根据F-10表格第二.L号一般指令提交；
文件编号 333-254096

本初步招股说明书 补充文件中的信息可能不完整，可能需要修改。本初步招股说明书补充文件不是出售要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区寻求购买这些证券的要约。

没有证券监管机构对这些证券发表过意见 ，否则主张是违法的。本招股说明书补充文件（招股说明书补充文件），以及随附的2021年3月29日 的简短基础架子招股说明书（基本招股说明书而且，连同招股说明书补充文件，招股说明书）与之相关的经修订或补充，以及本文及其中被视为以 引用方式纳入的每份文件，仅在可以合法出售这些证券的司法管辖区以及只有获准出售此类证券的人才能在这些司法管辖区内公开发行。

本招股说明书补充文件中的信息以引用方式纳入了向加拿大证券委员会或 类似机构提交的文件。本文以引用方式纳入的文件的副本可应要求免费向加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场东街 4818 31 号 T9E 0V6 的 Aurora Cannabis Inc. 索取 T9E 0V6（电话： 1-855-279-4652)（收件人：公司秘书），也可在www.sedar.com上以电子方式获得。

待竣工，日期为2022年5月26日

初步招股说明书补充文件

转到2021年3月29日的简短基本货架招股说明书

新问题		2022年5月26日

奥罗拉大麻公司

125,000,000 美元

[●]单位

本招股说明书 补充文件以及随附的基本招股说明书符合以下条件的分发 [●]Aurora Cannabis Inc.（我们、我们的、Aurora 或 公司）的单位（提供的单位），价格（发行价格）为美元[●]每个提供的单位（本发行）。每个发行单位由公司的一股普通股（单位股份）和 一份普通股购买权证（每份认股权证）组成。每份认股权证的持有人将有权以美元的价格购买公司的一股普通股（每股认股权证）[●]每份认股权证 股票在截止日期（定义见此处）后的36个月后（到期日）下午 5:00（多伦多时间）之前的任何时间。认股权证将受认股权证契约（认股权证 契约）的管辖，该契约将在公司与加拿大Computershare信托公司作为认股权证代理人（权证代理人）在截止日期当天或之前签订。

本次发行是根据5月的承保协议（承保协议）进行的 [●]，2022年由 公司和由 Canaccord Genuity Corp. 和 BMO Nesbitt Burns Inc.（合称为主要承销商）领导的承销商集团组成，包括 [●]和 [●]（统称为 “承销商”），详见 的章节中对此进行了详细描述分配计划在本招股说明书补充文件中。所提供的单位将通过承销商直接或通过其各自的 美国或加拿大的经纪交易商关联公司或代理商在美国和加拿大发行。根据经修订的1933年《证券法》（《美国证券 法》）向美国证券交易委员会（SEC）提交的F-10表格（注册 声明）上的注册声明（本招股说明书补充文件是其中的一部分）的条款，本次发行将在美国同时进行。

公司的普通股（普通股）在 多伦多证券交易所（TSX）和纳斯达克全球精选市场（纳斯达克）上市，股票代码为ACB，并在法兰克福证券交易所（FSE）上市，代码为 21P。2022年5月25日，即公开发行之日前的最后一个交易日，多伦多证券交易所、纳斯达克和富时证券交易所普通股的收盘价分别为3.43加元、每股普通股2.68美元和2.44美元。该公司已申请在多伦多证券交易所和纳斯达克上市单位股票和认股权证，并已申请在多伦多证券交易所上市认股权证。任何此类上市都必须满足多伦多证券交易所和纳斯达克的所有上市要求 （如适用），包括向最低数量的公共证券持有人分配认股权证。目前没有市场可以出售特此发行的认股权证，认股权证的购买者可能 无法转售根据本招股说明书补充文件购买的认股权证。参见风险因素”.

价格： 美元[●]每个提供的单位

价格 向公众公开(1)

承销商 费用(2)

净收益 给公司(3)

每个提供的单位

美元

[●]

美元

[

●]

美元

[

●]

总发行量(4)

美元

125,000,000

美元

[

●]

美元

[

●]

(1)	该公司打算拨款美元[●]以发行每股 股股票和美元作为对价的发行价格[●]发行价格作为发行包含每个已发行单位的每份认股权证的对价。

(2)	根据承保协议，公司已同意向承销商支付现金费（ 承销商费），相当于本次发行总收益的4.25％，为美元[●]每个提供的单位，包括出售根据行使 超额配股权（定义见此处）出售的任何超额配股单位（定义见此处）。参见分配计划”.

(3)	扣除承销商费用后，但在扣除本次发行的费用（包括 上市费和律师费）之前，这些费用估计为美元[●].

(4)

公司已授予承销商一个期权（超额配股期权），可以 最多额外购买 [●]提供的单位（超额配股单位），包括 [●]额外的单位股份（超额配股股份）和 [●]其他认股权证 （超额配股权证，以及超额配股和超额配股股份，超额配股证券），占本次发行下出售的已发行单位数量的15％。 超额配股权可在截止日期后的30天内随时全部或部分行使。承销商可以行使超额配股权：(i) 按发行价格计算的超额配股单位；或 (ii) 以美元价格行使超额配股单位股票[●]每股超额配股股票；或 (iii) 以美元价格发行的超额配股权证[●]每份超额配股权证；或 (iv) 超额配股 证券的任意组合，前提是根据超额配股权可发行的超额配股单位股票和超额配股权证的总数不超过 [●]超额配股份额和 [●]超额配股权证。如果 全部行使超额配股权，则向公众提供的总价格、承销商费用和公司的净收益（扣除承销商费后但在扣除 本次发行的费用之前）将为美元[●]，美元[●]和美元[●]，分别地。本招股说明书补充文件符合授予超额配股权和分配超额配股证券的资格。无论超额配置头寸最终是通过行使 超额配股权还是二级市场购买来填补，收购构成承销商超额配置头寸一部分的 超额配股证券的买方都将根据本招股说明书补充文件收购这些证券。除非上下文另有要求，否则本招股说明书补充文件中所有提及的已发行单位、单位股份和认股权证均包括在行使超额配股权后可能发行的 超额配股单位、超额配股单位股份和超额配股权证，提及要约时包括超额配股期权（如果和范围内 ）。参见分配计划”.

s-ii

下表列出了超额配股 期权下可发行的证券数量（假设超额配股权已全部行使）：

承销商的立场		最大尺寸或数量 可用证券的数量		运动时间或 收购日期		行使价或平均价格 收购 价格
超额配股选项		最多 [●]超额配股单位，包括 [●] 超额配股单位 股票和 [●]超额配股认股权证		自截止日期起最多 30 天		美元[●]每个超额配股单位

如果 由我们发行并由承销商接受，则承销商作为委托人有条件地提供所提供的单位，但须事先出售分配计划，就加拿大法律事务而言，须经Stikeman Elliott LLP代表 公司批准的某些法律事务，就美国法律事宜获得詹纳·布洛克律师事务所的批准，就加拿大法律事宜获得布雷克、卡塞尔斯和格雷登律师事务所的承销商的批准，以及保罗、魏斯、 Rifkind、Wharton & Grayrison LLP 代表承销商的批准, 涉及美国法律问题.

在本次发行方面，根据适用的 法律，承销商可能会超额分配或进行交易，将普通股的市场价格稳定或维持在公开市场上可能通行的水平以外的水平。此类交易如果开始，可以随时终止 。参见分配计划”.

收到所提供单位的订阅后， 全部或部分遭到拒绝，并且保留随时关闭订阅账簿的权利，恕不另行通知。预计本次发行将于2022年6月1日左右结束，或在公司与承销商可能商定的其他日期 （该日期不得迟于本招股说明书补充文件发布之日后的42天）（截止日期）。除某些例外情况外，通过CDS清算和存托服务公司（CDS）或其提名人持有的单位股份和认股权证的权益登记和 转让将通过CDS的非认证库存 （NCI）系统以电子方式进行。向CDS或其提名人注册的单位股份和认股权证将在截止日期以NCI的形式以电子方式存入CDS。所提供单位的购买者将仅收到购买所提供单位的注册经销商的客户确认 。参见分配计划”.

发行价格 是公司与主要承销商代表承销商根据普通股的现行市场价格通过谈判确定的。

承销商提议最初直接或通过其经纪交易商附属机构或代理以 发行价格提供已发行单位。在做出合理努力以发行价格出售所有已发行单位之后，承销商随后可以降低对买方的销售价格。任何此类减免都不会影响 公司获得的收益。参见分配计划”.

提供的单位将通过某些 承销商在美国发行，直接或间接地通过其各自的美国经纪交易商附属机构或代理人发行。所提供的单位将通过某些承销商或 其注册在这些省份提供所提供单位的加拿大分支机构，或者通过承销商可能指定的其他注册交易商在加拿大各省发售（魁北克省除外）。

本招股说明书补充文件应与基本招股说明书一起阅读，在没有基本招股说明书的情况下不得交付或使用。

对所发行单位的投资涉及重大风险。你应该仔细阅读风险 因素本招股说明书补充文件中的部分从第S-23页开始，基本招股说明书中的风险因素部分从第35页开始，以及此处和其中以引用方式纳入的文件中。

s-iii

您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。本公司 未授权任何人向您提供不同的信息。公司不会在任何不允许要约的司法管辖区提供这些证券的要约。除了本招股说明书补充文件正面的日期或此处以引用方式纳入的此类文件的日期（如适用）以外，您不应假设本招股说明书补充文件中包含或以 引用方式纳入的信息在任何日期都是准确的。

本次发行由加拿大发行人发行，根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露系统（MJDS），该发行人被允许根据加拿大的披露要求准备本招股说明书补充文件。潜在投资者应意识到，此类要求与美国的要求不同。此处包含或以引用方式纳入的财务 报表是根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，可能无法与美国公司的财务报表进行比较。我们的财务报表根据上市公司会计监督委员会（美国）的标准进行审计。

潜在投资者应注意，收购此处所述证券可能会在美国 州和加拿大产生税收后果。本文可能无法全面描述对居住在美国的投资者或公民造成的此类后果。您应完整阅读本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中的税务讨论 ，并咨询自己的税务顾问。参见某些加拿大联邦所得税注意事项”, “美国联邦所得税的重要注意事项和风险 因素”.

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到 的不利影响，因为我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立的，我们的大多数高级管理人员和董事不是美国居民，注册 声明中提到的大多数专家都不是美国居民，这些人的很大一部分资产位于美国境外。

所发行的单位尚未获得美国证券交易委员会或任何州或加拿大证券委员会的批准或不批准，也没有任何此类 证券监管机构对本招股说明书补充文件的准确性或充分性做出过任何决定。任何相反的陈述均属刑事犯罪。

本招股说明书补充文件和基本招股说明书中提及美元或加元的所有内容均指加元，所有 提及的美元均指美元。

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁、 以及公司董事玛格丽特·珊·阿特金斯和兰斯·弗里德曼居住在加拿大境外。米格尔·马丁、玛格丽特·尚·阿特金斯和兰斯·弗里德曼均已指定该公司总部位于加拿大艾伯塔省埃德蒙顿 国际机场东31街4818号的T9E 0V6为其在加拿大的诉讼服务代理人。买方请注意，投资者可能无法对任何此类人员执行在加拿大作出的判决，即使他们 各指定了一名代理人提供诉讼服务。

公司的公司总部位于加拿大艾伯塔省埃德蒙顿 国际机场东街4818号T9E 0V6。该公司的注册办公室位于不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街1055号1500号套房，V6E 4N7。

s-iv

目录

招股说明书补充文件

		页面
重要通知			S-1
以引用方式纳入的文档			S-2
产品摘要			S-4
营销材料			S-6
关于前瞻性 陈述的警示说明			S-6
美国读者关于美国和加拿大财务报告做法差异的注意事项			S-8
非国际财务报告准则指标			S-9
货币列报和汇率 信息			S-9
我们的业务			S-10
所得款项的使用			S-11
合并资本化			S-11
之前的销售			S-12
交易价格和交易量			S-15
正在分发的证券的描述			S-16
分配计划			S-18
风险因素			S-23
投资资格			S-26
加拿大联邦所得税 的某些注意事项			S-26
美国联邦所得税 的重大注意事项			S-31
程序服务代理			S-37
法律事务			S-37
审计员			S-37
过户代理人和注册商			S-38
附加信息			S-38
美国投资者对民事责任的可执行性			S-39
作为 注册声明的一部分提交的文件			S-39

s-v

目录

基础架子招股说明书

一般事项			2
关于这份招股说明书			2
以引用方式纳入的文档			3
前瞻性陈述			5
致美国读者关于美国和 加拿大财务报告做法之间差异的说明			8
非国际财务报告准则指标			8
货币列报和汇率信息			9
我们的业务			10
卖出证券的持有人			13
所得款项的使用			13
收益覆盖率			14
合并资本化			14
交易价格和交易量			15
之前的销售			16
分配计划			19
证券的描述			21
风险因素			35
某些所得税注意事项			39
法律事务			39
过户代理人和注册商			39
专家的兴趣			39
附加信息			40
作为注册声明的一部分提交的文件			41
美国投资者民事责任的可执行性			42

s-vi

重要通知

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的具体条款和所提供单位的分配方法 ，还补充和更新了基本招股说明书以及以引用方式纳入本招股说明书补充文件和基本招股说明书的文件中包含的信息。第二部分是 Base 招股说明书，它提供了更一般的信息。仅出于本次发行的目的，本招股说明书补充文件被视为通过引用纳入基本招股说明书。其他文件也以引用方式纳入或视为 纳入本招股说明书补充文件和基本招股说明书。参见以引用方式纳入的文档”.

公司向除魁北克（ 加拿大合格司法管辖区）以外的所有加拿大省份的证券委员会提交了基本招股说明书，以符合根据国家仪器44-102发行基本招股说明书中描述的证券的资格 Shelf 发行版。艾伯塔省证券委员会作为多边文书 11-102 的主要监管机构，于2021年3月30日发布了有关最终基本招股说明书的收据 护照系统，根据国家政策11-202，加拿大资格司法管辖区的其他每个委员会都被视为已签发收据 多个司法管辖区的招股说明书审查流程.

基本招股说明书也是我们 根据《美国证券法》使用MJDS向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。注册声明于2021年3月30日根据《美国证券法》提交后生效。注册声明包含基本招股说明书以及 F-10 表格允许的 某些修改和删除。本招股说明书补充文件由公司按照 F-10表格的说明向美国证券交易委员会提交。

您应仅依赖本招股说明书补充文件和基本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息 。如果本招股说明书补充文件和基本招股说明书对所提供单位的描述有所不同，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果 本招股说明书补充文件中的任何陈述与基本招股说明书中的陈述有所不同，则基本招股说明书中的陈述以及其中以引用方式纳入的信息被视为已修改或取代 本招股说明书补充文件中的陈述以及此处以引用方式纳入的信息。公司没有，承销商也没有，授权任何其他人向投资者提供额外或不同的信息。如果有人向您 提供了任何其他、不同或不一致的信息，则您不应依赖这些信息。

您不应假设本招股说明书补充文件或基本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息 在除此类信息出现的文件之日以外的任何日期都是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩 和前景可能发生了变化。本招股说明书补充文件中的信息更新和修改了基本招股说明书中的信息以及此处和其中以引用方式纳入的信息。

在法律不允许的任何 司法管辖区，公司不是，承销商也没有就本招股说明书补充文件中描述的证券提出要约。

S-1

以引用方式纳入的文档

公司向公司作为申报发行人的加拿大司法管辖区的证券监管机构提交并向美国证券交易委员会提交的以下文件（以引用方式纳入的文件或以 引用方式纳入此处的文件）特别以引用方式纳入 ，并构成本招股说明书补充文件不可分割的一部分：

•

公司截至2021年6月30日的年度信息表，日期为2021年9月27日 在SEDAR上提交（我们的2021年AIF）；

•

2021年9月27日向SEDAR提交的截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度的公司经审计的合并财务报表及其附注，以及独立注册会计师事务所的相关报告；

•

管理层对截至2021年6月30日的年度财务状况和经营业绩的讨论和分析，于2021年9月27日向SEDAR提交（我们的2021年度管理报告和分析）；

•

2022年5月12日向SEDAR提交的未经审计的公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的 简明合并中期财务报表及其附注（我们的中期财务报表）；

•

管理层于2022年5月12日向SEDAR提交的关于截至2022年3月31日的三个月和九个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析（我们的中期管理层和分析报告）；

•

2021年11月8日向SEDAR提交的关于公司全资间接 子公司Aurora Nederland B.V. 宣布签订收购Growery B.V. 大量股权的协议的重大变更报告；

•

2021年9月5日向SEDAR提交的公司2021年9月28日的管理信息通告，该通告与2021年11月12日举行的公司年度和特别股东大会有关的 分发；

National Instrument 44-101 44-101F1 表格第 11.1 节中提及的任何类型的文件 简短的招股说明书分发我们在本招股说明书补充文件 发布之日之后和本次发行终止之前向公司作为申报发行人的加拿大司法管辖区的证券委员会或类似监管机构提交的，应视为以引用方式纳入本招股说明书补充文件。

在本招股说明书补充文件生效期间，当公司向公司作为申报发行人的加拿大司法管辖区的委员会或类似的监管 机构提交上述段落所述类型的新文件时，此类文件将被视为以引用方式纳入本招股说明书补充文件，并且上段提及的先前 份文件将不再被视为以引用方式纳入本招股说明书补充文件说明书补充资料。

如果在本招股说明书补充文件发布之日之后向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的6-K表格、40-F表格、20-F表格、10-K表格、10-Q表格或 8-K表格（或任何相应的后续表格）中包含以引用方式纳入本招股说明书补充文件的任何文件或信息，则此类文件或信息应视为以引用方式纳入美国证券交易委员会的附录注册声明，本招股说明书补充文件是其中的一部分。此外，公司可通过引用将公司根据美国第13（a）或15（d）条向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的文件中的其他信息纳入本招股说明书补充文件或注册声明 1934 年《证券交易法》，经修订的（《美国交易法》），前提是其中明确规定 。

本招股说明书补充文件、基本招股说明书或在此处或其中纳入或视为以引用方式纳入 的文件中包含的任何声明都将被视为已修改

S-2

就本招股说明书补充文件而言， 或取代，前提是本招股说明书补充文件或随后提交的任何其他同为 并入或被视为以引用方式纳入本招股说明书补充文件中的声明修改或取代了此类声明。修改或取代的语句不必声明它已经修改或取代了先前的语句，也无需包含其修改或取代的文档中列出的任何 其他信息。无论出于何种目的，作出修改或取代的陈述均不被视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成 的失实陈述、对重大事实的不真实陈述，或遗漏了必须陈述的实质性事实，或根据其作出的情况而言不具有误导性的陈述所必需的重大事实。除非经过修改或取代，否则任何经过修改或取代的声明 均不被视为本招股说明书补充文件的一部分。

公司网站www.auroramj.com上包含的信息不是本招股说明书补充文件或基本招股说明书的一部分， 未以引用方式纳入此处，您在投资所提供单位时不得依赖这些信息。

此处以引用方式纳入的文件的副本可应要求免费向加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场东街 4818 31 号 Aurora Cannabis Inc. T9E 0V6 索取（电话： 1-855-279-4652)收件人：公司秘书。这些文件也可以通过加拿大证券管理人的网站 www.sedar.com（SEDAR）和美国证券交易委员会的EDGAR申报网站www.sec.gov（EDGAR）以电子方式获得。除非本文另有明确规定，否则公司通过SEDAR和EDGAR提交的文件未以 的引用方式纳入招股说明书。

S-3

S-4

S-5

营销材料

任何营销材料均不属于本招股说明书补充文件的一部分，前提是其内容已被本招股说明书补充文件中包含的 声明修改或取代。在本招股说明书补充文件发布之日之后，但在终止根据本招股说明书补充文件（包括营销材料任何模板版本的修正或修订版本）的发行之前，向加拿大各省（魁北克省除外）的证券委员会或类似机构提交的与本次发行 相关的任何营销材料的任何模板版本的任何模板版本均被视为以引用方式纳入本招股说明书附录说明。

关于 前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的 文件包含可能不基于历史事实的前瞻性陈述和前瞻性信息（统称为前瞻性陈述）。这些前瞻性陈述是自本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书或此处或其中以引用方式纳入的适用文件 发布之日起作出的，除非适用的证券立法要求，否则公司不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述 。前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，反映了公司管理层对未来事件的预期或信念。在某些情况下， 前瞻性陈述可以通过使用诸如计划、预期或不期望、预期、预期、估计、 预测、打算、预期或不预测或不相信等词语和短语或陈述的变体来识别， 可能会、可能或将要采取、发生或实现，或者这些术语的否定性或可比的术语。在本文件中，某些前瞻性陈述由 的词语来识别，包括可能的、将来的、预期的、意向和估计的。就其本质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素 ，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。公司不保证 前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际业绩和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。 本招股说明书补充文件和以引用方式纳入的文件中的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•

