截至本财政年度止 |
委托文件编号: |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
每个班级的标题 | 交易 符号 |
交易所 其上 注册 | ||
|
||||
非累计 优先股,A系列 |
||||
非累计 优先股,系列C |
||||
非累计 优先股,系列D |
||||
从固定到浮动 非累计 优先股,系列J |
||||
从固定到浮动 非累计 优先股,系列K |
||||
5.793% 从固定到浮动 |
||||
浮动汇率 |
||||
|
☐中的加速文件管理器 | 非加速 过滤器 |
规模较小的报告公司。 |
新兴成长型公司: |
表格10-K 项目编号 |
第…页,第 | |||
第一部分 |
1 | |||
第1项 |
||||
业务 |
1 | |||
引言 |
1 | |||
我们的业务部门 |
1 | |||
投资银行业务 |
1 | |||
全球市场 |
2 | |||
资产管理 |
4 | |||
消费者与财富管理 |
4 | |||
业务连续性和信息安全 |
5 | |||
人力资本管理 |
5 | |||
可持续性 |
8 | |||
竞争 |
9 | |||
监管 |
10 | |||
关于我们的执行官员的信息 |
25 | |||
可用信息 |
26 | |||
前瞻性陈述 |
26 | |||
项目1A. |
||||
风险因素 |
29 | |||
项目1B |
||||
未解决的员工意见 |
56 | |||
项目2 |
||||
属性 |
56 | |||
项目3 |
||||
法律诉讼 |
56 | |||
项目4 |
||||
煤矿安全信息披露 |
56 | |||
第II部 |
57 | |||
项目5 |
||||
注册人普通股市场、关联股东市场 事项与发行人购买股票证券 |
57 |
第…页,第 | ||||
项目7 |
||||
管理层对财务状况的探讨与分析 和运营结果 |
58 | |||
引言 |
58 | |||
高管概述 |
59 | |||
营商环境 |
60 | |||
关键会计政策 |
60 | |||
预算的使用 |
63 | |||
会计的最新发展 |
63 | |||
经营成果 |
64 | |||
资产负债表和资金来源 |
79 | |||
资本管理与监管资本 |
82 | |||
监管和其他事项 |
87 | |||
失衡板材布置 |
89 | |||
风险管理 |
90 | |||
风险管理的概述和结构 |
90 | |||
流动性风险管理 |
96 | |||
市场风险管理 |
102 | |||
信用风险管理 |
106 | |||
操作风险管理 |
114 | |||
模型风险管理 |
116 | |||
项目7A |
||||
关于市场风险的定量和定性披露 |
117 |
高盛2021表格10—K |
第…页,第 | ||||
项目8 |
||||
财务报表和补充数据 |
117 | |||
管理层关于财务内部控制的报告 报道 |
117 | |||
独立注册会计师事务所报告 |
118 | |||
合并财务报表 |
121 | |||
合并损益表 |
121 | |||
综合全面收益表 |
121 | |||
合并资产负债表 |
122 | |||
合并股东权益变动表 |
123 | |||
合并现金流量表 |
124 | |||
合并财务报表附注 |
125 | |||
注1. 业务描述 |
125 | |||
说明2. 呈列基准 |
125 | |||
说明3. 主要会计政策 |
126 | |||
说明4. 公平值计量 |
131 | |||
说明5. 交易资产和负债 |
136 | |||
说明6. 交易现金工具 |
137 | |||
说明7. 衍生品和对冲活动 |
139 | |||
说明8. 投资 |
149 | |||
说明9. 贷款 |
155 | |||
说明10.公允价值计量选择权 |
164 | |||
附注11.抵押协议和融资 |
169 | |||
说明12.其他资产 |
173 | |||
附注13.存款 |
175 | |||
附注14.无抵押借贷 |
176 | |||
说明15.其他负债 |
179 | |||
说明16.证券化活动 |
180 | |||
说明17.可变利益实体 |
182 | |||
附注18.承诺、或有事项和担保 |
185 | |||
附注19.股东权益 |
189 | |||
附注20.监管和资本管理 |
192 | |||
附注21.每股普通股收益 |
202 | |||
附注22.关联基金交易 |
202 | |||
附注23.利息收入及利息开支 |
203 | |||
附注24.所得税 |
203 | |||
附注25.业务板块 |
206 | |||
附注26.信贷集中度 |
208 | |||
附注27.法律诉讼 |
209 | |||
附注28.员工福利计划 |
218 | |||
附注29.员工奖励计划 |
219 | |||
注30.母公司 |
221 |
第…页,第 | ||||
补充财务信息 |
223 | |||
普通股业绩 |
223 | |||
统计披露 |
223 | |||
项目9 |
||||
会计方面的变化和分歧 和财务披露 |
227 | |||
项目9A |
||||
控制和程序 |
227 | |||
项目9B |
||||
其他信息 |
227 | |||
项目9C |
||||
关于外国司法管辖区的信息披露 检查 |
227 | |||
第三部分 |
227 | |||
第10项 |
||||
董事、高管与公司治理 |
227 | |||
项目11 |
||||
高管薪酬 |
227 | |||
项目12 |
||||
某些实益所有人的担保所有权以及 管理及相关股东事宜 |
228 | |||
第13项 |
||||
某些关系和相关交易,以及董事 独立 |
228 | |||
第14项 |
||||
首席会计师费用及服务 |
228 | |||
第四部分 |
228 | |||
第15项 |
||||
展示和财务报表明细表 |
228 | |||
签名 |
234 |
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• | 财务咨询。 |
• | 承销业务。 |
高盛2021表格10—K | 1 |
• | 企业贷款。 |
2 | 高盛2021表格10—K |
• | FICC中介。 |
• | FICC融资。 |
• | 股票中介。 非处方药 |
• | 股权融资 . |
高盛2021表格10—K | 3 |
• | 管理费和其他费用。 |
• | 奖励费用。 |
• | 股权投资。 |
• | 贷款和债务投资。 |
• | 管理费和其他费用。 |
• | 奖励费用。 |
• | 私人银行业务和贷款业务。 |
4 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 5 |
• | 我们的目标是招聘分析师和助理(占我们年度招聘的70%以上),以实现美洲50%的女性专业人员、11%的黑人专业人员和14%的西班牙裔/拉丁裔专业人员和9%的英国黑人专业人员的代表性。2021年,我们的分析师和助理招聘包括美洲的45%的女性专业人员、11%的黑人专业人员和15%的西班牙裔/拉丁裔专业人员,以及英国的14%的黑人专业人员。 |
• | 我们的目标是,到2025年,女性专业人员占我们全球副总裁的40%,到2023年,占英国高级人才(副总裁及以上)的30%,同时还努力使女性员工占我们全球员工总数的50%。截至2021年12月,女性专业人员占我们副总裁全球人口的32%,占英国高级人才(副总裁及以上)的31%,女性员工占我们全球员工总数的41%。 |
• | 我们的目标是到2025年,在美洲和英国,黑人专业人员占我们副总裁人口的7%,西班牙裔/拉丁裔专业人员占我们副总裁人口的9%。截至2021年12月,黑人专业人士在美洲和英国分别占我们副总裁人口的4%和4%,西班牙裔/拉丁裔专业人员占我们副总裁美洲人口的6%。 |
• | 我们的目标是到2025年,从历史悠久的黑人学院和大学(HBCU)招聘的美国校园员工数量比2020年翻一番。 |
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8 | 高盛2021表格10—K |
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10 | 高盛2021表格10—K |
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12 | 高盛2021表格10—K |
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14 | 高盛2021表格10—K |
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16 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 17 |
• | 未经存款机构债权人批准,将国际投资机构的任何资产和负债转移给新的债务人,包括新成立的“过桥”银行; |
• | 根据合同条款执行国际投资公司的合同,而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职务而触发的任何规定;或 |
• | 拒绝或否认IDI为当事一方的任何合同或租约,其履行被FDIC认定为负担沉重,并且其拒绝或否认由FDIC决定,以促进IDI的有序管理。 |
18 | 高盛2021表格10—K |
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20 | 高盛2021表格10—K |
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22 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 23 |
24 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 25 |
• | 我们的网站( www.goldmansachs.com ); |
• | 我们的Twitter账户( twitter.com/GoldmanSachs );及 |
• | 我们的Instagram账户( Instagram.com/GoldmanSachs ). |
26 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 27 |
28 | 高盛2021表格10—K |
• | 我们的业务一直受到全球金融市场状况和更广泛的经济状况的不利影响,未来也可能受到不利影响。 |
• | 我们的业务一直受到资产价值下降的不利影响,未来也可能受到不利影响,特别是在我们持有净多头头寸、根据管理的资产价值收取费用、或接受或发布抵押品的情况下。 |
• | 我们的做市活动一直受到市场波动水平变化的影响,将来也可能受到影响。 |
• | 我们的投资银行、客户中介、资产管理和财富管理业务已受到不利影响,未来可能会受到市场不确定性或投资者和首席执行官因经济活动下降和其他不利的经济、地缘政治或市场状况而缺乏信心的不利影响。 |
• | 我们的资产管理和财富管理业务一直受到,未来也可能受到不利影响,原因是我们投资产品的投资表现不佳,或者客户偏好我们提供的产品以外的产品,或者选择产生较低费用的产品。 |
• | 我们的流动性、盈利能力和业务可能会因为无法进入债务资本市场或出售资产而受到不利影响。 |
• | 我们的业务一直受到信贷市场中断或缺乏流动性的不利影响,包括获得信贷的机会减少和获得信贷的成本上升。 |
• | 降低我们的信用评级或增加我们的信用利差可能会对我们的流动性和融资成本产生不利影响。 |
• | Group Inc.是一家控股公司,其流动性依赖于其子公司的付款,其中许多子公司在向Group Inc.提供资金或资产时受到法律、监管和其他限制。 |
• | 我们的业务、盈利能力和流动性可能会因第三方的信用质量恶化或违约而受到不利影响。 |
• | 风险的集中增加了我们的做市、承销、投资和融资活动中的重大损失的可能性。 |
• | 衍生品交易和延迟的文件或结算可能使我们面临信用风险、意外风险和潜在损失。 |
• | 我们的运营系统或基础设施或第三方的系统或基础设施出现故障,以及人为错误、渎职或其他不当行为,可能会损害我们的流动性,扰乱我们的业务,导致机密信息泄露,损害我们的声誉并造成损失。 |
• | 未能保护我们的计算机系统、网络和信息以及我们客户的信息免受网络攻击和类似威胁,可能会削弱我们开展业务的能力,导致机密信息被泄露、被盗或被破坏,损害我们的声誉并造成损失。 |
• | 我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受损失。 |
• | 我们可能会因无法预见或灾难性的事件而蒙受损失,包括流行病、恐怖袭击、极端天气事件或其他自然灾害。 |
• | 气候变化可能会扰乱我们的业务,并对客户活动水平以及我们客户和交易对手的信誉产生不利影响,我们解决与气候变化有关的担忧的努力可能会损害我们的声誉。 |
• | 我们的业务和我们客户的业务在世界各地都受到广泛和普遍的监管。 |
• | 如果不能适当地识别和解决潜在的利益冲突,可能会对我们的业务产生不利影响。 |
• | 我们可能会受到政府和监管机构加强审查或负面宣传的不利影响。 |
• | 针对我们的重大民事或刑事责任或重大监管行动可能会对我们造成重大不利财务影响或造成重大声誉损害,进而可能严重损害我们的业务前景。 |
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• | 在世界各地开展业务时,我们面临着政治、法律、监管和其他风险,这些风险是在许多国家开展业务所固有的。 |
• | 监管策略和要求在美国和 非美国 为大型金融机构有序清盘提供便利的司法管辖区可能会给S集团的证券持有人带来更大的损失风险。 |
• | S提出的处置策略的应用可能会给S的证券持有人带来更大的损失。 |
• | 我们的大宗商品活动,特别是实物商品活动,使我们受到广泛的监管,并涉及某些潜在风险,包括环境、声誉和其他风险,可能使我们承担重大责任和成本。 |
• | 我们的业绩一直受到客户构成的不利影响,未来也可能受到不利影响。 |
• | 金融服务业竞争激烈。 |
• | 电子交易的增长以及包括交易技术和加密货币在内的新产品和技术的推出,加剧了竞争。 |
• | 如果我们无法雇佣和留住合格的员工,我们的业务将受到不利影响。 |
• | 我们的业务、财务状况、流动资金和经营业绩已经并可能在未来受到 新冠肺炎 大流行。 |
• | 我们的某些业务、我们的融资工具和金融产品可能会受到银行间同业拆借利率(IBOR)变化或停止的不利影响,特别是LIBOR。 |
• | 我们的某些业务和我们的融资工具可能会受到我们提供的产品或我们筹集的资金所关联的其他参考利率、货币、指数、篮子或ETF的变化的不利影响。 |
• | 随着新的业务计划和收购导致我们从事新的活动,在新的地点运营,与更广泛的客户和交易对手进行交易,并使我们接触到新的资产类别和新的市场,我们面临着更大的风险。 |
• | 我们可能无法在我们预期的时间框架内完全实现收购带来的预期好处或协同效应,或者根本无法实现。 |
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32 | 高盛2021表格10—K |
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34 | 高盛2021表格10—K |
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第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
总计 股票 购得 |
平均值 付出的代价 每股 |
合计新股 按以下方式购买 公开辩论的第二部分 宣布了一项计划 |
最大持股数 那可能还存在 在以下条件下购买 该计划 |
|||||||||||||
十月 |
1,214,611 |
$411.65 |
1,214,611 |
34,390,960 |
||||||||||||
十一月 |
– |
– |
– |
34,390,960 |
||||||||||||
十二月 |
– |
– |
– |
34,390,960 |
||||||||||||
总计 |
1,214,611 |
1,214,611 |
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项目7. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
58 | 高盛2021表格10—K |
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• | 为每一类3级金融工具确定适当的估值方法和/或模型; |
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• | 根据对所有相关经验市场数据的评估确定模型投入,包括由市场交易、利率、信贷利差、波动性和相关性证明的价格;以及 |
• | 确定适当的估值调整,包括与流动性不足或交易对手信用质量有关的调整。 |
• | 贸易比较。 |
• | 对外价格比较。 |
• | 对市场可比数据进行校准。 |
• | 相对价值分析。 |
• | 附带分析。 |
• | 执行交易。 |
• | 回测。 |
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62 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 63 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元,每股金额除外 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
净收入 |
$59,339 |
$44,560 | $36,546 | |||||||||
税前 收益 |
$27,044 |
$12,479 | $10,583 | |||||||||
净收益 |
$21,635 |
$ 9,459 | $ 8,466 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$21,151 |
$ 8,915 | $ 7,897 | |||||||||
稀释每股收益 |
$ 59.45 |
$ 24.74 | $ 21.03 | |||||||||
罗 |
23.0% |
11.1% | 10.0% | |||||||||
死记硬背 |
24.3% |
11.8% | 10.6% | |||||||||
净收益与平均资产之比 |
1.6% |
0.8% | 0.9% | |||||||||
平均股东权益回报率 |
21.3% |
10.3% | 9.4% | |||||||||
平均股本与平均资产之比 |
7.4% |
8.2% | 9.3% | |||||||||
股息支付率 |
10.9% |
20.2% | 19.7% |
• | 普通股净收益代表适用于普通股股东的净收益,计算方法为净收益减去优先股股息。 |
• | 平均股本与平均资产之比的计算方法是将平均总股东权益除以平均总资产。 |
• | 股息支付率的计算方法是将每股普通股宣布的股息除以稀释后每股收益。 |
• | 净资产收益率是通过普通股净收益除以普通股股东的平均每月权益来计算的。普通股股东权益按股东权益总额减优先股、商誉及可识别无形资产计算。股本的计算方法是将普通股净收益除以平均每月有形普通股股东权益。我们认为有形普通股股东权益是有意义的,因为它是我们和投资者用来评估资本充足率的一种衡量标准,ROTE是有意义的,因为它一致地衡量业务的表现,无论它们是在内部收购还是开发。普通股股东权益和股本, 非公认会计原则 可能无法与类似的 非公认会计原则 其他公司使用的措施。平均股东权益回报率乃按净盈利除以每月平均股东权益计算。 |
截至12月的年度平均数 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
股东权益总额 |
$101,705 |
$ 91,779 | $ 90,297 | |||||||||
优先股 |
(9,876 |
) |
(11,203 | ) | (11,203 | ) | ||||||
普通股股东权益 |
91,829 |
80,576 | 79,094 | |||||||||
商誉 |
(4,327 |
) |
(4,238 | ) | (3,965 | ) | ||||||
可识别无形资产 |
(536 |
) |
(617 | ) | (499 | ) | ||||||
普通股股东 股权 |
$ 86,966 |
$ 75,721 | $ 74,630 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
投资银行业务 |
$14,168 |
$ 9,141 | $ 6,798 | |||||||||
投资管理 |
8,059 |
6,923 | 6,189 | |||||||||
佣金及费用 |
3,619 |
3,548 | 2,988 | |||||||||
做市商 |
15,352 |
15,546 | 10,157 | |||||||||
其他主要交易 |
11,671 |
4,651 | 6,052 | |||||||||
总计 非利息 收入 |
52,869 |
39,809 | 32,184 | |||||||||
利息收入 |
12,120 |
13,689 | 21,738 | |||||||||
利息支出 |
5,650 |
8,938 | 17,376 | |||||||||
净利息收入 |
6,470 |
4,751 | 4,362 | |||||||||
净收入合计 |
$59,339 |
$44,560 | $36,546 |
• | 投资银行业务包括来自财务咨询和承销业务的收入(不包括净利息)。这些活动包括在我们的投资银行部门。 |
• | 投资管理包括向各类资产管理客户(包括我们的资产管理部门)提供所有主要资产类别的资产管理服务的收入(不包括净利息),以及为财富管理客户提供的资产管理服务、财富咨询服务和某些交易服务(包括我们的消费者财富管理部门)。 |
• | 佣金和手续费包括在全球主要股票、期权和期货交易所执行和结算客户交易的收入,以及 非处方药 |
• | 做市活动包括与利率产品、信贷产品、抵押贷款、货币、商品和股票产品的做市有关的客户执行活动的收入(不包括净利息)。这些活动包括在我们的全球市场部分。 |
• | 其他本金交易包括我们的股权投资活动的收入(不包括净利息),包括与我们的综合投资(包括在我们的资产管理部门)和贷款活动(包括在我们的四个部门)有关的收入。 |
64 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 65 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
信贷损失准备金 |
$357 |
$3,098 | $1,065 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
薪酬和福利 |
$17,719 |
$13,309 | $12,353 | |||||||||
基于交易的 |
4,710 |
4,141 | 3,513 | |||||||||
市场开发 |
553 |
401 | 739 | |||||||||
通信和技术 |
1,573 |
1,347 | 1,167 | |||||||||
折旧及摊销 |
2,015 |
1,902 | 1,704 | |||||||||
入住率 |
981 |
960 | 1,029 | |||||||||
专业费用 |
1,648 |
1,306 | 1,316 | |||||||||
其他费用 |
2,739 |
5,617 | 3,077 | |||||||||
总运营费用 |
$31,938 |
$28,983 | $24,898 | |||||||||
员工人数为 期末 |
43,900 |
40,500 | 38,300 |
66 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
投资银行业务 |
$ |
$ |
||||||
全球市场 |
1,082,378 |
844,606 | ||||||
资产管理 |
91,115 |
95,751 | ||||||
消费者与财富管理 |
146,338 |
106,429 | ||||||
总计 |
$1,463,988 |
$1,163,028 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
投资银行业务 |
||||||||||||
净收入 |
$14,876 |
$ 9,423 | $ 7,599 | |||||||||
信贷损失准备金 |
(298 |
) |
1,624 | 333 | ||||||||
运营费用 |
6,705 |
6,134 | 4,685 | |||||||||
税前 收益 |
$ 8,469 |
$ 1,665 | $ 2,581 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 6,705 |
$ 1,193 | $ 1,996 | |||||||||
平均普通股权益 |
$10,341 |
$11,313 | $11,167 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
64.8% |
10.5% | 17.9% | |||||||||
全球市场 |
||||||||||||
净收入 |
$22,077 |
$21,157 | $14,779 | |||||||||
信贷损失准备金 |
45 |
274 | 35 | |||||||||
运营费用 |
12,969 |
12,806 | 10,851 | |||||||||
税前 收益 |
$ 9,063 |
$ 8,077 | $ 3,893 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 6,973 |
$ 5,766 | $ 2,729 | |||||||||
平均普通股权益 |
$45,497 |
$40,760 | $40,060 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
15.3% |
14.1% | 6.8% | |||||||||
资产管理 |
||||||||||||
净收入 |
$14,916 |
$ 7,984 | $ 8,965 | |||||||||
信贷损失准备金 |
18 |
442 | 274 | |||||||||
运营费用 |
5,970 |
5,142 | 4,817 | |||||||||
税前 收益 |
$ 8,928 |
$ 2,400 | $ 3,874 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 7,046 |
$ 1,740 | $ 3,013 | |||||||||
平均普通股权益 |
$25,195 |
$20,491 | $21,575 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
28.0% |
8.5% | 14.0% | |||||||||
消费者与财富管理 |
|
|||||||||||
净收入 |
$ 7,470 |
$ 5,996 | $ 5,203 | |||||||||
信贷损失准备金 |
592 |
758 | 423 | |||||||||
运营费用 |
6,294 |
4,901 | 4,545 | |||||||||
税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$10,796 |
$ 8,012 | $ 6,292 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
4.0% |
2.7% | 2.5% | |||||||||
净收入合计 |
$59,339 |
$44,560 | $36,546 | |||||||||
信贷损失准备金总额 |
357 |
3,098 | 1,065 | |||||||||
总运营费用 |
31,938 |
28,983 | 24,898 | |||||||||
总计 税前 收益 |
$27,044 |
$12,479 | $10,583 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$21,151 |
$ 8,915 | $ 7,897 | |||||||||
平均普通股权益 |
$91,829 |
$80,576 | $79,094 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
23.0% |
11.1% | 10.0% |
高盛2021表格10—K | 67 |
• | 财务咨询。 |
• | 承销业务。 |
• | 企业贷款。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
$ 64,437 |
$ 34,730 | ||||||
抵押协议 |
21,354 |
20,242 | ||||||
客户和其他应收款 |
5,248 |
2,465 | ||||||
交易资产 |
20,338 |
29,493 | ||||||
投资 |
1,053 |
1,078 | ||||||
贷款 |
29,555 |
26,544 | ||||||
其他资产 |
2,172 |
1,690 | ||||||
总计 |
$144,157 |
$116,242 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
财务顾问 |
$ 5,653 |
$ 3,065 | $ 3,197 | |||||||||
股权承销 |
5,011 |
3,406 | 1,482 | |||||||||
债务承销 |
3,504 |
2,670 | 2,119 | |||||||||
承销 |
8,515 |
6,076 | 3,601 | |||||||||
企业贷款 |
708 |
282 | 801 | |||||||||
净收入 |
14,876 |
9,423 | 7,599 | |||||||||
信贷损失准备金 |
(298 |
) |
1,624 | 333 | ||||||||
运营费用 |
6,705 |
6,134 | 4,685 | |||||||||
税前 收益 |
8,469 |
1,665 | 2,581 | |||||||||
税项拨备 |
1,694 |
403 | 516 | |||||||||
净收益 |
6,775 |
1,262 | 2,065 | |||||||||
优先股股息 |
70 |
69 | 69 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 6,705 |
$ 1,193 | $ 1,996 | |||||||||
平均普通股权益 |
$10,341 |
$11,313 | $11,167 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
64.8% |
10.5% | 17.9% |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
已宣布的并购交易 |
$ 1,851 |
$ |
$ 1,350 | |||||||||
完成的并购 |
$ 1,581 |
$ 1,033 | $ 1,270 | |||||||||
股票和股票相关产品 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
债券发行 |
$ |
$ |
$ |
• | 成交量按Dealogic计算。 |
• | 宣布和完成的并购数量是基于交易中每位顾问的全部信用。股权及股权相关发行及债务发行乃按单一账簿经理之全额信贷及联合账簿经理之同等信贷计算。交易量不一定能反映某一时期的净收入。此外,由于随后的提款或交易价值的变化,以往各期的交易量可能与以往报告的数额有所不同。 |
• | 股票和股票相关的发行包括规则144A和公开普通股发行、可转换发行和供股发行。 |
• | 债券发行包括 不可兑换 优先股、抵押贷款支持证券、资产支持证券和应税市政债务。包括公开注册和规则144A的发行,不包括杠杆贷款。 |
68 | 高盛2021表格10—K |
• | FICC中介。 |
高盛2021表格10—K | 69 |
• | FICC融资。 |
• | 股票中介。 |
• | 股权融资。 经纪人到经纪人 |
70 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ 86,663 | ||||||
抵押协议 |
343,535 |
212,711 | ||||||
客户和其他应收款 |
142,547 |
110,473 | ||||||
交易资产 |
337,040 |
339,349 | ||||||
投资 |
55,285 |
52,929 | ||||||
贷款 |
60,916 |
33,214 | ||||||
其他资产 |
11,665 |
9,267 | ||||||
总计 |
$1,082,378 |
$844,606 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
FICC中介 |
$ 8,647 |
$ 9,991 | $ 6,009 | |||||||||
FICC融资 |
1,937 |
1,593 | 1,379 | |||||||||
FICC |
10,584 |
11,584 | 7,388 | |||||||||
股票中介 |
7,574 |
6,989 | 4,374 | |||||||||
股权融资 |
3,919 |
2,584 | 3,017 | |||||||||
股票 |
11,493 |
9,573 | 7,391 | |||||||||
净收入 |
22,077 |
21,157 | 14,779 | |||||||||
信贷损失准备金 |
45 |
274 | 35 | |||||||||
运营费用 |
12,969 |
12,806 | 10,851 | |||||||||
税前 收益 |
9,063 |
8,077 | 3,893 | |||||||||
税项拨备 |
1,813 |
1,955 | 779 | |||||||||
净收益 |
7,250 |
6,122 | 3,114 | |||||||||
优先股股息 |
277 |
356 | 385 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 6,973 |
$ 5,766 | $ 2,729 | |||||||||
平均普通股权益 |
$45,497 |
$40,760 | $40,060 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
15.3% |
14.1% | 6.8% |
百万美元 |
FICC | 股票 | |
全球 市场 |
| |||||||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||||||
做市商 |
$ 7,584 |
$ 7,768 |
$15,352 |
|||||||||
佣金及费用 |
– |
3,543 |
3,543 |
|||||||||
其他主要交易 |
358 |
56 |
414 |
|||||||||
净利息收入 |
2,642 |
126 |
2,768 |
|||||||||
总计 |
$10,584 |
$11,493 |
$22,077 |
|||||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||||||
做市商 |
$ 8,972 | $ 6,574 | $15,546 | |||||||||
佣金及费用 |
– | 3,347 | 3,347 | |||||||||
其他主要交易 |
53 | (18 | ) | 35 | ||||||||
净利息收入 |
2,559 | (330 | ) | 2,229 | ||||||||
总计 |
$11,584 | $ 9,573 | $21,157 | |||||||||
截止日期2019年12月 |
||||||||||||
做市商 |
$ 5,813 | $ 4,344 | $10,157 | |||||||||
佣金及费用 |
– | 2,900 | 2,900 | |||||||||
其他主要交易 |
1 | 51 | 52 | |||||||||
净利息收入 |
1,574 | 96 | 1,670 | |||||||||
总计 |
$ 7,388 | $ 7,391 | $14,779 |
• | 佣金及费用与综合收益表所列佣金及费用之间的差额指我们的消费者及财富管理分部所包括的佣金及费用。 |
• | 有关做市收入、佣金和费用、其他主要交易收入和净利息收入的信息,请参见“净收入”。按分部划分的利息收入净额见综合财务报表附注25。 |
• | FICC中介净收入的主要驱动力是客户活动。 |
• | 利率产品的净收入主要反映了客户活动的减少。 |
• | 信贷产品和货币的净收入反映了客户活动的减少,但部分被我们库存的做市环境改善的影响所抵消。 |
• | 抵押贷款的净收入反映了做市环境改善对我们库存的影响。 |
• | 大宗商品的净收入主要反映了客户活动的增加。 |
高盛2021表格10—K | 71 |
• | 管理费和其他费用。 |
• | 奖励费用。 |
• | 股权投资。 |
• | 贷款和债务投资。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
$16,636 |
$ 8,635 | ||||||
抵押协议 |
5,227 |
4,749 | ||||||
客户和其他应收款 |
946 |
1,261 | ||||||
交易资产 |
5,000 |
6,819 | ||||||
投资 |
32,318 |
34,386 | ||||||
贷款 |
13,698 |
16,558 | ||||||
其他资产 |
17,290 |
23,343 | ||||||
总计 |
$91,115 |
$95,751 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
管理费和其他费用 |
$ 2,883 |
$ 2,785 | $ 2,600 | |||||||||
奖励费 |
438 |
287 | 130 | |||||||||
股权投资 |
9,189 |
4,095 | 4,765 | |||||||||
贷款和债务投资 |
2,406 |
817 | 1,470 | |||||||||
净收入 |
14,916 |
7,984 | 8,965 | |||||||||
信贷损失准备金 |
18 |
442 | 274 | |||||||||
运营费用 |
5,970 |
5,142 | 4,817 | |||||||||
税前 收益 |
8,928 |
2,400 | 3,874 | |||||||||
税项拨备 |
1,785 |
581 | 775 | |||||||||
净收益 |
7,143 |
1,819 | 3,099 | |||||||||
优先股股息 |
97 |
79 | 86 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ 7,046 |
$ 1,740 | $ 3,013 | |||||||||
平均普通股权益 |
$25,195 |
$20,491 | $21,575 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
28.0% |
8.5% | 14.0% |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
股权类型 |
||||||||||||
私募股权 |
$ 9,266 |
$ 2,417 | $ 4,288 | |||||||||
公募股权 |
(77 |
) |
1,678 | 477 | ||||||||
总计 |
$ 9,189 |
$ 4,095 | $ 4,765 | |||||||||
资产类别 |
||||||||||||
房地产 |
$ 2,489 |
$ 1,621 | $ 2,384 | |||||||||
公司 |
6,700 |
2,474 | 2,381 | |||||||||
总计 |
$ 9,189 |
$ 4,095 | $ 4,765 |
72 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
公允价值净收益/(亏损) |
$1,155 |
$ (228 | ) | $ |
||||||||
净利息收入 |
1,251 |
1,045 | 1,136 | |||||||||
总计 |
$2,406 |
$ |
$1,470 |
• | 管理费和其他费用。 |
• | 奖励费用。 |
• | 私人银行业务和贷款业务。 |
高盛2021表格10—K | 73 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
$ 48,573 |
$ 25,814 | ||||||
抵押协议 |
14,358 |
12,518 | ||||||
客户和其他应收款 |
11,932 |
7,132 | ||||||
交易资产 |
13,538 |
17,969 | ||||||
投资 |
63 |
52 | ||||||
贷款 |
54,393 |
39,799 | ||||||
其他资产 |
3,481 |
3,145 | ||||||
总计 |
$146,338 |
$106,429 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
管理费和其他费用 |
$ 4,691 |
$3,889 | $3,475 | |||||||||
奖励费 |
178 |
114 | 81 | |||||||||
私人银行和贷款 |
1,109 |
780 | 783 | |||||||||
财富管理 |
5,978 |
4,783 | 4,339 | |||||||||
个人银行业务 |
1,492 |
1,213 | 864 | |||||||||
净收入 |
7,470 |
5,996 | 5,203 | |||||||||
信贷损失准备金 |
592 |
758 | 423 | |||||||||
运营费用 |
6,294 |
4,901 | 4,545 | |||||||||
税前 收益 |
584 |
337 | 235 | |||||||||
税项拨备 |
117 |
81 | 47 | |||||||||
净收益 |
467 |
256 | 188 | |||||||||
优先股股息 |
40 |
40 | 29 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ 216 | $ 159 | |||||||||
平均普通股权益 |
$10,796 |
$8,012 | $6,292 | |||||||||
平均普通股权益回报率 |
4.0% |
2.7% | 2.5% |
74 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
细分市场 |
||||||||||||
资产管理 |
$1,719 |
$1,530 | $1,298 | |||||||||
消费者与财富管理 |
751 |
615 | 561 | |||||||||
总AU |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 | |||||||||
资产类别 |
||||||||||||
另类投资 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
权益 |
613 |
475 | 423 | |||||||||
固定收益 |
940 |
896 | 789 | |||||||||
长期澳元总额 |
1,789 |
1,562 | 1,397 | |||||||||
流动性产品 |
681 |
583 | 462 | |||||||||
总AU |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 | |||||||||
分销渠道 |
||||||||||||
体制性 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
财富管理 |
751 |
615 | 561 | |||||||||
第三方分布式 |
895 |
769 | 614 | |||||||||
总AU |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
$1,930 |
$1,656 | $1,408 | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
354 |
318 | 279 | |||||||||
亚洲 |
186 |
171 | 172 | |||||||||
总AU |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 | |||||||||
车辆 |
||||||||||||
独立账户 |
$1,347 |
$1,186 | $1,069 | |||||||||
公款 |
811 |
707 | 603 | |||||||||
私人基金和其他 |
312 |
252 | 187 | |||||||||
