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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格10-K
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(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号001-38017
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Snap.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________________
| | | | | |
| 特拉华州 | 45-5452795 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
第31街3000号, 圣莫尼卡, 加利福尼亚90405 |
| (主要执行机构地址，包括邮政编码) |
(310)399-3339
(注册人的电话号码，包括区号)
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根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.00001美元 | | 折断 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，基于注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，即2023年6月30日A类普通股在纽约证券交易所的收盘价，约为$14.81000亿美元。
截至2024年2月2日，注册人拥有1,396,476,171A类普通股，22,528,406B类普通股，以及231,626,943已发行的C类普通股。
审计师事务所ID：42**审计师姓名：安永律师事务所*总审计师位置：美国加利福尼亚州洛杉矶
目录
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| | 页面 |
关于前瞻性陈述的说明 | 1 |
风险因素摘要 | 3 |
有关用户指标和其他数据的说明 | 5 |
| | |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 6 |
第1A项。 | 风险因素 | 12 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 50 |
项目1C。 | 网络安全 | 50 |
第二项。 | 属性 | 51 |
第三项。 | 法律诉讼 | 51 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 |
第六项。 | 已保留 | 54 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 55 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 73 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 109 |
第9A项。 | 控制和程序 | 109 |
项目9B。 | 其他信息 | 109 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 110 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 111 |
第11项。 | 高管薪酬 | 117 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 136 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 139 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 142 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 143 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 146 |
| 签名 | 147 |
关于前瞻性陈述的说明
本10-K表格年度报告包含符合1933年《证券法》(经修订)第27A节或《证券法》和经修订的《1934年证券交易法》(或《交易法》)第21E节的有关我们和我们的行业的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关指导、我们未来的经营业绩或财务状况、我们未来的股票回购计划或股票分红、业务战略和计划、用户增长和参与度、产品计划、未来业务的管理目标以及广告商和合作伙伴产品的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“将要”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将“或”将“或这些词或其他类似术语或短语的否定。我们提醒您，上述内容可能不包括本报告中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，包括我们的财务前景、宏观经济不确定性和地缘政治冲突，我们认为这些事件和趋势可能会继续影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述会受到以下“风险因素摘要”、第I部分第1A项“风险因素”以及本年度报告表格10-K其他部分所述的风险、不确定性和其他因素的影响，包括但不限于：
•我们的财务业绩，包括我们的收入、收入成本、运营费用以及我们实现和维持盈利的能力；
•我们产生和维持正现金流的能力；
•我们吸引和留住用户和合作伙伴的能力；
•我们吸引和留住广告商的能力；
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力；
•我们有能力有效管理我们的增长和未来的开支；
•我们有能力遵守适用于我们业务的修订或新的法律、法规和行政行动；
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们有能力在我们现有的细分市场中成功扩张，并渗透到新的细分市场；
•我们吸引和留住合格团队成员和关键人员的能力；
•我们偿还或再融资未偿债务的能力，或获得额外融资的能力；
•未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资；以及
•气候变化、自然灾害、卫生流行病、宏观经济状况以及战争或其他武装冲突对我们的业务、运营以及我们及其合作伙伴、广告商和用户所在的市场和社区的潜在不利影响。
此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本年度报告以Form 10-K的形式提供给我们的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，包括与地缘政治冲突和宏观经济状况有关的未来事态发展，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映未来任何收购、处置、合资企业、重组、法律和解或投资的潜在影响。
投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的网站(包括Investor.Snap.com)、提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的文件、网络广播、新闻稿、投资者信函和电话会议，向投资者发布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体，包括Snapchat和我们的网站，与我们的成员和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。
风险因素摘要
我们的业务受到重大风险和不确定性的影响，这使得对我们的投资具有投机性和风险性。下面我们总结了我们认为的主要风险因素，但这些风险并不是我们面临的唯一风险，您应该仔细审查和考虑标题为“风险因素”的部分中对我们风险因素的全面讨论，以及本年度报告Form 10-K中的其他信息。
1.加强我们的战略和广告业务
我们在竞争激烈和快速变化的环境中运营，因此我们必须不断创新我们的产品，发展我们的商业模式，才能取得成功。
我们强调快速创新，如果我们认为这将有利于总体用户体验并改善我们的长期财务业绩，我们会优先考虑长期用户参与，而不是短期财务状况或结果。尽管我们在某些时期实现了盈利，但我们有运营亏损的历史，由于我们的长期关注，我们可能会优先考虑我们认为对我们的长期增长来说是必要的投资和费用，而不是实现短期盈利。对我们未来的投资，包括通过新产品或收购，本质上是有风险的，可能不会获得回报，这将对我们到期时偿还未偿还可转换优先票据或其他债务的本金和利息的能力产生不利影响，并进一步推迟或阻碍我们维持盈利的能力。这反过来又会阻碍我们获得额外融资的能力，以满足我们目前和未来的有利条件下的财务需求，或者根本不能。
我们几乎所有的收入都来自广告。当我们的广告商成功时，我们的广告业务是最有效的。推动他们的成功需要对我们的广告产品进行持续的投资，可能会受到竞争挑战和各种法律、法规和操作系统变化的阻碍，这些变化使我们更难为广告商实现和展示有意义的回报。例如，隐私和数据保护法以及移动操作系统的持续变化继续给我们在衡量我们服务上的广告有效性方面带来问题。此外，个人越来越抵制通过处理个人数据来投放行为广告、基于兴趣的广告或定向广告，监管机构也同样在审查此类数据处理活动，这可能会减少对我们产品和服务的需求，并威胁到我们的主要收入来源。如果我们能够开发符合当前或未来隐私和数据保护法律、移动操作系统要求和其他要求的替代方法，可能需要时间来开发并被我们的广告商和用户采用，并且可能不像以前的方法那样有效。
我们认为，这对我们的目标、衡量和优化能力的影响已经并可能继续对我们的运营业绩产生负面影响。此外，我们的广告业务具有季节性、波动性和周期性，这可能会导致我们的季度收入和经营业绩出现波动，包括对我们业务前景的预期。
我们的业务和业务一直受到我们无法控制的事件的不利影响，例如卫生流行病和地缘政治事件和冲突。此外，劳动力短缺和中断、供应链中断、银行业不稳定和通胀等宏观经济因素继续给我们的广告商带来物流挑战、投入成本增加和库存限制，这反过来也可能停止或减少广告支出，损害我们的业务。
2.促进我们的社区和竞争
我们需要不断创新和创造新产品，并改进我们现有的产品，以吸引、留住和发展我们的全球社区。我们创造的产品可能无法吸引或留住用户或合作伙伴，或者无法产生有意义的收入(如果有的话)。此外，我们已经并预计将继续通过收购进行有机扩张，包括在我们可能无法有效管理或规模的国际市场。如果我们的社区没有看到我们的产品或品牌的价值，或者如果竞争对手提供了更好的选择，我们的社区可以很容易地转向其他服务。虽然我们的社区在过去几年经历了快速的增长，但我们也经历了下降，不能保证下降不会再次发生。
我们的许多竞争对手比我们拥有更多的资源和更大的市场份额，这使他们比我们更具优势，这可能会使我们更难成功。
3.支持我们的合作伙伴
我们主要依靠谷歌、苹果和亚马逊为我们的应用程序和其他核心服务提供移动操作系统和其他服务，包括我们的平台。如果这些合作伙伴没有按照我们的预期提供他们的服务，终止他们的服务，或者改变我们协议的条款或他们对条款的解释，或者以对我们不利的方式改变他们的移动操作系统的功能，我们的服务可能会中断，我们的产品体验可能会降级，这可能会损害我们的声誉，增加我们的成本，或者使我们更难维持盈利。我们业务的许多其他部分依赖于合作伙伴，包括内容合作伙伴和广告合作伙伴，因此我们的成功取决于我们吸引和留住这些合作伙伴的能力。
4.加强我们的技术和监管
我们的业务很复杂，成功取决于我们快速创新的能力，我们的服务在许多不同智能手机和移动操作系统上的互操作性，以及我们以用户期望的方式处理敏感用户数据的能力。由于我们的系统和产品不断变化，我们很容易受到数据泄露、网络攻击、安全事件、漏洞以及我们产品工作和测量方式中的其他漏洞和错误的影响。我们也可能无法维持有效的流程来报告我们的指标或财务结果。鉴于所涉及的系统的复杂性以及移动设备和操作系统的快速变化，我们预计会遇到问题，特别是如果我们继续在世界上移动数据系统和连接不太稳定的地区扩张。
我们还受有关隐私、数据保护、生物识别处理、内容、人工智能、税收和其他事项的复杂和不断变化的联邦、州、地方和外国法律法规的约束，这些法律法规可能会发生变化，并具有不确定的解释。鉴于我们的业务性质，我们特别容易受到有关隐私和数据保护的法律变化的影响，这可能要求我们改变我们的产品，并可能影响我们的收入来源。任何实际或被认为未能遵守此类法律和监管义务的行为，包括与我们与美国联邦贸易委员会的同意法令有关的行为，都可能导致代价高昂的诉讼或对我们的业务产生不利影响。
我们还必须积极保护我们的知识产权。我们面临与我们的知识产权相关的各种法律诉讼、索赔、集体诉讼、询问和调查，这些可能会造成高昂的成本或分散管理。我们还依赖于各种法定和普通法框架为我们提供的内容我们的用户，包括数字千年版权法案，通信体面法案，和合理使用原则，其中每一个都受到不利的司法，政治和监管审查在最近的时间。
5. 我们的团队和资本结构
我们需要吸引和留住一支高素质的团队，以保持我们的竞争地位。我们可能会在维持和发展我们的团队方面产生大量成本和费用，并且可能会在全球范围内（包括与竞争对手）争夺关键人才时失去宝贵的团队成员。我们的雇佣成本中有很大一部分是以普通股支付的，普通股的价格一直不稳定，如果我们的股票价值下跌，我们吸引和留住人才的能力可能会受到不利影响。
我们的两位联合创始人分别担任我们的首席执行官和首席技术官，他们控制着我们已发行股本99%以上的投票权，这意味着他们几乎控制着提交给股东的所有结果。A类普通股股东没有投票权，除非特拉华州法律要求。这种集中控制可能会导致我们的联合创始人以他们的最佳利益投票，这可能并不总是符合我们股东的利益。
有关用户指标和其他数据的说明
我们将每日活动用户或DAU定义为在定义的24小时内至少打开Snapchat应用程序一次的注册Snapchat用户。我们通过将特定季度每天的DAU数量相加，并将总和除以该季度的天数，来计算该季度的平均DAU。DAU是按地理划分的，因为市场有不同的特点。我们将每用户平均收入或ARPU定义为季度收入除以平均DAU。为了计算ARPU，我们根据我们确定的提供广告印象的地理位置，按用户地理位置将收入分摊到每个地区，因为这是基于用户活动的收入近似值。这一分配不同于我们在合并财务报表附注中的收入披露部分，其中收入是基于广告客户的账单地址。有关我们衡量的这些指标的信息，请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
除非另有说明，有关我们的用户及其活动的统计信息是通过计算本报告中包括的最近完成的季度所选活动的日平均值来确定的。
虽然这些指标是基于我们认为在适用的测量期内对我们的用户群的合理估计来确定的，但在衡量我们的产品在全球大量人群中的使用方式方面存在固有的挑战。例如，可能有个人试图出于恶意目的创建帐户，包括大规模创建帐户，尽管我们在服务条款和社区指南中禁止这样做。我们在用户注册过程中采取措施，并通过其他技术措施来预防、检测和抑制这种行为，尽管我们还没有确定这类账户的数量。
我们产品、基础设施、移动操作系统或指标跟踪系统的变化，或新产品的推出，可能会影响我们准确确定活跃用户或其他指标的能力，我们可能无法迅速确定此类不准确之处。我们还认为，我们不会捕获每个活跃用户的所有数据。技术问题可能会导致无法从每个用户的应用程序记录数据。例如，由于一些Snapchat功能可以在没有互联网连接的情况下使用，我们可能不会计算DAU，因为我们没有收到用户打开Snapchat应用程序的及时通知。随着我们在世界其他市场的增长，这种低估可能会增加，因为这些市场的用户连接可能很差。我们不会调整我们的报告指标来反映这种少报的情况。我们相信我们有足够的控制来收集用户指标，然而，没有统一的行业标准。我们不断寻求识别这些技术问题，并提高我们的准确性和精确度，包括确保我们的投资者和其他人能够了解影响我们业务的因素，但这些技术问题和新问题可能会在未来继续存在，包括如果继续没有统一的行业标准。
我们的一些人口统计数据可能不完整或不准确。例如，由于用户自行报告自己的出生日期，我们的年龄人口统计数据可能与用户的实际年龄不同。而且，因为在2013年6月之前注册Snapchat的用户没有被要求提供他们的出生日期，我们可能会将这些用户排除在我们的年龄统计数据之外，或者根据我们自己报告的年龄样本来估计他们的年龄。如果我们的活跃用户向我们提供了关于他们的年龄或其他属性的不正确或不完整的信息，那么我们的估计可能被证明是不准确的，无法满足投资者的预期。
我们只在用户打开应用程序时计算DAU，并且每个用户每天只计算一次。我们相信，这种方法更准确地衡量了我们的用户参与度。我们有多个用户数据管道，用来确定用户是否在特定日期打开了应用程序，并成为DAU。这在某个数据管道因技术原因变得不可用的情况下提供了冗余，也为我们提供了冗余数据，以帮助衡量用户如何与我们的应用程序交互。
如果我们无法维护一个有效的分析平台，我们的指标计算可能会不准确。我们定期审查，在过去进行了调整，并可能在未来调整我们计算内部指标的流程，以提高其准确性。由于这些调整，我们的DAU或其他指标可能无法与以往时期的指标相媲美。由于使用的方法或数据不同，我们对DAU的测量可能与第三方发布的估计值不同，或与竞争对手的类似标题的指标不同。
第一部分
项目1.业务
概述
Snap Inc.是一家科技公司。我们相信，摄像头提供了改善人们生活和交流方式的最大机会。我们通过赋予人们表达自己、活在当下、了解世界和一起娱乐的能力，为人类进步做出贡献。
我们的旗舰产品Snapchat是一款可视化消息应用程序，可以加强您与朋友、家人和世界的关系。可视化消息传递是使用增强现实、视频、语音、消息传递和创意工具与朋友和家人交流的一种快速、有趣的方式。默认情况下，快照会被删除，以模拟现实生活中的对话，因此在Snapchat上创建和发送图片时，看起来更受欢迎或完美的压力更小。通过减少通常与创建和分享内容相关的摩擦，Snapchat已经成为世界上使用最多的相机之一。
摄像头是一种强大的交流工具，也是增强现实体验的切入点。通过直接对着摄像头开放，Snapchat使我们的社区能够即时表达自己，并提供了数百万个用于自我表达、学习和游戏的增强现实镜头。就像闪烁的光标成为台式电脑上大多数产品的起点一样，我们相信相机屏幕将成为智能手机上大多数产品的起点。这是因为与其他形式的输入相比，智能手机摄像头创建的图像包含更多的上下文和更丰富的信息，比如通过键盘输入的文本。考虑到这个巨大的机会，我们正在投资和创新，以继续提供差异化的产品和服务，能够更好地反映和改善我们的生活体验。
Snapchat
Snapchat是我们的核心移动设备应用程序，它包含五个不同的标签，并辅之以在应用程序之外运行的其他工具。Snapchat在应用程序中提供了广泛的可视化消息和内容体验，可以与这五个选项卡中的任何一个或全部进行交互。
摄像机：摄像头是一种强大的交流工具，也是Snapchat增强现实体验的切入点。Snapchat直接对着摄像头打开，这样就可以轻松创建快照并将其发送给朋友。我们的增强现实，或AR，在我们的相机内的功能允许创造力和自我表达。我们提供数以百万计的镜头，由我们和我们的社区共同创造，以及创意工具和授权的音乐和音频剪辑，使人们可以轻松地个性化和情境化他们的快照。我们还在我们的相机内提供语音和扫描技术。虽然Snap在默认情况下会被删除，以模拟现实生活中的对话，但用户可以通过存储在他们的Snapchat账户和移动设备上的可搜索记忆集合来保存他们的创造力。用户还可以在我们的可穿戴设备眼镜上创建Snap。眼镜与Snapchat无缝连接，从人类的角度捕捉照片和视频。我们最新版本的眼镜是为创作者设计的，将AR镜头直接覆盖到世界上。
可视化消息传递：可视化消息传递是使用增强现实、视频、语音、消息传递和创意工具与朋友和家人交流的一种快速、有趣的方式。我们还提供My AI，我们的AI驱动的聊天机器人，帮助我们的社区培养创造力和与朋友的联系，接受现实世界的推荐，并了解更多关于他们的兴趣和最喜欢的主题。他们还可以通过我们专有的个性化化身工具Bitmoji及其关联的上下文贴纸和图像进行交流，这些贴纸和图像可以无缝集成到移动设备和桌面浏览器中。
捕捉贴图：Snap Map是一款实况且高度个性化的地图，允许Snapchat用户与朋友联系并探索当地正在发生的事情。Snap Map可以轻松定位附近选择共享位置的朋友，按位置查看发布到Our Story的最新快照热图，以及定位当地企业。在Snap Map的基础上，Snapchat用户可以在Snap Map上提供丰富的本地商家简档，包括商店营业时间和点评等信息，还可以将精选合作伙伴的专业体验叠加在Snap Map上，并允许Snapchat用户从Snap Map直接采取行动，例如共享喜爱的商店、叫外卖或预订。
故事故事是与你最关心的人保持联系的一种有趣的方式。故事以Snapchat的朋友、我们的社区和我们的内容合作伙伴的内容为特色。朋友故事允许我们的社区通过照片和视频以叙事的形式表达自己，并按时间顺序向他们的朋友展示。此选项卡的发现部分根据Snapchat的订阅和兴趣显示精选内容，并提供新闻和
来自我们的创作者社区和出版商合作伙伴的娱乐。我们还提供公共配置文件，作为我们的创作者社区和我们的广告合作伙伴纪念和扩大他们的内容和AR镜头在我们的平台上的一种方式。
聚光灯：Spotlight展示了Snapchat的精髓，帮助人们以个性化的方式发现新的创作者和内容。在这里，我们展示了来自我们社区的最具娱乐性的快照，随着时间的推移，这些快照将根据每个Snapchat的偏好和收藏进行定制。在Trending页面上，Snapchat用户可以发现并参与热门话题和流派。
此外，我们还提供Snapchat+，我们的订阅产品，为订阅者提供对独家、实验性和预发行功能的访问权限。Snapchat+提供了来自允许Snapchat用户定制他们的应用程序的外观和感觉，让他们对友谊有特殊的洞察力。我们还提供Snapchat for Web，这是一款基于浏览器的产品，将Snapchat的标志性功能带到了网络上。
我们的合作伙伴生态系统
Snapchat的许多元素和功能都得到了我们庞大的合作伙伴生态系统的增强，其中包括开发人员、创作者、出版商和广告商等。我们帮助他们创建不同的内容和体验并将其引入Snapchat，在他们自己的应用程序和网站中利用Snapchat功能，并利用广告向我们庞大的、参与度高的差异化用户群推广这些和其他体验。我们寻求奖励我们的合作伙伴生态系统的创造力，并在他们扩大受众并在Snapchat上建立业务时继续支持他们。
开发人员能够与Snapchat及其核心技术(如Snap)集成’S AR相机和比特币，通过各种工具。Creative Kit为开发人员和他们的社区提供了从他们的应用程序直接到Snapchat的无缝共享体验。通过Camera Kit，我们的合作伙伴可以将Snap的AR平台直接嵌入他们的应用程序中，将AR的使用扩展到自我表达和交流用例之外。我们还为开发人员提供一整套工具和服务，使他们能够创建AR镜头，并通过分析跟踪这些镜头的性能。最后，开发者可以通过我们的Bitmoji for Developers API和SDK为他们的应用程序和游戏带来一种包容的身份和表达模式。
AR创建者可以使用Lens Studio，这是我们为创建者和开发人员设计的强大桌面应用程序，为Snapchat构建增强现实体验。Spotlight创作者可以利用我们的内容创作工具接触数百万Snapchat用户，并通过各种盈利机会建立他们的业务。我们的创作者市场将AR和Spotlight创作者与我们的广告合作伙伴直接联系起来。我们通过Snap Lens Network和Ghost等计划提供可盈利的机会，这些计划提供赠款，支持许多行业的AR产品开发。我们还通过一系列计划支持我们的内容创作者社区，包括在Snap Stars中滚动广告的广告收入分享’故事。
出版商合作伙伴可以通过我们的Discover平台扩大他们的受众并将内容货币化。此外，我们还与各种电信供应商和原始设备制造商合作，特别是在我们在新市场建立业务的时候。
我们的广告产品
我们在全球范围内将品牌和直接回应广告商与Snapchatters联系起来。我们的广告产品是建立在同样的基础上，使我们的消费产品成功。这意味着，我们可以把我们在创造消费产品时学到的东西，应用到我们社区熟悉的创新和吸引人的广告产品中。
AR广告通过Snap的AR工具进行广告，可以通过AR镜头以高度差异化的方式接触到独特的受众。AR镜头通过我们的摄像头设计，利用我们增强现实平台的覆盖范围和规模，创造视觉上引人入胜的3D体验，包括可视化和试穿美容、服装、配饰和鞋类等产品的能力。AR镜头可以在Snapchat上纪念，通过公共配置文件将内容和镜头聚合在一个易于找到的地方。
Snap广告：我们让广告商以与用户相同的方式讲述他们的故事，使用带声音的全屏视频。此外，广告商还可以在这些广告中直接整合其他体验和操作，包括观看长篇视频、访问网站或安装应用程序。Snap Ads包括：
•单个图像或视频广告：这些都是全屏广告，可以跳过，并可以包含一个附件，使Snapchatters滑动和采取行动。
•故事广告：故事广告是品牌磁贴，位于“故事”选项卡的“发现”部分，可以是视频广告或3到20张图像。
•收藏广告：收藏广告具有四个可折叠的瓷砖来展示多种产品，为Snapchatters提供了一种无摩擦的浏览和购买方式。
•动态广告：动态广告利用我们的机器学习算法来匹配产品目录，以便在正确的时间向正确的Snapchatter投放正确的广告。
•广告：广告在六秒钟内不可跳过，但最长可持续三分钟。这些广告出现在Snapchat的策划内容中。
营销活动管理和交付：我们的目标是不断改进这些广告格式的购买和交付方式。我们投入巨资建立自助广告平台，提供自动化、复杂和可扩展的广告购买和活动管理。
我们提供了对广告进行投标的能力，这些广告被指定为驱动Snapchatters：访问网站，进行购买，访问本地企业，给企业打电话或发短信，观看故事或视频，下载应用程序，或返回应用程序等。此外，我们的交付框架继续优化整个平台上广告的相关性，根据用户的实时和历史属性和活动确定向任何给定用户显示的最佳广告。这减少了浪费的展示次数，同时提高了向我们社区展示的广告的有效性。这有助于广告商通过提供更精细的目标定位、实时测试和学习不同创意或广告活动属性的能力以及我们自助定价的动态来提高投资回报。
衡量广告效果：我们提供第一方测量解决方案，并支持我们的广告合作伙伴首选的第三方测量解决方案，以提供大量关于广告活动属性的分析，如覆盖范围，频率，人口统计和可视性;品牌可持续性或购买意图等感知变化;以及购买，客流量，应用程序安装和在线购买等实际行为的提升。
技术
我们的研发工作主要集中在产品开发、广告技术和大型基础设施。
产品开发：我们坚持不懈地工作，精心投资，为我们的社区和我们的合作伙伴创造和改进产品。我们开发了一系列与视觉信息和讲故事相关的产品，这些产品采用了各种新技术。
广告技术：我们不断开发和扩大我们的广告产品和技术。为了努力为我们的广告商提供强劲且可扩展的投资回报，我们的广告技术路线图围绕着改进我们的交付框架、衡量能力和自助服务工具。
大型基础设施：我们在支持我们产品的底层架构上花费了大量资源和投资，例如优化每天向全球数亿人交付数十亿个视频。我们目前与第三方提供商合作，以支持我们不断增长的需求的基础设施。这些合作伙伴关系使我们能够在没有前期有形基础设施成本的情况下快速扩展，使我们能够将精力集中在产品创新上。
员工与文化
我们寻求通过我们的产品、我们加强社区的工作、我们对地球产生积极影响的努力以及我们包容的工作场所，成为一股向善的力量。
支持我们的团队：我们在Snap的价值观是善良、聪明和有创造力，我们通过如何支持我们的团队以及我们的团队如何支持彼此来将这些价值观付诸实践。理事会是一种积极倾听的做法，促进思想开放，培养参与者之间的同理心和同情心，帮助我们建立和维持一个充满正直、联系、合作、创造力和善良的社区。我们的人才培养计划旨在通过帮助团队成员在Snap以公平和公平的方式进步、学习和成长来释放潜力。我们通过支持员工身体、情感和经济健康的计划和福利，专注于员工的健康和福祉。为了吸引和留住最优秀的人才，我们的目标是在一个使我们的员工能够对新的和令人兴奋的项目做出直接有意义贡献的环境中提供具有挑战性的工作。这些价值观背后是我们对道德行为的承诺，我们努力向我们的团队灌输诚实行事意味着做完整的自己、诚实和做正确的事情。
多样性、公平性和包容性：Snap长期以来一直支持多元化、公平和包容(DEI)倡议，我们在许多方面取得了进展，包括使我们的董事会和高管领导层多样化，围绕DEI结果引入新的问责机制，维持伙伴关系计划以激励更具包容性的文化，以及加强我们的招聘流程以继续推动多元化招聘。为了帮助完成我们的使命，我们出版了一份多样性年度报告，其中讨论了我们关于多样性、公平和包容性努力的目标。这份报告概述了我们围绕以下理念的信念：包容性工作场所和包容性产品是实现这一目标的核心。这份报告摘录在我们更广泛的CitizenSnap报告中，该报告详细说明了我们正在为支持我们的社区、我们的星球和我们的团队所做的工作，并可在我们的网站www.Snap.com上找到。
人力资本：作为我们人力资本资源目标的一部分，我们寻求招聘、留住和激励我们才华横溢的现有和未来员工。我们相信，创造一个包容的环境，让团队成员能够成长、发展和做真实的自己，对于吸引和留住人才至关重要。我们的薪酬理念也与这一信念一致。
我们的薪酬理念以建立所有权和高绩效文化为基础，将影响力和我们的价值观放在绩效反馈过程和薪酬结果的中心。我们利用公平作为我们薪酬实践的一部分，以推动长期导向，并承诺为全球所有员工支付最低生活工资。
截至2023年12月31日，我们拥有5,289名全职员工，其中约54%从事工程工作，参与新的和现有产品和流程的设计、开发、支持和制造。
气候变化：我们对应对气候变化的承诺没有改变。2021年，我们通过了科学减排倡议批准的科学减排目标。此外，2021年，我们从2011年成立到2020年，实现了碳中和。在2023年和2022年，我们分别通过购买可归因于Snap的排放量的补偿，保持了我们的碳中和地位。我们仍然致力于到2030年实现净负碳排放。2023年和2022年，我们分别购买了涵盖全球业务截至2022年12月31日和2021年12月31日年度的所有电力消耗的可再生能源证书。
我们对隐私的承诺
我们对待隐私的方法很简单：坦诚，提供选择，永远不要忘记我们的社区是第一位的。
我们把Snapchat打造成了一种解毒剂，用来解决困扰“社交媒体”的无上下文交流问题。不久前，朋友之间的对话只是一种私人交流，在这种交流中，你确切地知道你在和谁说话，你在说什么，你说的话是否会被永远铭记。在此过程中的某个地方，社交媒体--通过优先考虑病毒性和永久性--削弱了对这一有价值的背景和选择的对话。当我们开始在网上交流时，我们失去了一些让交流变得伟大的东西：自发性、情感、诚实--这些是人类最初让我们成为人的各种表达方式。
我们不认为数字通信必须以这种方式进行。这就是为什么选择很重要。我们开发的产品和服务强调对话的上下文--谁、何时、什么以及在哪里说了什么。如果你没有自主性来塑造对话的背景，对话就会被同质化在线对话的永久馈送所塑造。
当您阅读我们的隐私政策时，我们希望您会注意到我们是多么关心个人交流的完整性。首先，我们用通俗易懂的语言编写了我们的隐私政策，因为我们认为每个人都准确地理解我们是如何处理他们的信息是很重要的。否则，就很难在沟通方式上做出明智的选择。我们还创建了一个强大的安全和隐私中心，在那里我们表明，背景和选择不仅仅是谈话要点。在那里，我们指出了用户可以控制谁查看他们的快照和故事的多种方式，并解释了内容将在我们的服务器上保留多长时间，用户如何管理我们确实拥有的关于他们的信息，等等。这也是我们的透明度报告，其中我们提供了对这些努力的洞察，以及对我们平台上报告的内容的性质和数量的可见性。
我们也明白，隐私政策--无论多么雄心勃勃--只取决于这些政策背后的人和做法。当有人信任我们来传输或存储他们的信息时，我们知道我们有责任保护这些信息，我们会努力确保这些信息的安全。新功能要经过严格的隐私审查过程--我们讨论利弊，我们努力打造我们引以为豪、我们想要使用的产品。我们经常使用Snapchat，无论是在工作中还是在个人生活中，我们处理用户信息的方式就像对待家人、朋友和我们自己一样谨慎。
竞争
我们在业务的各个方面都与其他公司竞争，特别是与专注于移动互动和广告的公司。其中许多公司，如Alphabet(包括谷歌和YouTube)、苹果、字节跳动(包括TikTok)、Meta(包括Facebook、Instagram、Thads和WhatsApp)、Pinterest和X(前Twitter)，可能拥有更多的财力和人力资源，在某些情况下，还拥有更大的用户基础。考虑到我们产品的广度，我们还与在移动、相机、通信、内容和广告行业开发产品或以其他方式运营的公司竞争，这些公司提供或将提供可能与Snapchat功能或产品竞争的产品和服务。我们的竞争对手从互联网技术公司和数字平台，到印刷、广播和电视行业的传统公司，再到默认智能手机摄像头和消息传递等基础技术。此外，我们在接洽方面的竞争因地区而异。例如，我们在亚洲面临着来自Kakao、Line、Naver(包括Snow)和腾讯控股等公司的竞争。
我们竞相吸引和留住用户的注意力，无论是在覆盖范围还是参与度方面。由于我们的产品和我们竞争对手的产品通常是免费的，我们基于我们的品牌和我们提供的产品的质量和性质而不是价格来竞争。因此，我们投入巨资不断改进和扩大我们的产品线。
我们还与其他公司竞争，以吸引和留住合作伙伴和广告商，这主要取决于我们的影响力和提供强劲投资回报的能力。
最后，我们竞相吸引和留住有才华的人，包括软件工程师、设计师和产品经理。除了提供有竞争力的薪酬外，我们还通过培养努力创造伟大产品和体验的文化来争夺人才，并允许我们的员工对新的和令人兴奋的项目做出直接的有意义的贡献。
我们业务中的季节性
在我们的业务中，我们历来看到了季节性。整体广告支出往往在日历年的第四季度最强劲，我们在历史收入中也观察到了类似的模式。我们还经历了用户参与度的季节性变化，通常夏季的参与度较低，12月的参与度较高。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权和专有技术的能力。为了保护我们的专有权利，我们依赖美国和其他司法管辖区的知识产权组合，包括专利、商标、版权、商业秘密法、许可协议、内部程序和合同条款。我们还与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议，并与第三方签署保密协议。我们的内部控制旨在限制对专有技术的访问。
截至2023年12月31日，我们在美国和其他国家拥有约3，174项已颁发的专利和约3，111项与我们的相机平台和其他技术有关的专利申请。我们的专利将于2024年至2047年到期。我们可能无法获得知识产权保护，我们现有和未来的专利、商标和其他知识产权可能无法为我们提供竞争优势，或将我们的产品和服务与竞争对手的产品和服务区分开来。
我们从合作伙伴处获得内容、商标、技术和其他知识产权的许可，并依赖与这些合作伙伴签订的许可协议来使用知识产权。我们亦与第三方订立许可协议，以取得专利及其他专业知识的权利。第三方可能会对我们的合作伙伴或我们提出与知识产权相关的索赔。
其他拥有专利、版权、商标、商业秘密和其他与移动、相机、通信、内容、互联网和其他技术相关行业相关的知识产权的公司和“非执业实体”经常因侵权、盗用和其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。随着我们的业务持续增长和竞争加剧，我们可能会面临更多与知识产权和诉讼有关的索赔。
政府监管
我们遵守许多联邦、州、地方和外国法律法规，包括与隐私、公开权、数据保护、内容监管、知识产权、健康和安全、竞争、未成年人保护、消费者保护、就业、汇款、进出口限制、礼品卡、电子资金转账、反洗钱、广告、算法、加密、和税收。这些法律和法规不断发展，可能会以可能损害我们业务的方式进行解释，应用，创建或修改。与过往期间相比，遵守该等法律及法规并无且预期不会对本集团的资本开支、经营业绩及竞争地位产生重大影响，且本集团目前预期环境控制设施并无重大资本开支。
2014年12月，联邦贸易委员会下达了最终命令，解决了对我们早期一些做法的调查。这一命令要求我们建立一个强大的隐私计划，以管理我们对待用户数据的方式。在该命令的20年生命期内，我们必须完成两年一次的独立隐私审计。2014年6月，我们与马里兰州总检察长签订了为期10年的停产保证，实施了类似的做法，包括防止未成年人创建账户和提供年度合规报告的措施。违反现有或未来的监管命令或同意法令可能会使我们面临巨额罚款和其他惩罚，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
此外，外国的数据保护、隐私、消费者保护、内容监管等法律法规往往比美国的限制更多。某些政府可能试图阻止或限制我们的产品，或以其他方式施加其他限制，从而可能在很长一段时间内或无限期地影响我们任何或所有产品的可获得性或可用性。并非我们的所有产品在所有地点都可获得，也可能不是由于此类法律和法规所致。我们的公共政策团队监测美国以及许多其他国家的法律和监管发展，并与美国和国际上的政策制定者和监管机构进行沟通。
有关细分市场和地理位置收入的信息
有关分部和地理收入的信息载于本年度报告Form 10-K的“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注1和附注2。
可用信息
我们的网站地址是www.Snap.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)节提交的这些报告的修正案均已提交给美国证券交易委员会。我们向美国证券交易委员会提交或提供的此类报告和其他信息，当此类报告发布在美国证券交易委员会的网站上时，可以在我们的网站上免费获得。我们使用我们的网站，包括Investor.Snap.com，作为披露重大非公开信息的手段，并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。
本年度报告中以Form 10-K格式引用的网站中包含的或可通过这些网站访问的信息不包括在本文件中。此外，我们对网站地址的引用只是作为不活跃的文本引用。
第1A项。风险因素。
您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险(或者如果发生本年度报告Form 10-K中其他任何讨论的风险)，我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。除非另有说明，否则提到我们的业务在这些风险因素中受到严重损害，将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景的损害。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的用户、广告商和合作伙伴生态系统依赖于我们用户基础的参与度。我们的用户群增长率在过去有所下降，未来可能会再次下降。如果我们不能留住现有用户或增加新用户，或者如果我们的用户对Snapchat的参与度较低，我们的业务将受到严重损害。
在截至2023年12月31日的季度里，我们平均拥有4.14亿日活跃用户(DAU)。我们将DAU视为衡量我们用户参与度的关键指标，添加、维护和接触DAU一直是而且将继续是必要的。我们的DAU和DAU增长率在过去有所下降，未来可能会因为各种因素而下降，包括随着我们活跃用户群的规模增加、随着我们实现更高的市场渗透率、我们面临对用户和他们的时间的持续竞争，或者如果我们的服务存在性能问题。此外，随着我们在发达市场的年轻用户中实现最大的市场渗透率，DAU的未来增长将需要来自这些市场的老年用户或来自发展中市场，这对我们来说可能是不可能的，也可能是更困难、更昂贵或更耗时的。虽然我们可能会经历由于短期受欢迎的产品和服务而导致我们的DAU增加的时期，但如果现有或潜在的新用户不认为我们的产品有趣、吸引人或有用，我们可能并不总是能够吸引新用户、留住现有用户或保持或增加他们的参与频率和持续时间。此外，由于我们的产品通常需要高带宽数据功能，用户才能从我们的应用程序的所有特性和功能中受益，因此我们的许多用户生活在高端移动设备普及率和高带宽容量蜂窝网络覆盖区域较大的国家/地区。因此，我们预计在智能手机普及率较低或缺乏成熟和高带宽容量的蜂窝网络的地区，用户不会快速增长或参与。随着我们的DAU增长率继续放缓，或者如果DAU数量停滞不前，或者我们的DAU数量下降，我们的财务业绩将越来越取决于我们提升用户活跃度或增加用户货币化的能力。
Snapchat是免费的，很容易加入，我们业务的新进入者进入门槛很低，切换到另一个平台的成本也很低。此外，我们的大多数用户年龄在18-34岁之间。与其他人群相比，这一人群可能不那么忠于品牌，更有可能追随潮流，包括病毒式趋势。这些因素可能会导致用户切换到其他产品，这将对我们的用户留存、增长和参与度产生负面影响。Snapchat也可能无法以有意义的方式渗透到其他人口统计数据中。用户留存、增长或参与度下降可能会降低Snapchat对广告商和合作伙伴的吸引力，这可能会严重损害我们的业务。此外，我们继续与其他公司竞争，以吸引和留住我们用户的注意力。有许多因素可能会对用户留存、增长和参与度产生负面影响，其中包括：
•用户更多地参与竞争产品，而不是我们的产品；
•我们的竞争对手继续模仿或改进我们的产品；
•我们没有推出令人兴奋的新产品和服务，或者我们推出或修改的产品和服务不受欢迎；
•我们的产品在iOS或Android手机操作系统上无法有效运行或兼容；
•我们无法继续开发与各种移动操作系统、网络和智能手机兼容的产品；
•我们没有提供令人信服的用户体验，因为我们对我们展示的广告的类型和频率或我们产品的结构和设计做出了决定；
•我们无法打击不良行为者、垃圾邮件或对我们产品的其他恶意或不适当使用；
•在短期、长期或两者兼而有之的情况下，用户对我们产品的质量或有用性的看法发生了变化；
•存在对我们产品的隐私影响、安全或安全以及我们对个人数据的处理的担忧；
•我们的内容合作伙伴不会创建吸引用户、有用或与用户相关的内容；
•我们的内容合作伙伴决定不续签协议或将资源用于创建引人入胜的内容，或不向我们独家提供内容；
•广告商和合作伙伴显示美国存托股份不真实、冒犯性或以其他方式未能遵循我们的指导方针；
•我们的产品受到更严格的监管审查或批准，包括来自外国隐私监管机构的审查或批准，或者我们的产品在立法、监管当局、行政行动或诉讼(包括和解或同意法令)的强制或推动下发生变化，对用户体验产生不利影响；
•技术或其他问题阻碍用户体验或负面影响用户对我们服务的信任，包括托管我们平台的提供商，特别是如果这些问题阻止我们以快速可靠的方式提供我们的产品体验，或网络攻击、入侵或其他危及我们敏感用户数据的安全事件；
•我们未能向用户、广告商或合作伙伴提供足够的服务；
•我们没有提供令人信服的用户体验来吸引用户每天使用Snapchat应用程序，或者我们的用户没有能力结交新朋友来最大化用户体验；
•我们、我们的合作伙伴或我们所在行业的其他公司是负面媒体报道或其他负面宣传的对象，其中一些可能是不准确的或包含我们无法更正或撤回的机密信息；
•我们不维护我们的品牌形象或我们的声誉受到损害；或
•我们当前或未来的产品使我们的用户更容易与我们的合作伙伴直接互动，从而减少了用户在Snapchat上的活跃度。
用户留存、增长或参与度的任何下降都可能降低我们的产品对用户、广告商或合作伙伴的吸引力，并将严重损害我们的业务。
我们几乎所有的收入都来自广告。未能吸引新的广告客户，广告客户的流失，或他们支出的减少可能会严重损害我们的业务。
我们几乎所有的收入都来自Snapchat上的第三方广告。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，广告收入分别约占我们总收入的96%、99%和99%。尽管我们已经推出了其他收入来源，包括我们的一款产品的订阅模式，但我们仍然预计，在可预见的未来，这一趋势将继续下去。大多数广告商与我们没有长期的广告承诺，我们建立长期承诺的努力可能不会成功。
我们的广告客户范围从小企业到知名品牌，也可能包括广告经销商。我们的许多客户在我们身上花费的广告预算只占他们总广告预算的相对较小的部分，但一些客户投入了有意义的预算，对我们的总收入做出了更大的贡献。此外，广告商可能认为我们的一些广告解决方案是试验性的和未经验证的，或者比起其他产品更喜欢我们的某些产品。如果我们不以有效的方式投放广告，或者如果他们不相信他们在与我们的广告上的投资将产生相对于其他选择的有竞争力的回报，广告商，包括在我们的产品上投入了大量广告预算的客户，将不会继续与我们做生意。随着我们业务的不断发展，可能会有新的或现有的客户，包括来自不同地理区域的客户，对我们的总收入做出更大的贡献，而这些客户的流失或他们与我们一起花费的金额的大幅减少可能会对我们的业务产生不利影响。任何经济或政治不稳定，无论是由于特定国家或地区的宏观经济气候、战争或其他武装冲突、恐怖主义或其他原因造成的，都可能对全球或当地经济、广告生态系统、我们的客户及其与我们的预算产生负面影响，或我们预测我们广告收入的能力，并可能严重损害我们的业务。
此外，我们在很大程度上依赖于我们收集和向客户披露数据和指标的能力，以便我们能够吸引新客户并留住现有客户。对我们收集和披露客户认为有用的数据和指标的能力的任何限制，无论是法律、法规、政策还是其他原因，都将妨碍我们吸引和留住广告商的能力。我们运营或拥有用户的许多国家/地区的监管机构正在越来越多地审查和监管与广告相关的个人数据的收集、使用和共享，这可能会对我们的收入产生重大影响，并严重损害我们的业务。其中许多法律和法规扩大了个人控制其个人数据收集和处理方式的权利，并限制使用青少年的个人数据。用于个性化广告的个人数据处理继续受到监管机构越来越严格的审查，其中包括针对我们这样的大型科技公司的持续监管行动，其结果可能不确定，并可能受到上诉。这些法律可能禁止我们和我们的客户基于个人数据的分析向青少年投放广告。其他立法提案和现行法律法规也可能适用于我们或我们的广告商的活动，并要求我们的业务发生重大运营变化。这些法律和法规可能会对我们针对性广告活动中人工智能和机器学习的开发和部署产生重大影响。我们现在或可能受到的其他法律进一步规范行为广告、基于兴趣的广告或定向广告，使某些在线广告活动更加困难，并受到额外的审查。这些法律授予用户选择不为某些广告目的共享其个人数据以换取金钱或其他有价值的考虑的权利，或要求在处理特定年龄以下用户的个人数据时获得父母同意，并限制跟踪和使用青少年数据，包括广告。在某些情况下，监管机构指控在定向广告活动中没有获得适当的同意，并处以巨额罚款。此外，我们运营所在国家的立法提案和现行法律法规对Cookie和其他跟踪技术的使用、电子通信和营销进行了规范。
此外，在2021年4月，苹果发布了iOS更新，通过允许用户更容易地选择不跟踪设备上的活动，对我们访问和使用用户数据施加了更严格的限制。此外，谷歌宣布将对其Android操作系统实施类似的改变，主要的网络浏览器，如Firefox，Safari和Chrome，也已经或计划做出类似的改变。实施的更改已对我们的定向、测量和优化能力产生了不利影响，而已宣布或计划的更改可能会对我们的能力产生不利影响，进而影响我们定向广告和测量我们服务上的广告的有效性的能力。这已经导致并可能在未来继续导致对我们广告产品的需求和定价减少，并可能严重损害我们的业务。这些变化对整个移动广告生态系统、我们的竞争对手、我们的业务以及我们社区内的开发商、合作伙伴和广告商的长期影响仍然不确定，根据我们、我们的竞争对手和整个移动广告生态系统如何调整，以及我们的合作伙伴、广告商和用户如何应对，我们的业务可能会受到严重损害。我们实施的任何替代解决方案都受此类移动操作系统所有者制定的规则和标准的约束，这些规则和标准可能不明确、可能发生更改或被以对我们不利的方式解释，并要求我们停止或更改我们的解决方案，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。此外，如果我们无法缓解或应对这些和未来的发展，并且替代解决方案没有被我们的广告商广泛采用，那么我们的目标定位、衡量和优化能力将受到实质性的不利影响，这反过来将继续对我们的广告收入产生负面影响。我们的广告收入也可能受到许多其他因素的严重影响，包括：
•Snapchat上的DAU总数或区域数量增长减弱或停滞，或下降；
•由于法律限制或硬件、软件或网络限制，我们无法向所有用户投放广告；
•在Snapchat上花费的时间减少，我们的用户共享的内容数量减少，或者我们的相机、视觉消息、地图、故事和Spotlight平台的使用量减少；
•我们无法创造新的产品来维持或增加我们的广告价值；
•我们用户结构的变化，使我们对广告商的吸引力下降；
•我们的广告合作伙伴缺乏广告创意可用性；
•我们可用的内容减少，包括如果我们的内容合作伙伴不续签协议，不投入资源创建引人入胜的内容，或只向我们提供内容；
•减少我们、我们的社区或合作伙伴提供的内容的感知数量、质量、有用性或相关性；
•用户对我们为广告相关目的收集、使用和共享他们的个人数据的抵制增加；
•我们的分析和测量解决方案的变化，包括根据苹果和谷歌的移动操作系统条款，我们被允许收集和披露的内容，这些变化表明了我们的广告和其他商业内容的价值；
•竞争的发展或广告商对我们产品价值的看法改变了我们在Snapchat上可以收取的广告费或广告量；
•产品更改或广告库存管理决定，我们可能会做出改变Snapchat上显示的广告的类型、大小、频率或效果或广告商购买广告的方法的决定；
•与广告有关的不利法律发展，包括立法、法规、行政行动或诉讼要求或推动的变化，涉及为某些与广告相关的目的收集、使用和共享个人数据；
•涉及我们、我们的创始人、我们的合作伙伴或本行业其他公司的负面媒体报道或其他负面宣传；
•广告商或用户认为我们、我们的用户或我们的合作伙伴发布的内容令人反感；
•用户跳过广告的程度，从而降低了这些广告对广告商的价值；
•改变广告的定价方式或衡量其效果；
•我们没有能力或感觉到的能力，无法达到广告商预期的绩效指标，衡量我们广告的有效性，或针对适当的广告受众；
•我们无法访问、收集和披露用户的个人数据，包括新的和现有的广告商可能会发现有用的广告或类似的确定性标识；
•来自广告商的困难和沮丧，他们可能需要重新格式化或更改广告以符合我们的指导方针；
•股票市场的波动，这可能会降低我们的广告商的能力或积极的广告支出以实现增长的愿望；以及
•政治、经济和宏观经济环境以及整个广告业的地位，包括与劳动力短缺和中断、供应链中断、银行不稳定、通货膨胀以及战争、恐怖主义或武装冲突相关的影响。
此外，个人也越来越意识到并抵制与广告相关的个人数据的收集、使用和共享。个人越来越多地意识到与同意和其他选择不进行此类数据处理有关的选择和某些权利，包括通过媒体对隐私和数据保护的关注。一些用户选择不允许Snap将第三方应用程序和网站的某些数据与Snapchat的某些数据组合用于广告目的，这对我们收集某些用户数据的能力以及我们的广告合作伙伴提供相关内容的能力产生了负面影响，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响
这些因素和其他因素可能会减少对我们广告产品的需求，这可能会降低我们收到的价格，或者导致广告商完全停止与我们一起做广告。这两种情况都会严重损害我们的业务。
Snapchat依赖于有效地运行我们无法控制的移动操作系统、硬件、网络、法规和标准。我们产品或移动操作系统、硬件、网络、法规或标准的变化可能会严重损害我们的用户留存、增长和参与度。
由于Snapchat主要用于移动设备，该应用程序必须保持与流行的移动操作系统(主要是Android和iOS)、应用程序商店和相关硬件(包括移动设备摄像头)的互操作性。这些移动操作系统和应用商店的所有者和运营商，主要是谷歌和苹果，各自都有权批准是否在他们的应用商店上展示我们的核心产品，并向消费者提供与我们竞争的第三方产品。此外，不能保证该拥有者或经营者以前提供的任何批准在未来不会被撤销。此外，移动设备和移动设备摄像头由多家公司制造。这些公司没有义务测试新的移动设备、移动设备摄像头或相关设备与Snapchat的互操作性，可能会生产出与Snapchat不兼容或不是最适合Snapchat的新产品。我们无法控制这些移动操作系统、应用程序商店、
或硬件，任何变化都可能降低我们产品的功能，或给予竞争产品优惠待遇。政府当局的行动也可能影响我们对这些系统或硬件的访问，并可能严重损害Snapchat的使用。控制移动操作系统和相关硬件的竞争对手可能会使我们产品的互操作性变得更加困难，或者比我们的竞争产品更突出地展示他们的竞争产品。此外，控制应用商店标准的我们的竞争对手可能会使Snapchat或Snapchat的某些功能在潜在的很长一段时间内无法访问，或者要求我们进行更改以保持访问权限。我们计划继续定期推出新产品和新功能，包括一些可能仅在最新系统和硬件上起作用的功能，并经历了优化新产品和功能以与现有移动操作系统、硬件和标准的各种兼容需要大量时间的经验，影响了此类产品的受欢迎程度，我们预计这一趋势将继续下去。
