10-K
错误--12-310001675149财年P1Y1氧化铝：冶炼厂级接口/Spot/固定氧化铝：非冶金材料原铝：普通合金铸锭原铝：高附加值的钢锭2021-10-312022-04-302026-03-312029-12-312036-02-292027-09-302028-10-312026-06-30Http://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossCashFlowHedgeGainLossAfterReclassificationAndTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedEnvironmentalLossContingenciesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentP4YP3Y1Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrent0001675149AA：能源生成成员美国-GAAP：机器和设备成员2023-12-310001675149美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员AA：金融相关衍生品成员2023-12-310001675149美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2022-12-310001675149AA：其他杂费成员2021-01-012021-12-310001675149Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-310001675149AA：与权力相关的派生成员US-GAAP：非运营收入支出成员2023-01-012023-12-310001675149AA：非运营铝土矿剩余成员2023-01-012023-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberAA：定义的BenefitPlanEquitiesMembers2022-12-310001675149美国-美国公认会计准则：销售成员AA：与权力相关的派生成员2023-01-012023-12-310001675149AA：两千二百二十个行动计划四个成员2020-12-310001675149美国-公认会计准则：固定收入证券成员AA：计划资产成员2022-12-310001675149AA：其他退出成本成员2020-12-310001675149AA：华盛顿州费恩达尔成员2023-01-012023-12-310001675149AA：AlcoaNederlandHoldingBVMembersUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberSRT：最小成员数Aa:FivePointFiveZeroZeroPercentageSeniorNotesDueTwoThousandAndTwentySevenMember2023-01-012023-12-310001675149AA：其他产品成员AA：美国铝业公司成员2022-01-012022-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成员2023-12-310001675149国家：美国2021-01-012021-12-310001675149AA：WeatcheeFacilityMember美国-GAAP：销售成本成员2021-10-012021-12-310001675149AA：金融相关衍生品成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Aa:InterrelationshipOfForwardEnergyPriceLMEForwardPriceAndConsumerPriceIndexMemberSRT：最小成员数AA：两千二百二十四名成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310001675149SRT：最大成员数Aa:MWhOfEnergyNeededToProduceForecastedMtOfAluminumAtRateOf2MillionMWhPerYearMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员AA：两千二百二十四名成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员AA：与权力相关的派生成员2023-12-310001675149AA：两千二百二十个动作计划一个成员2021-12-310001675149Aa:SixPointSevenFivePercentBondsDueTwoThousandTwentyFourMemberAA：AlcoaNederlandHoldingBVMembers2021-04-072021-04-070001675149国家：brAA：Energetica 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LoanMembers2023-01-012023-12-310001675149AA：两千二百二十个动作计划六个成员2021-11-300001675149AA：两千二百个行动计划两个成员2021-06-300001675149AA：关闭田纳西州站点成员2021-01-012021-12-310001675149AA：铝制成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001675149Aa:LondonMetalsExchangePlusMidwestPremiumMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员AA：前转合同两个成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310001675149AA：衍生工具级别3成员2023-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310001675149aa：股票单位成员2022-12-310001675149SRT：最小成员数2023-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成员2022-12-310001675149AA：Elysis Limited合作伙伴成员AA：魁北克加拿大成员2023-01-012023-12-310001675149国家/地区：澳大利亚美国-GAAP：员工服务成员2023-01-012023-12-310001675149AA：其他地理区域成员2023-01-012023-12-310001675149美国-GAAP：制造设施成员AA：铝土矿和铝精炼成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310001675149AA：其他产品成员AA：美国铝业公司成员2021-01-012021-12-310001675149美国-GAAP：员工服务成员2023-12-310001675149AA：嵌入信用衍生工具成员US-GAAP：非运营收入支出成员2022-01-012022-12-310001675149美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：固定收入证券成员2022-12-310001675149美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：公司成员2023-12-31ISO4217：澳元ISO4217：欧元ISO4217：BRLAA：项目AA：炼油厂ISO 4217：CADAA：报告_单位AA：会员AA：文件服务器Utr：KTAA：LegalEntityISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：MtISO 4217：美元ISO 4217：美元Utr：兆瓦Xbrli：纯ISO 4217：美元Utr：lbAA：员工AA：退休人员UTR值：兆瓦时AA：冶炼厂AA：产品_部门Xbrli：共享AA：国家/地区AA：子公司AA：位置AA：员工AA：细分市场ISO 4217：NOK

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

 

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至本财政年度止十二月三十一日，2023

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由__至_的过渡期

佣金文件编号1-37816

 

美国铝业公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

81-1789115

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

伊莎贝拉大街201号, 500套房,

匹兹堡, 宾夕法尼亚州

(主要执行办公室地址)

 

 

15212-5858

(邮政编码)

 

(注册人的电话号码，包括区号)：412-315-2900

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

 

AA型

 

纽约证券交易所

 

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☑ 不是☐

如果不要求注册人根据法案第13条或第15（d）条提交报告，则勾选。 是的 ☐ 不是 ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

 

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☑

截至2023年6月30日，非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$6.0亿美元，基于2023年6月30日普通股在纽约证券交易所报道的每股收盘价33.93美元。

截至2024年2月16日，有179,558,990注册人的普通股，每股面值0.01美元，已发行。

以引用方式并入的文件

本10-K表格的第III部分引用了注册人将根据第14A条提交的2024年股东年会的最终委托书中的某些信息。

 

 

 

目录

页面

第一部分

 

 

 

 

第1项。

 

业务

1

第1A项。

风险因素

16

项目1B。

未解决的员工意见

30

项目1C。

 

网络安全

 

31

 

第二项。

属性

32

第三项。

法律诉讼

44

第四项。

煤矿安全信息披露

45

第II部

 

 

 

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

46

第六项。

[已保留]

47

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

48

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

71

第八项。

财务报表和补充数据

72

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

134

第9A项。

控制和程序

134

项目9B。

其他信息

134

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

134

第三部分

 

 

 

 

第10项。

董事、高管与公司治理

134

第11项。

高管薪酬

135

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

135

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

135

第14项。

首席会计师费用及服务

135

第IV部

 

 

 

 

第15项。

展示和财务报表明细表

136

第16项。

表格10-K摘要

139

 

签名

140

关于参考注册的注解

在此表格10-K中，选定的信息和数据项目通过引用并入美国铝业公司2024年股东年会（代理声明）的部分内容，该声明将在美国铝业公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。除非本表格另有规定，否则本表格10-K中对委托书中披露内容的任何引用仅构成本表格10-K中对该特定披露内容的引用。

 

 

 

部分 I

项目1.B有用处。

（单位：百万美元，每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外）

“公司”(The Company)

美国铝业公司是特拉华州的一家公司，活跃于上游铝工业的各个方面，包括铝土矿开采、氧化铝精炼、铝冶炼和铸造。该公司直接和间接拥有六大洲九个国家的27个地点。

公司2023年的业务包括两个可报告的业务部门：氧化铝和铝。氧化铝分部主要包括在Alcoa World Alumina and Chemicals持有的一系列附属经营实体，Alcoa World Alumina and Chemicals是Alcoa和Alumina Limited之间的全球性非法人合资企业（如下所述）。铝部门包括公司的铝冶炼和铸造业务以及公司的大部分能源生产资产。

铝作为一种元素，在地壳中含量丰富，但需要多步工艺来制造成品铝金属。金属铝的生产方法是将铝土矿中的氧化铝精炼成氧化铝，然后将氧化铝熔炼成铝，可以铸造成多种形状和形式。

美铝为全球客户冶炼和铸造各种形状和尺寸的铝，包括为特定应用开发和创造各种合金组合。

铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易的大宗商品，按日定价。此外，氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价，该指数由公司根据以下三个指数公布的上个月每日现货价格的加权平均值计算得出：CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。因此，铝和氧化铝的价格都会受到很大的波动，因此影响到美国铝业的经营业绩。

美国铝业公司于2016年11月1日从其前母公司美国铝业公司分离(分离交易)后成为一家独立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美国铝业公司及其合并后的子公司，截至2016年10月31日，该公司更名为Arconic Inc.(Arconic)，此后更名为Howmet AerSpace Inc.。

业务战略

美国铝业的业务战略旨在创造股东价值，同时与我们的宗旨、愿景和价值观保持一致。

近期，公司将重点放在以下战略优先事项上：降低复杂性开发有利可图、安全、稳定、低成本、低碳排放、有强劲资产负债表支撑的采矿、精炼和冶炼资产组合。为了实现这一目标，美国铝业优先考虑维护精益的管理结构，卓越地运营，并积极管理我们的资产组合。2019年，公司宣布对其冶炼和精炼产能进行为期五年的战略组合审查，以改善成本定位，即分别削减、关闭或剥离150万吨和400万吨冶炼和精炼产能。截至2024年1月，美国铝业继续在投资组合审查方面取得进展，完成了对炼油产能的审查，并达到了约93%的冶炼产能目标。这种对运营稳定性和投资组合转型的关注降低了复杂性，改善了现金产生，以支持公司的资本配置框架。

与此同时，美国铝业维持着两个额外的战略重点，以创造长期价值：可持续发展，推动回报。为了可持续发展，该公司寻求从领先的可持续发展地位增加价值，其中包括业界最全面的低碳排放产品套件。《苏斯塔纳》TM品牌，包括EcoDuraTM铝(回收材料)、EcoLumTM铝(低碳)和生态资源TM氧化铝(也是低碳)。这些产品为美国铝业创造了差异化的地位，服务于专注于降低碳排放的不断增长的市场，并提供了公司可以建立的竞争优势。此外，本公司的目标是成为全球所有铝公司中每吨冶炼和精炼排放量最低的二氧化碳排放者，并计划在完成我们的投资组合审查后，将其铝资产组合相对于其他铝生产商的成本转移到第一个四分之一的位置。2023年，美国铝业超过了其85%的冶炼组合由可再生能源提供动力的目标，达到了87%。可再生能源来自不断补充的自然过程，如阳光、风能和水力发电。

1

 

第三个战略重点是驱动回程.为此，公司正在开发有针对性的增长机会，利用其竞争优势，以满足利益相关者和客户不断变化的需求，并创造持久的价值来源。通过积极的研究和开发项目，美铝正在寻求创新的突破性技术，以彻底改变其影响和客户。这些都有可能通过降低成本、提高效率和减少氧化铝精炼和铝冶炼中的温室气体排放来推动价值。正在开发的技术路线图包括：

•
爱丽舍酒店TMpartnership使用铝冶炼技术，消除了传统冶炼过程中的直接温室气体排放，而不是排放纯氧作为副产品。该研发计划正在逐步扩大到商业规模，ELYSIS生产的商业级研发规模的铝已经出售给包括苹果公司在内的顶级品牌使用。奥迪AG
•
星TM该工艺是一项正在开发的专有技术，可以净化消费后的铝废料，无论其合金组合如何，并将其提纯至高纯度水平，超过目前运营的大多数原铝冶炼厂的生产水平，从而可用于航空航天等高公差应用。
•
未来炼油厂计划旨在通过调整各种工艺和正在开发的氧化铝精炼新技术，实现无直接温室气体排放的氧化铝精炼。这一倡议的各个组成部分正处于早期研究阶段。

为了实现这些战略重点，公司努力建立一种以行动为导向的绩效文化，以实现成果、直接沟通、授权员工和一致的目标。

有关更多信息，请参见本表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题下的“业务更新”。

合资企业

Alcoa World Alumina and Chemicals（AWAC）

AWAC是美国铝业公司和氧化铝有限公司之间的一家非法人全球合资企业，氧化铝有限公司是一家根据澳大利亚联邦法律注册成立并在澳大利亚证券交易所上市的公司。AWAC由一些附属实体组成，这些实体在七个国家拥有、经营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的权益。Alcoa Corporation直接或间接拥有这些实体的60%，Alumina Limited拥有40%，这些实体由Alcoa Corporation合并用于财务报告目的。AWAC的业务范围一般包括铝土矿及其他铝矿石的开采;冶炼级及非冶金级氧化铝的精炼、生产及销售;以及若干原铝产品的生产。

美国铝业公司为AWAC提供运营管理，并服从AWAC战略委员会的指导。战略委员会由五名成员组成，其中三名由美国铝业公司任命（其中一名为主席），两名由氧化铝有限公司任命（其中一名为副主席）。事项由多数票决定，某些事项需要至少80%的成员批准，包括：AWAC范围的变更;股息政策的变更;任何一年中总计超过1，000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分资产; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供贷款;某些收购、剥离、扩张、缩减或关闭;某些关联方交易;金融衍生品、对冲或掉期交易; AWAC实体申请破产的决定;以及AWAC实体与Alcoa或Alumina Limited之间可能签订的某些承购协议中定价公式的变更。

AWAC业务

AWAC实体的资产包括以下权益：

•
100%的铝土矿开采、氧化铝精炼和铝冶炼业务的美国铝业的子公司，美国铝业澳大利亚有限公司（AofA）;
•
巴西Juruti铝土矿矿床和矿山的100%;
•
Halco（Mining）Inc.的45%权益，拥有几内亚铝土矿Compagnie des Bauxites de Guinée（CBG）51%权益的铝土矿财团;
•
巴西圣路易斯炼油厂39.96%的权益;
•
AWAC代表合资伙伴管理的澳大利亚波特兰冶炼厂55%的权益；
•
在沙特阿拉伯Ras Al Kair的矿山和炼油厂拥有25.1%的权益；
•
100%收购西班牙圣西普里安的炼油厂和氧化铝化工资产；

2

 

•
100%收购美国铝业轮船有限责任公司，这是一家在正常业务过程中为美国铝业提供海运和商业航运服务的公司；
•
位于美国得克萨斯州Comfort点的关闭设施的100%炼油厂资产；以及
•
在苏里南共和国(苏里南)以前用于采矿和精炼的各种资产的100%权益。

排他性

根据双方的合资协议条款，美国铝业和Alumina Limited已同意，除某些例外情况外，AWAC是他们投资、运营或参与铝土矿和氧化铝业务的唯一工具，他们不会在这些业务上与AWAC竞争。如果美国铝业或氧化铝有限公司的控制权发生变化，这种排他性和竞业禁止限制将终止，合作伙伴将有机会在AWAC之外或之内单方面开发铝土矿或氧化铝项目，但须符合经修订和重新发布的战略理事会章程中规定的某些条件。

股权募集

AWAC的现金流和借款是AWAC需求的首选资金来源。如果AWAC的年度总资本预算需要美国铝业和Alumina Limited的股权出资，则可在30天通知的情况下进行股权募集，但受某些限制的限制。

股利政策

AWAC一般将被要求分配每个AWAC实体上一个日历季度净收入的至少50%，某些AWAC实体还将被要求每三个月支付相当于超过指定阈值的可用现金金额的分配，并取决于AWAC实体的预测现金需求。

杠杆策略

AWAC的债务上限为总资本的30%(定义为债务(扣除现金)加上任何非控股权益加上股东权益的总和)。AWAC合资公司已筹集了有限的债务，以资助美国铝业循环信贷额度允许的增长项目，并符合合资企业合伙协议。

沙特阿拉伯合资企业

2009年12月，美国铝业与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)成立了一家合资企业，该公司由沙特阿拉伯政府成立，目的是开发其矿产资源，并在沙特建立一个全面一体化的铝业综合体。马登在沙特证券交易所(Tadawul)上市。合资企业包括一个铝土矿，估计产能为500万干公吨/年；一个氧化铝精炼厂，产能为180万公吨/年；以及一个铝冶炼厂，产能为804,000公吨/年。

该合资企业目前由两个实体组成：Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC)和Ma’den铝业公司(MAC)。马登在MBAC和MAC合资企业中拥有74.9%的股份。美国铝业拥有拥有冶炼厂的MAC公司25.1%的权益；AWAC拥有拥有矿山和炼油厂的MBAC公司25.1%的权益。该炼油厂和冶炼厂位于沙特阿拉伯东海岸的Ras Al Kair工业区内。

根据美国铝业与马登的合资协议，美国铝业获准集体出售其在MBAC和MAC的所有股份，马登对此有优先购买权。此外，在美国铝业发生不可补救的违约事件时，Ma‘den可能会购买，或在Ma’den发生无法补救的违约事件时，美国铝业可能会出售其在合资企业中的权益，以供考虑，这取决于违约时间的不同。

 

3

 

ELYSIS

ELYSIS Limited Partnership是由美国铝业(48.235%)和力拓加拿大铝业公司(力拓)(48.235%)的全资子公司，以及加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司(3.53%)组成的。ELYSIS的目的是推动其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化，该技术消除了传统铝冶炼过程中的直接温室气体排放，并在铝生产中排放氧气。美国铝业首先为铝冶炼过程开发了惰性阳极技术，这是2018年形成ELYSIS的基础。开发规模ELYSIS生产的大量铝已用于商业目的，包括出售给Ronal Group用于奥迪eTron GT的车轮。ELYSIS还向该技术的非股权投资者苹果提供了金属，用于该公司的一些产品，如16英寸的MacBook Pro和iPhone SE。

其他

该公司是其他几家合资企业和财团的一方。请参阅下面每个业务细分市场讨论中的其他详细信息。

Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶炼厂是美国铝业和力拓的合资企业，位于魁北克省贝克库尔。美国铝业通过对Pechiney Reynolds Quebec，Inc.和两家加拿大全资子公司的50%股权投资，拥有合资企业74.95%的股份。Pechiney Reynolds Quebec，Inc.拥有该冶炼厂50.1%的股份，加拿大两家全资子公司拥有该冶炼厂49.9%的股份。力拓通过其在魁北克Pechiney Reynolds，Inc.的50%股权，拥有合资企业剩余25.05%的股份。

CBG是博凯投资公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和几内亚政府(持股49%)的合资企业，旨在运营几内亚博凯地区的一个铝土矿。博凯投资公司由Halco(矿业)公司100%拥有；AWA LLC持有Halco 45%的权益。Awa LLC是AWAC集团公司的一部分，最终由美国铝业拥有60%的股份，Alumina Limited拥有40%的股份。

2022年4月30日，美国铝业完成了出售其在北里约热内卢矿业公司(MRN)的投资，所得收益为10美元。如果交易完成后与未来MRN矿开发相关的某些条件得到满足，未来可能会向该公司额外支付30美元现金。与这项交易相关，该公司在2022年第一季度在重组和其他费用中记录了58美元的资产减值，这是综合经营报表上的净额。此外，本公司与South32 Minerals S.A.(South32)订立多项铝土矿承购协议。为现有的长期供应合同提供铝土矿供应。

Alumar是一家非法人合资企业，在巴西运营一家炼油厂、冶炼厂和赌场。该炼油厂由Awab(39.96%)、力拓(10%)、美国铝业(14.04%)、蔚来(14.04%)和South32(36%)拥有。Awab是AWAC集团公司的一部分，最终由美国铝业拥有60%的股份，Alumina Limited拥有40%的股份。关于力拓和South32，被点名的公司或其关联公司持有权益。该冶炼厂和赌场由美国铝业、蔚来和South32分别拥有60%和40%的股份。

Strathcona烧结机是美国铝业和力拓子公司的合资企业。铝冶炼以煅烧焦炭为原料。美国铝业(Alcoa)和力拓(Rio Tinto)分别持有该分解炉39%和61%的股份。

水电

马查迪尼奥水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的财团，该公司通过美国铝业公司蔚来拥有该财团27.3%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

巴拉格兰德水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的合资企业，公司通过美国铝业公司蔚来持有该合资企业42.2%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

Estreito HPP是由美国铝业通过Estreito Energia S.A.(25.5%)与位于巴西北部托坎廷斯河的无关第三方组成的财团。

Serra do Facão HPP是位于巴西中部圣马科斯河的美国铝业公司蔚来(35%股权)和无关第三方的合资企业。

马尼库阿甘电力有限合伙公司是美国铝业公司和魁北克水电公司的子公司的合资企业。Manicouagan拥有并运营335兆瓦的McCormick水电项目，该项目位于加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美国铝业拥有该合资企业40%的股份。

 

4

 

氧化铝

该部门包括该公司的全球精炼系统，包括开采铝土矿，然后将铝土矿精炼成氧化铝，氧化铝是一种铝和氧的化合物，是冶炼厂生产金属铝的原材料。铝土矿是生产氧化铝的主要原料，含有多种氢氧化铝矿物，其中最重要的是三水铝石和薄水铝石。铝土矿通过拜耳法提炼成氧化铝。该公司自有资源，包括属于AWAC的资源，以及通过长期和短期合同及采矿租赁获得铝土矿。除非另有说明，否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位，以零水分为单位进行报告。

美国铝业的氧化铝销售面向全球客户，定价通常参考公布的现货市场价格。该公司生产冶炼级氧化铝和非冶金级氧化铝。该公司冶炼级氧化铝的最大客户是其自己的铝冶炼厂，2023年铝冶炼厂的氧化铝出货量约占其总出货量的32%。一小部分氧化铝(非冶金级)被出售给第三方客户，后者将其加工成工业化学产品。这一部分还包括AWAC在MBAC中25.1%的份额。

2023年，美国铝业运营的矿山、包括AWAC在内的美国铝业拥有股权的合伙企业运营的矿山，以及铝土矿承购协议为美国铝业炼油厂提供了83%的产量，其余17%被出售给第三方客户。美国铝业运营的矿山生产了36.3mdmt的铝土矿，合资经营的矿山按比例股权计算生产了4.7mdmt的铝土矿，公司的铝土矿总产量为41.0mdmt。

2022年4月30日，美国铝业完成出售其在MRN的投资。本公司与South32订立多项铝土矿承购协议，为现有的长期供应合约提供铝土矿供应。

根据其铝土矿供应合同的条款，AWAC从其少数拥有的合资企业MRN(直到2022年4月出售)和CBG购买的铝土矿数量与其在这些矿山的比例股权不同。因此，2023年，美国铝业从其铝土矿权益组合和铝土矿承购和供应协议中获得了45.2mdmt的产量，并将7.6mdmt的铝土矿出售给第三方；37.6mdmt的铝土矿交付给美国铝业炼油厂。

本公司主要通过包含两个定价部分的合同销售氧化铝：(1)原料药价格基础和(2)考虑到包括运费、质量、客户位置和市场状况在内的各种因素的谈判调整基础，以及通过固定价格现货销售。2023年，本公司向第三方发运的冶炼厂级氧化铝中，约95%是按调整后的原料药价格或固定价格现货出售的。

从2023年1月开始，铝土矿和氧化铝精炼厂的活动的财务信息被合并到氧化铝分部，本公司开始报告以下两个分部的财务业绩：(I)氧化铝和(Ii)铝。因此，更新了以往所有期间的分部信息，以反映Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的新分部结构。

 

有关该公司的铝土矿开采资产和铝土矿矿产资源和储量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2项中。

 

下表显示了美国铝业的氧化铝精炼设施及其截至2023年12月31日的全球氧化铝产能，单位为公吨/年(Mtpy)：

国家

 

设施

 

铭牌
容量1
(每百万吨)

 

 

美国铝业
公司
已整合
容量1
(每百万吨)

 

澳大利亚(Aofa)

 

Kwinana

 

 

2,190

 

 

 

2,190

 

 

 

平贾拉

 

 

4,700

 

 

 

4,700

 

 

 

Wagerup

 

 

2,879

 

 

 

2,879

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯

 

 

390

 

 

 

390

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

3,860

 

 

 

2,084

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

1,600

 

 

 

1,600

 

共计

 

 

 

 

15,619

 

 

 

13,843

 

 

5

 

 

股权：

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌
容量1
(每百万吨)

 

 

美国铝业
公司
已整合
容量1
(每百万吨)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MBAC)

 

 

1,800

 

 

 

452

 

 

(1)
铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计，并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能代表了我们在这些设施的生产中所占的份额。对于AWAC全资拥有的设施，美国铝业获得100%的产量。

截至2023年12月31日，美国铝业的闲置产能约为1,452,000英里/年，而美国铝业的合并产能为13,843,000英里/年。San Ciprián炼油厂的闲置产能为800,000百万吨/年是由于炼油厂在2022年部分削减，Kwinana炼油厂的438,000百万吨/年的闲置产能是由于2023年的部分削减，而Poços de Caldas设施的214,000百万吨/年的闲置产能是之前全面削减Poços de Caldas冶炼厂的结果。

2019年10月，该公司宣布对我们的生产资产进行为期五年的审查，其中包括这些设施改善成本定位的一系列潜在结果，包括削减、关闭或剥离。审查包括400万吨全球炼油产能，其中230.5万吨产能自宣布审查以来已被永久关闭。2024年1月，该公司宣布通过从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂的产能，进一步削减2,190,000 mpty的产能。自2023年1月以来，该炼油厂一直以约80%的铭牌产能运营，当时该公司通过 减少工艺流程并使五个消化池中的一个下线，以应对西澳大利亚州国内天然气短缺，原因是主要天然气供应商面临生产挑战。虽然天然气供应在2023年4月有所改善，但由于年度采矿计划审批程序延长，该公司使一个沼气池保持离线状态。

2022年，San Ciprián炼油厂的产量减少到160万吨年产能的约50%，以缓解天然气成本高带来的财务影响。2023年12月，该公司开始与政府利益攸关方和工人代表接触，讨论圣西普里安工厂持续存在的财务困难，确定所有可能的救济形式，并合作制定长期解决方案。

铝

这一部门目前包括(I)公司在全球的冶炼和转炉系统以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(Baie-Comeau(加拿大)冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电，在较小程度上向氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。这部分还包括美国铝业在沙特阿拉伯的冶炼合资公司MAC的25.1%的股份。

冶炼和铸造作业

原铝的合同期限差异很大，从多年供应合同到现货购买。原铝产品的定价通常由三部分组成：(I)公布的商品等级P1020铝的LME铝价，(Ii)适用于交货地点的公布的地区溢价，以及(Iii)考虑形状和合金等因素的协商产品溢价。

6

 

下表显示了截至2023年12月31日，美国铝业的原铝设施及其以公吨/年(Mtpy)为单位的全球冶炼能力：

国家

 

设施

 

铭牌
容量1
(每百万吨)

 

 

美国铝业
公司
已整合
容量1
(每百万吨)

 

澳大利亚

 

波特兰

 

 

358

 

 

 

197

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯2

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

447

 

 

 

268

 

加拿大

 

贝伊·科莫，魁北克

 

 

324

 

 

 

324

 

 

 

魁北克贝坎库尔

 

 

467

 

 

 

350

 

 

 

魁北克省德尚堡

 

 

287

 

 

 

287

 

冰岛

 

费尔南多·阿拉·L

 

 

351

 

 

 

351

 

挪威

 

Lista

 

 

95

 

 

 

95

 

 

 

莫绍恩

 

 

200

 

 

 

200

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

228

 

 

 

228

 

美国

 

马塞纳·韦斯特，纽约州

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

埃文斯维尔，In(Warrick)

 

 

215

 

 

 

215

 

共计

 

 

 

 

3,102

 

 

 

2,645

 

 

股权：

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌
容量1
(每百万吨)

 

 

美国铝业
公司
已整合
容量1
(每百万吨)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MAC)

 

 

804

 

 

 

202

 

 

(1)
铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计，并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能是根据其在各自冶炼厂的所有权权益在铭牌产能中所占的份额。
(2)
波索斯·德·卡尔达斯工厂是一座赌场，不包括冶炼厂。

本公司于2019年10月首次宣布对我们的生产资产进行五年审查，其中包括150万吨的冶炼产能。投资组合审查包括改善成本定位的评估，包括削减、关闭或剥离。截至2023年12月31日，该公司的闲置冶炼产能约为465,000百万吨/年，而美国铝业的合并产能为2,645,000百万吨/年。闲置产能包括圣西普兰冶炼厂22.8万吨/年的闲置产能、Alumar冶炼厂8.4万吨/年的闲置产能、Warrick冶炼厂8万吨/年的闲置产能、波特兰冶炼厂4.2万吨/年的闲置产能以及利斯塔冶炼厂3.1万吨/年的闲置产能。

在2023年第四季度，美国铝业开始重新启动其Warrick运营基地(印第安纳州)每年54,000万吨的产能，该产能于2022年7月被削减由于该地区劳动力短缺带来的业务挑战。该公司还批准永久关闭之前削减的54,000英里/年运力(自2016年以来就没有运营过)为未来的资本投资做好准备，以提高铸造能力。

于2023年，本公司继续以受控步伐重启位于巴西S、Lu及S的铝冶炼厂。截至2023年12月31日，该网站的年总容量为268,000 mtpa(美国铝业份额)，约占69%。

在2023年第四季度，美国铝业开始重新启动波特兰冶炼厂之前削减的16，000公吨产能。该冶炼厂此前的运营量约占该工厂总量的75% 自2023年3月以来，由于与棒状阳极生产相关的不稳定性和挑战，年产能为197，000公吨（美铝股份）。 截至2023年12月31日，该网站的运营能力约为79%。

该公司于2023年3月评估了该资产的各种选择后，宣布关闭先前缩减的Intalco铝冶炼厂（每年279，000公吨）。该设施自二零二零年起已全面缩减。

7

 

由于二零二一年十二月与工人代表达成协议，San Ciprián冶炼厂于二零二二年一月缩减规模。2023年2月，根据修订后的可行性协议条款，美铝同意从2024年1月开始分阶段重启冶炼厂，初始补充约6%的电解槽，到2025年10月1日重新启动所有电解槽，并从10月1日起维持75%的年产能228 kmt。2025年至2026年底。于2023年12月，本公司与政府持份者及工人代表展开接触，以讨论San Ciprián业务持续的财务困难，确定所有潜在形式的救济，并共同努力寻求长期解决方案。于2024年1月，本公司根据可行性协议的条款开始重新启动初始补充电解槽的程序，同时就未来解决方案进行讨论。

能源设施和来源

2023年，能源占公司氧化铝精炼总生产成本的约25%，电力占公司原铝生产成本的约23%。

电力市场是区域性的，并受到物理和监管限制的限制，包括物理上无法长距离有效输送电力，电网的设计，包括互连，以及各种联邦和州实体施加的监管结构。

电力合同可以是短期的（实时或提前一天）或几年的，合同可以立即交付或提前几年执行。定价可以是固定的，与基础燃料来源或其他指数（如伦敦金属交易所）挂钩，基于成本或基于区域市场定价。2023年，美铝生产了其全球冶炼厂约9%的电力，其余部分通常根据长期安排购买。

下表列出了美国铝业公司拥有所有权权益的发电能力和2023年发电设施。另见上文的合资企业部分。

 

国家

 

设施

 

美国铝业联合公司
容量(兆瓦)

 

 

2023年世代
（兆瓦时）

 

巴西

 

巴拉格兰德

 

 

150

 

 

 

1,315,097

 

 

 

埃斯特雷托

 

 

155

 

 

 

1,360,074

 

 

 

马沙迪尼奥

 

 

126

 

 

 

1,057,770

 

 

 

Serra do Facão

 

 

60

 

 

 

525,600

 

加拿大

 

马尼库亚根

 

 

133

 

 

 

1,161,190

 

美国

 

沃里克

 

 

657

 

 

 

3,640,522

 

共计

 

 

 

 

1,281

 

 

 

9,060,253

 

此表中的数字分别以兆瓦(MW)和兆瓦时(MWh)表示。

除Warrick设施外，上文列出的每个设施均可生产水力发电，Warrick设施使用美国铝业拥有的Liberty矿的煤炭储量以及从附近煤炭储量的第三方购买的煤炭，从位于同一地点的Warrick发电厂生产Warrick冶炼设施使用的几乎所有电力。Liberty矿的年产能约为80万吨。2023年，沃里克发电厂约33%的发电量根据其当前的运营许可证出售给市场。该公司的子公司美国铝业发电公司还在印第安纳州、田纳西州、纽约和华盛顿州拥有某些受联邦能源管理委员会(FERC)监管的输电资产。

以上以兆瓦为单位显示的巴西能源设施的综合发电量为保证发电量，约占水电站名义发电量的53%。巴西的水力发电设施产生的电力通过国家电网传输到美国铝业在巴西的炼油厂，多余的发电能力被出售给市场。

 

8

 

以下是我们为冶炼厂和炼油厂提供的外部能源概述。

 

 

外部能源

区域

电

天然气

北美

魁北克，加拿大

美国铝业位于魁北克省Baie-Comeau的冶炼厂从Manicouagan Power Limited Partnership购买了约25%的电力需求。除此之外，魁北克三家冶炼厂消耗的所有电力都是根据与魁北克水电签订的合同购买的，合同将于2029年12月31日到期。

 

马塞纳，纽约(马塞纳·韦斯特)

根据美国铝业和纽约电力局之间的合同，纽约的Massena West冶炼厂从纽约电力局(NYPA)获得电力，该合同将于2026年3月到期。

 

 

美国铝业通常以竞争性投标的方式从各种来源采购天然气，包括天然气生产商和独立的天然气营销者。天然气的合同定价通常基于公布的行业指数，如纽约商品交易所(NYMEX)。

澳大利亚

波特兰

该冶炼厂从维多利亚州的国家电力市场(NEM)可变现货市场购买电力。2021年期间，该冶炼厂与AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd签订了固定-浮动掉期合同，总容量为515兆瓦。此外，波特兰铝业合资企业于2021年11月宣布重启35,000兆吨/年的闲置产能(19,000吨/年的美国铝业股份)，冶炼厂与AGL Hydro Partnership签订了一份72兆瓦的固定-浮动互换合同。这些总计587兆瓦的掉期合约将于2026年6月30日到期。

 

2023年8月，该冶炼厂与AGL Hydro Partnership签订了一份为期9年的300兆瓦固定-浮动掉期合同，从2026年7月1日起生效，当前合同到期。

 

这些掉期合约中的每一种都管理着对NEM现货市场可变能源率的敞口。

 

西澳大利亚

Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup炼油厂使用天然气为其氧化铝精炼流程联合生产蒸汽和电力，并为每个地点的焙烧炉提供燃料。2015年，到2032年，奥发获得了相当大一部分天然气供应。2020年和2022年，奥发签订了从2024年开始增加天然气供应的合同。在合并的基础上，预计到2027年，奥发的天然气供应安排将满足炼油厂约80%的天然气需求，此后到2032年，这一比例将下降。

 

2024年1月8日，该公司宣布从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂。该公司正在评估转售、交换或重新部署为Kwinana炼油厂获得的天然气的替代方案，这些天然气在完全被削减时。

 

 

 

9

 

 

 

外部能源

区域

电

天然气

欧洲

西班牙圣西普里安

根据2021年12月29日与工人代表达成的协议，圣西普里安冶炼厂于2022年1月全面关闭。该冶炼厂根据一份于2022年6月30日到期的双边现货电力合同购买了降低的电力需求。

 

2023年2月，公司与工人代表达成最新的生存协议，从2024年1月开始分阶段启动重启程序。

 

由于预计2024年开始分阶段重启，美国铝业于2022年与可再生能源供应商签订了两项长期电力购买协议(PPA)，最高可满足冶炼厂未来电力需求的75%。2023年，相关当局拒绝了PPA中包括的一些与风电场开发相关的许可，现在预计PPA将满负荷供应冶炼厂未来电力需求的50%。能源的供应将继续取决于PPA所包括的其余风电场的许可和发展情况。随着该公司与利益相关者就圣西普里安业务的长期解决方案进行接触，它还继续与其他发电机进行谈判，以确保长期电力供应。

 

挪威利斯塔和莫斯约恩

从2017年开始，美国铝业签署了几项长期电力购买协议，确保了挪威冶炼厂2020年至2035年期间所需电力的约50%。

 

2023年，Mosjøen冶炼厂大约25%的必要电力是按现货价格购买的。

 

从2022年开始，公司采取行动缓解Lista冶炼厂的现货能源定价，这一定价在2022年8月被部分削减。2022年7月，本公司签订了一份固定价格电力协议，有效期为2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月，该协议进行了修订，改进了固定定价，降低了销量承诺。于2023年，本公司修订了一份现有的长期电力协议，以确定冶炼厂部分电力需求在2024年的价格，并就冶炼厂2024年的几乎所有剩余电力需求订立额外的固定价格合同。

 

电费中转嫁的间接碳排放费用的财政补偿是根据欧盟委员会的指导方针和挪威的补偿制度获得的。

 

冰岛

根据一份为期40年的电力合同，冰岛国家电力公司Landsvirkjun将从一家水电设施向美国铝业的FjarçaáL冶炼厂供应价格具有竞争力的电力。该合同将于2047年到期，价格重新谈判将从2028年起生效。

 

 

西班牙

自2022年第三季度以来，圣西普兰炼油厂一直在以50%的产能运营。

 

2022年1月，Naturgy终止了2022年6月之前供应该炼油厂50%天然气需求的合同，以及2022年7月至12月期间供应25%天然气的合同。在2022年2月之后，该公司可以按现货天然气价格获得充足的供应。

 

 

10

 

 

外部能源

区域

电

天然气

南美

铝粉

Alumar冶炼厂在2021年9月宣布重启后，截至2023年12月31日，Alumar冶炼厂的年总产能为268 KMT(美国铝业股份)的69%。

 

美国铝业签订了几项短期购电协议，确保了其在Alumar冶炼厂的份额在2022年至2023年底的重启期间基本上获得所有必要的电力。

 

美国铝业还签署了多项长期购电协议，这些协议共同确保了其在2024年至2038年期间在Alumar冶炼厂的份额所需的所有电力。所有短期和长期电力都来自可再生能源。

 

 

原材料的来源和可获得性

本公司相信，其业务所需的原材料现在和将来都是可以获得的，而且这些原材料的来源和供应目前是充足的。一般来说，材料是根据有竞争力的供应合同或招标安排从第三方供应商那里购买的。制造我们产品所需的几乎所有原材料都可以从不止一家供应商处获得。这些原材料的一些来源位于可能受到政治和经济状况不稳定影响的国家，这可能会扰乱供应或影响这些材料的价格。

某些原材料，如烧碱和煅烧石油焦，可能会受到价格大幅波动的影响，这可能会影响我们的财务业绩。

美国铝业从自身资源(包括AWAC实体)采购铝土矿，并相信其目前的全球铝土矿来源足以满足其氧化铝精炼业务在可预见未来的预测需求。

某些氧化铝精炼厂通过沼气池过程发电，满足或超过了他们的电力需求，而另一些厂则从第三方供应商那里购买电力。

对于每生产一公吨氧化铝，美国铝业消耗以下数量的已确定的原材料投入品(相关设施的大致范围)：

原材料

 

单位

 

每吨氧化铝的消耗量

铝土矿

 

Mt

 

2.2 – 4.1

烧碱

 

千克

 

60 – 100

电

 

千瓦时

 

总消费量为170至320

燃料油和天然气

 

GJ

 

6 – 13.8

石灰(CaO)

 

千克

 

6 – 60

对于每生产一公吨铝，美国铝业消耗以下确定的原材料投入(相关设施的大致范围)：

原材料

 

单位

 

每公吨原铝消耗

氧化铝

 

Mt

 

1.91 – 1.94

氟化铝

 

千克

 

11.2 – 20.9

煅烧石油焦

 

Mt

 

0.32 – 0.39

阴极块

 

Mt

 

0.004 – 0.009

电

 

千瓦时

 

13.27 – 16.78

液体沥青

 

Mt

 

0.08 – 0.10

天然气

 

麦克夫

 

2.0 – 5.6

我们生产的某些铝包括合金材料。由于可用于生产各种合金的不同类型的元素的数量很多，提供一系列这样的元素将没有意义。除极少数内部使用的产品外，美国铝业按照铝协会(美国铝业是该协会的活跃成员)标准生产铝合金，该标准使用特定的指定系统来识别合金类型。一般来说，每种合金类型都有铝以外的主要合金元素，但也会包括少量的其他成分。

11

 

竞争

美国铝业在其竞争的铝供应链的所有方面都受到高度竞争的条件的制约。凭借我们的业务细分市场与我们广泛的全球客户基础紧密相连，我们努力满足北美、南美、欧洲、中东、澳大利亚和中国等关键市场的客户需求。

我们在整个铝供应链的所有主要市场上与各种美国和非美国公司竞争。竞争对手包括向第三方铝土矿市场供货的铝土矿矿商、氧化铝供应商、精炼商和生产商、大宗商品贸易商、铝生产商以及钢、钛、铜、碳纤维、复合材料、塑料和玻璃等替代材料的生产商。

凭借苏斯塔纳品牌，包括EcoDura铝(回收成分)、EcoLum铝(低碳)和EcoSource氧化铝(也是低碳)，该公司在提供产品以帮助客户实现脱碳目标方面处于有利地位。

氧化铝

我们是中国以外世界上最大的氧化铝生产商。氧化铝市场是全球性的，竞争激烈，有许多活跃的供应商，生产商和商品贸易商。我们的大部分产品以冶炼级氧化铝的形式销售。我们在第三方氧化铝市场的主要竞争对手是中国铝业公司、South 32、杭州锦江集团、力拓和挪威海德鲁。近年来，中国和印度尼西亚的氧化铝精炼有了显著增长。

影响氧化铝市场竞争的关键因素包括成本地位、价格、铝土矿供应的可靠性、质量以及与客户和终端市场的接近程度。我们于二零二三年的平均成本位于全球氧化铝产量的第一个四分位数。由于澳大利亚铝土矿品位下降、San Ciprián炼油厂减产以及巴西的运营问题导致二零二三年的生产成本增加，氧化铝可能于二零二四年排在第二位。我们的精炼厂位于低成本铝土矿附近，为我们的精炼厂提供长期铝土矿供应。我们的氧化铝精炼厂采用先进的精炼技术，以最大限度地提高这些内部矿山的铝土矿品位的效率。

我们是世界上最大的铝土矿开采商之一。全球开采的大部分铝土矿被转化为氧化铝用于生产铝。2023年，美铝经营的矿山、合作经营的矿山和铝土矿承购协议为美铝炼油厂提供了约83%的产量，美铝约17%的铝土矿出货量出售给第三方客户。

我们在第三方铝土矿市场的主要竞争对手包括力拓和来自几内亚、澳大利亚和巴西等国家的多家供应商。我们的竞争主要基于铝土矿的质量、价格和物流，以及巴西和几内亚的战略性长期铝土矿资源，这两个国家拥有世界上最大的高质量冶金级铝土矿储量。

铝

在我们的铝部门，竞争取决于我们销售的产品类型。

原铝市场是全球性的，各地区对铝的需求差异很大。我们与商品交易商竞争，如嘉能可，托克，J. Aron和杰拉尔德集团，以及铝生产商，如阿联酋环球铝业，挪威海德鲁ASA，力拓，世纪铝业和韦丹塔铝业有限公司。

我们行业中最关键的几个竞争因素是产品质量、生产成本（包括来源、供应可靠性和能源成本）、价格、原材料的获取和接近、客户和终端市场、交货及时性、客户服务（包括技术支持）、产品创新和产品范围。在铝制品与其他材料竞争时，铝的特性也是一个重要因素，特别是其重量轻，强度和可回收性。

我们在原铝市场的优势主要归功于：我们的综合供应链;长期能源安排;我们的铸造厂能够为客户提供形状和合金方面的多样化产品组合;以及我们对化石燃料需求的减少，由于2023年公司运营的铝冶炼组合中约87%由可再生能源（主要是水电）供电。本公司计划继续专注于优化产能利用率。

 

 

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专利、商业秘密和商标

本公司相信其国内及国际专利、商业秘密及商标资产为其提供竞争优势。公司的知识产权权利，以及在这些权利下生产和销售的技术和产品，对整个公司都很重要，并且在不同程度上对每个业务部门都很重要。然而，美铝的整体业务在实质上并不依赖于任何单一的专利、商业秘密或商标。由于产品开发和技术进步，公司继续在世界各地的司法管辖区寻求专利保护。截至2023年12月31日，美铝的全球专利组合包括约420项已授权专利和约170项待审专利申请。该公司还拥有许多国内和国际注册商标，这些商标在所服务的市场中具有显著的知名度，包括名称“Alcoa”和Alcoa符号。专利自申请之日起可以存在20年，商标可以根据持续使用而具有无限寿命。

政府规章与环境问题

美铝的全球运营要求其遵守各种政府法律、法规、许可证和其他要求，这些要求通常为政府当局提供自由裁量权，并可能以使公司运营或合规活动成本更高的方式进行解释、应用或修改。这些法律法规包括与安全和健康、环境保护和合规、尾矿管理、数据隐私和安全、反腐败、人权、竞争和贸易有关的法律法规，例如可能增加原材料或跨境运输成本并影响我们与某些国家或个人开展业务的能力的关税或其他进出口限制。尽管我们无法预测法律、法规和解释不断扩大的集体潜在不利影响，但我们相信，我们在所有重大方面都遵守了这些法律和法规，并且预计继续遵守这些法规不会对资本支出、盈利或我们的竞争地位产生重大影响。有关与某些适用法律法规相关的风险的讨论，请参见本表格10-K的第一部分第1A项。

环境

美国铝业在美国和国外受到广泛的联邦、州/省和地方环境法律法规和其他要求的约束，包括与向空气、水和土壤中释放或排放材料、废物管理、污染预防措施、危险材料的产生、储存、搬运、使用、运输和处置以及人员接触危险材料有关的法律和法规。

美国铝业致力于遵守全球尾矿管理行业标准(GISTM)，这是一种管理和运营尾矿设施的综合方法，以提高这些设施的安全。2023年8月，美国铝业具有极高或极端后果级别的蓄水池接受了独立第三方的审计，并根据国际采矿和金属理事会遵守议定书的要求进行了GISTM的评估。这是实施的第一阶段，要求在2025年8月之前遵守较低的后果蓄水要求。

此外，我们正在并可能受到与排放披露、气候变化对我们业务的影响以及减少此类排放计划相关的各种法律法规的约束。最近有关气候变化和温室气体排放的法律和条例已经实施或正在审议中。我们继续监测此类法律和法规的制定和实施情况，并继续评估可能的披露或其他报告要求的程度。

我们维护各种场地的修复和复垦计划，并管理大约60个地点的环境评估和清理，其中包括目前拥有或运营的设施和毗邻物业，以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废弃地，如美国超级基金(U.S.Superfund)(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))网站。2023年，用于环境控制的新设施或扩建设施的资本支出约为1.26亿美元，预计2024年约为1.8万美元。详情见本表格10-K第二部分“合并财务报表附注S”或有事项。

安全与健康

我们受到与职业健康和安全相关的广泛的外国、联邦、州和地方法律法规的约束，我们的安全计划包括合规所需的措施。我们已经并将继续承担资本支出，以满足我们的健康和安全合规要求，以及不断改进我们的安全系统。

有关与某些适用法律和条例有关的风险的讨论，见本表格10-K第一部分第1A项。

 

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人力资本资源

我们的核心价值观-诚信行事、卓越运营、关爱他人和勇敢领导-指导着我们作为一家公司，包括我们对人力资本管理的方法。我们相信我们的员工是我们最大的资产。我们业务的成功和增长在很大程度上取决于我们能否在组织的各个层面吸引、发展和留住多样化的有才华、合格和高技能的员工，包括构成我们全球员工队伍的个人、我们的高管和其他关键人员。

我们的公司政策，包括行为和道德准则、无骚扰和欺凌工作场所政策以及EHS愿景、价值观、使命和政策，支持我们推进公司文化和核心价值观的使命。美国铝业坚持在全球范围内适用于公司、其合作伙伴和其他商业伙伴的人权政策，其中纳入了《世界人权宣言》、国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》、《联合国全球契约》和《联合国商业与人权指导原则》中包含的国际人权原则。

员工

截至2023年12月31日，美国铝业在17个国家和地区拥有约13,600名员工。我们与某些工会签订的集体谈判协议涵盖了大约10,000名全球员工以及不同的到期日期，其中包括在美国的大约1,000名员工、在欧洲的2,000名员工、在加拿大的1,400名员工、在南美的2,800名员工和在澳大利亚的2,800名员工。大约900名美国员工受到与美国钢铁工人联合会(USW)签订的集体谈判协议的保护。美国也有与国际机械师和航空航天工人协会(IAM)和国际电气工人兄弟会(IBEW)签订的集体谈判协议，有效期各不相同。

安全与健康

员工、承包商、临时工和访客的安全和健康是我们吸引和留住人才的首要任务和关键。我们渴望在任何时候、任何地方都能安全工作。我们努力培养一种危险和风险意识的文化，有效地了解和使用我们的安全工作系统，积极主动地报告事故和分享知识。

我们的安全计划和系统旨在防止我们所在地点的人员伤亡和严重伤害，包括严格的安全标准和控制、定期基于风险的审计、用于调查致命和严重伤害事件(包括潜在事件)的正式和标准化流程、关键风险和安全风险的管理，以及努力消除危险或实施控制以预防和减轻风险。我们有基于人的表现的操作标准，教会员工如何预测和识别可能发生错误的情况，这有助于我们预测、减少、管理和防止伤亡。

我们努力保持一种直言不讳的文化，在这种文化中，事件被报告，想法被分享。我们将临时工、承包商和访客整合到我们的安全计划和数据中。

包容性、多样性和公平性

美国铝业的愿景是提供安全、尊重和包容的值得信赖的工作场所，并反映我们所在的社区。我们的目标是建立一种更具包容性的文化，在这种文化中，包容、多样性和公平(IDE)被嵌入到我们的行动中，员工感到受到重视、授权和尊重。

截至2023年12月31日，女性约占我们全球劳动力的19%。我们也认识到高级管理层多元化的好处和重要性。在七名高管中，43%是女性，14%是种族/民族多样性。

2023年，我们在新任IDE全球负责人和四个包容小组的领导下，继续我们的IDE战略努力：AWARE--美国人积极致力于种族-民族平等；EAGLE，我们的LGBT+平等包容小组；AWN-美国铝业妇女网络；以及CABLE--超越有限期望的美国人。

 

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可用信息

该公司的互联网网址为：www.cosia.com。美国铝业在其网站上或通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，并在公司以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修正。这些文件可以在我们网站的投资者关系部分访问，网址是www.cocoa.com/Investors。这些信息也可以在美国证券交易委员会的互联网站www.sec.gov上找到。公司网站上的信息仅作为非活跃的文本参考，不是本10-K表格年度报告的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。

公司信息的传播

美国铝业公司打算通过其网站www.cocoa.com以及新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件、电话会议和网络广播，发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。

关于我们的执行官员的信息

截至本10-K表格提交之日，公司高管的姓名、年龄、职位和职责领域如下所示。

威廉·F·奥普林格现年57岁，自2023年9月24日起担任美国铝业公司总裁兼首席执行官。欧普林格先生自2023年2月起担任本公司执行副总裁总裁兼首席运营官，直至被任命为总裁兼首席执行官。2016年11月至2023年1月，奥普林格先生担任本公司执行副总裁总裁兼首席财务官。在此之前，奥普林格先生于2013年4月1日至2016年11月期间担任Parentco执行副总裁总裁兼首席财务官。奥普林格于2000年加入Parentco，在2013年间一直担任财务分析和规划方面的关键企业职位，还曾担任董事投资者关系部的职务。奥普林格先生还曾在母公司的全球初级产品部门担任主要职务，包括担任董事的财务总监、卓越运营总监、首席财务官和首席运营官。

莫莉·S·比尔曼现年60岁，自2023年2月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席财务官。在此之前，比尔曼女士于2019年11月至2023年1月担任本公司高级副总裁兼财务总监，并于2016年12月至2019年10月担任总裁副董事长兼财务总监。2016年11月至12月，比尔曼女士担任董事全球共享服务战略和解决方案部部长。2016年，比尔曼在Parentco的财务部担任顾问职务。2012年至2015年，比尔曼女士在一家专注于社区问题的非营利性组织担任财务和行政副主任总裁。在此之前，比尔曼女士于2001年至2012年受雇于Parentco，在财务职能部门担任过多个职位，并于2008年至2012年成为董事全球采购卓越中心。比尔曼女士是一名注册会计师。

