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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
☒ 根据1934年《财产交易法》第13条或第15条（d）款提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
在过渡时期， 到
委员会档案编号 1-13883
加州水务集团
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 77-0448994 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| 北一街1720号 | | |
| 圣何塞， | 加利福尼亚 | | 95112 |
| (主要行政办公室地址) | | 地址(邮政编码) |
(408) 367-8200
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题： | | 交易代码 | | 在其注册的每个交易所的名称： |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | cwt | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒ 不是的。☐
如果注册人不需要根据法案第15（d）条第13条提交报告，则用复选标记进行标记。是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不，不是。☐
在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232，405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是 ☒不是，不是。☐
通过勾选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据《证券法》第12（b）条登记的，请通过勾号表明登记人在申报中的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☒
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
检查注册人是否为空壳公司（如法案第12b—2条所定义）。是的 ☐不，不是。☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。1,8142023年6月30日，即注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日。估值是根据登记人普通股在纽约证券交易所交易的收盘价计算的。
截至2024年2月12日， 57,675,179股份。
以引用方式并入的文件
本报告第三部分要求披露的某些信息通过引用纳入注册人的最终委托书，以供其于2024年5月29日或前后举行的股东年会。委托书预计将于本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
| 前瞻性陈述 | 4 |
| 概述 | 6 |
| 受规管业务 | 6 |
| 非管制活动 | 7 |
| 运营细分市场 | 8 |
| 生长 | 8 |
| 地区服务范围及年末客户连接数目 | 9 |
| 费率及规管 | 10 |
| 供水 | 15 |
| 季节性波动 | 18 |
| 公用设施建设 | 18 |
| 能源可靠性 | 18 |
| 公司设施的安全 | 18 |
| 竞争与谴责 | 19 |
| 政府规章 | 19 |
| 人力资本资源 | 20 |
| 注册人的行政人员 | 21 |
项目1A. | 风险因素 | 22 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 36 |
项目1C。 | 网络安全 | 36 |
第二项。 | 属性 | 38 |
第三项。 | 法律诉讼 | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
第II部 |
第5项。 | 注册人股权市场、相关股东事项及发行人购买股权证券 | 39 |
第6项。 | 已保留 | 40 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
| 概述 | 41 |
| 关键会计政策和估算 | 42 |
| 经营成果 | 45 |
| 费率及规管 | 47 |
| 供水 | 48 |
| 流动性与资本资源 | 48 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 54 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 94 |
项目9A。 | 控制和程序 | 94 |
项目9B。 | 其他信息 | 94 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 94 |
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事及行政人员及企业管治 | 94 |
第11项。 | 高管薪酬 | 95 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 95 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 95 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 95 |
第四部分 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 95 |
| 展品索引 | 97 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 99 |
| 签名 | 100 |
第一部分
第1项。以下项目：公事。
前瞻性陈述
本年度报告，包括所有以参考方式并入的文件，包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》(PSLRA)规定的前瞻性陈述。这些前瞻性声明旨在根据联邦证券法的规定，有资格获得PSLRA确立的“安全港”待遇。本年度报告中的前瞻性陈述基于目前可用的信息、预期、估计、假设和预测，以及我们管理层对我们、水务行业和总体经济状况的信念、假设、判断和期望。这些陈述不是对历史事实的陈述。在我们的文件中使用非历史性质的陈述时，包括“将”、“将”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“估计”、“假设”、“预期”、“计划”、“进展”、“预测”、“希望”、“目标”、“预测”、“应该”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预测”、““表示”，或这些词语或类似表达的变体，旨在识别前瞻性陈述。本年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于，描述我们对我们的财务业绩、股息或目标支付率的意图、迹象或预期的陈述，我们对政府、立法、司法、行政或监管时间表、决定、批准、授权、要求或其他行动的预期、预期或信念，包括我们2021年的GRC、费率金额或成本回收、某些PFAS法规以及相关影响，如我们预期或估计的收入收益或损失、授权股本回报率、债务成本和资本结构、有关监管资产和运营收入确认的预期、资金来源或资本要求、关于以下方面的估计或预期。资本支出、资金需求或其他资本要求、债务、或有或有或承诺、我们对水源的预期、我们对供水充足的信念、我们对续签供水合同的预期、估计的未来摊销费用、与我们的重大会计政策有关的估计，如递延收入或资产或预付款退款、我们对股票薪酬的预期以及对我们的养老金计划和其他退休后福利计划的估计贡献、我们估计的年度有效税率和关于税收优惠的预期、我们对未来任何股权或债务发行或借款的净收益的使用意图、我们对我们资金来源的意图或预期。资本结构或资本分配计划。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。它们基于许多我们认为合理的假设，但它们面临着广泛的不确定性和商业风险。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的内容大不相同。
可能导致实际结果与预期或预期的结果不同的因素包括但不限于：
•监管委员会关于利率减免和其他事项的行动的结果和及时性，包括关于我们的2021年GRC；
•监管委员会政策和程序的变化，例如加州公用事业委员会(CPUC)在2020年做出的S决定，阻止公司提出完全分离的WRAM(这影响了我们2021年的GRC)；
•我们有能力收取符合条件的客户欠款和加州延长的水和废水欠款付款计划下的计划管理费用；
•我们以增值方式投资或运用发行普通股所得收益的能力；
•政府和监管委员会的决定，包括关于适当处置财产的决定；
•与我们的水系统有关的征用权诉讼的后果；
•气候变化和干旱造成的反向谴责损失的风险增加；
•加利福尼亚州水资源管理委员会水质标准的变化；
•环境合规性和水质要求的变化；
•电力中断，特别是由于公共安全停电(PSPS)计划；
•可用水供应情况；
•住房和客户增长；
•反对加息的影响；
•我们收回成本的能力；
•我们有能力以有利的条件续签租约，以运营他人拥有的供水系统；
•我们的信息技术系统的实施、维护或安全问题；
•内乱或恐怖威胁或行为；
•我们为减轻物理和网络安全风险和威胁所作的努力是否充分；
•我们的企业风险管理程序识别或充分处理风险的能力；
•当我们与工会谈判时，劳资关系很重要；
•客户用水模式的变化和节约用水的影响，包括干旱条件造成的影响；
•我们有能力及时完成或完全成功整合，并从已宣布的收购中获得预期的好处；
•天气、气候变化、自然灾害以及实际或威胁到的突发公共卫生事件，包括疾病爆发，对我们的运营、水质、可用水、售水和运营结果以及我们的应急准备是否充分的影响；
•我们当前或未来债务的限制性契约或信用评级的变化，可能会增加我们的融资成本，或影响我们借款、偿还债务或支付股息的能力；
•与在地理上扩展业务和运营相关的风险；
•商业和经济状况停滞不前或恶化的影响，包括通胀压力、总体经济放缓或衰退、利率上升、某些金融机构的不稳定、货币政策的变化、地缘政治冲突导致的不利资本市场活动或宏观经济状况，以及美国联邦政府关门的前景；
•市场状况和波动性对我们的非合格福利计划投资和经营业绩的未实现收益或亏损的影响；
•天气和抄表时间对我们应计未开单收入的影响；
•不断变化的法律和监管要求的影响，包括新的环境、社会和治理要求；以及
•本年度报告其他部分所列“风险因素”中所列的风险。
鉴于这些风险、不确定性和假设，谨告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本年度报告日期或本年度报告中引用的任何文件的日期(视情况而定)。在考虑前瞻性陈述时，投资者应牢记本年度报告中的警告性陈述和通过参考并入的文件。我们没有任何义务，我们明确表示不承担任何义务，以更新或改变任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
加州水务集团(公司)是一家控股公司，拥有七家运营子公司：加州水务公司(Cal Water)、新墨西哥州水务公司(New墨西哥水务)、华盛顿水务公司(Washington Water)、夏威夷水务公司(Hawaii Water)、TWSC，Inc.(德克萨斯州水务)以及CWS公用事业服务和HWS公用事业服务有限责任公司(CWS公用事业服务和HWS公用事业服务有限责任公司在本年度报告中统称为公用事业服务)。加州水务、新墨西哥州水务、华盛顿水务和夏威夷水务都是受监管的公用事业。德克萨斯水务是一家控股公司，拥有受监管的和签约的废水公用事业公司。
受监管的公用事业实体也提供一些不受监管的服务。公用事业服务公司持有非公用事业财产，并向加利福尼亚州以外的私营公司和市政当局提供不受监管的服务(更多详情请参见下文的“不受监管的活动”)。Cal Water是1926年开始运营的最初运营公司。
我们的业务是通过我们的运营子公司进行的，我们为大约200万人提供公用事业服务。主要业务包括生产、购买、储存、处理、测试、分配和销售用于家庭、工业、公共和灌溉用途的水，以及提供家庭和市政消防服务。在一些地区，我们提供废水收集和处理服务，包括允许水循环使用的处理。我们还根据与市政当局和其他私营公司达成的协议，提供与水有关的非管制服务。不受监管的服务包括全水系统运行、抄表和计费服务。不受监管的业务还包括租赁通信天线站点、实验室服务，以及推广其他不受监管的服务。
于截至2023年12月31日止年度内，我们的营运附属公司所生产或提供的产品或服务种类、市场或分销方式并无重大变化。
我们的邮寄地址和联系方式如下：
加州水务集团
北一街1720号
加利福尼亚州圣何塞，95112-4598
电话：408-367-8200
Www.calwatergroup.com
Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的修订可通过我们的网站免费获取，网址为www.calwater group.com。在向美国证券交易委员会提交报告后，报告将在合理可行的范围内尽快发布在我们的网站上。
除非特别注明，否则本年度报告中提及的任何网站上的内容均不包含在本年度报告中作为参考。
受规管业务
加州供水业务由加州水务公司进行，该公司通过21个独立的地区向加州大约100个社区的约497,700个客户连接提供服务，这些地区受到CPUC的监管。2023年，加州水务业务约占我们客户连接总数的89.5%，占我们总综合运营收入的90.6%。
我们根据租赁协议运营霍桑市和商业市的供水系统。根据租赁协议，我们从运营系统中获得所有收入，并负责支付运营成本。霍索恩市和商业市的租赁收入通过各自的市议会进行管理，并被认为不受监管，因为它们不在CPUC的管辖范围之内。我们在运营收入和运营费用中报告霍索恩市和商业城市租赁的收入和支出，因为我们有权保留所有客户账单，并负责所有运营费用。这些租赁被CPUC视为“非关税产品和服务”(NTPS)，需要与受监管的客户分享10%的收入。
2011年10月，与霍索恩市谈判达成了一项协议，租赁和运营其供水系统。该系统位于赫莫萨雷东多区附近，为霍桑大约一半的人口提供服务。资本租赁协议要求向该市预付810万美元的租赁押金，这笔押金将在租赁期内摊销。此外，根据合同，每年的租赁费用将根据向客户收取的费率的变化进行调整。根据租约，我们负责系统运营和资本改进的所有方面，尽管系统和系统改进的所有权属于该市。资本改善被记录为可折旧的厂房和设备，并按协议规定的资产年限折旧。作为交换，我们从水系统获得所有收入，2023年、2022年和2021年分别为1220万美元、1250万美元和1140万美元。在租约结束时，该市必须向我们偿还在租赁期内进行的资本改善的未摊销价值。霍索恩市资本租约为期15年，将于2026年到期。
2018年4月，我们与商务城谈判了一项续签协议，让我们继续租赁和运营其供水系统15年。根据协议，运营租赁要求我们每年以每月分期付款的方式支付80万美元。我们自1985年以来一直运营商业城供水系统，负责所有运营、维护、水质保证、客户服务计划和资金改善，以向商业城系统服务的客户提供符合联邦和州标准的可靠供水。商务城保留系统和系统改进的所有权，并继续负责设定客户的水价。我们承担运营风险和向客户收取账单的风险。作为交换，我们从水系统获得所有收入，2023年、2022年和2021年分别为420万美元、420万美元和340万美元。该协议允许我们每年请求改变费率，以收回成本。
夏威夷水务公司为考艾岛、毛伊岛、瓦胡岛和夏威夷岛上的大约6,500家供水和废水客户提供服务，包括几个大型度假村和公寓综合体。夏威夷水务公司受监管的客户连接受到夏威夷公用事业委员会(HPUC)的管辖。2023年，夏威夷水务占我们客户连接总数的1.2%，约占我们总综合运营收入的5.2%。
华盛顿水务为塔科马、奥林匹亚、格雷厄姆、斯潘纳韦、普亚卢普、雷尼尔、耶尔姆和吉格港地区约38,000家客户提供国内供水服务。华盛顿水务的公用事业运营受到华盛顿公用事业和运输委员会(UTC)的监管。2023年，华盛顿水务约占我们客户连接总数的6.8%，占我们总综合运营收入的约3.0%。
新墨西哥水务公司为我们的里约社区、里约热内卢、梅多湖、印第安山、斯阔谷、大象巴特、晨星、桑迪亚诺尔斯、胡安·托马斯和柏树花园系统的大约11,400家供水和废水客户提供服务。新墨西哥州受监管的业务受新墨西哥州公共监管委员会(NMPRC)的管辖。2023年，新墨西哥州水务约占我们客户连接总数的2.0%，占我们总综合运营收入的0.9%。
2021年5月，德克萨斯水务公司成为BVRT公用事业控股公司(BVRT)的多数股权所有者，BVRT是一家总部位于德克萨斯州的公用事业开发公司，拥有并运营四家废水处理公司，为奥斯汀和圣安东尼奥以外的不断增长的社区提供服务。德克萨斯水务最初投资了资金，使BVRT能够继续建设废水基础设施，并将其投资转换为股权。BVRT的四个废水处理设施目前正在为大约2800个客户连接提供服务或正在签订合同。2022年8月16日，BVRT与Guadalupe Blanco River Authority(GBRA)签订了一项长期供水协议，使BVRT每年能够获得多达2419英亩英尺的饮用水(更多细节见附注14)。2023年，德克萨斯水务约占我们客户连接总数的0.5%，占我们总综合运营收入的0.3%。
管理我们受监管业务的国家监管机构在本年度报告中被称为委员会。受监管客户的费率和运营受各自州监管委员会的管辖。委员会要求每个受管制地区的水费和废水费是根据服务费用独立确定的。预计委员会将批准足以收回正常运营费用的费率，并允许公用事业公司从投资资本中赚取公平合理的回报。
我们根据公认的水公用事业方法处理和分配水以及处理废水。在适用的情况下，我们在我们运营的城市和社区拥有特许经营权和许可证。专营权和许可证使我们可以在有需要时运营和维护公共街道上的设施和通行权。
非管制活动
不受监管的活动主要包括根据租赁协议运营由其他实体拥有的供水系统，租赁我们物业上的通信天线站点，以及向我们的住宅客户收取可选的第三方保险计划的账单。
不受管制的活动的费用以双方之间谈判的合同为基础。根据我们不受监管的合同安排，我们运营市政拥有的供水系统以及私人拥有的水和再生水分配系统，但不负责所有运营成本。来自非租赁供水系统运营的非管制收入通常是按客户收费确定的。
在加利福尼亚州，几乎所有不受监管的活动都被视为非关税壁垒。这些非关税品的规定会计是递增成本分配加上与受监管客户的收入分享。被确定为“主动活动”的不受监管的服务需要10%的收入分成，而“被动活动”需要30%的收入分成。受收入分享影响的非监管收入的数额是总的账单收入减去任何授权的传递成本。CPUC授权的转嫁成本包括购买水、购买电力和泵税。我们所有不受监管的服务，除了在我们物业上租赁通信天线站点外，都是“活跃的活动”，需要收取10%的收入分成。租赁我们酒店内的通信天线站点属于“被动活动”，并收取30%的收入分成。Cal Water在2023年、2022年和2021年分别与受监管客户分享的年收入分别为270万美元、270万美元和310万美元。
运营细分市场
我们在一个可报告的部门运营，即供水和分配，并提供与水有关的公用事业服务。有关来自外部客户的收入、加州水务集团的净收入和总资产的信息，请参阅“项目8.财务报表和补充数据”。
生长
我们打算继续探索机会，扩大我们的受管制和非受管制的水和废水活动，特别是在美国西部。这些机会可能包括系统收购、类似霍桑市和商业城合同的租赁安排、类似于BVRT投资的公用事业开发投资、全面服务系统运营和维护协议、抄表、计费合同、客户服务功能以及其他公用事业相关服务。
地区服务范围及年末客户连接数目
我们的主要市场是我们服务范围内的用水用户。截至12月31日，每个受监管地区、霍索恩市和商业市提供的客户连接大致数量如下：
| | | | | | | | | | | |
| (四舍五入至最接近的百元) | 2023 | | 2022 |
| 旧金山湾区/北海岸 | | | |
| 湾区(服务于旧金山南部、科尔马、布罗德穆尔、圣马特奥、圣卡洛斯、卢塞恩、邓肯斯米尔斯、格尔内维尔、狄龙海滩、诺埃尔高地和圣罗莎的部分地区) | 56,000 | | | 56,000 | |
| 熊谷(供应门洛帕克、阿瑟顿、伍德赛德和波托拉山谷的部分地区) | 19,100 | | | 19,000 | |
| 洛斯阿尔托斯(包括库比蒂诺、洛斯阿尔托斯山、山景城和森尼维尔的部分地区) | 19,000 | | | 19,000 | |
| 利弗莫尔 | 19,000 | | | 19,000 | |
| 113,100 | | | 113,000 | |
| 萨克拉门托山谷 | | | |
| 奇科(包括汉密尔顿城) | 31,500 | | | 31,300 | |
| 奥罗维尔 | 3,700 | | | 3,700 | |
| 玛丽斯维尔 | 3,800 | | | 3,800 | |
| 狄克逊 | 3,100 | | | 3,100 | |
| 柳树 | 2,400 | | | 2,400 | |
| 44,500 | | | 44,300 | |
| 萨利纳斯山谷 | | | |
| 萨利纳斯山谷地区（包括萨利纳斯和国王城） | 31,800 | | | 31,700 | |
| 31,800 | | | 31,700 | |
| 圣华金河谷 | | | |
| 贝克斯菲尔德 | 74,400 | | | 74,100 | |
| 斯托克顿 | 45,200 | | | 45,200 | |
| 维萨利亚 | 48,700 | | | 48,100 | |
| 塞尔玛 | 6,600 | | | 6,600 | |
| 克恩河谷 | 4,000 | | | 4,100 | |
| 178,900 | | | 178,100 | |
| 洛杉矶地区 | | | |
| 东洛杉矶 | 26,900 | | | 27,000 | |
| Hermosa Redondo（供应Hermosa Beach，Redondo Beach和托伦斯的一部分） | 27,300 | | | 27,200 | |
| 多明格斯（卡森和部分康普顿，海港城，长滩，洛杉矶和托兰斯） | 34,500 | | | 34,400 | |
| 洛杉矶县（包括Palos Verdes Estates、Rancho Palos Verdes、Rolling Hills Estates、Rolling Hills Estates、Rolling Hills、Fremont Valley、Lake Hughes、Lancaster和Leona Valley） | 26,000 | | | 25,900 | |
| 西湖（Thousand Oaks） | 7,100 | | | 7,100 | |
| 霍桑和商业（租赁市政系统） | 7,600 | | | 7,700 | |
| 129,400 | | | 129,300 | |
| 加利福尼亚共计 | 497,700 | | | 496,400 | |
| 夏威夷 | 6,500 | | | 6,200 | |
| 新墨西哥州 | 11,400 | | | 10,700 | |
| 华盛顿 | 38,000 | | | 37,500 | |
| 德克萨斯州 | 2,800 | | | 2,200 | |
| 公司合计 | 556,400 | | | 553,000 | |
费率及规管
委员会拥有制定费率和业务标准的完全权力。因此，委员会的决定会对公司的收入、收益和现金流产生重大影响。除非另有说明，本文讨论的金额一般为年度金额，对已记录收入的财务影响预计将在自决定生效之日起12个月内发生。在加利福尼亚州，自来水公司被要求提交几种不同类型的申请。某些申请，如一般费率案例(GRC)申请、上报费率上调申请和抵销申请，可能会导致利率变化，这些变化通常会一直持续到下一次GRC。如下文所述，用于恢复余额和备忘录账户的附加费和额外信贷以及GRC中期利率减免都是暂时性的利率变化，有具体的恢复时间框架。
CPUC遵循费率案件计划，该计划要求加州水务公司每三年为其每个受监管的作业区(大橡树除外，根据需要提交)提交一份GRC。在GRC程序中，CPUC不仅考虑公用事业公司的费率设置请求，还可能考虑影响公用事业公司费率和运营的其他问题。一般情况下，临市局须在测试年度第一天前发出“政府资源中心决定”，或批准中期差饷及中期差饷备忘录账目(IRMA)。根据费率案计划，Cal Water在2021年7月提交了最新的GRC申请(2021年GRC)，要求从2023年1月1日起更改费率。有关我们2021年GRC的更多信息，请参阅“监管活动-加利福尼亚州”。
在GRC提交的文件之间，Cal Water可能会提交上调费率的申请，这使得Cal Water能够收回成本增加，主要来自通胀和增量投资，通常是在费率案例周期的第二年和第三年。然而，上升率的提高是因地区而定的，并受到收益测试的影响。如果在最近的13个月期间，如果收入测试反映的收入超过了该地区授权的收入，CPUC可以降低该地区的上涨率。
此外，加州水务公司有权通过通知函提出补偿请求。当GRC授权的建筑项目或再生水项目投入使用时，可以要求补偿以调整这些项目的收入(这些申请被称为“费率基础补偿”)，或者用于向加州水务公司收取购买水、购买电力和泵税的费率变化(称为“费用补偿”)。在抵销请求中批准的费率更改保持有效，直到下一次GRC获得批准。
为了实现加利福尼亚州的节水目标，2008年，CPUC通过授权每个区的水收入调整机制(WRAM)和修改后的成本平衡账户(MCBA)，将加州水务公司的收入要求与客户消费水平脱钩。WRAM和MCBA旨在确保Cal Water收回CPUC授权的收入，而不考虑客户的消费。这消除了历史上阻碍在客户中推广更低用水量的因素。通过年度建议函备案，加州水务公司可以寻求追回任何授权的少收计量收入金额，或通过附加费和附加费抵免退还多收的计量收入。咨询函一般在每年4月提交，并说明上一历年记录的净WRAM和MCBA余额。WRAM和MCBA的大部分余额已在12个月和18个月期间通过附加费/附加费抵免收取或退还。WRAM和MCBA的金额是累积的，因此如果它们没有在给定的日历年度摊销，余额将结转并包括在下一年的余额中。Cal Water还为2021年和2022年(2018年GRC的第二年和第三年)建立了销售对账机制(SRM)，允许该公司在一个地区的实际销售额与采用销售额比前一年相差5.0%以上的情况下调整其采用的销售预测。在下一次GRC之前，SRM会减缓净WRAM和MCBA余额的增长。
CPUC发布了一项于2020年8月27日生效的决定，要求在生效日期后提交GRC文件的A类公司(I)不得在其下一个GRC中提议使用完全脱钩的WRAM，以及(Ii)允许使用蒙特雷式的水收入调整机制(MWRAM)。此外，CPUC的决定允许增量成本平衡账户(ICBA)取代MCBA。MWRAM跟踪通过分级容积率的实际计量销售所获得的收入与如果实行统一费率时相同实际计量销售所获得的收入之间的差额。ICBA跟踪核定的单位制水成本价格和实际单位制水成本价格之间的差额。加州水务公司在其2021年GRC中遵守了这一决定，一旦获得批准，MWRAM和ICBA预计将追溯到2023年1月1日。
2020年9月，加州水务公司向CPUC提出重审申请，寻求推翻2020年8月27日CPUC的决定。2021年9月，中国人民大会堂驳回了重审申请。2021年10月27日左右，加州水务公司和其他四家A类加州水务公司向加州最高法院(Court)提交了复审令的请愿书。2022年5月18日，法院发布了准予复审的令状，并命令CPUC和其他立案各方向法院提交额外的诉状。最终诉状于2023年1月13日提交。加州水务公司预计，法院将在开始审议和作出裁决之前安排一次口头辩论。
监管活动-加利福尼亚州
2021年GRC
2021年7月2日，加州水务公司提交了其2021年GRC，要求根据2022年、2023年和2024年所有受监管的运营区(大橡树除外)的费率案例计划，改善10亿美元的水基础设施。Cal Water提出了费率设计变化，以提高收入稳定性，并为住宅客户每月前六个单位的水提供折扣单价。这块使用费将按第二档费率的25%收取。作为费率设计变化的一部分，加州水务公司还提议使用MWRAM和ICBA。在2021年GRC中，Cal Water向CPUC提议在2023年增加收入8,050万美元，或11.1%；2024年增加4,360万美元，或5.4%；2025年增加4,320万美元，或5.1%，以支持这些投资。
2024年1月24日，指定的CPUC行政法法官(ALJ)就提起诉讼的2021年GRC发布了一项建议决定(PD)，同时，指定的CPUC专员发布了一项替代建议决定(APD)，反对和修改ALJ做出的某些决定。ALJ发布的PD更接近加州水务公司要求的收入要求，而指定专员发布的APD更接近公共倡导者要求的收入要求。2024年2月13日，加州水务公司提交了一份请求，要求更改警察局和警察局的几个要素，包括更正可能的2021年GRC技术问题。我们无法确定两项拟议决定中的哪一项将被CPUC采纳，或者是否将由CPUC发布第二个备选的拟议决定。由于CPUC最终将做出决定的不确定性，我们无法合理估计对2023年运营收入和支出的影响。追溯至2023年1月1日的2021年GRC累计调整加利息将在CPUC发布最终决定时记录。
2021年GRC临时利率和IRMA
2022年6月，加州水务公司提交了一项动议，要求授权在2023年1月1日根据通胀提高费率，并在CPUC没有及时发布2021年GRC的最终决定的情况下建立IRMA，新费率将于2023年1月1日实施。2022年11月，负责评估的ALJ批准了加州水务公司要求IRMA的动议，但没有授权提高通货膨胀率。IRMA跟踪从2023年1月1日开始继续计费的当前费率(被认为是临时费率)与根据CPUC关于加州水务公司2021年GRC的决定最终将批准的费率之间的差额，以及自2021年7月1日以来批准的任何额外收入变化(最终费率)。在CPUC的决定发布和最终费率实施后，我们预计将审查IRMA中的余额，并调整客户账单，以考虑到2023年1月1日临时费率和最终费率之间的差额。
2023年1月，加州水务公司提交了一项动议，要求修改2022年11月关于提高通货膨胀率的裁决。在动议中，Cal Water要求马里斯维尔的通货膨胀率上调1.5%，除塞尔玛、特拉维斯空军基地和维萨利亚以外的所有其他费率制定地区的通货膨胀率上调4%，这些地区没有要求上调费率。2023年2月，ALJ批准了加州水务公司的请求。加州水务公司于2023年5月5日实施了上调的中期通胀率。
2021年资本申请成本
2021年5月3日，在批准将截止日期从2020年延长后，加州水务公司向CPUC提交了必要的申请，以审查其2022年至2024年的资本成本(2021年资本申请成本)。在提交申请时，Cal Water的批准股本回报率为9.2%，债务成本为5.51%，资本结构为53.4%的股本和46.6%的债务。Cal Water要求股本回报率为10.35%，债务成本为4.23%，资本结构为53.4%的股本和46.6%的债务。加州公共倡导者办公室建议的股本回报率为7.81%，债务成本为4.23%，资本结构为49.4%的股本和50.6%的债务。2022年5月举行了证据听证会，并于2022年第二季度末将案件提交给CPUC。2023年第二季度，中国人民政治协商会议发布并通过了《关于2021年资金运用成本的建议决定》。Cal Water的授权股本回报率为9.05%，债务成本为4.23%，资本结构为53.4%的股本和46.6%的债务，2023年和2024年的授权回报率为6.80%。CPUC还重新授权了水资本成本机制(WCCM)，当穆迪公用事业债券指数(指数)在资本申请成本之间波动时，该机制会自动调整回报率。由于指数在2022年发生变化，WCCM触发为2023年。Cal Water于2023年7月31日实施了基于9.57%的授权股本回报率、4.23%的债务成本和7.08%的授权回报率的新费率。Cal Water之前7.48%的回报率下降了40个基点，使截至2023年7月31日的年度运营收入减少了700万美元，并可能会根据2021年GRC的最终敲定而发生变化。
2023年10月，加州水务公司评估了2024年的WCCM，并确定它是由于2023年指数的变化而触发的。加州水务公司提交了一份建议函，要求根据授权的10.27%的股本回报率、4.23%的债务成本和7.46%的授权回报率实施新的费率，自2024年1月1日起生效。这些新费率于2024年1月1日起实施。我们目前预计，Cal Water在2023年7月31日至2023年12月31日期间的回报率7.08%增加38个基点，将对2024年采用的年度运营收入产生积极影响，增加约1,000万美元。这一估计可能会根据2021年GRC的最终确定而改变。
2024年2月2日，Cal Water收到了CPUC联合致Cal Water和其他三家A类水务公司的信，批准了他们向CPUC提交的下一次资本成本延期一年的请求，至2025年5月1日。在延长一年期间，WCCM将继续有效。因此，Cal Water在2025年的授权股本回报率预计为10.27%，加上或减去WCCM的任何变化。
加州2023年融资申请
2023年10月6日，Cal Water向CPUC提交了融资申请，请求授权在之前批准的金额之外，发行高达13亿美元的新股权和债务证券，为2024年、2025年和2026年的水系统基础设施投资提供资金。Cal Water还寻求继续其现有的豁免，授权根据其循环信贷安排的每笔Cal Water借款在适用借款之日起24个月内偿还，而不是目前允许的短期借款的12个月期间。
费用抵销请求
费用抵消是收入的美元对美元的增长，以匹配增加的费用，因此不影响净营业收入。2022年12月，加州水务公司提交了一封建议信，要求抵消其五个受监管地区总计510万美元的购买水费和泵税的增加。新税率于2023年1月1日起实施。
2023年7月，加州水务公司提交了一份建议信，要求抵消其11个受监管地区的购买水费、泵税和购买电力成本的增加，总额为2460万美元。新费率于2023年7月31日起实施。
2023年11月，加州水务公司提交了一封建议信，要求抵消其监管的六个地区总计510万美元的购买水费和泵税的增加。新税率于2024年1月1日起实施。
WRAM/MCBA备案
2023年4月和7月，加州水务公司提交了建议函，以核实其监管地区2022年年度WRAM/MCBA的收入不足情况。以12个月、18个月和18个月以上的附加费的形式向客户追回净少收的7660万美元。新的附加费包括先前批准收回并于2023年5月5日实施的净WRAM/MCBA余额，但克恩河谷的附加费于2024年1月15日实施。余额还包括与斯托克顿东水区就斯托克顿购买的水达成和解的诉讼所获得的150万美元和解收益。加州水务公司打算通过减少应收账款净额将这一好处转嫁给斯托克顿的客户。
加州干旱备忘录帐户(DRMA)
2021年6月，加州水务公司提交了建议函，要求DRMA跟踪为进一步执行更新的自愿保护措施规则14.1和实施我们的缺水应急计划时间表14.1而产生的增量运营和行政成本，包括与加强保护工作、人员配备和资本支出有关的活动，以确保安全、可靠的供水。DRMA还将跟踪客户因违反用水规定而支付的罚款、罚款或其他合规措施的金额；以及Cal Water支付给其水批发商的罚款。DRMA由CPUC批准，生效日期为2021年6月14日。截至2023年12月31日，Cal Water已累计产生210万美元的DRMA相关成本，其中80万美元发生在2023年。
加州州长通过一系列紧急状态公告发布了加州所有县的干旱声明，最近一次是在2022年3月。鉴于这些干旱宣言和当时所有服务地区的现有用水水平，加州水务公司于2022年在其所有服务地区启动了附表14.1《水资源短缺应急计划的用水限制》(WSCP)第二阶段；因此，加州水务公司在2022年和2023年看到了与DRMA相关的成本增加。
在第一阶段，上午8点期间禁止用饮用水灌溉观赏景观。和下午6：00对于第二阶段，用饮用水灌溉观赏景观的时间限制为每周不超过三天，并且禁止在上午8点期间灌溉。和下午6：00此外，本阶段规定，除非出于健康或安全原因的需要，否则新接头不得安装空调或其他冷却系统应用的单程冷却系统。
2023年3月24日，总督发布了一项行政命令(EO)，其中包括结束自愿的15%节水目标，并结束要求地方水务机构实施其干旱应急计划的第二阶段。这个EO维持了对浪费用水的禁令，并保留了加利福尼亚州所有58个县的紧急状态，以便继续开展抗旱和恢复工作。
2023年5月8日，加州水务公司在所有受监管的服务区域停用了第二阶段，并移至加州水务公司时间表14.1的第一阶段。
2023年7月28日，Cal Water提交了一份Tier 3建议函，请求授权摊销DRMA跟踪的2021年6月14日至2022年12月31日期间发生的140万美元增量费用。建议函件的生效日期并不确定，因为第三级的劝告函件须经消费者委员会通过决议。
抗旱备忘录帐户(DREMA)
2022年12月，Cal Water获得批准，允许DREMA跟踪收入损失，用于未来可能的恢复，这与由于在其所有服务地区激活WSCP规则14.1和附表14.1而导致的销售额减少相关。这一要求与CPUC的干旱程序一致，该程序允许没有完全脱钩机制的公司跟踪收入损失，但须获得20个基点的股本调整回报率，这些损失与规则14.1或附表14.1的激活导致的销售额减少有关。随着加州水务的全面脱钩机制于2022年12月31日结束，DREMA于2023年1月1日生效。
多氟烷基物质备忘录帐户(PFAS MA)
国家水资源管理委员会已下令公共供水系统检测、监测和报告饮用水中的全氟辛酸和全氟辛烷磺酸。2020年第三季度，CPUC批准了PFAS MA，允许加州水务跟踪与订单遵守相关的增量费用。由于目前缺乏最高污染物水平(MCL)，对资本成本的跟踪被排除在外。
