证券交易所委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13a-16条或第15d-16条提交的报告

对于 11 月， 2023

委员会档案编号 001-41129

Nu Holdings 有限公司

（注册人的确切姓名在其章程中指定）

Nu Holdings 有限公司

（将注册人的姓名翻译成英文）

Campbells Corporate Services Limited，开曼群岛 KY1-9010 大开曼岛 Willow House 四楼

+1 345 949 2648

（主要行政人员办公室地址）

用复选标记表示注册人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度报告。

表格 20-F (X) 40-F 表格

根据1934年《证券交易法》第12g3-2 (b) 条，用复选标记表明注册人通过提供本表格中包含的信息，是否也因此向委员会提供了信息。

是否 (X)

内容

未经审计的中期简明合并损益表
未经审计的中期综合收益或亏损简明合并报表
未经审计的中期简明合并财务状况表
未经审计的中期简明合并权益变动表
未经审计的中期简明合并现金流量表

独立审计师报告

毕马威独立审计师有限公司

Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos，105，12° 层-Torre A

04711-904-圣保罗/SP-巴西

Caixa Postal 79518-CEP 04707-970-São Paulo/SP-巴西

电话 +55 (11) 3940-1500

kpmg.com.br

独立审计师关于中期简明合并财务报表的审查报告

致董事会和股东

Nu Holdings 有限公司

开曼群岛

导言

我们审查了随附的Nu Holdings Ltd.（“公司”）截至2023年9月30日的中期简要合并财务状况报表、截至当时的三个月和九个月期间的简明合并损益表和综合收益或亏损表、截至当时的九个月期间的股权和现金流量变动以及中期简明合并财务报表附注。

管理层负责根据国际会计准则委员会（IASB）发布的 IAS 34 “中期财务报告” 编制和列报这些中期简明合并财务报表。我们的责任是根据我们的审查对这些未经审计的中期简要合并财务报表得出结论。

审查范围

我们根据巴西和国际审查标准 (NBC TR 2410) 进行了审查- Entidade 审计员执行的中介信息修订版 和 ISRE 2410- 实体独立审计师对中期财务信息的审查，分别是）。对中期财务信息的审查包括进行查询，主要是对负责财务和会计事项的人员进行查询，以及应用分析和其他审查程序。审查的范围远小于根据国际审计准则进行的审计，因此，我们无法保证我们会了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。

结论

根据我们的审查，没有什么引起我们注意的使我们相信截至2023年9月30日的随附中期简明合并财务报表在所有重大方面均未按照国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制。

圣保罗，2023 年 11 月 14 日。

毕马威独立审计师有限公司

CRC 2SP-027685/O-0 F SP

罗德里戈·德·马托斯·利亚

会计 CRC 1SP252418/O-3

未经审计的中期简明合并损益表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的期内

（以千美元计，每股收益（亏损）除外）

		三个月期限已结束		九个月期限已结束
	注意	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

金融工具的利息收入和收益（亏损）	6	1,732,699	987,248	4,488,378	2,459,704
费用和佣金收入	6	404,059	319,619	1,135,687	881,991
总收入		2,136,758	1,306,867	5,624,065	3,341,695
利息和其他财务费用	6	(537,649)	(459,889)	(1,431,287)	(1,140,392)
交易费用	6	(56,774)	(44,475)	(152,349)	(126,959)
信用损失补贴支出	7	(627,506)	(375,474)	(1,692,735)	(989,688)
提供的金融和交易服务的总成本		(1,221,929)	(879,838)	(3,276,371)	(2,257,039)
毛利		914,829	427,029	2,347,694	1,084,656

运营费用
客户支持和运营	8	(127,295)	(90,249)	(348,419)	(229,523)
一般和管理费用	8	(264,264)	(261,778)	(757,553)	(736,391)
营销费用	8	(46,483)	(38,103)	(99,678)	(101,919)
其他费用（收入）	8	(65,242)	(31,792)	(162,893)	(103,979)
运营费用总额		(503,284)	(421,922)	(1,368,543)	(1,171,812)

所得税前利润（亏损）		411,545	5,107	979,151	(87,156)

所得税
当前税收	29	(307,248)	(106,819)	(776,183)	(302,120)
递延税	29	198,739	109,545	466,685	322,255
所得税总额		(108,509)	2,726	(309,498)	20,135

该期间的利润（亏损）		303,036	7,833	669,653	(67,021)
归属于母公司股东的利润（亏损）		303,036	7,833	669,653	(66,965)
归属于非控股权益的利润（亏损）		-	-	-	(56)

每股收益（亏损）——基本	9	0.0638	0.0017	0.1416	(0.0143)
每股收益（亏损）——摊薄	9	0.0624	0.0016	0.1381	(0.0143)
已发行股票的加权平均数-基本（以千股计）	9	4,752,303	4,683,835	4,730,812	4,671,761
已发行股票的加权平均数——摊薄（以千股计）	9	4,856,845	4,824,031	4,848,203	4,671,761

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

未经审计的中期简明合并综合收益或亏损表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的期内

（以千美元计）

		三个月期限已结束		九个月期限已结束
	注意	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

期内利润（亏损）		303,036	7,833	669,653	(67,021)

其他综合收益或亏损：
公允价值变动的有效部分		11,729	8,088	27,414	(18,156)
公允价值的变动重新归类为损益		6,811	3,529	(8,612)	9,404
递延所得税		(4,222)	233	1,160	3,501
现金流对冲	19	14,318	11,850	19,962	(5,251)

公允价值的变化		2,903	(10,421)	11,407	(26,978)
递延所得税		(2,259)	62	(3,052)	(2,985)
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产		644	(10,359)	8,355	(29,963)

外国实体的货币折算		(112,323)	(37,457)	138,892	(23,440)

随后可能重新归类为损益的其他综合收益总额		(97,361)	(35,966)	167,209	(58,654)

公允价值的变化——自有信贷调整	20	(19)	(160)	49	3,169
随后不会重新归类为损益的其他综合收益或亏损总额		(19)	(160)	49	3,169
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额		(97,380)	(36,126)	167,258	(55,485)
扣除税款后的当期综合收益（亏损）总额		205,656	(28,293)	836,911	(122,506)
归属于母公司股东的综合收益（亏损）总额		205,656	(28,293)	836,911	(122,450)
归属于非控股权益的综合收益（亏损）总额		-	-	-	(56)

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

未经审计的中期简明合并财务状况表

截至 2023 年 9 月 30 日和 12 月 31 日

（以千美元计）

	注意	09/30/2023	12/31/2022

资产
现金和现金等价物	11	3,213,627	4,172,316
按公允价值计入损益的金融资产		119,176	133,643
证券	12	103,319	91,853
衍生金融工具	19	15,541	41,485
信用卡业务抵押品	22	316	305
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产		8,605,769	9,947,138
证券	12	8,605,769	9,947,138
按摊余成本计算的金融资产		20,857,390	13,684,484
信用卡应收账款	13	10,495,524	8,233,072
向客户贷款	14	2,689,978	1,673,440
中央银行的强制性存款和其他存款	15	5,849,454	2,778,019
其他应收账款	16	1,600,735	521,670
其他金融资产		172,026	478,283
证券	12	49,673	-
其他资产	17	807,622	541,903
递延所得税资产	29	1,352,275	811,050
使用权资产		26,027	18,982
不动产、厂房和设备		35,932	27,482
无形资产	18	277,919	182,164
善意	18	397,505	397,397
总资产		35,693,242	29,916,559

未经审计的中期简明合并财务状况表

截至 2023 年 9 月 30 日和 12 月 31 日

（以千美元计）

	注意	09/30/2023	12/31/2022
负债
按公允价值计入损益的金融负债		214,758	218,174
衍生金融工具	19	52,775	9,425
符合资本资格的工具	20	3,716	11,507
回购协议		158,267	197,242
按摊余成本计算的金融负债		28,037,940	23,448,892
存款	21	19,117,216	15,808,541
应付给网络的款项	22	7,834,854	7,054,783
借款和融资	23	1,085,870	585,568
工资、津贴和社会保障缴款		163,895	90,587
纳税负债		848,679	511,017
租赁负债		32,043	20,353
诉讼和行政诉讼条款	24	5,355	17,947
递延收益	25	61,232	41,688
递延所得税负债	29	75,220	41,118
其他负债	26	364,802	636,000
负债总额		29,803,924	25,025,776

公平
股本	30	84	83
股票保费储备	30	4,971,814	4,963,774
累积收益	30	887,813	64,577
其他综合收益（亏损）	30	29,607	(137,651)
权益总额		5,889,318	4,890,783
负债和权益总额		35,693,242	29,916,559

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

未经审计的中期简明合并权益变动报表

在截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月期间

（以千美元计）

					其他综合收益（亏损）
	注意	分享首都	分享保费保留	累积收益	翻译储备	现金流对冲储备	金融资产在 FVTOCI	自有信贷重估储备金	权益总额
截至2022年12月31日的余额		83	4,963,774	64,577	(108,356)	(7,486)	(22,298)	489	4,890,783
九个月期间的利润		-	-	669,653	-	-	-	-	669,653
基于股份的薪酬，扣除因员工税而预扣的股份	10	-	-	132,050	-	-	-	-	132,050
向服务提供商发行的股票	30 / 34	-	-	21,533	-	-	-	-	21,533
已发行的股票	30	1	(1)	-	-	-	-	-	-
行使的股票期权		-	8,041	-	-	-	-	-	8,041
扣除税款的其他综合收益或亏损	30
现金流对冲		-	-	-	-	19,962	-	-	19,962
公允价值变动——FVTOCI的金融资产		-	-	-	-	-	8,355	-	8,355
外国实体的货币折算		-	-	-	138,892	-	-	-	138,892
自己的信用调整		-	-	-	-	-	-	49	49
截至2023年9月30日的余额		84	4,971,814	887,813	30,536	12,476	(13,943)	538	5,889,318

		归属于母公司股东
					其他综合收益（亏损）
	注意	分享首都	分享保费保留	累计收益（亏损）	翻译储备	现金流对冲储备	金融资产在 FVTOCI	自有信贷重估储备金	总计	非控股权益总额	权益总额
截至2021年12月31日的余额		83	4,678,585	(128,409)	(110,936)	1,487	1,741	(1,519)	4,441,032	1,509	4,442,541
九个月期间的亏损		-	-	(66,965)	-	-	-	-	(66,965)	(56)	(67,021)
基于股份的薪酬，扣除因员工税而预扣的股份	10	-	-	149,498	-	-	-	-	149,498	-	149,498
行使的股票期权		-	3,918	-	-	-	-	-	3,918	-	3,918
因收购业务而发行的股票	34	-	36,671	-	-	-	-	-	36,671	-	36,671
首次公开募股超额配股发行的股票	30	-	247,998	-	-	-	-	-	247,998	-	247,998
首次公开募股超额配股产生的交易成本		-	(3,985)	-	-	-	-	-	(3,985)	-	(3,985)
子公司失去控制权		-	-	-	-	-	-	-	-	(1,453)	(1,453)
扣除税款的其他综合收益或亏损
现金流对冲		-	-	-	-	(5,251)	-	-	(5,251)	-	(5,251)
公允价值变动——FVTOCI的金融资产		-	-	-	-	-	(29,963)	-	(29,963)	-	(29,963)
外国实体的货币折算		-	-	-	(23,440)	-	-	-	(23,440)	-	(23,440)
自己的信用调整		-	-	-	-	-	-	3,169	3,169	-	3,169
截至2022年9月30日的余额		83	4,963,187	(45,876)	(134,376)	(3,764)	(28,222)	1,650	4,752,682	-	4,752,682

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分

未经审计的中期简明合并现金流量表

在截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月期间

（以千美元计）

	注意	09/30/2023	09/30/2022

来自经营活动的现金流
利润（亏损）与经营活动净现金流的对账：
九个月期间的利润（亏损）		669,653	(67,021)
调整：
折旧和摊销	8	46,350	25,699
信用损失补贴费用	7	1,784,854	1,009,827
递延所得税	29	(466,685)	(322,255)
诉讼和行政诉讼条款		3,470	(1,382)
其他投资的未实现亏损（收益）		21,720	(5,067)
金融工具的未实现亏损（收益）		42,995	14,063
应计利息		68,843	21,877
基于股份的薪酬		168,970	188,525
其他		14,025	5,879
		2,354,195	870,145

经营资产和负债的变化：
证券		1,279,337	(749,991)
中央银行的强制性存款和其他存款		(3,087,936)	(972,188)
信用卡应收账款		(5,060,879)	(3,502,428)
向客户贷款		(2,453,595)	(1,548,747)
其他应收账款		(1,086,236)	(349,558)
其他资产		33,994	(210,427)
存款		3,326,450	4,611,994
应付给网络的款项		943,798	1,067,635
递延收益		19,649	6,110
其他负债		632,384	423,586

已付利息		(64,962)	(20,295)
缴纳的所得税		(532,231)	(259,605)
收到的利息		2,255,730	1,160,989
经营活动产生的现金流（使用中）		(1,440,302)	527,220

	注意	09/30/2023	09/30/2022

来自投资活动的现金流
购置不动产、厂房和设备		(15,453)	(11,396)
收购无形资产		(130,683)	(75,220)
收购子公司，扣除收购的现金		-	(10,346)
收购证券-股权工具		-	(2,500)
投资活动产生的现金流（用于）		(146,136)	(99,462)

来自融资活动的现金流
在首次公开募股中发行股票进行超额配股		-	247,998
首次公开募股超额配股的交易成本		-	(3,985)
证券化借款的支付		-	(10,633)
借款和融资的收益	23	459,154	353,093
借款和融资的支付	23	(46,339)	(38,208)
租赁付款		(5,535)	(3,394)
行使股票期权	30	8,041	3,918
融资活动产生的现金流（用于）		415,321	548,789
现金和现金等价物的变化		(1,171,117)	976,547

现金和现金等价物
现金和现金等价物——期初	11	4,172,316	2,705,675
现金及现金等价物的外汇汇率变动		212,428	10,571
现金及现金等价物-期末	11	3,213,627	3,692,793
现金和现金等价物的增加（减少）		(1,171,117)	976,547

随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

未经审计的中期简明合并财务报表附注

（除非另有说明，否则以千美元美元计）

1。操作

根据开曼群岛公司法，Nu Holdings Ltd.（“公司” 或 “Nu Holdings”）于2016年2月26日作为豁免公司注册成立。公司注册办公室的地址是 Willow House，4^第四大开曼岛板球广场地板-开曼群岛。Nu Holdings 与客户没有任何经营活动。

该公司的股票在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为 “NU”。该公司对多家运营的实体进行了投资，截至2023年9月30日，其主要运营子公司是：

●

Nu Pagamentos S.A.-Instituião de Pagamento（“Nu Pagamentos”）是一家间接子公司，总部设在巴西。Nu Pagamentos从事信用卡的发行和管理以及通过预付账户进行付款转账，并作为合伙人或股东参与其他公司。Nu Pagamentos 的主要产品有：（i）万事达卡国际信用卡（在巴西发行，允许按月分期付款），完全通过智能手机应用程序进行管理，以及（ii）“Conta do Nubank”，一款100％数字智能手机应用程序，免维护的预付费账户，其中还包括传统银行账户的功能，例如电子和点对点转账，账单支付、通过 24 小时自动柜员机网络提款、即时付款、移动充值的预付积分和类似的预付卡在借记卡的功能中。