雷纳托·巴基，47岁，自2023年8月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席商务官。他领导公司的销售和交易、市场营销、供应链、商业运营、采购和转型，并监督公司的全球能源资产以及创新和技术计划。2023年2月至2023年8月，巴基先生担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席战略与创新官。此前，他于2022年2月至2023年1月担任常务副总裁兼首席战略官，2019年11月至2022年1月担任高级副总裁兼财务主管，2016年11月至2019年10月担任总裁副董事长兼财务总监。在分离交易之前，巴基先生于2014年10月至2016年10月担任Parentco的助理财务主管，并于2012年至2014年担任董事的企业财务助理财务主管。在此之前，巴基先生在财务、战略、采购、能源和销售等领域担任过越来越多的职责。巴基于1997年在巴西加入Parentco。

尼科尔·A·加格施泰特45岁，自2023年10月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席对外事务官。Gagstetter女士负责全球对外事务、沟通和可持续发展，并负责监督美国铝业基金会。Gagstetter女士在2021年8月至2023年9月期间担任大宗商品交易和采矿公司嘉能可国际股份公司环境与社会、铜业资产全球主管。在此之前，她在2008年至2021年期间在力拓的商业、矿产和铜业集团担任过各种进步领导职务，涉及对外事务、可持续发展和市场营销。

安德鲁·J·A·黑斯廷斯49岁，自2023年9月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼总法律顾问。黑斯廷斯先生全面负责公司的全球法律、合规、治理和安全事务。在加入本公司之前，黑斯廷斯先生于2019年2月至2023年8月在矿山所有者及经营者伦丁矿业公司担任高级副总裁兼总法律顾问。此前，黑斯廷斯先生在矿业公司巴里克黄金公司担任渐进的法律和商业职务，最近的职务是2018年5月至2019年2月担任合资企业治理副总裁总裁。

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塔米·A·琼斯44岁，自2020年4月1日起担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席人力资源官。琼斯女士负责人力资源管理的方方面面，包括人才和招聘、薪酬和福利、多样性、包容性和公平性、培训和发展以及劳资关系。琼斯女士于2019年1月至2020年3月担任美国铝业公司薪酬与福利副总裁总裁，并于2017年4月至2018年12月担任董事组织效力。2015年4月至2017年3月，琼斯女士担任董事铝业人力资源总监(在分居交易前在Parentco任职)，并于2013年4月至2015年4月担任Parentco车轮和运输产品人力资源董事一职。Jones女士于2006年加入Parentco，并在Parentco的建筑和建筑系统部担任过各种人力资源职位，包括人力资源董事、欧洲建筑和建筑以及英国和爱尔兰的人力资源董事。

马修·T·里德现年51岁，自2024年1月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席运营官。里德先生负责公司全球铝土矿、氧化铝和铝资产的日常运营。从2023年6月加入本公司至2023年12月，Reed先生曾分别担任澳大利亚运营副总裁总裁和澳大利亚美铝副总裁总裁。在加入美国铝业之前，Reed先生在2021年9月至2023年5月期间担任南澳大利亚州矿业公司OZ Minerals Limited的运营主管(首席运营官)。2021年1月至2021年8月，他在OZ Minerals Limited担任项目总经理。在此之前，里德先生于2017年9月至2020年12月期间担任南澳大利亚州矿业公司SIMEC Mining的董事执行董事(首席运营官)。

第1A项。国际扶轮SK因素。

美国铝业的业务和行业存在固有的风险。除了本报告其他部分讨论的因素外，下列风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，包括导致美国铝业的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。虽然风险是按标题组织的，每个风险都是单独描述的，但许多风险是相互关联的。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素，但可能存在美国铝业目前不知道的或美国铝业目前认为无关紧要的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性也可能在未来对我们产生实质性的不利影响。见本表格10-K“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中前瞻性陈述项下的第二部分第7项。

行业和全球市场风险

铝行业和铝终端市场具有高度周期性，受到多种因素的影响，包括全球经济状况、中国市场和整体消费者信心。

我们客户所在行业的性质导致对我们产品的需求是周期性的，这给未来的盈利能力带来了潜在的不确定性。铝的需求对我们的客户在商业建筑、运输和汽车行业等行业制造的成品的需求是敏感的，并受到其影响，这些需求可能会因我们无法控制的因素而发生变化。对铝的需求也与经济增长高度相关，全球铝库存的大幅或突然变化以及由此产生的市场价格影响可能会对我们造成不利影响。

我们认为铝和铝产品的长期前景是积极的；然而，我们无法预测行业变数的未来走向，也无法预测全球经济的强劲程度和政府干预的效果。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到全球经济状况的重大影响，包括通货膨胀和衰退状况，以及全球资本市场的状况，包括我们和我们的客户所在的终端市场和地理区域。我们的客户参与的许多市场也是周期性的，根据经济和地缘政治条件、消费者需求、原材料和能源成本、汇率和政府行动，对其产品的需求出现显著波动。其中许多因素都不是我们所能控制的。

中国市场是包括铝在内的全球大宗商品需求和供应的重要来源。根据中国政府的政策，比如产能限制和/或许可证的执行水平以及环境政策，中国的铝产量，无论是新建铝还是已安装的铝冶炼产能，都可能会出现波动。此外，行业产能过剩、中国铝需求持续放缓或其他市场大幅放缓，如果不能被铝供应的减少或印度、巴西和几个东南亚国家等新兴经济体铝需求的增加所抵消，可能会对全球铝和铝价格的供需产生不利影响。此外，铝市场的变化可能会导致氧化铝和铝土矿市场的变化，这也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。由于这些因素，我们的盈利能力受到重大波动的影响。

 

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消费者和企业信心和支出的下降、信贷可获得性和成本的大幅下降，以及资本和信贷市场的波动，都可能对我们经营的商业和经济环境以及我们的业务盈利能力产生不利影响。我们还面临与我们的供应商和客户的信誉相关的风险。如果用于资助或支持我们客户持续和扩大业务运营的信贷供应减少，或者如果信贷成本增加，导致我们的客户或他们的客户无法获得信贷或吸收信贷增加的成本，可能会通过减少我们的销售额或增加我们对无法收回的客户账户的损失而对我们的业务产生不利影响。这些状况和信贷市场的混乱也可能导致我们的一些供应商和客户的财务不稳定。这些不利影响的后果可能包括我们客户工厂的生产中断，客户订单的减少、延迟或取消，我们购买的原材料供应的延迟或中断，以及客户、供应商或其他债权人的破产。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

铝及氧化铝需求及价格(包括全球、地区及产品特定价格)的波动及下跌，或与LME或其他大宗商品相关的生产成本发生重大变化，对我们过去及未来可能造成重大不利影响。

原铝的总价格由几个部分组成：(I)基本基本金属部分，通常基于LME的报价；(Ii)地区溢价，包括与向特定地区实物交付金属有关的基本LME部分的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)；以及(Iii)产品溢价，表示接收特定形状的实物金属(例如，铸造厂、方坯、板坯、棒材等)的增量价格。和/或合金。上述三个组成部分中的每一个都有自己的可变性驱动因素。

LME价格波动通常由宏观经济因素(包括地缘政治不稳定)、全球铝供需(包括对增长、收缩和全球库存水平的预期)以及金融投资者的交易活动驱动。2023年，LME现货价格在2023年1月达到每吨2636美元的高点，在2023年8月达到每吨2069美元的低点。

虽然2023年全球库存保持一致，但高库存可能导致铝价下降，LME价格下跌对我们的业务、财务状况和运营结果产生了负面影响。同样，LME仓库中俄罗斯原铝库存持续高企的情况也有可能对LME定价产生负面影响。地区溢价往往根据特定地区的金属供应和需求、相关的运输成本和进口关税而有所不同。产品溢价通常是特定地区给定原铝形状和合金组合的供求关系的函数。行业产能过剩的时期也可能导致铝定价环境疲软。

持续疲弱的LME铝价环境、LME铝价恶化或地区溢价或产品溢价下降可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。同样，我们的经营业绩也受到大宗商品或与LME挂钩的关键生产成本的重大变化的影响。

我们的大部分氧化铝合约包含两个定价组成部分：（1）API价格基准及（2）经协商调整基准，当中考虑各种因素，包括运费、质量、客户所在地及市况。由于API成分可能因市场风险而表现出显著的波动性，因此与我们的氧化铝业务相关的收入受到市场定价的影响。

市场驱动的全球铝供需平衡可能会受到非市场力量的破坏。

为应对与全球铝及氧化铝供求有关的市场驱动因素，包括能源价格及环境政策，其他行业生产商已各自减少或增加产量。生产的变化可能会因购买能源或原材料的能力或长期合同的条款而延迟或受损。

非市场力量对全球铝行业产能的影响，例如政治不稳定或压力或某些国家与就业、环境或维持或进一步发展行业自给自足有关的政府政策，可能会影响铝行业的整体供需。例如，俄罗斯和乌克兰之间持续的积极冲突可能对宏观经济状况产生不利影响，并导致美国和国际社会加强经济制裁，从而对我们的行业产生不利影响。全球铝供需的市场驱动平衡中断，导致定价环境疲软和利润率压缩，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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我们参与竞争日益激烈和复杂的全球市场使我们面临风险，包括法律和监管风险以及我们无法控制的情况变化，这些风险可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们在美国以外的许多国家和地区都有业务或活动，包括澳大利亚、巴西、加拿大、欧洲、几内亚和沙特阿拉伯。与公司全球业务相关的风险包括：

•
地缘政治风险，如政治不稳定、政变、内乱、罢工和停工、征用、政府将财产国有化、实施制裁、进出口法规和费用的变化、重新谈判、撤销或废除现有协议、租赁、许可证和许可证，以及采矿特许权使用费规则或法律的变化;
•
经济和商业不稳定风险，包括由主权和私人债务违约、腐败以及地方政府法律、法规和政策的变化引起的风险，例如与关税和贸易壁垒、贸易紧张局势、税收、外汇管制、就业法规和收入汇回有关的风险;
•
宏观经济状况恶化;
•
制造业活动减少，特别是在全球汽车行业;
•
战争或恐怖活动;
•
重大公共卫生问题，如大流行病或流行病，可能导致我们的运营、供应链或劳动力中断;
•
信息系统故障或中断，包括由于网络攻击;
•
在某些司法管辖区，知识产权和合同权利难以执行，或技术、数据和知识产权保护受到限制;以及
•
意外事件、事故或环境事件，包括自然灾害。

我们已经经历了其中一些事件，虽然上述任何因素的影响难以预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。现有的保险安排可能无法为此类事件可能产生的重大费用提供足够的保险或报销。

在我们经营业务的任何外国市场发生的意外或无法控制的事件或情况，包括外国政府的行动，如外交政策或财政制度的变化，我们与该等外国政府的租赁或协议的终止，政府监管的增加，或强制削减或继续经营，可能会对我们的业务，财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们过去及将来可能无法取得、维持或更新我们采矿业务所需的许可证或批准，这可能对我们的业务及盈利能力造成重大不利影响。

我们的采矿业务须遵守广泛的许可及批准规定。这些包括我们经营所在国家的联邦、州和地方各级政府的各种政府机构和监管机构颁发的许可证和批准。许可和批准规则很复杂，往往受到监管机构的解释，可能会随着时间的推移而改变，并可能受到监管监督水平提高和利益攸关方关注解决采矿活动的环境和社会影响的影响。

监管机构要求的不断变化的期望和更多的信息在过去和将来都可能使我们遵守适用要求的能力变得更加困难，抑制或延迟我们及时获得必要批准的能力，如果有的话，导致批准以可能限制公司有效和经济地开展采矿活动的能力的方式进行，要求我们调整我们的采矿计划，或阻止某些正在进行的业务和采矿活动的继续或未来采矿业务的发展。未能获得、维持或更新许可证或批准，或许可证或批准延迟、限制或条件在过去和将来可能会影响我们能够开采的铝土矿的质量，并可能增加我们的成本，影响我们有效和经济地开展业务的能力，可能对我们的经营业绩和盈利能力产生重大不利影响。

此外，有条件许可证或批准所施加的许可程序、限制及要求，以及相关成本及负债，在过去及将来可能会非常广泛，可能会延迟或阻止开始或继续勘探或生产业务。这在过去已经对公司的采矿业务和生产以及我们的精炼和冶炼业务产生了不利影响，并且在过去和未来可能会要求我们削减、关闭或以其他方式修改我们的生产、运营和场地。此外，这些流程、限制和要求过去曾导致并可能在未来导致公司的采矿许可证被撤销或修改，或调整我们的采矿计划，以减轻对我们矿区内或附近具有环境、生物多样性或文化意义的场地的不利影响。该等行动过去已对及将来可能对我们的经营业绩及盈利能力造成重大不利影响。例如，该公司每年向西澳大利亚州政府申请批准滚动五年采矿计划，以维持Huntly和Willowdale铝土矿的运营。这一法定的年度矿山审批程序

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公司2023-2027年采矿和管理计划（MMP）的时间比历史上更长，原因是利益相关者对某些环境问题的要求和期望增加。由于审批过程延长，该公司于2023年4月开始开采低品位铝土矿，这通过增加苛性碱、能源和铝土矿的使用以及减少氧化铝产量而影响了该公司的炼油厂。该公司的2023-2027年MMP于2023年12月获得批准，与此相关，该公司受到某些新要求的约束，以解决关键环境因素，例如加强对饮用水的保护，增加与水库的距离，生物多样性和加速森林恢复。新的要求将需要在今后三年半内从已记录的资产报废债务中加快现金支出约40000美元。

我们的运营和盈利能力在过去和未来都可能受到能源成本上升和能源供应中断或不确定性的影响。

我们的炼油厂和冶炼厂在氧化铝和铝的生产中消耗了大量的天然气和电力。能源的价格和可获得性在过去和未来可能会受到市场状况波动的影响，这些市场状况是由天气、政治、监管和经济条件等我们无法控制的因素造成的。例如，2023年，该公司宣布与西班牙地区和国家政府接触，讨论圣西普里安炼油厂和冶炼厂运营的持续和持续亏损，部分原因是能源的长期成本，以及在批准和开发具有成本竞争力的可再生能源供应方面的拖延。

虽然我们拥有某些水电资产的所有权，但我们也依赖第三方供应我们产品制造过程中消耗的能源资源。我们业务的能源供应合同在期限和市场敞口方面各不相同，我们可能并已经受到以下方面的负面影响：

•
LME价格或现货电力、燃料油和/或天然气价格大幅上涨；
•
由于政治不稳定、干旱、飓风、野火、其他自然灾害、设备故障或其他原因导致能源供应不可用、中断或不确定或计划外停电；
•
在特定地点或以有竞争力的价格无法从可再生能源获得长期能源；
•
削减一个或多个炼油厂或冶炼厂，原因是无法在能源合同到期时延长合同或以具有成本效益的条件谈判新的安排，无法以有竞争力的费率获得能源；以及，
•
削减一个或多个设施，原因是能源成本高，使其继续运营不经济；设施所在国家的监管制度授予我们的电力供应中断权利被终止；或由于确定能源安排不符合适用法律，从而使一直依赖该国能源框架的运营不经济。

上述事件在过去及未来可能会导致高昂的能源成本、能源中断、以更高成本寻找替代能源、要求偿还我们在电力供应中断制度下获得的全部或部分利益，或要求补救任何违反能源架构以遵守适用法律的情况。这些事件扰乱了我们的运营，导致减产，可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们的运营和盈利能力一直受到并可能继续受到成本、质量或原材料或其他关键投入的可获得性的不利变化，或供应链中断的不利影响。

我们的业务、财务状况和经营结果一直受到并可能继续受到能源、原材料(包括碳产品、烧碱和其他关键投入，如铝土矿)的成本、质量或可获得性的不利变化以及与向精炼和冶炼地点运输原材料和关键投入相关的运费的不利影响。我们可能无法通过提价、提高生产率、降低成本计划或减少或削减我们业务的生产来完全抵消原材料或能源成本上升的影响。原材料或关键投入品质量的下降在过去已经并可能继续造成生产成本增加，这在过去也是，并可能继续导致生产量下降。例如，该公司目前正在西澳大利亚开采和加工较低品位的铝土矿，这导致生产成本增加。铝土矿、氧化铝、能源和其他投入成本在特定期间的变化可能不足以抵消氧化铝或铝价格同时大幅下降的影响，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

此外，由于全球供应链中断，我们可能无法及时获得足够的原材料、能源或其他关键投入的供应，包括由于短缺、通胀成本压力或运输延误，这可能导致我们的运营中断或减产。尽管到目前为止，我们能够从其他供应商或我们自己的库存中获得足够数量的原材料和其他关键投入，但不能保证我们的运营或盈利能力在未来不会受到不利影响。我们的供应商、供应商和客户可能会遇到类似的限制，可能会影响我们的运营和盈利能力。

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业务战略风险

我们已经并可能在未来产生与我们的战略相关的重大成本，即低成本、有竞争力的综合铝生产业务，我们可能无法从已宣布的计划、计划、与我们的投资组合、资本投资和开发技术相关的计划、计划和计划中实现预期的好处。

我们正在执行一项战略，通过实施生产率和成本削减计划，优化我们的资产组合，并投资于技术，以推进我们与气候相关的雄心，从而成为一家低成本、有竞争力的综合铝生产企业。我们一直在采取果断行动，通过原材料采购战略、劳动生产率、改善经营业绩、部署全公司业务流程模式和降低管理成本来降低运营成本基础。2019年，公司宣布对冶炼和精炼产能进行为期五年的战略组合审查，以改善成本定位，包括分别削减、关闭或剥离150万吨和400万吨冶炼和精炼产能。截至2024年1月，美国铝业完成了对炼油产能的审查，达到了约93%的冶炼产能目标。战略投资组合审查仍在继续。虽然我们在这一战略上取得了进展，但我们可能无法实现这一战略的预期收益或成本节约。

我们已经采取了行动，并可能继续计划和执行其他行动，以扩大或精简我们的投资组合。不能保证我们的战略行动的预期效益将会实现。对于资产剥离、削减、关闭和重新启动等投资组合优化行动，我们可能面临退出无利可图的业务或运营的障碍，包括高昂的退出成本或来自各种利益相关者的反对，缺乏愿意以我们可以接受的价格购买此类资产的买家，由于任何监管批准或政府干预而造成的延误，持续的环境义务，以及第三方不愿解除我们在出售资产方面提供的担保或其他信贷支持。此外，如果买方未能履行所有承诺，我们可能会保留此类交易的责任，承担持续的赔偿义务，并为剥离实体招致不可预见的责任。

我们的业务运营是资本密集型的，投资组合优化行动，如削减或关闭业务或设施，可能包括重大成本和费用，包括资产减值或重组费用和其他措施。不能保证该等行动将按预期成本完全按计划进行或完成，或将对本公司有利。随着时间的推移，关闭、削减和资产剥离的影响将减少公司的现金流和盈利能力，并导致业务组合更加多样化，我们的财务业绩将更加依赖剩余业务。此外，削减某些现有设施，无论是暂时或永久性的，可能需要我们产生与这些设施相关的削减和运输成本，以及如果任何被削减的设施恢复生产，成本进一步增加，这可能对我们的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响。

我们宣布的公司资产多年投资组合审查包括评估我们的投资组合，以评估每个设施的战略利益，竞争力和可行性。该审查预计将于2024年完成，旨在使公司成为氧化铝和铝板块的低成本第一个四分位数生产商，并拥有高达85%的可再生能源冶炼生产。我们宣布的正在开发的技术路线图，以支持我们成为碳产量最低的氧化铝精炼厂和铝冶炼厂之一的长期目标，包括投资开发，实施和商业化新技术，以减少铝生产过程中的碳排放。我们可能无法全面或以具有成本效益或及时的方式实施实现这一战略和目标所需的行动，这些行动可能包括获取、维持和/或扩大新产品的利润率，继续对研发项目和新技术进行产品创新投资，成功部署和商业化有效的新技术，以及具有成本效益的长期能源解决方案。我们可能无法实现技术创新或其他利益的预期结果，包括某些排放或环境相关目标，或与此战略相关的预期盈利能力。此外，即使我们能够以符合成本效益的方式开发我们的技术，替代技术的替代品可能更容易为市场所接受。执行这些行动还将占用高级管理层的时间和资源，使其无法正常开展业务，每一项行动都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

合资企业、其他战略联盟和战略业务交易可能无法实现预期结果。我们可能会在整合或分离此类企业或交易的资产时遇到运营挑战，此类企业或交易可能会增加我们的流通股数量或未偿债务金额，并影响我们的财务状况。

我们参与合资企业，已形成战略联盟，并可能在未来达成其他类似安排。例如，AWAC是美国铝业公司和氧化铝有限公司之间的一个非法人全球合资企业。AWAC由若干附属实体组成，这些实体在七个国家拥有、经营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂。此外，美国铝业公司是与沙特阿拉伯矿业公司（Ma'Arabian Mining Company）合资企业的少数股东。尽管本公司已就该等及本公司其他现有合营企业及策略联盟寻求保护本公司的利益，但合营企业及策略联盟本身涉及特殊风险。公司是否持有多数股权或

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在此类安排中保持运营控制权，我们的合资企业和其他业务合作伙伴可能会采取某些行动和立场，或遇到困难，可能会对公司和/或其声誉产生负面影响，例如：

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推进与本公司和我们的利益相关者不一致或相反的经济、政治、社会或商业利益或目标;
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行使否决权阻止我们认为符合我们或合资企业或战略联盟最佳利益的行动;
•
采取与我们的投资政策或目标相反的行动;以及
•
由于财务或其他困难，无法或不愿履行其在合资企业、战略联盟或其他协议下的义务，例如为扩建或维护项目出资。

我们不断进行评估，并可能在未来达成更多的战略业务交易。任何此类交易可能在任何时间发生，可能对我们的业务具有重大意义，并可能采取多种形式，包括收购、合并、出售或分销某些资产、再融资或其他资本重组或重大战略交易。不能保证我们的合资企业、战略联盟或额外的战略业务交易将对我们有利，无论是由于上述风险、不利的全球经济状况、成本增加、外汇波动、政治风险、政府干预、保留负债、赔偿义务或其他因素。评估潜在交易和整合已完成的交易可能会分散管理层对日常经营事务的注意力。此外，在我们完成出售和处置资产或资产组的协议的范围内，我们可能会遇到将其与我们保留的资产和运营分离的运营困难，这可能会影响此类处置的执行或时间安排，并可能导致我们的运营中断和/或损害索赔等。

如果我们进行战略交易，我们可能需要额外的融资，这可能导致我们的流通股数量或债务总额和/或成本增加，这可能对我们的信用评级产生不利影响，或对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们的股票数量或我们可能发行的与此类交易有关的债务本金总额可能很大。

全球运营风险

我们的全球业务使我们面临与经济、政治和社会状况相关的风险，包括贸易政策和不利行业宣传的影响，这可能会对我们的业务和我们在某些地区的运营能力产生负面影响。

我们面临与国际业务相关的风险，包括国内外政府的财政和政治危机、政治和经济纠纷及制裁、社会要求和条件以及不利的行业宣传。该等因素（其中包括）为我们的竞争市场带来不确定性，并可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。

此外，我们在世界各地的社区开展业务，我们运营所在社区的社会问题已经影响并可能继续影响我们维持社会运营许可的能力;此外，与我们行业相关的事件已经产生并可能继续产生负面宣传，并影响我们在这些地区运营的社会可接受性，包括损害我们的声誉，我们与利益相关者的关系以及我们的竞争地位。对托管社区的期望越来越高，社会活动也越来越多，这给我们维持社会许可证以运营和扩大业务带来了额外的挑战。例如，巴西Juruti的社区和利益相关者的担忧有时会影响我们进入某些矿区的能力。在某些司法管辖区，保护少数群体的法规越来越多，例如澳大利亚的土著人民。这可能会对我们在所有或预期时间内确保业务扩张的能力产生不利影响，可能会大幅增加我们的业务成本，并可能扰乱我们的业务。

在美国，近年来，美国政府采取了一些行动，对某些贸易政策进行重大修改，包括进口关税和配额，修改国际贸易政策，退出或重新谈判某些贸易协定，以及影响美国与其他国家贸易关系的其他变化，其中任何一项可能要求我们大幅修改我们目前的商业惯例，或可能对我们或我们客户的业务产生重大不利影响。美国政府将继续审查贸易政策，并与全球各国谈判可能影响公司的新协议。例如，美国政府正在与各国就2018年根据《1962年贸易扩展法》第232条（第232条）最初适用的关税进行谈判。于二零二一年，美国与欧盟（欧盟）达成协议，美国取消第232条关税，并根据历史数量实施关税配额，允许从欧盟免税进口铝，而欧盟暂停对若干美国产品征收报复性关税。美国和欧盟于2022年开始就可持续钢铁和铝全球安排进行讨论，双方继续就高级别框架进行谈判。如果就更广泛的进口达成进一步协议，或这些关税和其他贸易行动导致国际对美国生产的铝的需求减少，或对我们产品的需求产生负面影响，我们的业务可能会受到不利影响，并可能进一步加剧铝和氧化铝价格波动和整体市场的不确定性。

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我们面对经营所在国家的外币汇率及利率波动，以及通胀及其他经济因素的风险。

经济因素，包括通货膨胀及外币汇率及利率波动、我们经营所在国家的竞争因素，以及全球经济及金融环境的波动或恶化，在过去及将来可能会影响我们的业务、财务状况及经营业绩。美元兑其他货币的估值变化，特别是澳元、巴西雷亚尔、加元、欧元和挪威克朗（我们在某些国家开展业务的货币），可能会影响我们的盈利能力，因为一些重要的投入是以其他货币购买的，而我们的产品通常以美元销售。随着美元走强，美国以外冶炼厂的成本曲线下移，但我们美国冶炼组合的成本可能不会下降。

税法变动或承担额外税务责任可能会影响我们未来的盈利能力。

我们须缴纳美国和多个非美国司法管辖区的所得税。外国和国内税务法律、法规或政策的变化，或监管机构对其的解释和应用，或承担额外的税务责任，都可能影响我们未来的盈利能力。例如，于2021年10月，经济合作与发展组织（OECD）137个成员国及司法管辖区就国际税收达成新框架，包括全球最低税收水平的双支柱解决方案。虽然第一支柱的未来仍不确定，但第二支柱下的全球最低税可能会在2025年1月1日之前在我们运营的国家全面生效。我们正在继续评估第二支柱框架及其对未来时期的潜在影响。

我们的国内和国际纳税义务取决于利润在我们经营的不同司法管辖区之间的分配。我们的税项支出包括因税务风险而可能产生的额外税款的估计，并反映了各种估计和假设。这些假设包括对公司未来收益的评估，这可能会影响我们递延税项资产的估值。由于不同法定税率国家收益组合的变化、公司整体盈利能力的变化、税法和税率的变化、公认会计原则的变化以及递延税项资产和负债估值的变化，我们未来的经营业绩可能会受到有效税率变化的不利影响。税收法律法规和税务机关立场的重大变化可能对我们的有效税率、现金税式支出和现金流以及递延税项资产和负债产生重大影响，无论是积极还是消极影响。例如，2023年12月，美国财政部澄清，作为通胀降低法案(IRA)的一部分，商业级铝可以符合先进制造业税收抵免45X条款的条件。第45x条规定了在生产包括铝在内的关键矿物时发生的某些成本的税收抵免。2023年第四季度，该公司录得与其Massena West(纽约)冶炼厂和Warrick冶炼厂有关的全年收益36美元。

我们接受澳大利亚、巴西、加拿大和挪威等多个司法管辖区不同税务机关的税务审计。例如，2020年7月，澳大利亚奥发收到澳大利亚税务局(ATO)关于某些历史性的第三方氧化铝销售定价的评估通知(通知)。通知声称，对Aofa应付所得税的索赔约为145美元(214澳元)，不包括利息和罚款。这些通知还包括对税款的复利索赔，总额约为481美元(707澳元)。根据ATO的争议解决惯例，Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的评估所得税金额(不包括利息和任何罚款)，预计ATO在此事最终解决之前不会寻求进一步支付。如果Aofa最终成功，作为50%付款的一部分，任何支付给ATO的金额都将退还。ATO还发布了一份立场文件，对实施与纳税评估相关的行政处罚提出了初步意见，提议罚款约87美元(128澳元)。Aofa不同意ATO关于处罚的拟议立场，并在2020年第四季度提交了对立场文件的回应。在ATO完成对Aofa回应的审查后，ATO可以发布处罚评估。本公司不同意ATO的立场，Aofa将继续在澳大利亚法院为此事辩护。我们定期评估税务机关审查的潜在结果，以确定我们的所得税拨备是否充足。税务审计和对以前提交的纳税申报单或相关诉讼的审查结果以及对我们税务敞口的持续评估可能会对我们的财务业绩产生重大影响。见合并财务报表附注Q和S中未确认税收优惠和或有事项下的本表格10-K第二部分第8项。

 

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我们在铝业内外面临着全球范围内的激烈竞争，这可能会对盈利能力产生不利影响。

我们与各种美国和非美国的铝行业竞争对手以及其他材料的生产商竞争，如钢铁、钛、塑料、复合材料、陶瓷和玻璃等。使用这种材料可能会减少对铝产品的需求，这可能会降低我们的盈利能力和现金流。影响我们竞争能力的因素包括来自海外生产商的日益激烈的竞争、我们竞争对手的定价策略、我们的竞争对手或客户引进或改进新技术和设备、客户战略或材料需求的变化，以及我们保持设施成本效益的能力。某些竞争对手拥有财务、技术和管理资源，可以开发和销售可能与我们的产品竞争的产品，而我们的竞争对手之间的整合也可能使他们能够更有效地竞争。此外，我们的竞争地位在一定程度上取决于我们作为一个集成的铝价值链运营的能力，利用企业和关键终端市场的创新专业知识，以及获得经济的电力供应来维持我们在不同国家的运营。请参阅业务-竞争。

我们可能无法获得或维持足够的保险范围。

我们维持各种形式的保险，包括与我们的财产相关的索赔和与我们的业务相关的风险。我们现有的财产和责任保险包含保险范围的排除和限制。在续保方面，我们已经经历或可能在未来经历更多的保险排除和限制，显著增加的自我保险扣除额和免赔额，以及显著更高的保费。我们可能无法为某些风险购买足够的保险，如果真的有的话，而现有的保险安排可能无法为可能出现的重大费用提供足够的保险或补偿。因此，未来我们的保险覆盖范围可能不会像过去那样涵盖索赔，我们购买保险所产生的成本可能会大幅增加，这两种情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。

我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到持续的地区冲突造成的全球经济中断的不利影响。

全球经济受到持续不断的地区冲突的负面影响，如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中东冲突。这种不利和不确定的经济状况加剧了供应链的中断，增加了我们的能源成本，特别是在西班牙，以及某些原材料的成本。2022年，为了应对俄罗斯和乌克兰之间的冲突，我们停止从俄罗斯企业购买原材料，并停止向俄罗斯企业销售我们的产品。此外，美国、英国和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制，并对俄罗斯的某些工业部门和政党实施了金融和经济制裁。到目前为止，这些行动以及其他持续不断的地区冲突和应对措施尚未对公司的业务产生实质性的不利影响，但如果冲突持续下去，我们产品的全球销售受到影响，它们可能会产生实质性的负面影响。

增加的贸易壁垒或对全球贸易的限制，或采取的报复措施，以及地区冲突的破坏稳定影响，也可能通过限制销售、限制获得所需原材料或提高成本，对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。这些持续的区域冲突可能对全球石油和天然气市场造成破坏稳定的影响，也可能进一步增加我们的能源成本，从而对我们的行动产生不利影响。此外，与此类冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级可能导致财产损失、网络攻击、更多供应中断、无法获得关键供应和材料、生产和销售减少和/或业务削减，并对我们的业务和供应链产生不利影响。

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法律和监管风险

我们可能面临重大法律程序、调查或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化。

我们在特定时期的经营业绩或流动性可能会受到新的或日益严格的法律、监管要求或解释，或对公司不利的重大法律诉讼或调查的结果的影响。由于法律、法规或政策的变化，我们可能会受到与业务运营、合规措施或向员工提供健康或福利福利相关的意外成本或成本上升的影响。我们还面临各种法律和合规风险，其中包括与健康和安全、环境问题、知识产权、产品责任、数据隐私、税收和遵守美国和外国出口、反贿赂和竞争法以及销售和贸易实践有关的潜在索赔。我们可能会受到罚款、罚款、利息或损害赔偿(在某些情况下，三倍损害赔偿)。此外，如果我们违反了我们与政府当局达成的协议的条款，我们可能面临额外的金钱制裁和法院认为适当的其他补救措施。

虽然我们相信我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来应对和降低这些风险，但我们业务的全球性和多样性意味着这些风险仍然存在，可能会不时出现额外的法律诉讼和意外情况。此外，各种因素或事态发展可能会导致公司改变目前对负债的估计，或对以前不受合理估计影响的事项进行估计，例如重大司法裁决、判决或和解，或重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决或和解或法律、法规或政策的不利变化，或公司无法确切预测的其他意外情况，可能会对我们在特定时期的运营结果或现金流产生重大不利影响。见本表格10-K的第一部分第3项和本表格10-K的第二部分第8项，见合并财务报表或有事项下的附注S。

气候变化、气候变化立法或法规，以及减少温室气体(GHG)和建立对极端天气条件的运营应变能力的努力，可能会对我们的运营和市场产生不利影响。

能源是我们许多业务的重要投入，越来越多的人认识到，来自化石燃料的能源消费是气候变化的一个因素。我们业务所在地区的几个政府或监管机构，如美国、亚洲、巴西、加拿大和欧盟，已经或正在考虑立法和监管改革，以应对气候变化的潜在影响，这可能导致温室气体密集型资产和能源密集型资产的边际变化。这些与碳排放相关的监管机制可能是自愿的，也可能是立法的，相关法规的不一致可能会通过客户或我们的供应链直接或间接影响我们的运营。对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协定的潜在影响的评估是不确定的，因为在我们开展业务的国家中，潜在的法规变化范围很广，而且这些法规的范围和发展具有多样性。例如，欧盟委员会在2021年提出了碳边界调整机制(CBAM)，作为对碳密集型进口商品的征税，并于2022年12月获得临时批准。2023年10月，CBAM开始实施过渡期，该阶段将适用于铝，进口商的第一个报告期将于2024年1月31日结束，CBAM将于2026年1月1日开始全面实施。我们可能会实现资本支出、成本或税收的增加，原因包括遵守修订后的或新的法律或法规，包括购买碳信用/定价或“总量管制与交易”制度下的津贴或信用的成本或销售利润，随着新的精算表的开发以重塑保险范围而增加的保险费和免赔额，相对于行业同行的竞争地位的变化，以及由于对公司生产的商品需求的增加或减少以及间接由于销售商品成本的变化而产生的损益变化。

虽然我们正在投资于减少产品制造中温室气体排放的技术，例如我们与ELYSIS合作的铝冶炼技术和其他旨在限制氧化铝精炼中碳排放的技术，但在我们业务的某些方面，我们减少温室气体排放的能力也取决于第三方，特别是能源供应商的行动，以及我们对温室气体排放做出重大改变的能力。因此，我们可能面临与任何新的温室气体排放法规相关的额外成本，我们修改运营以避免这些成本的能力在短期内可能会受到限制。

此外，应对气候变化的法规可能会影响公司的竞争力，包括公司某些资产的地点的吸引力。全球对气候的关注正在提高所有国家的意识，例如，在第26届联合国气候变化缔约方会议(COP26)上，本公司开展业务的国家的许多政府达成了打击砍伐森林的协议，这可能会对我们在贾拉森林和亚马逊等敏感地区开采和运营的能力造成不利影响。

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气候变化或极端天气条件对公司运营的潜在实际影响具有很高的不确定性，并将因地理环境而异。这些可能包括降雨模式的变化、野火、热浪、水或其他自然资源的短缺、海平面的变化、风暴模式的变化、洪水、风暴频率和强度的增加以及温度水平的变化。其中任何一项都可能扰乱我们的运营，阻碍产品向我们或我们的产品向客户的运输，中断能源供应，阻止使用我们的设施，对我们的供应商或客户的运营和他们履行对我们的合同义务的能力产生负面影响，和/或导致我们的设施损坏，所有这些都可能增加我们的成本，减少生产，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。采取措施缓解或调整我们的资产，包括目前的业务、关闭或缩减的地点以及蓄水结构，以适应潜在的与气候有关的有形风险，可能会增加成本。此外，我们依赖我们的客户和供应商评估他们自己对气候变化的潜在实际影响，并实施适当的缓解或适应行动。因此，我们可能无法影响我们的供应商或客户对气候变化潜在物理影响的恢复能力。

我们可能无法实现与环境、社会和治理方面的考虑相关的战略或预期，这可能会使我们面临潜在的责任、增加的成本、声誉损害和其他对我们业务的不利影响。

我们制定了与某些环境、社会和治理考虑因素相关的战略和期望，包括减少温室气体排放、减少用水、减少浪费、提高安全绩效和管理我们运营中的社会风险。这些战略和期望反映了我们目前的计划和愿望，不能保证它们一定会实现。我们实现任何这样的战略或期望的能力受到许多因素和条件的制约，其中一些因素和条件是我们无法控制的。这些因素的例子包括但不限于，不断变化的法律、法规和其他标准、流程和假设，科技发展的速度，成本的增加，必要供应商、能源或融资的可用性，以及碳市场的变化。在实现我们与这些事项相关的战略或预期方面的失败或延误(无论是实际的还是感知的)可能会使我们面临潜在的责任、增加的成本、声誉损害和对我们业务的其他不利影响。

此外，许多政府、监管机构、投资者、雇员、客户、媒体和其他利益攸关方越来越关注与企业有关的环境、社会和治理考虑因素，包括气候变化和温室气体排放、人力资本以及多样性、公平和包容性。我们的业务可能面临来自这些利益相关者的更严格的审查，如果我们与环境、社会和治理考虑因素相关的战略不符合利益相关者的期望和标准，这些期望和标准仍在不断发展，并且可能在我们运营的司法管辖区有所不同，我们的业务、财务状况、运营结果和声誉可能会受到不利影响。同样，我们未能或被认为未能在我们宣布的时间内执行或实现我们的战略和期望；遵守联邦、州、地区或国际道德、环境或其他标准、法规或期望；遵守公开声明；满足报告标准；或满足不断变化的利益相关者期望，或根本不能满足这些期望，可能会产生不利的运营、声誉、财务和法律影响。

在我们运营的司法管辖区，我们受到一系列健康、安全和环境法律、法规和其他要求的约束，这些要求可能会使我们面临重大索赔、成本和责任。

我们在全球的业务受到众多复杂且日益严格的联邦、州、当地和外国法律、法规、政策以及许可、许可和其他要求的约束，包括与健康、安全、环境以及废物管理和处置相关的要求，这可能会使我们面临巨额索赔、成本和责任。根据CERCLA(通常称为超级基金)或类似的美国和外国法规，我们可能会受到罚款、处罚和其他损害，如自然资源或社区损害，以及与土壤、地表水、地下水和其他媒体的调查和清理相关的费用。这些法律、法规、政策以及许可、许可和其他要求可能会发生变化，或已经被应用或解释为(I)要求我们禁止、缩减、关闭或以其他方式修改我们的运营和场地，包括实施纠正措施、安装额外的设备或结构、或采取其他补救行动，或(Ii)使我们承担执行风险，或强加或要求我们招致额外的资本支出、合规或其他成本、罚款、罚款或损害，其中任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。以及我们普通股的交易价格。

遵守这些法律、法规、政策和其他要求，包括参与评估、补救活动、场地清理以及内部自愿计划的成本是巨大的，并将在可预见的未来继续如此。环境法可对受污染财产的所有者和占用者施加清理责任，包括以前拥有的、不可运营的或被剥离的财产，无论其所有者和占用者是否造成了污染，或者造成污染的活动在进行时是否合法。因此，我们可能会在我们目前拥有或经营的地点、我们过去拥有或经营的地点以及一直由第三方拥有或经营的受污染地点因当前或以前的条件而提出索赔，无论我们是否造成了污染，或者造成污染的活动在进行时是否合法。责任可能与过错无关，也可能是连带责任，因此我们可能要对污染或其他损害承担超过我们份额的责任，甚至是全部责任。

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此外，由于环境法律、法规、政策和其他要求不断演变，我们将继续产生维护合规的成本，这些成本可能会大幅增加，事实证明，这些成本比我们预期的更有限、更昂贵。不断变化的标准和预期可能会导致诉讼增加和/或成本增加，所有这些都可能对我们的业务运营、收益和现金流产生实质性的不利影响。未来对环境、健康和安全法规以及其他法规要求或期望的遵守可能会比我们预期的更具限制性和成本更高，并可能扰乱我们的业务运营并需要巨额支出。我们在特定时期的业务、财务状况或运营结果可能会受到某些健康、安全或环境问题的重大影响，包括与某些地点相关的补救费用和损害。

我们的业务包括蓄水设施，这可能会影响环境或导致暴露在危险物质或其他损害中，这可能会导致对我们的重大责任。

我们的一些业务产生危险废物和其他副产品，我们将其包含在尾矿设施、残渣储存区和其他结构性蓄水池中，这些设施受到广泛的监管和日益严格的行业标准。由于极端天气事件、侵蚀或蓄水池意外的结构性破坏而导致的储存区失灵，可能会对环境、自然资源或财产造成严重的、在某些情况下是灾难性的破坏，或造成人身伤害和生命损失。我们的业务可能对环境产生影响，以及暴露在与我们的业务相关的危险物质或废物中，可能会导致重大成本、民事或刑事损害、罚款或罚款，以及监管或司法当局发布的强制、限制或关闭业务或要求纠正措施的执法行动，其中任何一项都可能对美国铝业产生重大不利影响。

可用资本与信贷相关风险

我们的业务和增长前景可能会受到我们为资本支出提供资金的能力的限制而受到负面影响。

我们需要大量资本来投资于增长机会，并维持和延长我们现有设施的寿命和容量。我们产生现金流的能力受到许多因素的影响，包括市场和定价条件。现金产生不足或资本项目超支可能会对我们按计划为我们的持续和寻求回报的资本项目提供资金的能力造成负面影响，这种为资本支出提供资金的延迟或完成项目的资金不足可能会导致运营问题。2024年，我们预计资本支出为550美元，其中460美元用于维持资本项目，90美元用于寻求回报的资本项目。如果我们的技术研究和开发项目被证明是可行的，并具有可接受的预期回报率，那么在未来几年，我们用于寻求回报的项目的资本支出将大幅增加。如果我们进入竞争激烈的金融、信贷、资本和/或银行市场的机会受到损害，我们的运营、财务业绩和现金流可能会受到不利影响。我们可能还需要解决与我们运营的某些司法管辖区的资本支出相关的商业、政治和社会问题。如果我们在合资企业中的利益被稀释，或者失去关键的特许权，我们的增长可能会受到限制。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们的信用状况恶化或利率上升可能会增加我们的借贷成本，并限制我们进入资本市场和商业信贷的机会。

主要的信用评级机构评估我们的信誉，并发布特定的信用评级。这些评级基于一系列因素，包括我们的财务实力和财务政策，以及我们的战略、运营和已宣布行动的执行情况。这些信用评级的范围有限，并不涉及与在美国的投资相关的所有重大风险，而只是反映每家评级机构在发布评级时的观点。尽管如此，我们获得的信用评级会影响我们的借贷成本，以及我们以对我们的业务有利的条款获得资金来源的机会。如果未能获得或维持足够高的信贷评级，可能会对我们的融资利率、流动性或竞争地位产生不利影响，还可能限制我们进入资本市场的机会。此外，如果评级机构认为情况需要，我们的信用评级可能会被评级机构完全下调或撤销。如果评级机构下调我们的评级，我们的借贷成本可能会上升，我们的资金来源可能会减少，我们将需要依赖运营现金流。由于这些因素，我们的信用评级下调可能会对我们未来的运营、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

 

26

 

我们的负债限制了我们当前和未来的运营，这可能会对我们应对业务变化和管理我们运营的能力产生不利影响，如果不遵守与我们未偿债务相关的协议，包括由于我们无法控制的事件，可能会导致违约，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

美国铝业和美国铝业的全资子公司美国铝业荷兰控股有限公司(ANHBV)是与其中点名的贷款人和发行人组成的银团(经修订，经修订的循环信贷安排)的循环信贷协议的一方。美国铝业和澳新银行亦为一项可用日元支取的循环信贷协议(其后经修订，经修订的日元循环信贷安排)的一方。经修订的循环信贷安排、经修订的日元循环信贷安排和管理我们未偿还票据的契约的条款包含的契约可能会在我们不遵守这些条款时对我们施加重大的运营和财务限制，其中包括我们有能力：

 

•
进行投资、贷款、垫款和收购；
•
修改某些重要文件；
•
处置资产；
•
产生或担保额外债务，并发行某些不合格的股权和优先股；
•
进行某些限制性支付，包括限制股权证券的股息数额，以及支付赎回、回购或注销股权证券或其他债务的金额；
•
与关联公司进行交易；
•
实质性地改变我们所从事的业务；
•
签订某些限制性协议；
•
设立资产留置权，以确保贷款人和发行人的安全；
•
合并、合并、出售或以其他方式处置美国铝业、澳新银行或子公司担保人的全部或几乎所有资产；以及
•
采取任何行动，将我们对AWAC实体的持股比例降至商定水平以下。

修订后的循环信贷安排要求我们遵守财务契约，其中包括在2024财年保持不低于3.00至1.00的利息支出覆盖率，以及不超过0.60至1.00的债务与资本比率。自2025年1月1日起，最低利息覆盖率要求将恢复至4.00至1.00。这些比率的计算结果，在考虑本公司的现有债务时，会影响并可能限制本公司经修订的循环信贷安排或其他信贷安排下的额外借款能力的数额，以及ANVB支付限制性付款、进行投资和产生债务的能力。

此外，除若干例外情况外，经修订循环信贷安排项下的债务以本公司几乎所有资产、借款人、本公司的重大境内全资附属公司及本公司位于澳洲、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威及瑞士的重大外国全资附属公司的优先抵押权益作抵押，包括直接持有AWAC实体股权的若干附属公司的股权。

经修订的日元循环信贷安排包括与经修订的循环信贷安排所包括的契诺基本相同的契诺。此外，除若干例外情况外，经修订日本循环信贷安排项下的债务以本公司几乎所有资产、借款人、本公司的重大境内全资附属公司及本公司位于澳洲、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威及瑞士的重大外国全资附属公司的优先抵押权益作抵押，包括直接持有AWAC实体股权的若干附属公司的股权。

我们遵守这些协议的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括当前的经济、金融和行业条件。这些公约可能会限制我们利用融资、并购或其他机会的能力，从而对我们的业务产生不利影响。若违反任何此等契诺或限制，可能会导致经修订循环信贷安排、经修订日元循环信贷安排或管限本公司票据及其他未偿债务的契据下的违约，包括本公司作为担保人的该等债务。

有关本公司循环信贷安排的限制性契约的更多信息，请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中流动性和资本资源-融资活动下的第二部分第7项。

如果根据任何与本行未偿债务有关的协议发生违约事件，包括经修订的循环信贷安排、经修订的日元循环信贷安排以及管理本行票据的契约，本行可能无法根据经修订的循环信贷安排或经修订的日元循环信贷安排招致额外债务，而违约债务的持有人可能导致与该债务有关的所有未偿还款项到期，以及

27

 

立即付款。我们不能保证我们的资产或现金流将足以偿还我们未偿还债务工具项下的借款，如果发生违约事件，可能会对我们继续作为持续经营企业的能力产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还、再融资或重组我们的担保债务，这些债务的持有人可以针对担保这笔债务的抵押品进行诉讼。此外，一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。

我们不能保证我们将继续通过支付现金股息和/或回购我们的普通股来向股东返还资本。减少或停止向我们的股东支付现金股息或回购我们的普通股可能会对我们的股票的市场价格或流动性产生不利影响。.

