附录 99.1
Aurora Cannabis公布2022财年第三季度业绩
| • | 提高了最初的开支节约目标;管理层现在预计
到2023年上半年,年化成本节省1.5亿至1.7亿美元,而既定目标为6000万至8000万美元 |
| • | 重申2023财年上半年末调整后的息税折旧摊销前利润盈利率 |
| • | 仍然是全球医用大麻收入高利润率的 #1 加拿大合伙企业;
国际医疗收入较2021年第三季度增长了55% |
| • | 强劲的资产负债表;提前回购1.414亿美元的可转换
债务 |
艾伯塔省埃德蒙顿,2022年5月12日 /CNW/-定义全球大麻素未来的加拿大公司Aurora Cannabis
Inc.(“公司” 或 “Aurora”)(纳斯达克股票代码:ACB)(多伦多证券交易所股票代码:ACB)今天公布了截至2022年3月31日的2022财年第三季度的财务和经营业绩。
“我们继续将差异化的全球
大麻业务引向长期股东价值创造。这是通过专注于最有利可图的
增长机会、合理调整加拿大成本结构和严格使用资本来实现的。我们的计划正在奏效,
我们坚定地步入到2023财年上半年实现调整后息税折旧摊销前利润的正增长率。今天,我们宣布进一步节省成本
,这将使我们能够将业务转型计划下的节省范围从6000万美元增加到1.5亿美元至
1.7亿美元。我们的资产负债表也仍然是业内最强劲的资产负债表之一,这使我们能够尽早回购1.414亿美元的可转换
债务,同时也为支持有机增长和进行战略并购提供了有意义的营运资金,例如我们最近对Thrive Cannabis的收购,” Aurora首席执行官米格尔·马丁表示。
“在第三季度,我们继续专注于我们的全球
医用大麻业务,因为它既是防御性的,又是稳定的,现金毛利率超过60%。我们很高兴该细分市场的收入同比实现了可观的增长,随着新的国际市场即将开放,我们的往绩和应对复杂监管环境的能力
使我们在全球范围内获得重大收入机会成为理想的选择。在
加拿大成人用品市场方面,我们将继续适应当前的状况,对Thrive团队未来的贡献感到兴奋,
致力于持续的创新,包括推进我们的高端化战略,” 他总结道。
2022 年第三季度亮点
(除非另有说明,否则将对2022年第三季度、2022年第二季度以及2021年第三季度的业绩进行比较,以加元为单位)
医用大麻:
| • | 医用大麻净收入1 为3,940万美元,比上年同期增长8%
,占Aurora2022年第三季度合并收入的78%,占调整后毛利的92%。 |
| • | 收入的增长是由国际医疗
业务的增长推动的,由于公司继续开发新的高利润医疗市场,同比增长55%,但环比下降了26%。
收入连续下降的主要原因是我们在上一季度达成了850万美元的以色列供应协议净销售额。
不包括以色列销售的影响,国际医疗净收入连续增长180万美元,这得益于德国、波兰、英国和澳大利亚等主要市场的增长
。 |
| • | 医用大麻净
收入公允价值调整前的调整后毛利率1 为64%,而环比为63%,去年同期为53%。同比增长是
国际销售增长的结果,这带来了更高的利润率,并且由于我们业务转型计划中关闭了非核心
设施,生产成本总体降低。 |
消费大麻:
| • | 消费大麻净收入1为1,030万美元,而上一季度的
净收入为1,440万美元,下降的主要原因是我们的投资组合面临全行业的定价压力,以及主要省份因公司高端产品的零售商店关闭而加剧了
。 |
| • | 消费大麻净
收入公允价值调整前的调整后毛利率1 为29%,环比为23%,去年同期为33%。与2022年第二季度相比增长了6%,这是
公司持续向高端产品组合转变所推动的。 |
销售、一般和管理(“SG&A”):
| • | SG&A,包括研发(“研发”),为3,950万美元(不包括200万美元的重组相关成本和70万美元的上期员工相关应计费用),而按可比基础计算,上一季度为4,090万美元,去年同期为4,300万美元。2022年第三季度的销售和收购目前处于近四年来的最低水平。 |
合并:
| • | 2022年第三季度大麻净收入总额1为5,040万美元,环比下降17%
。2022年第三季度每克干大麻的平均净销售价格1,不包括批量批发销售的影响,
