ARLO-2023123100017369462023财年假象P3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP3YP3Y46338036500017369462023-01-012023-12-3100017369462023-07-02ISO 4217：美元00017369462024-02-23Xbrli：共享00017369462023-12-3100017369462022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001736946美国-公认会计准则：产品成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：产品成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：产品成员2021-01-012021-12-310001736946美国-GAAP：服务成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-12-3100017369462022-01-012022-12-3100017369462021-01-012021-12-3100017369462021-12-3100017369462020-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001736946美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001736946US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001736946Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-31阿尔洛：地区0001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员Arlo：CustomerOneMember2023-01-012023-12-31Xbrli：纯0001736946US-GAAP：客户集中度风险成员Arlo：CustomerTwoMember美国公认会计准则：应收账款成员2023-01-012023-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员阿尔洛：客户三人美国公认会计准则：应收账款成员2023-01-012023-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员Arlo：CustomerOneMember2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员Arlo：CustomerTwoMember美国公认会计准则：应收账款成员2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员阿尔洛：客户三人美国公认会计准则：应收账款成员2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员阿尔洛：客户四人成员2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersArlo：CustomerOneMember2023-01-012023-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersArlo：CustomerOneMember2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersArlo：CustomerOneMember2021-01-012021-12-310001736946US-GAAP：客户集中度风险成员Arlo：CustomerTwoMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001736946US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001736946美国-GAAP：家具和固定设备成员2023-12-310001736946Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最小成员数2023-12-310001736946Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成员数2023-12-310001736946美国-GAAP：机器和设备成员SRT：最小成员数2023-12-310001736946美国-GAAP：机器和设备成员SRT：最大成员数2023-12-310001736946美国-公认会计准则：租赁改进成员SRT：最大成员数2023-12-31阿尔洛：细分市场Arlo：报告单位0001736946SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001736946SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310001736946arlo：延期委员2023-12-310001736946arlo：延期委员2022-12-310001736946美国-GAAP：软件开发成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：软件开发成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：软件开发成员2021-01-012021-12-310001736946美国公认会计准则：广告成员2023-01-012023-12-310001736946美国公认会计准则：广告成员2022-01-012022-12-310001736946美国公认会计准则：广告成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：员工斯托克成员arlo：购买股票购买计划会员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工斯托克成员arlo：购买股票购买计划会员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001736946SRT：最小成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001736946SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-3100017369462024-01-012023-12-310001736946arlo：Verisure S.a.r. l成员美国-公认会计准则：产品成员2020-01-012020-01-010001736946arlo：Verisure S.a.r. l成员美国-公认会计准则：产品成员2020-01-0100017369462020-01-012023-12-310001736946arlo：Verisure S.a.r. l成员2024-01-01美国-公认会计准则：产品成员2023-12-310001736946SRT：美国成员2023-01-012023-12-310001736946SRT：美国成员2022-01-012022-12-310001736946SRT：美国成员2021-01-012021-12-310001736946美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310001736946SRT：亚洲太平洋地区成员2023-01-012023-12-310001736946SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-12-310001736946SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310001736946美国-GAAP：机器和设备成员2023-12-310001736946美国-GAAP：机器和设备成员2022-12-310001736946Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001736946Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310001736946US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001736946美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-310001736946美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001736946美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2021-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2021-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2021-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2022-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2022-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2022-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2023-01-012023-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2023-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2023-12-3100017369462022-11-012023-12-310001736946美国-GAAP：员工服务成员2022-11-012023-12-310001736946US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2022-11-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：其他重组成员2022-11-012023-12-310001736946US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-272021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2023-12-310001736946US-GAAP：LineOfCreditMemberArlo：BloombergShortTermBankYeldIndexMemberSRT：最小成员数交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-272021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMemberArlo：BloombergShortTermBankYeldIndexMember交换：芭娜SRT：最大成员数Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-272021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：基本比率成员SRT：最小成员数交换：芭娜Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-272021-10-270001736946US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：基本比率成员交换：芭娜SRT：最大成员数Arlo：贷款和安全协议成员2021-10-272021-10-27Arlo：连续四分体00017369462021-06-29Utr：SQFT0001736946US-GAAP：LetterOfCreditMember2023-12-310001736946US-GAAP：LetterOfCreditMemberArlo：BuildToSuitMember2023-12-310001736946Arlo：FortySixToSixtyDays成员2023-12-310001736946Arlo：FortySixToSixtyDays成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001736946Arlo：FortySixToSixtyDays成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001736946Arlo：ThirtyOneToFortyFiveFiveMembers2023-12-310001736946Arlo：ThirtyOneToFortyFiveFiveMembersSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001736946Arlo：ThirtyOneToFortyFiveFiveMembersSRT：最大成员数2023-01-012023-12-3100017369462018-12-112018-12-11阿尔洛：索赔0001736946Arlo：股权激励计划2018年成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001736946Arlo：股权激励计划2018年成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001736946Arlo：股权激励计划2018年成员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员Arlo：股权激励计划2018年成员2023-01-012023-12-310001736946Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员Arlo：股权激励计划2018年成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberArlo：股权激励计划2018年成员2023-01-012023-12-310001736946Arlo：股权激励计划2018年修订成员2022-01-012022-12-310001736946美国公认会计准则：次要事件成员2024-01-192024-01-190001736946美国公认会计准则：次要事件成员Arlo：股权激励计划2018年成员2024-01-192024-01-190001736946美国公认会计准则：次要事件成员arlo：购买股票购买计划会员2024-01-192024-01-190001736946Arlo：股权激励计划2018年成员2022-12-310001736946Arlo：股权激励计划2018年成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-12-310001736946美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-12-310001736946美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310001736946美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-310001736946美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001736946SRT：ExecutiveOfficerMemberArlo：股权激励计划2018年成员SRT：最小成员数Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001736946SRT：ExecutiveOfficerMemberArlo：股权激励计划2018年成员SRT：最大成员数Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001736946Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-12-310001736946Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001736946Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2023-12-310001736946Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-12-310001736946Arlo:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001736946美国-GAAP：销售成本成员2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-12-310001736946美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001736946美国公认会计准则：销售和营销费用成员2023-01-012023-12-310001736946美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-12-310001736946美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001736946美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-012023-12-310001736946美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001736946美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001736946Arlo:RestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPerformanceRestrictedStockUnitsMember2023-12-310001736946Arlo:RestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPerformanceRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001736946美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310001736946阿尔洛：家庭税务局1号成员2023-12-310001736946美国-公认会计原则：加利福尼亚州税收委员会成员2023-12-310001736946Arlo:StateAndLocalJurisdictionExcludingCaliforniaMember2023-12-310001736946美国公认会计准则：国际收入服务IRSM成员2023-12-310001736946美国-公认会计准则：外国成员2023-12-310001736946国家：美国2023-01-012023-12-310001736946国家：美国2022-01-012022-12-310001736946国家：美国2021-01-012021-12-310001736946国家：ES2023-01-012023-12-310001736946国家：ES2022-01-012022-12-310001736946国家：ES2021-01-012021-12-310001736946国家/地区：IE2023-01-012023-12-310001736946国家/地区：IE2022-01-012022-12-310001736946国家/地区：IE2021-01-012021-12-310001736946阿尔洛：其他国家成员2023-01-012023-12-310001736946阿尔洛：其他国家成员2022-01-012022-12-310001736946阿尔洛：其他国家成员2021-01-012021-12-310001736946国家：美国2023-12-310001736946国家：美国2022-12-310001736946阿尔洛：其他国家成员2023-12-310001736946阿尔洛：其他国家成员2022-12-3100017369462023-10-022023-12-310001736946阿尔洛：马修·麦克雷成员2023-10-022023-12-310001736946阿尔洛：马修·麦克雷成员2023-12-310001736946Arlo：KurtisBinderMember2023-10-022023-12-310001736946Arlo：KurtisBinderMember2023-12-310001736946阿尔洛：BrianBusseMembers2023-10-022023-12-310001736946阿尔洛：BrianBusseMembers2023-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告。
截至本财政年度止12月31日, 2023
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。
关于_
委托文件编号：001-38618
_______________
Arlo技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | 38-4061754 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| 法拉第大道2200号， | 套房#150 | |
| 卡尔斯巴德， | 加利福尼亚 | 92008 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号
(408) 890-3900
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| 每个班级的标题。 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | | 阿尔洛 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12（g）条登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是的，☐是这样的。不是 ☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的，☐是这样的。不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☑不是☐的第一位。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是*☑不是☐的第一位。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| 如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | | ☐ |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
勾选注册人是否为空壳公司（定义见法案第12 b-2条）。 是否 ☑
截至2023年7月2日，注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为$981.4万该总市值是参考2023年6月30日（注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日）在纽约证券交易所报告的普通股收盘价计算的。每个执行官和董事持有的注册人普通股的股份以及拥有15%或更多流通普通股的某些实体被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。对附属机构地位的确定不一定是对其他目的的决定性确定。
注册人普通股的流通股数量为0.001美元面值， 96,171,157股票截至2024年2月23日。
以引用方式并入的文件
注册人2024年度股东大会的最终代理声明的部分将在注册人财政年度结束后120天内提交，并通过引用纳入本年度报告的第三部分。
Arlo Technologies，Inc.
表格10-K
截至2023年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
关于前瞻性陈述的说明 | 3 |
| | |
| 第一部分 | |
| 第1项。 | 业务 | 5 |
| 项目1A. | 风险因素 | 17 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 54 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 54 |
| 第二项。 | 属性 | 56 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 56 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 56 |
| | |
| 第II部 |
| 第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 57 |
| 第6项。 | [已保留] | 58 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 59 |
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 72 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 73 |
| 第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 106 |
| 项目9A。 | 控制和程序 | 106 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 108 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 108 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 109 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 109 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 109 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 109 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 109 |
| | |
| 第四部分 |
| 第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 110 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 112 |
签名 | | 113 |
关于前瞻性陈述的说明
这份10-K表格(“10-K表格”)年度报告，包括管理层在下文第二部分第7项中对财务状况和经营结果的讨论和分析，包括根据修订的1933年证券法第27A条和修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E条的含义作出的前瞻性陈述。除本10-K表格中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预期”以及与我们有关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述会受到以下第I部分第1A项以及本10-K年度报告其他部分“风险因素”中描述的一系列风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于：健康流行病和其他疫情可能严重扰乱我们的运营；*对我们产品的未来需求可能低于预期；消费者可能选择不采用我们提供的新产品或采用竞争产品；我们产品的实际价格、性能和易用性可能无法满足消费者的价格、性能和易用性要求；我们对某些重要客户的依赖；我们对有限数量的第三方供应商和制造商的依赖；新的网络威胁可能会挑战我们产品的有效性或威胁到我们的产品安全；与Versesim的合作可能不会继续成功；我们可能高估了我们维护、保护和提升知识产权的能力；我们留住关键人员以及吸引、留住和激励具有技术、运营和领导专长的合格人员的努力可能不会成功；我们的业务战略和发展计划可能不会成功。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。本年度报告中有关Form 10-K的所有前瞻性表述均基于截至本报告发布之日我们掌握的信息，这些信息可能是有限或不完整的，我们没有义务更新任何此类前瞻性表述。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。以下讨论应与我们的合并财务报表以及本年度报告中包含的附注一起阅读。
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。下面将更全面地讨论这些风险，包括但不限于与以下各项相关的风险：
•我们从有限或唯一的来源获得几个关键组件，如果这些来源无法满足我们的供应要求，或者我们无法与第三方制造商妥善管理我们的供应要求，我们可能会失去销售并增加组件成本。
•我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，我们可能会失去或无法扩大我们的市场份额，我们的品牌可能会受到影响。
•如果我们的运输网络中断或我们的运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的运营费用可能会增加。
•如果我们失去了关键人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
•我们预计我们的运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能会导致我们的股价波动或下降。
•倘我们未能继续适时推出或收购获得广泛市场接纳的新产品或服务，或倘我们的产品或服务未能如预期般获采纳，我们将无法有效竞争，且我们将无法增加或维持收益及毛利率。
•我们可能需要额外融资以满足未来的长期资本需求，并且可能无法以优惠条款筹集足够的资本或根本无法筹集足够的资本。
•我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了保持竞争力，我们可能需要降低价格或增加销售和营销费用，这可能导致利润率下降和市场份额损失。
•本集团与VernesSàrl（“VernesSàrl”）订立资产购买协议（“资产购买协议”）及供应协议（“供应协议”），据此，VernesSàrl获授予本集团产品于欧洲的独家营销及分销权，以及透过其直接渠道于全球销售本集团产品的能力。我们无法保证与Vernion的安排将继续是一个成功的合作。
•我们依赖信息技术系统、基础设施和数据。如果我们的信息技术系统或数据或我们依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会因此类损害而遭受不利后果，包括但不限于监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;客户或销售损失;收入或利润减少;费用增加;我们的股票价格大幅下跌;以及其他不利后果。
•我们未来的成功取决于我们增加付费订阅服务销售的能力。
•由Amazon.com，Inc.的附属公司提供的我们在运营中使用的基于云的系统中断。（“亚马逊”），这也是我们的主要竞争对手之一，可能会对我们的业务，经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•我们目前和未来的产品可能会遇到质量问题，包括缺陷或错误，不时可能导致负面宣传，产品召回，诉讼，监管程序和保修索赔，并可能导致重大的直接或间接成本，收入减少，营业利润率下降，并损害我们的品牌。
•我们的大部分销售依赖数量有限的传统及网上零售商及批发分销商，倘彼等拒绝支付我们要求的价格或减少采购水平，或倘我们的销售渠道出现重大整合，导致我们产品的销售渠道减少，则我们的收入可能会下降。
第一部分
项目1.业务
概述
Arlo Technologies，Inc. Arlo（“我们”或“Arlo”）正在改变人们保护一切重要事物的方式，提供先进的家庭、企业和个人安全服务，这些服务结合了全球规模的云平台、先进的监控和分析功能以及屡获殊荣的应用程序控制设备，以创建个性化的安全生态系统。Arlo在云服务、尖端人工智能和计算机视觉分析、无线连接和直观的用户体验设计方面拥有深厚的专业知识，可为Arlo用户提供无缝的智能家居安全性，这些安全性易于设置和日常参与。我们高度安全的基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段，以帮助保护和实时连接最重要的人和事，从任何具有Wi-Fi或蜂窝连接的位置-所有这些都植根于保护我们用户及其个人数据隐私的承诺。
迄今为止，我们已经推出了订阅服务，如Arlo Secure、Arlo Total Security和Arlo Safe，以及多个类别的获奖智能安全设备，包括智能Wi-Fi和LTE摄像头、视频门铃、泛光灯摄像头和家庭安全系统。此外，Arlo的广泛兼容性使该平台能够与第三方物联网（“IoT”）产品和协议无缝集成，例如Amazon Alexa，Apple HomeKit，Apple TV，Google Assistant，IFTTT，Stringify和Samsung SmartThings。我们计划继续在Arlo平台上推出相机和其他类别的新智能安全设备，增加我们平台上的注册账户数量，通过我们的移动应用程序保持他们的高度参与，并通过为他们提供付费订阅服务来增加经常性收入。
市场
我们的目标市场包括使用智能安全设备保护亲人和财产的个人和企业主。在家庭之外，我们已经看到我们的蜂窝产品在各种用例中得到采用，例如邻里守望、建筑工地监控、野生动物和户外小径监控以及事件监控。我们相信，除了零售和电子商务业务外，小型企业、政府和直接家庭监控渠道为我们提供了增长空间。我们的软件即服务（“SaaS”）解决方案包括Arlo Secure（一项覆盖无限摄像头的订阅服务和增强型应急响应解决方案）、Arlo Total Security（一项配备专业监控和安全硬件的综合订阅服务）、Arlo Safe（一项配备应急按钮配件的个人安全服务）以及Arlo SmartCloud（一项提供大规模高效安全云服务的解决方案）。我们相信，随着我们继续在智能安全平台内推出新产品和服务，我们有能力将目前的业务范围扩展到家庭内外更广泛的物联网市场。
服务
Arlo安全
Arlo Secure是我们的订阅服务，提供先进的基于人工智能的检测、DIY家庭安全以及专业监控，以及增强的紧急响应能力。这些高级服务支持无限的家用安全设备，以及先进的人工智能对象检测，以及更智能、更具互动性的通知。此外，新的全天候一触式应急响应与Secure Plus和Safe and Secure Pro计划一起提供，使ARLO用户能够在紧急情况下直接派遣急救人员，以更快地采取行动。Arlo Secure的试用期内配备了各种Arlo摄像头、家庭安全和门铃产品。Arlo安全订阅的功能包括：
•紧急响应（Secure Plus计划）- 只需在Arlo Secure App中轻轻一按，用户就可以直接将消防、警察或医疗急救人员派往摄像机所在地。如果用户指示，Arlo的紧急响应团队还可以向途中的响应人员提供关键位置信息，以便他们更好地做好准备，例如登机口代码，家庭成员的医疗状况和宠物详细信息。
•2K（安全计划）和4K（安全升级计划）基于云的视频录制- 查看安全存储在Arlo SmartCloud平台上的30天录音，即使设备在闯入、风暴或其他物理事件中损坏或被盗，也能获得最终的安心和保护。
•无限相机- 用户可以通过一个全面的计划为家中的所有相机享受Arlo Secure服务，并且可以添加新购买的Arlo相机，无需额外服务费。
•高级目标检测Arlo每天通过视觉人工智能支持的高级对象检测处理和过滤2亿个事件，从而更好地识别人、包裹、车辆和动物，为通知添加关键上下文并减少不必要的警报。
•智能交互式网络- 用户可以通过响应丰富的通知或通过智能手机上的锁定屏幕查看通知视频的动画预览来更快地采取行动。
•烟雾和CO报警检测- 当摄像头听到烟雾或CO警报触发时，用户可以得到通知。
•基于云的活动区域- 用户可以通过突出显示他们想要检测运动的特定区域来减少不必要的通知。
•打电话给朋友- 用户可以通过Arlo App在通知屏幕上一键呼叫朋友。
•24/7优先支持- 用户通过应用内帮助中心获得优先技术支持，可全渠道访问电话、聊天、社区或自助文章。
•24/7专业监控 (安全专业计划)-用户可以联系Live Security专家，他们会在紧急情况下迅速提供帮助，无论用户是在家还是不在家。通过紧急响应，现场人员可以访问授权的摄像头视频来验证紧急情况，可能会减少错误警报，加快紧急情况下的应急人员的响应速度。
Arlo Total Security
Arlo Total Security是一项全面的订阅服务，提供全天候专业监控和安全硬件，每月价格实惠，无需预付成本。这项创新订阅服务的核心是Arlo的家庭安全系统，它使用了首创的、多功能一体的多传感器，能够实现八种不同的传感功能。凭借其一体化的设计，Arlo多传感器可以放置在任何地方--从墙壁到窗户和门，再到水槽和热水器--以检测运动、门窗打开和倾斜、漏水、冰点温度、照明变化和T3/T4烟雾/一氧化碳警报音频警报。通过Arlo Secure App进行管理，获奖的安全系统与Arlo的先进视频安全摄像头(如Arlo Pro 5S)配合使用，使专业监控安全专家能够全天候对紧急情况进行视频验证-这是各市政当局为减少错误警报和不必要的紧急服务使用而日益增长的要求。
Arlo Safe
Arlo Safe是一项带有紧急按钮附件的个人安全服务，具有一键操作、全天候应急响应、家庭安全、自动碰撞检测等功能。Arlo Safe是每个人的理想选择，从晚上步行回家的城市居民，到与朋友一起外出的大学生，步行上下学的青少年，日常通勤者，甚至是年迈的家庭成员，Arlo Safe是一款全方位的全天候个人安全解决方案，可在旅途中实现终极安心。包括全天候实时代理紧急支持、位置共享、家庭签到和安全警报在内的功能可在需要时提供移动保护，确保用户的安全。与Arlo Safe应用程序配合使用，Arlo Safe按钮可以用来提醒安全专家，并随时随地快速派遣紧急响应人员到用户的位置。Arlo Safe订阅的功能包括：
•一键式应急响应-全天候联系现场安全专家，将消防、警察或医疗响应人员直接快速发送到用户的确切位置。
•家庭安全-任何时候都不会错过期望，能够知道选择加入的家庭成员去过哪里，看到他们的当前位置，或在紧急情况下直接向他们发送帮助。
•崩溃检测和响应-先进的碰撞检测可以通过与急救人员共享适当的位置和医疗信息，在发生车辆事故时加快应急反应。
其他服务
Arlo SmartCloud是一款SaaS解决方案，可为企业提供可扩展的安全云服务。其全面的服务包括计算机视觉、多目标检测、音频分析、安全服务、扩展存储和众多生态系统集成。Arlo SmartCloud是一个完全托管的强大全球平台，旨在实现安全性、可扩展性和可靠性，可作为硬件公司、汽车公司、服务提供商、保险公司、房屋建筑商、智能社区、智能城市、传统安全公司和其他相关垂直市场的高级订阅服务的一部分进行部署。
我们的服务还包括在非经常性工程安排下向威瑞斯提供的某些开发服务，包括由威瑞斯指定的某些定制产品的开发。
产品
智能安全设备
Arlo基本摄像头和门铃(第二代), 2023年第三季度发布，以令人难以置信的价值为每个人提供智能家居保护。新的阵容包括Arlo Essential XL室外摄像头，电池寿命是新标准Essential室外摄像头的4倍，以及具有自动隐私保护的新Essential室内摄像头。一个新的视频门铃，从头到脚180度视野也可用。全新的第二代基本摄像头和门铃提供了几个新的进步，具有高达2K的视频分辨率，以实惠的价格为客户提供强大的智能家居安全解决方案。此外，每台设备都具有USB-C连接，便于充电，并使用蓝牙进行新的快速设置过程，以获得更快、更轻松的入网体验。
Arlo家庭安全系统于2022年第四季度发布，是首个同类智能安全系统，具有Arlo多功能一体式多传感器，能够实现八种不同的传感功能。该系统通过Arlo Secure App进行管理，与Arlo新的全天候专业监控服务相结合，允许训练有素的安全专家一键访问监控和应对紧急情况的专家。这款易于安装的无线多传感器可以放置在任何地方，从墙壁到窗户和门，再到水槽和热水器，可以检测运动、门窗打开和倾斜、漏水、冰点温度、照明变化和T3/T4烟雾/一氧化碳警报音频警报器。
Arlo Pro 5S，2022年第四季度发布，是一款全新的无线安防摄像头，拥有先进的2K视频分辨率。作为获奖的Pro系列的最新成员，Pro 5S拥有三频连接-通过双频Wi-Fi和Arlo SecureLINK技术操作。Pro 5S由Arlo安全应用程序支持，该应用程序具有全新的、高度直观的界面，可以简化对紧急响应等关键工具的访问。由于Pro 5S在睡眠模式下工作在最低功率频段，用户将享受到电池续航时间的显著提高。此外，三频连接可提供更大的Wi-Fi覆盖范围，减少射频干扰和有源干扰尝试，同时最大限度地提高图像质量。Pro 5S与其他SecureLINK设备无缝配对，即使在停电和互联网中断时也能实现持续的安全性和连接性。
阿尔洛围棋2，于2022年第二季度发布，旨在监控偏远地区、大型物业、建筑工地、度假屋、船或房车滑板和难以进入的区域。Go 2与4G LTE蜂窝数据计划配合使用，以提供连续的连接和不间断的安全。Arlo Go 2采用100%无线、耐天气设计，可更换、可充电电池，并能够在射程内直接连接Wi-Fi。用户可以日夜观看和录制1080p全高清视频，利用集成聚光灯的彩色夜视捕捉重要细节。双向、全双工音频确保与访客进行清晰的交流，而内置的警报器可以远程或自动触发，以抵御入侵者。此外，Arlo Go 2配备了GPS定位来跟踪摄像头的下落，使用户能够在广阔的区域内定位设备，或者在被盗的情况下定位设备。
阿尔洛·奥特拉2这款手机于2020年第二季度发布，旨在通过改进的范围提供增强的用户体验，其先进功能包括：带HDR的4K视频、超宽180度视场、对清晰和细节运动对象的自动变焦和跟踪、让用户看到彩色视频而不是传统黑白视频的彩色夜视，以及由运动或音频自动触发或通过Arlo App手动触发的内置警报器等。Arlo Ultra 2与亚马逊Alexa、谷歌助手、Apple Homekit和IFTTT合作，实现轻松交互、自动化和控制。
Arlo泛光灯摄像机，于2020年第一季度发布，是市场上第一款无线泛光灯摄像头。泛光灯摄像头为任何家庭或小型企业带来了强大的LED、集成的2K HDR摄像头、160度视野、双向音频、定制照明配置和内置警报器。泛光灯相机可以自动测量周围光线的量，以便真正定制泛光灯何时自动打开。泛光灯摄像头还提供三种不同的灯光模式-恒定、闪烁和脉动-用户可以按需手动控制或通过自动化规则进行控制。
Arlo配件
安全系统附件为Arlo安全系统提供更多功能，让您更安心。无线户外警报器通过响亮的无线警报器将保护扩展到家庭之外，该警报器具有耐天气设计、内置闪光灯和可调节的音量设置。Arlo电池和电池备份模块在停机期间为Arlo安全系统提供长达12小时的电力，并分散地堆叠在安全系统集线器的下方，以实现时尚的一体化设计。
充电附件旨在提供更多方便的方法，使Arlo无线摄像头保持更长时间的启动和运行。有了Arlo充电站，用户可以通过快速充电技术为最多两块电池充电，因此总有一块电池可以随时使用。对于那些希望完全消除电池更换的人来说，可安装的、耐天气的Arlo太阳能电池板可以连接到各种Arlo摄像头，使电池在几个小时的直射阳光下保持充电。
坐骑具有创新的设计，允许用户在室外或室内、天花板或台面上安装摄像头。Arlo防盗座使用户能够将Arlo相机锁定在适当的位置，以防止篡改和盗窃。额外的室外、桌面和其他可调支架为用户提供了更大的灵活性，可以定制他们的摄像头位置，以适应他们需要监控的任何独特位置。
销售渠道
我们通过全球多个销售渠道销售我们的产品，包括传统和在线零售商，批发分销商，广播渠道，无线运营商，安全解决方案提供商以及通过我们自己的在线商店直接向消费者销售。
零售商.我们直接或通过批发分销商向传统和在线零售商销售产品。我们直接与零售渠道合作开展市场开发活动，例如联合广告（包括数字和传统媒体）、在线促销和视频演示、即时折扣计划、活动赞助和销售助理培训。我们通过传统和在线零售商销售我们的大部分产品，包括亚马逊，百思买公司，Inc.，沃尔玛公司，Costco Wholesale Corporation及其附属公司。
批发商.我们的分销渠道向零售商、电子商务经销商、无线运营商和广播渠道供应我们的产品。我们直接销售给我们的分销商，包括英迈公司，D&H分销公司和Synnex公司。
广播信道.我们还通过HSN和QVC等电视购物网络销售我们的产品。
无线运营商.我们向全球主要无线运营商提供产品，包括AT&T、T-Mobile、Verizon、Telstra和沃达丰。这一销售渠道是并将继续是我们目前的便携式LTE摄像头和任何未来的蜂窝安全解决方案的主要市场途径。
安全解决方案提供商. 我们向安全解决方案供应商（包括Vertek）销售产品及服务，我们于2023年的收益中有33. 5%来自Vertek。
Arlo.com.在2019年第三季度，我们推出了在线直销商店，直接向客户销售我们的产品。我们还直接向消费者销售我们的订阅服务，如Arlo Secure、Arlo Total Security和Arlo Safe。
与Verdom的协议
Verdom是我们产品在欧洲所有零售渠道和Verdom安全业务直接渠道的独家经销商。在2020年1月1日开始的五年期内，Vernion的总购买承诺为5亿美元。截至2023年12月31日，4.698亿美元的购买承诺已经履行。根据与Verbal的供应协议，在我们收到并接受Verbal的采购订单之前，采购义务不被视为存在。截至2023年12月31日，我们有5230万美元的积压，这是履约义务，一旦履行，将被确认为收入，预计将在未来12个月内发生。
竞争
我们相信，随着我们继续在高度安全的全球平台上推出新产品线和服务，我们已处于有利地位，能够在更广泛的智能安全市场中竞争，无论是在家庭内外。然而，我们的市场竞争激烈且不断发展，我们预计未来竞争将加剧。我们认为影响我们产品和服务市场的主要竞争因素包括价格、服务、功能、品牌、技术、设计、分销渠道和客户服务。
我们相信，凭借我们在美国消费者网络连接摄像机系统市场的市场地位、一流的技术、与用户的直接关系和用户参与度、值得信赖的Arlo平台、强大的Arlo品牌和渠道合作伙伴以及与英飞凌科技股份公司、OmniVision Technologies Inc.、Realtek和高通公司。此外，我们专注于构建智能安全平台，结合我们在消费者网络连接摄像机系统创新方面的领导地位，
市场，使我们的Arlo品牌在全球范围内的实力。我们相信，这一重点使我们能够与已经推出或宣布计划推出智能安全设备或服务的公司进行有利的竞争。尽管如此，智能安全市场仍然竞争激烈，参与者众多，包括：大型全球技术公司，如亚马逊（Ring and Blink）和谷歌（Nest）;安全服务供应商，如ADT;电信服务提供商，如AT&T和Comcast;以及其他公司，如TP Link，Eufy和Wyze。
与我们相比，我们许多现有和潜在的竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度和更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。我们预计，现有和潜在的竞争对手也将加紧努力，渗透到我们的目标市场。有关更多信息，请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了具有竞争力，我们可能需要降低价格或增加销售和营销费用，这可能会导致利润率下降和市场份额损失.”