2021年10月，公司董事会启动了每股0.10美元的季度现金股息计划，并批准了500美元的普通股回购计划，该计划在2022年第三季度完成了150美元的回购，全部使用完毕。2022年7月，董事会批准了一项额外的普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(2022年7月的授权)，从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。这项普通股回购授权没有预先确定的到期日。截至2023年12月31日，根据这一授权，仍有500美元可供回购。本公司没有义务向股东支付任何现金股息或以任何特定价格或根本没有义务回购我们已发行的普通股，并且我们可以酌情决定在任何时候限制、暂停或停止股票的股息支付和/或回购。根据我们目前的财务状况和对现金流的合理预期，公司将当前的股息和2022年7月的授权设定在它认为在整个大宗商品周期中可持续的水平。此外，如本“风险因素”一节其他部分所述，本公司经修订的循环信贷安排及经修订的日元循环信贷安排(定义见下文)可能会抑制本公司作出某些受限制付款的能力，包括本公司不维持某些财务比率的股息及赎回、回购或注销股本证券或其他债务的金额。

公司打算按季度派发股息。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付、金额和时间(如果有的话)取决于公司董事会认为相关的事项，如美国铝业公司的财务状况、经营结果、现金流、资本要求、业务状况、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。

资产价值的下降或负债的增加，包括与福利计划或税收相关的负债，可能会减少股东的权益。根据特拉华州的法律，股东权益的赤字可能会限制我们未来支付股息和回购股票的能力。

减少、暂停或取消我们的现金股息或普通股回购计划可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，和/或显著增加其交易价格的波动性。未来任何股息的支付和普通股回购计划的存在可能会导致我们的股票价格高于其他情况，并可能降低我们股票的市场流动性。此外，未来支付任何股息或回购我们的普通股都可能对我们的财务状况以及我们为普通和现有业务、资本支出、纳税以及增长或其他机会提供资金的能力造成负面影响。

网络安全风险

网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞或其他网络事件可能威胁我们的信息技术基础设施和其他敏感业务信息的完整性，扰乱我们的运营和业务流程，使我们面临潜在的责任，并导致声誉损害和其他负面后果，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。

我们依赖信息和通信技术、网络、软件和相关系统来运营我们的业务，包括我们设施和系统中的生产控制和操作系统，用于记录和处理交易、与客户交互、财务报告以及保护员工的个人数据和其他机密信息。我们的全球业务需要更多地依赖技术，这使我们面临专有信息被盗的风险，包括商业秘密和其他知识产权，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。保护此类信息以及敏感的客户信息、员工的个人数据和其他机密信息对我们至关重要。我们面临全球网络安全威胁，从未经协调的个人尝试到针对公司的复杂和有针对性的措施，称为高级持续威胁。此外，自新冠肺炎大流行以来，我们有更多员工进行远程工作，这通常增加了我们信息技术系统的网络安全漏洞和风险。

28

 

网络攻击和其他网络事件正变得更加频繁和复杂，不断演变，并且是由拥有大量资源和广泛专业知识和动机的团体和个人制造的。网络攻击和安全漏洞可能包括但不限于未经授权访问信息或数字基础设施的尝试、向虚构的各方直接付款的努力、病毒、勒索软件、恶意代码、黑客攻击、网络钓鱼(包括通过社会工程)、拒绝服务、人为错误和其他电子安全漏洞，任何这些漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。由于网络攻击中使用的技术经常变化，可能无法立即检测到，我们可能无法预测或检测这些技术，例如使用零日漏洞或未知恶意软件，立即确定事件的范围和影响，将事件控制在我们的系统内，或实施预防或补救措施，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们还利用第三方供应商提供某些软件应用程序、存储系统和云计算服务。我们的服务提供商或业务合作伙伴的信息技术系统受到网络攻击、安全漏洞或其他事件，可能会对我们产生重大影响。我们在过去经历过外部各方试图渗透我们和我们的服务提供商或业务合作伙伴的网络和系统的尝试和事件。到目前为止，此类尝试和事件尚未对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响

我们继续评估潜在的网络威胁，并对我们的信息技术基础设施进行投资，以应对这些威胁，包括监控网络和系统、培训员工有关网络威胁的知识，以及加强公司及其第三方供应商的安全政策。虽然公司不断努力加强我们的系统和安全措施，保护信息，并减轻潜在风险，但不能保证此类行动足以防止或及时检测到网络攻击或安全漏洞。一些入侵可能操纵或不当使用我们的系统或网络，泄露或泄露机密或受保护的信息，破坏或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运营，因此任何这些事情都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，一些网络安全事件可能会对我们的声誉和竞争地位造成负面影响，并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、资产被盗和巨额补救费用，并因此对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此类安全漏洞还可能导致违反适用的美国和国际隐私法和其他法律，并使我们面临诉讼和政府调查和诉讼，其中任何一项都可能导致我们面临重大的民事或刑事责任。例如，欧盟的一般数据隐私条例要求公司在处理个人数据方面承担一系列合规义务。如果我们的运营被发现违反了GDPR的要求，我们可能会受到重大的民事处罚、业务中断和声誉损害，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。一些网络攻击或入侵可能需要大量的管理层关注和资源，并导致我们在研发方面的投资价值缩水，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

虽然我们已经制定了灾难恢复和业务连续性计划，但如果我们的信息技术系统或我们第三方提供商的系统因任何原因被损坏、破坏、中断或停止正常运行，并且如果灾难恢复和业务连续性计划不能及时有效地解决事件，我们管理或开展业务的能力可能会中断，我们可能会面临声誉、竞争和业务损害，以及诉讼和监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

与劳工和养老金相关的风险

工会或员工争议或安排以及其他员工关系问题，以及劳动力市场状况，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们很大一部分员工是由许多国家的工会或工人团体根据不同期限和到期日的各种集体谈判协议或类似安排代表的。

当协议到期时，我们可能无法令人满意地重新谈判我们的协议。此外，现有的安排可能无法防止罢工、停工、工作放缓、工会组织运动或未来我们设施的停工。我们还可能受到与我们的业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工的影响。员工的劳资纠纷或停工可能会对我们一个或多个工厂的生产产生实质性的不利影响，具体取决于停工的时间长短、我们的业务、财务状况或运营结果。此外，在当前竞争激烈的劳动力市场中，如果我们因自然减员而失去关键或大量员工，可能很难找到和招聘替代员工，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

29

 

负债贴现率的下降、养老金资产投资回报低于预期以及其他因素可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩或未来一段时期的养老金基金缴费金额。

我们的运营结果可能会受到我们为养老金和其他退休后福利计划记录的费用金额、计划资产公允价值的减少以及其他因素的负面影响。我们根据美国公认的会计原则，使用精算估值来计算我们计划的收入或费用。

这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设，这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。该公司用来估计下一年养老金或其他退休后福利收入或支出的最重要的年终假设是适用于计划负债的贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外，公司还被要求对计划资产和负债进行年度计量，这可能会导致股东权益的重大费用。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计--养恤金和其他退休后福利”下的本表格10-K的第二部分第7项和合并财务报表附注O中的本表格10-K的第二部分第8项。尽管GAAP费用和养老金基金缴款受到不同法规和要求的影响，但影响GAAP费用的关键经济因素也可能影响我们为养老金计划贡献的现金或证券数量。

潜在的养老金缴费包括联邦法律规定的强制性缴费和改善计划资金状况的可自由支配缴费。虽然公司近年来采取了几项措施来改善其养老金计划的资金状况，并调整其资产配置以降低差异风险，但贴现率的下降或计划资产的投资回报低于预期可能会对我们的现金流产生重大负面影响。不利的资本市场状况可能导致计划资产的公允价值减少，并增加我们与此类计划相关的负债，对我们的流动性和运营结果产生不利影响。

项目1B。取消解析D工作人员评论。

没有。

 

30

 

项目1C。网络安全。

风险管理和战略

该公司评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程被整合到我们的整体企业风险管理(ERM)流程中。作为ERM的一部分，该公司专注于开发多层次的协作流程，以识别、监控和管理来自网络安全威胁的风险。风险被分成不同的类别，然后管理层可以根据发生的可能性、影响级别和缓解因素来评估、监控和确定优先级。

我们的各种网络安全风险管理流程适用于各种职能，包括但不限于第三方供应商和漏洞管理。我们采用流程和技术来显示和防范网络安全风险，包括实时监控网络流量。该公司还拥有一套全面的政策和标准，用于评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险，包括经过测试和更新的事件响应计划、业务连续性计划、危机管理计划以及灾难恢复机制。此外，该公司还雇用专门致力于提高组织内的网络安全意识和培训的员工。

公司聘请第三方评估员、顾问和审计师协助评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。第三方通过以下方式协助公司：(I)提供定期渗透测试和漏洞评估；(Ii)评估和维护我们的正式事件响应政策，包括使用桌面测试；以及(Iii)提供直接提供给我们技术安全平台的多种威胁情报信息来源，包括持续的网络监控。该公司还制定了全面的第三方信息安全审计计划。

美国铝业实施了旨在识别和缓解与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的流程。此类提供商在接洽之前要接受安全风险评估，以确定他们是否满足规定的安全能力级别。我们与第三方服务提供商签订的主服务协议通常带有许多安全要求，包括对公司的审核权。签约后，第三方服务提供商将接受定期审计，在审计中，信息技术自动化解决方案(ITAS)的合同所有者将验证供应商在签约时获得的任何认证在整个协议有效期内都得到保留。

在过去，我们经历了外部各方试图渗透我们、我们的服务提供商和我们的业务合作伙伴的网络和系统的尝试和事件。到目前为止，这些尝试和事件还没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。有关风险的更多信息，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。

治理

美国铝业董事会与审计委员会协调，负责监督我们的网络安全风险管理计划。审计委员会和董事会定期收到有关公司网络安全计划状态、网络安全发展和新出现的威胁的最新情况。首席信息安全官(CISO)和首席信息官(CIO)定期向审计委员会和董事会通报公司缓解网络安全风险的战略，包括定期漏洞评估和员工网络安全问题培训。美国铝业的CISO负责维护公司ERM平台内已确定的重大网络安全风险。CISO每季度都会审查和更新风险以及现有的控制程序。这些风险定期向审计委员会和董事会报告。

美国铝业的CISO拥有25年的信息技术经验，拥有多项信息安全认证，并在制造组织中拥有丰富的网络安全风险管理经验。CISO与CIO和首席财务官(CFO)密切合作，管理来自网络安全威胁的重大风险。美国铝业还拥有一个信息安全指导委员会，负责监督公司面临的当前和新出现的网络安全风险。指导委员会由来自美国铝业各业务部门的跨职能领导团队组成，其中包括CISO和CIO。

该公司制定了全面的事件应对计划，阐述了管理网络安全事件的流程，包括如何向管理层通报网络安全事件。作为这些计划的一部分，将对事件进行评估、分类，并将其提升到包括CISO和危机应对团队高管在内的执行团队。一旦升职，这些高管将最终负责管理、缓解和补救事件。

 

31

 

项目2.P罗伯茨人。

美国铝业公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡伊莎贝拉大街201号，Suite500，邮编15212-5858，现已出租。美国铝业还在国内和国际上租赁了几个办公设施和地点。此外，美国铝业拥有或拥有其国内和国际生产基地的所有权权益。美国铝业拥有活跃的矿山和工厂，被归类为氧化铝和铝业务。这些资产包括美国铝业在世界各地用于铝土矿开采和氧化铝精炼、铝冶炼和铸造生产以及能源生产的设施和资产。这些设施的能力和利用率因细分市场和对每种产品的需求水平而异。有关更多信息，包括氧化铝和铝材部分中使用的这些设施的所有权、容量和利用率，请参阅本表格10-K的第I部分第1项。关于我们铝土矿开采属性的讨论如下。

下图显示了截至2023年12月31日我们的运营地点：

img132186315_0.jpg 

美国铝业的地理位置和物业。

尽管美国铝业的设施在年龄和条件上各不相同，但管理层认为其设施是合适的，总体上足以支持当前和预计的业务运营。有关房地产、厂房和设备的更多信息，请参阅合并财务报表附注B和K中的本表格10-K第二部分第8项。

铝土矿开采特性

美国铝业拥有大型铝土矿矿区的采矿权，在许多情况下，这些矿权从本表格10-K的日期起算超过15年。本公司根据长期及短期合约及采矿租约，从其自有资源及位于下表所列国家的AWAC所拥有的资源中取得铝土矿。除非另有说明，否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位，以零水分为单位进行报告。

截至2023年12月31日，本公司根据S-K法规第1300分节确定的个别重要采矿财产为我们在西澳大利亚州达令岭(Darling Range)和巴西尤鲁蒂(Juruti)的铝土矿采矿财产。

32

 

在本表格10-K中使用的术语“矿产资源”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”、“推断矿产资源”、“矿产储量”、“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义和使用均符合S-K条例第1300款的规定。根据S-K条例第1300款，不得将矿产资源归类为“矿产储量”，除非有资格的人(根据S-K条例第1300款的定义)确定矿产资源可以作为经济上可行的项目的基础。这些类别中的部分或全部矿藏(包括任何矿产资源)不得转化为矿产储量。此外，除了被归类为矿产储量的那部分矿产资源外，矿产资源没有显示出经济价值。对推断出的矿产资源的估计在一定程度上存在不确定性，可能无法转换为矿产储量。因此，不应假定推断出的矿产资源的全部或任何部分存在，不应假设它可以成为经济上可行的项目的基础，也不应假设它将被提升到更高的类别。同样，不应假定所有或任何部分已测量或指示的矿产资源将转化为矿产储量。管理有赖于对我们可采矿产储量的估计，由于物业的地质特征以及所作的假设和可变因素的数量，估计是复杂的，其中一些是我们无法控制的。

下表显示了过去三个财政年度各铝土矿开采项目的AWAC和/或美国铝业在年产量吨位中所占的份额(比例)以及总和。

分别截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度归属铝土矿年产量摘要：

国家

房产(地区)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

澳大利亚

Darling Range(西澳大利亚，华盛顿州)

 

 

30.9

 

 

 

31.4

 

 

 

34.7

 

巴西

朱鲁提(帕拉州)

 

 

5.0

 

 

 

4.9

 

 

 

5.8

 

巴西

特姆贝塔斯(帕拉州)(1)

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

2.0

 

巴西

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

几内亚

博凯(桑加雷迪)

 

 

3.6

 

 

 

3.6

 

 

 

3.5

 

沙特阿拉伯

Al BA‘itha(Al Qassim)

 

 

1.1

 

 

 

1.3

 

 

 

1.2

 

 

 

 

 

41.0

 

 

 

42.1

 

 

 

47.6

 
(1)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度显示的金额是公司在2022年4月出售其在MRN矿的权益之前的产量。经考虑根据本公司整体业务及财务状况评估的数量及质量因素后，有关采矿业务对本公司的业务或财务状况并无重大影响。

下表概述了有关我们铝土矿开采属性的某些信息。以下关于Darling Range和Juruti的信息大部分来源于根据S-K条例第601(B)(96)项和第1300分节编写的与此类物业有关的技术报告摘要。以下信息的部分内容基于本文未完全描述的假设、资格和程序。应参考日期为2024年2月21日、生效日期为2023年12月31日的西澳大利亚州Darling Range的技术报告概要全文，作为本10-K表(Darling Range TRS)的附件96.1提交；以及巴西尤鲁蒂的技术报告概要，提交为本表格10-K(Darling Range TRS)的附件96.1，生效日期为2021年12月31日，通过引用并入本表格10-K(Juruti TRS)的附件96.2。

33

 

铝土矿权益和经营者：

属性
(地区)

通道/交通

运算符

业主的采矿权(1)

矿业权到期日

所有权、权利、租约或选项

面积
(公顷)

 

达林山脉(2)
(西澳)

通过公路到达。矿石通过长途传送带和铁路运往炼油厂。

奥发

100%

2045

来自佤邦政府的采矿租约。ML1SA。

 

702,261

 

朱鲁提(3)
(帕拉州)

从朱鲁蒂小镇从公路、亚马逊河沿岸乘船或从朱鲁蒂机场乘飞机到达。矿石通过公司运营的铁路从矿场运往尤鲁蒂港。

Awab

100%

2100(4)

巴西政府和帕拉政府颁发的采矿许可证。采矿权没有法定的到期日。
矿山、洗矿厂和勘探的经营许可证正在更新中。

 

227,276

 

波索斯·德·卡尔达斯
（米纳斯吉拉斯州）

通过公路进入。矿石通过公路从矿山运到精炼厂。

美铝

100%

2031(4)

巴西政府和米纳斯吉拉斯州的采矿许可证。公司索赔和第三方租赁。运营许可证已经更新和统一，现在将于2032年到期。

 

7,424

 

博凯
（桑加雷迪）

从Sangaredi和公共机场通过公路进入。矿石通过公司经营的铁路运输到Kamsar港口。

CBG

22.95%

2038

几内亚政府的采矿租约。租约可每25年续租一次。CBG的权利在与几内亚政府签订的《基本协定》和《基本协定》第一修正案中有具体规定。

 

293,900

 

拜伊塔
(Al Qassim）

通过公路进入。矿石通过铁路和卡车运往炼油厂。

MBAC

25.1%

2037

沙特阿拉伯王国石油和矿产资源部授予Ma'Oak的采矿租约，为期30年。铝土矿及其附属矿产的专有使用权。

 

14,776

 
(1)
所有者的采矿权反映了AWAC和/或美国铝业在矿产资源和储量以及年产量中的所有者权益以及相关份额（比例）。
(2)
有关更多信息，请参阅下面的个人财产披露-达令范围。
(3)
欲了解更多信息，请参阅下文的个人财产披露-Juruti。
(4)
巴西的矿产立法不限制采矿特许权的期限;相反，特许权在矿床开采完之前一直有效。这些优惠可根据这些存款的耗尽速度和必要时获得任何额外的政府批准，延长或提前到期。

 

34

 

铝土矿类型和设施：

属性
(地区)

发展阶段

矿井类型
和矿化

加工厂

其他设施

达林山脉(1)
(西澳)

生产/经营

露天矿。铝土矿是由太古代花岗岩和片麻岩风化而成的红土矿。

不适用
仅限碎矿。

行政大楼和车间、破碎机、长距离传送带。由天然气提供的电力。

朱鲁提(2)
(帕拉州)

生产/经营

露天矿。铝土矿是白垩纪变渡潮组沉积序列风化而成的红土矿。

固定的矿石粉碎和洗涤设备。

我的：行政大楼和车间、Juruti Grande的供水泵和管道、矿石堆、铁路、尾矿浓缩和沉淀池。
港口：行政大楼，港口控制，矿石库存，铁路壁板和装船机。
由矿场和港口的热电装置供电。

波索斯·德·卡尔达斯
（米纳斯吉拉斯州）

生产/经营

露天矿白云岩来源于霞石正长岩和响岩的风化作用。

不适用
用卡车将矿石运至炼油厂库存。

采矿办公室和服务位于炼油厂。
由商业电网供电。

博凯
（桑加雷迪）

生产/经营

露天矿：CBG租赁范围内的铝土矿矿床分为两大类。
类型1：奥陶系和泥盆系高原沉积物的原地红土化作用，局部受粗玄岩脉和岩床侵入。
第二类：Sangaredi型矿床是由1型红土矿床侵蚀物质的碎屑沉积物以及可能来自1型高原矿床的一些原岩形成的。

不适用
矿石在Kamsar港口设施进行粉碎和干燥。

矿山：行政大楼、车间和水电供应位于Sangaredi。
港口：行政大楼、港口管制、矿石储存、矿石干燥设施、铁轨护板和装船机。
由矿井和港口的燃料油发电机提供的电力。

拜伊塔
(Al Qassim）

生产/经营

露天矿。铝土矿为古红土剖面，发育在下伏晚三叠世至早白垩世沉积(母岩层序Biyadh组)与上覆晚白垩世Wasia组(复盖层序)之间的角度不整合处。

碎矿和火车装车的固定设备

该矿包括用于粉碎和火车装载的固定工厂；车间和辅助服务；发电厂；以及供水。
有一个公司村，配套设施齐全
(1)
有关更多信息，请参见下面的个人财产披露-Darling Range Mines。
(2)
有关更多信息，请参见下面的个人财产披露-Juruti。

铝土矿矿产资源与储量

根据法规S-K第1300条，管理层聘请SLR国际公司作为合格人员，为达令岭和尤鲁蒂的矿产资源和储量披露编写技术报告摘要。下文所列按采矿物业划分的资源及储量表格，是使用与美国铝业或我们的采矿物业并无关联或权益的合资格人士所进行的程序的结果编制的。

2023年12月31日不含矿产储量的归属铝土矿资源摘要：

 

 

测量的

 

 

已指示

 

 

已测量+已指示

 

 

推论

 

属性
(地区)

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

Darling Range(华盛顿州)(2)

 

 

93.0

 

 

30.4

 

 

1.5

 

 

 

105.4

 

 

30.8

 

 

1.3

 

 

 

198.4

 

 

30.6

 

 

1.4

 

 

 

106.9

 

 

32.3

 

 

1.2

 

朱鲁提(帕拉州)(3)

 

 

5.7

 

 

44.5

 

 

5.3

 

 

 

58.5

 

 

45.3

 

 

4.4

 

 

 

64.2

 

 

45.3

 

 

4.5

 

 

 

563.6

 

 

45.7

 

 

4.7

 

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)(4)

 

 

2.4

 

 

39.0

 

 

4.7

 

 

 

10.6

 

 

37.1

 

 

5.6

 

 

 

13.1

 

 

37.4

 

 

5.5

 

 

 

21.4

 

 

35.2

 

 

5.9

 

博凯(桑加雷迪)(5)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

168.1

 

 

45.8

 

 

2.4

 

Al BA‘itha(Al Qassim)(6)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

48.3

 

 

11.7

 
(1)
该表仅显示了AWAC和/或美国铝业在矿产资源中的份额(比例)。矿产资源的参考点是在应用采矿设计参数后，现场预计将交付炼油厂库存的材料的干吨位和品级。冶金回收系数不适用于矿产资源评估，因为Darling Range的业务不包括常规加工厂，仅包括破碎。这三个炼油厂(Kwinana、Pincarra和Wagerup)的冶金回收工作超出了采矿作业的范围。由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。
(2)
Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。此外，根据对Darling Range铝土矿正常销售的合理市场预期，估计矿产资源，约为每吨21美元。达令岭的矿产资源估计为≥27.5%。2O3和≤3.5%R.SiO2截止品位和最小开采厚度为1.5米。
(3)
Juruti的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。尤鲁提矿产资源是根据确定区块是否在经济上可行且最小厚度为1米(M)的效益计算，按矿坑废弃截止值进行估计。此外，使用铝土矿的长期价格估计矿产资源，每吨约35美元(湿基)，比矿物储备铝土矿价格高出30%。

35

 

(4)
用于Poços de Caldas的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的矿产资源是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃边际价值估算的。
(5)
博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯资源估计为≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。报告的吨位是在3%的湿度基础上。
(6)
Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA)，二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。据估计，Al Baitha矿产资源的边际品位为≥，品位为40%，最小开采厚度为1米。

下表仅显示了AWAC和/或美国铝业在矿产储量中的份额(比例)。这些估计会定期更新，以反映过去的铝土矿产量、更新的采矿计划、新的勘探信息以及其他地质或采矿数据。鉴于本公司拥有丰富的铝土矿资源，全球铝土矿供应充足，以及本公司对铝土矿的权利期限较长，建立反映本公司可用铝土矿资源总规模的铝土矿储量并不具有成本效益。由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。

2023年12月31日归属铝土矿储量摘要：

 

 

久经考验

 

 

很有可能

 

 

总计

 

房产(地区)

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

吨位
(Mdmt)(1)

 

氧化铝
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

达林山脉(2)

 

 

48.0

 

 

29.1

 

 

1.6

 

 

 

296.0

 

 

31.9

 

 

1.3

 

 

 

344.1

 

 

31.5

 

 

1.3

 

朱鲁提(帕拉州)(3)

 

 

46.2

 

 

47.6

 

 

3.5

 

 

 

34.7

 

 

46.3

 

 

3.5

 

 

 

80.9

 

 

47.1

 

 

3.5

 

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)(4)

 

 

0.9

 

 

41.1

 

 

3.4

 

 

 

1.8

 

 

38.9

 

 

3.9

 

 

 

2.7

 

 

39.6

 

 

3.8

 

博凯(桑加雷迪)(5)

 

 

76.5

 

 

47.0

 

 

1.9

 

 

 

3.8

 

 

48.9

 

 

2.5

 

 

 

80.3

 

 

47.1

 

 

1.9

 

Al BA‘itha(Al Qassim)(6)

 

 

16.3

 

 

50.0

 

 

8.2

 

 

 

30.9

 

 

46.8

 

 

10.3

 

 

 

47.3

 

 

47.9

 

 

9.6

 
(1)
此表仅显示AWAC和/或美国铝业在矿产储量中的份额(比例)。矿产储备的参考点是炼油厂加工厂大门，粉碎、洗涤(如果适用)和运输是唯一使用的过程。冶金回收系数不适用于矿产储量估计，因为Darling Range的业务不包括常规加工厂，仅包括破碎。这三个炼油厂(Kwinana、Pincarra和Wagerup)的冶金回收工作超出了采矿作业的范围。由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。
(2)
Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Darling Range矿产储量以不同的截止品位进行估计，取决于运营成本和矿石质量，以供混合以满足炼油厂目标品位。矿产储量是根据市场对Darling Range铝土矿正常销售的合理预期估计的，约为每吨21美元。
(3)
Juruti的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃截止值进行估计的。此外，根据与氧化铝分部炼油厂的合同协议，使用铝土矿一年加权平均价格约为每吨27美元来估计矿产储量。
(4)
用于Poços de Caldas的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃边际价值估算的。
(5)
博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯储量估计为≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。报告的吨位是在3%的湿度基础上。
(6)
Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA)，二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha矿产储量估计为≥40%的TAA 边际坡度。

个人财产披露-Darling Range

物业位置和说明

Darling Range铝土矿矿床包括以下采矿中心：(I)Hunly，位于澳大利亚西澳大利亚州珀斯东南约80公里处、平贾拉东北约30公里处；及(Ii)Willowdale，位于澳大利亚西澳大利亚州珀斯东南偏南约100公里、沃鲁纳东南约20公里处。亨特利和威洛代尔采矿中心/地区是独立的露天矿，都位于矿业租赁公司ML1SA的范围内。Darling Range由美国铝业通过Aofa拥有和运营。

36

 

用于矿产资源和储量估计的所有空间数据都使用基于澳大利亚地图网格1984系统(50区)的本地网格并使用澳大利亚大地基准1984坐标集进行报告。矿区的大致坐标为东410,000米，北6,390,000米(亨特利)和东410,000米，北6,365,000米(Willowdale)。

 

img132186315_1.jpg 

37

 

达令山脉位置、租赁区、采矿中心和矿区

有关达令岭采矿中心的更多信息--它们的历史、位置、可访问性和其他相关细节，请参阅第2.0至5.0节中的达令岭TRS。

基础设施

上图说明了亨特利和威洛代尔中心内每个单独矿区的相对位置。这些地区包括但不限于迈亚拉、拉雷戈、猎户座和阿伦德尔。

达令山脉的采矿基础设施一般集中在亨特利采矿中心西北部的Myara地区和Willowdale采矿中心中心的Larego地区(Wagerup炼油厂东南20公里处)。这两个基础设施领域包括：

•
矿石粉碎和装卸设施；
•
矿石堆积机/取料机；
•
维护设施；
•
采样站；
•
现场办公室，包括一个生产跟踪室；
•
运输道路网；
•
陆上传送带，如上图所示；
•
供水包括从许可的地表水来源抽取水，并辅之以洗车、雨水径流和维修车间的处理过的废水；以及
•
供电线路直接来自该公司的某些炼油厂。

人员来自西澳大利亚州珀斯周围地区，由于该地区运营的矿山数量相对较多，该地区受益于熟练的劳动力。

亨特利可以从西南高速公路通过德尔公园路到达，德尔公园路连接北部的北丹达鲁普镇和南部的Dwellingup。从Del Park路出发，沿着铝土矿输送机路线到Pinjarra炼油厂的3公里道路可通往Huntly现场管理办公室。Willowdale也同样可以到达，距离西南高速公路19公里，途经Willowdale Road，一条通往Waroona南部的道路。该地区有几个简易机场，但最近的主要机场位于珀斯，北丹达鲁普以北约70公里。最近的商业港口位于珀斯以南约40公里处的Kwinana炼油厂。

广泛的运输道路网络和陆上输送机将破碎的铝土矿从主要采矿中心运输到Wagerup和Pinjarra炼油厂，铝土矿也通过Kwinana货运铁路系统，使用Kwinana-Mundijong线转移到Kwinana炼油厂。

美铝的达令山脉采矿作业不会以与传统采矿作业相同的方式产生矿山废物，也不会建造废物倾倒场。

美铝的达令山脉设施处于良好的维护状态。截至2023年12月31日，这些设施的账面净值为517美元，包括在合并资产负债表上的财产，工厂和设备中。

有关达令山脉地面基础设施和设施的更多信息，请参见第14.0节和第15.0节中的达令山脉TRS。

土地使用权及许可证

1902年，达令山脉首次记录到了黑曜石的出现，随后由西澳大利亚地质调查局进行了研究和勘探，直到20世纪50年代。1957年，西部矿业有限公司（后来的西澳大利亚NL，或WANL）在1961年授予的特别矿产租赁（ML 1 SA）范围内对西澳大利亚西南部的大部分地区进行了商业勘探。1963年，WANL与美国铝业公司（Alcoa）合作，在前贾拉代尔（Jarrahdale）采矿中心的达令山脉（Darling Range）内首次进行商业采矿。Huntly和Willowdale矿山分别于1972年和1984年开始商业生产。Huntly目前向Kwinana和Pinjarra炼油厂供应铝土矿（约2500万吨/年），而Willowdale则向Wagerup炼油厂供应铝土矿（约1000万吨/年）。

38

 

ML 1 SA租赁允许在矿权地边界内勘探和开采铝土矿。ML 1 SA于1961年由西澳大利亚州政府根据《1961年氧化铝精炼协议法》（1961年法）授予，为期四年，为期21年，目前的租约于2045年9月24日到期。州政府特许权协议包括2045年以后有条件续期的规定。美铝根据1961年法案为ML 1 SA的每平方英里支付租金，提供在ML 1 SA内所有皇家土地上勘探和开采铝土矿的专有权。目前的租约面积为702，261公顷。

有一定的年度要求，以保持与ML 1 SA相关的现有许可证和批准，包括：

•
提交与Wagerup炼油厂有关的年度采矿计划;
•
维护铝土矿开采作业的公开完工标准文件;
•
每年提交和批准采矿和管理计划（MMPs），其中包括五年采矿计划;
•
每年报告铝土矿加工情况和任何不合规情况，以保持环境运营许可证;以及，
•
遵守环境保护命令。

ML 1 SA区域包括美国铝业与Worsley氧化铝合资企业参与者（Worsley参与者）之间的转租安排。该协议于2001年8月和2016年9月签订，向Worsley参与者提供铝土矿开采特许权。在这些转租区域内，没有宣布属于达令山脉采矿区的矿产资源或矿产储量。

ML 1 SA特许区内的采矿活动受到限制，其中包括防止在以下范围内采矿：任何水库的最高水位边缘200米; Sercantine Pipehead大坝集水区;黑凤头鹦鹉筑巢树或黑凤头鹦鹉重要树木10米;国家公园;土著遗址;原始森林;正式保护区;和50米的花岗岩露头（大于1公顷），以及西澳大利亚森林城镇Dwellingup和Jarrahdale周围的采矿避免区（MAZ）。这些禁区内的矿产资源和矿产储量尚未确定。

此外，《2023-2027年最低生产率计划》还要求采取其他限制措施，包括：减少饮用水集水区内高风险区域内的采矿活动;在任何水库保护区内，在平均矿坑坡度大于16%的区域，不得进行新的矿坑清理（RPZ，距水库最高水位2公里）;加快森林恢复，减少露天采矿区;每年最多清理800公顷。

仅在一天的基础上进行的采矿是在“噪音区”进行的，在那里采矿作业的噪音可能会超过允许的水平。该行动积极寻求将噪音水平保持在低于规定的水平，因此这些地区的采矿仅由合同采矿者在白班进行。

本公司拥有目前采矿活动所需的所有环境许可证及经营许可证。在美铝的环境管理系统中跟踪管理和监控计划的结果和遵守情况，并在年度环境审查报告中报告。

有关达令山脉土地许可和使用权的更多信息，请参阅第3.0节中的达令山脉TRS。

地质学与勘探

达令山脉包括一个低矮的切割高原，由沿南北走向的达令断层隆起形成，达令断层是一条主要的构造线条，从北部的宾登延伸到南部的科利，绵延250多公里。铝土矿矿床已在整个达令山脉中被发现，通常呈不规则分布的富氧化铝透镜状。达令断层的偏侧化和随后的周期性活动导致了达令山西缘目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。

该地区铝土矿的系统勘探始于20世纪60年代，目前正在持续进行，以保持足够的矿产资源和矿产储量，以满足炼油厂的供应。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探，以维持未来的生产。

有关Darling Range的地质、矿化和勘探历史的更多信息，包括当前矿产资源评估中使用的质量保证/质量控制(QA/QC)程序和数据，请参阅第6.0至11.0节中的Darling Range TRS。

挖掘和加工

Huntly和Willowdale矿采用常规露天采矿做法和设备。根据矿产储量区块的定义，清除植被，之后，美国铝业公司的业务开始剥离表层土壤，并使用小型挖掘机、铲运机和卡车进行二次覆盖层清除。在远离拟建矿坑的工地堆放土壤，以供修复之用

39

 

目的。采矿完成后，覆盖层被逐步回填到相邻的已耗尽的坑中，覆盖层被覆盖，并通过重建原生植被来恢复，创造了稳定的采矿后地貌，复制了先前存在的环境。

Darling Range业务的加工厂分别由Huntly和Willowdale矿的两个单独的粉碎设施组成。这两个设施都粉碎了ROM矿石，并将粉碎的矿石输送到位于平贾拉、Kwinana和Wagerup的三个不同的炼油厂。平贾拉炼油厂毗邻平贾拉镇东部，位于亨特利矿区西南约30公里处。Kwinana炼油厂也由Hunly提供，位于Hunly西北约50公里处，位于珀斯以南约40公里的Kwinana市。Wagerup炼油厂由Willowdale供应，紧邻西南骇维金属加工东部，位于沃罗纳以南约8公里，Willowdale矿区以西20公里处。

加工厂是一种干式粉碎操作，因此不需要水作为工厂的消耗品。美国铝业的Darling Range采矿作业不会像传统采矿作业那样产生矿山废物，也不会建造废物倾倒场。

请参阅第12.0和13.0节中的Darling Range TRS，了解Darling Range使用的矿物储量和采矿方法的详细说明。

环境与社会

根据政府批准的条件及其在亨特利和威洛代尔的经营许可证，对美国铝业的矿场进行监测。管理和监测项目的结果和遵守情况在美国铝业的环境管理体系中进行跟踪，并在三年一次的环境审查报告中报告。

美国铝业与主要监管机构积极合作，解决运营事故并实施运营改进，以减少对环境的排放。

2023年12月，西澳大利亚州政府根据1986年《环境保护法》授予第6条豁免，允许美国铝业在西澳环境保护局(EPA)评估MP部分地区的环境影响时继续采矿业务，此前第三方于2023年第一季度将公司在现有矿区的未来和现有采矿计划提交给西澳环保局。对第6条豁免的遵守情况每周由独立的遵守情况监测人员监测，并每月向水和环境规章部报告。应西澳大利亚州政府的要求，该公司承诺提供约68美元(100澳元)的银行担保，表明美国铝业有信心其运营不会损害饮用水供应。

美国铝业正在对亨特利铝土矿的环境审批框架进行现代化改造，并将未来进入迈亚拉北部和霍利奥克的采矿计划提交给西澳环保局在2020年进行评估。

有关达令范围的环境、社会、合规和许可方面的更多信息，请参阅17.0节中的达林范围TRS。

矿产资源和矿产储量

2024年1月，美国铝业宣布从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂。目前的采矿计划不能适应这种削减，但将进行修改，以包括在2024年第三季度之前分阶段减少对炼油厂的供应。

有关Darling Range矿产资源和矿产储量的信息，请参阅上表。作为对比，截至2023年12月31日和2022年12月31日，已测量和指示的矿产资源量分别为198.4 mdmt和96.7mdmt，增长105%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，推断矿产资源量分别为106.9 mdmt和140.3 mdmt，减少了24%。截至2023年和2022年12月31日的可能储量分别为296.0 mdmt和255.8 mdmt，增长16%；截至2023年和2022年12月31日的探明储量分别为48.0mdmt和145.8 mdmt，下降67%。

从2022年12月31日至2023年12月31日，已测量和指示的矿产资源量增加，主要是由于在Larego和Myara增加了较低品位的材料、勘探活动和采矿计划的变化。2022年12月31日至2023年12月31日期间推断的矿产资源减少是由于美国铝业承诺不在Dwell ingup周围Maz地区采矿。2022年12月31日至2023年12月31日的矿产储量减少，归因于2023年采矿枯竭、采矿计划的变化、Myara饮用水集水区和水库保护区内高风险地区的矿石枯竭，以及Myara和Larego部分地区截止品位的调整。

此外，有关Darling Range矿山的矿产资源和矿产储量的更多信息，请参阅Darling Range TRS第17.1节。

40

 

个人财产披露-Juruti

物业位置和说明

Juruti铝土矿位于巴西北部帕拉州西部。该矿位于亚马逊河南岸的Juruti镇以南约55公里处。该矿由美国铝业通过AWAB拥有和经营。Juruti铝土矿为已建立之采矿业务，于二零零九年开始铝土矿之商业生产。

用于矿产资源和矿产储量估算的所有空间数据均使用基于SIRGAS 2000（21 S）的当地网格报告。中卡皮兰加、毛阿里、圣弗朗西斯科、穆图姆和圣塔伦高原矿区的大致坐标为东经618 879米，北纬9 721 768米，Nhamundá高原矿区的大致坐标为东经521 657米，北纬9 773 299米。

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Juruti位置和Bombay采矿许可区

有关Juruti矿山的更多信息，请参阅第2.0至5.0节中的Juruti TRS-历史、位置、可达性和其他相关详细信息。

基础设施

铝土矿开采业务所需的基础设施完善且可用，其中大部分位于Juruti铝土矿区域内。所需的基础设施包括：

•
铁路侧线和装载设备;
•
用于矿石破碎和洗选的选矿厂;
•
矿山废物设施，包括尾矿浓缩池和尾矿处置池;
•
ROM和产品库存和材料处理输送机;
•
附属建筑物（办公室、仓库、实验室、车间）;
•
加油站;
•
从Juruti Grande河取水筏、水泵和大约9公里长的管道;
•
在矿场和港口通过热电装置发电;
•
地表水管理，包括排水渠道和水泵;
•
矿场和港口之间的场外铁路走廊;以及，
•
港口设施，包括铁路侧线，材料处理设备，装船机。

41

 

Juruti矿区通过一条公路连接到Juruti镇和港口设施，这条公路与该镇附近的PA-257公路相连，以及矿区和港口之间的一条专用铁路。穿越该地区的主要道路很少，而这一地区唯一的主要道路是PA-257。

距离尤鲁蒂最近的主要城市是桑塔雷姆，向东约160公里，只能从朱鲁蒂机场(JRT)乘船或飞机到达桑塔雷姆-威尔逊·丰塞卡机场(STM)。国家公路连接桑塔雷姆和更广泛的巴拉州，包括巴西北部海岸的港口城市贝伦，通过230和PA-151公路从公路上行驶约1300公里。

Juruti于2009年开始生产，设施处于良好的维护状态。截至2023年12月31日，这些设施的账面净值为512美元，包括在综合资产负债表中的物业、厂房和设备净值。

有关Juruti矿地面基础设施和设施的更多信息，请参阅第14.0和15.0节中的Juruti TRS。

土地使用权及许可证

根据《采矿守则》(1967)，所有勘探和采矿活动均由国家矿业局管理。许可证由ANM颁发，分为两类：

•
勘探许可证：为支持正在进行的勘探活动而发放的许可证。提交经批准的勘探报告后，持有人将有一年的时间提交采矿计划，作为获得采矿特许权的先决条件。勘探许可证要求：
o
首次申请费和注册专业地质师或采矿工程师提交的材料；
o
向ANM支付年费；
o
按年申报勘探支出；以及
o
向ANM支付调查访问费用。
•
采矿特许权：在成功提交采矿计划后，一旦获得环境许可证，就可以进行开采。特许权持有人必须：
o
在被批准后6个月内开始采矿活动；
o
向澳大利亚矿务局提交所有采矿/加工活动的年度报告(Relatorio年度De Lavra，或RAL)；
o
根据采矿地役权协议向土地所有者支付赔偿金；以及
o
支付巴西矿产特许权使用费(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais，简称CFEM)。

在Juruti有三个连续开采特许权，总面积为29,410公顷，目前的矿产储量是在这里确定的。巴西矿产法没有限制采矿特许权的期限，相反，特许权在矿藏用完之前仍然有效。根据矿藏耗尽的速度，以及在必要时获得任何额外的政府批准，如经营许可证和环境批准，这些特许权可能会比预计的更晚延长或更早到期。

除采矿权外，还有13项采矿特许权申请、14项勘探许可申请和2项勘探许可申请。这些许可证的总面积为197,866公顷。

Juruti的采矿作业在第三方土地上进行，根据采矿特许权要求，美国铝业目前与各自的土地所有者签订了协议。协议形成了一种“采矿地役权”，允许美国铝业进入矿区，以换取赔偿付款。因此，没有其他所有权、权利主张、租约或选项适用于可能限制美国铝业权利的勘探或采矿许可区。同样，也没有留置权或产权负担。

该公司拥有当前采矿活动所需的所有环境许可证和经营许可证；没有留置权或产权负担。

有关Juruti矿的土地许可和保有权的更多信息，请参阅第3.0和17.0节中的Juruti TRS。

地质学与勘探

Juruti铝土矿的铝土矿由几个红土型铝土矿高原组成，与矿床的总厚度(通常在地表下20米以下)相比，这些高原存在很大的横向范围(几公里)。

自美国铝业收购以来，区域内对铝土矿的系统勘探一直在持续进行，目前正在持续进行，以制定最佳的开采计划，以实现铝土矿生产的统一质量。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探，以维持未来的生产。

有关Juruti矿的地质、矿化和勘探历史的更多信息，包括当前矿产资源评估中使用的QA/QC程序和数据，请参阅第6.0至11.0节中的Juruti TRS。

42

 

挖掘和加工

Juruti是一种活跃的采矿作业，在总共八个高原上使用露天条带采矿方法，在清理土地、清除表土和剥离覆盖层之后，挖掘和储存铝土矿。废物随后被回填，覆盖层和表土被恢复以进行表面修复。

Juruti生产水洗和未水洗的铝土矿产品；然而，所有吨位都是以零水分为基础的。铝土矿加工在位于Juruti矿址的专用工厂设施进行，该工厂自2009年开始运营，包括简单的粉碎(粉碎、筛分)和洗涤电路，旨在去除矿石中的细小颗粒。

从矿石中取出的细粒物质被存放在浓缩池中进行沉降和水回收，之后固体尾矿被丢弃到单独的尾矿池中。目前有一个浓缩池和七个处置池。

有关Juruti矿所用矿物储量和采矿方法的详细说明，请参阅第12.0和13.0节中的Juruti TRS。

环境与社会

美国铝业根据Juruti运营许可证和批准提交年度环境报告。本报告包括对国际年开展的活动以及环境和社会监测的详细说明。2021/2022年和2022/2023年年度环境报告没有发现重大的合规问题，尽管在2020年12月和2021年2月记录了一些环境事件，涉及极端降雨事件后下游水道的淤积。此外，在2023年期间，美国铝业向州环保局报告称，在过去三年中，从港口发运的矿石数量有时超过了允许的数量。这个问题在2024年1月得到解决，当时该机构修改了港口的运营许可证，允许运输多达1200万吨的矿石。

此外，美国铝业还与主要监管机构积极合作，解决运营违规问题，并实施运营改进，以减少对环境的排放。所有可报告的违规行为都不代表可能对其运营执照产生不利影响的风险。

有关尤鲁蒂矿的环境、社会、合规和许可方面的更多信息，请参阅第17.0节中的《尤鲁蒂TRS》。

矿产资源和矿产储量

有关尤鲁提矿产资源和矿产储量的信息，请参阅上表。为便于比较，测量和指示的矿产资源量为64.2mdmt，与2022年相比没有变化。截至2023年12月31日和2022年12月31日，推断的矿产资源量分别为563.6 mdmt和563.7 mdmt，略有下降0.1%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已探明储量分别为46.2mdmt和48.6mdmt，下降5%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可能储量分别为34.7mdmt和36.8mdmt，降幅为6%。

矿产资源与2022年保持一致。2022年12月31日以来矿产储量的减少反映了2023年期间的采矿枯竭。有关Juruti矿的矿产资源和矿产储量的更多信息，请参阅Juruti TRS。

内部控制

美国铝业开采铝土矿的历史悠久，铝土矿生产的大部分都用于供应美国铝业炼油厂。

本公司使用的内部控制由内部审查、合资企业运营技术委员会的代表以及第三方采矿顾问进行的审查、审计和研究提供信息。这些控制包括：井箍位置测量、钻井样本记录、采集和安全、数据库验证和安全、QA/QC计划、内部和第三方合格人员统计分析、内部和第三方合格人员模型验证和对账。对公司资源的建模和分析在内部完成，并由一名合格人员审查，但Al Baitha除外，在那里，建模和分析由第三方顾问完成。

由于矿体较浅且一般是水平的，二维煤层建模一直是标准做法；然而，许多作业正在使用地质统计内插方法实施更传统的3D块体建模。通过对钻孔和模型区块的直观比较以及通过使用条带图和统计分布，在内部验证了矿产资源估计。矿产资源评估由有资质的人员审查和采纳。矿产储量估算在内部完成，并由一名合格人员审查，但博凯和巴伊萨除外，它们的储量估算由第三方顾问完成。

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钻井承包商或美国铝业人员会安全地运送钻探现场的贴有标签的样品，以供记录或临时存储。如有必要，可由美国铝业人员或快递员控制和完成到内部或外部实验室的额外运输。

钻孔数据库都是特定于现场的；大多数现场使用具有适当安全和备份协议的行业标准钻孔数据库软件、应用程序和流程。在建模之前，执行建模数据集的二次验证和清理。只要有可能，数据收集都是数字化的，以便直接加载到数据库中。

该公司有完善的现场特定的QA/QC计划。虽然有些方案仅限于实验室方案，仅涉及对纸浆和标准复制品的分析，但其他方案在不同程度上涉及的活动范围从双孔钻探和收集现场复制品、提交盲目复制品和标准以及向裁判实验室提交复制品样品。无论QA/QC水平如何，所有现场都建立了良好的抽样和分析制度，并形成了文件。QA/QC实践和现有数据由有资质的人员审核。

如上所述，管理层依赖对我们矿产储量的估计，这些估计可能会因多个因素而发生变化，包括未来许可要求、地质条件、正在进行的矿山规划、宏观经济和行业条件以及监管披露要求的变化。有关风险的更多信息，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。

在正常的业务过程中，美国铝业卷入了许多诉讼和索赔，既有实际的，也有潜在的。以前披露的诉讼可能不再被报道，因为根据我们的判断，由于案件的裁决、和解、业务变化或其他事态发展，它们不再对美国铝业的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。更多信息见合并财务报表附注S中本表格10-K的第8部分。

除以下讨论的事项外，已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及与正常业务过程有关的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。

圣克罗伊诉讼程序--Abednego和Abraham案。2010年1月，Parentco收到了一份多原告诉讼诉状，涉及数千名声称是圣克罗伊岛居民的个人，声称飓风乔治或从圣克罗伊岛(美属维尔京群岛)的圣克罗伊岛氧化铝厂吹来的材料造成人身伤害或财产损失。这一投诉，Abednego等人。1999年2月，在圣克罗伊省维尔京群岛高级法院提起的诉讼中增加了该设施当时的所有者--美国铝业等人。

2012年，Parentco收到了一份单独的多原告诉讼，声称索赔与Abednego v.Alcoa起诉书中的索赔基本相同。

2015年，高等法院在不妨碍原告的情况下驳回了所有原告的申诉，允许原告单独重新提起申诉。2017年，法院下达命令，将所有及时投诉整合到红尘索赔案卷(主案号：SX-15-CV-620)中。在这一命令之后，法院总共提出并受理了约430件申诉，其中包括约1,360人的索赔。2018年11月，红尘索赔案卷被移交给维尔京群岛高等法院内的复杂诉讼司。当时，公司无法合理地预测结果或估计合理可能的损失范围，此后红尘索赔案卷几年来一直处于停滞状态。2022年3月，法院发布了一项修订的案件管理命令，将《红尘》案卷中提出的投诉分为50起投诉，指定为A至I组。双方从A组中挑选了10起申诉作为A组的主要案件进行审判。2023年11月，法院发布了关于A组主要案件的经修订的案件管理命令，将审判安排在2024年7月开始。有关A组主要案件的审判将持续到2025年3月。同时，法院正在审议与其他团体案件有关的证据开示问题。本公司仍无法合理地预测结果或估计红尘索赔案卷案件中合理可能的损失范围。

 

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环境问题

美国证券交易委员会法规要求，当政府主管部门是诉讼的一方时，披露某些环境问题，并且此类诉讼涉及公司有理由相信将超过指定门槛的潜在金钱制裁。根据这些规定，公司使用1美元的门槛来确定是否需要披露任何此类程序。

美国铝业参与了CERCLA和类似的州或其他法律或司法规定下的诉讼，涉及在许多地点使用、处置、储存或处理危险物质。该公司已承诺参与或正在与当局就其声称的参与责任进行谈判，以参与几个此类地点的清理工作。其中最重要的事项在本表格10-K第II部分“或有事项”下合并财务报表的附注“S”中进行了讨论。

Intalco(华盛顿)违规通知-2022年5月，公司收到美国环境保护局(EPA)的违规通知(11月)。11月，该公司指控该公司的Intalco(华盛顿)冶炼厂自冶炼厂投入运营以来违反了《清洁空气法》。美国环保署已将此事提交给美国司法部、环境和自然资源司(DoJ)。美国司法部和该公司正在就解决这一问题进行讨论。

石棉诉讼

我们的一些子公司作为物业业主，是在不同司法管辖区提起的积极诉讼中的被告，这些诉讼代表因在各种设施中职业暴露于石棉而造成的据称人身伤害寻求赔偿。多年来，我们的子公司和被收购公司都有许多保险单，为基于石棉的索赔提供保险。其中许多保单为不同的时间段和不同的地点提供了不同的覆盖层次。我们拥有可观的保险覆盖范围，并相信我们的储备足以应付已知的石棉暴露相关责任。辩护和和解的成本对美国铝业公司的运营结果、现金流和财务状况没有、也不会有实质性影响。

项目4.地雷安全安全披露。

不适用。

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部分第二部分：

项目5. 注册人普通股、相关股票市场持有人事宜，以及发行人购买股本证券。

公司普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“AA”。

2021年10月14日，美国铝业公司宣布启动季度现金股息计划，董事会宣布公司普通股每股0.10美元的首次季度现金股息，已于2021年第四季度支付。美国铝业公司在2022年和2023年支付了每股0.10美元的季度现金股息。美国铝业公司普通股的股息须经公司董事会授权。公司拟按季度派发现金股利;但是，股息的支付、金额和时间（如有）取决于公司董事会认为相关的事项，如美国铝业公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、商业状况、未来前景、法律、信贷协议或高级证券施加的任何限制，以及其他相关和适当的因素。有关更多信息，请参见本表10-K第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题“流动性和资本资源-融资活动”。

截至2024年2月16日，公司普通股的记录持有人约为7，600人。由于美国铝业公司的许多股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的，公司无法估计这些股东所代表的股东总数。

股票表现图表

下图比较了美国铝业公司的累计总股东回报（即，股票价格变化加上股息再投资）与（1）标准普尔金属和矿业精选行业指数和（2）标准普尔中型股400指数的累计总股东回报® 指数.这一比较基于2018年12月31日至2023年12月31日的100美元初始投资，包括任何股息的再投资。

此图表中包含的股票表现信息基于历史结果，不一定代表未来的股票价格表现。

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十二月三十一日，

2018

 

2019

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

美国铝业公司

 

$

100

 

 

$

81

 

 

$

87

 

 

$

225

 

 

$

173

 

 

$

131

 

标准普尔金属和矿业精选行业指数

 

 

100

 

 

 

115

 

 

 

134

 

 

 

181

 

 

 

206

 

 

 

251

 

S&P中型股400指数

 

 

100

 

 

 

126

 

 

 

143

 

 

 

179

 

 

 

156

 

 

 

181

 

 

46

 

 

发行人购买股票证券

 

2023年第四季度

 

购买的股份总数

 

 

加权平均每股支付价格

 

 

作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)

 

10月1日至10月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

500,000,000

 

11月1日至11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500,000,000

 

12月1日至12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500,000,000

 

总计

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 
(1)
2022年7月20日，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(2022年7月的授权)，从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。

截至本报告之日，根据2022年7月的授权，该公司目前被授权回购总额高达500美元的已发行普通股。本计划下的回购可以使用各种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。本计划可以随时暂停或终止，并且没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

第六项。[分辨率已竖立]

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第7项。 管理层讨论与分析f财务状况和经营成果。

(百万美元，每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外；

干公吨(百万公吨)；公吨(千公吨)

前瞻性陈述

本报告包含有关未来事件和预期的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括“目标”、“雄心”、“预期”、“相信”、“可能”、“发展”、“努力”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“潜力”、“计划”、“项目”、“范围”、“寻求”、“看到”等词汇。“应该”、“努力”、“目标”、“将”、“正在工作”、“将会”或其他意思相似的词。除有关历史事实的陈述外，美国铝业公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于对铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长和供需平衡的预测；对未来或目标财务结果或经营业绩(包括我们执行与环境、社会和治理事项相关战略的能力)的陈述、预测或预测；有关战略、前景、业务和财务前景的陈述；以及有关资本配置和资本回报的陈述。这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。