公司对未来时期经营活动实现正现金流的预期；

•

预计衡量标准包括收入、预期的销售和收购运行率以及产量 克；

•

战略投资和资本支出及相关收益；

•

信贷便利的充足性和可用性；

•

公司的业务转型计划及其预期收益；

•

未来的战略计划；

•

全球消费者用大麻市场和全球大麻衍生的CBD市场的预期增长，以及 公司对维持和增加其市场份额的预期；

•

对生产能力、成本和产量的期望；

•

产品销售预期以及相应的收入和扣除所得 税、折旧和摊销前的收入和收益的预测增长；

•

新型冠状病毒疫情 （COVID-19）对公司业务、运营、资本资源和/或财务业绩的影响；以及

S-6

•

此处以引用方式纳入的文件中不时详述的其他风险，以及标题下讨论的风险 风险因素在本招股说明书补充文件和基本招股说明书中。

公司预期未来运营的上述和其他方面本质上是前瞻性的，因此，受 某些风险和不确定性的影响。此类前瞻性陈述是反映公司根据当前信息做出的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定性，无法保证其他 因素不会影响此类前瞻性陈述的准确性。这些风险包括但不限于：公司的运营历史有限，无法保证公司能够实现或保持 盈利能力；公司经营的企业受到严格监管，任何未能获得适用的监管批准或重大延迟都可能对其开展业务的能力产生不利影响；公司的加拿大牌照依赖于其既有场所；未能维持其许可证和遵守法规可能会对公司的能力产生不利影响开展业务；影响 业务的法律、法规和指导方针的变化可能会对公司的运营造成不利影响；公司与许多竞争对手争夺市场份额，预计会有更多的竞争对手进入我们的市场，而且公司当前和未来的 竞争对手的运营历史可能比公司更长、财务资源更多、成本更低；管理层估计加拿大和司法管辖区的消费者需求公司出口准确的地方； 的预期未来的业绩和支出；管理层估计，公司将能够维持目前的销售和收购支出水平，销售和收购的增长将仅与收入增长、大麻种植业务的收益、 产品需求、所需商品的价格变动成正比；销售价格和大麻生产成本可能因公司无法控制的多种因素而有所不同；公司可能无法实现我们的增长目标； continue 我们与省和地区的合同关系公司大部分业务所依赖的政府无法得到保障；公司的持续增长和持续运营可能需要额外的 融资，这些融资可能无法以可接受的条件或根本无法提供；适用贷款机构未免除的公司现有债务的任何违约都可能对公司的经营业绩和 财务业绩产生重大不利影响，并可能对公司普通股的交易价格产生重大不利影响；公司可能无法成功开发新的产品或寻找销售市场；鉴于公司的资产合理化举措，公司可能没有供应连续性 ；随着大麻市场的持续成熟，公司的产品可能会过时、竞争力下降或销售能力降低；品牌和广告限制可能 对公司吸引和留住客户的能力产生负面影响；大麻业务可能受到不利的宣传或消费者认知，这可能会对大麻市场产生不利影响一般产品和 公司特别是产品；与公司有业务往来的第三方可能因其与公司的关系而认为自己面临声誉风险，并可能最终选择终止与公司的 关系；使用大麻和大麻衍生产品可能会产生未知的健康影响；公司可能与 第三方建立战略联盟或扩大目前存在的关系范围，并且存在与此类活动相关的风险；成功将取决于吸引和留住关键人员；未来的扩张工作可能不会成功；公司已将业务和业务进一步扩展到加拿大以外的司法管辖区，这样做存在风险；在大麻尚未受联邦监管的司法管辖区，公司在进入大麻尚未受联邦监管的司法管辖区的银行和/或金融机构方面可能会遇到困难，这可能会对公司的增长计划产生不利影响，业务可能会受到政治和经济不稳定的影响；失败为了遵守《外国公职人员腐败法》（加拿大）和《外国 反腐败法（美国）以及公司开展业务的其他国家的反贿赂法可能会使公司受到处罚和其他不利后果；公司可能面临未投保或 不可保的风险；公司可能面临产品责任索赔；公司的大麻产品可能因各种原因被召回；公司可能会不时成为诉讼、调解和/或仲裁的当事方 时间；公司产品的运输受到安全风险和干扰的影响；公司的业务受到农业经营固有的风险的影响；公司的运营受各种 环境和员工健康与安全法规的约束，遵守了

S-7

这可能会影响公司的运营成本；公司可能无法保护我们的知识产权；公司可能在我们的设施或 电子文档和数据存储方面遇到安全漏洞，并可能面临与违反适用隐私法相关的风险；公司可能面临与我们的信息技术系统相关的风险，包括网络攻击；公司可能无法成功识别和执行未来的收购或收购处置，或成功管理此类影响运营交易；作为控股公司，Aurora Cannabis Inc. 依赖其运营子公司支付 股息和其他债务；管理层对未来股票销售和融资交易所得收益的使用将拥有实质性的自由裁量权；无法保证公司将继续符合 纳斯达克和多伦多证券交易所的上市标准；公司的业务可能会因 COVID-19 疫情而受到干扰；Reliva, LLC (Reliva) 在美国的业务可能会受到 的影响美国食品药品监督管理局的监管行动和批准；以及我们在提交给证券监管机构的年度信息表、年度财务报表、MD&A、中期财务报表和重大变动 报告中不时详述的其他风险，以及在本标题下讨论的风险风险因素”.

请读者注意，上述风险因素清单并不详尽，建议潜在投资者查阅本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书标题下的 关于公司面临的风险和不确定性的更完整讨论风险因素，以及我们 2021 年 AIF 中在 标题下列出的内容风险因素以及在我们的 2021 年度 MD&A 和中期 MD&A 中，每份文件均以引用方式纳入本招股说明书补充文件。我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑风险、不确定性和 假设，并提醒读者不要过分依赖此类信息。

如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者潜在因素或假设被证明不正确，则实际结果 可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。制定前瞻性陈述所涉及的重大因素或假设包括但不限于来自政府来源的公开信息，以及 来自市场研究和行业分析的信息，以及基于大麻行业数据和知识的假设，公司认为这些信息是合理的。

尽管根据公司截至本文发布之日获得的信息 ，公司认为前瞻性陈述所表达的预期是合理的，但无法对未来的业绩、批准或成就做出任何保证。本警示声明明确限制了本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的文件 中包含的前瞻性陈述。除非适用法律另有要求，否则 在本招股说明书补充文件发布之日之后，公司不承担更新任何前瞻性陈述的责任。

致美国读者关于美国和 加拿大财务报告做法之间差异的说明

我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表， 不同于美国公认会计原则（美国公认会计原则）。因此，我们在本招股说明书补充文件和随附的 基本招股说明书中包含或以引用方式纳入的财务报表和其他财务信息可能无法与根据美国公认会计原则编制的美国公司的财务报表进行比较。

S-8

非国际财务报告准则衡量标准

本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书中提供的信息，包括此处和其中以引用方式纳入的某些文件 ，可能包括我们用作财务业绩指标的非国际财务报告准则指标。这些财务指标没有国际财务报告准则 规定的标准化含义，我们的计算可能与其他实体报告的类似名称的计算有所不同，因此可能不具有可比性。不应将这些财务指标视为根据《国际财务报告准则》确定的作为业绩指标的 财务业绩指标的替代方案，或更有意义。公司认为，这些指标可能是有用的补充信息，可以帮助投资者评估我们的运营业绩和 通过运营产生现金的能力。当我们使用这些非国际财务报告准则指标来制定 财务、战略和运营决策时，非国际财务报告准则指标还使投资者能够深入了解我们的决策。

由于非国际财务报告准则指标没有 的标准化含义，并且可能与其他实体报告的类似名称的计算方法不同，因此证券监管要求对非国际财务报告准则指标进行明确定义和限定，与 最接近的国际财务报告准则指标保持一致，并且不应比最接近的国际财务报告准则指标更突出。如果此处以引用方式纳入的文件中包含非国际财务报告准则指标，则有关这些非国际财务报告准则指标的信息将在此类文件中涉及这些财务指标的章节中列出。

非国际财务报告准则指标未经审计。这些非国际财务报告准则指标 作为分析工具具有重要的局限性，提醒投资者不要孤立地考虑它们，也不要过分依赖使用这些非国际财务报告准则指标计算的比率或百分比。

货币列报和汇率信息

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书补充文件中提及的美元金额均指 加元。提及的加元是指加元，提及美元或美元是指美元。

除非我们在2021年AIF和公司的财务报表以及相关管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析中另有说明，这些文件中以引用方式纳入本招股说明书补充文件，否则此类文件中包含的财务信息以加元表示。

加拿大银行报价，公司截至2022年3月31日、2021年6月30日和2020年6月30日的每个财务 期内以加元计算的美元的最高、最低、平均和收盘日汇率如下：

		三个月已结束2022年3月31日				年终了2021 年 6 月 30 日				年终了2020年6月30日
		（以加元表示）
高			1.2867				1.3682				1.4496
低			1.2470				1.2040				1.2970
平均值			1.2662				1.2882				1.3427
关闭			1.2496				1.2394				1.3628

2021年5月25日，加拿大银行报价 的美元每日汇率为1.00美元兑1.2837加元。

S-9

我们的业务

本摘要不包含有关公司的所有可能对您很重要的信息。您应阅读更详细的 信息、公开文件和财务报表以及相关附注，这些信息以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书并被视为其一部分。

Aurora是一家总部位于加拿大的大麻公司，专注于为全球医疗和消费者用途市场生产、创新和销售稳定、高质量的大麻和 大麻产品。该公司通过以下方式脱颖而出：

•

专门建造的种植设施，我们认为这是世界上技术最先进的室内农业 种植设施。这些设施持续大规模生产高质量的大麻，降低作物歉收的风险，并提供较低的单位生产成本；

•

植物遗传学、栽培、消费者洞察和产品开发方面的研究和创新；

•

从折扣到超高级 细分市场中广泛且不断增长的成功品牌组合，这些品牌符合消费者和患者的需求；

•

专注于具有巨大短期盈利潜力的医疗和消费市场；以及

•

一种转型的成本结构，为实现不计利息、税项、折旧、摊销和现金流的短期、可持续和不断增长的正收益 提供了途径。

该公司的主要战略业务 产品线侧重于在加拿大和国际上生产、分销和销售大麻和大麻衍生产品。该公司的主要市场机会如下：

•

全球医用大麻市场：在政府立法允许的世界各国生产、分销和销售药用级大麻 产品。目前，大约有50个国家实施了允许以某种形式获得医疗用途大麻的制度。该公司当前 的主要医疗市场是加拿大和德国。Aurora在这些国家确立了领先的市场地位；

•

全球消费者使用大麻市场：目前，只有加拿大和乌拉圭实施了联邦政府 监管的大麻消费者使用制度，该公司主要关注加拿大的机会。Aurora在加拿大整体消费市场中确立了领先的市场地位之一。从长远来看，该公司认为 全球医用大麻制度的日益成功可能会导致成人用途消费市场的合法化程度提高；以及

•

全球大麻衍生的CBD市场：该公司预计，未来几年，消费者对含有源自大麻植物的CBD 的产品的需求将是一个增长机会。该公司认为，大麻衍生的CBD最重要的短期市场机会在美国。2020年5月28日，该公司收购了总部位于马萨诸塞州 的美国公司Reliva，该公司专门分销和销售大麻衍生的CBD产品，并在美国市场建立了领先品牌。

最近的事态发展

全球 COVID-19 疫情

在截至2022年3月31日的九个月中，COVID-19 疫情影响了加拿大消费市场的收入，尤其是安大略省的收入，因为在 COVID-19 疫情期间，政府限制了零售商在路边取货的渠道，而且政府和客户都改变了购买模式以反映市场的放缓。截至本招股说明书补充文件发布之日，医用 和消费大麻的生产和销售已被视为加拿大各地的基本服务

S-10

和欧洲。公司在加拿大和国际上的所有设施继续运营，我们将继续与地方、国家和国际政府 当局密切合作，确保我们在每个地区遵守与 COVID-19 相关的必要协议和指导方针。尽管迄今为止，公司的运营 没有受到任何重大影响，但公司无法保证其运营将来不会受到干扰。请参阅风险因素在 2021 年度 MD&A 和中期 MD&A 章节中，进一步讨论 COVID-19 的 潜在影响。

所得款项的使用

在扣除承销商费用和 本次发行的费用后，公司从出售所售单位中获得的净收益约为美元[●]百万（美元）[●]如果超额配股权已全部行使，则为百万美元）。

我们打算将本次发行的净收益（包括通过行使超额配股权获得的任何资金）用于一般 公司用途。

尽管我们打算按上述方式使用本次发行的收益，但是 净收益的实际分配可能会根据未来的发展而有所不同，这取决于董事会和管理层的自由裁量权。参见风险因素与本次发行相关的风险公司对使用本次发行的收益 拥有自由裁量权”.

在截至2021年6月30日的财政年度和截至2022年3月31日的第三季度中， 公司的经营活动现金流为负。尽管公司预计将来能够从经营活动中产生正现金流，但公司无法保证其在未来任何时期都会从 经营活动中获得正现金流。如果公司在未来任何时期的运营现金流为负，则当前的营运资金和本次发行的某些收益可用于为 经营活动产生的负现金流提供资金。参见风险因素与提供负运营现金流相关的风险”.

合并资本化

截至2022年5月25日，公司已发行和流通227,346,576股普通股。除下述情况外，自2022年3月31日（以引用方式纳入本招股说明书的中期财务报表之日）以来，我们的股份和债务资本并未发生任何重大变化，除了：

•

发行与收购TerraFarm Inc.（ Thrive Cannabis的母公司）（Thrive Cannabis的母公司）（Thrive收购）相关的2467,421股普通股；

•

发行以每股3.27加元的认定价格发行的60,771股普通股，用于支付服务费 ；以及

•

根据公司的市面发行 计划（ATM 计划）共发行488,639股普通股，总收益约为1,470,552美元，

每个都如下所述 之前的销售”.

此外，2022年5月11日，公司回购了总额为1.28亿美元 （1亿美元）的无抵押可转换优先票据本金，包括应计利息，总成本为1.229亿美元（合9,600万美元）。

S-11

下表显示了本次发行对 公司已发行股本的影响。本表应与公司的合并财务报表以及相关的附注和管理层对招股说明书中以引用方式纳入的 报表的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。

描述(1)

截至2022年3月31日， 在生效之前 提供

截至2022年3月31日， 在发售生效后 （假设没有行使 超额配股（ 期权） (2)

截至2022年3月31日， 在发售生效后 （假设超额配股 期权已全部行使 ） (1)

普通股

224,329,745

[●]

[●]

股本 （以千美元计）

C$6,570,995

C$[●]

C$[●]

认股证

18,447,389

[●]

[●]

(1)	该表不适用于2022年3月31日之后发行的普通股。

(2)	假设加拿大银行报价的货币汇率等于2022年3月31日以 加元计算的美元每日汇率，为1.00美元=1.2496加元。

之前的销售

下表列出了自截至2021年6月30日的年度以来公司发行的所有普通股的详细信息。有关截至2021年6月30日的年度内发行的所有普通股的详情 ，请参阅公司的2021年AIF。

发行日期

发行原因

的数量 证券 已发行

每股发行价/行使价 安全

2021年7月8日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年7月15日

RSU 发布

50

C$

94.92

2021年7月15日

服务费

44,390

C$

9.25

2021年8月5日

RSU 发布

694

C$

88.68

2021 年 8 月 24 日

RSU 发布

694

C$

88.68

2021 年 8 月 24 日

RSU 发布

1,304

C$

94.92

2021 年 8 月 30 日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年9月2日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年9月20日

RSU 发布

2,933

C$

10.09

2021年10月1日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年10月4日

RSU 发布

36,360

C$

10.09

2021年10月4日

RSU 发布

1,389

C$

88.68

2021年10月4日

RSU 发布

1,239

C$

94.92

2021年10月6日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年10月13日

RSU 发布

199

C$

94.92

2021年10月13日

RSU 发布

625

C$

10.09

2021年10月13日

RSU 发布

432

C$

12.61

2021年10月15日

RSU 发布

1,195

C$

12.61

2021年10月15日

RSU 发布

34

C$

13.56

2021年10月15日

RSU 发布

947

C$

10.09

2021年10月15日

服务费

52,619

C$

8.70

2021 年 10 月 19 日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

2021年10月21日

RSU 发布

2,000

C$

10.09

S-12

发行日期

发行原因

的数量 证券 已发行

每股发行价/行使价 安全

2021年11月3日

RSU 发布

174

C$

10.09

2021年11月17日

RSU 发布

48

C$

58.32

2021年11月17日

RSU 发布

4,721

C$

88.68

2021年11月17日

RSU 发布

3,892

C$

94.92

2021年11月17日

RSU 发布

1,245

C$

56.52

2021年11月17日

RSU 发布

32,703

C$

10.09

2021年11月17日

RSU 发布

304

C$

57.72

2021年11月17日

RSU 发布

9,972

C$

108.36

2021年11月17日

RSU 发布

139

C$

102.48

2021年11月23日

RSU 发布

107

C$

94.92

2021年11月23日

RSU 发布

943

C$

10.09

2021年11月23日

RSU 发布

944

C$

12.61

2021年12月6日

RSU 发布

43

C$

58.32

2021年12月6日

RSU 发布

1,226

C$

10.09

2021年12月15日

RSU 发布

811

C$

13.59

2021年12月15日

RSU 发布

2,230

C$

13.35

2021年12月15日

RSU 发布

3,826

C$

10.09

2021年12月15日

RSU 发布

1,389

C$

38.52

2021年12月20日

RSU 发布

17,159

C$

11.20

2021年12月21日

RSU 发布

32,185

C$

12.61

2021年12月21日

RSU 发布

434

C$

10.09

2021年12月21日

RSU 发布

36,127

C$

10.09

2021年12月22日

RSU 发布

211

C$

10.09

2022年1月14日

自动柜员机计划

900,000

美元

5.79

2022年1月18日

自动柜员机计划

800,000

美元

5.62

2022年1月19日

自动柜员机计划

1,750,000

美元

5.46

2022年1月20日

自动柜员机计划

1,000,000

美元

5.28

2022年1月21日

自动柜员机计划

1,250,000

美元

5.01

2022年1月24日

自动柜员机计划

1,500,000

美元

4.95

2022年1月25日

自动柜员机计划

750,000

美元

4.55

2022年1月26日

自动柜员机计划

5,000,000

美元

4.21

2022年1月27日

自动柜员机计划

1,000,000

美元

4.17

2022年1月28日

RSU 发布

586

C$

12.61

2022年1月28日

自动柜员机计划

1,500,000

美元

4.17

2022年1月31日

里程碑付款

193,554

C$

5.17

2022年1月31日

自动柜员机计划

750,000

美元

3.89

2022年2月1日

自动柜员机计划

1,600,000

美元

3.86

2022年2月2日

自动柜员机计划

1,750,000

美元

4.13

2022年2月3日

自动柜员机计划

45,000

美元

4.22

2022年2月22日

自动柜员机计划

516,649

美元

4.47

2022年2月23日

RSU 发布

1,267

C$

6.25

2022年2月23日

RSU 发布

251

C$

12.61

2022年2月23日

RSU 发布

561

C$

12.96

2022年2月23日

RSU 发布

596

C$

15.22

2022年2月23日

RSU 发布

12,341

C$

17.84

2022年2月23日

RSU 发布

124

C$

23.96

2022年2月23日

RSU 发布

66,665

C$

24.96

2022年2月23日

RSU 发布

108

C$

33.48

2022年2月23日

自动柜员机计划

475,000

美元

4.22

S-13

发行日期

发行原因

的数量 证券 已发行

每股发行价/行使价 安全

2022年2月24日

自动柜员机计划

600,000

美元

3.96

2022年2月25日

自动柜员机计划

550,000

美元

3.85

2022年2月28日

自动柜员机计划

900,000

美元

3.82

2022年3月1日

自动柜员机计划

363,000

美元

3.75

2022年3月1日

RSU 发布

2,083

C$

111.60

2022年3月2日

自动柜员机计划

160,000

美元

3.80

2022年3月3日

自动柜员机计划

35,500

美元

3.80

2022年3月7日

自动柜员机计划

2,600

美元

3.70

2022年3月10日

自动柜员机计划

1,350,000

美元

3.29

2022年3月11日

自动柜员机计划

1,125,000

美元

3.39

2022年5月5日

收购蓬勃发展

2,206,325

C$

3.83

2022年5月5日

收购蓬勃发展

261,096

C$

3.83

2022年5月24日

服务费

60,771

C

3.27

2022年5月24日

自动柜员机计划

479,139

美元

3.01

2022年5月25日

自动柜员机计划

9,500

美元

2.92

下表详细列出了截至2021年6月30日的年度之后公司发行或授予的 可转换为或可行使为普通股的所有证券的详细信息。有关在截至2021年6月30日的年度内发行或授予的所有可转换为或可行使为普通股的证券的详细信息，请参阅公司的 2021 AIF。