此外，我们的产品需要高带宽的数据能力。如果数据使用成本增加或对蜂窝网络的访问受到限制，我们的用户保留、增长和参与度可能会受到严重损害。此外，为了通过移动蜂窝网络提供高质量的视频和其他内容，我们的产品必须与我们无法控制且可能会在未来发生变化的一系列移动技术、系统、网络、法规和标准良好地协同工作。此外，任何对互联网的增长、受欢迎程度或使用产生不利影响的法律、法规或举措的提出或通过，包括管理互联网中立性的法律，都可能会减少对我们产品的需求，包括削弱我们留住现有用户或吸引新用户的能力，使Snapchat成为竞争对手应用程序的吸引力较低的替代方案，并增加我们的业务成本。
我们可能无法成功地培养与关键行业参与者的关系，也无法开发使用这些技术、系统、网络、法规或标准有效运行的产品。如果我们的用户访问和使用Snapchat变得更加困难，如果我们的用户选择不访问或使用Snapchat，或者如果我们的用户选择使用不提供Snapchat访问权限的产品，我们的业务和用户留存、增长和参与度可能会受到严重损害。
我们的绝大多数计算、存储、带宽和其他服务都依赖于谷歌云和亚马逊网络服务(AWS)。任何对我们使用这两个平台的干扰或干扰都会对我们的运营产生负面影响，并严重损害我们的业务。
Google和Amazon为业务运营提供分布式计算基础设施平台，通常称为“云”计算服务。我们目前在Google Cloud和AWS上运行绝大多数计算，并构建了我们的软件和计算机系统，以使用Google和AWS提供的计算，存储功能，带宽和其他服务。我们的系统在两个平台上并不是完全冗余的。将目前由Google Cloud或AWS提供的云服务过渡到其他平台或其他云提供商将很难实施，并将导致我们花费大量时间和费用。有鉴于此，任何对Google Cloud或AWS的重大中断或干扰，无论是临时的、定期的还是长期的，都将对我们的运营产生负面影响，我们的业务将受到严重损害。如果我们的用户或合作伙伴无法访问Snapchat或特定的Snapchat功能，或者由于Google Cloud或AWS的问题或中断而遇到困难，我们可能会失去用户、合作伙伴或广告收入。Google Cloud和AWS或类似提供商提供的服务水平也可能影响我们的用户、商家和合作伙伴对Snapchat的使用和满意度，如果服务水平下降，可能会严重损害我们的业务和声誉。随着我们的用户群和用户参与度的增长，托管成本也已经并将继续增加，如果我们的收入增长速度无法超过使用Google Cloud，AWS或类似提供商服务的成本，则可能会严重损害我们的业务。
此外，Google或Amazon可能会采取超出我们控制范围的行动，可能会严重损害我们的业务，包括：
•停止或限制我们访问其云平台;
•增加定价条款；
•终止或寻求完全终止我们的合同关系；
•与我们的一个或多个竞争对手建立更有利的关系或定价条款;或
•以影响我们经营业务和运营能力的方式修改或解释其服务条款或其他政策。
如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，我们的业务可能会受到严重损害。如果我们需要许可或获取新的知识产权，我们可能会产生大量成本。
我们的目标是保护我们的机密专有信息，部分是通过与我们的员工、顾问、咨询师和访问或贡献我们专有知识、信息或技术的第三方签订保密协议和发明转让协议。但是，我们无法向您保证这些协议将有效控制访问或防止未经授权的分发、使用、滥用、挪用、逆向工程或披露我们的专有信息、专有技术和商业秘密。这些协议可能会被违反，我们可能没有足够的补救措施，任何此类违反。执行一方非法披露或盗用商业秘密或专有技术的索赔可能是困难的，昂贵的，耗时的，结果可能是不可预测的。此外，这些协议并不妨碍我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们实质上等同或优于我们的产品。
我们还依靠商标、版权、专利、商业秘密和域名保护法来保护我们的专有权利。在美国和国际上，我们已经提交了各种申请，以保护我们的知识产权，我们目前在多个司法管辖区拥有许多已颁发的专利，商标和版权。未来，我们可能会收购额外的专利或专利组合，这可能需要大量的现金支出。但是，第三方可能会在知情或不知情的情况下侵犯我们的专有权利，第三方可能会质疑我们持有的专有权利，第三方可能会围绕我们的专有权利进行设计或独立开发竞争技术，并且未决和未来的商标，版权和专利申请可能不会获得批准。此外，我们无法确保任何已授予专利的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术或平台，并为我们提供竞争优势。此外，未能遵守适用的程序、文件、费用支付和其他类似要求可能导致受影响的专利、商标或版权申请或注册被放弃或失效。
此外，我们的部分知识产权已从一个或多个第三方获得或许可。虽然我们对此类收购和许可进行了尽职调查，但由于我们没有参与大部分收购知识产权的开发或起诉，因此我们无法保证我们的尽职调查工作能够识别并纠正与此类知识产权相关的所有问题，包括潜在的所有权错误、起诉此类知识产权过程中的潜在错误，以及可能限制我们执行此类知识产权的能力的潜在障碍。
此外，某些外国国家的法律对公司专有信息和资产（如知识产权、商业秘密、专有技术和记录）的保护程度与美国法律不同。例如，某些国家的法律制度，特别是某些发展中国家的法律制度，不支持专利和其他知识产权保护的执行。因此，我们可能面临专有信息和其他知识产权被盗的重大风险，包括技术数据、制造流程、数据集或其他敏感信息，我们还可能在保护和捍卫我们的知识产权或国外专有权利方面遇到重大问题。在上述任何情况下，我们可能需要花费大量时间和费用来防止侵权或执行我们的权利。我们执行知识产权的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉讼，如果此类抗辩、反诉和反诉讼成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何昂贵的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会损害我们平台的功能，延迟对我们平台的改进，导致我们将劣质或更昂贵的技术替换到我们的平台中，或损害我们的声誉和品牌。此外，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发和营销新的平台功能，这可能不是商业上合理的条款，或者根本不是，并且会对我们的竞争能力产生不利影响。尽管我们已采取措施保护我们的专有权利，但不能保证其他人不会提供与我们实质上相似的产品、品牌、内容或概念，并与我们的业务竞争。如果我们无法保护我们的专有权利或防止第三方未经授权使用或盗用，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能会更有效地模仿我们的服务和运营方法。任何这些事件都可能严重损害我们的业务。
我们的两位联合创始人控制着所有股东的决定，因为他们控制着我们绝大多数有投票权的股票。
截至2023年12月31日，我们的两位联合创始人Evan Spiegel和Robert Murphy控制着我们已发行股本的99%以上的投票权，Spiegel先生一个人就可以对我们的大多数股东行使投票控制权。
已发行股本。因此，Spiegel先生和Murphy先生，或者在许多情况下是单独行动的Spiegel先生，有能力控制提交给我们的股东批准的所有事项的结果，包括选举、罢免和更换我们的董事，以及任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。
如果斯皮格尔先生或墨菲先生在我们的雇佣关系终止，他们将继续有能力行使同样重要的投票权，并有可能控制提交给我们股东批准的所有事项的结果。我们的任何一位联合创始人持有的C类普通股将在他去世九个月后，或在该持有人持有的C类普通股的流通股数量少于该持有人在首次公开募股结束时持有的C类普通股的30%，或32,383,178股C类普通股的当天，以一对一的方式自动转换为B类普通股。如果我们的任何一位联合创始人的C类普通股被转换为B类普通股，其余的联合创始人将能够对我们的已发行股本行使投票权。此外，斯皮格尔先生和墨菲先生还签订了一项代理协议，根据该协议，双方都向对方授予了关于我们的B类普通股和C类普通股的所有股票的投票代理权，双方都可能不时实益拥有或拥有投票控制权。委托书将在创始人死亡或残疾时生效。因此，在斯皮格尔先生或墨菲先生去世或丧失工作能力时，另一人可以单独控制我们已发行股本的几乎所有投票权。
此外，2016年10月，我们向所有股权持有人发放了一股无投票权A类普通股的股息，这将延长我们联合创始人的投票权控制权，因为我们的联合创始人能够在不减少他们的投票权控制权的情况下清算他们持有的无投票权A类普通股。此外，在2022年7月，我们的董事会批准了未来的申报和支付特别股息，即在某些触发条件下，每股已发行的Snap普通股支付一股A类普通股。未来，我们的董事会可能会不时决定以A类普通股的形式发放额外的特别或常规股票股息，如果我们这样做，我们的联合创始人的控制权可能会进一步延长。这种集中控制可能会推迟、推迟或阻止控制权的变更、合并、合并或出售我们所有或几乎所有其他股东支持的资产。相反，这种集中控制可以让我们的联合创始人完成这样一笔我们的其他股东不支持的交易。此外，我们的联合创始人可能会为公司做出长期战略投资决策，并承担可能不会成功并可能严重损害我们业务的风险。
作为我们的首席执行官，Spiegel先生控制着我们的日常管理和公司重大战略投资的实施，受我们董事会的授权和监督。作为董事会成员和高级管理人员，Spiegel先生和Murphy先生对我们的股东负有受托责任，必须以他们合理地认为最符合我们股东利益的方式真诚行事。作为股东，甚至是控股股东，斯皮格尔先生和墨菲先生有权根据自己的利益投票表决他们的股份，以及他们拥有投票权的股份，这可能并不总是符合我们股东的总体利益。对于在纽约证券交易所(NYSE)上市的公司，我们没有选择利用公司治理规则中的“受控公司”豁免。
宏观经济的不确定性，包括劳动力短缺和中断、供应链中断、银行不稳定、通胀和衰退风险，过去已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。
全球经济和商业活动继续面临广泛的宏观经济不确定性，包括劳动力短缺和中断、供应链中断、银行不稳定、通胀和衰退风险，这些风险可能会持续很长一段时间，其中一些已经并可能继续对我们业务的许多方面产生不利影响。
由于我们的一些广告商自身的业务运营和收入出现下滑或不确定性，他们暂停或减少，或可能暂时或永久停止、减少或继续减少广告支出，或可能将广告支出更多地集中在其他平台上，所有这些都可能导致广告收入下降。劳动力短缺和中断、供应链中断、银行不稳定和通胀继续给我们的广告商带来物流挑战、投入成本增加、库存约束和流动性不确定性，这反过来也可能停止或减少广告支出，并可能使我们的广告收入难以预测。广告收入的任何下降或应收账款的可收回性都可能严重损害我们的业务。
由于宏观经济的不确定性，我们向我们提供内容或服务的合作伙伴和社区可能会遇到他们创建内容或提供服务的能力的延迟或中断，如果他们能够这样做的话。我们的社区成员也可以改变他们对我们的产品和服务的使用，特别是相对于之前实施旅行限制的时期。Snapchat上可用内容的数量或质量下降，或
提供给我们的服务中断，可能会导致用户参与度下降，这可能会严重损害我们的业务。
如果宏观经济不确定性继续影响我们的业务，这些风险因素中描述的许多其他风险可能会加剧。
暴露在地缘政治冲突和事件中可能会使我们的员工和合作伙伴面临巨大风险，中断我们的运营，增加成本，造成额外的监管负担，并对宏观经济产生重大负面影响，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
重大的地缘政治冲突和事件已经并可能继续对我们的业务和运营产生重大影响。我们已经并可能继续在受影响地区的团队成员和他们的家人面临巨大的个人风险，他们的生活受到前所未有的破坏，未来也不确定。我们已经向这些队员及其家属提供了紧急援助和支持，我们预计未来还会继续提供这种支持。此外，我们在受影响地区的办公室、硬件和其他资产可能面临被破坏或被盗的风险。为了支持我们的团队成员并重组我们的运营以应对这些持续的挑战，我们已经并可能继续产生成本。此外，我们的管理层在这些活动和相关活动上花费了大量的时间和精力。对我们的团队成员、我们的管理层和我们的运营的持续中断可能会严重损害我们的业务。
一般来说，在战争和其他重大冲突期间，我们、我们依赖的第三方以及我们的合作伙伴容易受到网络攻击的风险增加，包括报复性网络攻击，这可能会严重扰乱我们的业务。我们经历了针对我们的产品、系统和网络的网络攻击企图的增加，我们认为这些攻击与冲突有关。我们还可能面临政府、实体或个人的报复性攻击，这些政府、实体或个人在任何冲突或对团队成员的支持方面不同意我们的公开言论。任何此类攻击都可能导致我们的平台、系统和网络中断，导致安全漏洞或数据丢失，损害我们的品牌，或减少对我们服务或广告产品的需求。此外，我们可能面临防止、纠正或补救任何此类违规行为的巨额成本(包括法律和诉讼成本)。我们还可能被迫花费更多的资源，监测我们的平台，寻找与当前冲突有关的虚假信息或滥用的证据。
地缘政治冲突和事件本质上是不可预测的，发展迅速，并可能产生负面的长期影响。在宏观经济层面上，地缘政治冲突可能会扰乱贸易，加剧全球供应链中的问题，并加剧通胀压力。所有这些因素都可能对广告需求产生负面影响，因为公司面临着有限的产品供应、有限的销售机会和压缩的利润率。任何与地缘政治冲突或事件相关的广告支出的暂停或减少都可能对我们的收入产生负面影响，并损害我们的业务。
如果我们不开发成功的新产品或改进现有产品，我们的业务将受到影响。我们还可能投资于可能无法吸引或留住用户或产生收入的新业务。
我们吸引、留住和增加用户基础以及增加收入的能力将在很大程度上取决于我们独立或与第三方合作成功创造新产品的能力。我们可能会对现有产品进行重大更改或停产，或开发和推出新的未经验证的产品和服务，包括我们以前很少或根本没有开发或运营经验的技术。这些新产品和更新可能无法增加我们的用户、广告商或合作伙伴的参与度，可能会使我们受到更严格的监管要求或审查，甚至可能通过扰乱现有用户、广告商或合作伙伴的行为或引入性能和质量问题而导致此类参与度的短期或长期下降。例如，在2023年1月，我们对我们的广告平台进行了更改，我们相信这将为未来的增长奠定基础，但这对我们的客户以及他们中的一些人如何利用我们的平台造成了颠覆性的影响。任何重大更改，甚至是应用程序刷新或功能更改等不太重要的更改，其短期和长期影响都很难预测。虽然我们相信这些决策将有利于总体用户体验并改善我们的长期财务业绩，但我们可能会遇到DAU的中断或下降，或者用户活动广泛或集中在我们的应用程序的某些部分。产品创新本质上是不稳定的，如果新产品或增强型产品未能吸引我们的用户、广告商或合作伙伴，或者如果我们未能向用户提供返回我们的应用程序的有意义的理由，我们可能无法吸引或留住用户，也无法产生足够的收入、运营利润率或其他价值来证明我们的投资是合理的，其中任何一项都可能在短期和长期内严重损害我们的业务。
因为我们的产品创造了新的沟通方式，它们经常要求用户学习新的行为来使用我们的产品，或者反复使用我们的产品以获得最大的好处。这些新行为，比如在Snapchat应用程序中的滑动和点击，对用户来说并不总是直观的。这可能会在采用新产品和增加与新产品相关的新用户方面造成滞后。我们相信，这并没有阻碍我们的用户增长或参与度，但这可能是因为我们的用户群中有很大一部分是年轻的，他们更愿意投入时间来学习最有效地使用我们的产品。在一定程度上，未来的用户，包括年龄较大的用户，不太愿意投入时间学习使用我们的产品，如果我们无法使我们的产品更容易学习使用，我们的用户增长或参与度可能会受到影响，我们的业务可能会受到损害。我们还可能开发新产品或计划，在不增加短期或长期收入的情况下增加用户参与度和成本。
此外，我们已经投资，并预计将继续投资于新的业务线、新产品和其他计划，以增加我们的用户基础和用户活跃度，并试图将平台货币化。例如，2020年，我们推出了Spotlight，这是Snapchat内用户生成内容的新娱乐平台；2022年，我们推出了Snapchat+，这是一款订阅产品，允许订阅者访问独家、试验性和预发布功能；Snapchat for Web，这是一款基于浏览器的产品，将Snapchat的签名功能带到了网络上；2023年，我们推出了My AI，一款人工智能驱动的聊天机器人。这些新业务线、新产品和其他计划可能成本高昂、难以运营和盈利、增加监管审查以及产品责任和诉讼风险，并转移管理层的注意力，并且不能保证它们会受到我们的社区的积极欢迎或为我们的投资提供积极的回报。我们经常推出新产品，我们推出的产品可能存在技术问题，这些问题会降低我们的应用程序的性能，经历产品故障，或者成为产品召回的对象。这些性能问题或我们未来遇到的问题可能会影响我们的用户参与度。此外，我们推出的新产品或功能可能最终被证明不成功或不再符合我们的优先事项，并可能在未来被淘汰。这样的淘汰可能需要我们减少我们的劳动力，并产生大量费用。在某些情况下，我们开发的新产品可能需要在推出之前获得监管部门的批准，或者可能需要我们遵守其他法规或法律，包括快速变化的法律。不能保证我们能够获得这样的监管批准，我们遵守这些法律和法规的努力可能代价高昂，分散了管理层的时间和精力，而且仍可能无法保证合规。如果我们不能成功地开发新的盈利方法或满足用户或合作伙伴的期望，我们可能无法保持或增长预期的收入，也无法收回任何相关的开发成本，我们的业务可能会受到严重损害。
我们的业务竞争非常激烈。我们面临着激烈的竞争，我们预计这种竞争将继续加剧。如果我们不能保持或提高我们的市场份额，我们的业务可能会受到影响。
我们在国内和国际上几乎在业务的方方面面都面临着激烈的竞争，特别是因为我们的产品和服务涉及广泛的类别，包括相机、视觉消息、内容和增强现实。我们的竞争对手既有规模较小或较新的公司，也有规模更大、更成熟的公司，如Alphabet(包括谷歌和YouTube)、苹果、字节跳动(包括TikTok)、Kakao、LINE、Meta(包括Facebook、Instagram、Thads和WhatsApp)、Naver(包括Snow)、Pinterest、腾讯控股和X(前Twitter)。我们的竞争对手还包括提供或将提供各种产品、服务、内容和在线广告产品的平台，这些产品、服务、内容和在线广告产品与Snapchat的功能或产品竞争或可能竞争。例如，Meta旗下的竞争对手应用程序Instagram已经整合了我们的许多功能，包括在很大程度上模仿我们的故事功能的“故事”功能，可能是直接竞争的。Meta已经在其各种平台上推出了更多私人的短暂产品，这些产品模仿了Snapchat核心用例的其他方面，而且很可能会继续推出。我们还在争夺用户和他们的时间，所以我们可能会失去用户或他们的注意力，不仅是那些提供专门与Snapchat功能或产品竞争的产品和服务的公司，而且是那些产品或服务针对或以其他方式吸引特定人群的公司，比如不和谐或Roblox。此外，在新兴的国际市场，移动设备往往缺乏大容量的存储能力，我们可能会与其他应用程序竞争用户移动设备上可用的有限空间。我们还面临来自传统媒体和在线媒体企业在广告预算方面的竞争。我们广泛地与Alphabet、苹果、字节跳动、Meta、Pinterest和X(前Twitter)的产品和服务以及在特定国家拥有强大地位的其他主要是地区性的社交媒体平台竞争。随着我们推出新产品，随着我们现有产品的发展，或者随着其他公司推出新产品和服务，我们可能会受到额外的竞争。
我们的许多现有和潜在竞争对手拥有比我们更多的资源和更广泛的全球知名度，并在某些细分市场占据更强的竞争地位。这些因素可能使我们的竞争对手能够比我们更好地应对新技术或新兴技术以及市场需求的变化，进行更深远和成功的产品开发工作或营销活动，或采取更积极的定价政策。此外，隐私和数据保护法以及移动操作系统的不断变化也使其变得更加重要。
我们很难有效地定位和衡量广告，广告商可能会优先考虑更大、更成熟的公司的解决方案。因此，我们的竞争对手可能会，在某些情况下，以牺牲我们自己的努力为代价，获取和吸引用户或产生广告或其他收入，这将对我们的业务产生负面影响。广告商可能会使用我们的用户通过Snapchat共享的信息来开发或与竞争对手合作开发与我们竞争的产品或功能。某些竞争对手，包括Alphabet、Apple和Meta，可能会利用在一个或多个细分市场的强势或主导地位，在我们运营的领域获得竞争优势，包括：
•将竞争的社交媒体平台或功能整合到他们控制的产品中，如搜索引擎、网络浏览器、人工智能服务、广告网络或移动操作系统;
•收购类似或互补的产品或服务;或
•通过修改Snapchat应用程序运行的现有硬件和软件来阻碍Snapchat的可访问性和可用性。
我们的竞争对手进行的某些收购可能会导致我们的产品和服务功能的减少，为我们的竞争对手提供有关我们和我们合作伙伴业务表现的宝贵见解，并为我们的竞争对手提供未来收购的渠道，以保持主导地位。因此，我们的竞争对手可能会以牺牲我们的用户群、增长或参与度为代价来获取和吸引用户，这可能会严重损害我们的业务。
我们认为，我们的有效竞争能力取决于许多因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，包括：
•与竞争对手产品相比，我们产品的实用性、新颖性、性能和可靠性;
•我们的DAU的数目和人口结构；
•我们产品的时机和市场接受度，包括我们竞争对手产品的开发和增强；
•我们将我们的产品和服务货币化的能力，包括新产品和服务；
•我们的产品对用户的可用性；
•我们的广告和销售团队的效率；
•我们广告产品的有效性；
•我们有能力建立和保持广告商和合作伙伴对使用Snapchat的兴趣；
•在我们的应用程序或我们的竞争对手上显示的广告的频率、相对显着性和类型；
•我们的客户服务和支持努力的有效性；
•我们营销活动的有效性；
•实际或拟议的立法、法规、行政行动或诉讼，包括和解和同意法令，其中一些可能对我们产生不成比例的影响；
•在我们的行业内进行收购或整合；
•我们有能力吸引、留住和激励有才华的团队成员，特别是工程师、设计师和销售人员；
•我们成功收购和整合公司和资产的能力；
•与竞争对手的产品相比，我们的产品和数据保护措施的安全性或感知安全性；
•我们有能力以经济高效的方式管理和扩展我们的业务；以及
•相对于我们的竞争对手，我们的声誉和品牌实力。
如果我们不能有效地竞争，我们的用户参与度可能会下降，这可能会降低我们对用户、广告商和合作伙伴的吸引力，并严重损害我们的业务。
我们过去曾出现运营亏损，可能无法实现并持续盈利。
我们于2011年开始商业运营，历史上我们经历了净亏损和运营现金流为负的情况。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为117亿美元，截至2023年12月31日的年度，我们净亏损13亿美元。我们预计，随着我们扩大业务，未来的运营费用将会增加。由于许多原因，包括由于本报告中描述的其他风险和不确定性，我们未来可能会遭受重大损失。此外，我们可能会遇到不可预见的费用、运营延误或其他未知因素，这些因素可能会导致未来的损失。如果我们的收入增长速度不超过支出增长速度，我们的业务可能会受到严重损害，我们可能无法实现和维持盈利。
如果我们失去一名或多名关键人员，或者我们未来无法吸引和留住其他高素质的人员，可能会严重损害我们的业务。
我们依赖于我们关键人员的持续服务和表现，包括斯皮格尔先生和墨菲先生。虽然我们已经与斯皮格尔先生和墨菲先生签订了雇佣协议，但这些协议是随意的，这意味着他们可以随时辞职或以任何理由被终止。斯皮格尔和墨菲都是高调的个人，他们过去曾受到威胁，未来可能还会继续受到威胁。首席执行官斯皮格尔负责我们公司的战略愿景，墨菲作为首席技术官开发了Snapchat应用程序的技术基础。如果他们中的任何一人因任何原因停止为我们工作，另一位联合创始人不太可能能够履行即将离任的联合创始人的所有职责，我们也不太可能立即找到合适的继任者。关键人员的流失，包括管理人员和关键工程人员、产品开发人员、市场营销人员和销售人员的流失，可能会扰乱我们的运营，对员工留任和士气产生不利影响，并严重损害我们的业务。
我们不能保证我们将继续吸引和留住我们保持竞争地位所需的人员。我们在招聘和吸引合格的工程师、设计师和销售人员方面面临着激烈的竞争，而公司改变提供远程或混合工作环境可能会增加我们传统办公地点以外的雇主对这些员工的竞争。2023年2月，我们实施了重返办公室计划，该计划仍然包含混合方法，但需要更多的办公室出勤率。虽然我们打算继续根据整个公司团队的不同需求，在个案的基础上提供灵活的工作安排，但由于这种转向有更多的办公室出勤率，我们可能会在招聘和留住我们的员工方面面临困难。此外，劳动力受到我们无法控制的外部因素的影响，包括我们行业对熟练工人和领导者的高度竞争市场、通胀、其他宏观经济不确定性以及劳动力参与率。此外，如果我们的声誉受到损害，无论是由于我们的战略决策或媒体、立法或监管审查或其他原因，可能会使吸引和留住对我们业务成功至关重要的人员变得更加困难。
随着我们的成熟，或者如果我们的股价下跌，我们的股权奖励可能不会像吸引、留住和激励团队成员那样有效。股价下跌还可能导致我们向现有团队成员提供额外的股权奖励，以帮助留住员工。此外，如果我们发行大量股权来吸引和留住团队成员，我们将产生大量额外的基于股票的薪酬支出，我们现有股东的所有权将进一步稀释。如果我们不能成功地吸引、聘用和整合优秀的人员，或者留住和激励现有的人员，我们可能无法发展或有效地管理我们的业务，我们的业务可能会受到严重损害。
我们有一个不断发展的商业模式，这使得我们很难评估我们的前景和未来的财务结果，并增加了我们不会成功的风险。
我们于2011年开始商业运营，2015年开始对Snapchat进行有意义的货币化，并于2022年推出了付费订阅产品Snapchat+。我们有一个不断发展的商业模式，这使得我们很难有效地评估我们的未来前景。因此，我们认为，投资者未来的看法和预期将影响我们的股价，这些看法和预期可能是独一无二的，差异很大，而且我们无法控制。例如，投资者可能认为我们增加货币化的时机和途径将比我们目前的计划或实际发生的更快或更有效。你应该考虑到我们面临的许多挑战，包括本报告中讨论的挑战，来考虑我们的业务和前景。
如果我们的信息技术系统或数据的安全受到威胁，或者如果我们的平台受到攻击，使我们的用户无法访问我们的产品和服务，我们的用户、广告商和合作伙伴可能会减少或完全停止使用我们的产品和服务，这可能会严重损害我们的业务。
在日常业务过程中，我们收集、存储、使用和共享个人数据和其他敏感信息，包括专有和机密业务数据、商业秘密、第三方敏感信息和知识产权（统称为敏感信息）。我们保护敏感信息（包括我们的用户、广告商和合作伙伴与我们共享的信息）的努力可能会因第三方的行为而失败，这些第三方包括传统的“黑帽”黑客、民族国家、民族国家支持的团体、有组织犯罪企业、黑客活动分子以及我们的员工和承包商（通过盗窃、滥用或其他风险）。我们和我们所依赖的第三方受到各种不断变化的威胁，包括社会工程攻击（例如，通过欺诈手段诱导员工、用户或广告商披露信息，以获取对我们的敏感信息（包括数据或我们的用户或广告商的数据）的访问权限，例如通过使用深度伪造，这可能越来越难以识别为伪造），恶意软件，恶意代码、黑客攻击、凭据填充、拒绝服务和其他威胁，包括人工智能增强或促进的攻击。虽然其中某些威胁在过去发生过，但它们在我们的行业中变得更加普遍和复杂，并且可能在未来发生。由于我们敏感信息的重要性和价值，我们认为我们是这类攻击的有吸引力的目标。
特别是，严重的勒索软件攻击变得越来越普遍。为了减轻这些攻击对财务、运营和声誉的影响，最好是进行勒索付款，但我们可能不愿意或无法这样做，例如，如果适用的法律或法规禁止此类付款。而且，即使我们支付此类款项，网络威胁行为者仍可能泄露数据，进一步勒索，或以其他方式损害我们的系统或数据。此外，对于某些员工，我们允许混合工作环境，这增加了我们的信息技术系统和数据的风险，因为我们的员工在我们的场所或网络之外使用网络连接，计算机和设备，包括在家中工作，在运输途中和在公共场所工作。
此外，网络威胁行为者也增加了他们试图破坏用户帐户的复杂性，尽管我们的防御和检测机制可以防止这些帐户接管。用户凭证可以在平台外获得，包括通过违反第三方平台和服务、密码窃取恶意软件、社会工程或其他策略和技术（如凭证获取），并用于发起协同攻击。其中一些攻击可能难以大规模检测，并可能导致网络威胁行为者使用我们的服务发送垃圾邮件或滥用其他用户，访问用户个人数据，进一步危及其他用户帐户，或危及员工帐户凭据或社会工程师员工授予进一步访问系统的权限。
我们依靠第三方服务提供商和技术来运营关键业务系统，以处理各种环境中的敏感信息，包括基于云的基础设施、数据中心设施、人工智能、加密和身份验证技术、员工电子邮件、内容交付和其他功能。我们还可能依赖第三方服务提供商提供其他产品或服务来运营我们的业务或启用我们平台中的功能。此外，一些广告商和合作伙伴存储我们与他们共享的敏感信息。我们监控这些第三方信息安全实践的能力有限，尽管这些第三方有实施这些措施的合同声明和我们的第三方服务提供商审查程序，但这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果这些第三方未能实施充分的数据安全实践或未能遵守我们的条款、政策或合同义务，我们的敏感信息可能会被不适当地访问或披露，我们可能会面临不利后果。即使这些第三方采取了所有这些措施，他们的网络仍然可能遭受破坏，这可能会损害我们的敏感信息。我们或我们的第三方提供商也可能遇到硬件或软件故障或故障、技术资产丢失或数据丢失，这些情况虽然不是由威胁行为者造成的，但可能对我们的业务产生类似的影响和风险。如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，或导致我们的数据丢失或长时间停机，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿可能不足以弥补我们的损失，或者我们可能无法收回此类赔偿。
此外，供应链攻击的频率和严重程度有所增加，我们无法保证供应链中的第三方未受到损害，或者他们的系统、网络或代码没有可利用的缺陷或漏洞，这些缺陷或漏洞可能导致我们的平台、系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们还依赖于第三方和开源软件，这些软件可能包含漏洞、漏洞或错误，在补丁或修复程序可用之前可能会被利用或披露。
虽然我们已实施旨在防范安全事件的安全措施，但无法保证这些措施将有效。我们采取旨在检测和修复
信息系统(例如我们的硬件和软件，包括我们所依赖的第三方的硬件和软件)，我们通过我们的漏洞赏金计划与安全研究人员合作，帮助我们识别漏洞。然而，我们可能不会及时发现、意识到和补救所有此类漏洞，也不能保证安全研究人员会披露他们知道的所有漏洞或负责任地这样做。此外，我们在开发或部署旨在解决已识别漏洞的补救措施和补丁程序方面可能会遇到延误。漏洞可能被利用并导致安全或隐私事件。
如果发生任何此类或类似事件，我们或我们的第三方合作伙伴的敏感信息和信息技术系统可能会以未经授权、非法、意外或其他不正当的方式被访问、获取、修改、销毁、丢失、更改、加密或披露，从而导致安全事件或其他中断。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以采取旨在防范安全事故的额外措施。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的系统和敏感信息。虽然我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，但不能保证这些措施将是有效的。
我们之前遭受过与员工错误、内部威胁和供应商违规相关的敏感信息丢失。我们或我们的第三方合作伙伴遇到的任何安全事件都可能损害我们的声誉和品牌，并削弱我们的竞争地位。适用的隐私和安全义务可能要求我们将安全事件通知相关利益相关者，包括受影响的个人、客户、监管机构和投资者。这样的披露代价高昂，如果不遵守这些法律要求，可能会导致不良后果。政府和监管机构(包括美国证券交易委员会或美国证券交易委员会)已经并可能继续制定新的网络安全事件披露要求。此外，受影响的用户或政府当局可能对我们提起法律或监管诉讼，包括集体诉讼、大规模仲裁要求、调查、处罚和审计，这可能会耗费时间，并导致我们招致巨额费用和责任，或者导致订单或同意法令迫使我们修改我们的业务做法。我们还可能遇到用户或广告商对我们平台的安全性失去信心、额外的报告要求或监督、对处理敏感信息的限制、我们的合作伙伴或其他相关方声称我们未能遵守合同义务或我们的政策，以及赔偿义务。我们还可以花费物力调查或纠正事件，防止未来发生事件。保持用户的信任对于维持我们的增长、留住和用户参与度非常重要。对我们隐私和安全做法的担忧，无论是实际的还是毫无根据的，都可能损害我们的声誉和品牌，并阻止用户、广告商和合作伙伴使用我们的产品和服务。这些情况中的任何一种都可能严重损害我们的业务。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。我们不能确定我们的保险范围是否足够或足以保护我们免受或减轻因我们的隐私和安全做法而产生的责任，我们不能确定此类保险将继续以商业合理的条款或根本不存在，或者此类保险将支付未来的索赔。
除了经历安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
我们的用户指标和其他估计在衡量方面存在固有的挑战，这些指标中的实际或感知不准确可能会严重损害和负面影响我们的声誉和业务。
我们定期与投资者、广告商和合作伙伴审查和分享指标，包括我们的DAU和ARPU指标，以评估增长趋势、衡量我们的业绩并做出战略决策。这些指标是使用我们开发和运营的分析平台上收集的公司内部数据计算的，我们的方法在所有情况下都没有经过独立第三方的验证。此外，我们可能会不时改变我们衡量和报告与我们产品变化有关的指标的方式，使与以前期间的比较更加困难。虽然这些指标是基于我们认为对适用的测量期间的合理估计，但在测量我们的产品如何在全球大量人群中使用时存在固有的挑战，可能需要做出重大判断并可能出现技术错误。例如，可能有人试图为恶意目的创建帐户，包括大规模的，即使我们在我们的服务条款和社区准则中禁止这样做。我们在用户注册过程中以及通过其他技术措施实施措施
防止、检测和制止这种行为，尽管我们尚未确定此类账户的数量或此类措施的有效性。我们的用户指标还受到某些移动设备上的技术的影响，当使用另一个手机功能时，这些技术会自动在我们的Snapchat应用程序的后台运行，这种活动可能会导致我们的系统错误地计算与此类帐户相关的用户指标。
我们的某些人口统计数据可能不完整或不准确。例如，由于用户自行报告其出生日期，我们的年龄人口统计数据可能与用户的实际年龄不同。由于在2013年6月之前注册Snapchat的用户没有被要求提供他们的出生日期，我们可能会将这些用户排除在年龄统计数据之外，或者根据我们拥有的自我报告年龄样本估计他们的年龄。如果我们的用户向我们提供有关其年龄或其他属性的不正确或不完整的信息，则我们的估计可能被证明是不准确的，无法满足投资者或广告商的期望。
我们的指标或数据中的错误或不准确也可能导致错误的业务决策和效率低下。例如，如果活跃用户的数量被严重低估或高估，我们可能会花费资源来实施不必要的业务措施，或未能采取必要的行动来吸引足够数量的用户，以满足我们的增长战略。当用户打开应用程序时，我们计算DAU，但每个用户每天只计算一次。我们有多个用户数据管道，用于确定用户是否在某一天打开了应用程序，成为DAU。这在一个数据管道由于技术原因变得不可用的情况下提供了冗余，并且还为我们提供了冗余数据，以帮助衡量用户如何与我们的应用程序交互。但是，我们认为我们没有捕获有关活跃用户的所有数据，这可能会导致低估指标。这通常是由于技术问题而发生的，例如，当我们的系统不记录来自用户应用程序的数据时，或者当用户打开Snapchat应用程序并联系我们的服务器但未被记录为活跃用户时。我们不断寻求解决这些技术问题，并改进我们的测量流程和准确性，例如将我们的活跃用户和其他指标与从其他渠道收到的数据进行比较，包括我们的服务器和系统记录的数据。但考虑到所涉及的系统的复杂性以及移动设备和系统的快速变化性质，我们预计这些问题将继续存在，特别是如果我们继续在世界上移动数据系统和连接不太稳定的地区进行扩展。如果广告商、合作伙伴或投资者认为我们的用户、地理位置、其他人口统计指标或广告有效性衡量标准不准确，或者我们发现我们的指标存在重大不准确之处，我们的声誉可能会受到严重损害。我们的广告商和合作伙伴也可能不太愿意将他们的预算或资源分配给Snapchat，这可能会严重损害我们的业务。此外，我们计算特定季度的平均DAU，方法是将该季度每天的DAU数量相加，然后将该总和除以该季度的天数。此计算可能会掩盖季度内显著高于或低于季度平均值的任何个别天数或月份。
不当或非法使用Snapchat可能会严重损害我们的业务和声誉。
我们无法确定我们开发的用于抵御垃圾邮件攻击的技术是否能够消除我们产品中的所有垃圾邮件。垃圾邮件发送者试图使用我们的产品向用户发送有针对性和无针对性的垃圾邮件，这可能会使用户感到尴尬、冒犯、威胁或烦恼，并使我们的产品对用户不友好。我们打击垃圾邮件的行动也可能会分散我们改进产品的大量时间和精力。由于垃圾邮件活动，我们的用户可能会减少或完全停止使用我们的产品，并导致我们持续的运营成本。
同样，恐怖分子、罪犯和其他不良行为者可能会利用我们的产品来宣传他们的目标，并鼓励用户从事我们的透明度报告中讨论的恐怖和其他非法活动。我们预计，随着越来越多的人使用我们的产品，这些不良行为者将越来越多地寻求滥用我们的产品。尽管我们投入资源打击这些活动，包括暂停或终止我们认为违反了我们的服务条款和社区指南的账户，但我们预计这些不良行为者将继续想方设法在Snapchat上采取不适当和非法的行为。维护一个安全的平台，包括打击这些不良行为者，需要我们付出代价，这可能是巨大的。此外，我们可能无法控制或阻止Snapchat成为这些不良行为者的首选应用程序，这可能会严重损害我们的声誉或导致诉讼或监管机构的关注。如果Snapchat上的这些活动继续下去，我们的声誉、用户增长和用户参与度以及运营成本结构可能会受到严重损害。
由于我们存储、处理和使用数据，其中一些数据包含个人数据，因此我们要遵守复杂且不断变化的联邦、州、当地和外国法律、法规、行政行动、规则、合同义务、政策以及有关隐私、数据保护、内容、人工智能使用和其他事项的其他义务。其中许多义务可能会发生变化和不确定的解释，以及我们实际或认为不遵守的情况
此类义务可能导致调查、索赔(包括集体诉讼)、大规模仲裁要求、改变我们的业务做法、增加运营成本、用户增长、留住或参与度下降或其他不利后果，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
在正常业务过程中，我们收集、存储、使用和共享个人数据和其他敏感信息，包括专有和机密的商业数据、商业秘密、第三方敏感信息和知识产权。因此，我们必须遵守与隐私、安全和数据保护相关的各种法律、法规、行业标准、政策、合同要求、行政行动和其他义务。我们还正在或可能在未来受到许多联邦、州、地方和外国法律和法规的约束，包括与隐私、宣传权、内容、数据保护、人工智能、知识产权、健康和安全、竞争、未成年人保护、消费者保护、就业、资金传输、进出口限制、礼品卡、电子资金转账、反洗钱、广告、算法、加密和税收有关的法律和法规。
根据这些法律中的某些规定，我们可能面临临时或最终的数据处理和其他纠正行动的禁令、巨额罚款，或者由授权代表其利益的各类数据主体或消费者保护组织提起的与处理个人数据有关的私人诉讼。个人资料的转移继续受到更多监管机构的关注和审查，我们开展业务的某些司法管辖区已大大限制了将个人资料转移到其他司法管辖区的合法基础，并增加了这样做所需的评估。我们试图以一种旨在帮助我们部分避免其中一些担忧的方式来构建我们的业务；然而，我们仍然使用符合适用法律的机制来传输一些数据。其中一些机制受到法律挑战，不能保证我们可以满足或依赖这些机制在未来合法转移个人数据。如果我们没有合法的方式转移个人数据，或者如果合法合规转移的要求过于繁琐，我们可能面临严重的不利后果，包括我们的业务中断或降级、需要以巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区、面临更多的监管行动、巨额罚款和处罚、无法转移数据和与合作伙伴、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转移业务所需的个人数据。如果监管机构认为我们违反了跨境数据传输限制，这将严重损害我们的业务，他们可能会寻求限制我们的数据处理活动。此外，像我们这样在司法管辖区之间转移个人数据的公司，特别是向美国转移个人数据的公司，将受到监管机构、个人诉讼当事人和维权团体的更严格审查。
我们运营所在的某些国家/地区的法律对包括我们在内的某些在线服务提供商规定了广泛的义务和可能的罚款，这些在线服务提供商允许共享用户生成的内容，以识别、减轻和管理非法和有害内容对用户造成伤害的风险，例如恐怖主义、儿童性剥削和虐待以及骚扰或跟踪。此外，在线收集的青少年个人数据的隐私，以及商业网站、在线服务或其他互动平台的使用，通常也越来越受到审查。关注在线安全和保护青少年在线隐私的法规已经并可能在未来要求我们改变我们的服务，并为此承担费用。此外，限制或管理青少年使用商业网站、在线服务或其他互动平台的各种法律已经通过或已经提出，包括禁止向青少年展示广告、要求年龄验证、限制使用未成年人个人数据、要求父母同意或规定其他父母权利的法律。这些法律可能或在某些情况下已经受到法律挑战和不断变化的解释，这可能会使我们遵守适用于我们的法律的努力更加复杂。这些新法律可能会限制未成年人使用我们的某些产品或服务，减少这些司法管辖区的DAU或用户参与度，要求更改我们的产品和服务以实现合规，并增加我们和我们的第三方合作伙伴的法律风险和合规成本，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
专注于隐私、安全和数据保护的法律法规，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法、窃听法和其他类似法律，对收集用户个人数据的公司规定了义务，包括在隐私通知中提供具体披露，扩大处理个人数据的要求，在某些情况下处理个人数据需要获得同意，并赋予居民有关其个人数据的某些权利。这些权利可能包括访问、更正或删除某些个人数据的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，例如有针对性的广告、分析和自动决策。行使这些权利可能会影响我们的业务以及提供产品和服务的能力，而我们无法或未能在必要时获得这些做法的同意可能会导致不利后果，包括集体诉讼和大规模仲裁要求。其中某些法律还对处理某些个人数据（包括敏感信息）提出了更严格的要求，例如进行数据隐私影响评估。这些法律还允许对违规行为处以法定罚款，在某些情况下，还规定了对违规行为的民事处罚和对数据泄露的私人诉讼权，这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本，并可能严重损害我们的业务。
此外，我们运营所在的几个司法管辖区已颁布法规，禁止或限制收集生物识别信息。其中某些法律规定了重大处罚和法定损害赔偿，并产生了大量的集体诉讼活动。虽然我们坚持我们的技术不收集任何生物识别信息的立场，但我们过去和将来都可能解决这些争议，以避免潜在的昂贵诉讼，并在某些情况下谨慎地对我们的产品进行了更改。
我们在产品和服务的面向消费者的功能中使用人工智能，包括我的人工智能。人工智能的发展和使用带来了各种隐私和安全风险，可能会影响我们的业务。人工智能受到隐私和数据安全法律的约束，以及越来越多的监管和审查。我们运营或拥有用户的几个国家已经提出或颁布、或正在考虑制定管理人工智能的法律，我们现在或可能会受到这些法律的约束。围绕人工智能知识产权以及人工智能的使用、培训、实施、隐私和安全的法律格局正在演变，包括正在对我们的同行提起诉讼，涉及使用受全球知识产权和隐私法保护的数据。这些义务可能会使我们更难在我们的产品或服务中使用人工智能，导致监管罚款或处罚，或者要求我们改变我们的商业做法，重新培训我们的人工智能，或者阻止或限制我们使用人工智能。我们正在接受英国信息专员办公室(ICO)和其他监管机构对My AI的使用和运营的调查，2023年10月，ICO就我们对My AI的数据影响评估发布了初步执行通知。鉴于目前围绕人工智能的法律和监管环境的不稳定性质，我们或我们合作伙伴的人工智能功能以及人工智能的使用、培训和实施可能会使我们面临监管行动、产品限制、罚款、诉讼和声誉损害，并需要我们花费大量资源，所有这些都可能严重损害我们的业务。此外，如果我们的人工智能产品未能按预期运行，或者产生有害、误导、不准确或有偏见的输出，再加上上述风险，我们的声誉和用户参与度可能会受到损害，我们可能会被要求改变我们的业务做法，重新培训我们的人工智能，或限制我们对人工智能的使用。此外，某些与人工智能相关的拟议法规如果获得通过，可能会对使用与人工智能相关的系统施加繁重的义务，并可能要求我们改变我们的产品或业务做法，以遵守这些义务。
隐私权倡导者和行业团体已经提出，并可能在未来提出我们在法律或合同上有义务遵守的标准。此外，我们还受到与数据隐私和安全有关的合同义务的约束，我们遵守这些义务的努力可能不会成功。我们还发布隐私政策、营销材料和其他有关数据隐私和安全的声明。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到调查、监管机构的执法行动或其他不利后果。
在隐私、安全、数据保护和我们的行业方面，这些日益复杂、繁重或不同的法律和法规的实施和强制执行，包括通过私人诉讼权利，以及任何新的此类法律或法规的引入、解释或修订都是不确定的，可能会使合规工作进一步复杂化，导致服务碎片化，并可能增加我们和我们的第三方合作伙伴的法律风险和合规成本。其中许多义务正变得越来越严格，并受到快速变化和不确定解释的影响。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源，而且不能保证我们迄今或未来的合规努力将被视为合规或足够。这些义务可能需要对我们的产品和服务、信息技术、系统和做法以及代表我们处理个人数据的任何第三方的产品和服务、信息技术、系统和做法进行更改。此外，这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。我们的商业模式在很大程度上取决于我们处理与我们的广告产品相关的个人数据的能力，因此我们特别容易受到与隐私、安全和数据保护方面快速变化的法律环境相关的风险。例如，隐私监管机构针对我们和我们的一些竞争对手，包括通过调查数据处理活动，并在过去向我们的竞争对手开出巨额罚款。此类执法行动可能会导致我们修改业务计划和运营。此外，我们认为，联邦、州和外国立法和监管机构目前正在对其他科技公司进行一些调查。因此，我们可能面临更高的监管审查风险，因为监管机构将注意力集中在像我们这样的公司的数据处理活动上，监管框架或执法行动的任何变化，无论是针对我们还是针对我们的竞争对手，都可能要求我们从根本上改变我们的商业模式，并严重损害我们的业务。
我们有时可能会在履行隐私、安全和数据保护义务的努力中失败，或被视为失败。此外，尽管我们做出了努力，但我们所依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或我们所依赖的第三方未能或被认为未能解决或遵守适用的隐私、安全或数据保护义务，我们可能面临重大后果，包括政府执法行动(如调查、索赔、审计和处罚)、诉讼(包括集体诉讼)和大规模仲裁要求、额外的报告要求
或疏忽，禁止处理个人数据，负面宣传，以及下令销毁或不使用个人数据。特别是，原告越来越积极地对公司提起与隐私相关的索赔，包括集体索赔和大规模仲裁要求。其中一些索赔允许在每次违规的基础上追回法定损害赔偿，如果可行，还可能带来巨大的法定损害赔偿，具体取决于数据量和违规数量。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，包括用户和广告商的流失、无法处理个人数据或无法在某些司法管辖区运营、我们的业务实践发生变化、运营成本增加以及用户增长、留存或参与度下降，任何这些都可能严重损害我们的业务。
我们过去曾就我们的数据隐私和安全做法和处理受到执法行动、调查、法律程序、命令或各种政府询问。例如，2014年12月，联邦贸易委员会发布了最终命令，解决了对我们早期一些做法的调查。这一命令要求我们建立一个强大的隐私计划，以管理我们对待用户数据的方式。在该命令的20年任期内，我们必须完成两年一次的独立隐私审计。此外，2014年6月，我们与马里兰州总检察长签订了为期10年的停产保证，实施了类似的做法，包括采取措施防止13岁以下的未成年人创建账户并提供年度合规报告。违反现有或未来的监管命令或同意法令可能会使我们面临巨额罚款和其他惩罚，这可能会严重损害我们的业务。
我们的财务状况和经营业绩将在每个季度波动，这使得它们很难预测。
我们的季度运营业绩过去一直在波动，未来也将波动。此外，我们目前的业务规模有限，运营历史有限，这使得我们很难预测未来的业绩。因此，您不应依赖我们过去的季度运营业绩作为未来业绩的指标。你应该考虑到公司在快速发展的细分市场中经常遇到的风险和不确定性。我们在任何特定季度的财务状况和经营结果都可能受到许多因素的影响，其中许多因素我们无法预测或不在我们的控制范围内，包括：
•我们维持和发展我们的用户基础和用户参与度的能力；
•由我们或我们的竞争对手开发和引入新的或重新设计的产品或服务；
•我们的云服务提供商能够有效地扩展并及时提供必要的技术基础设施来提供我们的服务；
•我们在特定时期吸引和留住广告商的能力；
•我们广告客户的支出和我们用户的产品使用的季节性或其他波动，每个波动都可能随着我们提供的产品的发展或我们业务的增长或由于诸如劳动力短缺和中断、供应链中断、银行不稳定、通胀压力或地缘政治冲突等不可预测的事件而变化；
•重组或其他费用以及意外成本或其他经营费用；
•向用户显示的广告数量；
•我们的广告和其他产品的定价；
•我们广告的有效性，以及我们向广告商展示其有效性的能力；
•当前广告之外的收入来源的多样化和增长；
•增加市场营销、销售、研发和其他运营费用，以发展和扩大我们的业务并保持竞争力；
•我们维持营业利润率、经营活动提供的现金和自由现金流的能力；
•我们有能力准确预测消费者对实物产品的需求，并充分管理库存；
•系统故障或安全事件，以及与此类事件和补救相关的费用；
•由于第三方或政府行为，无法访问Snapchat或Snapchat中的某些功能；
•基于股票的薪酬费用；
•我们有效激励员工的能力；
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼有关的费用或产品召回；
•立法或监管环境的变化，包括隐私、宣传权、内容、数据保护、知识产权、健康和安全、竞争、保护未成年人、消费者保护、就业、汇款、进出口限制、礼品卡、电子转账、反洗钱、广告、算法、加密和税收、政府监管机构的执法，包括罚款、命令、制裁或同意法令，或发布行政命令或其他可能对我们的收入产生不利影响或限制我们业务的类似行政行动；
•新的隐私、数据保护和安全法律和其他义务，以及加强对我们或我们的竞争对手的数据处理活动和隐私和信息安全做法的监管审查，包括通过可能导致巨额处罚或其他严厉制裁的执法行动，以及对对我们当前业务模式运营至关重要的数据处理活动和个人数据传输的更多限制；
•货币汇率的波动和以外币计价的收入和支出比例的变化；
•我们组合投资的市值波动和我们综合资产负债表上任何资产的利率或减值；
•我们的实际税率的变化；
•竞争对手宣布重要的新产品、许可证或收购；
•我们有能力做出准确的会计估计，并适当地确认我们产品的收入；
•我们有能力履行与基础设施供应商达成的协议中的最低支出承诺；
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；
•战争或其他武装冲突对我们的劳动力、业务或全球经济的影响；以及
•国内和全球商业或宏观经济状况的变化，包括通货膨胀压力、银行业不稳定、地缘政治冲突、恐怖主义或对这些事件的反应。
如果我们无法继续保持或成功增长我们的用户基础，并进一步将我们的产品货币化，我们的业务将受到影响。
我们已经并将继续进行投资，以使用户、合作伙伴和广告商能够创建引人注目的内容并向我们的用户投放广告。现有和潜在的Snapchat用户和广告商可能不会成功地创建能够引导和维持用户参与度的内容。我们一直在寻求平衡我们用户和广告商的目标和我们提供最佳用户体验的愿望。我们不寻求将我们所有的产品货币化，也不只将我们的努力集中在ARPU更高的用户身上，我们可能无法成功地实现继续吸引和留住用户和广告商的平衡。我们专注于在我们的整个服务中提高参与度，我们的努力有时可能会减少某些可盈利产品的用户活跃度，转而支持我们目前尚未盈利的其他产品。如果我们不能成功地努力扩大我们的用户基础，或者不能有效和及时地将我们的用户基础货币化，或者如果我们不能与我们的广告商建立和保持良好的关系，我们的用户增长、用户参与度和我们的业务可能会受到严重损害。此外，我们可能会花费大量资源推出我们无法盈利的新产品，这可能会严重损害我们的业务。
此外，我们可能无法将Snapchat进一步货币化。我们目前主要通过展示我们和我们的合作伙伴销售的广告来实现Snapchat的盈利。因此，如果出现以下情况，我们的财务业绩和收入增长能力可能会受到严重损害：
•我们未能增加或维持DAU，特别是在我们货币化程度较高的地区；
•我们的用户增长速度超过了我们将用户货币化的能力，包括如果我们没有吸引足够的广告商，或者如果我们的用户增长发生在不能货币化的市场；
•我们未能增加或保持在Snapchat上花费的时间、我们的用户共享的内容的数量，或者我们的相机、视觉消息、地图、故事和Spotlight平台的使用量；
•合作伙伴和用户没有为用户创建足够的引人入胜的内容，或者合作伙伴不与我们续签协议；