前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，并受已知和未知风险、不确定性以及难以预测的情况变化的影响。尽管美国铝业公司认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证这些预期将得到实现，而且由于各种风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。该等风险及不确定因素包括但不限于：（a）全球经济状况对铝行业及铝终端市场的影响;（b）铝及氧化铝需求及定价（包括全球、区域及特定产品价格）的波动及下跌，或与伦敦金属交易所或其他商品有关的生产成本的重大变动;（c）铝及氧化铝价格的波动及下跌，或与伦敦金属交易所或其他商品有关的生产成本的重大变动。（c）非市场力量破坏全球铝供需的市场驱动平衡;（d）全球市场竞争激烈且情况复杂;（e）我们取得、维持或更新采矿业务所需许可证或批准的能力;（f）能源成本上升和能源供应中断或不确定性;（g）原材料或其他关键投入的成本、质量或可用性发生不利变化，或供应链中断;（h）我们有能力执行我们的战略，成为一个成本较低、具有竞争力的综合铝生产企业，并实现与我们的投资组合、资本投资和开发技术有关的已宣布计划、方案和举措的预期收益;（i）我们整合合资企业、其他战略联盟和战略业务交易并实现预期成果的能力;（j）经济、政治和社会状况，包括贸易政策和不利行业宣传的影响;（k）我们经营所在国家的外汇汇率和利率波动、通货膨胀和其他经济因素;（l）税法的变化或承担额外的税务责任;（m）铝行业内外的全球竞争;（n）我们获得或维持足够保险的能力;（o）持续的地区冲突导致的全球经济中断;（p）法律诉讼、调查或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化;（q）气候变化、气候变化立法或法规，以及减少排放和建立对极端天气条件的运营复原力的努力;（r）我们实现与环境、社会和治理考虑因素相关的战略或期望的能力;（s）与健康、安全和环境法律、法规有关的索赔、费用和责任，以及我们经营所在司法管辖区的其他规定;（t）蓄水结构产生的负债，可能影响环境或导致接触有害物质或其他损害;（u）我们为资本支出提供资金的能力;（v）我们的信用状况恶化或利率上升;（w）由于我们的债务，我们目前和未来的运营受到限制;（x）我们通过支付现金股息和/或回购我们的普通股继续向股东返还资本的能力;（y）网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞或其他网络事件;（z）劳动力市场状况、工会纠纷和其他员工关系问题;（aa）负债贴现率下降或养老金资产的投资回报低于预期;及（bb）本表格10-K第1部分第1A项及美国铝业公司向SEC提交的其他报告中讨论的其他风险因素，包括本报告中描述的风险因素。

我们提醒读者，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅说明发表日期的情况。除非适用法律要求，否则美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。

 

 

 

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概述

我们的业务

美国铝业公司(美国铝业或本公司)是一家集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体的垂直一体化铝公司。铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易、每日定价的大宗商品。此外，氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价，该指数由公司根据以下三个指数公布的上个月每日现货价格的加权平均值计算得出：CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。因此，铝和氧化铝的价格都会受到很大的波动，因此影响到美国铝业公司的经营业绩。

通过直接和间接所有权，美国铝业公司在全球9个国家和地区拥有27个营业地点，主要分布在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。政府政策、法律法规和其他经济因素，包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动，都会影响这些国家的经营结果。

商业动态

2023年，氧化铝、铝材平均价格分别下降6%和17%，碳素产品、烧碱等关键投入品等能源和原材料成本下降。能源和原材料成本的下降反映出，与2022年较高的成本相比有所下降，这是由地区冲突、通胀压力和多个供应链中断推动的。

尽管面临氧化铝和铝定价的挑战，美国铝业在2023年的关键目标上取得了进展。2023年12月，公司获得西澳大利亚州政府批准其Hunly和Willowdale铝土矿的采矿计划，实现了公司的近期目标。这些批准使该公司能够继续在西澳大利亚进行铝土矿开采和下游氧化铝精炼，同时改进其运营方式，以满足不断变化的要求和预期。

由于其生产商业级铝，本公司于2023年12月符合作为降低通货膨胀法案的一部分颁布的高级制造税收抵免45X节的资格，该法案提高了其在美国的冶炼厂的盈利能力。本公司还要求修订2023年12月的法规，以允许将材料成本计入信用计算。2023年，本公司继续控制重启位于巴西S、Lu和S的铝冶炼厂的步伐，提高了重启的熔炉的运行稳定性。该公司还提高了整个投资组合的运营稳定性，同时在加拿大和挪威的四家冶炼厂实现了年度和第四季度的生产纪录。

2023年，该公司有针对性地改善某些业务的财务业绩。首次宣布的行动于2023年第三季度在Kwinana炼油厂启动，以缓解铝土矿品位较低的财务影响，并优化当前的运营水平。2023年的进一步分析也导致了2024年初决定在2024年年中之前全面削减Kwinana炼油厂。此外，2023年12月，美国铝业开始与圣西普里安炼油厂和冶炼厂的政府利益攸关方和工人代表接触，讨论持续和持续的财务损失，以便为合并后的业务找到长期解决方案。

除了公司迄今采取的行动外，它还确定了在近期和中期改善盈利能力的其他机会，以及改善氧化铝和铝定价的市场机会。

近期机会包括2024年关键原材料-精炼用烧碱和石灰以及冶炼用阳极碳产品-的节省-由于有利的合同谈判和市场定价，以及库存滞后。此外，2024年1月，该公司宣布了一项生产力和竞争力计划，旨在降低整个组织的可控运营成本(不包括原材料、能源和运输)。近期机会还包括Warrick冶炼厂优化、Alumar冶炼厂重启完成和Kwinana炼油厂削减带来的预期节省。

中期机会在2024年和2025年之后，包括西澳大利亚更好的铝土矿品位和一个全面优化的Alumar炼油厂的好处。

2019年，本公司宣布对其冶炼和精炼产能进行为期五年的战略组合审查，以改善成本定位或分别削减、关闭或剥离150万吨和400万吨冶炼和精炼产能。截至2024年1月，美国铝业继续在投资组合审查方面取得进展，完成了对炼油产能的审查，并达到了约93%的冶炼产能目标。

 

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尽管2023年市场充满挑战，但该公司在2023年第四季度开始看到需求企稳的证据。2023年，美国铝业对其EcoLum铝的需求同比大幅增长，这是我们苏斯塔纳品牌的一部分，虽然利润率和交货量都有所增加，但仍只占公司总销售额的相对较小部分。EcoLum的产量同比增长主要是由欧洲市场推动的。EcoLum是指每生产一吨铝不超过4.0公吨二氧化碳当量的铝。

虽然铝行业在短期内面临挑战，但由于全球脱碳目标和可再生能源的稀缺预计将对铝行业的需求和供应基本面产生积极影响，该公司继续预测对铝的长期需求强劲。由于可再生能源和我们业务中的低二氧化碳强度，美国铝业相信它是一个很好的供应商选择，特别是在一个正在努力进一步减少温室气体排放的世界。

澳大利亚采矿计划审批

本公司寻求西澳大利亚州政府批准其五年滚动采矿计划，以维持Hunly和Willowdale铝土矿的持续运营。2023年12月，西澳大利亚州政府批准了美国铝业最新的五年采矿计划--即2023-2027年采矿和管理计划(MMP)--用于其Hunly和Willowdale铝土矿，使该公司能够继续在西澳大利亚进行铝土矿开采和下游氧化铝精炼。美国铝业面临一系列涉及关键环境因素的严格条件，包括加强饮用水保护，包括增加离水库的距离，以及生物多样性以及加快森林恢复。加快森林恢复将需要在今后三年半内从已经记录的资产报废债务中加快约40000美元的现金支出。

此外，在第三方于2023年第一季度将公司的未来和现有矿区的采矿计划提交给西澳环保局后，西澳大利亚州政府批准了一项豁免，允许美国铝业在西澳大利亚州环保局(WA EPA)评估部分矿产资源对环境的影响时继续采矿业务。

应西澳大利亚州政府的要求，该公司承诺提供约68美元(100澳元)的银行担保，表明美国铝业有信心其运营不会损害饮用水供应。

2023年第二季度，美国铝业开始在亨特利矿开采较低品位的铝土矿，同时继续进行年度采矿审批程序。品位的降低增加了苛性、能源和铝土矿的使用，并减少了氧化铝的产量。

另外，美国铝业承诺继续与西澳大利亚州政府合作，对其在该州的两座铝土矿和三座氧化铝精炼厂的审批框架进行现代化改造。这包括将所有拟议的新主要矿区过渡到更现代的环境保护局评估和审批程序。美国铝业在2020年开始了这一进程，当时它将下两个拟议的矿区(Myara North和Holyoake)提交给西澳环保局进行评估。本公司预期，Myara North和Holyoake的铝土矿质量将与现有Myara Central的历史较高质量更加一致。美国铝业继续努力确保这些新地区的批准，并预计不早于2027年在这些新地区开采。在此之前，该公司预计铝土矿质量与最近的品位相似。

圣西普里安行动

根据2021年12月与工人代表达成的一项协议，圣西普里安冶炼厂于2022年1月被削减。2023年2月，根据修订后的生存协议条款，美国铝业同意从2024年1月开始分阶段重启冶炼厂，初期运营约占总罐数的6%，到2025年10月1日重启所有罐子，并从2025年10月1日至2026年底保持228 KMT年产能的75%。任何超过最初6%的增量的长期经济可行性将取决于负担得起的电力的可用性，而目前电力供应不足。虽然本公司已履行其就所需产能订立购电协议的承诺，但该等产能并未获政府完全批准或由电力供应商兴建，令按时重启面临重大风险，并导致冶炼厂在更长时间内蒙受重大营运亏损，所有这些都令冶炼厂在经济上不可行。在炼油厂，尽管该公司在2022年第三季度采取了缓解措施，将产能削减到50%，但运营亏损仍在继续。

 

50

 

自2022年1月冶炼厂缩减规模以来，本公司履行了在2021年12月和2023年2月签署的生存能力协议下的承诺，包括向所有员工支付工资、进行资本投资，以及在2024年重新启动POTS。然而，目前的市场状况，包括可用能源的成本，不支持经济上可行的重启。此外，作为重新启动的一个关键组成部分的可再生能源项目的批准和开发也被推迟。这家炼油厂和冶炼厂在2023年及之前几年出现了重大亏损，这些亏损的资金来自目前接近上限的内部信贷额度，而这些运营没有能力偿还。根据目前的经济状况，圣西普兰的业务预计将在2024年出现重大亏损，美国铝业预计可用资金将在2024年下半年耗尽。

由于不利经济环境的持续时间延长，2023年12月，美国铝业开始与政府利益攸关方以及圣西普兰炼油厂和冶炼厂的工人代表就持续和持续的财务损失进行接触，以找到合并运营的长期解决方案。美国铝业正在寻求西班牙利益相关者的灵活性和支持，以确定所有可能的救济形式，并合作制定长期解决方案。如果利益攸关方的讨论不能确保业务的长期经济可行性，预计可用资金将在2024年下半年耗尽，将不得不考虑就圣西普里安建筑群的未来做出艰难的决定。

生产力和竞争力计划

2024年1月，该公司在其全球业务和职能部门启动了一项生产率和竞争力计划。该计划是公司目标的第一步，包括节省约5%的运营成本的目标，其中不包括已经在积极管理和成本控制计划中的原材料、能源和运输成本。预计总节余按运行率计算约为100美元，并将于2025年第一季度实现。

其他投资组合操作

Kwinana炼油厂-2024年1月8日，美国铝业宣布从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂。该炼油厂的年铭牌产能为220万吨，自2023年1月以来一直以约80%的铭牌产能运营。当时，由于主要天然气供应商面临生产挑战，该公司因西澳大利亚州国内天然气短缺而减产。除目前的市场状况外，该公司决定全面削减炼油厂的规模是基于各种因素，包括炼油厂的年龄、规模、运营成本和当前的铝土矿品位。该炼油厂目前约有800名员工，这一数字将在2024年第三季度减少到约250人，届时氧化铝生产将停止。某些流程将持续到2025年第三季度左右，届时员工人数将进一步减少到约50人。

沃里克冶炼厂-2023年第四季度，该公司采取行动提高其位于印第安纳州的沃里克运营基地的竞争力。美国铝业开始重新启动2022年7月削减的一条生产线(54,000英里/年)，并开始关闭自2016年以来一直没有运营的一条生产线(54,000英里/年)，以便进行未来的资本投资，以提高铸造能力。

Intalco冶炼厂-在评估了资产的各种选择后，该公司于2023年3月宣布关闭之前削减的Intalco铝冶炼厂。自2020年以来，该设施一直被全面削减。

资本回报

在2023年的每个季度，董事会宣布季度现金股息为公司普通股每股0.10美元，全年总计72美元。

资产负债表操作

2024年1月17日，该公司修订了其循环信贷安排，以提供额外的灵活性，以便在2024年期间实施投资组合行动，规定将2024财年要求的最低利息覆盖率从4.00降至1.00至3.00，并增加综合EBITDA(如循环信贷安排所定义)的现金重组费用的最高回扣。在修正案方面，美国铝业还同意为其在循环信贷安排下的义务提供抵押品，并将于2025年开始适用基于评级的释放机制。

2023年4月，该公司购买了集团年金合同，为大约530名加拿大退休人员和受益人转移了大约235美元的养老金义务和与固定收益养老金计划相关的资产。因此，美国铝业在2023年第二季度的合并运营报表中确认了21美元(税后16美元)的非现金结算亏损，包括重组和其他费用。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注O中本表格10-K的第8部分。

 

51

 

其他事项

2023年7月，西班牙最高法院批准了与被剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚设施的工人达成的全球和解协议，以解决与2019年剥离这些设施有关的各种法律纠纷。在完成剩余的行政和司法批准后，公司根据GSA于2023年向设施的前雇员支付了76美元的现金。其余款项将在2024年初支付。

在2023年第一季度，本公司记录了与本公司的Ma‘den铝业合资企业有关的调整，以解决与一家工业公用事业公司在2021年和2022年期间的纠纷。美国铝业在这一调整中的份额为41美元，包括在截至2023年12月31日的年度合并运营报表上的其他费用(收入)中。在这场62美元的争端中，美国铝业的总份额包括2022年第四季度记录的21美元。

2023年4月，该公司签订了一项为期一年的无担保循环信贷安排，金额为250美元(可用日元提取)。

有关上述操作的其他详细信息，请参阅以下各节。

陈述的基础

美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则，在某些情况下，管理层需要根据判断和假设作出估计，这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设，结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。

结果：运营

以下讨论包括我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年的运营结果以及流动性和资本资源的比较。关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度的变化比较，请参阅美国铝业公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表(2023年2月23日提交)第二部分第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

运营说明书

 

2023

 

 

2022

 

销售额

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

售出货物成本(不包括以下费用)

 

 

9,813

 

 

 

10,212

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

226

 

 

 

204

 

研发费用

 

 

39

 

 

 

32

 

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

632

 

 

 

617

 

重组和其他费用，净额

 

 

184

 

 

 

696

 

利息支出

 

 

107

 

 

 

106

 

其他费用(收入)，净额

 

 

134

 

 

 

(118

)

总成本和费用

 

 

11,135

 

 

 

11,749

 

所得税前收入(亏损)

 

 

(584

)

 

 

702

 

所得税拨备

 

 

189

 

 

 

664

 

净(亏损)收益

 

 

(773

)

 

 

38

 

减去：可归因于非控股权益的净(亏损)收入

 

 

(122

)

 

 

161

 

美国铝业公司应占净亏损

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

精选财务指标

 

2023

 

 

2022

 

可归因于美国铝业的稀释每股亏损
*公司普通股股东

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

氧化铝第三方发货(国民党)

 

 

8,698

 

 

 

9,169

 

铝的第三方出货量(国民党)

 

 

2,491

 

 

 

2,570

 

每公吨氧化铝平均实现价格

 

$

358

 

 

$

384

 

每公吨铝的平均实现价格

 

$

2,828

 

 

$

3,457

 

氧化铝平均价格指数(API)(1)

 

$

343

 

 

$

365

 

伦敦金属交易所(LME)平均15天滞后(2)

 

$

2,249

 

 

$

2,726

 

 

52

 

(1)
API(氧化铝价格指数)是本公司根据以下三个指数公布的上月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制：CRU冶金级氧化铝价格；普氏金属日报氧化铝PAX价格；以及FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。
(2)
LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所，包括铝。LME定价成分代表基础贱金属成分，基于铝在交易所的报价。

年度比较

概述

美国铝业公司的净亏损增加了528美元，主要原因是：

•
较低的铝和氧化铝平均实现价格
•
这两个细分市场的生产成本都更高
•
较低的股权投资收益
•
衍生工具缺乏按市值计价的有利结果

部分偏移量：

•
降低重组费用
•
2023年较低收入的较低税收和某些递延税项资产的估值免税额较低的净费用
•
能源成本更低，主要是在欧洲
•
有利的货币影响

 

销售额

销售额下降1900美元，主要原因是：

•
较低的铝和氧化铝平均实现价格
•
两个细分市场的出货量均较低
•
交易活动减少
•
增值产品销售额下降

部分偏移量：

•
铝土矿承购和供应协议带来更高的产量和价格

 

销货成本

商品销售成本占销售额的百分比增加了11%，主要原因是：

•
较低的铝和氧化铝平均实现价格
•
较高的生产成本主要与运营某些品位较低的铝土矿的澳大利亚炼油厂、部分削减San Ciprián炼油厂以及增加维护有关
•
增值产品销售额下降

部分偏移量：

•
更低的能源成本
•
有利的货币影响

 

销售、一般管理和其他费用

销售、一般行政和其他费用增加了22美元，主要原因是：

•
更高的劳动力成本和外部法律费用

 

计提折旧、损耗和摊销准备

折旧、损耗和摊销准备金增加15美元，主要原因是：

•
巴西和澳大利亚的矿山复垦和铝土矿残渣储存资产报废义务折旧较高
•
不再执行的项目的资产核销

部分偏移量：

•
因Intalco铝冶炼厂永久关闭而导致的较低折旧
•
有利的货币影响

 

53

 

利息支出

与2022年相比，利息支出增加了1美元。

 

其他费用(收入)，净额

其他支出(收入)，2023年净额为134美元，而2022年为118美元。252美元的不利变化主要是由于：

•
衍生品工具按市值计价的结果，主要是由于2022年电价上涨导致没有前一年的收益
•
Ma‘den铝业合资企业的股权收益减少，主要原因是公用事业结算费用、发货量减少和铝价下降
•
Ma‘den铝土矿和氧化铝合资企业的股权亏损增加，主要是由于氧化铝价格下降和原材料成本上升，部分抵消了出货量增加的影响
•
ELYSIS较高的出资，引发了损失确认

部分偏移量：

•
养恤金支出减少，主要原因是养恤金年金交易后确认的精算净损失减少
•
有利的货币重估影响，主要是由于美元对大多数货币走强而没有在上一年确认的亏损，以及主要由于美元对巴西雷亚尔的疲软而在本年度确认的收益

 

重组和其他费用，净额

2023年，重组和其他费用净额为184美元，主要涉及：

•
101美元，用于永久关闭先前被削减的Intalco铝冶炼厂
•
与圣西普里安铝冶炼厂最新生存协议有关的53美元
•
$21，用于结算某些退休金利益
•
15美元，用于在以前关闭的地点记录额外的环境和资产报废债务准备金净额
•
11美元用于员工解雇和遣散费，主要与Kwinana炼油厂生产率计划有关

部分偏移量：

•
19美元，用于在以前关闭的地点出售未使用的碳信用额度

 

2022年，重组和其他费用净额为696美元，主要涉及：

•
632美元，用于美国养老金集团年金合同和一次性结算
•
79美元，用于为剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚设施的工人支付与一般服务协议有关的应计费用
•
58美元，用于与出售公司在MRN矿的权益有关的资产减值
•
29美元，用于永久关闭以前被削减的阿迪(华盛顿州)的镁冶炼厂

部分偏移量：

•
83美元，用于冲销与重启Alumar冶炼厂有关的国家增值税估值津贴
•
10美元，用于缩减的Intalco冶炼厂和关闭的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂的估计按需付费合同成本的变化
•
环境和ARO债务和以前关闭的地点的9美元净逆转

 

所得税拨备

2023年的所得税拨备为189美元，税前亏损为（584）美元或（32.4）%。相比之下，2022年的所得税拨备为664美元，税前收入为702美元或94.6%。

税收费用减少475美元，主要是由于支付税收的司法管辖区收入减少。此外，2023年的税项支出包括152美元的费用，以记录Alcoa World Alumina Brasil Ltda递延税项资产的全部估值拨备。（AWAB），部分被该公司在冰岛的子公司的递延税项资产记录的58美元估值备抵的全部转回所抵消。2022年的税务支出包括217美元的费用，用于记录Alcoa Alumínio（Alumínio）递延税项资产的全部估值准备金，以及30美元的费用，主要用于注销Alcoa Norway ANS的递延税项资产，由于法律实体重组，部分被AWAB中免税期税率使用变化产生的33美元税收优惠所抵消。

 

 

54

 

2023年12月，美国铝业对AWAB的净递延税项资产记录了154美元的估值备抵，其中106美元与截至2022年12月31日的余额有关。2023年的全额估值备抵是AWAB截至2023年12月31日的三年累计亏损状况的结果     AWAB  

该公司在冰岛的子公司在2015年和2017年建立的递延税项资产中记录了全额估值准备金，因为该公司认为这些税收优惠很可能无法实现。于二零二三年，经考虑所有正面及负面证据（包括预期司法权区将维持三年累计收入状况）后，本公司确定递延税项资产净额将较有可能变现。基于这一结论，公司在2023年期间撤销了总计58美元的估值备抵，从所得税中产生了非现金收益。

于二零二二年，Alumínio的递延税项资产净额录得估值拨备217元。管理层得出结论认为，由于Alumínio截至2022年12月31日止期间的三年累计亏损状况，Alumínio的递延税项资产净额（主要包括税项亏损结转）很可能不会实现。

 

非控股权益

2023年归属于非控股权益的净（亏损）收入为122美元，而2022年为161美元。这些金额完全与Alumina Limited在几个附属经营实体中的40%所有权权益有关。

 

这一变化主要是由于生产成本上升、氧化铝平均实现价格下降、衍生工具按市值计价的不利结果、库存中公司间利润的抵消增加，部分被能源成本下降和税收下降所抵消。

 

 

细分市场信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。于二零二三年一月，就铝土矿及氧化铝精炼厂活动向主要经营决策者提供的财务资料已合并至氧化铝分部，因此本公司更改其经营分部。从2023年第一季度开始，公司的业务由两个全球可报告分部组成：氧化铝和铝。所有过往期间呈列之分部资料已更新，以反映新分部结构。

根据美国铝业公司的管理报告系统，分部业绩是根据许多因素进行评估的;然而，业绩的主要衡量标准是每个分部的调整后EBITDA（未计利息、税项、折旧和摊销前的利润）。本公司计算分部调整后的EBITDA为总销售额（第三方和分部间）减去以下项目：销售成本;销售，一般行政和其他费用;和研究和开发费用。美国铝业公司的部门调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题的措施。主要营运决策者职能定期审阅该两个经营分部之财务资料（包括经调整EBITDA），以评估表现及分配资源。

2023年和2022年的分部调整后EBITDA分别为734美元和2，280美元。以下信息提供了截至2023年12月31日止两个年度每年的生产，出货量，销售和每个可报告分部的分部调整后EBITDA数据，以及某些实现价格和平均成本数据。

 

55

 

明矾INA

 

 

2023

 

 

2022

 

生物柴油产量（mdmt）

 

 

41.0

 

 

 

42.1

 

第三方铝土矿运输（mdmt）

 

 

7.6

 

 

 

3.5

 

氧化铝生产（国民党）

 

 

10,908

 

 

 

12,544

 

第三方氧化铝出货量（kmt）

 

 

8,698

 

 

 

9,169

 

分部间氧化铝发货量（kmt）

 

 

4,125

 

 

 

3,958

 

氧化铝总发货量（kmt）

 

 

12,823

 

 

 

13,127

 

第三方铝土矿销售

 

$

484

 

 

$

204

 

第三方氧化铝销售

 

 

3,129

 

 

 

3,520

 

分部第三方销售总额

 

$

3,613

 

 

$

3,724

 

分部间氧化铝销售

 

 

1,648

 

 

 

1,708

 

总销售额

 

$

5,261

 

 

$

5,432

 

分部调整后的EBITDA

 

$

273

 

 

$

788

 

每公吨氧化铝的第三方平均实际价格

 

$

358

 

 

$

384

 

运营成本

 

$

4,524

 

 

$

4,406

 

装运的每公吨氧化铝的平均成本

 

$

353

 

 

$

336

 

在上表中，氧化铝总出货量包括氧化铝分部不生产的公吨。该氧化铝乃为满足若干客户承诺而购买。氧化铝分部承担所购买氧化铝的损失风险，直至产品的控制权转移至该分部的客户。此外，上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料;转换成本，如劳动力，材料和公用事业;折旧和摊销;以及工厂管理费用。

概述。 该部门代表公司的全球铝土矿开采业务和全球精炼系统，将铝土矿加工成氧化铝。

该分部生产的氧化铝主要销售给内部和外部铝冶炼厂客户;部分氧化铝销售给外部客户，由他们加工成工业化学产品。大约三分之二的氧化铝产量根据供应合同出售给全球第三方，其余部分由铝部门内部使用。此分部生产及内部使用的氧化铝按现行市价转拨至铝分部。该分部的部分第三方销售是通过使用氧化铝贸易商完成的。

一般来说，该部门的销售额以美元进行交易，而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易，这些货币是澳元，巴西雷亚尔和欧元。组成氧化铝分部的大部分业务是AWAC的一部分（见上文非控制性权益）。

该分部铝土矿产量的一部分代表巴西（2022年4月出售MRN之前）和几内亚的权益法投资，以及AWAC在沙特阿拉伯股权投资相关的铝土矿产量份额。开采的铝土矿主要在氧化铝分部内部使用;部分铝土矿出售给外部客户。向第三方进行的商品销售以合约形式进行。

该部门还包括AWAC在沙特阿拉伯采矿和炼油合资公司的25.1%所有权。

业务更新。 平均API为每公吨343美元，与二零二二年相比呈不利趋势，反映连续下跌6%。

于2023年，氧化铝业务的生产成本上升，主要是由于经营若干澳大利亚铝土矿品位较低的炼油厂，以及San Ciprián炼油厂于2022年部分减产所致，但与2022年相比，能源成本下降部分抵销了这一影响。

氧化铝产量于2023年较2022年下降13%，主要是由于San Ciprián炼油厂于2022年削减部分产能，Kwinana炼油厂于2023年第一季度部分削减产能，以及澳大利亚炼油厂因铝土矿品位降低而减产。Alumar炼油厂2023年的产量不到2022年，主要是由于计划外的设备维护。

 

56

 

澳大利亚采矿计划审批

2023年12月，西澳(西澳)政府批准了美国铝业最新的五年采矿计划--即2023-2027年采矿和管理计划(MMP)--用于亨特利和威洛代尔铝土矿。美国铝业面临一系列涉及关键环境因素的严格条件，包括加强饮用水保护，包括增加离水库的距离，以及生物多样性以及加快森林恢复。加快森林恢复将需要在今后三年半内从已经记录的资产报废债务中加快约40000美元的现金支出。

此外，在第三方于2023年第一季度将公司在现有矿区的未来和现有采矿计划提交给西澳环保局后，西澳政府给予豁免，允许美国铝业在西澳环保局评估部分矿产资源对环境的影响。

2023年第二季度，美国铝业开始在亨特利(Hunly)矿(为平贾拉和克维纳纳炼油厂供货)地区开采品位较低的铝土矿，同时继续进行年度矿山审批程序。品位的降低增加了苛性、能源和铝土矿的使用，并减少了氧化铝的产量。

另外，美国铝业承诺继续与西澳大利亚州政府合作，对其在该州的两座铝土矿和三座氧化铝精炼厂的审批框架进行现代化改造。这包括将所有拟议的新主要矿区过渡到更现代的环境保护局评估和审批程序。美国铝业在2020年开始了这一进程，当时它将下两个拟议的矿区(Myara North和Holyoake)提交给西澳环保局进行评估。本公司预期，Myara North和Holyoake的铝土矿质量将与现有Myara Central的历史较高质量更加一致。美国铝业继续努力确保这些新地区的批准，并预计不早于2027年在这些新地区开采。在此之前，该公司预计铝土矿质量与最近的品位相似。

Kwinana炼油厂

2024年1月8日，该公司宣布从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂。该炼油厂的年铭牌产能为220万吨，自2023年1月以来一直以铭牌产能的约80%运营，当时该公司通过 减少工艺流程和关闭五个消化池之一来减少产量，以应对西澳大利亚州国内天然气短缺，原因是主要天然气供应商面临生产挑战。虽然天然气供应在2023年4月有所改善，但由于年度采矿计划审批程序延长，该公司使一个沼气池保持离线状态。

全面裁员将包括分阶段将员工人数从2024年初的约800人减少到2024年第三季度的约250人，届时所有氧化铝生产将停止。某些流程将持续到2025年第三季度左右，届时员工人数将进一步减少到约50人。

在2024年第一季度，美国铝业将记录与削减炼油厂相关的180至200美元的重组费用。这些费用包括大约81美元的水管理成本，55美元的员工相关成本，26美元的资产报废债务，以及18美元的其他成本。美国铝业在相关现金支出中的份额约为115美元(包括现有的员工相关负债和资产报废债务)，预计将在2024年(80美元)和2025年(35美元)支出。

Kwinana炼油厂在2023年录得约130美元的净亏损(税前和非控股权益)。该公司预计，从2024年第三季度开始，由于削减开支，公司的年度收益约为70美元(税前和非控股权益)。

2023年第三季度，该公司在其澳大利亚业务范围内启动了生产率计划，以缓解铝土矿品位降低带来的财务影响，并优化当前的运营水平。根据生产率计划宣布的第一项行动是在Kwinana炼油厂启动的。与这一计划有关，该公司在2023年第三季度的合并运营报表中记录了6美元的重组和其他费用，用于Kwinana炼油厂约90名员工的解雇和遣散费，预计将支付到2024年第二季度。

Alumar炼油厂

在2023年期间，Alumar炼油厂经历了几个影响生产水平、维护和生产成本的挑战。2023年第四季度，自2023年8月15日发生全国停电以来，Alumar炼油厂经历了电力供应的周期性不稳定，导致生产和其他增量成本下降，以稳定运营。2023年7月初，Alumar炼油厂完成了2023年3月25日发生故障的船岸输送系统修复和其他计划外设备维护工作。由于运输系统事件，Alumar港口的铝土矿排放暂时停止，炼油厂利用现有库存运营，直到2023年4月8日完成初步维修。到2023年4月底，流向该炼油厂的铝土矿完全恢复。码头没有受损，仍然可以停靠船只。

57

 

容量。氧化铝部分的基础精炼产能为13,843公吨，削减产能为1,452公吨。2023年第一季度，由于Kwinana炼油厂减产(见上文)，削减的产能增加了438 KMT。

年度比较

生产

氧化铝产量下降13%，主要原因是：

•
San Ciprián炼油厂在2022年第三季度削减产能
•
2023年第一季度Kwinana炼油厂的部分减产
•
由于铝土矿品位降低，澳大利亚炼油厂产量减少
•
2023年Aluminmar炼油厂的计划外设备维护和电力供应周期性不稳定

 

第三方销售

第三方销售额减少111美元，主要原因是：

•
氧化铝出货量下降主要是由于澳大利亚炼油厂产量下降，部分被交易机会增加所抵消
•
平均已实现价格较低，为26美元/吨，主要受平均API较低的推动
•
不利的货币影响

部分偏移量：

•
铝土矿承购和供应协议导致的产量和价格上涨，主要原因是San Ciprián炼油厂减产导致转向第三方销售

 

细分市场销售

分部间销售额减少60美元，主要原因是：

•
铝市场销售的平均API较低

部分偏移量：

•
氧化铝出货量增加主要是由于Alumamar冶炼厂重新启动

 

分部调整后的EBITDA

分部调整后EBITDA减少515美元，主要原因是：

•
较高的生产成本主要与运营某些品位较低的铝土矿的澳大利亚炼油厂、部分削减San Ciprián炼油厂以及增加维护有关
•
平均已实现价格较低，为26美元/吨，主要受平均API较低的推动

部分偏移量：

•
能源成本更低，主要是在欧洲
•
有利的货币影响

 

 

向前看。2024年，该公司将提供产量和出货量的预测。美国铝业预计，2024年氧化铝产量将在980万吨至1000万吨之间，氧化铝出货量将在1270万吨至1290万吨之间。产量和发货量之间的差异反映了交易量和外部来源的氧化铝，以履行客户合同，由于Kwinana炼油厂的削减。

此外，在2024年，氧化铝部门预计将受益于较低的原材料成本。

 

58

 

铝材num

 

 

2023

 

 

2022

 

生产(国民党)

 

 

2,114

 

 

 

2,010

 

总出货量(KMT)

 

 

2,491

 

 

 

2,570

 

第三方铝销售

 

$

7,045

 

 

$

8,887

 

其他(1)

 

 

(120

)

 

 

(152

)

分部第三方销售总额

 

$

6,925

 

 

$

8,735

 

细分市场销售

 

 

15

 

 

 

27

 

总销售额

 

$

6,940

 

 

$

8,762

 

分部调整后的EBITDA

 

$

461

 

 

$

1,492

 

每公吨已实现的第三方平均价格

 

$

2,828

 

 

$

3,457

 

运营成本

 

$

6,419

 

 

$

7,278

 

每公吨铝的平均发运成本

 

$

2,577

 

 

$

2,831

 
(1)
其他包括能源的第三方销售，以及与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生品工具相关的已实现损益。

在上表中，铝第三方总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺。铝部门承担购买的铝的损失风险，直到产品的控制权转移到该部门的客户为止。此外，总出货量包括从合资企业供应协议中获得的提成。

每公吨铝的平均实现第三方价格包括三个要素：a)基础贱金属部件，基于LME的报价；b)区域溢价，表示与向特定地区实物交付金属相关的基础LME部件的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)；以及c)产品溢价，表示接收特定形状的实物金属(例如，钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。

运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，如人工、材料和水电费；折旧和摊销；以及工厂管理费用。

概述。 该部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造系统，将氧化铝加工成原铝，以及(Ii)巴西、加拿大和美国的能源资产组合。

铝业的联合冶炼和铸造业务生产原铝产品，几乎所有产品都卖给了外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务，这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分，以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生品的影响。

能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业(加拿大冶炼厂和Warrick冶炼厂)和氧化铝部门(巴西炼油厂)的内部客户供电。

一般来说，该部门的铝销售以美元进行交易，而成本和支出则以各自业务的当地货币进行交易，即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。

这一部分还包括美国铝业公司在沙特阿拉伯冶炼合资公司中25.1%的所有权权益。

业务更新。 铝价连续下跌，2023年LME价格滞后15天，平均为每吨2249美元。

由于其商业级铝的生产，本公司于2023年12月符合作为降低通胀法案的一部分而颁布的高级制造税收抵免45X节的资格，该法案提高了其在美国的冶炼厂的盈利能力。2023年第四季度，本公司记录了与其Massena West(纽约)冶炼厂和Warrick冶炼厂相关的全年销售商品成本收益共计36美元。该公司还要求修订2023年12月的规定，以允许将材料成本纳入信用计算。

 

59

 

2023年12月，挪威政府批准了一项预算提案，该提案将2024年支付的二氧化碳补偿限制在2023年购买并用于生产的电力的基础上。根据之前的二氧化碳补偿计划，该公司在2023年第四季度记录了18美元的调整，以逆转截至2023年9月30日赚取的2023年信用额度的销售成本。

在2023年第四季度，该公司采取行动提高其Warrick冶炼厂的竞争力。美国铝业开始重新启动2022年7月削减的一条生产线(54,000英里/年)，并开始关闭自2016年以来一直没有运营的一条生产线(54,000英里/年)，以允许未来的资本投资，以提高铸造能力。与关闭相关的重组费用在2023年第四季度总计1美元，以建立与拆除义务相关的准备金。此外，美国铝业记录了1美元的销售商品成本，以注销相关库存的剩余账面净值。

在2023年第四季度，美国铝业开始重新启动波特兰冶炼厂之前削减的16，000公吨产能。该冶炼厂此前的运营量约占该工厂总量的75% 年产能自2023年3月以来，由于与棒状阳极生产相关的不稳定和挑战，197 KMT(美国铝业股份)。截至2023年12月31日，该冶炼厂的产能约为79%。

于2023年，本公司延续于2021年9月宣布的重启位于巴西S、Lu及S的铝冶炼厂的受控步伐。截至2023年12月31日，该网站的运营能力约占该网站268 KMT(美国铝业股份)年总容量的69%。美国铝业在2023年发生了33美元的重新启动费用。

2023年3月，美国铝业宣布关闭Intalco铝冶炼厂(之前削减产能的279 KMT)。与关闭业务有关的费用在2023年第一季度共计117美元，其中包括将剩余存货减记为综合业务报表所列销售货物成本中可变现净值的费用16美元，以及综合业务报表所列重组和其他费用净额101美元。重组费用包括50美元的资产减值，50美元用于建立与环境和拆除义务有关的准备金，以及1美元的遣散费和员工解雇费用。预计2024年和2025年与永久关闭该网站有关的现金支出约为85美元。2023年，该公司从准备金中支出了2美元。

圣西普兰冶炼厂

根据2021年12月与工人代表达成的一项协议，圣西普里安冶炼厂于2022年1月被削减。2023年2月，根据修订后的生存协议条款，美国铝业同意从2024年1月开始分阶段重启冶炼厂，初期运营约占总罐数的6%，到2025年10月1日重启所有罐子，并从2025年10月1日至2026年底保持228 KMT年产能的75%。任何超过最初6%的增量的长期经济可行性将取决于负担得起的电力的可用性，而目前电力供应不足。虽然本公司已履行其就所需产能订立购电协议的承诺，但该等产能并未获政府完全批准或由电力供应商兴建，令按时重启面临重大风险，并导致冶炼厂在更长时间内蒙受重大营运亏损，所有这些都令冶炼厂在经济上不可行。

根据这两项协议的条款，公司负责从2022年到2025年的某些员工义务。因此，本公司于2023年和2021年分别计入重组费用和其他费用，净额为53美元和62美元，计入综合经营报表以建立相关准备金。2023年和2022年的现金支付分别为38美元和26美元。截至2023年12月31日的剩余准备金为48美元，用于2024年和2025年的员工承诺。此外，在协议方面，公司承诺资本改善146美元，冶炼厂重启成本35美元，2023年发生资本改善支出28美元。截至2023年12月31日，公司限制91美元的现金用于剩余的118美元的资本改善和35美元的冶炼厂重新启动成本。

容量。 于2023年12月31日，铝业有465公吨闲置冶炼产能，基础产能为2,645公吨，较2022年的403公吨减少，这主要是由于之前被削减的Intalco冶炼厂永久关闭，Warrick冶炼厂关闭一条生产线，以及Alumar和Warrick冶炼厂重新启动，部分被波特兰冶炼厂的部分削减(见上文)所抵消。该公司更新了某些设施的铭牌能力，以反映资本支出、升级或其他扩大产能的投资，以及生产力举措以及持续提高产能的流程和供应变化。

 

60

 

年度比较

生产

产量增加了5%，主要原因是：

•
铝冶炼厂重启

部分偏移量：

•
2022年8月部分削减利斯塔(挪威)冶炼厂

 

第三方销售

第三方销售额减少1,810美元，主要原因是：

•
较低的平均实现价格为每吨629美元，原因是LME平均价格较低(滞后15天)和地区溢价较低
•
交易活动减少
•
出货量减少的主要原因是，由于2021年的罢工和Lista冶炼厂的部分削减，圣西普里安冶炼厂2022年的累积库存没有销售
•
增值产品销售额下降，原因是欧洲和北美的市场需求和产品溢价总体较低
•
更低的沃里克发电厂能源销售

部分偏移量：

•
由于Alumar冶炼厂重新启动以及北美冶炼厂出口产品的轨道车或船只可用性提高，发货量增加

 

分部调整后的EBITDA

分部调整后的EBITDA减少1,031美元，主要原因是：

•
基于LME的较低平均实现价格(滞后15天)和较低的地区溢价
•
更低的沃里克发电厂能源销售
•
增值产品销售额下降
•
更高的生产成本主要与更高的劳动力成本和更高的维护成本相关

部分偏移量：

•
有利的原材料成本主要来自较低的氧化铝平均投入成本
•
能源成本更低，主要是在欧洲
•
有利的货币影响

 

 

向前看。2024年，该公司将提供产量和出货量的预测。由于冶炼厂重新启动，铝部门预计将生产220万至230万吨铝，比2023年有所增加。2024年，铝出货量预计将在250万至260万吨之间，与2023年一致，因为冶炼厂重新启动带来的出货量增加被交易量下降所抵消。

此外，在有利的市场条件允许的情况下，本公司从事铝商品交易活动。2024年的贸易机会可能会影响公司的发货量预测。

此外，2024年，铝业部门预计，原材料和能源成本下降带来的好处，主要是在巴西和挪威，将被附加值铝产品销售额下降部分抵消。

 

61

 

某些细分信息的对账

总细分第三方销售到合并销售的对账

 

 

2023

 

 

2022

 

氧化铝

$

3,613

 

 

$

3,724

 

铝

 

6,925

 

 

 

8,735

 

分部第三方销售总额

$

10,538

 

 

$

12,459

 

其他

 

13

 

 

 

(8

)

综合销售额

$

10,551

 

 

$

12,451

 

分部总经营成本与合并销货成本的对账

 

 

2023

 

 

2022

 

氧化铝

 

$

4,524

 

 

$

4,406

 

铝

 

 

6,419

 

 

 

7,278

 

其他(1)

 

 

1,006

 

 

 

721

 

部门总运营成本

 

 

11,949

 

 

 

12,405

 

淘汰(2)

 

 

(1,670

)

 

 

(1,874

)

计提折旧、损耗和摊销准备(3)

 

 

(610

)

 

 

(595

)

其他(4)

 

 

144

 

 

 

276

 

销售货物的综合成本

 

$

9,813

 

 

$

10,212

 

 

(1)
其他主要涉及铝业部门的能源产品部门，以及氧化铝部门通过承购或出售给第三方的其他供应协议购买铝土矿。
(2)
表示与氧化铝和铝业之间的部门间销售相关的销售成本的消除。
(3)
折旧、损耗和摊销准备计入用于计算氧化铝和铝产品各部门平均成本的运营成本(见上文氧化铝和铝材)。然而，出于财务报告的目的，折旧、损耗和摊销准备在美国铝业公司的综合经营报表中作为单独的项目列报。
(4)
其他包括与转型相关的成本，以及未包括在分部运营成本中的某些其他项目(见下文分部调整后EBITDA总额与美国铝业公司应占合并净(亏损)收入的对账脚注1和3)。

调整后EBITDA总额与美国铝业公司合并净亏损的对账

 

 

2023

 

 

2022

 

分部调整后EBITDA合计

 

$

734

 

 

$

2,280

 

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(80

)

 

 

(66

)

部门间抵销

 

 

7

 

 

 

138

 

公司费用(2)

 

 

(133

)

 

 

(128

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(632

)

 

 

(617

)

重组和其他费用，净额

 

 

(184

)

 

 

(696

)

利息支出

 

 

(107

)

 

 

(106

)

其他(费用)收入，净额

 

 

(134

)

 

 

118

 

其他(3)

 

 

(55

)

 

 

(221

)

所得税前综合(亏损)收入

 

 

(584

)

 

 

702

 

所得税拨备

 

 

(189

)

 

 

(664

)

非控股权益应占净亏损(收益)

 

 

122

 

 

 

(161

)

可归因于美国铝业的合并净亏损
中国国际贸易总公司

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

(1)
除其他项目外，转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。
(2)
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。
(3)
其他包括未包括在可报告分部的调整后EBITDA中的某些项目。

62

 

环境问题

见本表格10-K第II部分“或有事项--环境事项”下合并财务报表的附注S。

流动性与资本资源

美国铝业公司未来的主要现金流集中于经营活动，特别是营运资本，以及资本支出和资本回报。美国铝业为其现金需求提供资金的能力取决于该公司未来产生和筹集现金的持续能力。

2023年，由于铝和氧化铝价格下降以及生产成本上升，公司的盈利能力下降，但重组费用的下降部分抵消了这一影响。尽管这一年充满挑战，但该公司保持了强劲的现金状况，并成功地完成了以下行动：

•
签订应收款采购协议融资机制，销售客户应收款毛额591美元，并将以前销售的应收款收款477美元进行再投资，使该金融机构的现金收益净额为114美元；
•
为维持和发展我们的业务提供了531美元的资本支出；
•
签订了250美元的循环信贷安排(可用日元支取)(日元循环信贷安排)；
•
购买团体年金合同，从某些加拿大固定收益养老金计划转移支付约530名退休人员和受益人剩余退休福利的义务。转移约235美元的计划债务和计划资产；
•
向股东返还了72美元的资本。在2023年的每个季度，董事会宣布并支付了公司普通股每股0.10美元的季度现金股息；
•
与一家金融机构就出售和随后回购铝库存达成多项协议，导致2023年短期借款净额为56000美元。

2024年1月，公司采取了以下行动：

•
修订其循环信贷安排，以提供额外的灵活性，以在2024年期间实施投资组合行动，规定将2024财政年度要求的最低利息覆盖率从4.00降至1.00至3.00，并增加综合EBITDA的现金重组费用的最高回拨(定义见循环信贷安排)，每种情况下2024财政年度。在修正案方面，美国铝业还同意为其在循环信贷安排下的义务提供抵押品，并将于2025年开始适用基于评级的释放机制。
•
在其全球业务和职能部门启动了一项生产力和竞争力计划。该计划是该公司提高竞争力目标的第一步，包括节省约5%的运营成本的目标，其中不包括已经在积极管理和成本控制计划中的原材料、能源和运输成本。预计总节余按运行率计算约为100美元，并将于2025年第一季度实现。
•
启动了几项业务改革以提高盈利能力，包括与政府利益攸关方和工人代表接触，讨论San Ciprián炼油厂持续存在的财务困难，优化Warrick冶炼厂的运营，完成Alumar重启，以及宣布削减Kwinana炼油厂。

管理层相信，公司的手头现金、预计现金流和流动资金选项，再加上其战略行动，将足以满足其短期(至少12个月)和长期运营和投资需求。2024年1月24日，ANHBV从日元循环信贷安排中提取了201美元，用于支付营运资金要求以及迄今公司现金和现金等价物的减少。该公司计划机会性地获得流动资金来源，以支持其现金状况和持续的现金需求。此外，本公司在使用现金方面具有灵活性；本公司在2027年之前没有重大债务到期日，也没有与其养老金计划义务相关的重大现金缴款要求(有关更多信息，请参阅下文的重大现金要求)。

尽管管理层相信，美国铝业预计的现金流和其他流动性选择将为运营和投资需求提供足够的资源，但该公司未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响，包括：(I)美国铝业公司的信用评级；(Ii)整体资本市场的流动性；(Iii)经济和大宗商品市场的当前状况；以及(Iv)短期和长期债务评级。不能保证该公司将继续以美国铝业公司可以接受的条款进入资本市场。

 

63

 

全球或宏观经济事件导致的市场状况变化，如持续的地区冲突、高通胀和不断变化的全球货币政策，可能会对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力，并限制我们获得这些流动性来源的能力，或者以公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外，此类事件对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的流动性产生不利影响，从而可能对未偿还应收账款的可收回性和我们的现金流产生负面影响。

截至2023年12月31日，公司的现金和现金等价物为944美元，其中801美元在美国境外。美国铝业公司有许多与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关的承诺和义务，因此需要在美国以外的地方获得现金。美国铝业公司不断评估其未来业务运营对当地和全球的现金需求，这可能会影响未来的遣返决定。有关未分配净收益的其他信息，请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K的第8部分。

来自运营的现金

2023年，运营提供的现金为91美元，而2022年为822美元。现金来源和(用途)的显著变化包括：

•
(1,323美元)净收入减少，不包括重组费用的影响，主要原因是铝价较低，生产成本较高，但部分被较低的能源成本抵消;
•
某些周转资金账户增加690美元，主要是由于原材料价格上涨导致2022年库存增加，2023年库存减少主要是由于原材料价格下降；
•
对上一年的收入以及在纳税的司法管辖区较低的本年度收入少缴纳216美元的所得税。

于2020年第三季度，澳发就本10-K表格第二部分第8项合并财务报表附注S所述税务纠纷向税务局支付约74澳元(107澳元)。于付款时，友发记录了一项非流动预付税项资产，因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去，因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从Aofa的应纳税所得额中扣除。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减，减少了现金纳税。如果Aofa最终成功，利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外，如税务局在这段期间决定扣减任何已评估的利息，扣减后的利息将会在当时作为入息课税。在2023年期间，奥发继续记录其税务拨备和纳税义务，而不受ATO评估的影响，因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在奥发的资产负债表上，并因后续期间利息扣除的税收影响而增加，直到纠纷解决为止，这预计需要几年时间。截至2023年12月31日和2022年12月31日，累计利息扣除产生的非流动负债分别约为199澳元(293澳元)和174澳元(260澳元)。

该公司利用应收款购买协议融资，以循环方式通过特殊目的实体(SPE)向金融机构出售高达130美元的某些应收账款。美国铝业公司担保公司子公司的履约义务，未售出的客户应收账款被质押给金融机构，以确保已售出的应收账款的安全。截至2023年12月31日，SPE持有104美元的未售出客户应收账款，作为已售出应收账款的抵押品。

本公司继续为转移到金融机构的客户应收账款提供服务。在美国铝业收取客户付款时，SPE会将额外的应收账款转移到金融机构，而不是汇款。2023年，该公司销售了591美元的客户应收账款，并将以前销售的应收账款中的477美元进行了再投资，导致该金融机构的现金净收益为114美元。来自以前出售但尚未再投资的应收账款的现金收入99美元计入应付账款，在截至2023年12月31日的合并资产负债表上进行交易。根据协议从已售出应收账款收到的现金在合并现金流量表的经营活动中列报。有关这一安排的其他信息，请参阅合并财务报表附注一中本表格10-K的第8部分。

 

64

 

融资活动

2023年融资活动提供的现金为57美元，而2022年用于融资活动的现金为768美元。

2023年的现金来源主要是Alumina Limited的158美元净捐款(见上文非控制性权益)和55美元，主要与净发行短期借款(见下文)有关，但被支付的72美元股息部分抵消，52美元主要与出售Warrick轧钢厂有关的财务捐款，以及34美元与股票补偿奖励预扣税有关的付款。

2022年现金的使用主要是向Alumina Limited支付165美元的现金净额，500美元用于回购普通股，以及支付72美元的股息。

信贷安排。

循环信贷安排

2022年6月27日，美国铝业公司与美国铝业公司和借款人的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)签订了修订和重述协议(第三修正案和重述)(经修订和重述，循环信贷安排)，通过(I)将循环信贷安排的到期日从2023年11月延长至2027年6月，(Ii)将该安排下的总承诺额从1,500美元减少至1,250美元，(Iii)解除之前担保循环信贷安排的抵押品一揽子计划，从而为公司和ANHBB提供了额外的灵活性。(V)提供不超过0.60至1.00的债务资本比率，以取代穆迪投资者服务公司(Moody‘s)或标准普尔全球评级公司(Standard and Poor’s Global Rating)将评级提升至投资级时的最高杠杆率，以及(Vi)为股息和其他受限制的付款提供灵活性，以进行投资，并招致额外的债务。循环信贷机制对适用的保证金和承诺费进行了可持续性调整，可能会根据本公司现有的两项可持续性指标进行积极或消极的调整。

2022年7月26日，穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级上调至Baa3(投资级)。

除财务契约外，循环信贷安排还包括几个惯常的正面和负面契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限制的子公司)，除某些例外情况外，包括对以下各项的限制：债务、留置权、投资、出售资产、限制性付款、签订限制性协议、禁止将美国铝业公司的AWAC实体和某些其他特定的限制性子公司的所有权减至商定水平以下。循环信贷机制还包括常规违约事件，包括未能根据循环信贷机制付款、交叉违约和交叉判决违约，以及某些破产和资不抵债事件。