●

Nu Financeira S.A. — SCFI（“Nu Financeira”）是一家间接子公司，总部也设在巴西，以个人贷款和零售存款为主要产品。Nu Financeira为巴西的客户提供了获得贷款的可能性，这些贷款可以根据金额、条款和条件、分期付款次数、以及交易所涉任何费用的透明披露进行定制，完全通过上述智能手机应用程序进行管理。您可以直接在应用程序中通过 “Conta do Nubank” 全天候发放贷款、还款和预付款。由于逾期发票、账单分期付款和循环信贷，Nu Financeira还向Nu Pagamentos信用卡持卡人发放信贷，并接受客户的按需和定期存款。

●

Nu Invest Corretora de Valores S.A.（“Nu Invest”）是一家间接子公司，于2021年6月收购，总部设在巴西，是一家数字投资经纪交易商。

●

Nu Mobiliarios Ltd.（“Nu DTVM”）是一家间接子公司，在巴西开展证券经纪活动。

●

Nu Mexico Financiera, S.A. de C.V.，S.F.P.（“Nu Financiera”）是一家间接子公司，总部设在墨西哥。Nu Financiera除了提供 “Nu Cuenta”（100% 数字账户）外，还从事信用卡的发行和管理、通过预付账户进行付款转账并为墨西哥的客户提供获得贷款的可能性。它于2022年11月在墨西哥市场开始运营，并于2022年12月正式推出。积分卡和 “Nu Cuenta”

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

与巴西的业务具有相似的特征：(i) 万事达卡旗下的国际信用卡，不收年费，100% 由智能手机上的数字应用程序管理；(ii) 免维护的预付费账户，其中还包括传统银行账户的功能，例如电子和点对点转账、账单支付、通过24小时自动柜员机提款。

●

Nu Colombia S.A.（“Nu Colombia”）是一家间接子公司，总部设在哥伦比亚，其业务与信用卡有关，于2020年9月启动。2022年8月10日，哥伦比亚金融监管局（“证监会”）批准了该集团在哥伦比亚成立一家融资公司——Nu Colombia Compaíde Financiamiento S.A （“Nu Colombia Financiamiento”）（“公司注册许可证”）的申请。Nu Colombia Financiamiento申请了作为金融公司运营的许可证，但该许可证仍在等待批准。如果该请求获得批准，它将使Nu Colombia将来能够提供存款产品以及其他金融产品。

在本未经审计的中期简明合并财务报表中，公司及其合并子公司被称为 “集团” 或 “Nu”。

Nu的商业计划规定其巴西、墨西哥和哥伦比亚业务的持续增长，不仅与信用卡、个人贷款、投资和保险等现有业务有关，而且还与新产品的推出相辅相成。因此，这些未经审计的中期简要合并财务报表是根据集团继续经营的假设编制的。

该业务全年受到客户行为的影响，并表现出季节性影响。从历史上看，由于假日季，该集团受益于今年第四季度的交易量和相关收入的增加。但是，过去的增长掩盖了这种季节性，这种情况在未来可能会变得更加明显。

公司董事会于2023年11月14日批准发布这些未经审计的中期简明合并财务报表。

a) 三级 BDR 计划终止

2023年6月28日，巴西证券交易委员会（“CVM”）学院批准了终止公司三级BDR计划和取消公司作为外国公开发行人 “A” 类证券在CVM的注册的计划。三级BDR持有人在不连续计划范围内选择可能的备选方案的定义期限已于2023年8月11日结束，BDR持有人持有的BDR基础A类普通股的出售已于2023年8月21日结束，在三级BDR计划终止计划范围内转入出售程序的BDR持有人持有的BDR的A类普通股的出售已于2023年8月21日结束。

2023年9月22日，公司向CVM提交了申请，要求取消三级BDR计划的注册，并因此取消公司在CVM之前作为外国发行人的注册。2023 年 10 月 31 日，CVM 批准了取消。

b) Nucoin

2023年2月，Nu开始分发Nucoin ，这是该公司发行的原生区块链代币，旨在支持Nu与其客户之间名为 “Nucoin网络” 的忠诚度网络。Nu的长期目标是加入其他赞助公司，称为

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

“赞助商”，他们承诺采用 Nucoin 作为他们的忠诚度计划。这些赞助商将有权获得一定数量的Nucoins以分配给自己的客户群，并且将被要求为Nucoin持有者提供激励和福利，从而促进网络采用并增强Nucoin在社区中的效用。

截至2023年9月30日，由于承诺赞助与Nucoins相关的流动性投票，该公司有 8,933美元的准备金。

2。合规声明

这些未经审计的中期简明合并财务报表不包括根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的一整套财务报表所需的全部信息。但是，包括精选的简明解释性附注，以解释对理解自上次年度财务报表发布以来公司财务状况和业绩的变化具有重要意义的事件和交易。

集团未经审计的中期简要合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际会计准则第34号-中期财务报告》编制的。因此，本报告应与截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表（“年度财务报表”）一起阅读。

a) 功能货币和外币折算

年度财务报表附注2a中披露的功能货币列报和外币折算对这些未经审计的中期简要合并财务报表仍然有效。

Nu Holdings的本位币和这些未经审计的中期简明合并财务报表的列报货币是美元（“美元”）。巴西运营实体的本位货币是巴西雷亚尔，对于墨西哥实体，为墨西哥比索，哥伦比亚实体为哥伦比亚比索。

以非美元本位货币持有的外国子公司的财务报表折算成美元，将以美元以外的本位货币计价的财务报表折算成美元所产生的汇兑差额在综合收益或损失报表（OCI）中确认为可在 “外国实体的货币折算” 中重新归类为损益的项目。

b) 2023 年通过的新会计或修订后的会计公告

以下新的或修订的准则已由国际会计准则理事会发布，在这些未经审计的中期简明合并财务报表所涉期间内有效，没有重大影响。

●

会计政策的披露（《国际会计准则》1和《国际财务报告准则实务报告2》的修订）；

●

会计估算的定义（对国际会计准则第8号的修订）；以及

●

与单一交易产生的资产和负债相关的递延税（对IAS 12的修订）。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

c) 其他新标准和解释尚未生效

●

附有契约的非流动负债（国际会计准则1修正案）。

管理层预计，上述修正案的通过除了额外披露外，不会对合并财务报表产生重大影响。

3.整合的基础

这些未经审计的中期简明合并财务报表包括Nu Holdings和公司直接或间接行使控制权的所有子公司的会计余额。当公司 (i) 对被投资方拥有控制权；(ii) 因参与被投资方而面临或有权获得可变的回报；以及 (iii) 可以利用其权力影响其利润时，即实现控制权。

如果事实和情况表明上述三个控制要素中的一个或多个发生了变化，公司将重新评估其是否保持对被投资者的控制权。

子公司的合并在公司获得对子公司的控制权时开始，当公司失去对子公司的控制权时即停止。自公司获得控制权之日起至公司停止控制该子公司之日，在报告期内收购或处置的子公司的资产、负债、收入和支出均包含在未经审计的中期简明合并报表中。

子公司的财务信息与公司在同一时期编制，并适用了一致的会计政策。子公司的财务报表已与公司的财务报表完全合并。因此，合并实体之间产生的所有余额、交易和任何未实现的收入和支出将在合并中扣除，但公司间贷款折算的外币损益除外。利润或亏损以及其他综合收益或亏损的各个组成部分归属于母公司的股东和非控股权益（如果适用）。

以下子公司是这些未经审计的中期简明合并财务报表中包含的最相关的实体：

实体

控制

主要活动

功能货币

国家

09/30/2023

12/31/2022

Nu Pagamentos S.A.-付款机构（“Nu Paymentos”）

间接

信用卡和预付账户业务

BRL

巴西

100%

Nu Financeira S.A. — SCFI（“Nu Financeira”）

间接

贷款业务

BRL

巴西

100%

Nu Titolos and Valores Mobiliarios Ltda（“现在是 DTVM”）

间接

证券发行

BRL

巴西

100%

Nu Invest Corretora de Valores S.A（“Nu Invest”）

间接

投资平台

BRL

巴西

100%

Nu Pay for Business Instituisão de Paymentos Ltda（“Nu Pay”）

间接

支付中心

BRL

巴西

100%

Nu Mexico Financiera、S.A. de C.V.、S.F.P.（“Nu Financiera”）

间接

多用途金融公司

MXN

墨西哥

100%

Nu Colombia S.A.（“Nu Colombia”）

间接

信用卡业务

COP

哥伦比亚

100%

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

此外，公司合并了2023年9月30日和2022年12月31日的以下投资基金，集团公司在该基金中持有大量权益或全部权益，因此面临或拥有可变回报的权利，并有能力通过对该实体的控制来影响这些回报：

实体的名称		国家
Ostrum Soberano Renda Fixa Fixa Referenciado DI（“Fundo Ostrum”）投资基金		巴西

巴西子公司Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu DTVM、Nu Invest和Nu Pay受巴西中央银行（“BACEN”）、Nu Mexico Financeira、 S.A.de C.V.、S.A.de C.V.、墨西哥子公司（“Nu Financeira”）的监管，受墨西哥中央银行（“BANXICO”）和墨西哥国民银行的监管股票委员会（“CNBV”）和哥伦比亚子公司Nu Colombia受工业和商业监管局监管，因此，有一些监管要求限制了集团访问和转移资产的能力自由进出集团内的这些实体，并结清集团的负债。

4。重要会计政策

集团在编制这些未经审计的中期简明合并财务报表时采用的重要会计政策与年度财务报表中采用和披露的政策一致，因此应结合阅读。

5。重要会计判断、估计和假设

估计值和判断的使用

财务报表的编制需要管理层作出的判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策、报告的资产金额、负债、收入和支出的适用。实际结果可能与这些估计值不同，估计值和假设会定期进行审查。预计会确认对估计数的修订。

在编制截至2023年9月30日的三个月和九个月期间未经审计的中期简明合并财务报表时使用的重要假设和估计与年度财务报表中采用的相同。

金融工具的信用损失

集团确认信用卡预期信贷损失的损失备抵额，应收贷款代表管理层截至每个报告日的最佳准备金估计。

管理层对信用卡和贷款金额进行分析，以确定是否发生了信贷损失，并根据历史和当前趋势以及其他影响信贷损失的因素评估补贴的充足性。

关键判断领域

管理层在应用预期信贷损失（“ECL”）补贴方法时做出的关键判断是：

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未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

违约的定义；

用于预测宏观经济情景的前瞻性信息；

未来情景的概率权重；

信用风险和寿命显著增加的定义；以及

回顾期，用于参数估计（违约概率——PD、默认暴露——EAD 和默认损失——LGD）。

灵敏度分析

2023年9月30日，概率加权 ECL的信用卡和贷款补贴总额为2,252,390美元，其中1,851,062美元与信用卡业务有关，401,328美元与贷款有关。ECL津贴对计算所依据的方法、假设和估计很敏感。一个关键假设是宏观经济情景在上行、基准和下行之间的概率权重，因为信贷损失补贴的账面金额是根据这些情景的加权平均值确定的。下表说明了如果管理层对每种宏观经济情景采用 100% 的权重将产生的ECL。

	加权平均值	上行空间	基础案例	缺点

信用卡和贷款 ECL	2,252,390	2,114,749	2,236,227	2,457,604

6。收入和相关支出

a) 金融工具的利息收入和收益（亏损）

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

利息收入 — 信用卡	679,746	262,207	1,721,297	672,263
利息收入——贷款	453,415	250,443	1,093,440	672,625
利息收入 — 按摊销成本计算的其他资产	236,609	129,556	582,218	265,951
利息收入——其他应收账款	111,465	50,162	295,045	105,650
按公允价值计算的金融工具的利息收入和收益（亏损）	251,464	294,880	796,378	743,215
按公允价值计算的金融资产	257,323	308,569	774,276	767,933
其他	(5,859)	(13,689)	22,102	(24,718)
利息收入和金融工具收益（亏损）总额	1,732,699	987,248	4,488,378	2,459,704

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

上面列出的来自信用卡、贷款、按摊销成本计算的其他资产和其他应收账款的利息收入表示使用实际利息法计算的利息收入。按公允价值计算的金融资产包括利息和按公允价值计算的金融资产的公允价值变动。

b) 费用和佣金收入

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

交换费	302,504	244,229	845,688	658,172
滞纳金	46,874	17,917	126,099	64,133
充值费	7,706	21,383	40,459	56,572
奖励收入	6,444	5,433	17,645	17,787
其他费用和佣金收入	40,531	30,657	105,796	85,327
费用和佣金收入总额	404,059	319,619	1,135,687	881,991

费用和佣金收入按费用类型列报，反映了集团所提供服务的性质。充值费用包括向客户出售的电信预付积分的价格，扣除收购成本。

c) 利息和其他财务费用

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

存款利息支出	463,685	430,356	1,259,874	1,040,415
其他利息和类似费用	73,964	29,533	171,413	99,977
利息和其他财务费用	537,649	459,889	1,431,287	1,140,392

d) 交易费用

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

银行存款单成本	6,071	7,299	18,355	23,754
奖励开支	15,376	10,487	41,209	31,526
信用卡和借记卡网络成本	13,875	15,272	40,726	38,181
其他交易费用	21,452	11,417	52,059	33,498
交易费用总额	56,774	44,475	152,349	126,959

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

7。信用损失补贴费用

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

损失准备金净增加（附注13）	496,737	231,693	1,362,996	624,373
恢复	(39,048)	(8,516)	(71,125)	(18,270)
信用卡应收账款	457,689	223,177	1,291,871	606,103

损失准备金净增加（附注14）	178,070	152,949	418,611	385,454
恢复	(11,500)	(652)	(20,994)	(1,869)
向客户贷款	166,570	152,297	397,617	383,585

损失准备金净增加（附注16）	1,367	-	1,367	-
恢复	-	-	-	-
其他应收账款	1,367	-	1,367	-

其他金融资产补贴支出	1,880	-	1,880	-
证券	1,880	-	1,880	-
总计	627,506	375,474	1,692,735	989,688

8。运营费用

	截至 2023 年 9 月 30 日的三个月期间
	客户支持和运营	一般和管理费用	营销费用	其他费用（收入）	总计

基础设施和数据处理成本	44,332	38,767	-	-	83,099
信用分析和收款成本	25,554	10,559	-	-	36,113
客户服务	20,001	1,852	-	-	21,853
工资和相关福利	19,957	72,339	5,717	-	98,013
信用卡和借记卡发行成本	8,108	14,597	-	-	22,705
基于股份的薪酬（注释10）	1,551	70,929	644	-	73,124
专业服务费用	-	26,367	-	-	26,367
其他人事费用	4,032	10,971	610	-	15,613
折旧和摊销	3,722	15,472	-	-	19,194
营销费用	-	-	39,512	-	39,512
其他 (i)	38	2,411	-	65,242	67,691
总计	127,295	264,264	46,483	65,242	503,284

(i) “其他” 主要包括联邦财务收入税、与国际交易相关的税收和外汇汇率变动。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	截至2022年9月30日的三个月期间
	客户支持和运营	一般和管理费用	营销费用	其他费用（收入）	总计

