美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的
截至2021年4月30日，
目录
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第一部分 — 财务信息 |
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1 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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1 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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24 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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39 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
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39 |
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第二部分 — 其他信息 |
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40 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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40 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
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40 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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40 |
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第 4 项。 |
矿山安全披露 |
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40 |
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第 6 项。 |
展品 |
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41 |
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签名 |
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42 |
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前瞻性陈述
本报告可能包含与未来事件和预期相关的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括包含 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将” 或其他具有类似含义的词语的陈述。除历史事实陈述外，Alcoa Corporation的所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于对铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长以及供需平衡的预测；对未来或目标财务业绩或经营或可持续发展业绩的陈述；关于战略、前景以及业务和财务前景的陈述；以及有关资本配置和回报的声明资本。这些陈述反映了基于美铝公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及管理层认为适合具体情况的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且会受到已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的情况变化的影响。尽管美铝公司认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都基于合理的假设，但它无法保证这些预期会得到实现，而且由于各种风险和不确定性，实际业绩可能与这些前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：（a）冠状病毒（COVID-19）疫情对全球经济以及我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流以及估算中使用的判断和假设的当前和未来潜在影响；（b）铝行业状况的重大不利变化，包括全球供需状况以及伦敦金属交易所原铝和其他产品价格和溢价的波动（如适用）以及波动基于索引的和现货的氧化铝价格；（c）全球经济和金融市场状况的总体恶化，这也可能影响美铝公司以可接受的条件或完全获得信贷或融资的能力；（d）美铝公司所服务的市场的不利变化；（e）外币汇率和税率变化对成本和结果的影响；（f）能源或原材料成本的增加或能源供应或原材料的不确定性；（g）用于衡量养老金和其他退休后福利的贴现率下降养老金资产的负债或投资回报低于预期，或管理养老金计划筹资的法律或法规的不利变化；（h）无法实现盈利能力和利润率的提高、成本节约、现金创造、收入增长、财政纪律、可持续性目标，也无法加强投资组合行动、运营和生产率提高、技术进步和其他举措所预期的竞争力和运营；（i）无法按计划和按计划实现预期收益目标完成日期，包括收购、剥离、重组活动、设施关闭、削减、重启、扩张或合资企业；(j) 美铝公司运营或销售产品的国家的政治、经济、贸易、法律、公共健康和安全以及监管风险；(k) 劳资纠纷和/或停工；(l) 突发事件的结果，包括法律和税务诉讼、政府或监管调查以及环境调查补救措施；(m) 网络攻击和潜在信息技术的影响或数据安全漏洞；（n）与长期债务相关的风险；以及（o）美铝公司截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项以及美铝公司向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的其他风险因素。美铝公司不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是为了回应
新信息、未来事件或其他信息，适用法律要求的除外。市场预测受上述风险和市场其他风险的影响。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
美铝公司及其子公司
合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股金额除外）
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第一季度已结束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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销售 (E) |
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$ |
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$ |
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销售商品的成本（不包括以下费用） |
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销售、一般管理和其他费用 |
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研究和开发费用 |
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折旧、损耗和摊销准备金 |
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重组和其他费用，净额（D） |
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利息支出 |
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其他收入，净额 (Q) |
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( |
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成本和支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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减去：归属于非控股权益的净收益 |
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归属于美铝的净收益 公司 |
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$ |
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$ |
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归属于美铝的每股收益 公司普通股股东 (F)： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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附注是合并财务报表的组成部分。
1
美铝公司及其子公司
合并综合收益表（未经审计）
（单位：百万）
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美国铝业公司 |
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非控制性 利息 |
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总计 |
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第一季度已结束 3月31日 |
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第一季度已结束 3月31日 |
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第一季度已结束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他综合（亏损）收入（G）： |
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未确认的净精算损失的变动以及 与养老金相关的先前服务成本/福利 和其他退休后福利 |
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— |
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外币折算调整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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未确认的现金损益变动净额 流量对冲 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除税款的其他综合（亏损）收入总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合（亏损）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是合并财务报表的组成部分。
2
美铝公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（单位：百万）
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3月31日 2021 |
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十二月三十一日 2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 (M) |
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$ |
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$ |
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来自客户的应收账款 (I) |
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其他应收账款 |
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库存 (J) |
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衍生工具的公允价值 (M) |
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待售资产 (C) |
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— |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房和设备 |
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减去：累计折旧、损耗和摊销 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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投资 (H) |
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递延所得税 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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流动负债： |
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应付账款，贸易 |
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$ |
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$ |
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应计薪酬和退休费用 |
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税收，包括所得税 |
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衍生工具的公允价值 (M) |
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待售负债 (C) |
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— |
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其他流动负债 |
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一年内到期的长期债务（K＆M） |
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流动负债总额 |
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长期债务，减去一年内到期的金额（K＆M） |
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应计养老金福利 (L) |
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应计其他退休后福利 (L) |
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资产报废债务 |
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环境修复 (P) |
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衍生工具的公允价值 (M) |
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非流动所得税 |
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其他非流动负债和递延贷项 |
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负债总额 |
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突发事件和承付款 (P) |
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公平 |
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美铝公司股东权益： |
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普通股 |
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额外资本 |
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累计赤字 |
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( |
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( |
) |
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累计其他综合亏损 (G) |
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( |
) |
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( |
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美铝公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
3
美铝公司及其子公司
合并现金流量表（未经审计）
（单位：百万）
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截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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2020 |
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运营现金 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与运营现金进行对账的调整： |
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折旧、损耗和摊销 |
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递延所得税 |
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扣除股息后的股票收益 |
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( |
) |
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— |
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重组和其他费用，净额（D） |
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投资活动的净收益——资产销售（Q） |
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( |
) |
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( |
) |
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定期养老金福利净成本 (L) |
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基于股票的薪酬 |
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坏账支出准备金 |
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— |
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其他 |
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( |
) |
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资产和负债的变化，不包括资产剥离的影响 外币折算调整： |
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应收账款（增加） |
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( |
) |
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( |
) |
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库存（增加）减少 |
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( |
) |
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减少预付费用和其他流动资产 |
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应付账款、贸易（减少） |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
应计费用增加（减少） |
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|
|
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|
( |
) |
|
税收（减少），包括所得税 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
养老金缴款 (L) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
非流动资产（增加）减少 |
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( |
) |
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非流动负债（减少） |
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( |
) |
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( |
) |
|
从（用于）运营中提供的现金 |
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( |
) |
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筹资活动 |
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债务增加（原始到期日超过三个月） |
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— |
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行使员工股票期权的收益 |
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— |
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企业资产剥离的财务捐助 (D) |
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( |
) |
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( |
) |
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对非控股权益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
|
从（用于）融资活动中提供的现金 |
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( |
) |
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投资活动 |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售资产的收益 |
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增加投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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投资活动提供的现金 |
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|
汇率变动对现金和现金的影响 等价物和限制性现金 |
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( |
) |
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( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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( |
) |
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年初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
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现金和现金等价物以及限制性现金 期末 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
附注是合并财务报表的组成部分。
4
美铝公司及其子公司
合并权益变动表（未经审计）
（单位：百万）
|
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|
美铝公司股东 |
|
|
|
|
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第一季度截至2020年3月31日 |
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常见 股票 |
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额外 首都 |
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累积的 赤字 |
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|
累积的 其他 综合的 损失 |
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非- 控制 利息 |
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总计 公正 |
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截至2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他综合收益（亏损）(G) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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分布 |
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— |
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— |
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|
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— |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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第一季度截至2021年3月31日 |