从2022年第二季度的4.52美元增长了20%,至5.41美元。 |
| • | 大麻净收入公允价值调整前的调整后毛利率1
在2022年第三季度为54%,而上一季度为53%,在2021年第三季度为44%。与上一年
期相比,调整后毛利率的增长是由于我们的国际医疗市场的销售增加,平均净销售价格和
利润率显著提高。 |
| • | 调整后 EBITDA12022年第三季度的亏损下降至1,230万美元,而2022年第二季度的亏损为900万美元,但较去年同期的2,090万美元有所缩小。与2022年第二季度相比的变化主要是由于
收入减少所致,但扣除重组和一次性成本后,销售和收购的减少部分抵消了这一减少。 |
运营效率计划、资产负债表实力、
和现金使用:
Aurora此前已确定年化现金储蓄为6000万至8000万美元,现在预计到2023财年上半年末将超过该区间的高端
,额外节省7,000万至9000万美元,平均分配给销售成本
(“COGS”)和销售与收购成本,在该转型计划下总共可节省高达1.7亿美元的现金。预计的COGS
现在的节省包括关闭埃德蒙顿的Aurora Sky设施(先前宣布的产能约为25%)、
与我们的多元化业务组合保持一致、谨慎的资本配置方针以及我们在加拿大成人使用
市场中专注于更高利润率保费类别的战略。这些现金节省将反映在我们的损益表中,要么发生在SG&A
储蓄中,要么是减少库存以节省与生产相关的费用。
由于这些战略变化,管理层
得出结论,加拿大细分市场的商誉账面价值受到减值,需要对特定资产进行减值
才能实现生产设施的冗余。由于这些决定,Aurora在2022年第三季度记录了多笔一次性非现金费用
,包括7.417亿美元的商誉减记、1.761亿美元的特定资产减值以及6,360万美元的库存准备金
费用。
截至2022年3月31日,Aurora拥有4.806亿美元的现金,
包括5,070万美元的限制性现金、无担保的定期债务,以及根据其货架招股说明书获得的8.876亿美元资本,
包括在场(ATM)融资机制,目前该计划仍有1.876亿美元。如前所述,管理层
认为自动柜员机可用于战略目的。
在2022年第三季度,Aurora回购了总额为1,340万美元(合1,060万美元)的可转换债务本金,包括应计利息,总成本为1180万美元(合930万美元)。2022年第三季度之后,奥罗拉回购了总额为1.28亿美元(合1亿美元)的可转换债券本金
,包括应计利息在内的总成本为1.229亿美元(合9,600万美元)。Aurora可能会不时地根据市场
条件回购其可转换债券,包括通过公开市场购买和私下谈判的交易进行回购。
_______________________________ |
1这些条款是非公认会计准则指标,请参阅下面的 “非公认会计准则指标”。 |
Aurora 继续显著改善现金使用情况,如下表所示:
(千美元) |
Q3 2022 |
Q2 2022 |
Q3 2021(2) |
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现金,开盘 (1) |
$383,753 |
$424,301 |
$434,386 |
|
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|
运营中使用的现金,包括营运资金 |
-$39,303 |
-$20,298 |
-$66,215 |
扣除处置和政府补助收入后的资本支出和投资 |
$9,879 |
-$11,497 |
-$12,320 |
债务和利息支付 |
-$12,947 |
-$8,753 |
-$7,766 |
现金的使用 |
-$42,371 |
-$40,548 |
-$86,301 |
|
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|
出售有价证券和投资联营公司筹集的收益 |
- |
- |
- |
通过债务筹集的收益 |
- |
- |
- |
通过股权融资筹集的收益 |
$139,170 |
- |
$172,153 |
筹集的现金 |
$139,170 |