基础设施和数据处理成本	37,521	42,167	-	-	79,688
信用分析和收款成本	15,358	11,020	-	-	26,378
客户服务	17,697	2,534	-	-	20,231
工资和相关福利	11,891	73,827	4,063	-	89,781
信用卡和借记卡发行成本	4,313	13,144	-	-	17,457
基于股份的薪酬（注释10）	-	78,857	-	-	78,857
专业服务费用	-	7,141	-	-	7,141
其他人事费用	2,357	12,402	442	-	15,201
折旧和摊销	1,074	6,537	-	-	7,611
营销费用	-	-	33,598	-	33,598
其他 (i)	38	14,149	-	31,792	45,979
总计	90,249	261,778	38,103	31,792	421,922

(i) “其他” 主要包括联邦财务收入税、与国际交易相关的税收和外汇汇率变动。

	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月期间
	客户支持和运营	一般和管理费用	营销费用	其他费用（收入）	总计

基础设施和数据处理成本	130,269	126,587	-	-	256,856
信用分析和收款成本	63,994	28,908	-	-	92,902
客户服务	59,405	5,700	-	-	65,105
工资和相关福利	55,937	207,791	15,853	-	279,581
信用卡和借记卡发行成本	17,038	41,414	-	-	58,452
基于股份的薪酬（注释10）	1,551	197,021	644	-	199,216
专业服务费用	-	42,298	-	-	42,298
其他人事费用	11,642	32,527	1,731	-	45,900
折旧和摊销	8,477	37,873	-	-	46,350
营销费用	-	-	81,450	-	81,450
其他 (i)	106	37,434	-	162,893	200,433
总计	348,419	757,553	99,678	162,893	1,368,543

(i) “其他” 主要包括联邦财务收入税、与国际交易相关的税收和外汇汇率变动。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	截至 2022 年 9 月 30 日的九个月期间
	客户支持和运营	一般和管理费用	营销费用	其他费用（收入）	总计

基础设施和数据处理成本	86,377	105,250	-	-	191,627
信用分析和收款成本	35,766	30,742	-	-	66,508
客户服务	56,764	7,255	-	-	64,019
工资和相关福利	32,247	215,244	11,002	-	258,493
信用卡和借记卡发行成本	10,707	35,346	-	-	46,053
基于股份的薪酬（注释10）	-	217,650	-	-	217,650
专业服务费用	-	26,303	-	-	26,303
其他人事费用	5,075	29,577	975	-	35,627
折旧和摊销	2,455	23,244	-	-	25,699
营销费用	-	-	89,942	-	89,942
其他 (i)	132	45,780	-	103,979	149,891
总计	229,523	736,391	101,919	103,979	1,171,812

(i) “其他” 主要包括联邦财务收入税、与国际交易相关的税收和外汇汇率变动。

9。每股股收益（亏损）

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

归属于母公司股东的收益（亏损）	303,036	7,833	669,653	(66,965)
加权平均已发行股数-普通股-基本股（千股）	4,752,267	4,683,799	4,730,776	4,671,725
对每股基本收益的调整：
将完全根据时间推移发行的延期并购股票	36	36	36	36
加权平均已发行股数-普通股-基本股（千股）	4,752,303	4,683,835	4,730,812	4,671,761
摊薄后每股收益的调整：
基于股份的付款	101,000	134,465	111,311	-
业务收购	3,542	5,731	6,080	-
摊薄后每股收益的普通已发行股票的总加权平均值（以千股计）	4,856,845	4,824,031	4,848,203	4,671,761
每股收益（亏损）——基本（美元）	0.0638	0.0017	0.1416	(0.0143)
每股收益（亏损）——摊薄（美元）	0.0624	0.0016	0.1381	(0.0143)
加权股票数量（千股）中未考虑反稀释工具	1,659	-	3,386	302,342

公司的票据将在行使、收购、转换（附注10中描述的标准操作程序和限制性SU）或满足特定业务合并条件后变成普通股。潜在的反稀释工具的影响是使用库存股法计算的，如果将这些影响视为稀释效应，则包含在普通已发行股票的摊薄后每股收益的总加权平均值中。在业绩为负数的时期内，加权股票数量中未考虑的反稀释工具对应于可以转换为普通股的股票总数。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

10。基于股份的付款

以股份结算的奖励

集团的员工激励措施包括股以股票形式结算的奖励，为他们提供通过行使期权（股票期权 — “SOP”）购买普通股的机会，在归属时获得普通股（限制性股票单位 — “RSU”），以及在市场条件成熟和时间流逝时获得股票（“奖励”）。

与授予的 SOP 和 RSU 相关的员工服务成本在员工提供服务期间的损益表中确认，并根据归属条件。集团还于2020年颁发了奖励，在达到与公司估值相关的市场条件后授予股份。2021年颁发的奖项在2022年底被取消。RSU 激励措施于 2020 年实施，是此后的主要激励措施。

在授予日期之后，标准操作程序和限制性单位的条款和条件没有变化。标准操作程序和限制性单位数量的变化如下。WAEP 是加权平均行使价格，WAGDFV 是授予日的加权平均公允价值。

	九个月期限已结束
标准操作程序	09/30/2023	WAEP（美元）	09/30/2022	WAEP（美元）

1 月 1 日未到期	101,276,327	0.72	143,889,439	0.50
在此期间锻炼	(34,164,203)	0.20	(34,295,264)	0.12
在此期间被没收	(2,121,846)		(4,996,572)
9月30日未平仓合约	64,990,278	0.98	104,597,603	0.71
可于 9 月 30 日行使	56,209,172	0.86	80,856,134	0.51

	九个月期限已结束
RSU	09/30/2023	WAGDFV（美元）	09/30/2022	WAGDFV（美元）

1 月 1 日未到期	72,401,895	5.46	80,924,937	4.82
在此期间获得批准	34,148,933	4.78	28,591,823	5.59
在此期间归属	(22,138,817)	4.40	(18,894,329)	3.65
在此期间被没收	(11,230,053)		(8,186,571)
9月30日未平仓合约	73,181,958	5.49	82,435,860	5.34

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月和九个月期间的基于股份的薪酬支出总额以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的税收准备金

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022

SOP 和 RSU 费用以及相关的企业和社会保障税支出	62,516	27,496	197,374	87,173
RSU 和 SOP 补助金-业务合并	3,756	14,931	11,185	31,154
奖励费用和相关税费	4,970	36,517	14,862	98,120
公允价值调整——公司税和社会保障税的套期保值（注19）	1,882	(87)	(24,205)	1,203
基于股份的薪酬支出总额（附注8）	73,124	78,857	199,216	217,650

基于股权的薪酬，扣除为员工税预扣的股份	38,035	89,821	132,050	149,498

	09/30/2023		12/31/2022
以工资、津贴和社会保障缴款形式列报的税收负债准备金	58,524		32,554

11。现金和现金等价物

	09/30/2023	12/31/2022

在中央银行的自愿存款	1,452,450	2,451,150
银行余额	1,209,723	1,506,727
短期投资	546,734	153,743
外币反向回购协议	4,707	59,519
其他现金和现金等价物	13	1,177
总计	3,213,627	4,172,316

持有现金和现金等价物是为了满足的短期现金需求，包括银行存款和其他短期高流动性投资，原始到期日不超过三个月，且存在价值变动的非实质性风险。

反向回购协议和短期投资主要以巴西雷亚尔为单位，截至2023年9月30日和2022年12月31日，平均薪酬率分别为巴西CDI利率的100％和99％，该利率是每日设定的，代表巴西银行愿意在一天内相互借款/贷款的平均利率。

中央银行的自愿存款是巴西子公司在巴西中央银行的存款，截至2023年9月30日和2022年12月 31日，平均薪酬率为巴西CDI利率的100％，每日到期。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

12。证券

a) 以公允价值计入损益的金融工具（“FVTPL”）

	09/30/2023					12/31/2022
			到期日
FVTPL 的金融工具	摊销成本	公允价值	没有成熟度	最长 12 个月	12 岁以上月份	公允价值
政府债券
巴西	172	182	-	-	182	163
政府债券总额	172	182	-	-	182	163

公司债券和其他工具
信用账单 (LC)	6	6	-	6	-	138
银行存款证（CDB）	1,346	1,319	-	862	457	3,712
房地产和农业综合企业信用证	138	138	-	38	100	1,197
公司债券和债券	16,981	16,506	-	-	16,506	46,680
股票工具 (i)	12,446	22,010	22,010	-	-	22,082
投资基金	11,976	11,976	11,976	-	-	-
定期存款	50,192	51,162	-	51,162	-	905
房地产和农业综合企业应收账款证书	22	20	-	-	20	16,976
公司债券和其他工具总额	93,107	103,137	33,986	52,068	17,083	91,690
FVTPL 的金融工具总额	93,279	103,319	33,986	52,068	17,265	91,853

	09/30/2023		12/31/2022
	中的金额		中的金额
FVTPL 的金融工具	原始货币	美元$	原始货币	美元$
货币：
巴西雷亚尔	108,283	21,510	334,783	63,401
美元	59,794	59,794	6,370	6,370
其他 (i)	6,714,005	22,015	1,826,954	22,082
总计		103,319		91,853

(i) 指对印度消费者的新银行 Jupiter的投资，以及对巴基斯坦金融科技公司Din Global（“dBank”）的投资。截至2023年9月30日，这些投资的公允价值总额为22,010美元（2022年12月31日为22,082美元），在公允价值层次结构中被归类为第三级，如附注28所述。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

b) 按公允价值计入其他综合收益的金融工具（“FVTOCI”）

	09/30/2023					12/31/2022
			到期日
FVTOCI 的金融工具	摊销成本	公允价值	没有成熟度	最长 12 个月	12 岁以上月份	公允价值
政府债券 (i)
巴西	7,015,191	7,025,975	-	82,692	6,943,283	8,222,115
美利坚合众国	136,728	133,790	-	-	133,790	171,184
墨西哥	1,484	1,356	-	-	1,356	1,382
政府债券总额	7,153,403	7,161,121	-	82,692	7,078,429	8,394,681

公司债券和其他工具
公司债券和债券	1,131,425	1,113,859	-	140,083	973,776	788,948
投资基金	60,848	60,848	5,096	-	55,752	302,779
定期存款	253,566	250,998	-	250,998	-	445,531
房地产和农业综合企业应收账款证书	18,794	18,943	-	-	18,943	15,199
公司债券和其他工具总额	1,464,633	1,444,648	5,096	391,081	1,048,471	1,552,457
FVTOCI的金融工具总额	8,618,036	8,605,769	5,096	473,773	8,126,900	9,947,138

	09/30/2023		12/31/2022
	中的金额		中的金额
FVTOCI 的金融工具	原始货币	美元$	原始货币	美元$
货币：
巴西雷亚尔	37,544,660	7,458,068	45,527,868	8,622,049
美元	1,146,345	1,146,345	1,323,707	1,323,707
其他	23,625	1,356	26,949	1,382
总计		8,605,769		9,947,138

(i) 根据巴西中央银行的要求，包括子公司出于监管目的持有的120,950美元（2022年12月31日为为2,252,464美元）。它还包括集团为巴西证券交易所交易认捐的巴西政府证券利润，金额为115,735美元（2022年12月31日为160,485美元）。如附注28所述，政府债券在公允价值层次结构中被列为第一级。

该集团的公司债券和债券归类为FVTOCI，如附注7所示，截至2023年9月30日的九个月期间，ECL的估值为1,880美元，风险敞口被归类为第一阶段。在截至2023年9月30日的九个月期间，没有阶段之间的转移。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

c) 按摊销成本计算的金融工具

	09/30/2023				12/31/2022
		到期日
按摊销成本计算的金融工具	摊销成本	没有成熟度	最长 12 个月	12 岁以上月份	摊销成本
主权债券
主权债券 (i)	49,673	-	49,673	-	-
主权债券总额	49,673	-	49,673	-	-
按摊销成本计算的金融工具总额	49,673	-	49,673	-	-

	09/30/2023		12/31/2022
	中的金额		中的金额
按摊销成本计算的金融工具	原始货币	美元$	原始货币	美元$
货币：
巴西雷亚尔	250,059	49,673	-	-
总计		49,673		-

(i) 指对主权债券的投资，目的是收集合同现金流。

13。信用卡应收账款

应收账款的构成

	09/30/2023	12/31/2022

应收账款——当前 (i)	5,379,105	4,236,235
应收账款-分期付款 (i)	5,929,930	4,259,979
应收账款——循环 (ii)	1,007,120	770,011
应收款总额	12,316,155	9,266,225
公允价值调整——投资组合对冲（附注19）	23	(51)
总计	12,316,178	9,266,174

信用卡 ECL 补贴
作为应收账款扣除额列报	(1,820,654)	(1,033,102)
作为 “其他负债” 列报（附注26）	(30,408)	(17,566)
信用卡 ECL 补贴总额	(1,851,062)	(1,050,668)
应收账款，净额	10,465,116	8,215,506
作为资产列报的应收账款总额	10,495,524	8,233,072

(i) “应收账款——当前” 与购买、提款、付款单有关（”boleto“) 和客户分期付款的 PIX（BACEN 即时付款）融资，将在下一个信用卡账单日到期。“应收账款——分期付款” 与分期购买有关。在巴西、墨西哥和哥伦比亚，Nu的客户可以分别以最多12、24和36个月的分期付款支付信用卡应收账款。这个

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

持卡人的信用额度最初减去总金额，分期付款将在持卡人随后的月度信用卡账单上到期并支付。巴西按照类似的时间表向信用卡网络支付相应的款项（见附注22）。由于收款和付款一致，集团不会因该产品产生巨额融资成本，但是它面临持卡人的信用风险，因为即使持卡人不付款，集团也有义务向信用卡网络付款。“应收账款——分期付款” 还包括客户未全额支付且已转换为固定利率分期付款的信用卡账单金额（”包裹发票”），除了账单融资（包括通过信用卡分期支付的账单）、银行付款单（”boleto“）和PIX分期以上的分期融资。

(ii) “应收账款——周转” 与未全额支付信用卡账单的客户的应付金额有关。客户可以要求将这些应收账款转换为贷款，分期支付。根据巴西法规，超过2个月的未清循环余额必须转换为 包裹发票-一种分期贷款，通过客户的月度信用卡账单结算。

a) 按到期日细分

	09/30/2023		12/31/2022
	金额	%	金额	%
未逾期未到期的应收账款：
	5,408,231	43.9%	4,036,414	43.5%
30	2,047,905	16.6%	1,604,056	17.3%
> 60 天	3,546,283	28.8%	2,823,966	30.5%
未逾期应收账款总额	11,002,419	89.3%	8,464,436	91.3%

应收账款逾期至：
	381,494	3.1%	237,531	2.6%
30	144,601	1.2%	91,604	1.0%
60	113,896	0.9%	74,917	0.8%
> 90 天	673,745	5.5%	397,737	4.3%
逾期应收款总额	1,313,736	10.7%	801,789	8.7%
总计	12,316,155	100.0%	9,266,225	100.0%

逾期分期付款主要由逾期余额组成，非逾期分期付款主要包括当期应收账款和未来账单分期付款（”包裹”).

b) 信用损失补贴 -分阶段分列

截至 2023 年 9 月 30 日，信用卡 ECL 额度总额为 1,851,062 美元（截至 2022 年 12 月 31 日，1,050,668 美元）。该准备金是使用建模技术估算的，始终如一地应用，并且对其计算所依据的方法、假设和风险参数敏感。