发行日期

发行的证券类型

普通股数量 可在行使时发行或 转换

运动或转换 每股普通股价格

2021年9月30日

DSU

23,432

不适用

2021年9月30日

股票期权

874,109

C$

8.22

2021年9月30日

PSU

402,390

不适用

2021年9月30日

RSU

529,016

不适用

2021年11月12日

DSU

914

不适用

2021年11月30日

DSU

10,976

不适用

2021年11月30日

股票期权

39,767

C$

8.37

2021年12月31日

DSU

10,047

不适用

2022年2月28日

DSU

21,600

不适用

2022年2月28日

股票期权

75,576

C$

4.86

2022年3月24日

PSU

8,606

不适用

2022年3月24日

RSU

12,910

不适用

2022年3月31日

DSU

16,615

不适用

2022年5月17日

PSU

30,237

不适用

2022年5月17日

RSU

45,356

不适用

S-14

交易价格和交易量

我们的普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，交易代码为ACB。下表列出了在本招股说明书补充文件发布之日之前 之前的12个月期间，每个月（或部分月份）公布的最高收盘价 和低收盘价以及我们在多伦多证券交易所和纳斯达克普通股的总交易量。

月		多伦多证券交易所价格区间								总音量
		高（加元）				低（加元）
2021 年 5 月			11.64				7.99				37,470,737
2021 年 6 月			12.88				10.50				35,072,346
2021 年 7 月			11.12				8.35				24,570,746
2021 年 8 月			9.60				8.18				19,968,105
2021 年 9 月			9.69				7.47				21,720,207
2021 年 10 月			9.70				8.21				19,344,797
2021 年 11 月			10.87				7.82				37,218,206
2021 年 12 月			8.52				6.82				27,760,176
2022 年 1 月			7.61				4.74				34,879,925
2022 年 2 月			6.22				4.46				33,793,195
2022 年 3 月			5.70				3.70				46,742,887
2022 年 4 月			5.27				3.58				31,228,245
2022年5月1日 25日			4.11				2.87				36,948,288

2022年5月25日，即本招股说明书补充文件发布前的最后一个交易日，多伦多证券交易所公布的 普通股的收盘价为每股3.43加元。

月		纳斯达克价格区间								总音量
		高（美元）				低（美元）
2021 年 5 月 25 日至 31 日(1)			9.66				7.6205				41,417,349
2021 年 6 月			10.64				8.462				120,565,599
2021 年 7 月			9.1399				6.6342				101,243,762
2021 年 8 月			7.6199				6.365				88,174,153
2021 年 9 月			7.735				5.85				123,474,699
2021 年 10 月			7.88				6.63				79,961,928
2021 年 11 月			8.69				6.10				144,607,688
2021 年 12 月			6.74				5.39				102,100,806
2022 年 1 月			6.0499				3.71				135,122,353
2022 年 2 月			4.90				3.47				107,807,976
2022 年 3 月			4.56				2.89				207,854,075
2022 年 4 月			4.215				2.79				123,460,666
2022年5月1日 25日			3.205				2.20				120,994,337

(1)	2021年5月25日之前，普通股在纽约证券交易所（ 纽约证券交易所）上市，股票代码为ACB。从2021年5月24日起，普通股（纽约证券交易所）的最高收盘价和最低收盘价以及总交易量分别为9.26美元、6.59美元和96,030,442美元。 在纽约证券交易所的上市于2021年5月25日移交给纳斯达克。

S-15

2022年5月25日，即本招股说明书补充文件发布前的最后一个交易日， 纳斯达克公布的普通股收盘价为每股2.68美元。

正在分发的 证券的描述

普通股

公司有权发行无限数量的无面值普通股。有关 普通股条款和规定的描述，请参阅普通股分发证券的描述在基本招股说明书中。截至2022年5月25日，共有227,346,576股已发行普通股。单位股份的发行生效后（假设超额配股权已全部行使），将有 [●]已发行普通股。如果所有认股权证都被行使（假设超额配股权已全部行使），则将 [●]已发行普通股 。

认股证

根据本次发行发行的认股权证 将受认股权证契约的管辖，该契约将在公司与认股权证代理人之间的截止日期当天或之前签订。每份认股权证将使持有人有权以美元的价格从公司 的国库中购买一股认股权证[●]每股认股权证在到期日下午 5:00（多伦多时间）之前，根据认股权证契约中规定的条款和条件进行调整，之后此类认股权证 将失效。

以下对认股权证契约某些预期条款的摘要并不完整 ，完全受已签订的认股权证契约的详细条款的约束。认股权证属性的全文请参考认股权证契约，认股权证将根据公司发行人 的公司概况在SEDAR上提交，网址为www.sedar.com，并通过www.sec.gov向美国证券交易委员会提交。认股权证持有人登记册将在不列颠哥伦比亚省温哥华的认股权证代理人的主要办公室保存。因此，除非认股权证按照认股权证契约的规定正式行使，否则 认股权证持有人将不享有与认股权证股份相关的任何投票权或其他权利。

认股权证契约将规定，认股权证持有人在行使认股权证时可能收购的认股权证的数量 将受认股权证契约管辖的反稀释条款的约束，包括在某些 事件发生时适当调整认股权证契约下可发行证券的类别、数量和价格的规定，包括：

(a)

通过股票分红或其他分配（在行使任何未偿认股权证、期权或其他可转换证券时分配普通股除外）向所有或 几乎所有普通股持有人发行普通股或可兑换成普通股或可转换为普通股的证券；

(b)

将普通股细分、重分或变更为更多数量的股份；

(c)

将普通股合并、减少或合并为较少数量的股份；

(d)

向所有或几乎所有普通股持有人发行权利、期权或认股权证 ，根据这些股权、期权或认股权证，此类持有人有权在自发行记录之日起不超过45天的期限内，以低于持有人每股普通股的价格 （或每股交易所或转换价格）认购或购买普通股或可兑换成普通股或可转换为普通股的证券在该记录日期普通股的当前市场价格（定义见认股权证契约）；以及

(e)

向所有或几乎所有普通股持有人发行或分配 (i) 种证券的普通股持有人，包括收购任何类别股票或可交易证券的权利、期权或认股权证；或

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可转换为任何此类股份或财产或资产，或 (ii) 任何财产或资产，包括债务证据。

认股权证契约还将包括在发生以下其他事件时适当调整认股权证契约下可发行证券的类别、数量和价格的规定：

(a)

普通股的重新分类或普通股的交换或变更为其他股票；

(b)

与任何其他公司或其他实体的合并、安排或合并（不导致公司已发行普通股重新归类或普通股交换或变更为其他股份的 合并、安排或合并除外）；以及

(c)

将公司的业务或资产全部或基本全部转让给 另一家公司或其他实体。

认股权证契约将规定：(i) 无需调整认股权证的行使价 ，除非这种调整会导致认股权证行使价发生至少1％的变化；(ii) 除非这种调整会导致至少一百股变动，否则无需调整行使 认股权证时可发行的认股权证数量认股权证份额。

公司将在认股权证契约中承诺，在认股权证可行使期间，向认股权证持有人通报某些既定事件，包括可能导致认股权证行使价或行使认股权证时可发行的认股权证数量调整的事件，视情况而定，在创纪录的 日期或生效日期之前的规定天数事件。

认股权证契约将规定，未经认股权证持有人同意，权证代理人 和公司将能够不时出于某些目的修改或补充认股权证契约，包括纠正权证契约或任何补充或附带的契约或契约中包含的任何含糊之处、有缺陷的条款、文书遗漏或错误或其他 错误认股权证契约，前提是认股权证代理人依据法律顾问认为，认股权证持有人的权利，作为 群体，因此不存在偏见。根据认股权证契约中规定的投票权，在某些情况下，可通过一项特别决议，由不少于66张的持有人 的赞成票通过一项特别决议来修改认股权证持有人的权利²⁄₃在根据认股权证契约条款 正式召开和举行的会议上，当时所有未兑现的认股权证总数的百分比，其中至少有两名持有人亲自或通过代理人出席，占当时所有未兑现认股权证总数的至少20％。

认股权证契约还将规定，如果进行特别交易，如认股权证契约中所述，通常是 ，包括公司与其他实体的合并、安排或合并、出售公司全部或几乎所有资产、要约或交换要约或普通股的重新分类， 认股权证的持有人通常有权在行使认股权证时获得认股权证持有人本应获得的证券、现金或其他财产的种类和金额他们在这类特别 交易前不久行使了认股权证。

认股权证契约将包括某些实益所有权限制，根据这些限制，认股权证不可行使至 ，在认股权证行使后可发行的认股权证股份的发行生效后，持有人及其关联公司和其他与持有人或其任何关联公司共同行事的人将 在生效后立即实益拥有已发行普通股数量的4.99％以上这样的发行。持有人向公司发出通知后，可以增加或减少此类实益所有权限制，最高可达 9.99%。除认股权证契约中另有规定外，受益所有权将根据美国第13（d）条计算。

S-17

《交易法》及据此颁布的规则和条例。在实益所有权限制适用的范围内，认股权证是否可行使以及认股权证的哪一部分 部分可行使的决定应由持有人全权酌情决定，由持有人全权负责，就任何认股权证提交行使通知应被视为持有人对 认股权证是否可行使的决定，认股权证代理人和公司均无任何核实或确认的义务这种决定的准确性。

在本次发行完成之前，公司将向加拿大每个符合资格 司法管辖区的证券监管机构以及美国证券交易委员会提交一份招股说明书的补充招股说明书，涵盖根据适用的美国证券法在行使认股权证时发行认股权证股票（此类额外招股说明书补充文件不会 就行使认股权证时的任何分配 提交，也没有资格在适用的任何加拿大合格司法管辖区加拿大证券法）。公司将尽商业上合理的最大 努力维持注册声明的有效期，直至到期日或没有认股权证未偿还之时（但是，只要认股权证仍未兑现）， ，包括任何收购出价，以及任何相关的除名、注销或不再是申报发行人，前提是认股权证仍未兑现并代表收购公司（ 收购公司）证券的权利应承担公司在认股权证契约下的义务），如果当前的招股说明书 不再可用，则可能需要额外提交新的注册声明和/或基本架子招股说明书和招股说明书补充文件。如果公司在到期日之前的任何时候确定向美国证券交易委员会提交的注册声明无效或暂停其使用，则除非有 豁免《美国证券法》和适用的州证券法的注册要求，并且认股权证持有人将收到有关该决定的通知以及认股权证 可以的书面确认，否则不允许认股权证持有人行使认股权证，直到 (x) 项登记声明生效或终止，以较早者为准如果普通股的当前市场价格（如认股权证契约中定义的 ）超过认股权证的行使价，则应暂停并提交与之相关的任何必要的招股说明书补充文件，以及 (y) 到期日，如果普通股的当前市场价格（如认股权证契约中定义的 ），也可以通过无现金行使的方式行使，在这种行使中，认股权证持有人将有权获得根据超额部分确定的数量 份认股权证的证书当前市场价格高于认股权证行使价的百分比。

位于不列颠哥伦比亚省温哥华的认股权证代理人的 主要转让办公室是交出认股权证进行行使或转让的地点。

尽管该公司已申请在多伦多证券交易所上市认股权证，但此类上市须向最低数量的 名公共证券持有人分配认股权证，并且无法保证此类上市会获得。目前没有可以出售认股权证的市场，购买者可能无法转售在本次发行中购买的认股权证。这可能 影响二级市场认股权证的定价、交易价格的透明度和可用性以及认股权证的流动性。参见风险因素”.

行使任何认股权证后均不可发行部分认股权证，也不会支付任何现金或其他对价来代替 股票。认股权证持有人将不拥有任何投票权或优先权或普通股持有人所拥有的任何其他权利。

分配计划

提供的单位将在加拿大各省（魁北克省除外）以及根据MJDS在美国发售， 在适用法律和承保协议的前提下，在加拿大和美国以外的某些司法管辖区提供。根据承保协议，公司已同意发行和出售，承销商已分别同意， 不共同（也非共同和单独地）购买，

S-18

作为委托人，在遵守所有必要的法律要求和承保协议中包含的条款和条件的前提下，共计 [●]以美元的 发售价格提供的商品[●]每个已发行单位，在截止日期以现金支付给公司，以现金支付给公司。作为与本次发行相关的服务的报价，承销商将获得相当于 的承销商费 [●]本次发行总收益的百分比（美元）[●]每个提供的单位，公司应支付的总费用为美元[●]，不包括超额配股证券）。发行价格 是根据普通股的现行市场价格通过公司与主要承销商之间的谈判确定的。根据承保协议的条款和条件，公司已同意向 承销商出售给承销商，并且每位承销商已分别同意以发行价格减去本招股说明书补充文件封面上规定的承销商费用购买下表 中其名称旁边列出的已发行单位的数量：

承销商		报价百分比
Canaccord 真诚公司			[●]	%
BMO Nesbitt Burns Inc.			[●]	%
总计			100.0	%

根据承销协议，公司已向承销商授予超额配股权， 可在截止日期后的30天内随时全部或部分行使，最多可额外购买 [●]按发行价格提供的单位以弥补超额配额（如果有），并出于市场稳定目的，其条款和条件与根据该发售价格购买提供的单位相同 条款和条件。承销商可以就以下事项行使超额配股权：（i）按发行价格计算的超额配售单位；（ii）按美元的 价格行使超额配售单位股票[●]每股超额配股股票；(iii) 以美元价格发行的超额配股权证[●]每份超额配股权证；或 (iv) 超额配股证券的任意组合，前提是根据超额配股权可发行的 超额配股单位股票和超额配股权证的总数不超过 [●]超额配股份额和 [●]超额配股权证。本招股说明书补充文件有资格获得 分配已发行单位、授予超额配股权和根据行使超额配股权发行超额配股证券。

无论超额配置头寸最终是通过行使超额配股权还是通过二级市场购买来填补，收购构成承销商超额配置头寸一部分的超额配股证券的买方都将收购本招股说明书补充文件下的 超额配股证券。

根据美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构实施的 多司法管辖区披露制度，本次发行将在美国和加拿大除魁北克以外的所有省份同时进行。在适用法律允许的情况下，也可以在私募的基础上进行要约。所提供的单位将通过承销商直接或通过各自的美国或加拿大经纪交易商附属机构或代理人（视情况而定）在美国 州和加拿大发行。除非由或通过根据该司法管辖区的适用证券法正式注册的 经纪人或交易商，或者在可以豁免此类注册交易商要求的情况下，否则不会在任何司法管辖区发行或出售任何已发行单位。

除非承销商另有协议，否则所有投资者的已发行单位的发行价格将以美元支付。本次发行的所有 收益将由承销商根据美元发行价格以美元支付给公司。认股权证将根据认股权证契约的条款创建和发行。每份认股权证将赋予其 持有人以美元的价格购买一股普通股的权利[●]在截止日期后的36个月之日下午 5:00（多伦多时间）之前的任何时候，认股权证将到期，无效且没有任何价值。 认股权证契约将包含旨在保护认股权证持有人在某些事件发生时免遭稀释的条款。行使任何认股权证时均不会发行部分普通股。尽管公司 已申请上市

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多伦多证券交易所的认股权证，目前没有可以出售认股权证的市场，购买者可能无法转售在本次发行中购买的认股权证。这可能会影响二级市场认股权证的 定价、交易价格的透明度和可用性以及认股权证的流动性。参见风险因素”.

承销商提议最初以发行价格提供已发行单位。在做出合理努力以发行价格出售所有 已发行单位之后，承销商随后可以不时降低对投资者的出售价格，以出售任何未售出的已发行单位。任何此类减免都不会影响公司收到的 收益。

承销商有义务接受并支付本招股说明书补充文件 提供的所有已发行单位（不包括行使超额配股权时可发行的任何超额配股证券）（如果根据承销协议购买），但某些例外情况除外。承保协议规定，每位承销商均可根据承保 协议中的监管出局、重大变更和灾难性退出条款，以 的唯一选择权终止和取消其在承保协议下的义务，也可以在承保协议中规定的某些其他规定事件发生时终止。

收到的所提供单位的订阅可能会被拒绝或全部或部分分配，并且保留随时关闭 订阅书籍的权利，恕不另行通知。除某些例外情况外，通过CDS或其被提名人持有的单位股份和认股权证的权益登记和转让将通过CDS的NCI系统 以电子方式进行。向CDS或其提名人注册的单位股份和认股权证将在截止日期以NCI的形式以电子方式存入CDS。所提供单位的购买者将仅收到购买所提供单位的注册经销商 的客户确认。

价格稳定和空头头寸

在已发行单位的分配完成之前，美国证券交易委员会的规定可能会限制承销商竞标和购买普通股。 但是，承销商可以从事稳定、维持或以其他方式影响普通股或认股权证市场价格的交易，例如根据美国《交易法》第M 条例进行挂钩、固定或维持该价格的出价或买入。

根据某些加拿大证券监管机构的政策， 在本次发行的整个分配期间， 不得为自己的账户或他们行使控制权或指导的账户竞标或购买普通股。上述限制有某些例外情况， 条件是买入或买入不得以实际或表面上的活跃交易或提高普通股价格为目的。这些例外情况包括加拿大投资行业监管组织管理的加拿大市场的通用市场诚信 规则允许的与市场稳定和被动做市活动相关的出价或买入，以及在分发期间未征集 订单的情况下为客户或代表客户进行的出价或购买。在遵守上述规定的前提下，承销商可以进行将普通股的市场价格稳定或维持在公开市场上可能占上风的水平 以外的水平。这些稳定交易、涵盖交易的辛迪加和罚款出价可能会起到防止或缓解普通股市场价格下跌的作用，并可能导致所发行单位的价格 高于没有此类稳定活动的情况下公开市场上的价格。因此，所提供单位的价格可能会高于公开市场中可能存在的价格。此类交易如果开始，可以随时终止 。

赔偿

根据承保协议，公司已同意向承销商及其各自的关联公司以及其 各自的董事、高级职员、员工、股东和代理人以及彼此提供赔偿

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人（如果有）控制任何承销商或其关联公司并承担某些负债，包括在某些 情况下根据加拿大和美国证券立法承担的责任，或者为承销商可能因此类负债而必须支付的款项缴款。

停顿和锁定协议

根据承保协议，除某些例外情况外，公司已同意不直接或间接发行或同意 发行任何普通股或证券或其他可转换为普通股或有权收购普通股的金融工具（根据未偿证券或工具下的权利或义务除外），也不会签订任何 协议或安排，将其全部或部分所有权的任何经济后果转让给他人普通股，无论是该协议还是未经 Canaccord Genuity Corp. 和 BMO Nesbitt Burns Inc. 事先书面同意，可通过交付普通股或其他 证券或现金来结算安排，或者同意受承保协议约束，或向公众披露任何意向。例外情况包括公司可以发行任何普通股作为对价与回应 中达成的某些收购、企业合并或其他交易有关根据本公司任何股票薪酬计划，根据本协议发布之日未偿还的证券或票据下的权利或义务，或根据上述 所述的例外情况或根据行使认股权证而发行的证券或票据下的权利或义务，第三方主动出价。

公司还同意尽最大努力促使公司的每位董事和某些 高管签订有利于承销商的封锁协议，以证明他们同意在承保协议签订之日后的90天内不直接或 间接出售、出售或签订任何其他协议，以转移其经济后果，或以其他方式处置或交易，或公开宣布任何意图执行上述任何操作，包括他们持有的 公司的任何普通股或其他证券，除非事先获得Canaccord Genuity Corp. 和BMO Nesbitt Burns Inc.的书面同意，或在封锁协议条款中允许的其他情况下，否则直接或间接或受他们的控制或指导。

致欧洲经济区和英国潜在投资者的通知

对于欧洲经济区和英国（均为相关国家）的每个成员国，在发布有关所提供单位的招股说明书之前，尚未或将要向该相关国家的公众提供任何已发行的 单位，该招股说明书已获得该相关 国的主管当局批准，或在适当情况下已获得其他相关国家的批准并通知该相关国家的主管当局州，所有内容均符合《招股说明书条例》，除了根据《招股说明书条例》的以下豁免，可以随时在相关州的 向公众提供所提供单位的报价：

(a)

向任何属于《招股说明书条例》所定义的合格投资者的法律实体；

(b)

向少于150名自然人或法人（招股说明书 条例中定义的合格投资者除外），但须事先获得承销商的同意；或

(c)

在《招股说明书条例》第1（4）条范围内的任何其他情况下，

提供的任何此类已发行单位的要约均不要求公司或任何承销商根据《招股说明书条例》第 3 条发布招股说明书或根据《招股说明书条例》第 23 条补充招股说明书，最初收购任何已发行单位或向其提出任何要约的每个人都将被视为代表、承认和 同意，并且每位承销商和公司均认为其为合格投资者《招股说明书条例》第2（e）条的含义。如果将任何已发行单位作为招股说明书条例中使用的 向金融中介机构发行，则每家此类金融中介机构将被视为已陈述、承认并同意，其在要约中收购的已发行单位不是以非全权委托的名义收购的，也不是以非全权委托方式收购的

S-21

收购这些单位的目的是否是为了向公众要约或转售，这些单位除了在 相关州向合格投资者转售外，还可能导致向公众提出任何要约或转售，或者每项此类提议的要约或转售均已获得承销商事先同意。

就本条款而言，“就任何相关州提供的单位向公众提出的要约” 一词是指以任何形式和任何方式传达有关要约条款和任何要约单位的足够信息，以使投资者能够决定购买或认购任何已发行单位， 《招股说明书条例》一词是指（欧盟）2017/1129号法规。

致英国潜在投资者的通知

此外，在英国，本文件仅分发给且仅针对这些人，随后提出的任何要约 只能针对合格投资者（定义见招股说明书条例）（i）在与经修订的《2000年金融服务和 市场法（金融促进）法令（以下简称 “命令”）第19（5）条范围内的投资相关事项上具有专业经验的合格投资者（定义见招股说明书条例）和/或（ii) 谁是高净值公司（或以其他方式可以合法与之沟通的人）根据该命令第49（2）（a）至 （d）条（所有此类人员统称为相关人员），或者在未产生也不会导致向公众提供2000年《金融服务和市场法》或其他规定的 所指的英国提供的单位的情况下。

英国境内的任何非相关人员 均不应采取行动或依赖本文档中包含的信息，也不得将其用作采取任何行动的依据。在英国，与本文件相关的任何投资或投资活动只能由相关的 人员进行或进行。

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风险因素

对所发行单位的投资具有高度投机性，并存在许多已知和未知的风险。只有那些能够承担 投资损失风险的人才应购买所提供的单位。投资者应仔细考虑此处列出的、基本招股说明书中包含并以引用方式纳入的风险因素。随附的基本招股说明书以及其中及此处以引用方式纳入的文件（特别包括2021年AIF中的风险 因素）标题下对影响我们的某些风险的讨论载于随附的基本招股说明书中的风险因素标题下。这些风险因素中强调的任何事项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，导致投资者损失其 投资的全部或部分。

与发行相关的风险

公司对使用本次发行的收益拥有自由裁量权。

管理层将对本次发行的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，投资者将依赖管理层对这些收益的应用作出的 判断。在本招股说明书补充文件发布之日，公司打算按标题下所述使用本次发行的净收益所得款项的用途。但是， 随着其业务和公司所涉行业的发展，公司的需求可能会发生变化。因此，本次发行中获得的收益的使用方式可能与公司当前 的预期有很大不同。管理层未能有效使用这些资金可能会对公司的业务产生重大不利影响。

运营产生的负现金流

截至2021年6月30日的财年和截至2022年3月31日的第三季度，该公司的运营现金流为负。 尽管公司预计将来能够从经营活动中产生正现金流，但公司无法保证其在未来任何时期都能从经营活动中获得正现金流。如果 公司在未来任何时期的运营现金流为负，则本次发行的某些收益可用于为运营活动产生的负现金流提供资金。参见所得款项的用途”.