- |
$172,153 |
|
|
|
|
现金,结局 (1) |
$480,552 |
$383,753 |
$520,238 |
|
|
(1) |
包括2022年第三季度5,070万美元的限制性现金、2022年第二季度的5,130万美元和2021年第三季度的5,00万美元限制性现金。 |
(2) |
先前报告的数额已根据前一时期生物资产和库存非实质性错误进行了追溯重算。请参阅”重要会计政策与判断“财务报表附注2 (d) 中的部分。 |
有关我们根据IAS 7——现金流量表
编制的现金流量表,请参阅 “合并财务报表” 中的 “合并现金
流量表”。
(千美元,运营业绩除外) |
Q3 2022 |
Q3 2021(1)(2) |
$ Change |
% 变化 |
Q2 2022 |
$ Change |
% 变化 |
财务业绩 |
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净收入总额 (3) |
$50,434 |
$55,161 |
($4,727) |
(9%) |
$60,586 |
($10,152) |
(17%) |
医用大麻净收入 (3)(4a) |
$39,359 |
$36,378 |
$2,981 |
8% |
$45,748 |
($6,389) |
(14%) |
消费大麻净收入 (3)(4a) |
$10,339 |
$18,023 |
($7,684) |
(43%) |
$14,373 |
($4,034) |
(28%) |
在调整大麻净收入之前,调整后的毛利率 (4b) |
54% |
44% |
不适用 |
10% |
53% |
不适用 |
1% |
医用大麻净收入调整前调整后的毛利率 (4b) |
64% |
53% |
不适用 |
11% |
63% |
不适用 |
1% |
消费大麻净收入调整前调整后的毛利率 (4b) |
29% |
33% |
不适用 |
(4%) |
23% |
不适用 |
6% |
销售和收购费用 |
$39,630 |
$41,684 |
($2,054) |
(5%) |
$42,961 |
($3,331) |
(8%) |
研发费用 |
$2,637 |
$3,398 |
($761) |
(22%) |
$1,625 |
$1,012 |
62% |
调整后 EBITDA (4c) |
($12,263) |
($20,928) |
$8,665 |
41% |
($9,040) |
($3,223) |
(36%) |
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资产负债表 |
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|
营运资金 |
$577,566 |
$646,310 |
($68,744) |
(11%) |
$481,574 |
$95,992 |
20% |
大麻库存和生物资产 (5) |
$118,729 |
$102,637 |
$16,092 |
16% |
$139,625 |
($20,896) |
(15)% |
总资产 |
$1,570,252 |
$2,839,155 |
($1,268,903) |
(45%) |
$2,485,384 |
($915,132) |
(37)% |
|
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|
经营业绩-大麻 |
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|
干大麻的平均净销售价格,不包括批量销售 (4) |
$5.41 |
$5.00 |
$0.41 |
8% |
$4.52 |
$0.89 |
20% |
已售千克 (6) |
9,722 |
13,520 |
(3,798) |
(28%) |
13,043 |
(3,321) |
(25)% |
(1) |
对前一时期生物资产和库存非重大错误的金额进行了追溯性重算。请参阅”会计政策与估算的变化”详情请见下文。 |