研究与开发
我们热衷于开发新的创新产品和服务，以增强智能安全体验。我们的研发团队与我们的产品团队合作，设计和制造差异化的新产品，并改进我们现有的产品和服务。我们的目标是在智能安全市场内创造独特的用户体验。例如，我们最初的Arlo摄像头是世界上第一款商业化的100%电池供电的Wi-Fi安全摄像头，具有720p高清视频、IP65级耐候性和夜视功能。该产品于2014年12月首次推出，其开创性赢得了评论界的好评和市场的成功。我们的研发团队在所有后续产品发布中都采用了同样的方法，不断创新以保持竞争力。
截至2023年12月31日，我们的研发人员共有148名员工，分布在我们的全球办事处，包括前端和后端软件工程师、射频工程师、电气工程师、机械工程师、系统测试工程师、计算机视觉科学家和数据分析工程师、用户体验和工业设计工程师以及移动应用程序开发人员。我们还与某些第三方，如其合作伙伴有限责任公司、电子信息芯片有限公司和Elinext软件有限公司进行研究和开发工作并签订合同。我们打算在未来继续投资于研发，以扩大我们的平台和能力。
制造业
虽然我们所有的产品主要是在北美设计的，但我们目前将制造业务外包给富士康云网络技术新加坡有限公司。总部设在亚洲的和硕股份有限公司、阿尔法网络公司、和硕公司以及奇科尼电子有限公司。虽然我们没有任何长期的采购合同，但我们已经与这些制造商签署了主产品供应协议，这些协议通常为知识产权侵权、流行病失败条款、商定的价格优惠、双方知识产权的划分和产品质量要求提供赔偿。随着我们扩大我们的产品组合，我们继续探索新的潜在制造合作伙伴，这些合作伙伴可能会在技术和成本方面为我们提供竞争优势。由于我们将制造外包，我们有灵活性和能力来适应市场变化、产品供应和零部件定价，同时保持低成本。除了负责制造我们的产品外，我们的制造商通常还采购所有必要的零部件和材料来生产成品。为了保持供应商的质量标准，我们在越南和台湾建立了自己的产品质量组织，负责在我们的制造商所在地对过程和产品质量进行审计和检查。我们与制造商的战略关系是我们推出新产品和发展业务能力的重要组成部分。
我们专注于推动我们的产品路线图与我们的制造商保持一致，并确定我们可以共同做些什么来降低整个供应链的成本。我们在美国、爱尔兰、台湾和越南的运营团队与我们制造商的工程、制造和质量控制人员协调，开发必要的制造流程、质量检查和测试以及对制造活动的全面监督。我们
我相信这种模式使我们能够快速高效地交付高质量和创新的产品，同时使我们能够最大限度地降低成本和管理库存。
我们的产品主要由越南、泰国和印度尼西亚的制造商制造和包装供零售，然后运往我们位于美国、香港和澳大利亚的物流中心。我们的运营团队与我们的制造商进行协调，以确保我们的产品从制造商运往这些物流枢纽满足客户需求。
营销
我们的营销计划专注于建立全球品牌知名度，增加产品采用率和推动销售。我们的营销努力针对的是对智能安全解决方案感兴趣的个人。我们还通过增加Arlo客户和关键影响力人士的口碑推荐来提高品牌知名度，与现有和潜在客户进行数字互动，并保持和发展我们强大的渠道合作伙伴关系和强大的货架存在。我们与零售合作伙伴在市场开发活动上进行合作，以推动店内和在线与品牌的互动，并推动购买。
顾客关怀
我们通过各种沟通渠道，包括电话、聊天、电子邮件、社交媒体和我们的Arlo社区，以及我们网站上的知识库文章、操作视频和技术文档等自我指导资源，为全球Arlo用户提供客户服务。我们相信，为我们的用户提供及时、响应迅速的客户支持和教育内容有助于培养持续的参与度，从而建立对我们品牌的忠诚度，并使我们能够了解用户需求的发展。尤其是在线Arlo社区，它是一个高效和吸引人的平台，通过它我们可以提供客户服务并接收用户的反馈。我们收集和分析来自所有平台的用户反馈，以帮助我们的设计和工程团队了解我们产品和服务的未来增强功能。
为了更好地为全球用户服务，我们通过混合使用固定员工和分包、外包资源来管理和持续调整我们在全球的资源。随着我们的客户群在新的地理位置、类别和技术中不断增长，我们将继续专注于构建可扩展的支持基础设施，使我们的用户能够通过最方便和高效的渠道与我们互动。
Arlo云工程运营
我们目前通过第三方数据中心托管设施为我们的用户提供服务。我们的云平台在美国的数据中心和爱尔兰的数据中心运行，为我们的欧盟用户提供服务。我们还利用新加坡和澳大利亚的数据中心。我们将我们的云环境设计为具有高度弹性，具有内置冗余，并提供到网络中其他数据中心的故障转移。
财务期
我们的财政年度从所述年度的1月1日开始，到同年12月31日结束。我们按财季而不是按日历季度报告业绩。在财季基础上，前三个财季的每个财季都在最接近日历季度末的周日结束，第四季度在12月31日结束。
季节性
从历史上看，由于消费者市场的季节性需求，我们在每年第三季度和第四季度产生的产品收入比第一季度和第二季度更高，主要与学年开始和假日季节有关。例如，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们的第三和
第四季度分别占我们这些年收入的54.0%、50.3%和58.4%。因此，及时有效的产品介绍对我们的运营结果至关重要。
知识产权
我们保护知识产权的能力将是我们业务成功和持续增长的重要因素。我们依靠专利法、著作权、商业秘密和商标法以及保密协议和许可等合同限制来建立和保护我们的专有权利。我们的一些技术依赖于第三方授权的知识产权。
目前拥有113项美国专利，59项美国专利申请，51项国际专利，包括中国和欧盟的专利，34项美国以外的专利申请。所有专利和专利申请一般都涉及我们的硬件设备、附件、软件和服务的某些方面。我们不断审查我们的开发工作，以评估新知识产权的存在和可专利性。
我们还寻求在美国和美国以外的某些地方注册我们的域名、商标和服务商标。我们目前在美国有7个注册商标和3个待处理的商标申请，在美国以外还有80个注册商标和25个待处理的商标申请。我们目前在13个国家和地区拥有“Arlo”的商标注册：美国、阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国、日本、墨西哥、新西兰、秘鲁、新加坡、特立尼达和多巴哥以及世界知识产权组织。. 有关详细信息，请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-如果我们无法确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害.”
环境法
我们的产品和制造过程受到众多政府法规的约束，这些法规涵盖了各种材料的使用和环境问题。污染和气候变化等环境问题在全球范围内已经做出了重大的立法和监管努力，预计这些领域的法规将会有更多的变化。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会对我们制造产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料成本和合规成本。环境领域的其他法规可能要求我们继续监控并确保正确处置或回收我们的产品。据我们所知，在我们运营的所有地点，我们都遵守与我们的生产流程有关的所有现行政府法规。由于我们在全球范围内运营，这也是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商遵守所有现有法规。
环境、社会和治理
我们相信负责任和可持续的商业实践为我们的长期成功提供了支持。作为一家公司，我们坚定地致力于保护和支持我们的人民、我们的环境和我们的社区。这一承诺体现在各种企业倡议和日常活动中，包括我们采取的以可持续发展为重点的政策和程序、我们公认的对促进包容性工作场所的关注、我们对更有效地利用材料和能源的持续努力、我们对供应链的谨慎和积极的管理、我们有助于减少碳足迹和提高道路安全的服务和产品，以及我们有影响力的全球整合的道德和合规计划。
我们采用环境、社会和治理(“ESG”)实践是基于几项原则，这些原则有助于我们的业务定位于长期、可持续的成功。我们相信，随着我们的合作伙伴、供应商和客户越来越多地寻求与拥有可持续和适应性业务运营的公司建立关系，整体ESG方法将创造相对于业务竞争对手的竞争优势。
环境
我们致力于为客户提供高质量的产品，以社会责任、道德和可持续的方式开展运营，保护环境，并促进遵守所有相关法规、客户规范和环境法规。这一承诺继续是我们公司的动力，也是我们价值观中根深蒂固的原则。
随着我们继续实施我们的ESG和可持续发展计划，我们在环境实践的管理方面取得了改进。我们的环境项目获得了著名ESG评级机构的低风险评级，表明我们继续努力将ESG整合到我们的业务中。我们通过建立内部目标和时间表来改善我们的碳足迹，努力不断改进，我们预计这将有助于进一步提高我们的风险评级。此外，我们与包括ESG评级机构在内的各种利益相关者的接触，使我们能够扩大我们对外部利益相关者的年度ESG报告的分析范围。
社交
我们相信在我们的公司内部和整个供应商网络中都应该培养一种公平和包容的文化。我们优先与员工和合作伙伴进行公开沟通和协作，以解决与招聘、工作时间、薪酬、歧视和关联自由相关的任何问题。通过密切合作，我们努力在我们的组织内外创造一个欢迎和尊重的工作环境，促进我们公司内部和我们的供应商的平等和人道待遇。我们与我们的员工和合作伙伴密切合作，解决招聘、工作时间、薪酬、歧视和结社自由方面的任何问题，从而确保内部和外部都有一个体面的工作环境。
我们相信，我们可以在推动积极的社会变革方面发挥关键作用，我们承诺在全球范围内以人道方式对待员工，并继续执行我们的冲突矿产计划。我们的所有员工和ODM应遵循冲突矿产计划的要求，改进员工做法，并保持对供应链关系的严格控制，以确保符合经济合作与发展组织(OECD)的要求。
此外，我们对强迫劳动和人口贩运都采取零容忍政策。为了支持2010年《加州供应链透明度法案》(“SB657”)和打击奴隶制，我们承诺评估与我们的供应链和我们的直接商业供应商相关的风险，并通过定期审计评估供应商遵守Arlo Technologies供应商行为守则的情况。
我们致力于通过实施促进招聘多样性的政策和计划，促进多样化和包容性的工作场所，为职业发展提供平等机会，并为代表性不足的群体创造支持性环境。我们对包容性和多样性的承诺导致了劳动力中女性总数的显著增加，科技行业女性人数的大幅增加，以及担任领导职务的女性人数的显著增加。我们继续寻找机会，确保我们在对话中提出不同的观点，因为我们认为，这些努力有助于取得长期和可持续的行动成功记录。我们通过提供全面的福利，促进工作与生活的平衡，提供心理健康支持，以及培养重视员工健康和职业发展的文化，将员工的福祉放在首位。
我们认为，成功的另一个衡量标准是对社区利益相关者产生积极影响。我们的领导团队和员工承诺与所在社区的当地慈善机构密切合作，支持慈善活动，如为人道主义危机筹款，以及与患有自闭症和其他学习困难的年轻人合作。慈善捐赠是我们社区宣传活动的核心部分，我们希望继续努力。我们在社区赋权方面采取的另一项行动是支持少数族裔企业和当地供应商。我们致力于支持边缘化社区，包括种族和族裔少数群体、LGBTQ+个人、难民和移民，倡导他们的权利并提供资源和支持。
治理
我们致力于为客户提供符合监管法律、指令、标准和行业法规的高质量产品。我们的产品，包括威瑞斯的Arlo品牌产品，都经过了严格的测试和认证过程，以实现法规合规性。
道德是我们企业社会责任计划中的一个关键因素。我们的道德准则是我们公司治理政策的基础，并为我们所有的员工和合作伙伴提供标准商业行为的指导。我们在公司治理、决策流程和报告实践中展示了透明度和问责制，这是我们业务的核心组成部分，包括定期披露社会和环境影响指标以及与利益相关者的参与。
我们的所有员工都被要求参加并通过每年的反贿赂和反腐败培训课程，以确保他们了解与这些主题相关的当地法律法规的重要性。
此外，我们和我们的制造合作伙伴致力于满足ISO标准，并保持ISO9001和/或ISO14001认证。
我们致力于技术开发和部署中的道德实践，包括负责任的数据处理、保护用户隐私和避免有害的应用程序，如监视或歧视算法。
如果没有一个有效和高效的管理体系，我们就无法优化企业社会责任计划的价值，履行我们作为一个忠诚的全球公民的责任。我们的计划包括对道德、劳工和环境以及健康和安全领域的管理体系进行审查，以帮助建立一个有组织的框架，以便在出现问题时识别、评估和补救问题。
我们的提名和公司治理委员会监督审查我们在ESG事务方面的做法和倡议，预计这些做法和倡议将对我们产生重大影响。
人力资本资源
我们的人力资本衡量标准和目标，用于推动我们的业务业绩，重点放在我们的人才和文化上，因为我们希望为未来发展Arlo劳动力。我们通过精心设计的流程来培养我们的人才，这些流程建立了有效的薪酬安排，并推动了Arlo的文化和目标。这就转化为我们的绩效管理和奖励系统。我们的目标是让合适的人在合适的时间担任合适的角色，以推动我们的业务成果，确保我们的关键角色拥有顶尖的多样化人才。我们将多样性、公平性和包容性融入我们的文化战略。它是我们与我们的人才哲学相一致的员工价值主张的关键支柱。我们价值主张的其他关键支柱包括提供包容和灵活的工作场所，以及提供适当的发展机会。我们也相信卓越的领导力，因为我们将团队的成功与个人的表现联系在一起。我们努力吸引和留住才华横溢、多元化和有道德的员工，我们为自己建立的文化感到自豪。我们继续按照承诺的员工价值主张和期望的文化塑造我们期望的体验，以推动敬业度和高绩效。我们相信，伟大的团队造就伟大的产品，因此，我们遍布美国、加拿大、澳大利亚、台湾、印度和爱尔兰的有才华的员工沟通、联系和合作，提供世界级的端到端智能安全解决方案。我们相信，正如我们定期进行的员工敬业度调查所证明的那样，我们与员工保持着良好的工作关系，我们没有经历过任何劳资纠纷。截至2023年12月31日，我们共有363名全职员工，其中约64%在美国，约36%在全球其他地区。
多样性、公平性和包容性
随着我们计划扩大我们的组织，多样性、公平性和包容性倡议被整合到我们人员战略的各个方面’S的多样性。Arlo为自己是一个机会均等的工作场所而感到自豪。我们始终努力根据优点、资格、个性和才华来对待所有员工和求职者，并在招聘各级新人才的过程中从多样化的应聘者库中挑选人才。我们的目标是将不同背景和信仰的人联系起来，努力创造一个真正包容和协作的工作环境。
我们与1200多家企业一起采取行动，共同承诺在促进我们工作场所、社区和国家的多样性和包容性方面取得进展。我们重视多样性，并将其融入我们的业务，努力确保我们的公司代表我们所服务的客户，并确保包容性是我们工作场所文化的核心。我们的首席执行官签署了CEO促进多样性和包容性行动承诺，这是CEO推动的最大商业承诺，旨在促进工作场所的多样性和包容性，以强调我们的承诺。通过作出这一承诺，我们超越了接受多样性的范围，并致力于以下行动：
•继续培养我们的工作场所，以支持就关于多样性和包容性的复杂、有时甚至是困难的对话进行公开对话。
•让每个人都能接受无意识的偏见教育。
•分享最著名和最不成功的行为。
•创建并与我们的董事会共享战略包容性和多样性计划，以努力优先考虑多样性和包容性，并推动我们组织的问责制。
我们连续第三年与创业板财团(“创业板”)合作。GEM将来自代表性不足群体的高素质学生与STEM研究生项目联系起来，并提供急需的经济支持，这往往是追求研究生教育的决定性因素。我们在Arlo迎来了一些宝石实习生。
我们在Arlo举办了许多活动和纪念活动，嘉宾和内部演讲者也参加了纪念活动。例如，每年春天，我们都会就主要的多样性和包容性主题与演讲者举行“理解周”。这些活动为每一位员工提供了一个对话的平台和机会，让他们了解、讨论和了解同事之间的差异，以推动Arlo的更大包容性，并真正反映我们所服务的客户。
我们不断努力成为一个包容性很强的雇主，在我们的团队中体现出多样性。我们鼓励员工真正做自己，并在这样一个环境中茁壮成长：他们的声音很重要，差异得到理解和重视，他们被支持公开表达自己独特的想法。我们的目标是建立一个高度参与和充满活力的工作场所，每个人都得到尊严和尊重，并乐于取得更多成就。
除了将员工纳入我们的绩效评估过程之外，我们还通过增加更多的员工参与决策过程，使面试团队多样化。还向员工提供了弥合多样性差距的培训，以进一步推动包容性文化和加强员工参与度。
薪酬和福利
我们努力为员工提供具有市场竞争力和内部公平的薪酬。我们认识到，当我们的员工有资源满足他们的需求，并有时间和支持在他们的职业和个人生活中取得成功时，他们最有可能蓬勃发展。为了支持这一点，我们为世界各地的员工提供各种福利，并投资于旨在支持员工个人成长和发展的工具和资源。
健康与安全
我们努力保护员工的健康和安全。我们确定潜在的工作场所风险，以便制定措施减轻可能的危险。我们为员工提供一般安全、安保和危机管理培训，并为那些在潜在高危险环境中工作的员工制定具体计划。
员工敬业度
我们相信，团队成员、经理和领导者之间开诚布公的沟通有助于创造一个开放、协作的工作环境，每个人都可以在其中做出贡献、成长和成功。我们鼓励团队成员向他们的经理提出问题、反馈或担忧，我们会进行调查，评估员工在职业发展、经理业绩和包容性等方面的情绪。
公司信息
我们于2018年1月在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州卡尔斯巴德市法拉第大道2200Faraday Ave.，#150 Suite150，邮编：92008，电话号码是(4088903900)。我们的网站是http://www.arlo.com.我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)条提交的报告修正案在我们以电子方式向证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或提供给证券交易委员会(“SEC”)后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供。本公司网站的内容不包含在本年度报告中。此外，我们对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)节提交的报告修正案均已提交给美国证券交易委员会。我们须遵守《交易法》的信息要求，并向美国证券交易委员会提交或提供报告、委托书和其他信息。我们的文件也可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上向公众查阅
我们的网站提供了我们的美国证券交易委员会备案文件的链接，这些文件在提交此类文件的同一天是免费的。在网站上可以找到这些报告的具体位置是http://investor.arlo.com.我们的网站还提供了第16节备案文件的链接，这些文件在提交此类文件的同一天即可免费获得。这些网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很大的风险。在评估我们的业务和决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。我们在下面描述我们认为目前我们面临的重大风险和不确定因素，但它们不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务相关的风险
我们从有限或唯一的来源获得几个关键组件，如果这些来源无法满足我们的供应要求，或者我们无法与第三方制造商妥善管理我们的供应要求，我们可能会失去销售并增加组件成本。
关键产品部件供应的任何短缺或延误都将损害我们满足预定产品交付的能力。我们产品中使用的许多部件都是专门为我们的产品设计的，其中一些部件是从独家供应商那里获得的。这些组件包括为Arlo应用定制的镜头、镜头传感器和被动红外传感器，以及提供节能和安全功能的定制电池。此外，我们最终产品中使用的组件已经过优化，以延长电池寿命。我们的第三方制造商通常代表我们购买这些组件，我们与供应商没有任何合同承诺或保证供应安排。如果对特定部件的需求增加，我们可能无法及时或根本无法获得足够数量的该部件。此外，如果全球对这些部件的需求大幅增加，这些部件的供应可能会受到限制。此外，由于全球经济状况不确定和疲软，我们的供应商可能会遇到财务或其他困难。其他可能影响供应商向我们供应零部件的能力或意愿的因素包括内部管理或重组问题，例如新设备的推出可能会延迟或中断先前预测的零部件的供应，或者行业整合和资产剥离，这可能会导致某些供应商的业务和产品优先事项发生变化。为这些组件获取替代来源或更改产品设计以使用替代组件可能是困难、昂贵和耗时的。此外，从现有供应商过渡到新供应商的困难可能会导致组件供应的延迟，这将对我们履行产品订单的能力产生重大影响。
我们通常为我们的第三方制造商提供滚动的需求预测，他们使用该预测来确定我们的材料和组件需求。订购材料和部件的交货期差异很大，取决于各种因素，如特定供应商、合同条款以及在给定时间对部件的需求和供应。我们的一些组件具有较长的交付期，例如无线局域网芯片组、物理层收发器、连接器插孔以及金属和塑料外壳。如果我们的预测没有及时提供或低于我们的实际要求，我们的第三方制造商可能无法及时制造产品，甚至根本无法制造产品。如果我们的预测太高，我们的第三方制造商将无法使用他们代表我们购买的零部件。随着产量的增加和技术的成熟，我们产品中使用的零部件的成本往往会迅速下降。因此，如果我们的第三方制造商不能及时使用为我们采购的组件，我们生产产品的成本可能会因为价格较高的组件供应过剩而高于竞争对手。此外，如果他们无法使用根据我们的指示订购的组件，我们将需要补偿他们造成的任何损失。
如果我们无法获得足够的零部件供应，或者如果我们遇到任何零部件供应中断，我们的产品发货可能会减少或延迟，或者我们获得这些零部件的成本可能会增加。
此外，高度专业化的组件的独家供应商可能提供或已经提供有缺陷或不符合我们或我们的制造商、零售商、分销商或其他渠道合作伙伴要求的标准的组件，从而导致延迟、失去收入机会，并可能导致大量注销。
我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，我们可能会失去或无法扩大我们的市场份额，我们的品牌可能会受到影响。
我们的所有产品都是由有限数量的第三方原始设计制造商(“ODM”)制造、组装、测试和一般包装的。在大多数情况下，我们依赖这些制造商采购零部件，在某些情况下，还将工程工作分包出去。我们目前将制造业务外包给富士康云网络技术新加坡有限公司。和硕公司、阿尔法网络公司和奇科尼电子有限公司。其中一些第三方制造商为我们的竞争对手生产产品。由于不断变化的经济状况，其中一些第三方制造商的生存能力可能面临风险。我们的任何主要第三方制造商的服务丢失都可能导致运营严重中断和产品发货延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保合同制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外，不能保证合同制造商能够按照我们所要求的数量和质量来生产我们的产品。此外，当我们考虑将生产转移到不同的司法管辖区时，我们可能会面临额外的重大挑战，以确保质量、工艺和成本等问题与我们的预期一致。
我们对第三方制造商的依赖也使我们面临以下风险，我们对这些风险的控制有限：
•制造和维修成本意外增加；
•无法控制成品的质量和可靠性；
•无法控制交货计划；
•第三方制造商因依赖我们后来被证明是不准确的预测而产生的费用的潜在责任；
•可能缺乏足够的能力来生产我们所需的全部或部分产品；以及
•潜在的劳工骚乱影响第三方制造商生产我们产品的能力。
我们所有的产品都必须满足安全和监管标准，我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方制造商主要负责进行测试，以支持我们的产品获得大多数监管批准的申请。如果我们的第三方制造商未能及时和准确地进行这些测试，我们将无法获得必要的国内或国外监管批准或证书，以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此，我们将无法销售我们的产品，我们的销售额和盈利能力可能会下降，我们与销售渠道的关系可能会受到损害，我们的声誉和品牌将受到影响。
具体地说，我们几乎所有的制造和组装都在亚太地区进行，主要是在越南，由于自然灾害、卫生流行病以及该地区的政治、社会和经济不稳定而造成的任何中断都将影响我们第三方制造商生产我们产品的能力。特别是，如果越南的劳动力市场饱和，我们在该地区的第三方制造商可能会增加我们的生产成本。如果这些成本增加，可能会影响我们的利润率和降低产品价格以保持竞争力的能力。劳工骚乱也可能影响我们的第三方制造商，因为工人可能会罢工并导致生产延误。如果我们的第三方制造商没有与他们的员工或承包商保持良好的关系，而我们的产品的生产和制造受到影响，那么我们可能会受到产品短缺的影响，交付的产品质量可能会受到影响。此外，如果我们的制造商或仓储设施中断或被摧毁，我们可能没有其他现成的制造和组装产品的替代方案，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
未来，我们可能会在代工的基础上与更多第三方制造商合作，这可能会导致我们面临典型ODM安排中不存在的额外风险。此类风险可能包括我们无法适当地为产品采购和鉴定组件，缺乏软件专业知识导致软件缺陷增加，以及缺乏适当监控制造过程的资源。在我们典型的ODM安排中，我们的ODM通常负责采购产品的组件，并保证产品将按照产品的规范工作，包括任何软件规范。在代工安排中，我们将承担更多(如果不是全部)这些领域的责任。如果我们不能妥善管理这些风险，我们的产品可能更容易受到缺陷的影响，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
如果我们的运输网络中断或我们的运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的运营费用可能会增加。
我们高度依赖我们用来运输产品的运输系统，包括海运、海运和空运。我们试图使我们的库存水平与我们的产品需求紧密匹配，这加剧了我们的运输系统有效和毫不延误地发挥作用的需要。在季度基础上，我们的运输量也倾向于随着季度的进展而稳步增长，这意味着我们运输网络在下半个季度的任何中断都可能比季度初的中断对我们的业务产生更实质性的影响。
运输网络受到各种原因的干扰或拥堵，包括劳资纠纷或港口罢工，国际冲突，如俄罗斯和乌克兰之间持续升级的冲突，中东的敌对行动，红海航运船只的袭击，战争或恐怖主义行为，自然灾害，以及由于运输量增加而造成的拥堵。货运公司和入境口岸之间的劳资纠纷很常见，特别是在欧洲，我们预计劳工骚乱及其对我们产品运输的影响将是我们面临的持续挑战。在加利福尼亚州长滩，港口工人罢工、工作放缓或其他运输中断，可能会严重扰乱我们的业务。我们在那里进口我们的产品，以履行我们的美国订单。我们的国际货运定期接受政府实体的检查。如果我们的交货时间因这些或任何其他原因而意外增加，我们按时交付产品的能力将受到实质性的不利影响，并导致收入延迟或损失以及客户施加处罚。此外，如果燃料价格上涨，我们的运输成本可能会增加。此外，空运我们产品的成本比其他方式高。过去，我们不时使用大量空运发货，以满足意想不到的需求激增和产品类别之间的需求转移，将新产品快速推向市场，并及时发货之前订购的产品。如果我们继续更多地依赖空运来交付我们的产品，我们的整体运输成本将会增加。长时间的运输中断或货运成本的大幅增加可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们失去了关键人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键的技术、工程、销售、营销、财务和高级管理人员的持续服务。在我们运营的市场(包括硅谷)和我们运营的全球市场，对在设计、开发、制造、营销和销售方面拥有丰富经验的合格人才的竞争非常激烈。我们无法吸引合格的人员，包括硬件和软件工程师以及销售和营销人员，这可能会推迟我们产品和服务的开发和推出，并损害我们的销售能力。我们股票价格的下跌可能会对我们吸引和留住人才的努力产生负面影响。美国移民政策的变化限制了我们吸引和留住技术人员的能力，这可能会对我们的研发工作产生负面影响。我们将继续更换关键人员，无论是从内部还是外部，无论我们在哪里找到最好的候选人。
我们不维持任何关键人物人寿保险单。我们的业务模式需要非常熟练和经验丰富的高级管理人员，他们能够承受我们业务的严格要求和期望。我们的成功有赖于高级管理层能够在非常高的水平上执行。我们的任何高级管理人员或其他关键工程、研发、销售或营销人员的流失，特别是如果流失到竞争对手手中，可能会损害我们实施业务战略和响应业务快速变化需求的能力。如果我们失去任何关键高管或关键人员的服务，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果关键人员退休、辞职或以其他方式被解雇，我们可能无法配备适当的人员来有效执行我们的长期业务战略。
我们预计我们的运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能会导致我们的股价波动或下降。
我们的运营结果很难预测，可能会因为各种原因而在每个季度或每年大幅波动，其中许多原因是我们无法控制的。如果我们的实际业绩低于我们的预期或公开市场分析师或投资者的预期，我们的季度和年度业绩将受到负面影响，我们的股票价格可能会下跌。其他可能影响我们季度和年度经营业绩的因素包括但不限于：
•我们或我们的竞争对手的定价政策的变化，或我们或我们的竞争对手推出新产品；
•延迟我们推出新产品或市场对这些产品的接受程度；
•卫生流行病和其他疫情，可能严重扰乱我们的行动；
•新技术的引入和消费者偏好的变化导致产品类别的意外或意外快速转变；
•与更多资源的竞争可能会导致我们降低价格，进而可能导致利润率下降和市场份额的丧失；
•在我们的一个或多个产品中出现普遍的或广泛的产品故障，或意外的安全问题；
•智能安防、家电及相关技术市场增长缓慢或负增长；
•终端市场对我们产品需求的季节性变化；
•我们的重要零售商、分销商和其他渠道合作伙伴对我们产品的采购意外减少或延迟；
•供应商的零部件供应限制；
•与我们产品的运输和交付相关的成本意外增加，包括空运；
•我们的供应商和与我们有商业关系的其他方无法维持稳定的运营；
•发现我们的产品、服务或系统中的安全漏洞，导致负面宣传、需求减少或潜在责任；
•在我们以当地货币进行销售和支出的司法管辖区内的外币汇率波动；
•库存水平过高和周转率低；
•改变或合并我们的销售渠道和批发商关系，或未能管理我们的销售渠道库存和仓储要求；
•延误或不能及时履行产品订单；
•我们的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴延迟或未能按他们或我们预测的数量进行采购；
•税率的变化或税法的不利变化，使我们承担额外的所得税负担；
•美国和国际税收政策的变化，包括对海关、税收或税率产生不利影响的变化，如产品进口关税，以及影响我们开展业务的国家的所得税立法和法规；
•运营中断，如运输延误或订单处理系统故障，特别是在财政季度末发生的情况下；
•与我们的财务和企业资源规划系统有关的中断或延误；
•我们无法准确预测产品需求，导致库存风险增加；
•为我们现有的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴以及新的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴提供信贷损失敞口，特别是在我们向新的国际市场扩张的时候；
•地缘政治混乱，包括移民政策的突然变化，导致我们的劳动力中断或我们在制造、运输、技术支持和研发方面的业务延迟甚至停止；
•我们与渠道合作伙伴或供应商的合同条款导致我们产生额外的费用或承担额外的责任；
•价格保护索赔、市场回扣赎回、产品保修和股票轮换退货或信贷损失准备金增加；
•涉及专利侵权指控的诉讼；
•未能有效管理我们的第三方客户支持合作伙伴，这可能会导致客户投诉和/或损害Arlo品牌；
•我们无法监督和确保遵守我们的道德准则、反腐败合规计划以及国内和国际反腐败法律法规，无论是与我们的员工有关，还是与我们的供应商、零售商、分销商或其他渠道合作伙伴有关；
•由我们的第三方制造商管理的工厂发生劳工骚乱；
•在我们的第三方制造商或供应商运营的某些国家/地区的工作场所或侵犯人权行为，这可能会影响Arlo品牌，并对我们的产品被消费者接受产生负面影响；
•地理区域利润的意外转移或下降，将对我们的税率产生不利影响；
•未能对财务报告实施和保持适当的内部控制，这可能会导致我们的财务报表重述；以及
•会计规则的任何变化。
因此，对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义，您不应依赖它们作为我们未来业绩的指标。
倘我们未能继续适时推出或收购获得广泛市场接纳的新产品或服务，或倘我们的产品或服务未能如预期般获采纳，我们将无法有效竞争，且我们将无法增加或维持收益及毛利率。
我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营，我们未来的成功取决于我们开发或收购并推出获得广泛市场接受的新产品和服务的能力。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们是否有能力识别智能安全市场的需求趋势，并以具有成本效益的方式快速开发或获得、设计、制造和销售满足这些需求的产品和服务。
为了使我们的产品和服务有别于竞争对手的产品，我们必须继续增加我们在研究和开发方面的重点和资本投资，包括软件开发。我们投入了大量资源来制造、开发和销售我们的Arlo安全服务和我们的无线智能Wi-Fi摄像头、先进的婴儿监控器和智能灯，并在这些产品线中推出更多和改进的型号。此外，我们计划在不久的将来继续将新品类的智能安全设备引入Arlo平台。如果我们现有的产品和服务不能继续，或者如果我们的新产品或服务未能获得广泛的市场接受，如果现有客户没有订阅我们的付费订阅服务，如Arlo Secure或Arlo Total Security，如果这些服务没有获得广泛的市场接受，或者如果我们未能成功利用智能安全市场以及小企业细分市场的相关市场的机会，我们未来的增长可能会放缓，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。成功预测需求趋势是困难的，而且很难预测推出新产品或服务将对现有产品或服务销售产生的影响。Arlo的新产品和服务可能不会如此成功，因此我们未来的增长可能会放缓，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，我们可能无法通过快速推出有竞争力的产品和服务来有效响应竞争对手发布的新产品或服务。
此外，我们可能会在未来收购公司和技术，并与我们对Arlo的愿景一致，在智能安全市场推出新的产品和服务线。在这种情况下，我们可能无法成功管理新产品和服务线与现有产品和服务套件的集成。如果我们
如果我们不能有效和成功地进一步开发这些新的产品和服务，我们可能无法增加或保持我们的销售额，我们的毛利率可能会受到不利影响。
我们在发布新产品和服务时可能会遇到延迟和质量问题，这可能会导致季度收入低于预期。此外，我们未来可能会体验到产品或服务的推出低于我们预计的市场采用率。目前，对我们产品和服务的评价是我们新产品和服务推出成功的一个重要因素。如果我们不能产生大量正面评论或快速回应负面评论，包括发布在各种知名在线零售商上的终端用户评论，我们销售产品和服务的能力将受到损害。未来在产品和服务开发和推出方面的任何延误，或产品和服务的推出不符合广泛的市场接受程度，或新产品和服务系列的推出不成功，都可能导致：
•收入损失或延迟，失去市场份额；
•负面宣传，损害我们的声誉和品牌；
•我们产品和服务的平均售价下降；
•我们销售渠道的不良反应，如货架空间减少、在线产品可见度降低或失去销售渠道；以及
•提高产品退货水平。
在过去的几年里，Arlo显著提高了新产品和服务的推出速度，推出了新的Arlo摄像头、家庭安全系统和门铃产品系列，并推出了Arlo Secure、Arlo Total Security和Arlo Safe。如果我们不能保持推出产品和服务的速度，无论是通过快速创新或获得新的产品和服务，还是通过产品和服务线，我们可能无法保持或增加我们的产品和服务的市场份额，或根据我们目前的计划进一步扩展到智能安全市场。此外，如果我们不能成功推出或获得毛利率更高的新产品和服务，我们的收入和整体毛利率可能会下降。
我们可能需要额外融资以满足未来的长期资本需求，并且可能无法以优惠条款筹集足够的资本或根本无法筹集足够的资本。
我们在截至2023年12月31日的年度录得净亏损2,200万美元，我们有亏损的历史，在可预见的未来可能会继续出现运营和净亏损。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为3.675亿美元。
截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物和短期投资总额为1.365亿美元，截至2023年12月31日的年度我们产生了3550万美元的自由现金流。2021年10月，我们与美国银行签订了一项贷款和安全协议(“信贷协议”)，提供了高达4,000万美元的信贷安排，截至2023年12月31日，我们没有以这一信贷安排为抵押借款，我们的未使用借款能力为1,390万美元。请参阅注7，循环信贷安排有关信贷协议的进一步详情，请参阅本年报表格10-K第II部分第8项的综合财务报表附注。虽然根据我们目前的计划、与北卡罗来纳州美国银行的信贷协议以及市场状况，我们相信这些流动性来源将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求，但我们可能需要通过股权或债务融资或合作协议或其他来源的额外资金。我们没有获得此类额外融资的承诺，我们可能无法以对我们有利的条款获得任何此类额外融资，或者根本无法获得。如果没有足够的资金，我们可能会进一步推迟、推迟或终止产品和服务的扩张，并削减某些销售、一般和行政业务。无法筹集额外资金可能会对我们未来的业绩产生实质性的不利影响。
我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了保持竞争力，我们可能需要降低价格或增加销售和营销费用，这可能导致利润率下降和市场份额损失。
我们在一个快速发展和竞争激烈的市场中竞争，我们预计竞争将继续激烈，包括价格竞争。我们的主要竞争对手包括亚马逊(Blink And Ring)、金丝雀(Canary)、D-Link、Eufy、谷歌(Google)、富士康(Foxconn Corporation)(Belkin)、夜猫子(Night Owl)、三星(Samsung)、SimpliSafe、Swann和Wyze。其他竞争对手包括许多当地供应商，如Netatmo、罗技、博世、Instar和Uniden。此外，这些本地供应商可能会瞄准其本地地区以外的市场，并可能在全球其他地区与我们展开日益激烈的竞争。我们的许多现有和潜在竞争对手拥有更长的运营历史，更高的品牌认知度，以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。这些竞争对手可能会开展比我们更广泛的营销活动，采取更激进的价格政策，从供应商和制造商那里获得更优惠的价格，并对销售渠道施加比我们更大的影响。此外，某些竞争对手可能拥有不同的商业模式，例如集成制造能力，这可能使他们能够实现成本节约，并在价格基础上进行竞争。其他竞争对手可能拥有更少的资源，但在开发新的或颠覆性技术或进入新市场方面可能更灵活。
我们预计，现有和潜在的竞争对手也将加紧努力，渗透到我们的目标市场。例如，在某些地理区域和产品类别中，我们行业的价格竞争非常激烈。我们的许多竞争对手的产品价格都大大低于我们的产品成本。平均销售价格在过去有所下降，未来可能会再次下降。这些竞争对手可能比我们拥有更先进的技术、更广泛的分销渠道、更强大的品牌、更容易进入零售地点的货架空间、更大的促销预算、更大的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴以及最终用户群。
此外，许多竞争对手利用更广泛的产品组合，并提供更低的定价，作为更全面的端到端解决方案的一部分。这些公司可以投入比我们更多的资本资源来开发、制造和营销竞争产品。
Amazon.com既是我们产品的竞争对手和分销渠道，也是支持我们基于云的存储的服务提供商。如果亚马逊决定终止我们的分销渠道关系或停止向我们提供云存储服务，我们的销售和产品性能可能会受到损害，这可能会严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们的竞争对手还可能收购市场上的其他公司，并利用合并后的资源来获得市场份额。如果这些公司中的任何一家成功地与我们竞争，我们的销售额可能会下降，我们的利润率可能会受到负面影响，我们可能会失去或无法增长我们的市场份额，其中任何一种都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
本集团与VernesSàrl（“VernesSàrl”）订立资产购买协议（“资产购买协议”）及供应协议（“供应协议”），据此，VernesSàrl获授予本集团产品于欧洲的独家营销及分销权，以及透过其直接渠道于全球销售本集团产品的能力。我们无法保证与Vernion的安排将继续是一个成功的合作。
维莱斯拥有在欧洲营销和分销我们产品的独家权利。如果维莱斯不能成功地继续在欧洲销售我们的产品，我们的运营结果可能会受到负面影响。即使《供应协议》规定了最低购买承诺，但如果威瑞康未能及时付款，或根本没有履行《供应协议》的规定，我们的现金流将会减少。如果Verseation倒闭或资不抵债，我们还面临更大的信用风险。我们也不能提供任何保证，我们将成功地开发定制的产品，由威瑞斯根据供应协议的规定。