截至2023年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。本公司可获得循环信贷安排下的全部承诺额。截至2023年12月31日和2022年，没有未偿还的借款，2023年和2022年期间也没有根据循环信贷安排借入任何金额。

2024年1月17日，美国铝业公司、澳大利亚国民银行和本公司的某些子公司签订了循环信贷安排(修订后的循环信贷安排)的第1号修正案(第1号修正案)。经修订的循环信贷安排为本公司及借款人提供额外的灵活性，暂时(I)将规定的最低利息覆盖比率由4.00至1.00降至3.00至1.00及(Ii)为综合EBITDA(定义见循环信贷安排)的现金重组费用预留最高回拨金额450美元，于2024财政年度各自计算。自2025年1月1日起，最低利息覆盖率要求将恢复至4.00至1.00，综合EBITDA中现金重组费用的最高回拨将恢复至综合EBITDA的15%。本公司维持债务与资本比率不得超过0.60%至1.00的要求未被第1号修正案改变。关于第1号修正案，本公司还同意为其在修订后的循环信贷安排下的义务提供抵押品，该修订后的循环信贷安排将要求其签立所有担保文件，以重新担保修订后的循环信贷安排下的抵押品，除某些例外情况外，对本公司的几乎所有资产、借款人、本公司的重大国内全资子公司以及位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰的本公司的重大外国全资子公司拥有优先担保权益。挪威和瑞士，包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。如果在2025年1月1日或之后，公司或借款人(视情况适用)(I)拥有以下三个指定评级中的至少两个：(X)穆迪的baa3，(Y)S的bbb-和(Z)惠誉评级的bbb-，以及(Ii)没有低于以下的任何指定评级，则抵押品将被释放：(X)穆迪的ba1，(Y)S的BB+和(Z)惠誉评级的BB+。

65

 

经修订的循环信贷安排包含与循环信贷安排大致相若的惯常肯定契诺、消极契诺及违约事件(上述及其他轻微更改除外)。经修订循环信贷安排所载的陈述、保证及契诺仅为修订第1号修正案的目的及于特定日期作出，并仅为经修订循环信贷安排的各方的利益而作出。

日元循环信贷安排

2023年4月，本公司签订了一项为期一年的无担保循环信贷安排，金额为250美元(可用日元提取)(日元循环信贷安排)。在符合贷款条款和条件的情况下，本公司或澳新银行可借入资金。该融资机制包括的契诺与循环信贷融资机制所包含的契诺基本相同。

截至2023年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。本公司可获得该贷款项下的全部承诺额。截至2023年12月31日，没有未偿还的借款，借入了10美元，随后在2023年偿还。

2024年1月17日，美国铝业公司和澳大利亚国民银行签订了日元循环信贷安排(修订后的日元循环信贷安排)第1号修正案，其中包含的变化与修订后的循环信贷安排(如上所述)所包含的变化基本相同。此外，关于这项修订，本公司同意以与经修订循环信贷安排相同的条件为其债务提供抵押品。2024年1月24日，ANHBV对这一设施提取了201美元。

公司可能会定期利用这些设施，以确保满足营运资金需求。有关这些设施的更多信息，请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K的第8部分。

第三方的担保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司没有代表第三方出具的担保的未偿还潜在未来付款。

银行保函和信用证。美国铝业公司及其子公司拥有未偿还的银行担保和信用证，涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、租赁义务、工人补偿和关税等。截至2023年12月31日，根据这些在2024年至2025年期间自动续期或到期的票据承诺的总金额为294美元(包括根据备用信用证协议签发的86美元)。此外，截至2023年12月31日，Parentco与公司相关的未偿还银行担保和信用证为13美元。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务，则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样，截至2023年12月31日，该公司与母公司相关的未偿还银行担保和信用证为8美元。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。

2023年12月，Aofa承诺提供约68美元(100澳元)的银行担保，这表明美国铝业有信心其运营不会损害饮用水供应。

2017年8月，美国铝业公司与三家金融机构签订了备用信用证协议，该协议于2024年6月27日到期(分别于2018年8月、2019年5月、2021年5月、2022年6月和2024年1月修订)。该协议规定该公司在正常业务过程中使用一项价值200美元的设施。美国铝业公司在这一贷款下的债务的担保方式与公司循环信贷贷款下的债务相同。此外，该贷款包含与公司的循环信贷贷款类似的陈述和担保以及肯定、否定和金融契约。有关公司债务的更多信息，请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K第II部分第8项。截至2023年12月31日，根据这一安排签发的信用证总额为86美元。

担保债券。美国铝业公司有未偿还的担保债券，主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。这些债券在2024年至2028年期间自动续期或到期，截至2023年12月31日，承诺的总金额为190美元。此外，截至2023年12月31日，Parentco与公司相关的未偿还担保债券为8美元。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务，则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样，截至2023年12月31日，该公司与母公司相关的未偿还担保债券为5美元。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。

66

 

债务。截至2023年12月31日，美国铝业公司有三个未偿还的系列票据在不同的时间到期。债券和其他长期债务的摘要如下所示。有关公司债务的更多信息，请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K第II部分第8项。

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

5.500厘债券，2027年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

6.125厘债券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125厘债券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

82

 

 

 

84

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(21

)

 

 

(27

)

总计

 

 

1,811

 

 

 

1,807

 

减：一年内到期金额

 

 

79

 

 

 

1

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

$

1,732

 

 

$

1,806

 

于2023年，本公司与一家金融机构就出售及其后回购铝库存订立多项协议。该公司没有记录每批存货的销售情况，收到的56美元现金净额在综合资产负债表的其他流动负债中记为短期借款。

在2023年期间，该公司记录了117美元的借款，并回购了与这些协议相关的61美元的库存。根据库存回购协议收到和随后支付的现金包括在2023年合并现金流量表的融资活动提供的现金中。

收视率。美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。

2024年1月12日，穆迪确认了ANHBV长期债务的Baa3(投资级)评级，并将前景从稳定修正为负面。

2023年12月20日，惠誉评级确认了美国铝业公司长期债务的BBB-评级，并将前景从稳定修订为负面。

2023年9月13日，S标普肯定了美国铝业长期债务的BB+评级，并肯定了当前的展望为正面。

评级并不是建议购买或持有我们的任何证券，评级机构可在任何时候完全酌情修改或撤销评级。

分红。在2023年的每个季度，董事会宣布并支付季度现金股息，每股普通股0.10美元，全年总计72美元。

任何未来现金股利宣布的细节，包括股息的数额以及记录和支付日期的时间和确定，将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及派发股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。

普通股回购计划。

2021年10月，美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。

2022年7月20日，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项额外的普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(2022年7月的授权)，从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。在此授权之前，在2022年第二季度末，仍有150美元可用于普通股回购，而2021年10月的先前授权为500美元，这些资金在2022年随着公司的回购活动(见下文)而完全用完。

2023年没有回购任何股票。

2022年，该公司以500美元的价格回购了8,565,200股普通股；这些股票立即作废。

67

 

2021年，该公司以150美元的价格回购了3184,300股普通股；这些股票立即作废。

截至本报告之日，根据2022年7月的授权，该公司目前被授权回购总额高达500美元的已发行普通股。本计划下的回购可以使用各种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。本计划可以随时暂停或终止，并且没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

投资活动

2023年用于投资活动的现金为585美元，而2022年用于投资活动的现金为495美元。

2023年，现金的使用主要归因于与资本支出有关的531美元和向ELYSIS提供的70美元现金捐款TM伙伴关系

2022年，现金的使用主要归因于与资本支出有关的480美元和对ELYSIS合伙企业的32美元现金捐助，但被公司出售MRN矿10美元的权益部分抵消。

2024年，美国铝业预计与持续资本项目和寻求回报的资本项目相关的资本支出约为550美元。资本支出的时间和金额可能会因公司的正常运营而波动。

材料现金需求

如上所述，公司主要依靠经营现金流为其现金承诺提供资金，管理层相信其手头现金、预计现金流和流动性选项与其战略行动相结合，将足以为其短期(至少12个月)和长期运营和投资需求提供资金。2024年1月24日，ANHBV从日元循环信贷安排中提取了201美元，用于支付营运资金要求以及迄今公司现金和现金等价物的减少。该公司计划机会性地获得流动资金来源，以支持其现金状况和持续的现金需求。

该公司承诺了与养老金和退休后福利义务、资产报废义务、环境补救和经营租赁协议有关的现金流出。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注O、R、S和附注T中的本表格10-K第二部分第8项。截至2023年12月31日，美国铝业公司的未偿还现金需求摘要如下：

 

 

总计

 

 

2024

 

 

2025-2026

 

 

2027-2028

 

 

此后

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与能源有关的购买义务

 

$

13,997

 

 

$

1,420

 

 

$

2,542

 

 

$

2,298

 

 

$

7,737

 

原材料采购义务

 

 

4,720

 

 

 

1,874

 

 

 

884

 

 

 

500

 

 

 

1,462

 

其他购买义务

 

 

1,429

 

 

 

658

 

 

 

258

 

 

 

185

 

 

 

328

 

与债务有关的利息

 

 

422

 

 

 

98

 

 

 

185

 

 

 

129

 

 

 

10

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务和短期借款

 

 

1,888

 

 

 

135

 

 

 

2

 

 

 

1,250

 

 

 

501

 

总计

 

$

22,456

 

 

$

4,185

 

 

$

3,871

 

 

$

4,362

 

 

$

10,038

 

购买义务--与能源有关的购买义务主要包括有效期为1年至24年的电力和天然气合同。原材料责任主要包括铝土矿(涉及AWAC在几内亚和巴西的铝土矿权益)、烧碱、石灰、氧化铝、氟化铝、煅烧石油焦、阳极和阴极块，到期日从不到一年到11年不等。其他购买义务主要包括铝土矿和氧化铝的运费，到期日从1年到11年不等。其中许多购买债务包含可变定价部分，因此，实际现金支付可能与上表中提供的估计数不同。根据其中几份供应合同的条款，可因工厂停产或不可抗力事件等业务中断而减少债务。

与总债务相关的利息-利息基于截至2023年12月31日的有效利率，并以到期日至2029年的债务计算。

长期债务和短期借款--上表中的债务总额代表所有未偿还的长期债务和短期借款的本金金额，这些债务的到期日为2029年。

 

68

 

 

关键会计政策和估算

根据公认会计原则编制公司的综合财务报表时，管理层需要根据有关影响综合财务报表中报告和综合财务报表附注中披露的金额的不确定因素的判断和假设作出某些估计。需要此类估计的领域包括审查物业、厂房和设备以及减值商誉，并对以下各项进行会计处理：资产报废和环境义务；诉讼事项；养老金计划和其他退休后福利义务；衍生品和对冲活动；以及所得税。

管理层使用历史经验和所有可获得的信息来做出这些估计；实际结果可能与在任何给定时间用于编制公司综合财务报表的结果不同。尽管有这些固有的限制，但管理层认为，财务报表中记录的与这些项目有关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。

本公司的重要会计政策概要载于综合财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项。

物业、厂房和设备。物业、厂房及设备于有事件或情况变动显示该等资产（资产组别）之账面值可能无法收回时（包括资产符合分类为持作出售之标准之期间）进行减值检讨。用于厘定资产或资产组可收回性的模式将利用管理层用于规划及策略性检讨整个业务的模式，包括相关输入数据及假设。管理层的减值评估过程在合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项中描述。有关物业、厂房和设备的更多信息，请参阅合并财务报表附注K中表格10-K第二部分第8项。

善意。商誉每年（第四季度）进行减值审查，如果存在减值迹象或决定出售或退出业务，则更频繁地进行减值审查。厘定是否出现减值迹象涉及大量判断。这些指标可能包括（除其他外）总体经济状况恶化、股票和信贷市场的负面发展、实体经营所在市场的不利变化、对收益和现金流量产生负面影响的投入成本增加，或多个时期出现现金流量为负或下降的趋势。于实际交易中可变现之公平值可能有别于评估商誉减值所用之公平值。

根据定性减值测试，管理层在评估时会考虑多项因素，例如：整体经济状况、股票及信贷市场、行业及市场状况，以及盈利及现金流量趋势。

根据量化减值测试，管理层使用贴现现金流量（DCF）模式估计其报告单位的当前公平值。应用贴现现金流量模型预测经营现金流量涉及多项重大假设及估计，包括市场及市场份额、销量及价格、生产成本、产能、税率、资本开支、贴现率及营运资金变动。商誉减值测试所用的模型利用管理层用于规划及策略性检讨整个业务的模型（包括相关输入数据及假设）。

管理层将按定性或定量基准测试商誉。有关管理层减值评估过程的更多信息，请参阅合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项。

由于二零二三年一月的分部变动，本公司于二零二三年第一季度检讨其氧化铝报告单位商誉账面值的可收回性。氧化铝报告单位的估计公允价值大大超过报告单位的账面价值，因此没有减值。

管理层于二零二三年第四季度对氧化铝报告单位进行了定量评估。评估结果显示，氧化铝报告单位之估计公平值大幅超出其账面值，故并无减值。

贴现率增加1%对估计公平值的影响不会导致就二零二三年进行的减值评估所达致的结论出现变动，估计公平值将维持高于账面值。

此外，于所呈列的所有年度，除上述二零二三年第一季度的分部变动外，概无触发事件需要对氧化铝报告单位进行减值测试。有关商誉的更多资料，请参阅综合财务报表附注L中表格10-K第二部分第8项。

69

 

资产报废和环境义务。估计乃根据确认时可得之最佳资料用于记录环境补救及资产报废责任储备。在估计拆除、环境补救、复垦或恢复场地所需的成本时，使用了几个假设，包括：

•
建造或关闭的工程设计;
•
材料和服务费用;
•
需要清除的受管制材料的数量（石棉、多氯联苯液体、用过的电解槽内衬）;
•
拆除材料的处置;
•
基于现有数据的污染程度;
•
为减轻人类健康或环境风险和/或满足监管要求而采取的补救措施的范围;
•
完成建造或关闭的时间；以及
•
非现场处理或处置应用的商业可用性和定价。

随着场地被拆除、补救、开垦或恢复，用于记录储量的假设和估计可能会发生变化，以考虑以下因素：

•
需要或多或少进行补救或填海的实际场地条件；
•
或多或少变得严格的立法；
•
监管当局要求在完工前对最终设计进行更新；
•
拆迁垃圾的替代处置方法；
•
技术变革，使补救措施更有效率；
•
市场因素；以及
•
与以前的工作经验不同的工作差异。

估计数的变化可能导致储备金发生重大变化，这可能需要增加或冲销以前记录的储备金。有关经常准备金的更多信息，请参阅附注R中本表格10-K第II部分第8项和合并财务报表附注S。

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性，这些因素包括：事件的性质、现有的辩护和案件战略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功以及类似历史事件的结果。一旦认为可能出现不利结果，管理层就会权衡估计损失的可能性，并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的，那么这件事就被披露，不记录任何责任。对于未断言的索赔或评估，管理层必须首先确定作出断言的可能性是可能的，然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。有关管理层诉讼事项政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注B中本表格10-K第二部分第8项。

养老金和其他退休后福利。养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。

用于制定贴现率的收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行，加权平均持续期为10年。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场，那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。1%的加权平均贴现率的变化将对合并的养老金和其他退休后负债产生大约70美元的影响，对下一年的税前收益并不重要。

计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(对于某些非美国计划，使用四年平均值或计划计量日期的公允价值)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断，将当前和计划的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。将计划资产的加权平均预期长期回报率的假设改为1%，将影响2024年的税前收益约6美元。

70

 

死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表，并考虑其他可用信息，包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。

有关养恤金和其他退休后福利，包括本年度行动的会计影响的更多信息，请参阅合并财务报表附注O中本表格10-K的第二部分第8项。

衍生工具和套期保值。为了计算某些衍生品的公允价值，管理层使用贴现现金流(DCF)和其他模拟模型，这些模型考虑了以下输入和假设：市场报价(例如，10年期伦敦金属交易所(LME)远期曲线上的铝价和能源价格)、有关某些期权类型嵌入衍生品的时间溢价和波动性的信息、铝合约的地区溢价、超出市场报价的铝和能源价格、以及美国铝业与交易对手之间的估计信用利差。估值模型中使用的市场报价取决于市场基本面、任何时间点的供求关系、季节性条件、库存和利率。对于超出报价市场价格期限的时期，管理层通过外推10年期LME远期曲线来估计铝价，并根据最近的交易估计中西部溢价。

估计的变化可能会对衍生品估值产生重大影响。请参阅合并财务报表附注P中本表格10-K第二部分第8项，了解有关期间衍生工具和套期保值及相关活动的更多信息。

所得税。当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时，管理层在评估所有可获得的正面和负面证据时运用判断，并考虑所有潜在的应税收入来源，包括结转期间可用的收入、应税临时差异的未来冲销、应税收入的预测以及税务筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划战略的预测，以及美国铝业公司类似业务的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。在某些司法管辖区，与累积亏损有关的递延税项资产可能不计估值拨备，而管理层认为正面证据的分量足以抵销累积亏损的负面证据。根据事实和情况的变化，管理层可能会得出结论，目前没有计入估值准备的递延税项资产可能无法变现，导致未来需要支付建立估值准备的费用。本分析中使用的财务信息利用管理层用于整个业务的规划和战略审查的相同财务信息，包括相关的输入和假设。

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期，或者即使诉讼时效仍然开放，适当的税务机关也已经完成了审查。

估计的变化可能会对递延税款和不确定的税收状况产生实质性影响。有关该期间所得税和递延税项资产及相关活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K第二部分第8项。

关联方交易

美国铝业公司以双方商定的价格从各种相关公司购买产品和向其销售产品，这些公司由美国铝业公司保留50%或更少股权的实体组成。这些交易对美国铝业公司各期的财务状况或经营结果并不重要。

最近采用的会计准则

见“最近通过的会计准则”下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。

近期发布的会计准则

见最近印发的《会计准则》下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。

第7A项。 定量和合格关于市场风险的披露。

见合并财务报表标题衍生项下附注P中本表格10-K的第8部分。

71

 

项目8.财务状况TS和补充数据。

管理层向美国铝业公司股东提交的报告

管理层关于财务报表和实务的报告

随附的美国铝业公司及其子公司(本公司)的综合财务报表是由负责其完整性和客观性的管理层根据美国公认的会计原则编制的，其中包括基于管理层最佳判断和估计的金额。公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的其他财务信息与综合财务报表中的信息一致。

管理层认识到，它有责任按照个人和公司行为的最高标准处理公司的事务。这一责任的特点和反映在不时发布的关键政策声明中，这些声明涉及在公司运营所在国家的法律范围内开展业务活动，并可能与员工的外部业务利益发生冲突。该公司维持着一个系统的计划，以评估这些政策的遵守情况。

管理层关于财务报告内部控制的报告

根据1934年美国证券交易法(修订本)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，管理层负责为公司建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计准则编制财务报表；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置本公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层进行了一次评估，以评估截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性，使用的标准是内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

独立注册会计师事务所普华永道审计了本公司截至2023年12月31日的10-K年度报告中包含的财务报表，审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，并出具了一份认证报告，包括在本报告中。

 

/撰稿S/威廉·F·奥普林格

威廉·F·奥普林格

总裁与首席执行官

 

/S/Molly S.Beerman

莫莉·S·比尔曼

常务副总裁兼首席财务官

2024年2月21日

72

 

独立注册会计师事务所报告

发送到 美国铝业公司董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了所附美国铝业公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益变动和现金流量变化，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

73

 

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

资产报废义务--铝土矿残留区的矿山复垦和关闭

如综合财务报表附注B及R所述，本公司确认与铝土矿、氧化铝精炼厂及铝冶炼厂标准运作有关的法律责任有关的资产报废债务。对于铝土矿和氧化铝精炼厂，ARO主要包括分别与矿山复垦和关闭铝土矿残留区相关的成本。应计利润的公允价值在产生债务时按折现法记录，并随着时间的推移为现值的变化而增加；相关增加作为销售货物成本的一个组成部分记录。此外，本公司通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对资产进行折旧来资本化资产报废成本。如管理层所公开的，基于识别时的最佳可用信息，使用估计来记录ARO。几个假设被用来估计填海和修复场地所需的费用，包括：建造或关闭的工程设计、材料和服务费用、监管要求以及完成建造或关闭的时间。截至2023年12月31日，该公司拥有9.89亿美元的ARO，其中3.28亿美元用于矿山复垦，4.37亿美元用于关闭铝土矿残留区。于2023年期间，本公司产生与矿山复垦及关闭铝土矿残渣区有关的负债，包括经营铝土矿残渣区关闭估计变动的9,700万美元，年内新开工的矿区及较高估计矿山复垦成本的8,700万美元，以及与非经营铝土矿残渣区关闭估计变动有关的1,000万美元。

吾等决定进行与矿山复垦及关闭铝土矿残渣区有关的ARO程序为重要审计事项的主要考虑因素包括：(I)管理层在制订ARO公平价值估计时的重大判断；(Ii)核数师在执行程序及评估管理层有关建造或关闭的工程设计、材料及服务成本、监管要求及完成建造或关闭的时间方面的高度判断、主观性及努力；(统称为“管理层的假设”)；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对ARO的会计有关的控制的有效性，包括对管理层的方法、假设和对用于矿山复垦和关闭铝土矿残留区的ARO的估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层为矿山复垦和关闭铝土矿残留区制定ARO公允价值估计的过程；(Ii)评估管理层使用的方法的适当性；(Iii)测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层上述假设的合理性。评估管理层的假设涉及(I)评估场地恢复和恢复的成本，包括以抽样为基础将所使用的成本假设与外部各方的可比数据和内部来源数据进行比较；(Ii)评估管理层假设在适用情况下在矿场和铝土矿残留区的一致性；(Iii)查明可能需要修改先前估计的情况；(Iv)实地观察矿山复垦的进展情况；(Vi)评估管理层采用和遵守监管要求的情况；以及(Vii)评估假设是否与审计中其他领域获得的证据一致。具备专业技能和知识的专业人员被用来协助(I)评估管理层关闭铝土矿残留区所使用的方法的适当性；(Ii)评估应用和遵守关闭铝土矿残留区的监管要求的合理性；及(Iii)通过使用独立确定的假设对铝土矿残留区样本的ARO进行独立估计，并将成本的独立估计与管理层的估计进行比较，评估管理层关闭铝土矿残留区的ARO估计的合理性。

 

/s/ 普华永道会计师事务所

 

匹兹堡，宾夕法尼亚州

2024年2月21日

自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。

74

 

美铝公司及其子公司

控制台声明数据化运营

(单位：百万，每股除外)

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

销售（E）

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

售出货物成本(不包括以下费用)

 

 

9,813

 

 

 

10,212

 

 

 

9,153

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

226

 

 

 

204

 

 

 

227

 

研发费用

 

 

39

 

 

 

32

 

 

 

31

 

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

632

 

 

 

617

 

 

 

664

 

重组和其他费用，净额（D）

 

 

184

 

 

 

696

 

 

 

1,128

 

利息支出（U）

 

 

107

 

 

 

106

 

 

 

195

 

其他支出（收入），净额（U）

 

 

134

 

 

 

(118

)

 

 

(445

)

总成本和费用

 

 

11,135

 

 

 

11,749

 

 

 

10,953

 

所得税前收入(亏损)

 

 

(584

)

 

 

702

 

 

 

1,199

 

所得税准备金（Q）

 

 

189

 

 

 

664

 

 

 

629

 

净(亏损)收益

 

 

(773

)

 

 

38

 

 

 

570

 

减去：可归因于非控股权益的净(亏损)收入

 

 

(122

)

 

 

161

 

 

 

141

 

美国铝业公司的净(亏损)收入

 

 

(651

)

 

 

(123

)

 

 

429

 

美国铝业公司普通股每股收益
新股东(女)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

 

$

2.30

 

稀释

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

 

$

2.26

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

75

 

美铝公司及其子公司

综合C类报表综合收益

(单位：百万)

 

 

 

美国铝业公司

 

 

非控制性
利息

 

 

总计

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

净(亏损)收益

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

$

429

 

 

$

(122

)

 

$

161

 

 

$

141

 

 

$

(773

)

 

$

38

 

 

$

570

 

其他综合(亏损)
税后净收入(G)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无法识别的网络中的更改
**精算损失和之前
降低服务成本/收益
与养老金和其他方面有关的支出
提供退休后福利

 

 

(62

)

 

 

944

 

 

 

1,654

 

 

 

(10

)

 

 

8

 

 

 

54

 

 

 

(72

)

 

 

952

 

 

 

1,708

 

外币折算
*调整

 

 

92

 

 

 

(71

)

 

 

(229

)

 

 

57

 

 

 

(103

)

 

 

(93

)

 

 

149

 

 

 

(174

)

 

 

(322

)

未确认净变动额
*预测现金流的收益/亏损
**进行对冲

 

 

(136

)

 

 

180

 

 

 

(388

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

(137

)

 

 

182

 

 

 

(388

)

合计其他综合
扣除税后的净(亏损)收入

 

 

(106

)

 

 

1,053

 

 

 

1,037

 

 

 

46

 

 

 

(93

)

 

 

(39

)

 

 

(60

)

 

 

960

 

 

 

998

 

综合(亏损)收益

 

$

(757

)

 

$

930

 

 

$

1,466

 

 

$

(76

)

 

$

68

 

 

$

102

 

 

$

(833

)

 

$

998

 

 

$

1,568

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

76

 

美铝公司及其子公司

已整合资产负债表

(单位：百万)

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物(P)

 

$

944

 

 

$

1,363

 

客户应收账款(一)

 

 

656

 

 

 

778

 

其他应收账款

 

 

152

 

 

 

131

 

库存(J)

 

 

2,158

 

 

 

2,427

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

29

 

 

 

134

 

预付费用和其他流动资产

 

 

466

 

 

 

417

 

流动资产总额

 

 

4,405

 

 

 

5,250

 

物业、厂房和设备，净额(K)

 

 

6,785

 

 

 

6,493

 

投资(H)

 

 

979

 

 

 

1,122

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

333

 

 

 

296

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

3

 

 

 

2

 

其他非流动资产(U)

 

 

1,650

 

 

 

1,593

 

总资产

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

负债

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款、贸易

 

$

1,714

 

 

$

1,757

 

应计薪酬和退休费用

 

 

357

 

 

 

335

 

税收，包括所得税

 

 

88

 

 

 

230

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

214

 

 

 

200

 

其他流动负债

 

 

578

 

 

 

481

 

一年内到期的长期债务(M&P)

 

 

79

 

 

 

1

 

流动负债总额

 

 

3,030

 

 

 

3,004

 

长期债务，减去一年内到期的金额(M&P)

 

 

1,732

 

 

 

1,806

 

累算退休金利益(O)

 

 

278

 

 

 

213

 

应计其他退休后福利(O)

 

 

443

 

 

 

480

 

资产报废债务(R)

 

 

772

 

 

 

711

 

环境整治(S)

 

 

202

 

 

 

226

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

1,092

 

 

 

1,026

 

非流动所得税(Q)

 

 

193

 

 

 

215

 

其他非流动负债和递延信贷(U)

 

 

568

 

 

 

486

 

总负债

 

 

8,310

 

 

 

8,167

 

或有事项和承诺(S)

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股(N)

 

 

2

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

9,187

 

 

 

9,183

 

累计赤字

 

 

(1,293

)

 

 

(570

)

累计其他综合损失(G)

 

 

(3,645

)

 

 

(3,539

)

美国铝业公司股东权益总额

 

 

4,251

 

 

 

5,076

 

非控股权益(A)

 

 

1,594

 

 

 

1,513

 

总股本

 

 

5,845

 

 

 

6,589

 

负债和权益总额

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

77

 

美铝公司及其子公司

控制台声明合并现金流

(单位：百万)

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

来自运营的现金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收益

 

$

(773

)

 

$

38

 

 

$

570

 

对净(亏损)收入与业务现金的调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

 

632

 

 

 

617

 

 

 

664

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

(22

)

 

 

219

 

 

 

147

 

权益损失(收益)，扣除股息后的净额(H)

 

 

201

 

 

 

4

 

 

 

(138

)

重组和其他费用，净额（D）

 

 

184

 

 

 

696

 

 

 

1,128

 

投资活动净亏损(收益)--资产出售(U)

 

 

18

 

 

 

10

 

 

 

(354

)

定期养老金福利净成本(O)

 

 

6

 

 

 

54

 

 

 

47

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

35

 

 

 

40

 

 

 

39

 

因提前赎回债务而支付的溢价

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

按市值计价衍生金融合约的损失(收益)

 

 

26

 

 

 

(44

)

 

 

(24

)

其他

 

 

78

 

 

 

53

 

 

 

49

 

资产和负债变动，不包括资产剥离和
以下是外币折算调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款减少(增加)

 

 

104

 

 

 

(59

)

 

 

(414

)

库存减少(增加)(J)

 

 

243

 

 

 

(547

)

 

 

(639

)

预付费用和其他流动资产的减少(增加)

 

 

39

 

 

 

44

 

 

 

(41

)

(减少)应付帐款、贸易增加

 

 

(74

)

 

 

189

 

 

 

354

 

应计费用减少额

 

 

(133

)

 

 

(173

)

 

 

(38

)

增(减)税，包括所得税

 

 

(146

)

 

 

(152

)

 

 

301

 

退休金供款(退休金供款)

 

 

(24

)

 

 

(17

)

 

 

(579

)

非流动资产增加

 

 

(210

)

 

 

(87

)

 

 

(160

)

非流动负债减少

 

 

(93

)

 

 

(63

)

 

 

(35

)

运营提供的现金

 

 

91

 

 

 

822

 

 

 

920

 

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加债务(M)

 

 

127

 

 

 

4

 

 

 

495

 

债务偿还额(M)

 

 

(72

)

 

 

(1

)

 

 

(1,294

)

行使员工股票期权所得收益(N)

 

 

1

 

 

 

22

 

 

 

25

 

普通股回购(N)

 

 

—

 

 

 

(500

)

 

 

(150

)

美国铝业普通股支付的股息(N)

 

 

(72

)

 

 

(72

)

 

 

(19

)

与股票薪酬奖励的预扣税有关的付款

 

 

(34

)

 

 

(19

)

 

 

(1

)

为剥离业务提供的财政捐助(C)

 

 

(52

)

 

 

(33

)

 

 

(17

)

非控制性权益的贡献(A)

 

 

188

 

 

 

214

 

 

 

21

 

对非控股权益的分配

 

 

(30

)

 

 

(379

)

 

 

(215

)

其他

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

(3

)

从融资活动中提供(用于)的现金

 

 

57

 

 

 

(768

)

 

 

(1,158

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(531

)

 

 

(480

)

 

 

(390

)

出售资产和业务所得收益(C)

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

966

 

增加投资(H)

 

 

(70

)

 

 

(32

)

 

 

(11

)

出售投资(H)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

—

 

其他

 

 

12

 

 

 

2

 

 

 

—

 

(用于)投资活动提供的现金

 

 

(585

)

 

 

(495

)

 

 

565

 

汇率变动对现金和现金的影响
购买等价物和受限现金

 

 

10

 

 

 

(9

)

 

 

(13

)

现金及现金等价物和限制性现金的净变化

 

 

(427

)

 

 

(450

)

 

 

314

 

年初现金及现金等价物和限制性现金

 

 

1,474

 

 

 

1,924

 

 

 

1,610

 

年末现金及现金等价物和限制性现金
年

 

$

1,047

 

 

$

1,474

 

 

$

1,924

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

78

 

美铝公司及其子公司

合并权益变动表

(单位：百万)

 

 

 

美国铝业公司股东

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通
库存

 

 

其他内容
资本

 

 

累计赤字

 

 

累计
其他
综合(亏损)收益

 

 

非控制性
利息

 

 

总计
股权

 

2020年12月31日余额

 

$

2

 

 

$

9,663

 

 

$

(725

)

 

$

(5,629

)

 

$

1,705

 

 

$

5,016

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

429

 

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

570

 

其他全面收益(亏损)(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

(39

)

 

 

998

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

代扣代缴税款的净影响
薪酬计划和股票行使
选项（N）

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

回购普通股
库存（N）

 

 

—

 

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(150

)

支付给美国铝业公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

21

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(215

)

 

 

(215

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

2021年12月31日的余额

 

 

2

 

 

 

9,577

 

 

 

(315

)

 

 

(4,592

)

 

 

1,612

 

 

 

6,284

 

净(亏损)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(123

)

 

 

—

 

 

 

161

 

 

 

38

 

其他全面收益(亏损)(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,053

 

 

 

(93

)

 

 

960

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40

 

代扣代缴税款的净影响
薪酬计划和股票行使
选项（N）

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

回购普通股
库存（N）

 

 

—

 

 

 

(440

)

 

 

(60

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(500

)

支付给美国铝业公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

214

 

 

 

214

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(379

)

 

 

(379

)

其他

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

1

 

2022年12月31日的余额

 

 

2

 

 

 

9,183

 

 

 

(570

)

 

 

(3,539

)

 

 

1,513

 

 

 

6,589

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(651

)

 

 

—

 

 

 

(122

)

 

 

(773

)

其他综合(亏损)收益(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(106

)

 

 

46

 

 

 

(60

)

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35

 

代扣代缴税款的净影响
薪酬计划和股票行使
选项（N）

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

支付给美国铝业公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188

 

 

 

188

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30

)

 

 

(30

)

其他

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

2023年12月31日的余额

 

$

2

 

 

$

9,187

 

 

$

(1,293

)

 

$

(3,645

)

 

$

1,594

 

 

$

5,845

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

79

 

美国铝业公司及其子公司

合并财务报表附注

(百万美元，每股除外；公吨千吨(国民党))

A.陈述的依据

美国铝业公司(或本公司)是一家垂直一体化的铝公司，集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体。通过直接和间接所有权，公司拥有27运营地点在九主要分布在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。

美国铝业公司于2016年11月1日从其前母公司美国铝业公司分离(分离交易)后成为一家独立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美国铝业公司及其合并后的子公司，截至2016年10月31日，该公司更名为Arconic Inc.(Arconic)，此后更名为Howmet AerSpace Inc.。

陈述的基础。美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则，在某些情况下，管理层需要根据判断和假设作出估计，这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设，结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。

巩固原则。本公司的综合财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账目，包括组成美国铝业世界氧化铝和化学品(AWAC)合资企业的那些公司(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法适用于本公司对其有重大影响但没有有效控制的联营公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的联营公司的投资按成本减去任何减值计入，这是根据公认会计准则的计量选择。

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited成立的一家未注册成立的全球合资企业，由几个关联经营实体组成，这些经营实体拥有、拥有或运营公司氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(不包括Poços de Caldas矿和精炼厂、S·LuíS炼油厂的部分股份，以及在2022年4月之前在巴西出售的Mineração Rio do Norte S.A.的投资)和部分(直至2022年4月出售，全部在巴西)。55%)的波特兰冶炼厂(澳大利亚)属于本公司的铝业部门。美国铝业公司拥有60%和Alumina Limited拥有40本公司为财务报告目的而合并的这些个体实体的百分比，包括澳大利亚美国铝业有限公司(Aofa)、美国铝业世界氧化铝有限责任公司(AWA)、美国铝业世界氧化铝巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.和AlúMina Española，S.A.(Española)。Alumina Limited于该等实体股权中的权益于随附的综合资产负债表中反映为非控股权益。

管理层评估美国铝业公司的实体或权益是否为可变利益实体，以及该公司是否为主要受益人。如果这两个标准都满足，则需要进行合并。美国铝业公司没有任何需要合并的可变利益实体。

关联方交易记录。美国铝业公司从各种相关公司购买产品并向其销售产品，这些公司由公司保留50%或更少的股权，按双方商定的价格计算。这些交易对美国铝业公司各期的财务状况或经营结果并不重要。

B.主要会计政策摘要

现金等价物。现金等价物是购买的高流动性投资，原始到期日为三个月或者更少。

受限现金。在核对年初的现金及现金等价物和受限现金，以及随附的合并现金流量表上的现金及现金等价物和受限现金时，限制性现金包括在现金和现金等价物中。本期限制性现金金额于随附的综合资产负债表中于预付费用及其他流动资产中列报。非流动限制性现金金额在合并资产负债表中的其他非流动资产中列报(见附注U用于现金和现金等价物以及限制性现金的对账)。

库存估价。存货以成本或可变现净值中较低者入账，存货成本主要按平均成本法厘定。

80

 

物业、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本入账。与建造合格资产有关的利息被资本化，作为建造成本的一部分。折旧主要按资产估计使用年限的直线法记录。折旧被记录在暂时闲置的设施上，直到这种时间管理批准永久关闭。下表详细说明了按作业类型分列的建筑物和机械设备的加权平均使用寿命(以年为单位)：

 

 

构筑物

 

 

机械设备
和
装备

 

氧化铝

 

 

29

 

 

 

27

 

铝冶炼和铸造

 

 

37

 

 

 

22

 

能源发电

 

 

33

 

 

 

25

 

维修和维护在发生时计入费用，而增加生产能力或延长使用寿命的重大改进费用则计入资本化。出售资产的收益或损失一般记入其他费用(收益)，净额。

只要发生事件或环境变化表明这些资产(资产组)的账面价值可能无法收回，就会审查物业、厂房和设备的减值情况。资产的可回收性是通过比较与资产(资产组)有关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额来确定的。当资产(资产组)的账面金额超过公允价值时，将确认减值损失。应记录的减值亏损金额按资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计算，公允价值根据可获得的最佳信息确定，这通常是贴现现金流量(DCF)模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流以及资产的估计使用寿命也需要作出重大判断。

租约。本公司根据合同中的条款和条件确定一项安排在安排开始时是否为租赁。如果存在公司有权控制的已确定资产，则合同包含租赁。租赁使用权(ROU)资产计入物业、厂房和设备，净额计入相应的经营租赁负债，计入其他流动负债、其他非流动负债和随附的综合资产负债表中的递延信贷。

经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司采用开始日期的递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非租赁中隐含利率。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长租约的选项。初始租期为12个月或以下的租约，包括预期续期，不计入综合资产负债表。

本公司作出政策选择，不在租赁负债中记录租赁协议的任何非租赁部分。可变租赁付款不作为合同开始时记录的净收益资产或负债的一部分列报。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。

股权投资。美国铝业投资于多家私人持股公司，主要是通过合资企业和财团，这些企业和财团使用股权方法进行会计核算。权益法适用于公司有能力对被投资人施加重大影响但不能控制的情况。当某些指标显示某项投资的账面价值不可收回时，管理层便会审核股权投资的减值。

递延采矿成本。美国铝业在矿山生命周期的开发阶段产生递延采矿成本。这些成本包括修建通道和运输道路、详细钻探和地质分析以进一步确定已知铝土矿的品位和质量，以及去除覆盖层的成本。这些成本涉及本公司目前正在开采铝土矿或准备近期生产的相关矿山的部分。这些区段的轮廓和计划是递增的，通常在以下范围内进行挖掘一至五年，取决于具体的采矿计划。为确定正在开采的铝土矿矿床的经济可行性，需要进行大量的地质钻探和测试，以使储量被视为已探明。递延采矿成本按生产单位摊销，并计入随附的综合资产负债表中的其他非流动资产。

商誉及其他无形资产。商誉不摊销，但每年(第四季度)对减值进行审查，如果存在减值指标或如果决定出售或退出业务，则会更频繁地审查减值。

 

81

 

商誉在报告单位层面进行分配和减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。自2023年1月起，本公司通过合并铝土矿和氧化铝部门改变了其经营部门，并报告了以下两个部门的财务业绩：(I)氧化铝和(Ii)铝(见附注E)。

该公司拥有三报告单位，其中二包括在铝业部门(冶炼/铸造和能源生产)。其余的报告单位是氧化铝部门。在这三个报告单位中，只有氧化铝包含商誉(请参阅注：L)。

商誉的减值测试是通过评估定性因素来确定报告单位的公允价值是否更有可能(大于50%)低于其账面价值，或使用贴现现金流量模型进行量化评估。如果定性评估显示可能出现减值，则进行量化减值测试，以使用贴现现金流量法确定报告单位的公允价值。否则，就不需要进一步的分析了。

根据量化评估，减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则将确认相当于报告单位账面价值超出其公允价值但不超过适用于该报告单位的商誉总额的减值损失。

美国铝业对商誉年度审查的政策是，每三年至少对其包含商誉的报告单元进行一次量化减值测试。

使用年限有限的无形资产一般按受益期间直线摊销。下表详细说明了按业务类型分列的软件和其他无形资产的加权平均使用寿命(以年为单位)：

 

 

软件

 

 

其他无形资产
资产

 

氧化铝

 

 

6

 

 

 

25

 

铝冶炼和铸造

 

 

3

 

 

 

40

 

能源发电

 

 

3

 

 

 

29

 

资产报废义务。美国铝业确认与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的资产报废义务(ARO)。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废锅衬里和受监管的废物处置以及垃圾填埋场关闭相关的成本。此外，在管理层决定永久关闭和拆除某些构筑物以及任何重大的租约恢复义务时，成本记为ARO。这些ARO的公允价值在产生债务时按折现法记录，并随着时间的推移为现值的变化而增加；相关增加作为销售货物成本的一个组成部分记录。此外，本公司通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧来资本化资产报废成本。

ARO的公允价值是根据重大假设确定的，包括建造或关闭的工程设计、材料和服务成本、监管要求、要拆除的受管制材料的体积、拆卸材料的处置以及完成建设或关闭的时间。

通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧，对先前为当前业务确定的ARO估计进行的后续调整被资本化。对已关闭地点的ARO估计数的调整计入重组和其他费用，净额计入所附的综合经营报表(见附注R)。

由于围绕最终结算日期的不确定性，与氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和发电设施相关的某些有条件资产报废债务没有在综合财务报表中记录。这些资产报废债务的公允价值将在对最终结算日期作出合理估计时入账。

环境问题。当前业务的与环境有关的支出酌情作为已销售或资本化的货物成本的一个组成部分列支。与过去业务造成的现有状况有关的支出，通常是不会对未来收入作出贡献的封闭地点的支出，记入重组和其他费用净额。当补救费用可能发生并且可以合理估计时，应记录负债。在公司负有持续监测和维护责任的情况下，美国铝业的政策是保持相当于五年预期成本的储备。该责任将持续审查和调整，以反映当前的补救进度、费率和定价的变化、需要管理的材料的实际数量、关于如何补救场地的原始假设的变化以及可能相关的其他因素，包括技术或法规的变化。估计还可能包括与其他潜在责任方相关的成本，只要美国铝业有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。

82

 

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。对于未断言的索赔或评估，当断言的可能性很大，事件的不利结果被认为是很可能的，并且损失可以合理估计时，就记录负债。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。主要用于一般诉讼、环境合规、税务纠纷和一般公司事务的法律费用在发生时计入费用。

收入确认。当公司按照客户订单或合同的规定履行履约义务(S)时，公司确认收入。这是在产品控制权转移到客户时实现的，这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的，所有这些都发生在产品发货或交付时。运输条款在所有业务中都有所不同，取决于产品、原产地和运输类型。因此，向客户销售美国铝业的产品代表单一的履约义务，其收入在某个时间点确认，但公司的能源产品部门除外，在该部门，客户同时接收和消费电力(见附注E)。收入是基于公司预期用其产品换取的对价。回报和其他调整并不是实质性的。基于前述，不需要重要的判断来确定何时将产品的控制权转移给客户。

公司将运输和搬运活动视为履行转让相关产品承诺的成本。因此，客户支付的运输和搬运成本被记录为收入的一个组成部分。从客户那里收取的与其产品销售有关的税款(例如，销售税、使用税、增值税、消费税)汇给政府当局，从销售中剔除。

售出商品的成本。本公司包括以下销售商品的成本：我们的运营成本二细分，不包括折旧、损耗和摊销，但包括所有与生产有关的成本：消耗的原材料；购买用于消费的金属；转换成本，如劳动力、材料和公用事业；构成公司供应链的某些投资的权益收益；以及工厂管理费用。还计入销售商品成本的有：与转型职能有关的成本，该职能侧重于管理以前关闭的业务的费用和债务；维持关闭地点的员工的养老金和其他退休后福利服务成本；通过承购或其他供应协议购买铝土矿、满足客户承诺的氧化铝和用于贸易的金属；以及未计入各分部运营成本的其他成本。

销售、一般行政和其他费用。“公司”(The Company)包括销售、一般行政和其他费用中的全公司功能支持成本。这些费用包括：行政、销售、营销、战略、业务管理、财务、信息技术、法律、人力资源以及政府事务和通信。

基于股票的薪酬。员工权益授予的补偿支出采用非实质性归属期间法确认，该方法是根据授予日期公允价值在必要的服务期间按比例确认支出。没收是按发生的情况计算的。包含市场条件的绩效股票单位的公允价值使用蒙特卡罗估值模型进行估值。在授予日确定公允价值需要判断，包括对平均无风险利率和波动性的估计。由于这些投入的实际结果随着时间的推移而发生变化，这些假设在不同的赠款日期之间可能有很大不同。自2021年1月1日起，本公司不再授予股票期权。

请参阅附注N有关股票薪酬的更多信息，请访问。

养老金和其他退休后福利。美国铝业发起了几个固定收益养老金计划和退休后医疗福利计划。该公司按计划确认这些养老金和退休后福利计划的净资金状况，作为其综合资产负债表上的一项资产或一项负债。净供资状况是指每个计划的资产的公允价值与各自计划的福利债务之间的差额。福利义务代表公司目前预计根据过去的服务向计划参与者支付的估计未来福利的现值。与该计划相关的未确认损益在综合资产负债表中的累计其他全面亏损中递延，直至摊销为收益。

计划资产和福利债务在每年年底或更频繁地在某些事件发生时进行计量，如重大计划修订、结算或削减。对于中期计划重新计量，公司的政策是在触发事件发生的同一季度内记录相关的会计影响。

养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。

83

 

用于制定贴现率的收益率曲线模型与计划的预计现金流平行，加权平均持续期为10好几年了。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场，那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。

计划资产的预期长期回报率一般适用于五年制计划资产的市场相关价值(对于某些非美国计划，使用四年平均值或计划计量日期的公允价值)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断，将当前和计划的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。

死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表，并考虑其他可用信息，包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。

这些假设中的一个或组合的变化，或者实际结果与假设不同的影响，可能会对美国铝业的预期福利义务产生实质性影响。这些变化或差额记录在累计其他全面损失中，并作为计划参与人平均未来工作年限或平均剩余预期寿命的定期福利净成本(收入)的组成部分摊销到收益中。

一次性会计影响，如削减和结算损失(收益)，立即确认，并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用，净额计入所附的综合经营报表。

请参阅注释O有关养老金和其他退休后福利的更多信息，包括本年度行动的会计影响。

衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是为了交易，而是正式记录的风险管理计划的一部分。

美国铝业将客户对铝的坚定承诺的对冲计入公允价值对冲。衍生工具的公允价值和相关对冲项目的公允价值变动在综合资产负债表中作为资产和负债列报。该等衍生工具及相关对冲项目的公允价值变动一般会在每个销售期间抵销及记录，与相关对冲项目一致。

本公司将某些外汇风险对冲和某些预测交易列为现金流对冲。衍生工具的公允价值在综合资产负债表中作为资产和负债入账。这些衍生工具的公允价值变动计入其他全面(亏损)收益，并重新分类为销售额、售出货物成本或其他费用(收益)，在收益受到对冲项目影响的期间或在交易不再符合现金流量对冲资格的期间净额。这些合同的期限与已知或预期的风险敞口相同，一般不超过五年.