总AU |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 |
• | 流动性产品包括货币市场基金和私人银行存款。 |
• | EMEA代表欧洲、中东和非洲。 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
资产管理 |
||||||||||||
期初余额 |
$1,530 |
$1,298 | $1,087 | |||||||||
净流入/(流出): |
||||||||||||
另类投资 |
15 |
(3 | ) | 2 | ||||||||
权益 |
5 |
(12 | ) | 34 | ||||||||
固定收益 |
54 |
53 | 35 | |||||||||
长期澳元净流入/(流出)总额 |
74 |
38 | 71 | |||||||||
流动性产品 |
76 |
107 | 52 | |||||||||
澳元净流入/(流出)总额 |
150 |
145 | 123 | |||||||||
市场净值升值/(折旧) |
39 |
87 | 88 | |||||||||
期末余额 |
$1,719 |
$1,530 | $1,298 | |||||||||
消费者与财富管理 |
||||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净流入/(流出): |
||||||||||||
另类投资 |
18 |
2 | 9 | |||||||||
权益 |
36 |
8 | 11 | |||||||||
固定收益 |
2 |
(6 | ) | 17 | ||||||||
长期澳元净流入/(流出)总额 |
56 |
4 | 37 | |||||||||
流动性产品 |
22 |
14 | 13 | |||||||||
澳元净流入/(流出)总额 |
78 |
18 | 50 | |||||||||
市场净值升值/(折旧) |
58 |
36 | 56 | |||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
全公司 |
||||||||||||
期初余额 |
$2,145 |
$1,859 | $1,542 | |||||||||
净流入/(流出): |
||||||||||||
另类投资 |
33 |
(1 | ) | 11 | ||||||||
权益 |
41 |
(4 | ) | 45 | ||||||||
固定收益 |
56 |
47 | 52 | |||||||||
长期澳元净流入/(流出)总额 |
130 |
42 | 108 | |||||||||
流动性产品 |
98 |
121 | 65 | |||||||||
澳元净流入/(流出)总额 |
228 |
163 | 173 | |||||||||
市场净值升值/(折旧) |
97 |
123 | 144 | |||||||||
期末余额 |
$2,470 |
$2,145 | $1,859 |
高盛2021表格10—K | 75 |
年的平均水平 截至12月底止的年度 |
||||||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
细分市场 |
||||||||||||
资产管理 |
$1,628 |
$1,429 | $1,182 | |||||||||
消费者与财富管理 |
674 |
565 | 505 | |||||||||
总AU |
$2,302 |
$1,994 | $1,687 | |||||||||
资产类别 |
||||||||||||
另类投资 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
权益 |
547 |
409 | 364 | |||||||||
固定收益 |
919 |
829 | 746 | |||||||||
长期澳元总额 |
1,677 |
1,421 | 1,286 | |||||||||
流动性产品 |
625 |
573 | 401 | |||||||||
总AU |
$2,302 |
$1,994 | $1,687 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
有效费用(BPS) |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
资产类别 |
||||||||||||
另类投资 |
63 |
61 | 61 | |||||||||
权益 |
60 |
58 | 61 | |||||||||
固定收益 |
17 |
18 | 19 | |||||||||
流动性产品 |
5 |
14 | 16 | |||||||||
总平均实际费用 |
29 |
29 | 32 |
10亿美元 |
|
直接 策略 |
|
|
基金 基金 |
|
总计 | |||||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||||||
平均澳元 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 20 |
$59 |
$ 79 |
|||||||||
信用 |
19 |
1 |
20 |
|||||||||
房地产 |
8 |
7 |
15 |
|||||||||
对冲基金和其他 |
51 |
11 |
62 |
|||||||||
基金和全权委托账户 |
$ 98 |
$78 |
$176 |
|||||||||
咨询帐户 |
35 |
|||||||||||
另类投资的总平均澳元 |
$211 |
|||||||||||
有效费用(BPS) |
||||||||||||
公司权益 |
117 |
57 |
72 |
|||||||||
信用 |
102 |
54 |
98 |
|||||||||
房地产 |
93 |
56 |
76 |
|||||||||
对冲基金和其他 |
61 |
66 |
62 |
|||||||||
基金和全权委托账户 |
83 |
58 |
72 |
|||||||||
咨询帐户 |
17 |
|||||||||||
总平均实际费用 |
63 |
|||||||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||||||
平均澳元 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 15 | $58 | $ 73 | |||||||||
信用 |
13 | 2 | 15 | |||||||||
房地产 |
7 | 6 | 13 | |||||||||
对冲基金和其他 |
44 | 10 | 54 | |||||||||
基金 |
$ 79 | $76 | $155 | |||||||||
咨询帐户 |
28 | |||||||||||
另类投资的总平均澳元 |
$183 | |||||||||||
有效费用(BPS) |
||||||||||||
公司权益 |
131 | 57 | 73 | |||||||||
信用 |
95 | 53 | 89 | |||||||||
房地产 |
87 | 63 | 75 | |||||||||
对冲基金和其他 |
59 | 65 | 60 | |||||||||
基金和全权委托账户 |
81 | 59 | 70 | |||||||||
咨询帐户 |
13 | |||||||||||
总平均实际费用 |
61 | |||||||||||
截止日期2019年12月 |
||||||||||||
平均澳元 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 16 | $51 | $ 67 | |||||||||
信用 |
10 | 2 | 12 | |||||||||
房地产 |
6 | 4 | 10 | |||||||||
对冲基金和其他 |
47 | 11 | 58 | |||||||||
基金和全权委托账户 |
$ 79 | $68 | $147 | |||||||||
咨询帐户 |
29 | |||||||||||
另类投资的总平均澳元 |
$176 | |||||||||||
有效费用(BPS) |
||||||||||||
公司权益 |
134 | 52 | 73 | |||||||||
信用 |
108 | 48 | 99 | |||||||||
房地产 |
88 | 59 | 76 | |||||||||
对冲基金和其他 |
61 | 61 | 61 | |||||||||
基金和全权委托账户 |
84 | 54 | 70 | |||||||||
咨询帐户 |
13 | |||||||||||
总平均实际费用 |
61 |
76 | 高盛2021表格10—K |
10亿美元 |
奥斯 | |
非收费项目 替代方案 资产 |
|
|
总计 替代方案 资产 |
| |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 87 |
$ 79 |
$166 |
|||||||||
信用 |
25 |
69 |
94 |
|||||||||
房地产 |
16 |
39 |
55 |
|||||||||
对冲基金和其他 |
70 |
2 |
72 |
|||||||||
基金和全权委托账户 |
198 |
189 |
387 |
|||||||||
咨询帐户 |
38 |
1 |
39 |
|||||||||
另类投资总额 |
$236 |
$190 |
$426 |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 74 | $ 51 | $125 | |||||||||
信用 |
18 | 72 | 90 | |||||||||
房地产 |
13 | 43 | 56 | |||||||||
对冲基金和其他 |
56 | 2 | 58 | |||||||||
基金和全权委托账户 |
161 | 168 | 329 | |||||||||
咨询帐户 |
30 | 1 | 31 | |||||||||
另类投资总额 |
$191 | $169 | $360 | |||||||||
截至2019年12月 |
||||||||||||
公司权益 |
$ 76 | $ 38 | $114 | |||||||||
信用 |
14 | 51 | 65 | |||||||||
房地产 |
8 | 43 | 51 | |||||||||
对冲基金和其他 |
58 | 2 | 60 | |||||||||
基金和全权委托账户 |
156 | 134 | 290 | |||||||||
咨询帐户 |
29 | – | 29 | |||||||||
另类投资总额 |
$185 | $134 | $319 |
• | 公司股权主要包括私募股权。 |
• | 另类投资总额包括截至2021年12月可用于未来投资的未催缴资本420亿美元,截至2020年12月的440亿美元,截至2019年12月的320亿美元。 |
• | 非收费项目 不赚取费用的 |
10亿美元 |
自.起 2021年12月 |
|||
包括在AUS中 |
$ 64 |
|||
包括在 不赚取费用的 |
43 |
|||
提出了第三方承诺 |
$107 |
10亿美元 |
贷款 | |
债务 证券 |
|
|
权益 证券 |
|
|
Cie 投资 及其他 |
|
总计 | |||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
公司权益 |
$ |
$ |
$15 |
$ |
$15 |
|||||||||||||||
信用 |
7 |
11 |
– |
– |
18 |
|||||||||||||||
房地产 |
7 |
2 |
4 |
14 |
27 |
|||||||||||||||
其他 |
– |
– |
– |
1 |
1 |
|||||||||||||||
总计 |
$14 |
$13 |
$19 |
$15 |
$61 |
|||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||||||
公司权益 |
$ |
$ |
$16 | $ |
$16 | |||||||||||||||
信用 |
8 | 11 | – | – | 19 | |||||||||||||||
房地产 |
9 | 2 | 4 | 19 | 34 | |||||||||||||||
其他 |
– | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||
总计 |
$17 | $13 | $20 | $20 | $70 | |||||||||||||||
截至2019年12月 |
||||||||||||||||||||
公司权益 |
$ |
$ |
$17 | $ |
$17 | |||||||||||||||
信用 |
8 | 12 | – | – | 20 | |||||||||||||||
房地产 |
9 | 2 | 5 | 17 | 33 | |||||||||||||||
其他 |
– | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||
总计 |
$17 | $14 | $22 | $18 | $71 |
截至12月 | ||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | ||||||
贷款 |
$14 |
$ 17 | ||||||
债务证券 |
13 |
13 | ||||||
总计 |
$27 |
$ 30 | ||||||
会计分类 |
||||||||
按公允价值计算的债务证券 |
48% |
44% | ||||||
按摊余成本计算的贷款 |
40% |
43% | ||||||
公允价值贷款 |
12% |
13% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
44% |
45% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
34% |
33% | ||||||
亚洲 |
22% |
22% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
行业 |
||||||||
消费者 |
4% |
5% | ||||||
金融机构 |
8% |
7% | ||||||
医疗保健 |
11% |
9% | ||||||
工业类股 |
14% |
15% | ||||||
自然资源和公用事业 |
3% |
4% | ||||||
房地产 |
33% |
36% | ||||||
技术、媒体和电信 |
17% |
14% | ||||||
其他 |
10% |
10% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
高盛2021表格10—K | 77 |
截至12月 | ||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | ||||||
股权证券 |
$19 |
$20 | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
57% |
51% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
23% |
18% | ||||||
亚洲 |
20% |
31% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
行业 |
||||||||
消费者 |
6% |
2% | ||||||
金融机构 |
11% |
25% | ||||||
医疗保健 |
11% |
8% | ||||||
工业类股 |
7% |
5% | ||||||
自然资源和公用事业 |
10% |
7% | ||||||
房地产 |
22% |
18% | ||||||
技术、媒体和电信 |
30% |
31% | ||||||
其他 |
3% |
4% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
• | 股票证券包括截至2021年12月的150亿美元和截至2020年12月的170亿美元的私募股权头寸,以及截至2021年12月的40亿美元和截至2020年12月的30亿美元的公募股权头寸,这些头寸是在标的公司首次公开募股时从私募股权转换而来的。 |
• | 截至2021年12月,房地产股权证券的集中度为多户5%(截至2020年12月为3%),写字楼为5%(截至2020年12月为3%),混合用途为6%(截至2020年12月为5%),其他房地产股权证券为6%(截至2020年12月为7%)。 |
古董酒 | ||||
截至2021年12月 |
||||
2014年或更早 |
21% |
|||
2015 - 2017 |
31% |
|||
2018年--此后 |
48% |
|||
总计 |
100% |
|||
截至2020年12月 |
||||
2013年或更早 |
33% | |||
2014 - 2016 |
34% | |||
2017年-此后 |
33% | |||
总计 |
100% |
10亿美元 |
总股本 |
|||
期初余额 |
$ 22 |
|||
加法 |
6 |
|||
性情 |
(18 |
) | ||
加价 |
9 |
|||
期末余额 |
$ 19 |
截至12月 | ||||||||
10亿美元 |
2021 |
2020 | ||||||
CIE资产,扣除融资 |
$7 |
$9 | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
63% |
63% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
25% |
22% | ||||||
亚洲 |
12% |
15% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
资产类别 |
||||||||
热情好客 |
4% |
4% | ||||||
工业类股 |
10% |
10% | ||||||
多个家庭 |
23% |
23% | ||||||
办公室 |
24% |
28% | ||||||
零售 |
5% |
6% | ||||||
老年人住房 |
16% |
13% | ||||||
学生公寓 |
6% |
7% | ||||||
其他 |
12% |
9% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
古董酒 | ||||
截至2021年12月 |
||||
2014年或更早 |
2% |
|||
2015 - 2017 |
29% |
|||
2018年--此后 |
69% |
|||
总计 |
100% |
|||
截至2020年12月 |
||||
2013年或更早 |
1% | |||
2014 - 2016 |
17% | |||
2017年-此后 |
82% | |||
总计 |
100% |
78 | 高盛2021表格10—K |
• | 制定我们的资产负债表预测,考虑到金融市场的一般状况和预期的业务活动水平,以及监管要求; |
• | 允许财政部和我们的独立风险监督和控制职能根据我们的整体资产负债表限制,包括我们的负债状况和资本水平,以及关键指标,客观地评估我们产生收入的部门的资产负债表限额请求;以及 |
• | 根据我们预计的资产和合同到期日,告知要筹集的目标金额、期限和资金类型。 |
高盛2021表格10—K | 79 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
总资产 |
$1,463,988 |
$1,163,028 | ||||||
无担保长期借款 |
$ |
$ |
||||||
股东权益总额 |
$ |
$ |
||||||
杠杆率 |
13.3x |
12.1x | ||||||
债转股 |
2.3x |
2.2x |
• | 杠杆比率等于总资产除以总股东权益,并衡量我们用于融资资产的股权和债务比例。此比率与综合财务报表附注20所载之杠杆比率不同。 |
• | 这个 债转股 |
截至12月 | ||||||||
百万美元,每股金额除外 |
2021 |
2020 | ||||||
股东权益总额 |
$109,926 |
$ 95,932 | ||||||
优先股 |
(10,703 |
) |
(11,203 | ) | ||||
普通股股东权益 |
99,223 |
84,729 | ||||||
商誉 |
(4,285 |
) |
(4,332 | ) | ||||
可识别无形资产 |
(418 |
) |
(630 | ) | ||||
有形普通股股东权益 |
$ 94,520 |
$ 79,767 | ||||||
普通股每股账面价值 |
$ 284.39 |
$ 236.15 | ||||||
每股普通股有形账面价值 |
$ 270.91 |
$ 222.32 |
• | 有形普通股股东权益以股东权益总额减去优先股、商誉和可识别无形资产计算。我们认为,有形普通股股东权益是有意义的,因为它是我们和投资者用来评估资本充足率的指标。有形普通股股东权益是一种 非公认会计原则 度量,并且可能无法与类似的非公认会计原则 其他公司使用的措施。 |
• | 普通股每股账面价值和每股有形普通股账面价值是根据授予员工的流通股和限制性股票单位计算的,这些员工没有未来的服务要求,也不受业绩或市场状况的限制(统称为基本股份),截至2021年12月为348.9股,截至2020年12月为358.8股。我们认为,每股普通股有形账面价值(有形普通股股东权益除以基本股份)是有意义的,因为它是我们和投资者用来评估资本充足性的指标。每股普通股的有形账面价值是 非公认会计原则 度量,并且可能无法与类似的非公认会计原则 其他公司使用的措施。 |
80 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||
存款 |
$ |
36% |
$259,962 | 33% | ||||||||||||
抵押融资 |
230,932 |
23% |
173,947 | 22% | ||||||||||||
无担保短期借款 |
46,955 |
5% |
52,870 | 6% | ||||||||||||
无担保长期借款 |
254,092 |
25% |
213,481 | 27% | ||||||||||||
股东权益总额 |
109,926 |
11% |
95,932 | 12% | ||||||||||||
总计 |
$1,006,132 |
100% |
$796,192 | 100% |
高盛2021表格10—K | 81 |
百万美元 |
第一 季度 |
第二 季度 |
第三 季度 |
第四 季度 |
总计 |
|||||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
2023 |
$15,373 |
$7,271 |
$8,939 |
$11,628 |
$ 43,211 |
|||||||||||||||
2024 |
$ 8,622 |
$8,948 |
$8,869 |
$ 7,297 |
33,736 |
|||||||||||||||
2025 |
$ 6,855 |
$9,732 |
$5,671 |
$ 6,545 |
28,803 |
|||||||||||||||
2026 |
$ 6,174 |
$3,773 |
$3,485 |
$ 8,725 |
22,157 |
|||||||||||||||
2027年以后 |
126,185 |
|||||||||||||||||||
总计 |
$254,092 |
82 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 83 |
84 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
TLAC至RWAs |
21.5% |
22.0% | ||||||
TLAC将杠杆化敞口 |
9.5% |
9.5% | ||||||
对外长期债务对区域金融机构的影响 |
8.5% |
8.5% | ||||||
外部长期债务对杠杆敞口的影响 |
4.5% |
4.5% |
• | 截至2021年12月及2020年12月,TLAC至RWA的要求包括(i)18%的最低限额,(ii)2.5%的缓冲,(iii)反周期资本缓冲,FRB已将其设定为零,及(iv) G-SIB 附加费(方法1)。的 G-SIB 附加费(方法一)于二零二一年十二月为1. 0%及于二零二零年十二月为1. 5%。 |
• | TLAC杠杆风险敞口要求包括(i)最低7.5%及(ii)2.0%杠杆风险敞口缓冲。 |
• | 对RWA的长期外债要求包括(i)最低6%和(ii)2.5%, G-SIB 附加费(方法2)。 |
• | 外部长期债务与总杠杆敞口之比最低为4.5%。 |
这三个月 截至或截至12月 |
||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
TLAC |
$ |
$ |
||||||
外部长期债务 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
杠杆敞口 |
$1,910,521 |
$1,332,937 | ||||||
TLAC至RWAs |
44.0% |
39.8% | ||||||
TLAC将杠杆化敞口 |
15.6% |
18.2% | ||||||
对外长期债务对区域金融机构的影响 |
25.8% |
22.8% | ||||||
外部长期债务对杠杆敞口的影响 |
9.1% |
10.4% |
• | TLAC包括普通股和优先股,以及由Group Inc.发行的符合条件的长期债务。符合条件的长期债务代表无担保债务,其剩余期限至少为一年,并满足额外要求。 |
• | 外部长期债务包括符合条件的长期债务,如果到期偿还期为一至两年,则需减记。 |
• | RWA代表2021年12月的标准化RWA和2020年12月的高级RWA。根据TLAC规则,在计算TLAC和外部长期债务比率和适用的要求时,采用高级或标准RWA中较高的一个。 |
• | 杠杆风险敞口由平均调整后总资产和某些 失衡 底片曝光。截至2020年12月的三个月的杠杆敞口不包括美国国债的平均持有量和美联储的平均存款 |
高盛2021表格10—K | 85 |
截至12月 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
基于风险的资本要求 |
||||||||
CET1资本比率 |
8.1% |
8.1% | ||||||
一级资本充足率 |
9.9% |
10.0% | ||||||
总资本比率 |
12.4% |
12.5% |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
基于风险的资本和风险加权资产 |
||||||||
CET1资本 |
$ 28,810 |
$ 26,962 | ||||||
一级资本 |
$ 37,110 |
$ 35,262 | ||||||
二级资本 |
$ 5,377 |
$ 5,377 | ||||||
总资本 |
$ 42,487 |
$ 40,639 | ||||||
RWAs |
$269,762 |
$252,355 | ||||||
基于风险的资本比率 |
||||||||
CET1资本比率 |
10.7% |
10.7% | ||||||
一级资本充足率 |
13.8% |
14.0% | ||||||
总资本比率 |
15.7% |
16.1% |
86 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 87 |
• | 评估和监控美元伦敦银行间同业拆借利率设置对我们业务的影响,包括交易和产品; |
• | 确保继续受到过渡影响的遗留金融工具和合同已经包含适当的后备语言,或正在通过双边谈判或使用协议等全行业工具加以修改; |
• | 加强基础设施(例如模型和系统),为从美元伦敦银行同业拆借利率平稳过渡到替代无风险参考利率做好准备; |
• | 确保运营准备就绪,以提供和支持各种替代的无风险参考利率产品; |
• | 积极参与中央银行和部门工作组,包括响应行业协商;以及 |
• | 客户教育和沟通。 |
88 | 高盛2021表格10—K |
• | 购买或保留特殊目的实体的剩余权益和其他权益,如抵押贷款支持和其他资产支持的证券化工具; |
• | 持有优先和次级债务、有限合伙和普通合伙企业的权益,以及其他非合并工具的优先股和普通股; |
• | 订立利率、外币、股票、商品及信贷衍生工具,包括总回报掉期;及 |
• | 提供担保、赔偿、承诺、信用证、陈述和保证。 |
失衡 板装置 |
披露 表格10-K | |||
于非综合可变权益实体(VIE)之可变权益所产生之可变权益及其他责任(包括或然责任)。 |
请参阅综合财务报表附注17。 | |||
担保、贷款和其他承诺 |
请参阅综合财务报表附注18。 | |||
衍生品 |
请参阅“风险管理—信贷风险管理—信贷风险敞口—场外衍生工具”及综合财务报表附注4、5、7及18。 |
高盛2021表格10—K | 89 |
90 | 高盛2021表格10—K |
• | 风险识别和评估。 |
• | 风险偏好、限制和门槛设置。 |
• | 风险报告和监控。 |
高盛2021表格10—K | 91 |
• | 风险决策。 决策 关于风险管理问题,并确保执行这些决定。我们广泛利用定期举行会议的风险委员会,作为促进和促进正在进行的讨论以管理和减轻风险的重要手段。 |
92 | 高盛2021表格10—K |
• | 全公司风险委员会。 联合主席 由Firmwide企业风险委员会主席提出。 |
• | 全公司新活动委员会。 联合主席 由主计长和首席会计官以及我们的首席行政官,他们被Firmwide企业风险委员会主席任命为主席。 |
• | 全公司运营风险和弹性委员会。 联合主席 我们的首席行政官和操作风险负责人,他们被Firmwide企业风险委员会主席任命为主席。 |
• | 全公司行为委员会。 |
• | 风险治理委员会。 |
高盛2021表格10—K | 93 |
• | 全公司声誉风险委员会。 |
• | 全公司适宜性委员会。 联合主席 由我们的首席合规官和一个联席主管 由Firmwide客户和商业标准委员会主席任命为EMEA FICC Sales的主席。 |
• | 全公司投资政策委员会。 联合主席 由.联席主管 在我们的资产管理部门,联席主管 我们全球市场部的首席执行官和首席风险官由我们的总裁、首席运营官和首席财务官任命为董事长。 |
• | 全公司资本委员会。 联合主席 由Firmwide企业风险委员会主席任命的信用风险主管和美洲杠杆融资主管。 |
• | 全公司承诺委员会。 联合主席 由欧洲、中东和非洲地区首席承销官、美洲首席股票承销官、联席主席 全球金融机构集团和一个联席主管 由Firmwide客户和商业标准委员会主席任命为Firmwide客户和商业标准委员会主席。 |
94 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 95 |
• | 流动性危机的头几天或几周对一家公司的生存最为关键; |
• | 必须将重点放在所有潜在的现金和抵押品外流上,而不仅仅是对融资流的干扰。我们的业务是多样化的,我们的流动性需求由许多因素决定,包括市场变动、抵押品要求和客户承诺,在艰难的融资环境中,所有这些因素都可能发生巨大变化; |
• | 在流动性危机期间,对信贷敏感的资金,包括无担保债务、某些存款和某些类型的担保融资协议,可能无法获得,其他类型担保融资的条款(例如,利率、抵押品规定和期限)或可获得性可能发生变化,某些存款可能被撤回;以及 |
• | 由于我们的政策是 预付资金 我们估计在危机中可能需要的流动性,我们持有更多的无担保证券,我们的资金余额比我们的企业原本需要的更大。我们相信,我们的流动性更强,高流动性的无担保证券的余额更大,尽管这会增加我们的总资产和融资成本。 |
96 | 高盛2021表格10—K |
• | 保守地管理我们资金账簿的总体特点,重点是保持超出我们当前需求的长期、多样化的资金来源。进一步资料见“资产负债表和资金来源--资金来源”; |
• | 积极管理和监控我们的资产基础,特别关注流动性、持有期和在担保基础上为资产提供资金的能力。我们评估我们的资金需求和我们在压力环境下清算资产的能力,同时适当地管理风险。这使我们能够确定最合适的融资产品和期限。有关我们的资产负债表管理流程的进一步信息,请参阅“资产负债表和资金来源--资产负债表管理”;有关可能更难在担保基础上融资的资产类别的进一步信息,请参阅“-资金来源--担保资金”;以及 |
• | 筹集与我们资产的流动性状况相关的长期有抵押和无抵押融资。这降低了我们的负债在我们通过出售资产产生流动性之前到期的风险。由于我们维持高流动性的资产负债表,我们某些资产的持有期可能比其合约到期日短得多。 |
高盛2021表格10—K | 97 |
• | 面临严峻挑战的市场环境,包括消费者和企业信心低迷、金融和政治不稳定以及市场价值的不利变化,包括股市可能下跌和信贷利差扩大;以及 |
• | 因重大损失、声誉损害、诉讼和/或评级下调而可能引发的公司特定危机。 |
• | 未来一段时间内的流动性需求 30天 场景; |
• | A 两个凹槽 降低我们的长期高级无抵押信贷评级; |
• | 不断变化的融资市场条件,限制了我们获得无担保和有担保的融资; |
• | 没有额外的政府资金支持。虽然我们可以获得各种中央银行的资金计划,但我们不认为在流动性危机中依赖额外的资金来源; |
• | 合约流出和或然流出的组合,源自我们的 在- 和失衡 床单安排。合约流出包括(其中包括)即将到期的无抵押债务、定期存款和有担保资金。或有流出包括(其中包括)提取主要经纪业务的客户信贷余额、因交易所买卖的资产价值出现不利变动而增加变动保证金要求,以及 场外交易--清盘 衍生工具,利用无资金承诺和提取没有合同到期日的存款。有关合约流出的进一步资料,请参阅综合财务报表附注,包括有抵押融资附注11、按金附注13、无抵押长期借贷附注14及经营租赁付款附注15,及 "余额外 表格安排"以了解我们各种类型的 失衡 板材排列。 |
98 | 高盛2021表格10—K |
年的平均水平 | ||||||||||||||||||||
三个月 截至12月 |
截至的年度 十二月 |
|||||||||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2021 |
2020 | ||||||||||||||||
面额 |
||||||||||||||||||||
美元 |
$230,720 |
$190,735 | $217,797 |
$181,949 | ||||||||||||||||
非美国 美元 |
122,401 |
107,106 | 116,723 |
101,182 | ||||||||||||||||
总计 |
$353,121 |
$297,841 | $334,520 |
$283,131 | ||||||||||||||||
资产类别 |
||||||||||||||||||||
隔夜现金存款 |
$188,223 |
$108,345 | $173,000 |
$100,489 | ||||||||||||||||
美国政府的义务 |
107,898 |
125,060 | 108,260 |
113,531 | ||||||||||||||||
美国机构的义务 |
13,154 |
7,059 | 10,183 |
12,017 | ||||||||||||||||
非美国 政府责任 |
43,846 |
57,377 | 43,077 |
57,094 | ||||||||||||||||
总计 |
$353,121 |
$297,841 | $334,520 |
$283,131 | ||||||||||||||||
实体类型 |
||||||||||||||||||||
集团公司和Funding IHC |
$ 54,489 |
$ 36,737 | $ 53,205 |
$ 41,705 | ||||||||||||||||
主要经纪自营商子公司 |
107,279 |
100,891 | 104,326 |
99,798 | ||||||||||||||||
主要银行子公司 |
191,353 |
160,213 | 176,989 |
141,628 | ||||||||||||||||
总计 |
$353,121 |
$297,841 | $334,520 |
$283,131 |
• | 以美元计值的GCLA包括(i)美国政府和机构未受抵押债务(包括高流动性的美国机构抵押贷款支持债务),所有这些债务均符合资格作为美联储公开市场操作的抵押品;以及(ii)若干隔夜美元现金存款。 |
• | 这个 非美国 以美元计价的GCLA包括非美国 政府债务(仅限于无担保的德国、法国、日本和英国政府债务)和某些高流动性货币的隔夜现金存款。 |
高盛2021表格10—K | 99 |
年的平均水平 截至三个月 |
||||||||||||
百万美元 |
十二月 2021 |
|
九月 2021 |
|
|
十二月 2020 |
| |||||
HQLA总数 |
$342,047 |
$344,351 | $291,393 | |||||||||
符合条件的HQLA |
$248,570 |
$249,915 | $212,614 | |||||||||
现金净流出 |
$203,623 |
$196,664 | $166,551 | |||||||||
LCR |
122% |
127% | 128% |
• | GS银行美国分行。 |
• | GSI和GSIB。 |
• | GSBE。 |
• | 其他子公司。 |
100 | 高盛2021表格10—K |
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
DBRS |
惠誉 |
穆迪 |
R&I |
标普(S&P) |
||||||||||||||||
短期债务 |
R-1系列(中间) |
F1 |
P-1 |
a-1 |
A-2 |
|||||||||||||||
长期债务 |
A:(高) |
A |
A2 |
A |
BBB+ |
|||||||||||||||
次级债务 |
A |
BBB+ |
Baa2 |
A- |
BBB |
|||||||||||||||
首选信任 |
A |
BBB- |
Baa3 |
不适用 |
BB+ |
|||||||||||||||
优先股 |
BBB(高) |
BBB- |
BA1 |
不适用 |
BB+ |
|||||||||||||||
评级展望 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
• | 评级和展望由DBRS,Inc.(DBRS),Fitch,Inc.(惠誉)、穆迪投资者服务公司(穆迪)、评级和投资信息公司。(R & I)和标准普尔评级服务公司(S & P)。 |
• | 优先信托评级与Goldman Sachs Capital I发行的担保优先实益权益有关。 |
• | DBRS、惠誉、穆迪和标准普尔优先股评级包括高盛资本II和高盛资本III发行的APEX。 |
截至2021年12月 |
||||||||||||
惠誉 |
穆迪 |
标普(S&P) |
||||||||||
GS银行美国 |
||||||||||||
短期债务 |
F1 |
P-1 |
A-1 |
|||||||||
长期债务 |
A+ |
A1 |
A+ |
|||||||||
银行短期存款 |
F1+ |
P-1 |
不适用 |
|||||||||
银行长期存款 |
AA- |
A1 |
不适用 |
|||||||||
评级展望 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
|||||||||
GSIB |
||||||||||||
短期债务 |
F1 |
P-1 |
A-1 |
|||||||||
长期债务 |
A+ |
A1 |
A+ |
|||||||||
银行短期存款 |
F1 |
P-1 |
不适用 |
|||||||||
银行长期存款 |
A+ |
A1 |
不适用 |
|||||||||
评级展望 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
|||||||||
GSBE |
||||||||||||
短期债务 |
F1 |
P-1 |
A-1 |
|||||||||
长期债务 |
A |
A1 |
A+ |
|||||||||
银行短期存款 |
不适用 |
P-1 |
不适用 |
|||||||||
银行长期存款 |
不适用 |
A1 |
不适用 |
|||||||||
评级展望 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
|||||||||
GS&Co. |
||||||||||||
短期债务 |
F1 |
不适用 |
A-1 |
|||||||||
长期债务 |
A+ |
不适用 |
A+ |
|||||||||
评级展望 |
稳定 |
不适用 |
稳定 |
|||||||||
GSI |
||||||||||||
短期债务 |
F1 |
P-1 |
A-1 |
|||||||||
长期债务 |
A+ |
A1 |
A+ |
|||||||||
评级展望 |
稳定 |
稳定 |
稳定 |
• | 我们的流动性、市场、信贷和操作风险管理惯例; |
• | 我们的收入水平和可变性; |
• | 我们的资本基础; |
• | 我们的专营权、声誉和管理; |
• | 我们的企业管治;以及 |
• | 外部经营和经济环境,在某些情况下,包括假定的政府支持水平或其他系统性考虑因素,如可能的解决办法。 |
高盛2021表格10—K | 101 |
• | 利率风险:收益率曲线的水平、斜率和曲率、利率的波动性、提前还款速度和信贷利差变化的风险敞口; |
• | 股票价格风险:因个别股票、一篮子股票和股票指数的价格变化和波动而产生的风险; |
• | 汇率风险:受现货价格、远期价格和汇率波动影响的风险敞口;以及 |
• | 商品价格风险:因原油、石油产品、天然气、电力、贵金属和贱金属等商品的现货价格、远期价格和波动性的变化而产生的风险。 |
• | 监督遵守既定的市场风险限制,并报告我们的风险敞口; |
• | 使风险敞口多样化; |
• | 控制仓位大小;以及 |
• | 评估缓解措施,如相关证券或衍生品的经济套期保值。 |
102 | 高盛2021表格10—K |
• | VaR不会估计可能出现极端波动的较长时间范围内的潜在损失; |
• | VaR没有考虑不同风险头寸的相对流动性;以及 |
• | 之前市场风险因素的变动可能不会对未来所有市场变动产生准确的预测。 |
• | 使用敏感性措施进行最佳测量和监测的仓位;以及 |
• | 交易对手和我们自己的信用利差变化对衍生品的影响,以及我们自己的信用利差变化对选择公允价值期权的金融负债的影响。 |
高盛2021表格10—K | 103 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
类别 |
||||||||
利率 |
$ 60 |
$ 71 | ||||||
股票价格 |
43 |
55 | ||||||
货币汇率 |
13 |
23 | ||||||
大宗商品价格 |
25 |
20 | ||||||
多元化效应 |
(55 |
) |
(75 | ) | ||||
总计 |
$ 86 |
$ 94 |
截至12月12日 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
类别 |
||||||||
利率 |
$ 69 |
$ 60 | ||||||
股票价格 |
31 |
50 | ||||||
货币汇率 |
19 |
11 | ||||||
大宗商品价格 |
30 |
16 | ||||||
多元化效应 |
(58 |
) |
(46 | ) | ||||
总计 |
$ 91 |
$ 91 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||||||||
2021 |
2020 | |||||||||||||||||
百万美元 |
高 |
低 |
高 | 低 | ||||||||||||||
类别 |
||||||||||||||||||
利率 |
$ 74 |
$49 |
$120 | $46 | ||||||||||||||
股票价格 |
$ 71 |
$30 |
$116 | $23 | ||||||||||||||
货币汇率 |
$ 20 |
$ 8 |
$ 53 | $ 8 | ||||||||||||||
大宗商品价格 |
$ 45 |
$14 |
$ 54 | $ 9 | ||||||||||||||
全公司 |
||||||||||||||||||
变量 |
$105 |
$69 |
$195 | $58 |
104 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
>$100 |
53 |
50 | ||||||
$75 - $100 |
45 |
37 | ||||||
$50 - $75 |
42 |
48 | ||||||
$25 - $50 |
33 |
51 | ||||||
$0 - $25 |
45 |
43 | ||||||
$(25) - $0 |
24 |
11 | ||||||
$(50) - $(25) |
6 |
8 | ||||||
$(75) - $(50) |
2 |
3 | ||||||
$(100) - $(75) |
1 |
2 | ||||||
|
1 |
– | ||||||
总计 |
252 |
253 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
权益 |
$1,953 |
$1,854 | ||||||
债务 |
2,244 |
2,516 | ||||||
总计 |
$4,197 |
$4,370 |
• | 这些头寸的市场风险是通过估计这些头寸价值下降10%可能导致的净收入减少来确定的。 |