资产购买协议和供应协议包含有关业务和资产(均在资产购买协议中定义)、赔偿的惯例陈述和保证
条款、终止权、某些金融契约和其他习惯条款。我们不遵守这些规定可能会对我们未来的业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖信息技术系统、基础设施和数据。如果我们的信息技术系统或数据或我们依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会因此类损害而遭受不利后果，包括但不限于监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;客户或销售损失;收入或利润减少;费用增加;我们的股票价格大幅下跌;以及其他不利后果。
在我们的正常业务过程中，我们和我们依赖的第三方收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、可访问、保护、保护、处置、传输和共享(统称为“处理”)专有、机密和敏感数据，包括关于我们的客户、员工和其他人的个人数据、知识产权和商业秘密(统称为“敏感信息”)。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及其他类似活动威胁到我们的敏感信息和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统的机密性、完整性和可用性。近年来，这些信息安全风险显著增加，部分原因是新技术的扩散以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、威胁行为者、“黑客活动家”、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家以及民族国家支持的行为者和其他外部各方的复杂性和活动的增加。一些行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突期间，我们作为我们所依赖的第三方可能容易受到这些攻击的高风险，包括报复性网络攻击，这些攻击可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们产品和服务的能力。
我们和我们所依赖的第三方受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过深度伪造，可能越来越难以识别为虚假的攻击和网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵的结果)、拒绝服务攻击、凭据填充攻击、凭据获取、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障、地震、火灾、洪水、人工智能增强或协助的攻击，以及其他类似威胁。特别是，严重的勒索软件攻击正变得越来越普遍，可能导致我们的运营严重中断，提供我们的产品或服务的能力，敏感数据和收入的损失，声誉损害，以及资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。
随着越来越多的员工在我们的办公场所或网络之外使用网络连接、计算机和设备，包括在家里、途中和公共场所工作，远程工作已变得越来越普遍，并增加了我们的信息技术系统和数据的风险。未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对这些被收购或整合的实体进行尽职调查时没有发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
我们可能依赖第三方服务提供商和技术来运行关键业务系统，以在各种环境中处理敏感信息，包括但不限于基于云的基础设施、数据中心设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容以及其他功能。我们还可能依赖第三方服务提供商提供其他产品、服务、部件或其他方式来运营我们的业务。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。而我们可能有权获得损害赔偿，如果我们的第三方
服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，任何赔偿可能不足以弥补我们的损失，或者我们可能无法追回此类赔偿。此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中第三方的基础设施或我们第三方合作伙伴的供应链没有受到损害。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断，从而可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息或我们所依赖的第三方的信息技术系统。安全事件或其他中断可能会破坏我们(以及我们所依赖的第三方)提供我们产品和服务的能力。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以尝试防范安全事件。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息。
维护我们的计算机信息系统和通信系统的安全对我们和我们的客户来说是一个关键问题，我们在网络安全、数据加密和其他安全措施上投入了大量的内部和外部资源，以保护我们的系统、客户和用户，但这些安全措施不能提供绝对的安全。我们已经建立了危机管理计划和业务连续性计划。虽然我们定期测试计划和计划，但不能保证计划和计划能够经受住我们业务中的实际中断，包括网络攻击、黑客攻击、欺诈、社会工程或其他形式的欺骗。虽然我们已经为我们的关键系统建立了服务级别和地理冗余，但我们利用这些冗余系统的能力必须定期进行测试，故障切换到此类系统总是存在风险，我们不能保证此类系统完全正常运行。例如，我们的大部分订单履行流程都是自动化的，订单信息存储在我们的服务器上。严重的业务中断可能会导致损失或损坏，并损害我们的业务。例如，如果我们的计算机系统和服务器在财政季度末变得不可用，我们确认收入的能力可能会推迟，直到我们能够利用备份系统并继续处理和发货我们的订单。这可能会导致我们的股价大幅下跌。我们的员工工作和访问我们系统的方式发生了变化，就像新冠肺炎疫情期间所经历的那样，这也可能导致更多的机会，让不良行为者发动网络攻击，或者让员工在不经意间造成安全风险或事件。虽然我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，包括上述措施，但不能保证这些措施将是有效的。
我们的产品和服务可能包含未知的安全漏洞。我们采取措施检测和补救漏洞，但我们过去并不总是能够检测和补救我们的信息技术系统(包括我们的产品)中的所有漏洞，未来也可能无法检测和补救所有漏洞，因为用于利用漏洞的威胁和技术经常变化，而且性质往往很复杂。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。因此，此类漏洞可以被利用，但可能要在安全事件发生后才能检测到。无法补救的高风险或严重漏洞对我们的业务构成重大风险。例如，我们或我们的制造合作伙伴在我们的产品上安装的固件、软件和开源软件可能容易受到黑客攻击、未经授权的操纵或误用。此外，我们还提供全面的在线云管理服务Arlo Secure，与我们的终端产品配合使用，包括相机、婴儿监视器和智能灯具，我们最近还推出了Direct to Consumer商店，直接向客户销售我们的产品。如果恶意行为破坏了这项云服务或我们的直达消费者商店，或者如果未经授权访问客户机密信息，我们的业务将受到损害。运营在线云服务和直接面向消费者商店对我们来说是一项相对较新的业务，我们可能没有适当管理与数据安全和系统安全相关的风险的专业知识。我们依赖第三方提供商提供我们的云服务和客户支持的许多关键方面，包括虚拟主机服务、账单和支付处理，因此我们不直接控制相关系统的安全性或稳定性。
适用的数据隐私和安全义务可能要求我们将安全事件通知相关利益相关者。此类披露代价高昂，披露或不遵守此类要求可能会导致不良后果。如果我们(或我们依赖的第三方)遇到安全事件或被认为
如果我们经历了安全事件，我们可能会遇到不良后果，例如：政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计和检查)；额外的报告要求和/或监督；对处理敏感信息(包括个人数据)的限制；诉讼(包括类别索赔)；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；转移管理层的注意力；货币资金转移；我们运营中断(包括数据可用性)；对我们的业务、运营结果和财务状况的负面影响；财务损失；以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会阻止或导致客户停止使用我们的产品和服务，阻止新客户使用我们的产品和服务，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
此外，实施进一步的数据保护措施的成本和运营后果可能是巨大的，盗窃我们的知识产权或专有业务信息可能需要大量支出来补救。我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。此外，我们无法确定（a）我们的责任保险在类型或金额上是否足够，以保护我们免受或减轻因我们的隐私和安全实践或安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞而产生的责任;（b）该保险范围将涵盖我们就任何事故而提出的任何赔偿申索，并将继续按经济上合理的条款向我们提供，或根本不存在;或（c）任何承保人不会拒绝承保任何未来的申索。对我们成功提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔，或我们的保险政策发生变化，包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们增加付费订阅服务销售的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们付费订阅服务的销售增长。即使我们成功地销售了我们的智能安全设备和配件，如果我们无法维持或增加Arlo Secure、Arlo Total Security和Arlo Safe服务的销售，我们的收入和整体毛利率可能会下降。
亚马逊的一家附属公司在我们的运营中使用的基于云的系统中断，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们使用云基础设施服务提供商Amazon Web Services(“AWS”)数据中心托管我们的平台，未来还可能在我们的运营中使用其他基于云的第三方系统。我们的所有解决方案目前都驻留在由我们在这些数据中心位置租赁和运营的系统上。因此，我们的运营依赖于保护托管在AWS中的虚拟云基础设施，方法是维护其配置、架构、功能和互联规范，以及这些虚拟数据中心中存储的信息和第三方互联网服务提供商传输的信息。尽管我们有利用多个AWS地点的灾难恢复计划，但任何可能由人为错误、火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、网络攻击、恐怖或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件导致的影响其基础设施的事件都可能对我们的平台造成负面影响。由于上述任何原因而影响我们平台的长期AWS服务中断将对我们为最终用户提供服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在当前和潜在最终用户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户，或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代设备或采取其他措施来准备或应对损坏我们使用的AWS服务的事件而产生巨额成本。此外，如果我们对我们的平台进行与第三方平台的配置、架构、功能和互连规范不兼容的更新，我们的服务可能会中断。
亚马逊之前生产了亚马逊Cloud Cam，与我们的安全摄像头产品竞争，并分别在2017年和2018年收购了我们的两个竞争对手Blink和Ring。亚马逊可能会选择阻碍我们的竞争努力，利用提供AWS服务作为杠杆。如果发生服务失误、我们使用的AWS服务或功能被取消、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况，我们可能会遇到访问我们平台的中断以及重大延迟和额外费用
安排或创建新设施和服务和/或重新架构我们的解决方案，以便在不同的云基础设施服务提供商上部署，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们目前和未来的产品可能会遇到质量问题，包括缺陷或错误，不时可能导致负面宣传，产品召回，诉讼，监管程序和保修索赔，并可能导致重大的直接或间接成本，收入减少，营业利润率下降，并损害我们的品牌。
我们销售的复杂产品可能在材料、硬件和固件中包含设计和制造缺陷。这些缺陷可能包括有缺陷的材料或组件，可能会意外干扰产品的预期操作，或导致用户受伤或财产损失。尽管我们在发布新的和增强的产品和服务之前对它们进行了广泛而严格的测试，但我们不能保证我们能够检测、防止或修复所有缺陷。未能发现、预防或修复缺陷，或缺陷增加，可能会导致各种后果，包括用户和零售商退回的产品数量超过预期、保修成本增加、监管程序、产品召回和诉讼，其中每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们通常为所有产品提供一年的硬件保修。如果我们当前和未来的产品发生实际或感知的质量问题或重大缺陷，可能会使我们面临超过当前储备的保修索赔。如果我们从零售商或用户那里获得更大的回报，或者更多的保修索赔超过我们的准备金，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外，任何针对我们产品质量和安全的负面宣传或诉讼也可能对我们的品牌造成不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利影响。
此外，在我们的某些客户合同中还发现了流行失效条款。如果援引这些条款，客户可能有权退换或获得产品和库存的信用，以及评估违约金，终止现有合同，取消未来或当前的采购订单。在这种情况下，我们还可能有义务支付客户因此类流行病故障的后果而产生的重大成本，包括产品更换所需的运费和运输费用，以及卡车到最终用户现场收集缺陷产品的自付费用。我们与疫情失败相关的成本或付款可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们的产品存在缺陷或错误，或者被发现不符合行业标准，我们可能会遇到销售下降和产品退货增加，客户和市场份额流失，以及服务，保修和保险成本增加。此外，我们某些产品的缺陷或误用可能会导致安全问题，包括财产损失或人身伤害的风险。如果发生任何这些事件，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能会面临产品责任或其他有关我们产品的索赔，导致意外费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，如果第三方能够成功克服我们产品中的安全措施，则此类人员或实体可能会盗用最终用户数据、我们用户存储的第三方数据以及其他信息，包括知识产权。如果发生这种情况，受影响的最终用户或其他人可能会对我们提起诉讼，声称产品责任，侵权或违反保修索赔。
我们的大部分销售依赖数量有限的传统及网上零售商及批发分销商，倘彼等拒绝支付我们要求的价格或减少采购水平，或倘我们的销售渠道出现重大整合，导致我们产品的销售渠道减少，则我们的收入可能会下降。
我们通过传统和在线零售商销售我们的大部分产品，包括亚马逊，百思买公司，Inc.，沃尔玛公司，和Costco Wholesale Corporation;以及安全解决方案提供商，包括Verbal及其附属公司。截至2023年12月31日止年度，我们33. 5%的收益来自Vernion及其联属公司。此外，我们还向批发分销商销售产品，包括Ingram Micro，Inc.，D&H Distributing Company和Synnex Corporation。我们预计，我们收入的很大一部分将继续来自向少数此类零售商、分销商和其他渠道合作伙伴的销售。此外，由于我们的应收账款通常集中在一小群零售商、分销商和其他渠道合作伙伴中，他们中的任何一个未能及时付款或根本不付款，都会减少我们的现金流。如果这些数量有限的零售商和分销商渠道合作伙伴中的任何一个失败或破产，我们也面临更大的信贷风险。Vernion在2020年1月1日开始至2024年12月的五年期间的总购买承诺为5亿美元。除与Verbal合作外，我们一般与零售商、分销商及其他渠道合作伙伴并无最低采购承诺或长期合约。这些购买者可以随时决定停止、减少或延迟购买我们的产品。如果我们的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴在没有足够的交货时间让我们处理订单的情况下增加其产品订单的规模，我们履行产品订单的能力将受到影响。这些渠道合作伙伴有多种供应商可供选择，因此可以对我们提出大量要求，包括对产品定价和合同条款的要求，这通常会导致风险分配给我们作为供应商。因此，他们为我们的产品支付的价格可随时协商并可能更改。我们与这些渠道合作伙伴保持牢固关系的能力对我们未来的业绩至关重要。如果我们的任何主要渠道合作伙伴减少采购量或拒绝支付我们为产品设定的价格，我们的收入和经营业绩可能会受到损害。向我们采购的传统零售商面临着来自在线零售商的日益激烈的竞争。如果我们的主要传统零售商继续减少从我们这里的采购量，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
此外，我们的渠道合作伙伴基础的集中和整合可能会使某些零售商和分销商在谈判价格和其他销售条款时获得更大的影响力，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，如果由于杠杆增加，渠道合作伙伴的压力要求我们降低定价，从而降低我们的毛利率，我们可以决定不向特定的渠道合作伙伴销售我们的产品，这可能导致我们的收入减少。我们的渠道合作伙伴基础之间的整合也可能导致对我们产品的需求减少，消除销售机会，用我们竞争对手的产品替换我们的产品，以及取消订单，每一个都可能对我们的业务，经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果购买我们产品的零售商、分销商或其他渠道合作伙伴之间的整合变得更加普遍，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
特别是包括美国在内的一些国家的零售和智能安防家居市场，由少数几家拥有众多门店的大型零售商主导。这些零售商过去增加了他们的市场份额，未来可能会继续通过收购和建造更多的商店来扩大市场份额。该等情况将我们的信贷风险集中于相对少数的零售商，而倘任何该等零售商出现流动资金短缺，则可能增加其未偿还应付予我们的款项可能无法支付的风险。此外，在特定国家或地区的一个或几个零售商中，市场份额集中度的增加会增加风险，如果其中任何一个零售商大幅减少对我们设备的购买，我们可能无法为我们的产品找到足够数量的其他零售渠道来维持相同的销售水平。我们的零售商的任何销售减少都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖于从某些重要零售商、分销商和其他渠道合作伙伴那里进行的大量经常性采购，这些渠道合作伙伴的损失、取消或延迟采购可能会对我们的收入产生负面影响。
来自我们任何更重要的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴的经常性订单的损失可能会导致我们的收入和盈利能力受到影响。我们吸引新零售商、分销商和其他渠道合作伙伴的能力将取决于各种因素，包括我们产品的成本效益、可靠性、可扩展性、广度和深度。此外，我们的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴的组合发生变化，或者直接销售和间接销售的组合发生变化，都可能对我们的收入和毛利率产生不利影响。
尽管我们的财务业绩可能取决于来自某些零售商、分销商和其他渠道合作伙伴的大笔经常性订单，但我们通常不会从他们那里获得具有约束力的承诺。例如：
•我们的渠道合作伙伴协议一般不要求最低购买量；
•我们的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴可以随时停止购买和营销我们的产品；以及
•我们的渠道合作伙伴协议通常不是排他性的。
此外，我们的收入可能会受到不打算重复的重大一次性购买的影响。虽然这些购买反映在我们的财务报表中，但我们不依赖也不预测持续的重大一次性购买。因此，缺乏可重复的一次性购买将对我们的收入产生不利影响。此外，我们可能会根据我们共同业务的最佳利益，不时授予我们的零售商、分销商和其他渠道合作伙伴退回某些产品的特殊权利，如果此类退货重大，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。
由于我们的费用是基于我们的收入预测，我们的产品销售大幅减少或延迟，或来自渠道合作伙伴的意外回报，或任何重要渠道合作伙伴的损失，可能会对我们的业务，经营业绩和财务状况产生重大不利影响。尽管我们最大的渠道合作伙伴可能会因期间而异，但我们预计，我们在任何特定期间的经营业绩将继续取决于少数渠道合作伙伴的大量订单。
我们产品的平均售价通常会在产品销售周期内迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。
我们的产品通常会经历价格侵蚀，平均单位销售价格在销售周期内迅速下降。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率，我们需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们必须与第三方制造商合作，为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们必须仔细管理产品中使用的组件的价格，我们还必须成功地管理我们的运费和库存成本，以降低整体产品成本。我们亦需要不断推出售价及毛利率较高的新产品，以维持整体毛利率。如果我们无法控制旧产品的成本或成功推出毛利率较高的新产品，我们的收入和整体毛利率可能会下降。
我们已经并预计将继续在广告和其他营销活动上投入大量资金，这些活动可能不会成功或具有成本效益。
我们已经并预计将继续投入大量资金用于广告和其他营销活动，如电视，印刷广告和社交媒体，以及增加促销活动，以获得新客户。截至2023年及2022年12月31日止年度，销售及市场推广开支分别为66. 1百万元及70. 1百万元，分别占我们收益约13%及14%。虽然我们试图以我们认为最有可能鼓励人们购买我们的产品和服务的方式来组织我们的广告活动，但我们可能无法识别满足我们预期广告支出回报的广告机会，因为我们扩大了营销投资，或者无法充分理解或估计驱动客户行为的条件和行为。如果我们的任何广告活动在吸引客户方面不如预期成功，我们可能无法收回广告支出，我们的收入可能无法达到市场预期，这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。我们不能保证我们的广告和其他营销活动将导致我们的产品或服务的销售增加。
推出新的产品和服务可能是困难和昂贵的。如果我们不能成功做到这一点，我们的品牌可能会受到不利影响，我们可能无法保持或增长我们目前的收入和利润水平。
为了成功地发展我们的智能安全设备产品以吸引消费者，我们将需要预测、理解和应对消费者快速变化的口味，并及时提供有吸引力的产品。我们推出的新产品型号可能不会在消费者中获得成功，或者我们的品牌可能会失去消费者的青睐。如果我们无法预测、识别消费者偏好的变化或做出适当的反应，我们的收入可能会减少，我们的品牌形象可能会受到影响，我们的经营业绩可能会下降，我们可能无法执行我们的增长计划。
我们提高了新产品和服务的推广率，包括Arlo摄像头、智能灯和门铃产品的新系列，我们可能会遇到在产品开发阶段没有预料到的困难。如果我们不能有效地生产足以支持批发、零售和电子商务分销的新产品，我们可能无法收回在开发新产品和服务迭代以及产品线方面的投资，我们将继续受到产品线有限所固有的风险的影响。即使我们开发和制造消费者认为有吸引力的新产品和服务，任何新产品或服务的最终成功可能取决于我们的定价。为了让市场和潜在消费者了解我们的新产品和服务，我们可能不会提供适当的营销水平。要获得市场认可，我们将需要投入大量的产品开发和营销努力，这可能会导致我们的研发以及销售和营销费用大幅增加。我们不能保证我们将拥有有效开展这些努力所需的资源，也不能保证这些努力将取得成功，也不能保证我们将有限的营销资源投入到正确的产品线和服务上。如果新产品和服务不被市场接受，可能会阻碍我们维持或增长当前收入水平的能力，减少利润，对我们的品牌形象产生不利影响，侵蚀我们的竞争地位，并对我们的业务和财务业绩造成长期损害。
如果我们不能提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们相信，发展和保持对Arlo品牌的认识对于获得对我们现有和未来产品的广泛接受至关重要，也是吸引新客户的重要因素。此外，我们预计，随着竞争的加剧，全球品牌认知度的重要性将会增加。如果客户认为我们的产品质量不高，我们的品牌和声誉可能会受到损害，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外，品牌推广努力可能不会产生显著的收入或增加的收入足以抵消建立我们品牌所产生的额外费用。维护、保护和提升我们的品牌可能需要我们进行大量投资，这些投资可能不会成功，或者我们可能会暂停或减少用于品牌推广和知名度努力的投资金额。如果我们不能成功地维护、推广和定位我们的
如果我们在这一努力中产生巨额费用，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的服务存在重大缺陷或未能按预期执行，我们的服务声誉可能会受到损害，并且可能面临重大的直接或间接成本、收入下降和运营利润率下降。
我们的服务，包括我们的智能云和应用程序平台以及我们的Arlo安全服务，都很复杂，而且由于我们的系统中断或影响我们服务的缺陷，可能并不总是如预期的那样运行。系统中断可能会中断我们的业务，损害我们服务的声誉，并可能导致收入损失。
在采用新软件或对现有软件进行改进之后，或在各种信息技术环境中的软件实施中，可能会发现影响我们服务的重大缺陷。内部质量保证测试和最终用户测试可能会发现服务性能问题或所需的功能增强，这可能会导致我们重新分配服务开发资源或推迟发布我们的软件的新版本。资源的重新分配或任何延迟可能会导致我们当前可用的软件的未来增强功能的开发和发布延迟，损害我们服务在市场上的声誉，并导致潜在的收入损失。尽管我们试图解决我们认为会被我们的合作伙伴和客户视为严重的所有错误，但支持我们服务的软件并非没有错误。未来可能会发现未检测到的错误或性能问题，我们认为轻微的已知错误可能会被我们的渠道合作伙伴和最终用户视为严重错误。
我们服务中的系统中断和缺陷可能导致收入损失、客户部署延迟或法律索赔，并可能损害我们的声誉。
我们受制于严格和不断变化的美国和外国法律、法规、规则、合同义务、政策和其他与数据隐私和安全相关的义务。我们实际或被认为未能履行此类义务可能导致监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售损失；以及其他不利的业务后果。
在正常业务过程中，我们处理有关客户、员工和其他人的个人数据以及其他敏感信息，包括专有和机密业务数据、商业机密、知识产权和敏感第三方数据。我们的数据处理活动可能会使我们承担许多数据隐私和安全义务，例如各种法律、法规、指南、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同要求，以及与数据隐私和安全有关的其他义务，包括用户隐私、公开权、数据保护、内容、未成年人保护和消费者保护。
在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法(例如，联邦贸易委员会法案第5条)和其他类似法律(例如，窃听和记录法)。
例如，2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)适用于消费者、商业代表和员工的个人信息，并要求企业在隐私通知中提供具体披露，并满足加州居民行使某些隐私权的请求，如下文所述。CCPA规定，每一次违规行为最高可处以7500美元的民事罚款，并允许受某些数据泄露影响的私人诉讼当事人追回巨额法定损害赔偿。此外，于2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)扩大了CCPA的要求，包括增加了个人更正个人信息的新权利，并建立了一个新的监管机构来实施和执行法律。科罗拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亚州和犹他州等其他州也通过了全面的隐私法，其他几个州以及联邦和地方层面也在考虑类似的法律。这些州法律和CCPA为个人提供了关于其个人信息的某些权利，包括访问、更正或删除某些个人信息的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，如定向广告、侧写和
自动化决策。这些权利的行使可能会影响我们的业务以及提供产品和服务的能力。这些事态发展使合规工作进一步复杂化，并增加了我们作为我们所依赖的第三方的法律风险和合规成本。此外，根据各种隐私法和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人数据。例如，我们的一些数据处理做法过去已经存在，未来可能会受到窃听法律的挑战，因为我们通过各种方法从第三方获得消费者信息，包括聊天机器人和会话重播提供商，或通过第三方营销像素。这些做法可能会受到越来越多的集体诉讼原告的挑战。我们无法或未能就这些做法获得同意，可能会导致不良后果。
在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准可能会管理数据隐私和安全。例如，欧盟的一般数据保护条例(“EU GDPR”)、英国的“一般数据保护条例”(“UK GDPR”)、澳大利亚1988年的“隐私法”(Privacy Act 1988)、加拿大的“个人信息保护和电子文件法”(PIPEDA)和各种相关的省级法律，以及加拿大的反垃圾邮件法规(“CASL”)可能适用于我们的业务，并对处理个人数据提出严格的要求。例如，根据欧盟GDPR，公司可能面临临时或最终的数据处理和其他纠正行动的禁令；最高可达2000万欧元或全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准；或与处理由法律授权代表其利益的各类数据主体或消费者保护组织提起的个人数据有关的私人诉讼。
在正常的业务过程中，我们可能会将个人数据从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家。欧洲和其他司法管辖区已经颁布了法律，要求数据本地化或限制向其他国家转移个人数据。特别是，欧洲经济区(EEA)和英国(UK)对向美国和其他其认为隐私法不完善的国家转移个人数据做出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据转移法采取类似严格的解释。尽管目前有各种机制可用于依法将个人数据从欧洲经济区和英国转移到美国，例如欧洲经济区和英国的标准合同条款、英国的国际数据转移协议/附录以及欧盟-美国数据隐私框架及其英国扩展(允许自行认证合规并参与该框架的相关美国组织进行转移)，但这些机制受到法律挑战，不能保证我们可以满足或依赖这些措施将个人数据合法转移到美国。如果我们没有合法的方式将个人数据从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临重大不利后果，包括我们的业务中断或降级、需要以巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区(如欧洲)、面临更多的监管行动、巨额罚款和处罚、无法转移数据和与合作伙伴、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转移我们业务所需的个人数据。此外，将个人数据从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构、个人诉讼当事人和维权团体的更严格审查。一些欧洲监管机构阻止企业将个人数据转移到欧洲以外的地方，原因是这些公司涉嫌违反GDPR的跨境数据转移限制。例如，2023年5月，爱尔兰数据保护委员会认定，一家大型社交媒体公司使用标准合同条款将个人数据从欧洲转移到美国的做法不够充分，对该公司处以12亿欧元罚款，并禁止该公司向美国转移个人数据。
我们的员工和人员使用生成性人工智能(AI)技术来执行他们的工作，在生成性AI技术中披露和使用个人信息受各种隐私法和其他隐私义务的约束。 各国政府已经通过并可能会通过更多的法律来规范生成性人工智能。我们使用这项技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及消费者诉讼。如果我们不能使用生成性人工智能，它可能会降低我们的业务效率，并导致竞争劣势。我们使用人工智能和机器学习(“ML”)来帮助我们做出某些决定，这些决定受到某些隐私法的监管。由于AI/ML的输入、输出或逻辑中的不准确或缺陷，该模型可能是有偏见的，并可能导致我们做出可能对某些人(或某些类别的人)产生偏见的决定，并对他们的权利、就业和获得某些定价、产品、服务或利益的能力产生不利影响。我们还在我们的
产品和服务。AI/ML的开发和使用带来了各种隐私和安全风险，可能会影响我们的业务。AI/ML受到隐私和数据安全法律的约束，以及越来越多的监管和审查。全球几个司法管辖区，包括欧洲和美国某些州，已经提出或颁布了管理AI/ML的法律。例如，欧洲监管机构提出了一项严格的人工智能监管规定，我们预计其他司法管辖区也将采用类似的法律。此外，某些隐私法将权利扩展到消费者(例如删除某些个人数据的权利)并规范自动决策，这可能与我们使用AI/ML不兼容。这些义务可能会使我们更难使用AI/ML开展业务，导致监管罚款或处罚，要求我们改变我们的业务做法，重新培训我们的AI/ML，或者阻止或限制我们使用AI/ML。例如，联邦贸易委员会要求其他公司交出(或交出)通过使用AI/ML产生的有价值的见解或培训，这些公司指控该公司违反了隐私法和消费者保护法。如果我们不能使用AI/ML或在使用AI/ML方面受到限制，我们的业务效率可能会降低，或者我们可能处于竞争劣势。
我们将身份验证技术与我们的一些产品和服务中的“个人检测”功能结合使用，这可能会使我们受到生物特征隐私法的约束。例如，《伊利诺伊州生物特征信息隐私法案》(BIPA)规范了生物特征信息的收集、使用、保护和存储。BIPA规定了实质性的惩罚和法定损害赔偿，并产生了重大的集体诉讼活动，过去和未来我们违反BIPA或类似法律的任何索赔的诉讼和和解成本可能会很高。除了诉讼，联邦贸易委员会(FTC)等监管机构表示，生物识别技术(包括面部识别技术)的使用可能会受到额外的审查。
除了数据隐私和安全法律外，我们可能在合同上受到行业组织采用的行业标准的约束，并可能在未来受到此类义务的约束。例如，我们可能还受支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)的约束。PCIDSS要求公司采取某些措施来确保持卡人信息的安全，包括使用和维护防火墙，对某些设备和软件采取适当的密码保护，以及限制数据访问。违反PCI-DSS可能会导致信用卡公司每月罚款5,000美元至100,000美元，引发诉讼，损害我们的声誉，并造成收入损失。我们还依赖供应商来处理支付卡数据，这些供应商可能会受到PCIDSS的影响，如果我们的供应商因不遵守PCIDSS而被罚款或遭受其他后果，我们的业务可能会受到负面影响。
我们还可能受到与数据隐私和安全相关的合同义务的约束，我们遵守此类义务的努力可能不会成功。例如，某些隐私法，如GDPR和CCPA，要求我们的客户对其服务提供商施加特定的合同限制。我们发布隐私政策、营销材料和其他声明，例如遵守与数据隐私和安全有关的某些认证或自律原则。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到监管机构的调查、执法行动或其他不利后果。
与数据隐私和安全(以及消费者的数据隐私期望)相关的义务正在迅速变化，变得越来越严格，并带来不确定性。此外，这些义务可能会受到不同的适用和解释，这在法域之间可能是不一致的或冲突的。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源，这可能需要对我们的服务、信息技术、系统和做法以及代表我们处理个人数据的任何第三方的服务、信息技术、系统和做法进行更改。此外，这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。我们的商业模式在很大程度上取决于我们处理个人数据的能力，因此我们特别容易受到与快速变化的法律格局相关的风险的影响。例如，我们可能面临更高的监管审查风险，监管框架的任何变化都可能要求我们从根本上改变我们的商业模式。
我们有时可能会在遵守我们的数据隐私和安全义务的努力中失败(或被认为失败)。我们过去曾收到关于我们的数据隐私和安全做法及处理的询问和/或报告的主题。此外，尽管我们做出了努力，但我们所依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或第三方
如果我们依赖或被视为未能解决或遵守适用的数据隐私和安全义务，我们可能面临重大后果，包括但不限于：政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计、检查及类似行动)；诉讼(包括集体诉讼索赔)；额外的报告要求和/或监督；禁止处理个人数据；下令销毁或不使用个人数据；以及监禁公司管理人员。任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于：客户流失；我们的业务运营中断或停顿；无法处理个人数据或在某些司法管辖区运营；开发我们的产品或将其商业化的能力有限；花费时间和资源为任何索赔或调查辩护；负面宣传；或我们的商业模式或运营的重大变化。
吾等须受与北卡罗来纳州美国银行订立的信贷协议的财务及营运契诺所规限，任何未能遵守该等契诺或在不遵守的情况下获得豁免，均可能限制吾等在信贷协议下的借款能力，导致吾等无法根据信贷协议借款，并对吾等的流动资金造成重大不利影响。此外，我们的业务可能没有提供足够的现金来履行信贷协议项下产生的债务的偿还义务。
信贷协议包含的条款将我们未来的借款额度限制为(X)4,000,000美元和(Y)相当于(I)90%的投资级合格应收账款和(Ii)85%的非投资级合格账户减去贷款人建立的适用准备金的总和。信贷协议还包括一笔500万美元的转让金，用于贷款人签发信用证。此外，信贷协议包括未承诺手风琴功能，允许我们不时请求贷款人在满足某些条件的情况下，将循环贷款承诺总额增加至多2,500万美元。信贷协议包含其他惯例契诺，包括对维持最低现金余额、连续两个季度达到一定的固定费用覆盖率、我们产生额外债务、合并或合并、进行收购、支付任何股息或分派股本、赎回、注销或购买股本股份、进行投资或质押或转让资产的某些限制，每一种情况均受有限例外情况的限制。
不能保证我们将能够遵守信贷协议中的财务和其他契约。我们未能遵守这些契约可能导致我们无法根据信贷协议借款，并可能构成违约事件，如果不纠正或豁免，可能导致信贷协议下任何未偿还债务的到期日提前，这将要求我们支付所有未偿还金额。如果我们无法偿还这些款项，债务人可能会对授予他们的抵押品进行抵押，以确保债务，这将严重损害我们的业务。该事件可能对我们的财务状况及流动资金造成重大不利影响。此外，该等不合规事件可能影响任何额外借款的条款及╱或任何信贷续期条款。任何未能遵守这些契约的行为都可能是一个可接受的事件，并可能被视为负面事件。这种看法可能会对我们普通股的市场价格和我们未来获得融资的能力产生不利影响。
在我们拥有运营和人员或我们获得大量收入的地区，不稳定可能对我们的业务、客户、运营和财务业绩产生重大不利影响。
经济、民事、军事和政治的不确定性存在，并可能在我们运营和获得收入的地区增加。我们开展业务的各个国家正在经历并可能继续经历军事行动以及民间和政治动荡。我们在东欧的新兴市场经济体开展业务，利用员工和承包商提供与新产品发布相关的服务。2022年2月下旬，俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动。冲突仍在继续。对白俄罗斯，俄罗斯和乌克兰的影响，以及其他国家采取的行动，包括加拿大，英国，欧盟，美国和其他国家和组织对俄罗斯，白俄罗斯和乌克兰的官员，个人，地区和行业的新的和更严格的出口管制和制裁，以及每个国家对此类制裁，紧张局势和军事行动的潜在反应，可能对我们的产品开发时间表产生重大不利影响，并增加我们的研发支出。冲突和加强制裁活动的重大不利影响促使我们将业务从白俄罗斯转移到其他国家。我们正在积极监控我们在东欧的剩余员工和承包商的安全以及我们基础设施的稳定性，包括通信和互联网的可用性。到目前为止，我们在那里的业务没有遇到任何重大中断。
