%,分别。 于2023年及2022年12月31日,固定利率长期债务的加权平均成本为 3.86%和3.78%。

于2022年12月14日,本公司订立 五年 $1,000,000 无担保循环信贷融资,取代了公司先前的, 五年 $1,000,000无担保循环信贷安排。*本公司新的无担保循环信贷安排用于偿还我们先前的无担保循环信贷安排下的所有债务和费用,并用于其他一般公司用途。*该安排包括一笔$100,000用于日常活期贷款的升华。根据该安排借入的资金被归类为长期债务,用于提供营运资金以及为保单和其他融资安排的信用证提供支持。截至2023年12月31日,公司在信用安排项下有以下升级和可用能力:*$100,000信用证升华,金额为$83,162信用证可用容量,$0*根据摇摆线承诺借入的资金,$263,162可供借用和$720,000根据协议借入的资金。该贷款的利息等于(I)定期简单担保隔夜融资利率(SOFR)加适用保证金;或(Ii)备用基本利率(基于(A)纽约联邦储备银行利率中的最高者,加0.5%,(B)最优惠利率,以及(C)每日SOFR,加1.0%,)加适用保证金。*备用基本利率贷款的适用保证金最高可达0.5%,对于SOFR贷款,最高可达1.5在每种情况下,取决于截至该日期的有效债务评级。公司可在提款时选择期限SOFR或备用基本利率,贷款可在任何时间、条件或某些条件下从一种利率转换为另一种利率。*根据协议的总承诺额收取融资费。根据这些贷款,借款的平均成本为:6.30%和%3.11%,平均借款约为美元。537,9831美元和1美元297,021,分别在2023年10月和2022年9月。

该公司有义务遵守其一些贷款和债务协议下的公约。这些契约包含多项限制性财务契约,除其他事项外,除特定例外情况外,这些契约限制本公司的综合总负债与综合总资本的比率,并要求最低水平的收益覆盖利息开支。于2023年期间,本公司遵守其贷款及债务协议下的债务契诺。未能遵守本公司的债务契约可能会导致违约事件,这可能会导致本公司被要求在到期日之前偿还借款或为其融资,这可能会限制本公司未来的借款,并增加其借款成本。

应付贷款-2023年6月29日,宾夕法尼亚州Aqua和人民天然气公司修改了各自的美元条款100,000及$300,000, 364-天循环信贷协议如下:(1)将到期日延长至2024年6月27日;及(2)更新对彭博短期银行收益率指数(BSBY)利率的调整。根据这些协议借入的资金被归类为应付贷款,用于提供营运资金。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,根据Aqua宾夕法尼亚州循环信贷协议借入的资金为美元23,123及$20,000,分别为。这项贷款的利息根据借款人的选择,基于最优惠利率、调整后的隔夜银行融资利率或调整后的彭博短期银行收益率指数(BSBY)浮动利率。该协议限制了宾夕法尼亚州Aqua的短期借款。承诺费:0.05对总数收取%的费用

 

100


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

宾夕法尼亚州Aqua循环信贷协议的承诺额。在该安排下的平均借款成本为5.36%和2.40%,平均借款为$19,275及$31,555,分别在2023年和2022年期间。在任何一个月月底,未偿还的最高款额为$54,472及$55,000分别在2023年和2022年。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,根据人民天然气公司循环信贷协议借入的资金为#美元137,000及$208,500,分别为。该贷款项下的利息根据借款人的选择,以最优惠利率、调整后的隔夜银行融资利率或调整后的BSBY浮动利率为基础。承诺费:0.08按人民循环信贷协议总承诺额加收%。在该安排下的平均借款成本为5.97%和2.30%,平均借款为$78,952及$97,458,分别在2023年和2022年期间。在任何一个月月底,未偿还的最高款额为$161,500及$234,000分别在2023年和2022年。

于2023年及2022年12月31日,本公司其他合并短期信贷额度为美元。35,500. 在这些项目下借入的资金分类为应付贷款,用于提供周转资金。 截至2023年和2022年12月31日,根据短期信贷额度借入的资金为美元,0. 贷款额度下的平均借款为美元0及$0分别在2023年和2022年。 在任何一个月结束时,最高未缴款额为美元,0及$0分别在2023年和2022年。 这些额度下的利息是根据公司的选择,取决于额度,最优惠利率,调整后的欧元利率,调整后的联邦基金利率或银行提供的利率。 于二零二三年及二零二二年,所有贷款项目之平均借贷成本为 0%和0%。

利息收入及利息— 利息收入#美元3,401, $3,675、和$2,384已分别于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度确认。 利息支出为美元283,362, $238,116、和$207,7092023年、2022年和2021年,包括借入资金资本化的金额#5,241, $6,047、和$4,510,分别为。

附注12-金融工具的公允价值

截至所列日期,金融工具在财务报表中按账面价值和大约公允价值计入,但长期债务除外。根据与金融工具相关的现行会计准则,这些工具的公允价值披露如下。

应付贷款的公允价值是根据其账面价值并采用第1级方法和假设来确定的。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司应付贷款的账面金额为$160,123及$228,500,这相当于它们的估计公允价值。现金和现金等价物的公允价值是根据第1级方法和假设确定的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司现金和现金等价物的账面金额为$4,612及$11,398,这相当于它们的公允价值。本公司递延补偿和不合格养老金计划的资产由共同基金的公允价值确定,公允价值的基础是利用1级方法和假设对活跃市场进行报价。截至2023年12月31日和2022年12月31日,这些证券的账面价值为 $26,442及$24,962这相当于其公允价值,并在综合资产负债表中以递延费用和其他资产的形式报告。这是一个很大的问题。

与我们的非合格养老金计划一起持有的股权证券的未实现损益如下:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

本期确认的股本证券收益(亏损)净额

$

582

$

(895)

$

607

减去:本期内出售的股权证券在本期内确认的净收益(亏损)

-

-

-

报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现收益(损失)

$

582

$

(895)

$

607

 

101


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(In千元,每股金额除外)

 

在权益证券上确认的净收益(亏损)在合并经营报表和综合收益表中“其他”项列示。

本公司长期债务的账面金额和估计公允价值如下:

十二月三十一日,

2023

2022

账面金额

$

6,938,009

$

6,617,395

估计公允价值

5,980,722

5,528,131

长期债务的公允价值是通过使用相同期限的类似金融工具的当前市场利率,利用第2级方法和假设对未来现金流量进行贴现来确定的。该公司客户用于建筑的预付款账面价值为$128,755及$114,732分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。它们的相对公允价值无法准确估计,因为未来的退款取决于几个变量,包括新的客户联系、客户消费水平和未来的费率。这些无息票据的部分按年支付,直至2033年,在各自的合同到期日前未支付的金额将不予退还。然而,由于不计息的特点,这些金额的公允价值将低于其账面价值。

注13-股东权益

于2023年12月31日,本公司拥有600,000,000法定普通股;面值$0.50。持有的流通股和库存股如下:

十二月三十一日,

2023

2022

2021

流通股

273,296,037

263,737,084

252,867,623

国库股

3,299,191

3,236,237

3,234,765

市场发售

于2022年10月14日,本公司与第三方销售代理订立场内市场销售协议(“ATM”),根据该协议,本公司可随时按其选择发售其普通股股份,总发售价格最高可达$500,000根据本公司有效的S-3表格(第333-255235号文件)货架登记声明,本公司拟将通过自动柜员机出售股份所得款项净额用于营运资金、资本支出、水务和废水设施收购以及偿还未偿债务。截至2022年12月31日,本公司发行1,321,994自动柜员机下的普通股,收益为$63,040,扣除费用后的净额。于截至2023年12月31日止年度内,本公司出售8,938,839普通股股份,以换取净收益$322,983,在自动取款机下面。截至2023年12月31日,约为110,000仍然可以通过自动取款机出售。

远期股权出售

于2020年8月,本公司订立一项远期股权出售协议6,700,000与第三方(“远期购买者”)的普通股。关于远期股权出售协议,远期购买者从股票贷款人借入同等数量的本公司普通股,并将借入的股份出售给公众。在远期股权出售协议相关股份结清之前,公司没有收到远期购买者出售其普通股的任何收益。本公司将收到的实际收益会因结算日期、指定于该结算日期进行结算的股份数目及结算方式而有所不同。远期股权出售协议作为股权入账。

 

102


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(In千元,每股金额除外)

 

并以公允价值#美元入账0在开始的时候。由于公司继续满足权益工具的会计要求,公允价值未作调整。

2021年8月9日,公司以实物股份结算方式全面结清远期股权出售协议。该公司发行了6,700,000股票和收到的现金收益为#美元299,739远期价格为$44.74每股。根据协议,远期价格是根据初始远期价格#美元计算的。46.00每股,根据浮动利率系数进行调整,该浮动利率系数等于指定的每日利率减去协议期限内的利差和预定股息。该公司将远期股权出售协议结算时收到的收益用于一般企业用途,包括收购供水和废水设施、营运资本和资本支出。不存在受远期股权出售协议约束的剩余股份。

普通股/有形股权单位发行

2019年4月23日,公司发行美元690,000,减去$16,358,其有形权益单位(“单位”),说明数额为#美元。50每单位。此次发行是People Gas收购融资的一部分。公司将发放的购买合同部分记为额外的实收资本#美元。570,919,较少可分配的发行成本为$13,530,在我们的财务报表中。公司记录了单位的摊销票据部分#美元。119,081作为长期债务和记录的可分配发行成本#美元2,828作为债务发行成本。

每个单位包括一份预付的股票购买合同和一份由本公司发行的摊销票据。摊销票据的初始本金为#美元。8.62909,或$119,081总体而言,产生的利息利率为3.00每年%,并支付等额的季度现金分期付款$0.75000每笔摊销票据(2019年7月30日的分期付款除外,为$0.80833根据摊销票据),这构成了利息的支付和本金的部分偿还。这笔现金支付总额相当于6.00每一美元每年的百分比50标明的单位数量。摊销票据为本公司的无担保优先债务。

有形权益单位的某些持有人已在到期日之前提前结算其预付股票购买合同,作为交换,本公司发行了其普通股。在2022年期间,981,919股票购买合同的持有者在强制性结算日之前提前结清,导致发行1,166,107公司普通股的股份。2022年5月2日,剩下的6,621,315每个股票购买合同都是强制结算的1.18758本公司普通股及本公司已发行的股份总数7,863,354其普通股的股份。此外,还支付了最后一笔季度分期付款,这导致了摊销票据的全部偿还。

于2023年12月31日,本公司拥有1,770,819授权但未发行的系列优先股的股份,$1.00票面价值。

2021年4月,本公司通过向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的一份文件,提交了一份通用搁置登记文件,以允许本公司未来可能不时在一次或多次公开募股中以不确定的价格发售和出售其中指定的不确定金额的普通股、优先股、债务证券和其他证券。

该公司已向美国证券交易委员会备案了一份收购搁置登记声明,其中允许不时发售总计$500,000与收购有关的普通股和优先股。截至2023年12月31日,采购货架登记项下可供使用的余额为#美元。487,155.