还对信用损失补贴与集团应收账款总额（承保率）相比所代表的金额进行监测，以预测可能表明信用风险增加的趋势。该指标被视为关键风险指标，由多个委员会进行监控，为决策过程提供支持，并在信用论坛上进行讨论。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

所有应收款均按阶段分类，其中：(i) 第 1 阶段包括所有未归入第 2 和第 3 阶段的应收款；(ii) 第 2 阶段主要与大于 30（三十）但少于 90（九十）、拖欠天数或客户行为风险评分与发起时间相比提高的所有应收款有关；以及（iii）当应收款超过时，第 3 阶段拖欠90（九十）天，或者有迹象表明，如果没有抵押品或财务担保，金融资产将无法全额支付。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，集团的大部分信用卡投资组合分别被归类为第一阶段，其次是第二和第三阶段。第三阶段的风险敞口比例从2022年12月31日的6.5％增加到2023年9月30日的8.1％。第三阶段的走势主要是由于过去进行的信贷扩张，投资组合已到期，以及前几个季度观察到的早期拖欠额的增加。

	09/30/2023
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率 (%)
第 1 阶段	10,073,332	81.8%	573,922	31.0%	5.7%

第 2 阶段	1,245,821	10.1%	400,741	21.6%	32.2%
绝对触发器（延迟天数）	311,648	25.0%	217,048	54.2%	69.6%
相对触发（PD 恶化）	934,173	75.0%	183,693	45.8%	19.7%

第 3 阶段	997,002	8.1%	876,399	47.4%	87.9%
总计	12,316,155	100.0%	1,851,062	100.0%	15.0%

	12/31/2022
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率 (%)
第 1 阶段	7,750,270	83.6%	322,970	30.7%	4.2%

第 2 阶段	917,178	9.9%	254,181	24.2%	27.7%
绝对触发器（延迟天数）	215,209	23.5%	140,167	55.1%	65.1%
相对触发（PD 恶化）	701,969	76.5%	114,014	44.9%	16.2%

第 3 阶段	598,777	6.5%	473,517	45.1%	79.1%
总计	9,266,225	100.0%	1,050,668	100.0%	11.3%

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

c) 信用损失补贴 -按信贷质量与阶段划分

	09/30/2023
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率 (%)
强 (PD	7,647,892	62.1%	196,178	10.6%	2.6%
第 1 阶段	7,629,206	99.8%	195,793	99.8%	2.6%
第 2 阶段	18,686	0.2%	385	0.2%	2.1%

令人满意（5%	2,089,676	17.0%	207,701	11.1%	9.9%
第 1 阶段	1,761,841	84.3%	175,750	84.6%	10.0%
第 2 阶段	327,835	15.7%	31,951	15.4%	9.7%

更高的风险（PD > 20%）	2,578,587	20.9%	1,447,183	78.3%	56.1%
第 1 阶段	682,285	26.5%	202,379	14.0%	29.7%
第 2 阶段	899,300	34.8%	368,405	25.4%	41.0%
第 3 阶段	997,002	38.7%	876,399	60.6%	87.9%
总计	12,316,155	100.0%	1,851,062	100.0%	15.0%

	12/31/2022
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率 (%)
强 (PD	6,097,909	65.8%	113,780	10.8%	1.9%
第 1 阶段	6,081,551	99.7%	113,525	99.8%	1.9%
第 2 阶段	16,358	0.3%	255	0.2%	1.6%

令人满意（5%	1,477,414	15.9%	118,825	11.2%	8.0%
第 1 阶段	1,227,610	83.1%	100,190	84.3%	8.2%
第 2 阶段	249,804	16.9%	18,635	15.7%	7.5%

更高的风险（PD > 20%）	1,690,902	18.3%	818,063	78.0%	48.4%
第 1 阶段	441,109	26.1%	109,255	13.4%	24.8%
第 2 阶段	651,016	38.5%	235,291	28.8%	36.1%
第 3 阶段	598,777	35.4%	473,517	57.9%	79.1%
总计	9,266,225	100.0%	1,050,668	100.0%	11.3%

与2022年12月31日相比，观察到信贷质量分布发生了变化，相对风险敞口向更高的PD阶段移动。下文项目 d) 信用损失补贴——变动将对这一变动进行解释。根据信贷质量，第一阶段的应收账款仍然高度集中。风险令人满意的应收账款分布在第 1 阶段和第 2 阶段，但主要是第 1 阶段。

第 3 阶段的违约资产被归类为高风险。第二阶段暴露中有很大一部分被归类为高风险。被归类为高风险的第 1 阶段应收账款是那些信用风险评分较低的客户。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

d) 信用损失补贴 -变动

下表按金融工具的各个阶段显示了从期初到期末余额的对账情况。

	09/30/2023
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计
期初的信用损失补贴	322,970	254,181	473,517	1,050,668
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(36,469)	36,469	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	53,624	(53,624)	-	-
转移到第 3 阶段	(50,877)	(163,773)	214,650	-
来自第 3 阶段的转账	14,850	6,010	(20,860)	-
注销	-	-	(627,447)	(627,447)
损失准备金净增加（附注7）	246,044	306,218	810,734	1,362,996
新起源 (a)	100,139	8,995	4,240	113,374
原有账户风险敞口的变化 (b)	192,558	6,617	695	199,870
风险变化导致的净提款、还款额、净调整和变动	(146,050)	246,003	799,417	899,370
对计算中使用的模型的更改 (c)	99,397	44,603	6,382	150,382
汇率变动的影响 (OCI)	23,780	15,260	25,805	64,845
期末的信用损失补助金	573,922	400,741	876,399	1,851,062

	09/30/2022
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计
期初的信用损失补贴	127,358	126,392	136,929	390,679
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(18,165)	18,165	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	28,483	(28,483)	-	-
转移到第 3 阶段	(17,443)	(74,765)	92,208	-
来自第 3 阶段的转账	1,360	566	(1,926)	-
注销	-	-	(182,333)	(182,333)
损失准备金净增加（附注7）	98,137	226,271	299,965	624,373
新起源 (a)	111,934	11,323	6,768	130,025
原有账户风险敞口的变化 (b)	122,426	4,521	900	127,847
风险变化导致的净提款、还款额、净调整和变动	(136,223)	210,427	292,297	366,501
汇率变动的影响 (OCI)	78	(2,717)	(5,755)	(8,394)
期末的信用损失补助金	219,808	265,429	339,088	824,325

(a) 将所有源自的账户视为周期的开始到结束。表中列出的ECL效应的计算方法与应用周期初的风险参数相同。

(b) 反映了期初已经存在的账户的风险变动，即信用额度的增加。ECL 效应的计算方法与应用期初暴露的风险参数相同。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

下表显示了信用卡投资组合账面总额的变化，以证明上述同一投资组合亏损准备金变动的影响。“账面总额的净变动” 包括收购、付款和应计利息。

	09/30/2023
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计
期初账面总额	7,750,270	917,178	598,777	9,266,225
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(566,242)	566,242	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	284,942	(284,942)	-	-
转移到第 3 阶段	(400,320)	(353,643)	753,963	-
来自第 3 阶段的转账	19,445	7,932	(27,377)	-
注销	-	-	(627,447)	(627,447)
账面总额的净变动	2,547,000	343,206	264,095	3,154,301
汇率变动的影响 (OCI)	438,237	49,848	34,991	523,076
期末账面总额	10,073,332	1,245,821	997,002	12,316,155

	09/30/2022
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计
期初账面总额	4,525,689	440,105	196,359	5,162,153
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(353,487)	353,487	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	141,447	(141,447)	-	-
转移到第 3 阶段	(150,417)	(179,620)	330,037	-
来自第 3 阶段的转账	1,752	748	(2,500)	-
注销	-	-	(182,333)	(182,333)
账面总额的净变动	2,311,428	364,081	118,065	2,793,574
汇率变动的影响 (OCI)	39,175	(6,134)	(6,835)	26,206
期末账面总额	6,515,587	831,220	452,793	7,799,600

14。向客户贷款

	09/30/2023	12/31/2022
向个人贷款	3,090,736	1,976,499
贷款 ECL 补贴	(401,328)	(300,223)
应收款总额	2,689,408	1,676,276
公允价值调整——投资组合对冲（附注19）	570	(2,836)
总计	2,689,978	1,673,440

a) 按到期日细分

下表按2023年9月30日和2022年12月31日的到期日显示了向客户提供的贷款，分别考虑了每期贷款。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	09/30/2023		12/31/2022
	金额	%	金额	%
未逾期的分期付款截止日期：
	498,553	16.1%	273,837	13.9%
30	429,806	13.9%	271,682	13.7%
60	2,043,534	66.1%	1,350,302	68.3%
未逾期的分期付款总额	2,971,893	96.1%	1,895,821	95.9%

分期付款逾期截止日期：
	47,916	1.6%	30,509	1.5%
30	23,117	0.8%	18,191	1.0%
60	16,046	0.5%	13,315	0.7%
> 90 天	31,764	1.0%	18,663	0.9%
逾期分期付款总额	118,843	3.9%	80,678	4.1%
总计	3,090,736	100.0%	1,976,499	100.0%

b) 信用损失补贴 -分阶段分列

截至2023年9月30日，客户贷款 ECL 补贴总额为401,328美元（截至2022年12月31日为300,223美元）。该准备金是使用持续应用的建模技术估算的，该技术对其计算所依据的方法、假设和风险参数很敏感。

所有应收账款均分阶段分类。每个阶段的解释载于公司的会计政策，截至2022年12月31日的年度合并财务报表中披露。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，集团向客户投资组合提供的大部分贷款分别被归类为第一阶段，其次是第二和第三阶段。第 1 阶段的风险敞口比例在 2023 年 9 月 30 日增加到 79.5%，而在 2022 年 12 月 31 日为 77.0%。第一阶段的覆盖率变动主要是由于投资组合的增长归因于风险较低的细分市场。

	09/30/2023
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率
第 1 阶段	2,458,674	79.5%	128,538	32.0%	5.2%

第 2 阶段	474,877	15.4%	163,534	40.7%	34.4%
绝对触发器（延迟天数）	98,167	20.7%	80,630	49.3%	82.1%
相对触发（PD 恶化）	376,710	79.3%	82,904	50.7%	22.0%

第 3 阶段	157,185	5.1%	109,256	27.3%	69.5%
总计	3,090,736	100.0%	401,328	100.0%	13.0%

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	12/31/2022
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率
第 1 阶段	1,521,040	77.0%	76,454	25.5%	5.0%

第 2 阶段	351,166	17.8%	148,233	49.3%	42.2%
绝对触发器（延迟天数）	87,841	25.0%	75,612	51.0%	86.1%
相对触发（PD 恶化）	263,325	75.0%	72,621	49.0%	27.6%

第 3 阶段	104,293	5.2%	75,536	25.2%	72.4%
总计	1,976,499	100.0%	300,223	100.0%	15.2%

c) 信用损失补贴 -按信贷质量与阶段划分

	09/30/2023
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率
强 (PD	1,322,909	42.8%	13,315	3.3%	1.0%
第 1 阶段	1,293,644	97.8%	12,822	96.3%	1.0%
第 2 阶段	29,265	2.2%	493	3.7%	1.7%

令人满意（5%	1,033,040	33.4%	59,841	14.9%	5.8%
第 1 阶段	915,271	88.6%	51,692	86.4%	5.6%
第 2 阶段	117,769	11.4%	8,149	13.6%	6.9%

更高的风险（PD > 20%）	734,787	23.8%	328,172	81.8%	44.7%
第 1 阶段	249,759	34.0%	64,024	19.5%	25.6%
第 2 阶段	327,843	44.6%	154,892	47.2%	47.2%
第 3 阶段	157,185	21.4%	109,256	33.3%	69.5%
总计	3,090,736	100.0%	401,328	100.0%	13.0%

	12/31/2022
	总风险敞口	%	信用损失补贴	%	覆盖率
强 (PD	832,448	42.1%	9,344	3.1%	1.1%
第 1 阶段	819,605	98.5%	9,093	97.3%	1.1%
第 2 阶段	12,843	1.5%	251	2.7%	2.0%

令人满意（5%	642,099	32.5%	40,852	13.6%	6.4%
第 1 阶段	583,925	90.9%	36,228	88.7%	6.2%
第 2 阶段	58,174	9.1%	4,624	11.3%	7.9%

更高的风险（PD > 20%）	501,952	25.4%	250,027	83.3%	49.8%
第 1 阶段	117,510	23.4%	31,133	10.4%	26.5%
第 2 阶段	280,149	55.8%	143,358	47.8%	51.2%
第 3 阶段	104,293	20.8%	75,536	25.2%	72.4%
总计	1,976,499	100.0%	300,223	100.0%	15.2%

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

该投资组合的大部分信贷质量被归类为强劲贷款，其次是令人满意和风险较高的贷款。具有令人满意和高风险的应收账款在第 1 阶段具有较高的分配。截至2023年9月30日，该投资组合的总账面金额与2022年12月31日的相比，增长了56.4％，达到1,114,237美元。

d) 信用损失补贴 -变动

下表显示了金融工具各阶段从信贷损失准备金的期初余额到期末余额的对账情况。截至2022年12月31日的年度合并财务报表中披露的公司会计政策中列出了每个阶段的解释以及确定因信用风险变化而转账的依据。

	09/30/2023
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计

期初的信用损失补贴	76,454	148,233	75,536	300,223
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(11,951)	11,951	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	16,676	(16,676)	-	-
转移到第 3 阶段	(17,635)	(110,823)	128,458	-
来自第 3 阶段的转账	4,040	5,546	(9,586)	-
注销	-	-	(330,144)	(330,144)
损失准备金净增加（附注7）	57,980	118,741	241,890	418,611
新起源 (a)	326,565	51,422	8,183	386,170
风险敞口和风险变化导致的净提款、还款额、净调整和变动	(266,324)	71,704	235,880	41,260
对计算中使用的模型的更改 (b)	(2,261)	(4,385)	(2,173)	(8,819)
汇率变动的影响 (OCI)	2,974	6,562	3,102	12,638
期末的信用损失补助金	128,538	163,534	109,256	401,328

	09/30/2022
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计

期初的信用损失补贴	68,926	72,935	55,675	197,536
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(12,784)	12,784	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	5,455	(5,455)	-	-
转移到第 3 阶段	(14,933)	(58,384)	73,317	-
来自第 3 阶段的转账	178	985	(1,163)	-
注销	-	-	(282,374)	(282,374)
损失准备金净增加（附注7）	19,974	145,379	220,101	385,454
新起源 (a)	184,951	41,862	6,539	233,352
风险敞口和风险变化导致的净提款、还款额、净调整和变动	(169,104)	100,272	211,674	142,842
对计算中使用的模型的更改 (b)	4,127	3,245	1,888	9,260
汇率变动的影响 (OCI)	2,268	(2,502)	1,248	1,014
期末的信用损失补助金	69,084	165,742	66,804	301,630

(a) 将所有源自的账户视为周期的开始到结束。表中列出的ECL效应的计算方法与应用周期初的风险参数相同。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(b) 在期间发生的模型变更包括校准反映公司承保和收款策略变化的ECL参数，以及纳入最新的风险和回收数据。