2023年3月，美国环境保护局(EPA)发布了针对六种全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)的拟议MCL。2023年9月，加州水务公司向CPUC提出申请，要求修改PFAS MA，以跟踪与遵守拟议的PFAS饮用水法规所需活动相关的资本相关成本。Cal Water还建议提交第二级建议信函，请求授权将已完成的与PFAS相关的资本项目添加到授权费率基数。
2018 GRC养护费用平衡账户(CEBA)备案
2023年3月，加州水务公司提交了一封建议函，要求摊销2018年GRC的CEBA，该信跟踪了2020-2022年期间采用的保护计划成本与实际保护计划成本之间的差额。620万美元将以一次性或12个月额外积分的形式退还给一些地区的客户，因为2020-2022年期间的实际保护计划成本低于采用的保护计划成本。新的额外信贷于2023年5月5日实施。
2018 GRC健康成本平衡账户(HCBA)和养老金成本平衡账户(PCBA)备案
2023年6月，加州水务公司提交了一封建议函，要求摊销2018年GRC的HCBA和PCBA，其中跟踪了2020-2022年期间采用的成本和实际成本之间的差额。对于HCBA，1,400万美元预计将以一次性或12个月额外积分的形式退还给客户，因为2020-2022年期间实际员工和退休人员的医疗成本低于收养员工和退休人员的医疗成本。对于PCBA，由于2020-2022年期间员工养老金福利的实际成本高于采用的员工养老金福利成本，预计将以一次性或12个月附加费的形式向客户追回1,740万美元。新费率于2023年7月31日起实施。
霍桑市GRC备案
2023年6月，霍索恩市批准了加州水务公司2023-2026年的水价上调提案。Cal Water获准在四年内逐步增加总收入90万美元。预计2023年收入增长1.5%，2024年增长1.9%，2025年增长1.6%，2026年增长2.3%。2023年上调自2023年7月1日起实施。CAL Water还获准建立一个完整的成本平衡账户，以跟踪采用的制水成本和实际制水成本之间的差异。
帕洛斯韦尔德斯半岛水可靠性项目(项目)
2002年，加州水务公司委托为帕洛斯韦尔德斯供水系统制定了供水系统总体规划(总体规划)。《总体规划》确定了高度优先的需要，即用新的输电线和新的泵站来加强现有的饮用水系统，以提高供水系统的容量和可靠性。这导致了一个被称为项目的资本项目的发展。在该项目之前，一条有60多年历史的单一管道向半岛大约90%的地区输送饮用水，而另一条相同年限的管道向其余10%的地区输送饮用水。这两条管道的使用寿命都已接近尾声。
CPUC授权Cal Water在项目投入使用后收回与成本相关的收入，上限为9,610万美元，但须经CPUC进行合理性审查。2020年，该项目完成，并提交了第2387号咨询函，要求授权将反映项目成本的费率提高到上限，生效日期为2020年8月27日。建议函于2021年1月29日获得批准。新税率于2021年2月1日实施，收入要求自2020年8月27日起生效。
由于项目的复杂性，项目总成本超过了9,610万美元的咨询函上限。截至2023年底，项目总成本为1.172亿美元。其中，2021年GRC要求将额外的640万美元资本成本包括在基本利率中，并授权开立一个备忘录账户，允许Cal Water跟踪与该项目相关的增量资本相关成本。未计入基本利率的其余1,470万美元资本成本将在未来的利率程序中申请，或在备忘录账户中跟踪，以备将来可能收回。
监管活动--其他国家
2023华盛顿水务GRC(华盛顿水务)
2023年4月10日，华盛顿水务公司向UTC提交了一份GRC申请，要求在两年多的时间内为其东皮尔斯供水系统增加300万美元的年收入，并为其遗留的华盛顿水务系统增加60万美元的年收入。2023年7月，UTC批准年度收入增加210万美元。华盛顿水务公司于2023年7月28日实施了新费率。
Pukalani GRC（夏威夷水）
2023年10月30日，HPUC批准了Pukalani于2022年提交的GRC申请。这一批准增加了40万美元的年收入，将在接下来的两年里以每年20万美元的速度实施。新税率于2023年12月1日起实施。
HoH公用事业公司(夏威夷水务)
2023年12月，夏威夷水务公司完成了对HOH公用事业公司资产的收购，该公司是一家废水公用事业公司，位于考艾岛考艾县不断扩大的Poipu/Koloa地区。
收购HOH公用事业公司的废水系统资产为夏威夷水务公司的客户群增加了1800个住宅、商业和度假村客户，包括三家酒店、共管公寓、多户住宅、独栋住宅和一个高尔夫球场。
Kaanapali GRC(夏威夷水)
2024年2月1日，夏威夷水务公司向HPUC提交了GRC申请，要求每年增加60万美元的收入。夏威夷水务要求新费率的生效日期为2024年第四季度。
供水
我们的供应来源在不同的运营地区有所不同。一些地区从油井获得所有供应；一些地区从批发供应商那里购买所有供应；另一些地区从油井和批发供应商的组合中获得供应。一小部分供应来自地表水来源，并通过公司拥有的水处理厂进行处理。据管理层所知，我们符合所有公司所有系统的水质、环境和其他法规标准。
从历史上看，我们每年大约有一半的供水是从井里抽出的。各州的地下水管理机构在每个州的运作方式不同。我们的一些水井根据州法令从水池中提取地下水。这些是已裁决的地下水盆地，法院在其中解决了土地所有者或其他各方之间关于每一方每年可以开采多少地下水的纠纷。我们所有被裁决的地下水盆地都位于加利福尼亚州。我们每年从已裁决的地下水盆地中开采的地下水约为67亿加仑，占从井中抽水的年总供水量的13.1%。从历史上看，我们只提取了不到100%的年度裁决地下水权利，并有权将最多20%的未使用金额结转到下一个年度期间。我们所有剩余的水井都从受管理或未受管理的水盆中提取地下水。从这些水盆中抽取的地下水没有设定的限制。我们每年从受管理的地下水盆地中开采的地下水约为297亿加仑，占从井中抽水的年总供水量的57.6%。我们每年从未受管理的地下水盆地中开采的地下水约为151亿加仑，占从井中抽水的年总供水量的29.3%。我们从其中取水的大多数受管理的地下水盆地都有地下水补给设施。我们被要求通过支付井泵税来支持这些地下水补给设施。我们2023年、2022年和2021年的油井泵税分别为1900万美元、1620万美元和1530万美元。2014年，加利福尼亚州颁布了2014年可持续地下水管理法(SGM法案)。该法律及其实施条例要求大多数流域在2017年前选择一个可持续发展机构，在2022年底之前制定可持续发展计划，并在2027年前显示出在可持续发展方面取得的进展。我们预计，在SGM法案的条款全面实施后，该公司在加州的几乎所有地下水都将来自可持续管理和裁决的盆地。
加州的正常天气模式在仲春到仲秋之间几乎没有降雨量。华盛顿供水服务区所有季节都有降雨量，冬季降雨量最大。新墨西哥州水务公司的降雨量在夏季季风季最大。夏威夷水全年都有降水，冬季的降雨量最大。通常，所有服务区的用水量在温暖干燥的夏季最高，在凉爽的冬季下降。加利福尼亚州冬季的雨雪补充了地下水含水层，填满了水库，为随后交付给客户提供了供水。截至2024年2月22日，加利福尼亚州2023-2024年水年的积雪水量是长期平均值的99%(根据加州水资源部，北塞拉利昂降水累积报告)。塞拉利昂北部地区是该州城市供水最重要的地区。锡拉斯山脉中部和南部的长期平均值分别为82%和80%。管理层认为，从地下含水层抽出并从批发供应商处购买的供应将足以满足2024年及以后的客户需求。我们为每个地区制定了长期供水计划，以帮助确保在各种运行和供水条件下有足够的供水。一些地区在达到水质标准方面面临着独特的挑战，但管理部门相信，使用现有的处理工艺，供水将达到目前的标准。
2018年5月31日，加州州长签署了两项法案(议会法案1668和参议院法案606)，旨在建立水资源利用效率的长期标准。这些法案修订和扩大了现有的城市水管理计划要求，包括五年干旱风险评估、缺水应急计划和年度供需评估。加利福尼亚州水资源控制委员会与加州水资源部预计将为室内住宅使用、室外住宅使用、水损失和其他用途制定长期用水标准。加州水务公司还将被要求在每年11月1日之前计算和报告其城市用水量目标，将实际城市用水量与目标进行比较。管理层认为，加州水务公司处于有利地位，能够遵守所有此类法规。
2023年3月，环保局发布了六个PFAS的拟议MCL。根据目前的信息，如果该法规以目前的形式通过，我们预计我们将有三年的时间来遵守最终的PFAS法规，我们估计将需要大约2.15亿美元的资本投资才能遵守。
下表显示了2023年购买水的每个加州作业区的估计用水量以及购买的水占总用水量的百分比。除了下面提到的以外，所有其他地区的供水都100%来自水井。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 学区 | 水
购得
(毫克) | | 百分比
占总数的
水
生产 | | 采购供应来源 |
| 旧金山湾区/北海岸 | | | | | |
| 湾区区域 * | 6,275 | | | 98.9 | % | | 旧金山公用事业委员会和约洛县防洪和水保护区 |
| 熊谷 | 3,561 | | | 100.0 | % | | 旧金山公用事业委员会 |
| 洛斯阿尔托斯 | 2,147 | | | 63.6 | % | | 谷水 |
| 利弗莫尔 | 1,777 | | | 67.5 | % | | 阿拉米达县防洪保水区7区 |
| 萨克拉门托山谷 | | | | | |
| 奥罗维尔 | 668 | | | 89.7 | % | | 太平洋天然气电力公司和巴特县 |
| 圣华金河谷 | | | | | |
| 贝克斯菲尔德 | 9,811 | | | 55.0 | % | | 克恩县水务局和贝克斯菲尔德市 |
| 斯托克顿 | 6,462 | | | 88.9 | % | | 斯托克顿东区 |
| 洛杉矶地区 | | | | | |
| 东洛杉矶 | 586 | | | 14.0 | % | | 中央盆地市政水域 |
| 多明格斯 | 8,108 | | | 78.4 | % | | 西盆地市政水域和托伦斯市 |
| 商业城 | 361 | | | 49.5 | % | | 中央盆地市政水域 |
| 霍桑市 | 1,059 | | | 89.1 | % | | 西盆地市政水域 |
| 埃尔莫萨·雷东多 | 2,901 | | | 90.2 | % | | 西盆地市政水域 |
| 洛杉矶县地区** | 4,451 | | | 97.0 | % | | 西盆地市政水域和羚羊谷—东克恩水务局 |
| 韦斯特莱克 | 1,794 | | | 100.0 | % | | Calleguas市水区和Triunfo水和卫生区 |
| 克恩河谷 | 53 | | | 22.8 | % | | 贝克斯菲尔德市 |
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MG =百万加仑
* 湾区包括Bayshore和Redwood Valley
*洛杉矶县地区包括帕洛斯韦尔德斯和羚羊谷
熊谷区的部分供水来自当地分水岭的地表径流。萨克拉门托山谷的奥罗维尔地区、圣华金山谷的贝克斯菲尔德地区和洛杉矶地区的克恩河谷地区从地表水供应中购买水。地表水源通过我们的水处理厂进行处理，然后输送到分配系统。贝克斯菲尔德区还购买经过处理的水作为其供水的组成部分。
萨克拉门托河谷的奇科、马里斯维尔、迪克森和柳树区，萨利纳斯河谷的萨利纳斯河谷区，圣华金河谷的塞尔马和维萨利亚区，以及索拉诺县的特拉维斯空军基地从油井中获得全部补给。
洛斯阿尔托斯、利弗莫尔、奥罗维尔、红木谷、斯托克顿和贝克斯菲尔德地区的购买是根据2023年后不同日期到期的长期合同进行的。为多明格斯、东洛杉矶、Hermosa Redondo、Palos Verdes和Westlake地区以及霍桑和商业系统购买的供水由公共机构根据在其范围内继续向供应商提供非优惠服务的法定义务提供。贝肖尔区和贝尔古尔区的采购是根据与旧金山公用事业委员会(SFPUC)签订的长期合同进行的，合同截止日期为2034年6月30日。
管理层预计供水合同将在到期时续签，尽管预计未来批发购水的价格将会上涨。
下面显示的是2023年生效的批发价和涨幅，以及2024年的估计批发价和百分比变化。2023年，几个区经历了购买水价的上涨，导致几个购买的水补偿申请。
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| | | | 2023 | | | | | | 2024 | | |
| 学区 | | 有效
月份 | | 单位成本 | | 百分比
变化 | | 有效
月份 | | 单位成本 | | 百分比
变化 |
| 羚羊 | | 七月 | | $752.00/af | | 7.6% | | 七月 | | $809.00/af | | 7.6% |
| 贝克斯菲尔德（1） | | 七月 | | $195.00/af | | 8.9% | | 一月 | | $195.00/af | | — |
| 熊谷 | | 七月 | | $5.21/ccf | | 9.7% | | 一月 | | $5.21/ccf | | — |
| 商业（2） | | 一月 | | $1，379.00/AF | | 5.0% | | 一月 | | $1，426.00/AF | | 3.4% |
| 多明格斯（2） | | 七月 | | $1，605.00/AF | | 7.0% | | 一月 | | $1，677.00/AF | | 4.5% |
| 东洛杉矶（2） | | 一月 | | $1，379.00/AF | | 5.0% | | 一月 | | $1，426.00/AF | | 3.4% |
| 霍桑（2） | | 七月 | | $1，605.00/AF | | 7.0% | | 一月 | | $1，677.00/AF | | 4.5% |
| 埃莫萨—雷东多（2） | 七月 | | $1，605.00/AF | | 7.0% | | 一月 | | $1，677.00/AF | | 4.5% |
| 利弗莫尔 | | 二月 | | $2.27/ccf | | 10.2% | | 一月 | | $2.34/ccf | | 3.1% |
| 洛斯阿尔托斯 | | 七月 | | $2，089.00/af | | 13.6% | | 一月 | | $2，089.00/af | | — |
| 奥罗维尔（2） | | 四月 | | 216，068美元/年 | | 8.0% | | 一月 | | 216，068美元/年 | | —% |
| Palos Verdes（2） | | 七月 | | $1，605.00/AF | | 7.0% | | 一月 | | $1，677.00/AF | | 4.5% |
| 中半岛 | | 七月 | | $5.21/ccf | | 9.7% | | 一月 | | $5.21/ccf | | — |
| 红杉谷 | | 一月 | | $69.24/af | | — | | 一月 | | $69.24/af | | — |
| 南旧金山 | | 七月 | | $5.21/ccf | | 9.7% | | 一月 | | $5.21/ccf | | — |
| 斯托克顿 | | 十月 | | 931，190美元/月 | | 1.4% | | 一月 | | 931，190美元/月 | | — |
| 韦斯特莱克 | | 一月 | | 1632.00美元/张 | | 4.5% | | 一月 | | 1,730.00美元/张 | | 6.0% |
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AF=英亩英尺；
CCF=100立方英尺；
YR=固定年度成本；
月固定成本=月固定成本
(1)未经处理的水
(2)批发商价格每六个月变动一次
我们与所有当地供应商和负责供水的机构合作，为每个系统提供充足的、长期的供水。
关于供水充足性的更多信息，见项目7，“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--供水”。
季节性波动
在加利福尼亚州，我们的客户的用水模式会随着天气、降雨量和温度的不同而变化。在制定客户费率时，消费者价格委员会在确定所采用的销售和生产成本时，会考虑历史模式。由于我们的大部分销售额预计将受到MWRAM的影响，每单位生产成本的变化由ICBA承担，一旦MWRAM和ICBA机制获得CPUC批准，预计财务业绩的波动将会缓和。然而，来自运营的现金流和我们信贷安排的短期借款可能会受到季节性波动的重大影响，包括MWRAM和ICBA的恢复。
我们的水务业务是季节性的。天气状况可能会对客户的使用产生实质性影响。在凉爽和多雨的冬季，客户对水的需求通常较低。春季，当天气回暖和降雨结束时，需求会增加，客户将更多的水用于户外用途，如景观灌溉。在通常干燥的夏季，温暖的温度导致了需求的增加。随着气温的下降和雨季的开始，用水量在晚秋期间会下降。在降雨量特别大或从春季延伸到初夏的年份，客户需求可能会从历史正常水平下降，这通常是由于户外用水量的减少。同样，秋季雨季提早开始可能会导致客户使用量下降。因此，用水的季节性对我们的运营现金流和短期设施的借款产生了重大影响。
公用设施建设
我们不断扩建、扩建和更换我们的设施，以满足日益增长的需求和维护我们的供水系统。我们使用由开发商资助的运营资金、长期融资、建设预付款和援建捐款来获得建设融资。建筑垫款是开发商为建造供水设施或从开发商那里借出的供水设施而预付的现金保证金。这些预付款通常可以在40年内以等额的年度付款金额无息退还，开发商安装的设施可以免征企业所得税。帮助建设的捐款包括开发商转移的不可退还的现金押金或设施，主要用于消防和搬迁项目。我们无法控制从开发商那里收到的金额。由于开发商进行的建筑活动水平不同，这一数字每年都会波动。这一活动受到住房需求、商业开发和一般商业状况(包括利率)的影响。
更多信息见项目7，“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。
能源可靠性
我们继续寻求高效利用电力，以最大限度地减少转嫁给我们客户的电力费用，并维护备用电力系统，以便在电力公司供应中断时继续为我们的客户提供供水服务。如果未来的立法限制发电过程中的排放，我们的电力成本可能会增加。单位电力成本的任何增加都将通过ICBA传递给我们的加州客户，或者按照我们GRC文件的要求计入我们客户支付的服务成本中。我们的许多井场都配备了应急发电机，旨在生产电力，以便在停电期间保持油井的运行。储水箱还在停电期间为客户提供水。
在2023年、2022年和2021年期间，我们租赁了额外的应急发电机，以应对潜在的PSP，这是CPUC批准的一种电力公用事业运营模式。
公司设施的安全
由于恐怖主义和其他风险，我们已经加强了设施的安全，并采取了额外的预防措施，以保护我们的员工和交付给客户的水。2002年，颁布了联邦立法，产生了关于水设施安全的新规定，包括向联邦政府提交脆弱性评估研究报告。我们遵守了环境保护局根据有关脆弱性评估的联邦立法发布的规定，并按要求向环境保护局提交了文件。此外，还制定了沟通计划，作为我们程序的一个组成部分。
根据2018年美国水基础设施法案(AWIA)，我们需要进行额外的风险和弹性评估(RRAS)，并为我们的每个水系统制定应急计划(ERP)。这些RRAS和ERP包括自然灾害和恶意行为。第一次这样的评估于2020年完成。区域资源评估计划每五年审查和重新提交一次。
虽然我们不会对我们的安全计划发表公开评论，但我们一直与联邦、州和地方执法机构保持联系，以协调和改善我们的供水系统的安全。
竞争与谴责
我们的主要业务由每个州的委员会管理。根据州法律，任何私人所有的公用事业公司在没有从适用的委员会获得公共便利和必要性证书的情况下，不得在我们已经服务的任何服务区域内竞争。只有在发现我们的服务存在缺陷时，才会发出这样的证书。据管理层所知，没有人申请向我们所服务的地区提供服务。
加利福尼亚州的州法律规定，只要公共机构建造设施，将公用事业系统扩展到私营公用事业的服务领域，这种行为就构成了侵占财产，并要求补偿公用事业公司的损失。华盛顿州和其他州的州法律承认包机服务区，但没有具体的法规。州法律允许市政、水区和其他公共机构拥有和运营供水系统。这些机构有权谴责已经由私人所有的公用事业公司运营的物业。这些机构还被授权发行债券，包括收入债券，目的是收购或建设供水系统。然而，如果公共机构通过征用权诉讼获得公用事业财产，该公用事业公司将有权获得对其损失的公正赔偿。在华盛顿，2008年2月批准对我们在奥卡斯岛提供服务的物业进行兼并；然而，我们继续为被兼并地区的客户提供服务，预计兼并不会影响我们的运营。据管理层所知，除了奥卡斯岛的财产外，没有任何市政当局、水区或其他公共机构正在考虑或等待采取任何行动来获取或谴责我们的任何系统。
政府规章
我们的供水和废水服务受各种联邦和州环境保护、健康和安全法律和法规的管辖。这些规定确立了饮用水以及水、废水和空气传播物质排放的标准。环保局、州水质监管机构和其他州监管机构颁布了许多全国性和地方性适用的标准，包括饮用水MCL。我们相信，我们目前遵守了迄今为止颁布的所有MCL。
环境问题
我们的运营受到不同政府部门的环境监管。环境健康和安全计划旨在提供遵守水排放法规、地下和地上燃料储罐法规、危险材料管理计划、危险废物法规、空气质量许可要求、废水排放限制以及与危险材料相关的员工安全问题。此外，我们积极研究符合环境法规的替代技术，并继续符合环境法规的传统做法。
关于遵守环境法规可能对我们产生的实质性影响的说明，见项目1a。“风险因素--与我们监管环境相关的风险。”我们预计环境监管会增加，导致未来的运营成本更高，而且不能保证委员会会批准增加费率，使我们能够收回这些额外的合规成本。
供水水质
我们的运营实践旨在根据公认的水公用事业实践生产饮用水。从地表水源进入分配系统的水按照联邦和州安全饮用水法案(SDWA)标准进行处理。大多数油井用品都是氯化或氯胺消毒的。每个供水系统的水样都会按照法规要求定期进行分析。我们在圣何塞客户支持服务办公室运营着一个州认证的水质实验室，为我们在加州的大部分业务提供测试。加利福尼亚州的某些测试是与独立认证实验室签订合同的，这些实验室符合环境实验室认可计划的资格。当地的独立州认证实验室为华盛顿、新墨西哥州和夏威夷的运营提供水样测试。
近年来，联邦和州的水质法规导致了更多的水样要求。SDWA继续被用来监测和管制额外的潜在污染物，以解决公众健康问题。加利福尼亚州继续采用新的水质法规，这可能是对环境保护局通过的法规的补充。我们监测水质标准的变化，并提升我们的处理能力，以保持对各种法规的遵守。
气候变化立法和监管的影响
我们的运作依赖于其他公用事业公司提供的电力，在紧急情况下，依靠我们的便携式和固定式发电机产生的电力。如果未来的立法限制发电过程中的排放，我们的电力成本可能会增加。电力成本的任何增加都将通过ICBA转嫁给我们的加州客户，或者按照我们的GRC申报文件的要求计入我们客户支付的服务成本中。
我们拥有一支为客户提供服务的车队，其中包括一些乘用车，以及经过改装以满足加州排放标准的重型柴油车。如果日后的法例影响营运车队的成本或购置车队的成本，以符合某些废气排放标准和/或逐步采用零排放车辆的规定，将会增加我们的服务成本和收费率基础。与达到排放标准和/或逐步使用零排放车辆的要求相关的任何车队运营成本的增加，预计都将计入我们的客户在提交给我们的GRC文件中要求支付的服务成本中。虽然不能保证收回这些成本，但我们预计会在监管过程中收回成本。
根据加州环境质量法案(CEQA)，所有特定类型的基建项目(主要是油井、油罐、主要管道和处理设施)都需要减少温室气体排放。准备CEQA文件和许可证的成本预计将包括在我们的资本成本中，并增加到我们的费率基础上，预计将由我们的客户要求支付。设施运营成本的任何增加也将按照我们GRC文件的要求计入我们客户支付的服务成本中。虽然不能保证收回这些成本，但我们预计会在监管过程中收回成本。
2012年实施了总量管制和交易法规，目标是到2020年将排放量减少到1990年的水平。这些规定目前还没有影响到自来水公司。将来，如果我们被要求遵守这些规定，与达到这些标准相关的任何运营成本的增加将按照我们的GRC备案文件的要求计入我们客户支付的服务成本中。虽然不能保证收回这些成本，但我们预计会在监管过程中收回成本。
我们目前公开披露有关我们的气候变化战略、风险、指标和目标的信息。如果未来的立法或法规要求对我们的气候变化战略、风险、指标和/或目标进行新的或额外的报告，我们根据立法或法规收集和报告信息的成本可能会增加，如果我们无法部分或全部遵守，或者如果我们的努力被认为不足，我们可能会受到诉讼、执法程序、罚款或其他惩罚。
人力资本资源
我们相信，员工是我们最宝贵的资产，对我们的持续成功至关重要。我们专注于吸引和留住有才华和经验的人员来管理和支持我们的运营。我们为我们的员工提供广泛的公司支付的福利，我们相信我们的薪酬和福利与我们行业中的其他公司相比具有竞争力。关于我们的员工福利计划的更多信息包括在综合财务报表附注11中。
我们致力于招聘、发展和支持一个多元化和包容性的工作场所。我们的员工应该展示和倡导诚实、道德和尊重他人的行为。我们的所有员工都必须遵守商业行为准则，为适当的行为和道德行为设定标准，并包括预防、识别、报告和制止任何类型的歧视所需的内部培训。
员工在工作场所的健康和安全是公司的核心价值观之一。安全工作由执行安全委员会领导，并得到在地方一级运作的安全委员会的支持。积极识别工作场所的危险，管理人员跟踪事故，因此可以采取补救措施来改善工作场所的安全。
正如我们内部创建的未来水开发领导者项目所证明的那样，我们的管理团队支持从我们现有的员工队伍中培养未来领导者的文化，使我们能够从内部提拔许多领导职位。我们相信，这为我们的运营提供了长期的重点和连续性，同时也为我们员工的成长和晋升提供了机会。我们对留住员工的重视从我们管理团队的服务年限中可见一斑。我们管理团队的平均任期超过10年。
员工水平的管理与业务节奏保持一致，管理层相信其拥有足够的人力资本来成功运营业务。管理层认为公司的员工关系良好。截至2023年12月31日，我们有1266名员工，包括加州水务的1118名员工，华盛顿水务的82名员工，夏威夷水务的48名员工，新墨西哥州水务的18名员工，德克萨斯水务的没有员工。在加利福尼亚州，美国公用事业工人工会(UWUA)，AFL-CIO代表我们的非豁免现场、客户服务和非机密文书员工，国际专业技术工程师联合会(IFPTE)，AFL-CIO代表我们的专业和技术工程和水质实验室员工。
截至2023年12月31日，我们有以UWUA为代表的667名员工和以IFPTE为代表的90名员工。2021年，我们与两个工会达成了一项为期六年的新合同，从2021年5月14日(UWUA)和2021年10月4日(IFPTE)持续到2027年2月28日。我们相信，这项协议将继续为我们的员工提供具有市场竞争力的薪酬和福利待遇。
夏威夷水务、华盛顿水务和新墨西哥州水务的员工没有工会代表。
关于我们的执行官员的信息
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| 名字 | 加州水务集团的职位和职位 | | 年龄 |
| 马丁·A·克罗佩尔尼奇(1) | 自2023年6月1日起担任主席、总裁兼首席执行官。前任总裁兼首席执行官（2013—2023），总裁兼首席运营官（2012—2013年），首席财务官兼财务主任（2006—2012），任Power Light Corporation首席财务官（2005—2006），Hall Kinion and Associates首席财务官兼企业服务执行副总裁德勤咨询公司（1996—1997），太平洋天然气和电力公司（1989—1996）担任多个职位。 | | 57 | |
David B.希利（2） | 首席财务官，自2024年1月3日起。此前，总裁副首席财务官兼财务主管(2023年至2024年)，总裁副财务总监兼助理财务主管(2015年至2023年)，董事财务总监兼助理财务总监(2012年至2014年)，董事财务报告总监(2009年至2012年)，曾担任尚德电力附属公司财务总监(2005年至2009年)，霍尔基宁联合公司财务总监(1997年至2005年)，曾在太平洋燃气电力公司担任过各种职务(1985年至1997年)。 | | 67 | |
詹姆斯·P·林奇(2) | 高级副总裁，自2024年1月3日起担任首席财务官兼财务主管。曾任特别项目经理(2023年)、自来水公司SJW集团首席会计官(2022-2023年)、SJW集团首席财务官兼财务主管(2010-2022年)、毕马威会计师事务所的审计合伙人(1997-2010年)、毕马威会计师事务所的各种其他职位(1984-1997年)。注册会计师。 | | 64 | |
Michael B.Luu(2) | 高级副总裁，2023年6月1日起担任企业服务和首席风险官。曾任信息技术副总裁兼首席风险官总裁(2021年-2023年)，客户服务副总裁兼首席信息官总裁(2017年-2020年)，客户服务和信息技术副总裁总裁(2013年-2016年)，加州水务公司洛斯阿尔托斯代理区域经理(2012年-2013年)，信息技术部董事(2008年-2012年)，独联体发展经理(2005年-2008年)，自1999年以来在加州水务公司担任过各种其他职位。 | | 44 | |
肖恩·C·邦廷(2) | 高级副总裁，总法律顾问兼业务发展，2024年1月1日至今。曾任总裁副法律总顾问兼公司秘书(2023年)，高级副总裁兼水务控股公司美国水务公司副总法律顾问(2021年-2022年)，总裁副法律顾问兼副总法律顾问(2015年-2021年)，总裁副法律顾问(东部事业部)(2015年-2016年)，总裁副法律顾问兼大西洋中部事业部总法律顾问(2014年-2015年)，曾在美国水务公司担任其他各种职务(2008年-2014年)，阿勒格尼能源公司助理总法律顾问(董事)(2005年-2008年)，1998年至2005年在K&L律师事务所担任律师。 | | 51 | |
| 香农·C·迪恩(2) | 高级副总裁，2024年1月1日起担任客户服务兼首席可持续发展官。在此之前，总裁副客户服务和首席公民官(2021年-2023年)，总裁副企业公关和社区事务(2015年-2020年)，董事企业公关副总裁(2000年-2014年)，曾在多明格斯水务公司担任过各种企业公关、政府和社区关系职位(1991年-1999年)。 | | 56 | |
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| 名字 | 加州水务集团的职位和职位 | | 年龄 |
| 迈克尔·S·马雷斯，Jr(2) | 高级副总裁，自2024年1月1日起运营。之前，总裁副运营(2021年-2023年)，总裁，加州运营(2019年-2020年)，贝克斯菲尔德加州自来水公司地区经理(2017年-2018年)，夏威夷自来水公司总经理(2014年-2016年)，夏威夷自来水公司大岛当地经理(2012年-2014年)，加州自来水公司曾在奇科区担任各种总监职位(2002年-2012年)，加州自来水公司，曾在奇科区担任各种工会职位(1992年-2002年)。 | | 57 | |
| 罗纳德·D·韦伯(2) | 总裁副，2022年1月1日起任首席人力资源官。曾任人力资源部总裁副主任(2014年-2021年)、董事董事总经理、美国联合航空公司人力资源合伙人(2006年-2014年)、布莱克公司人力资源部总裁副主任(1995年-2005年)、通用电气公司人力资源经理(1990年-1994年)，并曾在中国钢铁船舶工业集团公司担任各种劳动关系职务(1982年-1989年)。 | | 67 | |
| 米歇尔·R·莫滕森(2) | 总裁副秘书长，2022年1月1日起任公司秘书兼办公厅主任。之前，总裁副秘书长(2021年)、公司秘书(2015年-2020年)、助理公司秘书(2014年)、财务经理(2012年-2013年)、首席财务官助理(2011年)、监管会计经理(2008年-2010年)曾在Piller Data Systems(2006年-2007年)、日立全球存储(2005年)、雅培实验室(2002年-2004年)和赛门铁克(1998年-2001年)担任过各种会计职位。 | | 49 | |
| 欧阳艾丽莎(2) | 总裁副主任，设施、船队和采购部副主任，2022年1月1日至今。在此之前，首席采购和首席持续改进官(2016年-2021年)、临时采购董事(2013年-2016年)、洛斯阿尔托斯代理地区经理(2013年)、信息技术临时副总裁总裁(2012年-2013年)、信息技术-架构和安全部董事(2008年-2012年)、业务应用经理(2003年-2007年)、项目主管/高级开发人员(2001年-2003年)，曾在毕马威咨询/比林点(1998年-2001年)和RR唐纳利(1996年-1998年)担任过各种业务咨询职位。 | | 55 | |
| 格雷格·A·米尔曼(2) | 总裁副局长，2022年1月1日起担任差饷及监管事务专员。曾任加州税务局副局长总裁(2019-2021年)、税务局临时董事(2017年-2018年)、外地行政财务董事(2014年-2017年)、特别项目经理(2013年)，并于1992年至2013年担任巴伦西亚水务公司行政及企业秘书高级副总裁及各种其他管理职位。 | | 61 | |
| 托马斯·A·斯坎隆(2) | 自2023年1月1日起担任公司总监和首席会计官。曾任董事财务报告总监(2010年至2022年)、太阳电力系统公司子公司财务总监(2007年至2010年)以及斯温顿建筑公司区域总监(2000年至2007年)。 | | 61 | |
苏菲·M·詹姆斯(2) | 总裁副主任，2024年1月1日起担任水质与环境事务主任。曾任首席水质官(2022年至2023年)、董事水质总监(2014年至2021年)、实验室服务经理(2006年至2013年)和森尼维尔市环境化学家(1992年至2006年)。 | | 55 | |
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(1)在加州水务公司、CWS公用事业服务公司、夏威夷水务服务公司、美国公司、新墨西哥州水务公司和TWSC，Inc.担任相同职位；华盛顿水务公司首席执行官。
(2)在加利福尼亚州水务公司、CWS公用事业服务公司、夏威夷水务公司、Inc.、新墨西哥州水务公司、华盛顿水务公司和TWSC，Inc.担任相同的职位。
项目1A.项目2。风险因素。
在评估我们的业务时，除了本10-K表格年度报告中的其他信息外，您还应仔细考虑以下关于使在美国的投资具有投机性或风险性的重大风险、事件和不确定性的讨论。在我们可能或可能无法准确预测的情况下，以下任何风险和不确定性的表现都可能对我们的业务、增长、声誉、前景、运营和财务业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格产生重大和不利影响。我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法》允许投资者考虑的这些因素。无法预测或确定所有这些因素；我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。因此，您不应将以下风险视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。
与我们的监管环境相关的风险
我们的业务受到州和联邦监管机构的严格监管，我们的财务可行性取决于我们是否有能力通过必须得到州公用事业委员会批准的费率从客户那里收回成本和投资。
加州水务公司、新墨西哥州水务公司、华盛顿水务公司和夏威夷水务公司都是受监管的公用事业公司，为我们的客户提供水和与水相关的服务。此外，夏威夷水务和德克萨斯水务拥有全部或部分受监管的公用事业公司。我们向自来水客户收取的费率受我们所在州监管委员会的管辖。这些委员会可以单独为每个作业区设定水价和与水有关的水价，因为这些系统没有相互连接。委员会授权我们收取他们认为足以收回正常运营费用的费率，为增加新的或更换水利基础设施提供资金，并使我们有机会从投资资本中赚取公平和合理的回报。
我们的收入以及我们实现财务目标的能力取决于佣金授权我们向客户收取的费率，以及我们在这些费率下收回成本的能力。我们的管理层使用预测、模型和估计，以确定我们认为将为我们的投资资本提供公平合理回报的利率。虽然我们的费率必须得到委员会的批准，但我们不能保证我们的预测、模型和估计是正确的，或者委员会会同意我们的预测、模型和估计。如果我们的税率定得太低，我们的收入可能不足以支付我们的运营费用、资本支出要求和预期的股息水平。
我们定期向委员会提交加价申请。随之而来的行政和听证过程可能既漫长又昂贵。委员会的决定是我们无法控制的，我们不能保证我们的加费请求会得到委员会的批准。即使获得批准，也不能保证批准将及时或在足够的水平上支付我们的费用，并提供合理的投资回报。如果增加税率的决定被推迟或批准的水平低于我们要求的水平，我们的收益可能会受到不利影响。例如，CPUC尚未发布关于我们2021年GRC的最终决定，这导致2023年收入下降，并导致公司的财务和运营不确定性。如果CPUC对我们的2021年GRC做出最终决定，导致批准的费率上调幅度低于我们的要求，预计我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们对收回监管资产的可能性的评估可能会受到监管机构的调整，任何此类调整都可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
监管决定可能会影响预期的收入和收益以及收入和费用的确认时间，并可能推翻过去用来确定我们收入和费用的决定。虽然我们的管理层评估须退还的监管资产和收入的预期回收情况，并在认为必要时拨备拨备和/或准备金，但不能保证任何此类拨备和/或准备金足以弥补由于监管决定导致我们未能有限收回监管资产和收入而造成的任何损失或调整。目前的会计程序允许我们推迟某些成本，如果我们认为我们很可能会被允许通过未来的利率上调来收回这些成本。如果委员会确定我们的部分资产无法按客户费率收回，我们可能会遭受资产减值，这将需要对此类资产的估值进行减记，并将通过运营记录下来。
如果我们对通过差饷制定过程收回的可能性的评估后来被确定为不正确，相关的监管资产将进行调整，以反映我们对任何监管不允许的评估的变化。我们对收回监管资产的可能性的评估发生变化，或者监管部门不批准我们的全部或部分成本，可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