• | 股票头寸涉及私募和受限制的公共股本证券,包括投资于公司股票和房地产的基金的权益,以及对冲基金的权益。 |
• | 债务头寸包括投资于企业夹层和优先债务工具的基金的权益、由商业和住宅房地产支持的贷款、企业银行贷款和其他企业债务,包括收购的不良贷款组合。 |
• | 融资股权和债务头寸包括在我们的综合资产负债表中的投资和贷款。有关投资的进一步资料见综合财务报表附注8,有关贷款的进一步资料见综合财务报表附注9。 |
• | 这些措施没有反映出跨资产类别或其他市场风险衡量指标的分散效应。 |
高盛2021表格10—K | 105 |
资产或负债 |
市场风险衡量标准 | |
按公允价值计算的抵押协议 |
变量 | |
客户及其他应收款,按公允价值计算 |
10%的灵敏度措施 | |
交易资产 |
变量 信用利差敏感性 | |
按公允价值计算的投资 |
变量 10%的灵敏度措施 | |
贷款 |
变量 10%灵敏度测量 利率敏感度 | |
按公允价值计算的存款 |
变量 信用利差敏感性 | |
按公允价值计算的担保融资 |
变量 | |
贸易负债 |
变量 信用利差敏感性 | |
无抵押借贷,按公平值计算 |
变量 信用利差敏感性 |
• | 监控对既定信贷风险限额的遵守情况,并报告我们的信贷风险敞口和信贷集中度; |
• | 制定或批准承销标准; |
• | 评估交易对手不履行付款义务的可能性; |
• | 衡量我们当前和潜在的信用风险以及交易对手违约造成的损失; |
• | 使用信贷风险缓解措施,包括抵押品和对冲;以及 |
• | 通过积极解决和重组索赔,最大限度地恢复。 |
106 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 107 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
$236,168 |
$131,324 | ||||||
行业 |
||||||||
金融机构 |
5% |
11% | ||||||
主权国家 |
95% |
89% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
55% |
45% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
36% |
41% | ||||||
亚洲 |
9% |
14% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
||||||||
AAA级 |
64% |
44% | ||||||
AA型 |
24% |
38% | ||||||
A |
11% |
17% | ||||||
BBB |
1% |
1% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
场外衍生品资产 |
$ 58,637 |
$ 64,850 | ||||||
抵押品(不是根据美国公认会计准则净值) |
(17,245 |
) |
(18,990 | ) | ||||
净信用风险敞口 |
$ 41,392 |
$ 45,860 | ||||||
行业 |
||||||||
消费者和零售 |
2% |
4% | ||||||
多元化的行业 |
10% |
23% | ||||||
金融机构 |
15% |
12% | ||||||
基金 |
13% |
12% | ||||||
医疗保健 |
1% |
2% | ||||||
公共事业和非营利组织 |
5% |
6% | ||||||
自然资源和公用事业 |
33% |
11% | ||||||
主权国家 |
8% |
14% | ||||||
技术、媒体和电信 |
8% |
12% | ||||||
其他(包括特别用途车辆) |
5% |
4% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
53% |
62% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
37% |
30% | ||||||
亚洲 |
10% |
8% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
• | 包括在综合资产负债表内的场外衍生资产按以下方式呈报: 按对手方净额 |
• | 抵押品指现金抵押品及证券抵押品之公平值,主要为美元, 非美国 根据信贷支持协议收到的政府和机构债务,我们在确定信贷风险时会考虑,但此类抵押品不符合美国公认会计原则的净额结算资格。 |
108 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
|
投资-- 等级 |
|
|
非投资- 等级/未评级 |
|
总计 | |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ 11,203 |
$ 38,871 |
|||||||||
1—5年 |
21,746 |
9,515 |
31,261 |
|||||||||
超过5年 |
64,670 |
6,590 |
71,260 |
|||||||||
总计 |
114,084 |
27,308 |
141,392 |
|||||||||
编织成网 |
(89,244 |
) |
(10,756 |
) |
(100,000 |
) | ||||||
净信用风险敞口 |
$ |
$ 16,552 |
$ 41,392 |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
少于1年 |
$ 22,332 | $ |
$ |
|||||||||
1—5年 |
23,927 | 16,486 | 40,413 | |||||||||
超过5年 |
77,653 | 8,958 | 86,611 | |||||||||
总计 |
123,912 | 37,951 | 161,863 | |||||||||
编织成网 |
(101,691 | ) | (14,312 | ) | (116,003 | ) | ||||||
净信用风险敞口 |
$ 22,221 | $ |
$ |
• | 年期乃根据余下合约到期日厘定。 |
• | 净额结算包括我们在确定信贷风险时考虑的期限类别和抵押品(包括根据美国公认会计原则不符合净额结算条件的抵押品)之间的交易对手净额结算。相同期限类别内的对手方净额结算包括在该期限类别内。 |
投资级 | ||||||||||||||||||||
百万美元 |
AAA级 | AA型 | A | BBB | 总计 | |||||||||||||||
截至2021年12月 |
|
|||||||||||||||||||
少于1年 |
$ 1,017 |
$ |
$ 12,481 |
$ 9,244 |
$ |
|||||||||||||||
1—5年 |
1,150 |
3,071 |
8,298 |
9,227 |
21,746 |
|||||||||||||||
超过5年 |
13,777 |
5,421 |
23,867 |
21,605 |
64,670 |
|||||||||||||||
总计 |
15,944 |
13,418 |
44,646 |
40,076 |
114,084 |
|||||||||||||||
编织成网 |
(13,535 |
) |
(9,501 |
) |
(36,005 |
) |
(30,203 |
) |
(89,244 |
) | ||||||||||
净信用风险敞口 |
$ 2,409 |
$ |
$ 8,641 |
$ 9,873 |
$ |
|||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ 4,146 | $ |
$ |
$ 22,332 | |||||||||||||||
1—5年 |
1,069 | 4,189 | 10,976 | 7,693 | 23,927 | |||||||||||||||
超过5年 |
16,550 | 7,403 | 28,410 | 25,290 | 77,653 | |||||||||||||||
总计 |
18,151 | 15,738 | 50,826 | 39,197 | 123,912 | |||||||||||||||
编织成网 |
(14,364 | ) | (11,230 | ) | (44,529 | ) | (31,568 | ) | (101,691 | ) | ||||||||||
净信用风险敞口 |
$ |
$ 4,508 | $ |
$ |
$ 22,221 | |||||||||||||||
非投资级 /未评级 |
||||||||||||||||||||
百万美元 |
BB或更低 | 未定级 | 总计 | |||||||||||||||||
截至2021年12月 |
|
|||||||||||||||||||
少于1年 |
$ 10,446 |
$ |
$ |
|||||||||||||||||
1—5年 |
9,210 |
305 |
9,515 |
|||||||||||||||||
超过5年 |
6,320 |
270 |
6,590 |
|||||||||||||||||
总计 |
25,976 |
1,332 |
27,308 |
|||||||||||||||||
编织成网 |
(10,683 |
) |
(73 |
) |
(10,756 |
) | ||||||||||||||
净信用风险敞口 |
$ 15,293 |
$ 1,259 |
$ |
|||||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
$ 12,507 | |||||||||||||||||
1—5年 |
16,274 | 212 | 16,486 | |||||||||||||||||
超过5年 |
8,844 | 114 | 8,958 | |||||||||||||||||
总计 |
36,659 | 1,292 | 37,951 | |||||||||||||||||
编织成网 |
(14,114 | ) | (198 | ) | (14,312 | ) | ||||||||||||||
净信用风险敞口 |
$ |
$ |
$ 23,639 |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
公司 |
$ 55,927 |
$155,930 |
$211,857 |
|||||||||
财富管理 |
43,998 |
4,094 |
48,092 |
|||||||||
商业地产 |
25,883 |
5,813 |
31,696 |
|||||||||
住宅房地产 |
15,913 |
3,396 |
19,309 |
|||||||||
消费者: |
||||||||||||
分期付款 |
3,672 |
9 |
3,681 |
|||||||||
信用卡 |
8,212 |
35,932 |
44,144 |
|||||||||
其他 |
8,530 |
6,378 |
14,908 |
|||||||||
总计 |
$162,135 |
$211,552 |
$373,687 |
|||||||||
贷款损失准备 |
$ |
) |
$ |
) |
$ |
) | ||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
公司 |
$ 48,659 | $135,818 | $184,477 | |||||||||
财富管理 |
33,023 | 3,103 | 36,126 | |||||||||
商业地产 |
20,290 | 4,268 | 24,558 | |||||||||
住宅房地产 |
5,750 | 1,900 | 7,650 | |||||||||
消费者: |
||||||||||||
分期付款 |
3,823 | 4 | 3,827 | |||||||||
信用卡 |
4,270 | 21,640 | 25,910 | |||||||||
其他 |
4,174 | 4,842 | 9,016 | |||||||||
总计 |
$119,989 | $171,575 | $291,564 | |||||||||
贷款损失准备 |
$ |
) | $ (557 | ) | $ |
) |
高盛2021表格10—K | 109 |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
公司 |
$55,927 |
$155,930 |
$211,857 |
|||||||||
行业 |
||||||||||||
消费者和零售 |
8% |
13% |
12% |
|||||||||
多元化的行业 |
13% |
16% |
15% |
|||||||||
金融机构 |
8% |
7% |
7% |
|||||||||
基金 |
21% |
4% |
8% |
|||||||||
医疗保健 |
7% |
9% |
9% |
|||||||||
自然资源和公用事业 |
9% |
17% |
14% |
|||||||||
房地产 |
8% |
5% |
6% |
|||||||||
技术、媒体和电信 |
18% |
24% |
23% |
|||||||||
其他(包括特别用途车辆) |
8% |
5% |
6% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
54% |
76% |
70% |
|||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
38% |
21% |
26% |
|||||||||
亚洲 |
8% |
3% |
4% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
AAA级 |
– |
1% |
1% |
|||||||||
AA型 |
1% |
5% |
3% |
|||||||||
A |
5% |
16% |
13% |
|||||||||
BBB |
22% |
38% |
34% |
|||||||||
BB或更低 |
72% |
40% |
49% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
公司 |
$48,659 | $135,818 | $184,477 | |||||||||
行业 |
||||||||||||
消费者和零售 |
7% | 14% | 12% | |||||||||
多元化的行业 |
17% | 17% | 17% | |||||||||
金融机构 |
10% | 6% | 7% | |||||||||
基金 |
13% | 3% | 6% | |||||||||
医疗保健 |
7% | 12% | 11% | |||||||||
自然资源和公用事业 |
12% | 18% | 16% | |||||||||
房地产 |
8% | 6% | 6% | |||||||||
技术、媒体和电信 |
17% | 19% | 19% | |||||||||
其他(包括特别用途车辆) |
9% | 5% | 6% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
60% | 70% | 67% | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
31% | 28% | 29% | |||||||||
亚洲 |
9% | 2% | 4% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
AAA级 |
– | 1% | 1% | |||||||||
AA型 |
– | 5% | 4% | |||||||||
A |
6% | 19% | 15% | |||||||||
BBB |
13% | 36% | 30% | |||||||||
BB或更低 |
80% | 38% | 49% | |||||||||
其他指标/未评级 |
1% | 1% | 1% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
财富管理 |
$43,998 |
$4,094 |
$48,092 |
|||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
87% |
98% |
88% |
|||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
10% |
2% |
9% |
|||||||||
亚洲 |
3% |
– |
3% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
72% |
67% |
71% |
|||||||||
非投资级 |
13% |
19% |
14% |
|||||||||
其他指标/未评级 |
15% |
14% |
15% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
财富管理 |
$33,023 | $3,103 | $36,126 | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
88% | 99% | 89% | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
10% | 1% | 9% | |||||||||
亚洲 |
2% | – | 2% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
67% | 58% | 66% | |||||||||
非投资级 |
16% | 21% | 17% | |||||||||
其他指标/未评级 |
17% | 21% | 17% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% |
110 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
商业地产 |
$25,883 |
$5,813 |
$31,696 |
|||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
80% |
75% |
79% |
|||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
15% |
11% |
14% |
|||||||||
亚洲 |
5% |
14% |
7% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
15% |
10% |
14% |
|||||||||
非投资级 |
83% |
90% |
85% |
|||||||||
其他指标/未评级 |
2% |
– |
1% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
商业地产 |
$20,290 | $4,268 | $24,558 | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
71% | 65% | 70% | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
19% | 10% | 18% | |||||||||
亚洲 |
10% | 25% | 12% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
9% | 13% | 10% | |||||||||
非投资级 |
86% | 87% | 86% | |||||||||
其他指标/未评级 |
5% | – | 4% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
住宅房地产 |
$15,913 |
$3,396 |
$19,309 |
|||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
95% |
79% |
92% |
|||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
2% |
19% |
5% |
|||||||||
亚洲 |
3% |
2% |
3% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
7% |
24% |
10% |
|||||||||
非投资级 |
87% |
74% |
84% |
|||||||||
其他指标/未评级 |
6% |
2% |
6% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
住宅房地产 |
$ 5,750 | $1,900 | $ 7,650 | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
88% | 98% | 91% | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
9% | 2% | 7% | |||||||||
亚洲 |
3% | – | 2% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
11% | 2% | 9% | |||||||||
非投资级 |
67% | 93% | 73% | |||||||||
其他指标/未评级 |
22% | 5% | 18% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% |
• | 信贷风险包括于2021年12月为168. 9亿元的贷款及贷款承担及于2020年12月为57. 1亿元的贷款及贷款承担,该等贷款及贷款承担提供予直接或间接以住宅房地产作抵押的仓储资产的客户。 |
• | 其他指标/未评级主要包括我们购买的贷款。我们对此类贷款的风险评估流程包括审查某些关键指标,例如 贷款价值比 |
高盛2021表格10—K | 111 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
分期付款 |
$3,672 |
$3,823 | ||||||
加利福尼亚 |
11% |
11% | ||||||
德克萨斯州 |
9% |
9% | ||||||
佛罗里达州 |
7% |
7% | ||||||
纽约 |
7% |
7% | ||||||
伊利诺伊州 |
4% |
4% | ||||||
新泽西 |
4% |
4% | ||||||
宾夕法尼亚州 |
4% |
4% | ||||||
佐治亚州 |
3% |
3% | ||||||
俄亥俄州 |
3% |
3% | ||||||
维吉尼亚 |
3% |
3% | ||||||
其他 |
45% |
45% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
信用卡 |
$8,212 |
$4,270 | ||||||
加利福尼亚 |
18% |
19% | ||||||
德克萨斯州 |
9% |
9% | ||||||
纽约 |
8% |
8% | ||||||
佛罗里达州 |
8% |
8% | ||||||
新泽西 |
4% |
4% | ||||||
伊利诺伊州 |
4% |
4% | ||||||
宾夕法尼亚州 |
3% |
3% | ||||||
佐治亚州 |
3% |
3% | ||||||
俄亥俄州 |
3% |
3% | ||||||
维吉尼亚 |
2% |
3% | ||||||
其他 |
38% |
36% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
百万美元 |
贷款 | |
放贷 承付款 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
其他 |
$8,530 |
$6,378 |
$14,908 |
|||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
84% |
98% |
90% |
|||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
15% |
– |
9% |
|||||||||
亚洲 |
1% |
2% |
1% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
34% |
90% |
58% |
|||||||||
非投资级 |
37% |
9% |
25% |
|||||||||
其他指标/未评级 |
29% |
1% |
17% |
|||||||||
总计 |
100% |
100% |
100% |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
其他 |
$4,174 | $4,842 | $ 9,016 | |||||||||
区域 |
||||||||||||
美洲 |
81% | 98% | 90% | |||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
17% | – | 8% | |||||||||
亚洲 |
2% | 2% | 2% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% | |||||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
|
|||||||||||
投资级 |
44% | 94% | 71% | |||||||||
非投资级 |
23% | 6% | 14% | |||||||||
其他指标/未评级 |
33% | – | 15% | |||||||||
总计 |
100% | 100% | 100% |
• | 信贷敞口包括向客户发放的贷款和贷款承诺,这些客户截至2021年12月的资产为110.9亿美元,截至2020年12月的资产为72.8亿美元。 |
• | 其他指标/未评级主要包括我们购买的消费者和信用卡贷款。我们对这类贷款的风险评估过程包括审查某些关键指标,如预期现金流、拖欠状况和其他风险因素。 |
112 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
证券融资交易 |
$34,505 |
$30,190 | ||||||
行业 |
||||||||
金融机构 |
34% |
39% | ||||||
基金 |
23% |
24% | ||||||
公共事业和非营利组织 |
5% |
5% | ||||||
主权国家 |
35% |
30% | ||||||
其他(包括特别用途车辆) |
3% |
2% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
36% |
33% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
44% |
46% | ||||||
亚洲 |
20% |
21% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
||||||||
AAA级 |
19% |
15% | ||||||
AA型 |
28% |
28% | ||||||
A |
33% |
40% | ||||||
BBB |
9% |
10% | ||||||
BB或更低 |
11% |
5% | ||||||
未定级 |
– |
2% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
其他信贷风险 |
$61,187 |
$56,429 | ||||||
行业 |
||||||||
金融机构 |
86% |
85% | ||||||
基金 |
9% |
9% | ||||||
其他(包括特别用途车辆) |
5% |
6% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
区域 |
||||||||
美洲 |
50% |
54% | ||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
43% |
35% | ||||||
亚洲 |
7% |
11% | ||||||
总计 |
100% |
100% | ||||||
信用评级(Credit Rating Equivalent) |
||||||||
AAA级 |
4% |
5% | ||||||
AA型 |
47% |
48% | ||||||
A |
29% |
27% | ||||||
BBB |
6% |
8% | ||||||
BB或更低 |
13% |
11% | ||||||
未定级 |
1% |
1% | ||||||
总计 |
100% |
100% |
高盛2021表格10—K | 113 |
• | 执行、交付和流程管理; |
• | 业务中断和系统故障; |
• | 雇佣惯例和工作场所安全; |
• | 客户、产品和商业惯例; |
• | 对实物资产的损害; |
• | 内部欺诈;以及 |
• | 外部欺诈。 |
114 | 高盛2021表格10—K |
• | 对我们业务活动的复杂性进行评估; |
• | 我们流程的自动化程度; |
• | 新的活动信息; |
• | 法律和监管环境;以及 |
• | 我们产品和服务市场的变化,包括我们客户和交易对手的多样性和复杂性。 |
高盛2021表格10—K | 115 |
• |
模型的概念合理性,包括模型假设的合理性和预期用途的适宜性; |
• |
模型开发人员为确保模型按预期运行而采用的测试策略; |
• |
模型中包含的计算技术的适用性; |
• |
模型在反映相关产品特征及其重大风险方面的准确性; |
• |
该模型与类似产品模型的一致性;以及 |
• |
模型对输入参数和假设的敏感性。 |
116 |
高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
117 |
独立注册会计师事务所报告 |
118 |
高盛2021表格10—K |
独立注册会计师事务所报告 |
高盛2021表格10—K |
119 |
独立注册会计师事务所报告 |
120 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
收入 |
||||||||||||
投资银行业务 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
投资管理 |
||||||||||||
佣金及费用 |
||||||||||||
做市商 |
||||||||||||
其他主要交易 |
||||||||||||
总计 非利息 收入 |
||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||
净利息收入 |
||||||||||||
净收入合计 |
||||||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
薪酬和福利 |
||||||||||||
基于交易的 |
||||||||||||
市场开发 |
||||||||||||
通信和技术 |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
入住率 |
||||||||||||
专业费用 |
||||||||||||
其他费用 |
||||||||||||
总运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
||||||||||||
税项拨备 |
||||||||||||
净收益 |
||||||||||||
优先股股息 |
||||||||||||
适用于普通股股东的净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
普通股每股收益 |
||||||||||||
基本信息 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
稀释 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股 |
||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||
稀释 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
其他综合收益/(亏损)调整,税后净额: |
||||||||||||
货币换算 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
债务估值调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
养恤金和退休后负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
可供出售 |
( |
) |
||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
综合收益 |
$ |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
121 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ |
||||||
抵押协议: |
||||||||
根据转售协议购买的证券(按公平值计算) |
||||||||
借入证券(包括 $ |
||||||||
客户和其他应收款(包括 $ |
||||||||
交易资产(按公允价值计算),包括 $ |
||||||||
投资(包括 $ $ |
||||||||
贷款(扣除 $ $ |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总资产 |
$ |
$ |
||||||
负债和股东权益 |
||||||||
存款(包括 $ |
$ |
$ |
||||||
抵押融资: |
||||||||
根据回购协议出售的证券(按公允价值) |
||||||||
借出的证券(包括 $ |
||||||||
其他担保融资(包括 $ |
||||||||
客户和其他应付款 |
||||||||
贸易负债(按公允价值计算) |
||||||||
无抵押短期借款(包括 $ |
||||||||
无担保长期借款(包括 $ |
||||||||
其他负债(包括 $ |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款、或有事项和担保 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
优先股;总清算优先权 $ |
||||||||
普通股; |
||||||||
基于股份的奖励 |
||||||||
无投票权普通股;无已发行和流通股 |
||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累计其他综合损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
国库持有的股票,按成本价计算; |
( |
) |
( |
) | ||||
股东权益总额 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ |
$ |
122 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
优先股 |
||||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
已发布 |
||||||||||||
赎回 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||||||
普通股 |
||||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
已发布 |
||||||||||||
期末余额 |
||||||||||||
基于股份的奖励 |
||||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
基于股份的奖励的发行和摊销 |
||||||||||||
普通股基础股票奖励的交付 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
没收以股份为基础的奖励 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
||||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
普通股基础股票奖励的交付 |
||||||||||||
取消以股份为基础的奖励以满足预扣税要求 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
赎回优先股的发行成本 |
||||||||||||
其他 |
( |
) |
||||||||||
期末余额 |
||||||||||||
留存收益 |
||||||||||||
先前报告的期初余额 |
||||||||||||
会计原则变动的累计影响: |
||||||||||||
本期预期信贷亏损,扣除税项 |
( |
) | ||||||||||
租赁,扣除税 |
||||||||||||
调整后的期初余额 |
||||||||||||
净收益 |
||||||||||||
普通股和基于股票的奖励所宣布的股息和股息等价物 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
优先股宣布的股息 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
优先股赎回溢价 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||||||
累计其他综合收益/(亏损) |
||||||||||||
期初余额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他综合收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
期末余额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
国库持有的股票,按成本计算 |
||||||||||||
期初余额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
已回购 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
重新发行 |
||||||||||||
其他 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
股东权益总额 |
$ |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
123 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净盈利与经营活动提供╱(用于)现金净额的对账调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||
与无抵押借款注销有关的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||
客户及其他应收款和应付款净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
抵押交易(不包括其他担保融资),净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
交易资产 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
贸易负债 |
( |
) | ||||||||||
持有待售贷款,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
经营活动提供的(用于)现金净额 |
( |
) | ||||||||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||||||
购置财产、租赁装修和设备 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
出售财产、租赁改进和设备所得收益 |
||||||||||||
用于企业收购的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
购买投资 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
销售收益和投资支付 |
||||||||||||
贷款(不包括为出售而持有的贷款),净额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||||||
无担保短期借款,净额 |
||||||||||||
其他担保融资(短期),净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
发行其他担保融资所得款项(长期) |
||||||||||||
偿还其他担保融资(长期),包括流动部分 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
购买信托优先证券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
发行无抵押长期借款所得款项 |
||||||||||||
偿还无抵押长期借款,包括流动部分 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
有融资成分的衍生工具合约,净额 |
||||||||||||
存款净额 |
||||||||||||
优先股赎回 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
回购普通股 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
解决基于股份的奖励以满足预扣税要求 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
普通股、优先股和股份奖励支付的股息和股息等价物 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
发行优先股所得收益,扣除发行成本 |
||||||||||||
其他融资,净额 |
||||||||||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
||||||||||||
现金及现金等价物,期初余额 |
||||||||||||
现金及现金等价物,期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
补充披露: |
||||||||||||
现金支付利息,扣除资本化利息 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
所得税现金支付净额 |
$ |
$ |
$ |
124 |
高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
125 |
公允价值计量 |
注:4 | |||
交易资产和负债 |
注:5 | |||
交易现金工具 |
注:6 | |||
衍生工具和套期保值活动 |
注:7 | |||
投资 |
注:8 | |||
贷款 |
注:9 | |||
公允价值期权 |
注:10 | |||
担保协议和融资 |
注:11 | |||
其他资产 |
注:12 | |||
存款 |
注:13 | |||
无担保借款 |
附注:14 | |||
其他负债 |
注:15 | |||
证券化活动 |
注:16 | |||
可变利息实体 |
注:17 | |||
承付款、或有事项和担保 |
注:18 | |||
股东权益 |
注:19 | |||
监管与资本充足率 |
注:20 | |||
普通股每股收益 |
注:21 | |||
与关联基金的交易 |
注:22 | |||
利息收入和利息支出 |
注:23 | |||
所得税 |
注:24 | |||
业务细分 |
注:25 | |||
信贷集中 |
注:26 | |||
法律诉讼 |
注:27 | |||
员工福利计划 |
附注28 | |||
员工激励计划 |
附注29 | |||
母公司 |
注:30 |
126 |
高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
127 |
128 |
高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
129 |
130 |
高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
131 |
• | 类似或相关资产的交易和/或当前水平以及诸如CMBX(追踪商业抵押债券表现的指数)等市场指数的变化所隐含的市场收益率; |
• | 标的抵押品和具有相同或相似标的抵押品的工具的交易价格; |
• | 标的抵押品价值所隐含的违约情况下预期未来现金流的量度(回收率),这主要是由标的抵押品和资本化率的当前表现驱动的。回收率以票据名义价值或面值的百分比表示,反映了某些票据信用增强的好处;以及 |
• | 预期未来现金流(持续时间)的计时,在某些情况下,可能包括任何贷款准备金和其他不可观察到的投入的影响(例如,预付款速度)。 |
• | 类似或相关资产交易所隐含的市场收益; |
• | 标的抵押品和具有相同或相似标的抵押品的工具的交易价格; |