下表显示了贷款投资组合账面总额的变化，以证明上文讨论的同一投资组合亏损补贴变化的影响。“账面总额的净变动” 包括收购、付款和应计利息。

	09/30/2023
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计

期初账面总额	1,521,040	351,166	104,293	1,976,499
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(130,580)	130,580	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	77,387	(77,387)	-	-
转移到第 3 阶段	(120,530)	(179,171)	299,701	-
来自第 3 阶段的转账	4,377	6,131	(10,508)	-
注销	-	-	(330,144)	(330,144)
账面总额的净增加	1,037,204	226,949	88,989	1,353,142
汇率变动的影响 (OCI)	69,776	16,609	4,854	91,239
期末账面总额	2,458,674	474,877	157,185	3,090,736

	09/30/2022
	第 1 阶段	第 2 阶段	第 3 阶段	总计

期初账面总额	1,129,522	200,040	62,788	1,392,350
从第 1 阶段转移到第 2 阶段	(136,588)	136,588	-	-
从第 2 阶段转移到第 1 阶段	33,098	(33,098)	-	-
转移到第 3 阶段	(118,714)	(105,838)	224,552	-
来自第 3 阶段的转账	203	1,119	(1,322)	-
注销	-	-	(282,374)	(282,374)
账面总额的净增加	487,694	205,520	88,925	782,139
汇率变动的影响 (OCI)	19,656	(4,681)	315	15,290
期末账面总额	1,414,871	399,650	92,884	1,907,405

15。中央银行的强制性存款和其他存款

	09/30/2023	12/31/2022

强制存款 (i)	2,778,024	2,026,516
中央银行储备——即时付款（ii）	1,762,557	751,503
中央银行储备——电子货币（iii）	1,308,873	-
总计	5,849,454	2,778,019

(i) 根据Nu Financeira持有的RDB金额，BACEN 要求强制存款。

(ii) 中央银行储备——即时付款与即时支付账户中存放的现金有关，BACEN要求该账户支持即时支付业务（PIX），它基于上个月的每日PIX交易平均值，并包括额外资金作为安全保证金。

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未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(iii) 中央银行储备——电子货币是指保存在BACEN储备中的资金，这是保护投资于Nubank的客户存款的保障措施。这些资源按巴西银行间存款（CDI）利率的100％支付报酬。

16。其他应收账款

	09/30/2023	12/31/2022

其他应收账款	1,603,234	522,734
其他应收账款-ECL津贴	(2,499)	(1,064)
总计	1,600,735	521,670

其他应收账款与以公允价值向收购方收购信用卡应收账款有关。如附注7所示，截至2023年9月30日的九个月期间，ECL的支出为1367美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月，该集团的总风险敞口被归类为第 1 阶段 Strong (PD

所有应收账款均分阶段分类。每个阶段的解释载于公司的会计政策，截至2022年12月31日的年度合并财务报表中披露。

17。其他资产

	09/30/2023	12/31/2022

递延费用 (i)	206,908	157,439
可收回的税款	352,216	245,967
向供应商和员工支付的预付款 (ii)	136,980	22,662
预付费用	84,326	61,744
司法存款（附注24）	3,195	18,864
其他资产	23,997	35,227
总计	807,622	541,903

(i) 指信用卡发行费用，包括打印、包装和运费等。费用根据卡的使用寿命进行摊销，并根据取消情况调整。

(ii) 自 2023 年 9 月 30 日起，它包括存入运营自动柜员机 (ATM) 的新合作伙伴的现金。2022年期间没有与这些合作伙伴进行任何交易。

18。无形资产和商誉

无形资产和商誉的构成

(i) 无形资产

	09/30/2023			12/31/2022
	成本	累计摊销	净值	成本	累计摊销	净值
与收购相关的无形资产	107,181	(41,042)	66,139	107,179	(24,802)	82,377
其他无形资产	244,847	(33,067)	211,780	118,952	(19,165)	99,787
总计	352,028	(74,109)	277,919	226,131	(43,967)	182,164

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未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(ii) 商誉

	09/30/2023	12/31/2022
	善意

Easynvest 的收购	381,233	381,125
Cognitect 的收购	831	831
Spin Pay 的收购	5,060	5,060
奥利维亚的收购	10,381	10,381
总计	397,505	397,397

无形资产和商誉的变化

	09/30/2023
	善意	无形资产
		与收购相关的无形资产	其他无形资产	无形资产总数
期初余额	397,397	78,047	104,117	182,164
补充	-	-	126,468	126,468
处置	-	-	(11,049)	(11,049)
摊销	-	(10,810)	(14,792)	(25,602)
汇率变动的影响 (OCI)	108	(1,098)	7,036	5,938
期末余额	397,505	66,139	211,780	277,919

	09/30/2023
	善意	无形资产
		与收购相关的无形资产	其他无形资产	无形资产总数
期初余额	401,872	53,406	18,931	72,337
补充	7,654	40,937	86,426	127,363
处置	-	-	(4,693)	(4,693)
摊销	-	(20,281)	(3,149)	(23,430)
其他	(11,637)	-	-	-
汇率变动的影响 (OCI)	(555)	2,846	(6,434)	(3,588)
期末余额	397,334	76,908	91,081	167,989

19。衍生金融工具

集团使用衍生金融工具执行交易，旨在满足其自身减少市场、货币和利率风险敞口的需求。衍生品按公允价值按损益进行分类，但现金流对冲会计策略中的衍生品除外，其衍生品收益或亏损的有效部分直接在其他综合收益（亏损）中确认。这些风险的管理是通过确定限额和制定运营策略来进行的。衍生合约在公允价值层次结构中被视为级别 1、2 或 3，用于

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

对冲风险敞口，但是仅对与云基础设施、公司间交易和 Nu 使用的某些软件许可证相关的预测交易采用套期保值（对冲投资组合的利率风险），对冲固定利率信贷投资组合的利息（对冲投资组合的利率风险），以及对冲与极有可能的未来交易相关的未来现金支出以及应计的企业和社会证券税的应计负债 SU 归属或 SOP 练习，如下所示。

	09/30/2023
		公允价值
	名义金额	资产	负债
通过损益归类为公允价值的衍生品
利率合约 — 期货	1,152,422	105	11
外币汇率合约 — 期货	411,895	111	1,663
利率合约 — 掉期	213,182	101	3,978
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	220,100	3,696	46,084
认股证	100,000	6,188	-

为套期保值而持有的衍生品
被指定为现金流对冲工具
外币汇率合约 — 期货	221,836	12	894
股票-总回报互换 (TRS)	96,838	5,328	-

被指定为投资组合对冲工具
DI-未来-笔记 13 和 14	405,844	-	145
总计	2,822,117	15,541	52,775

	12/31/2022
		公允价值
	名义金额	资产	负债
通过损益归类为公允价值的衍生品
利率合约 — 期货	792,559	27	105
外币汇率合约 — 期货	111,634	917	51
利率合约 — 掉期	10,056	50	-
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	113,682	11,228	24
认股证	100,000	27,908	-

为套期保值而持有的衍生品
被指定为现金流对冲工具
外币汇率合约 — 期货	129,459	1,209	182
股票-总回报互换 (TRS)	89,726	145	9,017

被指定为投资组合对冲工具
DI-未来-笔记 13 和 14	1,551,521	1	46
总计	2,898,637	41,485	9,425

期货合约在 B3 上交易，以 B3 作为交易对手。本集团在证券交易所交易中认捐的保证金总额见附注12。

利息风险合约的掉期在到期日结算，并与作为交易对手的金融机构进行场外交易。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

Nu Holdings与Nu Colombia签订了不可交割的远期合同，以美元对冲贷款和公司间贷款，并于2023年12月和2024年7月结算。

掉期TRS合约仅在到期时结算，并以金融机构作为交易对手进行场外交易。

按到期日细分

下表显示了按到期日分列的名义金额：

	09/30/2023
	最多 3 个月	3 到 12 个月	12 岁以上月份	总计
资产
利率合约 — 期货	685,537	388,149	78,736	1,152,422
外币汇率合约 — 期货	633,731	-	-	633,731
利率合约 — 掉期	-	-	10,582	10,582
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	190,100	20,000	-	210,100
认股证	-	100,000	-	100,000
总资产	1,509,368	508,149	89,318	2,106,835

负债
利率合约 — 掉期	-	202,600	-	202,600
股票-总回报互换 (TRS)	8,645	88,193	-	96,838
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	10,000	-	-	10,000
DI-未来-笔记 13 和 14	189,935	200,041	15,868	405,844
负债总额	208,580	490,834	15,868	715,282
总计	1,717,948	998,983	105,186	2,822,117

	12/31/2022
	最多 3 个月	3 到 12 个月	12 岁以上月份	总计

资产
利率合约 — 期货	332,497	73,286	348	406,131
外币汇率合约 — 期货	241,093	-	-	241,093
利率合约 — 掉期	-	-	10,056	10,056
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	113,682	-	-	113,682
认股证	-	100,000	-	100,000
总资产	687,272	173,286	10,404	870,962

负债
股票-总回报互换 (TRS)	-	89,726	-	89,726
利率合约 — 期货	27,776	256,240	102,412	386,428
DI-未来-笔记 13 和 14	590,015	858,278	103,228	1,551,521
负债总额	617,791	1,204,244	205,640	2,027,675
总计	1,305,063	1,377,530	216,044	2,898,637

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

下表显示了公允价值金额按到期日分列的明细：

	09/30/2023
	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计
资产
股票-总回报互换 (TRS)	5,328	-	5,328
利率合约 — 掉期	101	-	101
利率合约 — 期货	105	-	105
外币汇率合约 — 期货	123	-	123
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	3,696	-	3,696
认股证	6,188	-	6,188
总资产	15,541	-	15,541

负债
利率合约 — 期货	11	-	11
利率合约 — 掉期	3,978	-	3,978
外币汇率合约 — 期货	2,557	-	2,557
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	46,084	-	46,084
DI-未来-笔记 13 和 14	145	-	145
负债总额	52,775	-	52,775

	12/31/2022
	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计
资产
股票-总回报互换 (TRS)	145	-	145
利率合约 — 掉期	-	50	50
利率合约 — 期货	27	-	27
外币汇率合约 — 期货	2,126	-	2,126
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	11,228	-	11,228
认股证	-	27,908	27,908
利率合约 — 期货 — 投资组合对冲	1	-	1
总资产	13,527	27,958	41,485

负债
股票-总回报互换 (TRS)	9,017	-	9,017
利率合约 — 期货	17	88	105
外币汇率合约 — 期货	233	-	233
外币汇率合约-不可交割远期（NDF）	24	-	24
DI-未来-笔记 13 和 14	46	-	46
负债总额	9,337	88	9,425

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

a) 对冲外国货币风险

集团面临与云基础设施、某些软件许可证和公司间费用相关的预测交易费用方面的外币风险。该集团通过签订外汇合约（交易所期货）来管理其受外汇汇率变动影响的外币预测交易的现金流波动的风险。这些工具的输入与估计的预测交易的现金流状况相匹配，并且是交易所交易的，公允价值变动每天结算。

集团对与其主要云基础设施合同相关的预测交易以及其他外币支出（包括公司间费用）适用套期保值会计。通过分析关键条款，每月对有效性进行评估。对冲工具的关键条款和预测的套期保值交易的金额大致相同。衍生品通常按月展期。预计将在与套期保值工具的到期日相同的财政月份发生。因此，该套期保值有望生效。随后的有效性评估是通过验证和记录对冲工具的关键条款和预测的对冲交易在审查期间是否发生了变化以及是否仍然可能发生变化来进行的。如果关键术语没有此类变化，则集团将继续得出对冲关系有效的结论。无效的根源是金额以及预测和实际支付费用的时间上的差异。

	九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022

期初余额	(2,610)	1,487
在此期间，OCI确认的公允价值变动	(18,714)	(16,827)

在此期间从现金流对冲储备金重新分类为损益表的总金额	15,593	8,201
改为 “客户支持和运营”	11,087	4,338
改为 “一般和管理费用”	4,802	4,155
汇率变动的影响 (OCI)	(296)	(292)

递延所得税	1,160	3,501

期末余额	(4,571)	(3,638)

作为对冲对象的预期未来交易是：

	09/30/2023			12/31/2022
	最多 3 个月	3 到 12 个月	总计	总计
预期的外币交易	68,518	134,838	203,356	129,459
总计	68,518	134,838	203,356	129,459

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

b) 对冲投资组合的利率风险

集团在其银行账簿中以固定利率持有客户贷款和信用卡应收账款再融资的投资组合，这些投资组合存在利率风险。为了对冲这种风险，集团签订了直接投资期货合约，并应用了对冲会计，旨在消除其衍生品和对冲项目的会计计量之间的差异。

集团的整体套期保值策略是减少固定利率投资组合部分的公允价值变化，就好像它们是与可归属基准利率挂钩的浮动利率工具一样。因此，为了反映对冲投资组合的动态性质，该策略是重新平衡DI期货合约并评估信贷组合的分配金额。此外，预期的和实际预付款（预付款风险）之间的差异可能导致效率低下。

根据其对冲策略，集团计算风险敞口和期货的DV01（一个基点的增量值），以确定最佳对冲比率，并及时监控对冲关系，在需要时提供任何再平衡。将评估购买或出售新的DI期货合约的需求，以抵消对冲项目的公平价值调整，旨在确保对冲文件中确定的80％至125％的对冲有效性在80％至125％之间。

对冲的有效性测试是在前瞻性和回顾性的基础上进行的。在前瞻性测试中，该小组比较了平行偏移1个基点对利率曲线（DV01）对套期保值对象和对冲工具公允价值的影响。在回顾性测试中，将自对冲对象成立以来的公允价值变化与对冲工具进行了比较。在这两种情况下，如果相关性介于 80% 和 125% 之间，则认为对冲是有效的。截至2023年9月30日，信用卡和贷款投资组合的套期保值有效率分别为100％和99％。

对于指定和符合条件的公允价值套期保值，套期保值衍生品和归因于套期保值风险的套期保值项目的公允价值累计变动在 “金融工具的利息收入和收益（亏损）——按公允价值计算的金融资产 ” 中的合并损益表中确认。此外，归因于套期保值风险的对冲项目公允价值的累计变动作为对冲项目账面价值的一部分记录在合并财务状况表中。

公允价值的变化

	09/30/2023
	对冲对象	公允价值调整对冲对象		衍生品对冲乐器
	对冲对象	资产	责任	公允价值变动
利率风险
利率合约-期货-投资组合对冲-信用卡	8,424	23	-	(16)
利率合约-期货-投资组合对冲-贷款	277,519	570	-	(601)
总计	285,943	593	-	(617)

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

c) 对冲公司和社会保障税而不是基于股份的薪酬

集团的对冲策略是承担与极有可能的未来交易相关的未来现金支出，以及因公司股价波动变化而在RSU归属和SOP行使时应计的企业和社会保障税应计负债。用于弥补风险敞口的衍生金融工具是总回报互换（“TRS”），其中一部分与公司的股价挂钩，另一部分分支与担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上利差挂钩。TRS固定股票是加权平均价格。该套期保值由Nu Holdings设立，因此不产生所得税影响。

集团对套期保值结构采用现金流对冲，因此市场风险被利率风险所取代。有效性评估每月通过 (i) 评估对冲项目与套期保值工具之间的经济关系；(ii) 监测对冲有效性中的信用风险影响；以及 (iii) 维持和更新套期保值比率。鉴于没收可能会影响员工福利计划的未来现金预测，集团管理风险敞口，将套期保值水平保持在可接受的范围内。衍生品的公允价值在很大程度上是根据股票价格来衡量的，股票价格也用于衡量公司和社会保障税的准备或支付。除了 SOFR，预计对冲项目和到期时的对冲工具之间不会出现不匹配。