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截至2020年12月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合亏损 (G) |
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基于股票的薪酬 |
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发行的普通股：补偿 计划 |
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分布 |
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其他 |
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截至2021年3月31日的余额 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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附注是合并财务报表的组成部分。
5
美铝公司及其子公司
合并财务报表附注（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外；公吨以千计（kmt））
A. 演示基础 — 美铝公司及其子公司（美铝公司、美铝或公司）的中期合并财务报表未经审计。这些合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为这是公平陈述公司的经营业绩、财务状况和现金流所必需的。这些合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年预期的业绩。2020年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）要求的所有披露。本10-Q表季度报告应与公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读，其中包括GAAP要求的所有披露。
根据公认会计原则，某些情况要求管理层根据判断和假设进行估计，这可能会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层利用历史经验和所有可用信息来做出这些估计，包括考虑冠状病毒（COVID-19）疫情对宏观经济环境的影响。COVID-19 疫情可能会对截至2021年3月31日对未来业绩的估计产生不利影响，例如商誉和长期资产的可收回性以及递延所得税资产的可变现性。尽管存在这些固有的局限性，但管理层认为，财务报表中记录的与这些项目有关的金额是根据其利用当时所有相关信息进行的最佳估计和判断得出的。管理层定期评估其估算中使用的判断和假设，根据未来事件及其影响或新信息，结果可能与这些估计有所不同。
这些附注中提及的ParentCo是指宾夕法尼亚州的一家公司美铝公司及其截至2016年10月31日的合并子公司，当时更名为Arconic Inc.（Arconic），随后更名为Howmet Aerospace Inc.。2016年11月1日（分离日期），ParentCo分拆为两家独立的上市公司，即美铝公司和Arconic Inc.（分离交易）。有关更多信息，请参阅美铝公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注A。
整合原则。美铝公司的合并财务报表包括美铝公司和美铝公司拥有控股权的公司的账目，包括组成美铝世界氧化铝化工公司（AWAC）合资企业的账目（见下文）。公司间交易已被取消。权益会计法用于对关联公司和其他合资企业的投资，美铝公司对这些企业具有重大影响力，但没有有效控制权。对美铝公司无法行使重大影响力的关联公司的投资使用成本法进行核算。
AWAC是美铝公司和氧化铝有限公司之间的一家非法人全球合资企业，由多个附属运营实体组成，这些实体在美铝公司的铝土矿和氧化铝板块（波索德卡尔达斯矿和炼油厂、圣路易斯炼油厂的部分以及对北里约矿业公司的投资除外）内拥有、持有权益或经营铝土矿和氧化铝精炼厂。，全部位于巴西）以及位于澳大利亚的波特兰冶炼厂，隶属于美铝公司铝业板块。美铝公司和氧化铝有限公司最终拥有
B. 最近通过和最近发布的会计指南
已通过
开启
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• |
亚利桑那州立大学第 2019-12 号，所得税（主题 740）；以及， |
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• |
亚利桑那州立大学第2020-03号，金融工具的编纂改进。 |
6
已发行
2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号，在有限的时间内提供可选指导，以减轻在考虑（或认可）参考利率改革对财务报告影响方面的潜在负担。管理层目前正在评估取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的影响，以及预期在可选指南中采用适用条款将对合并财务报表产生的影响。适用条款的通过将与受影响合同的修改同时进行。
C. 资产剥离
Gum Springs 废物处理业务
在2020年第一季度，该公司将运营阿肯色州古姆斯普林斯废物处理设施的全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC（EES）出售给了一家全球环保公司，交易价值为美元
沃里克轧机
2020年11月30日，美铝达成协议，将其位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝材制造厂沃里克运营公司（沃里克轧厂）的轧机出售给凯撒铝业公司（凯撒）。截至2020年12月31日，该公司的待售资产和负债为美元
2021 年 3 月 31 日，美铝完成了此次出售，总对价约为 $
美铝与凯撒就该交易签订了基于市场的金属供应协议。美铝还与凯撒签订了沃里克轧机房产的地面租赁协议，美铝继续拥有该物业。大约
D. 重组和其他费用，净额— 2021年第一季度，美铝公司记录的重组和其他费用净额为美元
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• |
净费用为 $ |
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• |
收费 $ |
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• |
A $ |
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• |
净费用为 $ |
在2020年第一季度，美铝公司记录了重组和其他费用，扣除美元
7
Alcoa Corporation不包括重组和其他费用，净计入其应报告分部的业绩。将此类费用分配给分部业绩的影响如下：
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第一季度已结束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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铝土矿 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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氧化铝 |
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— |
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铝合金 |
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分段总计 |
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企业 |
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重组和其他费用总额，净额 |
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$ |
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$ |
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2019年，该公司完成了向PARTER Capital Group AG（PARTER）剥离阿维莱斯和拉科鲁尼亚（西班牙）铝业设施的工作，该出售过程得到了西班牙政府的认可，并得到了工人代表的支持。2020年，PARTER将其在这些设施中的多数股权出售给了一个无关方。该公司在宣布之前对随后的交易一无所知，并已提起诉讼，声称此次出售违反了美铝与PARTER之间的销售协议。
由于资产剥离，重组储备金为美元
重组费用的活动和准备金余额如下：
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遣散费 和 雇员 终止 成本 |
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其他 成本 |
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总计 |
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截至2019年12月31日的余额 |
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$ |
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重组和其他费用，净额 |
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现金支付 |
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( |
) |
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逆转等 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的余额 |
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重组和其他费用，净额 |
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— |
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现金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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T活动和储备金余额仅包括重组和其他费用，扣除影响遣散费和员工解雇费用以及其他费用的准备金。重组和其他费用，扣除影响其他负债账户的费用，例如环境债务（见附注P）、资产报废义务以及养老金和其他退休后储备金（见附注L），不包括在上述活动和余额中。逆转和其他因素包括先前记录的负债的逆转和外币折算影响。
储备金的非流动部分是 $
8
E. 分部信息— 美铝公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务包括
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铝土矿 |
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氧化铝 |
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铝合金 |
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总计 |
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第一季度截至2021年3月31日 |
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销售： |
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第三方销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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细分市场间销售 |
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总销售额 |
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$ |
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$ |
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分部调整后的息税折旧摊销前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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补充信息： |
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折旧、损耗和摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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权益（亏损）收入 |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
第一季度截至2020年3月31日 |
|
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|
销售： |
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|
第三方销售 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
|
$ |
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|
细分市场间销售 |
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总销售额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
补充信息： |
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折旧、损耗和摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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权益（亏损）收入 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
下表将分部调整后的息税折旧摊销前利润总额与归属于美铝公司的合并净收益进行了对账：
|
|
|
第一季度已结束 3月31日 |
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|||||
|
|
|
2021 |
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2020 |
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分部调整后的息税折旧摊销前利润 |
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$ |
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|
$ |
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未分配金额： |
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转型(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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分段间淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司开支(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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折旧、损耗准备金和 摊还 |
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( |
) |
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( |
) |
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重组和其他费用，净额（D） |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入，净额 (Q) |
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其他(3) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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所得税前的合并收入 |
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|
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|
|
|
|
所得税准备金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
合并净收益归因于 美国铝业公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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(1) |
除其他项目外，转型还包括先前已结束业务的调整后息税折旧摊销前利润。 |
|
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球管理设施的一般行政和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。 |
|
(3) |
其他项目包括影响美铝公司合并运营报表中销售的商品成本的某些项目，这些项目未包含在应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润中。 |
9
下表详细介绍了美铝公司按产品部门划分的销售额：
|
|
|
第一季度已结束 3月31日 |
|
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2021 |
|
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2020 |
|
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原铝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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氧化铝 |
|
|
|
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平轧铝合金 |
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铝土矿 |
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能量 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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其他包括与嵌入式衍生工具相关的已实现收益和亏损，这些工具被指定为铝远期销售的现金流套期保值。
F. 每股收益— 基本每股收益（EPS）金额的计算方法是将收益除以已发行普通股的平均数量。摊薄后的每股收益金额假设所有可能具有摊薄效应的已发行股票等价物的普通股。
用于计算归属于美铝公司普通股股东的基本每股收益和摊薄后每股收益的信息如下（百万股）：
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第一季度已结束 3月31日 |
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2021 |
|
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2020 |
|
||
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归属于美铝公司的净收益 |
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$ |
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$ |
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平均已发行股票——基本 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权 |
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— |
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库存单位 |
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平均已发行股票——摊薄 |
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|
购买选项
购买选项
10
G. 累计的其他综合亏损
下表详细列出了构成美铝公司股东和非控股权益累计其他综合亏损的三个组成部分的活动：
|
|
|
美国铝业公司 |
|
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非控股权益 |
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第一季度已结束 3月31日 |
|
|
第一季度已结束 3月31日 |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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养老金和其他退休后福利（L） |
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期初余额 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他综合收入： |
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|
未确认的净精算损失和先前服务 成本/收益 |
|
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|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
税收优惠 |
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— |
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|
— |
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其他综合收益（亏损）共计 重新分类前，扣除税款 |
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( |
) |
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|
— |
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|
|
( |
) |
|
净精算损失和先前损失的摊销 服务成本/收益(1) |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
税收支出(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
从 “累计” 中重新分类的总金额 其他综合亏损，扣除税款(7) |
|
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其他综合收益总额 |
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— |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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外币折算 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合损失(3) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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现金流套期保值 (M) |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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其他综合（亏损）收入： |
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定期重估产生的净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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税收优惠（费用） |
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( |
) |
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其他综合（亏损）收益总额 重新分类前，扣除税款 |
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( |
) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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净金额重新归类为收益： |
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铝合约(4) |
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— |
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— |
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金融合同(5) |
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( |
) |
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利率合约(6) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
外汇合约(4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小计 |
|
|
|
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|
|
|
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( |
) |
|
税收（费用）优惠(2) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
重新归类自的总金额 累积其他综合数据 亏损，扣除税款(7) |
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( |
) |
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其他综合（亏损）收益总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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— |
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累计其他综合亏损总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
这些金额包含在养老金和其他退休后福利的定期福利净成本的计算中（见附注L）。 |
|
(2) |
这些金额在随附的合并运营报表的所得税准备金中列报。 |
|
(3) |
在报告的所有期限中，没有与税率变动相关的税收影响，也没有将任何金额重新归类为收益。 |
|
(4) |
这些金额主要在随附的合并运营报表的销售额中报告。 |
11
|
(5) |
这些金额在随附的合并运营报表中的销售成本中报告。 |
|
(6) |
这些金额在扣除随附的合并经营报表后的 “其他收入” 中列报。 |
|
(7) |