如果没有指定套期保值关系，衍生品将通过其他费用(收益)净额按市价计价。

衍生工具的现金流量在综合现金流量表中以与相关交易一致的方式确认。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一办法，所得税准备金是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上该年度递延税金的变动。递延税项是指由于美国铝业资产和负债的财务和税基之间的差异而产生的、在颁布时根据税率和税法的变化进行调整的资产和负债报告金额被收回或支付时预计将发生的未来税收后果。

当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估估值免税额的必要性时，管理层运用判断来评估所有可用的正面和负面证据，并考虑所有潜在的应税收入来源。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现，从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量，以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。

84

 

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成了审查，即使诉讼时效仍然开放。与不确定税务状况相关的利息和罚金被确认为所得税拨备的一部分，并在根据相关税法适用该等利息和罚金期间应计，直至相关税收优惠得到确认。

外币。除了在加拿大和冰岛的某些业务，以及在荷兰的一家控股和贸易公司外，当地货币是美国铝业在美国以外的重要业务的功能货币，在荷兰，美元是功能货币。美国铝业运营的功能货币是根据适当的经济和管理指标确定的。在当地货币为职能货币的情况下，资产和负债使用期末汇率换算成美元，收入和支出使用报告期的平均汇率换算。未实现外币折算损益在综合资产负债表累计其他全面亏损中递延。

最近采用了会计准则。2023年1月1日，该公司采用了会计准则更新(ASU)第2022-04号，要求供应商融资计划的买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息，包括计划的关键条款、报告期末的未偿债务金额、对这些债务在资产负债表中的列报位置的描述，并从2024年1月1日起，将此类金额在年度期间进行前滚。这一指导方针的采用加强了对这些计划的披露(见附注五)，并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近发布了会计准则。2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2023-09号，其中包括对所得税披露的更改，包括在税率对账和披露司法管辖区缴纳的税款方面更多地细分信息。该指导意见适用于2024年12月15日之后的年度期间。允许及早领养。采纳这一指导意见将加强所得税方面的披露，不会对公司的财务报表产生实质性影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则，要求披露定期提供给首席运营决策者 (CODM)的重大部门支出、其他部门项目(不包括在每个可报告部门的重大部门费用中)、CODM的职位和职位，以及CODM如何使用报告的部门损益衡量来评估部门业绩和分配资源。该指导意见在2023年12月15日之后的年度和2024年12月15日之后的临时财政年度内有效。允许及早领养。采纳这一指导意见将加强有关可报告部门的披露，不会对公司的财务报表产生实质性影响。

C.资产剥离

罗克代尔遗址

在2021年第四季度，该公司完成了之前关闭的德克萨斯州Rockdale冶炼厂的土地和工业资产的出售，交易价值为$240。交易完成后，公司收到了#美元。230现金，并录得净收益#美元202在其他费用(收入)中，净额(税前和税后；见关于合并业务报表的附注U)。

Eastalco网站

2021年第二季度，该公司完成了之前关闭的马里兰州Eastalco冶炼厂土地的出售，交易价值为$100。交易完成后，公司收到了#美元。94以现金支付，并记录了$的收益90在其他支出(收入)中，净额(#美元90前期和$89税后；请参阅关于合并业务报表的附注U)。

 

85

 

华瑞克轧钢厂

2021年3月，美国铝业完成将其位于印第安纳州埃文斯维尔附近综合铝制造基地沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)，总对价约为美元670，其中包括假设#美元。69在其他退休后福利负债中。该公司录得净收益#美元。30其他费用(收入)净额(税前和税后，见关于合并业务报表的附注U)。交易完成时，公司记录了未来场地分离承诺的估计负债和与销售协议相关的剩余交易成本。

该公司记录的费用为#美元。17及$82023年和2022年的其他支出(收入)净额分别与现有场地分离承诺的额外费用有关。在2023年和2022年，该公司花费了52及$37分别与保留地进行对比。剩余余额#美元112023年12月31日，预计将在2024年度过。从准备金支出的现金包括在合并现金流量表的融资活动中提供的现金(用于)。

D.重组和其他费用，净额

重组和其他费用净额包括以下费用：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

与退休福利有关的和解和/或削减(O)

 

$

21

 

 

$

632

 

 

$

977

 

遣散费和员工解雇费

 

 

11

 

 

 

1

 

 

 

1

 

资产剥离损失

 

 

—

 

 

 

79

 

 

 

—

 

资产减值

 

 

50

 

 

 

58

 

 

 

75

 

资产报废债务(R)

 

 

41

 

 

 

34

 

 

 

23

 

环境整治(S)

 

 

27

 

 

 

21

 

 

 

15

 

其他

 

 

36

 

 

 

(7

)

 

 

82

 

撤销先前记录的押记

 

 

(2

)

 

 

(122

)

 

 

(45

)

重组和其他费用，净额

 

$

184

 

 

$

696

 

 

$

1,128

 

遣散费和雇员解雇费用的入账依据是业务地点提交的经核准的详细行动计划，其中具体说明了应裁撤的职位、根据现有遣散计划、工会合同或法定要求应支付的福利以及完成这些计划的预期时间表。

2023项行动。2023年，美国铝业公司记录了重组和其他费用，净额为#美元184它们主要由以下组成部分组成：

•
与养恤金福利有关的非现金结算费(见附注O)：
o
$21 与购买团体年金合同有关的转账约为$235与固定收益养恤金计划相关的养恤金债务和资产大约530 加拿大退休人员和受益人；
•
与投资组合操作相关的费用：
o
$101永久关闭之前被削减的Intalco(华盛顿)冶炼厂(见下文)；
o
$53关于圣西普里安的最新生存协议(西班牙)冶炼厂；以及
o
$11用于员工解雇和遣散费，主要与Kwinana炼油厂生产率计划有关(见下文)；
•
其他净费用：
o
$17在以前关闭的工地记录与环境和资产报废相关的额外储备(见注R和注S)；
o
$19在以前关闭的场地出售未使用的碳信用额度的好处；
o
$1 在沃里克运营(印第安纳州)记录额外的资产报废相关准备金(见附注R)；以及，
o
$1支付与已关闭的韦纳奇(华盛顿)和Intalco冶炼厂有关的额外合同费用；
•
反转：
o
$2由于以前关闭的场地的拆除和补救费用较低(见注R)。

2023年12月，美国铝业开始关闭其位于印第安纳州沃里克运营基地的一条生产线，该生产线自2016年以来一直没有运营，以允许未来的资本投资，以提高铸造能力。该公司记录的费用为#美元。1在重组和其他费用中，净额计入合并经营报表，以建立与拆迁义务有关的准备金。此外，美国铝业录得#美元1在销货成本表上核销相关存货的剩余账面净值。

86

 

2023年9月，该公司在其澳大利亚业务范围内启动了生产率计划，以减轻较低品位铝土矿的财务影响，并优化运营水平。关于这一方案，公司记录了重组和其他费用，净额为#美元。6员工解雇和遣散费约为 90Kwinana炼油厂的员工重组行动和相关现金支出预计将于2024年第二季度末完成。2023年，本公司已投入$1反对储备。

2023年3月，美国铝业公司宣布关闭Intalco铝冶炼厂，该冶炼厂自2020年以来已全面减产。本公司记录的费用为117与关闭有关的费用，包括16将剩余存货减记至可变现净值，并扣除101在重组和其他费用，净合并业务报表。重组费用包括资产减值，50，环境及拆卸责任储备金为$50，以及遣散费和雇员解雇费，1对于分离大约 12员工预计2024年和2025年永久关闭该网站的相关现金支出约为100万美元。54与环境和拆除义务储备有关，$4为以往各期保留的数额，31与关闭期间的持有成本有关。于2023年12月31日，与该计划相关的员工离职完成，1从遣散费和雇员解雇费用储备金中支付的款项。

于二零二三年二月，本公司与San Ciprián冶炼厂的工人代表达成更新的可行性协议，以自二零二四年一月起分阶段开始重启流程。由于与工人代表于二零二一年十二月达成协议（见下文），该冶炼厂于二零二二年一月缩减规模。根据更新后的可行性协议的条款，该公司负责2023年至2025年期间的某些员工义务，并承诺进行资本改进，78.本公司记录的费用为53在重组和其他费用，净合并业务报表，以建立相关的储备，为2023年的雇员义务。与这些债务有关的现金支出为美元。72023年，其余预计将在2024年和2025年。于2023年12月31日，本公司拥有受限制现金$91将用于现场剩余的资本改善承诺，118冶炼厂重新启动成本为100万美元，35(see下面）。受限制现金计入综合资产负债表的预付费用及其他流动资产和其他非流动资产（见附注U）。

2022行动。 2022年，美国铝业公司记录了重组和其他费用净额，为100亿美元。696它们主要由以下组成部分组成：

•
与养恤金福利有关的非现金结算费(见附注O)：
o
$635 与购买团体年金合同有关的转账约为$1,000与固定收益养恤金计划相关的养恤金债务和资产大约4,400美国退休人员和受益人，以及一次总付结算;
•
与投资组合操作相关的费用：
o
$79与被剥离的阿维莱斯和拉科鲁尼亚工厂的工人达成协议，以解决与2019年剥离有关的各种法律纠纷（见 注S）;
o
$58对于与出售公司在MRN的权益有关的资产减值（见 注H）;以及，
o
$29与关闭以前缩减的Addy（华盛顿州）镁冶炼厂设施有关（见下文）;
•
其他费用和贷项：
o
$26在以前关闭的工地记录与环境和资产报废相关的额外储备(见注R和注S）;以及，
o
$7与关闭的Wenatchee和缩减的Intalco冶炼厂有关的“照付不议”合同储备调整的重新估值净贷记额;
•
反转：
o
$83关于巴西增值税（VAT）的估值备抵（见 注Q）;以及，
o
$34由于以前关闭的场地的拆除和补救费用较低(见注S）。

2022年7月，美国铝业决定永久关闭此前缩减规模的Addy镁冶炼厂。自2001年以来，该设施已全面缩减。本公司录得一笔$29在2022年第三季度的合并运营报表中为重组和其他费用中的环境和拆除义务建立储备。

2021行动。 2021年，美国铝业公司录得重组及其他费用净额为100万美元。1,128由以下部分组成:

•
与退休金及若干其他退休后福利有关的非现金结算费用（见附注O）：
o
$858与购买团体年金合同有关的转账约为$1,500与固定收益养恤金计划相关的养恤金债务和资产大约14,000美国退休人员和受益人，以及一次总付结算;
o
$63相关购买团体年金合同转让约$55与苏里南退休金计划有关的退休金责任及资产， 800退休人员和受益人;

87

 

o
$47与一笔总付结算有关;以及，
o
Net $9与出售Warrick Rolling Mill产生的某些其他退休后福利的结算和削减有关;
•
作为公司正在进行的战略审查的一部分，与投资组合行动有关的费用(详情见下文)：
o
$80关闭以前被削减的韦纳奇(华盛顿州)铝冶炼厂设施；
o
$62与圣西普里昂铝冶炼厂工人达成的削减冶炼能力的协议有关；以及
o
$27与关闭之前被削减的查尔斯湖(路易斯安那州)阳极设施有关;
•
其他费用：
o
$13关于与削减的韦纳奇和Intalco冶炼厂相关的额外按需付费的合同成本;
o
$11记录与环境和资产报废相关的额外准备金(见注R和注S）;以及，
o
$3对于其他几个非实质性的项目;
•
反转：
o
$6由于重新启动，Alumar(巴西)冶炼厂不再需要与能源有关的按需付费义务;
o
$17与剥离AviléS和La Coruña实体有关(见下文)；以及
o
$22由于与以前建立的储备有关的拆除和补救费用较低(见注R和注S).

2021年12月，公司宣布为期两年的削减228国民党在San Ciprián冶炼厂的冶炼能力。临时减产始于2022年1月底，是由于西班牙能源价格过高，与现场工人代表达成停产协议的结果。根据协议条款，该公司在2022年至2023年期间负责某些员工义务，并承诺从2024年1月开始重新启动冶炼厂。公司记录的费用为#美元。62在重组和其他费用中，在合并业务报表上净额，以建立2021年员工义务的相关准备金。现金付款是$31及$26分别于2023年和2022年完成，该计划于2023年12月31日完成。此外，该公司提供了有限的现金，用于改善工地的资本状况#美元。68冶炼厂重新启动成本为100万美元，35(见上文)。

2021年第四季度，作为公司正在进行的战略投资组合审查的一部分，公司宣布永久关闭韦纳奇铝冶炼厂。自2015年以来，该冶炼厂一直被全面削减。与关闭有关的费用总计为$90在2021年第四季度，并包括一笔费用$10将剩余存货减记为可变现净值，记入合并业务报表所列销货成本，并计入#美元费用80在重组和其他费用中记录，在合并经营报表上净额。重组费用包括：30核销各项资产的剩余账面净值；23资产减值准备；美元21建立与环境和拆迁义务有关的准备金；#5与非收即付合同义务有关；以及#美元1遣散费和员工解雇费中约有10员工。现金付款是$3及$1分别在2023年和2022年。

2021年第三季度，作为公司正在进行的战略投资组合审查的一部分，公司宣布决定永久关闭以前被削减的位于查尔斯湖的阳极设施。自2015年以来，查尔斯湖遗址内的阳极设施一直被完全削减。公司记录的费用为#美元。272021年第三季度，在合并业务报表中记入重组和其他费用，包括资产减值#美元22和以现金为基础的关闭和资产报废债务费用#美元5。关闭于2022年9月完成。永久关闭该设施的决定是作为公司正在进行的投资组合审查的一部分做出的。该公司位于查尔斯湖同一地点的石油焦分解炉仍在运行，不受阳极设施关闭的影响。

美国铝业公司不包括重组和其他费用，净额计入其可报告部门的业绩。将此类费用分配到细分结果的影响如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

氧化铝(1)

 

$

8

 

 

$

(27

)

 

$

1

 

铝

 

 

169

 

 

 

82

 

 

 

184

 

细分市场合计

 

 

177

 

 

 

55

 

 

 

185

 

公司

 

 

7

 

 

 

641

 

 

 

943

 

总重组和其他费用，净额

 

$

184

 

 

$

696

 

 

$

1,128

 

 

(1)
从2023年1月开始，公司通过合并铝土矿和氧化铝部门改变了其经营部门，并报告了以下两个部门的财务业绩：(I)氧化铝和(Ii)铝(见附注E).

88

 

重组费用的活动和准备金余额如下：

 

 

遣散费
和
员工
终端
费用

 

 

其他
费用

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

 

$

6

 

 

$

57

 

 

$

63

 

重组费用，净额

 

 

1

 

 

 

80

 

 

 

81

 

现金支付

 

 

(4

)

 

 

(25

)

 

 

(29

)

反转和其他

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

(22

)

2021年12月31日的余额

 

 

3

 

 

 

90

 

 

 

93

 

重组费用，净额

 

 

1

 

 

 

73

 

 

 

74

 

现金支付

 

 

(2

)

 

 

(37

)

 

 

(39

)

反转和其他

 

 

(1

)

 

 

(10

)

 

 

(11

)

2022年12月31日的余额

 

 

1

 

 

 

116

 

 

 

117

 

重组费用，净额

 

 

11

 

 

 

55

 

 

 

66

 

现金支付

 

 

(6

)

 

 

(118

)

 

 

(124

)

反转和其他

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

2023年12月31日余额

 

$

6

 

 

$

57

 

 

$

63

 

活动和准备金余额仅包括重组和其他费用，影响离职准备金和雇员离职费用及其他费用的净额。影响其他账户如投资(见附注H)、应计退休金利益及应计其他退休后福利(见附注O)、资产报废负债(见附注R)及环境补救(见附注S)的净额不包括在上述活动及结余内。冲销和其他包括以前记录的负债的冲销和外币换算影响。

储备余额的流动部分反映在综合资产负债表中的其他流动负债中，储备余额的非流动部分反映在综合资产负债表中的其他非流动负债和递延信贷中。准备金的非流动部分为#美元。15及$3在…2023年12月31日和2022年12月31日，分别为。

E.细分市场和相关信息

细分市场信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。从2023年1月开始，向首席运营决策者(CODM)提供的铝土矿和氧化铝精炼厂活动的财务信息被合并为氧化铝部门，因此本公司改变了其经营部门。从2023年第一季度开始，公司报告了以下财务业绩二部分：(I)氧化铝和(Ii)铝。列报的所有过往期间的分部资料已更新，以反映新的分部结构。根据美国铝业公司的管理报告系统，部门业绩是根据一系列因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和部门间)减去以下项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用；以及研究和开发费用。美国铝业公司的部门调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。CODM职能部门定期审查以下各项的财务信息，包括调整后的EBITDA二运营部门评估业绩和分配资源。

分部资产包括(但不限于)客户应收账款(第三方和分部间)、库存、物业、厂房和设备以及股权投资。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中所述的相同(见附注B)。部门之间的交易是基于双方之间的谈判建立的。部门合计和美国铝业公司未对帐的行项目合并合计之间的差额在公司中。

 

89

 

以下是对美国铝业公司可报告部门的详细说明：

氧化铝。这部分代表了该公司的全球精炼系统，包括开采铝土矿，然后将铝土矿精炼成氧化铝。

这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户；部分氧化铝出售给外部客户，后者将其加工成工业化学产品。Alumina约三分之二的产量根据供应合同出售给全球第三方，其余由铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售的一部分是通过氧化铝贸易商完成的。

一般来说，这一部门的销售以美元进行交易，而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易，即澳元、巴西雷亚尔和欧元。构成氧化铝分部的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的合并原则)。

该分部铝土矿产量的一部分代表巴西（2022年4月出售MRN之前）和几内亚的权益法投资，以及AWAC在沙特阿拉伯股权投资相关的铝土矿产量份额。开采的铝土矿主要在氧化铝分部内部使用;部分铝土矿出售给外部客户。向第三方进行的商品销售以合约形式进行。

此细分市场还包括AWAC25.1沙特阿拉伯一家采矿和炼油合资公司的%所有权权益(见注H)。

铝制的。该部门包括(I)将氧化铝加工成原铝的全球冶炼和铸造系统，以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。

铝业联合的冶炼和铸造业务生产原铝产品，几乎所有产品都出售给外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务，这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分，以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生工具(见附注P)的影响。

能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电，在较小程度上为氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。

沃里克轧钢厂的业绩包括在2021年第一季度之前的这一部分(见附注C)。美国铝业继续拥有和运营Warrick Operations铝冶炼厂和发电厂。

一般来说，该部门的铝销售以美元进行交易，而成本和支出则以各自业务的当地货币进行交易，即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。

这一部门还包括美国铝业公司的25.1沙特阿拉伯一家冶炼合资公司的%所有权权益(见注H)。

90

 

美国铝业公司应报告部门的经营业绩、资本支出和资产如下：

 

 

氧化铝

 

 

铝

 

 

总计

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

3,613

 

 

$

6,925

 

 

$

10,538

 

细分市场销售

 

 

1,648

 

 

 

15

 

 

 

1,663

 

总销售额

 

$

5,261

 

 

$

6,940

 

 

$

12,201

 

分部调整后的EBITDA

 

$

273

 

 

$

461

 

 

$

734

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

333

 

 

$

277

 

 

$

610

 

股权损失

 

 

(48

)

 

 

(106

)

 

 

(154

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

3,724

 

 

$

8,735

 

 

$

12,459

 

细分市场销售

 

 

1,708

 

 

 

27

 

 

 

1,735

 

总销售额

 

$

5,432

 

 

$

8,762

 

 

$

14,194

 

分部调整后的EBITDA

 

$

788

 

 

$

1,492

 

 

$

2,280

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

312

 

 

$

283

 

 

$

595

 

权益(亏损)收入

 

 

(39

)

 

 

48

 

 

 

9

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

3,375

 

 

$

8,766

 

 

$

12,141

 

细分市场销售

 

 

1,552

 

 

 

18

 

 

 

1,570

 

总销售额

 

$

4,927

 

 

$

8,784

 

 

$

13,711

 

分部调整后的EBITDA

 

$

1,192

 

 

$

1,879

 

 

$

3,071

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

351

 

 

$

289

 

 

$

640

 

股权收益

 

 

4

 

 

 

116

 

 

 

120

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

323

 

 

$

198

 

 

$

521

 

股权投资

 

 

395

 

 

 

569

 

 

 

964

 

总资产

 

 

6,153

 

 

 

5,854

 

 

 

12,007

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

320

 

 

$

153

 

 

$

473

 

股权投资

 

 

422

 

 

 

685

 

 

 

1,107

 

总资产

 

 

5,859

 

 

 

6,358

 

 

 

12,217

 

下表将某些细分信息与合并合计进行了核对：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场总销售额

 

$

12,201

 

 

$

14,194

 

 

$

13,711

 

消除部门间销售

 

 

(1,663

)

 

 

(1,735

)

 

 

(1,570

)

其他

 

 

13

 

 

 

(8

)

 

 

11

 

综合销售额

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

91

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美国铝业公司的净(亏损)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部调整后EBITDA合计

 

$

734

 

 

$

2,280

 

 

$

3,071

 

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(80

)

 

 

(66

)

 

 

(44

)

部门间抵销

 

 

7

 

 

 

138

 

 

 

(119

)

公司费用(2)

 

 

(133

)

 

 

(128

)

 

 

(129

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(632

)

 

 

(617

)

 

 

(664

)

重组和其他费用，净额（D）

 

 

(184

)

 

 

(696

)

 

 

(1,128

)

利息支出（U）

 

 

(107

)

 

 

(106

)

 

 

(195

)

其他(费用)收入，净额(U)

 

 

(134

)

 

 

118

 

 

 

445

 

其他(3)

 

 

(55

)

 

 

(221

)

 

 

(38

)

所得税前综合(亏损)收入

 

 

(584

)

 

 

702

 

 

 

1,199

 

所得税准备金（Q）

 

 

(189

)

 

 

(664

)

 

 

(629

)

非控股权益应占净亏损(收益)

 

 

122

 

 

 

(161

)

 

 

(141

)

合并净(亏损)收入可归因于
--美国铝业公司

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

$

429

 

 

(1)
除其他项目外，转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。
(2)
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。
(3)
其他包括未包括在可报告分部的调整后EBITDA中的某些项目。

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

资产：

 

 

 

 

 

 

部门总资产

 

$

12,007

 

 

$

12,217

 

部门间应收账款的冲销

 

 

(159

)

 

 

(126

)

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

944

 

 

 

1,363

 

企业固定资产，净额

 

 

392

 

 

 

364

 

企业商誉

 

 

142

 

 

 

141

 

递延所得税

 

 

333

 

 

 

296

 

养老金资产

 

 

125

 

 

 

146

 

其他

 

 

371

 

 

 

355

 

合并资产

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

产品信息

美国铝业公司已经四产品部门和一个剥离的产品部门如下：

铝土矿-铝土矿是一种微红色的粘土岩石，从地球表面开采而来。这种矿石是生产氧化铝的基本原料，也是铝的主要来源。

氧化铝-氧化铝是从铝土矿中提取的一种氧化物，是生产原铝的基本原材料。本产品也可用于非冶金目的，如工业化工产品。

原铝-原铝是普通合金铸锭或增值铸锭(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)形式的金属。这些产品主要销售给为运输、建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品的客户和贸易商。

能源-能源是发电，在批发市场上出售给贸易商、大型工业用户、配电公司和其他发电公司。

平轧铝材-扁轧铝是以薄板的形式存在的金属，主要销售给生产饮料和食品罐头的客户，包括罐身、凸片和成品。如上所述，本公司于2021年3月出售了Warrick Rling Mill，这是本公司唯一的平轧铝资产。沃里克轧钢厂的业绩包括在2021年第一季度之前的这一产品部门。

92

 

下表代表了该公司铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的一般商业概况(见下表能源)：

产品部

定价组件

装运条款(3)

付款条件(4)

铝土矿

协商好的

离岸价/到岸价

LC视线

氧化铝：

 

 

 

冶炼厂级

API(1)/Spot/固定

离岸价/到岸价

即期/CAD/净值30天

非冶金

协商好的

离岸价/到岸价

净额30天

原铝：

 

 

 

普通合金铸锭

LME+地区溢价(2)

DAP/CIF

净额30至45天

高附加值钢锭

LME+地区溢价+产品溢价(2)

DAP/CIF

净额30至45天

 

(1)
API(氧化铝价格指数)是本公司根据以下三个指数公布的上月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制：CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。
(2)
LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所，包括铝。LME定价成分代表基础贱金属成分，基于铝在交易所的报价。地区溢价代表与向特定地区实物交付金属相关的基本LME组件的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)。产品溢价代表接收特定形状或合金的实物金属的增量价格。
(3)
CIF(成本、保险和运费)是指公司支付这些项目的费用，直到产品到达买方指定的与船舶运输有关的目的地。DAP(到地交货)与所有运输方式的到岸价相同。离岸价(船上交货)是指公司支付费用、保险费和运费，直到产品到达卖方指定的装运点。
(4)
净天数是指客户被要求在指定的天数内将发票金额的款项汇给公司。即期信用证是指在卖方满足信用证(即证明卖方履行了与买方商定的义务的装运单据)的要求后立即付款的信用证(通常在5至10个工作日内)。CAD(交单付款)是一种付款安排，卖方指示银行在买方全额支付随附的汇票时向买方提供装运和所有权单据。

对于公司的能源产品部门，电力销售是以当前市场价格为基础的。电力通过国家或地区电网按需向客户提供；客户同时接收和消费电力。缴费期限一般在10天内，与之前30天用电量相关。

下表详细说明了美国铝业公司按产品部门划分的销售额：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝

 

$

7,045

 

 

$

8,887

 

 

$

8,420

 

氧化铝

 

 

3,103

 

 

 

3,478

 

 

 

3,125

 

铝土矿

 

 

466

 

 

 

168

 

 

 

207

 

能量

 

 

118

 

 

 

201

 

 

 

286

 

平轧铝(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

320

 

其他(2)

 

 

(181

)

 

 

(283

)

 

 

(206

)

 

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

(1)
平轧铝指于二零二一年三月透过出售Warrick Rolling Mill之设施（见附注C）而销售之Warrick Rolling Mill。
(2)
其他包括与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现收益和亏损（见附注P）。

93

 

地理区域信息

第三方销售的地理信息如下（基于销售点所在的国家）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国(1)(2)

 

$

4,993

 

 

$

5,462

 

 

$

5,290

 

荷兰(3)

 

 

2,261

 

 

 

3,031

 

 

 

2,644

 

澳大利亚

 

 

2,240

 

 

 

2,742

 

 

 

2,092

 

巴西

 

 

735

 

 

 

527

 

 

 

610

 

西班牙(2)(3)

 

 

289

 

 

 

618

 

 

 

1,465

 

加拿大

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

11

 

其他

 

 

32

 

 

 

70

 

 

 

40

 

 

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

(1)
来自澳大利亚和巴西精炼厂的部分氧化铝以及来自加拿大冶炼厂的大部分铝在美国销售。
(2)
2021年第三季度的大部分时间，与沙特阿拉伯合资企业（见附注H）的权益有关的铝承购销售发生在西班牙，此后在美国。
(3)
在2021年第一季度的大部分时间里，冰岛和挪威冶炼厂的铝销售都发生在西班牙，此后又出现在荷兰。

长寿资产的地理信息如下(根据资产的实际位置)：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

长期资产：

 

 

 

 

 

 

澳大利亚

 

$

2,046

 

 

$

1,944

 

巴西

 

 

1,550

 

 

 

1,298

 

冰岛

 

 

950

 

 

 

1,002

 

加拿大

 

 

896

 

 

 

919

 

美国

 

 

780

 

 

 

830

 

挪威

 

 

310

 

 

 

304

 

西班牙

 

 

250

 

 

 

194

 

其他

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

$

6,785

 

 

$

6,493

 

 

 

94

 

F.每股收益

基本每股收益(EPS)金额是通过将美国铝业公司的净(亏损)收入除以已发行普通股的平均数量来计算的。摊薄每股收益金额假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。

用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的股票信息如下(百万股)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

平均流通股-基本

 

 

178

 

 

 

181

 

 

 

186

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票单位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

平均流通股-稀释后

 

 

178

 

 

 

181

 

 

 

190

 

2023年，基本平均流通股和稀释平均流通股是相同的，因为普通股潜在股份的效果是反稀释的。美国铝业在2023年是否产生了净收入, 三与以下项目相关的百万普通股等值三百万股流通股和股票期权加在一起将计入当期稀释后的平均流通股。

2022年，基本平均流通股和稀释平均流通股相同，因为普通股潜在股份的影响是反稀释的。如果美国铝业在2022年创造了净收入，三与以下项目相关的百万普通股等值五百万股流通股和股票期权加在一起将计入当期稀释后的平均流通股。

2021年，购买截至2021年12月31日已发行普通股少于20万股的期权，加权平均行权价为$38.67由于这些期权的行权价格高于美国铝业公司普通股的年度平均市场价格，因此稀释后每股收益的计算不包括每股收益。

 

95

 

G.累计其他综合亏损

下表详细说明了构成美国铝业公司股东和非控股权益的累计其他综合损失的三个组成部分的活动：

 

 

美国铝业公司

 

 

非控股权益

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

退休金及其他退休后福利(O)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

62

 

 

$

(882

)

 

$

(2,536

)

 

$

(5

)

 

$

(13

)

 

$

(67

)

其他全面收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未确认的精算净收益(损失)和先前
降低服务成本/收益

 

 

(112

)

 

 

263

 

 

 

550

 

 

 

(13

)

 

 

7

 

 

 

30

 

税收(费用)优惠(2)

 

 

17

 

 

 

(42

)

 

 

(37

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

其他全面收入合计
(损失)在重新分类之前，
税后净额

 

 

(95

)

 

 

221

 

 

 

513

 

 

 

(11

)

 

 

7

 

 

 

24

 

精算损失净额和前期摊销
降低服务成本/收益(1)

 

 

39

 

 

 

723

 

 

 

1,144

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

30

 

税费支出(2)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总额从以下项目重新分类
**积累了其他全面的
扣除税后的净亏损(7)

 

 

33

 

 

 

723

 

 

 

1,141

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

30

 

其他全面收益(亏损)合计

 

 

(62

)

 

 

944

 

 

 

1,654

 

 

 

(10

)

 

 

8

 

 

 

54

 

期末余额

 

$

—

 

 

$

62

 

 

$

(882

)

 

$

(15

)

 

$

(5

)

 

$

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(2,685

)

 

$

(2,614

)

 

$

(2,385

)

 

$

(1,040

)

 

$

(937

)

 

$

(844

)

其他全面收益(亏损)

 

 

92

 

 

 

(71

)

 

 

(229

)

 

 

57

 

 

 

(103

)

 

 

(93

)

期末余额

 

$

(2,593

)

 

$

(2,685

)

 

$

(2,614

)

 

$

(983

)

 

$

(1,040

)

 

$

(937

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲(P)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(916

)

 

$

(1,096

)

 

$

(708

)

 

$

1

 

 

$

(1

)

 

$

(1

)

其他综合(亏损)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期重新估值净变动

 

 

(295

)

 

 

(119

)

 

 

(782

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

税收优惠(2)

 

 

70

 

 

 

43

 

 

 

140

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

其他综合损失合计(亏损)
*重新分类前的净收入，净额
1%的税收

 

 

(225

)

 

 

(76

)

 

 

(642

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(1

)

重新分类为收益的净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝合约(3)

 

 

181

 

 

 

316

 

 

 

288

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

金融合同(4)

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

利率合约(5)

 

 

(5

)

 

 

5

 

 

 

8

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

外汇合约(6)

 

 

(26

)

 

 

(5

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

小计

 

 

130

 

 

 

316

 

 

 

295

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

2

 

税费支出(2)

 

 

(41

)

 

 

(60

)

 

 

(41

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

总金额重新分类
从积累的其他收入中获得的收入
*综合亏损，净额
免税额(7)

 

 

89

 

 

 

256

 

 

 

254

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

其他综合(亏损)收入合计

 

 

(136

)

 

 

180

 

 

 

(388

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

—

 

期末余额

 

$

(1,052

)

 

$

(916

)

 

$

(1,096

)

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合亏损合计

 

$

(3,645

)

 

$

(3,539

)

 

$

(4,592

)

 

$

(998

)

 

$

(1,044

)

 

$

(951

)

 

(1)
这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利费用净额中。与美国铝业公司的某些养老金和其他退休后福利的结算和/或削减有关的金额包括$21, $633、和$952在过去几年里2023年12月31日、2022年和2021年，分别。与非控股权益的若干退休金及其他退休后福利的结算及╱或削减有关的金额包括$0, ($1)和$25在过去几年里分别于二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日（见附注O）。
(2)
这些金额在随附的合并经营报表的所得税拨备中报告。
(3)
这些金额在所附的合并经营报表的销售中报告。
(4)
这些金额在所附的合并经营报表中的销售成本中报告。
(5)
这些金额包括在所附的综合业务报表中的其他（收入）支出净额中。
(6)
2023年，5在销售成本中报告，31）在所附的合并经营报表中的销售中报告。2022年，5在销售成本中报告，10）在所附的合并经营报表中的销售中报告。
(7)
正数表示相应的收入费用，负数表示相应的收入收益。

96

 

H.投资

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

股权投资

 

$

969

 

 

$

1,112

 

其他投资

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

$

979

 

 

$

1,122

 

股权投资。 下表汇总了美国铝业公司截至2023年12月31日和2022年12月31日.在……里面2023、2022和2021，美国铝业公司获得了$51, $127、和$50分别来自这些股权投资的股息。每个被投资人要么拥有上市的设施，要么在拥有上市设施的实体中拥有所有权权益：

被投资方

 

国家

 

投资性质

 

损益表位置
股权收益

 

所有权
利息

马登铝业公司

 

沙特阿拉伯

 

铝冶炼厂和铸造厂

 

其他费用(收入)，净额

 

25.1%

马登铝土矿和氧化铝公司

 

沙特阿拉伯

 

铝土矿和氧化铝精炼厂

 

其他费用(收入)，净额

 

25.1%

Halco矿业公司

 

几内亚

 

铝土矿

 

销货成本

 

45%

Energética Barra Grande S.A.

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

42.18%

佩希尼·雷诺兹魁北克公司

 

加拿大

 

铝冶炼厂

 

销货成本

 

50%

Serra do Facão Energia S/A

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

34.97%

马尼库阿根电力有限合伙企业

 

加拿大

 

水力发电设施

 

销货成本

 

40%

解说TM*有限合伙企业

 

加拿大

 

铝冶炼技术

 

其他费用(收入)，净额

 

48.235%

沙特阿拉伯合资企业-美国铝业公司和马登30-年(自2009年12月起)合资企业股东协议(额外的自动延期20除非双方另有约定或除非提前终止，否则将持续数年)，阐明沙特阿拉伯综合铝业综合体的开发、建设、所有权和运营条款。该合资企业开发的项目包括沙特阿拉伯北部Al Baitha铝土矿的一个铝土矿、一个氧化铝精炼厂、一个原铝冶炼厂和一个铝厂。

这家合资企业是拥有的。74.9由Ma‘den和25.1该公司原由三家独立公司组成：铝土矿和氧化铝精炼厂(Ma‘den铝土矿和氧化铝公司；MBAC)、冶炼厂(Ma’den铝业公司；MAC)和轧钢厂(Ma‘den Rolling Company；MRC)。2019年6月，美国铝业公司和马登修改了合资企业协议，该协议管理组成合资企业的三家公司的各自运营。根据协议条款，美国铝业公司将其25.1MRC的%权益让给了Ma‘den，因此不是在MRC的进一步直接或间接股权。根据经2019年6月修订的合资企业协议，Ma‘den的看跌期权和美国铝业公司的看涨期权，与合资企业的额外权益有关，在2021年10月1日后的六个月内可行使。2022年3月31日，马登和美国铝业的看跌期权和看涨期权分别到期，双方都没有行使期权。

截至2022年12月31日的一年，沙特合资企业的业绩包括一笔与2021年和2022年与一家工业公用事业公司的纠纷有关的费用。美国铝业在这笔费用中的份额为$21在截至2022年12月31日的年度合并业务报表上计入其他费用(收入)的净额。沙特阿拉伯合资企业截至2023年12月31日的业绩包括对解决这一争端的估计进行调整。美国铝业在这一调整中的份额为1美元。41已列入2023年合并业务报表中的其他费用(收入)净额。自.起2023年12月31日和2022年12月31日，美国铝业在这家合资企业的投资账面价值为1美元533及$710，分别为。

ELYSIS有限合伙企业-2018年6月，美国铝业公司、力拓加拿大铝业公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司成立了ELYSIS有限合伙企业(ELYSIS)。这一合作的目的是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化，该技术生产氧气并消除传统铝冶炼过程中的直接温室气体排放。美国铝业和力拓作为普通合伙人，分别拥有48.235%的股份，魁北克省政府作为有限合伙人，拥有3.53%的股份。加拿大联邦政府和苹果以及魁北克省政府将为这一合作伙伴关系提供初始资金。

至2023年12月31日，该公司贡献了$118 (C$155)对其在ELYSIS的投资承诺。本公司的基础在投资上已经减少到零因为它承担了迄今为止发生的损失。除了现金捐赠外，美国铝业还将捐赠约美元3每年支付美国铝业发生的管理费用，并计入合资企业。因此，该公司有$60未确认的损失2023年12月31日，将在向伙伴关系提供额外捐款时予以确认。

97

 

下表汇总了截至12月31日的各个时期的损益数据，因为它与美国铝业公司的股权投资有关。所列所有期间的沙特阿拉伯合资企业的资料包括空运和空调的合计余额。根据投资的性质对投资进行分组。矿业投资是氧化铝部门的一部分，而能源和其他投资主要是铝部门的一部分。

 

 

 

沙特阿拉伯
合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,726

 

 

$

670

 

 

$

236

 

 

$

464

 

销货成本

 

 

2,550

 

 

 

446

 

 

 

118

 

 

 

425

 

净(亏损)收益

 

 

(457

)

 

 

50

 

 

 

100

 

 

 

(97

)

关联公司净(亏损)收益中的权益，以前
*正在进行协调调整

 

 

(115

)

 

 

23

 

 

 

39

 

 

 

(46

)

其他

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(9

)

美国铝业公司净(亏损)收入中的权益
三家关联公司成立

 

 

(158

)

 

 

23

 

 

 

40

 

 

 

(55

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,317

 

 

$

763

 

 

$

252

 

 

$

488

 

销货成本

 

 

2,696

 

 

 

488

 

 

 

120

 

 

 

445

 

净收益(亏损)

 

 

42

 

 

 

110

 

 

 

109

 

 

 

(75

)

关联公司以前净收益(亏损)的权益
*正在进行协调调整

 

 

11

 

 

 

39

 

 

 

41

 

 

 

(36

)

其他

 

 

(7

)

 

 

(2

)

 

 

(3

)

 

 

15

 

美铝公司净收益（亏损）权益
三家关联公司成立

 

 

4

 

 

 

37

 

 

 

38

 

 

 

(21

)

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,127

 

 

$

794

 

 

$

264

 

 

$

404

 

销货成本

 

 

2,083

 

 

 

571

 

 

 

135

 

 

 

365

 

净收益(亏损)

 

 

495

 

 

 

30

 

 

 

114

 

 

 

(42

)

关联公司以前净收益(亏损)的权益
*正在进行协调调整

 

 

124

 

 

 

18

 

 

 

45

 

 

 

(20

)

其他

 

 

(8

)

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

25

 

美铝公司的净收益权益
三家关联公司成立

 

 

116

 

 

 

23

 

 

 

44

 

 

 

5

 

下表汇总了截至12月31日的各个期间的资产负债表数据，因为它与美国铝业公司的股权投资有关。

 

 

 

沙特阿拉伯
合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,433

 

 

$

8

 

 

$

103

 

 

$

181

 

非流动资产

 

 

6,958

 

 

 

419

 

 

 

310

 

 

 

764

 

流动负债

 

 

1,444

 

 

 

5

 

 

 

16

 

 

 

89

 

非流动负债

 

 

4,272

 

 

 

24

 

 

 

34

 

 

 

117

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,769

 

 

$

5

 

 

$

114

 

 

$

134

 

非流动资产

 

 

6,993

 

 

 

363

 

 

 

301

 

 

 

757

 

流动负债

 

 

1,255

 

 

 

3

 

 

 

13

 

 

 

114

 

非流动负债

 

 

4,314

 

 

 

24

 

 

 

26

 

 

 

84

 

2022年2月15日，公司签署了一项协议，以#美元的价格出售其在巴西MRN的投资份额。10与这项交易有关的South32 Minerals S.A.，公司计入资产减值#美元。58在2022年第一季度的重组和其他费用中，合并经营报表上的净额。2022年4月30日，美国铝业完成出售其在MRN的投资。额外的$30如果与未来MRN矿开发有关的某些关闭后条件得到满足，则可在未来向本公司支付现金。

 

98

 

一、应收账款

2023年1月31日，公司的一家全资拥有的特殊目的实体(SPE)与一家金融机构签订了一项为期一年的协议，出售最高可达150对某些无追索权的客户应收账款进行循环计提。2023年8月27日，公司修改了协议，降低了某些可从$转账的应收款150至$130。2023年11月15日，公司修改协议，将终止日期从2024年1月30日延长至2024年11月14日。公司子公司向SPE销售客户应收账款，SPEEN将应收账款转移到金融机构。本公司未对转让的应收款保持有效控制，因此将转让作为应收款的销售进行会计处理。

美国铝业公司担保公司子公司的履约义务，未售出的客户应收账款被质押给金融机构，以确保已售出的应收账款的安全。截至2023年12月31日，SPE持有未售出的客户应收账款$104质押作为已售出应收账款的抵押品。

本公司继续为转移到金融机构的客户应收账款提供服务。在美国铝业收取客户付款时，SPE会将额外的应收账款转移到金融机构，而不是汇款。2023年，公司销售的客户应收账款总额为591，和再投资的收藏品$477来自以前出售的应收款，导致金融机构的现金净收益为#美元114。以前出售的应收账款尚未进行再投资的现金收款为#美元99已计入应付账款，截至2023年12月31日的综合资产负债表中的交易。根据协议从已售出应收账款收到的现金在合并现金流量表的经营活动中列报。

J.库存

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

成品

 

$

355

 

 

$

385

 

在制品

 

 

287

 

 

 

350

 

铝土矿和氧化铝

 

 

586

 

 

 

584

 

采购的原材料

 

 

700

 

 

 

923

 

经营供应品

 

 

230

 

 

 

185

 

 

 

$

2,158

 

 

$

2,427

 

 

K.物业、厂房和设备，净值

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

土地和土地权，包括矿山

 

$

257

 

 

$

253

 

结构(按操作类型)：

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采与氧化铝精炼

 

 

4,085

 

 

 

3,515

 

铝冶炼和铸造

 

 

3,274

 

 

 

3,265

 

能源发电

 

 

380

 

 

 

354

 

其他

 

 

357

 

 

 

346

 

 

 

 

8,096

 

 

 

7,480

 

机器和设备(按作业类型分列)：

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采与氧化铝精炼

 

 

4,352

 

 

 

4,227

 

铝冶炼和铸造

 

 

5,781

 

 

 

5,813

 

能源发电

 

 

869

 

 

 

851

 

其他

 

 

457

 

 

 

461

 

 

 

 

11,459

 

 

 

11,352

 

 

 

 

19,812

 

 

 

19,085

 

减去：累计折旧、损耗和摊销

 

 

13,596

 

 

 

13,112

 

 

 

 

6,216

 

 

 

5,973

 

在建工程

 

 

569

 

 

 

520

 

 

 

$

6,785

 

 

$

6,493

 

 

 

99

 

L.商誉和其他无形资产

商誉包括在随附的综合资产负债表中的其他非流动资产中，如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

氧化铝

 

$

4

 

 

$

4

 

铝

 

 

—

 

 

 

—

 

公司(1)

 

 

142

 

 

 

141

 

 

 

$

146

 

 

$

145

 

 

(1)
公司商誉的账面价值为累计减值损失净额#美元。742从两个版本开始2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日，即$142反映在公司的商誉分配给美国铝业公司的氧化铝可报告部门进行减值测试(见注B)。这一商誉反映在公司的分部报告中，因为它不包括在管理层对可报告分部的业绩评估中。商誉账面金额的变化可归因于2023年12月31日和2022年12月31日的外币换算.

管理层在2023年第四季度对氧化铝报告单位进行了量化评估。氧化铝报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值，导致不是减损。由于2023年1月分部的变更，本公司于#年第一季度审查了其氧化铝报告部门商誉账面价值的可回收性2023年。氧化铝报告单位的估计公允价值大大超过报告单位的账面价值，因此并无减值。

在合并资产负债表中列入其他非流动资产的其他无形资产如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

毛收入
携载
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
携载
金额

 

 

毛收入
携载
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
携载
金额

 

计算机软件

 

$

207

 

 

$

(194

)

 

$

13

 

 

$

206

 

 

$

(202

)

 

$

4

 

专利和许可证

 

 

25

 

 

 

(10

)

 

 

15

 

 

 

25

 

 

 

(9

)

 

 

16

 

其他无形资产

 

 

21

 

 

 

(12

)

 

 

9

 

 

 

20

 

 

 

(11

)

 

 

9

 

其他无形资产总额

 

$

253

 

 

$

(216

)

 

$

37

 

 

$

251

 

 

$

(222

)

 

$

29

 

计算机软件主要包括与美国铝业内部的企业业务解决方案相关的软件成本，以推动所有企业之间的通用系统。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度与上表中无形资产有关的摊销费用是$5, $7、和$11，预计约为1美元。10每年从2024年到2028年。

 

100

 

M.债务

短期借款。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

短期借款

 

$

56

 

 

$

—

 

短期借款在随附的综合资产负债表的其他流动负债中列报。

库存回购协议

于2023年期间，本公司订立库存回购协议，据此本公司向第三方出售铝材，并同意其后回购大致相若的库存。该公司没有记录每批存货的销售情况和收到的现金净额#美元。56与这些协议相关的债务记录在截至2023年12月31日的短期借款中。

截至2023年12月31日止年度，本公司录得借款#117并回购了$61与这些协议相关的库存。截至2023年12月31日，售出的库存为56已反映在综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。

根据库存回购协议收到和随后支付的现金包括在截至2023年12月31日的年度综合现金流量表上的融资活动提供的现金中。

长期债务。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

5.500厘债券，2027年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

6.125厘债券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125厘债券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

82

 

 

 

84

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(21

)

 

 

(27

)

总计

 

 

1,811

 

 

 

1,807

 

减：一年内到期金额

 

 

79

 

 

 

1

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

$

1,732

 

 

$

1,806

 

未来五年每年到期的长期债务本金为：792024年，1在2025年和2026年，每年分别为750在2027年，500在2028年。截至2023年12月31日，其他包括$78与到期的定期贷款有关2024年11月.

144A债务.

2029年的钞票。2021年3月，美国铝业公司的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行，发行额为#美元。500本金总额4.1252029年到期的优先债券百分比(2029年债券)，条款如下：

•
净收益约为#美元493反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本被递延，并在期限内摊销为利息支出；
•
支付利息每半年一次在3月和9月，开始了2021年9月30日;
•
契约包含惯常的肯定和否定契约，见下文；
•
至少赎回的选择权10天，但不超过60天内，在多种情况下，包括全部或部分、任何时间或在2024年3月31日之后不时以赎回价格102.063本金的%，加上任何应计和未付利息；以及，
•
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

该公司利用2029纸币，连同手头的现金，贡献$500至2021年4月1日，适用于受薪和小时工的美国固定福利养老金计划(见注O)，赎回全部$750本公司未偿还本金总额6.75高级票据到期百分比20242021年4月7日，并支付与交易相关的手续费和费用。

2027年的票据。2020年7月，ANHBV完成了规则144A的债务发行，金额为#750本金总额5.500高级票据到期百分比2027(2027年票据)，条款如下：

101

 

•
净收益约为#美元736反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本被递延，并在期限内摊销为利息支出；
•
支付利息每半年一次在6月和12月，开始于2020年12月15日;
•
契约包含惯常的肯定和否定契约，见下文；
•
至少赎回的选择权15天，但不超过60天内，在多种情况下，包括全部或部分、任何时间或在2023年6月15日之后不时以赎回价格最高为102.750本金的%，加上任何应计和未付利息；以及，
•
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

该公司将2027年债券的净收益用于一般企业用途，包括增加其资产负债表中的现金。

2028年的票据。2018年5月，ANHBV完成了规则144A的债务发行，金额为#500本金总额6.125高级票据到期百分比2028(2028年票据)，条款如下：

•
净收益约为#美元492反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本被递延，并在期限内摊销为利息支出；
•
支付利息每半年一次在11月和5月，开始了2018年11月15日;
•
契约包含惯常的肯定和否定契约，见下文；
•
至少赎回的选择权30天，但不超过60天，在多种情况下提前通知持有人，包括在2023年5月后的任何时间或不时全部或部分，赎回价格最高为 103.063本金的%，加上任何应计和未付利息；以及，
•
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

本公司将二零二八年票据之所得款项净额连同手头现金用于向若干美国界定福利退休金计划作出酌情供款。

管理2027年票据、2028年票据和2029年票据的契约包含习惯的肯定和否定契约，例如对留置权的限制、对售后回租交易的限制以及禁止将AWAC实体的所有权减少到商定的水平以下。契约中的消极契约不如循环信贷工具中的消极契约广泛（见下文）。例如，契约不包括对有限付款的限制，如回购普通股和向股东分红。

2027年票据、2028年票据及2029年票据为ANHBV的优先无抵押债务，且持有人无权根据登记权协议享有任何登记权。ANHBV不打算就票据的转售或交换要约提交登记声明。该等票据由美铝公司及其附属公司（即该融资项下的担保人）（“附属公司担保人”，连同美铝公司统称为“担保人”）按优先无抵押基准担保。各附属公司担保人将于发生若干事件时解除其担保，包括解除该担保人于融资项下作为担保人之责任。

2027年票据、2028年票据及2029年票据在彼此之间及与ANHBV所有现有及未来高级无担保债务的付款权利方面享有同等地位;在ANHBV任何未来次级债务的付款权利方面享有优先地位;并有效地从属于ANHBV现有和未来的担保债务，包括在该设施下，以担保该债务的财产和资产的价值为限。票据之担保在相互之间及与担保人之所有现有及未来优先无抵押债务之付款权利方面具有同等地位;在付款权利方面优先于担保人之任何未来后偿债务;及实际上从属于担保人之现有及未来有抵押债务（包括融资项下），惟以担保该等债务之物业及资产之价值为限。

赎回事件。于2021年4月7日，本公司悉数赎回$750到期票据本金总额 2024的赎回价 103.375本金额的%，另加应计及未付利息。发行二零二九年票据及赎回被厘定为发行新债务及偿还现有债务。因此，本公司录得亏损$322021年第二季度利息支出中的债务偿还，包括赎回溢价和递延融资费用和未摊销债务发行成本的注销。与交易有关的现金流量分类为融资现金流量。

于2021年9月30日，本公司悉数赎回$500到期票据本金总额 2026的赎回价 103.5本金额的%，另加应计及未付利息。因此，本公司录得亏损$222021年第三季度利息支出中的债务偿还，包括赎回溢价和递延融资费用和未摊销债务发行成本的注销。与交易有关的现金流量分类为融资现金流量。

102

 

信贷安排。

循环信贷安排

2022年6月27日，美国铝业公司和借款人的全资子公司美国铝业公司和美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)签订了一项修订和重述协议(第三修正案和重述)(经修订和重述，循环信贷安排)，通过以下方式为公司和澳大利亚国民银行提供了额外的灵活性：(I)将循环信贷安排的到期日从2023年11月至2027年6月，(2)将融资机制下的总承付款从#美元减少1,500至$1,250，(Iii)释放以前担保循环信贷安排的抵押品一揽子计划，只要维持某些信用评级，该计划就会继续；(Iv)将最高杠杆率从2.75至1.00至3.25至1.00，在收购后连续四个会计季度进行重大收购后增加，(V)提供不超过的债务与资本比率.60穆迪投资者服务公司(穆迪)或标准普尔全球评级公司(S)将评级提升至投资级时的最高杠杆率上调至1.00，以及(Vi)为股息和其他有限制的支付提供灵活性，以进行投资，并招致额外债务。循环信贷机制对适用的保证金和承诺费进行了可持续性调整，可能会根据本公司现有的两项可持续性指标进行积极或消极的调整。

2022年7月26日，穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级上调至Baa3(投资级)。

除财务契约外，循环信贷安排还包括几个惯常的正面和负面契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限制的子公司)，除某些例外情况外，包括对以下各项的限制：债务、留置权、投资、出售资产、限制性付款、签订限制性协议、禁止将美国铝业公司的AWAC实体和某些其他特定的限制性子公司的所有权减至商定水平以下。循环信贷机制还包括常规违约事件，包括未能根据循环信贷机制付款、交叉违约和交叉判决违约，以及某些破产和资不抵债事件。

截至2023年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。本公司可获得循环信贷安排下的全部承诺额。有几个不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还借款，以及不是金额为E在2023年和2022年期间在循环信贷安排下借款。

2024年1月17日，美国铝业公司、澳大利亚国民银行和本公司的某些子公司签订了循环信贷安排(修订后的循环信贷安排)的第1号修正案(第1号修正案)。经修订的循环信贷安排为本公司及借款人提供额外的灵活性，方法是暂时(I)降低根据该安排所规定的最低利息覆盖比率4.00至1.00至3.00至1.00及(Ii)综合EBITDA(定义见循环信贷安排)中现金重组费用的最高回拨金额为#美元450，每种情况下都是2024财年。自2025年1月1日起，最低利息覆盖率要求将恢复为4.00至1.00，综合EBITDA中现金重组费用的最高回拨将恢复为15综合EBITDA的百分比。要求公司保持债务与资本比率不超过.60关于第1号修正案，本公司还同意为其在经修订的循环信贷安排下的义务提供抵押品，该修订将要求其签立所有担保文件，以重新担保经修订的循环信贷安排下的抵押品，除某些例外情况外，对本公司的几乎所有资产、借款人、本公司的重大国内全资子公司和位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威、和瑞士，包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。如果在2025年1月1日或之后，公司或借款人(视情况适用)(I)拥有以下三个指定评级中的至少两个：(X)穆迪的baa3，(Y)S的bbb-和(Z)惠誉评级的bbb-，以及(Ii)没有低于以下的任何指定评级，则抵押品将被释放：(X)穆迪的ba1，(Y)S的BB+和(Z)惠誉评级的BB+。

经修订的循环信贷安排包含与循环信贷安排大致相若的惯常肯定契诺、消极契诺及违约事件(上述及其他轻微更改除外)。经修订循环信贷安排所载的陈述、保证及契诺仅为修订第1号修正案的目的及于特定日期作出，并仅为经修订循环信贷安排的各方的利益而作出。

日元循环信贷安排

2023年4月，本公司签订了一项为期一年的无担保循环信贷安排，金额为1美元250(可用日元支取)(日元循环信贷安排)。在符合贷款条款和条件的情况下，本公司或澳新银行可借入资金。该融资机制包括的契诺与循环信贷融资机制所包含的契诺基本相同。

103

 

截至2023年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。本公司可获得该贷款项下的全部承诺额。有几个不是截至2023年12月31日的未偿还借款和美元10被借入，随后于2023年偿还。

2024年1月17日，美国铝业公司和澳大利亚国民银行签订了日元循环信贷安排(修订后的日元循环信贷安排)第1号修正案，其中包含的变化与修订后的循环信贷安排(如上所述)所包含的变化基本相同。此外，关于这项修订，本公司同意以与经修订循环信贷安排相同的条件为其债务提供抵押品。2024年1月24日，AN乙肝抽到了美元201对这个设施的指控。