• | 累计亏损预期,受违约率、房价预测、住宅物业清算时间表、相关成本和随后收回的影响;以及 |
• | 持续时间,受基本贷款提前还款速度和住宅物业清算时间表的推动。 |
• | 类似或相关资产的交易和/或市场指数的当前水平和趋势所隐含的市场收益率,如CDX(跟踪公司信贷表现的指数); |
• | 目前的业绩和复苏假设,以及公司使用信用违约互换对相关工具进行估值的情况下,借款标的参考债务的成本; |
• | 持续时间;以及 |
• | 具有可兑换或参与选择权的公司债务工具的市场和交易倍数。 |
• | 行业倍数(主要是息税前利润和收入倍数)和公共可比数据; |
• | 类似票据的交易; |
132 |
高盛2021表格10—K |
• | 贴现现金流量技术; |
• | 第三方评估。 |
• | 市场和交易倍数; |
• | 贴现率和资本化率; |
• | 就具有类似债务特征的股本证券而言,类似或相关资产交易所隐含的市场收益率、当前表现及收回假设以及存续期。 |
• | 类似或相关资产的交易和/或市场指数的当前水平和趋势所隐含的市场收益率; |
• | 目前的业绩和复苏假设,如果公司使用信用违约互换对相关工具进行估值,则还包括借入基础参考债务的成本;以及 |
• | 持续时间。 |
• | 利率。 10年期 掉期利率与2年制 掉期利率)更为复杂,但关键的输入通常是可以观察到的。 |
• | 信用。 |
• | 货币。 |
• | 商品。 |
• | 公平。 |
高盛2021表格10—K |
133 |
• | 对于第三级利率和货币衍生品,重要的不可观察的输入包括某些货币和利率的相关性(例如,欧元通胀和欧元利率之间的相关性)以及特定利率和货币波动性。 |
• | 对于3级信用衍生品,重要的不可观察的输入包括非流动性的信用利差和预付信用点,这是特定参考债务和参考实体独有的,以及回收率。 |
• | 对于第三级大宗商品衍生品,重大的不可观察的输入包括执行价格与当前市场价格显著不同的期权的波动性,以及某些产品的价格或价差,这些产品的产品质量或商品的实物位置与基准指数不一致。 |
• | 对于3级股票衍生品,重大的不可观察到的投入通常包括长期和/或执行价格与当前市场价格显著不同的期权的股票波动率投入。此外,某些结构性交易的估值需要使用第三级相关性投入,例如两只或两只以上个股的价格表现相关性,或一篮子股票的价格表现与另一个资产类别(如大宗商品)的相关性。 |
134 |
高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
第1级金融资产共计 |
$ |
$ |
||||||
第2级金融资产共计 |
||||||||
第3级金融资产共计 |
||||||||
对资产净值基金的投资 |
||||||||
交易对手和现金抵押品净额结算 |
( |
) |
( |
) | ||||
按公允价值计算的金融资产总额 |
$ |
$ |
||||||
总资产 |
$ |
$ |
||||||
第3层金融资产总额除以: |
||||||||
总资产 |
||||||||
按公允价值计算的金融资产总额 |
||||||||
第1级金融负债共计 |
$ |
$ |
||||||
第2级金融负债共计 |
||||||||
第3级金融负债共计 |
||||||||
交易对手和现金抵押品净额结算 |
( |
) |
( |
) | ||||
按公允价值计算的财务负债总额 |
$ |
$ |
||||||
总负债 |
$ |
$ |
||||||
第3级金融负债总额除以: |
||||||||
总负债 |
||||||||
按公允价值计算的财务负债总额 |
• | 同一级别的交易对手方净额结算包括在该级别内。 |
• | 交易对手及现金抵押品净额净额结算代表跨级别净额结算对衍生工具的影响。 |
高盛2021表格10—K |
135 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
交易资产: |
||||||||
交易现金工具 |
$ |
$ |
||||||
衍生品 |
||||||||
投资 |
||||||||
贷款 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
百万美元 |
交易 资产 |
|
交易 负债 |
| ||||
截至2021年12月 |
||||||||
交易现金工具 |
$ |
$ |
||||||
衍生品 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月 |
||||||||
交易现金工具 |
$ |
$ |
||||||
衍生品 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
利率 |
$ ( |
) |
$ |
$ |
||||||||
信用 |
||||||||||||
货币 |
( |
) | ||||||||||
股票 |
||||||||||||
商品 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
• | 损益包括已实现损益和未实现损益。损益不包括相关利息收入和利息支出。有关利息收入和利息支出的进一步信息,请参阅附注23。 |
• | 包括在做市交易中的收益/(损失)主要与公司的交易资产和负债有关,包括衍生工具和 非导数 金融工具。 |
• | 收益/(损失)不代表公司管理其业务活动的方式,因为公司的许多做市和客户便利战略利用各种产品类型的金融工具。因此,一种产品类型的收益或亏损往往抵消了其他产品类型的收益或亏损。例如,该公司所有产品类型的大多数较长期衍生品对利率的变化都很敏感,可能会通过利率掉期在经济上进行对冲。同样,该公司各种产品类型的现金工具和衍生品交易的很大一部分都有外币敞口,可能在经济上通过外币合同进行对冲。 |
136 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
| |||||||||||||||
美国 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
非美国 |
||||||||||||||||
由以下机构担保的贷款和证券: |
| |||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
公司债务工具 |
||||||||||||||||
州和市政义务 |
||||||||||||||||
其他债务 |
||||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
| |||||||||||||||
美国 |
$ ( |
) |
$ |
) |
$ – |
$ ( |
) | |||||||||
非美国 |
( |
) |
( |
) |
– |
( |
) | |||||||||
由以下机构担保的贷款和证券: |
| |||||||||||||||
商业地产 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
住宅房地产 |
( |
) |
– |
( |
) | |||||||||||
公司债务工具 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
股权证券 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
总计 |
$( |
) |
$ |
) |
$ |
) |
$( |
) | ||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
| |||||||||||||||
美国 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
非美国 |
||||||||||||||||
由以下机构担保的贷款和证券: |
| |||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
公司债务工具 |
||||||||||||||||
州和市政义务 |
||||||||||||||||
其他债务 |
||||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
商品 |
– | |||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
| |||||||||||||||
美国 |
$ ( |
) | $ ( |
) | $ |
$ |
) | |||||||||
非美国 |
( |
) | ( |
) | – | ( |
) | |||||||||
由以下机构担保的贷款和证券: |
| |||||||||||||||
商业地产 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
住宅房地产 |
– | ( |
) | – | ( |
) | ||||||||||
公司债务工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
州和市政义务 |
– | ( |
) | – | ( |
) | ||||||||||
其他债务 |
– | – | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股权证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
总计 |
$ ( |
) | $ ( |
) | $ ( |
) | $ |
) |
• | 交易性现金工具资产列示为正数,交易性现金工具负债列示为负数。 |
• | 公司债务工具包括公司贷款、债务证券、可转换债券、预付商品交易和作为担保贷款而不是购买入账的资产转让。 |
• | 其他债务包括其他资产支持证券和货币市场工具。 |
• | 股票证券包括公开发行的股票和交易所交易基金。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月 |
截至2020年12月 | |||||||||||||||||
百万美元 |
金额或 射程 |
加权 平均值 |
|
金额或 射程 |
|
|
加权 平均值 |
| ||||||||||
商业房地产支持的贷款和证券 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
住宅房地产支持的贷款和证券 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
累计损失率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
公司债务工具 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
高盛2021表格10—K |
137 |
• | 区间是指在每一类交易现金工具的估值中使用的重大不可观察的投入。 |
• | 加权平均数的计算方法是根据交易现金工具的相对公允价值对每一项投入进行加权。 |
• | 这些投入的范围和加权平均值并不代表在计算任何一种交易现金工具的公允价值时使用的适当投入。例如,公司债务工具的最高回收率适合于对特定公司债务工具进行估值,但可能不适合于对任何其他公司债务工具进行估值。因此,投入的范围并不代表第三级交易现金工具的公允价值计量的不确定性或可能的范围。 |
• | 于二零二一年十二月及二零二零年十二月,用于第三级交易现金工具估值的收益率、期限或累计亏损率增加将导致公平值计量较低,而回收率增加将导致公平值计量较高。由于每种第三级交易现金工具的独特性质,输入数据的相互关系在每种产品类型内未必一致。 |
• | 交易现金工具使用贴现现金流进行估值。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
交易现金工具资产共计 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
交易现金工具负债总额 |
||||||||
期初余额 |
$ |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$ |
) |
$ ( |
) |
• | 公允价值变动列报截至期末分类为第三级的所有交易现金工具的公允价值变动。 |
• | 未实现净收益/(亏损)与仍持有的现金工具的交易有关 期末。 |
• | 公允价值层级之间的转移在发生转移的报告期开始时报告。如果一项交易现金工具在报告期内被转移到第3级,其在该期间的全部损益被归类为第3级。 |
• | 对于第三级交易现金工具资产,增加显示为正金额,而减少显示为负金额。对于第三级交易现金工具负债,增加显示为负数,而减少显示为正数。 |
• | 3级交易现金工具经常用1级和2级交易现金工具和/或1级、2级或3级衍生品进行经济对冲。因此,归入第3级的收益或亏损可以部分抵消可归因于第1级或第2级交易现金工具和/或第1级、第2级或第3级衍生品的收益或亏损。因此,以下3级前滚的收益或亏损并不一定代表对公司运营结果、流动性或资本资源的整体影响。 |
138 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
商业房地产支持的贷款和证券 |
| |||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
住宅房地产支持的贷款和证券 |
| |||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
公司债务工具 |
| |||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
其他 |
| |||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
139 |
• | 期货和远期合约。 |
• | 互换。 |
• | 选项。 |
截至2021年12月 |
截至2020年12月 | |||||||||||||||||||
百万美元 |
导数 资产 |
导数 负债 |
导数 资产 |
|
导数 负债 |
| ||||||||||||||
未计入套期保值 |
| |||||||||||||||||||
交易所交易 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
总利率 |
||||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
总学分 |
||||||||||||||||||||
交易所交易 |
||||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
货币总数 |
||||||||||||||||||||
交易所交易 |
||||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
商品总量 |
||||||||||||||||||||
交易所交易 |
||||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
总股本 |
||||||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||||||
作为对冲入账 |
|
|||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
总利率 |
||||||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
货币总数 |
||||||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||||||
总公允价值 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
合并资产负债表中的抵销 |
| |||||||||||||||||||
交易所交易 |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
$ ( |
) | $ ( |
) | ||||||||||||
场外交易--清盘 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
双边场外交易 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
场外交易--清盘 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
双边场外交易 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总金额抵销 |
$( |
) |
$( |
) |
$( |
) | $( |
) | ||||||||||||
列入综合资产负债表 |
| |||||||||||||||||||
交易所交易 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||||||||||||||
双边场外交易 |
||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
未在合并资产负债表中抵销 |
| |||||||||||||||||||
现金抵押品 |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
$ |
) | $ ( |
) | ||||||||||||
证券抵押品 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
140 |
高盛2021表格10—K |
截至12月的名义金额 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
未计入套期保值 |
||||||||
交易所交易 |
$ |
$ |
||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
总利率 |
||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
总学分 |
||||||||
交易所交易 |
||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
货币总数 |
||||||||
交易所交易 |
||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
商品总量 |
||||||||
交易所交易 |
||||||||
场外交易--清盘 |
– | |||||||
双边场外交易 |
||||||||
总股本 |
||||||||
小计 |
||||||||
作为对冲入账 |
||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
总利率 |
||||||||
场外交易--清盘 |
||||||||
双边场外交易 |
||||||||
货币总数 |
||||||||
交易所交易 |
– | |||||||
商品总量 |
– | |||||||
小计 |
||||||||
名义金额共计 |
$ |
$ |
• | 总公允价值不包括交易对手净额和抵押品的影响,因此不能代表公司的风险敞口。 |
• | 如果公司已根据信贷支持协议收到或发布抵押品,但尚未确定此类协议可强制执行,则相关抵押品尚未净额结算。 |
• | 名义金额代表长期和短期衍生品合约总额,表示公司衍生产品活动的数量,并不代表预期损失。 |
• | 衍生工具之公平值总额包括衍生资产 十二月 2020年,不受可强制执行的净额结算协议或受本公司尚未确定可强制执行的净额结算协议所规限。 |
百万美元 |
第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
总公允价值 |
||||||||||||||||
交易对手层级净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨级交易对手净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
公允价值净值 |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
) |
$( |
) |
$ ( |
) |
$( |
) | ||||||||
信用 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
货币 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
商品 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
股票 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
总公允价值 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
交易对手层级净额结算 |
– |
|||||||||||||||
小计 |
$ |
) |
$ ( |
) |
$( |
) |
$( |
) | ||||||||
跨级交易对手净额结算 |
||||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
||||||||||||||||
公允价值净值 |
$ ( |
) | ||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
总公允价值 |
||||||||||||||||
交易对手层级净额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨级交易对手净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
公允价值净值 |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率 |
$( |
) | $ |
) | $ ( |
) | $ |
) | ||||||||
信用 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
货币 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
商品 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
总公允价值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
交易对手层级净额结算 |
||||||||||||||||
小计 |
$( |
) | $ |
) | $ |
) | $ |
) | ||||||||
跨级交易对手净额结算 |
||||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
||||||||||||||||
公允价值净值 |
$ ( |
) |
• | 总公允价值不包括交易对手净额结算和抵押品净额结算的影响,因此不能代表公司的风险敞口。 |
高盛2021表格10—K |
141 |
• | 对手方净额结算反映于各层级,惟应收及应付结余于同一层级内净额结算,并计入各层级之对手方净额结算。如果交易对手净额结算是跨级别的,则该净额结算包括在跨级别交易对手净额结算中。 |
• | 衍生资产呈正数,衍生负债呈负数。 |
截至2021年12月 |
截至2020年12月 | |||||||||||||||||
百万美元,不包括投入 |
金额或 射程 |
平均数/ 中位数 |
量或 射程 |
|
平均数/ 中位数 |
| ||||||||||||
利率,净额 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
相关性 |
( |
|||||||||||||||||
波动性(Bps) |
||||||||||||||||||
信贷,净额 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
信用利差(BPS) |
||||||||||||||||||
预付信用点 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
货币,净额 |
$( |
$( |
||||||||||||||||
相关性 |
||||||||||||||||||
波动率 |
||||||||||||||||||
商品,净额 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
波动率 |
||||||||||||||||||
天然气铺展 |
|
$( $ |
|
|
$( $( |
|
|
$( $ |
|
|
$( $( |
| ||||||
油污蔓延 |
|
$ $ |
|
|
$ $ |
|
|
$ $ |
|
|
$ $ |
| ||||||
电价 |
|
$ $ |
|
|
$ $ |
|
|
不适用: |
|
|
不适用: |
| ||||||
股票,净额 |
$( |
$( |
||||||||||||||||
相关性 |
( |
( |
||||||||||||||||
波动率 |
• | 衍生资产呈正数,衍生负债呈负数。 |
• | 范围是指在评估每种衍生产品时使用的重大不可观察的投入。 |
• | 平均值代表投入的算术平均值,不按相关金融工具的相对公允价值或名义金额加权。高于中位数的平均值表明,大多数投入低于平均值。例如,信贷利差的平均值和中位数之间的差异表明,大多数投入都落在区间的较低端。 |
• | 这些投入的范围、平均值和中位数并不代表在计算任何一种衍生工具的公允价值时使用的适当投入。例如,利率衍生品的最高相关性适合于对特定利率衍生品进行估值,但可能不适合于对任何其他利率衍生品进行估值。因此,投入的范围并不代表第3级衍生品的公允价值计量的不确定性或可能的范围。 |
• | 利率、货币和股票衍生品使用期权定价模型进行估值,信用衍生品使用期权定价、相关性和贴现现金流模型进行估值,大宗商品衍生品使用期权定价和贴现现金流模型进行估值。 |
• | 任何一种工具的公允价值都可以使用多种估值技术来确定。例如,期权定价模型和贴现现金流模型通常一起用于确定公允价值。因此,3级平衡包含了这两种技术。 |
• | 货币和股票内部的相关性包括交叉产品类型的相关性。 |
• | 天然气价差代表天然气每百万英热单位的价差。 |
• | 石油价差代表每桶石油和成品油的价差。 |
• | 电价代表每兆瓦时的电价。 |
• | 相关性。 |
• | 波动性。 |
142 |
高盛2021表格10—K |
• | 信贷利差、预付信用点和回收率。 |
• | 大宗商品价格和价差。 |
• | 相关性。 |
• | 波动性。 |
• | 信贷利差、预付信用点和回收率。 |
• | 大宗商品价格和价差。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
第3级衍生工具共计净额 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
• | 公允价值变动列报截至期末被归类于第3级的所有衍生资产及负债。 |
• | 未实现净收益/(亏损)与仍持有的票据有关 期末。 |
• | 公允价值层级之间的转移在发生转移的报告期开始时报告。如果衍生品在报告期内被转移到第3级,则该衍生品在该期间的全部损益被归入第3级。 |
• | 转入第3级的正金额和转出第3级的负金额代表衍生资产的净转移。转入第3级的负数和转出第3级的正数代表衍生负债的净转移。 |
• | 具有第1级和/或第2级输入的衍生工具,如果至少有一个有效的第3级输入,则其整体被归类为第3级。 |
• | 如果存在一个重要的第3级输入,则仅调整可见输入(即第1级和第2级输入)所产生的全部收益或损失都归入第3级。 |
• | 由于第1级或第2级投入的变化而被归类为第3级的收益或亏损,往往会被第1级或第2级衍生品和/或第1级、第2级和第3级交易现金工具的收益或亏损所抵消。因此,包括在第3级前滚中的收益/(亏损)不一定代表对公司运营结果、流动性或资本资源的整体影响。 |
高盛2021表格10—K |
143 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
利率,净额 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) | ||||||
转入第3级 |
( |
) | ||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
信贷,净额 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
( |
) |
||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
货币,净额 |
||||||||
期初余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
( |
) | ||||||
期末余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
商品,净额 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
股票,净额 |
||||||||
期初余额 |
$ ( |
) |
$( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$( |
) |
$ ( |
) |
144 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
不到 1年 |
|
1 - 5 年份 |
|
大于 5年 |
|
总计 | |||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
交易对手在男高音上的净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨期交易对手净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
场外衍生品资产总额 |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
交易对手在男高音上的净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨男高音交易对手净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
场外衍生负债总额 |
$ |
|||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨期交易对手净额结算 |
|
( |
) | |||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
场外衍生品资产总额 |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
信用 |
||||||||||||||||
货币 |
||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||
股票 |
||||||||||||||||
交易对手在男高音上的净额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
跨男高音交易对手净额结算 |
|
( |
) | |||||||||||||
现金抵押品净额结算 |
( |
) | ||||||||||||||
场外衍生负债总额 |
|
$ |
• | 年期乃根据余下合约到期日厘定。 |
• | 同一产品类型和期限类别内的交易对手净额结算包括在该产品类型和期限类别内。 |
• | 同一基调类别内所有产品类型的交易对手净额结算包括在基期内的交易对手净额结算中。如果交易对手净额结算是跨男高音类别的,则该净额结算包括在跨男高音交易对手净额结算中。 |
• | 信用违约互换。 |
• | 信贷选择。 |
高盛2021表格10—K |
145 |
• | 信用指数、篮子和部分。 按比例 基于基础违约参考债务的交易总名义金额的一部分。在某些交易中,一个篮子或指数的信用风险被分成不同的部分(部分),每个部分都有不同的从属级别。最初级的部分涵盖初始违约,一旦损失超过这些初级部分的名义金额,任何额外的损失都将由下一个最高级的部分弥补。 |
• | 总回报互换。 |
基础资产的信用利差(基点) | ||||||||||||||||||||
百万美元 |
0 - 250 | 251 - 500 |
|
501 - 1,000 |
|
更大 比 1,000 |
|
总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
|
|||||||||||||||||||
按年期划分的书面信贷衍生工具的最高支付额/名义金额 |
| |||||||||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
1—5年 |
||||||||||||||||||||
超过5年 |
||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
购买信用衍生工具的最高支付金额/名义金额 |
| |||||||||||||||||||
偏移 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
其他 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
书面信用衍生品的公允价值 |
| |||||||||||||||||||
资产 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
净资产/(负债) |
$ |
$ |
$ ( |
) |
$( |
) |
$ |
|||||||||||||
截至2020年12月 |
|
|||||||||||||||||||
按年期划分的书面信贷衍生工具的最高支付额/名义金额 |
| |||||||||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
1—5年 |
||||||||||||||||||||
超过5年 |
||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
购买信用衍生工具的最高支付金额/名义金额 |
| |||||||||||||||||||
偏移 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
其他 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
书面信用衍生品的公允价值 |
| |||||||||||||||||||
资产 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
净资产/(负债) |
$ |
$ ( |
) | $ ( |
) | $ |
) | $ |
• | 公允价值不包括根据可执行的净额结算协议对应收余额与应付余额进行净额结算的影响,以及根据可执行的信贷支持协议对收到或入账的现金进行净额结算的影响,因此不代表公司的信贷风险。 |
• | 年期乃根据余下合约到期日厘定。 |
• | 标的物的信用利差,连同合同的期限,是付款/履约风险的指标。在信用利差和期限较低的情况下,公司不太可能支付或被要求履行。 |
• | 抵销购入信贷衍生工具指购入信贷衍生工具的名义金额,该等信贷衍生工具在经济上对冲具有相同基础价值的已购入信贷衍生工具。 |
• | 其他购入信贷衍生工具指所有其他购入信贷衍生工具之名义金额,而不计入抵销。 |
146 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
CVA,套期保值净额 |
$ |
$( |
) | $( |
) | |||||||
套期保值净值 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
资产公允价值 |
$ |
$ |
||||||
负债公允价值 |
( |
) |
( |
) | ||||
净资产/(负债) |
$ |
$ |
||||||
名义金额 |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
双边协定项下的衍生负债净额 |
$ |
$ |
||||||
已过帐抵押品 |
$ |
$ |
||||||
额外抵押品或终止付款: |
||||||||
一档 降级 |
$ |
$ |
||||||
两个凹槽 降级 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
147 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
利率对冲 |
$( |
) |
$ |
$ |
||||||||
对冲借款和存款 |
$ |
$( |
) | $ |
) | |||||||
利息支出 |
$ |
$ |
$ |
百万美元 |
携带 价值 |
|
|
累计 对冲 调整,调整 |
| |||
截至2021年12月 |
||||||||
存款 |
$ |
$ |
||||||
无担保短期借款 |
$ |
$ |
||||||
无担保长期借款 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月 |
||||||||
存款 |
$ |
$ |
||||||
无担保短期借款 |
$ |
$ |
||||||
无担保长期借款 |
$ |
$ |
148 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
对冲: |
||||||||||||
外币远期合约 |
$ |
$( |
) | $ |
||||||||
外币计价债务 |
$ |
$( |
) | $( |
) |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
股权证券,按公允价值计算 |
$ |
$ |
||||||
按公允价值计算的债务工具 |
||||||||
可供出售 |
||||||||
按公允价值计算的投资 |
||||||||
持有至到期 |
||||||||
权益法投资 |
||||||||
总投资 |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
股权证券,按公允价值计算 |
$ |
$ |
||||||
股权类型 |
||||||||
公募股权 |
||||||||
私募股权 |
||||||||
总计 |
||||||||
资产类别 |
||||||||
公司 |
||||||||
房地产 |
||||||||
总计 |
高盛2021表格10—K |
149 |
• | 按公允价值计算的权益证券包括按公允价值期权按公允价值入账的投资,否则公司将采用权益会计方法#美元。 |
• | 按公允价值计算的股权证券包括#美元 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
公司债务证券 |
$ |
$ |
||||||
以房地产为抵押的证券 |
||||||||
货币市场工具 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 货币市场工具主要包括定期存款及货币市场基金投资。 |
• | 其他包括$ |
150 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
的公允价值 投资 |
|
无资金支持 承付款 |
| ||||
截至2021年12月 |
||||||||
私募股权基金 |
$ |
$ |
||||||
信贷资金 |
||||||||
对冲基金 |
– |
|||||||
房地产基金 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月 |
||||||||
私募股权基金 |
$ |
$ |
||||||
信贷资金 |
||||||||
对冲基金 |
– | |||||||
房地产基金 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
百万美元 |
摊销 成本 |
|
公平 价值 |
|
|
加权 平均值 产率 |
| |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
||||||||||
1年至5年 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
超过10年 |
||||||||||||
美国政府的全部债务 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
非美国政府债务总额 |
||||||||||||
总计 可供出售 |
$ |
$ |
||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
||||||||||
1年至5年 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
美国政府的全部债务 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
超过10年 |
||||||||||||
总计 非美国 政府责任 |
||||||||||||
总计 可供出售 |
$ |
$ |
• | 可供出售 |
• | 加权平均收益率, 可供出售 |
• | 计入累计其他综合收益/(亏损)的未实现收益总额为#美元。 |
• | 如果可供出售证券的公允价值低于摊销成本,则该证券被视为减值。如果公司有出售债务证券的意图,或如果公司更有可能被要求在收回其摊销成本之前出售债务证券,则证券的摊销成本(如果有)与公允价值之间的差额被确认为收益减值损失。该公司在2021年或2020年都没有记录任何此类减值损失。对公司有意图和能力持有的减值可供出售债务证券进行审查,以确定是否应该计入信贷损失准备金。该公司在确定这一决定时考虑了各种因素,包括市场状况、发行人信用评级的变化以及未实现亏损的严重性。该公司在2021年或2020年期间都没有记录任何此类证券的信贷损失拨备。 |
高盛2021表格10—K |
151 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||||||
已实现毛利 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
已实现亏损总额 |
( |
) |
||||||||||||||
得/(失) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
销售收入 |
$ |
$ |
$ |
百万美元 |
第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
|
|||||||||||||||
美国 |
$ |
$ – |
$ – |
$ |
||||||||||||
非美国 |
– |
– |
||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
以房地产为抵押的证券 |
– |
|||||||||||||||
货币市场工具 |
– |
|||||||||||||||
其他债务 |
– |
|||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
对资产净值基金的投资 |
||||||||||||||||
总投资 |
$ |
|||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
政府和机构的义务: |
|
|||||||||||||||
美国 |
$ |
$ – | $ – | $ |
||||||||||||
非美国 |
– | |||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
以房地产为抵押的证券 |
– | |||||||||||||||
货币市场工具 |
– | |||||||||||||||
其他债务 |
– | – | ||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
小计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
对资产净值基金的投资 |
||||||||||||||||
总投资 |
$ |
截至2021年12月 |
截至2020年12月 | |||||||||||||||||
百万美元 |
金额或 射程 |
加权 平均值 |
量或 射程 |
|
加权 平均值 |
| ||||||||||||
公司债务证券 |
|
|||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
倍数 |
||||||||||||||||||
以房地产为抵押的证券 |
|
|||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
其他债务 |
|
|||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
股权证券 |
|
|||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
倍数 |
||||||||||||||||||
贴现率/收益率 |
||||||||||||||||||