	九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022
期初余额	(4,876)	-
在此期间，OCI确认的公允价值变动	46,128	(1,329)
期内从现金流量对冲储备金重新归类为损益表的总金额（附注10）	(24,205)	1,203
改为 “客户支持和运营”	(858)	-
改为 “一般和管理费用”	(22,736)	1,203
改为 “营销费用”	(611)	-
期末余额	17,047	(126)

预期的现金支出

	09/30/2023				12/31/2022
	最长 1 年	1 到 3 年	3 年以上	总计	总计
考虑到套期保值项目的申报日期公允价值：
企业和社会捐款的预期现金支出	40,903	52,698	12,091	105,692	59,058
总计	40,903	52,698	12,091	105,692	59,058

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

20。符合资本资格的工具

	09/30/2023	12/31/2022
按公允价值计入损益的金融负债
符合资本资格的工具	3,716	11,507
总计	3,716	11,507

在截至2023年9月 30日的九个月期间和截至2022年12月31日的年度中，没有违约或违规符合资本条件的工具或任何财务负债。

2019 年 6 月， Nu Financeira在发行之日发行了次级财务票据，金额相当于18,824美元，该票据于2019年9月被巴西中央银行批准为二级资本，用于计算监管资本。该票据的固定利率为12.8％，将于2029年到期，并于2024年可赎回。

集团在首次确认时将符合条件的工具指定为按公允价值计入利润（亏损）的资本。其自有信贷风险产生的公允价值变动损失为49美元，计入其他综合收益（截至2022年9月30日的九个月期间的收益为3,169美元）。所有其他公允价值变动和金额为2990美元（截至2022年9月30日的九个月期间为10,355美元）的利息均被确认为利润（亏损）。

	09/30/2023	09/30/2022
期初余额	11,507	12,056
扣除回购收益后的应计利息	(2,921)	1,876
公允价值变动	(69)	8,479
自有信贷已转入OCI	49	(3,169)
回购	(6,111)	-
汇率变动的影响 (OCI)	1,261	(143)
期末余额	3,716	19,099

21。按摊销成本计算的金融负债 — 存款

	09/30/2023	12/31/2022
银行存款收据（RDB）	17,602,515	14,273,959
电子货币存款	1,350,035	1,534,582
银行存款证（CDB）	164,666	-
总计	19,117,216	15,808,541

目前，巴西的电子货币存款包括 “Conta do Nubank” 以及 “Conta NuInvest” 余额，后者对应于集团投资经纪客户的按需存款。在墨西哥，它包括以当地计价的 “CuentaNU”。

“Conta do Nubank” 是一个预付账户，客户存入的金额被归类为电子货币，必须根据巴西监管机构的要求分配给政府证券（见附注12b）或存入巴西中央银行开设的特定账户（见附注15）。“Conta NuInvest” 余额还必须分配给政府证券，或存放在巴西中央银行的自由储备中。因此，这些类型的存款不能用于任何其他类型的投资，也不能用作信贷业务的融资来源。相反，“CuentaNU” 余额无需投资于特定资产。因此，它们可以用作墨西哥信用卡业务的融资来源。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

RDB是 “Nubank Conta do Nubank” 中的一种投资选择。RDB的存款由巴西存款担保基金（“FGC”）提供担保。与电子货币中的存款不同，Nu必须遵守RDB存款的强制性存款要求（见附注15），但是无需将剩余资源投资于政府证券或巴西中央银行开设的特定账户，这些金额可用作贷款和信用卡业务的融资来源。

还有一些RDB的未来到期日已确定，其到期日最长为27个月，截至2023年9月30日，巴西CDI利率的加权平均利率为106.5％（2022年12月31日为为104％）。

如果余额保存超过30天，则 “Conta do Nubank” 和RDB存款的回报均为截至初始日期巴西CDI利率的100％。Nu还提供 “Caixinhas”，对应于存款之日RDB在钱箱中产生每日收益。至于 “CuentaNU”，的回报率是截至2023年9月30日的银行间均衡利率 “TIIE” ——2.25％。所有这些存款每天都有流动性。

按到期日细分

	09/30/2023
	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计
银行存款收据（RDB）	17,462,605	139,910	17,602,515
电子货币存款	1,350,035	-	1,350,035
银行存款证（CDB）	139,201	25,465	164,666
总计	18,951,841	165,375	19,117,216

	12/31/2022
	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计
银行存款收据（RDB）	14,160,805	113,154	14,273,959
电子货币存款	1,534,582	-	1,534,582
总计	15,695,387	113,154	15,808,541

22。按摊销成本计算的金融负债 — 应付给网络的款项

	09/30/2023	12/31/2022

向信用卡网络支付的应付账款 (i)	7,733,983	7,054,783
应付清算所账款	100,871	-
总计	7,834,854	7,054,783

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(i) 对应向收单方支付的与信用卡和借记卡交易相关的金额。信用卡应付账款根据交易分期付款结算，巴西交易基本上最多可在 27 天内结算，无需分期付款，国际交易在 1 个工作日个工作日。分期销售 (”包裹”) 的月度结算时间大多为长达 12 个月。对于墨西哥和哥伦比亚的业务，金额将在1个工作日内结算。定居点的隔离如下表所示：

向信用卡网络支付的应付账款	09/30/2023	12/31/2022

最长可达 30 天	4,206,163	3,829,398
30 到 90 天	1,884,627	1,741,186
超过 90 天	1,643,193	1,484,199
总计	7,733,983	7,054,783

信贷卡业务的抵押品

截至2023年9月30日，该集团已向万事达卡发放了316美元（截至2022年12月31日为305美元）的保证金。这些保证金按公允价值计入利润（亏损），作为应付给网络的款项的抵押品持有，可以被具有类似特征的其他证券存款所取代。在截至2023年9月30日的九个月期间，这些保证金的平均薪酬率为每月0.40％（截至2022年12月31日的年度为每月0.31％）。

23。按摊销成本计算的金融负债 — 借款和融资

	09/30/2023	12/31/2022
借款和融资	1,085,870	585,568
总计	1,085,870	585,568

a) 借款和融资

借款和融资到期日为如下：

	09/30/2023
	最多 3 个月	3 到 12 个月	12 岁以上月份	总计
借款和融资
定期贷款信贷额度 (i)	-	82,272	11,745	94,017
银团贷款 (ii)	3,767	-	793,398	797,165
财务信函 (iii)	-	-	194,688	194,688
借款和融资总额	3,767	82,272	999,831	1,085,870

	12/31/2022
	最多 3 个月	3 到 12 个月	12 岁以上月份	总计
借款和融资
定期贷款信贷额度 (i)	3,100	32,632	82,462	118,194
银团贷款 (ii)	103	2,494	464,777	467,374
借款和融资总额	3,203	35,126	547,239	585,568

Nu Holdings 有限公司

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(i) 相当于墨西哥子公司Nu Servicios获得并以墨西哥比索重新分配给Nu Financiera的两笔定期贷款信贷额度。

(ii) 对应于两个银团信贷设施。首先，Nu在墨西哥和哥伦比亚的子公司是借款人，公司充当担保人，信贷额度总额为65万美元，其中62.5万美元分配给Nu Mexico，25,000美元分配给Nu Colombia。在这笔贷款中，Nu Mexico提取了部分43.5万美元，Nu Colombia提取了全部25,000美元。其次，Nu Colombia SA获得了为期三年的贷款，总金额相当于IFC（国际金融公司）的265,100美元，也由该公司担保，并已全部撤回。

(iii) 在2023年9月之前，该集团在发行之日以巴西雷亚尔签发份金额相当于189,806美元的财务信函。

截至2023年9月30日未偿贷款的条款和条件如下：

	09/30/2023
借款和融资	国家	货币	利率	成熟度	本金金额（美元）

定期贷款信贷额度	墨西哥	MXN	TIIE (2) 182 + 1.0% 高达 1.45%	2024 年 11 月	80,000
银团贷款	墨西哥	MXN	TIIE (2) 91 + 1.00%	2025 年 4 月	435,000
银团贷款	哥伦比亚	COP	IBR (1) + 1.6% 高达 1.9%	2025 年 4 月	87,500
银团贷款	哥伦比亚	美元	软+ 4.1%	2026 年 1 月	202,600
财务信函	巴西	BRL	CDI + 1.45% 高达 1.8%	2025 年 6 月至 2025 年 9 月	189,806

(1)

IBR：银行参考指标 (参考银行指标).

(2)

TIIE：银行参考指标 (银行间利息税).

借款和融资的变更如下：

	09/30/2023
	定期贷款信贷额度	银团贷款	财务信函	总计

期初余额	118,194	467,374	-	585,568
新借款	-	265,912	193,242	459,154
付款 — 本金	(35,578)	(10,761)	-	(46,339)
付款 — 利息	(12,556)	(51,738)	-	(64,294)
应计利息	10,673	55,124	4,973	70,770
交易成本	-	(3,724)	(3)	(3,727)
汇率变动的影响 (OCI)	13,284	74,978	(3,524)	84,738
期末余额	94,017	797,165	194,688	1,085,870

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	09/30/2022
	账单交换	定期贷款信贷额度	银行借款	银团贷款	总计

期初余额	10,400	136,843	-	-	147,243
因业务合并而增加	-	-	4,729	-	4,729
新借款	-	-	-	353,093	353,093
付款 — 本金	(9,447)	(24,303)	(4,458)	-	(38,208)
付款 — 利息	(1,889)	(7,804)	(568)	(9,869)	(20,130)
应计利息	42	6,724	158	11,502	18,426
汇率变动的影响 (OCI)	894	2,514	139	(741)	2,806
期末余额	-	113,974	-	353,985	467,959

盟约

上述信贷额度和银团贷款有相关的限制性条款（契约），规定维持由资本、资金和流动性（现金）状况产生的的最低财务指标，盈利指标和杠杆比率，包括但不限于净负债与毛利的比率，以及每份合约的非财务指标。不遵守财务契约被视为违约事件，可能导致债务加速。如果Nu Holdings和/或一些子公司未能偿还任何重大债务，也会触发交叉违约条款。定期对契约进行监测。

担保

该公司是来自哥伦比亚和墨西哥的上述银团贷款的担保人。Nu Pagamentos还是墨西哥一期定期贷款信贷额度的担保人。

24。诉讼条款和行政程序

	09/30/2023	12/31/2022
税收风险	-	15,747
民事风险	5,153	2,096
劳动风险	202	104
总计	5,355	17,947

公司及其子公司是正常运营过程中不时出现的涉及税务、民事和劳动事项的诉讼和行政诉讼的当事方。这些问题正在行政和司法层面进行讨论，如果适用，则由司法存款支持。管理层估算并定期调整这些事项可能产生的损失准备金，由外部法律顾问的意见支持。民事和劳动风险的现金流出（如果有）的时机存在很大的不确定性。

a) 规定

2022年12月31日的一项金额为15,747美元的准备金提到了与增加某些巴西税收（PIS 和COFINS）缴款相关的潜在法律义务。该集团拥有与该索赔相关的司法保证金，2019年6月，Nu撤回了诉讼。向巴西税务机关发放的司法存款于 2023 年 5 月，这代表了此事的最终和解，随后使用了预留金额。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

民事诉讼主要与信用卡业务有关。根据管理层的评估和Nu外部法律顾问的意见，该集团已拨备 5,153美元（2022年12月31日为2,096美元），被认为足以弥补被认为可能的民事诉讼造成的估计损失。

b) 变更

诉讼和行政程序条款的变更如下：

	09/30/2023			09/30/2022
	税	民用	劳动	税	民用	劳动

期初余额	15,747	2,096	104	17,081	980	21
补充	-	9,209	278	-	1,656	64
付款/撤销	(16,606)	(6,239)	(184)	(2,355)	(735)	(12)
汇率变动的影响 (OCI)	859	87	4	628	(19)	(2)
期末余额	-	5,153	202	15,354	1,882	71

c) 突发事件

集团是民事和劳工诉讼的当事方，涉及的风险被管理层和法律顾问归类为可能的损失，总额分别约为12,425美元和9,422美元（2022年12月31日为7,128美元和1,814美元）。根据管理层的评估和集团外部法律顾问的意见，截至2023年9月30日和2022年12月31日，尚未确认针对这些诉讼的准备金。

截至2023年9月30日，作为 “其他资产”（注释17）显示的司法存款总额为3,195美元（2022年12月31日为18,864美元），主要归因于收购前代表Nu Invest股东持有的司法存款，原因是与从支付给员工的款项中不当扣除的预扣税有关。

25。递延收入

	09/30/2023	12/31/2022
奖励计划的递延收入	57,841	34,546
奖励计划的延期年费	2,752	3,283
其他递延收入	639	3,859
总计	61,232	41,688

奖励计划的递延收入与集团针对其信用卡客户的奖励计划（称为 “奖励”）有关。该计划包括根据信用卡的使用情况累积积分，比率为1.00雷亚尔（截至2023年9月30日折合0.20美元，截至2022年12月31日为0.19美元），等于1点积分和现金返还。积分不会过期，符合条件的信用卡会员可以获得的奖励数量没有限制。奖励计划的递延年费包括与奖励费用相关的金额，由客户每年支付，直至获得奖励。

当客户在各种购买类别（例如机票、酒店、交通服务和音乐）中使用积分时，就会进行积分兑换。

Nu 使用财务模型估算当前持卡人迄今为止获得的奖励的兑换率，从而估算积分的估计财务价值，基于历史兑换趋势，

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

当前注册者的兑换行为等。等。当履行义务时，即兑换奖励积分时，估计的财务价值将记录在损益中。

26。其他负债

	09/30/2023	12/31/2022

客户转账-PIX (i)	-	305,508
杂项债权人	116,216	122,767
付款交易-其他	156,115	80,798
信用卡ECL津贴（注释13）	30,408	17,566
证券中介	4,902	28,340
保险	6,381	5,182
其他负债 (ii)	50,780	75,839
总计	364,802	636,000

(i) 客户转账-PIX 对应于非工作日未结算的 PIX 交易。

(ii) 截至2023年9月30日，它主要包括与Nucoin相关的承诺（见注释1b）。

27。关联方

在正常业务过程中，集团可能向Nu的执行董事、董事会成员、关键员工和近亲发放了信用卡或贷款。这些交易以及存款和其他产品（例如投资）的发生条件与当时与无关人员进行类似交易的条件类似，所涉及的收款风险不超过正常的可收款风险。

如附注3 “合并基础” 中所述，集团的所有公司均合并到这些未经审计的中期简明合并财务报表中。因此，在未经审计的中期简明合并财务报表中，扣除了相关的方余额和交易，以及公司间交易产生的任何未实现收入和支出。

2023年，集团内具有不同功能货币的实体之间的公司间贷款所产生的汇兑差额在利润（亏损）表中显示为 “金融工具的利息收入和收益（亏损）”。

a) 与其他关联方的交易

	09/30/2023	12/31/2022
	资产（负债）
其他	-	316

	09/30/2023	12/31/2022
	收入（支出）
其他	-	(1,112)