正数表示对收入的相应扣除，负数表示对收入的相应收益。 |
H. 投资 –
|
第一季度截至2021年3月31日 |
|
沙特阿拉伯 合资企业 |
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采矿 |
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能量 |
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其他 |
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销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售商品的成本 |
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净收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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关联公司的净收益（亏损）中的权益， 在协调调整之前 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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— |
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— |
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美铝公司的净收益股权为 关联公司 |
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第一季度截至2020年3月31日 |
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|
销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
销售商品的成本 |
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|
净（亏损）收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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关联公司的净（亏损）收益中的权益， 在协调调整之前 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
Alcoa Corporation的净收入（亏损）收益中的权益 关联公司 |
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( |
) |
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|
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|
|
|
|
公司在 Elysis 中的基地TM上表中 “其他” 中包含的有限合伙企业已简化为
I. 应收款
2019年10月25日，该公司的全资子公司签订了美元
J. 库存
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
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|
成品 |
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$ |
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$ |
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|
在处理中工作 |
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铝土矿和氧化铝 |
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购买的原材料 |
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操作用品 |
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$ |
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$ |
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|
由于出售轧机，与沃里克轧机相关的库存不包括在上表中2020年12月31日的余额中，并重新归类为待售资产（见附注C）。
12
K. 债务
信贷设施。
循环信贷额度
2021年3月4日（第4号修正案生效日期），美铝公司和公司的全资子公司美国铝业荷兰控股有限公司（ANHBV）对循环信贷额度（经修订的循环信贷额度）进行了修正案（第4号修正案），该修正案通过以下方式为公司和ANHBV提供了额外的灵活性：（i）将最大杠杆率从
第4号修正案还（i）提供了额外的债务能力，允许公司发行不超过$的债务
循环信贷额度提供了 $
截至2021年3月31日，公司可用于遵守循环信贷额度中最大杠杆率协议的最大额外借款能力约为美元
144A 债务。
2021年3月，ANHBV完成了第144A条（经修订的1933年美国证券法）的债券发行，价格为美元
对初始购买者的折扣以及完成融资的成本已延期，将在期限内摊销为利息支出
13
ANHBV 可以选择至少兑换 2029 年票据
2029年票据的支付权排名与ANHBV现有和未来的所有优先无抵押债务，包括2024年（于2021年4月7日兑换）、2026年、2027年和2028年到期的优先票据；在ANHBV未来任何次级债务的受付权中排名优先；实际上从属于ANHBV现有和未来的有担保债务, 包括根据循环信贷协议, 以担保此类债务的财产和资产的价值为限.有关ANHBV现有债务和相关契约的更多信息，请参阅2020年10-K表年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注M。
兑换。2021年4月7日（兑换日期），公司全额兑换了美元
2029年票据的发行和2024年票据的赎回被确定为发行新债和注销现有债务。因此，公司将记录亏损美元
L. 养老金和其他退休后福利 –
|
|
|
养老金福利 |
|
|
其他退休后福利 |
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||||||||||
|
第一季度截至3月31日 |
|
2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
|
服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
利息成本(1) |
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计划资产的预期回报率(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
确认的净精算损失(1) |
|
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|
先前服务成本的摊销(1) |
|
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— |
|
|
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
定居点(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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|
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|
— |
|
|
削减(2) |
|
|
— |
|
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( |
) |
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|
— |
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|
定期福利净成本 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
(1) |
这些金额在 “其他收入” 中列报，扣除随附的合并经营报表（见附注Q）。 |
|
(2) |
这些金额在重组和其他费用中列报，扣除随附的合并经营报表（见附注D）和现金流量表。 |
计划行动。2021年，管理层对某些其他退休后福利计划启动了以下行动：
动作 #1— 2021年3月31日，美铝完成了向凯撒铝业公司出售沃里克轧机的交易，总对价为美元
14
|
操作 # |
|
的数量 受影响 计划 参与者 |
|
加权 平均的 折扣 截至收费 十二月三十一日 2020 |
|
|
计划 重新测量 约会 |
|
加权 平均的 折扣率 按计划进行 重新测量 约会 |
|
|
减少到 应计其他 退休后 好处 责任 |
|
|
削减 获得(1) |
|
|
结算 收费(1) |
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1 |
|
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|
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
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(1) |
这些金额代表现有先前服务福利中一部分的加速摊销，用于缩减和结算的净精算亏损，并从累计其他综合亏损重新归类为重组和其他费用，净额（见附注D），见所附合并运营报表中的净额（见附注D）。 |
资金和现金流。 美铝的政策是为固定福利养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法和税法（包括美国计划的ERISA）中规定的最低要求。公司会不时酌情提供额外款项。
2021 年 4 月 1 日，美铝赚了 $
根据ERISA法规，通过向美国固定福利养老金计划进行全权缴款来建立资金前余额的计划发起人可以选择将该余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低要求缴款义务。2021年，管理层将考虑进行与公司美国计划有关的选举。
公司打算采用《2021年美国救援计划法》下的单一雇主养老金减免条款。因此，据估计，美铝在2021年对固定福利养老金计划的最低缴款额约为美元
M. 衍生品和其他金融工具
公允价值
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构区分了（i）根据从独立来源（可观察到的输入）获得的市场数据得出的市场参与者假设，以及（ii）实体自己对市场参与者假设的假设，这些假设是根据情况中可用的最佳信息（不可观察的输入）得出的。公允价值层次结构由三个大致层次组成，将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（第一级），将不可观察的投入（第三级）列为最低优先级。公允价值层次结构的三个层次描述如下：
|
|
• |
第 1 级-活跃市场的未经调整的报价，在计量日可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
|
|
• |
第 2 级-第 1 级中包含的除报价以外的其他可直接或间接观察到的资产或负债的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；资产或负债可观测的报价以外的投入（例如利率）；以及主要来自可观察到的相关性市场数据或证实的投入或其他手段。 |
|
|
• |
第 3 级-对公允价值衡量具有重要意义且不可观察的输入。 |
衍生品
美铝公司面临与其持续业务运营相关的某些风险，包括大宗商品价格、外币汇率和利率变动的风险。Alcoa Corporation的大宗商品和衍生品活动包括铝、能源、外汇和利率合约，这些合约是出于交易以外的目的持有。它们主要用于减轻不确定性和波动性，以及弥补潜在风险。Alcoa Corporation不参与能源、天气衍生品的交易活动或其他非交易所大宗商品交易活动。
15
根据公允价值等级制度，美铝公司的几份铝、能源和外汇合约被归类为一级或二级。所有这些合约都被指定为公允价值或现金流对冲工具。美铝公司还有几种衍生工具在公允价值层次结构下被归类为三级，这些工具要么被指定为现金流套期保值，要么未指定。
下表显示了 1、2 和 3 级衍生品的详细信息（请参阅下方更多表格中的其他 3 级信息）：
|
|
|
2021 年 3 月 31 日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||
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|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
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||||
|
1 级和 2 级衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
3 级衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
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减去：当前 |
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|
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非当前 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
第一季度截至3月31日 |
|
其他综合（亏损）收益中确认的未实现（亏损）收益 |
|
|
已实现（亏损）收益从其他综合（亏损）收益重分类为收益 |
|
|
其他综合（亏损）收益中确认的未实现收益（亏损） |
|
|
已实现（亏损）收益从其他综合（亏损）收益重分类为收益 |
|
||||
|
1 级和 2 级衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
3 级衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非控股权益和股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在截至2021年3月31日的季度中，1级和2级现金流套期保值的已实现收益和亏损并不重要。 在截至2020年3月31日的季度中，已实现亏损为美元
美铝公司有一份金融合同，该合同对冲了将于2021年7月到期的一家冶炼厂的预期电力需求（财务合同，见下文）。2021 年 3 月，美国铝业公司加入了
16
其他第 3 级披露
下表列出了与上述三级衍生工具的重要不可观测输入（兆瓦时，以兆瓦时为单位）相关的定量信息：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
不可观察的输入 |
|
不可观察的输入范围 |
|||
|
负债衍生品 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
电力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能量 mWh |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
|
2021: $2,194 |
|
|
|
|
|
|
|
生成预测值 |
|
|
|
2027: $2,283 |
|
|
|
|
|
|
|
mt 的铝 |
|
电力 |
|
每年 400 万兆瓦时的速度 |
|
电力合同 |
|
|
|
|
|
所需能量 mWh 生成预测值 mt 的铝 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
|
2021: $2,194 2029: $2,360 2036: $2,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 （每磅） |
|
2021: $0.2125 2029: $0.2125 2036: $0.2125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电力 |
|
每年 1,700 万兆瓦时的速率 |
|
电力合同 |
|
|
|
|
|
生产预计的铝产量需要兆瓦时的能量 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
|
2021: $2,194 2021: $2,209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 （每磅） |
|
2021: $0.2125 2021: $0.2125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电力 |
|
每年 2 百万兆瓦时的速率 |
|
电力合同（未指定） |
|
|
|
|
两者之间的估计点差 的30年期国债收益率 美铝和交易对手 |
|
信用利差 |
|
2.23％：30年期国债收益率利差 5.51%：美铝（估计） 3.28%：交易对手 |
|
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
的相互关系 |
|
电力（每兆瓦时） |
|
2021: $25.26 |
|
|
|
|
|
|
|
远期能源价格和消费者价格指数 |
|
|
|
2021: $27.58 |
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
的相互关系 |
|
电力（每兆瓦时） |
|
2021: $27.58 |
|
（未指定） |
|
|
|
|
|
远期能源价格，伦敦金属交易所 |
|
|
|
2021: $27.58 |
|
|
|
|
|
|
|
远期价格和 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
|
2021: $2,220 |
|
|
|
|
|
|
|
消费者价格指数 |
|
|
|
2021: $2,224 |
|
总负债衍生品 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的合并资产负债表中记录的三级衍生工具的公允价值如下：
|
负债衍生品 |
|
2021 年 3 月 31 日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前的电力合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
当前的金融合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非电流电力合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被指定为对冲工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前嵌入式信贷衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
当前的金融合同 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
非流动嵌入式信贷衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定为套期保值工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总负债衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
假设市场汇率与2021年3月31日的利率保持不变，则已实现亏损为美元
截至2021年3月31日和2020年12月31日，被指定为现金流套期保值的嵌入式衍生品的电力合约对冲预测铝的销售量为
17
下表显示了三级衍生工具的活动对账情况：
|
|
|
负债 |
|
|||||||||
|
第一季度截至2021年3月31日 |
|
电力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 信贷 衍生物 |
|
|||
|
2021年1月1日 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收益或损失包括： |
|
|
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|
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|
销售额（已实现） |
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
销售商品成本（已实现） |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入，净额（未实现/已实现） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合（亏损）收益（未实现） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
收益中包含的未实现收益或亏损的变动 对于2021年3月31日持有的衍生工具： |
|
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|
|
其他收入，净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
在本报告所述期间，没有购买、销售或结算三级衍生工具。
其他金融工具
美铝公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：
|
|
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2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
携带 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
|
携带 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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短期借款 |
|
|
|
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|
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一年内到期的长期债务 |
|
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|
|
|
|
|
|
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长期债务，减去一年内到期的金额 |
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以下方法用于估算其他金融工具的公允价值：
现金和现金等价物以及限制性现金。 由于票据的到期日短，账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归类为公允价值层次结构的第一级。
短期借款和长期债务，包括一年内到期的款项。公允价值基于公共债务的市场报价以及美铝公司目前可用于发行非公共债务条款和期限相似的债务的利率。所有长期债务的公允价值金额被归类为公允价值层次结构的第二级。
N. 所得税— 截至2021年3月31日，美铝公司2021年的估计年化有效税率（AETR）与美国联邦法定税率不同
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截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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2020 |
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所得税前收入 |
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$ |
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预计年化有效税率 |
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% |
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所得税支出 |
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与没有税收优惠的司法管辖区的损失相关的有利税收影响 |
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( |
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离散税（福利）费用 |
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所得税准备金 |
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$ |
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$ |
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18
O. 租赁
管理层记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债，包括土地和建筑物、氧化铝精炼厂过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。租约的剩余条款为
租赁费用和运营现金流包括：
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第一季度截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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运营租赁的成本 |
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$ |
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$ |
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可变租赁付款 |
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$ |
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$ |
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短期租金费用 |
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$ |
— |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的加权平均租赁期限和加权平均折扣率如下：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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经营租赁的加权平均租赁期限（年） |
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经营租赁的加权平均折扣率 |
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以下是合并资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务的总额：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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其他非流动负债和递延贷项 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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由于出售轧机，与沃里克轧机相关的使用权资产和租赁负债不包括在上表中2020年12月31日的余额中，因此被重新归类为待售资产（见附注C）。
新租约为 $
截至2021年3月31日，与经营租赁义务相关的未来现金流如下：
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2021 年（不包括截至 3 月 31 日的三个月） |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额（未贴现） |
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减去：净现值折扣 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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P. 突发事件
环境问题
美铝公司参与多个地点的环境评估和清理工作。其中包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻的财产，以及包括超级基金（综合环境应对、补偿和责任法（CERCLA））场地在内的废弃物场所。
当清理计划成为可能且成本可以合理估算时，就会记录环境补救的负债。随着评估和清理工作的进行，将根据在确定补救范围方面取得的进展对负债进行调整
19
行动和相关费用。由于污染的性质和程度、补救要求的变化和技术等因素，责任可能会发生重大变化我的进步.