根据通用货架登记表和购置款货架登记表发行的任何证券的形式和条款将在发行时确定。

 

103


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(In千元,每股金额除外)

 

公司有股息再投资和直接股票购买计划(“计划”),允许再投资的股息用于按年购买普通股当前市场价值的折扣率。在直接购股计划下,股票全年发行。根据该计划发行的股票要么是本公司的转让代理在公开市场上购买的股票,要么是原始发行的股票。2023年、2022年和2021年,该公司430,487, 368,278374,824通过该计划的股息再投资部分原始发行普通股,净收益为#美元16,005, $16,619及$16,799,分别为。

该公司因其养老金和其他退休后福利计划资金不足的状况而记录了一项监管资产,否则这些计划将计入其他全面收入,因为它预计通过客户费率收回成本。

 

附注14-每股普通股净收益和每股普通股权益

每股基本净收入以已发行普通股加权平均数及按有形权益单位发行之购股合约结算时已发行之加权平均最低股份数目为基准。每股摊薄净收入以已发行普通股和潜在摊薄股份的加权平均数为基础。员工股票薪酬和根据远期股权出售协议(自公司订立远期股权出售协议之日起至结算日止)可发行股份的摊薄效应计入每股普通股摊薄净收入的计算中。基于股票的薪酬和根据远期股权出售协议可发行的股份的稀释效应 按库存股法计算,以及行使或发行以股票为基础的补偿及结算远期股权出售协议时的预期收益。库存股方法假设以股票为基础的补偿和远期股权出售协议的结算所得款项 用于按期内平均市场价格购买本公司普通股。下表汇总了用于计算每股基本净收入和稀释后净收入的份额(以千计):

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

基本计算期内已发行普通股的平均值

267,171

262,246

257,487

稀释性证券的影响:

远期股权出售协议

-

-

189

员工股票薪酬

488

622

504

摊薄计算期间的平均已发行普通股

267,659

262,868

258,180

未包括在稀释每股收益计算中的已发行员工股票期权的数量为148,72577,506截至2023年及2022年12月31日止年度。 在截至2021年12月31日的年度内,由于行使股票期权的计算成本低于同期公司普通股的平均市场价格,公司所有员工股票期权均计入每股摊薄净收益计算。此外,授予的业绩股单位和限制性股单位的摊薄效应也包括在公司每股摊薄净收益的计算中。

2022年5月2日,所有剩余的有形权益单位下的股票购买合同都已强制结算。在截至2022年12月31日的年度内,2,932,010股票计入以有形权益单位下股票购买合同结算时发行的股票数量为基础的平均已发行普通股的基本计算中。截至2021年12月31日止年度,有形权益单位项下的购股合约最低结算金额为9,041,687在基本计算平均已发行普通股时,已发行股票被视为已发行普通股。

普通股每股股本为$21.57及$20.39分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。这些数额是通过将基本公用事业公司股东权益除以每年年底已发行普通股的数量来计算的。

 

104


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(In千元,每股金额除外)

 

 

附注15-员工持股和激励计划

根据本公司经股东于2019年5月2日批准的经修订及重订的股权薪酬计划(“计划”),取代2004年股权薪酬计划的股票期权、股票单位、股票奖励、股票增值权、股息等价物及其他以股票为基础的奖励可授予雇员、非雇员董事及顾问及顾问。该计划授权6,250,000根据计划发行的股票。最多3,125,000本计划下的股票可以按照股票奖励、股票单位和其他股票奖励的方式发行,并可根据本计划的规定进行调整。在任何日历年,任何个人不得被授予(I)本计划项下的股票期权和股票增值权超过500,000普通股总数或(Ii)本计划下的股票奖励、股票单位或其他基于股票的奖励超过500,000公司股票总数,可按本计划规定进行调整。根据该计划,对员工和顾问的奖励由董事会委员会作出,但对首席执行官的奖励,委员会建议由董事会非雇员董事批准。在奖励非雇员董事的情况下,董事会作出这种奖励。2023年12月31日,1,527,080根据该计划,股票仍可供发行。不是根据该公司2004年的股权补偿计划,可能会提供进一步的赠款。

绩效份额单位-在2023年、2022年和2021年期间,公司授予了业绩份额单位。业绩份额单位(“PSU”)代表在以下情况下获得公司普通股份额的权利:三年制授权书中规定的履约期,但通过各自的归属期间的例外情况除外,一般为三年S。每个获奖者都被授予一项PSU的目标奖励,并可以获得0%和200目标金额的%取决于公司相对于业绩目标的业绩。

2023年、2022年和2021年PSU赠款的业绩目标包括以下指标:

指标1-公司的总股东回报(“TSR”)与投资者拥有的公用事业的特定同行组的TSR的比较(基于市场的条件)

38.46%

指标2-作为收购的结果(基于业绩的条件),实现目标累积的费率基数增长水平

30.77%

指标3--在三年测算期内实现维持综合业务和维护费用的目标(基于业绩的情况)

30.77%

下表提供了PSU的报酬费用和所得税优惠:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

运维费用中的基于库存的薪酬

$

6,942

$

7,950

$

7,150

所得税优惠

1,741

1,997

2,038

下表汇总了截至2023年12月31日的年度的未归属PSU交易:

股份单位数

加权平均公允价值

期初非既得股单位

556,462 

$

42.77 

授与

162,030 

45.06 

绩效标准调整

(1,230)

43.97 

被没收

(17,276)

44.18 

已发行股份单位

(168,549)

53.77 

期末未归属股份单位

531,437 

40.03 

 

105


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(In千元,每股金额除外)

 

认购单位的公允价值部分于授出日根据符合与认购单位相关的市场条件的概率,采用蒙特卡罗估值法估计,该方法评估不同市况结果的概率。与基于业绩的条件相关的PSU的公允价值的另一部分是基于公司股票在授予日的公平市场价值,无论基于市场的条件是否得到满足。每笔PSU赠款的公允价值在其各自的归属期间以直线方式摊销为补偿费用,通常36月份。应计补偿费用是根据对赔偿金最后期望值的估计数计算的,并根据按业绩计算的条件对所需部分进行调整。该公司假设没收将是最低限度的,并在发生没收时予以确认,这将导致补偿费用的减少。由于PSU的派息包括股息等价物,因此在计算PSU的公允价值时,不需要单独假设股息率。对PSU补偿费用的记录对现金流量净值没有影响。下表提供了赠款定价模型中使用的假设、由此产生的赠款日期、PSU的公允价值以及年内归属的PSU的内在价值和公允价值:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

预期期限(年)

3.0

3.0

3.0

无风险利率

4.43%

1.75%

0.24%

预期波动率

33.8%

31.9%

32.1%

授出PSU的加权平均公允价值

$

45.06

$

42.33

$

43.18

既得PSU的内在价值

$

7,483

$

-

$

6,050

既有PSU的公允价值

$

9,692

$

-

$

5,321

截至2023年12月31日,美元9,676与PSU相关的未确认补偿费用预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.8好几年了。截至2023年12月31日,PSU的总内在价值为$19,849。PSU的总内在价值是基于非既得股单位的数量和截至期末日公司普通股的市场价值。

限售股单位限制性股票单位(“RSU”)代表获得公司普通股股份的权利,并根据授予日公司股票的公平市场价值进行估值。一般情况下,RSU有资格在特定的限制期限结束时赚取三年S,自授予之日起生效。在某些情况下,获得股份的权利取决于在授予时建立的特定业绩目标。该公司假设没收将是最低限度的,并在发生没收时予以确认,这将导致补偿费用的减少。由于RSU的派息包括股息等价物,因此在计算RSU的公允价值时,无需单独假设股息率。下表提供了RSU的报酬费用和所得税优惠:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

运维费用中的基于库存的薪酬

$

2,877

$

2,927

$

3,360

所得税优惠

722

736

953

 

106


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(In千元,每股金额除外)

 

下表汇总了截至2023年12月31日的年度的非既有RSU交易:

库存单位数

加权平均公允价值

期初非既得存量单位

180,306 

$

45.94 

授与

75,414 

45.53 

已归属的股票单位

(55,886)

49.01 

被没收

(7,617)

45.33 

期末非既得股票单位

192,217 

45.06 

下表总结了RSU的价值:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

被授予的RSU的加权平均公允价值

$

45.53

$

44.74

$

44.44

既得RSU的内在价值

2,427

3,090

2,108

既得RSU的公允价值

2,665

2,483

1,726

截至2023年12月31日,美元3,433与RSU相关的未确认补偿费用预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.8好几年了。截至2023年12月31日,RSU的总内在价值为$7,179。RSU的总内在价值是基于非既得性股票单位的数量和截至期末公司普通股的市场价值。

股票期权-股票期权是指按授予日我们普通股的收盘价所确定的每股行使价,购买股票期权授予协议中规定的一定数量的公司普通股的期权。股票期权可按下列分期付款方式行使33每年%,从一年自授权日起至期满十年S从授牌之日起。2023年和2022年授予的股票期权取决于以下业绩目标的实现:公司至少实现了调整后的股本回报率150低于宾夕法尼亚州公用事业委员会在公司宾夕法尼亚州子公司上一次费率诉讼期间授予的股本回报率。经调整的股本回报率等于净收益,不包括截至去年年底尚未纳入利率申请的收购的净收益或亏损,除以股本,其中不包括适用于奖励期间尚未纳入利率申请的收购的股本。

《公司》做到了不是T授予截至2021年12月31日的年度的股票期权。每份股票期权的公允价值按分级归属法摊销至补偿费用,这导致确认每个单独归属的股票期权部分在必要服务期内的补偿成本,如同股票期权实质上是多个股票期权授予一样。下表提供了股票期权的薪酬费用和所得税优惠:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

运营和维护费用内的基于库存的薪酬

$

650

$

451

$

480

所得税优惠

162

140

136

 

107


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Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

该计划下的期权是按授予当天股票的收盘价发行的。期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型依赖于需要管理层判断的假设。下表提供了授予定价模型中使用的假设,以及由此产生的授予日期在报告期间授予的股票期权的公允价值:

 

2023

2022

预期期限(年)

5.5

5.5

无风险利率

4.03%

1.92%

预期波动率

27.80%

26.50%

股息率

2.53%

2.37%

按期权授予日期公允价值

$

11.37

$

9.34

历史信息是选择预期期限和股息收益率的主要依据。预期波动率是基于一段时间内历史波动率和隐含波动率的加权平均组合,该期间近似于期权的预期期限。无风险利率是根据授予期权预期期限时有效的美国国债收益率曲线选择的。该公司假设没收将是最低限度的,并在发生没收时予以确认,这将导致补偿费用的减少。

下表汇总了截至2023年12月31日的年度股票期权交易:

股票

加权平均行权价

加权平均剩余寿命(年)

聚合内在价值

突出,年初

820,061

36.29

授与

74,632

45.39

被没收

(3,258)

45.32

已过期/已取消

(819)

37.09

已锻炼

(8,174)

35.13

年终未清偿债务

882,442

$

37.03

5.5

$

1,458

可在年底行使

761,220

$

35.72

5.0

$

1,458

股票期权的内在价值是指股票在某一特定日期(如期末或行使当日)的市价超过股票在授出日期的收市价的金额。 下表概述已行使购股权之内在价值及已归属购股权之公平值:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

行使期权的内在价值

$

64

$

960

$

1,709

已归属期权的公允价值

236

1,203

1,485

 

108


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

下表概述截至2023年12月31日尚未行使购股权及可行使购股权的资料:

未完成的期权

可行使的期权

股票

加权平均剩余寿命(年)

加权平均行权价

股票

加权平均行权价

价格范围:

$30.00 - 33.99

53,442

3.2

$

30.47

53,442

$

30.47

$34.00 - 34.99

89,139

4.2

34.51

89,139

34.51

$35.00 - 35.99

591,136

5.2

35.93

591,136

35.93

$36.00及以上

148,725

8.6

45.28

27,503

45.18

882,442

5.5

$

37.03

761,220

$

35.72

截至2023年12月31日,有1美元496与根据该计划授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额。预计成本将在加权平均期间内确认,约为1.4好几年了。

限制性股票-限制性股票奖励赋予受让人股东的权利,包括收取股息和投票的权利,但不包括在限制期内出售或以其他方式转让股份的权利。限制性股票奖励产生的补偿支出等于授予当日股票的公平市场价值,并在限制期内按比例摊销。该公司预计没收限制性股票的数量将降至最低。

下表提供了与限制性股票相关的基于股票的薪酬的薪酬成本和所得税优惠:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

运维费用中的基于库存的薪酬

$

43

$

50

$

130

所得税优惠

12

15

37

下表汇总了截至2023年12月31日的年度限制性股票交易:

股份数量

加权平均公允价值

期初非既得股

1,170

$

42.75

授与

1,412

35.42

既得

(1,170)

42.75

期末未归属股份

1,412

$

35.42

股票大奖—股票奖励代表公司普通股的发行,不受限制。 股票奖励授予本公司的非雇员董事。 授出股份奖励产生补偿开支,补偿开支相等于授出日期股票的公平市值,并于授出时即时支销。 下表提供与股票奖励有关的股票补偿的补偿成本及所得税优惠:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

运维费用中的基于库存的薪酬

$

810

$

715

$

700

所得税优惠

228

207

202

 

109


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

下表概述股票奖励的价值:

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

归属股票奖励的内在价值和公允价值

$

810

$

715

$

700

授出股票奖励的加权平均公允价值

41.58

46.44

47.46

下表概述截至二零二三年十二月三十一日止年度的股票奖励交易:

股票奖励数量

加权平均公允价值

期初未归属股票奖励

-

$

-

授与

19,488

41.58

既得

(19,488)

41.58

期末未归属股票奖励

-

-

附注16-退休金计划及其他退休后福利

该公司维持一个合格的固定收益养老金计划,该计划涵盖在其各自的养老金计划对新参与者关闭之日之前聘用的全职员工。该计划规定的退休福利一般以雇员最近五年的总服务年限和报酬为基础。该公司的政策是每年为该计划提供资金,其水平为所得税可扣除的水平,并提供足够的资产,以随着时间的推移履行其养老金义务。为了抵消《国税法》对合格计划支付的一些限制,公司为受薪员工设立了非合格补充养老金福利计划,以防止一些员工因这些限制而受到惩罚,并根据员工的服务年限和薪酬提供一定的退休福利。合格和非合格计划的养恤金净费用和债务列于下表。在各自的养老金计划结束后受雇的员工可以参加确定的缴费计划,该计划提供公司根据参与者的缴费金额进行匹配的缴费,以及基于符合条件的参与者薪酬的百分比的年度利润分享缴费。

该公司的合格固定收益养老金计划在退休或终止时向参与者提供福利支付形式的永久一次性支付选项。这项计划支付了$30,347及$17,757分别在2023年和2022年期间选择这一选项的参与者。在2023年期间,我们进行了一次总付养老金福利分配,超过了本年度定期养老金净成本中的累计服务金额和利息成本部分,即结算会计临界点。结算价损失$5,173被记录为监管资产,因为它可能在未来的利率中恢复,并将摊销到养恤金福利成本中。结算损失是对在随后的期间可能发生的未确认的养老金福利成本的确认。

除了提供养老金福利外,该公司还向在各自计划对新参与者关闭之前退休并在最低服务水平下退休的员工提供养老金以外的退休后福利。这些福利包括为符合条件的退休人员继续提供医疗和处方药福利,或向此类福利提供现金缴款,以及为符合条件的退休人员提供人寿保险福利。该公司通过各种信托账户为这些福利提供资金。退休人员和其他符合条件的退休人员的福利由公司支付,而不是从计划资产中支付,原因是受到国内税法的限制。

 

110


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将在所示年份支付:

养老金福利

其他退休后福利

年份:

2024

$

26,611

$

5,287

2025

27,306

5,546

2026

27,098

5,819

2027

28,755

6,086

2028

27,446

6,272

2029-2033

124,461

32,778

计划资产的福利义务和公允价值的变化、计划的资金状况以及在计量公司福利义务时使用的假设如下:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2023

2022

福利义务的变化:

1月1日的福利义务,

$

324,690

$

452,947

$

83,501

$

114,651

服务成本

1,507

2,587

1,347

1,911

利息成本

16,007

13,806

4,476

3,369

精算损失/(收益)

20,418

(105,107)

5,008

(31,995)

计划参与者的缴费

-

-

106

145

已支付的福利

(18,577)

(19,339)

(2,936)

(4,580)

图则修订

-

2,121

-

-

参与人直接将养恤金转移至其他计划

-

(4,568)

-

-

聚落

(30,347)

(17,757)

-

-

截至12月31日的福利义务,

313,698

324,690

91,502

83,501

计划资产变动:

计划资产于1月1日的公允价值,

333,176

433,121

85,994

107,308

计划资产的实际回报率

7,648

(83,297)

12,060

(19,589)

雇主供款

20,343

20,390

-

1,636

参与者的贡献

-

-

106

145

已支付的福利

(18,517)

(19,281)

(3,155)

(3,506)

聚落

(30,347)

(17,757)

-

-

计划资产于12月31日的公允价值,

312,303

333,176

95,005

85,994

计划的供资状况:

截至12月31日确认的净资产/(负债),

$

(1,395)

$

8,486

$

3,503

$

2,493

下表提供于12月31日于综合资产负债表确认的净负债:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2023

2022

非流动资产

$

16,325

$

24,389

$

26,700

$

19,438

流动负债

(1,334)

(761)

(733)

(843)

非流动负债

(16,386)

(15,142)

(22,464)

(16,102)

确认的净资产/(负债)

$

(1,395)

$

8,486

$

3,503

$

2,493

 

111


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Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

下表提供有关累积福利责任及预计福利责任超过计划资产的计划的选定资料:

 

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2023

2022

养老金福利

其他
退休后福利

养老金福利

其他
退休后福利

预期福利责任超过计划资产的计划的选定资料:

预计福利义务

$

17,720

$

不适用

$

16,041

$

不适用

计划资产的公允价值

-

不适用

-

不适用

累积福利责任超过计划资产之计划之选定资料:

累积利益义务

14,843

35,154

12,126

29,009

计划资产的公允价值

-

11,957

-

12,064

下表提供截至十二月三十一日止年度的定期福利成本净额的组成部分:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2021

2023

2022

2021

服务成本

$

1,507

$

2,587

$

3,503

$

1,347

$

1,911

$

2,793

利息成本

16,007

13,806

13,018

4,476

3,369

3,358

计划资产的预期回报

(22,223)

(22,004)

(23,165)

(4,372)

(4,502)

(4,155)

摊销先前服务费用(贷方)

684

536

559

-

-

(432)

精算损失(收益)摊销

2,962

2,043

2,907

(1,317)

(1,336)

219

定期收益净成本/(信用)

$

(1,063)

$

(3,032)

$

(3,178)

$

134

$

(558)

$

1,783

本公司在综合资产负债表上记录其退休金及其他退休后福利计划的资金不足/超额状况,并记录该等成本的监管资产/负债,否则该等成本将计入股东权益,因为本公司预期该等成本有可能透过客户利率收回。计划资金状况的变化将影响资产负债表上记录的资产和负债。由于公司的监管处理,根据财务会计准则委员会关于受监管业务的会计指导,对资金状况的确认被记录为受监管资产。

下表提供了截至12月31日在监管资产和监管负债中确认的、尚未确认为定期福利净成本组成部分的金额:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2023

2022

净精算损失(收益)

$

84,030

$

56,737

$

(21,257)

$

(19,894)

前期服务成本(积分)

1,866

2,550

-

-

在监管资产中确认的总额

$

85,896

$

59,287

$

(21,257)

$

(19,894)

养老金和其他退休后福利的会计需要广泛使用关于贴现率、计划资产的预期回报率、公司员工未来获得的薪酬增长速度、死亡率、营业额和医疗成本的假设。每项假设每年都会在公司精算顾问的协助下进行审查,精算顾问为建立假设提供指导。这些假设被选择来代表一段时间内的平均预期经验,并可能在任何一年因资本市场和整体经济的变化而与实际经验不同。这些差异将影响公司确认的养老金和其他退休后福利支出的金额。

 

112


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

与该公司的福利义务相关的重大假设如下:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2023

2022

截至12月31日用于确定福利义务的加权平均假设,

贴现率

5.17%

5.51%

5.09%

5.45%

补偿增值率

3.0-4.0%

3.0-4.0%

不适用

不适用

用于确定截至12月31日的福利义务的假设医疗保健成本趋势率,

医疗费用趋势率

不适用

不适用

6.25%

6.50%

假定成本趋势将下降的比率(最终趋势比率)

不适用

不适用

5.0%

5.0%

利率达到最终趋势利率的年份

不适用

不适用

2029

2029

n/a—假设不适用。

与本公司的净定期福利成本相关的重大假设如下:

养老金福利

其他退休后福利

2023

2022

2021

2023

2022

2021

用于确定截至12月31日的年度净定期福利成本的加权平均假设,

折扣率 *

5.51%

2.91%

2.57%

5.45%

2.96%

2.68%

计划资产的预期回报

6.80%

5.40%

5.60%

4.28%-6.8%

3.4%-5.4%

5.60%

补偿增值率

3.0-4.0%

3.0-4.0%

3.0-4.0%

不适用

不适用

不适用

假定医疗费用趋势率,用于确定截至12月31日的年度的定期福利净成本,

医疗费用趋势率

不适用

不适用

不适用

6.50%

6.25%

6.3%

假定成本趋势将下降的比率(最终趋势比率)

不适用

不适用

不适用

5.0%

5.0%

5.0%

利率达到最终趋势利率的年份

不适用

不适用

不适用

2029

2027

2025

不适用-假设不适用.