资本化率 |
• | 范围是指在评估每一类投资时使用的重要的不可观察的投入。 |
• | 加权平均值是通过用投资的相对公允价值对每一项投入进行加权来计算的。 |
• | 该等输入数据之范围及加权平均数并不代表计算任何一项投资之公平值时所使用之适当输入数据。例如,私募股权证券的最高倍数适用于特定私募股权证券的估值,但未必适用于任何其他私募股权证券的估值。因此,输入数据范围并不代表第三级投资公平值计量的不确定性或可能范围。 |
• | 于二零二一年十二月及二零二零年十二月,第三级投资估值所用收益率、贴现率、资本化率或持续期增加将导致公平值计量较低,而回收率或倍数增加将导致公平值计量较高。由于每一个第三级投资的独特性质,投入的相互关系在每一个产品类型中不一定是一致的。 |
152 |
高盛2021表格10—K |
• | 公司债务证券、由房地产和其他债务债务支持的证券使用贴现现金流进行估值,股权证券使用市场可比性和贴现现金流进行估值。 |
• | 任何一项工具之公平值可采用多种估值技术厘定。例如,市场可比数据及贴现现金流量可一并使用以厘定公平值。因此,第3级平衡包含了这两种技术。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
• | 于期末,所有分类为第三级的投资均呈列公允值变动。 |
• | 未实现收益/(损失)净额与仍按下列价格持有的投资有关: 期末。 |
• | 公平值层级之间的转移于发生之报告期初呈报。倘一项投资于报告期内转拨至第三层,则其期内之全部收益或亏损分类为第三层。 |
• | 对于第3级投资,增加额为正数,减少额为负数。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
公司债务证券 |
|
|||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
以房地产为抵押的证券 |
|
|||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
||||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
其他债务 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
股权证券 |
|
|||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
153 |
百万美元 |
摊销 成本 |
|
公平 价值 |
|
|
加权 平均值 产率 |
| |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
1年至5年 |
$ |
$ |
||||||||||
美国政府的全部债务 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
超过10年 |
||||||||||||
房地产支持证券总额 |
||||||||||||
总计 持有至到期 |
$ |
$ |
||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
少于1年 |
$ |
$ |
||||||||||
1年至5年 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
美国政府的全部债务 |
||||||||||||
5年至10年 |
||||||||||||
超过10年 |
||||||||||||
由房地产支持的证券总额 |
||||||||||||
总计 持有至到期 |
$ |
$ |
• | 几乎所有由房地产支持的证券都由住宅房地产支持的证券组成。 |
• | 由于这些证券没有按公允价值入账,因此它们不包括在附注4至10中的公司公允价值层次结构中。如果这些证券包括在公司的公允价值层次结构中,那么截至2021年12月和2020年12月,美国政府债务将被归类为公允价值等级1,房地产支持的证券将主要归类于公允价值等级结构的等级2。 |
• | 持有至到期证券的加权平均收益率是使用每种证券在期末的有效利率计算的,并根据每种证券的摊销成本进行加权。 |
• | 未实现收益总额为#美元。 |
• | 持有至到期 |
154 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
摊销 成本 |
|
公平 价值 |
|
持作 销售 |
|
总计 | |||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
贷款总额,总额 |
||||||||||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
贷款总额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
贷款总额,总额 |
||||||||||||||||
贷款亏损准备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
贷款总额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
• | 公司的。 |
• | 财富管理公司。 |
• | 商业地产。 |
• | 住宅房地产。 |
• | 分期付款。 |
• | 信用卡。 |
• | 其他的。 |
高盛2021表格10—K |
155 |
百万美元 |
投资-- 等级 |
|
非投资- 等级 |
|
其他/ 未定级 |
|
总计 | |||||||||
截至2021年12月 |
|
|||||||||||||||
会计核算方法 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
公允价值 |
||||||||||||||||
持有待售 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||
商业广告 |
||||||||||||||||
住宅 |
||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
安全 |
||||||||||||||||
不安全 |
||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
截至2020年12月 |
|
|||||||||||||||
会计核算方法 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
公允价值 |
||||||||||||||||
持有待售 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
理财 |
||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||
商业广告 |
||||||||||||||||
住宅 |
||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
安全 |
||||||||||||||||
不安全 |
||||||||||||||||
总计 |
• | 计入其他指标/未评级类别的理财贷款主要包括住宅房地产和证券支持贷款,计入其他指标/未评级类别的房地产贷款主要包括购买贷款。该公司对这些贷款的风险评估过程包括审查某些关键指标,如 贷款价值比 |
• | 对于包含在其他指标/未评级类别中的分期付款和信用卡贷款,信用质量评估包括借款人的FICO信用评分。公司定期更新FICO信用评分,以评估借款人的最新信誉。请参阅下面的“复古”信息分期付款和信用卡贷款的FICO信用评分。 |
156 |
高盛2021表格10—K |
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
百万美元 |
投资-- 等级 |
非投资- 等级 |
其他/ 未定级 |
总计 |
||||||||||||
2021 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
公司 |
||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016年或之前 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
理财 |
||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
占总数的百分比 |
截至2020年12月 | ||||||||||||||||
百万美元 |
投资-- 等级 |
|
非投资- 等级 |
|
其他/ 未定级 |
|
总计 | |||||||||
2020 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
2015年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
公司 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
2015年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
2015年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
2015年或更早 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
旋转 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
占总数的百分比 |
高盛2021表格10—K |
157 |
百万美元 |
大于或 等于660 |
|
不到660美元 | 总计 | ||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
2021 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2020 |
||||||||||||
2019 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||
2017 |
||||||||||||
2016 |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
占总数的百分比: |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
总计 |
||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
2020 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2019 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||
2017 |
||||||||||||
2016 |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
占总数的百分比: |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
总计 |
百万美元 |
携带 价值 |
|
美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚洲 | 总计 | ||||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
公司 |
$ |
|||||||||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||||||
分期付款 |
– |
– |
||||||||||||||||||
信用卡 |
– |
– |
||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
|||||||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||||||
公司 |
$ |
|||||||||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||||||
分期付款 |
– | – | ||||||||||||||||||
信用卡 |
– | – | ||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
• | EMEA代表欧洲、中东和非洲。 |
• | 截至2021年12月,企业贷款行业集中度前五位为 |
158 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
|
30-89天 |
|
90天 或更多 |
|
|
总计 |
| ||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
财富管理 |
||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||
消费者: |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
总额除以摊销成本的贷款总额 |
|
|||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
财富管理 |
||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||
消费者: |
||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
总额除以摊销成本的贷款总额 |
|
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
公司 |
$ |
$ |
||||||
财富管理 |
||||||||
商业地产 |
||||||||
住宅房地产 |
||||||||
分期付款 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
总额除以摊销成本的贷款总额 |
• | 非应计贷款包括美元 |
• | 于二零二一年十二月及二零二零年十二月,逾期90日或以上且仍应计的贷款并不重大。 |
• | 非应计贷款包括美元 |
• | 贷款损失准备金占非应计贷款总额的百分比为 |
高盛2021表格10—K |
159 |
截至12月 | ||||||||||||||||||
2021 |
2020 | |||||||||||||||||
百万美元 |
|
贷款 |
|
放贷 承付款 |
|
贷款 |
|
放贷 承付款 |
| |||||||||
批发 |
||||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||
分期付款 |
||||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
• | 批发贷款包括美元 |
• | 信用卡贷款承诺包括#美元 联合品牌 信用卡投资组合。 |
160 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
批发 | 消费者 | 总计 | |||||||||
截至二零二一年十二月止年度 |
|
|||||||||||
贷款损失准备 |
| |||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净冲销 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
规定 |
( |
) |
||||||||||
其他 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
津贴比率 |
||||||||||||
网络 冲销 比率 |
||||||||||||
贷款承诺损失拨备 |
|
|||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
规定 |
||||||||||||
其他 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||||||
贷款损失准备 |
|
|||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净冲销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
规定 |
||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
津贴比率 |
||||||||||||
网络 冲销 比率 |
||||||||||||
贷款承诺损失拨备 |
| |||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
规定 |
||||||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
• | 其他主要是与转移到持有待售的贷款和贷款承诺有关的津贴的减少。 |
• | 拨备比率的计算方法是将贷款损失拨备除以按摊销成本计算的贷款总额。 |
• | 这张网 冲销 比率的计算方法是将净冲销除以按摊销成本计算的平均贷款总额。 |
• | 2020年贷款损失准备和贷款承诺损失准备的期初余额反映了截至2020年1月1日根据CECL标准衡量拨备的累积效果。累积影响是信贷损失准备金增加了#美元。 |
截至2021年12月 |
||||
美国失业率 |
||||
对截至本季度的预测: |
||||
2022年6月 |
||||
2022年12月 |
||||
2023年6月 |
||||
美国GDP增长 |
||||
本年度预测: |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
高盛2021表格10—K |
161 |
• | 美国失业率代表截至 季度末。 |
• | 美国国内生产总值的增长代表了对相应年份预测的同比增长率。 |
• | 虽然美国失业率和美国GDP增长率是预测模型的重要输入,但该模型考虑了一系列情景中的各种其他输入,以提供对未来经济状况的预测。鉴于预测过程的复杂性,任何单一的经济变量都不能孤立地、独立于其他投入来看待。 |
百万美元 |
第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
贷款类型 |
||||||||||||||||
公司 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
财富管理 |
||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
住宅房地产 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
截至2021年12月 |
截至2020年12月 | |||||||||||||||||
百万美元 |
金额或 射程 |
加权 平均值 |
量或 射程 |
|
加权 平均值 |
| ||||||||||||
公司 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
商业地产 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
回收率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
住宅房地产 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
||||||||||||||||||
理财等 |
| |||||||||||||||||
第3级资产 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
产率 |
||||||||||||||||||
持续时间(年) |
162 |
高盛2021表格10—K |
• | 范围是指在评估每种类型的贷款时使用的重要的不可观察的投入。 |
• | 加权平均值是通过按贷款的相对公允价值对每一项投入进行加权来计算的。 |
• | 该等输入数据之范围及加权平均数并不代表计算任何一笔贷款之公平值时所使用之适当输入数据。例如,住宅房地产贷款的最高收益率适合于评估特定住宅房地产贷款,但可能不适合评估任何其他住宅房地产贷款。因此,输入数据范围并不代表第三级贷款公平值计量的不确定性或可能范围。 |
• | 于二零二一年十二月及二零二零年十二月,第三级贷款估值所用之收益率或年期增加将导致公平值计量较低,而回收率增加将导致公平值计量较高。由于每个第三级贷款的性质不同,投入的相互关系在每个产品类型中不一定是一致的。 |
• | 贷款使用贴现现金流进行估值。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
• | 于期末,分类为第三级的贷款的公平值变动呈列。 |
• | 未实现收益/(损失)净额与仍在2000年12月30日持有的贷款有关, 期末。 |
• | 购入额包括原产地购进和二次购进。 |
• | 公平值层级之间的转移于发生之报告期初呈报。倘贷款于报告期内转拨至第三层,则其期内之全部收益或亏损分类为第三层。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
公司 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
商业地产 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
住宅房地产 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
理财等 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已实现净收益/(亏损) |
||||||||
未实现净收益/(亏损) |
||||||||
购买 |
||||||||
销售额 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
( |
) |
( |
) | ||||
转入第3级 |
||||||||
转出第3级 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
163 |
携带 价值 |
|
估计公允价值 | ||||||||||||||||||
百万美元 |
二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
摊销成本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
持有待售 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||||||
摊销成本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
持有待售 |
$ |
$ |
$ |
$ |
• | 及时将经济事件反映在收益中; |
• | 通过使用不同的计量属性来减少收益的波动性(例如,作为融资入账的金融资产的转移按公允价值记录,而相关的担保融资将按权责发生制记录,而不选择公允价值选项);以及 |
• | 处理简化和成本效益方面的考虑(例如,按公允价值对混合金融工具进行整体会计,而不是对嵌入衍生品进行分拆,以及对债务主体进行对冲会计)。 |
• | 转售和回购协议; |
• | 某些证券的借入和借出交易; |
• | 若干客户及其他应收款及若干其他负债; |
• | 某些定期存款(没有规定到期日的存款不符合公允价值期权选择条件),包括结构性存单,这是一种混合金融工具; |
• | 几乎所有其他担保融资,包括作为融资入账的资产转让;以及 |
• | 某些无担保的短期和长期借款,基本上都是混合金融工具。 |
164 |
高盛2021表格10—K |
百万美元 |
第1级 | 二级 | 第三级 | 总计 | ||||||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
转售协议 |
$ – |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
借入的证券 |
– |
– |
||||||||||||||
客户和其他应收款 |
– |
– |
||||||||||||||
总计 |
$ – |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
存款 |
$ – |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
$ ( |
) | |||||||||
回购协议 |
– |
( |
) |
– |
( |
) | ||||||||||
借出证券 |
– |
( |
) |
– |
( |
) | ||||||||||
其他担保融资 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
无担保借款: |
||||||||||||||||
短期 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
长期的 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
其他负债 |
– |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
总计 |
$ – |
$( |
) |
$( |
) |
$( |
) | |||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
转售协议 |
$ – | $ |
$ |
$ |
||||||||||||
借入的证券 |
– | – | ||||||||||||||
客户和其他应收款 |
– | – | ||||||||||||||
总计 |
$ – | $ |
$ |
$ |
||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
存款 |
$ – | $ |
) | $ |
) | $ |
) | |||||||||
回购协议 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
借出证券 |
– | ( |
) | – | ( |
) | ||||||||||
其他担保融资 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
无担保借款: |
||||||||||||||||
短期 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
长期的 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
其他负债 |
– | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
总计 |
$ – | $ |
) | $ |
) | $ |
) |
• | 收益率: |
• | 持续时间: |
• | 收益率: |
• | 持续时间: |
高盛2021表格10—K |
165 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
期初余额 |
$( |
) |
$( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
发行 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$( |
) |
$( |
) |
• | 公允价值变动列报截至期末被归类为第三级的所有其他金融负债。 |
• | 未实现净收益/(损失)与仍持有的其他金融负债有关 期末。 |
• | 公允价值层级之间的转移在发生转移的报告期开始时报告。如果一项金融负债在报告期内转移到第3级,则该期间的全部损益归入第3级。 |
• | 对于第三级其他金融负债,增加显示为负数,而减少显示为正数。 |
• | 第三级其他金融负债经常用交易资产和负债在经济上进行对冲。因此,归入第三级的收益或损失可以部分抵消归因于第一、第二或第三级交易资产和负债的收益或损失。因此,以下3级前滚的收益或亏损并不一定代表对公司运营结果、流动性或资本资源的整体影响。 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
存款 |
||||||||
期初余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
发行 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
回购协议 |
||||||||
期初余额 |
$ |
) |
$ ( |
) | ||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
聚落 |
||||||||
期末余额 |
$ |
$ ( |
) | |||||
其他担保融资 |
||||||||
期初余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
发行 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
– | |||||||
期末余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
无担保短期借款 |
||||||||
期初余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
发行 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
无担保长期借款 |
||||||||
期初余额 |
$( |
) |
$( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
发行 |
( |
) |
( |
) | ||||
聚落 |
||||||||
转入第3级 |
( |
) |
( |
) | ||||
转出第3级 |
||||||||
期末余额 |
$ ( |
) |
$( |
) | ||||
其他负债 |
||||||||
期初余额 |
$ |
) |
$ ( |
) | ||||
已实现净收益/(亏损) |
– |
|||||||
未实现净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||
发行 |
– |
( |
) | |||||
期末余额 |
$ |
) |
$ ( |
) |
166 |
高盛2021表格10—K |
截至12月底的年度报告 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
无担保短期借款 |
$( |
) |
$ |
$( |
) | |||||||
无担保长期借款 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
总计 |
$( |
) |
$( |
) | $( |
) |
• | 收益/(损失)基本上都包括在做市中。 |
• | 收益/(损失)不包括除混合金融工具以外的所有工具的合同利息,合同利息计入利息收入和利息支出。有关利息收入和利息支出的进一步信息,请参阅附注23。 |
• | 包括在无担保短期和长期借款中的收益/(损失)基本上都与2021年、2020年和2019年混合金融工具的嵌入衍生品部分有关。即使该公司没有选择按公允价值对整个混合金融工具进行会计处理,这些收益和损失也会在其他美国公认会计准则下确认。 |
• | 其他主要包括客户及其他应收账款、存款、其他担保融资及其他负债的收益/(亏损)。 |
• | 其他按公平值列账之金融资产及负债经常以交易资产及负债进行经济对冲。因此,该等其他金融资产及负债之收益或亏损可部分由交易资产及负债之收益或亏损抵销。因此,其他金融资产和负债的损益不一定代表对公司经营业绩、流动性或资本资源的总体影响。 |
高盛2021表格10—K |
167 |
截至12月底的年度报告 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
税前DVA |
$ |
$( |
) | $( |
) | |||||||
税后DVA |
$ |
$( |
) | $( |
) |
• | 除税后DVA计入综合全面收益表之债务估值调整。 |
• | 于二零二一年、二零二零年及二零一九年,自累计其他全面收益╱(亏损)于综合盈利表中重新分类至市场庄家之收益╱(亏损)并不重大。 |
截至12月12日 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
履约贷款 |
||||||||
超过公允价值的合同本金总额 |
$ |
$ |
||||||
非应计项目贷款和/或逾期90天以上的贷款 |
||||||||
超过公允价值的合同本金总额 |
$ |
$ |
||||||
公允价值合计 |
$ |
$ |
168 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 169 |
资产 | 负债 | |||||||||||||||||
百万美元 |
转售 协议 |
|
证券 借来 |
|
回购 协议 |
|
证券 借给 |
| ||||||||||
截至2021年12月 |
|
|||||||||||||||||
列入综合资产负债表 |
| |||||||||||||||||
总账面价值 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||
未抵销的金额 |
||||||||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
抵押品 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||
截至2020年12月 |
|
|||||||||||||||||
列入综合资产负债表 |
| |||||||||||||||||
总账面价值 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||
未抵销的金额 |
|
|||||||||||||||||
交易对手净额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
抵押品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
• | 该等安排之绝大部分账面总值均须受可强制执行净额结算协议所规限。 |
• | 如果公司已根据信贷支持协议收到或发布抵押品,但尚未确定此类协议可强制执行,则相关抵押品尚未净额结算。 |
• | 未抵销的金额包括不符合美国公认会计原则下的净值标准的交易对手净值,以及根据可执行的信贷支持协议收到或过账的抵押品的公允价值。 |
• | 转售协议及购回协议根据公平值选择权按公平值列账。有关厘定公平值所用之估值技术及重大输入数据之进一步资料,请参阅附注4。 |
• | 已借入证券计入综合资产负债表#美元 |
百万美元 |
回购 协议 |
|
证券 借给 |
| ||||
截至2021年12月 |
||||||||
货币市场工具 |
$ |
$ |
||||||
美国政府和机构的义务 |
||||||||
非美国 政府及机构债务 |
||||||||
以商业地产为抵押的证券 |
– |
|||||||
以住宅房地产为抵押的证券 |
– |
|||||||
公司债务证券 |
||||||||
州和市政义务 |
– |
|||||||
其他债务 |
– |
|||||||
股权证券 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月 |
||||||||
货币市场工具 |
$ |
$ |
||||||
美国政府和机构的义务 |
– | |||||||
非美国 政府及机构债务 |
||||||||
以商业地产为抵押的证券 |
– | |||||||
以住宅房地产为抵押的证券 |
– | |||||||
公司债务证券 |
||||||||
州和市政义务 |
– | |||||||
其他债务 |
– | |||||||
股权证券 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
截至2021年12月 |
||||||||
百万美元 |
回购 协议 |
证券 借给 |
||||||
没有规定的到期日和隔夜 |
$ |
$ |
||||||
2—30天 |
||||||||
31—90天 |
||||||||
91天—1年 |
||||||||
大于1年 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 根据公司的选择,在到期前应偿还的回购协议和贷款证券反映在其合同到期日。 |
• | 于到期前可按持有人选择赎回之购回协议及借出证券于该等购股权可予行使之最早日期反映。 |
170 | 高盛2021表格10—K |
• | 合并VIE的负债; |
• | 资产转让占融资而不是销售(例如,质押商品、银行贷款和抵押全部贷款);以及 |
• | 其他结构性融资安排。 |
百万美元 |
美国 美元 |
|
非美国 美元 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
其他担保融资(短期): |
|
|||||||||||
按公允价值计算 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以摊销成本计算 |
– | |||||||||||
其他担保融资(长期): |
||||||||||||
按公允价值计算 |
||||||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
其他担保融资总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以下列方式抵押的其他担保融资: |
|
|||||||||||
金融工具 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
其他资产 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
其他担保融资(短期): |
|
|||||||||||
按公允价值计算 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以摊销成本计算 |
– | |||||||||||
其他担保融资(长期): |
||||||||||||
按公允价值计算 |
||||||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
其他担保融资总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以下列方式抵押的其他担保融资: |
|
|||||||||||
金融工具 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
其他资产 |
$ |
$ |
$ |
• | 短期其他担保融资包括在财务报表日起一年内到期的融资,以及在财务报表日起一年内可由持有人选择赎回的融资。 |
• | 以摊销成本进行的非美元计价短期其他担保融资的加权平均利率为 |
• | 以美元计价的其他长期担保融资的加权平均利率为 |
• | 非美国 以美元计值的长期其他担保融资按摊余成本计值的加权平均利率为 |
• | 其他担保融资总额包括#美元 |
高盛2021表格10—K |
171 |
• | 以金融工具为抵押的其他担保融资包括#美元。 |
百万美元 |
自.起 2021年12月 |
|||
其他担保融资(短期) |
$ |
|||
其他担保融资(长期): |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027年以后 |
||||
其他担保融资共计(长期) |
||||
其他担保融资总额 |
$ |
• | 可由公司选择在到期前偿还的长期其他担保融资在其合同到期日反映。 |
• | 持有人可选择于到期前赎回之长期其他有抵押融资,于该等购股权可予行使之最早日期反映。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
可供交付或补充的抵押品 |
$ |
$ |
||||||
已交付或补充的抵押品 |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
向有权交付或回复的交易对手承诺 |
| |||||||
交易资产 |
$ |
$ |
||||||
投资 |
$ |
$ |
||||||
向无权交割或回复的交易对手承诺 |
| |||||||
交易资产 |
$ |
$ |
||||||
投资 |
$ |
$ |
||||||
贷款 |
$ |
$ |
||||||
其他资产 |
$ |
$ |
172 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
财产、租赁权益改良和设备 |
$ |
$ |
||||||
商誉 |
||||||||
可识别无形资产 |
||||||||
O Se使用权 |
||||||||
收入 与税收相关 资产 |
||||||||
杂项应收款和其他 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
投资银行业务 |
$ |
$ |
||||||
全球市场: |
||||||||
FICC |
||||||||
股票 |
||||||||
资产管理 |
||||||||
消费者权益与财富管理: |
||||||||
个人银行业务 |
||||||||
财富管理 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
173 |
• | 绩效指标。 税前 与2020年相比,利润率有所提高。 |
• | 宏观经济指标。 新冠肺炎 由于疫苗分发过程中取消了健康和安全限制,促进了全球经济复苏,中央银行和各国政府的货币和财政政策仍然宽松,这是大流行病的主要原因。然而,与影响和持续时间有关的不确定性仍然存在。新冠肺炎 大流行。 |
• | 公司和行业活动。 |
• | 公允价值指标。 市净率 市净率 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
按报告股开列 |
||||||||
全球市场: |
||||||||
FICC |
$ |
$ |
||||||
股票 |
||||||||
资产管理 |
||||||||
消费者权益与财富管理: |
||||||||
个人银行业务 |
||||||||
财富管理 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
按类型 |
||||||||
客户列表 |
||||||||
总账面价值 |
$ |
$ |
||||||
累计摊销 |
( |
) |
( |
) | ||||
账面净值 |
||||||||
取得的租赁和其他 |
||||||||
总账面价值 |
||||||||
累计摊销 |
( |
) |
( |
) | ||||
账面净值 |
||||||||
总账面价值 |
||||||||
累计摊销总额 |
( |
) |
( |
) | ||||
总账面净值 |
$ |
$ |
174 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
摊销 |
$ |
$ |
$ |
百万美元 |
自.起 2021年12月 |
|||
预计未来摊销 |
||||
2022 |
$ |
|||
2023 |
$ |
|||
2024 |
$ |
|||
2025 |
$ |
|||
2026 |
$ |
• | 对符合条件的保障性住房项目的投资为美元 |
• | 分类为持有以待出售的资产$ |
百万美元 |
储蓄和 需求 |
|
时间 | 总计 | ||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
消费者 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
私营银行 |
||||||||||||
经纪存单 |
||||||||||||
存款清查计划 |
||||||||||||
交易银行业务 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
消费者 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
私营银行 |
||||||||||||
经纪存单 |
||||||||||||
存款清查计划 |
||||||||||||
交易银行业务 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
175 |
• | 绝大部分存款均计息。 |
• | 储蓄和活期存款账户包括货币市场存款账户、可转让提款单账户和没有规定到期日或到期日的活期存款账户。 |
• | 定期存款包括$ |
• | 定期存款的加权平均到期日约为 |
• | 存款清理计划包括与美国经纪交易商签订的长期合同协议,这些经纪交易商将客户现金清理为联邦存款保险公司保险的存款。截至2021年12月,该公司已 |
• | 交易银行存款包括本公司通过其现金管理服务业务为企业和其他机构客户筹集的存款。 |
• | 其他存款指来自机构客户的存款。 |
• | FDIC承保的存款为#美元。 |