美铝公司的环境修复储备余额反映了修复已确定环境条件的最可能成本，可以合理估计成本。
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截至2019年12月31日的余额 |
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$ |
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产生的负债 |
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现金支付 |
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( |
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外币折算等 |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的余额 |
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产生的负债 |
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现金支付 |
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( |
) |
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撤销先前记录的负债 |
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( |
) |
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外币折算等 |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，美铝公司环境修复储备金余额的当前部分为美元
在2021年第一季度，公司产生的负债为美元
在2020年第一季度，公司产生的负债为美元
截至2021年3月31日，环境修复储备金现金流出的预计时间如下：
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2021 年（不包括截至 2021 年 3 月 31 日的三个月） |
$ |
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2022 - 2026 |
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此后 |
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总计 |
$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，与正在进行积极修复或未来修复的重要场地相关的储备金余额为美元
巴西波苏斯－德卡尔达斯—与2015年关闭位于巴西波苏斯-德卡尔达斯的Alcoa Alumínio S.A. 冶炼厂相关的保护区用于修复历史上用过的燃烧储存和处置区域。目前正在审查最终的补救计划；这种审查可能需要调整储备金余额。
意大利富西纳和波托维斯梅—美铝公司的子公司Alcoa Transformazioni S.r.l. 正在对其位于富西纳和波托维斯梅的封闭冶炼厂进行修复项目，这些项目已获得意大利环境和陆地与海洋保护部（MOE）的批准。富西纳基地的土壤修复工作正在进行中，预计于2022年完工，波托维斯梅场地的土壤修复工作预计将于2021年下半年完成。此外，在截至2022年的10年内，每年向教育部支付Fusina基地的地下水紧急控制和自然资源损害补助金。Portovesme的地下水修复项目于2020年完成了最终的修复设计，正在等待教育部的批准。
20
苏里南—与2017年关闭苏拉尔科炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物以及土壤修复。这项工作于2017年开始，预计将于2025年底完成。
阿肯色州飓风溪—与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂相关的保护区用于持续监测和维护矿区和残留物处置区周围的水质。
纽约州马塞纳—与该公司子公司雷诺兹金属公司2015年关闭东马塞纳冶炼厂相关的储备金用于拆除建筑物后进行地下土壤修复。修复工作预计将于2021年开始，并将持续进行
德克萨斯州康福特角—与2019年关闭Point Comfort氧化铝精炼厂相关的储备用于处置该场地所含的工业废物、地下修复以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最终的补救计划，这可能会导致现有储备金发生变化。
得克萨斯州舍温— 在2018年解决与先前拥有的宣威氧化铝精炼厂有关的争议时，该公司的子公司科帕诺企业有限责任公司承担了最终关闭四个铝土矿残留废物处理区（称为科帕诺工厂）的责任。第一个残留物处置区的施工于2018年开始，将耗时八个
华盛顿州朗维尤—根据华盛顿州生态局的2018年同意令和清理行动计划，该公司的子公司Northwest Alloys作为土地所有者，承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近场地受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月，该土地的承租人申请破产，他是该场地修复的合伙人。截至2021年3月31日，与该场地相关的储备被认为是足够的。
其他网站—该公司正在退役其他各种工厂，并正在修复多个国家的场地，以进行可能的重建或使土地恢复自然状态。总的来说，大约有
税
西班牙— 2013年7月，在对2006至2009纳税年度的企业所得税审计之后，收到了西班牙税务机关的评估，拒绝了ParentCo的西班牙综合税务集团申请的某些利息减免。经过截至2018年第三季度的后续上诉、驳回和重新评估的各个阶段，美铝公司管理层开始相信，在这个问题上占上风的可能性已经不大（大于50％）。因此，在2018年第三季度，美铝公司记录的费用为美元
2018年11月8日，美铝向西班牙最高法院提交了上诉申请。在2020年第四季度，西班牙最高法院开会并就2006至2009纳税年度的评估作出了有利于美铝的裁决。该裁决是最终裁决，不能进一步上诉。根据最终裁决，美铝在2020年第四季度推翻了美元
21
巴西 (AWAB)— 2013年3月，巴西联邦税务局（RFB）通知AWAB，大约为 $
澳大利亚 (AoFa)— 2019年12月，AoFa收到了澳大利亚税务局（ATO）的审计状况表（SOAP），内容涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOAP提议的调整将导致AoFa需要缴纳额外的所得税。2020年，SOAP成为澳大利亚税务局内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时，澳大利亚税务局决定继续进行拟议的调整，并发布了AofA于2020年7月7日收到的评估通知（以下简称 “通知”）。这些通知声称要求AoFa缴纳的所得税约为美元
2020年9月17日，澳大利亚税务局发布了一份立场文件，其中载有其对AoFa发布的税收评估实施行政处罚的初步看法。本文提议处以大约 $ 的罚款
该公司不同意澳大利亚税务局的立场，AoFa将继续为此事进行辩护，并寻求所有可用的争议解决方法，包括向澳大利亚法院提起诉讼，这一过程可能持续数年，并可能涉及巨额费用。该公司坚持认为，受澳大利亚税务局审查的销售最终出售给了不列颠哥伦比亚省巴林铝业公司，是AoFa二十年来正常交易的结果，其价格与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致。
根据澳大利亚税务局的争议解决惯例，AoFa支付了
在争议期间，未缴税款和利息金额的进一步利息将继续累计。初始利息评估和额外应计利息可由AoFa从应纳税所得额中扣除，但如果AoFa最终成功，则应在争议解决当年作为收入纳税。AofA从2020年第三季度开始应用了这一扣除额，从而使现金税的缴纳减少了约美元
该公司仍然认为，AoFa的税收状况很有可能得以维持，因此没有确认与此事相关的任何税收支出。但是，由于此事的最终解决方案目前尚不确定，因此公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围，这可能会对其经营业绩和财务状况产生重大影响. 根据截至2021年3月31日的有效汇率，提及的与此事相关的任何美元摊款金额均已从澳元转换为美元。
AoFa是公司与在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司Alumina Limited合资企业的一部分。该公司和氧化铝有限公司拥有
22
普通的
除了上述事项外，已经或可能对美铝公司提起或提起的其他各种诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、雇员和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔。尽管在这些其他事项中索赔的数额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任不容易确定。因此，公司在特定时期的流动性或经营业绩可能会受到其他一项或多项事项的重大影响。但是，根据目前掌握的事实，管理层认为，处置这些悬而未决或主张的事项不会对公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
Q. 其他收入，净额
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|
第一季度已结束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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股权（收益）亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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外币（收益）亏损，净额 |
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( |
) |
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资产出售的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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按市值计价的衍生工具的净（收益）亏损（M） |
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( |
) |
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非服务成本-养老金和OPEB（L） |
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其他 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2021年第一季度的资产销售净收益包括净收益美元
R. 后续事件
2021 年 4 月 1 日，美铝赚了 $
2021 年 4 月 7 日，美铝全额兑换 $
23
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
（以百万美元计，每股金额、平均已实现价格和平均成本金额除外；以百万计（mdmt）为单位的干公吨（mdmt）；以千计（kmt）为单位的公吨）
业务更新
新冠病毒
为了应对持续的冠状病毒（COVID-19）疫情，美铝采取了全面的措施来保护公司员工的健康，防止我们所在地的感染，减轻影响并保障业务连续性。由于这些措施以及铝业被列为基本业务，美铝的所有铝土矿山、氧化铝精炼厂和铝制造设施继续运营。该公司继续通过其运营领导团队和全球危机应对小组，确保每个地点的准备和应对计划都是最新的。
该公司的供应来源没有出现任何重大中断，迄今为止，公司所在地与承包商和员工相关的中断微乎其微。COVID-19 疫情的规模和持续时间尚不清楚。疫情可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。进一步的不利条件或状况的长期恶化可能会对我们的财务状况产生负面影响，并导致资产减值费用，包括长期资产或商誉，或影响递延所得税资产的可变现性。
由于疫情对宏观经济环境的影响，管理层在考虑公司当前市值的同时，评估了公司资产的未来可收回性，包括商誉和长期资产，以及递延所得税资产的可变现性。管理层得出结论，截至2021年3月31日，无需进行任何资产减值，也不需要额外的估值补贴。
关键行动
2020年11月30日，该公司签订了一项协议，将其位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝生产基地沃里克运营公司（沃里克轧厂）的轧机出售给凯撒铝业公司（凯撒）。2021年3月31日，公司完成了总对价约670美元的出售，其中包括承担的72美元其他退休后福利负债（视收盘后进一步调整而定）。此外，截至2021年3月31日，公司产生的交易成本为7美元，与场地分离相关的资本支出为8美元。该公司在收盘时在合并运营报表中记录的其他收入净额（税前和税后）收益为27美元。 对价和收益金额受收盘后惯例调整的影响。美铝与凯撒签订了基于市场的金属供应协议，保留了该场地269千吨铝冶炼厂及其在沃里克运营公司的发电机组的所有权。除了上述15美元的支出外，公司在2021年第一季度记录的未来场地分离承诺和与销售协议相关的剩余交易成本的估计负债约为70美元。预计约一半的债务将在2021年支出，其余部分将在2022年和2023年支出。 此外，该公司预计将产生5美元的额外资本支出，用于公司单独运营其部分场地所需的资产。
2021年3月，美铝公司的全资子公司ANHBV通过私下交易发行了本金总额为500美元的2029年到期的4.125％的优先票据（2029年票据），不受经修订的1933年《证券法》（《证券法》）的注册要求的约束。本次发行的净收益约为493美元，反映了对2029年票据初始购买者的折扣以及发行成本。该公司使用所得款项和手头现金向其美国固定福利养老金计划缴纳了500美元 适用于2021年4月1日的有薪员工和按小时计薪员工，并全额赎回2021年4月7日公司2024年到期的6.75％未偿还的优先票据（2024年票据）的本金总额为750美元，并支付与交易相关的费用和开支。