*2023年和2022年,公司按照结算会计规则重新计量其符合条件的养老金计划资产和负债。用于重新计量和计算2023年和2022年年度剩余时间期间福利净成本的贴现率为5.20%和5.58%。

本公司的贴现率假设被用来计算我们退休后福利的预计福利支付的现值,该假设是通过选择与计划的预计福利支付相匹配的高质量公司债券的假设组合来确定的。选定的债券投资组合来自一系列AA级的公司债券。贴现率随后被制定为将购买的债券的市场价值等同于计划福利支付的贴现价值的比率。随着贴现率的降低,公司的养老金支出和负债(福利义务)也会增加。

公司对计划资产的预期回报是通过评估资产类别回报预期以及我们的资产回报的实际、长期和历史结果来确定的。该公司计划资产的市场相关价值等于该计划资产在其会计年度最后一天的公允价值,是计划资产预期回报的决定因素,计划资产预期回报是退休后福利支出的一个组成部分。本公司的退休金开支

 

113


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(In千元,每股金额除外)

 

随着计划资产的预期回报率下降而增加。2023年,该公司使用了6.8计划资产的预期回报百分比假设。本公司相信,其实际的长期资产配置平均将接近目标配置。该公司的投资策略是赚取合理的回报率,同时将风险维持在可接受的水平。风险通过固定收益投资来管理,以管理影响负债估值的利率风险敞口,并通过分散不同资产类别之间和内部的投资来管理风险。随着时间的推移,随着计划资金状况的增加,对寻求回报的资产(例如,具有类似风险情况的股票和其他工具)的目标分配可能会减少,而对负债对冲资产(例如,固定收益和其他具有类似风险情况的工具)的目标分配可能会增加。将投资回报与通过将计划的资产分配目标权重应用于代表计划投资的各个资产类别的被动指数回报而构建的总计划基准进行比较。退休和雇员福利委员会每季度开会审查计划投资,管理层每季度通过外部咨询公司编写的业绩报告监测投资业绩。

截至2023年12月31日,按资产类别划分的目标配置以及公司养老金计划资产的实际配置如下:

截至12月31日的计划资产百分比,

目标分配

2023

2022

寻求回报的资产

2040%

38%

56%

负债对冲资产

3070%

62%

44%

总计

100%

100%

100%

按资产类别划分的本公司养老金计划资产在2023年12月31日的公允价值如下:

1级

2级

3级

按资产净值(A)计量的资产

总计

普通股

$

14,115

$

-

$

-

$

-

$

14,115

寻求回报的资产:

全球股市

-

-

-

9,226

9,226

对冲/多样化战略

-

-

-

57,608

57,608

信用

-

-

-

37,798

37,798

负债对冲资产

-

-

-

186,317

186,317

现金和现金等价物

7,239

-

-

-

7,239

养老金总资产

$

21,354

$

-

$

-

$

290,949

$

312,303

(a)使用每股资产净值之可行权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。

本公司退休金计划资产于2022年12月31日按资产类别划分的公平值如下:

1级

2级

3级

按资产净值(A)计量的资产

总计

普通股

$

18,037

$

-

$

-

$

-

$

18,037

寻求回报的资产:

全球股市

-

-

-

15,163

15,163

对冲/多样化战略

-

-

-

102,038

102,038

信用

-

-

-

52,048

52,048

负债对冲资产

-

-

-

114,220

114,220

现金和现金等价物

31,670

-

-

-

31,670

养老金总资产

$

49,707

$

-

$

-

$

283,469

$

333,176

股票证券包括我们的普通股,金额为美元,14,1154.5%和$18,0375.4于2023年及2022年12月31日,分别占退休金计划总资产的%。

 

114


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合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

截至2023年12月31日,公司其他退休后福利计划按资产类别划分的目标配置情况,以及实际资产配置情况如下:

截至12月31日的计划资产百分比,

目标分配

2023

2022

寻求回报的资产

5070%

68%

62%

负债对冲资产

3050%

32%

38%

总计

100%

100%

100%

本公司其他退休后福利计划资产于2023年12月31日按资产类别划分的公平值如下:

1级

2级

3级

按资产净值(A)计量的资产

总计

寻求回报的资产:

全球股市

$

34,209

$

-

$

-

$

19,890

$

54,099

房地产证券

7,041

-

-

3,653

10,694

负债对冲资产

16,949

-

-

9,473

26,422

现金和现金等价物

3,790

-

-

-

3,790

其他退休后资产共计

$

61,989

$

-

$

-

$

33,016

$

95,005

(a)使用每股资产净值之可行权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。

本公司其他退休后福利计划资产于2022年12月31日按资产类别划分的公平值如下:

1级

2级

3级

按资产净值(A)计量的资产

总计

寻求回报的资产:

全球股市

$

27,258

$

-

$

-

$

16,024

$

43,282

房地产证券

6,386

-

-

3,311

9,697

负债对冲资产

15,131

-

-

9,159

24,290

现金和现金等价物

8,725

-

-

-

8,725

其他退休后资产共计

$

57,500

$

-

$

-

$

28,494

$

85,994

用于确定公允价值的估值技术

普通股 - 对普通股的投资使用从活跃市场获得的未经调整的报价进行估值。

寻求回报的资产-寻求资产回报的投资包括以下内容:

o全球股票,包括普通股和优先股,在美国或外汇交易所交易,使用从活跃市场获得的未经调整的报价进行估值,或混合基金工具,由使用资产净值估值的此类证券组成,不属于公允价值等级。

o房地产证券,包括在美国或外汇交易所交易的证券,使用从活跃市场获得的未经调整的报价进行估值,或对于未公开报价的房地产混合基金工具,基金管理人使用每基金份额的资产净值对基金进行估值。

 

115


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

源自相关证券在活跃市场的报价,并不归类于公允价值层次。

o对冲/多元化战略,包括一个多管理人基金工具,其基本风险敞口共同寻求提供与股票和固定收益市场的低相关性回报,从而提供多元化。作为一种多经理人基金投资,资产净值来源于标的经理资产净值,资产净值来源于标的证券活跃市场的报价,不属于公允价值层次。

o信贷,包括某些机会主义的、以回报为导向的信贷,主要包括低于投资级的债券(即高收益债券)、银行贷款和证券化债务。信贷按每基金份额的资产净值计算,得自相关证券活跃市场的报价或不太活跃市场的报价,或类似资产的报价,并不在公允价值分级之内。

负债对冲资产-对负债对冲资产的投资包括投资于高质量固定收益证券(即美国国债和政府债券)的基金,以及对市场报价随时可得的基金,按其交易所在的一级市场或交易所的最新报告收盘价估值。未有现成市场报价的基金,按每股基金份额资产净值计值,按相关证券在活跃市场的报价计算,不属公允价值分类。

现金及现金等价物— 在以下方面的投资现金和现金等价物由未投资的现金和货币市场基金组成。未投资现金根据其账面价值进行估值,货币市场基金利用从公布的市场价格获得的单位资产净值进行估值。

合格的固定收益养老金计划的资金要求由政府法规而不是会计声明决定。根据资金规则和公司的资金政策,2024年我们的养老金缴费预计为$9,393.

该公司有一个401(K)储蓄计划,这是一个确定的缴费计划,基本上覆盖了所有员工。该公司根据员工缴费的百分比进行匹配缴费,但受特定限制,以及基于某些工会员工合格的每小时工资的非可自由支配缴费、基于员工合格薪酬的可自由支配的年终缴费和雇主的利润分享缴费。参与者可以根据401(K)储蓄计划将他们的公司匹配账户余额分散到其他投资中。该公司的缴款被记录为补偿费用#美元。23,519, $21,758、和$19,569,分别为截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。

 

116


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

附注17-Rate活动

2024年1月19日,新泽西州Aqua向新泽西州公用事业委员会提交了一份申请,旨在将水价提高$8,32817.3%的年增长率。该公司预计将于2024年8月发出最终订单。

2024年1月2日,伊利诺伊州Aqua向伊利诺伊州商务委员会提交了一份申请,旨在将水费和排污费提高美元。19,19618.9%的年增长率。该公司预计将于2024年12月发出最终订单。

2023年12月29日,人民天然气公司向宾夕法尼亚州公用事业委员会提交了一份申请,旨在将天然气价格提高1美元。156,02418.7%的年增长率。该公司预计将于2024年9月发出最终订单。

2023年12月13日,公司在俄亥俄州受监管的自来水和废水公用事业运营部门收到了俄亥俄州公用事业委员会的订单,该订单将使运营收入增加美元4,850每年一次。自来水和下水道服务的新费率于2023年12月13日生效。

2023年9月28日,该公司在德克萨斯州的受监管水和废水运营子公司Aqua Texas收到了德克萨斯州公用事业委员会的最终命令,批准了旨在增加收入的基础设施修复附加费8,388每年一次。2023年3月28日批准并于2023年4月1日生效的临时费率不随最终命令而变化。