全球地缘政治、经济及业务状况可能对我们的收入及经营业绩造成重大不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于一般地缘政治，经济和商业状况，金融市场状况以及智能安全产品的整体需求变化。我们的产品和服务可能被视为我们的消费者和小型企业最终用户的自由裁量项目。严重和/或长期的经济衰退、乌克兰持续冲突、中东敌对行动、通货膨胀、供应链中断、利率上升、消费者信心波动或银行业当前的财务状况，包括金融机构近期倒闭的影响等，可能对我们客户的财务状况及其业务活动水平产生不利影响。由于过去三年实施的刺激计划，美国和许多国家目前正在经历通货膨胀的环境。此外，美国联邦储备委员会已经提高并可能再次提高利率，以应对对通货膨胀的担忧，这反过来又对股票价值产生了负面影响。美国资本市场经历并继续经历俄罗斯入侵乌克兰后的极端波动和破坏，以及通胀压力。全球经济状况的疲软和不确定性也可能导致企业推迟支出，以应对信贷紧缩、利率上升、通货膨胀、消费者信心下降、负面金融消息和/或收入或资产价值普遍下降，这可能对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响。
近年来，世界各地区经济增长缓慢。此外，中国目前的经济挑战可能继续对全球经济状况造成负面压力。如果全球经济状况（包括欧洲、中国、澳大利亚和美国，或其他主要垂直或地理市场）恶化，这些状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们无法成功预测不断变化的经济和政治状况，我们可能无法有效地计划和应对这些变化，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，影响金融市场的经济问题和全球经济状况的不确定性造成了一些不利影响，包括许多金融市场的流动性水平低，信贷、股票、货币和固定收入市场极度波动，股票市场不稳定，失业率高。
此外，欧盟在稳定希腊、葡萄牙、西班牙、匈牙利和意大利等成员国经济方面所面临的挑战也产生了国际影响，影响了全球金融市场的稳定，阻碍了全球经济的发展。欧盟许多成员国一直在通过有争议的紧缩措施来解决这些问题。此外，英国“脱欧”进程的潜在后果导致该区域存在重大不确定性。欧盟的货币政策措施是否应该
如果英国退欧的决定不足以恢复金融市场的信心和稳定，或英国的“退欧”决定导致额外的经济或政治不稳定，全球经济（包括我们拥有重要业务的美国和欧盟经济体）可能会受到阻碍，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。这些经济发展对我们的业务也可能产生许多其他后续影响，包括客户无法获得信贷以资助购买我们的产品、客户破产、客户做出购买决定的信心下降、客户需求下降以及客户支付贸易义务的能力下降。
此外，我们从第三方制造商获得产品的能力以及我们将产品分销到非美国司法管辖区的能力可能会受到以下因素的影响：持续供应链中断，关税增加，关税或其他贸易限制;原材料短缺，停工，罢工和政治动荡;经济危机和国际争端或冲突;我们进口产品的国家的领导层和政治气候的变化。此外，美国政府的强制执行及改变。“和其他政府的职责，贸易法规，贸易战，关税，其他限制或其他地缘政治事件，包括美国和中国之间不断变化的关系以及由于俄罗斯和乌克兰之间目前的敌对状态而与俄罗斯的关系，对我们的营销能力造成不确定性，并将我们的产品分销到非美国司法管辖区，未能有效预测或应对此类事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的全球和美国销售额的一部分是由我们在亚洲的工厂组装和制造的货物组成的。我们的许多产品的组件均来自中华人民共和国的供应商。当从中国进口到美国的商品被征收关税、关税或其他限制，或中国采取任何相关反制措施时，我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害。
近年来，美国政府提高了适用于从中国进口的某些产品的从价税，其中一些产品的从价税增幅高达25%。我们正在积极应对与这些额外关税相关的风险，这些关税已经影响或有可能影响我们至少部分从中国进口的产品。尽管我们已采取措施降低这些风险，包括将我们的制造和组装转移到越南和中国以外的亚太地区，但如果征收这些关税，我们的产品成本可能会增加。这些关税也可能使我们的产品对消费者来说更加昂贵，这可能会减少消费者的需求。我们可能需要通过将更多的产品制造转移到其他地点、修改其他商业惯例或提高价格等方式来抵消财务影响。如果我们未能成功抵消任何此类关税的影响，我们的收入、毛利率和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的股票价格可能会波动，您对我们普通股的投资可能会贬值。
科技及其他公司证券的市价及成交量出现重大波动，而该等波动可能与该等公司的财务表现无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响.
可能对我们普通股的市场价格产生重大影响的一些具体因素包括：
•我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩的实际或预期波动;
•智能安全市场增长率、我们的增长率或竞争对手的增长率的实际或预期变化;
•延迟我们推出新产品或市场对这些产品的接受程度；
•金融市场的整体状况或整体经济状况的变化;
•政府监管的变化，包括税收和关税政策；
•利率或货币汇率波动；
•我们有能力预测或报告准确的财务业绩；以及
•股票市场分析师对我们的普通股、其他可比公司或我们整个行业的建议的变化。
我们在很大程度上依赖于我们的销售渠道，如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，将导致销售额下降和收入减少。
为了保持和发展我们的市场份额、收入和品牌，我们必须保持和扩大我们的销售渠道。我们的销售渠道主要由传统零售商、在线零售商和批发分销商组成，但也包括无线运营商和电信提供商等服务提供商。我们通常与这些第三方中的任何一方都没有最低采购承诺或长期合同。
传统零售商的货架空间和促销预算有限，对这些资源的竞争非常激烈。拥有更广泛产品线和更强品牌认同感的竞争对手可能会与这些零售商有更大的讨价还价能力。任何可用货架空间的减少或对此类货架空间的竞争加剧，都将要求我们仅仅为了维持目前的零售货架空间水平而增加营销支出，这将损害我们的运营利润率。我们的传统零售客户面临着来自在线零售商日益激烈的竞争。如果我们不能有效地管理我们的在线客户和传统零售客户之间的业务，我们的业务将受到损害。最近在线零售商整合的趋势导致了对首选产品植入的竞争加剧，例如在在线零售商的互联网主页上植入产品。此外，我们重新调整或整合销售渠道的努力可能会导致我们的产品销售和收入暂时中断，这些努力可能不会产生促使他们获得预期的长期利益。
此外，如果我们的零售和分销商渠道合作伙伴提供的产品与我们自己的产品竞争，这些渠道合作伙伴可能会选择不向最终用户提供我们的产品，或以不太优惠的条款向最终用户提供我们的产品，包括在植入产品方面。如果发生这种情况，我们可能无法增加或保持我们的销售额，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。例如，我们的主要零售商之一亚马逊与我们的安全摄像头产品竞争，还收购了我们的两个竞争对手Blink和Ring。在截至2023年12月31日的一年中，我们33.5%的收入来自Verseation及其附属公司。
我们还必须持续监测和评估新兴的销售渠道。如果我们不能在一个重要的发展中的销售渠道中建立业务，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
如果我们没有有效地管理我们的销售渠道库存和产品组合，我们可能会产生与库存过多相关的成本，或者因为产品太少而失去销售。
如果我们不能适当地监控、控制和管理我们的销售渠道库存，并与我们的经销商和我们的销售渠道内保持适当的产品水平和组合，我们可能会产生与此库存相关的增加的和意外的成本。我们通常允许分销商和传统零售商退还有限数量的我们的产品，以换取其他产品。根据我们的价格保护政策，如果我们降低一种产品的标价，我们通常需要发放等同于我们的批发商和零售商在库存中每种产品的减少量的信用额度。如果我们的批发商和零售商不能及时出售他们的库存，我们可能会降低产品的价格，或者这些当事人可能会用产品换新的产品。此外，在从现有产品向新的替代产品过渡的过程中，我们必须准确地预测现有产品和新产品的需求。
我们根据对产品需求的预测来确定生产水平。对我们的实际需求
产品依赖于许多因素，这使得预测变得困难。我们过去经历了实际需求和预测需求之间的差异，并预计未来会出现差异。如果我们错误地预测了对我们产品的需求，我们可能最终会有太多的产品，无法及时出售多余的库存，或者，或者，我们可能最终会有太少的产品，无法满足需求。这个问题加剧了，因为我们试图将库存水平与产品需求紧密匹配，留下了有限的出错空间。如果发生这些事件，我们可能会产生与注销过多或陈旧的库存相关的增加费用，损失销售，因延迟交货而招致处罚，或不得不通过空运运输产品以满足即时需求，从而产生高于海运费的增量运费成本(首选方法)，并遭受相应的毛利率下降。
如果我们不能确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害。
我们依靠版权、商标、专利和商业秘密法、与员工、顾问和供应商的保密协议以及其他合同条款的组合来建立、维护和保护我们的知识产权和技术。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的第三方仍可能试图围绕我们的产品设计、复制我们的产品设计或获取和使用与我们的产品相关的技术或其他知识产权。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们的知识产权独立开发类似的技术或设计。我们无法确保和保护我们的知识产权可能会对我们的品牌和业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖第三方提供对我们产品至关重要的技术，如果我们无法继续使用该技术和未来技术，我们开发、销售、维护和支持技术创新产品的能力将受到限制。
我们依靠第三方获得非独家专利硬件和软件许可权，这些许可权是我们大多数产品的操作和功能所必需的。在这些情况下，由于我们许可的知识产权可从第三方获得，因此潜在或现有竞争对手进入某些市场的壁垒可能低于我们对我们许可和使用的技术拥有独家权利的情况。此外，如果竞争对手或潜在竞争对手与我们的任何主要第三方技术供应商达成独家协议，或者如果任何这些供应商出于任何原因单方面决定不与我们开展业务，我们开发和销售包含该技术的产品的能力将受到严重限制。此外，我们在Arlo Secure和Arlo Total Security服务中使用的某些Arlo固件和基于AI的算法包含开源软件，其许可证可能包括使用开源软件的习惯要求和限制。
如果我们提供的产品或服务包含第三方技术，我们随后失去了许可权，那么我们将无法继续提供或支持这些产品或服务。此外，这些许可可能需要向第三方许可方支付使用费或其他对价。我们的成功将部分取决于我们持续获得这些技术的能力，我们不知道这些第三方技术是否会继续以商业上可接受的条款授权给我们。此外，如果这些第三方许可方失败或出现不稳定，那么我们可能无法继续销售包含许可技术的产品和服务，以及无法继续维护和支持这些产品和服务。我们确实要求与某些第三方软件签订第三方托管协议，以便在第三方出现某些故障时，我们有权对源代码享有某些有限权利，以便维护和支持此类软件。但是，我们不能保证我们能够完全理解和使用源代码，因为我们可能没有这样做的专业知识。随着我们继续开发和销售更多包含第三方技术和软件的产品，我们越来越多地面临这些风险。如果我们无法获得必要技术的许可，我们可能被迫收购或开发替代技术，这些技术可能具有较低的质量或性能标准。收购或开发替代技术可能会限制和延迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力，并增加我们的生产成本。因此，我们的业务、经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响。
我们还利用第三方软件开发公司和承包商来开发、定制、维护和支持纳入我们产品和服务的软件。如果这些公司和承包商未能按照我们的要求及时交付或持续维护和支持软件，我们可能会在发布新产品和服务方面遇到延误，或者在支持现有产品、服务和我们的用户方面遇到困难。
我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。
国际销售占我们总收入的很大一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，国际销售额分别占总收入的39%和45%。我们继续致力于增加我们的国际销售，虽然我们已经投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务面临一些风险，包括但不限于：
•汇率波动；
•政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪，特别是在新兴市场；
•可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；
•偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；
•英国“脱欧”进程的潜在后果和与之相关的不确定性，这可能导致在那里做生意的额外费用和复杂性；
•管理库存的难度增加；
•延迟确认收入；
•知识产权保护不力；
•严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于欧盟的一般数据保护法规、欧洲竞争法、限制危险物质指令、废弃电子电气设备指令和欧洲生态设计指令，这些法规的遵守成本很高，各国可能有所不同；
•人员编制和管理外国业务的困难和费用；
•我们全球任何第三方物流供应商的经营困难，包括潜在的破产或清算；以及
•当地税收和关税法律的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化。
我们还被要求遵守当地的环境法规，那些销售我们产品的人依靠这种合规性来销售我们的产品。如果销售我们产品的人不同意我们对新法律的解释和要求，他们可能会停止订购我们的产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
影响互联网安全的政府进出口监管可能会影响我们的收入。
政府对进口或出口的任何额外规定或未能获得所需的出口批准
加密技术可能会对我们的国际和国内销售产生不利影响。美国和许多外国政府对某些技术，特别是加密技术的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。此外，政府机构不时提出对加密技术的额外监管，例如要求托管和政府恢复私人加密密钥。作为对恐怖主义活动的回应，各国政府可以对加密技术的使用、进口或出口制定额外的法规或限制。这种对加密技术的额外监管可能会延迟或阻止接受和使用加密产品和公共网络进行安全通信，从而导致对我们产品和服务的需求减少。此外，一些外国竞争对手在出口加密技术方面受到的控制不那么严格。因此，他们可能会比我们在美国和国际互联网安全市场上更有效地竞争。
我们在正常过程中涉及诉讼事宜，未来可能会卷入额外的诉讼，包括与知识产权有关的诉讼，这可能会耗资巨大，并使我们承担重大责任。
我国行业的特点是专利数量多，侵犯专利、商业秘密等知识产权的索赔和相关诉讼频繁。第三方不时向我们主张，并可能继续主张针对我们的独家专利、版权、商标和其他知识产权，要求我们支付许可或使用费，或通过诉讼寻求损害赔偿、禁令救济和其他可用的法律补救措施。这还包括声称拥有专利或其他知识产权的第三方非执业实体，他们认为这些专利或其他知识产权涵盖了我们的产品。如果我们不能以可接受的或商业上合理的条款解决这些问题或获得许可证，我们可能会被起诉，或者我们可能被迫提起诉讼以保护我们的权利。与涉嫌侵权相关的任何必要许可证和诉讼的成本可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果第三方提出了成功的侵权索赔，并且我们无法及时获得许可或独立开发替代技术，我们可能会受到赔偿义务的约束，无法提供有竞争力的产品，或者增加费用。如果我们不在有利的基础上解决这些索赔，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们过去曾遭受证券集体诉讼和衍生品诉讼，在附注8的“诉讼和其他法律事项”标题下进行了更充分的讨论，承付款和或有事项在本年度报告表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注中，并可能在将来卷入此类诉讼。如果我们卷入此类诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额费用，这将损害我们的财务状况和运营结果，并分散管理层对我们业务的注意力和资源。
作为发展业务的一部分，我们可能会进行收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响，我们的股价可能会下跌。
我们可能会不时地进行收购，以增加新的产品和服务线和技术，获取人才，获得新的销售渠道，或进入新的销售领域。收购涉及许多风险和挑战，包括与被收购业务的成功整合、进入我们之前经验有限或没有经验的新地区或市场、与新零售商、分销商或其他渠道合作伙伴、供应商和供应商建立或维持业务关系，以及潜在的交易后纠纷有关。
我们不能确保我们将在选择、执行和整合收购方面取得成功。未能管理和成功整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。此外，如果股票市场分析师或我们的股东不支持或不相信我们选择进行的收购的价值，我们的股价可能会下跌。
我们业务的成功取决于客户对我们互联网平台的持续和畅通无阻的访问。
我们的用户必须有互联网接入才能使用我们的平台。一些提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施，例如降低我们在其线路上传输的数据分组的质量、给予这些分组较低的优先级、给予其他分组比我们的更高的优先级、完全阻止我们的分组、或试图向他们的客户收取更高的使用我们平台的费用。
2010年12月，联邦通信委员会(“FCC”)通过了网络中立规则，禁止互联网提供商阻止或减缓对在线内容的访问，保护像我们这样的服务免受此类干扰。2017年12月，FCC投票赞成废除网络中立规则，目前尚不确定美国国会将如何回应这一决定。如果网络运营商试图干扰我们的服务，向我们收取费用以交付我们的解决方案，或以其他方式从事歧视性做法，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。在这样的监管环境中，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，这些做法可能会阻碍我们的国内和国际增长，导致我们产生额外的费用，或者以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
此外，网络中立法的制定或应用可能会影响我们的业务。例如，加利福尼亚州针对各州的《网络中立性》法律于2021年初生效，联邦通信委员会已提议重新采用联邦网络中立性规则，其他州可以开始执行现有法律或采用新的网络中立性要求。由于我们依赖强大的互联网连接，未能广泛要求应用网络中立性可能会导致歧视性或反竞争做法，可能会阻碍我们的国内和国际增长，增加费用，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。如果互联网服务提供商试图干扰我们的服务，向我们收取费用以换取我们的平台可用，或者以其他方式从事歧视性做法，我们的业务可能会受到不利影响。
税法的变化或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。
可能对我们未来的实际税率有重大影响的因素包括，但不限于：
•税法或监管环境的变化;
•递延税项资产计价准备的变动；
•增加与所得税有关的利息和罚款；
•会计和税务标准或惯例的变更；
•按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；以及
•我们税前经营业绩的变化。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)无法确认税收优惠的司法管辖区的营业亏损、不同税率国家收益构成的变化、递延税项资产和负债的变化或税法的变化。
截至2023年12月31日，我们的美国联邦和州净营业亏损结转分别约为7,050万美元和约7,240万美元。这些金额减去了预计将用于减少该年度应纳税所得额的净营业亏损金额。此外，我们的美国联邦和州研发税收抵免分别约为920万美元和约870万美元，
已按预期使用率减少的联邦信贷额度。根据守则第382和383节及类似的国家规定，由于所有权变更，我们对净营业亏损和税收抵免结转的使用可能受到年度限制。这样的年度限制可能会导致我们的部分净运营亏损和税收抵免结转在使用前到期。如果我们的股票因未来的交易而发生所有权变化，利用净营业亏损和税收抵免结转来减少我们未来的应税收入和税收负债可能是有限的，这可能会影响我们的盈利能力。
美国国税局(“IRS”)和几个外国税务机关越来越关注与产品和服务的销售以及无形资产的使用有关的公司间转移定价。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何此类分歧中都不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。
此外，经合组织一直在制定关于数字经济税收的新法律，以向客户或用户所在的司法管辖区提供征税权利。一些国家已经颁布了新的法律，另一些国家则提出了对数字交易征税的新法律。这些发展可能会对我们的财务报表造成实质性影响。
我们在全球范围内都要接受税务机关的所得税审查。我们在确定所得税和其他纳税义务的拨备时适用判断。虽然我们相信我们的估计是合理的，但在许多交易中，最终的税收决定是不确定的。如果检查的任何不利结果确定我们的应缴税款高于应计税款，或导致我们的实际税率上升，我们的经营结果可能会受到影响。
我们必须遵守多个司法管辖区的间接税法律，以及全球复杂的关税制度。对我们遵守这些规则的审计可能会导致与我们的国际业务相关的税收、关税、利息和罚款的额外负债，这将降低我们的盈利能力。
我们的业务经常受到各国税务机关的审计。许多国家有间接税制度，商品和服务的销售和购买根据交易价值征税。这些税收通常被称为增值税(“增值税”)或商品和服务税(“GST”)。此外，我们产品的分销使我们受到许多复杂的海关法规的约束，这些法规经常随着时间的推移而变化。不遵守这些制度和法规可能会导致额外的税收、关税、利息和罚款的评估。虽然我们相信我们遵守了当地法律，但我们不能保证税务和海关当局会同意我们的报告立场，并且在审计后，税务和海关当局可能会评估针对我们的额外税费、关税、利息和处罚。任何与间接税法律有关的政府机构的不利行动，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
我们受到政府进出口管制、经济制裁和反腐败法律法规的约束， 这可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们的商业活动受到美国出口管制和类似法律法规的各种限制，包括出口管理条例和外国资产管制办公室实施的经济制裁。我们还将加密技术融入我们的某些解决方案中。这些加密解决方案和基础技术只能通过所需的出口授权或例外情况出口到美国以外的国家，包括许可证、许可证例外情况、适当的分类通知要求和加密授权。
此外，我们的活动受到美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下运输某些产品和服务，包括向美国禁运或制裁目标国家、政府和个人发货。获得特定销售所需的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致延迟或失去销售机会，即使最终获得出口许可证也是如此。虽然我们采取预防措施防止我们的解决方案违反这些法律而出口，
包括对我们的加密产品使用授权或例外，并针对美国政府和国际限制和禁止人员及国家/地区名单实施IP地址阻止和筛选，但我们不能也不能保证我们采取的预防措施将防止所有违反出口管制和制裁法律的行为，包括如果我们产品的购买者在我们不知情的情况下将我们的产品和服务带入受制裁国家/地区。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致巨额罚款或处罚，违反这些法律的员工和经理可能会被监禁。
此外，除美国外，许多国家还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在其国家分销我们的产品和服务或我们的最终用户使用我们的解决方案的能力的法律。我们产品和服务的变化或进出口法规的变化可能会导致我们的产品在国际市场上的推介延迟。任何减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售我们的解决方案的能力都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们还受到各种国内和国际反腐败法律的约束，如美国《反海外腐败法》，以及其他类似的反贿赂法律和法规。这些法律法规一般禁止公司及其员工和中介机构为不正当目的授权、提供、提供和接受不正当的付款或福利。这些法律还要求我们保存准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的合规程序。尽管我们采取预防措施防止违反这些法律，但随着我们在国际业务的扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加，我们因违反这些法律而面临的风险增加。
我们遵守并必须继续遵守与我们产品的制造、使用、分销和销售有关的众多法律和政府法规，以及任何此类未来的法律和法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。任何不遵守此类法律、法规和要求的行为，以及任何相关的意外成本，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们制造和销售含有电子元件的产品，这些元件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。据我们所知，在我们运营的所有地点，我们都遵守所有适用的当前政府法规，这些法规涉及我们的产品所使用的材料。由于我们在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商遵守所有现有的法规。有些领域已经颁布了新的法规，这可能会增加我们所使用的组件的成本，或者要求我们花费额外的资源来确保遵守。例如，美国证券交易委员会的《冲突矿产》规则适用于我们的业务，我们正在投入资源以确保合规。政府监管机构以及我们的合作伙伴和/或客户执行这些要求，可能会对我们产品中使用的某些组件的生产所用矿物的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，无论调查结果如何，《冲突矿产规则》所要求的供应链尽职调查都需要资源支出和管理层的关注。如果有一项意想不到的新规定严重影响我们对各种组件的使用或要求更昂贵的组件，该规定可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
有大量法规的一个领域是环境合规性。环境污染和气候变化的管理在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信，这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料成本。环境法规要求我们减少产品的能源使用，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与我们产品所需的回收和循环利用。虽然未来将发生的变化
法规是肯定的，我们目前无法预测任何此类变化将如何影响我们，以及此类影响是否会对我们的业务产生实质性影响。如果有一项新的法律或法规显著增加了我们的制造成本或导致我们显著改变了我们生产产品的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的销售和分销业务在很大程度上也受到美国联邦和州以及外国、反垄断和竞争法律法规的监管。总的来说，这些法律的目的是通过禁止某些形式的行为来促进和维护自由竞争，这些行为往往会限制生产、提高价格或以其他方式控制商品或服务的市场，从而损害这些商品和服务的消费者。这些法律可能禁止的活动可能包括单方面行为或因与我们的一个或多个供应商、竞争对手或客户达成协议而实施的行为。这些法律规定的潜在责任可能很难预测，因为这往往取决于是否发现受到质疑的行为造成了对竞争的损害，例如更高的价格、限制供应或消费者可获得的产品质量或种类减少。我们利用许多不同的分销渠道将我们的产品交付给客户和最终用户，并定期与分销链中不同级别的产品经销商签订协议，如果发生私人诉讼或政府竞争主管部门的调查，这些协议可能会受到这些法律的审查。此外，我们的许多产品都通过互联网销售给消费者。管理这些互联网销售的许多与竞争有关的法律是在互联网出现之前通过的，因此，没有考虑或解决在线销售提出的独特问题。对现有法律和法规的新解释，无论是由法院还是负责执行这些法律和法规的州、联邦或外国政府当局做出的，也可能以我们目前无法预测的方式影响我们的业务。我们或我们的员工、代理商、分销商或其他业务合作伙伴未能遵守有关竞争的法律和法规，可能会导致负面宣传和转移管理时间和精力，并可能使我们承担重大诉讼责任和其他处罚。
我们面临一些客户和转租交易对手的信用风险，以及某些市场的信用风险，这可能会导致重大损失。
我们的很大一部分销售是以开放式信用为基础的，在美国通常的付款期限为30至60天，在美国以外的一些市场，由于当地习俗或条件的原因，付款期限会更长。我们会监察个别客户在财务上的可行性，并设法将该等开放信贷限制在我们相信客户可以支付的金额，并维持我们相信足以支付可疑账户风险的准备金。
我们的客户基础或转租交易对手之间的任何破产或流动性不足都可能损害我们的业务，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。信贷市场的动荡使一些客户或转租交易对手更难获得融资，我们的客户或转租交易对手的支付能力可能会受到不利影响，进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2021年6月，鉴于新冠肺炎疫情及其对我们员工使用办公空间不断变化的性质的影响，我们达成了一项转租协议，转租期限与总部租约的期限同时进行。我们相信，我们已经获得了一个有适当转租条款的优质分租者。然而，如果分租人拖欠与吾等的分租责任或以其他方式终止与吾等的分租，我们可能会损失计划中的分租租金收入，这可能会导致我们的经营业绩产生重大费用。如果发生这种情况，我们可能无法按可接受的条款或根本无法签订新的分租合同，即使我们这样做了，该分租也可能导致我们在未来期间产生债务和开支，或者我们从新分租人那里获得的租金支付少于我们在总租约下的租金义务。在这种情况下，我们将对任何短缺负责。
如果我们的产品与一些或所有领先的第三方物联网产品和协议不兼容，我们可能会受到实质性的不利影响。
我们解决方案的核心部分是我们的平台与第三方物联网产品和协议的互操作性。我们设计的Arlo平台可以与第三方物联网产品和协议无缝集成，例如Amazon Alexa、Apple HomeKit、Apple TV、Google Assistant、IFTTT、Stringify和Samsung SmartThings。如果这些第三方更改他们的产品，如果我们不能及时创建我们产品的兼容版本，我们可能会受到不利影响，这种不兼容可能会对我们的产品和解决方案的采用产生负面影响。缺乏互操作性还可能导致巨大的重新设计成本，并损害我们与客户的关系。此外，仅仅是宣布与我们的产品相关的不兼容问题就可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，如果我们的竞争对手提供与我们竞争的产品，这些竞争对手可能会将他们的技术设计为封闭的，或者设计成与我们的产品不兼容的专有系统，或者与我们的产品一起工作的效率低于他们自己的产品。因此，最终用户可能会有动力购买与我们竞争对手的产品和技术兼容的产品，而不是我们的产品。
如果无线电信运营商不提供可接受的无线服务，我们产品的适销性可能会受到影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于无线电信运营商提供的无线数据网络的容量、可负担性、可靠性和普及率，以及我们的物联网硬件产品和解决方案所依赖的网络。例如，如果无线电信运营商停止或大幅削减运营、未能以可接受的价格提供客户认为有价值的服务、未能维持足够的容量以满足对无线数据访问的需求、延迟其无线网络和服务的扩展、未能提供和维护可靠的无线网络服务、或未能有效地营销其服务，则对无线数据访问的需求增长可能是有限的。
在我们以当地货币进行交易的司法管辖区，我们面临不利的货币汇率波动，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
由于我们很大一部分业务是在美国以外开展的，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，它们可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。尽管我们的部分国际销售目前是以美元开具发票，但我们已经并将继续为某些国家和客户实施以外币开具发票和付款的做法。我们对外币汇率变动的主要风险敞口涉及主要在澳大利亚的非美元计价销售，以及我们的全球业务，以及非美元计价的运营费用和某些资产和负债。此外，美元计价销售的外币疲软可能会对我们产品的需求产生不利影响。相反，外币兑美元走强可能会增加以外币计价的成本。因此，我们可能会尝试重新协商现有合同的定价，或要求以美元付款。我们不能确定我们的客户会同意按照这些路线重新谈判。这可能导致客户最终终止与我们的合同，或导致我们决定终止某些合同，这将对我们的销售产生不利影响。
我们在首次公开招股(IPO)后设立了对冲计划，以对冲外币汇率波动的风险，以应对以外币计价的资产和负债价值变化的风险。我们可以订立外币远期合约或其他工具。我们预计，这类外币远期合约将减少但不会消除货币汇率变动的影响。例如，我们可能不会以我们开展业务的所有货币执行远期合同。此外，我们可能会在有限的时间内进行对冲，以减少汇率波动对收入、毛利润和营业利润的影响。然而，这些对冲活动的使用可能只抵消了外汇汇率不利变动造成的部分不利财务影响。
与NETGEAR分离相关的风险
如果分发（定义见下文），连同某些相关交易，不符合美国联邦所得税一般免税的交易条件，NETGEAR、Arlo和Arlo股东可能需要承担重大税务责任，并且在某些情况下，根据税务事项下的赔偿义务，我们可能需要赔偿NETGEAR的材料税和其他相关金额协议
2018年11月，NETGEAR宣布其董事会已批准向其股东派发特别股票股息（“分配”），包括NETGEAR拥有的62，500，000股普通股。关于分销，NETGEAR收到了外部税务顾问的意见，该意见涉及分销以及某些相关交易的资格，根据《法典》第355和368（a）（1）（D）节，就美国联邦所得税而言，这些交易通常是免税的。该意见基于并依赖于某些事实和假设，以及NETGEAR和我们的某些陈述、声明和承诺，包括与NETGEAR和我们过去和未来行为有关的陈述、声明和承诺。如果这些陈述、声明或承诺中的任何一项不完整或不准确，或者如果我们或NETGEAR违反了任何与分立相关的协议中的任何相应契约（与我们从NETGEAR分立（“分立”）有关），则外部税务顾问的意见可能无效，由此得出的结论可能受到损害。
2018年加州特许经营税务委员会和2016-2018年德克萨斯州特许经营税务审计仍在进行中。
我们与NETGEAR签订了税务协议，以补偿NETGEAR的任何税款。（及任何相关成本及其他损害），惟该等款项乃因（i）于分派后收购我们的全部或部分股本证券，无论是通过合并还是其他方式（无论我们是否参与或以其他方式促成收购），（ii）我们的其他行为或不作为，或（iii）任何分离中包含的任何陈述或承诺-有关协议或文件中关于律师意见的内容不正确或被违反。根据税务协定产生的任何此类赔偿义务可能是实质性的。
NETGEAR已同意对我们的某些责任进行赔偿。但是，我们无法保证赔偿将足以确保我们免于承担此类责任的全部金额，或者NETGEAR履行其赔偿义务的能力在未来不会受到损害。
根据我们与NETGEAR签订的主离职协议以及与NETGEAR签订的某些其他协议，NETGEAR已同意对我们的某些责任进行赔偿。主离职协议规定了交叉赔偿，主要目的是将我们业务的义务和责任的财务责任与我们联系起来，并将NETGEAR业务的义务和责任与NETGEAR联系起来。根据我们与NETGEAR之间签订的知识产权交叉许可协议，作为被许可方的每一方都应向作为许可方的另一方及其董事、高级职员、代理人、赔偿方的继承人和子公司因赔偿方根据知识产权交叉许可协议向该补偿方许可知识产权的实践。此外，根据我们与NETGEAR之间签订的税务协议，每一方都有责任承担并赔偿另一方及其子公司根据税务协议分配给该方的任何税收责任。此外，我们已在税务协议中同意，由于分销以及某些相关交易未能符合美国联邦所得税一般免税交易的条件，各方通常将负责对我们或NETGEAR征收的任何税款和相关金额，根据第355条和第368（a）（1）（D）条以及《守则》的某些其他相关规定，如果不符合资格可归因于与该方各自的股票、资产或业务有关的行为、事件或交易，或违反该方在税务协议中作出的有关陈述或契诺。过渡服务协议一般规定，适用的服务接受者赔偿适用的服务
服务提供者因提供服务而承担的责任(因服务提供者的重大疏忽、恶意或故意不当行为或实质性违反过渡服务协议而产生的责任除外)，以及适用的服务提供者赔偿适用的服务接受者因该服务提供者的重大疏忽、恶意或故意不当行为或重大违反过渡服务协议而招致的责任。根据登记权协议，吾等同意向持有可登记证券的NETGEAR及其附属公司(及其董事、高级职员、代理人及(如适用)根据证券法第(15)节控制该持有人的其他人士)根据《证券法》、普通法或其他规定就某些损失、开支及责任作出赔偿。NETGEAR及其持有可登记证券的子公司同样对我们进行赔偿，但此类赔偿的金额将被限制为该持有人通过出售产生赔偿义务的可登记证券而收到的净收益。
然而，第三方也可以要求我们对NETGEAR同意保留的任何责任负责，我们不能保证NETGEAR的赔偿足以保护我们不受此类责任的全额影响，或者NETGEAR将来能够充分履行其赔偿义务。即使我们最终成功地从NETGEAR追回了我们被追究责任的任何金额，我们也可能暂时被要求承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们可以随时改变我们的股息政策。
虽然我们目前打算保留未来的收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，因此在可预见的未来不会对我们的股本支付现金股息，但我们的股息政策可能会在不通知股东的情况下随时发生变化。根据适用法律，在考虑了各种因素后，包括我们的财务状况、经营结果、当前和预期的现金需求、现金流、对我们有效税率的影响、负债、合同义务、法律要求和董事会认为相关的其他因素，我们董事会将根据适用法律，酌情决定向我们普通股持有人支付任何未来股息的金额。因此，我们不能向您保证，我们将以任何速度或根本不支付股息。
我们普通股的未来销售，或对未来销售的看法，可能会压低我们普通股的价格。
由于在市场上大量出售或以其他方式分配我们普通股的股票，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。对这些出售可能发生的看法可能会压低我们普通股的市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
我们在IPO中出售的11,747,250股普通股可以在公开市场自由交易。2018年12月31日，NETGEAR完成了向股东分配其拥有的62,500,000股Arlo普通股。截至2023年12月31日，我们有95,380,281股普通股已发行。
未来，我们可能会发行与投资或收购相关的证券。与投资或收购相关的普通股发行数量可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。