监管机构可能不同意我们对某些资产的估值和描述。
如果我们确定资产不再用于公用事业运营，我们可以将其从我们的费率基数中移除，然后在符合某些条件的情况下出售这些资产，并从股东的销售中获得任何收益。如果委员会不同意我们的描述，委员会可能会决定将实现的财产价值增值奖励给客户，而不是我们的股东。
我们监管机构或运营司法管辖区的法律、规则和政策的变化可能会对我们的业务产生重大影响。
监管机构可能会出于各种原因改变其规则和政策，包括当地政治环境的变化。监管者由普选产生或由民选官员任命，由于选举结果而选举新政府或任命新官员，可能会导致机构长期确立的规则和政策发生重大变化。例如，2020年，加利福尼亚州改变了有关完全解耦WRAM的法规。自2008年以来，CPUC允许WRAM完全脱钩。然而，在2020年，CPUC禁止企业在下一次提交给GRC的文件中提出完全脱钩的WRAM。因此，自2022年12月31日WRAM结束以来，我们一直被禁止记录WRAM收入。
我们依靠国家各委员会颁布的政策法规，以收回资本支出，保持房地产销售收益的优惠待遇，抵消某些生产经营成本，收回债务成本，保持优化的股权结构而不过度杠杆化，并拥有财务和经营灵活性，从事非监管经营。如果对我们有管辖权的任何委员会执行了不允许我们完成上述部分或全部项目的政策和法规，我们未来的经营业绩可能会受到不利影响。
此外，立法机关可以废除、放宽或收紧现有法律，或制定影响对我们的业务具有管辖权的监管机构或直接影响我们的业务的新法律。如果现行法律的变化或新法律的实施限制了我们实现某些业务目标的能力，或者使实现这些目标的成本更高，我们未来的经营业绩可能会受到不利影响。
最后，地方司法管辖区可能会强制实施新的条例、法律、费用和法规，这些可能会增加成本或限制我们的运营，从而影响未来的运营结果。城市可以施加或修改特许经营权要求，对地下建筑或土地使用施加条件，征收各种税费，或限制我们的建筑时间等。在过去的十年里，越来越多的城市实施了暂停挖掘或铺路的规定，这需要比预期更高的建设成本。
我们预计环境健康和安全监管将增加，导致未来运营成本上升，并有可能导致公司无法达到这些监管标准。
我们的供水和废水服务受各种联邦和州环境保护、健康和安全法律和法规的管辖。虽然我们有一个水质保证计划，但我们不能保证我们将继续遵守所有标准。如果我们违反了任何管理健康和安全的联邦或州法规或法律，我们可能会受到巨额罚款或其他制裁，并可能承担损害赔偿的民事责任，我们客户对我们运营能力的信任可能会受到侵蚀。
环境健康和安全法律是复杂的，而且经常变化。随着时间的推移，他们往往会变得更加严格。随着新的或更严格的标准的引入，我们的运营成本可能会增加。虽然我们可能会寻求批准，透过增加税率来收回这些成本，但我们不能保证委员会会批准增加税率，使我们能够收回这些额外的合规成本。
我们被要求定期检测水质中的某些化学物质和潜在污染物。如果检测结果表明我们的水超出了允许的限度，我们可能被要求开始处理以去除污染物或开发替代水源。这两个结果中的任何一个都可能代价高昂。尽管我们可能会寻求许可，通过增加费率来收回这些费用，但不能保证委员会会批准增加费率，使我们能够收回这些额外的合规成本。
公用事业部门过去发生的事件，包括密歇根州弗林特和加利福尼亚州太平洋天然气和电力公司的事件表明，未能满足一个或多个水质、环境或安全标准可能会对客户的信任、声誉、监管待遇或民事和刑事责任产生严重影响。
新的和/或更严格的水质法规可能会增加我们的运营成本。
我们受到联邦、州和地方当局制定的水质标准的约束，这些当局有权发布新的法规。遵守比现行法规更严格的新法规可能会增加我们的运营成本和资本支出，包括要求加强监测、额外处理地下水供应、对所有供应进行氟化、对处理厂实施更严格的性能标准、增加进一步降低消毒副产品水平的程序，以及采取更全面的措施监测、减少或消除已知或新发现的污染物。目前，我们收回这类成本的监管机制和程序有限，不能保证完全收回这类成本，否则可能对我们的经营业绩产生不利影响。
目前正在关注新出现的令人关切的污染物，包括但不限于目前在饮用水中没有任何管理标准或最近创建或发现的化学品和其他物质。我们认为，这些污染物可能构成未来额外或增加的联邦或州监管倡议和要求的基础，这可能会显著增加我们的运营成本。
例如，虽然在我们经营全氟烷基化合物和多氟烷基物质(PFAS)化合物的州目前还没有联邦MCL或州MCL，但我们继续密切监控州和联邦层面的监管过程，遵循我们监管机构的建议，审查现有和新的处理方法，并制定应对策略，帮助我们为实现预期的MCL做好准备。目前，联邦政府已提议对6种全氟辛烷磺酸化合物进行监管。如果在我们的加州系统中检测到的全氟辛烷磺酸超过了州政府规定的响应水平，我们已经实施了将污染源从服务中移除或为全氟辛烷磺酸安装处理的程序。
我们还处理了几个受影响的水供应中的铬-6，专家认为它对人类健康有害，加利福尼亚州水资源控制委员会正在为其开发一种新的MCL。对于六价铬的处理，我们采用强碱性阴离子交换或还原、混凝、氧化、过滤等处理方法。在2014年制定了州安全饮用水标准后不久，我们开始处理加州的供水中的六价铬，随后被还押，随着法规的演变，我们继续达到受影响的活跃水源的门槛。
虽然加州水务系统中没有已知的铅服务线路，但美国环保局修订后的铅和铜规则包括扩大要求，在水表的自来水公司和客户一侧完成服务线路清单，以识别饮用水中的铅。作为这一更新规则的合规战略的一部分，我们目前正在进行库存，以确定水表客户侧的潜在铅服务线路。
旨在缓解或适应气候变化的立法和法规可能会影响我们的业务。
未来有关气候变化的立法或法规可能会限制我们的运营或给我们的业务带来新的成本。我们的运作依赖于其他公用事业公司提供的电力，在紧急情况下，依靠我们的便携式和固定式发电机产生的电力。如果未来的立法或法规限制发电过程中的排放，我们的电力成本可能会增加。尽管电力成本的任何增加预计会通过ICBA转嫁到我们的加州客户身上，或者根据我们在加州提交的GRC文件中的要求，计入我们客户支付的服务成本中，但我们不能保证这些成本会转嫁到我们的加州客户身上，或者CPUC会批准费率增加，使我们能够收回这些支出或成本。
有关温室气体排放的立法和法规也可能给我们的业务带来新的成本。例如，2022年3月，美国证券交易委员会提出了气候披露规则，要求上市公司大幅增加对温室气体排放以及与气候变化和能源转型相关的战略、目标、成本和风险的披露。此外，2023年10月，加利福尼亚州颁布了一项立法，涉及披露温室气体排放、与气候有关的风险、环境索赔以及使用或出售自愿碳抵消。新的和未来的法律法规可能会增加遵守这些法规的复杂性和相关成本，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们已经并可能在未来成为与环境和产品相关的诉讼的一方，这些诉讼可能会导致我们支付保险不包括的损害赔偿。
我们曾经是，将来也可能是水污染诉讼的一方，这些诉讼可能不会完全由保险覆盖。
近年来，针对其他水务公司的环境和产品相关诉讼的数量有所增加。如果我们受到更多与环境或产品相关的诉讼，我们可能会招致巨额法律费用，而且我们是否能够从客户或其他第三方那里收回法律费用还不确定。此外，如果加州现行法律关于CPUC对受监管公用事业公司关于加州卫生服务部和美国环保局水质标准合规性索赔的优先管辖权的变化，我们的法律风险可能会显著增加。
与我们的业务运营相关的风险
根据反向谴责的原则，我们面临着在正常业务过程中被认为对私人财产具有破坏性影响的活动的诉讼风险。
加州宪法可以允许对公用事业公司取得或损坏私人财产的财产所有者进行赔偿，即使损害是由于公用事业公司的过错而发生的，也不管公用事业公司是否能够预见到损害。因此，这一被称为反向谴责的原则在加利福尼亚州经常被援引，它要求对包括法律费用在内的损害赔偿承担严格的责任，因为公用事业设施的设计、建设、维护和运营。除了声称我们的水或废水系统损坏了财产外，Cal Water还可能被起诉
如果其设施或运营损坏私人财产，或由于系统容量限制或供水中断，包括电力公司根据PSPS计划采取的行动或其他停电，无法及时提供足够的消防用水，则应予以谴责。尽管施加责任的前提是公用事业公司有能力从客户那里追回这些费用，但不能保证CPUC会允许加州水务公司从客户那里追回任何此类损害赔偿金。例如，2017年12月，CPUC否认收回圣地亚哥燃气电气公司因反向谴责而产生的费用，认为严格责任的反向谴责原则与CPUC的审慎管理标准无关。
自然灾害、第三方攻击、水质差或我们供水受到污染的影响可能会导致我们的服务中断和诉讼，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在地震、火灾、泥石流和其他自然灾害多发的地区开展业务。在我们业务集中的加利福尼亚州，如果发生重大地震事件或其他自然灾害，可能会对我们的供水能力产生不利影响，并对我们的运营成本产生不利影响。一场重大灾难可能会损坏或摧毁大量资本资产。CPUC历来允许公用事业公司建立灾难性事件备忘录账户，作为收回成本的另一种可能机制。然而，我们不能保证消委会或任何其他委员会日后会容许任何这类收回成本的机制。
我们的供水受到污染，包括自然生成化合物的发展造成的污染，地下水系统中的化学物质，1，2，3-三氯丙烷(TCP)和全氟辛烷磺酸(PFAS)等人为来源造成的污染，海水入侵，以及可能的第三方攻击，包括物理攻击、恐怖攻击和网络攻击。如果我们的供水受到污染，我们可能不得不中断供水，直到我们能够替代来自未受污染的水源的水。此外，为了通过扩大我们现有的处理设施或开发新的处理方法来处理污染源，我们可能会产生巨大的成本。如果我们无法替代来自未受污染水源的供水，或如果我们不能以符合成本效益的方式充分处理受污染的水源，可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们为净化水源或地下水系统而产生的费用可能是巨大的，可能无法在差饷中收回。我们还可能被要求对人类接触我们供水中的危险物质或其他环境破坏所造成的后果负责。例如，私人原告有权提起人身伤害或其他有毒侵权索赔，因为我们的饮用水供应中存在危险物质。我们的保险单可能不足以支付这些索赔的费用。
我们已采取措施加强设施的安全措施，提高员工对供水威胁的认识，以防范第三方攻击，包括物理攻击、恐怖攻击和网络攻击。我们还改进了对我们业务中使用的某些化学品的交付和处理的安全措施。我们已经并将继续承担增加的安全预防费用，以保护我们的设施、业务和补给。这些成本可能会很高。尽管采取了这些改进的安全措施，但我们可能无法防止或阻止任何第三方攻击，也无法控制第三方攻击的结果。
我们依靠我们熟练和训练有素的劳动力来送水。实际或威胁到的突发公共卫生事件，包括疾病暴发，也可能导致我们的设施关闭或员工患病。我们不能保证我们能够维持足够的人力资源，在我们所服务的所有地区提供服务。
如果发生任何此类灾难性事件，我们不能保证我们的应急准备计划是否足够，以及我们是否会有效应对，这可能会导致公共或员工伤害，或对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们基础设施的关键要素发生故障可能会导致服务中断、他人受损或受伤，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们拥有有形的基础设施，这些基础设施是长期安装在地下和地面上的。由于老化、运行状况或其他未知因素，此基础设施可能会出现故障。我们的任何设施或基础设施的故障都可能导致洪水、对客户的服务中断、我们在运营中使用的化学品污染或其他损害。
我们运营着一座大坝。如果大坝因任何原因坍塌，我们将失去供水，很可能会发生洪水。不管我们是否对大坝的坍塌负有责任，我们都可能被起诉。我们不能保证我们能够成功地为这样的诉讼辩护。
我们经营着几家水和废水处理厂。如果这些设施发生重大故障，我们的服务将中断，可能会发生洪水，并可能向环境中释放潜在的有害物质。
我们运营着超过7000英里的地下管道。一些地下管道的故障可能会向环境中释放消毒化学品，这对敏感的栖息地产生了负面影响。
我们依赖我们的信息技术(IT)、运营技术(OT)和许多复杂的业务系统来帮助管理我们的业务以及客户和供应商关系，而这些系统的中断，包括网络攻击，可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的IT和OT系统是我们业务不可分割的一部分，这些系统的严重中断可能会严重限制我们有效管理和运营业务的能力，进而可能导致我们的业务和竞争地位受损，并对我们的运营结果产生不利影响。我们依靠我们的IT和OT网络和应用程序为客户开具账单、处理订单、提供客户服务、管理建筑项目、管理财务记录、跟踪资产、远程监控某些工厂和设施，并管理人力资源、库存和应收账款。我们的系统还使我们能够从供应商那里购买产品，并及时向客户付款，保持具有成本效益的运营，并为客户提供服务。我们的一些任务和业务关键型系统较旧，我们为保护我们的系统而采取的步骤可能不足以保护它们免受损坏或中断：
•停电、计算机系统故障，包括硬件设备和软件应用程序，以及互联网、电信或数据网络故障；
•操作人员疏忽、员工操作不当或对员工进行监督的；
•因安全漏洞、网络攻击、挪用、暴力行为、战争或恐怖主义以及类似事件造成的客户数据实物和电子损失；
•电脑病毒；
•故意破坏安全、黑客攻击、拒绝服务行动、挪用数据和类似事件，包括旨在扰乱和干扰水处理过程的故意网络安全漏洞；以及
•地震、洪水、火灾、泥石流等自然灾害或人身攻击。
这些事件可能导致客户或财务数据的实物和/或电子丢失；安全漏洞；挪用；对客户的服务中断；收入损失、响应成本和其他财务损失；管理时间、注意力和正常业务运营的资源损失；损害我们的声誉；以及其他不利后果，包括根据数据隐私法和法规的责任或监管处罚。此外，我们的某些IT系统(包括计费系统)缺乏冗余，可能会加剧这些事件对我们的影响，所有这些事件都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生负面影响。这些类型的事件，无论是影响我们的设施还是整个行业，都可能导致我们产生额外的安全和保险相关成本。此外，在正常业务过程中，我们收集和保留有关客户、员工和供应商的敏感信息，包括个人身份信息。在许多情况下，我们将某些职能的管理外包给已经并将继续成为网络攻击目标的供应商。由于对我们或供应商的网络攻击而导致的客户、员工、供应商或专有数据的任何被盗、丢失或欺诈性使用，也可能使我们面临重大诉讼、责任和成本，并对我们在客户和监管机构等方面的声誉造成不利影响。
此外，我们可能无法成功开发或获取具有竞争力并响应业务需求的技术，并且我们可能缺乏足够的资源来对过时的现有技术进行必要的升级或替换，以使我们能够继续以当前的效率水平运营，所有这些都可能对我们的业务和竞争地位产生不利影响。我们维持网络安全保险，为安全漏洞可能造成的部分损失和损害提供保险，但此类保险受到许多例外情况的限制，可能不包括因漏洞而造成的全部损失。与网络事件相关的其他费用可能不在保险范围内，也不能在费率中收回。网络安全保险市场继续发展，可能会影响未来以合理费率提供网络保险。
我们的水供应是否充足，取决于各种我们无法控制的因素。供水中断可能会对我们的声誉和收益造成不利影响。
我们依赖充足的水供应来满足我们客户现在和未来的需求。我们是否有足够的供应取决于各种因素，其中许多部分或完全不是我们所能控制的，包括：
•降雨量；
•水库的蓄水量；
•抽出井水的地下水供应；
•水批发商的供应情况；
•客户用水量的变化；
•水质和适当处理技术的可用性；
•对用水的法律限制，如干旱期间的配给限制；
•当前天气模式和气候的变化；以及
•人口增长。
我们从不同的政府机构和其他机构购买供水，在许多地区，购买的水是唯一可用的水源。供水可获得性可能受到天气条件、资金以及其他政治和环境考虑的影响。此外，我们使用地表水的能力受到有关水质和水量限制的规定。如果实施新的规定，或改变现有的规定或给予新的解释，地表水的可获得性可能会大幅减少。地表水的减少可能会导致需要从其他来源采购更昂贵的水，从而增加我们的制水成本，如果不及时按费率回收，就会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经签订了长期供水协议，承诺无论我们是否购买任何水，都必须支付一定的最低付款。因此，如果需求不足以使用我们需要购买的水，我们将不得不为我们没有收到的水付费。
我们不时与第三方签订供水协议，我们的业务依赖于此类协议，以满足地区需求。例如，我们已经与SFP UC签订了供水合同，该合同将于2034年6月30日到期。我们不能保证SFP UC或我们向其购买水的任何其他方在合同到期时会续签我们的合同，或者我们不会因为任何此类续签合同而受到价格大幅上涨的影响。
我们向其购买水的各方维护着向我们输送水的重要基础设施和系统。这些设施的维护不是我们所能控制的。如果这些设施没有得到充分的维护，或者如果这些各方未能履行向我们供应水的义务，我们可能没有足够的水供应来满足我们客户的需求。
如果我们无法获得足够的水供应，我们可能无法满足所有客户的需求，这可能导致配给。配给可能会对运营的现金流产生不利影响。我们不能保证我们总是能够获得满足所有要求的质量标准的充足的水供应。水资源短缺可能会以各种方式影响我们。例如，短缺可能：
•导致我们依赖更昂贵的购买水，从而对我们的供应组合产生不利影响；
•对运营成本产生不利影响；
•由于我们无法维持足够的压力，增加了我们的系统受到污染的风险；以及
•增加资本支出，用于建设连接替代供应源的管道，更换不再使用或因其他原因不足以满足客户需求的新油井，以及用于节约或再生水的水库和其他设施。
我们可能会，也可能不会及时收回增加的营运及建造成本，或根本不能透过厘定差饷的程序收回受监管系统的成本。我们不能保证，我们是否能够从可能对任何地下水污染负责或可能负有责任的第三方那里收回某些费用。
我们的供水和我们业务的其他方面可能会受到气候变化的影响。
有强烈的科学共识认为，包括碳和甲烷排放在内的人类活动正在影响许多行星系统，如大气的吸热能力；海洋温度、环流、酸度和体积；天气模式，包括恶劣天气事件的严重程度和频率；环境温度；以及行星冰盖。由于科学调查一直集中在全球范围内，全球气候变化可能对我们的服务领域和供水产生影响的时间、范围和类型存在巨大的不确定性。此外，对树木年轮数据的研究表明，在加州发生重大人类影响之前和我们的行动之前，已经发生了长时间的干旱条件。最后，在过去的50年里，加州至少经历了三次严重的多年干旱。我们不能保证我们的任何供水可靠性和水资源短缺计划，包括纳入预测的和潜在的气候
将风险改变到我们的供水规划活动中，将足以或能够有效地应对任何干旱或更长时间的干旱条件或其他影响水质和可获得性的条件。随着气候变化的恶化，直接的物理风险可能会影响我们的运营，并随着时间的推移而加剧。更频繁的洪水、野火、海平面上升、地下水位上升或下降以及不均匀的地面下沉可能会损害我们的资产，包括加压主管道和其他管道、水井、处理设施和其他基础设施。野火和降雨量的变化也可能影响水质，更高的气温和野火都会对员工安全构成风险。再到本世纪中叶和本世纪末，气温上升可能会导致积雪储量下降，干旱可能会减少地表水供应和地下水补给，同时导致户外需求增加，这两种情况都可能对我们获得足够的水供应以满足客户需求的能力产生不利影响。
随着我们支持向低碳经济转型，与气候相关的额外风险可能会影响我们的做法。过渡风险包括市场和消费者需求的变化，例如代际行为的差异，不同天气模式导致的人口位置转移，以及水需求和客户群体的变化。排放交易系统和碳税等监管风险也可能对我们的业务产生财务影响。此外，联邦和州的法规对管理供水和限制对当地野生动物的影响提出了要求，而地区计划和立法可能直接影响我们解决水问题的方式。
我们还定期审查批发商的气候变化计划，以确定未来是否需要替代供应。然而，我们不能保证以合理的成本或我们的客户和委员会可以接受的成本提供替代水供应。
自然灾害、气候变化、经济状况和其他因素可能会改变我们服务区的人口。
如果一些外部因素，如野火、洪水、气候模式变化、实际或威胁到的公共卫生紧急情况，或当地经济的变化，减少或消除了我们在服务地区的客户基础，或对客户的支付能力产生负面影响，我们可能面临无法收回的成本。在这种情况下，剩余的客户可能无法支付供水系统的运营成本或资本成本。我们可能无法收回在公用事业服务中不再使用或使用的财产的资本成本。在经济困难时期，我们还可能遇到坏账支出增加的情况。例如，我们在2022年经历了坏账支出的增加，我们认为这是由于新冠肺炎疫情的经济影响。尽管我们可能会寻求许可，通过对剩余客户提高费率或在全州范围内提高费率来收回任何此类未来成本，但我们不能保证委员会会批准上调费率以使我们能够收回这些成本。
废水处理作业有很大的风险。
废水收集和处理涉及许多与破坏环境相关的风险，我们预计废水收集和处理将成为我们业务中越来越重要的部分。如果收集或处理系统发生故障或不能正常运行，未经处理或部分处理的废水可能会排放到财产或附近的溪流和河流中，造成财产、水生生物或人的生命的损害或伤害。我们的经营结果和财务状况可能会受到此类损害造成的负债的实质性和不利影响。
我们对水的需求受到各种因素的影响，并受到季节性波动的影响。
在温暖、干燥的月份，对我们的水的需求通常比在凉爽或多雨的月份更大，这主要是因为与灌溉系统、游泳池、冷却系统和其他室外用水有关的额外用水需求。全年，特别是在通常较温暖的月份，需求将随着气温和降雨量的不同而变化。如果在通常较温暖的月份温度低于正常，或者降雨量比正常多，对我们的水的需求可能会减少。根据MWRAM机制，我们加州业务的用水量较低会影响使用年度的现金流，但会导致接下来几年的现金流增加。
此外，政府对干旱期间用水的限制可能会导致对我们的水的需求减少，即使我们的水储备足以在这些干旱条件下为我们的客户服务。委员会可能不允许收取附加费来收取因干旱期间客户保护造成的收入损失。无论我们是否可以在保育期间向客户收取额外费用，由于干旱期间形成的保育模式，即使在干旱过后，他们也可能使用更少的水。此外，我们的客户可能希望使用再生水作为饮用水的替代品。如果授权其他人为我们的客户提供再生水，对我们的水的需求可能会减少。
最后，气候变化导致的主要天气模式的变化可能会影响客户需求。如果环境温度升高影响我们的服务区，用于灌溉和冷却的水可能会增加。如果降雨模式改变，我们的客户可能会改变他们的用水模式，包括室外灌水量和他们安装的景观类型。政府机构还可能要求客户改变灌溉或景观模式，以应对天气和气候的变化。
供水成本的变化会影响我们的运营。
向客户输送水的成本取决于供应来源、批发供应商的价格、需要处理的水的质量以及为满足客户用水需求而生产的水量。我们的供应来源在不同的运营地区有所不同。一些地区从油井获得所有供应；一些地区从批发供应商那里购买所有供应；另一些地区从油井和批发供应商的组合中获得供应。一小部分供应来自地表水来源，并通过公司拥有的水处理厂进行处理。平均而言，我们向客户输送的水中，略多于一半是从井中抽水或从地面供水，其余的则从批发供应商那里购买。从供应商那里购买的水通常比地表水或抽水好的水要贵。2023年和2022年，向客户交付的购买水成本占我们总运营成本的31.2%。从供应商购买的水将需要在到期时续签我们的合同，并可能导致任何此类续签合同的价格大幅上涨。
批发供水商可能会根据影响其经营成本的因素，提高向我们输送的水的价格。购买水价的上涨超出了我们的控制范围。在加利福尼亚州，随着ICBA的通过，我们收回购买水成本增加的能力预计将发生变化，该法案正在等待2021年GRC的批准。根据这一变化，预计实际的单位购水成本将与核定的单位购水成本进行比较，并将差额计入或扣除购入电费和泵税的差额，作为成本回收。预计未来将通过向国际律师协会的应收账款余额开具帐单来收取国际律师协会的余额，这可能会对现金流产生短期负面影响。
依赖于充足的电力供应、某些化学品、零部件的第三方供应商和熟练劳动力可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们需要购买电力来运行向客户供水所需的水井和水泵。尽管有备用发电机在紧急情况下运行一些水井和水泵，但电力的长期中断可能会影响供水能力。过去，由于电力供应不足，加州一直受到轮流停电的影响。不能保证我们未来不会受到停电的影响。此外，我们需要足够数量的某些化学品来处理我们供应的水。这些化学物质有多种来源，但长时间的供应中断可能会对我们充分处理水的能力产生不利影响。
购买电力是一项重要的运营费用。2023年和2022年，购买的电力费用分别占我们总运营成本的6.4%和6.2%。这些成本超出了我们的控制，可能会发生不可预测的重大变化。与购买水一样，购买的电费预计将包括在ICBA中。在委员会批准利率变化之前，利率申报之间的现金流可能会受到不利影响，但对收益的影响将微乎其微。用来送水的化学品的成本不是ICBA的一个要素，因此，数量或成本的差异可能会影响业务的结果。
我们依赖外部承包商为我们提供对系统运行至关重要的材料和部件。如果零部件和材料变得不可用，或必要用品的成本大幅上升，可能会对我们的运营能力产生不利影响，或产生无法通过监管程序恢复的财务影响。
我们还依赖外部承包商完成大型建筑项目并提供紧急维护服务。如果这些承建商不能接手或不能满足对他们的要求，我们可能会面对长时间的服务中断或基本工程的建造延误。我们可能会面临额外的成本，以获得更多资源来完成这些活动。
我们的业务需要大量资本支出来更换或改善老化的基础设施，这取决于我们获得适当资金的能力。如果我们无法获得足够的资本，或者如果我们的借款利率上升，将对我们的经营业绩产生负面影响。
自来水公司是资本密集型企业。我们投入大量资金来更换或改善老化的基础设施，如物业、厂房和设备。此外，缺水可能会使我们更多地依赖购买的水，从而对我们产生不利影响。这可能导致修建管道以确保替代水源所需的资本支出增加。此外，我们需要资金通过收购来发展我们的业务。我们从运营收到的现金、从开发商收到的资金、通过发行普通股筹集股本或通过发行债务为资本需求提供资金。
义务。我们不能保证这些资金来源将继续充足，或资金成本将保持在使我们能够赚取合理回报率的水平。如果我们无法获得足够的资本，我们的扩张努力可能会减少，这可能会影响我们的增长，并可能影响我们未来的运营业绩。
我们进入资本市场的能力受到某些债务证券评级的影响。标准普尔评级机构对加州水务公司偿还某些债务的能力进行评级。信用评级机构可以根据对我们的财务业绩和预测的审查，或根据可能影响我们业务前景的其他事件的发生，下调我们的信用评级。评级机构的较低评级可能会限制我们获得股权和债务资本的能力。我们不能保证评级机构会维持评级，使我们能够在有利的条件下以合理的利率借款。该机构未来的降级也可能增加我们的资金成本，因为潜在投资者由于与我们偿还未偿债务的能力有关的感知风险而要求更高的利率。
虽然我们的大部分债务是固定利率的长期债务，但我们的短期借款确实存在利率敞口，这些借款的利率是可变的。我们还面临着新融资的利率风险。然而，如果利率长期上升，我们的管理层认为，客户利率将相应增加，但需得到适当委员会的批准。我们不能保证委员会会批准这样的客户费率增加。
根据我们的某些贷款和债务协议，我们有义务遵守特定的债务契约。如果不能保持对这些公约的遵守，可能会限制未来的借款，我们可能面临借款成本上升、诉讼、到期时间表加快以及交叉违约问题。债权人的这种行为可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们无法进入资本或金融市场，可能会影响我们以合理成本满足流动性需求的能力，以及我们履行长期承诺的能力。我们市场经济状况的变化可能会影响我们的客户支付供水服务的能力。其中任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
如果内部资金无法从运营中获得，我们依靠现有的信贷安排为短期流动性需求提供资金。具体地说，考虑到水需求的季节性波动，我们通常在一年中需求相对较低的时候利用信贷安排来满足现金需求。我们也可以偶尔使用在我们的循环信贷安排下开立的信用证。资本和信贷市场的中断可能会对我们利用信贷安排的能力造成不利影响。我们能否在我们的信贷安排下获得资金，取决于我们的银行履行其资金承诺的能力。
我们的许多客户和供应商也面临风险，这些风险可能会影响他们履行付款和供应承诺的能力。我们经营的地理区域可能特别容易受到房地产价格下跌的影响，这可能会导致对我们的产品和服务的需求大幅下降。如果我们的任何重要客户或供应商或大量较小的客户和供应商受到这些风险的不利影响，我们可能会面临供应中断、对我们产品和服务的需求大幅减少、客户无法按时支付发票以及可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生负面影响的其他不利影响。
我们的运营和某些水分配和处理合同取决于州和地方政府以及其他市政实体(如水区)的财政能力。此类实体的财务实力或运营出现重大中断，例如流动性限制、破产或资不抵债，可能会对我们开展业务和/或执行此类实体参与的合同项下的权利的能力产生不利影响。
我们是一家控股公司，依靠子公司的现金流来履行我们的义务，并为我们的普通股支付股息。
作为一家控股公司，我们几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的，我们唯一重要的资产是对这些子公司的投资。2023年，我们总综合运营收入的90.6%来自加州水务公司的运营。因此，我们依赖子公司的现金流，特别是加州自来水公司的现金流来履行我们的义务，并为我们的普通股支付股息。
我们的子公司是独立和独立的法人实体，一般没有义务支付加州水务集团债务的任何到期金额，也没有义务为加州水务集团提供股息资金。虽然我们的子公司向我们转移资金的能力没有合同或监管方面的限制，但我们的资本结构的合理性是州和地方监管机构在制定费率时考虑的因素之一。因此，从我们的子公司向我们转移资金用于支付我们的债务或股息可能会对制定费率的决定产生不利影响。此外，我们在清算时获得现金或其他资产的权利或
子公司的重组通常受制于该子公司债权人的优先债权。如果我们不能及时从子公司获得资金，我们可能无法履行义务或支付股息。
我们只能从盈余(净资产超过实收资本总额)中支付股息，如果没有盈余，则只能从本财年或宣布股息之前的财年的净利润中支付股息。此外，只有在支付了现金股息后，我们才能在到期时偿还债务，才能支付现金股息。我们股本的所有人不能强迫我们支付股息，只有当我们的董事会(董事会)宣布时才会支付股息。我们的董事会可以在任何时候，无限期地选择不宣布我们的股本股息。
我们增长战略的一个重要元素是收购水和废水系统。与潜在收购、资产剥离或重组相关的风险可能会对我们产生不利影响。
我们寻求收购或投资于其他公司、技术、服务或产品，以补充我们的业务。我们增长战略的执行使我们面临与我们的公用事业业务相关的不同风险。我们不能保证我们将成功地找到有吸引力的收购候选者或投资，也不能保证我们能够与这些各方达成双方都同意的条款。此外，随着整合在水和废水行业变得更加普遍，合适的收购候选者的价格可能会上升到不可接受的水平，并限制我们通过收购实现增长的能力。如果我们无法找到收购候选者或投资，我们的增长能力可能会受到限制。
收购和投资交易可能导致发行我们的股权证券，如果收购或业务机会没有按照我们的业务计划发展，这些证券可能会稀释。它们还可能导致重大的冲销和我们债务的增加。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
这些交易中的任何一项都可能涉及许多额外风险，包括以下一项或多项：
•将收购的业务、人员、技术、物理和网络安全流程或产品与我们现有的业务和产品整合的问题；
•从被收购公司以前的业务活动中继承的负债；
•将管理时间和注意力从我们的核心业务转移到收购业务上；
•未能留住被收购企业的关键技术、管理和其他人员；
•难以与被收购企业的供应商和客户保持关系；以及
•难以获得所需的监管批准。
此外，我们收购的业务和其他资产可能无法实现预期的销售和盈利。这些事件中的一个或多个的发生可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。不能保证我们将成功地克服遇到的这些或任何其他重大风险。
我们可能无法提高或维持我们最近的增长率，我们也可能无法有效地管理我们未来的增长。
我们可能无法继续扩大业务或管理未来的增长。为了成功地管理我们的增长并履行作为上市公司的责任，我们必须有效地：
•为工程设计和施工活动、新的业务人员以及财务和信息技术人员招聘、培训、整合和管理其他合格的工程师；
•保留关键管理层，扩大我们的管理团队，并保留合格和有资格认证的水和废水系统操作员；
•实施和改进新的和现有的行政、财务和业务系统、程序和控制；
•扩大我们的技术能力；以及
•管理与我们的客户、监管机构、供应商和其他第三方的多种关系。
如果我们不能有效地管理我们的增长，我们就可能无法利用市场机会、满足客户需求、执行我们的业务计划或应对竞争压力。
我们拥有大量的商业和工业客户，其中一个或多个客户的消费量大幅下降可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
如果一个重要的商业或工业客户终止或大幅减少我们的用水，我们的运营收入和现金流将会减少。2023年我们的水务收入中约有1.871亿美元，即23.7%来自商业和工业客户。在夏威夷，我们为许多大型度假村提供服务，如果他们的用水量减少或停止使用，可能会对我们的夏威夷业务产生实质性影响。该日期与利率减免生效日期之间的延迟可能会很大，并可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的运营成本和提供服务的成本可能会比我们的收入增长得更快。
随着时间的推移，我们是否有能力提高利率取决于委员会的批准，或者在霍桑市和商业市的情况下，市议会可能出于政治或其他原因而倾向于限制利率增长。然而，我们的成本可能会大幅增加，这受到市场状况和其他因素的影响。我们的运营成本的第二大组成部分是工资和工资，仅次于制水。这些成本受到当地合格劳动力供求的影响。我们成本中的其他大部分是一般保险、工人补偿保险、员工福利和健康保险成本。这些费用可能会与委员会批准的费率增加不成比例地增加，并可能对我们未来的运营结果产生重大不利影响。
由于我们无法控制的情况，对我们库存的需求可能会波动。
我们认为，股东投资公用事业股票，部分原因是他们寻求可靠的股息支付。如果市场上公用事业的股票相对于这些投资者的需求出现供过于求的情况，我们证券的交易价格可能会下降。此外，如果利率高于我们的股票提供的股息收益率，对我们股票的需求可能会下降，从而导致其市场价格下降。其他可能导致我们股票交易价格波动的因素包括监管发展，例如CPUC关于2021年GRC的最终决定；总体经济状况和趋势，包括通胀压力、总体经济放缓或衰退、货币政策的变化、地缘政治冲突导致的不利资本市场活动或宏观经济状况以及美国联邦政府关门的前景；整体股票市场的价格和成交量波动；我们经营业绩的实际或预期变化；投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；其他公用事业业务或总体竞争格局的实际或预期发展；涉及我们或我们行业的诉讼；重大灾难性事件，或出售我们的大量股票。对我们股票的需求下降可能会对我们为资本项目融资的能力产生负面影响。
不利的投资回报和其他因素可能会增加我们的养老金负债和养老金资金要求。
我们的相当数量的员工都有固定收益养老金计划。目前，养老金计划资金不足，因为我们预计的养老金福利义务超过了计划资产的总公允价值。根据适用的法律，我们必须提供必要的现金捐助，以符合监管要求规定的最低资金水平。这类所需现金捐款的数额是根据对该计划的精算估值确定的。计划的资金状况可能受到计划资产的投资回报、贴现率、计划参与者的死亡率、养老金改革立法和许多其他因素的影响。不能保证我们的养老金计划资产的价值足以支付未来的负债。尽管我们在最近几年为我们的养老金计划做出了贡献，但我们可能会产生养老金负债调整，或者可能被要求向我们的养老金计划支付额外的现金，这将减少可用于业务和其他需求的现金。
劳资关系问题可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们的1266名员工中有757名是工会员工。我们的大多数工会员工由UWUA、AFL-CIO代表，但某些工程和实验室员工由IFPTE、AFL-CIO代表。
我们相信我们的劳资关系是良好的，但鉴于医疗保健、养老金和总体通胀的成本不断上升，我们未来的合同谈判可能会很困难。此外，适用法律或法规的变化可能会对管理层与我们目前已加入工会的员工和/或未来决定加入工会的员工的谈判地位产生不利影响。当我们与工会谈判解决这些问题时，我们面临着停工和其他劳动关系问题的风险，这些问题可能会影响我们的运营结果和财务状况。我们不能保证我们的劳动力问题在未来会得到有利的解决，或者我们不会经历停工。
我们的业务在地理上集中在加利福尼亚州，这种缺乏多元化可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
尽管我们在多个州拥有工厂，但2023年我们位于加利福尼亚州的业务创造了我们总综合运营收入的90.6%。因此，我们在很大程度上受到影响加州的政治、监管、经济、供水、天气、劳动力和能源成本风险的影响。
我们也受到加州房地产市场的影响。为了扩大我们的业务，我们可能需要获得额外的房地产或第三方拥有的房地产使用权，而加州的成本往往比其他州更高，波动性更大。如果加州房地产市场下滑，导致房地产价值大幅下降，我们在加州的资产价值可能会下降。
我们的业务和财务表现可能会受到高通胀和其他宏观经济状况的不利影响。
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的流动性、业务、财务状况和运营结果产生不利影响，特别是如果我们无法提高向客户收取的费率的话。不能保证未来的任何加息请求都会及时得到批准和批准，和/或足以弥补高通胀的影响。经济中通货膨胀的存在已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、运输成本、供应短缺、劳动力成本增加以及其他类似的影响。由于通货膨胀，我们已经经历了，并可能继续经历成本上升。虽然我们可能会采取措施缓解这种通胀的影响，但如果这些措施不奏效，我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的，这些有益的行动何时影响我们的运营结果，以及何时发生通胀成本，可能会有所不同。