•我们未能吸引足够的广告商利用我们的自助式平台来充分利用我们的广告库存；
•广告商没有继续推出引人入胜的广告；
•广告商减少了他们在Snapchat上的广告；
•我们未能与广告商保持良好关系或吸引新的广告商，或向广告商展示Snapchat上广告的有效性；或
•Snapchat上的内容既不能维持人气，也不能获得人气。
我们不能向您保证，我们将有效地管理我们的业务增长或变化。
我们业务、员工人数和产品的增长和扩张给我们的管理带来了巨大的挑战，包括管理与用户、广告商、合作伙伴和其他第三方的多种关系，并限制了运营和财务资源。如果我们的业务或第三方关系的数量继续增长，我们的信息技术系统和内部控制程序可能不足以支持我们的业务，可能需要投入大量时间和资金来改进。此外，我们管理层中的一些成员没有管理大型全球业务运营的丰富经验，因此我们的管理层可能无法有效地管理这种增长。为了有效地管理我们的增长，我们必须继续改进我们的运营、财务和管理流程和系统，并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。然而，我们为实现这些改进而采取的行动可能不会产生预期的效果，反而可能导致中断、新产品延迟、员工流动率、收入下降和其他不利影响。
随着我们的组织不断成熟，我们被要求实施更复杂的组织管理结构，我们可能也会发现，保持我们的企业文化的好处，包括我们快速开发和推出新的创新产品的能力，也越来越困难。这可能会对我们的业务表现产生负面影响，并严重损害我们的业务。
2022年8月，我们进行了广泛的战略优先顺序调整，以专注于我们的首要任务，提高成本效率，并推动实现盈利和正的自由现金流。由于战略调整的结果，在截至2022年12月31日的年度内，我们产生了1.889亿美元的税前费用，主要包括遣散费和相关费用、基于股票的补偿费用、租赁退出和相关费用、减值费用、合同终止费用和无形资产摊销。随着我们继续调整和更新我们的业务模式和优先事项，我们可能会在未来进行额外的重组、重新排序或削减。任何此类变化都可能扰乱我们的运营，增加成本，使我们更难为用户或客户提供服务，对员工留任、招聘和士气产生不利影响，对我们的声誉产生负面影响，或分散管理层的注意力，任何这些变化都可能严重损害我们的业务。
我们的成本可能会比收入增长得更快，这可能会严重损害我们的业务或增加我们的损失。
向用户提供我们的产品是昂贵的，我们预计我们的支出，包括与人员、研发和托管相关的支出，在未来将会增长。随着我们扩大用户基础，随着用户增加连接数量以及他们消费和共享的内容数量，随着我们开发和实施需要更多计算基础设施或非创收产品的新产品功能，以及随着我们业务的发展，这种费用增长将继续下去。从历史上看，由于这些因素，我们的成本每年都在增加，我们预计成本将继续增加。我们的成本是基于新产品的开发和发布以及用户的增加，可能不会被收入的相应增长所抵消。我们将继续投资于我们的全球基础设施，以快速可靠地向世界各地的所有用户提供我们的产品，包括我们预计不会出现重大短期货币化的国家。我们的支出可能比我们预期的更高，我们为提高业务和技术基础设施的效率而进行的投资可能不会成功，可能会超过盈利努力。此外，我们预计将增加营销、销售和其他运营费用，以增长和扩大我们的业务并保持竞争力。在收入没有相应增加的情况下增加成本将增加我们的损失，并可能严重损害我们的业务和财务业绩。
我们的业务取决于我们维护和扩展技术基础设施的能力。我们服务的任何重大中断都可能损害我们的声誉，导致潜在的用户流失和用户参与度下降，并严重损害我们的业务。
我们吸引、留住和服务用户的声誉和能力取决于Snapchat的可靠性能和我们的底层技术基础设施。在过去，我们的产品和服务的供应或性能不时会出现中断，未来也可能会出现这种情况。我们的系统可能没有充分设计出必要的可靠性和冗余性，以避免可能严重损害我们业务的性能延迟或停机。如果用户试图访问Snapchat时Snapchat不可用，或者它的加载速度没有他们预期的那么快，用户未来可能不会经常返回Snapchat，甚至根本不会。随着我们的用户基础以及Snapchat上共享的信息量和类型的增长，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们用户的需求，这可能会显著增加我们的成本。我们可能无法有效地扩展和发展我们的技术基础设施，以适应这些日益增长的需求，或者，改善我们现有的技术基础设施将需要大量资源，并延迟或阻碍其他产品或服务的开发。此外，我们的业务还会受到地震、其他自然灾害、地缘政治冲突、恐怖主义、流行病和其他灾难性事件造成的中断、延误和失败的影响。全球气候变化还可能导致自然灾害更频繁地发生或产生更强烈的影响，从而可能导致业务中断。战争或其他武装冲突可能会损害或减少我们获得技术基础设施或区域网络的机会，并扰乱我们的服务，这可能会严重损害我们的业务和财务业绩。
正如在这些风险因素中所讨论的，我们几乎所有的网络基础设施都是由第三方提供的，包括Google Cloud和AWS。我们还依赖第三方提供其他与技术相关的服务，包括某些人工智能功能。我们从这些提供商那里获得的服务的任何中断或故障都可能损害我们处理现有或增加的流量的能力，并可能严重损害我们的业务。这些供应商面临的任何财务或其他困难都可能严重损害我们的业务。由于我们对这些供应商几乎没有控制，我们很容易受到他们提供的服务出现问题和这些服务成本增加的影响。
我们定期增强和增强我们的财务系统，我们可能会在管理系统和流程方面遇到困难，这可能会扰乱我们的运营、财务管理和财务结果的报告，这反过来可能导致我们无法管理我们的业务增长以及准确预测和报告我们的业绩，每一项都可能严重损害我们的业务。
我们的业务强调快速创新，优先考虑长期用户参与，而不是短期财务状况或运营结果。这一策略可能会产生有时与市场预期不符的结果。如果发生这种情况，我们的股价可能会受到负面影响。
我们的业务正在增长，变得越来越复杂，我们的成功取决于我们快速开发和推出新的和创新的产品的能力。我们相信，我们的文化促进了这一目标。我们对创新和快速反应的关注可能会导致意想不到的结果或决定，而这些结果或决定不会被我们的用户、广告商或合作伙伴接受。我们已经并预计将继续进行重大投资，以开发和推出新产品和服务，我们不能向您保证，用户未来将购买或使用此类新产品和服务。我们还将继续努力寻找有效的方法，向我们的社区展示新的和现有的产品，并提醒他们注意活动、节日、相关内容和与朋友联系的有意义的机会。这些方法可能会暂时提高参与度，但最终可能无法吸引和留住用户。我们的文化还将我们的长期用户参与度置于短期财务状况或运营结果之上。我们经常做出可能会降低我们短期收入或盈利能力的决定，如果我们认为这些决定有利于总体用户体验并改善我们的长期财务业绩。例如，我们监控Snapchat上的广告如何影响用户体验，以确保我们不会向用户投放太多广告，我们可能会决定减少广告数量，以提高用户对产品的满意度。此外，我们还根据用户、广告商和合作伙伴提供的反馈改进Snapchat。这些决定可能不会产生我们预期的长期利益，在这种情况下，我们的用户增长、在我们服务或某些平台上的留存和参与度、我们与广告商和合作伙伴的关系以及我们的业务可能会受到严重损害。
我们的一些软件和系统包含开源软件，这可能会对我们的专有应用程序构成特别的风险。
在开发或部署我们的产品时，我们使用第三方开发商根据“开源”许可向我们授权的软件，并期望在未来继续使用开源软件。有些是打开的
源代码许可证包含对开放源代码用户利用专有源代码或其他知识产权的明确要求或附加条件，这些要求或条件在某些情况下可能会被触发。虽然我们采用的做法旨在监控我们遵守第三方开源软件许可证的情况，并避免以会危及我们宝贵的专有源代码的方式使用开源软件，但也存在这样的风险，即我们本可以使用或在未来使用开源软件的方式可能要求我们向我们软件的用户或公众发布我们的专有源代码，要求我们为进行修改或衍生作品的目的许可我们的专有软件，或者禁止我们为使用我们的专有软件收取费用。这可能会导致收入损失，并允许我们的竞争对手以更低的开发成本创建类似的产品，最终可能导致我们失去竞争优势。此外，有越来越多的开源软件许可证类型，其中几乎没有一种在法庭上经过测试，这导致了关于此类许可证的正确法律解释的指导，并且存在这样一种风险，即这些许可证可能被解释为可能对我们提供或分发产品的能力施加意想不到的条件或限制。如果我们收到不遵守我们任何开源许可证条款的索赔，我们可能会被要求公开发布我们专有源代码的某些部分，或者花费大量时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件，这可能会转移我们产品开发工作的资源，并因此对我们的业务产生不利影响。此外，我们可能被要求向第三方寻求许可，以继续为某些用途提供我们的产品，或者停止提供与此类软件相关的产品，这可能会带来高昂的成本。
此外，我们使用开源软件可能会带来比使用其他第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。在我们的电子商务能力和其他业务运营依赖于开源软件的成功和安全操作的程度上，我们使用的开源软件中任何未被检测到或无法补救的漏洞、错误或缺陷可能会阻止部署或损害我们系统的功能，并损害我们的声誉。此外，此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的系统。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们的用户不继续贡献内容，或者他们的贡献对其他用户来说没有价值，我们可能会在Snapchat上经历用户增长、留存和参与度的下降，这可能会导致广告商和收入的损失。
我们的成功取决于我们为Snapchat用户提供吸引人的内容的能力，而这在一定程度上取决于我们用户贡献的内容。如果用户，包括世界领导人、政府官员、名人、运动员、记者、运动队、媒体和品牌等有影响力的用户，不继续向Snapchat贡献引人入胜的内容，我们的用户增长、留存和参与度可能会下降。这反过来可能会削弱我们与广告商保持良好关系或吸引新广告商的能力，这可能会严重损害我们的业务。
在提供我们产品和服务的地区，不同的政府举措和限制可能会严重损害我们的业务。
外国的数据保护、隐私、消费者保护、内容监管等法律法规往往比美国的限制性更强。此外，美国联邦、州和地方政府对与我们的产品和服务相关的技术采取了越来越不同的立法、监管和执法行动，包括考虑或通过不同于美国其他地区的法律和法规。外国政府可能会在他们的国家审查Snapchat，完全限制他们国家对Snapchat的访问，对访问Snapchat施加基于年龄的限制，施加其他限制，这些限制可能会影响其公民在较长一段时间甚至无限期内访问Snapchat的能力，要求数据本地化，或实施我们无法遵守、我们难以遵守或要求我们重建产品或产品基础设施的其他法律或法规。美国的联邦、州或地方政府可能采取或尝试采取类似措施。此类限制也可能被有选择地实施或取消，以针对其他公司或产品或使其受益，这可能会导致我们运营地区的竞争突然或意外波动。此外，地缘政治冲突可能会导致各国瞄准并限制我们的业务，或者推广其他公司的产品来取代我们的产品。由于政府行动或计划而对Snapchat访问的任何限制，或我们因此类行动或计划而退出某些国家或地区，或由于政府的行动和计划而导致的任何竞争加剧，都会对我们的DAU产生不利影响，包括让我们的竞争对手有机会渗透我们无法进入或他们以前无法进入的地理市场。因此，我们的用户增长、留存和参与度可能会受到严重损害，我们可能无法保持或增长预期的收入，我们的业务可能会受到严重损害。
我们的用户可能会越来越多地直接与我们的合作伙伴和广告商互动，而不是通过Snapchat，这可能会对我们的收入产生负面影响，并严重损害我们的业务。
使用我们的产品，一些合作伙伴和广告商不仅可以与我们的用户直接互动，还可以将我们的用户引导到第三方网站上的内容或第三方应用程序的下载。此外，我们的用户可能会使用Snapchat功能生成内容，但随后会在不同的平台上共享、使用或发布内容。我们的用户与第三方网站和应用程序的接触越多，我们从他们那里获得的参与就越少，这将对我们从他们那里获得的收入产生不利影响。虽然我们相信Snapchat会从增加用户参与度和我们的合作伙伴提供的Snapchat内容中获得显著的长期收益，但这些收益可能无法抵消广告收入的可能损失，在这种情况下，我们的业务可能会受到严重损害。
如果发生损害我们品牌或声誉的事件，我们的业务可能会受到严重损害。
我们已经开发了一个品牌，我们认为这对我们的成功做出了贡献。我们还相信，维护和提升我们的品牌对于扩大我们的用户基础、广告商和合作伙伴至关重要。由于我们的许多用户是在朋友或家人的邀请或推荐下加入Snapchat的，我们的主要关注点之一是确保我们的用户继续对Snapchat和我们的品牌持好感，以便这些推荐继续下去。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续提供有用、新颖、有趣、可靠、值得信赖和创新的产品，而我们可能无法成功做到这一点。我们可能会推出新产品、更改现有产品和服务，或要求我们的用户同意与用户不喜欢的新产品和现有产品相关的新服务条款，这可能会在短期或长期内对我们的品牌造成负面影响，或者两者兼而有之。此外，如果用户不欣赏我们的合作伙伴在Snapchat上的所作所为，我们合作伙伴的行为可能会影响我们的品牌。我们也可能无法充分支持我们的用户、广告商或合作伙伴的需求，这可能会削弱人们对我们品牌的信心。维护和提升我们的品牌可能需要我们进行大量投资，而这些投资可能不会成功。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌，或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用，我们的业务可能会受到严重损害。
在过去，我们已经经历了，我们预计我们将继续经历媒体、立法和监管审查。对我们、我们的隐私或安全实践、产品更改、产品质量、非法使用我们的产品、诉讼、员工事务或监管活动，或对我们的创始人、我们的合作伙伴、我们的用户或本行业其他公司的行为的负面宣传，可能会严重损害我们的声誉和品牌。负面宣传和审查也可能对我们的用户群的规模、人口统计、参与度和忠诚度产生不利影响，以及父母对我们行业或Snapchat的看法，并导致收入减少、应用程序安装减少(或应用程序卸载增加)或参与度或增长率下降，包括需要父母批准才能使用我们产品的青少年，其中任何一种都可能严重损害我们的业务。
在国际市场上扩展和运营需要大量的资源和管理关注。如果我们不能成功地在国际市场上扩展和经营我们的业务，我们可能会产生重大成本，损害我们的品牌，或需要在这些市场上解雇团队成员，其中任何一个都可能严重损害我们的业务。
我们已经扩展到新的国际市场，并在现有的国际市场上扩大我们的业务，这些市场可能与我们主要经营的地方有非常不同的文化和商业，法律和监管体系。为了实现国际扩张和增长，我们还在许多这些市场招聘新的团队成员。这种国际扩张可能：
•妨碍我们持续监控所有团队成员绩效的能力;
•导致雇用可能尚未完全了解我们的业务、产品和文化的团队成员;或
•导致我们在可能缺乏采用我们产品所需的文化和基础设施的市场中扩张。
这些问题最终可能导致这些市场的团队成员离职或裁员，并可能损害我们在这些市场发展业务的能力。此外，将我们的业务扩展到国际市场给我们的业务带来了复杂性，并需要额外的财务、法律和管理资源。我们可能无法有效地管理增长和扩张，这可能会损害我们的品牌，导致重大成本，并严重损害我们的业务。例如，于2022年8月，我们进行了广泛的战略调整，以专注于我们的首要任务，提高成本效益，并推动盈利能力和正自由现金流。由于战略调整，在截至2022年12月31日的年度，我们产生了1.889亿美元的税前费用，主要包括遣散费和相关费用、基于股票的补偿费用、租赁退出和相关费用、减值费用、合同终止费用和无形资产摊销。随着我们不断调整和更新我们的业务模式和优先事项，我们可能会在未来进行额外的重组，重新确定优先事项或减少。任何这样的变化都可能
扰乱我们的运营，增加成本，使我们更难为用户或客户提供服务，对员工保留、招聘和士气产生不利影响，对我们的声誉产生负面影响，或分散管理层的注意力，任何一种情况都可能严重损害我们的业务。
此外，由于我们的团队成员遍布全球，我们还面临着其他国家和地区的政治、社会和经济不稳定的风险。
我们的产品具有高度技术性，可能包含未检测到的软件漏洞、错误或硬件错误，这些可能会严重损害我们的声誉和业务。
我们的产品技术含量高且复杂。Snapchat、我们的其他产品或我们未来可能推出的产品可能包含未检测到的软件错误、硬件错误和其他漏洞。这些漏洞和错误可能以各种方式出现在我们的产品中，包括性能下降、安全漏洞、故障甚至永久禁用产品。我们有更新产品的惯例，但我们产品中的某些错误可能只有在产品发布或发货并由用户使用后才能发现，并且在某些情况下可能只有在某些情况下或在长期使用后才能发现。虽然我们维持一个应用程序安全计划，旨在在我们的产品发布之前检测和修复其错误和漏洞，以及一个错误赏金计划，允许安全研究人员在恶意威胁行为者利用我们的产品之前帮助我们识别漏洞，但我们不能保证我们能够及时发现和修复我们产品的漏洞或威胁。我们可能无法检测到错误、漏洞或威胁，因为没有任何测试可以揭示不断发展的高技术和复杂产品中的所有错误和漏洞，网络威胁行为者正在开发复杂且通常未公开的漏洞利用开发工具和技术，并且可能包含在我们产品中的开源和第三方软件中的漏洞每天都会被披露。在我们的产品或代码中发现的任何错误、漏洞或漏洞（特别是在发布后）都可能损害我们的声誉，导致安全事件（以及随之而来的后果），赶走用户，降低收入，并使我们面临诉讼索赔或监管调查或执法行动，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。我们还可能在开发和部署旨在解决已识别漏洞的补救措施和补丁程序方面遇到延迟。
眼镜作为一种眼镜产品，由美国食品和药物管理局或FDA监管，并且可能以导致对用户或用户周围的其他人造成身体伤害的方式发生故障。我们在美国提供为期一年的有限保修，在欧洲提供为期两年的有限保修，商业发布后在我们的产品中发现的任何此类缺陷都可能导致销售和用户损失，这可能会严重损害我们的业务。此外，我们运营所在的某些司法管辖区要求连接设备的制造商遵守有关共享和使用此类连接设备生成的数据的法律和合同义务。如果我们无法及时遵守这些要求，或者如果我们在执行某些要求时遇到技术困难，我们可能会受到调查和执法行动，这可能需要额外的财务和管理资源。
我们可能会面临产品责任、侵权或违反保修的索赔，或经历产品召回。例如在 2024年第一季度，在确定极少数情况下电池过热后，我们自愿决定召回我们的Pixy无人机产品并向消费者退款。该产品已于二零二二年八月停产。我们与用户签订的产品合同包含有关保修声明和责任限制的条款，这些条款可能无法得到支持。此外，我们的责任保险范围可能被证明是不够的，或者未来的保险范围可能无法在可接受的条件下或根本无法获得。任何此类事件的发生都可能增加我们的成本，转移管理层的注意力，并严重损害我们的声誉和业务。
我们过去、现在和将来都可能受到监管机构的质询、调查和诉讼，这可能会导致我们产生巨额成本，或要求我们改变商业惯例，从而严重损害我们的业务。
我们已经，现在和将来可能会受到政府机构的询问，调查和诉讼。我们在日常运营过程中定期向联邦、州和外国监管机构报告有关我们业务的信息。例如，我们行业中的许多公司都收到了美国平等就业机会委员会的额外信息请求，而在加利福尼亚州运营的公司，包括我们，都收到了加利福尼亚州民权部（前身为加利福尼亚州公平就业和住房部）关于就业实践（包括薪酬公平）的额外信息请求和原因通知。这些行动，包括任何潜在的不利结果，以及我们遵守任何相关的监管命令，同意法令或和解，可能需要我们改变我们的政策或做法，使我们遭受巨额罚款或其他处罚或制裁，导致运营成本增加，转移管理层的
注意，损害我们的声誉，并要求我们承担重大的法律和其他费用，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
我们目前是，并预计在未来，专利诉讼和其他知识产权索赔是昂贵和耗时的一方。如果解决不利，这些诉讼和索赔可能会严重损害我们的业务。
移动、相机、通信、媒体、互联网等技术相关行业的公司拥有大量的专利、版权、商标、商业秘密等知识产权，经常因侵犯、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。此外，各种“非执业实体”和其他拥有专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权的实体经常试图咄咄逼人地主张自己从技术公司榨取价值的权利。此外，我们可能会不时推出新产品或进行其他业务更改，包括在我们目前没有竞争的领域，这可能会增加我们对竞争对手和非执业实体的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权索赔的风险。我们已经并预计将继续受到专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权持有者的索赔和法律诉讼，这些索赔和法律程序声称我们的一些产品或内容侵犯了他们的权利。在这些诉讼中，任何不利的结果都可能严重损害我们的业务。如果这些或其他事情在未来继续存在，或者我们需要达成许可安排，而这可能不是我们可以获得的或对我们有利的条款，这可能会增加我们的成本，降低我们产品的价值，我们的业务可能会受到严重损害。如果第三方不以商业上合理的条款向我们提供其知识产权的许可，或者根本不向我们提供许可，我们可能被要求开发、获取或许可替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间、精力和费用，并且可能最终不会成功。这些事件中的任何一个都会对我们的业务造成不利影响。
此外，我们可能不知道我们的平台是否侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方知识产权，第三方可能会提出指控，指控此类侵权、挪用或违规行为。由于专利申请可能需要数年时间才能发布，并且通常会在一段时间内保密，因此目前可能存在我们未知的未决申请，这些申请可能会导致已颁发的专利涵盖我们的一个或多个产品，而且还存在这样的风险，即我们可能在不知道未决专利申请的情况下采用该技术，一旦该专利颁发，该技术将侵犯第三方专利。此外，法律继续演变，法院以新的方式适用和解释法律，我们可能无法充分预测，这种变化可能会使我们承担更多的索赔和法律责任。在针对我们的专利侵权索赔中，我们可以主张，作为抗辩，我们没有侵犯相关的专利索赔，或者专利无效，或者两者兼而有之。我们辩护的力度将取决于所主张的专利、对这些专利的解释以及我们宣布所主张的专利无效的能力。然而，我们可能不能成功地在我们的辩护中提出不侵权或无效的论点。在美国，已颁发的专利享有有效性推定，对专利权利要求的有效性提出质疑的一方必须提出明确和令人信服的无效证据，这是很高的举证责任。相反，专利所有人只需要通过证据优势来证明侵权行为，这是较低的举证责任。知识产权索赔，无论成功与否，都可能转移管理层对我们业务的时间和注意力，并损害我们的声誉和财务状况。此外，可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们目前是，预计未来也是诉讼的一方，这些诉讼主张我们应该对我们用户创建的内容或我们用户所经历的伤害承担法律责任。这些诉讼可能既昂贵又耗时。如果解决不利，这些诉讼和索赔可能会严重损害我们的业务。
我们依赖各种宪法、法规和普通法框架，这些框架规定我们对用户创建的内容不承担法律责任，包括数字千年版权法、通信体面法或CDA、第一修正案和合理使用原则。然而，这些条款、法规和学说受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。例如，美国国会在2018年修改了CDA，可能会使一些互联网平台面临更大的诉讼风险。此外，自2019年以来，美国国会和行政部门每年都会提出进一步的修改或修正案，其中包括缩小CDA豁免权、扩大与内容审查担忧相关的政府执法权力或完全废除CDA的建议。美国一些州还颁布或提出了削弱或与CDA保护相冲突的立法。其中一些特定于州的法律授予个人提起诉讼以执行这些法律的私人诉权，并带有法定损害赔偿。尽管这样的州法律已经或可以预计会在法庭上受到挑战，但如果这些法律得到支持，或者如果额外的类似法律或美国国会和行政部门提出的对CDA的修改或修正案被颁布，这些变化可能会减少保护
并使我们面临诉讼、处罚和额外的合规义务。如果法院开始比以往更狭隘地解释CDA，这可能会使我们面临额外的诉讼和潜在的判决，并严重损害我们的业务。此外，我们所依赖的这些法规和学说中的一些只在或主要在美国提供保护。如果围绕这些原则的规则发生变化，如果国际司法管辖区拒绝适用类似的保护，或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的服务，我们可能会承担责任或被要求对我们的产品，商业惯例或运营进行重大更改，我们的业务可能会受到严重损害。
尽管有这些宪法、法规和普通法的保护，我们已经、现在和将来都将面临与我们的产品（包括Snapchat）上发布或提供的信息有关的索赔。特别是，我们的业务性质使我们面临与诽谤、知识产权、宣传和隐私权以及人身伤害侵权有关的索赔。例如，我们不监控或编辑通过Snapchat传播的绝大多数内容，这些内容已经并可能在未来使我们面临诉讼。具体来说，我们目前正面临几起诉讼，指控我们对允许用户相互通信负有责任，这些通信有时会导致伤害。此外，还有其他诉讼称，我们的平台和竞争对手的平台的设计令人上瘾，对未成年用户的心理健康有害。其他原告认为，如果在我们的平台上发生有关毒品交易的通信，我们应该对芬太尼过量或中毒承担法律责任。我们相信我们对这些诉讼有值得辩护的理由，但诉讼本身就是不确定的。不利的结果可能会严重损害我们的业务。这些行动，包括任何潜在的不利结果，以及我们对任何相关法院命令或和解的遵守，可能要求我们改变我们的政策或做法，使我们受到重大的金钱判决，罚款，处罚或制裁，导致运营成本增加，转移管理层的注意力，损害我们的声誉，并要求我们承担重大的法律和其他费用，任何一个都可能严重损害我们的生意即使任何此类诉讼或索赔的结果是有利的，对此类诉讼进行辩护也是昂贵的，并且可能给管理层和员工带来重大负担。我们也可能在诉讼过程中收到不利的初步、临时或最终裁决。
在美国以外的某些司法管辖区，这种风险会增加，我们对第三方诉讼责任的保护可能低于美国的保护。例如，2019年4月，欧盟通过了一项指令，扩大了在线平台对版权侵权的责任，并对在线新闻内容的某些使用进行了监管，要求成员国在2021年6月前实施。此外，德国的立法可能会对未能遵守某些内容删除和披露义务的行为处以巨额罚款。欧洲、中东、亚太和拉丁美洲的许多其他国家正在考虑或已经实施类似的立法，对未能删除某些类型的内容或遵循某些流程的行为进行处罚。
我们可能会在调查和辩护此类索赔方面产生大量费用，如果我们被发现负有责任，则可能会产生重大损害赔偿或许可费用。我们还可能因我们服务上托管的内容而在特定地区面临罚款或限制或阻止我们服务的命令。如果发生任何此类事件，我们可能会产生重大成本，或被要求对我们的产品、业务实践或运营进行重大更改，我们的业务可能会受到严重损害。
我们不时涉及集体诉讼和其他诉讼事宜，这些诉讼费用高昂且耗时，可能会严重损害我们的业务。
我们涉及许多诉讼，包括用户和投资者提起的推定集体诉讼，其中一些可能要求法定损害赔偿。我们预计，未来我们将继续成为诉讼的目标。由于我们拥有数百万用户，因此据称由用户或代表用户提起的针对我们的集体诉讼通常会要求巨额经济损失，即使所称的每用户损害很小或根本不存在。例如，于2020年11月，一个推定团体在伊利诺伊州对我们提起诉讼，指控我们违反了伊利诺伊州有关处理生物识别数据的法规，我们已达成和解。其他原告选择采取与其他原告联合提出大量个人索赔的策略，而不是采取集体诉讼。
同样，由于我们有大量的股东，证券理论的集体诉讼通常要求巨额金钱赔偿，即使每个股东的损失很小。例如，2021年11月，我们和我们的一些官员被列为联邦法院证券集体诉讼的被告，据称是代表我们A类普通股的购买者提起的。诉讼称，我们和我们的某些官员就苹果的应用程序跟踪透明度(ATT)框架将对我们的业务产生的影响做出了虚假或误导性的陈述和遗漏。2022年8月，我们和我们的一些董事在特拉华州衡平法院提起的集体诉讼中被列为被告，据称是代表A类股东提起的，声称公司联合创始人和公司之间的一笔交易，其中联合创始人
我们同意雇佣协议，并同意修改我们的公司注册证书，并在满足某些条件、对股东不利并构成违反受托责任的情况下发放股票股息。2023年12月，我们签订了一项经修订的妥协和解规定，以了结和驳回诉讼，但须经法院批准并满足各种条件。
我们相信我们有值得为这些诉讼辩护的理由，但诉讼本身是不确定的，不利的结果可能会严重损害我们的业务。我们作为一方的任何诉讼都可能导致繁重或不利的判决，上诉时可能无法推翻，或者我们可能决定以不利的条款解决诉讼。任何此类负面结果都可能导致支付巨额金钱损失或罚款，或改变我们的产品或商业惯例，并严重损害我们的业务。即使任何此类诉讼或索赔的结果是有利的，针对此类诉讼进行辩护的成本也很高，可能会给管理层和员工带来巨大负担。我们还可能在诉讼过程中收到不利的初步、临时或最终裁决。
我们计划继续扩大我们的国际业务，包括在我们运营经验有限、可能面临更多商业和经济风险的市场，这些风险可能会严重损害我们的业务。
我们计划继续扩大我们在海外的业务，并进入新的国际市场，扩大我们在现有国际市场的业务，在某些情况下，我们在营销、销售和部署我们的产品和广告方面经验有限，甚至没有经验。我们在这些市场上的经验和基础设施有限，或者在这些市场上缺乏足够数量的用户，这可能会使我们更难有效地将DAU的任何增长货币化，并可能在没有相应收入增加的情况下增加我们的成本。如果我们不能成功地在国际市场部署或管理我们的业务，我们的业务可能会受到影响。我们目前没有签订外币兑换合同，这意味着我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的影响。未来，随着我们国际业务的增加，或者我们的收入协议或运营费用更多地以美元以外的货币计价，这些影响可能会变得实质性。此外，随着我们的国际业务和销售额的持续增长，我们在国际业务中面临着各种固有的风险，包括：
•政治、社会和经济不稳定，包括战争和其他武装冲突，以及外国司法管辖区的重大政治事态发展或扰乱，例如联合王国退出欧洲联盟导致联合王国正在进行的法律和监管变化；
•与外国司法管辖区的法律和监管环境有关的风险，包括隐私、公开权、内容、数据保护、网络安全、知识产权、健康和安全、竞争、未成年人保护、消费者保护、就业、汇款、进出口限制、礼品卡、电子转账、反洗钱、广告、算法、加密和税收，以及法律、监管要求和执法方面的意外变化；
•遵守当地法律可能对我们的品牌和声誉造成损害，包括潜在的审查和向地方当局提供用户信息的要求；
•货币汇率的波动；
•信用风险和支付欺诈水平较高；
•符合多个司法管辖区的税务要求；
•整合任何海外收购的难度增加；
•遵守各种外国法律，包括某些要求规定最低工资、福利、工作条件和解雇要求的国家集体谈判协议的就业法律；
•遵守各种外国披露和报告义务，包括与环境、社会和公司治理影响和安全违规有关的义务；
•一些国家减少了对知识产权的保护；
•人员配置和管理全球业务的困难，以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施和合规成本增加；
•法规可能会增加将在美国境外赚取的现金汇回国内的困难，并以其他方式阻止我们自由转移现金；
•进出口限制和贸易监管的变化；
•遵守法定股本要求；
•遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律；以及
•由商务部工业和安全局、财政部外国资产管制办公室或其他类似外国监管机构实施的出口管制和经济制裁。
如果我们无法进行国际扩张并成功管理我们全球业务的复杂性，我们的业务可能会受到严重损害。
我们计划继续对其他公司进行收购和战略投资，这可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释我们的股东，并严重损害我们的业务。
作为我们业务战略的一部分，我们已经并打算进行收购，以增加专业团队成员和补充公司、产品和技术，以及对上市公司和私营公司的投资，以促进我们的战略目标。我们收购并成功整合更大或更复杂的公司、产品和技术的能力未经验证。在未来，我们可能找不到其他合适的收购或投资候选者，我们可能无法以有利的条件完成收购或投资，如果有的话。我们以前和未来的收购和投资可能无法实现我们的目标，我们完成的任何未来收购或投资可能会被用户、广告商、合作伙伴或投资者视为负面。此外，如果我们不能成功完成交易、整合新团队或将与这些收购相关的产品、技术和系统整合到我们的公司中，我们的业务可能会受到严重损害。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程。例如，未来或过去的商业交易可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。我们可能无法成功评估或使用收购的产品、技术和人员，或准确预测收购或投资交易的财务影响，包括会计费用。我们还可能因收购公司而承担意想不到的责任和诉讼风险。我们可能不得不支付现金、债务或发行股权证券来支付任何收购或投资，其中任何一项都可能严重损害我们的业务。出售或发行股权为任何此类收购或投资融资或进行融资，也会稀释我们现有的股东。产生债务将增加我们的固定债务，还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。
此外，收购结束后通常需要几个月的时间才能最终确定收购价格分配。因此，我们对收购的估值可能会发生变化，并导致意外的注销或费用、我们的商誉减值或与特定收购相关的资产和负债的公允价值发生重大变化，任何这些都可能严重损害我们的业务。
我们对世界各地的上市公司和私营公司进行的战略投资范围从仍在确定战略方向的早期公司到拥有既定收入来源和商业模式的成熟公司。我们投资的许多工具在我们初始投资时是非市场和非流动性的，我们实现投资回报的能力(如果有的话)通常取决于发行人参与流动性活动，如公开募股或收购。我们并不总是能够及时实现投资回报，即使对那些已经实现流动性事件的公司也是如此。如果我们投资的任何一家公司都不成功，包括未能实现业务目标和破产，我们可能会确认减值或失去全部或部分投资。
如果我们不能保持对目标公司的吸引力或迅速完成交易，我们的收购和投资战略可能不会成功。例如，如果我们树立了难以收购或工作环境不利的名声，或者目标公司对我们没有投票权的A类普通股持负面看法，我们可能无法寻找和关闭收购目标。此外，美国政府和国会议员提出了新的立法，美国联邦贸易委员会和司法部也采用了新的程序，这些程序可能会限制、阻碍或推迟收购过程和目标机会。如果我们无法完成对我们的公司战略至关重要的关键收购交易，可能会限制我们有效增长或竞争的能力，我们的业务可能会受到严重损害。
如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用，这可能会严重损害我们的业务。
根据美国公认会计原则或GAAP，当事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时，我们会审查无形资产的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。截至2023年12月31日，我们总共记录了18亿美元的商誉和无形资产，与我们的收购相关的净额。市场状况的不利变化，特别是如果这种变化会改变我们的一项关键假设或估计，可能会导致公允价值估计发生变化，从而可能导致我们的商誉或无形资产计入减值费用。任何此类重大指控都可能严重损害我们的业务。
我们使用股权奖励来补偿和激励我们的员工，导致现有股东的股权被稀释。管理这种稀释的努力可能会减少我们可用于其他目的的现金数量。
我们使用多年授予的股权奖励来补偿和激励我们的员工。当我们的员工股权奖励授予时，我们通常会预扣税款，并代表团队成员和他们的雇主(如果适用)将它们连同任何员工和雇主的社保缴费一起汇给相关的税务当局。
虽然向员工发放基于股票的薪酬不会耗尽我们的现金余额，但它会稀释现有股东的权益。为了帮助管理和缓解这种稀释，我们可以选择在股权奖励授予时使用现有现金为股权奖励的扣缴和汇款义务提供资金(而不是代表我们的员工出售部分既得股权奖励)，或者进行股票回购。然而，这样做将减少我们可用于营运资本、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般企业目的的现金数量，并可能增加股价的波动性。如果我们选择利用我们的循环信贷安排来履行全部或部分预扣税和汇款义务，我们的利息支出和本金偿还要求可能会大幅增加，这可能会严重损害我们的业务。
我们的实物产品和组件的内部制造和合同制造存在许多风险。如果我们在内部制造或合同制造方面遇到问题，我们可能无法在规格内或按时交付产品，这可能会严重影响我们的业务。
制造过程非常复杂，需要先进而昂贵的设备，必须不断改进以提高产量和性能。我们在很大程度上依赖第三方供应商和合同制造商生产我们自己的实物产品和零部件。我们和我们的合同制造商都容易受到产能限制和零部件供应减少的影响，对交货计划、制造产量和成本的控制有限，特别是在零部件供应短缺或我们推出新产品或功能的情况下。此外，我们对供应商和制造商的质量体系和控制的控制有限，因此必须依赖他们来满足我们的质量和性能标准和规范。延误、零部件短缺，包括按照我们的方向为我们生产的定制零部件，全球贸易条件和协议，以及其他制造和供应问题，都可能损害我们产品的分销，并最终损害我们的品牌。例如，美国威胁要与中国等国采取更严厉的贸易条件，导致美国对从中国进口的某些商品征收或未来可能征收的301条款大幅提高的关税，这可能会对我们的产品产生不利影响，严重损害我们的业务。
此外，我们的供应商或合同制造商的财务或业务状况或我们与他们的关系的任何不利变化都可能扰乱我们供应产品的能力。如果我们更换供应商或合同制造商，或转向更多的内部制造业务，我们可能会损失收入，导致成本增加，并损害我们的声誉和品牌。与新的供应商或合同制造商进行资格鉴定和开始运营既昂贵又耗时。此外，如果我们对产品的需求增加，我们可能需要增加材料或部件采购、内部或合同制造能力以及内部测试和质量功能。如果我们的供应商或合同制造商无法向我们提供足够的高质量材料和产品，可能会推迟我们的订单履行，并可能要求我们改变产品设计以满足日益增长的需求。任何重新设计都可能需要我们向任何适用的监管机构或客户重新鉴定我们的产品，这将是昂贵和耗时的。这可能会导致客户和用户不满意，并增加我们的成本，这可能会严重损害我们的业务。随着我们增加或获得更多的制造能力，我们在我们运营的每个司法管辖区都要遵守许多复杂和不断变化的环境、健康和安全法律、法规和规则。如果我们不遵守任何此类法律法规，我们可能会面临监管处罚、罚款和法律责任、停产、重大合规要求、改变我们的制造工艺或限制我们修改或扩大设施的能力，任何这些都可能严重损害我们的业务。
此外，我们产品中包含的任何部件或技术中的任何错误或缺陷都可能导致产品故障或召回，从而可能严重损害我们的业务。此外，制造、设计或其他方面的任何缺陷都可能导致我们的产品失效或永久无法运行。由于此类产品故障或召回，我们可能不得不自行承担成本和费用更换这些产品或提供退款，面临包括集体诉讼在内的诉讼，或承担其他责任。如果我们遇到这种普遍的问题，这些产品或其他债务的声誉损害和更换成本可能会严重损害我们的业务。
我们的一些产品属于受监管的行业。对受市场监管的产品的许可可能是昂贵和耗时的，我们可能无法及时获得这些许可或批准，或者根本无法为未来的产品获得这些许可或批准。
FDA和其他州和外国的监管机构对眼镜进行了监管。我们可能会开发未来的产品，作为医疗器械受到FDA的监管，或者受到其他政府机构的监管。政府当局，主要是FDA和相应的监管机构，负责监管医疗器械行业。除非有豁免，否则我们必须获得FDA和相应机构或其他适用政府机构的监管批准，然后才能营销或销售新的受监管产品或对现有产品进行重大修改。获得监管许可以销售医疗器械或其他受监管的产品可能既昂贵又耗时，而且我们可能无法及时获得这些许可或批准，或者根本无法为未来的产品获得这些许可或批准。对于任何正在开发的产品，任何延迟或未能收到或维护、审批或批准都可能阻止我们推出新产品。如果我们遇到任何需要向政府当局报告的产品问题，如果我们未能遵守适用的联邦、州或外国机构法规，或者如果我们受到诸如罚款、民事处罚、禁令、产品召回或未能获得监管许可或批准等执法行动的影响，我们可能会严重损害我们的业务和销售我们产品的能力。
我们面临着实物产品的库存风险。
由于产品周期和定价的快速变化、有缺陷的商品、消费者需求和消费者支出模式的变化、消费者对我们产品的品味变化以及其他因素，我们一直并可能在未来面临与我们的实物产品相关的库存风险。我们试图准确预测这些趋势，避免库存积压或库存不足。然而，从订购库存或部件到销售日期，对产品的需求可能会发生重大变化。购买某些类型的库存或部件可能需要大量的交货期和预付款，而且可能不能退还。如果不能管理我们的库存、供应商承诺或客户期望，可能会严重损害我们的业务。
与信贷和融资相关的风险
我们已经并可能继续向我们的合作伙伴提供信贷以保持竞争力，因此我们可能面临一些合作伙伴的信用风险，这可能会严重损害我们的业务。
我们与我们的一些合作伙伴在信用开放的基础上开展业务。虽然我们在授予开放式信贷安排并维持我们认为足以覆盖可疑账户敞口的津贴时，会尝试监控个别合作伙伴的支付能力，但我们不能向投资者保证，这些计划将在未来有效地管理我们的信用风险。随着我们业务的增长和扩张，我们与运营历史有限的合作伙伴打交道，或者我们与我们可能不熟悉的合作伙伴打交道，情况可能尤其如此。如果我们不能充分控制这些风险，我们的业务可能会受到严重损害。
经营我们的业务需要大量的现金，我们的业务可能没有足够的现金流来支付可转换票据和到期的任何其他债务，这可能会严重损害我们的业务。
我们对可转换票据或其他债务进行本金或利息支付或再融资的能力取决于我们未来的表现，这受到许多我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务和业务。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务、获得额外的债务融资或发行额外的股权证券，其中任何一种都可能以对我们不利的条款或就股权证券而言，高度稀释我们的股东。可转换票据将于2025年5月开始到期，除非提前转换、赎回或回购。我们偿还或再融资可转换票据或我们的其他债务的能力将取决于各种因素，包括资本市场的可获得性、我们的业务以及我们当时的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条款进行，这可能导致我们的债务违约。此外，我们现有和未来的债务协议，包括可转换票据和
信贷工具，可能包含限制性契约，可能禁止我们采用任何这些替代方案。我们不遵守这些公约可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们的债务加速，并将严重损害我们的业务。
此外，可换股票据持有人有权要求吾等在发生基本变动时，以相当于待购回可换股票据本金金额100%的回购价格，加上至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)，回购全部或部分可换股票据。此外，如管限可换股票据的每一份契约所界定的重大变动在可换股票据到期日之前发生，在某些情况下，我们将被要求就该等重大变动提高选择转换其可换股票据的持有人的转换率。在转换可转换票据时，除非我们选择只交付我们A类普通股的股份来结算此类转换(支付现金而不是交付任何零碎股份)，否则我们将被要求为被转换的可转换票据支付现金。然而，我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购已交回的可转换票据或就正在转换的可转换票据支付现金时获得融资。
如果我们拖欠信用义务，我们的运营可能会中断，我们的业务可能会受到严重损害。
我们有一个信贷机制，我们可以利用它来为我们的运营、收购和其他公司目的提供资金。如果我们在这些信用义务上违约，我们的贷款人可能：
•要求偿还从我们的信用贷款中提取的任何未偿还金额；
•终止我们的信贷安排；或
•要求我们支付巨额损害赔偿金。
如果发生任何此类事件，我们的运营可能会中断，我们为运营或义务以及我们的业务提供资金的能力可能会受到严重损害。此外，我们的信贷安排包含操作契约，包括对某些债务和留置权的产生的惯例限制，对某些公司间交易的限制，以及对股息和股票回购金额的限制。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，违反这些公约可能会导致我们在信贷安排和我们可能签订的任何未来金融协议下违约。如果不放弃，违约可能导致我们的未偿还可转换票据或我们的信贷安排下的未偿还债务，包括我们可能签订的任何未来融资协议，立即到期和应付。有关我们的信贷安排的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
我们不能确定是否会在需要时以合理的条件提供额外的融资，或者根本不能，这可能会严重损害我们的业务。
我们历来因运营而出现净亏损和负现金流，未来我们可能无法实现并保持盈利。因此，我们可能需要额外的融资。如果有需要，我们是否有能力获得额外的融资，将取决于投资者的需求、我们的经营业绩、我们的信用评级、资本市场的状况以及其他因素。在我们使用可用资金或利用我们的信贷安排的范围内，我们可能需要筹集额外的资金，我们不能向投资者保证，当需要时，或根本不会以优惠的条款向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股票、股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优惠或特权，我们现有的股东可能会受到稀释。如果我们无法以优惠的条件获得额外的融资，我们的利息支出和本金偿还要求可能会大幅增加，这可能会严重损害我们的业务。此外，我们是否有能力利用我们的信贷安排，取决于我们在该安排下的贷款人的持续运营和融资能力。
与税收相关的风险
现有的、新的和拟议的税收法律和法规将影响美国或外国对商业活动的税收，包括根据毛收入征收或增加税收，可能会严重损害我们的业务、金融市场和我们A类普通股的市场价格。
改革国际企业的税收一直是全球政界人士的优先事项，已经提出或实施了各种各样的改革。由于我们国际商务活动的规模和规模不断扩大，此类活动的任何税收变化都可能增加我们的税费、我们缴纳的税款或两者兼而有之，并严重损害我们的业务。例如，2017年12月颁布的通常被称为减税和就业法案的立法，对修订后的1986年美国国税法进行了重大改革。减税和就业法案使美国对国际商业活动的税收发生了重大变化，包括降低美国联邦企业所得税税率，改变未来净营业亏损结转的用途，允许某些资本支出计入费用，取消目前扣除研发支出的选项，并要求纳税人分别在五年和十五年内对美国和非美国的研发支出进行资本化和摊销。2022年8月，颁布了《降低通货膨胀法案》，其中的条款包括对某些大公司的调整后财务报表收入征收相当于15%的最低税率，以及对上市公司的某些股票回购征收1%的消费税。根据减税和就业法案、爱尔兰共和军或其他税收立法的变化或解释可能会增加我们未来的税收负担，这反过来可能对我们的业务和未来的盈利能力产生不利影响。
此外，许多司法管辖区和政府间组织已经实施或正在实施已经改变(或可能改变)现行框架的各个方面的建议，我们的纳税义务是在我们开展业务的许多司法管辖区和我们的用户所在的许多司法管辖区确定的。一些法域已经颁布，而另一些法域则提议，在实施下文所述的“双支柱解决办法”之前，每一种情况都可能是暂时的，根据适用于数字服务的毛收入征税，而不考虑盈利能力。此外，经济合作与发展组织(OECD)领导了国际努力，制定并永久实施了一个双支柱解决方案，以应对经济数码化带来的税务挑战。支柱一侧重于联系和利润分配，支柱二规定全球最低有效企业税率为15%。支柱一将适用于全球年收入超过200亿欧元、利润率超过10%的跨国企业，未来收入门槛可能降至100亿欧元。虽然仍不确定是否会通过第一支柱，但根据这些门槛，我们目前预计将不在第一支柱提案的范围之内，尽管我们预计，如果第一支柱最终获得通过，如果我们的全球收入超过第一支柱的门槛，我们未来将受到第一支柱的制约。包括联合王国在内的一些国家已经颁布立法，从2024年初开始实施第二支柱提案的核心内容。根据我们目前对拟议第二支柱规则所载最低收入门槛的理解，我们预计我们可能在他们的范围内，因此他们的实施可能会影响我们必须支付的税额，我们可能需要产生额外的重大成本和支出，以确保我们在每个相关司法管辖区内开展业务时遵守任何此类规则。
我们继续研究这些和其他税收改革可能对我们的业务产生的影响。这些和其他税收改革的影响是不确定的，其中一项或多项或类似措施可能会严重损害我们的业务。
我们可能面临比预期更高的纳税义务，这可能会严重损害我们的业务。
我们的所得税义务是基于我们的公司运营结构和第三方和公司间安排，包括我们开发、价值和使用我们的知识产权的方式，以及我们公司间交易的估值。适用于我们国际商业活动的税法，包括美国和其他司法管辖区的法律，可能会发生变化和不确定的解释。我们所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估开发技术、公司间安排或转让定价的方法，这可能会增加我们在全球的有效税率和我们缴纳的税款，并严重损害我们的业务。税务机关还可能确定，我们经营业务的方式与我们报告收入的方式不一致，这可能会增加我们的实际税率和我们缴纳的税款，并严重损害我们的业务。此外，我们未来的所得税可能会波动，原因是法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期，法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期，我们的递延税收资产和负债的估值发生变化，或者税收法律、法规或会计原则的变化。我们受到美国联邦、州和外国税务当局的定期审查和审计。审查或审计的任何不利结果都可能严重损害我们的业务。此外，确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备需要管理层做出重大判断，而且有许多
最终税收决定不确定的交易。尽管我们相信我们的估计是合理的，但最终的税收结果可能与我们在这些时期的财务报表中记录的金额不同，并可能严重损害我们的业务。
我们使用净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能有限，每一项都可能严重损害我们的业务。
截至2023年12月31日，我们有美国联邦净运营亏损结转约67亿美元，州净运营亏损结转约45亿美元，以及英国净运营亏损结转约45亿美元。截至2023年12月31日，我们还积累了美国联邦和州研究税收抵免，分别为816.6美元和478.9美元。根据该准则第382和383条，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研究税收抵免)来抵消变更后收入和税收的能力可能会受到限制。一般而言，如果“5%股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点，就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。如果我们因股票交易而发生一次或多次所有权变更，那么我们利用净营业亏损结转和其他纳税资产减少应税收入净额的能力可能会受到限制。
就美国联邦所得税而言，2018年1月1日之前开始的纳税年度产生的净营业亏损可以结转到下一个20个纳税年度中较早的一个，或者直到这些亏损得到充分利用。在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损不受二十年的限制，但我们在一个纳税年度使用的此类净营业亏损不得超过该纳税年度应纳税所得额的80%。美国联邦研究税收抵免可以结转到随后的20个纳税年度中较早的一个，或者直到这些抵免完全使用，并且这些抵免的使用通常不超过该纳税年度所得税净负债的75%。在英国，净营业亏损结转可以无限期结转；然而，在特定年度使用此类结转一般限于该年度应纳税所得额的50%，并可能受到所有权变更规则的限制，这些规则限制了使用净营业亏损结转。
对使用我们的净营业亏损结转和其他税务资产的能力的任何限制，以及任何此类使用的时间，都可能严重损害我们的业务。
如果我们被要求支付额外的销售税和使用税、增值税或其他交易税，我们的经营业绩可能会受到负面影响，我们可能会对过去或未来销售的全部或部分承担责任。
我们目前在我们开展业务的某些司法管辖区根据我们对我们在这些司法管辖区所欠税款的评估来收取和汇出销售和使用、增值税和其他交易税。然而，在我们开展业务的某些司法管辖区，我们不相信我们欠该等税项，因此，我们目前并不在该等司法管辖区收缴及免除该等税项，或记录该等司法管辖区的或有税项负债。成功地断言我们需要为销售我们的产品和解决方案支付额外的税款，或者实施新的法律或法规，或者解释要求支付额外税款的现有法律和法规，都将导致我们增加成本和行政负担。如果我们要缴纳额外的税款，并决定通过从客户那里收取和汇款此类税款，或以其他方式将这些成本转嫁给我们的客户，来抵消这些增加的成本，则可能会阻止公司购买我们的产品和解决方案。任何增加的税收负担都可能降低我们在相对繁重的税收管辖区竞争的能力或意愿，导致与过去或未来销售相关的巨额税收负担，或以其他方式严重损害我们的业务。
与我们A类普通股所有权相关的风险
A类普通股持有者没有投票权。因此，A类普通股的持有者将没有任何能力影响股东的决定。