2023年7月27日,该公司在弗吉尼亚州的受监管的水和废水运营子公司Aqua弗吉尼亚州向州公司委员会提交了一份申请,旨在增加收入$6,91129.5%按年计算。

2023年6月5日,该公司在北卡罗来纳州Aqua North Carolina的受监管自来水和废水运营子公司收到了北卡罗来纳州公用事业委员会的订单,旨在将费率提高$14,001在实施新税率的第一年,然后额外增加$3,743及$4,130分别在第二年和第三年。2023年2月,本公司根据订单最终结果的估计,实施了中期费率,中期费率与最终批准费率之间的差额无需退款或额外账单。

2022年9月21日,该公司在俄亥俄州受监管的自来水和废水公用事业运营部门收到了俄亥俄州公用事业委员会的订单,该订单将运营收入增加了美元5,483每年一次。自来水和下水道服务的新费率于2022年9月21日生效。

2022年5月16日,该公司位于宾夕法尼亚州的受监管的供水和废水运营子公司Aqua宾夕法尼亚州收到宾夕法尼亚州公用事业委员会的命令,允许提高基本费率,这将使年总运营收入增加美元。69,251。新费率于2022年5月19日生效。在收到利率命令时,实际利率还包括#美元。35,470在配电系统改进费用(“dsic”)中7.2高于先前基本利率的%。因此,年基本率总额增加了美元,104,721自上次基本利率上调以来,DSIC重置为零。

2022年1月3日,该公司在肯塔基州的天然气运营部门收到肯塔基州公共服务委员会的命令,导致增加美元,5,238新税率于2022年1月4日生效。2022年6月7日,260经业务司要求重新听讯,委员会核准并生效。

除了上述德克萨斯州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州的利率奖励外,该公司的运营子公司被允许年化利率增长$1,7032023年,1,3782022年,以及$3,3902021年, , ,以及率决定,分别。从所有费率中确认的总收入

 

117


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

赠款当年实现的增加额约为美元,10,109, $51,163、和$2,995分别在2023年、2022年和2021年。

该公司运营的州允许水务和废水公用事业公司在其水费或废水账单中增加附加费,以抵消与基础设施系统更换和修复项目相关的额外折旧和资本成本,这些项目在两次基本费率申报之间完成并投入使用。此外,宾夕法尼亚州和肯塔基州允许对天然气公用事业系统使用基础设施修复附加费。基础设施系统更换和修复的附加费通常根据未来期间完成或预期的额外合格资本支出定期调整,上限为基本利率的百分比,通常为5%至12.75%,并重置为当反映这些增加成本的新基本费率生效时,或者当一家公用事业公司的收益超过监管基准时。2023年,该公司获准收取基础设施修复附加费,旨在每年增加总运营收入美元18,814在宾夕法尼亚州、新泽西州、伊利诺伊州和德克萨斯州的自来水和废水公用事业运营部门,以及21,272在宾夕法尼亚州和肯塔基州的天然气公用事业运营部门。基础设施系统更换和修复的附加费在2023年、2022年和2021年提供了美元的收入。20,261, $26,902、和$33,771,分别为。

附注18-细分市场信息

该公司拥有十一运营细分市场,并拥有可报告部门、受管制水务部门和受管制天然气部门。 受管制水务部分由以下部分组成代表其受供水和废水监管的公用事业公司的运营部门,由公司提供供水和废水服务的州组织。这个水和废水公用事业运营部门聚合为由于这些经营部门中的每一个都有以下相似之处:经济特征、服务性质、生产流程、客户、配水或废水收集方法以及监管环境的性质。受监管的天然气部门包括代表公司为其提供天然气分销服务的天然气公用事业公司的经营部门。

除了公司的可报告的细分市场,包括以下其他类别内的经营分部。这些细分市场在数量上并不重要,由其不受监管的天然气业务和Aqua Resources组成。不受监管的天然气业务包括公用事业服务、线路保护解决方案和向家庭提供的维修服务,以及天然气销售和生产实体的运营。Aqua Resources通过第三方为家庭提供给水和下水道服务线路保护解决方案和维修服务。除上述分部外,其他分部包括未计入须申报分部的业务活动、未分配至受管制水及受管制天然气分部的公司成本,以及分部间抵销。公司成本包括一般和行政费用,以及利息费用。本公司于其他项目内列报该等企业成本,因为该等成本与以企业为重点的责任及决策有关,并不包括在本公司用以衡量营运分部基本表现的分部经营业绩内部衡量指标内。

下表提供了有关该公司可报告部门的信息:

 

2023

调节的水

regulated natural gas

其他和消除

已整合

营业收入

$

1,153,376

$

863,759

$

36,689

$

2,053,824

运维费用

$

368,843

$

209,073

$

(2,398)

$

575,518

购买的天然气

$

-

$

327,548

$

24,758

$

352,306

折旧及摊销

$

217,593

$

125,263

$

839

$

343,695

利息支出,净额(a)

$

124,680

$

92,320

$

62,961

$

279,961

施工期间使用的资金拨备

$

(14,786)

$

(2,181)

$

-

$

(16,967)

所得税(福利)拨备

$

57,546

$

(113,353)

$

(10,638)

$

(66,445)

净收益(亏损)

$

340,961

$

200,563

$

(43,298)

$

498,226

资本支出

$

668,720

$

527,538

$

2,845

$

1,199,103

总资产

$

9,386,347

$

6,965,350

$

489,762

$

16,841,459

 

118


目录表

Essential Utilities,INC.和子公司

合并财务报表附注(续)

(In千元,每股金额除外)

 

2022

调节的水

regulated natural gas

其他和消除

已整合

营业收入

$

1,082,972

$

1,143,362

$

61,698

$

2,288,032

运维费用

$

370,850

$

239,506

$

3,293

$

613,649

购买的天然气

$

-

$

551,009

$

50,986

$

601,995

折旧及摊销

$

201,392

$

118,955

$

830

$

321,177

利息支出,净额(a)

$

111,938

$

87,186

$

35,317

$

234,441

施工期间使用的资金拨备

$

(20,950)

$

(2,715)

$

-

$

(23,665)

所得税(福利)拨备

$

47,510

$

(61,942)

$

103

$

(14,329)

净收益(亏损)

$

314,352

$

185,276

$

(34,391)

$

465,237

资本支出

$

576,314

$

479,335

$

7,114

$

1,062,763

总资产

$

8,792,633

$

6,528,654

$

397,820

$

15,719,107

2021

调节的水

regulated natural gas

其他和消除

已整合

营业收入

$

980,203

$

859,902

$

38,039

$

1,878,144

运维费用

$

332,598

$

226,194

$

(8,212)

$

550,580

购买的天然气

$

-

$

313,390

$

26,872

$

340,262

折旧及摊销

$

182,074

$

113,238

$

2,640

$

297,952

利息支出,净额 (a)

$

108,356

$

75,628

$

21,341

$

205,325

施工期间使用的资金拨备

$

(19,258)

$

(1,534)

$

-

$

(20,792)

所得税(福利)拨备

$

26,633

$

(40,013)

$

3,768

$

(9,612)

净收益(亏损)

$

293,703

$

148,193

$

(10,284)

$

431,612

资本支出

$

621,595

$

397,419

$

1,505

$

1,020,519

总资产

$

8,403,586

$

5,960,602

$

294,090

$

14,658,278

(a)受管制的水和受管制的天然气部门报告利息支出,其中包括从Essential被推到受管制的运营子公司的长期债务, 公用事业公司

 

119


目录表

 

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

没有。

第9A项。

控制和程序

信息披露控制和程序的评估-我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本年度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序有效,能够合理保证我们根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。然而,控制系统不能绝对保证达到控制系统的目标,任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和舞弊事件都已被发现。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)中定义。公司对财务报告的内部控制是一种程序,旨在根据美国公认的会计原则,为我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在评估财务报告内部控制的有效性时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的标准。内部控制--综合框架(2013年)。作为管理层评估的结果,根据框架中的标准,管理层得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。

注册会计师事务所核签报告-我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本文所述。

财务报告内部控制的变化-我们对财务报告的内部控制在上一财季没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

120


目录表

 

项目9B。

其他信息

在截至2023年12月31日的季度,公司的董事或执行官, 通过、修改或已终止任何旨在满足规则10b5—1(c)或任何“非规则10b5—1交易安排”的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,但以下情况除外:

名称和头衔

交易安排的性质

收养/终止日期

根据交易安排购买/出售的普通股股份总数

计划期限 (1)

克里斯托弗·卢宁,
总裁常务副主任兼总法律顾问

规则第10B5-1(C)条交易布置

已终止 - 2023年10月3日

至.为止16,770拟出售的股份

1/3/2023 - 7/1/2024

马修·罗兹,
总裁常务副总裁,战略与企业发展

规则第10B5-1(C)条交易布置

已终止 - 2023年12月1日

至.为止7,982拟出售的股份

1/3/2023 - 6/3/2024

克里斯托弗·卢宁,
总裁常务副主任兼总法律顾问

规则第10B5-1(C)条交易布置

通过 - 2023年11月28日

至.为止30,000拟出售的股份

3/5/2024 - 3/31/2025

马修·罗兹,
总裁常务副总裁,战略与企业发展

规则第10B5-1(C)条交易布置

通过 - 2023年12月12日

至.为止7,982拟出售的股份

3/8/2024 - 6/3/2024

罗伯特·鲁宾,
高级副总裁、财务总监兼首席会计官

规则第10B5-1(C)条交易布置

通过 - 2023年11月20日

至.为止19,831拟出售的股份

3/5/2024 - 10/31/2024

丹尼尔·舒勒,
常务副总裁兼首席财务官

规则第10B5-1(C)条交易布置

通过 - 2023年12月18日

至.为止7,327拟出售的股份

3/15/2024 - 12/31/2024

(1) 标记为“规则10b5—1(c)交易安排”的每项交易安排只允许在指定期限开始日期之后进行交易,在任何情况下,在规则下适用的强制性冷却期到期后进行交易,直至指定期限结束日期或规则10b5—1(c)交易安排中预期的所有销售完成。

项目9 C. 关于外国司法管辖区的披露妨碍检查的部分

不适用。

第三部分

第10项。

董事、高管与公司治理

标题部分中出现的信息, 关于被提名人的信息, 企业管治—道德守则, – 董事会及董事委员会,以及第16(A)节实益所有权报告合规性本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交的与本公司2024年年度股东大会有关的最终委托书,以供参考并入本文。

我们在我们的网站www.essential.co的投资者关系部分的公司治理部分免费提供我们的公司治理指南,我们的董事会每个委员会的章程

 

121


目录表

 

