附录 99.1

Microvast 报告 2023 年财务业绩

•收入同比增长49.9％，达到2023财年的3.066亿美元

•创纪录的季度收入为1.046亿美元，2023年第四季度同比增长61.4％

•毛利率从4.4％增长到18.7％，同比增长14.3个百分点，2023年第四季度的毛利率为22.0％，而2022年第四季度为3.4％

美国德克萨斯州斯塔福德市，2024年4月1日——设计、开发和制造锂离子电池解决方案的技术创新者微景控股有限公司（纳斯达克股票代码：MVST）（“Microvast” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和整个财年（分别为 “2023年第四季度” 和 “2023财年”）的合并财务业绩。

“我们在2023年第四季度实现了创纪录的收入，使我们的全年收入增长达到49.9％，我们以接近目标水平的毛利率实现了这些收入。欧洲、中东和非洲实现的收入增长确实令人鼓舞，我们预计这种增长将持续到2024年，该地区今年也有可能实现盈亏平衡。” Microvast创始人、董事长兼首席执行官杨武说。“在亚太地区，湖州3.1期扩建项目自去年第三季度以来已全面投入运营，我们预计成熟业务的收入将再稳定增长一年，这些业务现已实现自筹资金和盈利。要使美国进入同样的成熟和稳定状态，我们需要获得资金以完成克拉克斯维尔第1A阶段。这仍然是我们希望尽早成功完成的一项关键举措。”

Microvast首席财务官克雷格·韦伯斯特表示：“收入增长，毛利率提高了14.3个百分点，调整后的运营成本保持在11％，这使我们得以大幅减少今年调整后的净亏损。”“保持亚太和欧洲、中东和非洲业务产生的强劲收入增长和毛利率状况将是我们在2024年的重点，同时也为改善我们的整体流动性状况和在减少营业亏损方面取得进一步进展奠定基础。”

2023 年全年亮点

•创纪录的收入为3.066亿美元，而2022年为2.045亿美元，增长了49.9％

•毛利率从2022年的4.4％增至18.7％；非公认会计准则调整后的毛利率从2022年的8.2％增至20.7％

•运营支出为1.659亿美元，而2022年为1.707亿美元；调整后的运营支出为1.071亿美元，而2022年为9,650万美元

•净亏损为1.064亿美元，而2022年的净亏损为1.582亿美元；非公认会计准则调整后的净亏损为4160万美元，而2022年非公认会计准则调整后的净亏损为7,730万美元

•每股净亏损为0.34美元，而2022年每股净亏损为0.52美元；非公认会计准则调整后的每股净亏损为0.13美元，而2022年非公认会计准则调整后的每股净亏损为0.25美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为负1,960万美元，而2022年调整后的息税折旧摊销前利润为负5,670万美元

•资本支出为1.868亿美元，而2022年为1.509亿美元，这得益于对中国湖州和田纳西州克拉克斯维尔制造产能扩张的投资

•截至2023年12月31日，现金、现金等价物、限制性现金和短期投资为9,380万美元，而截至2022年12月31日为3.277亿美元；减少的主要原因是美国和中国湖州对PP&E的大量资本支出。

2023 年第四季度亮点

•创纪录的季度收入为1.046亿美元，而2022年第四季度为6,480万美元，增长61.4％

•毛利率从2022年第四季度的3.4％增至22.0％；非公认会计准则调整后的毛利率从2022年第四季度的6.4％增至23.5％

•运营支出为4,600万美元，而2022年第四季度为3,730万美元；调整后的运营支出为3,430万美元，而2022年第四季度为2,140万美元

•净亏损为2460万美元，而2022年第四季度的净亏损为3,370万美元；非公认会计准则调整后的净亏损为1140万美元，而2022年第四季度非公认会计准则调整后的净亏损为1,590万美元

•每股净亏损为0.08美元，而2022年第四季度每股净亏损为0.11美元；非公认会计准则调整后的每股净亏损为0.04美元，而2022年第四季度非公认会计准则调整后的每股净亏损为0.05美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为负260万美元，而2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为负1180万美元

请参阅本新闻稿末尾的表格，了解毛利与非公认会计准则调整后毛利、净亏损与非公认会计准则调整净亏损、非公认会计准则息税折旧摊销前利润与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