截至2023年9月30日，公司未与其他关联方进行任何交易。2021 年 6 月 30 日，集团与 Rodamoinho Produtora de 签订了服务和命名权协议

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

Eventos Ltda.，由公司董事会（“董事会”）的一名前成员拥有，自2022年9月公司停止承认罗达莫因霍为关联方以来，他一直没有担任董事会成员。此外，在截至2023年9月30日的九个月期间，集团没有为Reprograma付款，这是一个由公司控股股东家族成员管理的慈善项目。

28。公允价值计量

内部模型中用于衡量截至2023年9月30日和2022年12月31日的金融工具公允价值的主要估值技术如下。这些模型的主要输入来自可观察的市场数据。在此期间，该集团没有对其估值技术和内部模型进行任何重大更改。

a) 按摊销成本记账的金融工具的公允价值

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按摊销成本进行的金融工具的公允价值。该集团尚未披露金融工具的公允价值，例如中央银行的强制性存款和其他存款、其他金融资产、电子货币存款和RDB，因为它们的账面金额是公允价值的合理近似值。

	09/30/2023			12/31/2022
	账面金额	公允价值- 第 2 级	公允价值- 第 3 级	账面金额	公允价值- 第 2 级	公允价值- 第 3 级
资产
证券	49,673	49,661	-	-	-	-
中央银行的强制性存款和其他存款	5,849,454			2,778,019
信用卡应收账款 (i)	10,495,501	-	10,948,908	8,233,123	-	8,204,077
向客户贷款 (i)	2,689,408	-	2,685,001	1,676,276	-	1,920,518
其他应收账款	1,600,735	-	1,603,153	521,670	-	522,359
其他金融资产	172,026			478,283
总计	20,856,797	49,661	15,237,062	13,687,371	-	10,646,954
负债
电子货币存款	1,350,035			1,534,582
银行存款收据（RDB）	17,602,515			14,273,959
银行存款证（CDB）	164,666	164,666	-	-
应付给网络的款项	7,834,854	7,406,251	-	7,054,783	6,399,704	-
借款和融资	1,085,870	1,086,557	-	585,568
总计	28,037,940	8,657,474	-	23,448,892	6,399,704	-

(i)

它将公允价值调整排除在对冲会计之外。

信用卡应收账款和向客户贷款的账面价值包括附注19中描述的投资组合对冲项目的金额。两种应收账款的信用风险组成部分都不是对冲策略的一部分。

借款和融资包括按折扣现金流法计算的公允价值，以及公允价值与账面价值相同的情况（案例的预付款条款按摊销成本计算）。假设浮动利率活期存款的公允价值等于账面金额。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

下文描述了特定类别金融工具的估值方法。

i) 公允价值模型和输入

Credit 卡：信用卡应收账款和网络应付账款的公允价值使用折扣现金流法计算。公允价值是通过利率曲线和信用利差对合同现金流进行折扣来确定的。对于应付账款，现金流量也按集团自己的信用利差进行折扣。

向客户贷款：公允价值是根据风险状况相似的客户群体，使用估值模型估算的。贷款的公允价值是通过利率曲线和信用利差对合同现金流进行折扣来确定的。

其他应收账款：公允价值是通过按无风险利率和信用利差对未来现金流进行折扣来计算的。

b) 以公允价值计量的金融工具的公允价值

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的下述金融资产和负债的公允价值摘要，这些资产和负债根据集团用来确定其公允价值的各种计量方法对进行了分类：

	09/30/2023
	公允价值- 第 1 级	公允价值- 第 2 级	公允价值- 第 3 级	总计
资产
政府债券
巴西	7,026,157	-	-	7,026,157
美国	133,790	-	-	133,790
墨西哥	1,356	-	-	1,356

公司债券和其他工具
银行存款证（CDB）	-	1,319	-	1,319
投资基金	-	72,824	-	72,824
定期存款	-	302,160	-	302,160
信用账单 (LC)	-	6	-	6
房地产和农业综合企业应收账款证书	17	18,946	-	18,963
房地产和农业综合企业信用证	-	138	-	138
公司债券和债券	955,524	174,841	-	1,130,365
股票工具	-	-	22,010	22,010
衍生金融工具	228	9,125	6,188	15,541
信用卡业务抵押品	-	316	-	316

负债
衍生金融工具	2,713	50,062	-	52,775
符合资本资格的工具	-	3,716	-	3,716
回购协议	-	158,267	-	158,267

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	12/31/2022
	公允价值- 第 1 级	公允价值- 第 2 级	公允价值- 第 3 级	总计
资产
政府债券
巴西	8,222,278	-	-	8,222,278
美国	171,184	-	-	171,184
墨西哥	1,382	-	-	1,382

公司债券和其他工具
银行存款证（CDB）	-	3,712	-	3,712
投资基金	-	302,779	-	302,779
定期存款	-	446,436	-	446,436
信用账单 (LC)	-	138	-	138
房地产和农业综合企业应收账款证书 (CRIS/CRA)	2	32,173	-	32,175
房地产和农业综合企业信用证 (LCIS/LCA)	-	1,197	-	1,197
公司债券和债券	676,953	158,675	-	835,628
股票工具	-	-	22,082	22,082
衍生金融工具	2,154	11,423	27,908	41,485
信用卡业务抵押品	-	305	-	305

负债
衍生金融工具	384	9,041	-	9,425
符合资本资格的工具	-	11,507	-	11,507
回购协议	-	197,242	-	197,242

i) 公允价值模型和输入

证券：活跃市场中具有高流动性和报价的证券被归类为1级。因此，所有政府债券和一些公司债券在活跃市场上交易时都包含在1级中。巴西证券的价值是公布的价格”巴西金融与资本市场实体协会“（“Anbima”）。对于美国和墨西哥债券，公允价值是彭博社公布的价格。其他公司债券和投资基金股票，其估值基于可观察的数据，例如利率和利率曲线，被归类为二级。

衍生品：在证券交易所交易的衍生品被归类为层次结构的第一级。在巴西股票交易所交易的衍生品使用B3报价进行公允估值。利率场外掉期是通过折现未来的预期现金流来估值，使用利率曲线表示值，归类为二级。优先优先股股票的嵌入式衍生品转换特征是根据附注10中描述的股价方法计算得出的。

权益工具：对于股票工具的公允价值，集团使用合同条件作为不可直接观察的投入，因此被归类为三级。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

符合资本资格的工具：如果该工具的市场活跃，则使用该市场的报价。否则，将使用估值技术，例如贴现现金流，其中现金流按无风险利率和信用利差进行折现。符合资本资格的工具在初始确认中以公允价值计入利润（亏损）（公允价值期权）。

回购协议：鉴于回购协议是抵押的短期日协议，公允价值是交易价值本身。

c) 公允价值层次结构的层级之间的转移

在截至2023年9月30日的九个月期间以及截至2022年12月31日的年度中，在1级和2级之间或2级和3级之间没有金融工具的转移。

29。所得税

对于在未经审计的中期简明合并财务报表中确认的所有交易，流动税和递延税是根据现行税法的规定确定的。当前所得税支出或福利分别代表当期应缴纳或退还的估计税款。递延所得税资产和负债是根据财务报告和税收资产和负债基础之间的差异确定的。它们是使用预计临时税收差异逆转时生效的税率和法律来衡量的。

a) 所得税对账

集团税前利润的税与使用适用于合并实体利润的加权平均税率产生的理论金额不同。因此，以下是该期间所得税支出与利润（亏损）的对账，计算方法是应用截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的40％的巴西所得税合并税率以及2022年8月1日至2022年12月31日的41％的巴西所得税税率。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
所得税前利润（亏损）	411,545	5,107	979,151	(87,156)
税率 (i)	40%	41%	40%	41%
所得税	(164,618)	(2,094)	(391,660)	35,734

永久添加/排除项
基于股份的支付	(4,764)	(4,394)	(4,969)	(5,379)
运营损失及其他	(2,650)	(1,511)	(6,840)	(6,489)
海外投资的外汇变化	426	-	509	-
所得税税率的变化	-	184	-	184
不同税率的影响-子公司和母公司	25,033	1,351	47,146	(11,441)
资本利息	23,965	-	23,965	-
其他不可扣除的费用 (ii)	14,099	9,190	22,351	7,526
所得税	(108,509)	2,726	(309,498)	20,135

当前的税收支出	(307,248)	(106,819)	(776,183)	(302,120)
递延所得税优惠	198,739	109,545	466,685	322,255
损益表中的所得税	(108,509)	2,726	(309,498)	20,135
OCI 中确认的递延税	(6,481)	295	(1,892)	516

(i) 所使用的税率是适用于巴西金融子公司的税率，这些子公司是集团业务中最重要的部分。考虑到集团开展业务的所有司法管辖区，所使用的税率与平均有效税率没有实质性区别。其他税率的影响在上表中显示为 “不同税率的影响——子公司和母公司”。

(ii) 主要与扣除额和激励措施有关。

b) 递延所得税

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日集团递延所得税资产和负债的重要组成部分，以及这两个时期的变化。所得税损失和/或社会缴款损失结转的递延所得税资产的会计记录，以及因时间差异而产生的递延所得税资产的会计记录，基于技术可行性研究，这些研究考虑了未来应纳税收入的预期产生，分别考虑了每家子公司的盈利历史。与税收损失和社会缴款的负基数相关的递延所得税资产的使用仅限于巴西实体每年应纳税利润的30％，并且没有使用时限。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

		反映在损益表中
	12/31/2022	宪法	实现	国外交换	反映在 OCI 中	09/30/2023
信贷损失准备金	583,791	776,753	(288,182)	35,451	-	1,107,813
提供 PIS/COFINS-财务收入	6,299	-	(6,642)	343	-	-
其他临时差异 (i)	123,103	78,460	(41,519)	4,440	-	164,484
临时差额的递延所得税资产总额	713,193	855,213	(336,343)	40,234	-	1,272,297

税收损失和社会缴款的负基数	97,857	58,856	(79,829)	3,094	-	79,978
递延所得税资产	811,050	914,069	(416,172)	43,328	-	1,352,275

期货结算市场	(13,739)	(3,065)	5,281	(284)	-	(11,807)
公允价值变动-金融工具	(3,291)	(2,773)	(256)	(191)	(3,052)	(9,563)
其他	(24,088)	(57,190)	26,105	1,323	-	(53,850)
递延所得税负债	(41,118)	(63,028)	31,130	848	(3,052)	(75,220)

公允价值变动-现金流对冲	(1,758)	81,722	(81,036)	(1,847)	1,160	(2,919)
在此期间确认的递延税		932,763	(466,078)		(1,892)

(i) 其他临时差异主要由其他条款和供应商条款构成。

			反映在利润（亏损）表中
	12/31/2021	其他	宪法	实现	国外交换	反映在 OCI 中	09/30/2022
信贷损失准备金	204,459	-	447,305	(169,777)	(6,697)	-	475,290
提供 PIS/COFINS-财务收入	5,965	-	-	-	177	-	6,142
其他暂时差异	72,343	12,244	55,222	(28,677)	(1,775)	-	109,357
临时差额的递延所得税资产总额	282,767	12,244	502,527	(198,454)	(8,295)	-	590,789

税收损失和社会缴款的负基数	77,985	-	33,086	(945)	(209)	-	109,917
递延所得税资产	360,752	12,244	535,613	(199,399)	(8,504)	-	700,706

期货结算市场	(18,850)	-	(11,592)	12,634	(457)	-	(18,265)
公允价值变动-金融工具	(2,144)	-	(2,709)	163	153	(2,985)	(7,522)
其他	(8,340)	-	(8,932)	22	695	-	(16,555)
递延所得税负债	(29,334)	-	(23,233)	12,819	391	(2,985)	(42,342)

公允价值变动-现金流对冲	1,057	-	-	(3,545)	44	3,501	(2,444)
在此期间确认的递延税			512,380	(190,125)		516

(i) 其他临时差异主要由其他条款和供应商条款构成。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

30。公平

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按类别分列的已发行和已全额支付的股票和授权股份的变化。

股票已获授权并已全部发行	注意	A 级普通股	B 级普通股	总计
截至 2021 年 12 月 31 日的总数		3,459,743,431	1,150,245,114	4,609,988,545
将B类股票转换为A类		58,312,073	(58,312,073)	-
已行使标准操作程序并授予限制性股票单位	10	64,418,580	-	64,418,580
为员工税预扣的股份	10	(8,536,770)	-	(8,536,770)
A类股票的发行——Cognitect和Juntos的收购		1,362,201	-	1,362,201
因首次公开募股超额配股而发行股票		27,555,298	-	27,555,298
截至2022年12月31日的总计		3,602,854,813	1,091,933,041	4,694,787,854
将B类股份转换为A类股份		8,620,899	(8,620,899)	-
已行使标准操作程序并授予限制性股票单位	10	56,303,020	-	56,303,020
为员工税预扣的股份	10	(6,675,149)	-	(6,675,149)
回购的股票		(290,676)	-	(290,676)
向服务提供商发行的股份		4,355,374	-	4,355,374
A类股票的发行——收购奥利维亚		5,784,343	-	5,784,343
A类股票的发行——收购Cognitect		644,934	-	644,934
截至2023年9月30日的总数		3,671,597,558	1,083,312,142	4,754,909,700

已授权和未发行的股票	A 级普通股	B 级普通股	总计
业务合并-或有股份对价	-	-	4,133,829
为基于股份的付款预留	-	-	341,206,668
已获授权的股票，可以发行 A 类或 B 类	-	-	43,503,191,013
截至 2023 年 9 月 30 日已授权和未发行的股票	-	-	43,848,531,510

授权发行的股票	3,671,597,558	1,083,312,142	4,754,909,700
截至2023年9月30日的总数	-	-	48,603,441,210

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

a) 分享活动

2022年1月，由于承销商行使了超额配股权（“绿鞋”），Nu Holdings额外发行了27,555,298股普通A类股票。

2023年5月，公司完成了总计4,355,374股A类股票的私下发行，作为收购服务的对价。

截至2023年9月30日，公司已批准和未发行的股普通股，这些普通股涉及实体收购的承诺、基于股份的付款计划（注释10）的发行以及未经确定性质授权的未来发行，可能为A类或B类普通股。

b) 股本和股本溢价储备

2023年9月30日和2022年12月31日，公司所有股票类别的名义面值为0.0000067美元，总股本为84美元（截至2022年12月31日为83美元）。

股票溢价储备金与股东在发行股票时按面值缴纳的金额有关。

截至2023年9月30日的九个月期间，已行使的股票期权（SOP）总额为8,041美元。

c) 发行股票

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，以美元计算的已发行股票金额、除企业合并以外的交易中资本和溢价准备金的增加、标准操作程序的行使和限制性股票单位的归属：

	资本和股票溢价储备
事件	09/30/2023	12/31/2022
首次公开募股超额配股发行的股票	-	247,998

2022年1月，由于承销商行使了与2021年12月首次公开募股相关的超额配股权（“绿鞋”），Nu Holdings发行了27,555,298股普通A类股票，筹集了247,998美元的收益。

d) 累计收益（亏损）

累计收益（亏损）包括集团的累计利润（亏损）和基于股份的支付准备金金额，如下表所示。

如附注10所述，集团基于股份的付款包括SOP、RSU和奖励等形式的激励措施。此外，公司可以使用储备金来吸收累计亏损。

	09/30/2023	12/31/2022
累计损失	(31,409)	(701,062)
基于股份的支付储备金	919,222	765,639
累计收益（亏损）总额	887,813	64,577