A类普通股股东没有投票权，除非特拉华州法律要求。因此，提交给股东的所有事项将由B类普通股和C类普通股持有人投票决定。截至2023年12月31日，斯皮格尔先生和墨菲先生控制着我们股本99%以上的投票权，仅斯皮格尔先生就可以对我们已发行的股本行使投票权控制权。斯皮格尔先生和墨菲先生一起投票，或者在许多情况下，斯皮格尔先生单独行动，将控制提交给我们的股东批准的所有事项。此外，由于我们的A类普通股没有投票权(特拉华州法律要求除外)，在未来发行A类普通股、在未来的基于股票的收购交易中发行A类普通股，或者为员工股权激励计划提供资金，可能会延长斯皮格尔先生和墨菲先生目前亲属的存续期
我们拥有投票权，他们有能力选举某些董事，并决定提交我们股东投票表决的所有事项的结果。这种集中控制消除了其他股东影响公司事务的能力，因此，我们可能会采取股东认为无益的行动。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们的资本结构可能会对我们的股票价格产生不利影响。
尽管其他总部位于美国的公司也有公开交易的无投票权股票类别，但据我们所知，我们是第一家只在美国证券交易所上市的公司。自那以后，一些指数决定将没有投票权的股票，如我们的A类普通股，排除在其成员之外。例如，广受关注的股指提供商富时罗素要求其指数的新成分股至少有5%的投票权掌握在公众股东手中。另一家提供广受关注的股指的公司--S道琼斯指数此前排除了拥有多个股票类别的公司，但后来改变了做法，取消了这一排除。因此，我们的A类普通股不符合这些或类似限制的股票指数。我们不能向你保证，未来其他股指不会采取与富时罗素类似的做法。被排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外，将我们的A类普通股排除在这些指数之外可能会限制投资我们A类普通股的投资者类型，并可能使我们A类普通股的交易价格更加不稳定
由于我们的A类普通股没有投票权，我们和我们的股东不受美国证券法某些条款的约束。这可能会限制我们A类普通股持有者可以获得的信息。
由于我们的A类普通股没有投票权，因此我们普通股的主要持有者可以免除根据《交易法》第13(D)、13(G)和16条提交报告的义务。这些规定一般要求大股东定期报告受益所有权，包括所有权的变化。例如，根据腾讯控股控股有限公司的公开报告，我们认为腾讯控股控股有限公司及其关联公司可能持有我们A类普通股的10%以上。由于我们的资本结构，持有者没有义务披露我们A类普通股所有权的变化，因此不能保证您或我们将收到任何此类变化的通知。根据交易所法案第16条，我们的董事和高级职员必须提交报告。除董事和高级管理人员外，我们的主要股东在购买和销售我们的证券时，不受《交易法》第16条的“短期”利润回收条款和相关规则的约束。因此，除非大股东也是董事或高级管理人员，否则股东将不能根据《交易法》第16(B)条就大股东为交易返还利润提出衍生品索赔。
由于我们的A类普通股是我们唯一根据交易法第12条登记的股票类别，并且该类别是无投票权的，因此我们不需要根据交易法第14条提交委托书或信息声明，除非适用法律要求对A类普通股进行投票。因此，我们A类普通股的持有者可能无法获得根据《交易法》第14条对委托书中不充分或误导性信息提起诉讼的法律原因和补救措施。如果我们没有向B类普通股和C类普通股的持有者提供任何委托书、信息声明、年度报告和其他信息和报告，那么我们同样不会向A类普通股的持有者提供任何此类信息。由于我们不需要根据交易法第14条提交委托书或信息声明，因此任何委托书、信息性声明或年度会议通知可能不包括根据交易法第14条的规定，拥有根据交易法第12条登记的有投票权证券的上市公司必须向其股东提供的所有信息。然而，这些信息中的大部分将在其他公开文件中报告。例如，通常包括在委托书中的Form 10-K第III部分要求的任何披露以及纽约证券交易所要求的截至2023年12月31日的年度披露，都将包括在我们的年度报告中。但委托书或信息说明书中要求的一些信息在任何其他公开申报文件中都不是必需的。例如，我们不需要遵守代理访问规则或交易所法案第14条下的“薪酬与绩效”披露规则。如果我们在股东特别会议上采取任何行动，而A类普通股的持有者无权投票，我们将不会被要求提供交易所法案第14条所要求的信息。我们也不会被要求根据交易所法案第14条提交一份初步的委托书。由于这种信息在10-K表格中也不是必需的，A类普通股的持有者可能不会收到《交易法》第14节所要求的有关股东特别会议的信息。此外，我们不受《多德-弗兰克法案》中的“薪酬话语权”和“频率话语权”条款的约束。因此，我们的股东没有机会对我们高管的薪酬进行不具约束力的投票。此外，持有者
我们的A类普通股将不能在我们的年度股东大会或提名董事会议上提出问题，他们也不能根据交易法第14a-8条提交股东提案。
我们A类普通股的交易价格一直并可能继续波动。
我们A类普通股的交易价格一直并可能继续波动。从2022年1月1日到2023年12月31日，我们A类普通股的交易价格从7.33美元到47.71美元不等。我们交易价格的下跌或波动可能会使吸引和留住人才变得更加困难，对员工留任和士气产生不利影响，并且已经并可能继续要求我们发行更多股权来激励团队成员，这可能会稀释股东的权益。我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动或下跌，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们的用户增长、留存、参与度、收入或其他经营业绩的实际或预期波动；
•我们的实际经营业绩与投资者和金融界的预期之间存在差异；
•我们财务指引或预测的准确性；
•我们可能提供的任何前瞻性财务或经营信息，这些信息的任何变化，或我们未能达到基于这些信息的预期；
•发起或维持对我们的报道的投资者的行为，关注我们公司的任何投资者改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；
•投资者对我们股票的重大收购或剥离，无论是自愿的，还是为了遵守监管或其他要求；
•我们的资本结构是否被认为是不利的，特别是我们没有投票权的A类普通股和我们联合创始人的重大投票权控制；
•我们或我们的现有股东向市场出售的普通股的额外股份，或预期的此类出售，包括如果我们发行股票以履行与股权相关的税收义务；
•我们承接的股票回购计划；
•我们或我们的竞争对手宣布重大产品或功能、技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•我们的公告或第三方对我们的用户基础规模或用户参与度的实际或预期变化的估计；
•本行业技术公司(包括我们的合作伙伴和竞争对手)的经营业绩和股票市场估值的变化；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括由于整体经济趋势、通货膨胀压力、银行不稳定、战争或其他武装冲突、恐怖主义或对这些事件的反应；
•威胁或对我们提起诉讼；
•新立法和未决诉讼、行政行动或监管行动的发展，包括司法或监管机构的临时或最终裁决，无论此类发展是否会影响我们或我们的竞争对手；以及
•其他事件或因素，包括由战争、恐怖主义事件、流行病或对这些事件的反应引起的事件或因素。
此外，股票市场的极端价格和成交量波动已经并将继续影响许多科技公司的股价，包括我们的股价。通常，他们的股价波动的方式与公司的经营业绩无关或不成比例。过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。例如，2021年11月，我们和我们的一些官员被列为联邦法院证券集体诉讼的被告，据称是代表我们A类普通股的购买者提起的。诉讼称，我们和我们的某些官员在苹果的ATT框架将对我们的业务产生影响的问题上做出了虚假或误导性的陈述和遗漏。我们相信我们在这场诉讼中有可取的辩护理由，但不利的结果可能会严重损害我们的业务。任何诉讼都可能
使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并严重损害我们的业务。
我们可能无法实现我们进行的任何股票回购计划的预期长期股东价值，如果我们在宣布打算回购A类普通股后未能回购，可能会对我们的股价产生负面影响。
我们的董事会过去和未来可能会不时批准股票回购计划，根据该计划，A类普通股的回购可以通过公开市场交易(包括预先设定的交易计划)进行，也可以通过适用证券法的其他交易进行。任何回购计划均可随时修改、暂停或终止。在我们宣布打算回购股票后，如果不这样做，可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心造成负面影响，并可能对我们的股票价格产生负面影响。
股票回购计划的存在可能会导致我们的股票价格高于其他计划，并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。虽然股票回购计划旨在提高长期股东价值，但不能保证它们会这样做，因为我们A类普通股的市场价格可能会跌破我们回购股票的水平，而短期股价波动可能会降低任何此类计划的有效性。
回购我们的A类普通股减少了我们可用于营运资本、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司目的的现金数量，我们可能无法实现任何股票回购计划的预期长期股东价值。
可转换票据的转换或交换可能稀释我们股东的所有权权益，或可能以其他方式影响我们A类普通股的市场价格。
部分或全部可转换票据的转换可能会稀释我们股东的所有权利益。在转换可转换票据时，我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、A类普通股或A类普通股的现金和股票的组合。如果我们选择以A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合来结算我们的转换义务，那么在公开市场上出售此类转换后可发行的A类普通股可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为可转换票据的转换可以用来满足空头头寸，或预期可转换票据转换为我们A类普通股的股票，其中任何一种都可能压低我们A类普通股的市场价格。
我们也可能在未来进行可转换票据的交换、回购或诱导转换。参与任何此类交换、回购或诱导转换的可转换票据的持有者可以进入或解除与我们A类普通股有关的各种衍生品，或在公开市场出售我们A类普通股的股票，以对冲他们在这些交易中的风险。这些活动可能会降低(或减少)我们A类普通股或可转换票据的市场价格，或稀释我们股东的所有权利益。此外，我们A类普通股的市场价格可能会受到卖空A类普通股，或不参与交易所交易的投资者就我们A类普通股进行的经济等值衍生品交易的进入或解除，以及我们的封顶看涨交易对手或其各自关联公司的对冲活动的影响。
我们仍可能招致更多债务或采取其他行动，削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们偿还债务的能力取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。
受我们现有和未来债务工具的限制，我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务。根据管理可转换票据的契约条款，我们不受产生额外债务、担保现有或未来债务、回购我们的股票、进行投资、支付股息、对我们的债务进行资本重组或采取可能削弱我们在到期时就可转换票据付款的能力的其他行动的限制。
我们在到期时偿还债务或对债务进行再融资的能力，包括可转换票据，取决于我们当时的财务状况、资本市场状况以及我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。
可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
可转换票据可根据持有人的选择进行转换。如果持有人在紧接2025年2月1日、2026年5月1日、2027年2月1日或2027年12月1日前一个营业日的营业结束前满足2025年票据、2026年票据、2027年票据或2028年票据的可选转换条件，适用可转换票据的持有人将有权选择在指定时间段内的任何时间转换可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的可转换票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们可能会以现金结算我们的全部或部分转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少，并可能严重损害我们的业务。
我们建立了某些对冲头寸，这些头寸可能会影响可转换票据的价值以及A类普通股的波动性和价值。
关于发行可换股票据，我们与某些金融机构建立了若干对冲头寸。这些套期保值仓位一般可减少任何可换股票据转换对我们A类普通股的潜在摊薄，或抵销吾等须支付的超过该等已转换可换股票据本金的任何现金付款，而该等减持或抵销是有上限的。
这些对冲头寸的交易对手或其各自的联属公司可在可转换票据到期日之前的二级市场交易中通过订立或平仓与我们A类普通股有关的各种衍生品或在二级市场交易中购买或出售我们的A类普通股来调整其对冲头寸(并且很可能在与可转换票据转换有关的任何观察期内或在吾等于任何重大变化回购或其他日期回购可转换票据后这样做)。这一活动可能导致或避免我们A类普通股或可转换票据的市场价格上升或下降。此外，如果任何此类对冲头寸未能生效，这些对冲头寸的交易对手或其各自的关联公司可能会平仓他们的对冲头寸，这可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响。
特拉华州的法律和我们的公司注册证书和章程中的条款，以及我们的Indentures，可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难或更昂贵，从而压低我们A类普通股的交易价格。
我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会压低我们A类普通股的交易价格，因为这些条款可能会阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更。这些规定包括：
•我们的公司注册证书规定了三级资本结构。由于这种结构，斯皮格尔先生和墨菲先生控制着所有股东的决定，只有斯皮格尔先生可以对我们的已发行股本行使投票权控制。这包括选举董事和重大的公司交易，如合并或以其他方式出售我们的公司或我们的资产。这种集中控制可能会阻止其他公司发起任何潜在的合并、收购或其他股东可能认为有益的其他控制权变更交易。如上所述，发行A类普通股股息，以及未来发行任何A类普通股股息，可能会延长斯皮格尔先生和墨菲先生对公司的影响；
•我们的董事会有权选举董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺；
•我们的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票。这限制了少数股东选举董事的能力；以及
•我们的董事会可以不经股东批准，发行非指定优先股。发行非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股，这可能会阻碍任何收购我们的尝试的成功。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或威慑控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
此外，管理可转换票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，Indentures要求我们在持有人选择时，在发生根本变化时回购可转换票据以换取现金，并在某些情况下，提高与彻底根本变化相关的持有人转换其可转换票据的转换率。收购我们可能会触发我们回购可转换票据或提高转换率的要求，这可能会使第三方收购我们的成本更高。契约亦禁止吾等进行合并或收购，除非(其中包括)尚存实体承担吾等在可换股票据及契约项下的责任。这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对可转换票据的持有人或我们的股东有利。
现有股东未来出售股份可能会导致我们的股票价格下跌。
如果我们的现有股东，包括获得股权的员工和服务提供商，在公开市场上出售或表示有意出售大量A类普通股，我们A类普通股的交易价格可能会下降。由于我们的资本结构，根据交易法第16条无需提交报告的持有人没有义务披露我们A类普通股所有权的变化，因此不能保证您或我们将收到任何此类变化的通知。我们所有的流通股都有资格在公开市场出售，但董事、高管和其他关联公司持有的股票除外，这些股票受证券法第144条规定的成交量限制。我们的员工、其他服务提供商和董事受到我们季度交易窗口关闭的影响。此外，我们还根据股权激励计划预留了股票供发行。我们也可以不时发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。当这些股票发行并随后出售时，它将稀释现有股东的权益，我们A类普通股的交易价格可能会下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们的研究，或者发表关于我们、我们的业务或我们的市场的不准确或不利的研究，或者如果他们对我们的普通股做出不利的建议，我们A类普通股的交易价或交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场部分受到证券或行业分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果一个或多个分析师以不利评级启动研究，或下调我们的A类普通股评级，提供关于我们竞争对手的更有利的推荐，或发表关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的A类普通股价格可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致交易价或交易量下降。由于我们只提供有限的财务指导，这可能会增加我们的财务业绩被视为与分析师预期不符的可能性，并可能导致我们的A类普通股价格波动。
在可预见的未来，我们不打算支付现金股息。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此，只有当我们A类普通股的市场价格上升时，您对我们A类普通股的投资才能获得回报。此外，我们的信贷安排包括对我们支付现金股息的能力的限制。
如果我们未来不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们A类普通股的市场价格可能会受到严重损害。
我们需要对财务报告保持足够的内部控制，对这些内部控制进行系统和流程评估和测试，以使管理层能够报告其有效性，报告此类内部控制中的任何重大弱点，并根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，就此类内部控制的有效性征求我们的独立注册会计师事务所的意见，所有这些都是耗时、昂贵和复杂的。如果我们不能及时遵守这些要求，如果我们断言我们的财务报告内部控制无效，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见或表达有保留或不利的意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。此外，我们可能会受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会和其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。
作为一家上市公司的要求已经并可能继续使我们的资源紧张，导致更多的诉讼，并转移管理层的注意力。
我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》、《纽约证券交易所上市要求》以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规则和法规已经并将继续导致我们产生额外的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难，耗时或成本高昂，并继续增加对我们系统和资源的需求。除其他事项外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告，我们的独立注册会计师事务所必须提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告。不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险，包括董事和高级人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的费用来获得相同或类似的保险。作为一家上市公司，我们被要求公开披露有关我们的业务和财务状况信息的更多细节，这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手、监管机构和其他第三方的诉讼。如果这些索赔成功，我们的业务可能会受到损害。即使索赔不会导致诉讼或解决对我们有利的问题，解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源，损害我们的业务。
我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将是我们和我们的股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷。
我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是以下事项的独家论坛：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•主张违反受托责任的任何行为；
•根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出索赔的任何诉讼；以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对证券法的所有索赔拥有同时管辖权，这意味着两个法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们的公司注册证书规定，美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。
这些排他性法院条款可能会限制股东在司法法院提起其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的诉讼的能力，这可能会阻止针对我们的诉讼
以及我们的董事、官员和其他员工。虽然特拉华州法院已经确定，这种选择的法院条款在事实上是有效的，但联邦法院在这个问题上存在分歧，股东可以寻求在排他性法院条款指定的地点以外的地点提起诉讼。在这种情况下，我们预计将大力主张我们的专属法院条款的有效性和可执行性，这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用，并且不能保证这些条款将由这些其他司法管辖区的法院执行。如果法院发现我们公司注册证书中的任何一项排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全。
风险管理和战略
我们的工程安全团队由我们的首席信息安全官(CISO)领导，使用多管齐下的方法来评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险。这种方法包括通过以下方式识别和评估风险：(1)企业风险管理程序，它定期更新，包括识别我们最大的风险，包括网络安全风险；(2)正式的安全和隐私审查，旨在识别许多新功能、软件和供应商的风险；(3)漏洞管理程序，旨在识别硬件和软件漏洞；(4)内部“红色团队”程序，模拟网络威胁，旨在允许我们在威胁参与者识别漏洞之前修复漏洞；(5)威胁情报程序，旨在对我们的对手进行建模和研究；以及(6)隐私和安全事件响应程序，旨在调查、响应和补救已知事件。这些流程在业务范围和成熟度方面各不相同，是我们努力不断改进的流程。
我们的风险管理方法辅以外部和内部企业风险管理审计，旨在测试我们安全控制的有效性。我们定期进行渗透测试，并建立了一个外部漏洞赏金计划，允许安全研究人员帮助识别我们系统中控制和配置中的漏洞和弱点。我们还维护供应商风险管理计划，旨在识别和缓解与第三方供应商和业务合作伙伴相关的潜在风险。该计划包括项目前调查、合同网络安全和通知条款的使用，以及视情况对供应商进行持续监控。
我们使用第三方服务提供商随时协助我们识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险，例如，包括专业服务公司(包括法律顾问)、威胁情报服务和网络安全顾问。
通过这些流程确定的重大网络安全威胁由我们的CISO和我们的风险与合规委员会在适当情况下与管理层协商进行管理。它们一起确定响应行动，以纳入我们的年度战略规划，或根据风险的性质更早地解决问题。
有关可能对我们造成重大影响的网络安全威胁的风险描述以及它们可能如何做到这一点，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。
治理
我们的董事会通过我们的审计委员会定期与我们的CISO会面并收到最新信息，从而保持对网络安全威胁风险的监督，该委员会负责监督网络安全风险。此外，我们的审计委员会主席每季度与我们的CISO会面，讨论网络安全威胁和事件，以及企业应对它们的方法。我们的事件应对计划还规定，如果发生重大网络安全事件，我们的董事会和审计委员会也会得到通知。
我们的CISO Jim Higgins在技术领域拥有30多年的经验，包括在产品安全、信息安全工程和云企业方面的高级领导职位。Higgins先生协助Linux基金会启动了开源安全基金会，以帮助提高人们的认识并推动技术解决方案来解决
开放源码软件的验证。希金斯曾在雪佛龙、伊士曼柯达和谷歌从事信息安全工作，最近在Block，Inc.(前身为Square)担任了两年的CISO。
CISO还定期与首席执行官和其他管理团队成员(或他们指定的人)会面，包括总法律顾问、首席财务官、首席公关官和工程部高级副总裁，包括作为网络安全事件响应流程的一部分。
我们的CISO以及我们的管理团队和风险与合规委员会(如有必要)通过我们的安全事件响应流程了解并监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。我们保留内部别名，员工可以使用这些别名识别网络安全或隐私威胁或事件，以便上报、调查、遏制和补救。向别名提交的报告将触发我们的安全事件响应策略和相关计划，这些策略和计划为我们的跨职能事件响应团队定义了角色。事件响应团队在滚动的基础上评估事件的严重性和优先级，CISO和总法律顾问(或他们的指定人员)向我们的管理团队提供网络安全事件的升级，并根据需要向我们的董事会提供某些网络安全事件的升级。如果网络安全事件被确定为重大网络安全事件，我们的安全事件响应政策和相关计划定义了向美国证券交易委员会提交事件报告的流程。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡，占地约718,000平方英尺。截至2023年12月31日，我们的全球设施租赁办公空间总计约180万平方英尺。我们还在北美的多个地点以及欧洲、亚洲和澳大利亚的国际办事处设有办事处。随着我们将业务扩展到其他大洲和国家，我们可能会增加更多的办事处。我们相信我们的设施足以满足我们目前的需要，如果需要的话，我们将提供更多的设施来满足我们业务的扩展。
项目3.法律诉讼
2021年11月11日，我们和我们的一些官员在美国加州地区法院中央区提起的联邦证券集体诉讼中被列为被告。这起诉讼据称是代表我们A类普通股的购买者提起的。诉讼称，我们和我们的某些官员在苹果的应用程序跟踪透明度框架将对我们的业务产生影响的问题上做出了虚假或误导性的陈述和遗漏。被告寻求金钱损害赔偿和其他救济。我们相信我们有值得为之辩护的理由，并将继续积极辩护，但诉讼本身是不确定的，不利的结果可能会严重损害我们的业务。
从2022年1月20日开始，我们被多个联邦和州法院的原告列为被告，原告指控我们和我们竞争对手的平台的设计和使用令人上瘾，并损害未成年用户的心理健康。大多数案件已合并在美国加州北区地区法院(“MDL”)的联邦多地区诉讼程序(“MDL”)中，或在洛杉矶县高级法院的复杂部门(“JCCP”)中待处理的加州司法委员会协调程序(“JCCP”)中。2023年10月13日，JCCP诉讼中的法院做出裁决，驳回了针对我们的部分索赔，但允许原告的疏忽索赔继续进行。许多学区都根据类似的指控提出了公共妨害索赔，这些指控也被合并到MDL或JCCP中。我们相信我们对这些诉讼有可取的辩护理由，并将继续积极辩护，但诉讼本身具有不确定性，不利的结果可能会严重损害我们的业务。
2022年8月2日，我们和我们的某些董事在特拉华州衡平法院提起的集体诉讼中被列为被告，据称是代表A类股东提起的，指控我们的联合创始人和我们之间的一项交易，其中我们的联合创始人同意雇佣协议，我们同意修改我们的公司注册证书并在满足某些条件的情况下发放股票股息，对股东不利，构成违反受托责任，本应交由A类股东投票表决。2023年6月，我们签订了一项妥协和解的规定，以和解和驳回诉讼，带有偏见，须经法院批准并满足各种条件。各方于2023年12月签署了一项经修订的妥协和解决规定。除其他事项外，和解协议还将修改发行股票股息的条件。虽然我们仍然相信我们在诉讼中有可取的辩护理由，但我们理解
该诉讼本身具有不确定性，并已同意达成和解，以解决纠纷，避免进一步诉讼的成本和风险，并避免对我们的管理层造成不必要的分心。
2022年10月13日，在洛杉矶高等法院的一起诉讼中，我们被点名为被告，指控我们应该对在Snapchat上与毒贩就毒品交易进行交流后因摄入致命剂量芬太尼而死亡的年轻人负责。其他类似的诉讼也是代表其他家庭提起的，这些诉讼与第一起立案案件协调，并分配给同一名法官。2024年1月2日，法官部分批准和部分驳回了我们对诉讼的异议，允许了几项索赔继续进行。我们相信我们对这些诉讼有可取的辩护理由，并计划继续积极辩护，但诉讼本身具有不确定性，不利的结果可能会严重损害我们的业务。
我们目前正在参与并可能在未来参与我们日常业务过程中的法律诉讼、索赔、查询和调查，包括与我们的产品以及我们的用户和合作伙伴提供的内容有关的侵犯知识产权的索赔。虽然这些诉讼、索赔、查询和调查的结果无法确定地预测，但我们不认为这些事项的最终结果合理地可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，无论最终结果如何，任何此类诉讼、索赔、询问和调查都可能给管理层和员工带来沉重负担，并可能带来昂贵的辩护费用或不利的初步和临时裁决。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
普通股市场信息
我们的A类普通股自2017年3月2日起在纽约证券交易所上市，股票代码为“SNAP”。我们的B类普通股和C类普通股未在任何证券交易所上市或交易。
纪录持有人
截至2023年12月31日，我们A类普通股的登记股东有937人。由于我们的许多A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。据纽约证券交易所报道，截至2023年12月31日，我们A类普通股的收盘价为每股16.93美元。截至2023年12月31日，我们B类普通股的登记股东有74人，C类普通股的登记股东有2人。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和未来收益(如果有的话)，为我们业务的发展和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。我们信贷安排的条款也限制了我们支付股息的能力，我们还可能在未来签订信贷协议或其他借款安排，这将限制我们宣布或支付股本现金股息的能力。
我们过去曾就我们的股本支付A类普通股的股票股息，未来可能不时以A类普通股的形式支付特别或定期股票股息，根据我们公司注册证书的条款，这些股息必须平等地支付给所有股东。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了截至2023年12月31日的三个月的股票回购活动(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总人数 购入的股份(1) | | 每件商品的平均价格 分享(2) | | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划(1) | | 近似美元值 可能还没有到来的股票 根据以下条款回购 计划(1) |
| 2023年10月1日-10月31日 | 7,891 | | | $ | 9.46 | | | 7,891 | | | $ | 425,437 | |
| 2023年11月1日-11月30日 | 10,532 | | | $ | 10.90 | | | 10,532 | | | $ | 310,790 | |
| 2023年12月1日-12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 310,790 | |
| 总计 | 18,423 | | | | | 18,423 | | | |
(1)2023年10月，我们的董事会批准了一项高达5.0亿美元的A类普通股股票回购计划。在2023年第四季度，我们回购了1840万股A类普通股，总金额为1.894亿美元，其中包括与回购相关的成本。截至2023年12月31日，股票回购授权下的剩余可用金额为3.108亿美元。
(2)每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。
近期出售未登记证券及运用所得款项
没有。
股票表现图表
就交易法第18节而言，本业绩图表不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用将其并入Snap Inc.根据证券法提交的任何文件中。
下图显示了截至2023年12月31日的五年中，我们A类普通股标准普尔500股票指数(S&P 500 Stock Index)的累计总回报的比较。“标准普尔500指数”)和纽约证券交易所综合指数。图表假设在2018年12月31日收盘时，我们的A类普通股S指数和纽约证交所综合指数投资了100美元，S指数和纽约证交所综合指数的数据假设任何股息都进行了再投资。下图的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第6项保留。
不是必需的。
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告Form 10-K中其他部分包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。除了历史综合财务信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们涉及重大风险和不确定性的计划、估计和信念。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告中关于Form 10-K的下文和其他部分讨论的因素，特别是在“风险因素”、“关于前瞻性陈述的说明”和“关于用户指标和其他数据的说明”中讨论的因素。
以下大致讨论2023年和2022年的项目以及2023年和2022年之间的同比比较。未包括在本次讨论中的2022年和2021年的历史项目和同比比较，可以在我们于2023年2月1日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财年10-K表格年度报告中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中找到。
2023年全年业绩概览
我们2023财年的主要用户指标和财务结果如下：
用户指标
•2023年第4季度，日活跃用户(DAU)同比增长10%，达到4.14亿。
•2023年第四季度，每用户平均收入(ARPU)为3.29美元，而2022年第四季度为3.47美元。
财务业绩
•2023年的收入为46亿美元，而2022年为46亿美元。
•2023年的总成本和支出为60亿美元，而2022年为60亿美元。
•净亏损13亿美元在……里面2023年，而2022年为14亿美元.
•2023年调整后的EBITDA为1.616亿美元，而2022年为3.776亿美元。
•2023年稀释后每股净亏损为0.82美元，而2022年为0.89美元。
•2023年，运营活动提供的现金为2.465亿美元，而2022年为1.846亿美元。
•年自由现金流为3480万美元2023，相比之下，去年为5530万美元2022.
•截至2023年12月31日，现金、现金等价物和有价证券为35亿美元。
商业和宏观经济状况
2022年，我们重新调整了我们的优先事项，我们预计将继续专注于我们的三个战略优先事项：发展我们的社区并深化他们对我们产品的参与，加快我们的收入增长并使其多样化，以及投资于增强现实的未来。我们相信，在各种宏观经济因素影响我们业务的当前经营环境下，通过严格优先安排我们的投资，并继续让我们的社区参与我们的产品，同时推动我们的广告合作伙伴取得成功，我们可以取得成功。然而，这种战略优先顺序调整的影响很难预测。
宏观经济因素，如劳动力短缺和中断、供应链中断、通货膨胀、利率和外币汇率变化、银行不稳定以及其他风险和不确定性，继续给我们的广告商带来物流挑战、投入成本增加和库存限制，这反过来可能导致我们的广告商停止或减少在我们平台上的广告支出。这些宏观经济因素还可能在短期或长期内对全球经济、广告生态系统、我们的客户及其与我们的预算、用户参与度、其他用户指标以及我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外，广告收入的竞争加剧，我们广告平台的需求增长放缓。我们预计竞争将继续加剧，这可能会导致广告需求减少，并可能对我们的收入增长、定价、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们最近对广告平台进行的改变也扰乱了需求，未来我们可能会
由于这些变化，我们的收入增长将继续受到不利影响。
我们的收入，特别是在北美的收入，进一步受到平台政策变化和限制的影响，这些变化和限制影响了我们的目标定位、衡量和优化能力，进而影响了我们衡量服务广告有效性的能力。这已经导致，而且未来可能会继续导致广告收入减少，特别是如果我们无法缓解这些发展的话。
我们在业务的各个方面都与其他公司竞争。我们必须有效地争夺用户和广告商，以增长我们的业务和增加我们的收入。这些和其他风险和不确定因素在本表格10-K年度报告第一部分第1项商业和第I部分第1A项中题为“竞争”的章节中作了进一步描述。
用户指标的发展趋势
我们将DAU定义为在定义的24小时内至少打开Snapchat应用程序一次的注册Snapchat用户。我们将ARPU定义为季度收入除以平均DAU。我们通过衡量DAU和ARPU来评估我们业务的健康状况，因为我们相信这些指标是管理层和投资者了解参与度和监控我们平台绩效的重要方式。我们还衡量ARPU，因为我们相信这一指标有助于我们的管理层和投资者评估我们服务的货币化程度。
用户参与度
我们通过将特定季度每天的DAU数量相加，并将总和除以该季度的天数，来计算该季度的平均DAU。DAU按地理位置划分，因为市场具有不同的特征.2023年第四季度，我们平均拥有4.14亿个DAU，比2022年第四季度增加了3900万个，增幅为10%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同比增长： | | 20% | | 18% | | 18% | | 19% | | 17% | | 15% | | 14% | | 12% | | 10% | |
(1)由于四舍五入的原因，这些数字可能不是脚步。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同比增长： | 6% | 5% | 4% | 4% | 3% | 3% | 2% | 1% | —% | | 11% | 10% | 10% | 11% | 12% | 10% | 9% | 7% | 4% | |
(2)北美包括墨西哥、加勒比海地区和中美洲。
(3)中欧包括俄罗斯和土耳其。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同比增长： | 41 | % | 36 | % | 35 | % | 34 | % | 31 | % | 27 | % | 25 | % | 21 | % | 19 | % | |
货币化
在截至2023年12月31日的财年，我们录得收入46亿美元，而截至2022年12月31日的财年收入为46亿美元。我们主要通过广告来赚钱。我们的广告产品包括Snap美国存托股份和AR美国存托股份。
我们使用ARPU来衡量我们的业务，因为它帮助我们了解我们正在将日常用户基础货币化的速度。2023年第四季度ARPU为3.29美元，而2022年第四季度为3.47美元。为了计算ARPU，按用户地理位置的收入根据广告印象交付的地理位置的确定分摊到每个地区，因为这近似于基于用户活动的收入。这与我们在合并财务报表附注中按地理位置列出的收入不同，在合并财务报表中，收入是基于广告客户的账单地址。
(1)北美包括墨西哥、加勒比海地区和中美洲。
(2)中欧包括俄罗斯和土耳其。从2022年3月起，我们停止了对俄罗斯和白俄罗斯实体的广告销售。
经营成果
经营成果的构成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自销售我们的广告产品，主要包括美国存托股份和AR美国存托股份，也就是广告收入。Snap美国存托股份可能受制于我们与内容合作伙伴之间的收入分成安排。我们还通过订阅和销售硬件产品(扣除退货)获得收入。
收入成本
收入成本包括为托管我们的产品向第三方基础设施合作伙伴支付的费用，其中包括与存储、计算和带宽成本相关的费用，以及内容、开发人员和广告商合作伙伴的费用。此外，收入成本包括第三方销售成本和人员相关成本，包括工资、福利和基于股票的薪酬支出。收入成本还包括设施和其他辅助间接费用，包括折旧和摊销，以及库存成本。
研究和开发费用
研发费用主要包括与人员相关的成本，包括我们的工程师、设计师和其他从事产品研发的员工的工资、福利和基于股票的薪酬支出。此外，研发费用包括设施和其他辅助间接费用，包括折旧和摊销。研究和开发成本在发生时计入费用。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与人员相关的成本，包括从事销售和销售支持、业务开发、媒体、营销、企业合作伙伴关系和客户服务职能的员工的工资、福利、佣金和基于股票的薪酬支出。销售和营销费用还包括广告、市场研究、商展、品牌推广、营销、促销费用和公关费用，以及设施和其他辅助管理费用，包括折旧和摊销。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用，包括我们财务、法律、信息技术、人力资源和其他管理团队的工资、福利和基于股票的薪酬费用。一般和行政费用还包括设施和辅助间接费用，包括折旧和摊销，以及外部专业服务。
利息收入
利息收入主要包括从现金、现金等价物和有价证券上赚取的利息。
利息支出
利息支出主要包括与可转换票据相关的利息支出以及与我们的循环信贷安排相关的承诺费。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括战略投资、有价证券和外汇交易的损益。
所得税优惠(费用)
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国不同。此外，我们的某些海外收入也可能在美国纳税。因此，我们的有效税率将根据外国收入与国内收入的相对比例、税收抵免的使用、我们递延税收资产和负债的估值变化以及税法的变化而变化。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，不包括利息收入；利息支出；其他收入(费用)，净额；所得税优惠(费用)；折旧和摊销；股票薪酬支出；与股票薪酬相关的工资和其他税收支出；以及不时影响净收益(亏损)的某些其他项目。我们认为，在计算调整后EBITDA时不计入这些项目，是为了对我们的业务进行期间间比较提供有用的衡量标准，并让投资者和其他人以与我们管理层相同的方式评估我们的经营业绩。有关更多信息和调整后EBITDA净亏损的对账，请参阅“非公认会计准则财务措施”。
关于经营成果的讨论
下表列出了我们的综合业务报表数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 综合业务报表数据： | | | | | |
| 收入 | $ | 4,606,115 | | | $ | 4,601,847 | | | $ | 4,117,048 | |
成本和开支(1) (2): | | | | | |
| 收入成本 | 2,114,117 | | | 1,815,342 | | | 1,750,246 | |
| 研发 | 1,910,862 | | | 2,109,800 | | | 1,565,467 | |
| 销售和市场营销 | 1,122,092 | | | 1,118,746 | | | 792,764 | |
| 一般和行政 | 857,423 | | | 953,265 | | | 710,640 | |
| 总成本和费用 | 6,004,494 | | | 5,997,153 | | 4,819,117 |
| 营业亏损 | (1,398,379) | | | (1,395,306) | | | (702,069) | |
| 利息收入 | 168,394 | | | 58,597 | | | 5,199 | |
| 利息支出 | (22,024) | | | (21,459) | | | (17,676) | |
| 其他收入(费用)，净额 | (42,414) | | | (42,529) | | | 240,175 | |
| 所得税前亏损 | (1,294,423) | | | (1,400,697) | | | (474,371) | |
| 所得税优惠(费用) | (28,062) | | | (28,956) | | | (13,584) | |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | |
调整后的EBITDA(3) | $ | 161,577 | | | $ | 377,573 | | | $ | 616,686 | |
(1)上述行项目中包含的基于股票的薪酬费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 基于股票的薪酬费用： | | | | | |
| 收入成本 | $ | 9,555 | | | $ | 12,288 | | | $ | 17,221 | |
| 研发 | 893,026 | | | 970,746 | | | 740,130 | |
| 销售和市场营销 | 255,688 | | | 203,092 | | | 164,241 | |
| 一般和行政 | 165,735 | | | 201,661 | | | 170,543 | |
| 总计 | $ | 1,324,004 | | | $ | 1,387,787 | | | $ | 1,092,135 | |
(2)包括在上列项目中的折旧和摊销费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 折旧和摊销费用： | | | | | |
| 收入成本 | $ | 12,751 | | | $ | 24,235 | | | $ | 19,711 | |
| 研发 | 106,278 | | | 98,041 | | | 62,159 | |
| 销售和市场营销 | 26,161 | | | 67,169 | | | 21,772 | |
| 一般和行政 | 23,251 | | | 12,728 | | | 15,499 | |
| 总计 | $ | 168,441 | | | $ | 202,173 | | | $ | 119,141 | |
(3)有关更多信息以及调整后EBITDA与净亏损的对账，请参阅本年度报告10-K表格中的“非GAAP财务指标”，净亏损是根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标。
下表列出了我们每个时期的综合经营报表数据的组成部分，以收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 综合业务报表数据： | | | | | |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 46 | | | 39 | | | 43 | |
| 研发 | 41 | | | 46 | | | 38 | |
| 销售和市场营销 | 24 | | | 24 | | | 19 | |
| 一般和行政 | 19 | | | 21 | | | 17 | |
| 总成本和费用 | 130 | | | 130 | | | 117 | |
| 营业亏损 | (30) | | | (30) | | | (17) | |
| 利息收入 | 4 | | | 1 | | | — | |
| 利息支出 | (1) | | | — | | | — | |
| 其他收入(费用)，净额 | (1) | | | (1) | | | 6 | |
| 所得税前亏损 | (28) | | | (30) | | | (12) | |
| 所得税优惠(费用) | (1) | | | (1) | | | — | |
| 净亏损 | (29) | % | | (31) | % | | (12) | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年 变化 | | 2022年VS 2021年 变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入 | $ | 4,606,115 | | | $ | 4,601,847 | | | $ | 4,117,048 | | | $ | 4,268 | | | — | % | | $ | 484,799 | | | 12 | % |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日的一年，收入比2022年同期增加了430万美元。2023年，订阅收入增加，但部分被广告商支出减少和基于拍卖的广告需求所抵消。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 2,114,117 | | | $ | 1,815,342 | | | $ | 1,750,246 | | | $ | 298,775 | | | 16 | % | | $ | 65,096 | | | 4 | % |
2023年与2022年相比
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度收入成本增加了2.988亿美元。这一增长主要是由于DAU增长以及对机器学习和人工智能的投资导致基础设施成本增加，但被内容和广告合作伙伴成本下降以及与前一时期重组费用相关的2,060万美元部分抵消。
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 研究和开发费用 | $ | 1,910,862 | | | $ | 2,109,800 | | | $ | 1,565,467 | | | $ | (198,938) | | | (9) | % | | $ | 544,333 | | | 35 | % |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度的研发开支较2022年同期减少1. 989亿美元。这一减少主要是由于与上一期间相比员工人数减少导致现金和股票补偿费用减少以及与上一期间重组费用有关的7890万美元。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 销售和营销费用 | $ | 1,122,092 | | | $ | 1,118,746 | | | $ | 792,764 | | | $ | 3,346 | | | — | % | | $ | 325,982 | | | 41 | % |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度的销售及营销开支较2022年同期增加330万美元。这一增长主要是由于股票薪酬支出增加和营销投资增加，部分被较低的现金补偿费用所抵消。上一期间包括我们修订某些客户关系的可使用寿命而产生的较高摊销费用， 商标3080万美元关于重组费用.