商誉、其他无形资产和长期资产的任何减值都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
根据公认会计原则，当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会审核无形资产及长期资产的减值。商誉是
须至少每年进行减值测试。在确定我们的商誉、其他无形资产和长期资产的账面价值是否可能无法收回时，可能考虑的因素包括我们的预期未来现金流大幅下降或我们的股价和市值持续大幅下降。
如果在任何时期，我们的股票价格下降到我们资产的公允价值（部分由我们的市值表示）低于我们的账面价值，这可能表明潜在的减值，我们可能需要在该时期记录减值费用。我们评估减值的估值方法要求管理层根据未来经营表现的预测作出判断及假设。我们在竞争激烈的环境中经营，未来经营业绩和现金流量的预测可能与实际结果有很大差异。因此，如果我们的商誉、其他无形资产和长期资产的减值被确定为对我们的经营业绩产生不利影响，我们可能会在财务报表中对盈利产生重大减值费用。如果我们的股价因市场状况和业务恶化而下跌，我们可能不得不从我们的收益中扣除高达1100万美元的相关商誉减值。
你在阿尔洛的持股比例将来可能会被稀释。
将来，您在Arlo的股权比例可能会被稀释，因为Arlo可能会向Arlo的董事、管理人员和员工授予股权奖励，或因收购或资本市场交易而发行股权。此外，在分配之后，Arlo和NETGEAR员工持有与我们的普通股股份有关的奖励，这是由于某些NETGEAR股票奖励（全部或部分）转换为与分配有关的Arlo股票奖励。此类奖励对Arlo的每股收益具有稀释作用，可能对Arlo普通股的市场价格产生不利影响。根据Arlo的员工福利计划，Arlo将不时向员工发放额外的股票奖励。
此外，Arlo的修订和重述的公司注册证书授权Arlo在未经Arlo股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股，这些优先股具有Arlo董事会通常可能决定的指定、权力、优先权和相对、参与、可选和其他特殊权利，包括优先于Arlo普通股的股息和分配。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如，Arlo可以授予优先股持有人在所有事件或特定事件发生时选举Arlo董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，阿罗可以分配给优先股持有人的回购权、赎回权或清算优先权，也会影响普通股的剩余价值。
我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或延迟收购Arlo，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包含，特拉华州法律包含，旨在通过使此类做法或出价对投标人来说不可接受的昂贵价格来阻止强制收购行为和不适当的收购出价的规定，并鼓励潜在的收购者与我们的董事会进行谈判，而不是试图进行敌意收购。除其他外，这些规定包括：
•我们的股东无法召开特别会议；
•我们的股东在没有股东会议的情况下无法采取行动;
•关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事供选举的规则；
•董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股；
•我们的董事会分为三类董事，每一类董事的任期为三年，这一分类的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难;
•规定股东只能在董事会被分类时有理由地罢免董事;以及
•我们的董事，而不是股东，填补董事会空缺的能力。
此外，由于我们尚未选择豁免于特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)第203节，该条款也可能延迟或阻止您可能支持的控制权变更。第203节规定，除有限的例外情况外，收购特拉华州公司(“有利害关系的股东”)超过15%的已发行有表决权股票的人或与其有关联的人，在该人成为有利害关系的股东之日之后的三年内，不得与该公司从事任何业务合并，包括通过合并、合并或收购额外股份，除非(I)在此之前，该公司的董事会批准了导致该股东成为有利害关系的股东的业务合并或交易；(Ii)在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时拥有该公司至少85%的有表决权股票(不包括为确定尚未发行的有表决权股票(但不包括由有利害关系的股东拥有的未结清有表决权股票)，该有表决权股票是由兼任高级管理人员的董事拥有的，或在雇员福利计划中持有，而在该计划中，雇员没有保密权利来投标或投票该计划持有的股票)；或(Iii)在该时间或之后，该企业合并获该公司董事会批准，并在股东大会上以该公司至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由有利害关系的股东拥有)的赞成票批准。
我们相信，这些条款将通过要求潜在收购者与我们的董事会谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让Arlo免受收购。然而，即使一些股东可能认为收购要约是有益的，并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合Arlo及其股东最佳利益的收购，这些条款仍将适用。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
我们修订和重述的公司注册证书包含独家论坛条款，可能会阻止针对我们和我们的董事和高级管理人员的诉讼。
我们修改和重述的公司注册证书规定，除非董事会另有决定，否则特拉华州的州法院，或者如果特拉华州内没有州法院具有管辖权，特拉华州地区的联邦法院将是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或程序的唯一和独家论坛：代表Arlo提起的任何派生诉讼或诉讼，声称Arlo的任何高管或高级职员违反了Arlo或Arlo的股东的受托责任的任何诉讼，根据DGCL或ARLO经修订和重述的公司注册证书或章程的任何规定，对Arlo或任何董事或Arlo的高级职员提出索赔的任何诉讼，或受特拉华州法律管辖的内部事务原则管辖的针对Arlo或任何董事或Arlo高级职员的任何诉讼。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期望大力主张我们修订和重述的独家论坛条款的有效性和可执行性。
公司注册证书。这可能需要在其他司法管辖区解决该等诉讼而产生大量额外费用，且无法保证该等条文将由该等其他司法管辖区的法院执行。这些专属法院规定可能会限制Arlo的股东在司法法院提出索赔的能力，这些股东认为与Arlo或Arlo的董事或高级管理人员的纠纷是有利的，这可能会阻碍针对Arlo和Arlo的董事和高级管理人员的此类诉讼。或者，如果法院发现一项或多项排他性法院规定不适用于上述一项或多项特定类型的诉讼或程序，或无法执行，Arlo可能会因在其他司法管辖区或法院解决此类问题而产生进一步的重大额外费用，所有这些都可能对Arlo的业务、财务状况、或经营成果。
我们的董事会有能力发行空白支票优先股，这可能会阻止或阻碍收购尝试或其他交易。
我们的董事会有权根据适用法律发行一系列优先股，根据该系列优先股的条款，这些优先股可能会阻碍合并、要约收购或其他收购尝试的完成。例如，在适用法律允许的情况下，一系列优先股可能会因包括类别投票权而阻碍企业合并，这将使此类系列的持有人能够阻止拟议的交易。我们的董事会将根据其对我们和我们股东的最佳利益的判断来决定发行优先股。我们的董事会在这样做时，可以发行优先股，这些优先股的条款可能会阻止某些或大多数股东可能认为符合其最佳利益的收购企图或其他交易，或者股东可能会因其股票而获得高于当时股票市场价格的溢价。
一般风险
我们普通股的市场价格可能会波动，并受到许多因素的影响，其中一些是我们无法控制的。
我们普通股的市场价格可能会波动，并受许多因素影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，包括上述“与我们的业务相关的风险“及以下事项：
•证券分析师未能覆盖我们的普通股或分析师财务估计的变化;
•无法满足跟踪我们普通股的证券分析师的财务估计，或分析师的盈利估计发生变化;
•我们或我们的竞争对手的战略行动；
•我们或我们的竞争对手关于重大合同、收购、联合营销关系、合资企业或资本承诺的公告;
•我们的季度或年度收益，或我们行业内其他公司的收益；
•我们和竞争对手的经营业绩的实际或预期波动;
•一般经济和股票市场状况;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
•与我们的业务和行业相关的风险，包括上述风险;
•我们的行业、市场或客户的状况或趋势发生变化;
•我们普通股的交易量；
•未来出售我们的普通股或其他证券；以及
•相对于其他投资选择，投资者对与我们的普通股相关的投资机会的看法。
特别是，实现这些文件中所述的任何风险风险因素未来可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响，并导致您的投资价值下降。此外，股票市场总体上经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。此外，如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。
作为一家上市公司，我们的运营产生了巨大的成本，我们的管理层投入了大量时间来遵守上市公司的规定。
作为一家上市公司，我们有义务提交美国证券交易委员会年度和季度报告以及其他报告，这些报告在1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13节和其他章节中有所规定。我们还被要求确保有能力及时编制完全符合所有美国证券交易委员会报告要求的财务报表。此外，我们正在并将继续遵守其他报告和公司治理要求，包括纽约证券交易所(“NYSE”)的某些要求，以及2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404节的某些条款以及根据该法案颁布的法规，这将对我们施加重大的合规义务。
SOX法案第404条，以及美国证券交易委员会和纽约证交所随后实施的规则，加强了监管和信息披露，并要求加强上市公司的公司治理实践。我们致力于保持高标准的公司治理和公开披露，我们努力遵守这方面不断变化的法律、法规和标准，可能会导致销售、一般和行政费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。这些变化将需要投入大量额外资源。我们可能无法成功实施这些要求，而实施这些要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，如果我们不执行有关内部会计和审计职能的要求，我们及时准确报告经营结果的能力可能会受到损害。如果我们不及时或充分遵守这些要求，我们可能会受到美国证券交易委员会和纽约证交所等监管机构的制裁或调查。任何此类行动都可能损害我们的声誉以及投资者和客户对我们的信心，并可能对我们的业务造成实质性的不利影响，并导致我们的股价下跌。
我们发现，我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点，这与某些无效的信息技术一般控制有关。如果不能根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节对财务报告进行有效的内部控制，可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和股票价格产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司，我们必须记录和测试我们的财务报告内部控制，以满足美国证券交易委员会规章制度关于遵守萨班斯法案第404条的要求，该条款要求对我们财务报告内部控制的有效性进行年度管理评估。我们被要求提供我们的独立注册会计师事务所的年度报告，说明财务报告内部控制的有效性。在我们的测试过程中，我们可能会发现我们可能无法及时补救的缺陷，以满足我们遵守SOX法案第404条的最后期限。测试和维护财务报告的内部控制可以将我们管理层的注意力从对我们业务运营至关重要的其他事务上转移开。我们还预计《萨班斯法案》第404条下的规定将增加
我们的法律和财务合规成本，使我们更难吸引和留住合格的官员和董事会成员，特别是在我们的审计委员会任职，并使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂。
截至2023年12月31日，管理层在我们的信息技术一般控制(ITGC)领域发现了某些控制缺陷，涉及(I)限制用户和对适当人员的特权访问的用户访问控制；(Ii)计划变更管理控制；以及(Iii)某些计算机操作控制，当这些控制汇总时，会导致严重的弱点。我们的年度或中期综合财务报表的重大错报很有可能不会因该等重大弱点而被及时防止或发现。然而，在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的任何财年，这一重大弱点并未导致我们的合并财务报表或披露中出现任何重大错报。截至2023年12月31日，管理层没有发现与财务报告的关键非IT内部控制有关的任何缺陷。管理层已经制定并正在实施一项补救计划，以解决实质性的弱点。然而，我们不能保证在一个具体的时间框架内完成对新控制措施的设计和运作效力的测试。
我们不能保证不会出现其他重大缺陷，也不能保证我们能够及时补救这些重大缺陷，以满足为遵守SOX法案第404条的要求而对我们施加的适用最后期限。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在任何其他重大弱点，或无法及时遵守SOX法案第404条的要求，或继续断言我们的财务报告内部控制无效，或者如果我们的独立注册会计师事务所继续对我们的财务报告内部控制的有效性表示负面意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到重大不利影响，我们可能会成为我们证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象。这可能需要额外的财政和管理资源。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告，如果他们改变了对我们股票的建议，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股票价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究、报告和建议的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们实施并维护了各种信息安全流程，旨在识别、评估和管理对我们的关键计算机网络、第三方托管服务、通信系统、硬件和软件以及我们的关键数据(包括知识产权、具有专有、战略性或竞争性的机密信息，以及与我们的客户和员工相关的数据(“信息系统和数据”))构成的网络安全威胁的重大风险。
我们的首席信息官、网络安全和信息安全副总裁总裁、工程、法律、风险管理团队与我们的第三方服务提供商一起，通过使用我们的网络安全风险评估计划，帮助识别、评估和管理我们的网络安全威胁和风险。在此过程中，他们通过监测和评估我们的威胁环境和风险状况，通过各种方法来识别和评估网络安全威胁，其中包括：自动和手动工具；第三方威胁评估和情报馈送；订阅识别网络安全威胁的报告和服务；分析威胁和威胁行动者的报告；对威胁环境进行扫描；评估我们和行业的风险状况；评估报告的威胁；与执法部门协调威胁；执行内部和外部审计；对内部和外部威胁进行威胁评估；进行漏洞评估以确定漏洞；以及与外部第三方联合进行红/蓝团队测试和桌面事件应对演习。
根据环境的不同，我们实施和维护各种技术、物理和组织措施、流程、标准和政策，旨在管理和缓解网络安全威胁对我们的信息系统和数据造成的重大风险，包括例如：事件响应计划和策略、事件检测和响应、漏洞管理策略、灾难恢复和业务连续性计划、风险评估、安全标准和认证的实施、数据加密、网络安全控制、访问控制、物理安全、资产管理、跟踪和处置、系统监控、渗透测试、专门的网络安全人员、供应商风险管理计划和员工培训。此外，我们还维护网络安全保险。
我们对网络安全威胁的重大风险的评估和管理已纳入我们的整体风险管理流程。例如，(1)网络安全风险被视为我们企业风险管理计划的一个组成部分，并在我们的风险登记簿中确定；(2)我们的信息安全部门与管理层合作，确定风险管理流程的优先顺序，并缓解更有可能对我们的业务产生实质性影响的网络安全威胁；以及(3)我们的高级管理层根据我们的整体业务目标评估来自网络安全威胁的重大风险，并向董事会报告，董事会评估我们的整体企业风险。
我们使用第三方服务提供商帮助我们不时识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险，例如，包括专业服务公司(例如，法律顾问)、威胁情报服务提供商、网络安全顾问、网络安全软件提供商、托管网络安全服务提供商、渗透测试和暗网络监控服务。
我们使用第三方服务提供商在整个业务中执行各种功能，例如应用程序提供商和托管公司。我们有一个供应商管理计划来管理与我们使用这些供应商相关的网络安全风险。该计划包括对每个供应商的风险评估、安全问卷、对供应商书面安全计划的审查、对安全评估和报告的审查、审计、与供应商相关的漏洞扫描，以及与供应商安全人员的安全评估通话。取决于所提供服务的性质、所涉信息系统和数据的敏感性以及供应商的身份
管理过程可能涉及不同级别的评估，旨在帮助确定与提供商相关的网络安全风险，并将与网络安全相关的合同义务强加给提供商。有关可能对我们造成重大影响的网络安全威胁的风险描述以及它们可能如何做到这一点，请参阅本年度报告中表格10-K的第1部分第1A项风险因素下的风险因素。
治理
我们的网络安全和隐私委员会在董事会的指导下并代表董事会处理我们的网络安全风险管理，作为其一般监督职能的一部分。我们的网络安全风险评估和管理流程由某些管理层成员实施和维护，包括首席信息官和拥有35年应用/系统经验的高级副总裁，以及拥有20年网络/网络经验的网络安全副总裁总裁。
首席信息官负责聘用适当的人员，帮助将网络安全风险考虑纳入我们的整体风险管理战略，并向相关人员传达关键优先事项。首席信息官和董事隐私司还负责批准预算，帮助准备应对网络安全事件，批准网络安全流程，并审查安全评估和其他与安全有关的报告。此外，网络安全和隐私委员会对这些职能进行审查和监督。
我们的网络安全事件响应和漏洞管理流程旨在根据情况将某些网络安全事件上报给管理层成员，包括我们的信息安全部门。我们的首席信息官和网络安全副总裁总裁与我们的事件响应团队合作，帮助我们缓解和补救他们收到通知的网络安全事件。此外，我们的事件响应漏洞管理流程包括向网络安全和隐私委员会报告某些网络安全事件。
网络安全和隐私委员会收到首席信息官关于我们的重大网络安全威胁和风险以及我们为应对这些威胁和风险而实施的程序的季度报告。网络安全和隐私委员会还收到与网络安全威胁、风险和缓解有关的各种报告、摘要或介绍。
项目2.财产
我们是一家全球性公司，公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，根据一份将于2024年11月到期的租赁协议，我们在那里占据了约43,500平方英尺的办公空间。根据2029年6月到期的租赁协议，我们还在圣何塞租赁了约77,800平方英尺的办公空间。2021年6月，鉴于新冠肺炎疫情及其对我们员工使用办公空间不断变化的性质的影响，我们达成了一项转租协议，转租期限与总部租约的期限同时进行。
在2023财年，我们的国际研发人员使用了在加拿大里士满、科克(爱尔兰)和台北(台湾)租用的设施，科克(爱尔兰)的国际一般和行政人员，以及台北(台湾)的国际运营人员。我们还在美国的米尔皮塔斯、欧文和卡尔斯巴德保留了我们在加州的营销和研发设施。我们的销售人员都在当地的销售办事处或佛罗里达州(美国)的总部外工作。此外，我们使用第三方为我们提供仓储服务，包括位于南加州、德克萨斯州、田纳西州、墨西哥、香港和澳大利亚的设施。
项目3.法律诉讼
我们面临的法律程序和索赔尚未完全解决，而且是在正常业务过程中出现的。我们的实质性法律程序在附注8“诉讼和其他法律事项”标题下说明，承付款和或有事项，载于本年度报告表格10-K第II部分第8项的合并财务报表附注。关于与法律程序有关的某些风险的进一步讨论，见项目1A，风险因素。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市交易，代码为“ARLO”。
普通股持有者
2024年2月23日，登记在册的股东有9人，其中一人是存托信托公司(DTC)的被提名人CELDE&Co.。经纪公司、银行和其他金融机构作为受益人提名人持有的我们普通股的所有股份都存入DTC的参与者账户，因此被认为是由CEDE&Co.作为一个股东持有的。记录持有人的数目是根据在该日期登记在本公司账簿上的实际持有人数目计算的，并不包括“街头名目”的经纪人所持股份的持有人或存托信托公司维持的证券仓位名单中所指的人士、合伙企业、协会、公司或其他实体，我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。
分红
从历史上看，我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们预计在可预见的未来不会支付现金股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅本年度报告中表格10-K的第三部分第12项。
发行人最近出售未注册证券和购买股权证券
没有。
股票表现图表
尽管在我们之前或未来提交给美国证券交易委员会的任何文件中有任何相反的声明，但以下与我们普通股的价格表现有关的信息不应被视为根据交易法向美国证券交易委员会提交的“备案”或“征集材料”，并且不得通过引用将其纳入任何此类文件中。
下图显示了2019年12月31日至2023年12月31日我们的普通股、纽约证券交易所综合指数、标准普尔600信息技术指数(以下简称S信息技术指数)、标准普尔小盘600指数(S小盘600指数)和罗素2000指数的累计总回报的比较。该图假设2019年12月31日以4.21美元的收盘价投资于Arlo普通股，并于2019年12月31日投资于纽约证交所综合指数、S信息技术指数、S小盘600指数和罗素2000指数，并假设对任何股息进行再投资。我们从未为我们的普通股支付过股息，目前也没有这样做的计划。下图所示的股价表现并不是为了预测未来可能的股价表现，也不是为了表明未来可能的股价表现。
项目6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及“关于前瞻性报表的说明”，第I部分，第1A项“风险因素”，以及我们经审计的合并财务报表，以及本年度报告第8项下的财务报表附注(表格10-K)。
本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。由于许多因素，包括上文第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。
业务和高管概述
Arlo正在通过先进的家庭、企业和个人安全服务改变人们保护自己重要事物的方式，这些服务结合了全球规模的云平台、高级监控和分析功能以及屡获殊荣的应用程序控制设备，以创建个性化的安全生态系统。Arlo在云服务、尖端人工智能和计算机视觉分析、无线连接和直观的用户体验设计方面拥有深厚的专业知识，为Arlo用户提供无缝的智能家居安全，易于安装和日常使用。我们高度安全的基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段，以帮助从任何具有Wi-Fi或蜂窝连接的位置实时保护和连接最重要的人和物-所有这些都植根于保护我们用户及其个人数据隐私的承诺。
自2014年12月推出第一款产品以来，我们的智能安全设备出货量已超过3220万台。截至2023年12月31日，Arlo平台在全球100多个国家和地区拥有约870万个累计注册账户，累计付费订户280万，年度经常性收入2.101亿美元。
我们在三个地理区域开展业务-(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；(Iii)亚太地区(“APAC”)-我们主要通过零售、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商、Arlo的直接面向消费者商店和付费订阅服务销售设备来产生收入。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度中，我们创造的总收入分别为4.912亿美元和490.4美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，运营亏损分别为2490万美元和5690万美元。
我们的目标是继续开发创新的世界级智能安全解决方案，以扩大我们目前和未来的用户和付费账户基础，并进一步实现货币化。我们认为，我们业务的增长取决于许多因素，包括我们及时创新和推出成功的新产品并扩大安装基础的能力，增加基于订阅的经常性收入的能力，投资于渠道合作伙伴关系的能力，以及继续我们的全球扩张的能力。随着我们继续推出新的和创新的产品和服务，以增强Arlo平台并竞争工程人才，我们预计将在未来增加对研发的投资。我们还预计，随着我们投资于营销以推动对我们产品和服务的需求，我们的销售和营销费用未来将会增加。
关键业务指标
除了我们的合并财务报表中列出的衡量标准外，我们还使用以下关键指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策。我们相信，这些关键业务指标提供了有用的信息，使我们能够对我们正在进行的经营业绩进行更有意义的期间间比较，并更好地了解管理层如何计划和衡量我们的基本业务。我们的关键业务指标的计算方式可能与其他公司使用的相同关键业务指标不同。我们定期审查我们计算这些指标的流程，我们可能会不时发现指标中的不准确之处，或进行调整以更好地反映我们的业务或提高其准确性，包括可能导致重新计算我们的历史指标的调整。我们认为，除非另有说明，否则任何此类不准确或调整都无关紧要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日及截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| (单位为千，百分比数据除外) |
| 累计注册账户 | 8,652 | | | 19.8 | % | | 7,220 | |
累计已付账户(1) | 2,813 | | | 51.1 | % | | 1,862 | |
| 年度经常性收入 | $ | 210,078 | | | 52.5 | % | | $ | 137,764 | |
_________________________
(1) 截至2023年12月31日的累计付费账户数量包括由我们的欧洲、中东和非洲地区的Verseance管理的付费账户，这些账户现在已加入我们的行列。这不会对我们的财务报表和关键业务指标产生影响，但我们的累计付费账户数量除外。
累计注册账户。我们相信，随着我们继续扩展和创新我们的Arlo平台，我们增加用户基础的能力是我们市场渗透率和业务增长的指标。我们将特定期间结束时我们的注册帐户定义为截至该期间结束时在ARLO平台上的唯一注册帐户的数量。注册账户的数量并不一定反映ARLO平台上终端用户的数量，因为一个注册账户可能会被多个终端用户用来监控连接到该家庭的设备。
累计已付账户。付费账户被定义为全球范围内收取付费服务订阅的任何账户(由我们或由我们的客户或渠道合作伙伴，包括Verseance)。
年度经常性收入(ARR)。我们相信，ARR能够衡量我们的业务计划，并作为我们未来增长的指标。ARR代表我们预计每年重复出现的有偿服务收入，计算方法是将会计季度最后一个日历月的经常性有偿服务收入乘以12个月。经常性付费服务收入是指我们从付费账户确认的收入，不包括预付费服务收入。ARR是一个绩效指标，应独立于收入和递延收入进行查看，并且不打算替代或与这些项目中的任何项目组合。
全球地缘政治、经济和商业环境的影响
在截至2023年12月31日的年度内，我们仍然专注于乌克兰持续的冲突、中东的敌对行动、供应链中断、通货膨胀的宏观环境、消费者信心的波动和利率的上升，方法是保持我们的流动性，并通过采取先发制人的行动来管理我们的现金流，以增强我们满足短期流动性需求的能力。这些行动包括但不限于，通过密切监测客户的信用和收款、与第三方制造商和主要供应商重新谈判付款条件、根据预测的需求密切监测库存水平和购买量、减少或取消非必要支出、转租或减少过剩的办公空间，主动管理营运资金。我们继续关注局势，并可能在必要时进一步削减开支，在我们的循环信贷机制下借款，或寻求其他资本来源，可能包括其他形式的外部融资，以维持我们的现金状况和保持财务灵活性，以应对因乌克兰持续冲突、中东敌对行动、供应链中断、通货膨胀的宏观环境、消费者信心波动和利率上升、银行业当前金融状况(包括最近其他金融机构倒闭的影响)和流动性水平而导致的美国和全球市场的不确定性。
经营成果的构成部分
收入
我们的毛收入主要由设备销售、预付费和付费订阅服务收入组成。我们通常在产品发货和控制权从我们转移到客户发生时确认产品销售收入。我们的付费订阅服务涉及向我们的注册帐户销售订阅计划。
我们的收入包括毛收入、减少的客户回扣和其他渠道销售激励、估计销售回报的折扣、价格保护和递延收入的净变化。我们营销支出的很大一部分是与客户一起支付的，在收入确认的权威指导下，这被认为是收入的减少。
收入成本
收入成本包括产品成本和服务成本。产品成本主要包括第三方制造商的成品成本和间接成本，包括运营人员的人员费用、采购、产品规划、库存控制、仓储和分销物流、第三方软件许可费、入站运费、IT和设施管理费用、与退货相关的保修成本、对过剩和过时库存和过剩零部件的减记，以及对第三方的特许权使用费。服务成本包括提供和维护我们基于云的平台的成本，包括人员、存储、安全和计算、IT和设施管理费用。
我们的收入成本占收入的百分比可能会根据许多因素而有所不同，包括可能影响上述收入的因素以及可能影响我们收入成本的因素，包括但不限于产品组合、销售渠道组合、注册账户对付费订阅服务产品的接受程度，以及由于为组件支付的价格波动、供应商回扣、云平台成本、保修和管理费用、入站运费和关税成本以及超额或陈旧库存的费用而导致的销售商品成本的变化。我们将制造、仓储和配送物流外包。我们还外包所需基础设施的某些组件，以支持我们基于云的后端IT基础设施。我们相信，这种外包战略使我们能够更好地管理我们的产品和服务成本以及毛利率，并使我们能够适应不断变化的市场动态和供应链限制。
研究与开发
研发费用主要包括与人员相关的费用、安全、安保、监管服务和测试、其他研发咨询费以及企业IT和设施管理费用。一般来说，我们会在发生研发费用时予以确认。我们投资并扩大了我们的研发机构，以增强我们推出创新产品和服务的能力。随着我们开发新的产品和服务，以及争夺工程人才，我们预计研发费用将以绝对美元计算增加。我们相信创新和技术领先对我们未来的成功至关重要，我们致力于继续进行大量的研究和开发，以开发新的技术、产品和服务，包括我们的硬件设备、基于云的软件、基于人工智能的算法和机器学习能力。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人员费用、技术支持费用、广告、商展、媒体和植入、企业通信和其他营销费用、产品营销费用、IT和设施管理费用、出境运费和信用卡手续费。我们预计未来我们的销售和营销费用将会增加，因为我们投资于营销以推动对我们产品和服务的需求。
一般和行政
一般和行政费用主要包括某些高管的人事相关费用、财务和会计、投资者关系、人力资源、法律、信息技术、专业费用、公司IT和设施管理费用、战略计划费用和其他一般公司费用。我们预计，根据收入的波动和支出的时间，我们的一般和行政费用将在未来一段时间内占收入的百分比波动。
减值费用
2021年第二季度，我们在决定转租位于加利福尼亚州圣何塞的办公空间的同时，对某些使用权资产和其他与租赁相关的资产进行了减值评估。因此，我们为圣何塞写字楼资产组包括的使用权资产和其他与租赁相关的资产计入了减值费用。
其他
其他包括离职费用，主要包括法律和专业服务费用以及重组费用，其中包括遣散费、办公室离职费用以及与某些供应商放弃某些租赁合同和取消合同服务安排相关的其他离职费用。
经营成果
在本节中，我们将讨论截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的经营业绩。有关截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告10-K表格中的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
下表列出了我们的综合损失数据报表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 收入： | | | | | | | |
| 产品 | $ | 289,938 | | | 59.0 | % | | $ | 353,935 | | | 72.2 | % |
| 服务 | 201,238 | | | 41.0 | % | | 136,479 | | | 27.8 | % |
| 总收入 | 491,176 | | | 100.0 | % | | 490,414 | | | 100.0 | % |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 产品 | 270,663 | | | 55.1 | % | | 308,692 | | | 63.0 | % |
| 服务 | 52,950 | | | 10.8 | % | | 45,687 | | | 9.3 | % |
| 收入总成本 | 323,613 | | | 65.9 | % | | 354,379 | | | 72.3 | % |
| 毛利 | 167,563 | | | 34.1 | % | | 136,035 | | | 27.7 | % |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研发 | 68,647 | | | 14.0 | % | | 64,709 | | | 13.2 | % |
| 销售和市场营销 | 66,141 | | | 13.5 | % | | 70,081 | | | 14.3 | % |
| 一般和行政 | 56,371 | | | 11.5 | % | | 55,932 | | | 11.4 | % |
| 其他 | 1,307 | | | 0.2 | % | | 2,192 | | | 0.4 | % |
| 总运营费用 | 192,466 | | | 39.2 | % | | 192,914 | | | 39.3 | % |
| 运营亏损 | (24,903) | | | (5.1) | % | | (56,879) | | | (11.6) | % |
| 利息收入 | 3,935 | | | 0.8 | % | | 926 | | | 0.2 | % |
| 其他收入，净额 | 107 | | | 0.0 | % | | 302 | | | 0.1 | % |
| 所得税前亏损 | (20,861) | | | (4.3) | % | | (55,651) | | | (11.3) | % |
| 所得税拨备 | 1,175 | | | 0.2 | % | | 975 | | | 0.2 | % |
| 净亏损 | $ | (22,036) | | | (4.5) | % | | $ | (56,626) | | | (11.5) | % |
收入
我们在三个地理区域开展业务-(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲地区；以及(Iii)亚太地区-通常根据设备销售的客户账单所在的地理区域和服务销售的设备位置来确定收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| | | | | |
| | | | | |
| 美洲 | $ | 301,418 | | | 10.0 | % | | $ | 273,981 | |
| 收入百分比 | 61.4 | % | | | | 55.8 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | $ | 164,750 | | | (16.1) | % | | $ | 196,465 | |
| 收入百分比 | 33.5 | % | | | | 40.1 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| APAC | $ | 25,008 | | | 25.2 | % | | $ | 19,968 | |
| 收入百分比 | 5.1 | % | | | | 4.1 | % |
| 总收入 | $ | 491,176 | | | 0.2 | % | | $ | 490,414 | |
按分类分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 产品收入 | $ | 289,938 | | | (18.1) | % | | $ | 353,935 | |
| 服务收入 | 201,238 | | | 47.4 | % | | 136,479 | |
| 总收入 | $ | 491,176 | | | 0.2 | % | | $ | 490,414 | |
与前一年相比，截至2023年12月31日的一年，产品收入减少了6400万美元，降幅为18.1%。下降主要发生在欧洲、中东和非洲及美洲，主要是由于我们增加了促销活动以刺激家庭收购和订户增长，以及由于当前宏观经济因素和季节性导致消费者需求疲软导致消费者需求疲软，导致我们产品的平均售价(“ASP”)下降。收入的下降部分被2023年第三季度推出的Essential 2相机产品组合产生的收入所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，所有地区的服务收入比上一年增加了6480万美元，或47.4%，这主要是由于累计付费账户增加了51.1%，我们的订阅计划费率增加了大约30%。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 收入成本： | | | | | |
| 产品 | $ | 270,663 | | | (12.3) | % | | $ | 308,692 | |
| 服务 | 52,950 | | | 15.9 | % | | 45,687 | |
| 收入总成本 | $ | 323,613 | | | (8.7) | % | | $ | 354,379 | |
截至2023年12月31日的年度，产品收入成本较上年有所下降，主要原因是产品出货量减少，以及供应链正常化和海运使用导致运入成本下降，但部分被库存储备的增加所抵消。
截至2023年12月31日的一年，服务成本收入较上一年有所增加，主要是由于我们订阅计划的累计付费账户和费率增加导致服务收入增长，但部分被成本优化所抵消。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 毛利： | | | | | |
| 产品 | $ | 19,275 | | | (57.4) | % | | $ | 45,243 | |
| 服务 | 148,288 | | | 63.3 | % | | 90,792 | |
| 毛利总额 | $ | 167,563 | | | 23.2 | % | | $ | 136,035 | |
| 毛利率： | | | | | |
| 产品 | 6.6 | % | | | | 12.8 | % |
| 服务 | 73.7 | % | | | | 66.5 | % |
| 总毛利率 | 34.1 | % | | | | 27.7 | % |
截至2023年12月31日止年度的产品毛利较上年同期下降，主要是由于我们增加促销活动以刺激家庭收购和增加订户增长，以及由于当前宏观经济因素导致消费者需求疲软而导致产品组合发生转变，导致我们产品的ASP减少。由于供应链正常化和使用海运，运入成本减少，部分抵消了产品毛利的减少。
截至2023年12月31日的一年，服务毛利较上年有所增长，主要是由于我们订阅计划的累计付费账户和费率增加以及成本优化导致所有地区的服务收入增长。
运营费用
研究与开发 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 研发费用 | $ | 68,647 | | | 6.1 | % | | $ | 64,709 | |
在截至2023年12月31日的一年中，研发费用比前一年增加了390万美元，这主要是由于与人员相关的费用增加了300万美元，主要是由于员工人数增加而记录的薪酬和外部专业服务的210万美元，但部分被公司IT和设施管理费用减少60万美元所抵消。