董事,以及我们的道德商业行为准则(道德准则)。对《道德守则》的修订,以及对《道德守则》中根据美国证券交易委员会适用规则要求披露的条款的任何豁免,都将在我们的网站上披露。对我们网站的引用仅作为非活跃的文本参考,此类网站的内容不包含在本文中作为参考,也不应被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告的一部分。

关于我们的执行官员的信息

下表及其附注列出了有关我们的执行干事的信息,包括他们的姓名、年龄、具有基本公用事业的职位和过去五年的商业经验:

名字

年龄

基本公用事业职位(1)

克里斯托弗·H·富兰克林

58

董事长(2018年1月至今);总裁兼首席执行官(2015年7月至今);执行副总裁总裁、总裁兼受监管业务首席运营官(2012年1月至2015年7月);区域总裁-中西部和南部业务以及高级副总裁负责企业和公共事务(2010年1月至2012年1月);区域总裁-南方业务和高级副总裁负责公共事务和客户运营(2007年2月至2010年1月);副总裁负责公共事务和客户运营(2005年5月至2007年2月);副总裁,企业和公共事务(1997年2月至2005年5月);企业和公共事务经理(1992年12月至1997年2月)

Daniel·舒勒

54

执行副总裁总裁和首席财务官(2018年10月至今);战略和企业发展执行副总裁总裁(2015年7月至2018年10月);投资负责人-摩根大通资产管理-基础设施投资部(2007年至2015年)

科琳·M·阿诺德

53

总裁,Aqua Water(2020年3月至今);Aqua副首席运营官(2015年9月至2020年3月)

迈克尔·A·休瓦

60

总裁,人民天然气公司(2020年8月至今);总裁,宾夕法尼亚州哥伦比亚天然气公司和马里兰州哥伦比亚天然气公司(2017年2月至2020年8月)

克里斯托弗·P·卢宁

56

常务副总裁、总法律顾问(2022年8月至今);常务副总裁,总法律顾问、秘书(2019年2月至2022年7月;高级副总裁,总法律顾问、秘书(2012年4月至2019年2月);副总裁企业发展和企业法律顾问(2008年6月至2012年4月);总裁副秘书长(2005年5月至2008年6月);助理总法律顾问(2003年3月至2005年5月)

马修·罗兹

46

战略与企业发展执行副总裁总裁(2018年6月至今);董事-高盛全球自然资源管理(2007年7月至2018年4月)

罗伯特·A·鲁宾

61

高级副总裁,主计长兼首席会计官(2012年1月至今);总裁副主计长兼首席会计官(2005年5月至2012年1月);主计长兼首席会计官(2004年3月至2005年5月);主计长(1999年3月至2004年3月);助理主计长(1994年6月至1999年3月);会计经理(1989年6月至1994年6月)

(1)除所列身份外,上表所列人士亦在本公司附属公司担任其他职位或董事职务。高级职员由董事会酌情决定。

第11项。

高管薪酬

本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交的与本公司2024年年度股东大会有关的最终委托书中将包含与该项目相关的信息,本文通过引用将其并入本文。

 

122


目录表

 

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

普通股所有权-与这一项目相关的信息将包括在与我们的2024年年度股东大会有关的最终委托书中,该委托书将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本文。

根据股权补偿计划获授权发行的证券-下表提供了截至2023年12月31日我们的股权薪酬计划的信息:

股权薪酬计划信息

在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目

未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价

根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券)

计划类别

(a)

(b)

(c)

证券持有人批准的股权补偿计划

1,606,096

(1)

$

37.03

(2)

1,527,080

未经证券持有人批准的股权补偿计划

-

-

-

总计

1,606,096

$

37.03

1,527,080

(1)包括882,442股行使已发行购股权时可发行的股份、531,437股可转换已发行履约股份单位的股份及192,217股转换已发行限制性股份单位时可发行的股份。

(2)根据882,442股已发行期权计算,以收购我们的普通股。

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

与这一项目相关的信息将包括在与我们的2024年年度股东大会有关的最终委托书中,该委托书将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本文。

第14项。

首席会计师费用及服务

与这一项目相关的信息将包括在与我们的2024年年度股东大会有关的最终委托书中,该委托书将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本文。

 

123


目录表

 

第四部分

第15项。

展品和财务报表附表

财务报表。第二部分第8项中包含的合并财务报表和补充数据在此并入作为参考。

财务报表明细表.

附表1--母公司简明财务报表所有其他附表都被省略,因为它们不适用或不需要,或者因为所要求的信息包括在合并财务报表或附注中。

展品,包括以参考方式成立为法团的展品。作为本年度报告的一部分提交的证物清单列于本年度报告的《证物索引》中,通过引用将其并入本文件。如有说明,以前提交的证据以引用的方式并入。对于通过引用并入的展品,在展品索引中注明前一次归档中展品的位置。他说:

第16项。

表格10-K摘要

注册人可以自愿在第16项下附上表格10—K要求的信息摘要。 本公司已选择不将该等概要资料纳入本年报。

 

 

124


目录表

 

展品索引

展品编号

展品说明

通过引用结合于

表格

文件编号

证物

提交日期

2.1

2018年10月22日,由特拉华州有限责任公司(“卖方”)和注册人(宾夕法尼亚州公司)签署的购买协议

8-K

001-06659

2.1

2018年10月23日

3.1

公用事业公司截至2020年5月12日的修订和重述的公司章程

8-K

001-06659

3.1

2020年5月18日

3.2

修订和重申的基本公用事业公司章程。2月2016年, 2022

8-K

001-06659

3.1

2022年2月18日

4.1

Essential Utilities,Inc.

10-K

001-06659

4.1

2021年3月1日

4.2

作为宾夕法尼亚第一银行的继任受托人,于1941年1月1日由Aqua Pennsylvania,Inc.(F/k/a Philadelphia Suburburia Water Company)和纽约银行梅隆信托公司(The Bank Of New York Mellon Trust Company)签订的抵押契约(F/K/a宾夕法尼亚人寿保险和年金授予公司)

10-K

001-06659

4.1.1

2016年2月26日

4.2.1

第二十六份补充契约,日期为1991年11月1日

10-K

001-06659

4.1.3

2016年2月26日

4.2.2

第二十九份补充契约日期为1995年3月30日

10-Q

001-06659

4.17

1995年5月10日

4.2.3

第三十三份补充契约,日期为1999年11月15日

10-K

001-06659

4.27

二000年三月二十九日

4.2.4

第三十五份补充契约,日期为2002年1月1日

10-K

001-06659

4.22

2002年3月20日

4.2.5

第四十七份补充契约,日期为2012年10月15日

10-K

001-06659

4.24

2013年2月28日

4.2.6

第四十八份补充契约,日期为2013年10月1日

10-K

001-06659

4.1.17

2014年3月3日

4.2.7

2014年及以后的补充性义齿形式

10-K

001-06659

4.1.15

2016年2月26日

4.2.7.1

2014年及以后未完成补充义齿明细表

^

^

^

^

4.3

债券购买协议,日期为2012年11月8日,由Aqua宾夕法尼亚公司、教师保险和年金协会、John Hancock人寿保险公司、纽约John Hancock人寿保险公司、John Hancock人寿和健康保险公司、林肯国家人寿保险公司、纽约林肯人寿和年金公司、纽约人寿保险公司、纽约人寿保险和年金公司、明尼苏达人寿保险公司、联合医疗保险公司、美国共和国保险公司、西部兄弟会人寿协会签署

10-K

001-06659

10.54

2013年2月28日

 

125


目录表

 

4.4

债券购买协议,日期为2013年10月24日,由Aqua Pennsylvania,Inc.、John Hancock Life Insurance Company(U.S.A.)、纽约John Hancock Life Insurance Company、John Hancock Life&Health Insurance Company、林肯国家人寿保险公司、Thrient Financial for Lutherans、United Insurance Company of America、Equable Life&Casualty Insurance Company、天主教联合金融公司和大西部保险公司签署

10-K

001-06659

10.45

2014年3月3日

4.5

债券购买协议,日期为2014年12月29日,由Aqua Pennsylvania,Inc.、Thrient Financial for Lutherans、State Farm Life Insurance Company、John Hancock Life Insurance Company(U.S.)、Phoenix Life Insurance Company、PHL Variable Insurance Company、United of Omaha Life Insurance Company、Mutual of Omaha Insurance Company和Companion Life Insurance Company签署

10-K

001-06659

10.58

2015年2月27日

4.6

债券购买协议,日期为2015年12月3日,由Aqua Pennsylvania Inc.、Thrient Financial for Lutherans、State Farm Life Insurance Company、John Hancock Life Insurance Company(美国)、林肯国家人寿保险公司、美国教师保险和年金协会、CMFG人寿保险公司、Genworth人寿保险公司、菲尼克斯人寿保险公司、PHL Variable Insurance Company、United of Omaha Life Insurance Company、State Life Insurance Company、Pioneer Mutual Life Insurance Company、MONY Life Insurance Company

10-K

001-06659

4.12

2016年2月26日

4.7

登记人和票据购买者之间的票据购买协议,日期为2016年11月3日

10-K

001-06659

4.13

2017年2月24日

4.8

债券购买协议,日期为2016年12月15日,由Aqua宾夕法尼亚公司、美国教师保险和年金协会、纽约人寿保险公司、纽约人寿保险和年金公司、John Hancock人寿保险公司、美国股权投资人寿保险公司、Genworth人寿和年金保险公司、菲尼克斯人寿保险公司、PHL可变保险公司、美国联合人寿保险公司、州人寿保险公司和先锋相互人寿保险公司签订

10-K

001-06659

4.14

2017年2月24日

4.9

债券购买协议,日期为2017年7月10日,由Aqua Illinois,Inc.、美国教师保险和年金协会签署

10-Q

001-06659

4.1

2017年11月2日

4.10

债券购买协议,日期为2017年7月20日,由Aqua宾夕法尼亚公司、纽约人寿保险公司、纽约人寿保险和年金公司、纽约人寿保险和年金公司机构拥有的人寿保险单独账户(BOLI 3)、纽约人寿保险和年金公司机构拥有的人寿保险单独账户(BOLI 3-2)

10-Q

001-06659

4.2

2017年11月2日

 

126


目录表

 

4.11

债券购买协议,日期为2018年6月29日,由Aqua宾夕法尼亚公司、CMFG人寿保险公司、制造人寿再保险有限公司、林肯国家人寿保险公司、纽约人寿保险公司、州人寿保险公司和凤凰人寿保险公司签署