N.优先股和普通股

优先股。美国铝业公司被授权发行100,000,000面值为$的优先股0.01每股。在…2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有不是发行的优先股。

普通股。美国铝业公司被授权发行750,000,000面值为$的普通股0.01每股。自.起2023年12月31日和2022年12月31日，美国铝业公司曾178,472,464和176,969,091分别为已发行普通股和流通股。

根据其员工股票薪酬计划，该公司发行了1,503,373在……里面2023, 1,434,543在……里面2022，以及1,305,979在……里面2021年。公司发行新股是为了满足股票期权的行使和股票单位的转换。截至2023年12月31日, 20,525,431普通股可供发行。

普通股回购

2021年10月，美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，该公司可以购买其已发行普通股的股票，总交易价值为#美元。500，取决于现金可获得性、市场状况和其他因素。

2022年7月，美国铝业公司宣布，其董事会批准了一项额外的普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股的股票，交易总额最高可达美元500，取决于公司对市场、财务和其他因素的持续分析(新回购计划)。

2023年没有回购任何股票。截至本报告日期，该公司目前被授权回购总额高达$500根据新回购计划，其普通股流通股总数。本计划下的回购可以使用各种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。本节目 可以在任何时间暂停或停止，并且没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

2022年，该公司回购了8,565,200其普通股价格为$500，这完全用完了2021年10月的授权；这些股票立即被注销。

2021年，该公司回购了3,184,300其普通股价格为$150；这些股票立即作废。

分红

普通股的分红须经美国铝业公司董事会批准。

在……里面2021年10月，公司宣布启动普通股的季度现金股息，董事会宣布第一个季度现金股息为#美元。0.10每股公司普通股。支付的股息总额为$19在2021年。

每季度支付的股息为$0.102023年和2022年每股，总额为$72这两年都是。

任何未来现金股利宣布的细节，包括股息的数额以及记录和支付日期的时间和确定，将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及派发股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。

104

 

基于股票的薪酬

限制性股票单位一般在每个日历年的1月和/或2月授予符合条件的员工(公司董事会也会收到某些股票单位，但这些金额并不重要)。基于时间的限制性股票单位(RSU)通常在奖励授予日期的三周年时悬崖背心。该公司还授予业绩限制性股票单位(PRSU)，这些单位受业绩条件的限制，在三年测算期结束后赚取。自2021年1月1日起，本公司不再授予股票期权。

最终获得的PRSU数量取决于美国铝业公司在三年赠款测算期内完成某些目标的情况。对于2021年授予的PRSU，该奖项是在2021年1月1日至2023年12月31日的测量期结束后根据以下四项指标获得的：(1)公司的总股东回报，以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量；(2)预先设定的股本回报率目标；(3)净债务比例的改善；以及(4)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源的生产)业务的碳强度降低。对于2022年授予的PRSU，奖励将在2022年1月1日至2024年12月31日的测量期结束后根据三项指标的业绩获得：(1)公司的总股东回报，以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量；(2)预先设定的股本回报率目标；以及(3)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源生产)业务的碳强度降低。对于2023年授予的PRSU，奖励将在2023年1月1日至2025年12月31日的测量期结束后根据三项指标的表现获得：(1)公司的总股东回报，以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量；(2)预先设定的股本回报率目标；以及(3)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源生产)业务的碳强度降低。

2023年、2022年和2021年，美国铝业公司确认了基于股票的薪酬支出为$35, $40、和$39分别，其中大约95%至100百分比与各个时期的库存单位相关。曾经有过不是基于股票的薪酬费用资本化2023年、2022年和2021年。

基于股票的补偿费用是基于授予日期的适用股权授予的公允价值。对于RSU和PRSU，公允价值相当于美国铝业公司普通股在各自期间授予之日的每股收盘价。对于有市场条件的股票单位，公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的，结果为#美元。71.12, $126.86、和$39.88每单位英寸2023、2022和2021，分别为。蒙特卡洛模拟模型使用某些假设来估计基于市场的股票单位的公允价值，包括波动率和无风险利率，以估计满足市场条件的概率。波动性(64.88%, 65.25%，以及60.19%in2023、2022和2021分别)是使用根据每日股价回报计算的本公司历史波动率估计的。无风险利率(4.26%, 1.71%，以及0.22%in分别为2023年、2022年和2021年)是基于授予时的美国国债收益率曲线，基于剩余的履约期。

年度股票单位和股票期权活动2023年的情况如下：

 

 

股票单位

 

 

股票期权

 

 

 

数量
单位

 

 

加权
平均FMV
每单位

 

 

数量
选项

 

 

加权
平均值
行权价格

 

未偿还，2023年1月1日

 

 

4,606,215

 

 

$

26.08

 

 

 

220,596

 

 

$

23.88

 

授与

 

 

835,083

 

 

 

49.95

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已锻炼

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70,060

)

 

 

17.94

 

已转换

 

 

(2,090,761

)

 

 

16.98

 

 

 

—

 

 

 

—

 

过期或被没收

 

 

(354,230

)

 

 

55.82

 

 

 

(1,928

)

 

 

19.89

 

业绩份额调整

 

 

(862

)

 

 

127.42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

未清偿，2023年12月31日

 

 

2,995,445

 

 

$

35.54

 

 

 

148,608

 

 

$

26.73

 

 

换算的单位数包括657,448 预扣股份，以满足本公司与员工因归属于单位而赚取的收入相关的法定预扣税款要求。

105

 

截至2023年12月31日vt.的.148,608未偿还股票期权已完全归属并可行使，加权平均剩余合同期限为3.99 年，总内在价值为#美元2和加权平均行使价为$。26.73。从股票期权行使中收到的现金为#美元1, $22、和$25在……里面2023年、2022年和2021年。 2023年、2022年和2021年期间行使的股票期权的总内在价值是$2, $22、和$17，分别。期内转换的股票单位的公允价值总额 2023、2022和2021是$35, $32及$19，分别为。

2023年12月31日，有一美元23合并未确认的补偿费用（税前）有关的非归属股票单位的赠款。预计该费用将在以下加权平均期间内确认： 1.80好几年了。

O.退休金及其他退休后福利

固定福利计划

美铝赞助了几个固定福利养老金计划，涵盖美国和外国的某些员工。养恤金福利一般取决于服务年限、工作级别和报酬。基本上所有的福利都通过养恤金信托支付，这些信托有足够的资金，以确保所有计划都能在退休人员到期时向他们支付福利。2006年3月1日之后雇用的大多数受薪和非议价时薪美国员工以及2020年1月1日之后雇用的大多数议价时薪美国员工都参加了固定缴款计划，而不是固定福利计划。

该公司还维持医疗保健退休后福利计划，涵盖某些符合条件的美国退休员工和某些来自国外的退休人员。一般来说，医疗计划没有资金，只支付一定比例的医疗费用，扣除免赔额和其他保险。本公司保留权利，根据现有协议，改变或取消这些福利。2002年1月1日之后雇用的所有受薪和某些非谈判小时制美国雇员以及2010年7月1日之后雇用的某些谈判小时制美国雇员没有资格获得退休后医疗保健福利。

截至2023年1月1日，退休福利计划及其他退休后福利计划合共涵盖约 17,000和大约21,000与会者分别。

2023年计划行动。2023年，管理层对某些养恤金计划采取了以下行动：

行动#1-2023年第二季度，在苏里南养老金和其他退休后计划内触发了计划修订会计和相关计划重新计量，原因是参与者选择前瞻性地将他们的苏里南美元养老金和公司提供的退休人员医疗转换为美元养老金，而不是公司提供的退休人员医疗。因此，美国铝业记录了一美元15增加应计养恤金福利和#美元9扣减至其他应计退休后福利。

行动2-2023年第二季度，由于公司购买了集团年金合同，以转移支付剩余退休福利的义务，在某些加拿大养老金计划内触发了结算会计和相关计划重新计量530退休人员和加拿大固定收益养老金计划的受益人。大约$的转账235计划债务和计划资产均于2023年4月完成。因此，美国铝业记录了一美元22增加应计养恤金福利和#美元5减少到其他非流动资产，并确认非现金结算损失#美元21 ($16税后)在重组和其他费用中，净额随附的综合业务报表。

行动#3-2023年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。因此，美国铝业记录了一美元2减少到其他非流动资产。

下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响：

行动#

 

受影响的计划参与者数量

 

加权平均
贴现率
截至先前计划的重新测量
日期

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

增加应计养恤金福利负债

 

 

减值至其他非流动资产

 

 

减少应计其他退休后福利负债

 

 

结算损失(1)

 

1

 

~370

 

5.58%

 

2023年3月31日

 

5.20%

 

$

15

 

 

$

—

 

 

$

(9

)

 

$

—

 

2

 

~530

 

5.20%

 

2023年4月30日

 

4.80%

 

 

22

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

21

 

3

 

~50

 

5.08%

 

2023年9月30日

 

5.03%

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

~950

 

 

 

 

 

 

 

$

37

 

 

$

(7

)

 

$

(9

)

 

$

21

 

 

106

 

 

(1)
这一数额为净精算损失，从累积的其他综合损失重新归类为重组和其他费用净额(见附注D)所附的综合业务报表。

2022年计划行动。2022年，管理层对某些养老金和其他退休后福利计划采取了以下行动：

行动#1-2022年第三季度，由于公司购买了集团年金合同，以转移支付剩余退休福利的义务，在美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新计量4,400退休人员和其美国固定福利养老金计划的受益人。大约$的转账1,000计划债务和计划资产均于2022年8月完成。因此，美国铝业记录了一美元5增加应计养恤金福利和#美元27增加到其他非流动资产，并确认非现金结算损失#美元617(税前和税后)在重组和其他费用中，合并经营报表中的净额。

行动2-2022年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业确认了非现金结算损失#美元。11(税前和税后)在重组和其他费用中，合并经营报表中的净额。

行动#3-2022年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的美国受薪养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$23增加应计养恤金福利和#美元12减少到其他非流动资产，并确认非现金结算损失#美元1(税前和税后)在重组和其他费用中，合并经营报表中的净额。

行动#4-2022年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$21增加到其他非流动资产，并确认非现金结算收益#美元3(税前和税后)在重组和其他费用中，合并经营报表中的净额。

行动#5-2022年第四季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计。美国铝业录得$3应计养恤金福利增加，并确认非现金结算损失#美元6(税前和税后)在重组和其他费用中，合并经营报表中的净额。

下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响：

行动#

 

受影响的计划参与者数量

 

加权平均
贴现率
截至先前计划的重新测量
日期

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

增加应计养恤金福利负债(1)

 

 

对其他非流动资产的增加(减少)(1)

 

 

结算损失(收益)(2)

 

1

 

~4,400

 

2.90%

 

2022年7月31日

 

4.63%

 

$

5

 

 

$

27

 

 

$

617

 

2

 

~45

 

2.90%

 

2022年7月31日

 

4.63%

 

—

 

 

—

 

 

 

11

 

3

 

~5

 

4.57%

 

2022年9月30日

 

5.71%

 

 

23

 

 

 

(12

)

 

 

1

 

4

 

~25

 

2.46%

 

2022年9月30日

 

4.99%

 

—

 

 

 

21

 

 

 

(3

)

5

 

~20

 

不适用

 

2022年12月31日

 

不适用

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

~4,495

 

 

 

 

 

 

 

$

31

 

 

$

36

 

 

$

632

 

 

(1)
行动1-4导致临时计划重新计量，包括更新用于确定受影响计划的福利义务的贴现率。这些数额包括临时计划重新计量造成的影响。
(2)
该等金额为精算亏损（收益）净额，并由累计其他全面亏损重新分类至重组及其他费用净额（见附注D)所附的综合业务报表。

2021年计划行动。 于二零二一年，管理层对若干退休金及其他退休后福利计划采取以下行动：

行动#1- 于2021年3月31日，美铝完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill，总代价为$670，其中包括假设#美元。69其他退休后福利负债。约 1,150包括铸造厂、热轧机、冷轧机、涂层和纵剪生产线在内的轧制操作部门的员工成为Kaiser的员工。因此，对受影响的计划进行了重新计量，包括更新了用于确定计划福利义务的贴现率。应计其他退休后福利减少了2000美元，40与重新测量有关的，除了$69由皇帝担任。此外，美国铝业确认削减收益为美元，17(pre-及税后）及结算亏损$26(pre-税后）。

 

107

 

行动2- 在2021年第二季度，由于大量参与者选择一次性付款，美国铝业的美国受薪养老金计划触发了结算会计和相关计划重新计量。这包括沃里克轧钢厂的前雇员，以及其他美国铝业公司的雇员在退休时进行这次选举。美国铝业公司录得$90与重新计量有关的应计养恤金福利减少，并确认了结算损失，39(pre-税后）。

行动#3- 在2021年第三季度，由于参与者选择一次性付款，美国铝业的美国受薪养老金计划触发了结算会计和相关计划重新计量。美国铝业公司录得$7与重新计量有关的应计养恤金福利增加，并确认了结算损失，7(pre-税后）。

行动#4-2021年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$38与重新计量有关的应计养恤金福利减少，并确认了结算损失，1(pre-税后）。

行动#5-2021年第四季度，公司购买了一份团体年金合同，以转移支付剩余退休福利的义务约800退休人员和递延的既得利益参与者从苏里南的一项养老金计划转移到一家保险公司。美元的转移55在计划中，债务和计划资产均于2021年10月19日完成。因此，该公司记录了结算损失#美元。63(税前和税后)在重组和其他费用中，净额计入2021年第四季度的综合经营报表。

行动#6-2021年第四季度，由于公司购买集团年金合同以转移支付剩余退休福利的义务，在美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新计量14,000退休人员和受益人从其美国固定收益养老金计划，并转移约$1,540在计划债务和计划资产中。转账分别于2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，该公司记录了一美元84与重新计量有关的应计养恤金福利减少，并确认非现金结算损失#美元848(税前和税后)在重组和其他费用中，净额计入2021年第四季度的综合经营报表。

行动#7-2021年第四季度，由于参与者选择一次性支付(以及上文行动6中讨论的团体年金合同)，美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$1与重新计量有关的应计养恤金福利减少，并确认了结算损失，10(pre-税后）。

下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响：

行动#

 

受影响的计划参与者数量

 

加权平均
贴现率
截至先前计划的重新测量
日期

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

增加(减少)应计养老金福利负债

 

 

减少应计其他退休后福利负债

 

 

削减
利得(1)

 

 

安置点
损失(1)

 

1

 

~840

 

2.45%

 

2021年3月31日

 

3.06%

 

$

—

 

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

26

 

2

 

~120

 

2.38%

 

2021年6月30日

 

2.71%

 

 

(90

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

3

 

~20

 

2.71%

 

2021年9月30日

 

2.74%

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

4

 

~20

 

1.34%

 

2021年9月30日

 

1.53%

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

5

 

~800

 

不适用

 

不适用

 

不适用

 

不适用

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

63

 

6

 

~14,000

 

2.59%

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

(84

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

848

 

7

 

~60

 

2.59%

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(206

)

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

994

 

 

(1)
这些数额主要是加速摊销部分现有的削减服务福利和结算净精算损失，并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用净额(见附注D)所附的综合业务报表。

 

108

 

债务和供资状况

 

 

养老金福利

 

 

其他
退休后福利

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

福利义务的变更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利义务

 

$

2,518

 

 

$

4,594

 

 

$

536

 

 

$

710

 

服务成本

 

 

11

 

 

 

13

 

 

 

3

 

 

 

4

 

利息成本

 

 

119

 

 

 

107

 

 

 

26

 

 

 

15

 

修正

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

精算损失(收益)

 

 

117

 

 

 

(803

)

 

 

(7

)

 

 

(140

)

聚落

 

 

(280

)

 

 

(1,090

)

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利，扣除参与者的缴费

 

 

(133

)

 

 

(211

)

 

 

(52

)

 

 

(53

)

苏里南居民选举移交

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

外币换算的影响

 

 

27

 

 

 

(92

)

 

 

—

 

 

 

—

 

年终福利义务

 

$

2,393

 

 

$

2,518

 

 

$

494

 

 

$

536

 

计划资产变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计划资产的公允价值

 

$

2,434

 

 

$

4,306

 

 

$

—

 

 

$

—

 

计划资产的实际回报率

 

 

141

 

 

 

(528

)

 

 

—

 

 

 

—

 

雇主供款

 

 

24

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

参与者的贡献

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(125

)

 

 

(204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

行政费用

 

 

(9

)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

聚落

 

 

(280

)

 

 

(1,090

)

 

 

—

 

 

 

—

 

年金购买保费退款

 

 

7

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外币换算的影响

 

 

24

 

 

 

(88

)

 

 

—

 

 

 

—

 

计划资产年终公允价值

 

$

2,219

 

 

$

2,434

 

 

$

—

 

 

$

—

 

资金状况

 

$

(174

)

 

$

(84

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

(11

)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

资金净额状况

 

$

(163

)

 

$

(78

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

在综合余额中确认的金额
该表由以下内容组成：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流动资产

 

$

125

 

 

$

146

 

 

$

—

 

 

$

—

 

流动负债

 

 

(10

)

 

 

(11

)

 

 

(51

)

 

 

(55

)

非流动负债

 

 

(278

)

 

 

(213

)

 

 

(443

)

 

 

(481

)

确认净额

 

$

(163

)

 

$

(78

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

累计其他中确认的金额
*综合损失包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

$

1,098

 

 

$

1,016

 

 

$

88

 

 

$

95

 

以前的服务成本(收益)

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

(97

)

 

 

(111

)

税前影响合计

 

 

1,102

 

 

 

1,018

 

 

 

(9

)

 

 

(16

)

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

33

 

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前确认净额

 

$

1,069

 

 

$

991

 

 

$

(9

)

 

$

(16

)

计划资产和福利义务的其他变化
在其他全面收益(亏损)中确认的资产
这些措施包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失(收益)

 

$

131

 

 

$

(141

)

 

$

(2

)

 

$

(140

)

累计净精算损失摊销

 

 

(49

)

 

 

(720

)

 

 

(5

)

 

 

(18

)

前期服务成本

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以前任职福利的摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

14

 

税前影响合计

 

 

84

 

 

 

(861

)

 

 

7

 

 

 

(144

)

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

6

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

—

 

税前确认净额

 

$

78

 

 

$

(850

)

 

$

7

 

 

$

(144

)

2023年12月31日，美国养老金计划的福利义务、计划资产的公允价值和资金状况为$1,119, $1,054、和($65)。在…2022年12月31日，美国养老金计划的福利义务、计划资产的公允价值和资金状况为$1,113, $1,064、和($49)。

109

 

养老金计划福利义务

 

 

养老金福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

合计计划利益义务和累积利益义务
所有固定收益养恤金计划的费用如下：

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

$

2,393

 

 

$

2,518

 

累积利益义务

 

 

2,285

 

 

 

2,453

 

年计划资产的预计福利债务和公允价值合计
*计划福利义务超过计划资产的养老金计划
调查结果如下：

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

 

1,636

 

 

 

1,465

 

计划资产的公允价值

 

 

1,336

 

 

 

1,232

 

年计划资产的累计福利义务和公允价值
*累积福利义务超过计划资产的养老金计划
调查结果如下：

 

 

 

 

 

 

累积利益义务

 

 

1,425

 

 

 

1,458

 

计划资产的公允价值

 

 

1,169

 

 

 

1,232

 

净周期效益成本的构成要素

 

 

养老金福利(1)

 

 

其他退休后福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

服务成本

 

$

10

 

 

$

13

 

 

$

22

 

 

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

利息成本(2)

 

 

114

 

 

 

104

 

 

 

116

 

 

 

26

 

 

 

15

 

 

 

15

 

计划资产的预期回报(2)

 

 

(146

)

 

 

(151

)

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

确认精算损失净额(2)

 

 

28

 

 

 

88

 

 

 

190

 

 

 

5

 

 

 

18

 

 

 

21

 

摊销先前服务费用(收益)(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

(14

)

 

 

(14

)

聚落(3)

 

 

21

 

 

 

632

 

 

 

968

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

削减开支(4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

定期净收益成本(5)

 

$

27

 

 

$

686

 

 

$

1,015

 

 

$

20

 

 

$

23

 

 

$

35

 

 

(1)
在……里面2023、2022和2021，美国养老金计划的净定期福利成本为$6, $698、和$962，分别为。
(2)
这些金额在所附的合并业务报表中的其他费用（收入）净额中报告。
(3)
这些金额在所附的合并运营报表中的重组和其他费用净额中报告（见 注D）.于2023年、2022年及2021年，结算乃由于管理行动所致（见上文计划行动）。
(4)
这些金额在所附的合并运营报表中的重组和其他费用净额中报告（见 注D）.于二零二一年，缩减乃由于管理层行动（见上文计划行动）所致。
(5)
归属于合营伙伴之金额并不包括在内。

假设。养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。

用于确定养恤金和其他退休后福利计划的福利义务的加权平均假设如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

贴现率-退休金计划

 

 

5.03

%

 

 

5.41

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

5.19

 

 

 

5.54

 

养恤金计划报酬增加率

 

 

3.77

 

 

 

3.21

 

用于制定贴现率的收益率曲线模型与计划的预计现金流平行，加权平均持续期为10年.模型中包含的高质量公司债券的基础现金流多次超过满足公司计划义务所需的现金流。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场，则使用政府债券收益率加上公司债券收益率利差。

110

 

用于确定养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净费用的加权平均假设如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

贴现率-退休金计划

 

 

5.34

%

 

 

2.66

%

 

 

1.91

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

5.45

 

 

 

2.46

 

 

 

1.99

 

预期长期计划资产回报率--养恤金计划

 

 

6.21

 

 

 

4.94

 

 

 

5.66

 

养恤金计划报酬增加率

 

 

3.21

 

 

 

3.11

 

 

 

2.58

 

2023、2022和2021年管理层使用的预期长期回报率是根据现行和计划的战略资产分配以及按资产类别分列的对未来回报率的估计得出的。对于2024年，管理层预计6.13%将是加权平均预期长期收益率。

美国其他退休后福利计划的假定医疗成本趋势比率如下(非美国计划不是实质性的)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

假设明年的医疗成本趋势比率

 

 

6.5

%

 

 

7.0

%

 

 

5.5

%

成本趋势率逐渐下降的比率

 

 

5.0

%

 

 

5.0

%

 

 

4.5

%

利率达到假定保持的利率的年份

 

2032

 

 

2028

 

 

2026

 

假定医疗保健成本趋势率用于衡量公司其他退休后福利计划涵盖的符合条件的总费用的预期成本。2024年，a6.5将使用%趋势比率，以反映管理层对计划涵盖的未来医疗保健成本变化的最佳估计。

计划资产。 美国铝业在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的养老金计划加权平均目标和实际资产配置情况如下：

 

 

目标资产配置

 

 

在以下位置规划资产
十二月三十一日，

 

资产类别

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

股票

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

17

%

 

 

29

%

固定收益

 

 

65

 

 

 

65

 

 

 

70

 

 

 

57

 

其他投资

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

13

 

 

 

14

 

总计

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

养老金计划资产投资的主要目标是确保公司能够在一系列潜在的经济和金融情况下适当地为到期的福利义务提供资金，以基于此类义务的可接受的风险水平最大化长期投资回报，并广泛分散各种资产类别和内部的投资，以保护资产价值不受不利变动的影响。通过定期重新平衡目标配置和持续监测投资经理的业绩来控制投资风险。

该投资组合包括对长期公司信贷和政府债务、公共和私人市场股票、中期公司信贷和政府债务、全球上市基础设施、高收益债券和银行贷款、房地产和证券化信贷的投资配置。

2022年末，管理层开始重组某些非美国养老金计划的资产组合。新战略增加了固定收益资产组合的数量和持续期，以减少对利率的敞口，并于2023年第一季度末基本实施。

投资实践符合各自司法管辖区适用法律和法规的要求，包括美国1974年的《雇员退休收入保障法》(ERISA)。

以下部分介绍受托人用来衡量养老金计划资产公允价值的估值方法。对于按资产净值计量的计划资产，这是指以每股(或其等值)为基础的投资的资产净值，作为实际的权宜之计。否则，将提供公允价值层次结构中每一类资产通常被分类的水平的说明(公允价值的定义和公允价值层次结构的说明见附注P)。

股票--这些证券包括：(1)对美国和非美国上市公司股票的直接投资，并根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般分类为1级)；(2)投资于上市公司股票的混合基金的计划份额，以净值计算

111

 

资产价值；以及(3)对多头/空头股权对冲基金和私募股权(有限合伙企业和风险资本合伙企业)的直接投资，按资产净值估值。

固定收益-这些证券包括：(1)美国政府债务，通常使用报价(包括在第1级)进行估值；(2)投资于上市交易基金的现金和现金等价物，根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般归类为1级)；(3)公开交易的美国和非美国固定利率债券(主要是公司债券和债券)，通过与机构市场经纪人使用报价和其他可观察到的市场数据(包括2级)进行协商和评估而进行估值；(4)投资于机构基金并按资产净值估值的现金和现金等价物。

其他投资-这些投资包括，但不限于：(1)房地产投资信托基金，其估值是根据投资交易活跃市场(包括一级)报告的收盘价计算；(2)计划中投资于房地产合伙企业的混合基金份额，按资产净值估值；(3)对私人房地产的直接投资(包括有限合伙企业)，按资产净值估值；(4)绝对回报策略基金，按资产净值估值。

上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管美国铝业认为计划受托人使用的估值方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。

下表列出了按公允价值层次结构的适当水平或资产净值分类的养恤金计划资产的公允价值：

2023年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

净资产
价值

 

 

总计

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

108

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

134

 

 

$

242

 

私募股权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

127

 

 

 

127

 

 

 

$

108

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

261

 

 

$

369

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

403

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

496

 

 

$

1,416

 

现金和现金等价物基金

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

128

 

 

 

$

417

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

610

 

 

$

1,544

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

253

 

 

$

274

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

 

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

272

 

 

$

293

 

总计(1)

 

$

546

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

1,143

 

 

$

2,206

 

2022年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

净资产
价值

 

 

总计

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

71

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

480

 

 

$

551

 

多头/空头股票对冲基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

8

 

私募股权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

145

 

 

 

145

 

 

 

$

71

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

633

 

 

$

704

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

390

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

420

 

 

$

1,236

 

现金和现金等价物基金

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

156

 

 

 

$

428

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

538

 

 

$

1,392

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

20

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

282

 

 

$

302

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

 

 

28

 

 

 

$

20

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

310

 

 

$

330

 

总计(2)

 

$

519

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

1,481

 

 

$

2,426

 

 

(1)
截至2023年12月31日，养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额#美元。13，主要是指尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。
(2)
截至2022年12月31日，养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额#美元。8，主要是指尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。

112

 

资金和现金流。美国铝业的政策是为固定收益养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法律和税法(包括美国计划的ERISA)中规定的最低要求。本公司不时会按其认为适当的情况提供额外款项。

2023年、2022年和2021年，美国铝业固定收益养老金计划的现金缴费为$24, $17、和$579.

在2021年间，美国铝业赚取了500对某些美国固定收益养老金计划的计划外缴费。额外捐款是可自由支配的，资金来自2021年3月发行债券的净收益(见注：M)加上手头的可用现金。有几个不是在2022年或2023年作出的酌情缴款。

美国铝业2024年对固定收益养老金计划的最低要求缴费估计为美元60，其中约为$40是为了美国的计划。根据ERISA的规定，通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人，可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。2024年，管理层打算做出与公司美国计划相关的选择。

预计将支付给养恤金和其他退休后福利计划参与者的福利如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

养老金
优势

 

 

其他
退休后
优势

 

2024

 

$

180

 

 

$

50

 

2025

 

 

175

 

 

 

50

 

2026

 

 

175

 

 

 

45

 

2027

 

 

180

 

 

 

45

 

2028

 

 

175

 

 

 

45

 

2029至2033年

 

 

855

 

 

 

195

 

 

 

$

1,740

 

 

$

430

 

固定缴款计划

该公司在多个国家赞助储蓄和投资计划，主要是在澳大利亚和美国。在美国，员工可将其薪酬的一部分用于计划，而美铝将这些供款的特定百分比与员工选择的投资形式相匹配。此外，该公司还根据某些无法参加美国铝业固定福利养老金计划的美国员工的合格薪酬百分比向退休储蓄账户缴款。公司与所有设定提存计划相关的费用为美元80在……里面2023, $71在……里面2022、和$72在……里面2021.

由雇主供资的养恤金计划

本公司为Aluminerie de Bécourour Inc.之雇员向会员供款退休金计划供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向计划供款。本公司与成员出资退休金计划有关的开支为$16在……里面2023, $17在……里面2022、和$17在……里面2021.

目标福利计划

本公司为加拿大Baie-Comeau的雇员提供目标福利计划。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向该计划供款。公司与目标福利计划相关的费用为美元8在……里面2023, $9在……里面2022、和$9在2021年。

113

 

衍生工具和其他金融工具

公允价值。本公司采用公平值层级计量其资产及负债。于2023年及2022年12月31日，按经常性基准以公允价值计量的资产及负债主要为衍生工具。此外，本公司按公平值计量其退休金计划资产（见附注O）。公平值定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之价格。公允价值等级区分（i）根据从独立来源获得的市场数据（可观察输入数据）制定的市场参与者假设;及（ii）实体根据当时可获得的最佳信息（不可观察输入数据）制定的有关市场参与者假设的自身假设。公平值层级包括三个主要级别，其中相同资产或负债于活跃市场之未经调整报价为最高优先级（第一级），而不可观察输入数据为最低优先级（第三级）。公平值层级之三个级别载列如下：

•
第1级--相同、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的活跃市场的未调整报价；
•
第2级--可直接或间接观察到的资产或负债在第1级内的报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率)；以及主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入；以及，
•
第3级--既对公允价值计量有重要意义又不可观察的投入。

衍生品。美国铝业公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险，包括大宗商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生品活动包括铝、能源、外汇和利率合约，这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们被用来缓解不确定性和波动性，并掩盖潜在的风险敞口。虽然美国铝业一般不会订立衍生合约以减轻铝价变动所带来的风险，但公司可能会在个别情况下订立衍生合约，以应付个别的商业或营运情况。美国铝业不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品的交易活动。

美国铝业公司的商品和衍生产品活动受战略风险管理委员会(SRMC)的管理、指导和控制，该委员会至少包括三成员，包括首席执行官、首席财务官和首席商务官。其余成员(S)为行政总裁不时指定的本公司其他高级管理人员及/或雇员。SRMC定期开会，审查衍生产品的立场和战略，并向美国铝业公司董事会审计委员会报告其活动范围。

根据公允价值等级，美国铝业公司的铝和外汇合约主要被归类为1级。所有一级合约均被指定为公允价值或现金流量对冲工具(下文所述除外)。根据公允价值等级，美国铝业公司也有几种被归类为3级的衍生工具，这些工具要么被指定为现金流量对冲，要么被指定为非指定。美国铝业将其权益法的变化计入被投资方的2级衍生品累计其他全面亏损。

下表提供了1级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的其他3级信息)：

 

 

2023

 

 

2022

 

截至12月31日的结余，

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

一级衍生工具

 

$

16

 

 

$

9

 

 

$

84

 

 

$

14

 

第三级衍生工具

 

 

16

 

 

 

1,297

 

 

 

52

 

 

 

1,212

 

总计

 

$

32

 

 

$

1,306

 

 

$

136

 

 

$

1,226

 

减：当前

 

 

29

 

 

 

214

 

 

 

134

 

 

 

200

 

非电流

 

$

3

 

 

$

1,092

 

 

$

2

 

 

$

1,026

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

Year ended December 31,

 

在其他综合亏损中确认的未实现收益(损失)

 

 

已实现损益从其他综合亏损重新归类为收益

 

 

在其他综合亏损中确认的未实现收益(损失)

 

 

已实现损益从其他综合亏损重新归类为收益

 

一级衍生工具

 

$

31

 

 

$

86

 

 

$

116

 

 

$

35

 

第三级衍生工具

 

 

(326

)

 

 

(221

)

 

 

(247

)

 

 

(345

)

非控股和股权(二级)

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

12

 

 

 

(6

)

总计

 

$

(295

)

 

$

(130

)

 

$

(119

)

 

$

(316

)

 

114

 

2023年已实现收益$861级现金流对冲由1美元组成91在销售中确认的收益和$5在销货成本中确认的损失。这个2022已实现收益$351级现金流对冲由1美元组成40在销售中确认的收益和$5在销货成本中确认的损失。

下表列出了被归类为一级的衍生工具的未偿还数量：

 

分类

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

铝（单位：kmt）

商品买入远期

 

 

78

 

 

 

176

 

铝（单位：kmt）

商品卖出远期

 

 

46

 

 

 

337

 

外币（百万欧元）

外汇买入远期

 

 

48

 

 

 

60

 

外币（百万欧元）

远期外汇卖出

 

 

9

 

 

 

—

 

外币（百万挪威克朗）

外汇买入远期

 

 

138

 

 

 

302

 

外币（百万巴西雷亚尔）

外汇买入远期

 

 

467

 

 

 

1,008

 

外币（百万巴西雷亚尔）

远期外汇卖出

 

 

—

 

 

 

7

 

外币（百万加元）

外汇买入远期

 

 

31

 

 

 

—

 

美铝通常使用一级铝衍生工具来管理铝买卖的公司承诺的公允价值变动风险。此外，美铝使用一级铝衍生工具来管理与巴西Alumamar重启相关的LME变化的风险敞口（2022年4月穿过2023年12月)和圣西普里安(西班牙)罢工(到期2022年10月)。由于Alumar重启的延迟，某些最初预测的交易很可能不会在最初指定的时间段结束时发生，而美国铝业取消了某些铝远期销售的指定。公司将相关未实现收益重新归类为#美元11及$20计入截至该年度的累计其他全面销售亏损分别是2023年12月31日和2022年12月31日。为配合指定，本公司于2023年及2022年订立相同数量及相同期间的远期铝买入合约，但该等合约亦未予指定。未指定抵销的铝买卖远期未实现及已实现损益不会对美国铝业的盈利造成影响。

美国铝业公司使用1级外汇远期合约缓解与挪威欧元购电相关的外汇敞口风险(到期2026年12月)，美元在挪威的铝销售(到期2025年6月)，美元氧化铝和铝在巴西的销售(到期2025年8月)和加拿大的美元铝销售(到期2025年3月).

在公允价值层次中被归类为第三级的衍生工具代表管理层在估值模型中使用了至少一项重大不可观察投入的衍生工具。美国铝业公司使用贴现现金流模型对所有3级衍生工具进行公允价值评估。3级衍生工具估值模型中的投入包括以下内容：(1)报价市场价格(例如，铝价10(Ii)重大其他可观察的投入(例如，有关某些期权类型内含衍生工具的时间溢价和波动性的信息，以及铝合约的地区溢价)，以及(Iii)不可观测的投入(例如，超出市场报价的铝和能源价格，以及美国铝业与交易对手之间的估计信贷利差)。对于超出铝报价市场价格期限的时期，美国铝业公司通过外推10--一年期LME远期曲线。对于超出中西部溢价市场价期限的时期，管理层根据最近的交易估计中西部溢价。在适当的情况下，估值会根据各种因素进行调整，如流动性、买卖价差和信贷考虑。此类调整一般基于现有的市场证据(第2级)。在没有这种证据的情况下，使用管理层的最佳估计(第3级)。如果在一个期间无法观察到的重大投入在随后的期间可观察到，则相关资产或负债将在这种变化期间被转移到适当的分类(第1级或第2级)(所述期间没有这种转移)。报告期内并无出售或结算第3级衍生工具。

115

 

截至时未偿还的3级衍生工具下表描述了2023年12月31日的情况：

描述

 

名称

 

合同终止

 

影响估值的不可观察的输入

 

对输入的敏感性

电力合同

 

 

 

 

 

 

 

 

嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较

 

铝远期销售现金流对冲

 

2026年3月
2029年12月
2036年2月

 

LME价格、中西部溢价和每年兆瓦时

 

LME价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升和衍生品负债增加

嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价进行索引

 

铝远期销售现金流对冲

 

2027年9月

 

LME价格和每年兆瓦时

 

LME价格上涨导致电力成本上升，衍生品负债增加

嵌入衍生品，将电力价格与公司和交易对手之间的信用价差编入指数

 

未指定

 

2028年10月

 

估计信用利差

 

更大的信用价差导致更高的电力成本和衍生债务的增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融合同

 

 

 

 

 

 

 

 

对冲电价

 

未指定

 

2035年6月

 

LME电价和电价

 

电力市场价格较低或LME价格较高导致衍生品负债增加

2022年12月，美国铝业与交易对手签订了一份财务合同，以对冲2023年3月31日之前的电价敞口。金融合同被指定为未来电力销售的现金流对冲。未实现损益在随附的综合资产负债表上的累计其他全面亏损中确认，已实现的损益在随附的合并经营报表上的销售货物成本中确认。

除上述工具外，美国铝业还有一份于2021年7月到期的财务合同，该合同对冲了其一家冶炼厂的预期电力需求，并被指定为未来购电的现金流对冲。2021年3月，美国铝业与三家交易对手签订了四份财务合同(下文未指定的财务合同)，以对冲该冶炼厂2021年8月1日至2026年6月30日期间的预期电力需求。第五份金融合同(未指定)于2021年11月签订，生效日期为2022年9月30日至2026年6月30日。2023年8月，本公司签订了一份为期九年的财务合同(未指定)，于2026年7月1日生效，现行合同到期。其中三份金融合约包含与LME挂钩的定价成分，不符合对冲会计处理的条件。管理层决定不对其他三个财务合同采用对冲会计处理。这些财务合同的未实现和已实现的收益和损失计入其他费用(收入)，在所附的合并业务报表中为净额。

2023年12月31日，未完成的3级工具与七冶炼厂。在…2023年12月31日和2022年12月31日，电力合同与指定为现金流对冲的嵌入衍生品对冲预测的铝销售1,456国民党和1,683分别是国民党。

116

 

下表提供了与上述3级导数仪表的重要不可观测输入(兆瓦时)相关的定量信息：

 

 

2023年12月31日

 

 

无法观察到的输入

 

不可观测的输入范围

资产衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

财务合同(未指定)

 

$

16

 

 

远期能源价格、LME远期价格与居民消费价格指数的相互关系

 

电
(每兆瓦时)

2024: $50.99
2024: $53.55

 

 

 

 

 

 

 

LME(每公吨)

2024: $2,352

 

 

 

 

 

 

 

 

2024: $2,424

总资产衍生工具

 

$

16

 

 

 

 

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

电力合同

 

$

197

 

 

生产预测的公吨铝所需的能源

 

LME(每公吨)

2024: $2,352
2027: $2,796

 

 

 

 

 

 

 

电

速度4每年1000万兆瓦时

电力合同

 

 

1,100

 

 

生产预测的公吨铝所需的能源

 

LME(每公吨)

2024: $2,352
2029: $2,904
2036: $3,153

 

 

 

 

 

 

 

中西部保费
(每磅)

2024: $0.1880
2029: $0.2300
2036: $0.2300

 

 

 

 

 

 

 

电

速度18每年1000万兆瓦时

电力合同

 

 

—

 

 

生产预测的公吨铝所需的能源

 

LME(每公吨)

2024: $2,352
2024: $2,381

 

 

 

 

 

 

 

中西部保费
(每磅)

2024: $0.1880
2024: $0.2140

 

 

 

 

 

 

 

电

速度2每年1000万兆瓦时

电力合同(未指定)

 

 

—

 

 

美国铝业30年期债券收益率与交易对手之间的估计利差

 

信用利差

1.15%：30年期债券收益率差
6.33%：美国铝业(估计)
5.18%：交易对手

总负债衍生工具

 

$

1,297

 

 

 

 

 

 

随附的综合资产负债表中记录的3级衍生工具的公允价值如下：

资产衍生品

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

活期财务合同

 

$

—

 

 

$

20

 

指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

—

 

 

$

20

 

未被指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

活期财务合同

 

$

16

 

 

$

32

 

未被指定为对冲工具的衍生品总额

 

$

16

 

 

$

32

 

总资产衍生工具

 

$

16

 

 

$

52

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

电流-电力合同

 

$

210

 

 

$

195

 

非现货电力合同

 

 

1,087

 

 

 

1,017

 

指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

1,297

 

 

$

1,212

 

总负债衍生工具

 

$

1,297

 

 

$

1,212

 

下表显示3级衍生工具的公允价值净值2023年12月31日，以及截至2023年12月31日存在的市场价格或利率的假设变化(增加或减少10%)对这些金额的影响：

 

 

公允价值
资产(负债)

 

 

索引变化
+/-10%

 

电力合同

 

$

(1,297

)

 

$

300

 

嵌入信用衍生品

 

 

-

 

 

 

-

 

金融合同

 

 

16

 

 

 

8

 

 

117

 

下表列出了3级衍生工具活动的对账情况：

 

 

资产

 

2023

 

电力合同

 

 

金融合同

 

2023年1月1日

 

$

—

 

 

$

52

 

包括的损益合计：

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

(4

)

 

 

—

 

销货成本(已变现)

 

 

—

 

 

 

(20

)

其他费用，净额(未实现/已实现)

 

 

—

 

 

 

(5

)

其他全面收益(未实现)

 

 

4

 

 

 

—

 

定居点和其他

 

 

—

 

 

 

(11

)

2023年12月31日

 

$

—

 

 

$

16

 

计入收益的未实现损益变动
2023年12月31日举行的衍生工具交易日：

 

 

 

 

 

 

其他费用，净额

 

$

—

 

 

$

(5

)

 

 

 

负债

 

2023

 

电力合同

 

2023年1月1日

 

$

1,212

 

包括的损益合计：

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

(245

)

其他全面收益(未实现)

 

 

330

 

2023年12月31日

 

$

1,297

 

 

 

 

资产

 

2022

 

金融合同

 

2022年1月1日

 

$

2

 

包括的损益合计：

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

—

 

其他收入净额(未实现/已实现)

 

 

171

 

其他全面收益(未实现)

 

 

20

 

定居点和其他

 

 

(141

)

2022年12月31日

 

$

52

 

计入收益的未实现损益变动
2022年12月31日举行的衍生工具交易日：

 

 

 

其他收入，净额

 

$

171

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

2022

 

电力合同

 

 

嵌入信用衍生品

 

2022年1月1日

 

$

1,290

 

 

$

3

 

包括的损益合计：

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

(345

)

 

 

—

 

其他收入净额(未实现/已实现)

 

 

—

 

 

 

(3

)

其他综合(收益)亏损(未实现)

 

 

267

 

 

 

—

 

2022年12月31日

 

$

1,212

 

 

$

—

 

计入收益的未实现损益变动
2022年12月31日举行的衍生工具交易日：

 

 

 

 

 

 

其他收入，净额

 

$

—

 

 

$

(3

)

被指定为套期保值工具的衍生品-现金流对冲

假设市场利率与2023年12月31日的利率保持不变，已实现亏损$210与电力合同相关的合同预计将在未来12个月的销售中确认。

材料限制

关于商品价格和外汇兑换风险的披露没有考虑基础承诺或预期交易。如果将标的项目包括在分析中，期货合约的收益或损失可能会被抵消。实际结果将由几个不受美国铝业公司控制的因素决定，可能与披露的这些因素大不相同。

118

 

如果交易对手不履行上述工具，美国铝业公司将面临信用损失，以及与其对冲客户承诺相关的信用或履约风险。美国铝业公司预计，任何一方都不会出现违约。合同是与信誉良好的交易对手签订的，并进一步得到现金、国库券或由精心挑选的银行签发的不可撤销信用证的支持。此外，与交易对手订立了各种主要净额结算安排，以方便结算这些合约的损益。

其他金融工具。 美国铝业公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

现金和现金等价物

 

$

944

 

 

$

944

 

 

$

1,363

 

 

$

1,363

 

受限现金

 

 

103

 

 

 

103

 

 

 

111

 

 

 

111

 

短期借款

 

 

56

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

79

 

 

 

1

 

 

 

1

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

1,732

 

 

 

1,702

 

 

 

1,806

 

 

 

1,744

 

现金和现金等价物以及限制性现金。由于票据到期日较短，账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归入公允价值层次结构的第一级。

短期借款和长期债务，包括一年内到期的金额。长期债务的公允价值减去一年内到期的金额是根据公共债务的报价市场价格和美国铝业公司目前可用于发行类似条款和到期日的非公共债务的利率计算的。所有短期借款和长期债务的公允价值金额被归入公允价值等级的第二级。

Q.所得税

所得税拨备。 除所得税前（亏损）收入的组成部分如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

国内

 

$

(277

)

 

$

(652

)

 

$

(663

)

外国

 

 

(307

)

 

 

1,354

 

 

 

1,862

 

总计

 

$

(584

)

 

$

702

 

 

$

1,199

 

所得税拨备包括：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

当前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8

 

外国

 

 

211

 

 

 

445

 

 

 

473

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

$

211

 

 

$

445

 

 

$

482

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

6

 

外国

 

 

(22

)

 

 

222

 

 

 

141

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

(22

)

 

$

219

 

 

$

147

 

总计

 

$

189

 

 

$

664

 

 

$

629

 

联邦包括与外国收入有关的美国所得税。

119

 

美国联邦法定税率与美国铝业实际税率的对账如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美国联邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

国外业务税-税率差别

 

 

7.1

 

 

 

9.9

 

 

 

10.8

 

税收抵免

 

 

1.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

上年度所得税调整数

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非控股权益

 

 

0.2

 

 

 

0.8

 

 

 

0.5

 

内部法律实体重组

 

 

0.2

 

 

 

(9.0

)

 

 

—

 

免税期

 

 

0.1

 

 

 

(5.2

)

 

 

(2.8

)

美国2017年减税和就业法案的影响

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.0

 

不确定的税收状况

 

 

(0.1

)

 

 

0.4

 

 

 

—

 

股权损失

 

 

(5.3

)

 

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

外国业务税-其他

 

 

(6.1

)

 

 

1.3

 

 

 

1.7

 

更改估值免税额

 

 

(50.8

)

 

 

76.7

 

 

 

23.4

 

其他

 

 

(0.4

)

 

 

0.9

 

 

 

(1.6

)

实际税率

 

 

(32.4

%)

 

 

94.6

%

 

 

52.5

%

AWAB赚取的某些收入有资格享受免税期，这将降低该收入的税率， 34%至15.25%，这将导致未来的现金税收节省。 与Albermar炼油厂生产有关的假期最初预计将于2027年12月31日结束。于二零二三年，其延长至二零三二年十二月三十一日。与Juruti（巴西）铝土矿运营相关的假期将于2026年12月31日结束。

于2021年，本集团确定与免税期内收入相关的递延税项将于免税期内全数用尽，因此该等金额按免税期税率保留于资产负债表内。2022年，本公司预计2022年的销售额将达到100亿美元。递延税项资产于假期税项期间的拨备有所下调，因此，余下部分按法定税率重估， 34%，从而获得$的离散所得税优惠33，已包括在上述免税期内。2023年，公司确定AWAB的递延税项资产不再有可能实现，并对递延税项资产进行了全额估值准备（见下文）。因此，截至2023年12月31日，上述免税期中反映的AWAB金额为零。

2022年10月，美国铝业完成了对美国铝业沙特滚动逆转体公司(ASRI)的清算，该公司是一家全资子公司，此前持有该公司在MRC的投资。这一清算导致了在荷兰的可抵扣亏损和#美元的税收优惠。94然而，这一税收优惠在2022年得到确认，但估值免税额大大抵消了这一优惠。

2022年12月，美国铝业开始进行内部重组，将其在挪威的法人实体数量从四至一简化会计和财务职能，降低外部成本。由于简化，公司记录了递延税项支出#美元。30在2022年。

递延所得税。 在不考虑管辖权的情况下，以基本属性为基础的递延税项资产和负债的组成部分如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

延期
税费
资产

 

 

延期
税费
负债

 

 

延期
税费
资产

 

 

延期
税费
负债

 

税损结转

 

$

2,042

 

 

$

—

 

 

$

1,781

 

 

$

—

 

员工福利

 

 

312

 

 

 

—

 

 

 

297

 

 

 

—

 

衍生工具和套期保值活动

 

 

312

 

 

 

10

 

 

 

283

 

 

 

24

 

损失准备金

 

 

161

 

 

 

—

 

 

 

174

 

 

 

—

 

利息

 

 

142

 

 

 

6

 

 

 

127

 

 

 

2

 

折旧

 

 

94

 

 

 

318

 

 

 

128

 

 

 

336

 

投资基差

 

 

78

 

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

—

 

租赁资产和负债

 

 

34

 

 

 

33

 

 

 

24

 

 

 

23

 

税收抵免结转

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

递延收入/费用

 

 

16

 

 

 

131

 

 

 

10

 

 

 

153

 

其他

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

$

3,240

 

 

$

498

 

 

$

2,958

 

 

$

538

 

估值免税额

 

 

(2,595

)

 

 

—

 

 

 

(2,333

)

 

 

—

 

总计

 

$

645

 

 

$

498

 

 

$

625

 

 

$

538

 

 

120

 

下表详细说明了上述递延税项资产的到期日：

2023年12月31日

 

过期
在
10年

 

 

过期
在
11-20
年份

 

 

不是
期满

 

 

其他

 

 

总计

 

税损结转

 

$

203

 

 

$

333

 

 

$

1,471

 

 

$

35

 

 

$

2,042

 

税收抵免结转

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

其他

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

154

 

 

 

1,021

 

 

 

1,174

 

估值免税额

 

 

(226

)

 

 

(333

)

 

 

(1,613

)

 

 

(423

)

 

 

(2,595

)

总计

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

12

 

 

$

633

 

 

$

645

 

没有到期的递延税项资产可能仍有年度利用率限制。其他代表递延税项资产，其到期日取决于基础临时差额的冲销。

递延税项资产总额(扣除估值拨备)由对未来应课税收入的预测支持，但不包括在结转期内冲销的暂时性差额和应税暂时性差额。按司法管辖区划分的美国铝业递延税项净资产的构成2023年12月31日情况如下：

 

 

国内

 

 

外国

 

 

总计

 

递延税项资产

 

$

1,050

 

 

$

2,190

 

 

$

3,240

 

估值免税额

 

 

(988

)

 

 

(1,607

)

 

 

(2,595

)

递延税项负债

 

 

(62

)

 

 

(436

)

 

 

(498

)

总计

 

$

—

 

 

$

147

 

 

$

147

 

该公司在不同的国家有几个所得税申报人。在美元中147包括在上表外国一栏下的递延税项净资产，大约90涉及的百分比六美国铝业所得税申报人(外国申报人)如下：A$135美国铝业加拿大公司在加拿大的递延税项净资产；90美国铝业-劳拉尔科管理公司在加拿大的递延税项净资产；39美国铝业沃林贝克公司在加拿大的递延税金净资产；19美国铝业公司的递延税项净资产和一美元35FjarçaáL的递延税项净资产，均在冰岛；以及#美元185Aofa在澳大利亚的递延纳税净负债。

每个外国申报人的递延税项净资产的未来实现是基于对各自未来应纳税所得额的预测(定义为税前收入、其他全面收入和永久性税项差异的总和)，不包括冲销暂时性差异和结转。外国申报人递延税项净资产的实现不依赖于任何未来的税务筹划策略。