销售和市场营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 销售和市场营销费用 | $ | 66,141 | | | (5.6) | % | | $ | 70,081 | |
截至2023年12月31日的一年中，销售和营销费用与上年相比减少了390万美元，主要是由于我们的品牌停产导致营销支出减少了920万美元
宣传广告活动，部分抵消了因Arlo.com门店销售额和付费订户账户增加而增加的信用卡处理费210万美元，由于我们继续投资于改善客户体验而增加的客户服务210万美元，以及由于Arlo.com门店客户发货量增加而产生的180万美元的货运费用。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 一般和行政费用 | $ | 56,371 | | | 0.8 | % | | $ | 55,932 | |
在截至2023年12月31日的一年中，一般和行政费用比上一年增加了40万美元，主要是由于与人员相关的费用增加了220万美元，主要来自基于股票的薪酬和绩效增加，但部分被公司IT和设施管理费用以及专业咨询服务减少180万美元所抵消。
利息收入和其他收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 利息收入，净额 | $ | 3,935 | | | ** | | $ | 926 | |
| 其他收入，净额 | $ | 107 | | | ** | | $ | 302 | |
**百分比变化没有意义。
截至2023年12月31日止年度的净利息收入较上年同期增加，主要是由于我们的短期投资增加以及利率上升所致。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 |
| | (单位为千，百分比数据除外) |
| 所得税拨备 | $ | 1,175 | | | 20.5 | % | | $ | 975 | |
| 实际税率 | (5.6) | % | | | | (1.8) | % |
所得税拨备主要归因于外国收入的所得税，其次是美国的应税收入。与前一年相比，截至2023年12月31日的年度所得税拨备增加的主要原因是(I)美国收益增加，以及(Ii)适用《国税法》第174节，要求将研究和实验费用资本化。与上一年期间一样，我们对我们的美国联邦和州递延税项资产保持了估值津贴，没有记录这些递延税项资产的税收优惠，因为这些递延税项资产很可能无法实现。
截至2023年12月31日的年度的有效税率低于美国联邦所得税税率，这是由于我们的美国递延净资产的外国收益和估值津贴的有效税率较低，以及某些外国税收属性，因为我们的部分或全部递延税收资产更有可能无法实现。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物和短期投资总额为136.5美元，根据我们循环信贷安排的条款和条件，我们有1,390万美元的未使用借款能力。我们有亏损的历史，未来可能会出现运营亏损和净亏损。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为367.5美元。从历史上看，我们通过运营产生的现金流和手头可用现金为我们的主要业务活动提供资金。
材料现金需求
我们相信，我们现有的流动资金来源将足以满足我们至少在未来12个月及以后的预期现金需求。然而，未来我们可能需要或希望获得更多资金来支持我们的运营费用和资本要求。在当前和预期的未来流动性来源不足的情况下，我们可能会寻求通过公共或私人股本筹集更多资金。我们不承诺获得该等额外融资，亦不能保证将会有额外融资，或如有的话，可按对我们有利的条款获得该等融资，而不会造成稀释。
我们未来的流动性和现金需求可能会与目前计划的有所不同，这将取决于许多因素，包括新产品的推出、我们服务收入的增长、增加毛利美元的能力，以及成本优化举措和对我们运营支出的控制。随着我们的装机量和相关成本结构的增长，将需要额外的营运资金，因此，我们提高了订阅费率，从2023年2月3日起生效。
租约和合同承诺
我们的运营租赁义务主要包括办公室、设备、数据中心和配送中心。我们的合同承诺主要是与供应商的库存相关采购义务。
或有事件
我们卷入了纠纷、诉讼和其他法律行动。我们评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可以根据权威性指引中关于或有事项会计处理的规定进行合理评估。要确定损失的概率和估计金额，需要作出重大判断。在这种情况下，只有在没有比该范围内的任何其他金额更好的估计的情况下，我们才应计该金额，或者，如果是一个范围，我们应计该范围的低端，作为诉讼准备金中法律费用的一部分，净额。
请参阅附注8。承付款和或有事项请参阅本年度报告(表格10-K)第二部分第8项的综合财务报表附注，以获取有关本公司经营租赁、购买义务及法律或有事项的进一步资料。
现金流
下表列出了所列期间的现金流。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 38,302 | | | $ | (45,962) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (50,686) | | | (31,773) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (15,142) | | | (13,942) | |
| 现金净减少 | $ | (27,526) | | | $ | (91,677) | |
经营活动
在截至2023年12月31日的一年中，经营活动提供(用于)的现金净额比上年同期增加了8,430万美元，这主要是由于付费账户的增长和认购率的提高推动了盈利能力的改善，以及库存和贸易应付余额减少以及递延收入增加导致营运资本的变化。
投资活动
在截至2023年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金比上年同期增加了1890万美元，这主要是由于净购买量以及短期投资和购买财产和设备的到期日的增加。
融资活动
在截至2023年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额与上年同期相比略有增加，这主要是由于限制性股票单位释放的预扣税增加，但与员工福利计划相关的收益增加部分抵消了这一增长。
关键会计估计
吾等根据美国公认会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制综合财务报表。编制合并财务报表需要管理层作出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能对报告的资产、负债、收入和费用数额产生重大影响。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下适用和合理的其他假设。随着新的事件发生、我们的运营环境发生变化或获得更多信息，我们会持续评估这些估计，并做出相应的更改。我们还与我们董事会的审计委员会讨论我们的关键会计估计。
注2：重要会计政策摘要在本年度报告表格10-K第二部分第8项所载的综合财务报表附注中，我们描述了重要的会计政策及其对综合财务报表的影响。
收入确认
所有销售类型的收入都按交易价格确认，即我们预期有权获得的转让货物或提供服务的金额。交易价格按销售价格扣除可变对价后计算，可变对价可能包括与当期产品收入相关的销售回报、销售激励和价格保护的估计。在确定销售退货估计值时，管理层会分析某些因素，包括历史销售额。
以及退货数据、渠道库存水平、当前经济趋势以及客户对我们产品的需求变化。销售奖励和价格保护是根据实际承诺金额和基于历史惯例的估计未来支出确定的。通常，可变考虑不需要受到限制，因为估计是基于我们计划和控制的预测性历史数据或未来承诺。然而，我们继续评估可变的对价估计，因此收入很可能不会发生重大逆转。
我们对直接客户的标准保修义务一般规定，如果任何产品被发现损坏或有缺陷，我们有权要求全额退款。当我们确认收入时，我们记录销售保修退货的估计，以减少向我们的直接客户提供的预期信贷或退款的收入，并记录减记，以将此类产品的账面价值减少到可变现净值作为收入成本。由于我们的产品是由第三方制造商制造的，在某些情况下，我们可以向第三方制造商求助，以更换有缺陷的产品或获得信用。在确定我们的保修责任时，我们会考虑可从第三方制造商那里收回的金额。我们估计的产品保修津贴可能与实际结果不同，我们可能不得不记录额外的抵销收入或收入成本，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，累计销售保修退货金额分别为1660万美元和1770万美元。
如果我们在交换中获得可识别的利益，并能够合理地估计所收到的可识别利益的公允价值，则我们将向客户提供的销售激励确认为营销费用；否则，它被确认为对销收入。因此，我们确认了销售激励的很大一部分，因为渠道营销成本被计入了反向收入。当相关收入确认时，或在客户或最终客户承诺之前，如果惯常的商业惯例产生了对此类活动将在未来发生的隐含预期，则我们应计销售激励措施的预计抵销收入或营销费用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，累计销售激励分别达到2820万美元和3630万美元。
长寿资产的估值
长期资产，包括物业及设备及经营租赁使用权资产，于任何事件或情况显示该等资产之账面值可能无法收回时，均会检讨该等资产是否可能减值。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期使用和最终处置产生的预期未贴现价值的比较来衡量的。如该等审核显示物业及设备及经营租赁资产的账面金额不可收回，则该等资产的账面金额将减至公允价值。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，并无确认长期资产减值。
商誉的价值评估
我们执行一项报告单位o级商誉的年度评估在每年第四季度的第一天，只要发生的事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回。我们作为一个运营和可报告的部门运营。在年度评估中，定性评估考虑了宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、公司的整体财务表现，以及我们的股票价格出现了波动。吾等认为，报告单位的公允价值很可能大于各自的账面价值，因此不需要对报告单位进行下一步的减值测试。如果发生事件或情况发生变化(即，我们的股票价格因市场状况而下跌，我们的业务恶化)，我们很可能会使我们的公允价值低于账面价值，我们可能不得不在我们的收益中记录高达110万美元的相关商誉减值费用。截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度并无确认商誉减值。
近期会计公告
关于最近的会计声明的完整说明，包括预期采用日期以及对财务状况和业务结果的估计影响，请参阅附注2，重要会计政策摘要在本年度报告表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注中。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险，包括利率和外币汇率的变化。
利率风险
我们有固定收益证券的投资组合，这些证券被归类为可供出售的证券。与所有固定收益工具一样，这些证券也面临利率风险，如果市场利率上升，这些证券的价值将会下降。我们试图通过主要投资于评级较高的短期证券来限制这种风险敞口。我们的投资政策要求投资评级为AAA，目的是将本金损失的潜在风险降至最低。由于我们的投资组合持续时间短，性质保守，假设利率变动10%不会对我们的经营业绩和下一财年投资组合的总价值产生实质性影响。我们监控我们的利率和信用风险，包括我们对特定评级类别和个别发行人的信用敞口。截至2023年12月31日，未实现亏损是非实质性的，截至2023年12月31日的年度，我们的投资没有减值费用。
外币汇率风险
由于我们的国际销售和经营活动，我们面临与汇率波动相关的风险。我们向一些国际客户开具外币发票，包括澳元和加元。随着目前以当地货币开具发票的客户占我们业务的比例越来越大，或者我们开始以外币向更多客户开具账单，外币汇率波动的影响可能会对我们的经营业绩产生更重大的影响。对于我们继续以美元销售的国际市场上的客户来说，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品更加昂贵，从而减少对我们产品的需求。对我们产品的需求的这种下降可能会减少销售额，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们海外业务的某些运营费用需要以当地货币支付。
截至2023年12月31日，我们拥有各种当地货币的净资产。假设10%的汇率变动不会对我们的经营业绩产生实质性影响。由于与预测外币汇率和我们的实际风险敞口和头寸相关的内在限制，与我们的外币敞口和头寸相关的实际未来损益可能与截至2023年12月31日进行的敏感性分析有很大不同。在截至2023年和2022年12月31日的年度中，我们总收入的3%和3%分别以美元以外的货币计价。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
至 这个 Arlo Technologies，Inc.董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了随附的合并文件 Arlo Technologies，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年、2023年和2022年12月31日的资产负债表，以及相关的合并 截至2023年12月31日止三个年度内各年度的全面损益表、股东权益表和现金流量表，包括有关附注(统称为“综合 财务报表“)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司的财务状况 截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其业务结果和2023年12月31日终了三年期间每年的现金流量均符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。同样，我们认为，本公司截至2023年12月31日并未在所有实质性方面保持对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)是COSO发布的，因为截至该日，财务报告的内部控制存在重大缺陷，原因是信息技术总控(ITGC)存在缺陷，涉及(1)限制用户和特权访问适当人员的用户访问和职责划分控制；(2)计划变更管理控制；以及(3)某些计算机操作控制。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。上文提到的重大弱点载于项目9A下管理层关于财务报告内部控制的报告。我们在决定2023年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑到了这一重大弱点，我们对本公司财务报告内部控制有效性的意见不影响我们对该等综合财务报表的意见。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对上述管理层报告所载财务报告的内部控制有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于数额和
合并财务报表中的披露。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
应计销售保修退货
正如综合财务报表附注2所述，本公司指导客户销售产品的标准义务一般规定，如果发现产品损坏或有缺陷，公司将全额退款。在确认收入时，管理层记录销售保修退货的估计，以减少向直接客户提供的预期信贷或退款的收入。在确定销售退货预估时，管理层会分析某些因素，包括历史销售和退货数据、渠道库存水平、当前经济趋势以及客户对产品需求的变化。截至2023年12月31日，累计销售保修退货额为1660万美元。
我们决定执行与应计销售保修退货相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在制定应计销售保修退货估计时的重大判断，以及(Ii)核数师在执行程序和评估与管理层考虑历史销售和退货数据估计销售退货相关的程序和评估审计证据方面的高度判断、主观性和努力。正如“关于财务报表和财务报告内部控制的意见”部分所述，发现了与公司的信息技术总体控制有关的重大弱点，这影响了这一问题。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序除其他外，包括(I)测试管理层制定应计销售保修退货估计的过程，(Ii)评估
由管理层执行的分析，(Iii)测试管理层在分析中使用的数据的完整性、准确性和相关性，以及(Iv)评估管理层对销售回报的估计的合理性。评估管理层对销售退货的估计涉及评估估计是否合理，考虑到相关的历史销售和退货活动。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年2月29日
自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。
Arlo技术公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 56,522 | | | $ | 84,024 | |
| 短期投资 | 79,974 | | | 29,700 | |
| 应收账款净额 | 65,360 | | | 65,960 | |
| 盘存 | 38,408 | | | 46,554 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 10,271 | | | 6,544 | |
| 流动资产总额 | 250,535 | | | 232,782 | |
| 财产和设备，净额 | 4,761 | | | 7,336 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | 11,450 | | | 12,809 | |
| 商誉 | 11,038 | | | 11,038 | |
| 受限现金 | 4,131 | | | 4,155 | |
| 其他非流动资产 | 3,623 | | | 4,081 | |
| 总资产 | $ | 285,538 | | | $ | 272,201 | |
负债和股东’股权 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 55,201 | | | $ | 52,132 | |
| 递延收入 | 18,041 | | | 11,291 | |
| 应计负债 | 88,209 | | | 98,855 | |
| 流动负债总额 | 161,451 | | | 162,278 | |
| 非流动经营租赁负债 | 17,021 | | | 19,279 | |
| 其他非流动负债 | 3,790 | | | 2,949 | |
| 总负债 | 182,262 | | | 184,506 | |
| 承付款和或有事项(附注8) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股：$0.001票面价值；50,000,000授权股份；无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股：$0.001票面价值；500,000,000授权股份；已发行和已发行股份：95,380,281在2023年12月31日和88,887,1392022年12月31日 | 95 | | | 89 | |
| 额外实收资本 | 470,322 | | | 433,138 | |
累计其他综合收益(亏损) | 320 | | | (107) | |
| 累计赤字 | (367,461) | | | (345,425) | |
| 股东权益总额 | 103,276 | | | 87,695 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 285,538 | | | $ | 272,201 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Arlo技术公司
综合全面损失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 收入： | | | | | |
| 产品 | $ | 289,938 | | | $ | 353,935 | | | $ | 331,620 | |
| 服务 | 201,238 | | | 136,479 | | | 103,517 | |
| 总收入 | 491,176 | | | 490,414 | | | 435,137 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 产品 | 270,663 | | | 308,692 | | | 285,334 | |
| 服务 | 52,950 | | | 45,687 | | | 41,768 | |
| 收入总成本 | 323,613 | | | 354,379 | | | 327,102 | |
| 毛利 | 167,563 | | | 136,035 | | | 108,035 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 68,647 | | | 64,709 | | | 59,063 | |
| 销售和市场营销 | 66,141 | | | 70,081 | | | 48,909 | |
| 一般和行政 | 56,371 | | | 55,932 | | | 49,489 | |
| 减值费用 | — | | | — | | | 9,116 | |
| 其他 | 1,307 | | | 2,192 | | | 1,596 | |
| 总运营费用 | 192,466 | | | 192,914 | | | 168,173 | |
| | | | | |
| 运营亏损 | (24,903) | | | (56,879) | | | (60,138) | |
| 利息收入 | 3,935 | | | 926 | | | 11 | |
| 其他收入，净额 | 107 | | | 302 | | | 4,775 | |
| 所得税前亏损 | (20,861) | | | (55,651) | | | (55,352) | |
| 所得税拨备 | 1,175 | | | 975 | | | 677 | |
| 净亏损 | $ | (22,036) | | | $ | (56,626) | | | $ | (56,029) | |
| 每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.24) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.68) | |
| 用于计算每股净亏损的加权平均股票： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 92,754 | | | 87,173 | | | 82,688 | |
| 综合损失： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (22,036) | | | $ | (56,626) | | | $ | (56,029) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 427 | | | (107) | | | (3) | |
| 全面损失总额 | $ | (21,609) | | | $ | (56,733) | | | $ | (56,032) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Arlo技术公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 股东权益总额、期初余额 | $ | 87,695 | | | $ | 112,652 | | | $ | 133,767 | |
| | | | | |
| 普通股： | | | | | |
| 期初余额 | $ | 89 | | | $ | 84 | | | $ | 79 | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | 9 | | | 6 | | | 8 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | — | | | 2 | | | — | |
| 限售股单位扣缴 | (3) | | | (3) | | | (3) | |
| 期末余额 | $ | 95 | | | $ | 89 | | | $ | 84 | |
| 额外实收资本： | | | | | |
| 期初余额 | $ | 433,138 | | | $ | 401,367 | | | $ | 366,455 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 36,971 | | | 36,985 | | | 24,792 | |
| 清偿责任分类限售股 | 13,480 | | | 8,733 | | | 15,095 | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | 7,554 | | | 1,419 | | | 5,261 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 2,811 | | | 2,833 | | | 2,962 | |
| 限售股单位扣缴 | (23,632) | | | (18,199) | | | (13,198) | |
| 期末余额 | $ | 470,322 | | | $ | 433,138 | | | $ | 401,367 | |
| 累计赤字： | | | | | |
| 期初余额 | $ | (345,425) | | | $ | (288,799) | | | $ | (232,770) | |
| 净亏损 | (22,036) | | | (56,626) | | | (56,029) | |
| 期末余额 | $ | (367,461) | | | $ | (345,425) | | | $ | (288,799) | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | | | |
| 期初余额 | $ | (107) | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 427 | | | (107) | | | (3) | |
| 期末余额 | $ | 320 | | | $ | (107) | | | $ | — | |
| | | | | |
| 股东权益总额、期末余额 | $ | 103,276 | | | $ | 87,695 | | | $ | 112,652 | |
| | | | | |
| 普通股： | | | | | |
| 期初余额 | 88,887 | | | 84,453 | | | 79,336 | |
| 股票补偿计划下普通股的发行 | 9,390 | | | 6,155 | | | 6,538 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 621 | | | 609 | | | 602 | |
| 限售股单位扣缴 | (3,518) | | | (2,330) | | | (2,023) | |
| 期末余额 | 95,380 | | | 88,887 | | | 84,453 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Arlo技术公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (22,036) | | | $ | (56,626) | | | $ | (56,029) | |
| 对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 47,948 | | | 48,476 | | | 38,030 | |
| 减值费用 | — | | | — | | | 9,116 | |
| 折旧及摊销 | 4,661 | | | 4,768 | | | 5,975 | |
| 计提(释放)预期信贷损失和库存准备金 | 279 | | | (190) | | | (3,125) | |
| 递延所得税 | 112 | | | 181 | | | (296) | |
| 投资和其他方面的贴现增加 | (2,005) | | | 24 | | | (3) | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款净额 | 690 | | | 13,517 | | | (1,739) | |
| 盘存 | 7,777 | | | (7,887) | | | 29,258 | |
| 预付费用和其他资产 | (1,498) | | | 3,427 | | | (3,463) | |
| 应付帐款 | 3,723 | | | (32,520) | | | 22,156 | |
| 递延收入 | 6,610 | | | (19,281) | | | (38,919) | |
| 应计负债和其他负债 | (7,959) | | | 149 | | | (24,158) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 38,302 | | | (45,962) | | | (23,197) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (2,847) | | | (2,010) | | | (2,268) | |
| 购买短期投资 | (149,870) | | | (69,305) | | | — | |
| 短期投资到期收益 | 102,031 | | | 39,542 | | | 20,000 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (50,686) | | | (31,773) | | | 17,732 | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 与员工福利计划相关的收益 | 8,493 | | | 4,260 | | | 8,231 | |
| 限售股单位扣缴 | (23,635) | | | (18,202) | | | (13,201) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (15,142) | | | (13,942) | | | (4,970) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (27,526) | | | (91,677) | | | (10,435) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 88,179 | | | 179,856 | | | 190,291 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 60,653 | | | $ | 88,179 | | | $ | 179,856 | |
| 对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 56,522 | | | $ | 84,024 | | | $ | 175,749 | |
| 受限现金 | 4,131 | | | 4,155 | | | 4,107 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 60,653 | | | $ | 88,179 | | | $ | 179,856 | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 缴纳所得税的现金，净额 | $ | 1,196 | | | $ | 415 | | | $ | 964 | |
| 非现金投资活动： | | | | | |
| 应付账款和应计负债中所列财产和设备的购置 | $ | 189 | | | $ | 946 | | | $ | 379 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。业务说明和呈报依据
业务说明
Arlo Technologies，Inc.(“我们”或“Arlo”)正在通过先进的家庭、企业和个人安全服务改变人们保护自己重要事物的方式，这些服务结合了全球规模的云平台、先进的监控和分析能力以及屡获殊荣的应用程序控制设备，以创建个性化安全生态系统。Arlo在云服务、尖端人工智能和计算机视觉分析、无线连接和直观的用户体验设计方面拥有深厚的专业知识，为Arlo用户提供无缝的智能家居安全，易于安装和日常使用。我们高度安全的基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段，以帮助从任何具有Wi-Fi或蜂窝连接的位置实时保护和连接最重要的人和物-所有这些都植根于保护我们用户及其个人数据隐私的承诺。
我们在世界各地开展业务三公司的业务范围包括：(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；以及(Iii)亚太地区(“亚太地区”)，主要通过零售渠道、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商以及Arlo的直接面向消费者的商店和付费订阅服务销售设备来产生收入。
我们的公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，在北美和全球各地设有其他卫星办事处。
陈述的基础
我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制综合财务报表。合并财务报表包括Arlo及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。
财务期
我们的财政年度从所述年度的1月1日开始，到同年12月31日结束。我们按会计季度报告结果，而不是按日历季度报告。在财季基础上，前三个财季的每个财季都在最接近日历季度末的周日结束，第四季度在12月31日结束。
重新分类
以前某些期间的数额已重新分类，以符合本期的列报。所有这些改叙都不会对合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的估计是基于被认为合理的各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计值有很大不同，截至2023年12月31日的年度运营结果不一定表明未来任何时期可能预期的结果。
注2.重要会计政策摘要
现金和现金等价物
我们主要将多余的现金投资于政府证券和货币市场基金，并将购买时原始到期日或剩余到期日为三个月或更短时间的所有高流动性投资视为现金等价物。我们将现金和现金等价物存入高信用质量的金融机构。
受限现金
我们维持一定的现金余额，限制取款或使用。限制性现金主要包括用作与我们在加利福尼亚州圣何塞的办公空间租赁协议相关的信用证的抵押品的现金。我们将有限的现金存入高信用质量的金融机构。
短期投资
短期投资包括有价证券，其中包括购买时原始到期日或剩余到期日超过3个月、不超过12个月的政府债券。有价证券由一家高质量的金融机构持有，作为我们的托管人和投资管理人。根据权威投资指引的规定，这些有价证券被归类为可供出售证券，并以公允价值列账，未实现损益计入累计其他综合收益(亏损)、税后净额，并在合并股东权益表中报告。
公允价值计量
由于到期日较短，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。短期投资在财务报表中按公允价值经常性确认或披露。资产和负债的公允价值是根据公允价值等级计量的，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构内的金融资产或负债的分类基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。公允价值层次结构将投入划分为可用于衡量公允价值的三个级别：
第1级：相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未经调整的报价；
第2级：非活跃市场的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入；以及
第3级：价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
应收贸易账款
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。应收贸易账款的当期估计信贷损失准备是根据历史催收经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款当前状况的审查而制定的。由于该等应收账款属短期性质，估计无法收回的应收账款金额乃根据应收账款余额的账龄及客户的财务状况而厘定。此外，还建立了特定的拨备金额，以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。
监测活动包括解决纠纷、确认付款、审查客户的财务状况和宏观经济状况。余额在被确定为无法收回时予以注销。虽然我们在历史上没有经历过重大的信贷损失，但对应收贸易账款账面金额的潜在调整可能会产生重大的不利影响。
风险和其他不确定因素集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、短期投资和应收账款。我们认为，由于我们的投资政策对可以进行的投资类型施加了限制，与现金等价物和短期投资相关的信用风险很小。我们的现金等价物和短期投资主要由政府证券和货币市场基金组成，由高信用质量的金融机构持有和管理。
我们的客户主要是零售商、批发商和安全解决方案提供商，他们将我们的产品销售或分销给一大群潜在的最终用户。我们定期对客户的财务状况和业绩进行信用评估，并考虑可能影响客户支付能力的因素，如历史经验、信用质量、应收账款余额的年龄、地理或国家/地区的风险以及当前经济状况。我们不需要客户提供抵押品。从历史上看，相当大一部分收入来自数量有限的零售商和批发分销合作伙伴。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，三家客户占比37.1%, 15.2%，以及10.2%，4个客户占28.4%, 26.8%, 16.6%，以及13.3占应收账款总额的百分比，分别为净额。没有其他客户占应收账款总额的10%或更多。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，1名客户占33.5%，占1个客户40.1%，两个客户占30.8%和13.0分别占总收入的1%。
此外，我们从有限数量的供应商那里获得某些组件，并依赖有限数量的第三方来生产我们的所有产品。如果任何第三方制造商不能或不会在成本效益的基础上，及时或根本不按要求批量生产我们的产品，我们将不得不确保额外的制造能力。生产的任何中断或延误都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。在我们的财务报表发布之日，我们不知道有任何可能在短期内造成严重影响的事件。
我们的产品集中在智能安全解决方案行业，这些行业的特点是快速的技术进步、客户要求的变化以及不断变化的监管要求和行业标准。我们的成功取决于管理层预测和/或迅速和充分应对此类变化的能力。产品和服务的开发或推出方面的任何重大延误都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
盘存
存货包括按成本或可变现净值两者中较低者计价的产成品，成本采用先进先出法确定。我们根据估计过剩及过时的金额撇减存货，主要根据需求预测厘定，但会考虑市况、产品开发计划、产品预期寿命及其他因素。在确认损失时，为该存货确立了一个新的较低成本基础，随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新确立的成本基础。尽管管理层相信其目前预测所依据的估计及假设属合理，但倘目前预测高于实际需求，则可能需要额外收费。