2021年3月18日，该公司签署了为期5年的协议，为澳大利亚维多利亚州的波特兰铝冶炼厂重新供电。与三家独立提供商的协议将于2021年8月1日生效。此外，澳大利亚联邦政府承诺在四年内每年提供高达15美元（19澳元）的资金，以承保该冶炼厂参与可靠性和应急储备贸易商（RERT）计划，但须获得批准。该安排将认识到冶炼厂在需要时迅速减轻负荷的能力，以帮助保护电网在受到胁迫时免受意外中断。
有关上述操作的更多详细信息，请参阅以下部分。
24
西班牙事务
2021年1月，该公司与工人代表达成协议，暂时暂停其位于西班牙的圣西普里亚氧化铝精炼厂和铝冶炼厂的罢工 直到 2021 年 4 月 30 日（随后延长至 2021 年 5 月 11 日）。作为协议的一部分，公司同意与西班牙国有实体国家工业参与协会（SEPI）进行独家销售流程。该公司已遵守协议条款进行出售，已向SEPI交付了条款表，并正在继续评估潜在的解决方案。
炼油厂和冶炼厂仍在继续运营，该公司仍对达成进一步延长罢工暂停期的协议持开放态度。尽管目前尚不清楚最终结果，但由于炼油厂产量和金属出货量减少，罢工的重新启动可能会对公司的运营和财务业绩产生负面影响。
2019年，该公司完成了向PARTER Capital Group AG（PARTER）剥离阿维莱斯和拉科鲁尼亚（西班牙）铝业设施的工作，该出售过程得到西班牙政府的认可，并得到工人代表的支持，经过集体解雇。2020年，PARTER将其在这些设施中的多数股权出售给了一个无关方。该公司在宣布之前对随后的交易一无所知，并已提起诉讼，声称此次出售违反了美铝与PARTER之间的销售协议。
与此次剥离有关的是，设施雇员或应其要求对现有雇主、当前雇主的所有者和美铝发起了某些索赔和调查，指控集体解雇程序协议仍然有效，美铝仍有责任向雇员支付相关的社会福利。该公司仍然认为，其行为是真诚的，完全遵守了法律和协议，得到了西班牙政府的认可，并在整个销售过程中得到了工人代表的支持。
运营结果
根据最近通过的S-K法规第303项修正案，管理层更新了中期比较，将最近一个季度的业绩与前一个季度的业绩进行比较，以期提供更有意义的分析，因为我们不是季节性企业，也使讨论与管理层审查公司业绩的方式保持一致。公司将继续比较最近的年初至今与上一财年相应的年初至今期间。
精选财务数据：
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|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
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|
|
顺序的 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
运营声明 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
销售 |
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
销售商品的成本（不包括以下费用） |
|
|
2,292 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
2,292 |
|
|
|
2,025 |
|
|
销售、一般管理和其他费用 |
|
|
52 |
|
|
|
55 |
|
|
|
52 |
|
|
|
60 |
|
|
研究和开发费用 |
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
182 |
|
|
|
170 |
|
|
|
182 |
|
|
|
170 |
|
|
重组和其他费用，净额 |
|
|
7 |
|
|
|
60 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
利息支出 |
|
|
42 |
|
|
|
43 |
|
|
|
42 |
|
|
|
30 |
|
|
其他（收入）支出，净额 |
|
|
(24 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
成本和支出总额 |
|
|
2,558 |
|
|
|
2,355 |
|
|
|
2,558 |
|
|
|
2,162 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
312 |
|
|
|
37 |
|
|
|
312 |
|
|
|
219 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
93 |
|
|
|
20 |
|
|
|
93 |
|
|
|
80 |
|
|
净收入 |
|
|
219 |
|
|
|
17 |
|
|
|
219 |
|
|
|
139 |
|
|
减去：归属于非控股权益的净收益 |
|
|
44 |
|
|
|
21 |
|
|
|
44 |
|
|
|
59 |
|
|
归属于美铝公司的净收益（亏损） |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
80 |
|
25
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
精选财务指标 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
归属于美铝的摊薄后每股收益（亏损） 公司普通股股东 |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
第三方出货的氧化铝 (kmt) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,312 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
2,365 |
|
|
第三方出货的铝制品 (kmt) |
|
|
831 |
|
|
|
735 |
|
|
|
831 |
|
|
|
725 |
|
|
每公吨氧化铝的平均已实现价格 |
|
$ |
308 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
299 |
|
|
每公吨原铝的平均已实现价格 |
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
2,094 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
1,988 |
|
|
平均氧化铝价格指数（API）(1) |
|
$ |
301 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
282 |
|
|
伦敦金属交易所 (LME) 平均延迟 15 天(2) |
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,870 |
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,730 |
|
|
(1) |
API（氧化铝价格指数）是一种定价机制，由公司根据以下三个指数发布的上个月每日现货价格的加权平均值计算：CRU冶金级氧化铝价格；Platts Metals每日氧化铝PAX价格；以及《金属简报》有色金属氧化铝指数。 |
|
(2) |
LME（伦敦金属交易所）是全球公认的大宗商品交易所，包括铝。伦敦金属交易所的定价部分代表基础基本金属成分，基于交易所铝的报价。 |
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
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概述 |
归属于美铝公司的净收益增加了179美元，这主要是由于： •铝和氧化铝价格上涨 •降低重组费用 •出售沃里克轧机所得收益 部分抵消了： •由于收入增加，所得税准备金增加 •非控股权益增加主要是由于氧化铝板块的收益增加 |
归属于美铝公司的净收益增加了95美元，这主要是由于： •铝和氧化铝价格上涨 •降低生产和原材料成本 •出售沃里克轧机所得收益 部分抵消了： •不利的货币走势，因为美元兑除巴西雷亚尔以外的大多数主要货币疲软 •由于新的天然气合同，我们的澳大利亚炼油厂的能源成本上涨 •没有与剥离Gum Springs废物处理设施有关的收益 |
|
销售 |
销售额增长了478美元，主要原因是： •铝和氧化铝的已实现价格上涨 •由于圣西普里安冶炼厂的罢工结束，出货量增加 •由于船舶时机，氧化铝出货量增加 •由于出货量增加7千吨和铝价格上涨，轧制产品销量增加 |
销售额增长了489美元，主要原因是： •铝和氧化铝的已实现价格上涨 •重启 Bécancour 熔炼厂 •由于圣西普里安冶炼厂的罢工结束，出货量增加 •由于出货量增加9千吨和铝价格上涨，轧制产品收入增加 部分抵消了： •削减Intalco冶炼厂 |
|
销售商品的成本 |
销售成本占销售额的百分比下降了2.7％，这主要是由于： •铝和氧化铝的已实现价格上涨 部分抵消了： •由于第一季度现货价格上涨，氧化铝炼油厂的能源成本上涨
|
销售成本占销售额的百分比下降了5.2％，这主要是由于： •铝和氧化铝的已实现价格上涨 部分抵消了： •由于新的天然气合同，澳大利亚氧化铝炼油厂的能源成本上涨 •由于美元兑除巴西雷亚尔以外的大多数主要货币疲软，净不利的外币波动 |
26
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
销售、一般管理和其他费用 |
销售、一般管理和其他销售费用减少了3美元，这主要是由于： •随着沃里克轧机出售的完成，外部投资组合行动成本降低 |
销售、一般管理和其他销售费用减少了8美元，这主要是由于： •由于新的运营模式在2020年第一季度末完成以及疫情旅行限制，人员和差旅成本降低 •坏账准备金没有增加 |
|
折旧、损耗和摊销准备金 |
折旧增加了12美元，主要是由于： •由于矿山移动，澳大利亚矿山的贬值幅度更高 •外汇影响 由于美元疲软，尤其是兑澳元 部分抵消了： •由于沃里克轧机被归类为待售，因此没有折旧 |
折旧增加了12美元，主要是由于： •由于矿山移动，澳大利亚矿山的贬值幅度更高 •美元兑除巴西雷亚尔以外的大多数主要货币疲软导致的外汇影响 部分抵消了： •由于沃里克轧机被归类为待售，因此没有折旧 |
|
利息支出 |
利息支出减少了1美元，主要是由于： •由于在此期间减少了两天，利息降低 部分抵消了： •2021年3月发行的500美元票据的额外利息，利率为4.125％ |
利息支出增加了12美元，主要是由于： •2020年7月发行的750美元票据的额外利息，利率为5.5％ •2021年3月发行的500美元票据的额外利息，利率为4.125％ |
|
其他（收入）支出，净额 |
其他（收入）支出净增68美元，主要是由于： •出售沃里克轧机所得收益 •降低与养老金和OPEB相关的非服务成本 •2021年第一季度末美元连续走强对外汇升值产生了有利的影响（尽管美元在本季度的大部分时间里都表现疲软） •由于铝价上涨，Ma'aden铝业合资企业的股权收益增加 |
其他（收入）支出净减少108美元，主要是由于： •没有与剥离古姆斯普林斯废物处理设施相关的收益 部分抵消了： •出售沃里克轧机所得收益 •由于信贷利差收紧，嵌入式信贷衍生品的市场业绩表现良好 •2021年第一季度末美元走强对外汇升值的有利影响 •由于铝价上涨，Ma'aden合资企业的股权收益增加 •降低与养老金和OPEB相关的非服务成本 |
|
重组和其他费用，净额 |
在2021年第一季度，该公司记录的净费用为7美元，主要与以下方面有关 9 美元 与出售沃里克轧机有关的某些其他退休后福利的和解和削减；6美元与Intalco和韦纳奇冶炼厂的额外收购或支付合同费用有关；3美元与前设施的修复费用有关；由于拆除工作完成并确定不再需要进行剩余场地整治，田纳西州先前关闭的工厂的剩余环境和资产回收义务储备金为12美元。 |
在2021年的三个月期间，公司记录的净费用为7美元，主要与以下方面有关 9 美元 与出售沃里克轧机有关的某些其他退休后福利的和解和削减；6美元与Intalco和韦纳奇冶炼厂的额外收购或支付合同费用有关；3美元与前设施的修复费用有关；由于拆除工作完成并确定不再需要进行剩余场地整治，田纳西州先前关闭的工厂的剩余环境和资产回收义务储备金为12美元。 |
27
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
所得税准备金 |
2021年第一季度的所得税准备金为93美元，税前收入为312美元，占29.8％。相比之下，2020年第四季度的所得税准备金为20美元，税前收入为37美元，占53.7％。
税收的增加归因于上述税前收入的增加，以及税收管辖区之间的收入分配。在本季度，该公司在维持全额税收估值准备金的司法管辖区的亏损有所减少，使有效税率较上期有所下降。 |
2021年三个月期间的所得税准备金为93美元，税前收入为312美元，占29.8％。相比之下，2020年三个月的所得税准备金为219美元的税前收入80美元，占36.8％。 |
|
非控股权益 |
2021年第一季度归属于非控股权益的净收益为44美元，而2020年第四季度为21美元。这些金额与Alumina Limited在多个附属运营实体中的40％所有权完全相关。 |
2021年三个月期间归属于非控股权益的净收益为44美元，而2020年三个月期间为59美元。
|
28
细分信息
美铝公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务包括三个全球可申报的细分市场：铝土矿、氧化铝和铝。美铝公司管理报告系统下的细分市场业绩是根据多种因素进行评估的；但是，衡量业绩的主要指标是每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）。公司将分部调整后的息税折旧摊销前利润计算为总销售额（第三方和分部间销售额）减去以下项目：销售成本；销售、一般管理和其他费用；以及研发费用。美铝公司的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
铝土矿
业务更新。在第一季度，该细分市场实现了内部铝土矿定价的降低，少数族裔矿山的收益也减少了。此外，该公司成功地将Willowdale采矿业务迁至达令山脉的下一个计划地点，并已恢复运营。预计到2021年第三季度，完成此举的额外费用将持续到2021年。该细分市场在第一季度因这些采矿活动而产生的折旧费用增加。
下表中的产量可能与总出货量有所不同，这主要是由于生产权益分配与相应股权投资的承购协议之间的差异。下表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：转换成本，例如人工、材料和公用事业；折旧、损耗和摊销；以及工厂管理费用。