普通股的未来销售或发行可能会降低任何现有普通股或认股权证的价值，削弱 普通股持有人的投票权并减少公司的每股收益。

公司未来发行的股权证券 可能会降低任何现有普通股和认股权证的价值，削弱普通股持有人的投票权，减少公司的每股收益，并使公司股票证券的未来销售变得更加困难。随着 股权证券的额外出售或发行，普通股持有人的投票权将被削弱，公司的每股收益可能会被稀释。股东出售普通股也可能使公司 更难以其认为合适的时间和价格出售股权证券。

中描述的除外分配计划，根据公司目前的股权激励计划，公司可以发行额外的股权证券（包括通过出售可转换为普通股或可兑换为普通股的证券）。 此外，公司可能发行普通股为其运营或未来收购提供资金。公司无法预测债务或股权证券的未来销售和发行规模，也无法预测 股权证券的未来销售和发行将对普通股和认股权证的市场价格产生的影响（如果有）。

大量股票 证券的销售或发行，或认为此类出售可能发生，可能会对普通股和认股权证的现行市场价格产生不利影响。

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普通股价格经历了波动，未来可能会根据市场状况波动 ，这也可能影响认股权证的市场价格。

包括公司在内的大麻公司的 证券的市场价格历来会出现大幅波动，将来也可能会出现大幅波动。市场不时出现与任何特定公司的经营业绩无关的重大价格和数量波动。此外，由于公司业务的性质、某些因素，例如公告和公众反应、公司的经营业绩以及竞争对手和其他类似公司的 业绩、政府监管、追踪公司证券或大麻行业其他公司证券的研究分析师的收益估计或建议的变化、 总体市场状况、与诉讼有关的公告、关键人员的到来或离职以及列出的因素标题关于前瞻性陈述的警示说明可能会对 普通股和认股权证的市场价格产生不利影响。

公众对公司前景的看法的任何负面变化 都可能导致公司证券的价格，包括普通股和认股权证的价格，急剧下跌。此外，无论公司的业绩如何，公众对大麻公司前景的看法的任何负面变化都可能压低公司证券的价格，包括普通股和认股权证的价格。在公司证券的市场价格下跌之后，可以提起证券 集体诉讼。如果提起此类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散管理层的注意力和资源。

认股权证没有公开市场

尽管该公司已申请在多伦多证券交易所上市认股权证，但无法保证会获得此类上市。 目前没有可以出售认股权证的市场，买方可能无法转售认股权证。无法保证认股权证交易的二级市场会发展，也无法保证任何发展 的二级市场将继续下去，如果确实发展，它将保持活跃。这可能会影响二级市场认股权证的定价以及交易价格的透明度和可用性。如果没有活跃的市场， 认股权证的流动性将受到限制，您可能无法按所需价格或根本无法出售认股权证。认股权证的行使价为美元[●]每股认股权证（在某些情况下可能进行调整），可以在到期日之前的任何 时间行使。如果普通股的市场价格在认股权证可行使期间不超过认股权证的行使价，则认股权证可能没有任何价值。认股权证 的持有人在根据其条款行使认股权证之前，将没有作为公司股东的权利。行使认股权证后，行使此类认股权证时可交割的认股权证股份的持有人将有权 仅就记录日期在行使日期之后的事项行使股东对此类认股权证的权利。参见分发认股权证的证券的描述”.

投资回报风险

无法保证对已发行单位的投资将在短期或长期内获得任何正回报。购买已发行单位 涉及高风险，只能由财务资源足以承担此类风险、无需立即获得投资流动性且有财务能力 吸收部分或全部投资损失的投资者进行购买。

我们可能是一家被动的外国投资公司，或 PFIC，这可能会对美国投资者造成不利的美国联邦所得税后果。

该公司尚未正式确定其是否为截至2021年6月30日止年度的PFIC。如果我们是美国持有者持有期内任何 应纳税年度（或其中的一部分）的PFIC

S-24

（定义见本招股说明书补充文件标题部分美国联邦所得税的重要注意事项）在我们的普通股或认股权证中，美国持有人可能会在 2021 年 6 月 30 日的纳税年度缴纳某些不利的美国联邦所得税，以及后果，并可能需要遵守额外的报告要求。公司打算就其2021年6月30日纳税年度的PFIC 地位做出正式决定，并在本纳税年度结束后立即将这一决定传达给投资者，如果公司确定其为PFIC，将努力提供投资者为合格的 选举基金或QEF选举所需的信息。参见美国联邦所得税的重大考虑因素被动外国投资公司的注意事项.”

S-25

投资资格

公司法律顾问Stikeman Elliott LLP和承销商法律顾问Blake、Cassels and Graydon LLP认为，基于 的现行条款 所得税法（加拿大）及其相关法规（统称《税法》），以及财政部长（加拿大） 在本文发布之日之前公开宣布的税法修正提案，单位股票、认股权证和认股权证在特定时间将是受注册退休储蓄计划（RRSP）、 注册退休收入基金（RRRI）管理的信托的合格投资 F)、注册教育储蓄计划 (RESP)、注册残疾人储蓄计划 (RDSP)、免税储蓄 账户 (TFSA）（均为注册计划）和递延利润分享计划（DPSP），前提是当时：

(1)

就单位股和认股权证而言，（A）单位股份或认股权证（如适用 ）在《税法》（目前包括多伦多证券交易所）中定义的指定证券交易所上市，或者（B）公司是税法中定义的上市公司（抵押贷款投资公司除外），以及

(2)

就认股权证而言，要么

(a)

根据《税法》的定义，认股权证在指定证券交易所上市（ 目前包括多伦多证券交易所），或

(b)

如上文 (1) 所述，认股权证是合格投资，但公司不是，并视情况与每位年金领取者、受益人、雇主或订阅者或该注册退休储蓄计划、RRIF、RDSP、RESP、DPSP或TFSA的持有人进行公平交易。

尽管单位股票、认股权证和认股权证可能是上述 所述注册计划的合格投资，但如果单位股票、认股权证或认股权证是《注册计划税法》所指的违禁投资，则注册退休储蓄计划或注册退休收入基金的年金领取者、RDSP或TFSA的持有人或RESP的订阅者（视情况而定）将是按照《税法》的规定缴纳罚款。如果年金领取人、持有人或订阅者（如适用 ）（a）为了《税法》的目的与公司进行公平交易，并且（b）在公司没有重大权益（如《税法》中禁止的投资规则所定义） ，则单位股、认股权证和认股权证股份通常不会成为注册计划的违禁投资。此外，如果单位股份和认股权证不属于注册的 计划的财产（根据禁止投资规则的定义，根据《税法》的定义），则此类证券将不属于违禁投资。

打算投资注册计划或DPSP的潜在购买者应事先咨询自己的税务顾问 ，了解在特定情况下适用这些税收规则和其他税收规则。

加拿大联邦所得税的某些注意事项

普通的

以下是截至本文发布之日加拿大联邦所得税主要考虑因素的概要 ，一般适用于根据本次发行以受益所有人身份收购单位股份和认股权证以及在行使认股权证时收购认股权证 的持有人，以及就《税法》的目的以及在所有相关时间作为资本财产持有单位股票、认股权证和认股权证的持有人，(ii) 与公司和承销商进行公平交易， 和 (iii) 不隶属于公司或承销商。符合上述所有要求的持有人在本文中被称为持有人，本摘要仅针对此类持有人。通常，单位 股票、认股权证和认股权证股份将被视为持有人的资本财产，除非它们是在经营业务过程中持有或收购的，或者是作为交易性质的冒险或企业的一部分持有或收购。

S-26

本摘要不适用于 (i) 金融 机构的持有人，根据《税法》的定义 按市值计价《税法》中的规则，(ii) 根据《税法》的定义是特定金融 机构的持有人，(iii) 持有人持有税法中定义的避税投资的权益，(iv) 为《税法》的 目的做出或已经做出本位货币申报选择的持有人，或 (v) 已经签订或将签订衍生远期协议的持有人，合成期货协议处置安排或（就单位股份或认股权证而言）股息租金 安排，每种安排均按照《税法》的定义，关于单位股票、认股权证或认股权证。此外，本摘要未涉及因收购单位股份、认股权证或认股权证股份而借款或以其他方式在 中承担债务的持有人的利息可扣除性。所有此类持有人应咨询自己的税务顾问。

根据《税法》第 212.3 条中的外国子公司倾销规则，本文未讨论的其他考虑因素可能适用于居住在加拿大的公司，且持有人现在或已成为，或 不与非居民控制的加拿大公司或一群非 互相交易的非居民人员保持一定距离。此类持有人应就收购 所提供单位的后果咨询自己的税务顾问。

本摘要基于截至本文发布之日生效的《税法》的规定、财政部长（加拿大）或代表财政部长（加拿大）在此之前公开正式宣布的所有修正 税法的具体提案（拟议修正案），以及我们对本文发布之日之前以书面形式发布的加拿大税务局（CRA）当前行政政策和 评估做法的理解。本摘要假设拟议修正案将以拟议的形式颁布。但是，无法保证 拟议修正案将以目前的形式颁布，或者根本无法保证。本摘要并未详尽无遗地列出加拿大联邦所得税的所有可能考虑因素，除拟议修正案外，未考虑或预测法律的任何 变化或CRA的行政和评估政策或做法的任何变化，无论这些变化是立法、政府或司法行动或决定造成的，也没有考虑或预测任何其他联邦或任何 省、地区或外国税收方面的考虑，这些因素可能与本文讨论的内容有很大差异。任何特定的持有人都应就省、地区或外国税收方面的考虑 咨询自己的税务顾问。本摘要无意也不应被解释为向任何特定持有人提供的法律或税务建议，也未就所得税对任何持有人造成的后果作出任何陈述。因此， 持有人应根据自己的特殊情况，就适用于他们的税收后果咨询自己的税务顾问。以下讨论作了相应的限定。

货币兑换

持有人必须 以加元计算其用于加拿大纳税目的的收入和收益。因此，就《税法》而言，与收购、持有或处置单位股份、认股权证和认股权证有关的所有金额 必须根据加拿大银行在该金额产生之日报价的汇率或加拿大税务局可接受的其他汇率，将所有与收购、持有或处置单位股份、认股权证和认股权证股份相关的金额转换为加元。

成本分配

根据《税法》，持有人将被要求 在合理的基础上在单位股份和认股权证之间分配所发行单位的总成本，以确定各自的成本。公司打算将其发行的 美元作为对价[●]至每股单位股和美元[●]适用于作为要约单位的一部分获得的每份认股权证。公司认为这种分配是合理的，但这种分配对CRA或持有人没有约束力，并且没有就此征求或获得 估值或相关意见。为了确定作为已发行单位的一部分收购的单位股份的持有人的调整后成本基础，此类单位股份的成本将与持有人在收购前作为资本财产持有的所有公司普通股的 调整后成本基础进行平均计算。

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行使认股权证

持有人在行使认股权证收购认股权证时不会实现任何收益或损失。行使认股权证时， 持有人因此收购的认股权证股份的成本将等于持有人调整后的该认股权证成本基础和为认股权证支付的行使价的总和。持有人以这种方式收购的认股权证 股份的调整后成本基础将根据认股权证股份成本的平均值和收购认股权证前夕作为资本财产持有公司所有普通股的调整后成本基础来确定。

居民持有人的税收

本摘要的 以下部分适用于就税法而言，在所有相关时间均为或被视为加拿大居民的持有人（以下为居民持有人）（定义见上文）， 摘要的这一部分仅针对此类居民持有人。在某些情况下，单位股份或认股权证股份可能不构成资本财产的某些居民持有人可以作出 第39（4）分节允许的不可撤销的选择，将此类股份以及这些人在选举的纳税年度和随后的每个纳税年度持有的所有其他加拿大证券（定义见税法）视为资本财产。此选择不适用于 认股权证。居民持有人应咨询自己的税务顾问，了解在他们的特殊情况下是否可以进行和可取的选择。

认股权证到期

未行使的认股权证到期通常会导致居民持有人遭受的资本损失等于认股权证到期前对居民持有人调整后的成本基础。见下方标题下的讨论资本收益和 资本损失”.

股息税

居民持有人将被要求在一个纳税年度的计算收入中包括居民持有人在 年度收到或被视为收到的单位股份或认股权证的任何股息。对于个人居民持有人（某些信托除外），此类股息将受税法中通常适用于加拿大应纳税公司应纳税股息的总额和股息 税收抵免规则的约束，包括增强的总额和股息税收抵免条款，其中公司 根据税法规定将股息指定为合格股息。公司将任何股息指定为合格股息的能力可能会受到限制，并且公司 在这方面没有做出任何承诺。

作为公司的居民持有人收到或视为收到的股息在计算其纳税年度的收入时必须包含 ，但在计算公司的应纳税所得额时通常可以扣除，但须遵守《税法》在这方面的所有规则和限制。在某些情况下， 税法第55（2）分节将作为公司的居民持有人收到或视为获得的应纳税股息视为处置收益或资本收益。根据《税法》第四部分，私人公司（如 信托的定义）或由个人（信托除外）或相关群体（ 信托除外）或为其利益而控制（无论是因为一个或多个信托的受益权益还是其他原因）的任何其他公司，通常有责任为收到或视为的股息缴纳额外税款（在某些情况下可退还）在 股息可以扣除的范围内，在一年内获得单位股份或认股权证在计算当年的应纳税所得额时。

单位股份、认股权证和认股权证的处置

处置或被视为处置单位股份、认股权证（行使权证除外）或认股权证 的居民持有人通常将通过以下方式实现的资本收益（或资本损失）等于金额（如果有）

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扣除任何合理的处置成本后，处置收益大于（或小于）此类单位股票、认股权证或 认股权证股的居民持有人在处置或被视为处置前夕调整后的成本基础。资本收益和损失的税收一般在下文标题下介绍资本收益和资本损失”.

资本收益和资本损失

通常，居民持有人必须在计算纳税年度的收入中包括居民持有人在该纳税年度实现的任何资本收益（应纳税资本收益）金额的一半。根据并根据《税法》中包含的规定，居民持有人必须将特定纳税年度实现的任何资本损失（允许的资本损失）的一半从居民持有人在该年度实现的应纳税资本收益中扣除。一般而言，在《税法》规定的范围和情况下，处置纳税年度超过应纳税资本收益的允许的 资本损失可以在前三个纳税年度中的任何一个纳税年度或随后的任何一年中从这些年度实现的净应纳税资本收益 中结转和扣除。

在 的范围内，在《税法》规定的情况下， 居民持有人是处置或被视为处置单位股份或认股权证股份的公司，其实现的任何资本损失金额可以减去该居民持有人就此类股票收到或视为已收到的任何股息的金额。如果公司是合伙企业的成员或直接或间接拥有单位股份或认股权证股份的信托的受益人，则类似的规则也适用。这些 规则可能与之相关的公司应咨询自己的税务顾问。

可退还的税

在整个相关纳税年度内居住在加拿大控制的私营公司（定义见税收 法）的居民持有人可能有责任为某些总投资收入缴纳额外税（在某些情况下可退还），包括单位股份或认股权证股份收到或视为收到的应纳税资本收益和股息，前提是此类股息在计算该纳税年度的居民应纳税所得额时不可扣除。财政部长（加拿大）于2022年4月7日宣布的拟议修正案旨在将这种针对总投资收入的额外 税收和退款机制扩展到2022年4月7日宣布的拟议修正案中定义的实质性CCPC。此类拟议修正案的完整立法尚未公布。 居民持有人应就这种额外的税收和退款机制咨询自己的税务顾问。

替代性最低税

根据《税法》，除了 某些特定信托以外的个人或信托居民持有人已实现的资本收益和收到或视为收到的股息可能会产生替代性最低税。居民持有人应就此咨询自己的税务顾问。

非居民持有人的税收

本摘要的以下部分一般适用于持有人（定义如上所述），他们在 相关时间内：（i）不是加拿大居民或被视为加拿大居民，以及（ii）在加拿大经营业务时不使用或持有单位、认股权证或认股权证，也不被视为使用或持有单位股票、认股权证或认股权证。符合所有 上述要求的持有人在此被称为非居民持有人，摘要的这一部分仅针对此类非居民持有人。 本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于非居民持有人，即在加拿大和其他地方开展业务的保险公司或经授权的外国银行（如《税法》中的 定义）。此类非居民持有人应咨询自己的税务顾问。

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收取股息

除非加拿大与非居民持有人 居住管辖区之间适用的税收协定的条款有所减少，否则公司支付或贷记或视为已支付或贷记给非居民持有人的股息通常需要缴纳加拿大预扣税，税率为股息总额的25％。非居民持有人应就此咨询自己的税务顾问。例如，根据经修订的 的《加拿大-美国税收公约》（1980年）（以下简称《条约》），向为本条约目的居住在美国、完全有权享受 项福利且是股息受益所有人（美国居民持有人）的非居民持有人（美国居民持有人）支付或贷记的股息的预扣税税率通常限制为总额的15％ 股息金额（如果是美国居民持有人是一家实益拥有至少 10% 股息的公司，则为 5%公司的有表决权的股份）。非居民持有人应根据 的特殊情况，就任何适用的税收协定对股息的适用问题咨询自己的税务顾问。

单位股份、认股权证和认股权证的处置

根据《税法》，非居民持有人在处置或视同处置单位股份、认股权证或认股权证时实现的资本 收益通常无需纳税，除非此类单位股份、认股权证或认股权证（视情况而定）在处置时对非居民持有人构成加拿大应纳税财产（定义见税法） ，并且根据该收益不免税加拿大与 非居民持有人居住司法管辖区之间的适用税收协定的条款。

如果单位股和认股权证 在处置时按照《税法》（目前包括多伦多证券交易所和纳斯达克指数）的定义在指定的证券交易所上市，则单位股票、认股权证和认股权证当时通常不构成非居民持有人的加拿大应纳税 财产，除非在处置前的 60 个月期间同时满足以下两个条件 : (i) (a) 非居民持有人；(b) 非居民持有人未与之交往的人公平交易； (c) 非居民持有人或 (b) 所述人员通过一个或多个合伙企业直接或间接持有会员权益的合伙企业；或 (d) (a) 至 (c) 中描述的 个人和合伙企业的任意组合，拥有公司任何类别或系列股份的25％或以上的已发行股份；以及 (ii) 公允市场价值的50％以上在 适用的情况下，单位股份或认股权证股份直接或间接来自以下一种或任意组合：不动产或不动产位于加拿大的加拿大资源财产、木材资源财产（均在《税法》中定义），以及与此类财产相关的权益、民法权利的 期权。尽管如此，根据《税法》的某些其他条款，单位股票、认股权证和认股权证股份也可能被视为 非居民持有人应纳税的加拿大财产。