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 一般和行政费用 | $ | 857,423 | | | $ | 953,265 | | | $ | 710,640 | | | $ | (95,842) | | | (10) | % | | $ | 242,625 | | | 34 | % |
2023年与2022年相比
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的一般和行政费用减少了9580万美元。减少的主要原因是，与上一期间相比，人事费用减少，包括现金和股票薪酬费用，以及与上一期间的重组费用有关的5870万美元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| (NM=没有意义) |
| 利息收入 | $ | 168,394 | | | $ | 58,597 | | | $ | 5,199 | | | $ | 109,797 | | | 187 | % | | $ | 53,398 | | | NM |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日的一年，利息收入比2022年同期增加了1.098亿美元，这主要是由于美国政府支持的证券利率上升，但被较低的整体投资现金余额所抵消。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 利息支出 | $ | (22,024) | | | $ | (21,459) | | | $ | (17,676) | | | $ | (565) | | | 3 | % | | $ | (3,783) | | | 21 | % |
2023年与2022年相比
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年的利息支出增加了60万美元。所有期间的利息支出主要包括债务发行成本的摊销和合同利息支出。
其他收入(费用)，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | (42,414) | | | $ | (42,529) | | | $ | 240,175 | | | $ | 115 | | | — | % | | $ | (282,704) | | | (118) | % |
2023年与2022年相比
其他费用，截至该年度的净额2023年12月31日是4240万美元，与其他费用相比，#年同期净额为4250万美元2022。其他费用，本年度的净额主要是其中，战略投资未实现亏损2,840万美元，被归类为有价证券的上市证券亏损总额为670万美元。2022年可比期间的其他费用净额主要是主要归类为有价证券的公开交易证券的总亏损1.013亿美元的结果，被1990万美元的未实现收益和4590万美元的战略投资已实现收益所抵消。
所得税优惠(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 所得税优惠(费用) | $ | (28,062) | | | $ | (28,956) | | | $ | (13,584) | | | $ | 894 | | | 3 | % | | $ | (15,372) | | | (113) | % |
| 实际税率 | (2.2) | % | | (2.1) | % | | (2.9) | % | | | | | | | | |
2023年与2022年相比
截至年度的所得税支出为2,810万美元2023年12月31日，而去年同期为2900万美元2022。我们的有效税率与美国法定税率不同，主要是因为我们的递延税项资产的估值免税额，因为我们的部分或全部递延税项资产更有可能无法变现。
如需进一步讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注12。
净亏损和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年VS 2022年
变化 | | 2022年VS 2021年
变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | | | $ | 107,168 | | | 7 | % | | $ | (941,698) | | | (193) | % |
| 调整后的EBITDA | $ | 161,577 | | | $ | 377,573 | | | $ | 616,686 | | | $ | (215,996) | | | (57) | % | | $ | (239,113) | | | (39) | % |
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日的年度净亏损为13.225亿美元，而2022年同期为14.297亿美元。截至2023年12月31日的年度，调整后的EBITDA为1.616亿美元，而2022年同期为377.6美元。调整后EBITDA的减少是由于收入成本以及销售和营销费用的增加，但被研究和开发以及一般和行政费用的减少部分抵消。
有关使用调整后的EBITDA而不是GAAP计量的限制以及此计量与净亏损的对账的讨论，请参阅“非GAAP财务计量”。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，现金、现金等价物和有价证券为35亿美元，主要包括银行存款现金以及对美国政府和机构证券、上市交易股权证券、公司债务证券、存单和商业票据的高流动性投资。我们的主要流动性来源是通过融资活动产生的现金。我们现金的主要用途包括运营成本，如人事相关成本和Snapchat应用程序的基础设施成本，与设施相关的资本支出，以及收购和投资。目前尚无已知的重大后续事件可能对我们的现金或流动性产生实质性影响。我们可能会考虑并从事可能对我们的流动资金和资本资源状况产生重大影响的并购活动。
2023年10月，我们的董事会批准了一项高达5.0亿美元的A类普通股股票回购计划。在2023年第四季度，我们回购了1840万股A类普通股，总金额为1.894亿美元，其中包括与回购相关的成本。截至2023年12月31日，股票回购授权下的剩余可用金额为3.108亿美元。
2022年5月，我们与某些贷款人签订了一项为期5年的优先无担保循环信贷安排，允许我们借入至多10.5亿美元，为营运资本和一般企业用途支出提供资金。贷款的利息由我们选择，利率等于(I)定期担保隔夜融资利率，或SOFR，加0.75%或
美元贷款的基本利率，(Ii)英镑隔夜指数平均值加英镑贷款的0.7826%，或(Iii)信贷协议中规定的外国指数加其他允许外币贷款的0.75%。基本利率定义为(I)华尔街日报最优惠利率，(Ii)(A)联邦基金利率和(B)隔夜银行融资利率中较大者，加0.50%，以及(Iii)一个月(但不少于零)加1.00的适用SOFR。信贷安排还包括该贷款每日未支取余额的0.10%的年度承诺费。截至2023年12月31日，我们有4960万美元的未偿还备用信用证，没有信贷安排项下的未偿还金额。
2022年2月，我们签订了一项购买协议，出售2028年到期的本金总额为15亿美元的可转换优先票据。发行2028年债券的净收益为13.1亿美元，扣除债务发行成本和2028年有上限的看涨期权交易(见附注7)。2028年债券将于2028年3月1日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换。截至2023年12月31日，转换的销售价格要求未得到满足，因此，2028年债券将没有资格在2024年第一季度进行可选转换。
2021年4月，我们签订了一项购买协议，出售2027年到期的本金总计11.5亿美元的可转换优先票据。发行2027年债券的净收益为10.5亿美元，扣除债务发行成本和2027年有上限的看涨期权交易(详见附注7)。2027年债券将于2027年5月1日到期，除非在该日期之前按照其条款回购、赎回或转换。截至2023年12月31日，转换的销售价格要求未得到满足，因此，2027年债券将没有资格在2024年第一季度进行可选转换。
2020年4月，我们签订了一项购买协议，出售2025年到期的本金总额为10亿美元的可转换优先票据，其中截至2023年12月31日仍未偿还的2.841亿美元。发行2025年债券的净收益为8.886亿美元，扣除债务发行成本和2025年有上限的看涨期权交易(见附注7)。2025年债券将于2025年5月1日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换。截至2023年12月31日，转换的销售价格要求未得到满足，因此，2025年债券将没有资格在2024年第一季度进行可选转换。
2019年8月，我们签订了一份购买协议，出售12.65亿美元2026年到期的可转换优先票据本金，其中截至2023年12月31日仍未偿还的8.385亿美元。发行2026年债券的净收益为11.5亿美元，扣除债务发行成本和2026年有上限的看涨期权交易(详见附注7)。2026年债券将于2026年8月1日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换。截至2023年12月31日，转换的销售价格要求未得到满足，因此，2026年债券将没有资格在2024年第一季度进行可选转换。
我们相信，我们现有的现金余额足以满足我们至少在未来12个月内持续的营运资金、投资和融资需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、员工人数、销售和营销活动、研发努力、新功能、产品和收购的引入以及持续的用户参与度。我们不断评估发行或回购股权或债务证券的机会，获得、退出或重组信贷安排或融资安排的机会，或出于战略原因宣布股息或进一步加强我们的财务状况的机会。
截至2023年12月31日，我们约3%的现金、现金等价物和有价证券在美国境外持有。这些款项主要存放在英国，用于资助我们的海外业务。在美国境外持有的现金可以汇回国内，但受某些限制，并可用于资助我们的国内业务。然而，汇回资金可能会导致额外的税务负担。我们相信，我们在美国的现有现金余额足以满足我们的营运资金需求。
下表列出了本公司各期合并现金流量表的主要组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (千美元) |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 246,521 | | | $ | 184,614 | | | $ | 292,880 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 570,954 | | | (1,062,275) | | | 90,227 | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (458,789) | | | 306,714 | | | 1,065,073 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | 358,686 | | | $ | (570,947) | | | $ | 1,448,180 | |
自由现金流(1) | $ | 34,794 | | | $ | 55,308 | | | $ | 223,005 | |
(1)有关如何定义和计算自由现金流量以及对经营活动提供(用于)的净现金进行调节以获得自由现金流量的信息，请参阅：非GAAP财务衡量标准
经营活动提供(使用)的现金净额
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为2.465亿美元，而截至2022年12月31日止年度的经营活动提供的现金净额为1.846亿美元，主要是由于我们的净亏损，经非现金项目调整，包括13亿美元的股票补偿费用和1.684亿美元的折旧和摊销费用。截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额也受到应付账款增加9500万美元以及应计费用和其他流动负债增加6210万美元的推动，主要是由于付款时间，部分被应收账款增加9 810万美元所抵消，这是由于收款的时间安排以及该期间账单的增加。
由投资活动提供(用于)的现金净额
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为5. 71亿元，而截至2022年12月31日止年度则为投资活动所用现金净额11亿元。截至2023年12月31日止年度，我们的投资活动主要包括到期的有价证券24亿美元及出售有价证券4. 595亿美元，部分被购买有价证券20亿美元及购买物业及设备2. 117亿美元所抵销。截至2022年12月31日止年度，我们的投资活动包括购买35亿元的有价证券，部分被25亿元的到期有价证券所抵销。
由融资活动提供(用于)的现金净额
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度，融资活动所用现金净额为4. 588亿美元，而截至2022年12月31日止年度融资活动提供的现金净额为3. 067亿美元。截至2023年12月31日止年度，我们的融资活动主要包括1.894亿美元的A类普通股回购和2.704亿美元的前期完成收购的递延付款。截至2022年12月31日止年度，我们的融资活动主要包括发行2028年票据所得款项净额15亿元，被购买2028年上限认购交易1.77亿元及回购A类普通股合共10亿元所抵销。
自由现金流
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日止年度的自由现金流为3480万美元，而截至2022年12月31日止年度为5530万美元。所有期间的自由现金流由经营活动提供的现金净额组成，主要来自净亏损，并对非现金项目和营运资金变动进行了调整。自由现金流
包括截至2023年12月31日止年度购买物业及设备2.117亿元，而截至2022年12月31日止年度则为1.293亿元。参见“非GAAP财务指标”。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据GAAP编制和列报的合并财务报表，我们使用某些非GAAP财务指标，如下所述，以了解和评估我们的核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，旨在提高投资者对我们财务业绩的整体理解，不应被视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。
我们使用非GAAP财务指标自由现金流，其定义为经营活动提供（用于）的净现金，减去购买物业和设备。我们认为，自由现金流是衡量资本支出后可用于运营支出和业务投资的现金的重要流动性指标，也是管理层使用的关键财务指标。此外，我们认为自由现金流是一个重要的衡量标准，因为我们使用第三方基础设施合作伙伴来托管我们的服务，因此我们不会产生重大的资本支出来支持创收活动。自由现金流作为流动性指标对投资者很有用，因为它衡量了我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金可用于维持强劲的资产负债表并投资于未来增长。
我们使用调整后EBITDA的非GAAP财务指标，其定义为净收入（亏损）;不包括利息收入;利息支出;其他收入（支出），净额;所得税优惠（支出）;折旧和摊销;基于股票的薪酬支出;与基于股票的薪酬相关的工资和其他税收支出;以及不时影响净收入（亏损）的某些其他项目。我们相信，调整后的EBITDA有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在调整后EBITDA中排除的费用的影响所掩盖。
我们相信，自由现金流和调整后EBITDA提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并提高了我们管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。我们提出了自由现金流和调整后EBITDA的非GAAP指标，以帮助投资者通过管理层的眼睛看到我们的财务业绩，因为我们相信这些指标为投资者提供了一个额外的工具，用于比较我们的核心财务业绩在多个时期与我们行业的其他公司。
这些非GAAP财务指标不应被视为与按照GAAP编制的财务信息隔离或替代。与最接近的可比GAAP指标相比，使用这些非GAAP财务指标存在一些限制。其中一些限制是：
•自由现金流不反映我们未来的合同承诺；
•调整后的EBITDA不包括某些经常性非现金费用，如固定资产折旧和已获得无形资产的摊销，虽然这些是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产可能必须在未来更换；
•调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出和与基于股票的薪酬相关的工资和其他税收支出，在可预见的未来，这些支出一直是我们业务中的重大经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；以及
•调整后的EBITDA不包括所得税优惠(费用)。
下表列出了自由现金流量与经营活动(最具可比性的公认会计准则财务指标)提供(用于)的现金净额之间的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 自由现金流对账： | | | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 246,521 | | | $ | 184,614 | | | $ | 292,880 | |
| 更少： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (211,727) | | | (129,306) | | | (69,875) | |
| 自由现金流 | $ | 34,794 | | | $ | 55,308 | | | $ | 223,005 | |
下表列出了调整后的EBITDA与净亏损的对账，净亏损是公认会计准则财务指标中最具可比性的指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 调整后的EBITDA对账： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | |
| 加(减)： | | | | | |
| 利息收入 | (168,394) | | | (58,597) | | | (5,199) | |
| 利息支出 | 22,024 | | | 21,459 | | | 17,676 | |
| 其他(收入)费用，净额 | 42,414 | | | 42,529 | | | (240,175) | |
| 所得税(福利)费用 | 28,062 | | | 28,956 | | | 13,584 | |
| 折旧及摊销 | 159,999 | | | 186,434 | | | 119,141 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 1,319,783 | | | 1,353,283 | | | 1,092,135 | |
| 与股票薪酬相关的工资和其他税费 | 39,324 | | | 44,213 | | | 107,479 | |
| | | | | |
重组费用(1) | 40,850 | | | 188,949 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 161,577 | | | $ | 377,573 | | | $ | 616,686 | |
(1)重组费用2023年与我们的应收账款企业业务清盘相关的费用主要包括现金遣散费、基于股票的补偿费用和与修订某些产品的使用年限和处置收购的无形资产。此外，我们确认了与清盘有关的570万美元的所得税优惠，这包括在上面的所得税(福利)支出行项目中。2022年与战略重组计划相关的重组费用主要包括9,710万美元的遣散费和相关费用、基于股票的补偿费用、租赁退出和相关费用、减值费用、合同终止费用和无形资产摊销。这些费用并不能反映我们业务的潜在趋势。有关详情，请参阅本年报10-K表格“财务报表及补充资料”内的综合财务报表附注18。
或有事件
我们参与索赔、诉讼、税务、政府调查，以及在我们正常业务过程中出现的诉讼程序。当我们认为负债很可能已经发生并且金额可以合理估计时，我们就记录负债准备金。当我们认为损失不可能发生但有合理的可能性时，我们也会披露重大或有损失。要确定概率和估计金额，需要做出重大判断。此类索赔、诉讼和诉讼程序本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。其中许多法律和税务意外情况可能需要数年时间才能解决。如果这些估计和假设中的任何一项改变或被证明是不正确的，它可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性影响。
承付款
我们有不可撤销的合同协议，主要涉及托管我们的数据处理、存储和其他计算服务，以及租赁、内容和开发者合作伙伴，以及其他承诺。截至2023年12月31日，我们有30亿美元的承诺，主要在三年内到期。有关我们租赁的更多讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分包含的合并财务报表附注9。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制财务报表。编制这些财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。
收入确认
我们通过以下步骤确定收入确认：首先确定与客户签订的一份或多份合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在履行履约义务时确认收入。
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们通过执行持续的信用评估和监控客户应收账款余额来确定收款能力。销售税，包括增值税，不包括在报告的收入中。
我们几乎所有的收入都来自于在Snapchat上提供各种广告产品，其中包括Snapchat美国存托股份和AR美国存托股份，即广告收入。AR美国存托股份包括赞助镜片，允许用户通过实现品牌增强现实体验与广告商的品牌互动。
绝大部分广告收入是通过合同协议在Snapchat上展示广告产生的，这些合同协议要么基于一段时间内提供的广告印象数量，要么基于固定费用。与基于所传递的印象数量的协议相关的收入在提供广告时确认。与固定费用安排有关的收入在服务期内按比例确认，通常持续时间不到30天，这种安排不包含最低印象保证。
在另一方参与向客户提供特定服务的安排中，我们评估我们是委托人还是代理人。在此评估中，我们考虑是否在指定的商品或服务转让给客户之前获得控制权，以及其他指标，如主要负责履行的一方、库存风险和制定价格的自由裁量权。对于我们不是委托人的广告收入安排，我们按净额确认收入。在本报告所述期间，我们作为代理的安排的收入并不重要。
商誉和其他收购的无形资产的业务合并和估值
我们估计在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。截至收购日的商誉是指在收购日转移的对价在收购日的净额、收购资产的公允价值和承担的负债之后的超额部分。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债，但我们的估计本身就是不确定的，需要进行改进。
对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于收购技术、使用年限和贴现率带来的未来预期现金流。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的，但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在测算期结束或最终确定时
收购资产的价值或承担的负债，无论哪个先发生，随后的任何调整都记录在我们的综合经营报表中。
或有损失
我们参与索赔、诉讼、税务、政府调查，以及在我们正常业务过程中出现的诉讼程序。当我们认为负债很可能已经发生并且金额可以合理估计时，我们就记录负债准备金。当出现一系列可能性相等的可能成本时，应根据该范围的低端来记录负债。然而，损失的可能性往往很难预测，根据现有信息、未来事件的潜在影响以及影响最终解决或意外情况的第三方的决定，对损失或损失范围作出有意义的估计可能是不切实际的。此类问题在多个报告期内得到解决的情况也并不少见。在此期间，必须不断评估相关发展和新信息，以确定潜在损失的可能性，以及是否有可能合理估计潜在损失范围。当我们认为有合理的可能出现亏损时，我们也会披露重大或有事项。
要确定或有损失的概率和估计数额，需要作出重大判断。此类索赔、诉讼和诉讼程序本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。如果这些估计和假设中的任何一项发生变化，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性影响。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们不确定的税收状况时，需要做出重大判断。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。尽管我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金，但我们不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的不同。当事实和情况发生变化时，例如结束税务审计或修订估计，我们会对这些准备金进行调整。就该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同而言，该等差异可能会影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。
近期会计公告
有关最近采用的会计声明和最近发布的会计声明，请参阅本年度报告中“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注1，这些声明截至本年度报告的Form 10-K日期尚未采用。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率风险和外汇风险，具体如下：
利率风险
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别拥有18亿美元和14亿美元的现金和现金等价物。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别拥有18亿美元和25亿美元的有价证券。我们的现金和现金等价物包括银行账户中的现金和有价证券，包括美国政府债务和机构证券、公开交易的股权证券、公司债务证券、存单和商业票据。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金和提供流动性。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于我们的投资组合具有相对短期的性质，假设利率变化100个基点不会对我们的投资组合的公允价值产生实质性影响。
2022年2月，我们发行了本金总额为15亿美元的2028年债券，截至2023年12月31日，债券的全部未偿还金额。我们按面值减去未摊销债务发行量计入2028年债券
我们合并资产负债表上的成本。2028年债券的利率是固定的，因此，我们不存在与2028年债券利率变化相关的财务报表风险。2028年债券的公允价值会随着我们股票的市场价格波动或市场利率的变化而变化。
2021年4月，我们发行了本金总额11.5亿美元的2027年债券，截至2023年12月31日，债券的全部未偿还金额。我们按面值减去综合资产负债表上的未摊销债务发行成本来计入2027年债券。2027年发行的债券不计入定期利息，因此，我们不存在与2027年发行的债券的利率变动相关的财务报表风险。2027年债券的公允价值会随着我们股票的市场价格波动或市场利率的变化而变化。
2025年4月，我们发行了本金总额为10亿美元的2025年债券，截至2023年12月31日，其中284.1美元尚未偿还。我们按面值减去综合资产负债表上的未摊销债务发行成本来计入2025年债券。2025年债券的利率是固定的，因此，我们不存在与2025年债券利率变化相关的财务报表风险。2025年债券的公允价值随着我们股票的市场价格波动或市场利率的变化而变化。
2019年8月，我们发行了2026年债券，本金总额为12.65亿美元，其中截至2023年12月31日仍有838.5美元未偿还。我们按面值减去综合资产负债表上的未摊销债务发行成本来计入2026年债券。2026年债券的利率是固定的，因此，我们不存在与2026年债券利率变化相关的财务报表风险。2026年债券的公允价值会随着股票市场价格的波动或市场利率的变化而变化。
外币风险
在所有列报期间，我们的收入和运营费用主要以美元计价。因此，我们没有与收入和基于成本的活动相关的重大外汇风险。然而，由于汇率的波动，我们已经并可能在未来经历以美元以外的货币计价的收入和运营费用的负面影响。我们的材料经营实体的本位币是美元。
就本报告所述期间而言，我们相信营运开支对外币波动的影响并不重要，因为相关成本并不占我们总开支的重要部分。随着我们业务的扩大，我们对外汇风险的敞口可能会变得更大。
在所述期间内，我们没有订立任何外币兑换合约。然而，由于我们的风险敞口被认为是重大的，我们可能会签订外币兑换合同，以对冲未来经营期间我们业务运营的汇率波动。有关外币风险的其他讨论，请参阅本年度报告中表格10-K的“风险因素”。
项目8.财务报表和补充数据
Snap。
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告 | 74 |
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| 合并财务报表： | |
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合并现金流量表 | 77 |
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合并业务报表 | 78 |
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综合全面收益表(损益表) | 79 |
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合并资产负债表 | 80 |
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股东权益合并报表 | 81 |
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合并财务报表附注 | 82 |
独立注册会计师事务所报告
致Snap的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Snap(本公司)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度内各年度的相关合并经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月6日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| | | | | |
| 收入确认 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注2所述，本公司几乎所有收入来自于在Snapchat上提供各种广告产品。该等广告收入的大部分是根据与客户订立的合约协议而产生，而合约协议的基础是投放的广告印象次数或一段时间内投放的广告的固定费用。与基于广告投放次数的协议相关的收入在广告投放时确认，而固定费用协议在服务期内按比例确认。 该公司的广告收入确认程序利用专有系统启动、处理和记录交易，这些交易包括大量个别低货币价值的交易。这一过程依赖于需要大量审计工作的系统、数据源和控制的有效设计和操作。
|
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 在我们信息技术专业人员的支持下，我们确定并测试了用于确定收入启动、处理、记录和记账的相关系统，其中包括与访问相关系统和数据、更改相关系统和界面以及配置相关系统相关的流程和控制。 为了测试公司对广告收入的确认，我们的审计程序包括测试公司账单系统中基础数据的完整性和准确性，方法是同意确认的金额符合合同条款和条件，以及测试确认的收入与应收账款和现金收入的关系。此外，我们检查了标准的客户在线条款和条件，以了解不同的履约义务，并测试了收入确认的时间。 |
/S/安永律师事务所
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月6日
独立注册会计师事务所报告
致Snap的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO准则)中确立的准则，审计了Snap。‘S截至2023年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，Snap(本公司)根据COSO准则，自2023年12月31日起，在各重大方面对财务报告实施有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注和我们于2024年2月6日发布的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月6日
Snap Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | |
| 对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 168,441 | | | 202,173 | | | 119,141 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,324,004 | | | 1,387,787 | | | 1,092,135 | |
| 债务发行成本摊销 | 7,361 | | | 6,865 | | | 4,311 | |
| 债务和股本证券损失（收益）净额 | 33,027 | | | 36,838 | | | (289,052) | |
| 与可换股票据有关的引致转换费用 | — | | | — | | | 41,538 | |
| | | | | |
| 其他 | (26,958) | | | 15,596 | | | 8,643 | |
| 经营资产及负债之变动（扣除收购事项之影响）： | | | | | |
| 应收账款，扣除备抵后的净额 | (98,127) | | | (119,780) | | | (332,967) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (9,920) | | | (40,917) | | | (26,607) | |
| 经营性租赁使用权资产 | 70,674 | | | 71,441 | | | 47,258 | |
| 其他资产 | 2,238 | | | (504) | | | (10,916) | |
| 应付帐款 | 94,988 | | | 46,492 | | | 53,579 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 62,130 | | | 71,706 | | | 117,092 | |
| 经营租赁负债 | (68,007) | | | (68,886) | | | (49,294) | |
| 其他负债 | 9,155 | | | 5,456 | | | 5,974 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 246,521 | | | 184,614 | | | 292,880 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (211,727) | | | (129,306) | | | (69,875) | |
| 购买战略投资 | (7,770) | | | (26,346) | | | (41,160) | |
| 出售战略投资 | 7,559 | | | 63,276 | | | 36,777 | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | (50,254) | | | (67,067) | | | (310,915) | |
| 购买有价证券 | (2,048,273) | | | (3,485,638) | | | (2,438,983) | |
| 有价证券的销售 | 459,481 | | | 75,716 | | | 379,555 | |
| 有价证券的到期日 | 2,424,717 | | | 2,525,215 | | | 2,536,725 | |
| 其他 | (2,779) | | | (18,125) | | | (1,897) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 570,954 | | | (1,062,275) | | | 90,227 | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 发行可转换票据所得款项，扣除发行成本 | — | | | 1,483,500 | | | 1,137,227 | |
| 购买有上限的呼叫 | — | | | (177,000) | | | (86,825) | |
| 行使股票期权所得收益 | 1,038 | | | 4,272 | | | 14,671 | |
| 债务发行成本的支付 | — | | | (3,006) | | | — | |
| A类无投票权普通股回购 | (189,394) | | | (1,001,052) | | | — | |
| 收购延期付款 | (270,433) | | | — | | | — | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (458,789) | | | 306,714 | | | 1,065,073 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | 358,686 | | | (570,947) | | | 1,448,180 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,423,776 | | | 1,994,723 | | | 546,543 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 1,782,462 | | | $ | 1,423,776 | | | $ | 1,994,723 | |
| 补充披露 | | | | | |
| 缴纳所得税的现金，净额 | $ | 30,924 | | | $ | 12,087 | | | $ | 25,333 | |
| 支付利息的现金 | $ | 10,244 | | | $ | 8,873 | | | $ | 10,887 | |
请参阅合并财务报表附注。
Snap Inc.
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 4,606,115 | | | $ | 4,601,847 | | | $ | 4,117,048 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 2,114,117 | | | 1,815,342 | | | 1,750,246 | |
| 研发 | 1,910,862 | | | 2,109,800 | | | 1,565,467 | |
| 销售和市场营销 | 1,122,092 | | | 1,118,746 | | | 792,764 | |
| 一般和行政 | 857,423 | | | 953,265 | | | 710,640 | |
| 总成本和费用 | 6,004,494 | | | 5,997,153 | | | 4,819,117 | |
| 营业亏损 | (1,398,379) | | | (1,395,306) | | | (702,069) | |
| 利息收入 | 168,394 | | | 58,597 | | | 5,199 | |
| 利息支出 | (22,024) | | | (21,459) | | | (17,676) | |
| 其他收入(费用)，净额 | (42,414) | | | (42,529) | | | 240,175 | |
| 所得税前亏损 | (1,294,423) | | | (1,400,697) | | | (474,371) | |
| 所得税优惠(费用) | (28,062) | | | (28,956) | | | (13,584) | |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | |
| A类、B类和C类普通股股东每股净亏损(注3)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.82) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.31) | |
| 稀释 | $ | (0.82) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.31) | |
| 计算每股净亏损时所用的加权平均股份： | | | | | |
| 基本信息 | 1,612,504 | | 1,608,304 | | 1,558,997 |
| 稀释 | 1,612,504 | | 1,608,304 | | 1,558,997 |
请参阅合并财务报表附注。
Snap Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (1,322,485) | | | $ | (1,429,653) | | | $ | (487,955) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | |
| 可交易证券的未实现收益(亏损)，税后净额 | 8,269 | | | (9,307) | | | (1,735) | |
| 外币折算 | 12,836 | | | (10,188) | | | (14,107) | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 21,105 | | | (19,495) | | | (15,842) | |
| 全面损失总额 | $ | (1,301,380) | | | $ | (1,449,148) | | | $ | (503,797) | |
请参阅合并财务报表附注。
Snap Inc.
合并资产负债表
(单位为千，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,780,400 | | | $ | 1,423,121 | |
| 有价证券 | 1,763,680 | | | 2,516,003 | |
| 应收账款，扣除备抵后的净额 | 1,278,176 | | | 1,183,092 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 153,587 | | | 134,431 | |
| 流动资产总额 | 4,975,843 | | | 5,256,647 | |
| 财产和设备，净额 | 410,326 | | | 271,777 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 516,862 | | | 370,952 | |
| 无形资产，净额 | 146,303 | | | 204,480 | |
| 商誉 | 1,691,827 | | | 1,646,120 | |
| 其他资产 | 226,597 | | | 279,562 | |
| 总资产 | $ | 7,967,758 | | | $ | 8,029,538 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 278,961 | | | $ | 181,774 | |
| 经营租赁负债 | 49,321 | | | 46,485 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 805,836 | | | 987,340 | |
| 流动负债总额 | 1,134,118 | | | 1,215,599 | |
| 可转换优先票据，净额 | 3,749,400 | | | 3,742,520 | |
| 非流动经营租赁负债 | 546,279 | | | 386,271 | |
| 其他负债 | 123,849 | | | 104,450 | |
| 总负债 | 5,553,646 | | | 5,448,840 | |
| 承付款和或有事项(附注8) | | | |
| 股东权益 | | | |
A类无表决权普通股，美元0.00001票面价值。3,000,000授权股份，1,440,541已发行的股票，1,391,341截至2023年12月31日的流通股，以及 3,000,000授权股份，1,371,242已发行的股票，1,319,930截至2022年12月31日的流通股。 | 14 | | | 13 | |
B类有表决权普通股，美元0.00001票面价值。700,000授权股份，22,528于2023年12月31日已发行及发行在外的股份，以及 700,000授权股份，22,529于2022年12月31日已发行及流通股。 | — | | | — | |
C类有表决权普通股，美元0.00001票面价值。260,888授权股份，231,627于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日已发行及流通股。 | 2 | | | 2 | |
库存股，按成本价计算。49,200和51,312A类无投票权普通股分别于2023年12月31日和2022年12月31日的股份。 | (479,903) | | | (500,514) | |
| 额外实收资本 | 14,613,404 | | | 13,309,828 | |
| 累计赤字 | (11,726,536) | | | (10,214,657) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | 7,131 | | | (13,974) | |
| 股东权益总额 | 2,414,112 | | | 2,580,698 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 7,967,758 | | | $ | 8,029,538 | |
请参阅合并财务报表附注。
Snap Inc.
股东权益合并报表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| A类无投票权普通股 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 1,319,930 | | $ | 13 | | | 1,364,887 | | $ | 14 | | | 1,248,010 | | $ | 12 | |
| 因根据股票薪酬计划行使股票期权而发行的股份 | 599 | | — | | 334 | | — | | 1,174 | | — |
| 发行与收购相关的A类无投票权普通股 | — | | — | | 1,277 | | — | | 6,732 | | — |
| 发行A类无投票权普通股，用于归属限制性股票单位和限制性股票奖励，净额 | 86,557 | | 1 | | 58,342 | | — | | 55,466 | | 1 |
| 发行A类无投票权普通股，用于与可转换优先票据相关的诱导转换 | — | | — | | — | | — | | 52,410 | | 1 |
| B类有投票权普通股转换为A类无投票权普通股 | 566 | | — | | 298 | | — | | 1,095 | | — |
| A类无投票权普通股回购 | (18,423) | | — | | (105,208) | | (1) | | — | | — |
| 为归属限制性股票单位而重新发行A类无投票权普通股 | 2,112 | | — | | — | | — | | — | | — |
| 期末余额 | 1,391,341 | | 14 | | 1,319,930 | | 13 | | 1,364,887 | | 14 |
| B类有投票权普通股 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 22,529 | | — | | 22,769 | | — | | 23,696 | | — |
| 因根据股票薪酬计划行使股票期权而发行的股份 | 565 | | — | | 58 | | — | | 168 | | — |
| | | | | | | | | | | |
| B类有投票权普通股转换为A类无投票权普通股 | (566) | | — | | (298) | | — | | (1,095) | | — |
| | | | | | | | | | | |
| 期末余额 | 22,528 | | — | | 22,529 | | — | | 22,769 | | — |
| C类有投票权普通股 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 231,627 | | 2 | | 231,627 | | 2 | | 231,627 | | 2 |
| | | | | | | | | | | |
| 发行C类有表决权普通股，用于结算受限股单位，净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| 期末余额 | 231,627 | | 2 | | 231,627 | | 2 | | 231,627 | | 2 |
| 库存股 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 51,312 | | (500,514) | | — | | — | | — | | — |
| A类无投票权普通股回购 | 18,423 | | (189,394) | | 105,208 | | (1,001,052) | | — | | — |
| A类无投票权普通股的退役 | (18,423) | | 189,394 | | (53,896) | | 500,538 | | — | | — |
| 为归属限制性股票单位而重新发行A类无投票权普通股 | (2,112) | | 20,611 | | — | | — | | — | | — |
| 期末余额 | 49,200 | | (479,903) | | 51,312 | | (500,514) | | — | | — |
| 额外实收资本 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | — | | 13,309,828 | | — | | 12,069,097 | | — | | 10,200,141 |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | 1,323,149 | | — | | 1,369,407 | | — | | 1,088,506 |
| 因根据股票薪酬计划行使股票期权而发行的股份 | — | | 1,038 | | — | | 4,285 | | — | | 14,680 |
| 会计变动的累计影响调整 | — | | — | | — | | — | | — | | (664,021) |
| 发行与收购和资产剥离相关的A类无投票权普通股 | — | | — | | — | | 44,039 | | — | | 341,425 |
| | | | | | | | | | | |
| 发行A类无投票权普通股，用于与可转换优先票据相关的诱导转换 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,175,191 |
| 购买有上限的呼叫 | — | | — | | — | | (177,000) | | — | | (86,825) |
| 为归属限制性股票单位而重新发行A类无投票权普通股 | — | | (20,611) | | — | | — | | — | | — |
| 期末余额 | — | | 14,613,404 | | — | | 13,309,828 | | — | | 12,069,097 |
| 累计赤字 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | — | | (10,214,657) | | — | | (8,284,466) | | — | | (7,891,542) |
| 会计变动的累计影响调整 | — | | — | | — | | — | | — | | 95,031 |
| 净亏损 | — | | (1,322,485) | | — | | (1,429,653) | | — | | (487,955) |
| A类无投票权普通股的退役 | — | | (189,394) | | — | | (500,538) | | — | | — |
| 期末余额 | — | | (11,726,536) | | — | | (10,214,657) | | — | | (8,284,466) |
| 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | — | | (13,974) | | — | | 5,521 | | — | | 21,363 |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | 21,105 | | — | | (19,495) | | — | | (15,842) |
| 期末余额 | — | | 7,131 | | — | | (13,974) | | — | | 5,521 |
| 股东权益总额 | 1,694,696 | | $ | 2,414,112 | | | 1,625,398 | | $ | 2,580,698 | | | 1,619,283 | | $ | 3,790,168 | |
请参阅合并财务报表附注。
Snap Inc.
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
Snap Inc.是一家科技公司。
Snap。(“我们”，“我们”或“我们”)，特拉华州的一家公司，总部设在加利福尼亚州的圣莫尼卡。我们的旗舰产品Snapchat是一款可视化消息应用程序，旨在帮助人们通过短视频和图像进行交流，称为“Snap”。
陈述的基础
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。我们的合并财务报表包括Snap Inc.和我们的全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。我们的财政年度将于12月31日结束。前几个期间进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。所有这些重新分类都没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。管理层的估计是基于截至合并财务报表日期可获得的历史信息以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。
主要估计主要涉及确定企业合并中假定的资产和负债的公允价值、或有事项的评估、不确定的税务状况以及战略投资的公允价值。管理层持续对照历史经验和趋势评估我们的估计，这构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。
业务风险的集中度
我们目前同时使用Google Cloud和Amazon Web服务来满足我们的托管需求。这些合作伙伴中的一个或两个的服务中断或丢失可能会严重损害我们的运营能力。尽管我们相信还有其他合格的提供商可以提供这些服务，但过渡到新的提供商可能会对我们的业务造成重大干扰，并对我们的合并财务报表产生负面影响。
信用风险的集中度
可能使我们面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们在几家金融机构维持现金存款、现金等值余额和有价证券。现金和现金等价物可以根据需要提取或赎回。我们相信，持有我们的现金和现金等价物的金融机构财务状况良好，因此，这些余额的信用风险最小。我们还维持对美国政府债务和机构证券、公开交易的股权证券、公司债务证券、存单和商业票据的投资，这些证券具有高信用评级，因此，这些余额的信用风险最小。
我们根据客户支付合同规定的到期金额的能力评估向他们提供信贷，通常不需要或不需要抵押品。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。有关更多信息，请参见注释2。
收入成本
收入成本包括支付内容、开发者和广告商合作伙伴成本。根据其中一些安排，我们从广告商那里获得的Snapchat美国存托股份费用的一部分，将显示在Snapchat上的合作伙伴内容中。合作伙伴安排成本为$675.0百万，$681.9百万美元，以及$679.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
此外，收入成本包括为托管我们的产品向第三方基础设施合作伙伴支付的费用，其中包括与存储、计算和带宽成本相关的费用。收入成本还包括第三方销售成本、与人员相关的成本、设施和其他辅助间接成本，包括折旧和摊销，以及库存成本。
广告
广告费用在发生时计入费用，实际为#美元。24.9百万，$42.7百万美元，以及$62.4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
资本结构
我们有三类法定普通股--A类普通股、B类普通股和C类普通股。A类普通股股东没有投票权，B类普通股股东有权一每股投票权，C类普通股股东有权十每股投票数。我们B类普通股的股票可转换为等量的A类普通股，一般在转让时可转换为我们A类普通股的股票。我们C类普通股的股票可转换为与我们B类普通股相同数量的股票，一般在转让时转换为B类普通股。
未来将以股票股息的形式进行股票拆分
2022年7月，我们的董事会决定，批准以特别股息的形式进行股票拆分是明智的，也是对我们最有利的。一A类普通股在未来某一日期以我们普通股的每股已发行股份换取的A类普通股(“未来股票分割”)。关于未来股票拆分，我们与我们的联合创始人Evan Spiegel和Robert Murphy以及他们各自的某些关联公司签订了某些协议(“联合创始人协议”)，要求他们(其中包括)在特定情况下将B类普通股和C类普通股转换为A类普通股。未来股票拆分将在A类普通股每股成交量加权平均价格(VWAP)平均值等于或超过$$的日期后的第一个工作日才会申报和支付。40每股65连续几个交易日。如果在2032年7月21日之前没有发生这一点，未来股票拆分将不会被申报和支付，联合创始人协议将终止。
2023年6月，关于拟议的集体诉讼和解方案，并于2023年12月修订，我们同意修改未来股票拆分的条件，但须满足各种条件，包括和解方案的司法批准。如果获得批准，未来股票拆分将不会被申报和支付，直到下列日期之后的第一个工作日：(I)A类普通股每股VWAP等于或超过$40每股90连续交易日(90天VWAP)和(Ii)90天VWAP与美元的比率8.70等于或超过计算90天VWAP的相同90个交易日S总回报指数的平均收盘价的比率8,862.85。触发未来股票拆分的最初十年时间段将保持不变。
由于这些触发条件尚未得到满足，因此所附综合财务报表中A类普通股的股份或每股金额并未因未来股票分拆的影响而作出调整。
基于股票的薪酬
我们根据授予日期的公允价值计量和确认授予员工、董事和顾问的股票支付奖励的薪酬支出，包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)。股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。股票期权股票补偿的公允价值是在提供服务以换取奖励的期间内，扣除估计的没收金额，以直线方式确认的。授予日RSU和RSA的公允价值是根据我们基础普通股的公允价值估计的。
穿上RSU和RSA背心满足基于服务的条件。受限制股份单位及登记册系统管理人的服务条件一般按月或按季等额支付， 三或四年。对于这些奖励，我们在必要的服务成本上以直线法确认股票补偿费用。埃里克。
于所有呈列期间确认的以股票为基础的补偿开支乃基于预期归属的奖励，包括没收的估计。我们使用过往没收股权奖励及事实及情况的其他预期变动（如有）估计没收率。以股份为基础之奖励之条款之修订被视为以原奖励换取新奖励，总补偿成本相等于原奖励于授出日期之公平值加奖励修订之增量价值。
由于我们目前已设立估值拨备，以将递延税项资产净额减少至较有可能实现的金额，故预期结算上述受限制股份单位及受限制股份协议的未来税务利益并不重大。结算上述受限制股份单位所产生的未来税务利益大部分来自我们的递延税项资产净额具有全额估值拨备的司法权区。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。递延税项资产及负债乃根据资产及负债之财务申报与税务基准之差额厘定，并按预期变现或清偿递延税项资产或负债时生效之已颁布税率及法例计量。
在评估我们收回递延税项资产的能力时，我们考虑所有可用的正面和负面证据，包括历史经营业绩、持续的税务规划以及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。根据历史亏损水平，我们已设立估值拨备，以将我们的递延税项资产净额减少至较有可能变现的金额。
我们仅在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，税务状况很可能维持不变的情况下，才确认不确定税务状况的税务利益。在我们的综合财务报表中确认的此类头寸的税收优惠是根据最大的利益， 50实现的可能性%。我们将与税务事项相关的利息和罚款确认为所得税拨备的一部分，并将应计利息和罚款与相关所得税负债一起计入我们的综合资产负债表。
货币换算和重新计量
我们大部分海外附属公司的功能货币为美元。以外币计值之货币资产及负债按结算日之汇率重新计量为美元。收入及开支按期内平均汇率重新计量。权益交易及其他非货币资产按历史汇率重新计量。外币交易收益及亏损于我们的综合经营报表中计入其他收入（开支）净额。对于以当地货币为功能货币的境外子公司，将该等报表换算为美元的调整计入股东权益的累计其他全面收益（亏损）。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括原到期日为 90自购买之日起10天或更短时间内。
受限现金
我们须维持受限制现金按金，以支持若干物业租赁的信用证。该等资金受限制，并因限制性质而分类为综合资产负债表内的其他资产。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，受限制现金结余并不重大。
有价证券
我们持有有价证券投资，包括美国政府证券、美国政府机构证券、公开交易的股权证券、公司债务证券、存单和商业票据。我们将债务证券的有价证券投资归类为流动资产的可供出售投资，因为它们代表可用于当前业务的投资。
我们对债务证券的可供出售投资按公允价值列账，任何未实现的收益和损失都包括在累积的其他全面(亏损)股东权益收入中。超过估计公允价值的摊余成本基础的可供出售债务证券被评估，以确定差额中有多少是由预期的信贷损失造成的，任何信贷损失拨备在我们的综合损益表上净额确认为其他收入(费用)的费用。我们做到了不记录我们的可供出售债务证券在上述任何期间的任何信用损失。我们使用特定的识别方法来确定有价证券的销售或到期日的收益或损失，这些收益或损失在我们的综合经营报表中计入其他收益(费用)净额。
上市股权证券按公允价值列账，任何未实现的收益和亏损均记入其他收入(费用)，在我们的综合经营报表中为净额。
战略投资
我们主要持有私人持股公司的战略投资，主要由公允价值不容易确定的股权证券组成，其次是债务证券。 我们根据同一发行人的相同或相似投资的可见交易或减值，将这些股权证券的账面价值调整为公允价值。所有战略投资都会定期进行减值审查。对这些投资账面价值的任何调整都计入其他收入(费用)，净额计入我们的综合经营报表。战略投资包括在我们综合资产负债表中的其他资产中。
当我们对被投资人施加重大影响，但不控制被投资人时，此类战略投资采用权益法核算。在权益会计法下，我们将投资结果的份额记录在其他收入(费用)中，在我们的合并经营报表中净额。
公允价值计量
某些金融工具要求按公允价值入账。其他金融工具，包括现金及现金等价物及限制性现金，按成本入账，与公允价值大致相同。此外，由于这些金融工具的短期性质，应收账款、应付账款和应计费用接近公允价值。
应收账款与坏账准备
应收账款按发票金额减去为可能无法收回的应收账款准备的任何可疑账款拨备入账。为了确定免税额，我们根据持续的信用评估和历史经验对客户的信用做出判断。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，坏账拨备无关紧要。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。我们使用直线法计算资产估计使用年限的折旧，一般是三年对于计算机硬件、软件和设备， 五年就家具而言，租赁期为租赁期或资产使用寿命（以较短者为准）。建筑物一般按使用年期折旧， 20至45年保养及维修于产生时支销。
租契
我们主要就办公室订立不可撤销的租赁协议，并于综合资产负债表内记录为经营租赁使用权资产及经营租赁负债。我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理，并且不会在综合余额中记录初始期限为12个月或以下的租赁
床单。我们使用基于租赁开始日期可获得的信息的增量借款利率来确定租赁期内租赁付款的现值. 我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。某些协议有免租期或递增租金条款。租金支出为在租赁期内以直线方式确认。
软件开发成本
软件开发成本包括开发用于满足内部需求的软件和用于提供我们服务的应用程序的成本。一旦初步项目阶段完成，且项目很可能完成，软件将用于执行预期功能，我们便会将与该等软件应用程序相关的开发成本资本化。于所呈列期间，开发该等软件应用程序的资本化成本并不重大。
细分市场
我们的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）.我们已经确定我们有一个单一的经营分部。我们的首席执行官根据综合呈列的财务数据以及按地理区域划分的收入分类资料，评估表现及作出有关分配资源的营运决策。
企业合并
我们包括我们自收购日期起收购的业务的经营业绩。我们根据所收购资产及所承担负债于各自收购日期的估计公平值厘定其公平值。购买价超出可识别资产及负债公平值之部分列作商誉。厘定所收购资产及所承担负债之公平值需要管理层运用重大判断及估计，包括选择估值方法、估计未来收入及现金流量、贴现率及选择可资比较公司。我们对公平值的估计乃基于相信为合理的假设，但该等假设本身存在不确定性及不可预测性，因此，实际结果可能与估计不同。于计量期间（自收购日期起计不超过一年），我们可能会记录对所收购资产及所承担负债的调整，并相应抵销商誉。于计量期结束时，任何其后调整均于我们的综合经营报表中反映。
当我们向与收购有关的出售股东支付或授予股权时，我们会评估支付或奖励是否具有补偿性。这项评估包括现金支付或股票奖励是否取决于出售股票的股东在收购日期后是否继续受雇。如果需要继续雇用以支付现金或股票奖励，奖励将被视为收购后服务的补偿，并被确认为补偿费用。
与业务合并相关的交易成本在发生时计入费用，并计入我们综合经营报表中的一般和行政费用。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的公允价值。我们至少每年进行一次商誉减值测试，在第四季度，或者当事件或环境变化表明商誉可能减值时。在本报告所述的所有期间，我们都有一个单一的业务部门和报告单位结构。有几个不是列报的任何期间的减值费用。
无形资产
无形资产按成本计提，并在其预计使用年限内按直线摊销。我们通过衡量收购资产的预期现金流来确定无形资产的适当使用年限。无形资产的估计使用年限一般如下：
| | | | | | | | |
| 无形资产 | | 估计有用
生命 |
| 域名 | | 5年份 |
| 商标 | | 3年份 |
| 已获得的发达技术 | | 3至7年份 |
| 客户关系 | | 2至8年份 |
| 专利 | | 4至14年份 |
长期资产减值准备
当事件或变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时，我们评估我们的财产和设备以及无形资产(不包括商誉)的可回收性。在决定长期资产的账面价值是否不可收回时所考虑的事件和情况变化包括：相对于预期经营业绩的业绩重大变化；资产使用的重大变化；以及行业或经济趋势的重大负面以及我们业务战略的变化。这些资产的可回收性是通过将其账面金额与未来产生的未贴现现金流量进行比较来衡量的。如果减值是根据资产账面价值和未贴现现金流量的比较而显示的，则减值损失按资产账面价值超过资产公允价值的金额计量。
法律或有事项
对于法律或有事项，如果任何索赔或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失承担责任。律师费和费用在发生时计入费用。附注8提供了有关我们的法律或有事项的更多信息。
近期会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-09，所得税(专题740)：改进所得税披露，其中要求公共实体在其年率调节中提供更大的分类，包括新的要求，在指定类别的毛基础上列报对账项目，同时披露百分比和美元金额，并在项目的影响达到量化阈值时按司法管辖区和性质对个别对账项目进行分类。该指导意见还要求对联邦(国家)税、州税和外国税所支付的所得税的年度披露(扣除收到的退款)进行分类，并单独列报符合数量门槛的个别司法管辖区。该指南在2024年12月15日之后的年度期间有效，具有追溯选项，并允许及早采用。我们目前正在评估采用这一标准对我们的合并财务报表和披露的影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，要求只有一个可报告分部的公共实体中期和年度提供本标准要求的所有披露和主题280中的所有现有分部披露，包括披露定期提供给CODM并包括在报告的衡量标准(S)中的重大分部费用的新要求，任何其他分部项目的金额和组成，CODM的名称和地位，以及CODM如何使用报告的部门损益衡量标准(S)来评估业绩和决定如何分配资源。该指南适用于2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的过渡期，并可追溯适用，并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准对我们的合并财务报表和披露的影响。
2. 收入
我们通过以下步骤确定收入确认：首先确定与客户签订的一份或多份合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在履行履约义务时确认收入。
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们通过执行持续的信用评估和监控客户应收账款余额来确定收款能力。销售税，包括增值税，不包括在报告的收入中。
我们几乎所有的收入都来自于在Snapchat上提供各种广告产品，其中包括Snapchat美国存托股份和AR美国存托股份，即广告收入。AR美国存托股份包括赞助镜片，允许用户通过实现品牌增强现实体验与广告商的品牌互动。
绝大部分广告收入是通过合同协议在Snapchat上展示广告产生的，这些合同协议要么基于一段时间内提供的广告印象数量，要么基于固定费用。与基于所传递的印象数量的协议相关的收入在提供广告时确认。与固定费用安排有关的收入在服务期内按比例确认，通常持续时间不到30天，这种安排不包含最低印象保证。
在另一方参与向客户提供特定服务的安排中，我们评估我们是委托人还是代理人。在此评估中，我们考虑是否在指定的商品或服务转让给客户之前获得控制权，以及其他指标，如主要负责履行的一方、库存风险和制定价格的自由裁量权。对于我们不是委托人的广告收入安排，我们按净额确认收入。在本报告所述期间，我们作为代理的安排的收入并不重要。
我们还从订阅和销售硬件产品中获得收入。于所呈列期间，所有该等收益并不重大。
下表载列根据客户账单地址按地区划分的收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
北美(1) (2) | $ | 2,952,301 | | | $ | 3,205,554 | | | $ | 2,871,369 | |
欧洲(3) | 772,078 | | | 712,764 | | | 660,473 | |
| 世界其他地区 | 881,736 | | | 683,529 | | | 585,206 | |
| 总收入 | $ | 4,606,115 | | | $ | 4,601,847 | | | $ | 4,117,048 | |
(1)北美洲包括墨西哥、加勒比海和中美洲。
(2)美国的收入为1美元2.9亿，美元3.1亿美元，以及2.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为10亿美元。
(3)欧洲包括俄罗斯和土耳其。自二零二二年三月起，我们停止向俄罗斯及白俄罗斯实体销售广告。
3. 每股净亏损
我们使用多类普通股所需的两类方法计算每股净亏损。我们有 三授权普通股的类别，其投票权因类别而异。
每股基本净亏损的计算方法是，归属于各类股东的净亏损除以该期间已发行股票的加权平均数，并根据没收风险尚未失效的登记册系统协议进行调整。
在计算稀释每股净亏损时，普通股股东应占每股基本净亏损的每股净亏损是根据稀释证券的影响进行调整的，包括我们股权补偿计划下的奖励。普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以完全摊薄后已发行普通股的加权平均数。我们使用IF转换法来计算2025年、2026年、2027年及2028年到期的可转换优先票据(统称“可转换票据”)对每股摊薄净亏损的任何潜在摊薄影响。当A类普通股在指定期间的平均市场价格超过可转换票据的相应转换价格时，可转换票据将对每股净收益产生摊薄影响。在本报告所述期间，我们与股票期权、RSU、RSA和可转换票据相关的潜在摊薄股份没有计入每股摊薄净亏损，因为将这些股份计入计算将是反摊薄的。
计算普通股基本和稀释后每股净亏损的分子和分母计算截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 |
| 分子： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (1,114,039) | | | $ | (18,479) | | | $ | (189,967) | | | $ | (1,203,614) | | | $ | (20,141) | | | $ | (205,898) | | | $ | (408,118) | | | $ | (7,339) | | | $ | (72,498) | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (1,114,039) | | | $ | (18,479) | | | $ | (189,967) | | | $ | (1,203,614) | | | $ | (20,141) | | | $ | (205,898) | | | $ | (408,118) | | | $ | (7,339) | | | $ | (72,498) | |
| 分母： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本股份： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均普通股-基本 | 1,358,345 | | 22,532 | | 231,627 | | 1,354,019 | | 22,658 | | 231,627 | | 1,303,921 | | 23,449 | | 231,627 |
| 稀释后的股份： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均普通股-稀释 | 1,358,345 | | 22,532 | | 231,627 | | 1,354,019 | | 22,658 | | 231,627 | | 1,303,921 | | 23,449 | | 231,627 |
| 普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.82) | | | $ | (0.82) | | | $ | (0.82) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.31) | |
| 稀释 | $ | (0.82) | | | $ | (0.82) | | | $ | (0.82) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.31) | |
在计算每股摊薄净亏损时，不包括下列可能造成摊薄的股票，因为它们的影响在本报告所述期间是反摊薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 股票期权 | 1,697 | | 3,159 | | 4,304 |
| 未归属的RSU和RSA | 157,130 | | 132,392 | | 86,180 |
| 可转换票据(如果已转换) | 89,379 | | 89,379 | | 62,755 |
4. 股东权益
普通股
自2023年12月31日起，我们被授权发行3,000,000,000A类无投票权普通股，700,000,000B类有投票权普通股的股份，以及260,887,848C类有投票权普通股，每股面值$0.00001每股。A类普通股股东没有投票权，B类普通股股东有权一每股投票权，C类普通股股东有权十每股投票数。我们B类普通股的股票可转换为等量的A类普通股，一般在转让时可转换为我们A类普通股的股票。我们C类普通股的股票可转换为与我们B类普通股相同数量的股票，一般在转让时转换为B类普通股。支付给A类普通股、B类普通股和C类普通股持有者的任何股息将按比例支付。在截至2023年12月31日的一年中，我们做到了不宣布任何股息。在清算事件中，根据我们的公司注册证书的定义，对普通股股东的任何分配都是按比例分配给A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者。
截至2023年12月31日，有1,440,540,591已发行及已发行股份1,391,341,262A类普通股的流通股，以及22,528,406股票和231,626,943B类普通股和C类普通股的已发行和已发行股票。
基于股票的薪酬计划
我们坚持认为三以股份为基础的员工薪酬计划：2017年股权激励计划(“2017计划”)、2014年股权激励计划(“2014计划”)、2012年股权激励计划(“2012计划”，统称为“2017计划”和“2014计划”，简称“股票计划”)。2017年1月，我们的董事会通过了2017年计划，2017年2月，我们的股东批准了2017年计划，自2017年3月1日起生效，该计划是2014计划和2012计划的继任者，规定向员工(包括任何母公司或子公司的员工)授予激励性股票期权，并向员工、董事和顾问(包括我们关联公司的员工和顾问)授予非法定股票期权、股票增值权、RSA、RSU、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他形式的股票奖励。截至2017年计划生效之日，我们预计不会在2014年计划或2012年计划下授予任何额外奖励，但以下奖励除外2,500,000根据2014年计划，向我们在法国的员工和顾问出售A类普通股。2014年计划和2012年计划下的未完成奖励继续分别受2014年计划和2012年计划的条款和条件的制约。2014年计划和2012年计划下可供授予的股份，于2017年计划生效之日，已分别根据2014年计划或2012年计划预留但未发行或须予授予的股份，已加入2017计划的储备。