10-Q

001-06659

4.1

2018年8月3日

4.12

债券购买协议,由Aqua Pennsylvania,Inc.、美国教师保险和年金协会、美国联合人寿保险公司、先锋相互人寿保险公司、国家人寿保险公司、林肯国家人寿保险公司、纽约林肯人寿和年金公司以及奥马哈人寿保险公司联合签署,日期为2018年11月15日

10-K

001-06659

4.15

2019年2月26日

4.13

购买合同协议,日期为2019年4月23日,注册人之间。以及美国银行N.A.,作为采购合同代理人,作为其中规定的持有人不时的实际代理人,并作为其中提及的合同项下的受托人。

8-K

001-06659

4.1

2019年4月23日

4.13.1

单位形式(见上文附件4.13)

8-K

001-06659

4.1

2019年4月23日

4.13.2

采购合同格式(包含在上文附件4.13中)

8-K

001-06659

4.1

2019年4月23日

4.14

注册人与美国银行之间的契约,日期为2019年4月23日,作为受托人

8-K

001-06659

4.4

2019年4月23日

4.14.1

注册人与美国银行之间的第一份补充契约,日期为2019年4月23日,作为受托人

8-K

001-06659

4.5

2019年4月23日

4.14.2

注册人与美国银行之间的第二份补充契约,日期为2019年4月23日,作为受托人

8-K

001-06659

4.6

2019年4月23日

4.14.3

摊销单格式(包含在上文附件4.14.2中)

8-K

001-06659

4.7

2019年4月23日

4.14.4

注册人与美国银行之间的第三份补充契约,日期为2019年4月26日,作为受托人

8-K

001-06659

4.3

2019年4月26日

4.14.5

2029年票据的全球票据格式(见上文附件4.14.4)

8-K

001-06659

4.4

2019年4月26日

4.14.6

2049年票据的全球票据格式(见上文附件4.14.4)

8-K

001-06659

4.5

2019年4月26日

4.14.7

第四补充契约,日期为2020年4月13日,由Essential Utilities,Inc.和美国银行N.A.

8-K

001-06659

4.3

2020年4月15日

4.14.8

第五补充契约,日期为2021年4月19日,由Essential Utilities,Inc.和美国银行作为受托人

8-K

001-06659

4.3

2021年4月19日

4.14.9

第六次补充契约,日期为2022年5月20日,由Essential Utilities,Inc.和美国银行信托公司N.A.作为受托人

8-K

001-06659

4.3

2022年5月20日

4.14.10

第七补充契约,日期为2024年1月8日,由Essential Utilities,Inc.和美国银行信托公司N.A.作为受托人

8-K

001-06659

4.3

2024年1月8日

 

127


目录表

 

4.15

债券购买协议,日期为2019年5月31日,由Aqua Pennsylvania,Inc.,Athene annity and Life Company,Athene annity&Life Insurance Company,Genworth Life and annship Insurance Company,Genworth Life Insurance Company,John Hancock Life Insurance Company(USA),John Hancock Life Insurance Company of New York,John Hancock Life&Health Insurance Company,Metropolitan Life Insurance Company,Metropolitan Tower Life Insurance Company,Metropolitan Tower Life Insurance Company,Metropolitan Life Insurance K.K.,Bright Tower Life Insurance Company,United of Omaha Life Insurance Company,New York Life Insurance Company,New York Life Insurance and annity Corporation,纽约人寿保险和年金公司机构拥有人寿保险独立账户(BOLI 30C、30E、3-2)、西北相互人寿保险公司、西北相互人寿保险公司和西南人寿保险公司

10-Q

001-06659

4.11

2019年8月8日

4.16

债券购买协议,日期为2019年12月20日,由Aqua Pennsylvania,Inc.、MetLife Insurance K.K、Metropolitan Life Insurance Company、Ohio National Life Insurance Company、Ohio National Life Insurance Corporation、National Guardian Life Insurance Company、Country Life Insurance Company、Horizon Blue Cross Blue Shield of New Jersey和Farm Bureau Life Insurance Company签署

10-K

001-06659

4.18

2020年2月28日

4.17

宾夕法尼亚Aqua公司及其债券购买者之间的债券购买协议,日期为2020年5月1日

10-Q

001-06659

4.4

2020年5月8日

4.18

债券购买协议,由宾夕法尼亚Aqua公司、美国通用人寿保险公司、可变人寿保险公司、纽约市美国人寿保险公司、大都会人寿保险公司、太平洋人寿保险公司、公平金融人寿保险公司、泛美人寿保险公司、泛美人寿(百慕大)有限公司、主要人寿保险公司、ameritas人寿保险公司、纽约ameritas人寿保险公司、州人寿保险公司、拿骚人寿保险公司、西南人寿保险公司、联合农场家庭人寿保险公司和农业局人寿保险公司签订

10-K

001-06659

4.18

2021年3月1日

4.19

债券购买协议,日期为2021年4月15日,由Aqua Ohio,Inc.、美国教师保险和年金协会、State Farm Life保险公司、State Farm Life and意外保险公司以及State Farm保险公司员工退休信托基金签署

10-K

001-06659

4.19

2022年3月1日

4.20

债券购买协议,日期为2022年9月19日,由宾夕法尼亚州Aqua公司签署,Inc.以及购买者

10-Q

001-06659

4.1

2022年11月9日

4.21

债券购买协议,日期为2022年12月15日,由Aqua Pennsylvania,Inc.与State Farm Life Insurance Company、State Farm Life and意外保险公司、State Farm保险公司员工退休信托基金签署

10-K

001-06659

4.21

2023年3月1日

 

128


目录表

 

10.1

基本公用事业公司、PNC银行、全国协会、CoBank、ACB、美国银行、加拿大皇家银行、亨廷顿国家银行、巴克莱银行、公民银行、多伦多道明银行和富国银行之间的信贷协议,日期为2022年12月14日

10-K

001-06659

10.1

2023年3月1日

10.2

修订和重新签署了循环信贷协议,截至2016年11月17日,由Aqua与PNC银行、National Association、TD Bank,N.A.、宾夕法尼亚公民银行和亨廷顿国家银行签订

10-K

001-06659

10.2.4

2017年2月24日

10.2.1

截至2017年11月16日,宾夕法尼亚州Aqua与PNC银行、国家协会、宾夕法尼亚州公民银行、北卡罗来纳州TD银行和亨廷顿国家银行之间的循环信贷协议第一修正案

10-K

001-06659

10.1.5

2018年2月28日

10.2.2

截至2018年11月9日,宾夕法尼亚州Aqua与PNC银行、国家协会、宾夕法尼亚州公民银行、北卡罗来纳州TD银行和亨廷顿国家银行之间的循环信贷协议第二修正案

10-K

001-06659

10.2.2

2019年2月26日

10.2.3

截至2019年11月8日,宾夕法尼亚州Aqua与PNC银行、国家协会、宾夕法尼亚州公民银行、北卡罗来纳州TD银行和亨廷顿国家银行之间的信贷协议第三修正案

10-Q

001-06659

10.1

2020年5月8日

10.2.4

截至2020年11月6日,宾夕法尼亚州Aqua与PNC银行、国家协会、公民银行、北卡罗来纳州TD银行和亨廷顿国家银行之间的信贷协议第四修正案

10-K

001-06659

10.2.4

2022年3月1日

10.2.5

截至2021年11月5日,宾夕法尼亚州Aqua银行与PNC银行、National Association、Citizens Bank,N.A.、TD Bank,N.A.和Huntington National Bank之间的信贷协议第五修正案

10-K

001-06659

10.2.5

2022年3月1日

10.2.6

截至2022年6月30日,宾夕法尼亚州Aqua银行与PNC银行、National Association、Citizens Bank,N.A.、TD Bank,N.A.和Huntington National Bank之间的信贷协议第六修正案

10-Q

001-06659

10.2

2022年8月9日

10.2.7

截至2023年6月29日,宾夕法尼亚州Aqua银行与PNC银行、National Association、Citizens Bank,N.A.、TD Bank,N.A.和Huntington National Bank之间的信贷协议第七修正案

10-Q

001-06659

10.2

2023年8月8日

10.3

登记人与全国协会PNC银行签订的延期补偿计划总信托协议,日期为1996年12月31日*

10-K

001-06659

10.24

1997年3月25日

10.3.1

注册人递延补偿计划总信托协议修正案2008-1,日期为2008年12月15日*

10-K

001-06659

10.50

2009年2月27日

10.4

注册人2009年执行延期计划(自2009年1月1日起修订和重述)*

S-8

333-156047

4.1

2008年12月10日

10.5

注册人受薪雇员补充养老金福利计划(自2011年1月1日起修订和重述)*

10-K

001-06659

10.58

2012年2月27日

10.6

注册人股利再投资与直接购股计划

S-3ASR

333-240088

不适用

2020年7月24日

10.7.1

基于业绩的股份单位授予条款和条件*

10-K

001-06659

10.7.1

2023年3月1日

 

129


目录表

 