可能将单位股、认股权证或认股权证作为加拿大应税财产持有的非居民持有人应咨询自己的税务顾问。

上述摘要无意对适用于持有人的认股权证、单位股份和认股权证股份的所有权、行使或处置的加拿大税务 注意事项的完整分析。所有持有人（包括非居民持有人）应咨询自己的 税务顾问，了解适用于他们的特定情况的税务注意事项。

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重要的美国联邦所得税注意事项

以下讨论了收购、拥有、行使和处置适用于根据本招股说明书补充文件收购证券的美国持有人（定义见下文）的 已发行单位、单位股份和认股权证（统称为证券）的重大美国联邦所得税后果。出于美国联邦所得税的目的，通常应视情况将已发行单位 的持有人视为已发行单位基础组成部分（即一股单位股份和一份认股权证）的所有者。因此，下文关于单位股份和认股权证的实际 持有人的讨论也应适用于已发行单位的持有人（作为构成已发行单位的标的单位股份和认股权证的被视为所有者）。本讨论并未全面分析或列出此类交易的所有 可能产生的税收后果，也没有涉及根据个人情况可能与特定持有人或受特殊税收规则约束的人相关的所有税收考虑。特别是，下文列出的 信息仅涉及将证券作为资本资产持有用于美国联邦所得税目的的美国持有人（通常是为投资而持有的财产），且不拥有所有有权投票的公司股票总投票权的10％或以上的所有类别公司股票总投票权的10％或以上的美国持有人。此外，本次关于美国联邦所得税后果的讨论并未涉及特殊类别的美国持有人的税收待遇，例如：金融机构；受监管的投资公司；房地产投资信托基金；免税实体；保险公司；作为套期保值、综合或转换交易、推定性出售或跨界交易的一部分持有 证券的人；通过行使或取消员工股票期权或其他作为薪酬收购证券的人用于 他们的服务；美国外籍人士；缴纳替代性最低税的人；通常为美国联邦所得税目的在市场上标记证券的人；证券或货币的交易商或交易者；或其 本位币不是美元的持有人。

本讨论不涉及遗产税和赠与税、除所得税 税之外的任何美国联邦税或任何州、地方或外国法律规定的税收后果。

就本节而言，美国持有人是证券的受益 所有者，即：(1) 出于美国联邦所得税目的确定的美国个人公民或美国的外国居民；(2) 根据美国、其任何州或哥伦比亚特区法律创建或组建的公司（或其他出于美国联邦所得税目的被视为公司的实体）；(3)) 收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或 (4) 信托 (A)如果美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定，或（B）根据适用的美国财政部法规具有有效的 选择被视为美国人士。

如果合伙企业或其他直通 实体是证券的受益所有人，则合伙人或其他所有者的税收待遇通常取决于合伙人（或其他所有者）的身份和该实体的活动。我们敦促作为收购证券的直通实体 的合伙人（或其他所有者）的美国持有人就收购、持有和处置证券的税收后果咨询自己的税务顾问。

以下讨论基于经修订的1986年《美国国税法》（以下简称《守则》）、美国财政部现有和拟议的法规、美国司法决定和行政声明，所有这些都自本文发布之日起生效。所有先前的授权可能会发生变化，可能具有追溯效力，因此美国联邦 所得税的后果与下文讨论的后果不同。公司没有要求也不会要求美国国税局对下述任何美国联邦所得税后果作出裁决，因此 无法保证美国国税局不会不同意或质疑此处描述的任何结论。

如下所述，公司 尚未正式确定其是否为截至2021年6月30日止年度的PFIC。本讨论假设该公司不是 PFIC，如下所述被动外国投资公司的注意事项。”

S-31

以下讨论仅供参考，不打算向任何证券持有人或潜在持有人提供法律或税务建议，也不应将其解释为向任何此类持有人或潜在持有人提供的法律或税务建议，也未就美国联邦所得税对任何此类持有人或潜在持有人的后果发表任何意见或陈述。 敦促潜在购买者咨询自己的税务顾问，了解美国联邦、州和地方以及适用的外国税法对证券的收购、所有权和处置会给他们带来的特殊后果。

购买价格的分配和所提供单位的特征

没有任何法定、行政或司法机构直接处理与 美国联邦所得税目的相似的单位或工具的待遇问题，因此，这种待遇尚不完全明确。出于美国联邦所得税的目的，对已发行单位的收购应视为收购一股单位股份和一份认股权证。我们打算以这种方式处理 对待所提供单位的收购，购买提供的单位即表示您同意将此类待遇用于纳税目的。出于美国联邦所得税的目的，已发行单位的每位持有人必须根据发行时每个单位的相对公允市场价值，将该持有人为该发行单位支付的购买价格 分配在一股单位股票和一份认股权证之间。根据美国联邦所得税法，每位投资者必须根据所有相关事实和情况自行确定 的此类价值。请注意，出于公司自身的目的，公司打算拨款美元[●]发行每股单位股票的每个已发行单位的发行价格和 美元[●]发行每份认股权证时每个已发行单位的发行价格。尽管公司认为这种分配是合理的，但它对加拿大或美国税务机关或持有人没有约束力，国税局可能不同意这种分配。律师对这种分配没有发表任何意见。因此，我们强烈敦促每位投资者咨询其税务顾问，以确定用于这些目的的价值。视情况而定，分配给 单位股份和认股权证的价格应是此类单位股份或认股权证的股东纳税基础。出于美国联邦所得税的目的，对已发行单位的任何处置应被视为对单位股份和构成已发行单位的 认股权证的处置，处置后的变现金额应根据处置时各自的相对公允市场价值（由每个 已发行单位持有人根据所有相关事实和情况确定）在单位股份和认股权证之间进行分配。

对所提供单位和持有人 购买价格分配的上述待遇对美国国税局（IRS）或法院没有约束力。由于没有机构直接处理与所提供单位相似的工具，因此无法保证 美国国税局或法院会同意上述描述或以下讨论。因此，我们敦促每位潜在投资者就投资已发行单位（包括已发行单位的替代性质）的税收后果咨询自己的税务顾问。本讨论的其余部分假设出于美国联邦所得税的目的，上述提供的单位的特征得到了尊重。

认股权证的行使、处置或到期

行使认股权证

美国持有人 通常不应确认行使认股权证和相关收据认股权证的收益或损失。美国持有人在行使认股权证时获得的认股权证股份的初始纳税基础应等于 (a) 此类美国持有人在该认股权证中的纳税基础和 (b) 该美国持有人在行使该认股权证时支付的行使价。视以下讨论而定被动外国投资公司 注意事项在下文中，美国持有人在行使认股权证时获得的认股权证股份的持有期通常应从认股权证行使之日的次日开始，不应包括美国持有人持有认股权证的 的任何期限。美国联邦对无现金行使认股权证的所得税待遇尚不确定。每位美国持有人应就如何正确处理 认股权证的任何无现金行使以及此类行使获得的认股权证股份的税基和持有期限咨询自己的税务顾问。

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认股权证的出售或其他应纳税处置

美国持有人将确认认股权证出售或其他应纳税处置的收益或损失，其金额等于（a）现金金额加上收到的任何财产的公允市场价值与（b）出售或以其他方式处置的认股权证中的此类美国持有人纳税基础之间的差额（如果有）。视以下讨论而定被动外国投资 公司注意事项在下文中，任何此类收益或损失通常为资本收益或亏损（前提是行使该认股权证时发行的认股权证如果被美国持有人收购，则为该守则第 1221 条所指的资本资产），如果认股权证持有时间超过一年，则为长期资本收益或亏损。

未行使的认股权证到期

认股权证到期或到期后，美国持有人将确认的损失金额等于该美国持有人在 认股权证中的纳税基础。任何此类损失通常都是资本损失，如果认股权证持有超过一年，则为长期资本损失。根据《守则》，资本损失的扣除受到复杂的限制。

认股权证的某些调整

对行使认股权证时将发行的认股权证数量的调整或对认股权证 行使价的调整，可被视为对美国认股权证持有人的建设性分配，前提是此类调整的效果是增加此类美国持有人在公司收益和 利润或资产中的比例利息，具体视此类调整的情况而定（例如, 如果这种调整是为了补偿现金或其他财产的分配公司的股东）。如 中所述与发行相关的风险如上所述，公司不打算在可预见的将来派发股息。此外，通常不应将根据真诚合理的调整公式进行的、具有 防止稀释认股权证持有人权益的调整视为推定性分配。我们敦促每位美国持有人咨询自己的税务顾问，以正确处理在行使认股权证时发行的认股权证数量的任何调整 或权证行使价的调整。

单位股份或认股权证股份的所有权 和处置

以下讨论完全受下文 标题下描述的规则的约束被动外国投资公司的注意事项”.

分布

根据下文讨论的PFIC规则，根据美国联邦所得税 原则，公司进行的任何分配的总金额（不扣除从此类分配中预扣的任何加拿大所得税 税）作为股息收入缴纳美国联邦所得税，但以公司当前或累计收益和利润中支付的范围为限。在美国持有人根据其用于美国联邦 所得税目的的常规会计方法实际或建设性地获得分配之日，该金额将作为普通收入计入美国持有人的总收入中。公司以现金以外的任何财产分配的金额将是该财产在分配之日的公允市场价值。公司支付的股息将没有资格获得允许公司扣除的股息 。

除短期和对冲头寸的适用例外情况外，美国非公司持有人从合格外国公司获得的某些 股息可能有资格享受较低的税率。合格的外国公司包括有资格享受美国财政部认为令人满意的与美国签订的综合所得税协定的优惠的外国公司

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这些目的，其中包括信息交换条款。美国财政部已确定美国和加拿大之间的所得税协定符合这些 要求，该公司认为它有资格享受该协定的好处。就外国公司为普通股支付的股息而言，外国公司也被视为合格的外国公司， 可以在美国成熟的证券市场上进行交易。美国财政部的指导方针表明，该公司的证券将很容易在美国成熟的证券市场上交易；但是， 无法保证这些证券在未来几年会被视为可以在美国成熟的证券市场上进行交易。美国投资者从在分配的应纳税年度 或前一个应纳税年度为PFIC的外国公司获得的股息不构成符合上述降低税率条件的股息。相反，此类股息将按普通所得税率纳税，并受下文 所述的其他规则约束被动外国投资公司的注意事项.”

如果分配金额超过根据美国联邦所得税原则确定的公司当前和累计收益和利润的金额，则该分配将首先被视为免税资本回报，从而导致该美国持有人持有的证券的 调整后的纳税基础减少（从而增加该美国持有人随后处置时应确认的收益金额或损失金额）证券的）， 任何超过调整后纳税基础的金额都将予以处理作为出售、交换或其他应纳税处置中确认的资本收益（如下所述）。但是，公司不打算根据美国联邦所得税原则维持其收益和 利润的计算，因此，美国持有人应假设，出于美国联邦所得税的目的，公司对证券的任何分配都将被视为股息。

通常，对证券股息支付征收的任何加拿大预扣税将被视为外国所得税 ，有资格抵免美国持有人的美国联邦所得税负债（或者，在美国持有人选举中，在某些情况下，在计算应纳税所得额时可以扣除）。在证券上支付的股息将被视为 国外来源收入，并且通常将被视为用于美国外国税收抵免目的的被动类别收入。该守则对美国 纳税人可以作为抵免额申请的外国税额适用了各种复杂的限制。因此，我们敦促美国持有人就其特殊情况下的外国税收抵免的可用性咨询自己的税务顾问。

证券的销售、交换或其他应纳税处置

美国持有人通常会确认证券出售、交换或其他应纳税处置的收益或亏损，其金额等于（i）出售、交换或其他应纳税处置时变现的金额与（ii）此类美国持有人调整后的证券纳税基础之间的差额。通常，在适用下文 讨论的PFIC规则的前提下，如果美国持有人在出售、交换或其他应纳税处置之日持有证券超过一年，则此类收益或损失将是资本收益或亏损，并且将是长期资本收益或亏损。对于美国 个人持有人，长期资本收益需按优惠税率纳税。资本损失的可扣除性受《守则》的限制。出于美国外国税收抵免限制的目的，出售、交换或其他应纳税处置的 证券实现的收益或亏损（如果有）将被视为来自美国。因此，美国持有人可能无法使用加拿大对证券的销售、交换或 其他应纳税处置征税所产生的任何外国税收抵免，除非此类抵免（受适用的限制）适用于被视为来自外国来源的其他收入的应缴税款，或者除非适用的条约另有规定。

被动外国投资公司的注意事项

特殊的、普遍不利的美国联邦所得税规定适用于拥有PFIC股票的美国人。在任何应纳税年度，外国公司将被视为 PFIC，在根据适用的审查规则考虑公司和某些子公司的收入和资产后，(1) 其 总收入的至少 75% 是被动收入（收入测试）或 (2) 至少占其50％

S-34

其资产的平均价值可归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产（资产测试）。为了确定 外国公司是否将被视为PFIC，该外国公司将被视为持有其相应的资产份额，并直接从其 直接或间接拥有该股票 25%（按价值计算）以上的任何其他公司的收入中获得的相应份额。PFIC的地位本质上是事实性的。通常要等到相关应纳税年度结束才能确定，并且每年确定一次。

该公司尚未正式确定其是否为截至2021年6月30日止年度的PFIC。任何一年的PFIC 身份的确定都非常具体的事实，取决于公司收入的类型以及公司资产的类型和价值，所有这些都可能发生变化，部分还会适用复杂的 美国联邦所得税规则，这些规则有不同的解释。因此，在这方面无法保证，美国国税局可能会对该公司的分类提出质疑。因此，公司 可能在去年、当前应纳税年度或未来几年被归类为PFIC。如果在美国持有人持有证券的任何一年中公司被归类为PFIC，则无论公司是否继续满足上述收入或资产测试，公司在接下来的所有年份中都将继续被视为该美国持有人的 PFIC。公司打算就其2021年6月30日纳税年度的PFIC地位做出正式决定，并在本纳税年度结束后立即将这一决定传达给投资者，如果公司确定其 是PFIC，则努力提供投资者在QEF选举所需的信息（如下所述）。

如果公司在美国持有证券的任何应纳税年度被归类为PFIC，则无论此类收入是否实际分配，该美国 持有人在出售、交换或以其他方式处置证券时或在收到被视为超额分配的某些分配时，都需要增加纳税额（通常包括利息费用）。超额分配通常是指在单个应纳税年度内向美国持有人进行的任何证券分配总额大于该美国持有人在前三个应纳税年度（如果更短）在此类证券持有期内获得的证券平均年分配额的125％ 的部分。通常，美国持有人 将被要求在证券持有期内按比例分配证券出售或其他处置所得的任何超额分配或收益。此类金额将按持有期内每个应纳税年度的最高适用税率作为普通收入征税，分配给先前应纳税年度的金额将按适用于少缴税款的税率收取利息。如下所述信息报告和备份 预扣款，如果公司被归类为PFIC，则此类美国持有人通常需要提交国税局8261表格。

如果 该公司被归类为PFIC，则可以通过某些选举来减轻上述后果。如果单位股票或认股权证定期在注册的国家证券交易所或某些其他 交易所或市场上交易，则就PFIC规则而言，此类单位股份或认股权证将构成有价股票。公司预计，就PFIC规则而言，单位股或认股权证将构成有价股票。赚钱的美国持有人 按市价计价此类有价股票的选择不受上述PFIC 规则的约束。做出此类选择后，美国持有人通常将在选举生效期间以及公司为PFIC的每年的普通收入中将单位股或 认股权证的公允市场价值在应纳税年度结束时超过美国持有人调整后的此类单位股份或认股权证的税基的部分（如果有）列为普通收入。这些金额的普通收入没有资格获得适用于合格股息 收入或长期资本收益的优惠税率。持有美国的持有人 按市值计价实际上，还允许选择就其调整后的单位股票或认股权证的纳税基础（如果有）超过应纳税年度末公允市场价值的部分承担普通亏损（但仅限于先前因此而包括的净收入金额） 按市值计价选举）。将调整单位股份或认股权证的美国持有人的纳税基础，以反映因以下原因产生的任何收入或亏损金额： 按市值计价选举。如果制作了， 按市值计价选举将对 生效

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作出选择的应纳税年度以及随后的所有应纳税年度，除非根据 PFIC 规则，单位股份或认股权证不再符合有价股票的资格，或者美国国税局同意撤销该选择。如果公司被归类为PFIC，我们敦促美国持有人就该产品的可用性咨询自己的税务顾问 按市值计价选举, 以及在他们的特殊情况下选举是否可取.

上面概述的PFIC税收规则也将不适用于选择将公司视为 合格选举基金或QEF的美国持有人，并将适用不同的规则。但是，如果公司没有提供做出此类 选择所需的信息，则无法选择将公司视为QEF。不得就认股权证进行QEF选择。我们敦促美国持有人就QEF选举的方式和后果咨询自己的税务顾问。

如上所述分布，尽管对证券做出了任何选择，但如果公司在分配的应纳税年度或上一个应纳税年度是 PFIC，则与证券相关的股息将没有资格享受降低的税率。

外币收据

以美元以外货币支付的任何款项的总额 将计入每位美国持有人的收入中，其金额是参考该美国持有人根据其用于美国联邦所得税目的的常规会计方法，实际或建设性地收到 款项之日的有效汇率计算得出，无论这笔款项当时是否实际兑换成美元。如果外币在 付款之日兑换成美元，则不应要求美国持有人确认与收到外币有关的任何外币收益或损失。相反，如果在以后兑换外币，则出于美国对外税收抵免的目的，由于外币兑换而产生的任何货币收益或损失 将被视为美国来源的普通收入或损失。我们敦促美国持有人就接收、拥有和处置外币的美国联邦所得税 后果咨询自己的美国税务顾问。

被动收入的额外税

作为个人、遗产或信托的美国持有人需要额外缴纳3.8％的税，其中（1）美国 持有人在相关应纳税年度的净投资收入和（2）美国持有人修改后的应纳税年度的调整后总收入超过一定门槛的部分，以较低者为准。美国持有人的净投资 收入通常包括股息和处置财产（在正常交易或业务过程中持有的财产除外）的净收益。因此， 出售、交换或其他应纳税处置证券的股息和资本收益可能需要缴纳该额外税。敦促美国持有人就被动收入的额外税收咨询自己的税务顾问。

信息报告和备用预扣税

通常，就证券向美国持有人支付的股息以及美国持有人在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构出售、交换或 其他处置证券获得的收益将受美国信息报告规则的约束，除非美国持有人是公司或其他豁免收款人，并且 正确地规定了此类豁免。如果美国持有人没有规定备用预扣税豁免，也没有提供正确的纳税人识别号和提供任何其他必需的 证明，则备用预扣税可能适用于此类付款。

备用预扣税不是额外税。只要及时向国税局提供所需信息，则允许根据备用预扣税规则预扣的任何金额作为 退款或抵免美国联邦所得税应纳税额。

S-36

此外，如果所有外国金融资产的总价值超过50,000美元，美国持有人应了解与 持有的某些外国金融资产有关的申报要求，这些资产包括未在某些金融机构开设的账户中持有的外国发行人的股票。美国持有人必须附上 一份完整的 IRS 表格 8938 “特定外国金融资产报表”，以及他们持有我们证券的每年的申报表。美国持有人还应注意，如果公司是PFIC，他们通常需要在该美国持有人确认收益或获得超额分配的任何应纳税年度内提交 美国国税局8261号表格，即 美国国税局被动外国投资公司或合格选择基金股东的信息申报表，即 美国证券交易所持有人已做出某些选举。我们敦促美国持有人就信息报告规则对证券的适用及其特殊情况咨询自己的税务顾问。

我们敦促每位潜在投资者根据投资者自己的情况，咨询自己的税务顾问，了解在 投资已发行单位的税收后果。

程序服务代理

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁以及 公司董事玛格丽特·珊·阿特金斯和兰斯·弗里德曼居住在加拿大境外。米格尔·马丁、玛格丽特·阿特金斯和兰斯·弗里德曼均已指定该公司总部位于加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场东31街4818号的T9E 0V6为其在加拿大提供 手续服务的代理人。买方被告知，投资者可能无法对任何此类人员执行在加拿大作出的判决，即使他们各自指定了一名代理人提供诉讼服务。

投资者请注意，投资者可能无法对居住在加拿大 以外的任何人或根据外国司法管辖区法律成立、继续经营或以其他方式组建的公司执行在加拿大获得的判决，即使该方已指定代理人提供诉讼服务。

法律事务

Stikeman Elliott LLP将代表公司就加拿大法律事宜和Jenner & Block LLP代表公司移交本招股说明书补充文件中与本次发行相关的某些法律事务。此外，与本招股说明书补充文件下的发行相关的某些法律事宜将由布雷克、卡塞尔斯和格雷登律师事务所代表 承销商就加拿大法律问题进行处理，保罗、魏斯、里夫金德、沃顿和加里森律师事务所将代表承销商就美国法律事宜进行处理。