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

e) 回购并扣留的股份

根据企业合并延期付款的合同条款，某些前员工在离开集团时可能会回购股份，也可能因限制性股票单位计划结清员工的纳税义务而被扣留。这些回购或扣留的股票已取消，无法重新发行或认购。在截至2023年9月30日的九个月期间和截至2022年12月31日的年度中，回购了以下股票：

	09/30/2023	12/31/2022
回购的股票数量	290,676	-
回购的股票总价值	-	-
扣留的股票数量-RSU	6,675,149	8,536,770
扣留的股票总价值-RSU	36,920	51,212

f) 累计的其他综合收益

其他综合收益包括综合收益表中确认的资产和负债调整金额（扣除相关税收影响）。

其他可能随后被重新归类为损益的综合收益与符合有效套期保值条件的现金流套期保值和货币折算有关，后者代表集团对外国业务投资的累计收益和亏损。在套期保值项目影响的时期（例如现金流对冲时），这些金额将在合并利润（亏损）表中予以确认，在此项下保持。

自有信贷储备反映了以公允价值计价的金融负债的累计自有信贷收益和亏损。自有信贷储备金中的金额不会在未来时期重新归类为利润（亏损）。

累计余额如下：

	09/30/2023	12/31/2022
扣除递延所得税后的现金流对冲效应	12,476	(7,486)
外国实体的货币折算	30,536	(108,356)
公允价值变动——扣除递延税后的FVTOCI金融工具	(13,943)	(22,298)
自身的信用调整影响	538	489
总计	29,607	(137,651)

31。金融风险、金融工具和其他风险的管理

a) 概述

集团监控可能对其战略目标产生重大影响的风险，包括那些必须遵守适用监管要求的风险。为了有效管理和减轻这些风险，风险管理结构进行风险识别和评估，对优先考虑那些对追求潜在机会至关重要的风险和/或可能阻止创造价值或可能损害现有价值的风险，这些风险可能会对财务业绩、资本、流动性、客户关系和声誉产生影响。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

受到积极监控的风险包括信贷、流动性、市场、运营、IT、网络、监管、合规、AML（反洗钱）、声誉风险、银行账簿中的利率风险（IRBB）、模型风险以及来自加密货币业务的风险。

Nu认为风险管理是集团战略管理的重要支柱。风险管理结构广泛渗透到整个公司，其目标是确保正确识别、衡量、缓解、监测和报告风险，以支持其活动的发展。风险管理与原则、文化、结构和流程有关，以改善决策过程和战略目标的实现。这是一个持续不断演变的过程，贯穿Nu的整个战略，旨在支持管理层最大限度地减少损失，实现利润最大化并支持公司的价值观。

集团的风险管理结构考虑了其业务的规模和复杂性，这允许跟踪、监测和控制其面临的风险。风险管理流程与管理指导方针保持一致，管理指导方针通过委员会和其他内部会议定义战略目标，包括风险偏好。相反，资本控制和资本管理部门通过风险和资本监控与分析流程提供支持。

下文描述的每种风险都有自己的方法、系统和流程，用于识别、测量、评估、监测、报告、控制和缓解。

对于信贷、流动性、IRRBB 和市场风险等金融风险，衡量是基于定量模型进行的，在某些情况下，还基于与所涉主要变量的预期情景，同时遵守适用的监管要求和最佳市场惯例。非金融风险，例如运营风险和技术/网络风险，是使用影响标准（固有风险）来衡量的，考虑潜在的财务损失、声誉损害、客户认知和法律/监管义务，并根据相应内部控制结构的有效性进行评估。

截至2022年12月31日，最新年度财务报表中报告的风险管理结构没有重大变化。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

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信用风险

该集团的未清金融资产余额和其他信用风险敞口如下表所示：

	09/30/2023	12/31/2022

金融资产
现金和现金等价物	3,213,627	4,172,316

证券	103,319	91,853
衍生金融工具	15,541	41,485
信用卡业务抵押品	316	305
按公允价值计入损益的金融资产	119,176	133,643


证券	8,605,769	9,947,138
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产	8,605,769	9,947,138

证券	49,673	-
信用卡应收账款	10,495,524	8,233,072
向客户贷款	2,689,978	1,673,440
中央银行的强制性存款和其他存款	5,849,454	2,778,019
其他应收账款	1,600,735	521,670
其他金融资产	172,026	478,283
按摊余成本计算的金融资产	20,857,390	13,684,484

其他曝光情况
未使用限额 (i)	15,301,806	12,971,982
信贷承诺	15,301,806	12,971,982

(i) 未使用限额不记录在财务状况表中，但在衡量ECL时会被考虑，因为它代表信用风险敞口。

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流动性风险

主要资金来源-按到期日划分

	09/30/2023				12/31/2022
资金来源	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计	%	最长 12 个月	12 岁以上月份	总计	%

银行存款收据（RDB）	17,462,605	139,910	17,602,515	93%	14,160,805	113,154	14,273,959	96%
借款和融资	86,039	999,831	1,085,870	6%	38,329	547,239	585,568	4%
银行存款证（CDB）	139,201	25,465	164,666	1%	-	-	-	0%
符合资本资格的工具	-	3,716	3,716	0%	-	11,507	11,507	0%
总计	17,687,845	1,168,922	18,856,767	100%	14,199,134	671,900	14,871,034	100%

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

金融负债的到期日

下表汇总了集团的金融负债及其合同到期日：

	09/30/2023
	账面金额	名义流出总量 (1)	最多 1 个月	1 到 3 个月	3-12 个月	12 个月以上

金融负债
衍生金融工具	52,775	52,775	2,713	46,084	3,978	-
符合资本资格的工具	3,716	4,126	-	-	4,126	-
回购协议	158,267	158,342	158,342	-	-	-
电子货币存款 (*)	1,350,035	1,350,035	1,350,035		-	-
银行存款收据 (RDB) (**)	17,602,515	17,665,289	16,662,652	266,955	576,488	159,195
银行存款证（CDB）	164,666	179,292	-	4,776	142,818	31,698
向信用卡网络支付的应付账款	7,733,983	7,739,027	4,211,207	1,884,627	1,641,389	1,804
借款和融资	1,085,870	1,302,462	255	17,160	166,818	1,118,229
金融负债总额	28,151,827	28,451,347	22,385,204	2,219,603	2,535,616	1,310,925

(*) 根据监管要求并作为这些存款的担保，截至2023年9月30日，集团在巴西中央银行的专用账户下持有总额为120,950美元的合格证券，如附注12b所述，由巴西政府债券组成（截至2022年12月31日为2,252,464美元）。

(**) 考虑客户可以提取存款的最早日期。

(1) 考虑到截至2023年9月30日的巴西雷亚尔以及墨西哥和哥伦比亚比索兑美元的汇率，预计名义流出总额。

未使用的信用卡额度是客户尚未使用的预先批准的限额，代表当前的最大潜在信用风险。因此，它并不代表承诺产生的对流动性的实际需求。当客户开始使用未使用的限额时，所产生的资产期限将短于产生的负债的期限。

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市场风险

下表列出了VaR，该VaR使用99％的置信水平和10天的持有期，采用历史模拟方法，历史窗口期为5年。对于巴西，它仅根据投资组合的管理方式针对交易账簿进行计算。

VaR	09/30/2023	12/31/2022
Nu Financeira (1)/Nu Pagamentos (巴西)	1,190	478
Nu Holdings (2)	10,840	10,321

(1) 包括 Nu Financeira 及其子公司 Nu Invest 和 Nu DTVM。

(2) 仅考虑 Nu Holdings 直接持有的金融资产，因为其他子公司没有重大的市场风险敞口。

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

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银行账簿中的利率风险（IRRBB）

以下分析是集团对巴西无风险曲线、巴西IPCA息票面曲线、美国无风险曲线和墨西哥无风险曲线上涨1个基点（“bp”）（DV01）的敏感度，假设平行变动和财务状况不变：

DV01	09/30/2023	12/31/2022
巴西无风险曲线 (1)	(139)	(41)
巴西 IPCA 优惠券	(3)	(5)
美国无风险曲线	(141)	(121)
墨西哥无风险曲线	6	1

(1)

包括 FIP、Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu Invest 和 Nu DTVM。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，哥伦比亚和除上述子公司外的巴西子公司的利率风险并不大。为了将DV01敏感度保持在规定的限度内，使用以B3交易的利率期货和掉期衍生品来对冲利率风险。

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外汇（FX）风险

由于集团以外币开展业务，例如巴西雷亚尔以及墨西哥和哥伦比亚比索，财务信息可能表现出波动。在Nu Holdings层面，对其他国家的投资没有净投资套期保值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，除了各自的本位币外，集团所有实体均未拥有以其他货币计价的重要金融工具。

32。资本管理

资本管理的目的是通过控制和监控资本状况来维持 Nu运营的资本充足率，根据组织承担的风险和战略目标评估资本需求，并根据集团的增长预测、风险敞口、市场走势和其他相关信息，根据未来对监管资本的要求制定资本规划流程。此外，资本管理结构负责确定资本来源，撰写和提交资本计划和资本或有资本计划以供执行董事批准。

2023年7月，巴西中央银行实施了新的监管框架，对包括至少一家支付服务商机构的企业集团进行了分类，而由巴西Nu Pagamentos领导的Nu现在被列为第三类保诚集团。这项新法规取代了先前对Nu Financeira领导的金融集团的资本要求。因此，由于范围的不同，这两家企业集团的资本要求不具可比性。2023年9月的金额反映了保诚集团的要求，见下文（a）项。

a) 监管资本构成

i) 巴西的保诚集团

由巴西中央银行定义的保诚集团的监管资本包括三个关键组成部分：

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

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普通股第一级（CET1）资本：由实收资本、储备金和留存收益组成，扣除扣除额和审慎调整后，

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额外的一级（AT1）资本：这包括没有特定到期日且可以吸收亏损的工具，符合中央银行规定的资格标准。CET1和AT1的总和构成了总体的一级资本。

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二级资本：这涉及设定到期日符合资格要求的次级债务工具。

根据现行法规，分阶段实施涵盖最低资本要求和审慎调整，如下表所示：

	从七月开始	整整一年
过渡规则	2023	2024	2025

审慎调整理发	30.0%	60.0%	100.0%
CET1 缓冲区（保护）	0.0%	1.25%	2.5%
最低 CET1 比率（包括缓冲区）	4.5%	5.75%	7.0%
最低等级 1 比率	5.5%	7.25%	8.5%
最低资本充足率	6.75%	8.75%	10.50%

下表显示了计算得出的CET1、Tier 1和资本充足率（CAR）的资本比率。还概述了根据巴西现行法规，他们对保诚集团的最低要求：

Nu Pagamentos		09/30/2023

监管资本		2,127,044
I 级		1,909,752
普通股资本		1,765,035
额外		144,717
二级		217,292

风险加权资产 (RWA)		19,294,219
信用风险 (RWA CPAD)		11,846,998
市场风险 (RWA MPAD)		122,941
运营风险 (RWA OPAD)		6,141,315
支付服务风险 (RWA SP)		1,182,965

所需的最低资本		1,302,360

超额利润		824,684
CET1 比率		9.1%
1 级比率		9.9%
车		11.0%

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

ii) 新墨西哥金融家

Nu Mexico Financiera的资本管理旨在确定支持其增长所需的资本，并根据CNBV（国家银行和证券委员会）定义的要求永久维持其监管资本。

截至2023年9月30日，其监管资本相当于417,908美元（截至2022年12月31日为470,092美元），资本比率为37.1％（截至2022年12月31日为49％），其中10.5％是第4类SOFIPO的最低要求。

33。区段信息

在审查集团的运营业绩和分配资源时，集团首席运营决策者（“CODM”），即集团首席执行官（“首席执行官”）审查合并利润（亏损）和综合收益（亏损）表。

CODM将整个集团视为一个单一的运营和可报告部门，负责监控运营、做出资金分配决策和评估业绩。CODM 综合审查所有子公司的相关财务数据。

集团在这个应申报分部的收入、业绩和资产可以参考合并损益（亏损）和其他综合收益（亏损）表以及合并财务状况表来确定。

a) 有关产品和服务的信息

有关产品和服务的信息在注释 6 中披露。

b) 有关地理区域的信息

下表显示了每个地理区域的收入和非流动资产：

	收入 (a)				非流动资产 (b)
	三个月期限已结束		九个月期限已结束
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	12/31/2022

巴西	1,535,999	818,275	3,932,228	2,192,517	630,512	551,668
墨西哥	90,927	57,863	260,663	127,851	47,821	17,610
哥伦比亚	21,638	5,784	51,646	10,857	12,339	5,124
开曼群岛	-	-	-	-	40,021	43,994
德国	-	-	-	-	52	88
阿根廷	-	-	-	-	-	46
美国	121	509	932	1,304	6,638	7,495
总计	1,648,685	882,431	4,245,469	2,332,529	737,383	626,025

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

(a) 包括利息收入（信用卡、贷款和其他应收账款）、交换费、充值费、奖励收入、滞纳金和其他费用以及佣金收入。

(b) 非流动资产是使用权资产、财产、厂房和设备、无形资产和商誉。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2022年12月31日的年度中，该集团没有任何一个客户占集团收入的10％或以上。

34。非现金交易

	09/30/2023	09/30/2022
	美元$	美元$
奥利维亚的收购——股票对价	-	36,671
向服务提供商发行的股票（附注30a）	21,533	-

35。其他交易

a) 加密资产会计 -员工会计公告第 121 号（“SAB 121”）

2022年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）发布了员工会计公告（SAB）121，该公告涉及加密资产保护安排各方的权利和义务。SAB 121解释说，有义务保护为其平台用户持有的数字资产的发行人应将这些数字资产视为资产和将其返还给客户的负债，两者均按公允价值计量。

2022年6月，该集团通过其子公司Nu Crypto Ltda推出了一个平台。（“Nu Crypto”），允许客户与专业经纪人合作交易加密资产。托管活动由持有加密密钥信息的经纪人执行，公司的合同安排规定，其客户保留加密货币的合法所有权；有权出售或转让加密资产；还可从奖励中受益并承担与所有权相关的风险，包括因任何加密价格波动而产生的风险。公司保留为客户持有的加密资产的内部记录。

集团得出结论，由于存在某些技术、法律和监管风险，其活动可能会为其客户带来加密资产保护义务（定义见SAB 121），因此，它应按客户在集团平台上持有的加密资产的公允价值记录保障负债和相应资产。

下表汇总了与为客户持有的加密资产相关的余额。就这些未经审计的中期简要合并财务报表而言，资产和负债尚未得到确认。

	09/30/2023	12/31/2022
为客户持有的加密资产的公允价值	32,029	18,313
为客户持有的Nucoin资产的公允价值（注1b）	49,642	-

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截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

36。后续事件

2023年9月22日，公司向CVM提交了申请，要求取消三级BDR计划的注册（见注释1a），并因此取消公司在CVM之前作为外国发行人的注册。2023 年 10 月 31 日，CVM 批准了取消。

Nu Holdings 有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间

签名

根据1934年《证券交易所法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

	Nu Holdings 有限公司

	来自：	/s/ Jorg Friedemann
		Jorg Friedemann 投资者关系官员

日期：2023 年 11 月 14 日