我们也可能同样受到停滞或恶化的商业和经济状况的影响，包括总体经济放缓或衰退、长期利率上升、某些金融机构的不稳定、货币政策的变化、地缘政治冲突导致的不利资本市场活动或宏观经济状况，以及美国联邦政府关门的前景。
市政当局、水区和其他公共机构可能会通过征用权诉讼来谴责我们的财产。
州法规允许市政、水区和其他公共机构拥有和运营供水系统。这些机构有权在某些情况下并遵守加州和联邦法律，谴责由私人所有的公用事业公司拥有的供水系统或不动产。此外，每当公共机构建造设施，将其公用事业系统扩展到私营公用事业的服务领域时，这种行为可能构成侵占财产，并要求补偿公用事业的损失。如果公共机构对我们提起征用权诉讼，我们将产生巨额律师费、咨询费和专家费，以及考虑挑战我们的公用事业财产和/或其估值以获得公正补偿的其他成本，以及必要时在任何后续诉讼中的此类费用和成本。如果公共机构胜诉并收购了我们的公用事业财产，我们将有权获得公正的损失赔偿，但我们将无法再使用被没收的财产或供水系统。我们也将无权从使用此类资产产生的收入中获得任何部分。
一般风险因素
我们在很大程度上依赖于我们管理团队成员的服务，这些人中的任何一个人的离开都可能导致我们的经营业绩受到影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队持续的个人和集体贡献。我们管理团队中的任何成员失去服务都可能对我们的业务产生不利影响，因为我们的管理团队了解我们的行业和客户，很难取代他们。
我们保留保单不承保的某些风险。
我们每年评估我们的风险和保险范围，如果情况需要，我们会更频繁地评估。我们的评估考虑了保留和承保各种风险的成本、风险和收益，以及某些类型的保险覆盖范围的可用性。因此，我们已决定或可能决定在某些情况下自行投保或不投保，或可能无法以商业上可接受的条款或根本不提供保险。此外，我们还受到保险价格上涨的影响；特别是我们一直受到并将继续受到医疗保险成本上升的影响。留存风险与免赔额、部分自我保险计划和保单覆盖上限有关。如果我们遭受未投保的损失，我们可能无法将全部或任何部分损失转嫁给客户，因为我们的费率受到监管委员会的监管。因此，未投保的损失可能会对我们的财务状况、流动性和经营结果产生负面影响。不能保证我们不会面临与我们保留的风险相关的未投保损失。
我们的企业风险管理流程可能不能有效地识别和减轻我们所面临的风险，或减少与此类风险相关的潜在损失。
我们的企业风险管理流程旨在最大限度地减少或减轻我们所面临的风险，以及因此类风险而产生的任何损失。尽管我们寻求识别、衡量、监测、报告和控制我们面临的此类风险，并在此过程中采用广泛和多样化的风险监测和缓解技术，但这些技术在预测当前未知和不可预见的风险的存在或发展方面存在固有的局限性。我们的企业风险管理流程在减轻已知风险的影响或出现以前未知或预料不到的风险方面的不力，可能会导致我们未来的亏损，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们对财务和会计事项的判断和估计的准确性将影响我们的经营业绩和财务状况。
我们在编制我们的财务报表时作出某些估计和判断，其中包括：
•无形权利的使用年限；
•某些资产折旧的年限；
•为无法收回的应收账款、存货陈旧和未投保损失拨备的金额；
•我们的法律风险和索赔的适当应计利润，包括医疗索赔和工人赔偿索赔；
•养老金和其他退休后福利的未来成本和假设；
•监管机构追回监管资产；
•可能存在的税务不明朗因素；以及
•WRAM和MCBA应收款或后续追回机制(如MWRAM和ICBA)下的应收款的预计收款。
这些估计和判断的质量和准确性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生影响。
此外，我们必须估计每个会计期间结束时的未开账单收入和成本。如果我们的估计不准确，我们将被要求在未来一段时间内进行调整。会计规则允许我们使用费用平衡账户和备忘录账户，这些账户包括我们的成本变化，而不是纳入委员会批准的费率的金额。这些账户导致支出和收入在发生期间以外的其他期间确认。
我们与环境、社会和治理(ESG)考虑相关的承诺和利益相关者期望可能会使我们面临负债、成本增加、声誉损害和其他对我们业务的不利影响。
我们已经宣布，并可能不定期宣布某些举措，包括与ESG事项相关的目标、指标和其他目标。这些声明反映了我们目前的计划，并不保证这些计划将会实现。我们未能及时完成或准确跟踪和报告这些目标，可能会对我们的声誉、财务业绩和增长产生不利影响，并使我们面临投资界和执法部门更严格的审查。此外，关于我们的可持续发展目标、指标和其他目标的陈述，以及相对于这些目标、指标和其他目标的进展情况，都是或可能基于衡量进展的标准。
不断发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。我们对自愿披露框架和标准的选择，以及对这些框架和标准的解释或应用已发生变化，可能会不时发生变化，或与其他公司的不同。报告这些数据的方法已经并可能不时更新，以前报告的数据已经或可能会进行适当的调整，以反映第三方数据可用性和质量的改善、不断变化的假设、我们业务性质和范围的变化以及其他情况变化，这些变化可能导致对我们当前目标的重大修订、报告的实现这些目标的进展或未来实现这些目标的能力。
投资者和政治倡导团体、某些机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东和客户越来越关注ESG倡议，包括我们宣布的目标、指标和目标，以及我们实现这些目标的方法和时间表。与此同时，利益攸关方和监管机构越来越多地在可持续性举措方面表达或追求相反的观点、立法和投资预期，包括颁布或提出“反ESG”立法或政策。实施我们的ESG计划涉及风险和不确定性，包括增加成本，需要投资，而且通常依赖于我们无法控制的第三方业绩或数据。例如，作为一家受监管的公用事业公司，我们的成本结构和资本投资必须获得州公用事业委员会的批准，包括实施ESG计划的资本支出，任何可能影响客户费率的变化都需要在州公用事业委员会的费率案件流程中获得批准。根据我们的经验，美国的州公用事业委员会将水的可负担性和实际气候变化风险适应放在减排之前。此外，在许多地区，作为我们排放清单的一部分，购买的水是唯一可用的水源，而这些单一来源的供应商中的绝大多数还没有公布减排目标。我们不能保证我们将实现我们宣布的ESG目标和承诺，满足所有利益相关者的期望，也不能保证实施或实现这些目标和倡议的好处不会超过它们的预计成本。任何未能或被认为未能实现ESG目标和计划，以及未能管理ESG风险、遵守公开声明、遵守联邦或州ESG法律和法规或满足不断变化的利益相关者期望和标准，都可能导致针对我们的法律和监管程序，并对我们的业务、声誉、运营结果、财务状况和股票价格产生重大不利影响。即使我们实现了我们的目标、目标和目的，我们可能也不会实现我们在建立它们时预期的所有好处。
我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，可能会削弱我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力，这可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，并对我们的运营业绩和股票价格产生重大不利影响。
我们财务报告的准确性取决于我们内部控制的有效性。我们必须向股东提供管理层对财务报告的内部控制的报告，其中包括对这些控制的有效性的评估。正如我们在2022年年度报告Form 10-K中披露的那样，管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制没有生效，这是因为我们对监管资产和负债会计的完整性的内部控制存在重大缺陷，特别是对公司在此期间识别监管文件的控制，然后对这些文件进行审查，以确定其潜在的会计影响。自那以后，这种实质性的弱点得到了补救。
对财务报告的内部控制有其固有的局限性，包括人为错误、控制可能因情况变化而被规避或变得不充分以及欺诈。由于这些固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述或欺诈行为。如果我们不能对财务报告或披露控制程序保持有效的内部控制，我们可能会损害我们的声誉，产生增量合规成本，无法及时满足我们的公开报告要求，无法正确报告我们的业务和我们的运营结果，或者被要求重述我们的财务报表，这可能导致投资者对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，使我们面临需要管理资源和支付法律及其他费用的诉讼或调查，我们的运营结果和我们的股票价格可能受到重大不利影响。
项目1B。项目2。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。项目2。网络安全。
治理
董事会和审计委员会负责监督来自网络安全威胁的IT和OT风险。董事会认识到维护客户、员工和股东的信任和信心的重要性，以及保护存储在我们和我们的供应商系统上的信息的必要性，包括个人和专有数据。
我们的企业服务高级副总裁兼首席风险官高级副总裁直接向我们的董事长、总裁兼首席执行官汇报工作，他领导的团队负责管理我们企业范围的信息安全战略、政策、标准、架构和流程，包括预防、检测、缓解和补救网络安全事件。我们的高级副总裁兼CRO拥有工商管理硕士学位和管理信息系统学士学位，拥有超过25年的信息和运营技术经验，是一名经过认证的项目管理专业人员，并且是信息系统审计与控制协会认证的信息安全经理。他在旧金山湾区Infrard分会担任了一年的总裁，并在董事会任职四年。Infrard是联邦调查局(FBI)和私营部门成员之间的合作，旨在促进对美国关键基础设施的保护，并使重要信息交换成为可能。我们的董事IT安全和首席信息安全官向高级副总裁兼首席信息安全官汇报，拥有超过25年的信息技术和15年的网络安全经验，并持有国际信息系统安全认证联盟的认证信息系统安全专业认证。
董事会和审计委员会定期收到管理层不少于每季度提交的关于信息和运营技术风险(包括网络安全和数据安全风险)的报告，以及关于加强我们的信息安全系统的项目状况、对我们的安全计划的评估以及新出现的威胁情况的报告。
高级副总裁兼CRO从CISO收到有关网络安全威胁的报告，CISO定期审查来自各种来源的威胁情报，包括联邦调查局和国土安全部(DHS)。高级副总裁兼CRO还与管理层一起定期审查我们实施的风险管理措施，以识别和缓解数据安全和网络安全风险。高级副总裁和CRO及其团队对这些威胁的重要性进行评估，并视重要性适当地向审计委员会报告。
风险管理和战略
我们的网络安全风险管理方法在一定程度上受到网络安全和数据隐私的多种标准和法规的启发，包括以下内容：
•美国国家标准与技术研究院(NIST)网络安全框架
•NIST 800-171和网络安全成熟度模型认证(NIST 800-171 CMMC)
•支付卡行业数据安全标准
•加州隐私权法案
•《健康保险可转移性和责任法案》
•《国防联邦采办条例补编》(DFARS)
我们定期评估我们对这些标准的遵守情况，并维护旨在支持我们遵守这些要求的计划。外部公司每三年审核一次我们对NIST 800-171 CMMC和DFARS的符合性。此外，我们的网络安全流程已整合到我们的整体企业风险管理系统中，并制定了以网络安全为重点的具体披露控制和程序。管理层继续支持旨在与公认框架保持一致并反映我们评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的方法的各种做法：
•事件响应：我们通过了适用于网络安全威胁或事件的网络安全事件响应计划(IRP)，为调查、遏制、记录和缓解事件提供标准化框架，包括报告调查结果，并酌情通知高级管理层和其他关键利益攸关方并让他们参与进来。IRP适用于执行需要访问以保护我们的信息的功能或服务的所有公司人员和第三方承包商、供应商和合作伙伴，以及公司拥有或管理的所有设备和网络服务。
•定期测试：我们聘请第三方网络安全公司对我们的公司和监管控制和数据采集网络进行年度网络渗透测试。一年一度的渗透测试使我们能够评估我们现有的安全控制，以确定弱点并消除漏洞，从而主动防御网络安全威胁。我们的信息技术团队还对我们的IRP进行演练，以测试和提高我们应对网络安全事件的能力。
•风险监控：我们聘请第三方网络安全公司来管理我们的安全运营中心(SOC)，该中心负责全天候监控我们的网络流量。我们的SOC通过评估威胁级别并就适当的操作提出建议，帮助实时识别和响应网络安全问题。
•安全控制：我们整合了基于物理和软件的预防性、侦测和纠正性安全控制，以防止或检测未经授权的活动，并在组织内发生未经授权的活动时主动提醒我们。及早发现可以使安全团队快速遏制和消除未经授权的活动，以减少暴露时间窗口和事件的影响。我们的安全事件事件管理工具监控安全日志，包括检测控制，并帮助识别不正常的活动。
•检测和预防技术：我们实施了多种技术，旨在帮助保护我们的系统免受网络安全威胁，包括入侵防御系统、下一代反病毒程序、终端保护系统和防止数据丢失的安全工具。
•定期改进：我们定期努力增强我们的系统，并整合新的信息和技术来升级我们的系统。我们审查和批准软件和硬件收购，以增强我们检测和管理网络安全威胁的能力。我们还与联邦调查局、国土安全部和融合中心合作，提供事件响应支持，并协作共享关键信息。
管理层还分享知识，以保护我们的基础设施，并从最近的发展中学习。除了Infrard，我们的高级副总裁兼CRO还是北加州区域情报中心的成员，该中心是加利福尼亚州威胁评估系统的一部分，作为北加州的情报和信息共享纽带，支持公共安全。我们的CISO还积极参与全国自来水公司协会的安全和安保委员会，与我们行业的成员合作，学习最佳实践。
我们的员工代表着网络安全保护的基础，是一道关键的防线，我们寻求通过每年积极培训活跃员工和承包商来增强他们应对风险的能力。我们每年更新我们的在线安全意识培训，以审查安全方面的关键政策和实践。为了吸引员工并告知员工适用的安全主题，我们每月提供一份内部网络安全时事通讯。我们每月针对模拟钓鱼电子邮件的活动旨在提醒员工不要点击伪装成安全内容的欺诈性电子邮件。我们还为能够访问潜在敏感政府信息的员工提供增强的网络安全培训。
在上一财年，我们没有从已知的网络安全威胁中确定风险，包括之前任何对我们产生重大影响的网络安全事件，但我们面临着某些持续的网络安全风险，如果实现这些威胁，很可能会对我们产生重大影响。关于我们面临的网络安全风险的更多信息在第一部分第1A项“风险因素”中讨论，标题为“我们依赖我们的信息技术(IT)和一些复杂的业务系统来帮助管理我们的业务以及客户和供应商关系，这些系统的中断，包括网络攻击，可能会对我们的业务产生不利影响。”
第2项。第二项：财产。
我们的物理属性包括办公室以及水和废水处理设施，以完成水的生产、存储、处理和分配以及废水的收集、处理和排放。这些物业位于上文第(1)项“业务--年底的地理服务区域和客户连接数量”中所列的地理服务区内或附近。我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞，拥有会计、工程、信息系统、人力资源、法律、采购、监管、水质和管理人员。
所拥有的不动产以费用简单所有权的形式持有。Cal Water拥有的物业受日期为2021年5月11日、2019年6月11日、2010年11月22日和2009年4月17日的抵押贷款和信托契约(加州抵押贷款)的留置权，确保了Cal Water的第一批抵押债券，其中10.5亿美元于2023年12月31日尚未偿还。《加利福尼亚契约》载有这类文书关于财产处置的某些共同限制，并包括各种契诺和限制。2023年12月31日，我们的加州公用事业公司遵守了加州公用事业公司的契约。
Cal Water拥有600口油井，并运营着10口租赁油井。自有储罐408座，容量2.9亿加仑；租赁储罐1座，容量25万加仑；管理储罐28座，容量3200万加仑；地表水水库3座，容量2.41亿加仑。Cal Water拥有并运营六家地表水处理厂，总产能为4600万加仑/天。在各种自有和管理的系统中，有6743英里的供应和分配干线。
在租赁的霍索恩市和商业城系统中，或在市政当局或私营公司根据合同运营的系统中，各种财产的所有权完全由市政当局或私营公司持有。
夏威夷水务拥有29口水井，管理着两口饮用水井，并管理着五口灌溉水井。有38个储罐，存储容量为3580万加仑。有246英里的供应和分配线路。夏威夷水务公司运营着7个污水处理设施，总处理能力约为每天480万加仑。有77.1英里长的下水道收集干管，包括电源干管。
华盛顿水务拥有469口油井，管理着5口油井。拥有194个储罐，储存能力为2380万加仑。有734英里长的供应和分配线路。华盛顿水务运营着一家废水处理厂，有1.3英里长的污水收集总管。
新墨西哥水务拥有29口油井。有29个储罐，存储容量为110万加仑。有210英里长的供应和分配线路。新墨西哥州运营着两个废水处理设施，总处理能力为每天620万加仑。有8个升降站和35英里长的下水道收集总管。
华盛顿水务拥有长期银行贷款，这些贷款主要由华盛顿水务拥有的公用事业厂担保。
德克萨斯水务通过其对BVRT的多数股权，拥有并运营着四家废水处理厂。这些工厂的处理能力为每天79.5万加仑。
第3项法律诉讼。
关于这一项目的资料可在合并财务报表附注附注14的“承付款和或有事项”小标题下找到，附注8在此作为参考并入。
第4项。第二项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第5项。以下项目：注册人股权、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“CWT”。截至2023年12月31日，已发行普通股为57,723,738股。截至2024年2月12日，登记在册的普通股股东有1,767人。
在2023年，我们支付了每股普通股1.04美元的现金股息，或每季度0.26美元的现金股息。在2022年，我们支付了每股普通股1.00美元的现金股息，或每季度0.25美元的现金股息。2024年1月25日，我们的董事会宣布于2024年2月23日向2024年2月12日登记在册的股东支付每股普通股0.28美元的季度现金股息。这代表着1.12美元的指示年度现金股息，将是我们连续第57年增加年度股息，并标志着连续第316个季度的股息。
根据我们的盈利和财务状况、我们的债务工具规定的限制、监管要求以及董事会可能认为相关的其他因素，我们目前打算按照过去的做法在未来支付季度现金股息。
五年绩效图表
下面的业绩图表比较了截至2023年12月31日的过去五年中，加州水务集团普通股的累计股东回报与罗伯特·W·贝尔德水务公用事业指数(由Artisan Resources Corporation、American Water Works Company，Inc.、American States Water Company、Essential Utilities、SJW Group和York Water组成)和标准普尔500指数的累计总回报的变化。比较假设在2018年12月31日投资了100美元，投资于加州水务集团的普通股和上述每个指数，并假设股息再投资。
性能图表数据
以下描述性数据是根据S-T规定第304(D)条提供的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 加州水务集团 | 100 | | | 108 | | | 113 | | | 151 | | | 127 | | | 109 | |
| 标准普尔500指数 | 100 | | | 131 | | | 156 | | | 200 | | | 164 | | | 207 | |
| RW Baird水务公司指数 | 100 | | | 134 | | | 155 | | | 189 | | | 156 | | | 133 | |
2018年12月31日对加州水务集团普通股的初始100美元投资，包括股息的再投资，在截至2023年12月31日的5年期结束时将价值109美元。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第6项：[已保留]
不适用。
第7项。以下项目：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下各节讨论了2023财年与2022财年相比的结果，以及2021财年的某些结果。2022财年与2021财年的比较结果一般没有包括在本10-K表格中，但可以在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告的“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
概述
可归因于加州水务集团的净收入
2023年和2022年，加州水务集团的净收入分别为5190万美元和9600万美元。2023年，稀释后普通股每股收益从1.77美元下降到0.91美元，降幅为48.6%。
净收入减少4,410万美元，主要是因为CPUC推迟了对加州水务公司悬而未决的2021年GRC设定新收入、费率和监管机制的最终决定。2021年GRC原计划于2022年12月31日完成，新的收入、费率和监管机制将于2023年1月1日生效。2024年1月24日，指定的CPUC ALJ发布了关于提起诉讼的2021年GRC的PD，同时，指定的CPUC专员发布了apd，反对和修改ALJ做出的某些决定。ALJ发布的PD更接近加州水务公司要求的收入要求，而指定专员发布的APD更接近公共倡导者要求的收入要求。2024年2月13日，加州水务公司提交了一份请求，要求更改警察局和警察局的几个要素，包括更正可能的2021年GRC技术问题。我们无法确定两项拟议决定中的哪一项将被CPUC采纳，或者是否将由CPUC发布第二个备选的拟议决定。由于CPUC最终将做出决定的不确定性，我们无法合理估计对2023年运营收入和支出的影响。追溯至2023年1月1日的2021年GRC累计调整加利息将在CPUC发布最终决定时记录。
IRMA、MWRAM和Drema
IRMA跟踪从2023年1月1日开始继续计费的当前费率(被认为是临时费率)与根据CPUC关于加州水务公司2021年GRC的决定最终将获得批准的费率之间的差额，加上自2021年7月1日以来批准的任何额外收入变化(最终费率)。我们预计，一旦2021年GRC获得CPUC的批准，我们将确认监管资产和相应的运营收入。
MWRAM跟踪通过分级容积率的实际计量销售所获得的收入与如果实行统一费率时相同的实际计量销售所获得的收入之间的差额。MWRAM的生效日期将追溯到2023年1月1日。我们预计，一旦2021年GRC获得CPUC的批准，我们将确认监管资产和相应的运营收入。
DREMA跟踪当客户需求受到加州自愿和强制减少使用量请求的影响时与销售收入减少相关的收入损失，并在2023年我们在加州受监管的服务区域自愿和强制减少使用量时对我们生效。DREMA的最终价值将取决于2021年GRC的分辨率。我们预计，一旦2021年GRC获得CPUC的批准，并且CPUC批准了追回建议函，我们将确认监管资产和相应的运营收入。
2023年的营业收入不包括由于我们的2021年GRC审批延迟而将在IRMA或监管机制(MWRAM和DREMA)中跟踪的拟议税率减免的任何好处。
加州延长水费和废水欠款付款计划
加州水和废水欠款支付计划由加州立法机构制定，由州水资源管理委员会(水务局)管理，目的是为社区供水和废水系统提供与新冠肺炎疫情相关的未付账单(欠款)的救济。立法机构根据《2021年美国救援计划法案》拨款9.85亿美元，用于偿还2020年3月4日至2021年6月15日期间积累的住宅和商业拖欠款项。作为对水务委员会调查的回应，加州水务公司报告了2080万美元的合格客户欠款和项目管理成本。加州水务公司于2022年1月从该计划收到了100%的申请金额。Cal Water在2022年第一季度将其中1720万美元用于确定的逾期客户余额，并返还了剩余余额。
2023年，加州建立了延长的水和废水拖欠付款计划，并将救济期延长到包括从2021年6月16日至2022年12月31日的拖欠。作为对延长计划的回应，加州水务公司提交了一份申请，要求支付8300万美元的合格客户欠款和计划行政费用，随后被水务委员会接受。Cal Water预计这一请求将在2024年第一季度获得批准。
关键会计政策和估算
我们按照美利坚合众国普遍接受的会计原则以及我们的业务所受委员会的指示保存我们的会计记录。编制财务报表的过程要求管理层使用估计数。管理层使用的估计数是基于历史经验和对当前事实和情况的了解。本公司主要会计政策摘要载于综合财务报表附注2。以下各节描述了估计的主观性、判断性和可变性可能对企业的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响的政策。
收入确认
与客户签订合同的收入
该公司主要通过与客户签订合同，以运营所在州委员会批准的费率提供受监管的水和废水服务，以及以与政府机构签订的合同授权的费率提供非受监管的水和废水服务，从而从合同中获得运营收入。与客户的合同收入反映了按每单位核定价格计算的消耗量、服务费和其他核定费用的账单金额。
本公司履行其履行义务，在提供服务的同时，随着时间的推移提供水和废水服务。本公司适用发票实务权宜之计，并按本公司有权开具发票的金额确认来自与客户签订的合同的收入。本公司有权就使用量、服务费和其他授权费用开具发票。对客户销售额的衡量通常基于他们的仪表读数，整个月都是在系统的基础上进行的。
合同条款通常是短期的，客户可以随意使用，因此，公司从客户那里收取的款项不会被确认为单独的融资部分，通常需要在开具账单后30天内付款。该公司主要根据以往的支付经验来判断其客户的支付能力。
某些客户不按容量消费计费，而是在每个月服务期开始时按统一费率计费。在履行履约义务时，最初递延开出的金额，随后在每月服务期内确认。递延收入余额或合同负债被列入合并资产负债表上的“其他应计负债”，是无关紧要的。
监管平衡账户收入
监管平衡账户收入是指与CPUC在加州授权的收入机制相关的收入，当客观上可确定、有可能收回并预计在会计期结束后24个月内收取时，公司确认为收入。监管平衡账户收入不被视为与客户的合同。若估计收入可于24个月后收取，则延迟确认。由于2021年GRC决议的延迟，公司在2023年没有确认监管收入机制的好处。2022年，公司授权的监管收入机制包括WRAM。
WRAM将收入与销售量脱钩，使公司能够确认采用的体积收入水平。计量账户采用的体积收入和实际开出的体积收入之间的差异被记录为监管账户与收入之间的平衡。WRAM于2022年12月31日结束。
监管平衡账户还包括在未来很可能通过制定差饷过程收回以前发生的成本或贷记客户的未来退款时，确认用于平衡账户的收入。这些机制，如修正的成本平衡账户(MCBA)、保护费用平衡账户(CEBA)、养恤金成本平衡账户(PCBA)和健康成本平衡账户(HCBA)，通常规定收回购买水、购买电力、泵税、节水方案费用、养老金和医疗保健的费用水平。2022年，采用的成本和实际成本之间的差异被记录为监管平衡账户收入。2023年，关于CPUC决定停止使用WRAM，CEBA、HCBA和PCBA的差异被记录在原始费用中。MCBA于2022年12月31日结束。
CPUC发布了一项于2020年8月27日生效的决定，要求在生效日期后提交GRC备案的A类公司：(I)禁止在其下一个GRC中提议使用完全解耦的WRAM；(Ii)允许使用MWRAM。此外，CPUC的决定允许ICBA取代MCBA。MWRAM跟踪通过分级容积率的实际计量销售所获得的收入与如果实行统一费率时相同实际计量销售所获得的收入之间的差额。ICBA跟踪核定的单位制水成本价格和实际单位制水成本价格之间的差额。加州水务公司在其2021年GRC中遵守了这一决定，一旦获得批准，MWRAM和ICBA预计将追溯到2023年1月1日。本公司没有记录2023年MWRAM或ICBA的监管资产或监管负债。
2020年9月，加州水务公司向CPUC提出重审申请，寻求推翻2020年8月27日CPUC的决定。2021年9月，中国人民大会堂驳回了重审申请。2021年10月27日左右，加州水务公司和其他四家A类加州水务公司向加州最高法院(Court)提交了复审令的请愿书。2022年5月18日，法院发布了准予复审的令状，并命令CPUC和其他立案各方向法院提交额外的诉状。最终诉状于2023年1月13日提交。加州水务公司预计，法院将在开始审议和作出裁决之前安排一次口头辩论。
管制公用事业会计
由于我们几乎完全是在受监管的企业中运营，我们受到受监管公用事业的会计准则的约束。在我们开展业务的州，委员会制定的费率旨在允许收回服务成本和投资回报。我们资本化并记录监管资产的成本，否则，如果发生的成本很可能会在未来的费率中收回，这些成本就会计入支出。监管资产在预期收回成本的未来期间摊销。如果预期未来发生的成本目前是通过差饷收回的，我们将这些预期的未来成本记录为监管负债。此外，当佣金可能要求我们的客户在未来期间退款时，我们会记录监管责任。
确定概率需要管理层做出重大判断，包括但不限于对监管听证会上提出的证词、拟议的监管决定、最终监管命令以及重审或州法院上诉申请的力度或状况的考虑。
如果我们确定我们在公用事业运营中使用的部分资产不能按客户费率收回，我们将被要求确认被禁止资产的损失。
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。我们按既定税率计量递延税项资产和负债，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。吾等确认在包括颁布日期在内的期间内税率变动对递延税项资产及负债的影响。我们还评估递延税项资产在未来应纳税所得额中收回的可能性，在不可能收回的情况下，将计入估值拨备。
我们预计，监管委员会未来的税率行动将反映对已确认的暂时性差异的税收影响的收入要求，这些差异以前已转嫁给客户。监管委员会已批准本公司反映联邦加速方法的税收优惠正常化，以及1980年后投入使用的所有资产的可用投资税收抵免(ITC)。为账面目的，ITC在相关财产的存续期内递延和摊销。CPUC要求对国家递延税金进行流转会计。
2017年12月22日，美国政府颁布了通常被称为TCJA的扩张性税收立法。在其他条款中，TCJA从2018年1月1日起将联邦所得税税率从35%降至21%，并取消了公用事业的奖金折旧。TCJA要求公司重新计量所有现有的递延所得税资产和负债，以反映联邦税率的降低。
截至2023年12月31日，TCJA的退款负债为9250万美元。我们继续与其他州监管机构合作，最终敲定退款，以确认是否符合联邦正常化规则。
养老金和退休后福利(养老金以外的其他福利)
我们会产生与我们的养老金和PBOP计划相关的成本。为了衡量这些福利的费用，我们的管理层必须估计补偿增加、死亡率、未来医疗成本增加和贴现率，用于评估相关负债和确定适当的资金。我们管理层使用的不同估计可能会导致养老金和PBOP计划确认的成本存在重大差异。使用的估计是基于历史经验、当前事实、未来预期以及独立顾问和精算师的建议。我们使用投资顾问来提供管理计划投资的建议。我们预计，养老金福利计划资金的任何增加都将在未来的利率文件中收回，从而减轻财务影响。我们认为，未来成本很可能会在未来利率中收回，因此已根据公认会计原则计入监管资产。养老金福利精算假设的变化会对养老金成本、监管资产和负债产生重大影响。
下表反映了报告的2023年12月31日终了年度养恤金数额对精算假设变化的敏感性： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加/(减少)
在养老金福利精算假设中 | | 增加/(减少)
2023年净定期
效益成本 | | 增加/(减少)
预计效益
截至
2023年12月31日 |
| | | 以千为单位的美元 |
| 贴现率 | (0.5) | % | | $ | 3,494 | | | $ | 59,334 | |
| 计划资产的长期回报率 | (0.5) | % | | 3,502 | | | — | |
| 赔偿率增加 | (0.5) | % | | (3,218) | | | (15,000) | |
| 生活费调整数（1） | (0.23) | % | | (2,561) | | | (15,387) | |
| 贴现率 | 0.5 | % | | (6,084) | | | (52,558) | |
| 计划资产的长期回报率 | 0.5 | % | | (3,502) | | | — | |
| 赔偿率增加 | 0.5 | % | | 3,017 | | | 15,884 | |
| 生活费调整 | 0.5 | % | | 4,658 | | | 40,412 | |
______________________________________________________________________________ 1.生活费调整假设为2.23%，下限为2.0%。
经营成果
营业收入
2023年的营业收入为7. 946亿元，较2022年减少5，180万元或6. 1%。二零二二年的营业收入为8.464亿元，较二零二一年增加5550万元或7. 0%。营业收入变动的来源为：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 百万美元 |
| 因费率变化、使用情况和其他原因造成的净变化(1) | $ | 17.9 | | | $ | 6.2 | |
| WRAM收入(2) | (74.3) | | | 42.7 | |
| MCBA收入(3) | 7.4 | | | (11.2) | |
| 其他平衡账户收入(4) | 4.9 | | | 1.3 | |
| 递延收入(5) | (7.7) | | | 16.5 | |
| 净变化 | $ | (51.8) | | | $ | 55.5 | |
_______________________________________________________________________________
(1)2023年，由于费率变化、使用量和上表中的其他因素造成的净变化主要是由于加利福尼亚州的费率增加了3070万美元，但客户使用量下降3.4%部分抵消了这一净变化，我们认为这主要是由于与2022年相比，我们的加州服务地区冬季降雨量增加和节水。
(2)WRAM收入是指计量账户采用的体积收入和实际开具帐单的体积收入之间的差异。2023年，WRAM收入减少是由于截至2022年12月31日的机制；因此，2023年没有记录WRAM收入。2022年，我们确认了7,430万美元的WRAM收入，因为实际计费的体积收入低于采用的体积收入。
(3)MCBA收入是采用的制水成本与实际制水成本之间的差额。2023年，MCBA收入增长是由于截至2022年12月31日的机制结束；因此，2023年没有记录MCBA收入。2022年，由于实际制水成本低于采用的制水成本，我们录得MCBA收入减少740万美元。根据MCBA机制的要求，加州的实际制水成本和采用的制水成本之间的差额被记录到2022年的运营收入中。
(4)其他平衡账户收入包括养老金、保护和医疗保健平衡账户收入。养老金和保护性平衡账户收入是实际支出和采用的费率回收之间的差额。医疗保健平衡账户收入是实际医疗费用与采用率回收差额的85%。2023年，这些余额账户的调整被记录为原始费用账户增加1240万美元，而不是业务收入减少。2022年，实际的养恤金和保健费用低于采用的费用，收入因差额而减少590万美元。由于采用了上述实际费用，养护平衡账户的收入增加了120万美元，部分抵消了这一增长。
(5)递延收入包括预计在记录这些收入的会计期间结束后24个月后从客户那里收取的金额。2023年递延收入持平，而2022年递延收入减少770万美元，主要原因是确认了2022年递延余额账户收入。
制水费用
水生产费用占总运营费用的最大部分，包括购买的水、购买的电力和泵税。2023年和2022年，水生产成本分别占总运营成本的40.2%和39.7%。批发水费、电费和泵税的税率由不同的公共机构制定。因此，这些比率超出了我们的控制范围。
下表列出了过去两年的制水费用变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 金额 | | 变化 | | 更改百分比 | | 金额 | | 变化 | | 更改百分比 |
| | 百万美元 |
| 购买的水 | $ | 223.8 | | | $ | (0.7) | | | (0.3) | % | | $ | 224.5 | | | $ | (0.5) | | | (0.2) | % |
| 外购电力 | 45.7 | | | 1.1 | | | 2.5 | % | | 44.6 | | | 7.5 | | | 20.2 | % |
| 加油站税 | 19.0 | | | 2.8 | | | 17.3 | % | | 16.2 | | | 0.9 | | | 5.9 | % |
| 水生产总费用 | $ | 288.5 | | | $ | 3.2 | | | 1.1 | % | | $ | 285.3 | | | $ | 7.9 | | | 2.8 | % |
影响制水费用的主要因素是水量、价格和来源。一般来说，从水井抽水的成本低于从批发供应商购买的水。
下表载列各年度的金额、百分比变动及来源组合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 镁 | | 占总数的百分比 | | 与上一年相比变化百分比 | | 镁 | | 占总数的百分比 | | 与上一年相比变化百分比 |
| | 百万加仑（MG） |
| 资料来源： | | | | | | | | | | | |
| 水井 | 50,363 | | | 48.6 | % | | (4.1) | % | | 52,534 | | | 49.1 | % | | — | |
| 购得 | 47,865 | | | 46.3 | % | | (5.2) | % | | 50,473 | | | 47.2 | % | | (5.9) | % |
| 表面 | 5,256 | | | 5.1 | % | | 33.5 | % | | 3,938 | | | 3.7 | % | | (10.1) | % |
| 总计 | 103,484 | | | 100.0 | % | | (3.2) | % | | 106,945 | | | 100.0 | % | | (3.2) | % |