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
制作 (mdmt) |
|
|
11.9 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
11.6 |
|
|
第三方配送 (mdmt) |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
区间运输 (mdmt) |
|
|
10.5 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
10.5 |
|
|
总出货量 (mdmt) |
|
|
12.0 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
11.9 |
|
|
第三方销售 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
71 |
|
|
细分市场间销售 |
|
|
185 |
|
|
|
225 |
|
|
|
185 |
|
|
|
235 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
243 |
|
|
$ |
304 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
306 |
|
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
120 |
|
|
运营成本 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
213 |
|
|
每干公吨铝土矿的平均成本 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
制作 |
产量下降了2％，主要是由于： •由于在此期间减少了两天，大多数产品组合的产量略有下降 部分抵消了： •Huntly 矿山的运营绩效得到改善 |
产量增长了3％，主要是由于： •美铝运营的矿山产量增加 部分抵消了： •大多数股权矿山的产量略有下降 •在此期间少了一天 |
|
第三方销售 |
第三方销售额下降了21美元，主要原因是： •销量降低 •由于2020年第四季度没有进行有利的调整，特许权使用费降低 •较低的平均已实现价格 部分抵消了： •由于美元兑除巴西雷亚尔以外的大多数货币疲软，对外币产生了不利影响 |
第三方销售额下降了13美元，主要是由于： •较低的平均已实现价格 •由于2020年第一季度没有进行有利的调整，特许权使用费降低 部分抵消了： •更高的销量 |
29
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
段间 sales |
分部间销售额下降了40美元，主要原因是： •氧化铝板块的平均已实现销售价格降低 部分抵消了： •更高的交易量 |
细分市场间销售额下降了50美元，主要原因是： •氧化铝板块的平均已实现销售价格降低 •销量降低 |
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了51％，这主要是由于： •较低的平均已实现价格 •股权投资收益降低 •由于第四季度没有进行有利的调整，特许权使用费降低 部分抵消了： •更高的交易量 •更高的康复信贷 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了51％，这主要是由于： •较低的平均已实现价格 •较低的特许权使用费 由于2020年第一季度缺乏有利的上涨 •股权投资收益降低 部分抵消了： •更高的第三方销量 |
向前看。2021年第二季度的运营预计将与2021年第一季度保持一致。
氧化铝
业务更新。在2021年第一季度，平均API走势良好，分别比2020年第一和第四季度增长了7％和10％。氧化铝板块的内部铝土矿成本也有所降低，但这两个时期的能源成本上涨都部分抵消了这一点。
截至2021年3月31日，氧化铝板块的基础产能为12,759千吨，炼油产能减少了214千吨。在2020年或2021年的前三个月，基本容量没有变化或削减的产能。
总出货量包括氧化铝板块未生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足客户的某些承诺。在产品控制权移交给该细分市场的客户之前，氧化铝板块承担损失所购买氧化铝的风险。此外，下表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；劳动力、材料和公用事业等转换成本；折旧和摊销；以及工厂管理费用。
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
产量 (kmt) |
|
|
3,327 |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
3,327 |
|
|
|
3,298 |
|
|
第三方出货 (kmt) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,312 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
2,365 |
|
|
区间运输 (kmt) |
|
|
1,101 |
|
|
|
1,046 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
1,075 |
|
|
总出货量 (kmt) |
|
|
3,573 |
|
|
|
3,358 |
|
|
|
3,573 |
|
|
|
3,440 |
|
|
第三方销售 |
|
|
760 |
|
|
$ |
620 |
|
|
|
760 |
|
|
$ |
707 |
|
|
细分市场间销售 |
|
|
364 |
|
|
|
314 |
|
|
|
364 |
|
|
|
336 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
934 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
1,043 |
|
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
227 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
227 |
|
|
$ |
193 |
|
|
每公吨氧化铝的第三方已实现平均价格 |
|
$ |
308 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
299 |
|
|
运营成本 |
|
$ |
886 |
|
|
$ |
841 |
|
|
$ |
886 |
|
|
$ |
844 |
|
|
每公吨氧化铝的平均成本 |
|
$ |
248 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
248 |
|
|
$ |
245 |
|
30
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
制作 |
产量下降了1％，主要是由于： •由于在此期间减少了两天，大多数产品组合的产量略有下降 部分抵消了： •罢工暂停后，圣西普里安的产量恢复 |
产量增长了1％，主要是由于： •由于运营业绩改善，大多数产品组合的产量略有增加 部分抵消了： •在此期间少了一天
|
|
第三方销售 |
第三方销售额增长了23％，这主要是由于： •第三方出货量增加 160 千米 •平均已实现价格上涨至每吨40美元，这主要是由更高的平均API推动的（延迟30天） |
第三方销售额增长了7％，这主要是由于： •第三方出货量增加 107 千米 •平均已实现价格上涨至每吨9美元，这主要是由更高的平均API推动的（延迟30天） |
|
细分市场间销售 |
细分市场间销售额增长了16％，这主要是由于： •更高的平均已实现价格为40美元/吨 •铝板块的需求略有增加
|
分部间销售额增长了8％，这主要是由于： •更高的平均已实现价格为9美元/吨 •铝板块的需求略有增加 |
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了130美元，主要原因是： •更高的平均已实现价格为40美元/吨 •降低铝土矿和烧碱的成本 部分抵消了： •由于现货市场价格上涨，澳大利亚和西班牙的能源价格上涨
|
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了34美元，主要原因是： •更高的平均已实现价格为9美元/吨 •降低铝土矿和烧碱的成本 部分抵消了： •由于新的天然气合同，澳大利亚的能源价格上涨 •由于美元疲软（尤其是兑澳元）导致的净不利外币波动 |
向前看。 与第一季度相比，我们预计，由于季节性维护和能源成本，2021年第二季度将保持稳定的运营和更高的生产成本。
铝
业务更新。 在第一季度，金属价格上涨，出货量保持强劲，包括对增值产品的需求改善。圣西普里安冶炼厂暂停罢工导致罢工期间受阻的金属运输的销售量增加。
第三方铝的总出货量和原铝的总出货量包括铝业部门未生产的公吨。该细分市场购买此类铝是为了满足某些客户的承诺。在产品的控制权移交给该细分市场的客户之前，铝板块承担损失所购买铝的风险。铝总信息包括平轧铝材，而原铝信息不包括。运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，例如人工、材料和公用事业；折旧和摊销；以及工厂管理费用。
每公吨原铝的第三方平均已实现价格包括三个要素：a) 基于伦敦金属交易所报价的标的贱金属成分；b) 区域溢价，代表与向特定地区实物交付金属相关的伦敦金属交易所基本成分的增量价格（例如，在美国销售的金属的中西部溢价）；c）产品溢价，代表接收实物金属的增量价格特定形状（例如方坯、板、棒等）或合金。
31
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
铝总信息 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
第三方铝出货量 (kmt) |
|
|
831 |
|
|
|
735 |
|
|
|
831 |
|
|
|
725 |
|
|
第三方销售 |
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
1,598 |
|
|
细分市场间销售 |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
2,049 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
2,049 |
|
|
$ |
1,601 |
|
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
283 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
原铝信息 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
产量 (kmt) |
|
|
548 |
|
|
|
559 |
|
|
|
548 |
|
|
|
564 |
|
|
第三方出货 (kmt) |
|
|
748 |
|
|
|
660 |
|
|
|
748 |
|
|
|
652 |
|
|
第三方销售 |
|
$ |
1,727 |
|
|
$ |
1,380 |
|
|
$ |
1,727 |
|
|
$ |
1,297 |
|
|
每公吨已实现的第三方平均价格 |
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
2,094 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
1,988 |
|
|
总出货量 (kmt) |
|
|
773 |
|
|
|
672 |
|
|
|
773 |
|
|
|
663 |
|
|
运营成本 |
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
1,281 |
|
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
1,327 |
|
|
每公吨的平均成本 |
|
$ |
1,933 |
|
|
$ |
1,906 |
|
|
$ |
1,933 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
|
连续周期比较 |
年初至今的比较 |
|
制作 |
初级产量下降了2％，原因是： •在此期间少了两天 •所有投资组合的每日产量保持平稳
|
产量下降了3％，主要是由于： •对Intalco的削减已于2020年第三季度完成 •在此期间少了一天 部分抵消了： •ABI 重启已于 2020 年第 3 季度完成 |
|
第三方销售 |
第三方销售额增长了362美元，主要原因是： •伦敦金属交易所的增长 •由于圣西普里安冶炼厂的罢工结束，出货量增加 •出货量和价格上涨，轧制产品销量增加 •增值原铝销售量增长10％
|
第三方销售额增长了449美元，主要原因是： •伦敦金属交易所的增长 •重启 Bécancour 熔炼厂 •由于圣西普里安冶炼厂的罢工结束，出货量增加 •出货量和价格上涨，轧制产品销量增加 •增值原铝销售额增加 部分抵消了： •削减Intalco冶炼厂 |
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了102美元，这主要是由于： •已实现的金属价格上涨 部分抵消了： •更高的氧化铝和原材料成本 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了221美元，主要原因是： •已实现的金属价格上涨 •削减Intalco和ABI重启带来的有利影响 部分抵消了： •不利的货币影响
|
32
下表列出了美铝公司拥有的每家冶炼厂的合并产能和削减的产能（均以公吨为单位）：
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||
|
设施 |
|
国家 |
|
容量 (1) |
|
|
缩减 |
|
|
容量 (1) |
|
|
缩减 |
|
|
容量 (1) |
|
|
缩减 |
|
||||||
|
波特兰 |
|
澳大利亚 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