• | 保险的存款 非美国 保险计划为美元 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
美国办事处 |
$ |
$ |
||||||
非美国 办公室 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
截至2021年12月 |
||||||||||||
百万美元 |
美国 |
非美国 |
总计 |
|||||||||
2022 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2023 |
||||||||||||
2024 |
||||||||||||
2025 |
||||||||||||
2026 |
||||||||||||
2027年以后 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
截至12月12日 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
无担保短期借款 |
$ |
$ |
||||||
无担保长期借款 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
176 | 高盛2021表格10—K |
截至12月12日 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
无担保长期借款的当期部分 |
$ |
$ |
||||||
混合型金融工具 |
||||||||
商业票据 |
||||||||
其他无担保短期借款 |
||||||||
无担保短期借款总额 |
$ |
$ |
||||||
加权平均利率 |
• | 无担保长期借款的当期部分包括#美元。 |
• | 该等借贷的加权平均利率包括对冲活动的影响,并不包括根据公平值选择权按公平值入账的无抵押短期借贷。有关对冲活动的进一步资料,请参阅附注7。 |
百万美元 |
美国 美元 |
|
非美国 美元 |
|
总计 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
固定利率债务: |
||||||||||||
集团公司 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
附属公司 |
||||||||||||
浮动利率债务: |
||||||||||||
集团公司 |
||||||||||||
附属公司 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
固定利率债务: |
||||||||||||
集团公司 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
附属公司 |
||||||||||||
浮动利率债务: |
||||||||||||
集团公司 |
||||||||||||
附属公司 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
• | 无抵押长期借款主要包括 的 优先借款,其到期日为 . |
• | 浮动利率债务包括股票挂钩、信贷挂钩及指数化工具。浮动利率一般基于美元LIBOR、欧元银行同业拆息或SOFR。 |
• | 以美元计价的债务的利率从 |
• | 非美国 以美元计价的债务的利率范围为, |
截至2021年12月 |
||||||||||||
百万美元 |
group Inc. |
附属公司 |
总计 |
|||||||||
2023 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2024 |
||||||||||||
2025 |
||||||||||||
2026 |
||||||||||||
2027年以后 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
• | 于财务报表日期起一年内到期的无担保长期借款及在财务报表日期起一年内可由持有人选择赎回的无担保长期借款均不包括在内,因为该等借款包括在无担保短期借款内。 |
• | 根据公司的选择,到期前应偿还的无担保长期借款在其合同到期日反映。 |
• | 在到期前可根据持有人的选择权赎回的无担保长期借款在该等选择权可行使的最早日期反映。 |
• | 无抵押长期借款包括美元 |
高盛2021表格10—K |
177 |
百万美元 |
group Inc. | 附属公司 | 总计 | |||||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
固定利率债务: |
||||||||||||
按公允价值计算 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
浮动利率债务: |
||||||||||||
按公允价值计算 |
||||||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
固定利率债务: |
||||||||||||
按公允价值计算 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
浮动利率债务: |
||||||||||||
按公允价值计算 |
||||||||||||
以摊销成本计算 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
百万美元 |
帕尔 金额 |
|
携带 价值 |
|
费率 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
次级债务 |
$ |
$ |
||||||||||
次级债 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
次级债务 |
$ |
$ |
||||||||||
次级债 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 本集团有限公司发行的次级债务的面值。为$ |
• | 该利率为这些借款的加权平均利率(不包括按公允价值期权按公允价值计入的借款),包括用于将固定利率债务转换为浮动利率债务的公允价值对冲的影响。有关套期保值活动的进一步信息,请参阅附注7。 |
178 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
薪酬和福利 |
$ |
$ |
||||||
收入 与税收相关 负债 |
||||||||
|
||||||||
非控制性权益 |
||||||||
合并基金中的雇员权益 |
||||||||
应计费用及其他 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
百万美元 |
运营中 租赁和负债 |
| ||
截至2021年12月 |
||||
2022 |
$ |
|||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027年以后 |
||||
未贴现的租赁付款总额 |
||||
推定利息 |
( |
) | ||
经营租赁负债总额 |
$ |
|||
加权平均剩余租期 |
||||
加权平均贴现率 |
||||
截至2020年12月 |
||||
2021 |
$ |
|||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026年以后 |
||||
未贴现的租赁付款总额 |
||||
推定利息 |
( |
) | ||
经营租赁负债总额 |
$ |
|||
加权平均剩余租期 |
||||
加权平均贴现率 |
高盛2021表格10—K |
179 |
• | 归类为为出售而持有的负债$ |
• | 合同责任,代表公司在提供服务之前与客户的合同有关的对价。截至2021年12月和2020年12月,该公司的合同债务都不是实质性的。 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
住宅按揭贷款 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
商业抵押贷款 |
||||||||||||
其他金融资产 |
||||||||||||
金融资产总额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
留存权益现金流 |
$ |
$ |
$ |
180 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
|
杰出的 本金 金额 |
|
保留 利益 |
|
购得 利益 |
| |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
美国政府机构颁发的CMO |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
其他住房抵押贷款担保 |
||||||||||||
其他商业抵押贷款支持 |
||||||||||||
公司债务和其他资产担保 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
美国政府机构发布的CMO |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
其他住房抵押贷款担保 |
||||||||||||
其他商业抵押贷款支持 |
||||||||||||
公司债务和其他资产担保 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
• | CMOs代表抵押抵押债券。 |
• | 未偿还本金金额是为了提供有关证券化实体规模的信息,并不代表公司的亏损风险。 |
• | 公司因保留或购买权益而蒙受损失的风险仅限于这些权益的账面价值。 |
• | 购买的权益是指在与二级市场做市活动有关的证券化实体中购买的优先和从属权益,公司也持有这些实体的留存权益。 |
• | 于二零一七年及其后,绝大部分未偿还本金总额及保留权益总额均与证券化有关。 |
• | 保留权益的公允价值为#美元。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
保留权益的公允价值 |
$ |
$ |
||||||
加权平均寿命(年) |
||||||||
恒定预付率 |
||||||||
10%不利变化的影响 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
20%不利变化的影响 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
贴现率 |
||||||||
10%不利变化的影响 |
$ ( |
) |
$ ( |
) | ||||
20%不利变化的影响 |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
• | 金额并不反映为减轻这些留存权益所固有的风险而持有的其他金融工具的利益。 |
• | 由于假设变动与公允价值变动之间的关系通常不是线性的,因此一般不能外推基于假设变动的公允价值变动。 |
• | 特定假设的变化的影响是独立于任何其他假设的变化来计算的。在实践中,假设的同时变化可能放大或抵消上述披露的敏感性。 |
• | 不变预付率仅计入作为确定公允价值的关键假设的头寸。 |
• | 与美国政府机构发行的CMO相关的留存权益的贴现率不包括任何信用损失。预期信贷损失假设反映在剩余留存利息的贴现率中。 |
高盛2021表格10—K |
181 |
• | 哪个可变利益持有者有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最重大的影响; |
• | 哪个可变利益持有者有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益; |
• | VIE的目的和设计,包括VIE旨在创造并转嫁给可变利益持有人的风险; |
• | VIE的资本结构; |
• | VIE与其可变利益持有人和与VIE有关的其他各方之间的条款;以及 |
• | 关联方关系。 |
182 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
非合并VIE总数 |
||||||||
VIE中的资产 |
$ |
$ |
||||||
可变权益账面值—资产 |
$ |
$ |
||||||
可变利息的账面值—负债 |
$ |
$ |
||||||
最大损失风险: |
||||||||
留存权益 |
$ |
$ |
||||||
购入的权益 |
||||||||
承诺和保证 |
||||||||
衍生品 |
||||||||
债务和股权 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 公司可变利益的性质在最大损失敞口下的行中描述。 |
• | 公司对VIE义务的风险敞口通常仅限于其在这些实体中的利益。在某些情况下,公司向VIE或VIE中可变权益的持有者提供担保,包括衍生担保。 |
• | 损失的最大敞口不包括为减轻与这些可变利益相关的风险而持有的抵销金融工具的好处。 |
• | 留存权益、购买权益以及债务和股权的最大损失敞口是这些权益的账面价值。 |
• | 承诺、担保和衍生工具的最大损失敞口是名义金额,它不代表预期损失,也没有被未实现损失减去。因此,对损失的最大敞口超过了承诺、担保和衍生品的负债记录。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
抵押贷款担保 |
||||||||
VIE中的资产 |
$ |
$ |
||||||
可变权益账面值—资产 |
$ |
$ |
||||||
最大损失风险: |
||||||||
留存权益 |
$ |
$ |
||||||
购入的权益 |
||||||||
承诺和保证 |
||||||||
衍生品 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
房地产、信贷和电力相关投资以及其他投资 |
| |||||||
VIE中的资产 |
$ |
$ |
||||||
可变权益账面值—资产 |
$ |
$ |
||||||
可变利息的账面值—负债 |
$ |
$ |
||||||
最大损失风险: |
||||||||
承诺和保证 |
$ |
$ |
||||||
衍生品 |
||||||||
债务和股权 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
公司债务和其他资产担保 |
|
|||||||
VIE中的资产 |
$ |
$ |
||||||
可变权益账面值—资产 |
$ |
$ |
||||||
可变利息的账面值—负债 |
$ |
$ |
||||||
最大损失风险: |
||||||||
留存权益 |
$ |
$ |
||||||
购入的权益 |
||||||||
承诺和保证 |
||||||||
衍生品 |
||||||||
债务和股权 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
对基金的投资 |
||||||||
VIE中的资产 |
$ |
$ |
||||||
可变权益账面值—资产 |
$ |
$ |
||||||
最大损失风险: |
||||||||
承诺和保证 |
$ |
$ |
||||||
衍生品 |
||||||||
债务和股权 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 抵押贷款:主要包括在交易资产和贷款中的资产。 |
• | 房地产、信贷和电力相关及其他投资:主要包括在投资和贷款中的资产,以及包括在贸易负债和其他负债中的负债。 |
• | 公司债务和其他资产担保:包括在贷款和交易资产中的资产,以及包括在交易负债中的负债。 |
• | 基金投资:包括在投资中的资产。 |
高盛2021表格10—K |
183 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
合并VIE总数 |
||||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ |
||||||
交易资产 |
||||||||
投资 |
||||||||
贷款 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
负债 |
||||||||
其他担保融资 |
$ |
$ |
||||||
客户和其他应付款 |
||||||||
贸易负债 |
||||||||
无担保短期借款 |
||||||||
无担保长期借款 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 资产和负债是扣除公司间冲销后的净额,不包括为减轻与公司可变利益相关的风险而持有的抵销金融工具的好处。 |
• | 如果(i)VIE符合业务定义,且(ii)VIE的资产可用于清偿其债务以外的目的,则该公司持有多数投票权权益的VIE将被排除在外。 |
• | 绝大部分资产只能用于清偿VIE的债务。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
房地产、信贷相关和其他投资 |
||||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ |
||||||
交易资产 |
||||||||
投资 |
||||||||
贷款 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
负债 |
||||||||
其他担保融资 |
$ |
$ |
||||||
客户和其他应付款 |
||||||||
贸易负债 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
公司债务和其他资产担保 |
||||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
$ |
||||||
交易资产 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
负债 |
||||||||
其他担保融资 |
$ |
$ |
||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
保本票据 |
||||||||
资产 |
||||||||
交易资产 |
$ |
$ |
||||||
总计 |
$ |
$ |
||||||
负债 |
||||||||
其他担保融资 |
$ |
$ |
||||||
贸易负债 |
||||||||
无担保短期借款 |
||||||||
无担保长期借款 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 本金保护票据VIE中的大部分资产是公司间的,在合并中被剔除。 |
• | 房地产、信贷相关及其他投资VIE的债权人及实益权益持有人对公司的一般信贷并无追索权。 |
184 | 高盛2021表格10—K |
注:18。 承付款、或有事项和担保 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
承诺类型 |
||||||||
商业贷款: |
||||||||
投资级 |
$ |
$ |
||||||
非投资级 |
||||||||
仓储融资 |
||||||||
信用卡 |
||||||||
贷款总额 |
||||||||
风险参与 |
||||||||
抵押协议 |
||||||||
抵押融资 |
||||||||
投资 |
||||||||
其他 |
||||||||
总承诺额 |
$ |
$ |
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
百万美元 |
|
2022 |
|
2023 - 2024 |
2025 - 2026 |
2027 - 此后 |
||||||||||
承诺类型 |
||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||
投资级 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
非投资级 |
||||||||||||||||
仓储融资 |
||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||
贷款总额 |
||||||||||||||||
风险参与 |
||||||||||||||||
抵押协议 |
||||||||||||||||
抵押融资 |
||||||||||||||||
投资 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
总承诺额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
持有以供投资 |
$ |
$ |
||||||
持有待售 |
||||||||
按公允价值计算 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
• | 为投资贷款而持有的承诺按摊销成本入账。贷款承诺的账面价值是#美元的负债。 |
• | 持有待售贷款承诺按成本或公允价值中较低者入账。持有供出售的贷款承诺的账面价值是一项负债#美元。 |
• | 与按公允价值作出的贷款承诺有关的收益或亏损(如有)一般在其他主要交易中扣除任何费用后入账。 |
高盛2021表格10—K |
185 |
186 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
衍生品 | |
证券 贷款机构和 清算 |
|
|
其他 金融 担保 |
| |||||
截至2021年12月 |
||||||||||||
净负债账面值 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
按到期日划分的最高支付金额/名义金额 |
| |||||||||||
2022 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2023 - 2024 |
– | |||||||||||
2025 - 2026 |
– | |||||||||||
2027年以后 |
– | |||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
截至2020年12月 |
||||||||||||
净负债账面价值 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
按到期日划分的最高支付金额/名义金额 |
| |||||||||||
2021 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
2022 - 2023 |
– | |||||||||||
2024 - 2025 |
– | |||||||||||
2026年以后 |
– | |||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
• | 最高赔偿额是根据合同的名义金额计算的,并不代表预期损失。 |
• | 数额不包括出具备用信用证的某些承诺,这些信用证包括在贷款承诺中。有关公司承诺的摘要,请参阅上文“承诺”中的表格。 |
• | 衍生工具的账面价值包括#美元的衍生资产。 |
高盛2021表格10—K |
187 |
188 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底的年度报告 | ||||||||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
普通股回购 |
||||||||||||
平均每股成本 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
普通股回购总成本 |
$ |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
189 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
2021 |
2020 | 2019 | ||||||||||
宣布的每股普通股股息 |
$ |
$ |
$ |
系列 |
股票 授权 |
股票 已发布 |
股票 杰出的 |
存托股票 每股 |
||||||||||||
A | ||||||||||||||||
C | ||||||||||||||||
D | ||||||||||||||||
E | 不适用 | |||||||||||||||
F | 不适用 | |||||||||||||||
J | ||||||||||||||||
K | ||||||||||||||||
O | ||||||||||||||||
P | ||||||||||||||||
Q | ||||||||||||||||
R | ||||||||||||||||
S | ||||||||||||||||
T | ||||||||||||||||
U | ||||||||||||||||
V | ||||||||||||||||
总计 |
系列 |
|
最早赎回日期 |
|
|
清算 偏好 |
|
救赎 价值 (单位:百万美元) |
|||||
A |
$ |
$ |
||||||||||
C |
$ |
|||||||||||
D |
$ |
|||||||||||
E |
$ |
|||||||||||
F |
$ |
|||||||||||
J |
$ |
|||||||||||
K |
$ |
|||||||||||
O |
$ |
|||||||||||
P |
$ |
|||||||||||
Q |
$ |
|||||||||||
R |
$ |
|||||||||||
S |
$ |
|||||||||||
T |
$ |
|||||||||||
U |
$ |
|||||||||||
V |
$ |
|||||||||||
总计 |
$ |
• | 所有股票的面值均为$。 |
• | 最早赎回日期指每股股份之日期。 非累积性 优先股可由公司选择赎回。 |
• | 在赎回优先股之前,该公司必须得到FRB的批准。 |
• | 2021年10月,本所发行 非累计 优先股(第V系列优先股)。 |
• | 2021年7月,该公司发布了 非累计 优先股(U系列优先股)。 |
• | 2021年4月,该公司发布了 非累计 优先股(T系列优先股)。 |
• | 系列A至F和系列Q至V优先股的每股赎回价格为清算优先权加上已申报和未支付的股息。J至P系列优先股的每股赎回价格为清算优先股加上应计和未支付股息。E系列和F系列优先股的每股可由公司选择赎回,但须受公司在不发行普通股或其他具有股权特征的工具的情况下赎回优先股的能力的某些公约限制。有关适用于E系列和F系列优先股的替代资本契约的信息,请参阅附注14。 |
• | 所有系列的优先股都享有同等权益,在清算时优先于公司的普通股。 |
• | 公司宣布或支付股息,或购买,赎回或以其他方式收购其普通股的能力受到一定的限制,如果公司未能支付或预留最近完成的股息期的优先股的全部股息。 |
|
|
|
190 | 高盛2021表格10—K |
系列 |
每年股息率 | |||
A |
||||
C |
||||
D |
||||
E |
||||
F |
||||
J |
5.50%至2023年5月10日,但不包括; 3个月LIBOR +3.64%,按季度支付 | |||
K |
6.375%至2024年5月10日,但不包括; 3个月LIBOR +3.55%,按季度支付 | |||
O |
5.30%,每半年支付一次,自发行之日起至(但不包括) 2026年11月10日;3个月伦敦银行同业拆息+3.834厘,此后按季支付 | |||
P |
5.00%,每半年支付一次,自发行日期起至(但不包括), 2022年11月10日;3个月LIBOR +2.874%,其后按季度支付 | |||
Q |
5.50%,每半年支付一次,从发行之日起至,但不包括, 2024年8月10日;5年期国库利率+3.623%,此后每半年支付一次 | |||
R |
4.95%,每半年支付一次,由发行日期起至(但不包括), 2025年2月10日;5年期国库券利率+3.224厘,此后每半年支付一次 | |||
S |
4.40%,每半年支付一次,自发行日起至,但不包括, 2025年2月10日;5年期国库券利率+2.85%,此后每半年支付一次 | |||
T |
3.80%,每半年支付一次,自发行日期起至(但不包括), 2026年5月10日;5年期国库券利率+2.969厘,此后每半年支付一次 | |||
U |
3.65%,每半年支付一次,由发行日期起至(但不包括), 2026年8月10日;5年期国库券利率+2.915厘,此后每半年支付一次 | |||
V |
4.125%,每半年支付一次,自发行日期起至(但不包括), 2026年11月10日;5年期国库券利率+2.949厘,此后每半年支付一次 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||
系列 |
每 分享 |
$in 百万 |
|
每 分享 |
$in 百万 |
|
每 分享 |
$in 百万 |
||||||||||||||||||||
A | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||
B | $ |
– |
$ |
– | $ |
|||||||||||||||||||||||
C | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
D | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
E | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
F | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
J | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
K | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
L | $ |
– |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
M | $ |
– |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
N | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
O | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
P | $ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||||
Q | $ |
$ |
$ |
– | ||||||||||||||||||||||||
R | $ |
$ |
$ |
– | ||||||||||||||||||||||||
S | $ |
$ |
$ |
– | ||||||||||||||||||||||||
T | $ |
$ |
– | $ |
– | |||||||||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
百万美元 |
起头 平衡 |
|
|
其他 全面 收入/(亏损) 调整, 税后净额 |
|
收尾 平衡 |
| |||||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||||||
货币换算 |
$ |
) |
$ |
) |
$ |
) | ||||||
债务估值调整 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
养恤金和退休后负债 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
可供出售 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
总计 |
$( |
) |
$ |
) |
$( |
) | ||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||||||
货币换算 |
$ |
) | $ ( |
) | $ |
) | ||||||
债务估值调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
养恤金和退休后负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
可供出售 |
||||||||||||
总计 |
$ |
) | $ |
$ |
) | |||||||
截止日期2019年12月 |
||||||||||||
货币换算 |
$ |
) | $ |
$ |
) | |||||||
债务估值调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
养恤金和退休后负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
可供出售 |
( |
) | ||||||||||
总计 |
$ |
$( |
) | $ |
) |
高盛2021表格10—K |
191 |
标准化 | 进阶 | |||||||
截至2021年12月 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
||||||||
截至2020年12月 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
• | 截至2021年12月和2020年12月,根据标准化资本规则和高级资本规则,CET1资本比率要求包括至少 G-SIB 的附加费 |
• | 这个 G-SIB 附加费根据上一年的财务数据每年更新,一般适用于下一年。这个G-SIB 附加费使用两种方法计算,较高的方法反映在公司基于风险的资本要求中。第一次计算(方法1)基于巴塞尔委员会的方法,除其他因素外,该方法依赖于对每个因素的规模、活动和复杂性的衡量G-SIB。 第二种计算方法(方法2)使用类似的输入数据,但包括对短期批发资金的依赖程度。 |
192 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
标准化 | 进阶 | ||||||
截至2021年12月 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
二级资本 |
$ |
$ |
||||||
总资本 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
||||||||
截至2020年12月 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
二级资本 |
$ |
$ |
||||||
总资本 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
• | 在FRB的允许下,该公司选择暂时将采用CECL对监管资本的估计影响推迟到2022年1月,并随后 相位 影响将持续到2025年1月。此外,该公司选择通过以下方式增加监管资本 |
• | 2021年第三季度,根据监管反馈,该公司修订了《资本规则》的某些解释,这些解释是标准化RWA计算的基础。截至2020年12月,这一变化将使该公司的标准化RWA增加美元。 |
• | 2021年12月,该事务所提前采纳了美国联邦银行监管机构的最终规则,实施交易对手信用风险新标准化方法 (SA-CCR)。 SA-CCR 取代了现行风险风险计算方法,以计算衍生工具合约的风险金额,以厘定标准化RWA及补充杠杆风险。通过 SA-CCR 导致该公司的标准化CET1资本比率下降约 |
要求 |
||||
一级杠杆率 |
||||
单反 |
三个月 结束或截至12月 |
||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
平均总资产 |
$ |
$ |
||||||
从第一级资本中扣除 |
( |
) |
( |
) | ||||
平均调整后总资产 |
||||||||
SLR临时修订的影响 |
– |
( |
) | |||||
失衡 纸张和其他曝光 |
||||||||
总杠杆敞口 |
$ |
$ |
||||||
一级杠杆率 |
||||||||
单反 |
• | 平均总资产指本季度的平均每日资产,经调整CECL过渡的影响。 |
• | SLR临时修正案的影响代表了FRB允许的美国国债平均持有量和美联储的平均存款被排除在外。这项临时修订的影响是公司的SLR增加了大约, |
• | 资产负债表外及其他风险主要包括每月平均 失衡 表风险,包括衍生产品、证券融资交易、承诺和担保。 |
• | 第一级杠杆比率乃按第一级资本除以平均经调整总资产计算。 |
• | SLR的计算方法是第一级资本除以总杠杆风险敞口。通过 SA-CCR 截至二零二一年十二月止三个月,并无对该公司的SLR造成重大影响。 |
高盛2021表格10—K |
193 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
普通股股东权益 |
$ |
$ |
||||||
CECL过渡的影响 |
||||||||
商誉扣除 |
( |
) |
( |
) | ||||
可确认无形资产的扣除 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他调整 |
( |
) |
||||||
CET1资本 |
||||||||
优先股 |
||||||||
对备抵基金的投资扣除 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他调整 |
( |
) |
( |
) | ||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
标准化第二层和总资本 |
||||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
符合资格的次级债务 |
||||||||
次级债 |
||||||||
信贷损失准备 |
||||||||
其他调整 |
( |
) |
( |
) | ||||
标准化二级资本 |
||||||||
标准化总资本 |
$ |
$ |
||||||
高级2级和总资本 |
||||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
标准化二级资本 |
||||||||
信贷损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他调整 |
||||||||
高级二级资本 |
||||||||
预付总资本 |
$ |
$ |
• | CECL过渡的影响代表了截至2020年1月1日采用的影响以及增加监管资本的影响, |
• | 商誉扣除净额为#美元的递延税项负债。 |
• | 可确认无形资产扣除递延税项负债#美元。 |
• |
对担保基金的投资扣除是指公司对适用的担保基金的总投资,不包括受延长符合期限制的投资。有关沃尔克规则的更多信息,请参见附注8。 |
• |
CET1资本和一级资本内的其他调整主要包括衍生品负债的信用估值调整、公司固定收益养老金计划义务中扣除相关递延税项负债的超额部分、不允许的递延税项资产、债务估值调整和其他必需的基于信用风险的扣除。高级二级资本中的其他调整包括符合条件的信贷储备。 |
• | 符合资格的次级债是由Group Inc.发行的次级债,原始到期日为 |
• | 次级债是指发行给信托公司的债务。截至2021年12月, |
194 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
标准化 | 进阶 | ||||||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||
CET1资本 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
更改: |
||||||||
普通股股东权益 |
||||||||
CECL过渡的影响 |
( |
) |
( |
) | ||||
商誉扣除 |
||||||||
可确认无形资产的扣除 |
||||||||
其他调整 |
( |
) |
( |
) | ||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
更改: |
||||||||
CET1资本 |
||||||||
对备抵基金的投资扣除 |
( |
) |
( |
) | ||||
优先股 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他调整 |
||||||||
期末余额 |
||||||||
二级资本 |
||||||||
期初余额 |
||||||||
更改: |
||||||||
符合资格的次级债务 |
( |
) |
( |
) | ||||
次级债 |
( |
) |
( |
) | ||||
信贷损失准备 |
( |
) |
||||||
其他调整 |
( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||
总资本 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||
CET1资本 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
更改: |
||||||||
普通股股东权益 |
||||||||
CECL过渡的影响 |
||||||||
商誉扣除 |
( |
) | ( |
) | ||||
可确认无形资产的扣除 |
||||||||
其他调整 |
||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
更改: |
||||||||
CET1资本 |
||||||||
对备抵基金的投资扣除 |
||||||||
其他调整 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末余额 |
||||||||
二级资本 |
||||||||
期初余额 |
||||||||
更改: |
||||||||
符合资格的次级债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
次级债 |
( |
) | ( |
) | ||||
信贷损失准备 |
||||||||
其他调整 |
( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||
总资本 |
$ |
$ |
• | 《标准资本规则》采用了规定的风险权重,这在很大程度上取决于交易对手的类型。衍生工具及证券融资交易之风险计量乃根据考虑若干因素之特定公式计算。 |
• | 根据高级资本规则,公司根据高级内部评级法计算批发和零售信贷风险的风险权重。衍生工具及证券融资交易的风险计量乃利用内部模型计算。 |
• | 对于标准化和高级信用RWA,证券化和股票的风险权重基于特定的公式化方法。 |
• | 风险价值 |
高盛2021表格10—K |
195 |
• | 压力风险值是指在市场承受重大压力期间,交易资产和负债以及某些投资、贷款和其他以公允价值入账的金融资产和负债的潜在价值损失; |
• | 增量风险是潜在的价值损失, 非证券化 由于金融工具发行人违约或信贷转移而导致的头寸超过 一年制 时间范围; |
• | 综合风险是指在公司的信用相关头寸中,由于价格风险和违约而造成的潜在价值损失; |
• | 特定风险是指除市场波动之外的其他因素可能导致头寸损失的风险,包括事件风险、违约风险和特殊风险。标准化测量方法用于确定特定风险RWA,方法是在执行适用净额结算后应用监管定义的风险加权因子。 |
百万美元 |
标准化 | 进阶 | ||||||
截至2021年12月 |
||||||||
信贷RWAs |
||||||||
衍生品 |
$ |
$ |
||||||
承诺、担保和贷款 |
||||||||
证券融资交易 |
||||||||
股权投资 |
||||||||
其他 |
||||||||
总信用RWA |
||||||||
街市出租公屋 |
||||||||
监管VaR |
||||||||
应激VaR |
||||||||
增量风险 |
||||||||
综合风险 |
||||||||
特定风险 |
||||||||
总市场RWA |
||||||||
运营中的RWA总数 |
||||||||
总RWA |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月 |
||||||||
信贷RWAs |
||||||||
衍生品 |
$ |
$ |
||||||
承诺、担保和贷款 |
||||||||
证券融资交易 |
||||||||
股权投资 |
||||||||
其他 |
||||||||
总信用RWA |
||||||||
街市出租公屋 |
||||||||
监管VaR |
||||||||
应激VaR |
||||||||
增量风险 |
||||||||
综合风险 |
||||||||
特定风险 |
||||||||
总市场RWA |
||||||||
运营中的RWA总数 |
||||||||
总RWA |
$ |
$ |
• | 证券融资交易是指回售和回购协议以及证券借入和借出交易。 |
• | 其他包括应收款项、若干债务证券、现金及现金等价物及其他资产。 |
196 | 高盛2021表格10—K |
百万美元 |