我们最初预订了87,270,108根据2017年计划，我们未来发行的A类普通股的股份。2017年计划将增加A类普通股的额外数量，相当于(i) 96,993,064A类普通股股份，根据2014年计划的未偿还股票期权和未归属的RSU为未来发行预留，(2)37,228,865A类普通股可转换为B类普通股基础股票期权和根据2012年计划已发行的未归属RSU发行，(三)17,858,235截至2017年计划生效之日，根据2014年计划预留供发行的A类普通股股份，(四)11,004,580截至2017年计划生效之日，根据2012年计划预留供发行的B类普通股转换后可发行的A类普通股，以及(V)最多86,737,997A类普通股的股份，将根据以下句子增加。就根据与截至二零一六年十月三十一日根据二零一四年计划及二零一二年计划尚未行使的奖励有关的前一句的（i）及（ii）而退回二零一七年计划的每股股份而言，额外A类普通股股份将加入二零一七年计划的股份储备，最多不超过 86,737,997股票。根据2017年计划预留发行的股份数量将于2018年1月1日至2027年1月1日的每个日历年的1月1日自动增加，增加幅度为（i） 5.0（二）公司董事会决定的数额。根据2017年计划授出的股票期权的最长期限不得超过 十年自授予之日起。2017年计划将终止 十年自董事会批准该计划之日起生效，除非董事会提前终止该计划。
2017年员工购股计划
2017年1月，我们的董事会通过了2017年员工股票购买计划（“2017年ESPP”）。我们的股东于2017年2月批准了2017年ESPP。2017年ESPP与IPO相关生效。共 16,484,690A类普通股的股份最初保留在2017年ESPP下发行。 不是的股份
我们的A类普通股已根据2017年ESPP发行或提供。保留发行的A类普通股数量将在每个日历年的1月1日自动增加，从2018年1月1日开始，到2027年1月1日，以（i） 1.0（二）公司章程规定的股东大会决议的表决日期; 15,000,000股份;但在任何此类增加之日前，我们的董事会可决定此类增加将低于第（i）和（ii）条规定的金额。
限制性股票单位和限制性股票奖励
下表概述截至二零二三年十二月三十一日止年度受限制股份单位及受限制股份单位的活动：
| | | | | | | | | | | |
| A类
股份数量 | | 加权的-
平均值
授予日期
公允价值 |
| | | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 未归属于2022年12月31日 | 132,392 | | $ | 18.28 | |
| 授与 | 148,701 | | $ | 10.41 | |
| 既得 | (91,641) | | $ | 15.71 | |
| 被没收 | (32,322) | | $ | 15.90 | |
| 未归属于2023年12月31日 | 157,130 | | $ | 12.82 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度归属的RSU和RSA的公允价值总额为$1.030亿美元，1.2亿美元，以及3.6分别为10亿美元。
与未支付的RSU和RSA有关的未确认赔偿费用总额为#美元。1.7截至2023年12月31日，预计将在加权平均期内确认2.0好几年了。
股票期权
下表汇总了截至2023年12月31日止年度股票计划项下的股票期权奖励活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类
数
的股份 | | B类
数
的股份 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
术语
(单位：年) | | 聚合内在价值(1) |
| | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 在2022年12月31日未偿还 | 2,589 | | 570 | | $ | 9.68 | | | 4.05 | | $ | 9,669 | |
| 授与 | — | | — | | $ | — | | | | | |
| 已锻炼 | (599) | | (565) | | $ | 0.89 | | | | | |
| 被没收 | (298) | | — | | $ | 14.27 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,692 | | 5 | | $ | 14.90 | | | 4.41 | | $ | 5,225 | |
| 可于2023年12月31日行使 | 1,692 | | 5 | | $ | 14.90 | | | 4.41 | | $ | 5,225 | |
| 已归属及预期于二零二三年十二月三十一日归属 | 1,692 | | 5 | | $ | 14.90 | | | 4.41 | | $ | 5,225 | |
(1)总内在价值按标的股票期权奖励的行权价格与我们A类普通股截至2023年12月31日和2022年12月31日的收盘价之间的差额计算。
于截至2022年及2021年12月31日止年度内授出的股票期权之加权平均公允价值为$8.41及$36.17每股。费用是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的期权的公允价值来估算的。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，股票期权的股票薪酬支出并不重要。
截至2023年12月31日，并无未确认的补偿成本与根据股票计划授予的股票期权有关。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票期权授予日公允价值总额为$1.1百万，$3.2百万美元，以及$7.7分别为100万美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度行使的股票期权的内在价值为$12.3百万，$5.9百万美元，以及$69.4分别为100万美元。
基于股票的薪酬费用
按职能分列的股票薪酬支出总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 9,555 | | | $ | 12,288 | | | $ | 17,221 | |
| 研发 | 893,026 | | | 970,746 | | | 740,130 | |
| 销售和市场营销 | 255,688 | | | 203,092 | | | 164,241 | |
| 一般和行政 | 165,735 | | | 201,661 | | | 170,543 | |
| 总计 | $ | 1,324,004 | | | $ | 1,387,787 | | | $ | 1,092,135 | |
股票回购
2023年10月，我们的董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划500.0百万股我们的A类普通股。在2023年第四季度，我们回购了18.42000万股我们的A类普通股，总价值为$189.4百万美元，包括与回购相关的成本。截至2023年12月31日，股票回购授权下的剩余可用资金为$310.8百万美元。
2022年10月，我们的董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划500.0百万股我们的A类普通股。该计划于2022年第四季度完成，在此期间，我们回购了股票，随后退休。53.9百万股我们的A类普通股，总计$500.5百万美元，代表我们董事会批准的全部金额，包括与回购相关的成本。
2022年7月，我们的董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划500.0百万股我们的A类普通股。该计划于2022年第三季度完成，在此期间我们回购了51.3百万股我们的A类普通股，总计$500.5百万美元，代表我们董事会批准的全部金额，包括与回购相关的成本。这些股票作为库存股记录在我们的综合资产负债表上，并仍可供重新发行。
5. 商业收购
2023年收购
2023年，企业收购的总购买对价为73.1百万美元，其中主要包括$56.3百万美元现金和美元12.6在我们的综合资产负债表中记录在其他负债中的百万美元。在总购买对价中，$42.8100万美元分配给商誉，其余主要分配给可识别的无形资产。收购的资产预计将增强我们现有的平台、技术和员工队伍。商誉金额代表与我们现有平台相关的协同效应，预计将通过业务收购和集合劳动力实现。相关商誉及无形资产不得就税务目的予以扣减。
2022年收购
2022年，我们完成了收购，以增强现有平台、技术和员工队伍。购买总代价为#美元。120.5100万美元，其中包括$17.7百万美元现金，44.0百万股我们A类普通股，以及$58.8在我们的综合资产负债表上记录在其他负债中的百万美元。在总购买对价中，$69.3100万美元分配给商誉，其余主要分配给可识别的无形资产。商誉金额代表与我们现有平台相关的协同效应，预计将从业务中实现
收购和集结劳动力。在获得的商誉和无形资产中，101.7100万美元可在纳税时扣除。
2021年收购
波动光学
于2021年5月，我们收购Wave Optics Limited（“Wave Optics”），一间为增强现实显示器供应光引擎及衍射波导的显示技术公司。总代价为$541.8100万美元，其中510.4百万美元为购买代价，主要包括 4.7我们的A类普通股，公允价值为美元，252.0百万，现金$13.7百万美元，以及一美元238.42023年5月之前以现金、我们的A类普通股股票或现金和A类普通股股票的组合支付，由我们选择。其余$31.4转让的总代价为未来就业服务的补偿。
此项收购之总购买代价分配如下：
| | | | | |
| 总计 |
| (单位：千) |
| 商标 | $ | 20,584 | |
| 技术 | 77,118 | |
| 客户关系 | 32,708 | |
| 商誉 | 370,236 | |
| 递延税项净负债 | (3,313) | |
| 其他购置资产和承担负债，净额 | 13,111 | |
| 总计 | $ | 510,444 | |
商誉金额指预期将从业务合并及集合员工中实现的协同效应。相关商誉及无形资产不可扣税。
拟合分析
2021年3月，我们收购了Fit Analytics GmbH(“Fit Analytics”)，这是一家为零售商和品牌提供解决方案的规模技术公司，以扩大我们的电子商务和购物产品。Fit Analytics的收购对价为$124.4100万美元，主要是当前和未来的现金对价支付。
此项收购之总购买代价分配如下：
| | | | | |
| 总计 |
| (单位：千) |
| 商标 | $ | 800 | |
| 技术 | 17,000 | |
| 客户关系 | 17,000 | |
| 商誉 | 88,132 | |
| 递延税项净负债 | (5,643) | |
| 其他购置资产和承担负债，净额 | 7,160 | |
| 总计 | $ | 124,449 | |
商誉金额代表预期从这一业务合并和集合的劳动力中实现的协同效应。相关商誉及无形资产不得就税务目的予以扣减。
2021年的其他收购
在截至2021年12月31日的一年中，我们完成了其他收购，以增强我们现有的平台、技术和员工队伍。购买总代价为#美元。266.1100万美元，其中包括$139.51000万美元现金，93.7百万股我们A类普通股，以及$32.9在我们的综合资产负债表上记录在其他负债中的百万美元。
购买对价的合计分配如下：
| | | | | |
| 总计 |
| (单位：千) |
| 技术 | $ | 64,150 | |
| 客户关系 | 4,000 | |
| 商誉 | 203,482 | |
| 递延税项净负债 | (11,871) | |
| 其他购置资产和承担负债，净额 | 6,325 | |
| 总计 | $ | 266,086 | |
商誉金额代表与我们现有平台相关的协同效应，预计将通过业务收购和集合劳动力实现。在获得的商誉和无形资产中，8.2100万美元可在纳税时扣除。
有关2023、2022和2021年收购的其他信息
上述收购的经营结果自收购日起计入本公司的经营业绩，对本公司的综合收入或综合经营亏损并无重大影响。此外，假设上述收购已于每个期间开始时进行，则未经审核的预计经营业绩并无提供，因为被收购实体的历史经营业绩并不重大，而预计业绩与呈列期间的报告业绩并无重大差异。
6. 商誉与无形资产
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的商誉账面值变动情况如下：
| | | | | |
| 商誉 |
| (单位：千) |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,588,452 | |
| 获得的商誉 | 69,291 | |
| 外币折算 | (11,623) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,646,120 | |
| 获得的商誉 | 42,780 | |
| 外币折算 | 2,927 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | 1,691,827 | |
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 加权的-
平均值
剩余
使用寿命-
年份 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| | | | | | | |
| (除年外，以千计) |
| 域名 | 3.0 | | $ | 745 | | | $ | (546) | | | $ | 199 | |
| 技术 | 2.8 | | 323,313 | | | (197,608) | | | 125,705 | |
| 专利 | 8.8 | | 39,373 | | | (19,099) | | | 20,274 | |
| 其他 | — | | 6,000 | | | (5,875) | | | 125 | |
| | | $ | 369,431 | | | $ | (223,128) | | | $ | 146,303 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 加权的-
平均值
剩余
使用寿命-
年份 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| | | | | | | |
| (除年外，以千计) |
| 域名 | 4.0 | | $ | 954 | | | $ | (690) | | | $ | 264 | |
| 商标 | 1.2 | | 800 | | | (478) | | | 322 | |
| 技术 | 3.1 | | 340,375 | | | (178,427) | | | 161,948 | |
| 客户关系 | 5.7 | | 21,000 | | | (6,641) | | | 14,359 | |
| 专利 | 9.1 | | 39,373 | | | (14,912) | | | 24,461 | |
| 其他 | 1.0 | | 6,000 | | | (2,874) | | | 3,126 | |
| | | $ | 408,502 | | | $ | (204,022) | | | $ | 204,480 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的无形资产摊销为81.11000万，$132.32000万美元，和美元63.2分别为100万美元。2023年，我们确认了19.9与修订使用年限和处置某些已获得的无形资产有关的费用为100万欧元。2022年，我们修订了某些客户关系、商标、域名和技术的使用寿命，从而产生了$49.3截至2022年12月31日的年度摊销费用增加100万美元。
截至2023年12月31日，预计未来五年及以后的无形资产摊销费用如下：
| | | | | |
| 估计数
摊销 |
| (单位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 58,532 | |
| 2025 | 42,513 | |
| 2026 | 20,776 | |
| 2027 | 12,104 | |
| 2028 | 4,323 | |
| 此后 | 8,055 | |
| 总计 | $ | 146,303 | |
7. 长期债务
可转换票据
2028年笔记
2022年2月，我们签订了一项购买协议，销售总额为1.50根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条，将于2028年到期的本金为2028年到期的可转换优先票据本金(“2028年票据”)以非公开发售方式向合资格机构买家发售。发行2028年期债券所得款项净额为1.3110亿美元，扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的上限看涨交易(“2028年上限看涨交易”)的现金。发债成本按实际利率法摊销至利息支出。
2028年债券是无担保和无从属债券。利息自2022年9月1日起每半年以现金支付一次，息率为0.125每年的百分比。除非在2028年3月1日之前按照其条款回购、赎回或转换，否则2028年债券将于2028年3月1日到期。
根据我们的选择，2028年的票据可以转换为现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的股票的组合，初始转换率为17.7494每股$A类普通股1,000本金为2028年发行的票据，相当于初始兑换价格约为$56.34每股A类普通股。我们可以根据某些情况，在2025年3月5日或之后，根据我们的选择，赎回全部或任何部分2028年债券。
2027年笔记
2021年4月，我们签订了一项购买协议，销售总额为1.15根据证券法第144A条向合资格机构买家非公开发售于2027年到期的本金金额为2027年到期的可转换优先票据(“2027年票据”)。发行2027年期债券所得款项净额为1.0530亿美元，扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的上限看涨交易(“2027年上限看涨交易”)的现金。发债成本按实际利率法摊销至利息支出。
2027年债券是无抵押和无从属债务，不产生正常利息，本金余额也不会产生。除非在2027年5月1日之前按照其条款回购、赎回或转换，否则2027年债券将于2027年5月1日到期。
根据我们的选择，2027年的票据可以转换为现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的股票的组合，初始转换率为11.2042每股$A类普通股1,000本金为2027年发行的债券，相当于初始转换价格约为$89.25每股A类普通股。根据某些情况，我们可以选择在2024年5月5日或之后赎回全部或部分2027年债券。
2025年笔记
2020年4月，我们签订了一项购买协议，销售总额为1.0根据证券法第144A条向合资格机构买家非公开发售于2025年到期的本金金额为2025年到期的可转换优先票据(“2025年票据”)。发行2025年债券所得款项净额为888.6百万美元，扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的上限看涨交易(“2025年上限看涨交易”)的现金。发债成本按实际利率法摊销至利息支出。
2025年债券是无担保和无从属债券。利息自2020年11月1日起每半年以现金支付一次，息率为0.25每年的百分比。除非在2025年5月1日之前按照其条款回购、赎回或转换，否则2025年债券将于2025年5月1日到期。
根据我们的选择，2025年的票据可以转换为现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的股票的组合，初始转换率为46.1233每股$A类普通股1,000本金为2025年发行的票据，相当于初始兑换价格约为$21.68每股A类普通股。根据某些情况，我们可以选择在2023年5月6日或之后赎回全部或部分2025年债券。
2026年笔记
2019年8月，我们签订了一项购买协议，销售总额为1.2652026年到期的亿元可转换优先票据本金(“2026年票据”)根据证券法第144A条，向合格机构买家进行非公开发行。发行2026年债券所得款项净额为1.1530亿欧元，扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的上限看涨交易(“2026年上限看涨交易”)的现金。发债成本按实际利率法摊销至利息支出。
2026年债券是无担保和无从属债券。利息自2020年2月1日起每半年以现金支付一次，息率为0.75每年的百分比。除非在2026年8月1日之前按照条款回购、赎回或转换，否则2026年债券将于2026年8月1日到期。
根据我们的选择，2026年的票据可以转换为现金、A类普通股的股票或现金和A类普通股的股票的组合，初始转换率为43.8481每股$A类普通股1,000本金为2026年发行的债券，相当于初始兑换价格约为$22.81每股A类普通股。我们可以根据特定情况在2023年8月6日或之后赎回全部或部分2026年债券，这是我们的选择。
交易所交易
于2021年，我们与2025年票据及2026年票据的若干持有人订立多项交换协议（统称“交换协议”），据此，我们交换约$715.92025年票据的本金额约为100万美元，426.52026年票据本金额为100，000，000港元，总代价约为 52.4A类普通股（“交易所股份”）。交易所股份包括额外的 0.72025年票据和2026年票据的原始转换条款未规定的A类普通股，以促使持有人同意交换。
交换协议入账列作诱导转换，其公平值为 0.7 百万股交换股份，减去应计利息，在我们的综合经营报表中的其他收入（支出）净额中确认为诱导费用，并在我们的综合现金流量表中作为调整计入净亏损与经营活动提供（用于）的净现金。截至2021年12月31日止年度录得的奖励开支为$41.5万根据2025年票据及2026年票据的原有条款发行的普通股代价根据一般转换会计指引入账，账面净值为$1,132.62010年，我们将2010万美元计入额外的实收资本，并作为非现金交易从我们的综合现金流量表的现金活动中排除。
可换股票据包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 本金 | | 未摊销债务发行成本 | | 账面净额 | | 本金 | | 未摊销债务发行成本 | | 账面净额 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 2025年笔记 | $ | 284,105 | | | $ | (871) | | | $ | 283,234 | | | $ | 284,105 | | | $ | (1,521) | | | $ | 282,584 | |
| 2026年笔记 | 838,482 | | | (3,402) | | | 835,080 | | | 838,482 | | | (4,698) | | | 833,784 | |
| 2027年笔记 | 1,150,000 | | | (7,114) | | | 1,142,886 | | | 1,150,000 | | | (9,239) | | | 1,140,761 | |
| 2028年笔记 | 1,500,000 | | | (11,800) | | | 1,488,200 | | | 1,500,000 | | | (14,609) | | | 1,485,391 | |
| 总计 | $ | 3,772,587 | | | $ | (23,187) | | | $ | 3,749,400 | | | $ | 3,772,587 | | | $ | (30,067) | | | $ | 3,742,520 | |
截至2023年12月31日，2025年债券、2026年债券、2027年债券和2028年债券的债务发行成本将在剩余时间内摊销约1.3几年来，2.6几年来，3.3年和4.2分别是几年。
与债务发行成本摊销有关的利息支出为#美元。6.9百万，$6.5百万美元，以及$4.3截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。合同利息支出为#美元。8.91000万，$8.72000万美元，和美元8.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
截至2023年12月31日，可转换票据的IF转换价值不超过本金金额。截至2023年12月31日，可转换债券的销售价格尚未达到要求，因此，可转换债券将没有资格在2024年第一季度进行可选转换。可转换票据不设偿债基金，因此我们无须定期赎回或注销可转换票据。
有上限的呼叫交易
关于2025年债券、2026年债券、2027年债券和2028年债券的定价，我们分别签订了2025年封顶看涨交易、2026年封顶看涨交易、2027年封顶看涨交易和2028年封顶看涨交易(统称为“封顶看涨交易”)，某些交易对手的净成本为#美元。100.0百万，$102.1百万，$86.8百万美元，以及$177.0分别为100万美元。2025年封顶呼叫交易、2026年封顶呼叫交易、2027年封顶呼叫交易和2028年封顶呼叫交易的上限价格最初为$32.12, $32.58, $121.02、和$93.90分别为我们A类普通股的每股。根据有上限的看涨交易的条款，所有这些交易都会受到一定的调整。导致上限赎回交易初始执行价格调整的条件反映了导致可转换票据相应调整的条件。
有上限的看涨期权交易旨在减少对A类普通股持有者的潜在摊薄，使其超过可转换票据的转换价格至上限价格，或抵消我们必须支付的超过本金的任何现金支付，视情况而定，此类减少或抵消受上限的限制。被封顶的看涨期权交易的成本被记录为我们综合资产负债表中额外实收资本的减少。只要被封顶的看涨期权交易继续满足股权分类的条件，它们就不会被重新计量。截至2023年12月31日，有上限的看涨交易为现金外交易。
信贷安排
2022年5月，我们进入了一个五年制与某些贷款人的高级无担保循环信贷安排(“信贷安排”)，允许我们借入最多$1.0510亿美元，用于营运资本和一般企业用途支出。贷款的利息由我们选择，利率等于(I)定期担保隔夜融资利率(SOFR)加0.75%或基本利率，如果由我们选择，以美元发放的贷款，(Ii)英镑隔夜指数平均加0.7826%用于以英镑计价的贷款，或(Iii)信贷协议中规定的外国指数加0.75以其他允许的外币发放的贷款的%。基本利率被定义为(I)华尔街日报最优惠利率，(Ii)(A)联邦基金利率和(B)隔夜银行融资利率中较大者，加上0.50%，以及(Iii)适用的SOFR一个月(但不小于零)加1.00。信贷安排还包含一项每年的承诺费0.10该贷款每日未支取余额的%。截至2023年12月31日，我们拥有49.6以未偿还备用信用证的形式，不是信贷安排项下未清偿的款项。
8. 承付款和或有事项
承付款
我们有不可撤销的合同协议，主要涉及托管我们的数据处理、存储和其他计算服务，以及租赁、内容和开发者合作伙伴，以及其他承诺。我们有一块钱3.0截至2023年12月31日的10亿美元承付款，主要在三年。有关租赁的其他讨论，请参阅我们的合并财务报表附注9。
或有事件
当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们记录或有损失。当我们认为损失不可能发生但有合理的可能性时，我们也会披露重大或有损失。对或有事项的核算要求我们使用与损失可能性和损失金额或范围的估计有关的判断。许多法律和税务意外情况可能需要数年时间才能解决。
悬而未决的事项
2021年11月，我们和我们的某些高管和董事被列为证券集体诉讼的被告，据称是代表我们A类普通股的购买者提起的，指控我们和我们的某些高管就Apple的App Tracing透明度框架将对我们的业务产生的影响做出了虚假或误导性的陈述和遗漏。我们相信我们对这起诉讼有值得称道的辩护
继续大力打官司。根据本案诉讼的初步性质，这一事项的结果仍不确定。
我们法律程序的结果本质上是不可预测的，受到重大不确定性的影响，可能会对我们的财务状况、运营结果和特定时期的现金流产生重大影响。对于上述悬而未决的事项，无法估计合理的可能损失或损失范围。
在正常业务过程中，我们会受到各种其他法律程序和索赔的影响，包括某些专利、商标、隐私、监管和雇佣事宜。虽然偶尔会出现不利的决定或和解，但我们不认为任何其他未决事项的最终处置会严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
弥偿
在正常业务过程中，我们可能会就某些事项向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高级管理人员、员工和其他各方提供不同范围和条款的赔偿。赔偿可能包括我们违反此类协议、我们提供的服务或第三方知识产权侵权索赔造成的损失。这些赔偿可能在基础协议终止后仍然存在，未来可能支付的最高赔偿金额可能不受上限限制。截至2023年12月31日，我们尚未产生为诉讼辩护或解决与这些赔偿相关的索赔的物质成本。我们认为这些负债的公允价值无关紧要，因此不是在2023年12月31日为这些协议记录的负债。
9. 租契
我们对某些办公室有不可撤销的租赁协议，原始租赁条款在2023年至2042年之间到期。总运营租赁成本为$101.01000万，$109.52000万美元，和美元69.8截至2023年12月31日的年度，2022，以及2021，分别为。
与经营租赁有关的加权平均剩余租期(年)和贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租期 | 10.0 | | 6.8 |
| 加权平均贴现率 | 6.1 | % | | 5.0 | % |
截至2023年12月31日，我们的经营租赁负债到期日如下：
| | | | | |
| 经营租约 |
| (单位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 86,440 | |
| 2025 | 72,225 | |
| 2026 | 84,100 | |
| 2027 | 75,521 | |
| 2028 | 72,890 | |
| 此后 | 432,152 | |
| 租赁付款总额 | $ | 823,328 | |
| 减去：推定利息 | (227,728) | |
| 租赁负债现值 | $ | 595,600 | |
截至2023年12月31日，我们有额外的运营租赁尚未开始，租赁义务为$70.7百万美元。这些经营性租约将于2024年开始，租期约为7几年前11好几年了。
现金付款包括在我们的o的衡量中期满租赁负债为#美元97.71000万，$94.92000万美元，和美元73.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
因取得经营租赁使用权资产而产生的租赁负债为#美元。220.21000万，$147.42000万美元，和美元99.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元.
10. 战略投资
我们主要持有私人持股公司的战略投资，这些公司包括股权证券，其次是债务证券。这些战略投资主要在非经常性基础上按公允价值入账。对这些私人持有的战略投资的公允价值估计需要使用重大的不可观察的投入，例如公司发行新股本，因此，我们将该等资产视为公允价值计量框架内的3级金融工具。
下表汇总了我们截至2023年12月31日、2023年和2022年的战略投资：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 初始成本 | $ | 106,368 | | | $ | 125,564 | |
| 累计向上调整 | 147,317 | | | 157,186 | |
| 累计向下调整，包括减值 | (58,357) | | | (30,411) | |
| 账面价值 | $ | 195,328 | | | $ | 252,339 | |
本报告所列期间确认的损益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 在此期间出售的战略投资确认的收益(损失)，净额 | $ | — | | | $ | 45,935 | | | $ | 27,820 | |
| 截至报告日期仍持有的战略投资未实现收益 | 1,368 | | | 19,946 | | | 145,010 | |
| 截至报告日期仍持有的战略投资的未实现损失，包括减值 | (28,423) | | | (1,421) | | | (2,854) | |
| 战略投资收益(亏损)，净额 | $ | (27,055) | | | $ | 64,460 | | | $ | 169,976 | |
所有战略投资的收益和损失都包括在我们的综合经营报表上的其他收入(费用)净额中，并作为调整包括在我们的综合现金流量表中，以将净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行核对。战略投资包括在我们综合资产负债表上的其他资产中。
11. 公允价值计量
按公允价值计量的资产和负债分为下列类别：
•第1级：相同资产或负债的活跃市场报价。
•第2级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。
•第3级：反映报告实体自身假设的不可观察的投入或来自不活跃市场的外部投入。
我们将我们的现金等价物和有价证券归类为第一级或第二级，因为我们使用报价市场价格或替代定价来源，以及利用市场可观察到的投入来确定其公允价值的模型。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年按公允价值经常性计量的金融资产，不包括公开交易的股权证券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 成本或
摊销成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计总数
公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 现金 | $ | 1,780,402 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,780,402 | |
| 1级证券： | | | | | | | |
| 美国政府证券 | 1,295,918 | | | 894 | | | (3,919) | | | 1,292,893 | |
| 美国政府机构证券 | 138,420 | | | 31 | | | (188) | | | 138,263 | |
| 2级证券： | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 234,336 | | | 577 | | | (99) | | | 234,814 | |
| 商业票据 | 65,380 | | | — | | | — | | | 65,380 | |
| 存单 | 18,725 | | | — | | | — | | | 18,725 | |
| 总计 | $ | 3,533,181 | | | $ | 1,502 | | | $ | (4,206) | | | $ | 3,530,477 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 成本或
摊销成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计总数
公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 现金 | $ | 1,325,946 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,325,946 | |
| 1级证券： | | | | | | | |
| 美国政府证券 | 1,630,224 | | | 109 | | | (9,484) | | | 1,620,849 | |
| 美国政府机构证券 | 175,269 | | | 19 | | | (188) | | | 175,100 | |
| 2级证券： | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 309,942 | | | 32 | | | (1,462) | | | 308,512 | |
| 商业票据 | 290,589 | | | — | | | — | | | 290,589 | |
| 存单 | 157,965 | | | — | | | (1) | | | 157,964 | |
| 总计 | $ | 3,889,935 | | | $ | 160 | | | $ | (11,135) | | | $ | 3,878,960 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的几年里，可交易债务证券的未实现亏损总额并不重要。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们认为可交易债务证券公允价值的任何下降都是由信用风险以外的因素推动的，包括市场风险。截至2023年12月31日，美元760.2在我们总金额中的100万美元1.8200亿美元的可交易债务证券的合同到期日在一和五年。所有其他可交易债务证券的合同到期日都不到一年。
我们持有上市公司的投资，总账面价值为$13.6百万美元和美元91.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，主要记录为有价证券。我们将这些公开交易的股权证券归类在1级，因为我们使用报价的市场价格来确定它们的公允价值。
列报期间确认的损益包括在我们综合经营报表中的其他收入(费用)中，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期内出售的上市交易权益证券的确认收益(亏损)，净额 | $ | 11,046 | | | $ | (22,095) | | | $ | — | |
| 截至报告日仍持有的上市交易股权证券的未实现收益(亏损)，净额 | (17,731) | | | (79,214) | | | 122,064 | |
| 上市交易股权证券的净收益(亏损) | $ | (6,685) | | | $ | (101,309) | | | $ | 122,064 | |
我们在综合资产负债表上按面值减去未摊销债务发行成本列账可换股票据，公允价值仅供披露之用。截至2023年12月31日，2025年债券、2026年债券、2027年债券和2028年债券的公允价值为$300.91000万，$893.2百万，$921.5百万美元，以及$1,181.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2022年12月31日，2025年债券、2026年债券、2027年债券和2028年债券的公允价值为$257.01000万，$711.9百万，$796.2百万美元，以及$1.0分别为10亿美元。可换股票据(归类为第2级金融工具)的估计公允价值乃根据可换股票据于期内最后一个营业日在场外交易市场的估计或实际买入价厘定。
12. 所得税
税前亏损的国内外构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
国内(1) | $ | (285,330) | | | $ | (538,311) | | | $ | 364,989 | |
外国(1) | (1,009,093) | | | (862,386) | | | (839,360) | |
| 所得税前亏损 | $ | (1,294,423) | | | $ | (1,400,697) | | | $ | (474,371) | |
(1)包括公司间向外国附属公司收取的融资、管理费和研发成本分摊(包括基于股票的薪酬)的影响。
我们所得税(福利)支出的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 状态 | 8,585 | | | 10,704 | | | 919 | |
| 外国 | 26,727 | | | 22,404 | | | 22,078 | |
| 当期所得税支出(福利)总额 | 35,312 | | | 33,108 | | | 22,997 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | 1,267 | | | 1,212 | | | (6,295) | |
| 状态 | 1,061 | | | 837 | | | (445) | |
| 外国 | (9,578) | | | (6,201) | | | (2,673) | |
| 递延所得税支出(福利)合计 | (7,250) | | | (4,152) | | | (9,413) | |
| 所得税支出(福利) | $ | 28,062 | | | $ | 28,956 | | | $ | 13,584 | |
以下是法定联邦所得税税率与我们的实际税率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按联邦法定税率计算的税收优惠(费用) | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税收优惠(费用)(1) | 2.2 | | | 2.9 | | | 31.5 | |
| 更改估值免税额 | (31.5) | | | (32.0) | | | (246.3) | |
| 美国和外国对外国所得税率的差异 | 3.3 | | | 2.5 | | | 3.9 | |
| 基于股票的薪酬 | (7.0) | | | (0.1) | | | 119.3 | |
| 美国联邦研发信贷福利 | 8.6 | | | 5.0 | | | 36.7 | |
| 英国企业加息 | — | | | — | | | 39.8 | |
| 收购和资产剥离 | 1.8 | | | (0.7) | | | (8.0) | |
| 其他福利(费用) | (0.6) | | | (0.7) | | | (0.8) | |
| 所得税优惠总额(费用) | (2.2) | % | | (2.1) | % | | (2.9) | % |
(一)含国家研发信用额度。
递延税金净余额的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计项目和准备金 | $ | 22,475 | | | $ | 37,731 | |
| 无形资产 | 168,661 | | | 177,762 | |
| IRC 174资本化研发 | 449,253 | | | 265,485 | |
| 基于股票的薪酬 | 70,563 | | | 102,364 | |
| 亏损结转 | 2,774,231 | | | 2,651,812 | |
| 税收抵免结转 | 969,368 | | | 824,220 | |
| 租赁责任 | 126,637 | | | 98,668 | |
| 其他 | 51,764 | | | 20,154 | |
| 递延税项资产总额 | 4,632,952 | | | 4,178,196 | |
| 递延税项负债： | | | |
| | | |
| 使用权资产 | (111,777) | | | (75,212) | |
| 投资 | (20,183) | | | (30,962) | |
| 其他 | (28,416) | | | (17,309) | |
| 递延税项负债总额 | (160,376) | | | (123,483) | |
| 扣除估值扣除前的递延税项净资产总额 | 4,472,576 | | | 4,054,713 | |
| 估值免税额 | (4,471,571) | | | (4,060,943) | |
| 递延税金净额 | $ | 1,005 | | | $ | (6,230) | |
2021年12月20日，经济合作与发展组织(OECD)发布了定义全球最低税率的第二支柱示范规则，其中要求大公司的最低税率为15%。自那以后，经合组织发布了行政指导，提供了围绕实施第二支柱全球最低税收的过渡和避风港规则。包括联合王国在内的一些国家目前正在提议或已经颁布立法，以便在2024年初之前实施第二支柱提案的核心内容。2023年2月1日，财务会计准则委员会表示，他们认为根据第二支柱征收的最低税额是一种替代最低税额，因此，与最低税额相关的递延税项资产和负债将不会根据最低税额的估计未来影响进行确认或调整，但将在发生的期间确认。虽然我们仍在密切监测事态发展，并评估对未来时期的潜在影响，但我们预计
支柱二将对我们的财务业绩产生重大影响，特别是由于过渡期间避风港的缓解。
从2022年1月1日开始，减税和就业法案取消了目前在发生的期间扣除研发支出的选择，并要求纳税人根据美国国税法第174条的规定，在适用的五年或十五年内资本化和摊销此类支出。尽管由于使用现有的美国联邦营业净亏损结转，此次税法修改在2023年12月31日之前没有导致任何美国联邦税收负担，但由于对使用现有州净营业亏损结转的限制，它确实导致了州税收负担和费用的增加。
2021年6月10日，英国颁布了《2021年金融法》，将英国的税率从19%至252023年4月1日生效。这一税率的变化导致了一美元的188.9在截至2021年12月31日的期间，我们的英国递延税净资产增加了100万英镑，这一增长完全被我们估值准备金的增加所抵消。
截至2023年12月31日，我们与某些外国子公司相关的未汇出收益数量微乎其微。我们打算继续无限期地将这些海外收益进行再投资，预计不会产生任何与此类金额相关的重大税收。
截至2023年12月31日，我们已累计美国联邦和州净营业亏损结转$6.73亿美元和3,000美元4.5分别为10亿美元。在美元中6.7结转的联邦净营业亏损为10亿美元0.510亿美元，在2018年1月1日之前产生，并受20-年度结转期。剩余的$6.2十亿美元可以无限期结转，但受80%应纳税所得额限额。2018年前的联邦和某些重大州净营业亏损结转将分别于2037年和2031年开始到期。截至2023年12月31日，我们拥有4.510亿英镑的净营业亏损可以无限期结转；然而，在特定年度使用此类结转通常限于50当年应纳税所得额的%。截至2023年12月31日，我们已累计获得美国联邦和州研究税收抵免$816.6百万美元和美元478.9分别为100万美元。美国联邦研究税收抵免将于2032年开始到期。美国的州研究税收抵免不会到期。
如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们会确认递延税项资产的估值拨备。我们对净递延税项资产有#美元的估值津贴。4.510亿美元4.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。于2023年，估值拨备的增加主要是由于营运亏损导致我们的递延税项资产净增加。
不确定的税收状况
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年与我们的未确认税收优惠总额相关的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 未确认税利期初余额 | $ | 510,669 | | | $ | 469,573 | | | $ | 344,971 | |
| 本年度税收头寸的增加 | 46,188 | | | 47,366 | | | 119,938 | |
| 增加前一年的税务头寸 | 10,171 | | | 115 | | | 180 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (16,736) | | | (3,569) | | | (996) | |
| 因诉讼时效失效而作出的更改 | (31,786) | | | (1,887) | | | (2,077) | |
| 与税务机关达成和解的减幅 | (4,927) | | | — | | | — | |
| 外币换算调整带来的变化 | (175) | | | (929) | | | (357) | |
| 英国企业加息 | — | | | — | | | 7,914 | |
| 未确认税收优惠期末余额(不包括利息和罚款) | 513,404 | | | 510,669 | | | 469,573 | |
| 与未确认的税收优惠有关的利息和罚款 | 967 | | | 385 | | | 124 | |
| 未确认税收优惠期末余额(包括利息和罚款) | $ | 514,371 | | | $ | 511,054 | | | $ | 469,697 | |
几乎所有未确认的税项优惠都记录为我们递延税项总资产的减少，但被我们估值准备的相应减少所抵消。我们有净未确认的税收优惠#美元27.31000万美元和300万美元21.7截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们合并资产负债表上的其他负债包括1.2亿欧元，如果得到确认，将产生税收优惠。
我们的政策是将与税务相关的利息和罚款确认为所得税拨备的一部分，并将应计利息和罚款与相关所得税负债一起计入我们的综合资产负债表。在截至2023年12月31日的年度内，与不确定税收状况相关的利息支出并不重要。
我们缴纳的所得税可能会受到全球征税司法管辖区的审查。我们对任何不确定税务状况的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们相信，我们的估计已经充分考虑到这些问题。然而，我们未来的结果可能包括对审计解决期间的估计进行调整，这可能会影响我们的有效税率。
我们可能受到审查的重要税务管辖区包括2012年或之后结束的纳税年度的美国，以及2020年或之后结束的纳税年度的英国。我们目前正在接受英国税务机关2020和2021纳税年度的审查，以及其他多个司法管辖区涵盖多个纳税年度的审查。
13. 累计其他综合收益(亏损)
下表载列按组成部分划分的累积其他全面收益(亏损)(下称“AOCI”)的变动情况，以及AOCI外的重新分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按构成部分累计其他全面收益(亏损)变动情况 |
| 适销对路
证券 | | 外币
翻译 | | 总计 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 2022年12月31日的余额 | $ | (11,129) | | | $ | (2,845) | | | $ | (13,974) | |
| 更改类别前的保监处 | 8,643 | | | 12,836 | | | 21,479 | |
从AOCI重新分类的金额(1) | (374) | | | — | | | (374) | |
| 本期净额保险 | 8,269 | | | 12,836 | | | 21,105 | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | (2,860) | | | $ | 9,991 | | | $ | 7,131 | |
(1)有价证券的已实现收益和亏损从AOCI重新分类为其他收益(费用)，在我们的综合经营报表中为净额。
14. 财产和设备，净额
财产和设备净额由下列部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 计算机硬件和软件 | $ | 67,989 | | | $ | 62,945 | |
| 建筑物 | 21,486 | | | 21,486 | |
| 租赁权改进 | 332,721 | | | 225,647 | |
| 家具和设备 | 162,476 | | | 100,025 | |
| 在建工程 | 90,038 | | | 80,267 | |
| 总计 | 674,710 | | | 490,370 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (264,384) | | | (218,593) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 410,326 | | | $ | 271,777 | |
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。87.3百万，$69.9百万美元，以及$55.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。应付账款、应计费用和其他流动负债中的非现金财产和设备增加额为#美元。44.5百万，$28.0百万美元，以及$14.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了按地理区域净值的财产和设备：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 美国 | $ | 247,106 | | | $ | 214,857 | |
| 英国 | 122,013 | | | 36,774 | |
世界其他地区(1) | 41,207 | | | 20,146 | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 410,326 | | | $ | 271,777 | |
(1)不是个别国家超过我们总财产和设备的10%，在任何时期内都是净额。
15. 资产负债表组成部分
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的应计费用和其他流动负债包括：
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 应计基础设施成本 | $ | 281,682 | | | $ | 169,886 | |
| 合作伙伴收入分担负债 | 99,877 | | | 83,395 | |
| 应计补偿和相关费用 | 95,600 | | | 206,441 | |
递延收入(1) | 93,706 | | | 50,782 | |
| 其他运营成本 | 75,905 | | | 75,376 | |
| 购置款负债 | 7,359 | | | 293,332 | |
| 其他 | 151,707 | | | 108,128 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 805,836 | | | $ | 987,340 | |
(1)我们预计大部分递延收入将在不到一年的时间内实现。
16. 员工福利计划
我们为美国员工制定了固定缴费401(K)计划(“401(K)计划”)。401(K)计划适用于符合特定资格要求的所有全职员工。合资格的雇员最高可供款至100%的合格赔偿，但限于守则所允许的最高年度美元金额。我们配得上100每个参与者贡献的百分比，最高不超过3参与者在此期间支付的符合条件的补偿的百分比，也匹配50每名参与者贡献的百分比3%和5参与者在此期间支付的符合条件的补偿的百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们确认的支出为34.0百万，$33.6百万美元，以及$25.0600万美元，分别与等额缴款有关。
17. 关联方交易
2020年11月，我们与一家由首席执行官控制的实体签订了地面转租合同，该实体允许我们建造和运营一个机库，以支持我们的航空计划。该实体以#美元的价格将土地转租给我们。0并且作为交换，可以利用指定百分比的机库空间。如果该实体需要机库内的额外空间，它将支付租金，以按达成这一安排时确定的公平市场价值汇率进行租赁。该实体使用的任何空间都将是Snap航空计划不需要的空间。除某些有限的例外情况外，任何一方均不得终止本转租合同至少六年。在此期限之后，Snap或此实体可以在以下时间随时终止租赁24提前几个月发出书面通知。于分租终止时，该实体将于终止日按公平市价向Snap购买机库。
这些安排的价值对我们在呈列期间或协议期限内的综合财务报表并不重要。
18. 重组
AR企业战略回顾
在2023年第三季度，我们启动了AR Enterprise业务的清盘，其中包括将我们的全球员工人数减少了约3%。我们在2023年第四季度基本完成了该计划。
在截至2023年12月31日的年度内，我们确认的税前重组费用为40.82000万美元，主要记录在我们综合经营报表中的销售和营销以及一般和行政费用，以及570万美元的所得税优惠。税前重组费用主要包括现金遣散费、基于股票的薪酬费用以及与修订某些产品的使用年限和处置收购的无形资产。
重新确定战略优先顺序
在2022年第三季度，我们启动了一项战略优先顺序调整计划，其中包括将我们的全球员工人数削减约20%。2022年第四季度，我们基本完成了优先顺序调整计划。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度综合经营报表中的重组费用(收益)：
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| 遣散费及相关费用(1) | | 基于股票的薪酬费用(福利) | | 租赁退出及相关费用 (2) | | 其他(3) | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 2,291 | | | $ | 709 | | | $ | — | | | $ | 17,585 | | | $ | 20,585 | |
| 研发 | 46,994 | | | 29,188 | | | — | | | 2,733 | | | 78,915 | |
| 销售和市场营销 | 30,565 | | | (504) | | | — | | | 730 | | | 30,791 | |
| 一般和行政 | 17,211 | | | 5,111 | | | 31,227 | | | 5,109 | | | 58,658 | |
| 总计 | $ | 97,061 | | | $ | 34,504 | | | $ | 31,227 | | | $ | 26,157 | | | $ | 188,949 | |
(1)遣散费及相关费用包括现金遣散费及其他解雇福利。2022年就重组支付的大部分现金与遣散费及福利有关。
(2)租赁退出及相关费用为非现金，并于我们的综合现金流量表的其他经营活动现金流量中呈列。
(3)其他包括减值费用、合同终止费用和无形资产摊销。
与战略调整优先次序计划有关的负债为 非物质的截至2023年和2022年12月31日。
19. 后续事件
2024年2月5日，我们宣布了一项计划，将我们的全球员工人数减少约 10占我们全球全职员工的%。因此，我们目前估计，我们将产生的税前费用范围为美元552000万美元至2000万美元75 主要包括遣散费和相关费用以及其他费用，其中452000万美元至2000万美元55预计未来将有1.6亿美元的现金支出。这些费用中的大部分预计将在2024年第一季度发生。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序有效，可以合理地保证我们必须在本年度报告中以10-K表格形式披露的信息已经在美国证券交易委员会规则和法规指定的时间段内报告，并且(B)与我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官进行了沟通，以便就任何必要的披露及时做出决定。
内部控制的变化
在本10-K表格年度报告所涵盖期间，管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确认，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)中规定的标准，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，其对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表的合理保证。我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所已经发布了一份关于我们财务报告内部控制的审计报告，该报告载于本年度报告Form 10-K的第二部分第8项。
项目9B。其他信息
内幕交易安排
在截至2023年12月31日的季度内，我们的董事和高级管理人员(根据《交易法》第16a-1(F)条的定义)通过或终止了下表所述的购买或出售我们证券的合同、指令或书面计划：
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| 交易安排的类别 |
| 姓名和职位 | | 日期 | | 行动 | | 规则10B5-1(1) | | 到期日 | | 拟出售的A类普通股股份总数 |
迈克尔·奥沙利文, 总法律顾问 | | 11/20/2023 | | 收养 | | X | | 1/31/2025 | | 216,160 |
(1)合同、指示或书面计划，旨在满足《交易法》规则10b5-1(C)规定的积极防御条件。
2024年可自由支配奖金计划
2024年2月5日，我司董事会薪酬委员会通过了2024年奖金计划。2024年奖金计划为高管和其他符合条件的员工提供从2024年1月1日至2024年12月31日期间获得奖金的机会。奖金将基于公司范围内某些优先事项和目标的实现情况以及符合条件的参与者的贡献和努力，每种情况都由薪酬委员会确定。
在2024年12月31日之后，我们将评估某些全公司优先事项和目标的实现水平，以及符合条件的参与者的贡献和努力，供薪酬委员会审查和最终批准。2024年奖金计划的每个合格参与者可以获得奖金，金额最高为该参与者截至2024年12月31日的年度基本工资的50%。薪酬委员会可按Snap 2017年股权激励计划授予的A类普通股支付全部或部分赚取的红利。薪酬委员会还有权在公司目标和关键业绩超额完成的情况下，上调任何参与者的奖金目标。
在2024年奖金计划下，没有确定奖金金额的固定公式。相反，薪酬委员会将行使其自由裁量权，以确定每个参与者实际赚取的奖金金额。根据2024年奖金计划发放的奖金预计将在2025年第一季度发放。根据2024年奖金计划，参与者必须在付款日期仍是员工才有资格获得奖金。
2024年奖金计划的描述并不声称是完整的，而是通过参考2024年奖金计划进行了整体限定，该计划的副本作为附件10.27附上，并通过引用结合在一起。
我们将这一披露包括在本10-K表格的第9B项中，而不是在以后的5.02项下提交8-K表格。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
下表载列董事及行政人员于2023年12月31日的资料及其年龄。
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 行政人员 | | | | |
| Evan Spiegel | | 33 | | 联合创始人兼首席执行官兼董事 |
| 罗伯特·墨菲 | | 35 | | 联合创始人、首席技术官兼董事 |
| 德里克·安德森 | | 45 | | 首席财务官 |
| 丽贝卡·莫罗 | | 50 | | 首席会计官 |
| 迈克尔·奥沙利文 | | 58 | | 总法律顾问 |
Eric Young | | 47 | | 工程学的高级副总裁 |
| 非雇员董事 | | | | |
迈克尔·林顿(1)(2)(3) | | 64 | | 董事和董事会主席 |
凯利·科菲(3) | | 58 | | 董事 |
乔安娜·科尔斯(2) | | 61 | | 董事 |
利兹·詹金斯(3) | | 46 | | 董事 |
斯科特·D·米勒(1)(3) | | 71 | | 董事 |
帕特里克·斯宾塞 | | 49 | | 董事 |
罂粟索普(1)(3) | | 39 | | 董事 |
菲德尔·瓦尔加斯(2) | | 55 | | 董事 |
(1)薪酬委员会成员。
(2)提名和公司治理委员会成员。
(3)审计委员会成员。
行政人员
埃文·斯皮格尔。Spiegel先生是我们的联合创始人，自2012年5月以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员。斯皮格尔先生拥有斯坦福大学的工程产品设计学士学位。斯皮格尔自2021年10月以来一直担任KKR&Co.Inc.的董事会成员。我们相信，基于斯皮格尔先生作为我们的联合创始人兼首席执行官带来的视角和经验，他有资格担任我们的董事会成员。
罗伯特·墨菲。墨菲先生是我们的联合创始人，自2012年5月以来一直担任我们的首席技术官和董事会成员。墨菲先生拥有斯坦福大学数学和计算科学学士学位。我们相信，基于墨菲先生作为我们的联合创始人兼首席技术官带来的视角和经验，他有资格担任我们的董事会成员。
德里克·安德森。安达信先生自2019年5月以来一直担任我们的首席财务官，此前自2018年7月起担任我们的财务副总裁。安徒生先生曾于2011年3月至2018年6月受雇于亚马逊公司，担任过各种职务，最近担任的职务是支持亚马逊数字视频业务的财务副总裁总裁。安徒生先生之前还曾在福克斯互动媒体担任过职务，包括担任IGN财务和商业运营的高级副总裁和财务副总裁总裁。安德森先生拥有阿卡迪亚大学的工商管理学士学位，加州大学伯克利分校哈斯商学院的工商管理硕士学位，以及CFA特许持有人。
丽贝卡·莫罗。莫罗女士自2019年9月以来一直担任我们的首席会计官。2018年1月至2019年8月，莫罗女士担任Godaddy首席会计官，此前于2015年3月至2018年1月担任财务副总裁兼技术会计和报告负责人。在此之前，Morrow女士曾在德勤律师事务所担任各种职务，最近的职务是于2013年8月至2015年3月担任董事咨询服务事业部董事总经理，以及咨询服务事业部高级经理
2008年10月至2013年8月。Morrow女士拥有爱达荷大学商业与会计学士学位和犹他大学David·埃克尔斯商学院会计硕士学位。
迈克尔·奥沙利文。奥沙利文先生自2017年7月以来一直担任我们的总法律顾问。1992年至2017年7月，奥沙利文先生是私人执业律师。自1996年以来，他在加利福尼亚州洛杉矶的Munger，Tolles&Olson LLP律师事务所担任律师，主要为公司、公司董事会和创始人提供公司交易、治理问题和重大纠纷方面的建议。奥沙利文先生拥有南加州大学古尔德法学院的法学博士学位和宾夕法尼亚大学的学士学位。
Eric Young。杨先生自2023年6月以来一直担任我们的工程部高级副总裁。杨致远之前曾供职于Alphabet，担任过各种职务，最近担任的职务是谷歌工程副总裁总裁。在加入谷歌之前，杨先生曾在亚马逊公司担任过各种职务。杨先生拥有范德比尔特大学的学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的工商管理硕士学位。
非雇员董事
迈克尔·林顿。林顿先生自2013年4月以来一直在我们的董事会任职，并自2016年9月以来一直担任我们的董事会主席。林顿先生于2012年4月至2017年8月担任国际娱乐公司索尼娱乐公司的首席执行官或联席首席执行官，于2004年1月至2017年5月担任索尼影视娱乐公司的董事长兼首席执行官，并于2012年3月至2017年8月担任索尼美国公司的首席执行官。林顿自2014年以来一直担任Ares Management Corporation的董事会成员，自2019年以来担任华纳音乐集团(Warner Music Group Corp.)的董事会成员，并自2018年以来担任薛定谔公司的董事会成员。林顿先生还曾担任Pandora Media，Inc.、Pearson plc和波士顿啤酒公司的董事会成员。林顿先生拥有哈佛大学历史和文学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。我们相信，由于林顿先生丰富的领导经验，他有资格担任我们的董事会成员和主席。
凯利·科菲。自2020年5月以来，科菲女士一直在我们的董事会任职。自2023年11月以来，科菲一直担任City National Entertainment的首席执行长。City National Entertainment是City National Bank的子公司。科菲女士于2019年2月至2023年11月期间担任加拿大皇家银行(RBC)子公司--城市国民银行的首席执行官。在加入City National Bank之前，Coffey女士于1989年至2019年1月在摩根大通担任过多个领导职位，最近担任的是摩根大通美国私人银行的首席执行官。科菲女士拥有乔治城大学的外交事务硕士学位和拉斐特学院的国际事务与法语学士学位。我们相信，由于科菲女士丰富的领导经验，她有资格担任我们董事会的成员。
乔安娜·科尔斯。自2015年12月以来，科尔斯女士一直在我们的董事会任职。从2020年7月到2021年6月北极星收购公司与Bark，Inc.合并之前，科尔斯一直担任北极星收购公司董事长兼首席执行官。在此之前，科尔斯曾在2016年9月至2018年8月担任赫斯特杂志的首席内容官，负责赫斯特全球300种报纸的编辑工作，并于2012年9月至2016年9月担任《Cosmopolitan》主编。她在2006年4月至2012年9月期间担任《Marie Claire》杂志主编。科尔斯于1998年9月至2001年9月在伦敦《泰晤士报》工作，并于1997年至1998年担任《卫报》纽约分社社长。她目前是Sonos，Inc.的董事会成员，也是纽约市女性企业家组织的董事会成员，这是一项鼓励女性创业的倡议，重点是服务不足的社区和倒下记者纪念基金。此前，科尔斯曾担任巴克公司、北极星投资公司II、北极星投资公司III和北极星投资公司IV的董事董事。科尔斯女士拥有东安格利亚大学英美文学学士学位。我们相信，Coles女士有资格担任我们董事会的成员，因为她在内容提供商和广告商方面拥有丰富的工作经验。
利兹·詹金斯. 詹金斯女士自2020年12月以来一直在我们的董事会任职。詹金斯自2023年9月以来一直担任NBC环球影业集团的首席商务长。詹金斯女士担任首席执行官 运营中 BE阳光，LLC(Hello阳光)的官员来自 2021年1月至2023年9月，首席财务官 2018年8月 至2020年12月。在加入哈罗阳光之前，Jenkins女士于2017年6月至2018年8月在索尼互动娱乐担任PlayStation战略风险投资主管，于2015年10月至2016年6月担任创意卡特尔临时联席首席执行官，并于2008年10月至2015年5月担任Media Rights Capital，最近担任的职务是企业发展和战略部门的高级副总裁。她目前担任GLAAD董事会主席。 女士。 詹金斯拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的工商管理硕士学位和斯坦福大学的经济学学士学位。 我们相信詹金斯女士有资格担任我们的董事会成员。
由于她在数字和技术公司工作的经验，以及她之前在Hello Sunlight担任首席财务官的财务和会计专业知识，她被任命为我们审计委员会的董事和主席。
斯科特·D·米勒。Mr.Miller自2016年10月以来一直在我们的董事会任职。Mr.Miller是Council Advisors(前身为G100公司)的创始人兼首席执行官，也是G100网络和SSA&Company的创始人和董事长。在2004年3月加入Council Advisors之前，Mr.Miller受雇于全球性酒店公司凯悦酒店集团，于2003年8月至2004年12月担任凯悦酒店非执行副主席，1999年1月至2003年8月担任总裁非执行副主席，1997年9月至2003年7月担任执行副总裁总裁。Mr.Miller于2013年至2021年担任QTS Realty Trust，Inc.，2011年至2013年，AXA公平人寿保险公司，2003年至2004年，Orbitz Worldwide，Inc.，NAVTEQ Corporation董事会成员。他还在几家私人公司的董事会任职。Mr.Miller拥有斯坦福大学人类生物学学士学位和芝加哥大学工商管理硕士学位。我们相信Mr.Miller具有丰富的领导经验，有资格担任我们的董事会成员。
帕特里克·斯宾塞。斯宾塞先生自2023年9月以来一直在我们的董事会任职。自2017年1月以来，斯宾塞先生一直担任Sonos，Inc.的首席执行官和董事会成员。在加入Sonos之前，Spence先生在消费电子产品公司Research in Motion Limited工作了14年，担任过各种高级职务，包括最近担任的高级副总裁以及董事全球销售和区域市场部董事总经理。斯宾塞先生拥有西安大略大学艾维商学院的工商管理学士学位。我们相信，由于斯宾塞先生丰富的领导经验，他有资格担任我们的董事会成员。
罂粟索普。自2018年8月以来，索普女士一直在我们的董事会任职。索普自2022年3月以来一直担任营销和战略咨询公司There，Here的首席执行长和联合创始人。此前，索普于2021年6月至2022年2月担任自由职业品牌顾问，2020年3月至2021年5月担任芝麻公司首席营销官，2018年4月至2020年2月担任美容品牌Glossier Inc.的品牌营销主管，2017年8月至2018年4月担任营销和广告公司FNDR的战略主管，2014年8月至2017年8月担任数字机构R/GA的战略董事主管。索普女士拥有旧金山大学英语和电影研究的学士学位。我们相信，索普女士有资格担任我们的董事会成员，因为她有与数字和技术公司以及广告商合作的经验。
菲德尔·瓦尔加斯。瓦格斯先生自2021年7月以来一直在我们的董事会任职。巴尔加斯自2013年1月以来一直担任拉美裔奖学金基金的首席执行官。在加入西班牙裔奖学金基金之前，巴尔加斯先生于2006年6月至2012年12月担任Centinela Capital Partners的合伙人，并于1992至1997年担任加州鲍德温公园市长。巴尔加斯是总裁的白宫研究金委员会成员。巴尔加斯先生拥有哈佛大学社会学的工商管理硕士和文学学士学位。我们相信，由于巴尔加斯先生丰富的领导经验，他有资格担任我们的董事会成员。
任何董事或行政人员之间均无家族关系。
独立主席
我们的董事会于2016年9月任命林顿先生为我们的董事会独立主席。作为我们的董事会主席，林顿先生在管理层不在场的情况下主持我们的独立董事会议。林顿先生还履行我们董事会可能以其他方式决定和授权的其他职责。林顿先生为董事独立董事，符合纽交所上市标准对其独立性的要求。
本公司董事会的组成
我们的董事会可以不时通过决议确定授权的董事人数。我们的董事会目前有十名成员。
任何股东在选举或任命董事会成员方面都没有任何特殊权利。我们没有任何合同安排来任命我们的任何董事进入董事会。我们的现任董事将继续担任董事，直到我们的2024年年度股东大会和他们的继任者被正式选举出来，或者如果更早，直到他们之前的死亡、辞职或被免职。
只要我们的C类普通股中有任何流通股，我们就不会有一个分类的董事会，所有董事都将按年度任期选举。
在将我们所有的C类普通股转换为B类普通股，以及随后将我们所有的B类普通股转换为A类普通股之后，我们将拥有一个由三个类别组成的分类董事会。每个班级的规模大致相同，每个董事的任期是交错的三年。董事将由当时的董事会分配到一个班级。
当我们的董事会被分类时，我们预计，由于董事人数增加而产生的任何额外董事职位将在三个类别中分配，以便每个类别将尽可能由三分之一的董事组成。我们的董事会分成三个级别，交错三年任期，可能会推迟或阻止我们管理层的更迭或控制权的变更。
我们的董事会召开了六2023年期间的会议。我们的董事会成员出席的人数没有一个比N(A)董事会会议总数的75%(在他或她任职期间举行A)和(B)该董事服务的所有董事会委员会召开的会议总数(在该董事服务期间)。梅姆我们邀请并鼓励我们的董事会成员出席我们的年度股东大会。2023年，九个我们的董事会成员出席了我们的年度股东大会(在2023年股东年会时，我们的董事会由9名成员组成)。
独立董事的执行会议
为了促进非管理董事之间的公开讨论，并根据纽约证券交易所适用规则的要求，我们的董事会在每次定期安排的董事会会议期间或应非管理董事董事的要求在其他时间举行非管理董事执行会议。2023年，非管理层董事在执行会议上至少见过一次面。非管理层董事在执行会议结束后，根据需要及时向执行管理层提供反馈。斯皮格尔和墨菲都不参加这样的会议。作为我们的董事会主席，林顿先生在管理层不在场的情况下主持我们的独立董事会议。
我公司董事会各委员会
我们的董事会成立了审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会。我们董事会每个委员会的组成和职责如下所述。成员在这些委员会任职，直到他们辞职或直到我们的董事会另有决定。我们的董事会可能会有或建立其他委员会，它认为必要或适当的不时。
审计委员会
我们的审计委员会由科菲女士、詹金斯女士、林顿先生、Mr.Miller女士和索普女士组成。斯坦利·梅雷斯曼一直是审计委员会的成员，直到2023年7月24日他的董事会任期届满。本公司董事会已决定，Coffey女士、Jenkins女士、Lynton先生、Mr.Miller女士及Thorpe女士均符合，且直至其董事会任期届满，Meresman先生均符合纽约证券交易所上市准则及交易所法案第10A-3(B)(1)条所订的独立性要求。我们审计委员会的主席是詹金斯女士，我们的董事会已经确定她是美国证券交易委员会规定意义上的“审计委员会财务专家”。我们审计委员会的每个成员都可以根据适用的要求阅读和理解基本财务报表。在作出这些决定的过程中，董事会审查了每一位审计委员会成员的经验范围和他们在公司财务部门的雇用性质。审计委员会成员不得同时在三家以上上市公司的审计委员会任职。在2023年期间，审计委员会开会六次S。我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程，该章程可以在我们的网站www.Snap.com上找到。
审计委员会的主要目的是履行董事会在公司会计和财务报告流程、内部控制系统和财务报表审计方面的责任，并监督我们的独立注册会计师事务所。
我们审计委员会的具体职责包括：
•帮助我们的董事会监督我们的公司会计和财务报告流程；
•管理一家合格事务所的选择、聘用、资格、独立性和业绩，作为独立注册会计师事务所审计我们的财务报表；
•与独立注册会计师事务所讨论审计的范围和结果，并与管理层和独立会计师一起审查我们的中期和年终经营业绩；
•制定程序，让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧；
•审查关联人交易；
•审查网络安全和数据隐私风险；
•制定程序，让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧；
•至少每年获取并审查独立注册会计师事务所的报告，该报告描述了我们的内部质量控制程序、该程序的任何重大问题，以及在适用法律要求时为处理该等问题而采取的任何步骤；以及
•批准或在允许的情况下预先批准由独立注册会计师事务所进行的审计和允许的非审计服务。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由林顿先生、Mr.Miller先生和索普女士组成，董事会认定他们中的每一位根据纽约证券交易所上市标准是独立的，并拥有根据交易所法案颁布的第16b-3条规则所界定的“非雇员董事”。我们薪酬委员会的主席是林顿先生。在2023年期间，薪酬委员会召开了四次会议。我们的董事会已经通过了薪酬委员会的书面章程，该章程可在我们的网站www.Snap.com上查阅。
我们薪酬委员会的主要目的是履行董事会的职责，监督我们针对董事和员工的薪酬政策、计划和计划，并酌情审查和确定支付给我们的高管和其他高级管理人员的薪酬。
我们薪酬委员会的具体职责包括：
•审查和批准我们首席执行官、其他高管和高级管理人员的薪酬；
•审查并向董事会建议支付给董事的薪酬；
•与我们的高管和其他高级管理人员一起审查和批准薪酬安排；
•管理我们的股权激励计划和其他福利计划；
•审查、通过、修改和终止激励性薪酬和股权计划、遣散费协议、利润分享计划、奖金计划、控制权变更保护以及我们高管和其他高级管理人员的任何其他薪酬安排；
•审核、评估并向董事会推荐高管的继任计划；
•检讨和制订有关员工薪酬和福利的一般政策，包括我们的整体薪酬理念；以及
•审查和批准与提供给高管、董事和其他高级管理人员的额外津贴或其他个人福利有关的政策和程序。
有关我们对高管和董事薪酬的考虑和确定的流程和程序的说明，请参阅标题为“项目11.高管薪酬-薪酬讨论与分析”和“-董事薪酬”的章节。
提名和公司治理委员会
我们的提名和公司治理委员会由Coles女士、Lynton先生和Vargas先生组成，董事会认定他们中的每一位根据纽约证券交易所上市标准都是独立的，都是董事的非雇员，没有任何可能干扰他或她独立判断行使的关系。我们提名和公司治理委员会的主席是科尔斯女士。2023年期间，提名和公司治理委员会举行了四泰晤士报。我们的董事会已经通过了提名和公司治理委员会的书面章程，该章程可在我们的网站www.Snap.com上查阅。
我们的提名和公司治理委员会的具体职责包括：
•确定和评估候选人，包括现任董事的连任提名和股东推荐的董事会成员提名；
•审议董事会各委员会的组成和主席人选，并向董事会提出建议；
•制定董事会继续教育和新董事入职培训计划或方案；
•就公司管治指引和事项向董事会提出建议；
•监督对董事会(包括董事会各委员会)业绩的定期评估；以及
•监督、审查并向董事会提出有关其继任计划的建议。
行为规范
我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的行为准则。这包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长，或执行类似职能的人员。我们的行为准则全文可在我们的网站www.Snap.com上查阅。我们打算在我们的网站上披露我们未来对行为准则的任何修订或豁免，以免除任何主要高管、主要财务官、主要会计官或控制人、执行类似职能的人员或我们的董事遵守行为准则的规定。您可以写信给我们的秘书Snap索取我们的行为准则副本，地址是加利福尼亚州圣莫尼卡市31街3000号，邮编：90405。
我们的董事会相信，良好的公司治理对于确保公司的管理符合我们股东的长期利益是重要的。我们的公司治理准则全文也可在我们的网站www.Snap.com上查阅。.