财产和设备，净额
不动产和设备按历史成本减累计折旧列报。 使用直线法计算资产估计使用年限的折旧如下：
| | | | | | | | |
| 资产类别： | | 使用寿命范围 |
| 计算机设备 | | 2年份 |
| 家具和固定装置 | | 5年份 |
| 软件 | | 2-5年份 |
| 机器和设备 | | 2-3年份 |
| 租赁权改进 | | 较短的剩余租赁期或7年份 |
将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量。如果资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量，则在资产账面金额超过资产公允价值的金额中确认减值费用。资产的账面价值会定期审核，以确定是否存在可能暗示减值的内部和外部事实。
经营租约
我们的经营租赁包括办公室、数据中心和其他设备。我们在开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表内的经营租赁使用权资产净额、应计负债及非流动经营租赁负债。初步租期为12个月或以下之租赁于产生时支销，并于综合全面亏损表入账。固定租赁付款之租赁开支于租期内按直线法于综合全面亏损表入账，而可变租赁付款则于该等付款之责任产生时计入租赁开支。
经营性租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于大部分租约并未提供隐含利率，因此根据现有资料计算的递增借款利率于生效日期用作厘定租赁付款的现值。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。经营租赁资产还包括在租赁开始日之前支付的任何租赁付款减去收到的任何租赁奖励。租赁条款可包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权。包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议通常作为单一组成部分入账。
此外，某些租约亦载有业主提供的租户改善津贴。我们将承租人拥有的改进记录为物业和设备内的租赁改进，在我们的综合资产负债表上将净额记录为租赁资产的减少，并将预期确认的减少的影响记录为
剩余租期。我们将出租人所有的改进记录为预付费用中的预付租金和我们综合资产负债表中的其他流动资产，并将TIA记录为预付租金的减少。
我们位于加利福尼亚州圣何塞的转租办公空间的转租收入在转租期间以直线基础确认，并记录为租赁费用的减少。
商誉
我们在第四财季的第一天在报告单位层面进行年度商誉减值评估。我们的运营方式一运营和可报告的部门，并确定一用于商誉减值测试的报告单位，与我们的运营和可报告部分处于同一水平。分析可以包括定性和定量因素，以评估减损的可能性。如果在年度减值测试之间发生某些减值事件或指标，我们将在该等事件或指标发生时进行减值测试。此类事件或情况的例子包括预期未来现金流大幅下降、我们的股票价格和市值持续大幅下降、商业环境发生重大不利变化以及增长速度放缓。
于报告单位层面进行商誉减值测试，首先进行一项定性评估，以确定报告单位的公允价值是否较其账面值为少的可能性(即超过50%的可能性)。定性评估考虑了宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、公司整体财务表现以及影响我们股价的事件。如果报告单位未能通过定性评估，我们将使用贴现现金流量法估计公允价值，并将公允价值与我们报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果公允价值大于我们报告单位的账面价值，则不计入减值。如果公允价值低于账面价值，减值损失应确认为相当于超出的金额，但限于分配给我们报告单位的商誉总额。减值费用(如有)将在综合全面损失表中计入收益。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，确认来自与客户的合同的收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的产品收入是在货物控制权转移到客户手中的时间点确认的，通常发生在装运或交付时，这取决于基础合同的条款。我们的付费订阅服务是在每月订阅开始之前计费的，收入通常在订阅期间按比例确认30天或 12长达数月之久。
所有销售类型的收入都按交易价格确认，这是我们预期有权获得的转让商品或提供服务的金额。交易价格按销售价格扣除可变对价后计算，可变对价可能包括与当期产品收入相关的销售回报、销售激励和价格保护的估计。我们对直接客户的标准义务一般规定，如果发现产品损坏或有缺陷，我们将全额退款。在确认收入时，管理层记录销售保修退货的估计，以减少预期提供给直接客户的信贷或退款的收入，作为相反的收入。在确定销售退货预估时，管理层会分析某些因素，包括历史销售和退货数据、渠道库存水平、当前经济趋势以及客户对我们产品的需求变化。销售奖励和价格保护是根据实际承诺金额和基于历史惯例的估计未来支出确定的。通常，可变考虑不需要受到限制，因为估计是基于我们计划和控制的预测性历史数据或未来承诺。然而，我们继续评估可变的对价估计，因此收入很可能不会发生重大逆转。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的部分合同包含多项承诺的商品或服务。此类合同包括具有捆绑服务的硬件产品、各种订阅服务和支持。就该等合约而言，倘承诺不同，则我们将其单独入账为个别履约责任。倘履约责任于合约范围内可区分或可单独识别，则厘定为可区分。于厘定履约责任是否符合明确标准时，我们考虑多项因素，例如责任之间的相互关系及相互依赖程度，以及货品或服务是否对合约中的另一货品或服务造成重大修改或转变。大部分硬件产品的嵌入式软件并不被视为独立，因此，合并硬件及附带软件被视为一项履约责任，并于产品控制权转移至客户时确认。若干硬件产品所包含之服务被视为不同，因此硬件及服务被视为独立履约责任。
于识别独立履约责任后，交易价格按相对独立售价基准分配至独立履约责任。独立售价一般根据向客户收取的价格或使用经调整的市场评估厘定。硬件的独立销售价格可直接从附加摄像头和基站销售中观察到。高级服务的独立售价可直接从向最终用户的直接销售中观察到，而服务则使用经调整市场法估计。
收入其后于控制权转移至客户时就各项明确履约责任确认。硬件应占收益于产品控制权转移至客户时确认。分配给服务的交易价格在指定的服务期或硬件的估计使用寿命内确认，从客户预期激活其账户时开始。硬件的使用寿命取决于行业规范、技术和财务相关性、新型号发布的频率以及用户历史。
长期供应安排-Vernon
我们已经签订了一份供应协议，其中包括产品购买，付费订阅服务，以及选择Versatile S.à.r.l.（“Versatile”） 通过提交工作说明书（“SOW”）获得开发服务。所售产品均符合标准 12个月保修. Vertek对所有保修索赔、产品退货和向最终用户提供的某些技术支持承担责任。我们提供技术支持的付费订阅服务，其中Vernix无法解决问题。Vernessel负责我们在欧洲销售的产品和服务的任何营销和推广。我们的结论是，我们在供应协议中担任委托人，并决定收入应按毛额列报。
产品定价为供应协议中规定的成本加加价。付费订阅服务根据每月活跃摄像机的数量计费，并按供应协议规定的成本加加价定价。由于代价取决于实际成本，故产品及付费订阅服务的交易价格完全可变。就产品而言，由于协议中并无订明数量及产品类型，因此在我们收到及接受客户采购订单（“PO”）前，合约并不被视为存在。每件具有有效采购订单的产品均被视为一项履约义务。
非经常性工程（“NRE”）安排-Vernesco
供应协议亦规定根据工作说明书向Vernix提供若干开发服务，Vernix于协定里程碑开始时支付不可退还的分期款项。由于根据工作说明书承诺的不同货品及服务是高度相互依存或相互关联的投入，并鉴于有关安排的性质而产生单一合并产出，故存在单一履约责任。由于我们可合理估计新可再生能源的总成本，而所产生的成本合理反映我们为履行履约责任而作出的努力，故我们厘定收入确认进度的最适当计量为基于成本的输入法。NRE成本包括
劳动力、材料、管理费用以及使用外部服务。任何预期就进行中合约产生之亏损于厘定该等亏损之期间自业务扣除。
保修
硬件产品的销售通常包括对最终客户的保修，包括错误修复、微小更新以使产品在动态环境中继续根据发布的规范运行，以及电话支持。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将按规定继续工作一年或多年外，不提供任何服务。因此，在安排中，保证不被视为单独的履约义务。取而代之的是，根据权威指导，保修的预期成本应计为费用。
销售激励措施
如果我们获得可识别的利益作为交换，并能够合理地估计所收到的可识别利益的公允价值，则我们将向客户提供的销售激励确认为营销费用；否则，它将被确认为反向收入。因此，我们确认了销售激励的很大一部分，因为渠道营销成本被计入了反向收入。
当相关收入确认时，或在客户或最终客户承诺之前，如果惯常的商业惯例产生了对此类活动将在未来发生的隐含预期，则我们应计销售激励措施的预计抵销收入或营销费用。
运费和搬运费
我们将向客户收取的运费和手续费包括在收入中。与入境运费相关的运输和处理成本包括在收入成本中。在我们为客户自己支付运费的情况下，此类费用将被适当地记录为收入的减少。与出境运费相关的运输和处理费用包括在销售和营销费用中。我们已选择将与客户合同相关的运输和搬运活动作为履行相关产品转让承诺的成本。与出境货运有关的运输和处理费用共计#美元。5.2百万，$3.4百万美元和美元2.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
合同费用
如果本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间，我们将获得合同的增量成本确认为发生时的费用。这些成本计入销售和营销的运营费用以及综合全面损失表中的一般和行政费用。如果获得合同的增量成本包括销售佣金，涉及一项超过一年的确认服务，费用将按照受益期内的相关服务递延和摊销。递延佣金根据最初超过一年的摊销期限被归类为非流动佣金。有几个不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延佣金。
合同余额
当我们有无条件的对价权利时，合同资产记为应收账款，净额计入合并资产负债表。合同负债在业绩前收到或到期的现金付款时，在合并资产负债表上记为递延收入。合同负债包括预付款和客户账单，在确认来自订阅合同的收入之前，我们有未履行的履约义务。预付款包括根据《供应协议》支付的NRE服务预付款休闲。付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，在将产品或服务交付给客户之前需要付款。履约债务是指在本报告所述期间结束时分配的未清偿或部分未清偿的交易价格。未清偿和部分未清偿的履约义务由合同负债构成。
研究与开发
研究和开发新产品所发生的成本在发生时计入费用。
软件开发成本
在达到技术可行性之前，我们支付软件开发成本，包括开发软件产品或要销售、租赁或营销给外部用户的产品的软件组件的成本。技术可行性通常是在这类产品发布前不久达成的。因此，符合资本化标准的开发成本为#美元。0.61000万美元和300万美元1.8 截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。有 不是截至2021年的年度资本化开发成本。
我们将与这些软件应用程序相关的软件开发成本资本化，仅用于满足应用程序开发阶段的内部需求。资本化的软件开发成本使用直线摊销法在适用软件的估计使用寿命内摊销。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，用于开发此类软件应用程序的资本化成本并不重要。
广告费
广告成本在产生时计入费用，并计入综合全面损失表中的销售和营销。广告总成本为$17.9百万，$27.1百万美元和美元9.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
基于股票的薪酬
我们在授予之日根据奖励的公允价值来衡量基于股票的薪酬。股票期权的公允价值在授予日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算。限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位的公允价值在授予日以我们普通股的收盘公平市价为基础计量。我们利用蒙特卡罗定价模型为特定条款量身定制，在授予日对基于市场的限制性股票单位进行估值。使用蒙特卡洛模拟模型确定的公允价值根据对预期股价波动、Arlo和Russell 2000指数之间的相关系数、无风险利率和股息收益率的假设而变化。没收是按发生的情况计算的。
我们的员工股票购买计划(“ESPP”)旨在为员工提供在指定购买期间结束时通过累计工资扣除购买我们的普通股的机会。合资格的雇员最高可供款至15在一定的收入限制下，购买我们的普通股的补偿的%。该计划的条款包括一个回顾功能，使员工能够每半年购买一次股票，价格相当于85在要约期开始时或购买日，按公平市价中较小者的百分比计算。每个采购期的持续时间为
大体上六个月。我们使用布莱克-斯科尔斯模型使用各种输入来确定公允价值，包括对预期波动率、期限、股息收益率和无风险利率的估计。根据ESPP授予的购买权的无风险利率是基于目前美国国债的隐含收益率，剩余期限与估计的预期期限相称。根据ESPP授予的购买权的预期波动率是基于与估计预期期限相称的最近期间的历史波动率。
我们在奖励的必要服务期内，通常是授权期，通常是授权期，以直线为基础确认RSU、股票期权和ESPP的补偿成本四年对于股票期权和三至五年用于RSU。对于基于绩效的RSU，与个人绩效里程碑相关的补偿成本在可能实现绩效条件时确认。此外，我们评估在每个报告期结束时达到业绩条件的可能性，并根据服务期间迄今的业绩记录相关的基于股票的薪酬支出。对于以市场为基础的RSU，基于股票的薪酬费用在业绩期间按比例确认，视市场状况而定。
外币
我们的功能货币是美元。国际子公司的外币交易通常按货币资产和负债的期末汇率和非货币资产和负债的历史汇率重新计量为美元。收入将按每个时期的有效平均汇率重新计量。除与其他非货币性资产和负债相关的费用不按历史汇率重新计量外，其他费用均按各期间有效的平均汇率重新计量。外币交易产生的损益计入其他收入，综合报表全面亏损净额。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将当期净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净亏损的计算方法是将当期净亏损除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均股数。潜在摊薄普通股包括在行使股票期权、归属限制性股票奖励和履约股份以及根据ESPP发行股票时可发行的普通股，这些股份通过应用库存股方法反映在稀释后每股净亏损中。当潜在摊薄普通股的影响是反摊薄时，其每股摊薄净亏损的计算不包括在内。
细分市场信息
我们的运营方式一运营和可报告的部门。我们的首席执行官(“CEO”)被指定为首席运营决策者(“CODM”)，负责审核在综合基础上提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。
所得税
我们采用资产负债法在合并财务报表中记录所得税准备。在这种方法下，我们确认本年度的所得税负债或应收账款。我们亦确认递延税项资产及负债与财务报告及资产及负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果，以及营业亏损及税项抵免结转。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。我们记录了一项估值准备金，以将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的净额。我们的评估考虑在司法管辖的基础上确认递延税项资产。因此，在以司法管辖区为基础评估未来应纳税所得额时，我们会考虑转让定价政策对该所得的影响。我们已经记录了美国联邦和州政府的估值津贴
由于我们预计不会实现这些递延税项资产的好处，因此我们会结转递延税项资产和某些外国税项属性。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。随着我们在国际上的扩张，我们在为收入和支出项目确定适当的税收管辖区方面将面临越来越复杂的问题。我们的政策是在事实和情况发生变化时调整这些未确认的税收优惠，例如税务审计结束、相关税务机关审查税收状况的诉讼时效到期或获得额外信息时。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对财务状况及经营业绩产生重大影响。所得税拨备包括我们认为适当的任何应计项目的影响，以及相关的利息和罚款。
2017年颁布的非正式名称为减税和就业法案的立法引入了2018年生效的全球无形低税收入(GILTI)条款，该条款通常对美国公司外国子公司赚取的净收入超过其有形资产的视为回报征收税款。我们确认GILTI的税收是在发生税收时的一项期间成本。
近期会计公告
最近采用的会计公告
在截至2023年12月31日的年度内，没有通过任何会计公告。
会计公告尚未生效
2023年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2023-06号，披露改进：为响应SEC的披露更新和简化倡议而进行的编码修订, 它修改了编撰中各种主题的披露或呈现要求。在各种编纂修正案中，主题470债务适用于ARLO，它要求披露未使用信贷额度的金额、条款和加权平均利率。生效日期为美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中取消相关披露要求的生效日期，如果美国证券交易委员会在该日期前尚未取消相关披露要求，则为2027年6月30日，禁止及早采用。采用这一新准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2023年11月，FASB发布了ASU编号2023-07，细分报告：对可报告分部披露的改进扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。本指南在2024年1月1日开始的年度期间和2025年1月1日开始的过渡期内有效，并允许提前采用。我们目前正在评估这一指导意见可能对我们的财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税：改进所得税披露, 其中要求每年(1)披露税率调节中的具体类别，(2)为达到数量门槛的调节项目提供补充信息，以及(3)按司法管辖区分列缴纳的所得税。本指南在2024年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前采用。我们目前正在评估这一指导意见可能对我们的财务报表和相关披露产生的影响。
说明3. 收入
合同余额
下表反映了2023年、2023年和2022年12月31日终了年度的合同余额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同余额 | 资产负债表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
$Change | |
更改百分比 |
| | | (单位：千) | | |
| 应收账款净额 | 应收账款净额 | | $ | 65,360 | | | $ | 65,960 | | | $ | (600) | | | (0.9) | % |
合同负债流动 | 递延收入 | | $ | 18,041 | | | $ | 11,291 | | | $ | 6,750 | | | 59.8 | % |
非流动合同负债 | 其他非流动负债 | | $ | 73 | | | $ | 212 | | | $ | (139) | | | (65.6) | % |
在截至2023年12月31日的一年中，与前一年相比，递延收入有所增加，主要是由于累计付费账户和订阅率的增加推动了递延服务收入的增加。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，$11.31000万美元和300万美元29.4在本期间期初，已确认收入的1000万美元分别计入合同负债余额。在这两个期间内，估计数没有发生重大变化，这将影响合同结余。请参阅附注4，资产负债表组成部分关于应收账款的更多细节，请登录Net。
履约义务
预计未来确认的与截至2023年12月31日未履行和部分未履行的履约义务有关的服务收入估计总额为#美元。18.82000万美元，18.71.6亿美元与一项归类为一年以下的履约义务有关。被归类为大于一年与预付费服务的收入递延有关。
在.期间五年制于2020年1月1日开始的期间内，维康S？(“维康”)的总购买承诺为$500.01000万美元。根据与威瑞康签订的《供应协议》，在我们收到并接受威瑞仕的采购订单之前，购买义务不会被视为存在。截至2023年12月31日，美元469.8已履行采购承诺的1.8亿美元。截至2023年12月31日，我们积压了$52.31000万美元，代表一旦完成将被确认为收入的业绩义务，预计将在下一年发生12个月.
收入的分类
我们把我们的收入分解为三地理区域：美洲、EMEA和亚太地区，我们在这些地区开展业务。下表列出了按地理区域分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 美洲 | $ | 301,418 | | | $ | 273,981 | | | $ | 271,182 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 164,750 | | | 196,465 | | | 134,232 | |
| APAC | 25,008 | | | 19,968 | | | 29,723 | |
| 总计 | $ | 491,176 | | | $ | 490,414 | | | $ | 435,137 | |
注4.资产负债表组成部分
短期投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 |
| (单位：千) |
| 美国国债 | $ | 79,654 | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 79,974 | | | $ | 29,849 | | | $ | — | | | $ | (149) | | | $ | 29,700 | |
应收账款净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 应收账款总额 | $ | 65,693 | | | $ | 66,383 | |
| 信贷损失准备 | (333) | | | (423) | |
| 总计 | $ | 65,360 | | | $ | 65,960 | |
下表提供了从应收账款摊销成本基础中扣除的信贷损失准备金的前滚，以列报预计应收回的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 423 | | | $ | 337 | | | $ | 519 | |
| 预期信贷损失拨备(释放) | (90) | | | 86 | | | (182) | |
| 期末余额 | $ | 333 | | | $ | 423 | | | $ | 337 | |
财产和设备，净额
财产和设备的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 机器和设备 | $ | 14,148 | | | $ | 12,696 | |
| 软件 | 15,639 | | | 15,606 | |
| 计算机设备 | 1,438 | | | 3,992 | |
| 租赁权改进 | 4,661 | | | 4,657 | |
| 家具和固定装置 | 2,544 | | | 2,554 | |
| 财产和设备总额(毛额) | 38,430 | | | 39,505 | |
| 累计折旧 | (33,669) | | | (32,169) | |
财产和设备合计(净额)(1) | $ | 4,761 | | | $ | 7,336 | |
_________________________
(1) $1.01000万美元和300万美元1.7截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，圣何塞写字楼的分租安排中分别包括净资产和设备。
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。4.7百万，$4.8百万美元和美元5.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
商誉
吾等已确定，于截至2023年12月31日止年度内，并无发生任何事件或情况改变，以致商誉的公允价值极有可能低于账面值。不是商誉减值在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度确认。
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 销售激励措施 | $ | 28,187 | | | $ | 36,271 | |
销售退货 | 17,058 | | | 18,656 | |
| 补偿 | 13,278 | | | 15,556 | |
| 云和其他成本 | 10,985 | | | 11,154 | |
| 其他 | 18,701 | | | 17,218 | |
| 总计 | $ | 88,209 | | | $ | 98,855 | |
注5.公允价值计量
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位：千) |
现金等价物：货币市场基金( | $ | 5,782 | | | $ | 12,614 | | | |
现金等价物：美国公债(T.N：行情) | 520 | | | 20,274 | | | |
可供出售的证券：美国国债 (1) | 79,974 | | | 29,700 | | | |
| 总计 | $ | 86,276 | | | $ | 62,588 | | | |
_________________________
(1)计入综合资产负债表的短期投资。
我们对现金等价物和可供出售证券的投资被归类在公允价值等级的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，按第2级公允价值计量的资产和负债并不重要，有不是第3级公允价值按经常性基础计量的资产或负债。
注6。重组
2022年11月，我们启动了一项重组计划，以降低我们的成本结构，以便在继续支持我们的长期战略的同时，更好地使业务的运营需求与当前的经济状况保持一致。这一重组包括裁员以及放弃某些租赁合同和取消与某些供应商的订约承办事务安排。截至2023年12月31日，我们已经发生了与重组活动相关的所有成本，相关现金流出持续到2024年第四季度。
重组负债计入综合资产负债表的应计负债。重组费用计入综合全面损失表中的其他费用。截至2023年12月31日的年度重组活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 遣散费 | | 办公室退场费 | | 其他退出费用 |
| (单位：千) |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 重组费用 | 1,805 | | | 798 | | | 928 | | | 79 | |
| 现金支付 | (588) | | | (579) | | | — | | | (9) | |
| 非现金和其他调整 | 48 | | | — | | | 63 | | | (15) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,265 | | | $ | 219 | | | $ | 991 | | | $ | 55 | |
| 重组费用 | 692 | | | 564 | | | 117 | | | 11 | |
| 现金支付 | (1,479) | | | (694) | | | (745) | | | (40) | |
| 非现金和其他调整 | (26) | | | — | | | — | | | (26) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 452 | | | $ | 89 | | | $ | 363 | | | $ | — | |
| 到目前为止发生的总成本 | $ | 2,746 | | | $ | 1,609 | | | $ | 1,073 | | | $ | 64 | |
注7.循环信贷安排
于2021年10月27日，吾等与作为贷款人(“贷款人”)的美国银行(北卡罗来纳州)银行订立贷款及担保协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定三年制2024年10月27日到期的循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排下的借款以(X)$中较小者为限40.0100万美元，以及(Y)与借款基数相等的金额。借款基数为(I)之和。90投资级合格应收账款的百分比和(2)85%的非投资级合格账户，贷款人建立的适用准备金较少。信贷协议还包括一美元5.0出借人出具的信用证金额为100万欧元。此外，信贷协议包括未承诺手风琴功能，允许我们不时请求贷款人增加循环贷款承诺总额，最高可额外增加$25.0总计300万美元，取决于某些条件的满足，包括获得贷款人的同意，参与每次增加。根据信贷安排借款所得款项可用作营运资金及一般公司用途。根据某些条款和条件，包括截至2023年12月31日的合格应收账款，我们有未使用的借款能力$13.91000万美元。
吾等于信贷协议项下的责任以吾等所有国内营运资金资产作抵押，包括应收账款、现金及现金等价物、存货及与该等营运资金资产有关的其他资产。
根据我们的选择，信贷协议下的借款将按浮动利率计息，浮动利率等于：(I)彭博短期银行收益率指数利率加上适用的利率2.0%至2.5根据我们上一财季的平均每日可用性确定的百分比，或(Ii)基本利率加上适用的1.0%至1.5%基于我们上一财季的平均每日可用性。在其他费用中，我们被要求每月支付未使用的费用0.2贷款人在信贷安排下的承诺总额超过该月平均每日左轮手枪使用量的金额的年利率。
信贷协议包含违约事件、陈述和担保，以及这类信贷安排惯常的肯定和否定契约。信贷协议还包含金融契约，要求我们：(A)直到我们达到至少1.00至1.00，适用于二连续几个季度，保持最低流动资金不低于#美元20.0(B)此后，如果财务契约触发期(定义见信贷协议)生效，则维持固定收费覆盖率，每季度测试一次，每12个月一次，至少1.00任何时候都可以到1.00。截至2023年12月31日，我们遵守了信贷协议的所有契约。
如信贷协议项下发生违约事件，则贷款人可停止根据信贷协议提供垫款，并宣布信贷协议项下任何未清偿债务即时到期及应付。此外，如果我们提交破产申请，破产申请也会针对我们提出，而不会被驳回或留在三十天或我们为债权人的利益进行一般转让，则信贷协议下的任何未偿还债务将自动且无需通知或要求立即到期和支付。
不是截至2023年12月31日，已在信贷安排下提取了金额。
注8.承付款和或有事项
经营租约
我们的运营租赁义务主要包括办公室、设备、数据中心和配送中心，到期日各不相同，一直到2029年6月。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选项，这些选项不能合理地确定将被行使，因此我们在确定租赁付款时不考虑这些因素。某些租约的条款规定按等级支付租金。租赁总费用为#美元5.9百万，$7.1百万美元，以及$7.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
2021年6月29日，我们与vocera Communications，Inc.签订了一项转租协议，租期约为78,000位于加利福尼亚州圣何塞Orchard Parkway 3030号的可出租平方英尺办公空间。的首个任期
转租于2022年2月1日开始，将于2029年6月30日到期，除非根据转租提前终止。转租收入为#美元。2.0百万，$2.0百万美元，以及$0.5其中分别计入截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租赁费用减少额。
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
| *从运营租赁中获得运营现金流 | | $ | 6,756 | | | $ | 6,375 | | | $ | 6,497 | |
| 以租赁负债换取的使用权资产 | | | | | | |
| 签署经营租约。 | | $ | 1,873 | | | $ | 3,470 | | | $ | 1,646 | |
与经营租赁有关的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租期 | | 5.0年份 | | 5.1年份 |
| 加权平均贴现率 | | 5.74 | % | | 5.69 | % |
截至2023年12月31日，我们的分租户在未来五年及其后每年根据经营租赁支付的未来最低未贴现租赁付款和未来不可取消的租金付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁付款 | | 转租付款 | | 网络 |
| (单位：千) |
| 2024 | $ | 5,301 | | | $ | (1,947) | | | $ | 3,354 | |
| 2025 | 4,492 | | | (2,006) | | | 2,486 | |
| 2026 | 4,637 | | | (2,066) | | | 2,571 | |
| 2027 | 4,598 | | | (2,322) | | | 2,276 | |
| 2028 | 3,663 | | | (2,392) | | | 1,271 | |
| 此后 | 1,751 | | | (1,228) | | | 523 | |
| 未来租赁支付总额 | $ | 24,442 | | | $ | (11,961) | | | $ | 12,481 | |
| 减去：利息 | (3,210) | | | | | |
| 未来最低租赁付款的现值 | $ | 21,232 | | | | | |
| | | | | |
| 应计负债 | $ | 4,211 | | | | | |
| 非流动经营租赁负债 | 17,021 | | | | | |
| 租赁总负债 | $ | 21,232 | | | | | |
信用证
就我们位于加利福尼亚州圣何塞的办公室的租赁协议而言，我们以业主为受益人签署了一份信用证。截至2023年12月31日，我们拥有$3.6未用信用证200万美元，其中3.1100万美元涉及加利福尼亚州圣何塞的租赁安排。
购买义务
我们已与供应商订立多项与存货有关的采购协议。一般而言，根据这些协定， 50%的订单可通过发出通知取消 46至60在预计装运日期前30天， 25%的订单可通过发出通知取消 31至45比预计装运日期早几天。订单在以下时间内不可取消30比预计装运日期早几天。截至2023年12月31日，我们拥有40.2与供应商的不可取消采购承诺为100万美元。
截至2023年12月31日，额外增加了$31.4已向供应链合作伙伴发出超过合同终止期限的数百万份定购单，以满足需求需求。因此，如果采购订单被取消，我们可能会产生材料和组件的费用，例如供应商已经为履行我们的订单而购买的芯片组。从历史上看，与原始订单价值相比，发生的费用并不多。截至2023年12月31日，承诺购买造成的损失责任并不重大。
保证义务
列入合并资产负债表应计负债的保证债务变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 1,174 | | | $ | 1,330 | | | $ | 2,451 | |
| 关于(解除)保证义务的规定 | 286 | | | 145 | | | (655) | |
| 聚落 | (267) | | | (301) | | | (466) | |
| 期末余额 | $ | 1,193 | | | $ | 1,174 | | | $ | 1,330 | |
诉讼及其他法律事宜
我们参与纠纷、诉讼和其他法律行动，包括但不限于下列事项。在所有情况下，在每个报告期内，吾等根据权威性指引处理或有事项的规定，评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能及是否可合理估计。在这种情况下，只有在没有比该范围内的任何其他金额更好的估计的情况下，我们才应计该金额，如果是一个范围，我们应计该范围的低端，作为一般和行政费用中法律费用的组成部分。我们监测这些法律问题的发展情况，这可能会影响我们先前应计的估计。关于该等事宜，我们目前相信，在未来12个月内，并无可能对我们的财务状况产生重大不利影响的现有索偿或法律程序，或该等事宜的结果目前无法确定。任何诉讼都有许多不确定性，这些诉讼或其他针对我们的第三方索赔可能会导致我们招致昂贵的诉讼和/或巨额和解费用。此外，任何知识产权诉讼的解决可能需要我们支付使用费，这可能会在未来产生不利影响。如果这些事件中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都可能受到不利影响。任何此类事项的实际负债可能与我们的估计大不相同，这可能导致需要调整负债并记录额外费用。
证券集体诉讼和衍生诉讼
2018年12月11日，Arlo的所谓股东提交了六在圣克拉拉县加利福尼亚州高级法院对我们和我们的某些高管和董事提起的假定证券集体诉讼(“州诉讼”)。州诉讼中的原告指控，我们未能在首次公开募股(IPO)之前充分披露质量控制问题和不利的销售趋势，违反了经修订的1933年证券法(“证券法”)。起诉书代表购买了根据IPO发行的和/或可追溯到IPO的公司普通股的投资者寻求未指明的金钱损害赔偿和其他救济。2021年5月5日，法院指示原告Perros、Patel和Pham(“原告”)在2021年6月4日之前提交修改后的起诉书。原告提交了修改后的起诉书，声称他们的个人证券法索赔，但也声称代表了一种新的Arlo股东阶层。
2021年6月21日，Arlo被告根据Arlo公司注册证书中的联邦法院条款提出动议，要求驳回州行动(针对不方便法院)。2021年9月9日，法院发布命令，批准Arlo被告的法庭不方便动议，2021年9月17日，法院做出终审判决，全部驳回国家行动。2021年11月16日，原告提交上诉通知书。上诉发生在加利福尼亚州上诉法院，第六上诉地区。2023年5月5日，上诉法院确认了初审法院驳回国家行动的决定。2023年6月14日，原告向加利福尼亚州最高法院提交了复审请愿书。2023年7月19日，加利福尼亚州最高法院驳回了原告的复审申请，结案。原告向美国最高法院提交申请移审令的最后期限是2023年10月17日，对驳回国家诉讼提出上诉。据我们所知，没有人提交这种请愿书，国家行动已经终止。
弥偿
在正常业务过程中，我们可能会就某些事项向客户、分销商、经销商、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因违反此类协议或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们已与我们的董事会成员和我们的某些高管签订了赔偿协议，其中要求我们就他们作为董事或高管的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据这些赔偿协议，我们未来可能需要支付的最大潜在金额在许多情况下是无限制的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们尚未因此类赔偿产生任何物质成本，目前我们不知道有任何赔偿要求。
说明9. 员工福利计划
我们根据2018年股权激励计划(“2018年计划”)授予期权和限制性股票单位(“RSU”)，根据该计划，可以向所有员工授予奖励。我们还定期向我们的高管授予基于业绩和基于市场的限制性股票单位(“PSU”)。2018年计划的奖励获得期一般为三至四年。截至2023年12月31日，3.5可供未来授予的股票有1.8亿股。期权的授予期限最长可达10年或协议中规定的较短期限，价格不低于100授予日Arlo普通股公平市值的%。根据2018年计划授予的期权通常将四年，年末的第一批12月，而期权相关的剩余股份按月归属于剩余股份三年.