标准化 | 进阶 | ||||||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||
RWAs |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
信贷RWAs |
||||||||
更改: |
||||||||
衍生品 |
( |
) | ||||||
承诺、担保和贷款 |
||||||||
证券融资交易 |
( |
) | ||||||
股权投资 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他 |
||||||||
更改信用RWA |
||||||||
街市出租公屋 |
||||||||
更改: |
||||||||
监管VaR |
( |
) |
( |
) | ||||
应激VaR |
||||||||
增量风险 |
( |
) |
( |
) | ||||
综合风险 |
||||||||
特定风险 |
||||||||
市场租赁权的变化 |
||||||||
运营中的RWA的变化 |
||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
||||||
截至2020年12月的年度 |
||||||||
RWAs |
||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
信贷RWAs |
||||||||
更改: |
||||||||
衍生品 |
( |
) | ||||||
承诺、担保和贷款 |
( |
) | ||||||
证券融资交易 |
||||||||
股权投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
( |
) | ||||||
更改信用RWA |
( |
) | ||||||
街市出租公屋 |
||||||||
更改: |
||||||||
监管VaR |
||||||||
应激VaR |
||||||||
增量风险 |
||||||||
综合风险 |
||||||||
特定风险 |
( |
) | ( |
) | ||||
市场租赁权的变化 |
||||||||
运营中的RWA的变化 |
||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
197 |
要求 |
“资本充裕” 要求 |
|||||||
基于风险的资本要求 |
|
|||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
||||||||
杠杆要求 |
|
|||||||
一级杠杆率 |
||||||||
单反 |
• | CET1资本充足率要求至少包括 |
• | “资本充足”的要求是对杠杆比率的约束性要求。 |
百万美元 |
标准化 | 进阶 | ||||||
截至2021年12月 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
二级资本 |
$ |
$ |
||||||
总资本 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
||||||||
截至2020年12月 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
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一级资本 |
$ |
$ |
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二级资本 |
$ |
$ |
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总资本 |
$ |
$ |
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RWAs |
$ |
$ |
||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
• | 根据共同控制下实体业务合并的申报要求,过往期间金额呈列,犹如GS Bank USA收购GSBE已于二零二零年初发生。 |
• | 标准化或高级比率中的较低者为根据风险资本规则评估GS Bank USA遵守资本要求的比率,因此,于二零二一年十二月及二零二零年十二月,标准化比率适用于GS Bank USA。 |
• | 根据FRB的允许,GS Bank USA选择将采用CECL对监管资本的估计影响暂时推迟至2022年1月,随后, 相位 影响将持续到2025年1月。此外,GS Bank USA选择将监管资本增加 |
198 | 高盛2021表格10—K |
• | 针对该公司在2021年第三季度收到的监管反馈,GS Bank USA修订了《资本规则》的某些解释,这些解释是计算标准化RWA的基础。截至2020年12月,这一变化将使GS Bank USA的标准化RWA增加美元。 |
• | 2021年12月,GS Bank USA采用 SA-CCR 这导致GS Bank USA的标准化CET1资本比率增加了约, |
• | 从2020年12月到2021年12月,标准化的基于风险的资本比率有所增加,反映了由于出资和净收益而增加的资本,但部分被信贷和市场RWA的增加所抵消。标准化信贷RWA增加反映承诺、担保及贷款增加(主要由于借贷活动增加及根据上文所述监管反馈修订资本规则计算所依据的资本规则的若干解释),但因衍生工具减少(主要由于上文所述采用SA-CCR的影响)而部分抵销。标准化市场风险值的增加主要反映了压力VaR和监管VaR的增加(在这两种情况下,主要是由于对利率的敞口增加)。 |
• | 高级风险资本比率从2020年12月至2021年12月下降,反映出信贷和市场RWA的增加,但因出资和净收益导致的资本增加部分抵消了这一影响。高级信贷风险资产的增加反映了承诺、担保和贷款的增长(主要是由于贷款活动增加),而高级市场风险资产的增长主要是由于压力较大的VaR和监管VaR的增加(在每种情况下,主要是由于对利率的敞口增加)。 |
三个月 结束或截至12月 |
||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
平均调整后总资产 |
$ |
$ |
||||||
总杠杆敞口 |
$ |
$ |
||||||
一级杠杆率 |
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单反 |
• | 根据共同控制下实体业务合并的申报要求,过往期间金额呈列,犹如GS Bank USA收购GSBE已于二零二零年初发生。 |
• | 平均调整后总资产代表本季度的平均日资产,经扣除一级资本和CECL过渡的影响后进行调整。 |
• | 在截至2020年12月的三个月里,总杠杆敞口不包括美国国债的平均持有量和美联储根据一项临时修正案允许的平均存款。这一临时修正案的影响是GS Bank USA的SLR增加了大约 |
• | 第一级杠杆比率乃按第一级资本除以平均经调整总资产计算。 |
• | SLR的计算方法是第一级资本除以总杠杆风险敞口。通过 SA-CCR 2021年12月,GS Bank USA的SLR增加了约 |
高盛2021表格10—K |
199 |
截至12月 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
基于风险的资本要求 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
基于风险的资本和风险加权资产 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
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一级资本 |
$ |
$ |
||||||
二级资本 |
$ |
$ |
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总资本 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
基于风险的资本比率 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
截至12月 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
基于风险的资本要求 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
基于风险的资本和风险加权资产 |
||||||||
CET1资本 |
$ |
$ |
||||||
一级资本 |
$ |
$ |
||||||
二级资本 |
$ |
$ |
||||||
总资本 |
$ |
$ |
||||||
RWAs |
$ |
$ |
||||||
基于风险的资本比率 |
||||||||
CET1资本比率 |
||||||||
一级资本充足率 |
||||||||
总资本比率 |
• | 截至二零二一年十二月的风险资本比率反映了GSBE截至二零二一年十二月止年度的可预见支出后的溢利(该等溢利须待GSBE的外聘核数师核实及GSBE的股东(GS Bank USA)批准纳入风险资本后方可最终确定)。这些利润贡献了 大约 |
• | 截至2021年12月的基于风险的资本比率反映了CRR和CRD规则,这些规则在交易对手信用风险和较大敞口方面实施了巴塞尔标准的变化。这些规定于2021年6月生效。这些规则的采用并未对GSBE截至2021年12月的基于风险的资本比率产生实质性影响。 |
200 | 高盛2021表格10—K |
截至2021年12月 |
||||
杠杆率要求 |
||||
杠杆率 |
高盛2021表格10—K |
201 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
加权平均基本股数 |
||||||||||||
稀释型RSU的效果 |
||||||||||||
加权平均稀释股份 |
||||||||||||
基本每股收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
稀释每股收益 |
$ |
$ |
$ |
• | 普通股净收益代表适用于普通股股东的净收益,计算方法为净收益减去优先股股息。 |
• | 未归属的基于股份的奖励,具有 不可没收 股息权或股息等价物根据两等舱 方法。在这种方法下,分配给这些证券的分配收益将净收益减少到普通股,以计算每股收益。应用这一方法的影响是基本每股收益减少了#美元。 |
• | 稀释后的每股收益不包括抗稀释的RSU , 包括那些受市场条件影响的, 的 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
从基金赚取的费用 |
$ |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
从基金收取的费用 |
$ |
$ |
||||||
基金权益总账面值 |
$ |
$ |
202 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
在银行的存款 |
$ ( |
) |
$ |
$ |
||||||||
抵押协议 |
( |
) |
||||||||||
交易资产 |
||||||||||||
投资 |
||||||||||||
贷款 |
||||||||||||
其他权益 |
||||||||||||
利息收入总额 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
抵押融资 |
||||||||||||
贸易负债 |
||||||||||||
短期借款 |
||||||||||||
长期借款 |
||||||||||||
其他权益 |
( |
) |
||||||||||
利息支出总额 |
||||||||||||
净利息收入 |
$ |
$ |
$ |
• | 抵押协议包括支付的回扣和借入证券的利息收入。 |
• | 贷款不包括以成本或公允价值较低的价格计入的待售贷款的利息。这类权益包括在其他权益内。 |
• | 其他利息收入包括按成本或公允价值中较低者入账的客户借记余额、其他可赚取利息资产及待售贷款的利息收入。 |
• | 抵押融资包括回购协议和借出的证券。 |
• | 短期和长期借款包括担保借款和无担保借款。 |
• | 其他利息开支包括其他计息负债收取的回扣及客户信贷结余的利息开支。 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
现行税种 |
||||||||||||
美国联邦政府 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
州和地方 |
||||||||||||
非美国 |
||||||||||||
当期税费总额 |
||||||||||||
递延税金 |
||||||||||||
美国联邦政府 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
州和地方 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
非美国 |
( |
) |
||||||||||
递延税收优惠总额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
税项拨备 |
$ |
$ |
$ |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
2021 |
2020 | 2019 | ||||||||||
美国联邦法定所得税率 |
||||||||||||
州和地方税,扣除美国联邦福利 |
||||||||||||
以员工股份为基础的奖励的结算 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
非美国 运营 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
税收抵免 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
免税 收入,包括股息 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
不可免赔额 律师费 |
– |
|||||||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||
有效所得税率 |
高盛2021表格10—K |
203 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
递延税项资产 |
||||||||
薪酬和福利 |
$ |
$ |
||||||
ASC 740与未确认税收优惠有关的资产 |
||||||||
非美国 运营 |
||||||||
净营业亏损 |
||||||||
与入住率相关 |
||||||||
其他全面收益/(亏损)相关 |
||||||||
税收抵免结转 |
||||||||
经营租赁负债 |
||||||||
信贷损失准备 |
||||||||
其他,净额 |
||||||||
小计 |
||||||||
估值免税额 |
( |
) |
( |
) | ||||
递延税项资产总额 |
$ |
$ |
||||||
递延税项负债 |
||||||||
折旧及摊销 |
$ |
$ |
||||||
未实现收益 |
||||||||
经营租赁 使用权 |
||||||||
递延税项负债总额 |
$ |
$ |
204 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底的一年或三年 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
基于本年度税收状况的增加 |
||||||||||||
根据前几年的纳税情况增加 |
||||||||||||
根据前几年的纳税状况而减少 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
与定居点有关的减少 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
汇率波动 |
( |
) |
||||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
相关递延所得税资产 |
||||||||||||
未确认税收优惠净额 |
$ |
$ |
$ |
管辖权 |
自.起 2021年12月 |
|||
美国联邦政府 |
||||
纽约州和纽约市 |
||||
英国 |
||||
日本 |
||||
香港 |
高盛2021表格10—K |
205 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
投资银行业务 |
||||||||||||
非利息 收入 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净利息收入 |
||||||||||||
净收入合计 |
||||||||||||
信贷损失准备金 |
( |
) |
||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益回报率 |
||||||||||||
全球市场 |
||||||||||||
非利息 收入 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净利息收入 |
||||||||||||
净收入合计 |
||||||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益回报率 |
||||||||||||
资产管理 |
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非利息 收入 |
$ |
$ |
$ |
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净利息收入 |
||||||||||||
净收入合计 |
||||||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益回报率 |
||||||||||||
消费者与财富管理 |
||||||||||||
非利息 收入 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净利息收入 |
||||||||||||
净收入合计 |
||||||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益回报率 |
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总计 |
||||||||||||
非利息 收入 |
$ |
$ |
$ |
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净利息收入 |
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净收入合计 |
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信贷损失准备金 |
||||||||||||
运营费用 |
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税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
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净收益转为普通股 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
平均普通股权益回报率 |
206 | 高盛2021表格10—K |
• | 与各分部直接相关的收入及开支乃于厘定 税前 收入。 |
• | 公司各部门的净收入包括利息收入和支出在特定头寸上的分配,这些头寸产生的现金或这些头寸的资金需求。净利息计入分部净收入,因为这与管理层评估分部业绩的方式一致。 |
• | 总运营费用包括诉讼和监管程序准备金净额, |
• | 不可直接分配至特定分部之间接开支乃根据直接分部开支按比例分配。 |
• | 自2021年1月1日起,公司分部间归属股权的分配已更新,以反映公司2020年全面资本分析和审查过程的结果。上述平均普通股权益结余包括该等影响,以及二零二一年期间该公司各分部所持资产规模和组成的变动。有关该公司更新的SCB的信息,请参阅附注20,该更新于2021年10月1日生效。 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
投资银行业务 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
全球市场 |
||||||||||||
资产管理 |
||||||||||||
消费者与财富管理 |
||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
投资银行业务 |
$ |
$ |
||||||
全球市场 |
||||||||
资产管理 |
||||||||
消费者与财富管理 |
||||||||
总计 |
$ |
$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
投资银行业务 |
||||||||
公司 |
$ |
$ |
||||||
贷款,毛额 |
||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款 |
||||||||
全球市场 |
||||||||
公司 |
||||||||
房地产 |
||||||||
其他 |
||||||||
贷款,毛额 |
||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款 |
||||||||
资产管理 |
||||||||
公司 |
||||||||
房地产 |
||||||||
其他 |
||||||||
贷款,毛额 |
||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款 |
||||||||
消费者与财富管理 |
||||||||
财富管理 |
||||||||
分期付款 |
||||||||
信用卡 |
||||||||
贷款,毛额 |
||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款 |
||||||||
总计 |
||||||||
贷款,毛额 |
||||||||
贷款损失准备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
207 |
• | 投资银行:客户和投资银行团队的所在地。 |
• | 全球市场:FICC和股票中介:做市柜台所在地;FICC和股票融资(不包括主要经纪融资):柜台所在地;主要经纪融资:基础证券的一级市场所在地。 |
• | 资产管理(不包括股权投资和借贷和债务投资):销售团队所在地;股权投资:投资所在地;借贷和债务投资:客户所在地。 |
• | 消费者和财富管理:财富管理:销售团队所在地;消费银行:客户所在地。 |
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||
截至12月底止的年度 |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ |
$ |
$ |
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欧洲、中东和非洲地区 |
||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
||||||||||||||||||||||||
净收入合计 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
美洲 |
$ |
$ |
$ |
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欧洲、中东和非洲地区 |
||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
||||||||||||||||||||||||
总计 税前 收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
美洲 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
( |
) | ( |
|||||||||||||||||||||
净收益合计 |
$ |
$ |
$ |
• | 亚洲 税前 2020年及2019年的盈利及净盈利受诉讼及监管程序拨备净额影响。 |
• | 在美洲,几乎所有的金额都可归因于美国。 |
• | 亚洲包括澳大利亚a n d新西兰。 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
美国政府和机构的义务 |
$ |
$ |
||||||
总资产百分比 |
||||||||
非美国 政府及机构债务 |
$ |
$ |
||||||
总资产百分比 |
208 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
美国政府和机构的义务 |
$ |
$ |
||||||
非美国 政府及机构债务 |
$ |
$ |
• | 非美国 政府和机构债务主要包括英国政府发行的证券,法国和日本。 |
• | 鉴于该公司对该等交易的主要信贷风险是对交易的对手方,该公司只会在对手方违约的情况下对抵押品发行人承担风险。 |
高盛2021表格10—K |
209 |
210 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
211 |
212 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
213 |
214 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
215 |
216 | 高盛2021表格10—K |
• | 证券发行流程和承销业务; |
• | 公司的投资管理和财务咨询服务; |
• | 利益冲突; |
• | 研究实践,包括研究独立性和研究分析师与其他公司人员,包括投资银行人员以及第三方之间的互动; |
高盛2021表格10—K |
217 |
• | 涉及政府相关融资和其他事项的交易,市政证券,包括州和市政客户的交叉程序和利益冲突披露,与市政产品有关的市政衍生工具的交易和结构,政治捐款规则,市政咨询服务,以及信用违约互换交易可能对市政发行人的影响; |
• | 消费贷款,以及住房抵押贷款、服务和证券化,以及遵守相关的消费法; |
• | 公司和政府证券、货币、大宗商品和其他金融产品的提供、拍卖、销售、交易和结算以及相关销售和其他通信和活动,以及公司对这些活动的监督和控制,包括遵守适用的卖空规则、算法、高频和量化交易、公司的美国另类交易系统(暗池)、期货交易、期权交易、发行时交易、交易报告、技术系统和控制、通信记录保存和记录、证券借贷做法、大宗经纪活动、信用衍生工具和利率互换的交易和清算、商品活动和金属储存,私人配售做法、证券的分配和交易以及与确定基准利率有关的交易活动和通信,例如货币利率; |
• | 遵守《反海外腐败法》; |
• | 公司的招聘和薪酬做法; |
• | 公司的风险管理和控制系统;以及 |
• | 内幕交易、关于公司和政府动态的重大非公开信息的潜在滥用和传播,以及公司内幕交易控制和信息壁垒的有效性。 |
218 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K |
219 |
限制性股票 未完成的单位 |
加权平均 授出日期的公允价值 限制性股票 未完成的单位 |
|||||||||||||||||
|
未来 服务 必填项 |
|
|
没有未来 服务 必填项 |
|
|
未来 服务 必填项 |
|
|
没有未来 服务 必填项 |
| |||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
授与 |
$ |
$ |
||||||||||||||||
被没收 |
( |
) |
( |
) |
$ |
$ |
||||||||||||
投递 |
( |
) |
$ |
$ |
||||||||||||||
既得 |
( |
) |
$ |
$ |
||||||||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
• | 已批出的回购单位的加权平均批出日期公允价值为#美元。 |
• | 授予的奖励的总公允价值为#美元。 |
• | 期末余额包括限制性股票,但须遵守下列未来服务要求 |
• | 期末余额包括受限于未来服务需求和业绩或市场条件的剩余资源单位 |
• | 期末余额还包括不受未来服务要求制约但受下列服务条件制约的剩余资源单位 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
基于股份的薪酬 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
基于股票的奖励的超额净税收优惠 |
$ |
$ |
$ |
220 | 高盛2021表格10—K |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
收入 |
||||||||||||
来自子公司和其他关联公司的股息: |
|
|||||||||||
银行 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
非银行 |
||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||
总计 非利息 收入 |
||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||
净利息损失 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
净收入合计 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
薪酬和福利 |
||||||||||||
其他费用 |
||||||||||||
总运营费用 |
||||||||||||
税前 收益 |
||||||||||||
税收优惠 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
子公司未分配收益/(亏损) 和其他附属公司 |
( |
) |
||||||||||
净收益 |
||||||||||||
优先股股息 |
||||||||||||
适用于普通股的净收益 股东 |
$ |
$ |
$ |
• | 银行子公司的股息包括#美元的现金股息。 |
• | 来自非银行子公司和其他附属公司的股息包括#美元的现金股息。 |
• | 其他收入包括美元( |
• | 利息收入包括#美元 |
• | 利息支出包括$ |
• | 其他费用包括$ |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物: |
||||||||
与第三方银行合作 |
$ |
$ |
||||||
有附属银行 |
||||||||
对子公司的贷款和应收账款: |
||||||||
银行 |
||||||||
非银行( $ |
||||||||
对子公司和其他附属公司的投资: |
||||||||
银行 |
||||||||
非银行 |
||||||||
交易资产(按公允价值) |
||||||||
投资( $ |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总资产 |
$ |
$ |
||||||
负债和股东权益 |
||||||||
与子公司的担保借款 |
$ |
$ |
||||||
应付给子公司的款项 |
||||||||
贸易负债(按公允价值计算) |
||||||||
无担保短期借款: |
||||||||
第三方( $ |
||||||||
与子公司合作 |
||||||||
无担保长期借款: |
||||||||
第三方( $ |
||||||||
与子公司合作 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款、或有事项和担保 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
优先股 |
||||||||
普通股 |
||||||||
基于股份的奖励 |
||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累计其他综合损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
国库持有的股票,按成本计算 |
( |
) |
( |
) | ||||
股东权益总额 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ |
$ |
高盛2021表格10—K |
221 |
截至12月底止的年度 | ||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||
净收益 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
将净收益调整为 经营活动提供的现金: |
||||||||||||
未分配(收益)/损失 附属公司及其他联营公司 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
递延所得税 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||
消除 无抵押借贷 |
– |
( |
) | ( |
) | |||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||
担保交易(不包括 有担保借款,净额) |
– | |||||||||||
交易资产 |
( |
) |
||||||||||
贸易负债 |
( |
) | ||||||||||
其他,净额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||||||
购买房产、租赁 改进和设备 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
偿还/(发行)短期贷款 到子公司,净值 |
( |
) |
||||||||||
向子公司发放定期贷款 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
附属公司偿还定期贷款 |
||||||||||||
购买投资 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
投资的销售/支付 |
||||||||||||
对子公司的出资净额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||||||
有担保借款及附属公司,净额 |
( |
) | ||||||||||
无担保短期借款,净额: |
||||||||||||
与第三方合作 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
与子公司合作 |
||||||||||||
发行无抵押长期债券 借款 |
||||||||||||
偿还无担保长期借款 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
购买信托优先证券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
优先股赎回 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
回购普通股 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
年以股份为基础的奖励的结算 满足预扣税要求 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
就股票和以股份为基础的奖励支付的股息和股息等值 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||
发行扣除成本后的优先股 |
||||||||||||
其他融资,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
提供(用于)融资的现金净额 活动 |
( |
) | ||||||||||
现金和现金净增加/(减少) 等价物 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金及现金等价物,期初余额 |
||||||||||||
现金及现金等价物,期末余额 |
$ |
$ |
$ |
• | 集团公司兑换了美元 |
• | 集团公司兑换了美元 |
• | group Inc.收购了$ |
• | 集团公司兑换了美元 |
222 | 高盛2021表格10—K |
截至12月 | ||||||||||||||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|||||||||||||||||||
集团公司 |
$100.00 | $107.74 | $ 71.63 | $100.61 | $118.19 | $174.44 |
||||||||||||||||||
标准普尔500指数 |
$100.00 | $121.82 | $116.47 | $153.14 | $181.30 | $233.30 |
||||||||||||||||||
标准普尔500指数 |
$100.00 | $122.14 | $106.21 | $140.30 | $137.83 | $185.89 |
的平均余额 截至12月底止的年度 |
||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
资产 |
||||||||||||
美国 |
$ 103,182 |
$ 55,662 | $ 41,250 | |||||||||
非美国 |
95,735 |
71,312 | 49,161 | |||||||||
在银行的存款 |
198,917 |
126,974 | 90,411 | |||||||||
美国 |
202,841 |
138,447 | 156,769 | |||||||||
非美国 |
148,604 |
114,974 | 123,069 | |||||||||
抵押协议 |
351,445 |
253,421 | 279,838 | |||||||||
美国 |
173,498 |
204,118 | 157,266 | |||||||||
非美国 |
136,075 |
118,642 | 118,086 | |||||||||
交易资产 |
309,573 |
322,760 | 275,352 | |||||||||
美国 |
69,893 |
56,167 | 38,419 | |||||||||
非美国 |
18,573 |
17,156 | 15,100 | |||||||||
投资 |
88,466 |
73,323 | 53,519 | |||||||||
美国 |
108,032 |
94,115 | 84,416 | |||||||||
非美国 |
21,455 |
18,867 | 13,839 | |||||||||
贷款 |
129,487 |
112,982 | 98,255 | |||||||||
美国 |
98,086 |
57,149 | 39,961 | |||||||||
非美国 |
55,530 |
45,672 | 36,768 | |||||||||
其他可产生利息的资产 |
153,616 |
102,821 | 76,729 | |||||||||
生息资产 |
1,231,504 |
992,281 | 874,104 | |||||||||
现金和银行到期款项 |
10,804 |
10,303 | 10,998 | |||||||||
其他 不赚取利息 资产 |
128,521 |
116,750 | 86,137 | |||||||||
资产 |
$1,370,829 |
$1,119,334 | $971,239 | |||||||||
负债 |
||||||||||||
美国 |
$ 231,967 |
$ 188,767 | $131,937 | |||||||||
非美国 |
72,899 |
51,997 | 34,993 | |||||||||
计息存款 |
304,866 |
240,764 | 166,930 | |||||||||
美国 |
110,099 |
77,727 | 65,170 | |||||||||
非美国 |
72,691 |
35,284 | 31,875 | |||||||||
抵押融资 |
182,790 |
113,011 | 97,045 | |||||||||
美国 |
67,734 |
42,213 | 29,333 | |||||||||
非美国 |
75,763 |
55,119 | 45,816 | |||||||||
贸易负债 |
143,497 |
97,332 | 75,149 | |||||||||
美国 |
31,866 |
34,449 | 34,284 | |||||||||
非美国 |
34,326 |
22,113 | 17,323 | |||||||||
短期借款 |
66,192 |
56,562 | 51,607 | |||||||||
美国 |
216,864 |
199,196 | 205,324 | |||||||||
非美国 |
29,764 |
30,941 | 28,079 | |||||||||
长期借款 |
246,628 |
230,137 | 233,403 | |||||||||
美国 |
139,278 |
127,489 | 128,846 | |||||||||
非美国 |
85,913 |
66,403 | 55,101 | |||||||||
其他有息负债 |
225,191 |
193,892 | 183,947 | |||||||||
有息负债 |
1,169,164 |
931,698 | 808,081 | |||||||||
不计息 存款 |
5,920 |
6,672 | 5,503 | |||||||||
其他 不计息 负债 |
94,040 |
89,185 | 67,358 | |||||||||
负债 |
1,269,124 |
1,027,555 | 880,942 | |||||||||
股东权益 |
||||||||||||
优先股 |
9,876 |
11,203 | 11,203 | |||||||||
普通股 |
91,829 |
80,576 | 79,094 | |||||||||
股东权益 |
101,705 |
91,779 | 90,297 | |||||||||
负债和股东权益 |
$1,370,829 |
$1,119,334 | $971,239 | |||||||||
应占的百分比 非美国 运营 |
|
|||||||||||
非盈利资产 |
38.65% |
38.96% | 40.73% | |||||||||
有息负债 |
31.76% |
28.11% | 26.38% |
高盛2021表格10—K | 223 |
利息 截至12月底止的年度 |
||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | 2019 | |||||||||
资产 |
||||||||||||
美国 |
$ 143 |
$ 219 | $ 918 | |||||||||
非美国 |
(167 |
) |
26 | 293 | ||||||||
在银行的存款 |
(24 |
) |
245 | 1,211 | ||||||||
美国 |
(383 |
) |
371 | 3,925 | ||||||||
非美国 |
(597 |
) |
(89 | ) | 472 | |||||||
抵押协议 |
(980 |
) |
282 | 4,397 | ||||||||
美国 |
2,943 |
3,649 | 3,622 | |||||||||
非美国 |
1,773 |
1,561 | 2,277 | |||||||||
交易资产 |
4,716 |
5,210 | 5,899 | |||||||||
美国 |
991 |
1,081 | 972 | |||||||||
非美国 |
598 |
546 | 485 | |||||||||
投资 |
1,589 |
1,627 | 1,457 | |||||||||
美国 |
4,423 |
4,061 | 4,655 | |||||||||
非美国 |
896 |
822 | 756 | |||||||||
贷款 |
5,319 |
4,883 | 5,411 | |||||||||
美国 |
1,201 |
1,099 | 2,313 | |||||||||
非美国 |
299 |
343 | 1,050 | |||||||||
其他可产生利息的资产 |
1,500 |
1,442 | 3,363 | |||||||||
生息资产 |
$12,120 |
$13,689 | $21,738 | |||||||||
负债 |
||||||||||||
美国 |
$ 1,098 |
$ 1,967 | $ 3,099 | |||||||||
非美国 |
205 |