圣路易斯（Alumar） |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
Baie Comeau |
|
加拿大 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
Bécancour (3) |
|
加拿大 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
49 |
|
|
德尚博 |
|
加拿大 |
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
Fjardaal |
|
冰岛 |
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
Lista |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
莫舍恩 |
|
挪威 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
圣西普里安 |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
Intalco (2) |
|
美国 |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
49 |
|
|
马塞纳·韦斯特 |
|
美国 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
沃里克 |
|
美国 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
韦纳奇 |
|
美国 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
650 |
|
|
(1) |
这些数字代表了美铝公司根据其在相应冶炼厂的所有权基础上在设施铭牌容量中所占的份额。 |
|
(2) |
2020年4月22日，美铝宣布削减英塔尔科冶炼厂剩余的230千吨熔炼产能。279公吨的全面削减已于2020年第三季度完成，其中包括先前削减的49千吨运力。 |
|
(3) |
由于重启进程，从2020年第一季度到2021年第一季度，贝坎库尔（加拿大）冶炼厂的产能减少了49千吨。 重启于2020年第三季度完成。 |
向前看。与第一季度相比，我们预计2021年第二季度的出货量和对增值产品的需求将持续强劲，但部分抵消了沃里克轧机业绩不佳、市场价格季节性下跌导致的水电销售减少、当前能源市场状况的不利影响以及季节性维护增加所带来的不利影响。
协调某些区段信息
分部第三方总销售额与合并销售额的对账
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
铝土矿 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
71 |
|
|
氧化铝 |
|
|
760 |
|
|
|
620 |
|
|
|
760 |
|
|
|
707 |
|
|
铝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原铝 |
|
|
1,727 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
1,297 |
|
|
其他(1) |
|
|
320 |
|
|
|
305 |
|
|
|
320 |
|
|
|
301 |
|
|
细分市场第三方销售总额 |
|
|
2,865 |
|
|
|
2,384 |
|
|
|
2,865 |
|
|
|
2,376 |
|
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
合并销售额 |
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
(1) |
其他包括第三方对扁轧铝和能源的销售，以及与被指定为铝远期销售现金流套期保值的嵌入式衍生工具相关的已实现收益和亏损。 |
33
分部总运营成本与合并销售成本的对账
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
铝土矿 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
213 |
|
|
氧化铝 |
|
|
886 |
|
|
|
841 |
|
|
|
886 |
|
|
|
844 |
|
|
原铝 |
|
|
1,494 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
1,327 |
|
|
其他(1) |
|
|
374 |
|
|
|
322 |
|
|
|
374 |
|
|
|
314 |
|
|
分部总运营成本 |
|
|
2,991 |
|
|
|
2,661 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
2,698 |
|
|
淘汰(2) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(549 |
) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(566 |
) |
|
折旧、损耗、摊销准备金(3) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(164 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
其他(4) |
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
|
|
56 |
|
|
销售商品的合并成本 |
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
2,025 |
|
|
(1) |
其他主要与铝板块的平轧铝产品部门有关。 |
|
(2) |
表示取消了与铝土矿和氧化铝之间以及氧化铝和铝之间的细分市场销售相关的商品销售成本。 |
|
(3) |
折旧、损耗和摊销包含在运营成本中，用于计算每个铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的平均成本（参见上面的铝土矿、氧化铝和铝）。但是，出于财务报告的目的，折旧、损耗和摊销在美铝公司的合并运营报表中作为单独的项目列报。 |
|
(4) |
其他包括与转型相关的成本以及影响美铝公司合并运营报表中销售的商品成本的某些其他项目，这些项目未包含在分部运营成本中（参见下文《分部调整后总息税折旧摊销前利润与归属于美铝公司的合并净收益（亏损）对账》中的脚注1和3）。 |
分部调整后总息税折旧摊销前利润与归属于美铝公司的合并净收益（亏损）的对账
|
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
分部调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
569 |
|
|
$ |
398 |
|
|
$ |
569 |
|
|
$ |
375 |
|
|
未分配金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转型(1) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
分段间淘汰 |
|
|
(7 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
公司开支(2) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
(182 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(182 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
重组和其他费用，净额 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
其他收入（支出），净额 |
|
|
24 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
132 |
|
|
其他(3) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
所得税前的合并收入 |
|
|
312 |
|
|
|
37 |
|
|
|
312 |
|
|
|
219 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
归属于美铝的合并净收益（亏损） 公司 |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
80 |
|
|
(1) |
除其他外，转型包括先前关闭的业务的调整后息税折旧摊销前利润。 |
|
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球管理设施的一般行政和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。 |
|
(3) |
其他包括影响美铝公司合并运营报表中商品销售成本、一般管理费用和其他费用的某些项目，这些费用未包含在应申报板块的调整后息税折旧摊销前利润中。 |
34
环境问题
请参阅本10-Q表格第一部分第1项中合并财务报表附注P的环境问题部分。
流动性和资本资源
美铝公司未来的主要现金流以运营活动，尤其是营运资金以及维持和寻求回报的资本支出为中心。美铝为其现金需求提供资金的能力取决于公司未来产生和筹集现金的持续能力。尽管管理层认为，美铝未来的运营现金以及公司的循环信贷额度（定义见下文）和资本市场准入将为运营和投资需求提供充足的资源，但公司未来以可接受条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响，包括：（i）美铝公司的信用评级；（ii）整个资本市场的流动性；以及（iii）经济和商品市场的现状。无法保证该公司将继续以美铝公司可接受的条件进入资本市场。
COVID-19 疫情导致的市场状况变化可能会对美铝获得额外融资的能力和借贷成本产生不利影响。无法创造足够的收益可能会影响公司履行未偿债务和循环信贷额度协议中的财务契约的能力，并限制我们获得这些流动性来源、再融资或按照公司可接受的条件重新谈判未偿债务或信贷协议的能力。此外，COVID-19 疫情对市场状况的影响可能会对美铝客户、供应商和合资伙伴的流动性以及股权法投资产生不利影响，这可能会对未清应收账款的可收性和我们的现金流产生负面影响。
到目前为止，公司已在2021年完成了以下行动，以加强其资产负债表并在使用多余现金方面提供更大的灵活性：
|
|
• |
3月31日，完成了对沃里克轧机的出售，初始净现金收益为583美元；现金对价为598美元，减去7美元的交易成本，初始场地分离资本支出为8美元； |
|
|
• |
3月，发行了2029年到期的4.125％优先票据中的500美元； |
|
|
• |
4月1日，向其美国固定福利养老金计划全权缴纳了500美元；以及 |
|
|
• |
4月7日，全额赎回了2024年到期的6.75％的优先票据中的750美元，赎回价格等于103.375％，外加应计和未付利息。 |
此外，管理层已采取行动改善和维持美铝的流动性杠杆。其中包括修改公司的循环信贷额度，以提供更优惠的杠杆比率计算和更优惠的最低利息支出覆盖率。
公司的流动性选项，包括信贷额度和应收账款购买协议，为管理现金流提供了灵活性。管理层认为，公司的手头现金、未来的运营现金流和流动性选择，加上其战略行动和现金保存计划，足以为其短期运营和投资需求提供资金。
美铝公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构对美铝公司债务的短期和长期债务评级的影响。
运营产生的现金
2021年三个月期间，运营提供的现金为6美元，而2020年三个月期间用于运营的现金为90美元，因此提供的现金增加了96美元。现金来源和（用途）的显著变化包括：
|
|
• |
（194美元）在某些营运资金账户（应收账款、库存和应付账款、贸易）中，主要是2021年三个月期间铝和氧化铝价格上涨导致的应收账款余额增加； |
|
|
• |
88美元来自应计费用的变化，主要原因是客户预付款增加、应计假期使用量减少以及重组、利息和其他退休后福利的支付减少；资产退休金和环境补救措施的支付额略有增加，部分抵消了应计费用的变化； |
|
|
• |
（54美元）作为非流动资产的变动包括在2020年第一季度收到苏里南政府的未清应收账款以及2021年第一季度特许权使用费应收账款的增加；以及， |
|
|
• |
46美元来自其他流动资产的变化，这主要是由于获得的碳补偿抵免额的付款增加。 |
35
运营提供的现金的剩余变化主要归因于净收入的增加以及合并运营报表相关金额的其他变化。
2020年第三季度，AofA向澳大利亚税务局支付了约74美元（合107澳元），该纠纷涉及本10-Q表第一部分第一项中合并财务报表附注P中描述的税收纠纷。付款后，AoFa记录了一笔非流动的预付税资产，因为该公司仍然认为AoFa的税收状况很有可能得以维持，因此没有确认与此事相关的任何税收支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从AoFa的2020年应纳税所得额中扣除，总额约为166美元（合219澳元）， $4 (A$5) 2020年下半年减少现金税缴纳额 分别是2021年第一季度。未来时期的复合利息也可以从AoFa相应时期的收入中扣除。如果AoFa最终成功，则利息扣除额将在争议解决当年作为收入纳税。此外，如果澳大利亚税务局在此期间决定减少任何已评估的利息，则减免额将作为当时的收入纳税。2021年，AofA将继续记录其税收准备金和纳税义务，但不会影响澳大利亚税务局的评估，因为它预计将占上风。在争议解决之前，应付税款将作为非流动负债保留在AoFa的资产负债表上，随着后续时期利息减免的税收影响而增加，争议解决预计将持续数年。截至2021年3月31日，累计利息扣除产生的非流动负债约为170美元（合224澳元）。
融资活动
2021年三个月期间，融资活动提供的现金为428美元，而2020年三个月期间用于融资活动的现金为44美元，因此出现了472美元的有利变化。
2021年三个月期间的现金来源主要是由于ANHBV于2021年3月发行了2029年本金总额为500美元的票据，净收益约为493美元。支付给Alumina Limited的62美元净现金部分抵消了净收益（见上文经营业绩中的非控股权益）以及与剥离的西班牙设施有关的6美元财政捐款.