10.7.2

限制性股票单位授予行政总裁的条款和条件*

10-Q

001-06659

10.2

2017年5月4日

10.7.3

所有其他执行官的限制性股票单位授予条款和条件*

10-K

001-06659

10.7.3

2023年3月1日

10.7.4

股票期权授予条款和条件*

10-K

001-06659

10.7.4

2023年3月1日

10.8

注册人2012年员工股票购买计划*

10-K

001-06659

10.10

2016年2月26

10.9

注册人年度现金奖励计划(2013年2月26日通过)*

10-K

001-06659

10.56

2013年2月28日

10.10

公司与执行人员之间的控制权变更协议格式*

10-K

001-06659

10.10

2023年3月1日

10.10.1

本公司与执行人员之间的控制权变更协议附表*

10-K

001-06659

10.10.1

2023年3月1日

10.11

非雇员董事补偿,2023年1月1日生效*

8-K

001-06659

10.1

2022年12月9日

10.12

2021年7月1日,注册人和Christopher Franklin之间的雇佣协议*

8-K

001-06659

10.1

2021年6月25日

10.13

销售协议的形式,日期为2022年10月14日,Essential Utilities,Inc.每个销售代理

8-K

001-06659

10.1

2021年6月25日

10.14

注册人修改和重申的综合股权补偿计划

8-K

001-06659

10.1

2019年5月3日

10.15

Essential Utilities,Inc.截至2020年3月16日的股票奖励授予文书 *

10-Q

001-06659

10.4

2020年5月8日

10.16

注册人的补偿补偿政策

^

^

^

^

10.17

增量贷款修订协议,日期为2020年3月13日,由Essential Utilities,Inc.,增量贷款,以及国家警察银行,全国协会

8-K

001-06659

10.1

2020年3月16日

10.18

信贷协议,日期为2020年3月13日,由Essential Utilities,Inc.,贷款人、PNC银行、全国协会

8-K

001-06659

10.2

2020年3月16日

10.19

2010年2月26日,PNG Companies,LLC与票据购买人签署的票据购买协议

8-K/A

001-06659

10.1

2020年4月13日

10.19.1

PNG Companies,LLC和票据持有人于2011年8月10日签署的票据购买协议第一次修订

8-K/A

001-06659

10.1.1

2020年4月13日

10.19.2

PNG Companies,LLC和票据持有人于2013年8月22日对票据购买协议进行的第二次修订

8-K/A

001-06659

10.1.2

2020年4月13日

10.19.3

PNG Companies,LLC和票据持有人于2017年11月9日对票据购买协议的第三次修订

8-K/A

001-06659

10.1.3

2020年4月13日

10.19.4

《票据购买协议第一补编》,日期为2013年12月12日,由巴布亚新几内亚公司、有限责任公司及其票据购买者之间签订

8-K/A

001-06659

10.1.4

2020年4月13日

10.19.5

《票据购买协议第二份补编》,日期为2017年7月14日,由巴布亚新几内亚公司、有限责任公司及其票据购买者之间签订

8-K/A

001-06659

10.1.5

2020年4月13日

10.19.6

《票据购买协议第三补编》,日期为2017年9月20日,由巴布亚新几内亚公司、有限责任公司及其票据购买者之间签订

8-K/A

001-06659

10.1.6

2020年4月13日

 

130


目录表

 

10.19.7

《票据购买协议第四补编》,日期为2017年11月9日,由巴布亚新几内亚公司、有限责任公司及其票据购买者之间签订

8-K/A

001-06659

10.1.7

2020年4月13日

10.19.8

2022年6月30日,宾夕法尼亚州Aqua银行与PNC银行、国家协会、国民银行、北卡罗来纳州TD银行和亨廷顿国家银行之间的信贷协议第六修正案

10-Q

002-06659

10.2

2022年8月9日

10.19.9

PNG公司、LLC和PNC银行、国家协会和北卡罗来纳州TD银行之间的信贷协议,日期为2020年11月25日。

10-K

001-06659

10.21.9

2022年3月1日

10.19.10

PNG公司、LLC和PNC银行、国家协会和北卡罗来纳州TD银行之间的信贷协议第一修正案,日期为2021年11月5日。

10-K

001-06659

10.21.10

2022年3月1日

10.19.11

PNG公司、LLC和PNC Bank National Association、TD Bank,N.A.和Citizens Bank N.A.之间的信贷协议第二修正案,日期为2022年6月30日.

10-Q

001-06659

10.1

2022年8月9日

21.1

Essential Utilities,Inc.

^

^

^

^

23.1

独立注册会计师事务所的同意书—普华永道会计师事务所

^

^

^

^

31.1

根据1934年《证券交易法》第13a—14(a)条,首席执行官的认证

^

^

^

^

31.2

根据1934年《证券交易法》第13a—14(a)条,对首席财务官的认证

^

^

^

^

32.1

依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明

^^

^^

^^

^^

32.2

依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

^^

^^

^^

^^

101.INS

内联XBRL实例文档

^

^

^

^

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档

^

^

^

^

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

^

^

^

^

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

^

^

^

^

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

^

^

^

^

101.PRES

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

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104

本公司截至2023年12月31日的年度10—K表格年度报告封面页,格式为内联XBRL(见附件101)

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根据S—K规例第601(b)(4)(iii)(A)项,界定本公司或其附属公司长期债务持有人权利的特定文书的副本不随此存档。 根据本条例,我们特此同意应要求向SEC提供任何此类文书的副本。

* 表示管理合同或补偿计划或安排

^随附

^^随附


 

131


目录表

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

Essential Utilities,INC.

/s/Christopher H.富兰克林

克里斯托弗·H·富兰克林

董事长、总裁、首席执行官

日期:2024年2月29日


 

132


目录表

 

根据1934年《证券交易法》的要求,本表格10—K的报告已于2024年2月29日由以下人士代表注册人以下述身份签署。

签名

标题

/s/Christopher H.富兰克林

克里斯托弗·H·富兰克林

主席、总裁兼首席执行官、董事(首席执行官)

/s/Daniel J. Schuller

Daniel·舒勒

常务副总裁兼首席财务官(首席财务官)

/s/Robert A.鲁宾

罗伯特·A·鲁宾

高级副总裁,主计长兼首席会计官(首席会计官)

/s/Elizabeth B.阿马托

伊丽莎白·B·阿马托

董事

/s/David Ciesinski

大卫·切辛斯基

董事

/s/Daniel J. Hilferty

Daniel J. Hilferty

董事

/s/Edwina Kelly

埃德温娜·凯利

董事

/s/W.布莱恩·刘易斯

布赖恩·刘易斯

董事

/s/Ellen T. Ruff

艾伦·T·拉夫

董事

/s/Lee C.斯图尔特

李·C·斯图尔特

董事

/s/Roderick K.西

罗德里克·K·韦斯特

董事

 

133


目录表

基本公用事业公司

附表1-母公司简明财务报表

简明资产负债表

(In(千美元)

 

     

十二月三十一日,

2023

2022

资产

流动资产:

应收账款净额

$

284 

$

575 

应收账款-附属公司

907,302 

1,601,064 

预付款和其他流动资产

15,383 

14,256 

流动资产总额

922,969 

1,615,895 

递延费用和其他资产,净额

66,826 

69,455 

应收票据—附属公司

2,765,670 

2,276,670 

递延所得税资产

183,179 

42,206 

对子公司的投资

6,517,312 

6,512,224 

总资产

$

10,455,956 

$

10,516,450 

负债与权益

股东权益

$

5,896,183 

$

5,377,386 

扣除债务发行成本后的长期债务,不包括当期债务

3,740,427 

3,503,636 

流动负债:

应计利息

21,635 

20,923 

应付账款—附属公司

562,101 

1,418,574 

应付股息

83,929 

75,808 

其他应计负债

24,462 

21,234 

流动负债总额

692,127 

1,536,539 

其他负债

127,219 

98,889 

负债和权益总额

$

10,455,956 

$

10,516,450 

随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。

 

134


目录表

基本公用事业公司

附表1-母公司简明财务报表

简明损益表及全面收益表

(以千为单位,每股除外)

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

其他收入

$

2,985

$

5,368

$

8,388

业务费用和其他费用

6,479

10,724

5,821

营业收入(亏损)

(3,494)

(5,356)

2,567

利息支出

64,031

35,817

21,729

利息收入

(348)

(107)

(9)

其他(收入)支出

(584)

893

(609)

子公司盈利和所得税前权益前亏损

(66,593)

(41,959)

(18,544)

子公司收益中的权益

547,617

495,556

445,951

所得税前收入

481,024

453,597

427,407

所得税优惠

(17,202)

(11,640)

(4,205)

净收入

$

498,226

$

465,237

$

431,612

综合收益

$

498,226

$

465,237

$

431,612

每股普通股净收入:

基本信息

$

1.86

$

1.77

$

1.68

稀释

$

1.86

$

1.77

$

1.67

期内已发行普通股平均数:

基本信息

267,171

262,246

257,487

稀释

267,659

262,868

258,180

随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。

 

135


目录表

基本公用事业公司

附表1-母公司简明财务报表

现金流量表简明表

(In(千美元)

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

2023

2022

2021

用于经营活动的现金流量净额

$

(179,556)

$

(169,778)

$

(239,320)

投资活动产生的现金流:

购置公用事业系统和其他,净额

(32,431)

(116,627)

(36,237)

子公司投资减少(增加)

(36,740)

(162,662)

(53,467)

其他

554 

299 

(987)

用于投资活动的现金流量净额

(68,617)

(278,990)

(90,691)

融资活动的现金流:

长期债务收益

906,856 

1,522,157 

995,458 

偿还长期债务

(677,000)

(865,469)

(725,033)

上市销售协议发行普通股的收益

322,983 

63,040 

-

根据股息再投资计划发行普通股所得款项

16,005 

16,619 

16,799 

行使股票期权所得收益

287 

2,475 

4,172 

远期股权出售协议发行普通股所得款项

-

-

299,739 

普通股回购

(3,981)

(1,192)

(3,291)

普通股支付的股息

(316,806)

(288,632)

(258,650)

其他

(171)

(230)

817 

融资活动的现金流量净额

248,173 

448,768 

330,011 

现金和现金等价物净变化

-

-

-

年初现金及现金等价物

-

-

-

年终现金及现金等价物

$

-

$

-

$

-

见附注1— 陈述的基础

随附简明附注为本简明财务报表之组成部分。

 

136


目录表

 

 

基本公用事业公司

附表1-母公司简明财务报表

简明财务报表附注

(以千为单位,每股除外)

 

 

注1-陈述的基础 —所附Essential Utilities,Inc.的简明财务报表。(the“母公司”(“母公司”)应与Essential Utilities,Inc.的综合财务报表及其附注一并阅读。本年报第二部分第8项所列之附属公司(统称“注册人”)。 母公司的重要会计政策与注册人的会计政策一致。

母公司向第三方借款,并向子公司提供资金,以支持其运营。根据这项贷款而欠母公司的款项在简明资产负债表上反映为公司间应收账款。向附属公司收取的利率足以支付母公司在关联借款项下的利息成本。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,母公司的经常应收账款-附属公司余额为$907,302及$1,601,064,分别为。截至2023年12月31日和2022年12月31日,母公司的应收票据-附属公司余额为$2,765,670及$2,276,670,分别为。这些余额的变化是通过母公司对子公司的投资记录的非现金调整。

在正常业务过程中,母公司为代表子公司发行的担保债券向第三方提供担保,在需要此类担保的司法管辖区为其受监管的公用事业公司之一的业绩提供担保,并为一个司法管辖区内与水处理相关的几个项目提供担保。

注2-来自子公司的股息-股息总额为#美元0, $0、和$0分别于截至2023年、2022年、2022年及2021年12月31日止年度由其全资附属公司支付予母公司。

注3-长期债务-母公司根据与投资者达成的无担保票据购买协议,除其美元外,还有长期债务1,000,000循环信贷协议。不包括根据循环信贷协议到期的金额,母公司长期债务的债务到期日如下:

债务期限

2024

$

-

2025

-

2026

-

2027

-

2028

-

此后

3,025,000

 

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