2024 年第一季度展望

•2024年第一季度，该公司的目标是收入同比增长40％至60％，收入预期为6,500万至7500万美元

•区域效率和利用率持续提高，使公司的毛利率目标为20％至25％

•制定融资解决方案，以完成克拉克斯维尔第1A阶段，并引入长期的国内客户合同

•随着OEM产品线和细分市场的持续电气化，亚太地区和欧洲、中东和非洲地区赢得了新客户，这扩大了我们在差异化商用车市场的影响力

网络直播信息

公司管理层将于中部时间2024年4月1日下午 4:00 主持电话会议和网络直播，讨论公司的财务业绩。网络直播和随附的幻灯片演示可从Microvast投资者关系网站（https://ir.microvast.com/events-presentations/events）的活动和演示部分观看。活动结束后将提供重播。

关于 Microvast

Microvast是为电动汽车和储能解决方案提供电池技术的全球领导者。Microvast拥有超过17年的悠久历史，一直致力于提供尖端的电池系统，为更清洁、更可持续的未来赋能。该公司的创新方法和对卓越的追求使其成为全球客户值得信赖的合作伙伴。Microvast成立于2006年，总部位于德克萨斯州的斯塔福德。

欲了解更多信息，请访问 www.microvast.com 或在 LinkedIn 或推特上关注我们 (@microvast)。

联系人：

投资者关系

ir@microvast.com

关于前瞻性陈述的警示声明

本通信包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营业绩、我们对未来业务、产品和服务的目标、预期和意向的陈述；以及其他以 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“预测”、“” 等词语标识的陈述 Outlook” “应该”、“将”、“将” 或这些术语的否定词，或其他旨在识别未来陈述的类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的行业和市场规模以及我们未来机会的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和期望，本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，而且通常是我们无法控制的。实际业绩和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。

许多因素可能导致实际业绩和事件发生时间与预期业绩或前瞻性陈述中表达的其他预期存在重大差异，其中包括：（1）我们保持持续经营的能力；（2）我们可能无法执行增长战略或实现盈利的风险；（3）我们可能无法筹集额外资金来执行业务计划或在到期时偿还可能无法获得的债务的风险以可接受的条件或完全可接受的条件；(4) 我们现有和任何方面的限制未来的信贷额度；（5）在中国的运营风险；（6）承包商申请的我们没有足够资金支付的机制留置权的影响；（7）现有和未来诉讼的影响；（8）总体经济状况的变化，包括利率和相关的美联储政策、潜在的经济衰退以及通货膨胀对我们业务的影响；（9）我们竞争激烈的市场的变化，包括就我们的竞争格局、技术演变或监管而言变化；（10）原材料供应和价格的变化；（11）劳资关系，包括吸引、雇用和留住关键员工和合同人员的能力；（12）提高对环境问题的认识以及对全球变暖和气候变化的担忧；（13）我们无法保护或保护知识产权的风险；（14）我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险；（15）风险我们的客户将调整、取消或暂停对我们产品的订单；(16)) 与我们的产品或服务相关的产品责任或监管诉讼或诉讼的风险；(17) 我们的信息技术和运营技术系统和实践在检测和防御不断变化的网络攻击方面的有效性；(18) 不断变化的有关网络安全和数据隐私的法律以及任何网络安全威胁或事件；(19) 遵守现有和未来法律和政府法规（例如《通货膨胀减少法》）的影响和相关成本；(20) 经济、金融和其他影响，例如《通货膨胀减少法》作为一场大流行病，包括全球供应链中断；以及（21）地缘政治事件的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间持续的冲突。Microvast向美国证券交易委员会提交的年度、季度和其他文件在 “风险因素” 部分中确定、解决和讨论了这些因素和其他因素。

实际业绩、业绩或成就可能与任何前瞻性陈述和这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异，甚至可能存在不利影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上都能反映未来的表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测指标，因为前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设本质上会受到各种重大风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。此处提供的所有信息仅代表截至本文发布之日，除非适用的证券法另有要求，否则我们不打算或义务因本协议发布之日之后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述。关于我们的行业和终端市场的预测和估计是基于我们认为可靠的来源，但是，无法保证这些预测和估计会全部或部分准确无误。

非公认会计准则财务指标

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，Microvast在本财报中披露了非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则调整后的毛利（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的净亏损，这些是美国证券交易委员会规则中定义的非公认会计准则财务指标。这些是

旨在作为衡量我们财务业绩的补充指标，这些指标不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求或列报的。