购买的水费受采购量的变化、供应商价格以及批发供应商之间的成本差异的影响。ICBA机制旨在收回所购水费供应商价格的所有变化，并将在2021年GRC解决后对加州水务生效。
2023年，采购水费减少了70万美元，这主要是由于采购量减少了5.2%，被混合采购水批发商费率提高了5.1%所抵消。
2023年，汽油税增加280万美元，主要是由于汽油税率的提高。
购电费用受从水井抽出并通过配电系统输送的水量、电力公用事业公司收取的费率以及在一天或季节的高峰和非高峰时段适用的费率结构的影响。2023年，购买的电费增加了110万美元，主要是因为我们的电力供应商提高了电费。
气候变化法规的变化可能会增加电力成本，这反过来又会导致电力供应商向我们收取的电费增加。一旦2021年GRC得到解决，我们在加州购买的电费的任何定价变化都将通过ICBA机制向我们的客户收回。其他州的电力成本的任何变化都将被要求由这些州的客户收回。这些法规的影响取决于颁布日期、影响我们供应商成本结构的因素，以及他们在批准的价格中将成本转嫁给我们的能力。这些物品目前尚不清楚。
行政和一般费用
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资、记入费用账户的所有员工福利、保险费、律师费、上市公司相关费用和一般公司费用。
与2022年相比，2023年的行政和一般费用增加了950万美元，增幅为7.2%。这一增长主要是由于雇员工资增加了900万美元，主要是由于雇员工资率的年度增长和雇员人数的增加。
其他运营费用
其他业务费用的组成部分包括工资、材料和供应，以及运行受监管的供水系统的合同服务费，包括与输水和分配、抽水、水质、抄表、账单、地区办事处的运营和节水计划相关的费用。
2023年，与2022年相比，其他运营费用减少了370万美元，降幅为3.2%。减少的主要原因是与630万美元的递延收入相关的递延成本增加(见上文收入递延)，保护费用减少220万美元，坏账成本减少170万美元，但被员工劳动力成本增加360万美元和水质检测成本增加140万美元部分抵消。
维修
与2022年相比，2023年的维护费用增加了30万美元，增幅为0.8%，原因是水库、储罐、油井和抽水设备维修费用增加。
折旧及摊销
2023年的折旧和摊销比2022年增加了660万美元，或5.8%，主要是由于公用事业工厂在2022年投入使用。
所得税
与2022年相比，2023年的所得税优惠增加了1,850万美元，增幅为565.6%，达到1,520万美元。2023年的增长主要是由于CPUC对加州水务公司悬而未决的2021年GRC做出延迟最终决定的影响，导致税前运营收入减少。该公司2023年的有效综合所得税税率为(15.2%)，而2022年为6.2%。
财产税和其他税
2023年，房地产和其他税收比2022年增加了120万美元，增幅3.4%。这主要是由于年内投入使用的公用事业设备的评估物业价值增加所致。
其他收入和支出
2023年，净其他收入和支出比2022年增加了1,210万美元，增幅为101.4%。增加的主要原因是，由于市场状况，来自某些非合格福利计划投资的未实现收益增加了1210万美元，定期福利净抵免的其他部分增加了570万美元，以及建设期间使用的股票基金津贴增加了140万美元，但被非监管收入减少280万美元和所得税支出增加530万美元部分抵消。
净利息支出
2023年，净利息支出比2022年增加了550万美元，增幅为12.4%。贷款增加主要是由于短期借贷利率上升及短期信贷安排的未偿还借款增加所致。
费率及规管
以下是2023年利率备案文件的摘要。有关“申报类型”的说明，请参阅上文“第1项--差饷及规例”一节。加州的决定和决议可在CPUC网站www.cpuc.ca.gov上找到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 备案类型 | 决定/决议 | | 生效日期 | | 增加
(减少)
年收入 | | CA地区/
子公司 |
| GRC和抵销申请 | | | | | | | |
| 2023年费用抵销 | AL 2465-A | | 2023年1月 | | 510万美元 | | 5个区 |
| 2021年GRC中期利率 | Al 2475 | | 2023年5月 | | 4%或1.5% | | 18区 |
| 2023年费用抵销 | Al 2488 | | 2023年7月 | | 2460万美元 | | 11个区 |
| 资本成本 | Al 2491 | | 2023年7月 | | (700万美元) | | 21个区 |
供水
我们的供应来源在不同的运营地区有所不同。一些地区从油井获得所有供应；一些地区从批发供应商那里购买所有供应；另一些地区从油井和批发供应商的组合中获得供应。一小部分供应来自地表水来源，并通过公司拥有的水处理厂进行处理。据管理层所知，我们符合所有公司所有系统的水质、环境和其他法规标准。
加州的正常天气模式在仲春到仲秋之间几乎没有降雨量。华盛顿供水服务区所有季节都有降雨量，冬季降雨量最大。新墨西哥州水务公司的降雨量在夏季季风季最大。夏威夷水全年都有降水，冬季的降雨量最大。所有服务区的用水量在温暖干燥的夏季最高，在凉爽的冬季下降。冬季的雨雪补充地下蓄水层和蓄水池，为随后交付给客户提供供水。管理层认为，从地下含水层抽出并从批发供应商处购买的供应将足以满足2024年及以后的客户需求。然而，如果州或地方司法机关宣布，未来可能会要求配水。我们为每个地区制定了长期供水计划，以帮助确保在各种运行和供水条件下有足够的供水。一些地区在达到水质标准方面面临着独特的挑战，但管理层相信，使用当前的处理工艺，供水将达到当前的标准。
流动性与资本资源
运营现金流
2023年，我们从运营中产生的现金流为2.178亿美元，而2022年为2.438亿美元。2023年的减少主要是由于净收入的减少，这主要是由于CPUC对加州水务公司悬而未决的2021年GRC做出延迟的最终决定，以及2022年从水费拖欠付款计划中净收到1720万美元。
水务业务是季节性的。与用水量最高的温暖干燥的夏季相比，凉爽潮湿的冬季用水量较少，计费收入较低。这种季节性导致在现金不足以支付冬季业务费用的情况下，可能需要在银行信贷额度下进行短期借款。夏季现金流的增加使短期借款得以偿还。在我们服务区降雨量超过正常降雨量或气温低于正常水平的年份，客户用水量可能低于正常水平，尤其是在夏季。用水量的减少减少了运营的现金流，增加了对短期银行借款的需求。逾期60天以上的老应收账款从2022年12月31日的1760万美元下降到2023年12月31日的1550万美元，这主要是由于客户账户注销流程的恢复，以及为逾期余额超过50美元的加州住宅客户提供付款计划选项。
投资活动
在2023年和2022年，我们分别使用了3.837亿美元和3.278亿美元的现金用于资本支出，包括公司资金和开发商资金。投资活动中使用的现金每年都会波动，这主要是由于建筑资源的可获得性和我们及时获得建筑许可证的能力。
融资活动
2023年，我们借入了2.278亿美元，偿还了1.2亿美元的无担保循环信贷安排，用于一般企业用途。我们还收到了2,120万美元的预付款和帮助建设的捐款，但由于退还给开发商的940万美元，这笔钱有所减少。我们为到期的第一抵押债券和其他长期债务支付了180万美元。此外，我们通过我们的市场股本计划和我们的员工股票购买计划发行了1.151亿美元的公司普通股。
2023年3月31日，本公司与Cal Water签订了本公司和Cal Water的信贷安排，提供为期五年的无担保循环信贷安排，初始总额最高为6.0亿美元。本公司及其指定的附属公司可根据本公司的循环信贷安排(本公司安排)借入最多2亿元。Cal Water可以根据Cal Water循环信贷安排(Cal Water贷款)借入至多4.0亿美元。此外，在Cal Water贷款项下，信贷额度最多可增加1.5亿美元，在公司贷款项下，信贷额度可增加5,000万美元，但均受某些条件的限制。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，WRAM和MCBA的应收账款余额净额分别为6420万美元和1.047亿美元。从2022年12月31日到2023年12月31日减少了4,050万美元，这主要是由于2023年的客户账单。未收回的WRAM和MCBA应收账款净额主要由Cal Water提供资金，并有短期和长期融资安排，以满足业务现金需求。未收回的净WRAM和MCBA应收余额的利息，即可从客户那里收回的利息，仅限于当前的90天商业票据利率，明显低于Cal Water的短期和长期融资利率。
在2024年1月的会议上，董事会宣布了季度股息，连续第57年增加。季度股息从每股普通股0.26美元提高到0.28美元。这代表着指示的年利率为每股普通股1.12美元。连续78年分红。2023年、2022年和2021年每股普通股的年度股息分别为1.04美元、1.00美元和0.92美元。未作为股息支付的收益再投资于企业，使股东受益。2023年、2022年和2021年的股息支付率分别为113.8%、56.5%和46.9%，三年间的平均股息支付率为72.4%。我们的长期目标股息支付率为60%。
短期融资
短期流动资金由上述银行信贷额度和内部产生的资金提供。截至2023年12月31日，我们的无担保循环信贷额度有1.8亿美元的未偿还借款，而截至2022年12月31日，我们的无担保循环信贷额度的未偿还借款为7000万美元。
鉴于我们有能力每天获得我们的信贷额度，现金余额被管理到日常现金需求所需的水平，而多余的现金被投资于短期或现金等值工具。华盛顿水务、新墨西哥水务、夏威夷水务和德克萨斯水务维持最低运营现金水平。
本公司及其指定的子公司可根据本公司的贷款额度借款最多2亿美元。Cal Water可以根据Cal Water融资机制借入最多4.0亿美元；但是，除非CPUC要求或授权不同的期限，否则所有借款必须在12个月内偿还。本公司和加州水务设施的收益可用于营运资金用途。
本公司和加州水务设施包含适用于此类信贷设施的肯定和消极契约和违约事件，其中包括与额外债务、留置权、合并和资产出售有关的限制和禁令。此外，本公司和加州水务设施包含财务契约，要求本公司及其附属公司的综合总资本比率不得超过66.7%，利息覆盖率不得超过三倍或以上(每项比率均在各自的信贷协议中界定)。截至2023年12月31日，我们的综合总资本化率为46.4%，利息覆盖率大于4。总而言之，截至该日期，我们符合所有公约要求，并有资格使用公司和加州水务设施未支取部分的全部金额。
长期融资
长期融资是通过债务和股权两种方式完成的。根据CPUC于2020年11月5日的决定，加州水务公司被授权发行700.0美元的债务和普通股，为资本项目和运营提供资金。此外，该决定保留了约9400万美元的先前融资授权，并确定对长期债务进行再融资不计入授权范围。CPUC要求加州水务公司向该公司提供的任何贷款都必须保持一定的距离。这一限制并未对该公司在2023年履行其现金义务的能力造成实质性影响。管理层预计这一限制不会对公司在2024年及以后履行其现金义务的能力产生实质性影响。
长期融资包括第一抵押债券、优先票据、其他债务证券和普通股，通常用于取代短期借款和为资本支出提供资金。内部产生的资金，在支付股息后，提供了正的现金流，但尚未达到满足我们的资本支出要求的水平。鉴于我们未来五年的资本支出计划，管理层预计这一趋势将继续下去。一些资本支出的资金来自开发商为援助建设而支付的捐款或建设预付款。用于援助建设的捐款所收到的资金不予退还，而属于建设预付款的资金则可退还。管理层相信，通过发行债务和股权工具，可以获得长期融资，以满足我们的现金流需求。
有关银行借款及长期债务的其他资料载于综合财务报表附注7及附注8。
股票发行
2022年4月29日，我们达成了一项股权分配协议，将在未来三年内根据市场情况，不时通过市场股权计划出售总销售总价高达3.5亿美元的普通股。我们打算将这些出售所得的净收益，在扣除此类出售和发售费用的佣金后，用于一般公司用途，其中可能包括营运资金、建设和收购支出、投资和回购以及证券赎回。有关这一计划的更多信息载于合并财务报表附注6。
担保证券的担保人和发行者的财务信息摘要。
2009年4月17日，加州水务(发行方)发行本金总额1.00亿美元、2040年到期的5.500%优先抵押债券，全部由本公司(担保人)无条件全额担保。本公司的某些附属公司不担保担保，被称为非担保人。担保人完全、绝对、不可撤销和无条件地保证到期时按时支付债券的本金、溢价和利息，无论是在规定的到期日、加速付款、提前还款通知或其他方式。这些债券与加州水务公司的其他第一批抵押贷款债券并列。
下表汇总了发行人子公司和担保人的财务信息。下文提供的信息不包括在综合基础上得出信息所需的删除。在列报汇总财务报表时，权益会计方法已应用于担保人在发行人的权益。汇总信息不包括非发行人的财务信息，包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营表摘要 | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023 | | 2022 |
| | 发行人 | | 担保人 | | 发行人 | | 担保人 |
| 净销售额 | $ | 720,577 | | | $ | — | | | $ | 775,382 | | | $ | — | |
| 毛利 | $ | 449,221 | | | $ | — | | | $ | 506,890 | | | $ | — | |
| 营业收入 | $ | 82,157 | | | $ | 590 | | | $ | 124,464 | | | $ | 363 | |
| 担保人收益中的权益 | | | $ | 49,998 | | | $ | — | | | $ | 94,339 | |
| 净收入 | $ | 57,168 | | | $ | 51,376 | | | $ | 92,769 | | | $ | 95,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表汇总信息 | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 发行人 | | 担保人 | | 发行人 | | 担保人 |
| 流动资产 | $ | 213,469 | | | $ | 10,126 | | | $ | 208,962 | | | $ | 31,913 | |
应收担保人和非发行人子公司的公司间款项 | 3,664 | | | 44,882 | | | 3,339 | | | 34,100 | |
| 其他资产 | 479,642 | | | 1,190,076 | | | 450,668 | | | 1,080,720 | |
| 非发行人子公司长期公司间应收款 | — | | | 82,610 | | | — | | | 37,869 | |
| 净效用厂 | 3,487,788 | | | — | | | 2,805,242 | | | — | |
| 总资产 | $ | 4,184,563 | | | $ | 1,327,694 | | | $ | 3,468,211 | | | $ | 1,184,602 | |
| | | | | | | |
| 流动负债 | $ | 351,964 | | | $ | 53,069 | | | $ | 242,538 | | | $ | 35,260 | |
| 应付非发行人附属公司的公司间款项 | — | | | — | | | 562 | | | — | |
| 长期债务 | 1,052,350 | | | — | | | 1,051,994 | | | — | |
| 其他负债 | 1,595,852 | | | 3,068 | | | 1,098,378 | | | 2,485 | |
| 总负债 | $ | 3,000,166 | | | $ | 56,137 | | | $ | 2,393,472 | | | $ | 37,745 | |
表外安排
吾等并无因与非综合实体或人士的安排而产生或合理可能对吾等财务状况、财务状况变动、收入或开支、经营业绩、流动资金、现金需求，或资本资源，即使该安排导致我们的综合资产负债表中没有报告任何责任。
合同义务
下表所列合同债务是我们对固定合同债务和承付款项下未来付款的估计数。我们业务需求的变化、取消拨备和利率的变化，以及第三方的行动和其他因素，可能会导致这些估计发生变化。因此，我们在未来期间的实际付款可能与下表所示有所不同。
下表汇总了截至2023年12月31日我们的合同义务。我们通常希望用手头的现金和经营活动提供的现金来履行这些承诺。
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| | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年后 |
| 长期债务(A) | | $ | 1,054,396 | | | $ | 377 | | | $ | 70,711 | | | $ | 20,652 | | | $ | 962,656 | |
| 利息支付 | | 942,402 | | | 44,124 | | | 85,116 | | | 81,983 | | | 731,179 | |
| 建筑方面的进展 | | 199,448 | | | 10,800 | | | 19,662 | | | 18,382 | | | 150,604 | |
| 养恤金和退休后福利(B) | | 387,158 | | | 27,599 | | | 61,926 | | | 71,892 | | | 225,741 | |
| 融资租赁债务（c） | | 4,244 | | | 1,034 | | | 3,210 | | | — | | | — | |
| 经营租赁义务 | | 15,691 | | | 2,244 | | | 3,696 | | | 3,007 | | | 6,744 | |
| 供水合同(D) | | 599,722 | | | 33,362 | | | 65,420 | | | 65,422 | | | 435,518 | |
| 合同债务总额 | | $ | 3,203,061 | | | $ | 119,540 | | | $ | 309,741 | | | $ | 261,338 | | | $ | 2,512,442 | |
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a.长期债务支付包括第一抵押债券的年度偿债基金付款、长期债务的到期日和其他长期债务的年度付款，不包括490万美元的未摊销债务发行成本。
b.养老金和退休后福利包括280万美元的短期养老金债务。
c.融资租赁债务是指未来支付的全部现金，包括30万美元的利息支出。
d.估计的年度合同债务基于与2023年相同的付款水平。
关于养恤金债务以外的养恤金和退休后福利，见合并财务报表附注11。
建设预付款是指每年向开发商退还由开发商支付的供水系统费用的合同。这些合同是不计息的，退款通常是在40年的直线基础上进行的。系统和设施租赁包括与租赁供水系统和办公空间租金相关的债务。
关于融资和经营租赁债务，见合并财务报表附注14。
Cal Water与其13个作业区的批发供应商以及霍桑和商业的两个租赁系统签订了供水合同。对于每一份合同，水费由批发供应商确定，通常不在我们的控制范围内。每年支付给批发供应商的金额在我们的运营报表上计入购买的水费。大多数合同不要求最低年度付款，并随所购水量的不同而变化。有关供水合同的更多细节，见合并财务报表附注14。
资本要求
所需资本主要包括扩建和更换公用事业厂设施以及购置供水系统的新建筑支出。它们还包括退还建设预付款。
2023年和2022年，公司出资和开发商出资的公用事业厂支出分别为3.837亿美元和3.278亿美元。大部分资本支出与自来水和水处理设备有关。
对于2024年，我们的资本计划在一定程度上取决于与加州水务公司2021年GRC相关的监管批准的时间和性质。加州2023年的资本支出，不包括开发商资助的支出，为3.265亿美元。加州水务公司向CPUC提出在2022-2024年期间在水利基础设施投资上花费10亿美元。加州的资本支出是根据悬而未决的GRC进行评估的，并可能随着案件的进展而变化。我们预计，由于更换和维护基础设施的需求不断增加，未来五年我们的年度资本支出将继续增加。
管理层预计2024年将有开发商出资的支出，并预计这些支出将由开发商通过可退还的建设预付款和不可退还的建设援助捐款提供资金。发展商须在我们展开工程前，向我们存放水务建设工程的费用，或由发展商自行建造设施，并将已完成的设施转让给我们。资金一般是在这些项目产生费用之前收到的。预付款通常在40年内无息退还。收到的预付款的未来付款列在上文合同义务项下。由于非公司出资的建筑活动完全由开发商自行决定，我们无法预测未来活动的水平。由于安排的结构，现金流的影响预计不大。
资本结构
截至2023年12月31日，总股本为14.303亿美元，而2022年12月31日为13.224亿美元。该公司在2023年和2022年分别通过其市场股权计划出售了2,025,891股和1,802,063股普通股。
截至2023年12月31日，包括长期债务当前部分在内的总资本为24.838亿美元，截至2022年12月31日，总资本为23.782亿美元。Cal Water在2023年偿还了180万美元的其他长期债务，并在2022年偿还了540万美元的到期第一抵押债券和其他长期债务。在未来期间，公司打算发行普通股和长期债务，为我们的业务提供资金。资本化率将根据我们选择的运营融资方式而有所不同。
截至12月31日，资本化比率为：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 权益 | 57.6 | % | | 55.6 | % |
| 长期债务 | 42.4 | % | | 44.4 | % |
2023年平均股本回报率(来自监管和非监管业务)为3.8%，而2022年为7.7%。Cal Water不包括其监管费率基础中的在建工程；相反，Cal Water被授权记录在建工程施工期间(或AFUDC)使用的资金津贴，自2017年1月1日起生效。截至2023年12月31日，加州水务公司的在建工程为2.539亿美元，截至2022年12月31日，在建工程为2.192亿美元。
收购
2023年或2022年没有重大收购。
房地产项目
我们拥有房地产。有时，某些地块被认为不再用于自来水公司的运营或不再有用。大多数剩余房产都有低成本的基础。我们开发了一个计划，通过出售或租赁某些剩余财产来实现这些财产的价值。该计划将持续数年。2023年和2022年没有显著的销售。由于销售额取决于房地产市场状况，未来的销售额(如果有的话)可能会也可能不会达到前一年的水平。
项目7A.修订如下：关于市场风险的定量和定性披露。
我们不参与对冲安排，如远期合同、掉期协议、期权或其他合同协议，以减轻市场波动对我们的资产、负债、生产或合同承诺的影响。我们只在美国经营业务，因此不会受到外币汇率风险的影响。
利率风险
我们受到利率风险的影响，尽管由于我们经营的是一个受监管的行业，这种风险有所降低。如果利率上升，管理层认为客户利率将相应上升，这取决于欧盟委员会在未来提交给GRC的文件中的批准。我们的大部分债务都是固定利率的长期债务。在我们的信贷安排中，短期借款确实存在利率风险，因为这些利率是可变的。我们在新的融资上也有利率风险，因为如果利率上升，新债务的利息成本可能会更高。
在接下来的12个月里，预计现有的10.528亿美元长期债务工具中没有一个会到期。假设将这些借款的利率提高10%，不会对我们的收益产生实质性影响。
第8项。第二项：财务报表和补充数据。
独立注册会计师事务所报告
致加州水务集团股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计所附加州水务集团及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三年内各年度的相关综合营运、权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层年度内部控制报告 财务报告。我们的责任是对这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行程序以应对这些风险。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管资产和负债--受监管的公用事业会计--见财务报表附注2和4
关键审计事项说明
本公司根据加州公用事业委员会(下称“委员会”)的规章制度提供受监管的公用事业服务。委员会制定的费率旨在允许收回服务成本和投资回报。该公司的费率受监管费率制定程序的约束，包括一般费率案件程序。由于本公司几乎完全在受监管的业务中运营，因此本公司受受监管实体的会计准则的约束。
本公司资本化并记录监管资产的成本，否则，如果发生的成本很可能会在未来的费率中收回，这些成本将计入支出。如果预期未来发生的成本目前正通过差饷收回，本公司将该等预期未来成本记为监管负债。此外，当委员会可能要求在未来期间向本公司的客户退款时，本公司记录监管责任。确定概率需要管理层做出重大判断，包括但不限于对监管听证会上提出的证词、拟议的监管决定、最终监管命令以及重审或州法院上诉申请的力度或状况的考虑。如果公司确定用于公用事业运营的公司资产的一部分不能按客户费率收回，公司将被要求确认不允许的资产的损失。
由于管理层在(1)确定发生的成本将在未来费率中收回的概率和(2)确定委员会要求在未来期间向公司客户退款的可能性，我们将受监管的公用事业会计确定为关键审计事项。鉴于管理层在作出重要的监管公用事业会计判断时会考虑监管听证会、建议的决定和最终命令，审计这些判断需要监管公用事业会计的专业知识。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序与重要的监管公用事业会计判断有关，在确定发生的成本在未来费率中收回的概率以及在确定委员会要求在未来期间向公司客户退款的概率时，包括以下内容：
•我们测试了管理层对确定监管资产或负债的控制的有效性，并对(1)作为监管资产产生的成本的未来回收率的概率确定，以及(2)应报告为监管负债的未来期间退款的可能性进行了评估。
•吾等已阅读证监会为本公司发出的相关监管命令、程序文件及其他公开资料(如适用)，以评估管理层在决定未来利率收回已发生成本的概率及厘定证监会要求在未来期间向本公司客户退款以计及监管资产及负债的概率时的判断。
•对于正在处理中的监管事项，我们检查了公司向委员会提交的可能影响公司未来费率的文件(如果适用)，以评估此类文件中的信息是否与管理层做出的重大判断一致。
•我们评估了该公司与受监管公用事业会计有关的披露，包括记录的余额和监管发展。
/s/ 德勤律师事务所 )
加州旧金山
2024年2月29日
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加州水务集团
合并资产负债表
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| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 资产 |
| 公用事业工厂： | | | |
| 土地 | $ | 47,002 | | | $ | 45,861 | |
| 折旧厂房和设备 | 4,557,964 | | | 4,215,619 | |
| 正在进行的建筑工程 | 287,596 | | | 247,013 | |
| 无形资产 | 32,921 | | | 27,779 | |
| 总公用事业厂 | 4,925,483 | | | 4,536,272 | |
| 减去累计折旧和摊销 | (1,152,228) | | | (1,063,341) | |
| 净效用厂 | 3,773,255 | | | 3,472,931 | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | 39,591 | | | 62,100 | |
| 受限现金 | 45,375 | | | 22,925 | |
| 应收款： | | | |
| 客户，净值 | 59,349 | | | 55,079 | |
| 监管平衡账户 | 64,240 | | | 66,826 | |
| 其他，净额 | 16,431 | | | 20,932 | |
| 未开单收入，净额 | 36,999 | | | 33,140 | |
| 按加权平均成本计算的材料和用品 | 16,170 | | | 12,564 | |
| 税款、预付费用和其他资产 | 18,130 | | | 21,969 | |
| 流动资产总额 | 296,285 | | | 295,535 | |
| 其他资产： | | | |
| 监管资产 | 257,621 | | | 283,620 | |
| 商誉 | 37,039 | | | 36,814 | |
| 其他 | 231,333 | | | 175,913 | |
| 其他资产总额 | 525,993 | | | 496,347 | |
| 总资产 | $ | 4,595,533 | | | $ | 4,264,813 | |
| 资本化和负债 |
| 大写： | | | |
普通股，$0.01票面价值；136,000授权股份，57,724和55,5982023年和2022年， | $ | 577 | | | $ | 556 | |
| 额外实收资本 | 876,583 | | | 760,336 | |
| 留存收益 | 549,573 | | | 556,698 | |
| 非控制性权益 | 3,579 | | | 4,804 | |
| 总股本 | 1,430,312 | | | 1,322,394 | |
| 长期债务，净额 | 1,052,768 | | | 1,052,487 | |
| 总市值 | 2,483,080 | | | 2,374,881 | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当期到期日，净额 | 672 | | | 3,310 | |
| 短期借款 | 180,000 | | | 70,000 | |
| 应付帐款 | 157,305 | | | 140,986 | |
| 监管平衡账户 | 21,540 | | | 12,240 | |
| 应计其他税种 | 4,591 | | | 8,607 | |
| 应计利息 | 6,625 | | | 6,490 | |
| 其他应计负债 | 59,606 | | | 53,017 | |
| 流动负债总额 | 430,339 | | | 294,650 | |
| 递延所得税 | 352,762 | | | 330,251 | |
| 监管责任 | 683,717 | | | 627,740 | |
| 养老金 | 82,920 | | | 78,443 | |
| 建筑方面的进展 | 199,448 | | | 199,832 | |
| 协助建造工程的贡献 | 286,491 | | | 285,401 | |
| 其他长期负债 | 76,776 | | | 73,615 | |
| 承付款和或有事项(附注14) | | | |
| 资本和负债总额 | $ | 4,595,533 | | | $ | 4,264,813 | |
请参阅合并财务报表附注。
加州水务集团
合并业务报表
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| | 截至2013年12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| | | | | |
| 营业收入 | $ | 794,632 | | | $ | 846,431 | | | $ | 790,909 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 运营： | | | | | |
| 购买的水 | 223,833 | | | 224,529 | | | 225,020 | |
| 外购电力 | 45,656 | | | 44,566 | | | 37,112 | |
| 加油站税 | 19,023 | | | 16,169 | | | 15,342 | |
| 行政和一般事务 | 142,235 | | | 132,718 | | | 126,686 | |
| 其他操作 | 112,481 | | | 116,172 | | | 86,392 | |
| 维修 | 31,975 | | | 31,715 | | | 29,592 | |
| 折旧及摊销 | 121,212 | | | 114,575 | | | 108,715 | |
所得税(福利)费用 | (15,189) | | | 3,262 | | | 2,805 | |
| 财产税和其他税 | 36,271 | | | 35,065 | | | 32,475 | |
| 总运营费用 | 717,497 | | | 718,771 | | | 664,139 | |
| 净营业收入 | 77,135 | | | 127,660 | | | 126,770 | |
| 其他收入和支出： | | | | | |
| 非管制收入 | 18,509 | | | 21,276 | | | 22,761 | |
| 非管制支出 | (11,807) | | | (24,821) | | | (17,234) | |
定期养恤金贷记净额的其他组成部分 | 20,215 | | | 14,476 | | | 9,903 | |
| 建设期间使用的股权资金拨备 | 5,551 | | | 4,127 | | | 3,186 | |
| 非公用事业财产出售收益 | — | | | — | | | 94 | |
| 其他收入和支出的所得税费用 | (8,408) | | | (3,113) | | | (1,287) | |
| 净其他收入 | 24,060 | | | 11,945 | | | 17,423 | |
| 利息支出： | | | | | |
| 利息支出 | 52,809 | | | 46,686 | | | 44,980 | |
| 施工期间借用资金的拨备 | (2,990) | | | (2,344) | | | (1,766) | |
| 净利息支出 | 49,819 | | | 44,342 | | | 43,214 | |
| 净收入 | 51,376 | | | 95,263 | | | 100,979 | |
| 非控股权益应占净亏损 | (535) | | | (748) | | | (146) | |
| 归属于加利福尼亚水务集团的净收入 | $ | 51,911 | | | $ | 96,011 | | | $ | 101,125 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.91 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.96 | |
| 稀释 | $ | 0.91 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.96 | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | | |
| 基本信息 | 56,952 | | | 54,320 | | | 51,633 | |
| 稀释 | 56,983 | | | 54,363 | | | 51,633 | |
请参阅合并财务报表附注。
加州水务集团
合并权益表
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
| | (单位：千) |
| 2020年12月31日余额 | 50,334 | | | $ | 503 | | | $ | 448,632 | | | $ | 461,146 | | | $ | — | | | $ | 910,281 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 101,125 | | | (146) | | | 100,979 | |
| 普通股发行 | 3,415 | | | 34 | | | 204,494 | | | — | | | — | | | 204,528 | |
| 普通股回购 | (33) | | | — | | | (1,767) | | | — | | | — | | | (1,767) | |
普通股支付的股息(美元0.9200每股) | — | | | — | | | — | | | (47,398) | | | — | | | (47,398) | |
| 收购非控股权益业务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,294 | | | 5,294 | |
| 非控制性权益业务投资 | — | | | — | | | (238) | | | — | | | 238 | | | — | |
| 2021年12月31日的余额 | 53,716 | | | 537 | | | 651,121 | | | 514,873 | | | 5,386 | | | 1,171,917 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 96,011 | | | (748) | | | 95,263 | |
| 普通股发行 | 1,916 | | | 19 | | | 111,742 | | | — | | | — | | | 111,761 | |
| 普通股回购 | (34) | | | — | | | (2,013) | | | — | | | — | | | (2,013) | |