(2) |
由于公司在截至2021年6月30日的年度中解散和剥离了其全资子公司Hempco和AHE,Hempco和AHE的业务已列为已终止业务,公司的经营业绩已按要求追溯重报。有关更多信息,请参阅财务报表附注12(b)和截至2021年6月30日止年度的年度经审计的合并财务报表附注12(b)。 |
(3) |
包括实际和预期产品回报以及价格调整的影响(2022年第三季度——40万美元;2022年第二季度——370万美元;2021年第三季度——320万美元)。 |
(4) |
这些术语的定义在”关于某些非公认会计准则绩效指标的警示声明“本MD&A的部分。有关非公认会计准则指标与国际财务报告准则等效指标的对账,请参阅以下章节: |
|
a) |
请参阅”收入“关于将大麻净收入与国际财务报告准则等值进行对账的部分。 |
|
b) |
请参阅”销售成本和毛利率“与《国际财务报告准则》等效项进行对账的部分。 |
|
c) |
请参阅”调整后息折旧摊销前利润”与《国际财务报告准则》等效项的对账部分。 |
(5) |
代表生物资产和大麻库存总额,不包括商品、配件、用品和消耗品。 |
(6) |
在此期间,出售的千克将被退回的克数所抵消。
|
电话会议
奥罗拉将于今天,2022年5月12日星期四
主持电话会议,讨论这些结果。首席执行官米格尔·马丁和首席财务官格伦·伊伯特将
从美国东部时间下午 5:00 | 山地时间下午 3:00 开始主持电话会议。管理层的
演示之后将进行问答环节。
电话会议详情
日期: |
2022年五月十二日, 星期四 |
时间: |
美国东部时间下午 5:00 | 山地时间下午 3:00 |
网络直播: |
点击这里 |
此网络链接也已发布到公司的 “投资者信息” 链接,网址为 https://investor.auroramj.com/ 的 “新闻和
活动” 下。
关于 Aurora
Aurora是大麻行业的全球领导者,
为医疗和消费市场提供服务。Aurora总部位于艾伯塔省埃德蒙顿,是全球大麻领域的先驱,致力于帮助人们改善生活。该公司的成人用途品牌组合包括Aurora Drift、San Rafael '71、Daily Special和
Whistler,以及CBD品牌、Reliva和KG7。医用大麻品牌包括MedreLeaf、CanniMed、Aurora、惠斯勒医用大麻
Co和Pedanios。在科学和创新的推动下,Aurora的品牌专注于高质量的大麻产品,无论在哪里推出,都继续突破医疗、表演、健康和成人娱乐市场的行业领导者的地位。在 www.auroramj.com 上了解更多
,然后在 Twitter 和 LinkedIn 上关注我们。
Aurora的普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所
上市,股票代码为 “ACB”,是标准普尔/多伦多证券交易所综合指数的成分股。
前瞻性陈述
本新闻稿包括包含适用证券法所指的某些
“前瞻性信息” 的声明(“前瞻性陈述”)。前瞻性
陈述通常以 “计划”、“继续”、“期望”、“项目”、
“打算”、“相信”、“预测”、“估计”、“可能”、“将”、“潜在”、
“提议” 等词语来表征,或某些事件或条件 “可能” 或 “将” 发生的陈述。
本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
| • | 预计衡量标准包括收入、现金流、
公允价值调整前的调整后毛利率以及预期的销售和收购运行率; |
| • | 公司执行业务转型计划的能力以及
实现调整后息税折旧摊销前利润盈利能力的路径和时机; |
| • | 预期的成本节省和计划的成本效率,包括执行
公司的成本节约计划,包括但不限于资产整合、运营和供应链效率以及
销售和收购费用的其他削减; |
这些前瞻性陈述只是预测。
本新闻稿中包含的前瞻性信息或陈述是根据管理层认为
合理的假设制定的。制定前瞻性陈述所涉及的重大因素或假设包括但不限于来自政府来源、市场研究和行业分析的公开
可用信息,以及基于数据
和本行业知识的假设,公司认为这些信息是合理的。前瞻性陈述受各种风险、