于截至2022年12月31日止年度内，董事会薪酬及人力资本委员会(“委员会”)一致通过对2018年度计划的修订，其中包括预留额外3,000,000根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.08条的规定，我们的普通股仅用于向以前不是雇员或非雇员董事的个人授予奖励(或在一段真正的非受雇期间之后)，作为该个人进入本公司受雇的诱因材料。委员会根据规则303A.08在未经股东批准的情况下对2018年计划进行了修订。
在2024年1月19日，我们登记了高达4,759,901S-8表格登记表上的普通股股份，包括3,807,921根据2018年计划可发行的股份自动添加到根据2018年计划授权发行的股份中，以及951,980根据员工购股计划(“ESPP”)可发行的股份，于2024年1月1日自动加入授权发行的股份，两者均根据各自计划所载的“常青树”条款。
下表列出了截至2023年12月31日可供授予的股份：
| | | | | |
| | 股份数量 |
| (单位：千) |
| 期初可供授予的股份 | 4,213 | |
| 额外授权股份 | 3,555 | |
| 授与 | (8,381) | |
被没收/取消 | 611 | |
| 为纳税而交易的股票 | 3,518 | |
| 期末可供授予的股份 | 3,516 | |
员工购股计划
我们向符合条件的员工赞助ESPP。截至2023年12月31日，1.8根据ESPP，有1.3亿股可供发行。
下表列出了用于估计根据ESPP授予的购买权的公允价值的加权平均假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期寿命(年) | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 无风险利率 | | 4.97 | % | | 3.29 | % | | 0.07 | % |
| 预期波动率 | | 64.0 | % | | 69.2 | % | | 63.8 | % |
选项活动
我们同意不是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的期权。截至2023年12月31日的年度内，股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 每股加权平均行权价 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
固有的
价值 |
| (单位：千) | | (美元) | | (单位：年) | | (单位：千) |
| 截至2022年12月31日的未偿还债务 | 2,082 | | | $ | 10.24 | | | | | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | (974) | | | 7.76 | | | | | |
| 被没收/取消 | — | | | — | | | | | |
| 过期 | (12) | | | 7.55 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,096 | | | $ | 12.48 | | | 3.48 | | $ | 483 | |
| 已归属且预计将于2023年12月31日归属 | 1,096 | | | $ | 12.48 | | | 3.48 | | $ | 483 | |
| 截至2023年12月31日的可行使期权 | 1,096 | | | $ | 12.48 | | | 3.48 | | $ | 483 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) |
行使的期权的总内在价值 | $ | 1.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.2 | |
| 已归属期权的公允价值总额 | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.6 | |
RSU活性
在截至2023年12月31日的一年中，不包括PSU活动的RSU活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
固有的
价值 |
| (单位：千) | | (美元) | | (单位：年) | | (单位：千) |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 9,487 | | | $ | 6.36 | | | | | |
| 授与 | 6,331 | | | 5.28 | | | | | |
| 既得 | (6,179) | | | 5.58 | | | | | |
| 被没收 | (596) | | | 6.22 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 9,043 | | | $ | 6.15 | | | 1.37 | | $ | 86,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万，不包括每股数据) |
归属RSU的总内在价值(发布日期公允价值) | $ | 38.9 | | | $ | 41.4 | | | $ | 36.4 | |
| 归属的RSU的总公允价值(授予日期公允价值) | $ | 34.4 | | | $ | 34.0 | | | $ | 31.3 | |
RSU授予加权平均每股公允价值 | $ | 5.28 | | | $ | 7.23 | | | $ | 7.32 | |
PSU练习
我们的高管和其他高级员工已被授予基于绩效的奖励，奖励将在三或五年制符合业绩条件或市场条件的期间。已赚取及有资格归属的单位数目乃根据各项业绩条件或市况的达致情况而厘定，包括累计已付账款目标、股价、报告期内的现金结余，以及受助人的持续服务。在每个报告期结束时，我们评估实现业绩或市场状况的可能性，并根据服务期间的业绩记录相关的股票薪酬支出。
PSU在截至2023年12月31日的年度内的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
固有的
价值 |
| (单位：千) | | (美元) | | (单位：年) | | (单位：千) |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 4,041 | | | $ | 6.22 | | | | | |
| 授与 | 2,050 | | | 4.56 | | | | | |
| 既得 | (2,237) | | | 5.55 | | | | | |
| 被没收 | (3) | | | 8.28 | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还款项 | 3,851 | | | $ | 5.72 | | | 1.00 | | $ | 36,661 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万，不包括每股数据) |
归属PSU的总内在价值(发布日期公允价值) | $ | 17.7 | | | $ | 4.8 | | | $ | 1.4 | |
| 授予的PSU的总公允价值(授予日期公允价值) | $ | 12.4 | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.6 | |
PSU授予加权平均每股公允价值 | $ | 4.56 | | | $ | 6.52 | | | $ | 6.74 | |
基于股票的薪酬费用
下表列出了我们的综合全面损失表中包括的基于股票的补偿费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 3,533 | | | $ | 4,841 | | | $ | 3,917 | |
| 研发 | 12,700 | | | 12,317 | | | 10,865 | |
| 销售和市场营销 | 5,899 | | | 6,290 | | | 5,392 | |
| 一般和行政 | 25,816 | | | 25,028 | | | 17,856 | |
| 总计 | $ | 47,948 | | | $ | 48,476 | | | $ | 38,030 | |
截至2023年12月31日，所有未偿还期权均已完全授予，因此，不是与股票期权相关的未确认薪酬成本。大约$58.6与未归属的RSU和PSU有关的未确认补偿成本预计将在#年的加权平均期间确认1.7截至2023年12月31日。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们通过授予和发行限制性股票单位(非现金融资活动)来解决高管和员工的奖金问题，这些股票单位立即归属于13.5百万，$8.7百万美元，以及$15.1分别为100万美元。
401(K)计划
我们有一个401(K)计划，根据国内收入法第401(K)节，该计划有资格作为递延工资安排。我们配得上50雇员供款的百分比，最高不超过$2,000每一财年的员工缴费。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们确认的支出约为1.1百万，$1.1百万美元和美元1.1分别为100万美元。
注10.所得税
未计提所得税准备金的收入(亏损)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 美国 | $ | (26,266) | | | $ | (60,374) | | | $ | (59,370) | |
| 国际 | 5,405 | | | 4,723 | | | 4,018 | |
| 总计 | $ | (20,861) | | | $ | (55,651) | | | $ | (55,352) | |
所得税拨备包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 88 | | | $ | 166 | | | $ | — | |
| 状态 | 273 | | | 87 | | | 21 | |
| 外国 | 697 | | | 601 | | | 989 | |
| 1,058 | | | 854 | | | 1,010 | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | — | | | — | | | — | |
| 状态 | — | | | — | | | — | |
| 外国 | 117 | | | 121 | | | (333) | |
| 117 | | | 121 | | | (333) | |
| 总计 | $ | 1,175 | | | $ | 975 | | | $ | 677 | |
实际税率与美国联邦所得税税率的不同之处如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国联邦所得税税率的税收优惠 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除联邦税收优惠后的州税收优惠 | (1.0) | % | | 1.9 | % | | 2.9 | % |
| 国际业务的影响 | 3.1 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % |
FDII扣除额 | 1.8 | % | | — | % | | — | % |
| 美国对外国实体征税 | — | % | | — | % | | (3.9) | % |
| 基于股票的薪酬 | (22.5) | % | | (7.3) | % | | (3.0) | % |
| 美国联邦税收抵免 | 13.8 | % | | 3.7 | % | | 1.6 | % |
| 更改估值免税额 | (21.7) | % | | (21.8) | % | | (20.3) | % |
| 不可扣除的交易成本 | (0.6) | % | | (0.1) | % | | (0.6) | % |
| 其他 | 0.5 | % | | (0.5) | % | | (0.2) | % |
| 所得税拨备 | (5.6) | % | | (1.8) | % | | (1.2) | % |
递延税金净资产的重要组成部分包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计项目和津贴 | $ | 9,377 | | | $ | 11,330 | |
| 净营业亏损结转 | 18,940 | | | 22,622 | |
| 基于股票的薪酬 | 3,165 | | | 3,527 | |
| 租赁负债 | 4,965 | | | 5,706 | |
| 递延收入 | 100 | | | 409 | |
| 税收抵免结转 | 15,775 | | | 11,510 | |
| 折旧及摊销 | 3,231 | | | 3,307 | |
| 资本化研究与开发费用 | 50,519 | | | 40,016 | |
| 递延税项资产总额 | 106,072 | | | 98,427 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | (2,823) | | | (3,174) | |
| 递延税项负债总额 | (2,823) | | | (3,174) | |
| 评税免税额 | (101,977) | | | (93,869) | |
| 递延税项净资产 | $ | 1,272 | | | $ | 1,384 | |
递延税项资产的估值准备变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 93,869 | | | $ | 81,742 | | | $ | 70,496 | |
加法(1) | 13,892 | | | 16,798 | | | 11,246 | |
扣除额(2) | (5,784) | | | (4,671) | | | — | |
| 期末余额 | $ | 101,977 | | | $ | 93,869 | | | $ | 81,742 | |
________________________
(1)这些增加主要是税收属性结转和用于所得税目的资本化支出的增加。
(2)其他扣除项目显示了美国联邦和州净营业亏损和税收抵免属性的利用情况。
递延税项资产的变现取决于未来收益，而未来收益的时间和金额是不确定的。我们预计不会实现美国联邦和州递延税收净资产以及某些外国税收属性，这些资产已经被估值津贴完全抵消。截至2023年12月31日和2022年12月31日，估值津贴为$102.0百万美元和美元93.9分别为100万美元。
由于国内税法和类似国家规定的所有权变更，净营业亏损和信贷结转的使用可能受到年度限制。这一年度限制可能会导致部分净营业亏损和税收抵免在使用前到期。
截至2023年12月31日，净营业亏损结转包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 开始年份 |
| | (单位：千) | | |
美国联邦政府(1) | | $ | 7,736 | | | 2031 |
美国联邦政府(1)(2) | | 62,798 | | | 不定 |
| 加利福尼亚 | | 36,888 | | | 2028 |
| 其他州 | | 35,489 | | | 2024 |
_________________________
(1)根据《国内税收法》第382条，所有损失都受到年度使用限制。
(2)所有亏损均受限于亏损使用年度应课税收入的80%的使用限制。
于二零二三年十二月三十一日，税项抵免结转包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 开始年份 |
| | (单位：千) | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 9,249 | | | 2039 |
| 加利福尼亚 | | 8,662 | | | 不定 |
| 外国 | | 2,766 | | | 2041 |
截至2023年12月31日，预期将对非无限期再投资的海外子公司盈利产生的预扣税和州所得税并不重大。
对未确认税收优惠总额的期初和期末金额的核对如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 2,763 | | | $ | 1,736 | | | $ | 1,355 | |
| 本年度增加的税务头寸 | 679 | | | 765 | | | 444 | |
| 增加(减少)上一年的纳税头寸 | 133 | | | 275 | | | (58) | |
| 因适用的时效失效而减少的数额 | (21) | | | (13) | | | (5) | |
| 期末余额 | $ | 3,554 | | | $ | 2,763 | | | $ | 1,736 | |
包括无形利息和罚款在内的未确认税收优惠总额为#美元。3.6百万美元和美元2.8分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。我们确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款是所得税拨备的一部分。
我们在美国和许多外国司法管辖区提交所得税申报单。在截至2018年12月31日或之后的几年里，我们必须接受全球税务机关的所得税审查。美国国税局对2018年Arlo参与的NETGEAR合并报表的审计已结束，没有任何发现，而2018年加州特许经营税务委员会和2016-2018年德克萨斯州特许经营税务审计仍在进行中。我们对任何不确定税务状况的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，这一估计已充分反映了这些问题。然而，未来的结果可能包括对审计解决期间的估计进行调整，这可能会影响实际税率。我们预计，在未来12个月内，未确认的税收优惠不会有重大变化。
注11.每股净亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 分子： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (22,036) | | | $ | (56,626) | | | $ | (56,029) | |
| 分母： | | | | | |
| 加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | 92,754 | | | 87,173 | | | 82,688 | |
| 每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.24) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.68) | |
| | | | | |
| 反稀释员工股票奖励，不包括 | 1,776 | | | 5,451 | | | 5,041 | |
说明12. 细分市场和地理信息
细分市场信息
我们的运营方式一运营和可报告的部门。我们的首席执行官(“CEO”)被指定为首席运营决策者(“CODM”)，负责审核在综合基础上提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。
收入的地理信息
收入包括产品总出货量和服务收入、减去估计销售回报、价格保护、最终用户客户回扣、递延收入净变化以及根据权威指导被视为收入减少的其他渠道销售激励。销售税和使用税不包括在收入中。出于报告目的，按地理区域划分的收入通常基于客户的收单地点。下表按地理区域列出了收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 美国 | $ | 299,360 | | | $ | 268,435 | | | $ | 265,844 | |
| 西班牙 | 113,826 | | | 135,896 | | | 83,779 | |
| 爱尔兰 | 20,148 | | | 44,287 | | | 40,877 | |
| 其他国家 | 57,842 | | | 41,796 | | | 44,637 | |
| 总计 | $ | 491,176 | | | $ | 490,414 | | | $ | 435,137 | |
长寿资产的地理信息
长期资产包括财产和设备、净资产和经营性租赁使用权资产，净资产。我们的长期资产是基于资产的实际位置。下表按地理区域列出了长寿资产。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 美国 | $ | 13,372 | | | $ | 17,762 | |
| 其他国家 | 2,839 | | | 2,383 | |
| 总计 | $ | 16,211 | | | $ | 20,145 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，确保根据1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外，任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)。基于这项评估并仅参考下文所述事项，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2023年12月31日，由于财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
本公司管理层已进行额外的分析、核对及其他结算后程序，并评估所有主要的非资讯科技相关财务报告内部控制，并注意到并无发现任何不足之处；因此，尽管有下文所述事项，我们的结论是，综合财务报表在所有重大方面均属公平列报。管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为本10-K表格中包含的合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了根据美国公认会计原则列报的所有时期的财务状况、经营结果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。管理层根据下列标准对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(“2013年框架”) 该报告由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布，并得出结论，由于下文所述的重大缺陷，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效。
关于我们对财务报告内部控制有效性的评估，管理层在我们的信息技术总控(ITGC)领域发现了某些控制缺陷，涉及(I)用户访问和职责分离控制，限制了用户和适当人员的特权访问；(Ii)计划变更管理控制；以及(Iii)某些计算机操作控制，当这些控制聚合在一起时，会导致严重的弱点。实质性缺陷是财务内部控制的缺陷或缺陷的组合。
报告，使一家公司的重大错报有合理的可能性’S年度或中期财务报表不会被及时预防或发现。
在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的任何财年，这一重大弱点没有导致我们的合并财务报表或披露中出现任何重大错报。然而，重大弱点可能会导致错误陈述，可能会影响我们的账户余额或披露，从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述，而这是无法防止或检测到的。
截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
针对物质弱点的补救计划
管理层致力于及时纠正重大缺陷。我们的补救过程包括但不限于：(I)增加对IT系统变更的及时审查；(Ii)使开发者系统用户的访问权限合理化；(Iii)实施或修改与程序变更管理和某些计算机操作相关的控制；以及(Iv)培训相关人员，了解任何新的或修改后的ITGC的设计和操作。
这些步骤将接受持续的管理审查，以及我们董事会审计委员会的监督。还可能需要额外的或修改的措施来补救实质性的弱点。我们不能得出结论，我们已经完全补救了重大弱点，直到适用的控制措施完全实施并运行了足够长的时间，管理层通过正式测试得出结论，补救的控制措施正在有效运行。我们将继续监控这些和其他流程、程序和控制的设计和有效性，并做出管理层认为适当的进一步更改。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9 B. 其他信息
(A)没有。
(B)贸易安排
在截至2023年12月31日的季度内，我们的董事和高级管理人员(根据交易法第16a-1(F)条的定义)通过或已终止下表所列购买或出售Arlo证券的合同、指示或书面计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 交易安排的类别 | | | | |
| 姓名和职位 | | 行动 | | 行动日期 | | 规则10B5-1(1) | | 非规则10b5-1(2) | | 将出售的股份总数 | | 到期日 |
马修·麦克雷, 首席执行官 | | 收养 | | 2023年11月30日 (3) | | X | | | | 525,594 | | 2025年3月7日 |
库尔蒂斯活页夹, 首席财务官 | | 收养 | | 2023年11月29日(3) | | X | | | | 131,213 | | 2024年12月13日 |
布莱恩·布斯, 总法律顾问 | | 收养 | | 2023年11月16日(3) | | X | | | | 99,134 | | 2024年11月15日 |
_________________________
(1)旨在满足交易法第10条第5 -1款（c）项规定的积极抗辩条件的合同、指示或书面计划。
(2)“非规则10 b5 -1交易安排”，定义见交易法下的S-K条例第408（c）项。
(3)用于个人税务规划目的。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息（以下未列出）通过引用并入我们2024年股东年会的最终委托书声明（“代理声明”）将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内向SEC提交，标题为“董事选举”，“持续董事，““关于董事会和公司治理的信息”和“关于我们的执行官的信息"。
我们已根据SEC的要求，采用了适用于我们的首席执行官和高级财务官（包括首席财务官）的道德准则。我们的道德准则的最新版本可以在我们的网站http://www.arlo.com上找到。本条款所要求的关于我们的道德准则的其他信息通过引用包含在我们的代理声明中标题为“商业行为和道德准则”的部分中的信息。
我们打算满足表格8-K第5.05项下的披露要求，即在修订或豁免之日起的四个工作日内在我们的网站http://www.arlo.com上发布有关修订或豁免的信息。
项目11.高管薪酬
此项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明，该声明将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给SEC，标题为“薪酬和人力资本委员会”和“高管薪酬”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息是通过参考我们在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书纳入的，其标题为“某些受益所有人和管理的担保所有权”。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考我们在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书并入，标题为“某些关系和关联交易”和“关于董事会和公司治理的信息”。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目要求提供的信息参考了我们在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书，列在“批准任命独立注册会计师事务所”一节下。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分，提交了下列文件：
(1)合并财务报表。
以下是Arlo Technologies，Inc.的合并财务报表，作为本年度报告表格10-K第8项的一部分，财务报表和补充数据.
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(普华永道会计师事务所; 加利福尼亚州圣何塞；PCAOB ID：238) | 73 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 76 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度的综合全面损失表 | 77 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度的股东权益综合报表 | 78 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度的合并现金流量表 | 79 |
| 合并财务报表附注 | 80 |
(2)财务报表附表。
由于有关资料并非相关指示所要求或并不适用，或由于所需资料已包括在综合财务报表或该等综合财务报表附注内，故所有财务报表附表均已略去。
(3)展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 | | 数 | | 随函存档 |
3.1 | | Arlo Technologies，Inc.公司注册证书的修订和重述 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.1 | | |
3.2 | | Arlo Technologies，Inc.的修订和重述章程 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.2 | | |
4.1 | | Arlo Technologies，Inc.的普通股证书 | | S-1/A | | 7/23/2018 | | 4.1 | | |
4.2 | | Arlo Technologies，Inc.普通股描述 | | 10-K | | 2/26/2021 | | 4.2 | | |
10.1 | | NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.1 | | |
10.2 | | 过渡服务协议，由NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.签署，日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.2 | | |
10.3 | | NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.之间的税务协议，日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.3 | | |
10.4 | | NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.之间的员工事项协议，日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.4 | | |
10.5 | | NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.之间的知识产权交叉许可协议，日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.5 | | |
10.6 | | NETGEAR，Inc.和Arlo Technologies，Inc.之间的注册权协议，日期为2018年8月2日 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.6 | | |
10.7 | | 办公室租赁，由LT Orchard Parkway，LLC和Arlo Technologies，Inc.之间进行，日期截至2018年6月28日 | | S-1 | | 7/6/2018 | | 10.7 | | |
10.8 * | | 与马修·麦克雷的确认书 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.7 | | |
10.9 * | | 与克里斯汀·戈尔扬奇的确认书 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.8 | | |
10.10 * | | 与帕特里克·柯林斯的确认书 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.9 | | |
10.11 * | | 与布赖恩·巴斯的确认信 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.10 | | |
10.12 * | | 《控制权变更与分红协议》 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 10.11 | | |
10.13 * | | 2018年员工购股计划 | | 10-K | | 2/22/2019 | | 10.14 | | |
10.14 * | | 董事及行政人员的赔偿协议 | | S-1/A | | 7/23/2018 | | 10.16 | | |
10.15 | | Arlo Technologies，Inc.与其中所列VIEX各方之间于2019年4月30日签署的合作协议 | | 8-K | | 5/1/2019 | | 10.1 | | |
10.16 † | | 资产购买协议，由Arlo Technologies，Inc.与Verseas.r.l.签署，并在该协议之间签署。日期：2019年11月4日 | | 10-K | | 2/28/2020 | | 10.23 | | |
10.17 † | | Arlo Technologies，Inc.与Verseas.r.l.签订的《供应协议》。日期自2019年11月4日，经2020年6月23日、2021年11月1日和2021年12月1日修订 | | 10-K | | 3/2/2022 | | 10.23 | | |
10.18 * | | 与戈登·马丁利的确认信 | | 10-Q | | 8/6/2020 | | 10.2 | | |
10.19 * | | 非首席执行官执行人员控制权变更和离职协议的格式 | | 10-Q | | 8/6/2020 | | 10.3 | | |
10.20 * | | 非员工董事薪酬政策 | | 10-K | | 2/26/2021 | | 10.30 | | |
10.21 | | Arlo Technologies，Inc.和vocera Communications，Inc.之间的转租，日期为2021年5月25日 | | 10-Q | | 8/5/2021 | | 10.1 | | |
10.22 * | | 2018年股权激励计划授予马修·麦克雷的绩效股票单位奖，日期为2021年9月9日 | | 10-Q | | 11/10/2021 | | 10.2 | | |
10.23 | | Arlo Technologies，Inc.与美国银行签署的贷款和担保协议，日期为2021年10月27日 | | 10-K | | 3/2/2022 | | 10.31 | | |
10.24 * | | 服务形式和现金余额基于业绩的高级管理人员限制性股票单位协议 | | 10-Q | | 5/11/2022 | | 10.1 | | |
10.25 * | | 服务形式和股票市场业绩为基础的高管限制性股票单位协议 | | 10-Q | | 5/11/2022 | | 10.2 | | |
10.26 * | | 2018年股权激励计划下的绩效股票单位奖励 | | 10-Q | | 5/11/2022 | | 10.3 | | |
10.27 * | | 授予股票期权通知书格式(控制权变更) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.1 | | |
10.28 * | | 股票期权授予通知表格(全球) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.29 * | | 批出限售股份单位通知书格式(标准) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.3 | | |
10.30 * | | 授予NEO服务及业绩股票期权(IPO)授权书表格 | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.4 | | |
10.31 * | | 限售股份单位授出通知书表格(非雇员董事) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.5 | | |
10.32 * | | 《准予服务及业绩限售单位通知书表格(现金结余)》 | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.6 | | |
10.33 * | | 授予服务及以表现为本的限制性股票单位(TSR)通知书格式 | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.7 | | |
10.34 * | | 与Kurt Binder的聘书日期为2022年8月23日 | | 8-K | | 8/26/2022 | | 10.1 | | |
10.35 * | | Arlo Technologies，Inc.2018年股权激励计划，经修订 | | 8-K | | 8/26/2022 | | 10.2 | | |
10.36 * | | 保留协议的格式 | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.10 | | |
10.37 * | | 授予以业绩为基础的限制性股票单位的通知格式(保留协议) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.11 | | |
10.38 * | | 限售股份单位授权书表格(诱因奖励) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.12 | | |
10.39 * | | 业绩限售股批出通知书表格(诱因奖励) | | 10-Q | | 11/9/2022 | | 10.13 | | |
21.1 | | 附属公司及附属公司名单 | | | | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所普华永道律师事务所同意 | | | | | | | | X |
24.1 | | 授权书(包括在签名页上) | | | | | | | | X |
31.1 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的证书 | | | | | | | | X |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明 | | | | | | | | X |
32.1 | | 第1350条首席行政人员的证书 | | | | | | | | X |
32.2 | | 第1350条首席财务主任的证明 | | | | | | | | X |
97 † | | Arlo Technologies，Inc.退还政策 | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| 104 | | 104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | X |
| * | | 指管理合同或补偿计划或安排。 | | | | | | | | |
| † | | 根据S-K法规第601(B)(10)项，本展览的某些部分已通过用星号标记的方式省略，因为登记人已确定该信息既不是实质性的，也是登记人视为私人或机密的类型。 | | | | | | | | |
项目16. 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Arlo技术公司 |
| | 注册人 |
| |
| |
| /S/马修·麦克雷 |
| 马修·麦克雷 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
| |
| |
| /S/库尔蒂斯活页夹 |
| 库尔蒂斯活页夹 |
| 首席财务官 |
| (首席财务会计官) |
| |
| |
日期：2024年2月29日
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Matthew McRae和Kurtis Binder，以及他们中的每一个人，他们中的每一个人，他或她的事实上的代理人，以任何和所有的身份为他或她签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会，在此批准和确认所有上述事实上的代理人，或他或她的替代人，可以或导致借此完成。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /S/马修·麦克雷 | | 首席执行官 | | 2024年2月29日 |
| 马修·麦克雷 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /S/库尔蒂斯活页夹 | | 首席财务官 | | 2024年2月29日 |
| 库尔蒂斯活页夹 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| /S/Prashant Aggarwal | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| Prashant Aggarwal | | | | |
| | | | |
| /S/乔斯林·E·卡特-米勒 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 乔斯林·E·卡特-米勒 | | | | |
| | | | |
| /S/拉尔夫·E·费森 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 拉尔夫·E·费森 | | | | |
| | | | |
| /S/卡特里奥娜·法伦 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 卡特里奥纳·法伦 | | | | |
| | | | |
| /S/艾米·罗斯坦 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 艾米·罗斯坦 | | | | |
| | | | |
| /S/格雷迪·K·萨默斯 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 格雷迪·K·萨默斯 | | | | |