普通股支付的股息(美元1.0000每股) | — | | | — | | | — | | | (54,186) | | | — | | | (54,186) | |
| 非控制性权益业务投资 | — | | | — | | | (514) | | | — | | | 514 | | | — | |
| 分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (348) | | | (348) | |
| 2022年12月31日的余额 | 55,598 | | | 556 | | | 760,336 | | | 556,698 | | | 4,804 | | | 1,322,394 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 51,911 | | | (535) | | | 51,376 | |
| 普通股发行 | 2,159 | | | 21 | | | 117,866 | | | — | | | — | | | 117,887 | |
| 普通股回购 | (33) | | | — | | | (1,844) | | | — | | | — | | | (1,844) | |
普通股支付的股息(美元1.0400每股) | — | | | — | | | — | | | (59,036) | | | — | | | (59,036) | |
| 非控制性权益业务投资 | — | | | — | | | 225 | | | — | | | (225) | | | — | |
| 分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (465) | | | (465) | |
| 2023年12月31日的余额 | 57,724 | | | $ | 577 | | | $ | 876,583 | | | $ | 549,573 | | | $ | 3,579 | | | $ | 1,430,312 | |
请参阅合并财务报表附注。
加州水务集团
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 经营活动： | | | | | |
| 净收入 | $ | 51,376 | | | $ | 95,263 | | | $ | 100,979 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 123,124 | | | 117,364 | | | 111,581 | |
| 债务溢价和费用摊销 | 262 | | | 369 | | | 366 | |
| 标准化递延所得税的变动 | 35,627 | | | 26,880 | | | 25,200 | |
| 人寿保险合同价值变动 | (4,919) | | | 7,161 | | | (3,800) | |
| 建设期间使用的股权资金拨备 | (5,551) | | | (4,127) | | | (3,186) | |
| 基于股票的薪酬 | 2,993 | | | 5,161 | | | 6,805 | |
| 出售非公用事业财产的收益 | — | | | — | | | (94) | |
（收回）资本费用核销 | (536) | | | 702 | | | 524 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | 42,711 | | | (40,687) | | | (12,833) | |
| 收到的拖欠水费支付方案现金 | — | | | 20,836 | | | — | |
| 拖欠水费支付计划现金返还 | — | | | (3,609) | | | — | |
| 未开账单的收入 | (3,859) | | | (381) | | | 1,309 | |
| 税款、预付费用和其他资产 | 654 | | | (5,104) | | | (2,745) | |
| 应付帐款 | 9,896 | | | (7,626) | | | (2,938) | |
| 其他流动负债 | (346) | | | 7,941 | | | 1,141 | |
| 非流动资产和负债的其他变动 | (33,615) | | | 23,629 | | | 9,409 | |
| 经营活动提供的净现金 | 217,817 | | | 243,772 | | | 231,718 | |
| 投资活动： | | | | | |
| 公用事业厂支出 | (383,747) | | | (327,757) | | | (293,194) | |
| 出售非公用事业物业所得款项 | — | | | — | | | 108 | |
企业收购，扣除收购现金后的净额 | (175) | | | — | | | (6,451) | |
资产收购 | (2,816) | | | (7,766) | | | — | |
| 投资回报 | — | | | — | | | 1,000 | |
| 购买人寿保险 | (2,681) | | | (6,688) | | | (2,335) | |
| 人寿保险收益 | — | | | 6,688 | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (389,419) | | | (335,523) | | | (300,872) | |
| 融资活动： | | | | | |
| 短期借款 | 227,792 | | | 150,000 | | | 200,000 | |
| 偿还短期借款 | (120,000) | | | (115,000) | | | (535,000) | |
发行长期债务，扣除债务发行费用，美元02023年，$02022年，和$1,0642021年 | — | | | — | | | 278,936 | |
| 建筑援助预付款和捐款 | 21,156 | | | 25,822 | | | 28,171 | |
| 建筑垫款的退还 | (9,355) | | | (9,468) | | | (10,634) | |
| 偿还长期债务 | (1,811) | | | (5,423) | | | (5,353) | |
| 普通股回购 | (1,844) | | | (2,013) | | | (1,767) | |
| 普通股发行 | 115,106 | | | 106,739 | | | 197,723 | |
| 已支付的股息 | (59,036) | | | (54,186) | | | (47,398) | |
| 分配给非控股权益 | (465) | | | (348) | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 171,543 | | | 96,123 | | | 104,678 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | (59) | | | 4,372 | | | 35,524 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 85,025 | | | 80,653 | | | 45,129 | |
| 年终现金、现金等价物和受限现金 | $ | 84,966 | | | $ | 85,025 | | | $ | 80,653 | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 年内支付的现金： | | | | | |
| 利息(扣除资本化金额后的净额) | $ | 49,145 | | | $ | 43,768 | | | $ | 41,621 | |
所得税（扣除退款） | (3,532) | | | — | | | 3,661 | |
| 非现金活动投资及融资补充披露： | | | | | |
| 公用事业厂投资应计应付款 | 54,382 | | | 51,511 | | | 57,768 | |
| 开发商提供的公用设施 | 24,203 | | | 20,379 | | | 19,531 | |
| TCP污染的诉讼收益从负债重新分类为可折旧厂房和设备 | — | | | — | | | 9,302 | |
请参阅合并财务报表附注。
加州水务集团
合并财务报表附注
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注1。组织和运作
加州水务集团(公司)是一家控股公司，通过其全资和非全资子公司在加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州、夏威夷和德克萨斯州提供水务和其他相关服务。加州水务公司(加州水务公司)、华盛顿水务公司(华盛顿水务公司)、新墨西哥州水务公司(新墨西哥州水务公司)和夏威夷水务公司(夏威夷水务公司)根据各自州监管委员会(统称为委员会)的规则和规定提供受监管的公用事业服务。CWS公用事业服务和HWS公用事业服务有限责任公司提供不受监管的水务和公用事业相关服务。TWSC，Inc.(德克萨斯水务)持有受监管和签约的废水公用事业公司。
该公司在以下地区运营一可报告的部门，提供水和与水有关的公用事业服务。
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制，包括本公司及其全资及非全资附属公司的账目。非全资附属公司是指92.0由于本公司拥有该非全资附属公司的大部分投票权权益，故本公司拥有该非全资附属公司的大部分投票权权益，故按投票权权益模式合并。所有公司间交易和余额均已从合并财务报表中注销。管理层认为，合并财务报表反映了为公平列报所涉期间的结果所需的所有调整。
根据公认会计原则编制本公司的合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并资产负债表日的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及列报期间的收入和支出。这些因素包括但不限于，根据对监管复苏、公用事业厂可用年限、已获得但尚未开具账单的收入、资产报废义务、信贷损失准备、养老金和其他员工福利计划负债以及与所得税相关的资产和负债的概率评估来确定公司监管资产和负债余额时所使用的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
非控制性权益
本公司合并财务报表中的非控股权益代表8.0德克萨斯水务在合并子公司中不拥有%的权益。德克萨斯水务于2021年5月1日获得了对该子公司的控制权。由于公司控制着这家子公司，其财务报表与公司的财务报表和非控股所有者的财务报表合并8.0子公司净资产和经营业绩的百分比在综合资产负债表中扣除并报告为非控制性权益，并在综合经营表中报告为非控制性权益应占净亏损。本公司将合并实体中的非控股权益作为独立于本公司股本的股本组成部分进行报告。该公司应占加州水务集团的净收入不包括非控股权益应占的净亏损。
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注2.重要会计政策摘要
营业收入
下表按来源分列了截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度的营业收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 与客户签订合同的收入 | $ | 790,334 | | | $ | 772,616 | | | $ | 765,704 | |
| 监管平衡账户收入 | 4,298 | | | 73,815 | | | 25,205 | |
| 营业总收入 | $ | 794,632 | | | $ | 846,431 | | | $ | 790,909 | |
与客户签订合同的收入
该公司主要通过与客户签订合同，以运营所在州委员会批准的费率提供受监管的水和废水服务，以及以与政府机构签订的合同授权的费率提供非受监管的水和废水服务，从而从合同中获得运营收入。与客户的合同收入反映了按每单位核定价格计算的消耗量、服务费和其他核定费用的账单金额。
本公司履行其履行义务，在提供服务的同时，随着时间的推移提供水和废水服务。本公司适用发票实务权宜之计，并按本公司有权开具发票的金额确认来自与客户签订的合同的收入。本公司有权就使用量、服务费和其他授权费用开具发票。
对客户销售额的衡量通常基于他们的仪表读数，整个月都是在系统的基础上进行的。于每月月底，本公司估计自最后一次抄表之日起的消耗量，并确认相应的未开单收入。这一估计是基于当月的未计费天数和上个月的平均每日客户账单费率(根据客户使用情况波动)。
合同条款通常是短期的，客户可以随意使用，因此，公司从客户那里收取的款项不会被确认为单独的融资部分，通常需要在开具账单后30天内付款。该公司主要根据以往的支付经验来判断其客户的支付能力。
某些客户不按容量消费计费，而是在每个月服务期开始时按统一费率计费。在履行履约义务时，最初递延开出的金额，随后在每月服务期内确认。递延收入余额或合同负债被列入合并资产负债表上的“其他应计负债”，是无关紧要的。
在下表中，与客户签订的合同收入按截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度客户类别分列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 住宅 | $ | 463,417 | | | $ | 458,448 | | | $ | 467,365 | |
| 业务 | 159,050 | | | 153,570 | | | 144,565 | |
| 多户住宅 | 67,703 | | | 64,481 | | | 61,478 | |
| 工业 | 28,055 | | | 26,622 | | | 26,569 | |
| 公共权力机构 | 40,811 | | | 41,150 | | | 40,501 | |
| 其他* | 31,298 | | | 28,345 | | | 25,226 | |
| 与客户签订合同的总收入 | $ | 790,334 | | | $ | 772,616 | | | $ | 765,704 | |
_______________________________________________________________________________
*其他包括应计未开单收入
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
监管平衡账户收入
监管平衡账户收入是与加州公用事业委员会(CPUC)在加州授权的收入机制相关的收入，当收入客观上可确定、可能恢复并预计在24会计期间结束后的几个月。监管平衡账户收入不被视为与客户的合同。在某种程度上，收入估计是可征收的24几个月后，确认将被推迟。由于Cal Water最近一次于2021年7月提交的一般费率案件(2021年GRC)延迟解决，该公司在2023年没有确认监管收入机制的好处。2022年，该公司授权的监管收入机制包括水收入调整机制(WRAM)。
WRAM将收入与销售量脱钩，使公司能够确认采用的体积收入水平。计量账户采用的体积收入和实际开出的体积收入之间的差异被记录为监管账户与收入之间的平衡。WRAM于2022年12月31日结束。
监管平衡账户还包括在未来很可能会通过制定差饷过程收回以前发生的成本或贷记客户的未来退款时，确认用于平衡账户的收入。这些机制，如修正的成本平衡账户(MCBA)、保护费用平衡账户(CEBA)、养恤金成本平衡账户(PCBA)和健康成本平衡账户(HCBA)，通常规定收回购买水、购买电力、泵税、节水方案费用、养老金和医疗保健的费用水平。2022年，采用的成本和实际成本之间的差异被记录为监管平衡账户收入。2023年，关于CPUC决定停止使用WRAM，CEBA、HCBA和PCBA的差异被记录在原始费用中。MCBA于2022年12月31日结束。
CPUC发布了一项于2020年8月27日生效的决定，要求在生效日期后提交GRC文件的A类公司(I)不得在其下一个GRC中提议使用完全脱钩的WRAM，以及(Ii)允许使用蒙特雷式的水收入调整机制(MWRAM)。此外，CPUC的决定允许增量成本平衡账户(ICBA)取代MCBA。MWRAM跟踪通过分级容积率的实际计量销售所获得的收入与如果实行统一费率时相同实际计量销售所获得的收入之间的差额。ICBA跟踪核定的单位制水成本价格和实际单位制水成本价格之间的差额。加州水务公司在其2021年GRC中遵守了这一决定，MWRAM和ICBA一旦获得批准，将追溯到2023年1月1日。本公司没有记录2023年MWRAM或ICBA的监管资产或监管负债。
2020年9月，加州水务公司向CPUC提出重审申请，寻求推翻2020年8月27日CPUC的决定。2021年9月，中国人民大会堂驳回了重审申请。2021年10月27日左右，加州水务公司和其他四家A类加州水务公司向加州最高法院(Court)提交了复审令的请愿书。2022年5月18日，法院发布了准予复审的令状，并命令CPUC和其他立案各方向法院提交额外的诉状。最终诉状于2023年1月13日提交。加州水务公司预计，法院将在开始审议和作出裁决之前安排一次口头辩论。
非管制收入
下表按来源分列了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的公司非监管收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 运营和维护收入 | $ | 12,499 | | | $ | 12,860 | | | $ | 16,276 | |
| 其他非管制收入 | 3,506 | | | 5,774 | | | 3,741 | |
| 来自与客户的合同的非监管收入 | 16,005 | | | 18,634 | | | 20,017 | |
| 租赁收入 | 2,504 | | | 2,642 | | | 2,744 | |
| 非管制收入总额 | $ | 18,509 | | | $ | 21,276 | | | $ | 22,761 | |
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
为私营公司和市政当局拥有的非管制供水和废水系统提供运营和维护服务。本公司与客户谈判正式协议，根据这些协议，他们提供与客户供水系统相关的运营、维护和客户计费服务。正式协议概述了所提供服务的收费表。这些协议通常要求按服务收费或每月统一费率。随着服务的提供，公司履行了随着时间的推移提供运营和维护服务的履约义务；因此，公司采用了发票实用的权宜之计，并将收入确认为其有权开具发票的金额。合同条款一般是短期的，因此，其从客户那里收取的款项通常需要在付款后30天内付款，因此不承认单独的融资部分。
其他非监管收入主要涉及为监管服务范围外的客户设计和安装自来水总管和其他水利基础设施的服务，以及保险计划管理。2022年，公司录得收益$2.7300万美元与公司拥有的人寿保险有关，作为上表中“其他非监管收入”的一部分。
租赁收入不被视为来自与客户的合同收入，并按照经营租赁标准确认。本公司是与电信公司签订的经营租赁协议的出租人，根据该协议，蜂窝电话天线放置在本公司的物业上。本公司向承租人提供进入和离开出租人物业以获取天线的权利。最低租金是根据租约条款以直线基础确认的，租期可能跨度数年。超额租金根据相关租赁在合同到期金额上确认，并计入随附资产负债表的递延应收账款。这些租约一般有以下条款 5至10数年，承租人可以选择将租期延长至15好几年了。租约续期选择权的行使由承租人自行决定。该公司的大部分租赁协议都包含相互终止的选项，要求承租人或出租人事先书面通知。该公司租约的一个子集包含取决于消费者物价指数(CPI)变化的可变租赁费。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。一般而言，如果本公司确定租赁协议给予承租人对已确认资产的使用控制权，并从已确认资产获得基本上所有利益，则存在租赁协议。
应收到的租赁款的到期日如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 经营租约 |
| 2024 | $ | 3,120 | |
| 2025 | 2,210 | |
| 2026 | 1,485 | |
| 2027 | 575 | |
| 2028 | 179 | |
信贷损失准备
该公司计量客户应收账款、其他应收账款和未开账单收入的预期信贷损失。这些应收账款通常是一年或以下到期的贸易应收账款，或预计在一年或更短时间内开具和收回的应收账款。其他应收账款和未开单收入的预期信贷损失并不重要。客户应收账款包括向居民客户、企业、工业、公共机构和其他客户提供的供水和废水服务的应收账款。企业、工业、公共机构和其他客户的预期信贷损失是无关紧要的。与公司应收账款有关的总体风险较低，因为供水和废水服务被视为基本服务。信贷损失准备估计数以历史损失率为基础，并结合对影响应收款可收回性的因素进行定性评估，以确定是否应根据信贷损失会计准则进一步调整信贷损失准备。管理层考虑现有的最新信息，如经济因素、监管事项、行业趋势、客户可用的付款选择和计划以及公司能够用来确保付款的方法的变化。
目录表
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
该公司使用量化评估来审查其信贷损失准备金，其中包括对客户账单和收款、按客户类别划分的年龄和失业率的趋势分析。该公司还使用了定性评估，其中考虑了客户未偿还余额的未来可收回性、管理层对现金回收的估计，以及对公司服务地点经济状况的总体评估。根据这些评估，本公司调整其信贷损失拨备。该公司还考虑了公司预计从加州延长的水和废水欠款支付计划(计划)获得的资金。该计划由加州立法机构创建，由州水资源控制委员会管理，将向社区供水和废水系统提供与新冠肺炎大流行相关的未付账单-拖欠-的救济。根据上述评估，本公司相应调整了信贷损失拨备。
下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日终了期间的信贷损失准备活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 5,629 | | | $ | 3,743 | | | 5,246 | |
| 信贷损失准备 | 2,480 | | | 5,887 | | | $ | 1,088 | |
| 核销 | (5,795) | | | (4,380) | | | $ | (3,113) | |
| 复苏 | 540 | | | 379 | | | $ | 522 | |
| 期末津贴余额合计 | $ | 2,854 | | | $ | 5,629 | | | $ | 3,743 | |
其他应收款
截至2023年12月31日、2023年和2022年，其他应收账款为：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 开发商应收账款 | $ | 6,391 | | | $ | 7,419 | |
| 应收所得税 | 1,378 | | | 5,496 | |
| 其他 | 8,662 | | | 8,017 | |
| 其他应收账款合计 | $ | 16,431 | | | $ | 20,932 | |
公用事业厂
公用设施厂房于首次建造或购买时按原成本列账，或于透过收购收购时按公平值列账。当应折旧厂房报废时，成本会从公用事业厂房账目中对销，而该等成本则于累计折旧中扣除。公用事业厂房之维修于产生时计入经营开支。维修项目不提前计提。
作为所购买供水系统一部分而收购的无形资产按公允价值入账。所有其他无形资产均按成本入账，并按其可使用年期摊销。
下表为截至12月31日的应折旧厂房及设备：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 装备 | $ | 976,704 | | | $ | 915,322 | |
| 办公楼和其他结构物 | 354,628 | | | 339,682 | |
| 输变电厂房 | 3,226,632 | | | 2,960,615 | |
| 总计 | $ | 4,557,964 | | | $ | 4,215,619 | |
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加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
公用设施厂房折旧乃按资产之估计可使用年期（包括若干资产之移除成本）以直线法计算，详情如下： | | | | | |
| | 有用的寿命 |
| 装备 | 5至50五年 |
| 输变电厂房 | 40至65五年 |
| 办公楼和其他结构物 | 50年份 |
折旧准备占应计折旧资产余额总额的百分比为2.812023年，2.902022年为%，以及2.962021年。
建设期间使用的资金津贴(AFUDC)
AFUDC代表用于资助公用事业厂建设的资金的资本化成本。一般来说，AFUDC适用于需要一个月以上才能完成的加州水务建设项目。AFUDC不适用于由客户预付款、援建捐款或国家循环基金贷款资助的项目。AFUDC包括借入资金的净成本和使用时其他资金的回报率，并在公用事业厂折旧时通过水价收回。
2023年、2022年和2021年与股票基金和借款有关的AFUDC金额如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 建设期间使用的股权资金拨备 | $ | 5,551 | | | $ | 4,127 | | | $ | 3,186 | |
| 施工期间借用资金的拨备 | 2,990 | | | 2,344 | | | 1,766 | |
| 总计 | $ | 8,541 | | | $ | 6,471 | | | $ | 4,952 | |
资产报废义务
根据国家水资源管理委员会的规定，该公司有法律义务淘汰油井。此外，在废水处理厂或升降站退役后，根据国家水资源管理委员会的规定，某些废水基础设施将需要退役。当油井或废水基础设施投入使用时，将记录资产报废成本和相应的报废债务。截至2023年12月31日和2022年12月31日，退休债务估计为美元。39.0百万美元和美元36.7分别为100万美元。报废债务在综合资产负债表中记为“其他长期负债”的一部分。报废债务的变动只影响综合资产负债表，因为本公司就确认开支与通过差饷厘定过程收回的成本之间的时间差异确认监管资产或负债。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日，资产报废债务的期初和期末账面总额的对账，这些债务计入综合资产负债表上的“其他长期负债”：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 年初的义务 | $ | 36,692 | | | $ | 29,459 | |
| 产生的额外负债 | 262 | | | 5,444 | |
| 已结清的债务 | (128) | | | — | |
| 吸积 | 2,209 | | | 1,789 | |
| 年底的义务 | $ | 39,035 | | | $ | 36,692 | |
现金、现金等价物和受限现金
现金及现金等价物包括收购时剩余期限为三个月或以下的高流动性投资。于二零二三年及二零二二年，受限制现金包括美元0.4通过对某些客户的账单附加费加上所得利息收取的1000万美元的收益，用于履行加州安全饮用水债券的义务。2023年，受限制现金还包括美元43.8 在德克萨斯州水务公司的一项管道项目中，该项目的承诺金额为百万美元（见附注14）。
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
下表提供综合资产负债表内现金、现金等价物和受限制现金的对账，合计与截至12月31日的综合现金流量表所示金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 现金和现金等价物 | $ | 39,591 | | | $ | 62,100 | |
| 受限现金 | 45,375 | | | 22,925 | |
| 现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 84,966 | | | $ | 85,025 | |
监管资产和负债
由于该公司几乎完全在受监管的业务中运营，因此该公司受受监管的公用事业的会计准则的约束。该公司所在州的委员会制定的费率旨在允许收回服务成本和投资回报。本公司资本化并记录监管资产的成本，否则，如果发生的成本很可能会在未来的费率中收回，这些成本将计入支出。监管资产在预期收回成本的未来期间摊销。如果预期未来发生的成本目前正通过差饷收回，本公司将该等预期未来成本记为监管负债。一般来说，如果相关成本不产生利息，本公司不会从监管资产中赚取回报。因此，本公司仅从其监管资产中赚取净WRAM和MCBA、PCBA、HCBA和IRMA应收账款的回报。此外，当佣金可能要求在未来期间向本公司的客户退款时，本公司记录监管责任。截至2022年12月31日，WRAM和MCBA机制结束。
确定概率需要管理层做出重大判断，包括但不限于对监管听证会上提出的证词、拟议的监管决定、最终监管命令以及重审或州法院上诉申请的力度或状况的考虑。
如果公司确定用于公用事业运营的公司资产的一部分无法按客户费率收回，公司将被要求确认不允许的资产的损失。
有关本公司监管资产及负债的详情，请参阅附注4-监管资产及负债。
长期资产、无形资产和商誉的减值
该公司的长期资产包括输配电厂房、设备、土地、建筑物和无形资产。除土地外的长期资产会在其估计使用年限内折旧或摊销，并会在环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时重新检视减值。此类情况将包括长期资产的市场价值大幅下降、资产的使用方式或计划使用方式或其实际状况发生重大不利变化，或与资产使用相关的运营或现金流损失的历史。此外，这些长寿资产的预期使用年限的变化也可能是减值指标。当该等事件或变动发生时，本公司根据预期因使用及最终处置资产而产生的未来现金流量估计资产的公允价值，并将其与资产的账面价值进行比较。如果账面价值大于公允价值，则确认的减值损失等于资产账面价值超出其公允价值的金额。必须估计的关键变量包括关于销售量、费率、运营成本、劳动力和其他福利成本、资本增加、假设贴现率和其他经济因素的假设。这些变量需要管理层做出重大判断，并包含固有的不确定性，因为它们预测未来的事件。所用假设的不同可能导致关于资产变现的不同结论，从而可能对合并财务报表产生重大影响。
商誉是指收购成本超过分配给可确认资产的金额减去承担的负债的总和。商誉不摊销，而是在第四季度每年审查减值，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查。减值测试在报告单位层面采用基于公允价值的方法进行，即报告单位的公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值小于其账面价值，则确认的减值损失等于差额。《公司记录》不是2023年、2022年和2021年的商誉减值。
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
长期债务溢价、贴现和费用
长期债务的溢价、贴现和发行费用在相关债务的原始寿命内按直线摊销，这与实际利息法相近。提前赎回某些债务所支付的溢价和未摊销的原始发行折扣和费用，在与提前赎回同时发行的新债务的有效期内摊销。2023年计入利息支出的摊销费用为#美元。0.32022年及2021年分别为0.41000万美元。
建筑业的新进展
建设预付款包括从开发商收到的安装供水和供水设施以满足新开发项目的付款。出于费率设置的目的，预付款不包括在费率基数之外。开发商每年都会得到无息退款。预付款$199.4百万美元和美元199.8分别于2023年12月31日和2022年12月31日退还的100万美元将主要通过40年自收到等额年度预付款之日起的期间。
预付款的估计退款见下表。
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 垫款的退还 |
| 2024 | $ | 10,800 | |
| 2025 | 10,011 | |
| 2026 | 9,651 | |
| 2027 | 9,381 | |
| 2028 | 9,001 | |
| 此后 | 150,604 | |
| 全额退款 | $ | 199,448 | |
在援建中的贡献
援助建筑的捐款是从开发商收到的付款，主要用于消防目的，不受退款的限制。由供款资助的设施包括在公用事业厂，但不包括在费率基数中。与从捐款中获得的资产有关的折旧计入建设援助捐款负债账户。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债的计量采用制定的税率，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。本公司根据历史应纳税所得额和未来纳税年度的预计应纳税所得额，评估对递延税项资产计提估值准备的必要性。
从历史上看，委员会减少了对某些临时差异产生的税收影响的收入要求，并允许在相关的临时差异逆转时收回这些税收成本。委员会已批准公司提高税率，以反映联邦加速方法的税收优惠正常化，以及1980年后投入使用的所有资产的可用投资税收抵免(ITC)。为账面目的，ITC在相关财产的存续期内递延和摊销。中央人民代表大会采用国家所得税的流动核算方法确定税率。
随着减税就业法案(TCJA)的颁布，2017年12月22日之后从开发商那里收到的建筑援助(CIAC)捐款就可以全额缴纳联邦所得税了。2021年11月15日，《基础设施投资和就业法案》签署成为法律，扭转了TCJA对CIAC的待遇。自2021年1月1日起，只有CIAC的服务部分需要缴纳联邦所得税。
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
所得税中的不确定性会计准则允许将与不确定的税收状况相关的利息和罚款作为所得税的一个组成部分。(见附注10-所得税)。
工伤赔偿
关于工人赔偿，公司根据历史数据估计与已提交和尚未提交的索赔有关的负债。工伤保险费用包括在现收现付的费率中。因此，已经记录了相应的监管资产。
每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下。每股基本收益的计算方法是将加利福尼亚水务集团的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了如果证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。限制性股票奖励(RSA)包括在已发行的普通股中，因为这些股票拥有与已发行和非限制性普通股相同的投票权和股息权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (以千为单位，
除每股数据外) |
| 净收入 | $ | 51,376 | | | $ | 95,263 | | | $ | 100,979 | |
| 非控股权益应占净亏损 | (535) | | | (748) | | | (146) | |
| 归属于加利福尼亚水务集团的净收入 | $ | 51,911 | | | $ | 96,011 | | | $ | 101,125 | |
| 加权平均普通股，基本 | 56,952 | | | 54,320 | | | 51,633 | |
| 加权平均普通股，稀释 | 56,983 | | | 54,363 | | | 51,633 | |
| 每股收益-基本 | $ | 0.91 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.96 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 0.91 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.96 | |
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量。本公司按直线法确认所需服务期间(即归属期间)的补偿费用。
综合收益或亏损
所有期间的综合收入与加利福尼亚水务集团的净收入相同。
累计其他综合收益
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司没有任何累积的其他全面收益或亏损交易。
新会计准则
2023年11月，财务准则会计委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，主要通过加强对重大分部费用的披露，扩大了对可报告分部的年度和中期披露要求。ASU 2023-07在公司从2024年1月1日开始的年度期间和从2025年1月1日开始的过渡期内有效，并允许提前采用。该指导意见要求对财务报表中列报的以前所有期间进行回顾列报。该公司目前正在评估更新后的标准将对其财务报表披露产生的潜在影响。
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注2.主要会计政策摘要(续)
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：改进所得税披露，以扩大所得税的披露要求，特别是与所支付的税率对账和所得税相关的披露要求。ASU 2023-09在公司从2025年1月1日开始的年度期间有效，允许提前采用。该指南是前瞻性应用的，并可选择在提出的每个时期内追溯适用。公司目前正在评估更新后的准则将对其财务报表披露产生的潜在影响.