不确定性和其他因素的影响,管理层认为这些因素在当时情况下是相关和合理的,可能会导致实际事件、
业绩、活动水平、业绩、前景、机会或成就与前瞻性
陈述中的预测存在重大差异。这些风险包括但不限于留住关键人员的能力、继续投资基础设施
以支持增长的能力、以可接受的条件获得融资的能力、我们产品的持续质量、客户体验和
留存率、第三方政府和非政府消费者销售渠道的发展、管理层对加拿大和公司出口司法管辖区消费者需求的估计、对未来业绩和支出的预期,成功整合收购的风险
业务和运营,管理层估计,销售和收购的增长将仅占收入增长、
扩大和维持分销能力的能力、竞争的影响、金融市场状况的总体影响、大麻种植业务的收益
、产品需求、所需商品价格的变化、竞争以及行业法律、法规和法规发生变化的可能性、流行病、流行病或其他公共卫生危机,包括当前
COVID-19 的爆发以及其他风险,公司于2021年9月27日向加拿大证券监管机构提交的年度信息
表格(“AIF”)中 “风险因素” 标题下列出的不确定性和因素,可在SEDAR的公司发行人简介
上查阅,网址为www.sedar.com,已向美国证券交易委员会提交并在其网站www.sec.gov上查阅。该公司警告说,AIF中描述的风险、
不确定性和其他因素清单并不详尽,其他因素也可能对其业绩产生不利影响。敦促读者
在评估前瞻性陈述时仔细考虑风险、不确定性和假设,并警告
不要过分依赖此类信息。除非适用的证券法明确要求,否则
没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,
不承担更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则指标
本新闻稿包含某些未被国际财务报告准则认可或定义的财务业绩
指标(称为 “非公认会计准则指标”)。因此,该数据可能无法与大麻和大麻公司其他获得许可的生产商提供的数据进行比较。有关这些衡量标准与根据国际财务报告准则编制的合并财务报表中列报的相关可比
财务信息的解释,请参阅以下讨论。
公司认为,这些非公认会计准则指标是衡量经营业绩的有用指标,管理层
专门用于评估公司的财务和运营业绩。这些非公认会计准则指标包括但不限于以下内容:
| • | 大麻净收入代表大麻产品销售的收入,
不包括消费税。大麻净收入进一步细分如下: |
| • | 医用大麻净收入仅代表加拿大和国际大麻
医用大麻销售的净收入。 |
| • | 消费大麻净收入仅代表消费者
大麻销售的大麻净收入。 |
| • | 批发散装大麻净收入仅代表批发
散装大麻的大麻净收入。 |
| • | 管理层认为,大麻净收入指标提供了更具体的
信息,说明纯粹来自我们的核心大麻业务和按市场类型划分的净收入。 |
| • | 每克和克当量的平均净销售价格的计算方法是,取了
大麻净收入,去除净销售成本对代理关系收入的影响,然后除以该期间销售的大麻总量
克和当量克大麻。每克和克当量的平均净销售价格进一步细分为
如下: |
| • | 每克干大麻的平均净销售价格代表仅干大麻销售的每克平均净销售价格,不包括该期间销售的批发散装大麻。 |
| • | 每克国际干大麻的平均净销售价格代表
仅国际干大麻销售的每克平均净销售价格,不包括该期间销售的批发散装大麻。 |
| • | 加拿大医用
大麻的每克和克当量的平均净销售价格代表在
加拿大医疗市场上销售的干大麻和大麻衍生物的每克和克当量的平均净销售价格。 |
| • | 医用大麻的每克和克当量的平均净销售价格
代表在医疗
市场上出售的干大麻和大麻衍生物的每克和克当量的平均净销售价格。 |
| • | 消费大麻的每克和克当量的平均净销售价格
代表在消费者
市场上出售的干大麻和大麻衍生物的每克和克当量的平均净销售价格。 |
| • | 管理层认为,每克平均净销售价格或克当量
衡量标准可按产品和市场类型提供有关一段时间内定价趋势的更具体信息。在代理关系下,根据国际财务报告准则,
收入在扣除销售成本后予以确认。管理层认为,在确定
每克和克当量的平均净销售价格时去掉代理销售成本,可以更好地反映我们在市场上产生的平均净销售价格。 |