截至本招股说明书补充文件发布之日，Stikeman Elliott LLP集团以及Blake、Cassels & Graydon LLP集团的合伙人和合伙人以直接或间接的实益方式拥有公司任何类别证券的不到1％。

审计师

该公司的审计师是毕马威会计师事务所，即特许专业会计师事务所，通过其位于不列颠哥伦比亚省温哥华的办事处。毕马威会计师事务所已确认，根据加拿大相关专业机构规定的相关规则和相关解释以及任何适用的法律或法规，他们独立于公司， 还确认，根据所有相关的美国专业和监管标准，他们是公司的独立会计师。

S-37

过户代理人和注册商

公司普通股的转让代理人和注册机构是加拿大Computershare信托公司，其主要办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华和安大略省多伦多，而美国普通股的共同转让代理人是北卡罗来纳州Computershare信托公司，其办公室位于马萨诸塞州坎顿。

附加信息

该公司已向美国证券交易委员会提交了注册声明。本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书（ 构成注册声明的一部分）不包含注册声明或随附的证物和附表中规定的所有信息，因为根据美国证券交易委员会的规章制度，招股说明书中未包含的某些项目包含在注册声明中 。有关我们和招股说明书中提供的证券的更多信息，请参阅注册声明和随附的证物和 附表。招股说明书补充文件和基本招股说明书中包含的关于任何合同、协议或任何其他文件内容的声明是这些合同、协议或其他文件实质性条款的摘要。对于 作为注册声明附录提交的每份合同、协议或其他文件，请参考此类证物以更全面地描述所涉事项。根据适用的加拿大证券法，此类合同、协议或其他 文件已经或将由公司在SEDAR的www.sedar.com上提交。

我们 受美国《交易法》的信息报告要求的约束，因为普通股是根据美国交易法第 12 (b) 条注册的。因此，我们需要向 美国证券交易委员会公开提交报告和其他信息。根据MJDS，允许公司根据加拿大的披露要求编制此类报告和其他信息，这些要求不同于美国的披露要求。

作为外国私人发行人，我们不受美国《交易法》中规定的与股东会议有关的代理 声明的提供和内容的约束。此外，公司的高级职员、董事和主要股东不受美国 交易法第16条中包含的报告和短期利润回收规则的约束。

公司根据MJDS以40-F表格向美国证券交易委员会提交年度报告， 年度报告包括：

•

年度信息表；

•

管理层对财务状况和经营业绩的年度讨论和分析；

•

根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的合并审计财务报表； 和

•

40-F 表格规定的其他信息。

作为外国私人发行人，公司必须在6-K表格的封面下向美国证券交易委员会提供以下类型的信息：

•

公司在公司向加拿大证券监管机构提交 的报告中以其他方式公开提供的重要信息；

•

公司向其提交并由多伦多证券交易所和纳斯达克公开的重大信息；以及

•

公司向加拿大股东分发的重要信息。

S-38

投资者可以阅读和下载公司向美国证券交易委员会提交的关于EDGAR的文件。 投资者可以在www.sedar.com上阅读和下载公司向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的任何公开文件。

美国投资者民事责任的可执行性

该公司是一家成立于 《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）。除了马丁·米格尔、玛格丽特·善 阿特金斯和兰斯·弗里德曼外，我们的所有董事和高级管理人员以及本招股说明书补充文件或随附的基本招股说明书中提到的所有专家都是加拿大居民或以其他方式居住在美国境外，他们的全部或 大部分资产以及公司的大多数资产都位于美国境外。公司已在美国任命了一名代理人提供诉讼服务，但居住在美国的 证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级管理人员和专家提供服务。根据美国法院的判决，根据公司的民事责任以及美国联邦证券法规定的董事、高级职员和专家的民事责任，居住在美国的 证券持有人可能也很难兑现。

该公司的加拿大法律顾问Stikeman Elliott LLP已告知该公司，法院在最初诉讼或执行美国法院判决的诉讼中，加拿大法院对基于美国联邦证券法的民事责任的可执行性存在疑问。

公司在提交注册声明的同时，向美国证券交易委员会提交了F-X表格的程序服务代理人的任命。根据F-X表格，公司指定Puglisi & Associates为我们在美国的诉讼代理人，为美国证券交易委员会进行的任何调查或 行政诉讼以及因根据本招股说明书补充文件 和随附的基本招股说明书发行所提供单位而在美国法院对公司提起或涉及的任何民事诉讼或诉讼。

作为注册声明的一部分提交的文件

除了基本招股说明书中提及的文件外，以下文件已经或将要（通过生效后的修订 或以引用方式注册成立）作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会：

(i)

本 招股说明书补充文件和基本招股说明书中 “以引用方式纳入的文件” 标题下提及的文件；

(ii)

公司与承销商之间的承保协议；以及

(iii)

公司与认股权证代理人之间的认股权证契约。

S-39

简短基础架招股说明书

新发行和/或二次发行		2021年3月29日

奥罗拉大麻公司

1,000,000,000 美元

普通股

认股权证

选项

订阅收据

债务证券

单位

本简短的基本架构招股说明书（招股说明书）涉及Aurora Cannabis Inc.（以下简称 “公司”）出售普通股（普通股 股）、认股权证（权证）、期权（期权）、认购收据（认购收据）、债务证券（债务证券）或此类证券（单位）的任何 组合（以下统称 “证券”）（以下统称 “证券”）或 Aurora）在招股说明书（包括本文的任何修正案）保持有效的 25个月期间不时合而为一或更多系列或发行，证券的总发行价格最高为 1,000,000美元。证券的发行金额和价格将根据出售时的市场状况确定，并在随附的招股说明书补充文件（招股说明书补充文件）中列出。此外， 还可发行和发行证券，作为公司或公司子公司收购其他业务、资产或证券的对价。任何此类收购的对价可以分别包括任何 证券、证券组合或证券、现金和负债承担等的任意组合。公司的一位或多位证券持有人也可以根据本招股说明书发行和出售证券。请参阅 卖出证券持有人。

本次发行由加拿大发行人发行，根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度 ，该发行人有权根据加拿大的披露要求编制本招股说明书。潜在投资者应意识到，此类要求与美国的要求不同。此处包含或以引用方式纳入的财务报表 是根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，可能无法与美国公司的财务报表进行比较。我们的财务报表根据上市公司会计监督委员会（美国）的标准进行审计。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：公司 是根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立的，其大多数高管和董事是加拿大居民，注册声明中提到的所有专家都不是美国居民， 公司和上述人员的很大一部分资产位于美国境外。

这些证券尚未获得美国证券交易所 委员会的批准或不批准，美国证券交易委员会也没有透露本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述均属刑事犯罪。

投资公司证券涉及高度的风险。您应仔细阅读本招股说明书（以及任何 招股说明书补充文件）以及本招股说明书和任何招股说明书补充文件中以引用方式纳入的文件中概述的风险，并考虑与投资此类证券相关的此类风险。参见风险因素。

潜在投资者应注意，收购此处所述证券可能会在美国和 加拿大产生税收后果。本文可能无法全面描述对居住在美国的投资者或美国公民造成的此类后果。潜在投资者应阅读适用的招股说明书补充文件中有关 特定证券发行的税收讨论。

证券与特定发行相关的具体条款将在一份或多份 招股说明书补充文件中列出，并可能包括（如果适用）：（i）普通股数量、发行价格和任何其他特定条款；（ii）对于认股权证或期权，所提供的 份认股权证或期权的数量、发行价格、名称、数量和条款行使认股权证或期权时可发行的普通股，任何会导致这些数字调整的程序，行使价、日期 和行使期限、发行认股权证或期权的货币以及任何其他具体条款；(iii) 就认购收据而言，提供的认购收据数量、发行价格、 交换普通股或认股权证认购收据的程序（视情况而定）以及任何其他具体条款；(iv) 就债务证券而言，具体名称、本金总额、可购买债务证券的货币或货币单位 ，到期日、利息准备金、授权面额、发行价格、契约、违约事件、任何赎回条款、任何交换或转换条款，无论债务是优先债务、优先债务、优先债务 次级还是次要债务，债务是有担保还是无抵押以及与所发行债务证券相关的任何其他条款；以及 (v) 就单位而言，普通股、认股权证、期权的名称、数量和条款， 包括单位的订阅收据或债务证券。在法规、法规或政策要求的情况下，如果证券以加元以外的货币发行，则描述证券的招股说明书补充文件中将适当披露适用于证券 的外汇汇率。

此外，可能发行的债务证券可能由Aurora的某些直接和间接子公司担保 ，用于支付债务证券的本金、溢价（如果有）和利息。公司预计，就优先债务证券 提供的任何担保都将构成适用担保人的优先和无担保债务。有关可能提供的债务证券的更详细描述，请参阅下文的证券债务证券描述——担保。

适用证券立法允许在招股说明书中省略的所有信息将包含在一份或多份招股说明书补充文件 中，这些补充文件将与招股说明书一起交付给买方。每份招股说明书补充文件将以引用方式纳入招股说明书，以供截至招股说明书补充文件之日适用的证券立法之用， 仅用于分发招股说明书补充文件所涉及的证券。在投资证券之前，投资者应仔细阅读招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

本招股说明书仅在可以合法出售证券的司法管辖区内构成证券的公开发行，并且仅由获准在这些司法管辖区出售证券的人 才构成证券的公开发行。我们可以向承销商、交易商或出售证券持有人或通过承销商、交易商或出售证券持有人提供和出售证券，直接向一个或多个其他买方或通过代理人提供和出售证券，但须遵守适用的证券法 注册或资格豁免。与每期证券相关的招股说明书补充文件将列出参与证券发行和出售 的所有承销商、交易商、代理人或出售证券持有人的姓名，并将

规定了证券的发行条款、证券的分配方法，包括在适用的范围内，向我们支付的收益以及应付给承销商、交易商或代理人的任何费用、折扣、优惠 或其他补偿，以及分配计划的任何其他重要条款。本招股说明书可能符合 资格在市场上通过加拿大境外的股票市场或证券交易所发行。与证券的任何发行有关，但不是 在市场上分布（定义见国家仪器 44-102）Shelf 发行版（加拿大证券管理局的NI 44-102））除非招股说明书补充文件中另有规定，否则承销商或代理人可能会超额分配或执行 交易，将所发行证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能存在的水平。此类交易一旦开始，可随时中断或终止。请参阅 分配计划。

中没有承销商或交易商参与在市场上根据本招股说明书进行分配，此类承销商或交易商的任何关联公司以及与该类 承销商或交易商共同或一致行事的任何个人或公司都不会超额分配与此类分销相关的证券，也不会进行任何其他旨在稳定或维持在招股说明书中出售的证券市场价格的交易 在市场上分布。

没有承销商参与招股说明书的编写，或者 对招股说明书的内容进行了任何审查。

公司的已发行普通股在多伦多证券 交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市，交易代码为ACB，并在法兰克福证券交易所（FSE）上市，股票代码为21P。2021年3月26日，公司在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和富时证券交易所普通股的收盘价分别为每股普通股11.48美元、每股普通股9.11美元和每股普通股7.65美元。除非在任何适用的 招股说明书补充文件中另有披露，否则债务证券、认股权证、期权、认购收据和单位将不会在任何证券交易所上市。除非披露证券将上市，否则将没有市场可以出售 这些证券，买方可能无法转售根据本招股说明书购买的这些证券。这可能会影响此类证券在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、此类证券的 流动性以及发行人监管的范围。

我们已向艾伯塔省证券委员会（ ASC）提交了一项承诺，如果没有事先向澳大利亚证券委员会清算招股说明书补充文件中与此类证券分销有关的 披露，我们不会根据本招股说明书中指定的衍生品或资产支持证券，在发行时属于新颖的衍生品或资产支持证券。

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁以及该公司董事玛格丽特·珊·阿特金斯和兰斯·弗里德曼居住在加拿大境外。米格尔·马丁、玛格丽特·阿特金斯和兰斯·弗里德曼均已指定该公司总部位于加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场 埃德蒙顿国际机场东31街4818号的T9E 0V6为其在加拿大的诉讼服务代理人。买方请注意，投资者可能无法对任何此类人员执行在加拿大作出的判决，即使 他们各自指定了一名代理人提供诉讼服务。

公司的公司总部位于加拿大艾伯塔省埃德蒙顿 国际机场东街4818号T9E 0V6。该公司的注册办公室位于不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街1055号1500号套房，V6E 4N7。

目录

一般事项			2
关于本招股说明书			2
以引用方式纳入的文档			3
前瞻性陈述			5
致美国读者关于美国与 加拿大财务报告惯例之间差异的说明			8
非国际财务报告准则指标			8
货币列报和汇率信息			9
我们的业务			10
卖出证券持有人			13
所得款项的用途			13
收入覆盖率			14
合并资本化			14
交易价格和交易量			15
之前的销售			16
分配计划			19
证券描述			21
风险因素			35
某些所得税注意事项			39
法律事务			39
过户代理人和注册商			39
专家的兴趣			39
附加信息			40
作为注册声明的一部分提交的文件			41
美国投资者民事责任的可执行性			42

一般事项

在本招股说明书中，Aurora、我们、我们和我们共同指的是Aurora Cannabis Inc.和我们的全资 子公司。

关于这份招股说明书

我们是一家不列颠哥伦比亚省公司，根据加拿大证券法，它是加拿大各省的申报发行人。此外，我们的 普通股是根据美国第12（b）条注册的 1934 年《证券交易法》，经修正（《交易法》）。我们的普通股在加拿大多伦多证券交易所上市，在美国的 纽约证券交易所上市，股票代码为ACB。

本招股说明书是一份基本的货架招股说明书，其中：

•

我们已向除魁北克（ 加拿大合格司法管辖区）之外的加拿大各省的证券委员会提交了申请，以获得根据NI 44-102发行本招股说明书中描述的证券的资格；以及

•

构成我们根据美国证券交易委员会 (SEC) 向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的 F-10 表格（ 注册声明）注册声明的一部分 1933 年《证券法》，根据加拿大和美国（MJDS）采用的 多司法管辖区披露制度（《美国证券法》）进行了修订。

根据本招股说明书，我们 可以在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的证券的任意组合，但初始发行总价不超过1,000,000美元。本招股说明书向您概述了我们 可能提供的证券。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们都将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该特定发行条款的具体信息。本 招股说明书所涉及的证券的具体条款将在招股说明书补充文件中列出。

您应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中包含或以 引用方式纳入的信息。公司未授权任何人向您提供不同的信息。公司不会在任何不允许出价 的司法管辖区提供这些证券的任何要约。

2

以引用方式纳入的文档

我们以引用方式将我们向加拿大证券委员会或类似机构提交的文件纳入本招股说明书，这些文件也是 向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会。您可以免费从加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场东街 4818 31 号 T9E 0V6 的 Aurora Cannabis Inc. 以引用方式获得此处纳入的文件的副本（电话： 1-855-279-4652)收件人：公司秘书。这些文件也可以从 加拿大证券管理机构的网站www.sedar.com（SEDAR）和美国证券交易委员会的EDGAR申报网站www.sec.gov（EDGAR）以电子方式获得。除非本文另有规定，否则公司通过 SEDAR 和 EDGAR 提交的文件未以引用方式纳入招股说明书。

以下文件（以引用方式纳入的文件 或以引用方式纳入此处的文件）已由我们向我们作为申报发行人的加拿大各省的证券委员会或类似机构提交， 以引用方式特别纳入此处，构成本招股说明书的组成部分：

•

公司截至2020年6月30日的年度信息表，日期为2020年9月24日 并在SEDAR上提交（我们的2020年AIF）；

•

2020年9月24日SEDAR提交的截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度的公司经审计的合并财务报表及其附注，以及我们独立注册会计师事务所的相关报告；

•

管理层于2020年9月24日向SEDAR提交的截至2020年6月30日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析（我们的2020年年度管理报告和分析）；

•

2021年2月11日向SEDAR提交的截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月未经审计的公司简明中期合并财务报表及其附注（我们的中期财务报表）；

•

管理层于2021年2月11日向SEDAR提交的关于截至2020年12月31日的三个月和 六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析（我们的中期管理层和分析报告）；

•

公司于2020年9月28日发布的管理信息通告，该通告与2020年9月29日向SEDAR提交的公司于2020年11月12日举行的年度和特别股东大会有关的 分发；

•

关于（i）任命米格尔·马丁为首席执行官 的重大变更报告，自2020年9月8日起生效；（ii）修订公司与银行集团的信贷额度；以及（iii）以3000万美元解雇费为代价终止与UFC的合作伙伴关系，该报告于2020年9月11日向SEDAR提交 ；

•

关于以下内容的重大变更报告：(i) 宣布拟隔夜公开募股 个股，总收益约为1.25亿美元（2020年11月的公开发行）；（ii）宣布2020年11月公开发行定价和扩大规模；以及 (iii) 承销商宣布全部行使超额配股权和2020年11月公开发行结束，注明日期并于 2020 年 11 月 18 日在 SEDAR 上提交；

•

关于公司与加拿大特许银行和某些贷款机构签订第二份经修订和重述的信贷额度（ 经修订的第二份信贷协议）的重大变更报告，该报告日期并于2020年12月24日在SEDAR上提交；

•

修订后的重大变更报告，该报告修订了2020年12月24日在SEDAR上日期和提交的关于第二经修订的信贷协议的重大变更报告，该报告于2021年1月21日在SEDAR上提交；以及

3

•

关于宣布完成公司单位 单位的收购交易公开发行（总收益约为1.38亿美元）（2021年1月的公开发行）的重大变更报告，该报告于2021年1月29日在SEDAR上提交。

National Instrument 44-101 44-101F1 表格第 11.1 节中提及的任何类型的文件 简短的招股说明书分发在本招股说明书发布之日之后，公司向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的所有招股说明书 补充文件披露了根据加拿大适用证券立法的要求提交的额外或更新的信息，在本招股说明书生效期间，应视为以引用方式纳入本招股说明书 。

如果在招股说明书发布之日之后向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的6-K表格、40-F表格、20-F表格、10-K表格、10-Q表格或 8-K表格（或任何相应的后续表格）中包含以引用方式纳入招股说明书的任何文件或信息，则此类文件或信息应视为以引用方式纳入 注册声明的附录招股说明书是其中的一部分。此外，我们可以通过引用将我们根据《交易法》第13（a）或15（d）条向美国证券交易委员会提交或提供 的文件中的其他信息纳入招股说明书或其构成部分的注册声明，前提是其中明确规定。

本招股说明书或在本招股说明书中纳入或视为以引用方式纳入的文件中包含的任何声明均将被视为已修改或取代，前提是此处、任何招股说明书补充文件或随后归档的任何其他 文件中同时纳入或视为以引用方式纳入的文件中包含的声明修改或取代了此类声明。修改或取代的语句不必声明它已经修改或取代了先前的语句，也不必包括 它修改或取代的文档中列出的任何其他信息。无论出于何种目的，作出修改或取代的陈述均不被视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成 的失实陈述、对重大事实的不真实陈述，或遗漏了必须陈述的实质性事实，或根据其作出的情况而言不构成误导性陈述所必需的重大事实。除非经过修改或取代，否则任何经过修改或取代的声明 均不被视为招股说明书的一部分。

在本招股说明书、之前的年度信息表、 以前的年度财务报表和所有中期财务报表、重大变更报告和信息通告以及在提交新的年度信息表 的财政年度开始之前提交的所有招股说明书补充文件后，我们在提交新的年度信息表 的财政年度开始之前向适用的证券监管机构提交了新的年度 信息表和相关的年度财务报表，并在需要时得到相应证券监管机构的接受应被视为已不复存在已纳入本招股说明书，用于未来发行和销售本协议下的证券。根据我们在本招股说明书生效期间向适用的加拿大证券委员会或类似监管机构提交的简明合并中期财务报表以及随附的管理层对财务状况和经营业绩的分析，所有简明合并 中期财务报表以及随附的管理层对此类新简明合并中期财务报表之前提交的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论 以及对财务状况和经营业绩的分析应被视为不再纳入本招股说明书中，以供未来根据本招股说明书进行证券发行和销售。此外，在本招股说明书生效期间，我们向适用的加拿大证券委员会或类似监管机构提交了新的年度股东大会管理层 信息通告后，就本招股说明书下证券的未来要约和销售而言，先前就上次年度股东大会提交的管理层 信息通告不应被视为已纳入本招股说明书。

任何营销材料（如该术语）的任何模板版本在 National Instrument 41-101 中定义 招股说明书一般要求）在招股说明书补充文件发布之日之后以及根据该招股说明书补充文件（连同本招股说明书）发行的证券分销终止之前提交，被视为 以引用方式纳入该招股说明书补充文件。

4

前瞻性陈述

招股说明书，包括以引用方式纳入的文件，包含可能不基于历史事实的前瞻性陈述和前瞻性信息（统称为 前瞻性陈述）。这些前瞻性陈述是自本招股说明书或此处以引用方式纳入的适用文件发布之日起作出的。前瞻性 陈述与未来事件或未来业绩有关，反映了公司管理层对未来事件的预期或信念。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如 计划、预期或不期望、预期、预期、预期、估计、预测、打算、预期或不是 预测或不相信的词语和短语或陈述的变体来识别，或某些行动、可能会、可能或将要采取的行动、可能或可能要采取的行动、可能或可能要实现的或这些条款的否定词语或陈述类似的术语。在本文件中，某些前瞻性陈述用词语来识别，包括可能、未来、预期、 意图和估计。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但就其本质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、 不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。 公司不保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际业绩和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述 。本招股说明书和以引用方式纳入的文件中的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•