因此，管理层得出结论，上述外国申报人的递延税项净资产更有可能在未来期间变现，因此截至2023年12月31日不需要部分或全部估值准备金。

2023年12月，美国铝业记录的估值津贴为#美元。154 针对 Awab的递延税项净资产，其中$106 与截至2022年12月31日的余额相关。 对AWAB的2023年全额估值准备是由于AWAB截至2023年12月31日期间的三年累计亏损头寸所致。 AWAB的大部分递延税项净资产与先前的净营业亏损有关；结转的亏损不受到期日的影响。Awab在未来期间的盈利能力可能促使公司 评估递延税项资产的变现能力，并评估估值拨备被拨回的可能性，这可能对估值拨备被拨回的季度的净收入产生重大影响。

公司认为，公司在冰岛的子公司有针对2015年和2017年设立的递延税项资产的全额估值准备D这些税收优惠很可能不会实现。在2023年期间，在考虑了所有积极和消极的证据后，包括预期司法管辖区将保持在三年制根据累积收益状况，本公司认为递延税项净资产变现的可能性较大。根据这一结论，该公司转回了共计#美元的估值津贴。582023年期间，从所得税中产生非现金收益。

 

121

 

2022年12月，美国铝业记录的估值津贴为#美元。217针对美国铝业蔚来(AlumíTemasek Holdings)的递延税项净资产，其中#美元150与截至2021年12月31日的余额相关。蔚来的2022年全额估值拨备是由于蔚来截至2022年12月31日的三年累计亏损。尽管该公司签订了铝合同以管理与重启相关的风险，但这些合同由另一家法律实体持有，相关的已实现收益不能用于铝业蔚来以抵消重启损失。虽然管理层相信随着Alumar冶炼厂的重启，蔚来将在未来恢复盈利，但目前市场的波动并不能提供可靠的依据来得出结论，认为蔚来的递延税项净资产更有可能实现，该净递延税项资产主要由结转无限期期限的税项损失组成。Alumar冶炼厂未来期间的盈利能力可能促使本公司评估递延税项资产的变现能力，并评估估值拨备被拨回的可能性，这可能对估值拨备被拨回的季度的净收入产生重大影响。

2021年，美国铝业记录的估值准备金为#美元。103针对AlúMina Española，S.A.(Española)的递延税金净资产。管理层得出结论认为，Española的递延税项净资产(主要由税务损失结转组成)很可能无法变现，因为该实体的唯一经营资产--San Ciprián炼油厂在截至2021年12月31日的期间处于三年累计亏损状态。这一累计亏损状况是由于西班牙能源成本居高不下以及2021年第四季度炼油厂工人罢工的影响导致近期运营亏损的结果。在权衡了所有可用的正面和负面证据后2023年12月31日，管理层的立场仍然是，美国铝业公司很有可能无法实现这些递延税项资产的好处，并继续拥有针对递延税项资产的全额估值准备。

下表详细说明了估值免税额的变化：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初余额

 

$

(2,333

)

 

$

(2,062

)

 

$

(2,127

)

设立新的免税额(1)

 

 

(106

)

 

 

(150

)

 

 

(103

)

现有免税额的净变动(2)

 

 

(113

)

 

 

(151

)

 

 

139

 

外币折算

 

 

(43

)

 

 

30

 

 

 

29

 

年终余额

 

$

(2,595

)

 

$

(2,333

)

 

$

(2,062

)

 

(1)
反映最初因管理层改变对递延税项资产变现的判断而设立的估值拨备。
(2)
反映先前确立的估值免税额的变动，随着相关递延税项资产的增加或减少而增加或减少。该等变动是由于管理层对先前已确立的估值免税额的判断有所改变、因税率改变而重新计量，以及递延税项资产的基本属性发生改变，包括该属性失效及导致递延税项资产的暂时性差异逆转所致。

未分配净收益。美国铝业海外子公司的某些收益日记被认为是永久再投资于美国以外的国家。美国铝业被视为永久再投资的海外未分配净收益的累计金额约为#美元。2,676截至2023年12月31日。美国铝业公司有几项承诺和义务与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关；因此，管理层在可预见的未来没有分配这些收益的计划。美国铝业公司不断评估其当地和全球对未来业务运营和预期债务安排的现金需求，这可能会影响未来的遣返决定。如果这些收益以股息或其他形式分配，美国铝业可能需要缴纳外国所得税或预扣税以及州所得税。由于未分配收益汇回美国的方式和当时生效的税法的不确定性，估计如果将这些收益汇回美国可能产生的纳税义务是不可行的。

122

 

未确认的税收优惠。美国铝业及其子公司在美国联邦司法管辖区以及外国和美国各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，本公司在以下年度内不受税务机关的所得税审查2014。本公司美国合并税务组的美国联邦所得税申报已通过2018纳税年度。外国司法管辖区税务机关正在审查美国铝业几家子公司不同纳税年度的所得税申报单。不包括中讨论的澳大利亚税收问题S手记，受外国审查的期间包括自2014穿过2022。出于美国州所得税的目的，本公司及其子公司在2017纳税年度及以后仍需接受所得税审查。

在2020年第三季度，奥发支付了大约美元74 (A$107)向与下述税务纠纷有关的ATOS手记。于付款时，友发记录了一项非流动预付税项资产，因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去，因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从Aofa的应纳税所得额中扣除。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减，减少了现金纳税。未来几年的复利也可从奥发未来期间的收入中扣除。如果Aofa最终成功，利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外，如税务局在这段期间决定扣减任何已评估的利息，扣减后的利息将会在当时作为入息课税。在2023年期间，奥发继续记录其税务拨备和纳税义务，而不受ATO评估的影响，因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在奥发的资产负债表上，并因后续期间利息扣除的税收影响而增加，直到纠纷解决为止，这预计需要几年时间。累计利息扣除产生的非流动负债约为#美元。199 (A$293)及$174 (A$260)在分别是2023年12月31日和2022年12月31日。

未确认税收优惠的准备金余额计入综合资产负债表上的非流动所得税。一次和解 未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初余额

 

$

5

 

 

$

4

 

 

$

4

 

增加前几年的纳税状况

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

前几年的减税情况

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

诉讼时效期满

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年终余额

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

4

 

在列报的所有期间，年终余额的一部分与州税负债有关，这些负债在联邦税收优惠的任何抵销之前列报。未确认的税收优惠的影响，如果记录下来，将影响2023年、2022年和2021年的年度有效税率会是1%, 1%，以及0分别占所得税前(亏损)收入的百分比。美国铝业预计，其未确认的税收优惠的变化不会对2024年的合并经营报表产生实质性影响。

该公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为所附综合经营报表的所得税拨备的组成部分。2023年、2022年和2021年美国铝业确认了$1, $1、和$0，分别在利息和罚款方面。由于诉讼时效到期、与税务机关结清并退还多付款项，公司还确认利息收入为#美元。1, $1、和$0在……里面2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日和2022年12月31日，利息及罚款的累算款额为$。4及$3，分别为。

其他事项。2022年8月16日，美国颁布了《2022年通胀削减法案》(IRA)，其中包括15某些大公司账面收入的最低税率，a1对2022年12月31日后的股票净回购征收%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。由于《利率协议》的规定，我们将需要缴纳12022年12月31日之后进行的某些普通股回购的%，这将反映在购买相关股票的成本中。2023年最低公司税对公司没有影响，2024年也不会对公司产生影响。

爱尔兰共和军包含一些税收抵免和其他在可再生能源生产、碳捕获和其他与气候有关的行动以及关键矿物生产方面的投资。2023年12月，美国财政部发布了关于先进制造业税收抵免45X条款的指导意见。《拟制定规则的通知》(《通知》)澄清，商业级铝有资格享受这一抵免，旨在激励国内生产对向清洁能源过渡至关重要的关键材料。在2023年第四季度，公司录得收益$36销售成本以及与其Massena West冶炼厂(纽约)和Warrick冶炼厂(印第安纳州)有关的其他应收账款。

123

 

R.资产报废债务

下表按主要类别详细说明了已记录的ARO的账面价值，其中#美元217及$117被归类为流动负债于二零二三年及二零二二年十二月三十一日：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

关闭铝土矿残留区

 

$

437

 

 

$

342

 

矿山复垦

 

 

328

 

 

 

279

 

废锅衬里处理

 

 

124

 

 

 

115

 

拆迁

 

 

76

 

 

 

61

 

垃圾填埋场关闭

 

 

24

 

 

 

31

 

年终余额

 

$

989

 

 

$

828

 

下表详细说明了已记录的ARO账面价值总额的变化情况：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

年初余额

 

$

828

 

 

$

738

 

吸积费用

 

 

33

 

 

 

20

 

已发生的负债

 

 

254

 

 

 

224

 

付款

 

 

(148

)

 

 

(114

)

冲销以前记录的负债

 

 

(8

)

 

 

(12

)

外币折算及其他

 

 

30

 

 

 

(28

)

年终余额

 

$

989

 

 

$

828

 

2023年发生的负债包括：

•
$97关于铝土矿残留区关闭估计的变动；
•
$87年内开放的新矿区和估计的矿山复垦费用较高；
•
$36与关闭先前被削减的Intalco冶炼厂有关；
•
$23与废锅衬里处理有关的问题D处理；
•
$10关于非运营铝土矿残留区关闭估计的变化；以及
•
$1与沃里克运营公司关闭一家加油站的拆迁应计费用有关。

增加的应计项目主要用Corr入账应计资本化资产报废成本，但#美元除外15与Alumar炼油厂未运营的铝土矿残渣区、废锅衬里和处理以及记入销售货物成本的矿山回收有关；和#41与关闭Intalco冶炼厂有关，在以前关闭的场地处理和处置废锅衬里的最新估计数，以及因关闭Warrick业务公司的一条制锅线而产生的拆除应计费用，这些费用计入重组和其他费用，净额记入所附的综合业务报表(见注D)。

2022年发生的负债包括：

•
$81需要改善Poços de Caldas和Alumar炼油厂已运营和未运营的铝土矿残留区，以改变关闭估计数，并遵守这两个地区最新的蓄水条例；
•
$79年内开放的新矿区和估计的矿山复垦费用较高；
•
$28与废锅衬里的处理和处置有关；
•
$18与非运营铝土矿残留区的水管理有关的铝土矿残留区，以及关闭运营铝土矿残留区的工程设计的变更；
•
$15与关闭之前被削减的阿迪(华盛顿州)的镁冶炼厂有关。该设施自2001年以来一直被全面削减；以及，
•
$3与封闭工地拆迁项目的应计项目有关。

额外应计项目主要与相应的资本化资产报废成本一起入账(见附注B)除$外72与未开工的铝土矿居民区有关，已记入Poços de Caldas和Alumar炼油厂销售的货物费用和#美元。34与关闭Addy的镁冶炼厂以及对以前关闭的其他地点的调整有关，这些调整计入重组和其他费用，净额记入所附的综合业务报表(见注D)。

2023年，以前记录的负债的冲销包括冲销#美元。8由于不同地点的估计数发生变化，以及一个地点拆除项目的完成。在……里面2022，以前记录的负债的冲销包括冲销#美元。12由于在许多永久关闭的地点完成了拆除项目。

124

 

已记录的ARO的现金流出估计时间为2023年12月31日情况如下：

2024

$

217

 

2025 – 2028

 

573

 

此后

 

199

 

总计

$

989

 

 

估计数字的变化可能导致已记录的ARO发生重大变化，可能需要增加或冲销先前记录的负债，以及现金流出的时间发生变化。

美国或有事项和承付款

或有事件

环境问题

美国铝业公司参与多个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废物场地，包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案)场地。

美国铝业公司的环境修复准备金余额反映了修复已确定的环境条件的最可能成本，这些成本可以合理地估计。下表详细说明了已记录的环境修复储量的账面价值变化：

12月份的余额 31, 2020

$

322

 

已发生的负债

 

21

 

现金支付

 

(23

)

冲销以前记录的负债

 

(17

)

外币折算及其他

 

6

 

2021年12月31日的余额

 

309

 

已发生的负债

 

32

 

现金支付

 

(26

)

冲销以前记录的负债

 

(30

)

外币折算及其他

 

(1

)

2022年12月31日的余额

 

284

 

已发生的负债

 

39

 

现金支付

 

(55

)

冲销以前记录的负债

 

(1

)

外币折算及其他

 

1

 

2023年12月31日的余额

$

268

 

在2023年12月31日和2022年12月31日的当前部分。修复保护区余额为$66 及$58，分别为。

2023年，该公司产生了#美元的负债39主要与$14关闭先前被削减的Intalco冶炼厂和#美元13先前关闭的朗维尤(华盛顿)场地正在进行的补救工作所涉费用估计数增加，这些费用记入重组和其他费用、综合业务报表净额和#美元12其他各地点正在进行的补救工作的估计费用增加，这些费用记入所附的综合业务报表中的售出货物费用。与支付准备金的补救费用有关的付款为#美元。55在2023年。这些数额包括授权支出以及任何监管当局或第三方未要求的支出。此外，该公司冲销了#美元的准备金。1在2023年期间，由于确定不再需要某些剩余的场地补救。

2022年，该公司产生了#美元的负债32主要与$14关闭以前被削减的位于阿迪(华盛顿州)的镁冶炼厂，$6关于亨利角遗址环境修复的估计，$4 用于前东圣路易斯工地新阶段的工作和#美元9用于不同地点的环境活动的 。这些费用计入出售货物成本和重组及其他费用，在所附的综合经营报表上净额(见附注D)。与支付准备金的补救费用有关的付款为#美元。26在2022年。这些数额包括授权支出以及任何监管当局或第三方未要求的支出。此外，该公司冲销了#美元的准备金。302022年期间的 ，主要是由于马塞纳以东的场地补救估计数变化了$18和苏拉尔科的美元5，以及完成巴西一个以前关闭的场地的补救工作，费用为#美元。6.

125

 

2021年，该公司产生的负债为#美元21主要涉及华盛顿朗维尤工地的修复设计考虑、华盛顿韦纳奇铝冶炼厂的关闭、德克萨斯州Point Comfort工地的环境活动、路易斯安那州查尔斯湖工地的阳极工厂的关闭、华盛顿朗维尤工地的湿地缓解，以及各种工地持续监测和维护的其他增加。这些费用主要计入出售货物的成本、重组和其他费用，并在所附的综合经营报表中净额。2021年的付款包括强制支出以及任何监管机构或第三方未要求的支出。此外，该公司冲销了#美元的准备金。17与以下内容相关：

•
$7由于确定在先前关闭的田纳西州场地不需要先前估计的场地补救；
•
$5由于以前关闭的苏里南场址的废物处理成本较低；以及
•
$5由于与巴西以前关闭的场地相关的场地补救费用较低。

环境修复储备金现金流出的估计时间为2023年12月31日情况如下：

2024

$

66

 

2025 – 2028

 

112

 

此后

 

90

 

总计

$

268

 

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之储备结余，与正在进行积极补救或未来补救的重要站点相关的是$211及$234，分别。根据管理层的判断，公司的储备足以满足各自行动计划的规定。倘事实或情况有变，储备或须作出变动。该公司的重要网站包括：

苏里南- 与2017年Suralco炼油厂和铝土矿关闭相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。该工程于2017年开始，预计将于2025年底完成。

飓风溪- 与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂有关的保护区，用于持续监测和维护矿区和残渣处理区周围的水质。

马塞纳，纽约- 与公司子公司雷诺兹金属公司2015年关闭马塞纳东冶炼厂有关的储备，用于在拆除结构后进行地下土壤修复。修复工程已于2021年展开， 四至八年完成。

波因特康福特- 与2019年Point Comfort氧化铝精炼厂关闭相关的储备用于处置现场包含的工业废物，地下修复以及关闭后的监测和维护。目前正在制定最后的补救计划，这可能会导致现有储备的变化。

舍温- 在2018年解决与以前拥有的Sherwin氧化铝精炼厂有关的纠纷方面，公司的子公司Copano Enterprises LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处置区（称为Copano设施）的责任。第一个残渣处理区的工作于2018年开始，预计还需要四年时间才能完成，具体取决于其潜在再利用的性质。除了持续的维护和维修活动外，其余三个区域的工作尚未开始，但预计将于2048年完成，具体取决于其潜在的再利用。

朗维尤，华盛顿州-就2018年与华盛顿州生态部签署的同意法令和清理行动计划而言，该公司的子公司西北合金作为土地所有者，承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月，该土地的承租人申请破产，并于2021年1月退出该地块，他是修复该地块的合作伙伴。2023年3月批准了该工地的全场补救项目设计、长期和关闭后的监测和维护。2023年第三季度，补救范围的变化和费用的增加导致储备金增加。该项目计划在未来两年内完成。

艾迪，华盛顿-与2022年关闭Addy镁冶炼厂设施相关的储备用于现场范围的补救和调查以及关闭后的监测和维护。补救工作预计要到2026年才会开始，并将需要三至五年来完成。目前正在制定最终的补救计划，这可能会导致现有储备的变化。

芬代尔，华盛顿州-与2023年关闭华盛顿州芬代尔的Intalco铝冶炼厂相关的储备用于低于品位的现场补救和五年关闭后的维护和监测。最终的补救计划正在审查中。

 

126

 

其他地点-该公司正在退役几个国家的各种其他工厂和补救地点，以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总的来说，有一些补救项目在32其他已规划或在建的地点。这些活动将在未来的不同时间完成，最晚预计在2026年完成，之后可能需要持续监测和其他活动。在…2023年12月31日和2022年12月31日，与这些活动有关的准备金余额为#美元。57及$50，分别为。

税收

巴西(Awab)- 2013年3月，AWAB接到巴西联邦税务局（RFB）的通知，110 (R$220）以前申请的增值税抵免被拒绝， 50%进行了评估。在这笔款项中，AWAB收到$41 (R$822012年5月，现金。AWAB要求在2009至2011纳税年度对与Juruti铝土矿和Rummar炼油厂扩建有关的固定资产和出口销售实行增值税抵免。RFB拒绝了他们声称属于AWAB拥有权益的财团的贷款，AWAB不应该要求这些贷款。由于对所使用的分摊方法提出质疑、对使用贷记的问题以及据称缺乏书面证据，贷记也被拒绝。AWAB于2013年4月8日向RFB提出了对其索赔的辩护。2022年2月，RFB通知AWAB，它已检查了2012年申报的增值税抵免，并拒绝了$4 (R$19）.在其决定中，RFB允许$14 (R$65），这与2009年至2011年之前不允许的类似。2022年7月，RFB通知AWAB，它已检查了2013年申报的增值税抵免，并拒绝了$13 (R$70）.在其决定中，RFB允许$16 (R$84），这与2009年至2011年之前不允许的类似。关于2012年和2013年贷项的决定提供了积极的证据，支持管理层的意见，即没有理由不允许这些贷项。AWAB收到了2012年允许的贷款，利息为美元。9 (R$44）及2013年的贷款，利息分别为6 (R$31）于2022年8月。AWAB将继续对2012年和2013年被拒绝的信贷提出异议。如果AWAB在这一行政程序中取得成功，RFB将没有进一步的追索权。如果在这一过程中失败，AWAB可以选择在司法层面提起诉讼。除了AWAB的行政上诉外，2015年6月颁布了一项新的税法，废除了税法中作为RFB评估 50%的罚款在这件事上。因此，这些事项的合理可能损失的估计范围为0至$49 (R$239）.管理层认为，这些指控没有依据;然而，目前，公司无法合理预测此事的结果。

澳大利亚(Aofa)- 2019年12月，AofA收到了澳大利亚税务局（ATO）关于某些历史性第三方氧化铝销售定价的审计立场声明（SOAP）。SOAP提出的调整将导致AofA应缴纳的额外所得税。于2020年，SOAP是ATO内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时，ATO决定继续进行拟议的调整，并发出了AofA于2020年7月7日收到的评估通知（通知）。这些通知要求AofA支付大约$的所得税。145 (A$214）.该通知还包括对税款的复利索赔，总额约为100万美元。481 (A$707).

2020年9月17日，ATO发布了一份立场文件，就向AofA发布的税务评估相关行政处罚提出了初步意见。该文件提出的罚款约为$87 (A$128).

AofA不同意这些通知和ATO提出的处罚立场。于2020年，AofA对该等通知提出正式反对，就ATO征收利息提交意见书，并就ATO有关处罚的立场文件提交回应。在ATO完成对AofA对处罚立场文件的回应的审查后，ATO可以发布处罚评估。

迄今为止，AofA尚未收到对其就ATO征收利息提交的答复或其对ATO关于处罚的立场文件的答复。

截至2022年2月1日，AofA没有收到ATO对AofA对通知的正式反对意见的回应，并于当日向ATO提交了法定通知，要求ATO在60天内就AofA的反对意见作出决定。2022年4月1日，ATO发布了其决定，不允许公司有关所得税评估的异议，而罚款和利息的立场仍然悬而未决。

2022年4月29日，澳大利亚奥法向澳大利亚行政上诉法庭(AAT)提起诉讼，对ATO的通知提出异议，这一过程可能会持续数年。AAT于2022年7月25日举行了第一次指示听证会，要求Aofa在2022年11月4日之前提交证据和相关材料，ATO在2023年4月14日之前提交材料，Aofa在2023年5月26日之前提交答复材料。奥发于2022年11月4日提交了证据和相关材料。截至2023年4月14日，ATO没有提交材料。在2023年5月17日的指示听证会上，ATO获准延期，在2023年8月18日之前提交材料。在2023年9月26日的指示听证会上，ATO获得了额外的延期，可以在2023年11月3日之前提交材料。ATO于2023年11月13日提交了材料。在2023年11月22日的指示听证会上，奥发被勒令在2024年3月15日之前提交任何回复材料。实质性听证会定于2024年6月举行。

127

 

本公司坚持认为，受到ATO审查的销售，最终出售给巴林铝业公司，是Aofa二十年来公平交易的结果，是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。

根据ATO的争端解决做法，Aofa支付了50不包括利息和任何罚款的纳税所得税额的%，或大约$74 (A$107)，在2020年第三季度，预计ATO不会在此事最终解决之前寻求进一步付款。如果Aofa最终成功，作为ATO一部分支付给ATO的任何金额50%的付款将被退还。Aofa用手头的现金支付这笔款项，并将其他非流动资产内的支付记录为非流动预付税金资产；2023年12月31日逾期余额为$73 (A$107).

在争端期间，对未缴税款的进一步利息将继续增加。最初的利息评估和应计的额外利息可由Aofa从应税收入中扣除，但如果Aofa最终成功，则应在纠纷解决的当年作为收入纳税。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减，减少了现金纳税。截至2023年12月31日和2022年12月31日，现金纳税减少总额为#美元。199 (A$293)及$174 (A$260)，并作为非流动应计税项负债反映在其他非流动负债和递延抵免中。

本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续，因此不会就此事确认任何税项支出。然而，由于这件事的最终解决方案目前还不确定，公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围，这可能对其运营结果和财务状况产生重大影响。与这一事项有关的任何分摊美元数额已根据各自期间的汇率从澳元换算成美元。

Aofa是本公司与Alumina Limited合资公司的一部分，Alumina Limited是一家在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司。本公司及氧化铝有限公司拥有60%和40分别持有包括友发在内的合资实体的%。

其他

西班牙-2019年7月，公司完成了将AviléS和La Coruña(西班牙)铝设施剥离给Parter Capital Group AG(Parter)的出售过程，这一出售过程得到了西班牙政府的认可，并在集体解雇过程后得到了工人代表的支持。关于剥离，美国铝业承诺向被剥离的实体提供高达#美元的财务捐款95；总额为$78一直支付到2021年12月31日。

2020年初，Parter将这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，美国铝业对随后的交易并不知情，2020年8月28日，美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼，声称这笔交易违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。2023年6月，马德里初审法院做出了对美国铝业有利的宣告性判决，裁定交易一方与非关联方之间的交易违反了销售协议。由于这一裁决，该公司没有得到任何经济赔偿。

与随后的出售交易相关，设施的员工或应其要求对其当前雇主、当前雇主的新所有者和美国铝业发起了某些诉讼和调查，声称2019年集体解雇过程中的某些协议仍然有效，根据该等协议，美国铝业仍有责任获得某些相关的就业福利。

2022年，美国铝业与剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚工厂的工人达成了一项全球和解协议，以解决与2019年资产剥离相关的各种法律纠纷，美国铝业记录了一笔#美元的费用。79在重组和其他费用中，净额反映其对GSA的估计负债。2023年7月，西班牙最高法院批准了GSA。在完成其余的行政和司法批准后，该公司支付了现金#美元。76根据GSA向2023年工厂的前雇员支付的费用。其余款项将在2024年初支付.

一般信息

除以上讨论的事项外，已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。

128

 

承付款

购买义务。美国铝业公司是无条件购买到期能源义务的一方2040和2041。与这些合同有关的承付款总额为#美元562024年，592025年，612026年，632027年，65在2028年，770之后。这些合同项下的支出总额为#美元。53在……里面2023, $58在……里面2022、和$86在……里面2021。此外，该公司还签订了能源、原材料和其他商品和服务的其他采购承诺，总额为#美元。3,8962024年，1,9982025年，1,5662026年，1,4482027年，1,407在2028年，8,757之后。

Aofa签署了天然气供应协议，为其三西澳大利亚州氧化铝精炼厂于2020年7月开工，为期12年。该协议的条款要求奥法预付#美元。5002017年前。截至2023年12月31日，预付款为$37及$283分别计入所附综合资产负债表的预付费用及其他流动资产及其他非流动资产(见附注U)。截至2022年12月31日，预付款为$37及$311分别计入所附综合资产负债表的预付费用及其他流动资产及其他非流动资产(见附注U)。

第三方的担保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有不是代表第三方出具的担保的未偿还的潜在未来付款。

银行保函和信用证。美国铝业公司及其子公司拥有未偿还的银行担保和信用证，涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、租赁义务、工人补偿和关税等。根据这些票据承诺的总金额，这些票据在下列日期自动续期或到期2024和2025，是$294(包括$86根据备用信用证协议签发-见下文)2023年12月31日。此外，Parentco拥有与公司相关的未偿还银行担保和信用证#美元。13在…2023年12月31日。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务，则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样，公司有未偿还的银行担保和与母公司有关的信用证#美元。8在…2023年12月31日。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。

2023年12月，奥发承诺提供约#美元的银行担保。68 (A$100)，这表明了美国铝业对其运营不会损害饮用水供应的信心。

2017年8月，美国铝业公司签订备用信用证协议，该协议于2024年6月27日(2018年8月、2019年5月、2021年5月、2022年6月和2024年1月修订)，有三家金融机构。该协议规定了一美元的200公司在正常业务过程中使用的设施。美国铝业公司在这一贷款下的债务的担保方式与公司循环信贷贷款下的债务相同。此外，该贷款包含与公司的循环信贷贷款类似的陈述和担保以及肯定、否定和金融契约(见注M）。截至2023年12月31日，信用证总额为美元86都是在这个设施下发行的

担保债券。美国铝业公司有未偿还的担保债券，主要涉及税务事项、合同履行、工人赔偿、环境相关事项和关税。根据这些债券承诺的总金额，这些债券在不同日期自动续期或到期， 2024和2028，是$190在…2023年12月31日.此外，母公司与本公司有关的未偿还担保债券为美元。8在…2023年12月31日.如果母公司需要履行任何这些文书，母公司将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行清算。同样，本公司与母公司有关的未偿还担保债券为5在…2023年12月31日.如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分销协议。

 

129

 

T.租赁

公司记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债，包括土地和建筑物、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。该等金额相等于按贴现基准计算之未来租赁付款总额。租赁的剩余期限少于 一至59岁。在厘定租赁付款现值时采用的贴现率为本公司在租赁开始日的递增借款利率，除非租赁协议中有隐含的利率。本公司并无重大融资租赁。

租赁费用和运营现金流包括：

 

2023

 

 

2022

 

经营租赁成本

 

$

53

 

 

$

54

 

可变租赁费

 

$

25

 

 

$

16

 

短期租赁费

 

$

11

 

 

$

2

 

加权平均租期和加权平均贴现率如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

经营租赁加权平均租期(年)

 

12.9

 

 

5.1

 

经营租赁加权平均贴现率

 

 

6.7

%

 

 

5.6

%

以下是综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务总额：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

物业、厂房及设备净值

 

$

135

 

 

$

89

 

其他流动负债

 

 

31

 

 

 

30

 

其他非流动负债和递延信贷

 

 

104

 

 

 

59

 

经营租赁负债总额

 

$

135

 

 

$

89

 

新租赁金额为$76及$26在截至以下年度的分别是2023年12月31日和2022年12月31日。

与经营租赁债务有关的未来现金流2023年12月31日的情况如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2024

 

$

40

 

2025

 

 

26

 

2026

 

 

20

 

2027

 

 

16

 

2028

 

 

11

 

此后

 

 

112

 

租赁付款总额（未贴现）

 

 

225

 

减去：折价至净现值

 

 

(90

)

总计

 

$

135

 

 

美国其他财务信息

利息成本构成

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

从费用中扣除的金额

 

$

107

 

 

$

106

 

 

$

195

 

资本化金额

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

6

 

 

 

$

111

 

 

$

109

 

 

$

201

 

 

130

 

其他费用(收入)，净额

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

权益损失(收益)

 

$

228

 

 

$

27

 

 

$

(105

)

外币(收益)损失，净额

 

 

(64

)

 

 

9

 

 

 

3

 

出售资产的净亏损(收益)

 

 

14

 

 

 

10

 

 

 

(354

)

按市值计价衍生工具的净亏损(收益)(P)

 

 

5

 

 

 

(174

)

 

 

(25

)

非服务成本–退休金和其他退休后福利(O)

 

 

13

 

 

 

60

 

 

 

47

 

其他，净额

 

 

(62

)

 

 

(50

)

 

 

(11

)

 

 

$

134

 

 

$

(118

)

 

$

(445

)

2023年其他，净额$62主要与计息账户的利息收入有关。

2022年其他，净额$50主要与巴西增值税抵免的利息收入有关（见 注S）。

2021年，资产出售净亏损（收益）为美元354主要与Rockdale工厂、Eastalco工厂和Warrick轧机的销售有关（见 注C）。

其他非流动资产

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

增值税抵免

 

$

336

 

 

$

294

 

预付费输气合同

 

 

297

 

 

 

285

 

供气预付款（S）

 

 

283

 

 

 

311

 

递延采矿成本，净额

 

 

187

 

 

 

161

 

商誉（L）

 

 

146

 

 

 

145

 

预付养恤金福利（O）

 

 

125

 

 

 

146

 

非流动预缴税项资产

 

 

73

 

 

 

72

 

非流动受限现金（见下文）

 

 

71

 

 

 

56

 

无形资产网(L)

 

 

37

 

 

 

29

 

其他

 

 

95

 

 

 

94

 

 

 

$

1,650

 

 

$

1,593

 

预付费输气合同-作为之前股权投资出售交易的一部分，美国铝业保持了对大约30西澳大利亚州丹皮尔至本伯里天然气管道输送能力的百分比 三氧化铝精炼厂。在…2023年12月31日和2022年12月31日，Aofa的资产为$297及$285，分别代表根据协议为未来天然气输送服务支付的预付款。

增值税抵免-增值税(VAT)抵免(联邦和州)涉及二阿瓦布和蔚来是公司在巴西的子公司之一，涉及Alumar冶炼厂和炼油厂以及Juruti矿。矿山、炼油厂和冶炼厂为购买采矿、氧化铝和生产过程中使用的商品和服务支付增值税。这些抵免通常可用于抵消铝土矿、氧化铝和铝在国内销售中征收的增值税。

2021年3月，巴西联邦最高法院澄清了早先的一项裁决，该裁决认为，将州增值税纳入联邦增值税税基是违宪的。在2021年8月收到法院的进一步澄清后，公司最终确定了追回索赔的金额，并于第四季度向税务机关提交了索赔，并于2022年1月收到了对索赔的确认。因此，在2021年第四季度，该公司记录了$95在其他非流动资产中的额外增值税抵免，$47应付Arconic公司其他非流动负债，#美元34销售额，以及美元14利息收入在其他(收入)费用中的净额。应付Arconic Corporation的数额是指在索赔年度的一部分时间里，应付给Arconic公司的一家先前由Alumí蔚来拥有的子公司支付的增值税，该款项在与分离交易有关的协议中涵盖(见注A)。

2018年第四季度，在对已记录的巴西国家增值税抵免的未来可变现进行评估后，公司对累积的国家增值税抵免余额建立了拨备，并停止记录任何未来的信贷利益。随着Alumar冶炼厂的重启和2022年6月的第一次金属销售，本公司有能力将这些信用货币化。2022年6月，该公司取消了津贴，贷方为#美元。83除重组和其他费用外，计价津贴随后增加的净额和冲销净额记入销售货物成本贷方#美元46(帐目与招致时相同)。

131

 

其他非流动负债和递延贷项

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

非流动应计税项负债(S)

 

$

199

 

 

$

174

 

经营租赁债务(T)

 

 

104

 

 

 

59

 

应计薪酬和退休费用

 

 

94

 

 

 

95

 

应付Arconic公司的增值税抵免

 

 

58

 

 

 

51

 

递延能源信用

 

 

42

 

 

 

37

 

非流动重组准备金(D)

 

 

15

 

 

 

3

 

递延氧化铝销售收入

 

 

20

 

 

 

28

 

其他

 

 

36

 

 

 

39

 

 

 

$

568

 

 

$

486

 

递延能源信用-递延能源信用涉及分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内从西班牙一家政府机构收到的2022年和2021年与圣西普兰冶炼厂和炼油厂相关的二氧化碳排放的现金。信贷条款要求公司在三年内遵守某些条件。一旦确定公司很可能满足所有条件，这些递延信用将被确认为销售商品成本的降低。如果公司在三年期间不能满足所有条件，信用将被偿还给政府机构。

应付Arconic公司的增值税抵免-参见其他非流动资产-增值税抵免，如上图所示。

 

现金和现金等价物及限制性现金

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

现金和现金等价物

 

$

944

 

 

$

1,363

 

流动受限现金

 

 

32

 

 

 

55

 

非流动受限现金

 

 

71

 

 

 

56

 

 

 

$

1,047

 

 

$

1,474

 

受限现金主要涉及对2021年12月和2023年2月圣西普里安重启可行性协议的承诺(见附注D)。

截至2023年12月31日，公司限制现金为#美元。91剩余可用金额为$118在工地的资本改善和$35在冶炼厂重启成本方面。该公司产生了$282023年期间资本投资支出与承付款之间的比例。

现金流信息

支付利息和所得税的现金如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

扣除资本化金额后的利息净额

 

$

100

 

 

$

100

 

 

$

191

 

所得税，扣除退还金额后的净额

 

 

319

 

 

 

504

 

 

 

152

 

 

五、供应商财务计划

该公司与第三方金融机构有各种供应商融资计划，可供供应商使用，以促进付款期限的谈判。根据这些协议的条款，参与的供应商将提前从第三方金融机构收到合格发票的付款日期。美国铝业对供应商的义务，包括到期金额和付款条件，不受供应商参与这些计划的影响。根据该等安排，除到期支付未付发票外，本公司不会抵押任何资产作为抵押或提供任何担保。本公司不会根据此等安排向金融机构支付费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，这些计划下的合格供应商发票余额为$104及$185，并且付款条件从50至110几天。这些债务包括在应付账款中，在随附的综合资产负债表上进行交易。

132

 

W.后来的事件

2024年1月8日，美国铝业宣布从2024年第二季度开始全面削减Kwinana炼油厂。该炼油厂的年铭牌产能为2.2百万吨，并一直在以大约80自2023年1月以来，该公司减产，以应对西澳大利亚州国内天然气短缺，原因是主要天然气供应商面临生产挑战。除目前的市场状况外，该公司决定全面削减炼油厂的规模是基于各种因素，包括炼油厂的年龄、规模、运营成本和当前的铝土矿等级。该炼油厂目前约有800员工，这一数字将减少到大约2502024年第三季度，氧化铝生产将停止。某些流程将持续到2025年第三季度左右，届时员工人数将进一步减少到大约50.

2024年第一季度，美国铝业将记录重组费用，金额在180及$200与炼油厂的削减有关。这些费用包括大约$81关于水管理费用，#美元55与员工相关的费用为$26用于资产报废债务，以及$18其他费用。美国铝业在相关现金支出中的份额约为$115(包括现有雇员相关负债和资产报废债务)预计将在2024年支出(#美元80)和2025年($35).

 

 

133

 

项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专业。

没有。

第9A项。控制和程序。

(A)对披露控制和程序的评价

美国铝业公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序，这些控制和程序在1934年修订的美国证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义，他们得出的结论是，这些控制和程序自2023年12月31日起有效。

(b)财务报告内部控制管理层年度报告

管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K的第二部分第8项中。

(c)注册会计师事务所鉴证报告

美国铝业公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由普华永道会计师事务所审计(PCAOB ID No.238)，一家独立的注册会计师事务所，如其报告所述，该报告载于本表格10-K第II部分第8项。

(D)财务报告内部控制的变化

于2023年第四季度，财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。

项目9B。奥特R信息。

本公司的董事或《交易法》第16a-1(F)条所界定的高级管理人员，通过、修改或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K法规第408项中定义，在公司截至2023年12月31日的财政季度内。

项目9C。披露自豪感禁止检查的外国司法管辖区。

不适用。

标准杆T(三)

项目10.董事、高管职务ICERS与公司治理。

条例S-K第401项所要求的有关执行人员的资料，载于本表格10-K第I部分第1项，标题为“有关本公司执行人员的资料”。S-K法规第401项所要求的有关董事的信息包含在美国铝业公司2024年股东周年大会最终委托书(委托书)中“选举10名董事被提名人，任期一年，至2025年届满”的标题下，该委托书将在美国铝业公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(委托书)，并通过引用并入本文。

公司的行为和道德准则(行为准则)包含了一套适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人的道德准则，可在公司网站上的“投资者-治理-治理文件-行为准则”部分公开查阅。美国铝业公司将在其网站上公布适用于其主要高管、主要财务官、主要会计官或控制人的对其行为准则的任何修订或豁免，网址为：Www.alcoa.com.

S-K规例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料载于委托书的标题“第1项选举10名董事被提名人，任期一年至2025年届满-提名董事会人选-程序及董事资格”、“公司治理-董事会资料-会议、出席及委员会组成”及“公司治理-董事会资料-董事会委员会”，以供参考。

 

134

 

项目11.可执行文件可爱的补偿。

第402项和S-K条例第407(E)(4)和(E)(5)项所要求的资料载于委托书的“第一项选举10名董事被提名人，任期一年，至2025年届满”、“高管薪酬”、“公司治理-董事会信息-董事会在风险监督中的角色”、“公司治理-董事会信息-董事会委员会”及“公司治理-薪酬事宜”。此类信息(补偿委员会报告除外，不应被视为已提交)在此引用作为参考。

项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜。

S-K法规第201(D)项所要求的信息包含在委托书的“股权补偿计划信息”标题下，并以引用的方式并入本文。

条例S-K第403项所要求的信息包含在委托书的“实益所有权”标题下，并通过引用并入本文。

S-K条例第404项所要求的信息包含在委托书的“与公司治理相关的人交易”的标题下，并以引用的方式并入本文。

S-K法规第407(A)项所要求的信息包含在委托书的“公司治理-董事会信息”标题下，并通过引用并入本文。

项目14.委托人Acco不确定的费用和服务。

附表14A第9(E)项所要求的资料载于委托书标题“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2024年独立核数师--审核委员会预先批准政策”及“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2024年独立核数师--核数师费用”，并入本文作为参考。

135

 

帕RT IV

项目15.展品和展品社会报表明细表。

(a)下列综合财务报表及附件作为本报告的一部分提交。

(1)本公司的综合财务报表、附注及独立注册会计师事务所的报告载于本报告第II部分第8项。

(2)由于财务报表附表不适用、不是必需的，或所要求的资料已包括在合并财务报表或附注中，财务报表附表已被省略。

(3)展品。

 

证物编号：

 

展品说明

 

 

 

3.1

 

修订和重新发布的《美国铝业公司注册证书》(通过引用本公司2016年11月3日提交的8-K表格(文件编号1-37816)的附件3.1并入)

 

 

 

3.2

 

修订和重新制定于2023年7月26日通过的美国铝业公司章程(参照2023年7月27日提交的美国铝业公司10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件3.1)

 

 

 

4.1

 

美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2018年5月17日(通过参考2018年5月17日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.2

 

补充契约，日期为2019年12月9日，由美国铝业公司、美国铝业财政部公司、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司共同签署，日期为2018年5月17日(通过引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.5合并而成)

 

 

 

4.3

 

作为受托人的美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司和纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2020年7月13日(通过参考2020年7月13日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.4

 

美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2021年3月24日(通过参考2021年3月24日提交的公司当前8-K报表(文件编号1-37816)的附件4.1并入)

 

 

 

4.5

 

证券说明(参照本公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年报附件4.6(1-137816号文件))

 

 

 

10.1

 

分离和分销协议，日期为2016年10月31日，由Arconic Inc.和美国铝业公司签订(通过参考公司2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(1-37816号文件)的附件2.1并入)

 

 

 

10.2

 

Arconic Inc.和美国铝业公司之间的税务协议，日期为2016年10月31日(通过引用2016年11月4日提交的公司当前8-K报表的附件2.3(1-37816号文件))

 

 

 

10.3

 

第1号修正案，日期为2024年1月17日，其中包括，作为附件A，美国铝业公司之间的循环信贷协议，日期为2016年9月16日，修订日期为2016年10月26日，修订后重述为2017年11月14日，修订日期为2018年11月21日，修订日期为2020年8月16日，修订日期为2020年6月24日，修订日期为2021年3月4日，修订日期为2022年6月27日，修订日期为2024年1月17日，美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)，其不时的贷款人和发行人，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)，作为贷款人和发行人的行政代理(通过参考2024年1月18日提交的公司当前8-K报表的附件10.1(文件编号1-37816)合并)

 

 

 

136

 

证物编号：

 

展品说明

10.4

 

修订和重新制定的AWAC合资企业战略理事会章程(通过引用附件10.1并入公司于2016年11月4日提交的当前8-K表报告(1-37816号文件))

 

 

 

10.5

 

2016年11月1日，美国铝业公司和Alumina Limited之间澄清转让限制的附函(通过引用附件10.3并入公司于2016年11月4日提交的8-K表格当前报告(1-37816号文件))

 

 

 

10.6

 

美国铝业世界氧化铝有限责任公司的第三次修订和重新签署的有限责任公司协议，日期为2016年11月1日，由美国铝业美国公司、美国铝业公司、氧化铝国际控股有限公司、氧化铝(美国)有限公司、雷诺金属公司和雷诺金属勘探公司之间签署(通过引用附件10.2合并到公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-37816))

 

 

 

10.7

 

美国铝业有限公司、美国铝业澳大利亚控股有限公司和Alumina Limited之间的股东协议，最初日期为1996年5月10日(通过参考2016年9月1日提交的公司10号表格注册声明修正案第2号附件10.13合并(1-37816号文件))

 

 

 

10.8

 

1961年Kwinana州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册声明修正案第2号附件10.7(1-37816号文件)并入)

 

 

 

10.9

 

1969年平贾拉州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册声明修正案第2号附件10.8合并(1-37816号文件))

 

 

 

10.10

 

1978年Wagerup State协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册声明修正案第2号附件10.9(1-37816号文件)并入)

 

 

 

10.11

 

1987年氧化铝精炼协议(参考本公司2016年9月1日提交的10号表格注册声明修正案第2号附件10.10(1-37816号文件))

 

 

 

10.12

 

沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)与美国铝业公司签订的框架协议，日期为2019年6月26日(参考该公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件10.1)

 

 

 

10.13

 

与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和美国铝业公司最初于2009年12月20日签订的铝项目框架股东协议有关的修订和重述契约日期为2019年6月26日(通过参考公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-37816)的附件10.2并入)

 

 

 

10.14

 

美国铝业公司2016年股票激励计划(截至2018年5月9日修订和重述)，(通过引用附件99.1并入公司2018年5月15日提交的8-K表格(文件1-37816)的当前报告中)*

 

 

 

10.15

 

美国铝业美国公司延期补偿计划，自2016年8月1日起生效，经2021年11月15日修订(通过引用附件10.24并入公司2022年2月24日提交的10-K表格年度报告(第1-137816号文件))*

 

 

 

10.16

 

美国铝业美国公司非合格补充退休计划C(通过引用2016年8月12日提交的公司注册说明书第10号修正案的附件10.3(1-37816号文件)合并)*

 

 

 

10.17

 

美国铝业美国公司非合格补充退休计划C修正案1，自2021年1月1日起生效(通过引用附件10.9并入公司2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(1-37816号文件))*

 

 

 

10.18

 

美国铝业公司与个人董事或高管之间修订和重新签署的赔偿协议的格式，自2017年8月1日起生效(通过引用附件10.5并入公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件))*

 

 

 

10.19

 

美国铝业公司年度现金激励薪酬计划(经修订和重述)，自2018年2月21日起生效(通过引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度报告(1-37816号文件)的附件10纳入)*

 

 

 

137

 

证物编号：

 

展品说明

10.20

 

美国铝业公司于2019年7月30日修订并重新实施了《控制权变更管理计划》(参照公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-37816)附件10.5)*

 

 

 

10.21

 

美国铝业公司于2023年1月8日通过的第1号修正案修订并重申了2019年7月30日的控制权变更计划(通过引用附件10.27并入2023年2月23日提交的该公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(第1-137816号文件))*

 

 

 

10.22

 

修订和重新签署的美国铝业公司首席执行官和首席财务官离职协议，自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.6并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(1-37816号文件))*

 

 

 

10.23

 

威廉·F·奥普林格与美国铝业公司修订和重新签署的《高管离职协议》的第1号修正案，2023年2月1日生效(通过引用附件10.29并入公司2023年2月23日提交的Form 10-K年度报告(第1-137816号文件))*

 

 

 

10.24

 

对罗伊·C·哈维和美国铝业公司修订和重新签署的高管离职协议的修正案，2023年9月24日生效(通过引用2023年10月26日提交的公司10-Q季度报告(1-37816号文件)的附件10.1并入)*

 

 

 

10.25

 

修订和重订的美国铝业公司高管离职协议，自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.7并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(1-37816号文件))*

 

 

 

10.26

 

修订和重新签署的《美国铝业公司公司高管离职协议(加拿大)》，自2020年4月1日起生效(兹提交)*

 

 

 

10.27

 

员工股票期权奖励条款和条件(参考公司2017年1月18日提交的S-1表格注册说明书(文件编号333-215606)附件10.30)*

 

 

 

10.28

 

员工股票期权奖励的条款和条件，日期为2018年1月24日(参照2018年2月23日提交的公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件10.30(1-37816号文件))*

 

 

 

10.29

 

员工限售股的条款和条件，自2019年10月1日起生效(参照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件10.2)*

 

 

 

10.30

 

员工股票期权奖励的条款和条件，2019年10月1日生效(参照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件10.3)*

 

 

 

10.31

 

员工特别留用奖励的条款和条件，2019年10月1日生效(参照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件10.4)*

 

 

 

10.32

 

员工限制性股份单位的条款和条件，2021年12月8日生效(通过引用附件10.37并入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(1-137816号文件))*

 

 

 

10.33

 

员工特别留用奖励的条款和条件，2021年12月8日生效(通过引用附件10.38并入公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(提交于2022年2月24日的Form 10-K(第1-137816号文件)*

 

 

 

10.34

 

员工限售股条款和条件，自2024年1月24日起生效(兹提交)*

 

 

 

10.35

 

雇员特别留用奖励的条款和条件，2024年1月24日生效(兹提交)*

 

 

 

10.36

 

美国铝业公司非员工董事薪酬政策，2023年10月1日生效(特此备案)*

 

 

 

10.37

 

递延费用限制股董事奖励的条款和条件，自2016年12月1日起生效(参照公司2017年1月18日提交的S-1表格登记说明书(档案号333-215606)附件10.34)*

138

 

证物编号：

 

展品说明

 

 

 

10.38

 

递延费用限制性股票单位董事奖励的条款和条件，2022年5月4日生效(通过引用附件10.3并入公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件))*

 

 

 

10.39

 

限售股年度董事奖励的条款和条件，自2016年12月1日起生效(参照公司2017年1月18日提交的S-1表格登记说明书(文件编号333-215606)附件10.35)*

 

 

 

10.40

 

限售股年度董事奖励的条款和条件，自2017年5月9日起生效(参考公司2017年8月3日提交的季度报告10-Q表(文件1-37816)附件10.3)*

 

 

 

10.41

 

限售股年度董事奖励的条款和条件，2022年5月4日生效(引用公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)附件10.4)*

 

 

 

10.42

 

美国铝业公司2016年董事递延费用计划，自2016年11月1日起生效，于2018年12月5日修订并重述(通过引用附件10.37并入2019年2月26日提交的公司截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K(1-37816))*

 

 

 

21.1

 

附属公司名单(随函存档)

 

 

 

23.1

 

普华永道会计师事务所同意书(兹提交)

 

 

 

23.2

 

SLR国际公司同意书(兹提交)

 

 

 

31.1

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条所规定的主要行政人员证书(现予存档)

 

 

 

31.2

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证明(现提交)

 

 

 

32.1

 

《美国法典》第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节所要求的首席执行干事证书(随函提供)

 

 

 

32.2

 

美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节所要求的首席财务干事证明(随函提供)

 

 

 

    96.1

 

西澳大利亚州达令岭技术报告摘要(随函存档)

 

 

 

    96.2

 

巴西尤鲁蒂的技术报告摘要(通过引用公司截至2021年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件96.2(1-137816号文件))

 

 

 

   97

 

美国铝业公司退还政策，2023年10月15日生效(特此提交)

 

 

 

99.1

 

由美国铝业公司和富国银行全国协会修订和重新签署的格兰特信托协议，2017年10月24日生效(通过引用附件99.1并入公司2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(137816号文件))

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档

 

 

 

101.SCH

 

内嵌式XBRL分类扩展架构与嵌入式链接库文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表和附录已被省略。本公司特此承诺，应要求向委员会提供任何遗漏的时间表、证物或附录的副本。

*注明管理合同或补偿计划或安排须作为本表格10-K的证物存档。

项目16.表格10-K SU马马利。

不适用。

139

 

登录解决方案

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司

 

 

 

 

发信人：

 

/S/蕾妮·R·亨利

 

 

 

 

蕾妮·R·亨利

高级副总裁与主控人

 

 

 

 

 

2024年2月21日

 

 

根据1934年证券交易法的要求，截至2024年2月21日，本报告已由以下注册人代表注册人以指定身份签署。

 

 

 

 

/撰稿S/威廉·F·奥普林格

 

/S/Molly S.Beerman

威廉·F·奥普林格

董事首席执行官总裁

(董事首席执行官兼首席执行官)

 

莫莉·S·比尔曼

常务副总裁兼首席财务官

(首席财务官)

 

 

 

/S/蕾妮·R·亨利

 

 

蕾妮·R·亨利

高级副总裁与主控人

(首席会计主任)

 

 

 

 

 

 

/S/史蒂文·W·威廉姆斯

史蒂文·威廉姆斯

董事，董事会主席

 

/S/玛丽·安妮·西特里诺

玛丽·安妮·西特里诺

董事

 

 

/S/帕斯夸尔·菲奥雷

帕斯夸尔·菲奥雷

董事

 

/S/托马斯·J·戈尔曼

托马斯·J·戈尔曼

董事

 

 

/S/詹姆斯·A·休斯

詹姆斯·A·休斯

董事

 

/S/罗伯托·O·马奎斯

罗伯托·O·马克斯

董事

 

 

/S/卡罗尔·L·罗伯茨

卡罗尔·L·罗伯茨

董事

 

/S/杰克逊·P·罗伯茨

杰克逊·P·罗伯茨

董事

 

 

/S/埃内斯托·塞迪略

埃内斯托·塞迪略

董事

 

 

 

 

140