419 | 469 | |||||||||
计息存款 |
1,303 |
2,386 | 3,568 | |||||||||
美国 |
146 |
554 | 2,374 | |||||||||
非美国 |
(146 |
) |
45 | 284 | ||||||||
抵押融资 |
– |
599 | 2,658 | |||||||||
美国 |
661 |
477 | 466 | |||||||||
非美国 |
1,001 |
761 | 747 | |||||||||
贸易负债 |
1,662 |
1,238 | 1,213 | |||||||||
美国 |
476 |
492 | 642 | |||||||||
非美国 |
51 |
50 | 26 | |||||||||
短期借款 |
527 |
542 | 668 | |||||||||
美国 |
3,139 |
4,034 | 5,234 | |||||||||
非美国 |
92 |
119 | 125 | |||||||||
长期借款 |
3,231 |
4,153 | 5,359 | |||||||||
美国 |
(897 |
) |
(148 | ) | 4,048 | |||||||
非美国 |
(176 |
) |
168 | (138 | ) | |||||||
其他有息负债 |
(1,073 |
) |
20 | 3,910 | ||||||||
有息负债 |
$ 5,650 |
$ 8,938 | $17,376 | |||||||||
净利息收入 |
||||||||||||
美国 |
$ 4,695 |
$ 3,104 | $ 542 | |||||||||
非美国 |
1,775 |
1,647 | 3,820 | |||||||||
净利息收入 |
$ 6,470 |
$ 4,751 | $ 4,362 |
的平均利率 截至12月底止的年度 |
||||||||||||
2021 |
2020 | 2019 | ||||||||||
资产 |
||||||||||||
美国 |
0.14% |
0.39% | 2.23% | |||||||||
非美国 |
(0.17)% |
0.04% | 0.60% | |||||||||
在银行的存款 |
(0.01)% |
0.19% | 1.34% | |||||||||
美国 |
(0.19)% |
0.27% | 2.50% | |||||||||
非美国 |
(0.40)% |
(0.08)% | 0.38% | |||||||||
抵押协议 |
(0.28)% |
0.11% | 1.57% | |||||||||
美国 |
1.70% |
1.79% | 2.30% | |||||||||
非美国 |
1.30% |
1.32% | 1.93% | |||||||||
交易资产 |
1.52% |
1.61% | 2.14% | |||||||||
美国 |
1.42% |
1.92% | 2.53% | |||||||||
非美国 |
3.22% |
3.18% | 3.21% | |||||||||
投资 |
1.80% |
2.22% | 2.72% | |||||||||
美国 |
4.09% |
4.31% | 5.51% | |||||||||
非美国 |
4.18% |
4.36% | 5.46% | |||||||||
贷款 |
4.11% |
4.32% | 5.51% | |||||||||
美国 |
1.22% |
1.92% | 5.79% | |||||||||
非美国 |
0.54% |
0.75% | 2.86% | |||||||||
其他可产生利息的资产 |
0.98% |
1.40% | 4.38% | |||||||||
生息资产 |
0.98% |
1.38% | 2.49% | |||||||||
负债 |
||||||||||||
美国 |
0.47% |
1.04% | 2.35% | |||||||||
非美国 |
0.28% |
0.81% | 1.34% | |||||||||
计息存款 |
0.43% |
0.99% | 2.14% | |||||||||
美国 |
0.13% |
0.71% | 3.64% | |||||||||
非美国 |
(0.20)% |
0.13% | 0.89% | |||||||||
抵押融资 |
0.00% |
0.53% | 2.74% | |||||||||
美国 |
0.98% |
1.13% | 1.59% | |||||||||
非美国 |
1.32% |
1.38% | 1.63% | |||||||||
贸易负债 |
1.16% |
1.27% | 1.61% | |||||||||
美国 |
1.49% |
1.43% | 1.87% | |||||||||
非美国 |
0.15% |
0.23% | 0.15% | |||||||||
短期借款 |
0.80% |
0.96% | 1.29% | |||||||||
美国 |
1.45% |
2.03% | 2.55% | |||||||||
非美国 |
0.31% |
0.38% | 0.45% | |||||||||
长期借款 |
1.31% |
1.80% | 2.30% | |||||||||
美国 |
(0.64)% |
(0.12)% | 3.14% | |||||||||
非美国 |
(0.20)% |
0.25% | (0.25)% | |||||||||
其他有息负债 |
(0.48)% |
0.01% | 2.13% | |||||||||
有息负债 |
0.48% |
0.96% | 2.15% | |||||||||
利差 |
0.50% |
0.42% | 0.34% | |||||||||
美国 |
0.62% |
0.51% | 0.10% | |||||||||
非美国 |
0.37% |
0.43% | 1.07% | |||||||||
生息资产净收益率 |
0.53% |
0.48% | 0.50% |
• | 资产、负债及利息分类为美元, 非美国 根据持有资产及负债的实体所在地。 |
• | 衍生工具和商品包括在其他 不赚取利息 资产和其他不计息 负债。 |
• | 平均有抵押协议包括2021年1,679. 5亿美元的转售协议和1,835. 0亿美元的借入证券,2020年1,191. 6亿美元的转售协议和1,342. 6亿美元的借入证券,以及2019年1,335. 0亿美元的转售协议和1,463. 4亿美元的借入证券。 |
• | 其他生息资产主要由客户和交易对手的某些应收账款组成。 |
224 | 高盛2021表格10—K |
• | 抵押融资包括2021年1456. 8亿美元的回购协议和371. 1亿美元的贷款证券,2020年966. 0亿美元的回购协议和164. 1亿美元的贷款证券,2019年840. 0亿美元的回购协议和130. 5亿美元的贷款证券。 |
• | 绝大部分其他计息负债包括若干应付客户及交易对手款项。 |
• | 借贷之利率包括作为对冲入账之利率掉期之影响。 |
• | 贷款不包括按成本或公平值两者中较低者入账的持作出售贷款。该等贷款计入其他生息资产。 |
• | 短期和长期借款包括担保借款和无担保借款。 |
截至二零二一年十二月止年度 与2020年12月相比 |
||||||||||||
增加(减少) 由于以下方面的变化: |
||||||||||||
百万美元 |
卷 |
费率 |
网络 变化 |
|||||||||
生息资产 |
||||||||||||
美国 |
$ 66 |
$ (142 |
) |
$ |
) | |||||||
非美国 |
(43 |
) |
(150 |
) |
(193 |
) | ||||||
在银行的存款 |
23 |
(292 |
) |
(269 |
) | |||||||
美国 |
(122 |
) |
(632 |
) |
(754 |
) | ||||||
非美国 |
(135 |
) |
(373 |
) |
(508 |
) | ||||||
抵押协议 |
(257 |
) |
(1,005 |
) |
(1,262 |
) | ||||||
美国 |
(519 |
) |
(187 |
) |
(706 |
) | ||||||
非美国 |
227 |
(15 |
) |
212 |
||||||||
交易资产 |
(292 |
) |
(202 |
) |
(494 |
) | ||||||
美国 |
195 |
(285 |
) |
(90 |
) | |||||||
非美国 |
46 |
6 |
52 |
|||||||||
投资 |
241 |
(279 |
) |
(38 |
) | |||||||
美国 |
570 |
(208 |
) |
362 |
||||||||
非美国 |
108 |
(34 |
) |
74 |
||||||||
贷款 |
678 |
(242 |
) |
436 |
||||||||
美国 |
501 |
(399 |
) |
102 |
||||||||
非美国 |
53 |
(97 |
) |
(44 |
) | |||||||
其他可产生利息的资产 |
554 |
(496 |
) |
58 |
||||||||
利息收入变动 |
$ 947 |
$(2,516 |
) |
$(1,569 |
) | |||||||
有息负债 |
||||||||||||
美国 |
$ 204 |
$(1,073 |
) |
$ (869 |
) | |||||||
非美国 |
59 |
(273 |
) |
(214 |
) | |||||||
计息存款 |
263 |
(1,346 |
) |
(1,083 |
) | |||||||
美国 |
43 |
(451 |
) |
(408 |
) | |||||||
非美国 |
(75 |
) |
(116 |
) |
(191 |
) | ||||||
抵押融资 |
(32 |
) |
(567 |
) |
(599 |
) | ||||||
美国 |
249 |
(65 |
) |
184 |
||||||||
非美国 |
273 |
(33 |
) |
240 |
||||||||
贸易负债 |
522 |
(98 |
) |
424 |
||||||||
美国 |
(39 |
) |
23 |
(16 |
) | |||||||
非美国 |
18 |
(17 |
) |
1 |
||||||||
短期借款 |
(21 |
) |
6 |
(15 |
) | |||||||
美国 |
256 |
(1,151 |
) |
(895 |
) | |||||||
非美国 |
(4 |
) |
(23 |
) |
(27 |
) | ||||||
长期借款 |
252 |
(1,174 |
) |
(922 |
) | |||||||
美国 |
(76 |
) |
(673 |
) |
(749 |
) | ||||||
非美国 |
(40 |
) |
(304 |
) |
(344 |
) | ||||||
其他有息负债 |
(116 |
) |
(977 |
) |
(1,093 |
) | ||||||
利息支出变动 |
868 |
(4,156 |
) |
(3,288 |
) | |||||||
净利息收入变动 |
$ 79 |
$ 1,640 |
$ 1,719 |
截至2020年12月的年度 与2019年12月相比 |
||||||||||||
增加(减少) 由于以下方面的变化: |
||||||||||||
百万美元 |
卷 | 费率 | |
网络 变化 |
| |||||||
生息资产 |
||||||||||||
美国 |
$ 57 | $ (756 | ) | $ (699 | ) | |||||||
非美国 |
8 | (275 | ) | (267 | ) | |||||||
在银行的存款 |
65 | (1,031 | ) | (966 | ) | |||||||
美国 |
(49 | ) | (3,505 | ) | (3,554 | ) | ||||||
非美国 |
6 | (567 | ) | (561 | ) | |||||||
抵押协议 |
(43 | ) | (4,072 | ) | (4,115 | ) | ||||||
美国 |
838 | (811 | ) | 27 | ||||||||
非美国 |
7 | (723 | ) | (716 | ) | |||||||
交易资产 |
845 | (1,534 | ) | (689 | ) | |||||||
美国 |
342 | (233 | ) | 109 | ||||||||
非美国 |
65 | (4 | ) | 61 | ||||||||
投资 |
407 | (237 | ) | 170 | ||||||||
美国 |
419 | (1,013 | ) | (594 | ) | |||||||
非美国 |
219 | (153 | ) | 66 | ||||||||
贷款 |
638 | (1,166 | ) | (528 | ) | |||||||
美国 |
331 | (1,545 | ) | (1,214 | ) | |||||||
非美国 |
67 | (774 | ) | (707 | ) | |||||||
其他可产生利息的资产 |
398 | (2,319 | ) | (1,921 | ) | |||||||
利息收入变动 |
$2,310 | $(10,359 | ) | $(8,049 | ) | |||||||
有息负债 |
||||||||||||
美国 |
$ 592 | $ (1,724 | ) | $(1,132 | ) | |||||||
非美国 |
137 | (187 | ) | (50 | ) | |||||||
计息存款 |
729 | (1,911 | ) | (1,182 | ) | |||||||
美国 |
90 | (1,910 | ) | (1,820 | ) | |||||||
非美国 |
4 | (243 | ) | (239 | ) | |||||||
抵押融资 |
94 | (2,153 | ) | (2,059 | ) | |||||||
美国 |
146 | (135 | ) | 11 | ||||||||
非美国 |
128 | (114 | ) | 14 | ||||||||
贸易负债 |
274 | (249 | ) | 25 | ||||||||
美国 |
2 | (152 | ) | (150 | ) | |||||||
非美国 |
11 | 13 | 24 | |||||||||
短期借款 |
13 | (139 | ) | (126 | ) | |||||||
美国 |
(124 | ) | (1,076 | ) | (1,200 | ) | ||||||
非美国 |
11 | (17 | ) | (6 | ) | |||||||
长期借款 |
(113 | ) | (1,093 | ) | (1,206 | ) | ||||||
美国 |
2 | (4,198 | ) | (4,196 | ) | |||||||
非美国 |
29 | 277 | 306 | |||||||||
其他有息负债 |
31 | (3,921 | ) | (3,890 | ) | |||||||
利息支出变动 |
1,028 | (9,466 | ) | (8,438 | ) | |||||||
净利息收入变动 |
$1,282 | $ (893 | ) | $ 389 |
截至12月底止的年度 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
平均余额 |
||||||||
美国 |
||||||||
储蓄和需求 |
$174,745 |
$125,264 | ||||||
时间 |
57,222 |
63,503 | ||||||
总计美国 |
231,967 |
188,767 | ||||||
非美国 |
||||||||
需求 |
43,709 |
34,838 | ||||||
时间 |
29,190 |
17,159 | ||||||
总计 非美国 |
72,899 |
51,997 | ||||||
总计 |
$304,866 |
$240,764 | ||||||
平均利率 |
||||||||
美国 |
||||||||
储蓄和需求 |
0.34% |
0.72% | ||||||
时间 |
0.89% |
1.68% | ||||||
总计美国 |
0.47% |
1.04% | ||||||
非美国 |
||||||||
需求 |
0.33% |
0.79% | ||||||
时间 |
0.21% |
0.84% | ||||||
总计 非美国 |
0.28% |
0.81% | ||||||
总计 |
0.43% |
0.99% |
高盛2021表格10—K | 225 |
截至2021年12月 |
||||||||
百万美元 |
美国 |
非美国 |
||||||
3个月或更短时间 |
$ 7,651 |
$12,240 |
||||||
3至6个月 |
8,961 |
8,683 |
||||||
6至12个月 |
3,711 |
9,974 |
||||||
超过12个月 |
1,542 |
1,710 |
||||||
总计 |
$21,865 |
$32,607 |
• | 所有美国定期存款都存在符合联邦存款保险公司保险条件的账户, 非美国 定期存款包括在其所在地区有资格投保的帐户的存款,以及在没有投保的帐户的存款。 |
• | 保险限额在定期存款和其他存款之间分配, 按比例 对于持有定期存款和其他存款的账户持有人,累计超过保险限额。 |
截至12月 | ||||||||||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||
公司 |
$ 55,927 |
35% |
$ 48,659 | 41% | ||||||||||||
财富管理 |
43,998 |
27% |
33,023 | 27% | ||||||||||||
商业地产 |
25,883 |
16% |
20,290 | 17% | ||||||||||||
住宅房地产 |
15,913 |
10% |
5,750 | 5% | ||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
3,672 |
2% |
3,823 | 3% | ||||||||||||
信用卡 |
8,212 |
5% |
4,270 | 4% | ||||||||||||
其他 |
8,530 |
5% |
4,174 | 3% | ||||||||||||
总计 |
$162,135 |
100% |
$119,989 | 100% |
截至2021年12月 |
||||||||||||||||||||
百万美元 |
1年或 较少 |
超过 1年至 5年 |
超过 5年 15年 |
超过 15年 |
总计 |
|||||||||||||||
公司 |
$ 7,618 |
$40,955 |
$ 7,200 |
$ 154 |
$ 55,927 |
|||||||||||||||
财富管理 |
29,799 |
5,495 |
70 |
8,634 |
43,998 |
|||||||||||||||
商业地产 |
2,552 |
19,690 |
3,555 |
86 |
25,883 |
|||||||||||||||
住宅房地产 |
4,811 |
10,152 |
60 |
890 |
15,913 |
|||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||||||
分期付款 |
176 |
3,112 |
384 |
– |
3,672 |
|||||||||||||||
信用卡 |
8,212 |
– |
– |
– |
8,212 |
|||||||||||||||
其他 |
824 |
4,895 |
2,287 |
524 |
8,530 |
|||||||||||||||
总计 |
$53,992 |
$84,299 |
$13,556 |
$10,288 |
$162,135 |
截至2021年12月 |
||||||||||||||||
1年 或更少 |
一年多 |
|||||||||||||||
百万美元 |
固定费率 |
浮动利率 |
总计 |
|||||||||||||
公司 |
$ 7,618 |
$ 301 |
$ 48,008 |
$ 55,927 |
||||||||||||
财富管理 |
29,799 |
– |
14,199 |
43,998 |
||||||||||||
商业地产 |
2,552 |
611 |
22,720 |
25,883 |
||||||||||||
住宅房地产 |
4,811 |
4 |
11,098 |
15,913 |
||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
分期付款 |
176 |
3,496 |
– |
3,672 |
||||||||||||
信用卡 |
8,212 |
– |
– |
8,212 |
||||||||||||
其他 |
824 |
10 |
7,696 |
8,530 |
||||||||||||
总计 |
$53,992 |
$4,422 |
$103,721 |
$162,135 |
截至12月 | ||||||||
百万美元 |
2021 |
2020 | ||||||
公司 |
$1,395 |
$1,948 | ||||||
财富管理 |
51 |
27 | ||||||
商业地产 |
473 |
448 | ||||||
住宅房地产 |
105 |
68 | ||||||
其他 |
111 |
93 | ||||||
批发 |
2,135 |
2,584 | ||||||
分期付款 |
490 |
717 | ||||||
信用卡 |
948 |
573 | ||||||
消费者 |
1,438 |
1,290 | ||||||
总计 |
$3,573 |
$3,874 |
百万美元 |
|
网络 冲销 |
|
|
平均值 平衡 |
|
|
净费用— 关比 |
| |||
截至二零二一年十二月止年度 |
||||||||||||
批发 |
$130 |
$111,088 |
0.1% |
|||||||||
分期付款 |
68 |
3,497 |
1.9% |
|||||||||
信用卡 |
135 |
5,495 |
2.5% |
|||||||||
消费者 |
203 |
8,992 |
2.3% |
|||||||||
总计 |
$333 |
$120,080 |
0.3% |
|||||||||
截至二零二零年十二月止年度 |
||||||||||||
批发 |
$615 | $ 95,256 | 0.6% | |||||||||
分期付款 |
220 | 4,419 | 5.0% | |||||||||
信用卡 |
72 | 2,572 | 2.8% | |||||||||
消费者 |
292 | 6,991 | 4.2% | |||||||||
总计 |
$907 | $102,247 | 0.9% |
226 | 高盛2021表格10—K |
高盛2021表格10—K | 227 |
计划类别 |
证券 待发 vt.在.的基础上 演练 杰出的 选项和 权利(a) |
|
加权 平均值 锻炼 价格 杰出的 备选方案(B) |
|
证券 可用 面向未来 发行 在公平条件下 补偿 图则(C) |
|||||||
股权薪酬计划: |
||||||||||||
债券由证券持有人批准 |
20,288,851 |
不适用 |
69,806,823 |
|||||||||
未经证券持有人批准的资产 |
– |
– |
– |
|||||||||
总计 |
20,288,851 |
69,806,823 |
• | 在行使未偿还期权和权利时将发行的证券包括20,288,851股可能根据已发行的RSU发行的股票。该等奖励须受归属及其他条件所规限,并须符合各自奖励协议所载的范围,而相关股份将在扣除任何所需预扣税款后交付。截至2021年12月31日,没有未平仓期权。 |
• | RSU相关股份可在不支付任何代价的情况下交付,因此在计算加权平均行使价时没有考虑这些奖励。 |
• | 股权补偿计划下可供未来发行的证券指根据我们当前的股票激励计划(SIP)剩余发行的股份,不包括第(A)栏反映的股份。如果根据我们当前的SIP、2018年采用的SIP、2015年采用的SIP或2013年采用的SIP授予的任何普通股基础股票因没收、终止或取消或被交出或扣留而无法交付,则该等股票将再次可以在我们当前的SIP下交付。可供授予的股份也会根据我们目前的改善计划所允许的公司结构的某些变化而进行调整。 |
2.1 | 注册计划(通过引用注册人注册声明的附件2.1合并, 表格S-1 (No. 333—74449))。 | |
3.1 | 高盛集团有限公司重列注册证书,修订于2021年11月10日(通过引用注册人当前报告的附件3.1, 表格8-K,于2021年11月10日提交)。 | |
3.2 | 已修订及重新修订附例截至2021年10月28日修订的高盛股份有限公司(通过引用附件3.1并入注册人季度报告表格10-Q截至2021年9月30日的季度。 | |
4.1 | 根据1934年《证券交易法》第12节注册的高盛股份有限公司S证券简介。 |
228 | 高盛2021表格10—K |
4.2 | 高盛股份有限公司和作为受托人的纽约银行之间的契约,日期为1999年5月19日(通过引用注册人注册声明附件6于表格8-A、1999年6月29日提交)。 | |
4.3 | 次级债务契约,日期为2004年2月20日,由高盛股份有限公司和纽约银行作为受托人(通过引用注册人年度报告附件4.2合并而成)表格10-K截至2003年11月28日的财政年度)。 | |
4.4 | 高盛股份有限公司和纽约银行作为受托人的权证契约,日期为2006年2月14日(通过引用注册人的后有效修正案第3号附件4.34合并而成)。表格S-3,2006年3月1日提交)。 | |
4.5 | 优先债务契约,日期为2007年12月4日,由GS Finance Corp.作为发行人,高盛股份有限公司作为担保人,纽约银行作为受托人(通过引用注册人的后有效修正案第10号附件4.69合并而成)。表格S-3,2007年12月4日提交)。 | |
4.6 | 高级债务契约,日期为2008年7月16日,由高盛股份有限公司和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用注册人的后有效修正案第11号第4.82号合并而成)S表格-3 (表格第333-130074号)2008年7月17日提交)。 | |
4.7 | 高盛股份有限公司和作为受托人的纽约梅隆银行之间的第四份补充契约,日期为2016年12月31日,关于高级债务契约,日期为2008年7月16日(通过引用附件4.1并入登记人目前的#年报告表格8-K,2017年1月6日提交)。 | |
4.8 | 优先债务契约,日期为2008年10月10日,发行人为GS Finance Corp.,担保人为高盛,受托人为纽约梅隆银行(通过引用注册人注册声明的附件4.70注册成立S表格-3 (表格第333-154173号)2008年10月10日提交)。 |
4.9 | 第一补充契约,日期为2015年2月20日,由GS Finance Corp.作为发行人,高盛作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人,涉及日期为2008年10月10日的高级债务契约(通过引用注册人年度报告的附件4.7并入表格10-K截至2014年12月31日的财年)。 | |
4.10 | 第四份补充契约,日期为2018年8月21日,由GS Finance Corp.作为发行人,高盛股份有限公司作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人,涉及日期为2008年10月10日的高级债务契约(通过引用注册人季度报告的附件4.1并入表格10-Q截至2018年9月30日止期间)。 | |
4.11 | 高盛股份有限公司和作为受托人的纽约梅隆银行之间于2015年5月20日签署的关于次级债务契约的第九份补充次级债务契约,日期为2004年2月20日(通过引用附件4.1并入注册人目前的报告表格8-K,2015年5月22日提交)。 | |
4.12 | 高盛股份有限公司和作为受托人的纽约梅隆银行于2017年7月7日就次级债务契约签署的第十份补充次级债务契约,日期为2004年2月20日(通过引用注册人注册说明书附件4.89合并而成S表格-3 (表格第333-219206号)(2017年7月10日提交)。 | |
4.13 | 第七份补充契约,日期为2020年7月1日,发行人为GS Finance Corp.,担保人为高盛,受托人为纽约梅隆银行,涉及日期为2008年10月10日的高级债务契约(通过引用2020年7月1日提交的注册人登记声明S-3表格(编号:333-239610)附件4.69合并而成)。 | |
4.14 | 就日期为2008年10月10日的高级债务契约而言,GS Finance Corp.作为发行人,高盛作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人,于2020年10月14日发行的第八份补充契约(通过引用附件4.1并入注册人目前的报告表格8-K,于2020年10月14日提交)。 | |
根据第#款第601(B)(4)(三)项,省略了界定注册人及其附属公司长期债务证券持有人权利的某些文书 关于S-K的法规。 注册人特此承诺,如提出请求,将向美国证券交易委员会提供任何此类文书的副本。 |
高盛2021表格10—K | 229 |
10.1 | 高盛修订和重新启动的股票激励计划(2021年)(通过参考注册人于2021年3月19日提交的关于附表14A的最终委托书的附件C并入)。† | |
10.2 | 高盛合伙人薪酬计划(通过引用附件10.18并入注册人的注册声明中表格S-1 (编号:333-74449)† | |
10.3 | 高盛修订和重新启动的受限合伙人薪酬计划(通过引用附件10.1并入注册人的季度报告表格10-Q截至2006年2月24日的期间。(†)。 | |
10.4 | 参与董事总经理聘用协议表(参照S-1注册人注册说明书附件10.19(编号:333-75213)并入)。† | |
10.5 | 与竞业禁止协议和其他公约有关的协议格式(通过引用附件10.20并入注册人注册说明书的S-1表格(编号:†))。 | |
10.6 | 修订和重新签署的高盛股份有限公司与各方之间的股东协议,自2019年12月31日起生效(参照注册人年度报告附件10.6并入表格10-K截至2019年12月31日的财年。 | |
10.7 | 赔偿文书(通过引用附件10.27并入登记人的表格注册声明中S-1 (表格第333-75213号) | |
10.8 | 赔偿协议书表格(参照附件10.28合并,以提供注册人年度报告表格10-K截至1999年11月26日的财政年度)。 | |
10.9 | 赔偿协议书表格(参照附件10.44合并,以提供注册人年度报告表格10-K截至1999年11月26日的财政年度)。 |
10.10 | 赔偿协议格式,日期为2000年7月5日(通过引用附件10.1并入注册人的季度报告表格10-Q截至2000年8月25日止的期间)。 | |
10.11 | 2004年11月27日《关于竞业禁止协议和其他公约的修正案》,日期为1999年5月7日(通过引用附件10.32并入国际注册人年度报告表格10-K截至2004年11月26日的财政年度)。† | |
10.12 | 表格年终期权授予协议(通过引用注册人年度报告的附件10.36合并, 表格10-K截至2008年11月28日的财政年度)。† | |
10.13 | 表格非员工董事选择权授予协议(通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度表格10—K年度报告的附件10.34)。† | |
10.14 | 表格非员工董事RSU奖励协议 (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.21合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.15 | 土地租赁,日期为2005年8月23日,炮台公园市管理局d/b/a/休L。Carey Battery Park City Authority(作为业主)和Goldman Sachs Headquarters LLC(作为租户)(通过引用注册人当前报告的附件10.1合并, 表格8-K,2005年8月26日提交)。 | |
10.16 | 高盛有限公司就高盛有限责任公司的某些义务订立的一般担保协议,日期为2006年1月30日(通过引用附件10.45并入注册人年度报告表格10-K截至2005年11月25日的财政年度)。 | |
10.17 | 高盛有限责任公司在大都会人寿保险公司为参与董事提供的执行人寿保险保单和证书(通过引用注册人季度报告的附件10.1并入表格10-Q截至2006年8月25日的期间。(†)。 |
230 | 高盛2021表格10—K |
10.18 | 高盛有限责任公司与太平洋人寿及年金公司为参与董事总经理而提交的执行人寿保险保单表格,包括保单规格及保单拥有者权利限制表格(结合于注册人季度报告附件10.2表格10-Q截至2006年8月25日的期间。(†)。 | |
10.19 | 2006年11月25日《关于竞业禁止协议和其他公约的第二修正案》的格式,1999年5月7日生效,2004年11月27日生效(通过引用附件10.51并入注册人年度报告表格10-K截至2006年11月24日的财政年度。(†)。 | |
10.20 | PMD退休人员医疗计划说明。† | |
10.21 | 2008年6月28日高盛股份公司给拉克希米·米塔尔先生的信(通过引用附件99.1并入登记员于#年的当前报告表格8-K,提交日期:2008年6月30日)。(† | |
10.22 | 高盛股份有限公司就高盛美国银行的某些义务订立的一般担保协议,日期为2008年12月1日(通过引用注册人生效后修正案第2号附件4.80并入表格S-3,2009年3月19日提交)。 | |
10.23 | 表格一次性RSU奖励协议 (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.32合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.24 | 问题的若干 非员工董事股权奖励协议(通过引用注册人年度报告的附件10.69, 表格10-K截至2008年11月28日的财政年度)。† | |
10.25 | 表格年终RSU奖励协议(未完全归属) (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.36合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† |
10.26 | 表格年终RSU奖励协议(完全归属) (2015年前)(通过引用注册人年度报告的附件10.37合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.27 | 表格年终RSU授标协议(基本和/或补充) (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.38合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.28 | 表格年终受限制股票奖励协议(全部归属) (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.41合并, 表格10-K截至2013年12月31日的财政年度)。† | |
10.29 | 表格年终限制性股票奖励协议(基础和/或补充) (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.41合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.30 | 固定津贴RSU奖励协议的格式 (2015年前)(通过引用注册人年度报告附件10.43合并, 表格10-K截至2014年12月31日的财政年度)。† | |
10.31 | 赠与契据的格式(通过引用注册人季度报告的附件10.1合并, 表格10-Q截至2010年6月30日止期间)。† | |
10.32 | 高盛长期绩效激励计划,日期为2010年12月17日(通过引用注册人当前报告的附件10.1, 表格8-K,2010年12月23日提交)。† | |
10.33 | 基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式(2015年前)(通过引用注册人当前报告的附件10.2合并, 表格8-K,2010年12月23日提交)。† | |
10.34 | 基于业绩的期权授予协议的格式(通过引用注册人当前报告的附件10.3合并, 表格8-K,2010年12月23日提交)。† |
高盛2021表格10—K | 231 |
10.35 | 基于绩效的现金补偿奖励协议格式 (2015年前)(通过引用注册人当前报告的附件10.4, 表格8-K,2010年12月23日提交)。† | |
10.36 | 由高盛集团有限公司于2011年11月21日订立的经修订及重订一般担保协议。与美国高盛银行(Goldman Sachs Bank USA)的某些义务有关(通过引用注册人当前报告的附件4.1合并, 表格8-K,2011年11月21日提交)。 | |
10.37 | 飞机分时协议的形式(通过引用注册人年度报告的附件10.61合并, 表格10-K截至2011年12月31日的财政年度)。† | |
10.38 | 高盛集团(Goldman Sachs Group,Inc.)退款政策,自2015年1月1日起生效(通过引用注册人年度报告的附件10.53, 表格10-K截至2014年12月31日的财年)。 | |
10.39 | 表格非员工导演RSU奖励协议。† | |
10.40 | 表格一次性/年终RSU奖励协议。† | |
10.41 | 表格年终RSU奖励协议(未完全授予)。† | |
10.42 | 表格年终RSU奖励协议(完全授予)。† | |
10.43 | 表格年终RSU授标协议(基础(未完全归属)及/或补充)。† | |
10.44 | 表格年终短期RSU奖励协议。† | |
10.45 | 表格年终限制性股票奖励协议(通过引用附件10.46并入注册人截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告)。-† | |
10.46 | 表格年终限制性股票奖励协议(完全归属)(通过引用附件10.53并入注册人年度报告表格10-K截至2017年12月31日的财年(†)。 |
10.47 | 表格年终短期限制性股票奖励协议(通过引用附件10.57并入注册人年度报告表格10-K截至2015年12月31日的财年(†)。 | |
10.48 | 固定津贴RSU奖励协议表格(通过引用附件10.49并入注册人截至2020年12月31日的财政年度表格10-K的年度报告中)。-† | |
10.49 | 定额备用金限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.50并入注册人截至2020年12月31日的财政年度表格10-K的年度报告)。-† | |
10.50 | 固定津贴递延现金奖励协议格式(通过引用附件10.59并入登记人年度报告表格10-K截至2015年12月31日的财年(†)。 | |
10.51 | 基于业绩的限制性股票单位奖励协议(完全授予)的形式。-† | |
10.52 | 基于业绩的限制性股票单位奖励协议(非完全授予)的形式。-† | |
10.53 | 基于业绩的现金补偿奖励协议的格式(通过引用附件10.61并入注册人年度报告表格10-K截至2015年12月31日的财年(†)。 | |
10.54 | 股权奖签名卡形式。† | |
10.55 | 修订和重新签署的一般担保协议,日期为2018年9月28日,由高盛公司就高盛美国银行的某些义务订立(通过引用附件4.1并入注册人当前的报告表格8-K,(2018年9月28日提交)。 | |
10.56 | 修订和重新签署的一般担保协议,日期为2018年9月28日,由高盛有限公司就高盛有限责任公司的某些义务订立(通过引用附件99.1并入注册人当前的报告表格8-K,(2018年9月28日提交)。 |
232 | 高盛2021表格10—K |
10.57 | 作为业主的Farringdon Street Partners Limited和作为业主的Farringdon Street(代名人)有限公司与作为租户的高盛国际公司之间于2018年8月17日签订的租约(通过引用注册人季度报告的附件10.3注册成立表格10-Q截至2018年9月30日止期间)。 | |
21.1 | 高盛股份有限公司重要子公司名单。 | |
22.1 | 担保证券发行人(参照注册人后生效修正案第1号附件22.1注册成立)表格S-3,于2021年2月18日提交)。 | |
23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 | |
31.1 | 第13a—14(a)条证书。 | |
32.1 | 1350证书(此信息是为1933年《证券法》第11和12节以及1934年《证券交易法》第18节的目的而提供的,不是为了存档)。 |
101 | 根据《规则》第405和406条 S—T, 以下资料以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制:(I)截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度的综合收益表;(Ii)截至2021年12月31日、2021年12月31日及2019年12月31日止年度的综合全面收益表;(Iii)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合股东权益变动表2020年和2019年12月31日,(V)截至2021年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合并现金流量表,(Vi)合并财务报表附注和(Vii)封面。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,见附件101)。 | |
†这个展品是一份管理合同或补偿计划或安排。 |
高盛2021表格10—K | 233 |
T 他 G奥德曼 SACHS G组 , INC . | ||||
发信人: |
/s/ |
丹尼斯·P·科尔曼三世 | ||
姓名:韩佳,韩佳,韩佳。 |
丹尼斯·P·科尔曼三世 | |||
标题: |
首席财务官 | |||
日期: |
2022年2月24日 |
发信人: |
/s/ |
David所罗门 | ||
姓名:韩佳,韩佳,韩佳。 |
David所罗门 | |||
能力: |
董事董事长兼首席执行官(首席执行官) | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
发信人: |
/s/ |
米歇尔·伯恩斯 | ||
姓名: |
米歇尔·伯恩斯 | |||
能力: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
发信人: |
/s/ |
德鲁·G.浮士德 | ||
姓名: |
德鲁·G.浮士德 | |||
能力: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
发信人: |
/s/ |
马克·A·弗莱厄蒂 | ||
姓名: |
马克·A·弗莱厄蒂 | |||
能力: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
发信人: |
/s/ |
金伯利·D·哈里斯 | ||
姓名: |
金伯利·D·哈里斯 | |||
能力: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
发信人: |
/s/ |
艾伦·J·库尔曼 | ||
姓名: |
艾伦·J·库尔曼 | |||
能力: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 |
执行人: |
/s/ |
拉克希米·N·米塔尔 | ||
他的名字是: |
拉克希米·N·米塔尔 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
阿德巴约·O·奥甘莱西 | ||
他的名字是: |
阿德巴约·O·奥甘莱西 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
彼得·奥本海默 | ||
他的名字是: |
彼得·奥本海默 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
Jan E.Tighe | ||
他的名字是: |
Jan E.Tighe | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
杰西卡·R·乌尔 | ||
他的名字是: |
杰西卡·R·乌尔 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
David·A·维尼亚 | ||
他的名字是: |
David·A·维尼亚 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
推荐人:。 |
/s/ |
马克·O.温克尔曼 | ||
他的名字是: |
马克·O.温克尔曼 | |||
容量: |
董事 | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
丹尼斯·P·科尔曼三世 | ||
他的名字是: |
丹尼斯·P·科尔曼三世 | |||
容量: |
首席财务官 (首席财务官) | |||
日期: |
2022年2月24日 | |||
执行人: |
/s/ |
希拉·J·弗雷德曼 | ||
他的名字是: |
希拉·J·弗雷德曼 | |||
容量: |
首席会计官 (首席会计主任) | |||
日期: |
2022年2月24日 |
234 | 高盛2021表格10—K |