注3.其他收入和支出
公司开展各种不受监管的活动，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 收入 | | 费用 | | 收入 | | 费用 | | 收入 | | 费用 |
| 运营和维护 | $ | 12,499 | | | $ | 10,786 | | | $ | 12,860 | | | $ | 11,959 | | | $ | 16,276 | | | $ | 16,344 | |
| 租契 | 2,504 | | | 26 | | | 2,642 | | | 46 | | | 2,744 | | | 230 | |
| 设计和施工 | 652 | | | 536 | | | 416 | | | 328 | | | 619 | | | 611 | |
| 抄表和计费 | 198 | | | 2 | | | 534 | | | 123 | | | 495 | | | 79 | |
| 利息收入 | 303 | | | — | | | 177 | | | — | | | 171 | | | — | |
| 非限定福利计划投资的损失（收益） | — | | | (4,919) | | | — | | | 7,161 | | | — | | | (3,800) | |
| 其他非管制收入和支出 | 2,353 | | | 5,376 | | | 4,647 | | | 5,204 | | | 2,456 | | | 3,770 | |
| 总计 | $ | 18,509 | | | $ | 11,807 | | | $ | 21,276 | | | $ | 24,821 | | | $ | 22,761 | | | $ | 17,234 | |
为私营公司和市政当局拥有的供水和废水系统提供操作和维护服务以及抄表和计费服务。这些协议通常要求按服务收费或每月统一费率。已与电信公司签订租赁协议，将移动电话天线放置在该公司的财产。设计和施工服务是为公司受管制服务区以外的其他人设计和安装水管和其他供水基础设施。第三方保险计划的收益和损失计入其他非监管收入和支出。于二零二二年，本公司录得收益$2.7 2000万美元与公司自有人寿保险相关，作为上表中“其他非管制收入和支出”中“收入”的一部分。
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
说明4. 监管资产和负债
截至12月31日，监管资产及负债由以下组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 恢复期 | | 2023 | | 2022 |
| 监管资产 | | | | | |
| 与物业相关的暂时性差异（流向客户的税务优惠） | 不定 | | 158,486 | | | 143,546 | |
| 其他应计养恤金 | 不定 | | 25,363 | | | 24,946 | |
| WRAM和MCBA长期应收账款净额 | 五花八门 | | 10,738 | | | 41,558 | |
| 资产报废债务净额 | 不定 | | 26,686 | | | 24,548 | |
| 储罐涂层 | 五花八门 | | 19,602 | | | 16,395 | |
| IRMA长期应收账款 | 1-2年份 | | 3,430 | | | 3,682 | |
| 可收回的财产损失 | 五花八门 | | 3,121 | | | 3,144 | |
| PCBA | 五花八门 | | 4,182 | | | 19,091 | |
| 一般地区结余应收账款 | 五花八门 | | 390 | | | 377 | |
| 客户援助计划（CAP）和费率支持基金（RSF）应收账款 | 1年 | | 2,459 | | | 2,965 | |
| 其他监管资产 | 五花八门 | | 3,164 | | | 3,368 | |
| 监管资产总额 | | | $ | 257,621 | | | $ | 283,620 | |
| 监管责任 | | | | | |
| 移走的费用 | | | $ | 447,356 | | | $ | 414,061 | |
| 应向客户支付的未来税收优惠 | | | 118,051 | | | 131,155 | |
| 养恤金和退休人员群体健康 | | | 88,728 | | | 58,678 | |
| HCBA | | | 3,242 | | | 14,318 | |
| PCBA | | | 8,972 | | | — | |
| CEBA | | | 1,200 | | | 6,036 | |
| WRAM和MCBA长期应付款净额 | | | 2,071 | | | 172 | |
| 定期收益净成本的其他组成部分 | | | 10,348 | | | 2,475 | |
| RSF监管责任 | | | 2,116 | | | — | |
| 其他监管责任 | | | 1,633 | | | 845 | |
| 监管负债总额 | | | $ | 683,717 | | | $ | 627,740 | |
物业相关暂时性差异主要由于：（i）在监管委员会为制定税率而采用标准化之前投入使用的公用事业设备的账面及联邦所得税折旧之间的差异；及（ii）若干（州）递延税项，其通过会计处理继续应用于产生递延税项。该监管资产将于未来期间按税率收回，因为过往流向客户的暂时差额的税务影响逆转。
其他累算权益包括假期累算权益、自我保险工人补偿及董事退休福利。
WRAM和MCBA长期应收账款净额是记录收入中未收回的部分，预计不会在12个月内从客户那里收回。
资产报废债务监管资产代表与资产报废债务相关的成本与以利率收取的金额之间的差额。储罐涂层是指可从客户那里收回的储罐涂层项目的维护成本。
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注4.监管资产和负债(续)
IRMA长期应收账款是公司在2020和2021年向客户收取的额外金额，如果2018年的GRC及时获得批准的话。
CAP和RSF是加州水务公司提供的两项计划，帮助符合条件的客户支付每月水费。这些计划是由没有资格获得帮助的客户资助的。CAP和RSF监管资产代表客户应支付的金额，用于资助为符合条件的客户提供的CAP和RSF信用额度。RSF监管责任代表将提供的RSF信用，以帮助符合条件的客户。这笔债务由客户提供资金。
搬运成本是指搬运资产的记录成本与在资产估计使用年限结束时搬走的预期成本收费率之间的累积差额。在发布2022年财务报表后，公司确定以前在累计折旧和摊销中列报的搬迁债务成本本应作为监管负债列报。因此，对截至2022年12月31日的综合资产负债表进行了调整，以增加监管负债，并减少累计折旧和摊销#美元。414.11000万美元。这一调整不影响合并净收入、每股收益、总股本或现金流。管理层得出的结论是，调整对以前发布的合并财务报表无关紧要。
未来为客户带来的税收优惠主要来自TCJA于2017年12月22日颁布的联邦税法修改。自2018年1月1日起，TCJA将联邦企业所得税税率从35%降至21%，GAAP要求公司重新计量所有现有的递延所得税资产和负债，以反映颁布日联邦税率的降低。
养老金和退休人员群体健康监管责任代表公司退休后福利计划的超额资金义务，公司预计将在未来向客户退还这些义务。这些计划在附注11中有更详细的讨论。
PCBA的监管资产/负债及HCBA的监管负债代表所产生的退休金及医疗保健成本，该等成本按比率计算超过/低于成本回收率，并可向/向客户收回/退还。净定期福利成本监管负债的其他部分由委员会授权，并有可能通过资本计划向客户退款。
保护计划的监管责任是指发生的保护费用低于成本回收的费率，并可退还给客户。
短期监管资产和负债不包括在上表中。截至2023年12月31日和2022年12月31日的短期监管资产为64.21000万美元和300万美元66.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2023年12月31日的短期监管资产主要包括净WRAM和MCBA以及PCBA应收账款。截至2022年12月31日，短期监管资产主要由净WRAM和MCBA、IRMA和PCBA应收账款组成。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，监管负债的短期部分为美元。21.51000万美元和300万美元12.2 百万，分别。截至2023年12月31日的短期监管负债主要包括TCJA负债及HCBA负债。截至2022年12月31日，短期监管负债主要包括TCJA负债。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注5.无形资产和商誉
无形资产
截至2023年12月31日及2022年12月31日，将继续摊销及未摊销的无形资产为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权
平均值
摊销
期间
(年) | | 2023 | | 2022 |
| | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
价值 | | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
价值 |
| 摊销无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 抽水权 | 使用 | | $ | 1,084 | | | $ | 137 | | | $ | 947 | | | $ | 1,084 | | | $ | 132 | | | $ | 952 | |
| 水规划研究 | 13 | | 19,470 | | | 10,214 | | | 9,256 | | | 16,354 | | | 9,222 | | | 7,132 | |
| 租赁权改进和其他 | 18 | | 5,128 | | | 1,837 | | | 3,291 | | | 3,192 | | | 1,614 | | | 1,578 | |
| 总计 | | | $ | 25,682 | | | $ | 12,188 | | | $ | 13,494 | | | $ | 20,630 | | | $ | 10,968 | | | $ | 9,662 | |
| 未摊销无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 永久用水权和其他 | | | $ | 7,239 | | | $ | — | | | $ | 7,239 | | | $ | 7,149 | | | $ | — | | | $ | 7,149 | |
抽水权使用是指从含水层抽取的待处理并分配给客户的水量。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，无形资产摊销额为美元。1.5百万，$1.5百万美元，以及$1.4分别为100万美元。
与无形资产有关的估计未来摊销费用如下表所示：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 与无形资产有关的估计未来摊销 |
| 2024 | $ | 1,839 | |
| 2025 | 1,720 | |
| 2026 | 1,392 | |
| 2027 | 1,144 | |
| 2028 | 1,038 | |
| 此后 | 6,361 | |
| 总计 | $ | 13,494 | |
商誉
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，商誉账面值变动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | $ | 36,814 | | | $ | 36,814 | |
| 收购 | 225 | | | — | |
| | | |
| 期末商誉余额共计 | $ | 37,039 | | | $ | 36,814 | |
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注6.股权
截至2023年12月31日和2022年12月31日，57,723,738，以及55,597,855普通股分别发行和发行。
自2019年1月1日起，公司实施员工购股计划(ESPP)。根据ESPP，符合条件的员工可以按以下价格购买公司的普通股90在指定的股票购买日期普通股市值的百分比。ESPP被认为是补偿性的，补偿费用将在ASC 718股票补偿项下计入。员工购买普通股的工资扣除不得超过10他们工资的1%。员工最多可购买2,000每期股份，但在任何历年所购买的股份的价值不得超过$25,000，根据ESPP计算。该公司记录的费用为#美元。0.32023年为100万美元，以及0.22022年和2021年为1000万美元。该公司发行了50,319, 40,095和37,4602023年、2022年和2021年分别与ESPP相关的普通股。
2022年4月29日，该公司签订了一项股权分配协议，出售其普通股的股份，总销售价格最高可达$350.0在接下来的一年里，根据市场情况，通过按市场计价的股权计划，不时地三年。该公司打算在扣除销售和发售费用的佣金后，将这些销售所得的净收益用于一般公司用途，其中可能包括营运资金、建设和收购支出、投资和回购以及证券赎回。该公司出售了2,025,891通过其在市场上的股权计划发行普通股，并筹集了$112.71000万美元，净额为$1.12023年支付了2.5亿美元的销售佣金。该公司出售了1,802,063通过其在市场上的股权计划发行普通股，并筹集了$104.6净额为4亿美元1.12022年根据股权分配协议支付的佣金为1.2亿美元。该公司还产生了$0.21000万美元和300万美元0.12023年和2022年的股票发行成本分别为1.8亿欧元。
经公司股东在2022年7月26日生效的2022年年会上批准，公司有权发行的普通股总数从68.02000万股将136.02000万股。所有这些股票都属于同一系列，即面值为#美元的普通股。0.01每股。
股息再投资和股票回购计划
公司有股息再投资和股票购买计划(水滴计划)。根据DIP计划，股东可以将股息再投资于购买额外的公司普通股，而不收取佣金。滴滴计划还允许现有股东和其他感兴趣的投资者通过转让代理购买公司普通股，但不超过一定的限额。该公司的转让代理运营水滴计划，并在公开市场上购买股票，为水滴计划提供股票。
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二零二三年及二零二二年十二月三十一日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注7.短期借款
于2023年3月31日，本公司与加州水务公司签订银团信贷协议，提供初始总额高达#美元的无担保循环信贷安排600.01000万美元，任期为五年。该公司及其指定的子公司最多可借入$200.0本公司循环信贷融资(本公司融资)项下的1,000,000,000美元。加州水务公司最高可借入$400.0在其循环信贷安排(加州水务安排)下，为3.5亿美元。此外，信贷额度最高可增加$150.0在加州水务设施下的2.5亿美元和$50.02,000,000,000美元，每种情况下均受某些条件的限制。根据公司或加州水务公司的选择(视情况而定)，公司和加州水务设施(如适用)下的借款每年将产生利息，利率等于(I)基本利率加上适用的保证金0.00%至0.250%，视乎本公司及其附属公司的综合总资本比率而定，或(Ii)SOFR期限，另加适用的0.800%至1.250%，视本公司及其附属公司的综合总资本比率而定。
本公司和加州水务设施包含适用于此类信贷设施的肯定和消极契约和违约事件，其中包括与额外债务、留置权、合并和资产出售有关的限制和禁令。此外，本公司和加州水务设施包含管理本公司及其子公司的综合总资本比率和利息覆盖率的财务契约。截至2023年12月31日，本公司和Cal Water符合所有Covenant要求，并有资格使用本公司和Cal Water设施中适用的全部未支取部分。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司信贷额度的未偿还借款为#美元。50.0百万美元和美元35.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2023年12月31日，加州水务信贷额度的未偿还借款为#美元。130.0百万美元和美元35.0截至2022年12月31日，为1.2亿美元。2023年，公司和加州水务信贷额度的平均借款利率为6.09百分比与2.74%为上一年同期。
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合并财务报表附注(续)
二零二三年及二零二二年十二月三十一日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注8.长期债务
截至2023年及2022年12月31日，未偿还长期债务为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 系列 | | 利率 | | 到期日 | | 2023 | | 2022 |
| 第一抵押债券 | ZZZ | | 2.870 | % | | 2051 | | $ | 130,000 | | | $ | 130,000 | |
| 1 | | 3.020 | % | | 2061 | | 150,000 | | | 150,000 | |
| YYY | | 4.170 | % | | 2059 | | 200,000 | | | 200,000 | |
| WWW | | 4.070 | % | | 2049 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| VVV | | 3.400 | % | | 2029 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| TTT | | 4.610 | % | | 2056 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| SSS | | 4.410 | % | | 2046 | | 40,000 | | | 40,000 | |
| QQQ | | 3.330 | % | | 2025 | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 准 | | 4.310 | % | | 2045 | | 50,000 | | | 50,000 | |
| PPP | | 5.500 | % | | 2040 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| AAA级 | | 7.280 | % | | 2025 | | 20,000 | | 20,000 | |
| BBB | | 6.770 | % | | 2028 | | 20,000 | | | 20,000 | |
| CCC | | 8.150 | % | | 2030 | | 20,000 | | | 20,000 | |
| DDD | | 7.130 | % | | 2031 | | 20,000 | | | 20,000 | |
| 埃伊 | | 7.110 | % | | 2032 | | 20,000 | | | 20,000 | |
| (三) | | 5.540 | % | | 2023 | | — | | | 909 | |
| OOO | | 6.020 | % | | 2031 | | 20,000 | | | 20,000 | |
| 第一抵押债券总额 | | | | | | | 1,050,000 | | | 1,050,909 | |
| 加州水资源贷款部 | | | 1.30% - 1.69% | | 2027 - 2039 | | 4,195 | | | 4,515 | |
| 其他长期债务 | | | | | | | 4,102 | | | 5,485 | |
| 未摊销债务发行成本 | | | | | | | (4,857) | | | (5,112) | |
| 长期债务总额，扣除未摊销债务发行成本 | | | | | | | 1,053,440 | | | 1,055,797 | |
| 减本期长期债务净额 | | | | | | | 672 | | | 3,310 | |
| 长期债务，净额 | | | | | | | $ | 1,052,768 | | | $ | 1,052,487 | |
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二零二三年及二零二二年十二月三十一日
除非另有说明，否则美元金额以千计
说明8. 长期债务（续）
截至2023年12月31日的长期债务到期日如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 长期债务* |
| 2024 | $ | 377 | |
| 2025 | 70,354 | |
| 2026 | 357 | |
| 2027 | 334 | |
| 2028 | 20,318 | |
| 此后 | 962,656 | |
_______________________________________________________________________________* 不包括融资租赁债务到期日。 融资租赁债务的到期日见附注14。
2011年10月4日，加州水务公司与霍桑市达成融资租赁协议，以运营该市的供水系统， 15年期的$2.4百万美元和美元3.2截至2023年12月31日及2022年12月31日的融资租赁负债分别计入上文所述的其他长期债务及本期。
注9.其他应计负债
于2023年及2022年12月31日，其他应计负债为：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 应计和递延补偿 | $ | 22,512 | | | $ | 23,188 | |
| 应计养恤金和工人赔偿要求 | 8,276 | | | 6,953 | |
| 未完成收入和客户存款 | 13,488 | | | 8,138 | |
| 未投保损失准备金 | 5,954 | | | 5,320 | |
| 应付合同和机构款项 | 2,992 | | | 3,101 | |
| 经营租赁本期部分 | 962 | | | 1,065 | |
| 其他 | 5,422 | | | 5,252 | |
| 其他应计负债总额 | $ | 59,606 | | | $ | 53,017 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
除非另有说明，否则美元金额以千计
注10. 所得税
所得税支出(福利)由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联邦制 | | 状态 | | 总计 |
| 2023 | | | | | |
| 当前 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 延期 | 508 | | | (7,292) | | | (6,784) | |
| 所得税总额 | $ | 508 | | | $ | (7,289) | | | $ | (6,781) | |
| 2022 | | | | | |
| 当前 | $ | 1,857 | | | $ | 3 | | | $ | 1,860 | |
| 延期 | 4,726 | | | (211) | | | 4,515 | |
| 所得税总额 | $ | 6,583 | | | $ | (208) | | | $ | 6,375 | |
| 2021 | | | | | |
| 当前 | $ | — | | | $ | 3,446 | | | $ | 3,446 | |
| 延期 | 3,322 | | | (2,676) | | | 646 | |
| 所得税总额 | $ | 3,322 | | | $ | 770 | | | $ | 4,092 | |
该公司的12月31日，2023年，2022年和2021年合格的税收维修和维护扣除总额为$169.7百万，$128.0百万美元，以及$125.5分别为100万美元。
截至2023年12月31日，本公司的美国联邦和美国州税收净经营亏损结转额约为美元。93.3百万美元和300万美元184.0百万分别。美国联邦和美国州净经营亏损结转将于2028年纳税年度开始的不同日期到期。
已记录所得税开支与法定所得税开支之间的差额对账载于下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定所得税 | $ | 9,365 | | | $ | 21,344 | | | $ | 22,065 | |
| 税收增加（减少）原因： | | | | | |
| 州所得税扣除联邦税收优惠 | 3,718 | | | 7,383 | | | 7,334 | |
| 监管处理对固定资产差额的影响 | (9,478) | | | (6,274) | | | (6,327) | |
| 投资税收抵免 | (74) | | | (74) | | | (74) | |
| AFUDC股权 | (1,553) | | | (1,155) | | | (891) | |
| 基于股票的股票补偿 | 677 | | | 455 | | | 791 | |
| TCJA退款 | (11,618) | | | (13,919) | | | (19,417) | |
| 其他 | 2,182 | | | (1,385) | | | 611 | |
| 所得税总额 | $ | (6,781) | | | $ | 6,375 | | | $ | 4,092 | |
监管处理固定资产差异的效果包括预计维修和保养扣除以及与资产相关的项目流动。
2017年12月22日，美国政府颁布了通常被称为TCJA的扩张性税收立法。在其他条款中，TCJA从2018年1月1日起将联邦所得税税率从35%降至21%，并取消了公用事业的奖金折旧。TCJA要求公司重新计量所有现有的递延所得税资产和负债，以反映联邦税率的降低。
截至2023年12月31日，TCJA的退款负债为$92.51000万美元。该公司继续与其他州监管机构合作敲定退款，以确认是否符合联邦正常化规则。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注10.所得税(续)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项资产和递延税项负债：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 开发商为援建缴款的保证金 | $ | 33,244 | | | $ | 31,589 | |
| 营业净亏损结转和税额抵免 | 29,406 | | | 18,329 | |
| 养老金负债 | 16,896 | | | 13,860 | |
| 所得税监管责任 | 18,364 | | | 22,838 | |
| 经营租赁负债 | 3,796 | | | 4,170 | |
| 其他 | 3,614 | | | 4,264 | |
| 递延税项资产总额 | 105,320 | | | 95,050 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 与财产相关的基础和折旧差异 | 437,224 | | | 393,007 | |
| WRAM/MCBA和中期差饷平衡帐户 | 4,875 | | | 14,192 | |
| 经营租赁--资产使用权 | 3,746 | | | 4,130 | |
| 其他 | 12,237 | | | 13,972 | |
| 递延税项负债总额 | 458,082 | | | 425,301 | |
| 递延税项净负债 | $ | 352,762 | | | $ | 330,251 | |
基于递延资产可扣除期间的历史应纳税所得额和未来应纳税所得额预测，管理层认为，公司更有可能实现可扣除差额的好处。
下表对截至2023年12月31日、2022年和2021年的未确认税收优惠的变化进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 13,606 | | | $ | 15,850 | | | $ | 13,960 | |
| 本年度取得的税务头寸的增加 | 2,685 | | | 1,955 | | | 1,890 | |
| 诉讼时效失效 | — | | | (4,199) | | | — | |
| 年终余额 | $ | 16,291 | | | $ | 13,606 | | | $ | 15,850 | |
该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有实质性变化。未确认的税收优惠的组成部分，如果确认，将影响2023年12月31日的有效税率，为5.01000万美元，剩余余额为可能推迟到以后几年的税款。
本公司应审查的联邦所得税年度为2017-2023年，应审查的州所得税年度为2013-2023年。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.员工福利计划
储蓄计划
该公司发起了一项401(K)合格的固定缴款储蓄计划，该计划允许参与者缴纳最多50税前薪酬的%。自2010年1月1日起，公司匹配75员工贡献的每一美元的美分，最高为公司匹配的6.0符合条件的收入的百分比。公司捐款为$8.2百万，$7.1百万美元，以及$7.42023年、2022年和2021年分别为100万。
养老金计划
该公司为几乎所有员工提供合格的、固定收益的、免缴款的养老金计划。养恤金计划的累积福利义务为#美元。534.7百万美元和美元505.9分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。养老金计划资产的公允价值为#美元。716.3百万美元和美元637.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
2010年前，养老金支付义务的资金来源一般是从人寿保险公司购买年金。从2010年开始，养老金计划信托基金每月向退休人员支付福利，而不是购买年金。
该公司还维持着一项没有资金、不受限制的补充高管退休计划(SERP)。无资金的SERP累计福利债务为#美元。74.1百万美元和美元69.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。SERP下的福利付款目前是支付的。作为一个不合格的计划，SERP没有计划资产，然而，公司有一个拉比信托基金，指定为SERP义务提供资金。拉比信托持有有价证券和公司拥有的人寿保险的投资。这些投资的记录价值约为#美元。66.71000万美元和300万美元59.0分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，为综合资产负债表中其他非流动资产的一部分。
预计将为养恤金和企业资源规划计划支付的款项如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 养老金 | | SERP | | 总计 |
| 2024 | $ | 20,301 | | | $ | 2,834 | | | $ | 23,135 | |
| 2025 | 21,959 | | | 3,104 | | | 25,063 | |
| 2026 | 23,695 | | | 3,381 | | | 27,076 | |
| 2027 | 25,487 | | | 3,712 | | | 29,199 | |
| 2028 | 27,340 | | | 4,024 | | | 31,364 | |
| 2029-2033 | 165,184 | | | 24,590 | | | 189,774 | |
| 付款总额 | $ | 283,966 | | | $ | 41,645 | | | $ | 325,611 | |
预期福利支付基于用于衡量公司在2023年12月31日的福利义务的相同假设，并包括估计的未来员工服务。
养老金和退休计划的成本被计入费用和公用事业工厂。本公司每年作出供款，以支付退休金费用的应计金额。
其他退休后计划
该公司通过一项自我保险计划为几乎所有在职的永久员工提供医疗、牙科和视力福利。在58岁或之后退休的雇员及其配偶和受抚养人继续通过支付保险费参加该计划。根据与养老金计划类似的资产组合，计划资产投资于共同基金、短期货币市场工具和商业票据。退休员工还可以获得一美元10,000美元人寿保险福利。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
本公司记录员工在职期间退休金以外的退休后福利的成本。于2023年，本公司录得退休后福利收入#美元2.91000万美元。2022年和2021年，退休后福利支出记录为#美元0.1百万美元和美元0.2分别为100万美元。
下表显示了扣除退休人员保险费和联邦医疗保险D部分补贴后的预期福利支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
联邦医疗保险D部分补贴前的预期福利支付 | | 医疗保险D部分补贴对预期福利支付的影响 | | 扣除联邦医疗保险D部分补贴后的预期福利支付净额 |
| 2024 | | $ | 4,712 | | | $ | (248) | | | $ | 4,464 | |
| 2025 | | 5,011 | | | (275) | | | 4,736 | |
| 2026 | | 5,353 | | | (302) | | | 5,051 | |
| 2027 | | 5,782 | | | (329) | | | 5,453 | |
| 2028 | | 6,234 | | | (358) | | | 5,876 | |
| 2029-2033 | | 38,176 | | | (2,209) | | | 35,967 | |
| 付款总额 | | $ | 65,268 | | | $ | (3,721) | | | $ | 61,547 | |
福利计划资产
该公司积极管理养老金和PBOP信托(计划)资产。公司的投资目标是：
•最大化资产回报，与公司认为适当的风险相称，以履行计划的义务，最大限度地减少养恤金费用的波动，并计入或有事项；
•为总投资组合产生等于或超过精算投资率假设的回报率；
此外，总基金的回报率是根据由下列各项组成的指数定期计算的35占标准普尔指数的百分比，15罗素2000指数的百分比，10摩根士丹利资本国际EAFE指数40占彭博巴克莱美国综合债券指数的1%。该指标与公司的回报率目标一致，并表明了公司的长期资产配置目标。
公司采用风险管理框架来管理与员工福利计划信托资产相关的风险。这一风险管理框架的指导原则是明确的角色和责任、适当的授权以及适当的问责和文件。信托投资政策和投资经理准则包括确保审慎分散投资、通过适当使用实物直接资产持有量和衍生证券来管理风险以及确定允许和禁止投资的规定。公司保留了一名投资经理作为公司的外包首席投资官(OCIO)，并要求OCIO在公司投资政策和指导方针的范围内就计划资产做出投资决定。
本公司主要计划资产类别的目标资产配置百分比如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低要求
暴露 | | 目标 | | 极大值
暴露 |
| 固定收益 | 35 | % | | 40 | % | | 45 | % |
| 国内股权总额： | 35 | % | | 40 | % | | 45 | % |
中小型股 | 5 | % | | 12 | % | | 25 | % |
大盘股 | 25 | % | | 28 | % | | 45 | % |
| 新兴市场 | 3 | % | | 6 | % | | 9 | % |
| 非美国股票 | 11 | % | | 14 | % | | 17 | % |
固定收益类别包括货币市场基金、短期债券基金和现金。大多数固定收益投资的期限从不到， 1至5好几年了。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
该公司对PBOP信托基金的目标分配百分比与养老金计划类似。
本公司采用以下标准来选择投资基金：
•为过去的业绩提供资金；
•基金符合《雇员退休收入保障法》(ERISA)的标准；
•向投资者传达和报告基金的及时性和完整性；
•基金管理公司的稳定性；
•基金管理费；以及
•本计划产生的行政费用。
计划公允价值计量
公允价值计量准则确立了公允价值计量的框架。该框架提供了一个公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。该准则下的公允价值层次结构的三个层次如下：
第1级-估值方法的投入是该计划有能力获得的活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
二级-对估值方法的投入包括：
•活跃市场中类似资产或负债的市场报价；
•在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价；
•资产或负债的可观察到的报价以外的投入；以及
•通过相关性或其他方式，主要来源于可观察到的市场数据或得到其证实的投入。
如果资产或负债有特定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级投入。
第三级—估值方法的输入数据为不可观察及对公允价值计量而言属重大。
下表呈列于二零二三年及二零二二年十二月三十一日按主要资产类别划分的计划资产公允值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 固定收益 | $ | 407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 407 | | | $ | 21,891 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,891 | |
| 国内股票：小型/中型股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,437 | | | — | | | — | | | 6,437 | |
| 国内股票：大型股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非美国股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,268 | | | — | | | — | | | 7,268 | |
| 新兴市场 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,090 | | | — | | | — | | | 3,090 | |
| 资产净值（NAV） | — | | | — | | | — | | | 715,866 | | | — | | | — | | | — | | | 124,681 | |
| 计划资产总额 | $ | 407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 716,273 | | | $ | 38,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 163,367 | |
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 固定收益 | $ | 588 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 588 | | | $ | 18,060 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,060 | |
| 国内股票：小型/中型股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,654 | | | — | | | — | | | 5,654 | |
| 国内股票：大型股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非美国股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,928 | | | — | | | — | | | 6,928 | |
| 新兴市场 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,027 | | | — | | | — | | | 3,027 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | 636,742 | | | — | | | — | | | — | | | 111,017 | |
| 计划资产总额 | $ | 588 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 637,330 | | | $ | 33,669 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144,686 | |
养恤金福利固定收入类别包括#美元。0.4百万美元和美元0.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的货币市场基金投资分别为百万美元。其他福利固定收益类别包括$0.3截至2023年12月31日的货币市场基金投资百万美元不是截至2022年12月31日的货币市场基金投资。
按资产净值计量的资产包括对混合基金的投资，该基金由固定收益证券和股票证券组成。这些混合基金不是公开交易的，因此没有现成的公开报价市场价格。混合基金的价值按估计公允价值计量，该估计公允价值是根据基金的单位价值确定的，并未在上文的公允价值层级表中分类。对赎回投资的条款和条件没有任何限制。
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
计划资产、福利义务和资金状况的变化
下表对截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的计划供资状况与应计养恤金负债和退休后福利负债净额进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 预计福利债务的变化： | | | | | | | |
| 年初 | $ | 685,254 | | | $ | 887,477 | | | $ | 101,752 | | | $ | 142,470 | |
| 服务成本 | 22,159 | | | 34,847 | | | 4,489 | | | 6,830 | |
| 利息成本 | 34,190 | | | 25,596 | | | 5,219 | | | 4,009 | |
精算(收益)损失(1) | (8,532) | | | (243,769) | | | 27,208 | | | (49,462) | |
| | | | | | | |
| 已付养恤金，扣除退休人员保险费 | (22,302) | | | (18,897) | | | (3,935) | | | (2,095) | |
| 年终 | $ | 710,769 | | | $ | 685,254 | | | $ | 134,733 | | | $ | 101,752 | |
| 计划资产变动： | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 637,330 | | | $ | 810,469 | | | $ | 144,686 | | | $ | 169,436 | |
| 计划资产的实际回报率 | 95,280 | | | (171,517) | | | 22,133 | | | (23,326) | |
| 雇主供款 | 5,965 | | | 17,275 | | | 189 | | | 671 | |
| 退休人员缴款和医疗保险D部分补贴 | — | | | — | | | 2,449 | | | 2,176 | |
| 已支付的福利 | (22,302) | | | (18,897) | | | (6,557) | | | (4,421) | |
| 其他调整 | — | | | — | | | 467 | | | 150 | |
| 计划资产年终公允价值 | $ | 716,273 | | | $ | 637,330 | | | $ | 163,367 | | | $ | 144,686 | |
| | | | | | | |
| 供资状况（2） | $ | 5,504 | | | $ | (47,924) | | | $ | 28,634 | | | $ | 42,934 | |
未确认的精算收益 | (66,073) | | | (19,512) | | | (26,764) | | | (44,555) | |
| 未确认的先前服务成本 | 2,680 | | | 3,205 | | | 1,428 | | | 1,583 | |
| 确认净额 | $ | (57,889) | | | $ | (64,231) | | | $ | 3,298 | | | $ | (38) | |
_______________________________________________________________________________
1.二零二二年之退休金及其他福利精算收益主要由于计算时所用贴现率较高所致。
2.养恤金福利的短期部分为美元，2.8截至2023年12月31日的百万美元和2.6 截至2022年12月31日，该公司已在合并资产负债表中记录为其他应计负债的一部分。
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
于资产负债表确认之金额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 非流动资产(1) | $ | 91,051 | | | $ | 32,848 | | | $ | 28,634 | | | $ | 42,934 | |
| 应计福利成本 | — | | | (307) | | | (1) | | | (465) | |
| 应计养恤金负债（2） | (85,547) | | | (80,772) | | | — | | | — | |
| 监管资产（3） | — | | | — | | | — | | | 171 | |
| 监管责任（3） | (63,393) | | | (16,000) | | | (25,335) | | | (42,678) | |
| 确认净额 | $ | (57,889) | | | $ | (64,231) | | | $ | 3,298 | | | $ | (38) | |
_______________________________________________________________________________
1.非流动资产指二零二三年及二零二二年雇员退休金计划及PBOP计划的资金过剩状况。该等金额于综合资产负债表内列为“其他”非流动资产的一部分。
2.应计福利负债代表2023年和2022年企业资源规划计划资金不足的状况。这些数额在合并资产负债表中作为“养恤金”的一部分入账。
3.由于本公司相信相当于受监管资产或负债的金额可能会透过厘定未来费率而收取或退还，计划资金状况的变动将计入不受监管实体的累积其他全面收益，并记作监管资产及负债。
估值假设
以下是在确定福利计划的福利义务时使用的精算假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的加权平均假设： | | | | | | | |
| 贴现率--员工养老金计划 | 5.25 | % | | 5.27 | % | | — | | | — | |
| 贴现率-SERP | 5.19 | % | | 5.24 | % | | — | | | — | |
| 贴现率--其他福利 | — | | | — | | | 5.25 | % | | 5.27 | % |