与最具可比性的GAAP指标，即毛利（亏损）和净收益（亏损）的对账以表格形式包含在以下未经审计的财务报表中。非公认会计准则调整后的毛利（亏损）是指经收入成本中包含的非现金股票薪酬支出调整后的GAAP毛利（亏损）。非公认会计准则调整后的净亏损是经非现金股票薪酬支出和认股权证负债估值变动调整后的GAAP净亏损。非公认会计准则调整后的每股普通股净亏损是经非现金股票薪酬支出和普通股认股权证负债估值变动调整后的每股普通股净亏损。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括折旧和摊销、非现金结算的股份薪酬支出、利息支出、利息收入、认股权证负债公允价值变动以及所得税支出或收益。

我们使用非公认会计准则调整后的毛利（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的净亏损来进行财务和运营决策，并作为评估同期比较的手段。我们认为它们是重要的衡量标准，因为它们有助于更一致地说明我们业务的潜在趋势和历史经营业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标、毛利（亏损）和净收益（亏损）相结合，将某些可能不代表我们经常性核心业务经营业绩的项目排除在外，从而为我们的业绩提供了有意义的补充信息。

我们认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期，参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用，这既是因为（1）它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度，（2）我们的机构投资者和分析师界使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。因此，我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理团队和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据公认会计原则编制的财务信息的替代品。例如，我们对非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的计算可能不同于同行公司报告的类似标题的非公认会计准则指标（如果有），或者我们的同行公司可能使用其他指标来计算其财务业绩，因此我们对非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的使用可能无法与其他公司的类似标题的指标直接比较。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的主要局限性在于，它不包括公认会计原则要求在财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它还受到固有的限制，因为它反映了管理层对在确定该非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入的判断。为了弥补这些限制，管理层提出了与公认会计准则业绩相关的非公认会计准则财务指标。此外，此类财务信息未经审计，不符合美国证券交易委员会第S-X条例，因此，在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中，此类信息的呈现方式可能会有所不同。例如，关于合并产生的认股权证负债，我们现在在非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的净亏损计算中将公允价值的变动排除在净亏损中，这是前一时期从未做过的。

MICROVAST控股有限公司

简明的合并资产负债表

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

MICROVAST控股有限公司

简明合并运营报表

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

MICROVAST控股有限公司

简明合并运营报表

（未经审计，以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

MICROVAST控股有限公司

合并现金流量表

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

			年终了 十二月三十一日
			2022						2023
来自经营活动的现金流
净亏损			$	(158,200)					$	(106,412)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
处置不动产、厂房和设备的（收益）/损失			(14)						1,947
不动产、厂房和设备的折旧			19,811						22,141
土地使用权和无形资产的摊销			554						787
非现金租赁费用			2,214						2,764
基于股份的薪酬			90,808						64,971
认股权证负债公允价值的变化			(979)						(59)
信贷损失备抵金			1,640						236
为过时库存编列经费			4,789						3,613
财产、厂房和设备的减值损失			1,798						504
产品质保			14,097						12,688
运营资产和负债的变化：
应收票据			3,187						(25,338)
应收账款			(38,924)						(21,759)
库存			(43,694)						(74,406)
预付费用和其他流动资产			3,628						(14,291)
关联方应付/应付的款项			85						—
经营租赁使用权资产			(19,375)						(5,446)
其他非流动资产			(282)						(547)
应付票据			13,490						(3,507)
应付账款			7,146						68,576
来自客户的预付款			53,022						(10,949)
应计费用和其他负债			(24,674)						6,602
经营租赁负债			14,999						2,266
其他非流动负债			946						316
用于经营活动的净现金			(53,928)						(75,303)
来自投资活动的现金流
购置不动产、厂房和设备			(150,880)						(186,788)
处置不动产、厂房和设备的收益			5						1,649
购买短期投资			(25,070)						(5,966)
短期投资到期所得收益			—						25,500
用于投资活动的净现金			(175,945)						(165,605)
来自融资活动的现金流
银行借款的收益			58,708						47,852
偿还应付债券			(29,259)						(692)
偿还银行借款			(24,482)						(14,119)
融资活动产生的净现金			4,967						33,041
汇率变动的影响			(8,586)						(6,561)
现金、现金等价物和限制性现金减少			(233,492)						(214,428)
年初的现金、现金等价物和限制性现金			536,109						302,617
年底的现金、现金等价物和限制性现金			$	302,617					$	88,189

MICROVAST控股有限公司

合并现金流量表——续

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

MICROVAST控股有限公司

毛利（亏损）与调整后的毛利（亏损）的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

MICROVAST控股有限公司

净亏损与调整后净亏损的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）

*调整的税收影响为零。

MICROVAST控股有限公司

净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息折旧摊销前利润的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，或另有说明）