2020年三个月期间现金的使用主要是向Alumina Limited支付了31美元的净现金（见上文经营业绩中的非控股权益）以及与剥离的西班牙设施相关的12美元财务捐款的结果。
信贷设施
循环信贷额度提供1,500美元的优先担保循环信贷额度，用于美铝公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。循环信贷额度包括许多契约，包括财务契约，要求维持特定的利息支出覆盖率和杠杆比率。杠杆比率将总负债与信贷额度协议中定义的计算收益指标进行比较，以确定是否符合财务契约。杠杆比率的计算还决定了公司根据定义的收益指标可以承担的最大负债。
2021年3月4日（第4号修正案生效日期），美铝公司和公司的全资子公司美铝荷兰控股有限公司（ANHBV）对循环信贷额度（经修订的循环信贷额度）进行了修正案（第4号修正案），该修正案通过（i）将最大杠杆率从2.50提高到1.00，为公司和ANHBV提供了额外的灵活性截至第4号修正案生效日期为2.75比1.00（在第4号修正案之前，最大杠杆率已暂时提高到3.00至1.00）生效日期），（ii）将自第4号修正案生效之日起的最低利息支出覆盖率从5.00至1.00降至4.00至1.00，（iii）修订总负债的定义（定义见循环信贷额度），允许公司在计算2021财年的杠杆率时将2021年发行的新优先票据的本金从负债中排除（视根据以下因素进行调整）养老金债务（注资）以及（iv）终止对公司赚钱能力的临时限制循环信贷额度下的某些限制性付款或产生增量贷款。
第4号修正案还（i）提供了额外的债务能力，允许公司在2021财年末之前发行本金总额不超过7.5亿美元的新优先票据；（ii）相应提高最大杠杆率，以适应此类票据发行后但在2021年12月31日之前筹集的养老金债务的金额，无论如何这种增加都不得增加超过此类票据的本金。从2022年第一季度开始，将进一步提高最大杠杆率。
36
循环信贷额度提供1,500美元的优先担保循环信贷额度，用于美铝公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。 在2020年第四季度，ANHBV选择将第3号修正案临时调整的适用期限延长至2021年3月31日。该修正案暂时调整了2020年7月发行的2027年到期的5.500％优先票据的合并现金利息支出和总负债（定义见循环信贷额度）的方式。此外，这次选举 延长临时修正案导致循环信贷额度下的承付款总额在第一季度减少了约245美元2021 年的，至1,255美元。
截至2021年3月31日，公司可用于遵守循环信贷额度中最大杠杆率协议的最大额外借款能力约为1,687美元。因此，公司可以获得循环信贷额度下的全部承诺金额。 截至2021年3月31日，美铝公司遵守了所有契约。截至2021年3月31日，没有未偿还的借款，2021年三个月期间没有与该贷款相关的借款。
有关美铝信贷额度的更多信息，请参阅本10-Q表中合并财务报表附注K和2020年10-K表年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注M。
144A 债务
2021年3月，美铝公司的全资子公司ANHBV通过私下交易发行了总额为500美元的2029年票据，本金总额为500美元，不受证券法注册要求的约束。本次发行的净收益约为493美元，反映了对2029年票据初始购买者的折扣以及发行成本。2021年4月1日，公司使用净收益加上手头现金，向适用于受薪员工和小时工的美国固定福利养老金计划缴纳500美元，并于2021年4月7日全额赎回2024年未偿还的2024年票据，并支付与交易相关的费用和开支。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本已延期，将在2029年票据的期限内摊销为利息支出。2029年票据的利息每半年在3月和9月支付一次，利息支付将于2021年9月30日开始。
投资活动
2021年三个月期间，投资活动提供的现金为514美元，而2020年同期为107美元，这使407美元出现了有利的变化。
在2021年的三个月期间，现金来源主要归因于出售资产591美元（主要是沃里克轧机）的收益，部分被75美元的资本支出所抵消，其中包括71美元的维持项目和4美元的寻求回报的项目。
在2020年的三个月期间，现金来源主要来自出售199美元资产（主要是Gum Springs废物处理设施）的收益，部分被91美元的资本支出所抵消，其中包括70美元的维持项目和21美元的寻求回报的项目。
合同义务
2021年3月，美铝公司的全资子公司ANHBV发行了2029年票据本金总额为500美元，并发布了赎回通知，以赎回其2024年票据中所有未偿还的本金总额为750美元。2021年4月7日（赎回日），ANHBV完成了交易，赎回价格等于2024年票据本金的103.375％，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。截至2021年3月31日，美铝2021年与总债务相关的利息预计为169美元（包括25美元的赎回溢价），2022-2023年期间为255美元，2024-2025年期间为255美元，此后为266美元，总额为945美元。此外，2021年与偿还长期债务和短期借款相关的合同义务预计为829美元，2022-2023年期间为2美元，2024-2025年期间为1美元，此后为2,251美元，总额为3,083美元。
除了赎回2024年票据外，公司还使用发行票据的净收益以及手头现金，于2021年4月1日向其适用于受薪和小时工的美国固定福利养老金计划缴纳500美元。
37
此外，由于美国救援计划的颁布，该计划于2021年3月11日签署成为法律，该公司打算采用与单一雇主养老金相关的法律允许的救济条款。由于美国救援计划和500美元的计划外缴款，美铝在2021年对固定福利养老金计划的最低要求缴款额目前估计约为135美元，其中约为美元105主要用于美国的计划。此外， 美铝对固定福利养老金计划的最低要求缴款 预计为 $220在 2022-2023 年期间，美元205在 2024-2025 年期间，合计总额为 $560,其中大约 80% 适用于美国计划。
4月份的500美元美国养老金缴款已添加到公司的预融资余额中，该余额的当前余额足以支付所列最低债务中的美国部分。根据ERISA法规，通过向美国固定福利养老金计划进行全权缴款来建立资金前余额的计划发起人可以选择将该余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低要求缴款义务。2021年，管理层将继续考虑进行与公司美国计划相关的此类选举。
最近通过和最近发布的会计指南
参见本表格10-Q第一部分第1项中的合并财务报表附注B。
公司信息的传播
美铝公司打算通过其网站 http://www.alcoa.com 以及新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件、电话会议和网络直播发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。
38
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
参见本10-Q表第一部分第1项中合并财务报表附注M的衍生品和其他金融工具部分。
第 4 项控制和程序。
(a) 评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，美铝公司首席执行官兼首席财务官已经评估了经修订的1934年《美国证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的公司的披露控制和程序，他们得出的结论是，这些控制和程序自2021年3月31日起生效。
(b) 财务报告内部控制的变化
2021年第一季度，财务报告的内部控制没有变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中，美铝参与了许多实际和潜在的诉讼和索赔。除了下文讨论的事项外，已经或可能对美铝公司提起或提起的其他各种诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、雇员和退休人员福利事项以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管在这些其他事项中索赔的数额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任不容易确定。因此，公司在特定时期的流动性或经营业绩可能会受到其他一项或多项事项的重大影响。但是，根据目前掌握的事实，管理层认为，处置这些悬而未决或主张的事项不会对公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况产生重大不利影响。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注P中本10-Q表的第一部分第1项。
环境问题
2021年4月，巴西帕拉州环境与可持续发展国务秘书处（SEMAS）进行了现场检查，随后发布了违规通知，并评估了总额约38万美元（200万雷亚尔）的罚款，与2020年12月至2021年3月期间发生的三起水土流失事件有关。通过美铝世界氧化铝巴西有限公司(AWAB) 是被处以罚款的法律实体（美铝公司拥有60％的股权），正在努力与SEMAS解决此事，有关这些事件的其他违规通知仍在审查中，有可能处以额外的罚款。AWAB正在行政层面上对这些罚款提出异议。这些事件均未涉及或影响铝土矿残留物或蓄水池。
第 1A 项。风险因素。
我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生重大不利影响。关于我们的风险因素的讨论可以在第一部分第 1A 项中找到。美铝公司截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告的风险因素。截至2021年3月31日，风险因素没有实质性变化。冠状病毒（COVID-19）疫情继续对业务构成风险，COVID-19 的影响可能会加剧第一部分第1A项中讨论的其他风险。美铝公司截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告的风险因素，其中任何一个都可能对我们产生重大不利影响。这种情况在不断变化，可能会产生我们目前尚未意识到的其他影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
2018 年 10 月 17 日，美铝公司宣布，其董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股，总交易价值不超过 200 美元，具体取决于现金供应情况、市场状况和其他因素。该计划下的回购可以使用多种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下谈判交易或根据第10b5-1条的计划进行回购。该计划没有预先确定的到期日期。美铝公司打算退回回购的普通股。
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2021 年第一季度 |
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购买的股票总数 |
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每股加权平均支付价格 |
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作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
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根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 |
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1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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150,000,000 |
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2 月 1 日至 2 月 28 日 |
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150,000,000 |
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3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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150,000,000 |
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总计 |
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第 4 项矿山安全披露。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规（17 CFR 229.104）第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告附录95.1中。
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第 6 项。展品。
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2.1 |
美铝公司与凯撒铝业公司签订的截至2020年11月30日的购买协议（参照公司于2021年4月6日提交的8-K表最新报告（文件编号1-37816）附录2.1合并） |
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4.1 |
作为受托人的美国铝业荷兰控股有限公司、美铝公司、美铝公司的某些子公司和纽约银行梅隆信托公司签订的契约，日期截至2021年3月24日 （参照公司于2021年3月24日提交的8-K表最新报告（文件编号1-37816）附录4.1纳入） |
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10.1 |
截至2021年3月4日对截至2016年9月16日的循环信贷协议的第4号修正案，经修订于2016年10月26日，截至2017年11月14日进行了修订和重述，并于2018年11月21日进行了修订和重述，经2019年8月16日修订，截至2020年4月21日修订，截至2020年4月21日修订，并于2020年6月24日修订 B.V.，不时是贷款人和发行人的当事方，以及作为贷款人和发行人的管理代理人的北美摩根大通银行（以提及方式成立公司于 2021 年 3 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1（文件编号 1-37816） |
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31.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
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31.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
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32.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证 |
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32.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证 |
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95.1 |
矿山安全披露 |
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101.INS |
内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
41
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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美国铝业公司 |
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2021 年 5 月 5 日 |
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/s/ 威廉 ·F· 奥普林格 |
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日期 |
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威廉·奥普林格 |
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执行副总裁和 |
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首席财务官 |
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（首席财务官） |
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2021年5月5日 |
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/s/ Molly S. Beerman |
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日期 |
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莫莉·S·比尔曼 |
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高级副总裁兼财务总监 |
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（首席会计官） |
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