| • | 对大麻净收入进行FV调整前的毛利的计算方法是
从大麻净收入中减去(i)销售成本,扣除生物资产和库存FV变化的影响,以及(ii)非大麻
辅助支持职能的销售成本。对大麻净收入进行FV调整前的毛利率的计算方法是
将大麻净收入调整前的毛利润除以大麻净收入的FV调整前的毛利润除以大麻净收入。管理层认为,这些
衡量标准为评估我们大麻业务的盈利能力提供了有用的信息,因为它排除了国际财务报告准则要求的非现金FV调整
对库存和生物资产的影响。 |
| • | 大麻净收入调整前的调整后毛利代表
现金毛利和大麻净收入的毛利率,计算方法是从大麻净收入中减去(i)生物资产和库存FV变动影响之前的
销售成本;(ii)非大麻辅助支持
职能的销售成本;以及(iii)销售成本的折旧;(iv)大麻库存减值; 以及 (v) 期外调整.调整后
大麻净收入调整前的调整后
毛利率的计算方法是将大麻
净收入调整前的调整后毛利除以大麻净收入。在对大麻净收入进行FV调整之前,调整后的毛利润率和毛利率进一步细分如下
: |
| • | 医用大麻
调整前的调整后毛利率和毛利率
净收入代表毛利和毛利率,仅代表医疗市场销售额调整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 消费大麻
调整前的调整后毛利率和毛利率
净收入代表毛利和毛利率,仅代表消费市场销售额调整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 调整后的毛利润和批发
散装大麻调整前的毛利率净收入代表毛利率和毛利率,仅代表批发散装大麻产生的销售额调整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 调整后的毛利润和辅助
净收入调整前的毛利润率仅代表辅助支持职能产生的销售额的毛利润和毛利率。 |
| • | 管理层认为,这些衡量标准为评估
我们大麻业务的盈利能力提供了有用的信息,因为它代表了大麻业务产生的现金毛利润和利润率,
不包括(i)期外调整,以提供反映当期业绩的信息;以及(ii)不包括国际财务报告准则要求的非现金
FV调整对库存和生物资产的影响。 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润按净收益(亏损)计算,不包括利息收入
(支出)、增量、所得税、折旧、摊销、已售库存公允价值的变动、生物
资产公允价值的变化、基于股份的薪酬、收购成本、外汇、投资联营公司的收益(亏损)、政府
补助收入、金融工具的公允价值收益和亏损、视同收益和亏损处置、资产处置损失、
重组费用、繁琐的合同条款、期外情况存款、不动产、厂房和
设备、股权投资、无形资产、商誉和其他资产的调整和非现金减值。调整后的息税折旧摊销前利润旨在代表公司
的运营现金流,并被行业分析师广泛用于将Aurora与其竞争对手进行比较,得出对Aurora未来财务
业绩的预期,但不包括无法反映当前经营业绩的期外调整。调整后的息税折旧摊销前利润通过消除资本结构差异、与资源配置相关的管理决策
以及金融资产调整对生物资产、库存和金融工具的影响所导致的可比性,生物资产、库存和金融工具可能波动不定,并在不同时期之间波动很大。 |
非公认会计准则指标应与根据国际财务报告准则编制的
其他数据一起考虑,以使投资者能够以与奥罗拉管理层类似的方式评估公司的经营业绩、基础业绩和前景
。因此,这些非公认会计准则指标旨在提供更多信息,不应孤立地考虑
,也不应将其作为根据国际财务报告准则编制的业绩衡量标准的替代品。
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来源 Aurora Cannabis
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%CIK: 0001683541
欲了解更多信息:媒体专区:传播
和公关副总裁 Michelle Lefler,media@auroramj.com;投资者信息:ICR, Inc.,投资者关系,aurora@icrinc.com
CO:奥罗拉大麻公司
CNW 16:15 e 12-MAY-22