股东提名董事的程序
提名和公司治理委员会和我们的董事会将审查和评估股东提出的候选人。提名和公司治理委员会和我们的董事会将采用相同的标准，并遵循基本上相同的程序来考虑候选人，就像他们在考虑其他候选人时一样。提名及公司管治委员会及本公司董事会一般考虑的因素载于本公司的公司管治指引，该指引可于本公司的网站www.Snap.com查阅。如果有资格在2024年股东周年大会上投票的股东希望提名一名候选人作为董事的候选人，它必须遵守我们的章程中规定的程序，并及时以书面形式将提名通知我们的秘书。所有股东建议书均应注明，地址为加利福尼亚州圣莫尼卡市31街3000号Snap秘书，邮编：90405。
与董事会的沟通
任何股东，包括A类普通股的持有者，或任何感兴趣的人，如有关于我们的真正问题或问题，请致函董事会：Snap，邮编：90405加州圣莫尼卡31街3000号C/O秘书，收件人：董事会。每一次通信都应具体说明发送通信的人、通信的一般主题以及我们持有的股票的类别和数量，这些股票属于记录持有人(如果是记录持有人)或受益者(如果不是记录持有人)。如果任何股东，包括A类普通股股东，想要联系董事会的独立成员，该股东
应在上述发言中提请董事会主席(C/O秘书)注意这一来文。我们的法律部门将在将通信转发给收件人之前进行审查，并且不会转发与董事会的职责无关、无关、主要是商业性质的、已在我们的网站或其他备案文件中提及的通信，或者是不适当的敌意、威胁性、非法或类似的不合适的通信。任何未被转发的通信都将根据要求提供给任何董事。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的高管和董事向美国证券交易委员会提交所有权的初步报告和所有权变更报告，并向我们提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。由于我们的A类普通股没有投票权，因此我们普通股的主要持有者可以免除根据《交易法》第16条提交报告的义务。有关更多信息，请参阅“风险因素--由于我们的A类普通股没有投票权，我们和我们的股东不受美国证券法某些条款的约束。这可能会限制我们A类普通股持有者可以获得的信息。“
据我们所知，仅根据我们对向我们提供的此类报告的副本或该等人士的书面陈述的审查，我们认为，关于截至2023年12月31日的年度，这些人遵守了所有此类备案要求。
第11项.行政人员薪酬
薪酬问题的探讨与分析
向我们指定的执行干事提供的薪酬在薪酬汇总表、其他表格和附随的脚注以及本节后面的说明中有详细说明。这一薪酬讨论和分析总结了我们提供给指定高管的薪酬计划的主要方面。我们提名的2023年执行官员是：
•埃文·斯皮格尔，联合创始人兼首席执行官；
•首席财务官德里克·安德森；
•首席会计官丽贝卡·莫罗；
•迈克尔·奥沙利文，总法律顾问；
•埃里克·杨，工程系高级副总裁；以及
•首席运营官Jerry·亨特。
我们的董事会已经授权薪酬委员会审查、评估和确定支付给高管的薪酬，监督我们的薪酬政策，并管理我们公司的薪酬计划和计划。
一般薪酬理念和目标
哲理
我们寻找善良、聪明和有创造力的人来实现我们的业务目标。我们的薪酬理念通过吸引最优秀的人才加入我们的公司并激励他们创新、创造和推动长期业绩来支持这一目标。
今天，我们主要用多年授予的股权来补偿我们的高管。我们对股权薪酬的关注鼓励高管像所有者一样运营，将他们的利益与我们股东的利益联系起来。我们每年评估我们的薪酬理念和计划，以确保它们继续满足我们的目标。
目标
我们为所有员工设计了薪酬计划，包括我们指定的高管，以支持四个主要目标：
•在竞争激烈的市场中招聘和留住最有才华的人；
•强化我们的价值观，激励我们的员工提供最高水平的业绩；
•当我们的公司和个人都成功时，奖励成功；以及
•协调员工和股东的利益，分享长期的成功。
薪酬设定流程
薪酬委员会的角色
薪酬委员会全面负责确定我们的高管，包括我们的首席执行官的薪酬。薪酬委员会的成员由我们的董事会任命。薪酬委员会由三名董事会成员组成：迈克尔·林顿、斯科特·D·米勒和波比·索普。薪酬委员会中没有一位成员现在是或在2023年曾经是Snap的高管，根据纽约证交所的规定，他们中的每一位都有资格成为“独立的董事”。
薪酬顾问的角色
薪酬委员会有权聘请外部顾问提供服务。2023年上半年，薪酬委员会聘请FW Cook担任薪酬顾问。2023年，薪酬委员会审查了多家公司对薪酬咨询服务的投标。经过这次审查，它决定保留塞姆勒兄弟咨询集团(Semler Brossy Consulting Group)，或称塞姆勒兄弟咨询集团，作为未来的独立薪酬顾问。塞姆勒·布罗西直接向薪酬委员会报告。
2024年1月，我们的薪酬委员会根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所的适用规则审查了塞姆勒兄弟的独立性。我们的薪酬委员会得出结论，塞姆勒兄弟公司在此类规则的意义上是独立的，它的参与不存在任何利益冲突。
管理层的角色
管理层就我们的薪酬计划和政策向薪酬委员会提出建议，并执行薪酬委员会批准的计划和政策。我们的首席执行官向薪酬委员会提出关于我们的高管的薪酬的建议，包括除了他自己之外的我们被任命的高管。薪酬委员会考虑我们首席执行官的建议，但最终拥有对我们高管的所有薪酬的最终批准，包括奖励类型和具体金额。我们薪酬委员会的所有此类决定都是可自由决定的。我们的联合创始人分别担任首席执行官和首席技术官，每人的基本工资为每年1美元，2023年没有获得任何股权奖励。
没有执行干事直接参加关于他或她自己的薪酬一揽子计划的最后审议或决定，也没有在这种决定期间在场。
薪酬委员会在执行会议期间定期开会。我们的首席执行官没有出席薪酬委员会对他的薪酬进行的审议或投票，也没有参加我们董事会就他的薪酬采取行动的会议。
同级组
我们定期使用最相关的已公布调查来源、公开申报文件中提供的信息以及我们薪酬顾问的意见来分析高管薪酬的市场数据。为了确定2023年的薪酬水平，薪酬委员会使用了与2022年相同的同龄人群体。同业小组基于FW Cook在2022年进行的详细审查，考虑了当前同业公司的适当性和基于
论市值、规模和行业的相似性。薪酬委员会考虑确定2023年薪酬水平的同龄人群体包括以下公司：
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| 动视暴雪 | 匹配组 | 特列洛 |
| 欧特克 | 帕利 | X(前身为Twitter) |
| 街区(以前为正方形) | 罗库 | 优步(Uber) |
| 文档签名 | ServiceNow | 工作日 |
| Etsy | Shopify | Zillow Group |
| 直觉 | Spotify | 缩放视频 |
来自这一同行群体的公开薪酬数据辅以第三方调查数据，以向薪酬委员会提供有关高管人才市场的信息。除同侪外，我们亦依赖薪酬委员会成员及管理层的知识及经验厘定行政人员的适当薪酬。
高管薪酬的构成要素
我们目前的薪酬计划一般包括以下组成部分：
•基本工资；
•股权奖励;
•年度奖励;以及
•其他好处。
我们将这些因素结合起来，制定薪酬方案，提供有竞争力的薪酬，奖励财务，运营和战略目标的实现，并使我们的执行官的利益与股东的利益保持一致。每个薪酬要素的总体使用和权重基于我们对每个要素在实现我们总体目标方面的重要性的主观判断，包括以所有者的心态激励高管。
基本工资
我们每年检讨行政人员的基本薪金，并可于需要时不时调整，以反映市况或其他因素的变动。下表载列有关我们的指定行政人员于二零二三年的年终基本薪金金额的资料。
2023年4月，薪酬委员会利用最相关的已公布调查来源、同行公开文件中的信息以及薪酬顾问的意见，分析了高管薪酬的市场数据。薪酬委员会批准将Derek Andersen、Jerry Hunter和Michael O 'Sullivan的基本年薪从50万美元增加到100万美元，Rebecca Morrow的基本年薪从431，600美元增加到50万美元，从2023年4月1日起生效。这些变化旨在说明对奖金计划所做的更改，其中仅在表现出色的情况下进行支付，加强保留，并确保与市场的竞争力。我们将继续对股权薪酬保持高度重视，以确保其长期财务利益与股东利益保持一致。
| | | | | | | | |
| 名字 | | 2023年基本工资 |
| Evan Spiegel | | $ | 1 | |
| 德里克·安德森 | | 1,000,000 | |
丽贝卡·莫罗 | | 500,000 | |
| 迈克尔·奥沙利文 | | 1,000,000 | |
Eric Young | | 1,000,000 | |
Jerry·亨特(1) | | 1,000,000 | |
(1)2023年10月，亨特先生通知我们，他打算于2024年7月1日退休。亨特的职责和职责在2023年10月31日之前移交。
基于股权的奖励
我们高管(包括我们被任命的高管)的大部分薪酬是通过股权奖励提供的。通过让我们的高管总薪酬中的很大一部分以股权奖励的形式支付，这些薪酬在多年内授予，因此面临更高的风险，我们的高管有动力使他们的长期财务利益与我们股东的利益保持一致。
我们通常会颁发两种形式的股权奖励：
限制性股票奖。受没收条件的限制，RSA代表每授予一份奖励就获得一股A类普通股，因此RSA的价值与我们A类普通股的表现挂钩。没收条件通常会在多年内失效，但必须在每个失效日期继续服务。
限售股单位。RSU代表每授予一个单位有权获得一股A类普通股，但须满足持续服务要求，因此RSU的价值与我们A类普通股的表现挂钩。RSU通常在多年内授予，但须在每个归属日期之前继续服务。
RSA和RSU使我们高管和其他员工的利益与我们股东的利益保持一致。由于RSA和RSU即使在没有股价升值的情况下也对接受者具有价值，因此这些形式的股权奖励有助于我们在市场波动期间留住和激励员工。
当我们的高管开始受雇于我们或晋升时，我们通常会向他们发放更大的、一次性的新员工股权奖励。这些初始奖励旨在建立有意义的股权，并激励长期价值创造。虽然这些奖励通常涵盖多年，但我们也可以考虑向我们的高管提供额外的股权奖励，以确保有适当的激励措施来促进我们的长期战略和财务目标，并帮助我们留住主要高管。这些奖励的数额不是基于特定的公式确定的，而是通过考虑各种因素后做出的判断，这些因素包括向我们同行和公司内部负有类似责任的其他高管提供的薪酬、该高管目前持有的未归属股权、拟议奖励的预留价值，以及对于新员工来说，是在加入我们公司时被没收的金额。我们还考虑每位高管的个人业绩，包括在一年中交付的结果和贡献，以及它们如何与我们的短期和长期目标保持一致，高管对其团队的领导能力，高管收到的现金薪酬，以及从高管的同行和团队收到的反馈。
年度激励性薪酬
2023年4月，我们的董事会批准了2023年奖金计划，该计划为我们指定的高管(Morrow女士和Young先生除外)和其他符合条件的员工提供了在2023年1月1日至2023年12月31日期间，只有在实现某些全公司目标和关键业绩或公司OKR时，才有机会获得奖金。根据2023年奖金计划，参与者必须在付款日期之前一直是员工才能获得奖金。
公司OKR由薪酬委员会批准。薪酬委员会会根据行政总裁的建议，为每个企业OKR类别分配一个相对权重，以反映其对我们年内实现企业OKR的重要性。
2023年奖金计划的每个合格参与者都可以获得奖金，金额最高可达50%的用户参赛者截至12月31日的年度基本工资，2023。如果薪酬委员会认为某些公司的OKR没有完全实现，参与者的奖金目标将相应下调。薪酬委员会还有权在公司OKR超额完成的情况下，单独决定上调任何参与者的奖金目标。
企业OKR包括发展我们的社区和参与度，增加收入和收益，以及在增强现实领域处于领先地位。
在……里面2024年1月，薪酬委员会对照其公司OKR审查了2023年的业绩。现已确定，该公司没有超过公司OKR的表现，因此不会根据该计划支付任何款项。
2023年，根据我们的绩效奖励计划，莫罗女士有资格获得奖金。这些奖金由公司在对莫罗女士在特定年度的业绩进行审查后酌情支付。2023年，支付给莫罗的金额为21.58万美元。2023年晚些时候，业绩奖励计划被优胜者股票计划取代，在该计划中，股权奖励以RSU的形式由公司在对给定季度的业绩进行审查后酌情授予。这些股权奖励的期限为12个月。根据2023年的优胜者股权计划，莫罗和杨有资格获得股权奖励。2023年，根据该计划，杨先生获得了公平价值为973,098美元的股权奖励。
其他好处
与其他员工一样，我们的高管，包括我们指定的高管，可以参与我们的员工福利和福利计划，包括人寿保险和残疾保险、医疗和牙科护理计划以及401(K)计划。2023年，我们将我们员工对我们401(K)计划的贡献匹配到联邦限制，包括我们指定的高管。所有被提名的高管都离开了ICERS参与了我们的401(K)计划。有时，我们可能会以现金或股权的形式向新高管提供签约薪酬，作为加入Snap的诱因。2023年，杨收到了50万美元的现金签到奖金，从2023年6月开始分四个季度支付。我们的管理人员，包括我们指定的管理人员，也可以获得由我们付费的随叫随到的医疗服务。亨特和奥沙利文先生在2023年参与了这种随叫随到的医疗服务，我们支付了与此类服务相关的适用税收总额。我们一般不向我们的高管提供额外的退休福利、养老金、额外津贴或其他个人福利，除非如标题为“--薪酬汇总表”一节中进一步描述的。在未来，我们可能会在有限的情况下提供额外津贴或其他个人福利，例如在我们认为适当的情况下，协助个别高管履行其职责，使我们的高管团队更有效率和效力，以及用于招聘、激励或留任目的。未来有关高管额外津贴或其他个人福利的所有做法都将受到薪酬委员会的审查和批准。
执行安全策略
根据我们的总体风险评估，包括安全研究的结果，我们批准了一项高管安全政策，该政策目前为我们的首席执行官和首席技术官(不是指定的高管)提供安全保障。如有需要，行政安全政策可适用于其他行政官员。我们相信高管的人身安全对我们的成功至关重要，根据我们的风险评估，我们认为高管个人安全措施的成本是适当和必要的业务支出。尽管我们不认为个人安全措施是保障执行干事福利的额外条件，但我们已将对我们的累计增量费用(如果有)计入汇总补偿表的“所有其他报酬”一栏，视情况而定。有关更多详细信息，请参阅标题为“--薪酬汇总表”的部分。
控制权变更的好处
我们指定的高管无权获得任何其他控制权变更、福利或离职后付款，但因死亡而终止合同时的股权加速除外。此外，未支付的部分
除非杨先生辞职，否则将支付杨先生的签到奖金。有关更多细节，请参阅标题为“-终止、控制权变更或死亡时的潜在付款”部分。
税务和会计方面的考虑
高管薪酬的扣除额
根据守则第162(M)条支付给本公司每名“承保雇员”的补偿，每课税年度超过100万元，一般不可扣除。尽管我们的薪酬委员会将继续考虑税务影响作为确定高管薪酬的一个因素，但它在做出决定时也会考虑其他因素，并保留以最能促进我们的公司目标的方式向我们的高管提供薪酬的灵活性。因此，我们可能会批准不可扣除的补偿。
降落伞付款和延期补偿不退税
我们没有为任何高管，包括任何被点名的高管，在2023年期间，就他或她因应用《守则》第280G、4999或409A条而可能欠下的任何税务责任，向其提供“总付”或其他报销，我们也没有同意，也没有其他义务向任何被点名的高管提供此类“总付”或其他报销。
会计处理
我们根据会计准则编纂主题718或ASC主题718中提出的权威指导来核算股票薪酬，该指南要求公司衡量和确认在获奖者被要求提供服务以换取奖励的期间内向员工和董事作出的所有基于股票的奖励的薪酬支出，包括RSA、RSU和股票期权。
与风险管理相关的薪酬政策和做法
我们的管理团队和薪酬委员会在我们的独立薪酬顾问的协助下，各自在评估和减轻与我们所有员工的薪酬计划、做法和政策有关的任何风险方面发挥着作用，包括我们被任命的高管。2023年，我们审查了我们的薪酬计划和理念，并得出结论，我们的薪酬计划不会产生合理地可能对我们的业务或财务状况产生实质性不利影响的风险。审查的目的是确定任何可能鼓励员工承担可能威胁我们公司的不必要风险的薪酬计划、做法或政策。没有确定这样的计划、做法或政策。风险评估过程包括审查我们基于现金和股权激励的薪酬计划，以确保它们与我们的公司业绩目标保持一致，并确保固定和可变薪酬部分以及短期和长期激励之间的适当平衡。我们薪酬计划的基本工资部分旨在提供独立于股价表现的收入，以便员工不会只关注股价表现，而损害其他重要的业务指标。年度奖金部分由薪酬委员会酌情评分，这样短期结果在最终结果中就不会被过度加权。我们薪酬计划的基于股权的部分主要是为了在员工任职期间平均奖励员工，我们认为这会阻止员工采取只关注特定时期的行动。此外，我们的高管通常以RSA和RSU的形式获得相当大一部分股权，这不需要我们的股票价格以一定的价格交易，高管就可以实现价值。高管薪酬并不与任何单一的绩效指标挂钩。其他控制措施，如我们的行为准则和相关培训，有助于进一步降低不道德行为和不适当冒险的风险。此外，2023年11月29日，我们通过了Snap激励性薪酬补偿政策，以遵守纽约证券交易所采纳的上市标准，这些上市标准实施了根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法实施的新美国证券交易委员会规则。此追回政策适用于承保个人(包括我们指定的高管)在2023年10月2日或之后收到的激励薪酬。
禁止套期保值和质押
我们的内幕交易政策禁止所有员工(包括我们的高管)、董事会成员和顾问从事衍生证券交易，包括对冲、将公司证券作为抵押品质押、在保证金账户中持有公司证券或与我们的资本储备有关的其他内在投机性交易。好的。
规则10b5-1销售计划s
我们的高管和董事会成员可以采用书面计划，称为规则10b5-1计划，在该计划中，他们将与经纪商签订合同，定期买卖我们的股本股票。根据规则10b5-1计划，经纪人在进入计划时根据个人建立的参数执行交易，而不需要他们的进一步指示。规则10b5-1可以修改或修改计划，以仅在个人不拥有关于我们的重大非公开信息时，并且仅在开放的交易窗口内，才能改变购买或出售我们普通股的金额、价格或时间。规则10b5-1计划取决于美国证券交易委员会通过的进一步规则，包括个人一次可以拥有的计划数量、冷静期和某些认证要求。
薪酬委员会报告
薪酬委员会已与管理层审阅及讨论本10-K年度报告中有关薪酬的讨论及分析，并在此基础上，向本公司董事会建议将薪酬讨论及分析纳入本10-K年度报告内。
Snap Inc.薪酬委员会
迈克尔·林顿(主席)
斯科特·D·米勒
罂粟索普
薪酬汇总表
下表列出了在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财政年度内，我们指定的高管获得、赚取或支付的所有薪酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名称和主要职位 | | 年 | | 薪金 | | 奖金 | | 库存 奖项(1) | | 非股权
激励计划
补偿 | | 所有其他
补偿 | | 总计 |
| Evan Spiegel | | 2023 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,339,730 | | (2) | $ | 3,339,731 | |
| 联合创始人兼首席执行官 | | 2022 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 2,747,394 | | | 2,747,395 | |
| 执行主任 | | 2021 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 3,290,615 | | | 3,290,616 | |
| 德里克·安德森 | | 2023 | | 855,769 | | | — | | | 16,532,384 | | | — | |
| 15,941 | | (3) | 17,404,094 | |
| 首席财务官 | | 2022 | | 500,000 | | | — | | | 7,747,984 | | | 100,000 | | | 14,964 | | | 8,362,948 | |
| | 2021 | | 500,000 | | | — | | | 5,876,814 | | | 225,000 | | | 14,364 | | | 6,616,178 | |
丽贝卡·莫罗 (4) | | 2023 | | 480,269 | | | 215,800 | | (5) | 679,890 | | | — | |
| 13,721 | | (6) | 1,389,680 | |
首席会计官 | | 2022 | | 427,131 | | | 259,375 | | | 921,192 | | | — | | | 12,682 | | | 1,620,380 | |
| 迈克尔·奥沙利文 | | 2023 | | 855,769 | | | — | | | 8,491,369 | | | — | |
| 24,347 | | (7) | 9,371,485 | |
| 总法律顾问 | | 2022 | | 500,000 | | | — | | | 4,018,740 | | | 100,000 | | | 22,173 | | | 4,640,913 | |
| | 2021 | | 500,000 | | | — | | | 4,701,451 | | | 225,000 | | | 21,631 | | | 5,448,082 | |
Eric Young (8) | | | | | | | | | | | | | | |
高级副总裁 | | 2023 | | 538,462 | | | 375,000 | | (9) | 47,812,564 | | | — | | | 291 | | (10) | 48,726,317 | |
工程 | | | | | | | | | | | | | | |
Jerry·亨特(11) | | 2023 | | 855,770 | | | — | | | 25,443,754 | | | — | | | 22,423 | | (12) | 26,321,947 | |
首席运营官 | | 2022 | | 500,000 | | | — | | | 28,977,743 | | | 100,000 | | | 22,125 | | | 29,599,868 | |
| | 2021 | | 500,000 | | | — | | | 9,402,903 | | | 225,000 | | | 12,164 | | | 10,140,067 | |
(1)所呈报金额指根据ASC Topic 718计算之股权奖励于授出日期之公平值总额（不计及没收）。这些数额并不反映被点名的执行干事实现的实际经济价值。有关股权奖励估值的讨论（包括所用假设），请参阅我们的综合财务报表附注1及4。
(2)报告的数额包括：（a）Spiegel先生的安保费用2 466 859美元，（b）Spiegel先生不能乘坐的商务航班的家属或客人的增支费用144 136美元
根据《联邦航空条例》的规定，我们有权报销：（c）Spiegel先生未报销的个人航班增加费用728，729美元，以及（d）我们代表Spiegel先生支付的人寿保险费6美元。
(3)报告的金额包括（a）我们在401（k）计划中的13，200美元匹配捐款，（b）我们代表Andersen先生支付的人寿保险费，以及（c）本公司向Andersen先生的健康储蓄账户作出的供款。总额以上未量化的数额总计超过10，000美元。
(4)莫罗女士在2021财年不是一名被任命的执行官。
(5)代表根据公司绩效奖励计划获得的金额。
(6)报告的金额包括(A)我们在401(K)计划中的13,200美元等额缴费，以及(B)我们代表莫罗女士支付的人寿保险费。以上未量化的金额总计不到10,000美元。
(7)报告金额包括：(A)401(K)计划中的13,200美元；(B)我们代表O‘Sullivan先生支付的人寿保险费；(C)我们代表O’Sullivan先生支付的5,000美元医疗随叫随到服务；以及(D)向O‘Sullivan先生支付的5,607美元税金，用于支付与医疗随叫随到服务相关的估计收入。以上未量化的金额总计不到10,000美元。
(8)杨致远于2023年6月加入公司。
(9)表示截至2023年12月31日作为500,000美元签到奖金的一部分支付的金额。签约奖金从2023年6月开始分四个季度支付。
(10)报告金额包括我们代表杨先生支付的人寿保险费
(11)2023年10月，亨特先生通知我们，他打算于2024年7月1日退休。亨特的职责和职责在2023年10月31日之前移交。
(12)报告的金额包括(A)401(K)计划中的13,200美元，(B)我们代表Hunter先生支付的人寿保险费，(C)我们代表Hunter先生支付的医疗随叫随到服务，以及(D)支付给Hunter先生的用于支付与医疗随叫随到服务相关的估算收入的税金。以上未量化的金额总计不到10,000美元。
2023财年基于计划的奖励发放情况
下表提供了根据我们的2017年计划，在2023年期间向我们任命的每位高管授予基于激励计划的奖励的信息。2023年，没有被点名的高管被授予期权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 授予日期 | | 所有其他股票 奖项：数量 股票的股份 或单位(1) | | 赠与日期交易会 股票的价值 奖项(2) |
| Evan Spiegel | | — | | — | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 德里克·安德森 | | 1/30/2023 | | 1,490,747 | | 16,532,384 | |
| 丽贝卡·莫罗 | | 4/26/2023 | | 22,928 | | 226,529 | |
| | 5/10/2023 | | 26,718 | | 232,446 | |
| | 9/11/2023 | | 23,402 | | 220,915 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
迈克尔·奥沙利文 | | 1/30/2023 | | 765,678 | | 8,491,369 | |
Eric Young | | 7/25/2023 | | 3,744,162 | | 46,839,466 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 11/29/2023 | | 74,969 | | 973,098 | |
Jerry·亨特 | | 1/30/2023 | | 2,294,297 | | 25,443,754 | |
(1)除下文所示外，股权奖励归属及没收条件仅在基于服务的归属条件得到满足后才失效。如果员工在任职期间死亡，其100%受奖励的股份的服务归属条件将得到满足。
(2)美元金额反映了授予日股权奖励的公允价值，不考虑没收，根据ASC主题718计算。这些数额并不反映被点名的执行干事实现的实际经济价值。有关股权奖励估值的讨论，见附注1号和4号TES到我们的合并财务报表。
截至2023年12月31日的未偿还股权奖
下表列出了截至2023年12月31日我们任命的高管持有的未偿还股权奖励的信息。所有奖项均为A类普通股，并根据我们的2017年计划授予。
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| 股票大奖 | | 期权大奖 | | | | |
| 名字 | 授予日期 | | 数量 股票或 单位 尚未购买的股票 既得利益(#)(1) | | 市场 的价值 股票或 单位 囤积那个 还没有 既得利益(美元)(2) | | 数量
证券
潜在的
未锻炼身体
选项
可操练 | | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使(1) | | 选择权
锻炼
价格 | | 选择权
期满
日期 |
| Evan Spiegel | — | | — | | $ | — | | | — | | — | | $ | — | | | — |
| 德里克·安德森 | 2/3/2021 | | 99,170 | (3) | 1,678,948 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2/2/2022 | | 125,392 | (4) | 2,122,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 5/11/2022 | | 77,830 | (5) | 1,317,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 1/30/2023 | | 1,381,286 | (6) | 23,385,172 | | — | | — | | — | | — |
| 丽贝卡·莫罗 | 5/13/2020 | | 2,191 | (7) | 37,094 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 5/12/2021 | | 19,772 | (3) | 334,740 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 5/11/2022 | | 33,019 | (8) | 559,012 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 4/26/2023 | | 22,928 | (9) | 388,171 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 5/10/2023 | | 22,265 | (10) | 376,946 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 9/11/2023 | | 23,402 | (9) | 396,196 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 迈克尔·奥沙利文 | 2/3/2021 | | 79,336 | (3) | 1,343,158 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2/2/2022 | | 83,594 | (11) | 1,415,246 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 5/11/2022 | | 56,992 | (12) | 964,875 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 1/30/2023 | | 765,678 | (13) | 12,962,929 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Eric Young | 7/25/2023 | | 3,276,142 | (14) | 55,465,084 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 11/29/2023 | | 74,969 | (15) | 1,269,225 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| Jerry·亨特 | 12/29/2017 | | — | | | — | | | 700,000 | | — | | 14.72 | | | 12/29/2027 |
| 2/3/2021 | | 158,672 | (3) | 2,686,317 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2/2/2022 | | 167,188 | (11) | 2,830,493 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 5/11/2022 | | 113,982 | (16) | 1,929,715 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 8/31/2022 | | 1,101,352 | (17) | 18,645,889 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 1/30/2023 | | 2,294,297 | (18) | 38,842,449 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)除了斯皮格尔先生，我们的每一位执行官都持有股权奖励，这些奖励只有在满足基于服务的条件时才能归属，或者没收条件只会失效。我们的每个指定执行的基于服务的条件下文将进一步介绍这些干事。如果执行官在我们的服务期间去世，则其100%的股份将符合基于服务的条件。
(2)市场价值基于我们A类普通股的收盘价， 2023年12月31日是16.93美元。
(3)基于服务的条件将得到满足，没收条件将于2024年3月15日失效，涉及本RSA相关股份的1/4，但执行官须持续服务至该日期。此后，基于服务的条件将得到满足，并且没收条件将在该执行人员自2024年3月15日起每个季度连续服务后失效。
(4)该等受限制股份单位的服务基准条件按以下方式达成（在各情况下须于各归属日持续服务）。日期）：其中10，450个受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付;及其中114，942个受限制股份单位于2024年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付。
(5)该等受限制股份单位的服务为基础的条件按以下方式达成（在每种情况下须持续服务至各归属日期）：其中41，576份于2023年12月15日后的12个月期间按季度等额分期支付;及其中36，254份于2024年12月15日后的12个月期间按季度等额分期支付。
(6)该等受限制股份单位的服务基础条件按以下方式达成（在每种情况下须于各归属日期前持续提供服务）：218，922股该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的24个月期间内按季度等额分期支付（于2023年1月30日原授出的109，461股相关股份已于2023年1月30日归属）。 2023年12月31日）;其中450，869份受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付;及其中711，495份受限制股份单位于2025年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付。
(7)于二零二三年十月十五日起计六个月期间，于每季度持续服务后，本RSA的服务条件将获满足，而没收条件将失效（于二零二零年五月十三日原授出的15，333股相关股份已于二零二三年十二月三十一日归属）。
(8)该等受限制股份单位的服务为基础的条件按以下方式达成（在每种情况下须持续服务至各归属日期）：其中5，528个受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付;及其中27，491个受限制股份单位于2024年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付。
(9)该等受限制股份单位的服务基础条件于2025年11月15日起计12个月期间内的每个季度持续服务后按季度等额分期达成。
(10)该等受限制股份单位的服务基础条件于2023年11月15日后的30个月期间内每个季度持续服务后按季度等额分期达成（于2023年5月10日原授出的4，453股相关股份已于2023年12月31日归属）。
(11)该等受限制股份单位的服务基础条件于2024年12月15日后的12个月期间内每个季度持续服务后按季度等额分期达成。
(12)该等受限制股份单位的服务基础条件按以下方式达成（在每种情况下须于各归属日期前持续提供服务）：30，625份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付;及26，367份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付。‑2024年12月15日之后的一个月。
(13)该等受限制股份单位的服务基础条件按以下方式达成（在每种情况下须持续服务至各归属日期）：327，835份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付;及437，843份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付。‑2025年12月15日之后的一个月。
(14)该等受限制股份单位的服务基础条件于2023年11月15日后的39个月期间内每个季度持续服务后按季度等额分期达成（于2023年7月25日原授出的468，020股相关股份已于2023年12月31日归属）。
(15)该等受限制股份单位的服务条件于2023年11月15日起计12个月期间内的每个季度持续服务后按季度等额分期达成。
(16)该等受限制股份单位的服务基础条件按以下方式达成（在每种情况下须持续服务至各归属日期）：61，249份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付;及52，733份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间按季度等额分期支付。‑2024年12月15日之后的一个月。
(17)该等受限制股份单位的服务基础条件于2023年12月15日后的24个月期间内每个季度持续服务后按季度等额分期达成（于2022年8月31日原授出的688，345股相关股份已于2023年12月31日归属）。
(18)该等受限制股份单位的服务基础条件按以下方式达成（在每种情况下须于各归属日期前持续提供服务）：761，847份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付;及1，532，450份该等受限制股份单位于2023年12月15日之后的12个月期间内按季度等额分期支付。‑2025年12月15日之后的一个月。
期权行权和既得股票
下表提供了关于2023年期间没收条件归属或失效的信息，这些条件以前授予指定的执行干事的RSU和RSA。在2023年期间，没有被点名的高管行使期权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大奖 |
| 名字 | | 数量
股票
收购日期
归属(#) | | 已实现的价值 关于转归($)(1) |
| Evan Spiegel | | — | | $ | — | |
| 德里克·安德森 | | 601,139 | | 6,556,176 | |
| 丽贝卡·莫罗 | | 93,849 | | 1,013,618 | |
| 迈克尔·奥沙利文 | | 358,168 | | 3,693,504 | |
Eric Young | | 468,020 | | 5,092,058 | |
| Jerry·亨特 | | 1,251,543 | | 13,966,087 | |
(1)实现的价值是基于我们的A类普通股在归属日期的收盘价。
养老金福利
除我们的401(K)计划外，在截至2023年12月31日的年度内，我们指定的高管并未参与或以其他方式获得由我们赞助的任何养老金或退休计划下的任何福利。
非限定延期补偿
在截至2023年12月31日的年度内，我们指定的高管没有参与由我们赞助的无保留递延薪酬计划，也没有在该计划下获得任何福利。
雇佣、离职和控制协议的变更
雇佣协议和聘书
我们与我们的每一位高管都有雇佣协议或聘书。除下文另有说明外，雇用协议和聘书一般规定可随意雇用，并列明执行干事的初始基本薪金、领取雇员福利的资格，以及确认以前发放的权益补助金的条款(如适用)，包括在某些情况下有资格终止雇用时的遣散费福利。如果一名高管去世，所有未偿还的股权奖励将被视为满足以服务为基础的要求。此外，我们任命的每一位高管都签署了我们的标准专有信息和发明协议。我们高级管理人员的主要聘用条款如下。
埃文·斯皮格尔和罗伯特·墨菲
2022年7月，我们与我们的联合创始人兼首席执行官埃文·斯皮格尔和我们的联合创始人兼首席技术官罗伯特·墨菲就他们继续受雇于我们达成了雇佣协议。截至2023年12月31日，斯皮格尔和墨菲每人的年基本工资为1美元。两人的雇佣协议均自2022年1月1日起生效，初始期限为五年，除非按照各自雇佣协议的规定提前终止，否则可连续五年自动续约。
2022年7月，我们的董事会决定批准未来股票拆分是明智的，也是符合我们的最佳利益的。关于未来股票拆分，我们与Spiegel先生和Murphy先生以及他们各自的某些关联公司签订了共同创办人协议，其中要求他们在某些情况下将B类普通股和C类普通股转换为A类普通股。
未来股票拆分将不会申报和支付，直到成交量加权平均价格(“VWAP”)每股A类普通股连续65个交易日等于或超过每股40美元。如果在2032年7月21日之前没有发生这一点，未来股票拆分将不会被申报和支付，联合创始人协议将终止。
关于拟议的集体诉讼和解，我们在2023年6月同意修改未来股票拆分的条件，并于2023年12月进行修订，但须满足各种条件，包括和解的司法批准。如果获得批准，未来股票拆分将不会被申报和支付，直到(I)A类普通股每股90天VWAP连续90个交易日等于或超过每股40美元(“90天VWAP”)和(Ii)90天VWAP与8.70美元的比率等于或超过计算90天VWAP的同一90个交易日S总回报指数平均收盘价的比率为8,862.85的第一个工作日。触发未来股票拆分的最初十年时间段将保持不变。
德里克·安德森
2019年5月，我们与我们的首席财务官德里克·安德森就他继续受雇于我们达成了修订和重述的聘书协议。截至2023年12月31日，安徒生的年基本工资为100万美元。
丽贝卡·莫罗
2019年7月，我们与我们的首席会计官丽贝卡·莫罗就她在我们的工作达成了一份聘书协议。莫罗截至2023年12月31日的年度基本工资为50万美元。
迈克尔·奥沙利文
2017年7月，我们与我们的总法律顾问迈克尔·奥沙利文就他受雇于我们达成了一份聘书协议。截至2023年12月31日，奥沙利文的年基本工资为100万美元。
Eric Young
于2023年6月，我们与工程高级副总裁Eric Young就其受雇于我们订立聘书协议。截至2023年12月31日，杨先生的年基本工资为1，000，000美元。杨先生的聘书协议包括从2023年6月起分四个季度支付的50万美元签约奖金，其中37.5万美元已于2023年12月31日支付。
Jerry·亨特
于2020年10月，我们与首席运营官Jerry Hunter就其继续受雇于我们订立经修订及重列的聘用函协议。截至2023年12月31日，亨特先生的基本年薪为100万美元。2023年10月，亨特先生通知我们他打算于2024年7月1日退休。亨特先生的职责和责任于2023年10月31日移交。
终止、控制权变更或死亡时的潜在付款
目前，在我们公司的控制权发生变化后，任何指定的执行官都无权在终止雇用或辞职时获得任何款项;但是， 除非杨先生辞职，否则杨先生签约奖金的未付部分将得到支付.