公司对未来时期经营活动实现正现金流的预期；

•

预计衡量标准包括收入、预期的销售和收购运行率以及产量 克；

•

战略投资和资本支出及相关收益；

•

信贷便利的充足性和可用性；

•

公司的业务转型计划及其预期收益；

•

未来的战略计划；

•

全球消费者用大麻市场和全球大麻衍生的CBD市场的预期增长，以及 公司对维持和增加其市场份额的预期；

•

对生产能力、成本和产量的期望；

•

产品销售预期和相应的收入和所得税、 折旧和摊销前收入和收益的预测增长；以及

•

新型冠状病毒疫情 （COVID-19）对公司业务、运营、资本资源和/或财务业绩的影响。

公司预期未来运营的上述和其他方面本质上是前瞻性的，因此受某些风险 和不确定性的影响。此类前瞻性陈述是反映公司根据当前信息做出的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定性，无法保证其他因素不会 影响此类前瞻性陈述的准确性。这些风险包括但不限于：公司的运营历史有限，无法保证公司能够实现或保持盈利能力；公司 经营的企业受到严格监管，任何未能获得适用的监管批准或重大延迟都可能对其开展业务的能力产生不利影响；公司的加拿大牌照依赖于其既有的 场地；未能维持其许可证和遵守法规可能产生不利影响对公司的能力产生不利影响开展业务；影响业务的法律、法规和指导方针的变化可能会对公司的运营造成不利的 影响；公司与许多竞争对手争夺市场份额，以及

5

预计会有更多的竞争对手进入我们的市场，而且公司当前和未来的许多竞争对手可能比公司拥有更长的运营历史、更多的财务资源和更低的成本 ；管理层对加拿大和公司出口准确的司法管辖区的消费者需求的估计，对未来业绩和支出的预期，管理层估计公司将能够 维持当前的销售和收购支出水平，销售和收购只会增长与收入增长成正比，大麻产量的增长运营、产品需求、所需商品价格的变化； 大麻生产的销售价格和成本可能会因公司无法控制的多种因素而有所不同；公司可能无法实现我们的增长目标；我们与省和地区政府的合同关系以 为基础的持续合同关系无法得到保障；公司的持续增长和持续运营可能需要额外的融资，但可能不会按可接受的条款或完全可用；适用贷款机构未免除的 公司现有债务下的任何违约都可能对公司的经营业绩和财务业绩产生重大不利影响，并可能对 公司普通股的交易价格产生重大不利影响；公司可能无法成功开发新产品或找到销售市场；鉴于公司的资产合理化举措，公司可能没有供应连续性；就像大麻 市场持续成熟，公司的产品可能会过时，竞争力较弱，或市场不那么适销；对品牌和广告的限制可能会对公司吸引和留住客户的能力产生负面影响； 大麻业务可能会受到不利的宣传或消费者的看法，这可能会对整个大麻产品市场，特别是公司的产品产生不利影响；与公司有业务往来的第三方 可能认为自己因与公司的关系而面临声誉风险，最终可能会选择停止他们的与公司的关系；使用 大麻和大麻衍生物产品可能会产生未知的健康影响；公司可能与第三方建立战略联盟或扩大目前存在的关系范围，此类活动存在风险；公司的成功 将取决于吸引和留住关键人员；未来的扩张努力可能不会成功；公司已经扩展并打算将我们的业务和业务进一步扩展到加拿大以外的司法管辖区，和这样做存在风险 ；在大麻尚未受到联邦监管的司法管辖区，公司在访问银行和/或金融机构方面可能会遇到困难，这可能会对公司的增长计划产生不利影响；业务可能受到政治和经济不稳定的影响；未能遵守《外国公职人员腐败法》（加拿大）和《反海外腐败法》（美国）以及其他国家的反贿赂法 公司开展业务，可能会对公司面临罚款和其他不利后果；可能面临未投保或无法投保的风险；公司可能面临产品责任索赔；公司的大麻产品 可能因各种原因被召回；公司可能不时成为诉讼、调解和/或仲裁的当事方；公司产品的运输存在安全风险和中断； 公司的业务受到风险影响农业运营固有的；公司的业务受各种影响环境和员工健康与安全法规，遵守这些法规可能会影响公司的 运营成本；公司可能无法保护我们的知识产权；公司的设施或电子文档和数据存储方面的安全漏洞，并可能面临与违反 适用隐私法相关的风险；公司可能面临与我们的信息技术系统相关的风险，包括网络攻击；公司可能无法成功识别并执行未来收购或处置，或 成功管理此类交易对其运营的影响；作为控股公司，Aurora Cannabis Inc. 依赖其运营子公司支付股息和其他债务；管理层将对未来股票销售和融资交易收益的使用拥有实质性的自由裁量权 ；无法保证公司将继续符合纽约证券交易所和多伦多证券交易所的上市标准；该公司的业务可能会受到干扰作为 COVID-19 疫情造成的 ；Relivas 在美国的业务可能会受到美国食品药品监督管理局的监管行动和批准的影响；以及 不时详述的其他风险

6

在我们的年度信息表、年度财务报表、MD&A、向证券监管机构提交和提供给证券监管机构的中期财务报表和重大变更报告，以及在 “风险因素” 标题下讨论的 风险。

请读者注意，上述风险因素清单并不详尽， ，建议潜在投资者查阅本招股说明书风险因素标题下关于公司面临的风险和不确定性的更完整讨论，以及我们在2020年AIF 风险因素标题下列出的风险和不确定性，以及我们的2020年年度管理与分析和中期管理与分析，每份文件均以引用方式纳入本招股说明书。我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑风险、不确定性和假设 ，并提醒读者不要过分依赖此类信息。

如果这些 风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者潜在因素或假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。制定 前瞻性陈述所涉及的重大因素或假设包括但不限于来自政府来源、市场研究和行业分析的公开信息，以及基于大麻行业数据和知识的假设， 公司认为这些信息是合理的。

尽管公司认为，根据 公司截至本文发布之日获得的信息，前瞻性陈述所表达的预期是合理的，但无法对未来的业绩、批准或成就做出任何保证。本招股说明书以及此处以引用方式纳入的文件中包含的前瞻性陈述由本警示声明明确限定 。除非适用法律另有要求，否则公司不承担在本招股说明书发布之日后更新任何前瞻性陈述的任何责任。

7

致美国读者关于 美国和加拿大财务报告做法之间差异的说明

我们根据国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告 准则（IFRS）编制财务报表，该准则不同于美国公认会计原则（U.S. GAAP）。因此，我们在本招股说明书中包含或以引用方式纳入的财务 报表和其他财务信息可能无法与根据美国公认会计原则编制的美国公司的财务报表进行比较。

非国际财务报告准则指标

本招股说明书中提供的信息，包括此处以引用方式纳入的某些文件，可能包括我们用作财务业绩指标的 非国际财务报告准则指标。这些财务指标没有国际财务报告准则规定的标准化含义，我们的计算可能不同于其他实体报告的 类似名称的计算，因此可能不具有可比性。不应将这些财务指标视为财务业绩指标的替代品，也不应将其视为财务业绩衡量标准的替代方案，或更有意义。 根据国际财务报告准则作为业绩指标。我们认为，这些指标可能是有用的补充信息，可以帮助投资者评估我们的运营业绩和通过运营产生现金的能力。当我们使用这些非国际财务报告准则指标来制定财务、战略和运营决策时，非国际财务报告准则指标还使投资者能够深入了解我们的决策。

由于非国际财务报告准则指标没有标准化的含义，并且可能与其他实体报告的 类似名称的计算方法不同，因此证券监管要求对非国际财务报告准则指标进行明确定义和限定，与最接近的国际财务报告准则指标保持一致，并且不比最接近的国际财务报告准则 指标更突出。如果此处以引用方式纳入的文件中包含非国际财务报告准则指标，则有关这些非国际财务报告准则指标的信息将在此类文件中涉及这些财务指标的 部分中列出。

非国际财务报告准则指标未经审计。这些非国际财务报告准则指标作为分析工具具有重要的局限性，提醒投资者不要孤立地考虑它们，也不要过分依赖使用这些非国际财务报告准则指标计算的比率或百分比。

8

货币列报和汇率信息

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书和任何招股说明书补充文件中提及的美元金额均指 加元。提及的美元或加元是指加元，提及美元或美元是指美元。

除非我们在2020年AIF和公司的财务报表以及相关管理层对本招股说明书中引用的公司财务 状况和经营业绩的讨论和分析中另有说明，否则此类文件中包含的财务信息以加元表示。

加拿大银行报价， 公司截至2020年12月31日、2018年6月30日和2019年6月30日的每个财政期内，以加元计算的美元的最高、最低、平均和收盘日汇率如下：

		三个月已结束 2020年12月31日				年终了 2020年6月30日				年终了 2019年6月30日
		（以加元表示）
高			1.3349				1.4496				1.3642
低			1.2718				1.2970				1.2803
平均值			1.3030				1.3427				1.3237
关闭			1.2732				1.3628				1.3087

2021年3月26日， 加拿大银行报价，以加元计算的美元每日汇率为1.00美元兑1.2580美元。

9

我们的业务

Aurora 是一家总部位于加拿大的大麻公司，专注于为 全球医疗和消费者用途市场生产、创新和销售稳定、高质量的大麻和大麻产品。该公司通过以下方式脱颖而出：

•

专门建造的种植设施，我们认为这是世界上技术最先进的室内农业 种植设施。这些设施持续大规模生产高质量的大麻，降低作物歉收的风险，并提供较低的单位生产成本；

•

植物遗传学、栽培、消费者洞察和产品开发方面的研究和创新；

•

从折扣到超高级 细分市场中广泛且不断增长的成功品牌组合，这些品牌符合消费者和患者的需求；

•

在具有巨大短期盈利潜力的消费品和医疗市场中处于全球领先地位；以及

•

一种转型的成本结构，为实现扣除 利息、税项、折旧和摊销以及现金流前的短期、可持续和不断增长的正收益提供了途径。

该公司的主要战略业务领域侧重于在加拿大和国际上生产、分销和销售大麻和大麻衍生物产品。该公司的主要市场机会是：

•

全球医用大麻市场：在政府立法允许的世界各国生产、分销和销售药用级大麻 产品。目前，大约有50个国家实施了允许以某种形式获得医疗用途大麻的制度。该公司当前 的主要医疗市场是加拿大和德国。奥罗拉已经在这些国家确立了市场地位；

•

全球消费者使用大麻市场：目前，只有加拿大和乌拉圭实施了联邦政府 监管的大麻消费者使用制度，该公司主要关注加拿大的机会。Aurora在加拿大整体消费市场中确立了前三的市场地位。 从长远来看，该公司认为，全球医用大麻制度的日益成功可能会导致成人用途消费市场的合法化程度提高；以及

•

全球大麻衍生的CBD市场：该公司预计，未来几年，消费者对含有源自大麻植物的CBD 的产品的需求将是一个令人兴奋的增长机会。该公司认为，大麻衍生的CBD最重要的短期市场机会在美国。2020年5月28日，该公司收购了总部位于马萨诸塞州的美国 公司Reliva, LLC，该公司专门分销和销售大麻衍生的CBD产品，并在美国市场建立了领先品牌。

最近的事态发展

全球 COVID-19 疫情

截至本招股说明书发布之日，医用和消费类大麻 的生产和销售已被视为加拿大和欧洲的基本服务。公司在加拿大和国际上的所有设施继续运营，我们将继续与地方、国家和国际政府 当局密切合作，确保我们在每个地区遵守与 COVID-19 相关的必要协议和指导方针。尽管迄今为止，公司的运营 没有受到任何重大影响，但公司无法保证其运营将来不会受到干扰。请参阅风险 因素在 2020 年度 MD&A 和中期 MD&A 中的章节，用于进一步讨论 对 COVID-19 的潜在影响。

10

2021 年 1 月公开发行

2021年1月26日，公司完成了公开发行单位的收购交易，总收益为1.379亿美元。该公司共发行了 13,200,000个单位。每个单位由一股普通股和一半的普通股购买权证组成。每份完整认股权证的行使期为36个月，持有人有权 以每股普通股12.60美元的价格购买一股普通股。

设施出售

2021年1月，该公司签订协议，出售其两个生产设施，总额不超过2460万美元，但须遵守一些 成交条件。收盘后，公司将获得约50％的收益，其余50％应收款项，前提是购买者获得某些许可。

第二次修订和重述的信贷额度

2020年12月17日，公司与作为管理代理人、牵头安排人和唯一账簿管理人 （BMO）的蒙特利尔银行及其某些贷款方（统称为贷款人）签订了第二份修订和重述的信贷额度（经修订的第二轮信贷额度）。经修订的第二份信贷额度取代了经修订的 于2020年9月4日发布的经修订和重述的信贷额度。该融资机制下的承诺金额未发生任何变化，该贷款的到期日延长至2022年12月31日。经修订的借调信贷额度规定了最低流动性契约，而不是先前融资机制下规定的 最低息税折旧摊销前利润契约。

具体而言，取消了截至2020年12月31日至2021年6月30日的每个季度的里程碑目标、截至2021年6月30日的过去12个月期间的调整后息税折旧摊销前利润协议以及优先融资债务与调整后息税折旧摊销前利润比率的最大比率协议。 公司同意：（A）将其随时持有的非限制性现金金额增加到等于（i）7,500万美元和（ii） 定期贷款下未偿本金的225％减去公司公布的现金抵押品中的较低值，（B）增加5000万美元的现金抵押品以及（C）修改摊还时间表以规定本金的还款每个财政季度625万英镑 直到到期。该融资机制下的承诺金额没有变化。第二修正后的信贷额度在公司资产中拥有排名第一的普通担保权益，公司 可以自行决定无罚款偿还。此外，修订后的信贷额度免除了公司使用未来股票发行产生的资金偿还信贷额度的义务。

第二修正后的信贷额度包含惯例陈述和担保、肯定和否定承诺以及违约事件。此外， 第二修正后的信贷额度包含一项负面契约，限制公司进行或收购任何不符合 许可收购定义的投资（定义见第二修正案信贷额度），该术语在第二修正案信贷额度中定义。

11

减少运营对财务业绩的影响

2020年11月，该公司正式终止了施工活动并关闭了Aurora Sun工厂。2020年12月，该公司将其奥罗拉天空工厂的产量减少了75％，这与该公司先前关于使产量与当前需求保持一致的公开声明一致。Aurora Sky目前正在测试在Auroras网络中的其他种植 基地证明成功的新工艺和方法，并越来越关注由深厚的植物科学和遗传学专业知识领导的创新。这些决策旨在提高Aurora的产品质量、创新和灵活性，并改善营运资本 周期，以推动正的运营现金流。

网络安全事件

2020年12月，该公司成为网络安全事件的目标，该事件涉及盗窃公司信息。随后的调查 发现，其员工和消费者的某些个人身份信息遭到泄露。它还证实，该公司的患者数据库没有受到损害，公司的业绩和财务信息 没有受到影响。所有受影响的个人都已收到通知，所有必要的政府隐私办公室也已收到通知。进一步的分析可能会发现更多受影响的个人或访问的其他数据类型，这可能导致额外的通知和负面宣传。在全球范围内，网络安全事件的数量和严重程度都有所增加，预计这些外部趋势将继续下去。为应对此事件或未来任何潜在的 事件，公司可能会承担巨额费用，其中可能包括：

•

补救成本，例如对被盗信息的责任、修复系统或数据损坏，或为应对不断变化的安全形势而实施新的安全措施；以及

•

法律费用，包括与诉讼、监管行动或处罚相关的费用。

12

卖出证券的持有人

根据本招股说明书，我们的某些证券持有人可以通过二次发行的形式出售证券，也可以由我们的某些证券持有人代为出售。我们将提交的与出售证券持有人发行证券相关的招股说明书补充文件 将包括以下信息：

•

卖出证券持有人的姓名；

•

每位出售 证券持有人持有、控制或指导的该类别证券的数量或金额；

•

为每位卖出证券持有人的账户分配的该类别证券的数量或金额；

•

分配后由出售 证券持有人拥有、控制或指导的任何类别证券的数量或金额，以及该数字或金额占我们已发行证券总数的百分比；

•

证券是否由出售证券持有人持有，无论是登记在册还是实益持有人，是否仅由记录在案， 还是仅由受益证券持有人拥有；以及

•

所有其他需要包含在适用的招股说明书补充文件中的信息。

所得款项的使用

有关每次证券发行净收益使用情况的信息，将在与证券发行 相关的招股说明书补充文件中列出。这些信息将包括出售证券给公司带来的净收益、这些收益的使用以及公司希望用这些收益实现的具体业务目标。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则与证券发行有关的所有费用以及支付给承销商、交易商或代理人的任何补偿（视情况而定）将从我们的 普通基金中支付。

在截至2020年6月30日的财年和截至2020年12月31日的第二季度 中，公司经营活动产生的现金流为负。尽管公司预计将来能够从经营活动中产生正现金流，但公司无法保证其 在未来任何时期都将从经营活动中获得正现金流。如果公司在未来任何时期的运营现金流为负，则当前的营运资金和本次发行的某些收益可用于为 运营活动产生的负现金流提供资金。参见风险因素与未来发行相关的风险运营现金流为负”.

13

收入覆盖率

根据本招股说明书 发行债务证券的适用招股说明书补充文件中的要求将提供收益覆盖率。

合并资本化

截至2021年3月26日，该公司已发行和流通的普通股为197,979,742股。除下述情况外，自2020年12月31日（以引用方式纳入本招股说明书的中期财务报表之日）以来，按合并计算， 我们的股份和债务资本没有发生任何重大变化，除了：

•

根据公司2021年1月的公开发行发行13,200,000股普通股， 总收益为1.379亿美元；

•

通过行使公司股票期权（股票 期权）发行27,083股普通股，总收益约为10万美元；

•

通过行使公司 （RSU）的18,267个限制性股票单位发行18,267股普通股；

•

通过行使2020年11月公开 发行的37.5万股认股权证，发行37.5万股普通股，总收益为340万美元；

•

通过行使116,500股认股权证发行116,500股普通股，该认股权证用于 的里程碑付款，该认股权证与先前的收购有关，总收益为130万美元；

•

发行29,617股普通股，认定价格为每股13.38美元，用于支付服务；

•

发行52,587股普通股，认定价格为每股14.2620美元，作为与子公司资产剥离有关的 的里程碑付款；以及

•

根据公司股权薪酬计划授予股票期权、限制性股票单位、PSU和DSU，

每项详情见下文 “先前销售” 部分。

14

交易价格和交易量

我们的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，交易代码为ACB。下表列出了在本招股说明书发布之日之前的12个月期间，每个月（或部分月份）在多伦多证券交易所和纽约证券交易所报告的收盘价和最低收盘价（反映公司于2020年5月11日完成的股票合并）的总交易量。

月		多伦多证券交易所价格区间								总音量
		高				低
2020 年 3 月			22.32				10.8				21,282,576
2020 年 4 月			14.64				11.16				13,017,487
2020 年 5 月			24.10				8.29				75,656,069
2020 年 6 月			21.02				16.79				44,275,334
2020 年 7 月			17.31				13.65				24,880,382
2020 年 8 月			14.23				12.31				24,347,074
2020 年 9 月			12.16				6.20				55,191,623
2020 年 10 月			6.73				5.08				64,975,508
2020 年 11 月			15.25				5.82				249,385,247
2020 年 12 月			14.43				10.60				126,593,162
2021 年 1 月			16.94				10.64				125,167,037
2021 年 2 月			24.10				12.78				126,783,137
2021 年 3 月 1 日 3 月 26 日			15.28				10.80				70,378,213
		纽约证券交易所价格区间（美元）
月		高				低				总音量
2020 年 3 月			16.56				7.50				65,044,377
2020 年 4 月			10.52				8.02				52,509,794
2020 年 5 月			17.40				5.80				463,900,797
2020 年 6 月			15.74				12.36				121,749,317
2020 年 7 月			12.87				10.19				74,030,133
2020 年 8 月			10.73				9.36				54,561,560
2020 年 9 月			9.3				4.65				175,344,201
2020 年 10 月			5.1				3.83				276,674,319
2020 年 11 月			11.68				4.43				1,591,071,534
2020 年 12 月			11.24				8.31				594,307,446
2021 年 1 月			13.32				8.30				565,596,273
2021 年 2 月			18.98				10.10				606,550,618
2021 年 3 月 1 日 3 月 26 日			12.08				8.61				232,267,384

15

之前的销售

下表列出了自截至2020年6月30日的年度以来公司发行的所有普通股的详细信息。有关截至2020年6月30日的年度中发行的所有普通股 的详细信息，请参阅公司的2020年AIF。