| 计划资产的长期回报率 | 7.56 | % | | 7.50 | % | | 7.41 | % | | 7.36 | % |
| 薪酬上升率--雇员退休金计划 | 4.25 | % | | 4.28 | % | | — | | | — | |
| 薪酬增长率(简写为SERP) | 5.00 | % | | 5.00 | % | | — | | | — | |
| 生活费调整 | 2.23 | % | | 2.25 | % | | — | | | — | |
长期回报率假设是一个大致投资的均衡投资组合的预期回报率。60%的股票和40%的固定收益证券。股权投资的回报是根据股息率和实际收益的估计加上2.23%的长期通胀率。对于养老金计划和其他福利，假设的回报是8.41对于国内股票和9.00外国股票为1%。固定收益投资的回报是根据投资到期日和信贷利差加上2.23%长期通货膨胀率。就养恤金和其他福利计划而言，假定回报率为 5.43%和5.15%的固定收益投资。本公司采用的长期回报率为 7.56养恤金计划的百分比， 7.41%用于其他福利计划。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注11.雇员福利计划(续)
净周期效益成本的构成要素
截至2023年及2022年12月31日止年度的退休金及其他退休后计划的定期福利成本净额包括以下部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服务成本 | $ | 22,159 | | | $ | 34,847 | | | $ | 35,055 | | | $ | 4,489 | | | $ | 6,830 | | | $ | 6,072 | |
| 利息成本 | 34,190 | | | 25,596 | | | 21,667 | | | 5,219 | | | 4,009 | | | 3,217 | |
| 计划资产的预期回报 | (53,684) | | | (45,228) | | | (39,472) | | | (10,543) | | | (9,927) | | | (8,769) | |
| 净摊销和递延 | (3,043) | | | 5,781 | | | 10,003 | | | (2,019) | | | (824) | | | (293) | |
定期（收入）费用净额 | $ | (378) | | | $ | 20,996 | | | $ | 27,253 | | | $ | (2,854) | | | $ | 88 | | | $ | 227 | |
养恤金计划和其他退休后福利中的服务费用部分在合并业务报表中以行政和一般方式确认。定期福利净成本的其他组成部分包括利息成本、计划资产的预期回报率、以前服务费用的摊销和已确认的精算净损失，并在合并业务报表中作为定期福利净成本的其他组成部分一并报告。
以下是在确定福利计划的定期福利净成本时使用的精算假设，福利计划使用上一年的年终作为计量日期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的加权平均假设： | | | | | | | |
| 贴现率--员工养老金计划 | 5.27 | % | | 3.28 | % | | — | | | — | |
| 贴现率-SERP | 5.24 | % | | 3.18 | % | | — | | | — | |
| 贴现率--其他福利 | — | | | — | | | 5.27 | % | | 3.27 | % |
| 计划资产的长期回报率 | 7.50 | % | | 6.34 | % | | 7.36 | % | | 5.88 | % |
| 薪酬上升率--雇员退休金计划 | 4.28 | % | | 4.25 | % | | — | | | — | |
| 薪酬增长率(简写为SERP) | 5.00 | % | | 5.00 | % | | — | | | — | |
| 生活费调整 | 2.25 | % | | 2.20 | % | | — | | | — | |
医疗保健费用趋势率假设对报告的金额有重大影响。为了2023年的计量目的，该公司假设6.2覆盖福利的人均成本年增长率为6.0到2024年，然后逐渐下降到4.0到2060年。
该公司打算每年提供符合ERISA资金要求的捐款。该公司估计，到2024年，养老金计划的年度缴费将为#美元。0.7百万美元，对另一项退休后计划的年度缴费将为$0.2百万美元。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注12.基于股票的薪酬计划
公司股权激励计划于2005年4月27日和2014年5月20日分别经股东批准和修订。公司有权颁发最高可达2,000,000普通股。
在2023年，公司向高级管理人员和董事会(董事会)授予普通股RSA。RSA股票代表获得公司普通股份额的权利，并根据授予之日公司普通股的公平市场价值进行估值。批给高级船员的特别津贴36几个月来，第一年的悬崖归属。一般而言，授予董事会的RSA在#年末12月份。RSA被确认为费用平均超过36授予高级人员的股份和12授予董事会的股份的月数。截至2023年12月31日，大约有1.8与RSA有关的未确认赔偿费用总额的1.6亿美元。预计成本将在加权平均期间内确认1.6好几年了。
截至2023年12月31日，尚未履行的特别服务协议的状况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSA共享数 | | 加权平均授予日公允价值 |
| 2023年1月1日的RSA | 52,066 | | | $ | 55.77 | |
| 授与 | 44,215 | | | $ | 55.33 | |
| 既得 | (40,953) | | | $ | 55.71 | |
| 被没收 | (2,025) | | | 55.59 | |
| 2023年12月31日的RSA | 53,303 | | | $ | 55.48 | |
2023年，公司向高级职员授予了基于绩效的普通股RSU。每项奖励反映了可能向获奖者发行的普通股的目标数量。公司可以用公司普通股的股票、现金或两者的组合来结算RSU。2023年的奖项可能会在完成3年制演出期。在执行期间结束时是否赚取预算资源单位，将根据审计委员会组织和薪酬委员会就发放预算资源单位确定的某些业绩目标的实现情况来确定。业绩目标以公司涵盖业绩期间的业务计划为基础。业绩目标包括实现预算的股本回报率、股东权益增长以及环境、社会和治理目标。视乎在3年制在履约期结束时，授予接受者在履约期结束时收到的实际股份数量可能在0%至200受让人须于归属日期前持续受雇于本公司，方可获授予目标股份的百分比。如果在授予日期之前因死亡、残疾或正常退休而终止雇佣关系，则将按比例授予此奖励的一部分，通常以现金结算。按比例将RSU确认为费用3年制使用授予日公司普通股的公平市值和在履约期内赚取的估计RSU数量来计算履约期。截至2023年12月31日，大约有2.4与RSU有关的未确认赔偿总成本的1.8亿美元。预计成本将在加权平均期间内确认1.4好几年了。
截至2023年12月31日，未完成的RSU的状况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU共享数量 | | 加权平均授予日公允价值 |
| 2023年1月1日的RSU | 92,625 | | | $ | 54.06 | |
| 授与 | 43,633 | | | $ | 55.48 | |
业绩份额奖励调整 | 14,822 | | | $ | 56.84 | |
| 既得 | (40,589) | | | $ | 56.84 | |
| 被没收 | (17,413) | | | $ | 54.43 | |
| 于二零二三年十二月三十一日的受限制股份单位 | 93,078 | | | $ | 55.41 | |
该公司记录了区域服务协定和资源管理股的补偿费用，这些费用计入行政和一般业务费用#美元。2.72023年为百万美元，4.92022年为1000万。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注13.金融工具的公允价值
公允价值计量和披露的会计准则提供了公允价值的单一定义，并要求对按公允价值计量的资产和负债进行某些披露。本指导意见为披露用于按公允价值计量资产和负债的投入的可观测性建立了分层框架。层次结构中的三个级别在附注11--员工福利计划中进行了说明。
具体的估值方法包括：
由于票据的短期到期日，现金、应收账款、短期借款和账面金额接近公允价值。
长期债务公允价值是使用公布的报价市场价格(如果有)或贴现现金流分析来估计的，基于当前可用的利率，使用无风险利率(美国国债收益率曲线)加上风险溢价。0.6%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | | | 公允价值 |
| | 成本 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 长期债务，包括本期债务，净额 | $ | 1,053,440 | | | $ | — | | | $ | 965,444 | | | $ | — | | | $ | 965,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 公允价值 |
| | 成本 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 长期债务，包括本期债务，净额 | $ | 1,055,797 | | | $ | — | | | $ | 977,227 | | | $ | — | | | $ | 977,227 | |
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合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
注14. 承付款和或有事项
承付款
供水合同
该公司有从水批发商购买水的长期承诺。这些承诺见下表。
| | | | | |
| 供水
合同* |
| 2024 | $ | 33,362 | |
| 2025 | 32,708 | |
| 2026 | 32,712 | |
| 2027 | 32,713 | |
| 2028 | 32,709 | |
| 此后 | 435,518 | |
_______________________________________________________________________________
*估计的年度合同债务基于与2023年相同的付款水平。
该公司与河谷水务公司签订了一份长期合同，要求该公司购买最低年用水量。购买的价格是按照当时地区的批发水价计算的。该公司的运作是购买足够的水，以等于或超过合同规定的最低水量。向山谷水务公司支付的总金额为$12.62023年，百万美元11.32022年为100万美元，11.92021年将达到100万。
该公司还与斯托克顿东水区(SEWD)签订了供水合同，要求每月支付固定费用。每年，固定的每月付款都会根据SEWD的成本变化进行调整。根据合同支付的总金额为$。11.52023年为2.5亿美元，15.32022年为100万美元，12.92021年将达到100万。
2005年9月21日，公司与克恩县水利局(机构)达成协议，为公司的运营获得处理后的水。该协议的期限为2035年1月1日，或直到该机构的债券(下文描述)得到偿还。根据协议条款，该公司有义务购买大约20,500每年一英亩英尺的处理过的水。公司有义务支付资本设施费用和处理水费，无论其是否可以在其运营中使用水，并有义务支付这些费用，即使机构不能提供足够的金额来供应20,500一年中的英亩英尺。本协议取代了之前与克恩县水务局签订的供水协议11,500每年一英亩英尺的水。
三包括贝克尔斯菲尔德市在内的其他各方也有义务购买总计32,500根据与工程处签订的单独协议，每年可达1英亩英尺。此外，如果工程处不能提供足够的供水，它有权按比例减少向所有参与者提供的供水。如果其他任何一方不使用其分配，该方有义务支付其合同金额。
如果任何一方拖欠资本融资费，则其他各方有义务按比例支付违约方的份额。如果一方违约，其余各方必须付款，他们也有权按比例获得违约方的水分配份额。
该公司预计每年在其运营中使用所有其应得的水。此外，如果公司因另一参与方违约而支付和获得额外金额的水；公司相信它可以在运营中使用这些额外的水，而不会导致大幅增加的成本。如果有额外的经过处理的水，所有缔约方都可以选择购买额外的经过处理的水，但机构有权在各方之间分配这些水。
除公司外，所有各方的债务总额约为#美元。82.4给了中情局一百万美元。根据其他参与者(即政府实体)的信誉，相信本公司极不可能因违约而被要求承担任何其他各方在合同下的义务。
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2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注14.承付款和或有事项(续)
该公司支付资本设施费用和与处理后的水有关的费用，总计为$11.5每年100万美元，相当于560.22每英亩英尺1美元。2023年经处理的水费总额为$4.7百万美元。由于处理过的水正在运送，公司还将承担公司部分的运营费用；该部分目前估计为#美元。51.69每英亩英尺1美元。由于估计、通货膨胀和成本结构的其他变化，实际数额将有所不同。我们的总估计成本为$560.22每英亩英尺5美元，低于采购未经处理的水的估计成本(假设可以获得水权)，然后提供处理。
2022年8月16日，德州水务的多数股权子公司BVRT公用事业控股公司(BVRT)通过其全资子公司卡米诺真实公用事业公司(Camino Real)与瓜达卢佩布兰科河管理局(GBRA)达成了一项长期供水协议。本公司已就商定的义务向GBRA提供有限担保。GBRA是由德克萨斯州立法机构建立的水资源保护和回收区，负责监督10个县的水资源。根据与GBRA的协议条款，Camino Real签订了每年接收多达2419英亩英尺的饮用水的合同。GBRA的协议涉及包括Camino Real在内的四家承购者，GBRA计划将一条饮用水管道从洛克哈特市延伸到野马山脊及周边地区。Camino Real签约成为奥斯汀大都市区这一地区的公用事业服务提供商，并为野马山脊及周边地区提供饮用水、再生水和废水服务。2022年，卡米诺房地产公司承诺21.5为其在管道项目成本中的份额支付1000万美元。2023年，卡米诺·雷亚尔承诺额外提供22.3为其在管道项目成本中的份额支付1000万美元。截至2023年12月31日，这笔承诺现金尚未转移到GBRA，并被归类为合并资产负债表上的限制性现金的一部分。该公司目前预计，这笔承诺的现金将于2024年上半年转移到GBRA。
租契
该公司拥有供水系统、办公室、土地地役权、许可证、设备和其他设施的运营和融资租赁。租约的剩余租期一般为1年份至50年，其中一些包括延长租约长达25好几年了。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。该公司的大部分租赁协议都包含相互终止的选项，要求承租人或出租人事先书面通知。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。某些租赁包括购买租赁物业的选项。资产的折旧年限和租赁改进受预期租赁期的限制，除非有合理确定行使的所有权转让或购买选择权。由于本公司适用财务会计准则委员会指引所允许的短期租赁例外情况，初始期限为12个月或以下的租赁不计入综合资产负债表。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。该公司租约的一个子集包含取决于CPI变化的可变租赁付款。
本公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。一般而言，如果本公司确定租赁协议赋予本公司对已确认资产的使用控制权，并从已确认资产获得基本上所有利益，则存在租赁协议。
所记录的使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁回报率资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分经营租约并未提供隐含利率，因此本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。ROU资产和租赁负债可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。以CPI变动为基础的可变租赁付款计入以租赁开始时的费率为基础的ROU资产和租赁负债的计量。由于消费物价指数费率变化而引起的付款的后续变化，在产生这些付款义务的期间确认。
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注14.承付款和或有事项(续)
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 经营租约 | | | |
| 其他资产：其他 | $ | 13,387 | | | $ | 14,762 | |
| | | |
| 其他应计负债 | $ | 962 | | | $ | 1,065 | |
| 其他长期负债 | 12,605 | | | 13,838 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 13,567 | | | $ | 14,903 | |
| | | |
| 融资租赁 | | | |
| 折旧厂房和设备 | $ | 19,087 | | | $ | 19,820 | |
| 累计折旧和摊销 | (14,339) | | | (14,017) | |
| 净效用厂 | $ | 4,748 | | | $ | 5,803 | |
| | | |
| 长期债务的当期到期日，净额 | $ | 844 | | | $ | 2,555 | |
| 长期债务，净额 | 3,057 | | | 2,675 | |
| 融资租赁负债总额 | $ | 3,901 | | | $ | 5,230 | |
| | | |
| 加权平均剩余租期 | | | |
| 经营租约 | 112月份 | | 119月份 |
| 融资租赁 | 29月份 | | 32月份 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 经营租约 | 3.6 | % | | 3.5 | % |
| 融资租赁 | 5.5 | % | | 4.4 | % |
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注14.承付款和或有事项(续)
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 经营租赁成本 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,514 | |
| | | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | | $ | 1,609 | | | $ | 1,606 | |
| 租赁负债利息 | | | 190 | | | 246 | |
| 融资租赁总成本 | | | $ | 1,799 | | | $ | 1,852 | |
| | | | | |
| 短期租赁成本 | | | $ | 1,442 | | | $ | 2,101 | |
| 可变租赁成本 | | | 549 | | | 519 | |
| 总租赁成本 | | | $ | 6,310 | | | $ | 6,986 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 2,534 | | | $ | 2,498 | |
| 融资租赁的营运现金流 | $ | 190 | | | $ | 246 | |
| 融资租赁产生的现金流 | $ | 1,400 | | | $ | 824 | |
| 非现金活动：以租赁义务换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | $ | 558 | | | $ | 1,634 | |
| 融资租赁 | $ | (61) | | | $ | 326 | |
截至2023年12月31日的租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 2,244 | | | $ | 1,034 | |
| 2025 | 1,956 | | | 2,505 | |
| 2026 | 1,740 | | | 705 | |
| 2027 | 1,547 | | | — | |
| 2028 | 1,460 | | | — | |
| 此后 | 6,744 | | | — | |
| 租赁付款总额 | 15,691 | | | 4,244 | |
| 扣除计入的利息 | (2,124) | | | (343) | |
| 总计 | $ | 13,567 | | | $ | 3,901 | |
目录表
加州水务集团
合并财务报表附注(续)
2023年、2022年和2021年12月31日
除非另有说明，否则美元金额以千计
附注14.承付款和或有事项(续)
或有事件
地下水污染
该公司已对第三方提起诉讼，以追回与我们服务区的地下水污染有关的过去和未来成本。诉讼费用一般在发生时计入费用，任何和解都首先抵销此类费用。CPUC的一般政策要求，污染诉讼的所有收益首先用于支付交易费用，然后使客户完全支付水处理费用，以符合CPUC的水质标准。CPUC允许对超过上述补救费用的污染收益进行基于风险的考虑，并可能导致与股东分享收益，具体情况视具体情况而定。CPUC已授权各种备忘录账户，使公司能够跟踪重大诉讼成本，以在未来的文件中要求收回这些成本，并将收益用于遵守CPUC的一般政策。
其他法律事项
本公司不时涉及日常业务过程中出现的各种纠纷及诉讼事宜。对每个重要事项的状况进行审查和评估，以确定是否存在潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且损失范围的数额可以估计，则根据或有事项会计准则，对估计损失应计负债。法律程序受到不确定因素的影响，结果很难预测。由于这种不确定性，应计项目是根据当时可获得的最佳信息计算的。虽然这些纠纷和诉讼事项的结果无法确切预测，但管理层认为，考虑到现有储备，这些事项的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。该公司已确认负债#美元。6.0截至2023年12月31日，所有已知法律问题的费用为100万美元，主要是由于饮用水总管泄漏和其他工作相关的法律问题。诉讼费用在发生时计入费用，任何和解首先抵销此类费用。任何超出诉讼费用的和解都会根据和解的性质逐一核算。
注15.后续事件
2021年GRC
2024年1月24日，指定的CPUC行政法法官(ALJ)就提起诉讼的2021年GRC发布了一项建议决定(PD)，同时，指定的CPUC专员发布了一项替代建议决定(APD)，反对和修改ALJ做出的某些决定。ALJ发布的PD更接近加州水务公司要求的收入要求，而指定专员发布的APD更接近公共倡导者要求的收入要求。2024年2月13日，加州水务公司提交了一份请求，要求更改警察局和警察局的几个要素，包括更正可能的2021年GRC技术问题。本公司无法确定两项拟议决定中的哪一项将被CPUC采纳，或者是否将由CPUC发布第二个备选的拟议决定。由于CPUC最终将做出的决定存在不确定性，该公司无法合理估计对2023年运营收入和支出的影响。追溯至2023年1月1日的2021年GRC累计调整加利息将在CPUC发布最终决定时记录。
第9项。第二项：与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
项目9A.项目2：控制和程序。
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序(见1934年《证券交易法》修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则)，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时，管理层，包括首席执行官和首席财务官，认识到任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。因此，我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(根据1934年《证券交易法》经修订的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)。管理层评估了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制--综合框架(2013年)”中提出的标准。管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已经审计了我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性，这是他们的报告中所述的，该报告包括在第8项中，并纳入本报告。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2023年第四季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B.以下项目：其他信息.
(a)
于二零二四年二月二十八日，董事会通过修订及重述董事会先前通过的本公司经修订及重述的附例(经修订及重述的“经修订及重述的附例”)，自该日期起生效，以澄清与股东业务通知及提名有关的若干资料的范围。
(B)营运计划
在上个财季，没有董事或公司第16条高管通过或已终止任何规则10b5-1或非规则10b5-1的交易安排(定义见美国证券交易委员会规则)。
第9C项。以下内容：关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露.
不适用。
第三部分
第10项。以下内容：董事和高管与公司治理。
本项目所要求的有关本公司董事及本公司审计委员会的资料载于本公司将于2024年5月29日或前后举行的股东周年大会的最终委托书(“2024年委托书”)的“董事会架构”、“建议编号1-董事选举”及(视何者适用)“拖欠第16(A)条报告”部分，并并入本文作为参考。
本项目要求提供的有关执行干事的资料载于本年度报告第一部分所载题为“关于我们的执行干事的资料”的单独一节。
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的道德准则，包括我们的主要高管、财务和会计人员或履行类似职能的人员。我们的道德准则张贴在我们的公司治理网站上，网址是http://www.calwatergroup.com.此外，根据适用的美国证券交易委员会和纽约证券交易所规则，对道德准则的修改以及对道德准则中要求披露的条款的任何豁免，都将在修改或放弃后四个工作日内与道德准则一起在我们的公司治理网站上披露，网址为http://www.calwatergroup.com。
项目11.报告。高管薪酬。
本项目要求的信息载于2024年委托书的标题“薪酬讨论与分析”、“董事会组织与薪酬委员会关于高管薪酬的报告”以及“组织与薪酬委员会的相互联系和内幕人士参与”，并以引用方式并入本文。
项目12. 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
本项目所要求有关若干实益拥有人及管理层之证券所有权之资料载于二零二四年委托书标题为“管理层及若干实益拥有人之股权所有权”一节，并以引用方式纳入本报告。
下表为根据我们的股权补偿计划授权发行的证券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 数量 证券须为 发布日期： 演练 杰出的 权利 (a) (1) | | 加权平均 行使价格： 杰出的 权利（1） | | 数量
证券
保持可用
对于未来的发行
在公平条件下
薪酬计划
(不包括
证券
反映在列）
(a) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 93,078 | | | $ | 55.41 | | | 1,679,724 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 93,078 | | | $ | 55.41 | | | 1,679,724 | |
1.指无行使价且不包括在未行使权利加权平均行使价之受限制股票单位。
第13项。修订：某些关系和相关交易以及董事的独立性。
本项目所要求的资料载于二零二四年委托书中标题为“若干关连人士交易”及“董事会架构”的章节，并以引用方式纳入本报告。
第14项。第二项：首席会计师费用及服务费。
关于我们的主要会计师德勤会计师事务所向我们收取的总费用的信息(PCAOB ID No.34）的报告将载于二零二四年委任书“审核委员会报告”及“与独立注册会计师事务所的关系”各节，并以引用方式纳入本报告。
第四部分
第15项。以下项目：展品、财务报表明细表。
(a)作为10-K表格的一部分，现提交以下文件：
1.财务报表：10-K见本表格第二部分“合并财务报表索引”第(8)项。
2.财务报表附表：没有列入财务报表明细表，因为财务报表及其附注中包含了其他方面需要的信息。
3.展品：*附随的展品索引中所列展品以参考方式存档或并入。
展品索引
除非与本表格10-K一起提交，否则所列文件将通过参考以下文件并入：
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | |
| 1.1 | 截至2022年4月29日，加州水务集团与摩根士丹利公司、罗伯特·W·贝尔德公司、Blaylock Van，LLC、富国证券公司、Janney Montgomery Scott LLC和Samuel A.Ramirez&Company，Inc.之间的股权分配协议(通过参考公司2022年4月29日提交的8-K表格合并) | |
| 3.1 | 加州水务集团注册证书(2006年8月9日提交的10-Q表格季度报告附件3.1) | |
| 3.2 | 加州水务集团注册证书修正案证书(2011年6月10日提交的表格8-K当前报告的附件3.1) | |
| 3.3 | 加州水务集团修订注册证书修正案证书(2022年7月28日提交的Form 10-Q季度报告附件3.3) | |
| 3.4 | 加州水务集团修订注册证书修正案证书(2023年7月27日提交的10-Q表格季度报告附件3.4) | |
| 3.5 | 2024年2月28日修订的加州水务集团附例 | |
| 4.1 | 1999年9月16日提交给特拉华州国务卿的关于D系列参与优先股的指定证书(截至2003年12月31日的10-K表格年度报告附件44.2) | |
| 4.2 | 2019年2月27日提交给特拉华州国务卿的D系列参与优先股注销证书(截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度报告附件34.2) | |
| 4.3 | 截至2009年4月17日，加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第39份补充契约(2009年4月21日提交的表格8-K当前报告的附件4.1) | |
| 4.4 | 截至2009年4月17日，由加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第43份补充契约，涵盖2025年到期的7.28%第一抵押债券，AAA系列。(2009年4月21日提交的Form 8-K当前报告的附件44.5) | |
| 4.5 | 截至2009年4月17日，由加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第44份补充契约，涵盖2028年到期的6.77%第一抵押债券，BBB系列。(2009年4月21日提交的Form 8-K当前报告的附件44.6) | |
| 4.6 | 截至2009年4月17日，加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第45份补充契约，涵盖2030年到期的8.15%第一抵押债券，CCC系列。(2009年4月21日提交的8-K表格当前报告的附件44.7) | |
| 4.7 | 截至2009年4月17日，由加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第46份补充契约，涵盖2031年到期的7.13%第一抵押债券系列DDD。(2009年4月21日提交的Form 8-K当前报告的附件44.8) | |
| 4.8 | 截至2009年4月17日，加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第47份补充契约，涵盖2032年到期的7.11%第一抵押债券，系列EEE。(2009年4月21日提交的8-K表格当前报告的附件44.9) | |
| 4.9 | 截至2009年4月17日，加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第51份补充契约，涵盖2023年到期的5.54%第一抵押债券，第三系列。(2009年4月21日提交的8-K表格当前报告的附件4.13) | |
| 4.10 | 截至2009年4月17日，由加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人发行的第五十七份补充契约，涵盖2031年到期的6.02%第一抵押债券系列OOO。(2009年4月21日提交的8-K表格当前报告的附件44.19) | |
| 4.11 | 截至2010年11月至22日，由加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第58份补充契约，涵盖2040年到期的5.50%第一抵押债券，系列PPP。(2010年11月22日提交的8-K表格当前报告的附件4.1)。 | |
| 4.12 | 截至2019年6月11日，加州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第62份补充契约，涵盖2029年到期的3.40%第一抵押债券系列VVV、2049年到期的4.07%第一抵押债券系列WWW和2059年到期的4.17%第一抵押债券系列YYY(2019年6月18日提交的当前报告8-K的附件10.1) | |
| 4.13 | 截至2021年5月11日，加利福尼亚州水务公司和美国银行全国协会作为受托人签署的第六十三份补充契约，涵盖2051年到期的2.87%第一抵押债券ZZZ系列和2061年到期的3.02%第一抵押债券1(2021年5月11日提交的当前报告8-K的附件10.1) | |
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | |
| 4.14 | 本公司同意应美国证券交易委员会的要求，向其提供一份界定本公司长期债务持有人权利的每份文书的副本。 | |
| 4.15 | 证券的说明 | |
| 10.1 | 加州水务公司与巴特县之间有关加州水务公司奥罗维尔区的供水合同；加州水务公司与克恩县水务局之间有关加州水务公司贝克斯菲尔德区的供水合同；加州水务公司与斯托克顿东水区之间有关加州水务公司斯托克顿区的供水合同。(展品编号5(G)、5(H)、5(I)、5(J)、登记声明编号T2-53678，这些展品参照表格10-K截至1974年12月31日的年度报告而并入) | |
| 10.2 | 旧金山市和县与阿拉米达县、圣马特奥县和圣克拉拉县的批发客户签订的供水合同，期限为25年，自2009年7月1日起至2034年6月30日止。该协议的日期为2009年6月24日。(附件10.3至截至2009年9月30日的季度报告Form 10-Q)。 | |
| 10.3 | 2009年7月1日，旧金山市和县与加州自来水服务公司签订了一份供水合同，向Bear Gulch和Bayshore服务区供水，合同期限为25年，自2009年7月1日起至2034年6月30日止。(附件10.4至截至2009年9月30日的季度报告Form 10-Q)。 | |
| 10.4 | 加州水务公司与圣克拉拉谷水区签订的日期为1981年1月27日的供水合同，涉及加州水务公司的洛斯阿尔托斯区(截至1992年12月31日的年度10-K表格年度报告附件10.3) | |
| 10.5 | 关于加州水务公司奥罗维尔区的加州水务公司与巴特县之间的供水合同的第3、6和7号修正案以及1980年6月17日的修正案。(附件10.5截至1992年12月31日止的10-K表格年报) | |
| 10.6 | 1977年5月31日，关于加州水务公司和斯托克顿东水区之间关于加州水务公司斯托克顿区的供水合同的修正案。(附件10.6截至1992年12月31日止的10-K表格年报) | |
| 10.7 | 1987年9月25日，斯托克顿东水区、加利福尼亚州水务公司、斯托克顿市、林肯村维护区和殖民地高地维护区之间签订了第二次修订合同，规定出售处理后的水。(附件10.7至截至1987年12月31日的10-K表格年报) | |
| 10.8 | 1927年4月19日的供水合同和1953年6月5日加州水务公司与太平洋天然气和电力公司之间关于加州水务公司奥罗维尔区的补充协议。(附件10-K截至1992年12月31日的年度年报) | |
| 10.9 | 1996年9月25日贝克斯菲尔德市与加州水务公司签订的供水协议。(附件10.18至截至1996年9月30日的季度报告Form 10-Q) | |
| 10.10 | 加州自来水公司和阿拉米达县防洪和水源保护区于1994年11月16日签订的关于加州水务公司利弗莫尔区的供水合同(截至1994年12月31日的年度10-K表格年度报告附件110.15) | |
| 10.11 | 加州水务集团董事退休计划(已于2006年2月22日修订及重述)(截至2005年12月31日止年度10-K表格年报附件10.14) | |
| 10.12 | 加州水务集团及其若干子公司之间于2023年3月31日签订的信贷协议，借款人为美国银行，美国银行为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人，美国银行证券公司为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人，联合银团代理为CoBank、ACB和美国银行全国协会，中国银行为文件代理，其他贷款方为其其他贷款方(2023年4月5日提交的8-K表格的当前报告的附件10.2) | |
| 10.13 | 截至2023年3月31日，加利福尼亚州自来水服务公司作为借款人，美国银行作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人，美国银行证券公司作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人，联合银团代理CoBank，ACB和美国银行全国协会，中国银行作为文件代理，以及其他贷款方签订的信贷协议(2023年4月5日提交的当前报告8-K表的附件10.1) | |
| 10.14 | 高管离职计划(截至1998年12月31日止年度10-K表格年报附件10.24)* | |
| 10.15 | 加州水务集团延期补偿计划于2001年1月1日生效(截至2000年12月31日的年度10-K表格年度报告附件10.22)* | |
| 10.16 | 加州水务公司高管补充退休计划自2001年1月1日起生效(截至2000年12月31日的10-K表格年度报告附件10.23)* | |
| 10.17 | 2001年1月1日生效的加州水务公司高级管理人员补充退休计划第1号修正案(截至2004年9月30日的季度10-Q表格的季度报告附件10.22)* | |
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | |
| 10.18 | 贝克尔斯菲尔德市与加州自来水公司签订的供水合同99-73，日期为1999年3月31日(截至2003年9月30日的季度10-Q报表附件10.25) | |
| 10.19 | 2001年10月3日贝克尔斯菲尔德市与加州水务公司签订的供水合同第1号修正案(截至2003年9月30日的季度10-Q表季度报告附件10.26) | |
| 10.20 | 2001年1月1日生效的加州水务公司高级管理人员补充退休计划第10.2号修正案(截至2004年9月30日的季度10-Q表格季度报告附件10.27)* | |
| 10.21 | 加州水务集团修订和重新启动的股权激励计划(作为2014年4月8日加州水务集团委托书的附录A提交，其股东年会将于2014年5月20日举行，并于2014年4月8日提交给美国证券交易委员会)* | |
| 10.22 | 注册人在其股权激励计划下的期权重新定价政策(在注册人2005年4月7日的8-K表格当前报告中通过引用第8.01项其他事件并入)* | |
| 10.23 | Cal Water与克恩县水务局签订的供水合同日期为2005年9月21日。(2005年9月21日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) | |
| 10.24 | 加州水务集团股权激励计划下的限制性股票奖励授予通知的形式。(截至2005年12月31日止的10-K表格年报附件10.36) | |
| 10.25 | 加州水务集团股权激励计划下限制性股票奖励协议的形式，转让与证书和联合托管指令分开。(截至2005年12月31日止的10-K表格年报附件10.38) | |
| 10.26 | 加州水务集团与其董事和高级管理人员之间签订的赔偿协议格式。(截至2006年12月31日止的10-K表格年报附件10.44) | |
| 10.27 | 詹姆斯·P·林奇和加州水务集团于2024年1月2日发出的邀请函 | |
| 21.0 | 注册人的子公司 | |
| 22.1 | 附属发行人及担保人名单 | |
| 23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | |
| 31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对财务报表的证明 | |
| 31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对财务报表的证明 | |
| 32.0 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官认证 | |
| 97 | 激励性薪酬追回政策 | |
| 101 | 本年度报告以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式的Form 10-K中的以下材料：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)合并现金流量表，(Iv)普通股权益合并报表和(V)合并财务报表附注。 | |
| 104 | 本年度报告的封面为Form 10-K，格式为iXBRL(作为附件101)。 | |
_______________________________________________________________________________
*签订管理层合同或补偿计划或安排。
第16项。第二项：表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，登记人已正式促使本报告由经正式授权的下列签署人代表其签署
| | | | | | | | |
| | 加州水务集团 |
| | 通过 | /s/MARTIN A.克罗佩尔尼基 |
日期：2024年2月29日 | | Martin a.克罗佩尔尼基， 主席， 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人士代表注册人以所示身份和日期签署。董事会成员在董事会会议上签字，构成董事会成员的过半数。
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| /s/MARTIN A.克罗佩尔尼基 | 总裁兼首席执行官；首席执行官；董事会主席 | 日期：2024年2月29日 |
| Martin a.克罗佩尔尼基 | | |
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| /s/GREGORY E.阿利夫 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 格雷戈里E.阿利夫 | | |
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| /s/SHELLY M. esque | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 雪莉M. esque | | |
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| /s/Jawrey KIGHTLINGER | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 杰奎里·基林格 | | |
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| /s/Thomas M. Krummel | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| Thomas M. KRUMEL，医学博士 | | |
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| /s/Yvonne A.马尔多纳多 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| Yvonne A.马尔多纳多 | | |
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| /s/Scott L.莫里斯 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 斯科特湖莫里斯 | | |
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| /s/Charles R.巴顿 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| Charles R.巴顿 | | |
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| /s/Carol M.波滕格 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 卡罗尔·M.波滕格 | | |
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| /s/LESTER A.雪 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| LESTER A.雪 | | |
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| /s/Patricia K.瓦格纳 | 董事会成员 | 日期：2024年2月29日 |
| 帕特里夏·K.瓦格纳 | | |
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| /s/David B. Healey | 首席财务官 | 日期：2024年2月29日 |
| David B. Healey | | |
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| /s/Thomas A. Scanlon | 公司财务总监、首席会计官 | 日期：2024年2月29日 |
| Thomas a. Scanlon | | |