任何指定的执行官也无权在有充分理由辞职后获得任何付款，除非 斯皮格尔先生。 如果李先生。Spiegel 由于正当的理由辞去我们董事会的雇员和成员的职务，那么， Spiegel有权继续收取我们提供的现有飞机使用及保安福利，惟须受其于二零二二年七月与我们订立的雇佣协议的条款规限。
下表反映了将已由每名指定的行政人员收到，假设他或她的雇佣关系因他或她于2023年12月31日去世而终止。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 加速归属 股票奖励 (1) | | 剩余签到奖金 | | 总计 |
| Evan Spiegel | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 德里克·安德森 | | 28,504,669 | | | — | | | 28,504,669 | |
| 丽贝卡·莫罗 | | 2,092,159 | | | — | | | 2,092,159 | |
| 迈克尔·奥沙利文 | | 16,686,208 | | | — | | | 16,686,208 | |
Eric Young | | 56,734,309 | | | 125,000 | | | 56,859,309 | |
| Jerry·亨特 | | 64,934,863 | | | — | | | 64,934,863 | |
(1)报告的金额反映了基于我们的A类普通股在2023年12月31日的收盘价16.93美元，将加速的未归属股权奖励的总价值。
员工福利计划
我们相信，我们授予股权奖励的能力是一种宝贵和必要的薪酬工具，它将我们员工、顾问和董事的长期财务利益与我们股东的财务利益保持一致。此外，我们相信，我们授予股权奖励的能力有助于我们吸引、留住和激励员工、顾问和董事，并鼓励他们为我们的业务和财务成功尽最大努力。我们的股权激励计划和401(K)计划的主要特点总结如下。这些摘要通过参考计划的实际文本对其全文进行了限定。
401(K)计划及类似计划
我们维持401(K)计划，为符合条件的美国员工提供在税收优惠的基础上为退休储蓄的机会。符合条件的员工可以将符合条件的薪酬推迟到每年更新的特定代码限制。我们有能力为401(K)计划做出匹配和酌情的贡献。目前，我们匹配每个参与者在此期间支付的合资格补偿的100%至最多3%，也匹配每个参与者在此期间支付的合资格补偿的3%至5%之间的50%的供款。捐款被分配到每个参与者的个人账户，然后根据参与者的指示投资于选定的投资选择。员工可以立即完全享受自己的贡献和我们的贡献。401(K)计划的目的是符合守则第401(A)节的规定，相关信托计划根据守则第501(A)节的规定是免税的。作为符合纳税条件的退休计划，对401(K)计划的供款可由我们在作出时扣除，并且在从401(K)计划提取或分配之前，这些金额的供款和收入不应向员工纳税。
美国以外的类似计划，其中一些是政府强制实施的，覆盖了我们某些国际子公司的员工。其中几个计划允许我们在自愿的基础上匹配一部分员工缴费。
2017股权激励计划
我们的董事会于2017年1月通过了我们的2017年股权激励计划，我们的股东于2017年2月批准了我们的2017年计划。我们的2017年计划在与我们的首次公开募股相关的注册声明于2017年3月宣布生效后生效。我们的2017年计划规定向员工(包括任何母公司或子公司的员工)授予激励性股票期权，并向员工、董事和顾问(包括我们附属公司的员工和顾问)授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他形式的股票奖励。2017年计划是我们2012年股权激励计划和2014年股权激励计划的后续计划，下文介绍了这两项计划，或将其结合在一起，称为之前的计划。
授权股份。截至2023年12月31日，根据我们的2017年计划，我们未来可供发行的A类普通股的最大数量为 120,389,053.根据我们的2017年计划，我们为发行保留的A类普通股的数量将在每个日历年的1月1日自动增加，从
2018年1月1日至2027年1月1日，金额相当于相当于每次自动增持日期前一个月最后一天的流通股总数的5.0%，或董事会决定的较少数量的股份。根据我们的2017年计划，通过行使激励性股票期权可以发行的A类普通股的最大数量是2017年计划下股票储备的三倍。
根据该条款授予的受股票奖励限制的股份R我们2017年的计划到期或终止而没有全部行使，或者以现金而不是股票的形式支付，不会减少我们2017年计划下可供发行的股票数量。此外，如果股票是根据我们2017年的计划以股票奖励方式发行的，并且如果我们回购或股票被没收，则根据我们的2017年计划，股票可以用于未来的授予。这包括用于支付股票奖励的行权价格或履行与股票奖励相关的预扣税款义务的股票。
企业交易。我们的2017年计划规定，如果发生某些特定的重大公司交易，包括：(1)出售我们的全部或几乎所有资产，(2)出售或处置超过50%的已发行证券，(3)完成合并或合并，如果我们没有在交易中幸存下来，以及(4)完成合并或合并，但在交易之前，我们已发行的普通股的股份根据交易被转换或交换为其他财产，除非我们与奖励持有人之间的奖励协议或其他书面协议另有规定，管理员可对此类股票奖励采取以下一项或多项操作：
•安排由继任公司承担、延续或替代股票奖励；
•安排将我们持有的任何回购或回购权利转让给后续公司；
•加快全部或部分股票奖励的授予，并规定在交易前终止；
•安排吾等持有的任何回购或回购权利全部或部分失效；
•在交易前取消或安排取消股票奖励，以换取现金支付或董事会决定的不支付；或
•以本公司董事会决定的形式支付一笔款项，金额相当于参与者在交易前行使奖励时获得的财产价值超过参与者因行使奖励而应支付的任何行使价格的超额部分(如果有)。
计划管理员没有义务以相同的方式对待所有股票奖励或股票奖励的部分，即使是相同类型的股票奖励，也没有义务以相同的方式对待所有参与者。
如果控制权发生变化，根据2017年计划授予的奖励将不会自动加速归属和可行使性，尽管这种待遇可能会在奖励协议中做出规定。根据2017年计划，控制权的变更被定义为包括：(1)任何个人或公司收购我们当时已发行股票的总投票权超过50%，(2)在紧接交易之前我们的股东直接或间接拥有尚存实体(或未死实体的母公司)合并投票权不超过50%的合并、合并或类似交易，(3)出售、租赁、独家许可、或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产，但出售给的实体的总投票权超过50%由我们的股东拥有，以及(4)董事会多数成员的未经批准的变动。
图则修订或终止。我们的董事会有权修改、暂停或终止我们的2017年计划，前提是此类行动不会在未经参与者书面同意的情况下对任何参与者的现有权利造成实质性损害。某些重大修改还需要得到我们股东的批准。在我们的董事会通过我们的2017年计划之日的十周年之后，不能授予激励性股票期权。在我们的2017计划暂停期间或终止后，不能授予任何股票奖励。
2014股权激励计划
2014年9月，我们的董事会通过了我们的2014年股权激励计划，我们的股东批准了我们的2014年股权激励计划。我们的2014年计划最近一次修改是在2016年10月。我们的2014年计划允许向员工(包括任何母公司或子公司的员工)授予激励性股票期权，并向员工、董事和顾问(包括我们附属公司的员工和顾问)授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位。
我们的2017年计划在与我们的首次公开募股相关的注册声明于2017年3月宣布生效后生效。因此，除了向我们在法国的员工和顾问发放高达2500,000股A类普通股以外，我们预计不会在该日期之后根据2014年计划授予任何额外奖励。根据2014年计划授予的任何奖励仍将受制于我们2014年计划和适用的奖励协议的条款。
授权股份。最重要的是根据我们2014年的计划，我们可以发行的A类普通股的最大数量是166,164,100股，减去根据我们的2012年计划在2014年9月4日之后发行的B类普通股的数量。除股份储备外，另加一笔 53,357,397A类普通股股份根据2014年计划保留，用于分配A类普通股股份，作为股息提供给2016年10月31日所有已发行优先股和普通股的持有者。根据我们2014年计划行使激励性股票期权可以发行的A类普通股的最大数量是三吨吗？我就是这样的最大股数。根据我们的2014年计划授予的股票奖励到期、被没收或终止而未全部行使或以现金结算的股票不会减少我们2014年计划下可供发行的股票数量。此外，根据我们的2014年计划，用于支付股票奖励的行使价或满足与股票奖励相关的预扣税义务的股票将可用于未来的授予，尽管此类股票随后可能不会根据激励性股票期权的行使而发行。
企业交易。我们的2014年计划规定，如果发生某些特定的重大公司交易，一般包括：(1)出售我们的全部或几乎所有资产，(2)出售或处置至少90%的已发行证券，(3)完成合并或合并，如果我们不能在交易中幸存下来，以及(4)完成合并或合并，但在交易之前，已发行普通股的股份根据交易被转换或交换为其他财产，除非我们与奖励持有人之间的奖励协议或其他书面协议另有规定，管理人可就该等股票奖励采取下列一项或多项行动：(I)安排由继承人法团承担、延续或取代股票奖励；(Ii)安排将吾等持有的任何回购或回购权利转让予继承人法团；(Iii)加快全部或部分股票奖励的归属，并规定在交易前终止；(Iv)安排吾等持有的任何回购或回购权利全部或部分失效，(V)在交易前取消或安排取消股票奖励，以换取董事会决定的现金支付(如有)，或(Vi)以董事会决定的形式支付一笔款项，相当于参与者在交易前行使股票奖励时获得的财产价值超过参与者就行使股票奖励应支付的任何行使价格的超额(如果有)。计划管理员没有义务以相同的方式处理所有股票奖励，即使是相同类型的股票奖励或所有参与者。
如果控制权发生变化，根据2014年计划授予的奖励将不会自动加速归属和可行使性，尽管董事会可能会在奖励协议中规定这种待遇。根据2014年计划，控制权的变更被定义为包括：(1)任何人收购我们当时已发行股票超过50%的综合投票权，(2)在紧接交易之前我们的股东不直接或间接拥有幸存实体(或幸存实体的母公司)超过50%的合并投票权的合并、合并或类似交易，(3)我们的股东批准或我们的董事会批准完全解散或清算的计划，或完全解散或以其他方式发生的清算，除非清算为母公司。以及(4)将所有或几乎所有资产出售、租赁、独家许可或其他方式处置给以前未持有我们股票超过50%投票权的实体。
图则修订或终止。我们的董事会有权修改、暂停或终止我们的2014年计划，尽管某些实质性的修改需要得到我们股东的批准，而且会损害任何参与者权利的修改都需要该参与者的同意。
2012股权激励计划
我们的董事会于2012年5月通过了我们的2012年股权激励计划，或我们的2012年计划，我们的股东于2012年8月批准了我们的2012年计划。我们的2012年计划最近一次修订是在2016年10月。我们的2012年计划允许向员工(包括任何母公司或子公司的员工)授予激励性股票期权，并向我们的员工、董事和顾问(包括我们附属公司的员工和顾问)授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位。
我们的2017年计划在与我们的首次公开募股相关的注册声明于2017年3月宣布生效后生效。因此，我们预计不会在该日期之后授予2012年计划下的任何额外奖励。根据2012年计划授予的任何奖励仍将受制于我们2012年计划的条款和适用的奖励协议。
授权股份。根据我们的2012年计划可能发行的B类普通股的最大股数是91,292,140股，减去我们2014年9月4日之后根据我们的2014年计划发行的A类普通股的股票数量。除了股份储备，S还额外增加了500,022,362A类普通股根据2012年计划保留，与A类股息相关，如果股票储备中的一股与结算或行使截至2016年10月31日的未偿还股票奖励相关而发行，则将发行A类股息中的一股。根据我们的2012年计划，在行使激励性股票期权时可以发行的B类普通股的最大数量就是这样的最高数量。根据我们的2012年计划授予的股票奖励到期、被没收或终止而未全部行使或以现金结算的股票不会减少根据我们的2012年计划可供发行的股票数量。此外，根据我们的2012年计划，用于支付股票奖励的行使价或满足与股票奖励相关的预扣税义务的股票将可用于未来的授予，尽管该等股票随后可能不会根据激励性股票期权的行使而发行。
企业交易。我们的2012年计划规定，如果发生某些特定的重大公司交易，一般包括：(1)出售我们的全部或几乎所有资产，(2)出售或处置至少90%的已发行证券，(3)完成合并或合并，如果我们没有在交易中幸存下来，以及(4)完成合并或合并，但在交易之前，已发行普通股的股份根据交易被转换或交换为其他财产，除非我们与奖励持有人之间的奖励协议或其他书面协议另有规定，管理人可就该等股票奖励采取下列一项或多项行动：(I)安排由后继公司承担、延续或取代股票奖励；(Ii)安排将吾等持有的任何回购或回购权利转让予后继公司；(Iii)加快全部或部分股票奖励的归属，并规定在交易前终止；(Iv)安排吾等持有的任何回购或回购权利全部或部分失效；(V)在交易前取消或安排取消股票奖励，以换取董事会决定的现金支付(如有)，或(Vi)以董事会决定的形式支付一笔款项，相当于参与者在交易前行使股票奖励时获得的财产价值超过参与者就行使股票奖励应支付的任何行使价格的超额(如果有)。计划管理员没有义务以相同的方式处理所有股票奖励，即使是相同类型的股票奖励或所有参与者。
如果控制权发生变化，根据2012年计划授予的奖励将不会自动加速归属和可行使性，尽管董事会可能会在奖励协议中规定这种待遇。根据2012年计划，控制权的变更被定义为包括：(1)任何人收购我们当时已发行股票的总投票权超过50%，(2)在紧接交易之前我们的股东直接或间接拥有尚存实体(或未死实体的母公司)的合并投票权不超过50%的合并、合并或类似交易，(3)我们的股东批准或我们的董事会批准完全解散或清算的计划，或完全解散或以其他方式发生的清算，除非清算为母公司。以及(4)将所有或几乎所有资产出售、租赁、独家许可或其他方式处置给以前未持有我们股票超过50%投票权的实体。
图则修订或终止。我们的董事会有权修改、暂停或终止我们的2012年计划，尽管某些实质性的修改需要得到我们股东的批准，而且会损害任何参与者权利的修改都需要该参与者的同意。
2017年员工购股计划
我们的董事会于2017年1月通过了我们的2017年员工购股计划，我们的股东于2017年2月批准了我们的ESPP。我们的ESPP在与我们的首次公开募股相关的注册声明于2017年3月宣布生效时生效。ESPP的目的是确保新员工的服务，保留现有员工的服务，并为这些员工提供激励，让他们为我们和我们附属公司的成功尽最大努力。ESPP旨在符合《美国雇员守则》第423节所指的“雇员股票购买计划”。此外，ESPP根据一个单独的非423组成部分授权授予不符合《守则》第423条的购买权。特别是，
如果此类购买权授予外籍员工或受雇于或位于美国境外的员工，我们的董事会可以采用超出本准则第423条范围的规则。
股份储备。根据授予我们员工或我们任何指定附属公司员工的购买权，ESPP授权发行16,484,690股A类普通股。自2018年1月1日至2027年1月1日，我们预留发行的A类普通股数量将自动增加(1)自动增持日期前一个日历月最后一天我们普通股总流通股数量的1.0%，(2)15,000,000股；条件是在任何此类增持日期之前，我们的董事会可决定增加的金额将少于第(1)和(2)款中规定的金额。截至2023年12月31日，尚未根据ESPP购买我们A类普通股的任何股票。
企业交易。如果发生某些重大的公司交易，包括：(1)出售我们所有或几乎所有的资产，(2)出售或处置我们90%的已发行证券，(3)完成合并或合并，如果我们在交易中幸存下来，以及(4)完成合并或合并，如果我们确实在交易中幸存下来，但紧接交易之前我们已发行的普通股的股票因交易而被转换或交换为其他财产，则根据ESPP购买我们股票的任何当时未完成的权利可被假定、继续、或被任何尚存或收购的实体(或其母公司)取代。如果尚存或收购的实体(或其母公司)选择不承担、继续或替代此类购买权，则参与者累积的工资缴款将在此类公司交易前十个工作日内用于购买我们普通股的股票，此类购买权将立即终止。
ESPP修正案或终止。我们的董事会有权修改或终止我们的ESPP，条件是除非在某些情况下，这种修改或终止不得在未经持有人同意的情况下对任何未完成的购买权造成实质性损害。根据适用法律或上市要求，我们将获得股东对我们ESPP的任何修改的批准。
对法律责任及弥偿事宜的限制
我们的公司注册证书包含在特拉华州法律允许的最大程度上限制我们现任和前任董事和高级管理人员对金钱损害的责任的条款。特拉华州法律规定，公司董事和高级管理人员不对违反董事受托责任的任何行为承担个人赔偿责任，但以下责任除外：
•违反董事或其高管对公司或其股东的忠诚义务的任何行为；
•非善意的行为或者不作为，或者涉及故意的不当行为或者明知是违法的；
•非法支付股息或非法回购或赎回股票；或
•董事牟取不正当个人利益的交易。
这种责任限制不适用于根据联邦证券法产生的责任，也不影响可获得的衡平法补救措施，如禁令救济或撤销。此外，特拉华州法院可能会发现我们公司注册证书中的某些责任限制在诉讼中不适用或不可执行。
我们的公司证书授权我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事、高级管理人员、员工和其他代理人。我们的章程规定，我们必须在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员，并可以赔偿我们的其他员工和代理人。我们的章程还规定，在满足某些条件后，我们将在任何诉讼或诉讼的最终处置之前预支董事或高级职员所产生的费用，并允许我们代表任何高级职员、董事、雇员或其他代理人为其以该身份采取的行动所产生的任何责任投保，无论根据特拉华州法律的规定，我们是否会被允许赔偿他或她。我们已经签订了协议，并预计将继续签订协议，按照董事会的决定对我们的董事、高管和其他员工进行赔偿。除某些例外情况外，这些协议规定赔偿相关费用，包括律师费、判决、罚款和任何这些个人在任何诉讼或诉讼中产生的和解金额。我们相信，这些公司注册证书和附例条款以及赔偿协议对于吸引和留住合格人士担任董事和高级管理人员是必要的。我们还维持着惯常的董事和高级管理人员责任保险。
如果适用法律允许，公司注册证书和章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东因违反受托责任而对我们的董事或高级管理人员提起诉讼。它们还可能减少针对我们的董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性，即使诉讼如果成功，可能会使我们和其他股东受益。此外，如果我们按照这些赔偿条款的要求向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用，股东的投资可能会受到不利影响。
至于根据证券法对董事、行政人员或控制我们的人士所产生的责任的赔偿可能是允许的，我们已被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了证券法中表达的公共政策，因此不能强制执行。乐。
董事薪酬
根据我们的非雇员董事薪酬政策，非雇员董事在董事会任职期间每年获得一笔聘用金，担任委员会或董事会主席的个人将获得额外的聘用金。我们目前还向我们的董事报销与出席董事会和委员会会议有关的合理自付费用。
我们的非员工董事薪酬政策规定，每位非员工董事因董事会和委员会服务获得以下薪酬：
•董事董事会年度预聘费75,000美元，现金支付；
•董事会主席每年75000美元的聘用费，以现金支付；
•审计委员会主席每年25,000元，薪酬委员会主席20,000元，提名和企业管治委员会主席10,000元，均以现金支付；以及
•于授予日的公平市值为250,000美元的年度股权授予，包括一年后归属的RSU。
所有年度现金预付金将按季度支付欠款。此外，如果某一委员会的指定主席发生变动，每年担任该委员会主席的现金预付金将根据该主席担任该职位的天数按比例分配。
上述年度股权授予将按比例加速董事在我们董事会的终止服务，并在控制权发生变化的情况下自动全面加速，如2017年计划所定义。非雇员董事亦可选择延迟其股权奖励的结算，直至其在董事会的服务终止为止。
非雇员董事还鼓励非雇员董事在自董事非雇员薪酬政策生效之日起或每位非雇员董事首次当选为董事会成员之日起五年内积累相当于董事董事会年度预留金五倍的股份。为非雇员董事或其直系亲属的利益而以信托方式持有的以前拥有和既有的股票以及以信托方式持有的股份在确定股票所有权时被计算在内。
董事薪酬表
下表载列有关截至2023年12月31日止年度向并非执行人员的董事支付的薪酬的资料。Spiegel先生作为我们公司的员工所获得的报酬在“高管报酬-报酬汇总表”中列出。
于二零二三年，我们向非雇员董事支付袍金及作出股权奖励。根据我们的2017年计划，我们就23，401股A类普通股向截至2023年7月24日在任的每名非雇员董事授出受限制股份单位，受限制股份单位的服务归属条件将于2024年7月24日完全达成。Spence先生于2023年9月加入董事会，根据我们的2017年计划获授22，718股A类普通股的受限制股份单位，其基于服务的归属条件将于2024年7月25日完全达成。倘董事于其适用的以服务为基础的归属日期前终止服务，则受限制股份单位的归属将根据该董事提供服务的月数按比例加速。此外，倘控制权出现变动，则本集团以服务为基础之归属条件将不会改变。
受限制股份单位将被视为满足以下条件： 100% 尚未达成以服务为基础的归属条件的受限制股份单位的受限制股份单位。
Murphy先生作为董事的服务没有得到报酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 赚取的费用或
以现金支付 | | 库存 奖项(1)(6) | | 总计 |
| 迈克尔·林顿 | | $ | 170,000 | | | $ | 292,747 | | | $ | 462,747 | |
| 凯利·科菲 | | 75,000 | | | 292,747 | | | 367,747 | |
| 乔安娜·科尔斯 | | 85,000 | | | 292,747 | | | 377,747 | |
| 利兹·詹金斯 | | 100,000 | | | 292,747 | | | 392,747 | |
斯坦利·梅雷斯曼 (2) | | 42,391 | | | — | | | 42,391 | |
斯科特·D·米勒(3) | | 135,000 | | | 292,747 | | | 427,747 | |
罗伯特·墨菲 (4) | | 801,334 | | | — | | | 801,334 | |
Patrick Spence (5) | | 22,215 | | | 215,594 | | | 237,809 | |
罂粟索普(3) | | 135,000 | | | 292,747 | | | 427,747 | |
菲德尔·瓦尔加斯(3) | | 135,000 | | | 292,747 | | | 427,747 | |
(1)报告的金额代表根据ASC主题718计算的2023年期间根据我们的2017年计划授予的RSU和股票期权的总授予日期公允价值，而不考虑没收。这些金额并不反映董事实现的实际经济价值。有关股权奖励估值的讨论，包括所使用的假设，见附注1和4我们合并财务报表的附注。
(2)梅雷斯曼的董事会任期已于2023年7月24日届满。
(3)报告的数额包括一个特别委员会每月5000美元的预付费。
(4)墨菲不会因为使用董事提供服务而获得任何补偿。所报告的数额包括：(A)1美元的雇员年度基本工资；(B)557 210美元的墨菲先生的安保费用；(C)我们代表墨菲先生支付的6美元人寿保险费；(D)37 325美元的估计收入，这是与墨菲先生根据《联邦航空条例》无法报销的陪同墨菲先生乘坐商务航班的家人或客人的增加费用有关的；(E)墨菲先生没有报销的私人航班增加费用206 792美元。
(5)斯宾塞于2023年9月14日加入董事会。
(6)截至2023年12月31日，我们每位非雇员董事的已发行股票奖励和期权奖励股票总数为：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 集料
库存
奖项 | | 集料
选择权
奖项 |
| 迈克尔·林顿 | | 23,401 | | 65,553 |
| 凯利·科菲 | | 23,401 | | 31,896 |
| 乔安娜·科尔斯 | | 23,401 | | 65,553 |
| 利兹·詹金斯 | | 23,401 | | 21,896 |
| 斯科特·D·米勒 | | 23,401 | | 65,553 |
帕特里克·斯宾塞 | | 22,718 | | — |
| 罂粟索普 | | 23,401 | | 63,553 |
| 菲德尔·瓦尔加斯 | | 23,401 | | 18,908 |
2023年，我们还为林顿先生提供了一名行政助理，以履行他作为主席的职责。行政助理偶尔会帮助林顿先生处理一些附带的个人事务，对我们来说，这些费用在财务上并不重要。
薪酬委员会联锁与内部人参与
薪酬委员会的成员目前或在任何时候都不是我们的官员或员工。任何一家有一名或多名高管担任我们董事会或薪酬委员会成员的实体的董事会或薪酬委员会成员，我们的高管目前都没有担任过，过去一年也没有担任过。
薪酬比率披露
如薪酬汇总表所披露，截至2023年12月31日止年度，本公司行政总裁的年度薪酬总额为3,339,731美元。我们的中位数员工的年度总薪酬，不包括我们的首席执行官，在同一时期，使用与计算首席执行官年度总薪酬相同的方法，为$346,462.这些数量的比率S大约是9.6比1。我们认为该比率是一个合理的估计，其计算方式与交易所法案下的S-K条例第402条一致。
为了确定员工的中位数，我们使用了公司记录中员工的总薪酬，包括工资和工资、奖金、佣金、津贴和授予日期股权奖励的公允价值。截至2023年10月1日，我们将这一衡量标准应用于我们的全球员工人数，并计算了该日期之前12个月的总薪酬，按年计算未工作满12个月的员工的所有薪酬(股权奖励除外)。我们根据这些信息选择了代表我们的中位数员工的个人。对于没有以美元支付的员工，我们使用2023年10月1日的汇率将他们的薪酬转换为美元。
上述薪酬比率代表我们按照美国证券交易委员会规则计算的合理估计，该规则允许公司在确定员工中位数方面有很大的灵活性，每家公司可能会使用不同的方法，并做出特定于该公司的不同假设。因此，正如美国证券交易委员会在采用薪酬比率规则时所解释的那样，这个比率的设计并不是为了便于比较不同公司之间的薪酬比率，甚至是同一行业的公司，而是为了让股东更好地了解我们的薪酬实践和薪酬比率披露。
其他披露注意事项
我们不受多德-弗兰克华尔街改革法的“薪酬话语权”和“频率话语权”条款的约束，这些条款也不包括在本Form 10-K年度报告中。
第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
下表列出了截至2023年12月31日我们的A类普通股、B类普通股和C类普通股的实益拥有权：(A)我们的A类普通股、B类普通股和C类普通股由每一位被任命的高管、我们的每位董事以及我们的董事和高管作为一个整体；以及(B)我们所知的每个人或实体实益拥有我们B类普通股或C类普通股超过5%的B类普通股或C类普通股(按数量或投票权)。
由于我们的A类普通股没有投票权，我们A类普通股的重要持有者可以免除根据《交易法》第13(D)、13(G)和16条提交报告的义务。这些规定通常要求大股东公开报告他们的所有权，包括所有权的变化。因此，这些股东和我们没有义务披露我们A类普通股的所有权，因此不能保证您或我们将被告知此类所有权或此类所有权的变化。此外，我们A类普通股的重要持有者可能会以代名人或“街头名目”的形式持有我们的股票，因此我们无法确定他们的所有权。
我们是根据美国证券交易委员会的规则和规定确定实益所有权的，这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。除以下脚注所示外，我们认为，根据向我们提供的信息，下表所列个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和独家投资权，但须遵守适用的社区财产法。
适用的所有权百分比是基于截至2023年12月31日的1,391,341,262股A类普通股，22,528,406股B类普通股和231,626,943股C类普通股。在计算某人实益拥有的股份数目和该人的所有权百分比时，吾等视为受该人持有的目前可行使、或将变得可行使或将根据服务归属条件于2023年12月31日起计60天内可行使或将成为可行使或将归属的期权及RSU所规限的所有股份为流通股。然而，除上文所述外，就计算任何其他人士的拥有百分比而言，吾等并无将该等已发行股份视为已发行股份。
除非另有说明，否则下表中列出的每个受益人的地址是加利福尼亚州圣莫尼卡市31街3000号Snap中心，邮编：90405。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股 | | B类普通股 | | C类普通股 | | 的百分比
总计
投票
电源 |
| 实益拥有人姓名或名称 | | 股票 | | % | | 股票 | | % | | 股票 | | % | |
| 董事及获提名的行政人员： | | | | | | | | | | | | | | |
埃文·斯皮格尔(1) | | 39,663,540 | | 2.9 | % | | 5,862,410 | | 26.0 | % | | 123,683,019 | | 53.4 | % | | 53.1 | % |
罗伯特·墨菲 (2) | | 72,541,934 | | 5.2 | | | 5,862,410 | | 26.0 | | | 107,943,924 | | 46.6 | | | 46.4 | |
德里克·安德森(3) | | 643,858 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
丽贝卡·莫罗 (4) | | 208,733 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
迈克尔·奥沙利文(5) | | 553,501 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
Eric Young (6) | | 506,357 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
Jerry·亨特(7) | | 2,111,070 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
迈克尔·林顿(8) | | 875,888 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
凯利·科菲(9) | | 50,260 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
乔安娜·科尔斯(10) | | 92,594 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
利兹·詹金斯(11) | | 34,710 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
斯科特·D·米勒(12) | | 165,956 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
帕特里克·斯宾塞 | | — | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
罂粟索普(13) | | 86,416 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
菲德尔·瓦尔加斯(14) | | 30,167 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
斯坦利·梅雷斯曼 | | 10,172 | | * | | — | | * | | — | | * | | * |
全体董事和执行干事(14人)(15) | | 115,453,914 | | 8.3 | | | 11,724,820 | | 52.0 | | | 231,626,943 | | 100.0 | | | 99.5 | |
| 5%的股东： | | | | | | | | | | | | | | |
FMR有限责任公司(16) | | 147,283,704 | | 10.6 | | | — | | * | | — | | * | | * |
腾讯控股控股有限公司附属单位(17) | | 232,655,030 | | 16.7 | | | 10,344,970 | | 45.9 | | | — | | * | | * |
先锋集团(18) | | 89,625,880 | | 6.4 | | | — | | * | | — | | * | | * |
*代表实益所有权低于1%。
(1)包括3,777,844股A类普通股和5,862,410股以信托形式持有的B类普通股，斯皮格尔是该信托的受托人，并拥有投票权。
(2)包括以信托形式持有的5，307，526股A类普通股和5，862，410股B类普通股，Murphy先生是信托人并拥有投票权。
(3)包括截至2023年12月31日未归属并可能被没收的99，170股A类普通股。
(4)包括（a）截至2023年12月31日尚未归属并可能被没收的21，963股A类普通股，及（b）将于2023年12月31日起计60天内满足基于服务的归属条件的3，321股A类普通股。
(5)包括（a）截至2023年12月31日未归属并可能被没收的79，336股A类普通股，（b）以信托形式持有的473，845股A类普通股，O 'Sullivan先生保留投资权，及（c）由O 'Sullivan先生的直系亲属持有的160股A类普通股，而O' Sullivan先生放弃实益拥有权（间接金钱权益除外），如有
(6)包括252，752股A类普通股股份的受限制股份单位，其基于服务的归属条件将于2023年12月31日起计60日内达成。
(7)包括（a）截至2023年12月31日尚未归属并可能被没收的158，672股A类普通股，（b）在2023年12月31日起60天内行使可行使的股票期权时可发行的700，000股A类普通股，以及（c）1，252股，398股股份以信托形式持有，亨特先生为受托人并拥有处置权。
(8)包括（a）720，927股A类普通股以信托形式持有，Lynton先生为受托人;及（b）65，553股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(9)包括31，896股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(10)包括65，553股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(11)包括21，896股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(12)包括65，553股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(13)包括63，553股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(14)包括18，908股A类普通股，可于2023年12月31日起计60日内行使购股权时发行。
(15)包括（a）114，864，929股A类普通股（其中200，469股未归属，截至2023年12月31日将被没收），11，724，820股B类普通股和231，626，943股C类普通股，由我们的现任董事和执行官持有或担任受托人，（b）256，073股A类普通股股份的受限制股份单位，其基于服务的归属条件将于2023年12月31日起计60日内达成，及（c）332，912股A类普通股股份可于2023年12月31日起计60日内行使的购股权获行使时发行。不包括Hunter先生持有的股份，因为他截至2023年12月31日不是执行官，或Meresman先生，因为他截至2023年12月31日不是董事。
(16)基于FMR LLC于2023年2月9日向SEC提交的附表13 G/A报告的信息。FMR LLC作为母控股公司报告，其若干附属公司对147，283，704股A类普通股拥有唯一处置权，并对138，445，270股A类普通股拥有唯一投票权。FMR LLC报告称，富达管理研究公司（Fidelity Management & Research Company LLC）实益拥有5%或以上的A类普通股流通股。FMR有限责任公司列出了其地址为245夏季街，波士顿，马萨诸塞州02210。
(17)腾讯控股有限公司在其2021年中期报告中报告，截至2021年6月30日，其拥有Snap Inc.约2. 43亿股股份的权益，在随后的报告中没有提供任何最新情况。我们认为，根据该报告以及我们的公司和转让代理记录，腾讯控股有限公司及其关联公司实益拥有10，344，970股B类普通股，他们持有的任何剩余股份的余额为A类普通股。如上所述，我们A类普通股的持有人，除了我们的董事或高管，可以免除根据《交易法》第13（d）、13（g）和16条提交报告的义务，并可以以代理人或“街道名称”持有股票，这样我们就无法识别或确认他们的所有权。腾讯控股有限公司列出其注册地址为香港邮政Hutchins Drive，P.O. Box 2681，Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands.
(18)基于先锋集团于2023年2月9日向SEC提交的附表13 G报告的信息。先锋集团报告称，其对0股A类普通股拥有唯一投票权，对88，507，986股A类普通股拥有唯一处置权，对1，117，894股A类普通股拥有共同处置权。先锋集团将其地址列为先锋大道100号，19355年宾夕法尼亚州马尔文。
根据股权激励计划授权发行的证券
下表提供了截至2023年12月31日根据我们的2012年计划、2014年计划和2017年计划可能发放的奖励的相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 数量 证券转至 被发布 行使时 杰出的 期权、认股权证 和权利(1) (a) | | 加权平均 行使价格： 杰出的 选项， 认股权证及 权利(2) (b) | | 数量 证券 剩余 可用于 发行 在公平条件下 补偿 平面图 (不包括 证券 反映在 (A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划(3) | | 157,962,988 | | $ | 14.90 | | | 120,389,053 |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | — | | | — |
| 总计 | | 157,962,988 | | $ | 14.90 | | | 120,389,053 |
(1)不包括截至2023年12月31日已发行和发行在外的A类普通股中已包含的可能被没收的RSA。
(2)由于受限制股份单位并无行使价，故加权平均行使价并不反映将就结算受限制股份单位而发行的股份。
(3)在我们首次公开募股之前，我们根据2012年计划和2014年计划授予了奖励。在我们首次公开募股后，我们根据2017年计划授予奖励，但根据2014年计划授予我们在法国的员工和顾问的某些奖励除外。
第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
除本年报10-K表格其他部分所述的董事及行政人员的薪酬安排外，下文描述自二零二三年一月一日起我们作为或将作为一方的交易，其中：
•涉及的金额超过或将超过12万元；及
•我们的任何董事、执行官或持有我们5%以上股本的股东，或上述人员的直系亲属或与上述人员同住的人员，曾经或将拥有直接或间接的重大利益。
《投资者权利协议》
我们签署了一份经修订和重述的投资者权利协议，该协议为Spiegel先生和Murphy先生提供了关于总计334，747，047股A类普通股（包括转换C类普通股时可发行的股份，这些股份最初可转换为B类普通股）的某些登记权。根据本协议，Spiegel先生和Murphy先生有权要求将其股份纳入我们正在提交的注册声明中。
联合创始人协议及相关协议
我们与Spiegel先生和Murphy先生以及他们各自的某些附属公司签订了一系列协议，其中包括：(I)雇佣协议，根据这些协议，每个人将继续在Snap担任各自的角色，最初的五年任期至2027年1月1日结束，除非他们各自的雇佣协议规定提前终止，否则可以自动续签连续五年的任期，(Ii)未来股票拆分，在2032年7月21日之前连续65个交易日A类普通股成交量加权平均价格等于或超过每股40美元的第一个工作日之前不得申报和支付(受根据潜在结算的修订条款的限制，如上所述雇佣、离职和控制变更协议)和(3)共同创办人协议，其中包括：(A)在某些情况下要求转换同等数量的B类普通股或C类普通股
普通股转换为A类普通股，与该个人出售在特别股息中收到的A类普通股有关，(B)将该个人剩余的C类普通股转换为B类普通股，时间为该C类普通股总计不到该个人基本C类普通股的60%(该术语在我们的公司注册证书中定义)，以及(C)在特别股息之后Snap Inc.的任何出售或清算，A类普通股，B类普通股，和C类普通股应以每股为基础，就所收到的任何对价同等、平等和按比例对待。
芒格·托尔斯·奥尔森律师事务所
我们过去曾聘请芒格律师事务所(Munger，Tolles&Olson LLP，简称Munger)为我们提供某些法律服务，未来可能会这样做。斯皮格尔先生的父亲约翰·斯皮格尔是芒格律师事务所的合伙人，为我们提供法律服务。在截至2023年12月31日的一年中，芒格提供的服务总额约为1220万美元。
我们的总法律顾问迈克尔·奥沙利文曾是芒格律师事务所的律师。
Gibson，Dunn&Crutcher LLP
我们过去曾聘请Gibson，Dunn&Crutcher LLP律师事务所(Gibson，Dunn&Crutcher LLP)为我们提供某些法律服务，未来可能会这样做。斯皮格尔先生的继母黛布拉·Wong·杨是吉布森律师事务所的合伙人，曾为我们提供法律服务。在截至2023年12月31日的一年中，吉布森提供的服务总额约为290万美元。
与FMR LLC有关联的实体
在正常业务过程中，截至2023年12月31日持有我们A类普通股5%或更多的FMR LLC及其附属公司购买了截至2023年12月31日的年度约470万美元的我们的广告产品。此外，我们使用FMR LLC的附属公司提供与我们的401(K)计划相关的某些服务。在截至2023年12月31日的一年中，FMR LLC附属公司提供的服务总额约为30万美元。
腾讯控股所属单位
在正常业务过程中，腾讯控股控股有限公司及其联营公司(吾等不相信腾讯控股控股有限公司持有或持有重大权益的联属公司除外)于2023年12月31日持有本公司5%或以上的B类普通股，于截至2023年12月31日止年度购买了约960万美元的广告产品。
航空事务
飞机租赁
2018年6月，我们从斯皮格尔先生控制的一个实体那里以对我们有利的条款租赁了一架飞机。根据这份租赁条款，Spiegel先生的实体以0美元的价格将飞机出租给我们。我们承担与飞机相关的所有运营、维护和保险费用，以及财产税。租期为一年，除非任何一方终止，否则租期将自动连续延长一年。我们或Spiegel先生的实体可在提前一年书面通知的情况下随时终止租赁。我们董事会的审计和薪酬委员会根据我们对Spiegel先生的整体安全计划以及他们的评估批准了这一租赁，他们认为这样的安排更高效、更灵活，更好地确保机密性、隐私和安全。
根据联邦航空条例91.501(C)的规定，斯皮格尔先生可以根据我们和斯皮格尔先生之间的分时协议，使用我们租赁的飞机供个人使用。在这些航班上，斯皮格尔先生和客人由我们的飞行员和机组人员驾驶。Spiegel先生赔偿我们与这些航班相关的某些费用，最高可达《联邦航空条例》91.501(D)所允许的最高限额。当斯皮格尔先生有家人或客人陪同他乘坐商务航班时，根据《联邦航空条例》，斯皮格尔先生不能向我们报销此类家人或客人的额外费用。2023年，斯皮格尔无法偿还的金额为14.4136万美元。
2022年9月，我们从墨菲先生控制的一家实体那里以对我们有利的条款租赁了一架飞机。根据这份租赁条款，墨菲先生的实体以0美元的价格将飞机租赁给我们。我们承担与飞机相关的所有运营、维护和保险费用，以及财产税。租期为一年，除非任何一方终止，否则租期将自动连续延长一年。我们或墨菲先生的实体可以在提前一年的书面通知下随时终止租约。我们董事会的审计和薪酬委员会根据我们对墨菲先生的整体安全计划以及他们的评估批准了这一租赁，他们认为这样的安排更高效、更灵活，更好地确保机密性、隐私和安全。
根据联邦航空条例91.501(C)的规定，墨菲先生可以根据我们与墨菲先生之间的分时协议，使用我们租赁的飞机供个人使用。在这些航班上，墨菲先生和客人由我们的飞行员和机组人员驾驶。墨菲先生赔偿我们与这些航班相关的某些费用，最高可达《联邦航空条例》91.501(D)所允许的最高限额。当墨菲先生有家人或客人陪同他乘坐商务航班时，根据《联邦航空条例》，墨菲先生不能向我们报销此类家人或客人的额外费用。
机库租约
2020年11月，我们和Spiegel先生的实体以0美元签订了一份为期12年的转租合同，允许我们在该地点建造和运营一个新的机库，以支持我们的航空计划，包括存储和运营我们从Spiegel先生和Murphy先生那里租赁的飞机。这个机库的建造于2022年完成。斯皮格尔的实体独自负责支付地面租赁租金、某些机场费用和税收。作为交换，斯皮格尔的实体已经产生并将继续产生的某些建筑相关成本和地面租赁费用，斯皮格尔的实体有权以达成这一安排时确定的市场价格占用Snap航空项目不需要的机库空间。截至2023年12月31日，Spiegel先生的实体有大约200万美元的信贷余额，可用于未来的租金，或在期限结束前未使用的情况下，根据转租条款从Snap购买机库。贷款余额不会以现金支付给斯皮格尔。
除某些有限的例外情况外，任何一方不得终止本转租合同至少六年。在此期限之后，任何一方均可提前24个月通知另一方终止转租。转租终止后，Spiegel先生的实体将按终止日的公平市价向Snap购买机库。我们董事会的审计和薪酬委员会根据他们的评估批准了这一安排，他们认为这对我们来说是公平合理的。
雇佣关系
亨特先生的儿子约翰·亨特自2021年5月以来一直受雇于我们。2023年，约翰·亨特的基本工资和可自由支配的奖金为146,688美元，加上他获得的其他福利，与Snap的类似职位相当。此外，2023年，他获得了3,929个限制性股票单位，这些股票在2023年至2025年的不同时期得到了归属，每个单位都与Snap的类似职位相称。约翰·亨特不是亨特家中的一员。
赔偿协议
我们的公司注册证书包含限制董事责任的条款，我们的章程规定，我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的每位董事和高级管理人员进行赔偿。我们的公司注册证书和章程还赋予我们的董事会酌情在董事会确定适当的时候对我们的员工和其他代理人进行赔偿。此外，我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议，这要求我们对他们进行赔偿。
与关联人交易的政策和程序
2023年5月，我们修订了一项政策，即未经我们的董事会、我们的审计委员会或任何其他独立董事会委员会的批准或批准，我们的高管、董事、被提名为董事的候选人、持有超过5%的任何类别普通股的实益所有者，以及上述任何人的直系亲属，不得与我们达成关联交易。任何要求我们与高管、董事、董事候选人、任何类别普通股的实益拥有人或上述任何人士的直系亲属进行交易的请求，涉及金额超过120,000美元(2023年5月修订前为50,000美元)，且该人将
有直接或间接利益的，必须提交我们的董事会、审计委员会，或视情况而定的独立委员会进行审查、审议和批准。在批准或拒绝任何此类建议时，有关审批人应考虑交易的重要事实，包括交易的条款是否不低于在相同或类似情况下非关联第三方通常可获得的条款，以及关联人在交易中的权益程度。最后，作为修订政策的一部分，审计委员会审查并预先核准了某些类别的关联方交易。没有2023笔交易没有遵守适用的政策。
董事独立自主
我们的董事会已经对每个董事的独立性进行了审查。根据每名董事提供的有关其背景、工作及所属公司的资料，本公司董事会已确定，科菲女士、科尔斯女士、詹金斯女士、林顿先生、梅雷斯曼先生(至2023年7月)、Mr.Miller、斯宾塞先生、索普女士及瓦加斯先生并无关系妨碍其在履行董事责任时行使独立判断，且上述董事均为上市准则所界定的“独立董事”。在作出这些决定时，我们的董事会考虑了每位非雇员董事目前和以前与我们公司的关系，以及董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他事实和情况，包括每位非雇员董事对我们股票的实益所有权以及上述交易。
项目14.首席会计师费用和服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内提供的专业服务的总费用：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
审计费(1) | $ | 8,339 | | | $ | 8,766 | |
审计相关费用 | — | | | — | |
税费(2) | 2,952 | | | 1,399 | |
所有其他费用(3) | 836 | | | 593 | |
| 总计 | $ | 12,127 | | | $ | 10,758 | |
(1)审计费用包括为审计我们的财务报表、审计我们对财务报告的内部控制、审查我们的季度财务报表、提交我们的注册报表、会计咨询以及与法定备案相关的审计而提供的专业服务的费用。
(2)税费包括与税务合规、税务咨询和税务规划有关的专业服务的费用。
(3)所有其他费用包括审计费用、审计相关费用和税费中报告的服务以外的专业服务费。
审计委员会通过了一项预先批准政策，根据该政策，审计委员会事先批准由独立会计师进行的所有审计和允许的非审计服务(受极小的例外)。这些服务可以包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他非审计服务。作为其预先审批政策的一部分，审计委员会将考虑任何拟议的非审计服务的提供是否符合美国证券交易委员会关于审计师独立性的规则。根据其预先批准的政策，审计委员会已预先批准了我们的独立审计师将提供的某些特定审计和非审计服务。如果需要提供任何额外的服务，必须向审计委员会提交预先批准的请求，以供其根据政策进行审议。审计委员会通常在个案的基础上预先批准特定的服务或服务类别。最后，根据预批政策，审计委员会已将预批权力下放给审计委员会主席。主席必须在审计委员会下一次会议上向审计委员会报告任何预先批准的决定。
上述安永律师事务所2023年和2022年的所有服务都符合审计委员会的预先批准政策。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本年度报告的10-K表格的一部分，我们提交了以下文件：
1.合并财务报表
见第73页《财务报表和补充数据索引》。
2.财务报表明细表
所有时间表都被省略了，因为它们不是必需的、不适用的、不足以要求提交时间表的数额，或者以其他方式包括了所需的信息。
3.陈列品
以下陈述的文件与本文一起提交，或通过引用所示位置并入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | |
展品
数 | | 描述 | | 进度表
表格 | | 档案
数 | | 展品 | | 提交日期 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 《Snap公司注册证书》的修订和重新发布。 | | S-1 | | 333-215866 | | 3.2 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修改后的Snap公司注册证书第1号修正案。 | | 8-K | | 001-38017 | | 3.1 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.3 | | 修改后的Snap公司注册证书第1号修正案的更正证书。 | | 8-K/A | | 001-38017 | | 3.1 | | 2022年8月8日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.4 | | 修改后的Snap公司注册证书第2号修正案。 | | 8-K | | 001-38017 | | 3.1 | | 2022年8月26日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.5 | | 修改、重新制定《Snap章程》。 | | 10-K | | 001-38017 | | 3.2 | | 2021年2月4日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.1 | | A类普通股股票格式 | | S-1 | | 333-215866 | | 4.1 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.2 | | B类普通股证书格式 | | S-8 | | 333-216495 | | 4.6 | | 2017年3月7日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 丙类普通股证书格式 | | S-8 | | 333-216495 | | 4.7 | | 2017年3月7日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 证券说明 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 契约，日期为2019年8月9日，由Snap Inc.和美国银行全国协会作为受托人签署，并在两者之间 | | 8-K | | 001-38017 | | 4.1 | | 2019年8月9日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 全球票据形式，代表Snap。S 2026年到期的可转换优先票据(作为附件4.5提交的契约的附件A) | | 8-K | | 001-38017 | | 4.2 | | 2019年8月9日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.7 | | Snap Inc.和美国银行全国协会之间签署的、日期为2020年4月28日的契约，作为受托人 | | 8-K | | 001-38017 | | 4.1 | | 2020年4月28日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 全球票据形式，代表Snap。S 0.25%2025年到期的可转换优先票据(作为附件A列入附件4.7) | | 8.K | | 001-38017 | | 4.2 | | 2020年4月28日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.9 | | Snap Inc.和美国银行全国协会之间的契约，日期为2021年4月30日，作为受托人 | | 8-K | | 001-38017 | | 4.1 | | 2021年4月30日 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | |
展品
数 | | 描述 | | 进度表
表格 | | 档案
数 | | 展品 | | 提交日期 | |
| 4.10 | | 全球票据形式，代表Snap。S 2027年到期的0%可转换优先票据(作为附件A列入附件4.9) | | 8-K | | 001-38017 | | 4.2 | | 2021年4月30日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.11 | | Snap Inc.和美国银行信托公司之间的契约，日期为2022年2月11日，作为受托人。 | | 8-K | | 001-38017 | | 4.1 | | 2022年2月11日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.12 | | 全球票据形式，代表Snap。S 0.125可转换优先票据，2028年到期(作为附件A列入附件4.1) | | 8-K | | 001-38017 | | 4.2 | | 2022年2月11日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.1+ | | Snap。修订和重新制定2012年股权激励计划 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.2 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.2+ | | Snap 2012年股权激励计划下授予通知、股票期权协议和行使通知的格式 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.3 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.3+ | | Snap限售股授权书和奖励协议格式。修订和重新制定2012年股权激励计划 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.4 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.4+ | | Snap。修订和重新制定2014年股权激励计划 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.5 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.5+ | | Snap 2014年股权激励计划下授予通知、股票期权协议和行使通知的格式 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.6 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.6+ | | Snap限售股授权书及奖励协议格式。2014年股权激励计划修订与重订 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.7 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.7+ | | Snap 2017年股权激励计划 | | S-8 | | 333-216495 | | 99.7 | | 2017年3月7日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.8+ | | Snap 2017年股权激励计划下的全球授予通知、股票期权协议和行使通知的格式 | | 10-K | | 001-38017 | | 10.8 | | 2022年2月3日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.9+ | | Snap 2017年股权激励计划限制性股票授予通知和奖励协议的格式 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.1 | | 2023年10月24日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.10+ | | Snap 2017年股权激励计划限制性股票授予通知和奖励协议的格式 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.4 | | 2018年10月26日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.11+ | | Snap 2017年员工购股计划 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.11 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.12+ | | 弥偿协议的格式 | | S-1 | | 333-215866 | | 10.12 | | 2017年2月2日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.13 | | Snap、埃文·斯皮格尔和其他持有者签署的联合创始人协议，截至2022年7月21日 | | 8-K | | 001-38017 | | 10.1 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | Snap、罗伯特·墨菲和其他持有者签署的联合创始人协议，截至2022年7月21日 | | 8-K | | 001-38017 | | 10.2 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | |
展品
数 | | 描述 | | 进度表
表格 | | 档案
数 | | 展品 | | 提交日期 | |
| 10.15+ | | Snap Inc.和Evan Spiegel之间的雇佣协议，日期为2022年7月21日 | | 8-K | | 001-38017 | | 10.3 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.16+ | | Snap Inc.和Robert Murphy之间的雇佣协议，日期为2022年7月21日 | | 8-K | | 001-38017 | | 10.4 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.17+ | | Snap Inc.和Michael O‘Sullivan之间的邀请函，日期为2017年7月24日 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.1 | | 2017年11月8日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.18+ | | 修改并重新签署了Snap Inc.和Jerry猎人之间的邀请函，日期为2020年10月7日 | | 10-K | | 001-38017 | | 10.16 | | 2021年2月4日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.19+ | | Snap Inc.和Derek Andersen之间的邀请函，日期为2019年5月16日 | | 8-K | | 001-38017 | | 10.1 | | 2019年5月20日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.20+ | | Snap Inc.和丽贝卡·莫罗之间的聘书，日期为2019年7月12日 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.1 | | 2019年10月23日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.21+ | | Snap Inc.和Erick Young之间的邀请函，日期为2023年4月14日 | | 8-K | | 001-3817 | | 10.1 | | 2023年6月5日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.22+ | | Snap。2023年奖金计划 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.1 | | 2023年4月27日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.23 | | 借款人Snap与行政代理摩根大通银行签订的循环信贷协议，日期为2022年5月6日 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.2 | | 2022年7月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.24 | | Snap。非员工董事薪酬政策 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.3 | | 2023年7月25日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.25+ | | 分时协议的格式 | | 10-Q | | 001-38017 | | 10.3 | | 2018年10月26日 | |
| | | | | | | | | | | |
10.26+ | | Snap。激励性补偿政策 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
10.27+ | | Snap。2024年奖金计划 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 附属公司名单 | | 10-K | | 001-38017 | | 21.1 | | 2023年1月31日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对Snap Inc.首席执行官的证明 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证Snap Inc.首席财务官 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对Snap Inc.的首席执行官和首席财务官的证明 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | |
展品
数 | | 描述 | | 进度表
表格 | | 档案
数 | | 展品 | | 提交日期 | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | | |
+表示管理合同或补偿计划。
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随附于本年度报告的10-K表格，并且不会被视为就修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为已提交，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
| | | | | |
| Snap。 |
| |
日期：2024年2月6日 | /S/德里克·安徒生 |
| 德里克·安德森 首席财务官 (首席财务官) |
| |
日期：2024年2月6日 | /S/丽贝卡·莫罗 |
| 丽贝卡·莫罗 首席会计官 (首席会计主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下登记人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
撰稿S/埃文·斯皮格尔 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2024年2月6日 |
| Evan Spiegel | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/罗伯特·墨菲 | | 董事和首席技术官 | | 2024年2月6日 |
| 罗伯特·墨菲 | | | | |
| | | | |
/S/德里克·安徒生 | | 首席财务官 | | 2024年2月6日 |
| 德里克·安德森 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/S/丽贝卡·莫罗 | | 首席会计官 | | 2024年2月6日 |
| 丽贝卡·莫罗 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
/S/凯莉·科菲 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 凯利·科菲 | | | | |
| | | | |
/S/乔安娜·科尔斯 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 乔安娜·科尔斯 | | | | |
| | | | |
/S/伊丽莎白·詹金斯 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 伊丽莎白·詹金斯 | | | | |
| | | | |
撰稿S/迈克尔·林顿 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 迈克尔·林顿 | | | | |
| | | | |
帕特里克·斯宾塞 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
帕特里克·斯宾塞 | | | | |
| | | | |
/S/斯科特·D·米勒 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 斯科特·D·米勒 | | | | |
| | | | |
/S/罂粟花索普 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 罂粟索普 | | | | |
| | | | |
撰稿S/菲德尔·瓦尔加斯 | | 董事 | | 2024年2月6日 |
| 菲德尔·瓦尔加斯 | | | | |