发行日期

安全类型 已发行

发行原因

的数量 证券 已发行

发行价/行使价 每项安全

2020年7月2日

普通股

自动柜员机计划

3,768

美元

12.4766

2020 年 7 月 3 日

普通股

RSU 发布

20,046

$

16.43

2020年8月6日

普通股

行使股票期权

223

$

3.60

2020年8月7日

普通股

RSU 发布

973

$

14.21

2020年8月11日

普通股

里程碑付款

2,171,355

$

14.00

2020年8月18日

普通股

RSU 发布

6,913

$

13.29

2020年8月18日

普通股

行使股票期权

4,861

$

3.60

2020年8月27日

普通股

RSU 发布

15,694

$

12.65

2020 年 9 月 14 日

普通股

RSU 发布

1,558

$

9.94

2020 年 9 月 14 日

普通股

自动柜员机计划

238,400

美元

7.6559

2020年9月16日

普通股

自动柜员机计划

828,909

美元

7.2685

2020年9月17日

普通股

自动柜员机计划

600,000

美元

7.1828

2020年9月18日

普通股

自动柜员机计划

1,407,209

美元

7.16

2020 年 9 月 21 日

普通股

自动柜员机计划

500,000

美元

6.8885

2020年9月22日

普通股

自动柜员机计划

500,000

美元

6.702

2020年9月23日

普通股

自动柜员机计划

1,200,000

美元

6.3241

2020年9月25日

普通股

收购

830,287

$

8.1183

2020年9月25日

普通股

自动柜员机计划

3,000,000

美元

5.5107

2020 年 9 月 28 日

普通股

DSU 发布

1,285

$

8.552

2020 年 9 月 28 日

普通股

RSU 发布

66

$

9.94

2020 年 9 月 28 日

普通股

自动柜员机计划

3,028,643

美元

5.1551

2020年9月29日

普通股

自动柜员机计划

1,000,000

美元

5.0401

2020年9月30日

普通股

自动柜员机计划

2,820,729

美元

4.8585

2020年10月1日

普通股

RSU 发布

10,814

$

6.65

2020年10月2日

普通股

DSU 发布

3,639

$

6.668

2020年10月2日

普通股

自动柜员机计划

795,967

美元

4.7635

2020年10月5日

普通股

自动柜员机计划

750,000

美元

4.688

2020 年 10 月 6 日

普通股

自动柜员机计划

670,000

美元

4.6029

2020年10月7日

普通股

自动柜员机计划

800,000

美元

4.6466

2020年10月8日

普通股

自动柜员机计划

732,600

美元

4.5717

2020 年 10 月 9 日

普通股

自动柜员机计划

1,300,000

美元

4.5794

2020年10月13日

普通股

自动柜员机计划

5,650,000

美元

4.9391

16

发行日期

安全类型 已发行

发行原因

的数量 证券 已发行

发行价/行使价 每项安全

2020年10月14日

普通股

自动柜员机计划

4,348,487

美元

5.2267

2020年10月14日

普通股

自动柜员机计划

1,589,406

美元

4.978

2020年10月15日

普通股

自动柜员机计划

1,275,000

美元

4.8096

2020 年 10 月 16 日

普通股

自动柜员机计划

1,330,000

美元

4.5942

2020 年 10 月 19 日

普通股

自动柜员机计划

2,050,000

美元

4.3096

2020年10月20日

普通股

RSU 发布

101

$

5.45

2020年10月20日

普通股

自动柜员机计划

5,940,000

美元

4.0539

2020年10月23日

普通股

RSU 发布

304

$

6.12

2020年11月16日

普通股

2020 年 11 月公开发行(1)

23,000,000

美元

7.50

2020年11月17日

普通股

RSU 发布

20,910

C$

9.34

2020 年 11 月 25 日

普通股

RSU 发布

20,156

C$

9.43

2020年11月30日

普通股

里程碑付款

467,817

C$

10.0968

2020 年 12 月 7 日

普通股

RSU 发布

556

C$

14.08

2020年12月15日

普通股

RSU 发布

1,389

C$

12.48

2020 年 12 月 21 日

普通股

服务费

44,095

C$

12.4728

2021年1月5日

普通股

RSU 发布

233

C$

14.42

2021 年 1 月 15 日

普通股

服务费

29,617

C$

13.38

2021年1月19日

普通股

RSU 发布

281

C$

15.64

2021 年 1 月 26 日

普通股

2021 年 1 月公开发行(2)

13,200,000

C$

10.45

2021年1月28日

普通股

RSU 发布

1,215

$

13.45

2021年2月1日

普通股

里程碑付款

52,587

$

14.2620

2021年2月19日

普通股

RSU 发布

2,316

$

16.94

2021年2月19日

普通股

已行使权证

375,000

美元

9.00

2021年2月22日

普通股

已行使期权

2,083

$

3.60

2021年2月23日

普通股

RSU 发布

12,139

$

15.29

2021年2月23日

普通股

已行使期权

25,000

$

5.52

2021年2月24日

普通股

RSU 发布

2,083

$

15.38

2021年2月24日

普通股

已行使权证

116,500

$

11.1064

注意事项：

(1)	2020 年 11 月的公开发行由一股普通股和一份 普通股购买权证的一半组成。

(2)	2021 年 1 月的公开发行由一股普通股和一份 普通股购买权证的一半组成。

17

下表详细列出了公司在截至2020年6月30日的年度之后发行或授予的 可转换为或可行使为普通股的所有证券的详细信息。有关在截至2020年6月30日的年度中发行或授予的所有可转换为或可行使为普通股的证券的详细信息，请参阅 公司的2020年AIF。

发行日期		安全类型已发行		普通股数量可在行使时发行或转换				行使价或转换价格每股普通股
2020年7月27日		股票期权			2,686			$	14.00
2020 年 9 月 10 日		股票期权			131,211			$	10.09
2020 年 9 月 10 日		RSU			523,313				不适用
2020 年 9 月 10 日		DSU			9,107				不适用
2020年9月30日		DSU			1,967				不适用
2020 年 10 月 9 日		RSU			15,158				不适用
2020 年 11 月 3 日		RSU			3,800				不适用
2020年11月12日		PSU			425,939				不适用
2020年11月16日		认股证			11,500,000			美元	9.00
2020年11月30日		认股证			233,908			$	11.11
2020年11月30日		选项			20,226			$	15.25
2020年11月30日		DSU			5,160				不适用
2020 年 12 月 8 日		PSU			5,076				不适用
2020 年 12 月 8 日		RSU			6,689				不适用
2020 年 12 月 8 日		选项			8,106			C$	13.35
2020年12月9日		PSU			2,906				不适用
2020年12月9日		RSU			4,297				不适用
2020年12月9日		选项			3,975			$	13.59
2020年12月14日		RSU			141,547				不适用
2020年12月14日		选项			243,963			$	12.61
2020年12月31日		DSU			1,159				不适用
2021年1月19日		PSU			786				不适用
2021年1月19日		RSU			1,833				不适用
2021 年 1 月 26 日		认股证			6,600,000			$	12.60
2021 年 1 月 26 日		PSU			722				不适用
2021 年 1 月 26 日		RSU			1,684				不适用
2021年1月27日		PSU			944				不适用
2021年1月27日		RSU			2,202				不适用
2021年2月11日		选项			1,198			$	23.96
2021年2月11日		PSU			373				不适用
2021年2月11日		RSU			373				不适用
2021年2月16日		RSU			46,803				不适用
2021年2月16日		选项			69,814			$	17.84
2021年2月28日		DSU			5,850				不适用
2021年2月28日		选项			17,022			$	13.46
2021年3月11日		DSU			3,623				不适用

18

分配计划

我们可能会通过代理人，或通过我们不时指定的承销商或交易商，直接向一个或多个购买者提供和出售证券。我们 可以不时地以固定价格（可能随时更改）、销售时通行的市场价格、出售时确定的不同价格、与现行市场价格相关的价格 或按协议价格分发证券，包括被考虑的交易中的销售 在市场上通过加拿大境外的证券交易所或股票市场（包括纽约证券交易所）的设施 进行分配。此类定价的描述将在适用的招股说明书补充文件中披露。没有 在市场上NI 44-102 中定义的发行将根据本招股说明书在加拿大或通过加拿大股票 交易所或股票市场的设施进行。我们可能会在同一次发行中提供不同类别的证券，也可能在单独的发行中提供不同类别的证券。

本招股说明书还可能不时与某些卖出证券持有人发行我们的证券有关。出售证券持有人可以出售 全部或部分由他们实益拥有的证券，不时直接或通过一个或多个承销商、经纪交易商或代理人发行。我们的证券可由卖出证券持有人在一笔或多笔 交易中以固定价格（可能会不时更改）、出售时通行的市场价格、出售时确定的不同价格、与现行市场价格相关的价格或协议价格出售。

招股说明书补充文件将描述每种特定证券发行的条款，包括：(i) 招股说明书补充文件所涉及的证券条款，包括所发行证券的类型；(ii) 参与此类证券发行的任何代理人、承销商或交易商的名称；(iii) 任何出售证券持有人的姓名； (iv) 由此发行的证券的购买价格以及出售此类证券所得的收益和公司承担的部分费用；(v) 任何代理人佣金、承保折扣和其他项目 构成应付给代理商、承销商或经销商的补偿；以及 (vi) 允许或重新允许或支付给代理商、承销商或经销商的任何折扣或优惠。

如果承销商以自己的账户收购根据招股说明书补充文件出售的证券，则可以不时通过一项或多项 交易（包括协商交易）以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格进行转售。承销商购买证券的义务将受双方商定的 先决条件的约束，承销商将有义务购买该发行下的所有证券（如果购买了任何证券）。向代理商、承销商或经销商支付的任何公开发行价格以及允许或重新允许的任何折扣或优惠或 可能会不时更改。

根据与公司签订的协议，参与分销 证券的承销商、交易商和代理人可能有权要求公司对某些负债进行赔偿，包括美国证券法和加拿大证券法规定的责任，或就此类承销商、交易商或代理人可能需要为此支付的款项获得 的缴款。此类承销商、经销商和代理人可能是公司 的客户、与该公司进行交易或在正常业务过程中为其提供服务。

与任何证券发行有关，但不是 在市场上分配，承销商可能会超额分配或进行交易，使所发行证券的市场价格稳定或维持在高于 在公开市场上可能占上风的水平。此类交易一旦开始，可随时终止。

证券也可以通过以下方式出售： (i) 由公司或卖出证券持有人以商定的价格和条款直接出售；或 (ii) 通过公司指定的代理人或不时出售证券持有人。将注明参与本招股说明书所涉证券的 发行和出售的任何代理人，以及公司应支付和/或出售的任何佣金

19

此类代理人的担保人将在招股说明书补充文件中列出。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则任何代理商在 的任命期内都将尽最大努力。

我们和/或出售证券持有人可能同意向承销商或代理人支付与发行和出售任何招股说明书补充文件中提供的任何证券相关的各种服务的佣金 。此外，承销商或代理人可以向交易商或通过交易商出售证券，这些交易商可以从承销商或代理人那里获得折扣、 优惠或佣金形式的补偿，和/或从他们可能担任代理人的购买者那里获得佣金。根据与公司和/或出售证券持有人签订的协议 ，参与证券分销的代理人、承销商或交易商可能有权要求公司和/或出售证券持有人对某些负债（包括证券立法规定的负债）进行赔偿，或者就此类承销商、交易商或代理人可能需要为此支付的款项向 缴纳摊款。

认股权证、期权、 认购收据、债务证券和单位的每类或系列都将是新发行的证券，没有成熟的交易市场。除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认股权证、期权、认购收据、债务证券或 单位将不会在任何证券或证券交易所上市。除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则没有市场可以出售认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位， 购买者可能无法转售根据本招股说明书或任何招股说明书补充文件购买的认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位。这可能会影响二级市场中认股权证、期权、认购收益、债务 证券或单位的定价、交易价格的透明度和可用性、证券的流动性以及发行人监管的范围。根据适用法律，某些交易商可以在适用的情况下以认股权证、 期权、认购收据、债务证券或单位进行市场，但没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。无法保证任何交易商会以 认股权证、期权、认购收据或单位进行市场，也无法保证认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位的交易市场的流动性（如果有）。

对于任何证券的发行，除非招股说明书补充文件中另有规定，否则承销商或代理人可能会超额分配或执行 交易，从而稳定、维持或以其他方式影响所发行证券的市场价格，而非公开市场上可能出现的水平。此类交易可在任何 时间开始、中断或终止。

20

证券的描述

根据本招股说明书，证券的发行金额和价格将根据出售时的市场状况确定，这些 金额和价格将在随附的招股说明书补充文件中列出。证券可以单独发行，也可以合并发行，对价由我们的董事会决定。

普通股

普通股持有人有权收到公司任何股东会议的通知并出席该会议并进行投票，但只有其他类别或特定系列的持有人股份有权投票的会议除外。每股普通股赋予 其持有人一票。普通股持有人有权按比例获得董事会可能宣布的合法可用资金中的股息。如果 解散、清算、清盘或以其他方式分配我们的资产，此类持有人有权按比例获得公司 在偿还所有负债后剩余的所有资产。普通股没有先发制人权或转换权。

认股证

本节介绍了 适用于购买普通股的任何认股权证的一般条款。在适用法律要求的范围内，我们不会向加拿大任何公众单独出售认股权证，除非此类认股权证的发行与 有关并构成收购或合并交易对价的一部分，或者除非包含单独发行的认股权证具体条款的适用招股说明书补充文件首先获得批准，供证券委员会或类似监管机构提交认股权证所在司法管辖区的当局将出售。

根据前述规定，我们可以独立发行认股权证，也可以与其他证券一起发行认股权证，与其他证券一起出售的认股权证可能附于其他证券或 与其他证券分开。认股权证可以由我们直接向其购买者发行，也可以根据我们与一家或多家银行或信托公司作为 认股权证代理人签订的一项或多份认股权证契约或认股权证代理协议发行。认股权证与其他可能出售的证券一样，可以在证券交易所上市，但须遵守交易所上市要求和适用的法律要求。

以下描述以及公司可能在任何招股说明书补充文件中包含的其他信息，概述了公司可能在招股说明书中提供的认股权证的实质条款和 条款，认股权证可能包括购买普通股或其他证券的认股权证，可以分成一个或多个系列发行。虽然下述条款将普遍适用于 公司根据招股说明书可能发行的任何认股权证，但公司将在就这些 认股权证提交的适用招股说明书补充文件中更详细地描述其可能提供的任何系列认股权证的实质性条款和条件。根据招股说明书补充文件提供的任何认股权证的条款可能与下述条款不同。与根据本招股说明书发行认股权证 相关的任何认股权证条款的认股权证契约副本将提交给SEDAR。

在 中提交的有关此类认股权证的适用招股说明书补充文件中将描述每期认股权证的实质性条款和条件。在适用的情况下，此描述将包括：

•

认股权证的名称和总数；

•

认股权证的发行价格；

•

认股权证发行所采用的一种或多种货币；

21

•

认股权证行使权的开始日期和该权利的到期日期；

•

如果适用，授权代理人的身份；

•

认股权证是否会在任何证券交易所上市；

•

任何最低或最高订阅金额；

•

行使每份认股权证时可购买的普通股数量，以及行使每份认股权证时可购买普通股的价格，以及 种或多种货币；

•

发行认股权证的任何证券的名称和条款（如果有），以及每种证券将发行的 份认股权证的数量；

•

认股权证和相关证券可单独转让的日期（如果有） ；

•

认股权证是否需要赎回，如果是，此类赎回条款的条款为何；

•

认股权证是以注册形式、仅限账面记账的形式、非认证库存系统形式、无记名形式还是以临时或永久全球证券的形式发行，以及其交换、转让和所有权的基础；

•

与此类认股权证和行使 认股权证时发行的普通股相关的任何重大风险因素；

•

与行使认股权证时发行的认股权证和 普通股相关的任何其他权利、特权、限制和条件；

•

拥有和行使认股权证对加拿大和美国联邦所得税的重大影响；以及

•

行使 认股权证时发行的认股权证和普通股的任何其他重要条款或条件。

根据招股说明书补充文件提供的任何认股权证的条款和规定可能与上述条款不同， 可能不受上述任何或全部条款的约束或不包含上述任何或全部条款。

在行使任何认股权证之前，认股权证持有人将不拥有行使时可购买的普通股持有人的任何 权利或对此类标的证券的投票权。

选项

我们可能会发行或授予与收购、合并交易有关的期权，或向董事、高级职员、员工或顾问授予期权（视情况而定）。

适用于每期期权发行的实质性条款和条件将在就此类期权提交的适用招股说明书补充文件中描述。 如果适用，此描述将包括：

•

期权的名称和总数；

•

期权的发行价格；

•

提供期权时采用的一种或多种货币；

•

期权行使权的开始日期和该权利的到期日期；

22

•

行使每种期权时可能发行的普通股数量，以及行使每种期权时购买普通股的价格和货币或 种货币；

•

期权和相关证券可分别转让的日期（如果有） ；

•

与期权相关的任何转售限制和归属标准；

•

适用于期权的任何适用的加速归属条款；

•

与期权有关的任何提前终止条款；

•

与此类期权和行使 期权时发行的普通股相关的任何重大风险因素；

•

与行使期权时发行的 期权和普通股相关的任何其他权利、特权、限制和条件；

•

持有和行使期权对加拿大和美国联邦所得税的重大影响；以及

•

行使 期权时发行的期权和普通股的任何其他重要条款或条件。

在行使任何期权之前，期权持有人将没有适用于普通股 持有人的任何投票权或其他权利。

订阅收据

本 部分描述了适用于我们根据招股说明书可能提供的任何订阅收据的一般条款。视情况而定，认购收据可以单独发行，也可以与普通股或认股权证一起提供。 订阅收据将根据订阅收据协议发放。

如果我们签发订阅收据，我们将向订阅收据的原始购买者提供在向此类购买者发行普通股后可行使的合同撤销权。

适用的招股说明书补充文件将包括涵盖所提供的订阅收据的订阅收据协议的详细信息。与发行订阅收据有关的 订阅收据协议的副本在我们签订后，将由我们向适用的证券监管机构提交。订阅收据的具体条款，以及 本节中描述的一般条款在多大程度上适用于这些订阅收据，将在适用的招股说明书补充文件中列出。在适用的情况下，此描述将包括：

•

订阅收据的数量；

•

提供订阅收据的价格；

•

提供订阅收据的币种以及价格是否分期支付；

•

将认购收据兑换成普通股、认股权证或单位的程序；

•

每份 认购收据行使或被视为转换时可能发行的普通股、认股权证或单位的数量；

•

提供认购收据的任何其他证券的名称和条款（如果有）， 以及每种证券将提供的认购收据的数量；

•

将订阅收据转换或交换为其他证券的条件以及 不满足此类条件的后果；

23

•

适用于出售订阅收据的总收益或净收益以及由此获得的任何利息的条款；

•

可以转换或交换订阅收据的日期或期限；

•

导致订阅收据被视为自动转换 或交换的情况（如果有）；

•

适用于对出售订阅收据的总收益或净收益加上由此获得的任何利息或收入进行托管以及从此类托管中发放此类收益的条款；

•

如果适用，订阅收据代理人的身份；

•

认购收据是否会在任何证券交易所上市；

•

认购收据是否会与任何其他证券一起发行，如果是， 这些证券的金额和条款为何；

•

任何最低或最高订阅金额；

•

认购收据是以注册形式、仅限账面记账的形式、非凭证库存系统表格、不记名形式还是以临时或永久全球证券的形式发行，并作为其交换、转让和所有权的基础；

•

与此类认购收据和在转换 或交换认购收据时发行的证券相关的任何重大风险因素；

•

与订阅收据和交换订阅收据时发行的 证券相关的任何其他权利、特权、限制和条件；

•

拥有、转换或交换 订阅收据对加拿大和美国的重大所得税后果；以及

•

在 交换认购收据时发行的认购收据和证券的任何其他重要条款和条件。

根据招股说明书补充文件提供的任何订阅收据的条款和规定可能 与上述条款不同，可能不受或不包含上述任何或全部条款的约束。

在交换任何 订阅收据之前，此类订阅收据的持有人将不拥有可兑换认购收据的证券持有人的任何权利，包括获得股息支付的权利或 此类标的证券的投票权。

债务证券的描述

我们可能会根据契约（“契约”）发行一个或多个系列的债务证券，由公司和受托人签订。 如果债务证券是在美国或向美国人发行或出售的，则该契约将受经修订的1939年《美国信托契约法》（《信托契约法》）的约束和管辖。 契约形式的副本将作为注册声明的附录提交给美国证券交易委员会，本招股说明书是注册声明的一部分。以下描述列出了债务证券的某些一般实质性条款和条款。如果发行 债务证券，我们将在适用的招股说明书补充文件中描述任何系列债务证券的特定重要条款和条款，并描述 下述的一般实质性条款和条款如何适用于该系列债务证券。潜在投资者应阅读招股说明书和招股说明书补充文件，以获取与特定系列债务证券有关的所有重要条款的完整摘要。潜在的 投资者应注意，适用的招股说明书补充文件中的信息可能会更新和取代以下信息。潜在投资者还应参考契约以获取完整的

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